Форекс ecn

49 валютных пар, золото и серебро

ECN счет для начинающих трейдеров или для желающих протестировать качество наших услуг.
Комиссия за одну сторону сделки составляет 5 единиц базовой валюты за 1 лот.
Минимальный депозит для начала торговли – 200 USD.

Лучшие ECN счета

Перед новичком, только пришедшим зарабатывать на финансовый рынок, зачастую возникает проблема выбора торгового счета. Брокеры предлагают различные варианты видов депозита, среди которых начинающему инвестору/спекулянту и нужно выбрать один из наиболее для него подходящих.

На рынке Форекс различия между всевозможными видами торговых счетов довольно существенны. Имеются центовые депозиты, счета для краткосрочной торговли, безсвоповые счета, ПАММ, демонстрационные и т. д.

Типы счетов в основном отличаются друг от друга используемой при открытии ордеров технологией, стартовым объемом денежных средств, размером комиссии, спредом, а также минимальной суммой сделки. Существуют и другие нюансы в отличиях.

На Форекс сейчас считаются лучшими ECN счета, о которых пойдет речь далее.Чем же они отличаются от других вариантов, предлагаемых Форекс-брокерами?

Особенности ECN счетов

Все типы депозитов можно разделить на стандартные счета и NDD-технологии. Характеризуя стандартные депозиты, можно отметить с высокой долей вероятности, что дилинговый центр, проводя с ними финансовые операции, не выводит ордера клиентов на рынок.

В данном случае в роли контрагента выступает он сам. Другими словами, когда мы якобы покупаем 1 лот по валютной паре EUR/USD, то в действительности мы не приобретаем его на рынке, а как бы заключаем пари с самой компаний, у которой открывали депозит:

• Если сделка завершится с прибылью для нас, компания заплатит нам деньги из своего кармана;
• Если позиция закроется с убытком для нас, то эти деньги в полном объеме получит не какой-то мифический контрагент на рынке, а сама организация, в которой мы открывали счет.

Эта система предоставляет организацию моментального исполнения ордеров, направляя заявки на покупку (продажу) сразу на межбанковский рынок.

Брокерская компания для этого может сотрудничать с несколькими банками, пользуясь их ликвидностью. От количества партнеров напрямую зависят условия исполнения клиентских ордеров.

Больше банков — благоприятнее условия для инвесторов. При такой системе отсутствуют конфликты интересов между инвестором и его дилинговым центром. Поставщик ликвидности автоматически получает сделки трейдеров, а диллинговый центр комиссию от этих торговых операций.

При отсутствии посредников, владельцы торговых счетов ECN получают более выгодные котировки по своим сделкам. Эта виртуальная система включает в состав участников торгов не только банки, но и инвестиционные, страховые фонды и т. д.

Поскольку исполнение заказов происходит в автоматическом режиме, человеческий фактор здесь отсутствует полностью, как и задержки при осуществлении сделок.

Ряд неоспоримых преимуществ при трейдинге на ECN счетах:

• Торги предельно открыты. Все торговые операции видны участникам торговли. Их совокупность определяет стакан уже открытых заявок и отложенных ордеров, установленных в определенном диапазоне. Это очень удобно, поскольку каждый спекулянт, помимо ведения собственной торговли, имеет возможность объективно анализировать происходящие на рынке события;
• Отсутствие реквот. Задержек и проскальзываний здесь не наблюдается, ордера исполняются предельно быстро. Скорость заключения сделки составляет доли секунды;
• Отсутствие ограничений в выборе контрагента. Торговый счет ECN дает возможность выбора любого из них, на что не влияет даже уровень котировки;
• Изменяющаяся величина спреда. У инвестора есть возможность проведения торговой операции в любой момент. В качестве примера можно рассмотреть валютную пару GBP/USD. Соотношение бид и аск в определенное время 1.2586— 1.2590. Спекулянт может открыть ордер на уровне 1.2587, следовательно, новая величина спреда будет уже 1.2587— 1.2590.

• При скальпинговом трейдинге это дает возможность получения приличного профита на нескольких пунктах. В принципе, здесь есть и заинтересованность брокера — от количества сделок инвестора растет его прибыль;
• Большая волатильность. Плавающий спред может вызвать изменение котировок до 20 пунктов в течение нескольких минут. При трейдинге на других типах депозитов таких скачков не бывает. Опытные спекулянты используют плавающий спред для получения хорошего профита;
• Инвестор может пользоваться любыми индикаторами, все советники работают корректно;
• Торговый счет ECN надежен. В этой автоматической системе торгуют самые крупные банки мира.

Прежде чем торговать реальными средствами в системе ECN, можно предварительно открыть демоверсию и проверить свои навыки там. Опытные трейдеры настоятельно рекомендуют так и поступать, поскольку входной финансовый порог довольно высок, торговое плечо 1: 100, а объем сделок не может быть меньше 0.01 лота.

Лучшие ECN счета у следующих компаний:

является одной из первых на российском рынке. Для клиентов она предоставляет три типа ECN счетов с плавающими спредами, величина которых от 0,1 до 2 пунктов.

Величина минимального депозита — 300 долларов. Брокер предоставляет плавающее кредитное плечо, которое автоматически изменяется в зависимости от суммарного объема сделок инвестора. Это помогает предотвратить риск принудительного закрытия ордеров.

также положительно себя зарекомендовала в рейтинге лучших ECN счетов. Наличие Demo ECN позволяет протестировать трейдинг в реальных торговых условиях без вложений. Минимальный депозит отсутствует, а максимальное кредитное плечо 1: 300. Минимальный лот такой же, как и у предыдущего брокера (0,01 лота).

Благодаря компаниям, предоставляющим торговые счета ECN, у инвесторов есть возможность осуществлять трейдинг с высокой степенью ликвидности. Для скальперов ECN-технология, пожалуй, вообще вне конкуренции.

Подробности о брокере AMarkets, работающем на рынке более 10 лет

Обзор качественного аналитического инструмента — Анализатор торговли от AMarkets

Специальные технические индикаторы от AMarkets для клиентов брокера

© 2013-2020 RATINGS Forex, Все права защищены

Форекс ecn

Различают несколько форматов Форекс счетов, используя которые брокер (дилинговый центр) позволяет трейдеру покупать или продавать финансовые инструменты: наиболее популярны STP и ECN-счета. Также различают такие способы торговли как DD и NDD. Рассмотрим данные понятия более детально.

Что выбрать: DD или NDD?

В последнее время все большую популярность приобретают услуги NDD или Non Dealing Desk, то есть без использования т.н. “доски (стола) дилинга”, другими словами напрямую. В случае использования традиционного DD-способа торговли имеют место некоторые проблемы, которые потенциально позволяют брокеру торговать против своих клиентов. Недоверчивые трейдеры могут изъявлять претензии, соблазнившись возможностью подкорректировать данные рынка “под себя” и т.д.

Одним из недостатков NDD торговли, у многих брокеров, являются высокие требования к депозиту по сравнению с DD. Хорошим исключением в этом плане есть брокер forex4you, где минимальный депозит для счета «Cent NDD» от 1 USD, а «Classic NDD» от 100 USD. С другой стороны, заданием брокера и является предоставление возможности торговли на небольшом депозите, объединяя сделки по одинаковым инструментам и выводя их общим лотом на валютный рынок.

Наличие возможности NDD-торговли поднимает репутацию брокера в глазах трейдера. Также для брокеров с торговлей по NDD обязательно наличие многих лицензий, что также способствует повышению доверия у клиентов. Поэтому выбор однозначен – NDD.

Важно различать понятия Instant Еxecution и Market Еxecution. Первый вариант – исполнение ордеров по заданной трейдером цене, также называемое “мгновенное исполнение”, второй – по рыночной цене. Во втором случае цена может быть как лучше, так и хуже той, по которой трейдер хотел войти в позицию. В первом случае отнюдь не гарантируется мгновенное исполнение ордера, но открытие происходит по точно указанной трейдером цене. Краткий вывод – если ваша торговая стратегия предусматривает точное значение входа в позицию, используйте Instant Еxecution. Также становится понятно, почему ордер может быть открыт брокером не по запрошенной трейдером цене.

Давайте рассмотрим различия между Форекс счетами типа STP и ECN.

Форекс счет типа STP

STP или Straight Through Processing (дословный перевод “Прямо сквозь обработку”) подразумевает прямую заявку трейдера банку-партнеру вашего брокера. Чем больше количество таких банков, которые являются поставщиками ликвидности, тем выгоднее условия по исполнению ордеров. В свою очередь предложения банков имеют конкуренцию между собой, поэтому ордер будет исполняться по принципу “первый тот, у кого лучшая цена”. У дилинговых центров имеется договоренность с партнерами-поставщиками ликвидности, согласно которой каждый ордер будет исполнен четко по рыночной цене Стоп-приказы в рынок не посылаются, а банки обязаны продавать ликвидность при встречном ордере трейдера. Благодаря этому трейдер получает максимально выгодные торговые условия, а брокер – возможность заработка на комиссионных от закрытых сделок. Последнее фактически исключает возможность обмана путем прикарманивания “слитых” депозитов, заставляя брокера работать над увеличением лота и частотой открытия сделок со стороны трейдера (рекламные акции и т.д.)

Форекс счет типа ECN

Торговые условия для ECN:
* Минимальный депозит — 200 USD
* Спред — от 0.2 пункта
* Минимальный лот — 0.01
EСN или Electronic Communications Network (“электронная сеть связи”) представляет собой формат Форекс счета для профессионалов валютного трейдинга, когда торговые операции не проходят через банки-посредники, а выводятся напрямую на биржу Форекс. В результате участники торгов непосредственно взаимодействуют друг с другом, без посредников и реквот (проскальзываний). При этом каждый ордер на покупку или продажу доступен другим участникам торгов, отображаясь в т.н. “стакане заявок”. Трейдеры видят объем каждой заявки, что позволяет использовать новые возможности в торговле, ранее недоступные для валютных спекулянтов. К примеру, скальпировать, отталкиваясь от объема заявок, проще и надежнее – как делают это игроки на биржах акций. В таком случае спрэд – это ценовая разница между покупателями и продавцами, и новые участники торгов могут выставлять ордера внутри этого “спрэда”, что позволит менять границы цены (верхнюю или нижнюю).

Таким образом, используя EСN Форекс счета, трейдеры получают как минимум 2 преимущества:
1. исполнение ордера по лучшей цене.
2. открытость и прозрачность сделок – наличие “стакана заявок”, т.е. возможность видеть другие предложения по выбранному инструменту.
Вы можете самостоятельно Сравнить условия для ECN и других видов счетов

Получается, если ранее брокер выводил ордер трейдера от своего имени, теперь можно делать это напрямую, минуя брокера. Значит, приказ частного лица, к примеру, может изменить динамику рынка.

EСN позволяет в автоматическом режиме исполнять противоположные приказы, если совпадают некоторые параметры (инструмент, цена, количество).

Наиболее известны такие крупные EСN-системы как Currenex и Atriax, а также FX Alliance (FXall).

Подведем итог. Оптимальным решением для трейдера в большинстве случаев можно считать выбор брокера с торговлей NDD на ECN Форекс счетах. Только данный формат позволяет получить гарантии честности брокера и имеет ряд неоспоримых преимуществ для трейдера.

ECN-счет на форекс — что это и для кого подходит

На веб-ресурсе каждого брокера имеется раздел, в котором приведены параметры всех доступных для трейдеров торговых счетов. Каждый вариант ориентирован на группу определенных стратегий, которые будут демонстрировать лучшую прибыльность. Практически у каждой брокерской компании имеются и ECN-счета, предоставляющие трейдеру все преимущества скоростного интернет-соединения.

1,0,1,0,0

ECN счет – что это

По сути, такая сеть является базой данных, а содержатся в ней размещенные (но не исполненные) трейдерами или финансовыми структурами заявки (например, если недостаточно ликвидности или текущая котировка еще не достигла заданного значения). В этой БД постоянно активна функция поиска заявок с одинаковыми значениями цены исполнения, но с противоположным направлением (покупка+продажа). Если две такие заявки найдены, то одна из них (с меньшим объемом) исполняется полностью и удаляется из БД, а другая уменьшается на объем встречной исполненной заявки.

В таком механизме исполнения ордеров брокер не участвует. Его задача сводится только к передаче данных между ECN и клиентским терминалом (рис. 2), хранению данных о счете трейдера и совершению с ним операций ввода/вывода денег, а также отчислению с каждой выполненной операции комиссии за предоставляемые услуги.

3,1,0,0,0 Рисунок 2. Схема, поясняющая роль брокера в ECN-счете.

Можно сделать вывод о том, что ECN-счета исключают какое-либо воздействие на торговую процедуру брокером. Например, он не может самостоятельно изменять котировки в выгодную для себя сторону (чтобы депозит трейдера слился). Помимо указанной подмены котировок, не возникают и такие неприятные последствия, как проскальзывание, реквоты и принудительное закрытие позиции (а если и возникают, то становится легко доказать причастность к этому брокера и требовать компенсации).

4,0,0,1,0

Особенности ECN счета форекс

Другая особенность ECN-счета форекс – быстрота исполнения ордеров. Ее причина – отсутствие промежуточного звена обработки заявок, которым ранее был сервер брокера.

Выгодными ECN-счета являются и для стратегий автоматической высокочастотной торговли. Одно из главных требований для их успешности – исполнение заявки по котировке, зафиксированной при ее размещении. И механизм ECN полностью удовлетворяет этому требованию, независимо от типа ордера (рыночного или отложенного), генерируемого терминалом.

(2Голосов на Форекс блоге, средний балл: 5,00 из 5)

Что такое ECN-счета на Форекс

Брокеры валютного рынка Forex своим клиентам предлагают различные типы торговых счетов, среди которых встречаются странные аббревиатуры. Если Вы уже принялись за изучение вариантов, то, наверняка, неоднократно встречали такие понятия как STP или ECN.

В данном обзоре мы подробно рассмотрим, что такое ECN-счет (Electronic Communication Network), каковы его отличительные особенности и почему это излюбленная технология профессиональных трейдеров.

Начнем с того, что одни компании предлагают клиентам торговые счета, построенные на разных технологиях, другие ограничиваются одним вариантом. Чтобы оценить преимущества ECN-счетов, нужно назвать основные типы депозитов, предлагаемых на Форекс:

• стандартные счета
• NDD-технология

К первому варианту относится большая часть торговых счетов на Forex, у которых нет приписки, например, ECN, NDD, STP. Это означает, что высока вероятность ситуации, когда брокер не выводит сделки клиента на рынок, выступая в роли контрагента. Такие компании часто называют «кухнями», о чем Вы подробнее можете прочитать вот здесь.

ECN — виртуальная система, соединяющая в автоматическом режиме заявки участников торгов между собой. В состав системы могут входить, к примеру, банки, инвестиционные и страховые фонды и так далее. Наиболее популярные ECN-системы, обладающие большим количество крупных участников, это Integral и LEMAX.

Брокеры с ECN-счетами:

Принцип устройства ECN на Forex

Представить себе ECN систему весьма просто, для чего понадобится лишь понять потребности участников валютного рынка. Организации, нуждающиеся в постоянном или периодическом обмене валютами, подключаются к межбанковской среде, куда отправляют свои заявки. Система в автоматическом режиме соединяет встречные заявки без обработки любой третьей стороной, что позволяет заключать сделки практически моментально.

Правда, есть и специфические нюансы:

• если нет контрагента по заявленной цене, то сделка будет закрыта по соседней стоимости актива, где есть встречные заявки;
• заявка участника торговли может быть частично обработана по заданной цене, а частично по соседней, если контрагенты с требуемым объемом отсутствовали по желаемой стоимости;
• нет никаких конфликтов интересов между брокером и его клиентом, ведь сделки сразу выводятся на рынок, где соединяются с лучшей по цене встречной заявкой;
• неточность в исполнении заявки трейдера, связанная с отсутствием в этот момент встречных объемов, может привести к закрытию позиции не только по цене, которая окажется менее выгодной для торговца, но и по более выгодной.

Приведем простые примеры ситуаций, которые подчеркнут сразу несколько особенностей ECN счетов. Трейдер хочет купить 1 лот валютной пары по цене 1.3450, но система закрывает ему 0,6 лота по 1.3450, а 0,4 лота по 1,3451. Может быть и другой вариант, когда вместо покупки 1 лота по 1.3450, человек получает лот по 1.3448, что несколько выгоднее.

Профессиональные трейдеры так же предпочитают счета, использующие NDD-технологию для заключения сделок, что бы не было конфликта интересов с брокером. Это разумно и оправдано, особенно, если речь идет о трейдинге на большие суммы денег. В этом случае торговец не столкнется с ситуацией, когда компания ухудшает торговые условия, видя, что клиент зарабатывает за ее счет (речь о «кухнях»).

Кроме того, на ЕСН нет реквот, а так же отсутствуют ограничения по времени сделки и минимальному расстоянию от рыночной цены до точки, куда хочется установить отложенный ордер. Наличие же подобных ограничений свидетельствует о «кухонных» приемах компании.

При торговле на счетах с NDD-технологией за сделки трейдера берется комиссия (ее размер зависит от объема позиции в лотах) и спред, который представляет собой интерес брокера. В целом получается не так уж и много, так как компании выставляют небольшие спреды за свои посреднические услуги на Forex, да и комиссия системы так же не велика. Зато Ваши сделки будут выводиться на рынок, а это значит, что незачем кому-то «палки в колеса» Вашей торговле вставлять.

Теперь Вы знаете, что такое ECN-счета, а так же, где именно можно их регистрировать. Добавлю, что в большинстве случаев для открытия такого депозита брокеры просят $100-500, в зависимости от конкретной компании. В принципе, это доступные средства даже для людей, которые еще не готовы рисковать на валютном рынке крупными суммами денег.

Счета Pro Ecn. Особенности и преимущества

Всем привет, сегодня я решила рассказать вам о счете Pro.Ecn, который относительно недавно появился у Альпари . По утверждению этого же брокера этот счет является революционным. Так оно или нет, мы разберем сегодня.

Что такое счет Pro.Ecn

До недавних пор рынок Форекс ассоциировался исключительно с работой маркет-мейкеров(дилинговых центров). Такие брокеры являются посредниками между трейдерами и банком и самостоятельно устанавливают котировки. Дилинговые центры зарабатывают, в первую очередь, на сливе трейдеров.

Предположим, один трейдер создает сделку на покупку, брокер выставляет ордер на продажу и забирает разницу. Такая схема сотрудничества далека от понятия «прозрачности». Такая схема позволяет брокеру зарабатывать, но в некоторых случаях она приносит убытки брокеру и прибыль трейдеру.

Несколько лет назад появилась система NDD, которая представляет собой полностью автоматизированный процесс описанных выше действий. Есть еще одна система – STP, которая работает без задействования брокера, сделки совершаются напрямую между трейдером и контрагентом, а ДЦ зарабатывает только на спреде или комиссии. STP может сама подключаться к ECN площадкам. ECN, в свою очередь, сама находит встречные заявки, благодаря чему спекулянтам предоставляется возможность торговать между собой без посредников.

4,0,1,0,0

Совсем недавно компания Альпари заявила о том, что у нее появился новый тип счета pro.ecn, благодаря которому клиенты брокера получили возможность вести торговлю без посредников. Сегодня мы попытаемся выявить слабые и сильные стороны pro.ecn, чтобы дать точную оценку нового счета.

В результате многочисленных испытаний трейдерам удалось выявить, что самый стабильный спред наблюдается во время азиатской торговой сессии, когда рынок является наиболее спокойным. Во время европейской торговой сессии спред немного расширяется, но большую часть времени он такой же, как и во время работы Азии. Торговать во время выхода важных новостей не рекомендуется, так как спред сильно расширяется.

Хочу также отметить тот факт, что сам брокер не гарантирует отсутствие проскальзываний. Что касается цен, то они более выгодные, чем в STP, однако никто не может дать трейдерам гарантии, что ордера будут исполнены по этим ценам в связи с низкой скоростью исполнения ордеров.

В среднем 1 ордер открывается за 8 мс, для того чтобы открыть 10 ордеров, нужно 80 мс.

На картинке, представленной выше, вы можете увидеть время исполнения ордеров в порядке их открытия.

9,1,0,0,0

Проскальзывания случаются когда запрашиваемая цена отличается от фактической. В специальном поле указывается разница между ценой, поступившей на сервер, и реальной, по которой сделка будет исполнена.

Чаще всего лимитные ордера исполняются или полностью по установленной цене или с проскальзыванием. Благодаря этому трейдеру предоставляется возможность выставить ордер с фиксированной ценой и необязательным исполнением. Если часть сделки пройдет по указанной вами цене, остальная часть будет вновь выставлена по той же цене. В случае если ликвидность по указанной цене так и не появится, трейдер сможет удалить ордер.

Во время исполнения лимитного ордера он обрабатывается как обычный. В связи с тем, что сделка исполняется по текущей цене, при ее исполнении возможно проскальзывание и, конечно же, не в пользу трейдера.

Если в пространство между двумя котировками попадает и отложенный ордер и уровень стопа, то отложенный ордер не исполняется. Сделано это было для того, чтобы не допустить срабатывания заведомо убыточной сделки.

Стоит также отметить специальную функцию ограничения проскальзываний. Функция заменяет отложенные ордера и стоп-уровни лимитными сделками с более низкой ценой на размер максимально допустимого проскальзывания. Если на рынке нет спроса по текущей цене, сделка отменяется.

14,0,0,1,0

Брокер советует использовать данную функцию при торговле на новостях, но в связи с тем, что данный счет не предназначен для торговли на новостях, данная функция больше всего подходит для защиты от резких скачков цены.

При активации данной опции ордера будут автоматически создаваться и исполняться по следующим принципам:

Buy Stop будут исполняться в момент пересечения ценой B >Основное достоинство этой функции заключается в том, что она позволяет предотвратить срабатывание стоп-ордеров при расширении спреда, которое довольно часто происходит после оглашения важных новостных сообщений, а также в период, когда на рынке наблюдается низкая ликвидность.

Сильные и слабые стороны счетов Pro.Ecn

Среди основных достоинств счетов этого типа особого внимания заслуживают следующие:

1. Относительно быстрое исполнение ордеров. Для того чтобы исполнение было максимально быстрым, лучше всего использовать VPS-сервер, обладающий минимальной задержкой.
2. Присутствие расширенных торговых настроек.

19,0,0,0,1

К сожалению, данные счета обладают и некоторыми недостатками, самыми серьезными среди которых являются:

1. Оперативность исполнения находится в прямой зависимости от наличия ликвидности у поставщика.
2. Минимальный размер депозита от 500 долларов, что делает эти счета недоступными для начинающих трейдеров.

after

ECN-счет — что это на форекс рынке

Если перейти в раздел с описанием торговых счетов, предлагаемых брокером, то можно увидеть несколько вариантов, различающихся торговыми и некоторыми другими условиями. Каждый из них предназначен для использования в конкретной рыночной обстановке, обеспечивая именно в ней преимущества для трейдера. В этой статье речь пойдет об ECN-счетах, являющихся симбиозом современных высокоскоростных линий интернет-связи и технологии форекс-торговли.

Основные функции классического брокера форекс заключаются в:

2,0,1,0,0

1. открытии клиенту счета;
2. предоставлении клиенту котировок в режиме реального времени;
3. получении от клиента заявок на выполнение той или иной торговой операции;
4. выполнении полученной от клиента заявки на межбанковском уровне;
5. выводе торговой прибыли по требованию клиента.

Рисунок 1. Структурная схема функционирования ECN-счета.

Таким образом брокеру остается только открывать клиентские ECN-счета форекс, обеспечивать их защиту и поддерживать работоспособность канала связи между трейдерами и базой данных, в которую поступают заявки от поставщиков ликвидности.

ECN-счет – что это

5,1,0,0,0

Помимо финансового обеспечения размещаемых торговых ордеров, депозит ECN-счета расходуется и на вознаграждение брокеру. Оно может быть выражено в наценке на спред или в фиксированной комиссии за каждую сделку или определенный объем сделок. Эти отчисления представляют собой оплату услуг брокера, обеспечивающего поддержку клиентских счетов и системы размещения ордеров клиентов в базе данных.

Таким образом ECN исключает возможность влияния со стороны брокера на торговый процесс. Поэтому ни проскальзываний, ни реквот, ни недостоверных котировок, ни принудительных закрытий позиций, ни других неприятностей, приводящих трейдеров к убыткам, на ECN-счетах нет.

Рисунок 2. Каким образом формируется плавающий спред в ECN-счете.

8,0,0,1,0

Когда целесообразно использовать ECN-счета

Поскольку их характерные признаки – высокая скорость исполнения (отсутствует посредническое звено в виде брокера), отсутствие проскальзываний и очень маленькие спреды (вплоть до 0) – то они являются наилучшим вариантом для скальпинга. К тому же, плавающий спред обеспечивает повышенную волатильность котировок актива, что также является преимуществом для скальперов.

Рисунок 3. Использование «стакана заявок» на ECN-счете для определения уровней поддержки и сопротивления.

А еще ECN-счета форекс незаменимы для автоторговли с применением высокочастотных советников. Их алгоритмы реализуют определенные скальпинговые стратегии, характерной особенностью которых является большое количество совершаемых за единицу времени торговых операций. При этом обеспечивается их совершение по максимально выгодной цене независимо, какой ордер для этого использовался – рыночный или отложенный.

(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)

ECN-брокеры и ECN форекс

Первая электронная торговая сеть ECN (Electronic Communication Network) появилась в Калифорнии в 1999 году и называлась Currenex. Данный бренд хорошо знаком многим трейдерам: система и по сей день является ведущей в нише ECN. За более чем десяток лет своего существования технология привлекла миллионы пользователей и стала следующим шагом в эволюции рынка торговли валютами.

Что такое ECN-брокер?

Главная отличительная черта ECN-брокера от классического дилингового центра заключается в том, что сделки выводятся напрямую на межбанк. В данном случае можно полностью исключить посредничество и возможность игры брокера против трейдера. С помощью ECN пользователь получает доступ на реальный рынок, где ликвидность поставляется контрагентами брокера – крупными банками, хедж-фондами, финансовыми организациями – либо его партнерами.

Стоит отметить также и то, что торговля у ECN-брокера ведется по рыночным законам. Вы выставляете свою заявку, которая попадает в так называемый «стакан заявок», и становится видна другим участникам. Если ваш запрос соответствует имеющимся в стакане другим запросам по заданным критериям (цена или объем), то он закрывается автоматически. Фактически, мы имеем открытую систему взаимного клиринга с абсолютной прозрачностью. В любом случае, прежде чем попробовать торговать на ECN и оценить преимущества данной системы, необходим достаточный опыт работы на рынке Форекс.

Плюсы и минусы ECN-брокера

В качестве плюса системы в сравнении с обычным маркет-мейкером стоит отметить в первую очередь размер спредов, которые значительно уже стандартных спредов на маркет-мейкере. Это объясняется тем, что ECN-брокеры зарабатывают за счет комиссии с объемов сделок, что в свою очередь говорит о прямой выгоде брокера от успешности действий трейдера.

Другим преимуществом работы с ECN-брокером является мгновенное исполнение сделок и отсутствие реквотов, что максимально удобно для скальпинговых и внутридневных стратегий. Вместе с тем здесь есть свои нюансы.

Во-первых, из-за того, что торговля ведется согласно рыночным условиям, никто не в силе дать гарантии исполнения вашего стоп-ордера, ведь встречной заявки может попросту не быть.

Второй подводный камень – слабая функциональность программного обеспечения для работы на ECN в сравнении с горячо любимой многими трейдерами платформой Metatrader. На ECN делается упор скорее на быстрое выставление сделок, чем на технический анализ. Компромисс в этом вопросе найден в виде скрещивания MT4 с Currenex, как это сделано, например, в компании FXOpen, которая одна из первых предложила своим клиентам торговлю на ECN с помощью MetaTrader 4.

Среди плюсов ECN стоит отметить относительную доступность работы на данных счетах. Если ранее участниками торгов могли стать только банки и крупные финансовые фонды, то теперь, имея депозит в 1000$, можно с легкостью войти на рынок. Существует также мнение, что тем, кто предпочитает фиксированный спред, у ECN-брокера работать не интересно, т.к. плавающий спред имеет тенденцию значительно увеличиваться перед выходом новостей. Впрочем, данная позиция носит достаточно субъективный характер.

Для кого создан ECN форекс?

Резюмируя вышесказанное, можно с уверенностью посоветовать попробовать свои силы на ECN тем трейдерам, которые успешно проявили себя в скальпинговой стратегии или знают толк в применении роботов, а также которые могут быстро и адекватно реагировать на любые изменения на живом рынке. На данный момент ECN (Electronic Communication Network) представляется наиболее прогрессивной системой, поддерживающей честную и прозрачную торговлю с возможностью собственного выбора поставщика ликвидности.

В заключение стоит отметить, что удобный выход на ECN в привычном MetaTrader 4 для российского пользователя предлагают совсем немногие компании. Среди них можно выделить FXOpen, брокера, занимающего одно из лидирующих позиций по уровню обслуживания и торговым условиям согласно отзывам трейдеров. Приятной особенностью ECN счетов у данного брокера также являются спреды, которые не превышают 1 пипса во время стандартной активности рынка (например, EURUSD – от 0.2 пункта, GBPUSD – от 0.3 пункта, USDCAD – от 0.1 пункта и др).

Оценить возможности торговли на ECN вы можете прямо сейчас, открыв демо-счет в компании FXOpen.

Форекс ecn

Все средства клиентов хранятся на отдельных счетах

Эксклюзивные Акции Форекс

Начните свою торговлю с 200% Бонуса за депозит FXCC в верхней части каждого депозита, который вы делаете, и вознаграждением за возврат наличных по каждому проданному лоту!

Сделайте правильный выбор для своей торговли на Форекс. Начните торговать без комиссий, без свопов и узких межбанковских спредов, начиная с нуля.

Представьте своих друзей в FXCC и получите вознаграждение! Как только ваш друг активирует свой аккаунт, вы и ваш друг получите денежные вознаграждения, которые можно снять!

В FXCC мы предлагаем нашим клиентам возможность и возможность торговать с использованием услуг VPS (виртуальный частный сервер). Повысьте эффективность своей торговли с быстротой, безопасностью и доступностью!

Для получения дополнительной информации о поставщиках платежных услуг, пожалуйста, посетите методы депозита стр.

Бренд FXCC — это международный бренд, который авторизован и регулируется в различных юрисдикциях и стремится предложить вам наилучший торговый опыт.

FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) регулируется Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySEC) с номером лицензии CIF 121 / 10.

Central Clearing Ltd (www.fxcc.com) регулируется Комиссией по финансовым услугам Вануату (VFSC) с номером лицензии 14576.

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О РИСКЕ: Торговля на Форексе и Контрактами на разницу (CFD), которые представляют собой продукты с использованием заемных средств, весьма спекулятивна и сопряжена со значительным риском убытков. Можно потерять весь начальный капитал. Поэтому Forex и CFD могут подходить не всем инвесторам. Инвестируйте только те деньги, которые вы можете позволить себе потерять. Поэтому, пожалуйста, убедитесь, что вы полностью понимаете связанные риски, При необходимости обратитесь за независимой консультацией.

FXCC не предоставляет услуги резидентам и / или гражданам США.

ECN Форекс брокеры

Сегодня все больше и больше компаний называют себя ECN Форекс брокерами. Предоставление услуг через Электронную коммуникационную сеть (Electronic Communication network) еще называют агентской моделью или A-Book. Иногда, когда на ECN хотят сделать акцент, ее называют настоящим ECN-ом.

Итак, что такое ECN и кто такие ECN Форекс брокеры? ECN означает электронная коммуникационная сеть. Это значит, что когда вы размещаете ордер, этот ордер идет напрямую на рынок, а не к брокеру, то есть брокер не вмешивается (как дилинговый центр) и не обрабатывает этот ордер (как STP). Во многих случаях, сервер ECN также позволяет выполнять обмен. Это значит, что вы можете напрямую покупать и продавать в сети своего брокера.

Такой тип торговли выгоден тогда, когда трейдер получает доходы и ведет прозрачную торговлю. ECN довольно трудоемкая система для брокера, вот почему есть много STP брокеров, которые представляют себя как ECN Форекс брокеры. Только реальные и истинные Форекс брокеры описываются в Forex Bonus Lab.

Обзор ECN Форекс брокеров

ECN Форекс брокеров не так много, поскольку для их работы необходимы немалые инвестиции и надлежащий ценовой двигатель. Удивительно, но некоторые брокеры идут намного дальше и разрабатывают свои собственные торговые платформы, которые подсоединяют к ценовому двигателю. Другие могут просто предложить лучшие системы поддержки и оплаты, обеспечивая при этом лицензированную копию платформы, разработанной другим брокером.

В этом году лучшим ECN брокером является Admiral Markets. Если сравнивать с предыдущим победителем, этот брокер предлагает увеличенное кредитное плечо — 1:500. Более того, его спреды на самые ликвидные валюты ничем не хуже, чем у других лучших Форекс брокеров. Поскольку у Admiral Markets есть лицензии ASiC и EFTSA, очень вероятно, что он предлагает свои услуги и в вашей стране, если вы не из США.

Кредитное плечо: 1:500 Лицензии: FCA, ASiC, EFSA

Мин. Депозит: 200 USD Бонус: N/A

Спреды: от 0 пипсов Клиенты в США: Нет

Сравнение лучших ECN Форекс брокеров

В таблице представленной ниже мы сравниваем лучших ECN Форекс брокеров, чтобы вы легко смогли понять какой брокер вам больше подходит. Как правило, выбирая ECN Форекс брокера, вы выбираете между платформами, лицензиями и поддерживаемыми языками. Цены тоже нужно учитывать, но они постоянно меняются, поэтому Forex Bonus Lab проигнорировал их в сравнительной таблице лучших ECN Форекс брокеров.

Заслуживаете быть частью этой таблицы? Дайте нам знать!

Действительно ли истинные ECN Форекс брокера лучше?

На этот вопрос тяжело ответить. Все зависит от того, какие у вас ожидания касательно идеального Форекс брокера. При выборе типа выполнения ордеров вы должны также учитывать свою торговую стратегию. Если вы скальпер, вам не следует выбирать что-то ниже STP или ECN. Для позиционной торговли вам нужно учитывать, в основном, свопы, комиссии и спреды особой роли не играют. Но если вы читаете эту статью, чтобы найти ECN Форекс брокеры, давайте узнаем правду о ECN.

Действительно ли ECN дешевле?

ECN Форекс брокер обычно устанавливает низкие спреды, часто даже ниже 1 пипса по основным валютам. Однако, с вас будет взиматься комиссия между 5 и 15 USD за каждые 100 000 USD с которыми вы выполняли определенные транзакции. Итак, в общем вы платите менее 3 пипсов, чтобы завершить сделку. Это не всегда лучшие условия, по сравнению с STP.

Являются ли ECN Форекс брокеры прозрачными?

Да, являются. ECN Форекс брокеры отправляют ваши ордеры напрямую на рынок и они получают только часть комиссии, которую вы платите. Эти брокеры выигрывают тогда, когда трейдеры получают прибыль, торгуя на Форекс. Никакого конфликта интересов.

ECN брокер более безопасен?

Наше мнение — да. ECN брокеры не «играют в азартные игры» с клиентскими депозитами, следовательно, они не ждут, пока клиент потеряет все средства и ему не будет хватать денег. Но при этом вы должны помнить недавние события. 16 января, черный четверг для ECN Форекс брокеров. Из-за вмешательств CHF, FXCM потерял более 220 миллионов долларов США, тогда как целая розничная Форекс индустрия понесла около миллиарда убытков.

Подводя итог, философии агентской модели нужна поддержка, и вы можете показать ее, открыв счет с истинным ECN Форекс брокером. Если вы хотите найти инструменты для хорошей торговли, но при этом желаете насладиться торговым Форекс бонусом — то ECN, вероятно, не для вас.

Проверьте больше обзоров ECN Форекс брокеров

Если вы ищете брокеров, которые здесь не описаны, мы советуем вам взглянуть на нашу категорию брокеров, которые предлагают ECN торговлю. Эта страница часто обновляется, поэтому вы сможете увидеть самые последние обзоры брокеров и выбрать лучшего брокера для себя.

Форекс брокеры: псевдо ECN и истинные ECN

На самом деле, очень сложно отличить истинного ECN Форекс брокера от того, который делает вид, что предлагает свои услуги через ECN соединение. Как правило, в ECN нужны довольно большие инвестиции, поэтому лишь ограниченное число брокеров предлагают реальные ECN счета. К сожалению, намного больше брокеров претендуют на звание ECN, хотя, по факту, они просто предоставляют вам STP соединения. Хотя STP Брокеры совсем не плохие, это все же не ECN, поэтому называть их истинными ECN было бы совсем нечестно.

Какой атрибут истинного ECN Форекс брокера?

ECN счета еще известны как такие, которые предоставляют вам рыночный и обменный тип выполнения ордеров. Другими словами, ECN брокер отправляет ваш ордер напрямую на рынок, позволяя не только рыночным игрокам, которые связаны с тем же поставщиком ликвидности, стать контрагентом в торговле, но также трейдерам того же брокера попросту обмениваться своими ордерами. Другими словами, если я являюсь клиентом FxPro и на данный момент у меня есть 100 000 USD по EUR/USD лонг, и я хочу избавиться от этой позиции… Я могу просто избавиться от нее, продав ее кому-то, кто сейчас желает купить EUR/USD, стоимостью 100 000 USD шорт.

В общем, брокеру нужно подключить определенное количество простых брокеров и других поставщиков ликвидности к ценовому двигателю ECN, вложить существенные инвестиции в серверы и постоянно оптимизировать систему для того, чтобы предоставить лучшее выполнение истинного ECN.

Какие характеристики псевдо ECN?

В отличие от истинных ECN, псевдо ECN являются всего лишь имитацией ECN. Обычно брокеры предоставляют вам стандартный STP счет, к которому не прикреплен дилинговый центр, и, как маркетинговый ход, такие брокеры предоставляют свое ECN соединение или имя истинного ECN. Часто можно увидеть ECN в именах счета. Другими словами, псевдо ECN ничем не отличается от STP.

Как понять, что мой брокер не истинный ECN?

Самый простой способ — это оценить размер брокера. Как мы уже упоминали, выполнение истинного ECN, как правило, требует существенных инвестиций, поскольку если ваш брокер маленький/средний игрок на розничном рынке Форекс — вероятнее всего это не ECN. После размера брокера вы можете взглянуть на спреды. ECN брокер никак не может предоставить вам спреды, которые начинаются не с 0 пипсов. Другими словами, если спред, в среднем, 0,5 пипса и вы ни разу не видели спред 0 пипсов — ваш брокер не использует истинную ECN.

Как ECN брокер зарабатывает деньги?

Есть очень простой ответ — комиссии. Каждый раз, когда вы торгуете на реальном ECN, всегда будет комиссия за вашу торговлю. В зависимости от брокера эта комиссия, как правило, составляет от 5 до 12 долларов США за 100 000 долларов США по объему торгового оборота. Если к вашему ECN счету не прикреплена комиссия — это не настоящий ECN. Брокер, конечно, может повысить свои ECN спреды, но такое случается крайне редко. Большинство истинных ECN Форекс брокеров просто добавляют комиссию на каждую сторону сделки, и, таким образом, зарабатывают деньги.

Хотите начать торговать? Есть возможность начать торговать на Форексе абсолютно без депозита!

Получите Счет с 30 USD всего за несколько минут!

Описание GKFX ECN

Компания GKFX разработала собственную полноценную ECN (Electronic Communication Network), которая включает в себя все самые современные технологии, применяемые в индустрии финансовых рынков.

Что такое ECN?

ECN — это электронный аналог биржи, в которой сводятся торговые заявки клиентов системы и различных поставщиков ликвидности, таких как Банки, другие ECN или крупные брокеры.

Особенности GKFX ECN

1. GKFX ECN — многомодульная бесконечно масштабируемая система.
2. ECN построена на базе высокоскоростного обмена данными и устойчивой к высокочастотным запросам архитектуре.
3. Пропускная способность GKFX ECN более 30 000 ордеров в секунду.
4. К GKFX ECN может быть подключено любое количество поставщиков ликвидности, которые объединяются в единый поток. Это позволяет получить стабильную устойчивую систему и получить доступ к лучшим ценам на рынке.
   Текущие поставщики ликвидности GKFX ECN
5. GKFX ECN имеет инновационную логику работы с поставщиками ликвидности, которая позволяет оптимизировать работу, снизить нагрузку на поставщиков и добиться выского качества исполнения клиентских заявок.
6. В GKFX ECN доступна глубина рынка (Level II), так называемый стакан цен, который показывает прозрачность работы, а так же содержит в себе многие необходимые функции, такие как торговля в один клик и мгновенный подсчет средневзвешенной цены на необходимый объем.
7. Главная особенность GKFX ECN — присутствие клиентских ордеров в стакане. Наши клиенты могут видеть свои и чужие ордера в системе, влиять на спред и торговать друг с другом без спреда.
8. В GKFX ECN отсутствует любое ограничение на выставление отложенных ордеров. Клиенты могут выставлять лимитные ордера внутри спреда.
9. У нас нет никаких ограничений по торговым тактикам, например, по таким как пипсовка или скальпинг. А так же нет пунктов в договоре об ограничении длительности или размера профита сделок.
10. Спред рыночный от 0 пунктов.
11. Мгновенное исполнение и отсутствие реквот.
12. Еще одна особенность нашей ECN: клиенты GKFX могут получить исполнение по ценам лучше, чем они указали в ордере. Для прозрачности мы добавили в МТ4 сервис отображения в комментариях к ордерам размеров проскальзываний при открытии и закрытии.
    Как это выглядит?

Типы торговых счетов

* Для возможности открыть позицию минимальным объемом необходим залог в 10-20$ (в зависимости от инструмента).

** Увеличение кредитного плеча возможно в индивидуальном порядке. Если ваша торговая стратегия предусматривает использование более высокого кредитного плеча при сохранении разумных рисков, и вы можете это обосновать — напишите письмо на support@gkfx.ru или обратитесь к вашему персональному менеджеру.

*** При активной торговле (более 300 лотов в месяц) может быть снижена в индивидуальном порядке.

Форекс (STP) vs FOREX (ECN) vs CME — сравнение комиссий

Очень много трейдеров думают, что спреды не значительно влияют на торговлю, но это не так. Давайте рассмотрим простой пример, как брокереры (ДЦ) ДОЯТ трейдеров 🙂

В примере выбраны такие риски, при которых движение пары EUR/USDна 10 пунктов (4 знак) будет равно 1% 1000$ от всех денег на счету 100 000$.
Рассмотрим три варианта CME, ECN и STP.

CME
Депозит 100 000$
Покупка 8 контрактов EUR/USD 1.3500
Stop-Loss 1.3490
Потеря -10 пунктов (4 знак)
1 пункт = 100$
100$*10pips = -1000$
Получили убыток в -1% от 100 000$
Заплатили комиссию 40$ за 8 контрактов, что составило 0,04% от всех денег 100 000

Forex (ECN) (
Sensus)
Депозит 100 000$
Покупка 10 лотов EUR/USD 1.3500
Stop-Loss 1.3490
Потеря -10 пунктов (4 знак)
1 пункт = 100$
100$*10pips = -1000$
Получили убыток в -1% от 100 000$
Заплатили комиссию 90$ за 10 лотов, что составило 0,09% от всех денег 100 000
Еще заплатили 0,2 пункта (4 знак) рыночного спреда, что составило 0,02% от все денег 100 000
Итого за всю позицию заплатили 0,11% (спред+комиссия) от вех денег 100 000

Forex (STP) (в примере был Альпари)
Средний спред равен 1,5 (при условии «тихого безновостного рынка»). В реале же, спред + проскальзывание выходит в 2,0 пункта (4 знак)
Депозит 100 000$
Покупка 10 лотов EUR/USD 1.3500
Stop-Loss 1.3490
Потеря -10 пунктов (4 знак)
1 пункт = 100$
100$*10pips = -1000$
Получили убыток в -1% от 100 000$
Коммисий нет
Заплатили 2 пунктов (4 знак) спреда, что составило 0,2% от все денег 100 000
Итого за всю позицию заплатили 0,2% (спред) от вех денег 100 000

ИТОГ:
Если торговать EUR/USD и делать 2 сделки в день (

40 в месяц) то получается такая картина.
CME — 0,04*40=1.6 (что бы закрыть месяц в НОЛЬ, нужно заработать 1,6% и это только покроет комиссию)
ECN — 0.11*40=4.4 (что бы закрыть месяц в НОЛЬ, нужно заработать 4,4% и это только покроет комиссию)
STP — 0.20*40=8 (что бы закрыть месяц в НОЛЬ, нужно заработать 8,8% и это только покроет комиссию)

Напомню, этот пример актуален для риска при котором движение пары EUR/USDна 10 пунктов (4 знак) будет равно 1% от всех денег на счету.

Как работает ECN

Итак, вы формируете ордер с необходимыми вам параметрами и отдаете брокеру приказ на его исполнение. Брокер в обязательном порядке передает его в ECN-сеть, к которой он подключен. В большинстве случаев это будут сети Currenex (лидер в Северной Америке), EBS (лидер в Европе), IntegralFx, LavaFx.

После того, как ваша заявка попадает в сеть, система автоматически находит для вас контрагента с необходимыми параметрами. Это очень похоже на систему закрытия брокером ордеров, оставшихся внутри компании. Там также происходит поиск наиболее подходящего агента для удовлетворения вашей заявки. В случае с сетями ECN ваш ордер будет выполнен по тому же принципу, но уже с использованием реальной межбанковской ликвидности.

Необходимо отметить, что ECN-сеть не производит непосредственные расчеты между контрагентами. Если говорить просто, то сеть является простой записной книжкой, в которой в зашифрованном виде хранятся данные о поступающих заявках. Вы, кстати, можете увидеть эти заявки в биржевом стакане. Как только система находит два агента для взаимного расчета, им тут же отправляются приказы для формирования поручений на оплату. Т.е. покупатель и продавец производят все операции между собой, без каких-либо прямых посредников.

Поиск агентов ECN при исполнении заявки

Если в обычной системе при работе с брокером, последний подбирает вторую сторону в сделке, исходя из доступных ему заявок. В ECN этот процесс происходит автоматически, и подбирается из всей базы данных наиболее подходящая по условиям вторая сторона сделки. При ликвидном рынке, а также наличии «глубокой» книги ордеров, ECN имеет неоспоримые преимущества: увеличивается скорость исполнения, улучшаются условия торговли. Интерес компании, предоставляющей эту систему, состоит в получении платы за сделку или за время пользования таким сервисом.

Еще одно отличие состоит в том, что второй стороной может являться другой игрок, а не маркет-мейкер, то есть выставленная трейдером заявка с определенным объемом и по установленной цене, может лишь частично быть исполнена. В таком случае система подбирает ближайшее по параметрам другое предложение. То есть фактическая цена может несколько отличаться от первоначальной, в случае установления крупных ордеров. В итоге, цена сделки будет средневзвешенной.

В процессе своей работы ECN осуществляет следующие действия:

• в непрерывном режиме накапливает актуальную информацию о котировках и объемах по всем торгуемым валютным парам от всех участников;
• самостоятельно выбирает из возможного перечня котировок курсы ASK и BID с минимальным спредом;
• передает выбранные котировки частному трейдеру на торговую платформу в оригинальном виде (без каких-либо модификаций спреда).

Таким образом, через систему ECN трейдер имеет возможность открыть позицию в одном банке, а завершить её – в другом банке, потому что данные банки (маркет-мейкеры) на момент открытия и, соответственно, закрытия сделки предлагали наилучшие котировки. Как результат – сделка с минимально возможным спредом. Так как котировки, полученные брокером из ECN, передаются на торговую платформу трейдера в оригинальном («чистом») виде, трейдер при совершении сделки через ECN уплачивает брокеру определенную комиссию.

Однако даже на таких условиях затраты трейдера при совершении Forex-сделки через ECN оказываются значительно ниже, чем в случае взимания стандартных спредов. Современные ECN-системы очень ликвидные, а это значит, что со встречными заявками проблем не возникнет, ведь практически все время участники торговли отправляют на обмен свои запросы. Именно поэтому данный тип счетов предпочитают скальперы, успех которых прямым образом зависит от скорости исполнения сделок.

Биржевой стакан ECN

Для отслеживания заявок и процесса исполнения ордеров в системе ECN существует стакан, по которому можно проверить глубину рынка. Стакан позволяет видеть объем и цену заявок на покупку и продажу в определенном интервале от существующей рыночной цены. Иначе это называется Level II Pricing.

Участники ECN

Получить членство в ECN-сети могут лишь центральные и крупные банки, государственные ведомства, финансовые департаменты крупных корпораций. Например, в Currenex входят всем известные Intel Corporation, Ericsson, Autodesk. Все эти банки и корпорации создают огромную ликвидность, которой более чем достаточно для удовлетворения большого числа встречных заявок. Таким образом вы, открывая свою позицию, можете купить небольшую часть от объема USD, который было решено продать, например, в Intel.

Еще стоит упомянуть о том, что настоящие ECN-услуги невозможны без клиринга и расчетного банка. Как уже говорилось выше, все операции между контрагентами осуществляются напрямую. Но из-за объемов работы и ответственности все же необходимы дополнительные организации. Так клиринговые компании осуществляют процедуру выверки взаимных обязательств, которые возникли между участниками в результате проведения торгов. И расчеты, которые формируются на основании клиринга, осуществляются специальными банковскими организациями – расчетными палатами бирж.

Поэтому можно легко проверить, действительно ли вам предоставляется реальный доступ к ECN, или брокер просто делает видимость этого. Если на сайте брокера или в соглашении на предоставление услуг никоим образом не упоминаются конкретные названия компаний, ответственных за клиринг и расчет, то у вас есть повод сомневаться в честности и качестве ECN-счетов данной фирмы.

Системы ECN позволяют объединить клиентов (трейдеров и финансовые учреждения) с совершенно разных частей света, что заметно увеличивает общий оборот, позволяет вести круглосуточную торговлю, а также увеличивает ликвидность, в конечном счете, благоприятно сказываясь на скорости исполнения и спреде. Такая система, где ордер от каждого игрока (а не только от маркет-мейкеров) выставляется на рынок, является весьма прогрессивной из-за роста популярности торговли среди частных трейдеров и вследствие увеличения прозрачности. Здесь стоит отметить, что прозрачность касается объема сделки и цены, а не имени контрагента. Формально контрагентом по всем сделкам является ECN-система.

Тем не менее, в таких системах существуют маркет-мейкеры. Как правило, это крупнейшие финансовые корпорации, которые существенно повышают объемы ликвидности в системе, доводя ее до оговоренных параметров.

Компании, предоставляющие ECN-системы торговли, как правило, обеспечивают своих участников также и сопутствующей аналитической и информационной поддержкой. Кроме того, зачастую предлагают и торговые платформы.

Система позволяет исполнять стандартные типы ордеров, широко используемые большинством участников рынка: рыночный ордер, лимитный ордер, стоп-лимитный ордер, стоп-лосс, тейк-профит.

Как в ECN формируется спред

Например Трейдер №1 хочет купить EURUSD по 1.2000, а Трейдер №2 продать по цене 1.2020. В результате в ECN системе располагаются две позицию на покупку и продажу, если нет более близких по цене заявок, то они выполняются. В данном примере спред по паре EURUSD составит 20 пунктов. Такой большой разрыв хот и маловероятен, но может присутствовать в системе на очень короткий промежуток времени.

Формирование спреда в ECN

Но вот появляется Трейдер №3, который желает купить пару по 1.2010, и спред сокращается до 10. Следуя логике и учитывая количество участников финансового рынка можно понять, почему на ECN счетах не фиксированный, а плавающий, при этом в определенные моменты он и вовсе может быть равен 0.

В примере на рисунке поставщиками ликвидности по EURUSD являются 4 условных банка: А,B,C и D. Каждый банк поставляет свои котировки с различной величиной спреда: от 0.6 до 1.4 пунктов. Из потока котировок ECN агрегатор выбирает лучший курс Ask = 1.33250 из банка B и лучший курс B >

Специфика ECN

• если нет контрагента по заявленной цене, то сделка будет закрыта по соседней стоимости актива, где есть встречные заявки;
• заявка участника торговли может быть частично обработана по заданной цене, а частично по соседней, если контрагенты с требуемым объемом отсутствовали по желаемой стоимости;
• нет никаких конфликтов интересов между брокером и его клиентом, ведь сделки сразу выводятся на рынок, где соединяются с лучшей по цене встречной заявкой;
• неточность в исполнении заявки трейдера, связанная с отсутствием в этот момент встречных объемов, может привести к закрытию позиции не только по цене, которая окажется менее выгодной для торговца, но и по более выгодной.

Преимущества ECN

• Незаинтересованность брокера в потере депозита его клиентом, трейдером. В случае когда дилинговый центр работает как кухня, не выводит сделок на Forex, прибыль трейдера – это убыток ДЦ, и наоборот слив депозита идет в карман компании. В случае с ECN, брокер зарабатывает на комиссии, поэтому ему выгоднее иметь более успешного трейдера в числе своих клиентов, так как потеря депозита ничего не даст компании, а успешная работа трейдера принесет больше прибыли в виде комиссии.
• Разрешен скальпинг и пипсовка. Фактически, учитывая то что брокер получает комиссию с каждой вашей сделки, он более заинтересован в скальпинге и пипсовке, как в стратегиях с большим количеством открываемых ордеров.
• Высокая скорость исполнения. Время исполнения вашего торгового приказа на обычном счете может достигать нескольких секунд, что часто наблюдается при открытии позиций с очень большими объемами. Это может быть особенно критично в периоды высокой волатильности, когда за эти секунды цена может серьезно измениться, и ваш ордер получит реквот (отказ в открытии из-за отличия запрашиваемой цены от текущей). В то же время обработка заявок на ECN-счете мгновенная и теоретически ограничена только скоростью каналов связи.
• Отсутсвие реквотов. Так как сделки обрабатываются мгновенно, то у вас не возникает ситуаций, когда позиция не может быть открыта из-за изменившейся цены. Это особенно расстраивает при использовании скальперских методик на малых временных интервалах. В этом случае от быстрого и точного открытия позиции зависит очень много. Скальпер знает насколько драгоценны доли секунды, которые проходят с момента отправки приказа до непосредственного открытия позиции. За это время цена может уйти на несколько десятков пунктов, и вместо открытой позиции вы получаете только сообщения о том, что позиция не может быть открыта из-за изменившейся цены.
• Открытость. В отличие от обычных счетов, на которых чаще всего сделка трейдера не выходит на рынок, здесь даже один человек или компания своими действиями вносят вклад в рыночную конъюнктуру. Ваша сделка мгновенно появляется на рынке и может оказывать влияние на его состояние. Конечно, о том чтобы двигать рынок своими ста долларами на счету речь не идёт, но факт в том, что вы по-настоящему становитесь частью рынка.
• Прозрачность. Любая торговая заявка, которая попала в систему, сразу же становится доступной всем участникам. Рынок форекс всегда имел один существенный недостаток в виде отсутствия классического биржевого стакана, который доступен на фондовых и других рынках. Децентрализация финансового рынка стала немного более подконтрольной (в хорошем смысле этого слова) благодаря объединению участников торгов в одну сеть. Поэтому на ECN-счетах привычный стакан доступен и вполне функционален. Для многих этот факт может стать очень сильным аргументом.
• Надежность. Тот факт, что в состав сети входит большое число крупных банков и корпораций, уже говорит о том, что системе можно доверять, так как ее используют очень серьезные игроки. Вы можете быть уверены в том, что не потеряете свои средства из-за возникшего конфликта интересов с брокерской компанией.

Недостатки ECN

• При выходе новостей может значительно увеличиваться спред и высока вероятность попасть на стопы с последующим откатом с нужную сторону. Ведь участники рынка могут снимать свои ордера о покупке-продаже торговых инструментов, опасаясь сильного движения, и тем самым расширять коридор, увеличивая спред.
• К сожалению это относительно не дешевое удовольствие. Чтобы торговать с помощью системы ECN, необходимо иметь достаточно весомый стартовый капитал. Для профессионала, который использует в своей торговле капитал, превышающий тысячу долларов, это не станет препятствием, так как такой суммы уже достаточно для открытия счета. Но вот если объем ваших средств не превышает 300-500 долларов, то, к сожалению, вы вряд ли сможете воспользоваться ECN-услугами от большинства брокерских компаний. Хочется сразу предостеречь тех, кто будет пытаться искать брокеров с минимальной планкой для открытия торгового счета. Если вы видите счета, минимальная сумма пополнения для которых равна паре десятков долларов или даже центов, то с большой долей вероятности можно утверждать, что перед вами обычный счет с формальной буквенной приставкой ECN, которая имеет чисто рекламную функцию.
• Комиссионные сборы. Опытные трейдеры понимают, что качественная услуга и широкие возможности стоят денег. Поэтому 10-20 долларов комиссии за закрытый стандартный лот не считаются чем-то критичным. В то же время наличие комиссионного сбора является прекрасным индикатором честности предоставляемых услуг. Если брокер берет с вас деньги за открытие и закрытие позиций, то с большой долей вероятности можно утверждать, что он не заинтересован в вашем проигрыше. Ему будет выгоднее, если ваша торговля будет частой, успешной и продолжительной. Нет никакого смысла в том, чтобы вставлять вам палки в колеса путем подмены котировок или активации стоп лоссов.

Как правильно выбрать ECN брокера и ECN счёт

Выбор ECN брокера задача не простая. Довольно тяжело выбрать действительно стоящего брокера, который оказывает качественную услугу. Очень велика вероятность, что вы столкнетесь с замаскированным обычным счетом или просто кухней. К сожалению, таковы реалии рынка брокерских услуг. Поэтому обращайте внимание на следующие факты:

1. Наличие ECN-сети. Если вы не можете найти информацию о том, с какой ECN-сетью работает брокер, то очень вероятно, что сети этой нет вообще. Конечно, это не всегда будет именно так, но раз брокер не указывает в открытом доступе название сети, то это как минимум не является плюсом.
2. Наличие клиринговой компании. Более верный способ узнать, действительно ли ваш брокер работает с какой-либо ECN-компанией. Вы помните, что сама сеть не обрабатывает сделки. Для этого необходимы клиринговые компании, которые выполняют проверку взаимных обязательств. Без этого просто невозможна работа с сетями ECN.
3. Расчетный банк. Это один из компонентов, который также должен присутствовать в финансовой структуре брокера. Если нет расчетного банка, то и фактических расчетов никаких нет.

При выборе непосредственно торгового счёта наиболее важными параметрами являются:

• размер минимального депозита,
• размер кредитного плеча,
• количество доступных торговых инструментов,
• спред,
• уровень Stop Out,
• размер комиссионных сборов.

Нет никаких подводных камней, все достаточно понятно и просто. Как вы заметили, основная сложность, которая возникает при выборе торгового счета с ECN-технологией, заключается в определении подлинности и качества предоставляемых услуг. Но этому действительно стоит уделить совсем немного внимания для того, чтобы обезопасить себя и свой капитал.

Electronic Communication Network

Electronic Communication Network (ECN) — электронная система осуществления сделок купли-продажи биржевых товаров, которая пытается устранить роль посредников. ECN связывает ведущих брокеров и отдельных трейдеров между собой, чтобы они могли торговать напрямую, минуя биржевые механизмы посредников.

Содержание

Главные особенности ECN [ править | править код ]

Все заявки, вводимые в ECN, поступают в единую книгу заявок (ордеров), представляющую собой базу данных. В основе любой ECN лежит система «подбора соответствующих заявок» (order matching system), позволяющая автоматически исполнять противоположные (на покупку и на продажу) приказы при совпадении их некоторых параметров (актив, цена, количество).

ECN относятся к электронным системам торговли с прямым доступом, то есть посредством данной системы заявка от имени клиента напрямую поступает на рынок. В этом заключается основное отличие ECN от брокера, который выступает посредником — обрабатывает заявку в своей внутренней системе и выводит её на рынок уже от своего имени.

ECN глобализирует рынок, так как позволяет проводить операции за рамками рабочего времени конкретной местности.

Очевидными достоинствами таких электронных систем являются:

• возможность ежедневных и круглосуточных торгов, участники торгов могут находиться в самых разных часовых поясах;
• расширение количества участников торгов, предлагающих свои котировки;
• оперативное снабжение участников всей необходимой торговой информацией;
• открытость для участников, которые раньше не имели прямого доступа к торгам и не могли конкурировать с брокерами. Приказы даже частных лиц, отданные через ECN появляются на рынке и могут влиять на его динамику;
• прозрачность, то есть все поступившие заявки отражаются в системе, и информация по ним доступна всем участникам-подписчикам. Кроме того, лучшая заявка попадает на рынок (на конкретную торговую площадку) от имени ЕСN, имеющей статус маркет-мейкера, т.е. ЕСN выступает обезличенным брокером для своих клиентов-подписчиков, которые огромное число сделок просто делают между собой.

Электронная торговля требует обеспечить повышенную надежность и безопасность, в том числе обеспечение конфиденциальности информации об участниках и совершаемых ими сделках. Этому уделяется большое внимание в ECN. Применяются различные технологии верификации пользователей, разделения полномочий и доступа, шифрования данных.

Currenex [ править | править код ]

Currenex — первая независимая и открытая ECN-система, была создана в 1999 г. в Калифорнии, и теперь её офисы расположены в Чикаго, Нью-Йорке, Лондоне и Сингапуре. Система позволяет осуществлять операции по спотовым сделкам, форвардным и своп-сделкам.

Участвовать в торгах через Currenex имеют право лишь прошедшие регистрацию лица. Членами Currenex могут быть банки, казначейские департаменты компаний, менеджеры по управлению корпоративными финансами, государственные ведомства, международные организации и центральные банки. В настоящее время в число членов Currenex входят такие мощные корпорации, как Autodesk, Compaq, Ericsson, Intel Corporation и порядка 40 ведущих мировых банков, выступающих в роли маркет-мейкеров, включая ABN Amro, Barclays Capital и Merrill Lynch. [1]

Currenex не проводит расчёты между участниками, а лишь обеспечивает для участников формирование поручений на списание средств с их счетов.

Currenex обеспечивает своих участников новостями, информацией о состоянии рынка иностранной валюты, исследовательской и аналитической информацией.

Есть несколько стандартных типов заявки — участник торгов может подать ограниченную заявку, рыночную заявку, заявку «не хуже, чем» и заявку «остановить убытки».

Atriax [ править | править код ]

Atriax — независимая компания, крупнейшими акционерами которой являлись такие корпорации, как Citibank, Deutsche Bank, JPMorgan и Reuters. Была создана в Великобритании в июне 2001 года и располагалась в Лондоне. Прекратила своё существование в апреле 2002 года. [2] [3]

Членами биржи могли быть корпорации, финансовые учреждения и банки со всего мира (физические лица к торгам не допускались). Членство на этой бирже получили около 60 ведущих банков.

Основным поставщиком новостей и сопутствующей рыночной информации являлся Reuters. Помимо этого они получали исследования и прогнозы ситуации на рынке, составленные банками-членами.

В отличие от Currenex, на которой возможна торговля любыми валютами, на Atriax торговались 43 валюты.

Система Atriax позволяла осуществлять операции по спотовым сделкам, форвардным и своп-сделкам. В планы входило обеспечение возможности заключения сделок «форвард-форвард», расчётных форвардов и валютных опционов.

Atriax делила участников торгов на прайс-мейкеров (price-maker) — участников, определявших цены на рынке иностранной валюты, и прайс-тейкеров (price-taker) — участников, принимавших цены, предлагаемые прайс-мейкерами. Прайс-тейкеры посредством Интернета участвовали в торгах, организуемых Atriax, бесплатно. С прайс-мейкеров взимался сбор за проведенную сделку в процентном отношении к объему сделки.

Лучшие брокеры с бонусами:

• 

  ☆☆☆☆☆

  ★★★★★

  Evotrade

  Бонусы для новых трейдеров до 5000$!

  Регистрация

• 

  ☆☆☆☆☆

  ★★★★★

  BINARIUM

  Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

  Регистрация