Биржа драгметаллов в России

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2021 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Особенности биржевой торговли драгметаллами

Одной из особенностей торговли драгоценными металлами является разнообразие возможностей и способов её осуществления. Одним из таких альтернативных способов является биржевая торговля драгоценными металлами, которая осуществляется путём заключения сделок купли-продажи определённого драгметалла или группы драгметаллов между трейдерами конкретной биржи. Торговля драгоценными металлами, которая включает в себя, в том числе, и биржевую торговлю, является одним из перспективных направлений современных инвестиций.

Основы биржевой торговли

Основы биржевой торговли — самый важный её элемент

Современную биржу по праву называют одной из самых лучших форм организации торговли как реальными товарами, так и правами на такие товары в форме фьючерсов.

Эксперты отрасли сегодня склоняются к мысли о том, что современные вызовы рынка драгоценных металлов заставляют искать инвесторов альтернативные формы заработка в данной сфере. Несомненным преимуществом здесь, конечно же, обладают такие формы инвестиций в драгметаллы как:

  • покупка слитков;
  • инвестиции в предприятия, специализирующиеся на переработке драгметаллов;
  • инвестиции в компании, специализирующиеся на добыче драгоценных металлов.

В частности, данные формы инвестиций можно использовать в тандеме с биржевой торговлей. Эксперты также отмечают, что рациональным здесь будет использование формы организации, которая применяется на СМХ или на ЕОЕ. Её отличительной особенностью является наличие права выбора: трейдеры могут торговать как реальным драгметаллом, так и заключать фьючерсные сделки. Особенностью последних можно считать фиктивность товара (драгметалла), поскольку только порядка трёх-четырёх процентов заключаемых фьючерсных сделок обеспечиваются реальной поставкой товара.

Тем не менее, основная роль биржи драгоценных металлов и заключаемых на ней сделок заключается в хеджировании, то есть страховании фиксированной на момент исполнения контракта цены на товар.

Процент использования хеджирования сделок при осуществлении биржевой торговли драгметаллами варьируется в пределах шестидесяти-шестидесяти пяти процентов. Оставшиеся тридцать пять-сорок процентов составляют исключительно спекулятивные сделки в чистом виде, которые обладают способностью оказывать влияние на динамику рыночных цен на драгметаллы, а для трейдеров – предоставляют возможность получения краткосрочной прибыли.

Основными особенностями биржевой торговли драгоценными металлами являются:

  1. Систематичность рынка, структурным элементом которого является биржа, что обуславливает наличие основных биржевых функций: организации и упорядочивания сырьевых рынков.
  2. Механизм осуществления биржевой торговли драгоценными металлами обеспечивает наличие спроса на различные драгметаллы.
  3. Биржевой механизм оказывает помощь рынку в процессе формирования различных товарных стандартов.
  4. Стабилизация рынка драгоценных металлов.

Nymex и Comex

Здание Нью-Йоркской товарной биржи

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

«Nymex» – это Нью-Йоркская товарная биржа, которая специализируется на торговле фьючерсами и опционами на различные товары, в том числе и драгоценные металлы.

Биржа «Comex» является одним из подразделений Нью-Йоркской товарной биржи, которое фокусируется, в основном, на торговле андерлаингом и опционами, по которым выступают, в частности, золото, серебро, платина и палладий.

Основными субъектами торговли на Нью-Йоркской товарной бирже являются крупнейшие мировые компании, которые представлены собственными брокерами-представителями, которые, непосредственно, осуществляют торговлю на бирже в интересах своей компании.

Товарными группами, по которым проходят торги на Нью-Йоркской бирже являются фьючерсы и опционы на следующие товары:

  • золото;
  • серебро;
  • платина;
  • палладий;
  • электрическая энергия;
  • природный газ;
  • сельскохозяйственная продукция и многие другие.

Это важно! Вместе с тем, на Нью-Йоркской товарной бирже активно ведётся торговля обязательствами на поставку товаров, а также контрактами на разницу цен.

«Comex» и «Nymex» являются основными торговыми площадками Нью-Йоркской биржи.

«Nymex» специализируется на торговле энергоносителями и такими драгметаллами как:

На торговой площадке «Comex» проводятся торги на чёрные и цветные металлы, среди которых, в частности:

Формирование цены на Нью-Йоркской товарной бирже происходит на основании проведённых торгов. Цены в розничной торговле и глобальная ситуация в мире являются основными факторами динамики цены на биржевые товары.

Лондонская биржа металлов

Лондонская биржа металлов по праву считается одной из самых влиятельных организаций делового центра Лондона. Эта биржа специализируется на торговле различными металлами, ввиду чего она хорошо известна в обществе горной металлургии, металлов и различных финансовых сообществах.

Лондонская биржа металлов является одной из ведущих мировых бирж, которая специализируется как на фьючерсных, так и на опционных сделках.

Металлы, которые выступают предметами торгов на Лондонской бирже металлов:

  • медь;
  • первичный алюминий;
  • свинец;
  • цинк;
  • никель;
  • олово;
  • алюминиевый сплав;
  • платина;
  • палладий.

Одной из основных особенностей торговли на Лондонской бирже металлов является отсутствие непрерывного ценообразования.

Между тем, стоит также акцентировать внимание наших инвесторов (потенциальных трейдеров ЛБМ) на том, что торги на Лондонской бирже проводятся ежедневно кроме субботы, воскресенья и праздничных дней.

Количество ежедневных специальных торговых сессий – две.

Место проведения сессий – большой зал, в центре которого расположены четыре скамьи с десятью местами для сидения каждая. Эти скамьи предназначены для членов биржи, которые могут непосредственно присутствовать во время проведения торгов в зале или же направлять своих представителей.

Данные скамьи изогнуты по кольцу, и представляют собой ринг и биржевое кольцо-место заключения сделок.

В одном биржевом кольце поочерёдно совершаются сделки по нескольким металлам.

Торговля по каждому металлу проводится в течение пяти минут.

Итоги утренней сессии Лондонской биржи металлов являются официальными ценами биржи.

Итоги дневной сессии официально не объявляются.

Важно отметить, что самое большое количество сделок заключается вне биржи путём заключения сделок купли-продажи биржевых контрактов брокерами под вою ответственность.

Несомненной особенностью Лондонской биржи является характер данного рынка, который позволяет определить как физический ввиду того, что данная биржа всегда выступает гарантом реальной поставки товаров. Даже несмотря на название некоторых сделок, которые имеют фьючерсный характер, поставка товара совершается и по ним в том числе.

Тем не менее, процент контрактов с реальной поставкой товара едва достигает двух процентов.

Учитывая тот факт, что поставки драгоценных металлов всегда максимально точно отражают спрос и предложение реального рынка драгметаллов, данные о фактическом изменении запасов драгоценных металлов на складах Лондонской биржи металлов играют важнейшую роль при формировании их биржевых котировок.

Биржевая торговля в России

Специфичной особенностью биржевой торговли является положительный эффект, который она оказывает на развитие конкретного рынка в целом.

В частности биржевая торговля обеспечивает:

  • высокую ликвидность торгуемых на бирже товаров;
  • снижение уровня рисков неисполнения обязательств субъектами сделок;
  • постоянное наличие реального представления о рынке, которое обеспечивается благодаря непосредственной реакции биржевых котировок на рыночную ситуацию.

Это важно! Эксперты всегда отмечают уникальную полноценность любого рынка при наличии в нём биржевого сектора.

В России биржевая торговля драгоценными металлами находится в зачаточном состоянии.

Российское правительство стало обращать внимание на развитие рынка драгоценных металлов и необходимость создания в этом контексте национального биржевого рынка только в конце девяностых годов прошлого века. Тем не менее, на сегодняшний день разработка данной проблемы на федеральном уровне оставляет желать лучшего ввиду отсутствия чётких и слаженных механизмов практической реализации элементов биржевой торговли драгметаллами в России.

В то же время, эксперты и аналитики отрасли постоянно настаивают на существовании двух альтернативных путей формирования биржевого рынка в России:

  1. Первый заключается в создании отдельной биржи драгоценных металлов, которая бы в своей структуре выделяла несколько секций: золотого, серебряного и платинового рынков; срочной торговли и других.
  2. Второй путь заключается в организации секции торговли драгоценными металлами в рамках уже существующей Московской Межбанковской Валютной Биржи (ММВБ).

Создание отдельной биржи драгоценных металлов с обособленными секциями является более фундаментальным и в то же время более длительным и дорогостоящим способом организации биржевой торговли драгметаллами в России.

В то же время, второй путь организации торговли драгметаллами в рамках ММВБ является более экономичным во временном и финансовом аспектах.

Каждый из способов имеет свои преимущества и недостатки. Конечно, первоначально достаточно сформировать по крайней мере небольшую секцию торговли драгметаллами, которая со временем может перерасти в отдельную национальную биржу, способную конкурировать с гигантами мировой биржевой торговли драгоценными металлами.

Среди проблем организации биржевой торговли драгоценными металлами в России эксперты выделяют:

  1. Отсутствие чёткого и систематизированного правового регулирования данной отрасли на федеральном уровне.
  2. Нерешённость вопросов сертификации программных продуктов, необходимых для обеспечения нормального функционирования биржевой торговли драгоценными металлами в России.
  3. Отсутствие лицензии на проведение операций с драгметаллами у ММВБ.
  4. Наличие ряда других проблем, которые, безусловно, станут более явными в процессе разработки основ законодательного регулирования биржевой торговли драгоценными металлами в России.

В целом, биржевая торговля драгоценными металлами является одним из самых перспективных направлений инвестиций в данной отрасли. Сочетание таких важных аспектов как выгода, которую получают инвесторы-трейдеры, и обеспечение правильного функционирования физического рынка драгметаллов, которое проявляется благодаря взаимосвязи физического и биржевого рынков, помогает сформировать уникальную привлекательность биржевого рынка драгметаллов.

Популяризация биржевой торговли драгоценными металлами, несомненно, положительно скажется на функционировании всего рынка.

Учетные цены на драгметаллы ЦБ РФ, руб/гр

Золото Серебро Платина Палладий
08.10.2020 3130.78 36.32 1823.67 3443.1
05.10.2020 3156 36.81 1848.23 3472.75
04.10.2020 3149.4 36.85 1863.67 3545.17
03.10.2020 3122.35 36.31 1838.84 3460.98
02.10.2020 3067.01 35.79 1843.01 3487.28
01.10.2020 3091.6 35.86 1922.38 3514.31

Как рассчитываются официальные цены золота и других металлов в рублях

За основу принимается цена золота, серебра или другого драгоценного металла, установленная на мировом рынке. Расчет учетной цены осуществляет ЦБ РФ. Данная цена не является основой для сделок купли-продажи, поскольку эта цена металла, как и курс руб/доллар были «вчера», и используется только для целей бухгалтерского учета при пересчете стоимости драгоценных металлов в рублевый эквивалент.

Базовой ценой мирового рынка для расчета цен драгоценных металлов являются «наследники» Лондонских фиксингов на драгоценные металлы. Цена фиксинга переводится из долларов за унцию в рубли за грамм делением на 31.1034807, это количество грамм в одной тройской унции, и умножением на официально установленный курс рубля к доллару США.

В определенные периоды времени Центральный банк при расчетах может применять дисконтные коэффициенты к мировой цене. Они зависят от размера экспортной пошлины из России или других факторов, однозначно изменяющих внутрироссийскую цену драгоценных металлов по отношению к мировой.

Что такое обезличенный металлический счет

Как вложить деньги в золото, серебро и платину

Меня зовут Виктор, и уже много лет я вкладываю в драгоценные металлы.

Расскажу, зачем это нужно и кому подойдет.

Как вообще можно вложить в драгметаллы

Есть три способа вложить деньги в драгметаллы: купить слитки, купить монеты или вложить в обезличенный металлический счет. У каждого способа свои плюсы и минусы.

Способ 1. Купить слитки в банке. Делать это нужно, если вам по какой-то причине хочется иметь дома слиток золота или платины. Минусов много: банки редко выкупают назад такие слитки, а если и выкупают, то сильно занижают курс покупки. Еще, покупая золото, вы заплатите 18% НДС — эту сумму включат в стоимость автоматически. То есть эффективная доходность в момент покупки — минус 18%.

Способ 2. Купить монеты. Монеты из драгоценных металлов можно купить в банках или нумизматических магазинах. НДС на монеты не распространяется, поэтому цена металла в монете зачастую выгоднее, чем цена аналогичного количества металла в слитке. Монета может принести дополнительную прибыль за счет роста коллекционной ценности. Минус вложений в монеты — ограниченная ликвидность. Это значит, что купить монету легко, а продать часто намного сложнее.

За 115 € можно купить серебряную монету с котами, выпущенную Банком Латвии

Способ 3. Открыть ОМС — обезличенный металлический счет. В обезличенном счете у вас нет на руках физического металла. Значит, не надо думать, как его хранить, покупать сейф, а потом заморачиваться с реализацией. Кроме того, когда вы покупаете «виртуальный» металл через обезличенный счет, НДС не взимается. Купить металл через ОМС изначально на 18% выгоднее, чем купить слиток золота.

Расскажу про обезличенный металлический счет подробнее.

Как устроен обезличенный металлический счет

ОМС — это гибрид банковского счета до востребования и инвестиционного продукта. Вы покупаете некое количество виртуального металла и ожидаете, что в дальнейшем этот металл подорожает. ОМС можно пополнять, а можно частично вывести с него средства или закрыть в любое время без штрафов и потери накопленного дохода.

Когда вы открываете обычный вклад, вы выбираете его валюту: в России это рубли, доллары или евро. Так же при открытии обезличенного металлического счета вы выбираете металл. Банки обычно предлагают на выбор четыре металла: золото (Au), серебро (Ag), платину (Pt) и палладий (Pd).

В разговоре сотрудники банков сообщали мне, что большинство вкладчиков в ОМС выбирают золото. Считается, что это самый стабильный драгметалл. На втором месте серебро. Платину и палладий клиенты выбирают очень редко. Доверять этим данным или нет, я не знаю.

Курс цен на драгоценные металлы можно посмотреть на главной странице сайта Центробанка:

Как меняются цены на драгметаллы

Стоимость металлов разная, и динамика изменения цены у них тоже разная. Банки устанавливают цену самостоятельно, исходя из цены Центробанка — по аналогии с валютообменными операциями.

Я проанализировал динамику цен на золото, серебро, платину и палладий за три последних года: с 1 сентября 2014 года по 1 сентября 2020 года.

Золото (Au). За три года 1 грамм золота вырос в цене на 66%: с 1500 до 2500 Р . В лучший момент, 13 февраля 2020 года, можно было продать золото по цене 3167 Р за грамм — это прибыль 111% по отношению к началу периода. В 2020 цены пока относительно стабильные — около 2250 Р за грамм.

График изменения цены золота с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2020. По данным «Инвестфандс»

Серебро (Ag). Цены на серебро — одни из наиболее изменчивых на рынке. Динамика цен на серебро похожа на динамику золота, но подъемы и падения бывают более резкими. За 3 года 1 грамм серебра подорожал на 47,7%: с 22 до 32,5 Р . В лучший момент, 3 августа 2020 года, можно было продать серебро за 44 рубля — прибыль 100% по отношению к началу периода.

График изменения цены серебра с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2020. По данным «Инвестфандс»

Платина (Pt). Платина не самый популярный ювелирный металл. Ее довольно редко выбирают для инвестиций, потому что цены на нее сильно зависят от реального спроса промышленного сектора экономики.

За 3 года 1 грамм платины подорожал на 10,7%: с 1680 до 1860 Р . Но на фоне резкого падения курса рубля 30 января 2015 года можно было продать грамм платины за 2740 Р — это 63% прибыли по отношению к 1 сентября 2014 года. Потом, правда, цены сильно упали.

График изменения цены платины с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2020. По данным «Инвестфандс»

Палладий (Pd). Цены на палладий тоже связаны со спросом промышленности и сейчас на подъеме.

За 3 года 1 грамм палладия подорожал на 67,6%: с 1050 до 1760 Р . Лучший момент для продажи — сейчас, 1760 Р — наивысшая цена за три года.

График изменения цены палладия с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2020. По данным «Инвестфандс»

Прибыль при колебаниях валюты

Обезличенный металлический счет позволяет получить дополнительную прибыль при падении курса рубля.

Цену на металл определяет Лондонская биржа и выставляет ее в долларах за 1 унцию. Банки и ювелиры измеряют металл в тройских унциях, 1 такая унция — это 31,1 грамма. Российский Центробанк делит цену Лондонской биржи на 31,1 и переводит в рубли — так получается учетная цена ЦБ за 1 грамм металла в рублях.

Цены на драгметаллы ЦБ и Лондонской биржи 3 ноября 2020 года. По данным «Инвестфандс»

Если курс рубля снизится, то стоимость золота в рублях вырастет. Это произойдет независимо от изменения цены на металл на Лондонской бирже. Продадите металл в такой момент — получите дополнительную прибыль.

Вот, например, график роста учетных цен ЦБ на золото в ноябре-декабре 2014 года. Тогда из-за девальвации рубля цена 1 грамма золота выросла на 63%: с 1600 Р до 2600 Р .

Так скакнула цена на золото у Центробанка из-за падения рубля в конце 2014 года. По данным «Инвестфандс»

На Лондонской бирже в конце 2014 года были гораздо более скромные колебания: с 1140 до 1230 $ за унцию, это всего +7,9%.

Минимальная цена золота в конце 2014 года на Лондонской бирже — 1140 $, максимальная —1230 $. По данным «Инвестфандс»

Справедливо и обратное: если цена на металл в долларах растет, а курс доллара падает, то обезличенный металлический счет может принести убыток. При росте курса рубля вы можете получить убыток, даже если цены на драгоценный металл вырастут.

Как открыть обезличенный металлический счет

Выберите металл. Обратите внимание: банк устанавливает разные цены для покупки и продажи металла.

Обратитесь в банк, курс в котором вам понравился. Из документов понадобится паспорт. Некоторые банки дополнительно запрашивают ИНН , его тоже лучше взять с собой.

Определите сумму вложения. На эту сумму банк продаст вам соответствующее количество металла по своим котировкам и учтет его на обезличенном металлическом счете. Банки устанавливают различные размеры минимальной покупки металла. Как правило, по золоту и серебру минимальный объем покупки или продажи — 1 грамм. По платине и палладию объем может быть значительно выше.

Для более крупного объема металла часто действует более выгодный курс покупки и продажи.

Обычно все банки разрешают докупать и частично продавать металл по аналогии с пополнением и частичным снятием с вкладов. Сразу уточните у банка минимальный объем таких операций.

Откройте текущий счет в банке и внесите на него деньги. С этого счета деньги будут переведены на ваш обезличенный металлический счет при покупке металла. На него же они вернутся при продаже. Как правило, за открытие и обслуживание таких счетов комиссии не взимаются.

Если металл вырастет в цене, продайте его банку. Продажа происходит моментально, деньги можно будет сразу забрать.

Некоторые банки, например Сбербанк, разрешают проведение операций с ОМС через свой интернет-банк. Это позволяет провести сделку быстрее, что удобно при колебаниях курса. Не во всех банках, которые работают с металлическими счетами, доступна такая опция.

Моя заявка на покупку серебра на обезличенном металлическом счете

Налоги

Если вы получите прибыль, то с нее необходимо будет уплатить подоходный налог 13%. Многие банки сами выступают в качестве налоговых агентов и сразу удерживают сумму налога при перечислении вам денег. Если банк не оказывает такой услуги, вам нужно будет самостоятельно подать декларацию в налоговую в следующем году и уплатить НДФЛ .

НДФЛ можно будет не платить в двух случаях:

  1. если металл «пролежал» на ОМС три года и более, то полученная при его продаже прибыль не облагается налогом;
  2. если общая сумма проданного вами металла не превышает 250 000 рублей в год. Декларацию в налоговую, правда, все равно нужно будет сдать.

Клиенты по разному описывают опыт общения с налоговой инспекцией по вопросам налогов с ОМС. Рекомендую при общении с инспектором ссылаться на Письмо от 05.03.2014 № БС-4-11/3607@.

ОМС и страхование вкладов

Средства на обезличенных металлических счетах не подпадают под систему страхования вкладов. Если у вас открыт такой счет в банке, у которого внезапно отзовут лицензию, никакой страховой выплаты вы не получите.

Поэтому очень важно выбирать надежный банк для открытия металлического счета. Задайте себе вопрос: «Положил бы я в этот банк более 1,4 млн рублей, если бы у меня была такая сумма?» Если ответ отрицательный, ищите другой банк и для ОМС .

За и против

У ОМС как инвестиционного инструмента есть преимущества и недостатки.

  1. Можно получить высокий доход, не ограниченный суммами и процентами.
  2. Нет НДС 18% при покупке драгоценного металла.
  3. Можно купить хоть 1 грамм золота.
  4. Можно пополнять счет или частично забирать средства.
  5. Можно закрыть счет в любое время, не теряя полученный доход.
  1. Доход не гарантирован — как и при других способах инвестирования, можно получить убыток.
  2. На металлические счета, как правило, не начисляются проценты.
  3. Счет не застрахован государством.
  4. Банк самостоятельно устанавливает цену покупки и продажи металла — это может сократить вашу прибыль.
  5. Нужно уплачивать НДФЛ 13% от полученной прибыли — если это не делает банк, то придется делать это самостоятельно.

Курсы драгметаллов по ЦБ РФ на сегодня: онлайн-графики цен на золото, серебро, платину и палладий за 1 грамм

Курсы драгоценных металлов в стране регулирует Центральный банк. Приведенная ниже информация будет интересна и полезна тем, кто интересуется финансовым рынком, продает и покупает металл в личных или промышленных целях, инвестирует или только собирается делать это. В статье вы найдете текущие котировки и динамику стоимости. Также я расскажу вам, какие показатели влияют на курс драгметаллов ЦБ РФ, выгодно ли инвестировать в такие активы, каковы прогнозы изменения цен в ближайшие годы.

Онлайн-графики курса на сегодня

Центробанк выставляет котировки металлов ежедневно в рабочие дни. За основу берется лондонский фиксинг, пересчитанный из долларов США в рубли по действующему курсу. Ниже показаны живые графики текущих цен ЦБ на аффинированные драгметаллы.

Золото за грамм

Цена 999 пробы по ЦБ Рыночная стоимость пробы на сегодня Цена на лом Цена в ювелирных

Серебро за грамм

Цена 999 пробы по ЦБ Рыночная стоимость пробы на сегодня Цена на лом Цена в ювелирных

Платина за грамм

Палладий за грамм

Выгодно ли вкладываться в драгоценные металлы

О доходности инвестиций в драгметаллы я бы рекомендовала судить в первую очередь исходя из динамики стабильного роста их стоимости. Например, биржевой курс одной унции золота вырос с 300 долл. США в 2000 г. до 1300 долл. США в 2020 г.; серебра – с 5 до 15 долл. США за тот же период; платины – с 450 до 800 долл. США, палладия – с 700 до 1300 долл. США.

Колебания цены включают и периодические спады как реакцию на изменение политической, экономической ситуации в мире. В целом стоимость золота продолжает расти, обеспечивая хорошую доходность в долгосрочной перспективе.

Плюсы и минусы

Вложения в драгоценные металлы по сравнению с другими финансовыми инструментами имеет следующие преимущества:

  1. Стабильность рынка.
  2. Высокая степень ликвидности: металлы можно легко и быстро продать в случае необходимости.
  3. Диверсификация инвестиционных рисков путем разделения портфеля на несколько активов.
  4. Доходность, обеспеченная ростом цен.
  5. Защита капитала от инфляционных процессов, чрезвычайных происшествий – революций, войн.
  6. Большой выбор способов инвестирования – слитки, монеты, обезличенные счета, торги на бирже, инвестиционные фонды.

Из недостатков я бы отметила, что цена на драгметалл может колебаться в достаточно широком диапазоне. Это не самый гибкий инвестиционный инструмент по причине высокого спрэда – разницы между покупкой и продажей. На быструю прибыль и прирост капитала рассчитывать не приходится. На сегодняшний день драгметаллы – инструмент для долгосрочных вложений.

Динамика за последние годы

Графики, где показано динамичное изменение цен на металлы за определенный период, позволяют отслеживать рост, падение ставок, их зависимость от внешних факторов. Ниже представлены живые графики курса Центробанка России отдельно по каждому виду драгметалла.

Как формируется цена

Учетные цены на аффинированные драгметаллы рассчитываются ежедневно в рабочие дни.

Стоимость зависит от действующего значения лондонского фиксинга, который пересчитывается в национальную валюту по курсу, действующему на день, следующий за днем установления цен.

Такой порядок расчета котировок действует с 2003 г. и определяет порядок формирования цен на драгметаллы по операциям покупки/продажи на внутреннем рынке.

К мировой цене применяются дисконтные коэффициенты. Они корректируют цены ЦБ на размер пошлины по экспортно-импортным операциям.

Что влияет на курс

Первоочередное влияние на стоимость металлов на внутреннем российском рынке оказывают результаты торгов на лондонской бирже драгметаллов. Местные графики находятся в прямой зависимости от общих мировых колебаний курса.

Другие факторы, влияющие на котировки ЦБ:

  • объем спроса и предложения;
  • активность инвесторов;
  • внутренние политические, экономические события;
  • расходы на перевозку физического драгметалла;
  • уровень риска ЦБ.

Курс Центробанка формируется без учета маржи. Разница между ценой покупки и продажи коммерческие банки устанавливают самостоятельно.

Прогноз

Большинство экспертов не прогнозируют резкого падения цен на драгметаллы. Ожидается, что в ближайшие годы стоимость таких активов будет стабильной, с небольшими колебаниями и положительной динамикой.

Наращивание ЦБ РФ золотых резервов – своего рода страховка от курсовых колебаний. В конце 2020 г. золотой резерв был увеличен до 2102 тонн. Это защищает металлические активы от обесценивания в результате нестабильности на валютном рынке.

В 2020 г. ожидается влияние на золото двух разновекторных факторов. Укрепление американской валюты может спровоцировать проседание курса. С другой стороны, будет возрастать стоимость драгметалла и интерес к нему у инвесторов как к активу с долгосрочной перспективой стабильности. Это вызвано многочисленными политическими конфликтами в мире, продолжающимся нарастанием популизма в развитых странах.

Металлические активы всегда считались тихой бухтой для инвестиций, рассчитанных на сохранение капитала и получение дохода в долгосрочной перспективе. Вложения в драгметаллы для получения ежемесячной прибыли себя не оправдают. Чтобы выгодно купить или продать металл, и нужно отслеживать биржевые курсы и стоимость за грамм Центробанка.

Уверена, что вам была полезна эта статья и другие материалы сайта. Поделитесь интересной информацией с друзьями и не забудьте подписаться на наши обновления.

Биржа драгметаллов в России

Для перевода цены золота из долларов за тройскую унцию в доллары за грамм 999.9 пробы, необходимо разделить значение утром AM в начале торгов или вечером PM на 31.1035. Формула ХХХ,ХХ/31,1035=. Для перевода лондонских фиксингов в рубли за грамм 585 пробы, необходимо разделить значение утром AM в начале торгов или вечером PM на 31.1035, затем умножить на курс доллара по ЦБ РФ, далее умножить на 585 и разделить на 999,9. Формула ХХХ,ХХ/31,1035*курс$*585/999,9=.
XXX,XX — это цена за тройскую унцию золота.

Лондонский фиксинг в долларах за унцию золота, серебра, платины, палладия

Лондонский фиксинг представляет собой своего рода фотографический снимок межбанковского рынка золота, который делается два раза в день — в 10.30 и 15.00 по Гринвичу. Участниками фиксинга являются пять лондонских банков — Rothschild, Standard Chartered Bank, Republic National Bank, Deutsche Bank и Midland Bank. Проводится он в помещении банка Rothschild. То, что при этом происходит, напоминает аукцион. Представитель банка Rothschild объявляет первоначальную цену, которая, как правило, представляет собой среднюю цену межбанковского рынка на этот момент. А четверо участников торгов выставляют свои заказы, поднимая маленький английский флажок. Пока хоть один флажок в зале находится в поднятом положении, фиксации цены не происходит, идет выяснение интересов. Обычно процедура фиксинга занимает от 5 до 15 минут, однако бывают случаи, когда торги продолжаются более двух часов (чаще это случается во время вечернего фиксинга). У участников существует джентльменское соглашение о том, что с момента фиксирования цены все расчеты между ними проводятся по цене фиксинга плюс 15 центов. Для внешних клиентов устанавливаются другие цены. При покупке ими золота у участника фиксинга — цена фиксинга плюс 25 центов, а при продаже — фиксинг плюс 5 центов.

20 марта 2015 года эталонные цены на золото в слитках в Лондоне начали определяться на электронном аукционе ICE. Новая система пришла на смену историческому золотому фиксингу, который действовал с 1919 года. Электронный процесс заменил систему золотого фиксинга, которая функционировала без существенных изменений с 1919 года. Новая система аукционов не сильно отличается от предыдущего золотого фиксинга по своей методике.

В аукционе, посредством которого теперь выявляются ориентирные цены дня, участвуют шесть банков — Barclays, HSBC, Societe Generale, Scotiabank, Goldman Sachs, UBS. Все они, за исключением UBS и Goldman Sachs, ранее занимались золотым фиксингом. ICE рассчитывает увеличить количество аккредитованных участников. Сейчас для этого необходимо состоять в London Bullion Market Association (LBMA)

LBMA была создана в 1987 году. В нее входят банки, трейдеры, горнодобывающие компании, которые работают с золотом и серебром. По состоянию на март 2015 года в ассоциации насчитывалось 76 полноправных участников (Members) и 69 ассоциированных (Associates, у них меньше прав). Свою основную задачу LBMA видит в учете и оценке золотых и серебряных слитков. На торгах в Лондоне выставляются только аккредитованные LBMA слитки. Их список носит название Good Delivery List.

Осовремененный золотой бенчмарк получил название LBMA Gold Price. Он будет определяться во время электронного аукциона. Цены будут устанавливаться в ходе 45-секундных торгов дважды в день — в 10:30 и 15:00 по лондонскому времени (14:30 и 19:00 мск).

Электронная платформа предоставлена независимым провайдером ICE Benchmark Administration. LBMA сохранит права интеллектуальной собственности. ICE была выбрана LBMA для организации сессий осенью 2014 года.

Как поясняет Financial Times, торги происходят следующим образом: в режиме реального времени публикуются анонимные заявки от шести банков на покупку и продажу драгметалла. Система учитывает разницу между спросом и предложением и корректирует цену на золото до тех пор, пока не будет достигнуто равновесие. Оно определяется как разница между спросом и предложением в пределах 20 тыс. тройских унций.

За сессиями будет следить наблюдательный совет, в который войдут два представителя золоторудной отрасли (AngloGold Ashanti и Denver Gold Corp) и три представителя LBMA. Регулирование будет осуществлять Управление по финансовому поведению Великобритании (FCA).

На бенчмарк LBMA Gold Price будут ориентироваться золотодобывающие и ювелирные компании, центробанки и финансовые учреждения, которые ведут торговлю ценными бумагами, привязанными к стоимости золота. Например, Банк России определяет цены на золото, исходя из значений лондонского фиксинга. Стоимость драгметалла переводится в рубли по официальному курсу доллара США к рублю, действующему на следующий день после учетных торгов на золото.

Лондонский бенчмарк существует параллельно с торговлей фьючерсами на золото на нью-йоркской бирже NYMEX и на Shanghai Gold Exchange. Трейдеры соотносят gold fix и цены фьючерсов, поэтому те взаимно влияют друг на друга.

Рынок золота в цифрах от World Gold Council

В тройской унции — отраслевой единице измерения золота — содержится 31,103 г.

В 2014 году спрос на золото для изготовления слитков составил $32,89 млрд, или 807,8 т.

В 2014 году спрос на золото ювелирной промышленностью составил $87,659 млрд, или 2,1 тыс. т.

В 2014 году центробанки приобрели 477,2 т золота на $19,4 млрд.

В конце 2013 года Bloomberg оценивал объем мирового рынка золота в $20 трлн. Объединение мировых золотодобывающих компаний World Gold Council по итогам прошлого года оценило спрос на инвестиционное золото в $36,83 млрд. Всего же, по сведениям организации, мировой спрос на золото в 2014 году достигал $159,7 млрд.

Нью-Йорк, котировки драгоценных металлов в долларах за тройскую унцию в реальном времени

Big Kitty

Сайт о бизнесе и для бизнеса

Инструменты для инвестиций в драгоценные металлы

Как инвестировать в драгоценные металлы: слитки, ОМС, металлические счета, драгоценные монеты, ПИФы драгметаллов, акции компаний, зарубежные ETF, ювелирные изделия, торговля на Московской бирже, Webmoney Gold, фьючерсы на рынке Forex.

Рынок драгметаллов в России

Есть так называемый «первичный рынок драгметаллов», на который выходят добывающие предприятия и аффинажные заводы (очищают золото от примесей и приводят к товарному виду). Далее они продают золото на первичном рынке, куда доступ получают только промышленные потребители и организации с лицензиями, ряд банков РФ. Частному инвестору сюда не попасть.

И во весь остальной мир золото попадает только через банки. В ювелирку, в торговлю, и на этом пути золото становится товаром и облагается НДС 18%, что приводит к существенному удорожанию золота по отношению к обычным ценам на драгметаллы.

Либо через банки драгоценные металлы попадают к потребителю в виде различных продуктов, доступных розничным инвесторам:

  • Слитки, металлический счет ответ. хранения.
  • Монеты: коллекционные и инвестиционные.
  • Обезличенные металлические счета (ОМС).
  • Биржевая торговля драгметаллов. ПО сути, это тот же ОМС, только с возможностью покупки/продажи на рынке.
  • ПИФы, фьючерсы.

Не все банки имеют право работы с драгметаллами. Для этого банк должен иметь отдельную лицензию на право привлечения во вклады и размещение драгоценных металлов. На сегодня лицензию имеют порядка 150 кредитных организаций. Из них большая часть банков реальную деятельность, связанную с драгметаллами, не ведет.

Сбербанк, как монополист на рынке ОМС, может устанавливать любые комиссии на работу с драгметаллами и очень сильно этим пользуется. Счета ОМС не застрахованы, поэтому люди чаще выбирают Сбербанк как самый надежный.

Виды инвестиций в драгметаллы

При инвестициях в драгметаллы важно оценивать не сколько вход на этот рынок, сколько выход из него. Т.е. при покупке заранее думайте, как вы будете из них выходить.

Есть множество способов вложиться в драгметаллы, но в некоторых случаях продать обратно вы сможете с большим дисконтом или не сможете вообще.

Рынок очень специфичен. Например, если вы владеет физическим металлом, а у вас не хотят покупать его обратно те же банки, то единственный способ получить хоть что-то — сдача в ломбард по низкой цене.

Слитки

В России слитки из драгметаллов считаются изделиями, поэтому платим НДС 18% при покупке в банке. А при продаже банки, как правило, крайне неохотно выкупают чужие слитки (других банков) с чужой маркировкой или вообще не выкупают. Многие банки занимаются только продажей драгметаллов без обратного выкупа их вообще. Соответственно, ликвидность низкая, плюс возникают расходы на хранение.

Виды слитков:

  • Мерные — это когда нормируется вес слитка.
  • Стандартные — когда заранее вес слитка известен и находится в определенных рамках. Для золота такие слитки весят 11 — 13 кг, серебро 28 — 32 кг, платина не более 5,5. кг, палладий не более 2 кг.

На каждом слитке ставится клеймо с номером пробы, товарным знаком изготовителя и допускается нанесение маркировки заказчика. Многие банки любят клеймить слитки своим логотипом.

В наших банках можно купить оба вида слитков, но имейте в виду, что спред от покупки и продажи будет очень большим. Чем ниже вес, тем выше спред. Для примера рассмотрим Сбербанк, данные 2020г.:

Сбербанк при покупке слитков делит их на 2 вида: в отличном (чистая поверхность, без царапин, с сертификатом) и удовлетворительном состоянии (любые механические повреждения, пятна, клеймо другого банка, поврежден сертификат производителя).

Достоинства слитков:

  • Физический металл.
  • Высокая проба металла.

Недостатки:

  • НДС 18%.
  • Большие спреды при покупке/продаже.
  • Затраты на хранение.
  • Низкая ликвидность, сложности с обратной продажей.

Металлический счет ответственного хранения

Эту услугу банки редко где предлагают. Суть услуги: вы покупаете слиток, но он не покидает хранилища банка. Т.е. вроде слиток принадлежит вам, но в руки вам его не дадут. При этом НДС с вас не взимается, т.к. слиток хранится в банке и не является товаром. Продать обратно слиток вы можете этому же банку.

Это не ОМС! Это металлический счет ответ. хранения, который привязан к конкретному изделию/слитку из драгметалла.

В отличие от ОМС, которые учитывают только граммы без привязки к конкретным предметам, металлический счет подразумевает, что описываются все признаки конкретных изделий. Т.е. для слитков это конкретные номера, веса, проба, серийный номер. При покупке вы получаете на руки бумагу, подтверждающую ваше владение некоторым количеством драгметалла, но хранится он в банке. Забрать слиток вы оттуда не сможете, пока не уплатите НДС.

А продать обратно вы можете тому же банку, у которого купили, и в котором это всё хранится.

Основные российские банки услугу хранения драгметаллов не оказывают, т.к. это будет конкурировать с их основной услугой в виде ОМС (обезличенных металлических счетов). Среди известных банков услугу оказывают:

  • АК БАРС банк — 1200р./мес. обслуживание счета.
  • НС-Банк — от 3 до 24 р/день.
  • ПромСберБанк (Подольск) 0,15%-мес.
  • ЭнергоТрансБанк (Калининград) — 100р./мес.

Достоинства:

  • Безопасное хранение и специальное хранилище.
  • Не надо транспортировать.
  • Нет НДС, если слиток покупать в банке и хранить там же.

Недостатки:

  • Спрэд за при покупке/продаже банку.
  • Комиссия банка за ответ. хранение.
  • Жесткая привязка к банку. Не сможете продать в другой банк.
  • Мало банков, где такая услуга есть.

Монеты: инвестиционные и коллекционные (памятные)

Монеты более стандартны, выпускаются большим тиражом и более ликвидны, чем слитки. ДЛя большинства монет не предусмотрен НДС при покупке/продаже.

До 2011г. НК РФ, ст.149 — все монеты считались товаром и с них брался НДС 18%. С 1 апреля 2011г. НДС отменили.

Далеко не все монеты можно будет продать обратно. А если и удастся, то спрэды будут весьма большими. Поэтому в реальности количество монет, которые более-менее подходят для инвестиционных целей, сводится к небольшому перечню:

  • «Георгий Победоносец» (золото 999 пробы, 7,78 грамм). Продается в защитных капсулах.
  • «Червонец» (7,74 грамм, золото 900 пробы). Удобно хранить, т.к. металл более твердый и устойчив к повреждениям (10% примесей).
  • «Знаки зодиака», «Сочи» — с ними сложнее обратный продажа.
  • Серебро «Георгий Победоносец», «Соболь» 31,1 грамм, проба 925. Огромный спрэд при продаже банку (до 60%).

При покупке монет всегда проверяйте качество, никогда не открывайте защитную капсулу, избегайте влажности и низких температур, сохраняйте сертификаты на слитки, квитанции с указанием цены.

Достоинства:

  • Низкая вероятность подделки.
  • Физический металл.
  • Часто высокая проба драгметалла.

Недостатки:

  • Высокий спрэд при продаже.
  • Риск хранения или затраты на хранение.
  • Сложности с обратной продажей.
  • Самостоятельное налогообложение при продаже.

Обезличенные металлические счета (ОМС)

Это счета, открываемые в гаммах драгметаллов, но не привязанные к конкретному драгоценному изделию (слитку). Т.е. счета в абстрактном металле.

При открытии счета в Сбербанке, получаете на руки сберкнижку, где указывается, сколько грамм вам принадлежит, золота или серебра. В других банках просто заключается договор ОМС.

ОМС не попадают под систему страхования вкладов.

Спрэд между покупкой/продажей зависит от банка. В Сбербанке он самый высокий — до 17%. Он зависит от даты и времени совершения операции. На выходные и праздники спрэд доходит до 30-40%.

Имейте в виду, что при покупке вы жестко привязываетесь к конкретному банку. И продавать можете только ему же и по той цене, какую установит банк.

Срочные ОМС. Открываются в некоторых банках, по ним могут платиться проценты (обычно до 2% годовых) на счет при условии хранения на счете определенное время (полгода, год). Они не подпадают по страхование вкладов.

Достоинства:

  • Нет НДС.
  • Низкий порог входа.
  • Спрэд ниже, чем у физического металла.
  • Нет регулярных расходов на хранение.
  • Защита от судебных приставов и налоговиков. У ОМС неопределенный статус, приставы его не могут арестовать.

Недостатки:

  • Это «бумажный» метал, на руки вы его не получите.
  • Риск банкротства банка.
  • Риск резкого увеличения спрэда банком.
  • Жесткая привязка к банку, нельзя продать в другом банке.
  • Самостоятельное налогообложение. Банк «стучит» в налоговую о всех ваших покупках.

Вывод: ОМС хороши для среднесрочных инвестиций (3-12 мес) при условии выбора надежного банка и мониторинга его состояния.

ПИФы драгметаллов

По сути, это тоже «бумажный» металл, но устроен по-другому. Два вида ПИФов: фонды товарных активов и фонды фондов.

Фонды товарный активов сейчас ликвидируются, т.к. не выдерживают конкуренцию с фондами фондов. Фонды фондов — это фонды, которые инвестируют не в драгметаллы, а в золотые ETF на зарубежных торговых площадках.

Принцип работы фонда довольно прозрачен. Вы вносите средства в фонд, который покупает на них какие-то активы. Могут покупаться обезличенные металлы, акции, паи западных фондов.

Фонд берет вознаграждение за обслуживание. Помимо надбавок и скидок, будет ежегодное вознаграждение УК (1-5%). Размеры всех надбавок и тарифов читайте в правилах фонда на сайте УК.

Основные риски:

  • Риск ликвидации фонда. В это случае вы не несете риска потери денег, но несете риск, что вам придется эти деньги внепланово забирать и куда-то пристраивать.
  • Могут изменяться декларации фонда.
  • Риск нечетного следования структуре фонда. В составе фонда могут быть не только драгметаллы, но и валюта для выплаты дивидендов вкладчикам, что понижает доходность фонда.

ПИФы очень сильно проигрывают по доходности ОМС (металлич. счетам). В ОМС вы платите за вход и выход, а в ПИФе вы платите постоянно.

Достоинства:

  • Контроль и защита от банкротства УК.
  • УК выступает налоговым агентом — не надо думать об уплате налогов.
  • Паи можно обменять в рамках одной УК без налоговых последствий.

Недостатки:

  • «Бумажные» металлы, их нельзя подержать в руках.
  • Регулярно взимаемые комиссии за обслуживание.
  • Риски ликвидации, изменения тарифов.

Вывод: инвестиции в ПИФы хороши для краткосрочных и среднесрочных инвестиций, удобны в ребалансировке своего инвестиционного портфеля.

Покупка зарубежных ETF самостоятельно

Если вам позволяет размер капитала, вы вполне можете выйти за рубеж и покупать там ETF самостоятельно, в том числе на золото либо через зарубежных брокеров, либо через российских.

Покупка через российских брокеров, дающих доступ на зарубежные рынки подходит только для опытных инвесторов. Учитывайте высокие комиссии.

Покупка через зарубежных «дочек» российских брокеров. Здесь берутся высокие комиссии, в том числе комиссии за зарубежные переводы, вы сами рассчитываете и платите налоги, и все риски ложатся на вас.

Покупка через зарубежных брокеров сложна в оформлении из-за языкового барьера, плюс берутся комиссии за зарубежные переводы, и налоги вы платите сами.

Покупка через зарубежные страховые компании unit-linked — оформляется только через посредников, высокая сумма входа, присутствуют риски компании и самого продукта, плюс языковой барьер.

На российском рынке пока присутствует единственный золотой ETF — FXGD от FinEx. Изначально он был ориентирован на физическое владение слитками, покупаемыми в Ирландии, потом его переделали, сделав способ репликации синтетическим, т.е. они искусственно через покупку/продажу договоров (своп) имитируют цены драгметалла.

Общая комиссия в год — 0,45%. Чтобы приобрести эти паи, вам нужен выход на биржу через брокера. Т.е. для этого необходим брокерский счет и понимать, как это делается.

Достоинства FinEx Gold ETF:

  • Единственный вариант, когда вы можете купить золото на индивидуальный инвестиционный счет.
  • Налоговый агент — брокер.
  • Высокая ликвидность — все операции проходят online.
  • Низкий порог вход: 1 лот = 10 акций.

Недостатки FinEx Gold ETF:

  • Нужен счет у брокера.
  • Риски брокера и депозитария.
  • Дополнительные комиссии брокера и депозитария.
  • Риски контрагента, чьи паи покупаете.

Ювелирные изделия

Самый невыгодный способ вложения денег, т.к. в цену покупки включен НДС 18%. А при попытке продать обратно — деньги назад вы не получите.

В отличие от листков и монет, для ювелирки используется не чистый металл, а его сплавы. Т.е. в ювелирные изделия добавляются примеси, чтобы придать изделию большую прочность.

Ликвидность ювелирных изделий из драгметаллов крайне низкая.

Золото в чистом виде очень мягкое, его можно гнуть руками, оно чувствительно к любым механическим воздействиям, легко стирается, на нем остаются царапины. Поэтому, чтобы ювелирка была долговечнее и лучше смотрелась, используются сплавы, в которых содержание драгоценного металла может быть минимальным.

При попытке продать украшение, ломбард примет по цене лома драгметаллов. Т.е. вы теряете на НДС 18% и наценку за художественную ценность (при покупке в магазине).

Проба — это содержание драгоценного металла в общем весе изделия. Чаще используется 585 и 375 проба в золотых украшениях, т.е. содержание золота 58% и 37%. Если вы покупаете в России, на изделии будет соответствующее клеймо с пробой.

В России и Европе используется метрическая проба, т.е. содержание металла в граммах в 1 грамме сплава. В Америке, Швейцарии используется каратная проба. Т.е. указывается количество карат основного металла в 24 каратах сплава.

Еще одна проблема с ювелирными изделиями — вероятность подделки. По данным МВД — до 40% ювелирных изделий — это подделки:

  • ставится фальшивое клеймо, завышающее пробу;
  • используются сплавы, имитирующие драгоценные металлы;
  • покрытие из драгметалла, наносимое на изделие из сплава;
  • подменяют ту часть изделия, на которой ставится клеймо.

Вывод: как объект инвестиций, ювелирка не представляет никакого интереса.

Покупка и хранение слитков за рубежом

Этот способ инвестиций для тех, кто планирует много вкладываться. Чаще выбирают банки Швейцарии, ОАЭ, Беларусь (нет НДС на работу с драгметаллами).

Все операции с драгметаллами происходят при вашем личном присутствии. Если некая фирма предлагает свои посреднические услуги — это мошенники.

Московская биржа: рынок драгметаллов

По сути, это что-то типа ОМС, но счета открыты в клиринговом расчетном банке (ЗАО АКБ «Национальный клиринговый Центр»). Покупаются/продаются контракты непосредственно на бирже. Контракты признаются законом физическими драгоценными металлами (хотя вы его физически в руках не держите), не облагаются НДС.

Порог входа низкий: 10 грамм золота или 100 грамм серебра.

Услуга торговли на Московской бирже предоставляется мелкими брокерами (всего в России их 7): АК БАРС Финанс, КИТ Финанс, Среднеуральский брокерский центр, Инвестиционная компания Ай Ти инвест. При этом брокер не выступает налоговым агентом, т.е. все налоги рассчитываете и платите вы сами. Поэтому возникает НДФЛ 13%, но не облагаются доходы, если вы владели драгметаллами более 3 лет, и предоставляется налоговый вычет до 250.000р.

Спрэд между покупкой/продажей контрактов низкий 0,2 — 0,4%. Есть комиссии брокера и депозитария — обращайте на них внимание.

Количество сделок невелико, рынок формируется маркет-мейкером.

Вывод: спекулятивная торговля на рынке, краткосрочные инвестиции.

Срочный рынок Московской биржи

На рынке представлены фьючерсы и опционы на золото, серебро, платину и палладий. По сути, это контракт на покупку/продажу драгметалла с поставкой в будущем. Но контракты эти расчетные, т.е. при этом никакой физической поставки драгметаллов не происходит.

Фьючерсы — для спекулянтов. Это возможность купить контракт с уже заложенным в этот инструмент большим плечом. Есть гарантийное обеспечение, которое является страховым взносом по фьючерсному контракту. И есть вариационная маржа, которая ежедневно рассчитывается, как прибыль или убыток от контрактов.

Замораживая небольшую сумму, вы получаете возможность открыть позицию с большим плечом. Раз в 3 месяца вам нужно закрывать позиции, попадая на налогообложение (если зафиксируете прибыль).

Вывод: Вариант для краткосрочного инвестора. Краткосрочные спекулятивные операции с фьючерсами на драгоценные металлы.

Акции компаний по добыче драгметаллов

Если на мировом рынке этих акций довольно много, то на российском рынке число таких компаний сильно ограничено. По сути, это:

  • «Норильский никель». Производит палладий и платину.
  • «Полюс». Специализируется на добыче золота.
  • «Полиметалл». Производство серебра и золота.
  • «Лензолото», «Бурятзолото», «Селигдар». У них низкая ликвидность.

Основной минус: помимо риска рынка драгоценных металлов вы получаете еще и риски самого бизнеса. Котировки могут скакать намного сильнее, чем мировые цены на драгоценные металлы. Очень мало возможностей для диверсификации портфеля — на российском рынке всего 3 крупные компании.

Вывод: Акции подойдут для активных инвесторов, которые готовы разбираться в отчетности компаний и влезать на рынок на уровне отдельных ценных бумаг.

Форекс, контракты

Драгметаллы можно купить и на рынке Forex в виде CFD контрактов: золото к доллару (XAU/USD), золото к евро (XAU/EUR), серебро к доллару (XAG/USD), серебро к евро (XAG/EUR). Это контракт на разницу — соглашение между двумя сторонами о передаче друг другу разницы между текущей стоимостью актива и его значением в конце действия договора.

Это маржинальная торговля с высоким плечом.

Webmoney Gold

Вы заводите G-кошелек на webmoney. WMG — это складская расписка на биржевое золото в сертифицированном хранилище. 1WMG = 1 грамму золота 995-й пробы.

Гарантом выступает некая компания, зарегистрированная в Арабских Эмиратах — WM Metals FZE. Покупка/продажа происходит путем обмена на электронные валюты в обменных пунктах либо на бирже Webmoney.

Комиссия за перевод 0,8%, минимум 0,1 WMG. Комиссия за хранение отсутствует.

Риски вложения средств в этот актив довольно высоки, по сравнению с теми же банками, ПИФами.

Налогообложение

Если вы покупаете драгоценные металлы в виде имущества, т.е. это относится к ОМС, слиткам, монетам и покупкам драгметаллов на бирже, то вы самостоятельно декларируете и платите налог. Если вы продаете через банки, они на вас «настучат» в налоговую. НДФЛ для резидентов РФ — 13%.

Не облагаются налогом драгметаллы, если они были в собственности более 3 лет. Также вы имеет право на вычет 250.000р., который предоставляется при подаче налоговой декларации.

В любом случае сохраняйте квитанции о покупке. Если у вас их не окажется, и вы не можете подтвердить, за какую цену вы эти металлы купили, теоретически вас могут заставить платить 13% со всей суммы, а не только с прибыли.

Фьючерсные цены на металлы

Котировки фьючерсов (CFD) в режиме реального времени

Позиция успешно добавлена:

  • Чтобы воспользоваться этой функцией, войдите в свою учетную запись.
  • Убедитесь, что вы используете ту же учетную запись, что и на сайте.

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Товар Месяц Цена Осн. Макс. Мин. Изм. Изм. % Время
Золото Дек. ’19 1.509,75 1.504,40 1.514,15 1.492,70 +5,35 +0,36% 17:19:43
Медь Дек. ’19 2,570 2,577 2,602 2,565 -0,007 -0,27% 17:19:58
Серебро Дек. ’19 17,773 17,540 17,858 17,320 +0,233 +1,33% 17:19:42
Палладий Дек. ’19 1.626,10 1.646,30 1.644,70 1.606,45 -20,20 -1,23% 17:19:28
Платина Янв. ’20 890,70 888,30 897,70 881,50 +2,40 +0,27% 17:19:44
Алюминий 1.749,75 1.749,75 1.750,50 1.738,25 0,00 0,00% 17:19:25
Цинк 2.289,25 2.289,75 2.312,25 2.270,25 -0,50 -0,02% 17:19:46
Свинец 2.153,50 2.181,50 2.189,75 2.148,25 -28,00 -1,28% 17:19:14
Никель 17.425,00 17.700,00 17.705,00 17.125,00 -275,00 -1,55% 17:19:42
Олово 16.365,00 16.417,50 16.480,00 16.255,00 -52,50 -0,32% 17:11:51
Медь 5.687,75 5.706,25 5.758,00 5.682,50 -18,50 -0,32% 17:19:46

Котировки фьючерсов США

Название Месяц Цена Изм. Откр. Макс. Мин. Время График
Gold Dec 19 1511.4 +7.0 1498.7 1514.3 1492.1 09:02 Q / C / O
Silver Dec 19 17.795 +0.255 17.490 17.860 17.305 09:02 Q / C / O
High Grade Copper Dec 19 2.5745 -0.0025 2.5730 2.6015 2.5645 09:02 Q / C / O
Platinum Jan 20 891.2 +2.9 882.4 897.7 881.5 09:02 Q / C / O
Palladium Dec 19 1625.20 -21.10 1641.80 1644.70 1605.00 09:01 Q / C / O
Gold mini-sized Dec 19 1512.50 +8.10 1496.90 1512.50 1494.40 08:43 Q / C / O
Silver mini-sized Dec 19 17.799 +0.259 17.473 17.840 17.315 08:47 Q / C / O
Iron Ore 62% Fe CFR Oct 19 92.55s +0.37 0.00 92.55 92.55 10/07/19 Q / C / O
Aluminum Dec 19 1754.25 +5.75 1748.50 1757.75 1747.00 08:35 Q / C / O
Uranium Oct 19 25.20s -0.05 0.00 25.20 25.20 10/07/19 Q / C / O
US Steel Coil Mar 20 533.00s +8.00 530.00 533.00 530.00 10/07/19 Q / C / O
Gold Kilo Oct 19 1320.9s 0.00 0.0 1320.9 1320.9 10/07/19 Q / C / O
Zinc CME Oct 19 2520.00s 0.00 0.00 2520.00 2520.00 10/07/19 Q / C / O

Котировки фьючерсов на EUREX

Товар Месяц Цена Осн. Макс. Мин. Изм. Изм. % Время
Золото Xetra Дек. ’19 43,86 43,86 43,86 43,86 0,00 0,00% 07/10

Котировки фьючерсов на MCX

Товар Месяц Цена Осн. Макс. Мин. Изм. Изм. % Время
Алюминий (мини) Окт. ’19 135,55 135,30 135,55 135,00 +0,25 +0,18% 17:19:29
Алюминий Окт. ’19 135,55 135,35 135,55 135,05 +0,20 +0,15% 17:19:27
Медь Окт. ’19 437,75 438,90 438,85 437,30 -1,15 -0,26% 17:19:43
Медь (мини) Нояб. ’19 410,90 410,90 415,45 406,90 0,00 0,00% 28/06
Gold 1 Kg Дек. ’19 38.459 38.123 38.599 38.225 +336 +0,88% 17:19:40
Золотая гинея Окт. ’19 30.478 30.299 30.535 30.325 +179 +0,59% 17:19:13
Золото (мини) Дек. ’19 38.438 38.104 38.564 38.250 +334 +0,88% 17:15:56
Лепестки золота Окт. ’19 3.826 3.803 3.835 3.806 +23 +0,60% 17:19:10
Лепестки золота Июнь ’17 2.930 2.930 2.930 2.930 0 0,00% 16/06
Свинец Окт. ’19 156,85 158,00 158,05 156,50 -1,15 -0,73% 17:19:43
Свинец (мини) Окт. ’19 156,80 157,90 158,00 156,50 -1,10 -0,70% 17:20:00
Никель Окт. ’19 1.249,7 1.263,6 1.260,9 1.247,0 -13,9 -1,10% 17:19:14
Никель (мини) Авг. ’19 858,6 858,6 858,6 858,6 +0,00 +0,00% 24/05
Серебро Дек. ’19 45.963 45.222 46.145 45.514 +741 +1,64% 17:19:24
Серебро (микро) Нояб. ’19 45.972 45.241 46.154 45.400 +731 +1,62% 17:19:39
Серебро (мини) Нояб. ’19 45.974 45.230 46.179 45.300 +744 +1,64% 17:19:42
Цинк Окт. ’19 180,70 180,80 181,05 179,70 -0,10 -0,06% 17:19:41
Цинк (мини) Окт. ’19 180,75 180,85 181,10 179,60 -0,10 -0,06% 17:19:44
© 2020 Market data provided and hosted by Barchart Market Data Solutions. Fundamental company data provided by Morningstar and Zacks Investment Research. Information is provided ‘as-is’ and solely for informational purposes, not for trading purposes or advice, and is delayed. To see all exchange delays and terms of use please see disclaimer.

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Динамика цен на золото, серебро, платину и палладий

Рынок драгоценных металлов состоит из следующих секторов: рынок золота, рынок серебра, рынок платины, рынок палладия. Динамика цен на золото является основным показателем состояния рынка драгоценных металлов. Как системное явление рынок драгоценных металлов можно рассматривать с двух точек зрения: с функциональной и институциональной.

С функциональной точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой торгово-финансовый центр, в котором сосредоточены торговля ими и другие коммерческие и имущественные сделки с этими активами.

Динамика цен на залото и другие драгоценные металлы отражает спрос в ювелирной промышленности и склонность инвесторов к риску. Кроме того, драгоценные металлы используются в промышленном производстве, поэтому динамика цен на золото и другие драгоценные металлы может отражать ситуацию в реальном секторе экономики и ситуацию с доходами населения. Прогноз динамики цен на золото и другие драгоценные металлы составляется на основе технического анализа.

Динамика цен на драгоценные металлы (comex.GC), USD/тройская унция

С институциональной точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой совокупность специально уполномоченных банков, бирж драгоценных металлов.

Особенность драгоценных металлов заключается в том, что практически все они являются товарами — то есть используются не только для получения спекулятивной прибыли, но и в реальных отраслях промышленности: микроэлектронике, ювелирном деле, медицине и т.д.

Поэтому для всех драгметаллов в целом свойственно:

  • высокая надежность вложения денег (спрос стабилен, а предложение ограничивается разведанными запасами);
  • тенденция к повышению стоимости.

Некоторые эксперты при этом отмечают, что рынки платины и серебра лучше поддаются анализу, и, кроме того, более перспективны в отношении долгосрочного вложения денег. Этот факт подтвержают последние несколько лет, на протяжении которых инвесторы именно в эти металлы получали неплохую прибыль. Поэтому именно на эти металлы есть смысл обратить внимание частному инвестору.

Биржа драгметаллов в России

Для перевода цены золота из долларов за тройскую унцию в доллары за грамм 999.9 пробы, необходимо разделить значение утром AM в начале торгов или вечером PM на 31.1035. Формула ХХХ,ХХ/31,1035=. Для перевода лондонских фиксингов в рубли за грамм 585 пробы, необходимо разделить значение утром AM в начале торгов или вечером PM на 31.1035, затем умножить на курс доллара по ЦБ РФ, далее умножить на 585 и разделить на 999,9. Формула ХХХ,ХХ/31,1035*курс$*585/999,9=.
XXX,XX — это цена за тройскую унцию золота.

Лондонский фиксинг в долларах за унцию золота, серебра, платины, палладия

Лондонский фиксинг представляет собой своего рода фотографический снимок межбанковского рынка золота, который делается два раза в день — в 10.30 и 15.00 по Гринвичу. Участниками фиксинга являются пять лондонских банков — Rothschild, Standard Chartered Bank, Republic National Bank, Deutsche Bank и Midland Bank. Проводится он в помещении банка Rothschild. То, что при этом происходит, напоминает аукцион. Представитель банка Rothschild объявляет первоначальную цену, которая, как правило, представляет собой среднюю цену межбанковского рынка на этот момент. А четверо участников торгов выставляют свои заказы, поднимая маленький английский флажок. Пока хоть один флажок в зале находится в поднятом положении, фиксации цены не происходит, идет выяснение интересов. Обычно процедура фиксинга занимает от 5 до 15 минут, однако бывают случаи, когда торги продолжаются более двух часов (чаще это случается во время вечернего фиксинга). У участников существует джентльменское соглашение о том, что с момента фиксирования цены все расчеты между ними проводятся по цене фиксинга плюс 15 центов. Для внешних клиентов устанавливаются другие цены. При покупке ими золота у участника фиксинга — цена фиксинга плюс 25 центов, а при продаже — фиксинг плюс 5 центов.

20 марта 2015 года эталонные цены на золото в слитках в Лондоне начали определяться на электронном аукционе ICE. Новая система пришла на смену историческому золотому фиксингу, который действовал с 1919 года. Электронный процесс заменил систему золотого фиксинга, которая функционировала без существенных изменений с 1919 года. Новая система аукционов не сильно отличается от предыдущего золотого фиксинга по своей методике.

В аукционе, посредством которого теперь выявляются ориентирные цены дня, участвуют шесть банков — Barclays, HSBC, Societe Generale, Scotiabank, Goldman Sachs, UBS. Все они, за исключением UBS и Goldman Sachs, ранее занимались золотым фиксингом. ICE рассчитывает увеличить количество аккредитованных участников. Сейчас для этого необходимо состоять в London Bullion Market Association (LBMA)

LBMA была создана в 1987 году. В нее входят банки, трейдеры, горнодобывающие компании, которые работают с золотом и серебром. По состоянию на март 2015 года в ассоциации насчитывалось 76 полноправных участников (Members) и 69 ассоциированных (Associates, у них меньше прав). Свою основную задачу LBMA видит в учете и оценке золотых и серебряных слитков. На торгах в Лондоне выставляются только аккредитованные LBMA слитки. Их список носит название Good Delivery List.

Осовремененный золотой бенчмарк получил название LBMA Gold Price. Он будет определяться во время электронного аукциона. Цены будут устанавливаться в ходе 45-секундных торгов дважды в день — в 10:30 и 15:00 по лондонскому времени (14:30 и 19:00 мск).

Электронная платформа предоставлена независимым провайдером ICE Benchmark Administration. LBMA сохранит права интеллектуальной собственности. ICE была выбрана LBMA для организации сессий осенью 2014 года.

Как поясняет Financial Times, торги происходят следующим образом: в режиме реального времени публикуются анонимные заявки от шести банков на покупку и продажу драгметалла. Система учитывает разницу между спросом и предложением и корректирует цену на золото до тех пор, пока не будет достигнуто равновесие. Оно определяется как разница между спросом и предложением в пределах 20 тыс. тройских унций.

За сессиями будет следить наблюдательный совет, в который войдут два представителя золоторудной отрасли (AngloGold Ashanti и Denver Gold Corp) и три представителя LBMA. Регулирование будет осуществлять Управление по финансовому поведению Великобритании (FCA).

На бенчмарк LBMA Gold Price будут ориентироваться золотодобывающие и ювелирные компании, центробанки и финансовые учреждения, которые ведут торговлю ценными бумагами, привязанными к стоимости золота. Например, Банк России определяет цены на золото, исходя из значений лондонского фиксинга. Стоимость драгметалла переводится в рубли по официальному курсу доллара США к рублю, действующему на следующий день после учетных торгов на золото.

Лондонский бенчмарк существует параллельно с торговлей фьючерсами на золото на нью-йоркской бирже NYMEX и на Shanghai Gold Exchange. Трейдеры соотносят gold fix и цены фьючерсов, поэтому те взаимно влияют друг на друга.

Рынок золота в цифрах от World Gold Council

В тройской унции — отраслевой единице измерения золота — содержится 31,103 г.

В 2014 году спрос на золото для изготовления слитков составил $32,89 млрд, или 807,8 т.

В 2014 году спрос на золото ювелирной промышленностью составил $87,659 млрд, или 2,1 тыс. т.

В 2014 году центробанки приобрели 477,2 т золота на $19,4 млрд.

В конце 2013 года Bloomberg оценивал объем мирового рынка золота в $20 трлн. Объединение мировых золотодобывающих компаний World Gold Council по итогам прошлого года оценило спрос на инвестиционное золото в $36,83 млрд. Всего же, по сведениям организации, мировой спрос на золото в 2014 году достигал $159,7 млрд.

Нью-Йорк, котировки драгоценных металлов в долларах за тройскую унцию в реальном времени

Биржа озолотится: торговля драгметаллами в России начнется через три недели

Авторы: Ксения Ъ-Леонова, Дмитрий Ъ-Ладыгин

Биржевые торги золотом и серебром в России будут запущены уже 14 октября. До сих пор золото привлекало в России лишь консервативных инвесторов, покупавших его в разных формах у банков, новые возможности могут спровоцировать переток средств, например, из Сбербанка на Московскую биржу, говорят эксперты.

Торги драгоценными металлами на Московской бирже будут запущены не просто «до конца 2013 года», как объявлялось ранее, а 14 октября, рассказали «Ъ» на бирже. «Меньше чем через три недели мы начнем торговать золотом и серебром. А в первой половине 2014 года планируем запустить торги платиной и палладием»,— говорит директор департамента товарного рынка Московской биржи Михаил Орленко.

Торговля драгметаллами будет запущена на платформе валютного рынка Московской биржи. Можно будет проводить системные сделки с расчетами завтра (Т+1), а также внесистемные с расчетами сегодня (Т+0) и с расчетами в срок от двух дней до полугода. Будут запущены также торги производными инструментами — свопами, со сроками от одного дня до полугода. Время проведения торгов будет совпадать с торговой сессией валютного рынка — с 10:00 до 23:50.

Сейчас возможности российских инвесторов торговать золотом весьма ограниченны. Российские банки предлагают своим клиентам мерные слитки, однако приобретение слитков облагается НДС (18%). Физическое золото и серебро можно приобрести в виде инвестиционных монет, цена которых наиболее приближена к стоимости драгметалла, из которого они сделаны, так как в отличие от слитков их покупка не облагается НДС. Продажа памятных монет из драгметаллов также не облагается НДС, однако в их стоимости велика наценка за ограниченный тираж и нумизматическую ценность.

Основной способ инвестировать в «бумажное» золото на российском рынке — открывать в банках обезличенные металлические счета. Их стоимость привязана к стоимости драгоценного металла, плюс на них могут начисляться проценты. В отдельных случаях банки предоставляют услуги оперативной покупки и продажи драгметалла на эти счета. Накопления по таким счетам обычно забирают деньгами, можно потребовать в банке и золотой слиток, однако это происходит нечасто: в этом случае инвестору приходится платить НДС. Руководитель дирекции операций с драгметаллами Банка Москвы Евгений Ананьев оценивает текущие остатки на обезличенных металлических счетах в 200 млрд руб.

В целом все эти инструменты предназначены не для спекулятивной торговли, а для долгосрочного вложения средств с целью сбережения. Возможности активно торговать золотом для российских инвесторов до сих пор ограничивались рынком ПИФов — управляющие компании предоставляют свои клиентам паевые фонды, инвестирующие в активы, привязанные к ценам драгметаллов. Кроме того, инвесторы могут торговать золотом на западных биржевых площадках через цепочку брокеров, но технологически и юридически это сложно без опоры на офшорный счет.

Торговать драгметаллами на Московской бирже будет гораздо проще, кроме того, биржевые торги смогут составить конкуренцию классическим «банковским» способам инвестировать в золото. Комиссия биржи составит 0,015% от сделки на спот-рынке, комиссия по сделкам своп — от 0,0005% до 0,002%, говорит господин Орленко. По его словам, маржа банков на внебиржевом рынке по торговле золотом составляет сейчас 1,5-4% от сделки для физлиц и менее 1% — для юрлиц. «Мы уменьшим комиссию на два порядка и рассчитываем, что это привлечет инвесторов, позволит нам занять существенную долю рынка»,— надеется господин Орленко. Сейчас, по оценкам вице-президента СМП-банка Александра Тихомирова, 70-75% российского рынка инвестиционного золота контролирует Сбербанк. «Конкуренция со Сбербанком будет тяжелой для биржи, но думаю, что она сможет в пятилетней перспективе лишить рынок ОМС 100 млрд руб.»,— говорит господин Тихомиров. По словам двух источников «Ъ», знакомых с ситуацией, Сбербанк фактически отказался сотрудничать с биржей по организации торгов драгметаллами. «Мы не исключаем возможность участия в торгах драгметаллами, которые в ближайшее время запускает биржа»,— прокомментировали ситуацию в Сбербанке.

Котировки драгоценных металлов – ключевой показатель инвестиционной привлекательности

Котировки драгоценных металлов показывают их стоимость, выраженную в конкретной валюте за грамм либо в тройской унции (31,1035 грамма). Текущие цены – фундаментальный критерий, определяющий степень инвестиционной целесообразности драгметаллов. Учет котировок позволяет формировать аналитикам, инвесторам статданные для прогнозирования рыночной динамики определения направления деятельности.

Котировки драгоценных металлов ОМС: специфика работы со счетом

ОМС отражает ценовую динамику металлов в обезличенном виде, показывает драгметалл в граммах, принадлежащий клиенту, без обозначения пробы, количества, производителя и других индивидуальных примет.

Инвестиции в драгметаллы с регистрацией на обезличенном металлическом счете – идеальное решение, обоснование которого – положительная тенденция изменения каждой котировки драгоценных металлов ОМС, где дополнительно выполняются операции их привлечения, размещения.

  • отсутствие НДС на операции покупки, продажи;
  • отсутствие транспортных, производственных издержек в стоимости обезличенного металла;
  • исключение рисков, относительно утраты, форс-мажора;
  • наличие доступной системы обналичивания счета.

Металлический счет можно открыть для серебра, палладия, золота либо платины. ОМС не входит в систему гарантирования вкладов, поэтому выбирать банк, практикующий услуги ОМС, следует надежный.

Лондонские котировки драгоценных металлов: ценообразование

Лондонская биржа изобилует мировыми изготовителями цветных металлов, крупными торговцами, потребителями. Роль ориентира мировых цен драгметаллов играют лондонские котировки драгоценных металлов – фиксинги, которые проводятся ежедневно.

Метод ценообразования традиционен: пять дней, кроме выходных, проходит две сессии. Официальные цены биржа публикует по итогам утренней сессии. Это расчетные цены при оформлении длительных контрактов, их оплаты. Индивидуально озвучивается цена для наличных расчетов по контрактам.

Цена металлов, независимо от разницы в сырьевой себестоимости, постоянно связана с биржевой ценой. На наценку, скидки влияет спрос на них.

Котировки драгоценных металлов ЦБ: особенность формирования цены

Котировки драгоценных металлов ЦБ РФ публикует ежедневно. Учетную стоимость банк устанавливает после каждодневного фиксинга цен драгметаллов на лондонском спотовом рынке. При формировании учетной стоимости ЦБ учитывает баланс спроса с предложением за границей на сегодня, из-за чего котировки драгметаллов внутри рынка РФ не всегда соответствуют мировой официальной цене.

Банк России в сентябре этого года опубликовал новые цены драгметаллов:

  • платина – 2014,48 руб./г;
  • золото – 2426,03 руб./г;
  • палладий – 1375,06 руб./г;
  • серебро – 31,63 руб./г.

Кредитным учреждениям нужно использовать в бухучете котировки драгметаллов, установленных Центральным банком.

Где найти ежедневные онлайн котировки драгоценных металлов?

Биржевая игра на основе драгметаллов превратилась из хеджирующей стратегии для понижения инфляционного риска в выигрышный, продуктивный метод вложения денег. Поэтому сегодня банковские, финансовые рынки предлагают множество действенных интересных инвестиционных инструментов, программы просмотра онлайн котировки драгоценных металлов, полезные информационные блоки, статистическую информацию о динамике курсов.

Совет от Сравни.ру: Отслеживать динамику любых котировок, используя онлайн-режим, можно также на сайте ЦБ. Однако при открытии ОМС в банке, контролировать курсовые тенденции необходимо исключительно в выбранной кредитной организации на официальном сайте.

Некоторые аспекты торговли драгметаллами в России

Торговля драгоценными металлами по-прежнему остаётся одним из популярных направлений во всём мире. Такой инструмент как драгметаллы традиционно используется инвесторами в качестве своеобразной «тихой гавани». Рост популярности такой формы инвестиций обусловил, в частности, появление биржевого рынка драгоценных металлов. Об основных аспектах осуществления торговли драгметаллами в России мы и поговорим в этой статье.

Основные положения

Прежде всего, считаем важным отметить, что к драгоценным металлам относятся:

Драгоценные металлы могут выступать в следующих формах:

  • слитки;
  • монеты;
  • обезличенный драгоценный металл;
  • ювелирные изделия;
  • акции.

Торговля драгметаллами во всём мире ведётся в тройских унциях.

Справка! Одна тройская унция равна 31,1035 граммам.

В России торговля драгоценными металлами может осуществляться:

  • в долларах США за тройскую унцию драгоценного металла;
  • в российских рублях за грамм драгоценного металла.

Правила и виды сделок

Правила торговли драгоценными металлами можно разделить на такие подвиды:

  1. Правила биржевой торговли драгоценными металлами.
  2. Правила осуществления сделок с драгоценными металлами банковскими учреждениями.
  3. Правила торговли ювелирными изделиями из драгоценных металлов.

Если говорить о правилах биржевой торговли драгметаллами в России, то необходимо отметить такие аспекты:

  1. Правила биржевой торговли драгоценными металлами всегда устанавливаются каждой конкретной биржей в отдельности.
  2. Самой крупной биржей драгметаллов, функционирующей в России, является Московская биржа.
  3. Правила проведения торгов на Московской бирже опубликованы на официальном сайте данной структуры.
  4. Основным рабочим инструментом на этой бирже выступают обезличенные металлические счета.
  5. Стоимость объекта биржевой торговли на Московской бирже исчисляется в перерасчёте за один грамм.
  6. Московская биржа работает ежедневно с 10 часов утра до 23:50.
  7. Каждая сделка, заключённая на Московской бирже, проводится с уплатой оговорено комиссии в пользу «Национального Клирингового Центра».

Правила осуществления сделок с драгоценными металлами банковскими учреждениями регламентируются Федеральным Законом «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», подзаконными и ведомственными нормативными актами. Среди особенностей данных сделок необходимо выделить следующие:

  1. Банки уполномочены осуществлять сделки в рамках перечня, установленного законодательством, а именно: заключать сделки купли-продажи драгоценных металлов за свой счёт и за счёт клиентов по договорам; осуществлять мероприятия, направленные на привлечение драгоценных металлов во вклады от физических и юридических лиц; размещать драгметаллы на депозитах в других банках; предоставлять займы в драгметаллах; получать и предоставлять кредиты, как в национальной, так и в иностранной валюте под залог драгоценных металлов и прочее.
  2. В контексте осуществления банковских операций под драгметаллами понимают золото, серебро, платину и палладий в виде слитков и (или) монет, за исключением тех монет, которые находятся в свободном обращении и являются официальной валютой государства Российской Федерации.
  3. Банковские операции с жёлтым драгоценным металлом осуществляются в количественных единицах чистой массы драгоценного металла, а в случае осуществления операций с другими драгоценными металлами (серебром, платиной, палладием) – в единицах лигатурной массы металла.

Справка! Лигатурная масса металла (лигатура) – вес любого объекта, изготовленного из металла, с учётом всех химических примесей, которые имеются в этом металле.

Правила торговли ювелирными изделиями из драгоценных металлов регламентируются следующими нормативными актами:

  1. Федеральный Закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях».
  2. Федеральный Закон «О защите прав потребителей».
  3. Федеральный Закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».
  4. Правила учета и хранения драгоценных металлов, драгоценных камней и продукции из них, а также ведения соответствующей отчетности.
  5. Положения государственного стандарта 117-3-002-95 «Изделия ювелирные из драгоценных металлов. Общие технические условия».
  6. Правила продажи отдельных видов товаров, перечня товаров длительного пользования, на которые не распространяется требование покупателя о безвозмездном предоставлении ему на период ремонта или замены аналогичного товара, и перечня непродовольственных товаров надлежащего качества, не подлежащих возврату или обмену на аналогичный товар других размера, формы, габарита, фасона, расцветки или комплектации.
  7. Правила комиссионной торговли непродовольственными товарами.
  8. Порядок опробования и клеймения изделий из драгоценных металлов.

Главным требованием, которое предъявляется ко всем без исключения ювелирным изделиям, является наличие специального оттиска пробирного клейма, проще говоря, пробы драгоценного металла, проставляемой на каждом ювелирном украшении.

В целом, при продаже изделий из драгоценных металлов, сопутствующая документация должна информировать покупателя по таким направлениям:

  • общие сведения;
  • наименование изделия;
  • наименование изготовителя (производителя);
  • вид драгметалла;
  • проба драгоценного металла;
  • артикул;
  • масса изделия;
  • масса вставок из драгоценных камней;
  • извлечение из стандартов о порядке клеймения и сертификации огранённых природных драгоценных камней;
  • изображения государственных пробирных клейм;
  • цена изделия;
  • цена одного грамма изделия без инкрустации.

Лицензирование

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации лицензированию, в частности, подлежат следующие виды деятельности:

  • биржевая торговля драгоценными металлами (статья 2 Федерального Закона «Об организованных торгах», статья 1 Федерального Закона «О лицензировании отдельных видов деятельности»);
  • банковская деятельность (статья 35 Федерального Закона «О банках и банковской деятельности», статья 1 Федерального Закона «О лицензировании отдельных видов деятельности»);
  • деятельность по заготовке, хранению, переработке и реализации лома цветных металлов (статья 12 Федерального Закона «О лицензировании отдельных видов деятельности») и другое.

Правила торговли драгоценными металлами урегулированы на уровне законов и подзаконных актов

Общий порядок получения лицензии (лицензирования определённого вида деятельности) сводится, как правило, к следующему:

  1. Перед предоставлением лицензии, которая даёт право её владельцу осуществлять указанный в лицензии вид деятельности, орган, уполномоченный на выдачу данного документа, обязан провести проверку соискателя на соответствие установленных законом требований.
  2. Законодательством Российской Федерации установлено, что во всем, без исключения, видам деятельности, могут выдвигаться следующие требования: наличие необходимых для осуществления деятельности зданий, сооружений, производственных площадок, оборудования, квалифицированного персонала, системы производственного контроля, уставного капитала и прочее.

Для получения лицензии соискателю необходимо собрать и предъявить в регистрационный орган следующие документы:

заявление установленной формы и образца, подписанное руководителем юридического лица;

документы, которые подтверждают соответствие лицензионным требованиям, а также опись таких документов

квитанцию об уплате государственной пошлины в размере, установленном Налоговым кодексом Российской Федерации.

В целом, осуществление деятельности, связанной с торговлей драгоценными металлами в любом из её видов – дело несложное, если Вы сознательно приняли решение заниматься любимым делом. В любом случае, перед тем, как начать, непосредственно, инвестировать в драгоценные металлы с использованием различных инструментов торговли, настоятельно советуем Вам проконсультироваться с юристом, который расскажет Вам об основных аспектах законодательного регулирования, а, в частности, о порядке лицензирования, такой деятельности.

Ценности — народу

Цель — увеличить ликвидность на внутреннем рынке драгоценных металлов, привлечь как можно больше клиентов на рынок золота и серебра. Биржевые торги составят реальную конкуренцию классическим «банковским» способам инвестировать в золото.

Главными игроками на рынке драгоценных металлов будут кредитные учреждения, у которых есть лицензия на проведение операций с драгоценными металлами, и зарегистрированные брокеры. Физлица и частные инвесторы смогут участвовать в торгах через них, равно, как производители и потребители драгметаллов.

По словам заместителя начальника отдела ФКУ «Пробирная палата России», Сергея Дяченко, золото и серебро впервые в России становятся полноправным, простым и понятным финансовым инструментом. При этом с публичной рыночной ценой, которая зависит от спроса и предложения на эти драгметаллы именно в России, а не в «привязке» к цене лондонской биржи. «Биржевые торги драгметаллами в России пытались запустить еще в середине 90-х годов, и только теперь идея реализовалась», — говорит он. До сих пор этом ориентиром для установления цены на розничное золото является курс Центробанка России. И кулуарно формируемые коммерческим банками цены. С началом биржевой торговли золотом в рублях цена будет больше соответствовать рыночным реалиям. По словам эксперта, в торгах может принимать участие любой желающий. «Вы заключаете договор с брокером, открываете металлический счет, покупаете, допустим 2 килограмма золота по рыночной цене и при необходимости уже брокер реализует золото на бирже в удобное для вас время. Не надо, как это происходит сегодня, бегать по коммерческим банкам с просьбой купить по дешевке обезличенный металлический счет. Золото и серебро становятся полностью и моментально ликвидными», — поясняет Дяченко.

Сейчас, напомним, возможности российских клиентов свободно торговать золотом ограничены. Банки предлагают гражданам мерные слитки. Продажа облагается НДС (18%). Физическое золото и серебро можно приобрести в виде инвестиционных и памятных монет, за которые в отличие от слитков не надо платить этот налог. Но и продать монеты не так легко из-за наценки на тираж, нумизматическую ценность.

Торговля драгметаллами будет основываться на платформе уже существующего рынка по обмену иностранной валюты. Вместо одной из валют будет торговаться грамм золота или серебра. Стандартный размер лота золота при торговле с расчетами «завтра» на ММВБ установлен в размере 10 грамм, серебра — 100 грамм. Размер лота для своповых сделок с золотом — в размере 1000 г, с серебром — 50000 г.

Время проведения торгов будет совпадать с торговой сессией валютного рынка — с 10:00 до 23:50. Цены определяться в рублях за грамм. Расчеты по всем операциям также проходить за российские рубли.

Для банков в данном случае снизится стоимость входа на рынок драгметаллов, и тоже появится возможность использования биржи для проведения собственных и клиентских операций. Кроме того, кредитные организации получат еще один способ получения рефинансирования от Банка России и на межбанковском рынке. Брокерские компании также смогут проводить операции на ранее недоступном рынке драгметаллов и привлекать клиентов новыми возможностями. Производители и потребители металлов получать возможность хеджирования ценовых рисков с помощью биржевых инструментов.

С 17 октября 2013 года на Московской Бирже начались торги акциями первого в России биржевого инвестиционного фонда на физическое золото. Фонд отслеживает динамику цены на золото, используя цену Лондонского золотого фиксинга (London Gold Fixing Price), которая определяется в долларах США ежедневно по торговым дням. Акции фонда номинированы в долларах, торги же на Московской Бирже будут проходить в рублях.

Биржевой инвестиционный фонд на физическое золото является первым доступным в России и Европейском Союзе регулируемым золотым фондом в форме ETF. Активы фонда в виде золотых слитков хранятся в специальном хранилище в Лондоне.

Важное свойство ETF-фондов как биржевого инструмента — это их моментальная ликвидность. «Инвестор в любой момент может продать или купить на Московской Бирже акции фонда на физическое золото, получив доступ к глобальному рынку стандартных золотых слитков», — говорят представители фонда.

Биржа драгметаллов в России

Войти

Покупка золота и серебра на Московской бирже

Чем хороши вебинары, так это тем, что на них я узнаю много нового для себя. 🙂

Например, благодаря последнему вебинару про драгметаллы я узнал о том, что, оказывается, в России уже несколько месяцев как доступен новый способ покупки и продажи драгоценных металлов (пока только золота и серебра) — на Московской бирже. И, судя по всему, этот способ может оказаться прекрасной альтернативой многим ранее известным способам.

Судя по всему, многие рядовые инвесторы об этом способе просто не знают. Раньше не знал и я. А теперь не просто узнал, но уже даже на практике протестировал этот способ покупки драгметаллов, купив себе на Московской бирже несколько килограмм серебра.

И вот теперь делюсь информацией с вами.

Я не уверен, что имеющаяся у меня по этому вопросу информация полна. Она получена, в первую очередь, от одного из моих брокеров («Риком-траст») и с сайта Московской биржи, при этом, как я понимаю, у разных брокеров нюансы работы с этими инструментами могут различаться. Поэтому призываю делиться информацией по этому вопросу в комментариях.

Документ «Риком-Траст» «Правила работы на рынке драгоценных металлов Московской биржи» можно прочитать здесь. Краткое описание на сайте Московской биржи — здесь.

Торговля ведется на том же рынке, что и торговля валютами, в связи с этим биржа переименовала «Валютный рынок» в «Валютный рынок и рынок драгметаллов». Торговля ведется контрактами «TOMORROW», т.е. зачисление металла на счет происходит в следующей торговой сессии. А изначально торговля ведется контрактами GLDRUB_TOM и SLVRUB_TOM

Размеры лотов – 10 контрактов (т.е. 10 грамм) по золоту, и 100 контрактов (т.е. 100 грамм) по серебру. Таким образом минимальный порог входа в сделку при сегодняшнем уровне цен на металлы – чуть более 30 т.р. по золоту и менее 4 т.р. по серебру. Что очень гуманно и вполне сравнимо с ПИФами и ОМС.

Торговля пока идет крайне вялая – всего несколько сделок в день. Однако, на рынке явно присутствует маркет-мейкер, который поддерживает очень привлекательные спрэды – около 0,26% по золоту и 0,32% по серебру. Так вот, если я не ошибаюсь, то это даже ниже, чем по FXGD от Финекса – там спрэд около 0,35%.

Как и обещал брокер, в 23:55 того же дня карета превратилась в тыкву купленные контракты SLVRUB_TOM превратились в SLVRUB_TOD, а примерно в 15:00 следующего дня — в SLV, т.е. в обезличенное серебро на счете.

В роли центрального контрагента и клиринговой организации выступает ЗАО АКБ «Национальный клиринговый центр».

Важный нюанс: брокер НЕ является налоговым агентом по этим сделкам. Цитирую «Риком»: «НК РФ не установлены особенности налогообложения доходов, полученных налогоплательщиком от реализации числящихся на обезличенном металлическом счете (ОМС) драгоценных металлов. В отношение операций с драгоценными металлами применяются те же нормы, что и для реализации прочего имущества. Налогоплательщик должен самостоятельно исчислить НДФЛ по операциям реализации драгоценных металлов с ОМС, заплатить налог в бюджет и подать налоговую декларацию в налоговый орган.»

Получить металл в физическом виде через брокера нельзя – можно лишь через некоторое время продать обратно. Один из слушателей прошедшего вебинара «Вложения в драгоценные металлы» утверждал, что, якобы, некоторые банки планируют организовать покупку металла через этот механизм с возможностью его физического получения через банк (по-видимому, с уплатой НДС). Так ли это, и будет ли это реализовано — сказать не берусь. Если у вас есть информация об этом – пишите в комментариях.

P.S.
Примечание: пост не проплачен, не является рекламой, и, что еще важнее, ни в коем случае НЕ должен рассматриваться:
а) как рекомендация покупать драгметаллы на Московской бирже;
б) как рекомендация покупать драгметаллы через «Риком-траст»;
в) и вообще как рекомендация покупать драгметаллы.

Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Котировки металлов онлайн – золото, серебро, платина и другие.

Данный вариант информера позволяет получить текущие котировки по таким инструментам как – золото, серебро, платина, палладий, никель и медь. Данные позволяют оценить текущую ситуацию, которая сложилась в данный момент на рынке металлов, информация предоставляется в текущем времени – онлайн.

Товарные рынки
BID ASK
Золото 0.00 0.00
Серебро 0.00 0.00
Платина 0.00 0.00
Палладий 0.00 0.00
Алюминий 0.00 0.00
Никель 0.00 0.00
Медь 0.00 0.00

Расшифровка показаний информера — котировки металлов.

Золото (Gold) – цена указана за одну Троцкую унцию, которая весит 31.1034768 грамма, то есть если в данный момент вы видите стоимость одной троицкой унции равную 1730 долларов, значит, текущая цена за грамм золота составляет 55,53 доллара США. Следует учитывать, что цена на банковские металлы моет отличаться от цены на бирже форекс. Торгуется как пара XAU USD.

Платина (Platinum) – единица измерения также одна троицкая унция в торговле на forex один лот имеет объем в 5 унций.

Серебро (Silver) – котировка указана за одну унцию, при торговле на валютной бирже размер одного лота составляет 500 унций. Имеет довольно большую волатильность среди драгоценных металлов, всего за день его цена может измениться на 1-2 процента. При работе используется пара XAG USD.

Палладий (Palladium) – единица измерения такая же, как и у предыдущих металлов, один лот равен 10 унциям. Торговля данным инструментом происходит на бирже NYMEX (New York Mercantile Exchange) в специальном торговом терминале. Наличие в нем данного инструмента зависит от брокера, с которым проходит торговля.

Алюминий (Aluminium) – цена в котировке указывается за одну тонну алюминия, торговля происходит на бирже LME (London Metal Exchange). Является довольно привлекательным инструментом, дающим стабильную прибыль при использовании большого депозита, имеет слабую волатильность, поэтому может быть использован, только для долгосрочных торговых операций.

Медь (Cupper) – торговля проходит на CME Globex (New York), единица измерения – один фунт (0,45359237 кг), за день диапазон движения цены может составить несколько процентов, поэтому медь часто используется в биржевых спекуляциях.

Цинк (Zinc) – единица измерения в котировке одна тонна, торговля цинком проходит на LME (London Metal Exchange) Лондонской бирже металлов. Отлично подходит для консервативной торговли, так как отличается невысокой убыточностью, но при этом предъявляются довольно высокие требования к минимальному размеру депозита. Максимальное изменение стоимости в день составило 2,5%.

Предупреждение о рисках.

Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.

Консультации по торговле на форекс и других биржевых площадках России

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий