Биржевая торговля нефтью

Рейтинг лучших брокеров за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Нефтяные биржи

Не нужно повторять, что нефть уже несколько десятилетий остается «кровью» мировой экономики. Торги нефтью определяют финансовое состояние и политику многих государств и регионов. Нефть стала важнейшим продуктом международного обмена.

Ее месторождения распределены неравномерно, места добычи редко совпадают с местами активного потребления нефтепродуктов. Необходимость транспортировать сырую нефть, строить перерабатывающие предприятия, хранилища, инфраструктуру распределения топлива и побочных продуктов, еще более усложняют систему.

Важность торговли нефтью определяется огромной совокупной стоимостью всех сделок в этой отрасли. Даже малые колебания в добыче или проблемы при транспортировке в сумме дают огромные изменения прибылей всех участников операций, отражается на себестоимости множества других товаров.

Другим значимым фактором торговли нефтью становится возможность торговать не конкретными партиями нефтепродуктов, а заключать форвардные сделки на право покупки нефти в будущем. Эти права также становятся объектом торговли. На нефтяном рынке появляются дополнительные деньги, новые финансовые связи и зависимости. Так строится еще более сложная система, где главным является даже не сама нефть, а вложенные в нее деньги.

Место сосредоточения связанных с нефтью финансовых потоков – мировые и региональные биржи. Иногда их прямо называют нефтяными, чаще – товарно-сырьевыми.

Основные биржи нефти

На сегодняшний день зарегистрировано порядка 80 международных товарно-сырьевых бирж. Часть из них торгует сырой нефтью и нефтепродуктами, обычно это биржи тех стран, где развита собственная нефтедобыча.

Более половины нефтяных сделок происходит на:

  • Нью-Йоркской товарной бирже;
  • Лондонской межконтинентальной бирже;
  • Сингапурской товарной бирже.

Ближайшая к нам нефтяная биржа – Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа.

Имеют мировое значение:

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

  • Токийская товарная биржа;
  • Иранская нефтяная биржа;
  • Дубайская товарная биржа и др.

Китай, крупнейший в мире потребитель нефтепродуктов, проводит торги нефтяными активами на Шанхайской фьючерсной бирже.

Изрядная часть продаж нефти и ее производных минует биржевые площадки, но значение нефтяных бирж от этого не ослабевает. Крупнейшие биржи нефтепродуктов определяют мировые цены на сырую нефть, ее производные, заменители и сопутствующие товары. Колебания нефтяных цен влияют также на стоимость природного газа и других энергоносителей.

Особенности операций на мировых нефтяных биржах

Следует понимать, что мировой рынок нефти не имеет незанятых ниш и нерегулируемых процессов. Цена любого изменения слишком велика, чтобы позволить кому-то совершать поступки без оглядки на других участников и заинтересованных лиц. Это особенно заметно на примере мировых нефтяных бирж.

  • Примерно 50% всех сделок происходит на Нью-Йоркской и Лондонской биржах. Влияние других бирж заметно меньше.
  • Число участников биржевых торгов регламентировано внутренними правилами.

Даже такой крупный экономический центр как Китай только сейчас начинает биржевую торговлю нефтяными активами.

Стоит также отметить, что основной объем сделок на нефтяных биржах не сопровождает продажу и перемещение реальных объемов нефти. Это было бы и невозможно в связи с огромным числом таких операций.

На нефтяных биржах торгуют в основном фьючерсами, правами и обязательствами на будущие продажи.

Поскольку сортов нефти довольно много, сделки на биржах происходят чаще всего на несколько эталонных видов:

  • Brent – нефть Северного моря, с месторождений между Норвегией и Великобританией.
  • WTI – техасская нефть из США.
  • Dubai Crude – как следует из названия, нефть Аравийского полуострова.

На Сингапурской бирже активно торгуется Tapis – один из сортов азиатской нефти. Включать его в список эталонных пока рано, но именно Восточно-Азиатский регион приобретает все большее значение в мировой торговле нефтью.

Цены на другие типы нефти и их смеси формируются из цен эталонных сортов, с помощью специально рассчитанных коэффициентов.

Правила поведения и совершения сделок на товарно-сырьевых биржах определяются руководством соответствующих бирж. Однако есть некоторые общие тенденции и условия:

  • Большинство нефтяных бирж являются закрытыми. Чтобы проводить на бирже операции от своего лица, нужно стать участником этой биржи. Правила входа и поведения определяются руководством биржи и законодательством. В появлении на нефтяных биржах новых игроков никто не заинтересован.
  • Сделки на биржах можно проводить через посредников – постоянных зарегистрированных участников биржи, аккредитованных брокеров. С этими лицами связываются те, кто желает вложить деньги в операции с нефтяными активами.
  • В подавляющем большинстве случаев на биржу обращаются не для покупки определенных объемов нефти, а для вложения средств во фьючерсные контракты.
  • Биржи принимают меры к обязательному исполнению заключенных через них контрактов.
  • Биржи стремятся так организовывать работу, чтобы избежать резких колебаний цен на активы. Для этого действия участников биржи находятся под особым контролем.
  • Биржи контролируют доступ и раскрытие внутренней информации, т.к. это может оказывать влияние на результаты сделок и уровень цен.

Реальные партии нефть и нефтепродукты покупаются, минуя биржи у производителей или хозяев производящих предприятий. А нефтяные биржи влияют на цены, по которым будут совершаться сделки на мировом рынке нефти.

Как проходят торги на нефтяной бирже

Торги на нефтяных биржах проходят по правилам соответствующих товарно-сырьевых бирж. Представим это на некотором обобщенном примере:

  1. Владелец средств, желающий приобрести партию нефти через биржу или фьючерс на нефтяной контракт, обращается к зарегистрированному на бирже брокеру и сообщает ему о своем намерении.
  2. Брокер передает информацию своему представителю на бирже. Создается ордер на проведение сделки.
  3. Этот представитель передает ордер трейдеру, т.е. лицу непосредственно участвующему в операциях.
  4. Трейдер ищет другого трейдера, который готов продать нужный актив.
  5. Оба трейдера исполняют ордера, совершают сделку купли-продажи.
  6. Информация о проведенной сделке появляется в информационной системе биржи.
  7. Данные о произошедшей операции влияют на цены других предложений покупки и продажи.

Это очень упрощенный сценарий, более относящийся к прошлым временам, когда еще не применялись технологии электронных торгов. Сейчас большая часть сделок совершается удаленно, через компьютерные системы. Некоторые биржи (Сингапурская и др.) проводят только электронные торги.

Отличие мировых нефтяных бирж в особой чувствительности индексов цен к любой внешней или внутренней информации. Так статья о нездоровье главы какой-то нефтедобывающей страны (особенно монархии) может привести к колебаниям цен. Военные конфликты в районах нефтедобычи и прохождения нефтепроводов повлияют на них еще больше.

Такие реакции неизбежны, т.к. большинство заключаемых сделок форвардные. Никто не предполагает их фактического исполнения, контракты на будущие поставки предназначены для дальнейшей перепродажи. А выгоду участников биржевых операций составит разница между ценой приобретения и вырученными от продажи средствами.

Как купить нефть на бирже? Как торгуют на нефтяной бирже?

Сырая нефть считается самым продаваемым сырьем во всем мире. Контракты на поставку нефти заключаются на самых крупных биржах: на Лондонской, на Нью-Йоркской и на Сингапурской. Торговля контрактами ведется в разных уголках мира. Добываемое топливо существенно отличается в зависимости от качества, что формирует значительный разбег в цене. Стоимость на нефтепродукты устанавливается с учетом их плотности, исходя из наличия в составе горючего парафиновых добавок. Большой спрос на сырье автоматически инициирует возникновение вопроса у многих людей относительно того, как купить нефть на бирже. Все не так сложно, как может изначально показаться простому человеку.

Торговля нефтью: доступность в каждом уголке мира

Каждый, кто задумывается над тем, как купить нефть на бирже, будет приятно удивлен, что ничего сложного в приобретении сырья для современного человека нет. Торговля активом может проводиться из любого уголка мира посредством Интернета. Заработок на разнице цен при перепродаже самого распространенного в мире топлива вполне реален. Нефтяная биржа, ранее закрытая для простых людей, теперь доступна через посреднические услуги брокера. Есть возможность инвестировать средства в приобретение 1000, 100 и даже 10 баррелей нефти. Прибыль можно изымать и из повышения цены нефтепродукта, и из ее понижения.

Торговля фьючерсами

Покупка нефти на бирже может осуществляться через покупку фьючерсных контрактов. Доступ к ним имеет каждый участник валютного рынка, у которого на ПК инсталлирован специальный терминал. По факту фьючерс является контрактом на поставку топлива в будущем месяце в размере 1000 баррелей. В соответствии с условиями договоренности, покупатель берет на себя обязанность заплатить и принять товар, обязанность продавца – это доставка товара в оговоренное ранее место. Трейдеры закупают фьючерсы по одной цене с ориентацией на подорожание топлива. До момента истечения контракта, то есть до того периода, когда фактическое сырье придет время доставлять в оговоренное место, фьючерс продается на вторичном рынке. Сами контракты продаются на бирже, а их стоимость формируется на основании ситуации на международном рынке. Тут два варианта развития событий: трейдер либо зарабатывает, либо теряет часть средств, продавая контракт дешевле, так как фактическая доставка сырья его не интересует.

Торги на бирже нефтью: явные преимущества

Один баррель, единица измерения объема сырья, соответствует 42 галлонам либо 158,988 литра. Нефть на бирже покупается именно в баррелях. Данная мера активно используется и для измерения других жидкостей. В рамках биржи торговля нефтепродуктами осуществляется посредством покупки или продажи лотов. Один лот соответствует объему в 100 баррелей. В сравнении с реальной торговлей сырьем, виртуальный ее формат является более простым и доступным, предусматривает минимальное количество затрат и сложностей. В реальности для проведения сделок с нефтью понадобится не только крупная сумма средств, но и склад, транспорт для доставки сырья. Поиск покупателя будет не менее сложным.

Что необходимо для начала торговли?

Перед тем как купить нефть на бирже, сначала нужно открыть специальный торговый счет в компании, которая обеспечит выход на биржу. После регистрации можно сразу приступать к покупке или к продаже сырья. При отсутствии опыта в данном вопросе можно попробовать свои силы на специальном демосчете, торговля на котором ведется без вложения реальных средств.

Доступные форматы торговли

Существует всего несколько форматов торговли сырьем:

  • Торговля нефтью на бирже.
  • Покупка или продажа сырья по контракту, заключение которого допускается только на внебиржевом рынке.
  • Торговля по длительному контракту, который заключается между производителем топлива и его первым покупателем.
  • Торговля на основе фьючерсных контрактов, о которых упоминалось выше.

Для биржевого рынка характерны свои четко установленные правила. К примеру, один контракт для торговли топливом имеет стандартный объем и соответствует 1000 баррелям. В рамках внебиржевого рынка покупка и продажа сырья может осуществляться в любом объеме. Это удобнее и доступнее. Для биржевого рынка свойственно конкретное местоположение, что делает его малодоступным для большинства. На внебиржевой рынок доступ через брокера открыт практически всегда.

В какой валюте идет торговля?

Купить нефть на бирже можно только за доллары, и такая ситуация имеет вполне логическое объяснение. По сути, само сырье уже достаточно давно воспринимается как валюта, а каждая мировая валюта имеет привязку к американскому доллару. Это объясняет изменения стоимости топлива при изменении курса денежной единицы Америки. У каждой компании мирового уровня именно доллары занимают приоритетное место. Стоит сказать и о наличии минимальных комиссий при конвертации, что весьма удобно и выгодно при больших объемах сделок. Торговля нефтью имеет определенное сходство с торговлей валютными парами, так как на ее стоимость воздействуют аналогичные факторы: погодные явления, политические и экономические события мирового ранга.

Поэтапный план действий

Продать или купить нефть на бирже совсем несложно. Весь процесс можно свести к выполнению нескольких действий. Изначально необходимо выбрать надежного брокера с безупречной репутацией. Преимущество стоит отдать тем компаниям, которые берут минимальные комиссии за сделки и предлагают небольшие спреды. Торговля сырьем может осуществляться на валютном рынке «Форекс», главное — заранее уточнять у брокера наличие такой возможности. Торговый инструмент довольно часто присутствует в списке базовых котировок в стандартном терминале «Метатрейдер». Его стоит искать в разделе «фьючерсы». Нефть может обозначается как UKOIL или USOIL, но есть брокеры, которые используют и другие котировки. После того как требуемый инструмент найден, нужно добавить в окно терминала новый график. Это именно та база, на которой и будет вестись торговля. Если с технической частью вопроса о том, как купить нефть на бирже, разобраться может практически каждый, верно прогнозировать будущее движение цен по силам далеко не всем новичкам данной сферы. Несмотря на видимую простоту, важно учитывать, что биржевая торговля – это не просто самый сложный, но и высокорисковый формат заработка средств.

Кто предоставляет доступ на биржу и на основании чего стоит делать прогнозы?

Нефтяная биржа может быть открыта для каждого благодаря поддержке компаний-брокеров. Среди многочисленного количества фирм услуга доступна клиентам Instaforex и RoboForex, Forex4you и Alpari, некоторым другим. Определяя направление движения цены нефти и готовясь войти в рынок, стоит знать, что стоимость актива формируется на основании соотношения спроса и предложения. Закрытый доступ к данной информации заставляет участников торговли обращать внимание на следующие факторы:

  • Изменения складских запасов топлива как промышленных, так и стратегических. Увеличение показателя говорит о невысоком спросе в будущем, а резкое его сокращение сигнализирует о вероятной недостаче горючего в перспективе.
  • Политические распри в «нефтяных регионах». В Иране, в Ираке, в Ливии, в Афганистане часто имеют место боевые действия, которые так или иначе влияют на объем добычи горючего, а, следовательно, на объем его предложения на рынке.
  • Прогнозы в развитии экономики. Во время мирового кризиса 2008 года нефтяной рынок рухнул и стал непривлекательным для торговли. Аналогичную ситуацию можно было наблюдать в конце 2014 года.

Сопоставляя факты, можно не только дать достоверный прогноз дальнейшего развития событий, можно получить на его основании существенный доход. Использовать в торговле лучше и фундаментальный анализ, и технический одновременно. Это сократит вероятность допущений ошибок.

Как торговать Нефтью

Доброго времени суток, товарищи форекс трейдеры!

80 лет назад профессор экономики Нью-Йоркского университета Майрон Уоткинс писал: «проблема нефти заключается в том, что её всегда слишком много или слишком мало». И последние пару лет это особенно чувствуется: рынки страдают из-за переизбытка предложения, что заставляет страны ОПЕК и партнеров договариваться между собой и ограничивать добычу. Целью является стабилизация цены и выигранное время, нужное для проведения фундаментальных структурных реформ, в коих нуждается эта важнейшая отрасль мирового производства сегодня.

Как развивались нефтяные рынки до сегодняшнего дня, о текущем состоянии дел и ближайших перспективах, волатильности соответствующих инструментов, а также стратегиях которые можно применять для получения прибыли на движениях «Черного золота» — подробно в нашем материале. Ведь не только олигархам богатеть, трейдеры тоже хотят свой «домик для уточки» ��

Себестоимость добычи в разных странах

Нефть в 2020 году подтвердила в очередной раз свое реноме, как одного из глобальных факторов, влияющих на мировую экономику. Тем не менее, добыча черного золота в мире очень сильно различается, как по технологии, так и по себестоимости.

Как мы видим из приведенной ниже таблицы, себестоимость добычи сланцевой нефти в США снизилась до 20 долларов за баррель, таким образом вплотную приблизившись к стоимости добычи обычным способом. Такое положение вещей объясняется тем, что технологии добычи сланцевой нефти стремительно совершенствуются, и если в 2012 году себестоимость добычи данным способом составляла порядка 100 долларов, то буквально за 4 года ее удалось сократить почти в 5 раз.

Самой дешевой остается нефтедобыча в Саудовской Аравии и Иране: 4 и 5 долларов соответственно.

Что касается России, то уже на разведанных старых месторождениях, себестоимость нефтедобычи не превышает 6 долларов, в то время как на новых месторождениях она составляет около 16 долларов.

Марки Brent и WTI

Маркерные, или эталонные сорта нефти — это сорта нефти с определенным составом (содержание серы, плотность), цены на которые широко используются при установке цен при покупке и продаже различных видов сырой нефти для удобства производителей и потребителей нефти.

В мире существует три основных маркерных сорта: Brent Blend, West Texas Intermediate (WTI) и Dubai Crude. Котировки на эти сорта, публикуемые котировочными агентствами, определяют цены в основных регионах:

  • «Brent», добываемый в Северном море — для рынков Европы и Азии. Цены примерно на 70% экспортируемых сортов нефти прямо или косвенно задаются на базе котировок Brent;
  • «WTI» (West Texas Intermediate), известная также как «Texas Light Sweet» — для западного полушария (США) и как ориентир для других сортов нефти. В XX веке долгое время был единственным маркерным сортом;
  • Маркерный сорт «Dubai Crude» широко используется при определении цен нефти, экспортируемой из стран Персидского залива в Азиатско-Тихоокеанский регион.

Обычно маркерные сорта связаны с каким-то основным месторождением или с группой месторождений, нефть из которых имеет сходные свойства и открыто торгуется на рынке с достаточной ликвидностью.

Стандартный сорт США — WTI (также Light Sweet) — лёгкая нефть, добываемая в Техасе. В настоящее время маркерный сорт West Texas Intermediate используется в основном в США (торгуется с доставкой в г. Кушинг, Оклахома), для установки цен нефти, добываемой в США, так и для некоторых импортных сортов. WTI — это лёгкая (плотность API) и «сладкая» (содержит мало серы) нефть, что делает её подходящей для переработки в низко сернистые топлива (бензин и дизель). Добыча нефти WTI составляет около 1% от общемировой нефтедобычи.

Европейская нефть Brent имеет чуть большую плотность и большее содержание серы, однако также является высококачественной нефтью. Так Brent — изначально означал нефть, добытую в Великобритании на одноименном шельфовом месторождении (открыто в 1970-х годах), однако позже к ней добавилась нефть, добываемая на трёх соседних месторождениях Британии и Норвегии. На данный момент в состав смеси входит нефть, добываемая из 15 различных месторождений. Данная марка стала эталонной благодаря надежности поставок, наличию нескольких независимых поставщиков и готовности её покупки со стороны множества потребителей и переработчиков. Несмотря на некоторые проблемы с поставками в прошлом и не самые большие объёмы производства, смесь Brent обладает достаточной ликвидностью, чтобы оставаться маркерной. Добыча нефти, входящей в смесь Brent, составляет около 1% от общемировой нефтедобычи.

При этом у WTI более низкие ценовые уровни, в то время как Brent служит лучшим индикатором мировых цен в последние годы.

Разница цен (спред) этих двух сортов была довольно узкой вплоть до конца 2010-го, когда два рынка резко разошлись из-за изменившейся ситуации спроса и предложения, связанной с ростом добычи в США, вызванным технологиями сланцевого и нефтеналивного секторов, в то время как бурение скважин по Brent претерпело форсированное сокращение. В последние годы спред между WTI и Brent сузился, но действующие факторы предложения все еще в силах воспроизвести новый диссонанс.

Изменения в инфраструктуре хранения нефти и ее транспортировки по трубопроводам в Соединенных Штатах настолько существенные, что они, весьма вероятно, приведут к серьезным изменениям на рынке в ближайшие годы. Эти изменения могут подстегнуть рост объемов торговли внутренними сортами нефтепродуктов в США и увеличат роль нефти сорта WTI в качестве мирового эталона.

Катализатором данной трансформации стал резкий рост добычи нефти в США, а также отмена запрета на экспорт американской нефти в конце 2015 года. Чтобы превратиться из чистого импортера нефти в экспортера, США придется запустить несколько ключевых трубопроводов в реверсном режиме. В то же время нефтепереработчики и операторы нефтехранилищ на побережье Мексиканского залива начинают наращивать имеющиеся ёмкости.

В процессе строительства находится ряд новых терминалов вдоль побережья Мексиканского залива для обслуживания растущего числа судов, прибывающих на загрузку нефти, отправляющейся на международный рынок. Данные инфраструктурные изменения приведут к трансформации США скорее в поставщика нефти на мировой рынок, способного оперативно реагировать на изменения спроса и предложения, нежели в регионального экспортера. Все это позволит производителям воспользоваться возможностями арбитража, которые существуют по ту сторону Атлантики.

Нефть у брокеров

За ценами на нефть на сегодняшний день следят даже люди, которые не имеют абсолютно никакого отношения к биржевой торговле. Это обусловлено тем, что курс доллара привязан к нефти.

Вообще объемы нефтяной торговли имеют общий стандарт объема: 1000 баррелей на один контракт. А вот вне пределов Форекс можно манипулировать любыми объемами, вплоть до исчисления тоннами и вагонами.

При этом наибольший объем по сделкам с нефтью отмечается на двух ведущих площадках: Нью-Йоркской и Лондонской (InterContinental Exchange) биржах. Также нефтью широко торгуют в Дубае, Токио и Шанхае, однако здесь объемы в несколько раз меньше, чем в США и Великобритании.

Торговля нефтью на Форекс происходит почти так же, как и торговля валютой. Разница межу ними только в том, что нефть и валюта имеют разные кредитные плечи и уровни маржи. Один контракт торговли нефтью может быть равен 10, 100, 1000 и более баррелей нефти. Все они должны быть оценены в долларах США. Торговля нефтью на Форекс – это контракты на разницу, внебиржевые финансовые инструменты, которые имеют конкретную дату истечения и денежный расчет.

Контракт на разницу в цене товара (Contract For Difference, CFD) — финансовый инструмент, позволяющий торговать такими активами, как золото и нефть, газ и никель, какао и хлопок, не имея этих товаров в наличии. В сделках, которые нацелены на извлечение прибыли от изменения цен тех или иных товаров, сами товары трейдеров не интересуют. Интерес представляет только разница в цене. CFD как раз и позволяют получить эту курсовую разницу без реальной купли/продажи.

Время торговли

Время торговли нефтью на Форекс начинается с понедельника в 01:00 (по Гринвичу) и заканчивается в 22:00 в пятницу. Это касается как торговли нефтью из США, так и из Великобритании. Также мы видим, что есть небольшой промежуток во времени — так называемый «перерыв» — длится он с 23:00 (по Гринвичу) и до 01:00. Каждый контракт имеет свое время истечения. Когда же оно приходит, все контракты, которые не закрылись, автоматически будут закрыты, а все открытые ордера отменены. Если вы решите возобновить торговлю, то перед вами будут возможности открытия дополнительных позиций, которые рассчитаются по новому курсу и уже будут иметь другую дату истечения.

Обозначение марок нефти у брокеров

CFD на нефть WTI встречается под различными обозначениями, самыми распространёнными из которых являются WTI и CL. Что касается марки Brent, то здесь возможны различные варианты, но чаще всего в дилинговых центрах она бывает двух подвидов – BRN (за основу взяты фьючерсы, обращающиеся на ICE) и BZ (котировки расчётных контрактов с Нью-Йоркской Биржи).
Кроме этого, в некоторых компаниях используются собственные тиккеры, например, широко распространены коды USOIL и UKOIK, т.е. «американская нефть» и «британская нефть», но их котировки полностью соответствуют потоку данных по упомянутым ранее фьючерсам. В спецификациях различных брокеров можно встретить и такие обозначения нефти: QM, WBS, XBZ. Поэтому важно уточнять подобные нюансы у своего брокера.
Что касается CFD на бензин и мазут, то в данном случае всё гораздо проще, так как фьючерсные контракты, заложенные в их основу, обращаются лишь на NYMEX (New York Mercantile Exchange — Нью-Йоркская товарная биржа), поэтому и зависят они в основном от тенденций в экономике США. В терминалах ДЦ подобные инструменты встречаются под тиккерами HO (мазут) и RB (бензин).

Долгосрочный тренд

Сырая нефть WTI росла после Первой мировой войны, достигнув максимума в 20-х, и шла боковым трендом, пока эмбарго 1970-х не привело к параболическому ралли до $120. Она достигла своего пика в конце 70-х, за чем последовал извилистый упадок, вплоть до 2000-х, а точнее, до конца 1999 года, где стоит отметить мощнейший спад глобальной деловой активности. В конечном счете, нефть пришла к самому высокому историческому уровню в $144 в июле 2008. А к 2010 опустилась до широчайшего торгового диапазона между $70 и $130, в котором продержалась до середины 2014, за которым последовал спад к многолетним минимумам. На данный момент (лето 2020) нефть этой марки торгуется в районе 45 долларов.

Теперь же на повестке сегодняшнего дня стоит проблема перепроизводства, которая в совокупности со слабым глобальным спросом, а также ростом добычи сланцевой нефти в США привела к снижению цен на нефть. А после того, как санкции против Ирана были отменены, в 2020 году стоимость Brent опустилась до $27.72, обновив 13-летний минимум. И на сегодняшний день страны-экспортеры регулируют эту проблему путем взаимного сокращения квот на добычу, что может разве что ослабить симптомы, но не ведет к решению актуальной проблемы перепроизводства.

И, возможно, теперь только последовательное оздоровление глобальной экономики, промышленной активности и потребительского спроса могут послужить необходимым климатом для роста цен на нефть.

Что влияет на котировки нефти?

Как уже говорилось ранее, на изменение стоимости нефти может повлиять огромное количество факторов. Давайте по-подробнее разберем каждый из них.

Природные. Для того, чтобы эффективно и результативно торговать как можно дольше и занять верную позицию на рынке, нужно определить уровень залежей нефти в том или ином регионе и возможность их истощения в ближайшем будущем. При этом нужно учитывать климатическую ситуацию, например, глобальное потепление климата может сократить объем приобретаемой нефти. Это данные статистики, которые предоставляют информацию о нефтяных запасах и возможном истощении их в будущем. Считается, что глобальное потепление может привести к уменьшению нефтяных запасов.

Геополитические. Наличие договоренностей между определенными странами, а также объединения нефтяных производителей может оказать огромное влияние на изменение стоимости сырья. Установление договоренностей или возникновение конфликтов между странами-производителями и потребителями нефти могут оказывать влияние на стоимость сырьевого актива в краткосрочной перспективе. Цена нефти четко реагирует на обострение геополитической напряжённости, так как большие запасы сырья сосредоточены в регионах, в которых не стихают локальные вооружённые конфликты. Примеров можно привести массу, но самый свежий из них – это конфликт в Ливии. В настоящее время неспокойная ситуация складывается в Ираке и Судане, а косвенные признаки указывают ещё и на возможные сбои в нигерийских поставках.

Количество запасов сырой нефти. Информация о количестве запасов нефти в той или иной стране периодически попадает в прессу и способна в корне изменить нынешний курс. На графике снизу вы можете видеть изменение количества запасов нефти в США.

Подобные сведения следует использовать очень осторожно, поскольку факт снижения запасов за неделю ещё не гарантирует того, что спрос на сырьё будет увеличиваться, но последние годы показали, что затоваривание хранилищ всегда сопровождается снижением котировок «чёрного золота», т.е. на современном рынке диктует свои условия именно покупатель, а не продавец.

Новостной фон. Необходимо внимательно следить за фундаментальным фоном: встречами стран-экспортеров, заявлениями отдельных чиновников, приставленных к энергетической промышленности, отдельных промышленников, а также еженедельными отчетами по запасам в США, окончательные сводки которых можно найти здесь, и по числу буровых установок в эксплуатации. Отчеты ОПЕК и Министерства энергетики США оказывают немалое влияние на курс нефти и американского доллара. Кроме того, стоит очень внимательно относиться к различным отчетам, например, по количеству буровых установок в США:

Кроме того, стоит отслеживать предложение и спрос на рынках, а также следить за объемами торгов и запасы в США.

Проблемы переработки и дистрибуции. И то, и другое стоит денег и чем больше эта цена, тем менее выгодно производителю добывать нефть и тем дороже, а значит, менее конкурентоспособным, становится конечный продукт.

Темпы роста мировых экономик. Чем быстрее растёт экономика США, Китая и всего мира, тем выше спрос на энергоносители.

Новые технологии. Самый яркий пример – это добыча сланцевой нефти в США, которая увеличивает предложение и давит на цены. Вопреки слухам о высокой себестоимости этой нефти, на многих месторождениях она составляет 40$ и даже 30$.

Последняя группа факторов включает в себя различные ЧП. Сюда относятся пожары на платформах и заводах, штормы в Мексиканском заливе и Северном море, конфликты на Ближнем Востоке, наложение санкций на экспорт/импорт нефти и прочие.

Основными причинами падения курса нефти в конце 2014 года являются не экономические, а скорее геополитические предпосылки. Лидеры Саудовской Аравии – страны, которая обладает четвертью мировых запасов нефти, решили, что цена за баррель в 120 долларов – это слишком много. Действительно, в конце 90-х нефть стоила только 12 долларов, но через несколько лет цены на нефть неожиданно подскочили вверх к неудовольствию лидеров Саудовской Аравии, считающих, что баррель нефти должен стоить значительно ниже. Чтобы сбить цену, они стали продавать нефть по стоимости ниже рыночной, что и привело к спаду ее курса. Это сыграло на руку США, поскольку данная страна является одним из самых крупных потребителей нефти в мире. Несмотря на активные разработки нефтяных месторождений, США испытывают огромную нехватку нефти для потребностей страны, поэтому вынуждены закупать «черное золото» в других странах. Снижение курса нефти способствует приобретению нефти США по наиболее низким ценам, что не скажешь о России, экономика которой напрямую зависит от цен на нефть.

Кстати говоря, мощный восходящий тренд на рынке нефти, который наблюдался с 2000 по 2008 год, был обусловлен как раз реальным физическим спросом на энергию со стороны Китая. Экономисты даже придумали для данного периода специальное название – «супер-цикл».

Ниже вы можете видеть график корреляции между стоимостью нефти марки Brent, промышленного индекса Доу-Джонса DOW 300 и фондового индекса DAX:

График очень интересный – на нем видна корреляция цен на нефть и состояния мировой экономики. Причем прекрасно видно, что с конца 2014 года корреляция сильно нарушена. Это означает, что на данный момент для цен на нефть основным драйвером является отнюдь не экономика, а скорее геополитика. Тем не менее, до 2014 года изменения в мировой экономике практически всегда находили свое отражение в ценах на черное золото.

Связь между американским долларом и нефтью

При торговле нефтью используется американский доллар, все сделки заключаются именно в этой валюте. Это гораздо удобнее и проще. Если бы для торговли нефтью использовались различные валюты, трейдерам и другим участникам биржи нужно было бы совершать множество ненужных действий. На сегодняшний день нефть можно расценивать как самостоятельную валюту. А, как всем известно, любая современная национальная валюта приравнивается к американским долларам. Таким образом, евро относится к доллару, различные национальные валюты относятся к американскому доллару, а он свою очередь соотносится с «черным золотом». Цена на нефть задает изменение курса доллара, национальной валюты и евро. Снизу график EURUSD, на который я наложил график нефти марки WTI:

Довольно часто ценовые движения на стоимости нефти предшествуют движениям на основных валютных парах.

Волатильность

За последние 50 торговых дней нефть в среднем показывала абсолютные ежедневные изменения на +- 1-2%. Это значительно ниже, чем в прошлом году. Сверяясь со скользящей средней от 1983 года, можно сказать, что с конца 2014 до начала 2020, когда цены приблизились к нижайшим минимумам, ежедневные всплески волатильности составляли в среднем около +- 4%.

Таким образом, на сегодняшний день волатильность на рынках нефти остается умеренной, но может существенно видоизмениться в любой момент — по мере развития геополитических процессов на Ближнем Востоке и в Южной Корее, динамики китайской производительности, евроскептических настроений, а также политики ФРС США, неудержимо засасывающей капиталы с развивающихся рынков. Еще раз напомним, что в историческом выражении среднедневная волатильность цен на нефть остается довольно высокой.

Основные стратегии торговли

Если вы только начинаете осваиваться на форекс, не рекомендую начинать торговать нефтью. Котировки «чёрного золота» слишком зависимы от многих событий, при том, что эти события далеко не всегда связаны с экономикой. Для того, чтобы успешно торговать нефтью и получать прибыль, вы должны разбираться в настроениях рынка и понимать геополитическую ситуацию в мире.

Торговля нефтью — это уникальная и высокоспециализированная сфера, которая требует исключительных навыков для того, чтобы построить систему получения стабильной прибыли от этого вида деятельности. Именно поэтому на этом рынке так мало мелких спекулянтов.

Основные индикаторы, которыми рекомендуют пользоваться при торговле нефтью: Bollinger Bands, MACD, RSI, Stochastic и прочие, хорошо знакомые трейдерам.

Отличным дополнением к индикаторам вам послужит старый добрый Price Action. Анализ свечных паттернов, направления и силы тренда, определение уровней поддержки и сопротивления, трендовых линий и графических фигур позволят существенно улучшить вашу торговлю. К тому же графики нефти отличаются затяжными продолжительными трендами с малым количеством откатов, а также довольно малым количеством ложных выносов.

Метод VSA также давно зарекомендовал себя, как отличный подход для торговли с фьючерсами и сырьем. Как мы уже говорили, одним из эффективных торговых решений для работы с нефтью является торговля фьючерсами. Тут VSA открывает новые возможности для трейдера при нефтяных сделках. VSA также предоставляет отличные возможности для отслеживания ведущих тенденций на рынке и для дальнейшего составления прогнозов. Таким образом, вы сможете видеть реальные объемы закрытых сделок с их привязкой к ценовым показателям.

Как и все прочие товары, энергоносители подвержены влиянию сезонных факторов. Напомним, под сезонностью понимается комплекс явлений и событий, приводящих к предсказуемому росту или снижению цен базового актива на протяжении исследуемого временного интервала. Многие трейдеры используют в своих стратегиях этот фактор сезонности или даже строят свои стратегии, основываясь именно на нем. На графике ниже представлена 15 летняя сезонность марки Brent (красным), 12-ти летняя (зеленым), 10-ти летняя (голубым), 9-ти летняя (оранжевым) и 7-ми летняя (охра).

Так как нефть используется для получения энергии, спрос на неё существенно увеличивается в зимний период, то есть когда наступают сильные морозы в Северной Америке. Следует отметить, что в последние годы данная закономерность даёт о себе знать всё чаще, метеорологи даже ввели в оборот специальный термин – полярный вихрь, которым назвали климатическое явление, приносящее в регион Великих Озёр сильные заморозки. Как правило, подобный импульс наблюдается в январе и феврале и длится как минимум до марта. Аналогичная картина наблюдается и на мазуте, поскольку именно это топливо и используется для отопления частных домов, промышленных зданий, а также применяется для выработки электроэнергии (зимой ночь намного длиннее, чем в летний период – данный фактор также сказывается на ценах).

Далее происходит спад вплоть до летних месяцев, когда многие собираются в отпуска и бензин традиционно дорожает. Вместе с ним вплоть до сентября дорожает и нефть. В сентябре обычно нефть начинает падать чтобы повторить свой традиционный подъем уже в новом году и снова повторить этот цикл. В данном случае тенденция объясняется несколькими причинами. Во-первых, падает спрос на топливо, так как пик автомобильного сезона пройден, а самые сложные сельскохозяйственные работы выполнены. Во-вторых, несмотря на то, что в жаркие месяцы увеличивается потребность в электроэнергии для кондиционирования, генерирующие компании предпочитают использовать не мазут, а газ, поскольку в США он относительно дешёвый и позволяет избежать проблем с экологическим мониторингом. И, в-третьих, объём предложения нефти и нефтепродуктов находится на стабильно-высоком уровне, так как летом проще добывать и транспортировать сырьё, особенно в северном полушарии (США, Канада, Северное море и т.д.). С другой стороны, спрос является менее эластичным, поскольку он зависит от динамики всей мировой экономики, поэтому компании и заводы часто работают «на склад», т.е. закачивают энергоносители в хранилища.

На 15-тилетних, 12-тилетних, 10-летних данных это видно довольно хорошо, на 9-тилетних и 7-летних похуже – сказывается большее влияние последних лет. Обратите внимание, как хорошо согласовывались данные до 2010-2012 года. После отлично подходящего для сезонных стратегий первого десятка лет 21 века ситуация с нефтью обострилась, дестабилизировалась, свое влияние на цены начали оказывать новые факторы и сезонная торговля на сегодняшний момент уже не такой мощный инструмент, каким он был ранее. Тем не менее, определенные сезонные тренды в той или иной степени остались, что легко можно заметить на представленном графике. Подобные тенденции позволяют идентифицировать предпочтительное направление для сделок, иначе говоря, если многолетняя закономерность противоречит технической картине, разумно отказаться от спекулятивных операций, но в обратном случае, т.е. если техника совпадает с сезонностью, вероятность отработки сигнала значительно увеличивается.

Как уже отмечалось ранее, за счёт воздействия на настроения участников торгов, специфических факторов, цены разных марок нефти или продуктов нефтепереработки могут существенно расходиться.

Подобная разница между ценами родственных активов называется «межтоварный спред». Здесь следует обратить внимание на тот факт, что данный термин не имеет ничего общего с привычной разницей между котировками ASK и BID, информацию о которой можно встретить в спецификации инструментов. К сожалению, возможности терминала MetaTrader4 весьма ограничены и не содержат многих функций, доступных в популярных биржевых платформах, поэтому спред между CFD на нефть приходится строить при помощи вспомогательных индикаторов:

На графике выше вы можете увидеть цены на две самые популярные марки – WTI и Brent. Как видно из графика, приведенные цены инструментов то расходятся, то сходятся обратно. Эту величину (расстояние между ценами) принято называть спредом и его график также можно построить:

Спредами торгуют так же, как при помощи осцилляторов – наносят на них трендовые индикаторы, чертят уровни и трендовые линии, ищут графические паттерны и так далее. При этом повышение графика говорит о том, что спред между марками расходится и при достаточном расхождении (в идеале в красной зоне) стоит входить в сделку (в моем случае покупать Brent и продавать WTI), а при нахождении спреда в синей зоне закрывать сделку.

Кроме того, при анализе спреда между двумя марками нефти (получается как бы синтетический инструмент Brent/WTI) также можно руководствоваться сезонностью. Более того, сезонность в этом случае более выражена:

На рисунке выше реальный спред обозначен толстой черной линией. Тонкие цветные – спред, усредненный по различному количеству лет (от 15 до 3). Даже невооруженным глазом видно, что довольно немалое количество тенденций повторяется из года в год, что также может приносить прибыль.

Здесь хотелось бы остановиться подробнее на конкретных таймфреймах, так как на разных временных диапазонах спред ведёт себя по-разному. На графике выше представлена разметка на D1 – это классика спред-трейдинга, поскольку только на крупных интервалах заметен очевидный диапазон колебаний.

Связано это с тем, что расхождение между CFD на нефть зависит преимущественно от ситуации на Ближнем Востоке и в Африке, в частности, когда нарастает геополитическая неопределённость, спрос на Brent заметно увеличивается, поскольку поставки энергоносителей в Европу могут быть нарушены, при этом в Северной Америке рынок функционирует в штатном режиме, т.е. получается, что потребность в WTI остаётся на прежнем уровне.

Если ещё раз акцентировать внимание на график, можно заметить, что спред существенно вырос как раз после операции в Ливии, когда предложение нефти в акватории Средиземного моря существенно сократилось. Дальнейшие всплески были зафиксированы во время обострения конфликтов Сирии и Северном Ираке. Таким образом, если в Африке или на Ближнем Востоке образуются новые очаги напряжённости, целесообразно покупать CFD на нефть Brent и одновременно продавать столько же WTI – подобная тактика позволяет защититься от случайных спекулятивных колебаний, перед которыми уязвимы одиночные контракты, поскольку иногда «фундамент» оказывается сильнее геополитики.

Если рассматривать меньшие таймфреймы, то в этом случае сделки со спредом становятся более рискованными, так как диапазоны чаще нарушаются, а на самом синтетическом показателе формируются устойчивые тренды. Тем не менее, даже в таких условиях можно заработать, если принимать решения после анализа важных региональных новостей. Вот типичная сделка на спреде на малых периодах:

25 мая 2020 года спред находился в верхней зоне, что говорило о возможности сделки. После того, как ВВП по фунту в 11:30 вышел хуже прогнозов и рынок перестало штормить, можно было спокойно входить в сделку в расчете на сужение спреда с 2.82 центов. Как мы видим, график спреда спокойно продолжал снижаться, новостной фон был спокойным, но 7 июня 2020 года в 17:30 должны были выйти новости по запасам нефти в США, что послужит скорее всего топливом для нового движения. А поскольку мы уже в прибыли и не имеем инсайдерской информации по поводу предстоящей новости, мы выходим из сделки, когда спред достиг отметки 1.92$. В итоге мы потеряли на двух спредах 0.2$, но заработали в этой сделке 0,7$ или 70 пунктов.

И раз речь зашла про спред-трейдинг на энергоносителях, нельзя не упомянуть про расхождение между нефтью WTI и мазутом, так как последний в США является достаточно популярным сырьём для отопления и выработки энергии, вследствие чего его цены более чутко реагируют на сезонные запросы потребителей.

Заключение

Нефть в качестве инвестиционного актива интересна, в первую очередь, по причине высокой волатильности. За счет возможного значительного изменения курса нефти в течение короткого периода времени возможно получение высокой прибыли.

CFD на нефть, как можно было убедиться, предоставляют широкие возможности для спекулятивных и инвестиционных решений. При этом нефть является единственным сырьевым активом, который доступен в линейке практически всех ДЦ.

Что же касается преимуществ нефтяных контрактов по сравнению с валютными парами или другими активами, то здесь следует заметить, что они более предсказуемы с точки зрения фундаментального анализа, особенно если речь идёт о межтоварных спредах.

Тем не менее, для того, чтобы успешно торговать нефтью, нужны немалые знания и опыт, кроме того надо быть в курсе очень большого спектра новостей и событий из разных областей.

Как заработать на нефти (Brent, Crude, WTI) — примеры и анализ

Сегодня многие эксперты считают нефть самым спекулятивным продуктом на рынке. Львиная доля сделок по черному золоту имеет целью исключительно извлечение прибыли, что обеспечивает ее котировкам высокую волатильность и прекрасную динамику. Как заработать на нефти через интернет, как её анализировать и от чего зависит её стоимость — об это и другом вы найдете ниже.

Как зарабатывать на нефти физическому лицу и что для этого нужно

Возможно, вы не любите читать статьи до конца, но уделите пару минут на важную информацию о том, как торговать нефтью и сколько зарабатывают на нефти (Brent, Crude Oil, WTI) обычные трейдеры.

На биржах нефть торгуется в разных формах, но в основном — это фьючерсные контракты и опционы (срочные контракты, которые имеют определенный срок исполнения, например, через месяц). Фьючерсы же могут быть и поставочными, то есть при покупке его, на момент окончания срока фьючерса вам привезут к дому реальные бочки с нефтью. Но это доступно только для миллионных контрактах и нефтяных компаний, в остальных случаях работают только расчетные фьючерсы, которые работают только с ценой и деньгами, а не поставками реальной нефти. По такому же принципу работают и остальные инструменты на бирже.

Рассмотрим все способы как можно заработать на нефти через интернет физическому лицу — любому простому человеку.

Извлекать прибыль от черного золота можно несколькими способами:

  1. Путем торговли фьючерсами;
  2. Покупки опционов;
  3. Заключения контрактов на разницу;
  4. Покупки акций нефтяных компаний;
  5. Участия в паевых инвестиционных фондах.

Рассмотрим каждый из вариантов работы на рынке нефти подробнее.

Максимальные торговые обороты по нефти совершаются на Нью-Йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) и Лондонской бирже ICE (Intercontinental Exchange). Естественно, торги по этому сырью ведутся и на множестве других площадок, однако на них торгуются значительно более низкие объемы.

Общепринятой биржевой единицей объема контракта на нефть является 1 тыс. баррелей на один контракт.

Один нефтяной баррель – это 42 галлона либо 158,99 литра. Данная единица измерения была официально принята еще в 1872 г. Ассоциацией американских нефтепроизводителей.

Внебиржевой рынок не подразумевает подобных ограничений по объемам, поэтому торговля доступна практически любому желающему даже с относительно небольшим капиталом. Однако работая вне биржи, стоит учитывать, что такие рынки не имеют такого же строгого регулирования.

Чтобы представить, какими деньгами необходимо располагать для работы на реальном рынке нефти, произведем простой расчет. К примеру, цена на нефть $80, соответственно, чтобы купить всего один контракт понадобится $80 000. Но если вы покупаете не саму нефть, а только торгуете её ценой, то в сделку можно входить и с $5. Конечно, при таких суммах, заработать деньги на нефти в интернете может каждый.

Контракты на разницу на нефть

Контракт на разницу (Contract For Difference, CFD) – это договоренность покупателя и продавца о переводе денежной разницы между ценой актива на время заключения договора/открытия сделки и соответствующего значения на конец действия договора/закрытия сделки. Проще говоря, это работает также как и рынок Форекс — купили дешевле и продали по дороже. Даже программа для совершения сделок одна и та же. К слову сказать, сам валютный рынок предлагает торговлю нефтью.

При торговле CFD приобретения самого актива не происходит: торговля базируется исключительно на спекулятивной прибыли. В отличие от фьючерса работать с контрактами на разницу можно дроблеными лотами объемом от минимума в 0,01 лота. Учитывая кредитное плечо брокера, входить в сделку можно с несколькими долларами.

Таким образом, контракты на разницу являются удобным инструментом заработка на нефти, который идеален для начинающего трейдера.

Бинарные опционы на нефть

Заработок на нефти на бирже бинарных опционов хорошо подходит для инвесторов нацеленных на максимальную прибыль, и сейчас вы поймете почему.

Бинарный опцион (Binary Option, Asset-or-Nothing Option) – это финансовый инструмент, который при выполнении установленного условия в указанное время обеспечивает инвестору фиксированную сумму дохода, а при невыполнении условий не приносит прибыли. Выплата фиксированной прибыли осуществляется независимо от степени отклонения цены (ниже/выше) от оговоренного уровня.

Суть торговли бинарными опционами заключается в прогнозировании предстоящего движения курса нефти в определенном отрезке времени.

К примеру, вы выбрали опцион на нефть со сроком на 10 минут, то вам нужно указать — вырастет или упадет цена нефти через 10 минут. Если ваше условие опциона выполнится, то вы получите фиксированную прибыль (от 60%!), при этом не важно на сколько вырастет или упадет цена, даже хоть на 1 цент — важно только чтобы это соответствовало вашему условию ВЫШЕ или НИЖЕ.

Посмотрите ниже реальный пример как торговать нефтью.

Мы открыли эту страницу и выбрали нужный нам актив:

Указали время закрытия опциона на 13:35 (через 8 минут):

Теперь нужно указать наш прогноз, будет цена нефти выше или ниже через 8 минут. Мы спрогнозировали падение котировок, поэтому указали условие ВНИЗ:

Если через 8 минут котировка нефти будет ниже, согласно нашему условию ВНИЗ, то мы получим прибыль.

Время прошло и сделка автоматически закрылась в указанное нами время:

По графику видно как цена опустилась. Условие нашего опциона исполнилось и мы получили прибыль:

Этот пример показывает сколько зарабатывают на нефти трейдеры за одну сделку, за 8 минут. Также примечательно то, что здесь можно зарабатывать не только на росте, но и падении цены.

Для торговли опционами на нефть, мы рекомендуем известного брокера FiNMAX, так как он предлагает лучшие условия для сделок, огромный выбор активов, постоянно проводит бесплатные вебинары, во время которых уже можно зарабатывать деньги вместе с ведущим.

Покупка акций нефтяных компаний, как способ заработать на нефти

На западном рынке акций представлены только несколько корпораций, обеспечивающих сырой нефтью большую часть планеты. Как правило, это очень дорогие акции, не подверженные высокой волатильности, которые являются самым низкорисковым вложением средств в нефтяной рынок. Но при этом они обеспечивают достаточно низкую доходность.

Для инвесторов, заинтересованных в получении более высокой прибыли, могут быть интересны компании, занимающиеся производством и поставками спецоборудования для нефтедобычи и разработки новых месторождений. Также стоит обратить внимание на акции фирм, которые осуществляют транспортировку и хранение черного золота, к примеру Constellation Energy, Frontline Ltd. или Nordic American Tankers. Вложения в данные предприятия более рискованны, но при этом можно рассчитывать на большие дивиденды, а стоимость этих ценных бумаг имеет непосредственную связь с ценой нефти.

Чтобы вкладывать деньги напрямую в компании нефтегазового комплекса, необходимо обладать крупным капиталом. Естественно, можно приобретать акции поштучно, то транзакционные издержки будут «съедать» существенную часть дохода инвестора и сделают работу с ними нецелесообразной.

Для выхода на фондовый рынок гражданину РФ необходимо сделать следующее:

  • Выбрать брокера
  • Зарегистрироваться
  • Пополнить личный счет
  • Сделать заявку на приобретение акций при помощи торгового терминала (программы на ПК).

Лучшие брокеры для инвестиций в акции

  • FinmaxFX
  • eToro
  • Libertex

Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании. Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия.

Регулируется VFSC и в России ЦРОФР. Рекомендуемый начальный депозит $250-300.

Брокер eToro предлагает огромное количество акций и ETF на американских, европейских и азиатских рынках. Более чем 12 летний опыт работы, регуляция CySEC, инвестиционные фонды на рынке акций, готовые портфели и другие инвестиционные возможности. Профессиональный брокер для покупки и заработка на ценных бумагах. Минимальный депозит $500.

Платформа Libertex принадлежит брокеру, который работает более 20 лет. Сама платформа находится под контролем европейских регуляторов CySEC и MiFID. Здесь вы найдете огромное количество акций, фондовых индексов, ETF фондов и не только.

Брокер предлагает огромную базу активов, академию (программы обучения), постоянно проводит вебинары, предоставляет аналитику и имеет очень удобную торговую платформу, к которой подключено большое количество индикаторов. В самой платформе есть блок с последними новостями и прогнозами на русском языке. Минимальный депозит $200.

Практически все нефтегазовые компании – это голубые фишки, которые отличаются высокой стабильностью работы даже в условиях кризиса, а также хорошей рыночной ликвидностью акций. Большинство подобных предприятий являются государственными структурами, поэтому они имеют наибольшую защиту от банкротства и иных проблем. Нефтяные компании, не принадлежащие государству, также обладают высокой финансовой устойчивостью. К примеру, российский «Лукойл» является вторым после «Газпрома» налогоплательщиком страны, а «Сургутнефтегаз» владеет крупнейшим среди мировых нефтяных корпораций запасом свободных средств в $30 млрд.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФ предлагают вкладывать деньги в сформированный широко диверсифицированный портфель акций компаний нефтяного комплекса. Существуют разные нефтяные ПИФ и фонды ETF, которые предоставляют доступ всем желающим заработать на добыче, переработке и транспортировке нефти.

ПИФ отличает долгосрочное инвестирование и более низкий доход. И даже в этом случае, лучше понимать хороший момент для инвестирования. Но как делать прогноз на нефть и определить её будущее?

Что влияет на рынок нефти и как делать прогнозы

Как анализировать нефть?

Добыча нефти ведется во многих регионах, поэтому она всегда имеет отличия в качестве и в свойствах. Соответственно, предположение о том, что различные сорта будут иметь разность в ценах, вполне обоснованно. Здесь следует оговориться, что нефть, которая торгуется на бирже, – это сырье из нескольких месторождений. Всего же существует более 200 сортов сырой нефти.

Представленные на рынке сорта являются своего рода эталонными, то есть представляют собой наилучшие образцы. Это связано с тем, что на биржевых площадках просто невозможно представить все разнообразие сортов. Для ЕС и Азиатского региона эталоном считается марка Brent Crude Oil (Brent), а для обеих Америк это сорт West Texas Intermediate (WTI), который также иногда называют Texas Light Sweet. Данные сорта обладают самой высокой рыночной ликвидностью. Принято считать, что биржевая стоимость черного золота наиболее объективна.

По мнению многих сторонников технического анализа, нефть отличается легкостью в построении прогноза котировок. Однако приверженцы фундаментального анализа считают, что данный актив является сугубо фундаментальным инструментом, соответственно, чисто технический подход всегда будет иметь серьезные погрешности в некоторые моменты. Кроме того, цены иногда являются управляемыми, а не отражающими баланс спроса и предложения.

Для того чтобы успешно торговать нефтью, необходимо постоянно быть в курсе каждого связанного с ней события. Специально для этих целей созданы новостные онлайн-сервисы для инвесторов, посвященные нефтяной тематике, к примеру (англ.) http://www.newsnow.co.uk/h/Industry+Sectors/Energy/Oil+&+Gas.

Факторы влияния на стоимость нефти

Перед тем как заработать на нефти, нужно понимать куда она движется и что на неё влияет. Важнейшими фундаментальными факторами, которые имеют сильное влияние на цену нефти, можно назвать следующие:

  • Квоты на добычу нефти, которые вводит ОПЕК (Organization of Petroleum Exporting Countries, OPEC). Квоты являются выражением позиции государств – основных поставщиков данного энергоносителя. Уменьшение квот имеет влияние на объем сырья, который предлагается к продаже, что влечет за собой рост его стоимости.
  • Ухудшение политической обстановки в нефтяных регионах. Подобные события провоцируют перебои в поставках.
  • Политические решения, касающиеся запасов черного золота в США относительно их снижения либо наращивания.
  • Спад либо рост макроэкономики. Когда мировая экономика находится в активном росте, возрастает спрос на энергоносители, в том числе и на нефть.
  • Научные разработки и выпуск новых законопроектов. Например, начало производства автомобилей со спиртовым двигателем спровоцировало некоторое ослабление нефти на рынке Евросоюза.
  • Спекулятивные махинации. Очень часто крупные инвесторы занимаются «масштабными играми», которые вызывают скачки рыночного курса нефти.
  • Курс американского доллара. К этой валюте привязана стоимость черного энергоносителя. Биржевая пара USD/баррель является наглядным отражением этой зависимости. Слабый доллар всегда повышает цену нефти.

Также на курс нефтяных котировок напрямую воздействует обстановка на Ближнем Востоке. В моменты нарастания военного напряжения, совершения терактов, очередной гражданской войны нефтяные котировки с высокой вероятностью покажут снижение. Это обосновано тем, что при развязывании вооруженных конфликтов стране срочно необходимы большие суммы денег, а наращивание объемов добычи нефти является самым быстрым способом их получения. В результате рынок наводняется предложением и, как следствие, цена падает.

Мощным фактором влияния на нефтяные котировки являются Соединенные Штаты Америки. Они являются крупнейшим потребителем данного сырья, поэтому США выгодна дешевая нефть. Правительство Штатов много лет формирует резервные запасы черного золота, однако пока не расходует его. Если случится так, что этот запас попадет на рынок или страна сама начнет его использовать вместо того, чтобы закупаться у поставщиков, рыночная стоимость энергоносителя резко пойдет вниз.

Кроме того, само по себе наличие подобного резерва уже провоцирует многих спекулянтов открывать сделки на понижение, что существенно давит на котировки. В те моменты, когда появляются сообщения об увеличении американских нефтяных запасов, не стоит удерживать позиции на повышение: это чревато убытками.

Как анализировать рынок нефти

При анализе рынка нефти в первую очередь нужно обращать внимание на то, что цены на сырье находятся в прямой зависимости от сезонной стоимости бензина и мазута, которые, в свою очередь, формируются объемами спроса. Спрос достигает своих пиковых уровней в зимний и летний периоды.

Зимой возрастает уровень спроса на мазут, являющийся остаточным результатом переработки сырой нефти либо продуктов ее вторичной переработки. Мазут находит применение как топливо для котельных, паровых котлов, а также в виде тяжелого моторного топлива. Рост его закупок в холодный период вызывает повышение цены на нефть.

Летом рынок черного золота традиционно растет на фоне повышения спроса на топливо, которое связано с сезоном отпусков.

  1. Все данные о запасах нефти можно получить из публикуемых по средам отчетов Минэнерго США (http://www.eia.gov/).
  2. Самые точные котировки WTI дает Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME) на своем сайте http://www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/light-sweet-crude.htm.
  3. Также может быть полезен сайт Oil & Gas Journail, посвященный мировому рынку нефти и газа (https://www.ogj.com/index.html).

Тот кто хочет понять как анализировать нефть, должен следить за действиями ОПЕК – объединением стран-экспортеров черного золота, нередко именуемых картелем нефтедобытчиков. В ходе собраний этой организации могут приниматься решения о применении ограничений на объемы нефтедобычи для участвующих государств.

В случае введения дополнительных ограничений котировки энергоносителя обычно растут в долгосрочной перспективе. С другой стороны, в моменты отмены ограничений либо их смягчения вполне резонно ожидать нисходящего курса нефти и закрывать длинные позиции.

Еще одним индикатором для прогнозирования грядущих объемов поставок может служить уровень корпоративных инвестиций в разработку новых месторождений нефти. Ярким примером является небезызвестная «сланцевая революция», которая позволила Штатам существенно увеличить объемы нефтедобычи.

Глобально процесс ценообразования состоит всего из трех компонентов.

  1. Вложения в разработку месторождений, процесс добычи и очистки, а также транспортировку — являются себестоимостью сырья.
  2. Объемы запасов нефти — актуальный показатель спроса на энергоноситель.
  3. События в политике и экономике — могут влиять на курс черного золота.

Нередки случаи, когда наибольшим фактором влияния на цены является политика. Иногда случается, что производители нефти продают свой товар по цене ниже себестоимости под давлением политико-экономических аспектов.

Приведем простой алгоритм работы по новостям.

  1. На первом этапе трейдеру нужно отследить новость, способную породить колебания на рынке.
  2. Далее необходимо оценить, насколько сильным будет влияние на поведение котировок.
  3. После достижения ясности в двух предыдущих пунктах открывается сделка, которая соответствует прогнозируемому движению цен.

Сколько Россия зарабатывает на нефти

Россия – страна, богатая полезными ископаемыми, однако ее бюджет образуют по большей части доходы от продажи нефти и газа, стоимость которого зависит от нефти. Значение черного золота для экономики РФ настолько значительно, что практически в каждом выпуске новостей упоминают что-либо, связанное с нефтедобывающей отраслью.

На территории Российской Федерации функционирует несколько нефтяных корпораций, место абсолютного лидера среди которых занимает контролируемая государством НК «Роснефть». Совокупная добыча сырой нефти всеми действующими в стране компаниями составляет в среднем 10,7 млн баррелей в сутки, что сопоставимо с объемами добычи данного энергоносителя в США и Саудовской Аравии. При этом на экспорт идет около 56 % добытого сырья.

Российскую нефть закупают в основном страны Евросоюза, а также Китай. 24 % всего объема экспортируемой сырой нефти закупаются азиатским регионом, а 74 % покупают государства западного направления. Северная Америка покупает около 1,5 % экспортируемого энергоносителя.

Чтобы понять, сколько Россия заработала на нефти и газе за прошедшие 20 лет, нужно просмотреть данные о внешнеторговом сальдо страны за два последних десятилетия:

Все эти годы сальдо было положительным, благодаря этому государству с 1994 по 2020 гг. удалось заработать $2,13 трлн.

Заключение

Нефть как объект инвестиций представляет интерес в первую очередь из-за ее высокой рыночной волатильности. За счет того, что в течение малого времени курс данного актива может существенно меняться, появляется возможность получения высокой прибыли. Однако не стоит забывать, что потенциальная высокая доходность всегда таит в себе немалые риски.

Нефть – это единственный сырьевой актив, торговать которым можно практически через любой дилинговый центр. Если четко понимать, как анализировать рынок и какое влияние на нефтяные котировки оказывают те или иные факторы, а также уметь быстро принимать правильные торговые решения, появляются все шансы на быстрый рост депозита.

Другое неоспоримое преимущество работы с сырьевыми товарами, в том числе и нефтью, – это наличие постоянного спроса. Черное золото, в отличие от валют или ценных бумаг, всегда востребовано.

Традиционно котировки нефти находятся в тренде. Говоря иначе, затяжные боковые движения не характерны для этого актива. Поэтому данное сырье подойдет для трейдеров, предпочитающих трендовую торговую стратегию.

Торговать нефтью можно при помощи технического и фундаментального подходов. Например, энергоноситель находится в серьезной зависимости от доллара, поэтому если американская валюта дешевеет, то котировки нефти моментально на это реагируют. Вооруженные конфликты, смена власти, стихийные бедствия, которые случаются в государствах-экспортерах, имеют сильное влияние на рынок.

Для профитной торговли черным золотом потребуются глубокие познания и опыт, а также наличие свободного времени и средств. Для тех инвесторов, которые не располагают возможностью самостоятельной работы на товарных рынках, существуют специализированные компании, которые проводят консультации и оказывают услуги по сопровождению сделок. В подобных сервисах работают профессиональные трейдеры и аналитики, которые предоставляют рекомендации касательно вложения денег и открытия/закрытия торговых сделок.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Биржевая торговля нефтью и нефтепродуктами: количество или качество? Текст научной статьи по специальности « Экономика и экономические науки»

Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Западаев Иван Иванович

Статья посвящена анализу биржевого рынка нефтепродуктов в России. Актуальность темы обусловлена необходимостью создания надёжного индикатора цен на нефтепродукты . На первый план выдвигается вопрос о государственной заинтересованности в создании организованных товарных рынков, рассматриваются актуальные проблемы биржевой торговли нефтепродуктами в России, предложены методы, стимулирующие развитие бирж.

Похожие темы научных работ по экономике и экономическим наукам , автор научной работы — Западаев Иван Иванович,

Oil and Oil Products Exchange Market: Quantity or Quality

This article is devoted to the analysis of the oil products exchange market in Russia. The topicality of this theme is caused by the need for a reliable indicator of oil products prices. In this article the matter of state interest in establishing the organized commodity markets is put to the fore. The paper deals with topical issues of exchange trade of oil products in Russia and introduces methods of stimulating the exchange market development

Текст научной работы на тему «Биржевая торговля нефтью и нефтепродуктами: количество или качество?»

БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ НЕФТЬЮ И НЕФТЕПРОДУКТАМИ: КОЛИЧЕСТВО ИЛИ КАЧЕСТВО?

Биржевая торговля нефтью и нефтепродуктами в России совершила за прошедшие годы качественный скачок. Если в 2009 г. товарные биржи представлялись чем-то вроде торговых домов, которые обеспечивали встречу производителей с потребителями топлива и осуществляли контроль за сделками, то сейчас обсуждаются вопросы внедрения современных биржевых технологий. Кроме того, многократно возрос объем торгов — теперь через биржевые сделки проходит каждый десятый литр топлива, поставляемого на внутренний рынок.

Насколько эффективно происходит развитие биржевой торговли нефтепродуктами в России? Какие этапы предстоит пройти биржам на пути к становлению надежного индикатора конкурентных цен?

В соответствии с мировой практикой сейчас реальную цену на нефтепродукты определяют на специализированных биржах через механизм торговли срочными контрактами. Биржевые котировки мировых цен не могут быть использованы в качестве ориентиров для внутреннего рынка из-за разницы российских и мировых цен. Отечественные экспортеры нефти и нефтепродуктов ежегодно теряют часть прибыли из-за отсутствия системы прямого ценообразования, так как российская нефть и нефтепродукты более высокого качества продаются по усредненным ценам.

Актуальность данной тематики определила необходимость организации биржевой торговли нефтью и нефтепродуктами на территории России.

Фондовая биржа РТС организовала первые торги российскими энергоносителями. Секция биржи по торговле нефтепродуктами была создана на базе действующего рынка срочных инструментов (ФОРТС). В июне 2006 г. стартовали торги фьючерсными контрактами на нефть сорта Urals. Контракты не предусматривали возможность поставки реального товара. Между участниками производились только денежные расчеты в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой нефти на дату исполнения контракта без физической поставки. Благодаря удобству работы с РТС, а также низким расходам на совершение сделки, фьючерсные контракты об-

рели популярность. РТС анонсировала запуск торгов фьючерсами на нефтепродукты, но ожидаемого успеха не последовало. Поставочные контракты на нефтепродукты не вызвали интереса у финансовых спекулянтов. Вместе с тем, торгуемые инструменты были слабо взаимосвязаны с реальным рынком нефти и нефтепродуктов в России. Биржевые торги на РТС не позволили решить ни одной задачи, поставленной правительством: секция РТС не оказала влияния на внутренний рынок нефтепродуктов в России.

Практика показала, что фьючерсный рынок может эффективно функционировать только при наличии ликвидного спотового рынка товара. Так в 2008 г. почти одновременно торговлю нефтепродуктами начали сразу три площадки — Межрегиональная биржа нефтегазового комплекса (МБНК), Санкт-Петербургская Международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) и биржа «Санкт-Петербург». Каждая из бирж имеет свои преимущества. Цели и задачи их функционирования также несколько отличаются друг от друга [2].

Биржа «Санкт-Петербург» — одна из старейших биржевых структур была основана в январе 1991 г. в соответствии с решением президиума Ленинградского городского совета. За годы своей деятельности биржа организовывала торги различными товарами, такими как: продовольствие, стройматериалы, древесина, самолеты, корабли, телевизоры, металлы, акции, валюта и другие товары. В 2007 г. биржа подала документы для участия в конкурсе на выбор площадки для размещения заказов на поставку нефти и нефтепродуктов, организованном Министерством экономического развития и торговли РФ. 17 сентября 2008 г. на «Санкт-Петербурге» состоялись первые торги нефтепродуктами. Сейчас они проводятся регулярно.

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа создана 23 сентября 2008 г. Создание торговой площадки проводилось под патронатом Министерства экономического развития (МЭР). Биржа изначально была нацелена на торги нефтепродуктами. Особенностью СПбМТСБ является ориентация на трубопроводные поставки по системе «Транснефтепродукта». Биржа практиковала несколько форм торгов, в частности, использование дискретного аукциона. Компании собирают заявки от покупателей и на их базе формируют цену товара. Торги на бирже проводились также в форме одностороннего аукциона. Каждый лот выставлялся на десять минут, покупатели могли повышать стартовую цену на сумму, кратную 10 рублям. На данный момент торги проводятся в форме двойного встречного аукциона. Это подразумевает, что продавец и покупатель выставляют желаемую цену и заключают сделку, если им удается сблизить позиции.

Первым крупным российским предприятием, принявшим участие в торгах СПбМТСБ, стала «Роснефть» в марте 2009 г. В феврале 2010 г. компания полностью прекратила проведение ежемесячных тендеров по реализации топлива на внутреннем рынке. В «Роснефти» приняли такое решение, руководствуясь положительными отзывами потребителей об удобстве торгов на бирже. Сейчас «Роснефть» реализует через СПбМТСБ свыше 100 тыс. т нефтепродуктов в месяц.

Некоммерческое партнерство «Межрегиональная биржа нефтегазового комплекса» (МБНК) создано в 2002 г. В состав биржевого совета входят представители как компаний учредителей, так и органов государственной власти. Регулярные торги нефтепродуктами МБНК начала 5 августа 2008 года. Торги проходят пять раз в неделю: в понедельник, вторник и четверг — по нефтепродуктам; по средам и пятницам — по маслам и нефтехимии. Особенностью биржи является широкий ассортимент товаров, выставляемых на торги: авиационный керосин, топливо для реактивных двигателей, бензины 80, 92, 95, 98-й, различные сорта дизельного топлива, мазут м-100, дорожный битум, моторные, индустриальные и технические масла, продукты нефтехимии. Количество участников торгов, аккредитованных на бирже на 1 февраля 2011 г., составило 629. В их число входят продавцы: «Газпром нефть», «Роснефть», «ТАИФ», «Лукойл», «Баш-нефть», «ТНК-BP», «Газпром нефтехим Салават», ЗАО «Альянс Ойл», ЗАО «Сибур-Газсервис», ООО «Сургутэкс». Покупателями выступают: независимые трейдеры, крупные торговые группы, торговые дома, оптовые компании, крупные предприятия, конечные потребители.

Еще одной особенностью МБНК является бесплатная аккредитация. Сделки на торгах осуществляются по технологии непрерывного двойного встречного аукциона. Такая технология позволяет отразить реальное соотношение спроса и предложения на торгах и обеспечивает движение цены в обе стороны и на повышение, и на понижение. С 2009 г. у МБНК подписаны соглашения об информационном взаимодействии с российскими и зарубежными информационными агентствами: «Кортес», «Интерфакс», «ИнфоТэк», «ОМТ-Консалт», Reuters, Argus [4].

Кроме того, торговые терминалы МБНК установлены в ФАС России, Минэнерго, что позволяет вести мониторинг хода торгов в режиме реального времени.

Торги нефтепродуктами проводятся также и на электронном портале eOil.ru. Эта площадка открылась 25 сентября 2006 г. и отличается от товарной биржи прежде всего тем, что на ней не проводится клиринга. Она создавалась без активного участия государства, поэтому ее известность ниже, чем у вышеуказанных бирж.

Общий объем реализации нефтепродуктов на трех биржах за первый год функционирования составил лишь 2% объема реализации производимые в России нефтепродуктов. Как свидетельствует мировой опыт, процесс переключения большей части рынка на биржевые торги занимает немалый промежуток времени. Тем не менее, заинтересованность в развитии биржевой торговли со стороны продавцов и покупателей позволила продемонстрировать целенаправленный рост объемов биржевых торгов.

За 2010 г. в РФ на биржах быио продано 7,87 млн. т основных нефтепродуктов. Крупнейшая площадка по объему торгов — ЗАО «СПбМТСБ», здесь быио реализовано 4,86 млн. т нефтепродуктов, или 61,7% суммарного объема торгов (эта цифра включает продажи в ходе торгов, аукционов «на повышение», адресных сделок). На НП «МБНК» реализовано 2,82 млн. т, что составило 35,8% совокупного объема торгов. Оставшиеся 194,3 тыс. т (или 2,5% объема) быши реализованы на бирже «Санкт-Петербург». Таким образом, сложилась биржевая инфраструктура, позволяющая успешно решать поставленные Правительством РФ задачи по доведению объемов биржевой реализации нефтепродуктов до 15% объемов производства. На данный момент основные игроки продают на биржах около 10% нефтепродуктов для российского рышка. Это хороший показатель, при поддержке государства биржи набирают обороты, но пока их работа далека от совершенства [9].

Проблемы и перспективы развития биржевой торговли широко обсуждаются на конференциях и круглых столах, организаторами которых выступают информационные агентства и министерства. Активными участниками этих обсуждений являются представители бирж, правительства, высокопоставленные руководители вертикально интегрированных нефтяных компаниях (ВИНК), работники ФАС. Основными в дискуссиях становятся вопросы признания биржевых цен индикативными с точки зрения антимонопольного законодательства. В частности ФАС при условии принятия биржевые цен «рышочными» предъявляет ряд дополнительных требований, затрагивающих объем продаж, количество сделок, состав участников и регулярность предложения товара.

Как заявила Н. Дианова, заместитель начальника управления контроля ТЭК ФАС, ФАС собирается добиваться законодательного запрета на совмещение оптовой и розничной торговли нефтепродуктами в рамках одного юридического лица. Такая инициатива позволит ограничить возможность трансфертного ценообразования в ВИНК, когда цена бензина, продаваемого своим «дочкам», существенно отличается от цены бензина, продаваемого независимым трейдерам. По словам Н. Диановой, «новация» данного законопро-

екта — введение названного запрета. Такая норма сделает рынок более прозрачным. «Мы хотели бы (и рынок хотел бы) видеть ту цену внутри нефтяной компании, по которой идет реализация нефтепродуктов в розничных сетях. Мы видим только входную цену — и далее уже на АЗС», пояснила Н. Дианова [7]. Над предложением «о запрете совмещения оптовой и розничной продажи топлива одной компанией» ФАС начала работать еще в апреле 2010 г. Тогда же руководитель ведомства Игорь Артемьев заявил, что справедливая цена на бензин установится в России не раньше 2015 г.

Около 85% сделок нефтяных компаний составляют внебиржевые контракты. Если ценообразование в этой сфере будет непрозрачным, если нефтяные компании будут поставлять товар своим «дочкам» по одной цене, а сторонним компаниям — по другой, это не будет способствовать справедливым рыночным условиям. Поэтому нефтяные компании должны поставлять прочим компаниям нефтепродукты по той же цене и по сходным условиям, что и своей «дочке». Чтобы отразить эти данные и сделать их статистически доступными, ФАС обяжет ВИНК регистрировать подобные сделки на бирже. Биржи, в свою очередь, должны публиковать соответствующие индексы.

Это вызывает у игроков рынка некоторое недоумение. Так, вице-президент ОАО «Фондовая биржа «РТС», Р.Ю. Горюнов отметил: «У государства имеются неоправданные ожидания, что биржевая торговля априори приведет к снижению цены на моторное топливо. Но это не обязательно случится. То, что мы создаем последние годы, — реально похоже на рынок. Но подобные решения лишают его всякой репрезентативности. Иначе говоря: либо биржа, либо формула» [5].

Следовательно, ВИНК придется снизить цены на нефтепродукты и ограничить участие на розничном рынке. Глава компании «Лукойл» заявил: «Мы сбалансированная компания и производим столько бензина, сколько продаем на своих заправках. Выходить на биржу, чтобы наши структуры закупали у нас топливо? Нам это не интересно».

Сегодня, реализуя нефтепродукты через собственные розничные сети, ВИНК обеспечивают и гарантируют качество продаваемого топлива — гарантией является бренд. ВИНК просто не могут позволить себе заниматься экономией в ущерб качеству. Однако если продажей топлива занимаются не ВИНК, а другие розничные сети, то отвечать за качество продукции и сервиса на АЗС некому. В этом случае снова возникает проблема обеспечения качества топлива.

Для создания полноценного биржевого рынка необходима ликвидность, поэтому к участию в торгах нужно привлечь государство. Следует сформировать маркет-мейкера, который в период отсутствия

ресурса на рынке будет обеспечивать участников биржи дополнительным объемом, нивелируя спекулятивное раздувание цен. Например, вследствие сезонных колебаний средняя цена на дизельное топливо в центральном регионе России в зимнее время с ноября 2010 г. по январь 2011 г. увеличилась на 5000 руб./т, составив 27800 руб./т [10].

Поддерживать регулярный спрос на бирже государство может с помощью, например, госзакупок. В частности, по мнению премьер-министра РФ В. Путина, бюджетные организации должны приобретать часть топлива для своих нужд на бирже. Это касается не только силовых ведомств — самых крупных покупателей нефтепродуктов, но и всех прочих министерств. Мерой может служить обязательство всех бюджетных организаций закупать на бирже не менее 50% необходимого им топлива. Этот прием нивелирует скачки цен, обеспечит регулярность продаж нефтепродуктов на бирже [1].

Целесообразно обозначить четкие условия, необходимые и достаточные критерии признания биржевой цены рыночной. На данный момент на биржах, как мы уже отмечали, продается около 10% от всего объема нефтепродуктов, реализуемого на внутреннем рынке. Наличие большого количества участников свидетельствует о возможности ведения конкурентных торгов и аккумулировании максимальных объемов биржевых торгов. Почему этого не происходит? Одна из причин кроется в доступности ресурса на бирже. Несмотря на немалый объем реализованных нефтепродуктов, который проходит через биржу (7,87 млн. т в 2010 г.), «качество» сделок оставляет желать лучшего. Не секрет, что среди общего количества среднестатистических по объемам и ценам сделок в отчетах нередко появляются такие, при заключении которых не исключено предварительное согласование. Например, в торговый день 5 мая 2011 г. был продан бензин АИ-92, производства КИНЕФ, по цене 28800 руб./т в размере 20 тыс. т, в то время как другие сделки по всем заводам по бензину АИ-92 совершались по цене около 33 тыс. руб./т в объеме до 1000 т [10]. Подобные торговые операции бросают тень на открытость и честность биржевых торгов. Объемы таких сделок превышают обычные. Подобные сделки вводят в заблуждение участников рынка и искусственно завышают объем торгов, делают цену нерепрезентативной. Мерой может служить введенный регулирующими органами максимально допустимый объем сделки в соответствии с наименованием продукта.

Кроме вопросов количества, качества и регулярности сделок нефтепродуктами, не менее важным является принятие биржевой цены как общепризнанного индикатора. Несмотря на слабые стороны, налицо тенденция усиления влияния деятельности биржи на

формирование цен на нефтепродукты. Сбытовые структуры и независимые покупатели ориентируются при заключении сделок на биржевые цены. Аналитики опираются на статистику изменения биржевых цен на определенные нефтепродукты и делают соответствующие выводы. Среди трейдеров появилось, например, такое определение, как «купил ниже биржевой цены». Эти аргументы свидетельствуют о повышении доверия государства к биржевым торгам. Ценовой индикатор нужен и Правительству РФ, и участникам рынка. Служба мониторинга ФАС может ориентироваться на этот параметр, сравнивая его с оптовыми ценами на НПЗ. Биржевые торги на внутреннем рынке решат проблему налогов, открытости, прозрачности. Возможно, сначала компании окажутся с более низкой прибыльностью — биржевые цены будут ниже привычного уровня. Однако со временем такое положение нивелируется, и впоследствии биржи вытеснят существующую систему двусторонних договоренностей.

Открытым остается вопрос анонимности проводимых на российских биржах торгов. Сейчас торги нефтепродуктами ведутся на базисах НПЗ или станциях отправления НПЗ, что позволяет с точностью определить продавца ресурсов. Участники торгов целенаправленно подают заявки на покупку, выставляя цену и объем спроса в «стакан» определенного торгового инструмента. При этом трейдер четко понимает, с какого НПЗ и у какой компании он приобретает ресурс — все это видно в названии и описании торгового инструмента. Поданная трейдером заявка — это его обоснованный выбор в пользу того или иного нефтепродукта определенного производителя. Выбирая торговый инструмент, трейдер может принимать во внимание качество топлива, удаленность НПЗ от покупателя и затраты на транспортировку, а также время, необходимое на отгрузку продукта и его доставку покупателю. Таким образом, биржевая торговля в неанонимном режиме отличается от торговли на внебиржевом рынке по большому счету только наличием удобного терминала и клиринга.

В 2010 г. 17742 биржевые сделки заключены на базисах НПЗ и станциях отправления НПЗ — т. е. базисах, которые позволяют точно определить производителя ресурса. Оставшиеся 694 сделки или 3,8% от общего числа заключенных на всех прочих базисах поставки, т. е. станциях назначения, что не может идентифицировать производителя. Свыше 95% сделок на базисах НПЗ и станциях отправления НПЗ свидетельствуют, что трейдерам удобнее приобретать нефтепродукты «на воротах» НПЗ. Торговля в неанонимном режиме дает участникам рынка ряд преимуществ. В частности, анализируя динамику цен предложения и сделок на определенном базисе, трейдеры могут составить подробное представление о поведении компа-

нии на биржевом рынке нефтепродуктов, а также соответствии биржевых и внебиржевых цен друг другу [6].

Взлет цен на дизельное топливо в четвертом квартале 2010 г. и в первые недели 2011 г. привел к очередной фазе противостояния ФАС и нефтяных компаний. Обвинив биржи в легализации завышенных цен на нефтепродукты, антимонопольное ведомство озвучило критерии, при соблюдении которых биржевые цены будут соответствовать ФЗ «О защите конкуренции». В частности, информация о лицах, подавших соответствующие заявки, и лицах, в интересах которых совершаются сделки, не раскрывается другим участникам торгов до их окончания. В таком случае фактически биржевой рынок нефтепродуктов возвращается к идее спотовой торговли в единых «стаканах». Основная идея торговли в едином «стакане» -следующая. Продавец выставляет заявку на продажу ресурса (например, бензина Регуляр Евро-92) на собственном базисе (на станции отгрузки НПЗ), а покупатель — выставляет цену и объем спроса на станции назначения. Естественно в одном «стакане» окажутся топлива нескольких НПЗ и спрос со стороны нескольких покупателей. Покупатель в процессе торгов не сможет определить, чей ресурс он приобретает, так как сделка будет автоматически заключена по лучшей цене с учетом затрат на доставку топлива к пункту назначения. Требуемая ФАС анонимность достигнута, но при детальном анализе вопроса становится понятно, что в нашем стакане больше дегтя, чем меда. Предметом биржевых торгов станут приведенные цены, т. е. цены с учетом затрат на перевозку нефтепродуктов железнодорожным транспортом. В этой связи на первый план выходит вопрос, с какой точностью терминал рассчитывает транспортные расходы. Берется ли базовый прейскурант РЖД, учитываются ли все возможные сделки, с какой частотой обновляются ставки аренды цистерн.

Полная унификация процесса биржевых торгов нефтепродуктами неосуществима из-за слишком больших различий в спецификациях и качестве производимых нефтепродуктов от завода к заводу. Бензин Ре-гуляр-92 с точки зрения экологии бывает четырех видов — классов 2, 3, 4 и 5. Это уже — четыре «стакана». Еще для каждого экологического класса существует несколько классов испаряемости. Получается примерно два десятка «стаканов» для одного Регуляр-92, что сопоставимо с количеством крупных НПЗ в России. Следовательно, идея формирования анонимных торгов не выдерживает критического анализа. Но тогда возникает вопрос, что делать бирже, несправедливо обвиненной в легализации завышенных цен? Ответ прост — проводить торги на базисе ж/д станции отгрузки НПЗ без явного указания названия завода [3].

Иным шагом на пути к повышению эффективности биржевых торгов может оказаться решение правительства о возможности включения в лицензию на новые месторождения требований о продаже на бирже части сырья и произведенных нефтепродуктов. На фоне общего снижения добычи и доходов ВИНКи все больше зависят от государства, в частности от госкредитов. Поэтому они вынуждены будут идти на компромиссы с властью. Преимуществом для компаний в данной ситуации будет возможное налоговое послабление и отсутствие претензий со стороны ФАС по ценам на нефтепродукты.

Вероятно, одновременное функционирование трех бирж следует считать необходимым условием для стартового этапа развития биржевой торговли нефтепродуктами в России. Впрочем, на это есть и другое мнение, ускорить и оптимизировать развитие биржевой торговли нефтепродуктами в России могло бы объединение трех бирж в одну торговую систему. С одной стороны, объединение опыта и преимуществ трех площадок могло бы способствовать росту объемов торгов, количества участников биржи, расширению базисов поставки, что ускорило бы процесс формирования справедливых индексов цен. В то же время «централизация» биржевого института противоречит правилам конкурентного рынка. Предпочтительнее, если рынок будет иметь возможность со временем выбрать одну из трех бирж, проголосовав за нее рублем [5].

Несмотря на поступательное развитие биржевого спотового рынка нефтепродуктов, дальнейшая работа параллельно должна вестись в направлении построения срочного рынка, то есть рынка фьючерсных контрактов на нефтепродукты. Торги производными финансовыми инструментами занимают центральное место в мировой практике ценообразования на нефть и нефтепродукты. Необходимость в создании фьючерсов на нефтепродукты на российских биржах была очевидна давно. Цены на нефтепродукты весьма изменчивы, поэтому участникам спотового рынка нужны инструменты для хеджирования рисков. Поставочный фьючерсный контракт позволяет нефтяным компаниям более эффективно планировать будущее производство.

Дополнительную ликвидность на биржу способны принести спекулянты, они смогут раздуть объемы торгов до величин, многократно превышающих запасы физического товара. Наиболее удобным объектом для спекулятивной торговли являются производные инструменты срочного рынка — фьючерсы и опционы. Использование производных инструментов позволяет снизить издержки участников рынка до несущественной величины, поскольку отпадает необходимость в хранении товара. Кроме того, нет необходимости оплачивать весь объем открытой позиции, достаточно внести лишь небольшое гарантийное обеспечение.

16 апреля 2010 г. Биржа «Санкт-Петербург» совместно с Группой РТС запустила торги расчетным фьючерсным контрактом на дизельное топливо. Это первый в России расчетный фьючерсный контракт на нефтепродукты, котируемый в рублях. Расчеты осуществляются путем перечисления вариационной маржи. В качестве цены исполнения принимается значения индекса «КОРТЕС-Газойль», который ежедневно рассчитывается информационным агентством КОРТЕС на базе отпускных цен на дизельное топливо 19 крупнейших НПЗ, расположенных в европейской части России. В. Махлин, генеральный директор ИАЦ «КОРТЕС» отмечает: «Биржа «Санкт-Петербург» -высокотехнологичная и прогрессивная площадка, давно и успешно занимающаяся организацией биржевых торгов на рынке фьючерсных контрактов. Появление фьючерса на нефтепродукты, торгуемые на российских биржах, способствует созданию в России по-настоящему справедливого индикатора и прогноза цен на нефтепродукты» [10].

При создании индекса на летнее дизельное топливо перед специалистами, во-первых, стояла задача разработать его с максимально прозрачной и доступной методологией расчета. Кроме того, требовалось создать индекс, отражающий реальную ситуацию на конкурентном спотовом рынке, на котором действуют единые и понятные принципы ценообразования. Важным был вопрос выбора определенного нефтепродукта, котировки которого должны учитываться при расчете индекса. В России летом спросом пользуется летнее дизельное топливо, а в холодное время года востребованы зимние сорта дизельного топлива. Выбор был сделан в пользу летнего дизельного топлива. Причины такого выбора заключались в следующем. Во-первых, цены на летнее дизельное топливо сопоставимы с ценами на котируемый на мировом рынке газойль. В частности, в период с 2006 по 2010 г. корреляция российских и мировых цен на дизельное топливо составила 0,93. Высокая корреляция индекса и европейских котировок подтвердила, что поведение индекса «КОРТЕС-Газойль» определяется понятными и объективными факторами рынка. Это связано с тем, что основой для установления оптовых цен на нефтепродукты в России служит экспортная альтернатива. Вторая причина — отсутствие необходимости введения поправок на зимние морозы в России.

Повышенный спрос на зимнее дизельное топливо в период холодов зачастую приводит к существенному росту цен на него независимо от поведения мировых котировок газойля. Для определения перечня нефтеперерабатывающих заводов, котировки на которых необходимо учитывать в расчете индекса, специалисты КОРТЕС осуществили районирование российского рынка и определили прин-

ципы ценообразования на нефтепродукты в каждой из географических зон. Решение рассчитывать индекс по котировкам летнего дизельного топлива в Европейской части России принято по двум причинам. С одной стороны, производители в Европейской части РФ при формировании цен на летнее дизельное топливо ориентируются на европейские котировки газойля (Северо-Западная Европа, Средиземноморье). С другой — рынок нефтепродуктов Сибири и Дальнего Востока в значительной степени монополизирован по сравнению с рынком Европейской части РФ. В результате в перечень НПЗ, котировки на которых учитываются при расчете индекса, были включены 19 предприятий нефтеперерабатывающей промышленности. Обозначенные принципы легли в основу методологии расчета нового индекса, который получил название «Кортес-Газойль».

В расчете индекса учитываются котировки летнего дизельного топлива, соответствующего техническому регламенту «О требованиях к автомобильному и авиационному бензину, дизельному и судовому топливу, топливу для реактивных двигателей и топочному мазуту», а также требованиям актуальных редакций нормативно-технической документации, по которой производится дизельное топливо. Котировки, используемые в расчете индекса «КОРТЕС-Газойль», соответствуют партиям товара объемом 60-1000 т. На данный момент уже все три российские биржы (МБНК, СПбМТСБ, биржа «Санкт-Петербург») проводят электронные торги на срочном рынке. Преимущества биржевой торговли фьючерсами отмечает В. Николаев, генеральный директор Биржи «Санкт-Петербург»: «Фьючерс на индекс «КОРТЕС-Газойль» позволяет участникам российского рынка нефтепродуктов получить возможность хеджировать рублевые операции на внутреннем рынке, инвесторы получают ликвидный инструмент для спекулятивных операций, а министерства и ведомства -индикатор прогнозных цен на дизельное топливо» [8].

Делая вывод, отметим, что биржевая торговля в России эффективно развивается. Очевидно, что совершенству нет предела, и в данном вопросе оптимизации важна непрерывность процесса. Чрезвычайно важно исключить возникновение дефицита предложения нефтепродуктов на бирже и, как следствие, «лихорадочного» изменения цен. Также нужно предоставить участникам торгов широкий спектр финансовых инструментов. Обеспечить возможность зарабатывать по официально утвержденным правилам, не нарушая Налоговый кодекс и антимонопольное законодательство РФ. Отечественные биржи находятся в шаге от признания надежного индикатора конкурентных цен, приобретая все больше сторонников.

Литература и информационные источники

1. Баранов В. Биржевой цене пора доверять //Нефтегазовая вертикаль. 2009. №18. С. 46-51.

2. Гусев Д. Биржам нужны равные условия //Нефтегазовая вертикаль. 2009. №14. С. 63-64.

3. Завьялов Д. На пути к индикатору // Нефть России. 2010. №7. С. 74-77.

4. Завьялов Д. Выводили нефть на биржу //Нефть России. 2010. М°5. С.24-27.

5. Музлова Г. Биржевая торговля нефтепродуктами: дорасти до индексов // Нефтегазовая вертикаль. 2009. №19. С. 52-54.

6. Пироженко А. Гарантированный объем открытых торгов повысит прозрачность рынка //Нефтегазовая вертикаль. 2009. №19. С. 55-59.

7. Савельев К. В поисках ценового индекса //Нефть России. 2010. Ме1. С. 62-66.

8. Строков П., Сергеев А. Рынок нефтепродуктов получит справедливый индикатор и прогнозный инструмент //Нефтегазовая вертикаль. 2010. №4. С. 56-59.

Биржа нефтепродуктов

Торговлей нефтепродуктами занимается товарно-сырьевая биржа. Нефть и нефтепродукты являются одним из экономических инструментов. Индексы на нефть и нефтепродукты определяются для срочного рынка. Также для страховки рисков по изменениям стоимости нефтепродуктов используются расчетные фьючерсные контракты. Они применяются для

  • дизельного топлива,
  • газойли,
  • прочих нефтепродуктов.

Фьючерсные контракты также помогают реализовывать разные арбитражные и торговые стратегии.

Для выяснения котировок на нефть на биржах применяются так называемые эталонные сорта нефти – Brent (нефть из Северного моря, до 70% экспортируемых видов), WTI (Западно-Техасская, длительное время оставалась единственной маркерной единицей), DubaiCrude (для стран Персидского залива).

Торги на бирже нефтепродуктов

Торги проводятся на площадке СПбМТСБ – Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Бирже. На главной странице официального сайта spimex.com можно найти все значения индексов по нефти – в том числе национальные и по европейской части России. Значения индексов можно узнать за предыдущий период и конкретную дату, установив единицу измерения (например, рублей за тонну). Значения индекса на разные виды топлива (Регуляр-92, Премиум-95, дизтопливо, в том числе межсезонное, зимнее, летнее, ТС и мазут) выводятся в абсолютных величинах, с процентным отображением (изменение индекса). Есть данные по общему объёму в тоннах и количеству совершённых сделок. На конец сентября объём торгов на данной бирже составлял более 50 тыс. тонн.

Интересный факт: с 8 августа 2014 г. на сайте ММВБ (Московской биржи) закрыты от просмотра цены на нефть и нефтепродукты – «по организационным причинам». На данный момент можно найти только данные по фьючерсным ставкам. Узнать данные торгов и индексы цен можно по телефону либо по электронной почте – в департаменте индексов и биржевой информации.

Биржевые индексы цен нефтепродуктов

Индексы цен на нефтепродукты всегда рассчитываются исходя из того, какие договора были заключены в ходе биржевых торгов на данном рынке. Биржевые торги осуществляются на базисах поставки нефтепродуктов крупнейших нефтеперерабатывающих заводов России и мира. Все методики расчета трейдера доступны. Некоторые индексы могут рассчитываться по внебиржевым аналогам. Однако методики расчета ключевых индексов примерно одинаковы. Они построены на работе одного принципа: если нефтеперерабатывающий завод принимает участие в расчете биржевого индекса, значит он присутствует и при расчете индекса вне биржи. Мониторить цены можно при помощи СПбМТСБ.

Покупка и продажа нефтепродуктов и ГСМ

На биржах нефтепродуктов и ГСМ осуществляется покупка и продажа:

  • Разного рода нефтепродуктов – с 2008 года.
  • Фьючерсов на нефтепродукты – с 2010 года.
  • Сырой нефти – с 2013 года.
  • Газа и леса – с 2014 года.

Доступна покупка и продажа также и других товаров. Стоит обратить внимание, что только за 2014 года на бирже было продано более 17-ти миллионов тонн нефтепродуктов, а также товаров, которые были созданы на основе газа и нефти. СПбМТСБ осуществляет расчет ценовых индексов внутреннего рынка нефтепродуктов, основываясь на показателях внебиржевых договоров, а также биржевых договоров. Для фьючерсных контрактов на срочном рынке СПбМТСБ являются базовым активом уже на протяжении четырех лет.

Электронно-биржевая торговля нефтепродуктами — ПАО «Газпром нефть»

ПАО «Газпром нефть» сегодня активно поддерживает развитие в Российской Федерации биржевой торговли нефтепродуктами. Биржевая продажа по мнению руководства компании, позволяет добиваться наиболее прозрачного ценообразования на нефтепродукты. Кроме того, биржа способна стать достаточно мощным каналом сбыта продукции. По объемам биржевой реализации ПАО «Газпром нефть» ориентируется на рекомендации Министерства энергетики РФ и ФАС.

ПАО «Газпром нефть» выступает одним из соучредителей СПбМТСБ. Нефтепродукты компании выставляются на биржевые торги с конца 2009 года. Уже в 2014 году компания уверенна вошла в тройку лидирующих российских нефтяных компаний по объемам торговли на бирже. В среднем за год ПАО «Газпром нефть» увеличивает показатели биржевой реализации в пределах 10%.

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) имеет лицензию биржи №077-004. Была основана осенью 2013 года Службой ЦБ РФ, специализирующейся на финансовых рынках. Участникам торгов предоставляется качественное клиринговое обслуживание, которое предоставляет ЗАО «РДК». Учредителями СПбМТСБ выступают такие компании как «Газпром нефть», «Транснефтепродукт», «Зарубежнефть», «Роснефть», «Транснефть», «Сургутнефтегаз», а также РЖД России, «Джестер», «ВТБ-Инвест», «Совкомфлот» и пр. Биржа специализируется на организации товарных биржевых торгов на рынках нефти, газа, нефтепродуктов, леса, строительных материалов, энергоносителей, срочных контрактов.

Самые крупные биржи в мире

В основном на мировой арене торговля нефтепродуктами осуществляется на таких международных биржах как:

  1. Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа. Данная торговая площадка была основана в 1972 году. На данный момент является самой крупной товарной биржей в мире. Площадка занимает первое место в международной торговле по нефтяным торгам фьючерсами.
  2. Лондонская международная нефтяная биржа. Торговая площадка появилась на мировой арене в начале 80-х годов прошлого века.
  3. Сингапурская биржа SGX. Данная торговая площадка была создана посредством слияния Сингапурской валютной и Сингапурской фондовой бирж. Торги здесь осуществляются только в электронном виде.

Биржи в России

Конечно, если сравнивать российские товарные биржи с лидерами торговли в данной сфере, наши торговые площадки покажутся очень молодыми. С другой стороны, Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ), осуществляющие торги на российском рынке, активно набирают обороты на рынке торговли нефтепродуктами. Основные задачи, которые ставят перед собой биржи в России, заключаются в организации рынка товаров, на котором формирование цен на нефтепродукты, нефть, газ и другие виды сырья, было бы наиболее простым и прозрачным. На российской арене СПбМТСБ является безусловным лидером. Здесь осуществляется продажа не только нефтепродуктов, но также различных энергоносителей, сельскохозяйственной продукции, леса.

История биржевой торговли сырьем в России

Знаете ли вы, что первая биржа, на которой осуществлялись торги сырьем, в России появилась еще при Петре первом. Именно этот правитель в 1703 году открыл товарно-сырьевую биржу в Петербурге. Существовало в России и собственное здание, в котором функционировала биржа и были установлены часы для биржевых собраний. На протяжении нескольких десятилетий торговая площадка практически бездействовала, поскольку экономическая система страны не позволяла вести биржевую торговлю. И только в 20-х годах 19-го века, когда в обращении в России появились облигации Государственных займов, товарная биржа начинает понемногу развиваться. В 1839 году товарная биржа была также открыта в Москве, а в 1848 году – в Нижнем Новгороде. Появлению бирж в других городах имперского государства способствовали реформы 1861 года, давшие старт развитию рыночных отношений в стране.

Товарный рынок

На товарных биржах могут заключаться как фьючерсные (срочные) сделки, так и сделки на реальный товар. Результатом последних становится переход товара, выставленного на торгах, покупателю, осуществляется сдача товара на биржевом складе. Другими словами, если продавец на бирже предлагает товар, он должен фактически находиться у него. Продавец обязан поставить товар покупателю в оговоренный контрактом срок. В зависимости от срока поставки все сделки на реальный товар подразделяются на «форвард» (с поставкой в будущем), «кэш» и «спот» (с поставкой в режиме реального времени). Продажа реального продукта на товарном рынке необходима производителям, которым важно реализовать собственный товар. Покупка товаров нужна потребителям для последующего их использования. Покупка-продажа товаров на товарном рынке торговцами осуществляется в целях последующей перепродажи и получения дохода.

Блог трейдера

Торговые роботы, скальпинг, ммвб, фортс, алготрейдинг, опционы, московская биржа, стратегии трейдинга.

вторник, 12 марта 2020 г.

Биржевая торговля нефтью и нефтепродуктами

Биржевая торговля нефтью и нефтепродуктами

История вопроса
О том, что в России следует создать товарно-сырьевую биржу для торговли нефтью, газом и нефтепродуктами, государственные чиновники задумывались ещё в прошлом веке. Но в те времена государство было больше обеспокоено другими проблемами и дальше разговоров дело не шло.
Нефти сорта Urals добывается во много раз больше, чем Brent. При этом Brent торгуется на ICE Futures, цена этого сорта нефти является важнейшим индикатором мирового рынка энергоносителей, а сорт Urals не присутствовал ни на одной бирже. Толчком к созданию нефтегазовых бирж в России стали слова Владимира Путина, произнесённые им 10 мая 2006 года. В послании Федеральному собранию тогдашний президент России сказал: «…необходимо организовать на территории России биржевую торговлю нефтью, газом, другими товарами. Торговлю — с расчетом рублями. Наши товары торгуются на мировых рынках. Почему не у нас? Правительству следует ускорить решение этих вопросов. «
Особенностью нынешнего государственного устройства России является тот факт, что слова В.Путина принято воспринимать всерьёз. Раз он сказал, что необходимо развивать биржевую торговлю, значит, действительно пришла пора браться за дело. С момента этого заявления прошло уже 3 года. Срок вполне достаточный для создания товарных бирж. Посмотрим, что удалось сделать за это время.

Интерес участников рынка сконцентрировался на расчётных контрактах, позволяющих эффективно хеджировать риски владения пакетами ценных бумаг нефтегазовой отрасли, а также реализовывать спекулятивные стратегии на товарном рынке. Через некоторое время стало очевидно, что участники рынка в наибольшей степени ориентируются на нефть сорта Brent. Контракты на Urals используются лишь благодаря высокой корреляции цен, что обусловлено принципом определения цены исполнения контракта. 8 октября 2008 года РТС ввела в обращение расчётные контракты на нефть сорта Brent. Объём торгов быстро сместился в сторону нового инструмента, фьючерс на Urals стал неликвидным.
Торговля нефтяными фьючерсами на РТС производит неоднозначное впечатление. С одной стороны, запуск товарной секции нельзя признать неудачным. К весне 2009 года дневной объём торгов фьючерсами на нефть достиг 0,7-0,8 млн баррелей, что составляет около 1% от мировой добычи нефти. Вместе с тем, торгуемые инструменты слабо взаимосвязаны с реальным рынком нефти в России, котировки нефти в РТС лишь отражают цены аналогичных фьючерсов, обращающихся на ICE Futures. Биржевые торги на РТС не позволили решить ни одной задачи, поставленной правительством: товарная секция РТС не оказывает влияния на внутренний рынок нефти в России и не позволяет сформировать внутренние ценовые индикаторы.

Биржа Санкт-Петербург
Биржа «Санкт-Петербург» была основана летом 1990 года. Чем только не торговали на этой бирже! Продовольствие, стройматериалы, древесина, самолеты, корабли, телевизоры, различные металлы, акции, облигации, валюта, производные инструменты. До либерализации торговли акциями ОАО «Газпром» фондовая биржа «Санкт-Петербург» имела статус официальной торговой площадки для совершения сделок с «внутренними» акциями «Газпрома». В начале 2003 года на бирже «Санкт-Петербург» начались торги фьючерсами на нефть сортов Urals и Brent.
В 2007 году биржа «Санкт-Петербург» подала документы на участие в конкурсном отборе на выбор площадки для размещения заказов на поставку нефти и нефтепродуктов, организованном Министерством экономического развития и торговли Российской Федерации в соответствии с постановлением правительства РФ №350 от 5 июля 2007 года «Об организации мероприятий по закупке и поставке нефти и нефтепродуктов через товарные биржи».
17 сентября 2008 года на бирже «Санкт-Петербург» состоялись первые биржевые торги нефтепродуктами. Сейчас торги ведутся регулярно, но активность участников невысока. В марте 2009 года реализовано всего 20,1 тыс. тонн нефтепродуктов.
В перспективе на биржа «Санкт-Петербург» планирует запустить в обращение фьючерсные контракты на нефтепродукты. Учитывая опыт биржи в создании рынка срочных инструментов, можно предположить, что этот проект будет успешно реализован.

СПбМТСБ
Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа создана совсем недавно, в мае 2008 года. Биржа изначально была ориентирована на организацию торгов нефтепродуктами, проведение которых началось 23 сентября 2008 года — всего на 5 дней позже, чем на бирже «Санкт-Петербург».
Особенностью СПбМТСБ является ориентированность на трубопроводные поставки нефтепродуктов по системе «Транснефтепродукт». Активность торгов на бирже невысока. В марте 2009 года реализовано 15,4 тыс. тонн нефтепродуктов.
В ближайших планах СПбМТСБ — создание секции для торгов сырой нефтью.

МБНК
Межрегиональная биржа нефтегазового комплекса создана в 2002 году поставщиками и потребителями природного газа. Предполагалось, что на МБНК будут проводиться экспериментальные торги природным газом по системе «5+5». Но правительство выбрало для проведения эксперимента электронную торговую площадку ООО «Межрегионгаз». Проиграв в конкурсе на право организовать спотовый рынок газа, МБНК объявила о планах создать площадку по торговле фьючерсами и опционами на поставку газа, но этот проект реализовать не удалось. В сентябре 2008 года МБНК запустила торги нефтепродуктами. Особенностью биржи является широкий ассортимент товаров, выставляемых на торги. Кроме бензина, авиакеросина, дизельного топлива и мазута, на МБНК проводятся торги маслами и нефтехимической продукцией. В марте 2009 года на бирже продано 90,8 тыс. тонн нефтепродуктов.

Биржи с похожими названиями
Синхронно стартовав в сентябре 2008 года, три нефтегазовые биржи продолжают двигаться параллельными курсами. Условия, предлагаемые участникам торгов, схожи, отличия носят технический характер. Неудивительно, что все три биржи занимают одинаковые доли рынка. И главная проблема у всех трёх бирж одинаковая — небольшой объём совершаемых сделок. В сумме на биржах реализуется немногим более 100 тыс. тонн нефтепродуктов в месяц при общероссийском объёме производства около 15 млн тонн в месяц. На торги выставляется менее 1% выпускаемых нефтепродуктов. Очевидно, что результаты сделок с таким незначительным объёмом не могут служить ценовым индикатором для всего рынка.
Кроме того, биржи не выступают стороной по сделкам, фактически они лишь помогают продавцам и покупателям заключать между собой сделки. Соответственно, биржи в настоящий момент не могут предоставить участникам торгов надёжные гарантии выполнения сделок. При отказе одной из сторон от выполнения обязательств другая сторона может рассчитывать лишь на обращение в суд. Судебное разбирательство займёт много времени и не обязательно закончится успехом. Закон «О товарных биржах и биржевой торговле», принятый в 1992 году, не регламентирует ответственность сторон за невыполнение условий сделки. Пользуясь пробелами в законодательстве опытные юристы смогут очень долго затягивать судебный процесс.
Одной из мер по обеспечению гарантий выполнения сделок является внесение денежного обеспечения. Например, на МБНК участники торгов вносят гарантийный депозит, составляющий 5% от суммы заключённой сделки. Но поскольку осуществление поставок занимает несколько дней (а то и недель), цена за это время может измениться значительно сильнее, чем на 5%. В этом случае гарантийный депозит не сможет полностью покрыть возникшие убытки.

eOil
Кроме трёх нефтегазовых бирж, торги нефтепродуктами проводятся на площадке eOil. Торговая площадка eOil открылась 25 сентября 2006 года. Её основное отличие от товарной биржи заключается в том, что eOil не проводит клиринг. Торговая площадка создавалась без активного участия государства, поэтому её известность ниже, чем у широко разрекламированных товарных бирж. Вместе с тем, участники рынка нефтепродуктов быстро оценили удобство предоставляемых услуг. Использую базу данных транспортных тарифов, торговая система самостоятельно производит расчёт возможных вариантов поставки нефтепродуктов, выбирая самые эффективные. Кроме стоимости транспортировки система учитывает расходы на погрузку и разгрузку товара, а также таможенные сборы в случае осуществления экспортных поставок. В апреле 2009 года на площадке eOil было продано 309,4 тыс. тонн нефтепродуктов.

Целевая модель рынка
Концепция развития товарных бирж в России предполагает развитие как спотового, так и срочного рынков нефти и нефтепродуктов. Министерство экономического развития РФ придерживается мнения о том, что биржевые механизмы будут способствовать формированию справедливых цен на нефть и нефтепродукты. Биржевые торги позволят создать ценовые индикаторы, достоверно отражающие динамику рынка. По словам Кирилла Емельянова, заместителя начальника отдела конъюнктуры цен на сырьевых рынках департамента развития конкуренции и анализа конъюнктуры рынков МЭР РФ, выбор базовой площадки для создания основных ценовых индикаторов будет сделан до конца текущего года.

Когда лучше всего начинать нефтяную торговлю на Форексе?

Торговать нефтью на Форексе можно начиная с 01:00 в воскресенье и до 22:00. В это время можно совершать сделки как с британской нефтью, так и с американской. При торговле каждый заключаемый контракт обладает индивидуальным сроком длительности. Если вы не успели закрыть контракт во время его действия, он будет закрыт автоматически, соответственно все ордера будут отменены. Если вы решите возобновить торговлю, то перед вами откроются возможности открытия дополнительных позиций, которые будут рассчитываться по новому курсу и будут иметь другую дату истечения.

Выгодно ли торговать нефтью?

Нефтепромышленная индустрия на протяжении уже не одного десятка лет является наиболее прибыльной и доходной. Проследите деятельность ведущих нефтяных компаний, случаи банкротства там наблюдаются крайне редко. Сегодня нефть является дорогим товаром, черным золотом с высоким спросом. Таким образом, мы види, что торговля нефтью на бирже более чем прибыльна.

На биржевом рынке вы являетесь активным участником, вы покупаете и продаете актив. Однако ваши объемы торговли, по сравнению с объемами крупнейших производителей, это капля в огромном черном океане. Немаловажным участником биржевой нефтяной торговли является и государство. Каждый трейдер может обогатиться на нефтяной торговле и значительно улучшить свой инвестиционный портфель, если правильно анализировать фактор, которые оказывают влияние на образование цен на нефть.

Цены на нефть зависят от огромного количества факторов, которые отличаются от ценообразующих факторов валюты. Это и политическая ситуация в стране, где она добывается, и финансовая мировая ситуация, даже погодные условия.

Торговать нефтью можно несколькими способами. Перечислим основные:

1. Фьючерсная торговля.

2. Контрактная торговля, при которой используются документы, заключенные на рынках вне биржи.

3. По особенным контрактам, которые заключаются непосредственно между потребителями «черного золота» и заводами.

При этом наибольший объем совершения сделок с нефтью отмечается на двух ведущих площадках: на Нью-Йоркской бирже и бирже InterContinental Exchange , которая находится в Лондоне. Также нефтью широко торгуют в Дубае, Токио и Шанхае, однако здесь объемы в несколько раз меньше, чем на американских и британских платформах.

Вообще, объемы нефтяной торговли имеют общий стандарт объема: 1000 баррелей на один контракт. А вот вне пределов биржи Форекс можно манипулировать любыми объемами, вплоть до исчисления тоннами и вагонами.

За ценами на нефть на сегодняшний день следят даже люди ничего которые не имеют абсолютно никакого отношения к биржевой торговле. Это обусловлено тем, что курс доллара привязан к нефти. Ниже мы рассмотрим почему.

Особенности нефтяной торговли

Итак, чаще всего на бирже торгуют тяжелой нефтью. Фьючерсные контракты для нефти являются обязательствами приобрети или продать конкретный объем в течение установленного периода ( например, в течение трех месяцев, или полугода). Стоимость совершаемой сделки определяется заранее. Подобные договора еще называют бумажными баррелями, они предоставляют оператору возможность страховки от колебаний курса. Помимо этого, нефть, так же как и драгоценные металлы имеет достаточно высокую степень волатильности. Это качество позволяет определять изменения курса даже за минимальные промежутки времени и оперативно получать хорошую прибыль.

Индикаторы, которые чаще всего используются при нефтяной торговле

Как уже говорилось ранее, на изменение стоимости нефти может повлиять огромное количество факторов. Давайте по подробнее разберем каждый из них:

1. Природные. Для того, чтобы эффективно результативно торговать как можно дольше и занять верную позицию на рынке, нужно определить уровень залежей нефти в том или ином регионе и возможность их окончания в ближайшем будущем. При этом нужно учитывать климатическую ситуацию, например, глобальное потепление климата может сократить объем приобретаемой нефти.

2. Геополитические. Наличие договоренностей между определенными странами, а также объединения стран- нефтяных производителей может оказать огромное влияние на изменение стоимости сырья.

3. Количество запасов. Информация о количестве запасок нефти в той или иной стране периодически попадает в прессу и способна в корне изменить нынешний курс.

Связь между американским долларом и нефтью

При торговле нефтью используется американский доллар, все сделки заключаются именно в этой валюте. Это гораздо удобнее и проще. Если бы для торговли нефтью использовались различные валюты, трейдерам и другим участникам биржи нужно было бы совершать множество ненужных действий. На сегодняшний день нефть можно расценивать как самостоятельную валюту. А, как всем известно, любая современная национальная валюта приравнивается к американским долларам. Таким образом, евро относится к доллару, различные национальные валюты относятся к американскому доллару, а он свою очередь соотносится с «черным золотом». Таким образом, вы видите, что цена на нефть задает изменение курса доллара, национальной валюты и евро.

VSA для торговли нефтью

VSA уже давно зарекомендовал себя, как отличный метод для торговли с фьючерсами и сырьем. Как мы уже говорили, одним из эффективных методов торговли нефтью является торговля фьючерсами. Поэтому VSA открывает новые возможности для трейдера при нефтяных сделках. VSA также предоставляет отличные возможности для отслеживания ведущих тенденций на рынке и для дальнейшего составления прогнозов. Таким образом, вы сможете видеть реальные объемы закрытых сделок с их привязкой к ценовым показателям.

Трейдер может видеть даже незначительные колебания за короткие периоды, оценивать их и предугадывать дальнейшее развитие действий, что имеет стратегическое значение.

На иллюстрации ниже представлен пример работы с VSA индикатором

Прайс Актион для нефти

Прайс Актион представляет собой эффективную стратегию для торговли. С помощью платформы вы сможете анализировать цены, а также паттерны различного рода. Чаще всего, данный инструмент используется не для оценки нынешней ситуации, а именно для составления прогноза по поводу будущей деятельности и поведения рыночной структуры.

Используя Прайс Актион у вас появляется возможность анализировать движение цены ( движется ли она вверх или вниз), а также определять момент для наиболее эффективного и результативного открытия позиции.

На иллюстрации ниже представлен пример работы с Price Action.

Торговля нефтью на Форекс

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня мы с вами поговорим про особенности торговли нефтью. Известный экономист по имени Майрон Уоткинс еще восемьдесят лет назад заявил о том, что главная проблема черного золота состоит в том, что его либо очень много на рынке или очень мало. Совсем недавно все мы с вами ощутили это, так как на рынке появился переизбыток черного золота.

Сегодня за стоимостью черного золота следят почти все, в том числе и те, которые не ведут торги на бирже. Причина кроется в том, что курс доллара к рублю тесно связан с котировками цен на черное золото.

Торговля нефтью на Форекс осуществляется примерно по такому же принципу, как и валютами. Главное отличие заключается только в том, что у нефти другие размеры кредитного плеча и маржи. Один контракт торговли черным золотом может равняться 10, 100 и 1000 и более баррелям нефти. Покупка нефти осуществляется за доллары США.

Лучший брокер

Торговля нефтью на Форекс осуществляется при помощи контрактов на разницу в цене. Спекулянты стараются заработать на разнице цен. Контракты CFD предоставляют возможность трейдерам зарабатывать на разнице, не совершая реальной сделки купли/продажи.

В какое время ведется торговля нефтью на Форекс

Торговля нефтью на Форекс ведется с часу ночи понедельника до 22:00 пятницы по Гринвичу. В период с 23:00 до 01:00 торговля на рынке затихает.

У каждого контракта есть свой срок истечения. После истечения этого времени все открытые контракты закрываются, а еще не открытые – отменяются.

Марки нефти

Сегодня есть три основные марки нефти, а именно: Brent Blend, West Texas Intermediate (WTI) и Dubai Crude.

9,0,1,0,0

В штатах стандартной маркой является WTI. Добыча данного вида черного золота осуществляется в Техасе. В наше время этот вид используется только в США.

Марка Brent – это европейская нефть, которая отличается высоким качеством. Этот вид добывается в настоящее время в 15 местах. Эта нефть стала эталонной за счет надежности поставок, обеспеченной присутствием множества поставщиков. Этот вид обладает высокой ликвидностью, и его стоимость является отличным индикатором мировых цен.

В будущем США планирует изменить текущую обстановку на рынке и сделать эталоном свою марку нефти. Но для того чтобы добиться этого, Америке придется неплохо потрудиться.

Контракты на WTI встречаются под разными обозначениями, но самые распространенные это WTI и CL. Марка Brent чаще всего обозначается BRN.

Глобальные тренды

Нефть WTI дорожала с момента окончания Перовой мировой войны, в 70-хх годах наблюдался пик цены – 120 долларов, после чего она начала дешеветь до начала нового тысячелетия. После этого она опять пошла в рост и в июле 2008 образовала новый максимум – 144 доллара. С 2010 до 2020 года цена этой марки колебалась в диапазоне 70-130 долларов.

После этого цена пошла вниз и достигла своего минимума, летом 2020 года эта марка стоит 45 долларов.

Главная причина такой низкой стоимости заключается в чрезмерно высоких добычах. Сюда же можно прибавить увеличение добычи сланцевой нефти в Америке. А как только были сняты санкции против Ирана, цена черного золота марки Brent упала до 27 долларов, обновив свой 13-ти летний минимум. В наше время нефтедобывающие страны хотят решить эту проблему путем сокращения добычи.

Многие эксперты считают, что эти меры только на время приостановят падение цен, а в корне проблема переизбытка так и останется нерешенной.

От чего зависит стоимость нефти

Стоит сразу отметить, что на цену черного золота влияете большое количество факторов. Предлагаю более детально разобрать эти факторы.

18,1,0,0,0

  1. Природные. Чтобы стать торговцем черного золота, необходимо вычислить количество залежей нефти и вероятный срок их истощения. При этом учитывается климат, так, например, всемирное потепление может вызвать сокращение нефти.
  2. Геополитические. Объединения и договоренности между крупными нефтедобытчиками могут оказать существенное влияние на цену черного золота. Соглашения и противоречия между ними оказывают влияние в краткосрочном отрезке времени. Стоимость сильно изменяется при геополитической напряженности. Примеров тому очень много, но наиболее свежий – война в Ливии.
  3. Общее количество запасов. Данная информация периодически публикуется в специальных изданиях и может оказать существенное влияние на стоимость нефти. При этом вы должны понимать, что если запасы сократились, то это не является гарантом того, что уже через неделю стоимость нефти будет увеличиваться. Сегодня во время наполнения хранилищ обычно наблюдается снижение стоимости черного золота, то есть, в наше время главным является покупатель, а не продавец.
  4. Новости. Для заработка на нефти нужно регулярно следить за новостными сообщениями. Надо следить за совещаниями крупных добытчиков нефти, заявлениями чиновников и так далее.
  5. Затраты на переработку и продажу. Эти два показателя тоже стоит учитывать, так как если их стоимость увеличивается, производителю становится невыгодной добыча нефти. Ему приходится увеличивать стоимость нефти, в результате чего снижается ее конкурентоспособность.
  6. Темпы развития ведущих экономик. Чем оперативнее развивается экономика Китая, США и т.д., тем быстрее увеличивается спрос на нефть.
  7. Внедрение инновационных технологий. Появившаяся недавно технология добычи сланцевой нефти вызвала рост предложения, что потянуло цену вниз.
  8. Различные чрезвычайные происшествия. В эту категорию относится большое количество факторов, это пожары, введение санкций и конфликты.

Связь нефти и доллара

Нефть торгуется, как уже было сказано выше, за американские доллары. В наше время нефть выступает в роли самостоятельной валюты, а как мы знаем, сегодня любая валюта выражается в долларах. Следовательно, евро, как и любые другие валюты, относится к доллару, а доллар соотносится с нефтью. Котировки черного золота задают изменение стоимости доллара и евро. На следующей картинке вы можете увидеть наложенные друг на друга графики евро/доллар и марки WTI.

Как правило, изменения котировок нефти предшествуют изменениям на основных валютных парах.

Торговля нефтью

Если вы являетесь новичком на рынке Форекс, тогда использовать нефть для получения дохода не стоит. Стоимость этого продукта зависит от большого количества факторов, которые не всегда связаны с экономикой. Чтобы зарабатывать на нефти, вы обязаны не плохо понимать текущую обстановку на рынке и следить за всеми мировыми событиями.

Чтобы зарабатывать на нефти, нужно обладать большим опытом и аналитическим складом ума. Именно по этой причине на этом инструменте так мало спекулянтов.

Для торговли можно использовать такие инструменты, как Полосы Боллинджера, МАКД, Стохастик и RSI. Отличным дополнением станет использование Price Action. Здесь подойдет использование паттернов и важных уровней поддержки и сопротивления.

Главное преимущество графиков нефти заключается в наличии продолжительных трендов с незначительными откатами и небольшим количеством ложных сигналов. Подойдет здесь и метод VSA. Он обеспечивает прекрасные возможности как для выявления мощных трендов, так и для прогнозирования будущего.

Стоит также отметить, что на все энергоносители влияют разнообразные сезонные факторы. Большинство спекулянтов применяет сезонность в своих целях. На следующей картинке отображена 15-ти летняя сезонность марки Brent, а также 12-, 10-, 9-, 7-летняя (располагаются линии сверху вниз).

В связи с тем, что черное золото широко применяется для производства электричества, спрос на нее растет с приходом зимы, то есть, как только холодает в Северной Америке. Обычно, импульс зарождается в январе и феврале и ослабевает к марту. Точно такая же закономерность прослеживается и на мазуте, так как именно он и применяется для отопления.

Затем стоимость, как правило, устремляется вниз, длится это до лета, а когда начинается период отпусков, бензин дорожает, а вместе с ним и нефть. Длится это вплоть до сентября месяца.

27,0,0,1,0

С сентября начинается спад, и подъем вновь происходит на Новый год. Удешевление нефти с сентября до Нового года объясняется снижением спроса на бензин, а также окончанием сельхоз работ.

Это прекрасно видно из данных за последние десять, двенадцать и пятнадцать лет, а вот на данных за семь и девять лет прослеживается немного хуже. Подобное положение дел связано с влиянием последних лет.

Вы можете обратить внимание на то, как прекрасно согласовывалась информация до 2012 года. Затем ситуация на всемирном нефтяном рынке дестабилизировалось, и на стоимость черного золота стали влиять новые факторы. По этой причине сезонная торговля в настоящее время не приносит таких результатов, как раньше.

Несмотря на изменившуюся ситуацию, некоторые сезонные тренды до сих пор сохраняются. Ориентируясь на эти тренды, вы можете выбирать оптимальное направление для создания позиций. Ордера следует создавать в том случае, если текущая техническая картина соответствует многолетней закономерности. В противном случае от создания позиций следует отказаться.

Как было упомянуто выше, из-за того, что на настроение трейдеров оказывает влияние целый ряд специфических факторов, цены на различные марки черного золота и нефтепродуктов могут серьезно расходиться.

Эта разница между ценовыми уровнями схожих активов носит название «Межтоварный спред». Особого внимания заслуживает то, что упомянутый выше термин не является аналогом обычного спреда, который мы наблюдаем при торговле валютами.

Так как функционал терминала МТ4 является довольно ограниченным для вычисления межтоварного спреда между CFD на нефть, его можно вычислить лишь при помощи дополнительных инструментов.

На представленной выше картинке отображены котировки двух наиболее востребованных марок черного золота: Brent и WTI. Ознакомившись с представленным графиком, вы можете заметить, что линии цен этих марок нефти время от времени расходятся, а затем сходятся. Дистанция между линиями цены носит название спред, график которого отображен на следующем фото.

Торговля спредом похожа на торги при помощи осцилляторов, на которые наносят трендовые инструменты и строят трендовые линии или выявляют паттерны. Если наблюдается рост графика, то это является свидетельством того, что спред между видами нефти увеличивается. Если график достигает зоны, обладающей красным оттенком, то следует приобретать Brent и реализовывать WTI. При достижении графика синей зоны, все активные позиции следует закрыть.

37,0,0,0,1

Важно помнить, что спред между CFD на черное золото во многом зависит от того, какая именно ситуация сложилась на африканском континенте и персидском заливе. В моменты возникновения неопределенности в политике этого региона, растет спрос на нефть Brent, так как возрастает вероятность нарушения поставок черного золота в Европу.

Все о нефти

Торговля нефтью

Торговля нефтью может осуществляться различными способами:

  • По фьючерсным контрактам, заключаемым на товарной бирже
  • По контрактам, заключаемым на, так называемом, внебиржевом рынке
  • По прямым долгосрочным контрактам между производителем и потребителем нефти

Наибольшие объемы нефти торгуются на двух биржевых площадках:

  • Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX)
  • Лондонской бирже InterContinental Exchange (ICE)

Менее значительными объемами также торгуют на биржах Токио, Шанхая, Дубая.

В отличие от биржевого внебиржевой рынок нефти не имеет какого-то определенного места расположения. По сути, внебиржевой рынок представляет собой сеть брокеров со всего мира, которые посредством различных видов коммуникации общаются между собой и заключают сделки на покупку или продажу нефти.

Если на биржевом рынке объемы торгуемой нефти стандартизованы и как правило составляют 1000 баррелей в одном контракте, то на внебиржевом рынке можно купить или продать любые объемы. Это могут быть две железнодорожные цистерны нефти или один танкер нефти с доставкой в любую точку мира.

Цены на нефть, формирующиеся на биржевых торгах, широко известны и часто упоминаются в сводках новостей. Цены на нефть формирующиеся на внебиржевом рынке известны гораздо меньше, но, тем не менее, они тоже тщательно отслеживаются и публикуются специальными агентствами (например, широкоизвестным в узких кругах информационным агентством Platts).

Ценообразование

Сырая нефть, добываемая на разных месторождениях, имеет разные физико-химические свойства. Логично, что и цена на нефть с разных месторождений будет разной. Как правило, на мировой рынок нефть поставляется не с отдельно взятого месторождения, а в виде смеси с нескольких месторождений определенного региона. У каждой такой смеси (сорта) имеется свое торговое название. Например, нефть сорта Brent – это смесь сырой нефти с 15 месторождений Северного моря. Российский сорт Urals – это смесь сырой нефти месторождений Западной Сибири и нефти месторождений Волго-Уральского региона. Таких сортов нефти в мире существует великое множество. Только основных, не считая локальных видов, порядка 200 сортов.

Поскольку сортов нефти очень много, покупателям и продавцам проще всего договариваться о цене определенного сорта нефти соотнося этот сорт с одним или несколькими эталонами. Такими эталонами стали торгуемые на бирже высоколиквидные сорта нефти West Texas Intermediate (WTI), Brent, и Dubai/Oman, называемые маркерными сортами. Поскольку конкуренция в процессе биржевых торгов близка к идеальной, цены на нефть, формирующиеся в результате торгов на бирже, считаются наиболее объективными.

Цена конкретного сорта нефти определяется, как правило, с дисконтом (реже с премией) к одному или нескольким маркерным сортам. Точная формула по расчету цены описывается в контракте на продажу/покупку и учитывает свойства этого сорта нефти (основные — это плотность нефти, содержание серы) и затраты на транспортировку.

Первой практику привязки цены продаваемой нефти к текущей рыночной цене ввела мексиканская компания PEMEX в 1986 году. В дальнейшем эта практика широко распространилась по всему миру и в настоящее время стала основной при определении цены продаваемой нефти. Хотя в некоторых долгосрочных контрактах между производителем и потребителем нефти до сих пор иногда прописывается конкретная цена нефти, такая практика уходит в прошлое. Почти во всех договорах сейчас прописывается формула, привязывающая цену продаваемой нефти к текущей рыночной цене.

Нефть и доллар США

В мировой практике сложилось так, что нефть торгуется в долларах США. И на это есть несколько объективных причин.

Одна из причин заключается в том, что нефть сама по себе в настоящее время стала, по сути, самостоятельной валютой. По крайней мере, с финансовой точки зрения. А, как известно, все валюты в первую очередь соотносятся с долларом США. Евро к доллару, рубль к доллару, нефть к доллару. Поэтому, кстати, изменение цены нефти отражает не только изменение соотношения спроса и предложения на рынке нефти, но также и ослабление или усиление доллара как валюты.

Другая причина заключается в том, что при продаже/покупке нефти в долларах минимизируются издержки компаний на перевод денег из одной валюты в другую. Гораздо легче и дешевле один раз перевести свою местную валюту в доллары или наоборот, чем переводить рубли то в доллары, то в евро, то в юани и т.п. Доллар для компаний предпочтительнее, поскольку это наиболее ликвидная и удобная валюта с низкими комиссиями при конвертации из одной валюты в другую. К тому же номинирование нефти в одной валюте (долларе) облегчает сравнение цен и проведение арбитражных сделок, если цена где-то окажется завышенной (заниженной).

Таким образом, здравый смысл и экономическая реальность привели к тому, что нефть торгуется именно в долларах США, а не в какой-то другой валюте.

Контракт CFD на Futures или торгуем нефтью на Форекс на — Brent Crude Oil

Вероятность дальнейшего понижения нефтяных котировок вызывает большое желание освоить торговлю нефтью на Форекс. Это возможно с помощью CFD контрактов.
Почему падает цена на нефть?
Это связано с тем, что множество отраслей мировой экономики превысили спрос.

Лучший брокер

Америка, одна из самых крупных экономик в мире сильно увеличила внутреннюю добычу черного золота за последние годы. Что порождает потенциал торговли на Форексе. США в августе получали 8,6 миллионов баррелей каждые сутки в августе 2014, тогда как в 2010 получали только 5,4 миллионами в день.

5,0,1,0,0

Администрация информации в области энергетики этой страны сообщает, что добыча в государстве сейчас на самом высоком уровне по сравнению со всем периодом, начиная 1986 годом.

Причина такого всплеска объясняется тем, что новые методы добычи в данный момент начали окупаться и крупные инвестиции частных энергокомпаний принесли свои плоды. Среди них горизонтальное бурение и фракинг в сланцевых скалах преобразил данную отрасль в Америке. Все эти события подсказывают нам, что нужно обратить внимание на торговлю на Форекс, так цена будет скакать.

Канада, эксплуатирующая «битуминозные пески» в Альберте, тоже смогла увеличить производство. Ещё раз хочется подчеркнуть глобальность происходящего, а значит пришла и наша пора присоединится к торговли нефтью.

Смотреть

Смотрите вот этот видео обзор:

11,1,0,0,0

Причины низкого спроса, которая рождает возможность торговли нефтью на Форекс

Китай, который является вторым по величине потребителем нефти сейчас на пути к наименьшему ВВП за весь период с 1990 года. Еврозона находится на грани рецессии. А замедление роста активности снижает объемы потребления нефти.

Все это становится причиной снижения цены на нефть. А снижение всегда на руку тем, кто практикует торговлю на Форексе. Речь сейчас идет конкретно о CFD на Futures

Всего за пять месяцев цена упала на 30%, а прибыль составила 35000 долларов. Нефть не продавалась по такой цене уже четыре года, когда мировая экономика ещё не могла оправиться от глобальной рецессии.

Но самое интересное, что многие считают этот уровень не минимальным и стоит ожидать падения до 60 долларов за один баррель. И тогда, это ещё 2000 пунктов падения, а значит это составит ещё 20000 долларов прибыли. Вот такое замечательное падение цены на нефть сейчас происходит.

Торгуем нефтью на знакомом MetaTrader4 – это и есть торговля нефтью на Форексе

Торговля нефтью на Форексе осуществляется с помощью таких же финансовых инструментов, какими мы привыкли видеть валютные пары.

Только способ расчета прибыли и маржи у этих контрактов не как у валютных пар, а несколько иной.

17,0,0,1,0

Просто потому, что эти финансовые инструменты относятся к CFD контрактам на разницу, а также способ ведения торговли как на контрактах Futures или Фьючерсах.

Так как же организовать торговлю нефтью на Форексе в нашем терминале. Для этого понадобится:

  • Включить обзор рынка,
  • Показать все символы,
  • Навести на окно обзора рынка и вызвать меню правой кнопкой мыши
  • Левой кнопкой вызвать Символы.
  • В символах внимательно осмотреться и в одном из разделов CFD контрактов и контактов Futures найти символ с надписью Brent Crude Oil. Это и будет нефть марки Брент. То, что нужно!

Обычно торговля нефтью на Форексе сопровождается изучением контракта. Для этого в последнем окне открываем свойства и изучаем, что нужно для того, чтобы начать работу. CFD контракты, а также контракты Futures отличаются тем, что условия торговли у них уникальные.

Правила торговли CFD контрактами на контракты Futures

  • Допустим 10.11.2014 инвестор продал 10 лотов CFD контрактов, в данном случае контрактов Futures для торговли нефтью на Форекс. Цена за единицу – 85,36 долларов.
  • Требования по марже для CFD контрактов на контракты Futures, то есть по той сумме, которая должна быть у брокера на счету составляет 20000 долларов. 2000 долларов за лот * 10 лотов = 20000 долларов.
  • 14.11.2014 (то есть через 4 дня. ) ситуация на рынке CFD контрактов на контракты Futures для торговли нефтью на рынке Форекс изменилась в положительную сторону. Тогда цена на этот же контракт становится 76,7 долларов, то есть 866 пунктов CFD контракт на контракт Futures, с условием того, что 1 пункт равен 10 долларам, то вы заработали 866 пунктов * 10 долларов за пункт = 8660 долларов
  • Таким образом, сумма 8660 долларов – это сумма чистой прибыли она равна 43,3% от той суммы, которая нужна была по марже.

Таким образом, торговля CFD на Futures – сейчас один из самых выгодных контрактов. Речь идет естественно о Форекс. Становится понятным, что заработать на нефтяных новостях очень просто. Нужно лишь заинтересоваться такой торговлей. И тогда доход равный 43.3% от суммы, которая нужна для маржи, будет доступен вам.

(3 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Нефть

Нефть – это полезное ископаемое, представляющее собой жидкое вещество, которое состоит из углеводородов и органических соединений с небольшими примесями металлов. В мире существует множество видов нефти, разграничиваемых по качеству; от качества сырья зависит и его цена. Наиболее важными характеристиками нефти является содержание серы (в зависимости от этого фактора нефть делится на малосернистую и высокосернистую) и плотность (в зависимости от плотности нефть делят на тяжелую и легкую).

Больше всего на рынке ценится малосернистая легкая нефть, поскольку с ее помощью можно дешевле и с меньшими энергозатратами получить нефтепродукты (бензин, дизельное топливо и т.д.).

Нефть марки Brent

Brent – одна из самых известных марок нефти в мире, применяемая к 2/3 всей нефти, торговля которой ведется на международном рынке. К Brent относят только малосернистую и «легкую» (с низкой плотностью) нефть.

Торговля нефтью WTI и Brent

Предлагаем вам торговать нефтью на самых эффективных платформах с высоким кредитным плечом, низкими спредами и эксклюзивной лентой новостей. В помощь вам будут предоставлены аналитические и учебные материалы.

У ведущего брокера Форекс и CFD AvaTrade есть особые преимущества для нефтяных трейдеров!

  • Торговля нефтью WTI и Brent
  • Кредитное плечо до
  • Торговая платформа MetaTrader 4
  • Торговля на смартфоне и планшете с помощью специального приложения AvaTradeGO
  • Копирование сделок с помощью автоматизированного сервиса ZuluTrade
  • Круглосуточная многоязычная служба поддержки

Начните торговать нефтью и товарами на AvaTrade и получите вступительный бонус до 10000$.

Контракты на разницу (CFD) стоимости нефти и энергоресурсов

Одно из преимуществ торговли CFD (контрактами на разницу) на AvaTrade заключается в полной свободе выбора трейдера. На AvaTrade можно торговать CFD на нефть и другие энергоносители по рыночным ценам, обновляемым в реальном времени, без каких-либо комиссий и дополнительных сложностей.

Можно торговать как на повышение, так и на понижение цены энергоносителя, при этом вам будут доступны бесплатные аналитические инструменты и материалы.

Цена на нефть марки Brent

Марки товарной нефти

Нефть WTI (West Texas Intermediate): Маркой WTI обозначают всю нефть, которая добывается в США. Ее цена ниже, чем у Brent, поскольку ее транспортировка за пределы США значительно дороже. Торговля нефтью WTI осуществляется на бирже NYMEX exchange.

Нефть марки Brent: Этой маркой обозначают нефть, добываемую на Северном море, сюда входят смеси Brent и Forties и сорта Oseberg и Ekofisk. Этот сорт не только является малосернистым и «легким», но также и легко транспортируемым, в связи с чем он идеален для дальнейшей переработки и получения бензина и дизеля. Торговля нефтью Brent осуществляется на бирже ICE EUROPE.

Условия торговли на AvaTrade:

Нефть WTI:

  • Минимальный размер сделки: 10
  • Кредитное плечо:
  • Шаг: 0,01
  • Обозначение в MT4: CrudeOIL
  • Маржа: 1%

Нефть Brent:

  • Минимальный размер сделки: 10
  • Кредитное плечо:
  • Шаг: 0,01
  • Обозначение в MT4: BRENT_OIL
  • Маржа: 1%

Изучите рынок нефти

Некоторые факторы меняют ситуацию на рынке нефти. В первую очередь, это спрос на нефть как топливо и использование ее в промышленности. Спрос и предложение – решающие факторы для ценообразования на нефть – в частности при сокращении поступления нефти, как продукта, из нескольких главных месторождений. Политическая нестабильность также влияет на цену нефти – некоторые основные зоны нефтедобычи находятся в нестабильных регионах, и это отражается на добыче.

Оценка участниками рынка перспектив движения цен – очень важно для формирования стоимости нефти – в частности для краткосрочных операций, что стоит учитывать для большинства сделок с нефтью.

Всем начинающим и опытным инвесторам, интересующимся торговлей нефтью, AvaTrade предоставляет целый ряд преимуществ, в том числе великолепный приветственный бонус. Учебные материалы, круглосуточная поддержка, экономический календарь и ежедневная аналитика от AvaTrade помогут вам добиться успеха!

Как торговать фьючерсами на нефть?

Нефть – это важнейший энергоноситель современного общества. Существует три фундаментальные причины, из-за которых этот продукт стал столь востребованным:

  • повышение спроса на материалы, состоящее из углеводных компонентов;
  • ограничение производственных мощностей по добыче и переработке сырья;
  • ядерная энергетика, которая в будущем должна стать ключевым источником энергии, в настоящий момент недостаточно развита и не способна удовлетворять потребности населения.

Рассмотрим экономическую составляющую нефти и поговорим о том, как на этом можно заработать.

Нефть: общая характеристика

Нефть входить в химический состав множества элементов, поэтому увеличения стоимости этого компонента приводить к росту цен на большинство товаров общественного и промышленного потребления.

В сыром виде добытая нефть будет обладать различными свойствами, которые определяются ее месторождением (существует более 200 видов основных сортов). Чтобы не возникало путаницы, участники биржи выделили три основных сорта, которые считаются маркерными (эталонными) продуктами. Их высокая ликвидность и позволяет проводить торговые операции с нефтью.

Нефть: маркерные сорта

Brent
Основание для снижения нефтяных котировок.
На рынке устанавливается боковое движение (котировки движутся в рамках определенного ценового канала).
Основания для рыночного роста.

Если на финансовой бирже вашим активом выступает нефть, вот список основных данных, которые необходимо отслеживать во время проведения рыночного анализа:

  • состояние доллара (ослабление валюты ведет к подорожанию нефти и наоборот);
  • все решения, принимаемые ОПЕК (крупными экспортерами);
  • заявления Минэнерго США о текущих запасах нефтепродуктов в стране;
  • данные по импорту, публикуемые в США;
  • прогнозы от API;
  • данные по экспорту нефти от ведущих нефтедобывающих стран;
  • погодные условия (в холодные периоды спрос повышается, а в теплые понижается);
  • состояние автомобильной промышленности (рост рынка приводит к повышению спроса и наоборот);
  • экологическая ситуация (информация о негативном воздействии нефти на природу приводит к уменьшению производительных мощностей).

Алгоритм новостного анализа

  • в первую очередь трейдеру необходимо отследить новость, которая способна вызвать резонанс на рынке;
  • после этого оценивается ее влияние на цену;
  • проводиться сделка в соответствии с ожидаемой реакцией.

Предупреждение! Для фундаментального анализа нефти требуется опыт. Дело в том, что по этому энергоресурсу постоянно публикуется масса информации, которую необходимо правильно переработать. Например, недавно вышли два фундаментальных отчета:

  • увеличение нефтяных запасов в США (основания для рыночного спада);
  • проблемы с нефтедобычей в Китае (предпосылки для роста).

Влияние на нефть: произошла небольшая нисходящая коррекция и цены вернулись на прежний уровень.

Совет: если вы в трейдинге новичок, во время выхода важных новостей оставайтесь вне рынка.

Есть несколько способов, позволяющих проводить сделки с нефтью. Это могут быть как прямые операции, заключаемые непосредственно между пользователями и производителями нефтепродуктов, так и биржевые, в которых никаких физических поставок нефти не происходит.

Далее мы поговорим о нефтяных фьючерсах, поскольку это наиболее перспективный и быстроразвивающийся сектор финансовых инвестиций, в котором частные трейдеры могут зарабатывать на прогнозировании ценовых колебаний.

Преимущества фьючерсов

  • Чтобы провести сделку, достаточно иметь капитал на маржинальный залог. Т.е. необходимо оплатить лишь 10% от рыночной стоимости контракта.
  • Небольшой залог делает сумму комиссионных и транзакционных затрат не такой высокий, как на рынке акций.

Не стоит забывать и о высокой ликвидности фьючерсов. Именно эта особенность позволяет трейдерам работать с различными системами заработка.

Эффективные техники торговли на нефтяных фьючерсах

Можно работать с небольшим капиталом.

Убытки от отрицательной сделки минимальны.

Для реализации большинства систем не нужен крупный капитал.

Умеренная торговая интенсивность освобождает свободное время.

Низкий рыночный шум делает инструмент весьма удобным для прогнозирования.

Анализ и проведения торговой операции требует минимум времени.

Внутридневной трейдинг Особенность
Весь цикл сделки проходит внутри одного рабочего дня. Преимущества
В случае неверного прогноза размер просадки может быть достаточно существенным.
Продажа
Растет MACD
Столбики под центральной линией
Полосы убывают
Возрастает Stop Loss: 10 пунктов
Продажа
Снизу-вверх MACD
Столбики ниже нуля
Полосы убывают
Над графиком Stop Loss: 25 пунктов
В конце торгового дня сделку закрываем вне зависимости от результата.

Сделка на покупку

Сделка на продажу

Среднесрочная торговля нефтяными фьючерсами

Чтобы торговать по этой методике, необходимо установить четырехчасовой таймфрейм и нанести на график следующие инструменты:

Внешний вид полученного графика:

Продажа
Возрастающий Направлений линий Stochastic
Падение
Возрастает Расположение столбиков Awesome Oscillator
Ниже серединного уровня
Take Profit: 200 пунктов
Биржевая торговля нефтью

Понятие биржевого товара

Важнейший элемент биржевой торговли – биржевой товар. На заре рождения бирж им являлся перец. Это было обусловлено достаточной однородностью перца, что позволяло на основании одной пробы составить мнение о партии в целом. Биржевым товаром является не изъятый из оборота товар определенного рода и качества.

К биржевому товару предъявляются следующие требования:

  • он должен быть массовым,
  • им может быть только продукция первичных добывающих отраслей,
  • иметь четкие характеристики и регламентированные условия по качеству,
  • обладать полной заменяемостью,
  • механизм ценообразования должен регулироваться на основе учета конъюктурных факторов,
  • иметь четкие границы характеризующие величину.

Согласно правилам, биржа имеет право самостоятельно устанавливать товары, которые будут являться объектами торгов. Однако необходимо учитывать вышеприведенные требования к биржевым товарам.

В настоящее время объектами биржевой торговли являются порядка 70 видов товаров, к которым также относится нефть.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Особенности нефтяного рынка

До второй половины 20-го века разговоры о мировом рынке нефти и нефтепродуктов могли быть лишь весьма относительны. Это было обусловлено тем, что добыча и переработка продуктов нефти были в руках монополий, что привело к существенным изменениям в рыночных отношениях. Однако уже тогда зарождалась практика разовых краткосрочных сделок проводимых немонополизированными участниками.

К 70-м годам произошли уже серьезные изменения рынка нефтяной торговли. Независимые компании начинали строительство своих нефтеперерабатывающих заводов, их продукция стала продаваться на долгосрочной основе, но все чаще их сферой деятельности становились разовые сделки. Поскольку эти компании были ориентированы на такую политику сбыта продукции, то и в вопросах ее закупок они ориентировались также. Это привело к резкому росту нефтяного рынка краткосрочных разовых сделок. Ныне он представляет собой самый переменчивый и подвижный сектор нефтяной торговли, мгновенно реагирующий на любые изменения конъюктурной ситуации нефтеперерабатывающей отрасли.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Активная торговля нефтепродуктами стимулировала Нью-Йоркскую товарную биржу на разработку контракта на сырую нефть. Это привело к тому, что контракт на нефть стал одним из самых успешных когда-либо вводимых фьючерсных контрактов. Контракт нашел широчайшее использование, как среди нефтяных компаний, так и в среде биржевых спекулянтов. Некоторые специалисты считают, что именно он является объектом фокусировки для всей нефтяной промышленности.

Нефть и доллар США

В мировой практике сложилось, что нефть торгуется в долларах США. Причинами этого стало несколько факторов. Один из них то, что нефть стала валютой сама по себе с финансовой точки зрения, а валюты в первую очередь соотносят с долларом.

Вторым фактором является минимизация издержек компаний при проведении сделок в долларах США. Намного дешевле и проще перевести единожды валюту в доллары и наоборот. Доллар является более предпочтительным т.к. представляет собой наиболее ликвидную валюту с самыми низкими комиссиями на конвертацию. Вдобавок ко всему, номинирование в одной валюте значительно облегчает сравнение цен и проведение сделок.

Ценообразование

Нефть, добываемая в различных месторождениях, имеет различные физико-химические свойства. Затраты на добычу также различаются от месторождения к месторождению. Естественно, что и цена будет различна. Как правило, на рынок нефть идет не с какого-либо конкретного месторождения, а с региона с несколькими месторождениями. У каждой смеси есть свой сорт и название.

Поскольку сортов нефти великое множество, покупателям и продавцам проще договариваться, соотнося стоимость сорта нефти с эталонными образцами называемыми маркерными. Цена конкретного сорта, определяется с дисконтом либо премией к одному или нескольким маркерным сортам, а тачная формула цены описывается контрактом и включает все необходимые расходы.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Что больше всего влияет на торговлю фьючерсными контрактами на нефть.

На срочном рынке Московской биржи фьючерсные контракты на нефть стабильно находятся среди лидеров волатильности. В обычный торговый день объем торговли достигает 400 тысяч заключенных контрактов на сумму до 20 миллиардов (не миллионов!) рублей и выше.

  • что такое фьючерс на нефть
  • почему рынок фьючерсов на нефть так привлекателен среди трейдеров
  • плюсы и минусы торговли фьючерсными контрактами на нефть
  • как начать торговать нефтяным фьючерсом
  • и в заключение – “вредный” совет – как потерять деньги, торгуя нефтью на срочном рынке

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Мировая добыча нефти

По последним данным International Energy Agency, мировой объем добычи нефти превысил 100 миллионов баррелей в сутки. При условной стоимости 70 долларов за баррель, из недр Земли каждые 24 часа извлекается товарная стоимость на 7 миллиардов долларов. Но что интересно…

Общемировой рынок нефти еще более масштабный! Это связано с тем, что на современных финансовых рынках обращаются многочисленные деривативы на нефть. Деривативы на нефть – это производные биржевые инструменты, котировки которых коррелируют с ценой на нефть. Наверняка, самый популярный из таких инструментов – фьючерс на нефть .

Что такое фьючерс – читайте в этой статье

Чем же привлекает трейдеров рынок фьючерсов на нефть

  • Минимальный спред и массивная ликвидность. Практически в любой момент времени на рынке находится армия продавцов, готовых продать вам фьючерс на нефть на один цент выше текущей цены. Аналогично – с армией покупателей на 1 цент ниже текущей цены.
  • Высокая волатильность. Менее, чем за 3 месяца, начиная с середины августа 2020 года, фьючерс на нефть сначала вырос в цене на 20%, а потом подешевел на 20%. Добавьте к этим качелям размашистые внутридневные колебания. Не о такой ли волатильности мечтает трейдер?
  • Относительно низкая стоимость входа на рынок (в зависимости от биржи)
  • Нескучный информационный фон. Ежедневно цену нефтяного фьючерса толкают в обе стороны новости со всего мира. О фундаментальном анализе фьючерсов на нефть – чуть ниже.
  • Престижность.“Ты чем занимаешься? – Нефтью торгую. – Круто!”

Какие бывают фьючерсы на нефть

Фьючерсы на нефть делятся по разным критериям

  • по сорту нефти
  • по сроку экспирации
  • по типу – расчетный или поставочный. Например, на Московской бирже торгуют расчетным фьючерсом на нефть Brent, код – BR**. А на Санкт-Петербургской бирже СПбМТСБ торгуют фьючерсы на нефтепродукты с поставкой по железной дороге.
  • по валюте контракта. Львиная доля фьючерсов на нефть котируется в долларах США. Но в марте 2020 года на фоне экономического конфликта США и Китая произошло знаковое событие. На Шанхайской международной энергетической бирже впервые запущена торговля фьючерсами на нефть в юанях.

Рассмотрим подробнее такие особенности как сорт нефти и срок экспирации.

Прежде всего, отличия между разными фьючерсами на нефть связаны с тем, что сама нефть бывает разная (кстати, несмотря на то, что нефть называют “черным золотом”, ее цветовой спектр может меняться от черного до желтого).

Существует два самых популярных маркерных сорта нефти:

  1. Brent North Sea Crude (обычно известная как Brent Crude, названа в честь одноименного месторождения в Северном море)
  2. West Texas Intermediate (широко известная как WTI). Другое название Light Sweet Crude Oil.

Brent относится к нефти, которая производится на нефтяных месторождениях в Северном море. Цена на нефть Brent является эталоном для африканской, европейской и ближневосточной нефти. Механизм ценообразования для Brent диктует стоимость примерно двух третей мирового объема добычи нефти. Содержание серы Brent составляет 0,37 процента.

WTI является базовым сортом для Северной Америки. WTI имеет содержание серы около 0,24 процента. WTI – лучший сорт сырой нефти для производства бензина, в то время как Brent подходит лучше для производства дизельного топлива. Цена нефти сорта WTI немного ниже, чем Brent

Азиатские страны для оценки своей сырой нефти, как правило, используют микс из стоимости Brent и WTI, хотя разница между ними невелика, и корреляция практически стремится к 100%, как видно на картинке ниже.

Несколько слов про срок жизни фьючерсного контракта на нефть .

Если срок исполнения таких инструментов, как фьючерсы на акции Газпром или Сбербанк наступает раз в квартал, то экспирация на рынке нефтяных фьючерсов порисходит каждый месяц.

Где торгуется фьючерс на нефть

Основные биржевые площадки, где торгуются фьючерсы на нефть:

  • Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX, подразделение Чикагской товарной биржи CME. Объем торгов Light Sweet Crude Oil (CL) Futures в 2020 году составил более 310 млн. контрактов (+12% к 2020 году);
  • Межконтинентальная биржа ICE.
  • Московская биржа MOEX. На срочном рынке торгуется как фьючерс на нефть Brent, так и Crude Sweet WTI (начиная с весны 2020). Но Brent несравнимо популярней, как уже упоминалось в начале статьи.

Как начать торговать фьючерсом на нефть

Механизм простой, и ничем не отличается от подключения для торговли другими инструментами:

  1. Выбрать биржу, брокера
  2. Заключить договор с брокером
  3. Установить программное обеспечение. Обычно брокер предоставляет необходимый софт, но в нем часто не хватает полезных “фишек”. Поэтому профессионалы дополнительно устанавливают специализированные торгово-аналитические комплексы для повышения эффективности и удобства.
  4. Внести деньги на счет
  5. Начать торговлю, соблюдая правила торговой системы (например, торговля фьючерсом на нефть с использованием футпринтов )

При выборе биржи, к которой следует подключиться для начала торговли фьючерсами на нефть, ключевым фактором может стать размер гарантийного обеспечения. Чтобы производить торговые операции с одним фьючерсным контрактом на нефть на Московской бирже трейдеру необходимо иметь на брокерском счету 10-12% от стоимости лота из 10 контрактов, то есть порядка 80 долларов

А для торговли E-mini Crude Light на NYMEX требуется иметь на счету 500 долларов для внутридневных операций. В случае, если трейдер хочет перенести позицию “через ночь”, это может стоить в разы больше, чем внутридневное гарантийное обеспечение.

Заметьте, что приведенные тарифы описаны с целью ознакомления. Для более точной информации – обратитесь к вашему брокеру, проверьте спецификации на бирже. Уточните все действующие размеры биржевых, банковских и брокерских комиссионных платежей.

Что влияет на цену фьючерсного контракта на нефть

Рынок фьючерсов на нефть в силу своей глобальности и важности для современной экономики, чрезвычайно сложен с точки зрения фундаментального анализа. Причина – цена нефти чувствительна к огромному количеству политических, экономических и других факторов.

Перечислим коротко главные драйверы цены фьючерса на нефть :

  • Спрос со стороны промышленного производства. На момент написания статьи, наибольшим потребителем нефти являются США. Однако, при сохранении роста китайской экономики, уже в 2020 году крупнейшим импортером “черного золота” станет Страна Восходящего Солнца;
  • ОПЕК (OPEC – Organization of the Petroleum Exporting Countries) организация стран – экспортёров не́фти). Решения этой организации, созданной в целях контроля квот добычи на нефть, а также известия из других нефтедобывающих стран, не входящих в ОПЕК, вызывают сильные колебания цены на нефть
  • Геополитические конфликты, войны. Как пример – санкции против Ирана.
  • Публикация статистических данных. Динамика запасов, отчеты нефтедобывающих компаний.
  • Колебания на валютном рынке. Повышение индекса доллара оказывает давление на стоимость фьючерса на нефть
  • Чрезвычайные происшествия, такие как как ураганы, землетрясения, техногенные аварии.
  • Другие фундаментальные факторы, а также слухи, прогнозы аналитиков, статьи экспертов в бизнес медиа.

Кстати, обращали внимание, что всплески оптимизма в новостях часто совпадают с вершинами рынка, за которыми следует значительное снижение стоимости? Ниже – свежий пример

В начале октября в топе поисковых систем находились позитивные новости, связанные с рынком фьючерсов на нефть:

  • CNBC: ОПЕК «бессильна», чтобы предотвратить рост цены на нефть в этом году до 100 долларов за баррель;
  • Fortune: Цена на 4-летнем максимуме, и может пойти еще выше потому, что инвесторы видят неспособность ОПЕК заменить падающий экспорт иранской нефти.

Однако что-то пошло не так. И с вершины 5 октября 86,38 фьючерс на нефть на Московской бирже качнулся вниз, опустившись до 82,65 на минимуме 8 октября. И после неуспешной попытки ралли 9 ноября, цена фьючерса на нефть безудержно покатилась вниз.

Мы не беремся утверждать – что это: совпадение или информационная манипуляция на вершине рынка? В любом случае, одного подобного примера недостаточно, чтобы отрицать важность фундаментального анализа на рынке нефтяных фьючерсов.

Однако если начинающий трейдер склоняется к операциям на основе фундаментального анализа, сможет ли он сходу разобраться в нюансах геополитики Персидского залива, изменения запасов сырой нефти в США и так далее? Вряд ли. Как итог – более вероятный “слив”, чем заработок.

Впрочем, есть еще один способ быстро “сжечь” свой торговый счет. Мы расскажем вам одну историю.

“ Вредный совет ” . Как потерять депозит, торгуя фьючерсом на нефть

История о торговле против тренда. Речь пойдет о падении нефти в октябре 2020 года, о которой уже упомянуто выше.

Внимание на график, это динамика цены фьючерса на нефть с Московской биржи, таймфрейм 30м.

Светло-фиолетовые индикаторы – это профили рынка. С помощью инструмента рисования Market Profile в платформе ATAS можно построить практически любой профиль, просто захватив мышкой интересующую область графика.

Также на графике настроены:

  • индикатор объема со скользящей средней МА=100
  • индикатор Delta ( что такое Delta )

Так вот. 23 октября фьючерс на нефть подешевел с 80 долларов до 76. Обратите внимание на показания Market Profile. Во время стремительного падения цены индикатор зафиксировал высокий объем на уровне 78 долларов. Это последствие битвы продавцов и покупателей. Последние были полностью поглощены, и стоимость контракта продолжила снижаться. Как правило, всплеск на горизонтальном объеме в таком случае служит в дальнейшем уровнем сопротивления.

В течение следующих трех торговых сессий с 24 по 26 октября, цена нашла поддержку на уровне 75,50. “Это двойное дно, и фьючерс на нефть будет дорожать!” – наверняка подумали новички на коварных финансовых рынках.

27 октября цена торговалась выше 77 долларов за баррель, вселяя оптимизм. “Новый бычий тренд начался!” C такими радужными мыслями они поспешили войти в лонги, пока стоимость не ушла слишком далеко (по их мнению) от предположительного дна 75,50.

Но есть 2 факта, которые не оставляют без внимания профессиональные трейдеры фьючерсом на нефть

  1. Уровень сопротивления 78, построенный по показаниям индикатора Market Delta, еще не пробит. Что дает основания предполагать, что нисходящий тренд еще может возобновиться.
  2. Низкие объемы торгов 27 октября. Столбики гистограммы за всю сессию лишь считанные разы превышают скользящую среднюю МА=100. Почему? Возможно, это отсутствие натиска покупателей. Что, если крупные игроки не заинтересованы в более высоких ценах? Может они просто наблюдают, как рынок поведет себя под сопротивлением 78? Тогда мы должны увидеть волну продаж, подтверждающую слабость спроса.

Эта волна приходит днем 30 октября. Что примечательно, объемы растут, свидетельствуя о дефиците покупателей по цене 77 долларов и выше. Волна продаж находит поддержку опять же на уровне 75,50.

“Ну теперь то точно пойдет вверх!” Неискушенные покупатели нарастили количество лонгов на открытии 31 октября.

Однако более опытные трейдеры полностью в курсе фактической слабости рынка под уровнем сопротивления 78 и в последний день октября выбирали игру на понижение цены фьючерса на нефть. Так они действовали по тренду, принимая решения на основе спроса и предложения, которые можно исследовать с помощью профессиональных инструментов платформы ATAS.

А что новички? 1 ноября цена нефтяных фьючерсов достигла 73 доллара за баррель. Немногие из лонгов, открытых от поддержки 75,50 дожили до этого момента. А те, что дожили, пожалели.

Резюме

  • фьючерсы на нефть – чрезвычайно волатильный и ликвидный рынок
  • фундаментальный анализ крайне осложнен множеством факторов влияния
  • использование современных инструментов позволяет анализировать рынок фьючерсов на нефть с высокой эффективностью

Скачайте бесплатную тестовую версию ATAS прямо сейчас и анализируйте состояние рынка фьючерсов на нефть на Московской бирже уже через 10 минут.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий