Акции компаний, добывающих серебро

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2023 год:

☆☆☆☆☆
★★★★★

Evotrade

Бонусы для новых трейдеров до 5000$!

Регистрация
☆☆☆☆☆
★★★★★

BINARIUM

Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Регистрация

В этой статье раскрыты следующие темы:

Инвестиции в серебро

Один из видов инвестиционной деятельности в благородные металлы это инвестиции в серебро.

Что может предложить данное вложение? Какие у него скрытые риски и потенциалы? Чем серебряные инвестиции привлекательны для инвесторов, и какие общие характеристики они имеют?

Инвестиции в серебро это одна из тихих гаваней в периоды неопределенности на мировых финансовых и валютных рынках и во времена кризиса. В то время когда надежность банковской системы не даёт необходимых гарантий и желаемых уровней доходности для вкладчиков, инвестиции в серебро и другие драгоценные металлы это достойная альтернатива способная обеспечить увеличение инвестиционного капитала.

В чём преимущество использования серебра как инвестицию?

Основное преимущество данного метала это его постоянно увеличивающееся влияние на экономическую составляющую в глобальном масштабе.

Происходит этого за счет его активного использования в промышленности. Такие отрасли как электроника, сфера здравоохранения и медицина, военно-промышленный комплекс и другие инновационные отрасли не способны развиваться без этого метала.

Серебро активно используется и в ювелирной промышленности, но это лишь незначительная часть, порядка двадцати процентов, от общего объёма его использования.

Запасы серебра постепенно истощаются, а потребность в нем только увеличивается, именно поэтому перспективы роста его стоимости так недооценены инвесторами.

Инвестиции в серебро рекомендуется делать каждому инвестору учитывая их потенциал.

Хотя бы незначительная часть в инвестиционном портфеле должна отводиться для такого рода вложений. Это поможет его диверсификации и наличию в портфеле дополнительного надежного актива.

Инвестирование в серебро необходимо осуществлять во время затишья на рынке и никак не во время роста цены на этот метал. Не стоит инвестировать в ювелирные украшения из серебра, они переоценены.

Попробуем дать прогнозы и проанализировать существующую ситуацию на рынке серебра.

Справедлив тот факт, что при постоянно растущем спросе на данный метал его запаса катастрофически истощаются. На сегодняшний день по оценке экспертов запасы серебра составляют около 300 миллионов унций и в ближайшие двадцать, тридцать лет ему пророчат полное исчезновение.

Сейчас цены на данный драгоценный металл находятся на низких уровнях.

Анализируя сложившуюся ситуацию и потребность в серебре во многих сферах экономики, особенно в инновационном сегменте, можно сделать заключение что спрос на него будет лишь расти. Когда растет спрос, растет и цены, что делает вложения в серебро очень привлекательными, учитывая нынешние цены.

Инвестиции в серебряные монеты

Самым доступным способом инвестиций в серебро для частных инвесторов и даже простых физических лиц является приобретение серебряных монет.

Инвестиции в серебряные монеты обеспечивают вам дополнительный пассивный источник дохода обладающий:

очень высокой ликвидностью. Вы всегда сможете обменять монеты на реальные деньги
серебряные монеты не облагаются налогом на добавленную стоимость (НДС). Вам не нужно переплачивать
серебряные монеты являются товаром вечного хранения и не занимают много места
с 2010 года цен на серебро выросла более чем на девяносто процентов, и продолжает расти
инвестиции в серебряные монеты защищают вложенный капитал инвестора от инфляции, деноминации и других подобных валютных рисков.

Покупка серебряных слитков

Далее мы рассмотрим несколько других способов заработка на покупке серебра и производных из него инструментов. Одним из таких способов будет покупка серебряных слитков.

Данный способ наименее эффективен из всех, которые мы рассмотрим.

Во-первых, покупая реальные серебряные слитки, инвестор сразу же должен озаботиться такими вещами как хранение и транспортировка. А это немалые затраты.

Также инвестируя подобным способом, инвестор уплачивает налог в размере 18 % годовых. При отсутствии документов о происхождении и качестве слитков, все операции по их продаже будут незаконными.

Единственным вариантом инвестиций в серебряные слитки будет задача инвестора сохранить собственный капитал, то есть использовать слитки как защитный актив.

Бытует мнение специалистов о том, что драгоценные металлы, включая серебро, полностью обесцениться не могут. Влияние негативных внешних факторов и нестабильности на мировых рынках также невелико.

Серебряные ОМС

Самым рациональным, эффективным, прибыльным и наименее рискованным способом инвестиций в серебро будет открытие обезличенного металлического счёта (ОМС).

ОМС можно открыть в любом крупном коммерческом банке, предоставляющем услугу по покупке, продаже и обмену драгоценных металлов.

Открывая ОМС инвестор оставляет депозит в размере которого ему предоставляется (на счету в банке) количество метала соответствующее объёму депозита.

Инвестируя в серебро подобным образом инвестор избавляет себя от:

дополнительного налогообложения
дополнительных затрат, связанных с хранением реального металла.

Акции компаний, добывающих серебро

Увеличить собственный инвестиционный капитал путём инвестиций в серебро можно покупая акции тех фирм и компаний, который занимаются добычей, обработкой, транспортировкой, хранением серебра.

Логика здесь достаточно проста, в случае повышения спроса на металл, повышается его цена и акции компаний, которые ведут его добычу. Всё достаточно прозрачно.

ETFs, инвестирующие в серебро

В настоящее время инвестиции в драгоценные металлы получили широкое распространение как мировой, так и в отечественной практике, причем способов вложения средств в них существует достаточно много (в частности, в отечественной практике частным инвесторам доступно приобретение слитков и монет из драгоценных металлов, открытие обезличенных металлических счетов, вложения в паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в драгоценные металлы, покупка акций компаний, занимающихся добыче драгоценных металлов).

Одним из относительно новых способов инвестирования в драгоценные металлы является покупка специализированных биржевых фондов ( ETFs ), которая обладает, как минимум, тремя серьезными преимуществами по сравнению с традиционными способами инвестирования:

1) рынок ETFs характеризуется достаточно высоким уровнем ликвидности, что существенно снижает издержки инвестора по совершении сделок (так, средняя величина рыночного спрэда на рынке ETFs находится в диапазоне от 0,1% до 0,5%, в то время как спрэд между ценами покупки и продажи слитков драгоценных металлов в российских банках на порядок больше – около 4,0-6,0%);

2) он позволяет реализовывать разнообразные инвестиционные стратегии, в том числе и спекулятивные (в частности, получать прибыль при снижении рыночных цен драгоценных металлов, а также открывать «длинные» позиции с «плечом»);

3) ETFs , особенно те, которые ориентированы на вложения в акции компаний, добывающих драгоценные металлы, дают частным инвесторам возможность в значительной степени диверсифицировать свои инвестиционные портфели (например, на российском рынке акций представлено всего лишь 3 крупные компании, занимающиеся добычей драгоценных металлов, – ОАО «ГМК «Норильский никель», ОАО «Полиметалл» и ОАО «Полюс Золото», акции которых характеризуются достаточно высоким уровнем ликвидности).

Стоит отметить, что из 4 драгоценных металлов – золота, серебра, платины и палладия – наибольшей популярностью у инвесторов во всех мире пользуется золото, которое рассматривается как классический защитный актив, вложения в который позволяют защитить сбережения от инфляции. Тем не менее, если проанализировать доходность инвестиций в драгоценные металлы с конца 2002 год по текущий момент (15 апреля 2014 года), то можно констатировать, что лучший результат с точки зрения доходности продемонстрировало не золото, а серебро (см. таблицу 1).

Доходность инвестиций в драгоценные металлы

(с 31 декабря 2002 года по 15 апреля 2014 года)

В отличие от золота серебро нельзя назвать исключительно инвестиционным драгоценным металлом: в глобальном масштабе роль промышленного спроса значительно выше, чем инвестиционного (см. таблицу 2).

Спрос и предложение серебра в 2012 году

Продажи из государственных запасов

Промышленное потребление (электроника, производство специальных сплавов, химия)

Производство ювелирных изделий

Производство монет и медалей

Производство фото- и кинопленки

Производство столового серебра

Источник : World Silver Survey 2013 ( подготовлен The Silver Institute).

Иными словами, рыночная цена на металл определяется, прежде всего, величиной совокупного промышленного спроса на него (доля промышленного потребления серебра в мире составляет около 80%), и, хотя на протяжении последних лет инвестиционный спрос на этот драгоценный металл быстро растет (в 2008 году такой спрос оценивался всего лишь в 289 тонн), его роль на этом рынке остается второстепенной. В этом отношении очень показательны 2008 и 2011 годы, когда золото демонстрировало положительную динамику, пусть и в весьма скромных масштабах, а серебро, напротив, падало в цене, так как инвесторы опасались резкого падения промышленного спроса на этот металл.

Нужно отметить, что мировой рынок серебра характеризуется высоким уровнем концентрации, в частности, если ориентироваться на данные о доказанных запасах серебра, то, по данным US Geological Survey, в 2012 году на 5 стран (Перу, Польша, Чили, Австралия и Китай) в общей сложности приходилось около 73% всех мировых запасов этого металла. Примечательно, причем лидером по добыче серебра была Мексика, не входящая в пятерку лидеров по запасам этого металла, а в остальном список стран-лидеров по добыче этого драгоценного металла во многом соответствовал «топ-5» по запасам: на втором месте находился Китай, на третьем – Перу, на четвертом – Австралия, на пятом – Россия.

Сильная зависимость от величины промышленного спроса в сочетании с высоким уровнем концентрации мирового рынка делают цены на серебро довольно волатильными, однако, по мнению большинства экспертов, в долгосрочной перспективе мировой спрос на металл, пусть и неравномерно, будет увеличиваться.

Во-первых, согласно прогнозам большинства международных организаций, начиная с 2014 года, темпы роста мировой экономики должны несколько ускориться, что будет способствовать росту промышленного производства и, соответственно, повышению спроса на серебро (прежде всего, со стороны электроники и электротехники, особенно если учесть, что на протяжении последних 20 лет они развивались гораздо быстрее, чем остальные отрасли промышленности).

Интересно, что промышленный спрос на серебро характеризуется достаточно низкой эластичностью: в 2011 году одна унция металла подорожала примерно в 2 раза по сравнению с 2008 годом, однако объем промышленного спроса остался почти неизменным.

Во-вторых, вполне обоснованным представляется дальнейшее увеличение инвестиционного спроса, но более скромными темпами: для частных инвесторов инвестиции в серебро являются гораздо более доступными по сравнению с вложениями в золото, а для институциональных инвесторов серебро интересно как инструмент диверсификации своих инвестиционных портфелей (в определенной степени драгоценные металлы замещают в них облигации стран с высокой долговой нагрузкой).

Кроме того, в краткосрочной перспективе стоит обратить внимание на некоторое «отставание» динамики цен на серебро от других драгоценных металлов с начала текущего года (как правило, между всеми драгоценными металлами существует довольно сильная положительная корреляция, поэтому обычно «отстающий» металл рано или поздно «подтягивается» к остальным).

Говоря об инвестициях в серебро на рынке ETFs , нужно отметить, что инвесторы могут приобрести как «традиционные» фонды (например, крупнейший «серебряный» фонд iShares Silver Trust ( SLV ), принесший инвесторам за 5 лет 50,44% годовых в валюте, а также фонды ETFS Silver Trust (SLVR) и PowerShares DB Silver Fund ( DBS )), так и маржинальные ETFs , позволяющие зарабатывать как на росте цен на этот металл (в частности, такой стратегии придерживаются биржевые фонды ProShares Ultra Silver ( AGQ ), VelocityShares 3x Long Silver ETN linked to the S&P GSCI Silver Index (USLV)), так и на его падении (по этому принципу работает фонд ProShares UltraShort Silver (ZSL)).

Акции компаний, добывающих серебро

Эксперты аналитического управления «ФИНАМ» опубликовали исследование с рекомендациями к старту покупок ценных бумаг биржевого фонда Global X Silver Miners ETF (SIL), инвестирующего в компании, добывающие серебро по всему миру.

В составе фонда находятся 22 ценные бумаги, а сам он отслеживает динамику индекса Solactive Global Silver Miners Index.

Общая сумма активов под управлением фонда равна $342,34 млн, комиссия за управление составляет 0,65% годовых. Доходность фонда с начала года составила 7,07%, за последние три месяца – 9,17%, а дивидендная доходность находится на уровне 3,12%.

По оценкам аналитиков, мировые запасы металла оцениваются примерно в 570 тыс. тонн. При условии сохранения текущих темпов добычи мировые запасы серебра будут истощены практически через 21 год. Поэтому не стоит исключать, что цены на серебро могут вырасти в долгосрочной перспективе в связи с его ожидаемым дефицитом.

Как считают эксперты, покупка акций компаний, добывающих серебро, является более перспективной, нежели приобретение самого базового актива: рост цены на металл благоприятно повлияет на увеличение выручки компаний, что может отразиться в более бурном росте стоимости ее акций и, соответственно, получении значительно большей прибыли, тогда как финансовый результат от классической покупки базового металла будет заметно ниже.

Средняя себестоимость добычи унции серебра по итогам 2015 года составляла $6. При этом суммарные затраты компаний на добычу составили $10,3, что значительно ниже текущих цен на металл, в связи с чем компании данного сектора продолжают сохранять маржу по ряду финансовых показателей на достаточно высоком уровне.

Global X Silver Miners ETF является хорошим выбором для покупки в инвестиционные портфели с целевой ценой в $42 на среднесрочную перспективу.

Инвестиции в акции золотодобывающих компаний

Золото во все времена было одним из самых дорогих и желанных металлов. Времена мирового золотого стандарта ушли в прошлое, но многие инвесторы по-прежнему ориентируются на этот драгметалл, считая его надёжной спасательной шлюпкой во периоды финансовых кризисов и волатильности рынков. Давайте оценим рынок этого драгоценного металла и перспективы акций золотодобывающих компаний.

Мировой рынок золота

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Согласно отчёту Всемирного совета по золоту, опубликованному 31 января 2020 г., совокупный спрос в 2020 г. увеличился на 4%, с 4159 тонн в 2020 г. до 4345 тонн. Мировая добыча золота в 2020 году выросла при этом всего лишь на 1%. Лидером в мире является Китай (400 тонн/год). Но темп производства в стране ежегодно снижается. Причина – ограниченность ресурсов. Подтверждённые запасы желтого драгметалла в Поднебесной составляют всего 2000 тонн. При нынешних темпах добычи Китаю хватит этого лишь на 5 лет.

Другой мировой лидер – Австралия. Ее запасы оцениваются в 9800 тонн. В пятерке фаворитов есть США и Канада. К крупным золотодобывающим государствам относятся также Индонезия, Перу, Гана и ЮАР. На 10 крупнейших стран-производителей приходится примерно 65% добычи золота. Геологическая служба США (USGS) оценивает все запасы этого металла на Земле в 54000 т. Сейчас РФ третья в мире по добыче. При этом по объему разведанных и подтвержденных запасов золота наша страна имеет солидную долю – около 10% от общемировых).

Зарубежные золотодобывающие компании

На десятку крупнейших в мире компаний-производителей приходится около 30% добычи.

Наименование	Страна	Капитализация, $млрд	Выручка, $млрд	Изменение цены акции с начала года, в %
Barrick Gold Corp.	Канада	30,1	7,2	31,3
Newmont Gold Corp.	США	32,5	7,2	15,5
AngloGold Ashanti Limited	ЮАР	8,1	3,9	54,1
Kinross Gold Corp.	Канада	5,4	3,2	33,0
Newcrest Mining Limited	Австралия	17,9	2,5	52,7
Средний рост	37,3

Средний рост цен на акции золотодобывающих компаний составил 37%. Стоимость самого золота на рынке Commodities с начала года прибавила 12%.

В последние годы для этого рынка характерна активизация сделок по слиянию и поглощению (M&A). В марте 2020-го два крупных золотодобывающих игрока — Barrick Gold и Newmont Gold – договорились о создании совместного предприятия. Компании готовы объединить свои операционные процессы. Это принесет им, по предварительным данным, $40 млрд экономии за 5 лет. В результате на мировом рынке появится гигант с рыночной капитализацией более $60 млрд. Ожидается продолжение наметившейся тенденции.

Золотодобывающие компании России

Производство и добыча золота в РФ в 2020 году может составить 340 тонн. Прогнозируемый рост год к году – 4%. Самый крупный золотодобытчик России – Публичное акционерное общество (ПАО) «Полюс». Компания раньше называлась «Полюс Золото» (Polyus Gold International Limited). Ею добывается около 20% желтого металла в стране. Пятое место в мире по объемам добычи и место в десятке ведущих мировых золотодобытчиков делают «Полюс» авторитетным мировым игроком.

Важно, что у «Полюса» самая низкая себестоимость производства в мире. Это связано с тем, что 100% добычи ведётся открытым способом, который дешевле работы в шахтах (закрытый способ). Руда, в основном, добывается в золотоносных регионах Сибири и Республики Саха (Якутия). Крупнейшие месторождения – Олимпиада, Сухой Лог и Наталка – включены в тридцатку самых больших на Земле. По подтвержденным запасам «Полюс» находится на 3 месте в мире (64 млн унций). Средний срок отработки месторождений – 26 лет, что выше среднего.

«Полюс» планирует увеличить free-float с действующих 17% до 25–30%. Такие новости могут означать, что менеджмент считает нынешние цены на бумаги компании очень удачными для продажи на рынке.

Курс акций «Полюс Золото» на 20.07.2020:

За последний год акции ПАО «Полюс» выросли в цене более чем на 40%. Помимо общей конъюнктуры рынка, этому способствовали и собственные успехи фирмы в 2020 году. Производство выросло на 13%, выручка на 7%, а чистая прибыль на 31%. Компании помогла девальвация рубля в 2020 году.

Политика «Полюса» предусматривает регулярные (каждые полгода) выплаты дивидендов в размере 30% от EBITDA компании. Условием выплаты является отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA. Он должен составлять менее 2,5. У «Полюса» этот показатель за 2020 год составил 1,7. Тенденция позитивная, так как годом ранее было 1,8. С учетом роста капитализации компании за последний год инвесторы могли заработать почти 50% прибыли. Внимание к золоту подняло котировки акций «Полюса» до рекордных значений, и сейчас показатель P/E составляет очень высокие для отечественного фондового рынка 30,6.

Одним из крупнейших золотодобытчиков России является компания Полиметалл (Polymetal International Plc). У нее в портфеле 7 действующих месторождений в России и 2 в Казахстане. Это холдинг, добывающий, кроме золота, серебро и медь. В 2020 году Полиметалл явился единственной российской компанией, включенной в Индекс Dow Jones Sustainability. Фирма заявляет о более, чем 20 миллионах унций в подтвержденных запасах. Инвесторы могут также обратить внимание на компанию «Петропавловск» (Petropavlovsk). Это первая российская золотодобывающая компания, которая в 2002 году провела на Лондонской бирже IPO (первичное размещение акций). В активах 4 крупных рудника в районе Благовещенска.

В России представлены несколько компаний с высокой долей иностранного капитала в составе. Например, Kinross Gold Corp (Кинросс) работает в России с 1995 года и является крупнейшим зарубежным инвестором в золотодобывающую отрасль страны. Основные активы находятся в Чукотском автономном округе. Шведская горнодобывающая компания Auriant Mining AB владеет двумя активами в Республике Тува и Забайкалье. Британская корпорация Trans-Siberian Gold Plc добывает золото в Камчатском крае.

Таким образом, отечественный рынок довольно конкурентный и включает около 50 золотодобывающих предприятий. Несколько компаний планируют выходить на IPO в ближайшее время. Но не все фирмы успешны и ликвидны. Например, ПАО «Лензолото» заявляет об убытке за первую половину 2020 года, а над ПАО «Ямалзолото» нависла угроза банкротства. Но в целом будущее у золотодобывающей промышленности России позитивное и положение у большинства игроков устойчивое.

Как оценить и где купить акции золотодобывающих компаний?

Есть несколько сервисов, где можно оценить компании перед покупкой. Удобным инструментом я считаю скринер акций от Smart-lab. Заходим на СмартЛаб smart-lab.ru/q/shares_fundamental и выбираем в разделе Сектор «Горнодобывающие». Перед нами появляется следующая визуализация:

Видно, что показатель долг/EBITDA у компаний находится на приемлемом уровне (около 2), а EV/EBITDA очень высокий относительно горнодобывающего сектора РФ (около 9). Это заметно в сравнении с Алросой (алмазы), Распадской (уголь) и ГМК Норникель (редкоземельные металлы). Осторожный вывод – компании сейчас дороговаты для покупки. Однако относительно рынка западных золотодобытчиков российский по-прежнему недооценен. Приобрести акции на долгосрочную перспективу можно через любого российского брокера.

Акции «Полюс Золото» (PLZL) и Polymetal (POLY) торгуются на Московской бирже, минимальный лот – 1 шт. Важно знать один нюанс: Polymetal платит дивиденды в долларах. Их придется конвертировать в рубли или переводить на валютный счет российского брокера для дальнейших реинвестиций.

Компании с иностранным участием и активами в России размещаются также на зарубежных площадках. Так, Polymetal Int. Plc, помимо отечественной MOEX, торгуются на Лондонской фондовой бирже (LSE) и Казахстанской AIX. Petropavlovsk PLC размещается только на бирже в Лондоне, Kinross Gold Corp – на американском NYSE и канадской TSE, Auriant Mining AB — на Стокгольмской бирже и американской NASDAQ. Их покупка возможна либо через Санкт-Петербургскую биржу (выход предлагают большинство отечественных брокеров) либо через иностранного брокера (например, Interactive Brokers).

Выводы

Известный американский миллиардер Рэй Далио заявил: «Колебания курсов монетарной политики могут подвести мир к новой эпохе монетизации долга и девальвации валют. Я считаю, что добавление золота в инвестиционный портфель позволит снизить риски и одновременно увеличить прибыль». Позицию финансового гуру можно разделять или нет. Однако Дональд Трамп собирается продолжать торговые войны, а его планы по возвращению рабочих мест в США (и, как следствие, ослаблению доллара) только подливают масла в огонь.

Золото, при всей его неоднозначности, любит страхи и волатильность на рынках и поэтому опять привлекает внимание инвесторов. Растёт цена как на сам драгметалл, так и на производные инструменты. Стоимость акций мировых и российских компаний бьют рекорды. Но инвестору важно помнить, что вкладываться в ценные бумаги нужно не на пике стоимости, а на просадках. Главный вопрос – достигло ли золото и акции золотодобытчиков своего локального максимума или еще есть потенциал роста? Нам остается только сделать тщательный анализ мультипликаторов и вкладывать деньги с умом!

Если у вас есть опыт инвестиций в акции золотодобывающих компаний, поделитесь им с нашим сообществом в комментариях под этой статьёй!

Выгодно ли сегодня вкладывать в серебро: обзор всех способов инвестиций + мнение эксперта

Здравствуйте, уважаемые читатели! Предлагаю рассмотреть актуальную тему оптимального капиталовложения в период нестабильности и высоких темпов инфляции. Выгодны ли инвестиции в серебро, чем они привлекательны, насколько перспективны. Какие существуют риски и как инвестировать безопасно. Все эти моменты постараюсь раскрыть ниже.

Выгодно ли вкладывать в серебро

Наиболее популярным драгоценным металлом для инвестирования остается золото, но и серебро постепенно выходит на лидирующие позиции.

Плюсы и минусы

Преимущество инвестиций в серебро:

доступная стоимость,
ограниченные запасы металла способствуют постоянному росту цены,
серебро не используется вторично, поэтому его количество стремится к уменьшению,
деньги, вложенные в драгметалл, защищены от инфляции,
покупка металла происходит по рыночной цене с минимальной переплатой.

Недостаток в том, что прибыль от такого капиталовложения можно получить только в долгосрочной перспективе. Часто такие накопления делаются для детей или внуков.

Еще один существенный минус: при покупке драгметалла необходимо заплатить налог. Поэтому чтобы инвестиция начала приносить прибыль, цена драгметалла должна существенно вырасти (чтобы перекрыть все затраты и обогнать инфляцию).

Соотношение стоимости золота и серебра

И золото, и серебро используются промышленном производстве. Если золото в основном используется в ювелирном деле, то без серебра невозможно развитие промышленности, изготовление телефонной, фото- и компьютерной техники, а также многих других товаров.

Людмила ПестереваНаш самый опытный инвестор в золотоЗадать вопросВ настоящее время стоимость золота превышает стоимость серебра в 70 раз, то есть за одну унцию золота можно купить примерно 70 унций белого металла.

Примечательно, что в конце XIX века серебро стоило в 15 раз дешевле, а в древнем Египте всего в 2 раза. Это связано с тем, что добыча серебра велась активнее, а его запасы превышают запасы золота в 15 раз. Соответственно, чем выше предложение, тем ниже цена.

Несмотря на то, что запасов серебра в 15 раз больше, золото более капитализировано (обменяно на деньги), а значит инвестиционно более привлекательно. Если бы спрос на серебро и уровень капитализации увеличился, то и цена его выросла бы стремительно.

Способы инвестирования в Роcсии

Вложение в серебро возможно разными способами. Все они официально разрешены и имеют особенности, достоинства и недостатки. Выбирать следует исходя из доступной суммы и намерений.

Слитки

Этот способ инвестирования подразумевает приобретение физического металла с сопроводительными документами в банке, имеющем лицензию на торговлю драгметаллами.

Приобретая слитки, важно следовать таким правилам:

сохранять целостность их упаковки,
обеспечить надежное хранение,
не терять документы о покупке.

Недостаток инвестиции в реальный металл – необходимость уплаты НДС и низкая ликвидность.

С покупкой слитков не стоит надеяться на быстрый заработок – это долгосрочная инвестиция, которое поможет сохранить финансовые ресурсы.

Монеты

Все монеты имеют номинальную стоимость, которая напрямую зависит от массовой доли драгоценного металла, содержащегося в изделии. Помимо ценности серебра, которое значительно превышает номинал, такая монета – законное платежное средство в государстве, которое ее отчеканило.

Также на ценность влияет:

Эмитент – монетный двор, выпустивший монету.
Тираж – чем он меньше, тем выше спрос и цена.
Серия – чем больше серия, тем выше спрос (часто коллекционеры ищут первые монеты долгосрочной серии и готовы отдать за них значительные суммы).
Исполнение – техника чеканки, вставки, другие авторские отличительные черты.

У приобретенных монет, даже при снижении цены на металл, есть несомненный плюс – альтернатива их использования по номиналу.

Недостаток такой инвестиции в том, что художественная ценность монет утрачивается, если не сохранен их внешний вид, есть повреждения. Поэтому важно позаботиться о хранении монет в соответствующих условиях.

Обезличенный металлический счет

ОМС – современная альтернатива депозиту, где драгоценный металл используется в качестве валюты. Процедура открытия ОМС не представляет трудностей, его можно пополнять, обналичивать или переводить в другие валюты.

отсутствие НДС,
нет проблем с хранением металла,
высокая ликвидность,
возможность вывода реальных денег в любой момент.

В отличие от традиционного депозита, на такой вклад не начисляются проценты, поэтому его доходность напрямую зависит от роста рыночной стоимости драгоценных металлов.

Важно помнить, что ОМС – это «виртуальный металл», а вклад не страхуется государством, поэтому существует риск потери сбережений.

Экзотические инвестиции

К данному виду инвестиций относятся художественные изделия от именитых ювелиров, украшения из драгоценных металлов. Такие вещи могут украсить интерьер жилого помещения, стать подарком или сувениром. Однако инвестиционная ценность таких изделий сомнительна, ведь они подвергаются физическому износу, что отражается на их стоимости. Продать ювелирные изделия с выгодой будет достаточно сложно.

Торговля на товарных биржах

Покупка и продажа серебра на товарной бирже – популярный способ заработка в настоящее время. Инвестицией это сложно назвать. Операции с драгоценными металлами совершаются на Чикагской, Лондонской или Московской бирже (ММВБ). При торговле серебром на бирже не требуется физическая покупка металла, операции осуществляются напрямую между продавцами и покупателями.

Трейдинг XAG USD на Forex и БО

Рынок Форекс – это международный валютный ресурс, где инвесторы обменивают одни валюты на другие, зарабатывая на курсовых колебаниях. Трейдер – это человек, который занимается торговлей на рынке Forex.

XAG USD – это две составляющих, первой из которых является драгоценный металл, а второй – доллары США. Стоимость по этой паре зависит от колебания курса доллара и стоимости серебра.

Драгоценности

Покупка драгоценностей в ювелирных магазинах не может считаться удачной инвестицией. Украшения стоят в несколько раз дороже металла, из которого они выполнены, и сразу после покупки теряют часть своей стоимости. Вырасти в цене могут только ювелирные изделия с редкими природными камнями или вещи, обладающие художественной или исторической ценностью.

ПИФ или ETF

Покупка серебра через ETF – это надежная инвестиция, тем не менее сопряженная с рядом сложностей. На российском рынке отсутствует возможность инвестировать в серебро, поэтому потребуется содействие зарубежных брокерских компаний.

ОМС на ММВБ

Торговля серебром на Московской бирже – это возможность обеспечить высокую ликвидность вложений при низких комиссионных затратах. Стоимость драгоценного металла на бирже соответствует рыночной, поэтому инвестор не подвергается риску потери денег.

Чтобы трейдер имел возможность самостоятельно осуществлять финансовые операции, ему необходимо иметь специальное программное обеспечение и доскональное знать особенности работы. Также инвестору потребуется открыть брокерский счет, внести на него деньги. Может потребоваться помощь брокера.

Покупка акций добывающих компаний на фондовых биржах

Инвестиции в ценные бумаги – неоднозначный способ капиталовложения, который трудно прогнозировать. При покупке акций с ними нужно работать, тогда и прибыли может быть больше, чем вложение в сам металл. Купить акции и ждать прибыли в виде дивидендов – рискованное мероприятие. Стоимость акций будет повышаться при условии повышения спроса на металл.

Какой способ лучше?

В зависимости от финансовых возможностей и целей стоит выбирать наиболее подходящий способ инвестиции.

Способ инвестирования	Достоинства	Недостатки
Слитки	реальный металл, низкий порог входа	нужно уплатить НДС 18%, важно обеспечить бережное хранение, нельзя терять документы, низкая ликвидность
Монеты	реальное золото, нет НДС, низкий порог входа	нужно хранить документы, низкая ликвидность, важно бережно хранить
ОМС	легко открыть, нет НДС, высокая ликвидность	виртуальный металл, вклад не застрахован, проценты не начисляются, есть комиссия за открытие и закрытие счета
Экзотические инвестиции	реальный металл	низкая ликвидность, нет инвестиционной привлекательности
Торговля на бирже	высокая ликвидность, нет НДС, точно повторяет график стоимости металла на мировом рынке	придется работать с брокером, высокий порог входа, после продажи придется заполнить 3-НДФЛ и уплатить подоходный налог
Трейдинг XAUUSD на Forex и БО	высокая ликвидность, есть возможность заработать	высокий порог входа, придется разобраться с торговым терминалом либо покупать через брокера по телефону
Драгоценности	цена реального металла не упадет, высокая капиталоемкость	низкая ликвидность, длительный период инвестирования
ПИФ ETF	есть возможность заработать	нужно разбираться в нюансах
ОМС на ММВБ	высокая ликвидность, низкие затраты на комиссию	высокий порог входа, затраты на услуги брокера
Акции	если повезет, то дивиденды могут превысить рост стоимости металла	высокий риск необходимо с постоянно работать с информацией

Актуальные котировки на сегодня

Предлагаю вашему вниманию живой график с актуальными котировками в реальном времени.

Стоимость унции в долларах США:

График XAGUSD предоставлен TradingView

Стоимость грамма в рублях:

График USDRUB*SI1!*10000000/311034768 предоставлен TradingView

Почему серебро такое дешевое

Стоимость драгоценного металла определяется не только предложением на рынке, но и рыночным коэффициентом, установленным на государственном уровне. Снижение цены серебра началось тогда, когда оно перестало быть платежным средством.

Инвестируя нужно помнить, что на стоимость серебра влияют действия на фондовом рынке, где большинство контрактов не подкреплено реальным металлом.

Как изменятся цены на серебро в 20202020

Анализ роста цен на рынке ценных металлов за 50 лет показывает:

при росте цены на золото дорожает и серебро,
рост стоимости серебра превышает золото.

Поэтому можно предположить, что в следующей фазе повышения цен серебро подорожает больше.

Даже с учетом подоходного налога долгосрочные инвестиции имеют интересную перспективу.

Посмотрите видео интервью аналитика.

Какой будет прибыль от инвестиций

Стоимость драгоценного металла может длительное время находиться на одном уровне, испытывая незначительные колебания, что исключает высокую доходность от капиталовложения в короткие сроки. Любой из способов инвестиций будет тесно связан с биржевыми котировками. Кстати, вот график роста стоимости за последние годы:

Котировки XAGUSD предоставлены TradingView

Запасы серебра в мире

В начале XX века в мире насчитывались запасы около12 млрд унций серебра, к концу века эта цифра снизилась до 2,2 млрд, к 2010 году сократилась до 300 млн. С уменьшением запасов серебра в мире его цена может не только повыситься, но и повлиять на мировую экономику, как цена на нефть. Аналитики утверждают, что в мире осталось не более 15% не добытого серебра, а значит, его цена будет только расти.

Годовое производство серебра составляет около миллиарда унций. Металл распределяется следующим образом:

20% на производство слитков и инвестиционных монет,
80% – в промышленность, т.е. используется в виде сырья.

Есть прогноз, что к 2025 году стоимости серебра и золота будут примерно равны, а в дальнейшем золото станет дешевле.

Как торговать серебром

Торговля и инвестиции в серебро привлекает все больше трейдеров ввиду перспективности данного металла. Серебро отличается высокой волатильностью – за год колебания цен на него могут составить до 80%, а торговать им можно как в краткосрочных, так и в долгосрочных периодах.

Предупреждение о Форекс и БО

Обратите внимание, что ни Форекс, ни БО не имеют отношения к реальному рынку драгметаллов. Форекс это межбанковский валютный рынок, а бинарные опционы – вообще казино. Настоящему серебру там просто неоткуда взяться!

Форекс и БО

Чтобы торговать серебром на рынке Форекс, потребуется открыть реальный торговый счет, перевести на него минимальный страховой депозит через любую платежную систему.

Технически все просто: купить нужно дешевле – продать как можно дороже, однако на деле трейдер должен предвидеть, будет ли дорожать актив, уметь принимать стратегически правильные решения для получения прибыли. И даже если удастся что-то заработать – не факт что брокер разрешит вам вывести прибыль.

Играя на Форекс или БО вы играете против брокера!

Чтобы начать торговать на ММВБ, необходимо выбрать лицензируемого брокера (Открытие, Кит-Финанс, Финам или БКС), заключить с ним договор, установить торговую платформу и внести на счет депозит.

Отзывы

Не зря серебро называют «золотом для бедных», возможно, через 10 лет оно и вырастет в цене, тем более что тенденция имеется.

Анна Семеновна anaitakopian@mail.ru

Запасы серебра на планете стремительно уменьшаются, но вполне возможно, что ему найдут альтернативу для использования в производстве. Нашли же достойную замену нефти, и она уже не является важнейшим энергоресурсом.

Время относительного затишья на рынке – лучший период для вложений. Инвестиции в ювелирные изделия – это неперспективно, в них кроме стоимости металла заложена цена за работу ювелира.

Валерий Иванович valeriy1964@yandex.ru

Аналитики говорят, что доля драгоценных металлов в инвестиционном портфеле суммарно не должна превышать 10 %. Получается, что это вклад «на всякий случай».

Альтернатива серебру

Альтернативные варианты для инвестиций среди доступных на сегодняшний день:

Платина имеет широкое применение в производстве.
Палладий – сравнительно дешевый и легкий металл, используется в промышленности и в ювелирном деле.
Родий – металл с высокой химической стойкостью, не растворяется в кислотах, является хорошим катализатором.
Рутений – используют для производства проводов, электродов, контактов и т.д.
Осмий применяется в фармацевтической индустрии и производстве шариковых ручек.
Золото – король инвестиций среди металлов. Используется как актив-убежище на случай кризисов.

Заключение

Не каждый человек может позволить себе приобретение значительного количества золота, но инвестиции доступны и в другом драгоценном металле. Серебро – перспективный металл, если спрос на него вырастет, то с высокой долей вероятности возрастет и стоимость. Такие вложения достаточно рискованны, поэтому следует пристально следить за колебаниями цен на мировом рынке думая, стоит ли покупать этот металл.

В отличие от бумажных денег, ценность которых ничем не подкреплена, драгоценные металлы гораздо больше застрахованы от потери своей ценности. Переводить все свои сбережения в серебро не стоит, но инвестиция части денег будет мудрым решением.

Надеюсь, информация была полезной, и вы узнали еще один способ, как заставить деньги работать. Подписывайтесь на наши обновления, и вы узнаете много нового об инвестициях, вложениях и возможностях. До новых встреч.

Как инвестировать в серебро

Невзирая на неоптимистичные прогнозы, инвестирование в серебро может быть весьма доходным делом, приносящим до ста процентов годовой прибыли.

Невзирая на неоптимистичные прогнозы, инвестирование в серебро может быть весьма доходным делом, приносящим до ста процентов годовой прибыли. Конечно, рассчитывать на такие доходы постоянно не следует, но, тем не менее, инвестирование в серебро может быть весьма прибыльным. Инвестировать в серебро можно различными способами:

Купить инвестиционные монеты;
Купить слитки из серебра;
Открыть обезличенный монетный счет (ОМС);
Купить фьючерсы на серебро на бирже;
Купить акции серебро-добывающих компаний;
Купить изделия ювелирного искусства из серебра.

Обсудим достоинства, недостатки и нюансы всех этих вариантов.

Приобретение серебряных монет

Инвестиционные монеты из серебра обладают двумя существенными достоинствами: они, в отличие от слитков, не облагаются НДС и существенно дешевле золота. К числу самых распространенных и популярных инвестиционных серебряных монет в России несомненно относится «Георгий Победоносец». Его дизайн был разработан народным художником России и скульптором А.В. Баклановым. Изготавливаются эти «победоносцы» на монетных дворах Москвы и Санкт-Петербурга, причем существуют серебряные и золотые монеты. Другая известная инвестиционная монета — это «Соболь» авторства того же А.В. Бакланова совместно с А.А. Долгополовой.

Если вы планируете инвестировать именно в серебряные монеты, следует выбрать те, которые востребованы не только на российском, но и на международном рынках. Монеты могут выпускаться в качестве proof, proof-like, brilliant uncirculated и uncirculated. Лучше отдать предпочтение первым.

Также важно обратить внимание на сохранность серебряных монет. Отчасти именно она будет определять стоимость монеты при дальнейшей продаже. Необходимо обеспечить условия для безопасного хранения инвестиционных монет, чтобы они не покрылись ржавчиной, царапинами и не получили другие дефекты.

Приобретение серебряных слитков

Серебряные слитки также являются популярным средством инвестирования. Существуют слитки различного веса от 1 грамма до нескольких килограмм, однако наиболее популярные веса лежат в пределах от 50 до 1000 грамм. Слитки подразделяются на:

Мерные
Стандартные — весом 2800 грамм.

По способу изготовления их можно разделить на штампованные и литые. Первый вариант чаще используется для маленьких слитков, второй — для крупных.

Приобретение слитков выгодно, поскольку вы оплачиваете стоимость исключительно металла, а не художественной работы. Однако хранить их достаточно сложно, и только слитки в идеальном состоянии принесут максимальную прибыль. При покупке необходимо получить сертификат качества.

Открытие обезличенного металлического счета

Некоторые отдают предпочтение ОМС, поскольку он обладает следующими достоинствами:

Можно купить любое количество серебра по желанию инвестора;
Не нужно беспокоиться об условиях хранения;
Не облагается НДС;
Можно продать любое количество металла со счета;
Можно получить физическое серебро в банке, где открыт счет.

Однако в случае форс-мажора получение физического серебра может быть затруднено, а значит, и прибыль будет потеряна.

Биржевые инструменты инвестирования в серебро

Если инвестор умеет играть на бирже, то удобным для него способом вложения может стать покупка серебряных фьючерсов. Они позволяют зарабатывать не только на росте стоимости металла, но и на ее падении. Кроме того, обещают прибыль в краткосрочном периоде. Однако неверный прогноз может легко лишить всяческого дохода.

Инвестирование в акции добывающих металл компаний может приносить доход не только от их продажи, но и дивидендный. Однако риски также велики.

Ювелирные изделия и инвестиции

Этот способ инвестирования не пользуется особой популярностью, но если вы являетесь тонким ценителем красоты и старины, можно попробовать и его. Однако оценить истинную стоимость украшений без помощи специалистов трудно, а получение прибыли будет мало зависеть от стоимости металла на рынке.

Золото и серебро: физическая форма или акции добывающих компаний

В настоящее время многие инвесторы обращают внимание на привлекательные цены на акции добывающих компаний. Конечно, тот факт, что цены на эти акции близки к их уровню октября 2008 года, многих интригует.

Однако мы считаем, что сейчас покупать эти акции слишком рано. Мы предлагаем подождать завершения третьего финансового квартала. Многие, если не все, добывающие компании раскроют свою финансовую отчетность. Как только финансовые доклады станут доступными, станет понятно, какие из добывающих компаний являются финансово устойчивыми. Многое будет зависеть от общей отчетности, поэтому стоит подождать, чтобы получить лучшую возможность для покупки после изучения финансовой отчетности и получения ясного представления о состоянии дел. Так же существует большая вероятность того, что определенная доля мелких добывающих компаний будет выкупленна крупными компаниями отрасли или полностью прекратят свою деятельность.

Физические золото и серебро, однако, в настоящее время торгуются выше своих 30-ти и 60-дневных скользящих средних после непрерывного ралли, поднявшего оба этих металла до уровня их 200-дневной скользящей средней.

Оба металла были снова вытолкнуты ниже 14-дневной скользящей средней, что делает их привлекательными для покупки, так как они создают базу для перемещения по 200-дневной скользящей средней.

Если вы владеете акциями компаний, вы гадаете, будет ли компания понимать, как строить процесс своего управления. Однако когда вы владеете золотом или серебром в физической форме, это более весомо. Вы можете в буквальном смысле передать его членам вашей семьи.

Серебро

Описание

Фьючерсный контракт на Серебро. Недоступен к покупке в приложении «Мой брокер».

Идеи для инвестиций*

Инвестидея от экспертов БКС Экспресс. Детский Мир продемонстрировал по итогам I кв. сильные результаты по росту выручки и EBITDA. Заявления главы АФК Система о планах снижения долга на 70 млрд руб. в 2020 г. актуализируют кейс с продажей контрольного пакета в Детском мире.

Покупка от уровня 86,92 руб. с целью 97 руб. на срок 7 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 11,5%.

— Рост бизнеса. В 2020 г. Детский мир открыл 100 новых магазинов, заняв 23% долю по выручке всего сектора детских товаров. Первые магазины появились в городах Дальнего Востока. Рост консолидированной выручки в I кв. 2020 г. по отношению к I кв. 2020 г. составил 16,1%. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 30,1% г/г, что отражает рост эффективности. Сопоставимые продажи в РФ и Казахстане увеличились по итогам квартала на 7,2%. Примечательно, что в Казахстане LFL продажи выросли на 36,4%.

Компания также собирается развивать сеть магазинов в Белоруссии, а также заняться развитием нового направления товаров для животных – «Зоозавр». Объем этого рынка оценивается в 200 млрд руб. Таким образом, мы видим все еще отличную динамику роста сети, роста выручки, и видим возможность достижения подобных результатов в ближайшем будущем.

— Дивидендная доходность. Несмотря на активное расширение сети, компания выплачивает дважды в год довольно щедрые дивиденды. Как правило годовые выплаты сопоставимы с чистой прибылью по РСБУ. По итогам 2020 г. LTM дивидендная доходность составила 10%. Ожидания по дивидендам стабильные. Следующие выплаты запланированы на декабрь 2020 г.

— Продажа контрольного пакета стратегическому инвестору. После отсутствия продажи контрольного пакета АФК Системы в Детском мире (52,1%) в 2020 г., возможность такой сделки в будущем сохраняется. Об этом сообщал менеджмент Системы в рамках телеконференции по итогам I кв. 2020 г. Вероятность продажи актива несколько выросла после заявлений главы АФК Система о планах снижения долговой нагрузки на 70 млрд руб. в 2020 г. Мы считаем, что за контрольный пакет компания ждет некоторую премию к текущей рыночной цене. В результате сделки миноритарным акционерам Детского мира будет выставлена оферта, по цене не ниже продажи пакета Системой.

— Низкие мультипликаторы. Акции Детского мира торгуются вблизи LTM EV/EBITDA=5,5х. Это сопоставимые с сектором в целом значения. При этом для растущей компании такие мультипликаторы выглядят слегка заниженными. Напомним, на IPO компания выходила с показателем EV/EBITDA порядка 9х.

— Ожидание стабилизации макроэкономической базы на фоне реализации нацпроектов, что предполагает совокупные расходы более чем на 25 трлн руб. до 2024 г. Часть этих средств в конечном итоге должны отразиться на увеличении располагаемых доходов населения и на росте оборота розничной торговли. Повышение этих показателей может способствовать росту сопоставимых продаж ритейлеров.

— Техническая картина. Акции Детского мира после дивидендной отсечки опустились к отметкам IPO в 2020 г. Уровень 85 руб. выглядит сильной поддержкой. Котировки пытаются развернуться в направлении сопротивления в диапазоне 95-98 руб.

— Снижение располагаемых доходов населения из-за внешних негативных экономических тенденций

— Сроки по продаже контрольного пакета растянутся на неопределенное время

Покупка от уровня $136,0 с целью в $138,72 на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $132.

-в июле и сентябре этого года акции компании Microsoft были на годовых (исторических) максимумах, в районе $142. Это одни из немногих акций, которые торгуются сильно невзирая на то, что ключевые американские индексы пока прекратили рост. Плюс: в сентябре Совет директоров Microsoft сообщил о планах выкупа акций на $40 млрд и повышении размера дивидендов на 11%;

-Microfost сейчас является крупнейшей компанией по капитализации в мире. При этом она увеличивает прибыль, делая ставки на облачные технологии. По итогам IV квартала продажи выросли на 12% г/г, а прибыль поднялась на 49%;

-техническая картина в акциях Microsoft выглядит сильно: бумаги консолидируются в районе $132-142. Поэтому у нижней границы этой торговой зоны думаю уместно покупать акции компании в расчете на продолжение роста.

-усиление негатива на американском рынке акций из-за возможного срыва переговоров США-КНР.

Microsoft (MSFT), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей — «БКС инвестидеи»! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Продажа от уровня 90,16 руб. с целью в 88,35 руб. на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 93,76 руб.

— неспособность закрепиться выше уровня сопротивления 97 рублей;

— ложный пробой уровня;

— импульс вниз от уровня сопротивления.

— высокая волатильность инструмента.

МосБиржа (MOEX), ценовой график:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня 0,512 руб. с целью в 0,5223 руб. на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 0,499 руб.

— сильная поддержка на 0.5000;

— сильная перепроданность актива;

— пробит нисходящий тренд последних 13 торговых дней;

— сформирован разворот на часовом графике.

— нисходящий тренд, сделка является котртрендовой.

РусГидро (HYDR), ценовой график:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня $85,75 с целью в $93,0 на срок 88 дней. Потенциальная прибыль сделки = 8,5%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $72,9.

— акции Starbucks торгуются в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $90 очень велика;

— рекомендации аналитиков строго положительные;

— рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

— компания занимает существенную долю на рынке кофеен в мире.

— резкий рост ставки ФРС США;

— хакерские атаки, способные вывести сервера из строя.

Starbucks (SBUX), ценовой график:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня $93,9 с целью в $101,8 на срок 88 дней. Потенциальная прибыль сделки = 8,4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $79,82.

— акции торгуются в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $100 очень велика;

— рекомендации аналитиков строго положительные;

— рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

— компания занимает существенную долю на профильном рынке.

— ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США;

— хакерские атаки, способные вывести сервера компании из строя.

Xilinx (XLNX), ценовой график:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Продажа от уровня 15950 руб. с целью в 15631 руб. на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 16588 руб.

— разворотные свечи от уровня 16500 на недельном графике;

— разворотная свеча на дневном графике (от 01.10.2020);

— ложный пробой максимума на недельном графике;

— расхождение между поведением индикаторов и цены при обновлении максимума.

ГМКНорНик (GMKN), ценовой график:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня $132,4 с целью в $138 на срок 21 день. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $126,00.

-встаю в покупку акций Johnson & Johnson. Это одна из крупнейших американских компаний по производству косметических и санитарно-гигиенических товаров, а также медицинского оборудования.

-среднесрочная техническая картина в бумагах компании достаточно сильная. Внизу на дневном графике видно, что акции находятся сейчас выше сильной наклонной линии поддержки и возле своих средне- и долгосрочных скользящих средних. Это значит, что они интересны инвесторам и имеют потенциал роста, как минимум в район средних уровней лета этого года ($140).

-ухудшение ценовой динамики в акциях JNJ из-за слабого квартального релиза.

Johnson & Johnson (JNJ), ценовой график:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня $244,51 с целью $254,29 сроком на 30 дней. Потенциальная доходность акции = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $224,95.

-статистика в США и в мире выходит положительная;

— рост заказов в области финансовых услуг;

-прогноз по прибыли на акцию (PE) на 2020 год составляет $ 9,09;

-крайняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до «покупать»;

-низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 29,46 указывают на потенциальный рост акции.

-общая коррекция американского фондового рынка в целом;

-корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).

S&P Global (SPGI), ценовой график:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня $129,69 с целью в $134,88 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $119,32.

— макростатистика в США и в мире выходит положительная;

— рост заказов в области технологических услуг;

— прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $5.19;

— последняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до «покупать»;

— низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 20 указывают на потенциальный рост акций компании.

— общая коррекция американского фондового рынка в целом;

— корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).

Texas Instruments (TXN), ценовой график:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня $384,1 с целью в $399,47 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $353,38.

— макростатистика в США и в мире выходит положительная;

— рост заказов в области аэрокосмической промышленности;

— прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $21,21;

— последняя квартальная отчётность побила о

-ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до «покупать»;

— низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 18,72 указывают на потенциальный рост акций компании.

— общая коррекция американского фондового рынка в целом;

— корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).

Lockheed Martin (LMT), ценовой график:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня 78,53 руб. с целью в 81,68 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 73 руб.

-Ростелеком консолидирует Tele 2, быстро растущий мобильный оператор. Это позитивно скажется на финансовых результатах Ростелекома, в будущем могут быть увеличены дивиденды

-вероятна более глубокая интеграция двух компаний и новые проекты;

-на рынке заметно присутствие покупателей акций Ростелекома.

-общее снижение российского фондового рынка.

Ростелеком (RTKM), ценовой график:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня $114,05 с целью в $118,62 на срок 28 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $104,94.

— последняя статистика в области ресторанного бизнеса в США вышла положительная;

— рост заказов в области общественного питания;

— прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $3,87;

— последняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумаги повысили в рейтинге до «покупать»;

— низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 27,78 указывают на потенциал роста акций.

— корпоративные риски (новости, отдельные события, возможная негативная отчетность и т.д.);

— возможная коррекция американского рынка акций.

Yum! (YUM), ценовой график:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня $136,59 с целью в $142,06 на срок 28 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $125,67.

— статистика по высокотехнологичных секторам в США и мире выходит положительная;

— рост заказов в области программного обеспечения;

— прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $4.28;

— последняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумаги повысили в рейтинге до «покупать»;

— низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 72.8 указывают на потенциал роста акций Microsoft.

— общая коррекция американского фондового рынка в целом;

— корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).

Microsoft (MSFT), ценовой график:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня $174,04 с целью $181,01 сроком на 28 дней. Потенциальная доходность акции = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $160,12.

-статистика в США и в мире выходит положительная;

-рост заказов в области финансовых услуг;

-прогноз по прибыли на акцию (PE) на 2020 год составляет $5.37;

-крайняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до «покупать»;

-низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 33.53 указывают на потенциальный рост акции.

-общая коррекция американского фондового рынка в целом;

-корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).

VISA (V), ценовой график:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

пополни брокерский счёт без комиссии

С карты любого банка
Прямо на сайте
Без комиссии

ТЕХАНАЛИЗ

Индекс S&P 500. Ложный пробой уровня 2940 увеличивает риски снижения

Идеи для инвестиций*

Выгодно ли сегодня вкладывать в серебро: обзор всех способов инвестиций + мнение эксперта

Выгодно ли вкладывать в серебро

Плюсы и минусы

Преимущество инвестиций в серебро:

доступная стоимость;
ограниченные запасы металла способствуют постоянному росту цены;
серебро не используется вторично, поэтому его количество стремится к уменьшению;
деньги, вложенные в драгметалл, защищены от инфляции;
покупка металла происходит по рыночной цене с минимальной переплатой.

Еще один существенный минус: при покупке драгметалла необходимо заплатить налог. Поэтому чтобы инвестиция начала приносить прибыль, цена драгметалла должна существенно вырасти (чтобы перекрыть все затраты и обогнать инфляцию).

Соотношение стоимости золота и серебра

Способы инвестирования в Роcсии

Слитки

Приобретая слитки, важно следовать таким правилам:

сохранять целостность их упаковки;
обеспечить надежное хранение;
не терять документы о покупке.

Недостаток инвестиции в реальный металл – необходимость уплаты НДС и низкая ликвидность.

Монеты

Также на ценность влияет:

Эмитент – монетный двор, выпустивший монету.
Тираж – чем он меньше, тем выше спрос и цена.
Серия – чем больше серия, тем выше спрос (часто коллекционеры ищут первые монеты долгосрочной серии и готовы отдать за них значительные суммы).
Исполнение – техника чеканки, вставки, другие авторские отличительные черты.

Обезличенный металлический счет

отсутствие НДС;
нет проблем с хранением металла;
высокая ликвидность;
возможность вывода реальных денег в любой момент.

Экзотические инвестиции

Торговля на товарных биржах

Трейдинг XAG USD на Forex и БО

Драгоценности

ПИФ или ETF

ОМС на ММВБ

Покупка акций добывающих компаний на фондовых биржах

Какой способ лучше?

В зависимости от финансовых возможностей и целей стоит выбирать наиболее подходящий способ инвестиции.

Способ инвестирования	Достоинства	Недостатки
Слитки	реальный металл; низкий порог входа	нужно уплатить НДС 18%; важно обеспечить бережное хранение; нельзя терять документы; низкая ликвидность
Монеты	реальное золото; нет НДС; низкий порог входа	нужно хранить документы; низкая ликвидность; важно бережно хранить
ОМС	легко открыть; нет НДС; высокая ликвидность	виртуальный металл; вклад не застрахован; проценты не начисляются; есть комиссия за открытие и закрытие счета
Экзотические инвестиции	реальный металл	низкая ликвидность; нет инвестиционной привлекательности
Торговля на бирже	высокая ликвидность; нет НДС; точно повторяет график стоимости металла на мировом рынке	придется работать с брокером; высокий порог входа; после продажи придется заполнить 3-НДФЛ и уплатить подоходный налог
Трейдинг XAUUSD на Forex и БО	высокая ликвидность; есть возможность заработать	высокий порог входа; придется разобраться с торговым терминалом либо покупать через брокера по телефону
Драгоценности	цена реального металла не упадет; высокая капиталоемкость	низкая ликвидность; длительный период инвестирования
ПИФ ETF	есть возможность заработать	нужно разбираться в нюансах
ОМС на ММВБ	высокая ликвидность; низкие затраты на комиссию	высокий порог входа; затраты на услуги брокера
Акции	если повезет, то дивиденды могут превысить рост стоимости металла	высокий риск необходимо с постоянно работать с информацией

Актуальные котировки на сегодня

Предлагаю вашему вниманию живой график с актуальными котировками в реальном времени.

Стоимость унции в долларах США:

Стоимость грамма в рублях:

Почему серебро такое дешевое

Как изменятся цены на серебро в 2020—2020

Анализ роста цен на рынке ценных металлов за 50 лет показывает:

при росте цены на золото дорожает и серебро;
рост стоимости серебра превышает золото.

Поэтому можно предположить, что в следующей фазе повышения цен серебро подорожает больше.

Даже с учетом подоходного налога долгосрочные инвестиции имеют интересную перспективу.

Посмотрите видео интервью аналитика.

Какой будет прибыль от инвестиций

Запасы серебра в мире

В начале XX века в мире насчитывались запасы около 12 млрд унций серебра, к концу века эта цифра снизилась до 2,2 млрд, к 2010 году сократилась до 300 млн. С уменьшением запасов серебра в мире его цена может не только повыситься, но и повлиять на мировую экономику, как цена на нефть. Аналитики утверждают, что в мире осталось не более 15% не добытого серебра, а значит, его цена будет только расти.

Годовое производство серебра составляет около миллиарда унций. Металл распределяется следующим образом:

20% на производство слитков и инвестиционных монет;
80% – в промышленность, т.е. используется в виде сырья.

Как торговать серебром

Предупреждение о Форекс и БО

Форекс и БО

Играя на Форекс или БО вы играете против брокера!

Отзывы

Анна Семеновна anaitakopian@mail.ru

Валерий Иванович valeriy1964@yandex.ru

Альтернатива серебру

Альтернативные варианты для инвестиций среди доступных на сегодняшний день:

Платина имеет широкое применение в производстве.
Палладий – сравнительно дешевый и легкий металл, используется в промышленности и в ювелирном деле.
Родий – металл с высокой химической стойкостью, не растворяется в кислотах, является хорошим катализатором.
Рутений – используют для производства проводов, электродов, контактов и т.д.
Осмий применяется в фармацевтической индустрии и производстве шариковых ручек.
Золото – король инвестиций среди металлов. Используется как актив-убежище на случай кризисов.

Заключение

Акции компаний, добывающих серебро

В течение последнего десятилетия акции золотодобывающих компаний падали, несмотря на стремительный рост золота. Однако за последние три месяца их бумаги выросли на 17%, в то время как стоимость унции золота осталась почти на том же уровне — около $1200, написал Goldman Sachs в своем обзоре, выпущенном на прошлой неделе. Пора делать ставку на акции золотодобывающих компаний?

«В последнее десятилетие инвесторы предпочитали покупать само золото, а не бумаги добывающих его компаний», — пишет Goldman Sachs. Это привело к парадоксальной ситуации: с 2002 года цена на металл выросла на 335% в номинальном выражении, а индекс NYSE Arca Gold Miners Index, в который входят 40 глобальных публичных компаний, добывающих золото и серебро, снизился на 45%.

Инвесторы делали ставку на рост самого актива. Особенно это было заметно после кризиса 2008 года, когда центральные банки запустили печатные станки и стали увеличивать свои золотые резервы.

Кроме того, пишет Goldman Sachs, менеджмент золотодобывающих компаний ориентировался больше на рост добычи, чем на финансовые показатели. «Следствием этого стали большие капитальные расходы и затраты на геологоразведку. Это и снизило прибыльность их ключевых активов, которые генерировали основную выручку», — объясняет аналитик Goldman Sachs Юлия Чекунаева. Из-за этого компании потеряли привлекательность среди инвесторов.

Теперь ситуация меняется. В течение следующих 12 месяцев Goldman Sachs ожидает роста акций золотодобывающих компаний. При этом, по их прогнозам, средняя цена на золото в 2015 году практически не изменится и составит $1269 за унцию. В 2020 году средняя цена золота даже немного упадет — до $1089 за унцию. По состоянию на 26 февраля одна унция золота на Нью-Йоркской товарной бирже стоила $1209.

Почему в этой ситуации будут расти акции золотодобытчиков? Аналитики банка уверены, что они должны отражать более справедливое соотношение к цене золота. В то же время бумаги тех компаний, у которых низкая себестоимость добычи, окажутся защитными в случае продолжительного снижения цен на металл. Кроме того, компании должны будут увеличить дивидендные выплаты, чтобы, как пишет Goldman Sachs, оправдать операционные риски и риски, связанные со снижением цены золота, которые берут на себя инвесторы.

Лучшие брокеры без обмана

☆☆☆☆☆
★★★★★

Evotrade

Бонусы для новых трейдеров до 5000$!

Регистрация
☆☆☆☆☆
★★★★★

BINARIUM

Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Регистрация

Акции каких компаний стоит покупать? Среди стран EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) Goldman Sachs в первую очередь рекомендует покупать акции турецкой компании Koza Gold. Аналитики видят 30%-ный потенциал роста в этих бумагах в течение ближайших 12 месяцев. Средняя дивидендная доходность компании, по их оценкам, составит 6,3% в период с 2015 по 2020 годы.

Среди других фаворитов — южноафриканская AngloGold Ashanti с потенциалом роста в 25%. Компания не планирует выплачивать дивиденды, но, по прогнозам, снизит показатель «долг/EBITDA» c 2,07 в 2014 году до 1,59 в 2020 году. Это будет достигнуто путем закрытия малодоходных шахт с высокой себестоимостью добычи.

Акции российской компании «Полиметалл» Goldman Sachs также рекомендует покупать с потенциалом роста 19%. Банк делает такие оценки на основе прогноза компании по снижению стоимости добычи на 30% к 2020 году.

Какие риски у этих инвестиций? Во время снижения цен на золото инвесторы обычно не склонны покупать акции добывающих его компаний, предупреждает аналитик БКС Олег Петропавловский. «Это связано с тем, что показатели рентабельности (например, EBITDA) меняются сильнее, чем стоимость самого актива», — объясняет он. По его мнению, в течение ближайших 12 месяцев стоимость золота снизится, поэтому в этот сектор вкладываться не стоит.

Инвестиции в золотодобывающие компании, торгующиеся на российском фондовом рынке, сегодня не самая удачная идея, соглашается аналитик Credit Suisse Семен Миронов. По его словам, если ситуация в экономике будет улучшаться, то инвесторы скорее предпочтут «Полиметаллу» другие акции, которые исторически растут быстрее рынка, считает Миронов. «С другой стороны, если ситуация будет ухудшаться, то бумаги этого эмитента, скорее всего, будут снижаться медленнее, чем остальной рынок, но все же снижаться», — добавляет аналитик.

SLV,SIL: почему цены акций добывающих компаний не успевают за ценой серебра

Май 2, 2011 Автор: swens

Доходы производителей серебра зависят от цены на драгоценный металл, которая растет почти два года, благодаря слабому доллару и рекордному спросу. При этом рост акций компаний его добывающих оставляет желать лучшего, пишет IBD.

IShares Silver Trust (SLV) — крупнейший фонд активы, которого обеспечены серебряными слитками, с начала года вырос на 55,3%, а за последние 12 месяцев – на 161,75%. В тоже время Global X Silver Miners (SIL) в портфеле которого собраны акции 25 производителей серебра, вырос на 4,72 и 86,91% соответственно.

В тоже время акции фонда золотодобывающих компаний Market Vectors Gold Miners (GDX), почти не изменились в этом году, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого годы подорожали на 24%. Акции крупнейшего в мире фонда, инвестирующего в золотые слитки — SPDR Gold Trust (GLD) с начала этого года выросли на 9,84%, а за прошедший год – на 34,61%.

«Причина в том, что акции горных компаний растут не так быстро, как драгоценные металлы, которые они добывают, связана с ростом их производственных расходов, геополитической напряженностью, намерениями правительств увеличить налогооблажение на отрасль, а также просчетами в управлении и вопросами экологии», — считает Терри Сaка, главный стратег по металлам Cornerstone.

Среди расходов он отмечает, увеличение цен на дизельное топливо, электроэнергию, взрывчатку, стоимость машин и рабочую силу.

Бумаги Pan American Silver Corp (PAAS) и D’Alene Mines (CDE), на которые в портфеле SIL приходятся значительные доли, существенно подешевели в прошлом месяце на опасениях, что правительство Боливии может взять под свой контроль рудники, на которых работают компании.

Серебро используют как средство сбережений, валюту и промышленное сырье. В отличие от золота, которое имеет невысокий спрос о стороны промышленности, серебро широко востребовано во многих отраслях, в том числе — в электронике, музыкальных инструментах, и даже одежде.

Возможность привлекать заемные средства под низкие проценты для операций на срочном рынке, импульсная торговля, привлекают на рынок серебра все большее количество игроков, что привело к впечатляющему росту цен на металл.

«Рынок деривативов на отдельные акции не столь велик, и посему менее подвержен импульсно/спекулятивной стратегии», — говорит Том Уинмилл, менеджер Midas Fund, специализирующегося на драгоценных металлах и природных ресурсах.

«Инвесторы видят, что серебро в определенный момент подвергнется существенной коррекции, и это выдвигает огромные рисковые премии на акции добывающих компаний», — говорит Майк Тернер, основатель TurnerTrends. — Если серебро подвергнется 20% коррекции, это больно ударит по бумагам компаний».

Аналитики не видят фундаментальных оснований для серебра торговаться в районе $50 за унцию – уровня, которого оно почти достигло на прошлой неделе. Этот движение было обусловлено чисто спекулятивными покупками, говорят они. «То, что текущее ралли на рынке серебра имеет временный характер, отражается в ценах бумаг добывающих компаний», — полагает Шон Хакетт, президент Hackett Financial Advisors.

Компании добывающие серебро будут отчитываться за 1.кв. в течение ближайших нескольких недель. Крупнейшим компонентом портфеля SIL является Silver Wheaton (SLW) — самая большая компаний по добыче серебра в мире. Это единственная в отрасли компания большой капитализации, не имеющая риска роста операционных или капитальных затрат, говорит аналитик Scotia Capital Дэвид Кристи, который оценивает эту бумагу лучше сектора.

SLW представит финансовые результаты за 1 кв. 9 мая. По оценкам аналитиков, ее прибыль вырастет более чем в три раза — до 41 центов на акцию, а продажи — более чем в два раза, до $ 193,4 млн. Они ожидают трехзначных роста продаж и прибыли во 2 кв. и 3 кв.

«ФИНАМ»: Этот «серебряный» ETF может вырасти более чем на 25%

Аналитическое управление ГК «ФИНАМ» подготовило исследование потенциальной динамики акций PureFunds ISE Junior Silver ETF — биржевого фонда, который инвестирует в компании малой капитализации, добывающие серебро. Согласно выводам экспертов, целевая цена акций PureFunds ISE Junior Silver ETF составляет $16 при текущей цене в районе $12,5-13; таким образом, потенциал роста данных ценных бумаг – порядка 25,5%.

Эксперты «ФИНАМА» отмечают, что, согласно данным Геологической службы США, мировые запасы серебра оцениваются примерно в 570 тыс. тонн. Если сохранятся текущие темпы добычи, то мировые запасы будут истощены примерно через 21 год. По итогам 2015 года было добыто 27,3 тыс. тонн серебра, 60% спроса на него идет со стороны промышленного сектора. Поэтому не исключено, что цены на серебро могут вырасти в долгосрочной перспективе в связи с ожидаемым дефицитом.

«Мы считаем, что покупка акций компаний, добывающих серебро, является более перспективной, нежели приобретение самого базового актива. Отметим, что рост цены на металл благоприятно повлияет на увеличение выручки компаний, что может отразиться более бурным ростом стоимости акций и, соответственно, получением значительно большей прибыли, тогда как финансовый результат от классической покупки базового металла будет заметно ниже.

При этом компании малой капитализации, входящие в состав фонда PureFunds ISE Junior Silver ETF, являются более рискованными и, соответственно, волатильными, в связи с чем они могут продемонстрировать более быстрые темпы роста, нежели тяжеловесы. На наш взгляд, PureFunds ISE Junior Silver ETF является хорошим выбором для покупки в инвестиционные портфели с целевой ценой $16», — говорит ведущий аналитик ГК «ФИНАМ» Вадим Сысоев.

Покупайте серебро сегодня, через 20 лет уже не будет

Разворот тренда на рынках происходит синхронно, если анализировать долгосрочную перспективу и вспомнить циклы фаз развития экономики в целом. Пусть некоторые активы и выбиваются из толпы, но в большинстве случаев перелом тренда происходит в один и тот же период. Именно такой период сейчас начался на рынке металлов. Во втором-третьем квартале к ним присоединятся еще и энергетические активы, та же самая нефть.

Позднее мы вернемся к ней, а здесь поговорим о наиболее перспективном в ближайшие 2-3 квартала – серебре. Драгоценный метал, который сильно коррелирует с ценой на золото, но намного дешевле него. Серебро тоже является активом-убежищем. Только если стоимость золота часто преувеличивают, то серебро сейчас наоборот слишком недооценено.

Именно период недооцененности — это отличная возможность прикупить подешевле и продать потом дороже. А продавать тоже придется только позже, когда начнется следующая волна спада в экономике. Если пользоваться теорией волн Кондратьева, то это будет еще не скоро, лет через 7-8. Значит сегодня можно смело покупать серебро в долгосрочной перспективе.

Какие факторы, способствующие росту цен на серебро, уже проявились?

Самый основной фактор — это рост спроса на данный метал. Уже в 2015 году спрос превышал уровень 2014. Каким образом?

Серебро в основном используется в индустрии как драгоценный металл: в ювелирном деле, фото-промышленности, в качестве монет, орденов и т.д. Как видим на рис. 1, в 2015 году спрос на серебро вырос благодаря промышленности, такая же тенденция ожидается и в 2020.

Рис.1. Динамика использования серебра в зависимости от отрасли.

Сегодня переработкой серебра занимаются Северная Америка, Европа, Китая, Индия, Япония и др.

Рис. 2. Переработка серебра в странах и регионах.

Потребление Северной Америки составляет чуть больше половины общего, а на Европу приходится близко 20%.

В 2015 году объемы потребления выросли в первую очередь благодаря Китаю, Индии и Японии. Связано это с развитием этих стран именно в технологическом секторе, где серебро активно используется. Также важная часть использования серебра приходится на высокотехнологическое производство и инновационные продукты.

Таб. 1. Динамика использования серебра основными потребителями.

Как видим, по исследованиям The Silver Institute в 2020 и 2020 годах ожидается рост спроса на данный металл.

Когда речь идет о росте спроса, то стоит вспомнить о возможностях предложения. Основными странами экспортерами серебра являются Перу, с долей в общих объемах экспорта 26%, Мексика с долей 19%, Монголия — 13%, Аргентина — 12% в мировом экспорте. Мировые запасы серебра оценены USGS в 529,9 тыс. т., при сохранении объемов добычи (в среднем 25 тыс. тонн ежегодно) этого хватит еще на 20 лет.

Получается, что в ближайшие несколько лет предложение на рынке будет постепенно снижаться, что поспособствует росту цен на этот драгоценный металл.

Так как при техническом анализе цен на серебро признаки разворота тренда уже присутствуют, то, скорее всего, основное движение придется именно на 2020 год, а вернее первую его половину.

Рис.3. Динамика цен на серебро. 1М.

В ближайшем будущем стоит ожидать цену на серебро выше 25 долларов США за унцию. А если вы пользуетесь более консервативной стратегией, то первой целью можно поставить 16$, потом 20$ и выше.

Инвестиции в серебро

Самым популярным способом инвестирования в драгметаллы являются инвестиции в золото. Золото имеет отличные физические и химические характеристики, что сделало его несомненным лидером среди других металлов. Кроме того, ювелирные украшения, изготовленные из золота имеют очень приятный вид.

На фоне золота серебро выглядит достаточно скучно и дешево. А если вспомнить тот факт, что изделия из него чернеют из-за медленного окисления, то пропадает всякое желание покупать серебряные вещи. Из-за дешевизны серебра в сравнении с золотом вложения в него прозвали «инвестициями для бедных». Создается впечатление, что серебра в мире очень много. Однако это не так. Давайте вспомним где применяется серебро. Прежде всего серебро применяется в электронике. Серебро — самый лучший проводник электрического тока, поэтому ни одна современная микросхема не может быть произведена без серебра. Раньше очень много серебра потребляла фото промышленность для производства фотопленки. Но как только была анонсирована технология, позволяющая делать фотографии без использования серебра его цена на товарной бирже сразу рухнула на 40%.

Серебро является антисептиком, что позволяет широко использовать его как в медицине, так в текстильной промышленности (например, носки с волокнами серебра никогда не будут неприятно пахнуть, т.к. причина запаха пота — микробы, которые уничтожаются серебром) и в других отраслях (вспомните фильтры для воды с содержанием серебра).

Ну и конечно, серебро
используется для производства ювелирных изделий, но ювелиры не главные потребители серебра.

Остатки не потребленного самыми разными отраслями серебра идут на инвестиции — инвестиционные монеты и слитки. Что можно сказать о потреблении серебра? Потребляемое серебро практически полностью утрачивается — мобильники и компьютеры оказываются на свалках, текстиль изнашивается, а другие товары, содержащие серебро также не идут на переработку (а что Вы делаете с отработанными фильтрами для воды?). Из всего этого следует то, что запасы серебра необходимо постоянно пополнять.

Но здесь и заложена мина: его запасы практически иссякли — за 20-й век мы добыли почти все легкодоступное серебро. Сейчас серебро добывается как побочный продукт других металлов, а не как отдельный металл. А так как это побочный продукт, то и качество к сырью предъявляется повышенное — при текущем уровне технологии и текущих ценах на серебро содержание его в руде не может быть определенного минимума. С серебром связано много заблуждений, например о его широкой доступности.

Да, серебра добывается больше, чем золота, но золото не так широко используется в электронной промышленности из-за его дороговизны и более худших качеств как проводника. То есть, практически все добываемое золото не расходуется, а накапливается. Сказать тоже самое про серебро нельзя. Другим популярным заблуждением является то, что при кризисе серебро, подобно остальным металлам не будет так широко применятся из-за падения общего спроса на продукцию.

Но давайте вспомним, что мы вступили в информационный век отличительной чертой которого является широкое распространение электроники. А любая электроника — это прежде всего микросхемы с содержанием серебра. Кризис мало затронул эту отрасль. Пострадали отдельные компании, но не отрасль в целом.

Е ще один аргумент, который приводят скептики, вытекает из предыдущего заблуждения: если цена на серебро взлетит в разы, то подорожает и электроника, что замедлит спрос на нее, а это в свою очередь скажется негативно на самой отрасли в целом и на серебре в частности. Однако, и это не так: содержание серебра в конечном продукте настолько мало, что удорожание серебра в несколько раз практически никак не скажется на конечном потребителе. Выражаясь экономическим языком можно однозначно утверждать, что спрос на серебро со стороны электронной промышленности неэластичен, т.е никак не зависит от его стоимости.

Какие выводы можно сделать? А вывод простой: серебро скоро закончится, по крайней мере, иссякнут ресурсы, позволяющие получать серебро дешево, рост электронной индустрии подогревает постоянный спрос на него, а значительная часть инвесторов пока не видит этой перспективы, поэтому цена на серебро еще не была подвержена ажиотажному спросу, значит она находится на довольно низком уровне.

Какой вид инвестиций в серебро выбрать? Сразу стоит отметить, что серебро как и золото, а также другие товары и спекулятивные активы подвержено колебаниям. Не стоит вкладывать деньги в серебро, если речь идет о небольшом сроке инвестиций — год-два. Но если Вы хотите купить серебро на долгие десятилетия, то имеет смысл покупать физическое серебро — слитки и немного монет. Возможна покупка и лома серебра, но только если есть полная уверенность в его качестве — здесь легко стать жертвой мошенников. Другие способы инвестирования в серебро, такие как обезличенные металлические счета, фьючерсы, акции компаний, добывающих серебро несут в себе риски : инфраструктурный риск, суверенный риск, риск эмитента и др.

Это более дешевый способ вложения денег в драгметаллы, но на большом промежутке времени он может привести к полной потере инвестиций. Покупка физического серебра является более дорогим удовольствием из-за необходимости уплаты НДС и, если речь идет о монетах — платы за работу, ведь прежде всего монета из драгметалла — это работа ювелира, которая стоит денег. Продажей серебра занимаются банки, поэтому есть смысл покупать серебро именно у них, а не на черном рынке.

Выгодны ли инвестиции в серебро? Серебро растет быстрее золота

В данной статье речь пойдет про инвестиции в драгоценные металлы, а именно о перспективах вложений в серебро. Само по себе вложения в драгоценные металлы считается надежным видом вложений, ведь это актив, которые всегда имеет цену и в отличии от денег, не может упасть до нуля или резко обесцениваться в результате инфляции или гиперинфляции или других экономических потрясений. Но рассматривая такого рода инвестиции — люди почему-то в первую очередь нацелены на покупка золота. Однако инвестиции в серебро в данный момент имеют более высокий потенциал к росту. Почему? Обо всем этом читаем в статье.

Текущие котировки серебра

Для начала нужно взглянуть на стоимость серебра сегодня, чтобы дальше было более полное понимание потенциала роста.

В данный момент стоимость одной тройской унции серебра составляет 17,75 $. Как видно из графика максимальной стоимости за последнее десятилетние серебро достигало в начале 2011 года — почти 43 доллара. Далее котировки пошли вниз, начался нисходящий тренд, который длился 5 лет. И в начале 2020 года серебро начало потихоньку расти.

А как известно, лучшие вложения денег происходят тогда, когда цены на объект инвестиций находятся на дне. Ведь стоимость не может бесконечно снижаться, и за падением обязательно происходит рост. И чем больше и дольше происходило падение, тем более высокий потенциал к росту имеется в будущем.

Для тех кто знаком с техническим анализом, глядя на график можно также сделать определенные выводы. График серебра пробил уровень сопротивления. И начался восходящий тренд. А значит теперь самое время покупать.

Помимо котировок серебра, есть еще несколько предпосылок для дальнейшего роста серебра в будущем. Какие? Рассмотрим их.

Соотношение стоимости золота и серебра

Исторически, соотношение цен на золото и серебро зависло от того, насколько часто оно встречается в природе одно по отношению к другому, или по простому от его текущих запасов. Рассмотрим как изменялось это соотношение в истории.

В Древнем Риме соотношение цен золота к серебру было 12 к 1, в США в 18 веке 14 : 1. В современном мире в начале 80-х годов прошлого века 17 к 1. Т.е. на протяжении всей истории человечества это соотношение было примерно одинаковым и золото было дороже серебра в 12-17 раз. Это как раз близко к истине, ведь текущее соотношение мировых не добытых запасов этих металлов в земной коре составляло 17,5 к 1.

Что же сейчас?

Мировые запасы золота на данный момент оцениваются в 100 000 тонн, а мировые запасы серебра в 570 000 тонн. Соотношение 5,7 к 1.

Текущие же котировки золота — 1318,90 $ за тройскую унцию. Цена на серебро — 17,75 $.

Текущее соотношение 74,3 : 1.

Такое случается весьма редко. И каждый раз когда достигалось такого соотношение цены на серебро «выстреливали» вверх, значительно обгоняя рост золота.

Например, в 2008 году разница между ценами на серебро и золото достигало 80 к 1. Затем в полугодовой период цены на серебро росли в 6 РАЗ БЫСТРЕЕ цен на золото. А за 2-х летний период показатель роста по серебру превысил золотой в 2 раза.

Цены на золото и серебро падали в течении последних 5 лет. Но цены на серебро упали более сильно по отношению к золоту. Золото подешевело на 14%, а серебро на целых 60%.

Где используется серебро

Серебро как металл, обладает уникальными характеристиками, а именно: высокой теплопроводностью, светоотражаемостью и используется как катализатор в химических процессах. Поэтому оно массово применяется в радиоэлектронике, машиностроении, медицине и производстве многих других товаров, в том числе и ювелирных. Отдельно нужно сказать про военно-промышленный комплекс. Здесь его применяют повсеместно.

Доля серебра в готовой продукции ничтожна мала и практически не сильно сказывается на конечную цену выпускаемой продукции. А это значит, что при многократном росте цен на серебро, цена на «серебросодержащие» товары практически не изменится. И производители все равно будут покупать серебро по высоким ценам. Тем более, что заменить серебро на другой металл с аналогичными характеристиками в данный момент невозможно, в виду уникальности данного металла.

Текущие запасы

Серебро постоянно расходуется в промышленности и в отличии от золота, практически не хранится в виде запасов. Золото конечно тоже использует для производства, но основное предназначение — это золотовалютные запасы стран. Практически каждая страна имеет у себя такие запасы. И стремится их наращивать.

Для примера, список стран с наибольшим золотым запасом золота:

США — 8 133 тонн
Германия — 3 380
Италия — 2 551
Франция — 2435
Китай — 1762
Россия — 1414
Швейцария — 1040
Япония — 765
Голландия — 612
Индия — 557

А теперь вспомните, известно ли вам про серебряные запасы стран. Мне лично нет. Основная масса серебра расходуется в производстве товаров, либо ювелирных украшений и серебряных монет. С каждым годом потребление серебра в промышленности только растет, а его запасы постоянно уменьшаются. Соответственно, при дефиците серебра — стоимость, по закону рынка, будет расти.

Почему серебро такое дешевое?

В данный момент на рынке сложилась парадоксальная ситуация, где стоимость серебра зависит не от баланса спроса и предложения, а от спекулятивных действий на фондовом рынке, где ключевую роль играют производные инструменты, т.е. контракты (фьючерсы) на поставку серебра.

Причем большинство из них не прикрыты настоящим серебром. Вам его никто не собирается поставлять. Прибыль владельцев контрактов формируется за счет курсовой разницы на серебро. А учитывая возможность совершать сделки с большим плечом, за те же деньги покупаются (продаются) контракты на серебро в 10, 20 и 50 больше. Таким образом создается иллюзия, что серебра на рынке много. Однако это не настоящее (физическое), а бумажное серебро.

Где купить серебро

Для частного инвестора доступно 3 варианта инвестиций в серебро.

покупка слитков и серебряных монет. Но здесь нужно иметь в виду 2 вещи. Во-первых много серебра вы не купите. Ведь его надо потом где-то хранить в защищенном от воров месте. Дома не вариант, а если арендовать банковскую ячейку, то это дополнительные расходы. Во-вторых, покупая слитки, вы будете значительно переплачивать, ведь цена формируется от объемов, т.е. цена за слиток в 100 грамм, будет значительно выше, чем за слиток в 10 000 кг. И при продаже с вас возьмут налог в размере 18%.
ОМС — обезличенные металлические счета. Здесь есть возможность покупки серебра от 1 грамма. Котировки хоть и отличаются от мировых, но весьма приближены к ним. Здесь в первую очередь нужно обращать внимание на разницу между покупкой и продажей (спред). Чем он ниже, тем лучше для вас. Подробно об этом читайте здесь…
ETF — покупка серебра через ETF хоть и надежное, но не такое простое, как первые 2 способа. На российском рынке пока нет возможности инвестировать в серебро через ETF (есть только золото). Поэтому остается покупать через зарубежных брокеров.

В заключение

Подводя резюме мы имеем следующую картину:

цены на серебро падали в течении последних 5 лет и теперь начали свой рост. Т.е. можно считать, что цена достигла дна
соотношение цен серебра и золота достигло 75 к 1. Каждый раз когда достигалось такое соотношение цены на серебро впоследствии росли опережающими темпами по сравнению с золотом.
спрос на серебро постоянен и из года в год увеличивается, в то время как мировые запасы истощаются, и серебро становиться добывать все труднее и труднее (дороже и дороже). Причем заменить серебро на данный момент нечем.
ввиду низкой доли стоимости серебра в производимых товарах значительный рост не остановит производителей от покупки данного металла по более высоким ценам
многие компании по производству серебра начинают снижать добычу или вообще прекращают ее ввиду низкой стоимости на рынке и низкой рентабельностью добычи. Все это в будущем должно создать дефицит серебра на рынке.
инвестируя в серебро помимо самого потенциала роста, вы также получите дополнительные преимущества, а именно диверсификацию, так как цены привязаны к мировым и при обесценивании национальной валюты защищаете свои вложения и получаете дополнительную прибыль за счет увеличения разницы курсов. Т.е. это можно сравнить в инвестициями в валюту.
самый простой и доступный способ покупки серебра для обычного инвестора -через ОМС. Но так как металлические вклады не застрахованы АСХ (агентством по страхованию вкладов), выбирайте надежный банк.
По поводу целей. Первая цель — это 21-22 доллара (потенциал — 25%), если цена закрепится выше 23 долларов, то следующая цель — 30-31 доллар (потенциал — 75%). Время достижения первой цели — 6-8 месяцев, второй цели — 1,5 — 2 года.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Лучшие брокеры с бонусами:

☆☆☆☆☆
★★★★★

Evotrade

Бонусы для новых трейдеров до 5000$!

Регистрация
☆☆☆☆☆
★★★★★

BINARIUM

Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Регистрация