Виды котировок для Форекса

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Виды валютных котировок

Котировкой называется соотношение одной свободно конвертируемой валюты к другой, это соотношение дает понять какова цена той или иной денежной единицы в данный момент.

Одна из валют является базовой вторая котируемой, первой идет базовая, второй соответственно выступает котируемая.

К примеру, в валютной паре EUR/USD, евро выступает базовой валютой, а доллар котируемой. Обычно данный инструмент используется для торговли на рынке форекс, но так же может использован и в обычных обменных операциях.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Существует два вида валютный котировок – прямая и обратная.

Прямая котировка показывает, сколько единиц котируемой валюты требуется заплатить за 1 единицу базовой валюты, например по валютной паре EUR/USD это соотношение выглядит как 1,4000, то есть подразумевается, что для того, что бы нам купить 100 евро нежно 140 американских долларов.

Обратная котировка рассчитывается по другому принципу, здесь за основу расчетов берется котированная валюта, мы получаем в результате расчетов стоимость второй валюты в валютной паре, если мы захотим приобрести ее за базовою валюту.

Например, обратная котировка по валютной паре EUR/USD составляет 0,7142, в этом случае для покупки 100 долларов, нам потребуется всего 71,42 евро. Такой вариант котированния чаще всего используется при обычном обмене в обменных пунктах.

Также следует отличать курс покупки и продажи валютной пары, обычно между этими двумя значениями присутствует некая разница именуемая спрэдом, поэтому если покупка EUR/USD будет происходить по цене 1,4000, то продажа в это же время состоится по 1,3998, в этом случае спрэд составит 2 пункта.

Пункт форекс – минимальное изменение цены валюты, считается по последней цифре в котировке валют. У разных валютных пар это значение меняется от одного до пяти знаков после запятой. Поэтому в каждом отдельном случае требуется производить индивидуальный расчет стоимости одного пункта.

Другие виды котировок.

Виды котировок так же могут иметь и другую классификацию, в зависимости от того по отношению к какому активу применяется котировка, исходя из данного принципа выделяют:

— Валютные — в этом случае показывается курс одной валюты по отношению к другой — например, EUR/USD определяет стоимость одного евро в долларах США.

— Драгоценных металлов — характеризуют стоимость драгоценного металла к какой либо из валют, например XAU/USD показывает сколько американских долларов дают за одну тройскую унцию золота.

— Котировка нефти — говорит о стоимости барреля нефти в зависимости от ее вида.

Так же существует множество и других видов котировок, к примеру — акций, облигаций, ценных бумаг, фьючерсов, в зависимости от активов по которым требуется определить цену и рынков на которых проводятся торги.

Предупреждение о рисках.

Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.

Консультации по торговле на форекс и других биржевых площадках России

Расшифровка котировок на форекс

Расшифровка котировок на форекс

В связи с тем, что процесс получения дохода (убытка) на рынке валют связан с игрой на изменении валютного курса, то изучение способов торговли необходимо начинать с изучения главных понятий.

Вся информация, необходимая для торговли, предоставляется в режиме онлайн по каждой паре валют в виде котировок. Валютная пара – это комбинация валют 2-ух стран.

Котировка – стоимость единицы валюты: на бай — Ask, либо на селл — Bid.

В валютной паре каждая валюта записывается при помощи сокращений, расшифровка основных из них представлена ниже.

  • EUR – валюта ЕС (евро)
  • USD – американский доллар
  • JPY — иена
  • CHF – франк Швейцарии
  • GBP – британский фунт стерлингов
  • AUD – доллар Австралии
  • CAD – доллар Канады
  • NZD – доллар Новой Зеландии
  • RUR – рубль РФ

На самом деле торгуемых валют намного больше, но главными считаются: американский доллар, евро, иена и фунт Великобритании. Лишь на валютную пару евро – доллар США приходится около 2/3 всех сделок.

Порядок записи пары валют тоже имеет определенный смысл. Допустим, валютная пара евро – американский доллар записывается так: EUR/USD. Базовой валютой в этом случае будет выступать европейская валюта, а котируемой американский доллар. Значит, за один евро дают указанное количество американских долларов (котируемой валюты). Если бы запись была произведена наоборот – USD/EUR, то базовой валютой стал бы американский доллар, а котируемой европейская валюта.

Смысл заработка на этом рынке сводится к выгодному совершению сделок.

Если говорить просто, то задача трейдера – это приобрести определенную валюту дешевле, а реализовать дороже. Эти простые правила приемлемы и для других сфер бизнеса, но лишь биржа позволяет совершать сделки, не отрываясь от компьютера.

Расшифровка котировок на форекс

Сама валютная пара на рынке – это сопоставление одной валюты с другой, при которой первая из них является товаром, а вторая – ценой. Эта цена и называется текущим курсом, который в зависимости от скорости изменения валютной пары за торговый день может исчисляться определенным количеством пунктов. Успешные спекулянты, обладающие умением пользоваться аналитическими инструментами и опытом, могут достаточно точно спрогнозировать курс в будущем, и заработать на этом.

Котировка валютной пары на бирже может быть как прямой, так и обратной.

К примеру, если взять валютную пару доллар США — гривна, то прямой котировкой будет 26 (1 доллар продается по 26 гривен). Этот вид применяется в случае, когда цена одной единицы американского доллара превышает цену одной единицы второй валюты в паре. Обратная котировка, обычно, используется в случае с евро и фунтом Британии.

Цена одного американского доллара не превышает цену одной британской или же европейской валюты, а потому и пары выглядят как евро – фунт Британии, евро – американский доллар – т.е. обратный курс.

Допустим, котировка 1,05 будет означать, что один евро можно приобрести за 1 доллар США и 5 центов.

Еще один вид котировки – кросс-курс, при котором в цепочке участвует и третья валюта — посредник. В случае с валютной парой австралийский доллар и гривна нет прямой котировки, и торговая операция осуществляется с помощью доллара США, который присутствует в парах валют USD/UAH и AUD/USD. Хотя, это пример гипотетический – на валютном рынке кросс-курс используется в валютной паре евро за иену.

Расшифровка котировок на форекс: волатильность

​Валютный рынок весьма переменчив, где события происходят со счетом на доли секунды. Но в разных валютных парах котировки меняются с различной быстротой. Отсюда и понятие волатильности, которая характеризует ценовую переменчивость. В некоторых валютных парах она может быть высокой, а в некоторых – низкой.

Существует статистический показатель волатильности, который подсчитывается на основе данных о движении графика за конкретный промежуток времени.

Успешные спекулянты часто пользуются этим показателем, особенно при выборе времени сделки.

Расшифровка котировок на форекс: популярные комбинации

​Большинство всех торговых операций на рынке валют совершается с валютной парой евро – доллар США.

Это самые популярные мировые валюты.

Доллар США и японская иена. Популярность этой пары валют обусловлена экономическим потенциалом Японии и США. Экономика островной Страны восходящего Солнца ориентирована на экспорт, а потому центральный банк этого развитого государства зачастую старается максимально снизить цену иены, что стимулирует экспорт. Доля этой пары составляет 16-17% всех сделок на бирже валют.

Фунт Британии и доллар США замыкает тройку лидеров с показателем 12% всех совершаемых операций на Форекс.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Основы маржинальной торговли валютами на рынке Форекс

Валюты и котировки

Котировка и спрэд

Котировка — это стоимость единицы одной валюты (называемой базовой), выраженная в единицах другой валюты (называемой котируемой). В обозначении торгуемой пары валют (например, USD/DEM) базовая валюта записывается первой, котируемая — второй. Котировка состоит из двух цифр. Первая цифра — бид (Bid) — цена, по которой клиент может продать базовую валюту, вторая — аск (Ask или Offer) — цена, по которой клиент может купить базовую валюту за котируемую. Разница между этими курсами, называется спрэдом (spread). Размер спрэда зависит от рассматриваемой пары валют, от суммы сделки и от состояния рынка.

Минимальное изменение котировки называется пунктом (Point, Pips). Разные инструменты (пары валют) котируются с разной точностью, т.е. с разным количеством десятичных знаков в котировке. Большинство валют котируются с точностью до 0.0001, некоторые, например, иена и ее кроссы — с точностью до 0.01. Так как старшие цифры котировки (Big Figure) меняются довольно медленно, котировка, как правило, дается сокращенно: DEM 10/15, что означает, например, USD/DEM 1.8110/1.8115.

Пример
Котировка USD/DEM 1.7010/15 означает, что
клиент может продать доллары по цене 1.7010 немецких марок за 1 USD;
клиент может купить доллары по цене 1.7015 немецких марок за 1 USD;
спрэд равен 5 пунктам;
базовая валюта — USD, котируемая — DEM.

Котировка GBP/USD 1.6310/15 означает, что
клиент может продать фунты по цене 1.6310 долларов за 1 GBP;
клиент может купить фунты по цене 1.6315 долларов за 1 GBP;
спрэд равен 5 пунктам;
базовая валюта — GBP, котируемая — USD.

Прямая и обратная котировка

Прямая котировка — количество национальной валюты за одну единицу иностранной. Обратная котировка — количество иностранной валюты за единицу национальной.

Использование прямой и обратной котировки имеет историческое обоснование. Основной мировой резервной валютой является американский доллар, поэтому для большинства валют используются котировки типа USD/DEM, USD/JPY, USD/CHF, т.е. доллар является базовой валютой. Однако в котировке фунта стерлингов (GBP/USD) фунт является базовой валютой, а доллар — котируемой. Аналогичным образом котируются валюты бывших английских колоний: австралийский доллар (AUD/USD) и новозеландский доллар (NZD/USD). Недавно введенная европейская валюта евро также котируется к американскому доллару как базовая (EUR/USD). Это надо знать, так как часто в информационных системах в записи пары валют сокращают USD, т.е. USD/DEM обозначают как DEM, а GBP/USD обозначают как GBP.

Направление подорожания / подешевления валют

Отсутствие единообразия в котировках разных валют доставляет определенные неудобства, особенно для начинающих. Так, для фунта и для евро (обратная котировка) увеличение курса (движение графика вверх) означает подорожание этих валют и подешевление доллара. А для иены (прямая котировка) увеличение курса (движение графика вверх) означает подешевление этих валют и подорожание доллара. В общем случае, вверх по графику дорожает базовая валюта, дешевеет котируемая.

Для получения прибыли от сделки необходимо купить дешевле (ниже по графику) и продать дороже (выше по графику), причем последовательность этих действий значения не имеет, т.е. можно сначала продать выше, а затем купить ниже.

Кросс-курсы

Валютные операции на рынке Форекс осуществляются не только с долларом. Курс обмена между валютами без участия доллара называют кросс-курсом. Наибольшую значимость и наибольшие объемы торговли имеют следующие кросс-курсы: EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/CHF и другие.

Кросс-курсы можно рассчитать через курсы к доллару участвующих в них валют. Есть три варианта вычисления кросс-курсов в зависимости от того, базовой или котируемой по отношению к доллару являются валюты, составляющие кросс.

Пример
1. CHFJPY = USDJPY / USDCHF
2. GBPCHF = GBPUSD * USDCHF
3. EURGBP = EURUSD / GBPUSD

Коды валют

Символ Код валюты Название валюты Жаргон
$ USD Доллар США Green back, Buck
DEM Немецкая марка
_ EUR Евро
¥ JPY (YEN) Японская иена
£ GBP (STG) Английский фунт стерлингов Cable
CHF (SFR) Швейцарский франк Swiss, Swissy
FRF Французский франк Paris
SEK Шведская крона Stokie
A$ AUD Австралийский доллар Aussie
C$ CAD Канадский доллар
NZD Новозеландский доллар Kiwi
XAU Золото (Спот)
XAG Серебро (Спот)

Заключение сделок и расчет прибыли

Заключение сделок

Заключение сделки состоит из нескольких этапов: запрос котировки, получение котировки, подача команды, подтверждение сделки. При запросе нужно указать интересующую пару валют (инструмент) и сумму сделки. При этом не следует сообщать брокеру о своих намерениях — покупка или продажа.

После получения котировки нужно дать команду Buy (купить) или Sell (продать) или Out (отбой, ничего). Решение нужно принять заранее, так как ответ нужно дать в течение секунд — цены на рынке постоянно меняются и брокер может отменить котировку и предложить другую. Затем брокер подтвердит заключение сделки, после чего ее уже нельзя отменить.

На рынке Форекс принято заключать сделки, указывая сумму в базовой валюте, причем обычно сумма сделки является кратной 100 000. Однако иногда допускается работать нестандартно — указывая сумму в котируемой валюте или заключая сделки на «некруглые» суммы. Например, компания Forexite это позволяет при торговле через Интернет.

Открытая позиция

Открытая позиция — это состояние, когда трейдер подвержен риску, т.е. когда изменение курсов валют влияет на состояние его счета или, выражаясь по-другому, когда он может получить прибыль или убыток от изменения курсов валют. Если трейдер провел операцию покупки валюты, то говорят, что у него длинная позиция. Если продал — короткая позиция.

Состояние, когда нет открытой позиции, трейдеры часто называют «сквер» или «я в сквере». Эти жаргонные выражения произошли от английского слова Square.

Пример
Открытие позиции. Если заключена сделка Buy 100 000 GBP по курсу 1.6200 и, соответственно, Sell 162 000 USD, то возникла длинная позиция по фунту (или можно сказать по GBP/USD) и короткая позиция — по доллару.
Закрытие позиции. Если теперь заключить сделку Sell 100 000 GBP, то тем самым позиция будет закрыта. При этом будет получена прибыль или убыток, в зависимости от курса закрытия.

Расчет прибыли или убытка

Если вы купили валюту по одной цене, затем продали ее по другой, то прибыль или убыток составит разницу между ценой продажи и ценой покупки умноженной на сумму сделки.

Прибыль или убыток = Сумма сделки * (Цена продажи — Цена покупки)

Несколько замечаний.
1. Результат расчетов по этой формуле выражается в котируемой валюте.
2. Сумма сделки в этой формуле должна быть выражена в базовой валюте, причем сумма проданной и купленной базовой валюты должна быть одинакова.
3. Если имеется прибыль от операции, то после расчетов будет получен положительный результат, если потери — отрицательный.
4. Результат не зависит от того, как проводилась операция: сначала покупка, а затем продажа или наоборот.

Пример
Допустим, текущая котировка USD/DEM 1.8115/20 и вы играете на повышение, т.е. прогнозируете, что доллар будет расти. вы открываете позицию покупкой доллара по 1.8120. Через какой-то промежуток времени, допустим, при достижении курса 1.8150, вы решаете закрыть позицию.
Прибыль или убыток = 100 000 * (1.8150 — 1.8120) = 300 DEM.
Или, в пересчете на доллары, Прибыль = 300 / 1.8150 = 165.29 USD.

Общий случай расчета прибыли/убытка

Использование приведенной выше формулы ограничено простыми случаями. Для вычисления прибыли или убытка в общем случае нужно отдельно суммировать базовую и отдельно котируемую валюты, причем купленная валюта берется со знаком плюс, проданная — со знаком минус. Пример такого расчета показан в таблице.

Сделка Сумма USD Сумма DEM
Sell 200 000 USD/DEM at 1.8110 -200 000 362 200
Buy 100 000 USD/DEM at 1.8080 100 000 -180 800
Sell 200 000 USD/DEM at 1.8120 -200 000 362 400
Buy 300 000 USD/DEM at 1.8050 300 000 -541 500
Итого: 0 2 300

Этот метод позволяет рассчитывать прибыль или убыток независимо от того в базовой или котируемой валюте были указаны суммы сделок, одинакова ли сумма купленной и проданной валюты.

Возможная прибыль или убыток (Unrealized P/L)

Если у Вас имеется открытая позиция, то в связи с постоянным изменением курса, у Вас будет возникать необходимость расчета возможной прибыли или убытка в конкретные моменты времени.

Пока позиция не закрыта, данные прибыли или убытки не являются окончательными и называются плавающими (возможными или нереализованными). Если вы закроете позицию в этот момент по этому курсу, то получите именно такую прибыль или убыток. Для расчета возможной прибыли или убытка используются те же формулы.

Маржинальная торговля

Особенности маржинальной торговли

Сделки на рынке Форекс осуществляются по принципу маржинальной торговли. Маржинальная торговля имеет ряд особенностей, которые и сделали ее столь популярной.

1. Небольшой стартовый капитал позволяет осуществлять сделки на суммы, многократно (в десятки и сотни раз) его превышающие. Это превышение называют рычагом (Leverage).
2. Торговля проводится без реальной поставки денег, что сокращает накладные расходы и дает возможность открывать позиции как покупкой, так и продажей валюты (в том числе отличной от валюты депозита).

Депозит и рычаг

Открытие счета и внесение денег на депозит (внесение маржи) — первое, что вы должны сделать перед началом проведения торговых операций. Назначение депозита — гарантия компенсации возможных потерь.

Одним из условий торговли является рычаг (кредитное плечо) — коэффициент, показывающий, во сколько раз размер открытой позиции может превышать размер депозита. У разных компаний рычаг разный, но обычно он находится в диапазоне от 10 до 100. Причем рычаг на выходные дни зачастую меньше, чем в рабочие.

Пример
Страховой депозит равен 5 000 USD, рычаг 100. При данных условиях клиент может открыть позицию, размер которой не превышает 500 000 USD (= 5 000 * 100) или эквивалент в другой валюте.
Если же он открыл позицию не 500 000, а 100 000 USD, то он задействовал не весь свой депозит. Используемый им рычаг будет равен 20 (= 100 000 / 5 000), а свободные средства 4 000 (= 5 000 — 100 000 / 100) могут быть использованы для открытия других позиций.

Дата валютирования (Value Date)

Любая сделка на рынке Форекс имеет так называемую дату валютирования (Value Date) — дату поставки валют. Большинство сделок на Форекс являются спотовыми (Spot), т.е. согласно этому условию торговли, валюта поставляется на второй рабочий день после заключения сделки. При этом возможен как вариант реальной поставки валюты, так и вариант без реальной ее поставки.

Пример (Сделка с поставкой)
Допустим 25.03.1998 некий «Банк А» решил продать «Банку Б» 100 000 долларов по курсу 1.8110 DEM за доллар. Тогда Банк А и Банк Б перечислят друг другу проданную валюту USD и DEM 27.03.98 (при условии, что 25, 26, 27 — рабочие дни).

Сделка Spot с реальной поставкой (межбанк)

Дата Действия Банка А Действия Банка Б
25.03.98
Deal Date
Заключение сделки Spot:
Sell 100 000 USD (по 1.8110)
Buy 181 100 DEM
Заключение сделки Spot:
Buy 100 000 USD (по 1.8110)
Sell 181 100 DEM
26.03.98
27.03.98
Value Date
Исполнение обязательств: Перечисление банку Б 100 000 USD
Получение от банка Б 181 100 DEM
Исполнение обязательств: Перечисление банку А 181 100 DEM
Получение от банка А 100 000 USD

Торговля без реальной поставки

По приведенной выше схеме могут работать только банки или крупные фонды. Обычным клиентам эта схема недоступна, так как подразумевает наличие у клиента суммы 100 000 USD (чтобы после продажи их перечислить) или наличие 181 100 DEM (чтобы купить за них 100 000 USD). Поэтому была разработана схема маржинальной торговли — торговли без реальной поставки валюты.

Когда клиент желает продать большую сумму какой-нибудь валюты, ему выдается кредит в этой валюте на эту сумму. А купленная клиентом валюта размещается на депозит. Это позволяет работать с разными валютами (а не только с валютой депозита) и на покупку и на продажу. Этот кредит и депозит являются беспроцентными, если позиция закрыта в тот же день. Такое кредитование (и размещение депозита) выполняются автоматически по условиям торговли и без всякого специального оформления.

Несмотря на такое кредитование, банк или брокер это выполняющий, не участвует в прибылях клиента — вся прибыль и все убытки от торговых операций принадлежат клиенту. Таким образом, при маржинальной торговле поставка валют заменяется обязательством закрыть позицию обратной сделкой. А когда позиция закрыта, происходит зачисление на счет клиента (реальная поставка) только полученной прибыли или убытка.

Если к концу дня позиция не закрыта, то происходит перенос обязательств (позиций) на следующую дату валютирования с помощью Roll-over.

Перенос открытой позиции (Roll-over)

Ролловер (Roll-over или Swap Tom/Next) состоит из двух противоположных по направлению сделок с одинаковой суммой, разными датами валютирования (Том — завтра и Spot — второй рабочий день) и чуть-чуть отличающимися курсами. Ролловер — это искусственное закрытие имеющейся открытой позиции на определенную дату валютирования и одновременное открытие такой же позиции на следующую дату валютирования по ценам, отражающим разницу процентных ставок между рассматриваемыми валютами.

В зависимости от направления позиции (Buy или Sell) клиент получает или платит некоторую сумму за перенос позиции (от нескольких десятых пункта до нескольких пунктов). Когда позиция переносится с пятницы на понедельник (имеются в виду даты валютирования), эта сумма увеличивается примерно в три раза.

Почему клиент платит или получает за перенос позиции? Потому что при заключении сделки он получил кредит в валюте, которую продает, и должен платить за это проценты. В то же время он разместил на депозит купленную валюту и должен получать проценты по этому депозиту. Процентные ставки по валютам отличаются, поэтому возникает разница, которая и учитывается при переносе позиции. Если клиент продал валюту с большей процентной ставкой, то он будет платить за перенос позиции. Если же он купил валюту с большей процентной ставкой, то брокер заплатит ему за перенос позиции.

Обычно ролловер выполняется автоматически в начале суток, предшествующих дате валютирования.

Пример (Roll-over в выписке по счету)

Value Date Deal Date/Time Details Rate Base Currency Quoted Currency
28.05.97 26.05.97 14:35 FX Deal 1.6970 -100 000.00 USD 169 700.00 DEM
28.05.97 27.05.97 00:20 Roll-over 1.7040 100 000.00 USD -170 400.00 DEM
28.05.97 ИТОГО: 0.00 USD -700.00 DEM
29.05.97 27.05.97 00:21 Roll-over 1.70384 -100 000.00 USD 170 384.00 DEM
29.05.97 27.05.97 17:30 FX Deal 1.6910 100 000.00 USD -169 100.00 DEM
29.05.97 ИТОГО: 0.00 USD 1 284.00 DEM
ИТОГО за период с 28.05.97 по 29.05.97 0.00 USD 584.00 DEM

В этом примере клиент заплатил 1.6 пункта (= 1.7040 — 1.70384), что составило 16 DEM (= 0.00016 * 100 000). Обратите внимание, что первая сделка ролловера имеет дату валютирования Том (завтра), а вторая — Spot (второй рабочий день).

Принудительное закрытие позиции

При наличии открытой позиции текущий остаток на торговом счете (или актив, Equity — сумма депозита и текущей прибыли/убытка) постоянно меняется в соответствии с изменениями валютных курсов. Ваш банк или брокер постоянно отслеживает состояние вашего счета. Это делается для того, чтобы не позволить вам потерять больше, чем вы разместили на депозит — в противном случае брокеру придется взять на себя часть вашего убытка.

Необходимый залог — это часть депозита, необходимая для открытия и поддержания позиции (= Позиция / Рычаг). Минимальный уровень залога — это предельное значение депозита (обычно выражаемое в процентах от необходимого залога), при достижении которого брокер принудительно закрывает позицию клиента по текущему курсу. У разных брокеров значение минимального уровня залога разное — от 50% до 10% от необходимого залога. В компании Forexite минимальный уровень залога — 25% (эта величина может измениться, см. Условия торговли).

Чтобы не допустить принудительного закрытия, не следует открывать слишком большие позиции для вашего депозита, следует вовремя закрывать убыточные позиции, рекомендуется выставлять Стоп ордера или своевременно пополнять депозит.

Пример
Страховой депозит 10 000 USD. Кредитное плечо 100. Минимальный уровень залога 25% от необходимого.
Клиент купил 500 000 USD против DEM по курсу 1.7020, рассчитывая на укрепление доллара.
Необходимый залог для этой позиции равен 5 000 USD (= 500 000 / 100).
Минимальный уровень залога равен 1 250 USD (= 0.25 * 5 000).
При падении курса на 1.6725 нереализованный убыток составит 8 819 USD (= 500 000 * (1.7020 — 1.6725) / 1.6725) и актив, соответственно, составит 1 181 USD (= 10 000 — 8 819), что меньше минимального уровня залога.
В данном случае брокер будет вынужден закрыть позицию клиента по текущему курсу.

Стоп и Лимит Ордера

Заключить сделку по покупке/продаже валюты можно не только путем запроса котировки и подачи команд Buy или Sell («Покупаю» или «Продаю»), но также и путем размещения ордеров — заказов на покупку/продажу определенной валюты по заранее выбранному курсу. Ордера бывают двух типов: Стоп ордер (Stop Order) и Лимит ордер (Limit Order); иногда их называют Stop Loss, Stop Profit и Take Profit.

Стоп ордер (Stop Order)

Стоп ордер — это заказ на совершение сделки по менее выгодному курсу, чем есть на рынке в момент размещения ордера (т.е. по более низкому курсу для продажи или более высокому — для покупки). Стоп ордер используется для ограничения возможных убытков («Stop Loss») или для фиксирования части прибыли («Stop Profit») по открытой позиции в случае неблагоприятного движения курса; или для открытия новой позиции при пробитии курсом определенного уровня.

Пример
Допустим, сейчас котировка USD/JPY равна 119.20/25. Трейдер открывает позицию Buy 100 000 USD/JPY по курсу 119.25 и размещает Stop Order Sell 100 000 USD/JPY по курсу 118.75. Теперь он знает, что если курс USD/JPY упадет до 118.75, то его позиция будет автоматически закрыта брокером, что предотвратит дальнейшие потери. В этом случае трейдер получит убыток 50 000 JPY.

Лимит ордер (Limit Order)

Лимит ордер — это заказ на совершение сделки по более выгодному курсу, чем есть на рынке в момент размещения ордера (т.е. по более высокому курсу для продажи или более низкому — для покупки). Лимит ордер используется для фиксирования прибыли («Take Profit») или убытка в случае благоприятного движения курса; или для открытия новой позиции.

Пример
Допустим, сейчас котировка USD/JPY равна 119.20/25. Трейдер открывает позицию Buy 100 000 USD/JPY по курсу 119.25 и размещает Limit Order Sell 100 000 USD/JPY по курсу 120.25. Теперь он знает, что если курс USD/JPY достигнет 120.25, то его позиция будет автоматически закрыта брокером. В этом случае трейдер получит прибыль 100 000 JPY.

ОСО (One Cancels Other)

При размещении пары ордеров (Stop и Limit), этой паре может быть назначен признак OCO (One Cancels Other — один отменяет другой). В таком случае, при исполнении одного ордера, второй автоматически отменяется.

Пример
Допустим, сейчас котировка USD/JPY равна 119.20/25. Трейдер открывает позицию Buy 100 000 USD/JPY по курсу 119.25 и размещает два ОСО ордера:
Стоп ордер: Sell 100 000 USD/JPY по курсу 118.75;
Лимит ордер: Sell 100 000 USD/JPY по курсу 120.25.
Теперь трейдер знает, что если курс USD/JPY упадет до 118.75, то его позиция будет закрыта (с убытком), а теперь уже не нужный Limit Order будет отменен автоматически.
Если же курс USD/JPY достигнет 120.25, то его позиция будет закрыта (с прибылью), а теперь уже не нужный Stop Order будет отменен автоматически.

GTC (Good Till Cancelled)

Ордера могут иметь признак GTC (Good Till Cancelled — действителен до отмены). Ордер с таким признаком остается обязательным к исполнению до тех пор, пока клиент его не отменит. В отличие от этого иногда используется Day order — ордер, который автоматически отменяется в конце торгового дня (для Форекс это закрытие торговли в Нью-Йорке). Так как при работе на рынке Форекс используются практически только ордера GTC, то этот признак считается установленным по умолчанию.

If Done (если исполнен)

К обычному Стоп или Лимит ордеру может быть присоединен один или несколько ордеров, которые будут находиться в режиме ожидания и не могут быть исполнены до тех пор, пока не будет исполнен основной ордер (также называемый родительским), к которому они присоединены. Такие ожидающие ордера называются If Done (если исполнен). В момент исполнения основного ордера, присоединенные к нему ожидающие ордера автоматически становятся активными.

Ордера If Done используются, в частности, если нужно установить ордер для открытия позиции и сразу к нему добавить Стоп и Лимит ордера, которые позднее эту позицию закроют. В случае благоприятного движения курса будет исполнен Лимит ордер, в противном случае — Стоп ордер. Тип If Done ордера (Стоп или Лимит) определяется системой Forexite TradeRoom автоматически в момент активации ордера.

Ордер и позиция

Необходимо понимать, что размещенный ордер не имеет прямой связи с открытой позицией. Например, если был размещен ордер для закрытия позиции, но затем позиция была закрыта до исполнения ордера, то ордер остается действительным и если он сработает, то будет открыта новая позиция. Поэтому нужно внимательно относиться к размещению ордеров, контролировать их исполнение и вовремя отменять ненужные.

При торговле через Интернет отслеживание ордеров не составляет проблемы — они видны на экране компьютера в соответствующей форме. А при работе по телефону рекомендуется каждый раз в конце дня позвонить дилеру и сверить открытую позицию и размещенные ордера, особенно если в течение дня велась интенсивная торговля.

Исполнение ордеров и Slippage

Лимит ордер исполняется, когда курс на рынке достигает указанного в ордере значения.

Стоп ордера могут исполняться по-разному. Один вариант: исполнение ордера точно по указанному в нем курсу, когда этот курс достигнут на рынке. Так ордера обычно исполняются в нормальных рыночных условиях. Второй вариант: ордер исполняется по котировке, следующей (по времени) за указанной в ордере — эта котировка может отличаться от заказанной на несколько пунктов. Это явление называют Slippage (проскальзывание).

Если Стоп ордер оставлен на выходные дни и произошли серьезные события, влияющие на курсы валют, то курсы открытия рынка могут сильно отличаться от курсов закрытия, и Стоп ордер может быть исполнен с большим Slippage — несколько десятков или даже сотен пунктов.

Размещая ордера, нужно помнить, что ордера на покупку исполняются, когда рыночный курс покупки (Market Offer), а не продажи (Market Bid), график которого обычно изображают в информационных системах, достигает указанного в ордере значения.

Виды валютных курсов и котировок в реальных примерах

Что такое прямая и обратная котировки, определения базовой и котируемой валюты, кросс-курс, плавающая и фиксированная котировки.

В торговле на Форекс в качестве основных инструментов выступают так называемые валютные пары. Такие активы включают в себя две валюты. Связно это с тем, что одна всегда покупается за другую. Для более простого обозначения курсов и было принято решение свести основные валюты в пары. В статье будут рассмотрены виды котировок, валютного курса, а также приведены примеры.

Из чего состоит любая валютная пара?

Валютная пара включает в себя две валюты. Существует международный стандарт обозначения по ИСО (ISO) для каждой денежной единицы. К примеру, для евро это EUR, для доллара США USD, а для японской иены JPY и так далее.

В зависимости от своего положения, валюта бывает базовой или котируемой. Базовая всегда указывается на первом месте, потому что именно ее покупают/продают при совершении сделки. В паре EUR/USD базовой будет EUR, а в паре USD/JPY, соответственно, USD. Базовая валюта всегда приравнивается к единице.

Котируемая валюта всегда находится на втором месте. Именно на нее покупают или продают базовую валюту и котировка отображает стоимость базовой валюты в противоположной. В примере евро-доллара, котируемая валюта – доллар. Если котировка по EUR/USD показывает значение 1,25, то это значит, что 1 евро будет стоить 1,25 доллара.

Для более простого понимания базовых и котируемых валют некоторые трейдеры называют первую товаром, а вторую его стоимостью. Допустим, валютная пара USD/JPY котируется на отметке 110,4. Следовательно, товар (1 доллар), можно приобрести за 110,4 иены.

Когда мы говорим, к примеру, о покупке или продаже USD/RUB, мы подразумеваем следующее:

  • При открытии длинной позиции (buy), мы приобретаем доллары за рубли, в надежде, что доллары подорожают.
  • При выставлении ордера на продажу, мы покупаем рубли за USD, в надежде, что рубли подорожают.

Что такое прямая котировка и что такое обратная котировка

Существуют прямые и обратные (косвенные) котировки. Их выделяют в зависимости от положения доллара США. Прямая котировка валюты это валютная пара, в которой рассчитывается стоимость одного доллара США. К таким относятся, к примеру, USD/JPY, USD/CHF или USD/CAD.

Обратная котировка валюты это пара, где валюта определяется в долларах США. В качестве примера, можно привести такие валютные пары, как EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD.

Виды валютных пар

Есть два основных типа валютных пар – так называемые мажоры и миноры. К первым относятся валюты стран, входящих в Большую Семерку и некоторых других государств. Пример:

Почему они называются «мажорами»? Все государства, валюты которых представлены в данных парах, являются самыми сильными экономиками мира. Благодаря этому, объем сделок с такими валютными парами составляет до 85% от всего оборота Форекс.

Отличительной чертой каждой из приведенных валютных пар является наличие американского доллара либо как базовой, либо как котируемой валюты. Доллар США признается резервной мировой валютой, поэтому на рынке Форекс все ровняются именно на него.

Но не без исключений, как например – GBP/USD. История данной валютной пары лежит в особенности британской валюты, когда один фунт ровнялся 240 пенсам. Из-за этого было очень неудобно рассчитывать стоимость доллара в фунтах, поэтому поступили наоборот. И хотя сегодня в Великобритании уже применена метрическая система, стандарт валютной пары на Форекс не изменился.

Миноры называются так потому, что объемы транзакций на Форекс с такими валютными парами значительно ниже. Если по мажорам этот показатель достигает 85%, то нетрудно догадаться, что остаток достался именно минорам.

Что такое кросс курс валютных пар – реальные примеры

Кросс-курс – это котировки в которых нет доллара США, но он учитывается при расчете. К примеру, CHF/JPY расcчитывается как CHF/USD x USD/JPY. Но пользователи этого инструмента этого уже не ощущают. Они покупают напрямую японскую иену за евро, минуя самостоятельный обмен на доллары США. У всех кросс-курсов, за счет скрытого обмена, спред на много больше прямых или обратных котировок.

Наконец, среди миноров есть и так называемые «экзотические пары». К ним можно отнести EUR/TRY (евро/турецкая лира) или EUR/SGD (евро/сингапурский доллар). Экзотическими они являются в силу своей редкости, так как объем операций по ним незначительный.

Плавающий и фиксированный валютные курсы

Различают также плавающий (колеблющийся) и фиксированный курсы валют.

Плавающая котировка – это свободное рыночное ценнообразование. То есть значение валюты при таком режиме может изменяться в зависимости от колебаний на рынке.

Некоторые экономисты полагают, что такой вариант является оптимальным для валюты, так как снижаются риски появления платежного кризиса. К тому же, экономика легче переносит потрясения.

Основные варианты использования плавающего курса:

  • Полная самостоятельность. В этом случае, государство вообще не вмешивается в работу рынка.
  • Частичная самостоятельность. В этом случае, центральный банк активно участвует в жизни валютного рынка.

Фиксированный курс предполагает поддержание государством стоимости национальной валюты по отношению к доллару США на определенном уровне. Эта задача полностью возложена на ЦБ. Для того, чтобы действовал режим фиксированного курса, необходимо соблюдение согласования по золотому паритету. В этом случае, курс будет устанавливаться по пропорции золотого запаса в государстве.

Экономисты спорят о том, какой режим валютных курсов лучше. Существует модель Манделла-Флеминга, утверждающая, что государство не в состоянии одновременно поддерживать свободное перемещение капитала, фиксированный курс, а также проводить независимую денежную политику. Поэтому выбирают обычно два из трех пунктов.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Валютная котировка

Валютная котировка – это цена одной валюты, выраженная в другой. Как правило, другой валютой, через которые выставляются валютные котировки, выступают доллары США.

Существует три вида валютных котировок.

Прямая котировка – когда указывается, сколько единиц той или иной валюты приходится на один доллар. Так котируется, например, российский рубль. USD/RUR 30 обозначает, что 1 доллар стоит 30 рублей. Так же котируются канадские доллары, швейцарские франки.

Обратная котировка – это, наоборот, количество долларов, входящих в одну единицу другой валюты. Эта котировка традиционно используется для британских фунтов, евро, австралийских и новозеландских долларов. Например, GBP/USD 1,75 обозначает, что за 1 британский фунт стерлингов можно купить 1 американский доллар и 75 центов.

Котировку английского фунта стерлингов принято называть «кабель» — в честь того самого кабеля, который был проложен по дну Атлантики для того, чтобы передавать цены по телеграфу из Старого света в Новый и обратно.

Третий вид котировки — кросс-курс. Он используются в случае, если одна валюта не торгуется напрямую по отношению к другой. Например, есть котировка рубль-доллар США. Есть доллар США – австралийский доллар. А прямой котировки рубль – австралийский доллар нет. Тогда обмен может быть проведен через другую валюту, то есть через тот же доллар.

Наиболее распространенный из используемых кросс-курсов – евро за японскую иену. Рассчитывается он так: EUR/JPY = EUR/USD x USD/JPY.

Международный рынок валют принято называть Forex.

Занятие № 4: Виды валютных пар, валютный курс, котировки Forex

Основная часть валютных спекуляций совершается на рынке Forex. Являясь глобальным рынком, Forex не имеет фиксированного места торговли и представляет собой огромную армию участников торгов, соединенных посредством каналов связи и телекоммуникаций. Торговые сделки совершаются с помощью телефонов или компьютеров одновременно по всему миру. Соответственно, работа рынка не прекращается ни на минуту, поскольку всегда существуют люди или коммерческие организации, желающие купить или продать валюту. Являясь межбанковским рынком, Forex лидирует среди других сегментов валютного рынка по объему совершаемых сделок. Именно конверсионные операции (сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны, по согласованному курсу на определенную дату), в силу своей высокой доходности, в отличие, скажем, от депозитно-кредитных операций (краткосрочных операций по размещению свободных или привлечению недостающих денежных средств в иностранной валюте на определенный срок под фиксированный процент), привлекают наиболее значительных игроков валютного рынка. На рынке FOREX торгуют практически всеми конвертируемыми национальными валютами, но наибольшие объемы приходятся на Американский Доллар (USD), валюту Европейского союза Евро (EUR), Японскую Йена (JPY), Британский фунт стерлингов (GBP) и Швейцарский франк (CHF), вследствие чего последние получили название “Главные валюты”. Эти валюты и составляют основные валютные пары рынка Форекс – EUR/ USD, GBP /USD, USD/ CHF, USD/ JPY.

Обменный курс одной валюты относительно другой на рынке Forex устанавливается в результате взаимодействия спроса и предложения на них. Процесс установки валютного курса носит название котировки валют. Котировки бывают прямыми и обратными.

Прямая котировка – это выражение цены иностранной валюты в единицах национальной. Большинство валютных курсов представляет собой прямую котировку доллара США к валютам различных стран.

USD/RUR – 33, 70 – это значит, что один доллар США оценивается или равен 33, 70 российских рублей;

USD/UAH – 6, 05 – один доллар США равен 6 гривнам 5 копеек;

USD/CHF – 1, 2350 – в этом случае, один доллар США оценивается или равен 1.2350 швейцарских франков.

Обратная котировка — это выражение цены национальной валюты в единицах иностранной. Исторически обратную котировку имеют английский и ирландский фунты стерлингов, евро, австралийский и новозеландский доллары, а также некоторые другие валюты.

Например, котировка – EUR/USD – 1,2570 значит, что 1евро оценивается или равен 1,2570 долларов США, а если Вы видите такую котировку – GBP/USD – 1,8420, то в этом случае 1 английский фунт стерлингов равен 1.8420 американских долларов и т.д.

Кроме того, существует такое понятие как «кросс курс» – это обменные курсы, в которых доллар не является ни базовой, ни валютой котировки – EUR/JPY, GBP/CHF, EUR/GBP и другие.

Различают также котировки по времени исполнения обязательств, т.е. по дате валютирования. Датой валютирования называют дату, в которую должен быть произведен реальный обмен денежных средств, в виде получения купленной валюты и поставки проданной валюты контрагенту сделки. В этом случае котировки могут быть с датой валютирования «спот» и датой валютирования «форвард». Все текущие рыночные котировки представляют собой цены «спот». При котировке «на споте», датой расчета является второй рабочий день после «даты операции», например, если операция произведена во вторник, то датой валютирования будет четверг, но если сделка была совершена в пятницу, то расчеты произведутся во вторник следующей недели. При котировке «форвард» время расчетов наступит через три или более рабочих дней от даты совершения сделки. Более подробно о котировках и сделках «форвард» мы будем говорить на других занятиях этого курса.

Очень важно усвоить и запомнить, что валюта, обозначенная в валютной паре первой, называется базовой валютой, или котирующейся валютой, стоимость которой выражается, а обозначенная второй, оценочной валютой или валютой котировки (в единицах валюты котировки выражается стоимость базовой валюты).

Возьмем пару USD/RUR. Базовой валютой является USD (доллар), валютой котировки является RUR (рубль). Стоимость доллара выражается в рублях.

В чем важность этого момента? А дело в том, что при проведении сделок, по какой – либо паре, продается или покупается именно базовая валюта, именно она играет роль актива. Поэтому, если Вы хотите совершить сделку по паре EUR/USD (рис. 1), то должны понимать, что купите или продадите EUR. Многие считают, что если я продал евро за доллар, то это однозначно тому, что купил доллар за евро, в общем, это достаточно справедливо, но может привести к очень нежелательной ошибке при совершении сделки или ее закрытии.

Чтобы не совершить ошибку следует помнить – покупается и продается базовая валюта – валюта, которая в аббревиатуре валютной пары указана первой.

Понятие базовой валюты пригодиться также при рассмотрении такого момента, как нанесение движения цены на график. На всех графиках отражается изменение стоимости 1-й единицы базовой валюты относительно валюты оценочной. Например, котировки валютной пары EUR/USD, будут отражены на графике, как стоимость 1 евро за какое то количество американских долларов. Если цена на евро растет, т.е. абсолютная величина доллара увеличивается, то соответственно, евро дорожает или, как говорят, «укрепляется» и график поднимается вверх, а если цена на евро падает, абсолютная величина доллара уменьшается, значит евро становиться дешевле и график направляется вниз. Ну а если рассмотреть пример по валютной паре USD/CHF, то все выше сказанное справедливо уже относительно доллара США. В этом случае доллар растет, а вместе с тем и поднимается вверх график, если абсолютная величина швейцарского франка увеличивается, доллар падает и график цены направляется вниз, если абсолютная величина швейцарского франка уменьшается.

То есть, график вверх — базовая валюта дорожает, график вниз – базовая валюта дешевеет.

Рис.2 наглядно представляет пример роста и падения евро относительно доллара. На левой стороне рисунка видно, как абсолютная величина доллара увеличивается. Это значит, за 1 евро платят больше долларов. На правой стороне наоборот уменьшается, что означает удешевление евро.

На рис.3, пример роста и падения доллара США относительно швейцарского франка. В этом случае базовая валюта доллар и график отражает изменение цены 1-го доллара США за швейцарские франки.

На валютном рынке котировки принято обозначать пятизначными числами. Например, EUR/USD – 1,2724, USD/CHF – 1,2045, USD/JPY – 106,74, GBP/USD – 1,8560 и т.д. Последнее число после запятой отмечает пункты. Наименьшее возможное изменение котировок валют называется изменением на 1 пункт (1 point). Изменение USD/JPY с 106,74 на 106,75, а GBP/USD с 1,8560 на 1,8561 говорит о том, что иена по отношению к доллару подешевела на 1 пункт, а фунт на 1 пункт подорожал.

Основными участниками рынка, как уже говорилось ранее, являются коммерческие банки, центральные банки, брокерские компании, частные лица, инвестиционные фонды и валютные биржи, но базовые котировки на рынке формируются на основе спроса и предложения в результате взаимодействия крупных участников (market makers), таких как крупные банки, инвестиционные фонды и др. Каждый участник рынка, по каждой конкретной сделке, выступает в роли продавца или покупателя. Банки, финансовые компании, торгуя на рынке, всегда дают двустороннюю котировку, левая сторона котировки называется bid(бид), а правая ask(аск). Если Вы решили продать базовую валюту, то выступаете в роли продавца, и будете производить сделку по цене бид, а если решили купить, то Вы покупатель и сделка осуществляется по цене аск. Цена bid(бид) всегда меньше цены ask(аск) т.к. по ценe bid(бид) дилер обязуется купить торгуемую валюту, а по цене ask(аск) продать. Разница между ценами покупки и продажи называется Spread (спрэд), которая, зачастую, является основным источником дохода дилера. Давайте рассмотрим примеры, обратите внимание, как ниже приведенная картина похожа на то, что можно увидеть в любом обменном пункте валюты. Если Вы собираетесь продать торгуемую валюту, то у Вас купят по цене bid(бид), а если купить, то сделка будет произведена по цене ask(аск), разница между этими ценами (Spread (спрэд)) составит доход обменного пункта(дилера).

Spread (спрэд)= ask(аск) – bid(бид)

Компания Instaforex предлагает по основным валютным парам фиксированный спрэд равный 3 пункта.

bid(бид)

ask(аск)

Spread (спрэд)

Котировки Форекс

Котировка – это базовое понятие рынка Форекс. Ими оперирует трейдер, совершая торговые операции. Усвоение понятия и видов котировок помогает решить следующие вопросы:

— правильно выбрать валютную пару;

— понять целесообразность торговли основными валютными парами;

— узнать, что есть пары, не котирующиеся относительно американского доллара, и, возможно, построить на этом стратегию торговли.

Виды котировок Форекс

Котировка – это единица одной валюты, выраженная в единицах другой. Различают:

— прямые котировки, это количество национальной валюты за единицу иностранной;

— косвенные или обратные котировки выражают количество иностранной валюты за единицу национальной.

Исторически сложилось, что все мировые валюты котируются относительно американского доллара. В записи прямой котировки доллар стоит на первом месте, слева от знака равенства, в записи обратной – справа.

На валютной бирже котировка меняется каждую секунду, она может падать или расти. Четыре основных валютных пары, с которыми чаще всего совершаются операции, называются мажоры. Это:

— доллар США/ японская йена;

— британский фунт/доллар США;

— доллар США/ швейцарский франк.

Котировка, валюты которой выражены одна через другую без участия доллара США, называется кросс-курс. Например, британский фунт/японская йена.

Для начинающих трейдеров наиболее предпочтительна торговля на мажорах ввиду ликвидности основных видов валют. Торговля на кросс-курсе опасна тем, что купить либо продать валюты пары сложнее.

На котировки Форекс влияет множество факторов:

— процентные ставки Центробанка.

Котировки и технический анализ

История котировок Форекс является основой для важнейшего инструмента работы на валютном рынке – технического анализа. Существуют законы рынка, связанные с котировками:

— движение котировок происходит по объективным обстоятельствам. Им подчиняется баланс предложения и спроса. Котировки Форекс являются зеркальным отображением политической, экономической и социальной жизни общества.

— тенденции формирования котировок повторяются через некоторые промежутки времени;

— движения котировок не имеют хаотичный характер. Направления их движения – тренды, определены, как восходящие, нисходящие и боковые.

Технический анализ истории котировок позволяет выбрать конкретный для данного момента времени тип поведения трейдера и параметры используемой им торговой стратегии.

Историю котировок для последующего анализа брокеры и дилерские центры предоставляют в торговом терминале. Выглядит история котировок, как таблица. В качестве функционала в ней используются фильтры, которые позволяют исключить строки, не заслуживающие внимания, и выделить актуальные.

Существуют и другие источники анализа котировок – онлайн информеры. Такие инструменты можно установить на свой сайт и отслеживать тренды.

Начинающему трейдеру не стоит заниматься самостоятельно техническим анализом, а пользоваться готовыми прогнозами котировок Форекс.

Валютные пары и котировки форекс

Сегодня представляю вашему вниманию 2-й урок из серии «Форекс начинающим — основы» и поговорим мы сегодня об Валютных парах и котировках на форекс

Валютная пара на форекс — это пара валют по которой происходит торговля и которую анализирует трейдер, одна валюта в которой выражена в соотношении к другой валюте на рынке Форекс, например: EURUSD, GBPUSD, EURJPY, USDJPY и т.д. Валютных пар на форекс существует очень большое кол-во, но обо всех знать и не нужно, торговать следует только наиболее популярные, так как по ним вы можете в любой момент открыть или закрыть сделку.

Для начинающих трейдеров я однозначно рекомендую обратить внимание на основные валютные пары , так как по ним на форекс заключаются около 80% сделок. Наиболее популярные — EUR/USD (или EURUSD), USDJPY, GBPUSD, USDCHF . Это достаточно ликвидные валютные пары, то есть востребованные и в этом их и преимущество, практически все сделки, отправленные вами на рынок будут исполняться по заявленной цене, если вы не торгуете в момент выхода важных новостей форекс!

Эти пары так же называются мажорами форекс — Majors Forex.

Следовательно если вы будете подбирать себе стратегию форекс для торговли, так же рекомендую вам выбрать стратегии с этими валютными парами.

Еще один важный момент:

если в выбранной вами валютной паре вы не видите валюты с обозначением USD, такая валютная пара называется кросс-курс (Crosses Forex). Вот несколько примеров таких кроссов: GBPJPY, EURJPY, EURGBP, EURCHF и тп.

Так как мы подаем 1 валюту за другую и спрос и предложение могут быть разными, то и цена на рынке постоянно меняется!

Котировка — единица одной валюты в паре, выраженная в единице другой валюты в этой же паре.

Котировки на форекс, как и на любом финансовом рынке, бывают «прямые» (впереди прописана валюта USD) и «обратные» (USD на втором месте).

Ниже представлен пример прямой котировки:

1 USD = 1.0786 CHF

1 USD = 1.4673 GBP

И пример обратной котировки форекс:

1 EUR = 1.3244 USD

Котировки у разных брокеров форекс бывают разные: 4-х значные и пятизначные

4-х значные — 4 знака после запятой: 1,0034, 1,3456, 0,0000

5-ти значные — 5 знаков после запятой: 1,00345, 1,34560 0,00000 (это более точные котировки, хотя разница лишь в 5-м знаке после запятой — то есть очень и очень маленькая)

Хотя лично я хоть и торгую на 5-ти значных котировках (мой брокер Альпари предоставляет именно такие), но привык не учитывать 5-й знак после запятой, поэтому в моих прогнозах форекс по EURUSD вы можете заметить, что я никогда не учитываю этот знак.

При этом на торговле это нисколько не сказывается.

Ну и конечно предлагаю вам просмотреть видео урок от преподавателя Альпари:

Откуда берутся котировки на российском рынке Форекс

Дата последнего обновления материала: 20.05.2020

Как возникают цены, по которым клиенты совершают свои сделки на рынке Форекс?

Неискушённая публика строит на этот счёт самые разные предположения. Некоторые думают, что котировки, на основе которых происходят сделки у форекс-компаний и клиентов, возникают неким случайным образом, что они «нарисованы». Справедливости ради заметим, что у недобросовестных форекс-компаний бывает и такое. Что касается компаний, работающих в правовом поле, то они действуют в соответствии с российским законодательством. Давайте разберём ситуацию на примере российских форекс-дилеров, которых так часто сравнивают с форекс-брокерами, что в корне неверно…

Не «с потолка»

Компании, имеющие лицензию форекс-дилера, состоят в саморегулируемой организации «Ассоциация форекс-дилеров». Один из ключевых документов для членов СРО – это Базовый стандарт совершения операций на финансовом рынке при осуществлении деятельности форекс-дилера. «Исполнение базового стандарта обязательно для всех членов АФД. Он включает в себя целый ряд ограничений, в том числе, связанных с котировками валютных пар, которые использует форекс-дилер», — говорит руководитель АФД Е.Машаров. Статья «Порядок и условия выставления форекс-дилером котировок» содержит перечень требований к поставщикам котировок, чьи данные использует дилер.

Брокер, банк или агентство

В Базовом стандарте перечислено несколько групп поставщиков котировок для российских форекс-дилеров. Источником этих данных может быть, во-первых, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию ЦБ РФ на осуществление брокерской деятельности или разрешение/лицензию соответствующего органа страны ЕАЭС.

Похожая статья Как НАФД проиграла АФД гонку за статус СРО форекс-дилеров Во-вторых, поставщиком котировок может быть иностранный брокер или другая иностранная финансовая организация, имеющая лицензию, разрешение, свидетельство, сертификат или иной документ уполномоченного органа страны, где она учреждена, на осуществление брокерской деятельности. В этом случае организация должна соответствовать, как минимум, одному из двух требований: иметь собственные средства в размере 35 млн рублей (эквивалентно сумме по официальному курсу ЦБ на расчетную дату) либо осуществлять деятельность в странах, имеющих страновые оценки по классификации Экспортных Кредитных Агентств, участвующих в Соглашении стран ОЭСР «Об основных принципах предоставления и использования экспортных кредитов, имеющих официальную поддержку», «0», «1», «2», «3», «4» или в странах с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР или Еврозоны.

В-третьих, котировки форекс-дилеру может поставлять банк. Кредитная организация должна иметь лицензию Банка России на осуществление банковских операций и кредитный рейтинг не ниже минимального уровня, установленного Советом директоров Банка России.

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В-четвёртых, в роли поставщиков котировок могут выступать также иностранные банки с кредитным рейтингом Moody’s не ниже Baa3, S&P не ниже BBB- или Fitch не ниже BBB-. При этом государство, где учреждён банк, должно быть участником ОЭСР, членом или наблюдателем Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ), членом Комитета экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (Манивэл) или участником Единого экономического пространства.

И, наконец, источниками котировок для форекс-дилеров, согласно упомянутому выше Базовому стандарту, могут быть информационные системы и агентства. Thomson Reuters, Bloomberg, «Московская биржа ММВБ-РТС» и ещё 37 поставщиков (их исчерпывающий перечень установлен базовым стандартом).

Всё на виду

— Сведения о поставщике котировок для того или иного форекс-дилера – это публичная информация, форекс-дилеры обязаны её раскрывать на основании закона «О рынке ценных бумаг» (39-ФЗ), — говорит Дмитрий Майборода, председатель Комитета по контролю за деятельностью членов СРО АФД.

Одна из задач Комитета по контролю за деятельностью членов СРО АФД – выявление фактов несоблюдения членами Ассоциации требований по порядку и условиям выставления котировок, а также к перечню котируемых валют и/или валютных пар, предлагаемых форекс-дилерами.

Гэп – дело тонкое

Всем известно, что внебиржевой рынок Форекс волатилен, котировки на нём меняются стремительно. На практике бывает так, что стратегии, основанные на техническом анализе, часто терпят крах. Гэп (от англ. gap – разрыв) – явление ценового разрыва, который способен в одно мгновение «выбросить» с рынка множество клиентов, пробив ранее сложившиеся уровни поддержки и сопротивления.

Похожая статья Российским форекс-дилерам не хватает CFD и криптовалют Профессионалы различают три основных вида гэпа. Первый – «гэп выходного дня». Это ценовой разрыв, который невооружённым глазом видно на графике. Он появляется, когда на выходных происходят важные экономические или макроэкономические события, и в понедельник торговая сессия по инструменту открывается с сильным изменением цены относительно цены закрытия торговой сессии. «В этом случае котировка, к примеру, цена продажи может оказаться сильно выше или сильно ниже цены покупки, что была вечером в пятницу, в том числе из-за расширения спреда, а также из-за того, что ваша компания начинает торговую сессию позже или раньше, чем остальные, — говорит Сергей Масленников, управляющий директор «ПСБ-Форекс». – Например, одна компания открывает торги в час ночи, другая – в два. У первой гэп может достигать 30 пунктов, у второй – уже меньше или отсутствовать в явном виде, потому что ценовой разрыв за час уменьшился или спреды пришли в норму. Есть даже отдельные торговые стратегии, нацеленные на то, чтобы ловить такие ценовые движения».

Гэп – явление довольно частое. «Фактически каждый понедельник можно наблюдать ценовой разрыв по отдельным инструментам – не по EUR/USD, так называемым «мажорам», а по валютам некоторых стран – нередко Турции (турецкая лира) и некоторых государств Европы (Дания, Польша, Чехия и т.д.). Это происходит потому, что по данным валютам меньше ликвидность, и какие-то рыночные реакции и новости скорее оказывают влияние на их котировки», — говорит Сергей Масленников.

Вторая разновидность гэпа – та, что не прослеживается на графике. Бывает, что цена в моменте поднимается или опускается очень резко, шаг цены достигает 20-25 пунктов и более. Отследить такой гэп можно, лишь изучив тиковый архив (архив котировок с фиксацией каждого изменения цены на покупку\продажу), внутри таймфрейма на графика его не видно.

Похожая статья Российский рынок Форекс год спустя: неутешительные итоги — Существует ещё один вид гэпа, менее резкого, чем «гэп выходного дня». Рынок может замирать в ожидании какой-то новости или публикации/оглашения данных. Затем новости или данные выходят, с первым тиком (изменением, реакцией рынка) цена существенно меняется, и возникает разрыв, который хорошо заметен визуально, так как обычно такие движения имеют строгое время выхода в соответствии с календарём на моменте закрытия одного таймфрейма и открытии следующего — приводит ещё один пример Сергей Масленников. – Изменение в течение дня или при переходе с одной минутной «свечи» на другую в размере 1-5 пунктов – это не гэп. Если же изменение большее, его хорошо видно на графике, то перед вами классический гэп.

Отложенные заявки в момент гэпа исполняются согласно определённой политике, которой придерживается компания. Российские форекс-дилеры в этом случае следуют законодательству Российской Федерации. «Заявки, которые попадают в ценовой разрыв, могут удаляться, а могут исполняться по первой доступной цене. Это зависит от условий, закрепленных в рамочном договоре форекс-дилера», — поясняет Евгений Машаров.

Форекс-дилеры исполняют заявки таким же образом, как и провайдер ликвидности. Недобросовестные компании на рынке форекс могут использовать гэп в свою пользу, допуская «проскальзывание» котировок, невыгодное клиенту, и исполняя сделку по худшей для него цене.

Ложные (нерыночные) котировки на Форекс

По материалам ФинВерсия, автор — Андрей Лазарев

Котировка

Quote

Понятие «котировка» встречается каждый раз, когда идет речь о торговле ценными бумагами, валютой, драгоценными металлами или товарами. Подразумевается постоянное изменение цены, устанавливаемой продавцом или покупателем. Решение о сделке может приниматься согласно оферте (объявленной стоимости).

Понятие котировка простыми словами

Термин произошел от французского слова «coter», что в переводе означает «нумеровать» или «отмечать». Существует еще одна версия — происхождение от английской фразы «financial quote», что переводится как «финансовая расценка». Существующее значение данное понятие приобрело в XVII веке, когда начался массовый выпуск облигаций и акций (на европейском рынке).

Котировки считаются основным показателем ценности актива.

На финансовом рынке котировка представлена в виде постоянно меняющегося значения, устанавливаемого котировальным комитетом, публикующим цены на момент открытия и закрытия биржи с указанием максимума и минимума каждого дня. Выделяются прямая и обратная котировки. Первая представляет собой цену за единицу ценных активов, вторая — отражает их объем, который можно приобрести за определенную денежную единицу.

Котировки могут указываться в виде абсолютного значения, а также дробью. В последнем случае числителем будет являться стоимость (в валюте платежа), а знаменателем — наименование ценного актива (товара) в его типовом измерении (литры, килограммы, метры). Если речь идет об обмене валюты, дробное значение будет указывать, за какую сумму национальной денежной единицы можно приобрести 1 доллар США и наоборот. Если прямое значение может применяться для товара и акций, обратную котировку обычно применяют в торговле валютой.

Котировки на валютном рынке Форекс

Принцип создания прямых и обратных котировок в полной мере реализуется на валютном рынке Форекс. За счет использования разницы в курсах различных национальных единиц создаются «валютные пары».

Изменение котировок является основным инструментом заработка трейдера.

Различают три варианта котировок:

  • Прямые. Отношение национальной валюты любой страны к доллару США. Самые популярные валютные пары — EURUSD, GBPUSD, AUDUSD.
  • Косвенные. Отношение американского доллара к валютам других государств. На рынке Форекс к ним относят такие валютные пары, как USDCHF, USDJPY, USDRUB.
  • Кросс-курсы. Отношение стоимостей валют различных стран между собой (преобразования осуществляются посредством предварительной конвертации в доллар США по текущему курсу).

Это также относится и к торговле драгоценными бумагами. Их единицы измерения сравнивают с одним американским долларом. Например, XAUUSD — цена тройской унции золота в долларах. Текущие котировки используются для открытия рыночных ордеров, при работе с отложенными ордерами указываются предпочтительные значения. То же используется в случае указания приказов Stop Loss и Take Profit.

Особенности котировок на рынке ценных бумаг

На фондовой бирже под котировкой ценной бумаги понимается стоимость, доступная всем трейдерам рынка. Цена обычно обозначается в абсолютном значении в национальной валюте (например, рублях и копейках). Такая форма оценки характерна для акций фирм. Если же речь идет об облигациях, их стоимостная ценность чаще выражается в процентах от номинальной цены.

Систематизированное наблюдение за изменениями цен на акции позволяет трейдерам заработать.

Всего на фондовой бирже различают четыре вида котировок:

  • Преддоговорная котировка. Стоимость предложения на приобретение и на реализацию. Всегда состоит из двух цен. Отражает будущую рыночную цену.
  • Цена покупателя. Цена Bid.
  • Цена продавца. Цена Ask.
  • Последоговорная котировка. Отражает цену фактически заключенной сделки.

Котировочная стоимость ценных бумаг означает их вероятную цену, по которой трейдер может купить или продать акции, облигации и иные активы. Расчеты котировок проводятся котировочным центром или соответствующим отделом фондовой биржи.

Котировки в государственных закупках

Несколько иное представление о котировках составляется при использовании понятия в сфере государственных закупок. В отличие от биржевых значений вопрос регулируется гражданским законодательством РФ (№94-ФЗ от 21.07.2005). Рынок товаров или услуг, закупаемых федеральными или муниципальными органами власти, формируется за счет подачи заявок от поставщиков или исполнителей.

Каждый обозначает свою стоимость реализуемых товаров / услуг, и в итоге выигрывает тот, кто предложил минимальную цену при сохранении качества, а также соблюдении иных условий, выставляемых потенциальным покупателем / заказчиком. Данная процедура, начиная с запроса котировок на поставку и до выбора конкретного поставщика / исполнителя, полностью автоматизирована.

В отличие от валютного рынка Форекс / фондовой биржи государственные закупки всегда обладают односторонним «эффектом» — госорганы закупают, частные компании продают, а на финансовых рынках один и тот же участник может одновременно выступать и продавцом, и покупателем (разных или однотипных активов).

Котировка

Котировкой, в трейдинге, называют стоимость финансового инструмента в текущий момент времени. Например, если вы захотите приобрести 100 акций Газпрома котирующихся по цене 5000 рублей, то вам нужно будет заплатить за них сумму равную 100 х котировка или 100 х 5000=500000 рублей (без учета комиссий брокера).

Котировка состоит из двух цен. Это цена продажи Bid (по ней вы можете продать рассматриваемый финансовый инструмент) и цена покупки Ask (по ней вы можете купить). Цена Ask всегда выше цены Bid, а разница между ними называется спредом.

Кроме того, различают такие виды котировок как прямая и обратная. Прямая котировка подразумевает прямое выражение стоимости товара (или рассматриваемого финансового инструмента), например, говоря о том, что один килограмм бананов стоит 60 рублей или о том, что одна акция компании XYZ стоит 5000 рублей, мы называем прямую котировку.

Обратная котировка, напротив, выражает не цену рассматриваемого товара или финансового инструмента, а то их количество, которое можно приобрести за единицу денег. Например, для тех же бананов стоимостью 60 руб/кг, обратной будет котировка в 1/60=0,0166, то есть, за один рубль мы можем купить 0,0166 кг бананов.

Происхождением своим,данный термин, вероятнее всего, обязан французскому слову “coter”, в переводе означающим – измерение.

Биржевые котировки

Все финансовые инструменты, торгуемые на бирже можно условно разделить на две основные категории:

К ценным бумагам относят такие инструменты как акции, облигации паи ETF и т.п., а к биржевым товарам – нефть, драгоценные металлы, сельскохозяйственное сырьё и другие позиции, торгуемые на товарной бирже.

Котировки акций выражаются обычно в виде той цены, которую нужно заплатить для того, чтобы приобрести одну такую бумагу (одну акцию). Кроме этого, в котировку всегда входит и вторая цена, показывающая то, за сколько вы можете одну акцию продать. Естественно, что цена покупки Ask (за которую вам предлагают купить акцию), всегда будет чуть выше цены продажи Bid (по которой вы можете продать акцию).

Котировки облигаций, как правило, отображаются не в виде конкретной цены, а в виде процента от номинальной их стоимости (как известно, чем ближе срок погашения облигаций, тем ближе их цена к номинальной).

Все ценные бумаги на бирже обычно котируются в национальной валюте страны. То есть, на российских биржах котировки представлены в рублях, на американских – в долларах и т.п.

В случае биржевых товаров, котирование производится на некоторую общепринятую единицу их измерения. Например, количество нефти, на всех мировых биржах, принято измерять в баррелях. Соответственно, когда речь идёт о её стоимости, то называют цену одного барреля нефти.

В биржевых торгах, помимо описанных выше цен покупки и продажи (Bid и Ask), можно выделить ещё следующие два вида котировок:

  1. Преддоговорная. Представляет собой цены имеющие место до заключения контракта (в момент принятия решения);
  2. Последоговорная. Представляет собой ту цену, по которой контракт в итоге был заключён.

Котировальная комиссия биржи

Процессом выявления текущих котировок и их обнародованием ведает специально создаваемый орган биржи, именуемый котировальной комиссией. Эта комиссия отслеживает все сделки проводимые маклерами и другими членами биржи и контролирует их правильность.

Сведения о текущих котировках отображаются в котировальном листе, который обычно предоставляется всем участникам торгов в форме сводки о текущих ценах (и их изменении) на ценные бумаги и биржевые товары и об объёмах проводимых с ними сделок. Помимо этого, котировальный лист содержит в себе следующие обязательные данные:

  1. Дата определения котировки;
  2. Наименование эмитента (для ценных бумаг);
  3. Курсовая стоимость на начало и конец биржевой сессии, а также минимальное и максимальное значение цены в течение всего торгового дня.

Помимо этого, в функции котировальной комиссии входит составление и публикация периодического биржевого бюллетеня. Обычно такой бюллетень выпускается ежедневно и помимо официального источника биржи, его можно найти во многих деловых газетах и журналах.

Биржевой бюллетень — периодическое издание биржевого комитета содержащее в себе информацию обо всех курсах ценных бумаг и о стоимости всех биржевых товаров обращающихся на данной конкретной биржевой площадке. Помимо котировок, бюллетень может содержать в себе ещё и информацию о текущих объёмах операций с вышеозначенными биржевыми активами.

Кроме определения текущих курсов и выпуска биржевого бюллетеня, к обязанностям котировальной комиссии также может относится:

  1. Предоставление информации о текущих котировках на информационное табло в зале биржи;
  2. Формирование рейтинга ценных бумаг входящих в листинг биржи;
  3. Выявление потенциально слабых ценных бумаг и направление предложений об их делистинге.

Особенности котировок на FOREX

Котировки на валютном рынке Форекс принято представлять в виде соотношения курса одной валюты относительно курса другой. Это обусловлено самой природой валютного рынка, ведь на нём, априори, валюта одного государства всегда приобретается за валюту другого государства.

Здесь также можно выделить как котировки прямые, так и обратные. К прямым – традиционно относят такие котировки, в которых указывается количество той или иной валюты приходящейся на один доллар США. Это, например USD/RUR, USD/JPY и др.

Обратными, на валютном рынке, называют такие котировки, которые, наоборот, показывают количество долларов приходящихся на единицу той или иной валюты. Как, например GBP/USD.

Кроме этого, в валютных котировках принято разделять валюту базовую и валюту котируемую. Базовой, называют ту валюту, на единицу которой указывается количество валюты котируемой. Так, например, в котировке USD/RUR = 65, указано количество рублей отдаваемых за один американский доллар. И в этом случае, доллар – валюта базовая, а российский рубль – валюта котируемая.

Что такое кросс-курс

Часто бывают такие ситуации, когда одна валюта не торгуется напрямую за валюту другую. Например, единая европейская валюта Евро (EUR) не торгуется напрямую за японские Йены (JPY), но, тем не менее, такая котировка как EUR/JPY вполне имеет место быть.

Получают её следующим образом:

  1. Берутся соотношения составляющих валют (в данном случае это EUR и JPY) к той валюте, с которой они обе торгуются. Обычно в этой роли выступает американский доллар и, соответственно, берутся котировки EUR/USD и USD/JPY;
  2. Найденные котировки перемножаются между собой, по правилам арифметики доллар в них сокращается и остаётся лишь искомый курс: EUR/JPY.

Получаемые таким образом котировки принято называть кросс-курсами.

Как формируются котировки на FOREX

Валютный рынок Форекс представляет собой децентрализованную систему, основанную на связях между основными его маркетмейкерами. Напомним, что маркетмейкерами (дословный перевод слова “marketmaker” с английского, звучит как – делающий рынок) на рынке Форекс называют крупнейших его игроков в виде банков, брокерских компаний, разного рода инвестиционных фондов и даже Центробанков стран.

Ввиду колоссального объёма торгов, на этом рынке, какое либо влияние на цену (на курсы валют) могут оказывать только действительно крупные игроки. Но даже и у них это не всегда получается. Взять, к примеру, валютные интервенции Центробанков, проводимые с целью повлиять на курс национальной валюты, иногда им это удаётся, а иногда (даже при объединённых усилиях с банками других стран) они терпят фиаско.

Тем не менее, в общем и целом, формирование котировок на валютном рынке происходит именно с подачи маркетмейкеров. Текущий курс формируется здесь по аналогии со стаканом цен на бирже. То есть, ряд маркетмейкеров выставляет свои заявки на покупку той или иной валюты по определённой цене, а ряд других игроков, соответственно, выставляет свои заявки на продажу. В итоге исполняются те заявки, цены которых находятся максимально близко друг к другу.

Естественно, данное объяснение несколько утрированно, на самом деле нужно учитывать ещё и тот факт, что одновременно в мире могут происходить миллионы подобного рода сделок купли и продажи валюты и цены по всем ним, разумеется, не будут одинаковыми. Однако, благодаря достаточному количеству степеней свободы рыночного механизма (которым он, в том числе, обязан благодаря своей децентрализации), в итоге эти цены усредняются и формируются текущие котировки валютных пар.

Котировки при осуществлении госзакупок

При размещении государственных или муниципальных заказов в виде тендеров, когда потенциальным поставщикам оглашаются все условия заказа, производится запрос котировок. В данном случае, котировка означает ту цену, которую участники аукциона готовы предложить за выполнение выставленного заказа. Побеждает тот из участников, который в итоге предложит наименьшую цену (при том условии, что он удовлетворяет всем критериям оговоренным в условиях заказа).

Запрос котировок осуществляется в следующем порядке:

  1. Заказчик публикует извещение;
  2. Принимаются заявки от всех потенциальных поставщиков (на это отводится не менее семи дней, а в том случае если сумма контракта изначально не превышает четверти миллиона рублей — не менее четырёх дней);
  3. Проводится рассмотрение заявок;
  4. Осуществляется выбор победителя.

Подаваемая заявка должна включать в себя:

  1. Сведения об исполнителе заказа (наименование, данные о принадлежности к СМП или СОНКО, данные о регистрации и т. п.);
  2. Эскизную документацию содержащую описание предлагаемого товара (услуги);
  3. Декларация о соответствии требованиям закона.

Комиссия оценивает все принятые заявки в течение одного дня и может отклонять их по следующим основаниям:

  1. Исполнителем предоставлены не все необходимые документы;
  2. Исполнитель указал заведомо неверные сведения;
  3. Товар (услуга) предоставляемая исполнителем не соответствует требованиям заказчика;
  4. Исполнитель не удовлетворяет критериям заказчика.

После завершения оценки всех принятых заявок, комиссия составляет протокол в который вносятся следующие данные:

  • Номера принятых заявок (каждой из них присваивается порядковый номер) в порядке убывания цены;
  • Отклонённые заявки с указанием причин.

Если несколько участников предложат одинаковую цену, то победителем считается тот, кто сделал это раньше. Если в ходе аукциона не будет подано ни одной заявки, или же все заявки будут отклонены комиссией, то время на подачу заявок продлевается.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Виды котировок

Прямая котировка — стоимость единицы иностранной валюты, выраженная в определенном количестве единиц национальной валюты.
На рынке Forex прямой называют котировку, которая показывает, сколько единиц национальной валюты содержится в одном долларе США.
При прямом котировании доллар США выступает базовой валютой и стоит на первом месте в валютной паре: USD/CHF, USD/JPY, USD/CAD и т.д.
Прямая котировка USD/JPY = 135,00 означает, что 1 доллар США стоит 135 японских йен.

Обратная (косвенная) котировка — стоимость единицы национальной валюты, выраженная в определенном количестве единиц иностранной валюты.
Также обратной называют котировку, которая показывает, сколько долларов США содержится в единице национальной валюте.
При обратном котировании доллар США является котируемой валютой и стоит на втором месте в валютной паре: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD и т.д.
Обратная котировка = 1 / Прямая котировка
Обратная котировка EUR/USD = 1,5000 означает, что 1 евро стоит 1,5 доллара США.

Использование прямых и обратных котировок имеет историческое обоснование, либо определяется удобством представления цены. Так, запись котировки USD/JPY = 135,00 удобнее и нагляднее, чем JPY/USD = 0,0074.

Как формируются котировки

Так как основной объем валютных операций проводится банками и через банки, Forex часто называют межбанковским рынком. Каждый банк осуществляет котирование курсов валют, выступая маркет-мейкером (market-maker), и совершает сделки с другими банками и клиентами — физическими и юридическими лицами. Остальные участники валютного рынка становятся маркет-юзерами (market-user): запрашивают котировки у маркет-мейкеров, принимают и проводят по ним свои операции, либо отклоняют их.
Маркет-мейкеры «делают» цены, маркет-юзеры «используют» их.

Рзличные банки и обменные пункты дают разные цены покупки и продажи валют, а следовательно разные котировки, но эти котировки являются фиксированными на определенный срок.

Котировки постоянно меняются на валютном рынке, поскольку они отражают текущие уровни спроса и предложения (BID/ASK).

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Да какие ж вы математики, если запаролиться нормально не можете. 8364 — | 7296 — или читать все.

188.64.173.93 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Прямая и обратная котировка, кросс курс

В терминале мы можем видеть прямые и обратные котировки, например: EUR/USD и USD/CHF. В первом случае доллар США является котируемой валютой, во втором случае — базовой. В чем разница таких котировок? Это мы и рассмотрим в нашей статье.

На Форекс котировки бывают трех видов: прямая, обратная (косвенная) и кросс курс. Остановимся подробнее на каждом виде.

Прямая котировка

Что это значит? В прямых котировках с долларом США, доллар всегда является базовой (первой) валютой.

Отзывы:
Трейдеру:

Например: USD/CHF, первой (базовой) валютой является доллар США, второй валютой (котируемой) является швейцарский франк. Прямая котировка обозначает — сколько единиц котируемой валюты содержится в базовой. По сути, доллар США является товаром, с которым производятся торговые действия: покупка или продажа. Вторая валюта — это деньги, за которые покупается или продается базовая валюта (товар).

Примеры прямых котировок:

  • USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD
  • USD/DKK, USD/HKD, USD/RUB, USD/SGD

Обратные (косвенные) котировки

В косвенной котировке — базовой (первой) является национальная валюта: EUR, GBP, AUD, NZD, а котируемой (второй) — доллар США. Обратная котировка показывает, сколько нужно долларов США для покупки базовой валюты.

Например: EUR/USD 1.18645 — эта котировка является обратной (косвенной). Она обозначает, что мы можем купить 1 евро за 1.18645 доллара США.

Пары с обратными котировками:

  • EUR/USD, GBP/USD
  • AUD/USD, NZD/USD

Что бы перевести обратную котировку в прямую, нужно произвести одно несложное математическое действие — разделить 1(единицу) на косвенную котировку.

Пример: GBP/USD 1.33635. То есть, что бы купить 1 фунт нам потребуется 1.33635 доллара. Если мы хотим узнать, сколько потребуется фунтов для покупки 1 доллара, нам надо перевести обратную котировку GBP/USD в прямую. Делим 1 на 1.33635 и получаем 0.74830. За один доллар на потребуется заплатить 0.74830 фунта (USD/GBP 0.74830).

Кросс курс

Что такое кросс курс? Если говорить простым языком — это соотношение двух валют в паре без присутствия доллара США.

Примеры кросс курсов:

  • EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/CHF, AUD/JPY, GBP/JPY
  • AUD/CAD, NZD/JPY, EUR/AUD, GBP/NZD, SGD/JPY, NZD/CHF

Но не все так просто, как может показаться на первый взгляд. Кросс курсы рассчитываются все равно через доллар США (за исключением EUR/GBP), то есть происходит двойная операция.

Что бы было понятнее, покажем, как рассчитывается кросс курс пары: EUR/CAD. Он высчитывается из котировок двух пар: EUR/USD 1.18606 и USD/CAD 1.27258, умножением или делением, в зависимости от того с прямой или обратной котировкой пары.
EUR/CAD = EUR/USD умножаем на USD/CAD = 1.50935

Или на примере EUR/NZD:

  • EUR/USD 1.18606 и NZD/USD 0.70186.
  • EUR/NZD = EUR/USD делим на NZD/USD = 1.68988

Занятие № 4: Виды валютных пар, валютный курс, котировки Forex

Основная часть валютных спекуляций совершается на рынке Forex. Являясь глобальным рынком, Forex не имеет фиксированного места торговли и представляет собой огромную армию участников торгов, соединенных посредством каналов связи и телекоммуникаций. Торговые сделки совершаются с помощью телефонов или компьютеров одновременно по всему миру. Соответственно, работа рынка не прекращается ни на минуту, поскольку всегда существуют люди или коммерческие организации, желающие купить или продать валюту. Являясь межбанковским рынком, Forex лидирует среди других сегментов валютного рынка по объему совершаемых сделок. Именно конверсионные операции (сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны, по согласованному курсу на определенную дату), в силу своей высокой доходности, в отличие, скажем, от депозитно-кредитных операций (краткосрочных операций по размещению свободных или привлечению недостающих денежных средств в иностранной валюте на определенный срок под фиксированный процент), привлекают наиболее значительных игроков валютного рынка. На рынке FOREX торгуют практически всеми конвертируемыми национальными валютами, но наибольшие объемы приходятся на Американский Доллар (USD), валюту Европейского союза Евро (EUR), Японскую Йена (JPY), Британский фунт стерлингов (GBP) и Швейцарский франк (CHF), вследствие чего последние получили название “Главные валюты”. Эти валюты и составляют основные валютные пары рынка Форекс – EUR/ USD, GBP /USD, USD/ CHF, USD/ JPY.

Обменный курс одной валюты относительно другой на рынке Forex устанавливается в результате взаимодействия спроса и предложения на них. Процесс установки валютного курса носит название котировки валют. Котировки бывают прямыми и обратными.

Прямая котировка – это выражение цены иностранной валюты в единицах национальной. Большинство валютных курсов представляет собой прямую котировку доллара США к валютам различных стран.

USD/RUR – 33, 70 – это значит, что один доллар США оценивается или равен 33, 70 российских рублей;

USD/UAH – 6, 05 – один доллар США равен 6 гривнам 5 копеек;

USD/CHF – 1, 2350 – в этом случае, один доллар США оценивается или равен 1.2350 швейцарских франков.

Обратная котировка — это выражение цены национальной валюты в единицах иностранной. Исторически обратную котировку имеют английский и ирландский фунты стерлингов, евро, австралийский и новозеландский доллары, а также некоторые другие валюты.

Например, котировка – EUR/USD – 1,2570 значит, что 1евро оценивается или равен 1,2570 долларов США, а если Вы видите такую котировку – GBP/USD – 1,8420, то в этом случае 1 английский фунт стерлингов равен 1.8420 американских долларов и т.д.

Кроме того, существует такое понятие как «кросс курс» – это обменные курсы, в которых доллар не является ни базовой, ни валютой котировки – EUR/JPY, GBP/CHF, EUR/GBP и другие.

Различают также котировки по времени исполнения обязательств, т.е. по дате валютирования. Датой валютирования называют дату, в которую должен быть произведен реальный обмен денежных средств, в виде получения купленной валюты и поставки проданной валюты контрагенту сделки. В этом случае котировки могут быть с датой валютирования «спот» и датой валютирования «форвард». Все текущие рыночные котировки представляют собой цены «спот». При котировке «на споте», датой расчета является второй рабочий день после «даты операции», например, если операция произведена во вторник, то датой валютирования будет четверг, но если сделка была совершена в пятницу, то расчеты произведутся во вторник следующей недели. При котировке «форвард» время расчетов наступит через три или более рабочих дней от даты совершения сделки. Более подробно о котировках и сделках «форвард» мы будем говорить на других занятиях этого курса.

Очень важно усвоить и запомнить, что валюта, обозначенная в валютной паре первой, называется базовой валютой, или котирующейся валютой, стоимость которой выражается, а обозначенная второй, оценочной валютой или валютой котировки (в единицах валюты котировки выражается стоимость базовой валюты).

Возьмем пару USD/RUR. Базовой валютой является USD (доллар), валютой котировки является RUR (рубль). Стоимость доллара выражается в рублях.

В чем важность этого момента? А дело в том, что при проведении сделок, по какой – либо паре, продается или покупается именно базовая валюта, именно она играет роль актива. Поэтому, если Вы хотите совершить сделку по паре EUR/USD (рис. 1), то должны понимать, что купите или продадите EUR. Многие считают, что если я продал евро за доллар, то это однозначно тому, что купил доллар за евро, в общем, это достаточно справедливо, но может привести к очень нежелательной ошибке при совершении сделки или ее закрытии.

Чтобы не совершить ошибку следует помнить – покупается и продается базовая валюта – валюта, которая в аббревиатуре валютной пары указана первой.

Понятие базовой валюты пригодиться также при рассмотрении такого момента, как нанесение движения цены на график. На всех графиках отражается изменение стоимости 1-й единицы базовой валюты относительно валюты оценочной. Например, котировки валютной пары EUR/USD, будут отражены на графике, как стоимость 1 евро за какое то количество американских долларов. Если цена на евро растет, т.е. абсолютная величина доллара увеличивается, то соответственно, евро дорожает или, как говорят, «укрепляется» и график поднимается вверх, а если цена на евро падает, абсолютная величина доллара уменьшается, значит евро становиться дешевле и график направляется вниз. Ну а если рассмотреть пример по валютной паре USD/CHF, то все выше сказанное справедливо уже относительно доллара США. В этом случае доллар растет, а вместе с тем и поднимается вверх график, если абсолютная величина швейцарского франка увеличивается, доллар падает и график цены направляется вниз, если абсолютная величина швейцарского франка уменьшается.

То есть, график вверх — базовая валюта дорожает, график вниз – базовая валюта дешевеет.

Рис.2 наглядно представляет пример роста и падения евро относительно доллара. На левой стороне рисунка видно, как абсолютная величина доллара увеличивается. Это значит, за 1 евро платят больше долларов. На правой стороне наоборот уменьшается, что означает удешевление евро.

На рис.3, пример роста и падения доллара США относительно швейцарского франка. В этом случае базовая валюта доллар и график отражает изменение цены 1-го доллара США за швейцарские франки.

На валютном рынке котировки принято обозначать пятизначными числами. Например, EUR/USD – 1,2724, USD/CHF – 1,2045, USD/JPY – 106,74, GBP/USD – 1,8560 и т.д. Последнее число после запятой отмечает пункты. Наименьшее возможное изменение котировок валют называется изменением на 1 пункт (1 point). Изменение USD/JPY с 106,74 на 106,75, а GBP/USD с 1,8560 на 1,8561 говорит о том, что иена по отношению к доллару подешевела на 1 пункт, а фунт на 1 пункт подорожал.

Основными участниками рынка, как уже говорилось ранее, являются коммерческие банки, центральные банки, брокерские компании, частные лица, инвестиционные фонды и валютные биржи, но базовые котировки на рынке формируются на основе спроса и предложения в результате взаимодействия крупных участников (market makers), таких как крупные банки, инвестиционные фонды и др. Каждый участник рынка, по каждой конкретной сделке, выступает в роли продавца или покупателя. Банки, финансовые компании, торгуя на рынке, всегда дают двустороннюю котировку, левая сторона котировки называется bid(бид), а правая ask(аск). Если Вы решили продать базовую валюту, то выступаете в роли продавца, и будете производить сделку по цене бид, а если решили купить, то Вы покупатель и сделка осуществляется по цене аск. Цена bid(бид) всегда меньше цены ask(аск) т.к. по ценe bid(бид) дилер обязуется купить торгуемую валюту, а по цене ask(аск) продать. Разница между ценами покупки и продажи называется Spread (спрэд), которая, зачастую, является основным источником дохода дилера. Давайте рассмотрим примеры, обратите внимание, как ниже приведенная картина похожа на то, что можно увидеть в любом обменном пункте валюты. Если Вы собираетесь продать торгуемую валюту, то у Вас купят по цене bid(бид), а если купить, то сделка будет произведена по цене ask(аск), разница между этими ценами (Spread (спрэд)) составит доход обменного пункта(дилера).

Spread (спрэд)= ask(аск) – bid(бид)

Компания Instaforex предлагает по основным валютным парам фиксированный спрэд равный 3 пункта.

bid(бид)

ask(аск)

Spread (спрэд)

Котировка

Котиро́вка (фр. Cote , англ. Financial quote ) — цена (курс, процентная ставка) товара, которую объявляет продавец или покупатель и по которой они готовы совершить покупку или продажу (предлагается оферта). Обычно подразумевается относительно быстро меняющаяся цена, например биржевая.

Иногда котировкой считается цена только заключенной сделки, а не цена оферты покупки или продажи.

На биржах цены регистрирует специальная котировальная комиссия (комитет). Обычно публикуются цены открытия и закрытия биржевой сессии, максимальная и минимальная цена дня. Такие публикации называют «официальная котировка».

Котировки отражают складывающуюся на торгах конъюнктуру рынка, соотношение спроса и предложения.

Происхождение слова [ править | править код ]

Термин «котировать» происходит, скорее всего, от французского глагола «coter» — отмечать/нумеровать.

Роль котировок валют на Форексе в игре на бирже

Термин, который вызывает замешательство у большинства новичков на Форекс рынке – это котировки валют на Форекс. Многие начинающие трейдеры хотят играть на бирже Forex, и не разобравшись в терминологии, сразу начинают торговать на реальные деньги, как правило, это суммы до $100.

Результатом такой авантюры является опустошение торгового счета и разговоры на форумах о том, что на валютной бирже Forex нельзя заработать и что это все лохотрон.

Прежде чем начинать трейдинг на валютной бирже вы должны понимать, что без обучения вы лишитесь своего торгового депозита. Вы можете сделать выбор в пользу платного или бесплатного обучения – разницы нету, но обучаться жизненно необходимо!

Зачем все это? Мы уже дали ответ любознательным трейдерам на вопрос: реально ли заработать на Форекс быстро начинающим и чайникам?

Да, обучаться нелегко, это требует затрат времени и энергии, возможно и денег, но, позвольте, мы и не говорили, что игра на бирже является игрой в том понимании, в котором мы все привыкли. А теперь давайте перейдем к нашим котировкам валют на Форексе.

Виды котировок валют на финансовой бирже Forex

Котировки валют на Форекс появляются в валютных парах. Базовая валюта – это первая валюта в паре, а вторая валюта – это котируемая. Есть два вида котировок на Форекс:

  1. Прямые котировки валют.
    Прямая котировка подразумевает валютную ставку в виде количества денежных единиц валюты определенной страны за денежную единицу иностранной. Другими словами, это котирование фиксированного количества иностранной валюты в соотношении с меняющимся количеством национальной валюты. Этот вид котировок еще называется «ценовой котировкой», так как она отображает цену национальной валюты за единицу иностранной валюты. В таком случае базовой валютой выступает иностранная, а валюта выбранной страны является котируемой.
  2. Непрямые котировки валют.
    Валютные котировки на Форексе, которые выражаются в количестве иностранной валюты, которое необходимо для покупки или продажи одной единицы национальной валюты, называются непрямые. Непрямые котировки так же известны как «количественные котировки», так как они отображают количество единиц иностранной валюты, требуемых для покупки национальной валюты. Другими словами, национальная валюта выступает в роли базовой, в то время как иностранная – это котируемая валюта.

Когда валютная котировка предоставляется без доллара США как её составляющей, тогда такая валютная вара называется кросс-валютной. Наиболее распространенными кросс-валютными парами являются EUR/JPY, EUR/CHF и EUR/GBP. Кросс-валютные пары увеличивают торговые возможности на Forex, но необходимо заметить, что торговля ими не так широко распространена как парами, которые включают Американский доллар. Именно поэтому валютные пары с долларом называются основными.

От чего зависят котировки и пример расчета котировок

Так как доллар США считается доминирующей валютой на глобальном финансовом рынке Forex, то общепринятым считается использовать прямые котировки, в которых доллар США выступает в роли базовой валюты, а другие валюты, как Индийская рупия, Японская йена или Канадский доллар, – в качестве котируемых валют. К исключениям из данного правила относится Евро и валюты стран Содружества – Британский фунт, Австралийский и Новозеландский доллар, которые, как правило, котируются в непрямой форме. Например, один Британский фунт GBP 1 = USD 1.50.

Учитывая пример Канадского доллара, предположим, что в торговле на Форексе стоимость доллара США составляет 1.0400 Канадских доллара. В непрямой котировке один Канадский доллар С$ 1 = US$ 0.9615 (т.е. 1/1.0400).

При использовании прямой котировки валют Форекс, вариации валютных ставок обратно пропорционально зависят от изменений стоимости национальной валюты. Более низкая валютная ставка подразумевает, что национальная валюта становится сильнее, так как цена иностранной валюты падает. И наоборот, для непрямой котировки валютные ставки напрямую зависят от взлетов и падений в стоимости национальной валюты. В таком случае более низкая валютная ставка становится свидетельством того, что национальная валюта слабеет, так как за неё готовы заплатить меньшее количество иностранной валюты.

Опираясь на вышеупомянутый пример, если прямая котировка Канадского доллара изменится до US$ 1 = С$ 1.0600, то непрямая котировка составит С$ 1 = US$ 0.9434 или 94.34 цента США.

В случае с кросс-валютными ставками, когда цена одной валюты определяется в рамках другой валюты, но не доллара США, трейдеру или инвестору необходимо определить тип котировки – прямой или непрямой – для того, чтобы корректно рассчитать кросс-валютную ставку.

Например, если Японская йена котируется по ставке US$ 1 = 100 JPY, а при этом US$ 1 = С$ 1.0600, тогда как определить цену одной йены в Канадский долларах?

При использовании непрямой котировки валют Форекс стоимость Канадского доллара в йенах отобразится следующим образом:
С$ 1 = US$ 0.9434 х 100 (йен за доллар США) = 94.34 Японских йен.

Использование прямой котировки валют Форекс поможет рассчитать стоимость одной Японской йены в Канадских долларах:
JPY 1 = С$ 1.0600 / 100 = С$ 0.0106

Игра на бирже Forex должна быть определённой

Мы детально рассказали о котировках валют на Форексе, чтобы вы могли разобраться и свободно оперировать данным понятием. Теперь вы будете более осознанно подходить к игре на бирже Forex. Котировки валют на Форекс – это одно из составляющих понятий для выбора валютной пары для торговли. Опытные трейдеры торгуют определенными валютными парами – помните это.

Откуда берутся котировки на российском рынке Форекс

Дата последнего обновления материала: 20.05.2020

Как возникают цены, по которым клиенты совершают свои сделки на рынке Форекс?

Неискушённая публика строит на этот счёт самые разные предположения. Некоторые думают, что котировки, на основе которых происходят сделки у форекс-компаний и клиентов, возникают неким случайным образом, что они «нарисованы». Справедливости ради заметим, что у недобросовестных форекс-компаний бывает и такое. Что касается компаний, работающих в правовом поле, то они действуют в соответствии с российским законодательством. Давайте разберём ситуацию на примере российских форекс-дилеров, которых так часто сравнивают с форекс-брокерами, что в корне неверно…

Не «с потолка»

Компании, имеющие лицензию форекс-дилера, состоят в саморегулируемой организации «Ассоциация форекс-дилеров». Один из ключевых документов для членов СРО – это Базовый стандарт совершения операций на финансовом рынке при осуществлении деятельности форекс-дилера. «Исполнение базового стандарта обязательно для всех членов АФД. Он включает в себя целый ряд ограничений, в том числе, связанных с котировками валютных пар, которые использует форекс-дилер», — говорит руководитель АФД Е.Машаров. Статья «Порядок и условия выставления форекс-дилером котировок» содержит перечень требований к поставщикам котировок, чьи данные использует дилер.

Брокер, банк или агентство

В Базовом стандарте перечислено несколько групп поставщиков котировок для российских форекс-дилеров. Источником этих данных может быть, во-первых, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию ЦБ РФ на осуществление брокерской деятельности или разрешение/лицензию соответствующего органа страны ЕАЭС.

Похожая статья Как НАФД проиграла АФД гонку за статус СРО форекс-дилеров Во-вторых, поставщиком котировок может быть иностранный брокер или другая иностранная финансовая организация, имеющая лицензию, разрешение, свидетельство, сертификат или иной документ уполномоченного органа страны, где она учреждена, на осуществление брокерской деятельности. В этом случае организация должна соответствовать, как минимум, одному из двух требований: иметь собственные средства в размере 35 млн рублей (эквивалентно сумме по официальному курсу ЦБ на расчетную дату) либо осуществлять деятельность в странах, имеющих страновые оценки по классификации Экспортных Кредитных Агентств, участвующих в Соглашении стран ОЭСР «Об основных принципах предоставления и использования экспортных кредитов, имеющих официальную поддержку», «0», «1», «2», «3», «4» или в странах с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР или Еврозоны.

В-третьих, котировки форекс-дилеру может поставлять банк. Кредитная организация должна иметь лицензию Банка России на осуществление банковских операций и кредитный рейтинг не ниже минимального уровня, установленного Советом директоров Банка России.

В-четвёртых, в роли поставщиков котировок могут выступать также иностранные банки с кредитным рейтингом Moody’s не ниже Baa3, S&P не ниже BBB- или Fitch не ниже BBB-. При этом государство, где учреждён банк, должно быть участником ОЭСР, членом или наблюдателем Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ), членом Комитета экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (Манивэл) или участником Единого экономического пространства.

И, наконец, источниками котировок для форекс-дилеров, согласно упомянутому выше Базовому стандарту, могут быть информационные системы и агентства. Thomson Reuters, Bloomberg, «Московская биржа ММВБ-РТС» и ещё 37 поставщиков (их исчерпывающий перечень установлен базовым стандартом).

Всё на виду

— Сведения о поставщике котировок для того или иного форекс-дилера – это публичная информация, форекс-дилеры обязаны её раскрывать на основании закона «О рынке ценных бумаг» (39-ФЗ), — говорит Дмитрий Майборода, председатель Комитета по контролю за деятельностью членов СРО АФД.

Одна из задач Комитета по контролю за деятельностью членов СРО АФД – выявление фактов несоблюдения членами Ассоциации требований по порядку и условиям выставления котировок, а также к перечню котируемых валют и/или валютных пар, предлагаемых форекс-дилерами.

Гэп – дело тонкое

Всем известно, что внебиржевой рынок Форекс волатилен, котировки на нём меняются стремительно. На практике бывает так, что стратегии, основанные на техническом анализе, часто терпят крах. Гэп (от англ. gap – разрыв) – явление ценового разрыва, который способен в одно мгновение «выбросить» с рынка множество клиентов, пробив ранее сложившиеся уровни поддержки и сопротивления.

Похожая статья Российским форекс-дилерам не хватает CFD и криптовалют Профессионалы различают три основных вида гэпа. Первый – «гэп выходного дня». Это ценовой разрыв, который невооружённым глазом видно на графике. Он появляется, когда на выходных происходят важные экономические или макроэкономические события, и в понедельник торговая сессия по инструменту открывается с сильным изменением цены относительно цены закрытия торговой сессии. «В этом случае котировка, к примеру, цена продажи может оказаться сильно выше или сильно ниже цены покупки, что была вечером в пятницу, в том числе из-за расширения спреда, а также из-за того, что ваша компания начинает торговую сессию позже или раньше, чем остальные, — говорит Сергей Масленников, управляющий директор «ПСБ-Форекс». – Например, одна компания открывает торги в час ночи, другая – в два. У первой гэп может достигать 30 пунктов, у второй – уже меньше или отсутствовать в явном виде, потому что ценовой разрыв за час уменьшился или спреды пришли в норму. Есть даже отдельные торговые стратегии, нацеленные на то, чтобы ловить такие ценовые движения».

Гэп – явление довольно частое. «Фактически каждый понедельник можно наблюдать ценовой разрыв по отдельным инструментам – не по EUR/USD, так называемым «мажорам», а по валютам некоторых стран – нередко Турции (турецкая лира) и некоторых государств Европы (Дания, Польша, Чехия и т.д.). Это происходит потому, что по данным валютам меньше ликвидность, и какие-то рыночные реакции и новости скорее оказывают влияние на их котировки», — говорит Сергей Масленников.

Вторая разновидность гэпа – та, что не прослеживается на графике. Бывает, что цена в моменте поднимается или опускается очень резко, шаг цены достигает 20-25 пунктов и более. Отследить такой гэп можно, лишь изучив тиковый архив (архив котировок с фиксацией каждого изменения цены на покупку\продажу), внутри таймфрейма на графика его не видно.

Похожая статья Российский рынок Форекс год спустя: неутешительные итоги — Существует ещё один вид гэпа, менее резкого, чем «гэп выходного дня». Рынок может замирать в ожидании какой-то новости или публикации/оглашения данных. Затем новости или данные выходят, с первым тиком (изменением, реакцией рынка) цена существенно меняется, и возникает разрыв, который хорошо заметен визуально, так как обычно такие движения имеют строгое время выхода в соответствии с календарём на моменте закрытия одного таймфрейма и открытии следующего — приводит ещё один пример Сергей Масленников. – Изменение в течение дня или при переходе с одной минутной «свечи» на другую в размере 1-5 пунктов – это не гэп. Если же изменение большее, его хорошо видно на графике, то перед вами классический гэп.

Отложенные заявки в момент гэпа исполняются согласно определённой политике, которой придерживается компания. Российские форекс-дилеры в этом случае следуют законодательству Российской Федерации. «Заявки, которые попадают в ценовой разрыв, могут удаляться, а могут исполняться по первой доступной цене. Это зависит от условий, закрепленных в рамочном договоре форекс-дилера», — поясняет Евгений Машаров.

Форекс-дилеры исполняют заявки таким же образом, как и провайдер ликвидности. Недобросовестные компании на рынке форекс могут использовать гэп в свою пользу, допуская «проскальзывание» котировок, невыгодное клиенту, и исполняя сделку по худшей для него цене.

Ложные (нерыночные) котировки на Форекс

По материалам ФинВерсия, автор — Андрей Лазарев

Как читать котировки валют

Новички на валютном рынке зачастую путаются в том, что означают котировки валют. В этом разделе мы объясним, какие бывают котировки валют, как проходят торги по валютным парам, что выражают прямые и обратные котировки, что такое кросс-курсы, Bid и Ask, спреды и пункты.

Как понять, что означает котировка валюты

Говоря о котировке одной валюты, или валютном курсе, имеют в виду стоимость денежной единицы одной страны относительно валюты другого государства. Поэтому, если вас интересует, например, курс американского доллара (USD) к японской иене (JPY), то котировка на рынке форекс будет выглядеть так:

Это называется валютной парой. Валюта слева от дроби является базовой, а справа — котируемой или контрвалютой. Базовая валюта (в данном случае американский доллар) всегда равна одной денежной единице, а котируемая валюта (в данном случае японская иена) — это то, за сколько можно купить одну единицу базовой валюты. Приведенная выше котировка означает, что один американский доллар продается за 119,5 японской иены.

Прямая и обратные котировки

Валютная пара может иметь две котировки: прямую и обратную. В прямой котировке национальная валюта является котируемой, а в обратной — базовой. То есть, если считать, что национальной валютой является рубль, а иностранной — доллар США, то прямой котировкой будет пара USD/RUB, а обратной — пара RUB/USD. В прямой котировке меняется количество денежных единиц национальной валюты, а значение базовой, то есть иностранной валюты, неизменно равно единице. В обратной котировке, наоборот, меняется значение иностранной валюты, а национальная всегда равна единице.

Например, если национальной валютой является рубль, прямая котировка будет 57,03 USD/RUB, что означает, что на 1 американский доллар можно купить 57,03 российского рубля. Для обратной котировки нужно произвести обратную операцию (разделить 1 на 57,03). Результат — 0,017 RUB/USD, то есть за 1 рубль вы сможете купить 0,017 доллара США.

На спотовом рынке большинство валют торгуется относительно доллара США, и в валютной паре именно доллар зачастую является базовой валютой.

Однако не для всех пар американский доллар будет базовой валютой. Для так называемых «королевских валют» — денежных единиц стран, исторически связанных с британской короной, — а именно британского фунта, австралийского доллара и новозеландского доллара, базовой будет именно национальная валюта. Евро, относительно новая валюта, котируется точно так же. В этих парах доллар выступает в качестве контрвалюты. Вот почему котировка EUR/USD дается как 1,19, что означает, что один евро равен 1,19 доллара США.

Большинство котировок указываются с четырьмя знаками после запятой, за исключением японской иены (JPY), для которой принято указывать два знака.

Кросс-курс

Если в валютной паре отсутствует доллар США, такая котировка называется кросс-курсом. Самые популярные пары такого типа это EUR/GBP, EUR/CHF и EUR/JPY. Такие валютные пары расширяют возможности трейдера на рынке форекс, но важно отметить, что они торгуются не так активно, как пары, в которых есть доллар США (также называемые основными).

Bid и Ask

Как обычно бывает при торговле на финансовом рынке, торги с валютными парами имеют курс покупателя (Bid) и курс продавца (Ask). Эти курсы указываются относительно базовой валюты. То есть при покупке валютной пары курс продавца относится к количеству денежных единиц котируемой валюты, которые необходимо уплатить для покупки одной единицы базовой валюты; иначе говоря, это рыночная цена котируемой валюты относительно базовой.

В приведенном ниже примере котировка перед дробью — это Bid, а две цифры после дроби — это Ask (обычно указываются именно последние две цифры полной цены). Обратите внимание на то, что Bid всегда меньше, чем Ask. Рассмотрим этот пример:

Если вы хотите купить эту валютную пару, это означает, что вы собираетесь приобрести базовую валюту, и поэтому вас интересует курс продавца (Ask), то есть, рыночная цена 1 доллара США в канадских долларах. Данный Ask означает, что вы можете купить 1 доллар США за 1,2005 канадского доллара.

Однако чтобы продать базовую валюту в обмен на котируемую, вам нужно будет обратить внимание на цену покупателя, или Bid. Из нее вы узнаете, что рыночная цена 1 доллара США как базовой валюты (а вы будете продавать на рынке базовую валюту) равна 1,2000 канадского доллара, который выступает здесь в качестве котируемой валюты.

Та валюта, которая стоит в паре первой (базовая), и выступает объектом торга. Вы либо покупаете, либо продаете базовую валюту. Чтобы узнать цену сделки, посмотрите на текущий курс той валютной пары, где валюта, которую вы хотите обменять, будет базовой.

Спред и пункты

Разница между курсами B >

Пункт — это минимальное изменение валютной котировки. Для доллара США, евро, британского фунта или швейцарского франка 1 пункт равен 0,0001. Для японской иены 1 пункт составит 0,01, потому что котировки этой валюты учитывают только два знака после запятой. То есть, для котировки USD/CHF 1 пункт будет равен 0,0001 швейцарского франка. Большинство валют торгуется в диапазоне от 100 до 150 пунктов в день.

Валютные пары на форвардном и фьючерсном рынках

Одно из главных технических отличий между валютными рынками заключается в том, каким образом обозначаются котировки валют. На форвардном и фьючерсном рынках иностранные валюты всегда являются базовыми по отношению к доллару США. Это означает, что курс показывает, сколько американских долларов нужно заплатить за единицу иностранной валюты. Это значит, что котировки форвардного или фьючерсного рынков и спотового рынка не всегда будут совпадать.

Например, на спотовом рынке британский фунт является базовой валютой относительно доллара США, и котировка выглядит как GBP/USD. Точно так же будут выглядеть котировки и на форвардном/фьючерсном рынках. Поэтому, когда английский фунт укрепляется относительно доллара США на спотовом рынке, то же самое происходит и на рынках форвардов и фьючерсов.

С другой стороны, если мы взглянем на курс доллара США относительно японской иены, базовой валютой будет уже американский доллар. Так на спотовом рынке курс будет равен 115, то есть, количеству японских иен, которое будет стоить 1 доллар США. Однако на фьючерсном рынке котировка будет выглядеть как 1/115 или 0,0087, и это означает, что за одну японскую иену можно купить 0,0087 доллара США.

Таким образом, рост валютного курса USD/JPY на спотовом рынке будет означать падение курса японской иены на фьючерсном рынке, потом что доллар США усилится относительно японской иены, и, соответственно, за одну японскую иену можно будет купить меньше американских долларов.

Котировки валют Форекс

На международной бирже, где торгуются национальные денежные единицы разных стран, заключается множество сделок. Каждая операция имеет свою цену. Условие сделки определяется значениями, которые выставляются участниками рынка. Цены представлены в двух вариантах: отдельно для тех, кто покупает (ask), и для тех, кто продает (bid).

Основное влияние на стоимость денежных единиц оказывают центральные банки, а также крупные корпорации с большим объемом сделок. Волатильность рынка в основном зависит от ликвидности и, соответственно, котировок самых популярных валют на Форексе:

  • американского доллара;
  • евро;
  • британского фунта;
  • швейцарского фунта;
  • японской йены;
  • австралийского и канадского доллара.

С указанными торговыми инструментами заключается свыше 80 % сделок.

Принципы работы валютной биржи

Площадка представляет собой пункт обмена, только в глобальном масштабе. Роль кассира выполняют трейдеры либо специализированные программы-роботы. Операция выполняется в соответствии с котировкой, которая установилась на валюты на рынке Форекс к моменту сделки. Она определяется соотношением спроса и предложения всех игроков, которые, в свою очередь, действуют исходя из многих факторов, например:

  • экономической ситуации (инфляция, темпы роста ВВП в странах-эмитентах и т. п.);
  • учетных ставок ЦБ;
  • форс-мажорных ситуаций (политические или природные катаклизмы, финансовые потрясения и другие).

В любой котировке участвуют две валюты: одна (базовая) покупается на Форексе, другая (котируемая) продается. То есть стоимость первой выражается в единицах второй. Сделка всегда затрагивает два актива.

Цель трейдера — заработать на движении цен, то есть открыть позицию по минимальному курсу, дождаться его роста, а затем на пике закрыть.

Виды котировок валют Форекс

Каждая денежная единица имеет сокращенное обозначение — три заглавные буквы латиницей. Курс отображается текстовой записью, где слева и справа указаны объекты сделки. Так, пара USD/CAD — это доллар США и канадский доллар, то есть первая валюта покупается за вторую (цифры показывают, сколько нужно заплатить).

Как определяется, на каком месте должна стоять та или иная валюта?

  1. Первой идет национальная денежная единица. Такой вариант отображения курса называется прямым и используется для исторически сильных евро (EUR) и британского фунта (GBP). Традиционно сюда также причисляют доллар Новой Зеландии, Австралии и других бывших британских колоний.
  2. Для денежных единиц большинства остальных стран применяется обратный курс, особенно в паре с американским долларом. USD имеет общемировое значение для финансовой системы, но в некоторых случаях его позиция в котировках валют обусловлена политическими причинами.
  3. Кросс-курс двух денежных единиц определяется путем сравнения их цены по отношению к третьей (чаще всего — к тому же доллару США).

Участники валютных торгов

Операции на рынке Форекс обычно выполняются через банки. Эти системообразующие организации совершают транзакции между собой или с другими крупными игроками: корпорациями, инвестфондами, брокерскими домами и т. п. Через собственные решения и сделки они регулируют рынок и формируют справедливую цену.

Остальные фактически выступают в роли пользователей. Они видят котировки валют, проводят на их основе операции либо ожидают движения курса в нужном направлении.

Брокерская компания InstaForex поможет начинающим трейдерам разобраться в принципах работы биржи и предоставит необходимые сервисы, технические средства и поддержку специалистов для успешной торговли.

Котировки валют

Котировка валюты (currency quote) — значение валютного курса.

Термины котировка валюты и валютный курс могут применяться, как синонимы. Изменение цены во времени рассматривается, как поток (последовательность) котировок. Когда из этого потока выделяется особое значение, либо цена фиксируется на достаточно продолжительное время, говорят о курсе (открытия и закрытия торгового периода или сессии, покупки или продажи по сделке, официальном курсе ЦБ на определенную дату и т.д.).

Виды котировок

Прямая котировка — стоимость единицы иностранной валюты, выраженная в определенном количестве единиц национальной валюты.
На рынке Forex прямой называют котировку, которая показывает, сколько единиц национальной валюты содержится в одном долларе США.
При прямом котировании доллар США выступает базовой валютой и стоит на первом месте в валютной паре: USD/CHF, USD/JPY, USD/CAD и т.д.
Прямая котировка USD/JPY = 135,00 означает, что 1 доллар США стоит 135 японских йен.

Обратная (косвенная) котировка — стоимость единицы национальной валюты, выраженная в определенном количестве единиц иностранной валюты.
Также обратной называют котировку, которая показывает, сколько долларов США содержится в единице национальной валюте.
При обратном котировании доллар США является котируемой валютой и стоит на втором месте в валютной паре: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD и т.д.
Обратная котировка = 1 / Прямая котировка
Обратная котировка EUR/USD = 1,5000 означает, что 1 евро стоит 1,5 доллара США.

Использование прямых и обратных котировок имеет историческое обоснование, либо определяется удобством представления цены. Так, запись котировки USD/JPY = 135,00 удобнее и нагляднее, чем JPY/USD = 0,0074.

Кросс-курс — соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курсов по отношению к третьей валюте. Как правило, кросс-курсы валют определяются по отношению к доллару США, при этом американский доллар не участвует в паре, но косвенно влияет на валютный курс.
Основные пары кросс-курсов: EUR/JPY, EUR/GBP, EUR/CHF, GBP/JPY, GBP/CHF.

Как формируются котировки

Так как основной объем валютных операций проводится банками и через банки, Forex часто называют межбанковским рынком. Каждый банк осуществляет котирование курсов валют, выступая маркет-мейкером (market-maker), и совершает сделки с другими банками и клиентами — физическими и юридическими лицами. Остальные участники валютного рынка становятся маркет-юзерами (market-user): запрашивают котировки у маркет-мейкеров, принимают и проводят по ним свои операции, либо отклоняют их.
Маркет-мейкеры «делают» цены, маркет-юзеры «используют» их.

Внебиржевой рынок Форекс не имеет единого места торговли и объединяет участников по всему миру посредством современных технических средств. Выставление котировок маркет-мейкерами производится, в основном, в электронном режиме и все реже по телефону. Котирование ведется как по запросам от других участников рынка, так и в потоковом, индикативном режиме, когда банк обозначает примерные, справочные курсы, по которым он готов, но не обязан, совершить продажу или покупку. Реальная цена конверсии будет зависеть от суммы сделки, статуса контрагента и многих других факторов.

Индикативные котировки и цены реальных сделок крупных банков поступают в глобальные информационные системы — Reuters, Dow Jones, Bloomberg, CQG, Tenfore, откуда транслируются всем пользователям систем. Каждая из систем имеет свой состав и количество поставщиков рыночных данных, поэтому котировки разных систем могут отличаться на несколько, а в периоды повышенной волатильности рынка — десятки пунктов.
Котировки той или иной системы отражают примерный текущий «уровень» рынка.

Таким образом, в отличие от биржевых рынков, на Forex отсутствует единая для всех участников цена. В одно и тоже время валютные операции совершаются по разным котировкам — тем, которые были предложены и приняты сторонами конкретных сделок. Формально, маркер-мейкер вправе выставить любую котировку, и ее сравнение с котировками другого банка или информационной системы будет некорректно. Однако, по понятным причинам, курсы обмена очень близки и пространственный арбитраж практически невозможен.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий