Акции компаний производящих литий

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

3 акции для тех, кто хочет заработать на буме электромобилей // Ins >

25.09.2020, 14:43 | Источник: Insider.pro
Тема: мировые рынки

Революция электромобилей, которую возглавила Tesla (NASDAQ: TSLA), стимулирует спрос на серебристо-белый металл, так как из него делают литий-ионные батареи, дающие энергию электромобилям.

Поставки первого бюджетного автомобиля Tesla, Model 3, начались в июле, у компании уже около полумиллиона предварительных заказов. Кроме того, следует учесть бурное развитие китайского рынка электромобилей и тот факт, что сейчас все крупнейшие мировые автопроизводители готовятся к выпуску электромобилей.

Итак, какие акции позволят разбогатеть благодаря революции электромобилей?

Акции компаний, добывающих литий

Вот акции до­бы­ва­ю­щих литий ком­па­ний с ры­ноч­ной ка­пи­та­ли­за­ци­ей более 300 млн дол­ла­ров, ко­то­рые тор­гу­ют­ся на бирже США.

Albemarle, SQM и FMC — круп­ней­шие ли­ти­е­вые ком­па­нии, чьи акции тор­гу­ют­ся на одной из ос­нов­ных бирж США, при этом ни для одной из них до­бы­ча лития не яв­ля­ет­ся един­ствен­ным видом биз­не­са. Таким об­ра­зом, эти акции — луч­ший выбор для боль­шин­ства ин­ди­ви­ду­аль­ных ин­ве­сто­ров, же­ла­ю­щих за­ра­бо­тать на литии.

Кроме них, есть несколь­ко неболь­ших мо­ло­дых до­бы­ва­ю­щих ком­па­ний и мно­же­ство со­всем кро­шеч­ных иг­ро­ков рынка. Их акции в той или иной сте­пе­ни спе­ку­ля­тив­ны, и боль­шин­ство из них не при­но­сят при­бы­ли. Мо­ло­дым до­бы­ва­ю­щим ком­па­ни­ям тре­бу­ют­ся огром­ные суммы денег, не го­во­ря уже о вре­ме­ни, чтобы пе­рей­ти от раз­вед­ки к при­но­ся­щей при­быль до­бы­че — и по­дав­ля­ю­щее боль­шин­ство не до­жи­вет до этого мо­мен­та. Толь­ко ин­ве­сто­рам, до­пус­ка­ю­щим для себя вы­со­кую сте­пень риска, имеет смысл ду­мать об ин­ве­сти­ро­ва­нии в акции таких ком­па­ний.

Albemarle, крупнейший в мире производитель лития

Albemarle (NYSE: ALB) за­ни­ма­ет ли­ди­ру­ю­щие по­зи­ции на рынке лития, брома и очист­ки ка­та­ли­за­то­ров. Оцен­ки долей ком­па­ний на рынке лития силь­но раз­ли­ча­ют­ся в за­ви­си­мо­сти от ис­точ­ни­ка, но можно с уве­рен­но­стью утвер­ждать, что Albemarle из Се­вер­ной Ка­ро­ли­ны яв­ля­ет­ся круп­ней­шим в мире про­из­во­ди­те­лем лития, а чи­лий­ская SQM за­ни­ма­ет вто­рое место.

По мне­нию от­рас­ле­во­го экс­пер­та Джо Лори, ко­то­рый воз­глав­ля­ет Global Lithium, доля Albemarle со­став­ля­ет 22%, SQM — 21%, ки­тай­ской Jiangxi Ganfeng — 12%, FMC — 10%, ки­тай­ской Sichuan Tianqi — 10%, а все осталь­ные ком­па­нии за­ни­ма­ют 25% рынка. За по­след­ние два года эти цифры могли из­ме­нить­ся, од­на­ко самое глав­ное, что нужно за­пом­нить — это то, что круп­ней­шие доли рынка при­над­ле­жат Albemarle и SQM, а доля ки­тай­ских ком­па­ний рас­тет.

У Albemarle три неза­ви­си­мых ис­точ­ни­ка лития:

  • Салар-де-Атакама в Чили (литий добывается в подземном соленом озере).
  • Силвер Пик в штате Невада (также соленое озеро).
  • Совместное с Tianqi предприятие Talison Lithium в Западной Австралии (литий добывается из твердой породы).

Вы­руч­ка Albemarle от до­бы­чи лития во вто­ром квар­та­ле 2020 года вы­рос­ла на 55% до 243,8 млн дол­ла­ров и со­ста­ви­ла 33% от общей вы­руч­ки ком­па­нии. По­ка­за­тель EBITDA (при­быль до вы­че­та рас­хо­дов на упла­ту про­цен­тов, на­ло­гов и на­чис­лен­ной амор­ти­за­ции) ли­ти­е­во­го сег­мен­та вырос на 80% до 115,2 млн дол­ла­ров. Это 60% от со­во­куп­но­го EBITDA ком­па­нии. Рост при­бы­ли уско­рял­ся быст­рее, чем рост вы­руч­ки, так как спрос на литий опе­ре­жа­ет пред­ло­же­ние и это ведет к росту цен. Таким об­ра­зом, ре­зуль­та­ты этого на­прав­ле­ния биз­не­са вы­рос­ли бла­го­да­ря уве­ли­че­нию объ­е­мов про­даж и более вы­со­ким ценам. Ана­ло­гич­ную ди­на­ми­ку де­мон­стри­ру­ют и по­ка­за­те­ли ком­па­ний SQM и FMC.

Albemarle рас­ши­ря­ет про­из­вод­ство, чтобы не от­ста­вать от рас­ту­ще­го спро­са на литий:

  • В начале 2020 года компания объявила, что чилийские власти одобрили увеличение добычи лития, достаточное для того, чтобы местное производство карбоната лития для батарей было увеличено с 70 до 90 тыс. тонн в год за следующие четыре года. В начале 2020 года компания получила одобрение на увеличение этого показателя с 24 до 70 тыс. тонн.
  • В марте 2020 года компания объявила, что Talison Lithium удвоит производство литий-карбонатного эквивалента, доведя его до 160 тыс. тонн в год. Расширение производства начнется во втором квартале 2020 года.

В бу­ду­щем Albemarle может по­лу­чить еще один очень пер­спек­тив­ный ис­точ­ник лития. Осе­нью 2020 года она объ­яви­ла о со­гла­ше­нии с Bolland Minera S.A. об экс­клю­зив­ных пра­вах на раз­вед­ку и до­бы­чу лития на ме­сто­рож­де­нии Ан­то­фал­ла в ар­ген­тин­ской про­вин­ции Ка­та­мар­ка. Тогда ком­па­ния за­яви­ла, что это ме­сто­рож­де­ние по­лу­чит ста­тус круп­ней­ше­го ли­ти­е­во­го ме­сто­рож­де­ния в Ар­ген­тине.

Ана­ли­ти­ки Уо­лл-стрит ожи­да­ют, что при­быль на акцию Albemarle будет расти в сред­нем на 15% в те­че­ние сле­ду­ю­щих пяти лет. Это ниже про­гно­за для SQM (32,5%), но выше, чем про­гноз для FMC (13,7%). Весь­ма ве­ро­ят­но, что ре­аль­ная при­быль Albemarle ока­жет­ся выше про­гно­за, так как ком­па­ния ре­гу­ляр­но по­ка­зы­ва­ет ре­зуль­та­ты, лучше про­гно­за.

SQM — акция для инвесторов, склонных к риску

У Sociedad Quimica y Minera de Chile, или SQM (NYSE: SQM), пять на­прав­ле­ний биз­не­са: литий и про­из­вод­ные, спе­ци­аль­ные под­корм­ки для рас­те­ний, йод и про­из­вод­ные, про­мыш­лен­ные хи­ми­ка­ты и калий. При­над­ле­жа­щее ему ме­сто­рож­де­ние лития на­хо­дит­ся вб­ли­зи ме­сто­рож­де­ния, при­над­ле­жа­ще­го Albemarle, в со­ля­ной пу­стыне Ата­ка­ма. Как и Albemarle, чи­лий­ская

SQM до­бы­ва­ет хло­рид лития и дру­гие ми­не­ра­лы из на­хо­дя­ще­го­ся под зем­лей рас­со­ла. Затем он про­из­во­дит кар­бо­нат лития, гид­рок­сид лития и дру­гие ве­ще­ства. SQM, ко­то­рая также рас­ши­ря­ет про­из­вод­ство лития, в про­шлом году имела силь­ный сво­бод­ный де­неж­ный поток (FCF), зна­чи­тель­но пре­вы­шав­ший чи­стую при­быль ком­па­нии.

Тем не менее, по­куп­ку этих акций сле­ду­ет рас­смат­ри­вать толь­ко ин­ве­сто­рам, до­пус­ка­ю­щим вы­со­кую сте­пень риска, так как для SQM ха­рак­тер­ны риски, свя­зан­ные с раз­ви­ва­ю­щи­ми­ся рын­ка­ми, вклю­чая по­ли­ти­че­ские и ва­лют­ные.

В 2015 году ком­па­ния ока­за­лась за­ме­ша­на в фи­нан­со­вом и по­ли­ти­че­ском скан­да­ле, ко­то­рый при­вел к уволь­не­нию ее ге­не­раль­но­го ди­рек­то­ра и вы­нуж­ден­ной от­став­ке быв­ше­го пред­се­да­те­ля со­ве­та ди­рек­то­ров, ко­то­рый ко­гда-то был зятем по­кой­но­го дик­та­то­ра Аугу­сто Пи­но­че­та.

Со­во­куп­ная до­ход­ность SQM с 1 июля по 19 сен­тяб­ря вы­рос­ла на 89%. Акции ли­ти­е­вых ком­па­ний за­мет­но вы­рос­ли за этот пе­ри­од. Од­на­ко рост акций SQM может быть обу­слов­лен в зна­чи­тель­ной сте­пе­ни июль­ски­ми со­об­ще­ни­я­ми о том, что ки­тай­ская ком­па­ния за­ин­те­ре­со­ва­на в по­куп­ке зна­чи­тель­ной доли в SQM. Всту­пать в игру, тем более когда она уже в раз­га­ре, опи­ра­ясь толь­ко на ры­ноч­ные слухи, рис­ко­ван­но, так как если спе­ку­ля­ция не увен­ча­ет­ся успе­хом, акции могут рух­нуть так же быст­ро, как росли.

FMC: Есть преимущества, но литиевый бизнес относительно невелик

У FMC (NYSE: FMC) три на­прав­ле­ния биз­не­са: до­бы­ча лития, ре­ше­ния для сель­ско­го хо­зяй­ства, а также здра­во­охра­не­ние и пи­та­ние, но по­след­нее на­прав­ле­ние скоро будет пе­ре­да­но DuPont. Ком­па­ния из Фи­ла­дель­фии по­ка­зы­ва­ет от­лич­ные ре­зуль­та­ты, од­на­ко доля ли­ти­е­во­го биз­не­са в ее общей вы­руч­ке и при­бы­ли (11% и 20%, со­от­вет­ствен­но, во вто­ром квар­та­ле) за­мет­но ниже, чем у Albemarle и SQM. Таким об­ра­зом, ее акции не под­хо­дят ин­ве­сто­рам, ко­то­рые хо­те­ли бы ин­ве­сти­ро­вать имен­но в ли­ти­е­вый биз­нес.

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Тем не менее, FMC также рас­ши­ря­ет свое про­из­вод­ство лития, чтобы удо­вле­тво­рить вы­со­кий спрос на сырье для ба­та­рей. В мае ком­па­ния пред­ста­ви­ла трех­этап­ный план, ко­то­рый поз­во­лит ей до­ве­сти объем про­из­вод­ства гид­рок­си­да лития по мень­шей мере до 30 тыс. тонн к 2020 году. Ре­а­ли­за­ция пер­во­го этапа плана на­ча­лась во вто­ром квар­та­ле 2020 года.

FMC утвер­жда­ет, что она самая вер­ти­каль­но ин­те­гри­ро­ван­ная ком­па­ния в от­рас­ли. Ей при­над­ле­жит ме­сто­рож­де­ние лития Salar del Hombre Muerto в Ар­ген­тине, а также об­ра­ба­ты­ва­ю­щие и про­из­вод­ствен­ные мощ­но­сти, на ко­то­рых из хло­ри­да лития по­лу­ча­ет­ся кар­бо­нат лития, ко­то­рый затем пе­ре­ра­ба­ты­ва­ет­ся в такие про­дук­ты, как ме­тал­ли­че­ский литий, гид­рок­сид лития, бром и ги­по­хло­рид. Ни у Albemarle, ни у SQM нет соб­ствен­ных ме­сто­рож­де­ний лития в Чили.

Ранее в этом году FMC объ­яви­ла о по­куп­ке части биз­не­са DuPont по про­из­вод­ству ве­ществ для за­щи­ты рас­те­ний. По мне­нию Ев­ро­пей­ской ко­мис­сии, DuPont долж­на была из­ба­вить­ся от этого биз­не­са перед объ­еди­не­ни­ем с Dow Chemical. Вза­мен DuPont по­лу­чит биз­нес FMC по про­из­вод­ству то­ва­ров для здо­ро­вья и про­дук­тов 1,2 млрд дол­ла­ров на­лич­ны­ми. FMC ожи­да­ет, что эти тран­зак­ции будут за­кры­ты 1 но­яб­ря.

Цены на литий могут резко упасть из-за выхода на рынок Австралии

Из-за высокого спроса на литий-ионные батареи со стороны производителей электромобилей, цены на сырье – литий и кобальт – выросли в три раза за последние три года из-за дефицита металлов, что мешает удешевлению батарей. Однако начавшиеся недавно крупные поставки лития из Австралии могут изменить ситуацию на рынке и привести к снижению цен, пишет Financial Times.

Из лития и кобальта делается примерно половина катода аккумуляторных батарей. Цены на цветные металлы — литий, кобальт, свинец и никель — выросли в три раза за последние три года во много благодаря растущему спросу на аккумуляторы со стороны производителей электроники и электромобилей. И рост рынка продолжится. Так, по данным Credit Suisse, продажи аккумуляторов к 2025 году вырастут до $59 млрд или в три раза по причине того, что производители начнут массового выпускать полностью электрические автомобили.

В Китае разработан аккумулятор, заряжающийся за 5 секунд

Одновременно наблюдались перебои с поставками кобальта, так как в Демократической Республике Конго, на которую приходится две трети всех мировых запасов, снова вспыхнула гражданская война. В результате, цены на кобальт выросли вдвое только за 2020 год — до $72 тыс. за метрическую тонну. Тем не менее, никель способен заменить кобальт в производстве катода благодаря развитию технологий, в то время, как литий, похоже, останется неотъемлемой частью аккумуляторов еще очень долго.

Неудивительно, что акции горнодобывающих компаний взлетели вслед за ростом цен на цветные металлы. Индекс Solactive Global Lithium, в который входят не только ценные бумаги добывающих компаний, вроде Albemarle и FMC, но и потребителей сырья — Tesla и BYD, с 2020 года вырос в два раза.

Между тем, ситуация на рынке лития, на котором доминировали Аргентина и Чили, начинается меняться с включением в игру Австралии. В частности, акции австралийской добывающей компании Galaxy Resources выросли в цене в шесть раз. Аналитики считают, что скоро Австралия создаст ситуацию профицита лития, и цены снова пойдут вниз. Это хорошо для производителей и потребителей электромобилей и не очень — для акций добывающих компаний и инвесторов, сделавших ставку на долгосрочный дефицит сырья для производства аккумуляторов.

Водородные велосипеды попадут на массовый рынок через год-два

Разговоры о несовершенстве литий-ионных батарей продолжаются. Ученые всего мира пытаются найти им замену. Кто-то считает, что будущее за проточными батареями, кто-то продвигает идею алюминий-ионных. Тем временем ученые из Национальной лаборатории имени Лоуренса в Беркли, работающей при Министерстве энергетики США, заявили, что удвоили емкость литий-серных аккумуляторов.

Новый высокодоходный актив. Как заработать на инвестициях в литий

В последние годы происходит технологическая революция: создаются самоуправляемые электромобили, солнечные батареи, гиперскоростные вакуумные поезда, шлемы виртуальной реальности и многое другое. В нашей жизни появляется все больше и больше устройств, которые меняют ее к лучшему.

Вместе с тем изменения претерпевает и спрос на ресурсы: потребность в нефти и газе постепенно уходит на второй план, а на первом плане оказываются литий, кобальт, никель и другие металлы. Именно они применяются для производства аккумуляторов, на которых работают современные гаджеты.

Существует три типа батареек: никель-металлогидридные (Ni-MH), свинцово-кислотные и литий-ионные (Li-Ion). Последний тип — самый надежный и эффективный, поэтому и самый перспективный. В этой связи интересно рассмотреть ситуацию с основным компонентом этого аккумулятора. Рынок лития характеризуется нарушенным балансом спроса и предложения, что выявляет стоимость этого сырья и объем добычи.

Мировые цены на этот металл выросли в среднем на 50% за последний год, а в Китае из-за проблем с логистикой — на 300%, до $20 000. Сложный и долгий процесс добычи лития вызывает его острый дефицит.

Редкий актив

На сегодняшний день подтверждено 14 млн тонн запасов лития. Его добыча в прошлом году составила порядка 35 000-38 000 тонн. 40% добываемого металла идет на производство аккумуляторов, 26% используется при изготовлении керамики и стекла, 13% приходится на выпуск смазочных материалов, 7% применяется в металлургии, 4% — в выпуске систем кондиционирования, по 3% используются в медицине и при производстве полимеров.

Соответственно, драйверами роста это сырье обеспечивает производство аккумуляторов, керамики и стекла. Объемы выпуска керамики и стекла, по некоторым оценкам, будут увеличиваться не больше чем на 6-8% в год, поэтому основным для анализа перспектив лития остается рынок аккумуляторов для мелких, крупных мобильных и стационарных платформ.

К мелким мобильным платформам относится бытовая электротехника, мобильные телефоны, ноутбуки и другие подобные устройства. В стандартной ячейке аккумулятора мощностью 9 Вт содержатся 0,75 грамма лития. Например, в батарейке iPhone 7 содержится 1 грамм этого металла. Из этого становится ясно, почему ранее проблем с энергоресурсом не было: за 2020 год Apple потребила 0,58% мировых объемов добычи.

На производство смартфонов по всему миру ушло лишь 2% совокупно добытого лития, а продано было 1,5 млрд таких устройств. Таким образом, этот сегмент не оказывает сколь-нибудь заметного влияния на рынок лития.

Вслед за Tesla

Ключевым драйвером для роста потребления лития станет переход к возобновляемым источникам энергии и электротранспорту. Крупные мобильные платформы — это электромобили, в том числе автобусы и грузовики на электрической тяге. Именно их производство будет формировать основной спрос на литий: для автомобильной батареи необходимо в 50 000 раз больше лития, чем для телефона.

Для одной Tesla Model S в базовой комплектации нужно 52,5 кг этого металла. У Tesla есть определенные проблемы с производством Model 3, которые замедляют выход на рынок новых моделей. К июлю текущего года ситуация должна нормализоваться, и Tesla сможет производить по 10 000 машин в месяц.

Для выпуска электрогрузовика Semi Truck, которому после 2020 года предстоит совершить революцию в логистической отрасли, стоимость которой оценивается в $1 трлн, будет использоваться в среднем порядка 100 кг лития.

К 2023 году массовое производство электромобилей начнут Mercedes, BMW, Toyota, Ford, Audi, Porsche, Volvo, Huyndai, Honda и другие. При росте продаж на 20% эти компании произведут почти 15 млн электрокаров. На это к 2025 году потребуется 98 000 тонн лития ежегодно, что в 2,8 раза превосходит нынешний уровень совокупной добычи. При этом автомобильный рынок будет лишь вторым по объемам потребления этого металла.

Новая энергетика

Главным потребителем лития будут стационарные платформы, то есть батареи высокой емкости и мощности, низкой плотности и стоимости для хранения возобновляемой энергии. Литий применяют в мобильных платформах из-за его способности повышать плотность, с помощью которой достигается большая энергоемкость, но при этом цена такого аккумулятора повышается. В одном крупном аккумуляторе в среднем содержится до тонны лития, а энергохранилище может состоять из десятков тысяч таких аккумуляторов.

Другие решения, не использующие литий, находятся в стадии разработки, поэтому ожидать прорывов в этой сфере ближайшие 10 лет не приходится. Между тем литий-ионные батареи с каждым годом падают в цене, что повышает спрос на данный продукт. Сейчас стоимость одной батареи мощностью в киловатт — $195, а к 2025 году она упадет до $90.

Финальная стоимость литий-ионного хранилища Tesla на юге Австралии, которое может обслуживать 2 млн человек, составляет примерно $50 млн. Для постройки этого хранилища энергии, которой хватит на покрытие нужд 200 млн человек, к 2025 году будет потрачено около $2,1 млрд. Это не очень большие затраты для энергетической индустрии.

Для реализации этого проекта необходимо добыть 500 000 тонн лития. При текущих объемах добычи это попросту невозможно. Ведущие аналитики называют электромобили ключевым драйвером спроса на литий, однако стационарные системы во многом будут преобладать на этом рынке, особенно к 2020 году, когда цена на литий опустятся ниже $150.

В результате до 2025 года ежегодный прирост потребления лития для производства стационарных платформ составит порядка 40%. К этому времени индустрия будет потреблять не меньше 202 000 тонн этого металла.

Трудности добычи

Месторождения лития находятся в солончаках. Из них откачивается рассол, который выдерживается на солнце, а затем проходит химическую обработку. Длятся такие проекты в среднем по пять лет. До двух лет уходит на изучение предполагаемого месторождения и создание экономических условий для реализации добычного проекта. Около полутора лет ведутся геологоразведочные работы. Упомянутый способ добычи является самым дешевым, так как требует только больших объемов воды. Однако из-за особенностей почв, из которых добывается литий, обеспечить доступ к воде в необходимом количестве обычно затруднительно.

Средняя стоимость разработки месторождения указанным способом — $14 млн, но если добыча происходит горнорудным путем, то стоимость может доходить до $85 млн. По нашим оценкам, в 2025 году мировая добыча лития должна вырасти до 320 000 тонн. Однако достичь таких объемов производства к этому времени будет сложно, поскольку литий с месторождений, которые разрабатываются сейчас, начнет поставляться только через четыре года.

Между тем корпорации Tesla необходимы бесперебойные поставки лития. С учетом того, что объем предзаказов на Model равняется 530 000, у Tesla неизбежно возникнут трудности с сырьем, хотя Илон Маск и договаривается с будущими поставщиками лития об эксклюзивных поставках.

Как заработать на этом

Корпорации, которые добывают литий, — Albemarle, Sociedad Quimica y Minera de Chile и FMC — чувствуют себя прекрасно. Акции этих компаний интересно рассмотреть на предмет инвестирования.

Albemarle Corp. (ALB) добывает и обрабатывает бром, литий для различных отраслей промышленности, а так же предоставляет каталитический крекинг для нефтеперерабатывающей индустрии.

Компания работает в Северной и Южной Америке, Европе, на Ближнем Востоке, в Африка и в АТР. Это обеспечивает высокую степень диверсификации и снижает несистематические риски для Albemarle.

ALB контролирует 35% рынка лития, за 2020 год оборот от его продаж вырос на 22%. Три главных месторождения компании — это Salar de Atacama в Чили, Silver Peak в США и 49% Talison Lithium в Австралии (51% в собственности КНР). География присутствия обеспечивает компании конкурентное преимущество при выполнении международных заказов. Albemarle также разрабатывает новое месторождние в Аргентине.

Выручка ALB в 2020 году составила $3 млрд с маржинальностью 16,3%. За последние пять лет выручка и прибыль увеличлись на 11% и 27% соответственно. Особенно радует инвесторов средний рост выручки 16% за последние три квартала 2020 года.

ROE за три года достиг пика на уровне 24, ROA также на максимуме — 10,35. Бизнес-стратегия и стабильные финансовые показатели делают Albemarle инвестиционно привлекательной компанией. Более того, Albermarle постоянно обсуждает возможность увеличения квоты на добычу лития в различных странах. Целевая цена по Albermarle — $181,59 до конца 2020 года.

FMC Corp. (FMC) — корпорация, которая развивает три сегмента бизнеса: FMC Agricultural Solutions, FMC Health & Nutrition, и FMC Lithium. Ориентированный на производство лития сегмент существует с 2014 года. На него приходится 8% всего оборота компании, в среднем за последние три года он растет на 7,7%.

Пока этот рост не соответствует нашим будущим прогнозам, однако мы считаем, что в течение двух лет произойдет резкий скачок продаж. Для увеличения маржинальности сегмента компания выкупила полную вертикальную цепочку от добычи лития до продажи готового материала производства батарейки.

Выручка за последние 12 месяцев выросла на 6% и достигла $2,8 млрд при маржинальности в 13,1%. Работая в индустрии по добыче лития, FMC пытается выстроить вертикальную структуру своего бизнеса. Благодаря этому клиенты получают готовый продукт без каких-либо дополнительных расходов. Целевая цена по FMC — $110 до конца года.

Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM) производит химические удобрения для сельского хозяйства, а также поставляет для промышленности йод и литий. У компании есть несколько месторождений в Чили общей площадью 44 кв. км, также Sociedad Quimica y Minera de Chile SA является совладельцем Cauchari-Olaroz в Аргентине.

За 2020 год SQM показала рост выручки в 11,2%, до $2,15 млрд. Маржинальность бизнеса составляет 18,7%, ROE — 12,14%, ROIC — 7,85%. Компания наконец смогла урегулировать свой конфликт с чилийским правительством.

Доля в проблемном активе была продана конкуренту Albermarle. Однако SQM придется выплатить штраф в $17,5 млн, а также перечислять повышенные роялтис Чили от эксплуатации шахты Atacama. Однако есть и позитивная сторона: чилийские власти увеличили для SQM квоту на добычу лития до 2030 года до исторического максимума в 2,2 млн тонн. Это дает компании мощное конкурентное преимущество. Целевая цена по SQM — $85 до конца года.

Производители аккумуляторов готовятся к бурному росту

Самый яркий и известный пример взрывного роста в секторе литийионных аккумуляторов – «гигафабрика» Tesla в Неваде стоимостью $5 млрд. По оценкам инвестбанка Berenberg, сектору потребуется на порядок увеличить выпуск аккумуляторов, чтобы их мощности выросли с 68 ГВт ч в 2020 г. до 1165 ГВт ч 10 лет спустя.

Восполнить недостающее предложение стремятся прежде всего азиатские компании. Несмотря на всю шумиху вокруг завода Tesla, американская компания аккумуляторы не производит – за это отвечает ее партнер Panasonic (у японской компании есть и самостоятельные проекты в этой области). Другие лидеры отрасли – LG Chem и Samsung SDI, публичные подразделения южнокорейских конгломератов. Они поставляют аккумуляторы Nissan, GM, BMW и другим производителям электромобилей. Наступают на пятки корейцам две китайские компании, намеренные осуществлять поставки на быстрорастущем рынке электромобилей Китая. Это BYD, которая сама выпускает электромобили (8,25% акций компании принадлежат Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта), а также Contemporary Amperex Technology, планирующая привлечь $2 млрд во время IPO в Шэньчжэне в ближайшие месяцы. По оценке Bloomberg New Energy Finance (BNEF), получив деньги на расширение производства, Contemporary Amperex станет крупнейшим производителем литийионных аккумуляторов в мире.

Эти пять азиатских компаний и еще ряд производителей намерены к 2021 г. построить 24 завода общей мощностью выпускаемых аккумуляторов 332 ГВт ч (см. график), указывает Саймон Мурз, управляющий директор Benchmark Mineral Intelligence.

Инвесторы, которые хотят заработать на новой золотой лихорадке, должны ориентироваться на долгосрочную перспективу, пишет The Wall Street Journal (WSJ). Капитальные затраты в секторе велики, тогда как заключаемые контракты предполагают очень маленькую маржу.

«Аккумулятор, по моему мнению, – это дешевая сенсация, рассчитанная на привлечение покупателей, механизм обмана публики акционерными компаниями».

Вести переговоры с автопроизводителями тоже будет трудно. За пределами Китая автомобильная отрасль очень консолидирована, и регуляторы оказывают сильное давление на автокомпании, стимулируя продажи электромобилей, даже если пока это невыгодно. Франция и Великобритания запретили продажи машин с двигателем внутреннего сгорания с 2040 г. Поэтому выход для автопроизводителей – добиться снижения цен на аккумуляторы.

Помочь производителям батарей должны новые крупные заводы. «Экономия на масштабах здесь имеет решающее значение», – цитирует Bloomberg аналитика BNEF Колина Маккеррачера. Аккумуляторы уже подешевели втрое с $1000 за 1 кВт ч в 2010 г. По оценке BNEF, электромобили смогут составить конкуренцию машинам с двигателем внутреннего сгорания, когда стоимость аккумулятора снизится до $100 за 1 кВт ч. Это может произойти к 2026 г., считают эксперты, выступавшие на этой неделе на конференции BNEF.

Инвесторам стоит обратить внимание и на другой участок цепочки поставок, отмечает WSJ. Самый ценный компонент аккумулятора – катод, поэтому его производители должны быть в определенной степени защищены от сокращения расходов. Японская Sumitomo Metal Mining поставляет Panasonic катоды для аккумуляторов Tesla, остальную часть рынка занимают бельгийская Umicore и еще несколько компаний. Акции Sumitomo и Umicore с начала года выросли на 38,8 и 42,3%.

Растут и акции компаний, поставляющих другие компоненты для аккумуляторов, в частности японского производителя литиевой соли Stella Chemifa и чилийской Sociedad Quimica y Minera de Chile, которая добывает химикаты и металлы, включая литий. Акции японской Tanaka Chemical, которая выпускает и продает компоненты для аккумуляторов, с мая выросли втрое.

Риск для компаний, работающих с литийионными аккумуляторами, заключается в том, что их может вытеснить принципиально новая технология. В этом году 95-летний профессор Техасского университета Джон Гуденаф, считающийся создателем литийионных батарей, провозгласил прорыв в области твердотельных аккумуляторов. Toyota Motor рассчитывает начать коммерческие продажи машин с твердотельными аккумуляторами в начале 2020-х гг., а британская Dyson намерена через три года выпустить электромобиль с таким аккумулятором. Она объявила об инвестиции 1 млрд фунтов ($1,3 млрд) в разработку машины и аналогичной суммы – аккумулятора.

Talison — единственный в мире производитель чистого лития — Инвестирование — 2020

As Melhores de Thalles Roberto (Октябрь 2020).

На протяжении всей нашей истории некоторые элементы, намного больше, чем другие, обладают передовыми технологиями и способствуют нашему экономическому росту — от дерева до угля, а затем до сжигания нефти, чтобы выпустить пар, как недавний пример.

Сегодня мы являемся свидетелями революционных изменений в способе удовлетворения наших потребностей в электропотреблении.

Ведущим изменением является литий, который до недавнего времени использовался в основном для производства алюминия, трития, керамики, высокотемпературной смазки и стекла.

Но литий делает превосходную батарею для использования в широком спектре применений — батареи с использованием лития, как было установлено, имеют высокое соотношение энергии и веса, могут быть отлиты в удивительные формы и иметь более продолжительный срок службы, чем обычные батареи.

И при использовании в качестве аккумулятора нет эффекта памяти.

Talison Lithium Inc. (TSX — TLH) является крупнейшим в мире производителем первичного лития. Производство из своей австралийской операции покрывает примерно треть мирового спроса на литиевый материал и поставляет 75% китайского спроса.

Talison начала торговать на фондовой бирже в Торонто 22 сентября 2010 года. Первоначальное публичное размещение акций (IPO) компании собрало 40 миллионов долларов. Недавно было объявлено о дополнительном финансировании купленной сделки в размере 80 млн. Долл. США, в том числе за выделением. Эти деньги используются для почти удвоения производства на своей добывающей шахте Greenbushes в Австралии и разведки на их новом проекте Salares 7 в Чили.

Операция Lithbus Greenbushes производит литий более 25 лет. Шахта расположена в 250 километрах к югу от Перта / Фримантла — крупного контейнерного порта и в 90 км к юго-востоку от порта Банбери — крупного порта для массовых грузов — в Западной Австралии.

Рудное тело Greenbushes представляет собой высокоминерализованный зонированный пегматит с длиной удара более трех километров. Минеральный заповедник Greenbushes уникален, он составляет 50% сподумена. Это делает Greenbushes самым высоким содержанием литиевых минеральных ресурсов в мире на 3, 9% минеральных запасов Li2O и 3, 5% минеральных ресурсов Li2O по сравнению с 1, 0-2, 0% Li2O для других известных месторождений твердых пород.

Литейные минеральные ресурсы Talison’s Greenbushes открыты вдоль забастовки и на глубине, поэтому существует значительный потенциал для увеличения запасов лития и минеральных ресурсов, продлевающих срок службы шахты (LOM), в то же время увеличивая темпы добычи.

Talison’s Greenbushes Lithium Operation производит две категории литиевых концентратов:

  • Литий-концентраты технического уровня — низкое содержание железа для использования в производстве стекла, керамики и жаростойкой посуды.
  • Высокоэффективный литиевый концентрат химического состава — используется для производства литиевых химикатов, которые составляют основу для производства литий-ионных батарей для портативных компьютеров, мобильных телефонов и электромобилей.

Talison не производит литиевые химические продукты, вместо этого компания продает литиевый концентрат непосредственно клиентам для переработки в литиевые химикаты. В настоящее время Talison расширяет производство лития для удовлетворения растущей потребности в рынке аккумуляторов. Talison разработала свое первоначальное расширение Stage 1, чтобы увеличить общую производственную мощность примерно до 62 000 тонн карбонатного эквивалента лития.

Агрессивный и постоянный спрос заставил Талисона планировать дальнейшее расширение, почти удвоив текущую норму производства 50 000 тонн литиевого карбоната, эквивалентного 100 000 тонн. Расширение на стадии 2 завода химического производства финансируется за счет недавнего финансирования в размере 80 миллионов долларов США. Заказы на длинные сроки для расширения уже заказаны.

Большая часть лития в мире поступает от небольшой группы производителей:

  • Talison
  • Sociedad Quimica y Minera (SQM), чилийская национальная горно-химическая компания
  • Chemetall, часть Rockwood Holdings
  • FMC, входящая в FMC Corporation

Talison является единственным основным производителем чистого лития в группе и является единственным из четырех, не производящих от рассола в Южной Америке.

IPO Talison завершило слияние между собой и основанной на Ванкувере компанией Salares Lithium Inc.. Талисон купил Salares Lithium, чтобы получить контроль над своим ранним проектом Salares 7 литиевого солевого раствора в Чили.

Этот двухсторонний подход — объединение хард-рока и рассола в одной компании — к удовлетворению растущего глобального спроса на литий имеет большой смысл. Производство лития из рассола зависит от погоды, если солнце не бледнеет, темпы испарения страдают — но литиевая добыча лимона обладает дополнительным преимуществом потенциально дешевого производства с маржи до 50%. Между тем производство лития из хард-рока продолжается 24/7/365.

Синергизм двух методов производства вместе в одной компании означает гарантированную поставку литиевых материалов в клиентскую базу Talison с потенциально более низкими совокупными издержками производства.

Проект Talison «Salares 7» находится в пустыне Атакама, Чили. Ожидается, что бурение начнется в начале февраля. Потенциал для калийных кредитов может очень хорошо сочетаться с этой программой бурения.

Литиевый проект «Salares 7» состоит из 117 904 гектаров с более чем 39 400 гектарами разведочного потенциала только в пределах реальных саларских / соленых озер. Исторический отбор проб (не совместимый с NI43-101) возвратил литий и калий во всех семи саларах сортами до 1080 ppm лития и 10 800 ppm калия.

Талисон контролирует 100% из пяти саларов.

В настоящее время обследования проводятся на двух саларах:

Салар-де-ла-Исла — охватывает в общей сложности 16 500 гектаров и составляет примерно 22 километра в длину и 6 км в среднем. Обследованный и изученный северный район включает приблизительно 65% (10 750 гектаров) ареальной площади салара.

Используя результаты, полученные в ходе обзора 38, 5 км, компания Geodatos SAIC («Geodatos») Сантьяго, Чили, построила трехмерную модель распределения интерпретируемого рассольного горизонта.

Используя удельное сопротивление удельного сопротивления 1 Ом / метр (интерпретируемое Geodatos в качестве определенного рассола), Geodatos, чем рассчитывал горизонт, несущий соляной раствор в северной части салара, имел объем 2, 459 миллиарда килолитров (килолитр равен кубическому метр). Используя величину удельного сопротивления 2 Ом / м (интерпретируемый Geodatos как возможный рассол), расчетный объем этого горизонта увеличивается до 5, 393 миллиарда килолитров.

Салар-де-лас-Паринас — этот салар расположен примерно в 6, 5 км к юго-востоку от Салар-де-ла-Исла и охватывает общую площадь 5400 гектаров. Линии обследования TEM для Las Parinas были расширены за пределы салара на участках, покрытых аллювиальным и / или вулканическим материалом. Исследование выявило сплошной горизонт, который простирается до 2, 5 км от края салара и под прилегающими породами.

Используя результаты, полученные в результате исследования 26, 5 км, Geodatos построил трехмерную модель распределения интерпретируемого рассольного горизонта. Этот горизонт простирается от поверхности до глубины 170 метров.

Используя отсечение удельного сопротивления 1 Ом / метр (вероятный рассол), Geodatos подсчитал горизонт рассола в пределах обследованной части салата las Parinas, чтобы иметь объем 1, 177 миллиарда кубических метров. Используя величину удельного сопротивления 2 Ом / м (возможные рассолы), расчетный объем этого горизонта увеличивается до 4, 009 млрд. Куб.

Структура акций

Выпущенные акции: 93 529 157

Опции: 6 699 915

Ордера: 2 472 916

Полностью разведен: 102 701 988

Денежные средства: 38 000 000 долл. США (по состоянию на 31 декабря) Предварительное финансирование

Вывод

Talison, как единственная чистая литиевая игра, предлагает потенциальным инвесторам много атрибутов:

  • Уникальное воздействие как минеральных (твердых пород), так и соляных источников лития
  • Talison является основным поставщиком лития в Китай — Китай является крупнейшим и самым быстрорастущим потребителем по всему миру
  • Растущий спрос на литий из традиционных видов использования и новых применений
  • Проверенное и опытное руководство
  • Наивысший класс минеральных ресурсов лития в мире при его 100% -ной деятельности Greenbushes
  • 25 лет истории производства и продаж лития
  • Хорошо зарекомендовавшая себя и диверсифицированная глобальная сеть клиентов
  • Низкая стоимость, быстрое расширение завода в настоящее время
  • Salares 7: перспективный проект по рассолу в Чили
  • Потенциальная установка карбоната лития в Западной Австралии
  • Talison является крупнейшим производителем лития во всем мире по объему продаж с 2009 года

Talison включен в Solactive Global Lithium Index. Global X Lithium — первый в мире литий-фондовый биржевой фонд (ETF) и использует Solactive Global Lithium Index для отслеживания производительности литиевых компаний по добыче, переработке и производству аккумуляторов.

Talison увеличил продажи за три месяца, закончившихся в декабре — второй квартал компании — до 97, 559 тонн литиевого концентрата, что на 54% больше, чем в годовом исчислении. Как производство, так и продажи выросли до рекордных показателей компании в декабре.

Talison производит по мощности и продает 100% своей продукции. Выпуск компании будет продолжать расти из недавно завершенного этапа 1-го этапа, и недавно начатое расширение Stage 2 добавит к уровню добычи в будущем.

Глобальный спрос на углекислый литий будет только расти, поскольку продолжается продвижение к «зеленым» транспортовым решениям, таким как электрификация транспортной системы Америки. Согласно прогнозам, к 2015 году на дороге, как раз в США, будет установлено около миллиона электромобилей (EV) — наблюдается тенденция (сокращение нашего углеродного следа и отключение от ископаемого топлива) на месте, и его импульс ускоряется.

Первый в мире биржевой фонд (EFT), ориентированный исключительно на литий, подчеркнул привлекательность минеральных ресурсов для инвесторов.

Является ли Talison Lithium (TSX — TLH) единственным в мире производителем чистого лития на вашем экране радара?

Если нет, возможно, так и должно быть.

Ричард (Рик) Миллс является президентом Northern Venture Gorup и хозяином forwardtheheherd.com . Он может быть отправлен по электронной почте по адресу

Юридическое уведомление / отказ от ответственности

Этот документ не является и не должен толковаться как предложение о продаже или приглашение на покупку или подписку на любые инвестиции. Ричард Миллс основывает этот документ на информации, полученной из источников, которые, по его мнению, являются надежными, но которые не были независимо проверены; Ричард Миллс не дает никаких гарантий, представительств или гарантий и не несет никакой ответственности или ответственности за его точность или полноту. Выражения мнения относятся только к Ричарду Миллсу и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ричард Миллс не принимает никаких гарантий, обязательств или гарантий в отношении актуальности, правильности или полноты любой информации, представленной в настоящем Отчете, и не будет нести ответственность за последствия зависимости от любого мнения или заявления, содержащегося в настоящем документе, или любого упущения. Кроме того, я, Ричард Миллс, не несет никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки или ущерб или, в частности, за упущенную выгоду, которые могут возникнуть в результате использования и существования информации, представленной в настоящем Отчете.

Ричард Миллс не владеет акциями любой компании, упомянутой в этом отчете.

Talison Lithium (TSX — TLH) является рекламодателем на своем веб-сайте вперед на сайте.

Перепроизводство лития на фоне бума электрокаров прервало ралли на рынке

Перепроизводство лития в этом году практически в два раза снизило цены в Китае, прервав беспрецедентное ралли ключевого компонента аккумуляторов электрокаров. Но аналитики утверждают, что устойчивый долгосрочный спрос должен оказать поддержку рынку.

Бум электромобилей спровоцировал рост цен компонентов литий-ионных аккумуляторов, включая литий и кобальт. Но в 2020 году цены на литий оказались под давлением, потому что майнеры наращивали производство, в то время как потребители уменьшали товарные запасы, а требования для получения субсидий на рынке автомобилей на новых источниках энергии Китая (NEV) были ужесточены.

По данным Benchmark Mineral Intelligence (BMI), цены в Китае, который является крупнейшим в мире потребителем лития, упали до $13 000 за тонну в августе с пика в $24 750 в марте. Хотя спрос будет устойчивым, говорят аналитики, цены на карбонат лития в Китае в этом году будут оставаться под давлением из-за избытка предложения.

Эксперты аналитической компании CRU ожидают, что в этом году избыток предложения на рынке лития будет достигать 22 000 тонн, с учетом ожидаемого спроса в размере 277 000 тонн.

Китай отменил многие из субсидий для некоторых NEV в рамках усилий по стимулированию автопроизводителей уделять больше внимания технологическим усовершенствованиям вместо того, чтобы полагаться на фискальную политику.

Эти изменения в субсидировании привели к тому, что потребители сдерживали покупки в первом полугодии, корректируя стратегии закупок и ожидая снижения цен, что привело к замедлению активности на рынке.

Во втором квартале 2020 года в Китае было произведено 265 тыс. единиц NEV, по сравнению с 148 тыс. единиц в первом квартале. При этом, согласно данным министерства промышленности, в 4 квартале производство составляло 370 тыс. единиц.

Несмотря на то, что в первом полугодии 2020 г. производство выросло на 94% по сравнению с прошлым годом, темпы роста оказались медленнее, чем ожидали аналитики.

Акции производителей металла, таких как Albemarle и SQM, и японский Jiangxi Ganfeng Lithium пострадали под давлением цен на сырьевые товары. Бумаги первых двух, которые вместе производят 37% лития в мире, в этом году снизились на 25% и 20% соответственно.

Но спрос на литий должен продолжать расти наряду с более широким внедрением электромобилей, поддерживаемых многими городами мира, которые хотят отказаться от использования бензиновых двигателей для снижения выбросов в атмосферу.

Эксперты BMI считают, что ценовая реакция на избыток предложения на литиевом рынке в этом году была преувеличена, и долгосрочные перспективы для отрасли остаются положительными.

По материалам Reuters

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Какой самый волатильный месяц на российском рынке акций

Рынок США. Слухи из Китая провоцируют продажи

Fortum нарастит долю в немецкой Uniper. Что это значит

ВТБ отменяет вклады в евро

Чистая прибыль Распадской упала на 40%, но акции взлетели. В чем дело?

Рубль ускорил снижение из-за обострения внешнеторговых проблем

Гонконгская биржа отказались покупать Лондонскую. Акции британской площадки упали

Сегодня последний день с дивидендами торгуются акции НЛМК, Новатэка и Полюса

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

  • Объем: 42.471
  • Спрос/Предл.: 23,60 / 23,62
  • Дн. диапазон: 23,56 — 23,63

Интерактивный график LIT

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Акции компаний производящих литий

123100, г. Москва,1-й Красногвардейский проезд, д. 15,МФК «Башня Меркурий Сити», 18 этаж123100, г. Москва,1-й Красногвардейский проезд, д. 15,МФК «Башня Меркурий Сити», 18 этаж

© 2011 – 2020 ООО ИК «Фридом Финанс»

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации в соответствии с государственными бессрочными лицензиями на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами. Государственное регулирование деятельность компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам России.
Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем. В соответствии с законодательством компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов. Услуги по совершению сделок с зарубежными ценными бумагами доступны для лиц, являющихся в соответствии с действующим законодательством квалифицированными инвесторами и производятся в соответствии с ограничениями, установленными действующим законодательством.
Информационно-аналитические услуги и материалы предоставляются ООО ИК «Фридом Финанс» в рамках оказания указанных услуг и не являются самостоятельным видом деятельности. Компания оставляет за собой право отказать в оказании услуг лицам, не удовлетворяющим предъявляемым к клиентам условиям или в отношении которых установлен запрет/ограничения на оказание таких услуг в соответствии с законодательством Российской Федерации или иных стран, где осуществляются операции. Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО ИК «Фридом Финанс».

3 акции для тех, кто хочет заработать на буме электромобилей

Вот акции добывающих литий компаний с рыночной капитализацией более 300 млн долларов, которые торгуются на бирже США.

Albemarle, SQM и FMC — крупнейшие литиевые компании, чьи акции торгуются на одной из основных бирж США, при этом ни для одной из них добыча лития не является единственным видом бизнеса. Таким образом, эти акции — лучший выбор для большинства индивидуальных инвесторов, желающих заработать на литии.

Кроме них, есть несколько небольших молодых добывающих компаний и множество совсем крошечных игроков рынка. Их акции в той или иной степени спекулятивны, и большинство из них не приносят прибыли. Молодым добывающим компаниям требуются огромные суммы денег, не говоря уже о времени, чтобы перейти от разведки к приносящей прибыль добыче — и подавляющее большинство не доживет до этого момента. Только инвесторам, допускающим для себя высокую степень риска, имеет смысл думать об инвестировании в акции таких компаний.

Albemarle, крупнейший в мире производитель лития

Albemarle (NYSE: ALB) занимает лидирующие позиции на рынке лития, брома и очистки катализаторов. Оценки долей компаний на рынке лития сильно различаются в зависимости от источника, но можно с уверенностью утверждать, что Albemarle из Северной Каролины является крупнейшим в мире производителем лития, а чилийская SQM занимает второе место.

По мнению отраслевого эксперта Джо Лори, который возглавляет Global Lithium, доля Albemarle составляет 22%, SQM — 21%, китайской Jiangxi Ganfeng — 12%, FMC — 10%, китайской Sichuan Tianqi — 10%, а все остальные компании занимают 25% рынка. За последние два года эти цифры могли измениться, однако самое главное, что нужно запомнить — это то, что крупнейшие доли рынка принадлежат Albemarle и SQM, а доля китайских компаний растет.

У Albemarle три независимых источника лития:

  • Салар-де-Атакама в Чили (литий добывается в подземном соленом озере).
  • Силвер Пик в штате Невада (также соленое озеро).
  • Совместное с Tianqi предприятие Talison Lithium в Западной Австралии (литий добывается из твердой породы).

Выручка Albemarle от добычи лития во втором квартале 2020 года выросла на 55% до 243,8 млн долларов и составила 33% от общей выручки компании. Показатель EBITDA (прибыль до вычета расходов на уплату процентов, налогов и начисленной амортизации) литиевого сегмента вырос на 80% до 115,2 млн долларов. Это 60% от совокупного EBITDA компании. Рост прибыли ускорялся быстрее, чем рост выручки, так как спрос на литий опережает предложение и это ведет к росту цен. Таким образом, результаты этого направления бизнеса выросли благодаря увеличению объемов продаж и более высоким ценам. Аналогичную динамику демонстрируют и показатели компаний SQM и FMC.

Albemarle расширяет производство, чтобы не отставать от растущего спроса на литий:

  • В начале 2020 года компания объявила, что чилийские власти одобрили увеличение добычи лития, достаточное для того, чтобы местное производство карбоната лития для батарей было увеличено с 70 до 90 тыс. тонн в год за следующие четыре года. В начале 2020 года компания получила одобрение на увеличение этого показателя с 24 до 70 тыс. тонн.
  • В марте 2020 года компания объявила, что Talison Lithium удвоит производство литий-карбонатного эквивалента, доведя его до 160 тыс. тонн в год. Расширение производства начнется во втором квартале 2020 года.

В будущем Albemarle может получить еще один очень перспективный источник лития. Осенью 2020 года она объявила о соглашении с Bolland Minera S.A. об эксклюзивных правах на разведку и добычу лития на месторождении Антофалла в аргентинской провинции Катамарка. Тогда компания заявила, что это месторождение получит статус крупнейшего литиевого месторождения в Аргентине.

Аналитики Уолл-стрит ожидают, что прибыль на акцию Albemarle будет расти в среднем на 15% в течение следующих пяти лет. Это ниже прогноза для SQM (32,5%), но выше, чем прогноз для FMC (13,7%). Весьма вероятно, что реальная прибыль Albemarle окажется выше прогноза, так как компания регулярно показывает результаты, лучше прогноза.

SQM — акция для инвесторов, склонных к риску

У Sociedad Quimica y Minera de Chile, или SQM (NYSE: SQM), пять направлений бизнеса: литий и производные, специальные подкормки для растений, йод и производные, промышленные химикаты и калий. Принадлежащее ему месторождение лития находится вблизи месторождения, принадлежащего Albemarle, в соляной пустыне Атакама. Как и Albemarle, чилийская SQM добывает хлорид лития и другие минералы из находящегося под землей рассола. Затем он производит карбонат лития, гидроксид лития и другие вещества.

SQM, которая также расширяет производство лития, в прошлом году имела сильный свободный денежный поток (FCF), значительно превышавший чистую прибыль компании.

В графиках: Почему миру нужно больше лития

Тем не менее, покупку этих акций следует рассматривать только инвесторам, допускающим высокую степень риска, так как для SQM характерны риски, связанные с развивающимися рынками, включая политические и валютные.

В 2015 году компания оказалась замешана в финансовом и политическом скандале, который привел к увольнению ее генерального директора и вынужденной отставке бывшего председателя совета директоров, который когда-то был зятем покойного диктатора Аугусто Пиночета.

Совокупная доходность SQM с 1 июля по 19 сентября выросла на 89%. Акции литиевых компаний заметно выросли за этот период. Однако рост акций SQM может быть обусловлен в значительной степени июльскими сообщениями о том, что китайская компания заинтересована в покупке значительной доли в SQM. Вступать в игру, тем более когда она уже в разгаре, опираясь только на рыночные слухи, рискованно, так как если спекуляция не увенчается успехом, акции могут рухнуть так же быстро, как росли.

FMC: Есть преимущества, но литиевый бизнес относительно невелик

У FMC (NYSE: FMC) три направления бизнеса: добыча лития, решения для сельского хозяйства, а также здравоохранение и питание, но последнее направление скоро будет передано DuPont. Компания из Филадельфии показывает отличные результаты, однако доля литиевого бизнеса в ее общей выручке и прибыли (11% и 20%, соответственно, во втором квартале) заметно ниже, чем у Albemarle и SQM. Таким образом, ее акции не подходят инвесторам, которые хотели бы инвестировать именно в литиевый бизнес.

Тем не менее, FMC также расширяет свое производство лития, чтобы удовлетворить высокий спрос на сырье для батарей. В мае компания представила трехэтапный план, который позволит ей довести объем производства гидроксида лития по меньшей мере до 30 тыс. тонн к 2020 году. Реализация первого этапа плана началась во втором квартале 2020 года.

FMC утверждает, что она самая вертикально интегрированная компания в отрасли. Ей принадлежит месторождение лития Salar del Hombre Muerto в Аргентине, а также обрабатывающие и производственные мощности, на которых из хлорида лития получается карбонат лития, который затем перерабатывается в такие продукты, как металлический литий, гидроксид лития, бром и гипохлорид. Ни у Albemarle, ни у SQM нет собственных месторождений лития в Чили.

Ранее в этом году FMC объявила о покупке части бизнеса DuPont по производству веществ для защиты растений. По мнению Европейской комиссии , DuPont должна была избавиться от этого бизнеса перед объединением с Dow Chemical. Взамен DuPont получит бизнес FMC по производству товаров для здоровья и продуктов 1,2 млрд долларов наличными. FMC ожидает, что эти транзакции будут закрыты 1 ноября.

Пoжaлyйcтa оцените и поделитесь новостью, мы старались для Вас:

Покупаем акции производителей лития

Литий не просто элемент таблицы Менделеева. У каждого из нас в кармане есть кусок этого металла: аккумуляторная батарея в сотовом телефоне. Литий — это не абстрактный элемент таблицы Менделеева. У каждого из нас в кармане есть кусок этого металла — аккумуляторная батарея в сотовом телефоне. И людям нужно все больше таких батарей. Через несколько лет спрос на самый легкий из металлов поднимется в несколько раз, повысятся и цены.

От этой тенденции выиграют производители лития. Наша финансовая стратегия построена на покупке акций этих компаний. Но мы не будем набирать их по одной, а сразу купим бумаги фонда, который уже владеет акциями компаний, имеющих отношение к литию. Он называется Global X Lithium fund. Сейчас доля в нем стоит $14, наша цель — $16.

Потребление лития в мире с начала века растет ежегодно на 6%. Сейчас глобальная экономика нуждается в 150 тысячах тонн соединений этого металла. Почти половина из них — карбонат лития, 16% — гидрооксид лития. Традиционно серебристый металл используется в производстве керамики и стекла. Его соединения делают детали более прочными и пластичными.

Карбонат лития широко применяется при выплавке алюминия. Чтобы добыть тонну металла, нужно около трех килограммов карбоната. Последние два года больше всего лития используется в аккумуляторах. Уникальные электрохимические свойства делают него незаменимым в емких элементах питания. Электрохимический потенциал лития позволяет добиваться самой большой емкости заряда на единицу веса. Эта характеристика важна и для батарейки в сотовом телефоне, и для аккумулятора электромобиля.

Несколько советов от известного инвестора Джима Роджерса:

«Каждому нужно выработать свою финансовую стратегию. Нет особого смысла копировать кого-либо, нужно понять на своем опыте, как делать грамотные инвестиции».

«Главный секрет успеха — особенно для инвестора — заниматься только тем, в чем вы разбираетесь. Каждый в чем-нибудь да смыслит».

По оценкам экспертов, потребление аккумуляторов утроится в ближайшие пять лет. Tesla Motors строит гигантский завод по производству аккумуляторов

1. Спрос на литий будет увеличиваться

2. Цены на литий будут расти

Покупаем ETF Global X Lithiumfund (LIT) сроком на 4 месяца с ориентиром $16

Сейчас торгуется на уровне $14

Через 4 месяца ждем $16

В абсолюте заработаем почти 15%

В годовых — около 45%

Новые мощности могут быть не востребованы из-за неправильной оценки спроса

Хотите вложиться в литий или кобальт? Попробуйте вначале найти реальные цены

МОСКВА, 19 июн — ПРАЙМ. Инвесторы на рынках двух весьма популярных металлов в последние годы сталкиваются с досадной проблемой: найти реальные цены на литий и кобальт столь же сложно, как крупные месторождения руд этих металлов.

Спрос на данные металлы подскочил на ожиданиях роста их потребления при производстве аккумуляторов для электромобилей. Капитализация рынков этих двух металлов уже достигла 10 млрд долларов против 4 млрд долларов два года назад, согласно оценкам. Аналитики прогнозируют, что данная цифра к 2025 году может снова удвоиться, сообщает Dow Jones со ссылкой на статью в The Wall Street Journal.

Однако в отличие от других сырьевых инструментов данные металлы не имеют ликвидных фьючерсных контрактов. Это означает, что многие инвесторы должны полагаться на дорогостоящие услуги по оценке ценовых параметров, замечают участники рынка. Но даже такие определенные аналитическим путем цены могут отличаться от тех цен, о которых в частном порядке договариваются крупные добывающие компании и китайские производители аккумуляторов, составляющие значительный сегмент рынка.

Это плохие новости для зарождающегося рынка данных металлов, который и так чувствителен для резких колебаний цен. В текущем году биржевой фонд Global X Lithium&BatteryTech ETF снизился на 14% после роста на 59% в 2020 году. Прогнозы по предложению и спросу на литий и кобальт могут резко меняться, поскольку они зависят от того, как быстро потребители будут переходить на электромобили. Пока эта тенденция находится на ранней стадии развития, и, по мнению скептиков, во многом основывается лишь на слухах, учитывая историю нестабильности долгосрочных привычек, связанных с автомобилизмом.

Все это повышает риски неожиданной волатильности цен. Хотя инвесторы соскучились по росту цен и доходности после долгих лет низких процентных ставок, неопределенность ценовых параметров и нестабильные рыночные условия удерживают многих инвесторов, несмотря на активность таких компаний как SoftBankGroupCorp. и TeslaInc. Именно поэтому управляющая компания FieraCapitalCorp. не инвестирует в производителей указанных металлов, отмечает Ник Пейдж, инвестиционный консультант из европейского подразделения Fiera.

“Рынок весьма непрозрачен”, — сказал он. “Сложно доверять какому-либо из различных прогнозов, и это еще больше увеличивает риски”, — добавил Пейдж.

Аналитики утверждают, что подобная ситуация благоприятна для крупнейших участников сырьевого рынка, таких как швейцарская торговая компания Glencore (самый большой в мире поставщик кобальта), а также крупных компаний металлохимического сектора, таких как чилийская Sociedad Quimica y Minerade Chile и базирующихся в США FMC и Albemarle. Эти компании по-прежнему сотрудничают с НПЗ, а также производителями аккумуляторов, многие из которых расположены в Китае, наиболее влиятельном участнике отрасли.

Крупные компании в других отраслях также характеризуются большей информационной открытостью, но для небольших производителей и инвесторов на рынках вроде лития и кобальта (динамика которых во многом определяется спекулятивными ожиданиями по спросу и предложению) недостаток данных является особенно опасным. Этот риск может ограничить инвестиции в отрасль, предупреждают некоторые аналитики.

“Без учета Китая сложно оценить реальный спрос на компоненты для аккумуляторов”, — считает Мэтью Лазаруз из хедж-фонда Red Hook Asset Management, который владеет акциями некоторых производителей лития.

“Инвесторам приходится слепо верить в спрос, которого мы пока не наблюдаем”, — добавил он.

Поиск репрезентативных цен для металлов, используемых в виде соединений с другими элементами, часто более сложен, чем для других сырьевых товаров, так как эти металлы нужно перерабатывать в такие вещества, как например сульфат кобальта и гидроксид лития. Это еще больше затрудняет оценку, поскольку данные металлы имеют различную степень чистоты и варьирующиеся цены.

Даже на LME столкнулись с трудностями при запуске новых контрактов на литий и кобальт, несмотря на стандартизированное и прозрачное ценообразование. Некоторые участники рынка используют контракты на физический кобальт в качестве индикатора, а на LME в октябре прошлого года заявили, что планируют также запустить расчетные фьючерсы на литий, кобальт и никелевые сплавы.

Однако, как сообщила Wall Street Journal пресс-секретарь LME, на бирже решили отказаться от запуска некоторых из этих контрактов из-за недостатка спроса на некоторые химические соединения. На бирже все еще работают над запуском расчетных фьючерсов на кобальт и литий, отметила пресс-секретарь LME.

Поскольку производители сырьевых товаров, как правило, используют фьючерсы для хеджирования рисков и цен для производства, некоторые аналитики полагают, что отсутствие фьючерсных контрактов для лития и кобальта, которые можно было бы использовать для хеджирования, очень неудобно новым производителям этих металлов.

Обеспокоенность из-за избытка предложения в этом году охладила сектор производства лития и кобальта. Котировки акций компаний по производству этих металлов упали несмотря на то, что цены на соединения лития и кобальта, используемые в батареях, в основном остались устойчивыми.

Пока инвесторы вынуждены мириться с рядом расхождений в данных о спросе и предложении таких информационных компаний как Metal Bulletin, Benchmark Mineral Intelligence или CRU Group, а также учитывать возможную нехватку данных о ценообразовании.

Даже инвесторы, ставящие на рост цен на эти металлы, обеспокоены.

“Нам интересен (этот) рынок, но мы хотим использовать его с осторожностью”, — отметил Роберт Коэн, менеджер компании, владеющей акциями Glencore и нескольких небольших компаний по производству лития.“Мы не знаем, как будет разворачиваться сложившаяся ситуация”, — добавил он.

Китай удешевил производство лития благодаря технологическому прорыву

Москва, 15 мая — «Вести.Экономика». Производство лития — важнейшего компонента аккумуляторов для электромобилей — в Китае стало проще и значительно дешевле благодаря технологическому прорыву, пишет South China Morning Post.

Фото: EPA-EFE/ROMAN PILIPEY

Стоимость добычи лития благодаря новым технологиям была сокращена до «рекордно низкого» уровня — 15 тыс. юаней ($2180) за тонну, говорится в докладе китайского правительства.

Точные затраты на производство лития являются тщательно охраняемой коммерческой тайной. Однако отраслевые источники, опрошенные SCMP, согласились с тем, что указанная в докладе стоимость может считаться одной из самых низких, если не самой низкой.

Литий добывается из солевых растворов, но его отделение от других элементов остается проблемой во всем мире. В частности, магний чрезвычайно трудно отделить от лития.

Согласно докладу 15-летний исследовательский проект, финансируемый Китайской академией наук, позволил найти экономически эффективный способ отделения лития от других веществ, особенно магния, с помощью нескольких этапов обработки со сложной электронной и мембранной фильтрацией.

Хотя производство лития в Китае остается относительно низким, он доминирует в поставках конечного продукта, производя почти две трети литий-ионных аккумуляторов в мире по сравнению с 5% в США.

Как сообщали «Вести.Экономика», как китайские, так и американские компании инвестировали значительные средства в проекты по добыче лития в Чили, Австралии и Аргентине. Но, в отличие от американских фирм, китайские компании также инвестировали в своей стране.

По данным BloombergNEF, США контролируют лишь около 13% мировых мощностей по производству литиевых элементов, при этом рост не ожидается.

Китай сейчас контролирует около двух третей отрасли, и, по прогнозам BNEF, эта доля может увеличиться до около 73% к 2021 г.

Разница уже проявляется в продажах. Около половины электромобилей в мире продается в Китае, и эта цифра растет.

США предприняли шаги, чтобы оспорить доминирующее положение Китая в цепочке поставок электромобилей, разработав законопроект, направленный на упорядочение регулирования и разрешительных требований для добычи лития, графита и других полезных ископаемых, используемых в этом процессе.

Акции компаний производящих литий

  • Главная
  • Новости
  • Аналитика
  • Покупайте акции компаний, производящих карбонат лития

«Популярностью будут пользоваться такие активы, эмиссия которых будет понятна и подконтрольна обществу»

В ходе своего турне по России я имел возможность побеседовать с несколькими богатыми людьми. У всех у них, разумеется, одна и та же проблема – непонятно, куда инвестировать свободные деньги. Большие свободные деньги.

Инструменты с фиксированной доходностью с учетом инфляции дают отрицательный результат. У прочих биржевых активов так выросли риски, что сегодня ты прыгаешь от счастья, завтра – плачешь от горя.
Занятых и серьезных людей эти американские горки сильно утомляют. Они уже поменяли не одного управляющего и не одну инвестиционную компанию, но счастья как не было, так и нет.

А сколько историй просто мошеннического характера мне довелось услышать! Пирамиды, экзотические биржевые роботы, какие-то непонятные арбитражные нейросети, займы ростовщическим конторам – чего только не впаривают несведущим инвесторам.

В итоге мне приходилось отдуваться за всю финансовую индустрию и давать инвестиционные советы. Ну, как говорится, языком молоть не мешки ворочать – в основном рекламировал тузам сциентизм.
Я и правда верю (а это скорее предмет веры, а не какого-то точного расчета или прогноза), что инвестировать нужно в те отрасли, которые в будущем десятилетии будут в первых рядах научно-технического прогресса. Какие это отрасли?

1. Возобновляемая энергетика. Я верю в то, что будущее за частной генерацией. Эпоха нефти уйдет в прошлое точно так же, как эпоха дров. Вы будете заряжать свой электромобиль от собственных солнечных батарей или ветряков, а остатки электричества отдавать в общий рынок.

Посмотрите на Илона нашего Маска, который всего за несколько дней уже получил заказов больше чем на 100 млн долларов на модель домашнего аккумулятора, хотя там далеко не прозрачная и понятная экономика (т.е. выгода для пользователя).
Вы мне скажете, что американцы – идиоты и в очередной раз поддались стадному чувству. А я напомню про эппломанию 2000-х и отвечу, что бегущие лемминги – страшная сила, которая легко форматирует реальность.
Резюме. Покупайте акции компаний, которые производят карбонат лития. Он нынче в огромном дефиците. Подробнее тут.

Плюс следите за стартапами в области альтернативных способов наполнения аккумуляторов (например, сейчас ведутся интересные работы с титаном). Можно прикупить какой-нибудь отраслевой индекс и вообще усредниться.

2. Частные деньги, криптовалюты, драгоценные металлы. Монетарные власти, транснациональные банки доигрались с перепроизводством денег, долгов, деривативов и выпустили джина из бутылки.

Люди начинают искать альтернативные способы расчетов и сбережений. За десять последних лет унция золота выросла в цене в три раза, биткоин подорожал в десятки раз, и это только начало.

Думаю, популярностью будут пользоваться такие активы, эмиссия (производство) которых будет понятна и подконтрольна обществу. Нынче трудно сказать, что именно выстрелит, но собрать какой-то небольшой пул криптовалют (благо на них уже торгуются ETF-фонды и не нужно покупать каждую криптовалюту отдельно), добавить в портфель золотишка можно уже сейчас.

3. Персональная медицина, генотипирование. Я одним из первых в России сдал свою ДНК на расшифровку в компанию 23andme. После чего создал сайт по персональной генетике. Больше пяти лет слежу за основными трендами, новостями, стартапами.
Я верю в то, что мир будущего – это мир генетической информации. Есть ли у вас наследственная предрасположенность к раку груди или облысению, из каких стран и континентов вышли ваши предки (т.н. популяционная генетика), являетесь ли вы носителем «генов ожирения» и шизофрении, каковы ваши шансы стать алкоголиком (да, да, уже открыт ген (CHRM2), отвечающий за данное поведение) – все это и многое другое теперь можно выяснить о себе любимом и своих близких за очень небольшие деньги. А выяснив – вылечить или улучшить.
Наш геном будут редактировать точно так же, как вы редактируете файл в программе «Ворд». Ваш персональный доктор будет следить за вашим здоровьем в режиме реального времени, а лечить вас персонально созданными лекарствами.

Резюме. Покупайте акции компаний, которые занимаются персональной медициной, генотипированием, разработкой лекарств от различных зависимостей. Не хотите рисковать с конкретной компанией? Вас ждут отраслевые биотехнологические индексы, фонды.

Корпорацию Livent покидают руководители на фоне негативных прогнозов на спрос лития

В пятницу Livent Corp. заявила, что два ее высокопоставленных руководителя приняли решение об уходе через несколько дней после того, как производитель лития понизил свой прогноз на 2020 год и предупредил, что спрос на производимую им версию белого металла снижается.

Компания Livent, базирующаяся в Филадельфии, сообщила, что ее главный исполнительный директор по вопросам роста Томас Шнебергер уйдет в конце месяца, а Расмус Гердеман, глава отдела по стратегии и связям с инвесторами, уже покинул компанию.

Литий является ключевым материалом, используемым для изготовления аккумуляторов электромобилей. Livent сосредоточил свой бизнес на одном конкретном типе белого металла — гидроксиде, который в последние месяцы пользовался слабым спросом, частично из-за неопределенности в отношении субсидий китайских электромобилей.

Livent во вторник сократил свои прогнозы по прибыли и доходам на весь год, ссылаясь на снижение цен на гидроксид и уменьшение спроса со стороны некоторых клиентов. Акции компании снизились на 27 процентов с момента публикации негативного прогноза, закрывшись в пятницу на уровне 8,06 доллара за акцию.

Конкурент Livent – корпорация Albemarle разделила свои бизнес интересы между гидроксидом и карбонатом, другим типом лития, чтобы избежать колебаний рынка. В среду Albemarle опубликовала квартальную прибыль, превосходящую ожидания, и подтвердила свой прогноз на весь год.

3 акции для тех, кто хочет заработать на буме электромобилей

Спрос на акции компаний, связанных с литием, в частности с его добычей резко вырос еще в 2020 году.

Революция электромобилей, которую возглавила Tesla (NASDAQ: TSLA), стимулирует спрос на серебристо-белый металл, так как из него делают литий-ионные батареи, дающие энергию электромобилям.

Поставки первого бюджетного автомобиля Tesla, Model 3, начались в июле, у компании уже около полумиллиона предварительных заказов. Кроме того, следует учесть бурное развитие китайского рынка электромобилей и тот факт, что сейчас все крупнейшие мировые автопроизводители готовятся к выпуску электромобилей.

Итак, какие акции позволят разбогатеть благодаря революции электромобилей?

Акции компаний, добывающих литий

Вот акции до­бы­ва­ю­щих литий ком­па­ний с ры­ноч­ной ка­пи­та­ли­за­ци­ей более 300 млн дол­ла­ров, ко­то­рые тор­гу­ют­ся на бирже США.

Albemarle, SQM и FMC — круп­ней­шие ли­ти­е­вые ком­па­нии, чьи акции тор­гу­ют­ся на одной из ос­нов­ных бирж США, при этом ни для одной из них до­бы­ча лития не яв­ля­ет­ся един­ствен­ным видом биз­не­са. Таким об­ра­зом, эти акции — луч­ший выбор для боль­шин­ства ин­ди­ви­ду­аль­ных ин­ве­сто­ров, же­ла­ю­щих за­ра­бо­тать на литии.

Кроме них, есть несколь­ко неболь­ших мо­ло­дых до­бы­ва­ю­щих ком­па­ний и мно­же­ство со­всем кро­шеч­ных иг­ро­ков рынка. Их акции в той или иной сте­пе­ни спе­ку­ля­тив­ны, и боль­шин­ство из них не при­но­сят при­бы­ли. Мо­ло­дым до­бы­ва­ю­щим ком­па­ни­ям тре­бу­ют­ся огром­ные суммы денег, не го­во­ря уже о вре­ме­ни, чтобы пе­рей­ти от раз­вед­ки к при­но­ся­щей при­быль до­бы­че — и по­дав­ля­ю­щее боль­шин­ство не до­жи­вет до этого мо­мен­та. Толь­ко ин­ве­сто­рам, до­пус­ка­ю­щим для себя вы­со­кую сте­пень риска, имеет смысл ду­мать об ин­ве­сти­ро­ва­нии в акции таких ком­па­ний.

Albemarle, крупнейший в мире производитель лития

Albemarle (NYSE: ALB) за­ни­ма­ет ли­ди­ру­ю­щие по­зи­ции на рынке лития, брома и очист­ки ка­та­ли­за­то­ров. Оцен­ки долей ком­па­ний на рынке лития силь­но раз­ли­ча­ют­ся в за­ви­си­мо­сти от ис­точ­ни­ка, но можно с уве­рен­но­стью утвер­ждать, что Albemarle из Се­вер­ной Ка­ро­ли­ны яв­ля­ет­ся круп­ней­шим в мире про­из­во­ди­те­лем лития, а чи­лий­ская SQM за­ни­ма­ет вто­рое место.

По мне­нию от­рас­ле­во­го экс­пер­та Джо Лори, ко­то­рый воз­глав­ля­ет Global Lithium, доля Albemarle со­став­ля­ет 22%, SQM — 21%, ки­тай­ской Jiangxi Ganfeng — 12%, FMC — 10%, ки­тай­ской Sichuan Tianqi — 10%, а все осталь­ные ком­па­нии за­ни­ма­ют 25% рынка. За по­след­ние два года эти цифры могли из­ме­нить­ся, од­на­ко самое глав­ное, что нужно за­пом­нить — это то, что круп­ней­шие доли рынка при­над­ле­жат Albemarle и SQM, а доля ки­тай­ских ком­па­ний рас­тет.

У Albemarle три неза­ви­си­мых ис­точ­ни­ка лития:

  • Салар-де-Атакама в Чили (литий добывается в подземном соленом озере).
  • Силвер Пик в штате Невада (также соленое озеро).
  • Совместное с Tianqi предприятие Talison Lithium в Западной Австралии (литий добывается из твердой породы).

Вы­руч­ка Albemarle от до­бы­чи лития во вто­ром квар­та­ле 2020 года вы­рос­ла на 55% до 243,8 млн дол­ла­ров и со­ста­ви­ла 33% от общей вы­руч­ки ком­па­нии. По­ка­за­тель EBITDA (при­быль до вы­че­та рас­хо­дов на упла­ту про­цен­тов, на­ло­гов и на­чис­лен­ной амор­ти­за­ции) ли­ти­е­во­го сег­мен­та вырос на 80% до 115,2 млн дол­ла­ров. Это 60% от со­во­куп­но­го EBITDA ком­па­нии. Рост при­бы­ли уско­рял­ся быст­рее, чем рост вы­руч­ки, так как спрос на литий опе­ре­жа­ет пред­ло­же­ние и это ведет к росту цен. Таким об­ра­зом, ре­зуль­та­ты этого на­прав­ле­ния биз­не­са вы­рос­ли бла­го­да­ря уве­ли­че­нию объ­е­мов про­даж и более вы­со­ким ценам. Ана­ло­гич­ную ди­на­ми­ку де­мон­стри­ру­ют и по­ка­за­те­ли ком­па­ний SQM и FMC.

Albemarle рас­ши­ря­ет про­из­вод­ство, чтобы не от­ста­вать от рас­ту­ще­го спро­са на литий:

  • В начале 2020 года компания объявила, что чилийские власти одобрили увеличение добычи лития, достаточное для того, чтобы местное производство карбоната лития для батарей было увеличено с 70 до 90 тыс. тонн в год за следующие четыре года. В начале 2020 года компания получила одобрение на увеличение этого показателя с 24 до 70 тыс. тонн.
  • В марте 2020 года компания объявила, что Talison Lithium удвоит производство литий-карбонатного эквивалента, доведя его до 160 тыс. тонн в год. Расширение производства начнется во втором квартале 2020 года.

В бу­ду­щем Albemarle может по­лу­чить еще один очень пер­спек­тив­ный ис­точ­ник лития. Осе­нью 2020 года она объ­яви­ла о со­гла­ше­нии с Bolland Minera S.A. об экс­клю­зив­ных пра­вах на раз­вед­ку и до­бы­чу лития на ме­сто­рож­де­нии Ан­то­фал­ла в ар­ген­тин­ской про­вин­ции Ка­та­мар­ка. Тогда ком­па­ния за­яви­ла, что это ме­сто­рож­де­ние по­лу­чит ста­тус круп­ней­ше­го ли­ти­е­во­го ме­сто­рож­де­ния в Ар­ген­тине.

Ана­ли­ти­ки Уо­лл-стрит ожи­да­ют, что при­быль на акцию Albemarle будет расти в сред­нем на 15% в те­че­ние сле­ду­ю­щих пяти лет. Это ниже про­гно­за для SQM (32,5%), но выше, чем про­гноз для FMC (13,7%). Весь­ма ве­ро­ят­но, что ре­аль­ная при­быль Albemarle ока­жет­ся выше про­гно­за, так как ком­па­ния ре­гу­ляр­но по­ка­зы­ва­ет ре­зуль­та­ты, лучше про­гно­за.

SQM — акция для инвесторов, склонных к риску

У Sociedad Quimica y Minera de Chile, или SQM (NYSE: SQM), пять на­прав­ле­ний биз­не­са: литий и про­из­вод­ные, спе­ци­аль­ные под­корм­ки для рас­те­ний, йод и про­из­вод­ные, про­мыш­лен­ные хи­ми­ка­ты и калий. При­над­ле­жа­щее ему ме­сто­рож­де­ние лития на­хо­дит­ся вб­ли­зи ме­сто­рож­де­ния, при­над­ле­жа­ще­го Albemarle, в со­ля­ной пу­стыне Ата­ка­ма. Как и Albemarle, чи­лий­ская

SQM до­бы­ва­ет хло­рид лития и дру­гие ми­не­ра­лы из на­хо­дя­ще­го­ся под зем­лей рас­со­ла. Затем он про­из­во­дит кар­бо­нат лития, гид­рок­сид лития и дру­гие ве­ще­ства. SQM, ко­то­рая также рас­ши­ря­ет про­из­вод­ство лития, в про­шлом году имела силь­ный сво­бод­ный де­неж­ный поток (FCF), зна­чи­тель­но пре­вы­шав­ший чи­стую при­быль ком­па­нии.

Тем не менее, по­куп­ку этих акций сле­ду­ет рас­смат­ри­вать толь­ко ин­ве­сто­рам, до­пус­ка­ю­щим вы­со­кую сте­пень риска, так как для SQM ха­рак­тер­ны риски, свя­зан­ные с раз­ви­ва­ю­щи­ми­ся рын­ка­ми, вклю­чая по­ли­ти­че­ские и ва­лют­ные.

В 2015 году ком­па­ния ока­за­лась за­ме­ша­на в фи­нан­со­вом и по­ли­ти­че­ском скан­да­ле, ко­то­рый при­вел к уволь­не­нию ее ге­не­раль­но­го ди­рек­то­ра и вы­нуж­ден­ной от­став­ке быв­ше­го пред­се­да­те­ля со­ве­та ди­рек­то­ров, ко­то­рый ко­гда-то был зятем по­кой­но­го дик­та­то­ра Аугу­сто Пи­но­че­та.

Со­во­куп­ная до­ход­ность SQM с 1 июля по 19 сен­тяб­ря вы­рос­ла на 89%. Акции ли­ти­е­вых ком­па­ний за­мет­но вы­рос­ли за этот пе­ри­од. Од­на­ко рост акций SQM может быть обу­слов­лен в зна­чи­тель­ной сте­пе­ни июль­ски­ми со­об­ще­ни­я­ми о том, что ки­тай­ская ком­па­ния за­ин­те­ре­со­ва­на в по­куп­ке зна­чи­тель­ной доли в SQM. Всту­пать в игру, тем более когда она уже в раз­га­ре, опи­ра­ясь толь­ко на ры­ноч­ные слухи, рис­ко­ван­но, так как если спе­ку­ля­ция не увен­ча­ет­ся успе­хом, акции могут рух­нуть так же быст­ро, как росли.

FMC: Есть преимущества, но литиевый бизнес относительно невелик

У FMC (NYSE: FMC) три на­прав­ле­ния биз­не­са: до­бы­ча лития, ре­ше­ния для сель­ско­го хо­зяй­ства, а также здра­во­охра­не­ние и пи­та­ние, но по­след­нее на­прав­ле­ние скоро будет пе­ре­да­но DuPont. Ком­па­ния из Фи­ла­дель­фии по­ка­зы­ва­ет от­лич­ные ре­зуль­та­ты, од­на­ко доля ли­ти­е­во­го биз­не­са в ее общей вы­руч­ке и при­бы­ли (11% и 20%, со­от­вет­ствен­но, во вто­ром квар­та­ле) за­мет­но ниже, чем у Albemarle и SQM. Таким об­ра­зом, ее акции не под­хо­дят ин­ве­сто­рам, ко­то­рые хо­те­ли бы ин­ве­сти­ро­вать имен­но в ли­ти­е­вый биз­нес.

Тем не менее, FMC также рас­ши­ря­ет свое про­из­вод­ство лития, чтобы удо­вле­тво­рить вы­со­кий спрос на сырье для ба­та­рей. В мае ком­па­ния пред­ста­ви­ла трех­этап­ный план, ко­то­рый поз­во­лит ей до­ве­сти объем про­из­вод­ства гид­рок­си­да лития по мень­шей мере до 30 тыс. тонн к 2020 году. Ре­а­ли­за­ция пер­во­го этапа плана на­ча­лась во вто­ром квар­та­ле 2020 года.

FMC утвер­жда­ет, что она самая вер­ти­каль­но ин­те­гри­ро­ван­ная ком­па­ния в от­рас­ли. Ей при­над­ле­жит ме­сто­рож­де­ние лития Salar del Hombre Muerto в Ар­ген­тине, а также об­ра­ба­ты­ва­ю­щие и про­из­вод­ствен­ные мощ­но­сти, на ко­то­рых из хло­ри­да лития по­лу­ча­ет­ся кар­бо­нат лития, ко­то­рый затем пе­ре­ра­ба­ты­ва­ет­ся в такие про­дук­ты, как ме­тал­ли­че­ский литий, гид­рок­сид лития, бром и ги­по­хло­рид. Ни у Albemarle, ни у SQM нет соб­ствен­ных ме­сто­рож­де­ний лития в Чили.

Ранее в этом году FMC объ­яви­ла о по­куп­ке части биз­не­са DuPont по про­из­вод­ству ве­ществ для за­щи­ты рас­те­ний. По мне­нию Ев­ро­пей­ской ко­мис­сии, DuPont долж­на была из­ба­вить­ся от этого биз­не­са перед объ­еди­не­ни­ем с Dow Chemical. Вза­мен DuPont по­лу­чит биз­нес FMC по про­из­вод­ству то­ва­ров для здо­ро­вья и про­дук­тов 1,2 млрд дол­ла­ров на­лич­ны­ми. FMC ожи­да­ет, что эти тран­зак­ции будут за­кры­ты 1 но­яб­ря.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий