Акции компаний, которые будут расти в 2021 году

Как считает Малый, в настоящее время для того, чтобы привлечь инвесторов, компании недостаточно только платить дивиденды. «Чисто дивидендная история перестала убеждать инвесторов», — сказал он.

Согласно прогнозам эксперта, победителями следующего года будут компании, которые смогли преобразовать свои денежные потоки в некое стратегическое позиционирование: в модернизацию производства, в снижение себестоимости, в выход на новые рынки.

«Такие компании есть. Я уверен, что мы их увидим, и они будут, конечно, локомотивами, они поведут за собой рынок», — добавил Малый.

Кроме того, он сказал: «Мы пришли к выводу, что инвесторы все меньше думают о России, как о едином рынке акций, и все больше переходят к анализу отдельных секторов и отдельных компаний. И это довольно важный посыл. Участники рынка стали крайне тщательно и внимательно подходить к выбору».

НО ЗАБЫВАТЬ О ДИВИДЕНДАХ НЕ НАДО

«Дивидендная доходность российских акций по сравнению с другими развивающимися странами очень привлекательна. Это имеет несколько объяснений. Во-первых, действительно российские компании, в том числе те, которые входят в индекс, очень неплохо себя чувствуют. Однако тот факт, что компании готовы платить такие щедрые дивиденды, говорит о том, что у них нет возможности инвестировать в развитие, либо они не видят такие возможности. Это, конечно, печально, но позитивно отражается на дивидендах», — сказал Теплухин.

В ОЖИДАНИИ РАЗМЕЩЕНИЙ

«Мы видим и готовность рынка, и увеличивающуюся готовность контролирующих акционеров российских компании проводить размещения акций на рынке. Поэтому ожидаем в следующем году два-три хороших, традиционных, массовых IPO или SPO, которые делают лицо нашего рынка», — сказал Павел Малый.

По его мнению, акции РФ в настоящее время уже не выглядят так скандально дешево, к это было, например, в конце 2020 года, поэтому вполне вероятно, что ряд эмитентов решат воспользоваться улучшившимся настроением инвесторов и проведут IPO или SPO.

«Одно из появлений улучшения в настроениях инвесторов — это, конечно, удачные размещения на рынке еврооблигаций в конце лета и в начале осени. Когда мы видим рост аппетита участников рынка к размещению новых облигаций из нашего региона — это сигнал общего снижения восприятия рисков по отношению к России. В настоящее время идет переоценка в сторону понижения премии за риск на долговом рынке, а это означает, что через квартал или через два мы увидим хороший risk on и на рынке акций. Поэтому потенциал роста на фондовом рынке РФ есть», — отметил Малый.

По словам генерального партнера Matrix Capital Павла Теплухина, на долговом рынке в четвертом квартале 2020 года продолжится сужение спредов высокодоходных облигаций. Он также отметил, что переток капитала в облигации развивающихся стран продолжится. При этом спрос продолжит смещаться с высокорейтинговых в сторону высокодоходных ценных бумаг.

«К тому же центральные банки наших фокусных стран (США, Россия, Бразилия, Турция, Мексика, Индонезия, Индия, Китай, Южная Африка, Казахстан) намерены продолжить понижение ставок. Настрой к октябрю 2020 практически у всех ЦБ голубиный, прогнозы по инфляции и темпам роста ВВП пересматриваются вниз», — сказал Теплухин.

Так, в частности, Теплухин ожидает, что в 2020 году ЦБ РФ пойдет на еще одно понижение ключевой ставки на 25 базисных пунктов — до 6,75% годовых.

«Крайне важным моментом станет возможный пересмотр регулятором уровня нейтральной процентной ставки (6-7% на текущий момент). Даже если ЦБ РФ не пересмотрит диапазон, то держать реальную ставку у верхней границы в 3% мы считаем нецелесообразным. Дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики позитивно отразится на дальнейшей динамике ОФЗ, доходности по которым уже приблизились к досанкционным уровням», — добавил эксперт.

Фонд облигаций Marix Capital REMFI по итогам августа 2020 года вошел в тройку лидеров в мире — среди фондов развивающихся рынков (всего в рейтинге около 5 тыс. фондов) — по соотношению риск-доходность, согласно рейтингу Barclay Hedge Funds.

Акции Газпрома 2020: прогноз

Акции Газпрома на 2020 год очень волнуют потенциальных инвесторов, владельцев и людей, планирующих покупку таких ценных бумаг. Стоимость к 2020-му году, скорее всего, изменится, но вот как именно? Подробные прогнозы анализируются в данной статье.

Какова ситуация на данный момент?

«Газпром» является крупнейшей энергетической российской компанией и главным поставщиком природного газа во многие европейские страны. Она считается государственной, так как свыше половины акций находится во владении государства. И именно правительство играет решающую роль в политике ведения деятельности.

Если анализировать сложившуюся на сегодня ситуацию касательно размеров добычи природного газового топлива, то можно констатировать, что «Газпром» производит:

• треть объёмов газа в России;
• 35% природного газа в Европе;
• 10% газовых объёмов во всём мире.

В экспортной сфере «Газпром» смело можно называть монополистом, что существенно выделяет компанию на фоне всех конкурентов и, соответственно, делает акции более дорогостоящими и привлекательными для инвесторов.

Активы в общем объёме на прошедший 2020 год составили, согласно актуальным статистическим данным, более трёхсот миллиардов американских долларов, то есть компания, несмотря на все трудности, весьма стремительно развивается и успешно наращивает объёмы своих активов.

Лучшие времена для «Газпрома» были в 2008-ому году, когда величина капитализации приравнивалась к 365 миллиардам долларов, а цена на акции очень возросла. После такого головокружительного успеха руководство поставило план, составляющий триллион долларов, но осуществить его не удалось: в 2009-ому году произошло значительное снижение стоимости нефти. Далее цена акций постоянно падала вплоть до 2012-го года, к которому составила менее 100 рублей. «Газпром» остался на плаву, но, тем не менее, сейчас акции этой компании не считаются привлекательными для инвестирования.

Стоит сделать акцент на дивидендной политике «газового гиганта». Выплата дивидендов «Газпромом» не считается основополагающим принципом ведения деятельности. Компания всячески уклоняется от выплат половины получаемой прибыли по правилам международных стандартов финансовой отчётности (аббревиатура – МСФО), причём для этого использует самые разные способы. Но все ресурсы удержания данных выплат держателям ценных бумаг уже на 2020 год исчерпались, и такая политика делает акции крайне непривлекательными.

Сколько стоит акция «Газпрома»? На май 2020-го года её стоимость составляет около 160-170 рублей. Колебания незначительны, так что цену можно считать относительно стабильной и постоянной. Но ситуация может измениться в будущем году.

Какие факторы повлияют на стоимость акций на 2020 год?

На стоимость акций любой компании влияет целый ряд факторов. И для «Газпрома» они будут следующими:

1. Дивидендная политика. Хотя дивиденды долгое время не выплачивались в полной мере владельцам акций, все инструменты их удержания исчерпали себя, и ситуация больше не может оставаться прежней. «Газпром» будет вынужден платить по счетам, и это сделает ценные бумаги более привлекательными, то есть, скорее всего, повлечёт их подорожание.
2. Объёмы капиталовложений. В 2020 году запускаются очень капиталоёмкие проекты, но при их реализации размеры вложений в 2020 году сократятся. То есть формально у концерна могут иметься средства для дивидендных выплат и прочих актуальных нужд.
3. Конкурентная среда. Главным конкурентом «Газпрома» сегодня является «Новатэк». Данная компания в минувшем 2020-ом году демонстрировала прекрасные результаты, а по определённым отдельным показателям даже опережала «Газпром». И это при том, что объёмы газодобычи более скромны, и размеры активов гораздо меньше. Наличие такого конкурента может несколько снизить цена на акции.
4. Состояние операционного денежного потока (OCF). Этот показатель возрастает, что обусловливает увеличение популярности акций компании и их привлекательности для будущих инвесторов.
5. Политика государства. Так как «Газпром» в большей мере является государственным концерном, то на его деятельность влияют вводимые правительством программы. Власти пока вводят непрофильные и являющиеся неприбыльными (а иногда и убыточными) активы, которые содержатся за счёт получаемых доходов. И ресурсы компании используются для реализации различных гос. проектов, а это буквально тянет на дно газодобывающую корпорацию.

Как будет развиваться ситуация в дальнейшем: прогнозы на 2020 год

Какой же будет цена акций крупного «Газпрома» в будущем 2020-ом году? Эксперты считают, что она увеличится по сравнению с предыдущими периодами. Аналитики при расчёте стоимости учитывают несколько важных моментов.

Во-первых, это объёмы капитальных затрат. Они достигали своего пика в 2020 году и останутся таковыми на 2020 год. Расходы на реализацию проектов в совокупности достигнут около 30 миллиардов (для сравнения: в 2020 году они были равны 24 млрд.). Но это будет неким пиком, после которого последует снижение капитальных затрат. Но есть и пессимистические прогнозы, согласно которым дополнительные вложения могут ухудшить дивидендный профиль, и компания не сможет его восстановить быстро для оплаты дивидендов.

Во-вторых, во внимание берётся операционный денежный поток, и в 2020-ом году, по мнению экспертов, грядёт его рост. Хотя весьма велики размеры долговых выплат за прошлые периоды, всё же компания будет располагать достаточным количеством финансовых ресурсов, чтобы выплачивать положенные дивиденды. И это позволяет инвесторам ожидать увеличения доходности акций на уровне 9%. А к 2021-му году она, возможно, возрастет до 14%.

В-третьих, важное значение имеет политика «Газпрома». Концерн вряд ли продолжит уходить от дивидендных выплат и, наконец, начнёт осуществлять их. Благодаря этому акции станут для инвесторов гораздо привлекательнее и, соответственно, возрастут в цене. Кроме того, эксперты сходятся во мнении, что «Газпром» решит привлечь партнёров для выполнения своих обязательств. Это позволит удержать на нормальном уровне прибыль, закрыть задолженности и выплатить дивиденды.

Возможные риски и перспективы

Так как потребление газа в Европе существенно и неуклонно увеличивается, а добыча сокращается, то европейский сегмент для «Газпрома» станет перспективным. Также природный газ становится всё более востребованным и начинает наращивать позиции, используясь в качестве источника производства электричества. Это положительно влияет на спрос, увеличивая стоимость акций.

Экспортные объёмы можно стремительно наращивать, повышая спрос на ценные бумаги и делая их более дорогими для инвесторов. Но угрозой может стать применение производимого США сжиженного газа, хотя пока он активно поставляется лишь в Латинскую Америку и Азиатско-Тихоокеанские страны, а расширение границ поставок в планы не входит.

Негативно на привлекательность акций могут повлиять цены на нефть, которые в ближайшие несколько лет вряд ли будут повышаться существенно. А при их снижении инвесторы будут вкладываться в акции «Газпрома» менее охотно.

Угрозой могут стать и изменения в системе налогообложения. В случае повышения налоговых выплат на экспортную пошлину или имущество, акции концерна упадут в цене. Также государство может посчитать нужным обнародовать данные о реализуемых проектах, влекущих крупные дополнительные затраты. На это инвесторы тоже ответят снижением спроса.

Прогнозы по стоимости: изменения по месяцам

Динамика изменения стоимости акций «газового гиганта» России рассмотрена в таблице:

Прогнозы изменения стоимости акций в процентах

До 70% годовых. Самые доходные российские акции

Forbes проанализировал доходность акций за 2020 год у всех компаний, входящих в индекс Мосбиржи (включает акции крупнейших российских компаний). Самый большой совокупный доход акционерам в 2020 году из всех бумаг принесли акции «Татнефти» (69% по обычным акциям и 65% по привилегированным), «Новатэка» (66%) и «Сургутнефтегаза» (65%). Совпали два фактора – неплохой рост котировок этих компаний в течение года и комфортные для акционеров дивиденды, рекомендованные советами директоров.

Самый низкий совокупный доход, со знаком минус, пришелся на бумаги «Мечела» (-51%), «Магнита» (-43%) и Ленты (-38%).

Низкие показатели доходности у ретейлеров вызваны тем, что отдача от прошлых инвестиций в развитие сократилась и требуются новые затраты, объясняет глава УК «Спутник- управление капиталом» Александр Лосев. При этом покупательская способность населения падает, и когда она начнет расти — неизвестно, что в целом делает туманными перспективы для инвесторов в эти бумаги. У «Мечела» же своя история, связанная с погашением долгов перед крупными кредиторами.

Хорошие показатели по доходности у «Татнефти» и «Сургутнефтегаза» определяются щедрыми платежами на привилегированные акции, часть которых находится в руках их сотрудников, говорит Лосев. «По сути, это аналог социальной пакета, который вместе с сотрудниками компаний могут получить и миноритарии, купившие бумаги на бирже. Кроме того, эти нефтяные компании выплачивают неплохие дивиденды на обыкновенные акции», — добавляет он.

Что касается «Новатэка», то компания находится в той стадии, когда большая часть затрат на бурение новых скважин и запуск проектов уже совершена, в процессе сейчас «Арктик СПГ-2», а операционные затраты на газовых месторождениях как правило ниже, чем на нефтяных, и теперь компания способна улучшить дивидендную политику, считает Лосев.

Два пути

У инвесторов две стратегии работы на рынке акций — либо ставка на рост стоимости бумаги, либо на хорошие дивиденды, говорит старший аналитик ITI Capital Анна Лакейчук. На российском рынке миноритарии чаще делают ставку на вторую стратегию — дело в том, что котировки ценных бумаг очень сложно спрогнозировать из-за санкционных угроз, инициатив властей (таких, например, как «список Белоусова»), слабых темпов роста экономики и различных «черных лебедей», говорит Александр Лосев.

К тому же ⅔ веса индекса ММВБ — это компании-экспортеры, которые в выплате дивидендов часто ориентируются на свободный денежный поток и прибыль. Слабость рубля, валютная выручка при рублевых затратах и высокие цены на сырьевые товары создают сейчас благоприятную ситуацию, отмечает Лосев. «Но так бывает не всегда; прибыль волатильна, как и стоимость ресурсов на внешнем рынке, как и валютные курсы», — говорит он.

Если ориентироваться на доходность от дивидендов, то стоит выбирать те компании, у которых прозрачная структура выплат дивидендов, прописанная в уставе, — конкретная доля от чистой прибыли или от денежного потока, дает рекомендации управляющий активами Da Vinci Capital Святослав Арсенов. В 2020 году хорошо себя показали бумаги металлургического комплекса — «Северсталь», ММК, «Норильский никель», но ни в коем случае нельзя судить по результатам прошлого года о доходности для инвестора на будущий год, предостерегает Арсенов. Группа металлургических компаний должна продолжить платить хорошие дивиденды и в 2020 году, но их финансовый результат сильно зависит от мировых цен на металлы, которые в 2020 году достигли пика и могут пойти вниз, отмечает эксперт. К тому же летом 2020 года была история со «списком Белоусова», после которой компаниям предстоит повысить свои инвестиционные затраты, напоминает он.

Портфель инвестиций в любом случае должен быть диверсифицированным, чтобы инвестору потом не пришлось испытать разочарование от «успешного» сектора экономики, на который делается ставка, заключает Лосев.

Дивиденды госкомпаний

У госкомпаний, в частности, работающих в нефтяном секторе, объем дивидендов спрогнозировать сложно из-за их традиционного спора с Минфином, указывает Арсенов. Ведомство Антона Силуанова настаивает на том, чтобы уровень дивидендов у всех госкомпаний составлял не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, однако на практике выплачиваются такие дивиденды далеко не всегда.

«Если держатель контрольного пакета акций не может повлиять на решение менеджмента акционерного общества в вопросах дивидендных выплат, значит, либо что-то не так в процедурах корпоративного управления конкретной компании, либо отсутствует воля и желание основного акционера (в данном случае государства) что-то делать», — подытоживает Лосев.

Правда, бывают прецеденты, когда Минфин выигрывает борьбу за дивиденды. Например, еще в апреле правление «Газпрома» рекомендовало выплатить дивиденды на уровне 10,43 рубля за акцию, а уже через месяц изменило рекомендации до 16,61 рубля.

Forbes проанализировал доходность акций всех компаний, бумаги которых входят в индекс Мосбиржи, по итогам 2020 года:

Топ-3 технологические акции на 2020 год

Несмотря на ряд важных сигналов о замедлении мировой экономики, последствия торговых войн, американский рынок не демонстрирует устойчивого снижения. ФРС видит сложности, но пока лишь единожды снизила ставку, отмечая, что инверсия кривой доходностей гособлигаций — во многом следствие проблем за пределами США.

В то же время сама инверсия не говорит о том, что рецессия наступит незамедлительно, и есть лаг от 6 месяцев до 24 месяцев, даже если ее сигналы верны. Таким образом, у инвесторов все еще есть время, чтобы поучаствовать в росте перспективах бумаг, среди которых выделим три представителя технологического сектора.

Amazon

Amazon несмотря на рост на 454% за последние пять лет может продолжить дорожать. Ожидается, что продажи онлайн-ритейлера вырастут на 19,8% в 2020 г. и на 18,9% в 2020 г. Прибыль на акцию предположительно вырастет на 17% в этом году, и должна вырасти на 40,8% в 2021 г.

Amazon будет набирать обороты в высокодоходном облачном бизнесе. Компания также рассматривает расширение электронной коммерции в странах с развивающейся экономикой.

Более 90% аналитиков, покрывающих акции Amazon, рекомендуют «покупать». Консенсус-прогноз предполагает рост на 24%.

Alibaba

Акции Alibaba выросли более чем на 100% с момента IPO в сентябре 2014 г. В то время как экономика Китая замедляется, у Alibaba есть множество драйверов роста, поскольку средний класс Китая будет продолжать увеличиваться, равно как и число интернет-пользователей и потребительские расходы страны в течение следующих нескольких лет. Акции получат поддержку, когда пройдет период наибольшей напряженности в торговой войне.

Ожидается, что продажи Alibaba вырастут на 30,4% до $71,38 млрд в 2020 г. и на 29,2% до $92,21 млрд в 2020 г. Аналитики ожидают, что прибыль на акцию вырастет на 22,2% в 2020 г. и на 25,7% в 2020 г. Акции Alibaba торгуются с форвардным p/e – 20, тогда как у той же Amazon он составляет 55.

В настоящее время 98% аналитиков, имеющих рекомендации по акциям Alibaba, рекомендуют «покупать». Консенсус-прогноз предполагает рост на 25%.

Autodesk

Акции производителя программного обеспечения Autodesk выросли на 173% за последние пять лет. Несмотря на впечатляющие результаты, инвесторы потеряли 15,5% с июля 2020 года. Autodesk объявила результаты второго квартала за 2020 финансовый год на прошлой неделе, понизив свои оценки по прибыли на акцию на 2020 год. Инвесторы списали пересмотренный прогноз на торговую напряженность и макроэкономическую неопределенность.

Ожидается, что продажи Autodesk вырастут на 26,7% до $3,26 млрд. в 2020 г. и на 21,8% в 2021 г. Аналитики ожидают, что прибыль на акцию вырастет на 173,3% в 2020 г. и на 63% в 2021 г. 82% аналитиков рекомендуют «покупать» акции Autodesk со средним потенциалом роста на 18,4%.

По материалам marketrealist.com

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

• С карты любого банка
• Прямо на сайте
• Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Какой самый волатильный месяц на российском рынке акций

Рынок США. Слухи из Китая провоцируют продажи

Fortum нарастит долю в немецкой Uniper. Что это значит

ВТБ отменяет вклады в евро

Чистая прибыль Распадской упала на 40%, но акции взлетели. В чем дело?

Рубль ускорил снижение из-за обострения внешнеторговых проблем

Гонконгская биржа отказались покупать Лондонскую. Акции британской площадки упали

Сегодня последний день с дивидендами торгуются акции НЛМК, Новатэка и Полюса

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Топ-10 акций российских компаний для долгосрочного дивидендного портфеля

Дивидендный сезон в самом разгаре. Большинство крупных компаний уже выплатили дивиденды за 2020 год. Российский фондовый рынок предлагает самую высокую дивидендную доходность в мире – более 7%. Рост индекса РТС с начала года на 30% (одна из лучших динамик в мире) – следствие ожидаемого роста дивидендов, подчеркивает Михаил Ганелин, старший аналитик «АТОН».

По сравнению с предыдущим годом выплаты существенно выросли. Например, Сбербанк увеличил размер дивиденда с 12 рублей на акцию до 16 рублей. Газпром заплатит 16.61 рубля на акцию по сравнению с 8.04 рубля годом ранее. На 15-20% выросли за год дивиденды металлургических компаний. Многие крупные компании уже заплатили дивиденды, однако на этом дивидендная история российского рынка не заканчивается. Компании продолжат платить квартальные и годовые дивиденды, и у большинства из них рост дивидендных выплат продолжится за счет увеличения чистой прибыли и коэффициента выплат.

Аналитиков часто спрашивают, как должен выглядеть долгосрочный дивидендный портфель российских акций. Такой портфель приобретает все большую актуальность в свете снижения процентных ставок и доходностей в других инструментах. Вопрос непростой, потому что сейчас около 50 российских компаний платят дивиденды с доходностью выше 6%, из них около 30 – крупные компании, и выбрать наиболее привлекательные истории непросто.

Среди наших фаворитов топ-10 компаний с разной степенью ликвидности и риска, что позволяет сделать портфель хорошо диверсифицированным по отраслям. Все компании нравятся фундаментально. Средняя дивидендная доходность такого портфеля составляет около 10-11%. Его имеет смысл фиксировать на 3 года. Мы исходим из предположения равных весов акций в портфеле.

1. Сбербанк, привилегированные. В ближайшие годы дивиденды Сбербанка продолжат повышаться. За 2020 год мы ждем дивиденды 20-22 руб. Доходность по привилегированным акциям выше, чем по обычным – 10%, поэтому мы включаем их в портфель. Выплата производится раз в год в июне.

2. Газпром. Кратный рост дивидендов Газпрома до 16.61 руб. на акцию за 2020 год стал главным позитивным событием российского рынка в этом году. И хотя акции компании сильно выросли с начала года на этом событии, дивидендная история компании только начинается. Акции Газпрома все еще торгуются с дивидендом за 2020 год. Отсечка состоится 17 июля. Дивидендная доходность составит 6.6% — уже ниже среднего, но дивиденд в последующие годы будет расти, как и у Сбербанка.

3. Татнефть привилегированные/Сургутнефтегаз привилегированные. В нефтяном секторе у нас есть дилемма, кого включать в портфель. Решение зависит от склонности клиента к риску. Выбираем между привилегированными акциями Татнефти и Сургутнефтегаза. Татнефть дает доходность в среднем 10%, дивиденды платятся три раза в год. Долгосрочные дивиденды предсказуемы. Акции Сургутнефтегаза более рискованные, на наш взгляд, их стоит покупать на горизонт 3 года. Его дивиденды волатильны и сложно предсказуемы, так как зависят от курса рубля на конец года. За 2020 год дивиденд составит 7.62 руб. (17,5% дивидендной доходности). Акция торгуется с дивидендом до середины июля. За 2020 год дивиденды будут зависеть от курса рубля на конец года и могут быть минимальными в условиях дальнейшего укрепления рубля. На третий год при стабильном курсе дивиденд составит около 3.5 руб. на акцию без учета валютной переоценки. В итоге за три года кумулятивно дивиденд может составить 11-12 рублей, что дает среднюю годовую доходность 8-8.5%. При этом вероятный сценарий ослабления рубля за этот период может увеличить доходность до 10% и более.

4. Норильский никель. Одна из лучших дивидендных историй в российской цветной металлургии с дивидендной доходностью 12%. Цены на палладий остаются на своих максимумах, что позитивно для денежного потока компании. Один из ключевых акционеров (Русал) заинтересован в максимизации дивидендов.

5. НЛМК/Северсталь. Сложно выбрать фаворита в черной металлургии, так как все компании платят щедрые дивиденды – 100% своего свободного денежного потока, что дает более 10% дивидендной доходности. Дивиденды платятся раз в квартал. Столь высокая дивидендная доходность объясняется ожиданиями, что рано или поздно цены на сталь снизятся, что соответственно скажется на дивидендах. Однако пока конъюнктура остается благоприятной, и в дивидендном портфеле акции металлургов должны быть. Выбирать стоит между Северсталью и НЛМК. Акции Северстали стоят несколько дешевле, а НЛМК более дорогая, но ее акции в последнее время довольно сильно упали после продажи небольшого пакета акций г-ном Лисиным и теперь выглядят привлекательно.

6. Московская Биржа. Классическая дивидендная история. Компания платит около 90% чистой прибыль на дивиденды. Бизнес компании высоко маржинальный, и динамика ее прибыли мало зависит от экономических циклов, кризисов и прочих внешних факторов.

7. МТС. Стабильные и предсказуемые дивиденды минимум 28 руб. на акцию, выплачиваются 2 раза в год. Есть вероятность, что фактические дивиденды будут выше. Текущая доходность составляет 10.4%. Альтернатива МТС – GDR VEON. В настоящий момент ее дивидендная доходность чуть ниже 9%, но в ближайшие годы есть вероятность более быстрого роста дивиденда и доходности.

8. Globaltrans. Крупный ж/д оператор с низкой долговой нагрузкой. Весь свободный денежный поток направляется на дивиденды, которые платятся 2 раза в год. Текущая дивидендная доходность составляет 15%, что крайне высоко. В последующие годы есть вероятность снижения дивидендов в случае падения тарифов перевозчиков. Мы думаем, что они могут снизиться до 8-10%. GDR компании обращаются на Лондонской бирже.

9. Unipro. Лучшая доходность в секторе энергетики – 12%, дивиденды платятся 2 раза в год. Есть умеренный риск – суд с Русалом по поводу расторжения Договора на поставку мощности (ДПМ) 3-его энергоблока Березовской ГРЭС. Вероятность победы Русала относительно низка, но все же она есть. В этом случае дивиденд может сильно уменьшиться, и акции упадут. Суды будут длиться до конца года. Кто не хочет принимать этот риск, может купить акции девелопера ЛСР, который стабильно платит не менее 78 рублей на акцию раз в год. Дивидендная доходность чуть меньше – 9.5%.

10. Детский мир. Дивидендная доходность около 11-12%. Акции малоликвидные, но они никак не участвовали в последнем ралли акций, что сохраняет у них больший потенциал роста. Компания успешно растет, есть вероятность повышения дивидендов.

Как долго сохранится столь высокая дивидендная доходность российских акций? Есть три варианта развития событий. Первый вариант предполагает, что дивидендная доходность будет снижаться по мере роста стоимости акций. Снижение доходностей по другим инструментам, таким как, например, депозиты, будет усиливать этот тренд.

Второй вариант предполагает рост инвестиционной активности компаний. Они могут предпочесть уменьшить дивиденды в пользу инвестиций для ускорения своего роста. Это тот вариант, который очень хочет видеть правительство, но он пока буксует. Оба варианта хороши для акционеров и должны привести к росту акций компаний.

Есть, правда, и третий вариант, когда экономическая ситуация в стране резко ухудшается, доходы компаний падают, и они вынуждены сокращать дивиденды. Принимая во внимание цикличность экономики об этом варианте нельзя забывать, но пока фундаментальных причин для этого мы не видим.

30 акций, которые принесут прибыль несмотря ни на что

Банк Morgan Stanley составил очередной ежегодный список акций, которые будут расти, даже если экономическая ситуация в мире ухудшится.

В отчете, опубликованном в прошлый четверг, аналитики Morgan Stanley отметили акции 30 компаний, которые, по их мнению, будут процветать, даже если рост мировой экономики окажется более медленным, чем прогнозируется.

На начальном этапе составления этого списка аналитики отобрали акции компаний, которые непрерывно росли в течение последних 48 месяцев и в последние три года стабильно давали квартальную прибыль. Затем из них были выбраны акции с рейтингами «выше среднерыночного» и «среднерыночные».

Кроме того, прогнозируемый среднегодовой темп роста между 2015 и 2020 годами должен составить, по меньшей мере, 15% для EPS и 10% для прибыли.

«Мы считаем, что эти компании обладают потенциалом длительного роста, связанным, например, с надежным конкурентным преимуществом, многолетним жизненным циклом товара, увеличением доли рынка или со способностью влиять на ценообразование», — говорится в отчете Morgan Stanley.

1. Alexion Pharmaceuticals

• Тикер: (NASDAQ: ALXN)
• Рост дохода на акцию: 21%
• PE 2020: 27,4
• PEG: 0,9

«Мы полагаем, что акции компании будут расти за счет того, что число стран, в которых одобрено применение препарата Soliris, постоянно увеличивается, а в 2020 году ожидается, что он будет одобрен как средство против оптиконевромиелита, благодаря чему доход от продаж Soliris вырастет к 2020 году на 600 млн долларов», — заявил аналитик Morgan Stanley Мэтью Харрисон.

2. Align Technology

• Тикер: (NASDAQ: ALGN)
• Рост дохода на акцию: 32%
• PE 2020: 40,5
• PEG: 1

По словам Стива Бьючо из Morgan Stanley, у производителя невидимых брекетов есть три повода с оптимизмом смотреть в будущее: во-первых, сотрудничество с компаниями Dentsply Sirona и SmileDirectClub; во-вторых, тот факт, что стоматологи все активнее используют цифровые технологии; в-третьих, выход на международный рынок.

3. Alphabet

• Тикер: (NASDAQ: GOOGL)
• Рост дохода на акцию: 17%
• PE 2020: 24,4
• PEG: 1,2

«Google является ведущим игроком на рынке платного поиска, и по мере того, как компании вкладывают все больше денег в интернет-рекламу, курс акций Google продолжает стабильно расти. Кроме того, корпорации принадлежит YouTube, мировой лидер в индустрии видеорекламы в интернете, а с 2020 по 2020 год только в США этот рынок вырастет, по нашим прогнозам, более чем на 70% и составит около 16 млрд долларов», — пишет Брайан Новак.

4. Amazon.com

• Тикер: (NASDAQ: AMZN)
• Рост дохода на акцию: 154%
• PE 2020: 137,1
• PEG: 0,5

«Amazon.com является ведущим игроком на американском рынке электронной коммерции, и так как в последние годы люди совершают все больше покупок в интернете, курс акций AMZN продолжает стабильно расти. Благодаря обширной системе логистики и тому, что членство в клубе Amazon Prime теперь доступно для всех жителей планеты, Amazon может урвать у Китая значительную часть мирового рынка электронной коммерции», — уверен Новак.

5. American Tower Corp.

• Тикер: (NYSE: AMT)
• Рост дохода на акцию: 33%
• PE 2020: 137,1
• PEG: 1

«Это крупнейший оператор инфраструктуры сотовой связи, чьи акции котируются на бирже, и его позиции ведущего игрока на мировом рынке только усилятся благодаря распространению в развивающихся странах 3G и 4G технологий», — считает Саймон Флэннери.

6. Athenahealth

• Тикер: (NASDAQ: ATHN)
• Рост дохода на акцию: 25%
• PE 2020: 74,2
• PEG: 2,4

«У Athenahealth хорошие позиции в сегменте рынка информационных технологий для здравоохранения. Сейчас многие больницы испытывают трудности с финансовым положением, поэтому компания может извлечь выгоду из более дешевой системы SaaS (программное обеспечение как услуга)», — полагает Рикки Голдвасер.

7. Atlassian Corporation

• Тикер: (NASDAQ: TEAM)
• Рост дохода на акцию: 11%
• PE 2020: 71,5
• PEG: 7,9

«Atlassian хочет разработать более широкую платформу для совместной работы, пользоваться которой смогут не только IT-специалисты, но и люди без технического образования. Это откроет перед компанией новые рыночные возможности, которые мы оцениваем приблизительно в 40 млрд долларов», — говорит Санджит Сингх.

8. Blue Buffalo Pet Products

• Тикер: (NASDAQ: BUFF)
• Рост дохода на акцию: 18%
• PE 2020: 32,2
• PEG: 1,6

«Наш благоприятный прогноз основан на следующих факторах: 1) Отличные позиции на рынке экологически чистой продукции. 2) Завоевание новых рынков в США и за рубежом. 3) Рост числа домашних животных. Учитывая, что продукция BUFF ориентирована в основном на молодых домашних питомцев, эти факторы, которые до сих пор, судя по всему, не в оценены в должной мере финансовыми аналитиками, должны привести к увеличению доли BUFF на рынке», — считает Дара Мосениан.

9. Celgene

• Тикер: (NASDAQ: CELG)
• Рост дохода на акцию: 25%
• PE 2020: 18,1
• PEG: 0,6

«Сегодня процветание Celgene обеспечивают Revlimid, Abraxane, Pomalyst и Otezla. Главным продуктом компании является Revlimid, и мы полагаем, что именно он в ближайшем будущем обеспечит ежегодный рост валовой выручки на 20%», — говорит Мэтью Харрисон.

10. CyrusOne

• Тикер: (NASDAQ: CONE)
• Рост дохода на акцию: нет данных
• PE 2020: 189,2
• PEG: нет данных

«Развитие технологий облачных вычислений открывает прекрасные возможности для роста таким специализированным компаниям, как CyrusOne, которые будут получать заказы от крупных провайдеров облачных сервисов на разработку центров для обработки и хранения данных», — говорит Саймон Флэннери.

11. Edwards Lifesciences

• Тикер: (NYSE: EW)
• Рост дохода на акцию: 20%
• PE 2020: 41,6
• PEG: 1,7

«Edwards Lifesciences — ключевой игрок на быстрорастущем рынке чрескатетерных сердечных клапанов. После того, как было одобрено их использование для пациентов, относящихся к средней группе риска, у компании появились отличные перспективы для завоевания новых позиций на рынке, а если эти клапаны разрешат применять пациентам с меньшим риском сердечных заболеваний, акции Edwards Lifesciences вырастут еще больше», — утверждает Дэвид Льюис.

12. Equinix

• Тикер: (NASDAQ: EQIX)
• Рост дохода на акцию: 33%
• PE 2020: 240,1
• PEG: 1,9

«Являясь глобальным сервисом, Equinix предлагает уникальные посреднические услуги для компаний, которым нужно обмениваться данными с использованием критически важных и чувствительных к задержкам приложений», — говорит Саймон Флэннери.

13. Facebook

• Тикер: (NASDAQ: FB)
• Рост дохода на акцию: 47%
• PE 2020: 32,4
• PEG: 0,5

«Являясь крупнейшей социальной сетью в мире, услугами которой ежедневно пользуется около миллиарда пользователей, Facebook будет стабильно расти, так как доля рекламы в интернете постоянно увеличивается», — говорит Брайан Новак.

14. Five Below

• Тикер: (NASDAQ: FIVE)
• Рост дохода на акцию: 22%
• PE 2020: 30,2
• PEG: 1,2

«В связи с отсутствием достойных конкурентов, Five Below будет расти и на новых, и на существующих рынках, извлекая выгоду из своей ценовой политики», — утверждает Винсент Синиси.

15. Inphi Corporation

• Тикер: (NYSE: IPHI)
• Рост дохода на акцию: 34%
• PE 2020: 32,2
• PEG: 0,7

«Мы считаем, что после внедрения новой технологии амплитудно-импульсной модуляции PAM4 и последовавшего затем заявления Microsoft (NASDAQ: MSFT) о том, что они будут использовать технологию ColorZ, акции Inphi должны существенно подняться в цене», — заявил Джозеф Мур.

16. Lululemon

• Тикер: (NASDAQ: LULU)
• Рост дохода на акцию: 18%
• PE 2020: 26,9
• PEG: 1,3

«Продажи Lululemon должны увеличиться, особенно за рубежом, так как у них очень мало конкурентов на рынке мужской одежды для занятий йогой», — говорит Кимберли Гринбергер.

17. Monster Beverage

• Тикер: (NASDAQ: MNST)
• Рост дохода на акцию: 24%
• PE 2020: 37,5
• PEG: 1,2

«Наш наш взгляд, текущая оценка MNST не в полной мере учитывает долгосрочные перспективы роста дохода на акцию и мы ожидаем апсайда в 2020/2020 вопреки консенсус-прогнозу. Наше мнение основывается на том, что у Monster Beverage постоянно увеличиваются каналы сбыта, в США инновационная продукция, как правило, пользуется спросом, а после сделки с Coca-Cola (NYSE: KO) продажи за рубежом и прибыль компании должны существенно возрасти», — говорит Дара Мосениан.

18. Netflix

• Тикер: (NASDAQ: NFLX)
• Рост дохода на акцию: 70%
• PE 2020: 413,3
• PEG: 1,7

«Широкополосный интернет становится доступен все в большем количестве стран, следовательно, потенциальная аудитория Netflix увеличивается; у канала будет больше подписчиков и больше возможностей заработать. В долгосрочной перспективе мы ожидаем для Netflix увеличения среднего годового дохода от абонента, особенно с учетом возросшего производства собственной сериальной продукции», — говорит Беньямин Суинберн.

19. Palo Alto Networks

• Тикер: (NYSE: PANW)
• Рост дохода на акцию: 65%
• PE 2020: 78,4
• PEG: 0,9

«В Palo Alto умеют быстро принимать правильные решения, и это подкрепляет нашу уверенность в том, что компания будет продолжать расти на развивающемся рынке систем кибербезопасности. Обладая большой базой клиентов и продолжая наращивать операционные прибыли, Palo Alto, по нашим подсчетам, к 2020 финансовому году увеличит свою реальную прибыль более чем на 30%», — говорит Кит Вайс.

20. Proofpoint

• Тикер: (NASDAQ: PFPT)
• Рост дохода на акцию: нет данных
• PE 2020: нет данных
• PEG: нет данных

«По нашим оценкам, рост доходов от оказания биллинговых услуг в 2020 финансовом году составит свыше 20%, что предполагает увеличение доли на рынке безопасности электронной почты, умеренное участие в новых разработках (например, создание антивирусных программ) и отсутствие поступлений от некоторых продуктов, находящихся в стадии разработки, например, систем мониторинга социальных сетей», — говорит Мелисса Горэм.

21. Red Hat

• Тикер: (NYSE: RHT)
• Рост дохода на акцию: 17%
• PE 2020: 34,8
• PEG: 1,7

«Позиции Red Hat выглядят более крепкими, чем у большинства их конкурентов, так как все больше рабочих заданий выполняется в публичных и частных облачных средах, где главенствующие позиции занимает Linux», — утверждает Кит Вайс.

22. Salesforce.com

• Тикер: (NYSE: CRM)
• Рост дохода на акцию: 32%
• PE 2020: 78,7
• PEG: 1,8

«На базе SaaS разрабатываются приложения для продаж, электронной коммерции, технической поддержки, маркетинга, стандартизированного обслуживания, аналитики, искусственного интеллекта и интернета вещей. Salesforce.com остается одним из самых известных производителей программного обеспечения, и развитие облачных технологий, на наш взгляд, только укрепит его позиции», — говорит Вайс.

23. SBA Communications SaaS

• Тикер: (NASDAQ: SBAC)
• Рост дохода на акцию: нет данных
• PE 2020: 77,7
• PEG: нет данных

«SBAC является самым небольшим из трех операторов инфраструктуры сотовой связи в США и в этом году собирается стать инвестиционным фондом недвижимости. Увеличение спроса на услуги сотовой связи в США и Латинской Америке должно укрепить позиции SBAC», — говорит Саймон Флэннери.

24. ServiceNow

• Тикер: (NYSE: NOW)
• Рост дохода на акцию: 58%
• PE 2020: нет данных
• PEG: нет данных

«ServiceNow — это беспроигрышная инвестиция, компания занимает лидирующие позиции на рынке управления IT-услугами, оцениваемом в 6 млрд долларов, и увеличивает свою долю на рынке управления IT-задачами, оцениваемом в более чем 10 млрд долларов. Расширив ассортимент своей продукции, компания претендует на долю в рынке, стоимостью в 44 млрд долларов», — утверждает Кит Вайс.

25. Splunk

• Тикер: (NASDAQ: SPLK)
• Рост дохода на акцию: 94%
• PE 2020: 176,4
• PEG: 0,9

«Анализ машинно-генерируемых данных — это очень перспективное направление деятельности, и Splunk, на наш взгляд, может стать лидером в этой отрасли, оказывая услуги как через облака, так и непосредственно у заказчика», — говорит Мелисса Горэм.

26. Starbucks

• Тикер: (NASDAQ: SBUX)
• Рост дохода на акцию: 15%
• PE 2020: 28,6
• PEG: 1,6

«Starbucks — это по-прежнему самая лучшая растущая сеть с большой капитализацией, и мы ожидаем, что рост продаж в заведениях, существующих более года, составит около 5%, в результате чего рост дохода на акцию будет около 15%», — говорит Джон Глэсс.

27. TPI Composites

• Тикер: (NASDAQ: TPIC)
• Рост дохода на акцию: нет данных
• PE 2020: 30,9
• PEG: нет данных

«Являясь крупнейшим в США производителем лопастей для ветряков из композитных материалов, обладая хорошими перспективами на международном рынке и имея в качестве клиентов лучшие компании в этой отрасли, TPIC может извлечь выгоду из возросшего спроса на ветряную энергию, а также из того, что изготовители ветрогенераторов предпочитают заказывать лопасти у сторонних организаций», — говорит Стивен Берд.

28. Veeva Systems

• Тикер: (NYSE: VEEV)
• Рост дохода на акцию: 23%
• PE 2020: 63,8
• PEG: 2,1

«Veeva Systems — это лидер в производстве вертикальных приложений SaaS в области биологии и медицины, занимающий ведущее положение на рынке систем автоматизации продаж и CRM. Компания стремится завоевать новые сегменты рынка, такие, как менеджмент данных и контент-менеджмент. Тем самым компания увеличит количество возможных клиентов и упрочит свое положение в качестве ведущего производителя программного обеспечения на основе облачных технологий», — говорит Стэн Злоцки.

29. Visa

• Тикер: (NYSE: V)
• Рост дохода на акцию: 18%
• PE 2020: 29,2
• PEG: 1,3

«Visa является главным бенефициаром перехода человечества к электронным платежам и постепенного отказа от использования наличных денег», — говорит Джеймс Фосет.

30. Workday

• Тикер: (NYSE: WDAY)
• Рост дохода на акцию: нет данных
• PE 2020: нет данных
• PEG: нет данных

«Управление человеческими ресурсами и работа с финансовыми документами постоянно нуждаются в оптимизации, и так как Workday активно работает в обоих этих направлениях, мы считаем, что ее ожидает период куда более длительного (хотя, возможно, и не такого стремительного) роста, чем полагают инвесторы», — говорит Кит Вайс.

Какие акции пора купить под дивиденды будущих лет

Завершается сезон дивидендных выплат акционерам российских компаний. В июле закрываются последние реестры для выплаты итоговых дивидендов за 2020 г. (некоторые компании ранее выплатили промежуточные дивиденды). Оставшиеся деньги (за вычетом налога на доходы или прибыль) акционерам перечислят в течение 25 дней с даты утверждения размера дивидендов собранием акционеров, которые проходят до конца июня.

Совокупные дивиденды российских публичных компаний за 2020 г. могут приблизиться к 3 трлн руб., прогнозирует ведущий финансовый аналитик «Алор брокера» Сергей Рапотьков.

Кто порадовал инвесторов

В 2020 г. дивидендная привлекательность большинства российских эмитентов повысилась, констатирует старший аналитик УК «Райффайзен капитал» София Кирсанова: рост дивидендов в абсолютном выражении обеспечило улучшение финансовых результатов всех экспортеров благодаря ослаблению курса рубля и повышению цен на нефть. Также некоторые компании в прошлом году пересмотрели дивидендную политику, что привело к увеличению коэффициента дивидендных выплат (МТС, Сбербанк, «Татнефть», «Алроса»), указывает она.

«Большинство нефтегазовых компаний удвоили дивиденды по сравнению с предыдущим годом, а выплаты по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» выросли в 5,5 раза благодаря существенной прибыли от переоценки валютных депозитов из-за ослабления рубля», – приводит примеры старший аналитик ITI Capital Анна Лакейчук.

Самым большим сюрпризом для рынка стало повышение дивидендов «Газпрома» более чем в 2 раза по сравнению с 2020 г. – до 16,61 руб. на акцию – и обещание компании поднять выплату до 50% от чистой прибыли по МСФО через три года, отмечают аналитики.

Среди лидеров по общей сумме дивидендов и другие компании с участием государства в капитале: Сбербанк (16 руб. на акцию), «Роснефть» (25,91 руб.), «Новатэк» (26,06 руб.), сообщает Рапотьков.

По подсчетам аналитиков, дивидендная доходность российского рынка в целом составила 7% (одна из самых высоких в мире). По итогам 2020 г. у многих акций показатель оказался и вовсе двузначным. Дивиденд на привилегированную акцию «Сургутнефтегаза» после уплаты налога составил 15,6% от ее цены, «Мечела», НЛМК, «Северстали» – более 12%.

Акционерам «Алросы», «Энел Россия», ММК, «Татнефти» причитается чистыми более 10% от стоимости бумаг по состоянию на середину этого года.

А максимальную прибыль получили владельцы низколиквидных акций «Центрального телеграфа» (дивидендная доходность привилегированных акций – 47%, обыкновенных – 39%) и «Нижнекамскнефтехима», который выплатил высокие дивиденды после трехлетнего перерыва (26 и 23% соответственно).

«Либо российские компании стали платить очень много, либо их рыночные котировки сильно отстали от жизни», – шутит начальник отдела анализа акций и облигаций «Открытие брокера» Алексей Павлов: такого количества ликвидных дивидендных историй (не говоря уже про неликвидные), которые можно было приобрести еще буквально месяц назад с двузначной форвардной доходностью, не было, наверное, никогда.

Кто не оправдал ожиданий

Некоторые компании не удержали дивидендную планку прошлого года или не стали платить акционерам вовсе.

«ВТБ снизил выплаты по обыкновенным акциям в 3 раза из-за необходимости докапитализации. Мосбиржа разочаровала инвесторов отказом от выплаты промежуточных дивидендов, а годовые выплаты незначительно снизились относительно 2020 г.». АФК «Система» не выплатила промежуточные и снизила годовые дивиденды в связи с необходимостью сокращения долга. Почти в 5 раз упали дивиденды «Аэрофлота» из-за сокращения прибыли по причине роста затрат на топливо. «Камаз» не стал выплачивать дивиденды за 2020 г., хотя платил за 2020 г.», – перечисляет Лакейчук.

Главным разочарованием дивидендного сезона, по словам Павлова, стала «Распадская»: инвесторы второй год ждали от компании щедрых выплат, однако не получили их вовсе.

Что купить на будущее

Однако не все компании, что выплачивают высокие дивиденды, смогут долго поддерживать взятую высоту.

«Многие частные компании давно наращивали дивидендные выплаты и сейчас находятся на пределе, отдавая инвесторам почти 100% свободного денежного потока. Дальнейший рост их дивидендов возможен лишь с ростом экономики в целом или цен на товарных рынках. Госкомпании и квазигоскомпании, наоборот, обладают заделом для роста дивидендов без ущерба для финансовой устойчивости», – рассказывает портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Эдуард Харин. В таких компаниях дивиденды будут расти как за счет роста прибыли, так и за счет увеличения коэффициента выплаты (Сбербанк и «Газпром»), полагает старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин.

На российском рынке сформировался большой пул зрелых компаний, которые стабильно выплачивают и будут выплачивать дивиденды с доходностью на уровне или выше доходности ОФЗ, утверждает начальник отдела экспертов «БКС брокера» Василий Карпунин: некоторые акции начинают приобретать признаки облигаций, по которым платятся стабильные «купоны». Это «Юнипро», МТС, ФСК ЕЭС, ЛСР, «МРСК Центра и Приволжья», «МРСК Волги».

У МТС, «Ростелекома», «Вымпелкома» квазиоблигационные бумаги, соглашается старший управляющий директор УК «Сбербанк управление активами» Евгений Линчик. «Телекомсектор получает постоянный денежный поток при ограниченном росте бизнеса – и компании платят высокие дивиденды, предлагают акционерам до 10% ежегодной дивидендной доходности», – объясняет он.

Именно из таких бумаг можно формировать долгосрочный портфель дивидендных акций.

Большинство аналитиков советуют включить в него акции МТС. «Компания приняла новую дивидендную политику на 2020–2021 гг., планирует выплачивать не менее 28 руб. на акцию в год, к текущей котировке это около 9,9%. Акция воспринимается инвесторами как квазиоблигация, поэтому при снижении ключевой ставки это очень интересная история», – объясняет начальник отдела инвестиционного консультирования ИК «Велес капитал» Виктор Шастин.

Гарантированно высокие дивиденды в ближайшие годы будет платить «Юнипро», считает Шастин: компанией утверждена новая дивидендная политика, в 2020 и 2021 гг. фиксированная выплата составит 0,317 руб. (11% к текущей котировке). «Но после 2021 г. будет приниматься новая политика, и ситуация может измениться», – предупреждает Шастин.

Рапотьков ждет, что в следующем году дивиденды «Сургутнефтегаза» превысят 16% от текущих цен, ГМК «Норильский никель» – 12% (за 2020 г. – 10,8%), Сбербанка – 10% (за 2020 г. – до 7,8%). Эти бумаги стоит включить в портфель, как и акции «Газпрома». «Даже в случае повышения цены акций «Газпрома» до 280 руб. (целевая цена; сейчас акция стоит 254 руб.) и повышения дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли компании по МСФО дивидендная доходность бумаги вырастет до 10%», – прогнозирует аналитик управления операций на российском фондовом рынке «Фридом финанс» Александр Осин.

Есть риск замедления мировой экономики, что может отразиться на дивидендных выплатах в будущем, предупреждают аналитики. В первую очередь от этого пострадает выручка экспортеров и снизятся их дивиденды.

Главный аналитик ПСБ Роман Антонов считает привилегированные акции Сбербанка, акции МТС и ЛСР долгосрочно привлекательными даже в случае замедления российской экономики.

Большинство аналитиков рекомендуют инвесторам включить в дивидендный портфель 5–15 бумаг в равных долях.

Например, Ганелин предлагает построить широко диверсифицированный портфель из 10 акций с высокими выплатами и перспективой роста: префы Сбербанка, префы «Татнефти», акции МТС, «Московской биржи» «Детского мира», «Норникеля», ЛСР, «Газпрома», «Газпромнефти», Globaltrans. Дивидендная доходность такого портфеля – 10,3%, подсчитал он.

Аналитики УК «Сбербанк управление активами» предлагают добавить в портфель бумаги НЛМК, «Северстали», «Лукойла» и привилегированные акции «Сургутнефтегаза», а Рапотьков – еще и «Алросы».

Акции компаний, которые будут расти в 2020 году

Экономика Сахалинской области сократится в предстоящие пять лет на 14,6%, или на 3,1% в среднем за год, а еще в девяти российских регионах среднегодовой рост будет минимальным — не более 1,5%. Это следует из прогноза социально-экономического развития России на 2020–2022 годы, подготовленного Минэкономразвития и внесенного в Госдуму вместе с проектом бюджета (см. инфографику).

Где роста почти не будет

Сахалинская область с населением 490 тыс. человек — единственный регион, в котором Минэкономразвития прогнозирует отрицательную динамику валового регионального продукта (ВРП) в течение всего прогнозного периода, то есть до 2024 года. Как отмечает ведомство, это обусловлено сокращением объемов производства в нефтегазовом секторе на острове.

Главные нефтегазовые проекты в регионе — это «Сахалин-1» и «Сахалин-2». По словам главы Фонда национальной энергетической безопасности Константина Симонова, в рамках проекта «Сахалин-1» сокращение добычи носит плановый характер и обусловлено планом освоения. «Там полка уже достигнута, они вышли на свой прогнозный потолок. Что касается новых проектов («Сахалин-4», «Сахалин-5»), там ситуация оказалась тяжелее, и пока не ясно, когда можно будет рассчитывать на новые перспективные проекты», — пояснил он.

На нефтегазовой игле

В 2020 году рост ВРП Сахалинской области составил 4,9%, а добыча полезных ископаемых выросла на 5%. Она обеспечивает почти 64% сахалинской экономики.

Однако, как следует из оценок Минэкономразвития, добыча нефти на проектах «Сахалин-1» и «Сахалин-2» к 2024 году снизится почти на 33% относительно 2020 года, до 11 млн т, а добыча газа — на 9%, до 18,1 млрд куб. м.

До 2020 года 75% доходов от налога на прибыль проекта «Сахалин-2» поступало в бюджет региона, 25% — в федеральный бюджет. Минфин предлагал перераспределить доходы зеркально, отправляя 75% в федеральный бюджет, чтобы направлять эти средства на проекты по всему Дальнему Востоку. В итоге переговоров региональные и федеральные власти пришли к компромиссу, и теперь налог на прибыль распределяется поровну между региональным и федеральным бюджетами.

В прошлогоднем прогнозе министерства ожидания относительно Сахалинской области были немного оптимистичнее, однако тоже лежали в отрицательной плоскости. Среднегодовое сокращение ВРП в 2020–2024 годах предполагалось на уровне 2%.

Как сообщили РБК в пресс-службе правительства Сахалинской области, в 2020 году объем ВРП, по оценке, вырастет на 2,1%. В 2024 году по сравнению с 2020 годом ВРП возрастет на 13,3% номинально, но в сопоставимых ценах (в реальном выражении) сократится на 14,6%, как и прогнозирует Минэкономики. Снижение обусловлено сокращением объемов производства в нефтегазовом секторе: в частности, добыча нефти на «Сахалине-1» сократится за пять лет на 32%, на «Сахалине-2» — на 36%, говорится в ответе.

Также год назад Минэкономразвития прогнозировало сокращение ВРП в Ингушетии в среднем на 0,8% в год до 2024 года. А сейчас республика уже не попала в десятку регионов с самым низким прогнозным ростом.

В остальных субъектах-аутсайдерах Минэкономразвития ожидает рост, но минимальный: в Ханты-Мансийском автономном округе — 0,2%, в Республике Коми — 0,6%, в Костромской области — 0,7%.

Главный научный сотрудник Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС Наталья Зубаревич полагает, что роста в этих регионах может не быть вовсе. «ХМАО, Коми — нефтедобывающие регионы с достаточно старой добычей нефти и газа; угля там больше не становится. А Кострома — на чем расти? Депрессивный регион: ни инвестиций, ни живой экономики», — заметила она.

Министерство отмечает закономерность: в регионах с высокой долей добывающей промышленности темпы роста инвестиций более низкие, — и приводит примеры: ХМАО, Ямало-Ненецкий автономный округ, Магаданская область, Сахалин.

Замыкают десятку регионов — ожидаемых аутсайдеров Пермский край и Челябинская область, там прогнозируется среднегодовой рост ВРП на 1,6%.

В пресс-службе минэкономразвития Челябинской области РБК пояснили, что в материалах федерального министерства содержатся показатели предварительного базового прогноза, учитывающего «внешние факторы, потенциально сдерживающие рост экономики». При этом есть еще и целевой вариант, который «основан на снятии внешних ограничений за счет реализации внутреннего потенциала региона». «В соответствии с целевым вариантом рост ВРП Челябинской области в 2020–2024 годах прогнозируется в среднем на уровне 3,4% в год», — сообщили в пресс-службе. Рост будет обеспечен «положительной динамикой в таких традиционных для региона отраслях, как металлургия и машиностроение, а также развитием перспективных специализаций, в том числе в сфере создания и производства композитных материалов, приборостроения, информационных технологий, сельского хозяйства и переработки пищевой продукции».

Где экономика будет расти

У регионов — лидеров экономического роста среднегодовой рост ВРП составит 4–8,8%, рассчитывает Минэкономразвития. Наилучший результат должны показать Чукотка (8,8%), Иркутская (8,7%), Амурская (6,1%), Магаданская (5,4%) области (см. инфографику).

Рост в этих регионах будет связан с реализацией инвестиционных проектов (ввод новых производств, наращивание объемов производства) в лидирующих для этих регионов направлениях, поясняет министерство. Это добывающая промышленность (уголь, нефть, золото, алмазы), переработка добытого сырья (нефть, лес, золото), машиностроение, фармацевтика, химическое производство, торговля, строительство.

Зубаревич предположила, что прогноз, в частности, обусловлен строительством в Амурской области газоперерабатывающего завода, наращиванием добычи нефти и строительством газоперерабатывающего завода в Иркутской области, расширением золотодобычи на Чукотке и в Магаданской области.

Заметный рост экономики может объясняться эффектом низкой базы, предупреждает Зубаревич: в таких регионах, как Магаданская область, Адыгея, рост будет более заметен за счет невысоких стартовых позиций.

Экономика Чукотки, по прогнозу Минэкономразвития, вырастет на 47% за пять лет, но сама по себе она невелика — лишь 0,1% суммарного ВРП всех российских регионов. Такая же доля у Адыгеи, а доля Магаданской области — 0,2%.

Аналогично и с отрицательными показателями у субъектов с высокой базой: у Сахалина был «зашкаливающий ВРП», который теперь немного сокращается, но в процентах это сильно заметно, говорит глава Фонда развития гражданского общества Константин Костин. Сахалинская область занимает четвертое место в России по показателю ВРП на душу населения, по данным Росстата.

Красноярский край по прогнозным темпам роста ВРП тоже попадает в десятку слабейших — но регион представляет одну из крупнейших экономик страны, занимая девятое место по объему ВРП, подчеркивает пресс-служба губернатора и правительства этого региона. Основу экономики составляют добыча углеводородов и цветная металлургия, сконцентрированные в нескольких крупных компаниях. «Экономика такого типа неизбежно развивается неравномерными темпами. Крупные инвестиционные проекты требуют длительного времени на подготовку и реализацию. Только после завершения строительства, выхода на промышленную эксплуатацию новых объектов происходит очередное увеличение валового продукта», — говорится в комментарии пресс-службы.

Региональное неравенство пока непобедимо

Российские регионы очень сильно дифференцированы по экономическому развитию и уровню жизни. В составленном Всемирным банком рейтинге Россия вошла в тройку лидеров по региональному неравенству среди стран Европы и Центральной Азии. По данным Минэкономразвития, уровень бедности в субъектах варьируется от 6 до 40% от численности их населения. Целевые показатели по снижению уровня бедности составлены для регионов с учетом необходимости снижения дифференциации регионов по уровню жизни.

«Вместе с тем в силу очень разных стартовых условий к 2024 году даже в целевом сценарии дифференциация субъектов по этому признаку [уровня жизни] сохранится, однако ее степень существенно снизится», — признает Минэкономразвития в своем прогнозе.

В свою очередь, Минфин в «Основных направлениях бюджетной политики» до 2022 года указывает, что одна из целей правительства — сокращение дифференциации в уровне экономического развития регионов, в том числе за счет стимулирующих механизмов для регионов с низким уровнем развития.

Губернаторов оценят по нацпроектам

В апреле 2020 года президент России Владимир Путин утвердил перечень критериев, по которым оценивается эффективность деятельности губернаторов по достижению национальных целей, определенных в майском указе 2020 года.

В списке 15 пунктов. Среди них: объем инвестиций в основной капитал, производительность труда в базовых несырьевых отраслях, количество высокопроизводительных рабочих мест, уровень бедности. Для каждого субъекта Минэкономразвития разработало целевые значения этих показателей с учетом региональных особенностей и уровня социально-экономического развития.

Как отмечает ведомство в своем прогнозе, меры государственной политики федерального уровня настроены таким образом, чтобы стимулировать инвестиции в несырьевых секторах обрабатывающей промышленности.

Более высокие темпы роста инвестиций прогнозируются в Липецкой области, Санкт-Петербурге, Новосибирской, Тульской, Калужской областях, традиционно имеющих специализацию в области обрабатывающих производств и транспортировки. Более низкие темпы роста инвестиций Минэкономразвития ожидает в регионах с высокой долей добычи: Магаданской, Сахалинской, Тюменской областях, Якутии, Чукотском автономном округе, ХМАО, ЯНАО, НАО.

Влияют ли на карьеры губернаторов экономические показатели региона

В марте Центр экономических и политических реформ (ЦЭПР) выпустил доклад, в котором проанализировал влияние социально-экономических факторов при назначении центром глав регионов. Эксперты пришли к выводу, что прямой зависимости между успехами или неудачами региона в экономическом развитии и сменой глав субъекта нет, в кадровых решениях по высшим должностным лицам присутствует фактор «случайности».

Авторы исследования полагают, что социально-экономические факторы (рост экономики, увеличение бюджета, повышение уровня жизни) должны прийти на смену «ситуативно-личностным, политическим факторам» при назначении врио губернаторов.

Но опрошенные РБК эксперты не считают, что прогноз Минэкономразвития по темпам экономического роста регионов и других социально-экономических показателей прямо повлияет на положение губернаторов.

Президент фонда «Петербургская политика» Михаил Виноградов считает, что не стоит абсолютизировать многочисленные KPI для губернаторов. «Во-первых, очевидно, что не по всем из них можно быть лидером. Во-вторых, сложно говорить о прямой зависимости всех экономических процессов от действий власти — тем более что экономика части регионов привязана к конъюнктуре внешних рынков. В-третьих, ключевые кадровые решения принимаются все же по политическим или эмоциональным, а не экономическим соображениям», — сказал он.

Темпы роста ВРП — критерий, на который губернатор не может повлиять, отмечает Зубаревич. «Не губернатор решает, что пойдут какие-то деньги на золотодобычу на Чукотке. И уж точно не губернатор Амурской области решает, что там будет газоперерабатывающий завод», — пояснила она.

По словам Костина, социально-экономическое положение в регионе — один из самых важных критериев для оценки его руководства. «Конечно, если регион будет аутсайдером или будет сильно отставать от целевых показателей, которые есть в нацпроектах, то это будет негативно сказываться на карьере губернаторов и отношении к ним как на федеральном, так и на региональном уровне», — подчеркнул он. Однако он предостерегает от «бухгалтерского подхода» в оценках эффективности губернаторов. Для этой задачи более подходит не рост ВРП, а уровень жизни населения. «Политические последствия вытекают из такого показателя, как социальное самочувствие, которое зависит от качества жизни, а не от формальных процентных показателей», — заметил политолог.

Политическая устойчивость губернаторов пока слабо коррелирует с прогнозами экономического развития регионов. Так, глава Иркутской области коммунист Сергей Левченко попал в сентябрьский рейтинг политической устойчивости глав субъектов с истекающими в 2020 году полномочиями с оценкой высокой вероятности отставки, хотя среднегодовой рост ВРП Иркутской области прогнозируется почти на самом высоком уровне в стране — 8,7%. В то же время политологи говорят о высоком риске отставки и некоторых руководителей субъектов с падающей экономикой — в частности, Натальи Комаровой (ХМАО) и Сергея Ситникова (Костромская область).

Самые быстрорастущие акции 2020 года

ТОП-20 акций, которые показали максимальный рост в I полугодии 2020 года. Принципы формирования рейтинга, анализ причин роста, перспективы инвестирования

Кризис конца 2020 года ударил по всем фондовым рынкам мира. Но несмотря на пессимистические прогнозы, 2020 год оказался для многих компаний удачным. Пока крупные технологические гиганты с трудом восстанавливали утраченные позиции, некоторые ценные бумаги «выстрелили» за первое полугодие доходностью от 20-50% до 190%, что явно превосходит рост фондовых индексов. На каких компаниях могли заработать инвесторы и что стало драйвером роста, читайте в этом обзоре.

ТОП-20 акций, которые «выстрелили» в 2020 году

После провального 2020 года мировые фондовые рынки начали восстанавливаться. К счастью инвесторов, пессимистические прогнозы в отношении начала рецессии и «сдувания фондового пузыря» не сбылись. И хотя о четком растущем тренде говорить не приходится, все оказалось не так плохо. Еще лучше дела у тех инвесторов, решивших рискнуть и сделавших ставки на финансовые инструменты — отдельные компании, которые принесли им только за первые 6 месяцев 2020 года более 100% прибыли. О таких компаниях и читайте дальше.

• Важно! Данный обзор не является рекомендацией к инвестированию. В него не попали такие корпорации, как Apple, Facebook или Amazon (как и акции Сбербанка) по той простой причине, что их рост в 2020 году — всего лишь коррекция после кризиса осени 2020 года. В обзоре приведены примеры компаний, которые внезапно «выстрелили» в 2020 году, принеся инвесторам в среднем от 20 до 190% годовых. Но это не означает, что такие «выстрелы» повторятся снова.

TOП-20 акций мирового рынка с доходностью до 190%

Интересный факт: кризис конца 2020 года основательно ударил по корпорациям-гигантам, считающимся наиболее оптимальными с точки зрения надежности и перспектив, по мнению авторитетных аналитиков. Amazon, Netflix, Alphabet в 2020 году пока что показывают неубедительные результаты. Всем этим компаниям присущ небольшой рост (а некоторым и вовсе убыток в сравнении с началом года) с нестабильным графиком котировок и неоднозначными перспективами на ближайшие 4-6 месяцев. Потому данные компании, входящие в рекомендованный инвестиционный список многих аналитиков, не принимались во внимание.

При составлении рейтинга учитывались следующие факторы:

• Наличие фундаментальных факторов роста. Если внезапный всплеск цены не имеет логического обоснования, то такая компания не рассматривалась. Локальный всплеск может иметь искусственное происхождение (спекуляция крупного инвестора, «нарисованные» финансовые результаты и т.д.) и потому не может быть интересен инвесторам.
• Стабильность роста. Пример: «Объединенные машинные заводы» (тикет: ОМЗ, Россия — можете найти на Московской бирже) показали прирост 94%, который не только не имел логического объяснения, но и к концу июля был по большей части потерян за счет не менее сильной и быстрой коррекции. Компании такого типа в список не включались.
• Выплата дивидендов не учитывалась. В расчет бралось только биржевое изменение цены акции. Логично, что дивиденды способны увеличить доходность инвестиций, но стоит учесть и то, что дивидендная политика напрямую влияет на котировки.

Также в рейтинг не были включены AMD, Apple, Facebook и другие крупнейшие корпорации, которые в 2020 году показали относительно неплохой результат роста. Они не «выстрелили» — они только лишь восстанавливались по отношению к сентябрю 2020 года. То же самое касается акций компаний Alibaba Group (E-commerse), Lockheed Martin Corporation (авиастроение, аэрокосмическая техника), Brown-Forman Corporation (производство алкогольных напитков) и т.д. Все они показали в 2020 году рост 35-50% и были отнесены авторитетными изданиями к числу наиболее активно растущих. Но по отношению к позициям весны-осени 2020 года это только лишь возврат к прежним уровням.

Что может быть интересно:

• Большая часть компаний рейтинга имеют прописку в США и России. Это логично: США — самый динамично растущий рынок мира среди развитых стран, Россия — среди развивающихся. Торговые войны отрицательно сказались на азиатском рынке — столь динамичным ростом Китай и Япония похвастаться не могут.
• Наибольшую стабильность роста показали компании потребительского сектора, тогда как технологические компании наоборот показали сильную корреляцию котировок и фундаментальных факторов. Основными причинами резкого ценового «всплеска» стали сделки по слиянию/поглощению, финансовая отчетность, превзошедшая прогнозы, и дивидендная политика.

Поехали… И да, в скобках у названия компаний указаны тикеты, по которым вы их сможете найти в интернете.

1. Avon Products (AVP, Великобритания/Бразилия). Производство косметики, +191,94%

Еще осенью 2020 года стало известно, что Avon будет продана крупнейшей косметической компании Бразилии Natura Cosmetics. Это единственная причина, которая подстегнула котировки компании. Правда, сделка в первом полугодии 2020 года так и не была завершена. И на этом фоне кажущийся существенным рост в 2020 году котировок на самом деле не такой уж и большой. Если нынешняя цена акции — около 4 дол. США, то в мае 2013 одну акцию можно было купить за 22-23 дол. США, а исторический максимум составляет более 44 дол. США. Что и видно на графике.

2. МРСК Сибири (MRKS, Россия). Энергетика, +182,16%

Межрегиональная распределительная компания Сибири за первые 3 месяца 2020 года принесла около 180% прибыли, достигнув исторического максимума. И пусть затем рост остановился и котировки даже несколько откатились, в целом картина осталась весьма впечатляющей. Столь существенный рост аналитики объясняют несколькими факторами:

• Реструктуризация задолженности «Омскэлектро», которая позволила существенно снизить чистый долг компании.
• Планируемая консолидация электросетевых активов, которое даст эффект синергии.
• Предполагаемый рост дивидендной доходности и оптимистичная финансовая отчетность.

МРСК Сибири — дочерняя структура ПАО «Россети», акции которых также стоило бы включить в этот рейтинг. После того, как ее руководство в мае предложило в 3 раза поднять тарифы для прямых потребителей, акции тут же взлетели до максимумов 2013 года (+77,95%). Правда, к августу котировки рекорд не удержали.

3. ПАО «Аптечная сеть 36,6» (АРТК, Россия). Розничная торговля товарами для красоты и здоровья, +118,87%

Только за один день 19 июля акции компании подорожали на 60%. Аналитики связывают столь значительный рост с приходом нового инвестора, фонда Altus Capita, купившего почти 30% бумаг. Полученные средства будут направлены на покрытие текущих расходов, что формирует вокруг компании позитивный фон. Учитывая неудовлетворительные финансовые результаты прошлых периодов, приход нового инвестора дает надежду на исправление ситуации, а значит у акций может быть еще неизрасходованный потенциал роста.

4. ПАО «Группа «Черкизово» (GCHE, Россия). Производство и переработка мяса и птицы, +70,57%

В марте 2020 года котировки акций одного из крупнейших на российском рынке независимых производителей мясных изделий достигли исторического максимума. Логичных причин этому росту нет. Событию предшествовала новость о намерениях группы приобрести производителя индейки «Евродон» (собственник — ВЭБ РФ), что тем более странно, так как компания после просрочки по кредиту находится в стадии банкротства. По состоянию на 01.08.19 «Евродон» признан банкротом, сделка по покупке не заключена, но тем не менее значительного отката котировок «Черкизово» не произошло. Аналитики не исключают, что из-за низкой ликвидности бумаг может иметь место манипуляция со стороны заинтересованных лиц.

5. Ferrari NV (RACE, Италия). Автомобильное производство, +59,84%

По итогам 2020 года прибыль компании в сравнении с 2020 годом выросла на 46%. Финансовый результат и перевыполнение поставленных планов — основная причина, по которой акции не только смогли вернуться на уровень сентября 2020 года, но уйти выше. Но продолжится ли рост дальше, спрогнозировать сложно.

6. First Solar (FSLR, США). Технологии, +57,39%

First Solar занимается производством электронных модулей солнечных панелей, обеспечением конечного сервиса и утилизацией устаревших модулей. 2020 год был для компании не самым удачным, но на руку сыграло законодательство. С 2020 года в штате Калифорния вступает закон, согласно которому каждый новый дом должен комплектоваться солнечными батареями. На фоне этого уже за первую половину 2020 года акции поднялись почти на 60%. Согласно данным компании, все поставки 2020 года, а также 30% будущих поставок в 2021 году уже выкуплены (заключены контракты).

7. ПАО «Газпром» (GAZP, Российская Федерация). Энергетика, +49,91%

Самые популярные акции, наравне с акциями ПАО “Сбербанк”. На фоне котировок последних нескольких лет в 2020 году акции Газпрома — ПАО «Газпром» совершили настоящий прорыв. И пусть до исторических максимумов еще далеко, в условиях жестких санкций почти 50% за столь короткий период — это очень неплохо. Акции подорожали до максимума за 7 лет после того, как концерн сообщил о планах направить на выплату дивидендов рекордные для России 393 млрд рублей, что вдвое превышает уровень выплат 2020 года и в 1,5 раза заявленные в январе планы. Новость оказалась неожиданной, правда, с чем связан пересмотр планов, руководство не сообщило. Потому и о планах наперед думать пока рано.

8. Lam Research Corporation (LRCX, США). Технологии, +48,77%

Lam Research занимается разработкой оборудования для обработки полупроводников, используемых в интегральных схемах. В конце 2020 года акции компании достигли исторического максимума, который был снова протестирован весной 2020 года. С того момента акции неуклонно дешевели. С декабря 2020 года компания снова дорожает, стремясь вернуться на прежний уровень.

9. Starbucks (SBUX, США). Потребительский сектор (Сеть кофеен), +48,10%

Акции корпорации уверенно идут вверх, поддерживаемые великолепными финансовыми показателями. Стабильно растущий тренд изменился на резко растущий в середине 2020 года и пока что таковым сохраняется. Компания уверенно лидирует практически в каждой стране мира. В Китае (второй по величине рынок сбыта Starbucks) в 2020 году была открыта сеть Luckin Coffee, которая заявила, что смогла в 2020 году обогнать Starbucks по темпам роста, но на стоимости акций китайского конкурента это не отразилось.

10. Celgene (CELG, США). Биотехнологии, +46,46%

Celgene — биотехнологическая компания, занимающаяся разработкой лекарственных средств от рака и воспалительных заболеваний. Отрасль биотехнологий и фармакология считаются одними из самых высокорисковых. Акции компаний могут за несколько дней принести 40% прибыли, а могут и принести такой же убыток. 3 января 2020 года было объявлено о совершении крупнейшей сделки в области здравоохранения: Celgene покупается корпорацией Bristol-Myers Squibb. Этой новости оказалось достаточно, чтобы акции Celgene поднялись на 25% за несколько дней, а акции BMS наоборот подешевели на 12%.

Стоит напомнить, что в октябре 2020 года компания мгновенно потеряла 30% стоимости в связи с окончанием срока действия патента на флагманский препарат Revlimid и провалом клинических испытаний препарата от болезни Крона.

11. Mastercard (MA, США). Международная платежная система, +44,32%

Mastercard продолжает расти на финансовой отчетности, без проблем преодолевая последствия осеннего кризиса. По итогам второго квартала 2020 года зафиксированы рост выручки — на 12,2% г/г (год к году), чистая прибыль — на 30,5%, количество транзакций в сети — на 20,5% г/г. Котировки продолжают обновлять исторические максимумы за счет роста расходов потребителей.

12. Momo (MOMO, Китай). Технологии, +42,01%

По версии журнала Fortune, компания Momo названа самой динамично развивающейся в 2020 году с доходом 2,14 млрд долл. США, капитализацией 7,4 млрд и чистой прибылью 340 млн долл. США. По версии Refinitiv, она только лишь 7-я по темпам роста среди компаний США и Китая. Момо — это бесплатное приложение для обмена мгновенными сообщениями через Wi-Fi, 3G и 4G с помощью смартфонов и планшетов. Основная статья дохода — продажа рекламы, абонентская плата за расширенные опции, игры. А о перспективах и истории компании вы можете сделать выводы из графика.

13. JD. com (JD, Китай). Электронная коммерция, +36,69%

В отличие от скоротечного кризиса в США осенью 2020 года, стагнация китайского фондового рынка продолжалась почти весь 2020 год. Потому неудивительно, что в 2020 году отдельные технологические компании Китая оказались в числе лидеров по росту котировок акций. JD — одна из крупнейших компаний КНР в области интернет-торговли и электронной коммерции, работающая по модели В2С. Основная причина роста — прибыль по итогам второго квартала, превысившая прогнозы, а также рост числа активных клиентских аккаунтов.

14. Experian (EXPN, Ирландия). Информационные услуги, +33,54%

Компания предоставляет информационные услуги в области управления данных, контроля финансов, сбора статистики по потребительскому кредитованию и т.д. В 2020 году котировки обновили исторический максимум благодаря росту спроса на услуги. График котировок стабильно ровный, прогноз положительный.

15. Adobe Systems (ADBE, США). Разработка ПО, +32,89%

В сравнении с доходностью фондовых индексов США и крупнейших отраслевых корпораций котировки акций Adobe смотрятся достаточно привлекательно. За последние 10 лет компания показывала стабильный рост, только частично показав спад в сентябре-декабре 2020 года. Залог ее успеха — положительная финансовая отчетность и постоянно растущий спрос на разработки. Кризис осени 2020 года также зацепил корпорацию, но в отличие от других гигантов технологической индустрии акции не только восстановились, но и ушли еще выше.

16. ПАО «Лензолото» (LNZL, Россия). Золотодобыча, +31,09%

Пусть рекордный «всплеск» произошел в августе, компанию стоит добавить в рейтинг. Новости о компании появляются редко, потому любой информационный повод становится толчком для движения акций. Рост в декабре 2020 года обусловлен растущими на фоне фондового кризиса ценами на золото. Февральский рост аналитики связывают с предоставлением в открытый доступ списка кандидатов в совет директоров. «Всплеск» августа — не что иное, как спекулятивное движение на фоне мирового роста цен на золото. Аналитики отмечают отсутствие прибыли компании еще с прошлого года и считают бумаги ПАО «Лензолото» переоцененными.

17. McDonald’s (MCD, США). Сеть ресторанов быстрого питания, +19,98%

Ценные бумаги McDonald’s «выстреливают» всегда. И пусть они стреляют не настолько резко и не так далеко, это наверное один из немногих активов, который должен быть у каждого рационального инвестора. «Тише едешь — дальше будешь». Стабильность финансового роста (рост выручки и чистой прибыли), расширения сети — залог постоянного роста акций, которые и в 2020 году ушли в плюс, очередной раз обновив исторический максимум. Корпорация практически не заметила кризиса осени 2020 года (кстати, и 2008 года тоже), в отличие от конкурента KFC.

18. «Новатэк» (NVTK, Россия). Газовая отрасль, +18,76%

Одна из крупнейших газовых компаний России продолжает радовать инвесторов. В 2020 году корпорация вошла в число лидеров роста, показав общую доходность около 66%. С января по август котировки акций Новатэк поднялись с 1182 до 1328 рублей. Аналитики считают, что потенциал роста еще не исчерпан. Компания находится на той стадии, когда большая часть затрат на бурение новых скважин уже совершена и запуск проектов пока не предполагается. Операционные затраты у газовых компаний в сравнении с нефтяными ниже и потому «Новатэк» способен улучшить дивидендную политику. И тем еще больше заинтересовать инвесторов.

19. PINTEREST (PINS, США). Информационные технологии, +15,98%

Из ожидаемых в 2020 году крупнейших первичных размещений (IPO) пока прошло только три. Slack Technologies (WORK) и Lyft (LYFT) после выхода на мировые биржи прорывом не оказались. Их акции упали более чем на 25% с момента размещения. Акции PINTEREST наоборот принесли инвесторам за 4 месяца почти 16%.

Компания предлагает платформу, которая является инструментом визуального обнаружения. Она помогает находить в интернете идеи для различных проектов, а также является творческой социальной сетью. Доход компании в 2020 году составил 750 млн долл. США. И хотя PINTEREST пока что работает в убыток, инвесторы видят в идее платформы потенциал, потому возможно, что основной «выстрел» котировок еще впереди.

20. PepsiCo (PEP, США). Пищевая промышленность, +15,08%

Кризис осени 2020 года сильно ударил по корпорации, но к концу первый половины 2020 года акции не только восстановились, но и обновили исторический максимум. Основную роль в этом сыграли положительные финансовые результаты. В первом квартале 2020 года выручка корпорации составила 12,88 млрд долл. США при прогнозе 12,7 млрд. На 6% увеличилась прибыль на акцию (до 1 дол. США), наблюдался рост продаж за счет расширения сегмента органических продуктов питания. Также на котировки повлияли обещания выплатить в 2020 году акционерам 8 млрд долл. США, включая дивиденды и выкуп акций.

Заключение. Есть несколько моментов, на которые инвесторам следует обратить внимание:

• Технологические компании не дают гарантии роста в будущем. С инвестициями в Intel, Apple, Facebook следует быть осторожными. Прогнозы по их развитию слишком оптимистичны, и если они не оправдаются, акции упадут, как это уже было с Apple.
• Биотехнологические компании перспективны, но стоит вспомнить пример компании Theranos, подтасовавшей результаты экспериментов.
• Интересны ценные бумаги компаний развивающихся рынков, которые имеют государственную поддержку или выпускают стратегическую продукцию, имеющую постоянный спрос. Их бумаги недооценены.

Выбрать и проанализировать бумаги помогут скринеры акций. Если у вас есть опыт инвестирования в ценные бумаги или фондовые индексы, поделитесь им в комментариях! И удачных вам инвестиций!

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

• Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
• Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteForex. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteForex и бонус зачислится одновременно с депозитом..
• Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
• Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Самые быстрорастущие акции 2020 года

ТОП-20 акций, которые показали максимальный рост в I полугодии 2020 года. Принципы формирования рейтинга, анализ причин роста, перспективы инвестирования

Кризис конца 2020 года ударил по всем фондовым рынкам мира. Но несмотря на пессимистические прогнозы, 2020 год оказался для многих компаний удачным. Пока крупные технологические гиганты с трудом восстанавливали утраченные позиции, некоторые ценные бумаги «выстрелили» за первое полугодие доходностью от 20-50% до 190%, что явно превосходит рост фондовых индексов. На каких компаниях могли заработать инвесторы и что стало драйвером роста, читайте в этом обзоре.

ТОП-20 акций, которые «выстрелили» в 2020 году

После провального 2020 года мировые фондовые рынки начали восстанавливаться. К счастью инвесторов, пессимистические прогнозы в отношении начала рецессии и «сдувания фондового пузыря» не сбылись. И хотя о четком растущем тренде говорить не приходится, все оказалось не так плохо. Еще лучше дела у тех инвесторов, решивших рискнуть и сделавших ставки на финансовые инструменты — отдельные компании, которые принесли им только за первые 6 месяцев 2020 года более 100% прибыли. О таких компаниях и читайте дальше.

• Важно! Данный обзор не является рекомендацией к инвестированию. В него не попали такие корпорации, как Apple, Facebook или Amazon (как и акции Сбербанка) по той простой причине, что их рост в 2020 году — всего лишь коррекция после кризиса осени 2020 года. В обзоре приведены примеры компаний, которые внезапно «выстрелили» в 2020 году, принеся инвесторам в среднем от 20 до 190% годовых. Но это не означает, что такие «выстрелы» повторятся снова.

TOП-20 акций мирового рынка с доходностью до 190%

Интересный факт: кризис конца 2020 года основательно ударил по корпорациям-гигантам, считающимся наиболее оптимальными с точки зрения надежности и перспектив, по мнению авторитетных аналитиков. Amazon, Netflix, Alphabet в 2020 году пока что показывают неубедительные результаты. Всем этим компаниям присущ небольшой рост (а некоторым и вовсе убыток в сравнении с началом года) с нестабильным графиком котировок и неоднозначными перспективами на ближайшие 4-6 месяцев. Потому данные компании, входящие в рекомендованный инвестиционный список многих аналитиков, не принимались во внимание.

При составлении рейтинга учитывались следующие факторы:

• Наличие фундаментальных факторов роста. Если внезапный всплеск цены не имеет логического обоснования, то такая компания не рассматривалась. Локальный всплеск может иметь искусственное происхождение (спекуляция крупного инвестора, «нарисованные» финансовые результаты и т.д.) и потому не может быть интересен инвесторам.
• Стабильность роста. Пример: «Объединенные машинные заводы» (тикет: ОМЗ, Россия — можете найти на Московской бирже) показали прирост 94%, который не только не имел логического объяснения, но и к концу июля был по большей части потерян за счет не менее сильной и быстрой коррекции. Компании такого типа в список не включались.
• Выплата дивидендов не учитывалась. В расчет бралось только биржевое изменение цены акции. Логично, что дивиденды способны увеличить доходность инвестиций, но стоит учесть и то, что дивидендная политика напрямую влияет на котировки.

Также в рейтинг не были включены AMD, Apple, Facebook и другие крупнейшие корпорации, которые в 2020 году показали относительно неплохой результат роста. Они не «выстрелили» — они только лишь восстанавливались по отношению к сентябрю 2020 года. То же самое касается акций компаний Alibaba Group (E-commerse), Lockheed Martin Corporation (авиастроение, аэрокосмическая техника), Brown-Forman Corporation (производство алкогольных напитков) и т.д. Все они показали в 2020 году рост 35-50% и были отнесены авторитетными изданиями к числу наиболее активно растущих. Но по отношению к позициям весны-осени 2020 года это только лишь возврат к прежним уровням.

Что может быть интересно:

• Большая часть компаний рейтинга имеют прописку в США и России. Это логично: США — самый динамично растущий рынок мира среди развитых стран, Россия — среди развивающихся. Торговые войны отрицательно сказались на азиатском рынке — столь динамичным ростом Китай и Япония похвастаться не могут.
• Наибольшую стабильность роста показали компании потребительского сектора, тогда как технологические компании наоборот показали сильную корреляцию котировок и фундаментальных факторов. Основными причинами резкого ценового «всплеска» стали сделки по слиянию/поглощению, финансовая отчетность, превзошедшая прогнозы, и дивидендная политика.

Поехали… И да, в скобках у названия компаний указаны тикеты, по которым вы их сможете найти в интернете.

1. Avon Products (AVP, Великобритания/Бразилия). Производство косметики, +191,94%

Еще осенью 2020 года стало известно, что Avon будет продана крупнейшей косметической компании Бразилии Natura Cosmetics. Это единственная причина, которая подстегнула котировки компании. Правда, сделка в первом полугодии 2020 года так и не была завершена. И на этом фоне кажущийся существенным рост в 2020 году котировок на самом деле не такой уж и большой. Если нынешняя цена акции — около 4 дол. США, то в мае 2013 одну акцию можно было купить за 22-23 дол. США, а исторический максимум составляет более 44 дол. США. Что и видно на графике.

2. МРСК Сибири (MRKS, Россия). Энергетика, +182,16%

Межрегиональная распределительная компания Сибири за первые 3 месяца 2020 года принесла около 180% прибыли, достигнув исторического максимума. И пусть затем рост остановился и котировки даже несколько откатились, в целом картина осталась весьма впечатляющей. Столь существенный рост аналитики объясняют несколькими факторами:

• Реструктуризация задолженности «Омскэлектро», которая позволила существенно снизить чистый долг компании.
• Планируемая консолидация электросетевых активов, которое даст эффект синергии.
• Предполагаемый рост дивидендной доходности и оптимистичная финансовая отчетность.

МРСК Сибири — дочерняя структура ПАО «Россети», акции которых также стоило бы включить в этот рейтинг. После того, как ее руководство в мае предложило в 3 раза поднять тарифы для прямых потребителей, акции тут же взлетели до максимумов 2013 года (+77,95%). Правда, к августу котировки рекорд не удержали.

3. ПАО «Аптечная сеть 36,6» (АРТК, Россия). Розничная торговля товарами для красоты и здоровья, +118,87%

Только за один день 19 июля акции компании подорожали на 60%. Аналитики связывают столь значительный рост с приходом нового инвестора, фонда Altus Capita, купившего почти 30% бумаг. Полученные средства будут направлены на покрытие текущих расходов, что формирует вокруг компании позитивный фон. Учитывая неудовлетворительные финансовые результаты прошлых периодов, приход нового инвестора дает надежду на исправление ситуации, а значит у акций может быть еще неизрасходованный потенциал роста.

4. ПАО «Группа «Черкизово» (GCHE, Россия). Производство и переработка мяса и птицы, +70,57%

В марте 2020 года котировки акций одного из крупнейших на российском рынке независимых производителей мясных изделий достигли исторического максимума. Логичных причин этому росту нет. Событию предшествовала новость о намерениях группы приобрести производителя индейки «Евродон» (собственник — ВЭБ РФ), что тем более странно, так как компания после просрочки по кредиту находится в стадии банкротства. По состоянию на 01.08.19 «Евродон» признан банкротом, сделка по покупке не заключена, но тем не менее значительного отката котировок «Черкизово» не произошло. Аналитики не исключают, что из-за низкой ликвидности бумаг может иметь место манипуляция со стороны заинтересованных лиц.

5. Ferrari NV (RACE, Италия). Автомобильное производство, +59,84%

По итогам 2020 года прибыль компании в сравнении с 2020 годом выросла на 46%. Финансовый результат и перевыполнение поставленных планов — основная причина, по которой акции не только смогли вернуться на уровень сентября 2020 года, но уйти выше. Но продолжится ли рост дальше, спрогнозировать сложно.

6. First Solar (FSLR, США). Технологии, +57,39%

First Solar занимается производством электронных модулей солнечных панелей, обеспечением конечного сервиса и утилизацией устаревших модулей. 2020 год был для компании не самым удачным, но на руку сыграло законодательство. С 2020 года в штате Калифорния вступает закон, согласно которому каждый новый дом должен комплектоваться солнечными батареями. На фоне этого уже за первую половину 2020 года акции поднялись почти на 60%. Согласно данным компании, все поставки 2020 года, а также 30% будущих поставок в 2021 году уже выкуплены (заключены контракты).

7. ПАО «Газпром» (GAZP, Российская Федерация). Энергетика, +49,91%

Самые популярные акции, наравне с акциями ПАО “Сбербанк”. На фоне котировок последних нескольких лет в 2020 году акции Газпрома — ПАО «Газпром» совершили настоящий прорыв. И пусть до исторических максимумов еще далеко, в условиях жестких санкций почти 50% за столь короткий период — это очень неплохо. Акции подорожали до максимума за 7 лет после того, как концерн сообщил о планах направить на выплату дивидендов рекордные для России 393 млрд рублей, что вдвое превышает уровень выплат 2020 года и в 1,5 раза заявленные в январе планы. Новость оказалась неожиданной, правда, с чем связан пересмотр планов, руководство не сообщило. Потому и о планах наперед думать пока рано.

8. Lam Research Corporation (LRCX, США). Технологии, +48,77%

Lam Research занимается разработкой оборудования для обработки полупроводников, используемых в интегральных схемах. В конце 2020 года акции компании достигли исторического максимума, который был снова протестирован весной 2020 года. С того момента акции неуклонно дешевели. С декабря 2020 года компания снова дорожает, стремясь вернуться на прежний уровень.

9. Starbucks (SBUX, США). Потребительский сектор (Сеть кофеен), +48,10%

Акции корпорации уверенно идут вверх, поддерживаемые великолепными финансовыми показателями. Стабильно растущий тренд изменился на резко растущий в середине 2020 года и пока что таковым сохраняется. Компания уверенно лидирует практически в каждой стране мира. В Китае (второй по величине рынок сбыта Starbucks) в 2020 году была открыта сеть Luckin Coffee, которая заявила, что смогла в 2020 году обогнать Starbucks по темпам роста, но на стоимости акций китайского конкурента это не отразилось.

10. Celgene (CELG, США). Биотехнологии, +46,46%

Celgene — биотехнологическая компания, занимающаяся разработкой лекарственных средств от рака и воспалительных заболеваний. Отрасль биотехнологий и фармакология считаются одними из самых высокорисковых. Акции компаний могут за несколько дней принести 40% прибыли, а могут и принести такой же убыток. 3 января 2020 года было объявлено о совершении крупнейшей сделки в области здравоохранения: Celgene покупается корпорацией Bristol-Myers Squibb. Этой новости оказалось достаточно, чтобы акции Celgene поднялись на 25% за несколько дней, а акции BMS наоборот подешевели на 12%.

Стоит напомнить, что в октябре 2020 года компания мгновенно потеряла 30% стоимости в связи с окончанием срока действия патента на флагманский препарат Revlimid и провалом клинических испытаний препарата от болезни Крона.

11. Mastercard (MA, США). Международная платежная система, +44,32%

Mastercard продолжает расти на финансовой отчетности, без проблем преодолевая последствия осеннего кризиса. По итогам второго квартала 2020 года зафиксированы рост выручки — на 12,2% г/г (год к году), чистая прибыль — на 30,5%, количество транзакций в сети — на 20,5% г/г. Котировки продолжают обновлять исторические максимумы за счет роста расходов потребителей.

12. Momo (MOMO, Китай). Технологии, +42,01%

По версии журнала Fortune, компания Momo названа самой динамично развивающейся в 2020 году с доходом 2,14 млрд долл. США, капитализацией 7,4 млрд и чистой прибылью 340 млн долл. США. По версии Refinitiv, она только лишь 7-я по темпам роста среди компаний США и Китая. Момо — это бесплатное приложение для обмена мгновенными сообщениями через Wi-Fi, 3G и 4G с помощью смартфонов и планшетов. Основная статья дохода — продажа рекламы, абонентская плата за расширенные опции, игры. А о перспективах и истории компании вы можете сделать выводы из графика.

13. JD. com (JD, Китай). Электронная коммерция, +36,69%

В отличие от скоротечного кризиса в США осенью 2020 года, стагнация китайского фондового рынка продолжалась почти весь 2020 год. Потому неудивительно, что в 2020 году отдельные технологические компании Китая оказались в числе лидеров по росту котировок акций. JD — одна из крупнейших компаний КНР в области интернет-торговли и электронной коммерции, работающая по модели В2С. Основная причина роста — прибыль по итогам второго квартала, превысившая прогнозы, а также рост числа активных клиентских аккаунтов.

14. Experian (EXPN, Ирландия). Информационные услуги, +33,54%

Компания предоставляет информационные услуги в области управления данных, контроля финансов, сбора статистики по потребительскому кредитованию и т.д. В 2020 году котировки обновили исторический максимум благодаря росту спроса на услуги. График котировок стабильно ровный, прогноз положительный.

15. Adobe Systems (ADBE, США). Разработка ПО, +32,89%

В сравнении с доходностью фондовых индексов США и крупнейших отраслевых корпораций котировки акций Adobe смотрятся достаточно привлекательно. За последние 10 лет компания показывала стабильный рост, только частично показав спад в сентябре-декабре 2020 года. Залог ее успеха — положительная финансовая отчетность и постоянно растущий спрос на разработки. Кризис осени 2020 года также зацепил корпорацию, но в отличие от других гигантов технологической индустрии акции не только восстановились, но и ушли еще выше.

16. ПАО «Лензолото» (LNZL, Россия). Золотодобыча, +31,09%

Пусть рекордный «всплеск» произошел в августе, компанию стоит добавить в рейтинг. Новости о компании появляются редко, потому любой информационный повод становится толчком для движения акций. Рост в декабре 2020 года обусловлен растущими на фоне фондового кризиса ценами на золото. Февральский рост аналитики связывают с предоставлением в открытый доступ списка кандидатов в совет директоров. «Всплеск» августа — не что иное, как спекулятивное движение на фоне мирового роста цен на золото. Аналитики отмечают отсутствие прибыли компании еще с прошлого года и считают бумаги ПАО «Лензолото» переоцененными.

17. McDonald’s (MCD, США). Сеть ресторанов быстрого питания, +19,98%

Ценные бумаги McDonald’s «выстреливают» всегда. И пусть они стреляют не настолько резко и не так далеко, это наверное один из немногих активов, который должен быть у каждого рационального инвестора. «Тише едешь — дальше будешь». Стабильность финансового роста (рост выручки и чистой прибыли), расширения сети — залог постоянного роста акций, которые и в 2020 году ушли в плюс, очередной раз обновив исторический максимум. Корпорация практически не заметила кризиса осени 2020 года (кстати, и 2008 года тоже), в отличие от конкурента KFC.

18. «Новатэк» (NVTK, Россия). Газовая отрасль, +18,76%

Одна из крупнейших газовых компаний России продолжает радовать инвесторов. В 2020 году корпорация вошла в число лидеров роста, показав общую доходность около 66%. С января по август котировки акций Новатэк поднялись с 1182 до 1328 рублей. Аналитики считают, что потенциал роста еще не исчерпан. Компания находится на той стадии, когда большая часть затрат на бурение новых скважин уже совершена и запуск проектов пока не предполагается. Операционные затраты у газовых компаний в сравнении с нефтяными ниже и потому «Новатэк» способен улучшить дивидендную политику. И тем еще больше заинтересовать инвесторов.

19. PINTEREST (PINS, США). Информационные технологии, +15,98%

Из ожидаемых в 2020 году крупнейших первичных размещений (IPO) пока прошло только три. Slack Technologies (WORK) и Lyft (LYFT) после выхода на мировые биржи прорывом не оказались. Их акции упали более чем на 25% с момента размещения. Акции PINTEREST наоборот принесли инвесторам за 4 месяца почти 16%.

Компания предлагает платформу, которая является инструментом визуального обнаружения. Она помогает находить в интернете идеи для различных проектов, а также является творческой социальной сетью. Доход компании в 2020 году составил 750 млн долл. США. И хотя PINTEREST пока что работает в убыток, инвесторы видят в идее платформы потенциал, потому возможно, что основной «выстрел» котировок еще впереди.

20. PepsiCo (PEP, США). Пищевая промышленность, +15,08%

Кризис осени 2020 года сильно ударил по корпорации, но к концу первый половины 2020 года акции не только восстановились, но и обновили исторический максимум. Основную роль в этом сыграли положительные финансовые результаты. В первом квартале 2020 года выручка корпорации составила 12,88 млрд долл. США при прогнозе 12,7 млрд. На 6% увеличилась прибыль на акцию (до 1 дол. США), наблюдался рост продаж за счет расширения сегмента органических продуктов питания. Также на котировки повлияли обещания выплатить в 2020 году акционерам 8 млрд долл. США, включая дивиденды и выкуп акций.

Заключение. Есть несколько моментов, на которые инвесторам следует обратить внимание:

• Технологические компании не дают гарантии роста в будущем. С инвестициями в Intel, Apple, Facebook следует быть осторожными. Прогнозы по их развитию слишком оптимистичны, и если они не оправдаются, акции упадут, как это уже было с Apple.
• Биотехнологические компании перспективны, но стоит вспомнить пример компании Theranos, подтасовавшей результаты экспериментов.
• Интересны ценные бумаги компаний развивающихся рынков, которые имеют государственную поддержку или выпускают стратегическую продукцию, имеющую постоянный спрос. Их бумаги недооценены.

Выбрать и проанализировать бумаги помогут скринеры акций. Если у вас есть опыт инвестирования в ценные бумаги или фондовые индексы, поделитесь им в комментариях! И удачных вам инвестиций!

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

• Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
• Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteForex. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteForex и бонус зачислится одновременно с депозитом..
• Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
• Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Топ 10 самых прибыльных акций российских компаний для долгосрочного инвестирования

19 августа 2020

Сегодня речь пойдет про долгосрочное инвестирование в акции российских компаний. Расскажу, на чем основывается такой подход к инвестициям, чем позиционная торговля отличается от спекулятивной.

Какие приемы для оценки российских компаний стоит использовать, чтобы извлекать прибыль на длинных горизонтах инвестирования. Помимо этого, представлю актуальный инвестиционный портфель и вкратце перечислю, какие идеи могут лежать в фокусе выбора акций той или иной компании.

Что такое долгосрочное инвестирование

Долгосрочное инвестирование – это вложения на горизонте от одного года, основанные на фундаментальных идеях в акциях компаний.

Инвестор рассчитывает, что качественное развитие бизнеса компании на длительном промежутке времени приведет к росту ее ценных бумаг, также он планирует получать доход в виде дивидендных выплат. При этом исключается влияние спекулятивных факторов.

В чем разница между трейдером и долгосрочным инвестором

Трейдер пытается извлечь выгоду из колебаний цен на коротких промежутках времени. Поэтому спекулянты зачастую отыгрывают именно локальные события на российском рынке или ожидания от них.

Инвестор старается заработать на фундаментальных принципах и масштабных изменениях в бизнесе компаний.

Для удобства восприятия перенесу некоторые отличия в табличку.

Почему долгосрочное инвестирование иногда комбинируют с трейдингом

Разные идеи могут по-разному находить отражение в характере инвестирования. На российский рынок влияют множество факторов, и участники торгов не всегда способны предугадывать и контролировать риски. Поэтому инвесторы стремятся разнообразить свои подходы. Это называется диверсификацией стратегии.

В качестве примера сразу перейду к российскому рынку акций.

Геополитическая обстановка вокруг нашей страны уже долгое время находится в напряженном состоянии. На котировки акций наших компаний влияет санкционное давление и связанные с этим риски. Поэтому бумаги российских эмитентов на длительном периоде сохраняют существенный дисконт к мировым аналогам.

Инвестор не в силах предугадать, когда эта ситуация может измениться в позитивную сторону. Прозорливый участник будет держать часть своих средств в долгосрочных позициях по акциям компаний, а часть направит на краткосрочные идеи. Таким образом, он не упустит большие изменения на российском рынке, но и получит шанс заработать на текущей волатильности бумаг.

Почему долгосрочные инвестиции не пользуются популярностью в России

В последнее время ситуация с долгосрочным инвестированием меняется в лучшую сторону. Появились продукты в виде ИИС, которые приобрели заслуженную популярность, и все больше участников российского рынка предпочитают инвестирование.

Кто-то под влиянием рекламы выбирает исключительно спекулятивные стратегии в надежде быстро разбогатеть. Впоследствии такие люди, проиграв деньги, переходят на более консервативные и долгосрочные подходы с использованием фундаментального анализа акций компаний.

Что касается инвестирования на бирже в целом, то здесь дело осложняется российским менталитетом и историческими аспектами. Акции – это закрепленные права на владение частью бизнеса компаний. А когда в нашей стране права граждан нарушаются с завидной регулярностью, люди неохотно отдают свои деньги на фондовый рынок.

Сколько можно заработать

Главный бенчмарк для определения доходности по российскому рынку – это индекс Московской биржи. Стоит учитывать и дивиденды. За последние 10 лет индекс Мосбиржи с полной доходностью (MICEX Total Return) приносил порядка 13 % годовых.

Если говорить о реальных цифрах, то более-менее диверсифицированный портфель с отдельно отобранными перспективными акциями компаний может усредненно приносить 15–35 % годовых с учетом дивидендов.

Преимущества и недостатки долгосрочных инвестиций в акции

Плюсы долгосрочного инвестирования в российские акции:

• минимальные риски;
• получение и реинвестирование дивидендов;
• на мониторинг рыночной ситуации тратится немного времени.

• консервативные показатели доходности;
• долгий период для изъятия прибыли;
• для адекватного уровня дохода необходимы большие суммы.

В какие акции стоит вкладываться

Пример, как составляется портфель из российских акций.

Заключение

Для тех, кто готов уделять некоторое количество времени российскому фондовому рынку, долгосрочное инвестирование – прекрасная возможность получать дополнительный доход и реализовывать свои глобальные цели. Наши статьи будут прекрасными помощниками для пытливых умов в этом вопросе.

Остальным лучше пользоваться индексными инструментами или уже готовыми диверсифицированными портфелями в виде ETF или ПИФов.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на новые статьи и делитесь ими в соцсетях.

Недооцененные акции российских компаний: лето-осень 2021 года. Во что инвестировать на российском фондовом рынке, чтобы хорошо заработать?

Совсем недавно я смотрел на российский фондовый рынок как на откровенное Г. Ну санкции там, все такое. Думал как сейчас бахнут какую-нибудь гадость, так доллар устремится к 100 рублям за одну единицу, а российский фондовый рынок плавно отдрейфует в сторону пробивания нового дна. Но различные приятные новости и какое-то колоссальное увеличение дивидендной доходности, а так же потенциал роста отдельных компаний заставили меня переменить свое мнение.

Кстати. Я не фанат творчества Вити АКА, да и с Азино 777 свои отношения , но картинка показалась мне забавной). А вот статья про обман казино вулкан: развод или нет.

И чтобы совесть была совсем чиста, напомню про то, что на фондовых рынках есть серьезные риски, а я – не профессиональный дипломированный советник, пишу свое субъективное информационно-аналитическое мнение и не призываю вас бежать инвестировать в те активы, которые я вам сейчас тут распишу. И вообще это статья для собственного пользования. Чтобы не забыть. Вложите и потеряете – ответственность на вас. Теперь к делу.

По какому критерию отбираются акции для инвестирования в этом обзоре

Во-первых, ищем живой и перспективный бизнес, т.е. фундаменталочка

Когда я готовил данный материал, встречал различные подборки, сделанные в начале 2020 года. Сказать бы что там представлены недооцененные акции российских компаний – тоже самое, что назвать российский автопром выдающимся. В нескольких таких хит-парадах я видел акции лукойла, которые за полгода сходили на дно, потому что главным драйвером роста был байбек, а дивдоходноть данной акции в районе 5%, что мало! А еще лукойл рос последние 2 года почти без коррекций. На рынке есть гораздо более интересные акции, о чем инвесторы прекрасно догадываются. А именно интерес инвесторов толкает акции к росту.

Во-вторых, ищем компании с хорошей дивидендной доходностью

Средней по рынку на момент написания статьи была дивдоходность в 7%. Нас интересуют преимущественно мощные и перспективные бумаги, которые еще и дадут возможность получить прибыль не только от своего роста, но и от разделения прибыли компании между акционерами. Например, Газпромнефть, которая имеет не только высокие перспективы, но и дает в перспективе 10,5% дивдоходности за год.

В-третьих, мы ищем такие акции, которые минимально просядут в случае начала какого-либо кризиса на финансовых рынках

Есть такая чудесная штука – бета на падении рынка. Это цифра, которая показывает насколько падает конкретная бумага относительно всего рынка в целом. Лучше всего, когда бета имеет значение меньше единицы. Это значит, что при падении рынка на 1%, компания падает менее одного процента. И здесь мы опять упоминаем Газпромнефть с бетой 0,77, а еще х5 group с бетой 0,72. Это значит, что при падении рынка на 1% они упадут на 0,77% и 0,72% соответственно. Конечно сильные коррекции лучше всего переживать в деньгах, но не каждый инвестор готов круглосуточно дежурить у монитора. А коррекции бывают иногда очень стремительными и неожиданными…

Во что вкладывать на российском фондовом рынке? Ищем недооцененные бумаги

Начнем неожиданно с Газпромнефти…

Инвестиции в акции Газпромнефти: кому и зачем это надо

Надо это прежде всего тому, кто хочет получать ожидаемую дивидендную доходность в районе 10,5% в год. Газпромнефть будет платить акционерам 50% чистой прибыли компании. И первое начисление ожидается уже осенью 2020 года. Платить будут дважды в год.

28 марта Газпромнефть представила стратегию развития до 2030 года, в которой указано, что она собирается стать одной из наиболее эффективных нефтяных компаний в мире. Производство будет расти на 2,5-3% в год до 2030 года, резервы вырастут на 30% + компания планирует получить доступ к базе нефтяных ресурсов Газпрома. По этим показателям она уже бьет любую российскую нефтяную компанию. Газпронефть активно внедряет цифровизацию всего и вся, что должно повысить производительность труда каждого юнита (рабочего). Амбициозные планы Газрпромнфети – войти в топ-10 публичных мировых нефтяных компаний по эффективности и технологичности. Ожидаемый возврат на инвестируемый капитал – более 15%.

Компания планирует не только осваивать новые месторождения, но и углубить разработку старых, выйти на рынок авиамоторного и судового топлива с новейшими разработками + развивать сеть розничных АЗС.

А что там с ценой покупки акций Газпромнефти?

Августовская коррекция рынка опустила цену акции чуть более, чем на 3%. Для примера сбербанк сдулся на 6,5%. Я уже положил Газпромнефть в свой портфель и планирую наращивать данный актив в своем портфеле. Сводная прогнозная цена аналитиков (Citi, ВТБ капитал, Газпромбанк, БКС и Bank of America) – 497 рублей за акцию, что даст прирост на 17% к стоимости бумаги на момент написания данной статьи. С момента IPO Газпромнефть подорожала на 15 246% за 20 лет, что равняется примерно +28.6% в год.

Если же вам интересно наблюдать за моими решениями, то обязательно подпишитесь на мой телеграм-канал, где все покупки-продажи идут в онлайн-режиме, так же ругулярно выходят отчеты по инвестициям: @freeman_invest

В совокупности с хорошей дивидендной доходностью мы можем рассчитывать на очень достойный рост самой акции

Инвестиции в акции Мосбиржи: кому и зачем это надо

Мосбиржа одна из самых недооцененных бирж в мире. Ожидаемая дивидендная доходность – более 9%. Но это еще далеко не самое главное и интересное! Начать нужно с того, что любая коррекция на фондовом рынке сопровождается актами покупки-продажи каких-либо активов. Где все это продается в России? На Мосбирже! И она имеет с этого определенный профит. Это значит, что даже если начнется абсолютный хаос на фондовом рынке, то люди начнут скидывать наиболее рисковые активы и заходить в защитные. И все это так же будет происходить на Мосбирже, принося ей определенный доход.

Торговые операции за июль по Мосбирже выросли на 9% и составили 72,1 трлн рублей, что указано в выпущенном 2 августа отчете. А еще за этот год на Мосбиржу пришел огромный приток физических лиц, которые на данный момент проводят ровно треть сделок. Ежемесячное увеличение притока физ лиц на фондовый рынок – не менее 5%. Мастодонты финансовых рынков считают, что за счет этого в ближайшее время количество сделок увеличится в несколько раз.

Августовской коррекции фондовых рынков Мосбиржа даже не почувствовала, умудрившись вырасти на 1,7%. Сводный прогноз аналитиков (Атон, UBS, Сбербанк, Goldman Sachs) по цене – 117 рублей, профит +23,5%. Бумага уже есть в моем портфеле.

Если же вам интересно наблюдать за моими решениями, то обязательно подпишитесь на мой телеграм-канал, где все покупки-продажи идут в онлайн-режиме, так же ругулярно выходят отчеты по инвестициям: @freeman_invest

В совокупности с неплохой дивидендной доходностью мы можем рассчитывать на крутой рост самой акции

Инвестиции в акции X5 Retail Group: кому и зачем это надо

Пятерочка выручает! Я люблю этот магазин и хожу в него регулярно, потому что он близок к дому и постоянно акции на шоколадки, но дело совсем не в этом!

Во-первых, X5 Retail Group – это «Пятёрочка», супермаркеты «Перекрёсток», гипермаркеты «Карусель» и магазины «шаговой доступности» под брендом «Перекрёсток Экспресс». Это достаточно много сегментов пищевого ритейла, который на фондовом рынке традиционно считается защитным активом с низкой бетой. В нашем случае X5 Retail Group имеет бету 0.72.

Во-вторых, X5 Retail Group очень быстро адаптируется к изменчивым рыночным условиям и многими аналитиками считается лидером по всем показателям. Большую часть прибыли X5 Retail Group зарабатывает в Москве И СПб, которые являются наиболее платежеспособными регионами России. А еще X5 Retail Group внедряет онлайн-продажу продуктов с доставкой на дом. Онлайн-супермаркет растет трехзначными цифрами.

По капитализации X5 Retail Group входит в ТОП-30 Российских компаний в то время, как показатели главного конкурента в лице компании Магнит падают уже много кварталов подряд. Посещаемость магазинов пятерочки растет в среднем на 3% в месяц на протяжении последних 10 кварталов.

По прогнозам в 2020 году объем рынка розничной продуктовой продукции вырастет еще на 1 трлн рублей, а доля присутствия по РФ магазинов сети х5 увеличиться на 10%.

Слабое место акции – низкая дивидендная доходность. В мае 2020 года инвесторы получили доход в 4,76% и эта цифра вряд ли будет расти.

А что там с ценой покупки акций X5 Retail Group?

Августовская коррекция уронила цену акций X5 Retail Group на 5,5%. Прогнозов аналитиков я почему-то не нашел, но за последний год (август 2020 – август 2020) бумага выросла почти на 20%. Конечно далеко не факт, что компания будет расти теми же темпами, но за период с 2020 года по 2020 все ее ключевые показатели очень хорошо росли. А ведь еще эти онлайн-супермаркеты….

Если же вам интересно наблюдать за моими решениями, то обязательно подпишитесь на мой телеграм-канал, где все покупки-продажи идут в онлайн-режиме, так же ругулярно выходят отчеты по инвестициям: @freeman_invest

Инвестиции в акции компании Полюс Золото: кому и зачем это надо

Когда на рынках начинается бардак и пэник сейлы, все прутся покупать золото. Традиционно оно считается одним из самых консервативных активов, которые расчехляют в те моменты, когда требуется защитить свои активы от обвалов. Последние недели цены на золото стремительно растут. Растет и стоимость акций одного из самых перспективных золотодобывающих производств в России – компании Полюс Золото.

В своем чате я недавно закрыл сделку по Полюсу с профитом 10%. Все движения были в моем чате: @freeman_invest

По прогнозам аналитиков JP Morgan и Bank of America акция вырастет примерно на 18%. Дивдоходность полюс золото слабая – около 3% в год, но за последний год август 2020 – август 2020 компания подорожала на 60%. Если считать доходность с момента IPO, то за 13 лет цена акций выросла на 527%, что равняется примерно 15,2% в год.

Как видите, по фундаментальным показателям компания ведет весьма активную работу.

Вот такой вот списочек недооцененных компаний на российском фондовом рынке на данный момент. Составлен он с учетом ожидаемых серьезных потрясений на рынке. Не забывайте подписываться на обновления блога в соц сетях, мусора не будет. Обещаю!

Акции компаний, которые будут расти в 2020 году

Дивидендный сезон в самом разгаре. Большинство крупных компаний уже выплатили дивиденды за 2020 год. Российский фондовый рынок предлагает самую высокую дивидендную доходность в мире – более 7%. Рост индекса РТС с начала года на 30% (одна из лучших динамик в мире) – следствие ожидаемого роста дивидендов.

По сравнению с предыдущим годом выплаты существенно выросли. Например, Сбербанк увеличил размер дивиденда с 12 рублей на акцию до 16 рублей. Газпром заплатит 16.61 рубля на акцию по сравнению с 8.04 рубля годом ранее. На 15-20% выросли за год дивиденды металлургических компаний. Многие крупные компании уже заплатили дивиденды, однако на этом дивидендная история российского рынка не заканчивается. Компании продолжат платить квартальные и годовые дивиденды, и у большинства из них рост дивидендных выплат продолжится за счет увеличения чистой прибыли и коэффициента выплат.

Аналитиков часто спрашивают, как должен выглядеть долгосрочный дивидендный портфель российских акций. Такой портфель приобретает все большую актуальность в свете снижения процентных ставок и доходностей в других инструментах. Вопрос непростой, потому что сейчас около 50 российских компаний платят дивиденды с доходностью выше 6%, из них около 30 – крупные компании, и выбрать наиболее привлекательные истории непросто.

Среди наших фаворитов топ-10 компаний с разной степенью ликвидности и риска, что позволяет сделать портфель хорошо диверсифицированным по отраслям. Все компании нравятся фундаментально. Средняя дивидендная доходность такого портфеля составляет около 10-11%. Его имеет смысл фиксировать на 3 года. Мы исходим из предположения равных весов акций в портфеле.

Сбербанк, прив. В ближайшие годы дивиденды Сбербанка продолжат повышаться. За 2020 год мы ждем дивиденды 20-22 руб. Доходность по привилегированным акциям выше, чем по обычным – 10%, поэтому мы включаем их в портфель. Выплата производится раз в год в июне.

Газпром. Кратный рост дивидендов Газпрома до 16.61 руб. на акцию за 2020 год стал главным позитивным событием российского рынка в этом году. И хотя акции компании сильно выросли с начала года на этом событии, дивидендная история компании только начинается. Акции Газпрома все еще торгуются с дивидендом за 2020 год. Отсечка состоится 17 июля. Дивидендная доходность составит 6.6% — уже ниже среднего, но дивиденд в последующие годы будет расти, как и у Сбербанка.

Татнефть, прив./Сургутнефтегаз, прив. В нефтяном секторе у нас есть дилемма, кого включать в портфель. Решение зависит от склонности клиента к риску. Выбираем между привилегированными акциями Татнефти и Сургутнефтегаза. Татнефть дает доходность в среднем 10%, дивиденды платятся три раза в год. Долгосрочные дивиденды предсказуемы. Акции Сургутнефтегаза более рискованные, на наш взгляд, их стоит покупать на горизонт 3 года. Его дивиденды волатильны и сложно предсказуемы, так как зависят от курса рубля на конец года. За 2020 год дивиденд составит 7.62 руб. (17,5% дивидендной доходности). Акция торгуется с дивидендом до середины июля. За 2020 год дивиденды будут зависеть от курса рубля на конец года и могут быть минимальными в условиях дальнейшего укрепления рубля. На третий год при стабильном курсе дивиденд составит около 3.5 руб. на акцию без учета валютной переоценки. В итоге за три года кумулятивно дивиденд может составить 11-12 рублей, что дает среднюю годовую доходность 8-8.5%. При этом вероятный сценарий ослабления рубля за этот период может увеличить доходность до 10% и более.

Норильский никель. Одна из лучших дивидендных историй в российской цветной металлургии с дивидендной доходностью 12%. Цены на палладий остаются на своих максимумах, что позитивно для денежного потока компании. Один из ключевых акционеров (Русал) заинтересован в максимизации дивидендов.

НЛМК/Северсталь. Сложно выбрать фаворита в черной металлургии, так как все компании платят щедрые дивиденды – 100% своего свободного денежного потока, что дает более 10% дивидендной доходности. Дивиденды платятся раз в квартал. Столь высокая дивидендная доходность объясняется ожиданиями, что рано или поздно цены на сталь снизятся, что соответственно скажется на дивидендах. Однако пока конъюнктура остается благоприятной, и в дивидендном портфеле акции металлургов должны быть. Выбирать стоит между Северсталью и НЛМК. Акции Северстали стоят несколько дешевле, а НЛМК более дорогая, но ее акции в последнее время довольно сильно упали после продажи небольшого пакета акций г-ном Лисиным и теперь выглядят привлекательно.

Московская биржа. Классическая дивидендная история. Компания платит около 90% чистой прибыль на дивиденды. Бизнес компании высоко маржинальный, и динамика ее прибыли мало зависит от экономических циклов, кризисов и прочих внешних факторов.

МТС. Стабильные и предсказуемые дивиденды минимум 28 руб. на акцию, выплачиваются 2 раза в год. Есть вероятность, что фактические дивиденды будут выше. Текущая доходность составляет 10.4%. Альтернатива МТС – GDR VEON. В настоящий момент ее дивидендная доходность чуть ниже 9%, но в ближайшие годы есть вероятность более быстрого роста дивиденда и доходности.

Globaltrans. Крупный ж/д оператор с низкой долговой нагрузкой. Весь свободный денежный поток направляется на дивиденды, которые платятся 2 раза в год. Текущая дивидендная доходность составляет 15%, что крайне высоко. В последующие годы есть вероятность снижения дивидендов в случае падения тарифов перевозчиков. Мы думаем, что они могут снизиться до 8-10%. GDR компании обращаются на Лондонской бирже.

Unipro. Лучшая доходность в секторе энергетики – 12%, дивиденды платятся 2 раза в год. Есть умеренный риск – суд с Русалом по поводу расторжения Договора на поставку мощности (ДПМ) 3-его энергоблока Березовской ГРЭС. Вероятность победы Русала относительно низка, но все же она есть. В этом случае дивиденд может сильно уменьшиться, и акции упадут. Суды будут длиться до конца года. Кто не хочет принимать этот риск, может купить акции девелопера ЛСР, который стабильно платит не менее 78 рублей на акцию раз в год. Дивидендная доходность чуть меньше – 9.5%.

Детский мир. Дивидендная доходность около 11-12%. Акции малоликвидные, но они никак не участвовали в последнем ралли акций, что сохраняет у них больший потенциал роста. Компания успешно растет, есть вероятность повышения дивидендов.

Как долго сохранится столь высокая дивидендная доходность российских акций? Есть три варианта развития событий. Первый вариант предполагает, что дивидендная доходность будет снижаться по мере роста стоимости акций. Снижение доходностей по другим инструментам, таким как, например, депозиты, будет усиливать этот тренд.

Второй вариант предполагает рост инвестиционной активности компаний. Они могут предпочесть уменьшить дивиденды в пользу инвестиций для ускорения своего роста. Это тот вариант, который очень хочет видеть правительство, но он пока буксует. Оба варианта хороши для акционеров и должны привести к росту акций компаний.

Есть, правда, и третий вариант, когда экономическая ситуация в стране резко ухудшается, доходы компаний падают, и они вынуждены сокращать дивиденды. Принимая во внимание цикличность экономики об этом варианте нельзя забывать, но пока фундаментальных причин для этого мы не видим.

В какие акции лучше вложить деньги

Информационная помощь на тему: «В какие акции лучше вложить деньги» с полным раскрытием тематики статьи от профессионалов.

В какие акции стоит вложить деньги на 2020—2020 годы?

Приветствую! «Похудевшие» процентные ставки заставляют инвесторов массово «убегать» на фондовый рынок. В отличие от банков, акции и облигации предлагают более высокую доходность и разнообразный набор инструментов.

Поэтому сегодня я снова буду писать об акциях. Благо, есть из чего выбрать. Но вложить деньги в акции – это полдела. Гораздо сложнее «поставить на правильную лошадь».

Перспективные отрасли экономики

• IT-технологии
• Виртуальная реальность и компьютерные развлечения (в первую очередь, игры)
• Энергетика (в том числе, и альтернативная)
• Биотехнологии и здравоохранение
• Биллинговые и посреднические услуги

Стоит ли вкладывать в «фаворитов» прошлых лет? Я считаю, что нет.

Отрасли с малым потенциалом роста

• Добывающие и перерабатывающие компании (за исключением гигантов типа Газпрома или ЛУКОЙЛ). Цены на сырье, скорее всего, останутся низкими и в 2020 году
• Ритейлеры (опять-таки за исключением быстрорастущих «монстров» типа «Ленты»). В кризис резко снижается покупательская способность населения. Россияне сокращают расходы даже на товары первой необходимости: питание, бытовую химию и косметику
• Финансовый сектор. Российские банки (снова же за исключением крупных игроков) сегодня переживают не лучшие времена. И недавний уход с рынка банков «Открытие» и Бинбанк – явное тому подтверждение

На что обратить внимание, выбирая акции для инвестирования?

Дивидендная доходность

По закону многие госкорпорации обязаны направлять на дивиденды 50% прибыли по МСФО. На таких акциях можно и зарабатывать пассивный доход, и «подняться» на росте котировок.

Финансовое состояние

При выборе акций для вложений опирайтесь не на текущий график котировок, а на анализ финансового состояния компании. Обязательно учитывайте перспективы роста и долгосрочные факторы.

Как правильно делать расчеты? Вам пригодятся следующие мультипликаторы:

• P/S (цена к объему продаж)
• P/E (цена к прибыли)
• Долг/EBITDA (долг к чистой прибыли)
• EV/EBITDA (стоимость компании к чистой прибыли)

Когда компания считается недооцененной? Когда P/E больше 0, но меньше 5, долг/EBITDA меньше 3, а EV/EBITDA меньше 5. Данные для расчета мультипликаторов можно брать из официальной отчетности компаний. Ну, и конечно, не забываем о фундаментальных факторах.

В акции каких компаний инвестировать в конце 2020 года?

Ниже рассмотрим, в какие российские и в какие американские акции лучше инвестировать в конце 2020-го года. Все варианты я, конечно, не перечислю. Назову по одному из разных категорий.

Бизнес-модель Сбербанка выгодно отличается от конкурентов бесконечным запасом прочности. Даже в кризис банк балансирует на грани положительной чистой прибыли (в отличие от многих других). А в «сытые» времена рентабельность капитала банка уверенно превышает 15%.

Выгодно ли инвестировать в Сбербанк сегодня? На горизонтах в год-два – не очень. Но я уверен, что в долгосрочной перспективе банк обязательно вырастет вместе с российской экономикой.

Сильные стороны компании:

• Грамотное управление
• Постоянная работа над повышением эффективности
• Внедрение инноваций

Новороссийский торговый морской порт

За первый квартал нынешнего года компания показала удивительные результаты. Рентабельность по EBITDA составила рекордные 74%. И большую часть прибыли НМТП направляет на дивиденды.

Напомню, что в декабре 2020 года было принято решение продать контрольный пакет акций, который был сформирован путем объединения акций РЖД, Транснефти и госпакета.

Сегодня 50,1% акций НМТП принадлежит группе Novoport Holding Ltd (общий «ребенок» компаний «Сумма» и «Транснефть»). А приватизация порта окажет котировкам дополнительную поддержку.

Яндексу эксперты пророчат серьезный рост на фоне укрепления рубля и восстановления российской экономики. На протяжении ближайших 3-4 лет компания просто обязана наращивать выручку на 10-15% в год.

Яндекс планирует монетизировать такие проекты как Яндекс.Музыка, Авто.ру и Яндекс.Такси. А недавнее решение ФАС (в пользу поисковой системы) даст возможность компании укрепить позиции на рынке смартфонов.

96% потребительского сектора России разделили между собой три крупные сети: X5 Retail Group, «Магнит» и «Лента».

Из них самыми недооцененными выглядят акции «Ленты» (компании принадлежит 9% рынка). Именно «Лента» входит в ТОП-10 ритейлеров по прибыли и рентабельности EBITDA.

Мультипликаторы «Ленты» приближены к Х5 Retail. Другими словами, у компании есть серьезный потенциал для роста. Финансовые показатели ритейлера растут быстрее, чем у двух основных конкурентов. «Лента» может похвастаться сумасшедшим темпом прироста торговых площадей и числа магазинов.

Потенциал роста акций «Ленты» на ближайший год оценивается в 52% (в рублях, без учета дивидендов). Целевую цену эксперты прогнозируют на уровне 555 рублей.

Рыночная капитализация международного оператора сети кофеен составляет $79,3 млрд. Кофейни под брендом Starbucks открыты в 75 странах мира.

Акции Starbucks представляют интерес для инвесторов в долгосрочной перспективе. Процент людей, которые регулярно пьют кофе, в 2020-м году вырос на 5% по сравнению с прошлым годом.

Starbucks активно осваивает необъятный рынок в Индии и Китае. Сегодня в Шанхае открыто больше кофеен, чем в Нью-Йорке. Еще один позитивный для инвесторов сигнал – смена СЕО компании. На смену Говарду Шульцу пришел Кевин Джонсон, главный операционный директор Starbucks.

В течение ближайшего года акции компании могут вырасти на 18,4% — до уровня $65.

Activision Blizzard (ATVI)

Компания Activision Blizzard – ведущий производитель видеоигр. Сегодня в мире насчитывается более 1 млрд. геймеров. Причем, геймеров, которые готовы тратить на игры «живые» деньги.

В следующем году объем игровой индустрии достигнет почти $109 млрд. До 2020 года эксперты прогнозируют ежегодный рост в 6%.

Activision Blizzard вполне может стать одним из катализаторов этого тренда. Эксперты обещают целевую цену на уровне $72 (рост в 16% от текущего значения).

На мой взгляд, инвестировать в Activision Blizzard, не так престижно, как в Apple. Зато – гораздо выгодней.

А в какие акции Вы рекомендуете инвестировать?

Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

В какие акции российских компаний лучше всего инвестировать деньги?

Приветствую! Как ни странно кризис – самое подходящее время для вложений в серьезно подешевевшие активы. И первое, что приходит в голову – это, конечно же, инвестиции в акции российских компаний.

Специфика российского фондового рынка

Как в любой развивающейся стране, фондовый рынок в России отличается нестабильностью и потенциально высокой доходностью. Еще одна его особенность – прямая зависимость от цен на энергоносители. Падает стоимость нефти – дешевеют ценные бумаги нефтедобывающих компаний. Ну, а если катится вниз рубль – слабеет весь российский рынок.

Кроме того, площадки России серьезно зависят от зарубежных фондовых рынков. Когда в августе 2011 года S&P всего на одну ступень снизило кредитный рейтинг США, упали котировки на всех биржевых площадках. А общий индекс России по итогам года потерял больше 18%!

А еще инвестиции в ценные бумаги в нашей стране, увы, не пользуются большой популярностью – это еще одна российская «изюминка». Хотя за рубежом вложения в акции и облигации – обычное дело.

В какие инструменты вкладывать?

Самыми надежными считаются акции компаний первого эшелона: Сбербанка, Газпрома, ВТБ, Лукойла, Роснефти и других. У ценных бумаг «голубых фишек» есть два несомненных плюса: надежность и высокая ликвидность (то есть, продать их на рынке можно в любой момент).

Справедливости ради замечу, что в последнее время далеко не все бумаги первого эшелона радуют инвесторов доходностью. Скажем, обыкновенная акция Газпрома за год потеряла в цене 4,81%.

Акции компаний второго эшелона не так ликвидны, но зато могут принести инвестору большую прибыль. Ну, и соответственно, самым рискованным, но и самым высокодоходным сегментом считаются ценные бумаги третьего эшелона – развивающихся компаний.

Замечу, что инвестиции в фондовый рынок рассчитаны на длительные сроки (от года и выше). Их покупка и продажа на коротких горизонтах чаще приносит инвестору убытки, а не прибыль.

Как купить российские акции частному инвестору?

У любого россиянина вариантов вложений в ценные бумаги всего два:

Через ПИФы

Достоинство такого способа очевидно: выбираем подходящий ПИФ, покупаем пакет бумаг разных компаний и… спим спокойно. Личное участие инвестора в процессе сводится к минимуму.

Например, мы выбираем ПИФ Сбербанка под названием «Фонд акций малой капитализации». Фонд инвестирует в активы компаний малой и средней капитализации (в России и за рубежом) с хорошим потенциалом роста.

В ноябре 2015 один пай фонда оценивался в 3 766,85 рублей. Купив всего один такой пай, инвестор автоматически приобретает акции Яндекса, Qiwi, Русагро, Эталона и других компаний. За три года доходность фонда составила 38,76%, за год – 24,46%.

Теперь о плохом. Недостатки вложений в акции через отечественные ПИФы тоже видны невооруженным глазом:

• Высокие комиссии управляющей компании
• Низкая ликвидность активов
• Невозможность самостоятельно сформировать инвестиционный портфель. Инвестируя в ПИФ, Вы покупаете все его акции «оптом». И никак не можете повлиять ни на структуру пая, ни на пропорции в нем разных компаний.

Через брокера

Такой способ предполагает практически неограниченную свободу для инвестора. Покупай и продавай, что хочешь – лишь бы денег хватило.

Для начала выбираем надежного брокера, дающего доступ на Московскую биржу. Подписываем договор, открываем брокерский счет (минимум, на 30 000 рублей) и устанавливаем на свой компьютер торговый терминал.

Готово! Теперь с понедельника по пятницу Вы можете покупать и продавать любые активы на бирже, не выходя из дома!

Минус «прямых» инвестиций в акции всего один, но зато — существенный. Инвестор должен хорошо владеть фундаментальным и техническим анализом. А это, между прочим, не так просто, как кажется. В противном случае вложения в ценные бумаги будут приносить сплошные разочарования!

Представьте, что Вы не имеете ни малейшего представления о рынке ценных бумаг. По какому принципу Вы будете выбирать акции для вложений? Красивое название?Рекомендации знакомого трейдера? Реклама на ТВ? Оценка популярного аналитика?

Если у инвестора нет хороших знаний по торговле на фондовом рынке, то покупать акции лучше через надежную управляющую компанию! Риск потерь ниже, а хлопот гораздо меньше.

Ну, а если Вы ориентируетесь на серьезную доходность, то придется учиться, учиться и учиться . Другого способа стабильно зарабатывать на фондовом рынке пока не придумали…

Какие акции купить в 2021?

Аналитики Morgan Stanley и Credit Suisse считают, что стабилизация цен на нефть должна вызвать оживление на фондовых рынках развивающихся стран (в том числе, и в России).

И почти все эксперты рекомендуют инвесторам обратить внимание на акции Лукойла и Сбербанка.

Сбербанк выгодно отличается от большинства российских банков, показавших в 2021-м не лучшую надежность.

Лукойл же сейчас интересен тем, что потерял 20% стоимости на фоне слухов о повышении налоговой нагрузки на нефтегазовый сектор.

Потенциальный рост аналитики также видят в бумагах таких «гигантов» как НОВАТЭК, «Магнит», «Русагро», «Сургутнефтегаз» и «ВТБ». А еще можно присмотреться к сектору телекоммуникаций (МТС, «МегаФон»).

А в какие ЦБ российских компаний рекомендуете вкладывать Вы? Подписывайтесь на обновления и делитесь полезными постами с друзьями в соцсетях!

В какие акции лучше вложить деньги в 2021 году?

На заключении сделок с ценными бумагами можно зарабатывать неплохие деньги. Инвесторы, которые вложили свои средства в акции успешных компаний, получают сотни тысяч дохода. Но, чтобы инвестировать в такие активы, необходимо иметь определенный опыт, поскольку неудачные сделки могут повлечь за собой большие убытки. В этой статье мы разберемся, в какие акции лучше вложить деньги в 2021 году, чтобы получать с них хорошую прибыль.

Анализ рынка

Если вы приняли твердое решение, хочу вложить деньги в акции, можно пойти по одному из двух путей:

• Приобрести ценные бумаги любых компаний, которые входят в индекс ММВБ;
• Купить перспективные акции, которые могут принести значительную прибыль.

В последнее время иностранные инвесторы массово уходят с фондового рынка РФ, поэтому стоимость акций опустилась до минимума. Некоторые ценные бумаги упали в цене в 2–3 раза. Причиной тому стали игры с санкциями, которые сильно напугали инвесторов. Когда они закончатся, иностранный капитал вернется на фондовый рынок. В результате, цены на такие активы, а особенно на голубые фишки, станут стремительно подниматься.

Если вы потратите немного времени на то чтобы провести тщательный анализ рынка, можно найти такие компании, продукция которых ориентирована на экспорт. Поскольку они получают прибыль в валюте, в связи с падением рубля их доходность выросла в 2-3 раза, если сравнивать с предыдущими годами. Этот положительно отражается на стоимости ценных бумаг и размере дивидендов. Поэтому, если вы не знаете, как и куда инвестировать деньги под проценты, обратите особое внимание на активы таких компаний.

Следует также отдельно выделить и нефтегазовую отрасль. В последнее время цены на нефть стремительно снижаются, но это рано или поздно закончиться и тогда пойдет обратный цикл. Цены начнут расти, а вместе с ними поднимется и стоимость ценных бумаг ведущих нефтегазовых компаний – Роснефть, Газпром, Лукойл и другие. Это отличный шанс для людей, которые интересуются, как правильно вложить деньги в акции на длительный период.

Правила покупки акций

Чтобы правильно определить, в какие акции выгодно вкладывать деньги, нужно соблюдать несколько простых правил:

• Все свои денежные средства следует распределить в равных долях между разными компаниями. Специалисты не рекомендуют инвестировать весь капитал в ценные бумаги одной корпорации;
• Перед тем как вложить деньги в акции компаний, необходимо внимательно отследить динамику торгов, чтобы провести сделку в тот момент, когда их цена будет минимальной;
• Ознакомьтесь с экономическими показателями компании, активы которой вы хотите приобрести. Для этого нужно проанализировать ее аналитическую и финансовую отчетность. Такую информацию можно найти в интернете в открытом доступе;
• Перед тем как совершить сделку внимательно изучите рейтинг перспектив различных компаний, составленный ведущими аналитическими агентствами.

Какие акции выгодно покупать в 2020 году?

Рассмотрим приблизительный перечень компаний, чтобы понять, в какие акции вложить деньги 2020 году.

«Голубые фишки»

Так, называют акции самых надежных компаний, в которые можно вложить деньги с минимальными рисками. Это такие крупные корпорации, как Газпром, Транснефть, Норильский никель и другие. Эксперты советуют также покупать ценные бумаги крупных банков, например, «Сбербанка России».

Компании мобильной связи

Высокой стабильностью отличаются ценные бумаги компании «МТС». На них никогда не снижаются резко цены. В последнее время стоимость этих активов постепенно увеличивается, поскольку растет спрос на услуги мобильной связи. Если вы задумываетесь над тем, куда инвестировать деньги в 2020 году, можно приобрести акции крупнейшего в стране мобильного оператора «Мегафон». Это позволит вам защитить свои сбережения от инфляции и получить хорошую прибыль.

Ростелеком

Большая часть пакета акций этого крупнейшего авиаперевозчика принадлежит государству. Этим можно объяснить высокую стабильность ее работы, а также минимальный уровень рисков, которые могут возникнуть перед инвесторами, которые вложили свои денежные средства в активы этой компании. Ценные бумаги, которые эмитирует Аэрофлот, можно приобрести на Московской бирже.

Как и сколько можно заработать на акциях?

При грамотном подходе вложение денег в акции позволяет получать большие доходы за небольшой промежуток времени. Но инвестирование в такие активы сопряжено с серьезными рисками, поскольку если курс акций упадет, вы можете потерять свои деньги. Но, несмотря на это, многие инвесторы, соблюдающие правила биржевых торгов, получают приличную прибыль со сделок.

Если вы решили вложить деньги в акции, в первую очередь нужно найти брокера. Такой специалист является посредником между биржей и владельцем ценных бумаг. Он анализирует ситуацию на рынке, собирает необходимую информацию и на основании полученных данных принимает решение о покупке акций той или иной компании.

При выборе брокера обратите внимание на следующие важные моменты:

• Торговый оборот брокера за определенный отрезок времени;
• Место в профессиональном рейтинге;
• Ассортимент услуг и их стоимость;
• Возможность предоставления прогнозов по рынку и другой аналитической информации;
• Возможность пополнения личного счета разными способами.

Главные этапы приобретения ценных бумаг:

• Выбор биржевого брокера;
• Консультация относительно текущих тенденций рынка и особенностей биржевых торгов;
• Внесение на счет денежных средств;
• Выбор активов;
• Оформление заявки на приобретение ценных бумаг.

Вы можете решить интуитивно, в какие акции вложить деньги, но чтобы минимизировать риски нужно обладать хотя бы базовыми знаниями, которые помогут вам прогнозировать стоимость ценных бумаг на будущие периоды.

Теперь разберемся, выгодно ли вкладывать деньги в акции, и сколько на этом можно заработать.

Приведем несколько примеров:

На данный момент стоимость акций Норильского никеля составляет 8963 рубля. К концу 2020 года по прогнозам опытных финансовых аналитиков, их цена поднимется до 11 тыс. рублей. К тому же эта корпорация платит достаточно высокие дивиденды. По сути, стоимость этих ценных бумаг не может опускаться ниже 9 тыс. рублей. Это спекулятивная игра, поскольку дальше стоимость данных активов снижаться не может. Если вы интересуетесь, в какие акции выгодно вкладывать деньги, обратите внимание на ценные бумаги Норильского никеля, в любом случае в конце года они принесут хороший доход;

Цена одной акции Лукойла составляет 2314 рублей. К концу году она вырастет до 3000 рублей. Больших дивидендов от этой компании ожидать не приходится, но 4–5% годовых она заплатит. Лукойл считается одной из самых стабильных нефтяных компаний. На ее работу не оказывает существенного влияния даже кризис. На данный момент цены на нефть достигли исторического минимума, поэтому в ближайшем будущем они снова начнут расти. В общем, если вы ищите, куда вложить деньги в 2021 году чтобы не потерять, смело покупайте акции Лукойла;

Цена акций Сбербанка плотно привязана к экономике страны и курсу национальной валюты. На данный момент их стоимость составляет примерно 98 рублей. По прогнозам экспертов, в 2021 году курс доллара будет находиться в пределах 55–60 рублей, поэтому стоимость ценных бумаг крупнейшего банка страны существенно увеличиться. Если вложить деньги в акции Сбербанка сегодня, к концу года их цена поднимется до 120–130 рублей;

По мнению аналитиков, резких колебаний цен на акции Газпрома в 2021 году не предвидится. Начинающие инвесторы, которые интересуются, как вложить деньги в акции Газпрома, могут заработать на краткосрочных трендах. То есть можно покупать ценные бумаги по 110-120 рублей и продавать их по 130–140 рублей. В среднем цены могут колебаться в пределах 110–160 рублей.

Советы и прогнозы экспертов

Эксперты рекомендуют в этом году инвестировать свои сбережения в ценные бумаги компаний-экспортеров, а также предприятий, которые ориентируются в своей работе на импортозамещение. Специалисты считают, что современные инвесторы еще не перестроились под новую экономическую реальность. В инвестиционных портфелях по-прежнему преобладают ценные бумаги компаний, относящихся к потребительскому сектору. Они отличаются высокой дивидендной доходностью, но дело в том, что такие компании не защищены от резкого падения потребительского спроса.

К концу 2020 года, скорее всего, рубль начнет укрепляться. Также начнут расти и цены на нефть. Поэтому делать ставку только на экспортеров нецелесообразно, поскольку такая стратегия работает только в условиях девальвации рубля.

В целом, опытные финансисты советуют ограничить долю акций российских компаний в вашем инвестиционном портфеле до минимума. Разумеется, каждый гражданин хочет вложить деньги в развитие экономики своей родной страны, но, к сожалению, ситуация, сложившаяся на мировом рынке не позволяет действовать таким образом.

Для опытных инвесторов кризис – это отличная возможность выгодно вложить свои деньги и получить хорошую прибыль. Разумеется, перед тем как инвестировать средства в какой-то финансовый инструмент, нужно тщательно взвесить все риски. Если вероятность получения убытков не превышает потенциал получения прибыли, такие инвестиции принесут владельцу приличный доход.

Дивиденды — что это такое: какие акции покупать чтобы заработать на дивидендах

Дивиденды — это регулярные выплаты, осуществляемые компанией, держателям акций. Размер выплат напрямую зависит от дохода предприятия, поскольку дивиденды – часть чистой прибыли компании.

Обычно дивиденды выплачиваются один раз в год, иногда раз в квартал. На совете директоров определяется рекомендуемый размер дивидендов, утверждается дата закрытия реестра (отсечка) и определяется дата собрания акционеров. На собрании акционеров происходит утверждение решений совета директоров.

Чтобы получить действительно неплохие дивиденды от акций нужно внимательно отнестись к выбору инвестиционной программы и формированию финансового портфеля. В первую очередь необходимо обратить внимание на условия договора по дивидендной политике (сроки, этапы и процент выплат), историю компании (в бОльшей степени в контексте того, когда и какие дивиденды она платила акционерам).

Важно понимать: акции не нужно год или квартал, чтобы получить этот доход, достаточно быть владельцем акций на момент отсечки. Если вы рассчитываете на дивиденды, то акции надо покупать до закрытия реестра — осечки, это процедура при которой составляется список получателей дивидендов. Учитывая режим Т+2 на Московской бирже, покупать акции надо не позднее чем за 2 дня до отсечки.

Дивидендная доходность российских акций составляет в среднем 1-4% и растёт, пусть медленно. Лидеры — привилегированные акции Сургутнефтегаза, акции Лукойла, Газпром нефти и Норникеля.

Проверить информацию по выплатам дивидендов и составить свой примерный портфель акций, можно, ориентируясь по новостям: http://news.yandex.ru/yandsearch?rpt=nnews2&grhow=clutop&text=%D0%B4%D0%B8%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B4%D1%8B

Когда компании выплачивают дивиденды по акциям?

Обычно компании выплачивают дивиденды 1 раз в год. После закрытия реестра акционеров (чаще всего это весна-лето) Совет директоров акционерного общества созывает общее собрание, на котором определяется сумма выплат.

Иногда производятся промежуточные выплаты дивидендов: за квартал или полугодие. Такое бывает в случае, если у предприятия по итогам работы получена высокая прибыль. Для таких выплат созывается собрание акционеров. Сумма промежуточных выплат учитывается при годовом начислении дивидендов.

У акций каких компаний самые высокие дивиденды?

Общепризнанные стабильные компании обеспечивают прибыль акционерам даже в экономически неблагоприятных условиях. Из таких компаний высокие дивиденды у Газпрома, ЛУКойла, Сбербанка, Норильского никеля, Уралкалия, Роснефти, Северстали.

Наиболее надежным принято считать нефтегазовый сектор. Доходность таких компаний высокая и стабильная (цены на энергоресурсы в последние годы растут высокими темпами). Также аналитики советуют присмотреться к предприятиям черной и цветной металлургии.

А что происходит в случае,если прибыль на нуле или незначительна (или даже убыточна)? Ежегодные выплаты все равно проводятся ? если нет, это как-то компенсируется позднее?

А чьи акции купили бы вы и почему?

У Nokia скоро будет аномальное повышение цен на акции, после выхода русскоговорящего голосового ассистента на базе операционной системы Windows 10 phone. Так что не знаю как Вы, но я точно куплю акции. даже не ради дивидендов

покупка акций? очнмтесь. чтобы заработать нужен большой пакет акций. а на это вряд ли у всех есть средства. а многие вооще не представляют, как купить эти акции

Много пишем про заграничные акции, а у нас в России, что перевелись достойные организации. Сколько сейчас вкладывается денег государством и иностранными инвесторами, например в Авто ВАЗ. Он как был одним из первых в России, так и остается и последнее время медленно,но уверенно поднимается

Мне кажется что акции Российских сырьевых компаний- вполне удачное вложение. Вряд ли в ближайшее время дивиденды по ним сильно уменьшатся

Ну незнаю насчет Нокии, но в компанию Самсунг я бы вложилась. Она очень стабильно держаться на рынке, и имеют хорошую репутацию. Да и просто популярную продукцию производят и качественную. Так что думаю с ними выгодно было бы.

Если есть деньги на приобретение каких-либо акций, то не надо ломать голову самому! Проще нанять знающего человека, который разбирается в этих делах.

Охота об этом поподробнее узнать , особенно про инвестирования заграничной недвижимости, то доверить капитал можно American Capital Agency Corp с доходом в 20,33% годовых и Hatteras Financial Corp в 15,25% годовой прибыли. Слышу об этом впервые поэтому и написала про покупку акций Сургутнефтегаза.

Для себя я уже давно решил так. С недвижимостью не буду связываться никогда. Уж больно она зависима от разных кризисов. А вот, что касается нефти, газа, добычи ископаемых, в том числе- золота- самое то. Ещё конечно продукты питания. Главное, как говорят- не держать все яйца в одной корзине.

Уж во что, а в Nokia я бы не стала вкладывать деньги, у них сейчас крайне не стабильное положение. Все эти айфоны да гелекси, не слабо потеснили nokia. То же самое и с нефтью, как начнёт где война или какой кризис, всё на нефти отразится. А вот МТС это думаю самый оптимальный вариант, мобильная связь пока что ни куда не исчезнет, а волна популярности 3G/4G пока не утихает, на этом можно заработать.

В акции западных компаний вкладывать средства как-то опасаюсь. Лучше уж ценных бумаг МТС или Московского НПЗ прикуплю. Они мне почему-то кажутся более надежными.

Дивиденды выплачиваются всегда по привилегированным акциям, а вот как их приобретают — я не знаю. Меня удивил процент по заграничной недвижимости, неужели он действительно такой высокий? Я так слышала, что на Западе прибыль в 2-5 процентов считается очень хорошей, а здесь во сколько раз больше. Я бы купила акции МТС, так как давно пользуюсь услугами этой кампании.

Куда вложить деньги чтобы они работали в 2020 году

Современный человек мыслит уже совсем иными категориями, чем люди, большая часть жизнь которых прошла в ХХ веке. Чуть ли не с детства мы уже начинаем размышлять над тем, как самореализоваться, чтобы открыть собственное дело, приносящее удовольствие и доход. Ведь работать всю жизнь ради исполнения чужой мечты совсем не хочется. Гораздо правильнее, на сегодняшний день, потратить несколько лет своей жизни на формирование собственной финансовой подушки. Если вы именно так и сделали, а теперь хотите придумать, куда вложить деньги чтобы они работали в 2020 году, мы вам дадим несколько полезных советов, которые вам помогут стать успешным предпринимателем и приумножить свой доход в несколько раз, чтобы жить не ради работы, а себе в удовольствие.

Основы выгодного инвестирования

Ни для кого не секрет, что правильно сделанные инвестиции – это залог свободной жизни, которая будет приносить стабильный ежемесячный очень большой доход. Но как разобраться, во что лучше вложить деньги в 2020 году, чтобы получить отличный результат и прожить безбедно оставшиеся дни своей жизни?

Прежде всего, вам нужно усвоить несколько основных правил:

1. Для начала изучите как можно больше разной информации о вложениях денег. В интернете опубликовано огромное количество материала об удачных вариантах инвестирования и провальных. Вы можете изучить биографию какого-то успешного человека, чтобы понять, как он разобрался, куда можно вложить деньги чтобы они приносили доход. Общайтесь с людьми, которые разбираются в вопросах инвестирования, делитесь с ними своим опытом и знаниями, задавайте вопросы и пробуйте;

Если вы человек, который только осознал, что необходимо срочно открывать собственное дело, потому что доход, который приносит работа, не может покрыть всех потребностей, то вам все равно придется собрать первоначальный капитал для будущего инвестирования. Это можно сделать за полгода, если ежемесячно откладывать 10% от своей зарплаты в копилку. За это время, пока будет накапливаться необходимая сумма, вы успеете придумать, как начать свой самый прибыльный бизнес с минимальными вложениями. Несколько неплохих вариантов для инвестирования мы вам представим в этой статье.

Куда стоит вкладывать деньги?

Поговорим подробнее, куда лучше вложить деньги в 2020 году, чтобы с большой долей вероятности получить желаемую прибыль. Существует несколько проверенных идей, куда выгодно вложить деньги в 2020 году:

Банк — гарант сохранности

Банки – самый простой и очевидный для большинства населения способ улучшить свое финансовое состояние. Лучше и надежнее места, куда вложить деньги под проценты, пока еще не существует.

Для этого, конечно, сначала нужно отыскать надежный банк, который не будет находиться через некоторые время на грани банкротства. Как это сделать? Придется исследовать деятельность банков, рейтинги их надежности, уровень прибыли за последние годы, прогнозы профессиональных аналитиков. Учтите, что стабильные банки не предлагают высокие процентные ставки.

Если вам подходит такой вариант, куда лучше вложить деньги в 2020 году, то совершайте инвестирования с умом:

• Не делайте вклады в одной валюте, чтобы избежать последствий возможной инфляции;
• Разделите сумму вклада на три части, две из которых вложите в банк на год или два, и еще одну часть инвестируйте в такое финансовое учреждение, куда можно вложить деньги под высокий процент на короткий промежуток времени.

Какие преимущества у этого вида инвестирования:

• Вы можете вкладывать всего 2 тысячи рублей (это минимальная сумма для вложения);
• Деньги всегда ликвидны;
• Вы можете застраховать свой вклад на случай банкротства выбранного банка.

Какие недостатки у этого вида инвестирования:

• Небольшие проценты по вкладам (они чаще всего не превышают показателей уровня инфляции);
• Можно потерять проценты по вкладу, если снять депозит раньше срока, указанного в договоре.

Недвижимость

Недвижимость – это то, во что выгодно вложить деньги в 2020 году, если уметь дорого продавать и дешево покупать даже в кризисное время.

Дело в том, что стоимость недвижимости в кризис значительно снижается. Только через несколько лет после того как экономика восстановится, цены вновь восстановятся. Вам нужно сначала составить план заработка на недвижимости не на год, а на несколько лет. Для этого:

• Ознакомьтесь с вариантами недвижимости в разных небольших городах, поселках, которые после окончания кризиса могут быстро развиться;
• Изучите предложения застройщиков на ближайшие годы;
• Работайте с квартирами небольшой площади (они более востребованы у населения).

Конечно, вы можете подумать, что рынок недвижимости требует очень больших вкладов. Но это не так. Можно начать с малого. Если у вас накоплена небольшая сумма денег, можете сначала сдавать в аренду свой гараж или квартиру, которая у вас есть. Приведите эти помещения в порядок на имеющиеся деньги и зарабатывайте.

Какие преимущества у этого вида инвестирования:

• У вас будет всегда пассивный доход;
• Имеющуюся недвижимость можно закладывать в случае необходимости;
• Вы не теряете свои деньги, даже если случится инфляция.

Какие недостатки у этого вида инвестирования:

• Квартиру сложно выгодно продать в условиях кризиса;
• В помещениях нужно всегда поддерживать порядок, делать ремонты.

Очень многие эксперты, рассуждая, куда выгоднее вложить деньги в 2020 году, утверждают, что нужно покупать акции, так как в год можно получать в пассивном режиме 20% годовых от вложенной суммы. Главное здесь, разобраться, в какие акции вложить деньги в 2020 году. При этом эксперты не советуют новичкам-инвесторам заниматься ценными бумагами самостоятельно. Нужно обязательно найти опытного трейдера, который поможет вам правильно начать такой вид бизнеса, как работа с акциями.

В перспективе вы приумножите вложенные средства на 100%, если сделаете все правильно. Если ошибетесь, то все потеряете. Поэтому прежде чем принять для себя окончательное решение, что акции – это именно то, в что вложить деньги в 2021 году, проведите грамотный анализ рынка, ведь в кризис риски потерять свои деньги намного выше, чем вероятность заработка на них.

Откройте собственный малый бизнес

Найти выгодный стартап сегодня не так-то просто, как кажется на первый взгляд. Если вы не располагаете большой суммой денег, то попробуйте реализовать себя в сфере услуг, только сначала изучите, на что в современном социуме самый большой спрос, только так вы сможете определиться, в какой бизнес вложить деньги в 2021 году, чтобы разбогатеть или хотя бы просто улучшить свое благосостояние.

По мнению многочисленных аналитиков, открыть собственное дело – это лучшее решение, куда вложить деньги чтобы получать ежемесячный доход в 2020 году.

Что сделать, чтобы развить свой бизнес-проект:

1. Не бойтесь ничего и не слушайте мнений людей, которые живут не так, как бы вы хотели жить сами;
2. Используйте знания опытных бизнесменов, которые в свое время достигли успеха, их рекомендации помогут вам быстро определиться, в какой бизнес вложить деньги в 2020 году;
3. Не придумывайте новую модель для ведения бизнеса. Проще использовать готовый проверенный план;
4. Предлагайте товары людям по той стоимости, которую может себе позволить большая часть населения, потому что быстро развиться, реализовывая дорогостоящую продукцию, не получится.

Куда опасно вкладывать деньги?

Раздумывая над тем, в какой бизнес вложить деньги чтобы заработать в 2020 году, сразу откиньте две мошеннические идеи:

Онлайн-казино. Рекламу такого предложения инвестирования финансовых средств можно найти на каждом сайте в интернете. Вам предлагают зарегистрироваться на специальном сайте, где можно делать ставки, постоянно их увеличивая. Суть этих ставок на самом деле состоит не в том, чтобы вы заработали, а в том, чтобы вы все проиграли. В качестве подтверждения можете ознакомиться с откликами людей, которые пытались так заработать деньги.

Финансовые пирамиды. Согласно отзывам, куда вложить деньги чтобы они работали, финансовые пирамиды — это самая известная мошенническая схема. Вы ничего не заработаете, но зато все потеряете сразу же в тот момент, когда поток инвесторов иссякнет.

Людям, не имеющим опыта в ведении бизнеса, возможно, ни одна из наших идей для инвестирования не понравится. В этом случае мы рекомендуем всем новичкам тратить имеющиеся материальные средства на самообучение, которое может стать для вас удачным активом в перспективе.

Куда вложить деньги в 2021 году чтобы заработать?

Многие граждане нашей страны, которые сумели накопить собственный капитал, задумываются о том, куда можно вложить свои сбережения, чтобы они работали. В этой статье мы расскажем вам о самых популярных инвестиционных инструментах, которые позволяют получать приличный стабильный доход. Итак, куда вложить деньги в 2020 году чтобы заработать?

Если обратить внимание на советы экспертов куда вложить деньги в 2020 году чтобы заработать, можно заметить, что практически все специалисты рекомендуют инвестировать в акции. Средняя доходность таких инвестиций колеблется в пределах 10–20% годовых. Солидные, уже состоявшиеся компании показывают рост примерно 5% в год. А вот небольшие предприятия, которые недавно открылись и сумели заключить выгодные контракты, могут буквально за 2 месяца добавить и 500%. Акции таких компаний стоят дешево, но их цена через определенный промежуток времени может вырасти в разы.

Варианты инвестирования в акции:

• Фондовая биржа. Вам нужно открыть счет у брокера и проводить с ним операции через специальную программу. Если вы ограничены во времени и не можете заниматься этим делом самостоятельно, доверьте управление счетом профессионалу;
• Самостоятельная деятельность. Вы можете лично покупать акции у компании эмитента, заключать договора и регистрировать свое приобретение;
• ПИФы. Можно вложить деньги в акции через ПИФы. Вы будете платить комиссионные за управление вашим капиталом даже в том случае, если какое-то время фонд будет работать в убыток, но зато все инвестиционные решения за вас будут принимать опытные профессионалы;
• Фьючерсы и опционы. Это самый доходный и, в то же время, самый рискованный способ инвестирования в акции. Чаще всего такие инструменты используют в работе биржевые спекулянты, поскольку они позволяют зарабатывать как на падении цен, так и на их росте.

Если вы ставите перед собой задачу – сохранить свой капитал, лучше сразу отбросить идею с инвестированием в акции. А вот для тех, кто хочет получить высокую доходность, это вариант может стать идеальным.

Рассмотрим несколько популярных методов, как вложить деньги в золото:

• Золотые слитки. Практически в каждом банке можно приобрести золотые слитки. Их стоимость зависит от массы. Чем больше слиток вы хотите купить, тем ниже цена 1 грамма золота. К золоту прилагается сертификат, который вы должны хранить вместе со слитком. При покупке золота в банке вам придется заплатить налог – 18% от общей стоимости слитка;
• Обезличенный металлический счет. Если вы решили, что золото, это самый лучший вариант, куда вложить деньги 2020, можно не покупать слитки, а просто открыть в банке «золотой» счет. В таком случае ваша покупка будет числиться только документально, поскольку на руки золото вы не получите. Этот инвестиционный инструмент имеет одно важное преимущество – вам не придется платить налог за покупку золота. Недостаток – такой банковский вклад не страхуется;

За последние 15 лет пик роста цен на золото пришелся на 2011–2012 год. После этого цены немного снизились и держаться примерно на одном уровне. В большей степени инвестирование в золото – это самый простой способ, как сохранить свой капитал. Если вы интересуетесь, куда вложить деньги чтобы получать ежемесячный доход в 2020 году, лучше поискать другие варианты.

Недвижимость

Некоторые начинающие инвесторы, которые ищут, куда вложить деньги чтобы они работали в 2020 году, считают, что лучше приобрести уже построенную недвижимость с целью дальнейшей перепродажи. Но дело в том, что во время кризиса существенно снижается спрос на жилье, поэтому рассчитывать на то, что в ближайшее время цены на новое жилье вырастут, не совсем разумно. То же самое можно сказать и о коммерческой недвижимости.

Если вы задумываетесь над тем, куда вложить деньги в 2020 году, советы опытных инвесторов сводятся к тому, что на данный момент выгоднее всего вкладывать в жилье, которое в дальнейшем можно сдавать в аренду. Не стоит рассчитывать на то, что стоимость квадратных метров существенно вырастет в ближайшие 5–10 лет. В наше время вряд ли можно получить серьезную прибыль с инвестиций, поэтому чаще всего идет речь о том, как уберечь деньги от инфляции. Если вы найдете, куда вложить деньги под большие проценты без риска, считайте, что вам сильно повезло.

Стартапы – это компании, который выпускают новый продукт. Многие инвесторы, которые вкладывали свои деньги в известные проекты на этапе их становления, давно стали миллионерами. В наше время появляется множество новых компаний, и они имеют все шансы на высокую прибыльность. Если вы задумываетесь над тем, куда вложить деньги чтобы заработать, найдите какой-то перспективный стартап, дождитесь того момента, когда станет понятно, что это компания действительно успешная и инвестируйте в нее средства. Самое главное – ориентироваться на цифры, а не на презентацию проекта.

Если вы имеете на руках небольшой стартовый капитал и хотите вложить его в собственное дело, прислушайтесь к рекомендациям специалистов:

• Не бойтесь начинать новое дело;
• Выбирайте рабочую, проверенную бизнес идею;
• Избегайте высокой конкуренции;
• Если у вас мало денег, начните со сферы услуг.

По мнению экспертов, собственный бизнес – это самый лучший вариант, куда вложить деньги в 2020 году чтобы заработать и существенно увеличить свой капитал.

Онлайн казино и финансовые пирамиды

Если прислушаться к советам экспертов России куда вложить деньги в 2020 году, то можно понять, что самые ненадежные инвестиционные инструменты – это различные финансовые пирамиды и онлайн-казино.

Наверняка многие из вас видели в интернете рекламу, призывающую вложить деньги в онлайн-казино. Для этого достаточно зарегистрироваться на специализированном сайте, сделать ставку и ставить до тех пор, пока не проиграете все деньги. Но некоторые «специалисты» умеют выигрывать даже в онлайн-казино. Дело в том, что они играют не более 2-5 минут. В этот период казино позволяет обыграть себя, чтобы подогреть азарт игрока. Если играть дольше, вы сразу начнете проигрывать. Но и такой подход не всегда гарантирует хороший выигрыш. Азартные игры – это не самый надежный способ заработка поэтому, если у вас есть какие сбережения лучше поищите, куда выгодно вложить деньги в 2020 году под проценты, чтобы гарантированно получить хотя бы небольшую прибыль.

Видео удалено.

Если вам не подходит ни один из предложенных нами способов, куда инвестировать деньги в 2020 году, потратьте их на обучение. Знания – это актив, который никогда не падает в цене и всегда пользуется большим спросом. Учитесь, развивайтесь и вам обязательно улыбнется удача.