Дивиденты Лукойл в 2020 г за 2019 г

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Глава ЛУКОЙЛа уточнил планы по дивидендам в 2020 году. Стоит ли вкладываться

Президент и акционер ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов 23 января на экономическом форуме в Давосе рассказал о планах компании на 2020 год. В частности:

  • Компания не будет платить дополнительные дивиденды в 2020 году. Дивидендная программа останется неизменной: среднесрочный план развития компании на 2020-2020 годы и долгосрочная стратегия на 2020-2027 годы предусматривают устойчивый рост дивидендов. Дополнительные доходы, в свою очередь, формируются за счет программы выкупа акций, отметил Алекперов.
  • ЛУКОЙЛ в январе–марте снизит добычу на 30 тыс. баррелей в сутки в рамках соглашения ОПЕК+. В январе, в частности, — на 7 тыс. баррелей в сутки. По словам Алекперова, сокращения в рамках соглашения ОПЕК+ эффективны в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной могут негативно сказаться на российском нефтяном секторе, так как снижают инвестиционную составляющую в России, а значит, — и рабочие места.
  • Капитальные затраты в 2020 году сохранятся на уровне 2020-го — $8 млрд.
  • ЛУКОЙЛ не планирует продавать или реконструировать трейдинговую «дочкиу Litasco. Ранее компания изучала возможность размещения ее акций на открытом рынке, продажи инвестору либо продажи акций руководителям Litasco в рамках программы долгосрочного стимулирования топ-менеджмента.

Стоит ли беспокоиться инвесторам по поводу снижения добычи

Сокращение навряд ли окажет негативное влияние на котировки. У ЛУКОЙЛа большая доля (около 27%) в добыче высокомаржинальных баррелей (Каспийское море, Тимано-Печорская провинция, крайний север Западной Сибири).

В поддержку котировок выступают несколько факторов:

  • ЛУКОЙЛ фокусируется на увеличении акционерной стоимости.

В сентябре прошлого года компания инициировала программу выкупа акций на $3 млрд. По состоянию на 24 января 2020 года компания выкупила бумаги на $1 млрд. Алекперов не уточнил сроки завершения программы, отметив, что говорить о ее завершении в 2020 году пока рано.

  • Компания выплачивает привлекательные дивиденды.

Выплаты растут 19-й год подряд. Среднегодовой прирост дивидендов на акцию с 2000 года составил почти 23%. С 2012 года ЛУКОЙЛ выплачивает дивиденды дважды в год. Промежуточные дивиденды за девять месяцев выплачиваются в конце каждого года, а итоговые — летом.
В декабре прошлого года акционеры ЛУКОЙЛа на внеочередном собрании утвердили дивиденды за 9 месяцев 2020 года в размере 95 рублей на акцию. Годом ранее компания выплатила дивиденды из расчета 85 руб. на акцию. По итогам 2020 года ЛУКОЙЛ выплатил дивиденды с учетом промежуточных дивидендов 215 руб. на акцию — на 10,3% больше, чем в 2020 году.

  • ЛУКОЙЛ из года в год наращивает свободный денежный поток.

В 2020 году он составил $208,1 млн против $205,4 млн годом ранее. В 2020 году, согласно прогнозу Bloomberg, свободный денежный поток вырастет до $439,1 млн.

«Лукойл» в октябре может рассмотреть вопрос о промежуточных дивидендах – топ-менеджер | 29.08.19

Топ-менеджмент «Лукойла» готовит предложения по промежуточным дивидендам, может вынести этот вопрос на обсуждение совета директоров в октябре. Об этом в ходе телеконференции сказал вице-президент «Лукойла» по корпоративному развитию и работе с инвесторами Павел Жданов.

«Мы уже начали подготовку предложений по промежуточным дивидендам за 2020 год, совет директоров состоится в октябре», – сказал он.

Среднесрочный план развития «Лукойла» на 2020-2020 гг., а также долгосрочная стратегия на 2020-2027 гг. предусматривают устойчивый рост дивидендов.

Как заявил в июне на собрании акционеров глава «Лукойла» Вагит Алекперов, компания надеется выдержать темп постепенного увеличения дивидендных выплат в перспективе десятилетий. По его словам, задача компании выдержать темп увеличения дивидендах выплат, сохранить не на один год, а на десятилетия.

С учетом промежуточных дивидендов общий размер выплат дивидендов «Лукойла» составил за 2020 г. 250 руб., что на 16% больше, чем за 2020 г., когда акционеры «Лукойла» получили 215 руб. на акцию. По итогам девяти месяцев 2020 года «Лукойл» выплатил дивиденды в размере 95 рублей на акцию на общую сумму 71,3 млрд рублей.

Чистая прибыль «Лукойла» по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за I полугодие 2020 г., относящаяся к акционерам, выросла по сравнению с показателем за аналогичный период предыдущего года на 19,6%, до 330,48 млрд руб.

«Лукойл» – вертикально-интегрированная нефтегазовая компания, созданная в 1991 году. Основные добывающие активы компании расположены в России. «Лукойл» обладает полным производственным циклом, включающим геологоразведку, добычу и переработку нефти и газа, производство нефтехимической продукции и масел, производство электроэнергии, торговлю и сбыт. Акции компании котируются в России на Московской бирже, депозитарные расписки – на Лондонской фондовой бирже.

Суммарные дивиденды «ЛУКОЙЛа» по итогам года вырастут на 16% — до 290 рублей на акцию

Финансовые результаты «ЛУКОЙЛ» в I полугодии 2020 г. в части EBITDA были выше среднеотраслевого уровня: рост показателя составил 23% г/г. При этом свободный денежный поток увеличился на 68%, что является, на наш взгляд, сильным результатом.

Динамика котировок «ЛУКОЙЛ» в последние пару лет определяется преимущественно корпоративными событиями. Компания предприняла ряд шагов для улучшения инвестиционной привлекательности, внедрив стратегию распределения дополнительных доходов на программы выкупа, улучшив дивидендную политику, перейдя к оперативному погашению квазиказначейских акций.

В августе 2020 г. «ЛУКОЙЛ» досрочно завершил первую программу выкупа, которая началась в сентябре 2020 г. и должна была закончиться в конце 2022 г. На этой программе акции компании росли на протяжении возьми месяцев, а котировки превысили 6 000 руб. за бумагу.

1 октября 2020 г. компания анонсировала вторую программу выкупа, и на эти новости акции отреагировала ростом на 5%. Так, «ЛУКОЙЛ» планирует направить 3 млрд долл. до конца 2022 г., что соответствует 35 млн акциям или 4,9% уставного капитала, исходя из текущих котировок. Мы полагаем, что во время ее реализации котировки также займут вектор на рост, следуя паттерну, который наблюдался во время реализации предыдущей программы.

«ЛУКОЙЛ» формирует средства на выкуп исходя из свободного денежного потока, из которого вычитает дивиденды, и полученное значение делит на 2. Согласно нашим расчетам, объявленный выкуп на сумму 3 млрд долл. в течение 3-х с небольшим лет основан на консервативном прогнозе свободного денежного потока, и мы считаем, что компания его реализует с заметным опережением, как и предыдущий выкуп: исходя из нашего прогноза свободного денежного потока в 9 млрд долл., при текущих ценах на нефть компания будет в состоянии реализовать программу за 1 год.

Дивиденды «ЛУКОЙЛ» не привязаны к финансовому результату, а менеджмент компании гарантирует их рост на величину не менее уровня инфляции РФ. Мы ожидаем, что суммарные дивиденды по итогам 2020 г. вырастут на 16% и составят 290 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности на уровне 5,4%, исходя из текущих котировок. Эта цифра находится ниже среднеотраслевой дивидендной доходности, которую мы оцениваем в 7% по итогам 2020 г. Однако с учетом средств, выделяемых компанией на выкуп акций, «ЛУКОЙЛ» становится одним из лидеров сектора по распределению средств среди акционеров: если средства для программы выкупа направлялись бы на дивиденды, то наш прогноз вырос бы с 290 до 470 руб. на акцию, а доходность составила бы 8,8%.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

«ЛУКОЙЛ» — чем дальше, тем интереснее

ПАО «ЛУКОЙЛ»
Рекомендация Покупать
Целевая цена: 6686 руб.
Текущая цена: 5102 руб.
Потенциал роста: 31,0%

Инвестиционная идея

Меры, принимаемые компанией для роста акционерной стоимости, позволяют нам вновь повысить целевую оценку акций. Благодаря программе buyback акционеры имеют возможность монетизировать растущую прибыль компании до того, как эти средства будут привлечены государством для реализации инфраструктурных проектов.

  • ПАО «Лукойл» — одна из крупнейших вертикально- интегрированных нефтегазовых компаний. На ее долю приходится около 1% доказанных мировых запасов углеводородов, более 2% мировой и около 15% российской нефтедобычи.
  • Рост цен на нефть в сочетании с ослаблением курса рубля в текущем году обеспечил рост прибыли в полтора раза. «Лукойл» также снизил капитальные затраты и удвоил свободный денежный поток.
  • В октябре «Лукойл» погасил «казначейские» акции, сократив их общее количество на 11,82% — до 750 млн шт. в результате, несмотря на рост акций, капитализация «Лукойла» уменьшилась, free float вырос, увеличилась доля чистой прибыли, приходящаяся на одну акцию, что способствует росту их стоимости. Основные мультипликаторы вновь говорят о недооценке компании рынком.
  • В сентябре «Лукойл» запустил новую программу по выкупу на открытом рынке акций и глобальных депозитарных расписок на $3 млрд, которую намерен завершить до конца 2020 года. Весь этот период buyback будет поддерживать бумаги компании.

Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» по акциям ПАО «Лукойл» на 2020 год с перспективой роста на 30% от текущих котировок.

Основные показатели акций
Код в торговой системе RU0009024277
ISIN: LKOH
Рыночная капитализация 57 539
Стоимость компании (EV) 60 491
Кол-во обыкн. акций 750 000 000
Free float 55%
Мультипликаторы
P/S 0,47
P/E 5,85
EV/EBITDA 3,51
NET DEBT/EBITDA 0,17
Рентабельность EBITDA 14,0%

Краткое описание эмитента

ПАО «Лукойл» — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний с полным производственным циклом от добычи нефти и газа до сбыта нефтепродуктов. Предприятия Группы «Лукойл» работают более чем в 30 странах. На долю «Лукойла» приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Более 80% деятельности компании осуществляется в РФ. Доля «Лукойла в российской нефтедобыче составила в 2020 году 15%.

У компании хорошая производственная база. «Лукойл» эксплуатирует 18 месторождений с доказанными запасами углеводородов свыше 16 млрд бнэ. Ему принадлежат четыре крупных и два мини-НПЗ в РФ, заводы за рубежом. Совокупная мощность НПЗ компании составляет более 80 млн т нефти в год. Под брендом «Лукойла» действует сеть из более чем 5 тыс. АЗС.

Финансовые показатели, млрд руб.
9 M 2020 9 M 2020 Изм.
Выручка 5 992,67 4 274,25 40,20%
EBITDA 836,49 607,84 37,62%
Чистая прибыль 460,15 298,30 54,26%
Чистый долг 193,57 344,58 -43,82%

В рамках соглашения РФ с ОПЕК добыча нефти группой «Лукойл» за три квартала 2020 года незначительно (на 0,5%) снизилась по сравнению с прошлогодним объемом и составила 66,78 млн тонн. Добыча природного газа за период увеличилась на 19,2% до 24,64 млрд м3. Объем переработки нефтяного сырья на НПЗ группы «Лукойл» вырос на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составил 50,3 млн тонн.

ПАО «Лукойл» — полностью частная компания с большой долей акций в свободном обращении. Ее ценные бумаги одни из самых ликвидных на российском фондовом рынке. В октябре «Лукойл» полностью погасил «казначейские» акции, сократив общее количество акций на 11,82% до 750 млн штук ровно. При этом free float увеличился с 46% до 55%. Соответственно, увеличилась доля имущества компании, а также доля чистой прибыли, приходящаяся на одну акцию, что способствует росту их стоимости.

Кроме того, было решено продолжить buyback, и «Лукойл» объявил о запуске с 3 сентября 2020 года программы по выкупу на открытом рынке акций и глобальных депозитарных расписок на сумму до 3 млрд долларов. Завершить новую программу выкупа акций планировалось 30 декабря 2022 года. Но уже в начале декабря «Лукойл» объявил об ускорении программы buyback, намереваясь выкупить заявленный объем до конца 2020 года. Таким образом, акционеры «Лукойла» имеют возможность монетизировать растущую прибыль компании до того, как эти средства будут привлечены государством для реализации инфраструктурных проектов. По состоянию на конец прошлой недели компания выкупила 8,84 млн акций на сумму 655,2 млн долларов США.

Финансовые результаты ЛУКОЙЛ

В этом году нефтегазовый сектор показывает выдающиеся финансовые результаты, что обусловлено редким сочетанием высоких цен на нефть с одновременным ослаблением курса рубля. В результате этого выручка растет несмотря на стабильную добычу. При этом себестоимость добычи меняется незначительно, обеспечивая нефтяникам рост прибыли. Все это характерно и для «Лукойла», отчитавшегося по МСФО за 3 квартал 9 месяцев 2020 года.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка «Лукойла» выросла на 40,2% до 5 992,7 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос за период на 37,6% до 836,5 млрд рублей. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ», полученная компанией за 9 месяцев 2020 года, составила 460,1 млрд рублей, что на 54,3% больше по сравнению с тем же периодом 2020 года.

Капитальные затраты за девять месяцев 2020 года составили 338,3 млрд руб., что на 9,5% ниже, чем за аналогичный период 2020 года. Снижение в основном обусловлено сокращением инвестиций в газовые проекты в Узбекистане. Свободный денежный поток составил 342,9 млрд руб., увеличившись в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.

Чистый долг «Лукойла» по состоянию на 30 сентября сократился на треть по сравнению с началом года до 193,6 млрд рублей.

Ниже представлен наш прогноз основных финансовых показателей ПАО «Лукойл» на 2020 г.

$ млн. 2020 2020П 2020П
Выручка 101 833 116 095 129 619
EBITDA 14 264 17 379 18 093
Чистая прибыль 7 184 9 586 9 953
Рентабельность по EBITDA 14,01% 14,97% 13,96%
Рентабельность по чистой прибыли 7,05% 8,26% 7,68%

к содержанию ↑

Дивиденды ЛУКОЙЛ

В соответствии с Положением о дивидендной политике компании на выплату дивидендов направляется не менее 25% консолидированной чистой прибыли ПАО «ЛУКОЙЛ» по МСФО. При этом компания стремится ежегодно повышать размер дивидендов не менее чем на уровень рублёвой инфляции за отчетный год. При определении уровня рублёвой инфляции компания ориентируется на Индекс потребительских цен, публикуемый Росстатом.

Для достижения равномерности дивидендных выплат компания стремится выплачивать дивиденды акционерам не реже чем дважды в год: промежуточные дивиденды по результатам девяти месяцев и итоговые дивиденды по результатам отчетного года.

По результатам 2020 года общий размер дивидендов составил 215 рублей на акцию. За 9 месяцев 2020 года собрание утвердило промежуточные дивиденды в размере 95 рублей на акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 21 декабря 2020 г.

Сравнительные коэффициенты

Для сравнения мы использовали показатели сопоставимых зарубежных компаний нефтегазового сектора.

Компания Страна Кап-ция,

$ млн.

EV,

$ млн.

EV/S

2020 2020П

EV/EBITDA

2020 2020П

P/E

2020 2020П

Ч. долг/

EBITDA

Лукойл РФ 57 539 60 491 0,52 0,45 3,48 3,24 6,00 5,78 0,17
Компании для сравнения
Total SA Франция 147 722 172 457 0,81 0,76 5,02 4,32 10,39 9,07 0,72
BP PLC Велико-

британия

134 320 174 926 0,57 0,54 4,64 4,15 11,12 10,18 1,08
Petroleo Brasileiro SA Petrobras Бразилия 90 426 166 462 1,84 1,54 5,39 4,44 10,58 9,50 2,46
Equinor ASA Норвегия 77 952 91 056 1,17 1,03 3,16 2,64 10,95 9,38 0,46
ConocoPhillips США 76 984 86 898 2,23 1,99 5,39 4,88 13,86 12,41 0,62
Eni SpA Италия 58 721 69 525 0,76 0,69 3,17 2,76 11,01 9,40 0,49
Медиана 0,99 0,89 4,83 4,23 10,98 9,45 0,67

к содержанию ↑

Оценка

Низкое значение чистого долга выгодно отличают ПАО «ЛУКОЙЛ» от конкурентов. По всем основным мультипликаторам капитализация компании также выглядит недооцененной рынком относительно сопоставимых компаний сектора. Мы рассчитали целевую стоимость «Лукойла» по прогнозному мультипликатору EV/EBITDA на 2020 г.

Компания погасила «казначейские» акции, сократив их общее количество до 750 млн штук, из-за чего, несмотря на рост стоимости акций, рыночная капитализация компании сократилась, а значения рассчитываемых индикаторов вновь свидетельствуют о фундаментальной недооценке «Лукойла относительно сопоставимых компаний.

ПАО «ЛУКОЙЛ» – последняя крупная частная компания нефтегазового сектора РФ, полностью работающая на конкурентных рыночных принципах. Компания имеет зарубежные активы и значительную часть продукции продает на внешних рынках. Все это позволяет нам отказаться от дисконта при оценке эмитента.

Прогнозная EBITDA на 2020 г., $ млн. 18 092,9
Целевой уровень EV/EBITDA 4,23
Оценка по EV/EBITDA, $ млн. 75 404
На обыкновенную акцию, $ 101

Наша прогнозная стоимость «Лукойла» составила $75 404 млн., что соответствует $101 или 6 686 рублей за обыкновенную акцию по курсу на дату оценки. Такая оценка предполагает рост акций примерно на 30% от текущих уровней. В связи с этим мы сохраняем по обыкновенным акциям ПАО «ЛУКОЙЛ» рекомендацию «Покупать».

Технический анализ

Прошлый год акции «Лукойла» завершили вровень с рынком, подешевев в итоге 3,3% за год на фоне Индекса МосБиржи, потерявшего 5,5%. В текущем году их динамика значительно опережает рынок: рост с начала года составил уже 53% по сравнению Индексом, который добавляет 12,35%.

На недельном графике видно, что котировки «Лукойла» остаются в рамках восходящей тенденции, беря все новые исторические максимумы. Причем темпы роста в 2020 году вновь ускорились.

Источники: Thomson Reuters, Московская биржа, ИК «ФИНАМ»

Дивиденды ЛУКОЙЛ в 2020 году: прогноз

ПАО «ЛУКОЙЛ» обязуется выплачивать дивиденды в размере не менее 25 процентов чистой прибыли по МСФО. Также компания стремиться каждый год увеличивать размер дивидендов на уровень инфляции.

Доходность ЛУКОЙЛ

В перспективе на 2020-2020 годы возможен переход на выплату в качестве дивидендов около 40-50 процентов прибыли. По финансовым итогам 2020 года были рекомендованы дивиденды в размере 195 рублей на акцию, с учетом промежуточных и с увеличением на 10 процентов, то есть, выше темпа инфляции.

По результатам 2020 года совокупные дивиденды опять увеличили на 10 процентов.

Свободный денежный поток «ЛУКОЙЛ» дает возможность компании стабильно выплачивать и увеличивать дивиденды.

Какие акции пора купить под дивиденды будущих лет

Завершается сезон дивидендных выплат акционерам российских компаний. В июле закрываются последние реестры для выплаты итоговых дивидендов за 2020 г. (некоторые компании ранее выплатили промежуточные дивиденды). Оставшиеся деньги (за вычетом налога на доходы или прибыль) акционерам перечислят в течение 25 дней с даты утверждения размера дивидендов собранием акционеров, которые проходят до конца июня.

Совокупные дивиденды российских публичных компаний за 2020 г. могут приблизиться к 3 трлн руб., прогнозирует ведущий финансовый аналитик «Алор брокера» Сергей Рапотьков.

Кто порадовал инвесторов

В 2020 г. дивидендная привлекательность большинства российских эмитентов повысилась, констатирует старший аналитик УК «Райффайзен капитал» София Кирсанова: рост дивидендов в абсолютном выражении обеспечило улучшение финансовых результатов всех экспортеров благодаря ослаблению курса рубля и повышению цен на нефть. Также некоторые компании в прошлом году пересмотрели дивидендную политику, что привело к увеличению коэффициента дивидендных выплат (МТС, Сбербанк, «Татнефть», «Алроса»), указывает она.

«Большинство нефтегазовых компаний удвоили дивиденды по сравнению с предыдущим годом, а выплаты по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» выросли в 5,5 раза благодаря существенной прибыли от переоценки валютных депозитов из-за ослабления рубля», – приводит примеры старший аналитик ITI Capital Анна Лакейчук.

Самым большим сюрпризом для рынка стало повышение дивидендов «Газпрома» более чем в 2 раза по сравнению с 2020 г. – до 16,61 руб. на акцию – и обещание компании поднять выплату до 50% от чистой прибыли по МСФО через три года, отмечают аналитики.

Среди лидеров по общей сумме дивидендов и другие компании с участием государства в капитале: Сбербанк (16 руб. на акцию), «Роснефть» (25,91 руб.), «Новатэк» (26,06 руб.), сообщает Рапотьков.

По подсчетам аналитиков, дивидендная доходность российского рынка в целом составила 7% (одна из самых высоких в мире). По итогам 2020 г. у многих акций показатель оказался и вовсе двузначным. Дивиденд на привилегированную акцию «Сургутнефтегаза» после уплаты налога составил 15,6% от ее цены, «Мечела», НЛМК, «Северстали» – более 12%.

Акционерам «Алросы», «Энел Россия», ММК, «Татнефти» причитается чистыми более 10% от стоимости бумаг по состоянию на середину этого года.

А максимальную прибыль получили владельцы низколиквидных акций «Центрального телеграфа» (дивидендная доходность привилегированных акций – 47%, обыкновенных – 39%) и «Нижнекамскнефтехима», который выплатил высокие дивиденды после трехлетнего перерыва (26 и 23% соответственно).

«Либо российские компании стали платить очень много, либо их рыночные котировки сильно отстали от жизни», – шутит начальник отдела анализа акций и облигаций «Открытие брокера» Алексей Павлов: такого количества ликвидных дивидендных историй (не говоря уже про неликвидные), которые можно было приобрести еще буквально месяц назад с двузначной форвардной доходностью, не было, наверное, никогда.

Кто не оправдал ожиданий

Некоторые компании не удержали дивидендную планку прошлого года или не стали платить акционерам вовсе.

«ВТБ снизил выплаты по обыкновенным акциям в 3 раза из-за необходимости докапитализации. Мосбиржа разочаровала инвесторов отказом от выплаты промежуточных дивидендов, а годовые выплаты незначительно снизились относительно 2020 г.». АФК «Система» не выплатила промежуточные и снизила годовые дивиденды в связи с необходимостью сокращения долга. Почти в 5 раз упали дивиденды «Аэрофлота» из-за сокращения прибыли по причине роста затрат на топливо. «Камаз» не стал выплачивать дивиденды за 2020 г., хотя платил за 2020 г.», – перечисляет Лакейчук.

Главным разочарованием дивидендного сезона, по словам Павлова, стала «Распадская»: инвесторы второй год ждали от компании щедрых выплат, однако не получили их вовсе.

Что купить на будущее

Однако не все компании, что выплачивают высокие дивиденды, смогут долго поддерживать взятую высоту.

«Многие частные компании давно наращивали дивидендные выплаты и сейчас находятся на пределе, отдавая инвесторам почти 100% свободного денежного потока. Дальнейший рост их дивидендов возможен лишь с ростом экономики в целом или цен на товарных рынках. Госкомпании и квазигоскомпании, наоборот, обладают заделом для роста дивидендов без ущерба для финансовой устойчивости», – рассказывает портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Эдуард Харин. В таких компаниях дивиденды будут расти как за счет роста прибыли, так и за счет увеличения коэффициента выплаты (Сбербанк и «Газпром»), полагает старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин.

На российском рынке сформировался большой пул зрелых компаний, которые стабильно выплачивают и будут выплачивать дивиденды с доходностью на уровне или выше доходности ОФЗ, утверждает начальник отдела экспертов «БКС брокера» Василий Карпунин: некоторые акции начинают приобретать признаки облигаций, по которым платятся стабильные «купоны». Это «Юнипро», МТС, ФСК ЕЭС, ЛСР, «МРСК Центра и Приволжья», «МРСК Волги».

У МТС, «Ростелекома», «Вымпелкома» квазиоблигационные бумаги, соглашается старший управляющий директор УК «Сбербанк управление активами» Евгений Линчик. «Телекомсектор получает постоянный денежный поток при ограниченном росте бизнеса – и компании платят высокие дивиденды, предлагают акционерам до 10% ежегодной дивидендной доходности», – объясняет он.

Именно из таких бумаг можно формировать долгосрочный портфель дивидендных акций.

Большинство аналитиков советуют включить в него акции МТС. «Компания приняла новую дивидендную политику на 2020–2021 гг., планирует выплачивать не менее 28 руб. на акцию в год, к текущей котировке это около 9,9%. Акция воспринимается инвесторами как квазиоблигация, поэтому при снижении ключевой ставки это очень интересная история», – объясняет начальник отдела инвестиционного консультирования ИК «Велес капитал» Виктор Шастин.

Гарантированно высокие дивиденды в ближайшие годы будет платить «Юнипро», считает Шастин: компанией утверждена новая дивидендная политика, в 2020 и 2021 гг. фиксированная выплата составит 0,317 руб. (11% к текущей котировке). «Но после 2021 г. будет приниматься новая политика, и ситуация может измениться», – предупреждает Шастин.

Рапотьков ждет, что в следующем году дивиденды «Сургутнефтегаза» превысят 16% от текущих цен, ГМК «Норильский никель» – 12% (за 2020 г. – 10,8%), Сбербанка – 10% (за 2020 г. – до 7,8%). Эти бумаги стоит включить в портфель, как и акции «Газпрома». «Даже в случае повышения цены акций «Газпрома» до 280 руб. (целевая цена; сейчас акция стоит 254 руб.) и повышения дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли компании по МСФО дивидендная доходность бумаги вырастет до 10%», – прогнозирует аналитик управления операций на российском фондовом рынке «Фридом финанс» Александр Осин.

Есть риск замедления мировой экономики, что может отразиться на дивидендных выплатах в будущем, предупреждают аналитики. В первую очередь от этого пострадает выручка экспортеров и снизятся их дивиденды.

Главный аналитик ПСБ Роман Антонов считает привилегированные акции Сбербанка, акции МТС и ЛСР долгосрочно привлекательными даже в случае замедления российской экономики.

Большинство аналитиков рекомендуют инвесторам включить в дивидендный портфель 5–15 бумаг в равных долях.

Например, Ганелин предлагает построить широко диверсифицированный портфель из 10 акций с высокими выплатами и перспективой роста: префы Сбербанка, префы «Татнефти», акции МТС, «Московской биржи» «Детского мира», «Норникеля», ЛСР, «Газпрома», «Газпромнефти», Globaltrans. Дивидендная доходность такого портфеля – 10,3%, подсчитал он.

Аналитики УК «Сбербанк управление активами» предлагают добавить в портфель бумаги НЛМК, «Северстали», «Лукойла» и привилегированные акции «Сургутнефтегаза», а Рапотьков – еще и «Алросы».

По итогам 2020 года “Лукойл” выплатит рекордный дивиденд

Нефтяная компания «Лукойл» представила финансовые результаты за 1 полугодие 2020 года. Выручка компании увеличилась на 7,9% г/г до 3,98 трлн руб. в основном за счет роста цен на нефть, повышения добычи на 2,8% г/г до 2,38 млн барр. н.э./сут. и роста доходности розничной сети. При этом давление на показатели оказало укрепление рубля. Отдельно следует отметить рост EBITDA компании на 22,5% г/г до 630,2 млрд руб. и чистой прибыли на 19,6% г/г до 330,5 млрд руб. в основном за счет контроля над издержками. Свободный денежный поток «Лукойла» подскочил на 68,4% г/г до 308,3 млрд руб. за счет увеличения денежных средств от операционной деятельности на 25,2% г/г до 513,2 млрд руб. при уменьшении капзатрат на 9,6% г/г до 205 млрд руб.

Ключевой идеей в акциях «Лукойла» остаются дивиденды. Несмотря на то, что дивидендная доходность составляет лишь 5%, что ниже среднего по сектору, инвесторов привлекают стабильные дивидендные выплаты, которые «дивидендный аристократ» повышает уже на протяжении 20 лет. По итогам 2020 года «Лукойл» вновь выплатит рекордный дивиденд, который может составить более 270 руб. на акцию. Поддержку акциям нефтяной компании в краткосрочной перспективе может оказать обратный выкуп акций по 5450 руб. за штуку, что предполагает премию к текущим котировкам более 4%. Кроме того, погашение выкупленных акций может привести к росту акций в свободном обращении, что позволит повысить долю «Лукойла» в индексах, прежде всего, в MSCI Russia.

Таким образом, несмотря на отсутствие явных драйверов роста, акции «Лукойла» сохраняют свою привлекательность в качестве стабильной дивидендной истории.

Дивиденты Лукойл в 2020 г за 2020 г

Хорошие финансовые результаты за 2К19: рентабельность EBITDA осталась на уровне, близком к рекордным показателям за последние годы (38%), и компания повысила прогноз EBITDA за 2020 до 28-30 млрд руб. Показатель EBITDA за 1П19 (16.5 млрд руб.) составляет 56% от середины обновленного прогноза.

Дата ввода в эксплуатацию третьего энергоблока Березовской ГРЭС была перенесена на 1К20. Тем не менее компания подтвердила намерение сохранить дивиденды в 2020 на уровне 0.32 руб. на акцию (дохрдность 12%) – с учетом этого мы полагаем, что перенос сроков окажет ограниченное влияние на финансовые показатели Юнипро.

Акции Юнипро котируются по 5.7x 2020П EV/EBITDA против среднего по российским аналогам 2.8x. Мы подтверждаем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА, ожидая, что инвестиционную привлекательность акций Юнипро поддержит возможное внесудебное урегулирование конфликта с РУСАЛом.

Финансовые результаты за 2К19: уверенный рост. Выручка составила 19.7 млрд руб. (+14% г/г), EBITDA – 7.4 млрд руб. (+24% г/г), чистая прибыль – 4.5 млрд руб. (+46% г/г). Такая динамика ожидалась и в целом совпала с консенсус-прогнозом Bloomberg по всем трем главным показателям. FCF за 1П19 сократился на 16% г/г до 6.6 млрд руб. – исключительно по причине эффекта высокой базы 1П18, когда расходы по налогу на прибыль были ниже. Капиталовложения увеличились лишь на 4% г/г до 6.0 млрд руб.

Высокая рентабельность EBITDA во 2К, повышение прогноза на 2020: Как и ожидалось, на результатах 2К19 положительно сказалось повышение объема производства электроэнергии на 17% г/г (до 11.8ТВтч) на фоне роста цен РСВ. Рентабельность по EBITDA составила 38% — уже третий квартал подряд она держится на рекордно высоком уровне за последние годы. В 1П19 EBITDA Юнипро достигла 16.5 млрд руб., и компания повысила прогноз этого показателя на 2020 на 2 млрд руб. (до 28-30 млрд руб.). Показатель за 1П19 составляет 56% от обновленного годового ориентира.

Ввод в строй третьего энергоблока Березовской ГРЭС перенесен на 1К20: Юнипро уже во второй раз отложила запуск энергоблока, однако подтвердила план дивидендных выплат в 2020 на уровне на уровне 20 млрд руб (0.32 руб./акция, дивидендная доходность 11%). На данный момент 74% капзатрат (из 40 млрд руб.) уже инвестировано. Напомним, что ввод в эксплуатацию 3-го энергоблока Березовской ГРЭС должен повысить EBITDA компании на 18-19 млрд руб. в 2021 и в последующие периоды – таким образом, он станет основным источником финансирования повышенных дивидендных выплат.

Рейтинг лучших дивидендных акций России и США на 2020—2020 год

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Можно ли жить на дивидендные выплаты от одной компании или нужно формировать пул таких компаний? Какой размер выплат, насколько рискованны вложения в акции с высокими дивидендами? Эти и другие вопросы, связанные с дивидендами, в моей сегодняшней статье — лучшие дивидендные акции 2020.

Какие акции купить, чтобы гарантированно получить доход в 2020—2020

Рассмотрю ниже российские и американские бумаги, интересные к покупке и удержанию их в своем дивидендном портфеле в текущем и 2020 году.

Подборки будут разбиты по доходности, отраслям и секторам, странам и отчетности.

ТОП-10 самых доходных дивитикеров РФ в 2020-м

В десятку лучших дивидендных акций в 2020 году вошли следующие компании (из списка ликвидных и голубых фишек):

№ пп Компания, ценная бумага Годовая доходность, %
1 Сургутнефтегаз привилегированные 18,72
2 Мечел привилегированные 16,19
3 Северсталь 15,06
4 Татнефть привилегированные 14,32
5 НЛМК 14.13
6 Норникель 11,45
7 Группа ЛСР 11,32
8 ПАО «Детский Мир» 10,36
9 Алроса 9,36
10 Башнефть привилегированные 9,24

Рейтинг лучших российских компаний с максимальным размером дивидендов по отраслям

Дивидендные истории российских компаний можно посмотреть на ресурсе investing.com. Гибкий подбор параметров позволяет отсортировать необходимые сектора, типы акций и т. д.

На июнь 2020 список из 25 самых высокодоходных российских дивидендных компаний выглядит так (без сортировки на ликвидность и принадлежности к торгуемым эшелонам на бирже):

Внешнеторговые предприятия

Все нижеперечисленные компании из нефтегазового и металлургического секторов интересны к покупке. Эти 6 предприятий ведут внешнеэкономическую деятельность, получают валютную выручку.

Нефтегазовый сектор

  1. Башнефть (в составе Роснефти).
  2. Сургутнефтегаз.
  3. Татнефть.

Металлургия

  1. Мечел.
  2. Северсталь.
  3. Норникель.

Ритейл

  1. ПАО «Детский мир».

Рейтинг лучших американских компаний с максимальным размером дивидендов

С низким риском инвестирования от 1 года с целью получения высоких дивидендов следует ориентироваться на индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. В нем включены иностранные компании, которые увеличивают дивидендные выплаты не менее 25 лет подряд. Это отличный метод для вложений с минимизацией рисков на долгосрочный период.

№ пп Компания Тикер Присутствие на Санкт-Петербургской бирже Дивидендная доходность, %за год. Выплаты 2020 года
1 AbbVieInc. ABBV Да 5,58
2 3MCompany MMM 3,61
3 AbbottLaboratories ABT 1,68
4 AFLAC Inc. AFL 2,11
5 AirProducts&ChemicalsInc APD 2,28
6 A.O. Smith AOS 2,17
7 Archer-Daniels-MidlandCo ADM 3,65
8 AT&T T 6,67
9 AutomaticDataProcessing ADP 1,97
10 BectonDickinson BDX 1,32

В таблице ниже приведен полный список 56 американских компаний из индекса, данные на май 2020. Индекс S&P 500 Dividend Aristocrats постоянно корректируется. Указаны данные возможности покупки акций на Санкт-Петербургской бирже.

При покупке таким способом дивиденды также выплачиваются за удержанием 10% налога, если вы налоговый резидент РФ и брокер правильно указал ваш статус. Если статус резидента невыяснен — налог составляет 30%. Желтым выделены тикеры с доходностью >3%, бирюзовым >5%.

Как видно, долгосрочный тренд по дивидендным выплатам поддерживается в основном в коридоре 1-3% на акцию. Подбор компаний по размеру дивидендов c определением параметров можно сделать на ресурсе Finviz.com.

В текущей таблице показаны компании из списка SP&500 c выплатами более 5%.

Самые большие дивидендные выплаты в размере 10% и более выплачивают компании, с которыми могут быть связаны дополнительные риски. Каждый инвестор должен учитывать это в своих планах.

Перечень лучших отечественных компаний, проводящих buyback

  1. На первом месте компания Лукойл. На buyback в 2020 году направлено $3 млрд.
  2. МТС. На выкуп выделено 30 млрд. р.
  3. Роснефть. Программа выкупа $2 млрд.

Российские компании с лучшей отчетностью

В этот список на 2020 год можно отнести Яндекс, Газпром, Русал, АФК Система, X5 RetalGroup.

Подборки

В качестве подборки покупки дивидендных акций вы можете использовать идеи, обозначенные в этой статье. Второй способ — сформировать самостоятельно. Третий путь — воспользоваться идеями формирования дивидендного портфеля профессиональных участников рынка/брокеров, которые они публикуют в открытом доступе.

Топ недооцененных российских компаний с потенциалом роста

По версии экспертов БКС Экспресс, к недооцененным дивидендным акциям с хорошей перспективой роста на конец 2020 года можно отнести следующие компании:

  1. Нефтегазовый сектор. Новатэк, Лукойл.
  2. Металлургия, добыча, переработка. Русал, Алроса, Полюс.
  3. Телекоммуникации. МТС.
  4. Энергетика. Ленэнерго-АП, ФСК ЕЭС, МРСК ЦП.
  5. IT. Яндекс.
  6. Финансы. Сбербанк, ВТБ.
  7. Транспорт. Аэрофлот.

Топ недооцененных американских акций с потенциалом

  1. Технологический сектор. Micron Technology, Applied Materials, Advanced Micro Devices. Потенциал роста до 80%.
  2. Биотехнологии. Celgene, GileadSciences.
  3. Платежные системы. Square, PayPal.
  4. Быстрое питание. Starbucks.
  5. Авиаперевозки. AmericanAirlines.

Сроки выплат дивидендов

Так выглядит дивидендный календарь на ресурсе 2stocks.ru:

Список лучших сервисов-календарей на мой взгляд:

Даты закрытия реестров, даты отсечки

Дата закрытия реестра или дата отсечки — день, когда происходит сверка действующих акционеров компании для дальнейшего начисления им дивидендных выплат. Эта дата известна заранее. За некоторое время до даты отсечки существует последний день, когда можно купить бумагу для получения дивидендов в текущем году.

Покупка дивидендных акции после этой даты автоматически исключает владельца из числа акционеров для текущих выплат.

Для примера — данные с БКС Экспресс по предстоящим отсечкам в июне 2020 года:

Плюсы и минусы инвестиций в дивидендные акции

Основной плюс покупки дивидендной акции — возможность получения дохода в виде дивидендов. При соблюдении минимальных требований к риску (рассмотрены в этой статье) минусов у таких вложений нет.

Советы начинающему инвестору

  1. Минимальная рекомендуемая сумма для формирования долгосрочного дивидендного портфеля составляет 50 000 рублей. С меньшей суммой достаточно проблематично диверсифицировать риски и перетряхивать полноценно портфель. Плюс высокие сопутствующие издержки (комиссии брокеру и т. п.).
  2. Начните инвестирование в дивидендные акции с низкими рисками. Исключите на начальном этапе покупки малоликвидных акций и бумаг третьего эшелона, даже если были обещаны высокие дивидендные выплаты. Покупки дивидендных акций с доходностью выше 10% на американском рынке и 20% на российском несут дополнительные риски, которые начинающему инвестору желательно избегать.
  3. Повышайте свой профессиональный уровень как инвестор. В открытом доступе много обучающих и информационных материалов для самостоятельного изучения.
  4. Если у вас сумма, достаточная, чтобы сформировать портфель дивидендных акций из американских ценных бумаг, — начните с них. Из списка торгуемых на Санкт-Петербургской бирже. Сформируйте простой портфель из голубых фишек индекса дивидендных аристократов S&P 500. Рекомендуемая сумма вложений в таком случае — не менее 200 тысяч рублей, срок инвестирования — 2 года и более. Количество акций в портфеле — не менее 20. В этом случае будет сформирован портфель из высоколиквидных бумаг американских компаний с минимальными рисками. Риски на российском рынке априори выше в силу разных причин — как недавней историей самого российского фондового рынка, так и более низкой ликвидностью и более слабой законодательной базой относительного мирового опыта.

Управление рисками

Простые подходы в управлении рисками позволят вам сохранить ваши вложения. Несколько общих принципов:

  1. Диверсификация вложений. В этой статье уже рассмотрен такой подход. Разбивайте деньги по разным инструментам с разными суммами инвестирования. Надежные акции с меньшей дивидендной доходностью получают большую долю в портфеле. Рискованные активы с высокими дивидендами должны составлять не более 20-25% вложений, если портфель формируется как консервативный — не более 15%.
  2. Отслеживайте текущую историю компании. При резких изменениях в деятельности в худшую сторону, уменьшайте долю таких акций в дивидендном портфеле вплоть до полного исключения ценной бумаги из него. И наоборот — хорошие новости, которые интересны инвесторам. Например, увеличение дивидендных выплат в Газпроме — повод для увеличения доли этой бумаги.
  3. Следите за графиком движения цены и фундаментальными показателями. Обновление исторических минимумов цены дивидендной акции с одновременным ухудшением фундаментальных показателей на плохой отчетности — повод для уменьшения рисков по такой дивидендной бумаге и уменьшения ее доли в портфеле.

Правила инвестирования в ценные бумаги

При составлении личного инвестиционного дивидендного портфеля и при отсутствии собственного опыта посмотрите, как формируют покупки профессиональные участники — инвестиционные компании и фонды, брокерские конторы. Результаты доходности по таким вложениям регулярно публикуются. Это хорошая возможность для оценки подхода того или иного участника рынка.

Для старта вы можете взять принцип формирования дивидендного портфеля, который вам понравился. В дальнейшем самостоятельно его корректировать.

Основные принципы при покупке акций для получения дивидендов указаны ниже.

Основные принципы составления дивидендного портфеля

Основные подходы и этапность самостоятельного составления портфеля из дивидендных акций:

  1. Определите сумму, которую вы готовы потратить на приобретение акций.
  2. Определитесь со сроками инвестирования. Вкладываться меньше чем на год можно — под акции с выплатами поквартально или за 6 месяцев, но это не лучший вариант. Дивидендный портфель составляется с целью получения регулярных выплат не на один год.
  3. Не привлекая платных экспертов, без собственных знаний в базовых вопросах инвестирования вам не обойтись. Знания в основах технического и фундаментального анализа дадут базу для собственных выводов по целесообразности покупки той или иной бумаги в портфель. Плюс новостной фон по компании. Вся информация в широком доступе в сети и на сайтах компаний. Используйте такие ресурсы, как yahoo.finance, www.div >Глоссарий

Основные пояснения по акциям и некоторым вопросам, с ними связанным.

Что такое акции

При этом любой акционер принимает все риски экономической деятельности компании — от возможности банкротства до получения неплохих дивидендных выплат и заработка на росте акции.

Зачем покупать акции

Любой может стать владельцем акций публичной компании. В зависимости от количества приобретенных бумаг это миноритарный или мажоритарный акционер:

  1. Миноритарный — с одной или небольшим количеством акций, не может влиять на решения собрания акционеров.
  2. Мажоритарный — в зависимости от размера пакета может быть реальным владельцем компании или иметь возможность на принятие решений.

Акция любой компании дает возможность заработать на выплате дивидендов и на росте стоимости прибыльной ценной бумаги. В любом случае это полностью риск держателя дивидендной акции как реального совладельца компании.

Будут хорошо идти дела у компании — будут и дивиденды, и рост цены. В противном случае акционер может не получить ничего, вплоть до потери всех денег, на которые были куплены акции.

Что такое голубые фишки

Акционер голубых фишек не имеет явных привилегий в размере выплат дивидендов или росте стоимости акции. Яркий пример — акции Газпрома. Инвесторы, купившие их больше 10 лет назад выше 260 рублей за 1 акцию, до сих пор в убытке и не имели возможность за все это время продать их хотя бы в ноль.

Что такое дивиденды

Так же по решению акционеров дивиденды могут не выплачиваться. Причины — от отсутствия дохода до решения направить прибыль не на дивидендные выплаты, а на развитие.

Обыкновенные и привилегированные акции: в чем отличия

Обыкновенная акция дает право на участие в собрании акционеров и голосовании на нем. Плюс право на получение дивидендов, если таковые есть.

Привилегированные акции имеют ряд плюсов по сравнению с обычными: получение гарантированных дивидендов и необязательно из прибыли, при ликвидации АО — приоритет выкупа (погашения) ценной бумаги. При этом, как правило, привилегированные акции не дают права голоса на собрании акционеров.

Как купить акции частному лицу

Как выбрать компанию с высокими дивидендами по акциям

Первый шаг при выборе компании, которая декларирует высокие выплаты, — посмотреть график изменения цены дивидендной акции за последние 10 лет. Как минимум 5 лет. И сопоставить с размерами дивидендов за эти года. Если в итоге отрицательные изменения цены бумаги не покрывают дивидендные выплаты — смысл покупки такой акции?

Второе — определить общий тренд по выплатам дивидендов за последние 5 лет. Насколько они регулярны, привязаны к чистой прибыли и в каких размерах. Это прерогатива решений собрания акционеров.

Третье — проанализировать потенциал дальнейшего движения тикера на основе технического и фундаментального анализа, новостного фона и оценки экспертов. Если у компании все плохо и вероятность получения прибыли крайне низкая — то и дивидендов не стоит ждать. Как минимум по обыкновенным акциям.

Как заработать на дивидендах

Заработать на дивидендах можно двумя путями.

Первый — купить и держать акцию в своем долгосрочном портфеле на срок от года и более. При удачном стечении обстоятельств прибыль может составить не только дивиденды, но и рост цены акции, которую в любой момент можно продать.

Второй — купить дивидендную акцию перед отсечкой реестра акционеров, как минимум за 3-4 дня. Срок отсечки известен заранее, это публичная информация. Главное, чтобы на момент отсечки акция числилась за вами. После отсечки дивидендную акцию можно сразу продать.

Как заработать на росте стоимости

Заключение

В статье я рассмотрел преимущества и недостатки, а также возникающие риски при инвестирование в дивидендные акции. Высокие дивиденды не являются залогом успешного инвестирования. Разумное управление рисками позволит обычному инвестору сохранить и преумножить вложенные деньги с итоговым результатом выше, чем банковский депозит.

О новых проектах и НДД. В. Алекперов доложил В. Путину о работе ЛУКОЙЛа в 2020 г. и планах на будущее

Встречи с Нефтяником с советских времен — традиционны.

Москва, 17 апр — ИА Neftegaz.RU. Президент РФ В. Путин продолжает серию встреч с главами крупнейших российских нефтегазовых компаний, посвященных итогам 2020 г. и планам на 2020 и последующие годы.
В марте 2020 г. перед В. Путиным отчитывался глава Газпрома А. Миллер, в апреле 2020 г. состоялась встреча с главой Роснефти И. Сечиным.
16 апреля 2020 г. о деятельности ЛУКОЙЛа в 2020 г. и перспективных проектах компании В. Путину доложил глава компании В. Алекперов.

Итоги 2020 г.
Говоря об итогах 2020 г., В. Алекперов отметил, что прошедший год для ЛУКОЙЛа был достаточно успешным:

  • компания входит в число крупнейших налогоплательщиков, занимая 3 е или 4 е место,
  • по итогам 2020 г. в виде налогов было выплачено 1,6 трлн руб,
  • инвестиции составили почти 500 млрд руб.,
  • компании удалось добиться не только стабилизации добычи, но и роста по углеводородам в целом на 4% за счет газовых проектов,
  • ЛУКОЙЛ занимает одно из лидирующих положений среди негосударственных компаний,
  • показатель EBITDA ЛУКОЙЛа превысил 1 трлн руб.,
  • компания каждый год компенсирует добычу приростом запасов, это проходит красной нитью.

Развитие проектов ЛУКОЙЛа
В Западной Сибири, которую В. Алекперов назвал «кормилицей», ЛУКОЙЛ ожидает большого эффекта от перехода на налог на добавленный доход (НДД).

Переход на НДД будет стимулировать инвестиции в низкопродуктивные и трудноизвлекаемые запасы.
Если этот эксперимент будет распространен на всю Западно‑Сибирскую провинцию, то это позволит на долгие‑долгие годы, на 10-тилетия обеспечить стране стабильный объем производства, уверен В. Алекперов.

Другой важной провинцией для ЛУКОЙЛа В. Алекперов назвал Северный Каспий.
Здесь, как ранее В. Алекперов обещал президенту, ЛУКОЙЛ каждый год строит новую платформу.
Помимо развития действующих месторождений им. Ю. Корчагина и им. Филановского, ЛУКОЙЛ готовит новую платформу для месторождения с высоким содержанием сероводорода — им. Кувыкина.
Сегодня технология существует, проект готов, отметил В. Алекперов.
Месторождение будет введено в 2022-2023 гг.
Развиваются и действующие месторождения.
Так, месторождение им. В. Филановского почти вышло на полку добычи (6 млн т/год).

Активно работает ЛУКОЙЛ и в Балтийском море.
В. Алекперов сообщил о том, что в этой провинции сделано достаточно эффективное открытие.
На 2020 г. ЛУКОЙЛ запланировал запуск 1 го месторождения — D41, которое будет поддерживать уровень добычи нефти, которого компания достигла.
С пуском месторождения D33 ЛУКОЙЛ рассчитывает выйти на объем добычи в Балтийском море в 2 млн т/год.
Ввод этого месторождения в эксплуатацию намечен на 2023 г.

Также В. Алекперов рассказал о развитии Ярегского месторождения в республике Коми.
На этом месторождении нефть добывается сверхвязкая нефть шахтным способом из горизонтальных скважин и штреков.

Это месторождение было открыто еще в 1930 г., но развития месторождения не получалось, потому что технология сложная, а капзатраты большие.
Но с принятием закона по стимулированию развития тяжелых месторождений, в настоящее время на Ярегском месторождении добывается почти 1 млн т/год.

В Ненецком автономном округе (НАО) ЛУКОЙЛ ведет работу по созданию СП с Газпромом для освоения Ванейвисского и Лаявожского месторождений.
В. Алекперов уверен, что СП будет создано в 2020 г.
Также В. Алекперов обозначил ситуацию по Варандейскому терминалу, по тарифам на котором у ЛУКОЙЛа случилось разбирательство с Роснефтью.
В. Алекперов спор с Роснефтью охарактеризовал как небольшие недопонимания, подчеркнув, что терминал работает, обслуживая и ЛУКОЙЛ, и СП.

Нефтепереработка
Все нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) ЛУКОЙЛа прошли комплексную модернизацию.
В результате на НПЗ производится только бензин класса не ниже «Евро‑5».
ЛУКОЙЛ стабильно обеспечивает поставки бензина на внутренний рынок, практически не осуществляя поставок на экспорт.
В рамках соглашения правительства и нефтяных компаний, стабильность цен будет обеспечена в 2020 г., отметил В. Алекперов.

«ЛУКойл» выплатит дивиденды за январь-сентябрь — 95 рублей на акцию

Москва, 5 декабря — «Вести.Экономика». Акционеры «ЛУКойла» на заочном собрании утвердили выплату дивидендов за январь-сентябрь в размере 95 руб. на акцию. Компания направит на выплату дивидендов 71,25 млрд руб. Реестр для получения дивидендов закрывают 21 декабря.

Дивиденды выплатят номинальным держателям акций и доверительным управляющим не позднее 11 января 2020 г., другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — не позднее 1 февраля 2020 г., сообщает «ЛУКойл».

Акционеры приняли решение о выплате части вознаграждения членам совета директоров «ЛУКойла», размер выплаты составит половину вознаграждения, установленного решением годового собрания акционеров от 21 июня.

Помимо этого утверждены изменения и дополнения в устав компании.

За январь-сентябрь 2020 г. «ЛУКойл» выплатил промежуточные дивиденды в размере 85 руб. на акцию (почти 24% прибыли по МСФО, которая составила в январе-сентябре 2020 г. 298,3 млрд руб.). Дивиденды за весь 2020 г. (с учетом промежуточных) составили 215 руб. на акцию (44% прибыли по МСФО).

Уставный капитал «ЛУКойла» поделен на 750 млн обыкновенных акций.

Чистая прибыль «ЛУКойла» по МСФО составила в январе-сентябре 460,1 млрд руб. (+ 54,3% в годовом выражении).

Дивидендная политика компании предполагает обязательство направлять на дивиденды не менее 25% прибыли по МСФО с поправкой на разовые расходы и доходы. Компания стремится ежегодно повышать размер дивиденда на одну акцию не менее чем на уровень рублевой инфляции за отчетное время.

Дивиденды в 2020 – 2020 году

Сегодня рассмотрим тему: «дивиденды в 2020 — 2020 году» и разберем основываясь на примерах. Все вопросы вы можете задать в комментариях к статье.

Менеджмент известнейшей российской компании Газпром предложил поднять в 2020 году выплату дивидендов на одну акцию до двузначного числа, и эта инициатива не могла не обрадовать его акционеров.

Последние новости о финансовой политике озвучил представитель гиганта А. Иванников. Эту информацию косвенно подтвердил финансовый директор Газпрома А. Круглов, заявивший, что Совет директоров действительно рассматривает возможность роста дивидендов по итогам 2020 года.

Видео (кликните для воспроизведения).

На Московской бирже на фоне этой новости, акции выросли почти на 5%, а финансовые аналитики выразили надежду на дальнейшее увеличение их стоимости в 2020 году. Информация об увеличении выплат была озвучена на Петербургском форуме, где акционеры, наконец, услышали о возможности, которая рассматривается Советом директоров газового монополиста.

Сведения, просочившиеся в прессу за последние недели, говорят о намерении менеджмента компании поднять дивиденды на одну акцию по меньшей мере на 2 рубля. В связи с этим начали появляться мнения о гибкости финансовой политики, разморозке выплат по ценным бумагам Газпрома и о прогнозируемом росте до 26 руб. за одну акцию.

Менеджеры «Газпрома» ранее говорили о том, что компания вряд ли будет повышать дивиденды до 2020 года, поскольку в ближайшие два года ей предстоит пик инвестпрограммы: завершение проектов «Северный поток-2», «Турецкий поток» и «Сила Сибири».

Более того, ожидалось, что чистый денежный поток «Газпрома» может стать отрицательным в 2020 и 2020 годах и компании фактически придется занимать деньги на выплату дивидендов. Однако рост цен на нефть и газ пока что сильно упростил ситуацию для «Газпрома», и на данный момент все идет к тому, что компания завершит год с положительным денежным потоком.

Год : Размер дивидендов на одну акцию, руб.

  • 2020 – 8,04
  • 2020 – 8,0397
  • 2015 – 7,89
  • 2014 – 7,20
  • 2013 – 7,20
  • 2012 – 5,99
  • 2011 – 8,97
  • 2010 – 3,85
  • 2009 – 2,39
  • 2008 – 0,36
  • 2007 – 2,66
  • 2006 – 2,54
  • 2005 – 1,50
  • 2004 – 1,19
  • 2003 – 0,69
  • 2002 – 0,40
  • 2001 – 0,44
  • 2000 – 0,30
  • 1999 – 0,10
  • 1998 — .
  • 1997 – 0,03
  • 1996 – 0,02
  • 1995 – 0,02
  • 1994 – 0,02

Обгоняя инфляцию. Лучшие дивидендные акции в 2020 году

Дивидендные акции традиционно пользуются большой популярностью у российских инвесторов. «Финансовая культура» проанализировала наиболее ликвидные акции российского фондового рынка и составила дивидендный портфель на 2020 год.

  1. Северсталь. Лидер среди металлургических компаний. Платит дивиденды поквартально (4 раза в год). Ожидаемая дивидендная доходность — 14%. Доля в портфеле — 25%.
  2. Ленэнерго П. Дивидендная политика компании позволяет платить высокие дивиденды владельцам привилегированных акций Ленэнерго, которые торгуются на Московской бирже в 20 раз дороже обыкновенных. Ожидаемая дивидендная доходность — 12%. Доля в портфеле — 20%.
  3. Сбербанк П. Неуклонно растущие финансовые показатели в совокупности с политическими и санкционными факторами сделали привилегированные акции Сбербанка настоящей дивидендной бумагой. Ожидаемая дивидендная доходность — 10%. Доля в портфеле — 15%.
  4. МТС. Телекоммуникационный лидер с устойчивой дивидендной политикой. Пакет Яровой и внешнеполитические потрясения привели курс акций компании на уровень, который обеспечивает дивидендную доходность около 10-11%. Доля в портфеле — 15%.
  5. Алроса. Новая дивидендная политика компании и растущие показатели бизнеса после аварии на шахте «Мир» позволяют рассчитывать на дивидендную доходность не меньше 10%. Доля в портфеле — 10%.
  6. МРСК ЦП. Отсутствие масштабных капитальных инвестиций позволяет направлять на дивиденды большую часть прибыли. В 2020 году ожидается рост финансовых показателей. Ожидаемая дивидендная доходность — 12-15%. Доля в портфеле — 15%.
Видео (кликните для воспроизведения).

При выборе акций, включенных в дивидендный портфель, мы ориентировались на совокупность ряда критериев, позволяющих получить максимальную дивидендную доходность не выходя за разумные пределы риска консервативного инвестора. Вот эти критерии:

«Сбербанк» по итогам 2020 года может выплатить $0.23-0.30 на акцию с дивидендной доходностью 7.6-10%/8.8-11.5% на ао/ап, имеет потенциал роста 22% к 2020 году.

По итогам 2020 года «Сбербанк» увеличил чистую прибыль на 20%, до $12.2 млрд. (811 млрд. руб.), на уровне прогнозов. По МСФО госбанк прогнозирует чистую прибыль в размере $13-13.5 млрд. (865-900 млрд. руб.). По прогнозам банка, на дивиденды за 2020 год будет направлено 40% (344-358 млрд. руб.), за 2020 год и далее – 50%. Однако выплата в объеме 50% прибыли (430-447.5 млрд. руб.) может быть рассмотрена и ранее при достижении необходимого уровня достаточности капитала. В то же время правительство ожидает, что в бюджет от госбанка поступит $3.15 млрд. (209.5 млрд. руб.).

По словам Г. Грефа, «Сбербанк» выполнит все взятые на себя обязательства перед акционерами по части выплаты дивидендов. Стратегия госбанка предусматривает постепенное увеличение коэффициента выплат до 50% прибыли по МСФО к 2020 году. При чем при достижении уровня достаточности капитала в 12.5% вопрос об увеличении выплат до 50% может быть рассмотрен и раньше. Также в материалах госбанка сообщалось, что уже в 2020 году ожидается уровень достаточности капитала более 12.5%.

Сценарии выплаты дивидендов представлены ниже:

К 2020 году банк планирует увеличить чистую прибыль до 1 трлн. руб., в этом случае P/BV банка может снизиться с текущих 1,05 до 0,86.
Таким образом, банк имеет потенциал роста 22% в перспективе ближайших нескольких лет. Ожидаемый дивиденд за 2020 год может увеличиться до $0.33 (22,14 руб.) на оба типа акций с дивдоходностью 11%/12.8% на а.о./ а.п. при текущих ценах $3/$2.6. Инвестиционная компания ЛМС

Какие акции купить сейчас, чтобы получить большие дивиденды в 2020 году?

Ведущий финансовый консультант компании “Личный капитал”

Традиционно высокие дивиденды платит МТС, Лукойл и Алроса.

Что может быть интересным в плане дивидендов на ближайшие три года, можно узнать из толстого документа от МинФина РФ, который называется «ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ БЮДЖЕТНОЙ, НАЛОГОВОЙ И ТАМОЖЕННО-ТАРИФНОЙ ПОЛИТИКИ НА 2020 ГОД И НА ПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД 2020 И 2021 ГОДОВ».

На странице 45 в разделе «Прочие доходы» запланирован значительный рост (более чем на 100%. ) статьи доходов «Дивиденды по акциям компаний с государственным участием» по сравнению с 2020 годом.

Таким образом, в следующем году фаворитами по дивидендам будут акции компаний с госучастием.

Эксперт по инвестициям, автор телеграмм-канала usertrader

Достаточно сложный вопрос. Что будет именно в 2020 году, мы не знаем — прогноз — дело неблагодарное. Но есть бумаги, нацеленные на дивиденды — это Сбербанк преф, МТС, Норильский никель, Сургутнефтегаз преф. Причем Сургутнефтегаз ещё и защищает от девальвации рубля — компания держит свои деньги в долларах!

МТС считается весьма хорошей бумагой для дивидендов на рынке США — там торгуются АДР на акции МТС.

Если покопаться, можно найти хорошие истории среди акций 2-го и 3-го эшелонов — там, как всегда, блистают выплатами акции компаний, связанных с электроэнергетикой.

Присоединюсь к рекомендациям коллег: МТС, Лукойл, Алроса, Норникель, Сбербанк преф, добавила бы ещё Ленэнерго преф, Русгидро, ФСК, Северсталь, НЛМК.

В настоящий момент, возможно, часть средств стоит разместить в «коротких» (сроком погашения до года) ОФЗ, например, ОФЗ26216, чтобы иметь возможность «подобрать» дивидендные акции по хорошей цене, или, может быть, выйдут какие-то дополнительные новости. Не стоит покупать сейчас, что называется, на все.

Стоит помнить, что в России, в отличие от Америки, где есть компании, которые платят дивиденды и стабильно повышают их в течение 25 лет (некоторые даже в течение 50 лет), таких длительных историй нет. И даже типичные дивидендные компании часто либо перестают платить, либо уменьшают дивидендные выплаты, поэтому более надёжным вариантом является подождать результатов хотя бы трёх кварталов, чтобы понять, лучше или хуже ситуация относительно прошлого года, и сделать некоторый более обоснованный прогноз по дивидендам.

Директор проекта «Рост сбережений»

Для непрофессиональных инвесторов работа с акциями отдельных компаний — это рискованное занятие. Как правило, в таких случаях лучше покупать не сами акции, но широко диверсифицированные фонды акций. В частности, для получения дивидендного дохода существуют индексные фонды акций, регулярно платящих высокие дивиденды. В такие фонды входят десятки, а иногда и сотни компаний, что сильно снижает риск, связанный с бизнесом отдельной организации.

В России пока таких фондов и индексов дивидендных компаний нет, но любой инвестор может купить через российского или зарубежного брокера западные биржевые фонды — ETF дивидендных компаний.

Среди таких дивидендных ETF можно выделить наиболее известные:

    SPDR S&P Div >

Ценные бумаги являются источником дохода для миллионов участников фондового рынка. Кто-то занимается торговлей акциями, а кто-то предпочитает получать регулярные дивиденды. Во втором случае нет надобности в ежедневном режиме следить за изменениями котировок, финансовыми новостями и пытаться определить оптимальный момент для покупки или продажи, но оценивать свои риски с учетом поступающей информации все же необходимо. В первую очередь, для принявших решение инвестировать в акции, интересны мнения экспертов. По результатам 2020 года многие финансовые аналитики назвали лучшие дивидендные акции в 2020 году.

Выбор акций: на что обратить внимание в первую очередь

В РФ, в отличие от США, нет компаний, имеющих длительную историю выплаты стабильных дивидендов своим акционерам в течение 25 и даже 50 лет. Но учитывать такой фактор, как период непрерывного начисления дивидендов, необходимо. Эксперты считают, что он должен составлять, как минимум, пять лет. Будущему инвестору нужно определить тенденцию изменения размера выплат за это время:

  • стабильный рост;
  • регулярное снижение;
  • практически без перемен.

Понятно, что стоит отдать предпочтение компании, ежегодно увеличивающей дивиденды акционерам. Для анализа истории выплат следует использовать публикуемые данные по компаниям, входящим в рейтинг ММВБ.

Размер этой части может варьироваться от 10% до 80%, поэтому у инвесторов в обиходе есть такие определения, как дивидендная или высокодивидендная компания.

В качестве примера можно привести МТС, так как она является одним из лидеров в РФ по доходности акций. У нее удобные ежеквартальные выплаты и доходность 5.5%. Это на уровне Башнефти, а у Сбербанка аналогичный показатель почти в два раза меньше.

Не все эмитенты прописывают в дивидендной политике конкретный размер средств, направляемых акционерам. Часто решение по этому вопросу принимает общее собрание.

Опытные участники рынка ценных бумаг считают более обоснованной покупку акций нескольких компаний, потому что это снижает риски, если одна из них не выплатит дивиденды.

Лидеры 2020 года по выплате дивидендов среди российских компаний

По данным ММВБ в десятку компаний, показавших самую высокую дивидендную доходность в 2020 году, вошли:

  1. Промышленный холдинг «Мечел».
  2. Авиакомпания «Аэрофлот».
  3. Нефтяная компания «Башнефть».
  4. Оператор сотовой связи МТС.
  5. Провайдер цифровых услуг «Ростелеком».
  6. ПАО «Сбербанк».
  7. Транснациональная энергетическая компания «Газпром».
  8. Горно-металлургическая компания «Норильский никель».
  9. Авиакомпания АЛРОСА.
  10. Группа «Московская Биржа».

Наиболее надежными и привлекательными в 2020 году оказались инвестиции в добывающие предприятия, хотя цены на сырьевые ресурсы на мировом рынке были не стабильны.

В рейтинг ММВБ в общей сложности входит 50 крупнейших компаний. Акции пятнадцати из них получили название «голубых фишек», потому что они имеют высокую ликвидность, а их держатели получают стабильную прибыль.

Термин пришел из покера, в котором ставки делаются разноцветными фишками, а голубые – наиболее дорогие.

В настоящее время в перечень голубых фишек ММВБ входят:

  • Газпром;
  • Сбербанк;
  • Северсталь;
  • Лукойл;
  • Новатэк;
  • Сургутнефтегаз;
  • Роснефть;
  • Татнефть;
  • МТС;
  • Норникель;
  • Банк ВТБ;
  • Магнит;
  • АЛРОСА;
  • Московская биржа;
  • Интер РАО.

За период с 2013 года по 2020 год наибольший доход достался владельцам голубых фишек:

  1. Во-первых, авиакомпании АЛРОСА – 267.1%.
  2. Далее нефтяной компании Татнефть – 250.7%.
  3. И наконец, горнодобывающей и металлургической компании Северсталь – 248.4%.

Здесь показан совокупный доход по отношению к начальной стоимости акций от полученных дивидендов и роста котировок.

Хотя, не всегда голубые фишки являются самыми доходными. Топ-10 ММВБ по этому показателю возглавляют не входящие в список Мечел, Аэрофлот и Башнефть. Но из-за высокой степени надежности участники фондового рынка отдают предпочтение голубым фишкам.

В ноябре 2020 года Госдума одобрила в третьем чтении проект бюджета на 2020 год. В этом нормативном акте есть статья доходов, которая называется: «Дивиденды по акциям компаний с государственным участием».

По этому пункту предполагается увеличение более, чем в два раза по сравнению с 2020 годом, следовательно, нужно ожидать резкого роста выплат дивидендов в компаниях, одним из акционеров которых является государство.

Для того, чтобы в бюджете появился такой впечатляющий показатель роста доходов государства и прочих инвесторов, есть определенные причины. В первую очередь, это предложенный Министерством Экономического Развития законопроект, обязующий все компании с государственным участием направлять на выплату дивидендов 50% прибыли по МСФО (вид финансовой отчетности, использующейся для принятия инвестиционных решений).

Центробанк просит сделать исключение для Сбербанка и ВТБ, потому что им нужно увеличить капитал, чтобы соответствовать новым стандартам. Минэнерго и Минтранс настаивают на особых условиях для своих компаний из-за реализации инвестиционных программ.

Учитывая вес и лоббистские возможности таких компаний (Газпром, Роснефть и пр.), можно с большой долей уверенности предположить, что инициатива МЭР поддержана не будет.

Возможно вам также будет интересна наша статья: « Роль новостей на фондовом рынке» .

Из эмитентов, не входящих в первые строчки рейтингов, советуют обратить внимание на те, что связаны с электроэнергетикой: РусГидро, ПАО ФСК ЕЭС, ПАО Ленэнерго, а также на сталелитейный гигант – НЛМК.

Владение акциями – это бизнес, который должен приносить прибыль не только в момент продажи. Исходя из этого утверждения, приобретение ценных бумаг исключительно для получения дивидендов является вполне достойным способом заработать на жизнь. Если следовать ряду разумных правил, читать аналитиков и следить за ситуацией на рынке, можно сформировать собственный портфель ценных бумаг.

Нужно помнить, что чем меньше риски, тем меньше предполагаемая выгода. Акции голубых фишек окупаются и начинают приносить небольшой стабильный доход через 3-5 лет с момента приобретения.

Если годовая выгода, полученная от инвестиций, больше, чем возможный банковский процент за размещение той же суммы средств на счете, значит, вложения эффективны.

ЖУРНАЛ ЕВГЕНИЯ ВОРОНЧИХИНА ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ НА ГЛОБАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

  • Получить ссылку
  • Facebook
  • Twitter
  • Pinterest
  • Электронная почта
  • Другие приложения
  • Получить ссылку
  • Facebook
  • Twitter
  • Pinterest
  • Электронная почта
  • Другие приложения

На сегодняшний день стоимость акций ВТБ составляет 3,6 коп. и они продолжают находится в нисходящем тренде. В 2020-2020 году котировки должны обновить свои минимальные значения и упасть до 1 копейки за акцию, т.е. еще на 72% от текущих цен. Напомню, что исторические низы были на уровне 2 коп. в 2009 году.

Банк ВТБ, мягко говоря, не самый эффективный банк. Хоть он и стоит дешево, темпы роста прибыли оставляют желать лучшего. Высокая доля плохих активов на балансе заставляет инвесторов распродавать акции. Грубо говоря, это банк-помойка.

Причиной падения VTBR также послужит ухудшение ситуации в мировой банковской системе, отсутствие ликвидности и глобальный финансовый кризис.

Единственный плюс, это высокая дивидендная доходность относительно всего рынка, и она составляет 9,6% на текущий день.

Фундаментальные показатели банка ВТБ:

P/E – 5,4
P/B – 0,7
Капитализация – 988 млрд. руб.
Операционный доход – 667 млрд. руб.
Прибыль – 185 млрд. руб.
Дивиденд ао0,00345 руб.
Дивидендная доходность -…

Предсказавший кризисы 2008 и 2014 гг банкир советует готовиться к обвалу рынка

Инвесторам следует готовиться к глобальному кризису уже сейчас, считает российский банкир, предсказавший прошедший обвал рынков 2008 и 2014 годов.

Волатильность может возрасти к концу этого года или в начале следующего, говорит Алексей Теплоухов, директор дирекции операций на финансовых рынках ПАО Банк “Санкт-Петербург”, управляющий портфелем ценных бумаг примерно на 125 миллиардов рублей ($2 миллиарда). Чтобы захеджироваться от рисков, банк с конца прошлого года втрое сократил вложения в евробонды, выходя в кэш в основном за счет бумаг банков и металлургов, а также встретил недавнюю распродажу на рынке облигаций федерального займа в короткой позиции.

“Минимизировать риски лучше сейчас, а искать новые инвестиционные возможности на горизонте 6-10 месяцев, – сказал Теплоухов. – Возможно, имеет смысл занять выжидательную позицию, посидеть на деньгах, размещать их вкороткую, через инструменты денежного рынка – репо, межбанковские кредиты”.

Развивающиеся рынки пережива…

Что будет с долларом в 2020 году? Будет ли рубль по 100? Волновой прогноз

Апрельский прогноз по баксу реализовался с поразительной точностью. Все по плану!
Глобальная цель по паре Доллар/рубль остается в силе – это 100 руб. за дол., которую увидим вероятнее всего в 2020 году.

Сейчас мы подошли к сильному уровню сопротивления – 70, который с первого раза не пробить. Курс доллара на сегодня – 67,4. На мой взгляд, в сентябре-октябре валюта будет ходить в диапазоне 65-70. И ближе к концу года под новую порцию более жестких санкций, бакс начнет ускоряться в небо. Вероятна небольшая остановка на 80 и дальше “на север” на 100. Этот уровень является психологически важным для всех участников рынка, в частности для населения. И во избежании паники и разгона инфляции наш ЦБ будет всячески защищать этот уровень, продавая валюту и выкупая ОФЗ с рынка. Поэтому на долго мы там не задержимся.

Главные риски для рубля или причины девальвации:

Обострение геополитической напряженности, введение новых более острых санкций против российских банков и госдолга со стороны С…

Женщина – она сродни акционерному обществу. Когда она еще не родилась, она является 100%-ным дочерним предприятием своей матери, ее неотъемлемой частью. После рождения ее акции распределяются внутри холдинга, который мы называем семья.

Какой-то процент попадает во владение отцу, значительный пакет (часто контрольный) остается у матери, бабушкам и дедушкам также достается доля, но зачастую они – явные миноритарии.

Постепенно девушка вырастает, становится взрослой, и вместе с этим путем дополнительных эмиссий или просто отсуживанием во время домашних разговоров переводит акции семейного холдинга на свой баланс. И вот к концу школы наступает золотая пора IPO (initial public offering). Как правило, в такое время девушки не разбазаривают контрольный пакет, а продают лишь небольшие его части с целью “прощупать интерес” рынка.

Родители могут выступать консультантами IPO, но часто ими оказываются более зрелые девушки, уже имеющие опыт первичных размещений. Они могут подсказать нужн…

Что будет с долларом в 2020-2020 году? Волновой прогноз по рублю: идём на 100!

После мощного импульса наверх в начале апреля можно официально констатировать, что курс доллара к рублю развернулся. Коррекционная (IV)-я волна и цикл укрепления рубля завершены. Глобальный прогноз по доллару: 100-110 руб. с точки зрения волнового анализа Эллиотта. Эти уровни покажем уже в следующем 2020 году.

Международные резервы нашей страны не велики и ЦБРФ не станет палить их направо-налево. Валютные интервенции и продажу валюты Банк России начнет только на уровнях 80 рублей за доллар и выше. Народ в панике, как обычно, побежит в обменник скупать баксы по 100. По достижении данных уровней рубль начнет восстанавливать свои позиции и вернется в район 70 руб., но это уже совсем другая история.

Что будет с долларом летом?

Вероятнее всего дороже, чем сейчас. Текущие уровни 62-65 вполне привлекательны для покупки. Существенного падения доллара от сюда я не вижу. Тем, кто планирует летние отпуска, рекомендую купить доллары как можно раньше, ибо летом бакс может стоить 70-75 руб.

В целом год был хорошим, но трудным. Тезисно:

1. Доходность торговых роботов на фьючерсах за год составила всего 23%, маловата панимаешь. Все шло не плохо, но декабрь поднасрал, волатильность сильно упала под конец года. Если бы не продажа опций, то доходность бы составила под 40%. Тем не менее по итогам 5 лет публичной торговли доходность портфеля на comon.ru +282%.

2. В этом году запустил портфель новых стратегий на акциях преимущественно от лонга. Доходность за полгода +7%.

3. Капитал под управлением увеличился до 1 ляма баксов. Появились проблемы с ликвидностью. Какие то самые краткосрочные стратегии выкинул, добавил более медленные и ёмкие.

4. Поднял немного на обвале биткойна. Сначала шортил по 19000 и закрыл шорт по 10000. Затем шортил по 6600 и откупил по 3400.

5. Записал 2 новых песни под гитару: про Васю и про продавцов опционов.

6. За 2020 год объехал 11 стран. Побывал в Греции, Италии, Польше, Австрии, Венгрии, Сербии, Черногории, Албании, Македонии, Словакии и Белорусс…

Когда рухнет Америка? Когда начнется мировой кризис? Будет ли финансовый кризис в 2020-2020-2021 году?
Первая волна снижения фондового рынка США в октябре, на мой взгляд, четко сигнализирует о завершении растущего суперцикла (5 волны) с 2009 года. Попытки ФРС остудить рынки и убрать излишнюю ликвидность могут привести после контролируемой коррекции к безконтрольной панике. Ближайшие 2-3 года нас ждет медвежий рынок, в результате которого индекс S&P500 упадет на 50-60% от своих максимальных отметок и достигнет уровней 1200-1500 пунктов. Обвал на фондовом рынке США вызовет мировой финансовый кризис сопоставимый с кризисом 2008 года, а может и с Великой Депрессией 1930-х годов. Единственным отличием нынешнего обвала будет сверхмягкая монетарная политика ФРС и мировых Центральных банков, которая просто растянет этот процесс на 2-3 года, пытаясь смягчить падение.

Согласно циклам Жюгляра, кризисы происходят в среднем каждые 8-11 лет. Отсчитываем с 2008 года 11 лет и получаем, что колл…

Что будет с нефтью? Волновой прогноз по нефти Brent на 2020-2020-2021-2022 год.

После небольшой коррекции цен на нефть, ожидаю несущественное обновление максимумов до 90 долларов за баррель. После чего начнется сильный медвежий тренд на 20 баксов.

Крупнейшие экспортеры нефти сократили объемы добычи, что спровоцировало рост цен на «черное золото». Однако радоваться нефтяным монополистам, похоже, осталось недолго.
Критическое сжатие спроса может привести к тому, что резкое повышение котировок обернется крахом. Чем больше дорожает нефть, тем выше вероятность повторения негативного сценария 2008 года.

Взлету котировок способствовал тот факт, что Россия и страны ОПЕК отказались увеличить добычу, несмотря на давление со стороны Вашингтона.

Что будет с EUR/USD в 2020-2020 году? Волновой прогноз по Евро-Доллару

Я в шоке. Открыл тут случайно свой старый прогноз по евро-доллару 4-х летней давности, где говорилось, что с пара eur/usd уйдет с 1,36 на 1,03. Дак ведь идеально дошли до уровня 1,03 после чего развернулись наверх!

Что мы имеем сейчас? Долгосрочный понижательный тренд остается в силе. Мое видение волновой картины по Эллиотту такого, что продолжится цикл укрепления доллара ко всем валютам. Глобальная цель по евробаксу – 0,9 п., которую увидим скорее всего в 2020-2020 году. Только после этого наступит смерть доллара и долгосрочный цикл его ослабления.

Основные причины падения EUR/USD:
Сжатие ликвидности и ужесточение монетарной политики Мировых Центробанков, в том числе сокращение активов на их балансе.Долговые проблемы и возможные дефолты ряда европейских стран и банков.Рост ставок по казначейским облигациям США, рост спроса на доллары.Падение цен на глобальном фондовом, долговом и товарных рынках. Уход в защитные активы: доллары, золото, трежериз.
Что думаете по этому поводу? Напиши…

Как правильно инвестировать в мужчин? (Женский грааль)

1. Как не существует идеального инвестиционного инструмента, так и не существует идеального мужчины.

2. Все мужчины, как и инвестиционные инструменты, обладают тремя важнейшими характеристиками: надежность, ликвидность, доходность.

3. Надежные мужчины, как правило, имеют низкую доходность.

4. Мужчины с большими доходами – ненадежны.

5. Ненадежные мужчины с низкой доходностью – неликвидны, от них очень сложно избавиться.

ТОП прибыльных акций для начинающего инвестора в 2020 году

Многие граждане, которые смогли накопить некоторый капитал, задумываются над тем, куда выгодно и надежно разместить свои сбережения, чтобы они не только сохранились, но и приумножились. Большинство экспертов в этой области рекомендуют инвестировать в акции. Рассмотрим самые популярные на сегодня инвестиционные инструменты, а также ТОП прибыльных акций для начинающего инвестора в 2020 году.

Рынок ценных бумаг – это стабильный источник пассивного дохода для инвестора. Краткосрочные или долгосрочные инвестиции в акции позволяют не только диверсифицировать портфель, но и участвовать в управлении компаниями и корпорациями. Средняя доходность такого вложения денег составляет 10-20% годовых.
Крупные состоявшиеся компании показывают рост в пределах 5% в год. А вот небольшие компании, которые только начинают работать на рынке и стремительно развиваются, могут всего за несколько месяцев добавить до 500%. Акции молодых компаний на стадии развития стоят дешево, но через некоторое время их цена может вырасти в несколько раз.
Чтобы определить, куда лучше инвестировать деньги в 2020 году, необходимо рассмотреть основные характеристики акций, изучить принципы работы фондового рынка и научиться верно прогнозировать. Для проведения операций с ценными бумагами не обязательно иметь специальных знаний, но, только проведя фундаментальный и технический анализ, можно надежно и успешно вложить средства в акции той или иной компании.

Фундаментальный анализ в первую очередь предполагает исследование влияния на стоимость акций некоторых факторов экономической и политической жизни, происходящих событий в мире и стране, развития рынка и самой компании. При техническом анализе дополнительно применяются математические ресурсы, учитываются уровни спроса и предложения, изучается динамика предыдущих котировок, изменение цен на рынке. Только приобретая опыт можно сделать процесс инвестирования доходным и прогнозируемым.
Инвестирование является гибким инструментом, которым необходимо умело управлять. Если человек никогда не имел дело с ценными бумагами и даже не представляет, как это правильно делать, то лучше доверить приобретенные акции в управление опытному трейдеру.

При вложении денег в ценные бумаги обязательно необходимо проанализировать экономическую ситуацию, чтобы иметь представление, какие сферы деятельности будут перспективными.
По оценкам экспертов в 2020 году к таким отраслям экономики можно будет отнести:

  • IT-технологии;
  • Компьютерные игры и виртуальную реальность;
  • Здравоохранение и биотехнологии;
  • Посреднические и биллинговые услуги.

К отраслям, имеющим малый потенциал роста, относят:

• добывающую и перерабатывающую отрасль (кроме таких крупных компаний, как Газпром и ЛУКОЙЛ);
• ритейлерство (исключением являются некоторые быстрорастущие компании, такие как «Лента»);
• сектор финансов. Отечественные банки переживают не лучшие времена (подтверждением является прекращение деятельности таких банковских организаций, как «Открытие» и Бинбанк), только крупные игроки на финансовом рынке чувствуют себя уверенно.

Какие акции купить, чтобы гарантировано получить доход в 2020?

В нашей стране, в отличие от США, где есть корпорации и компании, стабильно выплачивающие дивиденды и повышающие их величину в течение 20 лет и более, таких историй не встретишь, потому что часто отечественные компании просто перестают платить дивиденды или снижают их размер. Поэтому лучше проанализировать результаты деятельности компании за 2-3 квартала, чтобы понять ситуацию по сравнению с прошлым годом. Только после этого делать обоснованный прогноз по дивидендам.
Непрофессиональные инвесторы, работая с ценными бумагами некоторых компаний, рискуют потерять свои средства. Следовательно, чтобы избежать неприятностей, рекомендуется приобретать не сами акции, а вкладывать средства в широко диверсифицированные фонды таких бумаг. Индексные фонды ценных бумаг стабильно выплачивают высокие дивиденды. В такие фонды часто входят десятки различных компаний. Это значительно снижает вероятность разорения отдельных участников фонда.
В РФ индексных фондов не создано, как и нет индексов дивидендных компаний. Но, не смотря на это, любой инвестор в нашей стране может приобрести через отечественного или зарубежного брокера ценные бумаги международных ETF дивидендных компаний.

ТОП-13 международных акций для выгодного инвестирования в 2020 году

Лидер инвестиционного банковского дела Goldman Sachs сделал свой прогноз и определил перечень мировых компаний, которые в 2020 году покажут наибольший рост выручки.
Рейтинг Название компании Тикер Сектор экономики Рыночная капитализа-ция Годовая доходно-сть Ожидае-мый рост продаж
13 ADOBE ADBE Информацион-ные технологии $112 млрд 38% 18%
12 Alphabet GOOGL Информацион-ные технологии $674 млрд 5% 18%
11 Salesforce. com SRM Информацион-ные технологии $92 млрд 28% 19%
10 Cimarex Energy XEC Энергетика $9 млрд -20% 20%
9 Vertex Pharmaceuticals VRTX Здравоохране-ние $38 млрд 1% 22%
8 Pentair PNR Водоснабже-ние $9 млрд 18% 22%
7 Align Technology ALGN Здравоохране-ние $21 млрд 25% 22%
6 Amazon AMZN Потребитель-ский $764 млрд 38% 22%
5 Netflix NFLX Потребитель-ский $138 млрд 72% 25%
4 Autodesk ADSK Информацион-ные технологии $28 млрд 30% 27%
3 Facebook FB Информацион-ные технологии $505 млрд 5% 27%
2 Concho Resources CXO Энергетика $23 млрд 4% 30%
1 Cabot Oil & Gas COG Энергетика $10 млрд -20% 34%

Прогноз лучших дивидендных акций отечественных компаний в 2020 году

В ближайшие три года в РФ фаворитами по ликвидности акций будут компании с госучастием. Такой вывод можно сделать, проанализировав документ МинФина РФ под названием «Основные направления бюджетной, налоговой таможенно-тарифной политики на 2020 год и на плановый период 2020 и 2021 годов».
Согласно документу плановые показатели роста дивидендов по ценным бумагам компаний с госучастием превысит 100%.
Как показала практика, традиционно высокие дивиденды можно получить по ценным бумагам таких отечественных компаний, как МТС, Лукойл, Алроса. К акциям, нацеленным на получение дивидендов, также можно отнести ценные бумаги Сбербанка преф, Норильского никеля, Сургутнефтегаза преф. Причем последняя компания страхует своих инвесторов от девальвации рубля и держит свои средства в конвертируемой валюте.

Сбербанк
Бесконечный запас прочности выгодно отличает бизнес-модель Сбербанка от ближайших конкурентов. Даже сейчас, в отличие от других, банк получает чистую прибыль, несмотря на кризис.
По прогнозам в краткосрочной перспективе (на горизонте 1-2 лет) инвестировать в Сбербанк будет не выгодно. Но в дальнейшем банк будет уверенно расти вместе с экономикой страны.
Гарантией успеха Сбербанка являются:

  • грамотное управление;
  • повышение эффективности;
  • внедрение инноваций.

Список компаний, акции которых блистают выплатами, можно расширить такими рекомендациями: Ленэнерго преф, Русгидро, ФСК, Северсталь, НЛМК. Интересные предложения можно найти среди ценных бумаг 2-го и 3-го эшелонов. Там по выплатам дивидендов лидируют компании, работающие в сфере электроэнергетики.
В настоящее время не стоит вкладывать все накопленные средства в ценные бумаги какой-либо одной компании. Лучше размещать деньги в дивидендный портфель. Выбирая акции для такого портфеля необходимо ориентироваться на ряд критериев, которые позволяют получить максимальную дивидендную доходность.

К таким критериям можно отнести:

  1. ликвидность акций. Инвестор должен иметь возможность покупать и продавать ценные бумаги по рыночной цене в любое время;
  2. надежность эмитента. Ориентация на компании со стабильным и прозрачным бизнесом;
  3. стабильность дивидендных выплат;
  4. устойчивое финансовое положение компании. Должна быть стабильная прибыль, низкий долг и отсутствие больших инвестиций в краткосрочной перспективе.

Специалисты проанализировали наиболее ликвидные акции фондового рынка РФ и составили следующий дивидендный портфель 2020 года:

Компания Тикер Стоимость акции в руб. Дивиденд на акцию (прогноз) Дивидендная доходность в процентах
Северсталь CHMF 986.10 140.50 14.24
Ленэнерго П LSNGP 95.00 10.90 11.47
Сбербанк П SBERP 162.08 17.00 10.48
МТС MTSS 253.29 26.00 10.26
Алроса ALRS 92.75 9.30 10.02
МРСК ЦП MRKP 0.2845 0.035 12.30
В дивидендный портфель акций включены те компании, которые по итогам годовой отчетности имеют дивиденды в размере более 10%. Это показывает, что инвестировать в ценные бумаги выгоднее, чем размещать деньги на банковские вклады или покупать облигации федерального займа.

И наконец, можно сказать, что при вложении средств в ценные бумаги, делать выбор в пользу тех или иных акций необходимо на основании того, какую цель перед собой ставит инвестор. Надежность и предсказуемую доходность гарантируют акции российских госкомпаний, которые имеют большой потенциал роста и направляют на выплаты дивидендов 50% полученной прибыли. Поэтому в заключение можно сделать вывод, что максимальный доход можно получить только при инвестировании в акции эмитентов, которые выплачивают стабильно высокие дивиденды.
С акциями мировых компаний ситуация аналогичная: выбирать нужно надежные компании, которые имеют не только большой потенциал роста, подтверждающийся финансовыми документами и производными мультипликаторов, но и обладают хорошими фундаментальными показателями.

Утебя есть вопросы? Или ты хочешь получить консультацию, спросить совета, найти инвестора или компаньона?

Здравствуйте! Я Филипп, уже более 12 лет занимаюсь юриспруденцией. Я считаю, что являюсь профессионалом в своей области и хочу подсказать всем посетителям сайта как решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны с целью донести как можно доступнее всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте – всегда необходима консультация со специалистами.

Alfa-Quant

ЖУРНАЛ ЕВГЕНИЯ ВОРОНЧИХИНА ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ НА ГЛОБАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

Подписаться на этот блог

Follow by Email

Акции Газпрома — прогноз на 2020-2020-2021 год

  • Получить ссылку
  • Facebook
  • Twitter
  • Pinterest
  • Электронная почта
  • Другие приложения

Прогноз и технический анализ Газпрома

Газпром сегодня торгуется в узком диапазоне 150-165 руб., а также уже 6 лет топчется на месте в широком диапазоне 110-170 руб. за акцию. На мой взгляд, из текущий фазы накопления по Газпрому будет распределение наверх в район 250 руб. в ближайшие год-два. После чего акции пойдут на новые минимумы на 60 руб. когда начнется глобальный финансовый кризис.

Газ является одним из главных источников энергии в 21-м веке. Он является экологически чистым, его можно доставлять в больших объемах, т.е. он приспособлен для транспортировки. Газа в недрах земли достаточно много, мы постоянно видим открытие новых месторождений. Вряд ли нефть останется основным источником энергии к концу 21 века. Газ будет потихоньку вытеснять нефть, в связи с этим Газпром будет себя чувствовать хорошо в ближайшие десятилетия.

Немаловажный фактор, что Газпром не только на экспорт отправляет газ, но и на внутреннем рынке является монополистом, что приносит достаточно стабильный денежный поток. В любое время Газпром может компенсировать потери мирового рынка газа за счет российских потребителей.

У Газпрома огромная инвестиционная программа. В 2020 году капитальные затраты начнут сокращаться и наметится рост чистой прибыли Газпрома. Газопровод «Сила Сибири» выйдет на полную мощность только в 2025 году. «Турецкий поток» и «Северный поток 2» — эти проекты скорее решают политические задачи, вопросы диверсификации поставок для снижения рисков.

Газпром имеет положительный баланс. Активы более чем в 2 раза превышают обязательства, при этом активы растут быстрее, чем обязательства, об этом говорит рост собственного капитала компании за последние годы. Газпром имеет огромный долг в размере 3,5 трлн. руб., но он хорошо покрыт активами.

Ожидаемая дивидендная доходность Газпрома в 2020 году — 6,2% или 10 руб. на акцию. Закрытие реестра акционеров состоится 19.07.2020. Сейчас конечно дивиденды не большие, но в ближайшие годы компания может увеличить размер дивидендов в связи с завершением строительства своих газопроектов, что положительно скажется на чистой прибыли. На текущий момент компания направляет на выплату дивидендов лишь 15% своей чистой прибыли, но в ближайшие 3 года Payout может увеличиться до 26%. Нашему государству также интересно увеличивать размер дивидендов, чтобы пополнить бюджет страны в случае его дефицита.

С точки зрения классических мультипликаторов Газпром стоит очень дешево. Компания стоит в 3 раза дешевле, чем размер ее собственного капитала.

P/E = 3,3
P/B = 0,3
P/S = 0,5
PEG = 0,9
EV/EBITDA = 3,1
Капитализация = 3,8 трлн. руб.
Выручка = 7,8 трлн. руб.
EBITDA = 2 трлн. руб.
Прибыль = 1,15 трлн. руб.

Основные риски

  • Политические. Возможны санкции со стороны США и их союзников.
  • Падение цен на газ
  • Выход США на рынок газа и падение доли Газпрома на рынке.
  • Коррупционные схемы и низкая эффективность.

Эксперты в 2020 г советуют инвестировать во «внутренние» и дивидендные истории в акциях РФ

МОСКВА, 13 фев — РИА Новости/Прайм. Аналитики фондового рынка и инвестиционные стратеги РФ предлагают сделать в текущем году ставку на «внутренние истории» — потребительский рынок, акции «Яндекса» — и бумаги, генерирующие хорошую дивидендную доходность, следует из их опроса, проведенного РИА Новости.

Фактор высоких цен на нефть в текущем году уже может исчерпать себя, свидетельствуют оценки аналитиков​​​. При этом среди потенциально доходных по дивидендам бумаг они выделяют и металлургов, но не исключают, что они из-за неопределенности в американо-китайских торговых отношениях могут в итоге всё же проиграть.

«Наиболее разумный подход – инвестирование в наиболее качественные истории в разных секторах российской экономики», — советует старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин.

В ПРОШЛОМ ГОДУ СТАВИЛИ НА НЕФТЕГАЗ

Локомотивом роста российского фондового рынка в 2020 году был нефтегазовый сектор, которому большую часть года способствовала благоприятная ценовая конъюнктура, отмечает инвестиционный стратег компании «БКС премьер» Александр Бахтин.

«Рост эталонного сорта Brent выше 85 долларов за баррель и ослабленный санкционной повесткой и бюджетным правилом рубль в прошлом году создали благоприятные условия для покупки акций «Лукойла», «Новатэка», «Татнефти», «Роснефти» и «Газпром нефти», — отмечает аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов.

«Индекс нефти и газа» Московской биржи вырос примерно на 30%, а некоторые представители индустрии обновили свои исторические максимумы. Из ликвидных бумаг главными «перформерами» стали именно компании нефтегазовой сферы, а именно: «Новатэк» (+67%), «Татнефть» (+54%), «Лукойл» (+50%) «Роснефть» (+48%) и «Газпром нефть» (+42%), уточняет Бахтин.

Начальник отдела анализа рынков компании «Открытие брокер» Константин Бушуев отмечает, что помимо акций «Новатэка» и «Лукойла» были популярны привилегированные акции «Сургутнефтегаза».

«Также в фаворитах находились акции лучших производителей драгоценных металлов и камней – «Полюс» и «Алроса». Компании сохраняют лидерство в своих сегментах по рентабельности. После падения рубля к августу-сентябрю клиентам вновь стали интересны сильные акции внутренних секторов», — добавляет он.

А главный стратег Сбербанка по рынку акций Андрей Кузнецов и стратег Сбербанка по рынку акций Коул Эйксон отмечают, что среди более активных инвесторов помимо таких «голубых фишек», как акции «Газпрома» и «Лукойла», были популярны бумаги Сбербанка и «Норникеля».

ТЕПЕРЬ — СТАВКИ НА РИТЕЙЛ.

«Нам кажется, инвесторы ошибаются, покупая с такой нежностью и любовью нефтегазовый сектор в России. Нам начали нравиться рублевые истории – ритейлеры», — говорит портфельный управляющий стратегиями акций УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин.

«Динамика ритейловых и нефтегазовых компаний четко отражает изменение прибыли в секторах. С 2020 года у нефтегазовых компаний прибыль выросла практически на 70-80%, при этом у ритейлеров она упала. Конец прошлого года был худшим для ритейлеров, но там жизнь есть, она зарождается, и рынки будут, возможно, закладывать это в цену уже сейчас», — добавляет он.

«Во-первых, растет вероятность более крепкого рубля – это будет влиять на экономическую активность населения, идет рост потребкредитования… и снижение ставок к концу года. Выступление главы Центробанка России было достаточно мягким. Скорее всего, до конца года будет максимум одно повышение (ключевой ставки — ред.), а потом мы уже к концу года увидим понижение. Это все «столкнет» экономику, в хорошем смысле «столкнет» в начало потребительской стадии делового цикла. Пессимизм на внутренние сектора может рассеяться», — поясняет эксперт.

В первую очередь он выделяет бумаги «Магнита» и X5 Retail Group. «Нам так кажется, что будет замедляться конкуренция между сетями. Борьба за долю рынка будет, скорее всего, уменьшаться, они все видели, как пострадала их маржа в 2020-2020 годах, когда они все рьяно боролись за долю рынка», — считает Харин.

Георгий Ващенко из компании «Фридом финанс» также ожидает роста котировок потребительского сектора, и выделяет вдобавок к этим двум эмитентам «Детский мир».

Впрочем, эксперты делают ставки не только на ритейл. В числе фаворитов – и бумаги «Яндекса».

Кузнецов и Эйксон отмечают, что они привлекательны с фундаментальной точки зрения.

«Его основной бизнес растет высокими темпами, но основная привлекательность компании сейчас связана с перспективами «Яндекс.Такси», — добавляет начальник управления инвестиций УК «Райффайзен капитал» Михаил Кузин.

«Этот бизнес может стоить около 7 миллиардов долларов, а на долю «Яндекса» придется около 4 миллиардов долларов. По нашему мнению, рынок сейчас лишь незначительно учитывает эту сумму в капитализации компании. IPO «Яндекс.Такси», о котором говорил менеджмент, или IPO глобальных компаний-конкурентов, таких как Uber, Lyft, приведет к росту капитализации «Яндекса», — ожидает он.

. И ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ

Истории роста на российском фондовом рынке еще остаются, и к ним можно отнести привилегированные акции «Сургутнефтегаза», отмечает Дроздов. «Помимо позитивной технической картины, предполагающей дальнейший подъем бумаг к уровню 45, за их покупку выступает перспектива выплаты неплохих дивидендов, которые по итогам 2020 года могут составить порядка 7 рублей, что обещает принести инвесторам доходность порядка 17%», — поясняет свою точку зрения он.

«Разброс оценок по чистой прибыли «Сургутнефтегаза» довольно широк: 410-740 миллиардов рублей, я ожидаю около 550 миллиардов рублей. Если компания не предпримет никаких мер, то, возможно, ей придется выплатить высокий дивиденд держателям привилегированных акций, до 6,75 рубля на акцию. Это около 16% к текущей цене. Шансы на это, конечно, не высоки, но даже если дивиденд составит половину от ожидаемого, или 3,3 рубля на акцию, то это соответствует доходности в 7,5%», — добавляет Ващенко.

Среди бумаг с привлекательными дивидендами Кузин выделяет и акции «Газпрома», который «нравится на фоне желания менеджмента повысить дивиденды».

«По базовому сценарию дивиденды составят чуть более 10 рублей, что соответствует дивидендной доходности 6,5%. Таким образом, компания выплатит в виде 18% от чистой прибыли. Относительно доходности российских нефтяных компаний эта цифра не поражает воображение, но для инвесторов важно желание «Газпрома» увеличивать дивиденды. Учитывая очень скептическое отношение инвесторов к «Газпрому», даже небольшое изменение в лучшую сторону может привести к переоценке компании», — говорит он.

Кузнецов и Эйксон среди бумаг с привлекательными дивидендами отмечают и акции «Лукойла» и «Норникеля».

Из ликвидных бумаг на ближайшие 12 месяцев Бахтин по ожидаемой дивидендной доходности тоже выделяет префы «Сургутнефтегаза», а также делает ставку на префы «Татнефти», акции «Северстали» и ММК. «Бумаги с традиционно высокими дивидендами, и ценовая конъюнктура текущего года, ожидаемо, позволит данным компаниям сохранить интересные дивдоходности. «Сургутнефтегаз» к тому же держит огромную денежную «подушку» в долларах, что дает еще и дополнительную защиту от девальвации», — говорит он.

Дроздов в то же время считает, что из-за продолжающегося торгового конфликта между США и Китаем под давлением может оказаться сектор черной металлургии, основные представители которого — «Северсталь», ММК и НЛМК.

Помимо этого, Харин уточняет, что не видит долгосрочной «интриги» в привилегированных акциях «Сургутнефтегаза».

«Когда вы ставите на что-то, вы должны (смотреть – ред.), где они эффективны, что рынок недооценивает. Я не понимаю, что рынок недооценивает, там четко и понятно – дивиденды заплатят, порядка 18% на акцию. Но следующие дивиденды, следующего года, будут порядка 60 копеек, потому что рубль укрепляется – это финансовый убыток будет для компании. То есть, он сальдируется с прибылью производственной активности, там будет прибыль либо небольшая, либо около нуля, в результате дивиденды, вероятно, за 2020 год в 2020 году будут уже 2%», — заключает он.

Дивиденд пао лукойл за 2020 год прогноз

Финам

24 декабря ПАО «ЛУКОЙЛ» Рекомендация Покупать Целевая цена: 6686 руб. Текущая цена: 5102 руб. Потенциал роста: 31,0% Инвестиционная идея Меры, принимаемые компанией для роста акционерной стоимости, позволяют нам вновь повысить целевую оценку акций. Благодаря программе buyback акционеры имеют возможность монетизировать растущую прибыль компании до того, как эти средства будут привлечены государством для реализации инфраструктурных проектов. ПАО «Лукойл» — одна из крупнейших вертикально- интегрированных нефтегазовых компаний.

На ее долю приходится около 1% доказанных мировых запасов углеводородов, более 2% мировой и около 15% российской нефтедобычи. Рост цен на нефть в сочетании с ослаблением курса рубля в текущем году обеспечил рост прибыли в полтора раза.

«Лукойл» пока не планирует выплат дополнительных дивидендов в 2020 г.

«Лукойл» пока не планирует выплаты дополнительных дивидендов в 2020 году, сообщил в интервью ТАСС на Всемирном экономическом форуме президент крупнейшей российской частной нефтяной компании ПАО «Лукойл» Вагит Алекперов.

В марте 2020 года «Лукойл» заложил в своей стратегии дополнительные выплаты акционерам при цене нефти выше 50 долларов за баррель.«Дивидендная политика уже утверждена в нашей стратегии развития, она одобрена.

Но дополнительные доходы наших акционеров формируются за счет программы buyback (выкупа акций — прим.

Дивиденды Лукойла в 2020 году: инвестируем в нефтяного гиганта

Инвестпривет, друзья! Сегодня – обзор одного из российских дивидендных аристократов, а именно Лукойла. Компания уже 20-й год подряд наращивает дивиденды – это вообще единственный прецедент на российском фондовом рынке.

Поэтому Лукойл пользуется особой популярностью среди западных инвесторов. Давайте разберемся, что там с дивидендами Лукойла в 2020 году и стоит ли брать акции сейчас.СодержаниеЛукойл заслужил право называться полноценным » за счет своей дивидендной политики и постоянных, систематически растущих выплат в пользу акционеров.Так, за последние 12 лет дивиденды компании постоянно возрастали – Лукойл старается увеличить их хотя бы на уровень инфляции. Исключением стал 2013 год – компания распределяла прибыль за 2012 год, а там с нефтью было-сами-знаете-что.

Глава ЛУКОЙЛа уточнил планы по дивидендам в 2020 году.

Стоит ли вкладываться

Президент и акционер ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов 23 января на экономическом форуме в Давосе рассказал о планах компании на 2020 год. В частности: Компания не будет платить дополнительные дивиденды в 2020 году. Дивидендная программа останется неизменной: среднесрочный план развития компании на 2020-2020 годы и долгосрочная стратегия на 2020-2027 годы предусматривают устойчивый рост дивидендов.

Дополнительные доходы, в свою очередь, формируются за счет программы выкупа акций, отметил Алекперов. баррелей в сутки. По словам Алекперова, сокращения в рамках соглашения ОПЕК+ эффективны в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной могут негативно сказаться на российском нефтяном секторе, так как снижают инвестиционную составляющую в России, а значит, —

Дивиденды «ЛУКОЙЛа» за 2020 год: свежие новости

Акции – это ценные бумаги, которые подтверждают, что физическое лицо действительно вложило деньги в уставный капитал предприятия.

д. Каждому акционеру, вложившему свои личные финансы в акции, полагается получать дивиденды в качестве доходов на каждую акцию.

Такие выплаты поступают к акционеру ежегодно. Но есть отличия в акциях и, соответственно, в размере суммы дивидендов за них.

По привилегированным акциям дивиденд фиксируется договором, а по обычным – меняется согласно чистой прибыли АО и ее использования. Дивиденды акционер может получать как наличными, так и акциями.

«ЛУКОЙЛ»: сколько можно заработать на акциях в 2020 году

Виктория Митина Обновлено: 26 июня 2020 968 Шрифт A A Нет времени читать?

Бизнес-модель базируется на принципе эффективной вертикальной интеграции. Центральное звено — разведка и добыча, которые осуществляются в 12-ти государствах мира.

Название компании — первые буквы наименований городов нефтяников и слово «ойл» («нефть») У компании есть две штаб-квартиры: в Москве и Ист-Мэдоу, пригороде Нью-Йорка.

Лукойл определился с размером финальных дивидендов за 2020 г.

25 апреля 2020, 11:18 Эксперт БКС Экспресс Поделиться 155 руб. на одну акцию предложил выплатить совет директоров Лукойла в качестве финальных дивидендов за 2020 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов – 9 июля 2020 г.

Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании – 5 июля. Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 23 мая 2020 г.

Ранее Лукойл уже начислил своим акционерам дивиденды в размере 95 руб. на бумагу за 9 месяцев 2020 г.

Таким образом, всего по итогам 2020 г. может быть выплачено 250 руб. Это значит, что если вы купили обыкновенные акции Лукойла сегодня по цене 5 757 руб., то текущая дивидендная доходность может составить 2,69%.

Дивидендная политика Лукойла предполагает рост дивидендов как минимум на размер инфляции. В действительности по итогам 2020 г.

Дивиденды Лукойл: история, доходность, даты отсечек.

Тикер дата T-2 дата отсечки Год Период дивиденд,руб Цена акции Див.доходность LKOH 05.07.2020 09.07.2020 2020 4 кв155 5460 2,8% LKOH 19.12.2020 21.12.2020 2020 3 кв95 4910 1,9% LKOH 09.07.2020 11.07.2020 2020 4 кв130 4452 2,9% LKOH 20.12.2020 22.12.2020 2020 3 кв85 3373 2,5% LKOH 06.07.2020 10.07.2020 2020 4 кв120 2985 4,0% Лукойл (LKOH) дивиденды на акцию (годовые значения) , руб/акцию 154 177 195 215 250 250 , % 6.9% 7.5% 5.7% 6.4% 4.9% 4.9% , % 33% 52% 55% 46% 30% 30% , млрд руб 131.0 151.2 165.9 182.9 187.5 197.1 По итогам 2020 года компания Лукойл выплатила дивиденды в размере 250 рублей на обыкновенную акцию. Общий объем выплат составил 187.5 млрд рублей.

Дивидендная доходность обыкновенной акции по текущей рыночной цене составляет 4.9%.

* в таблице и на графике указан год, по итогам которого выплачивается дивиденд, а не год, в котором он уплачивается.

Лукойл и Северсталь. Прогноз на 2020 год.

Компания отчиталась по результатам третьего квартала 2020 года.

Финансовые результаты были ожидаемы. Выручка упала на 6% , EBITDA -1,3%. Главным фактором явилось снижение цель на сталь.

Виной всему замедление экономики Китая, который является главным потребителем стали. Рынок стали, железной руды и коксующего угля развернулся из ростущего в падющий. На нем формруется медвежий тренд.

Фьючерсы на сталь подешевели на 20% со своих максимумов в августе. Это привело к снижению экспортных цен металлургов на 17% .

Негативная динамика произошла всего за три месяца!

Есть данные о том, что крупные фонды наращивают короткую позицию по металлургам, что давит стоимость акций вниз.Индекс деловой активности Китая снижается, а среди металлургов снизился до 45,2.

Показтель ниже 50 считается уже кризисным явлением.

Добавить комментарий