Биржевая торговля на московской бирже

Трейдерам на выбор предоставляются следующие инструменты:

Валютная секция работает в двух режимах поставки: на сегодня и на завтра. Время работы рынка в режиме на завтра одинаково для всей секции. Торгуют с 10 утра до 23 часов 50 минут. Для торгов используются доллары, швейцарские франки, евро, фунты и др. Валютные операции проводятся по отношению к рублю. Всего восемь валют вращаются на торговой площадке. Торговля ММВБ разрешена любому физическому лицу, достигшему совершеннолетия. На депозитарном счете отражается вся информация о приобретениях или продажах, движении денежных потоков и ценных бумаг. Безопасность для трейдеров, торгующих на ММВБ, обеспечивает электронная подпись. Она является подтверждением лица, от которого совершается транзакция. Фондовая биржа работает с ценными бумагами. Это могут быть процентные выплаты или дивиденды от компании. Если есть сомнения в своих силах, следует сначала потренироваться на демоверсиях. Финансовыми инструментами в этом случае являются виртуальные сделки и счета. Это позволит проанализировать результаты действий и избежать в дальнейшем ошибок.

Стать участником торгов на бирже может каждый желающий. К этому вопросу стоит подойти со всей ответственностью. Открывать счет следует после изучения рынков и всевозможных рисков. Важным пунктом в статье доходов является грамотное выстраивание стратегии и сотрудничество с надежным брокером. Для безопасности проведения сделок обязательна лицензия на проведение операций с ценными бумагами и т.д. Главное правило успешного трейдера — постоянное совершенствование своих умений и получение новых знаний. В комплексе и взаимодействии всех факторов торговля на Московской бирже начинает приносить доход.

С чего начать торговлю на бирже: руководство для чайников

Фраза «он сколотил состояние на бирже» знаменита благодаря многим современным кинофильмам и художественным произведениям. Биржевая торговля действительно может стать одним из путей к обогащению, если вы возьмете на себя смелость ею заняться. Однако, помимо смелости, потребуется целый ряд других личностных качеств, не говоря уже о серьезной подготовке.

Прежде чем вы начнете купаться в деньгах и славе, придется разобраться в основных биржевых понятиях и правилах торговли. Как будут разворачиваться события дальше, зависит от вашей настойчивости, способностей и желания учиться.

Понятие биржи и биржевой торговли

Сегодня биржа является неотъемлемым звеном рыночных механизмов, юридическим лицом, обеспечивающим работу рынка различных финансовых инструментов (товаров, валют, ценных бумаг и др.). Торги осуществляются с определенной регулярностью и в строго определенном месте: на реальной (в крупных финансовых и промышленных центрах) или на виртуальной площадке. Торговля на бирже предусматривает унификацию требований к условиям заключаемых сделок и качеству товара. Торги ведутся на основе встречных предложений сторон.

К основным задачам биржи можно отнести организацию и упорядочивание рынков валют, товаров и капитала, упрощение торговых процессов, выравнивание спроса и предложения с целью стабилизации цен и защиты интересов продавцов и покупателей от неблагоприятных ценовых изменений.

Первая биржа начала работу в XV веке во Фландрии (Бельгии), в городе Брюгге. На центральной площади города проводились вексельные торги. Рядом с местом ярмарки располагался дом известной семьи ван дер Бюрс. На гербе семейства изображался кошелек. Эти торги в итоге получили название Borsa, а впоследствии это слово превратилось в привычную «биржу».

Торги на бирже отличаются гласностью, открытостью и свободным ценообразованием. Операции осуществляются без государственного вмешательства, но в соответствии с требованиями законодательства. Основной источник дохода подобных структур — комиссионные сборы со сделок.

Биржевая торговля акциями или другим товаром предоставляет участникам сделок широкие возможности для заработка. Получать стабильный доход могут как опытные игроки, так и начинающие трейдеры. К числу крупнейших отечественных и зарубежных торговых площадок можно отнести Чикагскую, Токийскую и Сиднейскую товарные биржи, Нью-Йоркскую хлопковую, Лондонскую биржу металлов, Европейскую опционную (Амстердам), Немецкую срочную (Франкфурт) и Сингапурскую валютную биржи, Европейско-американскую NYSE–Euronext, Санкт-Петербургскую и Московскую фондовую биржи.

Каждый ли сможет стать гуру в сфере торговли на бирже?

Зачастую решение стать трейдером бывает продиктовано кажущейся простотой этой профессии и верой в рекламные обещания. Однако многих ждут не только горькое разочарование, но и значительные финансовые потери. Конечно, у игрока рынка никто не потребует диплом вуза и не заставит проходить конкурсный отбор, но это не означает, что можно обойтись без подготовки.

Так с чего же начать работу? В первую очередь, с получения необходимых знаний. Успешный трейдинг невозможен без понимания рынка, без умения проводить технический и фундаментальный анализ, ведь именно от подобных знаний зависит способность трейдера построить прибыльную стратегию. Нужно уметь управлять капиталом и создавать собственную торговую систему, а также по мере необходимости оптимизировать ее. Кроме того, важно правильно выбрать биржевого брокера и научиться пользоваться ПО торгового терминала.

Кроме знания основ торговли, необходимо обладать целым рядом личностных качеств. Трейдер должен быть эмоционально устойчивым, независимым, дисциплинированным, умеющим работать в команде и быстро принимать решения, готовым идти на риск. От него требуются математические способности, социальные и коммуникативные навыки.

Постижение основ и правил торговли на бирже

Чтение специализированной литературы по биржевой тематике обычно начинают с мировых и отечественных бестселлеров. Это, например:

• «Технический анализ. Курс для начинающих» (Серия Reuters для финансистов);
• Э. Найман, «Малая Энциклопедия Трейдера»;
• Джон Дж. Мэрфи, «Технический анализ финансовых рынков. Полный справочник по методам и практике трейдинга»;
• К. Лин, «Дейтрейдинг на рынке Forex. Стратегии извлечения прибыли»;
• Кортни Смит, «Как стабильно зарабатывать на рынке Forex»;
• Александр Элдер, «Как играть и выигрывать на бирже. Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом».

Среди перечисленных и многих других изданий есть как книги публицистического характера, благодаря которым можно проникнуть в атмосферу и психологию ведения торгов, так и литература о методах технического анализа и стратегиях, рассчитанная на новичков. Такие книги помогут войти в курс дела, понять, что представляет собой рынок Форекс, разобраться в основах.

Получить необходимую информацию, а также задать вопросы более опытным коллегам можно на многочисленных специализированных ресурсах. Лучшими библиотеками для трейдеров можно назвать fxmail.ru, trader-lib.ru, biblio-trade.com. Посвящены этой тематике и сайты, например:

• russian-trader.com («Русский трейдер») — портал с бесплатными и платными обучающими материалами;
• elitetrader.ru («ЭлитТрейдер») — портал, обеспечивающий, по их собственной оценке, доступ к агрегатору инвестидей;
• megafx.ru — сайт по стратегиям Форекса;
• strategy4you.ru — еще один ресурс по стратегиям, предлагающий как платное, так и бесплатное обучение;
• mql4.com/ru — торговые системы и тестирование торговых стратегий в MetaTrader, ресурс, предоставляющий, помимо всего прочего, бесплатный доступ к содержанию учебника Сергея Ковалева «Программирование на алгоритмическом языке MQL4»;
• 2stocks.ru/2.0 — все об инвестициях и трейдинге: новости, аналитика, сервисы, торговые идеи;
• investopedia.com — комплексный англоязычный ресурс.

Пообщаться с единомышленниками можно на форуме для трейдеров (forum.plan.ru), а получить доступ к крупнейшей международной базе трейдеров — на Бирже трейдеров (b-traders.ru). Чтобы торговля была успешной, важно быть в курсе всех финансовых новостей. Получать информацию о текущих событиях можно на новостных порталах ru.reuters.com, vedomosti.ru, quote.rbc.ru и rbcdaily.ru или в установленном торговом терминале MetaTrader 4 или 5, где в ленте автоматически транслируются наиболее значимые события, публикуемые в авторитетных источниках. И наконец, следует привыкать искать информацию из первых рук, то есть на сайтах Центробанка РФ (cbr.ru), ЕЦБ (www.ecb.europa.eu), ФРС США (federalreserve.gov), а также на порталах ведущих мировых бирж и финансовых информационно-аналитических агентств.

Выбор площадки для торговли на бирже

С чего начать торговлю на бирже, когда базовые знания получены? В первую очередь нужно определиться с типом торговой площадки. Она может быть товарной, валютной или фондовой.

• Товарная биржа представляет собой оптовый рынок товаров, работающий по принципу свободной конкуренции. Здесь можно приобрести массовую взаимозаменяемую продукцию стандартного качества: энергетическое и промышленное сырье, металлы, текстиль, зерно и продукты переработки, продукцию животноводства, пищевкусовые товары. Такие торговые площадки бывают универсальными и специализированными, то есть работающими только с определенными видами товаров.
• Валютная биржа — это площадка, на которой осуществляется купля и продажа национальных валют (согласно их котировкам) с целью перераспределения валюты между разными отраслями экономики, а также для установления рыночного курса валют.
• Фондовая биржа регулирует работу рынка ценных бумаг. Она обеспечивает удобную площадку для купли-продажи ценных бумаг, установку равновесной цены, посредничество при переводе финансовых средств. В рамках этой площадки осуществляется решение споров. Всем игрокам гарантируется выполнение сделок.

У начинающих трейдеров популярностью в равной степени пользуется торговля как на фондовых биржах, так и на международном валютном рынке Форекс.

С 2014 года в Российской Федерации отменено разделение бирж на фондовые, валютные и товарные. Их деятельность регулируется Федеральным законом «Об организованных торгах» и другими нормативно-правовыми актами.

В белорусском Парке высоких технологий 15 января 2020 года запущена первая в странах СНГ регулируемая криптобиржа — торговая площадка токенизированных биржевых активов Currency.com. Биржа принимает биткойны и эфириумы, а также фиатные деньги, в том числе российские рубли [1] .

Обучение торговле

Технологии эффективной торговли предусматривают наличие специальных знаний у игрока. Чтобы их получить, начинающему трейдеру необходимо пройти обучение, во время которого он узнает, как анализировать рынок и эффективно управлять капиталом, а также использовать индикаторы технического анализа и выбирать тип управления. Кроме того, он должен сформировать собственную манеру игры, положенную в основу первоначальной стратегии.

Для этого ему нужно ориентироваться в классических торговых стратегиях («японские свечи», «скальпинг», «скользящие средние» и др.), знать и понимать стратегии, которые используются в течение одной сессии или приносят максимальный доход в пунктах. Оптимальным решением для новичков, очевидно, являются простые стратегии.

Существует несколько распространенных вариантов обучения биржевой торговле. Наиболее выгодным с финансовой точки зрения является самостоятельное обучение. К счастью, сейчас в Сети можно найти много достойной литературы и даже бесплатные обучающие видеокурсы. Но основные недостатки такого метода — отсутствие практики во время обучения и неимение возможности уточнить те моменты, которые остались непонятыми. Подходить к началу торгов нужно с разработанной торговой стратегией, но самостоятельное обучение способно помочь в этом лишь частично.

Решить эти проблемы помогают краткосрочные дистанционные или очные курсы, которые позволяют получить базовые знания о биржевой торговле. Для более углубленного изучения вопроса можно выбрать длительные курсы, на которых слушатели изучают все нюансы биржевого дела.

Цена обучения зависит от продолжительности курсов, репутации компании, которая их проводит, количества времени, уделяемого практической части обучения. При этом многие брокеры проводят бесплатные краткосрочные курсы для новичков, так как заинтересованы в расширении клиентской базы и увеличении количества «историй успеха».

Предлагают бесплатное обучение FxClubAcademy, Grand School, «АЛОР+» (краткие курсы), «1000%» (вебинары). На сайте «Финам» можно найти множество очных и дистанционных учебных курсов и семинаров для трейдеров с разным уровнем подготовки. Многие курсы, особенно для новичков, являются совершенно бесплатными. Есть и платные программы, большинство из которых рассчитано на трейдеров, обладающих достаточной базой знаний. Например, стоимость четырехдневного авторского мастер-класса по интрадей-трейдингу, включающего один вебинар «Intraday трейдинг — ежедневный заработок на финансовых рынках», составляет ориентировочно 8000 рублей (для клиентов «Финам» — 5000 рублей), а двухмесячного курса «Полный курс по алготрейдингу на платформе StockSharp!» — 27 000 рублей.

Учебные центры «Премьер БКС» и Mtrading предлагают широкий выбор бесплатных и платных очных и виртуальных курсов, а также вебинаров, на которых можно получить практические советы.

Изучить правила торговли помогает Московская биржа, которая представляет на своем сайте онлайн-школу, предлагающую вебинары, семинары, мастер-классы и группы онлайн-трейдинга.

Выбор брокера и открытие счета

Чтобы осуществлять торговые операции на бирже, необходимо найти подходящего именно вам брокера. Брокерская компания ведет депозитарий и учет клиентских операций, перечисляет в налоговую службу подоходные налоги, предоставляет своим клиентам кредитное плечо и аналитические данные.

При выборе брокера следует обратить внимание на такие критерии:

1. Размер минимального депозита, или, как его еще называют, порог вхождения . Он важен для тех игроков, которые хотят в начале своего карьерного пути торговать скромными суммами. У большинства компаний он находится в пределах $100, но может составлять и 1000 рублей. Некоторые брокеры порог вхождения вообще не определяют. Но существуют и компании, размер минимального депозита у которых исчисляется сотнями тысяч, например у инвестиционной компании Exante он составляет 700 000 рублей.
2. Размер комиссии . Он особенно важен для тех, кто отдает предпочтение не долгим инвестициям, а частым сделкам. У различных брокеров комиссия составляет от 0,001% до 0,1%. Некоторые брокеры устанавливают фиксированную плату за право пользования предоставленным торговым терминалом. Иногда в комиссию брокера входит плата за пользование депозитарием. Помимо комиссии, обычно присутствует плата за вывод денежных средств, хотя из этого правила есть и исключения.
3. Предоставляемые терминалы . Некоторые брокеры предоставляют своим трейдерам торговые терминалы (программы с различным количеством доступных функционалов), на которых можно работать только с одного компьютера, хотя многие опытные трейдеры считают, что именно с таких терминалов удобнее всего совершать сделки. Другие брокеры предоставляют своим клиентам возможность доступа к удобным браузерным web-интерфейсам.
4. Легкость вывода средств . Чем крупнее брокер, тем больше у него свободных средств и тем быстрее удастся получить свои деньги. В среднем их вывод занимает от нескольких дней до нескольких недель, хотя бывают исключения — период выведения измеряется часами.
5. Наличие промо-кампаний и акций . На это следует обращать внимание тем, кто собирается играть на понижение или «с плечом».
6. Надежность брокера . Опытные игроки рекомендуют выбирать брокеров, предоставляющих возможность хеджирования (минимизации риска) сделок.
7. Хеджирование рисков . Некоторые крупные компании предлагают подобную услугу: так, за определенный процент от стоимости пакета акций клиент может «застраховать» его от снижения котировок и обезопасить себя от убытков.

Чтобы выбрать удобные услуги и цены, можно воспользоваться помощью специализированного ресурса, осуществляющего сравнение различных брокеров. Таковым является, например, сайт brokers-rating.ru/rating/, позволяющий провести сравнение 25 крупнейших брокерских контор.

Торговля на бирже через брокера начинается с открытия счета. Многим эта процедура кажется сложной, но на самом деле она сродни открытию счета в банке и справиться с ней сможет каждый.

Трейдеру необходимо прийти в офис брокера, взяв с собой паспорт гражданина РФ, документ, который подтверждает адрес пребывания гражданина (если он отличается от адреса регистрации), а также необходимые денежные средства для депозита. Сотрудники брокерской компании оформляют все документы, клиент вносит деньги в кассу и получает копии бумаг, а также логин и пароль для входа в торговую программу. Все эти операции могут быть проделаны удаленно, если трейдер и брокер находятся в разных городах.

Как видно из всего вышесказанного, торговля на московской или любой другой бирже может приносить серьезные доходы только тем трейдерам, которые грамотно выстраивают торговые стратегии и сотрудничают с надежными брокерами. Биржевые торги — это сложный процесс, требующий специальных знаний и особых психологических качеств. Обучение трейдера не заканчивается никогда, ему нужно все время совершенствовать свое мастерство, осваивая новые нюансы игры.

Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Обращение активов — торговля на Московской бирже: историческая справка, торговые площадки

Главная торговая система страны — Московская биржа — это единый комплекс компаний, позволяющий проводить все необходимые операции, связанные с обращением активов.

Подробно о структуре, истории создания и возможностях расскажем в подробном обзоре далее.

Историческая справка

Московская биржа была образована в 2011 году в результате слияния двух крупнейших биржевых групп компаний — Российской торговой системы и Московской межбанковской валютной биржи.

Сначала объединенная структура носила название ОАО «Московская Биржа ММВБ – РТС».

А с 2015 года организационно-правовая форма изменилась на публичное акционерное общество.

Впервые биржа появилась в России при Петре I в начале XVIII века и специализировалась на товарах. Московская биржа открылась через 136 лет, впервые ценную бумагу продали в 1860 году. До прихода к власти большевиков в царской России действовало порядка сотни бирж, ценные бумаги продавались на 7 из них. В 20-е годы были попытки возрождения бирж, но позднее были закрыты.

Современные варианты товарных бирж на территории России появились в конце ХХ века, за несколько лет их число достигло более полутора тысяч. Начало XXI века проходило под знаком поглощения и объединения малых бирж.

Руководители

С 2012 года главой Московской биржи становится Александр Афанасьев, его заместителем – Андрей Шеметов.

Пост председателя Наблюдательного совета биржи занимает Алексей Кудрин. Состав этого коллегиального органа управления весьма представителен:

• Райнер Рисс — генеральный директор Федерации Европейских Фондовых Бирж;
• Шаронов Андрей Владимирович — ректор Московской школы управления СКОЛКОВО;
• Златкис Белла Ильинична — заместитель Председателя Правления ПАО «Сбербанк России»;
• Братанов Михаил Валерьевич — Глава Societe Generale Securities Services в России и СНГ и другие.

Акционеры

Крупными держателями акций признаются лица, владеющие 5% и более уставного капитала. На конец 2015 года это были:

• Банк России, держатель 11,77% акций;
• Сбербанк России, держатель 9, 99% акций;
• Внешэкономбанк, держатель 8,39% акций;
• Европейский банк реконструкции и развития, держатель 6, 06% акций;
• Российский фонд прямых инвестиций, держатель 5,26% акций.

В мае 2015 года в свободном обращении находилось 50,7% акций.

Федеральный закон обязал Банк России выйти из числа держателей акций до начала 2020 года.

В 2013 году Московская биржа впервые выставила продажу собственные акции объемом 15 миллиардов рублей, получив при этом 1 миллиард долларов.

Торговые площадки

Торговля на Московской бирже производится на специальных площадках для проведения операций с определенным перечнем активов. Биржа дает возможность торговать:

Фондовый рынок

Здесь происходят сделки с акциями, облигациями различных достоинств и видов, паями инвестиционных фондов, еврооблигациями, депозитарными расписками, сертификатами. Все расчеты происходят в день, следующий за днем сделки.

Рынок срочный

На нем организовано обращение фьючерсов как на сделки с разнообразными реальными активами (валютные пары, драгоценные металлы, нефть), так и на изменение индексов.

Рынок валютный

На этой площадке ведется торговля валютами Америки, Китая, Британии, Украины, Белоруссии, Казахстана, Гонконга, заключение сделок валютного свопа. Здесь определяется стоимость доллара на завтра.

Рынок товарный

Площадка для торговли золотом и серебром, проведение закупочных интервенций на зерновом рынке. В планах торговля зерном.

Рынок денежный

Здесь происходят продажи с последующим выкупом ценных бумаг нескольких типов:

• прямое репо с Центробанком;
• междилерское репо;
• репо с центральным контрагентом.

Проводятся депозитно-кредитные операции с финансовыми организациями государственного уровня: Пенсионный фонд России, Центробанк, Внешэкономбанк, Федеральное казначейство.

Рынок стандартизованных ПФИ

Стандартизация операций с производными финансовыми инструментами после 2009 года является обязательной, в частности клиринг – система взаимных расчетов. Оказывается комплекс банковских услуг клиринга и депозитария. Центральным контрагентом является банк «Национальный клиринговый центр».

Работа торговых площадок обеспечивается специальным информационным сервисом.

Трейдерам предоставляются данные рынка онлайн и итоги торгов.

Сопутствующие виды деятельности Московской биржи включают развитие рынка финансов в России, совершенствование технологий, сервисов торговли, презентабельности торговых площадок для инвесторов и лиц, выпускающих ценные бумаги.

Торговля ведется в любые дни, кроме выходных и праздничных. Все сделки проводятся в определённые торговые сессии.

Цели создания и итоги работы

Среди целей создания Биржи можно выделить несколько основополагающих:

• соответствие мировым стандартам в области фондового рынка;
• увеличение денежного потока;
• привлечение инвестиций и эмитированных бумаг;
• создание условий для трейдеров в виде комплексных услуг трейдинга.

На сегодняшний день показатели работы Московской биржи следующие:

• к середине 2015 года стоимость всех эмитированных акций составила 138,5 миллиардов рублей;
• в 2013 году доход составил 24,6 миллиардов рублей, прибыль – 11,6 миллиардов;
• в 2014 году доход составил 30,39 миллиардов рублей, прибыль – 15,99 миллиардов рублей.

С чего начать торговлю?

Получить доступ к торговым операциям совсем несложно, для этого нужно:

• выбрать подходящего брокера, заключить с ним договор и внести ему деньги, которые будут использованы для торговли;
• установить торговый терминал у себя на компьютере, а также средства информационной защиты (подробную инструкцию даст брокер).

Поздравляем! После успешного прохождения этих двух этапов можно смело покупать или продавать ценные бумаги, валюту и производные инструменты на торговых площадках главной биржи страны.

Полезная информация

Предлагаем вашем вниманию полезные статьи о способах инвестирования и трейдинге, записи обучающих вебинаров и словарь терминов.

Как сохранить и приумножить свой капитал? Как уберечь деньги от инфляции? Куда вложить деньги? Как начать торговать на бирже? Можно ли передать акции по наследству? Ответы на финансовые, правовые, экономические и многие другие вопросы подготовили специалисты КИТ Финанс Брокер.

Торгуем валютой на Московской бирже

Рынок наличной валюты, который ранее был доступен только банкам, сейчас открыт для всех желающих — юридических лиц и частных трейдеров.

На этой площадке можно совершать обмен одной валюты на другую с последующим выводом рублей, долларов, евро и китайских юаней на свой банковский счет, можно защищать свои накопления от неблагоприятного изменения валютного курса, переводя капитал из одной валюты в другую в зависимости от ситуации на валютном рынке, а можно просто открывать направленные позиции, зарабатывая на колебаниях курсов. Рассмотрим все эти возможности по порядку.

Обмен одной валюты на другую с последующим выводом денег на расчетный счет в банке

Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, созданный в 2011 году в результате слияния ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи), основанной в 1992 году, и биржи РТС (Российской торговой системы), открытой в 1995 году. Московская биржа является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, драгоценными металлами и зерном [2] . В состав холдинга входит центральный депозитарий (НКО АО «Национальный расчетный депозитарий», сокращенно — НРД), а также крупнейший клиринговый центр — Небанковская кредитная организация «Национальный клиринговый центр» (Акционерное общество), сокращенно — НКО НКЦ (АО).

Содержание

История [ править | править код ]

История биржевого дела в России имеет богатые традиции. Первые упоминания о деятельности русских купеческих объединений Великого Новгорода, имеющих в своей основе биржевой характер деятельности, встречаются в летописях XII—XIII веков. [3] Первая биржа, основанная в Санкт-Петербурге в 1703 году, была товарной. В Москве биржевая площадка была открыта более чем через столетие, в 1839 году. Торги ценными бумагами на российских биржах начались в 1860-х годах, при этом из более чем 100 российских бирж до революции 1917 года ценными бумагами торговали только на семи. Первый официальный Фондовый отдел был открыт на Санкт-Петербургской бирже в 1900 году. [4]

После Октябрьской революции биржи были закрыты и в Советской России существовали только в период НЭПа с 1922 по 1930 г. Первые современные биржевые площадки появились в 1990 г. В середине 1990-х годов в России функционировали 1700 бирж [4] , но после кризиса 1998 года их число резко сократилось. 2000-е стали периодом консолидации российского биржевого рынка.

В 2011 году крупнейшая российская биржевая площадка по торговле акциями и валютой — Московская межбанковская валютная биржа присоединила крупнейшую площадку по торговле производными инструментами — РТС [5] . Объединённая компания получила название ОАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» (сокращенное название Московская биржа). В мае 2015 года название компании изменилось на «Публичное акционерное общество „Московская биржа ММВБ-РТС“» (сокращенно — ПАО «Московская биржа»).

15 февраля 2013 года состоялось первичное размещение акций биржи на собственной площадке (под тикером MOEX .), совокупный объём размещения составил 15 млрд рублей. Книга заявок была переподписана [6] в 2 раза, достигнув примерно $1 млрд при планируемом объёме размещения в $500 млн. Новыми акционерами биржи стали десятки российских и международных инвестиционных фондов, сотни российских частных инвесторов [7] [8] . Рыночная капитализация по итогам размещения составила 127 млрд руб. [9] По состоянию на май 2015 года рыночная капитализация составляла 138,5 млрд руб.

К августу 2013 года стоимость акций превысила цену размещения [10] , а к ноябрю 2013-го бумаги компании были включены в индекс MSCI Russia [11] . С момента включения в индекс вес биржи в MSCI Russia возрос с 0,47% до 1,8% по состоянию на 23 октября 2020 года [12] .

2013-й стал для биржи годом инфраструктурных изменений: на базе НРД запущен центральный депозитарий [13] , а НКЦ получил статус квалифицированного центрального контрагента [14] (обе компании входят в группу «Московская биржа»). С 2013 года биржа поэтапно перевела торги с режима единовременных расчётов по операциям («T0») на режим расчётов на второй день («T+2»). В октябре 2013 года Московская биржа запустила торговлю драгоценными металлами — золотом и серебром — с поставкой по обезличенным металлическим счетам [15] .

С 2015 года российские частные инвесторы получили возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). По итогам ноября 2020 года Московская биржа зарегистрировала почти 280 тысяч индивидуальных инвестиционных счетов. К марту 2020 года количество ИИС превысило 700 тыс. [16]

В декабре 2015 года на Национальной товарной бирже, входящей в Группу «Московская Биржа», начались биржевые торги зерном [17] . В 2020 году на товарном рынке стартовали торги сахаром [18] . В 2020 году подсолнечником [19] .

В апреле 2020 года Центральный банк Российской Федерации оштрафовал ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» на сумму 300 тыс. рублей за нарушения закона о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулировании рынком. В частности, нарушения состояли в том, что работники биржи не направляли уведомления о совершении сделок на срочном рынке, в отдельных случаях с нарушением срока более чем на 1,5 года. Были вскрыты акты использования работниками биржи запрещенных локальных актов о предотвращении конфликта интересов программ для организации доступа к торгам. Также отсутствовало структурное подразделение или должностное лицо, контролирующее соблюдение требований названного законодательства, а в списки инсайдеров биржи не были включены члены ревизионной комиссии. [20]

Индекс Московской Биржи обновил свой исторический максимум 10 апреля 2020 года, достигнув отметки 2591,69 пункта. [21]

Руководство [ править | править код ]

Председатель правления — Александр Афанасьев, возглавивший биржу в июне 2012 года. В апреле 2020 года полномочия Александра Афанасьева были прекращены досрочно после семи лет работы на этом посту. Он будет исполнять обязанности до ожидаемого утверждения нового главы биржи, Юрия Денисова [22] .

В последние несколько лет управленческая команда существенно обновилась за счет прихода топ-менеджеров из ведущих российских компаний [23] [24] [25] [26] .

В июне 2014 года на собрании акционеров был выбран новый председатель набсовета биржи, экс-министр финансов Алексей Кудрин [27] . В апреле 2020 года решением собрания акционеров он вновь переизбран на пост председателя Набсовета [28] .

В июле 2020 года Наблюдательный совет Московской биржи расширил состав правления до шести человек: избрал управляющего директора по фондовому рынку Анну Кузнецову и управляющего директора по денежному и срочному рынкам Игоря Марича членами правления [29] .

В сентябре 2020 года финансовым директором Московской биржи стал Максим Лапин [30] .

Состав акционеров [ править | править код ]

По состоянию на 30 июня 2020 года крупнейшими акционерами биржи, которые владеют более 5% уставного капитала компании, являются [31] [32] :

По состоянию на ноябрь 2020 года количество акций Московской биржи, находящихся в свободном обращении, составляет 57% [33] .

Центробанк согласно федеральному закону (N 251-ФЗ) обязан выйти из состава акционеров до 1 января 2020 года [34] . Однако, в условиях геополитической нестабильности Банк России принял решение остаться в капитале биржи [35] [36] .

Деятельность [ править | править код ]

На фондовом рынке Московской биржи проводятся торги акциями, облигациями федерального займа (ОФЗ), региональными и корпоративными облигациями, еврооблигациями [37] , депозитарными расписками, инвестиционными паями, ипотечными сертификатами участия(ИСУ) [38] . Расчеты по акциям происходят по технологии T+2 (на второй день после заключения сделки) [39] .

На срочном рынке Московской биржи обращаются: фьючерсные контракты на индексы (индекс МосБиржи, индекс РТС, индекс волатильности RVI); производные инструменты на российские и иностранные акции, облигации федерального займа и еврооблигации «Россия-30», валютные пары, процентные ставки; контракты на драгоценные металлы: золото, серебро, платина, палладий; медь; фьючерсы на нефть и сахар; опционные контракты на некоторые из этих фьючерсов.

Рынок стандартизированных ПФИ или рынок ОТС с центральным контрагентом (ЦК) был создан для реализации коммюнике G20, принятого после встречи «двадцатки» в Питтсбурге в 2009 году, которое определяло, что стандартизированные производные финансовые инструменты должны торговаться на бирже. Страны G20, в том числе и Россия, подтвердили намерения усилить в ближайшие годы роль центрального контрагента [40] . Банк России в определенной краткосрочной перспективе видит клиринг с центральным контрагентом обязательным [41] .

На валютном рынке Московской биржи ведутся торги следующими валютами: долларом США (USD), евро (EUR), китайским юанем (CNY), британским фунтом стерлингов (GBP), гонконгским долларом (HKD), швейцарским франком (CHF), казахским тенге (KZT), белорусским рублем (BYR). Также рассчитывается бивалютная корзина, заключаются сделки валютный своп. Средневзвешенное значение на 11:30 мск валютной пары доллар/рубль с расчетами «завтра» используется Банком России для определения официального курса доллара США [42] .

В 2020 году начались торги поставочными фьючерсами на основные валютные пары (доллар США/российский рубль, евро/российский рубль и китайский юань/российский рубль) [43] .

Ассоциация трейдеров развивающихся рынков EMTA (Emerging Markets Traders Association) и Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange — CME Group) используют фиксинг Московской биржи на российский рубль (MOEX USD/RUB FX Fixing) в качестве основного индикатора при проведении операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в рублях. Фиксинг признан соответствующим принципам IOSCO и официально признан Банком России [44] .

С 2020 года российские компании получили прямой доступ на валютный рынок Московской биржи [45] .

На платформе денежного рынка Московская биржа предоставляет сервис репо следующих типов: репо с центральным контрагентом, междилерское репо, прямое репо с Банком России. Также доступны депозитно-кредитные операции, организаторами которых выступают Банк России, Пенсионный фонд России, Федеральное казначейство России, Внешэкономбанк и др.

Также участникам торгов доступны операции репо с клиринговыми сертификатами участия, объединяющий расчеты с центральным контрагентом и механизм управления обеспечением [46] . В 2020 году российские компании, не являющиеся кредитными организациями, получили возможность прямого доступа к денежному рынку Московской биржи – рынку депозитов с центральным контрагентом по рыночным ставкам биржевого репо.

На товарном рынке Московской биржи проводятся торги золотом и серебром [47] . В 2014 году на Московской Бирже стартовал проект «Рынок зерна». В его рамках в декабре 2015 года начались торги поставочными форвардами на пшеницу [17] . Являясь уполномоченной биржей Минсельхоза России, НТБ проводит государственные закупочные интервенции на рынке зерна. В 2020 году линейка инструментов, доступных на товарном рынке, расширена за счет форвардов на сахар [48] .

Клиринговая и депозитарная деятельность.

Московской бирже принадлежит 100% акций Небанковской кредитной организации «Национальный клиринговый центр» (АО) (НКО НКЦ). НКО НКЦ предоставляет клиринговые услуги участникам торгов и выполняет функции центрального контрагента (ЦК) на всех рынках Московской биржи. Статус квалифицированного центрального контрагента Банк России присвоил НКЦ в 2013 году [49] , а в 2014 году признал НКЦ системно значимым центральным контрагентом [50] .

В ноябре 2020 года согласно решению [51] Банка России НКЦ стал небанковской кредитной организацией и получил новую лицензию Банка России на осуществление банковских операций для небанковских кредитных организаций — центральных контрагентов, а также на осуществление клиринговой деятельности.

НКО НКЦ имеет рейтинги агентства Fitch Ratings, два из которых — долгосрочный рейтинг риска дефолта эмитента (РДЭ) в национальной валюте на уровне «ВВВ» и рейтинг устойчивости «bbb» — на один пункт выше суверенного рейтинга Российской Федерации («ВВВ-«). А также кредитный рейтинг агентства АКРА на уровне AAA (RU), прогноз «Стабильный» [52] .

Московской бирже принадлежит 99,997% акций небанковской кредитной организации акционерного общества «Национальный расчетный депозитарий» (НКО АО НРД). Национальный расчетный депозитарий (НРД) — центральный депозитарий России. НРД специализируется на предоставлении депозитарных, расчётных банковских и сопутствующих им услуг участникам финансового рынка. В 2014 году Банк России признал НРД системно значимой организацией в нескольких категориях: центральный депозитарий, расчетный депозитарий и репозитарий [50] , а также присвоил ему статус национально значимой платежной системы [53] .

По итогам 2020 года операционные доходы составили 43,57 млрд рублей, чистая прибыль достигла 25,18 млрд рублей; прибыль на акцию составила 11,22 рубля [54] .

Биржевые индексы [ править | править код ]

Индексы Московской биржи — это ключевые индикаторы российского организованного рынка ценных бумаг и срочных контрактов. Московская биржа рассчитывает индексы акций, облигаций, смешанные индексы, а также ряд индикаторов срочного и валютно-денежного рынков. Основные индексы акций — это Индекс МосБиржи (ранее индекс ММВБ [55] ) и Индекс РТС, рассчитывающийся по одинаковой базе ценных бумаг, но в разных валютах (Индекс МосБиржи рассчитывается в рублях, Индекс РТС — в долларах США) [56] .

27 ноября 2020 года обновлена методика расчета [57] основных индексов Московской биржи: повышены требования к ликвидности акций, к количеству акций эмитента, находящихся в свободном обращении входящих в индексы, число акций в базе расчета стало переменным.

Расписание торгов [ править | править код ]

Торги на бирже ведутся по рабочим дням в строго определённое время. Торговая сессия — отведенное время на бирже, в течение которого заключаются сделки.

Расписание торгов на Московской бирже по секторам

Для российского частного инвестора знать время работы Московской Биржи – обязательно. Конечно, не обойтись без таких сведений тем, кто выбрал варианты инвестиций, напрямую связанные с биржевыми торгами, но и для остальных новости с площадок Мосбиржи, события во время торговых сессий имеют очень важное значение, поскольку могут оказывать и оказывают серьезное влияние на все отрасли экономики и финансовый сектор страны.

Несколько слов о Московской Бирже

Отсчет истории Московская Биржа ведет с 2011 года. Отправной точкой стал декабрь, окончательно завершивший процесс слияния двух крупнейших российских биржевых площадок, образовавшихся в 90-х годах прошлого века – ММВБ и РТС. В результате в финансовом секторе появился полнофункциональный биржевой холдинг, который на сегодня входит в число 20 крупнейших в мире (занимает на 2020 г 13-е место) по объемам торгов. В его составе есть все необходимое, чтобы предоставить клиентам весь спектр трейдинговых (торговых) и сопутствующих услуг. С этой целью структура разрослась, в ней появились депозитарий и клиринговый центр.

Структура Московской биржи

Сегодня на площадках Московской Биржи ведутся торги:

• Ценными бумагами — акциями российских и зарубежных компаний, облигациями, в том числе, ОФЗ, еврооблигациями, облигациями муниципальными и корпоративными, паями ПИФов и т.д.
• Отечественной и иностранной валютой, драгоценными металлами.
• Инструментами денежного рынка (например, РЕПО) и производными финансовыми инструментами (фьючерсы, опционы и т. д.).
• Несколькими группами товаров.

Рынки Московской Биржи и расписание их работы

Мосбиржа предоставляет пользователям (юридическим лицам и частным инвесторам) доступ к рынкам:

• фондовому;
• срочному;
• валютному;
• денежному (РЕПО, кредитных и депозитных операций);
• товарному и рынку драгметаллов.

Торги ведутся по рабочим дням — торговые площадки не работают по субботам и воскресеньям, в дни национальных ( например, в период с 4 ноября по 7 ноября или в майские праздники) и официально признанных религиозных праздников (таких как Рождество).

В графике работы возможны также дни с особым рабочим режимом, когда биржа работает, но торги не ведутся. Он может устанавливаться в предпраздничные и праздничные дни, а также в обычные дни в связи со сложной ситуацией на рынках.

Секция фондового рынка

На Московской Бирже работа ведется с множеством активов, которые условно можно разделить на два солидных направления (рынка):

1. акций и инвестиционных паев;
2. облигаций.

На рынке акций и паев торгуются акции отечественных предприятий и групп и некоторых иностранных компаний, паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ), депозитарные расписки и другие инструменты, такие как Exchange Trading Funds и ипотечные сертификаты.

На рынке облигаций участники торгов могут купить и продать облигации:

• Федерального займа и российские суверенные еврооблигации;
• Выпускаемые региональными и муниципальными органами власти;
• Корпоративные (номинированные в иностранной и национальной валюте) и евробонды компаний.

Большая часть торговых операций в секции проводится в формате Т+, при котором оплата и передача ценных бумаг осуществляется с временным сдвигом относительно момента совершения сделки (например, при использовании Т+1 – на следующий, а Т+2 — на второй день). Применяются в секции и другие варианты, например, по большинству облигаций расчет и поставка производятся в тот же день (режим Т+0 или Т0).

В зависимости от используемого режима, кодов расчетов и вида заявок устанавливается и расписание торговой сессии. Часть из них приведены в таблице:

Обозначены следующие режимы:

• I – торги по акциям и номинированным в USD облигациям (Т+2),ОФЗ (Т+1);
• II – торги по облигациям (за исключением ОФЗ и недолларовых евробондов), ETF (с расчетом в USD). (Т+0);
• III – торги по ETF и инвестиционным паям (Т+2).

Собственное расписание используется для специализированных режимов (например, для работы квалифицированных инвесторов), торговли неполными лотами паев и акций (стартует в 17:00 и продолжается до 18:45 и 18:40 соответственно).

Сделки с крупными пакетами ценных бумаг совершаются с 10:00 до 18:00 (Т+) или с 11:00 до 17:00 (Т0). Для обоих режимов установлены несколько периодов подачи, фиксации и исполнения заявок.

Расписание торгов в рамках размещения и выкупа рассматривается администрацией в каждом конкретном случае.

Расписание работы срочного рынка

Знать, во сколько открывается секция деривативов необходимо тем, кто торгует или строит свои инвестиционные стратегии на ценах фьючерсов и опционов.

Сделки с производными инструментами оказываются выгоднее, чем непосредственно с базовыми активами. Торговля контрактами не содержит транзакционных затрат (оплаты депозитарных услуг, процентов по кредитам и комиссий по расчетным операциям), позволяя получать бОльшую прибыль за счет сделок «с плечом», оплачивается по более низким ставкам биржевых сборов.

Сегодня в обороте производные инструменты – индексы РТС, ММВБ, волатильности, отраслевые, контракты на акции и ОФЗ, товары и иностранные валюты, ставки кредитов и др.

Доступ к срочному рынку представляется с клиентского терминала (возможна удаленная работа с использованием глобальной сети).

В сессии выделяют 3 торговых и 2 клиринговых периода.

Торги на валютном рынке

Торги иностранной валютой на площадках ранее ММВБ, а теперь Московской Биржи проводятся с 1992 года. Сегодня через нее проходят трех четвертей операций с долларом на валютном рынке России, и почти 70% операций с Евро. Стремительно набираю объемы торги китайским юанем. Кроме того, здесь торгуются белорусская, казахская и украинская национальные валюты, проводятся операции по паре EUR/USD, заключаются сделки своп.

Одним их основных участников торгов является Национальный банк РФ. Котировки Мосбиржи по различным валютным парам оказываю существенное влияние на официальные курсы, устанавливаемые Банком России.

Операции на валютном рынке проводятся согласно регламенту в период с 10:00 до 23:50.

Аналогичное расписание работы у товарного рынка, в таком же графике совершаются сделки с драгметаллами.

Полезная информация

Предлагаем вашем вниманию полезные статьи о способах инвестирования и трейдинге, записи обучающих вебинаров и словарь терминов.

Как сохранить и приумножить свой капитал? Как уберечь деньги от инфляции? Куда вложить деньги? Как начать торговать на бирже? Можно ли передать акции по наследству? Ответы на финансовые, правовые, экономические и многие другие вопросы подготовили специалисты КИТ Финанс Брокер.

Торгуем валютой на Московской бирже

Рынок наличной валюты, который ранее был доступен только банкам, сейчас открыт для всех желающих — юридических лиц и частных трейдеров.

На этой площадке можно совершать обмен одной валюты на другую с последующим выводом рублей, долларов, евро и китайских юаней на свой банковский счет, можно защищать свои накопления от неблагоприятного изменения валютного курса, переводя капитал из одной валюты в другую в зависимости от ситуации на валютном рынке, а можно просто открывать направленные позиции, зарабатывая на колебаниях курсов. Рассмотрим все эти возможности по порядку.

Обмен одной валюты на другую с последующим выводом денег на расчетный счет в банке

Для компаний и частных лиц – это самый выгодный способ проведения операций валютного обмена по ценам временами даже более выгодным, чем курс Центрального банка. Единственное – это происходит не так быстро, как в кассе банка, так как поставка валюты осуществляется на следующий рабочий день, на инвестиционный счет клиента, и только после этого ее можно будет вывести на банковский счет. Сама же процедура предельно проста, вы покупаете нужное количество валюты (сумма должна быть кратна 1000) в торговом терминале QUIK, где вы видите текущее распределение спроса и предложения в торговом стакане, как показано на рисунке. Красным выделены продавцы, зеленым – покупатели. Купить мы можем по самой нижней красной цене у первого продавца – 32,0445 рублей за доллар (Стоимость 1-го лота – 32044,5 руб.). Продать мы можем первому покупателю, по верхней зеленой цене – 32,0430 руб. Если мы соглашаемся на те цены, которые есть в стакане, то выставляем так называемую «рыночную» заявку, и сделка совершается по лучшей доступной цене. Мы также можем выставить заявку с желаемой нами ценой – «лимитированную», но в этом случае гарантии исполнения заявки не будет.

Скажем, мы хотим купить по 32 рубля ровно. Мы пишем в заявке желаемую цену, и наша заявка попадает в стакан, где у нее будет шанс быть выполненной, только если рыночная цена дойдет до желаемого нами уровня.

Инструмент, по которому мы выставляли заявку – USDRUB_TOM, то есть пара доллар/российский рубль со сроком поставки на завтра. Если вы открываете длинную позицию (покупаете) доллары за рубли и ваша покупка полностью обеспечена рублями на счету, то позиция автоматически перейдет на поставку на следующее утро, и вместо рублей у вас на следующий день на счету будут доллары. Если вы хотите наоборот обменять доллары на рубли, то надо произвести продажу нужного количества долларов, и на следующий день они станут рублями. На вашем инвестиционном счету могут одновременно находиться рубли, доллары и евро.

Если вы желаете вывести какое-то количество валюты или рублей на банковский счет – все что вам нужно, это подать соответствующее распоряжение вашему брокеру.

Хранение своих сбережений в наиболее выгодной валюте

Валютные курсы меняются друг относительно друга, есть тенденции, зависящие от происходящего в экономике различных стран, есть сезонные закономерности. В различные периоды выгоднее хранить свои сбережения то в долларах, то в евро, бывает и в рублях, как это было в 2012 году. Если каждый раз бежать в банк и производить обмен – это лишняя суета и потери на спрэде, который в обменных пунктах довольно большой.

На рисунке вы видите динамику изменения цены доллара относительно рубля. В 2012 году хорошо видна тенденция укрепления рубля относительно доллара, в 2013 году – обратная тенденция. Изменение тенденции можно отслеживать по графику, научившись использовать методы технического анализа для определения мест разворота тенденции, и в зависимости от происходящего перекладываться из одной валюты в другую. В анализ можно включить также изменение курса евро и китайского юаня. Можно диверсифицироваться, половину своих сбережений переведя в одну валюту, половину – в другую.

Направленная торговля валютой

Здесь все просто. Покупаем то, что дорожает, продаем то, что дешевеет. То же самое можно делать с помощью фьючерсов на площадке Срочного рынка Московской биржи или на рынке FOREX, если не пугают риски, к тому же со значительно меньшей комиссией. Но у каждого варианта есть свои «плюсы» и «минусы». На валютной секции Московской биржи можно также торговать «с плечом», как и на рынке FOREX, но совершенно на другом уровне юридической защищенности и прозрачности цен. А если сравнивать биржевой валютный рынок с торговлей срочными инструментами, то преимущество спот-рынка в том, что позиция может удерживаться сколь угодно долго без необходимости перекладываться в следующий контракт при приближении даты экспирации. Выбор площадки зависит от целей и стиля торговли.

Условия предоставления доступа от компании КИТ Финанс Брокер

Доступные инструменты для торговли – доллар/рубль, евро/рубль и китайский юань/рубль с поставкой на следующий день после совершения сделки купли-продажи.
Комиссия за совершение сделки – от 0,015% от оборота.
Комиссия за поставку – отсутствует.
Комиссия за вывод денег с инвестиционного счета на банковский счет – отсутствует (в случае вывода в банк КИТ Финанс, только доллары, евро и рубли). При выводе китайских юаней комиссия будет зависеть от тарифов банка, где открыт счет в юанях.

Если вас заинтересовала представленная информация, появились вопросы, или вы хотите подробнее узнать об условиях предоставления доступа к валютным торгам, предлагаемым компанией КИТ Финанс Брокер, присоединяйтесь к нашему вебинару «Валютный рынок Московской Биржи» 9 декабря 2013 года.

Аукцион открытия на «Московской бирже». Что такое «Premarket». + видео практика

Все активные трейдеры торгуют в стандартное время (исходя из моего опыта). Мы также учим своих трейдеров торговать только в общепринятом режиме торгов, тк это проще и понятнее. И часто трейдеры совсем не задумываются о расширенных режимах торгов, которые предоставляет биржа.

Для подавляющего большинства инвесторов «PREMARKET» и «POSTMARKET» — лишняя информация, так как лучше сосредоточиться на рынке, в котором торгует большинство. Но если вы уже заинтересованы этой экзотикой, то вот ее характеристики:

Сам режим торгов появился относительно недавно. Дата первых торгов в этом режиме: июнь 2015. Совсем «молодой», но на мировых биржах такая практика существует давно. Есть нюансы, но можно сказать что это с стандартный «Премаркет».

Похожий режим есть и на рынках Америки. Правда там к нему прилагаются интересные типы ордеров, которые позволяют интереснее отрабатывать этот период торгов. Это ордера типа «MOO» или «Market on open» и «LOO». Тип заявки, который позволяет поставить свой ордер прямо на открытии. Это что касается премаркета. А для постмаркета есть аналогичные ордера типа «MOC» и «LOC». В нашем софте эти оредра представлены, также как и расширенный выбор роутов и ECN для менеджмента своих ордеров.

Причины появления дополнительного режима торгов на бирже:

Самый важный и крупный сегмент участников торгов — институциональные инвесторы. Мировой опыт говорит о большем интересе к рынку со стороны этой категории при наличии:

• аукционов открытия.
• внутридневных.
• закрытия в ходе postmarket.

Если проще, то крупным участникам возможность делать сделки на премаркете и постамаркете позволяет работать эффективнее.

Аукцион открытия доступен в обычном режиме для:

• Акции, иностранные акции, депозитарные расписки, паи, ETF (в «стакане» Т+2)
• ОФЗ (в «стакане» Т+1)
• Еврооблигации, облигации, номинированные в долларах США (в «стакане» Т+2)

Преимущества, которые дает рынку проведение «Московской биржей» аукциона открытия:

1. Снижение эффекта неодновременности выхода на торги участников рынка: аукцион позволяет аккумулировать заявки и рассчитать эффективную цену для удовлетворения первых заявок торгового дня!
2. Минимизируется вероятность манипулирования ценой первой сделки: применяется принцип случайного выбора момента определения цены аукциона открытия. Очень важный момент, который делает окрытие непрогнозируемым для попыток манипулирования.
3. Применяется более эффективный алгоритм определения цены аукциона открытия, учитывающий дисбаланс спроса и предложения.

Период сбора заявок: 09:50:00-09:59:30.

Фаза случайного завершения аукциона:09:59:31-09:59:59.

Длительность определяется случайным образом по каждой ценной бумаге в интервале 1-29 секунд.

Определение цены и заключение сделок:09:59:30-09:59:59. В последнюю секунду фазы случайного завершения аукциона.

Доступные способы выставления заявок:

Есть возможность подавать лимитные и рыночные заявки. Рыночные заявки имеют наивысший приоритет исполнения по сравнению с лимитными заявками.

Как торговать МАРКЕТ ордерами и закрыть сделку в плюс:

Алгоритм определения цены аукциона открытия

1. На основе лимитных заявок рассчитывается в порядке убывания цены нарастающим итогом для каждого значения цены агрегированный спрос (количество ценных бумаг), и в порядке возрастания цены нарастающим итогом для каждого значения цены рассчитывается агрегированное предложение (количество ценных бумаг). К каждому агрегированному спросу/предложению добавляется имеющийся объем рыночных заявок по текущей цене.
2. Для каждого значения цены определяется возможное количество ценных бумаг, которые могут быть предметом сделок, как минимальное из двух значений — величины агрегированного спроса и величины агрегированного предложения, определенных на Шаге 1
3. Определяется значение цены, которое обеспечивает заключение максимально возможного объема сделок в лотах.
4. В случае если указанным условиям удовлетворяют несколько значений цены, то выбирается цена, при которой объем дисбаланса (в лотах) минимален
5. В случае если указанным условиям удовлетворяют несколько значений цены, то из них выбирается цена с учетом «рыночного давления» (знака дисбаланса) — при дисбалансе в сторону спроса — максимальная цена, при дисбалансе в сторону предложения — минимальная цена
6. В случае если указанным условиям удовлетворяют несколько значений цены, то из них выбирается цена, наиболее близкая к цене закрытия предыдущего дня. Если таких цен несколько, то берется бóльшая цена.

Вывод: режим торгов полезен крупным участникам торгов. Фактор случайности, который призван снизить влияние манипуляций, для нас играет негативную роль. Мы не можем участвовать в этом режиме торгов без увеличения среднего риска, который следует соблюдать активном трейдеру.

Как торговать на ММВБ

Торговля на ММВБ осуществляется только в будние дни. По субботам и воскресеньям московская биржа не работает. Все торги стартуют в половине одиннадцатого утра и закрываются в три часа дня. Именно на ММВБ происходит торговля акциями компаний РФ. Здесь же осуществляется расчёт индекса ММВБ, которые демонстрирует состояние рынка в целом.

Торговля на ММВБ ведётся непосредственно на Московской бирже. Возможен также выход на ММВБ через различные брокерские компании. Торговля ведётся ценными бумагами. Если вы не можете самостоятельно оплатить место на Московской бирже, вам необходимо будет открыть счёт в брокерской компании.

Как торговать на ММВБ физическому лицу

Вы самостоятельно выбираете брокера и открываете в брокерской компании соответствующий счёт. Процедура, как правило, достаточно проста. После этого вам необходимо будет через Интернет скачать и установить на собственном ПК торговый терминал. Именно через терминал ведётся торговля в сети. Важно иметь стабильное, высокоскоростное подключение к Интернету для того, чтобы начать торговать. Для регистрации в качестве трейдера вам необходимо будет пройти процедуру регистрации, во время которой вы сообщаете бирже свой телефон, адрес электронной почты и личные данные (а также – данные вашего паспорта).

Как торговать валютой на ММВБ

Торговля на Московской бирже может осуществляться по разным направлениям. Вы можете осуществлять торговлю валютой, облигациями, акциями, фьючерсами, а также ценными бумагами. В самой торговле на ММВБ нет ничего сложного. У этой биржи имеются свои преимущества. Во-первых, вам будут доступны самые разные торговые инструменты. Во-вторых, на ММВБ трейдер может рассчитывать на получение хорошего дохода. Кроме того, ММВБ обеспечивает пользователям прекрасный, простой, интуитивно понятный интерфейс. Немалую роль играет и ликвидность отечественного рынка.

Как торговать акциями на ММВБ

Чтобы на ММВБ купить или продать акции, вам необходимо, как мы уже говорили, заключить договор на обслуживание с брокерской компанией, которая имеет «выход» на Московскую биржу. Как только вы установить торговую программу ММВБ на свой ПК, вы сможете отслеживать текущие курсы рынка ценных бумаг. В том числе, и акций всевозможных компаний. Купить акции на ММВБ вы сможете через персонального брокера, посредством подачи соответствующего приказа. Приказ может отправляться в режиме электронной почты, отдаваться по факсу или обычному телефону.

Как торговать облигациями на ММВБ

Ваш брокер, после получения необходимо распоряжения на выполнение операций с ценными бумагами (акциями, облигациями), оставит на ММВБ заявку и сможет завершить сделку. На вашем депозитарном счёте будет отражаться информация о том, какие облигации вы приобрели, какие ценные бумаги находятся в вашей собственности. Доход или, наоборот, убытки трейдера будут зависеть от того, по какой цене были куплены и впоследствии проданы облигации с учётом комиссии, которая оплачивается брокеру за совершение сделки и непосредственно ММВБ.

Совет от Сравни.ру: Вы обязательно должны позаботиться о безопасности ведения торгов. В торговую программу брокера с этой целью встраивается электронная подпись трейдера, которой необходимо будет утверждать каждую выполняемую на ММВБ транзакцию.

Торговля на Московской бирже

Как зарабатывать на Московской бирже?

Многие потенциальные инвесторы думают, что торговля на бирже похожа на рулетку с присущей ей спецификой и гарантированными убытками. В действительности это методичная и системная работа с различными финансовыми активами. Если не поддаваться излишнему азарту и держать эмоции под контролем, то зарабатывать можно довольно приличные суммы. Если действовать спонтанно и надеяться на удачу, то итогом такой работы будет слив депозита. Биржа для частного спекулянта — это не кино со стремительным сюжетом и удачным эпилогом. Это размеренная, спокойная и даже немного скучная работа.

Что представляет из себя биржевая площадка?

По общим механизмам и принципам работы можно провести аналогию с продовольственным рынком. Отличие в том, что взамен продуктов, здесь торгуют ценными бумагами, валютными активами и заключают сделки. Но это довольно общее сравнение, поскольку процесс торгов на современных биржевых площадках ведётся в соответствии с правилами электронного документооборота. А традиционных покупателей замещают профессиональные трейдеры и брокеры. Во всех других моментах присутствует характерная аналогия: покупка, продажа и контроль со стороны администрации.

Инвесторам площадка необходима, чтобы зарабатывать деньги. Частные и государственные компании приходят на биржу, с целью получения средств на развитие. Банковские и кредитные организации берут на себя роль посредников. Главной российской торговой платформой выступает Московская биржа.

Биржа – это пункт торговли и обмена финансовыми активами

Каждый человек имеет возможность испытать свои силы: инвестировать и заработать на этом. Вместе с тем, на бирже необходимо предварительно зарегистрироваться. Она сотрудничает исключительно с официальными участниками. Чтобы получить допуск к торговому терминалу необходим посредник: кредитная организация или брокер. Вы им отдаёте команды, в какие активы вкладывать ваши средства, а они действуют соответствующим образом, получая определённый %. Тут всё предельно понятно.

Для начала необходимо иметь удостоверение личности и определённую сумму денег. Есть брокеры, которые не предъявляют ограничений по величине депозита, но оптимальной будет сумма в размере 30 тысяч руб.

На Московской бирже имеется большой выбор рынков: товарный, валютный, срочный и ряд других. Для инвестиций на длительные интервалы времени идеально подойдёт фондовый рынок. Его участники ведут торговлю ценными бумагами — сертификатами, акциями, чеками, облигациями.

Облигации

Облигации являются инвестиционными бумагами, имеющими фиксированный уровень дохода. Выводя их на рынок, организация занимает деньги и потом отдаёт их с учётом дивидендов. Сроки и суммы заранее известны.

При покупке такой бумаги, инвестор приобретает право получить, в определённый срок, свой долг с причитающимися процентами.

Облигация имеет следующие составные части:

• номинал;
• эмитент;
• срок выплаты;
• купоны.

Эмитент – это субъект, осуществляющий эмиссию облигаций. Им может выступать частная компания или правительство страны. Инвестор предоставляет ему свои деньги.

Номинал представляет собой фиксированную сумму, которую эмитент должен уплатить в срок, установленный для погашения. У российских бумаг номинал, как правило составляет 1 тысячу руб. – такая норма применяется для оптимизации процесса расчетов.

Срок выплаты – это промежуток времени, в течении которого эмитент предполагает оперировать деньгами инвестора и срок, в который он должен их возвратить. Срок общий для тех, кто приобретёт облигацию соответствующей серии.

Купоны представляют собой регулярные процентные выплаты, график которых установлен заранее, на этапе выпуска облигаций. В случае, когда на момент выплаты, инвестор продолжает владеть облигацией, то он должен получить сумму купона. Это своеобразный платёж за пользование деньгами инвестора.

Для облигаций характерна возможность их приобретения в кредит во время размещения или у тех спекулянтов, которые уже приобрели облигацию и сейчас её продают. Инвестору с относительно скромным депозитом следует рассматривать второй вариант.

Облигации являются формой кредитования частных компаний или правительства

Кроме стоимости, необходимо выплатить продавцу заработанный им купонный доход. В общих чертах, это часть купона, которая еще не выплачена. Этот процесс произведёт сама биржа.

ОФЗ 25080 является облигацией с фиксированной суммой купона. Есть облигации с соотношением купона к уровню официальной инфляции. Они гарантируют инвестору защиту от различных потрясений в экономике. Существует амортизируемый вид облигаций, для которых характерно то, что сумма основного долга погашается не по окончанию срока, а поэтапно.

В отличие от депозитов, облигации – более эластичный инструмент, но и чуть более сложный. Частному спекулянту облигации дают возможность закрепить ставку на фиксированном уровне, а также удобно оперировать финансовыми средствами и получать доход чуть выше банковских депозитов.

Прибыльность облигаций немного больше прибыльности депозита

Акции

Приобретая акцию, спекулянт становится акционером и совладельцем предприятия и имеет право на соответствующую долю в её имуществе и получение части дохода. Риск состоит в том, что компания может не иметь дохода, либо иметь убытки и даже дойти до процедуры банкротства.

Как совладелец, он становится заёмщиком последней очереди и может понести существенные убытки. Это означает, что в случае краха инвестор может ничего не получить, а стоимость его акций снизится до нулевой отметки. Приобретение акций намного более рискованный способ инвестирования, чем предыдущий.

Приобретя акцию, инвестор покупает часть предприятия – с прибылью или убытками

В случае приобретения акций через брокера, дивиденды вносятся на брокерский счет без применения лишних приёмов со стороны вкладчика.

В соответствии с уровнем финансовой стабильности и транспарентности дивидендной политики данная бумага может иметь свойства, характерные для облигации, гарантируя прогнозируемый порядок платежей.

Капитализация представляет собой увеличение цены акций, в соответствии ростом стоимости самого предприятия.

Как правило, стоимость достаточно быстро увеличивается у недавно открытых компаний, ведущих свою деятельность в наиболее перспективных сферах. Такое увеличение стоимости может на несколько порядков обгонять доходность по облигациям. Эти компании зачастую не выплачивают дивиденды, а прибыль пускают на дальнейшее развитие и освоение рынка.

Заработок на капитализации состоит в том, что необходимо продать акции по более высокой стоимости.

До тех пор, пока вкладчик владеет акциями, прибыли они не приносят. Для того, чтобы её получить, акции надо продать по более высокой цене.

Прогнозирование перспектив компании и дальнейшей их стоимости является трудной задачей. Такую аналитику ведут инвестиционные банки, которые моделируют варианты развития компаний и на основе этого анализа прогнозируют потенциальную стоимость их бумаг. Такие рекомендации они доводят до своих клиентов, но некоторые сведения можно обнаружить в свободном доступе на официальных сайтах, или в профильных СМИ.

В новостных лентах справочных агентств нередко публикуется соответствующая аналитика и даются советы о продаже и покупке акций и их приблизительной стоимости.

Подписку на эти источники предлагает большинство известных брокеров, но за отдельную плату.

Вместе с тем, к таким прогнозам следует подходить с опаской. Очень часто они не сбываются. Гораздо практичней будет учиться предсказывать поведение цены самостоятельно, с учётом полученных сведений из разных источников. Пожалуй, это оптимальный подход к процессу прогнозирования цены.

Прогнозов достаточно, но гарантий никто не даст

Следует знать, что спекуляция на акциях российских компаний несёт в себе повышенные риски. Не считая образа действий самих предприятий, на цену влияет и то, что многие официально уполномоченные лица, часто манипулируют ценовой политикой, выступая с провокационными заявлениями и тем самым инициируя нужный эффект. Получение инсайдерской информации с применением административного ресурса и другие приёмы вызывают сильные колебания цен на акции, спрогнозировать которые невозможно.

Одним из залогов стабильных платежей, является то что акции, особенно российские, нельзя иметь в качестве фундаментальной основы инвестиционного капитала. Инвестпортфель необходимо диверсифицировать.

Акции ETF

На бирже можно приобрести акции ETF-фондов. Подобный фонд является портфелем, содержащим в себе набор различных бумаг. Обобщённо можно назвать его готовым инвестиционным набором. Характерно, что акции ETF торгуются аналогично простым акциям.

Процесс покупки ETF имеет упрощенный порядок, по сравнению с приобретением других бумаг. Такой вид инвестирования облегчает задачу по обслуживанию своих инвестиций: фонд самостоятельно реинвестирует прибыль.

При инвестировании в ETF нет необходимости изучать принципы работы значительного числа инструментов, формировать и оптимизировать свой инвестиционный портфель, изучать проблемы выхода на зарубежные рынки. Этими вопросами занимается фонд, а работа инвестора заключается только в приобретении его акций.

Минимальный депозит для работы с акциями ETF-фондов часто в сотни и тысячи раз ниже,чем аналогичные параметры для работы с другими инвестиционными технологиями. Для примера, 1 акция фонда европейских облигаций FXRU ETF оценивается 6 тысяч руб. Приобретая эту акцию, инвестор размещает средства в портфеле с распределенной возможностью убытков.

Самостоятельное приобретение каждого отдельного выпуска обошлось бы в сумму в 100 или 200 тысяч долларов, а совокупный портфель оценивался бы в миллионы.

В силу приемлемой цены на акции фонда появляется возможность инвестировать в перспективные акции и облигации зарубежных стран, осуществляя транзакции в российских рублях. Благодаря фондам открываются широкие возможности для инвестирования и расширяются их потенциальные резервы.

Режим работы крупных бирж и его влияние на торговлю

Здравствуйте, дорогие друзья! Работая на Форекс, мы привыкаем к тому, что рынок активен в режиме 24×5, разве что в периоды работы Европы и США повышается волатильность. В случае с фондовым рынком придется тщательнее учитывать режим работы различных бирж, их график также пересекается, но отличия от Форекса есть. Ниже разберем не только режим торгов на Московской бирже, но и график работы основных финансовых центров мира.

Как организована работа фондового рынка

Большинство стран мира имеют свои биржи, на которых и ведется работа с акциями, фьючерсами, облигациями и прочими инструментами. Работают они по своим часовым поясам, из-за этого в течение суток почти все время активна какая-нибудь торговая площадка.

На Форекс трейдер не видит разрывов графика. В начале суток работают биржи Азии и Тихоокеанского региона, затем приходит время Европы и позже США, которые и завершают сутки. В терминале вы увидите непрерывный график, хотя ликвидность на протяжении 24 часов обеспечивают разные финансовые центры.

Тот же принцип сохраняется и на фондовом рынке. Но это не значит, что акцию какой-либо компании вы сможете купить только в часы работы соответствующей биржи. Например, Apple торгуется не только на NASDAQ, где проходили листинг. Купить их можно на немецких, швейцарских биржах, а весной 2020 г. эти бумаги допущены к РЕПО торгам на ММВБ.

Правда, объемы на иных площадках минимальные, особенно в сравнении с NASDAQ:

То же справедливо и в обратном направлении. Например, бумаги Газпрома торгуются не только на ММВБ, но и на NASDAQ.

Сайты для просмотра режима работы площадок

Время торгов на бирже отличается в зависимости от страны. Может быть и местная специфика, например, в азиатском регионе распространен перерыв на обед, праздничные дни также отличаются. Для удобства эту информацию лучше смотреть на профильных сайтах:

• Investing.com – один из лучших информационно-аналитических порталов с поддержкой русского языка. Целый раздел посвящен календарям – здесь приведены праздничные дни, часы работы бирж, есть графики IPO, выплаты дивидендов. Полный обзор сайта Инвестинг читайте по ссылке.

Учтите, что в ряде стран время переводится на летнее и зимнее, так что часы работы отличаются в зависимости от периода года. Учить наизусть график работы фондовых бирж не стоит, но хотя бы один из перечисленных информационных сервисов в закладки добавьте.

Премаркет и постмаркет

Помимо непосредственно торговой сессии выделяют еще часы пре- и постмаркета:

• Предторговый период – фаза до начала основной торговли в рамках которой покупатели и продавцы, согласовав детали сделки, заключает ее через биржу. Если подается безадресная заявка, то они принимается, но исполняется уже в рамках торговой сессии.
• Послеторговая фаза – аукцион проводится для расчетов между брокерами и трейдерами. В этот же период проводятся сделки РЕПО, а маржинальные позиции переносятся на завтрашний день.

Длительность пре- и постмаркета зависит от биржи и колеблется от 10-15 минут до часа.

Расписание ММВБ

График торгов на Московской бирже приведем в табличной форме (часы указаны по столичному времени).

Московская биржа (MOEX) – структура, активы и время торгов

Активы и организация торгов, официальный сайт и доступ к бирже. Адреса и владельцы, индексы и листинг активов.

• Aa
• Aa
• Aa

Биржевой рынок современной России начал своё становление и развитие в 1992 г. В настоящее время крупнейшим институтом, обеспечивающим проведение торгов и доступ к ним участников, является Московская биржа. Она была образована путём слияния Российской торговой системы и Московской межбанковской валютной биржи в 2011 г.

Московская биржа

Московская биржа (МБ) или Moscow Exchange (MOEX) – крупнейшая фондовая биржа России с небольшой, по сравнению с мировыми биржевыми гигантами, историей. МБ – организатор торгов ценными бумагами и производными инструментами в реальном времени, драгметаллами и зерном, важный участник денежного рынка. Акции московской биржи и другие составляющие биржевого рынка торгуются за российский рубль и не только.

Официальный сайт Московской биржи: https://www.moex.com/

Здесь проводятся торги широкой линейкой инструментов. Обыкновенные и привилегированные акции, долговые ценные бумаги различных типов, производственные инструменты (деривативы), а также биржевыми товарами, такими как, например, зерно и нефть. Сама Московская биржа также является эмитентом акций, которыми проводит торги.

Местоположение

Московская фондовая биржа имеет два главных офиса в Москве, расположенных по адресам: ул. Воздвиженка, д. 4/7, стр. 1 рядом с м. Библиотека Имени Ленина и м. Арбатская в самом центре столицы и Большой Кисловский пер.д.13 (ближайшие станции метро те же).

Время работы Московской биржи

Торги на Московской бирже проводятся с понедельника по пятницу. Выходные дни – суббота и воскресенье плюс национальные праздники (официальный сайт размещает на одной из страниц торговый календарь на год). Время работы по московскому времени: с 9:30 до 19:30.

Важно: указанное время работы по Московскому времени включает все торги в течение рабочего дня биржи – внутри этого интервала осуществляется деление на периоды по режимам торгов.

Основные торги, не включая пред торговый период, проводятся в рабочие дни с 10.00 по 18.40 по московскому времени.

Владельцы Московской фондовой биржи

Акции МБ на фондовой бирже котируются под тикером MOEX. Главные акционеры (от 5% уставного капитала) на середину 2020 года:

1. Центральный банк РФ
2. Сбербанк
3. Внешэкономбанк
4. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)
5. «РПФИ Управления инвестициями-6»

По данным на ноябрь 2020 года акции Московской биржи на 57% своего объема находятся в свободном обращении, то есть принадлежат инвесторам.

Режимы торгов

В 2013 г в соответствии с мировыми стандартами на Московской бирже был введён режим расчёта по сделкам T+2. Это означает, что окончательный расчёт по сделке будет производиться на второй день после её совершения. При таком режиме увеличивается кредитное плечо, так как средства, необходимые для закрытия транзакции могут быть внесены в период между совершением сделки и моментом расчёта по ней.

Корпоративные облигации и ряд выпусков облигаций федерального займа (ОФЗ) продолжают торговаться по режиму T+0, то есть расчёты по сделкам с долговыми бумагами осуществляются в этот же день.

Использование общемирового способа расчётов T+2 не должно толкать инвесторов к увеличению рисков позиций до момента расчёта по совершённой транзакции. Всегда следует взвешенно и трезво оценивать стоимость своих чистых активов и реальную покупательную способность.

Организация торгов

Надо признать, что на сегодня технически и организационно устройство функционирования российского фондового находится на весьма достойном уровне, во многих моментах превосходя западные решения. Объясняется это тем, что в девяностые и особенно в нулевые годы при выстраивании инфраструктуры было взято всё лучшее из наработанного мирового опыта.

Отечественный рынок выгодно отличается от многих других своей технологичность, удобством, функциональностью, доступными для каждого финансовыми условиями. В частности, при создании торговых терминалов разработчиками было был предусмотрено наличие открытого интерфейса API. Благодаря этому стало возможным экспортирование живых данных в реальном времени прямо с биржи в популярные системы технического анализа. Это открывает широкие возможности для получения положительных финансовых результатов для активных трейдеров.

Терминалы многих известных американских и европейских брокеров не могут похвастаться таким функционалом. Специалисты согласятся, что одно это обстоятельства делает отечественные финансовые технологии способными составить достойную конкуренцию иностранным коллегам. Не будем вдаваться в технические детали, скажем лишь что технологических «плюшек» у российских инвесторов очень много, среди них возможность прямого подключения к серверам Московской биржи через шлюз Plaza II. Такое решение используется для высокочастотного трейдинга (HFT). Низкие комиссионные и отсутствие нижнего порога входа в рынок делают инвестиции в ценные бумаги доступными всем слоям населения. Например, номинальная стоимость одной облигации на Московской бирже составляет 1000 р.

Структура Московской биржи

Московская фондовая биржа включает множество отдельных рынков (подразделений):

• Фондовый рынок Московской биржи – разделен на две части: рынок акций и паев с режимом торгов «Стакан Т+2» и рынок облигаций с режимом торгов «Стакан Т+1».
• Срочный рынок – это торговля фьючерсами и опционами.
• Валютный рынок – это электронные торги на Московской бирже, в которых участвуют такие валюты, как американский доллар, евро, китайский юань и другие, а также производятся операции с валютными парами.
• Денежный рынок: здесь ведется торговля на Московской фондовой бирже на основе сделок РЕПО и депозитарно-кредитных операций.
• Товарный рынок: сайт Московской биржи располагает только информацией по торговле золотом и серебром. Сделки здесь заключаются в рублях за грамм драгметалла.
• Рынок стандартизированных ПФИ (производных финансовых инструментов).
• Рынок инноваций и инвестиций (РИИ) – сектор МБ для компаний, работающих в сфере высоких технологий (создан совместно с АО «РОСНАНО»). Главная цель РИИ – привлечение и инвестиций в развитие инноваций в России.

Фондовая секция Московской биржи – не единственный сектор по торговле акциями. Есть еще Сектор компаний повышенного инвестиционного риска. Сюда попадают акции компаний повышенного инвестиционного риска (Третий уровень Списка ценных бумаг). Кроме того, структура MOEX включает Сектор Роста (помощь привлечению инвестиций компаниями невысокой капитализации) и информационный сервис MOEX Board для просмотра или выставления индикативных котировок ценных бумаг участниками биржи.

Moscow Exchange владеет более 99% акций Национального расчетного депозитария и 100% акций Банка «Национальный Клиринговый Центр», предоставляющего клиринговые услуги для участников МБ.

Индексы Московской фондовой биржи

Основные сводные показатели – индекс Мосбиржи и индекс РТС. Это ценовые взвешенные индексы, рассчитываемые на основе капитализации крупнейших российских компаний. Фьючерсные контракты на индексы пользуются популярностью у участников рынка, так как позволяют торговать рынок целиком, а не бумагу какого-то отдельного эмитента.

Главные индексы MOEX:

• Индекс МосБиржи (MICEXINDEXCF) – начал рассчитываться 22.09.1997, до 27.11.2020 назывался ММВБ;
• Индекс РТС (RTSI) – рассчитывается с 1.09.1995.

Рассчет индекса МосБиржи производится в рублях, а РТС – в долларах США. Оба рассчитываются на основе 50 ликвидных акций главных российских эмитентов. Вместе с изменением названия индекса ММВБ недавно были обновлены в сторону повышения требования к ликвидности и количеству акций, держащихся инвесторами и входящих в индексы. С 27 ноября 2020 число акций в базе расчета – переменное.

Популярные акции на Московской бирже

Коды и объем торгов на 22.12.2020:

• SBER – акции Сбербанка (объем 1 402 588 873)
• GAZP – ценные бумаги ГАЗПРОМа (759 723 892)
• VTBR – акции ВТБ (316 856 834)
• MTSS – МТС (315 288 004)
• ROSN – акции Роснефти (262 580 384)
• AFLT – Аэрофлота (236 099 245)
• LKOH – ЛУКОЙЛа (183 842 672)

Число торгуемых одних только ценных бумаг (акций и облигаций, не считая срочных контрактов и других видов активов) составляет 1900, от более чем 700 эмитентов. Это означает, что все они прошли процедуру проверки и допуска к торгам в одном из котировальных списков. Такая процедура называется листинг и служит для того, чтобы к торгам допускались бумаги только тех эмитентов, которые соответствуют установленным критериям финансовой устойчивости и безопасности.

На сегодня уровень развития инфраструктуры Московской биржи и состав торгуемых инструментов таковы, что позволяют применять практически любые трейдинговые и инвестиционные методики. Например, частный инвестор с небольшим капиталом может составить долгосрочный пассивный портфель из долговых бумаг и акций, отличающихся высокими дивидендными выплатами.

Техническая оснащённость биржи такова, что, по различным оценкам, не менее 40% сделок совершается с применением высокочастотных торговых роботов и алгоритмических систем других типов.

При этом, на текущий момент, нельзя говорить о наличии в нашей стране сформировавшегося класса частных инвесторов. В западных странах, где финансовые рынки имеют более чем двухсотлетнюю историю, обеспечение своего финансового будущего путём систематического инвестирования давно стало нормой для всех, даже самых небогатых слоёв населения.

По данным опросов более 50% граждан США хранят свои сбережения в ценных бумагах. В реальности эта цифра, конечно, больше.

Тяжёлый исторический опыт России в XX веке отбросил развитие финансовых институтов на 100 лет.

На начало 2020 г число частных инвесторов у нас составило чуть меньше 2 млн. человек, однако тенденция в этом отношении положительная. За последние несколько лет число людей, увидевших для себя эти возможности увеличилось на 80%.

Московская фондовая биржа от создания до сегодняшних дней

Торговля на Московской фондовой бирже молода, но традиции биржевого дела в России имеют чуть ли не тысячелетнюю историю. Первые купеческие объединения относятся к XII веку, а первая товарная биржа была основана в 1703 году в Санкт-Петербурге. В Москве – в 1839. Торговля ценными бумагами в России стартовала в 60-е годы XIX века. История Московской биржи начинается в 1992 году.

• 1992 год – основание универсальной Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ). Позднее была открыта отдельная площадка для торговли акциями.
• 1995 – создание Российской торговой системы (РТС) для внебиржевой торговли ценными бумагами.
• 2011, 19 декабря – слияние бирж ММВБ и РТС, образование ОАО «Московская биржа ММВБ-РТС»
• 2012, 29 июня – получение названия Московская биржа или Moscow Exchange.
• 2013 – первичное размещение акций биржи (IPO) на собственной площадке под тикером MOEX.
• 2015 – изменение названия на ПАО «Московская биржа», отечественным частным инвесторам подарили возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета (сейчас их уже около 280 000).
• 2015, декабрь – начало торгов зерном (в рамках подразделения «Национальная товарная биржа»).
• 2020 год – начались торги сахаром.

Особенности и преимущества торгов на Московской бирже

Московская фондовая биржа входит в список 25 крупнейших бирж мира. Она является самой большой не только в России, но и в Восточной Европе. Физические лица могут принимать участие в биржевых торгах на МБ только как клиенты полноценных участников торговли, то есть доступ к Московской фондовой бирже в этом случае осуществляется через брокеров.

Те же правила действуют и для иностранцев. Для начала работы на МБ нужен меньший депозит по сравнению с американскими и европейскими биржами, вдобавок отечественный рынок проще для понимания начинающих инвесторов из России.

Это интересно: логотип Московской фондовой биржи – это не просто символ бесконечности на красном: под фоном подразумевается картина Казимира Малевича «Красный квадрат» 1915 года.

Сайт Московской биржи полностью на русском языке, как и другие информационные сервисы. Это дополнительно облегчает порог вхождения для новичков. Кроме того, официальный сайт содержит исчерпывающую информацию не только по рынкам и торгам, но и дает конкретные инструкции по первым шагам для участия.

Из негативных моментов нельзя не отметить, что отечественные частные инвесторы не имеют выбора площадок для работы: Московская фондовая биржа – настоящий монополист на территории РФ. При этом услуги МБ по качеству пока отстают от ведущих американских, европейских и азиатских конкурентов. Например, нередки сбои в работе отечественной биржи, а это риск не успеть вовремя закрыть позицию и потерять прибыль.

Московская биржа остается единственной достойной и полноценной отечественной альтернативой крупнейшим в мире игрокам на рынках деривативов и ценных бумаг. Несмотря на некоторые свои недостатки крупнейшая российская фондовая биржа устремлена в будущее и покрывает потребности опытных и начинающих трейдеров и инвесторов, как российских, так и из-за рубежа.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.