Акции компаний оборонной промышленности

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Акции компаний оборонной промышленности

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Россия, 125499, г. Москва, Кронштадтский бульвар, 37-Б E-mail: vasgon72@yandex.ru, avezhov@gmail.com

1 стр. (принято к публикации)

Ежегодно ряд предприятий оборонно-промышленного комплекса России принимает организационно-правовую форму открытых акционерных обществ, что подтверждает стремление этих компаний к открытости и нахождению новых источников финансирова-ния. Поскольку их акции могут быть частью инвестиционного портфеля, то целесообраз-ной является оценка динамики их курсов. Несмотря на множество методов оценки стои-мости ценных бумаг, какая либо специфика для акций оборонно-промышленного ком-плекса в них не отражена, что дополнительно повышает актуальность исследования, как связанного именно с ценными бумагами ОПК. Сразу же отметим, что большинство про-блем при прогнозировании ситуации с акциями ОПК исходит из их зачастую невысокой ликвидности и закрытого характера деятельности самих предприятий. Кроме того, нельзя не учитывать большую роль государства в управлении такими компаниями, что может оказывать сильное воздействие на колебание курсов акций.

После рассмотрения трех моделей краткосрочного прогнозирования (модель CAPM, Самуэльсона и ARMA) на примерах акций ОАО «УМПО», ОАО «ОАК», ОАО «Концерн «Ситроникс»» и других предприятий было выяснено, что для наиболее ликвид-ных компаний достаточно точные результаты прогноза получаются при применении мо-делей CAPM и Самуэльсона (при условии выполнения предпосылок применения послед-ней). Для менее ликвидных акций наиболее точные результаты были показаны в рамках модели ARMA.

В рамках прогнозирования цен акций на среднесрочную перспективу были рас-смотрены компании ОАО «НПК «Иркут», ОАО «Корпорация «ВСМПО-АВИСМА», ОАО «Казанский вертолетный завод» и другие. По акциям каждой компании строилась множе-ственная линейная регрессия на базе следующих факторов: индекс РТС, ВВП, ИЦП, ин-дикатор наличия кризиса, прибыль, выручка, лаговые значения цен акций и роста этих цен, а также производные по этим факторам. В результате подбора значимых экзогенных переменных видно, что для каждого предприятия присутствует регрессор, связанный с прохождением торгов на фондовой бирже. Причина наличия таких регрессоров вполне ясна в случае использования показателей «Индекс РТС» и «Лаговое (t-1) значение цены на РТС». Оказывается, для некоторых предприятий значимым показателем является «1/Индекс РТС».

Акции промышленных компаний

Акции промышленных компаний – ценные бумаги предприятий, специализирующихся на добыче природных ресурсов и производстве различной продукции. Промышленность – одна из главных составляющих хозяйственного комплекса любой страны, так как она обеспечивает все остальные отрасли экономики. Наиболее востребованы акции нефтегазовых и металлургических организаций – они являются надежными и ликвидными. Это достигается за счет того, что основная часть таких предприятий принадлежит государству и имеет большой запас свободных средств.

На отечественном рынке ценных бумаг внимание инвесторов традиционно приковано к нефтяным и газовым компаниям, для которых характерны устойчивые финансовые показатели даже в условиях снижения цен на нефть. Всегда пользуются спросом акции предприятий «Роснефть», «Татнефть» и «Газпром».

Практически не отстает от нефтяной отрасли и металлургия. Высокие котировки отечественных металлургических компаний – основная причина, по которой инвесторы покупают акции таких предприятий. «Русал», «НЛМК» и «Северсталь» занимают сегодня лидирующие позиции не только на отечественном, но и на международном рынке.

Где купить акции промышленных предприятий?

Акции отечественных производственных компаний в долгосрочной перспективе могут принести инвесторам высокую прибыль как в виде дивидендов, так и в результате роста стоимости самих ценных бумаг. Это особенно актуально для предприятий, специализирующихся на экспорте своей продукции, так как они получают доход в иностранных валютах, а не в рублях.

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Инвестиционный проект Freedom24.ru предлагает своим клиентам купить акции предприятий, занимающихся производством и добычей ресурсов.

работаем 24 часа в сутки и 7 дней в неделю;

предлагаем большой выбор акций промышленных компаний;

предоставляем клиентам удобный виртуальный личный кабинет;

выполняем операции в соответствии с действующим законодательством;

оказываем необходимую поддержку по вопросам инвестирования;

предоставляем исчерпывающую информацию об акциях предприятий – стоимость ценных бумаг, потенциал роста, дивидендный доход и т.д.

Акции промышленных предприятий – хороший вариант как для новичков, так и для опытных инвесторов. Они позволяют вложить деньги потенциально выгодно и безопасно.

Специалисты Freedom24.ru проконсультируют по всем интересующим вопросам, порекомендуют акции наиболее стабильных компаний с учетом реальной обстановки на международном рынке.

Информационно-аналитические услуги и материалы предоставляются ООО ИК «Фридом Финанс» в рамках оказания указанных услуг и не являются самостоятельным видом деятельности.

Компания оставляет за собой право отказать в оказании услуг лицам, не удовлетворяющим предъявляемым к клиентам условиям или в отношении которых установлен запрет/ограничения на оказание таких услуг в соответствии с законодательством Российской Федерации или иных стран, где осуществляются операции. Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО ИК «Фридом Финанс».

Ростех получил акции двух оборонных предприятий

Ростех / Фото: gipermed.info

Премьер-министр России Дмитрий Медведев подписал распоряжение, согласно которому госкорпорации «Ростех» передаются акции двух предприятий — ОАО «МТУ «Альтаир» и АО «ОКБ «Салют», документ размещен на сайте кабинета министров в субботу.

Передача акций этих организаций госкорпорации обусловлена необходимостью сохранения и развития их основных специализаций в сфере обороноспособности и безопасности государства.

«Подписанным распоряжением утверждено решение о передаче госкорпорации находящихся в федеральной собственности акций открытого акционерного общества «Монтажно-технологическое управление «Альтаир» (Москва) и акционерного общества «Особое конструкторское бюро «Салют» (Новосибирск) в качестве имущественного взноса Российской Федерации», — говорится в документе.

Отмечается, что принятое решение позволит создать замкнутый цикл разработки, внедрения, модернизации, ремонта и поддержания в постоянной боевой готовности стратегически важных объектов и систем. Кроме этого, это позволит объединить научные и кадровые потенциалы «МТУ «Альтаир», «ОКБ «Салют» и интегрированных структур госкорпорации, а также сократить сроки проектирования, разработки и ввода систем в эксплуатацию.

ОАО «МТУ «Альтаир» специализируется на монтаже оборудования специальных систем связи и автоматизации, в том числе на пунктах управления Вооруженными Силами, а также на космодромах Байконур, Плесецк и «Восточный». АО «ОКБ «Салют» разрабатывает, производит и обслуживает автоматизированные комплексы ракетных войск.

Госкорпорация «Ростех» — российская корпорация, которая была создана в 2007 году для содействия разработке, производству и экспорту высокотехнологичной промышленной продукции гражданского и военного назначения. В ее состав входят более 700 организаций, из которых в настоящее время сформировано 11 холдинговых компаний в оборонно-промышленном комплексе и 3 — в гражданских отраслях промышленности, а также более 80 организаций прямого управления.

Инновации российского рынка акций

С 15 июля 2009 года на Московской Бирже действует Рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ Московской Биржи) — биржевой сектор для высокотехнологичных компаний, созданный на базе существовавшего ранее Сектора Инновационных и растущих компаний (Сектор ИРК).

Основная задача РИИ Московской Биржи — содействие привлечению инвестиций, прежде всего, в развитие малого и среднего предпринимательства инновационного сектора российской экономики. Для привлечения инвесторов в акции этого сектора предусмотрены специальные налоговые льготы, о которых можно прочесть здесь.

Для оценки сектора инновационных компаний рассчитывается специальный индекс — MICEXINNOV. На сегодняшний день в базу расчета этого индекса входят 11 компаний, которым и посвящен данный обзор.

ПАО Завод экологической техники и экопитания «ДИОД»

ПАО «Диод» является вертикально-интегрированным холдингом, производящим биологически активные добавки к пище, фармацевтические препараты, активную косметику и субстанции, а также медицинскую технику для здоровья домашнего применения.

Акции торгуются на ММВБ с ноября 2012 года. С середины 2013 года цена на акции держится в узком диапазоне 3-5 рублей. Компания выплачивала 0,4 рубля дивидендов на акцию до 2014 года и возобновила эту процедуру с 2020. Учитывая цену на акции около 4 руб. доходность привлекательная, но насколько выплаты будут стабильны в будущем сказать сложно.

ОАО Донской завод радиодеталей

Предприятие с государственным участием специализируется на производстве металлокерамических корпусов для сборки и герметизации интегральных схем для радиоэлектронной промышленности. В настоящее время основную долю заказов составляет оборонно-промышленный комплекс РФ и по большинству технико-экономических показателей ДЗРД занимает одно из ведущих мест в стране.

На ММВБ торгуются обыкновенные и привилегированные акции завода. До сегодняшнего дня дивиденды компанией не выплачивались, вся прибыль реинвестировалась в бизнес. Однако, если руководство изменит дивидендную политику в пользу инвесторов, акции станут очень привлекательными для приобретения, учитывая хороший уровень прибыли компании.

ПАО «Институт Стволовых Клеток Человека»

(ПАО «ИСКЧ») — российская публичная компания, основанная в 2003 году и работающая в области современных биомедицинских технологий и здравоохранения. Проекты Компании охватывают следующие направления биомедицинских технологий: генная терапия, медицинская генетика, (в т.ч. репродуктивная), регенеративная медицина, биострахование, биофармацевтика.

В 2009 году компания провела IPO, ставшее первым успешных размещением высокотехнологичной компании в секторе РИИ ММВБ. Компания иногда выплачивает небольшие дивиденды. Рекомендуемая сумма дивидендных выплат определяется Советом директоров на основе финансовых результатов деятельности компании по итогам года.

ПАО Фармсинтез

Фармацевтическая компания «Фармсинтез» основана в 1996 году в Санкт-Петербурге. В 2001 году был введен в эксплуатацию научно-производственный комплекс (НПК) ОАО «Фармсинтез», выпускающий продукты тонкого органического синтеза, химические вещества и высокотехнологичные активные фармацевтические субстанции (АФС).

Сегодня компания осуществляет полный цикл производства лекарственных препаратов, начиная от синтеза активных молекул и заканчивая выпуском готовых лекарственных форм. Первичное размещение компания провела в 2011 году по цене 25,5 рублей за акцию и с тех пор торгуется ниже этой отметки. Дивиденды компания обычно не платит.

Левенгук

Компания специализируется на производстве оптических приборов. «Левенгук» производит микроскопы, бинокли, телескопы, зрительные трубы, монокуляры, лупы, микропрепараты для микроскопов, средства по уходу за оптикой и другие аксессуары. На ММВБ акции компании торгуются с декабря 2012 года. Иногда компания выплачивает небольшие дивиденды.

ОАО Мультисистема

Многопрофильный холдинг, предприятия которого специализируются в сфере строительства, монтажа и обслуживания инженерных систем, а также ЖКХ. Начинало свое развитие с установки и обслуживания водосчетчиков. В связи с банкротством ряда акционеров котировки акций упали с 15 до 1,5 рублей за последние два года и находятся на рекордно низких уровнях.

АО НПО Наука

История предприятия берет начало в 1931 году. Специалисты объединения принимали активное участие в развитии отечественной авиации и освоения космоса. Сегодня компания занимается созданием систем и агрегатов кондиционирования, жизнеобеспечения, систем автоматического регулирования давления для авиационно-космической техники в России, а также для международных программ. Компания стабильно выплачивает дивиденды с 2007 года, за исключением 2011 и 2012 годов, и её акции показывают хорошую динамику в этом году.

ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» (Челябинский завод профилированного стального настила)

Компания входит в холдинг АО «Стройсистема» и является крупным производителем строительных конструкций и материалов из металлопроката в Уральском регионе. Продукция компании включает ЛСТК, комплекты быстровозводимых зданий, сэндвич-панели МВУ, ППУ, PIR, профнастил С8-Н114, рулонную сталь с лакокрасочным покрытием, штрипс, плоский лист, блок-контейнеры различного назначения, металлочерепицу, доборные элементы и др.

Акции компании показывают сильную волатильность. На IPO компания вышла в 2012 по цене 1 рубль, а в начале 2020 цена уже достигала 12 рублей. Сейчас котировки находятся в районе 3 рублей. Дивиденды компания не выплачивала.

QIWI Group

Мультифункциональный сервис, позволяющий производить платежи по физическим, интернет и мобильным каналам связи. Включает в себя сеть платежных терминалов, платежный интернет-сервис, банк. Акции компании торгуются на американском рынке Nasdaq, на Московской бирже доступны для приобретения депозитарные расписки эмитента. Компания стабильно платит дивиденды с 2013 года 4 раза в год.

ПАО Группа Компаний Роллман

ГК Роллман является мультиотраслевым холдингом, который ведет свою деятельность в направлениях: фильтры и фильтровальные Материалы, автохимия и бытовая химия в аэрозольной упаковке, деревообработка и производство домокомплектов из дерева, ритейл, девелопмент. На ММВБ торгуются обыкновенные и привилегированные акции компании. АО демонстрируют негативную динамику последние три года, АП — в течении года. Дивиденды: платит с 2014 года 4 раза в год по ап. За 2020 год было принято решение дивиденды не выплачивать.

ПАО Объединенная авиастроительная корпорация

Корпорация была создана в 2006 году. Входящие в корпорацию компании занимаются разработкой, производством, реализацией, сопровождением эксплуатации, гарантийным и сервисным обслуживанием, модернизацией, ремонтом и утилизацией авиационной техники гражданского и военного назначения. В 2013 году компания провела IPO, и с тех пор её бумаги показывают стабильную положительную динамику. Дивиденды компания платила только в 2013 и 2014 годах.

Доходность акций инновационного сектора за прошедший период 2020 года.

БКС Экспресс

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Какой самый волатильный месяц на российском рынке акций

Рынок США. Слухи из Китая провоцируют продажи

Fortum нарастит долю в немецкой Uniper. Что это значит

ВТБ отменяет вклады в евро

Чистая прибыль Распадской упала на 40%, но акции взлетели. В чем дело?

Рубль ускорил снижение из-за обострения внешнеторговых проблем

Гонконгская биржа отказались покупать Лондонскую. Акции британской площадки упали

Сегодня последний день с дивидендами торгуются акции НЛМК, Новатэка и Полюса

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Список 100 крупнейших мировых компаний ВПК (2013)

Состояние отпатрулирована

Список 100 крупнейших мировых компаний военно-промышленного комплекса 2013 года составлен по материалам Стокгольмского института исследования проблем мира (Швеция), опубликованным в декабре 2014 года. В списке представлены крупнейшие продавцы оружия, боеприпасов, снаряжения и военных услуг (кроме компаний из Китая [комм. 1] ). Суммарные продажи 100 компаний составили в 2013 году 400 млрд долларов, что на 2 % меньше продаж в 2012 году (сокращение продаж началось в 2011 году, но в 2013 году оно не было таким сильным, как ранее). Несмотря на падение продаж в течение трёх лет подряд, общие доходы 100 крупнейших компаний ВПК оставались на 45,5 % выше, чем в 2002 году. Более 2/3 компаний из списка базировались в Северной Америке и Западной Европе, на них приходилось 84 % общих продаж оружия и услуг (в 2012 году — 85,3 %). Доля 100 крупнейших компаний на мировом рынке оружия достигла максимальной отметки за всё время исследований [1] [2] .

Продажи оружия и услуг североамериканских компаний (38 из США и одна из Канады) сократились на 4,5 % по сравнению с 2012 годом. Среди американских оружейных компаний наибольшие потери наблюдались у тех, чей бизнес был связан с внешними рынками сбыта или которые ориентировались на обеспечение зарубежных операций вооружённых сил США. Например, из списка выбыла компания KBR, которая в 2009 году занимала 14-е место. Некоторые американские компании в результате реструктуризации избавились от своих военных активов и подразделений [1] .

Продажи 30 западноевропейских компаний практически не изменились (сократились на 0,9 % в номинальном или на 2 % в реальном выражении), наибольшие потери наблюдались у компаний Италии, незначительные — у компаний Германии и Великобритании (хотя у некоторых зафиксирован рост), наибольший рост продаж — у компаний Франции. По сравнению с 2012 годом продажи крупнейших российских компаний увеличились на 20 % (в 2012 году — на 35 %) и превысили в 2013 году 31 млрд долларов. Доля 20 компаний из России, с Украины, из Израиля, Японии и Австралии составила в 2013 году 12,1 % от общих продаж 100 компаний рейтинга (в 2012 году — 11,4 %). Также в 2013 году возросла роль производителей оружия из Южной Кореи, Бразилии, Сингапура и Турции, а единственная компания из Польши (Polish Defense Holdings) выбыла из рейтинга [1] .

В первой десятке списка все компании базировались в США и Западной Европе, на них приходилось 50,6 % общих продаж 100 компаний рейтинга (в 2012 году — 51,6 %). За исключением французской компании Thales, поднявшейся на 10-е место, все остальные компании присутствовали в первой десятке списка и в 2012 году. По некоторым компаниям из списка представленные данные могут отличаться от данных из других источников из-за различных методов расчётов и оценки контрактов [1] .

Содержание

Рейтинг материнских компаний [ править | править код ]

Авиационная промышленность (включая авиадвигатели, авиатренажёры, комплектующие и беспилотные летательные аппараты) . Ракетостроение (включая космическое оборудование) . Электротехническая промышленность и информационные технологии (включая средства связи, радиолокационные станции, системы безопасности и электронные компоненты) . Судостроение (включая подводные лодки) .
Бронетехника (включая грузовые автомобили и тягачи) .
Стрелковое оружие, боевые припасы и взрывчатые вещества . Другое военное оборудование и услуги (включая исследовательские и строительные работы, управление персоналом, поставками и военными проектами) .

Предложение чиновников начать выпуск ценных бумаг у петербургских промышленников одобрения не вызвало

Предприятия петербургского оборонно-промышленного комплекса (ОПК) без энтузиазма встретили предложение федеральных властей начать выпуск ценных бумаг и выйти на фондовый рынок для привлечения частных инвестиций. Представители петербургских предприятий ОПК опасаются, что выход на биржи лишит контроля государства над заводами. Аналитики же полагают, что внести определенную прозрачность в процесс слияний и поглощений предприятий необходимо уже давно.

На днях вице-премьер РФ Юрий Борисов предложил российским предприятиям оборонно-промышленного комплекса начать выпуск ценных бумаг и выйти на фондовый рынок для привлечения частных инвестиций. Вице-премьер Юрий Борисов также отметил, что предприятия должны увеличить долю выпускаемой гражданской продукции до 30% к 2025 году и не менее 50% к 2030 году. «У нас есть возможность на высокотехнологичных рынках поднять уровень выпуска гражданской продукции. У нас есть возможности в области медицинской техники, транспортного машиностроения, энергетики»,— цитирует ТАСС господина Борисова.

Однако, как показал опрос корреспондента “Ъ”, предприятия Санкт-Петербурга пока не спешат с внедрением новых финансовых инструментов. Как сообщил “Ъ” генеральный директор концерна «Техмаш» Владимир Лепин, на сегодняшний день компания не нуждается во внедрении подобных инструментов. «Решение о дополнительной эмиссии акций для целей развития может принимать только акционер. В нашем случае это “Ростех”, являющийся государственной корпорацией. Допэмиссия приводит к снижению влияния государства в стратегических отраслях промышленности, напрямую влияющих на обороноспособность. Таким образом, допэмиссия целесообразна лишь в определенных пределах, позволяющих государству сохранить контроль»,— говорит господин Лепин. При этом он считает, что привлечение облигационного займа может привести к различным исходам: «С одной стороны, это потенциальная возможность привлечения длинных и недорогих денег, с другой — это относительно высокая стоимость подготовки привлечения и большие сроки выхода на сделку».

В АО «Объединенная судостроительная корпорация» (ОСК) рассказали, что практическое воплощение такой возможности потребует тщательной и всесторонней проработки. «Значительное влияние окажут закрытость деятельности оборонных предприятий, а также санкционное давление на отечественный ОПК»,— говорят в ОСК.

В ПАО «СЗ “Северная верфь”» рассказали, что к концу 2020 года рост доли гражданской продукции должен составить около 40%. В конце 2020 года компания заключила контракты на строительство шести морозильных траулеров-процессоров и серии ярусоловов-процессоров для крупных отечественных рыболовецких компаний.

Заместитель директора аналитического департамента компании «Альпари» Наталья Мильчакова отметила, что в настоящее время предприятия ОПК не смогут выйти на рынок IPO, пока не будут отменены санкции. По мнению эксперта, длинные деньги можно привлекать в основном за счет иностранных инвесторов, но для российских компаний этот процесс пока остается затруднительным. Если предприятия все-таки примут решение выходить на фондовый рынок, то затраты на IPO могут составить от 1 до 5% от объема эмиссии, считает госпожа Мильчакова.

Сергей Хестанов, советник по макроэкономике гендиректора компании «Открытие Брокер», также отмечает, что выход на рынок будет стоить относительно недорого: в секторе малых компаний затраты могут составить от 200 тыс. рублей. По его мнению, главным ожидаемым последствием станет появление значительного по объему вторичного рынка, а на международное сотрудничество выход на рынок предприятий ОПК повлияет очень косвенно.

По мнению управляющего директора ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Дениса Соловьева, в России существует проблема, связанная с прозрачностью информации о деятельности предприятий ОПК и с прогнозированием ожиданий на акции компаний. Если говорить об оборонных предприятиях, то эксперт отмечает, что выход на фондовый рынок таких компаний будет зависеть от готовности государства публично раскрывать информацию и от объема данных, которые потребуются потенциальным инвесторам.

Следует отметить, что пока сделки по слиянию и поглощению предприятий ОПК носят скорее закрытый характер. Так, летом нынешнего года стало известно, что группа «Синара» получила контроль над ПАО «Звезда». Причины смены владельцев петербургского завода не называются. Павел Плавник, контролировавший 46,4% акций завода, пообещал прокомментировать происходящие процессы позже.

Недавно агентство «Прайм» сообщило, что АО «Уральский завод гражданской авиации» (УЗГА) предложило Опытно-конструкторскому бюро им. Симонова выкупить до 100% его акций. УЗГА выразил заинтересованность деятельностью предприятия, в том числе, в части проектов, касающихся беспилотной авиации. Уральский завод заявил, что готов инвестировать в ОКБ им. Симонова до 2 млрд рублей, что меньше годового оборота ОКБ, но необходимым для этого условием ставит владение не менее 50% акций предприятия, а также право оперативного управления, говорится в документе. В ОКБ заявляют, что на них постоянно оказывается давление с целью получения контроля над предприятием. В качестве бенефициаров давления в ОКБ называют контролирующего акционера УЗГА Виктора Григорьева (через «НК Банк») и его партнера Рустэма Магдеева. При этом в ОКБ утверждают, что в инвесторах не нуждаются, а 2020 год предприятие завершило с положительными показателями: его чистая прибыль составила почти 20 млн рублей при выручке 2,38 млрд рублей против 14,8 млн годом ранее (выручка была ниже на 772 млн). Объем запланированных работ на 2020 год составляет не менее 2,3 млрд рублей, при этом госконтракты составляют примерно половину объема, передает агентство «Прайм».

Большинство аналитиков полагает, что внести определенную прозрачность в процесс слияний и поглощений предприятий необходимо.

Сергей Скоробогатов, главный инвестконсультант «БКС Брокер», резюмирует: «Здесь предстоит сделать много для совершенствования корпоративного управления и установления четких правил со стороны государства. То есть компании должны быть акционированы, должно быть понятно, сколько акций будет у государства, сколько у частных инвесторов. Должна быть обеспечена прозрачность в плане финансовых показателей. Если все эти условия будут соблюдены, то компании могут выходить на биржу, но, опять же, массовым этот процесс вряд ли будет: на бирже в лучшем случае окажется какая-то небольшая часть эмиссии».

15 крупнейших оборонных компаний мира

Москва, 25 июля — «Вести.Экономика». Издание Defense News опубликовало рейтинг крупнейших оборонных предприятий мира.

Издание составляет ежегодный рейтинг мировых оборонных предприятий на основании информации из открытых источников, ежегодных отчетов компаний, а также на основании данных, которые предоставляют изданию сами компании.

В рейтинг этого года вошли 6 российских компаний.

«РТИ Системы» вышли на 86-е место.

Концерн «Радиоэлектронные технологии» занял 50-е место рейтинга.

«Уралвагонзавод» оказался на 45-м месте. Компания «Тактическое военное вооружение» вышло на 32-е место рейтинга.

Еще две российские компании вошли в топ-15.

Ниже представляем 15 крупнейших оборонных предприятий мира.

15. Rolls-Royce

Доход от ВПК 2020 г. : $4,741.15

Общий доход 2020 г. : $18,675.97

Доход от ВПК : 25%

Rolls-Royce Limited — британская компания-производитель автомобилей и авиадвигателей.

В период Первой мировой войны компания Rolls-Royce Ltd. производила бронеавтомобили для армии Великобритании и союзников.

После окончания Второй мировой войны Rolls-Royce добилась важных успехов в производстве и проектировании газотурбинных двигателей.

Турбовинтовые двигатели Dart и Tyne имели для компании особенно важное значение, участвуя в создании многих известных английских региональных (и средней дальности) самолетов.

14. Объединенная авиастроительная корпорация

Доход от ВПК 2020 г. : $5,636.84

Общий доход 2020 г. : $7,046.05

Доход от ВПК : 80%

ПАО «Объединенная авиастроительная корпорация» — российское публичное акционерное общество, объединяющее крупнейшие авиастроительные предприятия России.

На сегодняшний день ОАК включает в себя около 30 предприятий и является одним из крупнейших игроков на мировом рынке авиастроения.

Компании, входящие в структуру корпорации, обладают правами на такие всемирно известные бренды, как Су, МиГ, Ил, Ту, Як, «Бериев», а также новые – SSJ, МС-21.

Приоритетные направления деятельности корпорации — разработка, производство, испытания и сопровождение эксплуатации, гарантийное и сервисное обслуживание авиационной техники гражданского и военного назначения.

В сфере работы компаний ОАК — модернизация, ремонт и утилизация воздушных судов, подготовка кадров и повышение квалификации летного состава.

13. Huntington Ingalls Industries

Доход от ВПК 2020 г. : $6,778.21

Общий доход 2020 г. : $7,068.00

Доход от ВПК : 96%

Huntington Ingalls Industries — американская судостроительная компания, образованная 31 марта 2011 г. путем выделения из компании Northrop Grumman ее судостроительного подразделения Northrop Grumman Shipbuilding.

Huntington Ingalls Industries является единственным производителем атомных авианосцев США, одним из двух американских производителей атомных подводных лодок.

Более 70% находящихся в настоящее время в строю кораблей ВМС США построены компаниями-предшественниками Huntington Ingalls Industries.

12. United Technologies

Доход от ВПК 2020 г. : $6,888.00

Общий доход 2020 г. : $57,400.00

Доход от ВПК : 12%

United Technologies Corporation — одна из крупнейших финансово-промышленных групп США.

В UTC входят следующие компании:

• Carrier Corporation — одна из ведущих в мире компаний по производству систем обогрева, вентиляции, кондиционирования, охлаждения.

• Hamilton Sundstrand — компания оборонного комплекса, разрабатывающая и выпускающая аэрокосмические и промышленные системы.

• Otis — крупнейший в мире производитель лифтов, эскалаторов и движущихся дорожек.

• Pratt & Whitney — компания-производитель авиадвигателей, газовых турбин и др.

• Sikorsky Aircraft Corporation — мировой лидер в разработке и выпуске вертолетов для коммерческих, промышленных и военных нужд.

• UTC Fire & Security – компания по производству систем для пожарной безопасности и безопасности продукции и услуг.

• UTC Power – компания по производству топливных элементов и энергетических систем.

11. «Алмаз-Антей»

Доход от ВПК 2020 г. : $7,412.90

Общий доход 2020 г : $7,412.90

Доход от ВПК : 100%

„Алмаз-Антей“ — российский концерн, объединяющий предприятия, разрабатывающие и выпускающие вооружения (ПВО и ПРО).

Предприятия, собранные в концерн, разрабатывают, производят и модернизируют зенитно-ракетное и радиолокационное оборудование и его компоненты (основная сфера деятельности концерна — противовоздушная оборона).

Кроме того, задачи концерна включают реализацию, сопровождение эксплуатации, ремонт и утилизацию для федеральных государственных нужд и иностранных заказчиков систем, комплексов и средств противовоздушной обороны и средств нестратегической противоракетной обороны.

10. Thales

Доход от ВПК 2020 г. : $8,362.00

Общий доход 2020 г : $16,837.00

Доход от ВПК : 50%

Thales Group — международная промышленная группа, выпускающая информационные системы для авиакосмического, военного и морского применения.

Компания Thales занимает третье место в мире по производству бортовых РЛС и систем радиоэлектронной борьбы (РЭБ).

Она производит значительную часть компонентов БРЭО для военной авиации. Через фирму Elettronica (в которой Thales имеет 33% акций) поставляется электроника для истребителя Eurofighter и вертолета NH90.

Системы РЭБ, производимые компанией Thales, включают постановщики помех и оборудование радиотехнической разведки (РТР), а также интегрированные комплексы самозащиты для самолетов и вертолетов.

9. Leonardo

Доход от ВПК 2020 г. : $8,526.22

Общий доход 2020 г: $13,322.22

Доход от ВПК : 64%

Leonardo — один из крупнейших машиностроительных холдингов в Италии. Структурные подразделения холдинга выполняют заказы в сферах обороны, энергетики, вертолетостроения, телекоммуникаций и транспорта.

Leonardo работает в четырех секторах и имеет семь подразделений («Вертолеты», «Самолеты», «Авиационные конструкции», «Авиационные и космические системы», «Электроника для наземных и морских средств обороны», «Системы безопасности и защиты информации», «Оборонные системы»).

8. L3 Technologies

Доход от ВПК 2020 г. : $8,879.00

Общий доход 2020 г : $10,511.00

Доход от ВПК : 84%

L3 Technologies, Inc. — американская компания, которая поставляет системы боевого управления, связи, разведки, наблюдения и рекогносцировки (C3ISR) изделий и систем, авионики, оборудования для моря, обучение устройств и услуг, приборостроении, космической и навигационной продукции.

Ее заказчиками являются министерство обороны, министерство национальной безопасности, государственные спецслужбы США, NASA, подрядчики аэрокосмических и коммерческих телекоммуникаций и беспроводных клиентов.

Штаб-квартира компании расположена в квартале Марри-Хилл, в Нью-Йорке, США.

7. Airbus

Страна : Нидерланды, Франция

Доход от ВПК 2020 г. : $12,321.00

Общий доход 2020 г : $73,903.80

Доход от ВПК : 17%

Airbus — одна из крупнейших авиастроительных компаний в мире, образованная в конце 1960-х гг. путем слияния нескольких европейских авиапроизводителей.

Производит пассажирские, грузовые и военно-транспортные самолеты под маркой Airbus.

6. General Dynamics

Доход от ВПК 2020 г. : $19,696.00

Общий доход 2020 г : $31,353.00

Доход от ВПК : 63%

General Dynamics Corporation — американская компания, один из крупнейших мировых производителей военной и аэрокосмической техники.

Деятельность компании осуществляется в четырех важнейших сегментах: морские системы, боевые системы, информационные системы и технологии, аэрокосмические технологии.

Помимо самолетов F-16 и подводных лодок, в число знаменитых образцов вооружений, разработанных и выпускавшихся компанией, вошли танк M1 Abrams, бронетранспортер Piranha и др.

5. Northrop Grumman

Доход от ВПК 2020 г. : $20,200.00

Общий доход 2020 г : $24,508.00

Доход от ВПК : 82%

Northrop Grumman Corporation — американская военно-промышленная компания, работающая в области электроники и информационных технологий, авиакосмической отрасли, судостроении.

4. Raytheon Company

Доход от ВПК 2020 г. : $22,384.17

Общий доход 2020 г : $24,069.00

Доход от ВПК : 93%

Raytheon — американская компания, крупный поставщик военного ведомства США.

Более 90% доходов компании — от оборонных заказов. Разработчик ЗРК «Пэтриот», производитель КР «Томагавк».

3. BAE Systems

Доход от ВПК 2020 г. : $23,621.84

Общий доход 2020 г : $25,867.20

Доход от ВПК : 91%

BAE Systems plc — оборонная компания Великобритании. Занимается разработками в области вооружений, информационной безопасности, в аэрокосмической сфере.

Штаб-квартира расположена в Фарнборо, Хэмпшир, Англия. Работа с иностранными заказчиками, в частности с Северной Америкой, ведется через дочернее предприятие BAE Systems Inc.

2. Boeing

Доход от ВПК 2020 г. : $29,500.00

Общий доход 2020 г. : $94,571.00

Доход от ВПК : 31%

The Boeing Company — американская корпорация. Один из крупнейших мировых производителей авиационной, космической и военной техники.

Boeing на протяжении многих десятилетий является крупнейшей авиакосмической фирмой в США, крупнейшим экспортером страны, крупнейшим работодателем Сиэтлского промышленного района и северо-запада США в целом по числу трудоустроенных.

В состав корпорации входят два основных производственных подразделения: Boeing Commercial Airplanes (гражданская продукция) и Boeing Integrated Defense Systems (продукция военного назначения и космическая техника).

1. Lockheed Martin

Доход от ВПК 2020 г.: $43,468.00

Общий доход 2020 г. : $47,248.00

Доход от ВПК : 92%

Lockheed Martin Corporation — американская компания, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, автоматизации почтовых служб и аэропортовой логистики.

Компания является крупнейшим в мире поставщиком и разработчиком оборонной техники по стоимости заключенных контрактов.

Новости компании

На 2009 год запланирован рост расходов на содержание армии на 23%, а совокупные военные расходы, по оценкам экспертов, вырастут почти на 40%. Предприятия ВПК получат от государства немалые средства. Несмотря на то что акции и облигации этих предприятий малоликвидны, частные инвесторы все же могут претендовать на долю военного пирога.

По понятным причинам и в силу традиции информация о военном бюджете России достаточно скудна. Официально оглашаются цифры лишь общих расходов на содержание армии. Например, в бюджете-2009 запланирован рост военных расходов до 1,26 трлн рублей, или на 23,1% по сравнению с 2008 годом. Однако постатейная разбивка военного бюджета является государственной тайной, и даже депутаты Госдумы слушают ее на закрытых заседаниях и дают подписку о неразглашении.

Частные инвесторы вместе с депутатами гордятся крепнущей мощью державы. Но все-таки для принятия инвестиционных решений желательно знать, сколько из этих 1,26 трлн рублей составляет гособоронзаказ. То есть деньги, потраченные не на прокорм солдат, а перечисленные предприятиям ВПК. Желательно также знать названия этих предприятий, чтобы купить их бумаги.

Несмотря на то что формально эти сведения не относятся к категории государственной тайны, в открытом доступе их нет. Известно, например, что в 2007 году объем российского гособоронзаказа составлял 303 млрд рублей, что было на 30% больше, чем в 2006-м. По оценкам экспертов, в 2008 году объем гособоронзаказа вырос до 340 млрд рублей, то есть темп роста в 30% сохранился. Планы правительства на 2009 год в целостном виде не обнародовались. Известно лишь высказывание министра обороны РФ Анатолия Сердюкова, который обещал «потратить на модернизацию армии 5 трлн рублей за восемь лет». Летом 2006 года соответствующая программа на 2007-2015 годы была утверждена. Однако она секретна, и инвесторы до сих пор не знают графика выделения этих средства. Неизвестно также, включает ли эта программа в себя гособоронзаказ или идет «отдельной строкой», кто является реципиентом и т. д.

В результате движение котировок акций предприятий ВПК для частного инвестора мало предсказуемо. Кроме того, у этих эмитентов имеются очевидные проблемы с ликвидностью. Маленький free float не дает возможности расторговать эти бумаги, даже если становится известно, что конкретное предприятие получит государственный заказ.

Иван Илюшин, начальник отдела аналитических исследований УК «ВТБ Управление активами»: «Проблема в том, что акции предприятий ВПК не были особо ликвидны даже в лучшие времена российского фондового рынка. За исключением корпорации «Иркут», предприятия российского ВПК имеют мизерную долю бумаг в свободном рыночном обращении.

Сейчас, когда ликвидность с рынков в значительной степени испарилась, о каких-либо ценовых движениях говорить можно только весьма и весьма условно, так как сделок какого-либо объема может не быть по несколько дней. До оживления тут далеко. Подобная ситуация в акциях второго эшелона возникает каждый раз, когда фондовый рынок существенно дестабилизируется. Мало кому интересны неликвидные и малопрозрачные инвестиции, когда наиболее качественные эмитенты оцениваются рынком со значительным дисконтом к справедливой стоимости.

На рынке акций предприятий ВПК лидерами роста в ноябре (по состоянию на 15 ноября) стали: ОАО «Пирометр» (производство авионики) — +46%, Улан-Удэнский авиационный завод — +10%, «Роствертол» — +6%. Аутсайдеры за тот же период — РСК «Энергия» — -76%, корпорация «Иркут» — -20%. Но все это очень и очень «условно-разовые» сделки».

Евгений Шаго, директор аналитического департамента УК «Ингосстрах-Инвестиции»: «Государственная поддержка ВПК не способна оказать существенного позитивного влияния на котировки акций компаний этого сектора, так как ликвидные бумаги здесь практически отсутствуют.

А вот рынок облигаций воспринял эту информацию позитивно. Сложная ситуация с ликвидностью на рынке привела к тому, что доходность по облигациям производителей военной техники выросла по некоторым эмитентам свыше 100% годовых, но после появления ВПК в списке «спасаемых» отраслей вернулась к среднерыночным значениям 15-30% годовых. Однако рассчитывать на возвращение доходности к июльским значениям сейчас вряд ли стоит: недостаток средств у банков и инвестиционных компаний заставляет их избавляться от любых активов, и облигаций производителей военной техники в том числе».

Достоинства бумаг сектора ВПК являются продолжением его недостатков. Акции сектора, конечно, малоликвидны и в силу этого долгое время не пользовались вниманием со стороны инвестиционных компаний. Это привело к их существенной недооцененности даже на фоне сегодняшнего падающего рынка.

Набирающий обороты процесс вертикальной интеграции в секторе ВПК способствует повышению уровня его открытости для инвесторов. Ведь одной из причин низкой ликвидности акций было то, что сами компании не хотели «открываться». Сказывался менталитет менеджмента, воспитанного в советское время и привыкшего сосредотачивать основное внимание на производстве, а не на инвестиционной привлекательности. Создание «надстроек» (ОАК, ОСК, «Вертолеты России», «Оборонпром» и т. д.) способно решить эту проблему. Предполагается, что работу с потенциальными инвесторами «надстройки» возьмут на себя.

Тем не менее первый опыт вертикальной интеграции оказался не очень удачным. Например, акции «Иркута» после включения компании в ОАК в 2006 году просто перестали расти. А с началом кризиса упали даже быстрее рынка. Инвесторы долго ожидали обещанного перехода авиастроителей на единую акцию, но пока так и не дождались. Последний обнародованный срок — декабрь 2008 года, однако уверенности в том, что он будет выдержан, у инвесторов нет.

То же самое с вертолетным холдингом: переход на единую акцию перенесен с декабря 2008-го на 2010 год. Зачастую консолидация осложняется корпоративными конфликтами, что еще сильнее опускает котировки акций вниз. Например, в результате конфликта между менеджментом НПО «Сатурн» и «Оборонпромом» акции «Сатурна» стали падать еще до кризиса.

С другой стороны, имеется и удачный опыт вертикальной интеграции. Например, цена акций Улан-Удэнского авиационного завода с мая стабильно растет и никакого кризиса не чувствует. А все потому, что включение предприятия в холдинг «Вертолеты России» позволило ему получить заказ от «Газпрома» и ряда других крупных покупателей. В целом эксперты полагают, что сектор акций ВПК пока является «тяжелым» для инвесторов, но в то же время весьма перспективным.

Дмитрий Пашков, заместитель начальника отдела анализа и оценки ИК БФА: «Стратегически предприятия оборонной промышленности имеют перспективы и потенциал роста. Предприятиям ВПК было отведено первоочередное место в перечне подготовленных правительством мер, направленных на преодоление кризисных явлений в экономике. Предполагается, что предприятия ВПК получат возмещение части затрат, связанных с процентным обслуживанием долга, субсидии для преодоления разрывов ликвидности. Одним из первых поддержку в сумме, превышающей 1,2 млрд рублей, получил «Моторостроитель».

Кроме того, для преодоления сложившейся ситуации глава «Ростехнологий» и председатель Союза машиностроителей Сергей Чемезов внес предложение об изменении закона о госзакупках. Они касаются весомого увеличения авансирования деятельности предприятий ОПК — с нынешних 25-30% до 70-80%. Также в списке инициатив прозвучало предложение об увеличении доли государства в компаниях сектора за счет участия в допэмиссиях акций предприятий. В общем русле тенденций в отношении ОПК выглядит и нажим на банки со стороны вице-премьера Сергея Иванова в ответ на урезание лимитов кредитования и повышение процентных ставок».

Долги военного положения

Если рынок акций предприятий ВПК не расторгован и фактически только начинает набирать обороты, то на облигационном рынке бумаги этих предприятий представлены давно. Собственно, до недавнего времени вложиться в оборонку частный инвестор мог в основном путем покупки соответствующих облигаций.

К сожалению, рынок рублевых облигаций в октябре—ноябре рухнул. И доходности облигаций ВПК взлетели до небес вместе со всем рынком. В настоящее время ставки наиболее ликвидных облигаций предприятий держатся на уровне порядка 15% годовых. Доходность менее ликвидных выпусков составляет 30-35% годовых. Это неплохой показатель, если учитывать, что первый эшелон на рынке рублевых бондов сейчас торгуется на уровне 14% годовых.

Господдержка опустила доходности облигаций ВПК вниз, но покупателей пока все равно нет. Тем не менее, по мнению экспертов, облигации ВПК сейчас достаточно привлекательны, поскольку совмещают надежность государственных гарантий с высокой кризисной доходностью. Видимо, когда рынок «придет в себя», покупатели на эти бумаги найдутся одними из первых.

Александр Осин, главный экономист УК «Финам Менеджмент»: «Лучше рынка в сентябре—октябре котировались облигации механического завода «Арсенал», корпорации «Иркут», «КМПО-Финанс», «МиГ-финанс», «Курганмашзавод-Финанс» и «Кировского завода». В аутсайдерах оказались бонды «Промтрактор-Финанс», Уфимского моторостроительного производственного объединения (УМПО), ФГУП ПО УОМЗ, «ЭМАльянс-Финанс». Причем УМПО сохраняет планы по размещению облигаций на сумму 3 млрд рублей. Ликвидность этих бумаг, очевидно, будет низкой. Больше на данный момент никто из предприятий ВПК эмиссий облигаций не планирует.

С точки зрения среднесрочного периода для вложений интересны бумаги, наиболее сильно пострадавшие в результате октябрьского долгового кризиса. Их надежность, способность к привлечению господдержки представляется относительно высокой. В ближайшие месяцы рынок облигаций ВПК, возможно, продемонстрирует определенное снижение доходности, которое затронет прежде всего наиболее подешевевшие в последние месяцы бумаги. Ставки по ним сократятся в итоге до порядка 20% годовых. Однако с точки зрения формирования долгосрочных инвестиционных стратегий вложения в облигации представляются сейчас обремененными чрезмерно высоким риском».

Евгений Шаго: «Облигации ВПК относятся ко второму и третьему эшелонам, сейчас ставки доходности по таким бумагам составляют выше 20% и 40% годовых соответственно, что не привлекательно для эмитентов. Предприятия ВПК могут получить кредит в госбанках под значительно меньшие проценты. Видимо, в ближайшее время рынок для новых размещений эмитентов облигаций ВПК будет закрыт. Однако примерно через год, когда потребуется рефинансирование кредитов, взятых сейчас в госбанках, компании ВПК вновь рассмотрят возможность привлечения средств посредством размещения облигаций.

Покупать облигации компаний ВПК, безусловно, стоит, однако здесь нужно подходить выборочно и очень внимательно оценивать финансовое состояние и значение конкретной компании для обороноспособности страны. Государство не будет спасать все компании подряд, а лишь те, без которых невозможно обороноспособность поддерживать. В связи с неустойчивостью рынка срок инвестирования не должен превышать год-полтора».

Дмитрий Пашков: «Среди предприятий ВПК сейчас выглядят более привлекательными производители не комплектующих, а готовой продукции. Ведь кредитный голод и риски ликвидности более явно проявляются именно на смежниках. Кроме того, для инвесторов интересны производители экспортной продукции. В силу ослабления национальной валюты, а также расширения сотрудничества с Кубой, Венесуэлой и другими странами по спецтематикам у них появляется потенциал роста.

На первичном рынке рублевых займов планируемых эмиссий по предприятиям ВПК не так уж много. Можно выделить третий выпуск облигаций Уфимского моторостроительного производственного объединения объемом 3 млрд рублей. Выпуск прошел регистрацию в ФСФР в июне. Также интересен дебютный выпуск ФГУП «НПО имени Лавочкина» объемом 2 млрд рублей, зарегистрированный ФСФР в июле».

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Приложение. Перечень акционерных обществ, созданных в процессе приватизации предприятий и организаций оборонных отраслей промышленности, срок закрепления в федеральной собственности пакетов акций и «Золотой акции» которых, истекающий в 1995-1996 годах, продлевается на три года

Информация об изменениях:

Распоряжением Правительства РФ от 10 августа 1998 г. N 1105-р в приложение внесены изменения

к постановлению Правительства РФ

от 16 января 1996 г. N 32

Перечень
акционерных обществ, созданных в процессе приватизации предприятий и организаций оборонных отраслей промышленности, срок закрепления в федеральной собственности пакетов акций и «Золотой акции» которых, истекающий в 1995-1996 годах, продлевается на три года

С изменениями и дополнениями от:

30 апреля, 13 мая 1997 г., 10 августа 1998 г.

Акционерное общество Размер пакета акций,
закрепленных в федеральной
собственности
(процентов)

Боеприпасы и спецхимия

Промышленность средств связи

© ООО «НПП «ГАРАНТ-СЕРВИС», 2020. Система ГАРАНТ выпускается с 1990 года. Компания «Гарант» и ее партнеры являются участниками Российской ассоциации правовой информации ГАРАНТ.

Российская «оборонка» будет продана Западу

Едва вернув оборонные предприятия после вакханалии 1990-х, государство снова отдает ВПК на откуп иностранным конкурентам.

План правительства по распродаже оборонных предприятий России обретает конкретные формы: на минувшей неделе министр экономического развития Алексей Улюкаев поведал прессе об интересе, проявленном французским концерном Airbus к приобретению доли в АО «Вертолеты России». Хотя решение о передаче части предприятия французам пока не принято, сам факт обсуждения подобной сделки не может не вызывать тревогу. В настоящее время к приватизации готовится до 49% акций «Вертолетов России», несмотря на то что наибольшую эффективность оборонная компания продемонстрировала в период нахождения под государственным контролем.

Напомним, АО «Вертолеты России» принадлежит ОПК «Оборонпром» и включает в себя ключевые вертолетостроительные предприятия страны. Продукция концерна поставляется не только на вооружение нашей армии, но и активно экспортируется за границу.

Благодаря масштабной госпрограмме вооружений до 2020 года холдинг поднялся в мировом рейтинге крупнейших производителей оружия, составленном Стокгольмским институтом исследования проблем мира (SIPRI), на десять позиций за последние годы благодаря разработке таких машин, как Ка-52 «Аллигатор», а также активной модернизации старых образцов техники.

Впрочем, не успел оборонный концерн подняться из пепла 1990-х, как в правительстве снова заговорили о его передаче «стратегическим инвесторам»: еще в 2013 году об этих планах сообщил глава Минпромторга Денис Мантуров. Изначально рассматривалась возможность приватизировать компанию через IPO на Лондонской бирже, однако идея не была реализована из-за недостаточного интереса со стороны инвесторов.

Второй круг ада для оборонки

Отечественный оборонный комплекс однажды уже переживал массовую приватизацию — после прихода к власти либеральных реформаторов большая часть предприятий ВПК оказалась под контролем частных, чаще всего иностранных компаний. Заверения апологетов рынка о том, что частные собственники придадут новый импульс развитию оборонного комплекса, оказались ложью, а купленные за бесценок на чековых и денежных аукционах предприятия были разгромлены «эффективными» собственниками.

Наибольший интерес иностранные холдинги проявляли тогда к авиастроительной отрасли ВПК. В 1992 году были приватизированы ОКБ им. Сухого и Иркутский авиационный завод (44% акций предприятия оказалось тогда в руках зарубежных владельцев).

Вскоре Московский вертолетный завод имени Миля был передан конкурирующим иностранным компаниям Boeing и Sikorsky, которые выкупили около 40% акций предприятия. Новые собственники не предпринимали никаких усилий для повышения эффективности захваченных объектов, напротив, их действия нередко были направлены на торможение хозяйственной деятельности.

Подобные последствия являлись абсолютно предсказуемыми, ведь получившие доступ к управлению российскими оборонными заводами иностранные концерны были их непосредственными конкурентами как в коммерческом, так и в военно-политическом отношении.

Для получения контроля над предприятиями ВПК иностранные «инвесторы» нередко намеренно банкротили заводы — об этой практике сообщал в 2001 году заместитель руководителя департамента экономической безопасности ФСБ РФ Анатолий Грошев.

По данным ФСБ, иностранные корпорации искусственно создавали ситуации для обращения в суд с исками о признании госпредприятий неплатежеспособными, это стало возможно благодаря принятому в 1998 году закону «О несостоятельности (банкротстве)», который ограничил возможности государства по вмешательству в процесс банкротства стратегических компаний. Любой кредитор мог требовать признания предприятия банкротом, даже если просроченные платежи составляли абсолютно ничтожные суммы — примерно несколько десятков тысяч рублей.

Представитель ФСБ отметил, что в результате подобных действий происходило не только разрушение оборонной отрасли РФ, но также утечка секретных данных за рубеж. Хотя по указанию Высшего арбитражного суда арбитражные управляющие предприятий, располагающих секретными сведениями, должны назначаться лишь из числа лиц, имеющих доступ к гостайне, в действительности такие должности нередко занимали даже представители иностранных кредиторов. Например, в 1997 году кредитная организация с иностранным уставным капиталом — Фабер-банк — приняла активное участие в процедуре банкротства ОАО «НПО «Композит»», намеренно создавая препятствия для заключения мирового соглашения между предприятием и кредиторами и добиваясь банкротства компании. В результате выяснилось, что иностранный банк воспользовался подложными документами о переуступке права требования долгов ведущего материаловедческого предприятия Федерального космического агентства.

Возвращение оборонного комплекса под госконтроль заняло немало времени. Первым шагом в этом направлении стало принятие в 1998 году закона о недопустимости приобретения иностранцами более 25% уставного капитала авиационных компаний оборонного назначения. Хотя данные ограничения нельзя назвать радикальными, все-таки определенный эффект они возымели.

Но основную роль в деле возрождения оборонки сыграла Счетная палата, проведя ряд проверок законности приватизации российских компаний. При помощи таких мер контрольные пакеты основных оборонных предприятий были возвращены в руки государства. Но это потребовало много времени и усилий. Лишь в 2011 году состоялась передача блокирующего пакета акций Пермского моторного завода и ОАО «Авиадвигатель» от американской корпорации Pratt & Whitney Объединенной двигателестроительной корпорации РФ.

К сожалению, не успело государство сконцентрировать оборонные активы в своих руках, как в правительстве вновь заговорили о необходимости их приватизации. История повторяется: в программе приватизации федерального имущества говорится о продаже таких объектов, как ОАО «Объединенная авиастроительная корпорация», об акционировании концерна «Калашников» и АО «Вертолеты России».

Характерно, что в числе претендентов на пакеты акций авиастроительных компаний снова ключевое место занимают их иностранные конкуренты, такие как Boeing, Airbus и Sikorsky.

Очевидно, что целью данных компаний является вовсе не «эффективное хозяйствование», а, напротив, снижение конкурентоспособности российского оборонного комплекса и вытеснение нашей продукции с мирового рынка вооружений. Попутно иностранные «инвесторы» постараются передать максимальный объем секретных данных национальным разведкам своих стран.

Печально, что второй раунд уничтожения отечественного оборонного комплекса осуществляется по инициативе российского правительства, и даже бюджетный дефицит не является достаточным объяснением для принятия подобных решений.

Уважаемые читатели! Подписывайтесь на нас в Твиттере, Вконтакте, Одноклассниках или Facebook.

Ростех получил акции двух оборонных предприятий

Ростех / Фото: gipermed.info

Премьер-министр России Дмитрий Медведев подписал распоряжение, согласно которому госкорпорации «Ростех» передаются акции двух предприятий — ОАО «МТУ «Альтаир» и АО «ОКБ «Салют», документ размещен на сайте кабинета министров в субботу.

Передача акций этих организаций госкорпорации обусловлена необходимостью сохранения и развития их основных специализаций в сфере обороноспособности и безопасности государства.

«Подписанным распоряжением утверждено решение о передаче госкорпорации находящихся в федеральной собственности акций открытого акционерного общества «Монтажно-технологическое управление «Альтаир» (Москва) и акционерного общества «Особое конструкторское бюро «Салют» (Новосибирск) в качестве имущественного взноса Российской Федерации», — говорится в документе.

Отмечается, что принятое решение позволит создать замкнутый цикл разработки, внедрения, модернизации, ремонта и поддержания в постоянной боевой готовности стратегически важных объектов и систем. Кроме этого, это позволит объединить научные и кадровые потенциалы «МТУ «Альтаир», «ОКБ «Салют» и интегрированных структур госкорпорации, а также сократить сроки проектирования, разработки и ввода систем в эксплуатацию.

ОАО «МТУ «Альтаир» специализируется на монтаже оборудования специальных систем связи и автоматизации, в том числе на пунктах управления Вооруженными Силами, а также на космодромах Байконур, Плесецк и «Восточный». АО «ОКБ «Салют» разрабатывает, производит и обслуживает автоматизированные комплексы ракетных войск.

Госкорпорация «Ростех» — российская корпорация, которая была создана в 2007 году для содействия разработке, производству и экспорту высокотехнологичной промышленной продукции гражданского и военного назначения. В ее состав входят более 700 организаций, из которых в настоящее время сформировано 11 холдинговых компаний в оборонно-промышленном комплексе и 3 — в гражданских отраслях промышленности, а также более 80 организаций прямого управления.

Акции компаний ВПК США дорожают на фоне трагических событий во Франции

Главы различных государств сделали жёсткие заявления относительно готовности привлечь к ответственности террористов, совершивших атаки во Франции. Мировое сообщество предпринимает попытки сплотиться перед лицом боевиков «Исламского государства».

«Теракты в Париже и у стадиона «Стад де Франс» — это акт войны. Когда речь идёт о войне, страна должна принимать соответствующие решения», — заявил президент Франции Франсуа Олланд.

«Мы сделаем всё необходимое, чтобы привлечь террористов к ответу», — подчеркнул президент США Барак Обама.

«Мы хотим укрепить потенциал наших сил специального назначения», — сообщил премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон.

Однако пока мировые лидеры объявляли войну «Исламскому государству», акции производителей оружия стремительно дорожают.

Так, ценные бумаги американской корпорации Lockheed Martin, специализирующейся в авиастроении, судостроении и авиакосмической технике, с 16 ноября возросли в цене на 3,5%. А акции военно-промышленной компании Northrop Grumman поднялись на 4,4%. 4,2% — на столько подорожали акции Raytheon Company, одного из крупных поставщиков Пентагона. Бумаги Booz Allen Hamilton, тем временем, поднялись на 3,4%.

Деятельность ОАО «Промышленная корпорация» прекращена решением ФНС

АООТ «Санкт-Петербургская Военно-промышленная корпорация» (АООТ «СПб ВПК», ИНН 7802036205) было учреждено в июне 1992 г. и находилось по юридическому адресу: 194100, г. Санкт-Петербург, ул. Кантемировская, д. 17. В августе 2008 г. решением общего собрания акционеров компания была преобразована в ОАО «Промышленная корпорация».

Согласно уставу общества его основными видами финансово-хозяйственной деятельности были оптовая торговля, исследование конъюнктуры рынка, выявление общественного мнения и деятельность в области бухгалтерского учета и аудита.

Начиная со II квартала 2011 г. общество перестало представлять регулятору финансовую отчетность. Во всяком случае, именно с этого времени ОАО «Промышленная корпорация» уже не осуществляло видимую для контролирующих структур и своих миноритарных акционеров деятельность и фактически прекратило существование. Однако юридическая кончина общества произошла лишь через три года.

На основании Федерального закона от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 15 по Санкт-Петербургу в ЕГРЮЛ 16 декабря 2013 г. была внесена запись о прекращении деятельности юридического лица.

В соответствии с Федеральным законом от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» ликвидация общества влечет за собой его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам.

Таким образом, при ликвидации акционерного общества перестают существовать и его ценные бумаги, а их владельцы теряют средства, на которые они приобретались. Поэтому ваши инвестиции в ОАО «Промышленная корпорация» можно считать потерянными. Компенсация из средств Федерального общественно-государственного фонда по защите прав акционеров и вкладчиков акционерам данной компании не предусмотрена.

15 крупнейших оборонных компаний мира

Москва, 25 июля — «Вести.Экономика». Издание Defense News опубликовало рейтинг крупнейших оборонных предприятий мира.

Издание составляет ежегодный рейтинг мировых оборонных предприятий на основании информации из открытых источников, ежегодных отчетов компаний, а также на основании данных, которые предоставляют изданию сами компании.

В рейтинг этого года вошли 6 российских компаний.

«РТИ Системы» вышли на 86-е место.

Концерн «Радиоэлектронные технологии» занял 50-е место рейтинга.

«Уралвагонзавод» оказался на 45-м месте. Компания «Тактическое военное вооружение» вышло на 32-е место рейтинга.

Еще две российские компании вошли в топ-15.

Ниже представляем 15 крупнейших оборонных предприятий мира.

15. Rolls-Royce

Доход от ВПК 2020 г. : $4,741.15

Общий доход 2020 г. : $18,675.97

Доход от ВПК : 25%

Rolls-Royce Limited — британская компания-производитель автомобилей и авиадвигателей.

В период Первой мировой войны компания Rolls-Royce Ltd. производила бронеавтомобили для армии Великобритании и союзников.

После окончания Второй мировой войны Rolls-Royce добилась важных успехов в производстве и проектировании газотурбинных двигателей.

Турбовинтовые двигатели Dart и Tyne имели для компании особенно важное значение, участвуя в создании многих известных английских региональных (и средней дальности) самолетов.

14. Объединенная авиастроительная корпорация

Доход от ВПК 2020 г. : $5,636.84

Общий доход 2020 г. : $7,046.05

Доход от ВПК : 80%

ПАО «Объединенная авиастроительная корпорация» — российское публичное акционерное общество, объединяющее крупнейшие авиастроительные предприятия России.

На сегодняшний день ОАК включает в себя около 30 предприятий и является одним из крупнейших игроков на мировом рынке авиастроения.

Компании, входящие в структуру корпорации, обладают правами на такие всемирно известные бренды, как Су, МиГ, Ил, Ту, Як, «Бериев», а также новые – SSJ, МС-21.

Приоритетные направления деятельности корпорации — разработка, производство, испытания и сопровождение эксплуатации, гарантийное и сервисное обслуживание авиационной техники гражданского и военного назначения.

В сфере работы компаний ОАК — модернизация, ремонт и утилизация воздушных судов, подготовка кадров и повышение квалификации летного состава.

13. Huntington Ingalls Industries

Доход от ВПК 2020 г. : $6,778.21

Общий доход 2020 г. : $7,068.00

Доход от ВПК : 96%

Huntington Ingalls Industries — американская судостроительная компания, образованная 31 марта 2011 г. путем выделения из компании Northrop Grumman ее судостроительного подразделения Northrop Grumman Shipbuilding.

Huntington Ingalls Industries является единственным производителем атомных авианосцев США, одним из двух американских производителей атомных подводных лодок.

Более 70% находящихся в настоящее время в строю кораблей ВМС США построены компаниями-предшественниками Huntington Ingalls Industries.

12. United Technologies

Доход от ВПК 2020 г. : $6,888.00

Общий доход 2020 г. : $57,400.00

Доход от ВПК : 12%

United Technologies Corporation — одна из крупнейших финансово-промышленных групп США.

В UTC входят следующие компании:

• Carrier Corporation — одна из ведущих в мире компаний по производству систем обогрева, вентиляции, кондиционирования, охлаждения.

• Hamilton Sundstrand — компания оборонного комплекса, разрабатывающая и выпускающая аэрокосмические и промышленные системы.

• Otis — крупнейший в мире производитель лифтов, эскалаторов и движущихся дорожек.

• Pratt & Whitney — компания-производитель авиадвигателей, газовых турбин и др.

• Sikorsky Aircraft Corporation — мировой лидер в разработке и выпуске вертолетов для коммерческих, промышленных и военных нужд.

• UTC Fire & Security – компания по производству систем для пожарной безопасности и безопасности продукции и услуг.

• UTC Power – компания по производству топливных элементов и энергетических систем.

11. «Алмаз-Антей»

Доход от ВПК 2020 г. : $7,412.90

Общий доход 2020 г : $7,412.90

Доход от ВПК : 100%

„Алмаз-Антей“ — российский концерн, объединяющий предприятия, разрабатывающие и выпускающие вооружения (ПВО и ПРО).

Предприятия, собранные в концерн, разрабатывают, производят и модернизируют зенитно-ракетное и радиолокационное оборудование и его компоненты (основная сфера деятельности концерна — противовоздушная оборона).

Кроме того, задачи концерна включают реализацию, сопровождение эксплуатации, ремонт и утилизацию для федеральных государственных нужд и иностранных заказчиков систем, комплексов и средств противовоздушной обороны и средств нестратегической противоракетной обороны.

10. Thales

Доход от ВПК 2020 г. : $8,362.00

Общий доход 2020 г : $16,837.00

Доход от ВПК : 50%

Thales Group — международная промышленная группа, выпускающая информационные системы для авиакосмического, военного и морского применения.

Компания Thales занимает третье место в мире по производству бортовых РЛС и систем радиоэлектронной борьбы (РЭБ).

Она производит значительную часть компонентов БРЭО для военной авиации. Через фирму Elettronica (в которой Thales имеет 33% акций) поставляется электроника для истребителя Eurofighter и вертолета NH90.

Системы РЭБ, производимые компанией Thales, включают постановщики помех и оборудование радиотехнической разведки (РТР), а также интегрированные комплексы самозащиты для самолетов и вертолетов.

9. Leonardo

Доход от ВПК 2020 г. : $8,526.22

Общий доход 2020 г: $13,322.22

Доход от ВПК : 64%

Leonardo — один из крупнейших машиностроительных холдингов в Италии. Структурные подразделения холдинга выполняют заказы в сферах обороны, энергетики, вертолетостроения, телекоммуникаций и транспорта.

Leonardo работает в четырех секторах и имеет семь подразделений («Вертолеты», «Самолеты», «Авиационные конструкции», «Авиационные и космические системы», «Электроника для наземных и морских средств обороны», «Системы безопасности и защиты информации», «Оборонные системы»).

8. L3 Technologies

Доход от ВПК 2020 г. : $8,879.00

Общий доход 2020 г : $10,511.00

Доход от ВПК : 84%

L3 Technologies, Inc. — американская компания, которая поставляет системы боевого управления, связи, разведки, наблюдения и рекогносцировки (C3ISR) изделий и систем, авионики, оборудования для моря, обучение устройств и услуг, приборостроении, космической и навигационной продукции.

Ее заказчиками являются министерство обороны, министерство национальной безопасности, государственные спецслужбы США, NASA, подрядчики аэрокосмических и коммерческих телекоммуникаций и беспроводных клиентов.

Штаб-квартира компании расположена в квартале Марри-Хилл, в Нью-Йорке, США.

7. Airbus

Страна : Нидерланды, Франция

Доход от ВПК 2020 г. : $12,321.00

Общий доход 2020 г : $73,903.80

Доход от ВПК : 17%

Airbus — одна из крупнейших авиастроительных компаний в мире, образованная в конце 1960-х гг. путем слияния нескольких европейских авиапроизводителей.

Производит пассажирские, грузовые и военно-транспортные самолеты под маркой Airbus.

6. General Dynamics

Доход от ВПК 2020 г. : $19,696.00

Общий доход 2020 г : $31,353.00

Доход от ВПК : 63%

General Dynamics Corporation — американская компания, один из крупнейших мировых производителей военной и аэрокосмической техники.

Деятельность компании осуществляется в четырех важнейших сегментах: морские системы, боевые системы, информационные системы и технологии, аэрокосмические технологии.

Помимо самолетов F-16 и подводных лодок, в число знаменитых образцов вооружений, разработанных и выпускавшихся компанией, вошли танк M1 Abrams, бронетранспортер Piranha и др.

5. Northrop Grumman

Доход от ВПК 2020 г. : $20,200.00

Общий доход 2020 г : $24,508.00

Доход от ВПК : 82%

Northrop Grumman Corporation — американская военно-промышленная компания, работающая в области электроники и информационных технологий, авиакосмической отрасли, судостроении.

4. Raytheon Company

Доход от ВПК 2020 г. : $22,384.17

Общий доход 2020 г : $24,069.00

Доход от ВПК : 93%

Raytheon — американская компания, крупный поставщик военного ведомства США.

Более 90% доходов компании — от оборонных заказов. Разработчик ЗРК «Пэтриот», производитель КР «Томагавк».

3. BAE Systems

Доход от ВПК 2020 г. : $23,621.84

Общий доход 2020 г : $25,867.20

Доход от ВПК : 91%

BAE Systems plc — оборонная компания Великобритании. Занимается разработками в области вооружений, информационной безопасности, в аэрокосмической сфере.

Штаб-квартира расположена в Фарнборо, Хэмпшир, Англия. Работа с иностранными заказчиками, в частности с Северной Америкой, ведется через дочернее предприятие BAE Systems Inc.

2. Boeing

Доход от ВПК 2020 г. : $29,500.00

Общий доход 2020 г. : $94,571.00

Доход от ВПК : 31%

The Boeing Company — американская корпорация. Один из крупнейших мировых производителей авиационной, космической и военной техники.

Boeing на протяжении многих десятилетий является крупнейшей авиакосмической фирмой в США, крупнейшим экспортером страны, крупнейшим работодателем Сиэтлского промышленного района и северо-запада США в целом по числу трудоустроенных.

В состав корпорации входят два основных производственных подразделения: Boeing Commercial Airplanes (гражданская продукция) и Boeing Integrated Defense Systems (продукция военного назначения и космическая техника).

1. Lockheed Martin

Доход от ВПК 2020 г.: $43,468.00

Общий доход 2020 г. : $47,248.00

Доход от ВПК : 92%

Lockheed Martin Corporation — американская компания, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, автоматизации почтовых служб и аэропортовой логистики.

Компания является крупнейшим в мире поставщиком и разработчиком оборонной техники по стоимости заключенных контрактов.

Акции военно-промышленных компаний США обновили исторические максимумы

Акции военно-промышленных компаний США резко выросли в понедельник после того, как Дональд Трамп подписал с Саудовской Аравией соглашение о поставке вооружения на 110 млрд долларов. Это крупнейший единовременный контракт на продажу оружия в истории США. Общая сумма оборонной сделки за 10 лет составит 350 млрд долларов.

Особенным ростом отличились четыре компании.

  • Бумаги Lockheed Martin (NYSE: Lockheed Martin Corporation [LMT]) к 17:25 МСК подорожали на 2,44% до $279,44;
  • Бумаги Raytheon (NYSE: Raytheon Company [RTN]) подорожали на 1,07% до $162;
  • Бумаги Northrop Grumman (NYSE: Northrop Grumman Corporation [NOC]) подорожали на 0,94% до $252,24;
  • Бумаги General Dynamics (NYSE: General Dynamics [GD]) подорожали на 1,25% до $198,31.

Кроме того, все они достигли исторических максимумов.

Акции авиапроизводителя Boeing (NYSE: Boeing Company [BA]) также выросли на 1,83% до $184,06 — компания заключила несколько сделок по продаже военных и пассажирских самолетов.

«Учитывая довольно длительный период, требуемый для завершения контрактов с иностранными вооружениями, мы ожидаем незначительного влияния на результаты компаний по итогам 2020 года, небольшую потенциальную выгоду в 2020 году и более значимую выгоду в 2020-м», — отметил аналитик Cowen Сай фон Румор.

Больше всего от сделки США с Саудовской Аравией выиграет Lockheed Martin. Кроме того, темной лошадкой может стать Raytheon — в случае закупки его ракет Patriotic.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий