Лондонские биржи для Форекс

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Лондонская фондовая биржа (LSE)

В конце 18 в. известный отечественный историк Карамзин, отмечая международную значимость британского капитала, написал: «Англичанин царствует в парламенте и на бирже; в первом он дает законы самому себе, а на второй – целому торговому миру».

В начале 21 в. ситуация почти не изменилась: Лондонская фондовая биржа по прежнему диктует мировому бизнес-сообществу многие финансовые правила, несмотря на активное развитие биржевых площадок во всех регионах.

Возникновение и развитие Лондонской биржи

Официальной датой основания Лондонской фондовой биржи считается 1801 г., когда она стала первой строго регламентированной биржей в мире после серьезной реорганизации и введения новых правил торговли. Свою историю она начала еще в середине 16 в., когда приехавший в Англию голландец Томас Грешем предложил королеве построить специальное здание для проведения сделок по аналогии с первыми биржами в Бельгии и Голландии.

В 1571 г. с помощью правительства Великобритании и местных купцов была открыта биржа, на которой заключались сделки на куплю-продажу товаров. Через 100 лет большая торговая галерея биржи предоставляла частным лицам 200 помещений для аренды, в подвалах хранились товары: овечья шерсть, соль, порох, спички, цветы и др.

В 1695 г. биржа начинала проводить операции с государственными и корпоративными ценными бумагами. В 1698 г. игроки фондового рынка по разным причинам отделились от официальной Королевской биржи и переехали в другие неспециализированные здания. В этом году они впервые начали выпускать прайс-листы на торгуемые ценные бумаги. Здесь зародились термины «быки» и «медведи».

Историки называют несколько возможных причин разделения бирж:

  • на Королевскую биржу допускались только представители знати, безродным торговцам приходилось собираться в других местах;
  • введение обязательного лицензирования участников и крупных штрафов за неисполнение этого требования;
  • слишком шумные биржевые сессии брокеров во время фондовой торговли

В 1801 г. торговцы фондовой биржи самостоятельно, объединившись в профессиональное общество, построили и открыли здание своей биржи. На ней могли торговать только зарегистрированные участники, подчинявшиеся жестким правилам. Тогда же был введен первый тикер – код для обозначения акций. В 1812 г. был принят устав биржи, определивший ее деятельность на весь 19 в. Активность наблюдалась в операциях с бумагами железнодорожных и пароходных компаний. В 1876 г. все участники стали акционерами биржи.

После первой мировой войны британская биржа уступила преимущество американским. Но после второй мировой она стала центром финансовой активности Европы, демонстрируя стабильность и надежность. Этому способствовала и полная самоуправляемость современной биржи после ликвидации в 1986 г. государственного контроля над операциями. С этого периода резко возросла фондовая активность национальных и иностранных компаний, происходит все более полный переход к электронным торгам.

Новейшая жизнь Лондонской фондовой биржи в 21 веке отмечена рядом крупных слияний и приобретений:

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

2007 г.: объединение с Borsa Italiana и образование самой крупной диверсифицированной группы London Stock Exchange Group (LSEG);

2008 г.: стратегическое партнерство с Oslo Børs, включая предоставление торговых услуг своим акциям, рынкам фиксированных доходов и деривативов;

2009 г.: приобретение индийской компании MillenniumIT, ведущего поставщика технологических решений, обслуживающих глобальные рынки капитала;

2009 г.: приобретение контрольного пакета акций Turquoise и запуск общеевропейского торгового партнерства с глобальными инвестиционными банками;

2011 г.: Европейский центральный банк одобряет крупнейший и единственный Центральный депозитарий ценных бумаг в еврозоне «MonteTitoli» для участия в первой волне реализации Target2-Securities;

2012 г.: приобретение контрольного пакета акций LCH Clearnet Group Limited;

2013 г.: покупка мажоритарной доли в итальянско-британской технологической фирмы Gatelab;

2013 г.: объединение FTSE Group и TMX Group с фиксированным доходом в новом предприятии FTSE TMX Global Debt Capital Markets

2014 г.: покупка Frank Russell и др.

Основные функции London Stock Exchange

London Stock Exchange (LSE) — открытое акционерное общество, входящее в состав диверсифицированной транснациональной рыночной структуры London Stock Exchange Group (LSEG). Вместе с Лондонской биржей металлов, где формируется цена на золото, и другими 20 национальными биржами, ей удается сохранять независимость и стабильность.

Лондонская фондовая биржа сегодня находится на третьем месте в мире по капитализации, обороту и листингу (после NYSE и NASDAQ) и на первом – по размеру операций с облигациями, депозитарными расписками, опционными и фьючерсными контрактами. На LSE функционируют 2158 компаний из 57 стран с общей стоимостью более £4 трлн. Здесь торгуются около 70% акций мировых компаний, что делает биржу подлинно интернациональной.

Основные инструменты, которыми торгуют на LSE:

  • акции;
  • облигации;
  • депозитарные расписки;
  • ETF – индексная ценная бумага (более 2 000);
  • фьючерсы;
  • опционы

Зарубежные и российские компании на LSE

Вот так выглядит первая двадцатка крупнейших компаний, представленных на Лондонской бирже онлайн (www.londonstockexchange.com/statistics/companies-and-issuers/companies-and-issuers.htm) и формирующих группу международных голубых фишек:

Появление на бирже

Имя компании

Сектор

Страна нахождения

Капитализация (£m)

20/07/2005 ROYAL DUTCH SHELL PLC Oil & Gas United Kingdom 220 822,29 29/09/1999 TOYOTA MOTOR CORPORATION Consumer Goods Japan 153 966,60 14/01/1980 BOEING CO. Industrials United States 148 119,66 08/04/1991 HSBC HOLDINGS PLC Financials United Kingdom 133 470,80 26/09/1973 TOTAL S.A. Oil & Gas France 130 518,74 29/03/1954 BP PLC Oil & Gas United Kingdom 118 215,30 19/07/1973 INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORPORATION Technology United States 114 189,64 01/10/1952 GENERAL ELECTRIC COMPANY Industrials United States 92 505,31 22/05/1987 HONEYWELL INTERNATIONAL INCORPORATED Industrials United States 90 584,76 29/01/1962 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC Consumer Goods United Kingdom 82 219,29 22/05/1972 GLAXOSMITHKLINE PLC Health Care United Kingdom 76 230,15 01/06/1993 ASTRAZENECA PLC Health Care United Kingdom 75 538,06 14/05/1990 JARDINE MATHESON HOLDINGS LD Industrials Bermuda 73 146,10 01/04/1952 DIAGEO PLC Consumer Goods United Kingdom 66 614,05 30/06/1963 SCHLUMBERGER LD Oil & Gas Curacao 65 488,39 14/05/1980 BASF SE Basic Materials Germany 62 619,69 01/07/2005 BANCO SANTANDER S.A. Financials Spain 62 446,91 20/06/1991 JARDINE STRATEGIC HOLDINGS LD Industrials Bermuda 52 996,40 01/11/1973 RIO TINTO PLC Basic Materials United Kingdom 50 386,75 11/08/1939 UNILEVER PLC Consumer Goods United Kingdom 49 916,74

Это всемирно известные промышленные и торговые гиганты «Shell», «Toyota», «Boeing», «HSBC», «BP», «General Electric», «Tobacco», «BASF», «Unilever» и др. Интересно, что самая старая компания двадцатки появилась на бирже еще до начала второй мировой войны.

Кроме того, на Лондонской фондовой бирже торгуют депозитарными расписками 28 крупнейших российских компаний: «Лукойл», «Магнит», «ВТБ», «Новатек», «Акрон», «Газпром», «Мегафон», «Норильский никель», «Росгидро», «Татнефть», «Роснефть», «Сбербанк» и др. Добывающая и обрабатывающая промышленность включает 15 компаний, энергетика – 4, транспорт – 3, телекоммуникационный сектор – 3, финансовый — 2, торговый — 1. Первое размещение произошло еще в 1996 году.

Выход на биржу Название компании Выход на биржу Название компании
07/05/1997 PJSC LUKOIL 25/02/2004 PUBLIC JOINT STOCK COMPANY

SEVERSTAL 27/07/2005 PAO NOVATEK 06/07/2009 PJSC RUSHYDRO 28/10/1996 PJSC GAZPROM 27/09/2004 AO MOSENERGO 13/12/1996 PJSC TATNEFT 28/03/2011 FEDERAL GRID COMPANY OF UNIFIED ENERGY SYSTEM 12/06/2006 PUBLIC JOINT STOCK COMPANY GAZPROM NEFT 08/12/2011 PUBLIC JOINT STOCK COMPANY ROSSETI 19/07/2006 ROSNEFT OIL COMPANY 12/11/2010 PJSC CENTER FOR CARGO CONTAINER TRAFFIC TRANSCONTAINER 27/09/2004 SURGUTNEFTEGAS PUBLIC JOINT STOCK COMPANY 16/11/2007 PJSC LSR GROUP 15/12/2005 NOVOLIPETSK STEEL 08/11/2007 PUBLIC COMPANY NOVOROSSIYSK COMMERCIAL SEA PORT 03/11/2006 PAO TMK 17/05/2007 JSC VTB BANK 12/08/2008 PJSC ACRON 01/07/2011 SBERBANK OF RUSSIA 30/04/2007 PJSC MAGNITOGORSK IRON &

STEEL WORKS 27/09/2004 OJSC ROSTELECOM 27/09/2004 PJSC MMC NORILSK NICKEL 03/12/2012 PJSC MEGAFON 13/07/2011 PJSC PHOSAGRO 14/02/2005 SISTEMA PJSFC 05/07/2020 PUBLIC JOINT STOCK COMPANY POLYUS 22/04/2008 PJSC MAGNIT

В разделе сайта по ссылке выше «Цена и рынки» можно быстро найти цену, которая установила Лондонская биржа в настоящий момент:

London Stock Exchange Group (LSEG)

Услуги по торговле и управлению рисками — важная часть бизнес-операций LSEG. Она управляет обширным спектром международных рынков акций, облигаций и деривативов, включая:

  • Лондонскую фондовую биржу;
  • Borsa Italiana;
  • МТS, ведущий европейский рынок облигаций с фиксированной доходностью;
  • торговую площадку Turquoise для общеевропейских акций MTF;
  • информационное агентство FTSE;
  • глобального оператора CCP, LCH Group;
  • итальянскую клиринговую палату CC & G;
  • Monte Titoli, европейский расчетный бизнес T2S;
  • globeSettle, недавно созданная CSD группа в Люксембурге.

Ведущая роль LSE объясняется важностью выполняемых ею функций как крупнейшего регулятора:

  • формирование биржевых индексов FTSE;
  • регулирование всемирного рынка капитала;
  • регулирование процедуры листинга;
  • управление фондовым рынком Великобритании и др.

Постоянный штат сотрудников LSEG насчитывает около 4700 человек, включая более 30 организаций-участников в Великобритании, США, Италии, Франции и др. На Лондонской бирже обращаются акции группы London Stock Exchange Group PLC (LSE), за последние 15 лет (2003-2020) показавшие отличный результат около 2000% с реинвестированием. При этом в кризис котировки группы с пика конца 2007 года упали к марту 2009 почти в пять раз.

Индексы FTSE

Лондонская фондовая биржа ведет группу индексов FTSE, которая предлагает множество вариантов для измерения и сравнения мировых рынков.

Индексы и их котировки на лондонской бирже сегодня легко найти на официальном сайте https://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/indices/ftse-indices.html. Главные индексы представлены в диаграмме ниже:

Самый показательный европейский биржевой индикатор — индекс FTSE 100 Index (Financial Times Stock Exchange Index). Суммарная стоимость учитываемых в нем 100 компаний составляет более 80% общего показателя биржи. Его можно назвать барометром европейской экономики.

Индексируемые компании включаются в расчет по строгим критериям:

  • листинг на бирже;
  • стоимость активов оценивается в фунтах или евро;
  • принадлежит установленному государству;
  • акции ликвидны и имеют высокую долю free float

На этом графике представлены актуальные и исторические котировки FTSE. По российским компаниям формируется специальный индекс – FTSE Russia IOB Index. В нем учитываются курсы акций перечисленных выше компаний и еще 9 фирм, зарегистрированных в оффшорных зонах, но действующих в РФ.

Торги и возможности размещения на бирже

На Лондонской фондовой бирже рыночные торги и варианты размещения разделены на несколько категорий, которые можно считать отдельными рынками:

основной рынок (Main Market/Premium Listing Market, PLM) обеспечивает ведущим мировым компаниям все торговые услуги с доступом к крупным пулам ценных бумаг и максимальный портфель услуг биржи;

альтернативный инвестиционный рынок (Alternative Investments Market, AIM) предназначен для небольших компаний, не готовых пока для листинга на основной площадке, нуждающихся в инвестициях для расширения бизнеса. Появился в 1995 году;

профессиональный рынок ценных бумаг (Professional Securities Market, PSM) облегчает привлечение капитала через выпуск долговых ценных бумаг и депозитарных расписок для профессиональных инвесторов;

международный рынок ценных бумаг (International Securities Market, ISM), предназначенный для институциональных инвесторов и эмитентов.

Для некоторых компаний действует ограниченный режим операций «доступа только к торговле» (Admission to trading only, ATT). Он предназначен для тех, кто прошел листинг на других биржах, но заинтересован в торгах на Лондонской бирже. Возможны также ситуации, когда в отношении их имеются какие-либо национальные или международные ограничения, реструктуризация и т.п. Годовой объем торгов акциями на бирже превышает 2 трлн. $.

Чтобы разместиться на основном рынке биржи, фирма должна соответствовать установленным параметрам:

  • открытая финансовая, бухгалтерская, управленческая и коммерческая информация;
  • стоимость основного капитала не меньше £700 тыс.;
  • не менее 25% акций относятся к категории free-float, т.е. принадлежат частным инвесторам и свободно обращаются на бирже;
  • максимальная доля инвестора не превышает 30%;
  • заключен договора с маркет-мейкером (фирмой-брокером), готовым выступить спонсором для новичков и крупных операций;
  • стабильный доход не менее 3 лет;
  • предварительная проверка FCA;
  • одобрение UKLA, занимающееся листингом компаний

Для размещения на альтернативном инвестиционном рынке требуется:

  • объем годовой выручки не менее £40 тыс.;
  • рост выручки и прибыли за последние 3 года;
  • отчетность по МСФО минимум за 2 года;
  • договор с официальным финансовым консультантом NOMAD;
  • договор с маркет-мейкером

Крупные международные аудиторы, в т. ч. из числа «большой четверки», не только дают заключения по финансовой отчетности компаний, но и оказывают консультационные услуги, включающие подготовку выхода фирмы на биржу.

Время работы и доступ на биржу

Торговля на LSE ведется в рабочие дни с 8 утра до 4.30 вечера по местному времени. До 8 утра проводится реклама отчетности компаний, открытие аукциона с загрузкой ордеров в электронную программу торговли. После 4.30. вечера торговля закрывается, покупают и продают ценные бумаги по замороженной цене, осуществляют клиринг, информационные услуги и т.д.

Чтобы российскому трейдеру получить доступ для осуществления операций с бумагами Лондонской биржи, существуют следующие возможности. Во-первых, можно запросить крупных российских брокеров (БКС, Открытие, Финам), предоставляют ли они в данный момент доступ к LSE. Этот способ хорош русскоязычной поддержкой и уплатой брокером налогов, но потребует статус квалифицированного инвестора и входного депозита на уровне 10 000 долларов или евро.

Другим вариантом может стать использование европейского брокера, сотрудничающего с россиянами — примерами таких брокеров может быть Saxobank и менее надежный на мой взгляд Exante. Или же есть вариант кипрских дочек российских брокеров вроде БКС Кипр. Во всех этих случаях возможно общение на русском языке и статус квалифицированного инвестора не нужен, однако налоги придется платить самому. Входной порог примерно тот же, что и в предыдущем случае — но бывает и меньше.

Наилучшим на мой взгляд является вариант американского брокера, имеющего доступ на европейские биржи — депозит у такого брокера получает максимальную защиту, а входной порог может быть ниже 10 000$. Как пример можно привести брокера Captrader, который является представляющим брокером Interactive Brokers. Счет таким образом открывается у последнего, а входной порог начинается всего от 2 000 евро. Комиссии при этом довольно низки — кроме того, можно открыть счет в Interactive Brokers и напрямую.

Технологические и информационные услуги

Лондонская фондовая биржа является ведущим разработчиком высокопроизводительных торговых платформ и программного обеспечения фондовых рынков для клиентов по всему миру.

В силу постоянного спроса на новые функциональные возможности и высокоавтоматизированную биржевую торговлю LSEG инвестирует средства в расширение услуг. Благодаря приобретенной в 2009 году MillenniumIT (о снованная в Шри-Ланке компания по информационным технологиям, специализирующаяся на электронных торговых системах ) имеется гибкий, эффективный, собственный потенциал развития технологий для обслуживания более 30 различных компаний на рынках капитала по всему миру.

Группа предлагает полный спектр услуг PostTrade, обеспечивающих управление рисками и повышение эффективности для трейдеров. Основанная в Италии, CC & G предоставляет клиринговые услуги торговым площадкам. После завершения приобретения контрольного пакета акций клирингового центра LCH в мае 2013 года LSEG теперь владеет большинством акций клиринговых услуг в Великобритании, континентальной Европе и США.

LSE предоставляет клиентам широкий спектр продуктов реального времени и справочных данных:

  • SEDOL — система нумерации идентификаторов безопасности;
  • UnaVista — служба сопоставления транзакций и сверки;
  • RNS — служба нормативных новостей.

Кроме того, она предоставляет цены, торговые данные и аналитические графики в реальном времени, создавая прозрачность и ликвидность, необходимые для пользователей рынка.

Помимо каналов непосредственно клиентам, информация также распространяется через таких поставщиков как Bloomberg и Thomson Reuters. Они совместно с другими данными продают их торговым фирмам, инвесторам и учреждениям по всему миру.

Преимущества Лондонской биржи

Биржа испытывает растущий спрос на свои услуги, что объясняется рядом выгодных преимуществ:

  • законодательство ограничивает влияние финансовых организаций в защиту интересов инвесторов;
  • строгие условия листинга для отбора состоятельных компаний;
  • упрощенная система процедуры торговли и расчетов;
  • тщательная проверка биржей финансовой отчетности и исполнения своих обязательств компаниями;
  • огромный ликвидный инвестиционный капитал;
  • самая интернациональная биржа с компаниями-гигантами мирового уровня;
  • широкий выбор финансовых инструментов для получения максимальной прибыли в условиях диверсификации рисков

Лондонская фондовая биржа LSE

Крупнейшая и старейшая фондовая площадка Великобритании и Европы. Ее история берет начало с 1570 года, а сама биржа была официально основана в 1801 году. LSE — это ведущий биржевой рынок, обладающий огромным влиянием во всем мире. Явное проявление интернациональности — одна из ее положительных особенностей: торговля акциями на 50% представлена международными компаниями.

Это полезно знать (финансовый ликбез)

Рынок акций на Лондонской фондовой бирже следует делить на две разновидности: основной и альтернативный. Их различие заключается в том, что на основной рынок могут быть допущены только те компании, которые отвечают FSA, а для того, чтобы попасть на альтернативный рынок не обязательно соответствовать столь жестким требованиям. Поэтому на альтернативном рынке часто можно встретить достаточно молодые компании.

Официально биржа называется «Международная фондовая биржа Соединенного Королевства Великобритании и Республики Ирландии».

Кстати, именно на LSE котируются акции многих известных российских компаний. Например, компаний «Роснефть», «Лукойл», «Евраз», «Черкизово», и это далеко не полный список. Уже в 2005 году были запущены опционы и фьючерсы на индекс РТС. Кроме того, в 2006 году на бирже был внедрен индекс FTSE Russia.

Данные о бирже на 2014 год
Наименование RU Лондонская фондовая биржа
Наименование EN London Stock Exchange
Аббревиатура LSE
Год основания 1801
Расположение Лондон, Великобритания
Капитализация, $ млрд. 3396,000
Листинг 2864*
Биржевой индекс FTSE 100 Index
Официальный сайт www.londonstockexchange.com

* Данные приведены на начало 2013 года.

Лондонская Фондовая Биржа (LSE) – время работы, активы и функции

Лондонская фондовая биржа в деталях — время работы, индексы и листинг компаний, история развития и структура работы. Брокеры с выходом на LondonStock Exchange.

Лондонская фондовая биржа (LondonStock Exchange Group, LSE) занимает в мире рыночной торговли разнообразными активами и ценными бумагами одно из ведущих мест. Именно данная торговая площадка устанавливает цены на акции всего европейского региона, демонстрируя свою полную независимость от деятельности американских бирж.

Объемы капиталовложений в LSE позволяют бирже уверенно занимать в мире третье место.

Часы работы Лондонской фондовой биржи

Торговля акциями и ценными бумагами на фондовой бирже проводится ежедневно, кроме выходных и праздничных дней, в период с 08-00 до 16-30. Рабочее время в течение дня поделено следующим образом:

  • 07:15 – 07:50 – компании предоставляют свою отчетность по итогам работы предыдущего дня;
  • 07:50 – 08:00 – проходит загрузка ордеров в программы для торговли и дается старт торгам – открытие аукциона;
  • 08:00 – 16:30 – основная торговая сессия;
  • 16:30 – 16:35 – проводится пересчет всех индексов, и реализуются сделки по «замороженной» цене;
  • 16:35 – 17:00 – завершения торгов, подача заявок на совершение операций по вводу или выводу денежных средств;
  • 17:00 – 17:15 – отчеты компаний.

Исторические моменты в развитие LSE

Международная фондовая биржа в Лондоне начала свою активную работу еще в 1801 году, хотя фактически же датой открытия биржи считается 1571 год. В то время грамотный и успешный консультант по финансам Грешем Томас смог повлиять особым образом на королеву Англии и та позволила открыть ему торговую площадку, на которой могли встречаться различные дельцы, реализующие овечью шерсть.

Тогда эта идея была уже не новой, поскольку еще около 60-и лет назад в Антверпене существовала подобная площадка, на которой собирались органщики и мореплаватели.

На Королевской бирже работали лишь дельцы из числа придворной свиты и представители королевской знати. Всем остальным купцам, не допущенным на торги в королевство, пришлось встречаться в других местах.

Именно таким местом стала известная кофейня Jonathan’s Coffee House. Здесь заключались самые первые договора и соглашения на поставку продуктов, товаров промышленности и прочих товаров: пороха, соли, тюльпанных луковиц, спички.

Через 30 лет, по прихоти и в угоду знати, Парламент Англии ограничивает число участников торгов до ста и водит большие денежные штрафы для тех маклеров, у кого отсутствует лицензия на выполнение соответствующей работы. Так, мелкие торговцы были вынуждены отказаться от такого вида заработка. На рынке остались только богатые дельцы.

Однако, торговцы, которые не были вхожи в Королевство, объединись в группы независимых трейдеров и в 1801 году смогли создать и наладить работу своей собственной биржи.

Дата 3 марта 1801 году считается в истории днем открытия Лондонской фондовой биржи.

Почти сразу после открытия была введена регистрация всех участников торгов и утвержден свод правил при работе на бирже. Отныне работать на бирже мог только зарегистрированный участник. Лицо же без регистрации могло проводить сделки только через брокерские агентства. Так фондовая биржа стала одним их первых регулируемых европейских рынков.

Дальнейшие события для Лондонской фондовой биржи превратились в эпоху великого подъема. В то время, в конце XIX века, стала активно развиваться железнодорожная, нефтеперерабатывающая, сталелитейная и горнодобывающая отрасли. Промышленные предприятия стали обращаться на биржу с целью продать собственные акции и в дальнейшем получить дополнительную прибыль.

Бурный рост был замедлен началом Первой мировой войны. В 1914 году биржа не работает около полугода. Удручающее состояние экономики и положение в европейских странах из-за войны привело к массовому оттоку финансов с LSE. В этот период биржа утрачивает свою мощ и влиятельный вес на мировом фондовом рынке ценных бумаг.

Вторая мировая война тоже отрицательно отразилась на Лондонской бирже – торги останавливаются на семь дней в 1939 году.

После окончания войны биржа начинает свой активный рост вновь. В 1972 году компания завершает строительство еще одного своего здания, которое именуется «Биржевая Башня».

27 октября 1986 года в механизмах работы фондовой биржи многое меняется. Во-первых, изменились правила торгов, был изменен порядок получения комиссионных. Во-вторых, произошел переход от торгов, которые велись голосовым способом, к электронным системам совершения сделок.

Столь стремительное развитие биржи не остается без внимания. В частности, в 2001 году быстроразвивающаяся американская фондовая биржа NASDAQ, предлагает 2,5 миллиарда фунтов стерлингов за переход LSE в состав холдинга NASDAQ. После получения отказа американцы выкупают одного из крупнейших держателя акций LSE – компанию American Financial и еще раз предлагают англичанам продать акции. Последовал очередной отказ со стороны LSE и тогда американцы решают осуществить поглощение любой ценой. Они начали активно приобретать акции LSE, у различных их держателей. Они смогли выкупить порядка 28,7% акций и сегодня косвенно влияют на LSE через Дубайскую фондовую биржу (Burse Dubai).

Для укрепления своих лидирующих позиций на мировых рынках торговли ценными бумагами LSE проводит объединение с рядом других фондовых бирж. В результате ряда всех этих манипуляций для Лондонской биржи принимается новое официальное название – London Stock Exchange Group.

Разделение обязанностей членов фондовой биржи

Все сотрудники LSE делятся на группы, в зависимости от исполняемых ими обязанностей. Всего таких трупп четыре:

  • Маркет-мейкеры – непосредственные участники биржевых торгов, определяющие и устанавливающие определенные цены на различные акции и ценные бумаги;
  • Дилинговые и брокерские центры – самая многочисленная группа участников LSE, работа которых заключается в исполнение любого торгового поручения, исходящего от инвесторов;
  • Денежные брокеры – один из участников биржи, предоставляющий, при необходимости, денежные займы другим брокерам;
  • Междилерские брокеры – непосредственные посредники между инвесторами и маркет-мейкерами.

Рынок и листинг LSE

Торговля на лондонской бирже ценных бумаг ведется на четырех рынках:

  • PLM, Premium Listed Main Market – основной фондовый рынок. На данном рынке работают компании, имеющие крупнейший объем капитализации. Рынок Premium, как самый основной, насчитывает порядка 1500 компанией из более 65 стран мира.
  • AIM, Alternative Investment Market – компании с малой капитализацией. На AIM представлены три тысячи компании.
  • SFM, Specialist Fund Market – ряд сложных инструментариев для работы инвесторов.
  • PSM, Professional Securities Market – рынок по продаже депозитарных расписок и долговых бумаг.

Принимая во внимание порог вступления в тот или иной рынок, образуются и требования или условия листинга, применяемые для той или иной компании. Так, для причисления к категории Premium, требуется маркет-мейкер, который способен поддерживать за свой счет все акции, иметь три года стабильного дохода минимальное значение фри-флота (до 25%) и объем капитализации 700 тысяч фунтов стерлингов. Для категории AIM понадобиться лишь поддержка консультанта и соблюдений правил британского законодательства.

Индексы LSE

Лондонская биржа имеет одну группу индексов, которая и представлена на рынке. Название ее – FTSE (Financial Times Stock Exchange). Этот индекс состоит преимущественно из английских компаний, которые были одобрены по уровню своей ликвидности и капитализации. К данной категории относятся следующие сферы деятельности:

Индекс FTSE рассчитывается по объему капитализации ста наиболее значимых компаний в Англии. Объем капитализации этих компаний составляет 80% от капитализации всей LSE.

Индекс подразделяется на несколько категорий:

  • FTSE 250 – индекс, содержащий 250 развитых компании, которые можно охарактеризовать как участник рынка средней величины;
  • FTSE Small – индекс, в который вошли наиболее перспективные молодые и быстроразвивающиеся компании, которым на начальном этапе необходимы денежные вливания;
  • FTSE Russia – состоит из ценных бумаг, компаний работающих в Российской федерации;
  • FTSE ALL – индекс, включающий полный список существующих компаний, которые в той или иной степени занимаются торговлей на фондовой бирже.

Брокеры с выходом на Лондонскую биржу

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов со всего мира, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании.

Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Рекомендуемый начальный депозит $250.

Брокер eToro предлагает огромное количество акций и ETF на американских, европейских и азиатских рынках. Более чем 12-летний опыт работы и регулирование CySEC и MiFID. По мимо огромного списка акций, для солидных инвесторов есть инвестиционные фонды и другие инвестиционные возможности. Профессиональный брокер для покупки и заработка на ценных бумагах. Минимальный депозит $500.

Платформа Libertex принадлежит брокеру с более чем 20-летним стажем и имеет серьезных регуляторов. Здесь вы найдете огромное количество акций и ETF фондов. Брокер предлагает огромную базу активов, академию (программы обучения), постоянно проводит вебинары, предоставляет аналитику и имеет очень удобную торговую платформу к которой подключено большое количество индикаторов. Минимальный депозит $200.

Статистические показатели Лондонской биржи

На бирже LSE представлено более трех тысяч различных по объему капиталовложений компаний из 60-ти стран мира. Суммарная стоимость всех этих компаний достигает суммы 3,9 триллионов. фунтов стерлингов.

Оборот LSE составляет более пяти миллиардов евро каждый день, а суммарное число зарегистрированных сделок достигает 620 тысяч в день.

Весь вторичный рынок по управлению ценными бумагами Великобритании находится почти полностью под управлением LSE. Лондонская фондовая биржа является одной из трех самых крупнейших бирж в мировой экономике, занятых в торговле активами иностранных эмитентов.

Интересные факты

  • В 1872 году инвесторы получили ряд отчетных писем, из которых следовало, что котировки некоторых компаний начинают падать. Ситуация привела к большому резонансу и переделу сфер влияния на рынке. Компания LSE умалчивает информацию о том, кто получил от данной ситуации прибыль, кто продавал акции и какой их объем. Спустя более 25 лет было установлено, что те письма о внезапном падение котировок были поддельными и это явилось самой крупной аферой тех времен.
  • Во время Второй мировой войны в центральный офис биржи залетела военная ракета. После этого торги на некоторое время проводись в подвале здания.
  • В 2000 году работа на фондовой бирже Лондона была остановлена на 8 часов по причине неполадок с электронной системой торгов. Тогда убытки составили не один миллион фунтов. Однако данная ситуация не особо отразилась на бирже и ее работу в дальнейшем.
  • Ни один британский и зарубежный банк не входит в LSE, но они представлены на данной бирже своими дочерними филиалами.
  • По итогам 2012 году LSE занимает четвертое место по уровню капитализации, достигая отметки в 3,4 трлн. долларов США, что на 4% выше аналогичного показателя за прошлый, 2011 год. В 2013 году, за первое полугодие, показатель капитализации возрос еще на 9% по сравнению с результатами первого полугодия в 2012 году.
  • Расчет сделок при торговле на бирже Лондона осуществляется не каждый день, а только по специальным расчетным дням. Одним из этих дней был выбран день в середине месяца (например, 15 число каждого месяца), а вторым – в конце (30 число). Любые операции по купле-продаже акций, заключенные в любой период времени, будут завершены, согласно правилам, в следующий расчетный день.
…и в заключении

Фондовая биржа Лондона сейчас очень популярна. Поскольку форма организации компании – «Акционерное общество» – она сама может осуществлять любые операции по купле и продаже со своими акциями и ценными активами.

Биржа получила негласное звание «самой интернациональной биржи».

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Стратегия «Открытие Лондонской биржи»

Представляем вам простую, но эффективную инвестиционную стратегию для работы с форекс. Суть ее заключается в работе с европейской сессией, опираясь на данные, которые были сформированы азиатской сессией. Стратегия отлично подходит под все активы, но лучше всего работает с фунтом. Ее преимущество в том, что нет необходимости проводить детальный анализ рыночной ситуации, нет необходимости использовать сложные технические индикаторы. Все правила торговли просты, но крайне эффективны.

Единственный индикатор, который будет применяться, это Moving Average с периодом 300. Она применяется для определения текущей рыночной тенденции (восходящая или нисходящая). Если цена выше средней – рынок растет, если ниже – падает.

Общие правила торговли

CALL контракты

Открываться на повышение нужно по следующим правилам:
• Хай «азиатов» должен быть выше мувинга.
• Точка покупки определяется, как Hight + спред + 2,5 пункта.
• Стоп лосс устанавливается примерно на середине диапазона.
• Тейк профит равен минимум 2 размерам диапазона.

PUT контракты

В данном случае правила обратные:
• Low «азиатов» находится ниже скользящей средней.
• Точка покупки = Low – спред – 2,5п
• Стоп лос – середина диапазона
• Профит – примерно 2 расстояния азиатской сессии.

Общие ограничения

Возможен вариант, когда европейская сессия уже закрылась, а наша позиция еще открыта, стоп и профит не сработали. В этом случае нужно просто закрыть сделку.

Следующее ограничение касается стоп-лосса. Его величина должна быть не меньше, чем 15 пунктов.

Какие возможности предлагает LSE (London Stock Exchange) инвесторам и как попасть на Лондонскую фондовую биржу?

Приветствую! Для наших соотечественников рынок ценных бумаг — страшный зверь. Якобы сюда рискованно вкладывать деньги, лучше на депозит или вообще под матрас. В то же время в Европе лучшим подарком на день рождения считается пакет акций и фондовых рынков никто не боится.

Мои постоянные читатели давно распрощались с мифами об акциях и инвестициях. Сегодня я расскажу, почему так популярна Лондонская биржа LSE (London stock exchange), и вы тоже откажетесь от предубеждений в области фондового рынка.

О Лондонской бирже (таблица)

Страна и площадка LSE, Великобритания
Год основания и владелец 1801, London Stock Exchange Group
Капитализация $ 4,38 трлн.
Количество торгуемых компаний 2169 эмитентов
Индексы FTSE Indecies
Официальный сайт https://www.londonstockexchange.com/
Время работы (по Москве) Понедельник-пятница с 10:00 до 18:30

История биржи

Лондонская фондовая площадка LSE находится в ТОП-3 крупнейших бирж мира.

Конечно, у LSE богатая история, которая берет начало еще в XVII веке. Но не при дворе английской королевы, а в грязной кофейне, освещаемой сальной свечой.

В этих кофейнях собирались первые лондонские брокеры. Их не допускали к торгам на Королевской бирже, потому что эти торговцы были из простого народа. Им ничего не оставалось, как вставать на табуретку в кофейне и оглашать цены на акции оттуда.

Брокеры объявляли цены на уголь, кофе и бумагу. Так, появился Лондонский товарный рынок. У торговцев быстро появились слушатели. Кофейные брокеры наслаждались славой еще 124 года.

Несмотря на десятки попыток поглощения, Лондонская фондовая площадка до сих пор принадлежит London Stock Exchange Group.

Рынки PLM AIM SFM PSM

Главная задача Лондонской биржи — перераспределить активы компаний среди инвесторов. Если маленькие компании будут торговаться с большими в одном месте, возникнет переполох. Поэтому внутри биржи LSE существует 4 рынка для компаний с разной капитализацией.

Акулы бизнеса обитают на фондовом премиум-рынке, который так и называется — PLM, или Premium Listing Market. Компании поменьше располагаются на других площадках LSE:

AIM Alternative Investment Market Альтернативный инвестиционный рынок Рынок для новых компаний, которые выбрали упрощенный процесс листинга
SFM Specialist Fund Market Профессиональный фондовый рынок Рынок для институциональных инвесторов
PSM Professional Securities Market Специализированный фондовый рынок Торговля и обмен депозитарными расписками

Кроме этих рынков, на Лондонской фондовой бирже есть вторичные площадки для торговли разными ценными бумагами: ETF, бондами, опционами и так далее.

Как разместиться на бирже

Листингом на Лондонской бирже занимаются две независимые организации:

  • UKLA (управление по листингу Великобритании);
  • FCA (государственный финансовый регулятор).

Только с их одобрения компания попадает на национальную фондовую биржу LSE .

Из-за бюрократии компания попадает на рынок только через полгода. Стабильная торговля ценными бумагами на Лондонской фондовой площадке начинается через 1-3 года.

Плюсы и минусы Лондонской биржи

Несомненный плюс Лондонской фондовой биржи — ее интернациональность. Около половины сделок с международными акциями приходится на LSE. Благодаря этому, индекс Футси отражает общеевропейскую экономическую ситуацию, а не только британскую.

Инвесторы любят LSE за широкий выбор: здесь есть рынок для обычных компаний и для инновационных; для обыкновенных акций и для бондов и так далее.

Международный инвестор не найдет у Лондонской фондовой биржи недостатков. А вот российскому инвестору покажутся несправедливыми трудности, с которыми он столкнется при попытке торговать на LSE.

Наиболее известные акции, торгуемые здесь

На Лондонской LSE торгуются акции нескольких русских компаний. Среди них те, что у всех на слуху, — Роснефть и Лукойл.

Среди иностранных эмитентов всем знакомы бренды Coca-Cola, Durex и Bentley. Но знакомые бренды — в основном дочерние компании крупных холдингов. А листинг на LSE проходят именно холдинги. Поэтому список участников Лондонской фондовой биржи ни о чем не скажет обывателю: там не будет знакомых названий.

Как получить доступ торговле на бирже

Торгуют через LSE, пользуясь услугами наших и иностранных брокеров. Я бы рекомендовал именно иностранных брокеров, потому что они дают страховку на ваши средства.

На Лондонской площадке есть больше четырех тысяч ценных бумаг. Покупать какую-то одну я не советую, и здесь я описал причину . Если кратко, то лучше разложить деньги по разным «корзинкам», то есть купить бумаги разных эмитентов.

Чтобы выбрать акции для покупки, почитайте об инвестиционном портфеле здесь ,или подумайте о покупке ETF-бумаг . Когда определитесь с бумагами, нужно будет выбрать брокера для торговли на фондовом рынке.

Я рекомендую этих западных брокеров:

Выбор иностранной компании даст вам свободу в покупке любых акций на LSE.

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

  1. Есть поддержка на русском языке
  2. Хорошие комиссии
  3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

  • Минимальный депозит 10.000$
  • Комиссия за неактивность

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

  1. работает с россиянами
  2. наличие русскоязычной версии сайта
  3. вменяемые комиссии
  4. отсутствие платы за неактивность
  5. страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

  • Поддержка исключительно на английском и немецком
  • Сама служба поддержки работает плохо

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

  1. Приемлемые комиссии
  2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
  3. Русскоязычный сайт и поддержка
  • Кипрская юрисдикция
  • Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

  1. Максимально простое открытие счета
  2. Русскоязычная поддержка
  3. Открытие счета от 200$
  • Довольно высокие комиссии
  • Разного рода дополнительные платежи

Среди российских компаний есть немного таких, которым я доверяю:

Чтобы напрямую выйти на Лондонскую LSE, нужно заключить договор с одной из их дочерних компаний в Европе. Минимальный депозит обычно от 200$.

Но с любым брокером надо быть внимательным. Компания может штрафовать за неактивность аккаунта или иметь другие скрытые комиссии. Но не переживайте: специалист из фирмы проконсультирует вас по всем вопросам фондового рынка и лондонской торговли!

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.

  • никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
  • собственная торговая платформа;
  • впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2020 год), к которым можно подключиться.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.
  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

  1. Не глючащий терминал Transaq
  2. Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
  3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
  4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Второй крупнейший брокер после Финама.

  1. Низкие комиссии
  2. Приятная поддержка
  3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать «структурные продукты».

Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.

  • удобное мобильное приложение;
  • бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.
  • высокие комиссии;
  • мало инструментов доступно на стандартном тарифе.
  • Слабый личный кабинет
  • Ограничения на торговлю иностранными активами

Предостережение о БО и Форексе

Все мои читатели хоть раз сталкивались с бинарными опционами или рынком Форекс. Я очень рад, если это столкновение прошло безболезненно.

Эти способы заработка не работают. Бинарные опционы — финансовый инструмент серьезного инвестора, который торгует на Чикагской фондовой бирже. Эти бумаги недоступны для торговли в той форме, в которой их предлагает реклама.

Рынок Форекс — казино, не имеет отношения к фондовому рынку вообще, ни к Лондонской площадке в частности. Люди здесь делают ставки, зачастую проигрываются в пух и прах.

Лондонские биржи для Форекс

123100, г. Москва,1-й Красногвардейский проезд, д. 15,МФК «Башня Меркурий Сити», 18 этаж123100, г. Москва,1-й Красногвардейский проезд, д. 15,МФК «Башня Меркурий Сити», 18 этаж

© 2011 – 2020 ООО ИК «Фридом Финанс»

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации в соответствии с государственными бессрочными лицензиями на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами. Государственное регулирование деятельность компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам России.
Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем. В соответствии с законодательством компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов. Услуги по совершению сделок с зарубежными ценными бумагами доступны для лиц, являющихся в соответствии с действующим законодательством квалифицированными инвесторами и производятся в соответствии с ограничениями, установленными действующим законодательством.
Информационно-аналитические услуги и материалы предоставляются ООО ИК «Фридом Финанс» в рамках оказания указанных услуг и не являются самостоятельным видом деятельности. Компания оставляет за собой право отказать в оказании услуг лицам, не удовлетворяющим предъявляемым к клиентам условиям или в отношении которых установлен запрет/ограничения на оказание таких услуг в соответствии с законодательством Российской Федерации или иных стран, где осуществляются операции. Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО ИК «Фридом Финанс».

Лондонская фондовая биржа LSE: режим торгов, индексы, отзывы

Несмотря на затянувшийся Брэкзит, Лондон остается крупнейшим финансовым центром Европы. В здешнем Сити важное место занимает фондовая биржа, хорошо знакомая российским компаниям, трейдерам и банкам. В этом обзоре разберемся, что собой представляет Лондонская биржа LSE, какие ценные бумаги на ней торгуются, и как попасть туда российскому инвестору.

Что представляет собой Лондонская фондовая биржа

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Лондонская фондовая биржа (LSE, London Stock Exchange) – третья по капитализации площадка мира (около $6 трлн). Уступает только своим американским конкурентам – NYSE и NASDAQ. По объемам обращающихся здесь облигаций, опционов и фьючерсных контрактов, депозитарных расписок LSE нет равных. Там определяются котировки ценных бумаг и товарных активов Старого Света.

Родиной биржевой торговли считаются Нидерланды. В 1571 году финансист Томас Грешем предложил британской королеве учредить в Лондоне место для встреч купцов и банкиров, по аналогии с биржей в Антверпене (сейчас это Бельгия). Королева согласилась, но к торгам были допущены только представители знати с родословной. Обычные торговцы не получили лицензию и вынуждены были встречаться в кофейне Jonathan’s Coffee House. Так в Лондоне зародилась традиция заключать сделки в кофейнях, а позже она была перенесена и в Нью-Йорк.

В 1801 году независимые трейдеры организовали собственную биржу, от которой и ведет отсчет своей истории LSE. Сделки могли проводить только зарегистрированные участники, подчиняющиеся строгим правилам. В регламенте биржи были прописаны гарантии сторон, процедура проведения операций через брокеров. Уже в начале ХХ века здесь торговались акции трех тысяч компаний – сталелитейных, железнодорожных, страховых и пр. До начала Первой мировой войны (1914) Лондонская биржа была главной торговой площадкой на планете. Но из-за военных действий и упадка европейской экономики лидерство перешло за океан и остается там по сей день.

После Второй Мировой войны Лондон продолжал держать первенство по оборотам биржевой торговли в Европе. В 2007-м LSE приобрела контрольный пакет итальянской Borsa Italiana, двумя годами позже – международную торговую площадку Turquoise. Это вывело биржу на новый уровень глобальной экспансии. В результате слияний и поглощений образовалась London Stock Exchange Group (LSEG) в её современном виде. Но в 2011 она сама стала объектом притязаний со стороны агрессивно растущей NASDAQ. Несколько попыток американцев войти в капитал были отвергнуты. В итоге, купленный ранее пакет акций LSE (28.7%), Nasdaq продал дубайской Borse Dubai. На этом London Stock Exchange потеряла 1/5 своей капитализации, но сохранила самостоятельность и роль финансового лидера Европы. По форме собственности это акционерное общество, у которого 400 компаний-членов: банки, брокеры, дилеры, маркет-мейкеры и др.

Имея огромные обороты, LSE работает на относительно небольшом рынке Великобритании, если сравнивать его с американским. Объемы биржа получает, обслуживая иностранцев. Это самая интернациональная площадка в мире. Здесь котируются ценные бумаги и товарные контракты из 60 стран. Зарубежных инвесторов, трейдеров и брокеров здесь привлекает стабильное законодательство, независимый суд, лояльные и упорядоченные условия торговли.

Что есть на LSE для российского инвестора

Основные торги на бирже проходят с 8 утра до 16.30 вечера по Гринвичу. По Москве это будет с 10.00 до 18.30. Основной предмет торговли – акции, депозитарные расписки, облигации, фьючерсы и опционы. Перечислю общеизвестные бренды, представленные здесь: Shell, BP, HSBC, BBC, Toyota, General Electric, Vodafone, CNN, BASF, Unilever и др. Весь листинг биржи можно скачать в Excel: https://www.londonstockexchange.com/statistics/companies-and-issuers/companies-and-issuers.htm (2111 компаний на апрель 2020). Там же доступен отдельный файл с компаниями из РФ.

ETF можно найти и отфильтровать из более чем 1200 фондов по ссылке: https://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/ETFs/ETFs.html.

Каждый торгуемый инструмент снабжен интерактивными графиками, историей котировок техническими индикаторами, фундаментальными новостями. Все это может получить любой посетитель сайта, бесплатно и без регистрации.

Исключение составляет сервис создания портфеля, для его использования нужно залогиниться. Это онлайн-симулятор, в котором есть 2 раздела – для инвесторов и для трейдеров. В первом можно составить себе портфель и увидеть его смоделированную доходность, уровень риска и т. д. Таким образом, можно обойти услуги брокера и финансового консультанта (конечно, если у вас достаточно квалификации для грамотного портфельного менеджмента). Во втором симуляторе – аналог демосчета для торговых операций. Можно настроить себе Email Alerts – оповещения о событиях, происходящих с котировками.

Заслуживает похвал скринер акций (Stock Screener) от агентства Morningstar – одного из лучших провайдеров подобных сервисов. Скринер быстро обнаруживает бумагу по названию, тикеру или коду. Заходя в её описание, пользователь получает исчерпывающие характеристики, графики и пр. Ссылка на скринер (работает без регистрации): https://www.londonstockexchange.com/exchange/companies-and-advisors/companies/stock-screener.html.

На бирже выделяются четыре торговые секции, но главные из них две:

  • Premium Listed Main Market – основной рынок, в листинге которого только крупные эмитенты;
  • Alternative Investment Market – альтернативная площадка для компаний малой капитализации. Это своеобразная «песочница» где торгуются эмитенты, пока не отвечающие критериям основного листинга. Например, здесь требуется объем годовой выручки всего £40 тыс.

Есть еще две отдельные секции для депозитарных расписок и долговых инструментов, а также для институциональных инвесторов. Но нас они не интересуют, поскольку недоступны для обычных клиентов.

London Stock Exchange, совместно с изданием Financial Times и агентством Frank Russell (приобретено биржей в 2014), рассчитывает и публикует самое большое в мире семейство индексов. Наиболее известный и востребованный из них – FTSE-100. (Financial Times Stock Exchange).

В деловых новостях он часто звучит на трейдерском жаргоне как футси сто (footsie). В его расчет входят 100 крупнейших компаний листинга, которые составляют до 80% капитализации биржи. Традиционно его считают барометром не только британской, но и европейской экономики в целом. На него, как на бенчмарк, выпускаются индексные ETF, фьючерсы и CFD контракты. Для попадания в индекс, эмитент должен не только «проходить» по капитализации, но и иметь не менее 25% акций в свободном обращении (free float). Этим же требованиям необходимо соответствовать для попадания в главный листинг. Кроме того, нужно соблюсти еще ряд условий:

  1. Доля основного мажоритарного акционера не должна превышать 30%;
  2. Стабильная прибыльность в течение 3 последних лет;
  3. Эмитент обязан заручиться договором с маркет-мейкером, который готов поддерживать ликвидность бумаги;
  4. Пройти проверку британского финансового регулятора FCA;
  5. Публиковать открытую отчетность по МСФО.

Все индексы, которые формируются на LSE, можно отслеживать как на сайте биржи (https://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/indices/ftse-indices.html), так и на сторонних сервисах для инвесторов.

Для получения доступа к иностранным активам на бирже LSE, как и в случае с другими крупными зарубежными площадками, у рядового инвестора есть 3 основных варианта. Перечислим некоторые их плюсы и минусы в виде сводной таблицы:

Способ выхода Пример брокера Комиссия Страхование инвестиций Русская поддержка Налоговый агент Квалифицированный инвестор
Российский брокер Открытие 0,052%, min 13$/GBP нет Да Да Да

Иностранные «дочки» BCS Cyprus

0.06%, min $10 До €20 000 Да Нет Нет
Зарубежный брокер IB От 0.005%, min.$5 До $500 000 Да Нет Нет

По отзывам в интернете и по своему личному опыту в качестве оптимального варианта стоит рассматривать Interactive Brokers. Он имеет русскую поддержку, максимальную американскую страховку и вменяемые комиссии. Из «иностранцев» можно назвать также немецкий CapTrader (он представляет в Европе тот же IB), Saxobank, EXANTE. У всех из них есть русский сайт и поддержка. Но тарифы, возможность использования карты отечественного банка, пакет документов нужно уточнять на сайте каждого брокера.

Российские компании на LSE

Исторически сложилось, что большинство ценных бумаг российских эмитентов котируются именно здесь. Все они представлены депозитарными расписками ADR и GDR. В основном это «голубые фишки»: EN+ GROUP PLC, JSC VTB BANK, PAO NOVATEK, PJSC LUKOIL, PJSC MAGNIT, PJSC MMC NORILSK NICKEL, PJSC PHOSAGRO, PJSC RUSHYDRO, SBERBANK OF RUSSIA, SISTEMA PJSFC, X5 RETAIL GROUP N.V и др. Таким образом, в Лондоне продублирован своими зарубежными инструментами весь топ Мосбиржи. Фактически это основной канал, по которому российские эмитенты, в том числе находящиеся под санкциями, привлекают для своего финансирования западный капитал. 38 российских компаний входят в отдельный индекс FTSE Russia IOB Index. Часть из них имеют регистрацию в РФ, часть – офшоры (Кипр, Джерси, Великобритания, Нидерланды, Вирджинские острова).

Все это говорит о привлекательности биржи для размещения иностранных эмитентов. В отличие от американских конкурентов, LSE допускает к торгам и те компании, которые прошли листинг на других биржах, но хотели бы котироваться и на этой престижной площадке. Среди них могут быть фигуранты санкционных списков, компании под реструктуризацией долгов и т. п. Для них на бирже установлен ограниченный режим «допуск только к торговле».

Англичане всегда славились лояльностью к иностранному капиталу. Правда, в последнее время правила ужесточаются. Они затронули не только проверку «чистоты» инвестиций в покупку недвижимости в Лондоне, но и биржевую регуляцию. Впрочем, эти ограничения пока не касаются рядового частного инвестора, который получает доступ к бумагам биржи через брокера. Предлагаю тем, кто уже имеет опыт торговли или пассивного инвестирования в инструменты Лондонской биржи, делиться своими комментариями с подписчиками.

Лондонская фондовая биржа

Лондонская фондовая биржа от англ. London stock exchange (LSE) — хорошо известна трейдерам всего финансового мира. Она считается одной из старейших и крупнейших площадок Европы. LSE биржа занимает пятое место по капитализации — 3 триллиона долларов.

Коротко о бирже:

  • Валюта — фунт стерлингов;
  • Официальная дата основания — 1801 год;
  • Владелец — London Stock Exchange Group;
  • Капитализация — свыше 3 трлн. дол.
  • Индексы — семейство FTSE.

LSE сама является акционерным обществом и ее ценные бумаги вращаются непосредственно на бирже.

LSE — одна из крупнейших бирж мира

Table of Contents

История Лондонской фондовой биржи

Официально основана биржа была 216 лет назад в 1801 году. Но начало свое берет со дня появления Королевской биржи в 16 столетии. Тогда в 1571 году королевский советник по финансовой части Томас Грешэм не поскупился и за собственные деньги построил отдельное здание для проведения сделок.

Планировалось, что здесь будут вести дела те, кто занимается овечьей шерстью. Однако очень быстро биржу оккупировали торговцы самыми разнообразными товарами. Правда все они принадлежали к придворной знати. Простым смертным пришлось довольствоваться торговлей в местной кофейне неподалеку — Jonathans Coffee House.

В конце 17 столетия руководство пошло на жесткие меры в отношении торговцев на бирже, приняв решение ограничить их количество до 100 человек. Также тех, кто торговал, не получив необходимых лицензий, начали карать штрафами.

Новые правила привели к тому, что большинство трейдеров начали собираться в разных местах на открытом воздухе или в кофейнях вне стен биржи.

В итоге, когда подобная неорганизованность всем надоела, в 1801 году было построено и открыто новое здание для биржи. В этом же году был опубликован свод правил торговли на площадке, а также всех маклеров начали официально регистрировать. К 1812 году правила еще больше ужесточились — теперь осуществлять сделки частным торговцам можно было через брокерских агентов.

19 столетие ознаменовалось бурным развитием биржи. Все больше компаний из разных отраслей, таких как горнодобывающая, финансовая, сталелитейная, железнодорожная, нефтеперерабатывающая, обращались на биржу с целью продать акции и получить прибыль.

В результате руководство LSE делало все, чтобы площадка была оснащена последними техническими новинками. В частности, для быстрой связи с другими биржами Европы и Америки были установлены телеграфы.

Все шло успешно до начала Первой мировой войны. Во второй половине 1914 года площадка была закрыта почти полгода. В начале 1915 были приняты дополнительные ограничительные меры, которые должны были предотвратить возможные убытки. Однако они в результате привели к тому, что торговцы массово начали покидать биржу.

Не лучшим образом повлияла на деятельность LSE и Вторая мировая война. Постепенно восстанавливать свою былую славу биржа начала в середине 60-х годов. В 1972 году для нужд биржи было построено еще одно здание, которое получило название Биржевая башня. В этом же году все процессы на площадке были автоматизированы.

Поворотным моментов в деятельности LSE считается 27 октября 1986 года. Этот день величают не иначе как Взрывной понедельник , а еще чаще — как Большой взрыв. Именно тогда:

  • голосовые торги были заменены электронными;
  • был пересмотрен порядок комиссионных сборов, в частности отменена жесткая комиссия;
  • для участников биржи были существенно изменены условия проведения торгов.

Проведенные действия в дальнейшем оказались настолько эффективными, что площадкой всерьез заинтересовалась американская NASDAQ и предложила выкупить ее за 2,4 миллиарда фунтов стерлингов. Руководство Лондонской биржи особой радости по поводу сделки не проявило, заявив, что сумма слишком мала и площадка на самом деле стоит значительно дороже.

Главные рынки биржи — основной и альтернативный

NASDAQ ответ не понравился, и они решили действовать хитрее, скупая все доступные акции LSE. К 2007 году в руках американцев оказалось больше 28% акций. Однако впоследствии что-то пошло не так и они собранный пакет перепродали арабской Borse Dubai.

Лондонская биржа все это время тоже не бездействовала, а активно укрепляла свои позиции. Для примера объединилась с биржей Италии. Это привело к ому, что в результате LSE превратилась в крупную компанию под названием London Stock Exchange Group.

Рынки LSE

Лондонская фондовая биржа позволяет получать доступ к площадке разным компаниям: как крупным корпорациям, так и предприятиям, которые развиваются.

Главные рынки такие:

  • Основной (Premium Listed Main Market (PLM) — те, кто хочет попасть сюда, должны отвечать всем требованиям, которые предъявляет Управление по финансовому регулированию и надзору страны (FSA). А они максимально строгие — во-первых, нужно как минимум в течении трех лет показывать стабильный доход, также капитализация должна составлять 700 тысяч фунтов стерлингов. Здесь представлено более полторы тысячи компаний со всего мира.
  • Альтернативный (Alternative Investment Market (AIM) — около 3 тысяч компаний с малой капитализацией. Требования тут менее жесткие, а потому сюда могут попасть молодые развивающиеся предприятия. Главное — это соблюдать британские законы и иметь финансового консультанта NOMAD.

Работают на бирже и два специализированных рынка:

  • Профессиональный рынок ценных бумаг Professional Securities Market (PSM) — площадка, где размещаются долговые бумаги, а также депозитарные расписки.
  • Specialist Fund Market (SFM) — рынок для высокопрофессиональных инвесторов и инвестиционных фондов.

Последние два для рядовых участников биржевой торговли закрыты, а потому, когда говорят о Лондонской бирже, речь в основном идет о первых двух секциях.

Индексы LSE

На Лондонской бирже представлено семейство известных биржевых индексов — FTSE, что расшифровывается как Financial Times Stock Exchange. Это в частности:

  • FTSE 100 — «голубые фишки» Англии, 100 компаний страны, которые находятся впереди всех по капитализации. Начал рассчитываться с начала 1984 года. Трейдеры и брокеры неофициально его еще называют «footsie» — Футси 100.
  • FTSE 250 — 250 компаний второго эшелона, которые лишь немного отстают по показателям от первой сотни. Появился немного позже — в 1985 году.
  • FTSE 350 — своеобразный микс первых двух индексов.
  • FTSE SmallCap — объединяет компании, которые пока не могут похвастаться высокой капитализацией.
  • FTSE All-Share — выборка по акциям всех компаний биржи.

Торговые платформы LSE

Сегодня деятельность на площадке проводится на платформе Millennium Exchange, которую ввели в действие в 2011 году. Обошлась она бирже в 30 миллионов долларов и по утверждению экспертов, каждый год помогает LSE экономить как минимум 15 млн. дол.

Платформа основана на системе Novell SUSE Linux и отличается как скоростью проведения транзакций, так и удобством в использовании.

До того времени вся работа происходила на платформе TradElect. Однако от нее пришлось отказаться, поскольку платформа мало того, что высокой производительностью не могла похвастаться, так еще и в ней происходили частые сбои, в результате которых приходилось останавливать торговые сессии.

Время работы LSE

Основная сессия на бирже начинается в 8 часов каждый будний день и заканчивается в 16.30 по Гринвичскому времени. Кроме того:

  • 15 — 07.50 — представление отчетов компаний;
  • 50 — 08.00 — ордера подгружаются в торговые терминалы и открывается аукцион;
  • С 16.30 и до 16.35 пересчитываются все индексы и выполняются сделки по фиксированным ценам;
  • С 16.35 по 17.00 можно подать заявку на ввод или вывод средств;
  • 00 — 17.15 —отчетность компаний.

Лондонская биржа

Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange)

Лондонская фондовая биржа (LSE), это одна из самых старых фондовых бирж в Европе. Официально принято считать, что она была организована как самостоятельная торговая площадка для проведения биржевых сделок в 1801 году. Однако есть данные, что история Лондонской биржи начинается еще в период правления Короля Генриха IIIV, которая была основана как Королевская Биржа на личные деньги королевского финансового советника Томаса Грэша.

Сегодня Лондонская фондовая биржа это интернациональная торговая площадка, на которой проводятся сделки акциями компаний из более, чем 60 стран мира. Более пятидесяти процентов международных сделок по акциям, проходят именно здесь. Поэтому, эту биржу считают самой влиятельной в Европе. Лондонская фондовая биржа является акционерным обществом, и ее акции тоже участвуют в торгах.

Сегодня акции компаний, а их более 350, которые обращаются на лондонской бирже, делятся на две группы:

Основная группа – это те акции в обращении, которые отвечают требованиям Управления по финансовому надзору и регулированию Великобритании. Это акции компаний, с высокой надежностью, имеющие достаточную стабильность и финансовые гарантии. К ним можно отнести, например, бумаги банковского сектора или промышленные корпорации с долгой историей.

Альтернативная группа – это акции, которые имеют более низкую ликвидность и, как правило, быстро развивающиеся динамичные корпорации. К ним можно отнести те компании, которые выходят на Лондонскую биржу с целью привлечения дополнительного капитала и имеющие неплохую перспективу роста. Для этих акций действует только одно не гласное правило – не важно, насколько это развитая компания, главное чтобы на ее акциях можно было заработать. Таким образом, вторая группа бумаг, которые торгуются на бирже в Лондоне, часто используется спекулянтами и краткосрочными трейдерами.

Сегодня Лондонская фондовая биржа является третьей по уровню капитализации и занимает второе место по числу сделок по акциям, фьючерсам и опционам. Как мы упоминали в нашей статье о фондовых индексах, основным индексом биржи является фондовый индекс FTSE 100. В его расчете учитывается цена 100 компаний с наибольшей капитализацией, которые входят в листинг и составляющих около 80% всей капитализации Лондонской биржи. Торги на бирже проходят с 8.00 до 16.30 по Гринвичу в рабочие дни.

Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange)

Лондонская биржа металлов (LME) это ведущая мировая товарная биржа, на которой проводятся сделки по покупке и продаже цветных металлов. История появления мирового центра по торговле металлами берет свое начало с середины XIX века, в период промышленного подъема британской экономики. Промышленная потребность в сырье, привела к необходимости организации торговой площадки, для заключения сделок по купле продаже металлов.

В то время доставка сырья проходила водным транспортом, и это означало, что часто заводы и фабрики простаивали в отсутствие необходимого металла. Как следствие, торговцы организовали Лондонскую биржу металлов, на которой заключались сделки на будущую поставку, что исключило высокий риск неполучения товара.

Таким образом, в период организации биржи металлов в Лондоне, торговцы получили возможность торговать фьючерсными контрактами, и это были основные сделки, совершаемые на ней. В своем нынешнем виде, Лондонская биржа металлов появилась только в 1876 году, а до этого были обычные встречи торговцев, в кофейне «Jerusalem Coffee House», на которых заключались договора на поставку меди и олова. Позже к этим двум металлам добавились контракты на поставку свинца, цинка, алюминия и никеля, и появился индекс LME рассчитываемый по ценам этой группы, из шести металлов.

Сегодня спектр торгуемых товаров расширился, и на Лондонской фондовой бирже торгуют даже пластиком.

Так как LME является на сегодня мировым центром по заключению сделок по металлам, она должна обеспечивать:

Определение мировых цен на металлы. Крупнейшие мировые игроки по этой группе товаров проводят сделки на Лондонской бирже металлов, что обеспечивает торговлю по реальным ценам, которые отражают текущий спрос и предложение на тот или другой торгуемый металл.

Гарантию исполнению контракта , фактической поставки металла. Лондонская биржа металлов имеет в своем распоряжении солидный запас сырья для гарантирования исполнения сделок по купле продаже, и двадцать пять складов по всему миру от Европы до Азии. Гарантии по сделкам обеспечиваются специальной системой расчетов и перечнем правил контролируемых на государственном уровне.

Хеджирование. Это возможность страхования риска от изменения цены в будущем, по которой покупается или продается товар. Операции хеджирования на лондонской бирже металлов проводились одними из первых, что было вызвано высоким риском срыва сроков поставок металла из-за слабо развитой транспортной системы. Подробнее в нашей предыдущей статье о том что такое хеджирование рисков.

В отличие от Лондонской фондовой биржи, ЛМЕ является обществом с ограниченной ответственностью, а управление ведется биржевым комитетом, который после завершения торгов объявляет официальную цену дня.

Торги на Лондонской бирже металлов (LME) проводятся ежедневно в рабочие дни с 11:40 и проходят в два этапа с 11:40 до 14:45 и с 14:55 до 17:00. Каждый металл, торгуется всего два раза, в первую и во вторую часть торгов, при этом длительность торгов по каждому металлу за раз, длится не более пяти минут.

Последним важным событием в работе Лондонской биржи металлов стала ее покупка Гонконгской фондовой биржей в декабре 2012 года за $2.2 млрд.

С ростом мировой экономики и промышленности, объемы торгов на бирже металлов растут с каждым годом, и она по праву остается законодателем мировых цен на цветные металлы.

Котировки в Британии: Лондонская фондовая биржа (LSE)

Фондовая биржа Лондона — лидер среди двадцати двух, расположенных в Соединённом Королевстве, одна из крупнейших в мире.

Годовой объем операций превышает 10 триллионов долларов.

Характерная черта — объем операций с иностранными инструментами не уступает объемам торгов с активами отечественного происхождения. Это международная универсальная и привлекательная для инвесторов со всего мира биржевая система.

История создания

Торговые операции стали впервые организованно проводиться в Англии в 1565 году, когда Томас Грешем, советник королевы, на собственные средства построил биржу. По мнению основателя «купцы не могут существовать без бирж».

В 1671 году Елизавета I присвоила бирже Грешема звание Королевской. С 1695 года на ней стали проводиться сделки с ценными бумагами. Препятствием стало недостойное, шумное поведение брокеров, которых отстранили от участия в торгах на долгие 100 лет. Официально открытие фондовой площадки состоялось в 1801 году, когда на LSE ввели регистрацию брокеров.

Лондонская фондовая биржа – это акционерное общество, выпустившее в обращение собственные акции.

LSE входит в состав группы компаний London Stock Exchange Group, ее создание произошло в результате объединения фондовой биржи Лондона с итальянской Итальянской фондовой биржей в 2007 году. Этому предшествовала неудачная попытка поглощения LSE американской биржевой структурой NASDAQ.

Интересные факты из истории

День 19 октября 1987 года получил название «чёрного понедельника». Тогда на LSE произошёл финансовый крах: множество компаний лишилось своих капиталов.

Индекс, отражающий капитализацию ста богатейших зарегистрированных компаний, FTSE 100, снизился более чем на 30%. И, как результат, стоимость зарегистрированных компаний уменьшилась почти на 65 млрд. долларов. Это обрушение котировок стало началом мирового финансового кризиса, продлившегося пять лет. «Чёрный понедельник» выявил уязвимость даже богатейших компаний, доказав, что их акции могут потерять практически всю свою ценность за 1 день.

5 апреля 2000 года по причине глобального сбоя электронной системы в течение восьми часов не могли осуществляться все торговые операции, что повлекло за собой убытки биржи в размере нескольких миллионов долларов. Однако FTSE 100, важнейший из индексов, снизился меньше чем на процент, и это происшествие в дальнейшем практически не отразилось на работе биржи.

Рынок акций на London Stock Exchange

Обращение акций на LSE происходит на двух рынках: основном и альтернативном.

Для участия в торгах на основной площадке необходимо соответствовать строгим требованиям, установленным надзорным органом по финансовым рынкам Великобритании.

Попасть на альтернативный рынок проще. Требования менее строгие, подходят молодым компаниям, большинство из которых занимаются инновационными разработками.

Фондовые индексы

В сводках о состоянии финансового рынка мы часто слышим о снижении или повышении индекса FTSE 100. Это наиболее показательный индикатор инвестиционного климата в Британии, один из тех, что рассчитываются по результатам торгов на LSE. База для подсчета FTSE 100 – котировки (цены) акций первой сотни наиболее крупных компаний. Появился индекс в 1984 году и на момент начала расчета составлял 1 000 пунктов.

Индекс FTSE Russia IOB (International Order Book)

Вот уже более 10 лет на фондовой бирже Лондона ведется подсчет индекса стоимости ценных бумаг, выпущенных в обращение в России. База — котировки депозитарных расписок, номинированные в долларах США.

В выборке — активы 15 крупных компаний из России, акции которых, условно, можно приобрести на LSE.

Условность связана с тем, что на иностранных биржах ведется торговля не совсем акциями российских организаций, а депозитарными расписками. Это значит, что фактически ценная бумага зарезервирована в депозитарии (хранилище), этот факт подтверждается депозитарной распиской, а ее владелец может пользоваться правами владельца самой ценной бумаги.

Польза индекса очевидна – он отражает степень привлекательности российских фондовых активов для иностранного инвестора.

Торговля на Лондонской фондовой бирже

Технологии позволяют торговать на LSE без поездки в Англию, не выходя из дома.

Это можно осуществить посредством брокерских компаний, предоставляющих доступ к крупнейшим мировым фондовым биржам, при помощи сети Интернет. Для этого нужно открыть и пополнить счёт в выбранной брокерской компании.

Начинать торговлю через брокерскую компанию можно с нескольких тысяч рублей. Для снижения риска потери средств из-за инфляции можно открыть счёт в иностранной валюте или даже в драгоценных металлах (так называемый «золотой счёт»).

Подробнее о работе фондовых бирж можно узнать в разделе «Биржи».

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о главной фондовой площадке Британии (на английском):

Лондонская биржа

История создания королевской биржи начинается с середины 16 века, когда сэр Томас Грешэм, финансовый агент и советник королевы, профинансировал строительство биржи в 1566 году на собственные средства. После постройки здания биржи её посетила сама Королёва Елизавета. Визитом осталась довольна и приказала переименовать с «Bourse» на «The Royal Exchange». Так биржа получила статус Королевской.
Более ста лет королевская биржа была товарной. С 1695 года на ней начинают торговаться акции компаний, государственные облигации и акции Английского банка. Таким образом, уже к концу 17 века на бирже торгуется более 150 ценных бумаг, старейшие из которых были акции «Московской компании», созданной для ведения торговли с Россией.
Лондон становится торговым городом в начале 18 века благодаря британскому флоту и крупнейшему порту мира. В этот же период наблюдается упадок Голландской Ост- Индийской компании, что ещё в большей степени способствует товарообороту через Лондон.
Интересный факт случился в 1698 году, когда руководство биржи запретило брокерам, торгующим ценными бумагами, входить в здание биржи. Объяснение довольно прозаично: шумная толпа брокеров раздражала руководителей биржи. Поэтому маклеры решили собираться в различных местах близь от здания биржи. Такими местами как проявило служили кофейни. Так излюбленным местом сбора стала кофейня «У Джонатана». Здесь происходили договоры о купле-продаже, подсчитывались прибыли, убытки и комиссионные. На этой волне появилось множество посредников или «джобберов». Они осуществляли соглашения за свой счёт, зарабатывая на курсовой разнице. Несанкционированная деятельность посредников вызвала шквал мошеннических действий. Стали появляется предприятия-пузыри. Государство пыталось пресекать это различными штрафами и постановлениями.
Пожар в 1748 году уничтожил здание кофейни. Брокеры собрав средства на строительство, в 1773 возводят новое здание для торгов. На первом этаже этого здания был торговый зал, на втором ресторан и кофейня. Членство в бирже становится платным 8 фунтов стерлингов в год, но доступно каждому.
В 1801 году строится новое здание биржи «London Stock Exchange». Биржа приобретает статус закрытой корпорации, работающей с ценными бумагами.
Ликвидация королевской биржи «The Royal Exchange», произошло в 1923 году. А Лондонская «London Stock Exchange», сменив несколько зданий существует и сегодня. Торги на ней останавливались лишь во время первой и второй мировых войн.
Современная Лондонская биржа сама является акционерной компанией, бумаги которой торгуются на ней же. Она поправку считается интернациональной. На её долю приходится 50 % оборота всех акций мира. Представлены компании 60 стран. Всего на территории современной Великобритании расположены 22 биржи.
Акции на Лондонской бирже делятся на две категории: основные и альтернативные. Основной рынок- это акции компаний удовлетворяющих требованиям Управления по финансовому регулированию Великобритании (The Financial Services Authority,FSA). Альтернативный рынок (Alternative Investments Market, AIM) с более мягкими требованиями для акций молодых, инновационных компаний.

Лондонские биржи для Форекс

Мажоритарный акционер израильского разработчика программного обеспечения, а именно торговых, упрощенных . Читать

Провайдер TechFinancials подорожал за день на 50%

  • Опубликовано Вадим Свидерский в Новости Финансов
  • 0 Комментарий

Акции разработчика программного обеспечения, а именно торговых, упрощенных решений для онлайн-брокеров, . Читать

Лондонская фондовая биржа подумывает над слиянием с Deutsche Börse

  • Опубликовано Таня Чепкова в Торговые площадки
  • 0 Комментарий

Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange) и немецкая Deutsche Börse ведут переговоры о слиянии, о чем сообщает Reuters, . Читать

Лондонская фондовая биржа

Лондонская биржа (London Stock Exchange — LSE) официально именуемая «Международной фондовой биржей» представляет собой третью по значимости и уровню оборота финансовых активов торговую площадку мира после Нью-Йорка и Токио. На ее долю приходится более половины всего мирового финансового капитала, и уровень капитализации компаний входящих в котировальный список превышает 2.5 трлн. фунтов стерлингов.

В настоящий момент в листинге биржи присутствует более 3000 компаний, в том числе большое число иностранных компаний, для которых Лондонская биржа предоставляет уникальные возможности получить доступ к первоклассным инвестиционным активам всего мира. Кроме этого, для инвестиционного мирового сообщества является важным и тот факт, что ЛФБ работает в правовом поле, которое является образцом честного и неподкупного правосудия, защиты и приоритета права личной свободы и собственности.

Это подтверждается даже тем, что множество крупнейших российских компаний за несколько лет успешно прошли IPO на бирже в Лондоне, и их акции можно увидеть в котировальном листе, как это, например, представлено в таблице:

АФК Система 5,43 -2,86 21:25
Внешторгбанк 1,709 -2,51 21:25
Газпром 3,276 -0,58 21:25
Газпром нефть 9,15 0,22 23:20
ГМКНорНикель 11,09 -1,86 21:15
Лукойл 31,45 -0,16 21:15
ММК 3,185 2,41 21:15
НЛМК 8,68 0,93 23:20
НОВАТЭК 78,5 -2,18 21:15
Роснефть 3,41 0,89 21:15
Ростелеком 6,47 -0,77 23:20
РусГидро 0,869 2,6 21:15
Сбербанк 5,129 -0,95 21:25
Северсталь 8,02 1,26 20:31
Сургутнефтегаз 4,609 -0,6 21:15
Татнефть 24,52 -1,29 21:15
ТРМК 2,6 -1,89 23:20

Здесь также стоит заметить, что ближайшим конкурентом ЛФБ является другая мощная финансовая торговая площадка, расположенная во Франкфурте — на Майне (Германия), где также можно увидеть присутствие и российских компаний (но уже в меньшем масштабе), как представлено также в таблице:

ADR FSE
Газпром 3,05 1,16 22:58
Газпром нефть 8,6 2,38 22:58
Лукойл 28,7 -0,32 22:59
Ростелеком 6,05 0,83 22:58
Сбербанк 4,716 0,86 22:59
Сургутнефтегаз 4,202 -1,55 22:58

Лондонская и франкфуртская фондовая биржи представляют в некотором виде общий европейский финансовый рынок в противовес американским или азиатским, хотя это нисколько не мешает им конкурировать между собой. Как это видно из таблиц, все же российские компании на лондонской фондовой бирже предпочитают больше производить размещение своих акций, чем на других не менее солидных торговых площадках.

ЛФБ существует в форме акционерного общества (до этого она была некоммерческим партнерством) начиная с 2001 года, и ее собственные акции также котируются не только в Лондоне, но и на других мировых фондовых площадках.

Штаб квартира и операционный зал находятся в столице Великобритании — в г. Лондон.

Лондонская фондовая биржа, официальный сайт которой http://www.londonstockexchange.com, имеет тесные контакты практически со всеми крупными мировыми биржами, в том числе и с российскими РТС и ММВБ (далее просто МосБиржа).

Краткая историческая справка

  • Официальной датой основания ЛФБ считается 03 марта 1801 года, однако до этого момента ее история уже насчитывала более 200 лет.
  • В 1565 коммерсант Томас Гершем основывает первую биржу в Англии на свои собственные деньги.
  • 1571 год — открытие в Лондоне первой товарной биржи
  • 1695 — на бирже, получившей к тому времени статус – Королевская биржа, начали проводиться сделки с первыми ценными бумагами (векселя, коносаменты, закладные и акции первых компаний)
  • 1801 (март) — официальное открытие и утверждение правового статуса биржи. К участию в торгах допущены только специальные аккредитованные участники.
  • 1973 — начало проведения торговых операций с помощью только что появившихся первых компьютеров. Начинается системная работа над совершенствованием электронной торговой системы.
  • 2001 — Лондонская биржа приобретает статус акционерного общества.

Основные функции, структура услуг и порядок проведения торгов

В общем виде структура торговой системы ЛФБ состоит из четырех видов рынка:

  • Главный рынок или Main Market — предназначен для акций и финансовых инструментов крупных компаний
  • Рынок альтернативных инвестиций или Alternative Investments Market –предназначен для компаний с небольшой капитализацией и фирм, работающих в венчурном секторе
  • Профессиональный рынок — предназначен для торгов с долговыми финансовыми активами, в том числе и с депозитарными расписками (GDR)
  • Специальная секция – предназначена для проведения сделок с производными и другими высоко рискованными инструментами, где работают в основном профессиональные участники.

Также следует отметить, что на ЛФБ существуют довольно строгие правила и критерии прохождения процедуры листинга и включения в общий котировальный список биржи, например:

  • Полное раскрытие всей коммерческой, производственной информации, также как и полное раскрытие структуры собственности и конечных бенефициаров бизнеса
  • Уровень капитализации (уставного капитала) должен быть не ниже 700 тысяч фунтов стерлингов
  • Максимальный пакет акций у одного владельца и аффилированных с ним структур не должен превышать 1/3.
  • Максимальный пакет акций (доля собственности) менеджмента компании не должен быть выше 25% (не более блокирующего пакета).

К основным, торгуемым на ЛФБ финансовым инструментам можно отнести практически все существующие их типы и классы.

  • Акции национальных и нерезидентных компаний
  • Облигации и другие долговые инструменты (в том числе и суверенные)
  • Депозитарные расписки
  • Товарные и финансовые фонды
  • Ипотечные инвестиционные трасты и другие секьютизированные ценные бумаги
  • Опционные контракты на ценовую разницу (CFD)
  • Производные инструменты (фьючерсные и опционные контракты)

Главная торговая платформа (электронная система биржи) Millennium Exchange запущена в действие с 2001 года, является одной из самых совершенных, безопасных и быстродействующих.

Торги проводятся согласно торгового регламента, с 08:00 до 15:30 по гринвичскому времени (GMT).

Главный индекс ЛФБ — FTSE100 (на сленге трейдеров – «Футси»). Он рассчитывается на базе данных 100 компаний из списка Main Market.

Кроме него существует еще несколько суб-индексов для индикации состояния деловой активности в различных сегментах рынка, как это приведено в таблицах ниже:

Name Prev Close Value +/- %+/-
FTSE MID 250 (ex IT) 17,706.06 17,385.48 -320.58 -1.81
FTSE 350 High Yield 3,018.67 2,975.31 -43.36 -1.44
FTSE 350 Low Yield 3,281.10 3,229.03 -52.07 -1.59
FTSE 350 (ex IT) 3,283.93 3,234.97 -48.96 -1.49
FTSE All-Share (ex IT) 3,221.57 3,174.14 -47.43 -1.47

FTSE TECHMARK INDICES

Name Value
03-Feb-16
+/- %+/- Prev Close
02-Feb-16
FTSE techMARK Focus 3,701.8014 -71.1324 -1.89 3,772.9338
FTSE techMARK mediscience 8,550.6198 -231.3872 -2.63 8,782.0069
FTSE techMARK All-Share 3,085.3069 -57.8892 -1.84 3,143.1961
FTSE SmallCap 4,290.2366 -39.7285 -0.92 4,329.9652
FTSE Eurotop 300 1,519.6487 -24.2792 -1.57 1,543.928

FTSE ORB INDICES

Name Value
03-Feb-16
+/- %+/- Prev Close
02-Feb-16
FTSE ORB Index 105.76 +0.499 +0.47 105.261
FTSE ORB Financials Index 110.078 +0.497 +0.45 109.581
FTSE ORB Non-Financials Index 102.309 +0.501 +0.49 101.808
FTSE ORB under 5y until maturity Index 91.433 +0.13 +0.14 91.303
FTSE ORB over 5y until maturity Index 112.124 +0.728 +0.65 111.396

FTSE RUSSELL ENVIRONMENTAL SOCIAL AND GOVERNANCE INDICES

Name Value +/- %+/- High Low Prev Close
FTSE4Good Env.Lead.Euro40 3,738.25 -70.75 -1.86 3,807.94 3,698.84 3,809.00
FTSE4Good Europe 4,315.88 -73.45 -1.67 4,393.06 4,272.76 4,389.33
FTSE4Good Global 6,263.99 -33.45 -0.53 6,308.56 6,210.59 6,297.44
FTSE4Good USA 7,289.36 0.00 0.00 7,312.86 7,156.88 7,289.36
FTSE4Good UK 5,292.14 -79.54 -1.48 5,373.22 5,252.93 5,371.68

Динамика основного индекса FTSE 100, представленная на графике,показывает, что за период с 2010 года до конца 2015 фондовый рынок Великобритании находится в долгосрочном восходящем тренде.

Это связано, как видится, со следующими причинами:

  • Постепенное ослабление национальной валюты фунта, которое стимулирует экспорт ориентированные отрасли экономики (в большей части высоко технологичное и наукоемкое)
  • Использование многими инвесторами мира лондонской биржи как настоящей финансовой гавани для защиты своих капиталов от девальвационных процессов, происходящих по всему миру («валютная война»)
  • Некоторая либерализация британского законодательства, касающегося системы привлечения иностранных инвесторов
  • Фондовая лондонская биржа является приоритетной для выхода многих компаний на IPO, поскольку получение листинга в Лондоне открывает доступ к инвестиционным и кредитным ресурсам по всему миру.

В заключение следует напомнить: чтобы получить доступ на биржу с целью проведения небольших сделок (для частных трейдеров) существуют строгие процедуры, касающиеся брокеров и индивидуальных инвесторов. Это относится и к минимальному уровню капитала, и к профессионализму участника (см. Участники фондовой биржи и организаторы торговли), и, что самое главное, легальному происхождению денег, с полным документальным подтверждением.

Официальный список лондонской фондовой биржи

Официальный список Лондонской фондовой биржи — перечень биржевых активов (ценных бумаг), которые принимают участие в торговле на основном рынке London Stock Exchange. Есть и второе значение данного термина. Часто официальным списком биржевой площадки London Stock Exchange называют биржевой перечень, который каждый год готовится на бирже, и где фиксируются все сделки, совершенные в течение дня. В таких документах содержится следующая информация — объемы выпуска новых акций, периодичность выплаты дивидендов, ценовая политика и так далее.

Официальный список London Stock Exchange: сущность и виды

Лондонская фондовая биржа — одна из наиболее крупных и популярных биржевых площадок, официальной список которой включает только самые ликвидные и востребованные инструменты. Число зарегистрированных пользователей на основной площадке составляет около 1,5 тысяч человек, общая капитализация рынка — около 4 миллиардов фондов стерлингов, количество международных компаний в листинге — более трех сотен.

Деятельность основной площадки London Stock Exchange регулируется специальным управлением по листингу — UKLA. Все желающие компании могут попасть в официальный список «Стандарт» или «Премиум» лишь при выполнении определенных условий биржевой площадки. Для выбора подходящего сегмента компания-претендент должна определиться со своими возможностями в отношении норм регулирования, применяемых к листингу.

На London Stock Exchange есть два варианта листинга на основном рынке:

— сегмент «Премиум». В официальный список биржи включаются акции инвестиционных фондов и предприятий, имеющих открытый и закрытый тип. Эмитенты, которые проходят процедуры листинга в данной категории, должны выполнить ряд принятых в Великобритании Правил. Последние, в свою очередь, имеют тесную связь с требованиями Европейского Союза. Считается, что компания в листинге «Премиум» отвечает наиболее строгим критериями и стандартам, принятым в Великобритании;

— сегмент «Стандарт». Для прохождения необходимых процедур компания должна осуществлять выпуск ценных бумаг (акций, долговых активов), депозитарных расписок, а также производных инструментов. При этом все упомянутые активы должны соответствовать требованиям ЕС. Посредством прохождения листинга в категории «Стандарт» ценные бумаги компании могут попасть на основную площадку.

Официальный список Лондонской биржи: требования и обязательства

Чтобы попасть в официальный список London Stock Exchange, компания-эмитент должна выполнить несколько ключевых требований биржи. При этом более жесткие критерии предъявляются к листингу в премиум секторе. Здесь можно выделить:

— обязательное наличие спонсора. Для стандартного списка требования отсутствует;

— наличие главного регистрационного документа — проспекта выпуска (эмиссии), предварительно проверенного и утвержденного управлением по листингу Великобритании;

— включение в индекс FTSE допускается в том случае, когда активы соответствуют дополнительным критериям (актуально в том случае, если предприятия не является британским АО). В случае со стандартным сегментом подобное включение недопустимо;

— наименьшая доля акций, которые находятся в публичном обращении — от 25% и более. Аналогичные требования относятся и к депозитарным распискам;

— капитализация рынка должна составлять от 700 тысяч фунтов стерлингов;

— контроль активов осуществляется в течение трех лет. Для стандартной секции требование отсутствует;

— доход за прошлые периоды не меньше 75% от общего объема бизнеса предприятия. Данный факт должен быть подтвержден отчетностью за последние три года;

— наличие финансовой отчетности за 3 последние года (при наличии заключения аудиторской компании без оговорок). Время с момента последней аудиторской проверки — не больше полгода. В случае со стандартной секцией основой площадки допускается интервал до последней проверки более 9 месяцев в том случае, когда есть промежуточная финансовая информация;

— подготовка отчетности с учетом МСФО, утвержденных для использования в ЕС, а также прочих ОПБУ для предприятий из других государств вне Европейской экономической зоны. Предоставленная финансовая информация должна корректироваться с учетом стандартов, применяемых при подготовке последующих годовых отчетов;

— прочие требования. Для премиальной секции должны быть подтверждены необходимые процедуры в подготовке финансовых отчетов. Кроме этого, обязательно заявление предприятия с подтверждением достаточного уровня капитала, необходимого для обеспечения потребностей в течение года с момента публикации эмиссионного проспекта. При наличии определенных изменений в деятельности компании должна быть предоставлена проформа данных, подтвержденная стороной-аудитором;

— спонсор аудитора может требовать несколько видов отчета — о полном анализе деятельности предприятия, о процедуре подготовки отчетов, о достаточности оборотного капитала.

К основным обязательствам компаний, попавших в официальный список London Stock Exchange, можно отнести:

— четкое соблюдение Кодекса корпоративного управления, а также разъяснение причин в случае его нарушения;

— раскрытие инсайдерских данных для участников рынка в сжатые сроки;

— объявление о наиболее важных сделках по покупке и продаже активов, объем которых выше 25% от результатов тестов на существенность операции;

— наличие проспекта эмиссии (выпуска) в том случае, когда на биржевой площадке размещается больше 10% действующих акций на протяжении года;

— публикация финансовой отчетности должна производиться в течение 4-х месяцев со дня окончания отчетного года;

— финансовый отчет за 6 месяцев должен публиковаться в течение 2-х месяцев со дня завершения отчетного периода;

— публикация промежуточного отчета осуществляется дважды за год.

Лондонская фондовая биржа и ее роль

Официально Лондонская фондовая биржа была создана в июле 1773 года. До этого она неформально функционировала со времен правления короля Вильгельма III в кофейнях «У Гаррауэя» и «У Джонатана», в помещении «Ост-Индийской компании», в здании Королевской биржи, в «Новом Джонатане» и в «Хадсон бей компани». Со временем здание «Нового Джонатана» оказалось тесным для увеличивающегося числа торговцев, поэтому в марте 1802 года состоялось открытие нового здания, расположенного возле Банка Англии. Это помещение перестроили в 1853 года, после чего оно смогло вмещать до 2 тысяч членов биржи. С увеличением объема деятельности Лондонская фондовая биржа также расширялась. В 1881 году снова была выполнена реконструкция здания, чтобы вместить уже 3500 членов биржи. В 1947 году был принят план реорганизации, по которому биржу планировали перестроить и переоснастить.

9 февраля 1970 года Лондонская фондовая биржа переезжает в новое временное помещение и готовится к завершению строительства 26-этажной Биржевой башни, которую расположили к западу от месторасположения старой биржи. Новые постройки обошлись примерно в 26, 4 миллионов долларов. Параллельно с расширением площадей для биржи проводилась и ее автоматизация. Так в это же время была запущена Служба информации по рыночным ценам, представляющая собой 22 канальную внутреннюю телевизионную систему, которая транслировала информацию о курсах около 700 различных ценных бумаг, а также деятельности более 200 банковских и брокерских фирм. Между фирмами-членами биржи была установлена также внутренняя система телефонной связи. Таким образом, Лондонская фондовая биржа ушла от устаревшей практики, когда вся информация передавалась через специально нанятых для этого посыльных.

Брокеры и джобберы Лондонской фондовой биржи

Участников биржи разделяют на брокеров и джобберов. При этом Лондонская фондовая биржа в своих правилах запрещает одному лицу выступать в обоих качествах одновременно, а также заключать партнерские соглашения между брокерами и джобберами. Сменить один статус на другой можно только посредством специального уведомления, посылаемого за месяц. Стать членом биржи не может руководитель или служащий другого предприятия.

Брокеры общаются с клиентами вне биржи, передавая их заказы по покупке или продаже ценных бумаг джобберам. Джобберы по своим функциям напоминают дилеров тем, что ведут деятельность за свой счет. Таким образом, Лондонская фондовая биржа, в отличии от Нью-Йоркской фондовой биржи, позволяет им не ставить на первое место общественные интересы или интересы клиентов. Доход брокеров представляет собой комиссионные, а прибыль джоббера определяется разницей цен покупки и продажи ценной бумаги. Джобберам запрещается напрямую общаться с клиентом.

По деловой активности Лондонская фондовая биржа подразделяется на несколько рынков, которые определяются некоторым числом брокеров и джобберов, занимающихся торговлей ценных бумаг, относящихся к общей категории или классу. Для каждого рынка в помещении торгового зала биржи выделено отдельное место. Таким образом, для покупки или продажи конкретной ценной бумаги брокер должен направиться в ту часть зала, которая соответствует нужному рынку. Все сделки совершаются по общепринятым размерам, которые действуют в целом на данном рынке.

Таким образом, Лондонская фондовая биржа предполагает следующую схему работы: брокер получает от клиента приказ на покупку или продажу ценной бумаги по установленному лимиту. Брокер совершает сделку с джоббером. При этом приказ исполняется только в случае достижения ценой указанного клиентом лимита. После исполнения приказа клиенту сообщается причитающаяся сумма по сделке и день выплаты.

В целом Лондонская фондовая биржа представлена множеством различным ценных бумаг, которые свидетельствуют о важности биржи как таковой и отсутствии внебиржевых рынков. Очень редко ведется торговля опционов. Стоит отметить, что помимо Лондонской фондовой бирже существуют местные периферийные биржи, на которых выставлены котировки ценных бумаг, не попавших по каким-то причинам в Лондон.

Компании и Лондонская фондовая биржа

Для большинства компаний очень важным параметром финансовой деятельности является то, как котирует ее ценные бумаги Лондонская фондовая биржа. Исключение составляют фирмы, которые не размещают свои бумаги или не пускают в обращение.

Существует несколько причин, по которым у компании появляется необходимость узнать, котируются ли на бирже ее ценные бумаги. Рассмотрим эти цели подробнее.

1. Представление производится для укрепления уже выпущенных в обращение ценных бумаг компании и не связано с выпуском новых ценных бумаг, направленных на финансирование фирмы. В этом случае Лондонская фондовая биржа устанавливает ряд правил. Так, компания обязана публиковать декларацию, в которой указывается полная информация о самой фирме и проводится анализ, соответствует ли она тем условиям, которые предъявляются при выпуске ценных бумаг. Только при наличии этого соответствия ценные бумаги могут котироваться на бирже.

2. Размещение. Компания производит новый выпуск ценных бумаг, которые размещаются ее брокером или эмиссионным домом среди ограниченного круга клиентов, которые, как правило, представлены институциональными инвесторами. Только после этого, Лондонская фондовая биржа позволяет фирме котировать свои бумаги. Затем ограниченный круг инвесторов получает официальную печатную информацию о фирме и предложение купить эти бумаги.

3. Публичный выпуск новых акций. Согласно закону о компаниях, к котировке допускаются акции только после представления и распространения полного проспекта, который составляется в утвержденной биржей форме. Как правило, интересы компании представляется брокерская фирма, принадлежащая ее обслуживающему банку. Она занимается составлением заявки и общением с советом биржи. Стоит отметить, что Лондонская фондовая биржа не несет никакой ответственности за получаемые документы, но считается, что допуск к биржевой котировке является признаком респектабельности компании. По законам Великобритании цена акций не должна быть ниже установленного номинала, поэтому компании стремятся к тому, чтобы курс ценной бумаги при котировке включал некоторый размер премии сверх номинала. Расчеты на Лондонской фондовой бирже выполняются по расчетным дням, которые бывают обычно в средине и в конце месяца. При этом все операции по сделкам, которые были выполнены в предыдущий период, завершаются в следующий расчетный день. Существуют также сделка на условиях «спот», т.е. платежи переносятся на следующий расчетный день с взиманием с клиента надбавки к цене.

Лондонская биржа

История создания королевской биржи начинается с середины 16 века, когда сэр Томас Грешэм, финансовый агент и советник королевы, профинансировал строительство биржи в 1566 году на собственные средства. После постройки здания биржи её посетила сама Королёва Елизавета. Визитом осталась довольна и приказала переименовать с «Bourse» на «The Royal Exchange». Так биржа получила статус Королевской.
Более ста лет королевская биржа была товарной. С 1695 года на ней начинают торговаться акции компаний, государственные облигации и акции Английского банка. Таким образом, уже к концу 17 века на бирже торгуется более 150 ценных бумаг, старейшие из которых были акции «Московской компании», созданной для ведения торговли с Россией.
Лондон становится торговым городом в начале 18 века благодаря британскому флоту и крупнейшему порту мира. В этот же период наблюдается упадок Голландской Ост- Индийской компании, что ещё в большей степени способствует товарообороту через Лондон.
Интересный факт случился в 1698 году, когда руководство биржи запретило брокерам, торгующим ценными бумагами, входить в здание биржи. Объяснение довольно прозаично: шумная толпа брокеров раздражала руководителей биржи. Поэтому маклеры решили собираться в различных местах близь от здания биржи. Такими местами как проявило служили кофейни. Так излюбленным местом сбора стала кофейня «У Джонатана». Здесь происходили договоры о купле-продаже, подсчитывались прибыли, убытки и комиссионные. На этой волне появилось множество посредников или «джобберов». Они осуществляли соглашения за свой счёт, зарабатывая на курсовой разнице. Несанкционированная деятельность посредников вызвала шквал мошеннических действий. Стали появляется предприятия-пузыри. Государство пыталось пресекать это различными штрафами и постановлениями.
Пожар в 1748 году уничтожил здание кофейни. Брокеры собрав средства на строительство, в 1773 возводят новое здание для торгов. На первом этаже этого здания был торговый зал, на втором ресторан и кофейня. Членство в бирже становится платным 8 фунтов стерлингов в год, но доступно каждому.
В 1801 году строится новое здание биржи «London Stock Exchange». Биржа приобретает статус закрытой корпорации, работающей с ценными бумагами.
Ликвидация королевской биржи «The Royal Exchange», произошло в 1923 году. А Лондонская «London Stock Exchange», сменив несколько зданий существует и сегодня. Торги на ней останавливались лишь во время первой и второй мировых войн.
Современная Лондонская биржа сама является акционерной компанией, бумаги которой торгуются на ней же. Она поправку считается интернациональной. На её долю приходится 50 % оборота всех акций мира. Представлены компании 60 стран. Всего на территории современной Великобритании расположены 22 биржи.
Акции на Лондонской бирже делятся на две категории: основные и альтернативные. Основной рынок- это акции компаний удовлетворяющих требованиям Управления по финансовому регулированию Великобритании (The Financial Services Authority,FSA). Альтернативный рынок (Alternative Investments Market, AIM) с более мягкими требованиями для акций молодых, инновационных компаний.

Лондонская фондовая биржа

Лондонская биржа (London Stock Exchange — LSE) официально именуемая «Международной фондовой биржей» представляет собой третью по значимости и уровню оборота финансовых активов торговую площадку мира после Нью-Йорка и Токио. На ее долю приходится более половины всего мирового финансового капитала, и уровень капитализации компаний входящих в котировальный список превышает 2.5 трлн. фунтов стерлингов.

В настоящий момент в листинге биржи присутствует более 3000 компаний, в том числе большое число иностранных компаний, для которых Лондонская биржа предоставляет уникальные возможности получить доступ к первоклассным инвестиционным активам всего мира. Кроме этого, для инвестиционного мирового сообщества является важным и тот факт, что ЛФБ работает в правовом поле, которое является образцом честного и неподкупного правосудия, защиты и приоритета права личной свободы и собственности.

Это подтверждается даже тем, что множество крупнейших российских компаний за несколько лет успешно прошли IPO на бирже в Лондоне, и их акции можно увидеть в котировальном листе, как это, например, представлено в таблице:

АФК Система 5,43 -2,86 21:25
Внешторгбанк 1,709 -2,51 21:25
Газпром 3,276 -0,58 21:25
Газпром нефть 9,15 0,22 23:20
ГМКНорНикель 11,09 -1,86 21:15
Лукойл 31,45 -0,16 21:15
ММК 3,185 2,41 21:15
НЛМК 8,68 0,93 23:20
НОВАТЭК 78,5 -2,18 21:15
Роснефть 3,41 0,89 21:15
Ростелеком 6,47 -0,77 23:20
РусГидро 0,869 2,6 21:15
Сбербанк 5,129 -0,95 21:25
Северсталь 8,02 1,26 20:31
Сургутнефтегаз 4,609 -0,6 21:15
Татнефть 24,52 -1,29 21:15
ТРМК 2,6 -1,89 23:20

Здесь также стоит заметить, что ближайшим конкурентом ЛФБ является другая мощная финансовая торговая площадка, расположенная во Франкфурте — на Майне (Германия), где также можно увидеть присутствие и российских компаний (но уже в меньшем масштабе), как представлено также в таблице:

ADR FSE
Газпром 3,05 1,16 22:58
Газпром нефть 8,6 2,38 22:58
Лукойл 28,7 -0,32 22:59
Ростелеком 6,05 0,83 22:58
Сбербанк 4,716 0,86 22:59
Сургутнефтегаз 4,202 -1,55 22:58

Лондонская и франкфуртская фондовая биржи представляют в некотором виде общий европейский финансовый рынок в противовес американским или азиатским, хотя это нисколько не мешает им конкурировать между собой. Как это видно из таблиц, все же российские компании на лондонской фондовой бирже предпочитают больше производить размещение своих акций, чем на других не менее солидных торговых площадках.

ЛФБ существует в форме акционерного общества (до этого она была некоммерческим партнерством) начиная с 2001 года, и ее собственные акции также котируются не только в Лондоне, но и на других мировых фондовых площадках.

Штаб квартира и операционный зал находятся в столице Великобритании — в г. Лондон.

Лондонская фондовая биржа, официальный сайт которой http://www.londonstockexchange.com, имеет тесные контакты практически со всеми крупными мировыми биржами, в том числе и с российскими РТС и ММВБ (далее просто МосБиржа).

Краткая историческая справка

  • Официальной датой основания ЛФБ считается 03 марта 1801 года, однако до этого момента ее история уже насчитывала более 200 лет.
  • В 1565 коммерсант Томас Гершем основывает первую биржу в Англии на свои собственные деньги.
  • 1571 год — открытие в Лондоне первой товарной биржи
  • 1695 — на бирже, получившей к тому времени статус – Королевская биржа, начали проводиться сделки с первыми ценными бумагами (векселя, коносаменты, закладные и акции первых компаний)
  • 1801 (март) — официальное открытие и утверждение правового статуса биржи. К участию в торгах допущены только специальные аккредитованные участники.
  • 1973 — начало проведения торговых операций с помощью только что появившихся первых компьютеров. Начинается системная работа над совершенствованием электронной торговой системы.
  • 2001 — Лондонская биржа приобретает статус акционерного общества.

Основные функции, структура услуг и порядок проведения торгов

В общем виде структура торговой системы ЛФБ состоит из четырех видов рынка:

  • Главный рынок или Main Market — предназначен для акций и финансовых инструментов крупных компаний
  • Рынок альтернативных инвестиций или Alternative Investments Market –предназначен для компаний с небольшой капитализацией и фирм, работающих в венчурном секторе
  • Профессиональный рынок — предназначен для торгов с долговыми финансовыми активами, в том числе и с депозитарными расписками (GDR)
  • Специальная секция – предназначена для проведения сделок с производными и другими высоко рискованными инструментами, где работают в основном профессиональные участники.

Также следует отметить, что на ЛФБ существуют довольно строгие правила и критерии прохождения процедуры листинга и включения в общий котировальный список биржи, например:

  • Полное раскрытие всей коммерческой, производственной информации, также как и полное раскрытие структуры собственности и конечных бенефициаров бизнеса
  • Уровень капитализации (уставного капитала) должен быть не ниже 700 тысяч фунтов стерлингов
  • Максимальный пакет акций у одного владельца и аффилированных с ним структур не должен превышать 1/3.
  • Максимальный пакет акций (доля собственности) менеджмента компании не должен быть выше 25% (не более блокирующего пакета).

К основным, торгуемым на ЛФБ финансовым инструментам можно отнести практически все существующие их типы и классы.

  • Акции национальных и нерезидентных компаний
  • Облигации и другие долговые инструменты (в том числе и суверенные)
  • Депозитарные расписки
  • Товарные и финансовые фонды
  • Ипотечные инвестиционные трасты и другие секьютизированные ценные бумаги
  • Опционные контракты на ценовую разницу (CFD)
  • Производные инструменты (фьючерсные и опционные контракты)

Главная торговая платформа (электронная система биржи) Millennium Exchange запущена в действие с 2001 года, является одной из самых совершенных, безопасных и быстродействующих.

Торги проводятся согласно торгового регламента, с 08:00 до 15:30 по гринвичскому времени (GMT).

Главный индекс ЛФБ — FTSE100 (на сленге трейдеров – «Футси»). Он рассчитывается на базе данных 100 компаний из списка Main Market.

Кроме него существует еще несколько суб-индексов для индикации состояния деловой активности в различных сегментах рынка, как это приведено в таблицах ниже:

Name Prev Close Value +/- %+/-
FTSE MID 250 (ex IT) 17,706.06 17,385.48 -320.58 -1.81
FTSE 350 High Yield 3,018.67 2,975.31 -43.36 -1.44
FTSE 350 Low Yield 3,281.10 3,229.03 -52.07 -1.59
FTSE 350 (ex IT) 3,283.93 3,234.97 -48.96 -1.49
FTSE All-Share (ex IT) 3,221.57 3,174.14 -47.43 -1.47

FTSE TECHMARK INDICES

Name Value
03-Feb-16
+/- %+/- Prev Close
02-Feb-16
FTSE techMARK Focus 3,701.8014 -71.1324 -1.89 3,772.9338
FTSE techMARK mediscience 8,550.6198 -231.3872 -2.63 8,782.0069
FTSE techMARK All-Share 3,085.3069 -57.8892 -1.84 3,143.1961
FTSE SmallCap 4,290.2366 -39.7285 -0.92 4,329.9652
FTSE Eurotop 300 1,519.6487 -24.2792 -1.57 1,543.928

FTSE ORB INDICES

Name Value
03-Feb-16
+/- %+/- Prev Close
02-Feb-16
FTSE ORB Index 105.76 +0.499 +0.47 105.261
FTSE ORB Financials Index 110.078 +0.497 +0.45 109.581
FTSE ORB Non-Financials Index 102.309 +0.501 +0.49 101.808
FTSE ORB under 5y until maturity Index 91.433 +0.13 +0.14 91.303
FTSE ORB over 5y until maturity Index 112.124 +0.728 +0.65 111.396

FTSE RUSSELL ENVIRONMENTAL SOCIAL AND GOVERNANCE INDICES

Name Value +/- %+/- High Low Prev Close
FTSE4Good Env.Lead.Euro40 3,738.25 -70.75 -1.86 3,807.94 3,698.84 3,809.00
FTSE4Good Europe 4,315.88 -73.45 -1.67 4,393.06 4,272.76 4,389.33
FTSE4Good Global 6,263.99 -33.45 -0.53 6,308.56 6,210.59 6,297.44
FTSE4Good USA 7,289.36 0.00 0.00 7,312.86 7,156.88 7,289.36
FTSE4Good UK 5,292.14 -79.54 -1.48 5,373.22 5,252.93 5,371.68

Динамика основного индекса FTSE 100, представленная на графике,показывает, что за период с 2010 года до конца 2015 фондовый рынок Великобритании находится в долгосрочном восходящем тренде.

Это связано, как видится, со следующими причинами:

  • Постепенное ослабление национальной валюты фунта, которое стимулирует экспорт ориентированные отрасли экономики (в большей части высоко технологичное и наукоемкое)
  • Использование многими инвесторами мира лондонской биржи как настоящей финансовой гавани для защиты своих капиталов от девальвационных процессов, происходящих по всему миру («валютная война»)
  • Некоторая либерализация британского законодательства, касающегося системы привлечения иностранных инвесторов
  • Фондовая лондонская биржа является приоритетной для выхода многих компаний на IPO, поскольку получение листинга в Лондоне открывает доступ к инвестиционным и кредитным ресурсам по всему миру.

В заключение следует напомнить: чтобы получить доступ на биржу с целью проведения небольших сделок (для частных трейдеров) существуют строгие процедуры, касающиеся брокеров и индивидуальных инвесторов. Это относится и к минимальному уровню капитала, и к профессионализму участника (см. Участники фондовой биржи и организаторы торговли), и, что самое главное, легальному происхождению денег, с полным документальным подтверждением.

Лондонская ФОНДОВАЯ биржа (LSE)

Кофейня «У Джонатана» Как уже говорилось в статье «Лондонская биржа металлов» , центром британского торгового рынка в эпоху промышленной революции была площадка Королевской биржи, ведущей свою историю с 1571 года. Более ста лет Королевская биржа в Лондоне оставалась исключительно товарной, но с 1695 года на ней начинают проводиться сделки с государственными долговыми обязательствами, акциями голландских и английских компаний.

Стремительный рост количества торговцев привел к тому, что им стало тесно во внутреннем дворе биржи. Назойливость и шумность, присущая брокерам по роду их деятельности, очень не нравилась руководству организации. По этой причине в 1698 году многие посредники, работавшие с ценными бумагами, были лишены доступа на Королевскую биржу «за недостойное поведение», как было указано в официальном постановлении. Брокеры стали собираться в кофейнях и трактирах неподалеку от биржи. Главным местом встреч трейдеров, спекулирующих ценными бумагами, стала кофейня «У Джонатана», в которую мог зайти любой желающий.

Через руки спекулянтов тогда проходили акции шести десятков компаний, векселя казначейства и векселя морского ведомства Британии. По инициативе маклера Джона Кастенга вводится практика регулярного составления прайс-листов на различные ценные бумаги, которые получили название «курсы акций и прочих объектов торговли». Вместе с брокерами работали также посредники, именуемые «джобберами». Если брокеры существовали за счет комиссии со сделок, то джобберы совершали сделки за свой счет и зарабатывали на разнице между ценой покупки и продажи. С начала XVIII века в лондонских кофейнях брокерами начали регулярно проводиться «дни встреч», во время которых осуществлялись взаиморасчеты по операциям и обязательствам и подсчитывались убытки и прибыли.

Такая практика позволила уменьшить количество платежей и передач ценных бумаг, в рамках совершаемых на бирже сделок. Это в свою очередь привело к значительному упрощению и активизации торгов- ли на фондовом рынке. Позднее эти «дни встреч» получили английское название «клиринг», а в 1775 году при фондовой бирже появилась клиринговая палата. В 1748 году пожар уничтожил практически все дома на улице, где была расположена кофейня «У Джонатана». Для проведения торгов требовалось новое помещение. Однако брокеры из кофеен обладали скромными капиталами и не смогли быстро оплатить постройку здания. Только в 1773 году, наконец, удалось собрать нужную сумму под многократно менявшийся проект новой биржи. Здание для встреч фондовых брокеров поначалу называлось «Новый Джонатан», но вскоре сами участники торгов окрестили его Фондовой биржей.

Первое здание Лондонской биржи

Особенностью европейского фондового рынка XVIII-XIX веков можно считать большую долю бумаг государственного займа. Победы во многих войнах, сделавшие Англию политическим и экономическим лидером, стоили немалых денег. У Англии активно росли долговые обязательства, которые тем не менее всегда четко и своевременно оплачивались. Надежное обслуживание госдолга и четкая система государственного заимствования стали одной из основ английского величия и послужили базой для зарождения организованного английского фондового рынка.

Лондонские биржевики хорошо понимали это. Когда 18 мая 1801 года был заложен первый камень нового здания лондонской биржи, на нем была сделана надпись о том, что к этому дню государственный долг возрос до 552 730 924 фунтов стерлингов. За два месяца до начала строительства, 3 марта 1801 года, состоялась реорганизация фондовой биржи. Теперь участниками торгов могли быть только прошедшие формальную регистрацию брокеры. До этого торговать на бирже мог любой, заплативший дневной взнос. Таким образом, этот день считается датой появления первой в мире регулируемой биржи и днем рождения современной Лондонской фондовой биржи. Управляющие LSE, опасаясь появления конкурентов, стремились увеличить число членов биржи, чтобы те не торговали в стенах другой биржи. Существующие же члены биржи не желали расширения состава участников торгов, также опасаясь конкуренции и снижения прибылей. Чтобы разрешить сложившийся конфликт интересов, собственники LSE и ее участники в течение нескольких лет работали над уставом биржи, который был окончательно утвержден в 1812 году.

Применение парового двигателя стало причиной резкого роста транспортного и горнодобывающего секторов в первой половине XIX столетия. Биржи во всем мире испытали возросший интерес инвесторов к ценным бумагам железных дорог и пароходных компаний, а также горнодобывающих и машиностроительных предприятий. В 30-40-х годах XIX века акции железнодорожных компаний доминировали в Лондоне и Нью-Йорке. В то же время в Лондоне начинают торговаться акции иностранных компаний и госдолги других стран.

В 1845 году железнодорожная лихорадка достигла пика и получила название «железнодорожной мании». Промышленно-транспортный бум привел к росту числа участников торгов, причем существовавшая система управления биржей также способствовала этому. В условиях возросшей конкуренции брокеры осваивали торговлю новыми ценными бумагами, в результате чего на бирже размещалось все больше выпусков ценных бумаг. В середине XIX века Лондонской фондовой бирже стало тесно в старом здании и в 1854 году она переезжает в новое более просторное здание.

В 1866 году был проложен трансатлантический телеграфный кабель, связавший Лондон и Нью-Йорк. Трейдерам хорошо известно, что до сих пор валютный курс фунта стерлингов к доллару часто называют «cable» (кабель) в память о телеграфной линии.В следующем, 1867 году появился первый биржевой тиккер. Через систему телеграфной связи инвесторы смогли почти моментально узнавать текущие котировки акций, находясь за тысячи километров от самой биржи. Эффективная система управления Лондонской фондовой биржи позволяла быстро вводить новые биржевые практики. Однако эти нововведения требовали немалых затрат, и собственники биржи стали повышать размер членского взноса. В ответ на это участники биржи потребовали большего участия в управлении. Результатом очередного конфликта интересов стало реформирование структуры собственности LSE в 1876 году. Теперь все новые участники торгов были обязаны являться акционерами биржи.

LSE теряет свои позиции в мире

Первая мировая война резко изменила внешние экономические условия, которые до этого являлись причиной преуспевания LSE. Начало мировой войны стало шоком, в результате которого большинство бирж надолго приостановили свою деятельность. Лондонская фондовая биржа оставалась закрытой с конца июля 1914 года до января 1915 года. В послевоенный период правила Лондонской фондовой биржи, разработанные для стабилизации ситуации на рынке во время войны, стали использоваться ее участниками для снижения конкуренции на торговой площадке и создания для себя более мягких условий.

Для этой цели применялись ограничения доступа на биржу, минимальные уровни комиссии и другие средства. Это, несомненно, препятствовало привлечению инвестиций в британскую промышленность.

Однако главной причиной проблем национальной экономики стала потеря Лондоном роли ведущего посредника на мировом фондовом рынке и огромный государственный долг, вынуждавший повышать налоги, что стало причиной снижения эффективности британской экономики. Когда положение Великобритании начало постепенно выправляться, грянула Вторая мировая война, вновь нарушившая и без того очень шаткое международное финансово-промышленное равновесие. В разрушенную во время войны Европу хлынул такой поток американских долларов, что золотой запас Соединенных Штатов уже перестал обеспечивать количество выпущенных денег. Это в свою очередь привело к пересмотру устоявшейся валютной системы, так как существовавший до сих пор золотой стандарт утратил свою значимость.

С этого момента статус самой твердой денежной единицы и всемирного финансового резерва закрепил за собой американский доллар. После окончания Второй мировой войны Европа, находящаяся в полном упадке, едва ли имела основания гордиться своей ролью на мировом рынке капиталов. В тот период только Лондон можно было отнести к ведущим мировым биржевым центрам, но и он постепенно сдавал свои позиции Нью-Йорку и Токио.

Неудивительно, что принятый руководством Лондонской фондовой биржи стратегический план развития, реконструкции и переоснащения торговой площадки поначалу реализовывался с огромным трудом, и до его полномасштабного осуществления дело дошло только к середине 60-х годов.

Переоснащение биржи и «большой взрыв»

В 1972 году было завершено строительство Биржевой башни, к переезду в которую был приурочен первый этап автоматизации деятельности LSE. Сначала была введена в строй автоматизированная служба информации о рыночных ценах: 22-канальная внутренняя телевизионная система, передающая данные о курсах более 700 различных ценных бумаг и деятельности более чем 200 брокерских и банковских контор.

Затем начала функционировать и внутренняя сеть телефонной связи между фирмами- членами биржи. И наконец, завершающим этапом этого процесса в 1979 году стало внедрение электронной документарной системы TALISMAN (Transfer Accounting Lodgement of Investors, Stock Management for principals), позволившей автоматизировать расчеты по всем проходящим на бирже торговым операциям. Радикальные изменения правил биржевой торговли, осуществленные 27 октября 1986 года, были названы «большим взрывом» — Big Bang.

Тем самым деловой мир попытался выразить то значение, которое имели лондонские реформы для всей мировой практики биржевой торгов- ли. Их суть сводилась к кардинальному дерегулированию биржевой деятельности. Отмена фиксированных комиссионных и жесткого разграничения брокерских и дилерских функций полностью изменила структуру рынка и обозначила переход от системы голосовых торгов в торговом зале к системе электронных торгов. Следствием проведенных реформ стало снижение времени, необходимого для совершения торговых сделок, и увеличение объемов торгов. Кроме того, иностранный капитал получил возможность приобретать доли в британских инвестиционных компаниях, что открыло лондонский Сити для международной конкуренции.

Примеру Лондона последовали другие биржи, что привело к резкому повышению роли бирж в перенаправлении глобальных финансовых потоков. Параллельно с технологическим переоснащением Лондонской фондовой биржи шло и ее организационное реформирование. В 1991 году входящая в ее структуру Ассоциация ценных бумаг объединяется с Ассоциацией брокеров и дилеров, образуя Администрацию по операциям с ценными бумагами и фьючерсами. В то же время существовавший прежде правительственный совет по управлению фондовой биржей уступает место совету директоров биржи, формируемому из представителей руководства LSE, ее ведущих акционеров и наиболее влиятельных участников торгов.

По мере развития электронной деятельности Лондонской фондовой биржи объем проводимых в ее торговом зале «традиционных» торгов сокращается, количество участвующих в них физических лиц уменьшается и в 1992 году принимается решение о том, что этот зал полностью и навсегда закрывается для посетителей. В 1995 году Лондонская фондовая биржа открыла площадку для торговли акциями небольших компаний, получившую название «Рынок альтернативных инвестиций» (Alternative Investment Market, AIM). Крупные корпорации с солидной репутацией торгуются на так называемом «Основном рынке» (Main Market). Еще одной площадкой, принадлежащей LSE, является EDX London, на которой торгуются производные финансовые инструменты. В 2000 году компания — опера- тор LSE — акционировалась и получила листинг на собственной бирже. Спустя еще четыре года биржа переехала в новое здание на Paternoster Square около собора Святого Павла. В 2001 году LSE была преобразована в открытое акционерное общество London Stock Exchange Public Limited Company.

Противостояние мирового масштаба

Далее последовали серьезные испытания, которые пришлось выдержать руководству биржи, — это противостояние иностранным конкурентам относительно поглощения Лондонской фондовой биржи. Сначала LSE удалось избежать слияния со шведским концерном ОМ, затем такой же неудачей закончилась попытка ее приобретения Франкфуртской фондовой биржей. В 2004 году было отклонено аналогичное предложение Deutsche Borse Group, а в 2005 году отражена атака австралийского банка Macquarie. Однако наиболее серьезной оказалась схватка с американской биржевой системой NASDAQ, которая после двух безрезультатных попыток «дружественного» присоединения Лондонской биржи решила прибегнуть к ее «враждебному» поглощению. Уже завладев 28% акций LSE и являясь ее ведущим инвестором, руководство NASDAQ напрямую обратилось к рядовым британским акционерам биржи, предложив им за необходимый для «контрольной массы» пакет $5,3 млрд. Но англичане отказались от переговоров с представителями американской стороны.

Упорное противостояние зарубежному поглощению Лондонской биржи неудивительно не только с точки зрения национального достояния организации, но и с точки зрения той роли ведущего финансового игрока в мире, которую занимает LSE. Компании по всему миру устремляются на Лондонскую фондовую биржу с целью размещения своего капитала для его многократного увеличения. В листинге LSE насчитывается чуть менее 3300 компаний (по данным 2008 года). На площадках Лондонской биржи торгуются бумаги как крупных мировых корпораций, так и небольших развивающихся компаний. Торги на бирже строго контролируются, гарантируя надежность и справедливость всем участникам рынка.

На Лондонской фондовой бирже, как уже отмечалось, существует две площадки для выхода компаний: основной рынок (Main Market) и альтернативная площадка AIM (Alternative Investment Market). Числиться в основном листе Лондонской биржи очень престижно, но эта возможность представляется только крупным эмитентам. Площадка AIM была создана для молодых и развивающихся компаний, и требования, предъявляемые здесь, значительно упрощены. Биржа обеспечивает высокоактивный и эффективный рынок для торговли огромным количеством ценных бумаг, в том числе британскими и зарубежными акциями, государственными облигациями, депозитарными расписками, контрактами на разницу (CFD) и др. В июне 2007 года LSE внедрила новую систему торговли TradElect, которая дала возможность развить и увеличивать перечень предоставляемых биржей сервисов. И объемы, и скорость торговли возросли до 600 000 операций в день, а каждая сделка проводится за 6 миллисекунд.

Напрямую из первоисточников LSE поставляет высококачественную финансовую информацию, текущие и исторические цены в реальном времени, новости и другие данные, необходимые участникам рынка. Кроме того, сотрудничество с другими ведущими поставщиками данных гарантирует то, что рынки получают ту информацию, от которой они зависят. Работая в тесном сотрудничестве с партнерами мирового класса, биржа постоянно модернизирует свои информационные продукты и услуги.

Среди кофейных столиков «Джонатана» появились самые известные слова из биржевого жаргона. «Дни встреч» брокеров в лондонских кофейнях получили английское название «клиринг». Завсегдатаи кофейни впервые стали называть некоторых спекулянтов «быками» и «медведями» в зависимости от того, каким они видят развитие рыночной тенденции. Согласно одной из версий, «медведями» игроков на понижение стали называть, исходя из старой пословицы: «Никогда не продавай шкуру неубитого медведя». Тех же, кто агрессивно был заинтересован в росте рынка, стали называть «быками» за упорство и решительность в движении вперед, похожем на разбег быка с выставленными вперед рогами.

19 октября 1987 года — этот день вошел в экономическую историю как «черный понедельник»: индекс FTSE 100 на Лондонской фондовой бирже упал более чем на 30%, сократив капитализацию рынка на £63 млрд и положив начало глобальному кризису, продлившемуся до начала 1990-х годов.

ТОП-10 мировых бирж

Если спросить, какая самая крупная биржа в мире, многие ответят, что крупнейшая биржа в мире — Нью-Йоркская. Кое-кто также вспомнит Nasdaq, Лондонскую и Франкфуртскую биржи. А какие есть еще?

Общая капитализация всех публичных компаний по итогам 2020 г. составила $79,2 трлн (данные World Bank). По состоянию на июнь 2020 г. этот показатель вырос до $84 трлн.

Рассмотрим ТОП-10 мировых бирж по капитализации торгующихся на них компаний.

1) New York Stock Exchange (NYSE) — США

История Нью-Йоркской Фондовой Биржи берет начало с 24 брокеров и торговцев, подписавших Баттонвудское соглашение (Buttonwood Agreement) 17 мая 1792 г. Первыми торгуемыми акциями были бумаги Bank of New York, которые в совокупности с несколькими государственными облигациями составляли весь список бумаг, доступных на торгах.
Сегодня Нью Йоркская Фондовая Биржа является крупнейшей в мире и принадлежит вместе с Euronext самому крупному биржевому холдингу — Intercontinental Exchange (ICE). Капитализация рынка NYSE на июнь 2020 г. составляет более $23 трлн, что больше совокупной капитализации бирж Европейского рынка. В котировальном листе находятся 2 292 компании, ежедневный оборот рынка акций составляет примерно $1,5 трлн.

2) National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) — США

В 1971 г. NASDAQ стал своеобразным инновационным прорывом на рынках капитала, прародителем электронной торговли. Созданная в результате стремления Конгресса США к систематизации торговли, биржа NASDAQ стала ассоциироваться с высокотехнологичным сектором экономики.
NASDAQ на текущий момент является второй по размерам биржей в мире. Капитализация торгуемых компаний составляет более $11 трлн, 3 004 эмитентов находятся в листинге. А средний ежедневный оборот на июнь 2020 г. находится на уровне $1,3 трлн.

3) Japan Exchange Group (JPX) — Япония

В результате объединения двух крупнейших бирж Японии (Осакской биржи ценных бумаг и Токийской фондовой биржи) образовалась третья по величине торговая площадка в мире — Japan Exchange Group. Официальной датой открытия JPX является 1 января 2013 г., но Токийская и Осакская биржи начали функционировать еще в 1878 г.
Капитализация рынка на июнь 2020 г. составляет более $6 трлн. Листинг насчитывает 3 628 компаний, а объемы торгов в среднем держатся около $0,5 трлн.

4) Shanghai Stock Exchange (SSE) — Китай

Крупнейшая торговая платформа континентального Китая, Shanghai Stock Exchange, начала торги в 1860-е годы. SSE является некоммерческой организацией, управляемой Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая. Отличительной чертой биржи является торговля двумя типами акций. Первый тип торгуется за юани и доступен всем инвесторам. Второй тип номинирован в долларах США и изначально был доступен только нерезидентам.
С 2014 г. ограничения были сняты, что дало свои плоды. С того момента капитализация рынка выросла почти в 2 раза до $4,5 трлн., а обороты за 4 года подросли до $470 млрд.

5) Euronext — Европейский союз

Euronext в своем становлении крупнейшей биржей Европы пошла по пути активных слияний и поглощений. Рождение площадки произошло в 2000 г. в результате слияния Парижской, Брюссельской и старейшей в мире Амстердамской биржи. Позже к ним присоединилась Лиссабонская фондовая биржа. Спустя 4 года в 2006 г. объединенная платформа перешла под контроль NYSE Group, образовав NYSE Euronext, которая в 2013 г. была выкуплена холдингом ICE, сформировав крупнейшую глобальную торговую площадку.
Euronext был выделен в отдельную компанию, капитализация рынка которой составляет $4,3 трлн, ежедневный оборот — $200 млрд.

6) London Stock Exchange (LSE) — Великобритания

История Лондонской фондовой биржи берет свое начало в 1698 г. в кофейне Jonathan’s Coffee House, когда Джон Кастанг начинает выпуск подробного списка рыночных цен под названием «Курс биржи и другие вещи» каждый вторник и пятницу. В то время активно торговали солью, углем и бумагой. В наши дни LSE одна из самых интернациональных площадок за счет большого объёма депозитарных расписок в обращении.
По количеству компаний в котировальном листе биржа обгоняет Euronext в 2 раза при практически одинаковой капитализации.

7) Hong Kong Stock Exchange (HKEX) — Китай

Гонконгский рынок ценных бумаг был официально создан в 1891 г., когда была основана Ассоциация биржевых торговцев в Гонконге. Он был переименован в Гонконгскую фондовую биржу в 1914 г. Объединив в себе еще 3 биржи, к 1986 г. HKSE стала одним из флагманов китайского рынка ценных бумаг.
Сегодня капитализация рынка составляет более $4,2 трлн при дневном обороте $205 млрд.

8) Shenzhen Stock Exchange (SZSE) — Китай

Шэньчжэньская фондовая биржа похожа на Шанхайскую. Она так же находится под крылом Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая. Торги осуществляются двумя типами акций, а биржа находится в десятке крупнейших торговых площадок в мире.
Если провести аналогию с крупнейшими биржами США, то Шэньчжэньская фондовая биржа это китайский NASDAQ. На базе SZSE с октября 2009 г. открылся ChiNext — торговая платформа, специализирующаяся на привлечении инновационных и быстрорастущих компаний.
Сегодня Шэньчжэньская фондовая биржа насчитывает 2 115 компаний, 730 из которых относятся к ChiNext. Общая капитализация рынка составляет $3 трлн.

9) Deutsche Börse — Германия

Биржевая группа Deutsche Börse занимает девятое место в рейтинге крупнейших бирж мира. В 1585 г., когда ряд торговцев решают стандартизировать обменные курсы для разных валют, используемых на территории Германии, образуется Франкфуртская биржа — один из ключевых активов Deutsche Börse. Кроме того, в состав группы входят биржа Eurex, специализирующаяся на торговле производными финансовыми инструментами, и расчетно-клиринговая организация Clearstream.
Отличительными особенностями Deutsche Börse являются самый маленький котировальный лист среди крупнейших бирж — всего 509 наименований и довольно низкие среднедневные обороты.

10) Bombay Stock Exchange (BSE) — Индия

Бомбейская фондовая биржа зародилась в 1850-х годах под баньянами, перед ратушей, где сейчас находится Хорниман-Серкл в Бомбее (Мумбаи). Поскольку количество брокеров постоянно увеличивалось, а места не хватало, они заполоняли улицы и создавали неудобства. Наконец, в 1874 г. брокеры нашли постоянное место на Далал-стрит, где сегодня располагается BSE Ltd, первая в истории биржа в Азии, официальная дата основания которой — 1875 г.
Несмотря на ранний старт, BSE проигрывает своим китайским и японским конкурентам и по капитализации ($2,1 трлн.) и по оборотам ($45 млрд.) При этом количество компаний в листинге насчитывает 2 663 наименований, что является 3 лучшим результатом в рейтинге и 5 в мире.

Вне конкурса — Московская биржа

Мосбиржа на июнь 2020 г. занимает почетное 22 место из 81 крупнейших бирж мира с капитализацией около $620 млрд. и средним оборотом $12 млрд. История Московской биржи (ранее ММВБ) началась с валютных аукционов, которые Внешэкономбанк СССР начал проводить в 1989 г. Именно тогда впервые был установлен рыночный курс рубля к доллару. В 1992 г. Банк России и крупнейшие коммерческие банки официально учредили Московскую межбанковскую валютную биржу. В 90-х годах кроме валюты на торги выходят ГКО, акции и фьючерсы. Начинается расчет индекса РТС и ММВБ (сейчас индекс МосБиржи). Объединившись со второй крупнейшей российской торговой площадкой РТС в 2011 г., единая биржа получила название Объединенная биржа ММВБ-РТС, позднее сменившись на Московскую биржу.

Как все это выглядит

В совокупности 10 крупнейших бирж мира формируют около 77% от капитализации мирового фондового рынка или $65,6 трлн.

Ежедневный объем торгов акциями на них более $5 трлн, что составляет 40% от мирового оборота, причем 22% приходятся исключительно на NYSE и NASDAQ.

Акции 24 тыс. эмитентов доступны на торгах. Здесь лидирует JPX, где можно найти около 7% всех мировых эмитентов — вот где можно действительно диверсифицировать портфель.

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Премаркет. «Жертва» торговой войны

Завтра последний день с дивидендами торгуются бумаги Норникеля и Черкизово

Сбербанк. Отскок закончился, идем к 200-дневной средней

Газпром. Компания улучшила статистику по экспорту, но этого недостаточно

Лукойл. Почему не удалось вырасти еще выше

АЛРОСА. Перед дивидендным гэпом бумаги перешли в боковик

ISM сообщил о падении PMI в США до кризисных уровней

Рынок нефти. Опасения по поводу слабости спроса нарастают

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Лондонская фондовая биржа (LSE)

by admin on Декабрь 27, 2013 with 0 Comments in Биржи

Лондонская фондовая биржа является одной из самых старых и крупных европейских бирж. Также относится к числу известнейших фондовых рынков. Официально биржа была основана в 1801 г., но фактическая ее история была начата еще в 1570 г., когда королевский советник и финансовый агент на собственные деньги основал Королевскую биржу.

До появления на свет LSE брокеры Лондона собирались для совершения сделок в кофейнях, находящихся возле Королевской биржи, а также в помещениях, принадлежащих Ост-Индской компании. Здание новой биржи очень скоро стало слишком тесным, и вскоре было выстроено новое здание, возле Банка Англии. В 1853 здание снова было перестроено, число участников биржи уже достигало 2000.

Деятельность биржи постоянно расширялась, соответственно, требовалось все больше помещений. В 1881 здание биржи снова перестроили, чтобы вместить еще 1500 новых членов. В 1947 планировалась очередная перестройка помещений и их техническое переоснащение. В 1970 биржа покидает старое здание и отправляется во временное пристанище, ожидая завершения постройки Биржевой башни в 26 этажей.

Наряду с постоянным расширением помещений биржа переживала и введение автоматизации торгового процесса. В 1970 начала свою работу Служба информации о рыночных ценах. Это внутренняя система телевизионных оповещений, которая передавала данные о ценах и курсах 700 разных акций, а также отображала деятельность 200 банковских и брокерских контор. Также была внедрена система внутренней телефонной связи. Это позволило отказаться от старой практики, когда посыльные после звонка от брокера бегали по всему залу в поисках представителя конторы этого брокера, который затем отправлял посыльного выяснять котировки акций к джобберу.

Члены LSE делятся на джобберов и брокеров. Существующие правила запрещают одному человеку действовать одновременно в двух этих ипостасях. Также джоббер и брокер не имеют права выступать партнерами. Не допускается и смена статуса одного на другой без предварительного уведомления (минимум за месяц). Брокеры работают с клиентами, выполняют их заказы и пожелания по покупке либо продаже акций через джобберов. Функции последних весьма похожи на дилерские. Они работают на фондовом рынке за свой счет, и не обязаны, как это происходит на Нью-Йоркской бирже, ставить интересы своих клиентов на первое место. Если брокеры получают гонорар за свои труды за счет комиссионных, то джобберы получают прибыль за счет разницы в покупных и продажных ценах акций. Они не имеют права иметь дело непосредственно с клиентами.

Активность на LSE делится на разные рынки. Каждый рынок используют для работы несколько джобберов и брокеров, которые специализируются на определенных ценных бумагах. Каждый из рынков имеет определенное место в биржевом торговом зале. Если брокер планирует продать или купить акции, он отправляется в тот сектор зала, где расположен нужный ему рынок, в котором джобберы торгуют акциями, конкурируя между собой. Брокер, выполняя приказ клиента, покупает у джоббера акции либо продает ему их.

На LSE зарегистрировано огромное количество всевозможных ценных бумаг. Многие компании стремятся к тому, чтобы их акции появились в котировальных листах LSE, что автоматически является свидетельством престижа компании и ее надежности.

Всего на территории Великобритании имеются 22 фондовые биржи. LSE – самая интернациональная из всех бирж. Здесь около 50% всех сделок касаются международной торговли.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий