Биржевая торговля газом
-
☆☆☆☆☆★★★★★ -
☆☆☆☆☆★★★★★
СПбМТСБ назвала 9 уловок «регионгазов» в биржевой газовой торговле
Москва. 27 мая. INTERFAX.RU — Организатор торгов газом — Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа указывает на целый арсенал приемов региональных газовых компаний (РГК), входящих в группу «Газпром межрегионгаз», по борьбе с развитием биржевой торговли.
Исполнительный директор СПбМТСБ по рынку газа Александр Петров в пятницу на конференции «Российский рынок газа. Биржевая торговля» рассказал, что за историю торгов газом на СПбМТСБ было исполнено 97,8% контрактов.
«Не реализовалась 66 штук — это 2,2 процента и 0,15 процента по объему газа. Но нас беспокоит то, что эти 2,2 процента приобретают все больше конфликтный характер. И практически весь персонал, связанный с газом, занят только этими вопросами. И нас это действительно серьезно беспокоит. Но это только надводная часть айсберга — подводная часть — конфликтные ситуации, которые возникают во многих регионах, существенно больше в размерах. И итог этих действий — я не могу сказать, что это 2,2 процента. Я полагаю, что если бы эти вопросы были сняты, объем торгов вырос бы на 20-30 процентов», — уверен менеджер биржи.
Далее он перечислил способы действий «регионгазов» на местах:
«-Отдельные РГК отговаривают потребителей газа от участия в торгах, прибегая к сомнительным доводам, а проще — угрозам.
— Препятствует осуществлению транспортировки газа по газораспределительным сетям при загрузке многих участков сети на 30-35% они указывают, что для продления договоров и разрешительных документов им требуется 45 дней. Иди в РГК договаривайся с ней или в РГО договаривался с ней.
— Есть случаи, когда навязываются покупателям агентские договора по приоритетности учета. Твой газ биржевой, хочешь чтобы он был в первую очередь — плати нам деньги по дополнительному агентскому договору об особом режиме учета.
— Не ведут посуточный учёт газа, не сообщают данные организатору транспортировки, как предусмотрено правилами биржевой торговли. При этом по итогам месяца не позволяют в полном объеме актировать биржевой газ со ссылкой на то, что в отдельные сутки выборка газа была ниже объёмов, предусмотренных биржевыми договорами.
— Концентрируют внимание на обслуживании крупных потребителей РГК. При этом большая часть образующейся разницы между стоимостью газа по регулируемой и биржевым ценам оставляют себе. Когда нам говорят, что цены низкие наносят ущерб «Газпрому», то мы говорим, что от «Газпрома» эта выручка переходит к региональным газовым компаниям. И мы сейчас думаем, как этому дать количественные оценку.
— РГК обслуживают крупных потребителей, которые сами могли бы выйти на торги, не обслуживают малых и средних потребителей, препятствуя заключению ими договоров с брокерами и посредниками.
— Препятствуют выходу на биржевые торги независимым производителям, добывающим газ в своих регионах: Самарская, Оренбургская, Саратовская область.
— При продаже ресурсов региональных независимых производителей создают себе преференции, не оплачивая расходы на транспортировку по ГТС и поставляя газ потребителю независимо от направления движения газа.
— Заключают в оперативном порядке с потребителями соглашение о поставке дополнительных объемов газа до предотвращения выхода потребителей на биржевые торги».
Опасный газ: почему в России слабо востребована биржевая торговля газом
В конце мая «Газпром» объявил о готовности начать торги природным газом на Московской энергетической бирже. Поводом послужили разногласия монополии с компанией «Алгоритм топливный интегратор» («АТИ»), являющейся крупнейшим независимым брокером Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ) — единственной в России площадки, где сегодня ведется биржевая торговля природным газом.
Конфликт разгорелся из-за расхождений вокруг правил учета газа. В апреле нижегородский клиент «АТИ» отобрал 240 тыс. куб. м газа. Из них 200 тыс. куб. м были потреблены в соответствии с биржевым договором, остальные 40 тыс. куб. м — в соответствии с контрактом, заключенным напрямую с местной региональной газораспределительной компанией (РГК) «Газпрома». При сведении месячного баланса РГК решила увеличить свою долю в апрельских поставках, применив к биржевому газу собственную методику расчета их объемов. Это вызвало недовольство брокера, который увидел в действиях РГК несоответствия правилам биржевой торговли.
Признав формальную правоту «АТИ», «Газпром» навстречу контрагенту не пошел: в конце мая начальник департамента «Газпрома» Геннадий Сухов заявил, что компания будет ограничивать продажу газа на СПбМТСБ до устранения неточностей в правилах актирования газа.
Это уже не первый по счету кризис биржевой торговли газом. В январе 2015 года «Газпром» отказался участвовать в газовых торгах на СПбМТСБ из-за налоговых рисков: монополия опасалась, что Федеральная налоговая служба (ФНС) не станет возмещать НДС за транспортировку проданного на бирже газа, которую осуществляет «Газпром межрегионгаз поставка». В результате в январе 2015 года по сравнению с декабрем 2014-го объем торгов упал в 2,5 раза, до 134 000 куб. м — газ продавали только независимые производители. На биржу «Газпром» вернулся лишь в марте, уже после того, как ФАС вынесла монополии предупреждение.
Несмотря на возвращение монополии на СПбМТСБ, механизм биржевых торгов остается слабо востребованным. В 2015 году через биржу было продано 7,6 млрд куб. м газа — 1,7% от потребления внутри РФ. За период же с октября 2014 года, когда были открыты торги газом, по май 2020-го на СПбМТСБ было продано 12,3 млрд куб. м, из которых 60% пришлось на «Газпром» (подсчеты компании «Новатэк»). Со стороны же покупателей ведущую роль играют региональные сбытовые компании «Газпром Межрегионгаза»: за весь период существования биржи их доля в совокупном спросе составила 47%.
Впрочем, низкую востребованность биржевых торгов газом ярче всего демонстрирует тот факт, что их развитие стимулировалось исключительно через принуждение производителей газа со стороны государства.
Саму идею создания биржи инициировала ФАС еще в середине 2000-х. После того как в октябре 2003 года Владимир Путин заявил: «Газпром делить не будем», стало очевидно, что демонополизация компании, заложенная в правительственной Программе социально-экономического развития РФ на 2002-2004 годы, не будет осуществлена. В этих условиях в регулирующих отрасль ведомствах возник спрос на внедрение суррогатных инструментов развития рынка газа, которые бы создавали иллюзию ее маркетизации при сохраняющейся монополии «Газпрома».
Одним из таких инструментов и оказалась биржа. Первые публичные торги газом состоялись в 2006 году — тогда правительство в рамках эксперимента разрешило «Газпром Межрегионгазу» продавать его на своей электронной площадке. Эксперимент длился в течение двух лет, на протяжении которых и без того невысокие объемы торгов постепенно падали: если в 2006 году они составили 10 млрд куб. м, то в 2008-м — 6,09 млрд куб. м. После окончания эксперимента торги газом на несколько лет полностью прекратились. Возобновить их попытались в 2012 году с принятием правительственного постановления №323, предусматривавшего запуск механизма реализации газа на товарных биржах. Однако ни в 2012 году, ни в 2013-м торги так и не состоялись: потребители просто не видели смысла закупать газ на бирже из-за наличия долгосрочных договоров.
Ситуация изменилась после того, как в мае 2014 года Совет директоров СПбМТСБ возглавил президент «Роснефти» Игорь Сечин. При вступлении в должность он заявил, что одной из задач биржи является запуск торгов на внутреннем рынке природного газа, а также переход к фьючерсной торговле углеводородами, обеспеченной транспортными мощностями. При этом ранее он говорил о планах вывести к 2020 году «Роснефть» в ранг крупнейшего независимого игрока на российском рынке газа с добычей в 100 млрд куб. м (в 2015 году ее добыча составила 62,5 млрд куб. м). Добиться этой цели компании будет сложно без расширения каналов сбыта газа по свободным ценам и получения гарантированного доступа к газотранспортной системе, находящейся в собственности «Газпрома».
Эти две задачи частично были решены со вступлением в силу постановления №566, принятого правительством в июле 2014 года: оно закрепило за «Газпром Межрегионгаз поставкой» обязательство по приоритетной доставке закупленного на бирже газа. Это позволило, наконец, запустить торги, однако пока их объемы далеки от тех, что были заложены в правительственном постановлении четырехлетней давности, согласно которому «Газпром» и независимые производители должны были реализовывать через биржу по 17,5 млрд куб. м. За первые пять месяцев 2020 года объем торгов газом составил лишь 5,5 млрд куб. м.
Среди причин низких торговых объемов — опасения ряда потребителей, что закупка газа на бирже у независимых производителей повлечет за собой проблемы во взаимоотношениях с «Газпромом».
Другая проблема — нестабильность планов монополии, которая может в любой момент найти предлог для снижения объемов продаваемого на бирже газа, как это было в начале 2015 года. Как следствие, биржа не пользуется доверием потребителей — они не рассматривают ее всерьез как площадку для закупок газа.
Повысить объем торгов не дают и барьеры, чинимые РГК «Газпрома». Многие из них не обслуживают малых и средних потребителей, препятствуя заключению ими договоров с брокерами. Далеко не все РГК ведут посуточный учет газа, как это предусмотрено правилами биржевой торговли, и при этом не позволяют по итогам месяца актировать газ в полном объеме, ссылаясь на то, что в отдельные сутки выборка газа оказалась ниже уровня, предусмотренного биржевыми договорами. РГК также препятствуют выходу на биржу независимых производителей газа, работающих, к примеру, в Самарской, Оренбургской и Саратовской областях. Наконец, они в оперативном порядке заключают с потребителями соглашения по поставке дополнительных объемов газа с целью не допустить их участия в биржевых торгах. Если бы эти барьеры были сняты, то объем торгов вырос бы на 20-30% — такую оценку привел исполнительный директор СПбМТСБ Александр Петров на конференции «Российский рынок газа. Биржевая торговля», состоявшейся в конце мая в Санкт-Петербурге.
Промышленные потребители газа, принимавшие участие в той же конференции, подчеркивали, что для них биржевые торги в первую очередь предоставляют возможность закупить небольшие объемы газа по ценам более низким, нежели тарифы ФСТ. Поэтому если формирующиеся на бирже цены окажутся выше тарифов ФСТ, то и без того невысокие объемы торгов еще сильнее уменьшатся. Другим фактором их снижения может оказаться уход «Газпрома» с СПбМТСБ. Реальной причиной для этого послужит вовсе не конфликт монополии с брокерами, а ее желание реализовывать газ по ценам, превышающим тарифы ФСТ, — если у «Газпрома» это не получается делать на СПбМТСБ, где есть система клиринга и где сделки носят анонимный характер, компания уйдет на другую биржу, где будет действовать более мягкое регулирование.
С формальной точки зрения в конкуренции бирж, соревнующихся по уровню сервиса, набору услуг и условиям контрактов, есть только плюсы. Однако реальностью она станет только тогда, когда объем торгов вырастет хотя бы до четверти от поставок газа внутри России (до 111 млрд куб. м в пересчете к потреблению газа за 2015 год). А этого не произойдет до тех пор, пока в газовой отрасли не будет сформирован конкурентный рынок. Без отказа от модели административного регулирования с присущими ей баланасами поставок газа, утверждаемыми в соответствии с федеральным законом о газоснабжении, и обеспечения свободного доступа независимых игроков к газотранспортной системе биржевая торговля газа не станет по-настоящему востребованной.
Она будет оставаться нужной только ФАС, предлагающей либерализовать оптовые цены на газ с 2020 года — тогда биржевые котировки должны будут играть роль ценового индикатива, который компании будут использовать в долгосрочных контрактах вместо регулируемых тарифов. Пока что приходится констатировать, что таким индикативом котировки еще не стали — у участников рынка газа нет доверия ни к ним, ни к самой бирже.
Биржевая торговля газом в Европе может заменить долгосрочные контракты «Газпрома»
Чтобы сохранить свои позиции на газовом рынке Европы, «Газпрому» придется радикально менять подходы к ценообразованию и торговле газом, отмечают в своем исследовании Институт энергетики Высшей школы экономики и Институт энергетических исследований (ИНЭИ) РАН. Компания станет постепенно снижать для клиентов обязательство «бери или плати» и увеличивать спотовую индексацию цен, а в перспективе на смену большинству ее долгосрочных контрактов придет краткосрочная биржевая торговля. Представитель «Газпрома» не ответил на запрос.
В последние 10–15 лет «Газпром» экспортировал в Европу газ по долгосрочным контрактам с нефтяной привязкой, в которых 85% объемов продавалось с условием «бери или плати». «Газпром» верил, что из-за падения собственной добычи и спроса со стороны энергетиков Европа будет потреблять все больше импортного газа. По прогнозу ВШЭ и ИНЭИ РАН, добыча в Европе в 2015 г. снизится к уровню 2005 г. на 103 млрд куб. м и составит 226 млрд куб. м. Но и потребление в Европе только с 2010 г. уменьшилось на 137 млрд куб. м до 460 млрд куб. м в 2014 г. Европа сделала ставку на энергосбережение и возобновляемую энергетику – ее использование с 2014 г. выросло на 73%. А доля газа в генерации снизилась до 16% с 21% в 2005 г. Падение спроса на газ привело к тому, что в 2012 г. его импорт в Европу оказался ниже обязательств по условию «бери или плати» перед всеми импортерами. Покупатели стали подавать иски в арбитражи, требуя снизить эти обязательства и привязать цены к спотовым индексам, а не к нефти, так как на биржах газ в последние годы стоил дешевле, чем по долгосрочным контрактам.
Европейские компании, такие как Statoil и GasTerra, пошли на уступки, снизили «бери или плати» и ввели спотовую индексацию. Ожидается, что по итогам 2015 г. у Statoil 75% поставок будет со спотовой индексацией. По оценке ВШЭ и ИНЭИ РАН, в 2014 г. в Европу поставлялось лишь 25% газа с чисто нефтяной индексацией, в то время как в 2005 г. этот показатель превышал 50%.
«Газпром» сохранил нефтяную привязку, в отдельных случаях снизил «бери или плати», а по спотовым ценам согласился продавать газ сверх обязательных объемов, отмечается в исследовании. Частичная спотовая индексация на все объемы была введена только для французских и немецких клиентов «Газпрома». Но компании все равно пришлось снижать цены, предоставляя скидки.
С 2009 г. по июль 2015 г. «Газпром» 65 раз пересматривал контракты с 30 компаниями, в том числе через арбитраж, подсчитано в исследовании. В итоге к лету 2015 г. спотовые цены и цены по долгосрочным контрактам с нефтяной привязкой практически сравнялись. На начало июля 2015 г. еще восемь компаний требуют пересмотра цены, и четыре из них уже обратились в суд.
При неизменности формул средняя цена экспорта в Европу в 2014 г. была бы не $355 за 1000 куб. м, а на 25%, или на $90, выше, посчитали эксперты. «Газпром» в 2014 г. экспортировал в Европу 160 млрд куб. м. Его выручка на этом направлении составила $56,8 млрд, а могла бы быть на $14,4 млрд больше.
По оценке экспертов, к 2025 г. потребление газа в Европе вырастет в лучшем случае на 20–80 млрд куб. м. Собственная добыча снизится еще на 40 млрд куб. м. Но появятся новые поставщики, в том числе СПГ из США. Переизбыток потенциального предложения ведет и к пересмотру прогнозных цен. Если раньше они к 2025 г. ожидались на уровне до $400 за 1000 куб. м, то теперь в диапазоне $270–300.
К этому моменту закончится половина долгосрочных контрактов «Газпрома». Большинство из них заменит краткосрочная биржевая торговля. Если в 2012 г. «Газпром» экспортировал по долгосрочным контрактам 180 млрд куб. м и 120 млрд куб. м из них по условию «бери или плати», то к 2025 г. поставки по долгосрочным контрактам уменьшатся до 120 млрд куб. м, а по условию «бери или плати» – до 80 млрд куб. м, прогнозируют эксперты. Это половина нынешнего экспорта в Европу. Чтобы увеличивать продажи, «Газпрому» придется развивать спотовую торговлю, возможно, только благодаря ей концерну удастся загрузить новые нитки «Северного потока».
В середине сентября компания провела первый аукцион, продав 1,23 млрд куб. м с поставкой по «Северному потоку». Эта практика может быть расширена, в 2020–2020 гг. через аукционы может быть продано до 10% от общего экспорта, сказал зампред правления концерна Александр Медведев.
Снижение «бери или плати» приведет и к уменьшению общих поставок по долгосрочным контрактам, что лишит надежности покупателей, уверен замдиректора ФНЭБ Алесей Гривач. Полный отказ от «бери или плати» без замены на иной механизм, гарантирующий объем поставок, невозможен, ведь в этом случае производители не смогут рассчитывать свои долгосрочные инвестиции в добычу, полагает он. В то же время практика последних лет показала, что долгосрочные контракты и «бери или плати» в полной мере не защищают поставщиков. Трейдеры могли отбирать газ, затем дешевле продавать его на бирже, снижая спотовые индексы. Это давало им основания требовать в переговорах или в арбитражах возмещения ущерба в виде ретроактивных платежей, указывая, что спотовые цены были ниже цен по долгосрочным контрактам. Тем самым они могли манипулировать рынком, считает эксперт.
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены Текст научной статьи по специальности « Экономика и экономические науки»
Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Князева Ирина Владимировна, Свитыч Наталья Юрьевна
Отечественная государственная политика в области развития экономически обоснованной конкуренции на рынке поставок природного газа реализуется посредством внедрения зарубежного опыта и опыта смежных отраслей. Одним из передовых направлений сегодня считается развитие биржевой торговли природным газом на внутреннем рынке. Авторы проводят анализ данного явления, выявляют основные проблемы на этапе становления конкурентного механизма и предлагают основные пути их решения. Особенно важными аспектами биржевой торговли газом можно считать тарифную, ценовую политику, а также равноправное присутствие различных поставщиков газа на торговой площадке. В статье подчеркивается важность сбалансированной структуры поставщиков, выделяются проблемы учета качественных характеристик биржевого товара « Газ природный », равномерности поставок и предлагаются направления совершенствования отечественного законодательства в данной сфере.
Похожие темы научных работ по экономике и экономическим наукам , автор научной работы — Князева Ирина Владимировна, Свитыч Наталья Юрьевна,
EXCHANGE TRADING IN NATURAL GAS: THE TRANSFORMATION OF THE MARKET, COMPETITION, PRICES
Domestic public policy development economically justified competition in the market of natural gas supply is realized through the introduction of foreign experience and expertise related industries. One of the leading trends today is the development of exchange trading in natural gas on the domestic market. The authors analyze the phenomenon, >exchange trading can be cons >exchange of goods “ Natural gas ”, uniformity of supply and offers ways of improving the national legislation in this area.
Текст научной работы на тему «Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены»
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
Отечественная государственная политика в области развития экономически обоснованной конкуренции на рынке поставок природного газа реализуется посредством внедрения зарубежного опыта и опыта смежных отраслей. Одним из передовых направлений сегодня считается развитие биржевой торговли природным газом на внутреннем рынке. Авторы проводят анализ данного явления, выявляют основные проблемы на этапе становления конкурентного механизма и предлагают основные пути их решения. Особенно важными аспектами биржевой торговли газом можно считать тарифную, ценовую политику, а также равноправное присутствие различных поставщиков газа на торговой площадке. В статье подчеркивается важность сбалансированной структуры поставщиков, выделяются проблемы учета качественных характеристик биржевого товара «Газ природный», равномерности поставок и предлагаются направления совершенствования отечественного законодательства в данной сфере.
Ключевые слова: товарная биржа, газ природный, конкуренция, тарифы, торги, правила поставки газа, биржевые цены.
В связи со стратегической важностью для России состояния функционирования и доходности газовой отрасли, изменения структуры топливно-энергетического баланса экономики страны в сторону увеличения доли сжиженного природного газа, особенностью архитектуры газовых рынков при сильной доминанте ОАО «Газпром» приоритетное значение для газовой отрасли приобретают вопросы развития конкуренции на внутреннем рынке.
Современные технологии добычи, переработки и транспортировки газа потребителям, система учета и контроля позволяют формировать экономически эффективный и прозрачный рынок для реа-
лизации газа на основе конкурентных принципов и биржевой торговли. В связи с экономической необходимостью создания конкурентного механизма ценообразования Правительством Российской Федерации в 2012 году принято постановление № 323 [11],
в котором предусмотрен запуск механизма реализации газа на товарных биржах. Важным положением данного документа было то, что объем природного
© Князева И.В., Свитыч Н.Ю., 2015
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
газа, реализуемого ОАО «Газпром», не может превышать объем природного газа, самостоятельно реализуемого независимыми организациями на товарных биржах. Нормативно обусловленный объем реализации газа ОАО «Газпром» и его аффилированными лицами в 2012 и 2013 годах был предусмотрен соответственно до 15 и 17,5 млрд м3 в год. Потенциальный объем продаж в обозначенные годы мог быть удвоен и составить около 30 и 35 млрд м3 (50% «Газпром», 50% независимые поставщики).
В рамках развития конкурентных отношений на рынке поставок природного газа было принято решение заимствовать зарубежный опыт в части использования механизмов продажи и формирования биржевых цен на природный газ. Наиболее успешно практика рыночного формирования цен на газ, как на биржевой товар, реализована в США и Великобритании. В начале этого века в европейских странах начались масштабные регуляторные реформы, направленные на выработку эффективных регуляторов рынка, обеспечение открытого ценообразования, исключение ограничительной практики доступа к магистральным путям мелких участников рынка. В течение десятилетия создавались механизмы эффективного формирования газовых тарифов, в том числе прав доступа к газовой инфраструктуре, технологии проведения торгов и доступа к ним, структуры биржевой цены. В настоящее время создан Совет европейских регуляторов рынка, во время торгов обеспечивается прозрачность тарифов, открытый доступ всех заинтересованных сторон к логистической инфраструктуре. В практику биржевых торгов широко внедрены различные инструменты торгов: спот-контракты на логистику день-в-день (со специальными условиями расчетов между участниками сделки), поставочные фьючерсы, кросс-маржинирование и др. [17].
В связи с различными причинами торги газом на товарной бирже в 2012—2013 годах не состоялись. В целях активизации работы по запуску торгов газом на бирже Минэнерго России совместно с участниками газового рынка провел анализ причин, препятствующих запуску биржевой торговли газом. Была выявлена незаинтересованность потребителей в приобретении природного газа на организованных торгах в силу наличия долгосрочных договоров и отсутствие эффективных инструментов и механизмов взаимодействия участников организованного рынка газа [3].
Аналитики отмечают, что современная структура рынка природного газа отстает от аналогичного рынка нефтепродуктов в развитии на десять-пятнадцать лет, что не позволяло полноценно запустить механизм биржевых торгов с 2012 года. В качестве комплекса причин, обуславливающих неразвитость газового рынка России, отмечается наличие структурно-отраслевого, институционального, организационного и рыночно-мотивационного факторов.
Изменить сложившуюся систему под воздействием высокой степени доминирования ресурсов газа и аккумуляции газотранспортных сетей
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
в собственности ОАО «Газпром» возможно не рыночными методами, а с принятием активных административных решений с институциональным закреплением статуса. На заседании Комиссии при Президенте Российской Федерации по вопросам стратегии развития топливно-энергетического комплекса и экологической безопасности В.В. Путин отметил, что необходимо «продолжить работу по развитию биржевой торговли газом. При этом купленный на бирже фьючерс на газ должен быть гарантированно обеспечен транспортом до потребителя в приоритетном порядке. В этой связи необходимо разработать концепцию развития внутреннего рынка газа, которая отражала бы все аспекты и факторы, влияющие на ценообразование, как в текущей, так и в долгосрочной перспективах. » [1].
Во исполнение решения президентской комиссии по ТЭК, на площадке ФАС России в течение 2014 года была организована активная совместная с Банком России, Минэнерго, Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржей (ЗАО «СПбМТСБ»), ОАО «НК «Роснефть» и ОАО «Газпром» работа по запуску биржевых торгов. Разработана и реализована «дорожная карта» по запуску организованных торгов газом, которая отражает все необходимые мероприятия, направленные на создание рыночного института торгов газом (разработка модели организованного рынка газа) и устранение административных барьеров. За полгода прошло 11 заседаний экспертного совета по вопросам развития конкуренции на рынках газа при ФАС России, на которых были рассмотрены экономические, организационные, финансовые вопросы по организации функционирования биржевой площадки [14].
В целях устранения административных барьеров принято постановление Правительства Российской Федерации от 19 июля 2014 года № 566 «О внесении изменений в некоторые акты Правительства Российской Федерации по вопросам реализации газа». В соответствии с ним, ограничение изменений суточных объемов поставки газа (постановление Правительства Российской Федерации от 5 февраля 1998 года № 162 «Об утверждении Правил поставки газа в Российской Федерации») не применяется в отношении договоров поставки газа, заключенных на организованных торгах [10]. Такое решение позволило привлечь к организованным торгам газом большее количество потенциальных покупателей, а также обеспечивает ликвидность организуемых торгов и заинтересованность производителей газа в его реализации. В соответствии с указанным постановлением Правительства Российской Федерации [10] обязательства по доставке покупаемого на бирже газа до конечного потребителя закреплены в приоритетном порядке.
Создан механизм биржевой торговли природным газом и определены основные участники биржевой инфраструктуры, в том числе:
• образовано ООО «Газпром межрегионгаз поставка», ответственное за организацию поставки газа до конечного пункта транспортировки;
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
• разработаны документы, определяющие порядок взаимодействия участников на организованном рынке газа;
• проведена работа по информированию, обучению и привлечению потенциальных участников газового рынка на биржевые торги [3].
Реализация указанного комплекса мер позволила запустить 24 октября 2014 года на бирже ЗАО «СПбМТСБ» первую сессию биржевых торгов природным газом с поставкой на месяц. «Первые месяцы это будут торги на месяц вперед, а с 2015 года к ним добавят торги на декаду (10 дней) и на сутки вперед. Ожидается, что в соответствии с установленными правилами, начиная с 2015 года, на бирже будет реализовываться порядка 35 млрд м3 газа в год. В торгах будут участвовать Газпром и независимые производители газа, а также крупные покупатели всех секторов экономики страны. Формирование рыночных индикаторов цен на газ будет способствовать устойчивому развитию России», — прокомментировал механизм проведения торгов заместитель руководителя ФАС России А. Голомолзин [2].
Среди ключевых организаторов торговли на бирже природным газом можно выделить:
• Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа — (ЗАО «СПбМТСБ») — организатор торговли газом;
• Расчетно-депозитная компания АО РДК — клиринговая организация, осуществляющая клиринг по обязательствам из договоров поставки в секции «Газ природный»;
• ООО «Газпром межрегионгаз поставка» (организатор транспортировки) — организация, оказывающая агентские услуги по организации транспортировки газа по газотранспортной системе, предоставляющая информацию о стоимости транспортировки и ограничениях по мощностям газотранспортной системы;
• ОАО «Газпром» — организация, осуществляющая транспортировку газа по газотранспортной системе;
• участники торгов, аккредитованные на бирже.
По состоянию на 1 августа 2015 года в качестве участников биржевых торгов газом зарегистрированы: ОАО «НК «Роснефть», ООО «Газпром межрегионгаз», ОАО «Новатэк», ОАО «Фортум», ОАО «Энел Россия», ЗАО «КЭС-Трейдинг», ООО «Севернефть-Уренгой», ОАО «ИНТЕР РАО-Элект-рогенерация» и др. Можно выделить две группы поставщиков: независимые и компании группы «Газпром». Всего участниками торгов выступает 75 компаний, 31 их которых является постоянными участниками, остальные 44 — с ограниченным сроком, 21 компания является частью существующей сбытовой сети ОАО «Газпром» (в том числе ООО «Газпром межрегионгаз»). Данные компании представлены преимущественно европейской частью России. Торги осуществляются по ресурсам четырех компрессорных станций/балансовые пункты (далее — КС): КС Надым, КС Вынгапу-ровская, КС Южно-Балыкская, КС Парабель.
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
На первых биржевых торгах было реализовано 8,5 млн м3 газа на общую сумму 22,4 млн рублей с балансового пункта «Надым» (средняя дневная цена составила 2634 рублей) и 6 млн м3 газа на общую сумму 15,8 млн рублей с балансового пункта «Вынгапуровская».
Калькуляция элементов цены для конечного потребителя на торговой площадке отличается от аналогичного регулируемого показателя (кроме НДС) по следующим элементам:
• цена транспортировки до газотранспортной системы (магистраль);
• плата за пользование кредитом.
В цене торгов, помимо стоимости газа экономически обоснованными являются расходы поставщика на организацию и участие в торгах (таблица 1), а также собственные снабженческо-сбытовые расходы [16].
Тарифы за организацию и проведение торгов в секции «Газ природный»
Наименование тарифа биржи Оплата по договору Размер тарифа биржи [9]
Плата за право участия в организованных торгах члена секции Об оказании услуг по проведению организованных торгов 3 000 000 рублей (единовременно)
Плата за право участия в организованных торгах временного члена секции Об оказании услуг по проведению организованных торгов 700 000 рублей в год
Плата за право участия в организованных торгах посетителя торгов Об оказании услуг по проведению организованных торгов 100 000 рублей в год
Биржевой сбор Об оказании услуг по проведению организованных торгов 0,06% от объема договора, заключенного на организованных торгах в секции в рублях за вычетом НДС
Торги осуществляются на условиях равномерной поставки газа в течение месяца. Передача ресурса осуществляется на компрессорных станциях (на условиях «франко-труба»). Размер тарифа биржи не подлежит налогообложению НДС (освобожден от налогообложения) на основании п.п. 12.2, п. 2, ст. 149 Налогового кодекса Российской Федерации [7].
Примечательно, что цена торгов не содержит в себе стоимость транспортировки от балансового пункта (компрессорной станции) до газораспределительных сетей (ГРС), то есть только часть магистральной транспортировки. Это говорит о том, что реализуется государственная стратегия по переходу от регулирования оптовых цен к регулированию тарифа на
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
магистральный транспорт газа. Таким образом, для каждого потребителя может быть рассчитана фиксированная стоимость транспортировки природного газа от конкретной компрессорной станции (в зависимости от расстояния транспортировки по магистральному газопроводу, объема потребления и региона). Тарифы на транспортировку по сетям газораспределительных организаций могут значительно отличаться в зависимости от территориальной принадлежности, протяженности, загруженности и иных факторов.
Обратимся к динамике основных показателей биржевых торгов секции «Газ природный» с октября 2014 года по июль 2015 года (таблица 2). Наибольший объем биржевых продаж зафиксирован в июле 2015 года — 845.8 млн м3 и заключено 87 договоров. Средняя цена увеличилась только на 4%, что значительно ниже уровня инфляции (9,39 за 9 месяцев 2015 года).
Количественные характеристики биржевых торгов газом на товарной бирже ЗАО «СПбМТСБ» в 2014—2015 годах
Месяц поставки Объем торгов, млн м3 Средняя цена, руб./тыс. м3 Количество договоров, ед
Октябрь 2014 года 21 2 631 11
Ноябрь 2014 года 198,4 2 692 18
Декабрь 2014 года 314,8 2 687 32
Январь 2015 года 134,6 2 679 32
Февраль 2015 года 152 2 674 28
Март 2015 года 130,6 2 661 32
Апрель 2015 года 239,8 2 676 47
Май 2015 года 355,2 2 600 66
Июнь 2015 года 528,4 2 741 81
Июль 2015 года 845,8 2 737 87
Расчеты автора по материалам официального сайта Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи [сост. на осн. http://spimex.com/]
Наибольший объем продаж осуществляется по КС Надым более 2 млрд м3, на сумму — около 6 млрд рублей, в 5 раз меньшие объемы продаж КС Вынгапуровская и совершенно не состоялось ни одной сделки по КС Парабель (рисунок 1).
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
Рисунок 1. Динамика рыночных биржевых цен в разрезе балансовых пунктов руб./тыс. м3 [сост. на осн. http://spimex.com/]
Примечательно, что у тех КС, которые выходят на торги позже — рыночная цена реализации выше. Например, газ природный КС Парабель на протяжении всего периода его предложения на бирже остается невостребованным, что связанно с высокой ценой (4116 руб./тыс. м3) и отсутствием стимулов для продаж (рисунок 1). При этом установлен коридор колебаний биржевой цены +/-20%, необходимый для управления рисками [9]. В то же время приобретение газа с других балансовых пунктов, размещенных в центре России, оказывается более выгодным для потребителя, чем внебиржевой договор по регулируемой цене, и объем биржевых сделок постоянно растет.
В целом динамика обьема реализаций газа на бирже (рисунок 2) отражает тенденцию роста со второго полугодия, что характерно и для ре-
Рисунок 2. Динамика объема реализации газа на бирже в разрезе балансовых пунктов тыс. м3 [сост. на осн. http://spimex.com]
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
гулируемого внебиржевого сегмента. Можно говорить о том, что в сегодняшних условиях функционирования биржевой модели реализации газа присутствует явный тренд в пользу приобретения более дешевого газа. В данном случае остается открытым вопрос качества поставляемого газа, поскольку биржевые торги реализуются на условиях предоплаты и заранее учесть показатель калорийности газа не представляется возможным.
Однако, такая ситуация может быть обусловлена еще одним фактором: удаленность от потребителя. На торгах реализуется газ преимущественно в европейской части страны (рисунок 3), в то время как потребители Томской области (расположенные в одном субъекте Российской Федерации с КС Парабель) на бирже пока газ не приобретают, так как цены отличаются от иных КС в среднем в 1,5 раза. На данном хабе цена формируется в зависимости от регулируемой цены ОАО «Газпром» до ближайших потребителей. По этой причине биржевая цена является не привлекательной для отдаленных районов, где стоимость транспортировки делает эффективную биржевую цену явно неконкурентной.
Рисунок 3. Объем реализации газа на бирже в июле 2015 года [сост. на осн. http://spimex.com]
Анализируя динамику реализации природного газа на бирже, следует обратиться к структуре не только потребителей, но и поставщиков газа, показывающей отличие реальной структуры продаж газа от паритетной (50% ОАО «Газпром», 50% — независимые поставщики). Как видно, ноябрь-декабрь ОАО «Газпром» явно доминирует в продажах, а в течение последующих двух месяцев ушел с биржи в связи с обнаружением для себя налоговых рисков (возврат НДС и налога на прибыль).
Консультации, проведенные с Федеральной налоговой службой России, показали отсутствие причин в действующем законодательстве, препятству-
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
ющих участию в торгах, ФАС России, рассматривая ситуацию января-февраля, заметила, что компания не выходила на торги в связи с неурегулированностью вопроса налоговых исчислений в рамках внутрикорпоративных схем, следовательно по факту злоупотребления доминирующим положением (уход с рынка) было выдано предупреждение, связанное с нарушением конкурентного законодательства. Данное предупреждение ОАО «Газпром» исполнило и с марта вновь приняло участие в торгах.
Главная задача запуска биржевых торгов — это формирование конкурентных цен поставки с последующим их снижением. Далее рассмотрим проблемные аспекты формирования биржевых цен. Ключевые из них:
1. Биржевые цены недостаточно учитывают качество природного газа.
2. Биржевые поставки газа предполагают только равномерный отбор ресурса.
3. Отсутствует саморегулируемый биржевой механизм, который мотивирует доминирующую компанию выбрать модель поведения, характерную для экономически обоснованной рыночной конкуренции.
Рассматривая первую проблему, целесообразно учесть, что ключевой аспект, который нуждается в дополнениях и изменениях, — это разработка нормативно-правовой базы в части регулирования качественных характеристик ресурса и порядка его отбора. Одним из проблемных моментов биржевой торговли газом можно считать недостаточную проработанность в части характеристик газа.
Так, например, качество природного газа, реализуемого на бирже, определяется Сертификацией биржевого товара по секции «Газ природный» ЗАО «СПбМТСБ» [15] и должно соответствовать СТО Газпром 089-2010 и ГОСТ 5542-87 «Газы горючие природные для промышленного и коммунально-бытового назначения». Однако, в данных документах минимальная объемная теплота сгорания обозначена на уровне 7600 ккал. / тыс. м3.
Следовательно, на бирже реализуется природный газа минимально удовлетворяющий данному требованию. При этом в цене нет никакого отражения фактов значительного превышения фактической объемной теплоты сгорания над нормативными показателями.
Вместе с тем, регулируемые оптовые цены учитывают качественные характеристики природного газа при помощи пропорционального пересчета объемной теплоты сгорания относительно базового значения 7900 ккал. / тыс. м3. Следовательно, в модели регулируемых оптовых цен изначально заложено более высокое качество ресурса. С другой стороны, поставщики, выходя на рынок с ресурсами различного качества, находятся в неравных условиях, а потребители обладают неполным объемом информации.
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
Такой подход противоречит принципам формирования конкуренции в части равного и полного доступа к информации всех участников рынка. В тоже время, реализация природного газа на бирже ориентирована на развитие конкурентных отношений. Таким образом, цены на бирже должны учитывать показатель качества газа.
Еще одним острым вопросом биржевых поставок природного газа является проблема равномерности отбора. В соответствии с общими условиями договоров поставки, заключаемых в секции «Газ природный» ЗАО «СПбМТСБ», отбор газа должен производиться равномерно в пределах среднесуточной нормы поставки [12]. В данном случае на потребителя распространяются Правила поставки газа в части перерасхода газа без предварительного согласования [10]. Однако, потребители, у которых в силу особенностей технологического процесса есть потребность в неравномерном приобретении газа, оказываются в невыгодном положении.
Также стандартный биржевой агентский договор между поставщиком газа и ООО «Газпром межрегионгаз поставка» (договор транспортировки газа) предусматривает штраф в отношении поставщика в случае превышения объема газа в месте подключения источника ресурса к газотранспортной системе над объемом в точке выхода (балансовом пункте) более чем на 5 % [8].
Данный подход связан с недостаточной загрузкой производственных мощностей газотранспортной системы, в то время как другие участники рынка вынуждены ожидать своей очереди на получение услуги транспортировки газа.
Таким образом, в случае, если потребитель не выбирает договорный объем газа, поставщик вынужден оплачивать штраф. Следовательно, вопрос расширения перечня мер воздействия на потребителя в случае невыборки объема ресурса, заявленного в договоре, является актуальным. Примечательно, что в части внебиржевых договоров санкции за невыборку газа предусмотрены только для годового объема свыше 10 млн м3. В то время как для биржевых договоров законодатель оставляет право самостоятельного определения условий регулирования данной ситуации.
Эти вопросы являются актуальными на сегодняшний день и создают потребность в совершенствовании нормативно-правовой базы газовой отрасли.
В первую очередь изменения должны быть направлены на:
• отмену возможности отклонения покупателем от договорных суточных объемов отбора газа в коридоре «80—110%»;
• повышение ответственности покупателя за невыборку газа;
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
• совершенствование порядка доступа к газораспределительным сетям.
Среди основных запланированных изменений в части государственного регулирования биржевых поставок природного газа можно выделить тенденцию сокращения временного лага между торгами и началом поставки (таблица 3).
Степень реализации основных направлений развития биржевых торгов природным газом по состоянию на 01.08.2015 [4, 5, 6]
Мероприятия по совершенствованию биржевых торгов Степень реализации
Май 2015 года — начало торгов на новом балансовом пункте КС «Парабель» Реализовано, однако торги не состоялись
2 квартал 2015 года — запуск торгов в режиме «с поставкой на сутки вперед» Не реализовано
Выход на объемы продаж, установленные постановлениями Правительства №323 и №566 В процессе реализации
4 квартал 2015 года — запуск торгов в режиме «с поставкой на следующие 10 дней» Не реализовано, период реализации еще не наступил
Также важным вопросом остается потребность создания такого механизма, который позволит рыночными методами мотивировать доминирующую на рынке поставок природного газа компанию учувствовать регулярно (непрерывно) в биржевых торгах.
Однако, если административный механизм напрямую не может сформировать экономически обоснованные конкурентные отношения, то следует создать необходимые и достаточные условия для формирования последних. Так, например, существует проект совместного приказа ФАС России и Минэнерго России «Об утверждении минимальной величины продаваемого на бирже природного газа и требований к биржевым торгам, в ходе которых заключаются сделки с природным газом. » [13]. Аналогичный нормативно-правовой акт успешно функционирует в нефтяной отрасли. Среди основных принципов, которые предполагается внести в проведении биржевых торгов на рынке газа можно выделить:
1) минимальный порог (3% добытого и/или реализуемого ресурса) объема природного газа, реализуемого в ходе биржевых торгов компанией, занимающей доминирующее положение на рынке;
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
2) принцип расчета стартовой цены текущего периода на основе средневзвешенных аналогичных показателей предыдущего периода;
3) ограничения по минимальному количеству участников биржевых торгов (не менее двух продавцов и не менее трех покупателей)
Следовательно, становление биржевого механизма реализации природного газа напрямую зависит от нормативно-правовой среды, созданной государством в интересах всех участников рынка.
Таким образом, биржевые торги природным газом находятся на этапе становления. Основные задачи государства в данном случае — создание благоприятной институциональной среды для развития экономически обоснованных конкурентных отношений межу участниками рынка, повышение общественного благосостояния и формирование эффективного биржевого механизма реализации газа на внутреннем рынке.
1. Выступление Президента Российской Федерации В. В. Путина на заседании Комиссии при Президенте Российской Федерации по вопросам стратегии развития топливно-энергетического комплекса и экологической безопасности (04 июня 2014 года ): Протокол Комиссии пп. «в» п. 2 раздела II [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://www.kremlin.ru/events/president/news/45831 (дата обращения 11 августа 2015).
2. Голомолзин А.Н. О концепции развития внутреннего рынка газа: антимонопольное регулирование внутреннего рынка газа // Официальный сайт ФАС России. Новости 27 октября 2014 года. [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://www.fas.gov.ru/fas-news/fas-news_35982. html (дата обращения 01 августа 2015 года).
3. Доклад о состоянии конкуренции в Российской Федерации за 2014 год. Приложение1. Раздел1.4.5. с. 58-60 // Официальный сайт ФАС России. [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://www.fas.gov.ru/about/ list-of-reports/list-of-reports_30092.html (дата обращения 11 августа 2015 года).
4. Материалы Всероссийского бизнес-форума «Биржевой рынок природного газа» 16 апреля 2015 года: Презентация «Об участии ОАО «Газпром» в биржевой торговле природным газом» / Г.Н. Сухов: [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://na-atr.ru/uploads/ default/9413736a0f46b6ef6f1482d765fe25b5.pdf (дата обращения 20 июля 2015 года).
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
5. Материалы Всероссийского бизнес-форума «Биржевой рынок природного газа» 16 апреля 2015: Презентация «Развитие рыночного ценообразовании и конкуренции в газовой отрасли. Роль биржевых торгов природным газом» / О. А. Куканова [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://na-atr.ru/uploads/default/0ba33ef8d718f3edfbc551d2446b4472. pdf (дата обращения 20 июля 2015 года).
6. Материалы Всероссийского бизнес-форума «Биржевой рынок природного газа» 16 апреля 2015: Презентация НП «СПТР»/ А.Гудкова, 2015 год [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://na-atr.ru/news/ view/1845/ (дата обращения 20 июля 2015 года).
7. Налоговый кодекс Российской Федерации: Часть II от 05.08.2000 № 117-ФЗ (с изм. от 30 июля 2015 года). [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: https://www.consultant.ru/popular/nalog2/ (дата обращения: 11 августа 2015 года).
8. Образец Агентского договора с Участником организованных торгов газом — продавцом ООО «Газпром межрегионгаз поставка» // Официальный сайт СПбМТСБ. [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://spimex.com/upload/iblock/8f6/8f69bb819e15cf487a0837eff8cb8ec2.pdf (дата обращения 17 июля 2015 года).
9. Памятка по заключению договоров на СПбМТСБ по инструменту «газ природный» с поставкой «на следующий месяц» // Официальный сайт СПбМТСБ. [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://spimex. com/upload/iblock/bb3/bb3289b73b6f11123c8b3df7be2d5014.pdf (дата обращения 09 августа 2015 года).
10. Постановление Правительства Российской Федерации от 05.02.1998 №162 (ред. от 19.06.2014) «Об утверждении Правил поставки газа в Российской Федерации». [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17781 (дата обращения 09 августа 2015 года).
11. Постановление Правительства Российской Федерации от 16 апреля 2012 года № 323 (ред. от 19 июня 2014 года) «О реализации природного газа на организованных торгах и внесении изменений в акты Правительства Российской Федерации по вопросам государственного регулирования цен на газ и доступа к газотранспортной системе ОАО «Газпром» [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://www. consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17781 (дата обращения 09 августа 2015 года).
12. Правила проведения организованных торгов в Секции «Газ природный» ЗАО «СПбМТСБ» // Официальный сайт ЗАО СПбМТСБ. [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://spimex.com/upload/iblock/
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
bb3/bb3289b73b6fni23c8b3df7be2d5014.pdf (дата обращения 09 августа 2015 года).
13. Приказ ФАС России №3/15, Минэнерго России № 3 от 12 января 2015 года «Об утверждении минимальной величины продаваемых на бирже нефтепродуктов. и признании утратившим силу приказа ФАС России и Минэнерго России от 30 апреля 2013 года «313/13/225» [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://base.consultant.ru/ cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW; (дата обращения 09 августа 2015 года).
14. Протоколы совещания в ФАС России по вопросу организованной торговли природным газом. Официальный сайт ФАС России. [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://www.fas.gov.ru/community-councils/community-councils_15.html (дата обращения 01 августа 2015 года).
15. Спецификация биржевого товара по секции «Газ природный» ЗАО «СПбМТСБ», Утверждена Приказом № 288/1 ЗАО «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» 13 октября 2014 года с изменениями и дополнениями от 12 декабря 2014 года (Приказ № 370), 21 мая 2015 года (Приказ № 181). [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://spimex.com/upload/iblock/f47/f4732ec616960b022b332226096 6b53a.pdf. (дата обращения 05 августа 2015 года).
16. Тарифный сборник ЗАО «СПбМТСБ» // Официальный сайт СПбМТСБ. [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://spimex.com/ upload/iblock/f47/f4732ec616960b022b3322260966b53a.pdf. (дата обращения 05 августа 2015 года).
17. OECD Reviews of Regulatory Reform: Reform in Gas and Electricity and the Professions. Regulatory Reform in the United Kingdom, OECD (2002)// Официальный сайт OECD. [Электронный ресурс]. 2002. Режим доступа: URL: www.oecd.org/regreform/2766184.pdf (дата обращения 01 августа 2015 года).
1. Speech of Russian Federation President at the meeting of the Presidential Commission on the development strategy of the energy sector and environmental safety (June 4, 2014 ). Available at: http://www.kremlin.ru/events/pres-ident/news/45831 (accessed 11 August 2015).
2. Golomolzin A.N. On the Concept of development of the domestic gas market: anti-monopoly regulation of the internal gas market. Available at: http://www.fas.gov.ru/fas-news/fas-news_35982.html (accessed 01 August 2015).
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
3. Report on the state of competition in Russia in 2014 Available at: http://www. fas.gov.ru/about/list-of-reports/list-of-reports_30092.html (accessed 11 August 2015).
4. All-Russian business forum “Stock market of natural gas”. Materials of April 16, 2015. JSCo “Gazprom” Presentation. Available at: http://na-atr.ru/up-loads/default/9413736a0f46b6ef6f1482d765fe25b5.pdf (accessed 20 July 2015).
5. All-Russian business forum “Stock market of natural gas”. Materials of April
16, 2015. Presentation of the “development of market pricing and competition in the gas industry. The role of the exchange trading in natural gas”. Available at: http://na-atr.ru/uploads/default/0ba33ef8d718f3edfbc551d2446b4472.pdf
(accessed 20 July 2015).
6. All-Russian business forum “Stock market of natural gas”. Materials of April 16, 2015. “SPTR” presentation. Available at: http://na-atr.ru/news/view/1845/ (accessed 20 July 2015).
7. Tax Code of the Russian Federation: Part II. Available at: https://www.con-sultant.ru/popular/nalog2/ (accessed 20 July 2015).
8. A sample of the agency agreement with the members of an organized trading gas — seller “Gazprom Mezhregiongaz delivery”. Available at: http://spimex. com/upload/iblock/8f6/8f69bb819e15cf487a0837eff8cb8ec2.pdf (accessed 17 July 2015).
9. Memo to conclude agreements on the instrument SPIMEX “natural gas” with delivery “next month”. Available at: http://spimex.com/upload/iblock/bb3/bb3 289b73b6f11123c8b3df7be2d5014.pdf (accessed 09 August 2015).
10. Government Decree of February 05, 1998 # 162 “Approval of the Rules of gas supplies to the Russian Federation”. Available at: http://www.consultant. ru/document/cons_doc_LAW_17781 (accessed 09 August 2015).
11. Government Decree of April 16, 2012 # 323 “On the sale of natural gas at organized trading and amendments to the acts of the Government of the Russian Federation on state regulation of gas prices and access to the gas transport system of “Gazprom”. Available at: http://www.consultant.ru/docu-ment/cons_doc_LAW_17781 (accessed 09 August 2015).
12. The rules of organized trading in Section “Natural Gas” JSCo “SPIMEX”. Available at: http://spimex.com/upload/iblock/bb3/bb3289b73b6f11123c8b3df7 be2d5014.pdf (accessed 09 August 2015).
13. Order of the FAS Russia №3 / 15, the Ministry of Energy of Russia # 3, December 01, 2015 “On approval of the minimum quantity of petroleum products sold on the stock exchange . and the annulment of the order of FAS Russia and the Ministry of Energy of Russia from April 30, 2013 “313/13/225”. Available at: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online. cgi?req=doc;base=LAW (accessed 09 August 2015).
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
«Газпром» опять грозит снизить объемы биржевых торгов
Биржевая торговля газом проходит через второй серьезный кризис за год: «Газпром» грозит ограничить продажи или перевести их на другую биржу из-за разногласий с независимым брокером о правилах учета газа. ФАС уже выступила резко против планов монополии. По данным «Ъ», конфликт заключается в том, что действия частных брокеров вошли в противоречие с интересами сбытовых компаний «Газпрома». Эксперты замечают, что конфликт стал следствием появления реальной конкуренции в сегменте и неготовности к этому инфраструктуры рынка.
«Газпром» будет ограничивать продажу газа на бирже СПбМТСБ до устранения нарушений одним из участников торгов, связанных с учетом газа, заявил в пятницу замглавы департамента компании Геннадий Сухов. Он заметил, что «Газпром» изучает возможность продажи газа на Московской энергобирже и бирже «Санкт-Петербург». ФАС резко отреагировала на это. «Мы не очень позитивно относимся к размытию ликвидности торгов (между биржами)»,— заявил «Интерфаксу» глава профильного управления ФАС Дмитрий Махонин. На организацию торгов потрачено три года, заявил он, назвав действия некоторых производителей газа попыткой «дезорганизовать» работу биржи. Более того, господин Махонин обратил внимание на то, что «Газпром» не регистрирует внебиржевые сделки по газу, хотя обязан это делать с начала февраля, и ФАС думает о возбуждении административного дела против монополии.
Суть конфликта с учетом, по данным «Ъ», состоит в следующем. Компания «Алгоритм топливный интегратор» (крупнейший независимый брокер на рынке газа) заключила контракт на поставку в апреле 200 тыс. кубометров своему клиенту в Нижнем Новгороде. У клиента есть и контракт на поставку с местной региональной газораспределительной компанией (РГК) «Газпрома». Клиент, как обычно, выбирал газ неравномерно в течение месяца, на что ранее РГК внимания не обращала. Но в апреле она учла потребление клиента в пересчете на сутки и насчитала ему штрафы за недобор в отдельные дни, а общий отбор сложился на уровне 186 тыс. кубометров. В итоге у РГК не сходился месячный баланс, что, по словам собеседников «Ъ» в отрасли, достаточно распространенное явление. РГК потребовала от «Алгоритма» переподписать месячные акты на новый объем, но брокер отказался, ссылаясь на правила биржевой торговли.
Как пояснил «Ъ» директор по развитию «Алгоритма» Алексей Солдатов, компания видит в конфликте один из элементов давления на потребителей для того, чтобы те не покупали газ на бирже. К примеру, РГК в ответ на закупки биржевого газа снижают потребителям лимиты по своим контрактам, а при возможности применяют повышающий коэффициент за перебор. РГК ведут учет и грозят сначала засчитывать газ по своим контрактам, тогда по биржевым объемам возникает невыборка 100%. «РГК находятся в конкурентной позиции относительно брокеров и используют монопольное положение»,— отмечает господин Солдатов. С аналогичными претензиями к РГК выступил и исполнительный директор СПбМТСБ Александр Петров, который отметил, что без этих препятствий объем торгов на бирже мог бы вырасти на 20-30%. В «Газпром межрегионгазе» отказались от комментариев.
Последний крупный конфликт вокруг биржевых торгов был около года назад, когда «Газпром» ушел с биржи на два месяца из-за налоговых рисков. Тогда глава ФАС Игорь Артемьев грозил жаловаться президенту, и монополия вернулась. Сейчас, по данным «Ъ», «Газпром» на майских торгах несколько сократил продажи, реализовав около 300 млн кубометров из общего объема 1,1 млрд кубометров. В «Газпроме» в пятницу пояснили «Ъ», что ограничение объема торгов еще обсуждается. Биржа фактически встала на сторону брокера, подтвердив, что нарушений правил торгов с его стороны не было, и предложила «заинтересованным сторонам» провести переговоры.
Конфликт отражает как появление реальной конкуренции за потребителя, так и неготовность инфраструктуры и нормативной базы к этому, отмечает Виталий Крюков из Small Letters. Он говорит, что около половины газа на бирже покупают РГК, которые могут заработать за счет более низкой биржевой цены: «Они заинтересованы в бирже как источнике газа, но не в конкуренции с другими продавцами и легко могут им мешать, поскольку они исторически монополисты и владеют газораспределительной сетью». Он сомневается, что «Газпром» снизит биржевые продажи, но допускает, что монополия может найти более удобную биржу.
В России начались биржевые торги газом
Первые торги по газу прошли в пятницу на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже. В церемонии запуска торгов приняли участие представители Минэнерго России, ФАС России, Банка России, биржи, ЗАО «РДК», ОАО «Газпром» и НК «Роснефть». Торговую сессию открыл глава биржи Алексей Рыбников.
Первая сделка прошла по цене 2630 руб. за 1 тыс. куб. м, передал корреспондент Агентства газовой информации (АГИ) с мероприятия.
Германия меняет газ на ветер
Вторая — по цене 2629 руб. за 1 тыс. куб. м. Это контракты на поставку в ноябре. Позже обещают запустить торги недельными и суточными контрактами. «Реализация инициативы Минэнерго России по запуску организованных торгов газом на российских биржевых площадках будет способствовать развитию конкуренции и внедрению рыночных принципов ценообразования», — заявил министр энергетики РФ Александр Новак.
В торгах намерены принимать участие «Газпром» (через «Межрегионгаз» как продавец и через энергокомпании, в том числе «Мосэнерго», — как покупатель), «Роснефть», НОВАТЭК, «Севернефть-Уренгой», «КЭС-Трейдинг», «Энел Россия», «Интер РАО – Электрогенерация», «Метафракс», «Фортум», говорится в материалах Минэнерго.
Торги проводятся на двух балансовых пунктах — компрессорных станциях «Надым» и «Вынгапуровская» (обе станции расположены в Ямало-Ненецком автономном округе). До 13 часов торги проходили на точку поставки «Надым», средняя цена составила 2634 руб. за 1 тыс. куб. м, максимальная – 2700 руб. за 1 тыс. куб. м. Объем торгов – 8,5 млн куб. м. Всего было заключено пять контрактов. После начались торги по точке «Вынгапуровская», они продлились до 15 часов.
Продавать и покупать газ на начальном этапе развития торговли будут только компании, подключенные к газотранспортной системе, без вторичных перепродаж.
Для этого «Газпром» создал организатора транспортировки продаваемого на бирже газа — ООО «Газпром межрегионгаз поставка». Эта компания будет передавать биржевому рынку данные об ограничении газотранспортной системы, расчет стоимости услуг по транспортировке, организовывать поставки и фиксировать факты исполнения или неисполнения сделки.
Торги газом в России существовали с 2006 по 2008 год. Однако потом их приостановили и практически сразу начали обсуждать варианты возобновления. «Объемы топлива, реализованного на электронной торговой площадке, тогда были небольшими: в 2006 году они составили 10 млрд куб. м, а в 2008 году снизились до 6,09 млрд куб. м. Потом инициатива и вовсе затухла, хотя, учитывая, что в кризисном 2008 году стоимость энергоресурсов провалилась более чем на 60%, это вполне логично», — вспоминает руководитель аналитического департамента ФК «AForex» Артем Деев. В 2012 году вышло постановление о продолжении торгов, но сразу их запустить не удалось – документ согласовывали и правили.
Начать торги до 25 декабря 2014 года поручила президентская комиссия по ТЭК на июньском заседании в Астрахани.
«Газпром» выбирает Азию
«Перезагрузка торгов объясняется изменением общеэкономической конъюнктуры и потребностью в новых покупателях сырья», — поясняет Деев. «Сегодня на внутреннем рынке газа отсутствует нормальный понятный всем ценовой индикатор, — говорит старший аналитик по нефти и газу Альфа-банка Александр Корнилов. — Тарифное регулирование по большому счету не работает. А торги на бирже могли бы дать такой ориентир».
Замглавы Федеральной антимонопольной службы России (ФАС) Анатолий Голомолзин уже заявил, что после запуска торгов считает возможность предоставления «Газпрому» права давать скидку на газ к цене ФСТ неактуальной.
По его словам, данная тема активно обсуждается. «Наша позиция следующая: когда мы организуем биржевую торговлю, надобности в этом институте (предоставлении скидки) уже нет. В нашем понимании принятие решения о предоставлении скидки нецелесообразно», — пояснил он.
«Запуск торгов можно назвать знаковым, поскольку правительство хочет сделать как минимум внутренние цены на газ более прозрачными и понятными с точки зрения ценообразования. Однако никакой фактической пользы это не принесет, поскольку подобные инициативы были и ранее, но серьезного эффекта они не дали», — считает управляющий активами УК «Фонд Магута» Платон Магута.
Внутренний рынок газа в России монополизирован, указывает аналитик. «Есть, конечно, и независимые производители и поставщики газа, но их доля на рынке ничтожно мала и колеблется в районе 2%. Поэтому все подобные инициативы по ценообразованию на внутреннем рынке газа необходимо осуществлять с оглядкой и с договоренностями с монополистом. В противном случае интересы монополии могут быть ущемлены и могут начаться проблемы в снабжении газом», — предупреждает он.
«Газпром» будет греть Украину до весны
«Торги помогут снизить уровень монополизации, а также позволят повысить прозрачность ценообразования их продукции»,
— надеется аналитик управления инвестиционных операций Ланта-Банка Роман Ермаков.
Эксперты, опрошенные «Газетой.Ru», также обращают внимание на небольшой объем торгов биржи. «Ликвидность на российском рынке сосредоточена главным образом в «голубых фишках» на фондовом рынке, так что говорить о том, что торги товарными фьючерсами на газ в России будут сравнимы с объемами на зарубежных площадках, крайне сложно, — отмечает Ермаков. — Сейчас сложно прогнозировать, насколько газовые фьючерсы будут востребованы, однако можно смело утверждать, что объемы торгов по этому инструменту еще не скоро привлекут крупных инвесторов».
«Электронные площадки вряд ли будут привлекательны для серьезных потребителей газа, которые обычно заключают крупные контракты на несколько лет вперед. Но на площадке можно будет закупать дополнительные объемы в случае пика потребления по более выгодным ценам. На мой взгляд, именно на спонтанный спрос и делается основная ставка.
Учитывая амбиции «Газпрома», весьма заинтересованного в появлении российского газового биржевого контракта, и опыт международных рынков, через организованную систему электронной торговли углеводородами, российский монополист и независимые производители смогут реализовывать более 20 млрд куб. м газа в год,
Украина обойдется «Газпрому» в $10 млрд
— считает Деев. — Кроме того, «дорожная карта» потребления газа, которую можно будет составить в соответствии с географией и объемами спроса на него, позволит более четко выявлять потребности покупателей в газе и, следовательно, более точно составлять прогнозы потребления».
Сколько продлятся торги газом в России на этот раз, эксперты предсказать не берутся. «Сложно что-то прогнозировать. «Газпрому» могут не понравиться цены в случае их падения ниже тарифа ФСТ, и производители газа могут воспротивиться идее биржевых торгов», — говорит Корнилов.
Антон Карпов: «Биржа предоставляет наилучший механизм торговли и ценообразования»
В мае 2020 года Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Бирже (СПбМТСБ) исполнилось 10 лет со дня основания. 7 мая 2008 года было зарегистрировано ЗАО «СПбМТСБ», а уже 23 сентября на бирже в секции «Нефтепродукты» стартовали первые торги дизельным топливом и авиакеросином. О развитии компании, ее перспективах, а также о новых инструментах на рынке нефтепродуктов, о развитии конкуренции в сфере газоснабжения рассказывает вице-президент СПбМТСБ Антон Карпов.
– Перед СПбМТСБ стоит ответственная и глобальная задача — создание организованного товарного рынка и прозрачного формирования справедливых цен на углеводороды. Антон Сергеевич, расскажите, что сделано в этом направлении? Что предстоит сделать?
СПбМТСБ развивается 10 лет. Мы начали с организации базового рынка нефтепродуктов. Сегодня организован ликвидный рынок углеводородов: нефтепродуктов, природного газа, нефти. Каждая пятая тонна нефтепродуктов, которая поставляется на внутренний рынок Российской Федерации, проходит через СПбМТСБ. Идет активное развитие рынка сжиженных углеводородных газов (СУГ). С 2014 года организована торговля на рынках газа, сформирована система биржевых индексов, в первую очередь на нефтепродукты, которые сегодня являются признанным ориентиром для участников, регуляторов и широкой общественности.
В перспективе у биржи — охват все большего числа рынков, развитие технологических инструментов, позволяющих производителям и покупателям решать гораздо более широкий спектр задач в области логистики и финансов.
— В названии СПбМТСБ есть слово «международная». В чем заключается его смысл, ведь ваша биржа занимается в основном внутренним рынком?
Идея международной биржи была заложена при основании СПбМТСБ. Вспомним обращение Президента России Владимира Путина в Послании Федеральному Собранию РФ в 2006 году: «…необходимо организовать на территории России биржевую торговлю нефтью, газом, другими товарами. Торговлю — с расчетом рублями. Наши товары торгуются на мировых рынках. Почему не у нас?»
У нас есть ряд международных проектов. Поставочный фьючерс на Urals — новый механизм ценообразования на российскую нефть. Готовим торги новыми фьючерсами на экспортное дизельное топливо и нефть ESPO (ВСТО).
С агентством «Аргус» мы реализовали проект расчета Территориальных индексов Netback на нефтепродукты на внутреннем рынке России, разработанные в соответствии с рекомендациями ФАС.
Готовимся к запуску экспортных торгов лесом — для этого у СПбМТСБ есть технологическая платформа и современная система клиринга.
— Чем СПбМТСБ отличается от зарубежных бирж? Есть какие‑то преимущества перед ними? Или наоборот — предстоит еще многому научиться?
У нас целый ряд преимуществ. Во-первых, большой объем торгов нефтепродуктами в процентах от рынка. По результатам 2020 года объем торгов составил 18,7 млн тонн. Это много в сравнении с западными коллегами. По газу также хорошие показатели — 20,3 млрд куб. м по итогам предыдущего года.
Во-вторых, система регистрации на бирже внебиржевых сделок — это уникальное преимущество, реализованное на российском рынке. Через эту систему — биржевые сделки плюс система регистрации внебиржевых сделок — видны практически все объемы производства и поставок, причем с ценами как для внутреннего рынка, так и для основных направлений экспорта. Это механизм, которого в мире больше ни у кого нет. Так что нам не только есть чему поучиться у зарубежных бирж, но и они также активно изучают наш опыт.
Фьючерс — это контракт, который обязывает купить или продать актив в будущем по фиксированной цене в определенный срок.
— Как СПбМТСБ влияет на формирование цен для конечного потребителя? Насколько цена на автомобильный бензин, реализуемый на бирже, отличается, условно говоря, от цены на заправке, например, «Газпром нефти», которая, кстати, является одним из учредителей СПбМТСБ?
Биржа не может и не должна влиять на формирование цен. Наша основная задача — организация торговой системы, технологической платформы и создание всех условий для эффективной торговли.
Безусловно, между оптовыми ценами на бензин и ценами реализации на АЗС есть различия и маржа, которая меняется на основании многих факторов, но ее оценка — дело специализированных изданий и аналитических агентств.
— Какие новые инструменты на рынке нефтепродуктов Вы можете отметить?
Во-первых, совершенствуя систему расчета и публикации ценовых индексов, СПбМТСБ выполняет одну из своих основных задач — развитие общепризнанных индикаторов на основные товары, производимые в Российской Федерации и других странах-членах ЕАЭС.
С 1 мая 2020 года в качестве основных ценовых показателей оптового рынка нефтепродуктов на СПбМТСБ используются Территориальные индексы, рассчитываемые для Европейской части России, Урала и Сибири, а также для Сибири и Дальнего Востока.
Территориальные индексы отражают среднюю биржевую цену нефтепродуктов на НПЗ, расположенных на соответствующем территориальном рынке нефтепродуктов. При их расчете не применяются корректирующие коэффициенты и не учитываются транспортные тарифы. Используется только информация о ценах и объемах договоров. Таким образом, Территориальные индексы наиболее точно показывают текущую среднюю биржевую цену на оптовом рынке нефтепродуктов.
Территориальные индексы цен нефтепродуктов СПбМТСБ являются сводными индикаторами цен производителей, отражающими общую динамику и средние уровни цен нефтепродуктов. Рассчитываются для трех крупнейших территорий: Европейская часть России, Урал и Сибирь, Сибирь и Дальний Восток.
Во-вторых, уже более двух лет СПбМТСБ реализует пилотный проект по развитию мелкооптовой торговли, и в июле текущего года в секции «Нефтепродукты» открыт сегмент мелкого опта. Он является максимально доступным для участников с небольшими объемами реализации топлива: плата за право участия в торгах для них составляет 5 тыс. руб. в год. Работа в данном сегменте адресована небольшим топливным компаниям, коммунальным службам, малым сетям АЗС.
Поставка биржевого товара осуществляется мелкими партиями (5, 10, 25 т) на условиях, предусматривающих транспортировку автомобильным транспортом. Сегмент мелкого опта предусматривает также передачу товара в резервуарах и организацию торгов с участием оператора товарных поставок.
-
☆☆☆☆☆★★★★★
-
☆☆☆☆☆★★★★★
В качестве мер по повышению ликвидности в сегменте мелкооптовой биржевой торговли СПбМТСБ не только расширила перечень базисов поставки, но и сформировала ряд балансовых пунктов — базисов поставки с максимально возможной концентрацией продавцов и покупателей. При заключении договора на балансовом пункте Продавец топлива может организовать транспортировку биржевого товара автомобильным транспортом до любого пункта назначения покупателя в рамках заданного балансового пункта.
Развитие структуры мелкооптовой торговли позволит увеличить ликвидность, что станет основой для запуска нового семейства мелкооптовых биржевых индексов, дающих прозрачность на этом направлении, важнейшем с точки зрения формирования розничных цен.
В-третьих, развивая инструменты торгов, биржа не забывает о тематике хеджирования (от англ. hedge — страховка, гарантия) ценовых рисков. 16 июля на СПбМТСБ запущен новый поставочный фьючерс на бензин «Регуляр-92». Этот инструмент создан по инициативе «Газпром межрегионгаза» при поддержке ФАС России и Банка России. Базис поставки — железнодорожная станция Аллагуват (Башкортостан). Возможность заключать контракты с поставкой в течение трех и более месяцев, отсутствие ограничений на базисы отгрузки — все это делает новый фьючерс удобным инструментом для управления ценовыми рисками и среднесрочного трейдинга нефтепродуктами.
1 августа 2020 года на СПбМТСБ состоялась первая поставка по данному фьючерсному контракту. Объем поставки составил 4 740 т бензина, для которых в качестве станций назначения покупателями указаны станции, распределенные по территории России, что свидетельствует о большом интересе со стороны участников рынка к данному фьючерсу как механизму поставки товара. До конца августа 2020 года поставщиком будет обеспечена доставка топлива на станции назначения, указанные покупателями.
— О поддержке государства. С какими государственными учреждениями и ведомствами приходится сотрудничать?
Биржа создана по инициативе государства, это нормально, и соответствует историческим традициям страны, ведь первую биржу в России основал Петр Первый. Сегодня государство поставило основную задачу развитие конкуренции. Данная задача утверждена соответствующим Указом президента Российской Федерации от 21 декабря 2020 года № 618 и «Национальным планом развития конкуренции в Российской Федерации».
Наши основные госучреждения — координаторы — ФАС России и созданный при нем Биржевой Комитет, Банк России, Минэнерго, Минприроды, Минпромторг.
— Какова роль административного ресурса в работе СПбМТСБ?
Мы разделяем работу с акционерами и систему организации и проведения торгов. Среди наших акционеров — основные ВИНК, которые являются и нашими клиентами, и партнерами. Мы взаимодействуем по многим направлениям, однако доступа к информации о сторонах сделок, информации, влияющей на ход торгов, они не имеют.
— На каких условиях проводятся сейчас торги природным газом? Разговоры о либерализации рынка газа ведутся уже давно, но по факту сроки отодвигаются. Что мешает?
Торги газом на СПбМТСБ организованы в 2014 году. На сегодня ведутся торги с поставкой на следующий месяц, на следующий день, на нерабочий день n.
По итогам 2020 года продавцами газа на торгах стали «Газпром» (с долей продаж в общей объеме — 86%) и независимые продавцы («НОВАТЭК» — 7,4%, «Роснефть» — 5,5%, «Газ-Ойл трейдинг» — 0,6%, «Янгпур» — 0,5%). Количество покупателей (промышленных предприятий и компаний отраслей электроэнергетики) составило 421 компанию. В «Национальном плане развития конкуренции в Российской Федерации» в сфере газоснабжения предусматривается переход к рыночному ценообразованию путем формирования биржевых и внебиржевых индикаторов цен на природный газ. Для реализации мероприятий, установленных Национальным планом, Биржей совместно с участниками рынка газа и государственными ведомствами организована работа по увеличению объемов продаж природного газа на организованных торгах, привлечению к торгам новых потребителей, запуску новых биржевых инструментов, что будет способствовать повышению ликвидности торгов газом и формированию прозрачных ценовых индикаторов на газ, обеспечит предпосылки для перехода к либерализированному рынку газа (подробнее см. Перечень мер…, — ред.).
Также отмечу Распоряжение Правительства РФ, подписанное 16 августа 2020 года, утверждающее План мероприятий («Дорожную карту») по развитию конкуренции в отраслях экономики Российской Федерации. Данный план предусматривает повышение доступности газотранспортной инфраструктуры магистральных газопроводов, обеспечение недискриминационного доступа независимых организаций к услугам по транспортировке газа. Намечено совершенствование порядка и формы раскрытия информации газораспределительными организациями, установление единого тарифа на транспортировку газа для всех поставщиков газа. Планируется увеличить объемы реализации природного газа на организованных торгах, закрепление минимальных величин природного газа, продаваемого на организованных торгах субъектами, занимающими доминирующее положение на рынке.
Перечень мероприятия по совершенствованию биржевой торговли газом на СПбМТСБ
- Для формирования полноценных индикаторов на открытом биржевом рынке газа должно продаваться не менее 20% от объема поставок на внутренний рынок (или 10% от уровня добычи), то есть 70–80 млрд куб. м/год. Поэтому первым шагом должно стать принятие решений, отменяющих паритетный принцип и увеличивающие разрешенные объемы биржевых продаж газа, добываемого «Газпромом» и его аффилированными лицами с 17,5 млрд куб. м/год до 35 млрд куб. м/год.
- Необходимо принять нормативный правовой акт, устанавливающий обязательную для «Газпрома» и независимых производителей минимальную величину продажи газа на организованных торгах.
- Внести в Правила поставки газа изменения, исключающие неравномерность (+10/ — 20%) отбора по суткам в течение месяца без применения штрафных санкций, а также предоставить потребителям газа возможность реализации невыбранных объемов/приобретения недопоставленных объемов на организованных торгах газом.
- Обеспечить формирование равных условий транспортировки газа, поставляемого по внебиржевым и биржевым договорам. Внесение изменений в систему тарифов на транспортировку газа, предусматривающих применение тарифов на услуги по транспортировке газа по магистральным газопроводам по схеме «вход-выход», ориентированных на торговлю на виртуальных балансовых пунктах.
- Необходимо обеспечить упрощенную процедуру доступа продавцов и покупателей биржевого газа к услугам по транспортировке газа по магистральным и распределительным газопроводам, а также информирование участников торгов о свободных мощностях по точкам входа и выхода из газотранспортной системы.
- Провести запуск новых биржевых инструментов с более длинным горизонтом торговли.
- Запустить торги производными финансовыми инструментами (фьючерсы, опционы, спарк-спреды).
- Создать условия для интеграции рынков газа и электроэнергии (свопы, спарк-спреды).
— Научились ли компании пользоваться биржевыми механизмами? Проводятся ли какие‑то курсы, тренинги для того, чтобы научить работать на бирже?
В целом освоили. Но процесс постоянно развивается. СПбМТСБ постоянно организует бесплатные курсы, кроме того, запущена программа повышения квалификации «Трейдер секции газ природный», ориентированная как на новых участников биржевого рынка, так и на опытных трейдеров, уже работающих на СПбМТСБ. Курс направлен на ознакомление слушателей с основами биржевой торговли, функционалом торговой системы и вопросами регулирования рынка.
— У Вас на сайте написано, что кроме непосредственного проведения операций, биржа — это еще и место для диалога. О каком диалоге идет речь?
Это широкий диалог с отраслями и участниками рынка. На нашей площадке проходят заседания Биржевого Комитета ФАС России, РТС, МАБ СНГ. Тут обсуждается текущий ход и механизмы торгов, перспективы развития, в том числе на международных рынках.
Кроме того, Биржу постоянно посещают делегации Госдумы, ключевых министерств и ведомств, иностранных бирж и компаний, в частности из Австрии, Германии, Великобритании, Китая. На встречах обсуждаются вопросы биржевой торговли и ценообразования на биржевые товары (на международном уровне).
Ведущие представители рынка читают у нас лекции для участников торгов и регуляторов.
— Расскажите о коллективе. Образно говоря, кто является тем человеком, на котором строится вся работа биржи? Биржевый брокер? Или сотрудник IT-отдела?
У нас уже большая команда, свыше 200 человек. Конечно, это и маклеры, и сотрудники по поддержке и развитию IT-инфраструктуры, специалисты по работе с клиентами, маркетингу, менеджмент, финансисты. Мы уже являемся многопрофильным холдингом, объединяющим биржевую площадку, электронную торговую площадку «ТЭК-Торг» и клиринговую организацию АО «Расчетно-депозитарная компания».
Все эти подразделения работают над решением интересных и непростых задач развития организованных торгов на товарном рынке.
Частичная или полная перепечатка материалов возможна только с письменного разрешения
ЦДУ ТЭК – филиал ФГБУ «РЭА» Минэнерго России
Все права защищены и охраняются законом. © 2002-2020 ФГБУ «РЭА» Минэнерго
(ЦДУ ТЭК – филиал ФГБУ «РЭА» Минэнерго России) +7 (495) 950-86-09
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены Текст научной статьи по специальности « Экономика и экономические науки»
Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Князева Ирина Владимировна, Свитыч Наталья Юрьевна
Отечественная государственная политика в области развития экономически обоснованной конкуренции на рынке поставок природного газа реализуется посредством внедрения зарубежного опыта и опыта смежных отраслей. Одним из передовых направлений сегодня считается развитие биржевой торговли природным газом на внутреннем рынке. Авторы проводят анализ данного явления, выявляют основные проблемы на этапе становления конкурентного механизма и предлагают основные пути их решения. Особенно важными аспектами биржевой торговли газом можно считать тарифную, ценовую политику, а также равноправное присутствие различных поставщиков газа на торговой площадке. В статье подчеркивается важность сбалансированной структуры поставщиков, выделяются проблемы учета качественных характеристик биржевого товара « Газ природный », равномерности поставок и предлагаются направления совершенствования отечественного законодательства в данной сфере.
Похожие темы научных работ по экономике и экономическим наукам , автор научной работы — Князева Ирина Владимировна, Свитыч Наталья Юрьевна,
EXCHANGE TRADING IN NATURAL GAS: THE TRANSFORMATION OF THE MARKET, COMPETITION, PRICES
Domestic public policy development economically justified competition in the market of natural gas supply is realized through the introduction of foreign experience and expertise related industries. One of the leading trends today is the development of exchange trading in natural gas on the domestic market. The authors analyze the phenomenon, >exchange trading can be cons >exchange of goods “ Natural gas ”, uniformity of supply and offers ways of improving the national legislation in this area.
Текст научной работы на тему «Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены»
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
Отечественная государственная политика в области развития экономически обоснованной конкуренции на рынке поставок природного газа реализуется посредством внедрения зарубежного опыта и опыта смежных отраслей. Одним из передовых направлений сегодня считается развитие биржевой торговли природным газом на внутреннем рынке. Авторы проводят анализ данного явления, выявляют основные проблемы на этапе становления конкурентного механизма и предлагают основные пути их решения. Особенно важными аспектами биржевой торговли газом можно считать тарифную, ценовую политику, а также равноправное присутствие различных поставщиков газа на торговой площадке. В статье подчеркивается важность сбалансированной структуры поставщиков, выделяются проблемы учета качественных характеристик биржевого товара «Газ природный», равномерности поставок и предлагаются направления совершенствования отечественного законодательства в данной сфере.
Ключевые слова: товарная биржа, газ природный, конкуренция, тарифы, торги, правила поставки газа, биржевые цены.
В связи со стратегической важностью для России состояния функционирования и доходности газовой отрасли, изменения структуры топливно-энергетического баланса экономики страны в сторону увеличения доли сжиженного природного газа, особенностью архитектуры газовых рынков при сильной доминанте ОАО «Газпром» приоритетное значение для газовой отрасли приобретают вопросы развития конкуренции на внутреннем рынке.
Современные технологии добычи, переработки и транспортировки газа потребителям, система учета и контроля позволяют формировать экономически эффективный и прозрачный рынок для реа-
лизации газа на основе конкурентных принципов и биржевой торговли. В связи с экономической необходимостью создания конкурентного механизма ценообразования Правительством Российской Федерации в 2012 году принято постановление № 323 [11],
в котором предусмотрен запуск механизма реализации газа на товарных биржах. Важным положением данного документа было то, что объем природного
© Князева И.В., Свитыч Н.Ю., 2015
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
газа, реализуемого ОАО «Газпром», не может превышать объем природного газа, самостоятельно реализуемого независимыми организациями на товарных биржах. Нормативно обусловленный объем реализации газа ОАО «Газпром» и его аффилированными лицами в 2012 и 2013 годах был предусмотрен соответственно до 15 и 17,5 млрд м3 в год. Потенциальный объем продаж в обозначенные годы мог быть удвоен и составить около 30 и 35 млрд м3 (50% «Газпром», 50% независимые поставщики).
В рамках развития конкурентных отношений на рынке поставок природного газа было принято решение заимствовать зарубежный опыт в части использования механизмов продажи и формирования биржевых цен на природный газ. Наиболее успешно практика рыночного формирования цен на газ, как на биржевой товар, реализована в США и Великобритании. В начале этого века в европейских странах начались масштабные регуляторные реформы, направленные на выработку эффективных регуляторов рынка, обеспечение открытого ценообразования, исключение ограничительной практики доступа к магистральным путям мелких участников рынка. В течение десятилетия создавались механизмы эффективного формирования газовых тарифов, в том числе прав доступа к газовой инфраструктуре, технологии проведения торгов и доступа к ним, структуры биржевой цены. В настоящее время создан Совет европейских регуляторов рынка, во время торгов обеспечивается прозрачность тарифов, открытый доступ всех заинтересованных сторон к логистической инфраструктуре. В практику биржевых торгов широко внедрены различные инструменты торгов: спот-контракты на логистику день-в-день (со специальными условиями расчетов между участниками сделки), поставочные фьючерсы, кросс-маржинирование и др. [17].
В связи с различными причинами торги газом на товарной бирже в 2012—2013 годах не состоялись. В целях активизации работы по запуску торгов газом на бирже Минэнерго России совместно с участниками газового рынка провел анализ причин, препятствующих запуску биржевой торговли газом. Была выявлена незаинтересованность потребителей в приобретении природного газа на организованных торгах в силу наличия долгосрочных договоров и отсутствие эффективных инструментов и механизмов взаимодействия участников организованного рынка газа [3].
Аналитики отмечают, что современная структура рынка природного газа отстает от аналогичного рынка нефтепродуктов в развитии на десять-пятнадцать лет, что не позволяло полноценно запустить механизм биржевых торгов с 2012 года. В качестве комплекса причин, обуславливающих неразвитость газового рынка России, отмечается наличие структурно-отраслевого, институционального, организационного и рыночно-мотивационного факторов.
Изменить сложившуюся систему под воздействием высокой степени доминирования ресурсов газа и аккумуляции газотранспортных сетей
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
в собственности ОАО «Газпром» возможно не рыночными методами, а с принятием активных административных решений с институциональным закреплением статуса. На заседании Комиссии при Президенте Российской Федерации по вопросам стратегии развития топливно-энергетического комплекса и экологической безопасности В.В. Путин отметил, что необходимо «продолжить работу по развитию биржевой торговли газом. При этом купленный на бирже фьючерс на газ должен быть гарантированно обеспечен транспортом до потребителя в приоритетном порядке. В этой связи необходимо разработать концепцию развития внутреннего рынка газа, которая отражала бы все аспекты и факторы, влияющие на ценообразование, как в текущей, так и в долгосрочной перспективах. » [1].
Во исполнение решения президентской комиссии по ТЭК, на площадке ФАС России в течение 2014 года была организована активная совместная с Банком России, Минэнерго, Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржей (ЗАО «СПбМТСБ»), ОАО «НК «Роснефть» и ОАО «Газпром» работа по запуску биржевых торгов. Разработана и реализована «дорожная карта» по запуску организованных торгов газом, которая отражает все необходимые мероприятия, направленные на создание рыночного института торгов газом (разработка модели организованного рынка газа) и устранение административных барьеров. За полгода прошло 11 заседаний экспертного совета по вопросам развития конкуренции на рынках газа при ФАС России, на которых были рассмотрены экономические, организационные, финансовые вопросы по организации функционирования биржевой площадки [14].
В целях устранения административных барьеров принято постановление Правительства Российской Федерации от 19 июля 2014 года № 566 «О внесении изменений в некоторые акты Правительства Российской Федерации по вопросам реализации газа». В соответствии с ним, ограничение изменений суточных объемов поставки газа (постановление Правительства Российской Федерации от 5 февраля 1998 года № 162 «Об утверждении Правил поставки газа в Российской Федерации») не применяется в отношении договоров поставки газа, заключенных на организованных торгах [10]. Такое решение позволило привлечь к организованным торгам газом большее количество потенциальных покупателей, а также обеспечивает ликвидность организуемых торгов и заинтересованность производителей газа в его реализации. В соответствии с указанным постановлением Правительства Российской Федерации [10] обязательства по доставке покупаемого на бирже газа до конечного потребителя закреплены в приоритетном порядке.
Создан механизм биржевой торговли природным газом и определены основные участники биржевой инфраструктуры, в том числе:
• образовано ООО «Газпром межрегионгаз поставка», ответственное за организацию поставки газа до конечного пункта транспортировки;
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
• разработаны документы, определяющие порядок взаимодействия участников на организованном рынке газа;
• проведена работа по информированию, обучению и привлечению потенциальных участников газового рынка на биржевые торги [3].
Реализация указанного комплекса мер позволила запустить 24 октября 2014 года на бирже ЗАО «СПбМТСБ» первую сессию биржевых торгов природным газом с поставкой на месяц. «Первые месяцы это будут торги на месяц вперед, а с 2015 года к ним добавят торги на декаду (10 дней) и на сутки вперед. Ожидается, что в соответствии с установленными правилами, начиная с 2015 года, на бирже будет реализовываться порядка 35 млрд м3 газа в год. В торгах будут участвовать Газпром и независимые производители газа, а также крупные покупатели всех секторов экономики страны. Формирование рыночных индикаторов цен на газ будет способствовать устойчивому развитию России», — прокомментировал механизм проведения торгов заместитель руководителя ФАС России А. Голомолзин [2].
Среди ключевых организаторов торговли на бирже природным газом можно выделить:
• Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа — (ЗАО «СПбМТСБ») — организатор торговли газом;
• Расчетно-депозитная компания АО РДК — клиринговая организация, осуществляющая клиринг по обязательствам из договоров поставки в секции «Газ природный»;
• ООО «Газпром межрегионгаз поставка» (организатор транспортировки) — организация, оказывающая агентские услуги по организации транспортировки газа по газотранспортной системе, предоставляющая информацию о стоимости транспортировки и ограничениях по мощностям газотранспортной системы;
• ОАО «Газпром» — организация, осуществляющая транспортировку газа по газотранспортной системе;
• участники торгов, аккредитованные на бирже.
По состоянию на 1 августа 2015 года в качестве участников биржевых торгов газом зарегистрированы: ОАО «НК «Роснефть», ООО «Газпром межрегионгаз», ОАО «Новатэк», ОАО «Фортум», ОАО «Энел Россия», ЗАО «КЭС-Трейдинг», ООО «Севернефть-Уренгой», ОАО «ИНТЕР РАО-Элект-рогенерация» и др. Можно выделить две группы поставщиков: независимые и компании группы «Газпром». Всего участниками торгов выступает 75 компаний, 31 их которых является постоянными участниками, остальные 44 — с ограниченным сроком, 21 компания является частью существующей сбытовой сети ОАО «Газпром» (в том числе ООО «Газпром межрегионгаз»). Данные компании представлены преимущественно европейской частью России. Торги осуществляются по ресурсам четырех компрессорных станций/балансовые пункты (далее — КС): КС Надым, КС Вынгапу-ровская, КС Южно-Балыкская, КС Парабель.
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
На первых биржевых торгах было реализовано 8,5 млн м3 газа на общую сумму 22,4 млн рублей с балансового пункта «Надым» (средняя дневная цена составила 2634 рублей) и 6 млн м3 газа на общую сумму 15,8 млн рублей с балансового пункта «Вынгапуровская».
Калькуляция элементов цены для конечного потребителя на торговой площадке отличается от аналогичного регулируемого показателя (кроме НДС) по следующим элементам:
• цена транспортировки до газотранспортной системы (магистраль);
• плата за пользование кредитом.
В цене торгов, помимо стоимости газа экономически обоснованными являются расходы поставщика на организацию и участие в торгах (таблица 1), а также собственные снабженческо-сбытовые расходы [16].
Тарифы за организацию и проведение торгов в секции «Газ природный»
Наименование тарифа биржи Оплата по договору Размер тарифа биржи [9]
Плата за право участия в организованных торгах члена секции Об оказании услуг по проведению организованных торгов 3 000 000 рублей (единовременно)
Плата за право участия в организованных торгах временного члена секции Об оказании услуг по проведению организованных торгов 700 000 рублей в год
Плата за право участия в организованных торгах посетителя торгов Об оказании услуг по проведению организованных торгов 100 000 рублей в год
Биржевой сбор Об оказании услуг по проведению организованных торгов 0,06% от объема договора, заключенного на организованных торгах в секции в рублях за вычетом НДС
Торги осуществляются на условиях равномерной поставки газа в течение месяца. Передача ресурса осуществляется на компрессорных станциях (на условиях «франко-труба»). Размер тарифа биржи не подлежит налогообложению НДС (освобожден от налогообложения) на основании п.п. 12.2, п. 2, ст. 149 Налогового кодекса Российской Федерации [7].
Примечательно, что цена торгов не содержит в себе стоимость транспортировки от балансового пункта (компрессорной станции) до газораспределительных сетей (ГРС), то есть только часть магистральной транспортировки. Это говорит о том, что реализуется государственная стратегия по переходу от регулирования оптовых цен к регулированию тарифа на
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
магистральный транспорт газа. Таким образом, для каждого потребителя может быть рассчитана фиксированная стоимость транспортировки природного газа от конкретной компрессорной станции (в зависимости от расстояния транспортировки по магистральному газопроводу, объема потребления и региона). Тарифы на транспортировку по сетям газораспределительных организаций могут значительно отличаться в зависимости от территориальной принадлежности, протяженности, загруженности и иных факторов.
Обратимся к динамике основных показателей биржевых торгов секции «Газ природный» с октября 2014 года по июль 2015 года (таблица 2). Наибольший объем биржевых продаж зафиксирован в июле 2015 года — 845.8 млн м3 и заключено 87 договоров. Средняя цена увеличилась только на 4%, что значительно ниже уровня инфляции (9,39 за 9 месяцев 2015 года).
Количественные характеристики биржевых торгов газом на товарной бирже ЗАО «СПбМТСБ» в 2014—2015 годах
Месяц поставки Объем торгов, млн м3 Средняя цена, руб./тыс. м3 Количество договоров, ед
Октябрь 2014 года 21 2 631 11
Ноябрь 2014 года 198,4 2 692 18
Декабрь 2014 года 314,8 2 687 32
Январь 2015 года 134,6 2 679 32
Февраль 2015 года 152 2 674 28
Март 2015 года 130,6 2 661 32
Апрель 2015 года 239,8 2 676 47
Май 2015 года 355,2 2 600 66
Июнь 2015 года 528,4 2 741 81
Июль 2015 года 845,8 2 737 87
Расчеты автора по материалам официального сайта Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи [сост. на осн. http://spimex.com/]
Наибольший объем продаж осуществляется по КС Надым более 2 млрд м3, на сумму — около 6 млрд рублей, в 5 раз меньшие объемы продаж КС Вынгапуровская и совершенно не состоялось ни одной сделки по КС Парабель (рисунок 1).
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
Рисунок 1. Динамика рыночных биржевых цен в разрезе балансовых пунктов руб./тыс. м3 [сост. на осн. http://spimex.com/]
Примечательно, что у тех КС, которые выходят на торги позже — рыночная цена реализации выше. Например, газ природный КС Парабель на протяжении всего периода его предложения на бирже остается невостребованным, что связанно с высокой ценой (4116 руб./тыс. м3) и отсутствием стимулов для продаж (рисунок 1). При этом установлен коридор колебаний биржевой цены +/-20%, необходимый для управления рисками [9]. В то же время приобретение газа с других балансовых пунктов, размещенных в центре России, оказывается более выгодным для потребителя, чем внебиржевой договор по регулируемой цене, и объем биржевых сделок постоянно растет.
В целом динамика обьема реализаций газа на бирже (рисунок 2) отражает тенденцию роста со второго полугодия, что характерно и для ре-
Рисунок 2. Динамика объема реализации газа на бирже в разрезе балансовых пунктов тыс. м3 [сост. на осн. http://spimex.com]
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
гулируемого внебиржевого сегмента. Можно говорить о том, что в сегодняшних условиях функционирования биржевой модели реализации газа присутствует явный тренд в пользу приобретения более дешевого газа. В данном случае остается открытым вопрос качества поставляемого газа, поскольку биржевые торги реализуются на условиях предоплаты и заранее учесть показатель калорийности газа не представляется возможным.
Однако, такая ситуация может быть обусловлена еще одним фактором: удаленность от потребителя. На торгах реализуется газ преимущественно в европейской части страны (рисунок 3), в то время как потребители Томской области (расположенные в одном субъекте Российской Федерации с КС Парабель) на бирже пока газ не приобретают, так как цены отличаются от иных КС в среднем в 1,5 раза. На данном хабе цена формируется в зависимости от регулируемой цены ОАО «Газпром» до ближайших потребителей. По этой причине биржевая цена является не привлекательной для отдаленных районов, где стоимость транспортировки делает эффективную биржевую цену явно неконкурентной.
Рисунок 3. Объем реализации газа на бирже в июле 2015 года [сост. на осн. http://spimex.com]
Анализируя динамику реализации природного газа на бирже, следует обратиться к структуре не только потребителей, но и поставщиков газа, показывающей отличие реальной структуры продаж газа от паритетной (50% ОАО «Газпром», 50% — независимые поставщики). Как видно, ноябрь-декабрь ОАО «Газпром» явно доминирует в продажах, а в течение последующих двух месяцев ушел с биржи в связи с обнаружением для себя налоговых рисков (возврат НДС и налога на прибыль).
Консультации, проведенные с Федеральной налоговой службой России, показали отсутствие причин в действующем законодательстве, препятству-
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
ющих участию в торгах, ФАС России, рассматривая ситуацию января-февраля, заметила, что компания не выходила на торги в связи с неурегулированностью вопроса налоговых исчислений в рамках внутрикорпоративных схем, следовательно по факту злоупотребления доминирующим положением (уход с рынка) было выдано предупреждение, связанное с нарушением конкурентного законодательства. Данное предупреждение ОАО «Газпром» исполнило и с марта вновь приняло участие в торгах.
Главная задача запуска биржевых торгов — это формирование конкурентных цен поставки с последующим их снижением. Далее рассмотрим проблемные аспекты формирования биржевых цен. Ключевые из них:
1. Биржевые цены недостаточно учитывают качество природного газа.
2. Биржевые поставки газа предполагают только равномерный отбор ресурса.
3. Отсутствует саморегулируемый биржевой механизм, который мотивирует доминирующую компанию выбрать модель поведения, характерную для экономически обоснованной рыночной конкуренции.
Рассматривая первую проблему, целесообразно учесть, что ключевой аспект, который нуждается в дополнениях и изменениях, — это разработка нормативно-правовой базы в части регулирования качественных характеристик ресурса и порядка его отбора. Одним из проблемных моментов биржевой торговли газом можно считать недостаточную проработанность в части характеристик газа.
Так, например, качество природного газа, реализуемого на бирже, определяется Сертификацией биржевого товара по секции «Газ природный» ЗАО «СПбМТСБ» [15] и должно соответствовать СТО Газпром 089-2010 и ГОСТ 5542-87 «Газы горючие природные для промышленного и коммунально-бытового назначения». Однако, в данных документах минимальная объемная теплота сгорания обозначена на уровне 7600 ккал. / тыс. м3.
Следовательно, на бирже реализуется природный газа минимально удовлетворяющий данному требованию. При этом в цене нет никакого отражения фактов значительного превышения фактической объемной теплоты сгорания над нормативными показателями.
Вместе с тем, регулируемые оптовые цены учитывают качественные характеристики природного газа при помощи пропорционального пересчета объемной теплоты сгорания относительно базового значения 7900 ккал. / тыс. м3. Следовательно, в модели регулируемых оптовых цен изначально заложено более высокое качество ресурса. С другой стороны, поставщики, выходя на рынок с ресурсами различного качества, находятся в неравных условиях, а потребители обладают неполным объемом информации.
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
Такой подход противоречит принципам формирования конкуренции в части равного и полного доступа к информации всех участников рынка. В тоже время, реализация природного газа на бирже ориентирована на развитие конкурентных отношений. Таким образом, цены на бирже должны учитывать показатель качества газа.
Еще одним острым вопросом биржевых поставок природного газа является проблема равномерности отбора. В соответствии с общими условиями договоров поставки, заключаемых в секции «Газ природный» ЗАО «СПбМТСБ», отбор газа должен производиться равномерно в пределах среднесуточной нормы поставки [12]. В данном случае на потребителя распространяются Правила поставки газа в части перерасхода газа без предварительного согласования [10]. Однако, потребители, у которых в силу особенностей технологического процесса есть потребность в неравномерном приобретении газа, оказываются в невыгодном положении.
Также стандартный биржевой агентский договор между поставщиком газа и ООО «Газпром межрегионгаз поставка» (договор транспортировки газа) предусматривает штраф в отношении поставщика в случае превышения объема газа в месте подключения источника ресурса к газотранспортной системе над объемом в точке выхода (балансовом пункте) более чем на 5 % [8].
Данный подход связан с недостаточной загрузкой производственных мощностей газотранспортной системы, в то время как другие участники рынка вынуждены ожидать своей очереди на получение услуги транспортировки газа.
Таким образом, в случае, если потребитель не выбирает договорный объем газа, поставщик вынужден оплачивать штраф. Следовательно, вопрос расширения перечня мер воздействия на потребителя в случае невыборки объема ресурса, заявленного в договоре, является актуальным. Примечательно, что в части внебиржевых договоров санкции за невыборку газа предусмотрены только для годового объема свыше 10 млн м3. В то время как для биржевых договоров законодатель оставляет право самостоятельного определения условий регулирования данной ситуации.
Эти вопросы являются актуальными на сегодняшний день и создают потребность в совершенствовании нормативно-правовой базы газовой отрасли.
В первую очередь изменения должны быть направлены на:
• отмену возможности отклонения покупателем от договорных суточных объемов отбора газа в коридоре «80—110%»;
• повышение ответственности покупателя за невыборку газа;
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
• совершенствование порядка доступа к газораспределительным сетям.
Среди основных запланированных изменений в части государственного регулирования биржевых поставок природного газа можно выделить тенденцию сокращения временного лага между торгами и началом поставки (таблица 3).
Степень реализации основных направлений развития биржевых торгов природным газом по состоянию на 01.08.2015 [4, 5, 6]
Мероприятия по совершенствованию биржевых торгов Степень реализации
Май 2015 года — начало торгов на новом балансовом пункте КС «Парабель» Реализовано, однако торги не состоялись
2 квартал 2015 года — запуск торгов в режиме «с поставкой на сутки вперед» Не реализовано
Выход на объемы продаж, установленные постановлениями Правительства №323 и №566 В процессе реализации
4 квартал 2015 года — запуск торгов в режиме «с поставкой на следующие 10 дней» Не реализовано, период реализации еще не наступил
Также важным вопросом остается потребность создания такого механизма, который позволит рыночными методами мотивировать доминирующую на рынке поставок природного газа компанию учувствовать регулярно (непрерывно) в биржевых торгах.
Однако, если административный механизм напрямую не может сформировать экономически обоснованные конкурентные отношения, то следует создать необходимые и достаточные условия для формирования последних. Так, например, существует проект совместного приказа ФАС России и Минэнерго России «Об утверждении минимальной величины продаваемого на бирже природного газа и требований к биржевым торгам, в ходе которых заключаются сделки с природным газом. » [13]. Аналогичный нормативно-правовой акт успешно функционирует в нефтяной отрасли. Среди основных принципов, которые предполагается внести в проведении биржевых торгов на рынке газа можно выделить:
1) минимальный порог (3% добытого и/или реализуемого ресурса) объема природного газа, реализуемого в ходе биржевых торгов компанией, занимающей доминирующее положение на рынке;
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
2) принцип расчета стартовой цены текущего периода на основе средневзвешенных аналогичных показателей предыдущего периода;
3) ограничения по минимальному количеству участников биржевых торгов (не менее двух продавцов и не менее трех покупателей)
Следовательно, становление биржевого механизма реализации природного газа напрямую зависит от нормативно-правовой среды, созданной государством в интересах всех участников рынка.
Таким образом, биржевые торги природным газом находятся на этапе становления. Основные задачи государства в данном случае — создание благоприятной институциональной среды для развития экономически обоснованных конкурентных отношений межу участниками рынка, повышение общественного благосостояния и формирование эффективного биржевого механизма реализации газа на внутреннем рынке.
1. Выступление Президента Российской Федерации В. В. Путина на заседании Комиссии при Президенте Российской Федерации по вопросам стратегии развития топливно-энергетического комплекса и экологической безопасности (04 июня 2014 года ): Протокол Комиссии пп. «в» п. 2 раздела II [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://www.kremlin.ru/events/president/news/45831 (дата обращения 11 августа 2015).
2. Голомолзин А.Н. О концепции развития внутреннего рынка газа: антимонопольное регулирование внутреннего рынка газа // Официальный сайт ФАС России. Новости 27 октября 2014 года. [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://www.fas.gov.ru/fas-news/fas-news_35982. html (дата обращения 01 августа 2015 года).
3. Доклад о состоянии конкуренции в Российской Федерации за 2014 год. Приложение1. Раздел1.4.5. с. 58-60 // Официальный сайт ФАС России. [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://www.fas.gov.ru/about/ list-of-reports/list-of-reports_30092.html (дата обращения 11 августа 2015 года).
4. Материалы Всероссийского бизнес-форума «Биржевой рынок природного газа» 16 апреля 2015 года: Презентация «Об участии ОАО «Газпром» в биржевой торговле природным газом» / Г.Н. Сухов: [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://na-atr.ru/uploads/ default/9413736a0f46b6ef6f1482d765fe25b5.pdf (дата обращения 20 июля 2015 года).
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
5. Материалы Всероссийского бизнес-форума «Биржевой рынок природного газа» 16 апреля 2015: Презентация «Развитие рыночного ценообразовании и конкуренции в газовой отрасли. Роль биржевых торгов природным газом» / О. А. Куканова [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://na-atr.ru/uploads/default/0ba33ef8d718f3edfbc551d2446b4472. pdf (дата обращения 20 июля 2015 года).
6. Материалы Всероссийского бизнес-форума «Биржевой рынок природного газа» 16 апреля 2015: Презентация НП «СПТР»/ А.Гудкова, 2015 год [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://na-atr.ru/news/ view/1845/ (дата обращения 20 июля 2015 года).
7. Налоговый кодекс Российской Федерации: Часть II от 05.08.2000 № 117-ФЗ (с изм. от 30 июля 2015 года). [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: https://www.consultant.ru/popular/nalog2/ (дата обращения: 11 августа 2015 года).
8. Образец Агентского договора с Участником организованных торгов газом — продавцом ООО «Газпром межрегионгаз поставка» // Официальный сайт СПбМТСБ. [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://spimex.com/upload/iblock/8f6/8f69bb819e15cf487a0837eff8cb8ec2.pdf (дата обращения 17 июля 2015 года).
9. Памятка по заключению договоров на СПбМТСБ по инструменту «газ природный» с поставкой «на следующий месяц» // Официальный сайт СПбМТСБ. [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://spimex. com/upload/iblock/bb3/bb3289b73b6f11123c8b3df7be2d5014.pdf (дата обращения 09 августа 2015 года).
10. Постановление Правительства Российской Федерации от 05.02.1998 №162 (ред. от 19.06.2014) «Об утверждении Правил поставки газа в Российской Федерации». [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17781 (дата обращения 09 августа 2015 года).
11. Постановление Правительства Российской Федерации от 16 апреля 2012 года № 323 (ред. от 19 июня 2014 года) «О реализации природного газа на организованных торгах и внесении изменений в акты Правительства Российской Федерации по вопросам государственного регулирования цен на газ и доступа к газотранспортной системе ОАО «Газпром» [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://www. consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17781 (дата обращения 09 августа 2015 года).
12. Правила проведения организованных торгов в Секции «Газ природный» ЗАО «СПбМТСБ» // Официальный сайт ЗАО СПбМТСБ. [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://spimex.com/upload/iblock/
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
bb3/bb3289b73b6fni23c8b3df7be2d5014.pdf (дата обращения 09 августа 2015 года).
13. Приказ ФАС России №3/15, Минэнерго России № 3 от 12 января 2015 года «Об утверждении минимальной величины продаваемых на бирже нефтепродуктов. и признании утратившим силу приказа ФАС России и Минэнерго России от 30 апреля 2013 года «313/13/225» [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://base.consultant.ru/ cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW; (дата обращения 09 августа 2015 года).
14. Протоколы совещания в ФАС России по вопросу организованной торговли природным газом. Официальный сайт ФАС России. [Электронный ресурс]. 2014. Режим доступа: http://www.fas.gov.ru/community-councils/community-councils_15.html (дата обращения 01 августа 2015 года).
15. Спецификация биржевого товара по секции «Газ природный» ЗАО «СПбМТСБ», Утверждена Приказом № 288/1 ЗАО «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» 13 октября 2014 года с изменениями и дополнениями от 12 декабря 2014 года (Приказ № 370), 21 мая 2015 года (Приказ № 181). [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://spimex.com/upload/iblock/f47/f4732ec616960b022b332226096 6b53a.pdf. (дата обращения 05 августа 2015 года).
16. Тарифный сборник ЗАО «СПбМТСБ» // Официальный сайт СПбМТСБ. [Электронный ресурс]. 2015. Режим доступа: http://spimex.com/ upload/iblock/f47/f4732ec616960b022b3322260966b53a.pdf. (дата обращения 05 августа 2015 года).
17. OECD Reviews of Regulatory Reform: Reform in Gas and Electricity and the Professions. Regulatory Reform in the United Kingdom, OECD (2002)// Официальный сайт OECD. [Электронный ресурс]. 2002. Режим доступа: URL: www.oecd.org/regreform/2766184.pdf (дата обращения 01 августа 2015 года).
1. Speech of Russian Federation President at the meeting of the Presidential Commission on the development strategy of the energy sector and environmental safety (June 4, 2014 ). Available at: http://www.kremlin.ru/events/pres-ident/news/45831 (accessed 11 August 2015).
2. Golomolzin A.N. On the Concept of development of the domestic gas market: anti-monopoly regulation of the internal gas market. Available at: http://www.fas.gov.ru/fas-news/fas-news_35982.html (accessed 01 August 2015).
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
3. Report on the state of competition in Russia in 2014 Available at: http://www. fas.gov.ru/about/list-of-reports/list-of-reports_30092.html (accessed 11 August 2015).
4. All-Russian business forum “Stock market of natural gas”. Materials of April 16, 2015. JSCo “Gazprom” Presentation. Available at: http://na-atr.ru/up-loads/default/9413736a0f46b6ef6f1482d765fe25b5.pdf (accessed 20 July 2015).
5. All-Russian business forum “Stock market of natural gas”. Materials of April
16, 2015. Presentation of the “development of market pricing and competition in the gas industry. The role of the exchange trading in natural gas”. Available at: http://na-atr.ru/uploads/default/0ba33ef8d718f3edfbc551d2446b4472.pdf
(accessed 20 July 2015).
6. All-Russian business forum “Stock market of natural gas”. Materials of April 16, 2015. “SPTR” presentation. Available at: http://na-atr.ru/news/view/1845/ (accessed 20 July 2015).
7. Tax Code of the Russian Federation: Part II. Available at: https://www.con-sultant.ru/popular/nalog2/ (accessed 20 July 2015).
8. A sample of the agency agreement with the members of an organized trading gas — seller “Gazprom Mezhregiongaz delivery”. Available at: http://spimex. com/upload/iblock/8f6/8f69bb819e15cf487a0837eff8cb8ec2.pdf (accessed 17 July 2015).
9. Memo to conclude agreements on the instrument SPIMEX “natural gas” with delivery “next month”. Available at: http://spimex.com/upload/iblock/bb3/bb3 289b73b6f11123c8b3df7be2d5014.pdf (accessed 09 August 2015).
10. Government Decree of February 05, 1998 # 162 “Approval of the Rules of gas supplies to the Russian Federation”. Available at: http://www.consultant. ru/document/cons_doc_LAW_17781 (accessed 09 August 2015).
11. Government Decree of April 16, 2012 # 323 “On the sale of natural gas at organized trading and amendments to the acts of the Government of the Russian Federation on state regulation of gas prices and access to the gas transport system of “Gazprom”. Available at: http://www.consultant.ru/docu-ment/cons_doc_LAW_17781 (accessed 09 August 2015).
12. The rules of organized trading in Section “Natural Gas” JSCo “SPIMEX”. Available at: http://spimex.com/upload/iblock/bb3/bb3289b73b6f11123c8b3df7 be2d5014.pdf (accessed 09 August 2015).
13. Order of the FAS Russia №3 / 15, the Ministry of Energy of Russia # 3, December 01, 2015 “On approval of the minimum quantity of petroleum products sold on the stock exchange . and the annulment of the order of FAS Russia and the Ministry of Energy of Russia from April 30, 2013 “313/13/225”. Available at: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online. cgi?req=doc;base=LAW (accessed 09 August 2015).
Биржевые торги природным газом: преобразование рынка, конкуренция, цены
Статьи о промышленности
29.12.2020 04:05
Ранее в этом месяце президент СПбМТСБ Алексей Рыбников сообщал, что планируемый объем торговли газом на бирже в 2020 году составит 20 млрд кубометров, а в следующем году будет реализовано порядка 25-30 млрд кубометров «голубого топлива».
По текущим результатам сезонных полевых работ уже ясно, что урожай в этом году будет лучше прошлогоднего, сообщил премьер-министр Дмитрий Медведев на заседании правительства, на котором подводились предварительные итоги уборочной кампании. По его словам, особенно это касается зерновых и зернобобовых агрокультур. «По данным на начало недели, было намолочено почти 110 млн т зерна. Есть также прирост по масличным культурам Картофеля и овощей в открытом грунте собрано больше, чем в прошлом году. Хороший урожай овощей и в теплицах (то есть в закрытом грунте). Заготовлено достаточное количество кормов», — перечислил глава правительства (цитаты по стенограмме заседания). В связи с эти он заключил, что «в целом отрасль показывает позитивную динамику».
Даже по предварительным результатам видно, что ориентиры госпрограммы АПК по валовому сбору уже достигнуты, подтвердил на заседании глава Минсельхоза Дмитрий Патрушев. Он вновь озвучил данный министерством еще в феврале прогноз урожая зерна на уровне 118 млн т, из которых, по его словам, 78 млн т придется на пшеницу. «По предварительной оценке регионов, в текущем году будет собрано более 7 млн т картофеля, порядка 5 млн т овощей открытого грунта. По этим позициям мы также превышаем целевые показатели госпрограммы», — указал Патрушев. Урожай овощей в зимних теплицах министерство ожидает в объеме 1,2 млн т — почти на 20% выше плановых показателей. Предварительный официальный прогноз производства сахарной свеклы составляет 44 млн т (+4,7% к 2020-му).
Объем выданных кредитов на сезонные полевые работы в 2020 году составил более 344 млрд руб. — на 14,5% выше уровня прошлого года. Под озимый сев подготовлено более 3,7 млн т семян или 102% от прогнозной потребности. На конец сентября аграрии приобрели 3 млн т удобрений, «что почти на 400 т больше, чем на аналогичную дату прошлого года», и ситуация с ценами на них «достаточно стабильная», сообщил Патрушев. Нет перебоев и с поставками топлива. «Аграрии полностью обеспечены топливом для работы во время уборочной кампании», — заверил он.
При этом гибель агрокультур в этом году, по предварительным данным, произошла на площади порядка 1,2 млн га, рассказал министр. По его словам, режим чрезвычайной ситуации с начала года введен в 19 регионах, сумма ущерба может составить порядка 11 млрд руб. «В соответствии с существующим порядком осуществляется компенсация 100% подтвержденного ущерба сельхозтоваропроизводителям, застраховавшим свои имущественные интересы. На эти цели в текущем году предусмотрено 2,5 млрд руб.», — напомнил Патрушев. Также поддержка будет оказана регионам Дальнего Востока, пострадавшим от наводнения. Так, из резервного фонда правительства уже выделены средства Забайкальскому краю и Иркутской области. Ущерб сельскому хозяйству Амурской области, Хабаровского края, Еврейской автономной области и Приморья предварительно оценивается в 5 млрд руб., рассказывал Патрушев на «правительственном часе» в Госдуме 25 сентября.
Нынешний год был самым сложным за последнее десятилетие, в свою очередь признал глава Башкирии Радий Хабиров. По его словам, в этом году посевные площади в республике находились на уровне прошлого года и составили 3 млн га. Гибель зерновых зафиксирована на 170 тыс. га, потери аграриев составили в 865 млн руб. «Уборочная страда тоже проходит в сложных погодных условиях: постоянно идут дожди, за последний месяц выпало две нормы осадков», — заметил Хабиров.
На прошлой неделе правительство Оренбургской области сообщило, что в результате летней засухи гибель агрокультур в этом году зафиксирована на 178,5 тыс. га. 6 сентября в области введен режим ЧС, в настоящее время проводится оценка ущерба. На 206 тыс. га погиб урожай в Саратовской области. Также о гибели озимых на площади 200 тыс. га заявлял Татарстан, ущерб в республике оценили в 1,5 млрд руб.
Сельхозкомпании стали получать требования о доплате НДС по ставкам 18 и 20 процентов с импортных кормовых добавок, которые купили до 1 апреля 2020 года.
Споры вокруг ставки НДС для кормовых добавок набирают обороты. Без такой продукции животноводческие компании не могут растить поголовье и конкурировать на рынке. Закупать добавки приходится за рубежом, так как чаще всего на российском рынке аналогов нет. К зерну, комбикорму, кормовым смесям, зерновым отходам применяется налоговая ставка НДС 10 процентов (подп. 1 п. 2 ст. 164 НК). Больше льготной продукции – в шпаргалке.
- Какие продовольственные товары облагаются НДС по ставке 10 процентов
- Скот и птица в живом весе, мясо и мясопродукты
- Молоко и молокопродукты
- Яйца и яйцепродукты
- Масло растительное, маргарин
- Зерно, комбикорм, кормовые смеси, зерновые отходы, маслосемена
- Сахар, соль, мука, макароны, крупы
- Хлеб и хлебобулочные изделия
- Рыба и морепродукты
- Овощи, в том числе картофель
Теперь выясняется, что сельхозкомпании, которые уплатили на таможне НДС по пониженной ставке, должны доплатить налог по общей – 18 или 20 процентов в зависимости от налогового периода. Все потому, что в список льготной продукции чиновники внесли изменения. Стоимость юридических услуг по сопровождению судебных дел, предметом которых является доначисление НДС с кормовых добавок, в среднем составляет 200 000 руб. Далее подскажем, какие аргументы обычно срабатывают.
Что случилось
Федеральная таможенная служба – ФТС доначисляет сельхозкомпаниям НДС с импортных поставок кормовых добавок за трехлетний период до 1 апреля 2020 года. Если речь идет о закупке в 2020 году или раньше, таможенники требуют доплатить 8 процентов (18 – 10). За январь – март 2020 года – 10 процентов (20 – 10).
ФТС руководствуется разъяснениями Минфина. Чиновники ссылаются на то, что изменился перечень кодов видов продтоваров, облагаемых по ставке НДС 10 процентов при ввозе на территорию России. Теперь в нем появилась конкретная номенклатура. А если раньше ее не было в списке, то и льготу применять оснований не было (письмо Минфина от 14.05.2020 № 03-07-07/34252). В том числе это касается холин хлорида (от 29.12.2020 № 03-07-03/96635). Хотя еще два года назад представители министерства придерживались противоположного мнения (письмо от 13.07.2020 № 03-07-03/44559).
Поменялось не только мнение Минфина, но и аргументы таможенников в судах. До декабрьского письма № 03-07-03/96635 ФТС игнорировала все предыдущие письма Минфина, в которых шла речь о необходимости применения 10-процентной ставки. Таможенники говорили, что письма регулятора не являются нормативными документами. А значит, учитывать их при разрешении вопросов о НДС с кормовых добавок нельзя. Но уже с 2020 года таможенники неожиданно вспомнили о том, что ФТС подведомственна Минфину и мнение министерства имеет значение. Контролеры активно используют декабрьское письмо как основание для проверок после выпуска товаров, что в итоге приводит к доначислению НДС за три года.
Откуда взялась дата 1 апреля
С 1 апреля кормовые добавки поименованы в Перечне кодов видов продовольственных товаров, облагаемых НДС по ставке 10 процентов при ввозе на территорию России. Эта номенклатура числится в группе с кодом 2309 90, который присваивает таможня при оформлении импорта (постановление Правительства от 06.12.2020 № 1487).
Раньше кормовые добавки не фигурировали в списке напрямую. Поэтому возникали споры по поводу ставки НДС. Импортеры считали, что кормовые добавки облагаются пониженной ставкой в размере 10 процентов. Таможня утверждала, что нужно применять общую ставку. Судьи соглашались с контролерами. Если импортные корма не поименованы в Перечне либо не имеют готовую форму к употреблению, то применять льготную ставку налога нельзя (определения Верховного суда от 25.03.2020 № 303-ЭС19-1582, от 11.09.2020 № 308-КГ18-13197).
Поскольку неясность устранили только 1 апреля 2020 года, ФТС решила доначислить сельхозкомпаниям НДС на разницу между общей и пониженной ставкой за периоды до этой даты. Максимальный срок давности – три года.
С проверяющими можно спорить. Шансы доказать, что действия таможенников незаконны и необоснованны, у сельхозкомпаний есть. Победные аргументы – далее.
Изменится ставка НДС для фруктов, ягод и пальмового масла
Сельхозкомпании будут платить НДС по общей ставке 20 процентов с пальмового масла. Такой законопроект Госдума приняла в ключевом третьем чтении. Чиновники планируют отменить льготную ставку НДС в размере 10 процентов для такой продукции. Напомним, что привилегия действует с 2004 года. Зато на отдельные виды плодово-ягодной продукции российского производства ставка может снизиться с общей 20-процентной до пониженной 10-процентной. Федеральный закон от 02.08.2020 № 268-ФЗ уже опубликован. Поправки вступят в силу с 1 октября 2020 года. Подробнее об этом расскажем в рассылках и ближайших номерах.
Как переспорить таможню
Таможенники используют два главных аргумента. Первый заключается в том, что добавки не являются продуктами для кормления животных. Ведь их дают животным не в чистом виде, а только в составе кормов. Это не соответствует не только назначению добавок, но и здравому смыслу. Можно провести аналогию с продуктами питания. Большое количество продуктов тоже не используют в чистом виде, но никто не спорит, что речь идет о продуктах питания. В Европе, в частности, кормовые добавки относятся к категории кормов.
Второй аргумент – кормовые добавки не относятся к таким категориям товаров, как зерно, комбикорма, кормовые смеси и т. д. Но в этом же разделе Перечня указаны такие товары, как, например, мука из мяса. К сожалению, суды формально подходят к рассмотрению споров по кормовым добавкам и соглашаются с таможенниками. Тем не менее импортерам иногда удается успешно оспорить доначисления НДС. Недавний пример – решение Арбитражного суда Краснодарского края от 27.05.2020 по делу № А32-45755/2020.
Максимальные цены на дизтопливо и бензин Аи-92 на АЗС «Роснефти» в Москве за минувшую неделю выросли на 20 коп. до 46,2 и 42,7 руб. за литр, или на 0,44 и 0,47% соответственно, следует из данных Московской топливной ассоциации. В среднем топливо в столице подорожало на 3–13 коп. за неделю, в зависимости от вида горючего, сообщает ассоциация.
В среднем цены на АЗС «Роснефти» на дизтопливо выросли на 16 коп., Аи-92 подорожал на 10 коп., Аи-95 – на 15 коп., сообщает ассоциация. Подняла цены и находящаяся под управлением «Роснефти» сеть АЗС «ТНК-Столица»: средние цены на топливо выросли там на 9–18 коп.
«Лукойл» и «Газпром нефть» не поднимали цены на прошлой неделе, следует из данных Московской топливной ассоциации.
«Роснефть» лишь трижды за этот год поднимала цены на АЗС – в начале года, когда изменился НДС (с 18 до 20%), в начале июня и в конце июля, свидетельствуют данные Московской топливной ассоциации. Таким образом, нынешнее повышение цен стало четвертым.
Представитель «Роснефти» на вопросы «Ведомостей» не ответил.
«Рост цен на АЗС укладывается в прогнозный уровень инфляции, говорит президент Российского топливного союза Евгений Аркуша. Он отмечает, что к этому есть объективные причины: в самом разгаре ремонты нефтеперерабатывающих заводов, а также растут оптовые цены на топливо. «Но с начала года цены на АЗС выросли незначительно – меньше чем на 1,7%», – отмечает Аркуша.
С декабря прошлого года стоимость дизтоплива на АЗС снизилась на 0,48%, Аи-92 подорожал лишь на 1,6%, при этом стоимость литра Аи-95 и Аи-98 выросли на 2,3 и 2,1% соответственно.
В начале года у нефтяных компаний с правительством действовало соглашение, по которому первые имели право в начале года разово повысить цены на АЗС на 1,7% (вслед за повышением НДС на 2%). Кроме того, рост цен на АЗС в течение года не должен был по соглашению превышать уровень прогнозной инфляции – 4,3%.
В середине года правительство отказалось продлевать соглашение с нефтяниками: подписание соглашения позволило добиться прекращения резкого роста цен на топливо, происходившего в прошлом году.
Совет директоров Татнефти рассмотрел новую концепцию развития розничной сети и обновил корпоративную политику в области промбезопасности, охраны труда и окружающей среды
Об этом сообщила Татнефть.
В связи с нормализацией условий на розничном топливном рынке, на заседании была рассмотрена новая концепция рыночной стратегии и развития розничного бизнеса Татнефти, предусматривающая количественное и качественное развитие сети на территории РФ и за ее пределами.
В настоящее время розничная сеть компании включает 713 автозаправочных станций (АЗС) с объемом реализации 1,9 млн т/год.
В рамках стратегии развития рознично-сбытового бизнеса планируется увеличение до 1100 АЗС, в т. ч. 150 франчайзинговых.
Качественное улучшение существующих АЗС предусматривает создание современных АЗС с полным спектром сервисов и услуг, серии флагманских АЗС с внедренными инновационными технологиями, развитие нетопливного бизнеса с расширением сервисов.
Напомним, что Татнефть также реализует топливо в розницу в Белоруссии и на Украине, а недавно компания вышла на розничный рынок Узбекистана.
17 июля 2020 г. в Узбекистане открылась 1я АЗС компании, а 22 сентября 2020 г. — флагманская 2я АЗС в г. Ташкент.
У Татнефти амбиционзные планы по развитию сети АЗС в Узбекистане — только до конца 2020 г. планируется создать сеть из 22 заправок.
Объем розничной и мелкооптовой реализации через сеть АЗС Татнефть в 2020 г. составил более 3,454 млн т нефте- и газопродуктов, что на 29% больше, чем в 2020 г.
В конце июля 2020 г. Татнефть открыла в г. Альметьевск умную АЗС, оснащенную лазерными уровнемерами АГАТ-М производства казанского завода Теплоконтроль, которые контролируют уровень топлива и др. характеристики.
В г. Москва Татнефть реализует совместные проект с Яндекс.Такси, в августе 2020 г. на 5 АЗС Татнефти в г. Москва появились пункты для проведения удаленных медосмотров водителей такси.
Также совет директоров утвердил новую редакцию политики Татнефти в области промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды с учетом изменения климата.
Новая политика учитывает требования и лучшие практики в области охраны труда, обеспечения промышленной и экологической безопасности на основе риск-ориентированного подхода и международных стандартов управления.
Впервые в политике отражены принципы и основы деятельности компании в области предотвращения изменения климата, включая учет рисков и возможностей, связанных с изменением климата, организацию комплексного учета выбросов парниковых газов и отчетности в соответствии с рекомендациями ТСFD (Рабочей группы по раскрытию финансовой информации, связанной с изменением климата).
Для обеспечения эффективной реализации политики в области климата независимый директор Л. Гереч назначен членом совета директоров Татнефти, отвечающим за надзор деятельности, связанной с изменением климата.
Лето на региональном топливном рынке выдалось жарким. Консолидация автозаправочных сетей Петербурга и Ленинградской области в руках вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний заставила насторожиться Федеральную антимонопольную службу, которая заявила, что проследит за доминирующим положением некоторых игроков. Как последние сделки отразятся на цене бензина, разбиралась корреспондент BG Яна Войцеховская.
Управление Федеральной антимонопольной службы по Санкт-Петербургу проведет мониторинг цен на заправках «Лукойла» и «Роснефти», так как совокупная доля этих компаний в общем числе АЗС города превысила 50% (26,5% у «Роснефти» и 23,6% у «Лукойла»), говорилось в сообщении ведомства, распространенного в августе. На середину месяца доля АЗС вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний (ВИНК) составила 78,8% от общего числа автозаправок, хотя в 2020 году она держалась на уровне 52%. Таким образом влияние независимых операторов сократилось более чем на 26%.
Встроились в вертикаль
В начале лета 2020 года стало известно о покупке «Роснефтью» крупнейшего независимого оператора в регионе — «Петербургской топливной компании» (ПТК). Последняя принадлежала супругам Андрею и Ольге Голубевым, однако собеседники “Ъ” в отрасли также связывали компанию с интересами бизнесмена Владимира Барсукова (Кумарина), который считается лидером тамбовской преступной группировки и находится в тюрьме. Суммарно ПТК управляла 142 АЗС в Петербурге, Ленинградской области, Новгороде, Пскове, Твери, а также в Мурманской области и Карелии. Она также владела двумя нефтебазами — в Ручьях (Санкт-Петербург) и Чудово (Новгородская область). По некоторым данным, сумма сделки могла составить около 40 млрд рублей (подробнее см. “Ъ” от 06.06.2020).
По оценке аналитиков информационного агентства «Крединформ», проведенной в августе по просьбе BG, совокупная стоимость выставленных на продажу балансовых активов ПТК составила 8 млрд рублей. Однако рыночное положение, узнаваемость бренда в регионе и доходность сети автозаправочных станций компании утраивают эту сумму, считают в информационном агентстве. ПТК успешно работает на рынке более 20 лет, имеет богатую историю владельцев и ценится среди автомобилистов Северной столицы. «Это единственная сеть заправок, которая расположена в историческом центре Санкт-Петербурга»,— добавляет эксперт «Крединформ» Евгений Насиров. Доход от АЗС сети ПТК за 2020 год, по данным информационно-аналитической системы «Глобас», составил около 11 млрд рублей. Таким образом, стоимость сделки могла составить 22–24 млрд рублей, однако, учитывая резкое ухудшение финансовых показателей компании, падение платежеспособности, потерю финансовой устойчивости и эффективности за два последних года, обоснованной выглядит цена на уровне 20–22 млрд рублей, резюмируют аналитики.
В июле финская Neste объявила о продаже своего российского бизнеса «Татнефти». ВИНКу перейдет 75 АЗС и терминал в Санкт-Петербурге, а также право на использование бренда Neste в течение пяти лет. Эксперты считают, что сумма этой сделки могла составить от 5 до 18 млрд рублей (подробнее “Ъ” от 07.07.2020). По данным системы «Глобас», размер балансовых активов Neste — 5,6 млрд рублей. Однако финский бизнес, считают аналитики «Крединформ», намного рентабельнее бизнеса ПТК. Они полагают, что «Татнефть» заплатила 10–12 млрд рублей. «Перспектива быть третьей АЗС по охвату рынка удваивает стоимость сделки»,— поясняет Евгений Насиров.
Routes to finance
Дневной торговец №9 — Торговля на бирже (Oct 2020).
Цена на природный газ колеблется от момента к моменту, так как он публично торгуется на бирже. Цена на природный газ определяется мировым спросом и предложением для физического товара, а также ожиданиями и спросом и предложением у трейдеров. Дневные трейдеры не оценивают «реальную» стоимость природного газа. Вместо этого дневные трейдеры получают прибыль от ежедневных колебаний цен на товар, пытаясь заработать деньги, растет ли он, падает или его стоимость остается почти такой же.
Как торговать на дневном рынке Природный газ — рынки фьючерсов
Дневной торговый газ спекулирует на своих краткосрочных ценовых движениях. Физический природный газ не обрабатывается или не овладевает, а все торговые операции осуществляются в электронном виде, и только прибыль или убытки отражаются на торговом счете.
Существует целый ряд способов торговли природным газом. Один из способов заключается в фьючерсном контракте. Фьючерсным контрактом является соглашение о покупке или продаже чего-либо — например, природного газа, золота или пшеницы — в будущем. Дневные трейдеры ежедневно закрывают все контракты (сделки) и производят прибыль или убыток по каждой сделке, исходя из разницы между ценой, которую они купили, и ценой, которую они продали.
Торговля фьючерсами на природный газ через Чикагскую товарную биржу (CME Group). Существует несколько видов природного газа и контракты, которые можно торговать. Наиболее продаваемый контракт, предпочитаемый дневными трейдерами, — это фьючерсы на природный газ Henry Hub (NG).
Каждый контракт представляет собой 10 000 миллионов британских тепловых единиц (mmBtu).
При обмене фьючерсами цена на природный газ (NG) колеблется в $ 0. 001. Этот прирост называется «тик» — это наименьшее движение, которое может сделать фьючерсный контракт. Если вы покупаете или продаете фьючерсный контракт, сколько тиков цена отклоняется от вашей цены входа, это определяет вашу прибыль или убыток.
Чтобы рассчитать свою прибыль или убыток (ваша торговая платформа показывает вам, но хорошо понимать, как это работает), вам сначала нужно знать значение галочки для контракта, который вы торгуете.
- Для контракта на природный газ (NG) значение галочки составляет 10 долларов США. Это связано с тем, что контракт составляет 10 000 ммBtu и 10 000 ммBtu, умноженный на $ 0. 001 размер галочки составляет $ 10. Это означает, что для каждого контракта движение одного тика приведет к получению прибыли или убытка в размере 10 долларов США. Если он перемещает 5 тиков, вы выигрываете или проигрываете 50 долларов. Если он перемещает 5 тиков, и вы держите 3 контракта, ваша прибыль или убыток составляет 150 долларов США.
Сумма, необходимая вам в вашей учетной записи для торговли фьючерсным контрактом на природный газ (NG), зависит от вашего фьючерсного брокера. Например, NinjaTrader требует, чтобы у вас было 1000 долларов на вашем счете, чтобы открыть дневную торговую позицию для одного контракта на природный газ (NG).Вам также необходимо достаточно на счете для размещения потенциальных потерь (требуется гораздо больше 1000 долларов США). См. Минимальный капитал, необходимый для начала фьючерсов на торги.
Эти цифры предполагают, что вы торгуете день и закрываете позиции, прежде чем рынок закрывается каждый день. Если вы сохраняете позиции за одну ночь, вы получаете требования к первоначальной маржи и маржи обслуживания, которые потребуют, чтобы у вас было больше денег на вашем счете.
Как день торговли Природный газ — ETFs и / или фондовая биржа
Еще один способ дневной торговли природным газом — это фонды, которые торгуются на фондовой бирже, например, Фонд природных газов США (UNG). Или, если вы ищете более волатильный вариант (перемещается в три раза больше, чем каждый день), ETX 3X Long Natural Gas ETN. Если у вас есть торговый счет на бирже, вы можете торговать ценовыми движениями в природном газе.
Еще одним популярным продуктом природного газа является 3X Inverse Natual Gas ETN (DGAZ). Ежедневно он движется в противоположном направлении от цены на природный газ.
Внутридневные ценовые движения этих продуктов отражают ежедневные (не долгосрочные) изменения процентных цен в природном газе.
Продукты продаются как акции. Минимальное движение цены составляет $ 0. 01, поэтому вы делаете или теряете $ 0. 01 за каждую акцию, которую вы владеете каждый раз, когда цена изменяется на копейки.
Акции и ETF обычно торгуются в 100 блоках акций (называются лотами), поэтому, если цена перемещает копейки и вы держите 100 акций, вы делаете или теряете 1 доллар. Если цена движется на $ 1, от $ 5 до $ 6, вы делаете или теряете 100 долларов на 100 позиций. Если вы держите 500 акций, вы делаете или теряете 500 долларов за тот же ценовой шаг.
Сумма, необходимая в вашем счете для торговли ETF на природном газе, зависит от цены ETF, вашего плеча и размера позиции.
Чтобы торговать деньгами или ETF в США, вам нужно иметь минимальный баланс торгового счета в размере 25 000 долларов США. В зависимости от того, сколько дохода вы хотите сгенерировать и используете ли вы, вы можете получить более 25 000 долларов США. См. Минимальный рекомендуемый капитал для дневных торговых акций для руководства по тому, сколько капитала вы должны начать день торговли ETF и акции с.
Для дневных торговых стратегий, используемых на рынках природного газа, см. Стратегии дневных торговых стратегий для любых категорий рынков и торговых систем.
Россия запускает биржевые торги газом
Инициаторы проекта рассчитывают, что торги помогут сформировать наиболее конкурентные и рыночные цены на газ, создать прозрачный рынок этого топлива.
МОСКВА, 24 окт — РИА Новости. Запуск первых в России биржевых торгов газом ожидается в пятницу на площадке Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ). Подготовка к этому событию велась в течение последних трех месяцев, и есть все шансы на успешную реализацию проекта, сообщил РИА Новости старший управляющий директор биржи Антон Карпов.
Инициаторы проекта рассчитывают, что торги помогут сформировать наиболее конкурентные и рыночные цены на газ, создать прозрачный рынок этого топлива. Кроме того, есть надежда, что независимые производители наконец-то получат доступ к более широкому кругу покупателей.
Результатом начала биржевых торгов станет возросшая конкуренция между «Газпромом» и независимыми производителями газа, полагает содиректор аналитического отдела компании «Инвесткафе» Григорий Бирг.
«Таким образом, у компании («Газпром» — ред.), которая сократила добычу на 0,4% по итогам прошлого года и на 6,2% по итогам восьми месяцев текущего года, будет шанс преломить наметившуюся тенденцию», — сказал Бирг.
Должно устроить всех
В Минэнерго РФ отмечают, что при организации торгов пришлось пройти долгий путь.
«Наша задача как государственного органа была: создание условий, для того чтобы эти торги были запущены. Завтра (24 октября — ред.) на Петербургской бирже мы планируем начать организованные торги газом. Это достаточно длительный процесс. Были предварительные алгоритмы, связанные с торговыми площадками, которые «Газпром» организовывал. И наша задача теперь, чтобы это устраивало всех», — сказал журналистам замминистра энергетики Кирилл Молодцов.
«Любой путь начинается с первого шага, так что и в данном случае, нет сомнений в том, что этот шаг нужно сделать, и остаётся надеяться, что он окажется успешным», — сказал РИА Новости ведущий эксперт УК «Финам Менеджмент» Дмитрий Баранов.
Точкой отсчета активной стадии реализации проекта стало поручение президентской комиссии по ТЭК от 4 июня. Однако это не первая попытка вывести торговлю газом на биржевую основу. В 2006-2008 годах в режиме эксперимента «Газпром» и независимые производители торговали «голубым топливом» на электронной площадке (ЭТП) «Межрегионгаза», созданной на базе газового холдинга.
Всего за время эксперимента на ЭТП было продано 13,25 миллиарда кубометров газа в рамках 3,12 тысячи сделок. В торгах приняло участие 14 продавцов и 59 покупателей, большую часть которых составили предприятия в сфере электроэнергетики.
В начале 2009 года эти торги были остановлены, так как не было документа правительства об их продолжении. Новое постановление было подписано в апреле 2012 года. Вместе с тем в том году биржевые торги газом в России не были запущены.
Параметры торгов
В рамках торгов, которые начнутся в пятницу, годовой объем реализации газа на бирже составит до 35 миллиардов кубометров. «Газпром» имеет право продавать на бирже 17,5 миллиарда кубометров и столько же независимые производители.
По данным на сайте Минэнерго, в прошлом году внутреннее потребление газа в стране снизилось на 0,7% — до 456,2 миллиарда кубометров. Таким образом, речь может идти о реализации на бирже приблизительно 8% от внутреннего потребления. На начальном этапе биржевые договоры будут заключаться на месяц вперед на балансовых пунктах КС «Надым» и КС «Вынгапуровская».
По словам Карпова с СПбМТСБ, на сегодняшний день разработаны все необходимые документы, и участники торгов уже начинают их подписывать. «Уже сформирован определенный пул компаний, которые завтра будут принимать участие в торгах. Надеемся, что завтра у нас все получится. Сформирован предварительный лимит на завтрашние торги. Участники депонируют денежные средства», — сказал представитель биржи.
Поставщиками, по словам Карпова, являются крупнейшие газовые компании страны, покупатели в основном представлены энергетическими компаниями.
Торги будут идти на месяц вперед, то есть в течение ноября будет осуществляться поставка, а в начале декабря завершатся расчеты за поставленный газ. Как сообщил журналистам глава СПбМТСБ Алексей Рыбников, первый цикл торгов будет завершен приблизительно к 10 декабря, после чего организаторы рассчитывают доложить о выполнении поручения президентской комиссии по ТЭК.
После прохождения несколько таких циклов, организаторы торгов будут запускать инструменты, связанные с недельными и суточными торгами. «Конечно, это не идеальная система, она еще совершенствуется. Со временем будет рассмотрен вопрос о том, чтобы допускать и различных трейдеров. Мы потом решим, надо ли это делать», — отметил Рыбников.
По итогам заседания президентской комиссии по ТЭК особо отмечалось, что при организации торгов необходимо закрепить обязательство «по доставке покупаемого на бирже газа до конечного потребителя в приоритетном порядке». Таким образом, помимо продавца, покупателя, СПбМТСБ и клиринговой компании — ЗАО «Расчетно-депозитарная компания», еще одним участником торгов станет специально созданная организация — «Газпром межрегионгаз поставка», которая будет транспортировать реализуемый на бирже газ и взимать за свои услуги транспортный сбор.
«Газпром межрегионгаз поставка» зарегистрирована в Санкт-Петербурге. По агентскому договору на транспортировку предусматривается авансовый платеж в размере 100%. В случае неполной выборки газа будет осуществляться пересчет тарифа на транспортировку.
Продавец газа будет оплачивать транспортировку от своей точки входа газа до балансового пункта, а потребитель будет покупать газ по цене, которая складывается на балансовом пункте, и оплачивать стоимость транспортировки от балансового пункта до своей точки выхода.
Что стоит ожидать
Ведущий эксперт УК «Финам Менеджмент» Дмитрий Баранов полагает, что вряд ли стоит ожидать каких-то кардинальных изменений на газовом рынке в связи с началом биржевых торгов.
Прежде всего, это связано с тем, что к продаже будут предлагаться небольшие объемы газа, которые вряд ли смогут значительно повлиять на цены в стране в целом. По мнению аналитика, в 2015 году показатель в 35 миллиардов кубометров не будет достигнут на фоне непростой ситуации в российской экономике, а также в связи с тем, что торги будут вестись в режиме эксперимента и необходимо отработать сам механизм биржевой торговли.
«Стоит также учесть, что сначала на бирже будут торговать лишь производители газа и перепродажа его будет невозможна. И лишь затем, опять-таки, если ситуация позволит, увеличится объем предложения газа на бирже, конечно же, если на него будет увеличиваться спрос», — добавил Баранов.
Кроме того, по словам аналитика, пока неясно, насколько независимым производителям будет выгодно предлагать газ через биржу, и не будет ли «Газпром» на первых порах единственным участником торгов. При этом аналитик добавил, что участие независимых производителей в биржевой торговле теоретически может положить начало формированию более открытого газового рынка в стране.
При этом Григорий Бирг из «Инвесткафе» полагает, что цена на газ на бирже в основном будет ниже контрактной с учетом снижающегося спроса и высокого предложения сырья на рынке.
«Лишь в таком случае, учитывая специфику потребления газа промышленными потребителями, возможно будет гарантировать спрос на голубое топливо по рыночным ценам и достаточный объем торгов», — считает эксперт.
Биржевая торговля газом
Войти
Уже в этом году будет реанимирована биржевая торговля газом
Originally published at Профессионально об энергетике. Please leave any comments there.
Правительство решило «реанимировать» проект биржевой торговли газом. Как стало известно газете «РосБизнесКонсалтинг daily», сделки будут проходить на двух площадках: электронной «Межрегионгаза» и сырьевой бирже Санкт-Петербурга. На последней в 2011г. планируется реализовать 5 миллиард куб. м, а к 2013г. удвоить объемы. Правда, как отмечается, требования к ОАО «Газпром(Ртс:gazp)» обеспечить доступ к трубе продаваемому через биржу газу носят лишь рекомендательный характер – это может свести на нет все усилия чиновников по организации свободного рынка.
На прошлой неделе закончился последний этап согласования проекта постановления правительства о биржевой торговле газом. Министерство экономического развития направило его в Министерство юстиции для получения последних заключений. К 1 мая 2011г. документ направят в правительство, а уже с 1 июня в Рф начнутся торги, отмечает «РосБизнесКонсалтинг daily».
В согласованном варианте проекта постановления «О реализации газа с использованием биржевых технологий» (копия имеется в распоряжении «РосБизнесКонсалтинг daily») «Газпром(Ртс:gazp)», аффилированные с ним лица и независимые производители уже в 2011г. смогут продать по свободным ценам до 7,5 миллиард куб. м газа на электронной торговой площадке (ЭТП «Межрегионгаза»). Этот объем не будет меняться вплоть до 2013г. Еще 5 миллиард куб. м в текущем г. должно быть реализовано на товарных биржах, к 2013г. этот объем вырастет до 10 миллиард куб. м.
В документе подчеркивается, что объем газа, реализуемый монополистом и его «дочками» по нерегулируемым ценам, не может поставляться на экспорт. На ЭТП объемы продаваемого топлива концерном не могут превышать объем реализуемого независимыми игроками. Такое же ограничение содержится и для торгов на товарных биржах.
Реализация газа на ЭТП началась в 2006г. в качестве эксперимента. В конце 2008г. опыт был прерван в связи с отсутствием нового постановления правительства. В 2009г. правительство пыталось возобновить торги, но постановление так и не было принято. Вопрос о биржевой торговле газом был поднят на заседании правительственной комиссии по Т.Э.К. в Санкт-Петербурге 28 февраля с.г. Министерству энергетики (Минэнерго), Федеральной службе по финансовым рынкам, Федеральной антимонопольной службе и Федеральной службе по тарифам совместно с Газпромом было поручено проработать вопрос о налаживании биржевой торговли газом и представить предложения в правительство до 1 мая с.г.
Источник «РосБизнесКонсалтинг daily», знакомый с ситуацией, пояснил, что площадкой для биржевых торгов газом станет Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ). Вице-президент компании Тимур Хакимов не стал отрицать эту информацию, добавив, что биржа сейчас активно работает в направлении организации биржевых торгов природным газом с заинтересованными организациями и ведомствами, в частности с Газпромом и Мин_Энерго. По его словам, СПбМТСБ имеет высокую степень технологической готовности по организации биржевых торгов газом как реальным товаром (спот), так и фьючерсами (срочный рынок). Клиринг биржевых сделок по газу будет обеспечиваться дочерней структурой Газпромбанка ЗАО «РДК». Взаимодействие между биржей и клиринговой организацией давно полностью налажено и реализуется в ходе ежедневных биржевых торгов в секциях «Нефтепродукты» и «Срочный рынок», уточнил представитель биржи. При этом на первом этапе торги газом будут следовать по спотовым контрактам, добавил источник «РосБизнесКонсалтинг daily».
В «Газпром(Ртс:gazp) Межрегионгазе» изданию сообщили, что также готовы к торгам. За время вынужденного простоя технология ЭТП была усовершенствована: созданы новая версия программно-аппаратного комплекса и нормативная база, обеспечивающая унификацию всех режимов (сутки-декада-месяц) торгов, подчеркнули в компании.
Правда, независимые производители газа в связи с долгим перерывом немного поостыли к идее торгов. «Пока непонятно, как это будет работать и как будет осуществляться доступ к трубопроводам», – отметили в одной из компаний. В «Итере» «РосБизнесКонсалтинг daily» подтвердили, что будут участвовать в работе биржи, так как она хороший инструмент рыночных отношений. В ЛУКОЙЛе и НОВАТЭКе отказались от комментариев.
Генеральный директор Российского биржевого союза (РБС) Виктор Николаев в своем письме замглавы Мин_Энерго Сергею Кудряшову обращает внимание на то, что проект постановления только рекомендует Газпрому(Ртс:gazp) обеспечить доступ к газотранспортной системе (ГТС) для транспортировки объемов газа по сделкам на товарных биржах. По его мнению, это таит опасность неисполнения таких сделок.
Для создания ощутимого равноправного положения производителей на рынке газа правительство должно конкретизировать доступ независимых производителей к ГТС, соглашается аналитик «Тройки Диалог» Валерий Нестеров. По его подсчетам, объемы биржевых торгов по сравнению с предыдущими периодами вырастут с 3,5% от общих поставок газа российским потребителям по ГТС (350 миллиард куб. м газа поставлено за 2010г.) до 5% в 2013г. По сравнению с 2006-2008гг. это серьезное улучшение: тогда через биржу продавалось всего 1-1,5% общего объема реализации.
Российский рынок газа. Биржевая торговля 2020
Даты: 22.05.2020 — 23.05.2020
Компания «КРЕОН ЭНЕРДЖИ» рада сообщить вам о проведении Второй международной конференции «Российский рынок газа. Биржевая торговля 2020».
Биржевой рынок газа в России пока находится на этапе формирования. Однако уже сейчас к нему возникает слишком много вопросов и у продавцов, и у покупателей, и у профессиональных биржевых игроков. Механизм торговли можно охарактеризовать как «добровольно-принудительный», а выгода сторон – неочевидна.
Состоявшаяся в прошлом году конференция «Российский рынок газа. Биржевая торговля 2020» подтвердила острую необходимость проведения мероприятия ежегодно и в широком формате. Главная цель — установление единых правил совершения сделок, которые учитывали бы интересы всех игроков и были закреплены на законодательном уровне.
Необходимость наполнения ликвидностью биржевого рынка вызвана желанием установить прозрачные и понятные внутренние цены на газ и в дальнейшем уйти от их регулирования. В июле 2020 года «Газпром» и ФАС уже договорились об обязательном ежемесячном объеме биржевых торгов газом в размере 3 млрд м3. Однако на данный момент отлаженного механизма торговли до сих пор нет. Откроются ли перспективы после подписания совместного приказа ФАС и Миниэнерго, и какими они будут – большой вопрос.
Ориентируясь на эти данные, предлагаем к обсуждению следующие вопросы:
- Каковы реальные интересы сторон и как их учесть?
- Совместный приказ ФАС и Минэнерго – решение чьих проблем?
- Как стимулировать потребителей приходить на биржу?
- Каких объемов биржевой торговли можно ожидать в ближайшей перспективе?
- Для чего нужна биржевая торговля «Газпрому»?
Мы приглашаем к участию в обсуждении вышеуказанных вопросов всех игроков биржевой торговли на российском рынке газа: производителей, потребителей, поставщиков, клиринговые организации, инвестиционные и финансовые институты, крупнейшие товарные биржи, представителей законодательной и исполнительной власти, а также всех заинтересованных в развитии российского газового рынка.
Директор конференции: Анна Нестерова Anna.Nesterova@creonenergy.ru
ПОСТ-РЕЛИЗ
Пациент скорее жив
Пост-релиз конференции «Российский рынок газа. Биржевая торговля 2020». Организатор – CREON Energy
Биржевая торговля газом, официально стартовавшая в России в октябре 2014 г., пока так и не развернулась в полную силу. Несмотря на старания регуляторов сделать ее удобной для всех участников торгов, ни продавцы, ни покупатели не спешат бросаться в биржевой омут. В этой связи все чаще в отрасли звучит вопрос: а кому тогда нужна продажа газа на торгах — и нужна ли она вообще?
Вторая международная конференция «Российский рынок газа. Биржевая торговля 2020», организованная CREON Energy, состоялась 22-23 мая в Санкт-Петербурге. Генеральным партнером мероприятия выступила СПбМТСБ, стратегическим партнером – агентство «Коммуникации». Конференция прошла при поддержке CREON Capital и Российского газового общества, генеральным информационным спонсором стал журнал «Нефть России».
«За год, прошедший с момента проведения первой конференции по биржевой торговле газом, мы прошли большой путь, — отметил в приветственном слове генеральный директор CREON Energy Санджар Тургунов. – Сейчас можно точно сказать – процесс движется, хотя и не совсем гладко. Решены многие технические вопросы; на горизонте – подписание договора о коммерческой балансировке газа по программе ФАС; определена компания, которая станет Оператором товарных поставок. Однако остается ряд принципиальных моментов, и согласия по ним все еще нет. У независимых производителей не хватает объемов. Потребители не стремятся покупать газ на бирже из-за множества недоработок и ограничений. Брокеры жалуются на притеснение и ухудшение условий работы. Поэтому главной проблемой отрасли я по-прежнему считаю отсутствие понимания между ее участниками».
Однако положительные сдвиги все же есть, их немало, и связаны они прежде всего с активной ролью регуляторов.
Так, за январь-апрель 2020 г. объемы продаж природного газа на СПбМТСБ выросли на 55% по сравнению с аналогичным периодом 2020 г., при этом количество заключенных договоров увеличилось более чем в 2.5 раза. Как рассказал вице-президент биржи Антон Карпов, рост объемов продаж происходит при одновременном росте цен на 3.5%.
При этом он подчеркнул, что даже в условиях сохранения доминирующей роли «Газпрома» на торгах биржевые цены все же достаточно объективно отражают ситуацию на рынке газа.
По мнению представителя СПбМТСБ, одной из главных проблем, сдерживающих развитие российского рынка газа, является наличие на нем избыточных объемов. Решением может стать внедрение коммерческой балансировки. Сбалансированная система спроса и предложения обеспечит каждому производителю газа достаточные ресурсы для активного участия в биржевых торгах. А поскольку работа в этом направлении уже ведется, снижение избыточных объемов на рынке может произойти уже в 2020 г.
«Основной итог сегодняшнего дня – то, что организованная торговля газом все еще жива, — так начал свое выступление Дмитрий Махонин, начальник управления регулирования ТЭК ФАС России. – В прошлом году на конференции было больше вопросов, чем ответов, вы же помните. Высказывались и сомнения, и всякие негативные вещи: мол, организованная торговля – это искусственный механизм, и рынку он неинтересен. Сейчас мы понимаем – это было преувеличение, и развивать биржевую торговлю мы все равно будем».
Одним из этапов становления организованной торговли представитель ФАС назвал либерализацию рынка, ранее намеченную на 2020 г. В Правительстве обсуждаются различные ее варианты, среди основных — перенос на более позднее время либо реализация «пилотных проектов». Необходимый ценовой индикатор до сих пор не создан, прежде всего из-за отсутствия регулярности и равномерности продаж на бирже.
Участники конференции настроены оптимистично: либерализацию, судя по итогам голосования, они ожидают уже в ближайшие год-два:
Также антимонопольное ведомство считает, что обязательным условием либерализации рынка газа является более свободный доступ к ГТС. По словам чиновника, правила недискриминационного доступа к магистральным газопроводам распространяются в том числе и на строящуюся «Силу Сибири». Вопрос возник после замечания представителя компании «РНГ» Станислава Перепонова об «отрезаннности» Восточной Сибири от общей системы биржевой торговли и как следствие — проблемы с доступом к природному газу.
Дмитрий Махонин успокоил: «Сила Сибири» — такой же газопровод, как и все остальные. Соответственно, общие правила доступа распространяются и на нее».
Еще одной вехой в становлении биржевой торговли станет совместный приказ ФАС и Минэнерго, выхода которого рынок ждет уже довольно долго. По словам Дмитрия Махонина, министерство готово к его подписанию, но проставило в нем загадочную дату «с 2020 года».
Чиновник отметил, что за год количество участников биржевой торговли выросло, так же как и количество договоров. При этом средний объем договора уменьшился, это хороший знак: значит, газ как биржевой товар становится доступен не только для крупных потребителей, но и для средних и мелких.
А вот паритет продаж, утверждает Дмитрий Махонин, не соблюдается: «Возможно, эти непроданные объемы и не позволяют сформировать ликвидность? Вообще с моей точки зрения паритет уже потерял свою актуальность. Нужен он нам? Наверно, не нужен».
Не мог обойти представитель ФАС и активность игроков рынка при формировании механизма биржевой торговли: «Вот «Новатэка» сегодня нет, это тоже показатель – кому нужна организованная торговля, а кому не нужна».
Что касается трейдеров, то этот институт крайне необходим для организованного рынка биржевой торговли газом. Но, как заметил Санджар Тургунов, в данный момент для них созданы не лучшие условия для работы. «Ситуация изменится, — пообещал Дмитрий Махонин. — В ближайшее время будут внесены изменения в действующее законодательство, а именно — в Стандарты раскрытия информации. Таким образом, будет обеспечена защита прав трейдеров в ходе биржевых торгов газом».
Дмитрий Махонин рассказал об открытии с 1 июля 2020 г. нового балансового пункта в Западной Сибири. Сейчас он носит рабочее название «622 км», впоследствии ему присвоят более звучное имя. Это станет очередным шагом в развитии механизма продаж природного газа.
Представитель Wintershall Максим Кунгель попросил подробнее рассказать, как продвигается ситуация с реализацией «пилотных проектов». По словам г-на Махонина, договоренности по возможности их реализации уже есть, однако закон накладывает ограничения на продажи газа по свободной цене: «Мы должны в ближайшие месяцы обкатать эти механизмы, завершить формирование новых договорных условий и представить их коллегам в Правительство».
Генеральный директор «РН-Энергоменеджмент» Максим Рукосуев провел аналогию между рынком природного газа и электроэнергии: «К рынку газа мы подошли как инвесторы в объекты распределенной генерации. Какие проблемы я вижу на сегодня? Первая – это вопрос собственных и заемных средств и, соответственно, НДС. Невозможность получения к зачету НДС при 100% предоплате приводит к необходимости привлечения кредитных средств и, соответственно, значительно увеличивает издержки потребителя. Вторая – срок заключения контрактов на бирже. Сейчас это только сутки или месяц, этот срок однозначно надо увеличивать. Также нужно разрешить участникам торгов перепродавать газ (как купленный на бирже, так и законтрактованный на неорганизованном рынке)».
А говоря о роли трейдеров в биржевой торговле (коим является и его компания), г-н Рукосуев отметил, что именно они синхронизируют рынок производителей и рынок потребителей.
Антон Карпов согласен, что систему перепродаж можно и нужно развивать: «Сегодня это возможно только в рамках биржевых торгов, т.к. право собственности на газ переходит от продавца к покупателю именно на балансовом пункте. При внебиржевой торговле по условиям контракта переход права собственности идет на ГРС покупателя. То есть перепродажа начнется сначала в рамках биржи, а для этого нам необходимо ввести суточный учет». Что касается увеличения глубины контрактов, то эта идея биржей также развивается. «Мы планируем разработать и внедрить такой инструмент, как поставка на любой месяц года», — поделился Антон Карпов.
Еще один вопрос о балансовом пункте – а точнее, крик души – прозвучал от коммерческого директора «Системы» Артема Туксина: «Мы работаем в Западной Сибири и очень интересуемся, когда продажи начнутся и здесь? Есть балансовый пункт Парабель, но он по сути мертворожденный. Почему тогда нельзя организовать к нам поставки с Южно-Балыкской?»
На этот вопрос попытались ответить сразу два представителя биржи. Простого решения, по словам Антона Карпова, эта проблема не имеет, т.к. продавцы – частные компании — пока не предлагают к реализации свои объемы, у них нет мотивации для этого
Его поддерживает исполнительный директор по рынку газа СПбМТСБ Александр Петров: «Вопрос обеспечения газом Западной Сибири поднимался уже не раз. Раньше мы надеялись на Парабель, сейчас нужно думать о другом варианте. Мы ищем обходной путь – запускаем торговлю на Омск и Новосибирск от газопровода Уренгой-Челябинск. Однако такая торговля будет иметь сезонный характер, поэтому вопрос о запуске торгов на Парабели не снимается. Какую перспективу видим мы? Главный источник поставок на Парабель – Томская область, но возможны и альтернативные поставки из Нижневартовска, хотя пока это нельзя сделать технологически, идут поставки только на Нижневартовск. Тем не менее, планируется обратиться к «Газпрому» рассмотреть возможность поставок и в обратном направлении».
Еще одним регулятором, пристально следящим за биржевой торговлей газом, является Банк России. Как рассказал представитель ЦБ Павел Иванов, есть ряд базовых постулатов, которые действуют для всех товарных рынков, в т.ч. и газового. «Прежде всего, нужна ликвидность – то есть больше продавцов и покупателей. В этой связи мы с нетерпением ждем выхода совместного приказа ФАС и Минэнерго. Он должен стимулировать сторону продажи. Также необходимо проникновение в регионы именно с точки зрения привлечения покупателей на организованные торги. Для этой цели необходимы брокеры. Поэтому мы как регулятор будем по мере сил их поддерживать», — заверил Павел Иванов. Также он отметил, что развитию рынка будет способствовать увеличение количества инструментов (как на срочном рынке, так и на спотовом). По мнению представителя ЦБ, в текущем году необходимо проработать возможность появления на рынке газа института оператора товарных поставок. А в качестве задачи дальнейшего развития изучить опыт применения на газовых торгах центрального контрагента.
При всем стремлении регуляторов уравнять игроков рынка лидер в сегменте продаж неизменен – это «Газпром». Монополия чувствует себя свободно и уверенно, не боится законодательных изменений и смело смотрит в газовое будущее. Так, по итогам 2020 г. Группа «Газпром» поставила на СПбМТСБ 10.7 млрд м3 природного газа, это в 2.5 раза больше показателя предыдущего года. Такие данные сообщил Андрей Чебаненко, начальник управления «Газпрома». За период с января по май 2020 г. ожидаемые объемы поставок компанией природного газа на торги составили 6.75 млрд м3 против 1.09 млрд м3 у независимых поставщиков. Главным балансовым пунктом представитель монополии назвал КС «Надым» — через него совершается 76% поставок.
Андрей Чебаненко в очередной раз опроверг тезис ««Газпром» покупает сам у себя»: в апреле текущего года доля компании в поставках биржевого газа составила 80%, при этом РГК купили только 39% газа, представленного на бирже.
Одним из условий развития биржевой торговли газом в России «Газпром» считает снятие ограничений по своим объемам, разрешенным к реализации на торгах. Сейчас для монополии установлен паритет продаж, согласно которому она не может реализовать газа больше, чем независимые производители. Как заявил Андрей Чебаненко, паритет — это прямое законодательное ограничение. И несмотря на то, что ФАС данный паритет считает возможным нарушить, «Газпром» призывает внести изменение в законодательство и устранить это условие торговли в принципе.
Первоочередной задачей для развития биржевого рынка природного газа, по словам Андрея Чебаненко, является корректировка нормативной базы, регламентирующей проведение торгов (в т.ч. формализация порядка распределения потребленных объемов газа по нескольким договорам), а также переход к использованию центрального контрагента на спотовом рынке газа, являющегося стороной (покупателем или продавцом) по каждой сделке, заключенной участниками торгов.
В любом случае «Газпром» всегда будет объектом пристального внимания антимонопольщиков – прежде всего, в силу масштаба своей деятельности. «Да, «Газпром» продает больше всех, спасибо ему за это. Но ведь протокол о 3 млрд м3, подписанный Миллером и Артемьевым, так и не исполнен, — рассуждает Дмитрий Махонин. – У «Газпрома» очень много вопросов к рынку и регуляторам, но на большинство из них он может и должен ответить сам».
Может ли подписанный двумя сторонами документ трактоваться ими совершенно по-разному? Оказывается, да! «Мы не достигли параметров соглашения? Но у нас и нет договоренности, что «Газпром» обязуется продавать 3 млрд м3 в месяц на торгах, — удивляется Андрей Чебаненко. – Что касается этой цифры, то с ее помощью мы оцениваем ликвидность площадки. Если на ней ежемесячно продается не менее 3 млрд м3 – значит, ликвидна».
«Газпром межрегионгаз поставка», который в октябре приступит к выполнению функций Оператора товарных поставок торгов газом на СПбМТСБ, всячески стремится к улучшению сервиса для своих клиентов. Как рассказала начальник управления по работе с участниками организованных торгов Ольга Куканова, последнее нововведение – создание на сайте личных кабинетов для пользователей. Пока они своего счастья не понимают и к новшеству относятся настороженно, ожидая усложнения работы. Однако, говорит г-жа Куканова, личный кабинет, наоборот, упростит взаимодействие: для каждого пользователя в нем будет определен максимальный объем потребления по телеметрии без разделения на «биржу» и «небиржу». Потребитель же будет вносить данные по объемам самостоятельно.
Готов ли «Газпром межрегионгаз поставка» к интенсификации биржевой торговли? Компания утверждает, что да: «За период с мая 2020 по май 2020 г. заявленный на организованные торги объем газа составляет 36% от свободных мощностей, согласованных к приобретению на торгах. То есть имеется возможность транспортировать гораздо бОльшие объемы».
Готовится компания и к ожидаемой рынком перепродаже газа: уже начато перезаключение агентских договоров с потребителями. Новая редакция предусматривает возможность осуществлять ежесуточный учет газа для определения объемов, подлежащих перепродаже. Однако пока далеко не все контрагенты сознательны и лояльны: 99 компаний перезаключили договоры (треть из них – из Группы «Газпром»), 23 – пока нет (среди них – компании Группы «Новатэк», «Башнефть», крупные брокеры и крупные потребители). «Если мы хотим дальше развиваться и перепродавать, то ежесуточный учет нам необходим, — настаивает Ольга Куканова. – Непонятно, почему крупные брокеры и потребители не хотят его вести. На мой взгляд, брокеры в перепродаже как раз заинтересованы больше всех».
Все равны, но некоторые равнее
Однако сами брокеры свою жизнь легкой не считают. По словам руководителя направления по развитию бизнеса компании «Алгоритм Топливный Интегратор» Сергея Образцова, в настоящее время можно говорить, что рынок газа в РФ сформировался. Произошел переход от административного противодействия региональных газовых компаний поставкам газа через биржу к конкурентным методам борьбы за клиента. Сбытовые региональные подразделения «Газпрома», «Новатэка» и «Роснефти» предлагают различные условия по улучшению действующих договоров поставки внебиржевого газа, как ценовые, так и неценовые, что позволяет потребителю оптимизировать систему закупок газа и снизить собственные затраты. Фактически сама возможность альтернативного приобретения газа на бирже самостоятельно или через брокера дает конечному потребителю весомые аргументы для переговоров с региональным монополистом по пересмотру условий поставок газа в его пользу. Кроме снижения цены на газ, со стороны региональных компаний возможно предоставление отсрочек по оплате топлива, урегулирование различных спорных моментов по планированию и учету потребления газа.
Закупки газа у независимых трейдеров снижают зависимость бизнеса от отношений с доминирующим поставщиком в регионе, увеличивают энергетическую безопасность производства и создают возможность для равноправного диалога между продавцами и покупателями топлива.
Усиление конкуренции на рынке газа, безусловно, является положительным явлением для российского бизнеса, открывающим возможности для снижения себестоимости производства и увеличения конкурентоспособности продукции как на российском, так и на мировом рынках.
Один из крупнейших российских потребителей – «Т плюс» — согласен с точкой зрения брокера. «РГК сейчас от административной конкурентной борьбы перешли к экономической, — говорит директор по трейдингу Дмитрий Куликов. – В рамках внебиржевых договоров они стали предлагать скидку тем потребителям, которые потенциально могут уйти на биржу». По его словам, и производителю, и потребителю без долгосрочных внебиржевых договоров «жить невозможно».
«Долгосрочные договора для нас эффективны, они решают множество вопросов, — утверждает представитель НК «Роснефть» Сергей Конаков. – Что касается биржи – мы сегодня представлены в небольших объемах по объективным причинам. При наличии свободных ресурсов – обязательно выйдем с ними на биржевой рынок».
«Лукойл» также считает, что препятствием для развития биржевой торговли являются не производители. «Крупных ресурсодержателей сейчас можно по пальцам пересчитать, и практически все они представлены на бирже, — рассуждает Ахмед Гурбанов, заместитель начальника управления поставок и продаж газа. – Потребителей же – около 70, это меньше 1% от всех потенциальных отечественных потребителей. Получается, поставщики на биржу пришли, а потребители нет. То есть товар на бирже есть, но он остается невостребованным. Исходя из этого, основные усилия бирже необходимо направить не на расширение числа поставщиков и увеличение объема поставляемого для биржевой торговли газа, а на разработку и осуществление комплекса мероприятий по привлечению потребителей на биржевую площадку».
Александр Петров с ним в целом согласен: «У нас 70 именно покупателей, они, в свою очередь, обслуживают, 380 потребителей. Но это ничего не меняет, т.к. потребителей в России на сегодня около 330 тыс.».
Потребители работать на бирже в целом хотели бы, однако пока глобальной выгоды для себя не видят. Смущает их и то, что вопросов на данный момент больше, чем ответов.
Объекты Группы «Интер РАО» по итогам 2020 г. потребили порядка 28 млрд м3 газа, или около 4.4% от его добычи в РФ. Каким же видится будущее организованного рынка одному из крупнейших потребителей? По словам руководителя департамента тепла и топливообеспечения «Интер РАО» Антона Овчарова, перспективы есть, но до сих пор ситуация зависит от решений, принимаемых ключевым игроком — «Газпромом». Также необходимо снять противоречия между ФАС и Минэнерго.
«Да, компания действительно больше ориентирована на долгосрочные контракты, но и биржа имеет перспективы — говорит представитель энергетической компании. – Настораживают два момента. Первый – отсутствие общей концепции развития рынка газа в РФ, второй – то, что риторика по вопросу способа привлечения на биржу изменилась — от экономического стимулирования в сторону понуждения к участию».
МХК «Еврохим» — еще один крупный российский потребитель газа, планируемый объем потребления в 2020 г. – около 5 млрд м3, из этого количества 300 млн м3 будет куплено на бирже. Как рассказал руководитель направления по поставкам ГСМ и газа Владимир Федотенко, сдерживающим фактором является отсутствие балансового пункта на юге России, например, в районе Ставрополя, Астрахани или Волгограда.
У другого производителя минеральных удобрений – «Фосагро-Череповец» — доля биржевого газа в общем объеме потребления приближается к 50%. Однако начальник управления закупки сырья и топлива Сергей Резвов отметил, что до сих пор отсутствует общее видение дальнейшего развития рынка, в т.ч. и формирования цены.
Именно этот вопрос – денежный — волнует и другого потребителя – «Монди Сыктывкарский ЛПК». По словам менеджера по закупке энергоресурсов Ирины Константиновой, зимой 2015 г. цена на газ была хоть и высокой, но все же доступной. А вот следующей зимой предприятие полностью отказалось от закупки газа на бирже – стало элементарно невыгодно. Пока что компания работает через РГК, но продолжает внимательно следить за ситуацией на биржевых торгах.
Годовое потребление газа компанией «ОГК-2» составляет 11-12 млрд м3, часть этого объема стабильно закупается на бирже. Однако в приоритете все равно система долгосрочных контрактов, отметил Александр Батраков, начальник управления энергосбытовой деятельности.
«Татэнерго» по итогам 2020 г. потребила 1.3 млрд м3 газа, цель на текущий год – 1.5 млрд м3. Как рассказал начальник топливно-транспортного отдела Андрей Козин, компания активно покупает биржевой газ, однако из этого процесса выпала Заинская ГРЭС, столкнувшаяся со сложностями с транспортировкой биржевого газа на ГРС №2, источником газа для которой является газопровод Оренбург-Заинск.
Металлургическая отрасль тоже входит в круг потребителей газа, в т.ч. и биржевого. Так, «ПНТЗ» в 2020 г. купил на торгах 8% от общего объема потребления, а в планах на нынешний год – нарастить этот показатель до 20%. Такую информацию сообщил Иван Захаров, начальник отдела обеспечения торговых площадок «ЧТПЗ».
Таким образом, очевидно, что потребители продолжают всерьез рассматривать биржу как инструмент работы на газовом рынке:
У отраслевых экспертов – свое видение рынка, подчас весьма отличающееся от традиционного публично декларируемого.
По мнению генерального директора аналитической группы «ЭРТА» Алексея Хмельницкого, на практике получается, что в биржевых торгах заинтересованы прежде всего регулятор — ФАС и СПбМТСБ. Нашел свой интерес и «Газпром» (в лице «Газпром межрегионгаза»). Конечно, такое порождение биржи, как трейдеры, тоже заинтересованы, как и некоторые крупные потребители. Больше – никто. А «Новатэк» вообще позволяет себе открыто и активно выступать против (как та «Баба Яга», которая «против»).
Текущая ситуация, говорит г-н Хмельницкий, более-менее устраивает всех участников процесса. «Главное, в таком виде потребителям все это не очень нужно!» – уверяет эксперт.
Считается, что ситуация в российской газовой отрасли сбалансирована, и в ближайшее время существенных изменений на рынке не будет. Однако пристальный анализ показывает, что, возможно, уже накопился критический объем проблем и недовольства, поэтому ситуация может довольно быстро измениться.
Каким видится эксперту будущее газового рынка? Однозначно не безоблачным. «Да, биржевую торговлю газом в России никто уже не отменит, — рассуждает Алексей Хмельницкий. — ФАС и СПбМТСБ целесообразно сконцентрироваться именно на развитии собственно биржевой торговли, например, добиваясь приказа об обязательной продаже производителями на бирже доли добываемого газа. Но им не стоит замахиваться на изменение основных принципов организации российского рынка газа. Для этого нужен более широкий круг заинтересованных участников. И участие «Газпрома» в той или иной форме также требуется».
Биржевая торговля газом в России приживается нелегко, но все же это важный этап развития рынка. Одним из последствий может стать рост иностранных инвестиций в газопереработку. Вопрос комментирует директор по развитию бизнеса, маркетинга и коммуникаций инвестиционного фонда CREON Сapital Флориан Виллерсхаузен: «Западные компании готовы вкладываться в российский бизнес. Основное условие – понятные и прозрачные правила игры, при которых можно заранее оценить риски. Биржевая торговля как раз выполняет такую функцию. Поэтому – при условии стабильных объемов биржевых продаж – можно ожидать повышение интереса к российскому газовому рынку со стороны зарубежных инвесторов».
При этом необходимо учитывать, что отечественный бизнес в любом случае имеет свою специфику, от которой не уйти. «Мы старательно изучаем зарубежный опыт, общаемся с коллегами, ездим в Европу смотреть, как это работает на практике, — говорит Санджар Тургунов. – И все равно есть некие «изюминки» — чисто наши, российские – которые в конечном итоге определяют развитие событий. Я имею в виду привычку договариваться не только за столом переговоров, но и, скажем так, кулуарно. И пока эта тенденция не искоренится, cпрогнозировать перспективы биржевой торговли газом в России так же сложно, как предсказать будущее цен на нефть».
Routes to finance
Дневной торговец №9 — Торговля на бирже (Oct 2020).
Цена на природный газ колеблется от момента к моменту, так как он публично торгуется на бирже. Цена на природный газ определяется мировым спросом и предложением для физического товара, а также ожиданиями и спросом и предложением у трейдеров. Дневные трейдеры не оценивают «реальную» стоимость природного газа. Вместо этого дневные трейдеры получают прибыль от ежедневных колебаний цен на товар, пытаясь заработать деньги, растет ли он, падает или его стоимость остается почти такой же.
Как торговать на дневном рынке Природный газ — рынки фьючерсов
Дневной торговый газ спекулирует на своих краткосрочных ценовых движениях. Физический природный газ не обрабатывается или не овладевает, а все торговые операции осуществляются в электронном виде, и только прибыль или убытки отражаются на торговом счете.
Существует целый ряд способов торговли природным газом. Один из способов заключается в фьючерсном контракте. Фьючерсным контрактом является соглашение о покупке или продаже чего-либо — например, природного газа, золота или пшеницы — в будущем. Дневные трейдеры ежедневно закрывают все контракты (сделки) и производят прибыль или убыток по каждой сделке, исходя из разницы между ценой, которую они купили, и ценой, которую они продали.
Торговля фьючерсами на природный газ через Чикагскую товарную биржу (CME Group). Существует несколько видов природного газа и контракты, которые можно торговать. Наиболее продаваемый контракт, предпочитаемый дневными трейдерами, — это фьючерсы на природный газ Henry Hub (NG).
Каждый контракт представляет собой 10 000 миллионов британских тепловых единиц (mmBtu).
При обмене фьючерсами цена на природный газ (NG) колеблется в $ 0. 001. Этот прирост называется «тик» — это наименьшее движение, которое может сделать фьючерсный контракт. Если вы покупаете или продаете фьючерсный контракт, сколько тиков цена отклоняется от вашей цены входа, это определяет вашу прибыль или убыток.
Чтобы рассчитать свою прибыль или убыток (ваша торговая платформа показывает вам, но хорошо понимать, как это работает), вам сначала нужно знать значение галочки для контракта, который вы торгуете.
- Для контракта на природный газ (NG) значение галочки составляет 10 долларов США. Это связано с тем, что контракт составляет 10 000 ммBtu и 10 000 ммBtu, умноженный на $ 0. 001 размер галочки составляет $ 10. Это означает, что для каждого контракта движение одного тика приведет к получению прибыли или убытка в размере 10 долларов США. Если он перемещает 5 тиков, вы выигрываете или проигрываете 50 долларов. Если он перемещает 5 тиков, и вы держите 3 контракта, ваша прибыль или убыток составляет 150 долларов США.
Сумма, необходимая вам в вашей учетной записи для торговли фьючерсным контрактом на природный газ (NG), зависит от вашего фьючерсного брокера. Например, NinjaTrader требует, чтобы у вас было 1000 долларов на вашем счете, чтобы открыть дневную торговую позицию для одного контракта на природный газ (NG).Вам также необходимо достаточно на счете для размещения потенциальных потерь (требуется гораздо больше 1000 долларов США). См. Минимальный капитал, необходимый для начала фьючерсов на торги.
Эти цифры предполагают, что вы торгуете день и закрываете позиции, прежде чем рынок закрывается каждый день. Если вы сохраняете позиции за одну ночь, вы получаете требования к первоначальной маржи и маржи обслуживания, которые потребуют, чтобы у вас было больше денег на вашем счете.
Как день торговли Природный газ — ETFs и / или фондовая биржа
Еще один способ дневной торговли природным газом — это фонды, которые торгуются на фондовой бирже, например, Фонд природных газов США (UNG). Или, если вы ищете более волатильный вариант (перемещается в три раза больше, чем каждый день), ETX 3X Long Natural Gas ETN. Если у вас есть торговый счет на бирже, вы можете торговать ценовыми движениями в природном газе.
Еще одним популярным продуктом природного газа является 3X Inverse Natual Gas ETN (DGAZ). Ежедневно он движется в противоположном направлении от цены на природный газ.
Внутридневные ценовые движения этих продуктов отражают ежедневные (не долгосрочные) изменения процентных цен в природном газе.
Продукты продаются как акции. Минимальное движение цены составляет $ 0. 01, поэтому вы делаете или теряете $ 0. 01 за каждую акцию, которую вы владеете каждый раз, когда цена изменяется на копейки.
Акции и ETF обычно торгуются в 100 блоках акций (называются лотами), поэтому, если цена перемещает копейки и вы держите 100 акций, вы делаете или теряете 1 доллар. Если цена движется на $ 1, от $ 5 до $ 6, вы делаете или теряете 100 долларов на 100 позиций. Если вы держите 500 акций, вы делаете или теряете 500 долларов за тот же ценовой шаг.
Сумма, необходимая в вашем счете для торговли ETF на природном газе, зависит от цены ETF, вашего плеча и размера позиции.
Чтобы торговать деньгами или ETF в США, вам нужно иметь минимальный баланс торгового счета в размере 25 000 долларов США. В зависимости от того, сколько дохода вы хотите сгенерировать и используете ли вы, вы можете получить более 25 000 долларов США. См. Минимальный рекомендуемый капитал для дневных торговых акций для руководства по тому, сколько капитала вы должны начать день торговли ETF и акции с.
Для дневных торговых стратегий, используемых на рынках природного газа, см. Стратегии дневных торговых стратегий для любых категорий рынков и торговых систем.
Опасный газ: почему в России слабо востребована биржевая торговля газом
Ряд потребителей опасается, что закупка газа на бирже у независимых производителей повлечет за собой проблемы во взаимоотношениях с «Газпромом»
В конце мая «Газпром» объявил о готовности начать торги природным газом на Московской энергетической бирже. Поводом тому послужили разногласия монополии с компанией «Алгоритм топливный интегратор» («АТИ»), являющейся крупнейшим независимым брокером Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ) — единственной в России площадки, где сегодня ведется биржевая торговля природным газом.
Конфликт разгорелся из-за расхождений вокруг правил учета газа. В апреле нижегородский клиент «АТИ» отобрал 240 млн куб. м газа. Из них 200 млн куб. м были потреблены в соответствии с биржевым договором, остальные 40 млн куб. м — в соответствии с контрактом, заключенным напрямую с местной региональной газораспределительной компанией (РГК) «Газпрома». При сведении месячного баланса РГК решила увеличить свою долю в апрельских поставках, применив к биржевому газу собственную методику расчета их объемов. Это вызвало недовольство брокера, который увидел в действиях РГК несоответствия правилам биржевой торговли.
Признав формальную правоту «АТИ», «Газпром» навстречу контрагенту не пошел: в конце мая начальник департамента «Газпрома» Геннадий Сухов заявил, что компания будет ограничивать продажу газа на СПбМТБ до устранения неточностей в правилах актирования газа.
Это уже не первый по счету кризис биржевой торговли газом. В январе 2015 года «Газпром» отказался участвовать в газовых торгах на СПбМТСБ из-за налоговых рисков: монополия опасалась, что Федеральная налоговая служба (ФНС) не станет возмещать НДС за транспортировку проданного на бирже газа, которую осуществляет «Газпром межрегионгаз поставка». В результате в январе 2015 года по сравнению с декабрем 2014-го объем торгов упал в 2,5 раза, до 134 тыс. куб. м — газ продавали только независимые производители. На биржу «Газпром» вернулся лишь в марте, уже после того, как ФАС вынесла монополии предупреждение.
Несмотря на возвращение монополии на СПбМТСБ, механизм биржевых торгов остается слабо востребованным. В 2015 году через биржу было продано 7,6 млрд куб. м газа — 1,7% от потребления внутри РФ. За период же с октября 2014 года, когда были открыты торги газом, по май 2020-го на СПбМТСБ было продано 12,3 млрд куб. м, из которых 60% пришлось на «Газпром» (подсчеты компании «Новатэк»). Со стороны же покупателей ведущую роль играют региональные сбытовые компании «Газпром межрегионгаза»: за весь период существования биржи их доля в совокупном спросе составила 47%.
Впрочем, низкую востребованность биржевых торгов газом ярче всего демонстрирует тот факт, что их развитие стимулировалось исключительно через принуждение производителей газа со стороны государства.
Саму идею создания биржи инициировала ФАС еще в середине 2000-х. После того, как в октябре 2003 года Владимир Путин заявил «Газпром делить не будем», стало очевидно, что демонополизация компании, заложенная в правительственной Программе социально-экономического развития РФ на 2002-2004 годы, не будет осуществлена. В этих условиях в регулирующих отрасль ведомствах возник спрос на внедрение суррогатных инструментов развития рынка газа, которые бы создавали иллюзию ее маркетизации при сохраняющейся монополии «Газпрома».
Одним из таких инструментов и оказалась биржа. Первые публичные торги газом состоялись в 2006 году — тогда правительство в рамках эксперимента разрешило «Газпром Межрегионгазу» продавать его на своей электронной площадке. Эксперимент длился в течение двух лет, на протяжении которых и без того невысокие объемы торгов постепенно падали: если в 2006 году они составили 10 млрд куб. м, то в 2008-м — 6,09 млрд куб. м. После окончания эксперимента торги газом на несколько лет полностью прекратились. Возобновить их попытались в 2012 году с принятием правительственного постановления № 323, предусматривавшего запуск механизма реализации газа на товарных биржах. Однако ни в 2012 году, ни в 2013-м торги так и не состоялись: потребители просто не видели смысла закупать газ на бирже в силу наличия долгосрочных договоров.
Ситуация изменилась после того, как в мае 2014 года Совет директоров СПбМТСБ возглавил президент «Роснефти» Игорь Сечин. При вступлении в должность он заявил, что одной из задач биржи является запуск торгов на внутреннем рынке природного газа, а также переход к фьючерсной торговле углеводородами, обеспеченной транспортными мощностями. При этом ранее он говорил о планах вывести к 2020 году «Роснефть» в ранг крупнейшего независимого игрока на российском рынке газа с добычей в 100 млрд куб. м (в 2015 году ее добыча составила 62,5 млрд куб. м). Добиться этой цели компании будет сложно без расширения каналов сбыта газа по свободным ценам и получения гарантированного доступа к газотранспортной системе, находящейся в собственности «Газпрома».
Эти две задачи частично были решены со вступлением в силу постановления № 566, принятого правительством в июле 2014 года: оно закрепило за «Газпром межригионгаз поставкой» обязательство по приоритетной доставке закупленного на бирже газа. Это позволило, наконец, запустить торги, однако пока их объемы далеки от тех, что были заложены в правительственном постановлении четырехлетней давности, согласно которому «Газпром» и независимые производители должны были реализовывать через биржу по 17,5 млрд куб. м. За первые пять месяцев 2020 года объем торгов газом составил лишь 5,5 млрд куб. м.
Среди причин низких торговых объемов — опасения ряда потребителей того, что закупка газа на бирже у независимых производителей повлечет за собой проблемы во взаимоотношениях с «Газпромом».
Другая проблема — нестабильность планов монополии, которая может в любой момент найти предлог для снижения объемов продаваемого на бирже газа, как это было в начале 2015 года. Как следствие, биржа не пользуется доверием потребителей — они не рассматривают ее всерьез как площадку для закупок газа.
Повысить объем торгов не дают и барьеры, чинимые РГК «Газпрома». Многие из них не обслуживают малых и средних потребителей, препятствуя заключению ими договоров с брокерами. Далеко не все РГК ведут посуточный учет газа, как это предусмотрено правилами биржевой торговли, и при этом не позволяют по итогам месяца актировать газ в полном объеме, ссылаясь на то, что в отдельные сутки выборка газа оказалась ниже уровня, предусмотренного биржевыми договорами. РГК также препятствуют выходу на биржу независимых производителей газа, работающих, к примеру, в Самарской, Оренбургской и Саратовской областях. Наконец, они в оперативном порядке заключают с потребителями соглашения по поставке дополнительных объемов газа с целью не допустить их участия в биржевых торгах. Если бы эти барьеры были сняты, то объем торгов вырос бы на 20-30% — такую оценку привел исполнительный директор СПбМТСБ Александр Петров на конференции «Российский рынок газа. Биржевая торговля», состоявшейся в конце мая в Санкт-Петербурге.
Промышленные потребители газа, принимавшие участие в той же конференции, подчеркивали, что для них биржевые торги, в первую очередь, предоставляют возможность закупить небольшие объемы газа по ценам более низким, нежели тарифы ФТС. Поэтому если формирующиеся на бирже цены окажутся выше тарифов ФТС, то и без того невысокие объемы торгов еще сильнее уменьшатся. Другим фактором их снижения может оказаться уход «Газпрома» с СПбМТСБ. Реальной причиной для этого послужит вовсе не конфликт монополии с брокерами, а ее желание реализовывать газ по ценам, превышающим тарифы ФТС, — если у «Газпрома» это не получается делать на СПбМТСБ, где есть система клиринга и где сделки носят анонимный характер, компания уйдет на другую биржу, где будет действовать более мягкое регулирование.
С формальной точки зрения в конкуренции бирж, соревнующихся по уровню сервиса, набору услуг и условиям контрактов, есть только плюсы. Однако реальностью она станет только тогда, когда объем торгов вырастет хотя бы до четверти от поставок газа внутри России (до 111 млрд куб. м в пересчете к потреблению газа за 2015 год). А это не произойдет до тех пор, пока в газовой отрасли не будет сформирован конкурентный рынок. Без отказа от модели административного регулирования с присущими ей баланасами поставок газа, утверждаемыми в соответствии с федеральным законом о газоснабжении, и обеспечения свободного доступа независимых игроков к газотранспортной системе биржевая торговля газа не станет по-настоящему востребованной.
Она будет оставаться нужной только ФАС, предлагающей либерализовать оптовые цены на газ с 2020 года — тогда биржевые котировки должны будут играть роль ценового индикатива, который компании будут использовать в долгосрочных контрактах вместо регулируемых тарифов. Пока что приходится констатировать, что таким индикативом котировки еще не стали — у участников рынка газа нет доверия ни к ним, ни к самой бирже, пишет forbes.
Автор статьи: Фарес Кильзие, глава группы CREON Energy
-
☆☆☆☆☆★★★★★
-
☆☆☆☆☆★★★★★
