Маржинальный принцип для Форекс

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Принципы маржинальной торговли на форекс

Раздел: О рынке форекс Опубликовано: 30-05-2014, 22:55 | Автор: SeMI | Комментарии (1)

Совсем недавно Форекс не был так доступен, как сейчас. Частные инвесторы фактически не имели доступа к рынку и не могли самостоятельно заключать сделки на Форекс. Но появление в домах компьютеров значительно изменило многие области жизни, включая и торговлю на валютных и фондовых рынках.

Сейчас практически любой, кто пожелает, может попробовать свои силы в подобной торговле с использованием домашнего компьютера. Многие люди сделали это своей профессией и основной работой. Вся торговля на Форекс построена на принципе маржинальной торговли, и именно этот принцип дает возможность любому инвестору проводить сделки, даже не имея огромного начального капитала.

Основные понятия маржинальной торговли

Основным фактором, который сумел привлечь к торговле на Форекс мелких инвесторов, является возможность получить поддержку от брокеров в виде «кредитного плеча» или «рычага». Вся маржинальная торговля на форекс построена на этом принципе.

  • Маржинальная торговля – проведение трейдером сделок с использованием заемных средств. Эти операции осуществляются при предоставлении определенного залога. Оговоренная залоговая сумма называется «маржа».
  • Маржа – залоговые средства инвестора или трейдера, которые он размещает на счету в банке для обеспечения своих сделок
  • Кредитное плечо представляет собой соотношение средств, используемых трейдером и суммой сделки, которую он совершает. Соотношение может быть разным, например, плечо 1:50 будет означать, что трейдеру понадобится сумма, в 50 раз меньшая общей суммы сделки

Для того чтобы торговать валютой на Форекс, совсем не обязательно иметь большой капитал. По сути, все операции выполняются на основе краткосрочных кредитов. То есть все, осуществляющие сделки трейдеры используют маржинальные кредиты, основное отличие которых от обычного кредитования в том, что размер кредита во много раз превосходит предоставленную для залога сумму. Такие кредиты используются только для получения прибыли за счет спекуляций на конкретных рынках.

Суть маржинальной торговли

Самая основная особенность этой торговли и ее суть, в том, что все операции с валютными активами, ведутся без фактического их обмена. То есть в реальности никто не бегает с пачками разнообразной валюты в руках и не спешит ее менять. Все сделки проходят по принципу взаимозачета, не привлекая реальных средств. Извлечение прибыли при такой торговле происходит за счет изменения курсовой стоимости той или иной валюты и получения торговой разницы между курсами.

Сделки, или по-другому – позиции, которыми ведется вся торговля на валютном рынке, имеет название «лот». Стандартный лот имеет размер в 100000 единиц, или долларов. Есть более мелкие лоты, размером в 0,1 стандартного и даже 0,01 от размера стандартного лота. Обычно сделки заключаются объемом в несколько лотов. Но даже небольшие лоты все равно не слишком доступны для совершения сделок частными трейдерами. А торговля с маленькими объемами не может приносить большой прибыли. Появление такой возможности, как маржинальная торговля у мелких участников рынка существенно расширило их возможности. Маржинальная торговля стала возможна, благодаря тому, что на рынке появились посредники-брокеры и взяли на себя всю посредническую деятельность при совершении сделок.

Главные инструменты маржинальной торговли

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Применение на практике такого механизма сделок, как маржинальная торговля, существенно увеличило приток частных инвесторов на рынок Форекс. Это произошло благодаря появлению у трейдеровтакого инструмента торговли, как кредитное плечо.

Кредитное плечо – по сути — предоставление трейдеру определенного кредита, размер которого зависит от вносимой в качестве обеспечения суммы.

Огромным преимуществом кредитного плеча перед стандартным банковским кредитом является скорость его получения. Для получения такой поддержки трейдеру не приходится подавать заявок на кредит в банк и ждать одобрения. Теперь, благодаря существованию этого инструмента, он может начать совершать сделки на валютном рынке сразу, после внесения на счет в дилинговом центре некоторой минимальной суммы. Эта сумма равна всего нескольким десяткам долларов, что делает возможным участие в валютных операциях практически любого желающего. Получение кредитного плеча происходит в автоматическом режиме и выполняется по первому требованию трейдера. Еще одним немаловажным преимуществом этого инструмента торговли является возможность использования кредитного плеча многократно, в течение короткого периода времени. Предельные размеры для кредитного плеча устанавливаются каждой брокерской компанией самостоятельно. Обычно используются соотношения от 1:10 до 1:500. Для фондовых рынков эти цифры несколько иные и обычно пределом будет соотношение 1:3.

Простой пример: у вас есть 500 долларов, которые вы хотели бы использовать для торговли. Вы вносите их на свой счет у выбранного брокера, и этот посредник предоставляет вам кредитное плечо 1:100. Теперь для торговли вы можете использовать уже не 500 долларов, а все 50000. Это может быть несколько сделок или одна, главное, чтобы максимальный объем всех совершенных вами сделок не превысил эту сумму. Естественно, что совершать сделку сразу на всю сумму крайне не рекомендуется, так как всегда есть риск неблагоприятного развития ситуации на рынке. В этом случае у вас будут потери, которые будет нечем компенсировать и торговлю придется прекратить.

Но все, кто собирается принять активное участие в торговле, нужно помнить, что при торговле большой суммой, многократно превышающей размер внесённых на счет средств, прибыль может быть очень большой, так как рассчитывается от общей суммы сделки. Но одновременно с этим возрастет и сумма возможных убытков, которые также рассчитываются от общей суммы сделки.

Для того чтобы избежать больших потерь при работе с кредитным плечом, нужно соблюдать несколько основных принципов:

  • Нельзя открывать даже для возможного удвоения имеющегося депозита более одной сделки
  • Обязательно использование ордеров стоп-лосс для уменьшения возможных максимальных потерь от сделки
  • Нельзя поддаваться эмоциональным порывам. Всегда необходимо следовать заранее намеченному плану
  • Стоит внимательно изучить методы работы своего брокера
  • Перед началом работы на реальных рынках необходима тренировка на демонстрационном счете

Маржа – соотношение объема имеющейся позиции к кредитному плечу. Если у трейдера есть на счету средства, помимо маржи, занятой в существующей позиции, то эти средства называются свободной маржей. Свободная маржа используется для того, чтобы определить, сколько еще позиций и какого объема может открыть трейдер.

Особенности маржинальной торговли

Заключая сделки на Форекс, торговец несет полную ответственность перед своим брокером за ее исход. Размер его ответственности определяется предоставленной дилинговым центром маржей в рамках размещенного депозита. Это обеспечивает страховку брокера от возможных потерь связанных с ошибочными сделками трейдеров. Так выглядят основные принципы маржинальной торговли. Но для полного понимания всего механизма совершения таких сделок, нужно рассмотреть в отдельности все факторы, влияющие в конечном итоге на получаемые финансовые результаты.

Маржинальная торговля обязательно предполагает проведение противоположных операций по тем же валютам и в том же объеме, что были при первоначальных операциях. Так, при покупке валюты обязательным условием будет ее последующая продажа и наоборот. Такая система позволяет получать прибыль за счет изменения курсов валют.

После совершения сделки, или «открытия» позиции, трейдер не может распоряжаться приобретенным валютным активом для совершения новых сделок. Он автоматически, в качестве обеспечения сделки передает часть собственных средств дилинговому центру в виде маржи.

При проведении обратной операции, трейдер получает курсовую разницу и становится понятным результат сделки. Этот результат сформируется из разницы между ценой, по которой совершалась первоначальная сделка и ценой, которая была при второй сделке. К указанной сумме прибавляется высвободившаяся маржа. При плюсовом результате трейдер получает на счет сумму той прибыли, что сумел извлечь и маржу. Но если результат будет отрицательным, то сумма полученного убытка будет вычтена из маржи. Оставшаяся ее часть будет возвращена на счет трейдера. Размер полученного убытка не может превышать размер существующего депозита.

Таким образом, любая сделка трейдера на валютном рынке будет состоять из двух последовательных этапов. Первым будет открытие позиции, а второй – ее закрытием. При совершении первого этапа, то есть открытия позиции, брокер берет у трейдера залог, или маржу, которая является финансовой гарантией того, что совершаемая трейдером сделка не нанесет убытка брокеру. Но для поддержания убыточной сделки используется не только маржа, но и все свободные средства трейдера, размещенные на депозите. В случае перехода сделки из прибыльных в убыточные, трейдер может держать ее открытой до тех пор, пока на депозите хватает средств.

Дилеры держат под контролем каждую сделку, и если сумма размещенных на депозите средств трейдера не может больше перекрывать убытки от сделки, дилер имеет право самостоятельно закрыть убыточную позицию. Перед этим, он обращается к трейдеру, делая предложение увеличить размер имеющейся маржи. Это обращение называется Margin call. Но если трейдер проигнорирует предложение брокера, а убытки по имеющимся позициям будут и дальше расти, это приведет к принудительному закрытию позиций брокером.Эта возможность нужна брокеру для того, чтобы при любом исходе сделки трейдера, брокер не понес убытков.

Такое закрытие произойдет, когда размер просадки по всем имеющимся позициям достигнет определенной критической величины. Эта величина определяется разными брокерами в широких пределах от 10 до 100%. Уровень, при достижении которого брокер закроет позиции трейдера имеет названиестоп-аут. Его значение обычно устанавливается от 10 до 20. В отличие от уровня Margin call, достижение этого уровня закроет все убыточные позиции автоматически и обязательно. Брокер не хочет нести убытки, а трейдер в этой ситуации не сделал ничего для того, чтобы минимизировать убыток.

Иногда все же убытки у брокера случаются. Такая ситуация возможна, когда новый торговый день открывается с очень большим отрывом котировок от предыдущего. Все возможные убытки, связанные с такой ситуацией берет на себя брокер, так как трейдер отвечает перед ним только размером предоставленной маржи. Позиция, конечно, будет закрыта, но все убытки сверх предоставленной маржи должен будет нести именно брокер.

Появление маржинальной торговли существенно расширило возможности частных инвесторов. Для заключения сделок с использованием кредитного плеча обычно достаточно всего 1-3 процентов от предполагаемой суммы сделки.

Но увеличение размеров предоставленного брокером кредитного плеча увеличивает не только скорость получения и размер прибыли. В той же пропорции возрастает и возможный убыток. Поэтому требуется тщательно анализировать предполагаемый рынок и выбирать наиболее подходящий размер кредитного плеча. Волантильность котировок по предполагаемой для работы валютной паре имеет существенное значение. При высокой волантильности нежелательно использовать кредитное плечо большого размера, так как это может принести значительные убытки.

Использование ордеров стоп-лосс обязательно должно стать частью торговой системы. Если при срабатывании уровня стоп-аут трейдер потеряет около 80 процентов своего депозита, т опри использовании ордеров стоп-лосс, трейдер сам решает, какого размера убыток он может понести. Как правило, размер предполагаемых возможных убытков с использованием таких ордеров не превышает 3 – 5 процентов от всего депозита.

Основное преимущество маржинальной торговли состоит в использовании кредитного плеча, позволяющего частным торговцам с небольшим капиталом участвовать в торговле. Увеличение количества мелких инвесторов на рынке и соответственно растущий объем сделок, повышают ликвидность рынка. Но с увеличением количества, односторонние сделки в большом количестве могут привести к серьезным колебаниям цены.

Маржинальные сделки на Forex

Маржинальные сделки на современном рынке Форекс – это вполне обычное явление. Благодаря ему трейдеры с небольшим депозитом получают доступ к торговым операциям на бирже и могут получать хорошую прибыль. Иначе говоря, брокер предоставляет клиенту средства для торговли в виде займа.

Сделки такого типа выгодны для обеих сторон. Брокер получает свою прибыль за предоставление займа, а трейдер имеет возможность заключать сделки больших объемов, имея скромный капитал для торговли. При этом депозит клиента или его часть выступает в качестве залога.

Основы маржинальных сделок

Маржа – это доля личных средств трейдера в сделке, обеспеченной за счет финансов брокера. Маржинальные сделки могут быть заключены после того, как клиент и брокер оформили договор на открытие соответствующего счета. Условия соглашения фиксируются в специальном документе, который имеет правовой статус в брокерском обслуживании.

Залогом могут выступать как денежные средства на личном счете, так и ценные бумаги, купленные в ходе маржинальных торгов. Причем у брокеров имеется отлаженный механизм, по которому ценные бумаги регистрируются на компанию, а не на трейдера. Благодаря этому у розничных клиентов имеется возможность открывать маржинальные сделки и получать с них прибыль сразу же после заключения договора на брокерское обслуживание.

Независимо от того, как закрывается сделка для трейдера, брокер остается в плюсе. Это происходит за счет комиссии от операций с активами. В свою очередь, входя в маржинальный рынок, клиент рискует своим депозитом, однако этот риск нивелирован возможными дивидендами, на которые он не мог претендовать без кредитного плеча.

Маржинальные сделки и кредитное плечо на рынке ценных бумаг

Кредитное плечо – неотъемлемая часть маржинальной торговли. Данный термин обозначает относительный коэффициент между суммой маржинальной сделки и займа, предоставленного брокером. Например, кредитное плечо 1:10 означает, что доля клиента в одной операции будет составлять 10%, остальная часть обеспечивается брокером.

Не все активы на рынке Форекс доступны для маржинальной торговли. Кредитное плечо предоставляется для трейдинга инструментами, которые соответствуют принятым стандартам ликвидности. Иначе говоря, размер кредитного плеча зависит от того, каким образом регулируется брокерская деятельность в государстве, где базируется компания.

Чаще всего кредитное плечо не является фиксированной величиной – на его размер влияет имеющийся депозит у трейдера и механизм расчета рисков. Убыточная сделка может стоить трейдеру всего депозита, а также части кредитных брокерских средств. Если цена актива повела себя так, что маржа не может быть покрыта залоговой суммой клиента, брокер закрывает сделку и трейдер теряет свои средства.

Маржинальность сделки в коротких и длинных позициях

Кредитное плечо позволяет открывать сделки на рост актива (покупка) и на его падение (продажа). К длинным позициям в маржинальной торговле на рынке Форекс относят покупку активов. Открывая сделку на повышение, трейдер получает от финансовой компании определенную сумму кредита для нужного объема и инвестирует часть своего капитала. Сделка на понижение имеет обратное направление и называется короткой позицией.

При покупке актива евро/доллар, трейдер платит определенную сумму евро за доллары, согласно текущим валютным котировкам. При продаже этого же актива, трейдер наоборот, отдает евро и получает доллар. Однако на рынке Форекс это носит условный характер, как таковой продажи здесь нет.

Особенности взаимодействия брокера и клиента

Требования к кредитному плечу определяются ликвидностью активов, что предполагает оплату кредита в установленный срок. Для этого брокером рассчитывается такой показатель, как коэффициент абсолютной ликвидности. Оперативная выплата по кредиту вне зависимости от исхода сделки производится благодаря активам с «моментной» платежеспособностью.

Как только ордер открыт, инвестор лишается возможности личного управления активами до того момента, пока он не будет закрыт по поручению трейдера. При этом на брокера работают финансовые аналитики, которые оценивают риски, связанные с движением активов из текущего портфеля клиента. Закрыв сделку с положительным исходом, клиент получает на свой личный баланс сумму инвестиции, отданной в залог, плюс прибыль.

Когда возможные маржинальные убытки превышают 50%, менеджер компании обращается к трейдеру с предложением увеличить свою долю в сделке. Эта операция называется Margin Call. Если клиент не добавил средства, а потенциальные потери продолжат расти, брокер закрывает позицию, не дожидаясь поручения. В этом случае производится перерасчет и трейдер получает либо оставшуюся часть от залога, либо полностью его лишается. Случается, что убытки затрагивают и долю брокера, в этом случае трейдеру выносится требования о погашении маржинальной задолженности.

Как осуществляется маржинальная торговля на рынке Forex?

Рассмотрим на примере вариант маржинальной торговли. Итак, трейдер зарегистрировался у брокера, заключил договор, включающий пункты о предоставлении кредитного плеча, и начал торговать. Путем анализа он прогнозирует рост валютной пары евро/доллар. Если бы не было кредитного плеча, то для открытия сделки клиенту потребовалась сумма в 100 тысяч долларов США. Такое может позволить себе далеко не каждый трейдер.

Именно в таких ситуациях брокер оказывает содействие по входу в рынок. Обладая депозитом в 500 долларов, для покупки одного лота будет необходимо кредитное плечо 1:200. Но рынке Форекс можно торговать и долями лотов, поэтому для покупки 1/10 лота, хватит плеча 1:20.

Главное преимущество маржинальной торговли – это обеспечение доступа на финансовые рынки широкому кругу интернет-пользователей. Обратной стороной медали является односторонние риски. Когда рынок движется в противоположную сторону, средства брокера остаются в безопасности, а вот залог трейдера находится под угрозой.

Брокер никогда не станет дожидаться разворота тренда и выхода из убыточной позиции, ему проще закрыть позицию и вернуть личные средства, плюс получить с этого свои комиссионные. Поэтому, начиная маржинальную торговлю на рынке Форекс, следует ответственно подходить к анализу движения активов и принимать возможные риски.

Занятие №5: Маржинальная торговля на рынке FOREX. Принципы торговли на финансовом рынке.

Что же делает Forex привлекательным не только для крупных игроков, но и для частных инвесторов? Это механизм маржевой торговли. Маржевая торговля (margin trading) используется для предоставления возможности доступа на рынок клиентам, располагающим незначительными денежными средствами, ведь стандартный лот для торговли на рынке в компании InstaForex составляет 10 000 долларов, что позволяет торговать с минимальным депозитом 1 USD.

Принцип маржинальной торговли заключается в том, что для осуществления сделки необходимо обладать лишь небольшим процентом от полной суммы контракта. Чтобы продать или купить валюту, клиент должен внести в банк или иную брокерскую организацию гарантийный депозит, после чего ему предоставляется «плечо» или «рычаг» – левередж (leverage-способ использования инвестиционного капитала, при котором относительно небольшие объемы денежных средств позволяют инвестору контролировать относительно большую стоимость). Это достигается посредством заимствования. Заемные средства используются для покупки валют, акций или других активов, за счет, которого появляется возможность заключать сделки, по объему превышающие первоначальный вклад в 50–100 раз. Иными словами, покупка валюты с маржой это заключение контракта с оплатой его части кредитом, предоставляемым брокером. Поэтому даже небольшая прибыль или убыток, относительно внесенной суммы, является значительной величиной. Различают два вида залоговых требований или маржи: маржа фиксированная и маржа процентная. Если условием обеспечения торговой позиции является фиксированная маржа, то, чтобы совершить сделку трейдер должен иметь на счете какую-то определенную сумму, которая по абсолютной величине обеспечит залоговые требования, согласно предоставляемому кредитному плечу.

Например, кредитное плечо 1:100, стандартный лот 10.000 единиц торгуемой валюты, значит, чтобы открыть позицию объемом в 1 лот необходимо обеспечить сделку маржой равной 100 единиц валюты депозита.

То есть: 10 000 / 100 = 100, и в этом случае не имеет значение, с какой валютой совершается сделка, и какая валюта размещена на страховой депозит.

При требовании обеспечения процентной маржой ситуация несколько иная. В этом случае необходимо обеспечить сделку маржой, составляющей определенный процент (согласно условиям кредитного плеча) от суммы торгуемой валюты и рассчитывается эта сумма с учетом текущего валютного курса, учитывающего валюту депозита и валюту торгуемого актива.

Предположим такую ситуацию: валюта депозита доллары США, условие залога процентная маржа – 1% от объема сделки. Трейдер решил произвести сделку по валютной паре EUR/USD, объемом в 1 лот (10 000 евро), курс на момент совершения сделки

bid

ask

Рассчитаем необходимую маржу:

1% от суммы 1 лота = 10 000 € * 1 / 100 = 100 €,

требуемая маржа составляет 100 €, но ввиду того, что страховой депозит в долларах США необходимо рассчитать сумму долларов, эквивалентную 100 €. При текущем курсе сумма долларов эквивалентная требуемой марже вычисляется следующим образом:

100€ = 100€ * 1.2053$(курс ask) = 120.53$ = 120.6$ (округлено)

Для наглядности рассмотрим принцип маржевой торговли на следующем примере:

а) Допустим, что курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2505/1.2508. Предположим, что Вы провели анализ валютного рынка (о методах анализа в следующих занятиях) и считаете, что курс EUR/USD будет расти (например, как минимум до 1.2600). Вы покупаете 1 лот EUR/USD по 1.2508 (по аску). Размер нашей сделки равен 10 000 EUR (1.0 лот по EUR/USD равен 10 000 EUR). Вы купили 10 000 EUR и должны заплатить 10 000*1.2508=12508 USD. При этом для совершения сделки Вам не надо было иметь в наличии все 125080 USD (для того, чтобы произвести оплату). Вам достаточно было иметь сумму – $100. Дело в том, что сумму 125080 USD брокер (т.е. наша компания, которая предоставляет Вам выход на рынок ФОРЕКС ) предоставит Вам в качестве кредита. Предположим, что Ваш прогноз оказался верным и курс EUR/USD достиг 1.2599/1.2602. Вы фиксируете (т.е. закрываете открытую позицию противоположной сделкой, в нашем примере – закрытие позиции производится продажей евро) прибыль. Продаете EUR по 1.2599 (по биду). Т.е. Вы продаете 10 000 EUR и получаете в оплату 12599 USD, фиксируя прибыль $91. При этом для совершения сделки надо было вложить в нее не 10 000 EUR ($12509), а в 100 раз меньше – $100. Прибыль составила 90 пипсов. Pips (пипс), как мы знаем, – это минимальная величина изменения цены. Вы заработали 1.2599-1.2509=0.0090, т.е. 90 пипсов.

Схема баланса сделки

Проведением обратной (офсетной) сделки Вы не только зафиксировали прибыль, которая будет прибавлена к внесенному страховому депозиту (марже), но и вернули предоставленный кредит брокерской компании.

б) Ну а если Ваш прогноз оказался ошибочным, цена опустилась, EUR/USD котируется по 1.2419-1.2422 и Вы решили ограничить свои потери, т.е. произвести офсетную (обратную) сделку и зафиксировать убыток.

Схема баланса сделки

В этом случае полученный убыток -89 usd будет взыскан со страхового депозита (маржи). Именно этот момент и является основой необходимости внесения страхового депозита. Как Вы понимаете, брокер не хочет нести убытки по проведенным Вами ошибочным сделкам и потому определяет необходимость внесения залога (маржи), за счет которого и будут удовлетворены Ваши обязательства.

В виду того, что маржевая торговля не предполагает физическую поставку валютных средств, в основе такого метода расчетов, который приведен выше, лежит неттинг (netting). Неттинг – это способ расчетов по проведенным сделкам, предусматривающий пересылку не всего объема актива, а только результата по проведенным сделкам, когда сумма купленной и проданной базовой валюты, между одними и теми же контрагентами одинакова. Взаимная компенсация обязательств и активов, банковских сальдо между филиалами банка или несколькими банками, такая операция позволяет достичь экономии на банковских комиссионных и уменьшает валютные риски. Этот способ расчета издавна применялся и широко применяется в межбанковской торговле. Давайте рассмотрим такой пример.

Банк А купил у банка Б 1 000 000 евро за доллары США по курсу 1.2050, затем в течение дня, банку А понадобился доллар США и он продал 1 000 000 евро по курсу 1.2060 тому же банку Б.

Структура данной ситуации следующая – после покупки, банк А должен банку Б 1 205 000 долларов США, в свою очередь банк Б должен Банку А 1 000 000 евро, после того как совершена обратная операция, т.е. Банк А продал банку Б 1 000 000 евро за 1 206 000 долларов, появилась возможность сделать взаимозачет по основной сумме сделки и произвести окончательный расчет путем отправки образовавшейся разницы – 1 000 долларов, банком Б банку А.

Как видно из приведенного примера, расчет между брокером и клиентом представляет собой ни что иное, как расчет методом неттинга.

Различные брокерские компании, в целях ограничения собственного риска и риска клиентов, ограничивают возможность падения (уменьшения) маржи до определенного уровня и при его достижении закрывают позиции клиентов в принудительном порядке, т.е. проводят обратные сделки самостоятельно без участия клиента. В нашей компании уровень ограничения составляет 30% от суммы первоначальной маржи. Это значит, что убытки по всем не закрытым сделкам клиента могут составлять 70% суммы, внесенной на торговый счет. Предположим, клиент внес на счет 1000 долларов США. (Первоначальная маржа), нереализованная прибыль/убыток (текущий результат по открытым позициям) составляет – 700 долларов, это значит что текущий баланс (сумма депозита, увеличенная или уменьшенная на сумму нереализованной прибыли/убытка) равен 1000usd – 700 usd =300 usd, т. е 30% первоначальной суммы и согласно принятым правилам компания производит принудительное закрытие открытой позиции клиента, фиксируя убыток. Если открыты несколько позиций, допустим 3 позиции по одному лоту, то закрытие позиций производится по одному лоту, начиная с позиции, по которой имеется самый большой убыток. Например, внесено на депозит 3000 долларов США, открыты 3 позиции объемом по одному лоту каждая (30 000), естественно первоначальная маржа составит сумму 3000, сделки оказались ошибочными, убыток уже составляет сумму 2100. Это значит, что в строке текущий баланс отразится сумма 900, которая составляет 30% первоначальной маржи (30% от суммы 3000), вот в этом случае и начнется принудительное закрытие позиций по одному лоту и первым будет закрыта сделка, по которой наблюдается самый большой «плавающий» убыток.

Такой механизм позволяет застраховать клиента от полной потери депозита и образования задолженности перед компанией или другими участниками рынка.

При «переносе» позиции, а это означает, что совершенные сделки не закрываются до конца суток, т.е. до 00:00 часов, и позиции переносятся на следующую торговую сессию, взимается плата. Главная причина, по которой взыскивается комиссия за перенос позиции, это кредитные ресурсы, полученные клиентом при совершении сделок, и после 00:00 часов считается, что пользование ресурсами составило одни сутки. Также компания Instaforex предоставляет для своих клиентов возможность открытия счета без начисления свопов (то есть платы за перенос позиции на следующие сутки), такие типы счетов очень популярны в исламских странах, от сюда и происходит народное название таких счетов – исламские счета.

Сумма страхового депозита, которая вносится клиентом на счет и, за счет которой, будет выделяться маржа для открытия сделок, отражается в строке баланса – «баланс» в торговой платформе InstaTrader. Эта сумма будет меняться в зависимости от результата проведенных сделок, который фиксируется в строке «прибыль/убыток», если результат положительный то сумма входящего баланса будет увеличиваться и наоборот, если отрицательный то уменьшаться.

Строка «свободные средства» поможет определить, какое количество средств еще можно использовать в торговле, т.е. какое количество маржи есть в запасе, если будет необходимость открыть добавочные позиции. Таким образом, кредитное плечо – серьезный инструмент, который повышает потенциальный уровень прибыли от торговых операций и одновременно – уровень риска потери своих средств, который несет трейдер.

Полезная информация для пользователей терминала InstaTrader компании Instaforex.

С величиной платы за перенос позиции и о размере первоначальной маржи по всем инструментам более подробно, можно ознакомиться на наших сайтах – http://instaforex.com/specifications.php

Контрольные вопросы.

  1. Что такое маржа?
  2. Что означает запись – кредитное плечо 1:50, рассчитайте необходимую маржу, при таком левередже, для открытия позиции 1 лот (10 000ед.).
  3. Определите сумму свободных средств, если:
  • входящий баланс = 3000;
  • нереализованная прибыль/убыток = -300;
  • зафиксированная прибыль/убыток = 250;
  • первоначальная маржа 1000;
  • комиссия 20.

Что такое Свободная Маржа (и Уровень) в MetaTrader 4 и 5 на Форекс

Сегодня вы поймете, как разобраться в значениях баланса в MetaTrader 4 и 5 при открытых сделках О том, что такое свободная маржа и просто маржа (залог), по каким причинам брокер может закрыть сделки трейдера на бирже, а также какой уровень маржи стоит поддерживать, нужно узнать задолго до начала торгов. Это поможет избежать множества недоразумений и сливов депозита.

При открытой сделке в МетаТрейдере в строке баланса есть много разных значений, разберем каждое из них.

Показатель «Баланс» в Metatrader

Баланс (Balance) – это количество денег, находящихся на данный момент на депозите. Баланс является актуальной величиной, если у трейдера не открыта ни одна торговая позиция. То есть, если трейдер пополнил счет на 100 долларов и не совершал никаких операций, то его баланс должен быть 100 долларов. Если он закрыл сделку с прибылью в 5 долларов, то баланс составит 105 долларов.

Когда у трейдера открыта одна или несколько позиций, показатель «Баланс» утрачивает свою актуальность, а за потенциальным состоянием денег нужно следить по показателю «Средства».

Показатель «Средства»

Средства, или Equity – это текущее состояние баланса, если закрыть абсолютно все сделки прямо сейчас. То есть разница между средствами и балансом – это прибыль/убыток от открытых позиций.

Во время торгов, цифры в графе «Средства» постоянно находятся в «плавающем» состоянии, так как конъюнктура рынка меняется каждую секунду.

Например, если баланс составляет те же 100 долларов, а прибыль по открытым сделкам составляет 5 долларов, тогда в графе «Средства» будет цифра 105. Однако в следующие секунды, эта цифра может как вырасти, так и снизиться, в зависимости от того, как меняются котировки по открытым сделкам.

Что означает показатель Маржа (Залог) простыми словами

Узнав два основных показателя состояния торгового счета, можно плавно переходить к тому, что такое маржа на Форекс.

Итак, если в мире бизнеса маржа означает разницу между ценой и себестоимостью (аналог прибыли), то в трейдинге данный термин имеет совсем другое значение. Большинство трейдеров на рынке Форекс торгуют с использованием кредитного плеча, для увеличения потенциальной доходности.

Кредитное плечо – это кредитные средства, предоставляемые брокером трейдеру для осуществления сделок, превышающих по объему средства трейдера.

Кредитное плечо, или Leverage, определяется по количеству заемных долларов на каждый доллар на счету трейдера. Чаще всего используется плечо 1:100, но встречаются и 1:50, 1:200, 1:500, 1:1000 и даже 1:2000.

Если рассматривать стандартное плечо 1 к 100, то торговля выглядит так: трейдер, имея 100 долларов на счету может совершать сделки объемом до 10 000 долларов, оставляя свои деньги в залог у брокера.

Если упростить цифры для простоты восприятия, то без кредитного плеча, с балансом $100 трейдер не сможет купить даже одну унцию золота, которая стоит, к примеру, 1 200 долларов, в то время как с плечом 1:100, он сможет купить целых 8 унций. Мало того, что плечо позволяет получить доступ к торговле дорогими активами, так оно еще и увеличивает потенциальную доходность на вложенный капитал благодаря большему объему торгов.

Причем здесь маржа?

Чтобы рассчитать размер маржи для совершения определенной сделки, нужно сумму сделки разделить на правую часть кредитного плеча (на размер кредитного плеча). То есть, расчет маржи Форекс довольно прост.

Для примера, возьмем EUR/USD. Вы покупаете 0,1 лота (10 000 евро) при цене 1,14720. То есть вам нужно 11 472 доллара. При кредитном плече 1:500 маржа составит (11 472/500) 22,94 – это и будет ваш залог брокеру.

Что такое свободная маржа на Форекс в Metatrader 4 (5)

Практически в любой торговой платформе, включая Metatrader 4 и MetaTrader 5, есть специальная строка, показывающая свободную маржу. Простыми словами, свободная маржа на Форекс показывает доступные средства на счете, которые можно передать в качестве маржи для открытия новых позиций. Свободная маржа в торговле имеет основное значение, так как именно этот показатель позволит понять, какой объем сделок можно заключить в данный момент.

Графа Свободная маржа в МетаТрейдер 4 находится рядом с графой Маржа. Кстати, свободная маржа легко рассчитывается самостоятельно. Для этого нужно от графы «Средства» отнять использованную маржу.

Что такое свободная маржа на МТ4 можно более наглядно рассмотреть на примере:

Для открытия сделки понадобилась маржа $22,94. Значит, свободная маржа составит 470,73-22,94 =447,79.

Допустим, сделка приносит нам $5 прибыли. В таком случае, графа «Средства» подрастет на 5 долларов, до 475,73, а свободная маржа составит 475,73-22,94=452,79.

Как можно увидеть, расчеты довольно просты и не поставят никого в тупик.

Если поговорить о том, что такое свободная маржа на Форекс, в практическом аспекте, то в первую очередь – это маневренность. Ведь свободные денежные средства, которые можно пустить в оборот, могут спасти ситуацию с убыточной позицией, или помочь быстро среагировать на изменения рынка не фиксируя результат по убыточным сделкам.

Что будет, если свободная маржа в минусе?

Что такое уровень маржи в открытой сделке

Наряду со свободной маржой, важным показателем является уровень маржи. Он показывает отношение средств к марже. Многих трейдеров интересует, какой рекомендуемый уровень маржи стоит поддерживать. На самом деле универсального рецепта не существует, каждый трейдер поддерживает такой уровень маржи, какой он считает безопасным.

Есть общее правило денежного менеджмента, следуя которому сумма всех открытых позиций не должна превышать 10 % от депозита, то есть уровень маржи должен составлять 1 000%.

В то же время, у каждого брокера есть определенные условия по поддержанию уровня маржи, то есть, при определенном уровне (зачастую он равен 50 %) брокер принудительно закроет позицию трейдера и зафиксирует результат.

Уровень маржи считается в процентах. Расчет осуществляется по формуле:

Например, если средства составляют 1 000 долларов и открыта сделка с маржой 100 долларов, уровень маржи составит 1 000 %. Чем выше данный показатель, тем более депозит защищен от принудительного закрытия сделок брокером.

Если открытые позиции становятся убыточными, то сумма в поле «Средства» снижается, следовательно, уровень маржи падает.

Советы по маржинальной торговле

Торговля на рынке Форекс сопровождается повышенным уровнем риска. Отчасти риск состоит из рыночных факторов, но в основном, неопытные трейдеры теряют свои депозиты из-за торговли с высоким кредитным плечом.

Плечо 1 к 100 способно увеличить в сто раз как доходы, так и убытки от торговли. Причем слить первый депозит очень просто, если не следовать рекомендациям более опытных трейдеров:

  1. Не открывать позиции на весь депозит. В описании свободной маржи был употреблен термин Stop Out. Это ситуация, когда брокер принудительно закрывает все позиции трейдера, так как уровень маржи опустился до определенного уровня. У некоторых брокеров, этот уровень установлен на отметке 20 %, у некоторых – 50 %. В любом случае, это сделано для того, чтобы снизить потери трейдера от неудачных сделок. Если депозит 100 долларов, и он весь передан в обеспечение по кредитному плечу 1 к 100, тогда цене актива нужно сдвинуться всего лишь на один процентный пункт не в том направлении, чтобы депозит был слит полностью. Конечно, этому помешает Stop Out (если он не установлен на уровне 0 %), но быстро потерять даже половину депозита не понравится ни одному трейдеру. Лучше всего, особенно в первое время, использовать не более 10 % своего депозита.
  2. Не использовать большое кредитное плечо. Не стоит начинать торговлю с плеча 1 к 1000, ведь это чревато большими и моментальными потерями. Конечно, перспективы крупных доходов ослепляют, но для начинающих трейдеров, реальность рынка форекс более сурова. Лучше всего начинать с плеча 1 к 50 или 1 к 100.
  3. Не рискуйте весомой для себя суммой. Человек всегда боится потерять, но есть разница терять 10 или 100 долларов. Стоит понимать, что прибыльная торговля на начальном этапе – это скорее исключение, чем правило. Поэтому первый депозит нужно рассматривать как вклад в свое финансовое образование, а не как начальный капитал для реальной торговли. А для того, чтобы разобраться в том, как работает рынок, какие есть функции у терминалов и от чего зависит цена на те или иные активы, большой депозит не нужен.

Лучшие FOREX брокеры

  • FinmaxFX
  • Альпари
  • Forex Club

Профессиональный Форекс брокер FinmaxFX обладает очень широким функционалом и огромным списком активов, включая акции, энергоносители, фьючерсы, товары и другие. Регулируется VFSC и в России ЦРОФР. Рекомендуемый депозит для открытия счета $250.

Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Всего более 1000 активов. FinmaxFX предоставляет очень низкие комиссии, молниеносную скорость на исполнение ордеров, все активы рынка Форекс, кредитное плечо до 1:300.

Лидер по количеству клиентов и объему торгов в России — брокер Альпари. Компания развивает не только рынок Форекс, но и инвестиционные возможности, например вложения в трейдеров, в доверительное управление, золотые монеты и ценные бумаги. На сайте есть огромная обучающая база, ежедневная аналитика, финансовые календари, вэбинары и другое. С 1998 года брокер получил множество заслуженных наград и имеет международное признание.

Старейший Форекс брокер Forex Club предлагает самую огромную обучающую базу, академию и различные курсы. Брокер работает более 20 лет, поставщиками ликвидности которого являются крупнейшие банки как Barclays, JPMorganChase, HSBС и другие. Кроме этого, брокер предлагает на своей открытой и профессиональной торговой платформе Libertex торговлю акциями, фондовыми индексами, товарами, энергоресурсами, криптовалютами и др.

Таким образом вы можете заработать не только на валютных парах, но и на самых известных ценных бумагах и других активах. Минимальный депозит для открытия счета $200.

Теперь, когда слова «Маржа», «Уровень маржи» и «Свободная маржа» не вызывают недоумения, можно спокойно открывать сделки не опасаясь за непонятные цифры в строке баланса.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Формула расчета маржинальности на Форекс

Суть маржи и маржинальной торговли. Благодаря маржинальной торговле значительно расширяются возможности трейдеров получать хорошие доходы на валютном рынке Форекс. Применение маржинальной торговли существенно повышает объем сделок, совершаемых трейдерами, и увеличивает доступность проводимых операций. Такая торговля представляет собой осуществление валютных операций с применением заемных средств, предоставленных брокером или дилинговым центром.

Если говорить простыми словами о том, что такое маржа на Форекс – это залог, то есть, определенная сумма денег, которую должен внести трейдер для получения кредита.

Когда трейдер совершает торговую операцию на Форекс, на его счете появится отображение маржи (то есть, суммы кредита по этой сделке). Если клиент совершит убыточную сделку, маржа перейдет брокерской фирме, как оплата за кредит. Ведь, в любом случае, надо платить за предоставляемые услуги. Имея заемные средства, трейдер получает больше возможностей для совершения сделок, а следовательно, и для увеличения прибыли.

Таким образом, дилинговый центр предоставляет клиенту кредитную линию, а клиент вносит маржу (конкретную оговоренную сумму), получает «кредитное плечо» и право совершать сделки на суммы, в сотни раз превышающие депозит. Сумма залога напрямую зависит от размера кредитного плеча. Используя маржинальную торговлю для извлечения прибыли, трейдер принимает на себя возможные потери, а маржа служит страховкой для брокерской фирмы.

Торговля с использованием маржи подразумевает обязательные два этапа проведения сделок. Например, если на первом этапе вы купили валюту, то на втором – вы ее продаете по этой же, или по другой цене. После закрытия сделки, производится расчет прибыли (убытка) и возврат страхового вклада.

При осуществлении положительной сделки, залог будет возвращен трейдеру. В случае неудачно проведенной операции, маржа списывается в виде компенсации дилинговому центру. Маржа выступает обязательным условием для получения заемных средств трейдером, зависит от размера предоставляемого кредитного плеча, и служит для обеспечения прибыли брокерской фирме независимо от полученных результатов совершенной операции.

Как рассчитать маржинальность на рынке Форекс

Необходимые данные для расчета маржи:

  • валютная пара;
  • ее текущий курс;
  • объем сделки;
  • размер кредитного плеча.

Маржа Форекс зависит от величины кредитного рычага: чем меньше плечо – тем выше маржа, и, соответственно, наоборот: чем шире плечо, тем меньше уровень маржи.

Формула для расчета маржи при прямой котировке

М=СС/КП

  • Где М – маржа,
  • СС – сумма сделки,
  • КП – кредитное плечо.

Например, чтобы совершить сделку объемом 1 стандартный лот (100 000 единиц) по валютной паре USD/CAD, с кредитным плечом 1:200, необходимо внести маржу:

То есть, сумма маржи составит 500 $. А при кредитном плече 1:500 маржа будет всего лишь 100 000/500=200 $. Но при КП 1:500 вы сможете приобрести 10 лотов объемом 1 миллион долларов, и совершать сделки при марже 100 000/500=2 000 $.

Расчет маржи для обратной котировки

М=СС/КП х КВ

  • Где М – маржа;
  • СС – сумма сделки;
  • КП – кредитное плечо;
  • КВ – курс валюты.

Для примера возьмем пару GBR/USD.

  • М =СС/КП х КВ
  • М = 100 000/200 х 1, 5074
  • М= 753,7 $

Не получаются круглые суммы, зато стоимость одного пункта всегда будет выражена круглыми числами. А для прямых котировок некоторое неудобство составляет расчет пункта.

Расчет маржи для кросс-курсов

М = СС/КП х КВ

  • М – маржа;
  • СС – сумма сделки;
  • КП – кредитное плечо;
  • КВ – курс валюты (базовой) к доллару.

Хотя, в принципе, нет никакой надобности запоминать и изучать все эти формулы, потому что на сегодняшний день существует много калькуляторов, разработанных специально для расчета маржи. Калькуляторы предоставит вам брокер или можете найти их в интернете, выбирая наиболее удобный для себя вариант. Такие программы уже содержат все необходимые формулы, которые учитывают такие данные, как: объем сделки, цена одного пункта, размер КП, вид котировки. Быстрый рациональный расчет маржи значительно облегчает работу трейдера.

Критические уровни маржи

При правильном расчете маржи, и разумном ее отношении к собственным способностям, можно реально увеличить прибыльность торговли на валютном рынке. В противном случае, риски возрастают, а маржа подходит к критическому уровню. Следующей ступенькой могут стать Margin Call и Stop Out.

Причинами понижения маржи до критического уровня могут быть:

  • Сильное изменение цены актива (понижение либо повышение), что не совпадает с проводимой торговой стратегией трейдера;
  • Увеличение минимального уровня маржи;
  • Усиленный рост активности рынка, в связи с какими-либо непредвиденными событиями и тому подобное.

Если баланс падает ниже критического уровня маржи,трейдеру отправляется запрос на ее увеличение. Наступает Margin Call, и трейдер получает возможность добавить денег на депозите, или самостоятельно закрыть заведомо убыточные позиции. Иначе, при наступлении ситуации Stop Out (критический уровень маржи достигнет 10%), брокер автоматически начнет закрывать ваши ордера, начиная с самых убыточных. Таким образом повышается уровень маржи в среднем на 10% при закрытии одной позиции.

Критические уровни убытка Margin Call и Stop Out являются регуляторами при проведении маржинальной торговли. Они служат для того, чтобы предупредить трейдера о недостаче средств для продолжения торговли и защищают участника рынка от полной потери капитала.

Основные преимущества маржинальной торговли:

  • Предоставляется возможность вести торговлю с увеличенным объемом, даже при небольшом депозите.
  • Возможность получения большой прибыли с применением высокого кредитного плеча.
  • Трейдер может получить заем на любую валюту, независимо от той, которая имеется на его депозите. Осуществляется автоматическая конвертация, причем, прибыль зачисляется в валюте депозита.
  • Невозможно потерять больше, чем сумма депозита, потому что убыточные сделки закроются автоматически.
  • Торговые операции заключаются доступным, простым способом. Вся торговля проводится в виртуальном режиме.

Недостатки маржинальной торговли

Основным недостатком проведения маржинальной торговли является ее высокая рискованность. Если трейдер имеет небольшой стартовый капитал, то ему будет нелегко подняться к высокому торговому уровню, потому как придется перекрывать спред, комиссию и так далее. Это, конечно, усложняет работу, придется брать большое плечо и рисковать. Но перед тем, как начать работу, определите свои реальные возможности, хорошо просчитайте доступные варианты и подберите подходящие инструменты. В настоящее время маржинальная торговля с использованием «дилингового рычага» (кредитного плеча), является самым популярным способом проведения торговли для трейдеров валютного рынка Форекс. Расширение торговых возможностей благодаря заемным средствам и разумно подобранным стратегиям значительно увеличивают ваш потенциал для получения хороших доходов.

Маржинальная торговля от А до Я

Вы когда-нибудь брали кредит в банке? Если да, то принцип маржинальной торговли будет вам хорошо понятен. Впрочем, даже если по какой либо причине, вы никогда не сталкивались с такими понятиями как кредиты, ссуды или займы, я более чем уверен, что прочитав нижеследующий материал, вы получите исчерпывающее представление о том, что такое маржинальная торговля.

Начнём сразу с главного. Как вы уже, наверное, догадались, маржинальная торговля представляет собой заключение биржевых сделок с использованием заёмных средств брокера. Обратите внимание – не за счёт заёмных средств, а лишь с их использованием. То есть для того, чтобы торговать с использованием маржи, у вас на счету должна находиться некоторая минимальная сумма собственных средств, которые будут служить для брокера обеспечением выдаваемого кредита. Подробнее о механизме предоставления и использования маржи мы поговорим ниже (рассмотрим это на конкретных примерах).

При маржинальной торговле брокер может выдавать кредит не только в денежной форме, но и непосредственно в виде финансовых инструментов (акций, облигаций и т.п.).

Маржу обычно выражают в виде процента показывающего какую часть от стоимости того или иного финансового инструмента необходимо внести для его покупки (продажи). Например, маржинальные требования в 50% говорят о том, что для заключения сделки на определённую сумму, достаточно того, чтобы на счету трейдера находилась лишь её половина. А требования по марже в 20%, позволяют заключать сделки с финансовыми инструментами, имея в наличии лишь пятую часть от их стоимости.

Что даёт использование маржи трейдеру? Ну, во-первых, очевидно, что дополнительные денежные средства позволяют ему открывать позицию в объёме гораздо большем того, который бы он мог себе позволить лишь за счёт средств своих собственных. Кроме того, что благодаря этому можно увеличить свою потенциальную прибыль, это позволяет трейдеру вести торговлю на капиталоёмких рынках с большой стоимостью одного лота. А ещё маржинальная торговля позволяет торговать на понижение цены финансового инструмента, открывая, так называемые, короткие позиции.

Короткая позиция открывается трейдером в том случае, когда он ожидает снижения цены торгуемого финансового инструмента. Механизм короткой продажи следующий (на примере акций):

  1. Трейдер берёт в кредит у брокера n-ое количество акций и продаёт их по текущей цене на бирже;
  2. Когда цена бумаг ожидаемо, снижается, трейдер выкупает то же самое n-ое количество акций по более низкой цене;
  3. Трейдер возвращает брокеру взятое у него n-ое количество акций, а оставшиеся в результате деньги кладёт себе в карман (это его честно заработанная прибыль).

Таким образом, чем сильнее упадут акции в цене, тем дешевле их можно будет затем выкупить, и тем большая прибыль осядет на торговом счету трейдера. По факту все вышеописанные операции в большинстве торговых терминалов выполняются автоматически. То есть, чисто технически, вам не нужно сначала продавать бумаги, а затем вновь выкупать их, достаточно лишь дать приказ брокеру на осуществление короткой продажи, а затем просто закрыть позицию при достижении определённой прибыли (если цена действительно снизится), ну или убытка (если цена возрастёт).

Маржинальную торговлю часто ещё называют торговлей с использованием кредитного рычага (плеча). По сути своей кредитное плечо это простое отношение собственных средств трейдера к той сумме, на которую он может открыть ту или иную позицию.

Например, размер кредитного плеча равный 1:2 (1 к 2), позволяет трейдеру открывать позиции на сумму в два раза превышающие размер его собственных средств. А плечо 1:10, вообще позволяет торговать объемами, превосходящими торговый капитал трейдера в десять раз.

Таким образом, кредитное плечо 1:2 соответствует марже в 50%, а плечо 1:10 это то же самое, что маржинальные требования в 10%.

Выгоды маржинальной торговли для трейдера и для брокера

Благодаря использованию маржи, трейдер может открывать позиции большего объёма, чем ему позволяют собственные средства. А это, в свою очередь, означает и потенциально большие прибыли для него. Кроме этого, как уже упоминалось выше, благодаря использованию маржи (или кредитного плеча), трейдер может вести торговлю на таких рынках, куда при других условиях вход ему просто-напросто был бы заказан (по причине банальной нехватки денег даже на покупку одного лота).

В качестве примера такого капиталоёмкого рынка можно привести международный валютный рынок FOREX. Здесь стоимость одного лота составляет несколько сотен тысяч долларов, что по карману далеко не каждому трейдеру. Поэтому подавляющее большинство людей торгующих на FOREX делают это посредством дилинговых центров предоставляющих совершенно дикие размеры кредитных плеч 1 к 100 или даже иногда 1 к 1000.

Кроме этого, благодаря использованию маржи, трейдеры имеют возможность спекулировать не только на росте, но и на понижении цен (благодаря открытию коротких позиций описанных выше).

Брокеры, естественно, также извлекают свою выгоду от маржинальной торговли (иначе, зачем бы они заморачивались кредитованием своих клиентов). Во-первых, предоставление такого рода кредитов выгодно по той простой причине, что процент по ним значительно превосходит банковский и брокеру куда выгоднее вкладывать свои деньги в кредитование трейдеров, чем, например, хранить их на банковском депозите.

Маржинальная торговля значительно снижает порог входа для трейдеров в рынок. А это, в свою очередь, означает значительный приток всё новых и новых клиентов из трейдеров-новичков. Ну а тот факт, что использование маржи увеличивает объёмы проводимых торговых операций, означает увеличение прибыли брокера за счёт комиссионных (в виде процента от объёма сделки) и спреда.

Таким образом, маржинальная торговля может приносить выгоду и трейдерам и брокерам. Однако если брокеры остаются в прибыли всегда (ну или почти всегда), то трейдерам такой вид торговли, помимо потенциальных прибылей, может сулить и большие убытки.

Риск для трейдера

Чем больший размер маржи предоставляет брокер, тем выше получается риск для трейдера. Это связано с тем, что чем выше отношение заёмных средств к собственным средствам трейдера, тем больше для него будет стоить каждый пункт движения цены. Хорошо когда это работает на трейдера и цена движется в «его сторону», но в том случае, когда изменение цены происходит не его пользу, оно может привести к полному уничтожению торгового счёта.

Поясним описанную ситуацию на примерах. Допустим, брокер предоставляет трейдеру кредитное плечо в размере 1 к 5. Размер собственных средств трейдера на его торговом счету – 5000$. Таким образом, трейдер может открыть позицию размером в 25000$ (в пять раз больше той суммы, которой он располагает).

Он решает открыть длинную позицию по акциям компании XXX & Со. Одна акция XXX & Со стоит 250$, и если бы трейдер торговал только на свои средства, то он мог бы купить всего 20 таких акций. Но используя заёмные средства брокера (маржу) он может открыть позицию размером в пять раз больше и покупает 100 акций.

Далее предположим, что акции компании XXX & Со опустились в цене на 50$ и стали стоить по 200$. Стоимость открытой позиции трейдера при этом уменьшится до 200 х 100 = 20000$, или на 5000$. То есть таким образом он потеряет весь свой торговый капитал, который как раз и составлял сумму в размере 5000$. Что при этом сделает брокер? Для того чтобы вернуть ссуженные трейдеру деньги (а это, как вы понимаете, оставшиеся 20000$), он принудительно закрывает позицию. Таким образом, брокер получает свои деньги обратно, а трейдер остаётся ни с чем.

Теперь давайте рассмотрим точно такую же ситуацию, но только с меньшим кредитным плечом. Допустим, брокер выставляет маржинальные требования в размере 50% (это, как вы помните, соответствует размеру кредитного плеча равного 1 к 2).

В данной ситуации, для того чтобы купить 100 акций по 250$, собственный капитал трейдера должен составлять сумму в размере 12500$ (остальные 12500$ ссужает брокер).

Тогда аналогичное снижение цены акций до 200$ и уменьшение стоимости позиции до 20000$ будет означать, что на торговом счету трейдера остаётся ещё 7500$ и его позиция остаётся открытой. Что в свою очередь даёт ему шансы вернуть потери и заработать в том случае, если цена акций XXX & Со вдруг снова начнёт подниматься.

Принцип работы кредитного плеча

Как уже говорилось выше, брокер предоставляет трейдеру кредит только при условии внесения тем определённой суммы собственных средств (в соответствии с маржинальными требованиями). Например, при маржинальных требованиях брокера в 50%, трейдеру предоставляется кредит в размере половины стоимости приобретаемых им финансовых инструментов (вторая половина это собственные средства трейдера).

Средства на торговом счету трейдера, в данном случае, являются для брокера ничем иным как гарантийным обеспечением выданного займа. И в том случае, когда убыток по открытой позиции «съедает» все деньги трейдера, брокер принудительно закрывает эту позицию с тем, чтобы успеть вернуть свои деньги (которые он ссужал трейдеру для открытия этой позиции). Такое принудительное закрытие позиций именуется стоп-аутом (от английского stop out).

Когда выставляется маржин-колл

Но перед тем как закрыть позицию по стоп-ауту, брокер уведомляет трейдера о своём намерении, выставляя ему требование маржин-колл (от английского margin call). Маржин-колл даёт трейдеру возможность пополнить свой счёт, избежав тем самым закрытия позиции.

Для того чтобы дать трейдеру определённое время для пополнения счёта, а также для того, чтобы обезопасить свои собственные средства, брокер выставляет маржин-колл не в тот самый момент, когда деньги трейдера полностью заканчиваются, а при достижении определённого граничного значения.

У разных брокеров эти, так называемые, граничные значения могут отличаться, но в большинстве случаев маржин-колл выставляется в тот момент, когда величина собственных средств на торговом счету трейдера достигает величины в интервале от 30 до 10% от той первоначальной суммы, которая была задействована при открытии позиции.

Например, по условиям брокера маржин-колл наступает при остатке в 30%, а стоп-аут при остатке в 10%. В этом случае если трейдер откроет позицию на 20000$, с кредитным плечом 1:2 (т.е. будет использовать для этого 10000$ собственных и 10000$ заёмных средств), то при достижении величины убытка по ней 7000$, ему будет выставлен маржин-колл (т.к. на его счету останется 3000$, а это – 30% от первоначальных 10000$). А когда убыток достигнет величины 9000$, брокер закроет позицию по стоп-аут, вернув при этом свои 10000$. А оставшуюся 1000$ он переведёт на счёт трейдера, предварительно вычтя из неё причитающиеся ему проценты (или комиссионные).

Выводы

Резюмируя вышесказанное можно подвести следующие итоги:

  1. Маржинальная торговля позволяет трейдеру извлекать потенциально большую прибыль из относительно небольшой суммы денег (чем больше размер кредитного плеча, тем меньше собственных средств требуется на счету трейдера);
  2. При этом вместе с ростом потенциальной прибыли, точно в такой же пропорции увеличивается и размер рисков которые принимает на себя трейдер использующий кредитное плечо (и чем больше это плечо, тем больше риски);
  3. Возможность больших прибылей пробуждает в душе неопытных трейдеров ненужный азарт, а большие риски приводят к тому, что увлёкшийся новичок попросту сливает весь свой депозит. Поэтому заниматься маржинальной торговлей новичкам крайне противопоказано;
  4. При торговле с использованием маржи необходимо особое внимание уделить вопросам управления капиталом. Нужно чётко лимитировать размер риска в каждой сделке (например, посредством установки ордеров типа stop loss).

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Маржинальная торговля: особенности и принцип

Благодаря использованию основных принципов маржинальной торговли стало возможно работать на валютном рынке «Форекс», а также в сфере ценных бумаг и на товарных биржах. Однако далеко не все новички в мире финансов могут сразу разобраться в том, что такое маржа. Иногда даже опытные трейдеры могут путаться. Никому, например, не стоит забывать, что при маржинальной торговле на рынке ценных бумаг нужен залог.

В основном путаница происходит из-за того, что в экономике существует понятие «маржа» как прибыли. Иначе говоря, соотношение между стоимостью товара и ценой, по которой он продается. Однако подобный вид маржи отличается от того понятия, которое используется на рынке «Форекс».

Разница в понятиях

Общеэкономическое определение маржи может ввести в заблуждение. Это приводит к тому, что многие начинают путать ее с наценкой, считая это одним и тем же. Однако разница между ними довольно велика, и отличать два этих понятия необходимо для успешного существования на финансовом рынке. Наценка дает возможность определить уровень прибыли, который получается из разницы между себестоимостью товара и его цены на реализацию. Размер наценки зависит от многих факторов, включая конкурентоспособность товара, состояние рынка и т. д. Она может иногда составлять и более 100 %.

Маржа является показателем прибыльности предприятия, которая вычисляется в результате продажи товаров после вычета всех расходов на реализацию. Очевидно, что маржа никогда не может быть более 100 %.

Понятие «маржа» на торговых площадках

Когда речь заходит о финансовых валютных рынках, необходимо учитывать специфику понятия «маржа» в сфере «Форекса». Именно в этом случае полностью раскрывается специфика деятельности современных финансовых рынков. Понятие маржи объясняет суть функционирования схемы от клиента через брокера к мировому рынку. Подобная схема появилась и получила распространение именно благодаря появлению маржинальной торговли на рынке ценных бумаг, а потом и на «Форексе».

Идеи маржинальной торговли

Поняв разницу между основными понятиями, можно переходить на базовые составляющие мировой экономики. Для этого необходимо рассмотреть само понятие маржинальной торговли и разобраться, для чего она нужна. В случае с финансовыми рынками под маржой понимается сумма денег, которая предоставляется участнику рынка в качестве займа. Такой кредит выдается посредником, дилинговым центром или брокером. В подобном случае можно говорить о маржинальном кредитовании, благодаря которому трейдер, как самый простой участник финансового рынка, может использовать большие суммы денег. При этом он обязан оставить гарантии в виде залога из личных средств.

Собственный капитал — это не всегда денежные средства. Все зависит от направления деятельности. Если речь идет о рынке «Форекс» или о маржинальной торговле на Poloniex, то торговля ведется только валютой, и посредник примет от трейдера залог исключительно в виде этого ликвидного товара. Причем все процессы происходят на территории России в рублевой, долларовой и евровалюте.

В случае, например, фондового рынка маржинальная торговля происходит на основе ценных бумаг и, соответственно, залоговыми средствами может выступать только этот вид товаров.

Таким образом, такую деятельность можно вести не только на основе собственных средств трейдера, но и кредитными средствами, предоставленными брокером в качестве займа.

Маржинальная торговля ценными бумагами может осуществляться с помощью инвестора, который берет их в залог, продает, а потом откупает то же количество акций.

Особенности

Маржинальные операции на финансовых рынках довольно часто называют торговлей с использованием плеча (соотношение залоговой суммы и выделяемой под него кредитной маржи). Что же это значит? Различается несколько разновидностей такой маржи, самой элементарной из которых является покупка по низкой цене и продажа по завышенной стоимости. Подобная схема носит название «лонг», что переводится как «длинный» или «долгий». Многие трейдеры употребляют по отношению к своей работе понятия «длинной позиции», «поход в долгую» и т. д.

Название лонг получил в связи с тем, что рынок постоянно демонстрирует рост в долгосрочной перспективе. На то, что подобная тенденция сохранится в течение еще продолжительного времени, указывает ряд факторов, на которые и ориентируются трейдеры и другие участники финансового рынка. Таким образом, делая ставку на долгосрочную перспективу в надежде, что активы приумножатся, трейдеры торгуют «в лонг». Этот вид является основой для других методов проведения маржинальных операций.

Риски

Довольно часто дилинговые центры предостерегают своих клиентов от использования маржинальной торговли, так как довольно легко заиграться и потерять большие долги. Давайте разберемся, с чем это связано.

Работа на таких финансовых рынках, как «Форекс», всегда предполагает риск закрытия некоторых операций с определенным убытком. Такая ситуация практически неизбежна, так как многие крупные трейдеры используют малейшие движения рынка, будь то «Форекс» или любой другой, в своих интересах. Таким образом, основная цель участника — заставить маржу работать на него, чтобы общий процент прибыли перекрывал возможные убытки.

Подводные камни

Следует обязательно учитывать, что после потери средств заработать необходимо будет больше в процентном соотношении. Это требуется, чтобы возместить убытки. Таким образом, потеряв 20 % со ста тысяч, необходимо заработать минимум 25 %, чтобы возместить понесенный ущерб. Но проводить операции придется уже с 80 тысячами.

Если убытки составили 50 %, то, торгуя с 50 тысячами, отработать нужно будет на прибыль в 100 %, просто чтобы восполнить утерянное. Получается, чем больше трейдер теряет, тем сложнее вернуть все на прежний баланс. Тут очень важно учитывать факторы, которые показывают эффективность проводимой финансовой политики. Существует определенная страховочная зона — своего рода уровень, ниже которого опускаться опасно, так как дальше потери будут критичными.

Новичкам сложнее

В случае если начинающий трейдер разобрался во всех основных понятиях и понял принципы работы на финансовом рынке, однако, приступив к практической торговле, допустил просадку более 15 %, то следует пересмотреть стратегию проведения операций. В противном случае в будущем это приведет к еще большим убыткам.

Довольно часто трейдеры допускают потери ниже страховочной зоны. Не понимая, что на этом этапе лучше остановиться и сменить стратегию маржинальной торговли, трейдеры допускают слишком большую просадку и в итоге полностью сливают депозит.

Парадоксы

Основным парадоксом является то, что кредитное плечо значительно снижает потенциальные риски маржинальной торговли. На первый взгляд это утверждение абсурдно. Однако практика показывает, что для опытного трейдера или брокера маржа — незаменимо полезный и ценный инструмент торговли. При этом стоит учесть нюанс. Нужно заметить, что маржинальная торговля на бирже с «плечом» будет возможна после пополнения депозита.

Представим, что на счету трейдера 10 тыс. рублей. Год по календарю содержит примерно 250 дней, в которые ведется торговля. Примерно 50 дней трейдеру необходимы на отдых, чтобы интеллектуальная работа не снижала концентрацию и ясность мышления. Таким образом, остается 200 рабочих дней в году.

Главное негласное правило всех опытных трейдеров говорит о том, что не стоит пытаться заработать большие деньги одномоментно. Лучше и правильнее научиться показывать пусть и скромный, однако стабильный и регулярный результат своей деятельности. 0,5 процента в день будет вполне достаточно, а с учетом колебаний ценных бумаг, к примеру Сбербанка составляет 3 % в сутки, это не станет большой проблемой. Со Сбербанком маржинальная торговля не даст сразу огромный результат, но позволит закрепиться на рынке.

Холодный рассудок

В данном случае довольно часто эмоции побеждают здравый смысл. Хладнокровие — главное качество успешного трейдера. Однако научиться контролировать свои эмоции удается не каждому. В итоге начинающий трейдер начинает воспринимать маленькую прибыль как нечто, что не стоит всех его стараний. По сути, в игру вступает стандартная жажда быстрой наживы, которая для трейдера губительна.

А ведь, сделав нехитрые расчеты, можно понять, что зарабатывая 0,5 % в день и не снимая получаемую прибыль, за год можно получить до 171,15 %. То есть 10 тыс. рублей даже на основе базовых знаний о финансовом рынке и без использования сложнейших стратегий можно приумножить до 27 тыс. Таких процентов не дает по вкладам ни один банк.

Снижение риска

Изучив процессы движения средств на валютных рынках, можно также задаться вопросом о том, как с помощью маржи минимизировать риски от маржинальной торговли акциями на «Форексе». Рассмотрим пример. Приобретя акцию, цена которой составляет 90 рублей, заработать 0,5 % можно. Главное, уловить движение цены в 45 копеек. С этого момента, вне зависимости от количества имеющихся акций у трейдера будет возможность заработать свои 45 копеек с каждой из них.

Маржинальное плечо при этом позволит приобрести намного больше ценных бумаг. Даже в соотношении 1 к 1, можно купить вдвое больше акций. И здесь вновь приобретает актуальность вопрос жадности. Приобретя большее количество акций, трейдер может попробовать получить большее количество прибыли и заработать уже не 0,5, а 1 %. Самое главное правило — не поддаваться эмоциям и бросаться в омут финансовых страстей с головой, а спокойно продолжать зарабатывать свои стандартные и стабильные 0,5 % в день.

Использование кредитного плеча позволяет достигать прибыли в полпроцента, улавливая движение рынка не в 45 копеек, а в 23 копейки, что, соответственно, в два раза проще. То есть, по сути, зарабатываем мы с маржой столько же, сколько и без нее, однако с меньшим риском.

Таким образом, маржа является выгодным и удобным инструментом для безопасной торговли на финансовых рынках. Она позволяет получать стабильную прибыль даже при небольшом депозите собственных средств. Маржинальная торговля получила большую популярность среди трейдеров с момента своего появления. Ведь она позволяет минимально рисковать, используя чужие средства. При этом потерять трейдер рискует только свои собственные средства.

Маржинальная торговля на форекс основа успеха финансовой торговли

Добрый день сегодня блог веб-мастер Максима расскажет вам о маржинальной торговле, вы узнаете, что такое маржа на форекс.

О марже мы слышим каждый день, маржинальная торговля стала частью жизни финансов. Предполагаю коснуться истории появления маржинальной торговли, критериев её существования, различных качественных и количественных характеристик. Полагаю, что статья поможет понять, основы принципа торговли с залогом. И покажет перспективы её применения.
Маржинальное кредитование или торговля на заёмные средства, на деньги или на бумаги брокера применяются на фондовом рынке давно. А вот современные торговые операции стали использовать маржинальное кредитование по образу кредитного плеча в начала двадцатого века.

Маржинальная торговля на форекс основа успеха финансовой торговли

Впервые это произошло на фондовом рынке США. Представьте себе система маржинального кредитования, которую приняли на рынке США, стала примером по законному оформлению и стройности регулирования.

Так же хочу вам посоветовать прочитать статью — что означает — баланс, средства, залог, свободно, уровень в MetaTrader 4, сам терминал MetaTrader 4 можете скачать по ссылке.

Смотреть

Вот смотрите видео обзор статьи:

Маржинальный и простой кредит сильно отличаются друг от друга. Именно тем, что за одну и ту же сумму при маржинальном кредите можно получить значительно большую, чем залог (маржа) сумму.

8,0,1,0,0

Как маржинальная торговля характеризуется с экономической точки зрения

Сначала на базе маржинальной торговли проводились операции на товарных рынках. В XIX веке на товарных биржах осуществлялись торговые сделки за наличность.

Посредниками были брокеры, которые предлагали услуги по переводу денег и ведению счетов. Тогда для ведения счетов брокеры стали применять особый метод учета, который назывался «кольцевой» Этот метод помогал рассчитывать клиентов более эффективным способом.

По кольцевому методу торговали примерно до 20-х годов XX века. Тогда он полностью удовлетворял нужды рынка. Единственное преимущество клиентов брокеров состояло в том, что они не должны были вносить собственные средства-гарантии выполнения контракта, а это удешевляло для них биржевую торговлю.

Современные биржи совсем не отличаются малым объемом спекулятивных сделок. Наоборот, в некоторые периоды количество таких операций сильно возрастает. В этих условиях могут появиться неплатежеспособные клиенты, и остальные члены биржи. Такое положение вещей привело к увеличению форекс рисков и необходимости заводить клиринговые системы расчетов по сделкам.

В основе такой клиринговой системы стала система депозитов или гарантийная система взносов, которые должны создавать участники маржинальных операций. В биржевой практике эти депозиты носят называние маржи.

Брокер может дать клиенту в заем деньги, ценные бумаги и другие ценности для совершения различных сделок с ценными бумагами. Для этого клиент должен передать брокеру в заем некоторые денежные средства.

Работа через дилинговую брокерскую компанию с кредитным плечом называется маржинальная торговля.

16,1,0,0,0

Российская практика сопроводила эти сделки целым рядом собственных называний. Маржинальную торговлю в России можно опознать по следующим ярлыкам: покупка ценных бумаг с «плечом», сделки с неполным покрытием, фондовые покупки в кредит, сделки маржинальной торговли.

Термин «плечо» и маржинальная торговля связаны не случайно. Мы знаем, что помощью рычага («плеча») можно сдвинуть тяжелые предметы малой силой. Без этого рычага сдвинуть будет невозможно. Принцип кредитования через маржу аналогичен.

Маржинальная торговля это ряд объективных характеристик

  • финансовый порог доступа снижается. На фондовый рынок могут пройти мелкие и средние инвесторы.
  • потенциальная доходность операции очень высока даже на коротком временном интервале за счет эффекта «финансового плеча».
  • возможность одинаково успешно играть и на падающем и на растущем рынке.
  • возможность использовать интернет для совершения операций.

Маржинальная торговля – это новинка для российского рынка и возможность инвестировать свободные средства. Хотя в Америке ещё с тридцатых годов работают законы о ценных бумагах, в том числе и о маржинальной торговле.

Эти сделки включают несколько основных операций.

  • Покупка ценной бумаги на маржинальный счет, когда некоторая часть оплачивается клиентом, а остальная занимается у брокера.
  • Заем ценой бумаги у брокера и продажа с маржинального счета, чтобы затем погасить займ такими же ценными бумагами, которые были приобретены последующими сделками.
  • Как видно денежные средства клиента служат обеспечением займа.

Маржинальная торговля проводится с помощью операций покупки или продажи ценных бумаг, которые проводятся клиентом с помощью открытого у брокера счета (margin account).

Маржа должна рассчитываться в процентах. Это отношение средств клиента, которые он внёс на маржинальный счет в виде денежных средств, например, к рыночной стоимости обеспечения. В общем виде формулу уровня маржи на форекс представляют в виде:

  • Где П – это портфель клиента
  • О – обязательства клиента.

Таким образом, особенностью сделок, которые основаны на использовании «плеча», можно считать возможность, при удачном прогнозе получить форекс прибыль, и при 1:1 соотношении собственных и заемных средствах превзойдет в 2 раза прибыль, когда бы вы использовали только собственные средства.

24,0,0,1,0

Кроме того участники рынка получают возможность работать с большим объемом средств, что создаёт предпосылки для того чтобы количество игроков увеличивалось, а ликвидность рынка повышалась.

Доступность маржинальной торговли впечатляет. А высокая доходность фондовых и иных рынков привлекает ко вложению средств в иностранные ценные бумаги. При этом размер дивидендов – это показатель эффективности работы конкретного предприятия, а также они зависят от предпочтения акционеров.

Зависимость между размером маржи обратно пропорционален кредитному плечу или рычагу, leverage, то есть маржа 50% равно плечу 2:1, а маржа в 60% плечу в 1.67:1. Регулирование маржинальной торговли проводится по двум уровням маржи:

  • первоначальная маржа дает право начать операции по счету – это initial margin, margin requirement.
  • критическая маржа или поддержки – это минимальный уровень, который нужно поддерживать на маржинальном счете maintenance requirement, minimum maintenance, maintenance margin.

Если маржа опускается ниже заданного уровня, брокер предъявляет трейдеру требование вернуть эту сумму на минимально разрешенный уровень – это называется margin call. Клиенту нужно или сделать дополнительный взнос или закрыть часть сделок. Иначе брокер сделает последнее за клиента.

В начале, маржа варьируется от 50 до 30%, а в критический момент 30 – 15%. Некоторые брокера на фондовых рынках учитывают маржу при переносе позиций клиента на следующий день.

Оглядываясь в прошлое и анализируя, как развивается финансовая торговля нужно подчеркнуть, что за маржинальной торговлей и её возможными видами, однозначно, будущее.

32,0,0,0,1

Кроме того дух безграничной ликвидности так подходит современному духу хождению на грани и даже заступу за грань. Эта вседозволенность всегда будет толкать развитие маржинальных кредитных механизмов, трансформирующиеся со временем, вероятно, в некоторые иные механизмы, об истинных целях которых нам с вами остается всего лишь догадываться.

(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Маржинальная торговля. Риски и возможности

Маржинальная торговля распространена во многих направлениях трейдинга: на фондовом и срочном рынке, на рынке валют и криптовалют. Что такое маржинальная торговля, в чем ее возможности и риски?

Маржинальная торговля. Что это простыми словами?

У новичков на бирже часто возникает непонимание сути сделок на понижение при торговле ценными бумагами. Действительно, если игра на повышение логична – купил дешевле, продал дороже, получил доход от разницы цен – то со сделками на понижение чуть сложнее.

Самый простой вариант – предложить для продажи имеющийся актив по текущей стоимости и выкупить его обратно, когда он начнет дешеветь. В результате инвестор остается владельцем ценных бумаг, плюс он получит дополнительный доход от разницы курсов. Такие сделки на понижение называются среди инвесторов «открытием коротких позиций». В противопоставление, игра на повышении рынка называется «открытием длинных позиций».

Короткая позиция получила такое название, поскольку падение цены объективно ограничено – меньше нуля актив стоить никогда не будет. А вот верхней границы стоимости нет, и дорожать актив может достаточно долго.

Такое «неравенство» возможностей коротких и длинных позиций было скомпенсировано популярным сегодня на бирже принципом маржинальной торговли.

Маржинальная торговля – торговая операция спекулятивного характера, которая совершается на средства или активы, предоставленные под залог брокером

Это своеобразный кредит, особенностью которого является то, что величина залога в разы меньше предоставляемых в пользование средств (от 2%). Все это позволяет трейдеру значительно увеличить объемы покупки активов при неизменном капитале.

Маржинальная торговля имеет спекулятивный характер: участников торгов интересует актив не сам по себе, а только как способ получения прибыли от колебания курса.

Также предполагается, что трейдер по прошествии некоторого времени после совершения сделки совершит противоположную операцию. Если актив был куплен, то затем произойдет его обязательная продажа. Таким образом, совершив первую операцию (открыв позицию), трейдер не получает права свободно распоряжаться купленным активом, а обязан позицию закрыть.

Маржинальная торговля. Какова роль брокера?

Что касается брокера, то для него маржинальное кредитование – один из способов получить дополнительный доход, совместно с комиссионными сборами за проведение операций. Что касается пределов кредитного плеча: отчасти этот момент регулируются законом, однако конкретная сумма рассчитывается брокером индивидуально, на основе размера капитала клиента, текущей ситуации на рынке и с учетом актуальных рисков.

Брокеру необходимо учитывать, что трейдер, открывая позиции с помощью кредитного плеча, может не угадать с направлением тренда и потерять не только свои деньги, но и кредитные

В ситуации, когда вложенные средства инвестора исчерпаны, брокер может либо запросить у клиента вновь пополнить счет, либо самостоятельно принять решение закрыть позиции, чтобы не нести убытки.

Обращение брокера к клиенту в этом случае будет называться маржин колл. В переводе с английского языка – «требование маржи» (margin call).

Что такое маржин колл

Те средства, которые изначально были зарезервированы на счету инвестора, называются начальной маржой. Баланс счета трейдера складывается из его личного капитала и начальной маржи.

Когда ситуация на рынке становится неблагоприятной, баланс счета снижается и средств на нем становится недостаточно, чтобы открывать текущие позиции. Тогда при помощи «маржин колла» брокер информирует клиента о вероятных убытках

В принципе, инвестор может игнорировать сообщения о маржин колле, рассчитывая на изменение настроений на рынке в положительную для себя сторону. Однако если деньги на счете клиента заканчиваются, брокер получает право принудительно закрыть чрезмерно убыточную сделку.

Чтобы не оказаться в такой ситуации, инвестор должен следить за ситуацией на рынке и контролировать баланс счета, чтобы вовремя пополнять его в случае необходимости. А также оперативно реагировать на сообщения брокера.

Однако если позиция все же оказалась закрыта, брокер фиксирует финансовый результат сделки (разницу между покупкой и продажей) и добавляет высвобожденный залог (маржу).

Если результат сделки в плюсе, инвестор возвращает свой залог и получает дополнительную прибыль. В случае негативного сценария убыток вычтут из маржи

Брокер не может потребовать от клиента дополнительные средства, даже если сделка была закрыта с убытком, превышающим залог

Подобная ситуация нередко складывается в начале торгового дня, если курсы вдруг резко изменились. Этот дополнительный риск лежит на брокере, и в этом и заключается ключевое отличие маржинальных торгов от традиционного кредита. С другой стороны, трейдер в результате сделки не получает права собственности на актив (либо для этого требуется оформить залоговый договор).

Хотя, справедливости ради отметим, что в случае заключения сделки спекулятивного характера трейдер заинтересован не во владении активом, а только шансом заработать на нем.

Особенности маржинальных сделок

  1. Не все биржевые активы допущены к маржинальной торговле. Чтобы продаваться в кредит, ценные бумаги должны быть ликвидны.
  2. Обеспечением кредита могут быть не только деньги, но и активы, размещенные на счете инвестора.
  3. Предельные уровни маржинальных плеч в ряде стран закреплены на законодательном уровне (обычно от 20 до 50% для фондового рынка).
  4. В ситуации кризиса регулятор может ограничить маржинальные сделки.

Итак, в чем плюсы маржинальных сделок для инвестора:

  1. Трейдеру доступны большие объёмы средств для совершения сделок, значительно превышающие собственный капитал.
  2. Появляется возможность зарабатывать не только на росте рынка, но и на падении.

Преимущества для брокера:

  1. Дополнительная прибыль от процентов по маржинальному кредиту.
  2. Чем выше прибыль клиента, тем больше комиссионные.

И, тем не менее, маржинальная торговля – дело рискованное. Если инвестор угадывает с направлением рынка, он может получить значительную прибыль в короткий срок. Однако если его расчёты оказались неверны, так же быстро можно получить убыток и потерять весь свой капитал за считанные секунды.

Маржинальный принцип для Форекс

Что делает Forex привлекательным, для крупнейших игроков и для частных инвесторов? На этом занятии рассмотрим этот механизм. Это механизм маржинальной торговли на Форекс. Маржинальная торговля применяется для предоставления Вам доступа на рынок, если Вы располагаете небольшим депозитом, так как стандартный лот в торговле на рынке составляет 100 000$ (в некоторых компаниях 10 000$). Это позволит Вам торговать с депозитом в 1$.

Принцип маржинальной торговли на Форекс интересен тем, что для выполнения сделки Вам нужно обладать маленьким процентом от суммы контракта. Для продажи или покупки валюты, клиенту необходимо внести в брокерскую компанию депозит, выбрать необходимое «плечо» — левередж (leverage — позволяет инвестору, при минимальном депозите, контролировать значительные объемы денежных средств). Это возможно достигнуть посредством заимствования. Заемные денежные средства применяются для покупки валюты, акций. Поэтому Вы можете совершать сделки, объемом, превышающим вклад в 50 – 100 раз.

Покупка валюты с использованием маржи — это заключение контракта с оплатой большей части кредитом, предоставленным брокером. Отсюда следует, что даже минимальная прибыль или убыток, по отношению к депозиту, будет значительной величиной. Существует два вида залоговых требований: фиксированная маржа и маржа процентная. При фиксированной марже, для совершения сделки, трейдер имеет на счете сумму, она по величине должна обеспечивать залоговые требования, согласно кредитному плечу, с которым Вы работаете.

Если кредитное плечо 1:100, тогда, при открытии позиции объемом 1 лот, для обеспечения сделки маржей равной 1000 единиц валюты депозита. И здесь не важно, с какой валютой Вы совершаете сделку, и какая валюта у Вас на депозите.

При обеспечении процентной маржей ситуация другая. В данном случае важно обеспечить сделку маржей, составляющей определенный процент, который рассчитывается в зависимости от валютного курса, который учитывает валюту депозита, а так же валюту торгуемого актива.

Разберем на примерах маржинальную торговлю

Положим: валютой депозита будут доллары США, условием залога будет процентная маржа в 1% от объема совершаемой сделки. Вы провели сделку с валютной парой EUR/USD, объем в 1 лот (100 000 евро), в момент проведения сделки курс bid – 1.2250 и ask – 1.2253.

Попробуем рассчитать необходимую маржу: маржа составляет 1000 евро, но необходимо рассчитать страховой депозит в долларах США, эквивалентный 1000 евро. По курсу сумму вычисляем следующим образом: 1000 евро = 1000 евро * 1.2253$(курс ask) = 1225.3$.

Рассмотрим маржинальную торговлю на Форекс на примере:

    Курс евро к американскому доллару (EUR/USD) равен 1.2515/1.2518. Вы сделали анализ рынка и предположили: курс EUR/USD станет расти до 1.2610. Вы сделали покупку 1 лота, используя цену ask 1.2518. Размер сделки равен 100 000 евро. Вы купили 100 000 евро и обязаны заплатить 100 000*1.2518=125 180$. Для выполнения этой сделки, Вам не нужна такая сумма. Достаточно — $1000. Сумму 125 180$, брокер выделит Вам как кредит. Прогноз оказался правильным и курс EUR/USD смог достичь уровня 1.2609/1.2612. Вы закрыли открытую позицию обратной сделкой, произвели продажу евро. Зафиксировали прибыль.Продаете евро по 1.2609 (b >Полученный убыток — 890$ будет снят со страхового депозита. Этот момент — основа, из-за которой важно внесение страхового депозита. Брокер не обязан нести убытки от убыточных сделок. Для этого он определяет необходимость внесения страхового депозита.

Механизм страхования трейдера от брокера

Так как маржинальная торговля на Форекс не предполагает поставку валюты, в основе этого метода расчета лежит неттинг. Неттинг — способ расчета с проведенными сделками, предполагает пересылку результата уже проведенной сделки. Это уменьшает валютный риск. Этот способ расчета применяется в межбанковской торговле.

Брокеры, для уменьшения собственного риска и риска клиента, вводят ограничения на возможность уменьшения маржи до какого-то уровня. При достижении данного уровня принудительно закрывает позиции клиента. Это закрытие происходит без участия трейдера.

Этот механизм дает возможность застраховать трейдера от полной потери своих денег.

«Перенос» позиции, это когда сделки переносят на следующую торговую сессию, за перенос берется плата. Причина взыскивания комиссии, это кредитные ресурсы, которыми пользуется клиент при совершении сделок. По окончании 24:00 часов, пользование данным ресурсом составило одни сутки.

С суммы страхового депозита, вносимой клиентом на счет, выделяется маржа для открытия сделок, и отражается в строке баланс. Эта сумма меняется в результате сделок, она фиксируется в строке «прибыль/убыток». При положительном результате сделки — сумма баланса увеличивается. При отрицательном — уменьшается.

Строка «свободные средства» помогает определить количество средств, которые Вы еще сможете использовать при торговле. Поэтому, кредитное плечо – важный инструмент, он дает возможность повысить уровень прибыли. Но он так же увеличивает уровень риска потери депозита.
Контрольные вопросы.

  1. Что такое маржинальная торговля на Форекс?
  2. Что означает запись – кредитное плечо 1:500, попробуйте рассчитать необходимую маржу, при данном левередже, для открытия позиции 1 лотом (100 000 ед.).
  3. Определите сумму свободных средств, если:
  • входящий баланс = 3000;
  • нереализованная прибыль/убыток = -300;
  • зафиксированная прибыль/убыток = 250;
  • первоначальная маржа 1000;
  • комиссия 20.

Маржинальный принцип для Форекс

Суть маржинальной торговли в двустороннем завершении сделки. То есть трейдер, купивший определенную валюту, должен через какое-то время ее продать. И наоборот – для продажи. На время покупки некоторая часть депозита будет взята для обеспечения залога, а, значит, трейдер не сможет ее использовать для новых сделок до момента закрытия позиции и возвращения средств на депозит.

Возможности трейдера значительно возрастают при использовании кредитного плеча. При использовании стандартного кредитного плеча 1:100 1 лот торгуемой валюты равен 100 000 единиц (например, вы зашли на Buy по GBPUSD 1 лотом – значит, Вы купили 100 000 английских фунтов).

Собственные средства трейдера, размещенные на депозите, передаются брокеру Форекс при открытии позиции трейдером. В обязанности брокера входит наблюдение и контроль за возможными убытками. При достижении критического уровня брокер обращается к трейдеру, чтобы последний увеличил свой депозит, а, значит, и залоговые средства. На практике это выглядит следующим образом: на официальном сайте дилингового центра Форекс расписаны торговые условия, в том числе и маржин-колл (Margin Call), дословно “требования по марже”. Если просадка по открытым позициям трейдера увеличивается и достигает критической величины (в среднем от 10 до 100%, у разных брокеров по-разному), брокер Форекс принудительно закрывает все позиции – это и называется Margin Call. Таким образом, брокер ничего не потерял, а на счету трейдера осталась некоторая сумма от его депозита (очень маленькая). Поэтому очень важно знать торговые условия перед началом торговли и следить за параметром “Уровень” в терминале.

Фактически, Margin Call нужен для защиты брокера Форекс от возможной потери денег. Одним из преимуществ маржинальной торговли является отсутствие комиссии за использование кредитного плеча. Трейдер не может проиграть больше, чем он внес на депозит, а возможности для торговли весьма значительные.

Для Форекс оптимально кредитование в соотношении 1:100, хотя диапазон весьма широк – от 1:10 до 1:500. Понятно, что при увеличении кредитного плеча возрастает и риск потери депозита, хотя увеличится и доходность. Для фондового рынка брокеры предлагают соотношения от 1:1 до 1:10.

В глобальном масштабе повсеместное использование маржинальной торговли приводит к возрастанию рисков из-за значительно увеличенных объемов торговых операций. Другая сторона медали при маржинальной торговле – изменение характера рынка с увеличением его ликвидности.

Факт невозможности трейдера пользоваться купленным активом не мешает использовать принцип маржинальной торговли для спекулятивных операций. А благодаря увеличенным торговым объемам в выигрыше остаются и брокер, и трейдер. Главное для трейдера – торговать в плюс, брокер в любом случае получит свою прибыль со спрэда.

Используйте кредитное плечо 1:100 и помните об уровне Margin Call!

Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Маржинальный принцип торговли на Форекс. Что нужно знать начинающему трейдеру

Наверное, каждый, кто, так или иначе, собирается начать торговать на валютном рынке слышал о принципе маржинальной торговли. Но что же это такое? Информации в различных источниках так много, но она бывает настолько запутанной, что иногда новичку довольно сложно в ней разобраться. В чём же суть маржинальной торговли?

Принцип маржинальной торговли на Форекс. В чём его основные плюсы

Такой принцип торговли на Форекс заключается в том, что трейдер может покупать и продавать валюту (или другие торговые инструменты) без совершения реального обмена. Извлечение разницы при обмене – основной смысл маржинальной торговли на рынке Форекс.

Трейдер, желающий начать торговлю на рынке Форекс, должен знать, что маржей называют залог, который он оставляет на своём счету, т. е. влезть в долги или войти в «минус» трейдер просто не может. Максимум что он потеряет, в случае неудачных торгов, так это размер маржи.

Ещё одной особенностью маржинальной торговли является предоставление брокером трейдеру кредитного плеча. От его размера зависит, какая сумма будет использоваться трейдером при совершении торговых операций. Это значит, что сумма кредитного плеча приплюсовывается к депозиту трейдера, тем самым увеличивая его, а следственно, увеличивается и потенциальная прибыль.

А поскольку этот вид торговли принадлежит к заёмному, то трейдеру необязательно иметь на своём депозите всю сумму, которую составляет один торговый лот, трейдеру достаточно лишь небольшой её части (какова должна быть эта часть зависит от размера кредитного плеча).

Как уже было сказано, сумма депозита трейдера является залогом, а её размер напрямую зависит от размера предоставляемого кредитного плеча. Таким образом трейдер не сможет потерять сумму, превышающую залоговой, ведь в случае, если он не закроет убыточную позицию сам, то как только его депозит обнулится, сделку закроют за него.

Ещё одним плюсом этого вида торговли является то, что трейдер покупая или продавая торговый инструмент, не занимается его реальными поставками, что экономит его время и накладные расходы. А все операции проводятся достаточно быстро и в режиме онлайн.

Главным достоинством маржинальной торговли является её доступность, ведь на Форекс трейдер даже с минимальным депозитом будет иметь доступ к рынку и совершать торговые операции.

Маржинальная торговля

Что такое маржа на Форекс ?

Маржинальная торговля на Форекс – это финансовый залог, предоставляемый брокеру, для получения временного кредита, с помощью которого заключаются сделки. При этом трейдер имеет право не только покупать, но и продавать валютные активы по своему усмотрению. На этом рынке маржинальная торговля напрямую связана с кредитным плечом, предоставляющим возможность мелким и средним трейдерам работать с крупными лотами.

Любая торговля должна приносить прибыль – это основной закон рынка. Как правило, эта прибыль представляет собой разницу между всеми затраченными ресурсами и полученными активами. В биржевом мире понятие «прибыль» трактуется несколько иначе. Дело в том, что процесс продажи и покупки ценных бумаг, валют, драгоценных металлов и сырья носит непрерывный характер. Поэтому статические термины, принятые в обычной торговле на биржах не совсем точно передают смысл понятий. Для обозначения разницы между стоимостью различных товаров или одной позиции в разные единицы времени здесь используется специальный термин – маржа.

На валютной бирже Forex практикуется так называемая маржинальная торговля. Это означает, что трейдер может использовать средства брокера, предоставляя относительно небольшой залог с собственного депозита. Именно так работает «кредитное плечо», позволяющее заключать сделки на суммы в несколько раз превосходящие размер счёта игрока.

Перспективы и возможности маржинальной торговли

  • торговля крупными лотами с возможным получением больших доходов без наличия серьёзного начального капитала;
  • покупка и продажа любых валют вне зависимости, в какой денежной единице открыт депозит;

Не стоит забывать и о рисках – чем больше заёмная сумма, тем больше будет потерь при неудачной сделке. Одновременно стоит учитывать и величину спрэда – комиссии брокера.

Чтобы минимизировать риски брокеры обычно устанавливают максимально допустимый низший уровень маржи для заключения сделок на Форекс. Маржа в интерфейсе пользователя отображается в разделе «Торговля».

Как рассчитать маржу

Допустим, вы имеете один открытый ордер по паре EUR/USD с 1 лотом. При расчёте маржи могут возникнуть следующие ситуации:

  • на вашем счету нет позиций – маржа рассчитывается стандартным методом;
  • на счету есть открытые позиции с выставлением любых ордеров в том же направлении – этот показатель будет представлять собой сумму маржи обоих ордеров;
  • на счету есть открытые позиции с выставлением любых ордеров в противоположном направлении – маржа вычисляется для двух значений: для актуальной позиции и выставляемого ордера;
  • при наличии двух противоположных ордеров этот показатель рассчитывается отдельно для покупки и продажи

Приведём более конкретный пример. Пусть курс условной валютной пары Х/Y = Z.
Где X – это базовая валюта, Y – это котируемая валюта, Z – это текущий курс обмена. Используемое кредитное плечо 1:100. Тогда при контракте на 100 000 единиц базовой валюты размер маржи вычисляется по формуле:

Z – это курс обмена между базовой валютой и валютой аккаунта
100 000/100= маржа в базовой валюте
Маржа*Z = маржа на аккаунте

Таким образом, чтобы рассчитать маржу необходимо размер сделки разделить на кредитное плечо и умножить на котировку базовой валюты. Именно такая сумма при убыточном контракте перейдёт к брокеру. Для того, что бы посчитать на своем аккаунте необходимо базовую валюту перевести в валюту аккаунта. В реальности этот показатель вычисляется с помощью специальных онлайн калькуляторов, предлагаемых практически всеми брокерскими компаниями.

Примеры маржи на фондовом рынке

В отличие от торгов на рынке Форекс маржинальная торговля на фондовых биржах используется гораздо реже. Маржа в этом случае обозначат кредитные средства, выдаваемые брокером для заключения сделок на коротких позициях или для покупки акций. Использование такого кредита сопровождается начислением брокерской комиссии, которая в случае продолжительной отсрочки в закрытии контрактов может составить весьма значительную сумму.

Если речь идёт о торговле фьючерсами, то в этом случае маржа представляет собой гарантийный залог, с которого брокер не получает никакой комиссии.

«Подводные камни» маржинальной торговли

Возможность использования кредитного плеча зачастую играет плохую шутку с начинающими трейдерами. Торговля на занятые средства неизбежно расслабляет игрока, что может стать причиной полного «сливания» депозита. Опустошение счёта повлечёт необходимость нового пополнения, которое может быть в данный момент затруднительным. А порочный круг постоянного кредитования ни к чему хорошему не приведёт.

Для снижения рисков собственных потерь брокеры используют инструмент под названием маржин-колл – момент, когда трейдеру необходимо срочно пополнить свой счёт, иначе текущие контракты будут аннулированы. Средний маржин-колл составляет около 25% от счёта трейдера. То есть если ваш счёт равен $1000, то при остатке в $250 брокер делает стоп-аут с закрытием текущей позиции. При этом остаток на депозите будет равен $250, что приведёт к очевидным убыткам. Так что торговать с привлечением маржи на Форекс нужно максимально осторожно, используя только те средства, которые вы можете потратить без серьёзного ущерба собственному финансовому положению.

Заключение

Маржинальная торговля является важной составляющей торговли на рынке Форекс, которая влияет на размер сделок и уровень прибыли. Учитывать, оценивать и рассчитывать этот показатель необходимо с первых шагов обучения.

Что такое уровень маржи на Форекс?

Абсолютно всем трейдерам важно понимать, что такое маржа на Форекс, уметь рассчитывать её уровень и осознавать, что произойдет, когда маржа будет стремительно приближаться к нулю. Увидеть маржу, а именно её уровень, несложно. Достаточно посмотреть в терминале МетаТрейдер 4 или 5 снизу, где обозначен уровень депозита.

Что такое маржа на Форекс?

Маржой называется залог, позволяющий трейдеру Форекс осуществлять торговлю большими объемами, чем его первоначальный депозит. То есть, маржа представляет собой некие кредитные средства, которые выдаёт трейдеру его брокер. При этом трейдеру вовсе не обязательно просить брокера Форекс выдать маржу, всё происходит в автоматическом режиме, как только игрок решит открыть позицию на продажу либо покупку.

Всем известно, что такое кредитное плечо в трейдинге. Маржа, как раз, очень связана с кредитным плечом. Залог со счета взымается с каждого трейдера за использование кредитного плеча. Он возвращается автоматически, когда трейдер закрывает ту или иную позицию в прибыль либо в убыток. В случае слива всего депозита, маржа остается у брокера.

Самое интересное, что чем больше кредитное плечо использует трейдер, тем меньше уровень маржи (заёмных средств). Дело в том, что брокеры таким приемом завлекают трейдеров проявлять активность на рынке. Если подумать, то любой уровень маржи на Форекс, который трейдер применяет в торговле – это не хорошо, но и не плохо.

Нюансы в трейдинге, которые нужно знать о марже на Форекс

Итак, что такое маржа на Форекс простыми словами, мы уже рассказали ранее. Теперь же рассмотрим важные нюансы, которые следует учитывать во время торговли.

Уровень маржи на Форекс зависит не только от выбранного трейдером размера кредитного плеча, но и от котировки, и объема открытого ордера. Размер маржи зависит от размера ордера. Маржа выше, если ордер Форекс большой и наоборот. Кроме того, на уровень маржи влияет сама котировка (валютная пара). Если на первом месте стоит валюта, курс которой выше американского доллара, то размер маржи будет большой. Если меньше, то уровень маржи будет ниже.

Повторимся, как только трейдер решит открыть сделку, определенный уровень маржи на Форекс сразу же спишется с его торгового счета. Причем эти средства не пойдут в расчет открытой позиции.

Рассмотрим пример: пусть у трейдера на счету имеется 1 тыс. долларов США. Он открыл ордер в любую из сторон (покупка или продажа) уровень маржи на Форекс составил 100 долл. США. Предположим, ход цены на каждый пункт равняется одному доллару США. В положительную сторону +$1, а в отрицательную -$1 соответственно.

Выходит, что если цена идет в ожидаемую трейдером сторону, то маржа не повлияет на его доход, однако, если цена пойдет в противоположную сторону, нужно готовиться к потерям по депозиту.

Чтобы лишиться всего депозита, достаточно, чтобы цена отошла от точки входа на 900 пунктов против прогноза трейдера. Почему на 900, а не на 1000, спросите Вы? Всё просто. Ведь 100$ уже ушло на маржу брокеру. Надеемся, теперь Вам понятно, как производится расчет маржи на Форекс. Достаточно трудно потерять весь депозит целиком. Профессиональные трейдеры не допускают слива даже половины своих депозитов. Поэтому они всегда уверены, что маржа вернется им на счет.

Почему нельзя открывать сделку на весь размер депозита?

Не стоит рисковать всем депозитом ради одной позиции, так как весь баланс трейдера перейдет брокеру в качестве маржи. И, если только цена двинется на 1 пункт в противоположную сторону, депозит будет слит. Поэтому не стоит сливать свой депозит заранее.

Проведем несложный математический подсчет: есть депозит в размере 1 тыс. долл. США, трейдер выбрал кредитное плечо 1: 100. Давайте подсчитаем размер максимальной суммы, с которой можно открыть позицию 1000*100=$100 000, или же 1 лот. Если открыть ордер объемом 1 лот Форекс, 100%, что Вы оставите маржу брокеру, а депозит сольете. Причем произойдет это гораздо быстрее, чем можно представить. Правила мани-менеджмента были придуманы именно из-за маржи. Если учитывать эти правила, то открыть ордер с вышеупомянутым депозитом допускается 0,5 лотов.

Как рассчитать маржу на Форекс?

Не знаете, как рассчитать маржу на Форекс? Это не сложно! Когда позиция открыта, маржа находиться справа от “свободных средств”.

Рисунок 1. Маржа в торговом терминале.

Мы разобрались, где она отображается, но основной вопрос, как её рассчитать, находиться открытым. Прежде чем, разъяснять её расчёт, нужно знать, что такое свободная маржа на Форекс и чем она отличается от маржи.

Существует правило, которое позволяет узнать размер торгового лота перед тем, как открыть ордер. Залоговые средства (наша маржа), автоматически удерживаются со счета на время, пока открыта позиция. В данном случае это 107.89. Баланс – это свободные средства, которые в настоящий момент могут участвовать в торговле. Значение постоянно меняется, в зависимости от того, в прибыль или убыток идет сделка.

Свободная маржа на Форекс это и есть торговый баланс трейдера. Если все позиции суммарно показывают прибыль, то свободная маржа будет показывать числа, превышающие баланс. Если открытые ордера находятся в убытке, значит, меньше. Торговый депозит в терминале состоит из баланса и маржи. Как видно на скриншоте выше, узнать размер маржи не составляет проблем, нужно взглянуть в подвал торгового терминала и всё сразу станет ясным. Но как узнать это значение заранее, до открытия ордера.

Рисунок 2. Формула расчета маржи до открытия ордера.

Произведем несложный математический расчет. Мы хотим открыть ордер по валютной паре евро/американский доллар по текущему курсу 1.0789. Открывать позицию будем объемом 0,5 лота. Кредитное плечо, пусть будет 1:100. Итак, нам нужно: 0,5 (лота) х 100 000 (объем 1 лота)= 50 000 евро. Далее 50 тыс. евро следует умножить на курс к американскому доллару (1.0789) = 53 945 долл. США. Конвертировать следует в ту валюту, в которой открыт торговый счет. Затем необходимо $53 945 разделить на кредитное плечо (100). Итак, $53 945/100=$539,45. Мы получили маржу, которая в качестве залога будет списана с нашего счета.

Как видите, просчитать уровень маржи на Форекс, просто. Нужно только смотреть внимательно на курс базовой валюты.

Наверняка Вам, как трейдеру интересно, на каких активах самая низкая маржа на Форекс? Ответ: на драгоценных металлах (золоте и серебре). Эти активы торгуются на рынке Форекс в качестве спотовых контрактов и их объемы не имеют привязки к торгам фьючерсными контрактами.

Применение маржи в трейдинге

Итак, мы подошли к самому интересному разделу, как применять маржу в трейдинге. Но для этого сначала необходимо определить уровень маржи в процентах на Форекс. Для чего это нам нужно? Чтобы знать, не вышли ли мы за рамки правил мани менеджмента. Основное правило манименеджмента гласит: сумма всех открытых позиций не должна превышать 10% от всего депозита. Кстати, кредитное плечо также принимается во внимание.

Итак, определяется это просто: если уровень маржи в процентах на Форекс составляет более 1000%, тогда правила мани менеджмента не нарушены, так как баланс в 10 раз больше, чем маржа. Но часто бывает такое, что уровень маржи в процентах на Форекс не достигает 1000%, в таком случае правило мани менеджмента нарушено. Нужно закрыть несколько позиций, чтобы выровнять ситуацию. Как определить размер максимально допустимого ордера с помощью маржи еще до его открытия? Для этого есть специальная формула:

Рисунок 3. Формула расчета максимально допустимого размера ордера.

Размер нашего депозита: пять тысяч долларов США. Кредитное плечо составляет 1:100, рассчитываем валютную пару EUR/USD с текущим курсом 1.0770. Сперва посчитаем, сколько составит 10% от нашего депозита. Будет это 500 долл. США. Умножаем их на значение кредитного плеча (100), равно 50 тысяч долл. США. Далее курс базовой валюты (100 000) умножаем на курс 1.0789 = 107 890. И, наконец, 50 000 нужно поделить на 107 890 = 0,46. Получается, что в сумме объем всех открытых позиций не должен превышать 0,46. Как видите, никакой высшей математики, только простые операции.

Каждый профессиональный трейдер оценивает свои риски, просчитывает объем максимального ордера, прежде чем открыть ордер. Такая практика позволит не превышать полученный при расчете результат, и тем самым трейдер не нарушит, основное правило мани менеджмента. К примеру, если максимальный ордер составляет 0,46 лота, а максимально допустимый 0,1, тогда в запасе остается 0,36 лота.

Заключение

Мы узнали, что такое маржа на рынке Форекс. Маржа – это некая негласная комиссия Форекс, которая берется за применение кредитного плеча. Значение маржи после закрытия ордера или сетки ордеров возвращается на баланс трейдеру. Рассмотрели, что такое свободная маржа на Форекс.

Если разобраться, маржа в терминале МетаТрейдера никак не влияет на прибыль трейдера. Главное, чтобы при торговле депозит не был потерян полностью. Размер маржи всегда можно предварительно рассчитать до того, как будет осуществлен вход в рынок. Смотреть на маржу полезно хотя бы потому, чтобы трейдер всегда видел, не нарушает ли он правила мани менеджмента, которые гласят: в рынке должно находиться суммарно не более 10% от депозита. Приведенные в этом материале формулы расчета максимально возможного лота, предоставит возможность не выходить за пределы допустимых границ объемов. А это, в итоге, не позволит слить весь депозит, так как риски будут застрахованы.

Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам

FOREX – инструмент извлечения дохода для частного инвестора. Основные понятия и принципы маржинальной торговли на рынке FOREX

Еще недавно рынок FOREX был практически недоступен для частного инвестора. Однако всеобщая компьютеризация и развитие Интернета привели к колоссальному росту популярности этого рынка среди частных инвесторов. Однако главным фактором столь стремительного роста популярности валютного рынка, безусловно, является появление возможности торговать с кредитным плечом. Т.е. имея всего лишь 200 USD, Вы сможете совершать сделки на суммы до 20,000 USD. А недостающие 19,800 долларов США дилинговый центр предоставит Вам в кредит.

Маржинальная торговля – проведение торговых операций с использованием кредитного плеча, когда трейдер имеет возможность совершать сделки на суммы, значительно превышающие размер его торгового счета.

Кредитное плечо – это соотношение между суммой залога и выделяемым под нее заемным капиталом: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100. Кредитное плечо 1:100 означает, что для осуществления сделки необходимо иметь на торговом счете в дилинговом центре сумму в 100 раз меньшую, чем сумма сделки.

В зависимости от значений макроэкономических показателей, учетных ставок, политики центральных банков, времени суток, предпочтений и ожиданий участников рынка FOREX и от множества иных причин котировки валют находятся в непрерывном движении. Задача частного инвестора – попытаться определить направление будущей динамики курса валюты и купить валюту, цена на которую повышается, и продать валюту, цена на которую падает, а затем, совершив обратную сделку, получить прибыль.

Допустим, Вы внесли 500 долларов США на свой торговый счет. Дилинговый центр предоставляет Вам кредитное плечо 1:100. Это означает, что, имея 500 долларов на счете, Вы сможете совершить одну или несколько сделок суммарным объемом максимум 50,000 USD. Однако согласно правилам контроля над капиталом (Money Management), которые мы рассмотрим ниже, не рекомендуется совершать сделки на весь счет, т.к. возрастает риск потери средств в результате неблагоприятного изменения курса. Предположим, что Вы проанализировали рынок (о методах технического и фундаментального анализа мы также расскажем ниже) и считаете, что курс EUR/GBP пойдет вверх. Текущий курс – 0.6896/0.6900. Напомним, что:

Курс (котировка) валютной пары – это сколько единиц валюты, стоящей второй в аббревиатуре, дают за 1 единицу валюты, которая стоит первой в аббревиатуре. Например, фраза «курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2505» означает, что за 1 евро дают 1.2505 доллара США.

Bid (бид) – это цена, по которой Вы можете продать валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере – евро), и купить соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере – доллар США).

Ask (аск) – это цена, по которой Вы можете купить валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере – евро), и продать соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере – доллар США).

Spread (спрэд) – разница между Ask и Bid.

На рынке FOREX выражение «купить EUR/USD» означает покупку валюты, стоящей первой в аббревиатуре, и продажу валюты, стоящей второй в аббревиатуре, т.е. покупку евро с одновременной продажей долларов. Покупка всегда происходит по цене Ask. Выражение «продать EUR/USD» означает продажу евро (первой валюты) и покупку долларов США (второй валюты). Продажа всегда происходит по цене B >

По нашей оценке, на 30.09.2020 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютами – NPBFX;

• для торговли бинарными опционами – Intrade.bar;

• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;

Вернемся к нашему примеру. Поскольку Вы считаете, что курс EUR/GBP пойдет вверх, то Вы покупаете 10,000 EUR/GBP (покупаете EUR и продаете GBP) по текущему курсу, т.е. по котировке Ask (0.6900). Предположим, что наш прогноз оказался верным, и курс EUR/GBP вырос на 100 пипсов.

Pips (пипс) – это минимальная величина изменения цены. Для валютной пары EUR/GBP 1 пипс равен 0.0001. Для других валютных пар значения 1 пипса приведены в Табл. 8.

Поскольку Ваш прогноз оказался верным и курс EUR/GBP вырос на 100 пипсов (т.е. до 0.6996/0.7000), Вы принимаете решение зафиксировать прибыль на этом уровне. Вы закрываете свою открытую позицию на покупку продажей. Т.к. продаем всегда по цене Bid, то Вы можете продать EUR/GBP (продать EUR и купить GBP) по цене 0.6996. Финансовый результат Вашей сделки показан в Табл. 7.

Значит, на этой сделке Вы заработали 96 GBP, что составляет примерно 175.11 долларов США по текущему курсу GBP/USD 1.8241.

Сколько же денежных средств было задействовано под эту сделку? Вначале дадим несколько определений.

Необходимая маржа (Margin, или Necessary Margin) – это свободные денежные средства на торговом счете, которые необходимо иметь, чтобы открыть позицию указанного объема. Например, при кредитном плече 1:100 необходимая маржа будет составлять 1% от размера сделки, при плече 1:50 – 2%, при плече 1:25 – 4% и т.д.

Свободная маржа (Free Margin) – это денежные средства на торговом счете, необремененные в качестве залога под открытые позиции (в виде необходимой маржи). Рассчитывается по формуле: Equity – Margin.

Equity – текущее состояние счета. Определяется по формуле: Balance + Floating Profit – Floating Loss, где:

Плавающая прибыль (Floating Profit) и плавающий убыток (Floating Loss) – незафиксированные прибыль и убыток по открытым позициям, рассчитанные исходя из текущих котировок.

Баланс (Balance) – совокупный финансовый результат всех полных законченных транзакций (закрытых сделок) и неторговых операций (операций внесения депозита/снятия средств с депозита) по торговому счету.

Полная законченная транзакция состоит из двух противоположных торговых операций с одинаковым объемом (открытие позиции и закрытие позиции): покупки с последующей продажей или продажи с последующей покупкой.

Вернемся к нашему примеру. Поскольку дилинговый центр предоставил Вам кредитное плечо 1:100, это означает, что для совершения сделки Вам необходимо было иметь сумму, в сто раз меньшую. Объем сделки был 10,000 EUR (т.е. 0.1 лота – см. Табл. 8), поэтому необходимая маржа для совершения такой операции составляет 100 EUR, или 125,84 USD (по текущему курсу EUR/USD в 1.2584). Ваша прибыль составила 175,11 USD, или 35% от величины депозита. За какой период времени могло произойти движение по EUR/GBP в 100 пипсов? История торгов показывает, что на это может потребоваться от нескольких десятков минут до нескольких дней. Таким образом, вложив 500 долларов США, Вы в течение нескольких часов заработали 175.11 долларов. Неплохая доходность! Однако с такой же скоростью Вы можете и проиграть. Именно использование таких больших кредитных плеч (1:100) вкупе с сильной изменчивостью котировок валют и делает рынок FOREX таким высокодоходным, но и высоко рискованным. Для снижения рисков существует целая система правил контроля над капиталом. При условии соблюдения этих правил риски снижаются практически до нуля, а доходность вложений будет составлять уже не десятки процентов в день, но все же будет значительно превышать проценты по банковским вкладам. Вопросы по разработке собственной системы управления рисками (Money Management) будут рассмотрены ниже, в разделе «Money management – система управления рисками». Внимательно прочитайте и изучите этот раздел, в противном случае прибыльность Вашей торговли на рынке FOREX будет носить случайный характер и будет сильно зависеть от множества факторов, но не от Вас.

Вернемся к нашему примеру. В момент заключения первой сделки у Вас плавающие прибыль и убыток были равны нулю. Следовательно, в тот момент Balance = Equity = Free Margin, а необходимая маржа была равна 0. Сразу же после совершения сделки, когда еще текущая котировка 0.6896/0.6900 не изменилась, у Вас сразу же образовались плавающие убытки в виде потери на спрэде (если бы Вы тут же закрыли позицию по цене Bid 0.6896, то Вы бы потеряли 4 пипса спрэда, в нашем примере – 4 GBP) в размере 7.30 USD (см. Табл. 9).

Margin Level – выраженное в процентах отношение Equity к необходимой марже. Определяется по формуле: (Equity/Margjn)xl00%.

Предположим, что через некоторое время после открытия позиции курс достиг 0.6940/0.6944 и впоследствии вырос до 0,6996/0,7000, и вы решили закрыть позицию. Состояние торгового счета будет описываться Табл. 10.

Теперь рассмотрим неблагоприятный вариант развития событий – курс, вопреки Вашим ожиданиям, начал падать. Несмотря на огромные возможности, которые предоставляет информационно-торговый терминал MetaTrader для анализа рынка FOREX, практически невозможно добиться того, чтобы каждая сделка была прибыльной. У опытного трейдера процент прибыльных сделок составляет 75 – 80%. Значит, 20 – 25% сделок будут убыточными. Поэтому чрезвычайно важно перед открытием позиции определить не только уровень, на котором Вы будете фиксировать прибыль (в нашем примере это 0.6996/0.7000), но и тот уровень, на котором Вы в случае неблагоприятного развития событий признаете свою ошибку и закроете сделку с убытком. Любые решения, принятые до открытия позиции, как правило, будут верными, в то время как подавляющее большинство решений, принятых после открытия позиции, будут эмоциональными, а значит, неудачными. Поэтому эти уровни Вам необходимо определить заранее и сразу же после открытия позиции выставить ордера Stop Loss и Take Profit, используя клиентский терминал MetaTrader.

Take Profit – распоряжение дилинговому центру на закрытие позиции в случае, если текущая котировка достигнет уровня Take Profit ордера. Этот ордер выставляется по цене, лучшей для трейдера, чем была в момент выставления ордера (Рис. 1). В случае если цена дойдет до этого уровня, позиция будет закрыта по цене Take Profit ордера.

Stop Loss – распоряжение дилинговому центру на закрытие позиции, когда текущая цена достигнет уровня Stop Loss ордера. Этот ордер выставляется по цене, худшей для трейдера, чем была в момент выставления ордера (см. Рис. 1). В случае если цена дойдет до этого уровня, позиция будет закрыта по цене Stop Loss ордера.

Выставление ордеров Take Profit и Stop Loss позволяет трейдеру не находиться все время перед монитором компьютера в ожидании развязки (благоприятной или неблагоприятной). Ордера Take Profit и Stop Loss будут исполнены автоматически при достижении ценой уровня ордера, поэтому после их выставления можно спокойно выключить компьютер и ждать исполнения одного из ордеров.

Итак, вернемся к нашему примеру. Допустим, что после открытия позиции Вы установили уровень Stop Loss на уровне 0.6850/0.6854, и курс начал падать, достигнув уровня ордера. В этом случае позиция будет автоматически закрыта на уровне 0.6850, а состояние торгового счета будет описываться Табл. 11.

А что происходило бы, если бы Вы не выставили Stop Loss ордер, а цена продолжила бы падение? Тогда дилинговый центр закрыл бы Вашу позицию, если бы Equity упало ниже 20% необходимой маржи (эта цифра может отличаться в разных дилинговых центрах, но, как правило, лежит в диапазоне 10 – 30%). В нашем примере 20% необходимой маржи составляет 125.84 USD x 20% = 25.16 USD. Значит, при появлении котировки 0.6639/0.6643 и ниже дилинговый центр будет иметь право принудительно закрыть Вашу убыточную позицию по текущей цене (закрытие по stop out – см. Табл. 12).

Stop out – распоряжение на принудительное закрытие позиции, генерируемое сервером в случае нехватки у клиента денежных средств на поддержание открытых позиций.

Рассмотренный выше пример принудительного закрытия по stop out – неизбежный результат несоблюдения правил контроля над капиталом (Money Management), рассматриваемых ниже. Поэтому для успешной работы необходимо не только умение правильно спрогнозировать предстоящую динамику курса валюты, но и умение (и желание) управлять своими рисками.

Неосвещенным остался один момент: какую плату берет дилинговый центр за предоставление кредитного плеча.

Если Вы закрываете сделку до 02:00 ночи по московскому времени, то дилинговый центр предоставляет Вам кредит бесплатно. Если же у Вас позиция осталась открытой в 02:00 мск, то дилинговый центр начисляет или списывает с Вашего торгового счета сторидж.

Storage (сторидж) – это плата за перенос позиции через ночь (овернайт). Он может быть как положительным (т.е. прибавляется на торговый счет), так и отрицательным (списывается с торгового счета). Величина сториджа зависит от разницы процентных ставок стран, по чьим валютам совершена сделка.

Предположим, что в Европе ставка 4.25%, а в Америке – 3.50%. Допустим, у Вас открыта короткая позиция по EUR/USD (позиция на продажу) размером в 1 лот, т.е. Вы продали 100,000 EUR, предварительно заняв их под 4.25% годовых. Продав евро, Вы купили доллары США, которые были размещены на депозит под 3.50% годовых. Ваши издержки по транзакции составили 0.75% годовых (4.25% – 3.50%), или 937.5 долларов в год / 2.57 доллара в день (при курсе EUR/USD 1.2500). Значит, с Вас каждый день в 02:00 мск за 1 лот открытой короткой позиции по EUR/USD будут списывать 2.57 доллара.

В случае наличия длинной позиции в нашем примере Вам, по аналогии, каждый день будет начисляться 2.57 долларов США. В реальности дилинговым центром списывается чуть больше, чем $ 2.57, а начисляется чуть меньше, чем $ 2.57. Это «чуть-чуть» берет себе дилинговый центр за хлопоты по переносу Вашей позиции на следующий день.

Маржинальная торговля. Риски и возможности

Маржинальная торговля распространена во многих направлениях трейдинга: на фондовом и срочном рынке, на рынке валют и криптовалют. Что такое маржинальная торговля, в чем ее возможности и риски?

Маржинальная торговля. Что это простыми словами?

У новичков на бирже часто возникает непонимание сути сделок на понижение при торговле ценными бумагами. Действительно, если игра на повышение логична – купил дешевле, продал дороже, получил доход от разницы цен – то со сделками на понижение чуть сложнее.

Самый простой вариант – предложить для продажи имеющийся актив по текущей стоимости и выкупить его обратно, когда он начнет дешеветь. В результате инвестор остается владельцем ценных бумаг, плюс он получит дополнительный доход от разницы курсов. Такие сделки на понижение называются среди инвесторов «открытием коротких позиций». В противопоставление, игра на повышении рынка называется «открытием длинных позиций».

Короткая позиция получила такое название, поскольку падение цены объективно ограничено – меньше нуля актив стоить никогда не будет. А вот верхней границы стоимости нет, и дорожать актив может достаточно долго.

Такое «неравенство» возможностей коротких и длинных позиций было скомпенсировано популярным сегодня на бирже принципом маржинальной торговли.

Маржинальная торговля – торговая операция спекулятивного характера, которая совершается на средства или активы, предоставленные под залог брокером

Это своеобразный кредит, особенностью которого является то, что величина залога в разы меньше предоставляемых в пользование средств (от 2%). Все это позволяет трейдеру значительно увеличить объемы покупки активов при неизменном капитале.

Маржинальная торговля имеет спекулятивный характер: участников торгов интересует актив не сам по себе, а только как способ получения прибыли от колебания курса.

Также предполагается, что трейдер по прошествии некоторого времени после совершения сделки совершит противоположную операцию. Если актив был куплен, то затем произойдет его обязательная продажа. Таким образом, совершив первую операцию (открыв позицию), трейдер не получает права свободно распоряжаться купленным активом, а обязан позицию закрыть.

Маржинальная торговля. Какова роль брокера?

Что касается брокера, то для него маржинальное кредитование – один из способов получить дополнительный доход, совместно с комиссионными сборами за проведение операций. Что касается пределов кредитного плеча: отчасти этот момент регулируются законом, однако конкретная сумма рассчитывается брокером индивидуально, на основе размера капитала клиента, текущей ситуации на рынке и с учетом актуальных рисков.

Брокеру необходимо учитывать, что трейдер, открывая позиции с помощью кредитного плеча, может не угадать с направлением тренда и потерять не только свои деньги, но и кредитные

В ситуации, когда вложенные средства инвестора исчерпаны, брокер может либо запросить у клиента вновь пополнить счет, либо самостоятельно принять решение закрыть позиции, чтобы не нести убытки.

Обращение брокера к клиенту в этом случае будет называться маржин колл. В переводе с английского языка – «требование маржи» (margin call).

Что такое маржин колл

Те средства, которые изначально были зарезервированы на счету инвестора, называются начальной маржой. Баланс счета трейдера складывается из его личного капитала и начальной маржи.

Когда ситуация на рынке становится неблагоприятной, баланс счета снижается и средств на нем становится недостаточно, чтобы открывать текущие позиции. Тогда при помощи «маржин колла» брокер информирует клиента о вероятных убытках

В принципе, инвестор может игнорировать сообщения о маржин колле, рассчитывая на изменение настроений на рынке в положительную для себя сторону. Однако если деньги на счете клиента заканчиваются, брокер получает право принудительно закрыть чрезмерно убыточную сделку.

Чтобы не оказаться в такой ситуации, инвестор должен следить за ситуацией на рынке и контролировать баланс счета, чтобы вовремя пополнять его в случае необходимости. А также оперативно реагировать на сообщения брокера.

Однако если позиция все же оказалась закрыта, брокер фиксирует финансовый результат сделки (разницу между покупкой и продажей) и добавляет высвобожденный залог (маржу).

Если результат сделки в плюсе, инвестор возвращает свой залог и получает дополнительную прибыль. В случае негативного сценария убыток вычтут из маржи

Брокер не может потребовать от клиента дополнительные средства, даже если сделка была закрыта с убытком, превышающим залог

Подобная ситуация нередко складывается в начале торгового дня, если курсы вдруг резко изменились. Этот дополнительный риск лежит на брокере, и в этом и заключается ключевое отличие маржинальных торгов от традиционного кредита. С другой стороны, трейдер в результате сделки не получает права собственности на актив (либо для этого требуется оформить залоговый договор).

Хотя, справедливости ради отметим, что в случае заключения сделки спекулятивного характера трейдер заинтересован не во владении активом, а только шансом заработать на нем.

Особенности маржинальных сделок

  1. Не все биржевые активы допущены к маржинальной торговле. Чтобы продаваться в кредит, ценные бумаги должны быть ликвидны.
  2. Обеспечением кредита могут быть не только деньги, но и активы, размещенные на счете инвестора.
  3. Предельные уровни маржинальных плеч в ряде стран закреплены на законодательном уровне (обычно от 20 до 50% для фондового рынка).
  4. В ситуации кризиса регулятор может ограничить маржинальные сделки.

Итак, в чем плюсы маржинальных сделок для инвестора:

  1. Трейдеру доступны большие объёмы средств для совершения сделок, значительно превышающие собственный капитал.
  2. Появляется возможность зарабатывать не только на росте рынка, но и на падении.

Преимущества для брокера:

  1. Дополнительная прибыль от процентов по маржинальному кредиту.
  2. Чем выше прибыль клиента, тем больше комиссионные.

И, тем не менее, маржинальная торговля – дело рискованное. Если инвестор угадывает с направлением рынка, он может получить значительную прибыль в короткий срок. Однако если его расчёты оказались неверны, так же быстро можно получить убыток и потерять весь свой капитал за считанные секунды.

Обучение Форекс: принцип маржинального обеспечения в трейдинге

Маржинальным обеспечением называются денежные средства клиента на брокерском счете, которые позволяют ему держать позиции открытыми в условиях использования кредитного плеча. Если торговля ведется только на средства клиента, то и маржинального обеспечения не нужно. Чем больше заемных средств используется, тем больше нужно внести на счет в качестве залога.

На Форекс возможности кредитного плеча поистине огромные. Большинство брокерских компаний дают возможность торговать с плечом в 1:200, то есть на каждый доллар депозита трейдер получает возможность торговать 200 долларами. Мини-лот на Форекс составляет 10 000 единиц базовой валюты, и при кредитном плече 1:200 требуется внести всего 50 единиц базовой валюты (0.5% от стоимости). На рынке фьючерсов, например, максимальное маржинальное обеспечение составляет 10%, а на фондовом рынке целых 50%!

Само собой разумеется, что и результаты торговли будут увеличены в 200 раз при использовании такого огромного кредитного плеча. Недостатком этого момента является только то, что убытки также увеличивается в 200 раз, если цена идет против торговой позиции трейдера. Как только величина депозита падает ниже уровня залогового обеспечения, торговая позиция трейдера принудительно закрывается.

Подробный пример

Допустим некий трейдер имеет счет в 500 долларов США, и он собирается торговать контрактом в 10 000 единиц валютной пары EUR/USD. Спрэд составляет 2 пункта, кредитное плечо 1:200, т.е. маржинальное обеспечение 0.5%. Стоимость одного пункта при торговле контрактом в 10 000 составляет $1. В таком случае принудительное закрытие торговой позиции размером в один контракт произойдет, если цена пройдет против позиции 448 пунктов. Высчитывается это по формуле:

Депозит – (маржинальное обеспечение + спрэд).

Таким образом, $500 – ($50 + 2) = 448 пунктов.

Почему это важно?

Как уже было сказано, кредитный рычаг может идти как на пользу трейдера, так и против него. Умение быстро рассчитывать риск и управлять им является ключом к успеху. Если в примере выше маржинальное обеспечение будет равно не 0.5%, а 1%, то картина резко изменится:

$500 – ($100 + 2) = 398 пунктов.

Иными словами, у вас в запасе окажется на 50 пунктов меньше до момента принудительного закрытия позиций. Если маржинальное обеспечение будет равно 2%, то придется внести 200 долларов залога и останется лишь 298 пунктов до закрытия. И так далее.

Большинство валютных брокеров позволяет трейдеру выбирать кредитное плечо. Трейдер может выбрать такой уровень кредитного рычага, с которым ему будет работать удобнее всего. Кроме того, нельзя забывать, что при работе с кредитным плечом крайне важно использовать ордера стоп-лосс, позволяющие закрывать убытки на заранее запланированном уровне. Тогда можно довольно эффективно управлять даже большим кредитным рычагом и придерживаться консервативных систем контроля над риском.

Необходимая маржа на Форекс

Главный принцип торговли на Форекс — маржинальность. Очень немногие трейдеры торгуют лишь с той суммой, которую имеют на депозите, большая часть использует кредитное плечо — мультипликатор, который способен увеличить прибыль или убыток за счет использования средств брокера. Но даже если кредитное плечо не используется, определенная сумма остается заблокированной, и пользоваться ей невозможно до тех пор, пока сделка не будет закрыта.

Эта сумма называется необходимой маржой на Форекс. Давайте рассмотрим небольшие примеры того, как это работает.

Пример

Предположим, что у вас есть депозит, размером в 50 тысяч долларов. Решили заключить сделку с валютной парой EUR/USD, которая на момент открытия позиции стоила 1,1020. Купили 1000 евро. Таким образом, необходимо вложить 1102 доллара, чтобы купить 0,01 лота евро. Эта сумма становится недоступной, поскольку в данный момент находится в обороте. Итого, для заключения других сделок у вас остается 48898 долларов. После закрытия сделки необходимая маржа + прибыль возвращается на ваш счет. Если доход меньше нуля, то от суммы залога отнимается убыток.

Как рассчитать маржу

Определить сумму залога достаточно легко. В интернете можно найти множество формул, которые только мешают быстро считать. Фактически маржа — это та сумма, которую вы непосредственно вложили. Некоторые ресурсы предлагают считать по такой формуле маржа=размер лота*(умножить)котировка/(делить)кредитное плечо . Но зачем усложнять, если в итоге все равно получится сумма ваших инвестиций.

Кредитное плечо влияет не на размер маржи, а на объем потенциальной прибыли или убытка. То есть, если трейдер вложит 10 долларов в любую валютную пару с кредитным плечом 1:100, то фактически он станет торговать 10000 долларами, но при этом заблокированы все равно будут десять долларов. Это можно легко проверить, если вложить минимальное количество денег на счет, и все их вложить с большим кредитным плечом.

Вместе с тем, если трейдер получит убыток в размере 1 доллара при плече 1:1, то если это соотношение будет 1:100, то описанная выше сделка приведет к маржин-колу (принудительному закрытию сделки, если сумма убытка становится близкой к количеству вложенных в сделку средств или равняется им), и на депозите ничего не останется.

Выводы

Понимание того, что такое маржа, вовсе не обязательно для успешного трейдинга. Многие подразумевают то, что определенная сумма остается в качестве залога, по умолчанию, и данный факт их не удивляет. Тем не менее, многие новички интересуются, что такое необходимая маржа. В этой статье мы детально раскрыли этот вопрос, а также сопутствующий — работу кредитного плеча.

Внимание: кредитное плечо новичком лучше использовать или на демо-счете, или если огромный депозит, и в принципе терять нечего. Опытным трейдерам тоже следует использовать его с осторожностью, поскольку даже малейшее движение валютной пары, не соответствующее вашим ожиданиям, может привести к убытку в размере вашей сделки.

Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Защита от отрицательного баланса

ПРОДОЛЖИТЬ

  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса

ПРОДОЛЖИТЬ

  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Политика защиты от отрицательного баланса
  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса

Время чтения: 25 минут

В этой статье будут рассмотрены несколько вопросов, касающихся маржи в торговле на рынке Форекс, например: что такое маржа? что такое свободная маржа на Форексе? и каков уровень маржи на форексе? Каждый брокер имеет разные маржинальные требования и предлагает трейдерам разные условия, поэтому хорошо сначала понять, как это работает, прежде чем выбрать брокера и начать торговать с маржой.

Маржа это одно из самых важных понятий при торговле на рынке Форекс. Однако многие люди не понимают его значения или просто неверно трактуют этот термин. К счастью, мы можем помочь Вам разобраться. Маржа на Форекс это размер средств, которые необходимы для поддержания открытых позиций.

Маржа форекс торговли — это не плата или транзакционная стоимость, а часть вашего собственного капитала, отложенная и назначенная в качестве залоговых средств.

Мы должны предупредить вас, что торговля с использованием кредитного плеча может иметь разные последствия. Она может влиять на ваш торговый результат как положительно, так и отрицательно, причем как прибыль, так и убытки потенциально могут серьезно возрасти.

Ваш брокер берет маржинальный залог, чтобы иметь возможность размещать сделки во всей межбанковской системе. Маржа часто выражается в процентах от полной суммы выбранной позиции. Например, большинство маржинальных требований оцениваются в: 2%, 1%, 0,5%, 0,25% (в % выражается сумма от стоимости контракта, которая и является необходимой залоговой суммой.

Если вы хотите купить контракт размером 100 000 USD, при марже 2%, это означает, что на Вашем счете должна быть сумма в 2000 USD) . Основываясь на марже, требуемой вашим брокером FX, вы можете рассчитать максимальный уровень кредитного плеча, который вы можете использовать на своем торговом счете.

Что такое уровень маржи на Форекс

Чтобы лучше понять, как торговать на Форекс, нужно разбираться в том, что такое маржа на форекс. Мы хотим, чтобы вы познакомились с термином «уровень маржинальной прибыли».

Форекс маржа это депозит, необходимый для поддержания открытых позиций на рынках. Маржа — это не транзакционная стоимость, а доля вашего капитала, отложенная и замороженная как маржинальный депозит Форекс. Маржинальная торговля может иметь важные последствия: она может повлиять на результаты вашего рынка как положительно, так и отрицательно.

Другими словами, это отношение капитала к марже, и рассчитывается следующим образом:

Уровень маржи = (капитал / использованная маржа) х 100.

Уровень маржи форекс это процентное значение, основанное на количестве доступной полезной маржи по сравнению с используемой маржей.

Как рассчитывается уровень маржи на форексе?

Это отношение капитала к марже, которое рассчитывается следующим образом: уровень маржи = (средства / используемая маржа) x 100. Брокеры используют уровни маржи для определения того, может ли трейдер открывать дополнительные позиции или нет.

У разных брокеров разные пределы уровня маржи, но большинство из них устанавливает этот предел как 100%. Этот предел называется уровнем margin call.

Технически, 100% -ный уровень margin call означает, что, когда уровень маржи вашего счета достигает 100%, вы все равно можете закрыть свои позиции, но вы не можете открыть какие-либо новые позиции. Как и ожидается, 100% уровни выплат по марже появляются, когда собственный капитал равен марже.

Обычно это происходит, когда ваши позиции убыточны, и рынок быстро идет против вас. Когда ваш капитал на счете равен марже, вы не сможете открыть какие-либо новые позиции.

Что такое уровень маржи на Форекс?

Давайте рассмотрим на примере. Представьте, что у вас есть счет с депозитом в 10 000 долларов, и у вас есть проигрышная позиция с маржей (залогом) в 1000 долларов. Если ваша позиция идет против вас, и она идет на убыток в размере 9 000 долларов, то капитал будет составлять 1000 долларов США (т. е. 10 000 — 9 000 долларов США), что равно разнице.

Таким образом, уровень маржи будет 100%. Опять же, если уровень маржи достигает 100%, вы не можете открыть какие-либо новые позиции, если рынок внезапно не развернется, а ваш капитал не окажется больше маржи.

Предположим, что рынок продолжает идти против вас. В этом случае у брокера просто не будет выбора, кроме как закрыть все ваши убыточные позиции. Это ограничение имеет особое название, и это уровень называется stop out.

Например, когда уровень stop out устанавливается на уровне 5% брокером, платформа автоматически закрывает ваши убыточные позиции, если ваш уровень маржи достигнет 5%. Важно отметить, что он начинает закрываться с самой большой убыточной позиции.

Зачастую закрытие одной убыточной позиции высвобождает уровень маржи, и он становится выше 5%, поскольку он освободит маржу этой позиции, поэтому общая используемая маржа будет снижаться, и, следовательно, уровень маржи будет выше. Система часто берет уровень маржи выше 5%, закрывая первую позицию в первую очередь.

Если ваши другие убыточные позиции продолжают приносить убыток, а уровень маржи снова достигнет 5%, система просто закроет еще одну убыточную позицию.

Вы можете спросить, почему брокеры это делают. Причина, по которой брокеры закрывают позиции, когда уровень маржи достигает уровня Stop out, заключается в том, что они не могут позволить трейдерам терять больше денег, чем они депонировали на свой торговый счет.

Рынок может потенциально продолжать идти против вас, и брокер не может позволить себе заплатить за эту потерю.

Различные валютные брокеры устанавливают разные лимиты для уровня маржи, но большинство ставит этот лимит маржи на уровне 100%. Этот предел называется уровнем маржинального вызова. Технически, уровень колла в 100% означает, что когда маржа вашего счета достигает 100%, вы все равно можете закрыть свои позиции, но не можете открывать новые.

Как и ожидалось, 100-процентные уровни маржи возникают, когда уровень вашего капитала равен марже. Обычно это происходит, когда у вас есть убыточные позиции на рынке и цены движутся против вас. Когда ваш капитал равен марже, вы не можете открывать новые торговые позиции.

Пример маржинальной торговли

Перед тем, как приступить к объяснению примеры маржинальной торговли, давайте сперва выясним, что такое начальная маржа на Форекс рынке.

Начальная маржа форекс — это начальный депозит, необходимый на вашем счете для открытия торговой позиции.

Пример маржинальной торговли:

Кредитное плечо: до 1:30 для розничных трейдеров и 1: 500 для профессиональных трейдеров

Размер контракта Forex: 100 000 евро = 1 лот в евро

Торговая наценка 0.2% = 0.2% * 100 000 = 200 EUR для розничных трейдеров

Торговая маржа 3,33% = 3,33% * 100 000 = 3 333,33 евро для профессиональных трейдеров

Согласно расчету торговой маржи, валютному трейдеру требуется 200 евро, чтобы открыть контракт EUR / USD, если его торговый счет имеет кредитное плечо 500 (Профессиональные условия) и ставку маржи 0,2%, Трейдеру необходимо 3333,33 евро, чтобы открыть контракт EURUSD, если его счет имеет эффект кредитного плеча 30 (Особые условия) и маржинальную ставку 3,33%.

Что такое свободная маржа на Форекс

Свободная маржа Forex — это сумма денег, которая не участвует в какой-либо сделке, и вы можете использовать ее для открытия новых позиций. Это еще не все — свободная маржа — разница между балансом и маржой.

Если ваши открытые позиции приносят прибыль, чем больше средств у вас будет, тем больше будет свободная маржа.

Точнее сказать, торговля на свободной марже — это разница между капиталом и маржой. Если ваши открытые позиции выигрывают, ваша доступная маржа увеличивается. Если у вас есть убыточные позиции, ваша доступная маржа уменьшается.

Существует еще одна тема, которую нужно обсудить. Может быть ситуация, когда у вас есть некоторые открытые позиции, а также отложенные ордера одновременно. Цена доходит до вашего отложенного ордера, но у вас недостаточно свободных средств на вашем счете. Этот отложенный ордер либо не исполнится, либо будет удален.

Это может заставить некоторых трейдеров думать, что их брокер не выполнил ордер и что он плохой брокер. Конечно, в этом случае это просто неверный вывод. Это происходит просто потому, что у трейдера не было достаточно свободной маржи на торговом счете.

Надеемся, что мы ответили на вопрос — что такое свободная маржа на Forex?

Пример свободной маржи

Сперва давайте выясним, что такое свободная маржа?

Свободная маржа — это сумма вашего капитала, которая не блокируется как маржа для текущих позиций:

Пример маржи форекс:

Кредитное плечо: до 1:30 (требуется маржа 3,33%) для розничных трейдеров и 1: 500 (требуется маржа 0,2%) для профессиональных трейдеров

Размер контракта Forex: 100 000 евро = 1 лот в евро

Требуется Торговая Маржа для трейдера с розничными условиями торговли 3,33% = 3,33% x 100 000 = 3 333,33 евро

Требуемая маржа для трейдера, торгующего на профессиональных торговых условиях 0,2% = 0,2% x 100 000 = 200 евро

Если баланс торгового счета составляет 1 500 евро, а трейдер Forex занимает позицию в 1 лот EURUSD, маржа, доступная на его счете, составит 1 300 евро (1 500 — 200 = 1 300 евро) для профессионального трейдера. Маржа, необходимая для позиции 1 лот на Forex EURUSD, составляет 3 333,33 евро, поэтому она превышает остаток на торговом счете, трейдеру потребуется внести депозит в размере 1 833,33 евро, чтобы открыть эту позицию.

Отрицательная маржа

Что такое отрицательная маржа? Как маржа может вообще стать отрицательной и при каких обстоятельствах?

Маржа всегда положительная?

В принципе да, но очень редко бывает так, что маржа отрицательная. Маржа — это сумма, иммобилизованная на позицию, когда убытки превышают начальную маржу, говорят об отрицательной марже. Торговый счет с отрицательной маржой находится на маржинальном счете, то есть уровень маржи ниже 100%.

Можем ли мы иметь отрицательную маржу?

Да, когда счет находится в режиме маржинального требования с уровнем маржи менее 100% в вашей торговой платформе, мы говорим об отрицательной торговой марже. В этом случае у трейдера недостаточно денег на его счету, чтобы удержать свою позицию. В нашем примере, если у трейдера есть собственный капитал в размере 800 евро на его счете, а маржа обмена иностранной валюты по контракту евро-доллар составляет 1000 евро, отрицательная маржа на счете трейдера составляет 200 евро.

Эффект кредитного плеча и объяснение маржин колл Форекс

Кредитное плечо очень важно на рынке Forex из-за очень низкой номинальной стоимости, например, 0,0001 за пипс, а также для получения подходящей прибыли. Многие розничные трейдеры не имеют капитала для инвестирования на фондовом рынке, поэтому большинство CFD-брокеров предлагают кредитное плечо своим клиентам.

Кредитное плечо не идеально и имеет две стороны: хорошую и плохую. Кредитное плечо может быть источником очень большой прибыли, но также и очень значительных потерь. Кроме того, убытки относятся не на заемную сумму, а на торговлю акциями инвестора.

Если убытки достигают точки, когда капитал трейдера близок к нулю, брокер Форекс автоматически закроет позицию, чтобы обеспечить кредитное плечо, предоставленное ранее, и избежать трейдера от найти короткие на своем торговом счете. Операция маржинального вызова очень проста.

Что такое margin call на Форекс

Мargin call, возможно, один из самых больших кошмаров, который может угрожать форекс трейдеру. Это происходит, когда ваш брокер информирует вас о том, что ваши свободные средства упали ниже требуемого минимального уровня из-за того, что открытая позиция движется против вас. Торговая маржа может быть выгодной стратегией форекс, но важно понимать все возможные риски.

Вы должны убедиться, что знаете, как работает ваш маржинальный счет, и обязательно прочитайте соглашение о марже между вами и выбранным брокером. Если в вашем соглашении вы ничего не понимаете, задавайте вопросы.

Существует один неприятный факт для вас, который важно принять во внимание — margin call. Вы даже не можете получить margin call до того, как ваши позиции будут ликвидированы. Если деньги на вашем счете подпадают под маржинальные требования, ваш брокер закрывает некоторые или все позиции, как мы указали выше несколько раз. Это может помочь предотвратить отрицательный баланс на вашем счете.

Как вы можете избежать этого непредвиденного события? margin call можно избежать, тщательно контролируя баланс своего счета на регулярной основе и используя ордера стоп-лосс на каждую позицию, чтобы минимизировать риск.

Маржа — это тема для дискуссий. Некоторые трейдеры утверждают, что слишком много маржи очень опасно, однако все зависит от личности и опытности в торговле. Если вы собираетесь торговать с использованием кредитного плеча, важно, чтобы вы знали, какая политика у вашего брокера относительно маржи и что вам достаточно комфортно с вовлеченными рисками. Будьте осторожны, чтобы избежать маржинального курса Forex.

В конце нашей статьи, важно обратить ваше внимание на один факт. Большинство брокеров настаивают на более высокой марже в выходные дни. Фактически, это может быть 1% маржи в течение недели, и если вы хотите оставить позицию на выходные, она может возрасти до 2% или выше.

Маржин колл и защита капитала

Вы можете спросить, почему онлайн-брокеры CFD используют маржин колл. Причина в том, что у брокера есть риск, что его клиент больше не сможет покрывать свои убытки после закрытия отрицательных позиций.

По этой причине большинство валютных брокеров устанавливают уровни маржинальных требований на уровне 30 процентов или 50 процентов вместо нулевого уровня. Рынок Forex потенциально может продолжать идти против вас всегда, и брокер Forex не может позволить себе оплачивать этот убыток клиенту. Прежде всего, он должен обеспечить вашу платежеспособность, и вы не должны тратить больше денег, чем изначально вложили.

Хорошие трейдеры не ждут маржин колл. Если на вашем торговом счете Форекс и CFD происходил маржин колл, скорее всего, вы торгуете как в казино и у вас нет никакой торговой стратегии, которой вы бы придерживались. Маржин колл, как правило, делается для начинающих трейдеров на рынке форекс и очень агрессивных инвесторов в спекуляциях на фондовом рынке.

Как избежать Margin Call

Если вы хотите избежать болезненных убытков, то вы должны принять некоторые меры предосторожности, чтобы избежать маржинальных звонков. Все это обычно относится к правильному управлению рисками, однако у нас есть несколько советов для вас:

  • Прекратите открывать слишком много ордеров одновременно. Почему? Чем больше ордеров, тем больше средств используется для поддержания торговых позиций, поэтому у вас будет меньше маржи, чтобы избежать колла на форекс.
  • Всегда используйте стоп-лосс, чтобы лучше контролировать свои потери. Нет смысла держать открытые убыточные позиции в портфеле в надежде, что рынок развернется в вашу пользу. Лучше понести небольшие убытки, чем финансировать маржу.
  • Применяйте строгое управление капиталом. Многие трейдеры Форекс не знают, как себя защитить. Вы не можете торговать валютой без управления рисками. Первый шаг — убедиться, что вы не инвестируете больше, чем готовы потерять.
  • Используйте соответствующее кредитное плечо. Самые успешные трейдеры инвестируют от 2,5% до 5% своего капитала. Демо-счет может помочь вам лучше понять механизмы маржин колла

Какова стоимость лота на криптовалютах

Большая часть контракта CFD на Биткойн это стоимость Биткойн по рыночной цене в реальном времени.

Контракты CFD Admiral Markets, тем не менее, позволяют вам открывать позиции только для 0.1 биткойна с 0.1 лотом CFD на биткоин на наших торговых платформах MetaTrader 4 и 5 Supreme Edition.

Как рассчитать маржу для криптовалюты

Расчет маржи очень прост:

Текущий курс CFD на Биткойн / Кредитное плечо

Admiral Markets предлагает кредитное плечо для криптовалюты до 1: 2 для розничных клиентов и 1: 5 для профессиональных клиентов

Это 8 300/5 = 1 660 долларов США для профессиональных клиентов

Это составляет 8 300/2 = 4150 долларов США для розничных клиентов

Для этого требуется $ 1660 в марже, доступной для профессионального клиента, чтобы открыть позицию в контракте BTCUSD, и $ 4 150 в марже, доступной для розничного клиента, чтобы открыть контрактную позицию в BTC / USD.

Новая маржинальная торговля и эффект кредитного плеча ESMA

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) приняло решение об увеличении маржинальных требований для розничных трейдеров, что сводится к снижению их эффекта кредитного плеча. Основная цель этого различия между розничными клиентами и профессиональными клиентами заключается в защите физических лиц от потенциальных потерь из-за чрезмерного кредитного плеча.

Частные трейдеры получают максимальное кредитное плечо на Forex 1:30, маржинальное требование составляет 3,33%.

Профессиональные трейдеры привлекают до 1: 500 на Forex, маржинальное требование 0,2%.

Чтобы узнать все различия между статусом розничного и профессионального клиента, а также найти примеры различных уровней требуемой маржи, посетите нашу страницу.

Как торговать, используя Калькулятор трейдера Форекс

Калькулятор Трейдера Admiral Markets является важным инструментом для торговли на Форекс и оптимизации вашей эффективности на рынке CFD. Калькулятор Форекс и CFD позволяет трейдерам использовать более эффективные торговые стратегии и лучшим способом торговать на торговом счете Admiral Markets.

Первый совет: всегда используйте калькулятор форекс трейдера, когда вы входите в торговую платформу Admiral Markets. Это бесплатно!

Как вычислить размер позиции, используя Калькулятор сделок Форекс

Калькулятор позиции Форекс автоматически вычисляет выдержку вашего торгового счета на CFD и рынке Forex. Размер позиции рассчитывается в соответствии с количеством лотов.

1 Форекс лот — термин, используемый в финансировании для определения контракта на финансовых рынках. Это понятие определяет размер сделки. Расчет позиции Forex выглядит следующим образом:

1.00 означает 1 стандартную лот или 100 000 единиц базовой валюты.

0,10 означает 1 мини-лот или 10 000 единиц базовой валюты.

0.01 означает 1 микро-лот или 1000 единиц базовой валюты.

Чтобы определить размер позиции перейдите в калькулятор трейдера Адмирал Маркетс и узнайте стоимость лота Форекс.

Как использовать калькулятор лотов Форекс

Калькулятор лота Форекс — незаменимый инструмент для вашей торговли и простой в использовании. Вот пример, который позволит вам автоматически вычислять размер лота.

Пример: выберите валютную пару, которую хотите обменять (EUR/USD), затем введите номер лота (0,5 лота), нажмите «Рассчитать».

Как только расчет будет выполнен, размер позиции Forex автоматически появится в строке «Размер контракта». Стоимость моей позиции Форекс здесь составляет 50 000 евро.

С торговым калькулятором можно вычислить различные варианты. например:

Размер контракта = кол-во лотов * размер контракта или лота

2 лотa EUR/USD: 2 * 100,000 EUR = 200,000 EUR

Калькулятор Форекс — как вычислить плечо

Кредитное плечо — это отношение номинальной суммы транзакции к марже, необходимой для исполнения.

Пример: кредитное плечо 1: 500 означает, что для контракта в размере 100 000 евро требуется маржа или капитал в размере 200 евро.

Калькулятор трейдера на Форекс от Admiral Markets позволяет вам корректировать свою позицию в зависимости от количества лотов и имеет широкий выбор плеча от 1:10 до 1: 500.

Здесь важно отметить, что плечо является инструментом, которым необходимо управлять с осторожностью. Чем больше плечо, тем больше потенциальные прибыли и убытки.

Обратите внимание, что для индексов CFD плечо фиксируется.

На Форекс калькулятор трейдера также используется для вычисления стоимости пункта.

Калькулятор пунктов Форекс

Для начала разберемся с основными терминами:

Что такое пипс?

Пункт или пипс это аббревиатура Price Interest Point, который означает цену котировки. Пипс — это единица, в которой вы рассчитываете свои прибыли и убытки.

Большинство валютных пар Форекс обозначаются цифрой 4 или 5 после десятичной точки. 4-й десятичный знак соответствует PIP. Каждое колебание валютной пары вызывает изменение PIP. Например, если пара EUR/USD увеличится с 1.3659 до 1.3664, мы скажем, что пара увеличилась на 5 пунктов.

Примечание. Для пар с японской YEN (JPN) PIP является второй цифрой после десятичной точки.

Как рассчитать стоимость пипса?

Значение пипса зависит от размера вашей позиции Форекс (количество лотов). Напомним, что 1 лот форекс равен 100 000 (см. выше). Пипс валютной пары EUR/USD стоит 20 долларов США за лот.

Чтобы узнать стоимость пипса, перейдите на калькулятор пунктов Форекс от Admiral Markets.

Затем перейдите в раздел Результаты и отыщите соответствующее значение в строке «Стоимость пункта».

Стоимость пункта (Форекс) = (1 пункт / курс обмена котируемой валюты к доллару США) * лот * объем сделки за лот

2 лота EUR/USD: (0,0001 / 1) * 2 * 100000 EUR = 20 USD

Калькулятор прибыли трейдера и калькулятор убытков

Как мы видели ранее, многие факторы могут повлиять на вашу торговлю. Каждый из описанных выше параметров имеет первостепенное значение для торговли на рынке Forex и CFD.

Расчет потерь и прибыли Forex, более известный как P&L (прибыль и убыток), несомненно, остается тем параметром, которому уделяется больше всего внимания. Это значение будет напрямую влиять на колебания цен, но также и на величину позиции Forex, а также на уровень кредитного плеча.

Чтобы быстро рассчитать свои прибыли и убытки, перейдите в калькулятор прибыли трейдера, разработанный Admiral Markets.

Как использовать в торговле на Форекс калькулятор прибыли трейдера

Прибыль — Ваша прибыль или убыток (помечается знаком -) по предполагаемому сценарию торговли.

Калькулятор профита Форекс

Forex Прибыль/Убытки = Стоимость Пипса * Изменение количества пипсов.

Значение Forex пипса = 4-е место после запятой * Количество контрактов * Номинальная стоимость торгового контракта. Пример: 2 лота EUR/USD: (0,0001/1) * 2 * 100 000 евро = 20 USD

Если вы торгуете 2 лота EUR/USD, а пара изменится на 5 пунктов с 1.3659 до 1.3664, тогда прибыль или убыток составит 100 долларов США.

Использование онлайн-калькулятора прибыли от Admiral Markets

  1. Укажите валюту Forex
  2. Укажите количество лотов
  3. Введите начальную цену и цену закрытия
  4. Не забудьте указать значение позиции Forex «Покупка» или «Продажа»,
  5. Нажмите «Рассчитать»

Как только расчет будет сделан в Калькуляторе прибыли Форекс, ваш результат отразится в строке «Прибыль».

Калькулятор маржи Форекс

Иногда мы можем забыть принять это во внимание, но маржа и расчет маржи Forex — это ключевые аспекты в торговле и управлении вашими позициями. В Admiral Markets вы можете использовать Калькулятор маржинальной торговли, чтобы заранее рассчитать маржу вашей позиции.

Этот инструмент особенно ценится трейдерами, потому что помимо расчета маржи Форекс для открытия позиции, он также позволяет рассчитывать ваши потенциальные прибыли или убытки в зависимости от уровней ваших ордеров, остановки вашего плеча и вашего типа торгового счета. :

Что такое маржа в калькуляторе Форекс

Маржа — это минимальный капитал, необходимый для открытия и поддержания позиции на рынке. Другими словами, если у вас недостаточная маржа, вы больше не сможете открыть новую позицию, и в худшем случае у вас больше не будет необходимой маржи, чтобы удерживать свою позицию, что приводит к закрытию все ваши позиции на рынке.

Как использовать калькулятор маржи Форекс

Расчет маржи будет зависеть от двух факторов: кредитного плеча и количества лотов. (например, кредитное плечо 1: 500 означает, что для контракта в размере 100 000 евро требуется маржа или собственный капитал в размере 200 евро).

С помощью калькулятора маржи Форекс вы быстро вычислите требуемую маржу, чтобы открыть новые позиции.

Как только параметры введены в калькулятор маржи Форекс, ваш необходимый запас автоматически появляется в разделе «Результаты» в строке «Маржа при текущей рыночной цене». Таким образом, моя обязательная маржа составляет 200 евро.

Используемая маржа — это маржа, которая позволяет вам сохранять свою позицию на рынке. Таким образом, он позволяет терпеть колебания рынка в течение всего периода торговли. Таким образом, если ваша торговля находится в прибыли, эта маржа увеличивается. С другой стороны, если ваша сделка потеряна, она уменьшается.

Как рассчитать полезную/доступную маржу?

Используемая маржа = капитал — используется маржа. Это соответствует сумме, доступной на вашем торговом счете, чтобы удерживать позицию и открывать новые позиции на рынке Forex и CFD.

Что такое маржин колл (margin call)?

Маржин колл — это автоматическая транзакция, которая возникает, когда ваш торговый счет больше не имеет маржи, необходимой для сохранения позиций Forex. Это приводит к автоматическому закрытию ваших позиций на рынке.

Калькулятор для Форекс — Как рассчитать маржин колл

Маржин колл возникает, когда допустимая маржа достигла 0 или когда сумма вашего доступного капитала меньше требуемой маржи.

Расчет маржин колл производится следующим образом:

Начальный капитал — Колебание позиции Forex

ЛУЧШИЕ СТАТЬИ

MetaTrader 4

Платформа для торговли на Форекс и CFD

iPhone App

MetaTrader 4 для вашего iPhone

Android App

MT4 для вашего Android устройства

MT WebTrader

Торгуйте прямо в браузере

MetaTrader 5

Торговая платформа нового поколения

MT4 для OS X

MetaTrader 4 для вашего Mac

FOREX – инструмент извлечения дохода для частного инвестора. Основные понятия и принципы маржинальной торговли на рынке FOREX

Еще недавно рынок FOREX был практически недоступен для частного инвестора. Однако всеобщая компьютеризация и развитие Интернета привели к колоссальному росту популярности этого рынка среди частных инвесторов. Однако главным фактором столь стремительного роста популярности валютного рынка, безусловно, является появление возможности торговать с кредитным плечом. Т.е. имея всего лишь 200 USD, Вы сможете совершать сделки на суммы до 20,000 USD. А недостающие 19,800 долларов США дилинговый центр предоставит Вам в кредит.

Маржинальная торговля – проведение торговых операций с использованием кредитного плеча, когда трейдер имеет возможность совершать сделки на суммы, значительно превышающие размер его торгового счета.

Кредитное плечо – это соотношение между суммой залога и выделяемым под нее заемным капиталом: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100. Кредитное плечо 1:100 означает, что для осуществления сделки необходимо иметь на торговом счете в дилинговом центре сумму в 100 раз меньшую, чем сумма сделки.

В зависимости от значений макроэкономических показателей, учетных ставок, политики центральных банков, времени суток, предпочтений и ожиданий участников рынка FOREX и от множества иных причин котировки валют находятся в непрерывном движении. Задача частного инвестора – попытаться определить направление будущей динамики курса валюты и купить валюту, цена на которую повышается, и продать валюту, цена на которую падает, а затем, совершив обратную сделку, получить прибыль.

Допустим, Вы внесли 500 долларов США на свой торговый счет. Дилинговый центр предоставляет Вам кредитное плечо 1:100. Это означает, что, имея 500 долларов на счете, Вы сможете совершить одну или несколько сделок суммарным объемом максимум 50,000 USD. Однако согласно правилам контроля над капиталом (Money Management), которые мы рассмотрим ниже, не рекомендуется совершать сделки на весь счет, т.к. возрастает риск потери средств в результате неблагоприятного изменения курса. Предположим, что Вы проанализировали рынок (о методах технического и фундаментального анализа мы также расскажем ниже) и считаете, что курс EUR/GBP пойдет вверх. Текущий курс – 0.6896/0.6900. Напомним, что:

Курс (котировка) валютной пары – это сколько единиц валюты, стоящей второй в аббревиатуре, дают за 1 единицу валюты, которая стоит первой в аббревиатуре. Например, фраза «курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2505» означает, что за 1 евро дают 1.2505 доллара США.

Bid (бид) – это цена, по которой Вы можете продать валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере – евро), и купить соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере – доллар США).

Ask (аск) – это цена, по которой Вы можете купить валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере – евро), и продать соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере – доллар США).

Spread (спрэд) – разница между Ask и Bid.

На рынке FOREX выражение «купить EUR/USD» означает покупку валюты, стоящей первой в аббревиатуре, и продажу валюты, стоящей второй в аббревиатуре, т.е. покупку евро с одновременной продажей долларов. Покупка всегда происходит по цене Ask. Выражение «продать EUR/USD» означает продажу евро (первой валюты) и покупку долларов США (второй валюты). Продажа всегда происходит по цене B >

По нашей оценке, на 30.09.2020 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютами – NPBFX;

• для торговли бинарными опционами – Intrade.bar;

• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;

Вернемся к нашему примеру. Поскольку Вы считаете, что курс EUR/GBP пойдет вверх, то Вы покупаете 10,000 EUR/GBP (покупаете EUR и продаете GBP) по текущему курсу, т.е. по котировке Ask (0.6900). Предположим, что наш прогноз оказался верным, и курс EUR/GBP вырос на 100 пипсов.

Pips (пипс) – это минимальная величина изменения цены. Для валютной пары EUR/GBP 1 пипс равен 0.0001. Для других валютных пар значения 1 пипса приведены в Табл. 8.

Поскольку Ваш прогноз оказался верным и курс EUR/GBP вырос на 100 пипсов (т.е. до 0.6996/0.7000), Вы принимаете решение зафиксировать прибыль на этом уровне. Вы закрываете свою открытую позицию на покупку продажей. Т.к. продаем всегда по цене Bid, то Вы можете продать EUR/GBP (продать EUR и купить GBP) по цене 0.6996. Финансовый результат Вашей сделки показан в Табл. 7.

Значит, на этой сделке Вы заработали 96 GBP, что составляет примерно 175.11 долларов США по текущему курсу GBP/USD 1.8241.

Сколько же денежных средств было задействовано под эту сделку? Вначале дадим несколько определений.

Необходимая маржа (Margin, или Necessary Margin) – это свободные денежные средства на торговом счете, которые необходимо иметь, чтобы открыть позицию указанного объема. Например, при кредитном плече 1:100 необходимая маржа будет составлять 1% от размера сделки, при плече 1:50 – 2%, при плече 1:25 – 4% и т.д.

Свободная маржа (Free Margin) – это денежные средства на торговом счете, необремененные в качестве залога под открытые позиции (в виде необходимой маржи). Рассчитывается по формуле: Equity – Margin.

Equity – текущее состояние счета. Определяется по формуле: Balance + Floating Profit – Floating Loss, где:

Плавающая прибыль (Floating Profit) и плавающий убыток (Floating Loss) – незафиксированные прибыль и убыток по открытым позициям, рассчитанные исходя из текущих котировок.

Баланс (Balance) – совокупный финансовый результат всех полных законченных транзакций (закрытых сделок) и неторговых операций (операций внесения депозита/снятия средств с депозита) по торговому счету.

Полная законченная транзакция состоит из двух противоположных торговых операций с одинаковым объемом (открытие позиции и закрытие позиции): покупки с последующей продажей или продажи с последующей покупкой.

Вернемся к нашему примеру. Поскольку дилинговый центр предоставил Вам кредитное плечо 1:100, это означает, что для совершения сделки Вам необходимо было иметь сумму, в сто раз меньшую. Объем сделки был 10,000 EUR (т.е. 0.1 лота – см. Табл. 8), поэтому необходимая маржа для совершения такой операции составляет 100 EUR, или 125,84 USD (по текущему курсу EUR/USD в 1.2584). Ваша прибыль составила 175,11 USD, или 35% от величины депозита. За какой период времени могло произойти движение по EUR/GBP в 100 пипсов? История торгов показывает, что на это может потребоваться от нескольких десятков минут до нескольких дней. Таким образом, вложив 500 долларов США, Вы в течение нескольких часов заработали 175.11 долларов. Неплохая доходность! Однако с такой же скоростью Вы можете и проиграть. Именно использование таких больших кредитных плеч (1:100) вкупе с сильной изменчивостью котировок валют и делает рынок FOREX таким высокодоходным, но и высоко рискованным. Для снижения рисков существует целая система правил контроля над капиталом. При условии соблюдения этих правил риски снижаются практически до нуля, а доходность вложений будет составлять уже не десятки процентов в день, но все же будет значительно превышать проценты по банковским вкладам. Вопросы по разработке собственной системы управления рисками (Money Management) будут рассмотрены ниже, в разделе «Money management – система управления рисками». Внимательно прочитайте и изучите этот раздел, в противном случае прибыльность Вашей торговли на рынке FOREX будет носить случайный характер и будет сильно зависеть от множества факторов, но не от Вас.

Вернемся к нашему примеру. В момент заключения первой сделки у Вас плавающие прибыль и убыток были равны нулю. Следовательно, в тот момент Balance = Equity = Free Margin, а необходимая маржа была равна 0. Сразу же после совершения сделки, когда еще текущая котировка 0.6896/0.6900 не изменилась, у Вас сразу же образовались плавающие убытки в виде потери на спрэде (если бы Вы тут же закрыли позицию по цене Bid 0.6896, то Вы бы потеряли 4 пипса спрэда, в нашем примере – 4 GBP) в размере 7.30 USD (см. Табл. 9).

Margin Level – выраженное в процентах отношение Equity к необходимой марже. Определяется по формуле: (Equity/Margjn)xl00%.

Предположим, что через некоторое время после открытия позиции курс достиг 0.6940/0.6944 и впоследствии вырос до 0,6996/0,7000, и вы решили закрыть позицию. Состояние торгового счета будет описываться Табл. 10.

Теперь рассмотрим неблагоприятный вариант развития событий – курс, вопреки Вашим ожиданиям, начал падать. Несмотря на огромные возможности, которые предоставляет информационно-торговый терминал MetaTrader для анализа рынка FOREX, практически невозможно добиться того, чтобы каждая сделка была прибыльной. У опытного трейдера процент прибыльных сделок составляет 75 – 80%. Значит, 20 – 25% сделок будут убыточными. Поэтому чрезвычайно важно перед открытием позиции определить не только уровень, на котором Вы будете фиксировать прибыль (в нашем примере это 0.6996/0.7000), но и тот уровень, на котором Вы в случае неблагоприятного развития событий признаете свою ошибку и закроете сделку с убытком. Любые решения, принятые до открытия позиции, как правило, будут верными, в то время как подавляющее большинство решений, принятых после открытия позиции, будут эмоциональными, а значит, неудачными. Поэтому эти уровни Вам необходимо определить заранее и сразу же после открытия позиции выставить ордера Stop Loss и Take Profit, используя клиентский терминал MetaTrader.

Take Profit – распоряжение дилинговому центру на закрытие позиции в случае, если текущая котировка достигнет уровня Take Profit ордера. Этот ордер выставляется по цене, лучшей для трейдера, чем была в момент выставления ордера (Рис. 1). В случае если цена дойдет до этого уровня, позиция будет закрыта по цене Take Profit ордера.

Stop Loss – распоряжение дилинговому центру на закрытие позиции, когда текущая цена достигнет уровня Stop Loss ордера. Этот ордер выставляется по цене, худшей для трейдера, чем была в момент выставления ордера (см. Рис. 1). В случае если цена дойдет до этого уровня, позиция будет закрыта по цене Stop Loss ордера.

Выставление ордеров Take Profit и Stop Loss позволяет трейдеру не находиться все время перед монитором компьютера в ожидании развязки (благоприятной или неблагоприятной). Ордера Take Profit и Stop Loss будут исполнены автоматически при достижении ценой уровня ордера, поэтому после их выставления можно спокойно выключить компьютер и ждать исполнения одного из ордеров.

Итак, вернемся к нашему примеру. Допустим, что после открытия позиции Вы установили уровень Stop Loss на уровне 0.6850/0.6854, и курс начал падать, достигнув уровня ордера. В этом случае позиция будет автоматически закрыта на уровне 0.6850, а состояние торгового счета будет описываться Табл. 11.

А что происходило бы, если бы Вы не выставили Stop Loss ордер, а цена продолжила бы падение? Тогда дилинговый центр закрыл бы Вашу позицию, если бы Equity упало ниже 20% необходимой маржи (эта цифра может отличаться в разных дилинговых центрах, но, как правило, лежит в диапазоне 10 – 30%). В нашем примере 20% необходимой маржи составляет 125.84 USD x 20% = 25.16 USD. Значит, при появлении котировки 0.6639/0.6643 и ниже дилинговый центр будет иметь право принудительно закрыть Вашу убыточную позицию по текущей цене (закрытие по stop out – см. Табл. 12).

Stop out – распоряжение на принудительное закрытие позиции, генерируемое сервером в случае нехватки у клиента денежных средств на поддержание открытых позиций.

Рассмотренный выше пример принудительного закрытия по stop out – неизбежный результат несоблюдения правил контроля над капиталом (Money Management), рассматриваемых ниже. Поэтому для успешной работы необходимо не только умение правильно спрогнозировать предстоящую динамику курса валюты, но и умение (и желание) управлять своими рисками.

Неосвещенным остался один момент: какую плату берет дилинговый центр за предоставление кредитного плеча.

Если Вы закрываете сделку до 02:00 ночи по московскому времени, то дилинговый центр предоставляет Вам кредит бесплатно. Если же у Вас позиция осталась открытой в 02:00 мск, то дилинговый центр начисляет или списывает с Вашего торгового счета сторидж.

Storage (сторидж) – это плата за перенос позиции через ночь (овернайт). Он может быть как положительным (т.е. прибавляется на торговый счет), так и отрицательным (списывается с торгового счета). Величина сториджа зависит от разницы процентных ставок стран, по чьим валютам совершена сделка.

Предположим, что в Европе ставка 4.25%, а в Америке – 3.50%. Допустим, у Вас открыта короткая позиция по EUR/USD (позиция на продажу) размером в 1 лот, т.е. Вы продали 100,000 EUR, предварительно заняв их под 4.25% годовых. Продав евро, Вы купили доллары США, которые были размещены на депозит под 3.50% годовых. Ваши издержки по транзакции составили 0.75% годовых (4.25% – 3.50%), или 937.5 долларов в год / 2.57 доллара в день (при курсе EUR/USD 1.2500). Значит, с Вас каждый день в 02:00 мск за 1 лот открытой короткой позиции по EUR/USD будут списывать 2.57 доллара.

В случае наличия длинной позиции в нашем примере Вам, по аналогии, каждый день будет начисляться 2.57 долларов США. В реальности дилинговым центром списывается чуть больше, чем $ 2.57, а начисляется чуть меньше, чем $ 2.57. Это «чуть-чуть» берет себе дилинговый центр за хлопоты по переносу Вашей позиции на следующий день.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий