Акции компаний it сектора США

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

FXIT ETF: Плюсы и минусы инвестирования

Удобным и оптимальным способом вложиться в акции сразу нескольких различных компаний являются бумаги ETF фондов. Это биржевые инвестиционные фонды, которые самостоятельно создают сбалансированный портфель активов разных компаний и, аналогично акционерному обществу, выпускают их в обращение. На сегодняшний день на Московской бирже доступны 16 различных ETF, которые позволяют инвестировать в активы как российских, так и зарубежных компаний.

В этой статье рассмотрим подробнее один из них — это FXIT. FXIT — это тикер или короткое название ETF фонда, за которым скрывается биржевой фонд на основе индекса MSCI USA IT, состоящий из акций компаний хайтек-сектора США. В портфель входит более 80 бумаг крупных IT компании США, продуктами которых вы пользуетесь ежедневно: Apple, Microsoft, Google, Cisco, IBM, Intel, Visa, Facebook. С полным списком можно ознакомиться по ссылке. Валюта фонда — доллар США. При снижении стоимости рубля инвестор выигрывает на разнице в курсах. На Московской бирже FXIT торгуется с октября 2013 года. Если вы всегда хотели вложиться в активы крупных компаний активно растущего IT сектора с минимальными издержками и рисками, этот фонд для вас.

Динамика котировок FXIT ETF

За последний год котировки FXIT ETF возросли на 27%: так, купив одну бумагу фонда 1 ноября 2020 за 3560 рублей, к 1 ноября 2020 у вас на руках была бы бумага стоимостью уже 4510 рублей. А вложившись в FXIT на старте их торговли на Московской бирже 7 ноября 2013 года, можно было бы приобрести бумагу фонда за 999 рублей и к 7 ноября 2020 года получить прибыль в 357% за 5 лет.

Даже инвестиции в активы компаний — мировых лидеров такой мощной и перспективной отрасли как IT не могут быть полностью безрисковыми. На их котировки могут оказывать влияние, например, макро-факторы: ставки, инфляция. Так, всего за одну неделю октября (7.10.2020 — 14.10.2020) цена FXIT упала с 4 590 до 4 373 рублей, принеся потери в 5% за такой короткий срок. Значительное падение котировок FXIT ETF наблюдалось в 2015 году, когда, начиная с 30 января стоимость бумаг с 2672 рублей опустилась почти на 22% за 2 месяца, достигнув отметки 2068 рублей к 10 апреля.

Как вложиться в FXIT ETF?

FXIT ETF могут приобретать и розничные инвесторы, и юридические лица в России через брокера. Вам не требуются глубокие знания финансов и инвестирования и большие суммы, чтобы начать вкладывать с помощью этого инструмента.

Для тех, кто хочет не просто во что-то вкладывать, а понимать, за счет чего деньги могут приумножаться в каждом конкретном вложении, рекомендуем наш курс «Инвестиционный фундамент».

Вложения в американский ИТ-сектор оправдывают себя

FinEx MSCI USA IT ETF


Краткое описание инструмента

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

  • ETF – это биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий динамику активов, входящих в его портфель, и с максимальной точностью повторяющий доходность соответствующего индекса.
  • FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF с высокой точностью отслеживает динамику соответствующего индекса MSCI USA IT и позволяет инвестировать сразу в целый портфель из акций 91 компании сферы информационных технологий.
  • Инструмент такого рода является простым и удобным способом вложения российских инвесторов в американский хай-тек, тем более что торгуется на Московской бирже в рублях.
  • Особенный интерес данный инструмент представляет для инвесторов, не располагающих временем, возможностями и профессиональными навыками для поиска отдельных акций и самостоятельного формирования портфеля, но интересующихся актуальными вложениями в американском высокотехнологичном секторе.
  • FinEx MSCI USA IT UCITS ETF за период с нашей первоначальной рекомендации в апреле уже принес доходность в размере порядка 7,5% и превзошел наш целевой уровень.
  • Мы рекомендуем иметь вложения в FinEx MSCI USA IT UCITS ETF в среднесрочной перспективе и ожидаем увидеть доходность в размере 9,5% от уже достигнутых уровней до конца года.

Мы сохраняем по FinEx MSCI USA IT UCITS ETF рекомендацию «Держать».

Основные сведения

Заявленный уровень расходов

Динамика ETF

Факторы роста

Компании сферы хай-тека и информационных технологий интересны инвесторам давно, и за последнее время высокотехнологичные отрасли существенно опережали рынок по доходности (для сравнения, индекс S&P 500 за последний год принес доходность в размере порядка 19%, а основополагающий индекс рассматриваемого нами ETF – свыше 35%).

Многим импонирует тот факт, что технологии не стоят на месте, и на динамику акций в этом секторе влияют не только финансовые показатели компаний, но и технологические инновации, прорывы в разработках.

Порядка 60% в данном ETF занимают 10 крупнейших компаний, чья деятельность связана с ИТ. В частности, 16,3% присвоено высокотехнологичному гиганту Apple, акциям Microsoft – 10,3%, Facebook – 7,1%, Alphabet (Google) – 5,5%. Далее по списку идут другие ведущие представители ИТ-сектора, стабильно имеющие высокие инвестиционные рейтинги от брокерских компаний.

Мы констатируем, что данный ETF в текущем году демонстрирует уверенный рост на фоне удачного для хай-тека сезона квартальных отчетностей. Компании, имеющие наибольшие доли в FXIT, отчитываются за прошлый квартал весьма неплохо – в частности, Apple, Microsoft, Facebook, Alphabet сумели превзойти усредненные прогнозы по прибыли на акцию:

Купить акции ETF США IT-сектор — цена и котировки

Обновления котировок и цен на Акции раз в 30 минут.

За неделю -0.39162 %

За месяц -2.47316 %

За неделю -0.39162 %

За месяц -2.47316 %

Компании IT-индустрии США – это символ успеха, они остаются самыми привлекательными для долгосрочного инвестирования. Выгодный способ инвестиций в IT-отрасль США – купить акции ETF США IT-сектора.

ETF – простой и выгодный способ вложения в иностранные акции. Он заключается в покупке портфеля акций, подобранных по определенному принципу и полностью повторяющих структуру определенного финансового индекса. В ETF могут входить десятки и сотни компаний, представляющих «весь рынок» отрасли или страны. ETF США (IT-сектор) доступен на Московской фондовой бирже под обозначением — FXIT. Структура фонда наиболее релевантна индексу MSCI USA. В него входят более 90 успешных IT компаний. Наибольший удельный вес у Apple — 16,3%, Microsoft – 10,3%, Facebook – 7,1%, Alphabet (Google) – 5,5%.

Рост американского IT-сегмента составил с начала 2012 г более 69 %. Цена акции ETF США (IT-сектор), с наибольшей долей в портфеле FXIT, за 2020 году превысила усредненные прогнозы аналитиков.

Доходность фонда FXIT обгоняет индекс американского «широкого рынка», цена на акции ETF США IT-сектора движется вверх. IT-рынок меньше, чем другие сегменты, подвержен негативным влияниям, развиваясь по собственным законам прорывов и инноваций. И, поскольку IT-технологии стремительно развиваются — растут ИТ-компании, их капитализация увеличивается, гарантируя высокую доходность держателям акций.

Котировки акций ETF США IT-сектора в 2020 году хорошо растут на фоне успешной отчетности. FXIT входит в топ-3 лучших ETF на Московской бирже по доходности. Преимущества этого ETF:

  • валюта фонда — доллар США;
  • вложения в IT-лидеров с мировой известностью;
  • высокая доходность;
  • низкий порог входа.

Инвестируя в фонд, вы покупаете не просто «кусочек» Apple, Microsoft или Facebook, а «весь IT» рынок США! Это – очень отличный вариант инвестиций.

​Инвестиционный счет Юлии Орловой: сериал Банки.ру, второй сезон, четвертая серия

Финансовый журналист Юлия ОРЛОВА продолжает собирать портфель ценных бумаг на индивидуальном инвестиционном счете. На этот раз она инвестировала в ETF — акции иностранных биржевых инвестиционных фондов.

«Открытие» и закрытие

В США в ETF вложено около 2,5 трлн долларов. Для нашего фондового рынка это относительно новый инструмент коллективных инвестиций.

Когда я планировала инвестиции на ближайший год, инвестиции в ETF пришлось вычеркнуть. Банк России отозвал лицензию у управляющей компании «ФинЭкс Плюс» (далее — «ФинЭкс») — провайдера ETF в России. Эти фонды зарубежные и торгуются на Московской бирже, но для их покупки и продажи нужен агент, которым выступала «ФинЭкс». Поэтому появились сомнения в технических возможностях инвестиций в ETF на российском биржевом рынке.

Но довольно быстро ситуация перестала вызывать опасения инвесторов — «ФинЭкс» сообщила о получении новой лицензии. А компания «Открытие» стала агентом по выпуску и погашению акций фондов под управлением «ФинЭкс». Теперь у инвесторов есть дополнительная гарантия — погашать и выпускать акции на ETF, в случае, например, очередных «действий» Центробанка, сможет «Открытие».

Рынок ETF в России

Первые ETF на Московской бирже появились в апреле 2013 года как акции иностранного эмитента. ETF — это фонды коллективных инвестиций, акции которых торгуются на фондовой бирже как обычные. Стоимость ETF связана с индексом акций, облигаций или биржевых товаров. Так как активного управления ETF не ведется, комиссия у таких фондов ниже, чем у ПИФов, — до 0,9% годовых. Поэтому ETF популярны среди пассивных инвесторов.

Розничный российский инвестор через акции на ETF может вложить средства в крупнейшие мировые рынки: США, Китая, Германии, Великобритании, Японии, Австралии и, естественно, самой России. Инвестировать можно в четыре класса активов: акции, долговые инструменты, инструменты денежного рынка, золото. По данным «ФинЭкс», торгующиеся на Московской бирже акции 12 ETF покрывают 85% капитализации мирового рынка акций.

Сейчас на Московской бирже в ETF вложено более 7 млрд рублей. Это хороший объем для российского рынка коллективных инвестиций. Стоимость чистых активов крупнейшего в России ПИФа — 12 млрд рублей. Акции ETF можно купить на ИИС. Можно воспользоваться налоговой льготой в виде 13% вычета от взноса на счет или освободить инвестиционный доход от уплаты 13-процентного налога. Даже на 10 тыс. рублей можно сформировать сбалансированный портфель из акций на ETF — порог входа составляет от 500 рублей до нескольких тысяч.

Как выбрать ETF

Исполнительный директор УК «ФинЭкс Плюс» Владимир Крейндель рекомендует тем, кто совсем не готов к риску, фонд денежного рынка FXMM — фонд краткосрочных казначейских облигаций США. Остальным — фонды на корпоративные еврооблигации российских эмитентов FXRB (долларовый) и FXRU (рублевый), фонды акций, золота. Для помощи в выборе фондов в «ФинЭкс» разработали продукт «Финансовый автопилот» — робот-советник. Он рекомендует, в какие ETF и в какой пропорции инвестировать в зависимости от возраста инвестора, его склонности к риску, суммы инвестиций и цели, которой он хочет достичь. Например, купить квартиру.

На сайте Finance-autopilot меня сразу предупредили о рисках инвестиций, указывая, что историческая доходность не гарантирует результатов в будущем. Это отличное начало. Сайт сделан качественно, сообщения короткие и понятные. Я указала сумму, которую готова вложить, выбрала умеренный (средний) уровень риска и цель инвестиций — сохранить и приумножить. Вышел список ETF с рекомендуемым процентным вложением от суммы портфеля. 25% предлагалось вложить в фонд еврооблигаций российских компаний, 22% — в акции США, 13% — в акции IT-сектора США, остальное — в золото, акции Японии, России, Австралии, Великобритании, Германии, Китая. Продукт может быть полезен тем, кто не знает, какие ЕТF выбрать и как распределить между ними вложения.

Инвестиции в ETF

Я не воспользовалась советами «Автопилота», так как он не учитывает уже сделанные мной инвестиции — в российские акции, облигации, доллар США. Еще в декабре, когда было известно о возвращении лицензии «ФинЭкс», я купила акции одного из самых доходных ETF — FinEx MSCI USA Information Technology UCITS: с декабря 2015 по декабрь 2020 года акции этого фонда в долларовом выражении выросли на 8,8% (см. таблицу). Сфера инвестиций — IT-сектор США. Фонд вкладывается в таких мировых лидеров, как Apple, Microsoft, Google.

Страх того, что скоро не Китай будет работать на мир, а жители всего мира будут обслуживать китайцев, побудил меня вложиться в MSCI China UCITS ETF (сфера инвестиций — Акции, Китай). В этот фонд входят акции таких компаний, как China Mobile, PetroChina, Bank of China. Уже сейчас в дорогих бутиках от Австралии до Испании только и вижу, что китайцев, сметающих дорогущие вещицы с прилавков. Даже полюбоваться на товары не успеваю. Меня не смутила доходность этого фонда: за год к декабрю 2020 года — рост на 2,1% в долларовом выражении.

В моем портфеле появилась первая инвестиция, связанная с золотом, традиционно считающимся защитой при бегстве инвесторов из рисковых активов (например, акций, которые уже лежат в моем портфеле). Это акции Physically Held Gold ETF. Доход за год к декабрю 2020 года — 11,7% в долларовом выражении.

Доходность ETF на Московской бирже

Название фонда

Класс активов / Объект вложения

Тикер на Московской бирже

Валюта фонда

Общая годовая комиссия

Средняя доходность фонда в валюте фонда с момента запуска

Доходность фонда в валюте фонда за 1 год

FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF

Миллион с нуля №12 — ETF на Америку FXUS или FXIT | Что взять в портфель?

На Московской бирже можно приобрести 2 ETF фонда на американский фондовый рынок: FXUS и FXIT. Причем, в различных роботах-эдвайзерах по автоматическому составлению структуры портфеля, заточенных на продукты Finex (на том же Yammi инвестиции) предлагают покупать оба индекса. Здесь наверное действует правило некой заинтересованности Финекса, конфликт интересов. Если есть индекс, его обязательно нужно продать предложить клиентам.

Но я остановил свой выбор на одном фонде. Взял в портфель только FXUS. От покупки IT-сектора решил воздержаться.

Многие могут возразить. Если посмотреть на график доходности, то можно увидеть, что IT растет сильнее обычного индекса: + 16% за последний год, против 31% по IT.

Доходность за 5 лет развивается примерно по тому же сценарию :

Я не против самого IT-сектора США. Считаю его достаточно перспективным. Тем более с такими прекрасными показателями доходности. Но нужно составлять портфель и включать в него активы, исходя из личной стратегии.

Приведу собственные доводы.

Это всего лишь один сектор экономики. С таким же успехом, можно было бы инвестировать в финансовую отрасль, потребительский сектор или телекоммуникации. Да. Сейчас это перспективная область. Но учитывая, что горизонт инвестирования много лет, за это время многое может поменяться. На смену IT придет (и уже есть) робототехника, фармацевтика, биотехнологии, возможно другие быстрорастущие направления.

И что, каждый раз перекладывать из отрасли в отрасль? В принципе ничего сложного. Но здесь уже получаются не портфельные стратегии, а полупассивно-активное инвестирование.

Это не совпадает с моими целями вложений сразу во всю экономику страны. Без разделения на сектора.

100 акций против 600. Диверсификация. Больше лучше, чем меньше. В фонд FXUS, включающий в себя индекс широкого рынка, входит более шестиста компаний. В принципе он охватывает большую часть крупнейших компаний, обращающихся на фондовом рынке страны.

У FXIT мы имеем только сотню компаний. В принципе тоже неплохо. Но как говорилось выше, только один сектор. Плюс, в первом индексе более широкая диверсификация. Он более устойчив, несет меньше рисков. (Вспомните или погуглите «крах доткомов», что было в 2000 году).

График сдернул с Википедии. Он старый, но отражает все риски быстрого роста индекса.

Фигаро там, Фигаро здесь. Покупая оба индекса, мы часть собственных средств направляем на покупку одних и тех же акций компаний. Немного в разных пропорциях. Но тот же Apple есть и там и там. Как и Гугл, Facebook и Microsoft.

С таким же успехом можно было бы прикупить ETF на банковский или нефтяной сектор. Только вот для чего?

ДЛЯ ПРИМЕРА. Отечественный рынок как-то ближе для понимания. Купить ETF на Россию. Дополнительно взять отдельно нефтегазовый сектор (соответствующий индекс, если бы он был) . И вдобавок добить портфель покупкой отдельных акций крупнейших нефтяных и газовых компаний: Газпром, Роснефть, Лукойл и Сургутнефтегаз. Чтобы получилось? Да ничего хорошего. Просто перекос вложений в одну отрасль экономики.

Просто давайте посмотрим, что входит в оба американских индекса.

Я проверил первые 30 компаний с наибольшим весом в индексе IT-сектора. На их долю приходится почти 80% веса. От всей сотни компаний. Вся эта «великолепная тридцатка» также присутствует в индексе широкого рынка FXUS. С чуть более скромной долей.

Первые 30 компаний в составе ETF FXIT

Из первых тридцати компаний индекса FXUS — 9 также входят в состав IT. Выделил красным цветом.

30 компаний из индекса FXUS

Еще раз повторюсь. Решение не брать IT-сектор, это личное мнение. Согласно моей стратегии. И отказ от покупки одного индекса, возможно в будущем принесет меньшую доходность моему портфелю. А может и нет.

Главная цель — сделать по возможности сбалансированный портфель. Ограничивающий потенциальные риски.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

От IT-бизнеса США ждут бурного роста. Вот 20 самых перспективных компаний

За последние пять лет котировки американских технологических компаний подскочили на 131%. В этом году рост замедлился. Аналитики уверены, что сейчас наступил оптимальный момент для вложений в IT-бизнес Соединенных Штатов

Осень 2020 года прошла под знаком стремительного удешевления технологических компаний. Кажется, впервые гиганты американского IT-рынка дешевели настолько быстро. С конца сентября на бирже в Нью-Йорке произошло несколько обвалов, и каждый раз причиной становились компании хай-тек-индустрии. Только за октябрь фондовые рынки США потеряли $5 трлн.

Несмотря на серию снижений сектор информационных технологий, который объединяет 66 IT-компаний из биржевого индекса S&P, поднялся на 8% с начала года. Если же посмотреть динамику за несколько лет, то картина получится еще более впечатляющей.

За три года сектор информационных технологий вырос на 69%, за пять лет — на 131%, а за десять лет — на невероятные 513%, подсчитали в Market Watch.

Вывод, которые кажется очевидным в такой ситуации: бум на рынке IT закончился, инвесторы больше не верят в бурный рост технологических компаний. Аналитики думают по-другому. Проведенный РБК Quote анализ консенсус-прогнозов, которые собирает сервис Refinitiv для игроков на бирже, показал: у 20 компаний сферы информационных технологий потенциал роста превышает 24%.

Это означает, что профильные аналитики верят: бурный рост продолжится, а осеннее замедление останется небольшим эпизодом в триумфальном восхождении IT-гигантов. РБК Quote отобрал 20 самых перспективных технологических компаний США.

Больше всего аналитики верят в Micron Technology — разработчика чипов памяти, которые используют множество производителей компьютеров. Потенциал роста акций этой компании составляет 65,6%.

Второе место занял изготовитель жестких дисков Western Digital — аналитики верят в рост котировок на 54,9%. Тройку лидеров дополнила NVIDIA, которая собирает видеокарты, а также процессоры для добычи криптовалют. Эти бумаги могут подорожать на 44,56%.

Большой потенциал этих компаний во-многом связан с недавними обвалами. Только на прошлой неделе акции NVIDIA обесценились на 19%, а сначала года акции потеряли 22,3%. Micron Technology с начала года подешевела на 14,6%, Western Digital — на 48,9%.

Сектор IT-компаний США превзошел рекорд, установленный во время бума доткомов

Индекс высокотехнологических компаний S&P 500 в среду закрылся на отметке 992,29 пункта. Это новый рекорд. Предыдущий – 988,49 пункта был установлен в марте 2000 г. Но после этого начался обвал: из-за лопнувшего пузыря на рынке доткомов индекс снизился на 80% (см. график). Чтобы полностью отыграть это падение, потребовалось 17 лет.

IT-индекс в этом году обгоняет все остальные 10 секторальных индексов S&P 500. С января он вырос на 23%, а сам S&P 500 – на 10%. Чистый приток фондов, инвестирующих в IT-компании США, превысил $9 млрд (данные EPFR), а стратеги AllianceBernstein называют этот сектор «самым густонаселенным на фондовом рынке США».

Но за 17 лет этот сектор значительно изменился. В пятерке лидеров удалось удержаться только Microsoft: он даже поднялся с третьего места в 2000 г. на второе в 2020 г. Меньше повезло Cisco, Intel, Oracle и IBM. Их потеснили более сильные конкуренты – Apple, Alphabet (материнская компания Google), Facebook и Visa.

«Это не рынок поколения наших родителей, это совсем не похоже на то, что было в 2000 г., – цитирует FT аналитика S&P Dow Jones Indices Ховарда Сильверблатта, – прибыль гораздо стабильнее, а тогда мало кто умел зарабатывать».

17 лет назад IT-компании составляли треть капитализации индекса, сейчас – меньше четверти. «Мы не собираемся продавать акции IT-компаний, поскольку это один из секторов, в котором мы видим хороший рост прибыли», – отмечает директор по инвестициям одного из фондов акций, AllianceBernstein, Джим Тирни.

Сейчас акции IT-компаний из индекса S&P 500 торгуются с мультипликатором 19,4 (к ожидаемой прибыли), а средний мультипликатор компаний из S&P 500 составляет 19. Во время бума доткомов акции IT-компаний стоили в 73 раза больше ожидаемой прибыли по ним (данные Bloomberg). «Если котировки взлетят на уровень 2000 г., я занервничаю, – говорит Тирни, – но сейчас котировки далеки от этого. Несколько компаний, включая Netflix и Amazon, стоят дорого, но большинство нет» (Amazon не входит в IT-индекс S&P 500. – «Ведомости»).

IT-сектор растет отчасти из-за того, что остальные фавориты – финансовые и энергетические компании, а также сектор здравоохранения – сбавили темп из-за политики. Администрация президента Дональда Трампа медлит с обещанными реформами либо не может провести их. Банки «отчитываются за II квартал хорошо, но все же недостаточно хорошо для того, чтобы обеспечить дальнейший рост котировок», сказал Reuters трейдер OakBrook Investments Гири Черукури. Поскольку все это уже заложено в цены, добиться большего роста трудно.

В 90-е гг. IT-сектор рос на эйфории, связанной с перспективами интернета, и не все смогли пережить обвал 2000 г. Сейчас уже мало кто помнит компанию pets.com, созданную в 1998 г. и продававшую по интернету корм для животных. Она даже успела провести IPO на NASDAQ, но после этого просуществовала меньше года. За 17 лет IT-сектор накопил новый потенциал в виде социальных сетей, облачных технологий и гаджетов, в первую очередь смартфонов.

«Разница с тем, что было 17 лет назад, разительна, компании научились не только зарабатывать прибыль, но и обзавелись настоящим бизнесом, – цитирует Reuters гендиректора Longbow Asset Management Джейка Доллархайда, – у них сотни миллионов клиентов, и в этом большая разница между бумом 2000 г. и бумом 2020 г.». «Вокруг IT-сектора есть эйфория, – соглашается гендиректор Ladenburg Thalmann Asset Management Фил Бланкато, – но он зарабатывает прибыль». Сильнее всего с начала года подорожали акции Facebook (на 43%) и Apple (на 30%).

Как вложиться во всех «гигантов» IT-сектора США?

Инвесторов привлекают вложения в акции таких «гигантов» high-tech индустрии США, как Apple, Microsoft, Facebook. Вкладываться в них действительно стоит, но как купить «весь американский IT сектор целиком», чтобы минимизировать риски того, что акции одного из лидеров индустрии могут начать снижаться в цене? На помощь приходит фонд FXIT, который позволяет купить акции более 90 крупнейших компаний IT сектора США в одном портфеле, не переплачивая комиссии за покупку акций каждой отдельной компании сектора. Порог входа минимальный – 2780 руб.*

В состав FXIT (IT акции США) входят акции более 90 лидирующих компаний IT сектора США, крупнейшими из которых являются такие «гиганты», как Apple, Microsoft, Facebook, Google/Alphabet, Cisco, Intel, Visa. Для инвесторов фонд FXIT – это единственная возможность вкладывать средства в акции американского high-tech напрямую на Московской Бирже через любого брокера.

С момента создания в 2013 году фонд FXIT оправдал надежды инвесторов. За три года доходность фонда по индексу сектора высоких технологий США (аналог NASDAQ) составляет 189% и продолжает расти.

Комиссия фонда FXIT минимальна и составляет 0,9% без скидок и надбавок, что значительным образом отличается от комиссии 5% при самостоятельной покупке акций тех же самых компании IT сектора США, т.е. экономическая выгода составляет целых 4,1%.

За три года с момента основания фонда в 2013 году среднегодовая доходность FXIT на индекс крупнейших высокотехнологичных компаний США составила 13,59% в долларах США и 45% в рублях.

При этом валюта фонда FXIT – доллар США, поэтому в условиях ослабления рубля владелец акций фонда имеет возможность извлечь дополнительную прибыль из курсовой разницы.

Таким образом, покупка биржевого фонда FXIT автоматически диверсифицирует активы в рамках одного сектора – высокотехнологичных компаний США – и позволяет избежать повышенной концентрации в отдельных зарубежных технологических компаниях и снизить рыночный риск. Кроме того, в условиях ослабления рубля, наличие в рублевом фонде долларовых инструментов может дать дополнительное преимущество.

* биржевая цена на 12.12.16

*Приобрести доли фонда можно у крупнейших брокеров:

Акции компаний it сектора США

Биржевые инвестиционные фонды ETF

Биржевые инвестиционные фонды ETF

Просто

Можно самостоятельно купить
и продать в любой момент


Доступно

Акции ETF фондов торгуются
на Московской бирже за рубли

Понятно

Структуру и стоимость
ETF всегда легко узнать

Что такое ETF

Инвестиции в ETF

Например, покупая ETF SBMX, вы вкладываете в акции и депозитарные расписки крупнейших и динамично развивающихся российских компаний, входящих
в состав Индекса МосБиржи полной доходности «брутто».

Или например, покупая ETF FXIT вы вкладываетесь
в акции, входящие в индекс IT-сектора США, в состав индекса входят более 90 компаний: Apple, Microsoft, Google, IBM, Visa, Facebook и другие.

Стоимость ETF соответствует динамике базового актива, лежащего в основе фонда.

Как начать инвестировать в ETF

Покупайте ETF и следите
за результатами онлайн

Со списком ETF вы можете ознакомиться
по ссылке, а также в приложении
Сбербанк Инвестор

Тарифы брокерского обслуживания

Указанные тарифы действуют с 01.09.2020

Аналитическая поддержка

Самостоятельный

Инвестиционный

Инвестиционный дайджест

Идеи от аналитической команды Сбербанка по инструментам российского и мирового рынков

Портал Sberbank Investment Research

Ежедневные обзоры по финансовым инструментам от лучшей аналитической команды Сбербанка

Открыт доступ к порталу

Комиссии за совершение сделок на фондовом рынке Московской биржи

Процент от оборота за торговый день, без учета накопленного купонного дохода (НКД) и комиссий торговой системы (ТС)

Самостоятельный

Инвестиционный

до 1 000 000 ₽

1 000 000 — 50 000 000 ₽

от 50 000 000 ₽

Что такое тариф «Инвестиционный»?

Для серьезного инвестирования нужна серьезная поддержка. Клиенты Сбербанка имеют возможность получать аналитическую поддержку по финансовым инструментам на брокерском тарифе «Инвестиционный»

Инвестиционный дайджест:

Вы всегда в курсе наиболее актуальных инвестиционных
идей по инструментам на рынке СНГ и мира.

Новости и тенденции на рынке России и мира

Облигационные портфели в 3-х валютах

Подборка ETF на акции и облигации

Подборка акций России, Европы, Америки

Предложения по структурированным продуктам

Sberbank Investment Research:

Крупнейшая аналитическая команда, освещающая
российский фондовый рынок.

Ежедневный обзор по:

Облигациям «Долговые рынки сегодня»

Акциям «CIS Market Daily»

Акциям «FX Beat»

Сырьевым рынкам «Нефть и золото»

Подробная информация о тарифе «Самостоятельный» (с 01.09.2020)

Подробная информация о тарифе «Инвестиционный» (с 01.09.2020)

Архив тарифов

В ETF лучше вкладываться на несколько лет и быть готовым к тому, что в какой-то момент его стоимость может упасть.

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ссылке .

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

​Инвестиционный счет Юлии Орловой: сериал Банки.ру, второй сезон, четвертая серия

Финансовый журналист Юлия ОРЛОВА продолжает собирать портфель ценных бумаг на индивидуальном инвестиционном счете. На этот раз она инвестировала в ETF — акции иностранных биржевых инвестиционных фондов.

«Открытие» и закрытие

В США в ETF вложено около 2,5 трлн долларов. Для нашего фондового рынка это относительно новый инструмент коллективных инвестиций.

Когда я планировала инвестиции на ближайший год, инвестиции в ETF пришлось вычеркнуть. Банк России отозвал лицензию у управляющей компании «ФинЭкс Плюс» (далее — «ФинЭкс») — провайдера ETF в России. Эти фонды зарубежные и торгуются на Московской бирже, но для их покупки и продажи нужен агент, которым выступала «ФинЭкс». Поэтому появились сомнения в технических возможностях инвестиций в ETF на российском биржевом рынке.

Но довольно быстро ситуация перестала вызывать опасения инвесторов — «ФинЭкс» сообщила о получении новой лицензии. А компания «Открытие» стала агентом по выпуску и погашению акций фондов под управлением «ФинЭкс». Теперь у инвесторов есть дополнительная гарантия — погашать и выпускать акции на ETF, в случае, например, очередных «действий» Центробанка, сможет «Открытие».

Рынок ETF в России

Первые ETF на Московской бирже появились в апреле 2013 года как акции иностранного эмитента. ETF — это фонды коллективных инвестиций, акции которых торгуются на фондовой бирже как обычные. Стоимость ETF связана с индексом акций, облигаций или биржевых товаров. Так как активного управления ETF не ведется, комиссия у таких фондов ниже, чем у ПИФов, — до 0,9% годовых. Поэтому ETF популярны среди пассивных инвесторов.

Розничный российский инвестор через акции на ETF может вложить средства в крупнейшие мировые рынки: США, Китая, Германии, Великобритании, Японии, Австралии и, естественно, самой России. Инвестировать можно в четыре класса активов: акции, долговые инструменты, инструменты денежного рынка, золото. По данным «ФинЭкс», торгующиеся на Московской бирже акции 12 ETF покрывают 85% капитализации мирового рынка акций.

Сейчас на Московской бирже в ETF вложено более 7 млрд рублей. Это хороший объем для российского рынка коллективных инвестиций. Стоимость чистых активов крупнейшего в России ПИФа — 12 млрд рублей. Акции ETF можно купить на ИИС. Можно воспользоваться налоговой льготой в виде 13% вычета от взноса на счет или освободить инвестиционный доход от уплаты 13-процентного налога. Даже на 10 тыс. рублей можно сформировать сбалансированный портфель из акций на ETF — порог входа составляет от 500 рублей до нескольких тысяч.

Как выбрать ETF

Исполнительный директор УК «ФинЭкс Плюс» Владимир Крейндель рекомендует тем, кто совсем не готов к риску, фонд денежного рынка FXMM — фонд краткосрочных казначейских облигаций США. Остальным — фонды на корпоративные еврооблигации российских эмитентов FXRB (долларовый) и FXRU (рублевый), фонды акций, золота. Для помощи в выборе фондов в «ФинЭкс» разработали продукт «Финансовый автопилот» — робот-советник. Он рекомендует, в какие ETF и в какой пропорции инвестировать в зависимости от возраста инвестора, его склонности к риску, суммы инвестиций и цели, которой он хочет достичь. Например, купить квартиру.

На сайте Finance-autopilot меня сразу предупредили о рисках инвестиций, указывая, что историческая доходность не гарантирует результатов в будущем. Это отличное начало. Сайт сделан качественно, сообщения короткие и понятные. Я указала сумму, которую готова вложить, выбрала умеренный (средний) уровень риска и цель инвестиций — сохранить и приумножить. Вышел список ETF с рекомендуемым процентным вложением от суммы портфеля. 25% предлагалось вложить в фонд еврооблигаций российских компаний, 22% — в акции США, 13% — в акции IT-сектора США, остальное — в золото, акции Японии, России, Австралии, Великобритании, Германии, Китая. Продукт может быть полезен тем, кто не знает, какие ЕТF выбрать и как распределить между ними вложения.

Инвестиции в ETF

Я не воспользовалась советами «Автопилота», так как он не учитывает уже сделанные мной инвестиции — в российские акции, облигации, доллар США. Еще в декабре, когда было известно о возвращении лицензии «ФинЭкс», я купила акции одного из самых доходных ETF — FinEx MSCI USA Information Technology UCITS: с декабря 2015 по декабрь 2020 года акции этого фонда в долларовом выражении выросли на 8,8% (см. таблицу). Сфера инвестиций — IT-сектор США. Фонд вкладывается в таких мировых лидеров, как Apple, Microsoft, Google.

Страх того, что скоро не Китай будет работать на мир, а жители всего мира будут обслуживать китайцев, побудил меня вложиться в MSCI China UCITS ETF (сфера инвестиций — Акции, Китай). В этот фонд входят акции таких компаний, как China Mobile, PetroChina, Bank of China. Уже сейчас в дорогих бутиках от Австралии до Испании только и вижу, что китайцев, сметающих дорогущие вещицы с прилавков. Даже полюбоваться на товары не успеваю. Меня не смутила доходность этого фонда: за год к декабрю 2020 года — рост на 2,1% в долларовом выражении.

В моем портфеле появилась первая инвестиция, связанная с золотом, традиционно считающимся защитой при бегстве инвесторов из рисковых активов (например, акций, которые уже лежат в моем портфеле). Это акции Physically Held Gold ETF. Доход за год к декабрю 2020 года — 11,7% в долларовом выражении.

Доходность ETF на Московской бирже

Название фонда

Класс активов / Объект вложения

Тикер на Московской бирже

Валюта фонда

Общая годовая комиссия

Средняя доходность фонда в валюте фонда с момента запуска

Доходность фонда в валюте фонда за 1 год

FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF

Список ETF для американской биржы

Справочник по ETF

Глобальные ETF

ADRA — Индекс Азиатских ADR (индекс Bank of New York Asia 50 ADR)
ADRU — Индекс Европейских ADR (индекс Bank of New York Europe 100 ADR)
AIA — Индекс Азиатских акций S&P Asia 50
AOA — Фонд повышенного риска (индекс S&P Target Risk Aggressive)
AOM — Фонд пониженного риска (индекс S&P Target Risk Moderate)
AOR — Фонд умеренного риска (индекс S&P Target Risk Growth)
EFA — Индекс акций развитых стран (без США) (MSCI EAFE)
EKH — Фонд ведущих европейских компаний, торгующихся на рынке США
EZU — Фонд ведущих европейских компаний, входящих в Экономический и валютный союз (индекс MSCI EMU)
FEU — Фонд ведущих европейских компаний (индекс Dow Jones STOXX 50)
FEZ — Фонд ведущих европейских компаний (индекс Dow Jones Euro Stoxx 50)
GCE — Индекс Американских фондов закрытого типа (индекс Claymore CEF Index)
GUR — Индекс Европейских развивающихся рынков S&P
IEV — Индекс Европейских акций S&P Europe 350
IJK — Индекс акций «роста» средней капитализации MidCap 400
IWF — Индекс Russel 1000 (Акции «роста»)
IWO — Индекс Russel 2000 (Акции «роста»)
IWP — Индекс Russel (акции «роста»)
PEF Индекс 1000 крупнейших неамериканских компаний (индекс Bank of New York Europe 100 ADR)
PCA — New Frontier Global Dynamic Balanced Index
PEF — Индекс 1000 крупнейших неамериканских компаний (индекс Bank of New York Europe 100 ADR)
RSX — Индекс акций России
UEM — Фонд денежного рынка
VGK — Фонд ведущих европейских компаний (индекс MSCI Europe)
VPL — Фонд ведущих компаний Океании (индекс MSCI Pacific)
VEA — Индекс развитых стран (без США)
VUG — Индекс акций «роста»
VEU — Индекс акций всего мира (без США)

Страновые ETF

Индексы США
SPY – индекс S&P500;
DIA – индекс DJA;
QQQQ — Индекс Nasdaq-100
SSO — индекс S&P500 X2 Падение
QID — Индекс Nasdaq-100 Падение
IVW — Индекс S&P 500 акций «роста»

Индексы других стран
EPI — Индекс индийских акций «Дерево мудрости»
EPP — Индекс акций Океании (без Японии)
EWA — Индекс акций Южной Австралии
EWD — Индекс акций Швеции
EWG — Индекс акций Германии
EWH — Индекс акций Гон-Конга
EWI — Индекс акций Италии
EWJ — Индекс Японских акций
EWK — Индекс акций Бельгии
EWL — Индекс акций Швейцарии
EWM — Индекс акций Малайзия

EWN — Индекс акций Нидерландов
EWO — Индекс акций Австрии
EWP — Индекс акций Испании
EWQ — Индекс акций Франции
EWS — Индекс акций Сингапура
EWT — Индекс акций Тайваня
EWU — Индекс акций Соединенного Королевства
EWW — Индекс акций Мексики
EWY — Индекс акций Южной Кореи
EWZ — Индекс Бразильских акций
FXI — Индекс Китайских акций (FTSE/Xinhua China 25)
FXP — Индекс Китайских акций (FTSE/Xinhua China 25) X2 — Падение
ILF — Индекс акций Латинской Америки S&P Latin America 40
INP — Индекс акций Индии
RSX — Индекс акций России

Природные ресурсы
Нефть

OIL — Нефть
DBO — Нефть
USO — Нефть (США)
DXO — Нефть 2X — Рост
SCO — Нефть Х2 — Падение
UCO — Нефть Х2 – Рост

Прочие энергоносители
UNG — Природный газ (США)

DUG — Сектор нефти и газа 2Х — Падения
DIG — Сектор нефти и газа 2Х — Рост

Золото
GLD – Золото
DGP — Золото Х2
DZZ — Золото Х2 – Падение

Прочие биржевые товары

SLV — Серебро
SLX — Сталь
KOL — Уголь
UGA — Бензин (США)
DAG — Сельхоз. Товары 2Х
DBB — Промышленные металлы (Цинк, алюминий, медь)
RJA — Сырье и биржевые глобальные товары
GSG — Сырье и биржевые товары
DYY — Сырье 2Х
DBA — Индекс корзины биржевых сельхоз. товаров
DBC — Индекс товарных рынков

Сектора экономик

Финансовый сектор
XLF — Финансовый сектор
IYF — Финансовый сектор
VFH — Финансовый сектор

UYG — Финансовый сектор 2X – Рост
SKF — Финансовый сектор 2X – Падение
FAS — Финансовый сектор 3Х — Рост
FAZ — Финансовый сектор 3Х — Падение
IYG — Сектор финансовых услуг
KBE — Индекс Американских банков KBW
IAT — Сектор региональных банков
KRE — Индекс американских региональных банков KBW
RKH — Индекс американских региональных банков
IAI — Сектор Брокер-Дилеров США
KCE — Сектор проф. участников фондового рынка

Технологический сектор

XLK — Сектор технологический
IYW — Сектор Технологических компаний США
IBB — Сектор биотехнологических компаний на NASDAQ

Сектор недвижимости

VNQ — Индекс недвижимости
RWR — Сектор Недвижимости
SRS — Индекс Сектора Недвижимости США – Падение
URE — Индекс Сектора Недвижимости США 2X — Рост
IYR — Индекс Сектора Недвижимости США DJ US Real Estate
ICF — Индекс недвижимости Cohen & Streers

Сектор добычи полезных ископаемых

XME — Сектор добычи и обработки металлов
IEO — Сектор добычи и обработки нефти и газа
GDX — Сектор золотодобычи
XOP — Сектор разведки и добычки нефти и газа
OIH — Сектор услуг в нефтедобыче

Сектор энергетики

TAN — Сектор солнечной энергетики мировой
PBW — Индекс компаний «чистой» энергетики

Сектор сырья

IYM — Сектор сырья
XLB — Сектор сырья
SMN — Сектор сырья 2Х — Падение
UYM — Сектор сырья 2Х — Рост

Энергетический сектор

XLE — Сектор энергетики
ERY — Сектор Энергетики 3Х — Падение
ERX — Сектор энергетики 3Х — Рост
IYE — Сектор Энергетики США

Сектор полупроводников

SMH — Сектор Полупроводников
USD — Сектор полупроводников X2 — Рост
Прочие отрасли экономики

MOO — Сектор аграрных компаний
PHO — Сектор водных компаний
IEZ — Сектор производителей оборудования для нефтяной промышленности
XLV — Сектор здравоохранения
PPH — Сектор фармацевтических компаний
KIE — Сектор страхования
XLU — Сектор коммунальных услуг
IYZ — Сектор телекоммуникаций

Облигации

TLT – 20-летние государственные облигации
TBT — 20-летние государственные облигации X2 Падение
SHY — Облигации государственные краткосрочные (1-3 года)
TIP — Облигации государственные сверх-краткосрочные (T-Bills)
JNK — Облигации высокорискованные (мусорные)
HYG — Облигации высокорискованные (мусорные)
AGG — Облигации корпоративные (разных секторов с инвест. рейтингом)

Самые дивидендные американские акции

Автор: Сергей Рэй · Опубликовано 30.01.2020 · Обновлено 12.02.2020

Дивидендные акции IT рынка. Покупать или не покупать

В прошлой статье мы публиковали список акций, привлекательных для дивидендных стратегий. В сегменте рынка Информационные технологии лидирующие позиции по потенциальному дивидендному доходу занимают два прямых конкурента, производители жестких дисков для компьютеров (HDD — hard disk drive), компании Seagate Technology и Western Digital. Стоит ли покупать акции данных компаний.

Производство жестких дисков, устройств для хранения данных является очень сложным сегментом рынка Информационных технологий. Сложность вызвана противоречивыми тенденциями, которые будут наблюдаться в краткосрочном и среднесрочном периоде времени на этом рынке.

Рынок этих компонентов появился более пятидесяти лет назад, что для информационных технологий означает «еще при динозаврах». За это время родилось и благополучно почило множество популярных устройств и технологий, настолько быстро здесь все меняется.

Сегодня, если говорить кратко рынок HDD конкурирует с новой технологией Твердотельных накопителей (SSD — solid-state drive) это устройство внешне похожее на жесткий диск или аккумулятор, собранное на основе микросхем. Оно практически не имеет движущихся механических частей, в отличие от HDD. Твердотельные накопители имеют массу преимуществ перед жесткими дисками, но в тоже время, пока стоят намного дороже, если их сравнивать по паритету емкости памяти. А также, HDD пока значительно превосходят SSD по максимальной емкости, выпускаемой компаниями. Производители Seagate Technology заявляют, что HDD будут востребованы на рынках в связи со своей надежностью и низкой стоимостью хранения данных еще в течение 10-15 лет.

В самом деле, жесткие диски – это устройства, внутри наших компьютеров, которые записывают данные в ходе работы ПК. Грубо говоря, это место для хранения любых данных. Если даже взять один рынок видеонаблюдения, можно заметить, что если вы работаете в городе, то по дороге из дома на работу проезжаете десятки, если не сотни видеокамер, которые следят все ли у вас в порядке, благополучно ли вы добрались до работы и обратно. И количество этой трогательной заботы будет расти ежегодно в разы. Но для инвестора не в заботе дело, после того, как камеры записали маршрут, им нужно все это где-то хранить. Без дешевых надежных жестких дисков пока никак не обойтись. Так что, не стоит сбрасывать со счетов такой актив, как производители устройств для хранения баз данных.

Что представляют из себя компании – конкуренты. Начнем с Seagate.

Seagate Technology Public LTD

STX – это ведущий поставщик технологий записи и хранения данных. Кроме своего основного продукта HDD, Seagate производит широкий ассортимент твердотельных накопителей SSD, карты PCIe и контроллеры SATA. Решения хранения данных, также включают в себя высокопроизводительные вычислительные системы HPC. Компания уверена в многократном росте рынка хранения данных. Seagate прогнозирует объем хранения данных: 175 зетабайт в 2025 году или рост более, чем в два раза за ближайшие 6 лет.

В частности, для видеонаблюдения компания предлагает решения с использованием элементов искусственного интеллекта. Кроме того для компании важным является рынок SSD для всех видов компьютеров.

Рыночная ситуация с котировками за прошедший год показала существенное снижение с $53 до $43 за акцию. Снижение почти 19%.

Но, картина за прошедшие 15 лет торгов с 2003 г. показывает растущий тренд акций Seogate. График за пятнадцатилетний период представлен ниже.

Соотношение Цена/Доход (P/E) 7.85, низкое значение для американского рынка, вызвано снижением цены акций, неопределенностью продаж на рынке HDD. Объем памяти дисков растет, к этому подталкивает конкуренция и HDD требуется не так много, как если бы их производительность не росла так быстро.

EPS Доход на акцию — $5.51

Высокий рисковый коэффициент Бэта – 1,6. Означает более высокую волатильность акций, чем широкий рынок. Скорее отрицательное значение для акции в текущих условиях, когда все вглядываются в терминалы, не идет ли рецессия.

Дивидендная доходность более 6%, самая высокая в секторе IT.

Коэффициент дивидендных выплат 45%. Не плохой показатель. Есть хороший финансовый запас для поддержания выплат дивидендов в случае продолжения снижения доходов. У части инвесторов наверняка будет вопрос, имея такие возможности для инвестиций, почему не инвестировать их в новые разработки, урезав дивиденды, которые значительно превосходят в среднем весь сектор IT. Тут нужно заметить, что, как мы приводили слова экспертов в статье ранее, нет подтвержденной прямой взаимосвязи между объемом вложений в НИОКР и финансовым успехом компании.

Western Digital Corporation

WDC – это прямой конкурент Seagate на рынке запоминающих устройств. Работает в основных направлениях:

  • Устройства и решения для центров обработки данных;
  • Потребительский рынок — устройства жесткие диски для мобильных, настольных, игровых ПК, цифровых видеоустройств, клиентские SSD, встроенные устройства и микросхемы;
  • Решения для клиентов (съемные устройства, решения по содержимому жестких дисков и флэшек).

За год акции существенно снизились с $88 до $43 снижение 50%.

Если брать 15 летний период, то акции находятся пока в восходящем тренде, хотя текущее снижение в начале 2020 ниже минимального значения июня 2020 года настораживает. График представлен ниже.

Соотношение Цена/Доход (P/E) 7.22, ниже Seagate.

EPS Доход на акцию — $13.51. Существенно выше Seagate.

Высокий рисковый коэффициент Бэта – 1,38. Лучше в текущей ситуации, если сравнивать с Seagate. Меньшая волатильность на рынке, это то, что инвесторы сейчас ожидают от акций.

Дивидендная доходность 4.7%

Коэффициент дивидендных выплат 72%. Существенно выше конкурента, означает меньшую уверенность в сохранении дивидендных выплат.

В заключение хочется отметить, что акции двух данных компаний показали очень большую волатильность, что уменьшает интерес к ним, как к претендентам на место в дивидендном портфеле. Данные акции скорее можно рассматривать со спекулятивных точек зрения для покупок в областях сильной перепроданности.

Неопределенность по поводу стабильности выручек компаний, рынка жестких дисков, возможность движения широкого рынка вниз из-за объективных циклических процессов – это основные причины не подходящего актива для долгосрочного инвестора. Нужно быть специалистом в области рынка IT, понимать его перспективы, чтобы работать с такими акциями на долгосроке.

Если выбирать между данными акциями и евробондами, лучше выбрать евробонды.

Следите за публикациями на myfinway.ru

Подписывайтесь на канал myfinway в Telegram и на Яндекс Дзен

IT-сектор США. Выбираем фаворита

В данном обзоре мы оценим тяжеловесов сектора информационных технологий США и выберем фаворита для включения в инвестиционный портфель.

Выборка состоит из 4 компаний: Apple, Microsoft, Intel и IBM. Акции этих эмитентов обращаются не только на американских площадках, но и на Санкт-Петербургской бирже, а значит, доступны для покупок на индивидуальный инвестиционный счет.

В выборку не вошли представители интернет-сегмента, ибо это тема для отдельного обзора. Пока остановимся на производителях «железа» и поставщиках связанных с ним IT-услуг.

Продуктовая линейка этих компаний не единообразна, но в целом их можно отнести к единому сегменту со схожими масштабами бизнеса и капитализацией.

По итогам II финквартала (I календарного) Apple рапортовал о 25,3% приросте чистой прибыли (г/г), до $13,8 млрд. Выручка увеличилась на 15,6% и составила $61,1 млрд.

Продажи iPhone, iPad и Маков не оправдали ожиданий рынка. В первом случае имеем лишь 2,8% прирост относительно аналогичного периода прошлого года. Зато на 31% взлетела выручка сегмента услуг, до $9,2 млрд. Apple сумел создать комплексную «яблочную» экосистему, которая позволяет надеяться на сегмент услуг в качестве надежного источника доходов.

В географическом разрезе блеснул Китай с 21,4% ростом выручки. Это важное направление в бизнесе Apple, который упорно конкурирует с местными производителями смартфонов. Фактор риска для продаж в Китае – высокая цена девайсов Apple.

Впрочем, это вообще риск для Apple. В этом плане отметим «тревожный звоночек» в отчетности Apple – резкий рост запасов, которые во II финквартале превысили $7 млрд. Это может означать переизбыток непроданных моделей iPhone «на руках» у компании.

Отметим дружественную политику Apple в отношении акционеров. Налоговая реформа, одобренная в конце прошлого года, позволила компании репатриировать гигантские объемы зарубежного «кэша» по льготной ставке. Часть средств уже была потрачена на дивиденды и программы buyback.

На данный момент дивдоходность Apple составляет не слишком впечатляющие 1,6% годовых, но не забываем о байбеках. После выхода отчетности Apple анонсировал новую программу buyback на $100 млрд.

По итогам III финквартала компания рапортовала о 35% приросте чистой прибыли относительно аналогичного периода прошлого года, до $7,4 млрд. Выручка выросла на 15,6% и составила $26,82 млрд. Был представлен позитивный прогноз на текущий IV финквартал: ожидается выручка в диапазоне $28,8-29,5 млрд.

Блеснуло «облачное» направление. Office (относится к сегменту Productivity and Business Process) удалось перевести на модель SAAS — программное обеспечение как услуга, то есть по подписке. Услугой Office365 пользуются 135 активных коммерческих подписчиков и 30,6 млн частных пользователей. Согласно прогнозу инвестдома Evercore ISI, к 2021 году выручка от Office 365 может достигнуть $32 млрд.

Не забываем и про «облачную» платформу для бизнеса Azure (относится к сегменту Intelligent Cloud), которая наступает на пятки Amazon Web Services. В III финквартале выручка Azure взлетела на 93%. Пока на Azure приходится около 20% рынка по сравнению с 60% у AWS, но такими темпами Microsoft может сократить разрыв.

Согласно оценкам исследовательской компании IDC, к 2021 году публичные глобальные расходы на «облачные» услуги составят $266 млрд по сравнению с $128 млрд в 2020 году.

По итогам I квартала чистая прибыль компании взлетела на 32% (г/г). Выручка увеличилась на 9% и составила $16,07 млрд.

Наибольший прирост пришелся на сегмент Data Center Group. Речь идет об увеличении выручки на 24%, до $5,2 млрд. Наблюдается трансформация от специализации на компьютерных процессорах в сферу дата-центров, «облака», искусственного интеллекта и «интернета вещей» (в I квартале 49% общей выручки Intel).

Помимо этого, компания улучшила финансовый прогноз по выручке на 2020 год – на $2,5 млрд, до $67,5 млрд.

По итогам I квартала компания рапортовала о втором отчетном периоде роста выручки (г/г) после 6 лет падения. Показатель увеличился на 5%, до $19,07 млрд. Был зафиксирован 65% прирост продаж сегмента услуг в сфере безопасности, 25% увеличение – в «облачном» сегменте.

В последние годы компания трансформируется, переходя на более маржинальный сегмент услуг в области «облака», кибербезопасности и дата-аналитики, все больше отходя от «железа».

Несмотря на это, в I квартале маржа валовой прибыли компании сократилась до 43,7% по сравнению с 44,5% за аналогичный период прошлого года. Intel объясняет это единовременными факторами. Помимо этого, корпорация так и не улучшила прогноз по прибыли на 2020 год.

Динамика финансовых показателей

По приросту чистой прибыли лидируют Apple и Intel – около 8% среднегодового увеличения eps за 5 лет. IBM, напротив, аутсайдер со среднегодовым падением показателя на 4%.

Помимо этого, Apple наиболее активно генерирует свободные денежные потоки (FCF, операционные потоки минус капзатраты). Полученные средства могут быть использованы на реализацию новых инвестпроектов и вознаграждение акционеров.

Соответственно, запасы «кэша» и краткосрочных инвестиций у Apple весьма солидны — $72,3 млрд. В лидерах в этом плане Microsoft c $132,2 млрд. В тоже время Intel – безусловный аутсайдер с $5,6 млрд.

Оценка по мультипликаторам

По рыночным мультипликаторам в рамках выборки наиболее «дешев» IBM. К примеру, показатель P/E компании равен 12,1 при медианном значении в 16,6 по группе сопоставимых компаний.

При этом дивидендная доходность IBM составляет вполне солидные 4,4% годовых при вполне нормальном (невысоком) уровне выплат из чистой прибыли в 49%.

Форвардные мультипликаторы (с учетом будущих доходов, данные Reuters) дают схожую картину. Отмечу, что согласно обоим видам мультипликаторов, наиболее «дорог» Microsoft.

Для подтверждения адекватности выводов, полученных по мультипликаторам, посмотрим более детально на финансовые показатели компаний. Дело в том, что о низкие (высокие) значения мультипликаторов частенько оправданы слабыми (сильными) фундаментальными характеристиками предприятия.

Сравнительно низкая операционная маржа и высокий уровень задолженности IBM, а также слабые ожидания по приросту прибыли на акцию явно оправдывают формальную недооценку компании по мультипликаторам.

В этом плане наиболее интересны Apple и Intel. Показатель PEG Apple (P/E с учетом ожиданий по приросту прибыли на акцию) самый низкий и равен 1,11. При прочих равных условиях, подобное значение PEG играет в пользу покупки акций.

Предполагаемый потенциал роста

Посмотрим, насколько акции недооценены относительно медианных таргетов аналитиков (на 12 месяцев). Согласно этому критерию, по Apple не столь уж и интересен (+6% потенциал относительно уровня закрытия 24.05.2020). При этом наиболее недооцененным выглядит IBM (+16%).

Вывод

По совокупности факторов наиболее интересным выглядит Apple, но тут уровни явно высоковаты. Для покупок ждала бы $165.

IBM – пока стагнирующий в плане фундаментальных показателей вариант. Но тут наблюдается явная недооценка к консенсус-таргету аналитиков.

В принципе, перед нами интересная дивидендная история, которую можно добавить в инвестиционный портфель уже на текущих уровнях. Ближайшая экс-дивидендная дата – 8 августа. Предполагаемый размер квартальных выплат — $1,53 на акцию.

Прогноз дивидендных выплат IBM от Reuters

Оксана Холоденко,
эксперт по международным рынкам БКС Брокер

Расчет на щедрость. Как заработать на дивидендах американских компаний

Налоговая реформа в США положительно сказалась на прибыли и свободном денежном потоке компаний, что открыло перспективы повышения дивидендов. Инвесторы вкладывают средства в акции, по которым выплачиваются дивиденды, чтобы получать устойчивый доход и иметь возможностью реинвестировать его в покупку дополнительных бумаг. Поскольку многие компании, выплачивающие дивиденды, считаются финансово стабильными и зрелыми, цены на их акции со временем могут постепенно расти, а акционеры при этом будут периодически получать дивиденды, что является беспроигрышной стратегией для инвесторов.

Кто больше и дольше всех платит

Для оценки дивидендной доходности стоит обратиться к популярным информационным ресурсам вроде Yahoo finance, где у каждой акции указывается размер будущего дивиденда, экс-дивидендная дата и прочие необходимые показатели. Существуют и специализированные ресурсы, в частности сайт dividend.com, на котором есть рейтинги акций по дивидендной привлекательности, и многие другие полезные аналитические сервисы.

При выборе акций с прицелом на дивиденды инвесторов интересует доходность выше 3%. Из индекса S&P 500 четыре сектора сейчас имеют подобный показатель: телекоммуникационный, энергетический, недвижимости и коммунальных услуг.

Телекомы показывают дивидендную доходность больше 7%, энергетические компании — больше 3%. Нефтяные гиганты, в том числе Exxon Mobil и Chevron, не торопятся инвестировать в новые проекты, памятуя о драматическом падении цен на энергоносители в 2014 году. В итоге растущую прибыль от нефтяного ралли компании предпочитают распределять среди акционеров, в частности путем повышения дивидендов. Средняя доходность сектора недвижимости составляет почти 4%.

Отдельного упоминания заслуживает сектор коммунальных услуг. Компании из этого сегмента мало известны широкому кругу инвесторов, но показывают дивидендную доходность в среднем больше 3,5%. Сектор коммунальных услуг слабо коррелирует с динамикой широкого рынка, и это подойдет инвесторам, которые опасаются падения на фондовых площадках. Стоит выделить акции компаний AES и FirstEnergy, которые показывают лучшую динамику на фоне падающего сектора и к тому же имеют дивидендную доходность выше 4%.

Сектор информационных технологий традиционно показывает самую низкую дивидендную доходность — порядка 1,2%. IT-компании в большинстве своем молодые, поэтому стремятся тратить заработанную выручку на развитие. Исключение здесь составляют IBM и Qualcomm, у которых дивидендная доходность больше 4%. IBM выплачивает акционерам так много в силу возраста, а Qualcomm — из-за бизнес-модели, которая подразумевает продажу лицензий другим клиентам.

Если брать крупные компании из промышленного индекса Dow Jones, то средняя доходность по дивидендам составляет 2,5%. Все компании из этого индикатора выплачивают прибыль акционерам. Если купить по одной акции всех компаний из индекса Dow Jones, то можно получать порядка $21 в квартал. В среднем получается около $0,7 на одну акцию.

Политика по выплате дивидендов может отличаться, но если компания начала выплачивать дивиденды, то это становится долгосрочным решением с предсказуемыми и устойчивыми повышениями. В США многие компании платят дивиденды уже на протяжении более 20 лет и повышают их.

Существует даже биржевой фонд (ETF), объединяющий подобные компании. Он называется SPDR S&P Dividend ETF (SDY), в него входит 18 дивидендных бумаг, в частности таких известных компаний, как AT&T, Exxon Mobil, Coca-Cola, Procter & Gamble, а также четыре представителя сектора недвижимости. Средняя дивидендная доходность компаний из этого ETF — 4,34%. К слову, компания Coca-Cola выплачивает дивиденды уже более 40 лет.

Дивидендные фонды

В принципе любой биржевой фонд получает и выплачивает акционерам дивиденды с акций компаний, входящих в него.

Однако эти дивиденды могут распределяться двумя способами: денежными средствами, которые перечисляются инвесторам, или реинвестициями в базовые активы ETF. Сроки этих дивидендных выплат отличаются от установленных для акций компаний и варьируются в зависимости от ETF.

Как и у акций компаний, для биржевых фондов назначаются дата анонсирования, экс-дивидендная дата, дата закрытия реестра и дата выплаты. В день декларирования дивидендов ETF или компания объявляют размер дивиденда, на следующий день обычно приходится экс-дивидендная дата, в которую покупатель акций уже не будет иметь права на получение дивидендов, а через день-два реестр закрывается.

Таким образом, если инвестор хочет купить акции, чтобы получить дивиденд, — это необходимо сделать за день до экс-дивидендной даты. Спустя месяц или два акционеры получат свои дивиденды, о дате выплаты компания сообщает в день анонсирования. Как правило, выплаты производятся раз в квартал.

Например, у фонда SPY (ETF на индекс S&P 500) экс-дивидендная дата приходится на третью пятницу последнего месяца квартала. Последняя такая дата у акционеров SPY была 16 марта, а 30 апреля дивиденды были перечислены.

SPY собирает все полученные от компаний дивиденды на отдельный беспроцентный счет и распределяет итоговую сумму пропорционально среди инвесторов в конце квартала. За четвертый квартал обычно перечисляется больше, чем за другие кварталы в силу распределения дат выплаты.

Некоторые другие ETF могут временно реинвестировать дивиденды в базовые активы фонда, пока не наступит время для выплаты наличными. Естественно, это создает эффект рычага в фонде, что может немного улучшить его доходность на «бычьих» рынках и немного уменьшить на «медвежьих».

Фонды, которые не выплачивают дивиденды в виде денежных средств, предоставляют клиентам свои акции. Такой способ позволяет инвесторам сэкономить на брокерских комиссиях в сравнении с самостоятельным реинвестированием, однако не освобождает от выплаты налогов. Налоги исчисляются как с реинвестированных дивидендов, так и с выплат в форме денежных средств.

Решение о начале выплат

Противники выплат дивидендов называют их бесполезными и считают, что компания может тратить эти средства на инвестиции, что будет увеличивать ее стоимость и рыночную цену акций и в итоге положительно скажется на благосостоянии акционеров.

Однако когда компания достигает размера, при котором агрессивных темпов роста можно не ждать, но необходимо заинтересовать крупных инвесторов, возможно принятие решения по выплате дивидендов. Так произошло с Apple, которая долгое время не выплачивала прибыль акционерам и накопила большой объем свободных средств.

Стив Джобс противился идее выплат дивидендов, так как считал, что лучше сохранять деньги для новых проектов. К тому же глава компании имел печальный опыт 1997 года, когда корпорация была на грани банкротства и перестала выплачивать дивиденды. Тем не менее когда свободные денежные средства Apple превысили $100 млрд в 2012 году, IT-гигант все же решился на долгожданное возобновление дивидендной программы.

Решения о выплате, как правило, свидетельствуют о здоровом финансовом состоянии компании и принимаются всерьез и надолго. В США редко складываются ситуации, когда эмитент, ранее плативший дивиденды, решает отказаться от этого или сократить выплаты. Обычно это сигнализирует о глубоком кризисе в компании.

Из последних примеров стоит вспомнить General Electric, которая сократила дивиденды в конце 2020 года. В течение двух дней после объявления об этом решении акции компании подешевели больше чем на 12%, до $17,9. General Electric до сих пор не может оправиться от проблем со страховым бизнесом и проводит реструктуризацию, ее акции торгуются около $15.

Американские компании заботятся о предсказуемости своих дивидендов, чтобы порадовать инвесторов. В России же нередки ситуации, когда компания перестает выплачивать прибыль акционером, потом возобновляет выплаты и снова приостанавливает, что тяжело поддается прогнозированию и добавляет инвесторам волнений.

Так, «Мегафон» в октябре 2020 и в марте 2020 года решал приостановить выплаты, хотя демонстрировал рост выручки и прибыли. Сложно представить, чтобы акционеры AT&T с одной из самых высоких дивидендных доходностей (больше 6%) перестали вдруг получать дивиденды.

«Башнефть» в 2011 году приостановила выплату дивидендов, затем возобновила ее в следующем году, а в 2020-м снова решила отложить. Для сравнения, Exxon Mobil и Chevron не сокращали дивиденды даже в кризисные 2008 и 2014 годы.

Если инвестор сделал выбор в пользу дивидендных акций, то для формирования хорошего портфеля необходимо позаботиться о диверсификации рисков, поэтому включать в него стоит компании из разных секторов.

Например, дивидендный портфель можно составить из акций AT&T, AES, Chevron как представителей секторов с самой высокой доходностью. При этом нужно добавить бумаги компаний, которые представляют другие индустрии, но выплачивают хорошие дивиденды, в частности, для этого подойдет Blackstone с одной из самых привлекательных доходностей, превышающей 11%. Также для диверсификации есть смысл купить акции компаний CME Group, United Parcel Service (UPS) и IBM, у которых стабильный бизнес и дивидендная доходность больше 3%.

Цель дивидендного портфеля — сохранение вложенных средств. Хороший дивидендный портфель будет защищать от инфляции и резких рыночных колебаний.

Что покупать, когда рынок акций США приблизился к максимумам?

Рынок США выглядит перегретым, в цену заложены уже все ключевые фактора роста; после бурного роста в преддверии традиционной коррекции в мае (sell in May and Go away) привлекательным выглядит шорт на индекс S&P 500. Также мы рекомендуем тактические покупки акций защитных секторов.

Ралли американских акций приближается к критическому уровню

Несмотря на то, что замедление мировой экономики требует дополнительных стимулирующих мер, отдельные акции на глобальном рынке продолжают расти максимальными темпами за десятилетие. В страновом разрезе по динамике с начала года среди лидеров остаются Китай (+22%), Италия (+18%), Россия, $ (+17%) и США (+16%).

S&P 500 впервые с 27 августа 2020 г. пробил отметку 2900 п. Индекс находится лишь в 1,1% от исторического максимума в 2940 п. и в 100 б.п. (3,1%) от верхней границы 12-месячного консенсус-прогноза в 3000 п. Исторический максимум капитализации S&P 500 составляет порядка $2,7 трлн, тогда как сейчас показатель составляет $2,6 трлн, не дотягивая до него около $80 млрд.

Мы считаем, что рынок перекуплен и после тестирования уровня 2940 п. (21 сентября 2020 г.) должен произойти технический разворот. RSI 14 дней близок к 70 п. С этого уровня показатель может опуститься к 50-дневной скользящей средней, которая составляет 2800 п. К концу месяца мы ожидаем коррекции. В таком случае актуальным выглядит шорт на S&P 500 или формирование длинной позиции по VIX.

На прошлой неделе МВФ ухудшил прогноз мирового роста на 2020 г. до 3,3%, с 3,5%. Торговая напряженность и ухудшающаяся деловая уверенность оказывает негативное влияние на все страны. Несмотря на то, что все больше крупных инвесторов начинают подвергать сомнению перспективы ралли этого года, аппетит к риску остается высоким в разрезе отдельных активов и регионов. По словам главы Минфина США Стивена Мнучина, американо-китайские торговые дискуссии приближаются к финалу. Два раунда телефонных переговоров еще состоятся на этой неделе, и будут посвящены сугубо техническим вопросам. Ралли на фондовом рынке США продолжается благодаря высокой прибыли банков (JPM, Wells Fargo, PNC Financials) и дорожающим акциям нефтегазовых компаний. В лидеры вышел финансовый сектор благодаря отчетности ведущих американских финансовых компаний за первый квартал, повышению ставок в прошлом году, а также росту кредитования.

Что покупать из акций США?

С начала года активно росли информационные технологии (+27%), нефтегазовая отрасль (+23%), промышленность (+22%) и потребление товаров второй необходимости (+20%). Хуже S&P 500, который с начала года вырос на 16%, оказались защитные сектора, такие как электроэнергетика и медицинские (+10%) и коммуникационные услуги. Важно отметить, что именно защитные сектора показали максимальный рост при просадке в четвертом квартале 2020 г. За последние три года максимальную среднюю доходность показала тяжелая промышленность (industrials), потребление товаров первой необходимости (consumer staples) (+36%), информационные технологии (IT) (+25%) и потребление товаров второй необходимости (consumer discretionary) (+23,5%). Худшую динамику показала нефтегазовая промышленность (+4%) из-за волатильности на нефтяном рынке.

Средняя доходность защитных секторов за три года составила 12% против 19% в целом по S&P 500

Вопреки тому, что защитные сектора (медицинские услуги, первичное потребление, электроэнергетика и коммуникационные услуги) как правило на длинном отрезке растут медленнее, они демонстрируют максимальный рост цены с локальных минимумов (за 52 недели) до локальных максимумов (за 52 недели). Так, например, сектор электроэнергетики (utilities) в среднем вырос на 157%, consumer discretionary — на 154%, информационные технологии — на 130%, коммуникационные услуги (communication services) — на 130%.

После ралли в течение последних трех месяцев в разрезе секторов фондового рынка США двузначный потенциал роста до конца года сохраняют лишь нефтегазовая отрасль, медицинские (+14%) и коммуникационные услуги (+10%). Ограниченный потенциал роста сохраняет лишь IT-сектор (+2%), что соответствует динамике всего индекса, а также consumer staples. Максимальный потенциал у акций Abiomed (+54%), Cigna (+52%), Jefferies (+47%), Marathon Petroleum (+46%) и CVS Health (+36%).

Самые недооцененные компании США

На фоне перегретого рынка наиболее привлекательно выглядят идеи с максимальным потенциалом роста в защитных секторах, особенно бумаги компаний в этом портфеле. Они находятся на локальных минимумах и меньше подвержены негативной динамике в случае общей коррекции.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий