Дивиденты Сургутнефтегаза в 2020 г за 2019 г

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Сколько может выплатить дивидендов «Сургутнефтегаз» в 2020 году: прогнозы экспертов

Автор: Матушевская Лариса. Экономист. Опыт работы на руководящих должностях в производственной сфере. Дата: 22 января 2020. Время чтения 6 мин.

По мнению экспертов, «Сургутнефтегаз» в 2020 году может выплатить дивиденды в размере 6–9,08 руб. на привилегированную акцию. Для этого будет направлено не менее 10% прибыли. Выплаты акционерам начнутся с 1 августа 2020 г.

Прогноз по размеру дивидендов «Сургутнефтегаза» сделан на основании инсайдерской информации и экспертного мнения автора. Окончательные данные по выплатам, в том числе дата закрытия реестра акционеров и сроки перечисления прибыли акционерам, будут известны после проведения годового собрания акционеров.

Дивидендная политика «Сургутнефтегаза»

Согласно дивидендной политике «Сургутнефтегаза», утвержденной в последней редакции в октябре 2020 года:

  1. На выплату дохода держателям привилегированных акций направляется не менее 10% чистой прибыли из расчета доли ценных бумаг в уставном капитале – 25%.
  2. Чистая прибыль по итогам последнего отчетного года рассчитывается по стандартам РСБУ.
  3. Размер дивидендов по обыкновенным акциям устанавливается решением Общего собрания акционеров с учетом финансовых результатов и отсутствия негативных влияний и форс-мажорных обстоятельств, угрозы банкротства.

В случаях, когда размер расчетных дивидендов по привилегированным акциям ниже рекомендованных выплат по обыкновенным бумагам, компания доплачивает разницу акционерам из собственных средств.

Однако в уставном капитале компании привилегированные акции занимают только 17,73%. Поэтому на выплаты держателям «префов» направляется, фактически, не 10%, а 7,09%.

Какие дивиденды выплатит «Сургутнефтегаз» в 2020 году

Учитывая, что финансовые активы компания держит на депозитных счетах в основном в иностранной валюте, а сами депозиты, согласно бухгалтерскому учету, переоцениваются на каждый отчетный период, на прибыль существенное влияние оказывает динамика рубля.

Рис. 1. Объем валютных депозитов компании достиг 46 млрд $

А ослабление отечественной валюты существенно отразилось на расчетных финансовых результатах компании.

Именно курс рубля на конец финансового года и стоимость нефти учитывали многие аналитики и эксперты при составлении прогнозов по дивидендам «Сургутнефтегаза» в 2020 году.

По мнению Александра Корнилова, старшего аналитика ИК «Атон», выплаты по префам составят 6,9 руб.

Прогноз агентством был повышен с 6 руб. за привилегированную акцию, так как были изменены:

  1. Оценка прибыли от курсовых колебаний на фоне удешевления рубля до 69,5 руб. за $ с прогнозных 66 руб. за $, что дало рост на 41% до 516 млрд руб.
  2. Прогноз по чистой прибыли – 754 млрд руб., по итогам работы за 2020 год.

Курсовая разница была учтена и в прогнозах аналитического агентства BCS. Эксперты при расчете учитывали последний официальный курс ЦБ за 2020 г. – 69,47 руб. за $.

С учетом чистой прибыли компании за I полугодие, а также доходов от деятельности и «бумажной» прибыли от переоценки за II полугодии, после удержания налогов прибыль «Сургутнефтегаза» должна составить не менее 787 млрд руб.

По мнению экспертов BCS, такой уровень доходов обеспечит рост дивидендных выплат до 7,25 руб. за привилегированную акцию.

Согласно бухгалтерской отчетности по РСБУ, публикуемой в открытых источниках, за III квартала 2020 г. «Сургутнефтегаз» получил 598,3 млрд руб. чистой прибыли. За аналогичный период прошлого года прибыль составляла 90,9 млрд руб., рост – 658,2%.

Если предположить, что динамика прироста сохранилась, то дивидендные выплаты по префам увеличатся с 1,38 руб., выплаченных по итогам 2020 г., до 9,08 руб.

Как сообщает РБК, итоговая отчетность компании будет опубликована в марте 2020 г. Это даст возможность сделать более детальные расчеты. Однако окончательное решение по размеру дивидендов за 2020 г. будет принято на общем собрании акционеров.

Информация для инвесторов! Дивиденды «Газпрома» за 2020 г. могут достигнуть рекордных показателей – 14–26 руб. за акцию.

Когда «Сургутнефтегаз» выплатит дивиденды в 2020 году

«Сургутнефтегаз» выплачивает прибыль акционерам 1 раз в год. Согласно дивидендной политике, выплаты осуществляются не позже 10–25 дней после определения лиц, которые имеют право на получение прибыли компании. Дата отсечки утверждается на общем собрании акционеров. В последние годы реестр закрывался 14–19 июля, выплаты акционерам начинались с 1 августа. Поэтому можно предположить, что в 2020 г. дата отсечки не изменится и состоится 19 июля. Соответственно, перечисление прибыли акционерам начнется стандартно ‒ 1 августа. По некоторым прогнозам, выплату могут отодвинуть на 13 августа.

Таблица 1. Сроки выплаты дивидендов «Сургутнефтегаза» в 2014–2020 гг.

Период, за который выплачивалась прибыль Дата закрытия реестра (отсечки) Дата выплаты
2013 16.07.2014 01.08.2014
2014 16.07.2015 01.08.2015
2015 18.07.2020 01.08.2020
2020 19.07.2020 01.08.2020
2020 19.07.2020 01.08.2020
2020 (прогноз) 19.07.2020 01.08.2020–13.08.2020

Источник: официальный сайт компании

Доходность акций «Сургутнефтегаза»

Аналитики рекомендуют приобретать именно привилегированные акции «Сургутнефтегаза», так как по ним выплачивается прибыль, рассчитанная по РСБУ, а финансовые показатели привязаны к курсовой разнице. Потенциал роста компании оценивается 69,6%.

Простой способ обеспечения старости – инвестирование с НПФ «Согласие-ОПС».

Но желающим иметь в инвестиционном портфеле акции необходимо осуществить сделку не позже 2-4 дней до даты отсечки. Чтобы получить дивиденды за 2020 г., акции желательно приобрести до 12–15 июля 2020 г.

В прошлом акции «Сургутнефтегаза» уже показывали высокую доходность: в 2015 г. – 21,3% при выплате 8,2 руб. по привилегированным акциям, в 2020 г. – 16,7% при дивидендах в 6,9 руб.

Рис. 2. Динамика прибыли 2015–2020 гг. Источник: БКС Экспресс

Несмотря на значительную просадку по итогам работы 2020–2020 гг., компания вышла на высокие показатели. В 2020 г. ожидается довольно высокая доходность акций – не менее 18% при оценке дивидендов 6,9 руб. и рекомендованной цене акции – 44,5 руб.

Справочно! На 12 января 2020 г. стоимость акций «Сургутнефтегаза» составляла 39,17 руб.

Если будет принято решение о выплате более высоких дивидендов – 7,25–9,08 руб. за акцию, дивидендная доходность при текущих котировках вырастет до 18,5–23%. Но нужно учитывать, что котировки могут взлететь на фоне публикации годовой отчетности компании в марте.

В любом случае, «Сургутнефтегаз» показывает самую высокую дивидендную доходность на российском рынке, причем, не только в нефтегазовом секторе.

Краткий технический и фундаментальный анализ по акциям компании «Сургутнефтегаз» в видеоролике:

Сохраните и поделитесь информацией в соцсетях:

«Сургутнефтегаз»: дивдоходность за 2020 год может быть ниже средней по сектору

аналитик корпорации «Уралсиб»

© Пресс-служба «Уралсиб Кэпитал»

Сургутнефтегаз (SNGS RX – ДЕРЖАТЬ, SNGSP RX – ПОКУПАТЬ) опубликовал бухгалтерскую отчетность за 6 мес. и 2 кв. 2020 г. по РСБУ. За первое полугодие получен чистый убыток в 37,9 млрд руб. (0,58 млрд долл.), а чистая прибыль за 2 кв. 2020 г. составила 44,8 млрд руб. (0,69 млрд долл.). Для сравнения, в 1 кв. 2020 г. компания сообщила о чистом убытке на 82,7 млрд руб. (1,25 млрд долл.). Чистая прибыль за 2 кв. 2020 г. по РСБУ упала на 86% год к году.

Убыток по курсовым разницам снизился квартал к кварталу. Выручка компании выросла на 1,5% год к году и на 2,6% квартал к кварталу до 405 млрд руб. (6,27 млрд долл.), а операционная прибыль, наоборот, сократилась на 12% год к году и квартал к кварталу до 99,4 млрд руб. (1,54 млрд долл.). Причиной убытка во 2 кв., как и в 1 кв. 2020 г., стали отрицательные курсовые разницы по денежной позиции компании, вызванные укреплением рубля. По нашим оценкам, они составили минус 84 млрд руб. во 2 кв. 2020 г. по сравнению с 225 млрд руб. в 1 кв.

Дивидендная доходность за 2020 г. может быть ниже средней по сектору. Мы ожидали, что чистая прибыль за 2 кв. будет близка к нулю, однако операционная прибыль оказалась ниже, а убыток от курсовых разниц – выше наших ожиданий. Прогноз привилегированных дивидендов на 2020 г. чувствителен в первую очередь к курсу рубля на конец года, и в меньшей степени – к цене на нефть во 2 п/г. Учитывая результаты за 1 п/г и наш макропрогноз, мы ожидаем привилегированных дивидендов за 2020 г. в диапазоне 2–3 руб./акция с доходностью 6,4–9,5%. Тем не менее, исходя из долгосрочной динамики дивидендов, мы рекомендуем ПОКУПАТЬ привилегированные акции компании.

В разделе «Мнения» сайта Агентства экономической информации «ПРАЙМ» публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства «ПРАЙМ». Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ «ПРАЙМ». Подробнее

Авторы и АЭИ «ПРАЙМ» не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.

Сургутнефтегаз выплатит 18,77% годовых дивидендами по своим акциям в 2020 году

Доброго времени суток всем. Тема сегодняшнего обзора — Сургутнефтегаз и прогноз дивидендов привилегированных акций в 2020 году. Сургутнефтегаз — одна из крупнейших нефтедобывающих компаний в РФ и ближайший конкурент таких гигантов, как Лукойл и Роснефть.

Это разветвленная структура, которая состоит более чем из 50 компаний в таких отраслях, как добыча и переработка углеводородов, а также выработка тепловой и электрической энергии. Инвесторов Сургутнефтегаз привлекает выплатами щедрых дивидендов и наличием как обычных, так и привилегированных акций, что дает больше гибкости в составлении портфеля ценных бумаг.

Дивидендная политика

Дата закрытия реестра и сроки начисления дивидендов акционерам определяется на годовом собрании акционеров.

Новые расчеты Сургутнефтегаза устанавливаются на таких условиях:

  1. На выплаты по префам выделяется не меньше 10% чистой прибыли.
  2. Показатель чистой прибыли, рассчитанный по стандартам РСБУ, публикуется по итогу финансового года.
  3. Дивидендные выплаты по обычным акциям сегодня устанавливает Общее собрание акционеров (выплаты отменяются в случае форс-мажорных ситуаций или под угрозой банкротства).
  4. Если расчетный доход по префам ниже дивидендов по обычным акциям, компания возмещает разницу за счет своего капитала.

К примеру, 2020 год был для Сургутнефтегаза убыточным, но держатели префов свой гарантированный доход получили.

Все дивиденды компании за последние 10 лет

Акции привилегированные (АП) и выплаты дивидендов по ним:

Год Дата закрытия Размер в % от чистой прибыли Размер на акцию (руб.) Изменение к предыдущему году Когда будет выплата
2020 18.07. 7,09% 7,62 +452,17% 01-12.08
2020 19.07. 1,25% 1,38 +130% 01.08
2020 19.07. 2,37% 0,60 -91,33% 01.08
2020 18.07. 0,00% 6,92 -15,71% 01.08
2015 16.07. 8,30% 8,21 +247,88% 01.08
2014 16.07. 0,00% 2,36 +59,46% 01.08
2013 14.07. 0,00% 1,48 -31,16% 01.07
2012 14.07. 8,98% 2,15 +82,2% 01.08
2011 13.07. 3,31% 1,18 +12,51% 01.07
2010 14.07. 0,00% 1,05 -20,9% 01.06

Для сравнения акции обычные (АО) и выплаты дивидендов по ним:

Год Дата закрытия Размер в % от чистой прибыли Размер на акцию (руб.) Изменение к предыдущему году Когда будет выплата
2020 18.07. 2,81% 0,65 0% 12.08
2020 19.07. 2,73% 0,65 +8,33% 01.08
2020 19.07. 0,00% 0,60 0% 01.08
2020 18.07. 0,00% 0,60 -7,69% 01.08
2015 16.07. 3,05% 0,65 +8,33% 01.08
2014 16.07. 0,03% 0,60 +20% 01.08
2013 14.07. 11,63% 0,50 -16,67% 01.07
2012 14.07. 6,50% 0,60 +20% 01.08
2011 13.07. 0,00% 0,50 +11,11% 01.07
2010 14.07. 0,00% 0,45 -25% 01.06

Какие дивиденды выплатят в 2020 году

В отличие от многих других голубых фишек, ОАО «Сургутнефтегаз» хранит деньги на иностранных депозитных счетах. Во время планового бухгалтерского учета делаются новые расчеты. Поэтому точная сумма дивидендов по АП сильно зависит от колебаний национальной валюты. Но по 2020 году ожидаемые выплаты по префам Сургутнефтегаза уже утверждены и составят 7,62 руб. на акцию .

Когда выплатят дивиденды в 2020 году

Акционеры получают дивидендные выплаты раз в год. Точную дату утверждает на общее собрание акционеров Сургутнефтегаза. В 2020 году выплаты дивидендов по акциям назначены на 1 августа (с возможностью отсрочки до 13 августа) .

Доходность акций

Главные плюсы привилегированных акций Сургутнефтегаза — это:

  • ликвидность и финансовая устойчивость
  • обеспеченность стабильным и устойчивым спросом на углеводороды
  • гарантированная выплата дивидендов
  • низкий порог входа (доступная цена, малый пул).

Бумаги Сургутнефтегаза находятся в свободном обороте, купить их может каждый желающий. Полный обзор акций компании читайте здесь.

Как приобрести акции и получать дивиденды

Если вы уверены, что префы Сургутнефтегаза — это привлекательная инвестиция, не откладывайте покупку на потом. Тем более что приобщиться к фондовому рынку (и сливкам в виде дивидендов) сегодня просто и легко.

Купить акции Сургутнефтегаза можно через любого брокера, имеющего прямой доступ к Мосбирже. Они продаются пулами по 100 акций. После регистрации у брокера и пополнения депозита нужно скачать торговый терминал, подключить свой торговый счет и можно начинать инвестировать.

Лучшие брокеры

Самые выгодные условия покупки АП Сургутнефтегаза предоставляют следующие брокеры.

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.

  • никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
  • собственная торговая платформа;
  • впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2020 год), к которым можно подключиться.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.
  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

  1. Не глючащий терминал Transaq
  2. Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
  3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
  4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Второй крупнейший брокер после Финама.

  1. Низкие комиссии
  2. Приятная поддержка
  3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать «структурные продукты».

Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.

  • удобное мобильное приложение;
  • бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.
  • высокие комиссии;
  • мало инструментов доступно на стандартном тарифе.
  • Слабый личный кабинет
  • Ограничения на торговлю иностранными активами

Предупреждение о Форексе и БО

Преф Сургутнефтегаза и бинарный опцион на него — это две огромные разницы. Первый — «материальная ценная бумага», которая имеет свой дивидендный вес и право собственности, а второй — контракт на движение голых цен. Никаких доходов и прав собственности. Так что не ждите выплат дивидендов.

Заключение

ОАО «Сургутнефтегаз» — одна из топовых российских нефтегазовых компаний. В отличие от других голубых фишек из топа, не пользуется особой любовью и опекой правительства, а также не раскручивает агрессивно свой бренд — услуги и продукты продаются под разными названиями.

У инвесторов Сургутнефтегаз вызывает двоякое отношение. С одной стороны, есть качественное администрирование и безупречная история выплат дивидендов по акциям. С другой — закрытость любой информации, которая связана со структурой уставного капитала. Но в любом случае префы Сургутнефтегаза входят в рейтинг самых доходных на рынке РФ.

А вы согласны с моими выводами о Сургтунефтегазе и его акциях или поделитесь своим опытом?

«Сургутнефтегаз» – кубышка с сюрпризом. Можно заработать до 43%

Стоит ли покупать акции «Сургутнефтегаз»

Инвестиционная идея

На слухах о возможном изменении инвестиционной политики «Сургутнефтегаза», обыкновенные акции компании одним движением достигли ранее намеченной цели аналитиков ГК «ФИНАМ». Это подтверждает их предположение, что любое позитивное корпоративное событие, а в ожидании 2024 года вероятность таких событий возрастает, способно значительно поднять рыночную оценку «Сургутнефтегаза».

  • «Сургутнефтегаз» занимает четвертое место по объемам нефтедобычи в России, второе место по эксплуатационному и первое место по разведочному бурению.
  • Стоимость накопленных ликвидных активов «Сургутнефтегаза» вдвое превышает его текущую рыночную капитализацию. Избыточная «денежная подушка», в основном размещенная на валютные депозиты, фактически не учитывается при оценке, но влияет на финансовый результат из-за изменения курсовых разниц.
  • Компания остается одной из самых информационно-закрытых на российском фондовом рынке . Полная непрозрачность структуры акционерного капитала компании, является главным риском и дисконтирующим фактором при ее оценке.
  • Однако, даже с учетом этих рисков и при самом консервативном подходе, бумаги компании можно считать значительно недооцененными . Это может сработать при любых позитивных изменениях в информационной политике, инвестиционной стратегии или корпоративном управлении.

Аналитики ГК «ФИНАМ» подтверждают рекомендацию «Покупать» по обыкновенным и привилегированным акциям ОАО «Сургутнефтегаз».

Сводка основных показателей по акциям «Сургутнефтегаз»

Краткое описание эмитента

ОАО «Сургутнефтегаз» – одна из крупнейших частных вертикально-интегрированных нефтяных компаний России.

Основные направления бизнеса «Сургутнефтегаза» – разведка и добыча углеводородного сырья, переработка нефти и газа, производство электроэнергии, производство и маркетинг нефтепродуктов и продуктов газопереработки.

Занимает четвертое место по объемам нефтедобычи, второе место по эксплуатационному и первое место по разведочному бурению.

Поиск, разведка и добыча углеводородного сырья ведутся «Сургутнефтегазом» в трех нефтегазоносных провинциях России – Западно-Сибирской, Восточно-Сибирской и Тимано-Печорской.

Переработкой углеводородного сырья занимаются два предприятия компании: «Киришинефтеоргсинтез (ООО «КИНЕФ», Ленинградская область) и газоперерабатывающий завод в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре.

Динамика акций «Сургутнефтегаз» в сравнении с индексом РТС

«Сургутнефтегаз» экспортирует около 50% добываемой нефти и некоторую часть нефтепродуктов. Большая часть нефтепродуктов реализуется в России – компания располагает сетью АЗС под своим брендом.

Основные рынки сбыта компании – регионы Северо-Запада России . Почти весь попутный газ утилизируется, добываемый природный газ полностью перерабатывается на предприятиях компании или используется для выработки электроэнергии.

«Сургутнефтегаз» не публикует релизы по результатам операционной деятельности, что было учтено аналитиками при дисконтировании оценки компании. По данным Центрального диспетчерского управления ТЭК, в первой половине 2020 году добыча нефти у «Сургутнефтегаза» относительно прошлогоднего аналогичного периода увеличилась на 0,5% и составила до 29,93 млн тонн. Добыча природного газа снизилась год к году на 0,1%, до 4,87 млрд кубометров.

Главной особенностью «Сургутнефтегаза» является чрезвычайно большая накопленная денежная позиция, которая вдвое превышает текущую рыночную капитализацию компании . Такая финансовая подушка делает компанию финансово независимой, она не нуждается в займах и стратегических инвесторах.

Компания может позволить себе любой крупный инвестиционный проект, но тем не менее избегает их, продолжая накапливать денежные средства. Фактически, рынок исключает эту «подушку» из оценки компании, кроме ее влияния на финансовый результат.

По данным Московской биржи, в свободном обращении находится 25% обыкновенных и 73% привилегированных акций компании.

Финансовые результаты

Из-за волатильности валютного рынка финансовые результаты компании снова не соответствуют ее операционной деятельности. Консолидированная выручка «Сургутнефтегаза» по МСФО в первой половине текущего года выросла на 10,6% относительно первой половины прошлого и составила 807,37 млрд руб. При этом операционная прибыль увеличилась на 12,0% до 222,44 млрд руб. Однако, изменение курсовых разниц принесло компании за период потери на 304,69 млрд руб. вмести прибавки на 225,16 млрд руб., полученной годом ранее. В итоге, компания завершила полугодие с убытком в 15,52 млрд руб. против прошлогодних 390,00 млрд руб. прибыли.

По состоянию на конец отчетного периода «Сургутнефтегаз» имел на долгосрочных депозитах 2040,16 млрд руб. и на краткосрочных – 955,35 млрд руб. Большая часть этих депозитов – валютные, преимущественно в долларах США. Поэтому укрепление рубля «съело» прибыль компании.

Ниже представлен прогноз аналитиков ГК «ФИНАМ» по основным финансовым показателям ОАО «Сургутнефтегаз» на 2020 г.

Прогноз по основным показателям акций «Сургутнефтегаз»

Дивиденды

Дивидендная политика ОАО «Сургутнефтегаз» предусматривает, что при вынесении на голосование вопроса о дивидендах компания ориентируется на финансовые результаты, внешние и внутренние факторы компании, а также интересы дальнейшего развития. Отдельно оговаривается, что выплаты по привилегированным акциям составляют 10% от чистой прибыли по РСБУ и платятся они на 25% уставного капитала (доля привилегированных акций).

При этом, если сумма дивидендов, выплачиваемая по каждой обыкновенной акции, превышает сумму, подлежащую выплате в качестве дивидендов по каждой привилегированной акции, размер дивиденда, выплачиваемого по последним, должен быть увеличен до размера дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям. Такое положение во многом предопределило тот факт, что привилегированные акции «Сургутнефтегаза» торгуются по цене выше обыкновенных.

Дивиденды платятся ежегодно. Как правило по факту в последние годы они составляли по обыкновенным акциям 0,6 – 0,65 рубля на акцию, а остальная сумма распределяется по привилегированным. По итогам 2020 года компания выплатила на каждую обыкновенную акцию по 0,65 рубля, а на каждую привилегированную – по 7,62 рублей.

Сравнительные коэффициенты

Для сравнения аналитики использовали показатели компаний отрасли, сопоставимых по капитализации и производственным параметрам.

Сравнение акций «Сургутнефтегаз»

Оценка

Бессмысленно сравнивать компанию по коэффициентам или дисконтировать ее денежные потоки, когда ее ликвидные активы (3,252 трлн руб. на 30 июня 2020 г.) вдвое превышают ее рыночную капитализацию при полном отсутствии долгов. Очевидно, что «Сургутнефтегаз» оценивается рынком фактически без учета накопленной денежной позиции, будущее которой неизвестно.

Главными дисконтирующими факторами являются информационная закрытость компании и особенно полная непрозрачность структуры акционерного капитала . Путем сложных цепочек владения акциями, связанных с дочерними структурами «Сургутнефтегаза» и его менеджерами, компании удается скрывать конечных бенефициаров. Это не позволяет определить центр принятия стратегических решений в компании.

С другой стороны, колоссальная недооценка несет в себе большой потенциал для роста при любых позитивных изменениях в информационной политике, инвестиционной стратегии или корпоративном управлении. Фактически, даже слухи и предположения, вызванные информацией о создании для операций на фондовых рынках дочерней компании ООО «Рион», вызвали взлет котировок обыкновенных акций «Сургута».

Предположения звучали разнообразные –легализация собственников перед трансфером власти, дележка накопленной кубышки между акционерами, выкуп акций у миноритариев, инвестиции накопленных средств в доходные активы, но все они были опровергнуты в заявлениях представителей компании.

На взгляд аналитиков ГК «ФИНАМ», последнее предположение наиболее реалистично. Постоянные валютные скачки, а также предложения банков об отрицательных ставках по валютным депозитам могли подвигнуть руководство компании к изменению инвестиционной политики. Даже перевод этих средств в ценные бумаги способен вызвать новый рост акций хотя бы потому, что позволит вновь использовать их в оценке активов компании.

По-прежнему, любые позитивные корпоративные изменения в компании способны поднять ее стоимость в разы. Поэтому аналитики полагают, что акции «Сургутнефтегаза» являются, хотя и рискованным, но перспективным долгосрочным активом и подтверждают рекомендацию «Покупать».

Минимальную целевую цену по обыкновенным акциям компании аналитики поднимают до уровня $0,78 или 50,1 рублей по курсу на дату оценки.

Целевую цену по привилегированным акциям подтверждают на уровне $0,73 или 46,8 рублей по курсу на дату оценки. Таким образом, среднесрочная оценка аналитиков предполагает потенциал роста стоимости обыкновенных акций на 43,4%, а привилегированных – на 29,9% от текущих уровней .

Совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендовал увеличить дивиденды по префам в 5,5 раза

Москва, 17 мая — «Вести.Экономика». Совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендует годовому собранию акционеров увеличить дивиденды по привилегированным акциям за 2020 г. в 5,5 раза, по обыкновенным акциям — оставить на уровне предыдущего года, сообщается в протоколе решения совета директоров компании.

«Объявить выплату дивиденда по привилегированной акции ПАО «Сургутнефтегаз» — 7,62 руб., по обыкновенной акции ПАО «Сургутнефтегаз» — 0,65 руб., — сообщается в протоколе заседания. — Выплата дивидендов производится в рекомендованном советом директоров порядке. Установить 18 июля 2020 г. в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов».

По итогам 2020 г.а «Сургутнефтегаз» выплатил дивиденды в размере 0,65 руб. на обыкновенную и 1,38 руб. на привилегированную акцию, общая сумма выплат составила 33,849 млрд руб., сообщали «Вести.Экономика».

По обыкновенным акциям было выплачено 23,2 млрд руб., по привилегированным — 10,7 млрд руб.

За 2020 г. «Сургутнефтегаз» выплатил дивиденды в размере 0,6 руб. на все виды акций на фоне убытка за 2020 г., на выплату дивидендов направлена часть накопленной прибыли в размере 26 млрд руб.

Чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по МСФО увеличилась в 2020 г. в 4,4 раза до 850 млрд руб. Выручка выросла на 36% до 1,87 трлн руб. Прибыль до налогообложения увеличилась в 4,2 раза до 1,04 трлн руб.

Объем средств «Сургутнефтегаза» на банковских депозитах увеличился к 31 декабря 2020 г. на 33,8% до 3,103 трлн руб. с 2,318 трлн руб. к 31 декабря 2020 г.

Совокупные активы компании увеличились в 2020 г. на 21,1% до 5,14 трлн руб., совокупные обязательства — на 13,2% до 709,45 млрд руб.

Уставный капитал «Сургутнефтегаза» составляет 43 427 992 094 руб., разделен на 35 725 994 705 обыкновенных акций и 7 701 998 235 привилегированных акций номиналом 1 руб.

ВЕКСЕЛЬ

На какие дивиденды по привилегированным акциям Сургутнефтегаза рассчитывать в 2020 году

Привилегированные акции (АП) Сургутнефтегаза традиционно считаются одним их защитных активов от ослабления рубля. Дело в том, что дивиденды по АП во значительной степени зависят от курса доллара. Компания обязана по уставу направлять на выплату дивидендов 7,1% чистой прибыли по РСБУ, независимо от источников этой прибыли. Ослабление рубля приводит к росту прибыли и дивидендов за счет переоценки накопленных компанией валютных депозитов или так называемой долларовой «кубышки».

Таким образом, прогнозирование дивидендов по АП сводится к прогнозированию чистой прибыли за 2020 г., которая состоит из трех частей.

— Прибыль от продаж (операционная прибыль). Это прибыль от основной деятельности – продажи нефти и нефтепродуктов. За I квартал 2020 г. прибыль от продаж составила 112 млрд руб. по сравнению с прибылью 69 млрд руб. за I квартал 2020 г.

— Проценты на финансовые вложения. Сургутнефтегаз хранит на депозитах самые большие среди отечественных компаний долларовые резервы, размер которых на конец 2020 г. достиг $41 млрд. «Кубышка» постоянно растет и приносит значительный процентный доход. За 2020 г. компания получила в виде процентов 119 млрд руб. прибыли.

— Прибыль от курсовых разниц. Это «бумажная» прибыль от переоценки рублевой стоимости средств на счетах, размещенных в иностранной валюте. Например, за 2020 г. она составила 529 млрд руб., превысив прибыль от основной деятельности.

Прогноз прибыли на 2020 год

Базой для выплаты дивидендов по привилегированным акциям Сургутнефтегаза традиционно является прибыль по РСБУ. Итоговые цифры в отчетах РСБУ и МСФО компании обычно различаются в пределах допустимой погрешности (результаты МСФО обычно более консервативны). Соответственно прогноз дивидендов по данным МСФО устроит нас в плане точности.

Мы спрогнозировали размер каждой составляющей чистой прибыли, описанной выше. В базовом сценарии средняя цена нефти марки Urals за 2020 г. составит $65,8 за баррель, а пара USD/RUB на 31 декабря 2020 г. будет около 65. Напомним, что переоценка валютных депозитов происходит по курсу именно на конец года.

Выручка от реализации находилась путем построения линейной регрессии как зависимость выручки от цены нефти марки Urals (среднегодовая). Выборка бралась за четыре года – с 2015 по 2020 гг . Ожидаемая выручка от реализации за 2020 г. составляет 1,43 трлн руб.

Прогнозирование операционных издержек разделено на две части. НДПИ и экспортная пошлина рассчитаны по средимесячным значениям I полугодия 2020 г. Остальные операционные расходы рассчитывались как соответствующие издержки за 2020 г., умноженные на их среднегодовой прирост за 2020-2020 г.

Среднегодовая стоимость барреля нефти Urals была рассчитана на основе цен за I полугодие 2020 г. Ожидаемая процентная ставка по долларовым депозитам найдена как средний процентный доход с финансовых вложений за последние три года.

В базовом сценарии при курсе доллара на уровне 65 годовая прибыль компании достигнет 181 млрд. руб., что соответствует выплате 2,3 руб. на акцию и дивидендной доходности 7,2% по текущим котировкам.

Зависимость размера дивидендов от курса рубля

Мы провели анализ чувствительности чистой прибыли в зависимости от курса рубля к доллару. Динамика изменения размера дивидендов и дивдоходности представлена на графике.

При курсе рубля к доллару ниже 60 компания получит убыток. В этом случае по привилегированным акциям дивиденды могут быть на уровне выплат по обыкновенным бумагам – примерно 0,6 руб. Так уже было по итогам 2020 г., когда компания получила убыток, но все равно впоследствии заплатила дивиденды, пусть и незначительные.

Отметку в 10% дивидендной доходности компания сможет преодолеть при значениях курса выше 66,5 руб./$.

Инвестиционный кейс привилегированных акций Сургутнефтегаза не должен быть ограничен анализом дивидендов лишь за 1 год. При принятии решения о добавлении бумаг в долгосрочный портфель необходимо оценивать перспективу дивидендных выплат на более длинном горизонте. Если по итогам 2020 г. валютная переоценка будет негативно сказываться на чистой прибыли, то уже по итогам 2020 г. сильного укрепления рубля, вероятно не будет. Соответственно при условии сохранения средней цены нефти около $65 и неизменности курса доллара итоговый дивиденд за 2020 г. может быть уже около 3,2 руб., что эквивалентно 10,1% дивидендной доходности по текущим котировкам.

В целом привилегированные акции Сургутнефтегаза остаются инструментом, который подходит инвесторам для диверсификации инвестиционных портфелей, которым требуется снижение валютного риска.

Что касается текущей оценки бумаг около 31 руб., то она, на наш взгляд, выглядит близкой к справедливой. Бумаги могут стать интересными в случае продолжения волны снижения, которая наблюдается после дивидендного гэпа.

«Сургутнефтегаз» – кубышка с сюрпризом. Можно заработать до 43%

Стоит ли покупать акции «Сургутнефтегаз»

Инвестиционная идея

На слухах о возможном изменении инвестиционной политики «Сургутнефтегаза», обыкновенные акции компании одним движением достигли ранее намеченной цели аналитиков ГК «ФИНАМ». Это подтверждает их предположение, что любое позитивное корпоративное событие, а в ожидании 2024 года вероятность таких событий возрастает, способно значительно поднять рыночную оценку «Сургутнефтегаза».

  • «Сургутнефтегаз» занимает четвертое место по объемам нефтедобычи в России, второе место по эксплуатационному и первое место по разведочному бурению.
  • Стоимость накопленных ликвидных активов «Сургутнефтегаза» вдвое превышает его текущую рыночную капитализацию. Избыточная «денежная подушка», в основном размещенная на валютные депозиты, фактически не учитывается при оценке, но влияет на финансовый результат из-за изменения курсовых разниц.
  • Компания остается одной из самых информационно-закрытых на российском фондовом рынке . Полная непрозрачность структуры акционерного капитала компании, является главным риском и дисконтирующим фактором при ее оценке.
  • Однако, даже с учетом этих рисков и при самом консервативном подходе, бумаги компании можно считать значительно недооцененными . Это может сработать при любых позитивных изменениях в информационной политике, инвестиционной стратегии или корпоративном управлении.

Аналитики ГК «ФИНАМ» подтверждают рекомендацию «Покупать» по обыкновенным и привилегированным акциям ОАО «Сургутнефтегаз».

Сводка основных показателей по акциям «Сургутнефтегаз»

Краткое описание эмитента

ОАО «Сургутнефтегаз» – одна из крупнейших частных вертикально-интегрированных нефтяных компаний России.

Основные направления бизнеса «Сургутнефтегаза» – разведка и добыча углеводородного сырья, переработка нефти и газа, производство электроэнергии, производство и маркетинг нефтепродуктов и продуктов газопереработки.

Занимает четвертое место по объемам нефтедобычи, второе место по эксплуатационному и первое место по разведочному бурению.

Поиск, разведка и добыча углеводородного сырья ведутся «Сургутнефтегазом» в трех нефтегазоносных провинциях России – Западно-Сибирской, Восточно-Сибирской и Тимано-Печорской.

Переработкой углеводородного сырья занимаются два предприятия компании: «Киришинефтеоргсинтез (ООО «КИНЕФ», Ленинградская область) и газоперерабатывающий завод в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре.

Динамика акций «Сургутнефтегаз» в сравнении с индексом РТС

«Сургутнефтегаз» экспортирует около 50% добываемой нефти и некоторую часть нефтепродуктов. Большая часть нефтепродуктов реализуется в России – компания располагает сетью АЗС под своим брендом.

Основные рынки сбыта компании – регионы Северо-Запада России . Почти весь попутный газ утилизируется, добываемый природный газ полностью перерабатывается на предприятиях компании или используется для выработки электроэнергии.

«Сургутнефтегаз» не публикует релизы по результатам операционной деятельности, что было учтено аналитиками при дисконтировании оценки компании. По данным Центрального диспетчерского управления ТЭК, в первой половине 2020 году добыча нефти у «Сургутнефтегаза» относительно прошлогоднего аналогичного периода увеличилась на 0,5% и составила до 29,93 млн тонн. Добыча природного газа снизилась год к году на 0,1%, до 4,87 млрд кубометров.

Главной особенностью «Сургутнефтегаза» является чрезвычайно большая накопленная денежная позиция, которая вдвое превышает текущую рыночную капитализацию компании . Такая финансовая подушка делает компанию финансово независимой, она не нуждается в займах и стратегических инвесторах.

Компания может позволить себе любой крупный инвестиционный проект, но тем не менее избегает их, продолжая накапливать денежные средства. Фактически, рынок исключает эту «подушку» из оценки компании, кроме ее влияния на финансовый результат.

По данным Московской биржи, в свободном обращении находится 25% обыкновенных и 73% привилегированных акций компании.

Финансовые результаты

Из-за волатильности валютного рынка финансовые результаты компании снова не соответствуют ее операционной деятельности. Консолидированная выручка «Сургутнефтегаза» по МСФО в первой половине текущего года выросла на 10,6% относительно первой половины прошлого и составила 807,37 млрд руб. При этом операционная прибыль увеличилась на 12,0% до 222,44 млрд руб. Однако, изменение курсовых разниц принесло компании за период потери на 304,69 млрд руб. вмести прибавки на 225,16 млрд руб., полученной годом ранее. В итоге, компания завершила полугодие с убытком в 15,52 млрд руб. против прошлогодних 390,00 млрд руб. прибыли.

По состоянию на конец отчетного периода «Сургутнефтегаз» имел на долгосрочных депозитах 2040,16 млрд руб. и на краткосрочных – 955,35 млрд руб. Большая часть этих депозитов – валютные, преимущественно в долларах США. Поэтому укрепление рубля «съело» прибыль компании.

Ниже представлен прогноз аналитиков ГК «ФИНАМ» по основным финансовым показателям ОАО «Сургутнефтегаз» на 2020 г.

Прогноз по основным показателям акций «Сургутнефтегаз»

Дивиденды

Дивидендная политика ОАО «Сургутнефтегаз» предусматривает, что при вынесении на голосование вопроса о дивидендах компания ориентируется на финансовые результаты, внешние и внутренние факторы компании, а также интересы дальнейшего развития. Отдельно оговаривается, что выплаты по привилегированным акциям составляют 10% от чистой прибыли по РСБУ и платятся они на 25% уставного капитала (доля привилегированных акций).

При этом, если сумма дивидендов, выплачиваемая по каждой обыкновенной акции, превышает сумму, подлежащую выплате в качестве дивидендов по каждой привилегированной акции, размер дивиденда, выплачиваемого по последним, должен быть увеличен до размера дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям. Такое положение во многом предопределило тот факт, что привилегированные акции «Сургутнефтегаза» торгуются по цене выше обыкновенных.

Дивиденды платятся ежегодно. Как правило по факту в последние годы они составляли по обыкновенным акциям 0,6 – 0,65 рубля на акцию, а остальная сумма распределяется по привилегированным. По итогам 2020 года компания выплатила на каждую обыкновенную акцию по 0,65 рубля, а на каждую привилегированную – по 7,62 рублей.

Сравнительные коэффициенты

Для сравнения аналитики использовали показатели компаний отрасли, сопоставимых по капитализации и производственным параметрам.

Сравнение акций «Сургутнефтегаз»

Оценка

Бессмысленно сравнивать компанию по коэффициентам или дисконтировать ее денежные потоки, когда ее ликвидные активы (3,252 трлн руб. на 30 июня 2020 г.) вдвое превышают ее рыночную капитализацию при полном отсутствии долгов. Очевидно, что «Сургутнефтегаз» оценивается рынком фактически без учета накопленной денежной позиции, будущее которой неизвестно.

Главными дисконтирующими факторами являются информационная закрытость компании и особенно полная непрозрачность структуры акционерного капитала . Путем сложных цепочек владения акциями, связанных с дочерними структурами «Сургутнефтегаза» и его менеджерами, компании удается скрывать конечных бенефициаров. Это не позволяет определить центр принятия стратегических решений в компании.

С другой стороны, колоссальная недооценка несет в себе большой потенциал для роста при любых позитивных изменениях в информационной политике, инвестиционной стратегии или корпоративном управлении. Фактически, даже слухи и предположения, вызванные информацией о создании для операций на фондовых рынках дочерней компании ООО «Рион», вызвали взлет котировок обыкновенных акций «Сургута».

Предположения звучали разнообразные –легализация собственников перед трансфером власти, дележка накопленной кубышки между акционерами, выкуп акций у миноритариев, инвестиции накопленных средств в доходные активы, но все они были опровергнуты в заявлениях представителей компании.

На взгляд аналитиков ГК «ФИНАМ», последнее предположение наиболее реалистично. Постоянные валютные скачки, а также предложения банков об отрицательных ставках по валютным депозитам могли подвигнуть руководство компании к изменению инвестиционной политики. Даже перевод этих средств в ценные бумаги способен вызвать новый рост акций хотя бы потому, что позволит вновь использовать их в оценке активов компании.

По-прежнему, любые позитивные корпоративные изменения в компании способны поднять ее стоимость в разы. Поэтому аналитики полагают, что акции «Сургутнефтегаза» являются, хотя и рискованным, но перспективным долгосрочным активом и подтверждают рекомендацию «Покупать».

Минимальную целевую цену по обыкновенным акциям компании аналитики поднимают до уровня $0,78 или 50,1 рублей по курсу на дату оценки.

Целевую цену по привилегированным акциям подтверждают на уровне $0,73 или 46,8 рублей по курсу на дату оценки. Таким образом, среднесрочная оценка аналитиков предполагает потенциал роста стоимости обыкновенных акций на 43,4%, а привилегированных – на 29,9% от текущих уровней .

Дивиденды по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» рекомендовано увеличить в 5,5 раза

Дивиденды по обыкновенным акциям останутся на уровне прошлого года

Совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендовал увеличить дивиденды за 2020 год по привилегированным акциям в 5,5 раза. Дивиденды по обыкновенным акциям останутся на уровне прошлого года.

«Объявить выплату дивиденда по привилегированной акции ПАО „Сургутнефтегаз“ — 7,62 руб., по обыкновенной акции ПАО „Сургутнефтегаз“ — 0,65 руб. Выплата дивидендов производится в рекомендованном советом директоров порядке. Установить 18 июля 2020 г. в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов», — указано в протоколе решения совета директоров.

За 2020 год акционеры «Сургутнефтегаз» получили 0,65 руб. на обыкновенную и 1,38 руб. на привилегированную акцию. Итого дивидендов выплачено на сумму 33,849 млрд руб.

Чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по МСФО составила в 2020 году 850 млрд руб., увеличившись в 4,4 раза. Выручка выросла на 36% до 1,87 трлн руб., прибыль до налогообложения — в 4,2 раза до 1,04 трлн руб.

Уставный капитал «Сургутнефтегаза» составляет 43 427 992 094 руб., разделен на 35 725 994 705 обыкновенных акций и 7 701 998 235 привилегированных акций номиналом 1 руб., поясняют «Вести.Экономика».

Вверх-вниз: покупать ли акции «Сургутнефтегаза» в 2020 году

В разветвленную структуру ОАО «Сургутнефтегаз» входит более 50 предприятий в таких отраслях, как разведка, добыча и переработка нефти и газа, производство тепло- и электроэнергии. Несмотря на то что это одна из самых информационно закрытых российских компаний, мы проанализировали доступные данные и предлагаем прогноз на акции «Сургутнефтегаз» на 2020 год.

Закрытая компания «Сургутнефтегаз»

«Сургутнефтегаз» находится в тройке ведущих российских компаний по добыче черного золота. Операционные итоги деятельности с 2020 года держатся закрытыми. В 2020 году добыча нефти по МСФО составила 60,54 млн т, что ниже показателя предыдущих 12 месяцев на 2,1 %. В 2020 году выручка увеличилась, удалось не снизить уровень EBITDA и, в отличие от убыточного 2020 года, получить чистую прибыль.

Активы компании хранятся на валютных депозитах. При укреплении отечественной валюты это создает дополнительные риски. Проблемой называют отсутствие информации о бенефициарах «Сургутнефтегаза», о структуре акционерных активов. Есть и другие риски, среди которых — наложение санкций. Несмотря на это, ценные бумаги компании инвестиционные аналитики обозначают как значительно недооцененные.

Можно ли остаться в плюсе?

Наличие у «Сургутнефтегаза» огромной денежной «подушки» в долларах обеспечивает дополнительную защиту от девальвации. Такое мнение высказывает инвестиционный эксперт «БКС Премьер» А. Бахтин. Привилегированные бумаги (префы) «Сургутнефтегаза» традиционно остаются с высокими дивидендами. В 2020 году ценовая конъюнктура позволит компании сохранить уровень доходности, по мнению стратега «БКС Премьер».

Стоимость акций

По состоянию на июнь 2020 года стоимость ценных бумаг «Сургутнефтегаза» составила:

  • обыкновенные акции — 25,175 рубля;
  • префы — 40,910 рубля.

За последний год наблюдается снижение цены акций (как обычных, так и привилегированных). Правда, в последний месяц тенденция изменилась, активы пошли вверх. Будут ли акции также доходны на конец текущего года? Мнение экспертов в ответе на этот вопрос расходятся, хотя большинство дают положительный прогноз на акции компании «Сургутнефтегаз» на 2020 год.

Котировки акций

В таблице представлены котировки обычных ценных бумаг «Сургутнефтегаза» за последние пять лет.

Дата 16.06.2014 16.06.2015 16.06.2020 16.06.2020 16.06.2020 14.06.2020
Стоимость, в рублях 27,3510 33,5050 33,9580 24,8900 25,2600 25,1750

Анализируя показатели можно отметить, что стоимость ценных бумаг росла в период с 2014 по 2020 год, затем просела в 2020 году. Изучая динамику последнего месяца надо заметить, что стоимость активов повысилась с 24,1500 до 25,175. Такое же изменение динамики и у привилегированных акций. Большинство экспертов прогнозируют сохранение этой тенденции.

Дивиденды

Дивидендная политика «Сургутнефтегаза» предусматривает выплаты по префам на 25 % уставного капитала (долю этого вида бумаг) и составляют 10 % от чистой прибыли по РСБУ. Если же дивиденд по обыкновенной акции будет выше, чем по привилегированной, величина выплаты по последней увеличивается до установленной по обычной бумаге. Благодаря этому префы торгуются по стоимости выше обыкновенных акций.

Размер дивидендов на 1 ценную бумагу в 2020 году объявлен в таких размерах:

  • на обыкновенную — 0,65 рубля;
  • на привилегированную — 7,62 рубля.

Закрытие реестра назначено на 18 июля 2020 года. Последний день покупки акций — 16 июля 2020 года.

Что советуют аналитики: 3 авторитетных мнения

Прислушаемся к рекомендациям ведущих специалистов, которые помогут принять окончательное решение по поводу покупки акций «Сургутнефтегаза» в 2020 году.

Алексей Калачев, аналитик ГК «ФИНАМ»

Как считает Алексей Калачев, аналитик ГК «ФИНАМ», основная черта «Сургутнефтегаза» — финансовая самодостаточность. Большой объем финансовых накоплений позволяет компании не зависеть от многих проблем рынка. Нет необходимости делать займы, искать стратегических инвесторов. Компания не участвует в крупных инвестиционных проектах. Эти плюсы могут обернуться минусами, так как есть риск получить убытки в конце года из-за отрицательной переоценки валютных вкладов «Сургутнефтегаза», в которых компания держит денежные активы, по мнению А. Калачева.

Специалисты «КИТ Финанс Брокер»

Напротив, специалисты по инвестициям «КИТ Финанс Брокер» советуют приобретать ценные бумаги «Сургутнефтегаза». Такие рекомендации эксперты делают на основании успешной отчетности компании за девять месяцев по РСБУ. При положительной динамике прибыли размер дивидендных выплат будет только увеличиваться. В этом уверены аналитики «КИТ Финанс Брокер».

Аналитики Инвестиционной компании «АТОН»

В текущем году бумаги компаний нефтегазового сектора с точки зрения дивидендной доходности могут заинтересовать инвесторов. Эксперты «АТОНА» высказывают мнение, что наиболее выгодной может стать покупка привилегированных акций «Сургутнефтегаза». Доходность этих бумаг по итогам 2020 года около 18 %. Аналитики «АТОНа» ожидают роста котировок компании до 10 %.

Акции «Сургутнефтегаза» — выгодное вложение в 2020 году с долей геополитических рисков

Анализируя мнения инвестиционных стратегов, можно сделать вывод о том, что вложение средств в ценные бумаги «Сургутнефтегаза»— выгодное мероприятие. Однако следует ориентироваться не только на биржевые курсы и экономические показатели. Потенциальным инвесторам надо быть в курсе политической ситуации в мире. Именно геополитические процессы могут ввести в пассив владельцев ценных бумаг, сделав компанию убыточной.

«Сургутнефтегаз» привлекает инвесторов выплатами щедрых дивидендов и наличием как обычных, так и привилегированных акций. Это предоставляет более широкий выбор и большую гибкость в составлении портфеля ценных бумаг. Хотя более выгодно покупать префы, ведь по ним деньги выплачивают даже в случае неудачного года.

«Сургутнефтегаз» планирует направить на дивиденды за 2020 почти млрд рублей

Советом директоров «Сургутнефтегаза» было рекомендовано годовому общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов за прошлый год в размере 0,65 рублей на одну обыкновенную акцию и 7,62 рублей на одну привилегированную ценную бумагу.

По расчетам, размер дивидендов по обыкновенным акциям может составить 23,222 миллиардов рублей, по привилегированным — 58,689 миллиардов рублей. Таким образом, всего на дивиденды по результатам 2020 года может быть направлено 81,911 миллиардов рублей, сообщает RNS.

Датой, на которую определяются лица, обладающие правом на получение дивидендов, совет директоров предложил установить 18 июля 2020 года.

Годовое общее собрание акционеров «Сургутнефтегаза» состоится 28 июня этого года в Сургуте.

Напомним, по результатам 2020 года «Сургутнефтегаз» выплачивал дивиденды по обыкновенным акциям в размере 0,65 рублей на бумагу, по привилегированным — в размере 1,38 рублей на бумагу. Всего на выплату дивидендов направили 33,851 миллиардов рублей.

Объем чистой прибыли «Сургутнефтегаза» по российским стандартам бухгалтерской отчетности (РСБУ) в 2020 году увеличился в 5,5 раз в сравнении с показателем предыдущего года и составил 827,641 миллиардов рублей. Чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за прошлый год составила 850,35 миллиардов рублей, что в 4,4 раза превышает показатель чистой прибыли годом ранее.

Дивиденды в 2020 – 2020 году

Сегодня рассмотрим тему: «дивиденды в 2020 — 2020 году» и разберем основываясь на примерах. Все вопросы вы можете задать в комментариях к статье.

Менеджмент известнейшей российской компании Газпром предложил поднять в 2020 году выплату дивидендов на одну акцию до двузначного числа, и эта инициатива не могла не обрадовать его акционеров.

Последние новости о финансовой политике озвучил представитель гиганта А. Иванников. Эту информацию косвенно подтвердил финансовый директор Газпрома А. Круглов, заявивший, что Совет директоров действительно рассматривает возможность роста дивидендов по итогам 2020 года.

Видео (кликните для воспроизведения).

На Московской бирже на фоне этой новости, акции выросли почти на 5%, а финансовые аналитики выразили надежду на дальнейшее увеличение их стоимости в 2020 году. Информация об увеличении выплат была озвучена на Петербургском форуме, где акционеры, наконец, услышали о возможности, которая рассматривается Советом директоров газового монополиста.

Сведения, просочившиеся в прессу за последние недели, говорят о намерении менеджмента компании поднять дивиденды на одну акцию по меньшей мере на 2 рубля. В связи с этим начали появляться мнения о гибкости финансовой политики, разморозке выплат по ценным бумагам Газпрома и о прогнозируемом росте до 26 руб. за одну акцию.

Менеджеры «Газпрома» ранее говорили о том, что компания вряд ли будет повышать дивиденды до 2020 года, поскольку в ближайшие два года ей предстоит пик инвестпрограммы: завершение проектов «Северный поток-2», «Турецкий поток» и «Сила Сибири».

Более того, ожидалось, что чистый денежный поток «Газпрома» может стать отрицательным в 2020 и 2020 годах и компании фактически придется занимать деньги на выплату дивидендов. Однако рост цен на нефть и газ пока что сильно упростил ситуацию для «Газпрома», и на данный момент все идет к тому, что компания завершит год с положительным денежным потоком.

Год : Размер дивидендов на одну акцию, руб.

  • 2020 – 8,04
  • 2020 – 8,0397
  • 2015 – 7,89
  • 2014 – 7,20
  • 2013 – 7,20
  • 2012 – 5,99
  • 2011 – 8,97
  • 2010 – 3,85
  • 2009 – 2,39
  • 2008 – 0,36
  • 2007 – 2,66
  • 2006 – 2,54
  • 2005 – 1,50
  • 2004 – 1,19
  • 2003 – 0,69
  • 2002 – 0,40
  • 2001 – 0,44
  • 2000 – 0,30
  • 1999 – 0,10
  • 1998 — .
  • 1997 – 0,03
  • 1996 – 0,02
  • 1995 – 0,02
  • 1994 – 0,02

Обгоняя инфляцию. Лучшие дивидендные акции в 2020 году

Дивидендные акции традиционно пользуются большой популярностью у российских инвесторов. «Финансовая культура» проанализировала наиболее ликвидные акции российского фондового рынка и составила дивидендный портфель на 2020 год.

  1. Северсталь. Лидер среди металлургических компаний. Платит дивиденды поквартально (4 раза в год). Ожидаемая дивидендная доходность — 14%. Доля в портфеле — 25%.
  2. Ленэнерго П. Дивидендная политика компании позволяет платить высокие дивиденды владельцам привилегированных акций Ленэнерго, которые торгуются на Московской бирже в 20 раз дороже обыкновенных. Ожидаемая дивидендная доходность — 12%. Доля в портфеле — 20%.
  3. Сбербанк П. Неуклонно растущие финансовые показатели в совокупности с политическими и санкционными факторами сделали привилегированные акции Сбербанка настоящей дивидендной бумагой. Ожидаемая дивидендная доходность — 10%. Доля в портфеле — 15%.
  4. МТС. Телекоммуникационный лидер с устойчивой дивидендной политикой. Пакет Яровой и внешнеполитические потрясения привели курс акций компании на уровень, который обеспечивает дивидендную доходность около 10-11%. Доля в портфеле — 15%.
  5. Алроса. Новая дивидендная политика компании и растущие показатели бизнеса после аварии на шахте «Мир» позволяют рассчитывать на дивидендную доходность не меньше 10%. Доля в портфеле — 10%.
  6. МРСК ЦП. Отсутствие масштабных капитальных инвестиций позволяет направлять на дивиденды большую часть прибыли. В 2020 году ожидается рост финансовых показателей. Ожидаемая дивидендная доходность — 12-15%. Доля в портфеле — 15%.
Видео (кликните для воспроизведения).

При выборе акций, включенных в дивидендный портфель, мы ориентировались на совокупность ряда критериев, позволяющих получить максимальную дивидендную доходность не выходя за разумные пределы риска консервативного инвестора. Вот эти критерии:

«Сбербанк» по итогам 2020 года может выплатить $0.23-0.30 на акцию с дивидендной доходностью 7.6-10%/8.8-11.5% на ао/ап, имеет потенциал роста 22% к 2020 году.

По итогам 2020 года «Сбербанк» увеличил чистую прибыль на 20%, до $12.2 млрд. (811 млрд. руб.), на уровне прогнозов. По МСФО госбанк прогнозирует чистую прибыль в размере $13-13.5 млрд. (865-900 млрд. руб.). По прогнозам банка, на дивиденды за 2020 год будет направлено 40% (344-358 млрд. руб.), за 2020 год и далее – 50%. Однако выплата в объеме 50% прибыли (430-447.5 млрд. руб.) может быть рассмотрена и ранее при достижении необходимого уровня достаточности капитала. В то же время правительство ожидает, что в бюджет от госбанка поступит $3.15 млрд. (209.5 млрд. руб.).

По словам Г. Грефа, «Сбербанк» выполнит все взятые на себя обязательства перед акционерами по части выплаты дивидендов. Стратегия госбанка предусматривает постепенное увеличение коэффициента выплат до 50% прибыли по МСФО к 2020 году. При чем при достижении уровня достаточности капитала в 12.5% вопрос об увеличении выплат до 50% может быть рассмотрен и раньше. Также в материалах госбанка сообщалось, что уже в 2020 году ожидается уровень достаточности капитала более 12.5%.

Сценарии выплаты дивидендов представлены ниже:

К 2020 году банк планирует увеличить чистую прибыль до 1 трлн. руб., в этом случае P/BV банка может снизиться с текущих 1,05 до 0,86.
Таким образом, банк имеет потенциал роста 22% в перспективе ближайших нескольких лет. Ожидаемый дивиденд за 2020 год может увеличиться до $0.33 (22,14 руб.) на оба типа акций с дивдоходностью 11%/12.8% на а.о./ а.п. при текущих ценах $3/$2.6. Инвестиционная компания ЛМС

Какие акции купить сейчас, чтобы получить большие дивиденды в 2020 году?

Ведущий финансовый консультант компании “Личный капитал”

Традиционно высокие дивиденды платит МТС, Лукойл и Алроса.

Что может быть интересным в плане дивидендов на ближайшие три года, можно узнать из толстого документа от МинФина РФ, который называется «ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ БЮДЖЕТНОЙ, НАЛОГОВОЙ И ТАМОЖЕННО-ТАРИФНОЙ ПОЛИТИКИ НА 2020 ГОД И НА ПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД 2020 И 2021 ГОДОВ».

На странице 45 в разделе «Прочие доходы» запланирован значительный рост (более чем на 100%. ) статьи доходов «Дивиденды по акциям компаний с государственным участием» по сравнению с 2020 годом.

Таким образом, в следующем году фаворитами по дивидендам будут акции компаний с госучастием.

Эксперт по инвестициям, автор телеграмм-канала usertrader

Достаточно сложный вопрос. Что будет именно в 2020 году, мы не знаем — прогноз — дело неблагодарное. Но есть бумаги, нацеленные на дивиденды — это Сбербанк преф, МТС, Норильский никель, Сургутнефтегаз преф. Причем Сургутнефтегаз ещё и защищает от девальвации рубля — компания держит свои деньги в долларах!

МТС считается весьма хорошей бумагой для дивидендов на рынке США — там торгуются АДР на акции МТС.

Если покопаться, можно найти хорошие истории среди акций 2-го и 3-го эшелонов — там, как всегда, блистают выплатами акции компаний, связанных с электроэнергетикой.

Присоединюсь к рекомендациям коллег: МТС, Лукойл, Алроса, Норникель, Сбербанк преф, добавила бы ещё Ленэнерго преф, Русгидро, ФСК, Северсталь, НЛМК.

В настоящий момент, возможно, часть средств стоит разместить в «коротких» (сроком погашения до года) ОФЗ, например, ОФЗ26216, чтобы иметь возможность «подобрать» дивидендные акции по хорошей цене, или, может быть, выйдут какие-то дополнительные новости. Не стоит покупать сейчас, что называется, на все.

Стоит помнить, что в России, в отличие от Америки, где есть компании, которые платят дивиденды и стабильно повышают их в течение 25 лет (некоторые даже в течение 50 лет), таких длительных историй нет. И даже типичные дивидендные компании часто либо перестают платить, либо уменьшают дивидендные выплаты, поэтому более надёжным вариантом является подождать результатов хотя бы трёх кварталов, чтобы понять, лучше или хуже ситуация относительно прошлого года, и сделать некоторый более обоснованный прогноз по дивидендам.

Директор проекта «Рост сбережений»

Для непрофессиональных инвесторов работа с акциями отдельных компаний — это рискованное занятие. Как правило, в таких случаях лучше покупать не сами акции, но широко диверсифицированные фонды акций. В частности, для получения дивидендного дохода существуют индексные фонды акций, регулярно платящих высокие дивиденды. В такие фонды входят десятки, а иногда и сотни компаний, что сильно снижает риск, связанный с бизнесом отдельной организации.

В России пока таких фондов и индексов дивидендных компаний нет, но любой инвестор может купить через российского или зарубежного брокера западные биржевые фонды — ETF дивидендных компаний.

Среди таких дивидендных ETF можно выделить наиболее известные:

    SPDR S&P Div >

Ценные бумаги являются источником дохода для миллионов участников фондового рынка. Кто-то занимается торговлей акциями, а кто-то предпочитает получать регулярные дивиденды. Во втором случае нет надобности в ежедневном режиме следить за изменениями котировок, финансовыми новостями и пытаться определить оптимальный момент для покупки или продажи, но оценивать свои риски с учетом поступающей информации все же необходимо. В первую очередь, для принявших решение инвестировать в акции, интересны мнения экспертов. По результатам 2020 года многие финансовые аналитики назвали лучшие дивидендные акции в 2020 году.

Выбор акций: на что обратить внимание в первую очередь

В РФ, в отличие от США, нет компаний, имеющих длительную историю выплаты стабильных дивидендов своим акционерам в течение 25 и даже 50 лет. Но учитывать такой фактор, как период непрерывного начисления дивидендов, необходимо. Эксперты считают, что он должен составлять, как минимум, пять лет. Будущему инвестору нужно определить тенденцию изменения размера выплат за это время:

  • стабильный рост;
  • регулярное снижение;
  • практически без перемен.

Понятно, что стоит отдать предпочтение компании, ежегодно увеличивающей дивиденды акционерам. Для анализа истории выплат следует использовать публикуемые данные по компаниям, входящим в рейтинг ММВБ.

Размер этой части может варьироваться от 10% до 80%, поэтому у инвесторов в обиходе есть такие определения, как дивидендная или высокодивидендная компания.

В качестве примера можно привести МТС, так как она является одним из лидеров в РФ по доходности акций. У нее удобные ежеквартальные выплаты и доходность 5.5%. Это на уровне Башнефти, а у Сбербанка аналогичный показатель почти в два раза меньше.

Не все эмитенты прописывают в дивидендной политике конкретный размер средств, направляемых акционерам. Часто решение по этому вопросу принимает общее собрание.

Опытные участники рынка ценных бумаг считают более обоснованной покупку акций нескольких компаний, потому что это снижает риски, если одна из них не выплатит дивиденды.

Лидеры 2020 года по выплате дивидендов среди российских компаний

По данным ММВБ в десятку компаний, показавших самую высокую дивидендную доходность в 2020 году, вошли:

  1. Промышленный холдинг «Мечел».
  2. Авиакомпания «Аэрофлот».
  3. Нефтяная компания «Башнефть».
  4. Оператор сотовой связи МТС.
  5. Провайдер цифровых услуг «Ростелеком».
  6. ПАО «Сбербанк».
  7. Транснациональная энергетическая компания «Газпром».
  8. Горно-металлургическая компания «Норильский никель».
  9. Авиакомпания АЛРОСА.
  10. Группа «Московская Биржа».

Наиболее надежными и привлекательными в 2020 году оказались инвестиции в добывающие предприятия, хотя цены на сырьевые ресурсы на мировом рынке были не стабильны.

В рейтинг ММВБ в общей сложности входит 50 крупнейших компаний. Акции пятнадцати из них получили название «голубых фишек», потому что они имеют высокую ликвидность, а их держатели получают стабильную прибыль.

Термин пришел из покера, в котором ставки делаются разноцветными фишками, а голубые – наиболее дорогие.

В настоящее время в перечень голубых фишек ММВБ входят:

  • Газпром;
  • Сбербанк;
  • Северсталь;
  • Лукойл;
  • Новатэк;
  • Сургутнефтегаз;
  • Роснефть;
  • Татнефть;
  • МТС;
  • Норникель;
  • Банк ВТБ;
  • Магнит;
  • АЛРОСА;
  • Московская биржа;
  • Интер РАО.

За период с 2013 года по 2020 год наибольший доход достался владельцам голубых фишек:

  1. Во-первых, авиакомпании АЛРОСА – 267.1%.
  2. Далее нефтяной компании Татнефть – 250.7%.
  3. И наконец, горнодобывающей и металлургической компании Северсталь – 248.4%.

Здесь показан совокупный доход по отношению к начальной стоимости акций от полученных дивидендов и роста котировок.

Хотя, не всегда голубые фишки являются самыми доходными. Топ-10 ММВБ по этому показателю возглавляют не входящие в список Мечел, Аэрофлот и Башнефть. Но из-за высокой степени надежности участники фондового рынка отдают предпочтение голубым фишкам.

В ноябре 2020 года Госдума одобрила в третьем чтении проект бюджета на 2020 год. В этом нормативном акте есть статья доходов, которая называется: «Дивиденды по акциям компаний с государственным участием».

По этому пункту предполагается увеличение более, чем в два раза по сравнению с 2020 годом, следовательно, нужно ожидать резкого роста выплат дивидендов в компаниях, одним из акционеров которых является государство.

Для того, чтобы в бюджете появился такой впечатляющий показатель роста доходов государства и прочих инвесторов, есть определенные причины. В первую очередь, это предложенный Министерством Экономического Развития законопроект, обязующий все компании с государственным участием направлять на выплату дивидендов 50% прибыли по МСФО (вид финансовой отчетности, использующейся для принятия инвестиционных решений).

Центробанк просит сделать исключение для Сбербанка и ВТБ, потому что им нужно увеличить капитал, чтобы соответствовать новым стандартам. Минэнерго и Минтранс настаивают на особых условиях для своих компаний из-за реализации инвестиционных программ.

Учитывая вес и лоббистские возможности таких компаний (Газпром, Роснефть и пр.), можно с большой долей уверенности предположить, что инициатива МЭР поддержана не будет.

Возможно вам также будет интересна наша статья: « Роль новостей на фондовом рынке» .

Из эмитентов, не входящих в первые строчки рейтингов, советуют обратить внимание на те, что связаны с электроэнергетикой: РусГидро, ПАО ФСК ЕЭС, ПАО Ленэнерго, а также на сталелитейный гигант – НЛМК.

Владение акциями – это бизнес, который должен приносить прибыль не только в момент продажи. Исходя из этого утверждения, приобретение ценных бумаг исключительно для получения дивидендов является вполне достойным способом заработать на жизнь. Если следовать ряду разумных правил, читать аналитиков и следить за ситуацией на рынке, можно сформировать собственный портфель ценных бумаг.

Нужно помнить, что чем меньше риски, тем меньше предполагаемая выгода. Акции голубых фишек окупаются и начинают приносить небольшой стабильный доход через 3-5 лет с момента приобретения.

Если годовая выгода, полученная от инвестиций, больше, чем возможный банковский процент за размещение той же суммы средств на счете, значит, вложения эффективны.

ЖУРНАЛ ЕВГЕНИЯ ВОРОНЧИХИНА ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ НА ГЛОБАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

  • Получить ссылку
  • Facebook
  • Twitter
  • Pinterest
  • Электронная почта
  • Другие приложения
  • Получить ссылку
  • Facebook
  • Twitter
  • Pinterest
  • Электронная почта
  • Другие приложения

На сегодняшний день стоимость акций ВТБ составляет 3,6 коп. и они продолжают находится в нисходящем тренде. В 2020-2020 году котировки должны обновить свои минимальные значения и упасть до 1 копейки за акцию, т.е. еще на 72% от текущих цен. Напомню, что исторические низы были на уровне 2 коп. в 2009 году.

Банк ВТБ, мягко говоря, не самый эффективный банк. Хоть он и стоит дешево, темпы роста прибыли оставляют желать лучшего. Высокая доля плохих активов на балансе заставляет инвесторов распродавать акции. Грубо говоря, это банк-помойка.

Причиной падения VTBR также послужит ухудшение ситуации в мировой банковской системе, отсутствие ликвидности и глобальный финансовый кризис.

Единственный плюс, это высокая дивидендная доходность относительно всего рынка, и она составляет 9,6% на текущий день.

Фундаментальные показатели банка ВТБ:

P/E – 5,4
P/B – 0,7
Капитализация – 988 млрд. руб.
Операционный доход – 667 млрд. руб.
Прибыль – 185 млрд. руб.
Дивиденд ао0,00345 руб.
Дивидендная доходность -…

Предсказавший кризисы 2008 и 2014 гг банкир советует готовиться к обвалу рынка

Инвесторам следует готовиться к глобальному кризису уже сейчас, считает российский банкир, предсказавший прошедший обвал рынков 2008 и 2014 годов.

Волатильность может возрасти к концу этого года или в начале следующего, говорит Алексей Теплоухов, директор дирекции операций на финансовых рынках ПАО Банк “Санкт-Петербург”, управляющий портфелем ценных бумаг примерно на 125 миллиардов рублей ($2 миллиарда). Чтобы захеджироваться от рисков, банк с конца прошлого года втрое сократил вложения в евробонды, выходя в кэш в основном за счет бумаг банков и металлургов, а также встретил недавнюю распродажу на рынке облигаций федерального займа в короткой позиции.

“Минимизировать риски лучше сейчас, а искать новые инвестиционные возможности на горизонте 6-10 месяцев, – сказал Теплоухов. – Возможно, имеет смысл занять выжидательную позицию, посидеть на деньгах, размещать их вкороткую, через инструменты денежного рынка – репо, межбанковские кредиты”.

Развивающиеся рынки пережива…

Что будет с долларом в 2020 году? Будет ли рубль по 100? Волновой прогноз

Апрельский прогноз по баксу реализовался с поразительной точностью. Все по плану!
Глобальная цель по паре Доллар/рубль остается в силе – это 100 руб. за дол., которую увидим вероятнее всего в 2020 году.

Сейчас мы подошли к сильному уровню сопротивления – 70, который с первого раза не пробить. Курс доллара на сегодня – 67,4. На мой взгляд, в сентябре-октябре валюта будет ходить в диапазоне 65-70. И ближе к концу года под новую порцию более жестких санкций, бакс начнет ускоряться в небо. Вероятна небольшая остановка на 80 и дальше “на север” на 100. Этот уровень является психологически важным для всех участников рынка, в частности для населения. И во избежании паники и разгона инфляции наш ЦБ будет всячески защищать этот уровень, продавая валюту и выкупая ОФЗ с рынка. Поэтому на долго мы там не задержимся.

Главные риски для рубля или причины девальвации:

Обострение геополитической напряженности, введение новых более острых санкций против российских банков и госдолга со стороны С…

Женщина – она сродни акционерному обществу. Когда она еще не родилась, она является 100%-ным дочерним предприятием своей матери, ее неотъемлемой частью. После рождения ее акции распределяются внутри холдинга, который мы называем семья.

Какой-то процент попадает во владение отцу, значительный пакет (часто контрольный) остается у матери, бабушкам и дедушкам также достается доля, но зачастую они – явные миноритарии.

Постепенно девушка вырастает, становится взрослой, и вместе с этим путем дополнительных эмиссий или просто отсуживанием во время домашних разговоров переводит акции семейного холдинга на свой баланс. И вот к концу школы наступает золотая пора IPO (initial public offering). Как правило, в такое время девушки не разбазаривают контрольный пакет, а продают лишь небольшие его части с целью “прощупать интерес” рынка.

Родители могут выступать консультантами IPO, но часто ими оказываются более зрелые девушки, уже имеющие опыт первичных размещений. Они могут подсказать нужн…

Что будет с долларом в 2020-2020 году? Волновой прогноз по рублю: идём на 100!

После мощного импульса наверх в начале апреля можно официально констатировать, что курс доллара к рублю развернулся. Коррекционная (IV)-я волна и цикл укрепления рубля завершены. Глобальный прогноз по доллару: 100-110 руб. с точки зрения волнового анализа Эллиотта. Эти уровни покажем уже в следующем 2020 году.

Международные резервы нашей страны не велики и ЦБРФ не станет палить их направо-налево. Валютные интервенции и продажу валюты Банк России начнет только на уровнях 80 рублей за доллар и выше. Народ в панике, как обычно, побежит в обменник скупать баксы по 100. По достижении данных уровней рубль начнет восстанавливать свои позиции и вернется в район 70 руб., но это уже совсем другая история.

Что будет с долларом летом?

Вероятнее всего дороже, чем сейчас. Текущие уровни 62-65 вполне привлекательны для покупки. Существенного падения доллара от сюда я не вижу. Тем, кто планирует летние отпуска, рекомендую купить доллары как можно раньше, ибо летом бакс может стоить 70-75 руб.

В целом год был хорошим, но трудным. Тезисно:

1. Доходность торговых роботов на фьючерсах за год составила всего 23%, маловата панимаешь. Все шло не плохо, но декабрь поднасрал, волатильность сильно упала под конец года. Если бы не продажа опций, то доходность бы составила под 40%. Тем не менее по итогам 5 лет публичной торговли доходность портфеля на comon.ru +282%.

2. В этом году запустил портфель новых стратегий на акциях преимущественно от лонга. Доходность за полгода +7%.

3. Капитал под управлением увеличился до 1 ляма баксов. Появились проблемы с ликвидностью. Какие то самые краткосрочные стратегии выкинул, добавил более медленные и ёмкие.

4. Поднял немного на обвале биткойна. Сначала шортил по 19000 и закрыл шорт по 10000. Затем шортил по 6600 и откупил по 3400.

5. Записал 2 новых песни под гитару: про Васю и про продавцов опционов.

6. За 2020 год объехал 11 стран. Побывал в Греции, Италии, Польше, Австрии, Венгрии, Сербии, Черногории, Албании, Македонии, Словакии и Белорусс…

Когда рухнет Америка? Когда начнется мировой кризис? Будет ли финансовый кризис в 2020-2020-2021 году?
Первая волна снижения фондового рынка США в октябре, на мой взгляд, четко сигнализирует о завершении растущего суперцикла (5 волны) с 2009 года. Попытки ФРС остудить рынки и убрать излишнюю ликвидность могут привести после контролируемой коррекции к безконтрольной панике. Ближайшие 2-3 года нас ждет медвежий рынок, в результате которого индекс S&P500 упадет на 50-60% от своих максимальных отметок и достигнет уровней 1200-1500 пунктов. Обвал на фондовом рынке США вызовет мировой финансовый кризис сопоставимый с кризисом 2008 года, а может и с Великой Депрессией 1930-х годов. Единственным отличием нынешнего обвала будет сверхмягкая монетарная политика ФРС и мировых Центральных банков, которая просто растянет этот процесс на 2-3 года, пытаясь смягчить падение.

Согласно циклам Жюгляра, кризисы происходят в среднем каждые 8-11 лет. Отсчитываем с 2008 года 11 лет и получаем, что колл…

Что будет с нефтью? Волновой прогноз по нефти Brent на 2020-2020-2021-2022 год.

После небольшой коррекции цен на нефть, ожидаю несущественное обновление максимумов до 90 долларов за баррель. После чего начнется сильный медвежий тренд на 20 баксов.

Крупнейшие экспортеры нефти сократили объемы добычи, что спровоцировало рост цен на «черное золото». Однако радоваться нефтяным монополистам, похоже, осталось недолго.
Критическое сжатие спроса может привести к тому, что резкое повышение котировок обернется крахом. Чем больше дорожает нефть, тем выше вероятность повторения негативного сценария 2008 года.

Взлету котировок способствовал тот факт, что Россия и страны ОПЕК отказались увеличить добычу, несмотря на давление со стороны Вашингтона.

Что будет с EUR/USD в 2020-2020 году? Волновой прогноз по Евро-Доллару

Я в шоке. Открыл тут случайно свой старый прогноз по евро-доллару 4-х летней давности, где говорилось, что с пара eur/usd уйдет с 1,36 на 1,03. Дак ведь идеально дошли до уровня 1,03 после чего развернулись наверх!

Что мы имеем сейчас? Долгосрочный понижательный тренд остается в силе. Мое видение волновой картины по Эллиотту такого, что продолжится цикл укрепления доллара ко всем валютам. Глобальная цель по евробаксу – 0,9 п., которую увидим скорее всего в 2020-2020 году. Только после этого наступит смерть доллара и долгосрочный цикл его ослабления.

Основные причины падения EUR/USD:
Сжатие ликвидности и ужесточение монетарной политики Мировых Центробанков, в том числе сокращение активов на их балансе.Долговые проблемы и возможные дефолты ряда европейских стран и банков.Рост ставок по казначейским облигациям США, рост спроса на доллары.Падение цен на глобальном фондовом, долговом и товарных рынках. Уход в защитные активы: доллары, золото, трежериз.
Что думаете по этому поводу? Напиши…

Как правильно инвестировать в мужчин? (Женский грааль)

1. Как не существует идеального инвестиционного инструмента, так и не существует идеального мужчины.

2. Все мужчины, как и инвестиционные инструменты, обладают тремя важнейшими характеристиками: надежность, ликвидность, доходность.

3. Надежные мужчины, как правило, имеют низкую доходность.

4. Мужчины с большими доходами – ненадежны.

5. Ненадежные мужчины с низкой доходностью – неликвидны, от них очень сложно избавиться.

ТОП прибыльных акций для начинающего инвестора в 2020 году

Многие граждане, которые смогли накопить некоторый капитал, задумываются над тем, куда выгодно и надежно разместить свои сбережения, чтобы они не только сохранились, но и приумножились. Большинство экспертов в этой области рекомендуют инвестировать в акции. Рассмотрим самые популярные на сегодня инвестиционные инструменты, а также ТОП прибыльных акций для начинающего инвестора в 2020 году.

Рынок ценных бумаг – это стабильный источник пассивного дохода для инвестора. Краткосрочные или долгосрочные инвестиции в акции позволяют не только диверсифицировать портфель, но и участвовать в управлении компаниями и корпорациями. Средняя доходность такого вложения денег составляет 10-20% годовых.
Крупные состоявшиеся компании показывают рост в пределах 5% в год. А вот небольшие компании, которые только начинают работать на рынке и стремительно развиваются, могут всего за несколько месяцев добавить до 500%. Акции молодых компаний на стадии развития стоят дешево, но через некоторое время их цена может вырасти в несколько раз.
Чтобы определить, куда лучше инвестировать деньги в 2020 году, необходимо рассмотреть основные характеристики акций, изучить принципы работы фондового рынка и научиться верно прогнозировать. Для проведения операций с ценными бумагами не обязательно иметь специальных знаний, но, только проведя фундаментальный и технический анализ, можно надежно и успешно вложить средства в акции той или иной компании.

Фундаментальный анализ в первую очередь предполагает исследование влияния на стоимость акций некоторых факторов экономической и политической жизни, происходящих событий в мире и стране, развития рынка и самой компании. При техническом анализе дополнительно применяются математические ресурсы, учитываются уровни спроса и предложения, изучается динамика предыдущих котировок, изменение цен на рынке. Только приобретая опыт можно сделать процесс инвестирования доходным и прогнозируемым.
Инвестирование является гибким инструментом, которым необходимо умело управлять. Если человек никогда не имел дело с ценными бумагами и даже не представляет, как это правильно делать, то лучше доверить приобретенные акции в управление опытному трейдеру.

При вложении денег в ценные бумаги обязательно необходимо проанализировать экономическую ситуацию, чтобы иметь представление, какие сферы деятельности будут перспективными.
По оценкам экспертов в 2020 году к таким отраслям экономики можно будет отнести:

  • IT-технологии;
  • Компьютерные игры и виртуальную реальность;
  • Здравоохранение и биотехнологии;
  • Посреднические и биллинговые услуги.

К отраслям, имеющим малый потенциал роста, относят:

• добывающую и перерабатывающую отрасль (кроме таких крупных компаний, как Газпром и ЛУКОЙЛ);
• ритейлерство (исключением являются некоторые быстрорастущие компании, такие как «Лента»);
• сектор финансов. Отечественные банки переживают не лучшие времена (подтверждением является прекращение деятельности таких банковских организаций, как «Открытие» и Бинбанк), только крупные игроки на финансовом рынке чувствуют себя уверенно.

Какие акции купить, чтобы гарантировано получить доход в 2020?

В нашей стране, в отличие от США, где есть корпорации и компании, стабильно выплачивающие дивиденды и повышающие их величину в течение 20 лет и более, таких историй не встретишь, потому что часто отечественные компании просто перестают платить дивиденды или снижают их размер. Поэтому лучше проанализировать результаты деятельности компании за 2-3 квартала, чтобы понять ситуацию по сравнению с прошлым годом. Только после этого делать обоснованный прогноз по дивидендам.
Непрофессиональные инвесторы, работая с ценными бумагами некоторых компаний, рискуют потерять свои средства. Следовательно, чтобы избежать неприятностей, рекомендуется приобретать не сами акции, а вкладывать средства в широко диверсифицированные фонды таких бумаг. Индексные фонды ценных бумаг стабильно выплачивают высокие дивиденды. В такие фонды часто входят десятки различных компаний. Это значительно снижает вероятность разорения отдельных участников фонда.
В РФ индексных фондов не создано, как и нет индексов дивидендных компаний. Но, не смотря на это, любой инвестор в нашей стране может приобрести через отечественного или зарубежного брокера ценные бумаги международных ETF дивидендных компаний.

ТОП-13 международных акций для выгодного инвестирования в 2020 году

Лидер инвестиционного банковского дела Goldman Sachs сделал свой прогноз и определил перечень мировых компаний, которые в 2020 году покажут наибольший рост выручки.
Рейтинг Название компании Тикер Сектор экономики Рыночная капитализа-ция Годовая доходно-сть Ожидае-мый рост продаж
13 ADOBE ADBE Информацион-ные технологии $112 млрд 38% 18%
12 Alphabet GOOGL Информацион-ные технологии $674 млрд 5% 18%
11 Salesforce. com SRM Информацион-ные технологии $92 млрд 28% 19%
10 Cimarex Energy XEC Энергетика $9 млрд -20% 20%
9 Vertex Pharmaceuticals VRTX Здравоохране-ние $38 млрд 1% 22%
8 Pentair PNR Водоснабже-ние $9 млрд 18% 22%
7 Align Technology ALGN Здравоохране-ние $21 млрд 25% 22%
6 Amazon AMZN Потребитель-ский $764 млрд 38% 22%
5 Netflix NFLX Потребитель-ский $138 млрд 72% 25%
4 Autodesk ADSK Информацион-ные технологии $28 млрд 30% 27%
3 Facebook FB Информацион-ные технологии $505 млрд 5% 27%
2 Concho Resources CXO Энергетика $23 млрд 4% 30%
1 Cabot Oil & Gas COG Энергетика $10 млрд -20% 34%

Прогноз лучших дивидендных акций отечественных компаний в 2020 году

В ближайшие три года в РФ фаворитами по ликвидности акций будут компании с госучастием. Такой вывод можно сделать, проанализировав документ МинФина РФ под названием «Основные направления бюджетной, налоговой таможенно-тарифной политики на 2020 год и на плановый период 2020 и 2021 годов».
Согласно документу плановые показатели роста дивидендов по ценным бумагам компаний с госучастием превысит 100%.
Как показала практика, традиционно высокие дивиденды можно получить по ценным бумагам таких отечественных компаний, как МТС, Лукойл, Алроса. К акциям, нацеленным на получение дивидендов, также можно отнести ценные бумаги Сбербанка преф, Норильского никеля, Сургутнефтегаза преф. Причем последняя компания страхует своих инвесторов от девальвации рубля и держит свои средства в конвертируемой валюте.

Сбербанк
Бесконечный запас прочности выгодно отличает бизнес-модель Сбербанка от ближайших конкурентов. Даже сейчас, в отличие от других, банк получает чистую прибыль, несмотря на кризис.
По прогнозам в краткосрочной перспективе (на горизонте 1-2 лет) инвестировать в Сбербанк будет не выгодно. Но в дальнейшем банк будет уверенно расти вместе с экономикой страны.
Гарантией успеха Сбербанка являются:

  • грамотное управление;
  • повышение эффективности;
  • внедрение инноваций.

Список компаний, акции которых блистают выплатами, можно расширить такими рекомендациями: Ленэнерго преф, Русгидро, ФСК, Северсталь, НЛМК. Интересные предложения можно найти среди ценных бумаг 2-го и 3-го эшелонов. Там по выплатам дивидендов лидируют компании, работающие в сфере электроэнергетики.
В настоящее время не стоит вкладывать все накопленные средства в ценные бумаги какой-либо одной компании. Лучше размещать деньги в дивидендный портфель. Выбирая акции для такого портфеля необходимо ориентироваться на ряд критериев, которые позволяют получить максимальную дивидендную доходность.

К таким критериям можно отнести:

  1. ликвидность акций. Инвестор должен иметь возможность покупать и продавать ценные бумаги по рыночной цене в любое время;
  2. надежность эмитента. Ориентация на компании со стабильным и прозрачным бизнесом;
  3. стабильность дивидендных выплат;
  4. устойчивое финансовое положение компании. Должна быть стабильная прибыль, низкий долг и отсутствие больших инвестиций в краткосрочной перспективе.

Специалисты проанализировали наиболее ликвидные акции фондового рынка РФ и составили следующий дивидендный портфель 2020 года:

Компания Тикер Стоимость акции в руб. Дивиденд на акцию (прогноз) Дивидендная доходность в процентах
Северсталь CHMF 986.10 140.50 14.24
Ленэнерго П LSNGP 95.00 10.90 11.47
Сбербанк П SBERP 162.08 17.00 10.48
МТС MTSS 253.29 26.00 10.26
Алроса ALRS 92.75 9.30 10.02
МРСК ЦП MRKP 0.2845 0.035 12.30
В дивидендный портфель акций включены те компании, которые по итогам годовой отчетности имеют дивиденды в размере более 10%. Это показывает, что инвестировать в ценные бумаги выгоднее, чем размещать деньги на банковские вклады или покупать облигации федерального займа.

И наконец, можно сказать, что при вложении средств в ценные бумаги, делать выбор в пользу тех или иных акций необходимо на основании того, какую цель перед собой ставит инвестор. Надежность и предсказуемую доходность гарантируют акции российских госкомпаний, которые имеют большой потенциал роста и направляют на выплаты дивидендов 50% полученной прибыли. Поэтому в заключение можно сделать вывод, что максимальный доход можно получить только при инвестировании в акции эмитентов, которые выплачивают стабильно высокие дивиденды.
С акциями мировых компаний ситуация аналогичная: выбирать нужно надежные компании, которые имеют не только большой потенциал роста, подтверждающийся финансовыми документами и производными мультипликаторов, но и обладают хорошими фундаментальными показателями.

Утебя есть вопросы? Или ты хочешь получить консультацию, спросить совета, найти инвестора или компаньона?

Здравствуйте! Я Филипп, уже более 12 лет занимаюсь юриспруденцией. Я считаю, что являюсь профессионалом в своей области и хочу подсказать всем посетителям сайта как решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны с целью донести как можно доступнее всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте – всегда необходима консультация со специалистами.

Литвинов Владимир | Частный трейдер

Литвинов Владимир | Частный трейдер

Считаем дивиденды Сургутнефтегаза вместе. Неожиданно!

Всем привет, Друзья и с Праздником. Почему неожиданно? Потому, что лента вся в поздравлениях.

Для удобства можете подписаться на мою группу в ВК.

При подготовке разбора компании Сургутнефтегаз, решил покопаться в отчетности компании и заодно посчитать предполагаемые дивиденды за 2020 год. Итак, поехали:

Дивиденды на Сургутнфгз АП: Читая прибыль по РСБУ (827 641 293 т.р.) умножаем на 7,1% (по Див. политике с учетом доли префов в СНГ) = 58 762 531 и делим на 7 701 998 (количество прив. акций из отчета компании). Получаем 7,63 рубля на одну привилегированную акцию.

На 09.05.2020 года цена акции SNGSP составляет 39,25 рублей. Итого дивидендная доходность — 19%

Все обоснования представлены ниже в скринах из официальных данных компаний:

Если у Вас есть замечания и уточнения, буду рад выслушать и порассуждать вместе.

Сургутнефтегаз дивиденды привилегированные акции 2020

Какие российские компании выплатят наибольшие дивиденды в 2020 году

Дата закрытия реестра: 22.04.2020Последний день для покупки акций: 18.04.2020P.S. Данные высокие выплаты стоит рассматривать как разовые.

Нельзя рассчитывать, что компания будет выплачивать высокие дивиденды в дальнейшем.Одна из крупнейших нефтяных компаний России, активно развивающая секторы разведки и добычи нефти и газа, переработку газа и производство электроэнергии, нефтепродуктов. Источник: Ожидается, что Сургутнефтегаз выплатит по привилегированным акциям 7,62 рубля на акцию. Дивидендная доходность составит 18,85% при цене на акцию на закрытие 40,45 рублей.Дата закрытия реестра: 18.07.2020Последний день для покупки акций: 16.07.2020P.S.

Данные высокие выплаты во многом обусловлены положительной переоценкой огромных валютных депозитов компании.

В 2020 году не ожидается существенного снижения курса рубля по отношению к доллару, поэтому рассчитывать на сохранение столь высокой дивидендной

На какие дивиденды по привилегированным акциям Сургутнефтегаза рассчитывать в 2020 году

Мы спрогнозировали размер каждой составляющей чистой прибыли, описанной выше.

В базовом сценарии средняя цена нефти марки Urals за 2020 г.

составит $65,8 за баррель, а пара USD/RUB на 31 декабря 2020 г. будет около 65. Напомним, что переоценка валютных депозитов происходит по курсу именно на конец года. Выручка от реализации находилась путем построения линейной регрессии как зависимость выручки от цены нефти марки Urals (среднегодовая).

Акции Сургутнефтегаз привилегированные (SNGSP)

Это позволяет компании удерживать лидирующие позиции на региональном топливном рынке, прежде всего, в оптовой торговле нефтепродуктами.

ПАО «Сургутнефтегаз» владеет акциями некоторых предприятий и компаний, в том числе медийных, например «Национальной медиагруппы», которая в свою очередь имеет контрольные пакеты акций «Национальных телекоммуникаций», телеканала РЕН ТВ, ТРК «Петербург-Пятый канал», газеты «Известия».

За годы работы увеличены мощности всех вошедших в состав компании предприятий, созданы управление поисково-разведочных работ и собственные газоперерабатывающий и нефтегазодобывающий комплексы, построены электростанции, введен в эксплуатацию новый, не имеющий аналогов в России завод по производству моющих средств.

Дивиденды Сургутнефтегаз: история, доходность, даты отсечек.

Тикер дата T-2 дата отсечки Год Период дивиденд,руб Цена акции Див.доходность SNGS 16.07.2020 18.07.2020 2020 год0,65 26,83 2,4% SNGSP 16.07.2020 18.07.2020 2020 год7,62 41,95 18,2% SNGS 17.07.2020 19.07.2020 2020 год0,65 28,595 2,3% SNGSP 17.07.2020 19.07.2020 2020 год1,38 33,4 4,1% SNGS 17.07.2020 19.07.2020 2020 год0,6 26,85 2,2% SNGSP 17.07.2020 19.07.2020 2020 год0,6 28,935 2,1% Сургутнефтегаз (SNGS) дивиденды на акцию (годовые значения) , руб/акцию 0.65 0.6 0.6 0.65 0.65 0.65 , % 2.8% 1.8% 1.9% 2.3% 1.7% 1.7% , руб/акцию 8.21 6.92 0.6 1.38 7.62 7.62 , % 27.8% 15.6% 1.9% 4.9% 20.4% 20.4% , % 8% 27% 8% 11% 20% 18% , млрд руб 86.0 75.0 26.1 33.9 81.9 81.9 По итогам 2020 года компания Сургутнефтегаз выплатила дивиденды в размере 0.65 рублей на обыкновенную акцию и 7.62 рублей на привилегированную акцию.

Общий объем выплат составил 81.9 млрд рублей. Дивидендная доходность обыкновенной акции по текущей рыночной цене составляет 1.7%;дивидендная доходность привилегированной акции составляет 20.4%. * в таблице и на графике указан год, по итогам которого выплачивается дивиденд, а не год, в котором он уплачивается.

Согласно уставу, компания платит дивиденды по привилегированным акциям в 10% чистой прибыли. При этом выплаты на одну такую бумагу не могут быть меньше дивидендов на обыкновенные акции. Но на практике на преф получается всего 7,1% (такова была выплата по итогам 2014 и 2015 годов).Доля префов в уставном капитала СНГ равна 17,73% = 7 701 998 235 ап / (35 725 994 705 ао + 7 701 998 235 ап), значит доля чистой прибыли на префы будет равна 10% х 17,73% / 25% = 7,1% ЧП исходя из правила, что на префы должно приходится 10% ЧП при доле префов в УК равной 25%.На «обычку» Сургут просто платит 60 копеек каждый год

Какие дивиденды выплатит компания «Сургутнефтегаз» в 2020 году?

Дата закрытия реестра скорее всего будет как обычно в последние годы 19.07.2020, купить нужно за 2 дня до этой даты.

Сроки выплаты дивидендов – 25 рабочих дней, но обычно он не превышает 10-15 дней. Деньги придут либо на брокерский счет, либо можно указать реквизиты Вашего счета (карты) в банке и вуаля – бабки придут Вам на карту!)По поводу надежности:Компания «Сургутнефтегаз» добывает – это 11% добычи нефти в России, крупная вертикально -интегрированная нефтяная компания, акции которой торгуются на Московской бирже.

Компания постоянно копит деньги. То есть далеко не все деньги из невыплаченных в виде дивидендов куда-либо инвестируются. Объем средств «Сургутнефтегаза» на банковских депозитах на 31 декабря 2020 года составил 3,103 трлн рублей (+33,8% к показателю на 31 декабря 2020 года: 2,318 трлн рублей).Капитализация компании (цена акции *количество акций) составляет сейчас 1,180 трлн рублей.

На какие дивиденды по «префам» Сургутнефтегаза рассчитывать в 2020 г.

она составила 218 млрд руб., превысив прибыль от основной деятельности.

Если компания закончит второе полугодие «в ноль», то есть не заработает больше чистой прибыли, но и не получит убытка, дивиденд на одну привилегированную акцию составит 3,42 рубля, что обеспечит дивидендную доходность 9,7% при цене 35,5 рубля за «преф» (средневзвешенная на 10 августа). Прогноз прибыли за 2020 год Мы отдельно спрогнозировали прибыль по каждой составляющей, описанной выше, исходя из нашего базового сценария развития событий на рынке. В базовом сценарии средняя цена нефти во втором полугодии будет колебаться в районе $70 за баррель Brent, а курс валюты на конец года составит 65 рублей за доллар.

Напомним, что нас интересует именно курс на 31 декабря, по которому будет проходить переоценка долларовых депозитов Сургутнефтегаза. В данном сценарии годовая прибыль компании достигнет 637 млрд руб., что эквивалентно выплате 5,9 рублей на «преф» и дивидендной доходности 16,5% по текущим котировкам.

Сургутнефтегаз, анализ, перспективы, дивиденды.

Основными направлениями применения ПНГ в компании на протяжении многих лет являются: переработка на собственном газоперерабатывающем заводе, поставки сторонним потребителям, потребление на собственные нужды, в том числе для энергогенерирующих мощностей.

Сургутнефтегазу принадлежит самое крупное в России предприятие нефтепереработки «Киришинефтеоргсинтез». К тому же завод, способный в настоящее время перерабатывать до 21,5 млн тонн нефти в год, очень удачно расположен.

Сургутнефтегаз дивиденды привилегированные акции 2020 прогноз

На какие дивиденды по привилегированным акциям Сургутнефтегаза рассчитывать в 2020 году

за I квартал 2020 г. — Проценты на финансовые вложения. Сургутнефтегаз хранит на депозитах самые большие среди отечественных компаний долларовые резервы, размер которых на конец 2020 г.

достиг $41 млрд. «Кубышка» постоянно растет и приносит значительный процентный доход. За 2020 г. компания получила в виде процентов 119 млрд руб. прибыли. — Прибыль от курсовых разниц.

Это «бумажная» прибыль от переоценки рублевой стоимости средств на счетах, размещенных в иностранной валюте. Например, за 2020 г. она составила 529 млрд руб., превысив прибыль от основной деятельности. Прогноз прибыли на 2020 год Базой для выплаты дивидендов по привилегированным акциям Сургутнефтегаза традиционно является прибыль по РСБУ.

Итоговые цифры в отчетах РСБУ и МСФО компании обычно различаются в пределах допустимой погрешности (результаты МСФО обычно более консервативны). Соответственно прогноз дивидендов по данным МСФО устроит нас в плане точности.

На какие дивиденды по «префам» Сургутнефтегаза рассчитывать в 2020 г.

— Прибыль от продаж.

Другими словами, это прибыль, сгенерированная от основной деятельности, то есть продажи нефти и нефтепродуктов. Она составила 182 млрд руб., продемонстрировав рост к аналогичному показателю за I полугодие 2020 г.

почти в 2 раза за счет значительного увеличения стоимости нефти в рублях и лага экспортной пошлины. — Проценты на финансовые вложения.

Сургутнефтегаз хранит на депозитах самую значительную, среди отечественных компаний, долларовую «кубышку» ликвидности. Ее размер на начало II полугодия 2020 г.

достиг $40 млрд, она постоянно растет и приносит значительный процентный доход.

Новости рынков | Сургутнефтегаз: Впечатляющая дивидендная доходность 18% — Атон

Наконец, учитывая, что дивиденды по привилегированным акциям Сургутнефтегаза привязаны непосредственно к чистой прибыли по РСБУ, мы повысили прогноз дивидендов по привилегированным акциям за 2020 год до 6.9 руб.

Сургутнефтегаз, анализ, перспективы, дивиденды.

А в отдельные годы этот показатель приближался к 40% общероссийской проходки.

К сожаленью компания не раскрывает объем извлекаемых запасов, но учитывая что коэффициент замещения на протяжения многих лет был в положительной зоне, можно сделать вывод о продолжительном приросте запасов.Сургутнефтегаз осуществляет добычу нефти и газа в нефтегазоносных провинциях западной и восточной Сибири.

В среднесрочной перспективе Сургутнефтегаз ориентирован на сохранение объемов добычи нефти на уровне 60–62 млн т.По итогам 2020 года объем добычи нефти Компании составил 60,5 млн т, производство газа – 10 млрд м3 . Добыча нефти остается на одном уровне уже долгое время.

Из чего можно сделать вывод, что Сургутнефтегаз классическая дойная корова, которая не

Дивидендный портфель-2020 от БКС

Распределение бумаг в портфеле по отраслям экономики представлено на графике ниже.

Максимальная доля в бумагах нефтегазового сектора – 27,5%. Помимо этого, мы попытались сохранить идеальный баланс между экспортерами и компаниями, нацеленными на внутренний спрос. В результате получилась разбивка 55%/45% в пользу экспортеров.

Подобная структура позволяет частично обезопасить портфель от возможного ослабления рубля. Подбор бумаг и назначение их долей рассчитывался исходя из портфельной теории Марковица, которая позволяет сбалансировать риск-доходность.

Максимальная доля бумаги в портфеле составляет 12,5%. Мы штрафовали бумаги за низкую ликвидность и отставание прогнозируемой дивдоходности на 12 месяцев вперед от ее исторического среднего значения.Для подведения итогов этой инвестидеи мы составили таблицу с текущими ценами представленных бумаг, их долями, а также уровень индекса МосБиржи полной доходности (3927,56 п.), с которым мы будем сравнивать результаты нашего портфеля по итогам 2020 г.

По этим акциям платят дивиденды, но они опасны для начинающих

Компания опубликовала план до 2021 года с прогнозом чистой прибыли, которая будет постепенно падать каждый год.

65% чистой прибыли будут направлять на дивиденды до 2020 года. Что будет дальше — пока неизвестно. Я сделаю смелое предположение, что коэффициент выплат останется прежним.

Но это лишь мое предположение.Дивидендная доходность — отношение дивиденда к цене акции. Из-за падения прибыли размер дивиденда будет падать, а вместе с ней — дивидендная доходность по текущим ценам. Это с учетом моего предположения, что в 2020 и 2021 годах на дивиденды направят столько же, сколько и за 2020 и 2020 года.За 2020 год компания заплатила 0,1449 Р дивидендов на акцию — то есть больше, чем за 2020 год.

Руководство рассчитывает, что после запуска ветряных электростанций дела пойдут лучше, — в 2022

Сургутнефтегаз-ап: время считать дивиденды

прибыли после уплаты налогов в минувшем году.

В 2015 г. компания выплатила 8,2 руб. на «преф», а в 2020 г. – 6,9 руб.

Дивидендная доходность к отсечке составляла 21,3% и 16,7%, соответственно. То есть значительной переоценки акций после утверждения размера дивидендов не происходило. Привилегированные акции Сургутнефтегаза наиболее выгодно покупать, как инструмент хеджирования валютных рисков, когда существуют ожидания ослабления рубля.

Дивиденды Сургутнефтегаз: история, доходность, даты отсечек.

Тикер дата T-2 дата отсечки Год Период дивиденд,руб Цена акции Див.доходность SNGS 16.07.2020 18.07.2020 2020 год0,65 26,83 2,4% SNGSP 16.07.2020 18.07.2020 2020 год7,62 41,95 18,2% SNGS 17.07.2020 19.07.2020 2020 год0,65 28,595 2,3% SNGSP 17.07.2020 19.07.2020 2020 год1,38 33,4 4,1% SNGS 17.07.2020 19.07.2020 2020 год0,6 26,85 2,2% SNGSP 17.07.2020 19.07.2020 2020 год0,6 28,935 2,1% Сургутнефтегаз (SNGS) дивиденды на акцию (годовые значения) , руб/акцию 0.65 0.6 0.6 0.65 0.65 0.65 , % 2.8% 1.8% 1.9% 2.3% 2.4% 2.4% , руб/акцию 8.21 6.92 0.6 1.38 7.62 7.62 , % 27.8% 15.6% 1.9% 4.9% 23.8% 23.8% , % 8% 27% 8% 11% 10% 10% , млрд руб 86.0 75.0 26.1 33.9 81.9 81.9 По итогам 2020 года компания Сургутнефтегаз выплатила дивиденды в размере 0.65 рублей на обыкновенную акцию и 7.62 рублей на привилегированную акцию. Общий объем выплат составил 81.9 млрд рублей. Дивидендная доходность обыкновенной акции по текущей рыночной цене составляет 2.4%;дивидендная доходность привилегированной акции составляет 23.8%.

* в таблице и на графике указан год, по итогам которого выплачивается дивиденд, а не год, в котором он уплачивается.

Согласно уставу, компания платит дивиденды по привилегированным акциям в 10% чистой прибыли. При этом выплаты на одну такую бумагу не могут быть меньше дивидендов на обыкновенные акции.

Но на практике на преф получается всего 7,1% (такова была выплата по итогам 2014 и 2015 годов).Доля префов в уставном капитала СНГ равна 17,73% = 7 701 998 235 ап / (35 725 994 705 ао + 7 701 998 235 ап), значит доля чистой прибыли на префы будет равна 10% х 17,73% / 25% = 7,1% ЧП исходя из правила, что на префы должно приходится 10% ЧП при доле префов в УК равной 25%.На «обычку» Сургут просто платит 60 копеек каждый год

Литвинов Владимир | Частный трейдер

Обязательства также подросли, но не значительно.Дивиденды компании представляют собой постоянно меняющуюся величину. В зависимости от полученной прибыли и курсовых разниц в разные года компания платит от 2% до 20% на прив. акцию и совсем незначительную величину на обыкновенную.

За 2020 год предполагаемые дивиденды составят 19 %, что не может не радовать инвесторов.К структуре акционеров есть не мало вопросов. Компания не раскрывает акционеров, у которых более 5% акций.

Это и является камнем преткновения для инвесторов.

Дивиденды по акциям «Сургутнефтегаза» по итогам 2020 года будут на 10-15% ниже, чем за 2020 год

Аналитики ждут некоторого снижения дивидендной доходности привилегированных акций «Сургутнефтегаза» по итогам 2020 года, в случае если сохранится тенденция ослабления рубля к основным валютам. Такое мнение эксперты высказали в ходе онлайн-конференции Finam.ru «Нефтегазовый сектор — замедление неизбежно?»

«Дивидендные перспективы обыкновенных и привилегированных акций «Сургутнефтегаза», в первую очередь, будут зависеть от динамики курса рубля. Чем больше будет его девальвация, тем выше вероятность более высокой дивдоходности, — говорит Вадим Сысоев, аналитик отдела анализа мировых рынков ГК «ФИНАМ». — Наши целевые цены по бумагам «Сургутнефтегаз» АО — 37,5 руб., «Сургутнефтегаз» ап — 46,7 руб.»

«По обыкновенным акциям существенного роста не ожидаем (потенциал – не более 15%), привилегированные на ближайшие полгода интересны за счет высоких дивидендов, но потенциал роста не превышает 10%. За 2020 год дивиденды сейчас вижу на 10-15% ниже, чем по итогам 2020 года. В долгую рекомендую только привилегированные акции», — комментирует Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК «РЕГИОН».

«При ослаблении рубля у компании образуется прибыль по РСБУ от переоценки валютного вклада, — поясняет Денис Иконников, аналитик ИК QBF. — Учитывая то, что с начала года рубль укрепился к доллару на 5%, не исключено, что по итогам 1 квартала 2020 года финансовые показатели компании могут существенно уменьшиться. В связи с этим в текущих условиях я бы рассматривал продажу привилегированных акций «Сургутнефтегаза» после публикации отчета за 2020 год. Тем не менее в долгосрочной перспективе привилегированные акции могут быть интересны при продолжающемся тренде на ослабление рубля. В то же время обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» не интересны, так как финансовые показатели компании существенно не влияют на размер дивиденда по ним. В последние 10 лет дивиденд по обыкновенным акциям колебался в диапазоне 0,45-0,65 руб. на акцию».

Добавить комментарий