Дивиденты Магнита в 2020 г за 2019 г

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Сбербанк намерен с 2020 года платить дивиденды в размере 50% от прибыли

Москва, 10 сентября — «Вести.Экономика». Сбербанк намерен довести уровень достаточности капитала до 11,5%, в 2020 г. банк начнет платить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли, заявил глава Сбербанка Герман Греф на встрече с президентом Владимиром Путиным.

«Думаю, что в ближайшее время мы достигнем планки по достаточности капитала в 11,5%. И планируем со следующего года начинать выплату 50% дивидендов. Эти цифры еще существенно увеличатся», — отметил Греф. Переход к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли прописан в стратегии Сбербанка.

«Да, сейчас прирастает капитал, кризисный период заканчивается. Мы всегда пополняли капитал за счет собственной прибыли, платим дивиденды, а всю оставшуюся часть прибыли мы отправляем на пополнение капитала. В следующем году, по нашим оценкам, сможем 50% уже оплачивать», — подчеркнул Греф.

Владимир Путин во вторник встретился с главой Сбербанка. Герман Греф рассказал президенту о результатах работы крупнейшего банка в текущем году, а также о реализуемых банком проектах в сфере образования и технологических инноваций.

Акции Сбербанка вышли в лидеры по росту стоимости на Мосбирже после заявлений Грефа. К 14:40 обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 1,9% до 233,38 руб. за штуку (максимум с июля), объем торгов превысил 5,321 млрд руб. «Префы» Сбербанка выросли в цене на 1,6% до 203,11 руб. за штуку.

Греф доложил Путину о принятых Сбарбанком решениях, призванных облегчить положение жителей Иркутской области, пострадавших от наводнения. В частности, банк принял решения о реструктуризации 535 кредитов на 163 млн руб. Ряд заявлений от граждан, пострадавших из-за паводка, рассмотрят в ближайшее время.

Греф подчеркнул работу банка по замене утраченных банковских карт, выплате страховок пострадавшим, заявил о планах строительства за счет банка инфекционного отделения Тулунской больницы.

«И мы стали после крупнейших сырьевых компаний первым плательщиком налогов в бюджеты всех уровней, и конечно, в первую очередь, в региональные бюджеты. Мы в подавляющем большинстве регионов платим больше всех налогов, являемся первым налогоплательщиком, наверное, процентов 60 регионов», — отметил Греф.

В 2009 г. Сбербанк заплатил в бюджет 59 млрд руб., а в 2020 г. может заплатить 502 млрд руб. Эта сумма учитывает «совокупно налоги и дивиденды», пояснил Греф.

Дивиденды Сбербанка за 2020 г. составили 16 руб. на акцию. Общая сумма выплат достигла 361,4 млрд руб. (43,45% от чистой прибыли банка по МСФО за 2020 г.). Примерно 50% дивидендов Сбербанка получает Банк России, которому принадлежат 50% плюс одна акция Сбербанка. ЦБ перечисляет дивиденды Сбербанка в бюджет.

При неблагоприятной макроконъюнктуре среди ритейлеров интересны будут акции «Магнита»

Мы возобновляем анализ российского розничного сектора. Мы ожидаем, что плотность продаж достигнет дна в 2020-2020 гг. на фоне меньшего числа открытий магазинов и продовольственной инфляции.

Мы консервативно отразили в наших моделях дальнейшее снижение рентабельности, так как конкуренция, вероятно, будет поддерживать ритейлеров в режиме инвестиций в цены, тогда как возможностей для оптимизации расходов становится все меньше. Мы считаем, что этого уже отражено в котировках, и видим потенциал роста 2-32% среди анализируемых нами компаний.

Мы подтверждаем рекомендацию по «Магниту» на уровне ВЫШЕ РЫНКА, видя возможности для увеличения стоимости компании в оптимизации оборотного капитала, что будет стимулировать рост СДП. Мы по-прежнему верим в возможности X5 (ПО РЫНКУ) поддерживать рентабельность EBITDA на уровне более 7% в среднесрочной перспективе, однако мы предпочитаем более привлекательный момент для входа на основе оценок стоимости. В случае с «Лентой» (ПО РЫНКУ) мы считаем, что все негативные моменты рынок уже отразил в котировках, однако ясности по поводу потенциала роста нет, пока компания не объявила свою новую стратегию. Динамику акций «Детского мира» (ПО РЫНКУ) сдерживает риск навеса акций со стороны АФК “Система”.

Низкий уровень консолидации указывает на возможности для дальнейшего роста торговых площадей лидеров рынка … У российской розницы есть возможности для дальнейшей консолидации, так как на долю 5 крупнейших ритейлеров приходится 26% рынка против 47-73% в других странах. Мы ожидаем, что анализируемые нами продуктовые ритейлеры продолжат активно расширять свое физическое присутствие, хотя оно и замедлится до 7-11% ежегодно в 2020-2021 гг. против 14% в 2020 г.

… на фоне непростой макроэкономической ситуации. Демографическая яма в России сдерживает рост населения: по прогнозу Росстата, как базовый, так и пессимистический сценарии предполагают снижение населения на 0,4-1,3% к 2025 г. и на 0,9-3,2% к 2030 г. В то же время реальные располагаемые доходы населения продолжают стагнировать.

Рентабельность сохранится под давлением… Мы ожидаем, что плотность продаж достигнет дна в 2020-2020 гг. на фоне меньшего числа открытий, а продовольственная инфляция поддержит рост LfL-чека. Тем не менее, ритейлеры продолжат инвестировать в цены, учитывая стагнацию реальных располагаемых доходов населения. В то же время возможностей по оптимизации расходов становится все меньше. Таким образом, мы консервативно ожидаем, что рентабельность EBITDA ритейлеров будет оставаться под давлением в дальнейшем.

…что рынок уже отразил в котировках. Наши модели демонстрируют потенциал роста от 2 до 32% к текущим ценам на рынке, даже при наших консервативных ожиданиях на 2020-2021П. По продуктовым сетям мы ожидаем рост выручки на 1-13% и рентабельность EBITDA 6,6-8,1%; в случае с Детским миром мы ожидаем рост выручки на 14-10% при рентабельности скорректированной EBITDA 11,4-11,1%.

«Магнит» (ВЫШЕ РЫНКА, РЦ $17,8 за ГДР; 4 749 руб. за обыкновенную акцию) торгуется по коэффициенту 2020П EV/EBITDA на уровне 5,6x (по ГДР), что предполагает 18%-й дисконт к среднему мультипликатору за последние два года и 5%-й дисконт бумагам X5. У Магнита есть потенциал для оптимизации управления запасами, что приведет к росту СДП и снижению долга. Благодаря этому Магнит сможет рассмотреть дополнительные опции по возврату капитала акционерам помимо уже щедрых дивидендов (при дивидендной доходности по ГДР и обыкновенным акциям соответственно 6,4-7,7%). При потенциале роста 31-32% мы даем рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА по акциям Магнита.

X5 (ПО РЫНКУ, РЦ $36,6 за ГДР) торгуется по коэффициенту 2020П EV/EBITDA на уровне 5,9x, что предполагает 2%-й дисконт к среднему мультипликатору за последние два года. Среднесрочные драйверы роста бумаг – это стабильность рентабельности и улучшение ROIC на фоне мер по улучшению CVP и повышению эффективности в магазинах. В то же время, рост рентабельности EBITDA в 1П19 уже отражен в котировках. При потенциале роста 2% мы подтверждаем рекомендацию ПО РЫНКУ.

«Лента» (ПО РЫНКУ, РЦ $3,6 за ГДР) торгуется по коэффициенту 2020П EV/EBITDA на уровне 4,9x, что предполагает дисконт 14% к среднему мультипликатору за два года. Ожидаемое объявление стратегии роста нового акционера компании – главный катализатор роста акций (через 1-2 квартала). Что касается бизнеса в текущем виде, мы видим возможности для снижения долговой нагрузки (снижение отношения чистого долга к EBITDA до 1,9-1,6x к 2020-2021 гг. против нынешних 2,7x) на фоне меньшего числа открытий. При потенциале роста бумаг 4% мы подтверждаем рекомендацию ПО РЫНКУ.

«Детский мир» (ПО РЫНКУ, РЦ 104 руб. за обыкновенную акцию) торгуется по коэффициенту 2020П EV/EBITDA на уровне 5,3x, что предполагает 16%-й дисконт к среднему мультипликатору за два года и дисконт 31% к цене акций в ходе IPO. Навес акций со стороны АФК “Система” и РКИФ (которым совместно принадлежит 66,1% акций капитала компании) продолжает определять динамику акций. Что касается бизнеса, стоит упомянуть самую высокую в секторе дивидендную доходность (11% 2020П), но растущую конкуренцию со стороны продуктовых сетей и онлайн- игроков. При потенциале роста 14% мы даем рекомендацию ПО РЫНКУ по акциям компании.

Динамика акций сектора

Источники: Bloomberg, Альфа-Банк

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

«Магнит» выплатит дивиденды по итогам 6 месяцев 2020 года в размере 13,7 млрд рублей

Совет директоров ПАО «Магнит» принял решение выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям АО «Тандер» по результатам шести месяцев 2020 года в размере 13,7 млрд руб. Это составляет 1,37 руб. на одну обыкновенную акцию, говорится в сообщении эмитента.

Кроме того, на прошедшем заседании Совета директоров «Магнита» единогласно было принято решение прекратить полномочия члена правления ПАО Татьяны Князевой с 9 сентября 2020 года. В состав правления ПАО «Магнит» с 10 сентября избрана Анна Боброва. Она не имеет доли участия в уставном капитале ритейлера. Президента «Магнита» Яна Дюннинга уполномочили подписать трудовой с госпожой Бобровой.

Как ранее писал “Ъ-Кубань”, в середине августа Анна Боброва была трудоустроена на должность директора по персоналу ПАО «Магнит». Она отвечает за организационное развитие, подбор, обучение и развитие сотрудников торговой сети. Также на госпоже Бобровой ответственность за систему мотивации работников. Госпожа Боброва имеет почти 20-летний опыт работы в сфере HR. До прихода в «Магнит» она занимала руководящие позиции в HR-блоках X5 Retail Group и Metro, а также в Sia Group, Rimera Group и «Росатом». Ранее занимавшая позицию руководителя дирекции по персоналу Татьяна Князева приняла решение покинуть компанию, но останется в роли советника до 31 октября 2020 года, чтобы обеспечить плавную передачу функционала.

Также стало известно, что на должность директора по инвестициям ПАО «Магнит» назначен Андрей Бодров. Ранее он занимал пост директора по слияниям и поглощениям в торговой сети «Лента».

«Газпром» планирует выплатить дивиденды по новой дивидендной политике в 2020 году

МОСКВА, 21 июня. /ТАСС/. «Газпром» планирует разработать новую дивидендную политику до конца 2020 года, а в 2020 году на основе новой политики осуществить по ней выплаты. Об этом говорится в презентации компании.

«Дивидендная политика будет разработана до конца 2020 года. В 2020 году дивиденды планируется выплатить на основе новой политики», — говорится в документе.

Ранее начальник департамента «Газпрома» Александр Иванников говорил, что компания может в течение 2-3 лет выйти на планку выплат в 50% чистой прибыли по МСФО. В середине мая правление «Газпрома» пересмотрело рекомендацию по размеру дивидендов за 2020 год. До этого менеджмент предложил выплатить 10,43 рубля на акцию, то есть 246,9 млрд рублей в целом. Новая рекомендация — 16,61 рубля на акцию, или 393,2 млрд рублей.

Совет директоров «Газпрома» 21 мая рекомендовал акционерам на годовом собрании утвердить дивиденды за 2020 год в размере 16,61 рубля на акцию (более чем вдвое выше, чем по итогам 2020 года). Чистая прибыль «Газпрома», относящаяся к акционерам, по МСФО в 2020 году выросла в два раза по сравнению с 2020 годом и составила 1,46 трлн рублей. По РСБУ показатель увеличился в 9,3 раза — до 933,1 млрд рублей. Таким образом, дивиденды «Газпрома» за 2020 год могут составить 27% чистой прибыли по МСФО, или 42% чистой прибыли по РСБУ.

Росимуществу принадлежит 38,4% акций «Газпрома», государственному «Роснефтегазу» — 10,97%, «Росгазификации» — 0,89%.

Корректировки чистой прибыли будут приходиться на неденежные статьи, при этом дивиденды не будут привязаны к абсолютным значениям прошлого года.

«Газпром» также ожидает снижения выплат по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в 2020 году до 484 млрд рублей против 522 млрд рублей в 2020 году.

Согласно расчетам компании, в 2021 году выплаты по НДПИ составят 487 млрд рублей.

Ранее Минфин принял решение отказаться от единовременных изъятий по НДПИ у «Газпрома» на фоне рекордных дивидендов компании за 2020 год.

В прошлые годы, чтобы компенсировать недополученные от «Газпрома» дивиденды, правительство повышало налоговую нагрузку на компанию — вводило повышающий коэффициент при расчете НДПИ.

Совет директоров «Газпрома» 21 мая рекомендовал акционерам на годовом собрании утвердить дивиденды за 2020 год в размере 16,61 рубля на акцию. Это самые высокие дивиденды за всю историю компании.

Обзор текущих и будущих дивидендов. Чего ждать от российских компаний

Почти все российские компании отчитались за 2020 год и объявили о дивидендах. Текущие дивиденды почти ничем не интересны: инвесторы о них знают, акции уже выросли или упали. Интересны особые случаи и будущие дивиденды, которые могут кратно переоценить акции компаний.

�� Донской завод радиодеталей

Обыкновенные и привилегированные акции завода торгуются на Мосбирже. Руководство решило направить на привилегированные акции 294,81 Р дивидендов на штуку. Текущая дивидендная доходность — 13,9% годовых. Но осторожно: скорее всего, банкета не будет. Да и купить большой пакет акций компании сложно — как правило, инвесторы и спекулянты торгуют 15—20 акций в день.

Обычно ситуация такая: руководство из прибыли рекомендует дивиденды, держатели акций утверждают решение, дивиденды выплачиваются. В большинстве российских компаний есть крупный акционер, который чаще всего утверждает дивиденды.

На Донском заводе радиодеталей каждый год происходит следующее: руководство рекомендует дивиденды, часть акционеров голосуют за выплату, но большинство воздерживается. В итоге дивиденды не выплачивают.

У компании три крупных акционера: гендиректор завода, бывший председатель и «Ростех». Судя по собраниям акционеров прошлых лет, за выплату дивидендов голосует «Ростех», воздерживаются от решения — гендиректор и бывший председатель.

Суть привилегированных акций в том, что держатель отказывается от права голоса взамен на дивиденды. Если акционер лишается права на дивиденды, привилегированные акции становятся голосующими.

Сейчас пойдет конспирология — догадки, которые невозможно подтвердить. У компании 343 407 обыкновенных и 114 469 привилегированных акций. Из-за того, что по привилегированным акциям не платятся дивиденды, все 457 876 акций становятся голосующими. Голоса нужны для утверждения дивидендов, назначения своих кандидатов в совет директоров и для принятия других решений.

Из-за невыплаты дивидендов доля голосующих акций «Ростеха» значительно уменьшается: с 44 до 33%. У двух руководителей падение незначительное — с 47,6 до 46,6%. Голосующих акций выходит ощутимо больше, чем у «Ростеха», — можно провести больше своих кандидатов в совет директоров и влиять на работу компании. Но, опять же, это больше конспирология — доказательств-то нет.

Заводу хватает денег на дивиденды. Раньше можно было сослаться на отсутствие свободного денежного потока, но в 2020 году вроде бы осталось много свободных денег. Это единственная зацепка, говорящая в пользу выплаты дивидендов по привилегированным акциям за 2020 год.

Свободный денежный поток — разница между переведенными деньгами на счета компании за вычетом инвестиций в бизнес. Чистая прибыль может быть искажена бумажными доходами или расходами и не учитывает расходы бизнеса на инвестиции.

Должны направлять на дивиденды 50% чистой прибыли. Ходили слухи, что на дивиденды направят всего 15%, — они подтвердились. Дивиденды за 2020 год — 0,0011 Р на акцию. Текущая дивидендная доходность — 3,1% годовых. Чтобы получить дивиденды, нужно купить и держать акции до 20 июня 2020 года.

Правительство обещает, что ВТБ направит 50% чистой прибыли на дивиденды за 2020 год. Руководство ВТБ планирует заработать за год 200 млрд рублей.

Текущая стоимость акций — 0,035 Р . Предположу, что средневзвешенная цена акций ВТБ за 2020 год будет равна текущей цене. С помощью нашей таблицы получились дивиденды 0,0036 Р на акцию. Потенциальная дивидендная доходность за 2020 год — 10,3% годовых.

У банка три типа акций: обыкновенные и два вида привилегированных. Обыкновенные можно купить на бирже, привилегированные принадлежат государству — их выпустили, чтобы залатать дыры в бюджете банка во время кризиса. Доходность по всем акциям при расчете дивидендов должна быть одинаковой. В ВТБ берут средневзвешенную цену обыкновенных акций за прошедший год. Из-за методики расчета есть один неприятный момент для государства: чем выше цена обыкновенных акций, тем больше денег придется разделить с инвесторами.

Я собрал заявления руководителей конкурентов и их прогнозы по дивидендам на 2020 год. Годом ранее руководство ВТБ обещало направить 50% чистой прибыли на дивиденды за 2020 год. Что-то не срослось. Может не срастись и в будущем.

«Русгидро»

Компания пока не объявляла размер дивидендов за 2020 год. Зато обновила дивидендную политику: на дивиденды продолжат направлять 50% чистой прибыли по МСФО, но не менее среднего объема за последние три года. Под объемом понимают сумму, которую направляют на дивиденды.

Такое решение поможет удержать дивиденды примерно на одном уровне в ближайшие несколько лет. Роста ждать, наверное, не стоит: «Русгидро» в последние годы проводит крупные списания, то есть фиксирует расходы и уменьшает прибыль.

Компания строит новые электростанции, оценивает их, а через несколько лет делает переоценку — выходит меньшая стоимость и бумажный убыток. Из-за этого возникает разница — обесценение основных средств. Эти убытки сокращают чистую прибыль и размер дивидендов.

Увы, даже без списаний у компании нет свободных денег на большие дивиденды: каждый год «Русгидро» продолжает инвестировать в строительство и модернизацию гидроэлектростанций.

По текущим ценам акций «Русгидро» выходит, что за 2020 и 2020 годы можно получить чуть больше 5% годовых на дивидендах за вычетом налогов. Даже вечно инвестирующий «Газпром» дает больше.

Мне кажется, инвестиционная идея лежит не в финансах, а скорее в контракте с ВТБ. В чем суть: ВТБ купил 55 млрд акций «Русгидро» до 2021 года, а «Русгидро» взамен получил 55 млрд рублей. Когда подойдет срок окончания контракта, кому-то придется компенсировать разницу между стоимостью акций по контракту и на фондовом рынке. По контракту акция «Русгидро» оценена в 1 рубль, а на фондовом рынке стоит 0,54 Р .

Пока выходит так, что «Русгидро» должен будет выплатить разницу ВТБ. Руководство думает, как увеличить цену акций на рынке, но пока ничего не придумало. Но кажется, что платить разницу они не хотят — возможно, найдут способ поднять стоимость акций. Вот и инвестидея.

За 2020 год «Русгидро» может направить на дивиденды больше, чем за 2015 год: 15,9 против 15 млрд рублей. Но из-за постоянного выпуска новых акций в пересчете на одну акцию дивиденды не выросли, а даже упали.

Скорее всего, за 2020 год на дивиденды направят 50% чистой прибыли — так дивиденды выходят больше, чем по среднему объему за три года. Что будет с прибылью дальше — неизвестно. Может, у компании будут убытки — тогда вообще не будет никаких дивидендов.

«Газпром»

Исходя из презентации со дня инвестора «Газпрома», за 2020 год заплатят 10,43 Р на акцию. Текущая дивидендная доходность — 6,3% годовых, с учетом налога — 5,5% годовых.

Презентация «Газпрома» со дня инвестора, стр. 52PDF, 1,6 МБ

10,43 Р на акцию — это 16,2% чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности. Правительству принадлежит половина акций «Газпрома», и правительство хочет 50% чистой прибыли на дивиденды. Тогда бы владельцы акций получили 32 Р дивидендов — это примерно 19% дивидендной доходности. Такие большие дивиденды для крупной компании кратно увеличат цену акций. Но пока это мечты.

Цена акций «Газпрома» на 08.05.2020 — 164,4 Р за штуку.

Менеджмент «Газпрома» уверяет, что компания пройдет пик инвестиций в 2020 году — тогда руководство подумает над постепенным ростом дивидендов. А пока свободных денег нет.

«Газпром» инвестирует больше, чем зарабатывает. Свободных денег от продажи нефти и газа не хватает на выплату дивидендов. Финансовый отчет «Газпрома» по МСФО за 2020 год, стр. 11

По расчетам «Газпрома», свободные деньги есть — 488 млрд рублей за 2020 год. Они появились за счет размещения или снятия 510 млрд рублей с депозитов. Найти в отчетности движение денег по депозитам не удалось.

«Газпром» инвестирует больше, чем зарабатывает. Свободных денег от продажи нефти и газа не хватает на выплату дивидендов. Презентация «Газпрома» по итогам 2020 года, стр. 9

Если смотреть на прибыль прошлых лет, 50% от чистой прибыли — это около 400—500 млрд рублей на дивиденды. «Газпром» очертил минимум расходов на инвестиции до 2035 года — 1,0—1,2 трлн рублей. То есть расходы могут вырасти в любой момент. Так было в 2020 году: сначала объявили 1,27 трлн, а концу года повысили до 1,64 трлн рублей. Пока пик инвестиций должен пройти после 2020 года.

Один из вариантов роста дивидендов в «Газпроме» — выкачивание дивидендов из дочерних компаний. Стоит следить за «Газпром-нефтью», «Мосэнерго», ТГК-1 и ОГК-2.

За чем следить

ВТБ, «Русгидро» и «Газпром» — кандидаты на серьезный рост цены акций. Конечно, если решат свои финансовые трудности и перестанут кормить обещаниями. Если бы все было так просто ¯\_(ツ)_/¯

Донской завод радиодеталей. Кажется, тут игра не стоит свеч: гипотетические 13,9% годовых, которых, скорее всего, не будет. Компания работает с госкорпорациями, минимально раскрывает данные о своей работе, прибылью не делилась и вроде бы не собирается. Эта компания нам нужна как напоминание, что иногда акционеры могут отказаться от выплаты дивидендов. Случается редко, обычно в небольших и странных компаниях. Но случается.

ВТБ. Один раз с обещанными дивидендами прокатили, могут повторить. Но если поделятся половиной прибыли, то потенциальные дивиденды за 2020 год будут лучшими в банковском секторе. Но это если считать по текущим ценам. Здесь нужно следить за квартальными отчетами и смотреть, как растет чистая прибыль.

«Русгидро». Здесь постоянные стройки и списания, уменьшающие чистую прибыль. Свободных денег нет из-за инвестиций в Дальний Восток. Вместо кредитов руководство часто выпускает новые акции — доля текущих инвесторов размывается. Основной акционер — государство — вроде не против. Причина инвестировать — вера в то, что руководство придумает, как увеличить цену акции с 0,54 до 1 Р к 2021 году, чтобы не платить ВТБ компенсацию. Ну, знаете, вдруг какой-нибудь пенсионный фонд решит купить много-много акций «Русгидро», из-за чего цена вырастет.

«Газпром». Здесь тоже постоянные стройки, из-за которых не хватает свободных денег на большие дивиденды. Подумают над постепенным ростом дивидендов после 2020 года. Возможно, «Газпром» увеличит дивиденды в своих дочерних компаниях, чтобы увеличивать дивиденды холдинга.

Греф: дивиденды в 50% прибыли будем платить с 2020 г

Глава Сбербанка Герман Греф подтвердил опасения тех инвесторов, которые не ожидали дивидендов от Сбербанка в 50% прибыли в 2020 г. Банк доведет этот показатель к 2020 г.

«В начале 2020 г., если господь Бог будет с нами и мы выполним все наши планы, мы сможем платить дивиденды 50% и выше», — заявил Греф сегодня в Лондоне в ходе презентации стратегии банка.

Цена акций Сбербанка на Мосбирже после этих слов выросла на 2,5% при росте индекса Мосбиржи лишь на 0,36%: инвесторы скупают бумаги в надежде на увеличение прибыли и дивидендов.

Как сообщали «Вести.Экономика», 12 декабря Наблюдательный совет Сбербанка одобрил новую дивидендную политику и новую стратегию развития на 2020-2020 гг.

Тогда источники сообщили, что Сбербанк в 2020 г. не перейдет к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, как предлагал Минфин.

Сегодня стало известно: банк будет увеличивать дивиденды без ущерба для капитала и с учетом уверенного роста прибыли.

Сбербанк и так платит больше, чем было в предыдущей стратегии, — 25%. В 2011 г. была принята дивидендная политика с размером дивидендных выплат 20% от годовой чистой прибыли банка по МСФО.

Греф обещает: в 2020-2020 гг. акционерам банк выплатит дивиденды на сумму 1 трлн руб. Это примерно по 330 млрд в год — больше, чем банк заплатил акционерам по итогам 2020 г.

К 2020 г. Сбербанк намерен удвоить прибыль до 1 трлн руб — это прибыль всей банковской системы РФ, которая ожидается по итогам 2020 г.

В прошлом году Сбербанк нарастил чистую прибыль по МСФО в 2,4 раза до 541,9 млрд руб. Это рекорд в истории банка.

По итогам 2020 г. крупнейший коммерческий российский банк выплатил дивиденды в размере 25% от чистой прибыли по МСФО: 135,5 млрд руб. дивидендов, из которых 67,75 млрд руб. получил Центробанк. Сбербанк заплатил за 2020 г. втрое больше дивидендов, чем в 2015 г., на фоне рекордной чистой прибыли.

Банку России принадлежит 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция Сбербанка, и доход по госпакету с 2020 г. будет напрямую перечисляться в казну, минуя ЦБ.

Поэтому ЦБ солидарен с руководством Сбербанка.

Дивиденды вырастут, достаточность капитала упадет, отмечает глава Сбербанка Герман Греф. Он не раз заявлял, что банк планирует увеличить прибыль в 2020 г. до нового рекордного значения.

Сбербанк без проблем может выплачивать дивиденды в размере 50% прибыли по МСФО, как и компании с госучастием, считает глава Минфина России Антон Силуанов. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина возражает: этого делать нельзя, банк не госкомпания. Против выступает и руководство Сбербанка: чем больше дивиденды, тем сложнее поддерживать достаточность капитала.

«Магнит» зафиксировал рост выручки во 2 квартале 2020 года

«Магнит» объявляет о росте выручки на 11,4% во 2 квартале 2020 г.

Ключевые операционные и финансовые показатели за 2 квартал 2020 года:

— Общая выручка выросла на 11,4% с 307,8 млрд руб. за 2 квартал 2020 г. до 342,9 млрд руб. за 2 квартал 2020 г.

— Чистая розничная выручка выросла на 10,8% и составила 333,3 млрд руб.

— Оптовые продажи выросли на 26,7% до 7,4 млрд руб. преимущественно в связи с консолидацией продаж СИА Групп.

— Рост сопоставимых продаж (LFL) ускорился до 1,7% по сравнению с 0,6% в 1 квартале 2020 года на фоне роста среднего чека на 4,1% и сокращения трафика на 2,3%.

— Компания открыла (net) 661 магазин (322 магазина у дома, 340 магазинов дрогери и закрыла один супермаркет) по сравнению с 335 магазинами (220 магазинов у дома, 5 супермаркетов и 110 магазинов дрогери), открытыми во 2 квартале 2020 г. Общее количество магазинов сети составило 19 884 магазина по состоянию на 30 июня 2020 г.

— Торговая площадь Компании за 2 квартал 2020 г. увеличилась на 218 тыс. кв. м (что означает рост в размере 16,7% год к году) по сравнению c увеличением на 115 тыс. кв. м во 2 квартале 2020 г.

— В течение отчетного квартала Компания выполнила редизайн 509 магазинов у дома и 256 магазинов дрогери (в сравнении со 264 магазинами у дома и 30 магазинами дрогери во 2 квартале 2020 г.). Таким образом, по состоянию на 30 июня 2020 г. доля магазинов, работающих в новой концепции, выросла до 63% и 40% соответственно.

— Валовая прибыль во 2 квартале 2020 г. составила 82,2 млрд руб., валовая маржа — 24,0%. Влияние пожара, произошедшего на распределительном центре в Воронеже, на валовую рентабельность составило 29 б.п. Несмотря на рост логистических затрат и потерь, скорректированный на разовый фактор показатель валовой маржи во 2 квартале 2020 г. остался на уровне 2 квартала 2020 г. благодаря улучшению коммерческих условий.

— Во 2 квартале 2020 г. показатель EBITDA составил 24,2 млрд руб., маржа EBITDA — 7,1%. Сокращение этого показателя на 87 б.п. год к году обусловлено динамикой валовой маржи, начислением резервов по долгосрочной программе мотивации и ростом операционных расходов.

— Чистая прибыль во 2 квартале 2020 г. сократилась на 39,5% год к году и составила 6,3 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли сократилась на 154 б.п. и составила 1,8%.

Ключевые события 2 квартала и после отчетного периода:

— Годовым общим собранием акционеров избран новый Совет директоров, состоящий из 9 членов, в том числе 5 независимых неисполнительных директоров. Председателем Совета директоров избран Чарльз Райан.

— «Магнит» выплатил дивиденды по результатам 2020 г. в размере около 17 млрд. руб.

— Ян Дюннинг, Президент ПАО «Магнит», назначен на должность генерального директора.

— Руслан Исмаилов назначен Директором по управлению розничной сетью, Антон Завалковский — Директором по управлению недвижимостью и некоммерческим закупкам.

— В распределительном центре в Воронеже произошел пожар. Сумма ущерба составила 1,2 млрд руб.

— На Московской Бирже размещены 10 000 000 биржевых облигаций ПАО «Магнит» на общую сумму 10 млрд руб. с процентной ставкой 7,85% годовых. Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» присвоило кредитный рейтинг этому выпуску на уровне ruAA-.

— В рамках программы долгосрочного премирования (LTI) по результатам 2020 г. Компания передала менеджменту в совокупности 105 258 акций, что составляет 0,1% от уставного капитала.

— Более 1,4 млн карт выдано покупателям в магазинах Ярославской и Челябинской областей, где стартовал пилот кросс-форматной программы лояльности. Продажи с использованием карты лояльности превысили 59% от оборота пилотных регионов за первые два месяца.

— В Москве и Краснодаре открылись два пилотных магазина в ультрамалом формате «Магнит Сити».

Президент и генеральный директор сети «Магнит» Ян Дюннинг прокомментировал:

«Мы продолжаем работу по трансформации Компании. Несмотря на сложные макроэкономические условия, мы видим положительную динамику роста выручки, LFL продаж и рентабельности EBITDA по мере того, как изменения набирают обороты. В этом году нам еще предстоит решить ряд непростых задач. Но я уверен, что усиленный фокус на ключевых вопросах и командная работа позволят нам добиться дальнейших улучшений операционных результатов».

«Магнит» запустил систему управления ремонтами. Подробности проекта

«Магнит» делится с поставщиками информацией о товаре и повышает продажи

«Магнит» ищет инновационные IT-решения

Ранее сообщалось о том, что в совете директоров «Магнита» произошли изменения.

Акции с горизонтом 2020-2020

Мечта любого инвестора найти пару растущих компаний, вложиться в них, дождаться, пока они вырастут и жить на дивиденды. По моим ощущениям, если вы вложите условный миллион сегодня в растущую компанию типа Акрона, РусАГРО или Мосбиржи, через 10 лет вы ежегодно будете получать в качестве дивидендов этот самый миллион.

Сбербанк, Уралкалий, Магнит выросли в размере (и в цене) за последние 15 лет в десятки раз. На 15 лет вперед заглядывать тяжело, но заглянуть на 2-3 года я бы попробовал.

Акции, которые нравятся мне в 2020 с прицелом на 2-3 года (в скобках мои цели по ним на 2020, вводные данные на 2020: курс доллара = 60 руб, ставка ЦБ РФ = 7 %):

Русагро ГДР (40 долл) — органический рост, экспорт свинины в Китай
Русал plc (50 руб) — резкий рост цен на алюминий по аналогии с углём
Акрон (5000 руб) — органический рост
Аэрофлот (200 руб) — органический рост
Банк Санкт-Петербург (100 руб) — органич. рост, переоценка до 0.5 кап.
Газпромнефть (300 руб) — органический рост
Газпром (300 руб) — рост цен на газ, отдача от инвестпроектов
ИнтерРАО (7 руб) — органический рост
Лензолото об (30000 руб) — дивиденды
Ленэнерго пр (150 руб) — дивиденды
ММК (70 руб) — органический рост
МРСК Центра (0.7 руб) — отдача от инвестпрограммы, дивиденды
МРСК Волги (0.1 руб) — отдача от инвестпрограммы, дивиденды
Мечел пр (300 руб) — спасение компании, растущие дивиденды
Мосбиржа (200 руб) — органический рост
НКНХ пр (70 руб) — дивиденды
НМТП (12 руб) — органический рост, дивиденды
Протек (180 руб) — органический рост, дивиденды
Распадская (250 руб) — отдача от цен на уголь, растущие дивиденды
Россети об (1.5 руб) — завершение инвестпрограммы, дивиденды
Русгидро (1.5 руб) — завершение инвпрог, дивиденды, приватизация
Северо-западное пароходство (500 руб) — дивиденды
Самараэнерго (0.5 руб) — возврат к дивидендам, укрупнение сбыта за счет соседних регионов, смена собственника
Сбербанк об (250 руб) — органический рост
ТГК-1 (0.2 руб) — отдача от инвестпрограммы, дивиденды
ФСК ЕЭС (0.4 руб) — отдача от инвестпрограммы, дивиденды

Обратите внимание: данные цели условны. Я никогда и никому не рекомендую покупать или продавать акцию исходя из целевых цен. Сам я ориентируюсь на требуемую мне дивидендную доходность. Если я обозначил прогнозируемую мной цену ФСК ЕЭС в 40 копеек, значит, при ожидаемой мною ставке ЦБ в 7 % в 2020-м, я ожидаю, что ФСК ЕЭС будет зарабатывать как минимум 8 копеек на акцию и 3-4 копейки на акцию распределять — отсюда берется цена в 40 коп. Если Протеку я «наколдовал» 180 рублей, значит, моё видение его дивидендов на 2020-й — 16-20 рублей на акцию.

Дивиденды «Магнита» за 9 месяцев составят 14 млрд рублей

ПАО «Магнит» выплатит 14 млрд рублей дивидендов по итогам 9 месяцев 2020 года, такое решение было принято на общем собрании акционеров, говорится в сообщении опубликованном Центром раскрытия информации. Выплаты будут осуществляться по обыкновенным именным акциям и составят 137,38 рубля на одну ценную бумагу. Номинальным держателям дивиденды будут выплачены до 4 января 2020 года, другим лицам, зарегистрированным в реестре акционеров, — до 14 февраля 2020 года.

Как ранее писал «Эксперт Юг», по итогам 12 месяцев 2020 года решением акционеров ПАО «Магнит» были выплачены дивиденды в размере 13,8 млрд рублей. Размер дивидендов на одну обыкновенную акцию тогда составил 135,5 рубля.

Напомним, в январе 2020 года, стало известно, что «Магнит» впервые за 11 лет не станет выплачивать дивиденды из-за падения чистой прибыли на треть, а также низкого роста выручки, относительно прогнозов сделанных компанией. Сообщение о сохранении дивидендной политики «Магнита» появилось после того как Сергей Галицкий продал свой пакет акций ретейлера.

Магнит

Тикер Наименование Количество Номинал Цена
MGNT «Магнит» ПАО ао 101 911 355 шт 0.01 ₽ 3292.5 ₽
Наименование Количество Цена Доходность
Магнит3Р01 10 000 000 103.3 6.92%
Магнит3Р02 10 000 000 101.6 7.11%
Магнит3Р03 10 000 000 101.1 6.67%
Дата Время Комментарий Источник
29.10.2020 10:00 Результаты за 3 квартал 2020 года, конференц-звонок ir.magnit.com

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Дивиденды в размере 1,37 рублей (Один рубль тридцать семь копеек)

Отчетность по МСФО

Отчетность за период: 6 месяцев, завершившихся 30 июня 2020 года.

Отчетность за период: II кв. 2020 г.

Сообщение о порядке доступа к инсайдерской информации, содержащейся в документе эмитента

Отчетность: промежуточная бухгалтерская отчетность эмитента за 6 месяцев 2020 года, подготовленная в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ).

Сбербанк планирует дивиденды в 50% прибыли по МСФО в 2020 году

Москва, 24 мая — «Вести.Экономика». Сбербанк планирует перейти к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли МСФО в следующем году, заявил глава банка Герман Греф на годовом собрании акционеров.

Фото: EPA — SERGEI ILNITSKY

«Мы планируем, что за счет сильных финансовых показателей мы достигнем достаточности капитала на уровне 12,5% уже в следующем году, примерно к середине следующего года. Это означает, что в соответствии с нашей дивидендной политикой мы сможем перейти к выплате дивидендов на уровне 50%», — отметил Греф.

По итогам 2020 г. акционерам рекомендуется утвердить дивиденды на уровне 43,5% чистой прибыли по МСФО, или 46,2% прибыли по РСБУ. По итогам 2020 г. Сбербанк планирует выплатить 361,4 млрд руб., включая 181 млрд руб. по госпакету.

В федеральном бюджете на 2020 г. заложено получение от Сбербанка 209,5 млрд руб. дивидендов.

Банк России владеет 50% плюс одна акция Сбербанка.

За 2020 г. Сбербанк направил на дивиденды 271 млрд руб., это 36,2% чистой прибыли банка по МСФО в 2020 г. (748,7 млрд руб.), или 41,5% прибыли по РСБУ.

Стратегия развития Сбербанка предусматривает, что банк к 2020 г. доведет размер дивидендов до 50% от прибыли по МСФО. При этом вопрос об увеличении выплат могут рассмотреть и до 2020 г., если уровень достаточности капитала достигнет 12,5% до конца 2020 г.

Дивиденды в 2020 – 2020 году

Сегодня рассмотрим тему: «дивиденды в 2020 — 2020 году» и разберем основываясь на примерах. Все вопросы вы можете задать в комментариях к статье.

Менеджмент известнейшей российской компании Газпром предложил поднять в 2020 году выплату дивидендов на одну акцию до двузначного числа, и эта инициатива не могла не обрадовать его акционеров.

Последние новости о финансовой политике озвучил представитель гиганта А. Иванников. Эту информацию косвенно подтвердил финансовый директор Газпрома А. Круглов, заявивший, что Совет директоров действительно рассматривает возможность роста дивидендов по итогам 2020 года.

Видео (кликните для воспроизведения).

На Московской бирже на фоне этой новости, акции выросли почти на 5%, а финансовые аналитики выразили надежду на дальнейшее увеличение их стоимости в 2020 году. Информация об увеличении выплат была озвучена на Петербургском форуме, где акционеры, наконец, услышали о возможности, которая рассматривается Советом директоров газового монополиста.

Сведения, просочившиеся в прессу за последние недели, говорят о намерении менеджмента компании поднять дивиденды на одну акцию по меньшей мере на 2 рубля. В связи с этим начали появляться мнения о гибкости финансовой политики, разморозке выплат по ценным бумагам Газпрома и о прогнозируемом росте до 26 руб. за одну акцию.

Менеджеры «Газпрома» ранее говорили о том, что компания вряд ли будет повышать дивиденды до 2020 года, поскольку в ближайшие два года ей предстоит пик инвестпрограммы: завершение проектов «Северный поток-2», «Турецкий поток» и «Сила Сибири».

Более того, ожидалось, что чистый денежный поток «Газпрома» может стать отрицательным в 2020 и 2020 годах и компании фактически придется занимать деньги на выплату дивидендов. Однако рост цен на нефть и газ пока что сильно упростил ситуацию для «Газпрома», и на данный момент все идет к тому, что компания завершит год с положительным денежным потоком.

Год : Размер дивидендов на одну акцию, руб.

  • 2020 – 8,04
  • 2020 – 8,0397
  • 2015 – 7,89
  • 2014 – 7,20
  • 2013 – 7,20
  • 2012 – 5,99
  • 2011 – 8,97
  • 2010 – 3,85
  • 2009 – 2,39
  • 2008 – 0,36
  • 2007 – 2,66
  • 2006 – 2,54
  • 2005 – 1,50
  • 2004 – 1,19
  • 2003 – 0,69
  • 2002 – 0,40
  • 2001 – 0,44
  • 2000 – 0,30
  • 1999 – 0,10
  • 1998 — .
  • 1997 – 0,03
  • 1996 – 0,02
  • 1995 – 0,02
  • 1994 – 0,02

Обгоняя инфляцию. Лучшие дивидендные акции в 2020 году

Дивидендные акции традиционно пользуются большой популярностью у российских инвесторов. «Финансовая культура» проанализировала наиболее ликвидные акции российского фондового рынка и составила дивидендный портфель на 2020 год.

  1. Северсталь. Лидер среди металлургических компаний. Платит дивиденды поквартально (4 раза в год). Ожидаемая дивидендная доходность — 14%. Доля в портфеле — 25%.
  2. Ленэнерго П. Дивидендная политика компании позволяет платить высокие дивиденды владельцам привилегированных акций Ленэнерго, которые торгуются на Московской бирже в 20 раз дороже обыкновенных. Ожидаемая дивидендная доходность — 12%. Доля в портфеле — 20%.
  3. Сбербанк П. Неуклонно растущие финансовые показатели в совокупности с политическими и санкционными факторами сделали привилегированные акции Сбербанка настоящей дивидендной бумагой. Ожидаемая дивидендная доходность — 10%. Доля в портфеле — 15%.
  4. МТС. Телекоммуникационный лидер с устойчивой дивидендной политикой. Пакет Яровой и внешнеполитические потрясения привели курс акций компании на уровень, который обеспечивает дивидендную доходность около 10-11%. Доля в портфеле — 15%.
  5. Алроса. Новая дивидендная политика компании и растущие показатели бизнеса после аварии на шахте «Мир» позволяют рассчитывать на дивидендную доходность не меньше 10%. Доля в портфеле — 10%.
  6. МРСК ЦП. Отсутствие масштабных капитальных инвестиций позволяет направлять на дивиденды большую часть прибыли. В 2020 году ожидается рост финансовых показателей. Ожидаемая дивидендная доходность — 12-15%. Доля в портфеле — 15%.
Видео (кликните для воспроизведения).

При выборе акций, включенных в дивидендный портфель, мы ориентировались на совокупность ряда критериев, позволяющих получить максимальную дивидендную доходность не выходя за разумные пределы риска консервативного инвестора. Вот эти критерии:

«Сбербанк» по итогам 2020 года может выплатить $0.23-0.30 на акцию с дивидендной доходностью 7.6-10%/8.8-11.5% на ао/ап, имеет потенциал роста 22% к 2020 году.

По итогам 2020 года «Сбербанк» увеличил чистую прибыль на 20%, до $12.2 млрд. (811 млрд. руб.), на уровне прогнозов. По МСФО госбанк прогнозирует чистую прибыль в размере $13-13.5 млрд. (865-900 млрд. руб.). По прогнозам банка, на дивиденды за 2020 год будет направлено 40% (344-358 млрд. руб.), за 2020 год и далее – 50%. Однако выплата в объеме 50% прибыли (430-447.5 млрд. руб.) может быть рассмотрена и ранее при достижении необходимого уровня достаточности капитала. В то же время правительство ожидает, что в бюджет от госбанка поступит $3.15 млрд. (209.5 млрд. руб.).

По словам Г. Грефа, «Сбербанк» выполнит все взятые на себя обязательства перед акционерами по части выплаты дивидендов. Стратегия госбанка предусматривает постепенное увеличение коэффициента выплат до 50% прибыли по МСФО к 2020 году. При чем при достижении уровня достаточности капитала в 12.5% вопрос об увеличении выплат до 50% может быть рассмотрен и раньше. Также в материалах госбанка сообщалось, что уже в 2020 году ожидается уровень достаточности капитала более 12.5%.

Сценарии выплаты дивидендов представлены ниже:

К 2020 году банк планирует увеличить чистую прибыль до 1 трлн. руб., в этом случае P/BV банка может снизиться с текущих 1,05 до 0,86.
Таким образом, банк имеет потенциал роста 22% в перспективе ближайших нескольких лет. Ожидаемый дивиденд за 2020 год может увеличиться до $0.33 (22,14 руб.) на оба типа акций с дивдоходностью 11%/12.8% на а.о./ а.п. при текущих ценах $3/$2.6. Инвестиционная компания ЛМС

Какие акции купить сейчас, чтобы получить большие дивиденды в 2020 году?

Ведущий финансовый консультант компании “Личный капитал”

Традиционно высокие дивиденды платит МТС, Лукойл и Алроса.

Что может быть интересным в плане дивидендов на ближайшие три года, можно узнать из толстого документа от МинФина РФ, который называется «ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ БЮДЖЕТНОЙ, НАЛОГОВОЙ И ТАМОЖЕННО-ТАРИФНОЙ ПОЛИТИКИ НА 2020 ГОД И НА ПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД 2020 И 2021 ГОДОВ».

На странице 45 в разделе «Прочие доходы» запланирован значительный рост (более чем на 100%. ) статьи доходов «Дивиденды по акциям компаний с государственным участием» по сравнению с 2020 годом.

Таким образом, в следующем году фаворитами по дивидендам будут акции компаний с госучастием.

Эксперт по инвестициям, автор телеграмм-канала usertrader

Достаточно сложный вопрос. Что будет именно в 2020 году, мы не знаем — прогноз — дело неблагодарное. Но есть бумаги, нацеленные на дивиденды — это Сбербанк преф, МТС, Норильский никель, Сургутнефтегаз преф. Причем Сургутнефтегаз ещё и защищает от девальвации рубля — компания держит свои деньги в долларах!

МТС считается весьма хорошей бумагой для дивидендов на рынке США — там торгуются АДР на акции МТС.

Если покопаться, можно найти хорошие истории среди акций 2-го и 3-го эшелонов — там, как всегда, блистают выплатами акции компаний, связанных с электроэнергетикой.

Присоединюсь к рекомендациям коллег: МТС, Лукойл, Алроса, Норникель, Сбербанк преф, добавила бы ещё Ленэнерго преф, Русгидро, ФСК, Северсталь, НЛМК.

В настоящий момент, возможно, часть средств стоит разместить в «коротких» (сроком погашения до года) ОФЗ, например, ОФЗ26216, чтобы иметь возможность «подобрать» дивидендные акции по хорошей цене, или, может быть, выйдут какие-то дополнительные новости. Не стоит покупать сейчас, что называется, на все.

Стоит помнить, что в России, в отличие от Америки, где есть компании, которые платят дивиденды и стабильно повышают их в течение 25 лет (некоторые даже в течение 50 лет), таких длительных историй нет. И даже типичные дивидендные компании часто либо перестают платить, либо уменьшают дивидендные выплаты, поэтому более надёжным вариантом является подождать результатов хотя бы трёх кварталов, чтобы понять, лучше или хуже ситуация относительно прошлого года, и сделать некоторый более обоснованный прогноз по дивидендам.

Директор проекта «Рост сбережений»

Для непрофессиональных инвесторов работа с акциями отдельных компаний — это рискованное занятие. Как правило, в таких случаях лучше покупать не сами акции, но широко диверсифицированные фонды акций. В частности, для получения дивидендного дохода существуют индексные фонды акций, регулярно платящих высокие дивиденды. В такие фонды входят десятки, а иногда и сотни компаний, что сильно снижает риск, связанный с бизнесом отдельной организации.

В России пока таких фондов и индексов дивидендных компаний нет, но любой инвестор может купить через российского или зарубежного брокера западные биржевые фонды — ETF дивидендных компаний.

Среди таких дивидендных ETF можно выделить наиболее известные:

    SPDR S&P Div >

Ценные бумаги являются источником дохода для миллионов участников фондового рынка. Кто-то занимается торговлей акциями, а кто-то предпочитает получать регулярные дивиденды. Во втором случае нет надобности в ежедневном режиме следить за изменениями котировок, финансовыми новостями и пытаться определить оптимальный момент для покупки или продажи, но оценивать свои риски с учетом поступающей информации все же необходимо. В первую очередь, для принявших решение инвестировать в акции, интересны мнения экспертов. По результатам 2020 года многие финансовые аналитики назвали лучшие дивидендные акции в 2020 году.

Выбор акций: на что обратить внимание в первую очередь

В РФ, в отличие от США, нет компаний, имеющих длительную историю выплаты стабильных дивидендов своим акционерам в течение 25 и даже 50 лет. Но учитывать такой фактор, как период непрерывного начисления дивидендов, необходимо. Эксперты считают, что он должен составлять, как минимум, пять лет. Будущему инвестору нужно определить тенденцию изменения размера выплат за это время:

  • стабильный рост;
  • регулярное снижение;
  • практически без перемен.

Понятно, что стоит отдать предпочтение компании, ежегодно увеличивающей дивиденды акционерам. Для анализа истории выплат следует использовать публикуемые данные по компаниям, входящим в рейтинг ММВБ.

Размер этой части может варьироваться от 10% до 80%, поэтому у инвесторов в обиходе есть такие определения, как дивидендная или высокодивидендная компания.

В качестве примера можно привести МТС, так как она является одним из лидеров в РФ по доходности акций. У нее удобные ежеквартальные выплаты и доходность 5.5%. Это на уровне Башнефти, а у Сбербанка аналогичный показатель почти в два раза меньше.

Не все эмитенты прописывают в дивидендной политике конкретный размер средств, направляемых акционерам. Часто решение по этому вопросу принимает общее собрание.

Опытные участники рынка ценных бумаг считают более обоснованной покупку акций нескольких компаний, потому что это снижает риски, если одна из них не выплатит дивиденды.

Лидеры 2020 года по выплате дивидендов среди российских компаний

По данным ММВБ в десятку компаний, показавших самую высокую дивидендную доходность в 2020 году, вошли:

  1. Промышленный холдинг «Мечел».
  2. Авиакомпания «Аэрофлот».
  3. Нефтяная компания «Башнефть».
  4. Оператор сотовой связи МТС.
  5. Провайдер цифровых услуг «Ростелеком».
  6. ПАО «Сбербанк».
  7. Транснациональная энергетическая компания «Газпром».
  8. Горно-металлургическая компания «Норильский никель».
  9. Авиакомпания АЛРОСА.
  10. Группа «Московская Биржа».

Наиболее надежными и привлекательными в 2020 году оказались инвестиции в добывающие предприятия, хотя цены на сырьевые ресурсы на мировом рынке были не стабильны.

В рейтинг ММВБ в общей сложности входит 50 крупнейших компаний. Акции пятнадцати из них получили название «голубых фишек», потому что они имеют высокую ликвидность, а их держатели получают стабильную прибыль.

Термин пришел из покера, в котором ставки делаются разноцветными фишками, а голубые – наиболее дорогие.

В настоящее время в перечень голубых фишек ММВБ входят:

  • Газпром;
  • Сбербанк;
  • Северсталь;
  • Лукойл;
  • Новатэк;
  • Сургутнефтегаз;
  • Роснефть;
  • Татнефть;
  • МТС;
  • Норникель;
  • Банк ВТБ;
  • Магнит;
  • АЛРОСА;
  • Московская биржа;
  • Интер РАО.

За период с 2013 года по 2020 год наибольший доход достался владельцам голубых фишек:

  1. Во-первых, авиакомпании АЛРОСА – 267.1%.
  2. Далее нефтяной компании Татнефть – 250.7%.
  3. И наконец, горнодобывающей и металлургической компании Северсталь – 248.4%.

Здесь показан совокупный доход по отношению к начальной стоимости акций от полученных дивидендов и роста котировок.

Хотя, не всегда голубые фишки являются самыми доходными. Топ-10 ММВБ по этому показателю возглавляют не входящие в список Мечел, Аэрофлот и Башнефть. Но из-за высокой степени надежности участники фондового рынка отдают предпочтение голубым фишкам.

В ноябре 2020 года Госдума одобрила в третьем чтении проект бюджета на 2020 год. В этом нормативном акте есть статья доходов, которая называется: «Дивиденды по акциям компаний с государственным участием».

По этому пункту предполагается увеличение более, чем в два раза по сравнению с 2020 годом, следовательно, нужно ожидать резкого роста выплат дивидендов в компаниях, одним из акционеров которых является государство.

Для того, чтобы в бюджете появился такой впечатляющий показатель роста доходов государства и прочих инвесторов, есть определенные причины. В первую очередь, это предложенный Министерством Экономического Развития законопроект, обязующий все компании с государственным участием направлять на выплату дивидендов 50% прибыли по МСФО (вид финансовой отчетности, использующейся для принятия инвестиционных решений).

Центробанк просит сделать исключение для Сбербанка и ВТБ, потому что им нужно увеличить капитал, чтобы соответствовать новым стандартам. Минэнерго и Минтранс настаивают на особых условиях для своих компаний из-за реализации инвестиционных программ.

Учитывая вес и лоббистские возможности таких компаний (Газпром, Роснефть и пр.), можно с большой долей уверенности предположить, что инициатива МЭР поддержана не будет.

Возможно вам также будет интересна наша статья: « Роль новостей на фондовом рынке» .

Из эмитентов, не входящих в первые строчки рейтингов, советуют обратить внимание на те, что связаны с электроэнергетикой: РусГидро, ПАО ФСК ЕЭС, ПАО Ленэнерго, а также на сталелитейный гигант – НЛМК.

Владение акциями – это бизнес, который должен приносить прибыль не только в момент продажи. Исходя из этого утверждения, приобретение ценных бумаг исключительно для получения дивидендов является вполне достойным способом заработать на жизнь. Если следовать ряду разумных правил, читать аналитиков и следить за ситуацией на рынке, можно сформировать собственный портфель ценных бумаг.

Нужно помнить, что чем меньше риски, тем меньше предполагаемая выгода. Акции голубых фишек окупаются и начинают приносить небольшой стабильный доход через 3-5 лет с момента приобретения.

Если годовая выгода, полученная от инвестиций, больше, чем возможный банковский процент за размещение той же суммы средств на счете, значит, вложения эффективны.

ЖУРНАЛ ЕВГЕНИЯ ВОРОНЧИХИНА ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ НА ГЛОБАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

  • Получить ссылку
  • Facebook
  • Twitter
  • Pinterest
  • Электронная почта
  • Другие приложения
  • Получить ссылку
  • Facebook
  • Twitter
  • Pinterest
  • Электронная почта
  • Другие приложения

На сегодняшний день стоимость акций ВТБ составляет 3,6 коп. и они продолжают находится в нисходящем тренде. В 2020-2020 году котировки должны обновить свои минимальные значения и упасть до 1 копейки за акцию, т.е. еще на 72% от текущих цен. Напомню, что исторические низы были на уровне 2 коп. в 2009 году.

Банк ВТБ, мягко говоря, не самый эффективный банк. Хоть он и стоит дешево, темпы роста прибыли оставляют желать лучшего. Высокая доля плохих активов на балансе заставляет инвесторов распродавать акции. Грубо говоря, это банк-помойка.

Причиной падения VTBR также послужит ухудшение ситуации в мировой банковской системе, отсутствие ликвидности и глобальный финансовый кризис.

Единственный плюс, это высокая дивидендная доходность относительно всего рынка, и она составляет 9,6% на текущий день.

Фундаментальные показатели банка ВТБ:

P/E – 5,4
P/B – 0,7
Капитализация – 988 млрд. руб.
Операционный доход – 667 млрд. руб.
Прибыль – 185 млрд. руб.
Дивиденд ао0,00345 руб.
Дивидендная доходность -…

Предсказавший кризисы 2008 и 2014 гг банкир советует готовиться к обвалу рынка

Инвесторам следует готовиться к глобальному кризису уже сейчас, считает российский банкир, предсказавший прошедший обвал рынков 2008 и 2014 годов.

Волатильность может возрасти к концу этого года или в начале следующего, говорит Алексей Теплоухов, директор дирекции операций на финансовых рынках ПАО Банк “Санкт-Петербург”, управляющий портфелем ценных бумаг примерно на 125 миллиардов рублей ($2 миллиарда). Чтобы захеджироваться от рисков, банк с конца прошлого года втрое сократил вложения в евробонды, выходя в кэш в основном за счет бумаг банков и металлургов, а также встретил недавнюю распродажу на рынке облигаций федерального займа в короткой позиции.

“Минимизировать риски лучше сейчас, а искать новые инвестиционные возможности на горизонте 6-10 месяцев, – сказал Теплоухов. – Возможно, имеет смысл занять выжидательную позицию, посидеть на деньгах, размещать их вкороткую, через инструменты денежного рынка – репо, межбанковские кредиты”.

Развивающиеся рынки пережива…

Что будет с долларом в 2020 году? Будет ли рубль по 100? Волновой прогноз

Апрельский прогноз по баксу реализовался с поразительной точностью. Все по плану!
Глобальная цель по паре Доллар/рубль остается в силе – это 100 руб. за дол., которую увидим вероятнее всего в 2020 году.

Сейчас мы подошли к сильному уровню сопротивления – 70, который с первого раза не пробить. Курс доллара на сегодня – 67,4. На мой взгляд, в сентябре-октябре валюта будет ходить в диапазоне 65-70. И ближе к концу года под новую порцию более жестких санкций, бакс начнет ускоряться в небо. Вероятна небольшая остановка на 80 и дальше “на север” на 100. Этот уровень является психологически важным для всех участников рынка, в частности для населения. И во избежании паники и разгона инфляции наш ЦБ будет всячески защищать этот уровень, продавая валюту и выкупая ОФЗ с рынка. Поэтому на долго мы там не задержимся.

Главные риски для рубля или причины девальвации:

Обострение геополитической напряженности, введение новых более острых санкций против российских банков и госдолга со стороны С…

Женщина – она сродни акционерному обществу. Когда она еще не родилась, она является 100%-ным дочерним предприятием своей матери, ее неотъемлемой частью. После рождения ее акции распределяются внутри холдинга, который мы называем семья.

Какой-то процент попадает во владение отцу, значительный пакет (часто контрольный) остается у матери, бабушкам и дедушкам также достается доля, но зачастую они – явные миноритарии.

Постепенно девушка вырастает, становится взрослой, и вместе с этим путем дополнительных эмиссий или просто отсуживанием во время домашних разговоров переводит акции семейного холдинга на свой баланс. И вот к концу школы наступает золотая пора IPO (initial public offering). Как правило, в такое время девушки не разбазаривают контрольный пакет, а продают лишь небольшие его части с целью “прощупать интерес” рынка.

Родители могут выступать консультантами IPO, но часто ими оказываются более зрелые девушки, уже имеющие опыт первичных размещений. Они могут подсказать нужн…

Что будет с долларом в 2020-2020 году? Волновой прогноз по рублю: идём на 100!

После мощного импульса наверх в начале апреля можно официально констатировать, что курс доллара к рублю развернулся. Коррекционная (IV)-я волна и цикл укрепления рубля завершены. Глобальный прогноз по доллару: 100-110 руб. с точки зрения волнового анализа Эллиотта. Эти уровни покажем уже в следующем 2020 году.

Международные резервы нашей страны не велики и ЦБРФ не станет палить их направо-налево. Валютные интервенции и продажу валюты Банк России начнет только на уровнях 80 рублей за доллар и выше. Народ в панике, как обычно, побежит в обменник скупать баксы по 100. По достижении данных уровней рубль начнет восстанавливать свои позиции и вернется в район 70 руб., но это уже совсем другая история.

Что будет с долларом летом?

Вероятнее всего дороже, чем сейчас. Текущие уровни 62-65 вполне привлекательны для покупки. Существенного падения доллара от сюда я не вижу. Тем, кто планирует летние отпуска, рекомендую купить доллары как можно раньше, ибо летом бакс может стоить 70-75 руб.

В целом год был хорошим, но трудным. Тезисно:

1. Доходность торговых роботов на фьючерсах за год составила всего 23%, маловата панимаешь. Все шло не плохо, но декабрь поднасрал, волатильность сильно упала под конец года. Если бы не продажа опций, то доходность бы составила под 40%. Тем не менее по итогам 5 лет публичной торговли доходность портфеля на comon.ru +282%.

2. В этом году запустил портфель новых стратегий на акциях преимущественно от лонга. Доходность за полгода +7%.

3. Капитал под управлением увеличился до 1 ляма баксов. Появились проблемы с ликвидностью. Какие то самые краткосрочные стратегии выкинул, добавил более медленные и ёмкие.

4. Поднял немного на обвале биткойна. Сначала шортил по 19000 и закрыл шорт по 10000. Затем шортил по 6600 и откупил по 3400.

5. Записал 2 новых песни под гитару: про Васю и про продавцов опционов.

6. За 2020 год объехал 11 стран. Побывал в Греции, Италии, Польше, Австрии, Венгрии, Сербии, Черногории, Албании, Македонии, Словакии и Белорусс…

Когда рухнет Америка? Когда начнется мировой кризис? Будет ли финансовый кризис в 2020-2020-2021 году?
Первая волна снижения фондового рынка США в октябре, на мой взгляд, четко сигнализирует о завершении растущего суперцикла (5 волны) с 2009 года. Попытки ФРС остудить рынки и убрать излишнюю ликвидность могут привести после контролируемой коррекции к безконтрольной панике. Ближайшие 2-3 года нас ждет медвежий рынок, в результате которого индекс S&P500 упадет на 50-60% от своих максимальных отметок и достигнет уровней 1200-1500 пунктов. Обвал на фондовом рынке США вызовет мировой финансовый кризис сопоставимый с кризисом 2008 года, а может и с Великой Депрессией 1930-х годов. Единственным отличием нынешнего обвала будет сверхмягкая монетарная политика ФРС и мировых Центральных банков, которая просто растянет этот процесс на 2-3 года, пытаясь смягчить падение.

Согласно циклам Жюгляра, кризисы происходят в среднем каждые 8-11 лет. Отсчитываем с 2008 года 11 лет и получаем, что колл…

Что будет с нефтью? Волновой прогноз по нефти Brent на 2020-2020-2021-2022 год.

После небольшой коррекции цен на нефть, ожидаю несущественное обновление максимумов до 90 долларов за баррель. После чего начнется сильный медвежий тренд на 20 баксов.

Крупнейшие экспортеры нефти сократили объемы добычи, что спровоцировало рост цен на «черное золото». Однако радоваться нефтяным монополистам, похоже, осталось недолго.
Критическое сжатие спроса может привести к тому, что резкое повышение котировок обернется крахом. Чем больше дорожает нефть, тем выше вероятность повторения негативного сценария 2008 года.

Взлету котировок способствовал тот факт, что Россия и страны ОПЕК отказались увеличить добычу, несмотря на давление со стороны Вашингтона.

Что будет с EUR/USD в 2020-2020 году? Волновой прогноз по Евро-Доллару

Я в шоке. Открыл тут случайно свой старый прогноз по евро-доллару 4-х летней давности, где говорилось, что с пара eur/usd уйдет с 1,36 на 1,03. Дак ведь идеально дошли до уровня 1,03 после чего развернулись наверх!

Что мы имеем сейчас? Долгосрочный понижательный тренд остается в силе. Мое видение волновой картины по Эллиотту такого, что продолжится цикл укрепления доллара ко всем валютам. Глобальная цель по евробаксу – 0,9 п., которую увидим скорее всего в 2020-2020 году. Только после этого наступит смерть доллара и долгосрочный цикл его ослабления.

Основные причины падения EUR/USD:
Сжатие ликвидности и ужесточение монетарной политики Мировых Центробанков, в том числе сокращение активов на их балансе.Долговые проблемы и возможные дефолты ряда европейских стран и банков.Рост ставок по казначейским облигациям США, рост спроса на доллары.Падение цен на глобальном фондовом, долговом и товарных рынках. Уход в защитные активы: доллары, золото, трежериз.
Что думаете по этому поводу? Напиши…

Как правильно инвестировать в мужчин? (Женский грааль)

1. Как не существует идеального инвестиционного инструмента, так и не существует идеального мужчины.

2. Все мужчины, как и инвестиционные инструменты, обладают тремя важнейшими характеристиками: надежность, ликвидность, доходность.

3. Надежные мужчины, как правило, имеют низкую доходность.

4. Мужчины с большими доходами – ненадежны.

5. Ненадежные мужчины с низкой доходностью – неликвидны, от них очень сложно избавиться.

ТОП прибыльных акций для начинающего инвестора в 2020 году

Многие граждане, которые смогли накопить некоторый капитал, задумываются над тем, куда выгодно и надежно разместить свои сбережения, чтобы они не только сохранились, но и приумножились. Большинство экспертов в этой области рекомендуют инвестировать в акции. Рассмотрим самые популярные на сегодня инвестиционные инструменты, а также ТОП прибыльных акций для начинающего инвестора в 2020 году.

Рынок ценных бумаг – это стабильный источник пассивного дохода для инвестора. Краткосрочные или долгосрочные инвестиции в акции позволяют не только диверсифицировать портфель, но и участвовать в управлении компаниями и корпорациями. Средняя доходность такого вложения денег составляет 10-20% годовых.
Крупные состоявшиеся компании показывают рост в пределах 5% в год. А вот небольшие компании, которые только начинают работать на рынке и стремительно развиваются, могут всего за несколько месяцев добавить до 500%. Акции молодых компаний на стадии развития стоят дешево, но через некоторое время их цена может вырасти в несколько раз.
Чтобы определить, куда лучше инвестировать деньги в 2020 году, необходимо рассмотреть основные характеристики акций, изучить принципы работы фондового рынка и научиться верно прогнозировать. Для проведения операций с ценными бумагами не обязательно иметь специальных знаний, но, только проведя фундаментальный и технический анализ, можно надежно и успешно вложить средства в акции той или иной компании.

Фундаментальный анализ в первую очередь предполагает исследование влияния на стоимость акций некоторых факторов экономической и политической жизни, происходящих событий в мире и стране, развития рынка и самой компании. При техническом анализе дополнительно применяются математические ресурсы, учитываются уровни спроса и предложения, изучается динамика предыдущих котировок, изменение цен на рынке. Только приобретая опыт можно сделать процесс инвестирования доходным и прогнозируемым.
Инвестирование является гибким инструментом, которым необходимо умело управлять. Если человек никогда не имел дело с ценными бумагами и даже не представляет, как это правильно делать, то лучше доверить приобретенные акции в управление опытному трейдеру.

При вложении денег в ценные бумаги обязательно необходимо проанализировать экономическую ситуацию, чтобы иметь представление, какие сферы деятельности будут перспективными.
По оценкам экспертов в 2020 году к таким отраслям экономики можно будет отнести:

  • IT-технологии;
  • Компьютерные игры и виртуальную реальность;
  • Здравоохранение и биотехнологии;
  • Посреднические и биллинговые услуги.

К отраслям, имеющим малый потенциал роста, относят:

• добывающую и перерабатывающую отрасль (кроме таких крупных компаний, как Газпром и ЛУКОЙЛ);
• ритейлерство (исключением являются некоторые быстрорастущие компании, такие как «Лента»);
• сектор финансов. Отечественные банки переживают не лучшие времена (подтверждением является прекращение деятельности таких банковских организаций, как «Открытие» и Бинбанк), только крупные игроки на финансовом рынке чувствуют себя уверенно.

Какие акции купить, чтобы гарантировано получить доход в 2020?

В нашей стране, в отличие от США, где есть корпорации и компании, стабильно выплачивающие дивиденды и повышающие их величину в течение 20 лет и более, таких историй не встретишь, потому что часто отечественные компании просто перестают платить дивиденды или снижают их размер. Поэтому лучше проанализировать результаты деятельности компании за 2-3 квартала, чтобы понять ситуацию по сравнению с прошлым годом. Только после этого делать обоснованный прогноз по дивидендам.
Непрофессиональные инвесторы, работая с ценными бумагами некоторых компаний, рискуют потерять свои средства. Следовательно, чтобы избежать неприятностей, рекомендуется приобретать не сами акции, а вкладывать средства в широко диверсифицированные фонды таких бумаг. Индексные фонды ценных бумаг стабильно выплачивают высокие дивиденды. В такие фонды часто входят десятки различных компаний. Это значительно снижает вероятность разорения отдельных участников фонда.
В РФ индексных фондов не создано, как и нет индексов дивидендных компаний. Но, не смотря на это, любой инвестор в нашей стране может приобрести через отечественного или зарубежного брокера ценные бумаги международных ETF дивидендных компаний.

ТОП-13 международных акций для выгодного инвестирования в 2020 году

Лидер инвестиционного банковского дела Goldman Sachs сделал свой прогноз и определил перечень мировых компаний, которые в 2020 году покажут наибольший рост выручки.
Рейтинг Название компании Тикер Сектор экономики Рыночная капитализа-ция Годовая доходно-сть Ожидае-мый рост продаж
13 ADOBE ADBE Информацион-ные технологии $112 млрд 38% 18%
12 Alphabet GOOGL Информацион-ные технологии $674 млрд 5% 18%
11 Salesforce. com SRM Информацион-ные технологии $92 млрд 28% 19%
10 Cimarex Energy XEC Энергетика $9 млрд -20% 20%
9 Vertex Pharmaceuticals VRTX Здравоохране-ние $38 млрд 1% 22%
8 Pentair PNR Водоснабже-ние $9 млрд 18% 22%
7 Align Technology ALGN Здравоохране-ние $21 млрд 25% 22%
6 Amazon AMZN Потребитель-ский $764 млрд 38% 22%
5 Netflix NFLX Потребитель-ский $138 млрд 72% 25%
4 Autodesk ADSK Информацион-ные технологии $28 млрд 30% 27%
3 Facebook FB Информацион-ные технологии $505 млрд 5% 27%
2 Concho Resources CXO Энергетика $23 млрд 4% 30%
1 Cabot Oil & Gas COG Энергетика $10 млрд -20% 34%

Прогноз лучших дивидендных акций отечественных компаний в 2020 году

В ближайшие три года в РФ фаворитами по ликвидности акций будут компании с госучастием. Такой вывод можно сделать, проанализировав документ МинФина РФ под названием «Основные направления бюджетной, налоговой таможенно-тарифной политики на 2020 год и на плановый период 2020 и 2021 годов».
Согласно документу плановые показатели роста дивидендов по ценным бумагам компаний с госучастием превысит 100%.
Как показала практика, традиционно высокие дивиденды можно получить по ценным бумагам таких отечественных компаний, как МТС, Лукойл, Алроса. К акциям, нацеленным на получение дивидендов, также можно отнести ценные бумаги Сбербанка преф, Норильского никеля, Сургутнефтегаза преф. Причем последняя компания страхует своих инвесторов от девальвации рубля и держит свои средства в конвертируемой валюте.

Сбербанк
Бесконечный запас прочности выгодно отличает бизнес-модель Сбербанка от ближайших конкурентов. Даже сейчас, в отличие от других, банк получает чистую прибыль, несмотря на кризис.
По прогнозам в краткосрочной перспективе (на горизонте 1-2 лет) инвестировать в Сбербанк будет не выгодно. Но в дальнейшем банк будет уверенно расти вместе с экономикой страны.
Гарантией успеха Сбербанка являются:

  • грамотное управление;
  • повышение эффективности;
  • внедрение инноваций.

Список компаний, акции которых блистают выплатами, можно расширить такими рекомендациями: Ленэнерго преф, Русгидро, ФСК, Северсталь, НЛМК. Интересные предложения можно найти среди ценных бумаг 2-го и 3-го эшелонов. Там по выплатам дивидендов лидируют компании, работающие в сфере электроэнергетики.
В настоящее время не стоит вкладывать все накопленные средства в ценные бумаги какой-либо одной компании. Лучше размещать деньги в дивидендный портфель. Выбирая акции для такого портфеля необходимо ориентироваться на ряд критериев, которые позволяют получить максимальную дивидендную доходность.

К таким критериям можно отнести:

  1. ликвидность акций. Инвестор должен иметь возможность покупать и продавать ценные бумаги по рыночной цене в любое время;
  2. надежность эмитента. Ориентация на компании со стабильным и прозрачным бизнесом;
  3. стабильность дивидендных выплат;
  4. устойчивое финансовое положение компании. Должна быть стабильная прибыль, низкий долг и отсутствие больших инвестиций в краткосрочной перспективе.

Специалисты проанализировали наиболее ликвидные акции фондового рынка РФ и составили следующий дивидендный портфель 2020 года:

Компания Тикер Стоимость акции в руб. Дивиденд на акцию (прогноз) Дивидендная доходность в процентах
Северсталь CHMF 986.10 140.50 14.24
Ленэнерго П LSNGP 95.00 10.90 11.47
Сбербанк П SBERP 162.08 17.00 10.48
МТС MTSS 253.29 26.00 10.26
Алроса ALRS 92.75 9.30 10.02
МРСК ЦП MRKP 0.2845 0.035 12.30
В дивидендный портфель акций включены те компании, которые по итогам годовой отчетности имеют дивиденды в размере более 10%. Это показывает, что инвестировать в ценные бумаги выгоднее, чем размещать деньги на банковские вклады или покупать облигации федерального займа.

И наконец, можно сказать, что при вложении средств в ценные бумаги, делать выбор в пользу тех или иных акций необходимо на основании того, какую цель перед собой ставит инвестор. Надежность и предсказуемую доходность гарантируют акции российских госкомпаний, которые имеют большой потенциал роста и направляют на выплаты дивидендов 50% полученной прибыли. Поэтому в заключение можно сделать вывод, что максимальный доход можно получить только при инвестировании в акции эмитентов, которые выплачивают стабильно высокие дивиденды.
С акциями мировых компаний ситуация аналогичная: выбирать нужно надежные компании, которые имеют не только большой потенциал роста, подтверждающийся финансовыми документами и производными мультипликаторов, но и обладают хорошими фундаментальными показателями.

Утебя есть вопросы? Или ты хочешь получить консультацию, спросить совета, найти инвестора или компаньона?

Здравствуйте! Я Филипп, уже более 12 лет занимаюсь юриспруденцией. Я считаю, что являюсь профессионалом в своей области и хочу подсказать всем посетителям сайта как решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны с целью донести как можно доступнее всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте – всегда необходима консультация со специалистами.

Эксперты в 2020 г советуют инвестировать во «внутренние» и дивидендные истории в акциях РФ

МОСКВА, 13 фев — РИА Новости/Прайм. Аналитики фондового рынка и инвестиционные стратеги РФ предлагают сделать в текущем году ставку на «внутренние истории» — потребительский рынок, акции «Яндекса» — и бумаги, генерирующие хорошую дивидендную доходность, следует из их опроса, проведенного РИА Новости.

Фактор высоких цен на нефть в текущем году уже может исчерпать себя, свидетельствуют оценки аналитиков​​​. При этом среди потенциально доходных по дивидендам бумаг они выделяют и металлургов, но не исключают, что они из-за неопределенности в американо-китайских торговых отношениях могут в итоге всё же проиграть.

«Наиболее разумный подход – инвестирование в наиболее качественные истории в разных секторах российской экономики», — советует старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин.

В ПРОШЛОМ ГОДУ СТАВИЛИ НА НЕФТЕГАЗ

Локомотивом роста российского фондового рынка в 2020 году был нефтегазовый сектор, которому большую часть года способствовала благоприятная ценовая конъюнктура, отмечает инвестиционный стратег компании «БКС премьер» Александр Бахтин.

«Рост эталонного сорта Brent выше 85 долларов за баррель и ослабленный санкционной повесткой и бюджетным правилом рубль в прошлом году создали благоприятные условия для покупки акций «Лукойла», «Новатэка», «Татнефти», «Роснефти» и «Газпром нефти», — отмечает аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов.

«Индекс нефти и газа» Московской биржи вырос примерно на 30%, а некоторые представители индустрии обновили свои исторические максимумы. Из ликвидных бумаг главными «перформерами» стали именно компании нефтегазовой сферы, а именно: «Новатэк» (+67%), «Татнефть» (+54%), «Лукойл» (+50%) «Роснефть» (+48%) и «Газпром нефть» (+42%), уточняет Бахтин.

Начальник отдела анализа рынков компании «Открытие брокер» Константин Бушуев отмечает, что помимо акций «Новатэка» и «Лукойла» были популярны привилегированные акции «Сургутнефтегаза».

«Также в фаворитах находились акции лучших производителей драгоценных металлов и камней – «Полюс» и «Алроса». Компании сохраняют лидерство в своих сегментах по рентабельности. После падения рубля к августу-сентябрю клиентам вновь стали интересны сильные акции внутренних секторов», — добавляет он.

А главный стратег Сбербанка по рынку акций Андрей Кузнецов и стратег Сбербанка по рынку акций Коул Эйксон отмечают, что среди более активных инвесторов помимо таких «голубых фишек», как акции «Газпрома» и «Лукойла», были популярны бумаги Сбербанка и «Норникеля».

ТЕПЕРЬ — СТАВКИ НА РИТЕЙЛ.

«Нам кажется, инвесторы ошибаются, покупая с такой нежностью и любовью нефтегазовый сектор в России. Нам начали нравиться рублевые истории – ритейлеры», — говорит портфельный управляющий стратегиями акций УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин.

«Динамика ритейловых и нефтегазовых компаний четко отражает изменение прибыли в секторах. С 2020 года у нефтегазовых компаний прибыль выросла практически на 70-80%, при этом у ритейлеров она упала. Конец прошлого года был худшим для ритейлеров, но там жизнь есть, она зарождается, и рынки будут, возможно, закладывать это в цену уже сейчас», — добавляет он.

«Во-первых, растет вероятность более крепкого рубля – это будет влиять на экономическую активность населения, идет рост потребкредитования… и снижение ставок к концу года. Выступление главы Центробанка России было достаточно мягким. Скорее всего, до конца года будет максимум одно повышение (ключевой ставки — ред.), а потом мы уже к концу года увидим понижение. Это все «столкнет» экономику, в хорошем смысле «столкнет» в начало потребительской стадии делового цикла. Пессимизм на внутренние сектора может рассеяться», — поясняет эксперт.

В первую очередь он выделяет бумаги «Магнита» и X5 Retail Group. «Нам так кажется, что будет замедляться конкуренция между сетями. Борьба за долю рынка будет, скорее всего, уменьшаться, они все видели, как пострадала их маржа в 2020-2020 годах, когда они все рьяно боролись за долю рынка», — считает Харин.

Георгий Ващенко из компании «Фридом финанс» также ожидает роста котировок потребительского сектора, и выделяет вдобавок к этим двум эмитентам «Детский мир».

Впрочем, эксперты делают ставки не только на ритейл. В числе фаворитов – и бумаги «Яндекса».

Кузнецов и Эйксон отмечают, что они привлекательны с фундаментальной точки зрения.

«Его основной бизнес растет высокими темпами, но основная привлекательность компании сейчас связана с перспективами «Яндекс.Такси», — добавляет начальник управления инвестиций УК «Райффайзен капитал» Михаил Кузин.

«Этот бизнес может стоить около 7 миллиардов долларов, а на долю «Яндекса» придется около 4 миллиардов долларов. По нашему мнению, рынок сейчас лишь незначительно учитывает эту сумму в капитализации компании. IPO «Яндекс.Такси», о котором говорил менеджмент, или IPO глобальных компаний-конкурентов, таких как Uber, Lyft, приведет к росту капитализации «Яндекса», — ожидает он.

. И ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ

Истории роста на российском фондовом рынке еще остаются, и к ним можно отнести привилегированные акции «Сургутнефтегаза», отмечает Дроздов. «Помимо позитивной технической картины, предполагающей дальнейший подъем бумаг к уровню 45, за их покупку выступает перспектива выплаты неплохих дивидендов, которые по итогам 2020 года могут составить порядка 7 рублей, что обещает принести инвесторам доходность порядка 17%», — поясняет свою точку зрения он.

«Разброс оценок по чистой прибыли «Сургутнефтегаза» довольно широк: 410-740 миллиардов рублей, я ожидаю около 550 миллиардов рублей. Если компания не предпримет никаких мер, то, возможно, ей придется выплатить высокий дивиденд держателям привилегированных акций, до 6,75 рубля на акцию. Это около 16% к текущей цене. Шансы на это, конечно, не высоки, но даже если дивиденд составит половину от ожидаемого, или 3,3 рубля на акцию, то это соответствует доходности в 7,5%», — добавляет Ващенко.

Среди бумаг с привлекательными дивидендами Кузин выделяет и акции «Газпрома», который «нравится на фоне желания менеджмента повысить дивиденды».

«По базовому сценарию дивиденды составят чуть более 10 рублей, что соответствует дивидендной доходности 6,5%. Таким образом, компания выплатит в виде 18% от чистой прибыли. Относительно доходности российских нефтяных компаний эта цифра не поражает воображение, но для инвесторов важно желание «Газпрома» увеличивать дивиденды. Учитывая очень скептическое отношение инвесторов к «Газпрому», даже небольшое изменение в лучшую сторону может привести к переоценке компании», — говорит он.

Кузнецов и Эйксон среди бумаг с привлекательными дивидендами отмечают и акции «Лукойла» и «Норникеля».

Из ликвидных бумаг на ближайшие 12 месяцев Бахтин по ожидаемой дивидендной доходности тоже выделяет префы «Сургутнефтегаза», а также делает ставку на префы «Татнефти», акции «Северстали» и ММК. «Бумаги с традиционно высокими дивидендами, и ценовая конъюнктура текущего года, ожидаемо, позволит данным компаниям сохранить интересные дивдоходности. «Сургутнефтегаз» к тому же держит огромную денежную «подушку» в долларах, что дает еще и дополнительную защиту от девальвации», — говорит он.

Дроздов в то же время считает, что из-за продолжающегося торгового конфликта между США и Китаем под давлением может оказаться сектор черной металлургии, основные представители которого — «Северсталь», ММК и НЛМК.

Помимо этого, Харин уточняет, что не видит долгосрочной «интриги» в привилегированных акциях «Сургутнефтегаза».

«Когда вы ставите на что-то, вы должны (смотреть – ред.), где они эффективны, что рынок недооценивает. Я не понимаю, что рынок недооценивает, там четко и понятно – дивиденды заплатят, порядка 18% на акцию. Но следующие дивиденды, следующего года, будут порядка 60 копеек, потому что рубль укрепляется – это финансовый убыток будет для компании. То есть, он сальдируется с прибылью производственной активности, там будет прибыль либо небольшая, либо около нуля, в результате дивиденды, вероятно, за 2020 год в 2020 году будут уже 2%», — заключает он.

Финдиректор «Магнита» не исключил отказа от выплаты дивидендов в 2020 году

Москва. 26 января. INTERFAX.RU — Ритейлер «Магнит» может отказаться от выплаты дивидендов в 2020 году, сказал финансовый директор компании Хачатур Помбухчан в ходе телефонной конференции.

«Я думаю, что в 2020 году компания платить дивиденды не будет. Но во втором полугодии 2020 года мы соберемся, подумаем о том, чтобы в 2020 году вернуться к практике дивидендов», — сообщил он.

В последнее десятилетие «Магнит» регулярно делился прибылью с акционерами, не прекращая выплаты и в кризисные годы.

Дивиденды ритейлера по итогам 2020 года составили 26,3 млрд рублей (включая промежуточные выплаты). За первое полугодие 2020 года «Магнит» выплатил 10,9 млрд рублей.

По итогам 2020 года «Магнит» сократил чистую прибыль по МСФО на 34,7%, до 35,53 млрд рублей. Выручка ритейлера выросла на 6,4%, до 1,14 трлн рублей.

Помбухчан также подчеркнул, что «Магнит» не планирует ни крупных сделок по слияниям и поглощениям (M&A), ни драматического роста капзатрат в 2020 году.

От приобретения небольших сетей компания не отказывается: в прошлом году «Магнит» приобрел 120-130 магазинов. Речь идет о небольших сетях в пять-шесть объектов, уточнил заместитель гендиректора «Магнита» по продажам и HR Илья Саттаров.

В пятницу 26 января ритейлер объявил о плане направить 55 млрд рублей на финансирование CAPEX в 2020 году. Драматического роста капзатрат в 2020 году не будет, сказал Помбухчан.

«Рынок достаточно жесткий, конкуренция высокая, поэтому мы будем в своих инвестициях достаточно консервативны»,- отметил он.

При этом «Магнит» продолжит развивать собственное производство, но оставаясь «в безопасной зоне» по соотношению чистого долга к EBITDA, сказал CFO «Магнита».

Какие акции лучше покупать в 2020 году чтобы получать дивиденды?

Человек, располагающий средствами, обязательно будет искать способ вложить их — причем не только ради сохранения капитала, но и с расчетом на создание источника постоянного дохода. Одним из самых надежных и популярных вариантов представляется приобретение ценных бумаг крупных отечественных и мировых корпораций: во-первых, стоимость таких активов со временем увеличивается, а во-вторых, их владелец вправе рассчитывать на регулярное распределение прибыли компаний между вкладчиками.

Выбирая, какие акции лучше покупать в 2020 году, чтобы получать дивиденды, необходимо учесть множество факторов, в числе которых стабильность финансовых потоков эмитента, его финансовая устойчивость, стратегия развития бизнеса. В то же время компания должна характеризоваться определенным социально-экономическим потенциалом или рассчитывать на помощь со стороны государства в сложных ситуациях: практика показывает, что вероятность банкротства подобных корпораций исчезающее мала. Более того, благодаря лояльной к акционерам политике владелец таких ценных бумаг может рассчитывать на дивиденды даже в том случае, если предприятие понесло убытки по результатам отчетного периода.

Акции и их разновидности

  1. Выплата дивидендов. Их величина определяется текущей экономической ситуацией в компании, планами ее руководства на будущее и величиной чистой прибыли. При получении дивидендов акции остаются в собственности инвестора;
  2. Заработок на росте курса. Курс акций успешных, активно развивающихся компаний в перспективе растет. Можно купить пакет ценных бумаг сегодня, а затем дождаться увеличения его стоимости в будущем, чтобы выгодно продать.

Чтобы точно сказать, какие акции нужно покупать, следует учесть их разделение на обычные и привилегированные. Последние помогают инвестору чувствовать себя более защищенным, но при этом несколько ограничивают его в правах, поскольку:

  • Обладатель обыкновенных акций имеет право принимать участие в собраниях акционеров и в какой-то степени влиять на политику компании в вопросах распределения прибыли. Величина дивидендов по этим ценным бумагам каждый раз обозначается советом директоров накануне собрания и утверждается путем голосования основных собственников предприятия;
  • Владелец привилегированных акций чаще всего не имеет права голоса на собраниях, что вполне компенсируется рядом преимуществ. Так, доход по этим ценным бумагам фиксируется в виде гарантированной доли от прибыли или абсолютного денежного выражения, а их обладатель вправе рассчитывать на первоочередную выплату дивидендов или получение компенсации при ликвидации компании.

Что такое дивиденды?

Проблема заключается в том, что выплата дивидендов — это не обязанность, а всего лишь право руководства акционерного общества, а потому без изучения множества критериев нельзя абсолютно достоверно определить, акции каких компаний 2020 выгодно покупать: некоторые из них распределяют прибыль между акционерами достаточно редко, либо не распределяют ее вообще.

Планируя инвестиционную стратегию, также нужно учитывать существующую классификацию дивидендов, основанную на их очевидных характеристиках:

По регулярности выплат:

  • Каждый квартал;
  • Один раз в полгода;
  • Ежегодные.

По доле от полного объема:

  • Частичные дивиденды (выплаты в несколько этапов);
  • Полные дивиденды (единовременные выплаты).

По форме выплаты:

  • Денежные — выплачиваются исключительно в денежных знаках на брокерский или банковский счет инвестора;
  • Имущественные — выдаются акционерам в виде имущества или продукции компании, стоимость которых определяется на момент выплаты;
  • Акционные — компании выплачивают дивиденды путем эмиссии новых акций, что в итоге повышает ликвидность и доступность таковых.

Выгодно ли покупать акции ради дивидендов?

Чтобы принять обоснованное решение, следует сравнить их с другим пассивным источником дохода — банковскими депозитами. Оба способа позволяют получать проценты на вложенный капитал, однако:

  1. Депозиты застрахованы государством, тогда как владелец акций в неблагоприятной ситуации может рассчитывать лишь на себя;
  2. Банковский вклад возвращается только по окончании срока действия договора, а ценные бумаги реально продать в любой момент;
  3. Акции не только приносят пассивный доход в виде дивидендов, но и позволяют заработать на росте котировок;
  4. Риск полной или частичной потери капитала при работе с акциями выше;
  5. Благодаря огромному количеству предложений можно выбрать, в какие акции лучше вложить деньги в 2020 году, тогда как депозитные продукты банков предлагают примерно одинаковые условия. Доход по депозитному вкладу известен заранее, а размер дивидендов изменяется в зависимости от политики компании;
  6. В отличие от бесплатного обслуживания депозита хранение ценных бумаг у брокера сопровождается необходимостью оплачивать услуги посредника;
  7. Правильно выбирая, какие акции выгодно покупать сегодня, можно заработать значительно больше, чем на депозите;
  8. Вкладчику, использующему индивидуальный инвестиционный счет, полагается налоговый вычет в размере 13% от объема вложенных в ценные бумаги средств.

Механизм выплаты дивидендов

Если инвестор, выбирая, где покупать акции, предпочел посредничество российского брокера, то деньги зачисляются на его брокерский счет без необходимости в каких-либо дополнительных действиях. Для удобства клиентов некоторые компании выплачивают дивиденды непосредственно на банковский или карточный счет.

Информация обо всех акционерах компании и количестве принадлежащих им ценных бумаг содержится в так называемом реестре. Поскольку акции постоянно продаются и покупаются на биржах, логичной становится необходимость фиксации этого списка на определенный день — дату дивидендной отсечки. Таким образом, дивиденды получают только те инвесторы, которые владели акциями в момент закрытия реестра.

Здесь следует отметить, что режим торговли на отечественных биржах предполагает внесение записи о смене владельца только на второй день после сделки. Поэтому принять решение о том, стоит ли покупать акции, и отдать соответствующее распоряжение брокеру нужно как минимум за два дня до фиксации. Более того, многие эксперты не советуют откладывать приобретение акций до этого момента. Причина заключается в том, что при объявлении размера дивидендов немедленно появляется множество желающих получить вознаграждение — соответственно, котировки ценных бумаг растут. Покупая акции в этот период, инвестор рискует сильно переплатить за них.

На следующий же день после фиксации реестра спекулянты начинают активно продавать свои активы, вызывая резкое падение котировок на величину дивидендов и даже более того. В такой ситуации инвесторам, купившим акции по завышенной цене перед отсечкой, приходится либо реализовать их с нулевой прибылью или даже в убыток, либо держать бумаги несколько месяцев до последующей коррекции курса.

Оптимальной стратегией считается приобретение активов накануне даты проведения собрания акционеров. Разумеется, при этом нужно тщательно изучить новости и общую дивидендную политику эмитентов, чтобы более точно определить, акции каких компаний выгодно покупать: если акционерное общество по каким-либо причинам откажется от выплаты дивидендов, котировки ценных бумаг могут рухнуть, что приведет к неизбежным убыткам для инвесторов.

Как выбрать компанию?

  • История компании. Многие компании, вообще, не занимаются выплатой дивидендов, а другие перечисляют вознаграждение акционерам эпизодически и бессистемно, раз в несколько лет. Очевидно, что в подобных случаях не стоит надеяться на внезапное изменение дивидендной политики к лучшему;
  • Финансовые итоги периода. Мир бизнеса нестабилен, а потому даже самые надежные предприятия под влиянием внешних или внутренних факторов иногда сокращают или вовсе отменяют выплаты. Чтобы такая ситуация не стала сюрпризом, нужно отслеживать квартальную отчетность эмитента и изучать корпоративные новости;
  • Дивидендная доходность. Акции развивающихся компаний обладают дивидендной доходностью в 3–5% и позволяют больше зарабатывать на их перепродаже. В то же время фирмы с уже сформированным бизнесом и большой материально-технической базой могут выплатить до 100% прибыли, достигая тем самым показателя в 10–12%;
  • Динамика выплат. Анализируя динамику выплат, можно выяснить, акции каких компаний сейчас покупать выгодно. В идеале компания должна стабильно и регулярно распределять дивиденды не менее пяти лет, постепенно увеличивая их сумму или хотя бы сохраняя на прежнем уровне. При значительных колебаниях доходности или тенденции к снижению таковой с эмитентом лучше не работать;
  • Дивидендная политика. Некоторые компании разрабатывают официальную дивидендную политику, сведения о которой можно получить на корпоративных сайтах. В таких документах описано, какая доля прибыли и с какой регулярностью выплачивается в качестве дивидендов.

Как узнать размер и сроки начисления дивидендов?

Однако постоянный поиск и сбор сведений при наличии портфеля из акций 10–15 компаний может оказаться трудоемким и утомительным. Есть три возможности для упрощения этой задачи: подписка на сайт Лондонской биржи, где можно покупать акции крупнейших российских предприятий, контакт с подразделением компании по работе с инвесторами, и использование сервисов различных агрегаторов.

У любого эмитента, размещающего свои ценные бумаги на биржах, на сайте есть специальный раздел для акционеров: зачастую здесь можно подписаться на почтовые рассылки. Если соответствующей формы нет, следует поискать контактные данные отдела по работе с инвесторами, чтобы обратиться туда с просьбой о включении электронного адреса владельца акций в список получателей информационных сообщений.

Подписку на сайте Лондонской фондовой биржи оформлять нужно в любом случае, поскольку многие крупные компании не только рассылают собственные письма с задержкой, достигающей нескольких дней, но и порой не включают в них сведения, публикуемые на LSE в обязательном порядке.

Наконец, в интернете можно найти сервисы биржевых агрегаторов и аналитических компаний, собирающие информацию с корпоративных сайтов и представляющие ее в удобной для изучения форме.

Как приобрести акции?

На отечественном рынке сегодня работает более 60 брокерских компаний. Найти среди них подходящую можно путем изучения рейтингов надежности, обращая внимание на наличие у посредника допуска на крупнейшие торговые площадки. Кроме того, при выборе необходимо учитывать:

  • Стоимость услуг брокера;
  • Наличие информационной поддержки, в том числе консультаций о том, какие акции лучше покупать в 2020 году;
  • Минимальный размер торгового депозита;
  • Годовой торговый оборот брокерской компании;
  • Наличие и стоимость сопутствующих услуг;
  • Возможность пополнять счет и выводить средства удобным для себя способом.

Выбирая, где лучше покупать акции, нельзя забывать и о том, что некоторые брокеры заключают сделки только на российских биржах или работают исключительно с юридическими лицами. Разумеется, существуют и компании, предоставляющие доступ частным инвесторам на крупнейшие мировые торговые площадки, однако в этом случае появляется неожиданное ограничение: в соответствии с законодательством РФ, работать с иностранными ценными бумагами рядовой гражданин может только при наличии у него статуса «квалифицированного инвестора». Это означает, что частный вкладчик:

  • Владеет акциями или облигациями на сумму свыше 6 млн рублей;
  • Совершает более 10 сделок в квартал с общим оборотом 6 млн рублей;
  • Имеет диплом экономиста или аттестат специалиста по финансовым рынкам;
  • Работал в компаниях, проводящих операции с ценными бумагами, более 3 лет.

Если новичок, изучающий, какие акции лучше покупать сейчас, пожелает приобрести иностранные активы, то он вряд ли сможет самостоятельно обойти это ограничение: указанные требования распространяются на всех граждан, находящихся в России и использующих в качестве посредников российские брокерские компании. Единственный выход из такой ситуации — инвестирование при помощи иностранной компании со счета, зарегистрированного за рубежом.

К счастью, крупнейшие отечественные брокеры успешно реализовали эту схему и теперь предлагают клиентам заключать договоры со своими дочерними компаниями, зарегистрированными на Кипре. Соответственно, открытый здесь счет не попадает в зону действия российской юрисдикции.

Как покупать акции? Для совершения соответствующей сделки необходимо дать брокеру торговое поручение одним из следующих возможных способов:

  1. Телефонный звонок. Нужно набрать специальный номер брокера, назвать номер своего счета и пароль, а затем указать наименование биржевого тикера, количество акций и желаемое действие — продать или купить;
  2. Биржевой терминал. На компьютер инвестора устанавливается специальная программа, позволяющая следить за изменением котировок, строить графики колебания цен, оценивать множество дополнительных параметров и заключать сделки в реальном времени;
  3. Веб-интерфейс. Упрощенный аналог программы, работающий через браузер. Достаточно открыть страницу по указанному брокером адресу и авторизоваться на ней, чтобы получить полные данные о состоянии дел на бирже и отметить, какие акции надо покупать или продавать.

Стратегии заработка на дивидендах

При формировании портфеля не следует забывать о диверсификации инвестиций, необходимой для снижения общего уровня риска. Эксперты рекомендуют ограничиться приобретением акций 10–15 компаний, работающих в нескольких отраслях из числа самых актуальных: большее количество ценных бумаг усложнит управление вкладами.

Любому человеку, планирующему инвестиционную кампанию, нужно задуматься о разработке системы, позволяющей упорядочить и оптимизировать операции с акциями. Построить эффективную модель можно с помощью одной из дивидендных стратегий:

  • Получить прибыль и продать. Следует приобрести активы до фиксации реестра, получить дивиденды, а затем подождать коррекции, в результате которой котировки вернутся к прежним значениям: теперь акции можно продавать. Такая стратегия гарантированно приносит доход, однако инвестору приходится ждать несколько месяцев и испытывать дискомфорт от просадки капитала после проведения выплат;
  • Заработать на коррекции. Акции нужно покупать после дивидендной отсечки, когда их цена достигнет минимальных значений. Затем также нужно ожидать коррекции и возврата котировок к уровню, предшествующему фиксации реестра. В этом случае инвестор зарабатывает не на дивидендах, а на росте курсовой стоимости: соответственно, просадка капитала при такой стратегии отсутствует;
  • «Купи и держи» с реинвестированием. Нужно приобрести акции компаний с высокой потенциальной доходностью, а все полученные дивиденды использовать для покупки либо тех же активов по низкой цене сразу после отсечки, либо других финансовых инструментов в удачные для пополнения портфеля периоды. Соответственно, акции в течение нескольких лет растут в цене, а прибыль инвестора увеличивается даже при сохранении прежнего уровня дивидендной доходности в процентном соотношении.

Акции отечественных компаний

Выплаты дивидендов в 2020 году

Компания Выплата, руб. Доходность, %
ОАО Ленэнерго (привилегированные) 13,47 13,23
ОАО МГТС (привилегированные) 187,63 12,38
ОАО Мостотрест 16,00 10,80
ОАО Ростелеком (привилегированные) 6,38 10,62
ОАО АФК Система 1,19 9,84
ОАО Северсталь 88,94 9,68
ОАО Верхнесалдинское МПО-АВИСМА 1648,76 9,59
ОАО Новолипецкий МК 12,90 8,83
ОАО ФСК ЕЭС 0,0154 8,76
ОАО МТС 26,00 8,45
ОАО Татнефть (привилегированные) 33,09 8,21
ОАО Аэрофлот 11,26 7,96
ОАО ЛСР 62,40 7,26
  1. ОАО Ленэнерго. Компания с капитализацией 1025 млн долларов, работающая в сфере энергоснабжения. Ожидается, что в качестве дивидендов она выплатит 10% от прибыли в 12560 млн рублей;
  2. ОАО МГТС. Дочернее предприятие МТС с капитализацией 2649 млн долларов, предоставляющее услуги в области городской телефонной связи и доступа в интернет. В качестве дивидендов выплатит 25% от прибыли в 12000 млн рублей;
  3. ОАО Мостотрест. Крупнейшее в России предприятие в области строительства мостов и путепроводов с капитализацией 743 млн долларов. Выбирая, в какие акции лучше вложить деньги, инвесторы могут рассчитывать на выплату в виде дивидендов 50% от прибыли компании в 9000 млн рублей;
  4. ОАО Ростелеком. Телекоммуникационная корпорация с капитализацией 3346 млн долларов, частично принадлежащая государству. Анонсировала выплату в качестве дивидендов 8,5% от прибыли в 10900 млн рублей;
  5. ОАО АФК Система. Инвестиционная компания с капитализацией 2074 млн долларов, вкладывающая деньги в российскую экономику. В 2020 году выплатит акционерам 55,9% от прибыли в 20000 млн рублей;
  6. ОАО Северсталь. Горнодобывающее и сталелитейное предприятие с капитализацией 13678 млн. долларов, владеющее Череповецким металлургическим комбинатом. В качестве дивидендов выплатит 91% от прибыли в 79168 млн рублей;
  7. ОАО Верхнесалдинское МПО-АВИСМА. Крупнейший в мире производитель титана с капитализацией 3525 млн долларов. Изучая, какие акции покупать в 2020 году, инвесторы в данном случае могут ожидать выплаты 100% от прибыли предприятия в 19000 млн рублей;
  8. ОАО Новолипецкий МК. Крупнейшее в России производство стали и сплавов на базе Новолипецкого металлургического комбината с капитализацией 15567 млн долларов. Собирается выплатить акционерам 99% от прибыли в 78073 млн рублей;
  9. ОАО ФСК ЕЭС. Энергетическая компания с капитализацией 3986 млн долларов, работающая в сфере передачи электроэнергии посредством Единой электрической сети России. Планирует выплатить своим вкладчикам в качестве дивидендов 27,7% от прибыли в 70000 млн рублей;
  10. ОАО МТС. Крупнейший сотовый оператор в России и странах СНГ с капитализацией 10928 млн долларов. Собирается выплатить держателям акций компании до 88,8% от ожидаемой прибыли в 57229 млн рублей;
  11. ОАО Татнефть. Пятое по величине предприятие в области нефтедобычи в России с капитализацией 24064 млн долларов. Собирается выплатить в виде дивидендов до 3,5% от общей прибыли в 140000 млн рублей;
  12. ОАО Аэрофлот. Крупнейшая в России авиакомпания с капитализацией 2796 млн долларов, работающая на внутренних и международных линиях. Выбирая, какие акции выгодно покупать в 2020 году, от корпорации можно ожидать выплаты 50% от прибыли в 25000 млн рублей;
  13. ОАО ЛСР. Санкт-петербургское предприятие с капитализацией 1573 млн долларов, работающее в сфере производства строительных материалов и застройки. В 2020 году выплатит в качестве дивидендов 53,5% от прибыли в 12000 млн рублей.

Акции зарубежных компаний

На иностранных рынках постепенно снижается ажиотаж, вызванный искусственно раздутыми котировками акций роста компаний второго эшелона. В таких условиях желающих заработать инвесторов вновь привлекают ценные бумаги корпораций со стабильной дивидендной политикой. Какие акции 2020 выгодно купить сейчас:

  1. AT&T. Крупнейшая телекоммуникационная корпорация, поставщик всех видов телефонной, сотовой и беспроводной связи, один из самых больших медиа-холдингов. Дивидендная доходность ценных бумаг — около 5,2%;
  2. Verizon Communications. Второй в мире по капитализации провайдер сотовой связи и прочих телекоммуникационных услуг, также предоставляющий сервис спутниковой связи и доступ к информационным ресурсам. Дивидендная доходность — около 4,5%;
  3. Pfizer. Крупнейшая фармацевтическая корпорация, владеющая эксклюзивными правами на ряд известных во всем мире медицинских препаратов. Акции компании с дивидендной доходностью 3,5% используются при расчете индекса Dow Jones;
  4. Intel. Специализируется на выпуске микропроцессоров, микрочипов, электронных компонентов компьютерного, сетевого и промышленного оборудования. Акции при стабильных выплатах характеризуются дивидендной доходностью в 3,4%;
  5. Cisco Systems. Транснациональная корпорация, создающая и реализующая оборудование, предназначенное для построения компьютерных сетей любого масштаба. Дивидендная доходность — в пределах 3,3%.

Заключение

Покупка дивидендных акций является стратегией преимущественно долгосрочного инвестирования. Поэтому перед приобретением ценных бумаг нужно разработать план действий и обозначить цели, достижение которых ожидается в результате работы с этими активами. Цели обязательно должны быть измеримыми и выраженными в конкретных сроках и цифрах: например, сколько денег желает заработать инвестор через три года? Через десять лет? Когда конечный результат определен, значительно проще рассчитать необходимое для его достижения время, динамику роста прибыли и сумму, которую нужно вложить в покупку акций на старте.

Добавить комментарий