Дивиденты Евроопт

Как зарабатывать на дивидендах

С Владимиром Петровичем и Алишером Бурхановичем

Мы уже говорили подробно о бирже, облигациях и фондах. Есть еще один способ заработать на вложениях в ценные бумаги.

Сегодня поговорим о дивидендах: что сделать, чтобы их получить, как они выплачиваются и почему влияют на решение инвестировать в акции той или иной компании.

Мы обновили эту статью

Со времени выхода статьи Артема кое-что поменялось: какие-то компании из примеров ушли с биржи, какие-то ссылки стали неактуальными, кто-то перестал платить дивиденды.

Поэтому инвестредакция обновила статью. Теперь она актуальна на октябрь 2020.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим активам до тех пор, пока вы остаетесь акционером.

Гипотетический пример. У компании выпущено 100 акций. Вы купили на бирже одну акцию. Прибыль компании за год составила 100 рублей и будет выплачена в виде дивидендов. В результате выплаты вам полагается 1 рубль, а из-за налогов вы получите 87 копеек.

Вы держите акции, а компания выплачивает вам часть прибыли деньгами.

Реальный пример. Акционерный капитал «Норильского никеля» состоит из 158 245 476 акций. По результатам шести месяцев 2020 года компания направила 122 802 000 000 Р на дивиденды. На одну акцию пришлось 776,02 Р . Если у инвестора есть 6 акций, ему выплатят 4656,12 Р дивидендов. Из начисленных и выплаченных компанией дивидендов 605 Р он уплатит государству в виде налога, поэтому в итоге останется 4051,12 Р :

Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачиваться вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие. Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.

Дивиденды — это когда меняется цена акций?

Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.

Допустим, у вас есть акции Сбербанка. Вы купили их на 100 тысяч рублей, а сейчас они стоят 110 тысяч рублей. Это не значит, что у вас в руках 110 тысяч рублей.

Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.

Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам, как акционеру, часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет. Можно их вывести на банковский счет, можно купить на них новые активы: сделать вложения в акции, облигации, валюту или во что-то еще.

На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.

Как получить дивиденды по акциям

Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.

Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции. Поэтому для удобства компания говорит: «Всё, вот кто сегодня акционер — тем платим. Кто купит акции завтра — пардон, в следующий раз».

По законодательству, дивиденды должны заплатить в течение 25 рабочих дней с даты фиксации реестра.

Фиксация реестра под дивиденды «Норильского никеля» за шесть месяцев 2020 года состоялась 27 сентября 2020 года. Все, кто был владельцем акций на эту дату, получили право на дивиденды.

Если узнать о дате фиксации реестра заранее, то можно успеть купить акции и быстренько получить дивиденды. Но обычно цены на акции подскакивают, как только компания утверждает размер дивидендов (не мы одни такие умные), поэтому лучше покупать акции еще более заранее.

Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось.

Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны. 9 октября 2020 года дивиденды «Норникеля» зачислили на брокерские счета всем брокерам, которые владели акциями по состоянию на 27 сентября 2020 года. Перед этим брокер удержал с них налоги. Срок зачисления дивидендов зависит от брокера и других факторов. О завершении выплат «Норникель» отчитался 6 ноября.

Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра

Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.

Вот где будут искать информацию о дивидендах акционеры «Норильского никеля»:

Следить за собраниями акционеров. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.

Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. Мол, ребята, прибыли столько, предлагаем акционерам выплатить вот столько. На собрании ребята-акционеры должны с этим согласиться. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.

Российские компании, как правило, контролируются мажоритарным акционером — это один или несколько человек, которые имеют достаточную долю в компании, чтобы единолично принимать решение за всех акционеров. В таких компаниях нам, миноритарным акционерам, участвовать в голосовании бессмысленно.

Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании.

В случае с дивидендами «Норильского никеля» за шесть месяцев 2020 года процесс был таким:

«Евроопт» в 2020 году сработал с прибылью в 102 млн рублей

Чистая розничная выручка компании увеличилась на 5,7% и достигла 3,6 млрд рублей (1,86 млрд долларов) преимущественно благодаря открытию новых магазинов.

Благодаря росту операционной прибыли на 54,5%, а также сокращению чистых финансовых расходов на 28,5% чистая прибыль «Евроторга» в 2020 году составила 102,5 млн рублей (53,1 млн долларов) по сравнению с чистым убытком 42,7 млн рублей годом ранее.

При этом рентабельность по чистой прибыли в 2020 году составила 2,6% от выручки, а в 2020 году — минус 1,2% от выручки.

«В 2020—2020 годах средняя рентабельность «Евроторга» составила как по стандартам МСФО, так и по национальным стандартам бухгалтерского учета — около 0,8%. Данный уровень рентабельности соответствует реалиям бизнеса продуктовой розничной торговли в Беларуси, в то время как за рубежом компании, как правило, имеют гораздо более высокую рентабельность: в частности, средняя маржа чистой прибыли за 2020−2020 гг. у лидеров российского рынка: компании «Магнит» — 4,1%, компании «Лента» — 3,6%, а у лидеров польского рынка — более 4% за аналогичный период», — прокомментировал данные гендиректор «Евроторга» Андрей Зубков.

Административные и коммерческие расходы (без учета амортизации) «Евроторга» в процентах от выручки увеличились на 0,4 п.п. до 16,5% преимущественно в связи с ростом расходов на маркетинг и рекламу (на 0,5 п.п. до 1% в расчете от выручки, то есть до 36,7 млн рублей) на фоне агрессивной маркетинговой стратегии. Рост расходов на маркетинг и рекламу был полностью компенсирован за счет значительного увеличения выручки от маркетинговых услуг, оказанных поставщикам, говорится в сообщении.

В 2020 году «Евроторг» значительно укрепил свое финансовое положение преимущественно благодаря успешному размещению еврооблигаций на сумму 350 млн долларов в октябре. Это позволило оптимизировать график погашения, уменьшить стоимость заемных средств (средняя процентная ставка снизилась на 1,1 п.п. по состоянию на 31 декабря 2020 года) и увеличить долю необеспеченного финансирования (с 20% до 56%). Кроме того, «Евроторг» увеличил долю задолженности, номинированной в белорусских рублях, в структуре долгового портфеля на 16,3 п.п. с 2,1% до 18,4%.

По итогам рефинансирования задолженности со сроком погашения в 2020—2020 гг. структура долга в разрезе краткосрочный/долгосрочный долг значительно улучшилась, при этом доля краткосрочных кредитов снизилась с 41,5% до 2,3% от общего долга в размере 1,366 млрд рублей.

12 популярных вопросов про дивиденды — Сбербанк, Газпром и другие

Дивиденды! Спорим? вы не отказались бы иметь крупный пакет акций, например Газпрома или Сбербанка и жить не тужить на получаемые дивиденды всю жизнь? Ах мечты, мечты. Но все же можно прикупить себе небольшой кусочек крупной компании (одной или нескольких). В этом ничего сложного нет. И получать ежегодно денежку себе на счет в виде дивидендных выплат.

Для людей, ни разу не сталкивавшихся с этой тематикой, сразу возникает множество вопросов:

• А сколько нужно денег и куда нужно обратится для покупки акций?
• Как узнать, сколько платят компании и какие наиболее выгодные?
• На какую прибыль можно рассчитывать и куда поступают дивиденды?

В этой статье собраны несколько самых популярных вопросов по дивидендам.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды можно рассматривать как частичку прибыли компании, акциями которой владеет инвестор.

Размер выплачиваемого вознаграждения зависит от финансовых результатов. Если была получена прибыль, то часть направляется на развитие компании, а часть на выплату дивидендов.

Общая размер выплат делится на количество акций в обращении. И получается некая сумма прибыли на одну акцию.

Рекомендуемые размер выплат прописан в уставе компании. И она должна ему следовать.

Например:

• По уставу Газпром обязан выплачивать 10% от полученной прибыли. По факту платят больше. В 2020 году на дивидендные выплаты направили 45% от прибыли.
• Лукойл выплачивает 25%. Но стремиться каждый год увеличивать этот показатель.
• На дивиденды Московская биржа отчисляет аж 70% от прибыли.
• Сбербанк отчисляет на дивиденды 20-25%.

Есть компании с очень сложной дивидендной политикой. И начинающему инвестору ее очень сложно понять.

Северсталь — политика по выплате дивидендов

Если провести аналогию с обычной жизнью, то акционеров, владеющих пакетами акций и регулярно получающих дивиденды, можно сравнить с людьми, сдающими недвижимость в аренду.

Напри мер , у вас есть квартира, которую вы сдаете. Получаете за нее 20 000 рублей в месяц.

С этой суммы, часть вы отдаете за оплату услуг ЖКХ, часть на уплату налогов. Возможно что-то направите на текущий ремонт. Если есть кредит (ипотека) — придется потратиться на выплаты. Ну а остальное — ваша чистая прибыль (дивиденды).

А теперь представьте, что у вас не одна, а 30 квартир в собственности и вы их все сдаете.

Тогда получаемой чистой прибылью можно распорядиться немного по другому. Купить еще одну квартиру (за свои или в кредит), то есть расширить бизнес.

В итоге: конечный остаток чистого дохода снизится в разы. Вот эту часть и можно считать дивидендным доходом.

Где купить акции для получения дивидендов?

Акции торгуются на фондовом рынке. В России — это ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).

Напрямую купить акции не получится. Сначала нужно заключить договор с брокером.

Брокер — это посредник, выступающий между вами и биржей.

После заключения договора, брокер дает доступ на фондовый рынок. И можно совершать операции купли-продажи.

В нашем случае, покупать акции, выплачивающие дивиденды.

Весь процесс очень напоминает процедуру взаимодействия с банком:

1. Заключаете договор.
2. Вносите деньги на счет.
3. Получаете доступ на биржу.
4. Покупаете акции.

Все ли компании платят дивиденды?

Сразу скажу не все. Есть компании не выплачивающих дивиденды своим акционерам.

Сразу встает резонный вопрос: А для чего тогда они нужны? Где выгода?

Небольшой ликбез.

Прибыль инвесторов может формироваться по двум направлениям:

1. Получение дивидендов.
2. Рост стоимости со временем купленных акций.

С первым пунктом понятно. Компания ежегодно выплачивает своим акционерам часть прибыли. Все довольны и счастливы.

Но помимо этого, все компании вкладывают прибыль в расширение своей деятельности и бизнеса. За счет этого стоимость компании (капитализация) со временем начинает увеличиваться. Иногда даже в несколько раз. А так как акция — это частичка компании, то наблюдаем рост котировок по ним.

Выплачивая деньги акционерам в виде дивидендов, компания направляет на развитие меньше средств. И теоретически прогресс будет медленнее, чем у компаний, полностью вкладывающих всю прибыль обратно в бизнес.

Бытует мнение, что высокие дивиденды тормозят развитие. Или менеджмент компании не может найти лучшего применения деньгам, как на выплаты своим акционерам.

Может ли компания перестать выплачивать дивиденды

Может. Причин может быть множество: от изменения дивидендной политики, до «плохого» года или направление свободного денежного потока на другие более приоритетные (по мнению менеджмента) цели.

Также может произойти резкое снижение уровня выплат, буквально в разы. В некоторых случаях это временное явление. И в будущем, компания старается выйти на прежний уровень или даже превзойти его, компенсировав акционерам недополученную прибыль.

Дивиденды Сбербанка

Пример. 2014 год был очень трудным для Сбербанка в финансовом плане. В итоге акционеры получили всего 3% от прибыли компании или 45 копеек на акцию (годом ранее было 3,2 рубля). В 2020 году по итогам предыдущего (2020) периода дивидендный платеж вырос в 13 раз.

Как компания узнает кому и сколько нужно заплатить

Все данные по акционерам хранятся в электронном реестре. Но проблема в том, что в течении одной торговой сессии продаются и покупаются десятки миллионов акций. Каждый день меняются десятки, сотни тысяч держателей акций.

Поэтому выбирается дата (известная заранее всем) или дата закрытия реестра, на которую, все владельцы акций получат дивиденды.

Получается, чтобы иметь право на получение дивидендов, достаточно быть владельцем акций всего один день.

Что такое дивидендная отсечка?

Это как раз и есть дата закрытия реестра. После окончания торговой сессии, инвесторы, имеющие акции компании в портфеле, имеют право на дивиденды.

Но есть один нюанс.

Как правило, именно перед дивидендной отсечкой (за несколько дней), котировки начинают повышаться. Все хотят поучаствовать в разделе прибыли. Наблюдается значительный спрос на бумаги. А по закону рынка, если спрос превышает предложение — цены увеличиваются.

На следующий день после дивидендной отсечки, стоимость самих акций резко падает. Обычно на величину обещанных дивидендов.

Компания уже зафиксировала держателей и для многих трейдеров, настроенных на краткосрочную торговлю, акции уже не представляют интереса.

И можно наблюдать дивидендный гэп (разрыв на графике). Вот как он выглядит на примере Северстали.

Компания установила акционерам 3,97% дивидендной доходности. На следующий день котировки рухнули практически на аналогичную величину — 4,05%.

Что такое дивидендная доходность?

На одну акцию выплачивается определенный размер денежного вознаграждения. Это процентная доля от стоимости акции в момент дивидендной отсечки.

Например, дивидендные выплаты на 1 акцию составляют 7 рублей. Акция стоит 100 рублей. Получаем дивидендную доходность — 7%.

Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

В большинстве случаев, каждая компания производит выплаты раз в год. Реже 2 раза (Алроса-Нюрба, Газпром-нефть, Мосбиржа, НорНикель). Есть компании, «балующие» своих акционеров выплатами раз в квартал (ММК, НЛМК, ФосАгро).

Сколько дивидендов приносит одна акция?

Традиционно, более высоким размером дивидендов может похвастаться телекоммуникационный сектор: МТС, Мегафон и Ростелеком — около 7-10%.

Нефть и газ, куда входят Лукойл, Газпром и Роснефть дают 6-8% дивидендной доходности.

Финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ) не очень щедрый на выплаты — всего 3-4%.

Поставщики коммунальных услуг, могут платят как очень неплохие дивиденды (Россети, Юнипро, Русгидро — 7-10%), так и совсем мизер — 1-2%.

Календарь выплаты дивидендов

Узнать какие акции приносят дивиденды, можно на сайте любого брокера (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), либо на специализированных ресурсах, (например, dohod.ru/ik/analytics/dividend).

Обратите внимание на 2 последних столбца. На примере компании Алроса. Чтобы иметь право на получение вознаграждения, нужно купить бумаги за 2 дня до дивидендной отсечки. Это связано с режимом торгов на бирже (Т+2). Покупая (или продавая) акции на бирже, запись о новом владельце будет зафиксирована только через 2 дня.

Сколько нужно денег для покупки акций?

Стоимость акций на бирже может варьироваться от нескольких копеек до десятков тысяч рублей. Обычно акции продаются (и покупаются) лотами.

Лот — это минимальное количество акций компании, необходимое для совершения сделки купли-продажи.

Таким образом, происходит усреднение огромного разброса в ценах разных компаний. В итоге минимальная цена одного лота составляет примерно 500 — 1 000 рублей.

• 1 бумага Сбербанка стоит 220 рублей. Минимальный лот — 10 акций. Итого цена лота — 2 200 рублей.
• 1 бумага Магнита = 1 лоту = 6 400 рублей.
• ВТБ оценивается всего около 5 копеек за бумагу. Но чтобы купить его, нужно выложить 500 рублей за набор из 10 000 акций.

Таким образом, даже имея на руках всего несколько десятков тысяч, можно приобрести несколько видов акций различных компаний.

Как я получу дивиденды

После закрытия реестра, компания обычно в течении месяца переводит положенное вознаграждение своим акционерам. Деньги поступают на брокерский счет.

Нужно ли платить налог на дивиденды

Однозначно да! Каким налогом облагаются дивиденды?

Вся получаемая прибыль с дивидендных выплат классифицируется как доход физических лиц (НДФЛ) или подоходный налог.

Действует стандартная налоговая ставка — 13%.

Приятная новость. Государство освободило частных лиц от самостоятельной уплаты налога.

Брокер, является налоговым агентов. И сам удерживает положенные налоги в пользу бюджета.

В момент выплаты дивидендов, часть (13%) от получаемой суммы идет на уплату налогов.

Инвестор на руки получает уже очищенную от налогов сумму.

Так что, рядовым инвесторам не нужно заморачиваться. Все сделают за вас.

Можно ли не платить налоги?

В некоторых случаях можно полностью или частично уйти от налогообложения.

В случае получения убытка.

Налогооблагаемая база рассчитывается по результатам года. То есть, на всю полученную инвестором прибыль (куда входит получение дивидендов и операции по купле-продажи бумаг) нужно уплатить 13%. Если были неудачные сделки, приведшие к убыткам, и были получена прибыль по дивидендам, то все складывается и выводится чистый результат.

И именно с него должен быть уплачен налог. А так как с дивидендных выплат уже был удержан налог по полной, в конце года происходит перерасчет налоговой базы. И излишне уплаченный налог возвращается обратно на ваш счет.

Пример. В течении года инвестор получил дивиденды на общую сумму 100 000 рублей. Брокер удержал 13% налога или 13 тысяч.

В конце года инвестор также продал акции с убытком в 100 000 рублей, в результате обвала котировок на купленные ранее активы.

Итого: чистая прибыль за год равно нулю. И брать налог не с чего.

Но так как ранее брокер удержал с полученных дивидендов 13%, то он обязан вернуть эту сумму целиком обратно инвестору.

Налоговые льготы

При открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) второго типа, инвестор получает полное освобождение от налогов на сумму 1,2 млн.

Особенно это актуально для крупных игроков, имеющих в своем портфеле активы на несколько миллионов. Тогда вся полученная прибыль полностью остается на счету.

Для небольших частных инвесторов, предпочтительно выбрать ИИС первого типа. Он позволяет воспользоваться налоговым вычетом в 13%.

По простому, каждый год можно возвращать обратно 13% от суммы внесенных средств за этот период.

Положили на счет 100 тысяч — имеете право вернуть 13 000 рублей, за 200 тысяч — 26 000, за 400 000 — 52 тысячи рублей.

52 тысячи рублей — максимальная сумма налогового вычета по ИИС в год.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Учредитель «Евроопта» наращивает прибыль и долги

Крупнейший ритейлер не только занимает 19% рынка в Беларуси, но и имеет крупные долги перед банками.

Компания «Евроторг» (учредитель сети магазинов «Евроопт») за прошлый год нарастила товарооборот до четырех миллиардов белорусских рублей, или на 5,5% в сравнении с 2020 годом, сообщил журналистам генеральный директор компании Андрей Зубков.

По словам руководителя компании, в валюте товарооборот в 2020-м вырос до 2,12 миллиарда долларов и увеличился в сравнении с 2020 годом на 8,6%.

Торговая сеть крупнейшего ритейлера Беларуси, состоящая из брендов «Евроопт» и «Бруснiчка», насчитывает уже более 500 магазинов по всей стране.

Монополист или палочка-выручалочка

По словам Зубкова, сейчас в сельских торговых точках цены выше столичных в среднем на 30%. Приход в сельскую местность «Евроторга», как утверждает гендиректор торговой сети, поспособствует снижению цены продуктов.

Ритейлер обещает также создание новых рабочих мест в регионах и увеличение налоговых поступлений. Компания планирует сконцентрироваться в Год малой родины на развитии своей сети в агрогородках.

Ранее в Министерстве антимонопольного регулирования и торговли заявляли, что компания «Евроторг» нарушает законодательство Беларуси. В ряде районов страны доля компании на рынке превышала 20%.

Это напрямую противоречит антимонопольному законодательству страны. Однако в МАРТ санкции к компании не применяют: признают, что Белкоопсоюз также нарушает данное требование в некоторых регионах страны. При этом регулятор рынка считает, что это связано с тем, что коммерческие структуры не очень охотно идут в регионы. Но когда частники приходят в сельские районы, тогда и Белкоопсоюз работает лучше, уверены в ведомстве.

Евробонды и долги

Несмотря на растущий товарооборот, «Евроторг» в прошлом году вышла на рынок еврооблигаций — компания нуждалась в инвестициях.

Компания в октябре выпустила дебютные корпоративные еврооблигации на сумму 350 миллионов долларов. Причем доходность по ним составила 8,75% годовых. Организаторами выпуска евробондов выступили компании J.P. Morgan и Sberbank and Renaissance Capital. Компания из США Latham & Watkins стала юридическим консультантом выпуска.

Международные агентства S&P и Fitch присвоили выпуску суверенный рейтинг «B-«, что означает высокую спекулятивность выпущенных ценных бумаг.

В компании в прошлом году признали наличие долгов перед банками на сумму в 624 млн долларов. «Евроторг» заявил, что рассчитывает выйти на сумму долга в 580 миллионов долларов уже в начале 2020 года.

Представители «Евроторга» утверждают, что, имея сумму товарооборота в два миллиарда долларов в год, подобная сумма задолженности вполне рабочая для компании.

«Рефинансирование кредитов и перед Сбербанком России, и перед российским «Альфа-Банком» успешно завершено. Банки предоставили нашей компании комфортные графики погашения кредитов до 2022-23 годов», — резюмировал Зубков.

Пока рано говорить о том, что над компанией навис дамоклов меч. Будучи одним из крупнейших участников рынка (вместе со всеми своими дочерними компаниями «Евроторг» занимает 19% белорусского ритейла), компания слишком велика, чтобы «упасть».

В то же время, напомним, обанкротившаяся в 2020 году торговая сеть «Родная сторона» имела гораздо меньшие долги. В марте 2020-го, когда началось банкротство компании, была озвучена информация о том, что размер кредиторской задолженности «НТС» (компании оператора ритейлера) составлял более 145 млрд неденоминированных рублей (порядка $7,5 миллионов), тогда как размер задолженности по налогам и сборам у компании составлял 16,29 миллиарда неденоминированных рублей, задолженности по заработной плате — 192,8 миллиона неденоминированных рублей, задолженности перед ФСЗН — 150 миллионов неденоминированных рублей.

EVRAZ plc (EVRE)

Лондон

• Чтобы воспользоваться этой функцией, войдите в свою учетную запись.
• Убедитесь, что вы используете ту же учетную запись, что и на сайте.

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

• Объем: 2.353.151
• Спрос/Предл.: 405,00 / 578,00
• Дн. диапазон: 411,10 — 429,50

Дивиденды по акциям EVRE

Показать еще

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

• Размещение ссылок, рекламы и спам;
• Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
• Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
• Разжигание межнациональной и расовой розни;
• Комментарии, состоящие из заглавных букв.
• Допускаются комментарии только на русском языке.

5 впечатляющих фактов о «Евроторге»

Компания «Евроторг», управляющая розничной сетью «Евроопт», не перестает удивлять своими темпами развития. Сегодня сеть объявила об открытии еще одного гипермаркета – в Гомеле. «Про бизнес.», внимательно наблюдая за развитием ритейлера, составил список фактов о «Евроторге», которые впечатляют.

Фото с сайта lux.by

1. Выручка «Евроторга» в два раза больше, чем у EPAM и Wargaming вместе взятых

Отбор на ЧМ по World of Tanks. Фото ej.by

В 2014 году выручка ритейлера составила $2 млрд 541 млн.

Выручка (revenues) EPAM Systems за прошлый год – $730 млн. Wargaming в последнее время не публикует свои финансовые показатели. По оценкам SuperData, игра World of Tanks принесла WG в прошлом году $506 млн.

2. «Евроторг» – крупнейшая компания-работодатель в Беларуси

Фото с сайта kolodischi.by

На сегодня в ней 30 000+ сотрудников.

Для сравнения на МАЗе, по последним данным, 18,6 тыс. работников, на «Беларуськалии» – 17,5 тыс., на Минском тракторном заводе – 16,7 тыс.

И только штат Белорусской железной дороги больше, чем у «Евроторга» – 81,7 тыс. Однако БЖД – это не одно юрлицо, а гособъединение, в которое входят десятки юрлиц.

3. Учредители «Евроторга» – компании, зарегистрированные на островах

Британские Виргинские острова. Фото с сайта www.santour.ru

49,75% уставного фонда ООО «Евроторг» принадлежит зарегистрированной на Кипре LITINVEST LIMITED. Еще 49,75% – другой кипрской компании CURGIL VENTURES LIMITED.

В свою очередь LITINVEST LIMITED полностью принадлежит компании ЕUROBIN INVESTMENT LTD., зарегистрированной на Британских Виргинских островах, – ее 100% собственником выступает гражданин Беларуси Сергей Литвин.

Единственным учредителем CURGIL VENTURES LIMITED является еще одна компания с Виргинских островов – DENISON FINANCE CORP., полностью принадлежащая гражданину Беларуси Владимиру Василько.

4. «Евроторг» растет со скоростью преуспевающей ИТ-компании

Как Facebook, например. Ну, почти как Facebook.

Основатель и руководитель Facebook Марк Цукерберг. Фото bkmag.com

Сравните показатели CAGR (среднегодовой темп роста с учетом сложного процента) выручки «Евроторга» и основанной Марком Цукербергом социальной сети за последние годы.

Динамика выручки Facebook, млн $

Источник: данные Facebook и Bloomberg, собственные расчеты

Динамика выручки «Евроторга», млн $

Источник: данные ООО «Евроторг», собственные расчеты

5. «Евроторг» изменил парадигму работы с покупателями

В крупных городах сеть «Евроопт» с прошлого года развивает доставку продуктов на дом. До конца 2015 ритейлер намерен выйти с e-доставкой во все областные центры.

Фото belta.by

Другой подход у «Евроопта» в глубинке. Раньше продукты в отдаленные деревни доставляли автолавки государственного Белкоопсоюза. А «Евроопт» начал бесплатно доставлять автобусами жителей глубинки в свои магазины в райцентрах.

Таким образом, ритейлер сам обеспечивает либо доставку товара к покупателю, либо покупателя к товару (в зависимости от места). И судя по всему, проблему доставки для покупателя «Евроопт», так или иначе, намерен решить на всей территории Беларуси.

Евроторг

«Евроторг» — белорусская частная сеть продовольственных магазинов под названием «Евроопт». По состоянию на 1 января 2020 г. — крупнейшая в стране по числу продовольственных магазинов торговая сеть (438 магазинов).

Содержание

История [ править | править код ]

Торговая частная компания «Евроопт» была основана в 1993 г. В 1997 был открыт торговый комплекс «Евроопт» по ул. Казинца 52А, г. Минск . В середине 2003 г. следственные управление Департамента финансовых расследований Комитета государственного контроля предъявила заочное обвинение С. Литвину и В. Василько в создании и управлении транснациональной преступной организацией, совершившей ряд экономических преступлений. 10 октября 2003 г. в Варшаве по просьбе белорусской стороны они были задержаны. Однако польские власти не экстрадировали С. Литвина и В. Васильку, что позволило им остаться за границами территории Белоруссии.

В июне 2012 г. ООО «Евроторг» приобрела ОАО «Международный резервный банк» с уставным фондом 22,7 млрд. бел. руб. ($ 2,7 млн. ) [1] .

В 2015 г. ЗАО «Добронь» передала свои магазины в субаренду ООО «Евроторг». По мнению независимых экспертов, торговая сеть «Евроопт» насчитывая в общей сложности около 440 магазинов нарушает антимонопольное законодательство Беларуси — Закон РБ 94-З «О противодействии монополистической деятельности и развитии конкуренции» от 12 декабря 2013 г. [2]

Награды [ править | править код ]

27 января 2012 г. сеть магазинов «Евроопт» была признана «Брендом года-2011» в номинации «Торговые сети и центры».

По итогам 2011 года компания «Евроторг» была признана лучшей в номинации «Создание новых рабочих мест».

5 декабря 2012 года сеть магазинов «Евроопт» признана розничной сетью магазинов № 1 2012 года.

Налог на дивиденды в 2020 году

Общество с ограниченной ответственностью – это коммерческая структура, созданная для получения прибыли. Получить свою часть дохода от бизнеса участники ООО могут только после принятия решения о распределении прибыли и удержания налога. Какой установлен налог на дивиденды в 2020 году? Ставка налога на дивиденды в 2020 году зависит от того, к какой категории относится участник (физическое или юридическое лицо), и ещё от нескольких важных критериев, которые мы рассмотрим дальше.

Налог на дивиденды для физических лиц в 2020 году

Налогообложение дивидендов участников — физических лиц зависит от их статуса: признаются ли они на момент выплаты дохода резидентами РФ. Ставка налога на дивиденды в 2020 году составляет:

• 13% для физических лиц-резидентов;
• 15% для физических лиц-нерезидентов.

Статус российского резидента зависит от того, сколько календарных дней за последние 12 месяцев участник фактически находился на территории России. Если таких дней не менее 183 (не обязательно подряд), то гражданин признается резидентом. Для него налог, уплачиваемый на дивиденды для физических лиц в 2020 году, будет взиматься по ставке 13%. Периоды, проведенные за границей по уважительным причинам, таким как лечение и обучение, в расчёт не принимаются (статья 207 НК РФ).

Гражданство на статус резидента РФ не влияет, поэтому им может быть и иностранный учредитель, если большую часть последних 12 месяцев он фактически находился в России.

Удерживать НДФЛ с дивидендов в 2020 году для перечисления в бюджет обязана сама компания. Для физических лиц, получающих доход от бизнеса, компания является налоговым агентом. Учредителю выплачивают дивиденды уже после налогообложения, поэтому ему не надо самостоятельно рассчитывать и перечислять НДФЛ.

Однако, если дивиденды передаются не в денежной форме (основные средства, товары, другое имущество), то ситуация меняется. Налоговый агент не может удержать сумму налога для перечисления, ведь денежные средства, как таковые, участнику не выплачиваются. В этом случае ООО обязано сообщить в инспекцию о невозможности удержать НДФЛ.

Теперь все обязанности по уплате НДФЛ переходят к самому участнику, получившему дивиденды имуществом. Для этого по итогам года надо сдать в ИФНС декларацию по форме 3-НДФЛ и самостоятельно заплатить налог.

Дополнительные сложности при выплате учредителю дохода не в денежной форме связаны с тем, что налоговики считают такую передачу имущества реализацией, потому что при этом происходит смена собственника. А при реализации имущества его стоимость должна облагаться налогом, в зависимости от системы налогообложения, на которой работает фирма:

• НДС и налог на прибыль (для ОСНО);
• единый налог (для УСН).

Если же юрлицо работает на ЕНВД, то сделка по передаче имущества учредителю должна облагаться в рамках общего или упрощенного режима (если общество совмещает режимы ЕНВД и УСН).

Получается действительно абсурдная ситуация, когда имущество, переданное в качестве дивидендов, облагается дважды:

• НДФЛ, который платит учредитель;
• налог на «реализацию» в соответствии с режимом, который ИФНС обязывает выплатить саму компанию.

В некоторых случаях суды становятся на сторону ООО, признавая, что здесь нет признаков реализации имущества, но и есть и противоположные судебные решения. Если вы не готовы спорить с налоговиками в суде, то не советуем применять такой способ. Возможно, когда-то в НК РФ внесут соответствующие изменения, но пока выплата дивидендов имуществом грозит дополнительным налогообложением.

Налог на дивиденды для юридических лиц в 2020 году

Участником общества с ограниченной ответственностью может быть не только физическое, но и юридическое лицо (российская или иностранная фирма). Налогообложение выплаченных дивидендов юридических лиц в 2020 году производится по нормам, установленным статьей 284 НК РФ.

Ставка налога на дивиденды в 2020 году для организаций

Российская организация, если она не менее 365 календарных дней до принятия решения о выплате дивидендов владеет долей не менее 50% в уставном капитале организации-источнике выплаты.

15 процентов или другая ставка, если она предусмотрена международным соглашением об избежании двойного налогообложения

Как видим, если российская организация имеет не менее 50% в уставном капитале другой российской компании, то налог на прибыль с полученных дивидендов не взимается (нулевая ставка). Чтобы подтвердить эту льготу, участник-юридическое лицо должен представить в инспекцию документы, подтверждающие право на долю в капитале организации, выплачивающей доход.

Такими документами могут быть:

• договор купли-продажи или мены;
• решения о разделении, выделении или преобразовании;
• судебные решения;
• договор об учреждении;
• передаточные акты и др.

Налог на прибыль с дивидендов в 2020 году установлен и для юридических лиц, которые работают на специальных режимах (УСН, ЕСХН, ЕНВД). В отношении доходов, которые они получают от своей деятельности, такие юрлица налог на прибыль не платят. Однако в отношении доходов, получаемых от участия в других организациях, сделаны исключения:

• для фирм на УСН действуют положения пункта 2 статьи 346.11 НК РФ;
• для фирм на ЕСХН действует нормы пункта 3 статьи 346.1 НК РФ.

В этих статьях прямо говорится, что специальный налоговый режим не распространяется на прибыль, полученную от участия в других предприятиях. Что касается компаний на ЕНВД, то хотя такой прямой оговорки нет, но освобождение от налога на прибыль относится только к доходам, полученным по видам деятельности, указанным в статье 346.26 НК РФ.

Таким образом, налог с дивидендов юридического лица 2020 года выплачивается в виде налога на прибыль (по ставкам, указанным в таблице), даже если в общем случае общество на спецрежиме от уплаты этого налога освобождена.

Как и в случае с участником-физлицом, налоговым агентом, обязанным удержать и перечислить налог на прибыль, является организация, которая выплатила дивиденды. Срок уплаты налога — не позднее дня, следующего за днем выплаты (статья 287 НК РФ).

Формула расчёта

Заканчивая рассмотрение вопроса, какими налогами облагаются дивиденды в 2020 году, приведем формулу расчёта из статьи 275 НК РФ. О ней необходимо знать, если дивиденды выплачивает компания, которая сама получила прибыль от участия в другой организации.

Н = К x Сн x (Д1 – Д2)

• Н — сумма налога к удержанию;
• К — отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу их получателя, к общей сумме распределяемой прибыли;
• Сн — ставка налога;
• Д1 — общая сумма дивидендов, распределяемая в пользу всех получателей;
• Д2 — общая сумма дивидендов, полученных самой организацией в текущем и предыдущем отчетных (налоговых) периодах, если они не учитывались ранее при расчете дохода.

При этом в показатель Д2 не включают дивиденды, к которым применяется нулевая ставка налога на прибыль.

Эту формулу надо применять, рассчитывая налоги с дивидендов в 2020 году, которые выплачивают российским юрлицам и физическим лицам-резидентам РФ. Для остальных категорий участников ООО налог считают по правилам пункта 6 статьи 275 Налогового кодекса.

Евроопт товары удачи

Для участия в акции «Удача в придачу!» необходимо совершить покупку на сумму 10 рублей и более, в которой обязательно должен быть продукт из списка «Товаров Удачи». Алкогольные, слабоалкогольные напитки, пиво и табачные изделий не засчитываются в итоговую сумму чека!

Бренды товаров Удачи

Полный список товаров акции

Уже зарекомендовавшая себя акция «Удача в Придачу» позволяет клиентам магазина не только повседневно экономить на товарах, покупая их со значительно скидкой, но и при этом получать за каждые 10 рублей по чеку специальные игровые коды, которые в дальнейшем могут принести дополнительный доход или даже более ценные подарки, включая квартиру и автомобиль.

Статистика показывает, что еще не многие знают правила данной игры и зачастую попросту узнают о возможности, лишь получив заветный код на руки. Как раз для таких мы подробно рассказываем все условия и возможно подтолкнуть к будущему выигрышу.

Зачем нужно знать список товаров удачи?

Для начала стоит рассказать об основных правилах игры «Евроопт Удача в придачу !». Данная акция проводится сетью гипермаркетов Евроопт и партнеров уже давно.

Сама по себе организация мероприятия предполагает проведение специальных периодов в 1 неделю, в течении которых покупатель набирает соответствующие коды за покупки.

В конце отчетного периода, производится розыгрыш, по выданным ранее номерам. По завершению игрового тура победные номера получают свои призы. В этом году в качестве приза были выбраны следующие:

• 2х комнатная квартира в городе Минск.
• Автомобиль.
• Денежные вознаграждения в размере 500 рублей.
• По 2 рубля на мобильный в качестве утешительного приза.

Как Вы уже заметили, основную роль в розыгрыше играют как раз специальные коды, которые можно получить за каждые 10 рублей, потраченных на товары, участвующие в акции. Эти продукты и являются товарами удачи, которые в дальнейшем могут принести Вам дивиденды, при соблюдении условий организатора.

Основные правила игры удача в придачу

Для их соблюдения необходимо опять же сделать следующее:

1. Получить заранее Е-карту, или банковскую карту СТАТУСкарта, без которой будет невозможно получение кода.
2. Зарегистрировать карту.
3. Полученные коды Удачи следует зарегистрировать в личном кабинете Евроопт.
4. При регистрации важно заполнить Ваши персональные данные максимально достоверно и отметить в конце окна регистрации пункт о согласии на участие в акциях и розыгрышах призов от организатора.

При этом на получение приза можно рассчитывать всем физическим лицам, которые проживают или прибывают на территории Республики Беларусь.

Как узнать победителя?

Объявления победителей тура происходит по средством СМС рассылки, на номер, указанный при регистрации в личном кабинете абонента.

Кроме того, результаты проведенной игры можно увидеть:

1. На официальном сайте компании Евроопт.
2. На телеканале ОНТ.

На этом все. В заключение хотелось бы порекомендовать Вам проверять правильность указания своих персональных данных. В случае если Ваш код станет выигрышным, то потребуется предоставить паспорт и номер телефона для идентификации. Если какие-либо данные при этом будут не верны, то организатор имеет полное право отказать в выдаче, сославшись на пункт 15.1 Правил, где указано, что участие в игре предполагает факт ознакомления с правилами, где указывается обязанность предоставления достоверной информации покупателем.

Календарь дивидендов

Для получения дивидендов выберите компанию, платящую дивиденды и владейте ее бумагами на момент закрытия реестра акционеров. Чтобы у вас всегда была актуальная информация, мы регулярно следим за графиком выплаты дивидендов и ежедневно обновляем дивидендный календарь.

Выплаты дивидендов по акциям российских компаний традиционно происходят каждые полгода или год. Средняя дивидендная доходность в России составляет 5-10%.

Выплата дивидендов по акциям американских компаний более регулярная: обычно, компании делают это раз в квартал. Самая высокая дивидендная доходность среди американских акций – у AT&T, Verizon, Chevron и Philip Morris – более 4% годовых.

Выплата дивидендов акционерам происходит в течение месяца с даты закрытия реестра.

Кому принадлежит сеть магазинов «Евроопт»?

Магазины Евроопт сейчас популярны в Беларуси, магазины Евроопт появляются в небольших городках. Неплохие магазины, товары хорошего качества. Владельцы сети Евроопт покинули республику, проблемы с законодательством, не хотят вступать в конфликт с властью. Принадлежит сеть Сергею Литвину и Владимиру Василько. Евроопт входит в Евроторг.

Газета «Белорусский партизан» в 2012 на своих страницах озвучила следующие фамилии: Сергей Литвин и Владимир Василько. Это белорусские бизнесмены, которые организовали свой бизнес здесь и уехали в Польшу, а затем обосновались в Вильнюсе, откуда и управляют своей деятельностью. О возврате на Родину они говорят с опаской и пока не собираются.

Так ли это на самом деле? Доскональный ответ с сети интернет я найти не смогла.

Успеху «Евроторга» можно только удивляться: компания растет и ширится, является платформой для более, чем 30 тысяч сотрудников, доход ее исчисляется в огромных цифрах, да посмотрите сами:

Темп развития такой же, какой у Фейсбука. То есть большой.

Вот бы у нас в городе открыли такую сеть. Продукты даже доставляют домой! Да, и покупателей (из глубинки, например) до магазина довозят специальные автобусы. Вот это сервис.

Половиной уставного фонда заведует компания «LITINVEST LIMITED» (зарегистрирована на Кипре), ее собственником является белорус Сергей Литвин.

Второй половиной заведует «CURGIL VENTURES LIMITED», тоже кипровская. Ее учредитель — белорус Владимир Василько.

Сеть магазинов Евроопт в Беларуси является одной из крупнейшей по стране. Компания работает уже двадцать первый год и все больше и больше увеличивает свою мощь и обороты. Руководителей, а точнее собственников акционеров на сегодня двое, но они не проживают в РБ несмотря на то что бизнесмены то белорусские. Это Владимир Василько и Литвин Сергей. Уехали эти граждане из Белоруссии в далеком 2003-м году и по сей день руководят своей компанией из-за границы. Евроопт сумасшедшими темпами набирает обороты постоянно открывая магазины и обеспечивая продукцией всю РБ. «Брусничка» магазин тоже от сети Евроопт.

Налогообложение дивидендов в 2020 — 2020 годах

ООО, выплачивающее дивиденды участникам, должно исчислить с них налог, удержать его из выплачиваемого дохода и перечислить в бюджет. Иными словами, выполнить стандартные обязанности налогового агента. При этом неважно, какой режим налогообложения применяет организация, выплачивающая дивиденды: общий, УСН, уплачивает ЕНВД или ЕСХН.

Налог на дивиденды

Какой налог платить с дивидендов и в каком размере, зависит от того, кому именно выплачиваются дивиденды (п. 3, 4 ст. 214, п. 3, 7 ст. 275, п. 3 ст. 284 НК РФ).

С 01.01.2020 ставка 0% устанавливается в отношении дивидендов, полученных некоторыми международными холдинговыми компаниями, и ставка 5% в отношении дивидендов, полученных иностранными лицами, по акциям (долям) международных холдинговых компаний (пп.а п.4 ст.2 Закона от 03.08.2020 N 294-ФЗ).

Расчет налога с дивидендов

Налог на прибыль рассчитывается отдельно по каждому принятому участниками решению. НДФЛ рассчитывается отдельно по каждому участнику.

Если организация, выплачивающая дивиденды, сама дивиденды не получала, то налог с дивидендов, распределенных в пользу российских участников, рассчитывается по формуле (п. 5 ст. 275 НК РФ):

В таком же порядке рассчитывается налог с дивидендов, начисленных иностранным участникам.

Если же само ООО получало дивиденды (кроме облагаемых по ставке 0%), то расчет налога с дивидендов, выплачиваемых российским участникам, будет несколько сложнее:

Налог на прибыль, удержанный с дивидендов, перечисляется в бюджет на следующие КБК.

Сведения о выплаченных дивидендах и удержанном с них налоге на прибыль нужно отразить в Декларации по налогу на прибыль.

Страховые взносы с дивидендов

Дивиденды, выплачиваемые физлицам, не облагаются страховыми взносами во внебюджетные фонды, даже если их получает работник ООО.

Инженерная сантехника в интернет-магазине «Евроопт»

Компания ЕВРООПТ – компания, специализирующаяся на комплексных поставках оборудования для инженерной сантехники. Целью компании является долгосрочная и успешная работа на строительном рынке Самары и Поволжья.

Образованная в 2004 году, компания ЕВРООПТ на сегодняшний день является одним из лидеров Самарского рынка инженерных систем по темпам роста и объемам продаж.

Уникальность компании ЕВРООПТ заключается в умении предугадывать ожидания партнеров и создавать комфортные условия взаимного сотрудничества.

Сотрудники компании ЕВРООПТ постоянно отслеживают появление передовых технологий и направляют свои усилия на то, чтобы помочь партнерам выбрать оптимальное, сбалансированное решение, облегчить монтаж, обеспечить должное качество и получить итоговый выигрыш в цене. Мы всегда рады видеть Вас!

Размещенные цены на сайте носят исключительно ознакомительный характер и ни при каких условиях не является публичной офертой. Рекомендуем уточнить цены у менеджеров по тел.

Какие компании выплачивают дивиденды по акциям?

Хотите получать стабильный дивидендный доход? Или ищете акции с высокими дивидендами? Все реально! В этой статье вы узнаете какие компании выплачивают дивиденды по акциям на протяжении многих лет и получите ТОП-10 самых интересных дивидендных акций.

После прочтения этой статьи вы без труда сможете составить свой дивидендный портфель!

Содержание

Какие компании выплачивают дивиденды по акциям?
3 вида дивидендов. Вам умных или красивых?
Главный вопрос перед покупкой дивидендных акций
Дивидендные аристократы — компании со стабильным ростом дивидендов
Как выбирать компанию, которая стабильно выплачивает дивиденды?
Акции с высокой дивидендной доходностью
Спец.дивиденды. Где искать?
Где найти дивидендные акции? Полезные ссылки

Какие компании выплачивают дивиденды по акциям?

Итак, давайте разберемся – какие компании выплачивают дивиденды, что у них общего?

Давайте начнем с самого простого. Вы знаете что такое дивиденды?

Дивиденды — это часть прибыли, которой компания решила поделиться со своими акционерами

Т.е. звезды должны сойтись так, чтобы выполнить два необходимых условия – у компании должна быть прибыль и желание ей поделиться.

Но это еще не все. Акции этой компании должны торговаться на бирже – иначе как вы о ней узнаете?

Т.е., чтобы найти интересные дивидендные акции, мы рассматриваем компании:

1 — акции которых прошли листинг и торгуются на фондовой бирже. Вся интересующая нас информация есть в интернете, в свободном доступе. Такие акции найти не просто, а очень просто;

2 — у которых есть действующая дивидендная политика с прописанными условиями выплаты дивидендов. Причем там зафиксировано, что они должны распределять между акционерами не менее определенного %-та от прибыли. В действительности вам не придется читать документы компании и судорожно искать среди них Дивидендную политику. Мы будем инвестировать в акции, по которым выплаты идут на протяжении многих лет. Т.е. и политика есть, и дивиденды;

3 — которые генерируют прибыль – иначе где брать средства для осуществления выплат?

3 вида дивидендов. Вам «умных» или «красивых»?

Дивиденды дивидендам рознь. Вы можете получать:

• Регулярные дивиденды. Таких компаний большинство. На американском фондовом рынке очень распространена периодичность выплаты дивидендов раз в квартал, но можно найти и раз в месяц, раз в полгода и раз в год. Составляя свой дивидендный портфель, вы с легкостью сможете сформировать его так, чтобы получать выплаты каждый месяц. 90% инвесторов, ищущих какие компании выплачивают дивиденды по акциям, хотят купить именно акции с регулярными дивидендами.

Пример регулярных выплат — дивиденды Макдональдс (MCD):

Как видите, McDonald’s не только регулярно выплачивает дивиденды, но и ежегодно увеличивает их размер. Эта корпорация относится к «дивидендным аристократам», о которых мы поговорим ниже.

• Дополнительные (или специальные) дивиденды. Иногда компании в силу определенных обстоятельств принимают решение о распределении накопившейся или появившейся вследствие какой-либо удачной сделки прибыли между акционерами. Как правило, это разовая достаточно крупная выплата. Неожиданная и приятная. Такое бывает нечасто, но, как видите, бывает.

Посмотрите на графике как это выглядит:

Это компания Leidos Holdings, Inc. Размер регулярного дивиденда – 0,32$ на акцию ежеквартально (дивидендная доходность чуть более 2%), размер спец.дивиденда – 13,64$ на акцию (28% от стоимости акции). Мне повезло поучаствовать в этой раздаче прибыли, ниже я покажу вам как искать такие возможности.

• Ликвидационные дивиденды. Более грустный вариант, особенно если вы планировали владеть этой компанией вечно. Как уже понятно из названия, они выплачиваются в случае ликвидации компании. Распродается имущество, выплачиваются долги и оставшаяся часть средств распределяется между акционерами компании.

Чтобы выработать свою дивидендную стратегию и купить нужные акции в свой портфель, вам необходимо ответить на один очень важный вопрос:

Главный вопрос перед покупкой дивидендных акций

А теперь резонный вопрос – для чего вам лично нужны дивиденды?

От ответа на этот вопрос зависит ваш выбор – где искать и что покупать в свой портфель. Поэтому вам необходимо определиться с целью сейчас, что вы хотите получить от дивидендов?

• Вы хотите получать стабильный пассивный доход, который со временем будет только расти?
• Или вы хотите поймать удачу за хвост – найти компанию, которая выплатит большой дивиденд, но единовременно (специальный или дополнительный дивиденд)?
• Или вас интересуют компании, которые на протяжении какого-то, возможно ограниченного, времени будут выплачивать высокие дивиденды, гораздо выше рынка?

Это все разные компании. Давайте разбираться вместе.

Дивидендные аристократы — компании со стабильным ростом дивидендов

Мой самый любимый вид компаний. Лучший вариант для создания пассивного дохода. Выше вы видели график акций Макдональдса – стабильные рост дивидендов на протяжении несколько лет. На самом деле Макдональдс увеличивает выплаты ежегодно уже более 40 лет.

Итак, что же такое дивидендные аристократы, какой смысл им постоянно повышать выплаты и где их искать.

Что такое дивидендные аристократы

Это компании, как правило, крупные международные корпорации, которые в обязательном порядке выполняют два условия:

1. История дивидендных выплат 25 лет и более,
2. Ежегодное увеличение размера выплаты.

В случае, если компания пропускает увеличение размера дивиденда — она выбывает из почетного списка дивидендных аристократов.

Не все крупные компании, имеющие прибыль, выплачивают дивиденды своим акционерам. Например, широко известные GOOGLE и AMAZON принципиально не платят. Они всю заработанную прибыль пускают на свое развитие. Отчасти из-за этого котировки акций Амазона растут быстрее, чем, допустим, Макдональдса, который часть прибыли выплачивает в виде дивидендов.

Зачем компании выплачивают дивиденды?

Причин несколько. Зачастую бывает так, что прибыль есть, а стоящих идей по ее вложению нет. В этом случае компании выгоднее выплатить часть прибыли акционерам, повысив тем самым ценность компании в их глазах, чем держать ее на счетах или использовать неэффективно.

Но есть компании, которые принимают решение о выплате дивидендов совершенно осознанно. Давайте разберемся – зачем и почему компании выплачивают дивиденды, какая им от этого выгода?

1. Дивиденды – это доход. Если основным акционерам компании нужны деньги – почему бы их не получить в виде дивидендов?
2. Дивиденды – это престиж. Это ценность в глазах акционеров и, следовательно, постоянный интерес к акциям компании. Владеть акциями компании с постоянно растущими выплатами не только прибыльно, но и почетно. Это курица, несущая золотые яйца. Один раз купил – и на всю жизнь обеспечил нескончаемый денежный поток для себя и своей семьи. Долгосрочным дивидендным инвесторам гораздо интереснее эмитент с историей выплат более 20-30 лет, чем популярная компания с 2-3 выплатами и непонятной перспективой в плане дивидендов.
3. Дивиденды — это деловая репутация, наработанная годами. Банки с удовольствием кредитуют таких заемщиков под более низкий %-т. Партнеры по бизнесу дорожат сотрудничеством с надежной стабильной компанией

Зачем нужны дивиденды простому инвестору?

Вроде как наивный вопрос, тем не менее его часто задают начинающие инвесторы. Особенно молодые люди, которых интересует максимальный рост стоимости акций.

Несомненно, дивидендные акции будут наиболее интересны пенсионерам и тем, кто хочет получать регулярный дополнительный доход.

• возможность получать прибыль, не продавая акции компании,
• для нашего инвестора дивиденды в валюте – это защита от девальвации, которая в последнее время слишком часто и сильно обесценивает национальную валюту,
• уверенность для их владельца. Вы знаете, что независимо от ситуации в вашей личной жизни, экономического кризиса в стране и мире в назначенное время (раз в месяц, квартал или год) на ваш счет поступит определенная сумма денег. Работаете вы или отдыхаете – неважно. И это приятно,
• высокая доходность. При правильном выборе акций доходность дивидендных акций гораздо выше доходности банковского депозита,
• растущий пассивный доход – размер выплаты от дивидендных аристократов увеличивается ежегодно.

Пример акций с растущими дивидендными выплатами

Крупный американский ритейлер Target Corp.

Выплата дивидендов – ежеквартально, период увеличения размера выплат – 50 лет.

Если бы вы купили в 2009 году 100 акций и держали их, не докупая и не реинвестируя дивиденды, то сумма ежегодных дивидендов выросла бы с 68$ до 248$.

В рублях, с учетом действующего курса рубля на момент получения дивидендов, ваша ежегодная выплата бы выросла с 2 152 руб. до 14 838 руб.

Всемирно известная сеть McDonald’s Corp.

Выплата дивидендов – ежеквартально, период увеличения размера выплат — 42 года.

Если бы вы купили в 2009 году 100 акций и больше не инвестировали в эту компанию, то сумма ежегодных дивидендов выросла бы с 200$ до 376$.

В рублях, с учетом действующего курса рубля на момент выплаты , ваши ежегодные дивиденды от 100 акций Макдональдс выросли бы с 6 330 руб. до 22 496 руб.

На графиках видно, как можно обеспечить себе растущий пассивный доход просто вложив деньги в дивидендные акции с хорошей историей.

Купив в свой портфель акции 7-10 компаний, стабильно платящих дивиденды, вы будете себя чувствовать гораздо спокойнее и увереннее в завтрашнем дне.

Как выбирать компанию, которая стабильно выплачивает дивиденды?

Если вы не знаете как выбрать дивидендные акции, вам поможет простой чек-лист по выбору надежных компаний, выплачивающих дивиденды:

1. История выплат. Сколько лет эмитент выплачивает дивиденды и ежегодно увеличивает размер выплаты. Согласитесь, если компания выплачивает дивиденды на протяжении 25 и более лет, то с большей долей вероятности она будет это делать и дальше. Поэтому выбирать надо из этих компаний.
2. Дивидендная доходность. Есть удачные моменты для покупки акций и есть неудачные. Удачные – когда купил дешево, а следовательно, дивидендная доходность на момент покупки достаточно интересная, и неудачные – когда акции стоят дорого, и дивидендная доходность низкая. Все взаимосвязано, поэтому выбираем акции с высокой дивидендной доходностью.
3. Коэффициент выплаты дивидендов. Согласитесь, если компания выплачивает 100% от прибыли – это приятно. В то же время это рискованно и, с большой долей вероятности, недолговечно, т.к. нет «запаса прочности» и вероятнее всего размер дивидендов не будет расти. А нам интересен именно долгосрочный стабильно растущий денежный поток. Поэтому при выборе дивидендных акций обращайте внимание на то, какой процент от прибыли компании идет на выплату дивидендов. Желательно, чтобы не более 70-75%.
4. Капитализация. Выбирайте «монстров» — т.е. крупные компании с хорошо налаженным бизнесом и связями, которые выстоят и в период кризиса. Это как в поговорке – пока толстый сохнет, худой сдохнет. Конечно, мелким фирмам проще и быстрее перестроиться под новые рыночные реалии, зато крупным помогут годами налаженные связи, накопленный капитал, репутация и опыт «переживания» периодов спадов и падений. Конечно, иногда банкротятся и крупные компании, но среди мелких процент банкротств гораздо больше.
5. Перспективы и востребованность. Каковы перспективы компании, насколько интересен и востребован их продукт или услуги? Эту информацию можно увидеть не только в отчетах (прогнозы руководства) и в обзорах аналитиков. Вы и сами можете найти компании, чья продукция будет востребована как в период роста рынка, так и в период экономического спада. В любые времена люди едят, чистят зубы и пользуются электричеством.
6. Без фанатизма. Даже встретив самую замечательную компанию с радужными перспективами, не забывайте о диверсификации! Это святое. Диверсификация сохранит ваши деньги.

Найти компании, которые увеличивают размер дивидендов 25 лет и более можно по ссылке https://www.dividend.com/dividend-stock-screener.php

Нажимайте Advanced Dividend Screening и выбирайте 25-Year Dividend Increaser? (Yes)

Куда нажимать и что выбирать смотрите на скриншоте:

Какова доходность дивидендных аристократов?

Вы можете рассчитывать на 3-6% годовых (вообще дивидендная доходность таких акций может варьироваться от менее 1% до более 6% — в зависимости от политики компании и цены акции на текущий момент).

Но, учитывая, что размер выплаты год за годом растет, через 5-10 лет вы будете получать гораздо больше, чем сейчас.

Например, достаточно известная компания Altria Group Inc., производящая сигареты популярных марок Marlboro, L&M и др., в течение 48 лет увеличивает размер дивидендов.

Дивидендная доходность акций Altria Group Inc. (тикер MO) в период с 2009 по 2020 год варьировалась от 3,7% до 7,4%. При этом размер выплаты постоянно рос, а %-е изменение зависело только от цены акции на конкретный момент. Как вы понимаете, чем акции дешевле, тем их выгоднее покупать (спасибо периодическим кризисам за такую возможность!)

С 2009 года размер дивидендов на акцию вырос с 1,36$ до 2,64$, т.е. на 94%. При этом стоимость самой акции выросла с 18,28$ до 63,42$, т.е. на 246%.

В случае, если бы вы ежегодно реинвестировали полученные дивиденды в акции той же компании, у вас бы в портфеле было бы больше акций и, следовательно, выше доход

Сравните график дивидендного дохода от 100 акций MO с учетом и без учета реинвестирования дивидендов:

А если, кроме реинвестирования дивидендов, ежегодно определенную сумму денег вкладывать в те же акции, посчитайте сами, какой вы могли бы получать доход.

Вот так шаг за шагом, год за годом и создается капитал, приносящий пассивный доход. Просто, монотонно, но действенно. При таком планомерном подходе через 5-10 лет после начала инвестирования вы сможете спокойно путешествовать на дивиденды.

Пример компаний, выплачивающих дивиденды по акциям более 25 лет

Я выбрала для вас дивидендных аристократов с достаточно интересной доходностью по состоянию на 30/09/2020:

Теперь вы представляете, какие компании выплачивают дивиденды по акциям и на что обращать внимание при выборе акций в свой портфель.

Хотите знать больше? Скачивайте бесплатную книгу и изучайте в любое свободное время, информация будет актуальна всегда:

Каждая из этих компаний ежегодно увеличивает размер выплаты. Вложив деньги в эти акции, вы получите растущий пассивный доход.

Хотите узнать больше про:

• как выбирать дивидендные акции с растущими выплатами?
• как создать надежный пассивный доход?
• как защититься от девальвации и инфляции?

Нажимайте на ссылку и забирайте книгу по дивидендам абсолютно БЕСПЛАТНО

Акции с высокой дивидендной доходностью

Теперь давайте рассмотрим компании, которые выплачивают повышенные (по отношению к рынку) дивиденды. Как правило, это 8-16% годовых (и даже более). Но вы должны понимать, что доходность не бывает без риска. Чем выше доходность — тем выше риск снижения цены акции вследствие неблагоприятных рыночных ситуаций.

Такие дивиденды вы можете получить, например, по акциям ипотечных фондов недвижимости (Mortgage REIT), партнерств в ТОО (MLP) и компаний по развитию бизнеса (BDC) . Они выплачивают своим акционерам около 90% прибыли.

Инвестиционные фонды недвижимости

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) – это коллективный вид инвестирования в недвижимость. Средства вкладываются в сами объекты недвижимости, ипотечные ценные бумаги, закладные, а так же выдаются в виде кредитов на приобретение жилых и коммерческих помещений (ипотечное кредитование).

Фонды недвижимости по закону должны распределять между акционерами не менее 90% чистой прибыли, иначе они попадают под корпоративный подоходный налог. Но вы должны понимать, что никто здесь не говорит о росте выплат. Сколько заработали – столько распределили.

Естественно, каждый старается работать лучше, чтобы получить максимальную прибыль, но есть разные экономические и финансовые ситуации. Например, повышение ставки ФРС. Если ипотечный фонд недвижимости берет кредит по высокой ставке и выдает его своим клиентам по фиксированной, то разница, т.е. прибыль, уменьшается. А, следовательно, вероятность снижения дивидендной выплаты довольно высока.

Если вы пенсионер и вас интересуют повышенные выплаты здесь и сейчас – то часть акций таких компаний стоит держать в своем портфеле.

Более подробно такие фонды мы рассмотрим в статье Как инвестировать в недвижимость при малом капитале.

Партнерства MLP

Так же достаточно высокие дивиденды платят MLP (Master Limited Partnership). Это одна из форм коллективного инвестирования. Акции этого Товарищества (партнерства) с ограниченной ответственностью мы так же можем купить на бирже. В США распространены MLP, связанные с энергетикой, транспортировкой нефти и газа. Так же есть MLP, связанные с недвижимостью и хранением.

Ограниченные (пассивные) партнеры, в руках которых 98% MLP, не имеют право голоса, они являются просто инвесторами, владельцами доли MLP. Так и вы, если купите акции компаний из этого сектора, будете просто регулярно получать дивиденды до момента продажи акций.

Примеры MLP и ETF на основе MLP:

Спец.дивиденды – где искать?

Специальные дивиденды — незапланированные, как правило, достаточно высокие и приятные выплаты. Люблю я такие моменты в своей финансовой жизни, когда какая-то из компаний выплачивает 25% и более %-в от своей стоимости единовременно.

Казахстанский Казахтелеком (KZTK) в 2011 году объявил спец.дивиденды в размере 18 594 тенге на акцию при текущей цене акции около 19-20 тысяч. Дивидендная доходность составила почти 100%

В 2020 году американская корпорация LDOS объявила о выплате спец.дивидендов в размере 13,43$ при цене акции около 48-49$. Это позволило получить 25% от стоимости акций буквально через 2 недели после покупки.

Как правило, решение о распределении специальных дивидендов принимается после получения исключительно высокой прибыли по итогам какого-либо периода или в случае изменения финансовой структуры компании.

В отличие от регулярных дивидендов, специальный (или дополнительный) дивиденд — разовая выплата. Именно поэтому он не влияет на дивидендную доходность компании.

При «охоте» за спец.дивидендами не стоит забывать, что примерно за 1-2 недели до экс-дивидендной даты (или даты «отсечки») цена акции растет, а сразу после этой даты — падает, иногда на размер дивиденда.

Увидеть объявление о решении компании выплатить спец.дивиденды можно на ресурсе https://seekingalpha.com/dividends в разделе Dividend News.

Вот скриншот с объявлениями дивидендов:

Тут вы найдете всю актуальную информацию о распределении дивидендов:

1. Компания,
2. Размер выплаты,
3. Периодичность,
4. Вид дивиденда (регулярный/специальный/ликвидационный),
5. Изменение размера выплаты (увеличение/снижение/без изменения),
6. Дивидендная доходность,
7. Ключевые даты (дата выплаты, дата фиксации реестра, ex-div — дата, до которой вы можете купить акции для получения дивидендов).

Вот как выглядит объявление о дивидендах конкретной компании:

PICO Holding объявил о распределении специальных дивидендов в размере 5$ на акцию, экс-дивидендная дата (до которой должны быть куплены акции) 5 ноября, фиксация реестра 6 ноября, выплата 20 ноября.

ETP объявляет о распределении регулярных (квартальных) дивидендов в размере 0,565$ на акцию, увеличение к предыдущей выплате составляет 2,7%. Будущая дивидендная доходность (из расчета 0,565$ в квартал) 13,61%. Выплата 14 ноября, экс-дивидендная дата 6 ноября, фиксация реестра 7 ноября.

Где найти дивидендные акции? Полезные ссылки

Итак, подведем итог — где мы можем найти информацию по дивидендным акциям: