Бинарные опционы на московской бирже

Доска опционов Московской биржи

Многие хотят попробовать свои силы в торговле бинарными опционами. Однако далеко не все доверяют брокерским компаниям. При прочтении отзывов в сети создается впечатление, что они являются мошенниками. Но можно воспользоваться альтернативой и обратить внимание на торговлю опционами на Московской бирже. О том, что это такое, и как осуществлять трейдинг на площадке, будет описано ниже.

Краткое описание

Московская биржа представляет собой контору, которая не отличается от большинства брокерских компаний. Здесь также спекулянты осуществляют торговлю по различным активам — акциям, индексам, товарам, валютам. Клиентам предоставляется возможность вести депозитарную или клиринговую деятельность. Однако отличия от брокеров типа Биномо или Олимп Трейд все же есть. В первую очередь они заключаются в том, что трейдинг полностью ориентирован на российский рынок. Нелишним будет отметить, что получить прибыль на такой площадке будет намного сложнее. Это связано с тем, работа на сервисе существенно отличается от привычных многим трейдерам терминалов.

Торговцы, которые предпочитают турбо-сделки, заработать здесь не смогут. Этот тип контрактов просто отсутствует. Минимальной срок экспирации ордеров составляет 7 дней, поэтому скальперам придется менять свою профессию, если они хотят попробовать свои силы на площадке. Однако спекулянтам, которые предпочитают долгосрочный трейдинг, на сайте будет комфортно.

Если торговать опционами на бирже, то стоит знать, что заработок, здесь не фиксированный. Трейдер не сможет получить доход от колебания цены в нужном направлении. Прибыль зависит от пунктов, поэтому рекомендуется иметь в качестве стартового капитала крупную сумму. Войти на рынок, имея 300 или 1 000 рублей будет невозможно. Такой депозит слишком маленький, поэтому получить прибыль будет практически невозможно.

Особенности площадки

Доска опционов Московской биржи — это и есть терминал, который не имеет ничего общего с платформами брокеров. Площадка представляет собой таблицу, в которую включены данные по доступным активам, котировкам и прочей информацией, касающейся торгов. Неудобство состоит в том, что она появляется с задержкой в 15 минут.

Для получения актуальных данных, потребуется выбрать опцион, по которому будет вестись трейдинг, и нажать на кнопку «Обновить». Чтобы разобраться в таблице, нужно время. Из нее можно узнать волатильность, показатель «Страйк» и прочую информацию.

На бирже можно заключать только сделки «Call» и «Put», других типов ордеров не представлено. В столбиках «Покупка» и «Продажа» отображается цена, которая является актуальной для выбранного актива. На графике, расположенном ниже, можно найти данные по объему открытых сделок. Благодаря этому удастся сориентироваться и понять, есть ли на рынке игроки, готовые купить или продать большое количество валюты, акций или нефти.

Принцип заключения сделок на «доске» не отличается от того, что предлагают другие брокеры. Если трейдер считает, что актив упадет в цене, ему следует активировать ордер Put, вырастет — Call.

На официальном сайте можно ознакомиться с экономическими и финансовыми новостями. Они помогут быстро сориентироваться, составить прогноз и открыть контракт в нужном направлении. Плюсом сервиса является то, что все новости публикуются на русском языке, поэтому не нужно будет пользоваться онлайн-переводчиком.

Торговцы обнаружат на сайте Живой График, в который включены индикаторы и инструменты для рисования. Ими можно будет пользоваться для составления прогнозов и получения сигналов для входа на рынок. Вести трейдинг на бирже можно только в период сессий. Важно ознакомиться с ними, чтобы не упустить возможность заключить сделку. Таблица доступна для всех торговцев и размещена на сайте.

Достоинства и недостатки

Чтобы понять, насколько «доска» привлекательна, стоит резюмировать все вышесказанное, и выделить плюсы и минусы площадки. К первым можно отнести следующее:

• 100% гарантия вывода средств, поскольку ведомство контролируется государством.
• Большой выбор активов.
• Русскоязычный сайт.
• Возможность проводить технический и графический анализ.
• Трансляция важных экономических и политических новостей.

Недостатков у сервиса больше, среди ключевых выделяются следующие:

• Торговля только в период сессий.
• Доступен только один тип опциона «Выше/Ниже».
• Сложная площадка, с которой придется долго разбираться новичкам.
• Прибыль зависит от пунктов, ее размер заранее неизвестен.
• Отсутствие возможности торговать на малых таймфреймах.

Отдельно следует отметить тот факт, что начать карьеру трейдера на бирже нельзя с нуля или минимальных вложений. Чтобы преуспеть, необходима крупная сумма. Не стоит рассчитывать на бонусы, акции, турниры. Подобных поощрений здесь просто нет, также на площадке не проводится обучение, поэтому новичкам будет невероятно трудно разобраться в этой сфере и начать зарабатывать.

Заключение

Доска опционов — большой рынок для торговцев из России. Однако площадка имеет мало общего с платформами брокеров типа Олимп Трейд или Биномо. Сервис предлагает совершенной иной уровень трейдинга. Он подойдет спекулянтам, которые имеют обширный опыт. Новички здесь потерпят неудачу, поскольку никто не удвоит их депозит, не подарит стартовый капитал и не научит торговать. Лучше им присмотреть для себя другие варианты, иначе придется мириться с потерей депозита и начинать все сначала, но уже с другим партнером.

Доска опционов на Московской бирже

Несмотря на то, что наш сайт посвящён тематике бинарных опционов, в данной статье будет проведен краткий обзор реальной бирже в Москве в контексте трейдинга опционами. Мы затронем все аспекты данного «брокера» начиная от того что он представляет из себя и что такое доска опционов Московской биржи, до того, чем отличается трейдинг реальным опционами от торговли бинарными.

Что это это такое

По сути, это контора, которая ничем не отличается от прочих подобных бирж. Иными словами, здесь можно вести как торги активами фондового, товарного, валютного и срочного рынков, рынка ПФИ, а также вести клиринговую и депозитарную деятельность. Единственным отличием является то, что торги полностью ориентированы на российский рынок.

Интересным фактом является то, что ЦБ РФ использует в качестве значения для пар EUR/RUB и USD/RUB котировки именно с Московской биржи.

Доска опционов

Этот инструмент представляет из себя специальную таблицу, в которую входят данные по доступным на данный момент активам. В неё включается информация по котировкам, опционам «Вверх» и «Вниз», объёмам торгов и прочие данные касательно торгов.

Данную таблицу можно найти на официальном сайте биржи в разделе торговли. Вся информация в данной таблице появляется с задержкой в 15 минут.

Чтобы получить самые свежие данные, трейдер должен выбрать опцион, по которому он хочет вести торги и нажать кнопку «Обновить». После этого появится таблица рассматриваемого нами инструмента, в которой будут отображена последняя информация по данному опциону.

Примерно такой вид имеют таблицы по всем доступным контрактам. Области справа и слева являются вполне понятными. В центре же находится показатель «Страйк» и волатильность по данному опциону. Также, ниже таблицы размещён график для того, чтобы воспринимать информацию на более наглядном примере.

Особенности торговли и отличия от классического подхода

С одной стороны, принцип торговли мало чем отличается, всё тот же график, всё те же новости, всё те же инструменты для технического и графического анализа рынка. Чтобы купить или продать актив, нужно просто нажать на определённую кнопку в данном разделе. Однако, на самом деле это совсем другой уровень…

Отличий много, и они очень существенны. Как было описано выше терминал или, как он называется здесь, «доска», выглядят заметно иначе чем то, к чему мы привыкли. Сроки экспирации тоже существенно отличаются. Это не привычные для нас, трейдеров бинарных классических опционных контрактов, «от 60 секунд», а пугающе большие «от 1 недели». Ну и конечно же прибыль зависит от того, сколько пунктов прошла цена, что означает то, что заработать 80% от вложений не получится, поэтому торговлю нужно начинать с больших капиталов, а не с 10 долларов.

Торговля на площадке ведётся в зависимости от сессий или так называемого расписания торгов. Более подробно вы можете увидеть на картинке ниже.

Как мы видим, для разных рынков и активов существуют различные временные интервалы, в которые входят определённые периоды, что может заметно усложнить работу.

Если вам интересно, как происходят торги на «бирже», то вот видео.

Заключение

Московская биржа представляет из себя большой рынок для трейдеров из России. Однако, как мы убедились, на первый взгляд может быть относительно похожим на бинарные опционы, однако, если копнуть совсем немного глубже, то мы поймём, что это совершенно иной уровень трейдинга. Чтобы вести торги на реальной бирже нужно обладать большим опытом и профессиональными знаниями, а также крупным стартовым капиталом. Исходя из этого можно сделать вывод о том, что «биржа» — это не место для начинающего или продолжающего «бинарного» трейдера.

Мои опционные эксперименты на Московской бирже

Звездин Вадим

Популярный участник форума

Хочу поделиться своим небольшим опытом торговли биржевыми опционами, обращающимися на Московской бирже.

К теме опционов я пытался подойти раза 2 в 2020-2020-м годах, но безрезультатно, т.к. не хватало ни знаний, ни понимания, да и много было специфических терминов – коллы, путы, страйки, бабочки, кондоры и прочая живность.

Но если задаться целью, искать информацию, то рано или поздно дело сдвинется с мертвой точки. В конце 2020-го года я нашел несколько сайтов и каналов на Ютубе на тему опционов. Более того, авторы этих ресурсов смогли понятно разъяснить и дать понимание как работать с опционами.

Разобравшись с азами, я начал экспериментировать небольшими объемами на своем брокерском счету чтобы понять этот инструмент.

Коротко говоря, опцион — это тот же финансовый инструмент рынка, который может изменять свою цену в зависимости от поведения базового актива – фьючерса. Опцион также обладает эффектом плеча, как и фьючерс. Особенностью опциона являются «греки» – параметры, которые также оказывают влияние на ценообразование – дельта, гамма, тета, вега.

«Греки» придают цене опциона некую нелинейность роста и падения, например, опционы подвержены временному распаду, уменьшающему их стоимость с течением времени, рост волатильности базового актива – фьючерса также увеличивает цену опциона.

В основном я использовал направленные стратегии покупки пута или колла, реже нейтральные конструкции стренгл либо стреддл, основываясь на теханализе фьючерсов Ri и Si; фьючерс Br только наблюдал. Продажей опционов не занимался, синтетику также не делал ввиду ограниченности депозита и нежеланием рисковать в малопонятной сфере.

Совершал сделки в основном на недельных опционах, как наиболее волатильных, хотя были сделки и на квартальных опционах с дальними страйками.

Квартальные опционы хороши для открытия длительных по времени позиций, когда есть уверенность в тенденции в движении на рынке, кроме того, на этих опционах временной распад невелик и им можно пренебречь.

Недельные опционы также крайне интересны, т.к., если базовый актив закрывался в деньгах, то к этому моменту его цена возрастала в 6-10 раз. Часто такое движение происходило буквально за 10-15 минут до закрытия дневной сессии. Позицию на недельных опционах максимум переносил через ночь, дольше не держал, т.к. временной распад очень сильный и быстро съедал любой профит.

Т.е. опцион может дать доходность десятки и сотни процентов. Обратной стороной медали является то, что в случае неправильного анализа недельный опцион может полностью сгореть, соответственно, все деньги перейдут в виде премии к продавцу опциона. На квартальных опционах в случае движения цены против прогноза также можно потерять несколько десятков процентов.

В целом, по финрезу мои опыты закончились некоторым минусом))), но на то это и эксперименты — я изучал рынок, а рынок изучал меня. Зато это позволило создать многостраничные записи с наблюдениями, почти что готовую торговую систему, где аккумулирован весь мой опыт по обращению с опционами.

В феврале 2020 года после перехода на акции к теме опционов я не возвращался по причине нехватки времени, да и лучше быть специалистом в чем-то одном, чем заниматься всем помаленьку.

Вот несколько скринов моих опционных экспериментов.

Вопрос нуба по опционам практикующим на московской бирже трейдерам

Опишу сферического коня в вакууме который очень хочется поторговать, ввиду, как мне кажется, отсутствия незапланированного риска и того, что конь идеально подходит под моё понимание рынка (знаю где будет цена хотя бы на мгновенье, но не знаю как, то есть теряю на стопах):

Пусть сейчас фьючерс на доллар рубль (Si) c исполнением в марте торгуется по 59500.
Я считаю, что он достигнет цены 62000 до 16 марта.

Вырисовывается такой идеальный сценарий где то там в голове:

Я приобретаю CALL опцион на данный фьючерс со страйком 61000, премия продавца, предположим, 500 рублей.
Я ставлю лимитный ордер на продажу данного фьючерса по цене 62000.
Больше вообще не заглядываю в терминал до 16 марта включительно.

После экспирации 16 марта:
— Расстаюсь с 500 рублями в любом случае, заплатил за опцион.
— Если цена сходила до 62000 — у меня остаётся проданный фьючерс, который закрывается по текущей цене.
— Если цена выше 61000 — то у меня поставленный по опциону купленный фьючерс по 61000, который также закрывается по текущей цене.

То есть, я никак не теряю больше 500 рублей, если сходила до 62000 то имею минимум 500 рублей прибыли и если закрылась выше 61000, но не сходила до 62000, то имею что-то среднее между -500 и +500. Вот такое счастье. В вакууме. Картинка с option.ru:

А теперь опустите меня, пожалуйста, на грешную землю:

1) Вообще я могу купить/продать фьючерс на доллар рубль без поставки, я хочу чтобы мне его закрыли по цене экспирации, такое бывает или надо ручками до экспирации, без ансамбля, самому . Тот же вопрос про опцион, если мне по нему светит фьючерс, можно сделать так чтобы его потом закрыли без поставки и без моего присутствия?

2) Я могу ставить лимитный ордер на продажу фьючерса где угодно выше текущей цены или ограничен планками? Если график цены прошел мой ордер, его 100% исполнят или могут быть какие-то непредвиденные обстоятельства?

3) По какой причине по данной позиции ГО

2000 рублей, а не 500 рублей (премия опциона), в ней же нет рисков больше 500 рублей? Где-то можно так торговать чтобы при продаже фьючерса при имеющемся купленном CALL опционе в деньгах не росло ГО?

4) В целом где лучше торговать такие простые конструкции? Кто умеет качественно исполнять на экспирацию фьючерсы без поставки? Хочу войти в сделку и закрыть терминал.

5) Что ещё я забыл спросить, подскажите вопросы и ответы?

Покорнейше благодарю всех ответивших, спасибо за ваше время!

Бинарные опционы на московской бирже

Главная » Блог о трейдинге » Торговля опционами на Московской Бирже. О чем нужно знать?

Торговля опционами на Московской Бирже. О чем нужно знать?

Немногим более двух веков назад опционы уже существовали, но не централизованно. Брокеры своими силами сводили интересы продавцов и покупателей, происходило это внесписочно, т.е. торговля велась по принципу «over the counter». Цены, сроки обращения, размер премии – все эти пункты и другие особенности опционов устанавливались индивидуально.

После краха 1929 года был внедрен механизм централизованного клиринга, стандартизированы правила контрактов, дат экспирации, уровни страйка, а за последние полвека произошел стремительный рост популярности опционов.

Почему безопасно торговать опционами

Биржевая торговля неразрывно связана с рисками, поэтому появление финансового инструмента, который при осознанном подходе дает возможность гибко подходить к решению этого щекотливого вопроса, неизбежно вызывает интерес со стороны трейдеров. Торговля опционами относится к такой категории инструментов, более того – именно страхование рисков, как особенность опционов, служит весомым критерием для участников биржевых торгов. Другой характерной чертой опционов считается получение прибыли, но безопасной торговлю этими деривативами делает возможность страхования рисков.

Опцион – вид биржевой сделки, под которым понимается право купить либо продать по фиксированной цене базисный актив, при этом сделать это можно или до указанной даты, или же непосредственно в определенный день.

В чем преимущество торговли опционами? Опционные контракты привлекательны для трейдеров по следующим критериям:

• получение фиксированного дохода;
• страхование инвестиций;
• как производный инструмент, который позволяет извлекать прибыль независимо от того, растет, стагнирует или падает рынок.

Комбинированные стратегии торговли опционами вытекают из свойств этого финансового инструмента, за ними стоит оптимальное соотношение риска и прибыли, а еще они понижают требования к качеству прогнозов.

Торговля опционами: неограниченный доход при ограниченных рисках

Рост количества опционных бирж закономерен на фоне роста интереса со стороны трейдеров к опционам. Появление интернета упростило доступ и способствовало развитию процесса, как один из примеров, на базе Московской бирже впервые в РФ был создан и стал функционировать ликвидный рынок опционов на фьючерсы.

В роли базисного актива, с учетом которого определяются права и обязанности сторон торговой сделки, на ней доступные следующие:

1. индекс РТС;
2. акции российских эмитентов;
3. драгоценные металлы (золото, серебро);
4. нефть;
5. доллар США.

Особенности торговли опционами на фьючерсные контракты обеспечивают возможности для страхования на срочном и спотовом рынках. Поэтому есть все основания утверждать, что торговля опционами на МБ – это проведение биржевых операций с ограниченными рисками высокой доходностью при низких издержках.

О каких еще особенностях опционов Московской биржи, помимо удобного инструмента управления рисками, полезно знать трейдеру?

• при адресных сделках возможность использования клиринга;
• построение и применение различных стратегий;
• использование опционной торговли как крупными игроками, так и трейдерами с небольшим объемом капитала;
• по сравнению с рынком акций уровень издержек на срочном рынке опционов значительно ниже.
• возможность достижение максимального «эффекта плеча».

Московская биржа способствует развитию популярного финансового инструмента, но не предлагает такой вид, как торговля бинарными опционами. Большим плюсом же торговли опционами на Московской бирже считается выход новостей на русском языке, тогда как трейдинг с иностранными активами требует чтение первоисточников, которые доступны на английском языке.

Чтобы получать высокую прибыль, изучение потенциала базовых активов можно проводить с помощью технического анализа. Умение читать графики, различать индикаторы, проводить расчеты – все это применимо для торговли опционами на Московской бирже, к тому же, ограниченные риски, как преимущество финансового инструмента, действуют в направлении роста интереса трейдеров к опционам.

Доска опционов Московской биржи и особенности торговли на ней

Заработок на финансовых рынках привлекает все большее количество интернет-пользователей. Этому есть простое объяснение: интернет открывает доступ к неограниченным возможностям, благодаря отсутствию территориальной привязки и возрастных ограничений.

Чтобы начать зарабатывать онлайн, достаточно огромного желания разобраться во всех нюансах выбранного способа получения прибыли и немного свободного времени. Выбор вариантов получения дохода в интернете действительно большой, если рассматривать торговлю на финансовых рынках, то кроме Forex и бинарных опционов, есть еще доска опционов Московской биржи (ММВБ). Это рынок производных финансовых инструментов. Стоит разобраться с основными понятиями и способом получения прибыли на Московской бирже опционов подробнее.

Преимущества российского рынка

Торговля опционами на ММВБ обладает рядом преимуществ по сравнению с западными аналогами. Основные плюсы:

• Высокая надежность.
• Защита от отрицательного баланса.
• Нет территориальных ограничений.
• Плавающий инвестиционный портфель.
• Маржинальный трейдинг с плечом до 1:10.
• Отсутствуют налоги на прибыль.
• Минимальная комиссия — 0,2%.
• Нет подводных камней в виде издержек и платы за плечо.
• Деньги защищаются от торговых рисков, реализуется диверсификация.
• Высокие показатели базовых активов.
• Список доступных контрактов на ММВБ постоянно пополняется.

Инвестор может зарабатывать на разнице стоимости актива по предварительно согласованным параметрам сделки.

Заработок на торговле опционами на ММВБ

Чтобы зачать зарабатывать на ММВБ, нужно сначала ознакомиться с базовыми понятиями, т.е. пройти ознакомительный этап.

Важно! Для заработка на торговле опционным контрактами трейдеру потребуется хороший стартовый капитал. В этом состоит одно из главных отличий этого вида получения дохода от торговли бинарными опционами.

Для начала торговли на ММВБ нужно перейти на ее официальный сайт и пройти регистрационную процедуру. Сначала заполняются все поля предлагаемой формы онлайн-регистрации. Рекомендуется вводить правдивую информацию, чтобы избежать проблем с дальнейшим этапом — верификацией.

Личность трейдера подтверждается с помощью отсканированных копий паспорта и других документов.

Бинарные опционы доступнее заработка на ММВБ: входной порог у брокеров из ТОПа находится в пределах 10$. Кроме того, бинарные опционы считаются более доступными для трейдеров без опыта, разобраться с ними намного проще. Затраты времени на входной инструктаж и обучение у бинарных опционов также значительно меньшие.

Общая информация

Все необходимые сведения о доске опционов Московской биржи в свободном доступе размещены на официальном сайте, чтобы перейти на него достаточно внести в поисковик фразу «moex», а затем посетить раздел «Опционы». Далее следует выбрать необходимый актив, а также доп. параметры и нажать «Показать». На скрине приведен пример результатов поиска:

На экран выводятся все данные по определенному виду актива:

• название: полное и сокращенное (код);
• время последней сделки;
• сведения, которые касаются определенного актива.

Опционы по выбранному БА (базовому активу) отображаются в сводной таблице:

В заголовке приводятся маржируемые опционы. В зависимости от того, по какой цене закрылась торговая сессия по выбранному БА, на счет участника торгов поступает прибыль или списывается убыток.

Каждая сделка, представленная на ММВБ, относится к маржируемым.

Важно! Информация на сайте ММВБ, обновляется каждые 15 мин. Если пользователь изучает сведения после закрытия торгов, то на экране будет только та информация, которая была актуальна на момент завершения сессии.

Классификация опционов по стилям

Контракты, представленные на ММВБ, классифицируются по разным типам. В зависимости от того, принадлежит ли элемент к определенной группе, меняется тактика трейдинга.

Главный критерий классификации — срок экспирации контракта. По этому параметру классификации контракты можно подразделить на европейские и американские. Если трейдер занимается торговлей европейскими опционами, права на получение прибыли можно предъявить в момент завершения срока экспирации — в самый последний день. Американский тип опционов более выгодный, поскольку трейдер может предъявить свое право в любой момент до наступления срока экспирации.

Финансовые активы ММВБ

Приобретение классического опциона выполняется на базовый актив. Права участников контракта устанавливаются на основе этого торгового инструмента. В качестве арбитра выступает торговая площадка. Стоит обратить внимание, что специфика контрактов отличается от фьючерсов, ведь речь идет о праве, а не обязательстве.

Согласно действующему законодательству, инструменты опциона должны обращаться на бирже. Базовый актив при этом может котироваться на одном рынке, а контракт — на другом.

Если рассматривать фьючерсы, то они котируются на фондовых рынках, как и классические контракты. Такая схема упрощает финансовые расчеты между участниками.

Если рассматривать технологию трейдинга, то здесь все не так просто. Структура торговли может меняться в зависимости от того, какой именно контракт продается или покупается. Например, если взять инструмент из заявок на стоимость: Bid и Ask, то инвестор может использовать такие возможности:

• приобрести или же продать — Put;
• купить или продать — Call.

Независимо от направления операции все средства в полном объеме переводятся с одного счета на другой. За этот процесс несет ответственность биржевая система. Новичкам проще работать с покупкой, поскольку продавать сами контракты на ММВБ намного сложнее.

Как расшифровать данные ММВБ?

Таблица условно разделяется на 3 большие области:

• Данные по всем операциям Call.
• Данные о волатильности контрактов по выбранному БА.
• Сведения по сделкам Put.

Для пользователя — финансового аналитика самые важные сведения приводятся в зоне о волатильности Implied Volatility. Эти сведения отображаются в средней части таблицы между информацией об операциях Call и Put. Волатильность всегда меняется в зависимости от условий рынка.

По обе стороны от страйков размещаются сведения о Call и Put. У каждого из этих разделов есть множество столбцов, как изображено на скрине:

Расшифровка информации столбцов ММВБ:

• Объем торговли — отображает объем совершенных операций за текущую сессию биржи.
• Количество сделок — приводятся сведения о числе операций определенного типа за текущую или завершенную торговую сессию. Число сделок может быть меньше, больше торгового объема или равным ему, поскольку за 1 сделку пользователь может заключить сразу несколько контрактов.
• Цена покупки — отображает стоимость опциона, которая приведена в заявке на приобретение. Этот параметр обязательно необходимо учитывать, причем сравнивать его с теоретической стоимостью, которая показывается в центральном столбце. Рекомендуется торговать контрактами по цене, которая максимально схожа с теоретической, иначе можно быстро слить капитал.
• Цена продажи — указывается стоимость БА, по которой выставляются заявки Put. Разница между стоимостью Call и ценой Put показывает волатильность определенного контракта. Если это значение небольшое, то опцион — ликвидный.
• Расчетная цена — отображает данные о стоимости, по которой будет продаваться или покупаться контракт, если волатильность определенного БА изменится. Практического применения эти данные не несут, поэтому в процессе торговли их можно не брать в рассчет.
• Теоретическая цена — стоимость БА, по которой трейдер фондового рынка может приобрести или продать контракт в определенное время. Это число рассчитывается биржей, оно меняется в зависимости от текущего показателя стоимости актива, по которому формируется таблица, а также в зависимости от срока до экспирации и волатильности.

Отображение интереса на ММВБ

Под общей таблицей на сайте приводится еще один блок с данными, которые отображаются графиком. Данные формируются на основе «Открытого интереса» или Open Interest — количества открытых позиций по разным видам контрактов по выбранному виду БА. Внешне график «Открытого интереса» выглядит так:

По графику Open Interest определяется количество открытых позиций в определенном направлении.

Программа Quik для работы с доской ММВБ

Кроме традиционного способа построения доски ММВБ, можно использовать программу Quik. Данные о текущей стоимости активов по группе опционных контрактов в программе Квик выглядят таким образом:

Благодаря программе Quik можно получить данные по группам опционных контрактов с разными типами Call/Put и различными страйками.

Заключение

Доска опционов Московской биржи дает возможность оценить ликвидность определенного базового актива. Просматривать данные таблицы можно прямо на сайте или с помощью программы Quik. В целом торговля на ММВБ требует хорошего опыта, определенного финансового образования, аналитического склада ума. Более простой способ онлайн заработка — торговля на рынке бинарных опционов, позволяющая получить доход от правильного прогноза направления цены. Этот способ получения прибыли не требует существенных вложений капитала.

Чтобы сравнить несколько вариантов трейдинга на финансовых рынках, достаточно изучить теоретический материал, прочитать отзывы, посмотреть видеоматериалы. Так, в интернете в свободном доступе представлено видео торговли опционами на Московской бирже, позволяющее ознакомиться с процессом торгов.

Рейтинг брокеров бинарных опционов

Последние несколько лет говорят о том, что торговля бинарными опционами набирает обороты невероятно огромными темпами. Использовать опционы умудряются не только для того, чтобы получить хорошую прибыль на рынке, но и обеспечить страховку своих денег при так называемых валютных рисках в международном формате.

В Российской Федерации развитие биржевого дела, конечно, продвигается намного медленнее, нежели в Европе и Америке, но уже сегодня занимает достойное место. Так, например, сегодня популярными являются опционы на Московской бирже (этот проект объединяет между собой РТС И ММВБ).

Если конкретно говорить о бинарных опционах, Московская биржа предложить таковые пока не может. Почему? Контракты этого типа только недавно были приняты официально в США. В России оценить их по достоинству специалисты пока не смогли.

Но если быть немного точным, трейдеры, которые работают с бинарными опционами, уже в течение длительного времени могут торговать различными контрактами на базовые активы (их то и можно приобрести на бирже Москвы). Причем это касается не просто базового актива в виде акций, но даже и полноценных индексов.

Почему торговля бинарными опционами является выгодной?

Следует поговорить о процессе торговли, который происходит через брокеров бинарных опционов. Например: бинарные опционы в Binex. Начать торговлю можно всего лишь за несколько минут. А что для этого потребуется?

Выполнить минимальные шаги:

• Регистрация;
• Верификация аккаунта;
• Внесение средств на торговый счет;
• Начало торговли.

При этом, работая с бинарными опционами у какого-либо брокера, трейдер может инвестировать гораздо меньше денег, нежели это будет сделано для Московской биржи в процессе торговли опционами.

Все те трейдеры, которые ведут торговлю при помощи брокеров и Московской биржи, фактически имеют те же функции в активе. В чем заключается разница? А она является довольно существенной. Если трейдер пытается торговать у брокера, весь процесс выглядит намного проще. Почему? Намного больше инструментов предлагает брокер. Кроме того, постоянные акци, бонусы и наличие специальных учебных материалов помогают абсолютно каждому.

Самый важный момент — срок экспирации. Если говорить о Московской бирже, здесь минимальный срок составляет 1 неделю (классический контракт). Если говорить о брокерах, там трейдеры могут найти вовсе срок экспирации на 30 секунд и более. То есть, всего на 1 минуту, 5 минут и так далее, трейдер может получить около 70% — 80% прибыли. Опционы на Московской бирже не могут похвастаться подобного рода результативностью.

Кроме того, если инвестор покупает акции на фондовой бирже (любой, не только Московской), а их стоимость начинает снижаться, инвестор теряет деньги. С бинарными опционами все наоборот: трейдер имеет возможность сделать ставку на понижение стоимости акций. Если так и произойдет, он получит все те же 70% — 80% прибыли.

Как торговать опционами на Московской бирже?

Если инвестор выбирает акции и индексы, которые относятся к РТС-ММВБ, весь процесс довольно прост. В специальной графе «базовые активы» выбираем то, что нам необходимо (приобретаем нужный контракт). Классический вариант игры: повышение/понижение.

Пример: если трейдер выбрал в качестве базового актива акции «Газпрома», и он уверен, что в скором времени, с учетом проявления кризиса, их цена будет падать, следует делать ставку на понижение (Вниз).

Главное преимущество торговли опционами на Московской бирже — вся аналитика на русском языке. Любая новость о движении либо работе ведущих корпораций переведена на русский язык. Для русскоязычных трейдеров это очень-очень удобно, без проблем можно составлять грамотный анализ.

Если Вас заинтересовали опционы на Московской бирже, ими можно воспользоваться. Но не забывайте, что сотрудничество с брокерами имеет право на существование.

Что такое недельные опционы на Московской бирже?

Московская биржа запускает новый инструмент — недельные опционы на фьючерс на индекс РТС. Чем он интересен для участников рынка?

С 26 января трейдерам на российском рынке станут доступны новые инструменты — недельные опционы, сообщается на сайте Московской биржи. Базовым активом для этих контрактов станет фьючерс на индекс РТС, в дальнейшем на бирже могут появиться недельные опционы на другие активы, говорит директор бизнес-дивизиона «Срочный рынок» Московской биржи Кирилл Пестов. Шаг цены исполнения опциона — 2500 пунктов, диапазон цены исполнения в торгах составит плюс-минус 15% от центрального страйка. О маркет-мейкерах, по словам Пестова, будет объявлено ближе к запуску.

Каждая новая серия инструментов будет появляться на рынке за две недели до экспирации, которая будет происходить по четвергам. Первая экспирация, соответственно, запланирована на 9 февраля.

Сейчас минимальный срок опциона на Московской бирже — месяц. Кроме того, существуют квартальные опционы. Развитие опционов с коротким сроком обращения — международный тренд, который наблюдается на крупнейших площадках, а новый инструмент расширит линейку доступных инвесторам коротких опционов, заявляет Пестов. В день экспирации месячных и квартальных опционов недельные появляться на торгах не будут, отмечается в сообщении биржи.

Кому нужен недельный опцион

Короткие опционы — это высокорискованный спекулятивный инструмент, ориентированный на тех, кто хочет реализовывать стратегии торговли с большим плечом, поясняет начальник управления «Интернет-брокер» ФГ БКС Павел Сороковой. Появление недельных опционов позволит составлять торговые стратегии с коротким горизонтом и ограниченным риском, добавляет частный трейдер Андрей Агапов.

«На рост индекса покупается опцион-колл, на падение — опцион-пут и берется плечо на ограниченный риск», — объясняет трейдер. Он полагает, что этот инструмент может вызвать интерес также у клиентов форекс-брокеров, поскольку недельные опционы — достаточно простой инструмент для людей, которые готовы рисковать.

Опыт БКС показывает, что у определенного количества клиентов этот контракт будет востребован, но нужно учитывать, что с опционами в России работает существенно меньше инвесторов, чем с акциями, валютой или фьючерсами, полагает Сороковой из БКС.

Основные риски

Идея запустить короткие опционы появилась достаточно давно на одной из опционных конференций, рассказывает Сороковой. Технологически биржа была готова к запуску больше года назад, но брокерам нужно было доработать системы управления рисками, из-за чего дата появления опционов переносилась. Трейдер Андрей Агапов рассказывает, что при каждой экспирации у брокера возникают дополнительные риски: залоги по фьючерсам выше, чем залоги по опционам.

«В тот момент, когда опцион превращается во фьючерс, по нему может резко возрасти залог и брокерам здесь сложно найти универсальное решение: нужно либо повышать залог всем клиентам, что обернется для них большими затратами, либо не повышать, но у клиентов из-за этого могут быть маржин-коллы», — говорит трейдер. В связи с этим небольшие брокеры, вероятно, будут запрещать клиентам операции с опционами, считает он.

Доска опционов Московской биржи. Как торговать опционами (Видео)

В этом материале мы поговорим о доске опционов Московской биржи. С её помощью можно узнать о ликвидности любого актива. Торговля финансовыми активами на Мосбирже мало чем отличается от торговли БО. Однако некоторые нюансы всё-таки существуют.

Доска открытых сделок представляет собой специальную сводную таблицу, которая показывает рыночные позиции всех участников Московской биржи по выбранному активу.

Данная доска на Московской бирже выглядит следующим образом.

Как видите, в таблице учтены не только опционы CALL/PUT. Также представлены все страйки, объемы торгов активом, рыночные и теоретические цены по ним, а также открытый интерес.

Отметим, что увидеть эту таблицу можно двумя способами: в программе QUIK, а также на официальном сайте МосБиржи в онлайне. Мы рассмотрим последний способ.

Где найти и как пользоваться

На официальном сайте в разделе “Опционы” будет доступна эта самая доска. Правда, информация запаздывает на 15 минут. Если просматривать данные в момент, когда рынок не работает (выходные или праздники), тогда трейдер будет видеть данные на момент последней закрытой торговой сессии.

Чтобы проверить данные по интересующему Вас финансовому инструменту, понадобиться сначала, выбрать этот самый актив.

В качестве примера рассмотрим акции Сбербанка с исполнением в декабре 2020 года. Наживаем на кнопку «Показать/Обновить», после чего получаем нужную информацию.

В данной таблице выше мы может видеть информацию по базовому активу. Здесь мы получаем следующие данные:

• краткий код;
• значение актива и его изменение к закрытию;
• дата и время последней сделки;
• объем торгов;
• количество открытых сделок и открытых позиций;
• покупка и продажа.

Таблица, которая расположена ниже, предоставляет биржевому трейдеру, непосредственно, данные по самим опционам.

Над таблицей, над её шапкой можно видеть, что тип расчета опциона «маржируемый». О чем это говорит? Со счета покупателя будет списываться опционная премия или же её зачисление будет происходить с торгового счета продавца. Причем, наблюдаться это будет ежедневно в зависимости от движения цены торгуемого актива.

Все контракты, которые торгуются на срочном рынке РФ, носят маржируемый характер.

Условно доска опционов Московской биржи делится на три столбика:

1. CALL (все данные по ним).
2. Страйки с волатильностью (IV – Implied Volatility).
3. PUT (все данные по ним).

Сразу расскажем о страйках и волатильности контрактов. Столбцы с их значением размещены в середине доски контрактов Московской биржи. Напротив каждого страйка можно наблюдать волатильность с актуальностью в данное время. Отметим, что волатильность актива постоянно меняется.

Справа можно видеть информацию о PUT, слева – CALL. К примеру, спекулянту нужно узнать, какая сейчас стоимость колл контракта на фьючерс RT S-12.17 со страйком 115 000. Для этого ему понадобиться найти данное значение “страйк”, после чего сдвинуться влево на один шаг (“Теоритическая цена”). Как видим, это значение составляет 1670 пунктов.

Справа (на желтом фоне), можно видеть данные о PUT-контрактах. Проводим ту же саму манипуляцию, что и со страйком на колл.

Как видите, доска опционов Московской биржи может показывать данные по нескольким открытым контрактам различного типа (call/put).

То есть все, что происходит в рамках МосБиржи, дублируется в таблицу опционов, вплоть до расшифровки каждого столбца, которую мы представим ниже:

1. “Сделок”. Показывает количество совершенных сделок. Этот параметр всегда будет меньше, чем “объем торгов”, поскольку сделка в единственном числе не всегда может быть равна одному контракту. Ведь их количество может превышать единицу.
2. “Объем торгов”. Демонстрирует торговый объем по сделкам в рамках текущей сессии.
3. “Покупка”. Это цена, которая в данный момент содержится в стакане в качестве активной заявки на покупку того или иного актива. Например, по CALL со страйком 115 000 если посмотреть на столбец “покупка”, то там мы увидим значение 1450 пунктов, а теоритическая стоимость этого опциона составляет 1670 п. То есть, если трейдер решит отправить заявку на продажу купленного в свое время колла, страйк которого составляет 115 000, то продажа опциона будет по гораздо заниженной цене, чем его реальная стоимость. Вот почему так важно работать на бирже посредством лимитированных ордеров. Также всегда необходимо выставлять цену продажи актива, которая близка к теоритической цене. Если использовать рыночные заявки в торговле опционами, можно нанести вред депозиту.
4. “Продажа”. Это активная заявка на продажу по цене с актуальностью в данный момент. Выше мы рассматривали случай с CALL-115000, цена в стакане на продажу составит 1720 п. Иными словами, если снова выставить рыночную заявку на приобретения колла-115000, то покупка контракта состоится за 1720 п., то, что в реальности стоит 1670 п. То есть, в этом случае переплата составит 150 п. Отметим, что с помощью доски опционов мы всегда можем провести оценку ликвидности. Кстати, разница между ценами на покупку и продажу актива, а также значительная ширина спреда – являются сигналами не ликвидности опциона, и наоборот. Так, что call-115000 – неликвидный актив.
5. “Расчетная цена”. Она отображает теоритическую стоимость опциона, при смене параметра волатильность. В принципе этот параметр особой ценности не несет, так что на него можно не обращать внимание.
6. “Теоритическая цена”. Данный параметр показывает текущую стоимость базового актива. Иными словами это цена, по которой контракт можно приобрести либо продать. Этот параметр рассчитывается биржей и постоянно изменяется в зависимости от текущей цены базового актива, времени и волатильности.

Открытый интерес

Под таблицей опционов на Московской бирже представлен график, который отражает открытый интерес (open interest) по всем контрактам интересующего нас базового актива.

Диаграммы по открытым позициям, представленные выше, это открытый интерес участников МосБиржи. Всегда можно проверить количество активных контрактов в каждом страйке по CALL и PUT. Иными словами пока кто-то будет покупать или продавать активы, открытый интерес не будет терять своей актуальности. Это, своего рода, индикатор определяющий наличие крупных сделок в страйках.

Заключение

Выше мы показали Вам, какую полезность для трейдера может представлять доска опционов Московской биржи. Если говорить в целом, то она позволяет увидеть ликвидность любого выбранного финансового актива. Напомним, ликвидность зависит от ширины спреда.

Кроме того, опционная доска на МосБирже всегда отобразит стоимость контракта («Теоретическая цена»). Эта информация даст основания для покупки/продажи рассматриваемого инструмента.

В заключение предлагаем Вашему вниманию видео торговли опционами на Московской бирже.

Доска опционов на сайте МосБиржи

Доска опционов это специальная сводная таблица, в которой отражены текущие рыночные данные по всевозможным опционным контрактам одного базового актива. В данной таблице учтены как опционы типа call (на покупку), так и типа put (на продажу), помимо этого представлены абсолютно все страйки, теоретические и рыночные цены по ним, объемы торгов данными инструментами, а также информация по открытому интересу.

Посмотреть рассматриваемую таблицу можно двумя путями: на сайте МосБиржи в режиме онлайн и в программе QUIK во время торговой сессии.

1. Доска опционов на сайте Московской Биржи

На сайте Московской Биржи доска опционов доступна в разделе «Опционы». Во время торговой сессии информация транслируется с 15-минутной задержкой, если же смотреть данные в период, когда рынок закрыт (например, в выходной или праздничный день), то вы увидите данные на момент закрытия последней торговой сессии. Перейдя по указанной ссылке, вы попадаете на следующую страницу.

Здесь необходимо выбрать базовый актив интересующего вас опциона. Для примера возьмем Фьючерс на индекс РТС с исполнением в июне 2020 года. После нажатия кнопки «Показать/Обновить» появятся нужные нам таблицы.

В первой, которая представлена выше, дается информация по базовому активу нашего опциона, а именно, краткий код, дата и время последней сделки, значение фьючерса и изменение к предыдущему закрытию и т.д. В следующей таблице уже будут данные непосредственно по опционам.

В шапке вы видите, что тип расчетов по опциону «маржируемый», это означает, что опционная премия будет списываться со счета покупателя либо зачисляться на него со счета продавца каждый день в зависимости от того, насколько изменится цена. Все опционы, торгуемые на российском срочном рынке, носят маржируемый характер (подробнее про маржируемый тип расчетов читайте в статье коды опционов раздел «тип расчетов»).

Доска опционов поделена на три больших столбца

1. Коллы и вся информация по ним;
2. Страйки и волатильность (IV – Implied Volatility);
3. Путы и соответствующая информация по ним.

Начнем обзор со второго пункта, а именно, страйки и IV, т.е. волатильность опционных контрактов. Данные столбцы располагаются в центре таблицы и соответствуют страйкам или ценам, по которым в дату экспирации произойдет взаиморасчет. По каждому страйку видна волатильность, которая актуальна на текущий момент (во время торгов волатильность постоянно меняется).

Столбцы слева показывают информацию о коллах, а столбцы справа – о путах. Например, трейдер хочет знать, сколько сейчас стоит колл на фьючерс РТС со стайком 75000п., для этого он находит нужный страйк и сдвигается влево на столбец Теоретическая цена Call, в примере это значение соответствует 9250 пунктов. Так доска опционов дает представление сразу по нескольким опционным контрактам разного типа. По коллам и путам информация дублируется и ниже дана расшифровка каждого столбца.

• Объем торгов (в контрактах и рублях) – какой объем торгов прошел по контрактам за текущую торговую сессию;
• Сделок – сколько было совершено сделок. Данный параметр всегда будет меньше объема торгов в контрактах, т.к. одна сделка не всегда будет равна 1 контракту (их может быть больше);
• ПОКУПКА – цена, по которой сейчас в стакане стоит активная заявка на покупку. Например, по коллу со стайком 75000п. в столбце «покупка» стоит значение 1120п., хотя теоретическая стоимость данного опциона равна 9250п. Другими словами, если вы отправите рыночную заявку на продажу одного колла-75000, то продадите опцион гораздо ниже его реальной стоимости. Поэтому очень важно в опционах работать лимитированными ордерами и выставлять цену вблизи цены теоретической! Рыночные заявки в опционах могут привести к очень большим убыткам.
• ПРОДАЖА – цена, по которой в данный момент стоит активная заявка на продажу. В случае с коллом-75000 цена в стакане на продажу эквивалентна 77740п., т.е. опять же, если вы выставляете рыночную заявку на покупку колла-75000, то купите за 77740п. то, что реально стоит 9250п.! Кстати, доска опционов позволяет наглядно оценить ликвидность, так, чем шире спред или разница между ценой покупки и продажи, тем менее ликвидным считается опцион и наоборот. Соответственно колл-75000 в данном примере считается неликвидным.
• Расчетная цена – показывает, какова будет теоретическая стоимость опциона, если вы измените параметр волатильности. По большому счету данный параметр не несет ключевой информации, его можно игнорировать.
• Теоретическая цена – стоимость опциона на текущий момент, т.е. цена, по которой в данный момент можно купить или продать опцион. Данное значение рассчитывается биржей и все время меняется в зависимости от текущей цены базового актива, волатильности и времени, оставшегося до даты экспирации.

Доска опционов и открытый интерес

Под основной таблицей представлен еще один график, отражающий так называемый открытый интерес (open interest) или объем открытых позиций по всем опционным контрактам данного базового актива.

Открытый интерес в опционах это сведения о том, сколько опционов в каждом отдельном страйке отдельно по путам и отдельно по коллам куплено и не закрыто. Т.е. кто-то купил опционы, кто-то их продал и соответственно возникла открытая позиция и пока не произойдет обратная сделка, открытый интерес будет «висеть». Данный индикатор свидетельствует о том, есть ли крупные открытые позиции в том или ином страйке, не более того.

2. Доска опционов в программе КВИК (QUIK)

Данная тема подробно рассмотрена во второй части данной статьи.

Таким образом, доска опционов позволяет в целом оценить ликвидность того или иного инструмента (чем короче спрэд между покупкой и продажей, тем ликвиднее инструмент). А также узнать, чему равна стоимость соответствующего опционного контракта (столбец «Теоретическая цена»), т.е. по какой цене сегодня можно купить или продать интересующий вас инструмент.

Бинарные опционы на акции Московской биржи

В последние годы бинарные опционы становятся все более востребованным видом инвестирования в интернете. Их успешно используют не только профессиональные трейдеры, но и обычные люди, еще вчера ничего не знавшие о таком способе заработка.

Что интересно, в биржевой торговле бинарные опционы используются не так часто. Существует несколько специализированных площадок, на которых можно заключить соответствующие контракты. Впрочем, крупные биржи, такие как Московская, также поддерживают трейдинг деривативами, к которым относятся в том числе и опционы.

Нужно сказать, что есть огромная разница между теми бинарными опционами, что доступны в интернете на сайтах брокеров, и теми, что покупаются на биржах. В последнем случае покупатель опциона может стать владельцем актива (акции, товара).

Нас же интересуют бинарные опционы, согласно условиям которых трейдер совершает прогноз изменения цены, но ни в коем случае не может стать собственником актива.

В данном случае в качестве актива могут выступать акции компаний, торгуемых на Московской бирже. Большинство брокеров предоставляют довольно широкий их перечень, особенное внимание уделяя нефтегазовому сектору, как наиболее привлекательному.

Выгоды от торговли бинарными опционами

Преимущества, которые несет в себе трейдинг, кажутся очевидными.

Во-первых, это чрезвычайно низкий порог входа на рынок. В случае с биржами, инвестор должен сразу вкладывать несколько тысяч долларов. Бинарные опционы таких вложений не требуют, изучать основы торговли можно с гораздо меньших сумм. Например, с 20-30$. Многие брокеры позволяют открыть бесплатный счет, а только затем переводить деньги.

Во-вторых, трейдеру доступен огромный выбор активов. Помимо акций компаний, торгуемых на Московской биржи, брокеры предлагают бумаги иностранных корпораций, валютные пары, товары, драгоценные металлы. Фактически, возможности трейдера не ограничены.

Если не принимать во внимание тот факт, что бинарные опционы не предполагают возникновения условий для реального приобретения какого-либо актива, то у трейдера появляются ровно те же возможности, что и у игрока на настоящей бирже. И задачи перед ним стоят точно такие же: продать подороже и купить подешевле.

В-третьих, не последнее значение имеет срок экспирации бинарных опционов. К примеру, если на Московской бирже он составляет не менее недели, то у онлайн брокеров сделка может длиться от 60 секунд. Это кардинально изменяет восприятие торговли, она становится динамичной, а небольшой по размерам депозит можно использовать несколько раз для покупки бинарных опционов за малый временной промежуток. По меркам онлайн трейдинга, одна неделя – это очень много.

Хотя, чем меньше срок экспирации, тем сложнее спрогнозировать изменение цены, при выборе разумных временных лимитов (от часа и выше), трейдер может получать хороший доход при небольших вложениях и достаточно быстро.

Не менее важным является и тот факт, что бинарные опционы можно эффективно покупать в обе стороны. Для трейдера не имеет никакого значения, растет в цене актив или, наоборот, снижается. Главное – правильно выбрать направление сделки.

Бинарные опционы с активами Московской биржи

В своей работе биржа использует два основных индекса – РТС и ММВБ. Чаще всего именно они используются в качестве активов бинарных опционов.

Обнаружить их довольно легко. Брокеры обычно помещают их в раздел с базовыми активами.

Предполагая, что индекс будет в будущем увеличиваться, трейдер приобретает бинарные опционы с прогнозом Call. В обратном случае, следует открывать сделки с прогнозом Put. Точно также организована работа с остальными бинарными опционами.

Одним из неочевидных преимуществ торговли акциями МК является тот факт, что почти вся аналитика публикуется на русском языке и из первых рук. Это важный момент, недооценивать который не стоит.

Торговля акциями иностранных компаний заставляет трейдера либо читать новости на английском языке, либо ждать, пока они будут переведены. Это ведет к непозволительным задержкам в принятии решений.

Хорошо применим к базовым активам Московской биржи технический анализ. Используются точно такие же принципы, как и в случае с другими активами. На график можно добавить индикаторы, а в торговле придерживаться одной из проверенных стратегий.

Время от времени образуются паттерны, к которым применяются стандартные для них действия. В целом, никаких отличий по сравнению с иностранными активами нет. В данном случае можно даже пренебречь новостным фоном, ведь теханализ его не учитывает.

Возможно, активы Московской биржи станут неплохим выбором для новичка. В первую очередь, благодаря актуальной аналитической информации и новостям, публикуемым на русском языке. Это может являться плюсом, ведь поиск проверенных источников данных заметно облегчается.

С другой стороны, российская экономика страдает от ряда неэкономических факторов. Речь идет о санкциях, увеличении геополитической напряженности и ценах на нефть. Нефтяным котировкам в любом случае придется уделять самое пристальное внимание, иначе бинарные опционы могут не принести ожидаемый доход.

Еще одним фактором влияния являются негативные прогнозы ведущих финансовых организаций относительно перспектив экономики РФ. Они также могут находить свое отражение в котировках российских бумаг и, в особенности, в направлении движения индексов.

Доска опционов Московской биржи. Как торговать опционами (Видео)

Опубликовал: tsVf9NlXoDwmQMSD 25.06.2020 0 363 Просмотров

В этом материале мы поговорим о доске опционов Московской биржи. С её помощью можно узнать о ликвидности любого актива. Торговля финансовыми активами на Мосбирже мало чем отличается от торговли БО. Однако некоторые нюансы всё-таки существуют.

Доска открытых сделок представляет собой специальную сводную таблицу, которая показывает рыночные позиции всех участников Московской биржи по выбранному активу.

Данная доска на Московской бирже выглядит следующим образом.

Как видите, в таблице учтены не только опционы CALL/PUT. Также представлены все страйки, объемы торгов активом, рыночные и теоретические цены по ним, а также открытый интерес.

Отметим, что увидеть эту таблицу можно двумя способами: в программе QUIK, а также на официальном сайте МосБиржи в онлайне. Мы рассмотрим последний способ.

Где найти и как пользоваться

На официальном сайте в разделе “Опционы” будет доступна эта самая доска. Правда, информация запаздывает на 15 минут. Если просматривать данные в момент, когда рынок не работает (выходные или праздники), тогда трейдер будет видеть данные на момент последней закрытой торговой сессии.

Чтобы проверить данные по интересующему Вас финансовому инструменту, понадобиться сначала, выбрать этот самый актив.

В качестве примера рассмотрим акции Сбербанка с исполнением в декабре 2020 года. Наживаем на кнопку «Показать/Обновить», после чего получаем нужную информацию.

В данной таблице выше мы может видеть информацию по базовому активу. Здесь мы получаем следующие данные:

• краткий код;
• значение актива и его изменение к закрытию;
• дата и время последней сделки;
• объем торгов;
• количество открытых сделок и открытых позиций;
• покупка и продажа.

Таблица, которая расположена ниже, предоставляет биржевому трейдеру, непосредственно, данные по самим опционам.

Над таблицей, над её шапкой можно видеть, что тип расчета опциона «маржируемый». О чем это говорит? Со счета покупателя будет списываться опционная премия или же её зачисление будет происходить с торгового счета продавца. Причем, наблюдаться это будет ежедневно в зависимости от движения цены торгуемого актива.

Все контракты, которые торгуются на срочном рынке РФ, носят маржируемый характер.

Условно доска опционов Московской биржи делится на три столбика:

1. CALL (все данные по ним).
2. Страйки с волатильностью (IV – Implied Volatility).
3. PUT (все данные по ним).

Сразу расскажем о страйках и волатильности контрактов. Столбцы с их значением размещены в середине доски контрактов Московской биржи. Напротив каждого страйка можно наблюдать волатильность с актуальностью в данное время. Отметим, что волатильность актива постоянно меняется.

Справа можно видеть информацию о PUT, слева – CALL. К примеру, спекулянту нужно узнать, какая сейчас стоимость колл контракта на фьючерс RT S-12.17 со страйком 115 000. Для этого ему понадобиться найти данное значение “страйк”, после чего сдвинуться влево на один шаг (“Теоритическая цена”). Как видим, это значение составляет 1670 пунктов.

Справа (на желтом фоне), можно видеть данные о PUT-контрактах. Проводим ту же саму манипуляцию, что и со страйком на колл.

Как видите, доска опционов Московской биржи может показывать данные по нескольким открытым контрактам различного типа (call/put).

То есть все, что происходит в рамках МосБиржи, дублируется в таблицу опционов, вплоть до расшифровки каждого столбца, которую мы представим ниже:

1. “Сделок”. Показывает количество совершенных сделок. Этот параметр всегда будет меньше, чем “объем торгов”, поскольку сделка в единственном числе не всегда может быть равна одному контракту. Ведь их количество может превышать единицу.
2. “Объем торгов”. Демонстрирует торговый объем по сделкам в рамках текущей сессии.
3. “Покупка”. Это цена, которая в данный момент содержится в стакане в качестве активной заявки на покупку того или иного актива. Например, по CALL со страйком 115 000 если посмотреть на столбец “покупка”, то там мы увидим значение 1450 пунктов, а теоритическая стоимость этого опциона составляет 1670 п. То есть, если трейдер решит отправить заявку на продажу купленного в свое время колла, страйк которого составляет 115 000, то продажа опциона будет по гораздо заниженной цене, чем его реальная стоимость. Вот почему так важно работать на бирже посредством лимитированных ордеров. Также всегда необходимо выставлять цену продажи актива, которая близка к теоритической цене. Если использовать рыночные заявки в торговле опционами, можно нанести вред депозиту.
4. “Продажа”. Это активная заявка на продажу по цене с актуальностью в данный момент. Выше мы рассматривали случай с CALL-115000, цена в стакане на продажу составит 1720 п. Иными словами, если снова выставить рыночную заявку на приобретения колла-115000, то покупка контракта состоится за 1720 п., то, что в реальности стоит 1670 п. То есть, в этом случае переплата составит 150 п. Отметим, что с помощью доски опционов мы всегда можем провести оценку ликвидности. Кстати, разница между ценами на покупку и продажу актива, а также значительная ширина спреда – являются сигналами не ликвидности опциона, и наоборот. Так, что call-115000 – неликвидный актив.
5. “Расчетная цена”. Она отображает теоритическую стоимость опциона, при смене параметра волатильность. В принципе этот параметр особой ценности не несет, так что на него можно не обращать внимание.
6. “Теоритическая цена”. Данный параметр показывает текущую стоимость базового актива. Иными словами это цена, по которой контракт можно приобрести либо продать. Этот параметр рассчитывается биржей и постоянно изменяется в зависимости от текущей цены базового актива, времени и волатильности.

Открытый интерес

Под таблицей опционов на Московской бирже представлен график, который отражает открытый интерес (open interest) по всем контрактам интересующего нас базового актива.

Диаграммы по открытым позициям, представленные выше, это открытый интерес участников МосБиржи. Всегда можно проверить количество активных контрактов в каждом страйке по CALL и PUT. Иными словами пока кто-то будет покупать или продавать активы, открытый интерес не будет терять своей актуальности. Это, своего рода, индикатор определяющий наличие крупных сделок в страйках.

Заключение

Выше мы показали Вам, какую полезность для трейдера может представлять доска опционов Московской биржи. Если говорить в целом, то она позволяет увидеть ликвидность любого выбранного финансового актива. Напомним, ликвидность зависит от ширины спреда.

Кроме того, опционная доска на МосБирже всегда отобразит стоимость контракта («Теоретическая цена»). Эта информация даст основания для покупки/продажи рассматриваемого инструмента.

В заключение предлагаем Вашему вниманию видео торговли опционами на Московской бирже.

Обратите внимание! Многие брокеры предоставляют клиентам более выгодные условия, если регистрация происходит с нашего сайта, так как мы являемся крупным информационным ресурсом. Представляем вашему вниманию актуальный рейтинг брокерских компаний на сегодняшний день, который составляется экспертами с учетом множества критериев, а также отзывов клиентов компаний. Выбирайте компанию по душе и регистрируйтесь на выгодных условиях — Смотреть рейтинг. Если вы не хотите долго разбираться, то на сегодня лучший брокер -Finmax, он на голову опережает других и по качеству предоставляемых услуг и по популярности.

Торгуйте производными инструментами на сырьё, индексы, валюту и акции

Рынок сегодня | 03 октября 2020

Новости рынка

Преимущества торговли на срочном рынке

БКС Драйвер+

Для активной торговли на срочном рынке.

Часто задаваемые вопросы

Срочный рынок — это рынок производных финансовых инструментов (фьючерсов и опционов), на котором участники заключают договоры о поставке товара или актива в будущем (срочные контракты) на условиях, оговоренных во время сделки. Такие контракты имеют ограниченный срок обращения на биржевом и внебиржевом рынках (отсюда — срочный).

Смысл срочного рынка заключается в том, что факт заключения сделки и расчёты по ней разнесены во времени, а инвестор может зарабатывать на изменении курсов срочных контрактов, страховаться от изменения цен на ценные бумаги или товары и планировать финансовые потоки. Срочный рынок интересен частному инвестору из-за возможности получить желаемую доходность при небольших вложениях и из-за высокой ликвидности некоторых производных ценных бумаг.

Опцион — контракт, согласно которому его покупатель получает право (не обязательство!) преимущественной покупки или продажи базового актива по заранее оговоренной цене в определённый контрактом момент в будущем или внутри будущего отрезка времени. При этом продавец опциона обязуется ответно продать или купить актив в соответствии с условиями проданного опциона. За возможность совершить сделку в будущем покупатель опциона вносит специальную плату — премию. Премия опциона — это его цена, сумма денег, которую уплачивает покупатель продавцу при заключении опционного контракта.

Фьючерс — это производный финансовый инструмент, срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при котором стороны заранее договариваются о будущей цене актива и сроках поставки. Остальные параметры базового актива оговорены в спецификации биржевого контракта. У каждого фьючерса есть два основных параметра: дата, в которую должна совершиться сделка, и предмет этой сделки. Главная цель фьючерса — зафиксировать цену на тот или иной товар (нефть, иное сырьё, металлы, ценные бумаги и проч.) и сохранить её в будущем.

Расписание торгов (московское время):

10:00–14:00 — основная торговая сессия (дневной Расчетный период)
14:00–14:05 — дневная клиринговая сессия (промежуточный клиринг)
14:05–18:45 — основная торговая сессия (вечерний Расчетный период)
18:45–19:00* — вечерняя клиринговая сессия (основной клиринг)
19:00–23:50 — вечерняя дополнительная торговая сессия

* В случаях, когда в вечернюю клиринговую сессию исполняются опционы, время клиринговой сессии увеличивается на пять минут.

Существует два вида фьючерсов: расчетный и поставочный.

Расчетный фьючерс подразумевает расчёты по базовому активу без фактической его поставки в день завершения срока действия фьючерсного контракта. Сумма расчёта определяется как разница между текущей ценой актива и ценой, указанной в контракте.

Поставочный фьючерс предполагает фактическую поставку базового актива (например, меди, нефти, золота), когда покупатель должен купить актив, а продавец продать его на дату, в объёме и по цене, оговоренным в контракте. Базовые активы фьючерса могут быть финансовыми (индексы, валюта, процентные ставки, ценные бумаги) и товарными (сырьё, металлы, нефть, электроэнергия, хлопок и т.д.)

В случае, если одна из сторон не в состоянии выполнить условия контракта, она обязана выплатить штраф. Поставочный контракт интересен крупным участникам для страхования рисков при приобретении биржевых товаров, например, экспортёрам сырья.

Внести деньги на брокерский счёт можно двумя путями.

1. Осуществить перевод средств на ваш брокерский счёт наличными в кассе «БКС Банка».
2. Осуществить безналичный перевод денег на брокерский счёт со счёта любого банка (в случае «БКС Банка» без комиссии).

Рекомендуемая для старта сумма — от 50 000 рублей. Реквизиты вашего брокерского счёта указаны в Уведомлении, которое вы получите в БКС после заключения договора, а также в личном кабинете «БКС Онлайн».

Бинарные опционы на Московской бирже

Торговля бинарными опционами в последние годы стала популярнее. Они применяются, чтобы получить доход, а также для страховки рисков во время валютных операций международного уровня.Развитие биржевой торговли в нашей стране позволило опционам занять определенную нишу. Такие деривативы в наше время участвуют в торговле на крупнейших площадках России. При этом бинарные опционы не рассматриваются столичными биржами.

Единственное объяснение – такие контракты совсем недавно рассматривались штатами, не успев найти достойного отклика в нашей стране. Однако любители опционов давно пользуются правом вести торговлю базовыми активами, источником контрактов на которые успешно торгует столичная биржа. Данный процесс затронул целые индексы, не говоря об отдельных акциях.

Преимущества торговли бинарными опционами на Московской бирже опционы на московской бирже
Начало торговли опционами с брокером Binex возможно благодаря несложным этапам. После прохождения регистрации и верификации аккаунта, а также пополнения депозита можно приступать. Средства, которых достаточно для торговли с Бинекс, существенно отличаются от объемов, требуемых Московской биржей.

По факту, все трейдеры бинарных опционов обладают аналогичными полномочиями в сравнении со спекулянтами, которые для подобной торговли остановили выбор на столичной бирже. Отличие составляет простота и понятность работы с Binex.

Не менее важным фактором является время экспирации. На Московской бирже срок жизни опционом составляет минимум неделю исходя из классического устройства подобных контрактов. С краткосрочностью опционов на Бинекс все значительно комфортнее. Экспирация здесь достигает одной минуты, позволяя в кратчайшие сроки стать богаче на 70% размера инвестиций.

Даже не стоит отрицать выгоду, ведь при инвестиции в 100 долларов имеется возможность быстро получить доход, учитывая неизменную прибыльность и страховку от рисков, предлагаемую механизмом бинарных опционов. Кроме того, если торговля выполняется активами столичных бирж, даже минимальные колебания приносят прибыль.

Например, цена акций за несколько минут потеряла 7 пунктов. При покупке акций на рынке такое колебание относительно прибыли практически незаметно. При торговле опционами эти 7 пунктов обеспечивают доходность порядка 70 процентов.

Важным обстоятельством является то, что покупка активов на фондовых биржах сопровождается дополнительной потерей денег при каждом снижении их стоимости. Однако работа с бинарными опционами гарантирует заработок, как при росте, так и при падении. Специально для этого трейдеру нужно выбрать опцион Put.

Грамотная торговля опционами Московской биржи
При выборе базовых активов ММВБ-РТС в виде индексов или акций дальнейшая торговля невероятно проста. Необходимо отыскать их в графе «базовые активы», после чего остается только купить необходимый контракт. Наиболее приемлемым вариантом является ставка на рост или снижение.

Например, вы предвидите скорое снижение акций «Газпрома», тогда необходимо покупать опцион Вниз. Но если вам кажется, что акции начнут расти, следует покупать опцион Call. Аналитическая составляющая играет не последнюю роль и о ней не стоит забывать.

К преимуществам торговли опционами на столичной бирже относится поступление русскоязычных новостей, поскольку торговля иностранными активами предусматривает знание английского для оперативного поиска новостей в первоисточниках.

Например, выходят новости о падении цен на газ, предусматривающие снижение акции определенной компании с последующим уменьшением объема доходов. Но если рынок функционирует нормально и можно ожидать рост, то и акции упомянутой компании будут реагировать растущим трендом.

Для анализа базовых активов столичной биржи возможно использовать технический анализ, для которого применимы принципы аналогичные любым активам. При использовании индикаторов они легко выставляются на графики для выполнения определенных расчетов. Периодически возникают некоторые паттерны, работающие аналогично иностранным базовым активам.

Напрашивается вывод, что бинарные опционы – это самая простая и доступная разновидность заработка, применимая как к зарубежным активам, так и к нашим, торговля которыми доступна на Московской бирже. Работа с такими контрактами проста в освоении, поэтому новичкам не сложно будет приступить к заработку, прилагая определенные усилия.

Бинарные опционы на московской бирже

— это комбинирование в вашем инвестиционном портфеле различных опционов, а иногда и базисных активов для достижения поставленных задач и целей. В зависимости от поведения рынка, можно выделить несколько типов стратегий: бычьи, медвежьи и стратегии нейтралитета (когда цена актива стоит на месте).Бычьи стратегии применяются, когда ожидается движение рынка вверх, медвежьи используются, соответственно, при движении рынка вниз, а нейтральные — когда цена стоит на месте.

Для большей наглядности мы будем использовать графики.

Давайте рассмотрим график первой стратегии и узнаем, на что следует обращать внимание при изучении графиков.

В верхней части рисунка мы видим наш портфель, то есть, какие инструменты мы покупали или продавали. Необходимые нам графы следующие: тип опциона (колл или пут), страйк (цена исполнения), количество, премия по опциону (стоимость опциона).

При описании стратегии мы будем использовать понятие «точка безубыточности». Это тот уровень цен страйк и базисного актива на спот-рынке, при котором наша стратегия начинает приносить прибыль. Зона убытков — это тот уровень цен, при котором наши позиции убыточны.

Для упрощения понимания графиков, базисным активом опционов, рассматриваемых в примерах, будет фьючерсный контракт на акции Газпром.

Начнем наше знакомство со стратегиями с простейшего.

Часть 1 (Стратегия торговли опционами):

1. Первая стратегия торговли опционами.

Покупка опциона колл (Long call).

Как мы помним, опцион колл — это право покупателя купить товар по зафиксированной заранее цене. В каких же ситуациях используется такая стратегия?

Покупка опциона колл используется в случаях, когда инвестор уверен, что цена базисного товара на спотовом рынке пойдет вверх. Вы покупаете опцион, и чем выше цена на базисный актив при исполнении сделки, тем большей будет ваша прибыль. Все это мы уже рассматривали в наших уроках, а теперь попробуем разобраться на графике с конкретным примером.

График 1. Покупка опциона колл

На графике изображена покупка опциона колл на фьючерсный контракт на акции Газпрома с премией 1684 рубля. Страйк опциона -14000 рублей. Наша стратегия принесет прибыль, если цена базисного актива вырастет выше цены страйк на величину премии, то есть точка 15684 (14000+1684) рубля будет точкой безубыточности.

Ваша потенциальная прибыль не ограничена. Насколько подорожает фьючерс настолько высокой и будет прибыль. Ваши убытки ограничены только стоимостью опциона, то есть 1684 рублями.

2. Вторая стратегия торговли опционами.

Продажа опциона колл (Short Call)

Продавать опциона колл следует, если вы уверены в том, что цена базисного актива на спот-рынке пойдет вниз. Вы продаете опцион колл, получаете премию и, в случае падения цены на актив, сделка не исполняется. Давайте посмотрим на график.

График 2. Продажа опциона колл

Вы продаете такой же, как и в предыдущем случае, опцион со страйком 14000 рублей и премией 1684 рубля. В случае, если цена базисного актива пойдет вниз, и на дату исполнения сделки будет ниже, чем цена исполнения, покупатель не станет исполнять контракт. Наша прибыль в таком случае равна 1684 рублям премия за опцион.

При использовании этой довольно примитивной стратегии нужно быть очень аккуратным. Дело в том, что наша прибыль ограничена стоимостью опциона, в то время, как убытки не ограничены ничем. Что это значит? Если цена на базисный актив начнет расти, то мы уйдем в зону ничем неограниченных убытков.

3. Третья стратегия торговли опционами.

Покупка опциона пут (Long Put).

Опцион пут — это право покупателя продать товар продавцу опциона по заранее обговоренной цене в будущем. Таким образом, смысл данной стратегии заключается в том, чтобы купить опцион пут и продать базисный актив при экспирации сделки, когда цена на базисный актив буде ниже, чем цена страйк-контракта. Смотрим на график.

График 3. Покупка опциона пут

Вы предполагаете, что цена на акции Газпрома в будущем упадет, покупаете опцион пут со страйком = 14000 рублей и платите премию 867 рублей. Начиная с цены на базисный актив = 13133 рублей, и ниже — это ваша прибыль (14000 — 867). Если цена поднимается выше этой отметки, то вашим убытком будет являться только стоимость опциона, т.е. 867 рублей.

Очень хорошая стратегия для новичков срочного рынка. Ваша потенциальная прибыль ничем не ограничена, а ваши возможные убытки ограничены ценой контракта.

4. Четвертая стратегия торговли опционами.

Продажа опциона пут (Short Put).

Такая стратегия применяется при ожидаемом повышении цены на базисный актив опциона на спот рынке (нежелание покупателя опциона исполнять сделку при экспирации).

График 4. Продажа опциона пут

Допустим, вы думаете, что цена на акции Газпрома пойдет вниз, и продаете опцион пут со страйком = 14000 рублей с премией 867 рублей. В том случае, если цена на базисный актив поднимается выше отметки 13133 рубля (14000-867), то опцион не исполняется, и вы получаете прибыль в размере премии опциона. При использовании этой стратегии нужно быть очень осторожным. Ваши убытки ничем не ограничены, и если цена на базисный актив пойдет вниз, вы можете очень много потерять. Ваша прибыль, как уже говорилось выше, ограничена премией опциона.

Это 4 самые элементарные стратегии состоящие из покупки или продажи только одного инструмента. Давайте перейдем к более сложному. Для выполнения следующих стратегий нам потребуется пополнить наш инвестиционный портфель двумя опционными контрактами.

5. Пятая стратегия торговли опционами.

Бычий колл спрэд (Bull Call Spread).

Применяется такая стратегия в случае, вашей уверенности, в том, что цена на базисный актив пойдет вверх, но рост будет ограничен.

Эта стратегия предполагает одновременно и покупку и продажу опциона колл. У опционов должны быть одинаковые сроки исполнения, но разные страйки. Страйк купленного опциона должен быть меньше страйка проданного.

Смотрим график.
График 5. Бычий колл спрэд

Вы покупаете опцион колл со страйком = 10000 рублей по цене 3034 рублей, думая, что цена фьючерса в момент исполнения сделки не будет больше 15000 рублей. Чтобы вернуть себе часть денег, потраченных при приобретении опциона, вы продаете другой опцион колл с такой же датой исполнения, но другим страйком. Разумеется, страйк должен соответствовать вашим ожиданиям касательно цены актива на спот-рынке в момент исполнения сделки. В нашем случае — это 15000 рублей. Таким образом, вы удешевляете стоимость своей позиции с 3034 до 2400 рублей (разница между полученной премией за проданный опцион и потраченными средствами при покупке опциона: 3034-712 = 2322 рубля).

В том случае, если цена на базисный актив будет подниматься, ваша прибыль будет начинаться в точке 12322 рублей (страйк купленного опциона + потраченные средства: 10000 + 2322), и ограничена точкой 15000 рублей (страйк проданного опциона).

Убыток при данной стратегии возникнет в том случае, если цена на базисный актив не вырастет. Ограничен он только премией, уплаченной за купленный опцион, минус премия выплаченная вам за проданный контракт, то есть 2322 рубля.

6. Шестая стратегия торговли опционами.

Медвежий колл спрэд. Bear Call Spread

Смысл стратегии примерно такой же, как и в случае с бычьим колл-спрэдом, но она применяется, когда цена на базисный актив должна пойти вниз умеренно и падение ограничено.

Одновременно покупается и продается опцион колл с одинаковым сроком исполнения, но с разными страйками. Разница с прошлой стратегией в том, что необходимо продать опцион колл со страйком ниже, чем у опциона, который покупается.

На графике вы можете увидеть эту стратегию.

График 6. Медвежий колл спрэд

Мы продаем опцион колл со страйком в 10000 рублей по цене 3034 рублей, рассчитывая, что цена на базовый актив не вырастет. Для того чтобы подстраховать позицию, мы откупаем опцион колл с таким же сроком исполнения, но с более высоким страйком.

На графике видно, что мы купили опцион колл со страйком 15000 рублей по цене 712 рублей. В итоге, наша совокупная премия составит 2322 (3034-712) рубля.

Это наша максимальная прибыль при условии, что цена не будет расти выше 10000 рублей. Убытки начнутся в точке 12678 рублей и выше ( страйк проданного, минус страйк купленного, минус совокупная премия: 15000-10000-2322=2678 рублей). То есть, убытки ограничены и максимум составляют 2678 рублей.

7. Седьмая стратегия торговли опционами.

Бычий пут спрэд. Bull Put Spread

По смыслу стратегия похожа на предыдущие. Заключается она в продаже дорогого опциона пут с большим страйком в надежде, что цена на базисный актив вырастет. Для того, что бы подстраховаться от падения цены, мы покупаем пут-опцион с таким же сроком исполнения, как и проданный, но со страйком ниже.

Давайте посмотрим на график.
График 7. Бычий пут спрэд

Как видно на графике, опцион пут со страйком 15000 рублей был продан за 3287 рублей. Для страховки мы откупили более дешевый опцион пут за 609 рублей, но уже со страйком 10000 рублей. Итого, чистая премия равна 2678 (3287-609) рублей.

Стратегия принесет прибыль, если цена на актив не будет снижаться ниже, чем точка в 12322 (15000 — 2678) рубля. Все что ниже этой цены — наш убыток. Он ограничен и при самом худшем сценарии составит 2322 (15000-10000-2678) рубля.

8. Восьмая стратегия торговли опционами.

Медвежий пут спрэд. Bear Put Spread.

Стратегия применяется в том случае, если у вас есть уверенность в падении рынка до определенного момента. Заключается она в покупке дорогого опциона пут с большим страйком. Чтобы снизить стоимость позиции продается такой же опцион пут, но с меньшим страйком. Страйк выбирается на уровне цены на спот-рынке в момент экспирации. Смысл следующий: опцион продается с целью получения премии, но при сильном падении мы ограничиваем и нашу прибыль, поэтому стратегию следует применять только тогда, когда есть уверенность в том, что падение будет несильным! В противном случае, лучше применять стратегию «Покупка опциона пут».

Давайте рассмотрим пример.

График 8. Медвежий пут спрэд

Мы купили опцион пут со страйком = 15000 рублей за 3287 рублей. Наше предположение, что цена на актив будет падать и остановится примерно на цене в 10000 тысяч рублей. Поэтому мы продаем такой же опцион пут со страйком = 10000 рублей. Чем больше разница между страйками, тем больше вероятная прибыль при падении рынка и выше расходы на открытие позиции, так как опцион с меньшим страйком получится продать за меньшую сумму.

Итак, наши расходы при открытии позиций составили 2678 рублей (3287 — 609).

Стратегия принесет нам прибыль в том случае, если цена базисного актива составит 12322 рубля (15000-2678). Максимальная прибыль будет равна 2322 рубля (страйк купленного, минус страйк проданного пута, минус совокупная премия, при цене базисного актива, равной страйку проданного пута (10000 рублей)).

Все, что ниже 12322 рублей — наши убытки. Они ограничены и составят величину выплаченной премии (2678 рублей).

Часть 2 (Стратегия торговли опционами)

1. Стрэдл, покупка (Long Straddle)

Стратегия применяется в тех случаях, когда вы уверены в сильном движении на рынке, но не знаете, в какую сторону будет это движение. Стратегия заключается в покупке опционов Put и Call с одинаковым страйком и с одинаковым сроком исполнения. Цена страйк, как правило, равна цене базисного актива на спот-рынке в момент заключения опционного контракта.

Рассмотрим все вышесказанное на примере:

График 1. Стратегия «покупка стрэдл»

Как мы видим на графике, нами были куплены опционы колл и пут со страйком = 12500 рублей. Общая премия по двум опционам составила 2950 рублей (1428+1522).

Стратегия принесет прибыль в случае роста цены фьючерса выше отметки в 15450 рублей (страйк 12500 + общая выплаченная премия 2950) либо при падении цены ниже 9550 рублей (страйк 12500 — премия 2950).

Убытки ограничены премией, то есть, в случае не попадания цены базисного актива в выше указанные рамки, наш максимальный убыток будет составлять 2950 рублей при цене базисного актива 12500 рублей.

2. Стрэдл, продажа

Стратегия используется в том случае, если вы предполагаете, что цена на базисный товар будет колебаться около страйка. Стратегия заключается в продаже опциона колл и пут с одинаковыми страйками и сроками исполнения.

График 2. Стратегия «продажа стрэдл»

Нами были проданы опцион колл и опцион пут со страйком = 12500р. Наша прибыль (премия, выплаченная покупателем) составила 2958 рублей (1444 + 1514). Если цена базисного актива в момент исполнения сделки вырастет выше 15458 (страйк 12500 + премия 2958) рублей или опустится ниже 9542 (12500 — 2958), мы понесем убытки. Как вы видите на графике, зона прибыли похожа на небольшой треугольник. Она ограничена только выплаченной в момент заключения сделок премией.

Убытки, как вы понимаете, не ограничены ничем. Если цена пересечет выше обозначенные рамки в любом направлении, то убыток может быть очень серьезным.

3. Стрэнгл, покупка

Стратегия применяется, если вы считаете, что цена на базисный актив на спот-рынке либо вырастет, либо упадет. Она заключается в покупке опциона пут и покупке опциона кол. Срок исполнения опционов должен быть одинаковым, а страйк опциона колл выше, чем страйк опциона пут. Эта стратегия отличается от стратегии покупки стрэддла тем, что за счет разных страйков стоимость открытия позиции значительно снижается. При этом снижается и вероятность достижения положительного результата, т.к. зона убытков будет значительно шире, чем в стратегии покупки опциона стредл.

График 3. Стратегия покупка стрэнгл

Как мы видим на графике, произошла покупка опционов пут и колл.

Страйк опциона колл = 15000 рублей, страйк опциона пут = 10000р. Общая выплаченная премия равна 1279 руб. (692+587). Стратегия принесет нам прибыль в том случае, если цена на базисный актив будет равна:

1) Страйк опциона колл + премия = 15 000 + 1279 = 16279, если цена идет вверх;
2) Страйк опциона пут — премия = 10000 — 1279 = 8721, если цена на базовый актив идет вниз.

Убытки при использовании данной стратегии, в том случае, если ни один из этих опционов не исполнится, ограничены только премией, то есть, 1279 рублей.

4. Стрэнгл, продажа

Эта стратегия используется, когда инвестор уверен, что цена на базовый актив не будет меняться в будущем или будет меняться незначительно.

Она заключается в том, чтобы продать опцион кол и опцион пут с одинаковым сроком исполнения, но с разными страйками. Страйк опциона колл должен быть выше страйка опциона пут. Страйки следует выбирать, ориентируясь на собственное мнение о том, в каком диапазоне будет торговаться базисный актив. Страйк опциона колл выбираем по верхнему уровню предполагаемого диапазона цен базисного актива, страйк пута — по нижнему.

График 4. Стратегия продажа стрэнгл

Смотрим график. Нами было продано два опциона: опцион колл со страйком 15000 рублей и опцион пут со страйком 10000 рублей. В момент продажи опциона мы получаем прибыль, которая складывается из премий за два проданных опциона. 692 рубля за опцион колл + 587 рублей за опцион пут. Итого, наша прибыль = 1279 рублей.

Как мы видим на графике, зона прибыли начинается с цены актива = 8721 рубль и заканчивается при повышении цены до 16279 рублей. Нижняя точка прибыльности вычисляется путем вычитания из цены страйка опциона пут совокупной премии за проданные опционы: 10000 — 1279 = 8721 рубль. Верхняя граница зоны прибыльности складывается из страйка опциона колл и совокупной премии: 15000+1279 = 16279 рублей.

Необходимо понимать, что если какой то из наших опционов все-таки исполнится, то наша прибыль будет меньше, чем сумма совокупной премии.

Все что находится за зоной прибыли — наш убыток, который совершенно ничем не ограничен. Поэтому данная стратегия относится к категории рискованных.

5. Стрип

Стратегия применяется в том случае, если вы предполагаете, что цена будет двигаться и, скорее всего, падать.

Она заключается в покупке колла и двух опционов пут с одинаковой датой истечения контрактов, а цены исполнения могут быть одинаковыми или разными.

Здесь нам стоит вспомнить стратегию стрэдл, где мы покупали пут и колл. Эта стратегия также ориентирована на падение и рост цены актива. Стратегия стрип отличается от покупки стрэдла тем, что мы покупаем два опциона пут. Таким образом, падение цены более вероятно.

Давайте рассмотрим график:

График 5. Стратегия Стрип

Как мы видим на графике куплен опцион колл со страйком 12500 рублей по цене 1458 рублей, и два опциона пут с такими же страйками, но по цене 1528 рублей. Итого, наш убыток на момент открытия позиций составляет 4514 рублей (1458 + 1528×2).

Наша стратегия принесет нам прибыль, если цена упадет ниже 10243 рублей (12500 -4514/2) или вырастет выше, 17014 рублей (12500+4514). Однако, так как у нас два опциона пут, наша прибыль будет выше, если цена опуститься.

Наш убыток ограничен суммой выплаченной премии (4514 рублей) и произойдет, если на момент исполнения сделки цена будет находиться в промежутке между точками 10243 и 17014 рублей.

6. Стрэп

Стратегия стрэп зеркальна предыдущей стратегии. Она применяется в том случае, если неизвестно куда именно пойдет цена на актив, но существует большая вероятность того, что она пойдет вверх. Мы покупаем два опцина колл и один опцион пут с одинаковыми сроками исполнения, но с разными или одинаковыми страйками.

График 6. Стратегия стрэп

На графике вы можете увидеть, что куплен опцион пут со страйком 12500 рублей по цене 1528р. и два опциона колл с таким же страйком по цене 1458 рублей. Наша прибыль будет начинаться в точке 14757 (12500+4514/2) рублей, если цена пойдет вверх и 7986 рублей (12500 — 4514), если цена пойдет вниз.

Наши убытки ограничены ценой, уплаченной при покупке опционов(1528+1458×2 = 4514). Они появятся в том случае, если все опционы при сроке исполнения сделки окажутся бесполезными. При этом максимальный убыток будет в точке 12500р.

7. Обратный бычий спрэд. Bull Backspread

Стратегия применяется в том случае, если вы уверены, что рынок будет расти или, как минимум, не падать.

Так как вы уверены в росте цены актива, то покупаете обычный опцион колл и продаете еще и опцион пут. Смысл продажи пута заключается в «отбивании» затрат на приобретение колла. Позиция может быть беззатратной.

График 7. Обратный бычий спрэд

Мы покупаем опцион колл со страйком 15000 рублей по цене 682 рубля и в это же время продаем опцион пут со страйком в 10000 рублей по цене 582 рубля. То есть, наши убытки на момент совершения операции составят всего 100 рублей (682-582).

Стратегия принесет нам прибыль, если цена на актив поднимется выше 15100 (страйк колла + совокупная премия за опцион) рублей. Все, что ниже этой стоимости — зона убытков. Убытки в данной стратегии, как и прибыль не ограничены. В том случае, если цена актива упадет до 10000 рублей, наш убыток составит 100 рублей. Если цена опустится ниже 10000 рублей, неограниченные убытки будут расти пропорционально снижению.

8. Обратный медвежий спрэд. Bear Backspread.

Смысл примерно такой же, как и в прошлой стратегии, но в данном случае необходима уверенность в падении цены на базовый актив. Мы покупаем опцион пут и продаем опцион колл с одинаковыми сроками исполнения. Страйк купленного пута должен быть ниже страйка проданного колла.

График 8. Обратный бычий спрэд

В данном случае нами куплен опцион пут со страйком 10000 рублей по цене 582 рубля и продан опцион колл со страйком 15000 рублей по цене 682 рубля. Итого, наша прибыль на момент заключения позиции составила 100 рублей.

От точки 15100 (15000 + 100)рублей и выше наша позиция по коллу принесет нам неограниченные убытки. От точки 10000 рублей до точки 15000 рублей наша прибыль будет равна премии (682-582 = 100р). И, наконец, все, что ниже точки 10000 (страйк проданного колла) станет нашей прибылью. Она ничем не ограничена, а значит, чем ниже цена на актив, тем больше прибыль.

9. Пропорциональный колл спрэд

Стратегия применяется, если вы уверены, в незначительном росте рынка до какого-то определенного уровня. Вы продаете два опциона колл со страйком, находящимся, примерно, на этом уровне и покупаете один опцион колл с меньшим страйком.

Смысл заключается в следующем: если цена упадет то продажей опционов, мы застрахуем нашу позицию по покупке колла; если цена вырастет до страйка проданных опционов, мы получим прибыль; в том случае, если она вырастет выше этого уровня, мы уходим в убыток.

Давайте рассмотрим график:

График 9. Пропорциональный колл спрэд

Мы продаем два опциона колл со страйком 18500 по цене 1416 рублей каждый. Одновременно мы покупаем один опцион колл со страйком 17000 рублей по цене 2317 рублей. Наша прибыль на момент совершения операции = 515 рублей (1416×2-2317). Посмотрим на график: если цена на актив падает, мы получаем только премию в размере 515 рублей, если цена поднимается до цены страйка купленного колла, то мы начинаем получать дополнительный доход. В точке 18500 рублей (страйк проданных коллов) наша прибыль будет максимальной: 2015 (18500-17000+515) рублей. Затем, при росте цены актива, прибыль будет уменьшаться и на уровне 20515 рублей (18500+2015) у нас начнутся ничем не ограниченные убытки.

10. Пропорциональный пут спрэд

Эта стратегия прямо противоположна предыдущей. Она используется, когда цена колеблется и, вероятнее всего, снизится до какого-то определенного уровня. Согласно этой стратегии, необходимо купить один пут с более высоким страйком и продать два с более низким. Таким образом, мы страхуем свою позицию от роста цены, но в то же время, при значительном падении наши убытки ничем не ограничены.

График 10. Пропорциональный пут спрэд

Мы купили опцион пут со страйком 12000 рублей по цене 1540 руб. и продали два пута со страйком 11000 рублей по цене 894 р. На момент совершения операции наша прибыль составила 248 (894×2-1540) рублей.

На графике видно, что при росте цены наша прибыль будет на уровне премии, полученной при совершении операции (248 р).

С уровня в 12500 рублей (страйк проданных путов) наша прибыль увеличивается и в точке 11000 рублей (страйк купленного пута) она будет максимальной (12500-11000-248 = 1748р). Зона прибыли закончится на уровне 9252 (11000-1748) рубля. Ниже начинается зона убытков. В случае дальнейшего падения цены они не ограничены.

Часть 3 (Стратегия торговли опционами)

1. Пропорциональный обратный колл спрэд. Call Ratio Backspread.

Данная стратегия применяется в том случае, если цена базового актива может как упасть, так и значительно вырасти. Заключается она в покупке двух опционов колл и продаже опциона колл, но с меньшим страйком.

Смысл стратегии следующий: вы продаете дорогой опцион и на деньги, полученные с продажи, покупаете несколько дешевых .

График 1. Пропорциональный обратный колл спрэд. Call Ratio Backspread.

Нами куплено два дешевых опциона колл со страйком 15000 рублей и продан один дорогой со страйком 10000 рублей. Наша прибыль при открытии позиции составила 1623 рубля (2977-677×2).

Теперь смотрим на график. При цене проданного базового актива в 10000 рублей наш проданный опцион колл выходит в деньги. Другими словами, мы начинаем терять нашу премию. В точке 11623 рубля (10000 +1623) мы выходим в зону убытков. При уровне, равном 15000 (страйк купленных опционов), получим максимальный убыток, так как проданный нами колл уже вышел в деньги, а купленные коллы еще не начали приносить доход. Максимальный убыток равен 3377 рублям (Страйк купленных — Страйк проданных — Совокупная премия = 15000 -10000 -1623 = 3377).

При росте цены актива выше 15000 рублей, купленные опционы выходят в деньги и появляется прибыль. Точка безубыточности находится на уровне 18377 (15000+3377) рублей. Выше этого уровня начинается ничем не ограниченная прибыль.

2. Пропорциональный обратный пут спрэд. Put Ratio Backspread.

Стратегия применяется в том случае, если ожидается изменение цены, а ее падение более вероятно. Если цена не меняется, то наши убытки ограничены.

Заключается стратегия в продаже одного дорогого опциона пут и покупке двух более дешевых опционов, имеющих низкий страйк.

График 2. Пропорциональный обратный пут спрэд. Call Ratio Backspread.

Как мы видим на графике, нами продан опцион пут со страйком 15000 рублей по цене 3285 рублей. В то же время куплены два пута со страйком 10000 рублей по цене 585 каждый. На момент открытия позиции наша прибыль равна 2115 (3285-585×2) рублям.

Обратим внимание на кривую прибыли. При стоимости актива больше 15000 рублей (страйка проданного опциона), мы находимся в плюсе; затем, при снижении цены актива прибыль уменьшается, и, дойдя до точки 12885 рублей (Страйк проданного пута — Совокупная премия), мы входим в зону убытков. Максимальный убыток возникает при цене актива равной страйку купленных опционов = 10000 рублей. Связано это с тем, что дорогой проданный опцион вышел в деньги, а купленные путы еще не приносят прибыли.

Максимальный убыток = Страйк проданного пута — Страйк купленных путов — Совокупная премия = 15000 — 10000 — 2115 = 2885 рублей.

При дальнейшем снижении цены мы выходим в зону прибыли на уровне: 10000 — 2885 = 7115 рублей. Чем ниже будет опускаться цена, тем выше будет ничем не ограниченная прибыль.

3. Бабочка покупка

Стратегия применяется в том случае, если цена на базовый актив должна остаться в текущем диапазоне. Главная задача стратегии — застраховать нашу позицию от падения цены и ограничить убытки.

Для этого покупается дорогой опцион колл с маленьким страйком и дешевый колл с большим страйком. В то же время продаются два опциона колл со с средним страйком. Продажей опционов колл мы страхуем свои убытки.

Давайте посмотрим нам график:

График 3. Бабочка покупка

Куплен опцион колл со страйком = 10000 рублей и опцион колл со страйком = 15000 руб. Проданы два опциона колл со страйками = 15000 р. Совокупный убыток по всей позиции составил 820 рублей (3022+694-1448×2).

Как только цена на базовый актив вырастает до 10000 рублей, наш убыток начинает уменьшаться и при цене 10820 рублей мы выходим на точку безубыточности (10000+820).

Стратегия принесет нам максимальную прибыль при страйке 12500 (страйк проданных опционов) и будет равна 1680 рублям (12500-10820). После того, как цена поднимется выше 12500 рублей, прибыль будет уменьшаться и при цене 14800 (12500+1680) р. мы снова выйдем в зону убытков, которые ограничены уплаченной премией (820 рублей).

Конечно, эта стратегия призвана ограничивать убытки при падении цены, но, к сожалению, также она ограничивает и нашу прибыль.

4. Бабочка продажа

Стратегия используется, если цена на базовый актив будет расти или снижаться (высокая волатильность).

Для реализации стратегии мы покупаем 2 опциона колл со средним страйком, продаем опцион колл с маленьким страйком и продаем опцион колл с большим страйком.

График 4. Бабочка продажа

Как можно видеть на графике, наша прибыль при совершении операции равна 820 рублям (3022+694-1448×2). При стратегии «бабочка продажа» максимальная прибыль равна премии, полученной в результате совершения операции.

Далее, когда цена на актив вырастает до страйка дорогого проданного опциона колл (10000 рублей), прибыль начинает уменьшаться, и, в результате, при цене актива 10820 рублей (10000+820), мы выходим в зону убытков. Зона убытков — это треугольник внизу нашего графика. Пик треугольника — это максимальные убытки данной стратегии. В нашем случае они будут равны 12500 — 10820 = 1680 р. Затем, когда цена вырастет до уровня 14180 рублей (12500+1680), мы снова войдем в зону прибыли, которая также ограничена полученной премией в 820 рублей.

Итак, данная стратегия ограничивает нашу прибыль премией, полученной при совершении операций с опционами. Также она ограничивает наш убыток в случае низкой волатильности и выхода цены из диапазона.

5. Кондор покупка

Эта стратегия очень похожа на стратегию покупки бабочки. Различие между ними только в том, что там мы продавали два опциона с одним и тем же страйком, а здесь продаем два опциона с разными страйками для увеличения процента «попадания» значения цены в зону прибылей.

Согласно этой стратегии, необходимо купить дорогой колл с маленьким страйком и дешевый колл с большим страйком. В это же время нужно продать два опциона со средними страйками, различными по величине.

В таком случае, убыток по премии у нас будет выше, чем в стратегии «покупка бабочки».

График 5. Кондор покупка

Как мы видим на графике, произошла покупка опциона колл со страйком 8000 рублей по цене 4696 рублей, опциона колл со страйком 17000 рублей и по цене 462 рублей. Также из графика следует, что два опциона колл, один со страйком 10000 рублей по цене 3022 рубля, и второй со страйком 15000 по цене 694 рубля продали.

Итого, наш общий убыток на момент совершения операции равен 1442 рублям (4696 + 462 — 694 — 3022).

Стратегия начнет приносить прибыль после достижения ценой базового актива величины, равной страйку дорогого купленного опциона + общая премия (8000+1442), то есть, при уровне цены 9442 рубля.

Максимальная прибыль = 10000 — 9442 = 558 рублей.

Если цена вырастет до величины 15558 рублей (15000+558), то наша стратегия начнет приносить убыток.

Итак, данная стратегия, конечно, очень похожа на стратегию «покупка бабочки», но потенциальная прибыль значительно уменьшена за счет продажи опционов с разными страйками, а шанс получить прибыль увеличен.

Стратегия аналогична стратегии «бабочка продажа». Отличие заключается в том, что для увеличения шанса попадания цены актива в зону прибылей, мы покупаем опционы с разными страйками. Соответственно, наша потенциальная прибыль также меньше.

График 6. Кондор продажа

Из графика видно, что при совершении операций с опционами мы получили премию в размере 1442 рублей. При росте цены до уровня нижнего страйка = 8000 рублей, наша прибыль начинает уменьшаться и, дойдя до величины 8000 + 1442 = 9442, мы входим в зону убытков.

Максимальный убыток = 10000 — 9442 = 558 р. Как только уровень цены актива дойдет до верхнего страйка купленного опциона колл (15000), убытки начнут снижаться, и на уровне 15558 (15000+558) рублей мы войдем в зону прибыли.

Итак, согласно данной стратегии убытки ограничены, но также величиной премии ограничена и наша прибыль.

Часть 4 (Стратегия торговли опционами)

С помощью комбинаций различных опционов мы можем создать синтетические базовые активы.

Необходимо использовать опцион и базовый актив — фьючерс.

1. Синтетический длинный опцион пут

Данная стратегия заменяет покупку пут и заключается в покупке 1 опциона колл и продаже базового актива. Она удобна, когда по нужному страйку опциона нет ликвидности (то есть такие опционы не продаются и не покупаются на бирже).

Давайте рассмотрим стратегию на графике:

График 1. Длинный опцион пут

Как видно на рисунке, мы купили опцион колл со страйком 12500 рублей и одновременно продали фьючерс, являющийся базовым активом колла, по цене, равной его страйку. Таким образом, мы получили опцион пут со страйком 12500 рублей (см. график).

Если цена базового актива (то есть нашего фьючерса) растет, то мы получаем убытки в размере премии опциона колл; если цена на фьючерс падает, то после уровня в 11039 рублей (страйк опциона минус премия по опциону), мы получаем неограниченную прибыль. Как видите, такая комбинация в точности идентична стратегии «покупка опциона пут ( урок» опционные стратегии«, первая часть, «покупка опциона пут». — прим. ред).

2. Синтетический длинный колл

Эта стратегия заменяет покупку опциона колл и заключается в покупке опциона пут и покупке базового актива. Она используется, когда нет возможности купить опцион колл.

График 2. Синтетический опцион колл

Мы приобрели опцион пут со страйком 12500 рублей и в это же время купили фьючерс.

Если цена будет расти, то, чем выше она будет подниматься, тем больше будет наша прибыль. Если цена на фьючерс пойдет вниз, то в убытках будет только премия, выплаченная за опцион пут.

Зона прибыли начинается, как и в стратегии опциона колл, с уровня страйк + премия, то есть с точки 13973 (12500+1473) рубля.

3. Синтетический короткий пут

Данная стратегия образуется из продажи опциона колл и покупки базового актива. Применяется при росте или не падении рынка.

График 3. Синтетический короткий пут

Мы продаем опцион колл со страйком 12500 рублей и в этот же момент покупаем фьючерс. Как видим на графике, наша прибыль ограничена премией по коллу, а убыток не ограничен ничем. Зона убытков начинается при уровне цены на фьючерс в 11039 (12500-1461) рублей. При снижении цены наш убыток, также как и при продаже опциона пут, ничем не ограничен.

4. Синтетический короткий колл

Такой синтетический опцион формируется из покупки фьючерса и продажи опциона пут. Данная стратегия применяется, также как и в случае продажи опциона колл, при падении рынка.

Внимание на график:

График 4. Синтетический короткий колл

Нами проданы фьючерс по цене 12451 и опцион пут со страйком 12500 рублей (разница несущественная и значения не имеет). Премия за опцион пут составила 1492 рубля. В случае падения рынка, это и будет наша прибыль. В случае роста рынка, после уровня в 13992 (12500+1492) рубля начнется ничем не ограниченный убыток.

Опционные грабли: инструкция по обхождению

Каждый на фондовом рынке зарабатывает по-своему: кто-то покупает ПИФы с хорошим качеством управления, кто-то создает торговых роботов, кто-то занимается инвестированием в недооцененные акции. Я, например, всегда увлекался слияниями и поглощениями компаний, мне нравятся различные преобразования. Мой подход — искать то, что сегодня не видно ни с фундаментальной, ни с технической точек зрения, но способно резко изменить спрос или предложение на бумаги. Такими идеями оказались «префы» АвтоВАЗа или Ново-Уфимского НПЗ, важными событиями стали аукционы по продаже морских портов и пароходств, реорганизация «Ростелекома». Сделки с этими акциями принесли более 100% дохода. Однако подходов много, поэтому, успешно используя одни методы, есть вероятность параллельного поиска других способов заработать.

Например, в 2009 году интерес представляли облигации. Тогда можно было за 20–30% номинальной стоимости купить отличные бумаги. Однако то время прошло, оставив, правда, в портфеле дефолтные облигации «Амурметалла» и реструктурированные бумаги РБК. Нужен был новый объект для экспериментов. Естественно, речь шла о получении сверхдоходности. Создавать торговых роботов, зарабатывающих 1000% в месяц, я не брался из-за полного отсутствия навыков программирования и желания их получить. Ну и, честно говоря, для меня это до сих пор что-то мифическое. Как говорил Каспаров, выиграв у первого серьезного робота, электронный разум никогда не сможет придумать симфонию или нарисовать картину. Правда, потом он все же проиграл.

Подход к опционам

Где же взять искомый сверхдоход? Выбор пал на опционы. Естественно, я знал, что такое «колл» и «пут», но не более того. Дальше — темный лес. Поэтому я попытался изучить несколько умных книжек: «стрэнглы», «стрэддлы» и т. д. ввели меня в ступор, равно как и «улыбка волатильности». Возникло устойчивое ощущение, что, анализируя все описанные в теории приемы, можно просто сломать себе мозг. Думаю, многие из тех, кто пытался осилить все это, меня поймут.

С одной стороны, мне показалось, что опционы позволяют построить такую синтетическую стратегию, которая принесет прибыль без риска. В теории все выглядело очень красиво и убедительно. Особенно понравились схемы и графики, где были обозначены точки безубыточности и, самое главное, уровни цены инструмента, после которых пойдет доход. С другой — на самом деле я как был в этой теме «чайником», так и остался даже после прочтения книг и трезво отдавал себе в этом отчет. Более того, успешных аналитиков-практиков, которые бы давали советы, я тоже не нашел, по крайней мере в интернете. Хеджировать же (страховать от падения) свои акции через опционные контракты, для чего, собственно, они и предназначены, — не мой вариант, ведь я занимаюсь вторым эшелоном, а опционов, к примеру, на бумаги «Южного Кузбасса» нет и вряд ли появятся.

Тогда меня осенило: опционы можно использовать так же, как и акции, только эффективность таких действий гораздо выше, кроме того, существует вероятность регулирования риска, а главное — заранее известно, чем рискуешь. Постараюсь объяснить это все на своем опыте — четырех простых сделках: в результате первых трех я удваивал капитал, а четвертая привела к потере почти всей прибыли. По возможности я не буду использовать сложные термины, так как даже сейчас мои познания находятся на начальной стадии. Да и для первых сделок много знать не нужно (см. «На заметку начинающему опционщику»). Опционы — это просто!

Я перевел на брокерский счет экспериментальные 30 тыс. руб. (меньше — неинтересно, а больше — жалко) и подключил его к социальной сети Comon.ru так, что мои результаты стали видны всем.

1-я сделка. Покупка колл-опциона на «Газпром»

Эксперимент стартовал 21 июня 2010 года — практически сразу после того, как закончились июньские опционы и начались сентябрьские. Оказалось, что реально на FORTS торговать можно лишь опционами на индекс РТС, Сбербанк и «Газпром» — все остальное неликвидно. Для начала я просто купил опционные контракты на 500 акций «Газпрома» со страйком 160 руб. по 10,7 руб. за штуку в пересчете на одну бумагу, чтобы попробовать, так сказать, их на вкус. Иными словами, я был готов приобрести «Газпром» 14 сентября 2010 года (в день экспирации купленных опционов) по цене 160 руб. и отдал за эту возможность десятку сверху. Чтобы я оказался в плюсе, эти акции к моменту исполнения опциона должны были стоить больше 170 руб. Все, что находилось бы в диапазоне от 160 до 170 руб., стало бы убытком. А если цена к моменту исполнения опустится ниже 160 руб., то опцион просто обнулится. Комиссионные за сделку вообще не заслуживают внимания. Например, за эти самые опционы на 500 акций я отдал и бирже, и брокеру в общем 7,25 руб.

На момент первой покупки бумаги «Газпрома» на ММВБ стоили 160 руб. Я прикинул, что как раз закончилась апрельско-майская коррекция и к осени вполне может произойти неплохой рост, тем более акции были недорогими и давно отстали от рынка. Однако они пошли вниз, достигнув 1 июля уровня поддержки в районе 143 руб. Мои опционы стали стремительно дешеветь, но я потратил лишь чуть больше 5 тыс. руб., или 17% счета, и поэтому был несказанно рад обвалу, который позволил мне докупить опционные контракты по более низким ценам. Завершил я все «массированной» покупкой 1 июля по 3,78 руб. за один опцион, то есть право купить «Газпром» в сентябре по 160 руб. стоило уже не 10,7, а 3,7 руб. Бумага упала на 11%, а опцион — на 65%! Всего я потратил 21,5 тыс. руб. на 5 тыс. опционов, или в среднем 4,3 руб. за каждый. Я был по-прежнему уверен, что до сентября акции вырастут, и не волновался.

Уже через две недели (к 15 июля) цена «Газпрома» восстановилась до 160 руб., а опционы увеличились до 8,2 руб., и я с удовольствием их продал. Важно отметить: и 21 июня, и 15 июля бумаги компании продавались на ММВБ по 160 руб., однако опционы подешевели за счет временной составляющей. Ведь если бы они проторчали на этом уровне до экспирации, то опцион бы обесценился: кому нужно право купить акцию по 160 руб., если ее цена на бирже такая же?

Выводы:

1. Опционы дают возможность заработать очень много, рискуя при этом фиксированным капиталом.

2. 14 сентября «Газпром» закрылся на 163 руб., и если бы я держал опционы до исполнения, то получил бы за них 3 руб. при моей цене 4,2 руб.

2-я сделка. Продажа пут-опциона на Сбербанк

Окрыленный успехом, я, тем не менее, помнил, что главное — это опыт и продолжение эксперимента. Итак, я решил изменить сразу три момента: во-первых, не покупать опционы, а продавать, во-вторых, использовать не колл, а пут, и в-третьих, работать не с «Газпромом», а со Сбербанком. В нем как раз разворачивалось мощное движение, и, по моим расчетам, его акции должны были пробить четырехлетний нисходящий тренд, называемый «крыша мира». А значит, к сентябрю они могли оказаться никак не ниже 80–82 руб. К тому же в интернете я увидел интересную заметку о том, что биржа РТС раскрывает количество открытых позиций во всех опционных контрактах. Оказалось, что было куплено большое число пут-опционов со страйком 75 руб. (в десятки раз больше, чем опционов с другими страйками). Проще говоря, кто-то «большой» приобрел себе право на случай ядерной войны продать акции Сбербанка по 75 руб. Как гласит теория чтения открытых опционных позиций, это означает, что крупные игроки верят в рост и хеджируют свои длинные позиции.

У меня было почти 50 тыс. руб., когда я приступил ко второй сделке. Итак, внимание! Простите за тавтологию — я продал кому-то право продать мне 30 тыс. акций Сбербанка по 82,5 руб. 14 сентября 2010 года (за 5,2 руб. в расчете на бумагу). И получил за это на свой счет 16 тыс. руб. опционной премии. Как и в прошлый раз, я оставил резервы. Далее все пошло прекрасно, опционные контракты подешевели в два раза — до 2,5 руб. Фактически это был «шорт», который уже можно было откупить с прибылью, но я продолжал их продавать, все еще веря в рост.

Затем акции Сбербанка пошли вниз, опционы стали резко дорожать и достигли 8,5 руб., но я все равно постепенно продавал их тому, кто хотел получить право продать мне Сбербанк по 82,5 руб., получая взамен премию. В тот момент я вспомнил знаменитую поговорку: никогда не продавай родину, мать и опционы. Ведь если бы Сбербанк упал ниже 72,5 руб., то я потерял бы весь счет.

Однако, как я и ожидал, бумаги упорно стремились пробить «крышу мира», и к моменту исполнения опционов я имел кроме своих 50 тыс. руб. еще почти столько же полученной премии. При этом у меня было обязательство купить 100 тыс. акций Сбербанка по 82,5 руб. Но те ушли выше 85 руб., и, естественно, никто не захотел мне их продавать по более низкой цене. В день экспирации опционы на Сбербанк, которые я продавал сначала по 5,2 руб., затем по 2,5 руб. и далее по 8,5 руб., упали до 4 коп., и я их спокойно откупил. Таким образом, почти вся премия досталась мне.

Выводы:

1. В чем прелесть продажи опционов? Если все останется как есть, то премия достанется вам целиком.

2. Если на «шорте» акций заработать 100% нельзя, то продажа опционов или их «шорт» дает возможность удвоить счет.

3. Риск при продаже опционов на первый взгляд гораздо выше, чем при их покупке, однако в книге «Новые маги рынка» Марк Ричи, будучи на тот момент знаменитым опционным трейдером, говорил Джеку Швагеру, что, согласно статистике, продавцы опционов зарабатывают в 90% случаев.

3-я сделка. Покупка колл-опциона на «Газпром»

На этот раз я решил провернуть тот же трюк, что и в первый раз. «Газпром» по-прежнему был дешев: за лето акция практически не выросла. Отличие было лишь в том, что вместо сентябрьских опционов стали торговаться декабрьские. Я предполагал, что бумаги компании к 14 декабря 2010 года вырастут со значений, установившихся в сентябре.

После двух успешных сделок у меня было примерно 100 тыс. руб. И вот 16 сентября, когда «Газпром» на ММВБ стоил 163 руб., я начал покупать декабрьские колл-опционы со страйком 170 руб. Иными словами, мне нужна была возможность приобрести «Газпром» в декабре по 170 руб., что было выше текущего рынка, и за это право я готов был даже заплатить.

Я применил уже опробованную тактику покупки по частям. 16 сентября, почти за три месяца до исполнения, в пересчете на одну акцию цена опциона составляла 6 руб. Однако весь сентябрь и октябрь бумаги продолжали болтаться в «боковике». Я сначала упорно, а затем с отчаянием покупал дешевеющие колл-опционы, понимая, что, если стоимость так и останется в диапазоне 160–170 руб., мой счет вновь рискует обнулиться. Докупал я 23 сентября по 4,2 руб., потом 27 сентября по 3,97 руб. и 25 октября по 6,7 руб. Акция упорно стояла на месте, а я уже истратил все деньги, купив опционы в среднем по 5,7 руб.

Представьте ситуацию: я выложил 100 тыс. руб. за право купить 14 декабря 17,5 тыс. акций «Газпрома» по 170 руб., а на дворе был уже конец ноября, и их цена по-прежнему оказывалась меньше 170 руб. Компания вроде бы преодолела нисходящий тренд, но потом снова опустилась на него. Мне было не до шуток. Если бы «боковик» продолжился, надо было бы вновь покупать колл-опционы на «Газпром», только уже мартовские, но у меня не осталось капитала.

И тут случилось чудо — бумаги стремительно начали расти. Мы уже писали (см. «Голубая ракета на старт», D’ №20 от 1 ноября 2010 года), почему «Газпром» должен скоро пойти вверх. Совокупность всех факторов наложилась на общее отставание от рынка, и 1 декабря уровень 180 руб. пал. В этот момент у меня дрогнула рука, и я продал опционы по 12 руб., увеличив счет более чем в два раза. Далее был шок: к 14 декабря «Газпром» без остановок дошел до 195 руб., и опционы со страйком 170 руб., которые я опрометчиво продал, подорожали до 25 руб.! Тем не менее я считал свой результат превосходным: по сути, я прошел по лезвию ножа, войдя в позицию на весь капитал.

Выводы:

1. В опционах можно надеяться на результат до последнего, ведь рискуешь ты только премией.

2. С 16 сентября по 14 декабря 2010 акции «Газпрома» подорожали на 20%, при этом колл-опционы увеличились в разы. Наиболее показательный рост случился в опционах со страйком 180 руб., с 1–2 руб. в пересчете на одну акцию до 15 руб.

3. Никогда нельзя покупать на весь капитал.

4-я сделка. Одновременная покупка опционов колл и пут на индекс РТС

Итак, у меня за плечами было три очень успешных сделки и 200 тыс. руб., до которых вырос небольшой начальный капитал. С одной стороны, я был окрылен успехом, с другой — отдавал себе отчет о рисках. Поэтому я вывел первоначальные 30 тыс. руб. — для собственного успокоения и чтобы не уподобиться азартному игроку в казино, который три раза подряд ставил на черное и три раза выигрывал. Так как четвертый раз ставить на черное мне не хотелось, я решил вспомнить, о чем пишут в умных книжках по опционам, и в первый раз создал сложную позицию.

На тот момент рынок рос полгода без перерыва, и 2010 год индексы закрыли на максимумах. По моим расчетам, был риск того, что торги в январе начнутся снижением, так как коррекция давно назрела. В то же время и продолжение движения к максимумам 2008 года не исключалось. Ситуация была такая, что рынок мог пойти или сильно вверх, или стремительно вниз — «боковик» был маловероятен. Я решил воспользоваться еще одной полезной особенностью опционов: покупая и колл, и пут, можно занять позицию и вверх, и вниз. В случае сильного движения колл-опционы, например, дорожают в несколько раз, тогда пут-опционы дешевеют, но мы все равно остаемся в выигрыше.

На этот раз я выбрал опционы на фьючерс на индекс РТС. Сам контракт на индекс закрывал год в районе 175 тыс. пунктов. Поэтому я, ожидая сильного движения примерно на 15 тыс. пунктов или вверх, или вниз, разделил счет пополам и купил мартовские опционы пут со страйком 160 тыс. пунктов и колл со страйком 190 тыс. пунктов. Иными словами, я предполагал, что либо мы сильно упадем сразу с открытия бирж в январе, тогда право продать фьючерс на индекс за 160 тыс. пунктов многие посчитают за счастье, либо пойдет рост на максимумы, и тогда колл-опционы резко наберут вес.

Здесь я, имея в основе, в общем-то, верную идею создать разнонаправленную позицию, совершил целый ряд ошибок, о которых сейчас расскажу. Во-первых, покупались опционы не 16 декабря, а уже под самый конец года, когда хеджеры взвинтили на них цены. Торги в 2011 году открылись в плюс, но, к моему удивлению, мои опционы колл практически не выросли, а вот пут обесценились в разы — с 3,3 тыс. руб. за контракт до примерно 400 руб. Здесь я совершил вторую ошибку — продал колл-опционы с небольшим плюсом и купил новые пут-опционы на индекс РТС, но уже со страйком 170 тыс. Общая ситуация в мире казалась нестабильной: Португалия, Северная Африка и другие — все развивающиеся рынки снижались, и я по-прежнему ставил на снижение. Однако западные инвесторы так не считали и завели на наш рынок несколько миллиардов свежей «зелени».

Фьючерс на индекс РТС достиг 200 тыс. пунктов, я вынужден был признать поражение и продал свои опционы за бесценок — не было смысла ждать, когда они исполнятся или обнулятся. Тут, кстати, кроется еще один способ заработка на рынке опционов. К моменту экспирации, когда до исполнения контрактов остается неделя или две, дальние опционы можно продавать почти без риска. Трудно поверить, например, что «Газпром» упадет за одну-две недели с 200 до 160 руб., однако есть вероятность продать пут-опцион с таким страйком пусть за символические, но деньги, надеясь, что на Ямал за эти пару недель не упадет метеорит.

Выводы:

1. Сильное движение встречается редко.

2. Если открывается разнонаправленная позиция, то и закрываться она должна одновременно.

3. Заведомо проигрышные опционы лучше продать, не дожидаясь экспирации.

На заметку начинающему опционщику

Первое, что следует знать каждому (после того как вы поймете, чем отличается колл от пут), — что такое «страйк». Так вот, это не сбитые за раз десять кеглей в боулинге, а цена исполнения опциона. Иными словами, если вы купили право приобрести в будущем «Газпром» по 240 руб., тогда говорят, что у вас есть колл-опцион со страйком 240. Зачем вам это нужно? А вдруг осенью он будет стоить 360 руб., а вы можете купить его в полтора раза дешевле. Чудеса? Страйки бывают не на любую цену, а на круглые числа. В случае с «Газпромом» это 200, 210, 220 руб.

Специфика российских торгов заключается в том, что опционы у нас торгуются на FORTS, поэтому это опционы не на акции, как в США, а на фьючерсные контракты на акции. Если не вдаваться в тонкости, для нас это просто означает, что мы покупаем или продаем опцион не на одну акцию, а минимум на 100. Для удобства я привожу в статье цены опционов на одну акцию.

Как торговать опционами на московской бирже. Обучение торговли опционами

Опционы популярный инструмент на срочном рынке Московской биржи. Многие опытные и начинающие трейдеры стараются побольше узнать про опционы. Как ведется торговля опционами на бирже в целом и на Московской бирже в частности, где обучиться торговле — эти вопросы и рассмотрим.

Опционы и их виды

Опцион — это контракт на покупку или продажу некоего базового актива в будущем по цене, о которой стороны договариваются при заключении контракта. Опцион очень напоминает фьючерс, с той лишь разницей, что опцион подразумевает право покупателя отказаться от сделки. Но продавец обязан заключить сделку, даже если ситуация для него неблагополучная.

Еще одной особенностью опциона является его цена. Это фиксированная сумма, уплачиваемая покупателем продавцу. Цена опциона служит страховым платежом продавцу от покупателя, за право заключения сделки в будущем и своеобразным возмещением возможных убытков продавца опциона.

Опционы бывают двух видов:

1. Put (пут) — опцион на продажу актива, при котором покупатель имеет право продать, а продавец обязуется купить актив по оговоренной цене;
2. Call (кол) — опцион на покупку актива, покупатель имеет право купить оговоренное количество актива по обусловленной цене, а продавец обязан продать этот актив.

Поэтому стратегия работы с опционами может быть такой:

1. Покупка кол-опционов.
2. Продажа кол-опционов.
3. Покупка пут-опционов.
4. Продажа пут-опционов.

Именно с такими видами и стратегиями опционов работают все биржи и трейдеры в мире. В том числе и на Московской бирже.

Небольшое предупреждение — в статье речь идет именно об опционах. Не нужно путать «настоящие» опционы с бинарными. Бинарные опционы на Московской бирже, да и других серьезных биржах, не обращаются. Это отдельный вопрос для дискуссии, но во многих странах бинарные опционы считаются видом мошенничества и деятельность с ними не законна.

Торговля опционами на Московской бирже

В рамках Московской биржи действует срочный рынок, где ведется торговля фьючерсными и опционными контрактами. В качестве базовых активов для опционов выступают:

• индекс РТС;
• индекс ММВБ;
• отраслевые индексы;
• акции предприятий;
• ОФЗ;
• валюты;
• товары — нефть, золото, зерно;
• другие виды активов.

Основная задача срочного рынка Московской биржи — это улучшение управления рисками на товары и ценные бумаги. Для чего, на рынке постоянно внедряются новые инструменты.

Торговля опционами на бирже выгодна всем участникам и приносит больше прибыли за счет сниженных комиссионных выплат, отсутствием депозитарных услуг и платежей за кредиты. Также биржа предоставляет «кредитное плечо» для совершения операций с опционами.

Наиболее популярные и перспективные опционы Московской биржи:

• опционы пут и кол на фьючерсы крупнейших российских предприятий — Газпром, АЛРОСА, Северсталь, Аэрофлот;
• кол и пут опционы на фьючерсные контракты на нефть;
• кол и пут опционы на курсы валют — евро-доллар, евро-рубль, доллар-рубль.

Рынок опционов на Московской бирже считается самым крупным в РФ и Восточной Европе. Он открывает большие перспективы для торговли такими контрактами.

Самое же привлекательное в опционах — это очень маленькие риски и практически неограниченная прибыль. Но это доступно опытным и умелым трейдерам.

Обучение торговли опционами

Чтобы поднять свой уровень профессионализма и научиться торговать опционами у трейдера есть много вариантов. Можно изучать самостоятельно по книгам и бесплатным курсам. Можно пойти на платные курсы в школу трейдинга. При Московской бирже создана школа трейдинга и университет трейдинга. Большинство курсов там бесплатны и созданы лучшими трейдерами и партнерами биржи.

Также существуют школы, созданные успешными трейдерами, которые готовы делиться своим опытом и умениями в торговле опционами и ценными бумагами.

Вариантов очень много и не все они стоят дорого. Но в любом случае, лучше инвестировать в свое обучение и отработать вложенные средства удачной торговлей, чем потерять все на ошибках.

LiveInternetLiveInternet

—Поиск по дневнику

—Подписка по e-mail

—Статистика

Бинарные Опционы На Московской Бирже

Пятница, 28 Декабря 2020 г. 18:42 + в цитатник

К сожалению, возможности торговать на Московской бирже бинарными опционами нет. В наличии есть только биржевые или ванильные опционные контракты. Если есть желание торговать БО через лицензированного брокера, находящегося под регуляцией ЦБ РФ, то можно выбрать Альпари. Также можно заработать баллы другим образом или просто пополнить аккаунт. Однако нельзя назвать Альпари отличным вариантом, так как площадка брокера плохо приспособлена для профессионального трейдинга. Возможно такая опция будет введена на ММВБ , когда центральный банк напишет стандарты для легальной работы на территории России.

Однако, если для работы на Московской бирже потребуется большой капитал и огромный опыт, то для работы с бинарными опционами на Binomo или OlympTrade нужно всего 1 и 10$, соответственно. Экспирация – еще один термин в вашу копилку знаний. Экспирация – срок окончания обращения опционов на фондовой бирже , время исполнить обязательства по данным контрактам. К примеру, на МОЕХ «срок жизни» сложного контракта ( опциона ) – 1 неделя. Бинарные опционы – это ускоренный вариант опциона классического – срок экспирации стартует от 1 минуты.

При торговле бинарными опционами не на Московской бирже эти 7 пунктов обеспечивают доходность порядка 70 процентов. + Важным обстоятельством является то, что покупка опционов на Московской бирже сопровождается дополнительной потерей денег при каждом снижении их стоимости. Однако работа с бинарными опционами гарантирует заработок, как при росте, так и при падении. Специально для этого трейдеру нужно выбрать опцион Put. + Доска опционов Московской биржи. При выборе базовых активов ММВБ -РТС в виде индексов или акций дальнейшая торговля невероятно проста. Необходимо отыскать их в графе «базовые активы», после чего остается только купить необходимый контракт.

Бинарные опционы на Московской бирже (или ММВБ ) недоступны и вряд ли в ближайшие годы появятся, пока что единственный вариант торговли БО – только через брокеров. На МОЕХ можно работать с классическими опционами , это намного более гибкий биржевой контракт по сравнению с БО. Что же касается БО, то пока их статус в РФ четко не будет определен не стоит надеяться на появление их на МОЕХ. Назад. Риск менеджмент в бинарных опционах. Вперед. Как прибыльно торговать на бинарных опционах. Присоединяйтесь к обсуждению. Отменить ответ.

Опционы. На рынке фьючерсов и опционов впервые в России создан ликвидный рынок опционов на фьючерсные контракты, базовым активом которых являются индекс РТС, отдельные акции российских эмитентов, доллар США, золото, серебро, нефть. Опционы на фьючерсные контракты предоставляют широкие возможности для страхования (хеджирования) рисков на спотовом и срочном рынках, а также позволяют осуществлять операции с высокой доходностью, низкими издержками и ограниченными рисками. В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Торговля бинарными опционами на Московской бирже. 5 февраля 2020. Нет комментариев. Обратите внимание также на то, что механизмы приобретения и реализации опционов на Московской бирже отличаются от бинарных. Суть состоит в том, что вы можете приобретать только то количество контрактов, которое в настоящее время предлагается. И порядок начисления вознаграждения также не имеет ничего общего с бинарниками. Ведь последние приносят прибыль и в результате падения, и в результате увеличения цены актива. Чего не скажешь о традиционном биржевом инструменте. Вся информация об актуальных контрактах, курсы в Москве на ММВБ представлена в так называемой «доске опционов ».

Торговля опционами на Московской бирже : видео уроки. А сейчас немного информации, которая будет полезна новичкам! Некоторые пользователи только собираются податься в такую торговлю. Поэтому им еще предстоит пройти курс обучения, ознакомиться с ключевыми торговыми нюансами и прочими деталями. См. также: Где лучше торговать бинарными опционами ? По этой причине можно изучать специальные статьи, читать блоги. Но самым наглядным обучающим материалом определенно может оказаться видео. В настоящее время в сети представлено достаточно большое количество обучающего видео, в котором описывается опционна

Опционы на московской бирже позволяют хеджировать риски. Для этого достаточно купить опцион с высокой экспирацией того актива, который уверенно чувствует себя на рынке. С бинарными опционами такое вряд ли получится, так как далеко не все брокеры предоставляют настолько большой срок жизни. Высокая стоимость. Это в бинарных опционах можно начать свою трейдерскую карьеру с 10 долларов. При торговле опционами на московской бирже вы должны обладать очень высоким стартовым капиталом. Контракты редко стоят ниже пары тысяч долларов, и это самые дешевые сделки. Длительная экспирации. Здесь нет никаких турбо контрактов или опционов с экспирацией 10 минут.

Более 80% практики самостоятельной торговли опционами на Московской бирже является убыточной, в том числе из-за непринятия стратегий ограничения убытков. Торговля опционами дает возможность гибко изменять свою позицию и заранее закладывать ваш риск в тот или иной инструмент. Его транслирует биржа и на фактическую стоимость опциона он влияет косвенно. Создан он для информации, чтобы трейдер всегда мог примерно сравнить эту цену с текущим рынком. Как правило, эта цена отличается от реального спроса и предложения. Точные стратегии бинарных опционов – Список и описание. Новички, которые впервые оказываются на рынке бинарных Читать далее.

Преимущества торговли бинарными опционами на Московской бирже опционы на московской бирже Начало торговли опционами с брокером Binex возможно благодаря несложным этапам. После прохождения регистрации и верификации аккаунта, а также пополнения депозита можно приступать. Средства, которых достаточно для торговли с Бинекс, существенно отличаются от объемов, требуемых Московской биржей. По факту, все трейдеры бинарных опционов обладают аналогичными полномочиями в сравнении со спекулянтами, которые для подобной торговли остановили выбор на столичной бирже. Отличие составляет простота и понятность р

Доска опционов на Московской Бирже

В последнее время бинарные контракты завоевывают все большую популярность во всем мире, что отражается не только на спросе различных брокерских компаний, но также и на понижении количества трейдеров биржи Форекс. БО привлекают инвесторов не только своей высокой доходностью, но и обеспечивают трейдера страховкой в случае проигрыша.

Сейчас заработок на опционах прочно занимает свою нишу, просто дополняя торговлю на бирже новыми трейдерами. Однако не только на сайтах брокеров ведется торговля, для особо жаждущих всегда есть возможность поторговать и на настоящих биржах, например, доске опционов Московской биржи, о которой и пойдет речь в нашей статье. Предлагаем рассмотреть всю кухню этой конторы и узнать, как ведется торговля по-настоящему.

Классическая биржа значительным образом отличается от известных брокерам платформ по типу Биномо. Понятное дело, что трейдинг на этих платформах фактически не дотягивает до реальных процессов на рынке, тем более что клиенты брокеров и не выходят на реальный рынок. Все сводится к ставкам в браузере, где нужно указать направление движения контракта. С другой стороны приобретение реальных контрактов представляет собой более сложный и увлекательный процесс.

Бинарные опционы на бирже

Сразу оговоримся, что бинарные опционы на Московской бирже существенно будет отличаться от тех основ работы, которые трейдеры усвоили при работе с БО посредством использования брокерских услуг. Чего только стоят различия в сроках экспирации, ведь на реальной бирже они стартуют со срока в одну неделю, что никак не подойдет любителям турбо-опционов.

Также здесь представлена совсем другая цель заработка: тут не нужно угадывать направление движения ценового графика или диапазон его границ – все упирается в количество пунктов с измененной ценой. Причем, чем больше торговых инструментов будет менять свою цену, тем больше денег брокеру удастся заработать. Никто не исключает и возможность проигрыша, так что просто так без особых знаний тут поторговать не получится. Ну и к слову о самих торговых инструментах, здесь представлены всемирноизвестные индексы и мажорные валютные пары, так что минимальным депозитом в 1000 рублей здесь отделаться не получится.

Чем же примечательна эта доска контрактов?

По факту, это обыкновенная таблица, которая предлагает в свободном доступе информацию по всем доступным опционам вне зависимости от типа торгового инструмента. Также здесь сразу указаны их состояния, то есть, Call или Put.

Вся информация представлена на официальном сайте биржи и обновляется она с 15-минутной задержкой строго в рабочее время. К слову, в случае, если на бирже будет выходной или праздничный день, то там будет представлена информация, доступная для торгов в последний рабочий день.

Для запуска сделки трейдеру будет достаточно купить нужный ему контракт. Для этого сначала нужно будет нажать кнопку «Показать/Обновить данные по опциону». После этого откроется окно с данными о последней сделке, значениями и суммами купли-продажи, объему капитализации выбранного инструмента и количеству открытых офферов. Вся таблица делится при этом на 3 части: показатель Call, показатель Put и показатель Strike. В первых двух столбиках будет отображаться цена на покупку и продажу инструмента, соответственно.

Сразу под таблицей будет представлен график, демонстрирующий интерес к опционам со стороны трейдеров. По другому этот график называется объемом открытых сделок. Другими словами на графике представлено количество контрактов, которые были куплены, но еще не закрыты по страйку. Для трейдера этот график будет полезен тем, что будет давать информацию о наличии крупных покупателей на рынке.

Дополнительно на официальном сайте предоставлены все необходимые данные для успешного трейдинга: последние экономические новости, прогнозы экспертов по акциям и ценным бумагам.

Вся информация представлена на русском языке, что делает сам веб-портал уникальным в своем роде.

В заключении хотелось бы сказать, что подобный тип торговли даже с помощью видео-уроков торговли опционами на московской бирже освоить не получится, так что те трейдеры, которые занимаются трейдингом в онлайн режиме через брокеров вряд ли смогут по достоинству оценить свои силы. Да и стоит ли оно того, когда есть десятки более простых способов разбогатеть на бинарных опционах. Изучайте стратегии, предложения компаний и удачных вам сделок.

Продвинутое обучение торговле опционами на Московской бирже

Опубликовано 20 Июн 2020 автор: Максим 2 244 17 комментариев.

Чем отличается этот курс от других обучающих материалов по опционам — те курсы это чистый ликбез для начинающих, это те Азы, которые необходимо знать любому опционьщику. А вот обучение опционам 3.0 на Московской бирже — это уже курс как зарабатывать деньги на опционах, лектор Вам покажет те потаенные уголки рынка где эти деньги лежат.

Показанные способы торговли опционами, являются капиталоемкими, т. е там где лежат деньги невозможно их забрать с 50 000 рублей на счете.

Чем сложнее стратегия торговли, где нужно много считать и характеризует прибыльную торговую систему.

Темы, которые будут затронуты в обучении:

К примеру дрейф по улыбке волатильности и его нивелирование.

Вот как в терминале она выглядит:

Основные признаки: имеет «ухмылку» и загибается на концах.
Работая с опционами на Московской бирже мы имеем портфель построенный по страйкам этой улыбки.
В опционах, кроме рисков с колебаниями базового актива, а также риска связанным с временным распадом, главным риском является риск по волатильности страйка-«улыбка» которую вы видите не является постоянной величиной.

Второй риск — это то, что улыбка движется за рынком.

Резюмируя можно сказать, что материал будет интересен трейдерам профессионально занимающихся торговлей опционами на ММВБ. Наши рекомендации по выбору брокера Московской биржи остаются неизменными.

Если Вы не видите ссылку на скачивание материала — отключите блокиратор рекламы и добавьте наш сайт в список исключений. Если Вы против рекламы на нашем сайте — покупайте контент напрямую у авторов.

Еще БОЛЬШЕ приватной информации на нашем форуме . Зарегистрируйся и качай бесплатно или учавствуй в форекс складчинах на эксклюзивное обучение , совместную покупку роботов форекс и ММВБ . Делись мнением с профессиональными трейдерами — здесь

Скачать Опционы 3.0 complete

ВНИМАНИЕ!ДАННЫЕ МАТЕРИАЛЫ ПРИСЫЛАЮТСЯ ПОЛЬЗОВАТЕЛЯМИ И ПОДПИСЧИКАМИ.
АДМИНИСТРАТОР САЙТА ОТВЕТСТВЕННОСТИ НЕ НЕСЕТ.
ЕСЛИ ВЫ ЗАКОННЫЙ ПРАВООБЛАДАТЕЛЬ, НАПИШИТЕ В СООТВЕТСТВУЮЩИЙ РАЗДЕЛ НА САЙТЕ