Дивиденды Лукойл

Дивиденды Лукойл

Лукойл – крупнейшая частная нефтяная компания России.

Дивидендная политика Лукойл

Компания заявляет следующие основные принципы дивидендной политики:

направлять на дивиденды не менее 25% чистой прибыли по МСФО

стремление увеличивать выплаты каждый год минимум на размер инфляции

Увеличивают размер дивидендных выплат в течение 19 лет подряд. Рост дивидендной доходности от 2020-го к 2020-му году составил 10.2%.

Когда «Лукойл» выплатит дивиденды в 2020 году

Автор: Виктор, главный редактор. Экономист. Опыт работы в финансах более 15 лет. Дата: 21 марта 2020. Время чтения 5 мин.

Компания «Лукойл» начала выплачивать дивиденды одной из первых в 90-е годы. За прошедшее время размер дохода значительно вырос, и в 2020 г. руководство обеспечило размер 1 дивиденда в размере 195 руб. В 2020 года компания выплатит дивиденды в размере 130 рублей на одну обыкновенную акцию, направив на эти цели 110,57 млрд. руб. Выплаты начнутся с 12 июля 2020 года.

Нефтяная компания «Лукойл» находится в тройке самых крупных российских предприятий в своей сфере деятельности. Вертикально интегрированная компания обеспечивает полный производственный цикл переработки углеводородного сырья (нефти и газа), занимает 2% мировой добычи нефти. Большая часть запасов сырья расположена в Западной Сибири, поставки осуществляются в десятки стран мира. Также участвует в десятках проектов по разведке, разработке месторождений за рубежом. Продает топливо в розницу, по данным за 2020 г., количество АЗС превысило 5,3 тыс. шт.

Когда «Лукойл» выплачивает дивиденды

Нефтегазовая компания предлагает акционерам обыкновенные именные акции в общем количестве 850,5 млн шт., размер уставного капитала – 21,3 млн руб. (номинал 1 акции – 0,025 руб.).

Ценные бумаги «Лукойла» торгуются на ММВБ (тикер LKOH), а также на Лондонской (LSE) и Франкфуртской (FWB) фондовых биржах в форме депозитарных расписок, тикеры LKOD и LUK соответственно.

Выплата дивидендов является приоритетом политики компании еще с 1994 года, и все это время их размер последовательно увеличивается. До 2012 года «Лукойл» производил выплаты раз в год, позднее и по настоящий момент стремится делать это дважды в год (ежеквартальные и полугодовые дивиденды).

Кратко. Высокий приоритет выплат дохода акционерам является одним из принципов дивидендной политики – это одна из основных статей при распределении денежных потоков компании.

Согласно принятому правилу, на эти цели направляется не менее 25% чистой прибыли по МСФО, а в случае хороших финансово-экономических результатов – значительно больше. Деньги выплачиваются в рублях (в долларах – только в 2002 и 2013 гг.).

Нефтяная компания динамично развивается и активно инвестирует средства в новые проекты, совершенствование основных фондов. Так, если в 2020 г. чистая прибыль «Лукойла» упала с 292,7 млрд руб. до 207,6 млрд руб. по сравнению с 2015-м, то уже за 9 месяцев 2020 г. она выросла на 86,2%, достигнув 298,3 млрд руб. Выручка за этот период увеличилась до 4,3 трлн руб., EBITDA – до 607,8 млрд руб.

Значительное улучшение результатов дает возможность не только сохранять стабильными выплаты дохода, но и продолжить увеличение их размера выше уровня рублевой инфляции в стране.

Таблица 1. Сроки и сумма выплат дивидендов «Лукойл» в 2020 году. Источник: investfuture.ru, официальный сайт

Текущая доходность составляет 5,92%, показатель DSI равен 0,93.

Таблица 2. Прогноз по срокам и сумме выплат дивидендов «Лукойл» в 2020-2020 гг. Источник: investfuture.ru, официальный сайт

Какие дивиденды выплатит «Лукойл» в 2020 году?

Руководство стремится повышать инвестиционную привлекательность компании, как можно чаще увеличивать дивиденды, общий доход акционеров. Успешные результаты деятельности за 2020-2020 гг. позволяют дополнительно увеличить доход за владение акциями. Прогноз позитивный, особенно если сохранятся текущие цены на нефть.

Таблица 3. История дивидендных выплат «Лукойла» 2010-2020 гг. с прогнозом. Источник: официальный сайт

График 1. Динамика изменения доходности дивидендов «Лукойла» в 2010-2020 гг. с прогнозом.

Как получить дивиденды и стать акционером «Лукойла»?

Все значимые моменты и особенности принятия решения о выплате дивидендов детально описаны в политике организации.

Рисунок 2. Годовое Общее собрание акционеров «Лукойла»

1. Вопросом о возможности выплаты дивидендного дохода перед принятием окончательного решения занимается Совет директоров компании, в частности, специалисты Комитета по стратегии и инвестициям. Они занимаются распределением денежных потоков для обеспечения дальнейшей деятельности «Лукойла» и определяют долю прибыли, которую целесообразно направить на выплаты. На основе этого Совет директоров определяет рекомендованный размер дивиденда.
2. Окончательное решение о выплате принимает внеочередное и/или годовое Общее собрание акционеров, стремясь:
   • чтобы размер промежуточных дивидендов составлял не менее 50% от размера итоговых дивидендов;
   • чтобы общая сумма средств, направляемых на выплаты дохода, превышала уровень инфляции за отчетный год.
3. Вместе с этим объявляется дата закрытия реестра (отсечки), период выплат.

Кратко. Руководство публикует всю необходимую для акционеров информацию на своих официальных сайтах – www.lukoil.ru и www.lukoil.com.

Для получения дивидендов «Лукойла» в 2020 году следует успеть попасть в реестр акционеров. В нем фиксируются все владельцы ценных бумаг, которые вправе получить доход от их владения.

Чтобы оказаться в реестре до его закрытия, акции нужно купить по схеме «T+2», то есть за 2 рабочих дня до отсечки. Закрытие реестра запланировано на 11 июля (среда), значит, приобрести ценные бумаги «Лукойла» следует не позднее 9 июля (понежельник).

Частное лицо может сделать покупку с помощью брокерской компании, являющейся официальным участником фондового рынка. Покупатель перечисляет брокеру деньги, тот совершает покупку, регистрирует ценные бумаги на владельца. В ходе выплат дивиденды будут перечислены на банковский счет акционера.

Видео. Прогноз стоимости акций Лукойл и размера дивидендов на 2020 год:

Сохраните и поделитесь информацией в соцсетях:

Акции Лукойла: дивиденды, цена, доходность

На этой странице вы найдёте следующую информацию по акциям АО «Лукойл»:

• Цены на акции за 1997 — 2020 года,
• размер дивидендов за 1996 — 2020 финансовые года,
• процентную дивидендную доходность за 1999 — 2020 финансовые года,
• калькулятор дивидендов (1996 — 2020 финансовые года).

Размер дивидендов Лукойла за 1996 — 2020 финансовые годы, руб.

Здесь год соответствует году, за который начисляются дивиденды. Так, дивиденды за 2009 год выплачены в 2010, и т.д.

До 2000 года существовали привилегированные акции Лукойла, но потом были конвертированы в обыкновенные.

Процентная дивидендная доходность акций Лукойла за 1997 — 2020

Считается как размер выплаченных дивидендов, делённых на цену закрытия года за который они выплачиваются.

Калькулятор выплат дивидендов по акциям Лукойла за 1997 — 2020

Чистая прибыль Лукойла 1996 — 2020

До 2001 прибыль считалась в рублях, с 2002 по 2013 в долларах, а потом снова в рублях.

Процент чистой прибыли, направляемый на выплату дивидендов, 1999 — 2020

Цена акций Лукойла на закрытие года (1997 — 2020)

Графики — интерактивны. Нажмите на столбец для получения дополнительной информации.
Пожалуйста, подождите несколько секунд, пока графики загрузятся (на смартфонах до 7 секунд)…

Текущая цена и покупка акций

Узнать о текущей стоимости акций Лукойла и купить их, вы можете узнать на официальном сайте «Финама»: узнать

Дивиденды по акциям ЛУКОЙЛ

Все акционеры, владеющие акциями компании Лукойл, регулярно получают выплаты в качестве дивидендов. Доходность обыкновенных акций меняется ежегодно, она зависит от деятельности компании за отчетный период. Анализ показателей за последние годы показывает, что акционеры получают дивиденды Лукойла даже в кризисные годы, что позволяет оценивать их инвестиции как доходные и перспективные. Узнаем подробнее о правилах выплат и дивидендной политике компании.

Как получить дивиденды по акциям Лукойл

Чтобы получать дивиденды по акциям Лукойла, необходимо для начала приобрести их. Для этого необходимо воспользоваться услугами брокеров, имеющих право на покупку таких ценных бумаг. Торги проходят на Московской бирже, при выборе брокера можно ориентироваться на рейтинг надежности (такая информация есть в открытых источниках) или воспользоваться брокерскими услугами, которые предоставляют компании – партнеры ведущих российских банков. Приобретение акций обычно происходит следующим образом:

• Клиент заключает договор с выбранным брокером;
• Открывает брокерский счет на определенную сумму;
• Участвует в торгах, где происходит продажа ценных бумаг интересующей его компании;
• После покупки заключает договор о хранении акций в депозитарии.

Владелец акций может получать дивиденды, выставлять ценные бумаги на торги (зарабатывать на бирже на разнице курсов в разное время) или реализовать, если посчитает нужным. Рейтинг Лукойла по оценке разными финансовыми экспертами довольно высокий, компания оценивается как надежная. В последние годы рост доходности позволил повысить оценку, некоторые банки считают, что акции компании стоит не только держать, но и покупать, т.е. отмечается перспективность капиталовложений.

Ознакомьтесь с принципами дивидендной политики Лукойла

Даты выплат дивидендов за 2020 год

Деятельность компании направлена на полный цикл работы с углеводородами, начиная от геологической разведки перспективных месторождений, заканчивая производством и реализацией готовой продукции через собственную сеть. На текущий момент собственностью компании является 1% от мировых запасов углеводородов, что говорит о высоком статусе даже в международных масштабах.

По оценке нефтедобычи в РФ, на долю компании приходится 17%. Это дает акционерам компании гарантии на получение дивидендов. В 2020 году, как и в предыдущие годы, владельцам ценных бумаг выплачиваются промежуточные дивиденды, что также подтверждает перспективность вложений в эту компанию.

Как показывают отчеты о деятельности за 2020 год (закрытие реестров – в 2020), доход по обыкновенным акциям вырос.

За несколько лет уровень выплат существенно повысился. Дивиденды Лукойл за 2020 составил 195 рублей на одну обыкновенную акцию, при этом за 9 месяцев промежуточные выплаты составили 75 рублей, а окончательные по итогам года – 120 руб. (без учета налогов).

Перспективы на 2020 (данные официальных источников компании) также предполагают дальнейший рост доходности. Предварительный анализ показывает, что каждый владелец одной обыкновенной акции может получить до 230 рублей за отчетный период с учетом промежуточных выплат.

Тем, кто собирается приобрести акции, стоит помнить о датах выплаты дивидендов. Окончательный расчет с акционерами происходит после подведения итогов деятельности компании за текущий год.

Дата промежуточных выплат определяется ежегодно и может изменяться (например, в 2013 и 2020 гг. промежуточный период составлял 6 месяцев, в другие годы – 9 месяцев). После утверждения суммы, которая полагается держателю каждой акции, обязательно указывается дата закрытия реестра – последний день выплат дохода.

Лукойл стабильно проводит выплаты дивидендов в течение 17 лет

Выплату последней прибыли за 2020 год акционеры ожидали 10 января и 2 февраля 2020 года. Дата закрытия реестра по вторым выплатам была назначена на 10 июля 2020 года, а выплаты состоялись в срок до 21 июля и 11 августа.

Выплаты по итогам 9 месяцев уже за 2020 год состоятся в 2020, а дата закрытия реестра установлена на 22 декабря текущего года. Размер прибыли на одну обыкновенную акцию установлен составит 85 рублей или 2,84% от ее стоимости.

В Лукойле выплата дивидендов в 2020 может достигнуть 215 – 230 рублей (предварительные оценки, окончательная сумма будет утверждена после подведения итогов финансовой деятельности за отчетный период). При этом право на получение этой суммы будет только у тех, кто внесен в реестр акционеров. Следовательно, после совершения сделки на бирже необходимо проконтролировать процесс.

Прогноз доходности на 2020 год

Для того, чтобы оценить доходность от акций Лукойл, следует просмотреть официальные отчеты о выплатах акционерам за последние года. Если просмотреть данные за 5 лет (с 2012 г., когда в компании было принято решение о выплате промежуточных дивидендов), то можно отметить постоянный рост дохода акционеров:

• 2012 – 90 рублей;
• 2013 – 110 руб.;
• 2014 – 154 руб.;
• 2015 — 177 руб.;
• выплата дивидендов Лукойл за 2020 – 195 рублей.

Аналитики просчитали, что доходность покрывала текущую инфляцию, что также немаловажно при оценке перспективности капиталовложений. В отчетах компании можно найти не только эти данные (с указанием дат закрытия реестров), но и графики доходности и доли в чистой прибыли.

Эта информация поможет принять решение тем, кто планирует приобрести, чтобы в дальнейшем получать дивиденды по акциям Лукойл в 2020 году и в последующих. Как показывает анализ деятельности компании, такое капиталовложение будет перспективным и позволит иметь регулярный дополнительный доход длительное время.

Учитывая положительную динамику выплат при распределении прибыли компании, акции Лукойла можно рекомендовать для покупки и дополнения консервативных инвестиционных портфелей

Заключение

Дивиденды Лукойл – отличная перспектива для желающих получить ежегодный стабильный доход. Тенденции увеличения прибыльности по итогам 2020 года показывает, что длительное капиталовложение будет окупаться, при этом обесценивания денежных средств не происходит, так как выплаты растут и даже иногда превышают инфляцию.

«Лукойл» увеличил прибыль на 75%, одобрил дивиденды и выкупит акции

«Лукойл» добывает и продает нефтегазовые продукты. А еще каждый может купить акции компании на бирже. «Лукойл» опубликовал финансовый отчет за 1 квартал 2020 года — из него инвесторы узнают, насколько хорошо идут дела у компании. Лучше результаты — больше дивидендов — дороже акции.

Выручка

Квартальная выручка выросла на 14% по сравнению с 1 кварталом 2020 года: с 1,4 до 1,6 трлн рублей. Выручка выросла из-за роста цены на нефть марки «Юралс».

На цену нефти влияют много факторов, например решения ОПЕК по добыче нефти. Если оставят санкции по Ирану и Венесуэле — у «Лукойла» будет меньше конкурентов на рынке. Меньше добычи при стабильном спросе — хорошо.

Для «Лукойла» колебание цен на нефть не играет сильной роли: большую часть выручки забирает государство через пошлины и налоги. В 4 квартале 2020 года баррель «Юралса» стоил 61 доллар — «Лукойлу» досталось 25 долларов, остальное — государству. В 1 квартале 2020 года цена выросла до 65 долларов — «Лукойл» получил 24 доллара за баррель. Поэтому «Лукойл» принял стратегию до 2027 года исходя из цены нефти 50 долларов за баррель.

Цена на нефть марки «Юралс». График — Oilprice.com

83% выручки «Лукойла» — от экспорта нефти и газа. За 1 квартал 2020 года курс доллара составил 56,9 Р . За два месяца 2 квартала 2020 года — 61,5 Р . Даже если «Лукойл» сохранит уровень продаж, выручка вырастет из-за курсовых разниц.

Чистая прибыль

Квартальная чистая прибыль выросла на 75% по сравнению с 1 кварталом 2020 года: с 62,6 до 109,4 млрд рублей. На такой рост прибыли повлиял убыток от курсовой разницы в 2020 году: в 1 квартале 2020 года он составил 43,5 млрд, а в 1 квартале 2020 — 1,4 млрд рублей.

Курсовая разница — бумажная статья, которая не влияет на реальную прибыль компании. Если не учитывать убыток от курсовой разницы, получим рост прибыли на 13,5%. Курсовые разницы не влияют на размер дивидендов — если не учесть этого, можно ошибиться с расчетами финальных дивидендов.

Как мы получили 13,5%:
смотрите в нашей таблице

Дивиденды

«Лукойл» выплачивает промежуточные и итоговые дивиденды. С 2014 года промежуточные платят в декабре, итоговые — в июле следующего года.

Промежуточные выплаты — это хорошо для инвестора. Когда компания выплачивает дивиденды, обычно цена акций падает на размер дивидендов — это дивидендный гэп. Он нужен, чтобы спекулянты не могли купить акции перед выплатой и продать после получения дивидендов, не неся рисков. «Лукойл» разбивает выплату дивиденда на два платежа — из-за этого дивидендный гэп меньше.

«Лукойл» отправляет на дивиденды не менее 25% чистой прибыли по МСФО . Если захотите посчитать дивиденды самостоятельно — учтите: компания убирает непостоянные или бумажные статьи из итоговой прибыли.

«Лукойл» заплатит 130 рублей итоговых дивидендов на акцию за 2020 год. Дивиденды за 9 месяцев 2020 года ждите в декабре.

Выкуп акций

Руководство «Лукойла» объявило, что готово провести обратный выкуп акций уже в 2020 году. «Лукойл» хочет выкупить акций на 2—3 млрд долларов до 2022 года.

Когда у компании на бирже много акций, то выкуп — это хорошо. Доля остальных инвесторов увеличивается: когда «Лукойл» будет распределять дивиденды, сумма на одну акцию увеличится. Некоторые инвесторы рассматривают выкуп акции как альтернативу дивидендам: за дивиденды придется заплатить налог, а выкуп акций для акционера бесплатен.

Мультипликаторы — это производные показатели, отражающие отношение между финансовыми результатами компании и ее капитализацией. Финансовые результаты «Лукойл» публикует в финансовой отчетности. Компания обязана раскрывать эти данные, потому что ее акции торгуются на бирже.

Чтобы получить честные мультипликаторы, берем данные за последние четыре квартала. Я покажу на примере отчета за 1 квартал 2020 года, какие данные нам нужны. Нужно сложить эти показатели с такими же из отчетов за 2, 3 и 4 квартал 2020 года.

Страница 4 отчета «Лукойла» за 1 квартал 2020 года Страница 5 отчета «Лукойла» за 1 квартал 2020 года Страница 7 отчета «Лукойла» за 1 квартал 2020 года

Финансовые показатели «Лукойла» за 12 месяцев

Рыночную капитализацию можно брать с Investfunds.ru. В нашей таблице с расчетами рыночная капитализация автоматически загружается из «Гугл-финансов». Мультипликаторы будут актуальны до следующего квартального отчета «Лукойла».

Мультипликаторы «Лукойла»

Расчеты мультипликаторов «Лукойла» можно посмотреть в таблице. Объясняю, что и зачем считал.

P/E , или Price to Earning, — отношение рыночной капитализации к прибыли. Показывает, за сколько лет компания окупит себя. Для российского рынка хороший результат — 0—5. «Лукойл» окупит себя менее чем за 8 лет. Но показатель прибыли зависит от бумажных статей, поэтому посчитаем другой мультипликатор — EV/EBITDA .

EV , или Enterprise Value, — стоимость компании, учитывающая рыночную капитализацию и долг компании.

EBITDA — идеальная прибыль компании, не учитывающая расходы на проценты кредиторам, уплату налогов и амортизацию.

EV/EBITDA — аналог P/E , учитывающий больше данных. Показывает, за сколько лет компания окупит себя. Меньше 3 — возможно, компания недооценена. «Лукойл» достаточно дешевый для нефтегазового сектора — компания окупит себя чуть менее чем за 5 лет.

Долг/ EBITDA — показывает, сколько компании потребуется лет, чтобы раздать долги. Меньше 3 — у компании нет проблем с долгами, больше 5 — могут возникнуть проблемы с выплатой долга, если в бизнесе что-то пойдет не так. Чтобы погасить долги «Лукойлу» потребуется 1 годовая EBITDA .

ROE — рентабельность капитала, отношение прибыли к капиталу компании. Показывает, сколько бизнес приносит на 1 рубль собственных денег. Для российского рынка хороший показатель — от 15%. Рентабельность «Лукойла» нормальная: много прибыли съедают расходы на добычу нефти и уплату налоговых сборов. Из-за этого прибыли меньше.

ROIC — рентабельность инвестированного капитала. Для мультипликатора нужны показатели операционной прибыли и инвестированного капитала. Операционная прибыль — это доходы компании от основной деятельности без учета единоразовых прочих доходов. Инвестированный капитал — это сумма всех средств, которые были использованы в бизнесе. У «Лукойла» — 12%, чуть выше медианного показателя в нефтегазовом секторе.

ROIC = (Операционная прибыль × (1 − ставка налога) / Инвестированный капитал.

Ставка налога = уплаченный налог / прибыль до налогов.

Инвестированный капитал = капитал + краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы.

Что дальше

Инвесторы ждут от «Лукойла» сильного отчета за 2 квартал 2020 года. Стоимость нефти растет, доллар к рублю тоже растет. Поэтому не удивляйтесь, если «Лукойл» выпустит сильный отчет, а акции не подорожают — часть инвесторов ждут этого. Если вы ищете компании, которые стабильно платят дивиденды, учтите: «Лукойл» повышает размер дивидендов минимум на уровень инфляции в стране.

Чтобы лучше разбираться в дивидендах, почитайте наши статьи:

1. Как зарабатывать на дивидендах.
2. Как устроена дивидендная политика — на примере «Северстали».
3. У «Алросы» увеличилась прибыль на 40%, — с нее платят дивиденды.

Дивиденды Лукойла в 2020 году: инвестируем в нефтяного гиганта

Инвестпривет, друзья! Сегодня – обзор одного из российских дивидендных аристократов, а именно Лукойла. Компания уже 20-й год подряд наращивает дивиденды – это вообще единственный прецедент на российском фондовом рынке. Поэтому Лукойл пользуется особой популярностью среди западных инвесторов. Давайте разберемся, что там с дивидендами Лукойла в 2020 году и стоит ли брать акции сейчас.

Дивидендная политика Лукойла и дивиденды прошлых лет

Лукойл заслужил право называться полноценным российским «дивидендным аристократом» за счет своей дивидендной политики и постоянных, систематически растущих выплат в пользу акционеров.

Так, за последние 12 лет дивиденды компании постоянно возрастали – Лукойл старается увеличить их хотя бы на уровень инфляции. Исключением стал 2013 год – компания распределяла прибыль за 2012 год, а там с нефтью было-сами-знаете-что. В тот год дивиденды были сокращены на 13% (со 115 до 100 рублей), что тоже, в общем-то неплохо.

Такая стабильная выплата дивидендов Лукойла возможна за счет разумного управления компанией. Лукойл является одной из наиболее крупных мировых компаний по объему доказанных запасов и добыче углеводородов, а также второй после Роснефти производитель нефти в нашей стране.

Значительный плюс Лукойла – компания обладает полным производственным циклом: от добычи сырой нефти до продажи готовых изделий. Заправку Лукойла видел, наверно каждый – так вот это только вершина айсберга: там еще есть геологоразведка, переработка нефти и газа, производство масел и электроэнергии, сбыт и даже трейдинг (через «дочку» Litasco).

Теперь обратимся к дивидендной политике. На официальном сайте Лукойла указаны ее основные принципы:

• Лукойл обязуется выплачивать инвесторам не менее 25% чистой прибыли по МСФО;
• при распределении прибыли приоритетом является выплата дивидендов;
• дивиденды выплачиваются дважды: промежуточные и основные (это помогает сохранить интерес к акциям на протяжении всего года, а не только перед выплатами);
• выплаты индексируются на размер инфляции (если есть такая возможность).

То есть именно дивиденды являются одним из основных драйверов роста акций Лукойла.

Но покупать акции только под дивиденды – ошибка. Надо смотреть, что там с мультипликаторами и отчетностью.

Что там с отчетностью Лукойла

А там всё хорошо и стабильно. Так, в 1 квартале 2020 году среднесуточная добыча углеводородов составила 2379 тысяч баррелей: она повысилась на 4,1% по сравнению с 1 кварталом 2020 года и на 0,3% по сравнению с 4 кварталом. В основном такой прирост связан с вводом новых производств в Узбекистане.

Добыча сырой нефти тоже выросла: на 1,5% по сравнению с 1 кварталом и 0,5% – с 4 кварталом 2020 года. Всего Лукойл добыла 21,2 млн тонн нефти.

Кстати, могла бы больше, но компания связана обязательствами с ОПЕК и вынуждена сократить добычу на 30 тысяч баррелей в сутки. Это, конечно, плюс в краткосрочной перспективе, т.к. разгоняет цену нефти за счет дефицита, но в долгосроке – сплошной минус.

Ну а теперь к цифрам. Добыча и прочее – это хорошо, но сколько в итоге зарабатывает Лукойл? В 2020 году чистая прибыль составила 205,4 млн долларов, в 2020 – уже 208,1 млн. Ожидается, что по итогам 2020 года свободный денежный поток возрастет до 439,1 млн долларов, а прибыль – до 215-220 млн.

Естественно, чем больше прибыль, тем больше дивиденды по акциям Лукойла. Так что следите за этими цифрами!

Какие дивиденды будут в 2020 году

Лукойл платит дивиденды дважды в год. В первые раз – промежуточные, по итогам 9 месяцев. Выплата обычно производится в конце декабря того же года. Так, по итогам 9 месяцев 2020 года Лукойл уже выплатила 95 рублей на акцию.

25 апреля Совет директоров рекомендовал выплатить еще 155 рублей на акцию. В итоге общая сумма дивидендов Лукойла в 2020 году составляет 250 рублей.

Для сравнения: в 2020 году было выплачено 85 рублей за 9 месяцев и 130 по итогам года, всего – 215 рублей. Среднегодовая дивидендная доходность составила 7%.

Таким образом, в 2020 году будет две выплаты дивидендов Лукойла. Летом инвесторы получат остаток прибыли за 2020 год, а в конце декабря будет распределена прибыль за 9 месяцев 2020 года. Если успеть купить акции сейчас и продержать до конца года, то вы получите две выплаты.

Нужно отслеживать новости о дивидендах Лукойла, так как фактически эти выплаты еще не утверждены. Совет директоров рекомендовал их выплатить, но утвердить их должно собрание акционеров. ГОСА состоится 20 июня, там и будут все подробности.

Но, как показывает практика, обычно собрание утверждает предложение совета директоров, так что неожиданностей быть не должно.

При стоимости акции в 5968 рублей (цена закрытия на 31 мая) дивидендная доходность последней выплаты за 2020 год составляет 2,6%. Общая же годовая доходность – 4,75%.

Конечно, эти цифры кажутся не особо впечатляющими, особенно по сравнению, скажем с МТС – там чисто дивидендная история. Но всё относительно. Доход на акциях Лукойла можно получить только по стратегии «купи и держи». Причем прибыль образуется как за счет роста котировок (а рост уверенный), так и увеличения дивидендов.

Например, вы купили акции Лукойла за 6000 рублей. При дивиденде в 250 рублей на акцию доходность составляет только 4,16%. Однако если дивиденд будет увеличен до 300, то ваша доходность составит 5% (вы же купили акцию за 6000, и для вас ее стоимость не меняется). Если через 3-4 года дивиденды увеличатся до 1000 рублей, то вы будете зарабатывать 16,6% годовых!

Следует учитывать, что при получении дивидендов инвестору нужно будет уплатить подоходный налог в размере 13%. Следовательно, вместо ожидаемой «чистой» прибыли в 155 рублей вы получите только 134,85 рубля.

Когда и как покупать акции Лукойла

Несмотря на то, что ГОСА еще не состоялось, дата закрытия реестра под дивиденды уже известна – это 9 июля 2020 года. С учетом режима торгов Т+2 и выходных крайняя дата покупки – 5 июля. Если приобрести позднее, то дивиденды Лукойла за 2020 год уже не получите.

Дата выплаты дивидендов Лукойла, а точнее – точного перечисления средств – разнится. Обычно это 1-2 месяца с даты их начисления. Когда именно брокер перечислит вам деньги – точно сказать невозможно.

Купить акции Лукойла и получить дивиденды можно через любого российского брокера, имеющего доступ на Московскую биржу, например, Тинькофф брокера. Акции компании обращаются под тикером LKOH.

Акции продаются лотами. В 1 лоте содержится 1 акция Лукойла. Следовательно, минимальная сумма к покупке – это цена непосредственно одной акции. На момент написания статьи это 5268 рублей.

Стоит ли покупать акции Лукойла в 2020 году

Вопрос сложный, но интересный. В целом – да, покупать стоит. На это есть много причин:

• с 2020 года компания проводит байбэк, в рамках которого запланировано выкупить акций на 3 млрд долларов до конца 2022 года – это позволяет котировкам ускоренно расти, так как сумма выкупа вполне способна «качнуть» курс акций;
• если смотреть инсайдерскую информацию, то видно, что менеджмент активно скупает акции, особенно, при отскоках – а это подтверждение того, что руководство Лукойла верит в светлое будущее компании (к тому же всё-таки инсайдеры больше знают о внутренней кухне компании, объемах добычи и переработке, перспективах месторождений и т.д.);
• сокращение добычи нефти по соглашению с ОПЕК позволит заработать на дорожающей нефти;
• слабый рубль идет на пользу акциям Лукойла – 95% выручки нефтяной компании приходится на доллары (некоторые инвесторы даже иногда берут Лукойл в качестве хеджа от падения рубля);
• если нефть подорожает, то избыток FCF (свободный денежный поток) будет направлен на инвестиции и байбек, что в любом случае хорошо.

Еще один довод в пользу покупки акций Лукойла – надежная дивидендная политика. На протяжении 20 лет платить дивиденды и постоянно их наращивать – это мощно. В 2020 году планируется выплата уже 250 рублей на акцию. Несомненно, это повлияет на котировки.

Кроме того, руководство крайне заинтересованно в росте капитализации Лукойла. 26% акций принадлежит ее директору Вагиту Алекперову, 11% – его бизнес-партнеру Леониду Федуну, еще 7% распределены между топ-менеджерами. Все они хотят, чтобы акции стоили как можно дороже.

Ну и по мультипликаторам компания оказывается не такой уж и переоцененной. P/E, например, всего 5,5.

Так что мой вердикт – надо брать. Да, на хаях, да, страшно. Но надо. �� Шучу, конечно. Вы сами должны принять решение – покупать акции Лукойла под дивиденды или нет. Я бы купил. Тем более, что сейчас цена немного отскочила и вроде как рисуется разворот. Если стоимость упадет еще ниже, то это будет оптимальный момент для входа в рынок. Но в любом случае, окончательно решение остается за вами. Удачи, и да пребудут с вами дивиденды!

Акции Лукойл: история дивидендов и котировок LKOH

Продолжается рассмотрение российских акций в качестве кандидатов в дивидендный портфель. Под прицелом обыкновенные акции Лукойл. Как делится своей прибылью с акционерами эта нефтяная компания? Как вела себя на протяжении многих лет акция этой компании на рынке?

Чтобы ответить на эти вопросы снова используем агрегатор исторических котировок брокера ФИНАМ.

Ниже на иллюстрации приведен график изменения цены на обыкновенную акцию Лукойл за период с 2009 по 2020 годы. Построения выполнены с помощью Microsoft Excel, если кто-то не знает как это делается, но хочет попробовать самостоятельно – пишите в комментариях, подскажу как. Это совсем не сложно.

Обыкновенные акции Лукойл история изменения цены на графике

По уже сложившейся на этом сайте традиции в первом приближении акция Лукойл будет проанализирована на протяжении десяти последних лет.

Японские свечи на графике построены с таймфреймом в один месяц в период с января 2009 года по декабрь 2020 года включительно:

Акцию можно купить подешевле, а можно подороже. В большинстве ситуаций – это дело случая. То есть, все отдается на откуп удаче – либо повезет, либо нет. Поэтому, если исходить из условия наименьшего везения, то анализ получится более достоверным.

Выберем самую максимальную цену на акцию Лукойл в 2009 году и представим, что инвестору настолько не повезло, что хуже уже не могло и быть в этот период. По прошествии десяти лет предположим, что дела с везением у инвестора обстоять лучше не стали и его угораздило в 2020 году продать эту акцию по самой минимальной цене.

Видно, что при этих условиях частному инвестору все-равно удалось бы получить неплохую прибыль. Можно даже предположить, что такая прибыль не только сохранила капитал инвестора за этот период, но и несколько его приумножила.

Вот только наш гипотетический частный невезучий инвестор покупал акцию вовсе не для того, чтобы ее продать подороже. Цели у него были несколько другие.

Для хранителя дивидендного портфеля основной интерес представляют именно дивидендные выплаты. Эти выплаты, как известно, являются частью прибыли предприятия. Если предприятие развивается, то и прибыль его растет. Если растет прибыль, то может подрасти и ее часть, которая выплачивается акционерам.

Вот и представим, что невезучий частный инвестор разместил свой капитал в акции Лукойл, купленной по максимальной цене в 2009 году. Как денежные потоки соотнесутся с размером вложенного капитала? Смотрим на рисунок ниже:

Если внимательно посмотреть на график выше, то можно отметить, что денежный поток год от года растет. Впрочем, величина дивидендов радует не очень сильно. Доходность уступает хорошему банковскому вкладу. Судя по всему, невезучему частному инвестору к 2020 году не дождаться окупаемости вложенного капитала.

Просуммируем на графике все дивидендные выплаты и посмотрим, какую же часть от своего капитала инвестору удалось вернуть через десять лет ожиданий. Смотрим на рисунок ниже.

Возможно, если бы гипотетический инвестор был чуть более удачлив, то дивидендная картина выглядела бы чуть лучше. Но в данной статье – напротив, предлагается ее ухудшить.

Акции Лукойл: ложка дёгтя в бочке меда

Предлагается вспомнить великий и ужасный кризис 2008 года. Самый большой риск для невезучего инвестора состоял в том, чтобы купить акцию по максимальной цене перед самым кризисом.

А еще, следует учитывать существующие негативные реалии в виде снятия 13% подоходного налога с выплачиваемых дивидендов, что, само-собой разумеется, не добавит доходности.

Но все-таки, давайте посмотрим на график ниже и подсчитаем как-бы оно все было на самом деле.

В кризис 2008 года цена на акцию Лукойл существенно снизилась. Максимальная цена на акцию отмечалась на “разогреве” в 2008 году перед самым обвалом. Бывает полезно представить себя на месте покупателя акции в этот, самый неподходящий момент.

Избежать такой неудачи удается немногим. Поэтому, вполне целесообразно оценить последствия такой покупки на основе исторических данных.

На графике ниже приведена оценка дивидендной доходности, уменьшенной на 13% подоходного налога и отнесенной к максимальной цене на акцию Лукойл в 2008 году.

После удержания 13% НДФЛ с дивидендного дохода картинка получается далеко не радужная. Даже спустя десятилетие такая доходность существенно уступает банковским вкладам. А что при таких дивидендах с окупаемостью вложенного капитала? Понятно, что большой радости ожидать не приходится, но все-таки?

Как и предполагалось, инвестор за десять лет так и не смог вернуть даже половину вложенного капитала с помощью дивидендных выплат.

Стоит ли включать в дивидендный портфель обыкновенную акцию Лукойл

Неоспоримыми плюсами дивидендной политики эмитента акции Лукойл является регулярность выплат и их, пусть небольшой, но регулярный рост .

Все-таки акция – это часть предприятия. А если прибыль предприятия все время растет, то это означает, что менеджмент не так уж и плох.

Конечно, есть акции, которые смотрятся лучше, но есть правило диверсификации, которое говорит, что никогда не следует вкладывать капитал в единственный актив.

Акция обыкновенная Лукойл входит в состав индекса Московской биржи, ее тикер — LKOH. Акция имеет достаточную ликвидность, чтобы выступать в качестве залога для маржинального кредита. Торгуется лотами (пачками) размером в 1 штучку. По состоянию на январь 2020 года стоимость лота составила 5 200 рублей.

Когда доход от дивидендных выплат существенно проигрывает банковским вкладам – наверное, следует подыскать для дивидендного портфеля что-нибудь более доходное.

Если Вам понравилась эта статья – поделитесь ею в социальных сетях, пожалуйста…

«Лукойл» утвердил дивиденды за 2020 год

В четверг, 20 июня, акционеры одной из самых популярных российских нефтяных компаний, «Лукойл», установили сумму выплат дивидендов за 2020 год — 155 рублей на акцию.

Напомним, что за первые 9 месяцев 2020 года было выплачено 95 рублей за акцию, следовательно всего за год выплатят 250 рублей за акцию.

Закрытие реестра для получения дивидендов планируют провести 9 июля.

Чистый доход компании за 2020 год составил 219,5 млрд рублей. По решению собрания акционеров на выплату дивидендов выделят 116,3 млрд рублей от чистой прибыли.

Дивидендная доходность около 5% годовых и уменьшение денежного потока на bayback акций может спровоцировать волну фиксации прибыли при достижении ценовых максимумов этого года.

Для инвесторов в нефтяной сектор есть более «лакомые» дивиденды — «Газпромнефть» — (8,2% -11%), «Башнефть-п» — 8,95%, «Сургутнефтегаз -п» — 18,41%.

Технически ближайшая цель по акции — в районе 5500 рублей.

Алвис Новак,
эксперт компании «Аналитика Онлайн»

Дивиденды по акциям компании ЛУКОЙЛ

Лукойл по праву считается одной из крупнейших нефтегазовых компаний планеты. На балансе компании находится 1% мировых доказанных запасов углеводородов. Компания захватывает весь спектр работ: от разведки и добычи нефти, до переработки и реализации. Внушительный штат компании включает в себя около 111 тысяч человек. Почти 17% добычи нефти в Российской Федерации обеспечивает компания Лукойл.

С 2001 года Лукойл стабильно выплачивает дивиденды. Из года в год компания старается наращивать объем дивидендных выплат и обеспечить максимальную отдачу для своих акционеров.

По итогам 2015 года акционеры Лукойла получили 112 рублей на одну акцию, при этом компания делала выплаты по итогам 9 месяцев 2015 года в размере 65 рублей. Таким образов всего а 2015 год было выплачено 177 рублей на акцию. Стабильная и перспективная компания является тяжеловесом на рынке ММВБ и имеется практически у каждого фонда в портфеле нефти и газа. По итогам 2020 года Лукойл выплатит 200 рублей на одну обыкновенную акцию.

Дивиденды Лукойла в 2020 году могут составить 230-250 рублей на акцию.

Дивиденды «ЛУКОЙЛа» за 9 месяцев составят 95 руб. на акцию

Общий размер дивидендов, начисленных на обыкновенные акции, составит 71,25 млрд руб.

Реестр для получения дивидендов закрывается 21 декабря.

Выплата дивидендов будет осуществлена номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим в срок не позднее 11 января 2020 года, другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — не позднее 1 февраля 2020 года.

Собрание акционеров также приняло решение о выплате части вознаграждения членам совета директоров «ЛУКОЙЛа» за исполнение ими обязанностей в период с даты принятия решения об избрании в совет до даты принятия решения. Размер выплаты составит половину вознаграждения, установленного решением годового собрания акционеров 21 июня 2020 года.

Помимо этого утверждены изменения и дополнения в устав НК.