Биржевая торговля в республике Беларусь

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2021 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

от 5 января 2009 года №10-З

О товарных биржах

(В редакции Законов Республики Беларусь от 09.07.2012 г. №388-З, 01.07.2014 г. №174-З, 08.07.2015 г. №284-З)

Принят Палатой представителей 12 декабря 2008 года

Одобрен Советом Республики 19 декабря 2008 года

Глава 1. Общие положения


Статья 1. Основные термины и их определения

Для целей настоящего Закона применяются следующие основные термины и их определения:

аккредитация – предоставление товарной биржей юридическим лицам Республики Беларусь, иностранным и международным юридическим лицам (организациям, не являющимся юридическими лицами) и физическим лицам прав на участие в биржевых торгах и заключение биржевых сделок в качестве посетителей биржевых торгов или биржевых брокеров на основании договоров на биржевое обслуживание;

биржевая котировка – цена (тариф) (далее – цена) на биржевой товар, определенная путем котировки цен;

биржевая логистическая деятельность – деятельность юридических лиц Республики Беларусь, индивидуальных предпринимателей, зарегистрированных в Республике Беларусь, а также иностранных, международных юридических лиц (организаций, не являющихся юридическими лицами) по хранению, перевозке и проведению экспертизы качества биржевых товаров;

биржевая сделка – договор, заключенный участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара по итогам биржевых торгов;

биржевая торговля – деятельность товарной биржи и участников биржевой торговли, направленная на заключение биржевых сделок;

биржевой брокер – участник биржевой торговли, оказывающий клиентам биржевого брокера посреднические услуги по заключению биржевых сделок от имени клиента биржевого брокера за его счет, от имени клиента биржевого брокера за свой счет и от своего имени за счет клиента биржевого брокера;

биржевой сбор – плата за организацию и проведение биржевых торгов, взимаемая товарной биржей с участников биржевой торговли, размер которой определяется в соответствии с законодательством;

биржевой товар – любые вещи, определяемые родовыми признаками, не изъятые из оборота, а также имущественные права, если иное не предусмотрено настоящим Законом и (или) Президентом Республики Беларусь, допущенные товарной биржей к биржевой торговле в соответствии с законодательством. В случаях, установленных Президентом Республики Беларусь или Советом Министров Республики Беларусь, к биржевому товару могут быть отнесены работы и услуги;

биржевые торги – процедура заключения биржевых сделок;

внебиржевая сделка – договор, заключенный в отношении биржевого товара вне биржевых торгов;

клиент биржевого брокера – юридическое лицо Республики Беларусь, иностранное, международное юридическое лицо (организация, не являющаяся юридическим лицом) или физическое лицо, заключившие с биржевым брокером соответствующие договоры на оказание посреднических услуг;

клиринг – определение, учет и взаимозачет обязательств, возникших в результате заключения биржевых сделок;

котировка цен – выявление товарной биржей цен на биржевые товары согласно методике котировки цен, утвержденной в порядке, определенном уставом товарной биржи с учетом требований законодательства;

маклер – работник товарной биржи, уполномоченный осуществлять ведение биржевых торгов и контроль за надлежащим выполнением в ходе биржевых торгов правил биржевой торговли товарной биржи;

посетитель биржевых торгов – участник биржевой торговли, заключающий биржевые сделки от своего имени и за свой счет;

расчетный банк – банк, небанковская кредитно-финансовая организация, осуществляющие отражение по счетам участников биржевой торговли и клиентов биржевых брокеров результатов клиринга;

реальный товар – биржевой товар, за исключением имущественных прав, работ и услуг;

секция – специализированное направление деятельности товарной биржи, в рамках которого осуществляется биржевая торговля одной или несколькими группами биржевых товаров;

стандартный контракт – договор, соответствующий форме, утвержденной в соответствии с законодательством товарной биржей, и предусматривающий куплю-продажу биржевого товара с определенными условиями его передачи и (или) иными условиями исполнения обязательств в будущем;

Развитие электронной биржевой торговли в Республике Беларусь (стр. 5 из 9)

Прямые линии связи, по которым днем передаются команды в Лондон и Токио, в конце дня отключаются, но вместо них теперь начинает работать «Глобэкс». Во время обычной биржевой торговой сессии клиенты привыкли слышать комментарии о том, что происходит на рынке, и это дает им возможность быстро сориентироваться и, если нужно, позвонить по телефону и отдать соответствующий приказ. Брокерские компании постарались организовать то же самое и во время работы электронной биржи. В ходе обычного биржевого торга служащие брокерских компаний, находясь в «кольце», пытаются уловить процессы, происходящие в среде брокеров, быстро сообщить наилучшие на данную минуту цены продавцов и покупателей и оценить текущие объемы торговли на рынке. Ночью служащие компаний стараются делать то же самое: следят за цифрами на экране, сообщая наилучшие цены на покупку и на продажу и количества контрактов.

Главное преимущество электронной биржи заключается в возможности проведения торговых операций в любое время суток [10]. У брокеров появляется возможность торговать в те часы, когда обычная биржа закрыта, т.е. это потенциальная дополнительная прибыль для брокерских компаний. Во-вторых, брокеры получают максимальный доступ на рынки. Для брокера очень выгодно то, что ему необязательно все время лично присутствовать на торгах в биржевом «кольце», а можно находиться практически в любой точке земного шара. Дополнительное преимущество электронной биржи — это, как правило, более низкие операционные издержки. По мнению крупных брокеров, участвующих в электронной торговле, электронная система имеет такое немаловажное для них преимущество как конфиденциальность [10]. В традиционном биржевом «кольце» брокеры знают друг друга; знают, интересы какой компании представляет каждый брокер; поэтому если брокер, представляющий какую-либо крупную фирму, начинает, скажем, активно скупать или продавать какие-либо контракты, то брокеры в «кольце» сразу же делают для себя соответствующие выводы и меняют свою тактику. В электронной системе такого нет, никто из брокеров, сидящих у терминалов, не знает, чьи приказы он видит на экране дисплея. Кроме того, брокеры видят сразу несколько наилучших цен покупки и продажи (а в биржевом «кольце» — только одну наилучшую цену покупателя и одну наилучшую цену продавца).

Главным недостатком электронной биржи является неизбежная пока для некоторых часов суток очень низкая активность и ликвидность электронного рынка [10]. Потенциально в электронной системе заложены огромные возможности. Некоторые системы их уже продемонстрировали. Например, система «АПТ», введенная на бирже «ЛИФФЕ», в период резкого роста объемов торговли на бирже, показала свои высокие возможности, обеспечив интенсивность торговли в 2 тыс. контрактов в минуту. Однако, в основном, огромные возможности электронных систем остаются пока нереализованными. Низкую ликвидность электронных рынков отмечают почти все их участники. Низкая ликвидность означает, что искусственно манипулировать рынком в эти часы становится не так уж сложно, а это, в свою очередь, у многих вызывает весьма серьезные опасения.

Другой недостаток электронных систем состоит в том, что они не дают преимуществ трейдерам (торговцам за свой счет), так как те не могут использовать с выгодой для себя свою интуицию, на которой, собственно, основана их работа в «кольце» [10]. Трейдеры обычно открывают и закрывают позиции в течение одного дня, опираясь на свое ощущение и понимание текущей ситуации на «ринге». Участие в электронной системе, где отсутствует общение между брокерами, для трейдеров менее привлекательно. В свою очередь, отказ торговцев за свой счет участвовать в электронной системе заметно снижает ликвидность электронного рынка.

Есть причины психологического характера, которые тормозят распространение электронной торговли. В биржевом «кольце» брокер сразу чувствует смену настроения рынка. Если начинается паника, то он это чувствует в ту же секунду. На экране монитора панику очень трудно увидеть, поэтому многим (из-за того, что они не ощущают «дыхания» рынка) электронная система кажется бездушной.

Брокеры, работающие с системой «Глобэкс», выявили у нее следующие недостатки. Система не воспринимает команду приостановки выполнения приказа, а это для брокера очень неудобно. Кроме того, в системе имеются программные недоработки, возникающие при вводе приказа. Прежде чем ввести приказ клиента, оператор должен ввести номер его расчетного счета, указать его статус (член или не член биржи), выбрать категорию оплаты сделки. В последнее время появилось много дополнительных условий приказов, которые не учтены в системе, а это все отнимает лишнее время при вводе приказа [18].

Обычные человеческие ошибки (оговорки) перестают быть таковыми в процессе электронной торговли. Если брокер в биржевом «кольце» видит, что другой брокер явно ошибся, он может пожалеть его и «не ловить на слове». Электронная торговля — совсем другое дело. За опечатку при вводе приказа в компьютер можно заплатить очень дорого.

Некоторые западные брокерские фирмы настроены достаточно консервативно по отношению к электронной торговле. Однако они заинтересованы в привлечении новых клиентов и получении прибыли, поэтому даже те фирмы, которые не верят в будущее электронной торговли, вынуждены использовать ее, так как на современном этапе она часто оказывается вполне выгодной и приносит новых клиентов.

Единственное, что волнует брокеров — сторонников электронной торговли, — излишнее, причем растущее разнообразие электронных систем. По данным одного из последних обзоров (The Report of Ian Domowitz «A Taxonomy of Automated Trade Execution Systems», 2005) электронной биржевой торговли, сейчас в мире насчитывается около 50 различных видов электронных систем (в работе или в стадии разработки). Примерно половина из них предназначена исключительно для фьючерсной и опционной торговли [6].

По мере появления все большего количества электронных систем возникает ситуация, когда одному оператору приходится работать на нескольких совершенно различных и не совместимых между собой системах. Причем «переключаться» от одной системы к другой нужно очень быстро — в течение нескольких минут. Такие обстоятельства вряд ли будут способствовать привлечению новых клиентов, да и у клиентов, уже ведущих торговлю, может пропасть интерес. А это будет невыгодно брокеру. С другой стороны, если новая система будет пользоваться повышенным успехом, если она начнет привлекать все новых и новых клиентов, то через некоторое время клиент просто установит у себя такой же терминал и будет торговать сам. Многие брокеры опасаются, что в конечном итоге каждый банк, каждая посредническая торговая фирма, обладающие членством на бирже, установят свои собственные терминалы и обучат нескольких служащих работать на них. Однако, как свидетельствует опыт нескольких американских брокерских фирм, этого пока не происходит. Хотя многие из клиентов сами являются членами биржи и имеют у себя электронные терминалы, они тем не менее продолжают пользоваться услугами этих брокерских компаний. Объясняется это тем, что весьма утомительно постоянно (тем более ночью) следить за цифрами на экране терминала [6]. Гораздо проще и выгоднее, если это будет делать кто-то другой и сообщать о том, что происходит на рынке.

В заключении данной главы можно отметить, что на современном этапе мощный импульс развитию электронной биржевой торговли дало бы устранение существующих недостатков электронного рынка, главным из которых является его низкая ликвидность, а также серьезная работа по унификации систем электронной биржевой торговли с целью разработки единого принципиального подхода к деятельности электронной биржи и обеспечения совместимости различных электронных систем.

В Республике Беларусь биржевая торговля не получила пока надлежащего развития. В стране в настоящее время функционируют лишь две биржи — ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (БВФБ), а также ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» .

Рассмотрим организацию торговли на этих биржах.

Деятельность ОАО БВФБ регулируется законом Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах» [1].

В соответствии с этим законом фондовая биржа – это организация с правом юридического лица , созданная для обеспечения профессиональным участникам рынка ценных бумаг необходимых условий для торговли ценными бумагами , определения их курса (рыночной цены) и его публикации для ознакомления всех заинтересованных лиц , регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг.

Деятельность биржи не преследует цели получения прибыли. Бирже запрещено выступать гарантом или поручителем перед банками-кредиторами юридических и физических лиц по исполнению этими лицами своих обязательств по возврату полученных кредитов.

Деятельность ОАО «Белорусская фондовая биржа» (БВФБ) осуществляется в соответствии с законодательством и уставом. В уставе определены следующие цели биржи:

— организация проведения операций на валютном рынке и рынке ценных бумаг и их производными;

— обеспечение необходимых условий для торговли иностранной валютой, ценными бумагами, определения их курса, осуществления регулярных операций на денежном рынке.

Белорусская универсальная товарная биржа — новая экономическая структура белорусской экономики

В реальной экономике нашей республики появилась новая структура — товарная биржа. До сих пор представление о ней ассоциировалось у нас благодаря некоторым зарубежным источникам. Нам совершенно не была понятна суть биржевых торгов. И 1июня 2005 года заявила о себе Белорусская универсальная товарная биржа. И хотя со дня ее основания прошло не так много времени, однако работает она довольно интенсивно.

Нашу продукцию покупают представители крупнейших фирм и предприятий России, Польши, Финляндии, Латвии. То есть биржа работает на экспорт, что весьма примечательно.

Белорусская универсальная товарная биржа (БУТБ) создана правительством по инициативе Президента А. Лукашенко. Ее деятельность построена на следующих принципах и ее полномочиями являются: общественная полезность и доверие; гласность и открытость биржевых торгов; гарантия прав участников биржевой торговли и другое. Ее нормативные документы разработаны в соответствии с законодательством Беларуси правилами, утвержденными Советом Министров « О мерах по развитию биржевой торговли на товарных биржах» от 16 июня 2004 года. Правительство также утвердило перечень товаров, которые продаются на торговой площадке биржи. На 2005 год это лесоматериалы, метало — и сельхозпродукция, а в перспективе и нефтепродукция.

Цели, задачи и функции биржи: на первом месте совершенствование механизма государственного регулирования в сфере внутренней и внешней торговли. Далее — развитие организованного оптового рынка товаров. Обеспечение равного доступа на рынок хозяйствующим субъектам, создание для них дополнительных экономических стимулов.

Биржа призвана формировать эффективный государственный контроль за условиями проведения торговых операций. Устанавливать единые правила импорта и экспорта товаров. Обеспечивать «прозрачность» торговых операций. Создавать здоровую конкуренцию и определять диапазон цен на товары, производимые в нашей республике и импортируемые. Сокращать проникновение на рынок нелегальных товаров, исключать бартер и ненужные посреднические звенья во внешнеторговых операциях. В соответствии с экономическими законами создавать наиболее благоприятные условия заключения торговых сделок и предоставлять участникам торгов определенные гарантии по их исполнению.

По вопросам организации биржевой торговли в правительстве республики создан координационный совет во главе с заместителем премьер-министра В. Семашко. Председателем наблюдательного совета биржи является министр торговли Беларуси А. Иванков. Председателем правления биржи стал А. Саликов.

На данное время биржевой механизм востребован, и это понятно, так как сегодня большое количество сделок совершается или по конкурсу, или по тендеру. Процедура довольно сложная, и каждый справляется с ней по-своему. Однако нет стопроцентной гарантии, что сделка будет прозрачной. Чтобы было видно, по какой цене, кто, кому и сколько продал и существует механизм биржи.

Биржевой механизм имеет свои преимущества. Это:

1. Создание конкурентной среды в очном поединке. По сути, на виду участников торгов идет соревнование. Продавец заявляет на товар свою цену, покупатель ведет торг. Если есть несколько желающих купить, цена лота растет. То есть для продавца такой вариант наиболее выгоден, так как он может наиболее выгодно продать свой товар.

2. Сделка совершенно прозрачна. Продавец сам не определяет, кому продать свой товар, он лишь выставляет на биржу заявку на продажу. И покупатель также дает заявку. Во время биржевых торгов прямые контакты между продавцами и покупателями практически исключены. Идет минимизация возможности сговора покупателей. Между собой или продавцами.

3. Объединяется на одних торгах ресурс всех наших экспортеров, что очень актуально. То есть, появилась возможность привлечь крупных покупателей. Устранен ценовой дисбаланс».

Покупателей вполне устраивает биржевой способ ведения дел. «Биржа определяет рыночную цену».[13, с.4] Биржа может упорядочить процесс торговли, то есть «избавить» процесс торговли от многочисленных посредников. На бирже выгодно объединять (тактически) лоты и правильно продавать на бирже сразу крупные ресурсы. «Маленькие не столь интересны, не та активность покупателей».[14, с.4] Вот мнение одного из представителей крупных западных фирм: «Организация торгов на белорусской товарной бирже постоянно совершенствуется. Однако, более удобно, если заранее будут оговариваться планируемые объемы продаж. То же и о гарантиях. Цены определяет рынок, и это нормально».[13, с.4]

Как отмечают организаторы биржевых торгов, работать с иностранными покупателями, как правило, легче, чем с нашими. Потому что иностранцы откровенно говорят: «Мы приветствуем создание биржи. Сейчас не надо куда-то ходить, с кем-то шептаться. Пришел на торги — и в очном соревновании добиваться права на заключение контракта».[13,с.4] То есть для наших иностранных партнеров это цивилизованный способ торговли. Что вполне объяснимо: достаточно сравнить уровень развития биржевого механизма за рубежом и в нашей стране. Для отечественных покупателей биржевой способ ведения дел пока, и это я хочу особо подчеркнуть, мало понятен. Но по прошествии некоторого времени это будет устранено. И по прошествии двух лет существования Белорусской универсальной товарной биржи уже никто не будет отрицать ее влияния на экономику страны, даже ее противники. Значительное количество участников биржевой торговли и широкая география представительств сделали биржу важным объектом товаропроводящей сети. По состоянию на 1 декабря 2007 года на Белорусской универсальной товарной бирже аккредитованы 3810 белорусских участников и 625 зарубежных компаний из 39 стран.

Биржа стала важным коридором для выхода белорусских экспортеров на мировые рынки, а биржевые котировки для продавцов и покупателей — одним из основных ценовых ориентиров. Заключая сделки, Белорусские и зарубежные участники рынка активно используют постторговую информацию об экспорте различной продукции, также результаты торгов на внутреннем рынке.

Там не менее, Белорусская универсальная товарная биржа — звено в белорусской экономике еще молодое. И особое, ряд товаров продается исключительно через биржу, причем число их растет. По этой причине работа биржи находится под пристальным вниманием правительства. Так, 28 ноября 2007 года на Белорусской универсальной товарной бирже состоялось очередное заседание правительственного Координационного центра под председательством премьер министра Республики Беларусь В.Семашко на тему: «Динамика развития биржевой торговли и ее проблемы». Анализируя работу Белорусской универсальной товарной биржи, А.Саликов подчеркнул, что благодаря концентрации спроса-предложения биржа сумела обеспечить прозрачность механизма торгово-закупочной деятельности оптового рынка и обеспечить объективность рыночного ценообразования. Биржевой рынок способствовал установлению реальных рыночных цен на экспорт продукции.[9, с.21]

Если проанализировать деятельность нашей биржи за 10 месяцев 2007 года, можно сказать, что объем сделок купли-продажи, в частном случае, черных и цветных металлов по отношению к прошлому году возрос и составил в количественном выражении 495,1 тыс.т., а в денежном выражении — 1050,8 млрд. бел. руб. Что касается, например, лесопродукции, то объем ее экспорта по сравнению с предыдущим годом уменьшился на 12,9%, но сумма сделок возросла на 63% и составил в денежном выражении составил 115,5 млн. евро. Возрос объем биржевых сделок по продаже сельхозпродукции. За 10 месяцев товарного года совершено сделок на сумму 559,75 млрд. бел. руб.[9, с.21]

В целом сумма дополнительной выручки, полученной резидентами Республики Беларусь по итогам биржевых торгов за 10 месяцев (определяемой на основе положительной разницы между ценой сделки и стартовой ценой для продавцов, стартовой и конечной ценой сделки для покупателей, за вычетом биржевого сбора) оценивается в 90,64 млрд. бел. руб.

Одной из важных особенностей биржевых торгов является формирование стартовых цен с учетом итогов предыдущих продаж. Они могли существенно отличатся от цен, формируемых на основе себестоимости и рентабельности.

Биржевые котировки стали важным инструментом в государственном регулировании оптового рынка продукции. Котировки размещаются сайте биржи.

Распространяемая биржей деловая информация способствует формированию организованного оптового рынка. Оперативная публикация котировок на продаваемую продукцию позволило занять бирже определенное место в системе глобального товарного рынка. Это подтверждается и тем, что зарубежные информационно-аналитические источники, отслеживающие определенные сегменты рынка, стали регулярно освещать ситуацию на белорусском биржевом рынке.

На нашей товарной бирже могут заключаться следующие виды сделок:

1. с товаром, имеющимся в наличии;

2. с товаром, который появится в будущем (фьючерсные контракты);

3. иные сделки, чье совершение не противоречит законодательству Республики Беларусь.

Для того чтобы продаваемый или покупаемый товар был допущен к биржевым торгам необходимо:

— для товара, имеющегося в наличии, — установления товарной биржей соответствия фактического объема и качества товара информации, указанной в заявке участника биржевой торговли, а также точного местонахождения товара;

— для товара, который появится в будущем, — установления товарной биржей возможности производства или импорта указанного в заявке объема товара соответствующего качества, а также возможности его поставки в определенное место и в определенный срок.[12,с. 64]

На нашей товарной бирже существует следующий порядок выставления товара на биржевые торги: выставление товара на биржевые торги производится путем подачи участником биржевой торговли заявки на куплю или продажу товара, допущенного к биржевым торгам. Участник биржевой торговли, желающий продать товар, подает заявку на продажу товара в соответствующее подразделение товарной биржи. Заявка принимается при условии, что продаваемая партия товара допущена к биржевым торгам. Участник биржевой торговли, желающий приобрести товар, допущенный к биржевым торгам, подает заявку на покупку товара в соответствующее подразделение товарной биржи.

Товарная биржа осуществляет также и контроль исполнения зарегистрированных на товарной бирже сделок. Для осуществления данного контроля открывается паспорт сделки, в котором содержатся сведения, необходимые для оперативного контроля выполнения своих обязательств контрагентами. Основанием для закрытия данного паспорта служат документы, подтверждающие исполнение сторонами сделки своих обязательств. Односторонний отказ от исполнения обязательств по биржевой сделке и одностороннее изменение ее условий не допускаются.

Что же касается проблем и перспектив, то можно сказать следующее: проблемы — есть, перспективы — очевидны.

Учитывая, что Белорусская универсальная товарная биржа молодое образование в структуре нашего рынка, можно объяснить ряд недостатков или недоработок. Трудно сразу все учесть. Всегда можно что-то упустить. Например, на нашей бирже высокая частота организации торгов древесиной (4 раза в год), хотя в мировой практике она осуществляется один раз в год. Это объясняется тем, что цена на древесину подвержена очень частым колебаниям, и поэтому более целесообразно организовывать биржевые торги древесиной менее часто.

Совершенствовать работу биржи надо на нескольких направлениях. Первое и основное — кадры. Готовых биржевых в нашей стране нет, и никто их не учит. Следующий вопрос — создание соответствующей техническо-информационной платформы. Нынешняя база позволяет проводить торги в локальном варианте в электронном виде. В перспективе, продавцы и покупатели смогут участвовать в торгах, находясь непосредственно в своих офисах. Еще одна проблема нашей биржи — консерватизм мышления. Вхождение биржи в рынок — процесс длительный. Невозможно сразу и покупателей и продавцов повернуть к биржевым торгам лицом. Самое главное, что в такой ситуации есть понимание и поддержка со стороны правительства. Уже создан ряд нормативных документов, готовятся новые, в которых предъявляются жесткие условия к участникам сделок.

Несмотря на реальные успехи, биржа работает и на перспективу. При этом биржа постоянно совершенствует свою деятельность. На сегодняшний день на центральной площадке ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» в Минске оборудованы автоматизированными рабочими местами четыре торговых зала, активно формируется филиальная сеть. Вступили в строй Брестский и Гомельский филиалы, в ближайшей перспективе ожидается открытие представительств биржи в остальных областных центрах страны.

С целью привлечения к биржевым торгам наибольшего количества прямых потребителей и производителей биржевых товаров и создания в республике наиболее благоприятной конкурентной среды Белорусская универсальная товарная биржа активно сотрудничает с Министерством иностранных дел и загранучреждениями Республики Беларусь, принимает участие в республиканских и международных выставках, тематических круглых столах и семинарах, устанавливает контакты с биржами стран СНГ и дальнего зарубежья. Только в этом году экспозиции биржи были развернуты на национальных выставках Республики Беларусь в Польше, Литве, Азербайджане и Казахстане, состоялись рабочие визиты сотрудников БУТБ в Германию и Великобританию, организованы посещения биржи делегациями из Венесуэлы, Литвы и Латвии, заключены соглашения о сотрудничестве с Санкт-Петербургской и Узбекской биржами.

Хотелось бы отметить и то, что уже сделано на нашей товарной бирже для совершенствования ее работы: создан филиал биржи в Гомеле, подобраны помещения для Могилевского и Витебского филиалов. Приняты локальные нормативные правовые акты: регулирующие порядок предоставления финансового обеспечения по биржевым сделкам, упрощающие порядок аккредитации участников биржевой торговли, совершенствующие порядок регистрации биржевых договоров. Дополнена система проведения биржевых маркетинговых исследований, отработана методика подготовки информационно-аналитических материалов по рынкам биржевых товаров. Изучены и проанализированы статистические данные внешней торговли Республики Беларусь по товарам более 100 кодов ТН ВЭД с целью обоснования дальнейшего расширения обязательного перечня биржевых товаров. Разработано положение по применению биржевых котировок при корректировке цены лесопродукции по долгосрочным биржевым контрактам. Организовано предоставление услуг страхования на бирже: подписано соглашение о сотрудничестве между биржей и БРУП «Белэксимгарант», УСП «Белвнешстрах».

«Большинство сделок спекулятивные» и еще 8 заблуждений о белорусской товарной бирже

Торги на бирже зачастую представляются, как в фильмах про Уолл-стрит — в шумных, переполненных людьми офисах. Сегодня это далеко не так, по крайней мере в Беларуси. Пресс-секретарь Белорусской универсальной товарной биржи (БУТБ) Роман Янив рассказал, какие еще существуют заблуждения и как на самом деле работает товарная биржа.

Роман Янив
Пресс-секретарь БУТБ

— В Беларуси работает две биржи: валютно-фондовая биржа и универсальная товарная биржа (БУТБ). Законодательством предусмотрено открытие неограниченного количества бирж, но не многим это будет под силу из-за размера инвестиций и необходимой помощи государства.

Приведу несколько мифов о том, как работает БУТБ.

Миф 1. Биржа — посредник

Бытует мнение, что биржа — это лишь посредник между продавцом и покупателем. Но биржа сама ничего не покупает и не продает. Это электронная площадка для проведения торгово-закупочных операций.

Функции биржи аналогичны функциям торгового центра. Она предоставляет продавцам площади для демонстрации и продажи своей продукции, а покупателям — возможность изучить и приобрести товар.

Биржа аккумулирует спрос и предложение, создает единые правила для участников. Торгующие на бирже компании получают гарантии, что их контрагент — не лжепредпринимательская структура, что он платежеспособен (имеет на складе необходимый товар в нужном количестве) и что обязательства по сделке будут исполнены своевременно и в полном объеме.

Биржа также является ценовым индикатором, информируя участников рынка о реальном уровне цен на товарные позиции.

Через биржу регулярно закупаются ведущие белорусские банки, крупнейшие промышленные предприятия, а также поставляются материалы и оборудование для строительства белорусской АЭС.

Миф 2. Торговать на бирже можно только через брокера

Для большинства бирж такое правило действительно верно — право участвовать в торгах имеют только профессиональные участники рынка, или биржевые брокеры. Они могут торговать:

  • От имени клиента и за его счет
  • От имени клиента за свой счет
  • От своего имени за счет клиента

Так работают Лондонская биржа металлов, Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа, Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа, Товарная биржа ETS (Казахстан).

БУТБ пошла по другому пути. Торговля через брокера не является обязательной, компании могут участвовать в торгах самостоятельно — от подачи заявки до подписания биржевого договора купли-продажи. Для этого необходимо получить электронную цифровую подпись (ЭЦП), аккредитоваться на бирже и обучить одного или нескольких трейдеров.

При обращении к брокеру всего этого делать не нужно. Но в таком случае после каждой сделки нужно оплачивать брокерскую комиссию.

Миф 3. На бирже торгуют в голосовом режиме путем поднятия карточек

Нет, сегодня вы уже не увидите шумного прокуренного торгового зала, полного кричащих и снующих туда-сюда трейдеров, как в фильме «Уолл-стрит».

Кадр из фильма «Уолл-стрит» (1987). Фото с сайта deipara.com

Все торги в БУТБ проходят в удаленном режиме через Интернет. Площадка работает круглосуточно на нескольких языках. Трейдеру нужно войти в персональный раздел на сайте биржи, подать заявку на покупку или продажу, а затем в назначенное время принять участие в торгах и заключить сделку, используя ЭЦП для подписания биржевого договора.

Классические биржевые площадки работают строго по расписанию, т.е. торги проводятся в определенное администрацией биржи время, а не по желанию участников. На всех торговых площадках БУТБ, кроме площадки промышленных и потребительских товаров, интерфейс торговой системы поддерживает только русский язык. Иностранцам приходится либо учить «великий и могучий», либо торговать через брокера.

Фото из архива БУТБ

Миф 4. Торговать на бирже дорого

БУТБ взимает только биржевой сбор, который не превышает 0,5% от суммы сделки. Он оплачивается только в случае ее совершения.

Зарубежные биржи, как правило, взимают членский взнос, процент от суммы сделки и плату за каждую размещенную заявку на покупку/продажу вне зависимости от того, состоялась сделка или нет.

Миф 5. На бирже торгуются только товары

Услуги тоже являются биржевым товаром. Например, сейчас на БУТБ реализуются услуги по заготовке древесины. В этом году список услуг планируется расширить — добавить услуги по строительству лесных дорог и лесовосстановлению, транспортно-логистические услуги.

Не продаются запрещенные товары — оружие, наркотики, человеческие органы, психотропные вещества, радиоактивные отходы и т.д., а также ряд товаров, которые пока поставляются только по внебиржевым контрактам. Например, нефтепродукты и калийные удобрения.

Фото с сайта korpusstroy.com

Миф 6. На бирже торгуют лишь потому, что этого требует законодательство

Действительно, постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 714 «О мерах по развитию биржевой торговли на товарных биржах» утвержден перечень товаров, сделки с которыми юридические лица и ИП обязаны заключать на биржевых торгах БУТБ.

Но перечень охватывает далеко не все товары, которые есть на бирже. Только по классическим биржевым секциям металло-, лесо- и сельхозпродукции доля «необязательных» товаров превышает 25%. А в секции промышленных и потребительских товаров «обязательные» позиции вообще отсутствуют.

Биржевые торги — это лишь одна из возможных схем реализации товаров, причем даже тех, которые включены в обязательный перечень.

Миф 7. Большинство заключаемых на бирже сделок спекулятивные

Это касается в первую очередь рынка FOREX, где основная цель участников торгов — заработать на колебаниях курсов валют, а также крупных мировых валютно-фондовых и товарных бирж, торгующих деривативами, где наряду со спекулятивными заключаются и хеджирующие сделки (страхование риска изменения цены товара).

На БУТБ заключаются сделки с реальным товаром (так называемые «спотовые сделки»). Каждая из них в обязательном порядке завершается поставкой и платежом.

Миф 8. Биржевыми брокерами могут быть только белорусские организации

Так было до октября 2015 г. Со вступлением в силу поправок в Закон «О товарных биржах» право участвовать в торгах в качестве брокеров получили и компании-нерезиденты.

Например, на БУТБ аккредитованы 6 брокеров из Италии, Латвии, Литвы, России и Чехии.

Миф 9. Биржа владеет информацией только о биржевом товарном рынке

БУТБ аккумулирует данные по биржевому и внебиржевому рынкам, обобщает и анализирует информацию о конъюнктуре цен на один и тот же товар, реализуемый на бирже и по внебиржевым схемам.

Организации, совершающие внебиржевые сделки с биржевыми товарами обязаны в трехдневный срок регистрировать их на бирже. За отказ от регистрации или несвоевременную регистрацию внебиржевых сделок предусмотрена административная ответственность.

Закон РБ О товарных биржах
Статья 1. Основные термины и их определения

Для целей настоящего Закона применяются следующие основные термины и их определения:

аккредитация – предоставление товарной биржей юридическим лицам Республики Беларусь, иностранным и международным юридическим лицам (организациям, не являющимся юридическими лицами) и физическим лицам прав на участие в биржевых торгах и заключение биржевых сделок в качестве посетителей биржевых торгов или биржевых брокеров на основании договоров на биржевое обслуживание;

биржевая котировка – цена (тариф) (далее – цена) на биржевой товар, определенная путем котировки цен;

биржевая логистическая деятельность – деятельность юридических лиц Республики Беларусь, индивидуальных предпринимателей, зарегистрированных в Республике Беларусь, а также иностранных, международных юридических лиц (организаций, не являющихся юридическими лицами) по хранению, перевозке и проведению экспертизы качества биржевых товаров;

биржевая сделка – договор, заключенный участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара по итогам биржевых торгов;

биржевая торговля – деятельность товарной биржи и участников биржевой торговли, направленная на заключение биржевых сделок;

биржевой брокер – участник биржевой торговли, оказывающий клиентам биржевого брокера посреднические услуги по заключению биржевых сделок от имени клиента биржевого брокера за его счет, от имени клиента биржевого брокера за свой счет и от своего имени за счет клиента биржевого брокера;

биржевой сбор – плата за организацию и проведение биржевых торгов, взимаемая товарной биржей с участников биржевой торговли, размер которой определяется в соответствии с законодательством;

биржевой товар – любые вещи, определяемые родовыми признаками, не изъятые из оборота, а также имущественные права, если иное не предусмотрено настоящим Законом и (или) Президентом Республики Беларусь, допущенные товарной биржей к биржевой торговле в соответствии с законодательством. В случаях, установленных Президентом Республики Беларусь или Советом Министров Республики Беларусь, к биржевому товару могут быть отнесены работы и услуги;

биржевые торги – процедура заключения биржевых сделок;

внебиржевая сделка – договор, заключенный в отношении биржевого товара вне биржевых торгов;

клиент биржевого брокера – юридическое лицо Республики Беларусь, иностранное, международное юридическое лицо (организация, не являющаяся юридическим лицом) или физическое лицо, заключившие с биржевым брокером соответствующие договоры на оказание посреднических услуг;

клиринг – определение, учет и взаимозачет обязательств, возникших в результате заключения биржевых сделок;

котировка цен – выявление товарной биржей цен на биржевые товары согласно методике котировки цен, утвержденной в порядке, определенном уставом товарной биржи с учетом требований законодательства;

маклер – работник товарной биржи, уполномоченный осуществлять ведение биржевых торгов и контроль за надлежащим выполнением в ходе биржевых торгов правил биржевой торговли товарной биржи;

посетитель биржевых торгов – участник биржевой торговли, заключающий биржевые сделки от своего имени и за свой счет;

расчетный банк – банк, небанковская кредитно-финансовая организация, осуществляющие отражение по счетам участников биржевой торговли и клиентов биржевых брокеров результатов клиринга;

реальный товар – биржевой товар, за исключением имущественных прав, работ и услуг;

секция – специализированное направление деятельности товарной биржи, в рамках которого осуществляется биржевая торговля одной или несколькими группами биржевых товаров;

стандартный контракт – договор, соответствующий форме, утвержденной в соответствии с законодательством товарной биржей, и предусматривающий куплю-продажу биржевого товара с определенными условиями его передачи и (или) иными условиями исполнения обязательств в будущем;

товарная биржа – юридическое лицо, осуществляющее организацию и регулирование биржевой торговли посредством проведения в заранее определенное время гласных публичных торгов по установленным правилам;

торговая сессия – период, в течение которого участники биржевой торговли заключают биржевые сделки;

торговый день – день, в который на товарной бирже проводятся биржевые торги;

участник биржевой торговли – юридическое лицо Республики Беларусь, иностранное, международное юридическое лицо (организация, не являющаяся юридическим лицом) или физическое лицо, аккредитованные товарной биржей в качестве посетителей биржевых торгов и (или) биржевых брокеров.

— Информация о 5 лучших юристах на всех станицах сайта

— Эту рекламу видят более 10 000 посетителей в день

— Для поднятия рейтинга надо отвечать на вопросы пользователей

Организация биржевой торговли. Организация биржевой торговли в Республике Беларусь рег-паментируется двумя основными документами: Порядком зак-мючения сделок по купле-продаже

Читайте также:

  1. I. Организация и этапы статистического исследования
  2. I.5. Организация образовательной деятельности. Формы организации учебной деятельности
  3. I.5. Организация образовательной деятельности. Формы организации учебной деятельности.
  4. II. Организация и этапы статистического исследования
  5. VI. Организация и осуществление розничной торговли
  6. XI. ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ РЕКЛАМНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ
  7. XI. Реорганизация и прекращение деятельности Общества
  8. Автономная некоммерческая организация
  9. Автономная некоммерческая организация
  10. Адаптация розничной торговли к современным условиям
  11. Адаптация розничной торговли к современным условиям
  12. Административно-правовая организация управления в области занятости населения, труда и социальных вопросов

Организация биржевой торговли в Республике Беларусь рег-паментируется двумя основными документами: Порядком зак-мючения сделок по купле-продаже государственных ценных оумаг и ценных бумаг Национального банка Республики Бела­русь в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержден­ным протоколом заседания Биржевого совета ОАО «Белорус­ская валютно-фондовая биржа» от 23.11.1999 г. № 42 [4] и I [равилами заключения сделок по купле-продаже негосударствен-и ых ценных бумаг в ОАО «Белорусская валютно-фондовая бир­жа», утвержденными протоколом заседания Наблюдательного совета ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» от 01.12.2003 г. № 250 [5].

Вначале рассмотрим организацию торгов государственными облигациями и облигациями Национального банка Республики Пеларусъ. Торги облигациями на бирже проводятся с соблюде­нием следующих принципов:

• заключение сделок только через электронную торговую
систему биржи;

190________________________________________ Рынок ценных бумч

• предварительное резервирование денежных средств и обли
гаций в объеме, необходимом для исполнения обязательстн
по каждой планируемой участником торгов сделке и по ранп
заключенным сделкам РЕПО;

• оформление сделок в соответствии с требованиями зако
нодательства и предусмотренными стандартами, контрол!

за соблюдением исполнения участниками торгов обяза тельств, вытекающих из заключенных на бирже сделок;

• соблюдение установленных прав и обязанностей участни­
ков торгов.

Торги облигациями на бирже проводятся в ее торговом зале и (или) с использованием удаленных торговых терминалов -автоматизированных рабочих мест, расположенных вне торгового зала биржи. Участник торгов — член секции фондового рынка биржи — имеет право совершать сделки с облигациями:

• от своего имени и за свой счет (при наличии действующей
лицензии на осуществление коммерческой деятельности на рынке
ценных бумаг или деятельности инвестиционного фонда);

• от своего имени и за счет своих клиентов (при наличии
действующей лицензии на осуществление посреднической дея­
тельности на рынке ценных бумаг).

При заключении сделок купли-продажи облигаций за счет клиентов участники указывают, за счет кого проводятся такие операции. На основании представляемых документов биржа ведет учет клиентов участников. От имени участников сделки с облигациями на бирже осуществляют физические лица — трей­деры, полномочия которых на участие в торгах и на заключение сделок подтверждаются соответствующей доверенностью.

Сделки с облигациями на вторичном рынке заключаются через торговую систему биржи в следующих режимах:

• сделки «до погашения» — сделки купли-продажи облига-,
ций, заключаемые между двумя участниками;

• сделки РЕПО — сделки купли-продажи облигаций, заклю­
чаемые между двумя участниками с обязательством: для про­
давца — последующего их выкупа (обратный выкуп); для поку­
пателя — последующей их продажи (обратная продажа).

Глава 4. Фондовая биржа и внебиржевые сделки 191

Круг участников, которым предоставлено право на заключе­ние сделок РЕПО, может быть ограничен в соответствии с зако­нодательством. В настоящее время (начало 2006 г.) такое право предоставлено только банкам. Национальный банк Республики Пеларусь может заключать сделки РЕПО на аукционной основе. Имеете с тем Национальный банк проводит реализацию облига­ций, являющихся предметом залога по выданным банкам кре-цитам, только путем заключения сделок «до погашения».

Сделки с облигациями заключаются на основании поданных участниками в электронную торговую систему заявок на покупку-продажу облигаций. Заявка представляет собой предложение, пдресованное всем участникам торгов, на покупку или продажу ценных бумаг. Заявка, поданная во время торговой сессии и заре­гистрированная в электронном журнале регистрации поступле­ния и снятия заявок, означает безоговорочное согласие участника тключить сделку на условиях, содержащихся в заявке, и испол­няется при наличии встречных заявок противоположной направ­ленности с соответствующими ценовыми и иными условиями.

Заявки, по которым на данный момент времени в ходе торго-иой сессии отсутствует возможность исполнения, формируют очереди неудовлетворенных заявок (на покупку и продажу).

Трейдер имеет право снять ранее введенную заявку, если она к моменту снятия не удовлетворена полностью. Если заявка пли ее часть находится в очереди неудовлетворенных заявок, го заявка или ее часть удаляется из соответствующей очереди. 11ри снятии заявки в торговой системе автоматически фиксиру­ется время снятия.

Для заявок, подаваемых в торговую систему, регламентом юргового дня может устанавливаться:

• стандартный лот, под которым понимается минимально
допустимое количество облигаций в одной заявке. Количество
стандартных лотов в заявке задается целым числом;

• шаг цены, под которым понимается минимально возмож­
ная разница между ценами, указанными в заявках на покупку-
продажу облигаций.

В течение торговой сессии торговая система ведет для каждого участника учет изменений текущей и плановой позиций по

192_______ ^_______________________________ Рынок ценных бумч

денежным средствам и текущей и плановой позиций по облн гациям, текущей и плановой позиции по облигациям клиент-i, для Национального банка Республики Беларусь — текущей и плановой позиции по облигациям банка-должника.

Текущая позиция по денежным средствам образуется из сум мы денежных средств, предварительно зарезервированных учас тником, с учетом следующих изменений:

• значение текущей позиции по денежным средствам умень
шается: при удовлетворении заявки на покупку облигаций h.i
сумму денежных средств, затраченную на приобретение облигп
ций; при исполнении обязательств по сделкам РЕПО в части,
касающейся обратного выкупа, на сумму денежных средств, зат
раченную на исполнение обязательств; при уплате штрафа за
неисполнение обязательств по сделкам РЕПО; при уменьшении
суммы зарезервированных денежных средств;

• значение текущей позиции по денежным средствам уве
личивается: при удовлетворении заявки на продажу облигации
на сумму денежных средств, вырученную от продажи; при ис
полнении обязательств по сделкам РЕПО в части, касающейся
обратной продажи; при получении штрафов по раннее заклю
ченным, но не исполненным по вине контрагента сделкам РЕПО;
при учете в торговой системе дополнительно зарезервирован­
ных денежных средств.

Значение текущей позиции участника по облигациям фор­мируется исходя из количества облигаций, предварительно за резервированных участником, с учетом следующих изменений

• значение текущей позиции участника по облигациям
уменьшается: при удовлетворении заявки на продажу облига­
ций за свой счет; при исполнении обязательств по сделкам
РЕПО, заключенным за свой счет, в части, касающейся обрат­
ной продажи; при исполнении обязательств по сделкам РЕПО,
заключенным за счет клиента, в случае недостатка необходимого
для исполнения обязательств количества облигаций клиента, за­
резервированных в пользу данного участника; при выводе учас­
тником облигаций из торговой системы;

• значение текущей позиции участника по облигациям уве­
личивается: при удовлетворении заявки на покупку облигаций

Глава 4. Фондовая биржа и внебиржевые сделки 193

на свой счет; при исполнении обязательств по ранее заключен­ным за свой счет сделкам РЕПО в части, касающейся обратного иыкупа; при учете в торговой системе дополнительно зарезерви­рованных облигаций.

Плановые позиции по денежным средствам (облигациям) представляют собой текущие позиции по денежным средствам (облигациям) за вычетом сумм текущих заявок на покупку (про­дажу) облигаций, которые еще не удовлетворены.

Ввод заявки на продажу (покупку) облигаций возможен только и том случае, если ее величина не превосходит планового значе­ния соответствующей позиции по облигациям (по денежным средствам). Каждый раз, когда заключается сделка, торговая система вычисляет новое значение текущих и плановых пози­ций по денежным средствам (облигациям) для каждой из сто­рон по сделке.

Текущая цена по облигациям данного выпуска равна цене последней сделки по данному выпуску. Текущая цена по обли­гациям данного выпуска может быть определена только в том случае, когда в торговой системе зафиксирована хотя бы одна сделка с облигациями данного выпуска. Ценой закрытия явля-( ч тся текущая цена на момент закрытия данной торговой сес­сии. Ценой открытия является первая текущая цена после от­крытия очередной торговой сессии.

После заключения сделки текущая цена автоматически обнов-ияется. Трейдеры во время торговой сессии обеспечиваются ин­формацией о значениях своих текущих и плановых позиций, о котировочных ценах, об очередях неудовлетворенных заявок на покупку-продажу облигаций, о заключенных трейдером сделках. Трейдер может приостановить или досрочно завершить свое учас­тие в торгах. При этом он может как снять ранее введенные лаявки, так и оставить их до конца текущей торговой сессии.

Заключение с облигациями сделок «до погашения». Каждая иаявка на заключение сделки «до погашения», подаваемая в тор­говую систему, должна включать следующие реквизиты: вид цен­ной бумаги, включая номер выпуска; вид заявки (покупка/про­дажа); объем (количество) облигаций, заявленных на покупку/ продажу, лот; цена покупки/продажи, рублей; наименование кли­ента, если заявка выставляется за его счет.

194________________________________________ Рынок ценных бумаг

Заявки, поступающие в торговую систему, являются лимит­ными, т.е. устанавливают предельные цены покупки («купить не выше») и продажи («продать не ниже»).

Заявка на покупку облигаций обрабатывается в следующем порядке. Торговая система сравнивает плановые позиции по де­нежным средствам участника, подавшего заявку, с суммой, не­обходимой для удовлетворения этой заявки (сумма заявки рав­на цене облигации, умноженной на ее объем). Если значение плановой позиции меньше, чем сумма заявки, то обработка за­явки прекращается, и трейдер информируется об этом. Если зна­чение плановой позиции больше суммы заявки, то заявка обра­батывается дальше.

Торговая система проверяет, есть ли неудовлетворенные заяв­ки в очереди на продажу, цена которых меньше или равна цене обрабатываемой заявки. Если такие заявки есть, то заключают­ся сделки по цене заявок из очереди до тех пор, пока есть такие заявки либо пока обрабатываемая заявка не будет удовлетворе­на полностью. Если обрабатываемая заявка после заключения сделок удовлетворена не полностью, то ее остаток помещается в очередь неудовлетворенных заявок на покупку. Если ни одной сделки заключено не было, то заявка помещается в эту очередь в полном объеме [4].

Неудовлетворенные заявки в очереди на продажу располага­ются в порядке возрастания цены заявки, а при равной цене — в порядке времени их подачи. При заключении сделок первой удовлетворяется та заявка на продажу, цена которой меньше, а при равной цене — та, которая была подана раньше. Если заяв­ка из очереди удовлетворена полностью, то она удаляется из оче­реди неудовлетворенных заявок на продажу, а если частично, то ее остаток сохраняется в этой очереди.

Заявка трейдера на продажу облигаций обрабатывается в следующем порядке. Торговая система сравнивает плановые по­зиции по облигациям участника, подавшего заявку, с объемом заявки. Если значение плановой позиции меньше объема заявки, то обработка заявки прекращается, и трейдер информируется об этом. Если значение плановой позиции больше или равно объему заявки, то заявка обрабатывается дальше.

Глава 4. Фондовая биржа и внебиржевые сделки 195

Торговая система проверяет, есть ли неудовлетворенные заявки и очереди на покупку, цена которых больше или равна цене об­рабатываемой заявки. Если такие заявки есть, то заключаются сделки по цене заявок из очереди до тех пор, пока есть такие заявки либо пока обрабатываемая заявка не будет удовлетворе­на полностью. Если обрабатываемая заявка после заключения сделок удовлетворена не полностью, то ее остаток помещается в очередь неудовлетворенных заявок на продажу. Если ни одной сделки заключено не было, то заявка помещается в эту очередь в полном объеме [4].

Неудовлетворенные заявки в очереди на покупку расположены в порядке убывания цены заявки, а при равной цене — в порядке нремени их подачи. При заключении сделок первой удовлетво­ряется та заявка на покупку, цена которой больше, а при равной цене — та, которая была подана раньше. Если заявка из очереди удовлетворена полностью, то она удаляется из очереди неудов­летворенных заявок на покупку, а если частично, то ее остаток сохраняется в этой очереди.

Всякий раз, когда заявка помещается в очередь неудовлет-поренных заявок на покупку (продажу), торговая система вы­числяет новое значение плановой позиции по денежным сред­ствам (значение плановых позиций по облигациям) для каждого участника.

Заключение с облигациями сделок РЕПО. Заключение с об­лигациями сделок РЕПО производится напрямую между участ­никами. При этом торговая система обеспечивает расчет обяза­тельств по заключенным сделкам. Заявка на заключение сделки РЕПО, подаваемая в торговую систему, должна включать следу­ющие необходимые реквизиты: наименование участника; наи­менование клиента, если заявка выставляется за его счет; вид ценной бумаги, включая номер выпуска (указывает продавец); срок РЕПО, дней; вид заявки (покупка/продажа); объем заявки, к лотах (указывает продавец); сумма сделки, в рублях (указывает покупатель); доходность в процентах годовых.

Количество облигаций по выставляемой заявке рассчитыва-ггся исходя из цены и суммы прямой сделки. Цена облигаций но первой части сделки РЕПО равна значению средневзвешен-

196________________________________________ Рынок ценных бумаг

ной цены по данному выпуску облигаций последней торговой сессии по сделкам «до погашения». Если в ходе торговой сессии не было заключено ни одной сделки «до погашения» с данным выпуском облигаций, цена облигаций по первой части сделки РЕПО считается равной средневзвешенной цене по данному вы­пуску, зафиксированной на сессии по сделкам «до погашения» в торговый день, ближайший ко дню заключения сделки РЕПО.

Если за период обращения данного выпуска облигаций на бирже не было зарегистрировано ни одной сделки «до погаше­ния», цена облигаций по первой части сделки РЕПО считается равной средневзвешенной цене, сложившейся по итогам пер­вичного размещения.

Цена обратного выкупа (обратной продажи) по выставляемой заявке рассчитывается исходя из цены облигаций по первой части сделки РЕПО, доходности и срока РЕПО. Заключение сделки РЕПО по выставленным заявкам возможно только при совпадении заяв­ленного уровня доходности, срока РЕПО и объема заявки.

Заявка участника на покупку РЕПО с обязательством об­ратной продажи обрабатывается в следующем порядке. Тор­говая система сравнивает значение плановой позиции по денеж­ным средствам участника, подавшего заявку, с суммой, необхо­димой для удовлетворения этой заявки (объем заявки в рублях). Если значение плановой позиции меньше, чем сумма заявки, то обработка заявки прекращается, а трейдер информируется об этом. Если значение плановой позиции больше или равно сумме заявки, то заявка обрабатывается дальше.

Торговая система проверяет, есть ли неудовлетворенные заявки в очереди на продажу РЕПО, заявленная доходность которых равна заявленной доходности обрабатываемой заявки. Если та­кие заявки есть, то заключается сделка по уровню доходности заявки из очереди. Обязательным условием заключения сделки является совпадение заявленного срока РЕПО и объема заявки.

Если в очереди на продажу РЕПО нет заявки, обеспечивающей возможность заключения сделки, то заявка на покупку РЕПО по­мещается в очередь неудовлетворенных заявок на покупку РЕПО.

Неудовлетворенные заявки в очереди на продажу РЕПО рас­полагаются в порядке убывания доходности заявки, а при равной

Глава 4. Фондовая биржа и внебиржевые сделки 197

доходности — в порядке времени их подачи. Таким образом, при заключении сделок первой удовлетворяется та заявка на продажу РЕПО, которая была подана раньше. Если заявка из очереди удовлетворена, то она удаляется из очереди неудовлет­воренных заявок на продажу РЕПО.

Заявка участника на продажу РЕПО обрабатывается в сле­дующем порядке. Торговая система сравнивает значение плано­вой позиции по облигациям участника, подавшего заявку, с объе­мом заявки. Если значение плановой позиции меньше объема заявки, то обработка заявки прекращается, а трейдер информи­руется об этом. Если значение плановой позиции больше или равно объему заявки, то заявка обрабатывается дальше.

Торговая система проверяет, есть ли неудовлетворенные заяв­ки в очереди на покупку РЕПО, заявленная доходность которых равна доходности обрабатываемой заявки. Если такие заявки ость, то заключается сделка по уровню доходности заявок из очереди. Обязательным условием заключения сделки является совпадение заявленного срока РЕПО и объема заявки. Если в очереди на покупку РЕПО нет заявки, обеспечивающей возмож­ность заключения сделки, то заявка на продажу РЕПО помеща­ется в очередь неудовлетворенных заявок на продажу РЕПОл- 1

Неудовлетворенные заявки в очереди на покупку РЕПО рас­полагаются в порядке возрастания доходности заявки, а при равной доходности — в порядке времени их подачи. При зак­лючении сделок первой удовлетворяется та заявка на покупку 1’ЕПО, которая была подана раньше. Если заявка из очереди удовлетворена, то она удаляется из очереди неудовлетворенных заявок на покупку РЕПО.

В каждом случае, когда заявка помещается в очередь неудов­летворенных заявок на покупку РЕПО (продажу РЕПО), торго-ная система вычисляет новое значение плановой позиции учас­тника по денежным средствам (плановых позиций участника но облигациям) для каждого участника.

При снятии заявки на покупку (продажу) РЕПО торговая система вычисляет новое значение плановой позиции по денеж­ным средствам (облигациям).

198________________________________________ Рынок ценных бумаг

Заключение участником в ходе торговой сессии сделки РЕПО приводит к возникновению обязательств по обратному выкупу (обратной продаже), исполнение которых приходится на дату, отстоящую от дня проведения торговой сессии на срок РЕПО.

Торговая система в торговый день, предшествующий осуще­ствлению обратного выкупа (обратной продажи) облигаций, фор­мирует для трейдера список сделок РЕПО, день осуществления обратного выкупа (обратной продажи) по которым приходится на следующий торговый день.

В день осуществления обратного выкупа (обратной продажи) ко времени установленному регламентом, участник обязан обеспечить наличие достаточного количества денежных средств и достаточ­ного количества облигаций для исполнения обязательств по сделке в части, касающейся обратного выкупа (обратной продажи).

В день осуществления обратного выкупа (обратной продажи) облигаций в определенное регламентом время торговая система автоматически формирует заявки на обратную куплю-продажу облигаций по цене обратного выкупа (обратной продажи) и про­изводит расчет новых значений плановых и текущих позиций участников, изменяя текущие и плановые позиции в соответ­ствии с обязательствами участников по обратному выкупу (об­ратной продаже), осуществляя тем самым обратный выкуп (об­ратную продажу).

Биржа ведет единый учетный реестр в электронном виде по всем сделкам, заключенным на бирже. Сделка отражается в этом реестре и считается заключенной в момент удовлетворе­ния заявки, поданной участником в торговую систему. Отраже­ние сделки в едином учетном реестре служит доказательством ее заключения и является основанием для осуществления расче­тов и подписания протоколов о результатах торгов. В соответ­ствии с единым учетным реестром для каждого участника, зак­лючившего сделки в торговой системе, оформляются протоколы о результатах торгов.

Правила заключения сделок по купле-продаже негосудар­ственных ценных бумаг в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» определяют порядок заключения членами Секции фон­дового рынка биржи сделок с ценными бумагами, допущенными

Глава 4. Фондовая биржа и внебиржевые сделки 199

к размещению или обращению на бирже в соответствии с Пра-пилами листинга ценных бумаг в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа».

С указанными ценными бумагами торговой системе заключа­
ются сделки со следующими кодами расчетов: , (

• сделка с кодом расчетов S-T+0 — сделка по продаже (покуп­
ке) ценных бумаг, подлежащая исполнению в день заключения;

• сделка с кодом расчетов S-T+n — сделка по продаже (по­
купке) ценных бумаг, подлежащая исполнению через установ­
ленный участниками в момент заключения сделки срок в по­
рядке, определенном биржей; .„

• сделка с кодом расчетов NS — сделка по продаже (покупке)
ценных бумаг, по которой продавец обязуется передать ценные
бумаги, а покупатель оплатить ценные бумаги в порядке и сроки,
установленные участниками в момент заключения сделки;

• сделка с кодом расчетов S-REPO — сделка по продаже
(покупке) ценных бумаг с обязательством для покупателя пос­
ледующей продажи для продавца последующей покупки тех же
ценных бумаг, в том же количестве, через срок и по цене, опреде­
ленной участниками в момент заключения сделки.

Сделки с кодом расчетов S-T+0 заключаются только в режи­мах дискретного, непрерывного двойного или простого аукциона. Сделки с кодами расчетов S-T+n и NS заключаются только в режимах дискретного аукциона, форвардных сделок или про­стого аукциона. Сделки с кодом расчетов S-REPO заключаются только в режиме сделки РЕПО.

Расчеты по сделкам с кодами расчетов S-T+0 , S-T+n и S-REPO проводятся в расчетно-клиринговой системе по ценным Оумагам. Расчеты по сделкам с кодом расчетов NS участники проводят самостоятельно в порядке и сроки, определенные в момент заключения сделки.

Сделки с ценными бумагами заключаются на основании по­данных участниками в торговую систему заявок на покупку-продажу ценных бумаг. Заявка представляет собой предложе­ние (оферту) на покупку или продажу ценных бумаг, содержащее псе существенные условия сделки, и означает согласие участника заключить сделку на указанных в ней условиях.

200 Рынок ценных бума

Для заявок, подаваемых в торговую систему, устанавливаются:

• шаг цены, под которым понимается минимально возмож­
ная разница между ценами, указанными в заявках на покупку-
продажу ценных бумаг (цена, указанная в заявке должна быть
кратна шагу цены);

• стандартный лот, под которым понимается минимально до
пустимое количество ценных бумаг в одной заявке (количество
стандартных лотов в заявке задается целым числом).

При приеме каждой заявки торговая система автоматически фиксирует время ее ввода, присваивает ей уникальный регист рационный код и производит ее регистрацию в едином учетном электронном реестре заявок. Содержание заявки, зарегистриро ванной в едином учетном электронном реестре заявок, исполь зуется для разрешения спорных ситуаций, следствием которых стало заключение сделок.

Сделка считается заключенной в момент удовлетворения за­явки, поданной участником. О времени удовлетворения заявки трейдер информируется торговой системой. Каждая сделка, зак­люченная в торговой системе, регистрируется и отражается в едином учетном электронном реестре сделок, получает код и хранится в едином учетном электронном реестре сделок посто­янно. Регистрация сделки в едином учетном электронном рее­стре сделок служит доказательством ее заключения и является основанием для осуществления расчетов [5].

В соответствии с единым учетным электронном реестром сделок для каждого участника, заключившего сделки в торго­вой системе, оформляются протоколы о результатах торгов. Каж­дому протоколу о результатах торгов присваивается индивиду­альный регистрационный номер. Протокол о результатах торгов является основанием для отражения результатов сделки в до­кументах бухгалтерского учета.

Заявка, поданная в течение дискретного или непрерывного двойного аукциона, представляет собой предложение, адресован­ное всем участникам торгов, на заключение сделки купли-про- 1 дажи ценных бумаг, содержащее все существенные условия сдел­ки. Дискретный аукцион проводится путем последовательного повторения процедур сбора и удовлетворения заявок. Простой

Глава 4. Фондовая биржа и внебиржевые сделки 201

аукцион по ценным бумагам является режимом торгов, в ко­тором заявки на продажу (простой аукцион по продаже цен­ных бумаг) или на покупку (простой аукцион по покупке цен­ных бумаг) может подавать только один участник.

Суммарный объем биржевых торгов ценными бумагами всех иидов в 2005 г. составил 9,36 трлн руб., или 4,35 млрд дол. США в пересчете по официальному курсу Национального банка Республики Беларусь (в 2004 г. — 8,13 трлн руб., или 3,77 млрд дол. США).

Дата добавления: 2014-12-25 ; Просмотров: 285 ; Нарушение авторских прав? ;

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Отличительные особенности организации государственных закупок с применением биржевых торгов в Республике Беларусь Текст научной статьи по специальности « Государство и право. Юридические науки»

Аннотация научной статьи по государству и праву, юридическим наукам, автор научной работы — Верниковская Оксана Васильевна

Исследованы методологические основы организации государственных закупок на биржевых торгах . Проведению государственных закупок способствуют принципы прокьюремента : развитие добросовестной конкуренции, публичность, гласность, прозрачность закупок. Изучен мировой опыт развития государственных закупок, в том числе на биржевых торгах . Учитывая мировые тенденции развития электронной торговли, Беларусь активно подключается к этому процессу и максимально приближает проведение государственных закупок в электронном формате на основе свободной конкуренции. Рассмотрена роль открытого акционерного общества «Белорусская универсальная товарная биржа » в проведении государственных закупок на электронной торговой площадке. Проанализирована национальная система правовых законодательных актов, регулирующих государственные закупки на биржевых торгах , выявлены особенности ее применения. Изучен механизм регулирования государственных закупок на электронных торговых площадках товарной биржи , выявлены проблемы его реализации, отражены современные подходы к его совершенствованию. Определена необходимость дальнейшей унификации национального законодательства в области государственных закупок в рамках ЕАЭС. В перспективе для более полной реализации принципов прокьюремента целесообразно осуществлять публикацию общего цикла закупочного процесса от долгосрочного плана закупок до информации об исполнении заключенного договора.

Похожие темы научных работ по государству и праву, юридическим наукам , автор научной работы — Верниковская Оксана Васильевна,

DISTINCTIVE FEATURES OF THE ORGANIZATION OF GOVERNMENT PROCUREMENT WITH APPLICATION OF THE EXCHANGE AUCTION IN THE REPUBLIC OF BELARUS

Methodological bases of the organization of government procurement at the exchange auction are investigated. Carrying out government procurement is promoted by the principles of procurement: development of fair competition, publicity, publicity, transparency of purchases. International experience of development of government procurement, including at the exchange auction is studied. Considering global trends in development of electronic trading, Belarus is actively connected to this process and as much as possible brings closer carrying out government procurement in an electronic format on the basis of free competition. The role of «Belarusian Universal Commodity Exchange» open joint stock company in carrying out government procurement on electronic trading platform is considered. The national system of the legal acts regulating government procurement at the exchange auction is analysed, features of its application are revealed. The mechanism of regulation of government procurement on electronic trading platforms of commodity exchange is studied, problems of his realization are revealed, modern approaches to his improvement are reflected. Need of further standardization of the national legislation in the field of government procurement within Eurasian Economic Union is defined. In the long term for fuller realization of the principles of procurement it is expedient to carry out the publication of the general cycle of purchasing process from the long-term plan of purchases to information on performance of the signed contract.

Текст научной работы на тему «Отличительные особенности организации государственных закупок с применением биржевых торгов в Республике Беларусь»

О. В. Верниковская

Белорусский государственный экономический университет

ОТЛИЧИТЕЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАКУПОК С ПРИМЕНЕНИЕМ БИРЖЕВЫХ ТОРГОВ

В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

Исследованы методологические основы организации государственных закупок на биржевых торгах. Проведению государственных закупок способствуют принципы прокьюремента: развитие добросовестной конкуренции, публичность, гласность, прозрачность закупок. Изучен мировой опыт развития государственных закупок, в том числе на биржевых торгах. Учитывая мировые тенденции развития электронной торговли, Беларусь активно подключается к этому процессу и максимально приближает проведение государственных закупок в электронном формате на основе свободной конкуренции.

Рассмотрена роль открытого акционерного общества «Белорусская универсальная товарная биржа» в проведении государственных закупок на электронной торговой площадке. Проанализирована национальная система правовых законодательных актов, регулирующих государственные закупки на биржевых торгах, выявлены особенности ее применения. Изучен механизм регулирования государственных закупок на электронных торговых площадках товарной биржи, выявлены проблемы его реализации, отражены современные подходы к его совершенствованию.

Определена необходимость дальнейшей унификации национального законодательства в области государственных закупок в рамках ЕАЭС. В перспективе для более полной реализации принципов прокьюремента целесообразно осуществлять публикацию общего цикла закупочного процесса — от долгосрочного плана закупок до информации об исполнении заключенного договора.

Ключевые слова: государственная закупка, товарная биржа, биржевой товар, электронная площадка, торги, регулирование, процедура, прокьюремент.

O. V. Vernikovskaya

Belarusian State Economic University

DISTINCTIVE FEATURES OF THE ORGANIZATION OF GOVERNMENT PROCUREMENT WITH APPLICATION OF THE EXCHANGE AUCTION IN THE REPUBLIC OF BELARUS

Methodological bases of the organization of government procurement at the exchange auction are investigated. Carrying out government procurement is promoted by the principles of procurement: development of fair competition, publicity, publicity, transparency of purchases. International experience of development of government procurement, including at the exchange auction is studied. Considering global trends in development of electronic trading, Belarus is actively connected to this process and as much as possible brings closer carrying out government procurement in an electronic format on the basis of free competition.

The role of «Belarusian Universal Commodity Exchange» open joint stock company in carrying out government procurement on electronic trading platform is considered. The national system of the legal acts regulating government procurement at the exchange auction is analysed, features of its application are revealed. The mechanism of regulation of government procurement on electronic trading platforms of commodity exchange is studied, problems of his realization are revealed, modern approaches to his improvement are reflected.

Need of further standardization of the national legislation in the field of government procurement within Eurasian Economic Union is defined. In the long term for fuller realization of the principles of procurement it is expedient to carry out the publication of the general cycle of purchasing process — from the long-term plan of purchases to information on performance of the signed contract.

Key words: government procurement, commodity exchange, exchange goods, electronic platform, auction, regulation, procedure, procurement.

Введение. Национальным законодательством в сфере регулирования государственных закупок среди прочих процедур впервые введена процедура закупки на биржевых торгах.

Биржевые торги как самостоятельный инструмент закупочной деятельности нашли место во всех системах закупки (непосредственно госзакупки, закупки в строительстве, за счет собст-

венных средств), за исключением госзакупок в сфере информатизации. За период функционирования ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» зарекомендовала себя как общепризнанный институт, деятельность которого регулируется Законом Республики Беларусь от 5 января 2009 г. № 10-З «О товарных биржах» и иными актами законодательства. С вступлением в силу Закона Республики Беларусь от 13 июля 2012 г. № 419-З «О государственных закупках товаров, работ, услуг» (далее — Закон) и других законодательных документов биржевые торги при осуществлении госзакупок проводятся также в соответствии с отдельными положениями нового законодательства и имеют отличительные особенности в организации проведения процедуры.

Основная часть. Закупки, производимые правительствами и правительственными организациями, составляют во многих странах с рыночной экономикой значительную долю валового продукта (в среднем 15-30%), а в государствах с переходной экономикой их доля может достигать 50% [1]. Столь значительные объемы госзакупок позволяют рассматривать задачу обеспечения их эффективности в качестве первостепенной. Мировой опыт показывает, что основным способом решения этой задачи является организация госзакупок на основе свободной конкуренции.

Основные цели формирования системы госзакупок — наиболее полное удовлетворение общественных потребностей при минимальных затратах общественных средств, препятствие коррупции. Параллельно государство может решать и ряд других вопросов, например, о поддержке отечественных товаропроизводителей или некоторых их категорий.

Государственная закупка — приобретение товаров (работ, услуг) полностью или частично за счет бюджетных средств и (или) средств государственных внебюджетных фондов получателями таких средств [2].

Основными принципами осуществления государственных закупок являются:

— эффективное расходование денежных средств;

— гласность и прозрачность процесса государственных закупок;

— возможность участия в государственных закупках юридических и физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей;

— развитие добросовестной конкуренции;

— обеспечение справедливого и беспристрастного отношения к потенциальным поставщикам (подрядчикам, исполнителям);

— оказание поддержки отечественным поставщикам (подрядчикам, исполнителям) в той

мере, в которой это не противоречит международным договорам Республики Беларусь;

— предотвращение коррупции в области государственных закупок.

Все эти принципы корреспондируются с принципами прокьюремента — совокупности практических методов и приемов, позволяющих максимально обеспечить интересы покупателя в товарах, работах и услугах при проведении закупочной кампании.

Государственное регулирование в области государственных закупок осуществляют Президент Республики Беларусь, Совет Министров Республики Беларусь, уполномоченный государственный орган по государственным закупкам, иные государственные органы и другие государственные организации в пределах их компетенции.

Основными субъектами (участниками) системы госзакупок являются:

— заказчик, формирующий и размещающий госзаказ на поставку продукции, заключающий контракты и получающий продукцию;

— организатор, привлеченный заказчиком для осуществления части своих функций по организации и проведению процедуры государственной закупки;

— эксперты, привлекаемые в ходе организации и проведения процедуры государственной закупки для консультаций и (или) получения заключения по рассмотрению, оценке и сравнению предложений;

— лица, принимающие участие в процедуре государственной закупки в качестве потенциального поставщика (подрядчика, исполнителя).

За период развития системы госзакупок значительно изменился действующий процесс размещения заказов. Изменения коснулись как возможных способов размещения заказов, так и процедур их размещения этими способами. В новом законодательстве исключен такой способ размещения заказа, как оформление конкурентного листа, и введены новые: электронный аукцион, биржевые торги.

Действующим законодательством Республики Беларусь о государственных закупках регламентировано применение следующих процедур: открытый конкурс; закрытый конкурс; электронный аукцион; процедура запроса ценовых предложений; процедура закупки из одного источника; биржевые торги. Последние в структуре применяемых процедур государственных закупок занимают 0,2-0,3% от общего количества сделок.

Рассмотрим более подробно вопрос государственных закупок посредством биржевых торгов, их особенности организации на электронной торговой площадке ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» (далее — биржа).

Товарная биржа представляет собой организацию с правами юридического лица, формирующую оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и определенное время по установленным ею правилам. Для биржи характерны регулярность торговли в строго определенном месте, унификация основных требований к качеству товара, условиям и срокам поставки, ведение торговли на основе встречных предложений покупателей и продавцов, заключение сделок с поставкой товара как со склада, так и в будущем. Несмотря на то, что сделки на биржах нередко имеют спекулятивный характер, установленные цены на товары достаточно объективно отражают их мировой уровень и часто служат основанием для установления цен во внебиржевой торговле. Большое значение биржи состоит в том, что она облегчает торговлю, так как здесь спрос и предложение стремятся уравновесить друг друга с наименьшими затратами труда и капитала.

Учитывая мировые тенденции развития электронной торговли, Беларусь активно подключается к этому процессу и максимально приближает проведение государственных закупок сугубо в электронном формате. Важную роль в этих процессах играет ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа», которая в соответствии с решениями Правительства Республики Беларусь выполняет функции оператора электронной торговой площадки (ЭТИ) по проведению государственных закупок в электронном формате. В подтверждение этого выбора отметим, что услугами биржи пользуются почти 15 тыс. организаций, из которых более 3 тыс. нерезиденты из 56 стран мира. Она позволяет осуществлять эффективную закупочную и сбытовую деятельность как на территории нашей страны, так и за ее пределами.

В переводе процедур закупок на электронный формат специалисты биржи отмечают исключительно одни плюсы: сокращение затрат на переезды, подготовку пакетов документов в бумажном виде, их пересылку, ознакомление с ними; минимизация коррупционной составляющей, поскольку информация об участниках не распространяется от заинтересованных субъектов друг к другу; размещение информации о проведении торгов на едином сайте (www.icetrade.by) и сайте биржи (www.butb.by), что обеспечивает свободный доступ к информации всех участников процесса закупок. Однако скептики перевода госзакупок в электронный вариант указывают на то, что возможно проявление коррупции. Ими допускается, что договор может быть заключен не с победите-

лем, а с любым другим поставщиком. Специалисты товарной биржи этот риск исключают по той причине, что в открытом доступе публикуется заключенный договор, в котором указаны все подробности сделки. На официальном интернет-сайте госзакупок публикуется информация о заключенном договоре с указанием его суммы и количества товара. Таким образом, о проведенной процедуре закупки доступна практически любая информация: от объявления о закупке, ее проведении (включая решения комиссии заказчика на различных этапах с обязательным указанием причин, по которым тот либо иной участник не был допущен к торгам либо не выбран победителем) до публикации информации о заключенном договоре и сообщении о результате процедуры закупки [3].

Закон определяет биржевые торги как одну из конкурентных процедур госзакупок. Они осуществляются в отношении биржевых товаров — любые вещи, определяемые родовыми признаками, не изъятые из оборота, а также имущественные права, которые допущены товарной биржей к биржевой торговле в соответствии с законодательством [4]. При этом, согласно Гражданскому кодексу Республики Беларусь, вещами, определяемыми родовыми признаками, признаются вещи, обладающие признаками, присущими всем вещам того же рода, и определяющиеся числом, весом, мерой. Вещи, определяемые родовыми признаками, являются заменимыми. К биржевой торговле не допускаются товары, в отношении которых законодательством установлены фиксированные цены (тарифы), а также имущественные права на объекты интеллектуальной собственности. К наиболее типичным товарам, отвечающим рассмотренным выше признакам, относятся ме-талло- и лесопродукция, стройматериалы и т. п. Перечень биржевых товаров определен товарной биржей, а также постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 22 августа 2012 г. № 778, включающим также работы и услуги (например, черные и цветные металлы и изделия из них, уголь, кокс, лесоматериалы, сельхозпродукция) [5]. Перечень товаров, допущенных к биржевой торговле, насчитывает более 3000 товарных позиций. Такой подход существовал и ранее в виде централизованной системы закупок отдельных групп товаров (металлопродукция, уголь, кокс и др.), закрепленной постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 16 июня 2004 г. № 714 «О мерах по развитию биржевой торговли на товарных биржах». Отличием нынешней системы является то, что действующее законодательство о государственных закупках не предусматривает внебиржевых схем закупок указанных това-

ров [6]. Из перечня товаров, государственные закупки которых осуществляются с применением биржевых торгов ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа», исключены позиции по закупке топлива древесного, масла, молока и сыров. При этом данный перечень дополнен позициями в части услуг по заготовке древесины [7]. Критерием отнесения закупаемых товаров (работ, услуг) в утвержденный перечень является код Общегосударственного классификатора Республики Беларусь ОКРБ 007-2012 «Классификатор продукции по видам экономической деятельности». Разъяснения по применению ОКРБ в части отнесения предмета закупки к коду ОКРБ осуществляются научно-производственным республиканским унитарным предприятием «Белорусский государственный институт стандартизации и сертификации» [8]. Кроме определения предмета государственной закупки важным фактором выбора вида процедуры является ориентировочная стоимость годовой потребности в предмете государственной закупки, которая для биржевых торгов составляет от 1000 базовых величин и более.

Необходимо отметить, что организация государственных закупок на биржевых торгах регулируется законодательством о товарных биржах и с учетом отдельных положений Закона в отношении:

— составления годового плана государственных закупок и его размещения на официальном сайте (часть третья п. 1 и п. 2 ст. 18 Закона № 419-З);

— отдельных требований к составлению договора о государственной закупке и размещения сведений о его заключении на официальном сайте (часть вторая п. 1, п. 2, 3, 5 и 6 ст. 25 Закона № 419-З);

— составления справки о процедуре государственной закупки (ст. 29 Закона № 419-З);

— ведения дела о процедуре государственной закупки (ст. 30 Закона № 419-З);

— защиты прав и законных интересов лиц при проведении процедур государственных закупок и ответственности за нарушение законодательства о государственных закупках (ст. 52-58 Закона № 419-З).

Общий порядок организации биржевой торговли на товарных биржах закрепляет постановление Совета Министров Республики Беларусь от 6 августа 2009 г. № 1039 «О некоторых мерах по реализации Закона Республики Беларусь «О товарных биржах»», утвердившее Типовые правила биржевой торговли на товарных биржах. Товарные биржи в соответствии с указанными Типовыми правилами и иными актами законодательства утверждают собственные правила биржевой торговли [9].

Созданная биржей электронная информационная система позволяет участникам бирже -вой торговли в режиме реального времени с использованием удаленного доступа и электронной цифровой подписи обмениваться информацией и совершать биржевые сделки.

На ЭТП действует система электронного документооборота, поэтому одним из обязательных условий является использование электронной цифровой подписи (ЭЦП). Документы и иные сведения направляются в форме документов, подписанных ЭЦП лица, имеющего право действовать от имени соответствующего участника, заказчика (организатора).

В соответствии с подписанным 29 мая 2014 г. Договором о Евразийском экономическом союзе [10] в целях обеспечения национального режима между Республикой Беларусь и Российской Федерацией российским поставщикам (подрядчикам, исполнителям) предоставлена возможность участвовать в государственных закупках Республики Беларусь с использованием ключей ЭЦП, полученных в авторизованных российских удостоверяющих центрах. Участие иных нерезидентов Республики Беларусь возможно после получения ими ключей ЭЦП в Удостоверяющем центре «БУТБ» (www.ecp.by) в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Совместная работа Республики Беларусь и Российской Федерации по созданию так называемого национального режима — взаимного допуска поставщиков на рынки госзакупок -дала соответствующие результаты: по данным на конец 2015 г., на электронной торговой площадке биржи по госзакупкам были аккредитованы 372 компании-нерезидента, или 3% от всех аккредитованных организаций. В количественном отношении лидирует Россия -158 компаний, которая находится на 5-м месте по количеству поданных предложений (в первой тройке — Великобритания, Эстония и Латвия) и на 10-м по общей сумме заключенных договоров (первые три места занимают те же страны). Наибольший интерес российские компании проявляют к закупкам изделий медицинского назначения. Другие страны ЕАЭС представлены только одной компанией из Армении. Из Казахстана и Кыргызстана на ЭТП биржи не аккредитована ни одна организация. Полагаем, что в сложившейся ситуации определяющую роль сыграла логистическая составляющая -экономически неоправданные затраты на доставку. Вместе с тем сейчас ведется активная работа по обеспечению взаимного признания электронной цифровой подписи с Республикой Казахстан. К слову, механизм законодательного регулирования биржевых госзакупок в этой

стране во многом схож с соответствующим законодательством Республики Беларусь [11]. Начинается такая работа и с Республикой Армения. Действия правительств стран ЕАЭС нацелены на активизацию процессов взаимного участия в государственных закупках. Несмотря на то, что на электронной торговой площадке биржи по объемам заключенных договоров лидируют европейские компании, у партнеров Беларуси по ЕАЭС для диверсификации рынков за счет участия в белорусских госзакупках имеются все возможности [3].

Биржевые торги являются строго регламентированным процессом и регулируются локальными нормативными правовыми актами самой товарной биржи, обязательными для соблюдения всеми участниками биржевой торговли. В частности, Регламенты биржевых торгов по секциям биржи детально регламентируют весь процесс осуществления биржевой торговли с момента аккредитации участника биржевых торгов на товарной бирже и подачи им заявки на участие в биржевых торгах до момента окончания исполнения обязательств по биржевой сделке.

Торги на ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» проходят по четырем секциям: секция металлопродукции, секция лесопро-дукции, секция сельхозпродукции, секция промышленных и потребительских товаров. В каждой секции торги осуществляются в соответствии с Перечнем товаров, допущенных к биржевой торговле. Торги на бирже производятся по двум направлениям: на внутренний и внешний рынки. В свою очередь внешний рынок подразделяется на экспорт (товары страны происхождения Республики Беларусь) и импорт (товары, ввозимые на территорию Республики Беларусь). Торги проводятся в строгом соответствии с Правилами биржевой торговли и Регламентами биржевых торгов по каждой из приведенных выше четырех секций. Торги продукцией проходят согласно расписанию торгов по группам товаров, выставляемых на торгах секций, ознакомиться с которыми можно в приблизительной номенклатуре товаров, размещенной на сайте товарной биржи.

Схема осуществления госзакупок на товарной бирже предусматривает ряд этапов. Для получения права на участие в биржевых торгах субъекту хозяйствования необходимо пройти аккредитацию на бирже (в качестве посетителя) либо заключить договор с биржевым брокером, поручив последнему совершение на биржевых торгах сделок в своих интересах. Данная процедура заканчивается заключением между товарной биржей и заявителем договора на биржевое обслуживание. При аккредитации бир-

жей выдаются каждому участнику биржевой торговли уникальные параметры доступа в торговую систему, которые идентифицируют данного участника при входе в торговую систему и совершении операций в ходе биржевых торгов.

Для участия в биржевых торгах продавцу или покупателю необходимо в сроки и в порядке, установленные Регламентом биржевых торгов по соответствующей секции, подать на биржу заявку соответственно на продажу или покупку биржевого товара. Сроки подачи заявок также различаются в зависимости от вида товара и направленности заявок (на продажу или на покупку). Для заявок на продажу они варьируются в промежутке от 1 до 5 рабочих дней до даты проведения биржевых торгов, для заявок на покупку — от 2 до 20 рабочих дней до даты проведения биржевых торгов. Для большинства регулярно торгуемых биржевых товаров средний срок подачи заявок как на продажу, так и на покупку составляет 2 рабочих дня до даты проведения биржевых торгов.

Заявки на продажу и покупку включаются в торговую систему анонимно — без указания информации о подавших их участниках. Все поступившие заявки публикуются в открытом доступе на сайте биржи. Таким образом, прозрачность используемой биржей системы заключения биржевых сделок обеспечивается посредством предварительной (до начала торгов) открытой публикации на сайте биржи информации о размещенных участниками заявках, в которых указываются все необходимые условия приобретения товара (стартовая цена, объем партии, условия оплаты, поставки и др.).

Биржевые торги проводятся преимущественно в электронной форме в информационной торговой системе биржи с автоматизированных рабочих мест, находящихся в торговых залах биржи, в том числе ее областных филиалов. При необходимости участники биржевой торговли вправе участвовать в торгах, не выходя из собственного офиса, — через Интернет с удаленным доступом, получив на сайте биржи программное обеспечение для участия в торгах. В последнее время большинство сделок совершается удаленно.

Торги на электронных торговых площадках товарной биржи проводятся в белорусских рублях с целью недопущения ограничения прав резидентов Республики Беларусь, для которых официальной денежной единицей является белорусский рубль [8].

Посетитель торгов (биржевой брокер), чья заявка на покупку включена в торговую систему, может принять участие в соответствующей торговой сессии (расписание проведения размещается на сайте биржи). Алгоритмы тор-

говой сессии также зависят от особенностей биржевых товаров, являющихся предметом биржевых торгов. Торговая сессия состоит из нескольких периодов.

В ходе предторгового периода, или периода открытия, трейдеры участников биржевой торговли с использованием электронной цифровой подписи или специальных параметров доступа регистрируются в торговой системе, могут корректировать отдельные параметры своих заявок, а также знакомиться с включенными в торговую систему заявками на продажу.

В период торгов трейдеры покупателей могут заключать биржевые сделки — приобретать биржевой товар. При несогласии с условиями заявки на продажу трейдер покупателя вправе подать продавцу встречную (альтернативную) заявку — предложение скорректировать некоторые условия заявки на продажу биржевого товара (например, его количество, цену, условия поставки и (или) оплаты).

При осуществлении трейдером в ходе торговой сессии действий по заключению биржевой сделки торговая система фиксирует факт заключения сделки, после чего контрагенты обязаны оформить ее путем подписания и регистрации биржевого договора в виде электронного документа в интерфейсе персонального раздела участника биржевой торговли. При этом электронный документ приравнивается к документу на бумажном носителе, подписанному собственноручно, и имеет одинаковую с ним юридическую силу. Оригинал электронного документа существует только в электронном виде (часть первая ст. 19, часть первая ст. 22 Закона Республики Беларусь от 28 декабря 2009 г. № 113-З «Об электронном документе и электронной цифровой подписи»).

Для формирования биржевого договора может использоваться как рекомендуемая биржей, так и произвольная форма. Участник биржевых торгов обязан подписать биржевой договор электронной цифровой подписью не позднее трех рабочих дней со дня проведения торговой сессии.

В соответствии с п. 3 ст. 403 ГК, ст. 19 Закона Республики Беларусь от 5 января 2009 г. № 10-З «О товарных биржах» и Правилами биржевой торговли в ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» биржевая сделка считается заключенной с момента регистрации товарной биржей. Подписанный биржевой договор регистрируется биржей в течение рабочего дня, следующего за днем подписания его последней из сторон, при условии подлинности подписей и соответствия договора сути зафиксированной в ходе торгов биржевой сделки.

На этапе исполнения биржевых договоров у участников биржевой торговли могут возникать вопросы, требующие решения компетентного органа. В таких случаях можно обращаться в арбитражную комиссию биржи за защитой своих нарушенных или оспариваемых прав и законных интересов.

Арбитражная комиссия — это постоянно действующий арбитражный орган, уполномоченный рассматривать споры, связанные с биржевыми сделками, заключенными на биржевых торгах биржи. При этом в биржевом договоре должна быть соответствующая арбитражная оговорка.

Правовой основой для деятельности арбитражной комиссии, кроме Закона Республики Беларусь от 5 января 2009 г. № 10-З «О товарных биржах», являются Хозяйственный процессуальный кодекс Республики Беларусь и Конвенция Организации Объединенных Наций о признании и приведении в исполнение иностранных арбитражных решений 1958 г.

Арбитражная комиссия не рассматривает споров, стороной которых являются биржа или ее работники [6].

Заключение. Современная экономика предъявляет достаточно жесткие требования к деятельности субъектов хозяйствования. В бизнесе, как и в жизни, выживает сильнейший, которым, как правило, является тот, кто способен осуществлять необходимые хозяйственные операции быстро, с минимальными затратами и максимальным экономическим эффектом. Все вышеперечисленное является актуальным и при проведении закупок. При осуществлении государственных закупок к изложенным выше требованиям добавляется конкурентность и прозрачность совершаемых операций. Именно поэтому в последнее время все большее число субъектов хозяйствования проявляют интерес к биржевому механизму закупок, в значительной степени отвечающему вышеперечисленным требованиям.

В рамках совместного сотрудничества страны-участницы Евразийского экономического союза идут по пути унификации порядка осуществления государственных закупок, в том числе биржевых, стараясь, тем не менее, сохранить и некоторые национальные особенности данного порядка, положительно зарекомендовавшие себя на практике. Решая отмеченные проблемы, государства в практике законотворчества реализуют основные принципы госзакупок — развитие добросовестной конкуренции, публичности, гласности, прозрачности закупок.

В перспективе для более полной реализации принципов прокьюремента целесообразно осу-

ществлять публикацию общего цикла закупочного процесса — от долгосрочного плана закупок до информации об исполнении заключенного договора. В частности, необходимо создавать систему, которая предполагала бы открытое размещение большего объема информации: от планирования госзакупок на несколько лет

вперед до публикации самого договора, а также детализированной документации об его исполнении с приведением цен, объемов и т. д. Именно это и является целью, к которой должно стремиться белорусское законодательство в сфере госзакупок на пути к единому рынку государственных закупок.

1. Верниковская О. В. Логистика государственных закупок: современные подходы к ее регулированию // Управление социально-экономическими системами: материалы Междунар. науч.-практ. конф., Вологда, 2-3 февраля 2020 г.: в 2 т. / М-во образования и науки РФ; Вологод. гос. ун-т. Вологда, 2020. Т. 2. С. 234-237.

2. О государственных закупках товаров (работ, услуг): Закон Респ. Беларусь, 13 июля 2012 г., № 419-З [Электронный ресурс]. Минск, 2013. URL: http://www.pravo.by/document/?gu >

3. Пустав^ В. Как проходят электронные госзакупки в Беларуси? // Звязда [Электронный ресурс]. 2020. URL: http://www.pustavit@zviazda.by (дата обращения: 30.09.2020).

4. О товарных биржах: Закон Респ. Беларусь, 5 янв. 2009 г., № 10-З [Электронный ресурс]. Минск, 2009. URL: http://www.butb.by (дата обращения: 30.09.2020).

5. О некоторых мерах по реализации Закона Республики Беларусь «О государственных закупках товаров (работ, услуг)»: постановление Совета Министров Респ. Беларусь, 22 авг. 2012 г., № 778 [Электронный ресурс]. Минск, 2013. URL: https//normativka.by/lib/dokument500169575 (дата обращения: 30.09.2020).

6. Тарасов Н. Б. Биржевые торги в системе закупок Республики Беларусь // Промышленно-торговое право. 2020. № 1. С. 52-54.

7. Госзакупки в Беларуси: уточнен ряд процедур [Электронный ресурс]. 2020. URL: http://www.belrynok.by/ru/page/news/2437 (дата обращения: 16.08.2020).

8. Порядок проведения процедур государственных закупок в Республике Беларусь [Электронный ресурс]. 2020. URL: https//www.gb.by/prjamaja-linija/gosudarstvennoe-regulirovanie/poryadok-provedeniya-protsedur-gosudarst (дата обращения: 16.08.2020).

9. Правила биржевой торговли: постановление Правления ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа», 22 нояб. 2005 г., № 3: с изм. и доп. по сост. на 5 мая 2020 г. [Электронный ресурс]. Минск, 2005. URL: http://www.butb.by (дата обращения: 30.09.2020).

10. О ратификации Договора о Евразийском экономическом союзе: Закон Респ. Беларусь, 9 окт. 2014 г. [Электронный ресурс]. Минск, 2014. URL: https//yandex.by/yandse-aradsearch? d >

11. Задорожный И. Биржевые госзакупки в Республике Беларусь и странах Таможенного союза [Электронный ресурс]. 2020. URL: http://www.profmedia.by/pub/bnp/art/49067 (дата обращения: 01.10.2020).

1. Vernikovskaya O. V. [Logistika of government procurement: modern approaches to her regulation]. Materialy Mezhdunarodnoy nauchno-prakticheskoy konferentsii. «Upravleniye sotsial’no-ekonomi-cheskimi sistemami» [Materials of the International Scientific and Practical Conference «Management of social and economic systems»]: in 2 vol. Vologda, 2020, vol. 2, pp. 234-237 (In Russian).

2. O gosudarstvennykh zakupkakh tovarov (rabot, uslug): Zakon Resp. Belarus, 13 iyulya 2012 g., N419-Z [About government procurement of goods (works, services): Law of Republic Belarus, July 13, 2012, no. 419-Z]. Minsk, 2013. Available at: http//www.pravo.by/?gu >

3. Pustavit V. How do there take place electronic state procurements in Belarus? Zvyazda [Zviazda], 2020. Available at: http://www.pustavit@zviazda.by (accessed 30.09.2020).

4. O tovarnykh birzhakh: Zakon Resp. Belarus, 5 yanvarya, N 10-Z [About commodity exchanges: Law of Republic Belarus, 5 January, 2009, no. 10-Z]. Minsk, 2009. Available at: http://www.butb.by (accessed 30.09.2020).

5. O nekotorykh merakh po realizatsii Zakona Resp. Belarus’ «O gosudarstvennykh zakupkakh tovarov (rabot, uslug)»: postanovleniye Soveta Ministrov Resp. Belarus, 22 avg. 2012 g., N 778 [About some measures for implementation of the Law of Republic of Belarus «About government procurement of goods

(works, services)»: resolution of Council of ministers of Republic Belarus, 22 Aug. 2012, no. 778]. Minsk, 2013. Available at: https//normativka.by/lib/dokument500169575 (accessed 30.09.2020).

6. Tarasov N. B. The exchange auction in the system of purchases of Republic of Belarus. Promyshlenno-torgovoye pravo [Industrial commercial law], 2020, no. 1, pp. 52-54 (In Russian).

Белорусская универсальная торговая биржа

Биржевой оборот ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» в 2015 году вырос на 26%. В 2015 году объем сделок, заключенных на Белорусской универсальной товарной бирже, увеличился до Br20,2 трлн, что на 26% больше по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом. При этом самые высокие темпы роста продемонстрировала электронная торговая площадка промышленных и потребительских товаров. Оборот площадки прирос на 69%, а количество участников торгов достигло 600. Положительная динамика была обеспечена благодаря активному размещению заявок на продажу отечественными экспортерами. В результате объем экспортных сделок вырос в 4 раза, составив более Br1 трлн.

Рост стоимостных и объемных показателей имел место и по другим товарным секциям. В частности, по секции металлопродукции биржевой оборот в стоимостном выражении превысил Br8,4 трлн (плюс 29%), в натуральном — 492 тыс. т (плюс 6%). «Наибольшим спросом у участников торгов пользовались черные и цветные металлы и изделия из них, лом и отходы металлов, электротехническая продукция.

Секция лесопродукции завершила год с оборотом Br7,3 трлн, что на 29% больше, чем в 2014 году. Почти половина оборота по секции пришлась на экспортные сделки. Так, в 2015 году иностранным потребителям реализовано свыше 3,2 млн куб.м круглых лесоматериалов на сумму Br1,4 трлн и 848 тыс. куб.м пиломатериалов на Br1,7 трлн.

По секции сельхозпродукции тоже зафиксирован рост на 8% по сравнению с 2014 годом. Положительная динамика обусловлена увеличением поставок сухого молока на рынок России, а также повышенным спросом белорусских сельскохозяйственных предприятий на шрот и кормовые добавки.

Одним из приоритетных направлений деятельности БУТБ в 2020 году станет торговля услугами. Пока через биржу реализуются только услуги по заготовке древесины. В 2015 году заключено 6,8 тыс. сделок (4,4 млн. куб. м) на сумму Br618 млрд. Однако, учитывая вступившие в прошлом году изменения в закон „О товарных биржах”, не исключено, что вскоре на биржевых торгах можно будет продать или купить и другие виды услуг, включая услуги биржевой логистики.

Биржевая торговля. Особенности оформления лесоматериалов на экспорт

Статья актуализирована с учетом последних изменений на 19.07.2020

Экспортерам и импортерам необходимо знать, что сделки с определенными товарами по экспорту, импорту, а также сделки, реализуемые на внутреннем рынке Республики Беларусь, необходимо заключать на биржевых или внебиржевых торгах ОАО «Белорусская универсальная торговая биржа». Нормативно-правовые акты, которыми стоит руководствоваться в этом вопросе:

  • Перечень товаров и условий заключения сделок на биржевых торгах определен Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 16.06.2004 г. № 714 «О мерах по развитию биржевой торговли на товарных биржах». (скачать; 37KB)
  • Перечень товаров, сделки по которым необходимо заключать на внебиржевых торгах ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» по соответствующим товарным позициям и условиям, указан в Постановлении Совета Министров Республики Беларусь от 8 октября 2015 г. № 839 «О мерах по реализации Закона Республики Беларусь от 8 июля 2015 г. № 284-З (скачать; 43 KB) «О внесении изменений и дополнений в Закон Республики Беларусь «О товарных биржах». Оба эти перечня размещены далее в нашей статье.

В Перечне к Постановлению Совета Министров Республики Беларусь от 16.06.2004 г. № 714 «О мерах по развитию биржевой торговли на товарных биржах» указаны коды товаров, их наименование, условия заключения сделки (на бирже). Экспортерам и импортерам стоит обратить внимание на следующие товары:

  • по экспорту: мясо КРС, свинaина, некоторых виды молока и сливок, масло сливочное, сыр, мука ржаная, масло рапсовое, казеин для технических целей, необработанные шкуры КРС, древесина на корню, бревна, определенные виды лесоматериалов, шпалы деревянные, отходы, лом некоторых металлов и другие товары по Перечню.
  • по импорту: уголь каменный и аналогичные виды твердого топлива, кокс и полукокс из каменного угля, лигнита или торфа, уголь ретортный, чугун, определенные виды металлов, проката, прутков и другой металлопродукции, некоторые изделия из металла, в том числе и трубы, трубки, проволока и цепи, резервуары, гвозди и пружины, винты, радиаторы и т.д. в соответствии с Перечнем.

По экспорту и импорту товаров на бирже осуществляются торги по следующим видам продукции:

  • торги металлопродукцией;
  • торги лесопродукцией;
  • торги сельхозпродукцией.

В отношении внебиржевых сделок необходимо обратить внимание на Сторону внебиржевой сделки, которая обязана представлять товарной бирже сведения о внебиржевой сделке. К таким сторонам по экспорту относятся юридические лица и индивидуальные предприниматели (продавцы товара), по импорту – государственные организации и хозяйственные общества, покупатели, приобретающие биржевые товары для нужд собственного производства и (или) потребления, государственные организации и хозяйственные общества, а также юридические лица (участники холдинга), являющиеся покупателями и приобретающие биржевые товары для нужд собственного производства и (или) потребления.

Вся необходимая информация о порядке регистрации на бирже, осуществлении биржевой и внебиржевой торговли размещена на сайте ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа».

Большая часть сделок, которые необходимо заключать на бирже, с которыми мы довольно часто сталкиваемся в работе при оформлении экспорта, – это сделки по лесопродукции.

По этому виду товаров необходимо учесть несколько моментов:

  • В соответствии с Декретом Президента Республики Беларусь от 07.05.2012 г. № 6 «О стимулировании предпринимательской деятельности на территории средних, малых городских поселений, сельской местности» (скачать, 24 KB), «освобождаются от обязательного заключения сделок на биржевых торгах открытого акционерного общества «Белорусская универсальная товарная биржа» при приобретении сырья, комплектующих и материалов для собственного производства (за исключением приобретения полностью или частично за счет бюджетных средств и (или) средств государственных внебюджетных фондов получателями таких средств), а также при реализации товаров собственного производства на экспорт (за исключением товаров, классифицируемых в товарных позициях 4101, 4403 единой Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности Евразийского экономического союза».

Экспорт некоторых лесоматериалов из Беларуси за пределы таможенной территории Евразийского экономического союза осуществляется по разовым лицензиям Министерства антимонопольного регулирования и торговли по согласованию Концерном «Беллесбумпром» (Постановление Совета Министров Республики Беларусь от20 марта 2020 г. № 206

О лицензировании экспорта отдельных видов лесоматериалов и внесении дополнения в постановление Совета Министров Республики Беларусь от 17 февраля 2012 г. № 156) (скачать; 37 KB). В частности в перечне поименованы лесоматериалы из твердолиственных пород (дуб, ясень, клен и ольха).

Важно знать, что данное Постановление исключает Азербайджан, Грузию, Туркменистан и Сербию из-под действия порядка лицензирования, следовательно, экспорт в эти страны разрешен без наличия лицензии.

С 01.02.2020 г. до 31.07.2020 г. (в соответствии с Постановлением Совета Министров от 25 января 2020 г. № 59 «О лицензировании экспорта из Республики Беларусь за пределы таможенной территории Евразийского экономического союза отдельных видов лесоматериалов и внесении дополнения в постановление Совета Министров Республики Беларусь от 17 февраля 2012 г. № 156» (скачать, 16 KB) экспорт из Республики Беларусь за пределы таможенной территории Евразийского экономического союза отдельных видов лесоматериалов под кодами 4403 и 4404, происходящих с территории Республики Беларусь, осуществляется по генеральным или разовым лицензиям, выдаваемым Министерством антимонопольного регулирования и торговли по согласованию с Министерством лесного хозяйства. Исключение – экспорт в Сербию.

  • В соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 9 октября 2010 г. № 522 «Об установлении ставок вывозных таможенных пошлин на лесоматериалы» и в целях предотвращения дефицита лесоматериалов твердых пород древесины в Республике Беларусь на эти товары установлена экспортная таможенная пошлина в размере 100 Евро за 1 м3. С полным текстом документа можно ознакомиться здесь.
  • Необходимо учесть, что лесопродукция входит в перечень товаров, подлежащих фитосанитарному контролю. Более подробно этот вопрос рассмотрен в нашей статье «Карантинные фитосанитарные меры».

Для заключения договоров на таможенное оформление и консультаций по таможенному законодательству обращайтесь к нашим специалистам или звоните по телефону +375 44 580 31 66, а по вопросу оформления лесоматериалов на экспорт – к специалисту по таможенному декларированию, начальнику отдела Татьяне Тенетко (тел. +375 44 580 82 88).

ПЕРЕЧЕНЬ товаров, сделки с которыми юридические лица и индивидуальные предприниматели обязаны заключать на биржевых торгах открытого акционерного общества «Белорусская универсальная товарная биржа», доступен внизу страницы.

Вся необходимая информация о порядке регистрации на бирже, осуществлении биржевой и внебиржевой торговли размещена на сайте ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа».

Для заключения договоров на таможенное оформление и консультаций по таможенному законодательству обращайтесь к нашим специалистам или звоните по телефону +375 44 580 31 66, а по вопросу оформления лесоматериалов на экспорт – к специалисту по таможенному декларированию, начальнику отдела Татьяне Тенетко (тел. +375 44 580 82 88).

ПЕРЕЧЕНЬ
товаров, сделки с которыми юридические лица и индивидуальные предприниматели обязаны заключать на биржевых торгах открытого акционерного общества «Белорусская универсальная товарная биржа»

Код товара по единой Товарной номенклатуре внешнеэкономической деятельности Евразийского экономического союза

Условия заключения сделок

мясо крупного рогатого скота, свежее или охлажденное

1000 евро и более

мясо крупного рогатого скота, замороженное

свинина свежая или охлажденная, туши и полутуши

свинина замороженная, туши и полутуши

молоко и сливки, сгущенные или с добавлением сахара или других подслащивающих веществ в порошке, гранулах или в других твердых видах, с содержанием жира не более 1,5 мас. процента

ТЕМА 1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ. ОАО «БЕЛОРУССКАЯ УНИВЕРСАЛЬНАЯ ТОВАРНАЯ БИРЖА»

1. Правила биржевой торговли в ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа», порядок заключения биржевых сделок, аккредитация, зарегистрированный биржевой склад, зарегистрированный биржевой эксперт, биржевой перевозчик, биржевой брокер, биржевой договор, биржевая котировка.

2. Биржевой сбор, биржевая сделка, биржевая торговля, биржевые торги, заявка на покупку, заявка на продажу, клиент биржевого брокера, котировка цен, легализованные документы, лот, маклер, паспорт биржевой сделки, персональный раздел сайта Биржи, посетитель, рабочее место трейдера, реестр сделок участника биржевой торговли, торговая сессия, торговый день, товар.

1. Правила биржевой торговли в ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» разработаны в соответствии с Законом Республики Беларусь от 08.01.2014 «О государственном регулировании торговли и общественного питания в Республике Беларусь» (Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь, 21.01.2014, 2/2126), Законом Республики Беларусь от 05.01.2009 «О товарных биржах» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2009 г., № 31, 2/1562), постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 16.06.2004 № 714 «О мерах по развитию биржевой торговли на товарных биржах» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2004 г., № 103, 5/14395) и определяют порядок совершения (заключения) (далее – совершения) биржевых сделок, иные вопросы организации биржевой торговли в ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» (далее – Биржа), за исключением случая, указанного в части второй настоящего пункта.

Порядок заключения биржевых сделок, иные вопросы организации биржевой торговли в секции срочного рынка ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» регулируются иными локальными нормативными правовыми актами Биржи.

Правила обязательны для исполнения участниками биржевой торговли, клиентами, иными заинтересованными лицами и Биржей.

Биржа доводит Правила, изменения и дополнения к ним, иную информацию о своей деятельности, в том числе о принимаемых решениях в отношении участников биржевой торговли, их клиентов и других заинтересованных лиц, посредством размещения этой информации на официальном сайте Биржи в глобальной компьютерной сети Интернет по адресу www.butb.by (далее – сайт Биржи), что является официальным извещением указанных лиц.

Биржа может использовать иные способы информирования участников биржевой торговли, их клиентов и других заинтересованных лиц.

В Правилах применяются следующие основные термины и их определения:

аккредитация – предоставление Биржей юридическим лицам Республики Беларусь, индивидуальным предпринимателям, зарегистрированным в Республике Беларусь, иностранным и международным юридическим лицам (организациям, не являющимся юридическими лицами) и физическим лицам прав на участие в биржевых торгах и совершение биржевых сделок в качестве посетителей биржевых торгов или биржевых брокеров на основании договоров на биржевое обслуживание;

биржевой склад – организация, осуществляющая в соответствии с локальными нормативными правовыми актами Биржи деятельность по приему, хранению и выдаче биржевого товара, выполнению иных операций, сопутствующих складской деятельности;

биржевой эксперт – организация или индивидуальный предприниматель, осуществляющие в соответствии с локальными нормативными правовыми актами Биржи работы и оказывающие услуги по экспертизе биржевого товара;

биржевой перевозчик – организация, оказывающая в соответствии с локальными нормативными правовыми актами Биржи участникам биржевой торговли и клиентам биржевых брокеров услуги, связанные с перевозкой товара, выставляемого на биржевые торги и (или) реализованного на биржевых торгах;

биржевой брокер – участник биржевой торговли, оказывающий клиентам биржевого брокера посреднические услуги по заключению биржевых сделок от имени клиента биржевого брокера за его счет, от имени клиента биржевого брокера за свой счет и от своего имени за счет клиента биржевого брокера;

биржевой договор – договор, которым оформляется совершенная биржевая сделка;

биржевая котировка– цена (тариф) на биржевой товар, определенная путем котировки цен;

2. Биржевой сбор – плата за организацию и проведение биржевых торгов, взимаемая Биржей с участников биржевой торговли, размер которой определяется в соответствии с законодательством;

биржевая сделка – договор, заключенный участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара по итогам биржевых торгов;

биржевая торговля – деятельность Биржи и участников биржевой торговли, направленная на совершение биржевых сделок;

биржевые торги– процедура заключения биржевых сделок;

заявка на покупку– коммерческое предложение участника биржевой торговли на покупку (приобретение) биржевого товара, оформленное по установленной Биржей форме;

заявка на продажу – коммерческое предложение участника биржевой торговли на продажу (реализацию) биржевого товара, оформленное по установленной Биржей форме, имеющее силу публичной оферты;

клиент биржевого брокера, клиент – юридическое лицо Республики Беларусь, иностранное, международное юридическое лицо (организация, не являющаяся юридическим лицом) или физическое лицо, заключившие с биржевым брокером соответствующие договоры на оказание посреднических услуг;

котировка цен – выявление Биржей цен на биржевые товары согласно методике котировки цен, утвержденной Биржей;

легализованные документы – документы, происходящие с территории иностранных государств и отвечающие одному из следующих требований:

— прошли обязательную консульскую легализацию – в случае, если заявители-нерезиденты Республики Беларусь являются резидентами государств, не присоединившихся к Конвенции, отменяющей требование легализации иностранных официальных документов, заключенной в Гааге 5 октября 1961 года, или не заключивших с Республикой Беларусь договоры о правовой помощи по гражданским и (или) хозяйственным делам;

— на которых проставлен специальный штамп (апостиль) в соответствии с Конвенцией, отменяющей требование легализации иностранных официальных документов, заключенной в Гааге 5 октября 1961 года;

— составлены или изданы компетентным органом и удостоверены (заверены) гербовой (официальной) печатью государств, с которыми Республика Беларусь заключила договоры о правовой помощи по гражданским и (или) хозяйственным делам;

лот – партия биржевого товара, выставленная на реализацию;

маклер – работник Биржи, уполномоченный осуществлять ведение биржевых торгов и контроль за надлежащим выполнением в ходе биржевых торгов настоящих Правил;

паспорт биржевой сделки – документ, в котором содержатся сведения, необходимые для контроля Биржей исполнения биржевой сделки;

персональный раздел сайта Биржи – раздел сайта Биржи, представляющий собой динамически формируемые страницы, содержащие структурированную по участникам биржевой торговли информацию из базы данных Торговой системы по вопросам аккредитации и допуска к биржевым торгам, в том числе об обстоятельствах, препятствующих допуску участника биржевой торговли (его трейдера) к участию в торговой сессии, информацию о совершенных участником биржевой торговли биржевых сделках, подписанных и зарегистрированных биржевых договорах, а также иную определенную Биржей информацию;

посетитель биржевых торгов – участник биржевой торговли, заключающий биржевые сделки от своего имени и за свой счет;

рабочее место трейдера – специально оборудованное место в торговом зале Биржи (ее филиале) и иных специально оборудованных помещениях, позволяющее участвовать в биржевых торгах и совершать биржевые сделки;

реестр сделок участника биржевой торговли – первичный учетный документ Биржи, составляемый, как правило, в форме электронного документа и подтверждающий факт оказания Биржей услуги по организации и проведению биржевых торгов участнику биржевой торговли и являющийся основанием для оплаты таким участником биржевого сбора;

торговая сессия – период, в течение которого участники биржевой торговли заключают биржевые сделки;

торговый день – день, в который на Бирже проводятся биржевые торги;

товар, допущенный к биржевым торгам – партия товара, относящегося к биржевому, решение о допуске которой к биржевым торгам принято Биржей;

Особенности эволюции товарных бирж в Республике Беларусь

Механизм деятельности рынка товаров. Товарная биржа и основы ее функционирования. Становление товарной биржи в Беларуси (во взаимосвязи с мировым опытом). Белорусская универсальная товарная биржа – новая экономическая структура белорусской экономики.

Рубрика Банковское, биржевое дело и страхование
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 23.09.2011
Размер файла 38,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Что же касается проблем и перспектив, то можно сказать следующее: проблемы — есть, перспективы — очевидны.

Учитывая, что Белорусская универсальная товарная биржа молодое образование в структуре нашего рынка, можно объяснить ряд недостатков или недоработок. Трудно сразу все учесть. Всегда можно что-то упустить. Например, на нашей бирже высокая частота организации торгов древесиной (4 раза в год), хотя в мировой практике она осуществляется один раз в год. Это объясняется тем, что цена на древесину подвержена очень частым колебаниям, и поэтому более целесообразно организовывать биржевые торги древесиной менее часто.

Совершенствовать работу биржи надо на нескольких направлениях. Первое и основное — кадры. Готовых биржевых в нашей стране нет, и никто их не учит. Следующий вопрос — создание соответствующей техническо-информационной платформы. Нынешняя база позволяет проводить торги в локальном варианте в электронном виде. В перспективе, продавцы и покупатели смогут участвовать в торгах, находясь непосредственно в своих офисах. Еще одна проблема нашей биржи — консерватизм мышления. Вхождение биржи в рынок — процесс длительный. Невозможно сразу и покупателей и продавцов повернуть к биржевым торгам лицом. Самое главное, что в такой ситуации есть понимание и поддержка со стороны правительства. Уже создан ряд нормативных документов, готовятся новые, в которых предъявляются жесткие условия к участникам сделок.

Несмотря на реальные успехи, биржа работает и на перспективу. При этом биржа постоянно совершенствует свою деятельность. На сегодняшний день на центральной площадке ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» в Минске оборудованы автоматизированными рабочими местами четыре торговых зала, активно формируется филиальная сеть. Вступили в строй Брестский и Гомельский филиалы, в ближайшей перспективе ожидается открытие представительств биржи в остальных областных центрах страны.

С целью привлечения к биржевым торгам наибольшего количества прямых потребителей и производителей биржевых товаров и создания в республике наиболее благоприятной конкурентной среды Белорусская универсальная товарная биржа активно сотрудничает с Министерством иностранных дел и загранучреждениями Республики Беларусь, принимает участие в республиканских и международных выставках, тематических круглых столах и семинарах, устанавливает контакты с биржами стран СНГ и дальнего зарубежья. Только в этом году экспозиции биржи были развернуты на национальных выставках Республики Беларусь в Польше, Литве, Азербайджане и Казахстане, состоялись рабочие визиты сотрудников БУТБ в Германию и Великобританию, организованы посещения биржи делегациями из Венесуэлы, Литвы и Латвии, заключены соглашения о сотрудничестве с Санкт-Петербургской и Узбекской биржами.

Хотелось бы отметить и то, что уже сделано на нашей товарной бирже для совершенствования ее работы: создан филиал биржи в Гомеле, подобраны помещения для Могилевского и Витебского филиалов. Приняты локальные нормативные правовые акты: регулирующие порядок предоставления финансового обеспечения по биржевым сделкам, упрощающие порядок аккредитации участников биржевой торговли, совершенствующие порядок регистрации биржевых договоров. Дополнена система проведения биржевых маркетинговых исследований, отработана методика подготовки информационно-аналитических материалов по рынкам биржевых товаров. Изучены и проанализированы статистические данные внешней торговли Республики Беларусь по товарам более 100 кодов ТН ВЭД с целью обоснования дальнейшего расширения обязательного перечня биржевых товаров. Разработано положение по применению биржевых котировок при корректировке цены лесопродукции по долгосрочным биржевым контрактам. Организовано предоставление услуг страхования на бирже: подписано соглашение о сотрудничестве между биржей и БРУП «Белэксимгарант», УСП «Белвнешстрах».

Экономика государства является отражением как экономического, так и социально-политического состояния страны. Экономика всегда реагирует на изменение требований осуществления товарно-денежных отношений и с ростом производительности труда появляется потребность в расширении рынка сбыта произведенной продукции, что в свою очередь является предпосылкой к возникновению новой экономической структуры.

Объем продукции, который товарная биржа согласна продать, обеспечивается лишь в условиях становления и роста капиталистических производственных отношений, которые в свою очередь перерастают в динамичную рыночную экономику. Данные явления, происходящие в экономике, и обусловили появление такой экономической структуры как товарная биржа.

Существование биржи нельзя характеризовать однозначно лишь с положительной или отрицательной стороны. Опыт зарубежных стран в отношении организации биржевых отношений свидетельствует о том, что товарная биржа является некоторым преимуществом в введении торговли. А если этот механизм к тому же хорошо и отлажен, то преимущества многократно возрастают, а в связи с этим и доходы страны.

Анализируя в своей работе товарную биржу, я сделала следующие выводы: биржа — одна из форм оптовой торговли, которая может нормально функционировать лишь в специально созданных условиях. Это значит, что для успешного функционирования биржи должен быть создан сильный правовой механизм, который будет контролировать работу биржи на правовом уровне. Также должен быть хорошо отлажен управленческий аппарат биржи, который будет следить за ее работой непосредственно изнутри. Данное управление осуществляется через специальные биржевые комитеты.

Успешное, динамичное развитие биржевого дела в мировом плане не является залогом успешного ее развития в конкретно взятой стране.

Подтверждением этому факту служит развитие биржевого дела в нашей стране, которое, как стало известно, носило эпизодический характер. Достаточно вспомнить положение товарной биржи в годы советской власти. И даже после распада СССР биржа находилась в плачевном состоянии, что объяснимо проводимой правительством СССР экономической политикой, которая наложила неизгладимый отпечаток на экономику стран, входивших в ее состав. Доказательством тому, что товарная биржа — результат сложного развития рынка служит длительность этого процесса, его неравномерность, которая наблюдалась в нашей стране.

Появление новой экономической структуры в экономике вполне закономерно и вызвано новыми веяниями современной экономической жизни. И такой новой экономической структурой стала БУТБ, которая на данный момент является весьма молодой, но имеющей немалые перспективы для развития экономической структурой. Она является неотъемлемым звеном в мировом биржевом механизме. Несмотря на свою молодость, БУТБ уже признана мировым сообществом. С нашей биржей сотрудничают представители как стран СНГ, так и дальнего зарубежья. Но, не смотря на всю успешность деятельности, БУТБ имеет и ряд недоработок: отсутствие образовательных учреждений, где готовят отечественные биржевые кадры, недостаточная техническо-информационная платформа и другие, которые в ближайшее время будут устранены путем открытия в вузах страны факультетов по подготовке биржевых кадров, также через разработку передовой техническо-информационная платформы, которая обеспечит совершение биржевых сделок на расстоянии и через другие направления совершенствования работы биржи.

БУТБ в скором времени при эффективном и правильном руководстве сможет соперничать с мировыми товарными биржами. Однако это является перспективой, которую я назвала бы далекой, но вполне достижимой.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Базылев Н.И., Базылева М.Н. Основы бизнеса: Учебное пособие. — Мн.: Мисанта, 2003. — 253 с.

2. Герчикова И.А. Международные биржи// Вопр. экономики. — 1991. — №7. — с. 3 — 19

3. Головачев А.С., Головачева И.В., Лутохина Э.А. Микроэкономика: Курс лекций. — Мн.: академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2003. — 290 с.

4. Дегтярева О.И. Биржевое дело: Учебник для вузов. — М.: Юнити-Дана, 2000. — 679 с.

5. Доморацкая А.С. Функции товарной биржи и основные направления биржевой политики в условиях перехода к рынку// Вопр. экономики. — 1991. — №10. — с. 8 — 16

6. Золотдинов И.А., Крюкова А.П., Кулик Л.Н. Проблемы становления товарных бирж в СССР// Вопр. экономики. — 1991. — №7. — с.48 — 53

7. Иващенко А.А. Товарная биржа (за кулисами биржевой торговли). — М.: Международные отношения, 1991. — 272 с.

8. Казаков А.П., Минаева Н.В. Экономика: Учебный курс. — М.: ЦИПКК АП, 1996. — 392 с.

9. Маркова Т.С. Биржевой коридор на мировой рынок: проблемы и перспективы// НЭГ. — 2007. — №93. — с.21

10. Плескова Н.А. Маслом и сыром торги не испортишь [универсальная товарная биржа Беларуси]// Экономика Беларуси. — 2007. — №4. — с. 112 — 116

11. Постановление Сов. Мин. Республики Беларусь от 30 дек. 2003г. №1719 « О Белорусской универсальной товарной бирже»// Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. — 2003. — №3. — с.60

12. Постановление Сов. Мин. Республики Беларусь от 16 июня 2004г. №714 « О деятельности Белорусской универсальной товарной биржи»// Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2004. -с.62 — 67

13. Рубина Ю.А. Поторгуемся … в интересах государства, или как белорусская товарная биржа работает на экономику страны// Рэспублика. — 2005. — 20 кастр. — с. 4

14. Рубина Ю.А. Поторгуемся … в интересах государства, или как белорусская товарная биржа работает на экономику страны// Рэспублика. — 2005. — 21 кастр. — с.4

15. Саликов А.С. Биржа — это равные права для вхождения в рынок// Гермес. — 2007. — №5. — с. 30 — 47

Повышение оригинальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp» , которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение оригинальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения оригинальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, РУКОНТЕКСТ, etxt.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии так, что на внешний вид, файл с повышенной оригинальностью не отличается от исходного.

Результат поиска


курсовая работа Биржевая торговля и основные направления повышения ее эффективности (по материалам товарной биржи)
Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 17.05.13. Год: 2012. Страниц: 31. Уникальность по antiplagiat.ru:

ВВЕДЕНИЕ

Если рассматривать рынок со стороны субъектов рыночных отношений, то рынок — это совокупность всякой группы людей, вступающих в тесные деловые отношения и заключающих крупные сделки по поводу любого товара. Предметом купли-продажи на рынке могут быть не только товары, но также и объекты интеллектуальной собственности, ценные бумаги, валюта других государств, что позволяет классифицировать рынки по предметному признаку. Выделяют, например, рынок товаров, фондовый рынок, валютный рынок и т.д.

Сделки по купле-продаже могут заключаться различными способами. Одним из таких способов является биржевая торговля.

В ходе человеческой цивилизации первой появилась товарная биржа, где предметом торговли, залога, обмена и других сделок являются вещи, т.е. осязаемые товары в материальной форме. Биржа возникла в ХIII-ХV веках в Северной Италии, но широкое применение в деловом мире получила в ХVI веке в Антверпене, Лионе и Тулузе, затем в Лондоне и Гамбурге. С ХVII века биржи уже действовали во многих торговых городах европейских государств.

В настоящее время биржа представляет собой организованную торговлю оптовой, в том числе международной торговли массовыми товарами, имеющими устойчивые и четкие качественные параметры (товарная биржа, биржа драгоценных металлов), или систематических операций по купле-продаже финансовых ресурсов — валюты и ценных бумаг ( фондовая биржа, валютная биржа, фьючерсная биржа). Как хозяйствующий субъект биржа представляет собой помещение для сделок, оказывает расчетные и информационные услуги, дает определенные гарантии и получает комиссионные от сделок.

Биржевая торговля играет большую роль в экономике развитых стран Запада. Что касается Республики Беларусь, то здесь биржевая торговля не получила широкого распространения. Однако ясно, что преодолев все трудности и препятствия, наша страна не только практически реализует эту форму коммерческих отношений, но и сама включится в мировую систему биржевой торговли.

Жесткая конкуренция и развитие Интернет — технологий значительно упростили техническую и юридическую стороны сделок. За уже свершившейся компьютерной революцией пришла революция биржевого дела.

В развитых странах Западной Европы и в США электронная биржевая торговля получает широкое применение. В нашей республике также предпринимаются шаги в ее развитии.

Биржи, будучи некоммерческими организациями, способствуют движению и обращению ценных бумаг, товаров. На биржах в зависимости от вида товара, спроса и предложения осуществляется установление цен на товары и курсов на ценные бумаги. Биржи отражают объективную ситуацию на товарном, фондовом, валютном рынке и рынке труда.

Тема курсовой работы, таким образом, является актуальной.

Целью курсовой является изучение организации биржевой торговли и основные направления повышения ее эффективности. Основные задачи, решаемые в процессе выполнения курсовой работы:

— изучить наиболее важные аспекты биржевой деятельности

— изучить организацию биржевой торговли на товарных биржах;

— изучить организацию биржевой торговли в Республике Беларусь и перспективы ее развития.

В процессе выполнения курсовой работы используются литературные источники по теме, законы и иные нормативные акты, регулирующие биржевую деятельность в Республике Беларусь, материалы, размещенные в Интернет.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ

Биржи: сущность, роль в экономике

Биржа — организация, действующая на основе самоокупаемости для: оказания посреднических услуг по заключению торговых сделок; упорядочения товарной торговли; регулирования торговых операций и разрешения торговых споров; сбора и опубликования сведений о ценах, состояния производства и других факторах, оказывающих влияние на цены [2, с. 111]. Предметом сделок на товарной бирже является товар и договоры на его поставку.

Товарная биржа, как правило, не является коммерческим предприятием. Получение большой прибыли — это не ее цель. С определенной долей условности товарные биржи можно представить в виде консорциума, который создается заинтересованными производителями и посредническими фирмами для осуществления совместного проекта — организации регулируемого рынка товаров, обеспечивающего каждому из его участников проведение сбытовых и закупочных операций.

Выгода участников обеспечивается экономией расходов на проведение коммерческой работы.

Основной функцией биржи во все времена являлось посредничество. Однако следует подчеркнуть, что в данном случае речь не идет о посредничестве в совершении биржевых сделок. Биржа оказывает услуги, связанные, прежде всего с организацией и проведением торгов: разрабатывает типовые биржевые контракты; вырабатывает правила заключения биржевых сделок; разрешает возникающие споры (осуществляет биржевой арбитраж); гарантирует исполнение биржевых сделок и т.д.

Наиболее важной функцией биржи является ценообразующая функция. Высокая концентрация спроса и предложения на бирже, заключение большого числа сделок и их огромные масштабы исключают влияние нерыночных факторов на цены товаров и делают их максимально приближенными к реальному спросу и предложению.

Современная биржа имеет возможность не только выявить цену на тот или иной товар, но и прогнозировать ее, определять тенденции в изменении спроса и предложения.

Биржа выполняет целый ряд стабилизирующих функций в экономике, а именно: обеспечивает стабилизацию цен и издержек, валютных курсов, денежного обращения и кредита. Достигается это с помощью страховых (механизм хеджирования) и спекулятивных операций.

Еще одна функция бирж – информационная. Она реализуется через сбор, регистрацию данных о биржевых ценах, спросе и предложении по каждому наименованию биржевого товара и т.д. Регулярная их публикация в газетах, справочниках, биржевых бюллетенях позволяет обеспечивать регулярную информированность участников как биржевого, так и внебиржевого рынков о конъюнктурной ситуации на рынке.

Большинство современных бирж представляют собой корпорации, управляемые своими членами. Кроме членов руководство биржей осуществляется администрацией (оплачиваемым персоналом).

Для того, чтобы в биржевой торговле принимало участие достаточно большое количество, как продавцов, так и покупателей, необходим определенный механизм, позволяющий обеспечить соблюдение прав всех ее участников. Они должны быть уверены в том, что риск, связанный с их участием, сведен к минимуму. Осуществляется это с помощью регулирования биржевой деятельности, которое представляет собой определенное упорядочение работы бирж и заключение биржевых сделок на основе установления правил и требований. Регулирование биржевой деятельности имеет два исторически сложившихся направления:

— со стороны государства;

— со стороны бирж и других участников рынка.

Зарубежный опыт показывает, что государственное регулирование и контроль биржевой деятельности должны строиться на соблюдении следующих принципов [3, с. 318]:

-общественной полезности и доверия;

— гласности и открытости биржевых торгов;

— гарантии прав участников биржевой торговли и др.

Через законодательный механизм государство определяет роль, место, права и обязанности бирж, регламентирует правила их деятельности, осуществляет контроль за соблюдением юридических прав клиентов биржи, посредников и самой биржи. Через финансово-кредитный механизм, через налоговую политику проводится регламентация рыночной деятельности на биржах с целью создания равных экономических условий для реализации интересов всех сторон биржевой деятельности, а также соблюдения интересов государства и стабильности товарного и финансового рынков.

Государственное регулирование биржевой деятельности осуществляется во всех странах. В США, например регулирование фьючерсной торговли возложено на Комиссию по срочной биржевой торговле (Commodity Futures Trading Commission – CFTC) и на сами фьючерсные биржи [3, с. 319]. Комиссия имеет высшую власть в области фьючерсной торговли в США, но на практике она перекладывает на участников фьючерсной торговли обязанность разработки и внедрения, эффективных мер по предотвращению манипулирования рынком, наблюдая за этим процессом самоуправления. Биржи должны представлять в Комиссию подробное обоснование для предлагаемых фьючерсных контрактов и устанавливаемых правил ведения торговли. Кроме того, они получают одобрение в Комиссии по каждому новому правилу или изменению в правилах.

Кроме того, Комиссия по срочной биржевой торговле наряду с Национальной фьючерсной ассоциацией осуществляет регистрацию различных категорий профессиональных участников фьючерсной торговли.

Разумеется, государственное регулирование биржевой деятельности не должно носить запретного характера. Его роль должна сводиться [3, с. 320]:

— к созданию единой правовой базы, обеспечивающей функционирование бирж;

— контролю со стороны государственных органов за их работой;

— лицензированию деятельности, как самих бирж, так и участников биржевой торговли.

Биржа не имеет права на деятельность, непосредственно не связанную с организацией и проведением биржевой торговли, а также не имеет права вкладывать свой капитал в небиржевые коммерческие структуры.

Участниками биржевой торговли являются члены биржи и посетители торгов. Посетители торгов – физические или юридические лица, не являющиеся членами биржи или их представителями, допущенные самостоятельно совершать разовые биржевые сделки.

Член биржи – юридическое или физическое лицо, которое приобрело право участия в торгах и может распоряжаться им в порядке, определяемом уставом биржи. Членами биржи могут быть юридические и физические лица при трех основных условиях [1]:

— если соответствующим лицам не запрещено заниматься биржевой деятельностью (например, в Республике Беларусь членами биржи не могут быть органы государственной власти и управления, прокуратуры, суда, их должностные лица и специалисты, а также органы общественных объединений, преследующих политические цели, и их штатные сотрудники);

— если кандидаты в члены биржи отвечают требованиям, предъявляемым к ним уставом;

— если вступающий в члены биржи оплачивает необходимый паевой взнос или биржевое место.

Вступление в члены биржи происходит с согласия Биржевого совета после проверки финансового состояния и коммерческой репутации кандидатов в члены биржи.

В своем развитии товарные биржи прошли несколько ступеней от оптового рынка, где сделки совершаются с наличными партиями товара до современного фьючерсного рынка.

Правила торговли по фьючерсным контрактам открывают возможности: за продавцом сохраняется право выбора — доставить продукцию или откупить срочный контракт до наступления срока поставки товара; покупатель — принять товар или перепродавать срочный контракт до наступления срока поставки.

Среди преимуществ, которые представляют фьючерсные контракты, можно выделить [11, с. 43]:

    • улучшение планирования;
    • выгода;
    • надежность;
    • конфиденциальность;
    • быстрота;
    • гибкость;
    • ликвидность;
    • возможность арбитража.

Рассмотрим эти преимущества подробнее.

Улучшение планирования рассмотрим на примере страны, производящей продукт на экспорт. Скажем, какао. Как она будет планировать свою стратегию сбыта? Она может:

а) находить покупателя каждый месяц или каждый квартал, когда продукт готов;

б) продавать все количество продукта первому покупателю, который объявляется, по цене, которую он предложит;

в) обратиться к “фьючерсным” рынкам, воспользовавшись предоставляемым биржей механизмом фиксированной цены, а продать свой продукт в наиболее удобное время наилучшему покупателю.

Простота и привлекательность фьючерсных контрактов состоит еще в том, что производитель какао, вступая в такую торговлю и ограждая себя от риска принести убытки на своем продукте, дает возможность производителю шоколада приобрести это какао, с доставкой в будущем и, таким образом, застраховать себя от перебоев в снабжении сырьем.

Любая торговая операция требует наличия торговых партнеров. Но далеко не всегда легко найти в нужный момент подходящего покупателя и продавца. “Фьючерсные” рынки позволяют избежать подобной неприятной ситуации и совершать покупку и продажу без конкретно названного партнера. Более того, “фьючерсные” рынки позволяют получить или уплатить наилучшую цену на данный момент. При наличии фьючерсного контракта и продавец, и покупатель имеют в запасе время, чтобы купить или продать товар в будущем с наилучшей выгодой для себя, не связывая себя с определенным партнером.

Большинство бирж имеют расчетные палаты, через которые продавцами и покупателями производятся все расчетные операции. Это очень важный момент, хотя биржа и не является прямым участником торговой операции, она фиксирует и подтверждает всякую куплю и продажу.

Когда на бирже производится купля-продажа какого-то товара, расчетная палата имеет от продавца и покупателя соответствующее обеспечение этой сделки. Контракт, реализуемый через посредство расчетной палаты, во многих отношениях надежнее контракта с любым конкретным партнером, включая государственные агентства.

Еще одна важная черта “фьючерсных” рынков — анонимность, если она желательна для продавца или покупателя.

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Для многих крупнейших производителей и покупателей, чьи продажи и закупки оказывают мощное влияние на мировой рынок, возможность продать или купить товар конфиденциально имеет очень важное значение. В таких случаях биржевые контракты незаменимы.

Большинство бирж, особенно имеющих дело с товарами широкого потребления, может позволить быструю реализацию контрактов и товаров без изменения цен. Благодаря этому торговля совершается очень быстро.

Во фьючерсных контрактах заложен колоссальный потенциал осуществлять с их помощью бесчисленное множество вариантов операций. Ведь и продавец, и покупатель имеют возможность, как поставить (принять) реальный товар, так и перепродать биржевой контракт до наступления срока поставки, что открывает перспективы широкой и многообразной вариантности.

Говоря в общем, “фьючерсные” рынки имеют огромный потенциал для множества операций, связанных с быстрым “переливом” капитала и товаров, то есть ликвидностью. Одним из показателей ликвидности является общий объем торговли на биржах.

Возможность арбитражных операций.

Благодаря гибкости рынка и точно определенных стандартов этих контрактов, открываются широкие возможности. Они позволяют вести дела производителям, покупателям, биржевым дельцам с необходимой гибкостью операций и маневренностью политики фирм в изменяющихся рыночных условиях.

Существуют закрытые и открытые биржи. В первом случае сделки могут заключаться только между биржевыми маклерами и брокерами, которые представляют интересы и выступают от имени, как участников биржи, так и разовых покупателей. Во втором случае контракты могут заключать и клиенты биржи как самостоятельно, так и через посредников. На начальном этапе, когда еще не отработан механизм биржевой торговли и отсутствуют методы защиты интересов продавцов и покупателей, целесообразно проводить закрытые торги.

Котировка биржевых цен

Биржевая цена устанавливается в процессе котировки. Биржевую котировку обычно рассматривают с двух точек зрения: котировка как процесс (механизм) выявления цены во время биржевого торга и котировка – это обработка данных о ценах, которые были установлены в процессе биржевого торга, подготовка их для публикации в биржевых бюллетенях или сводках и предоставление участникам торгов [15, с. 308] . Понятие котировки закрепляется и в законодательстве. В соответствии с законом Республики Беларусь «О товарных биржах» под котировкой понимается выявление цен на товары с учетом спроса и предложения на определенный срок или дату в качестве ориентира для продавцов и покупателей при совершении сделок.

Во всех зарубежных странах биржевая деятельность наряду с банковской и денежной системой служат объектом государственного регулирования. Это не случайно. В рыночной экономике при отсутствии прямого директивного вмешательства в предпринимательскую деятельность именно биржи являются инструментом косвенного, но весьма существенного воздействия на бизнес. Несмотря на то, что биржами контролируется небольшое количество товаров, большинство из них носит стратегический характер. Поэтому те цены, которые на бирже в условиях свободного ценообразования отражают движение рынка того или иного товара, служат своеобразным индикатором состояния экономики страны.

Сегодня между крупнейшими товарными биржами налажены информационные связи. Это способствует выравниванию цен и формированию единого мирового рынка.

Количество биржевых товаров и их ассортимент постоянно изменяется. Если в конце ХIХ века в это число входило до 200 товаров, то на сегодня их число уменьшилось до 60-65, из них около 45 постоянно обращаются на бирже [19, с. 139].

Чем вызван выбор того или иного товара? Последний должен обладать определенным набором качеств. Во-первых, он должен соответствовать определенным стандартам по количеству и качеству. Во-вторых, цена на товар должна быть изменчивой, колебаться в зависимости от погодных или других условий. В-третьих, товар должен дробиться и быть транспортабельным.

Все обращающиеся на бирже товары можно условно разделить на две группы: первую составляют сельскохозяйственные продукты, где большая часть приходится на семена масленичных культур. В эту же группу входят зерновые, продукция животноводства, сахар, кофе, какао-бобы, пиломатериалы. Вторая группа — промышленное сырье и продукция ее переработки. Сюда входят энергоносители, драгоценные и цветные металлы. Следует отметить, что на товарной бирже вместе с контрактами на обычные товары обращаются контракты на ценные бумаги, в том числе государственные облигации, акции акционерных банков, акции производственных акционерных обществ, депозитные банковские сертификаты.

Котировка цен является одной из главных функций товарной биржи.

Процесс котировки очень трудоемок и требует учета самых различных ценообразующих факторов.

Приведем основные правила, которые необходимо учитывать в обязательном порядке.

Прежде всего, товары необходимо котировать в соответствии со стандартами. С этой точки зрения они могут носить как единичный характер, так и выступать в виде групп с общими технологическими и другими характеристиками.

Необходимо котировать только те товары, сделки по которым совершаются систематически. Другими словами, котируются только важнейшие, постоянно выставляемые ресурсы, занесенные в твердый список, — базу биржевого бюллетеня.

При котировке по возможности исключаются цены, не отражающие рынка данного биржевого дня: если при отсутствии предложения цена сделки ниже типичной цены прошлого биржевого дня, где имелось достаточное предложение, она должна быть исключена. Когда за день сделок по данному товару не оказывается, то предыдущие цены на него не могут служить показателем рынка. Они исключаются из процесса котировки.

При котировке следует выделить минимальный объем продукции, при нарушении которого сделка не принимается в расчеты. Цены на единицу товара обычно различны в зависимости от величины опта, при крупнооптовой реализации они меньше, при мелкооптовой — больше.

Для решения этой проблемы можно использовать один из двух методов. Первый заключается в выделении обычного объема партии и по нему совершается наибольшее количество сделок. Тогда цены определяются исходя из партии, и они вносятся в бюллетень. Другой метод состоит в выделении различных групп партий. Котировальная цена определяется для каждой из них.

При котировке учитываются и условия расчета по сделкам: на наличный товар или на срок.

На уровень цен, а, следовательно, и на котировку, влияет такое обстоятельство, как статус контрагентов. У государственных предприятий и организаций обычно ниже, чем у предприятий частной формы собственности [19, с. 140].

На современных фьючерсных биржах цены выходят за рамки элементарного ориентира. Преобладание сделок с будущим, еще не произведенным товаром предполагает заключение контрактов с указанием в них дня проведения биржевого собрания, цена которого и станет продажной. То есть в документе указывается, что расчеты производятся по котировальной цене, выведенной на бирже через заданный промежуток времени. За это время контракт переходит из рук в руки десятки раз, что дает широкий простор для биржевой спекуляции.

И в заключение можно сделать вывод, что котировальные цены благодаря значительной концентрации спроса и предложения в биржевом процессе становятся объективным показателем состояния рынка и одновременно фактором последующего изменения структуры производства.

1.3 Основные этапы развития биржевой торговли в Республике Беларусь

Целью развития биржевой торговли в Республике Беларусь является создание конкурентной среды, стабилизация товарных и финансовых рынков, уменьшение рисков в хозяйственной деятельности, формирование рыночных цен. Существующее в настоящее время недостаточное использование биржевых механизмов торговли обусловлено отсутствием экономических стимулов для большей части участников хозяйственного оборота совершать сделки по реальным ценам. Это позволяет, как правило, занижать налогооблагаемую базу, поддерживать многоступенчатость посреднического звена при движении товара от производителя к потребителю. Вместе с тем, биржевая торговля в полной мере не востребована государством для индикации и стабилизации цен, решение проблем неплатежей и сокращения бартерных сделок, обеспечения равного доступа на рынки хозяйствующим субъектам.

В истории развития биржевой торговли в Беларуси можно выделить несколько этапов:

1908-1914 гг.- открытие первой товарной биржи и начало биржевого движения. Первой на территории Беларуси стала Минская лесная биржа. Она организована в 1908 г., чтобы упорядочить торговлю основными белорусскими товарами лесом и льном. Несколькими годами позже товарная биржа возникла в Витебске. Однако с началом первой мировой войны эти биржи прекратили свое существование.

1921-1930гг.- возрождение биржевой торговли в период НЭПА. На территории Беларуси появляются Минская, Витебская и Гомельская товарные биржи. Назвать их биржами в рыночном смысле слова довольно затруднительно. Так, четыре пятых всех продаж приходилось на государственные организации, хотя более 90% их были частными. Но, несмотря на все недостатки, эти биржи играли важную роль, например, обеспечивали выход местных товаров на всесоюзный рынок. С переходом к политике коллективизации биржи были ликвидированы.

С 1991 г. до настоящего времени — возрождение биржевой торговли в период становления рыночных отношений. За этот период было создано более 20 товарных бирж. Наибольшую известность получила Минская биржа, Белорусская товарная биржа производителей, Могилёвская универсальная региональная биржа, биржа «Белая Русь», Белорусская агропромышленная биржа и др. Однако большинство заведений называвших себя биржами, таковыми не являлись. Они, по сути, представляли собой переходный тип между ярмарками и, крупным оптовым домом и собственно биржами. С середины 1994г., наметилась тенденция сокращения числа бирж не последнюю роль в этом сыграли недостатки в правовом регулировании биржевой деятельности, экономическая нестабильность, спад производства. В результате прекратили свою работу практически все биржи. В стране в настоящее время функционируют лишь две биржи — ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (БВФБ), а также ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа».

  1. ОРГАНИЗАЦИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ НА ТОВАРНЫХ БИРЖАХ

2.1 Сущность и задачи биржевой торговли на товарных биржах

В течение последних нескольких лет в Республике Беларусь достаточно активно развивался институт товарных бирж, превратившийся в неотъемлемую составляющую экономической системы Республики Беларусь. Биржевая торговля на товарном рынке неуклонно расширяет сферу своего распространения, вовлекая в свой круг все большее количество товаров и участников. Являясь специфической формой осуществления торговли, биржевая торговля обладает рядом присущих только ей особенностей, в том числе и в сфере ценообразования. До недавнего времени механизмы ценообразования на биржевом и внебиржевом сегментах товарного рынка существенно отличались между собой. Однако, проведенная либерализация в сфере ценообразования позволила в значительной степени уравнять данные механизмы, сгладив существенные различия между ними.

Базовые принципы такой либерализации определены в Директиве Президента Республики Беларусь от 31 декабря 2010 г. № 4, в соответствии с которой в сфере ценообразования были поставлены следующие задачи [20]:

  • отменить ограничение надбавок в оптовой и розничной торговле и обязательное составление экономического обоснования уровня применяемых цен (тарифов) на товары (работы, услуги);
  • сохранить государственное регулирование цен только на продукцию организаций-монополистов и социально значимые товары (работы, услуги), определяющие жизненный уровень населения.

Товарные биржи в Республике Беларусь являются юридическими лицами, осуществляющими организацию и регулирование биржевой торговли посредством проведения в заранее определенное время гласных публичных торгов по установленным правилам. На практике товарная биржа представляет собой одну из разновидностей организованного товарного рынка, основными задачами которой являются [20]:

  • сбор информации о спросе и предложении;
  • концентрация спроса и предложения;
  • упрощение процедуры поиска продавцов и покупателей товаров;
  • содействие совершению сделок купли-продажи товаров;
  • повышение эффективности экспорта товаров белорусских производителей и устойчивости их материально-сырьевого обеспечения.

К основным функциям товарной биржи относятся [20]:

  • создание условий для проведения биржевых торгов;
  • проведение биржевых торгов;
  • регистрация биржевых сделок;
  • организация экспертизы качества биржевого товара в случаях, предусмотренных правилами биржевой торговли товарной биржи;
  • выявление спроса и предложения товаров;
  • котировка цен;
  • изучение факторов, влияющих на ценообразование и динамику биржевых цен.

Товарная биржа служит торговой площадкой для совершения сделок, выполняя в основном организаторские и регулирующие функции. При этом деятельность биржи значительно упрощает для субъектов хозяйствования сбыт продукции, поиск контрагентов и согласование условий сделок. Сама же товарная биржа не может непосредственно являться стороной биржевой сделки.

Практика мировой торговли показывает, что цены, устанавливаемые на биржевых торгах ведущих товарных бирж, как правило, оказывают значительное влияние на ценообразование и на внебиржевом оптовом рынке, поскольку выступают в качестве ориентира при заключении внебиржевых сделок с соответствующими товарами. В Республике Беларусь такая практика также получила некоторое распространение.

В настоящее время единственной фактически действующей товарной биржей в Республике Беларусь является открытое акционерное общество «Белорусская универсальная товарная биржа».

2.2 Особенности биржевых товаров и их классификация

В настоящее время все товары, реализуемые на биржах, принято подразделять на биржевые и небиржевые.

К биржевым принято относить товары массового производства, обладающие качественной однородностью, сопоставимостью качественных характеристик в течение продолжительных периодов времени и взаимозаменяемостью партий, что позволяет вести торговлю ими по описанию качества или по образцам. Перечень биржевых товаров, реализуемых на каждой конкретной бирже, определяется ее правилами.

К небиржевым относятся все другие товары, реализуемые на бирже, не входящие в состав биржевых товаров. Правила работы многих товарных бирж ограничивают перечень небиржевых товаров, допускаемых к реализации.

Все международные биржи торгуют исключительно биржевыми товарами. Состав этих биржевых товаров изменялся с развитием биржевой торговли. На первой и второй стадиях развития товарных бирж, когда на них продавался исключительно реальный товар, ассортимент реализуемых товаров был довольно обширным и носил неупорядоченный характер. По мере становления мировой биржевой торговли ассортимент реализуемых товаров все больше приближался к биржевым. На третьей стадии, развития товарных бирж, связанной с появлением фьючерсного рынка, произошло полное очищение бирж от ассортимента небиржевых товаров. Сама природа фьючерсной торговли потребовала ограничения биржевого рынка только такими товарами, которые легко поддаются стандартизации по качественным признакам. Поэтому качественная однородность стала определяющим признаком биржевых товаров. Одновременно с этим, возросшие объемы биржевой торговли, региональное ее расширение, осуществление межбиржевых сделок сформировали и другое требование к биржевым товарам — массовость и значительные объемы их производства и потребления. И, наконец, принцип свободного рыночного ценообразования ограничил биржевые товары такими из них, по которым сложился относительно невысокий уровень монополизации производства и потребления (т. к. в условиях монополизированного биржевого рынка все виды спекулятивных биржевых операций были бы существенно затруднены). На современной стадии развития товарных бирж состав биржевых товаров претерпевает изменения под влиянием двух основных факторов – научно-технического прогресса и изменения структуры производственного и личного потребления. Научно-технический прогресс позволил улучшить условия транспортировки и хранения отдельных видов товаров, что позволило ввести в биржевой оборот отдельные виды скоропортящейся продукции. В то же время сокращение объема производственного и личного потребления вывело из биржевого оборота ряд ранее традиционных биржевых товаров, тогда как в связи с заметным увеличением потребления на биржевом рынке развитых стран появился ряд новых товаров.

В соответствии с принятой международной классификацией современный ассортимент биржевых товаров подразделяется на следующие пять групп:

1) сельскохозяйственная продукция и сырье;

2) продовольственные товары;

4) цветные и драгоценные металлы;

5) энергоносители (топливные товары).

Эти пять групп образуют макро рынки мировой биржевой торговли.

На сегодняшний день единственной товарной биржей, осуществляющей деятельность в Республике Беларусь, является ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа».

В соответствии с Законом Республики Беларусь от 05.01.2009 № 10-З «О товарных биржах» к биржевому товару относятся любые вещи, определяемые родовыми признаками, не изъятые из оборота, а также имущественные права, которые допущены товарной биржей к биржевой торговле в соответствии с законодательством. При этом согласно Гражданскому кодексу Республики Беларусь вещами, определяемыми родовыми признаками, признаются вещи, обладающие признаками, присущими всем вещам того же рода, и определяющиеся числом, весом, мерой. Вещи, определяемые родовыми признаками, являются заменимыми.

К биржевой торговле не допускаются товары, в отношении которых законодательством установлены фиксированные цены (тарифы), а также имущественные права на объекты интеллектуальной собственности. Перечень биржевых товаров, допускаемых к биржевой торговле на товарной бирже, определяется товарной биржей в соответствии с вышеперечисленными требованиями законодательства.

К наиболее типичным товарам, отвечающим рассмотренным выше признакам, относятся метало- и лесопродукция, стройматериалы и т.п.

Белорусская универсальная товарная биржа на постоянной основе проводит торги по следующим направлениям [20]:

  • черные металлы (внутренний рынок, импорт)
  • лом и отходы черных металлов (экспорт)
  • цветные металлы (внутренний рынок, импорт)
  • лом и отходы цветных металлов (экспорт)
  • кабельно-проводниковая продукция (внутренний рынок, импорт)
  • кокс (внутренний рынок, импорт)
  • уголь (внутренний рынок, импорт)
  • продукция РУП «Белорусский металлургический завод» (экспорт)
  • лесоматериалы круглые (внутренний рынок, экспорт, импорт)
  • пиломатериалы (внутренний рынок, экспорт)
  • древесные плиты (экспорт, импорт)
  • фанера (экспорт)
  • бумага, картон (экспорт, импорт)
  • брикеты топливные (экспорт)
  • гранулы топливные (экспорт)
  • живица, канифоль (экспорт)

Реализация белорусской древесины на экспорт осуществляется в соответствии с нормативными правовыми актами Республики Беларусь согласно утвержденному Правительством перечню лесоматериалов, исключительное право внешней торговли, которыми закреплено за государством.

Белорусским законодательством предписано юридическим лицам и частным предпринимателям — резидентам Республики Беларусь экспортные сделки по внешней торговле данными лесоматериалами совершать только на торгах Белорусской универсальной товарной биржи с применением свободного ценообразования.

  • молоко сухое (экспорт)
  • казеин технический (экспорт)
  • масло коровье сливочное (экспорт)
  • сыворотка (экспорт)
  • творог (экспорт)
  • консервы молочные (экспорт)
  • сыры (экспорт)
  • шрот подсолнечный и соевый (импорт)
  • масло рапсовое и семена рапса (экспорт)
  • кожевенное сырье (экспорт)
  • хлопковое волокно (импорт)
  • мука ржаная (экспорт)
  • мясо (экспорт)

4. промышленные и потребительские товары:

ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» с мая 2009 г. приступило к реализации нового проекта – организации электронных биржевых торгов промышленными и потребительскими товарами.

Электронная биржевая торговля промышленными и потребительскими товарами имеет ряд ключевых преимуществ, в частности, дает возможность:

покупателям — оперативно выбирать лучший товар по цене, сформированной в условиях конкурентной среды объективным соотношением спроса и предложения, продавцам — значительно расширить рынок сбыта и выгодно продать свою продукцию, продавцам и покупателям — получить доступ к информационному ресурсу биржи, который по количеству предложений белорусских и зарубежных участников рынка не имеет в республике аналогов, а также извлечь максимальную прибыль с каждой конкретной сделки, ускорить и упорядочить торговый процесс, сократить издержки, сопутствующие торгово-закупочной деятельности.

Электронные биржевые торги промышленными и потребительскими товарами проводятся на русском и английском языках ежедневно в круглосуточном режиме через Интернет и предоставляют возможность закупать и реализовывать весь спектр промышленных и потребительских товаров.

2. 3 Процедура проведения биржевых торгов

Биржевая торговля проходит в специально организованном месте биржи — операционном зале, размеры, планировка и оснащение которого могут быть различными на каждой бирже, но существуют общие требования к его организации и оснащению.

Операционный зал должен быть разделен на торговые секции (биржевые ямы) так, чтобы при одновременном начале сессии во всех них громкое объявление цены не мешало бы работе в другой. Пол в биржевой яме находится на 1.5-2 м ниже уровня зала, чтобы участники торгов хорошо видели маклера и друг друга. Каждая биржевая яма специализируется на торговле конкретным товаром в определённое время. Число биржевых ям обычно определяется руководством биржи в зависимости от номенклатуры основных товаров.

Каждая биржа должна обеспечивать инфраструктуру связи операционного зала биржи и остального мира, т.е. брокеры должны иметь возможность быстро получать поручения от клиентов и сообщать о заключенных сделках и текущей информации. Средствами связи должны быть оборудованы кабинки для брокеров, расположенные по периметру биржевой ямы. Все сведения о биржевой торговле из каждой биржевой ямы должны поступать на главное информационное табло биржи, и любой там находящийся должен видеть отмеченные на нём котировки.

Биржевые торги могут быть организованы в разных формах:

  • по форме проведения — постоянные и в виде сессий; контактные (традиционные) и бесконтактные (электронные);
  • по форме осуществления — биржевая торговля по поручению (брокеры);
  • самостоятельные биржевые операции (дилеры);
  • по форме организации – простой аукцион; двойной аукцион;

Традиционная биржевая торговля основана на принципах двойного аукциона, когда покупатели повышают цену спроса. При совпадении цены заключается сделка, которая регистрируется, а информация о ней поступает в информационные каналы.

Если наблюдается конкуренция продавцов при недостаточном платежеспособном спросе или конкуренция покупателей при избыточном спросе, то применяется простой аукцион: английский, голландский или заочный.

Английский аукцион идет «по шагам» от минимальной цены до максимальной.

Заявки продавцов, поданные до начала торгов, по начальной цене сводятся в котировочный бюллетень. Размер шага определяется от начала торгов и обычно устанавливается от 5 до 10% к начальной цене. Продажа совершается по наибольшей цене, предложенной последним покупателем. Обычно такие аукционы устраиваются в случае выставления на продажу товара, пользующегося высоким спросом.

Голландский аукцион организован по принципу «первого покупателя» — от большей цены к меньшей. Продажа осуществляется по минимальной цене.

Заочный аукцион («втемную») осуществляется следующим образом. Покупатели одновременно предлагают свои цены. Приобретает тот покупатель, который предложил в своей письменной заявке наибольшую цену.

Биржевые торги проводятся ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» ежедневно в рабочие дни по различным товарным секциям биржи в форме электронных торгов. При подготовке торговой сессии в информационную торговую систему биржи загружаются подаваемые в электронном виде заявки продавцов, а при необходимости – также и заявки покупателей. Механизм биржевых торгов в ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» предоставляет широкие возможности, как продавцам, так и покупателям для влияния на процесс ценообразования при совершении биржевых сделок.

В соответствии с пунктом 111 Правил биржевой торговли в ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» по своему содержанию биржевые торги подразделяются на следующие виды [20]:

  • с сохранением цены заявки;
  • на повышение цены;
  • на понижение цены;

а также другие виды биржевых торгов, не противоречащие законодательству Республики Беларусь.

В ходе одной торговой сессии маклер может сочетать различные виды биржевых торгов.

Как правило, алгоритм работы электронной торговой системы биржи рассчитан на проведение торгов, на повышение и (или) на понижение цены товара исходя из направленности сделок, заключаемых на биржевых торгах (экспорт, импорт, сделки на внутреннем рынке).

Механизм биржевых торгов на внутреннем рынке предоставляет покупателям возможность приобретения продукции на наиболее выгодных для себя условиях. В практике не редки случаи, когда покупатель, желающий приобрести крупную партию, например, металлопродукции, и выбирающий среди нескольких идентичных предложений продавцов, путем направления продавцам встречных заявок добивается значительного снижения цены (от 30 до 50% к стартовой цене продавца). Механизм торгов на понижение цены также эффективен и на торгах при закупке товаров по импорту.

Перейти к полному тексту работы

Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru

Смотреть полный текст работы бесплатно

Смотреть похожие работы

* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.

Биржевая торговля в республике Беларусь

Войти через социальные сети

Главная / Журналы / Журнал «Юридический мир» / Статьи
«ЮРИДИЧЕСКИЙ МИР» № 12/2010

Иван Задорожный

Современная экономика предъявляет достаточно жесткие требования к деятельности субъектов хозяйствования. В бизнесе, как и в жизни, выживает сильнейший, которым, как правило, является тот, кто способен осуществлять необходимые хозяйственные операции быстро, с минимальными затратами и максимальным экономическим эффектом. Все вышеперечисленное является актуальным и при проведении закупок.

Общие принципы госзакупок

При осуществлении государственных закупок к изложенным выше требованиям добавляется конкурентность и прозрачность совершаемых операций. Именно поэтому в последнее время все большее число субъектов хозяйствования проявляют интерес к биржевому механизму закупок, в значительной степени отвечающему вышеперечисленным требованиям.

Как известно, общие вопросы осуществления государственных закупок в Республике Беларусь регламентируются в первую очередь Указом Президента Республики Беларусь от 17.11.2008 № 618 «О государственных закупках в Республике Беларусь» (далее — Указ). В п. 3 Указа перечислены процедуры, с применением которых в зависимости от различных критериев должны осуществляться государственные закупки товаров в Республике Беларусь. К ним относятся конкурс (открытый или закрытый), процедура запроса ценовых предложений, процедура оформления конкурентного листа, а также процедура закупки из одного источника.

Одновременно п. 4.2 Указа установлено, что действие п. 3 Указа не распространяется на государственные закупки, порядок осуществления которых регулируется иными актами законодательства, в том числе товаров на товарных биржах или аукционах. В данном случае это означает, что при осуществлении государственных закупок товаров, допущенных к биржевой торговле в соответствии с законодательством, субъекты хозяйствования имеют возможность самостоятельно определять способ осуществления таких государственных закупок, выбирая между перечисленными выше процедурами закупок и механизмом биржевых торгов.

На сегодняшний день единственной товарной биржей, осуществляющей деятельность в Республике Беларусь, является ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа».

В соответствии с Законом Республики Беларусь от 05.01.2009 № 10-З «О товарных биржах» к биржевому товару относятся любые вещи, определяемые родовыми признаками, не изъятые из оборота, а также имущественные права, которые допущены товарной биржей к биржевой торговле в соответствии с законодательством. При этом согласно Гражданскому кодексу Республики Беларусь вещами, определяемыми родовыми признаками, признаются вещи, обладающие признаками, присущими всем вещам того же рода, и определяющиеся числом, весом, мерой. Вещи, определяемые родовыми признаками, являются заменимыми.

К биржевой торговле не допускаются товары, в отношении которых законодательством установлены фиксированные цены (тарифы), а также имущественные права на объекты интеллектуальной собственности. Перечень биржевых товаров, допускаемых к биржевой торговле на товарной бирже, определяется товарной биржей в соответствии с вышеперечисленными требованиями законодательства.

К наиболее типичным товарам, отвечающим рассмотренным выше признакам, относятся метало- и лесопродукция, стройматериалы и т.п.

Необходимо отметить, что законодательством установлены особенности ценообразования при осуществлении биржевой торговли. Так, в соответствии со ст. 27 Закона реализация товара на товарной бирже производится по ценам, устанавливаемым по соглашению между сторонами биржевой сделки, если иное не предусмотрено законодательными актами. Таким образом, для биржевых торгов установлен так называемый принцип свободного ценообразования.

Согласно п. 2 Инструкции о порядке формирования и применения цен и тарифов, утвержденной постановлением Министерства экономики Республики Беларусь от 10.09.2008 № 183, ее действие, то есть действие предусмотренного ей механизма ценообразования, не распространяется на определение цены товаров по договорам, заключаемым на биржевых торгах.

Механизм осуществления госзакупок на биржевых торгах

Законодательство устанавливает лишь общие требования к порядку проведения биржевых торгов и не содержит специальных условий, которым должны соответствовать биржевые госзакупки. Однако сам по себе механизм биржевых торгов является достаточно прозрачным и обеспечивает конкурентные условия для совершения сделок, что позволяет осуществлять закупки с максимальной эффективностью для покупателей. Поэтому в настоящее время государственные закупки на биржевых торгах в Республике Беларусь производятся в общем порядке, установленном законодательством и локальными нормативными правовыми актами биржи, для биржевых торгов — соответствующими группами товаров.

Порядок осуществления в Республике Беларусь закупок товаров на биржевых торгах, кроме Закона и Типовых правил биржевой торговли на товарных биржах, утвержденных постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 06.08.2009 № 1039 «О некоторых мерах по реализации Закона Республики Беларусь «О товарных биржах», регулируется также и локальными нормативными правовыми актами самой товарной биржи 1 , обязательными для соблюдения всеми участниками биржевой торговли. К наиболее важным из них относятся, в частности, Правила биржевой торговли и Регламенты биржевых торгов по секциям биржи, которые детально регламентируют весь процесс осуществления биржевой торговли с момента аккредитации участника биржевых торгов на товарной бирже и подачи им заявки на участие в биржевых торгах до момента окончания исполнения обязательств по биржевой сделке.

Для получения права на участие в биржевых торгах субъекту хозяйствования необходимо пройти аккредитацию на бирже либо заключить договор с биржевым брокером, поручив последнему совершение на биржевых торгах сделок в своих интересах. Максимальный срок рассмотрения документов составляет:

5 рабочих дней со дня подачи полного пакета документов — для аккредитации посетителя торгов;

3 рабочих дня — для регистрации клиента биржевого брокера.

Для участия в биржевых торгах продавцу или покупателю необходимо в сроки и в порядке, установленные Регламентом биржевых торгов по соответствующей секции, подать на биржу заявку соответственно на продажу или покупку биржевого товара. Подача заявок производится в зависимости от вида товара одним из следующих способов:

путемразмещения заявки в базе данных Торговой системы биржи через сеть Интернет с использованием базового клиентского программного модуля подачи заявок;

путем подачи заявки на продажу в виде Excel-файла по электронной почте.

Сроки подачи заявок также различаются в зависимости от вида товара и направленности заявок (на продажу или на покупку). Для заявок на продажу они варьируются в промежутке от 1 до 5 рабочих дней до даты проведения биржевых торгов, для заявок на покупку — от 2 до 20 рабочих дней до даты проведения биржевых торгов. Для большинства регулярно торгуемых биржевых товаров средний срок подачи заявок как на продажу, так и на покупку составляет 2 рабочих дня до даты проведения биржевых торгов.

Принятые биржей заявки на продажу и покупку биржевого товара включаются в соответствующие реестры заявок в биржевой торговой системе, а также размещаются на официальном интернет-сайте биржи.

При аккредитации биржей выдаются каждому участнику биржевой торговли уникальные параметры доступа в торговую систему, которые идентифицируют данного участника при входе в торговую систему и совершении операций в ходе биржевых торгов.

Биржевые торги проводятся преимущественно в электронной форме в информационной торговой системе биржи с автоматизированных рабочих мест, находящихся в торговых залах биржи, в том числе ее областных филиалов. При необходимости участники биржевой торговли вправе участвовать в торгах, не выходя из собственного офиса, — через Интернет с удаленным доступом, получив на сайте биржи программное обеспечение для участия в торгах. При этом все предложения продавцов и заявки покупателей в торговой системе обезличены — наименования участников биржевых торгов не отражаются. Алгоритмы торговой сессии также зависят от особенностей биржевых товаров, являющихся предметом биржевых торгов.

Заключение договоров по результатам биржевых торгов

Одним из основных принципов биржевой торговли при заключении и исполнении биржевых договоров является неизменность наименования, количества товара (кроме случаев его уменьшения), а также цены товара по биржевой сделке в течение всего срока ее исполнения.

Биржевой договор, все дополнительные соглашения об изменении и дополнении такого договора подлежат обязательной регистрации на товарной бирже и в соответствии с нормами Закона и ГК считаются заключенными только с момента такой регистрации. Порядок регистрации биржевых договоров, дополнительных соглашений, изменяющих и дополняющих условия биржевого договора, соглашений о расторжении биржевых сделок и биржевых договоров в ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» утвержден протоколом заседания Правления ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» от 09.04.2007 № 6.

Биржевой договор должен быть подписан и представлен на регистрацию не позднее 10 дней с даты проведения торговой сессии. Кроме того, условия заключенного по результатам биржевых торгов договора купли-продажи, оплата по которому осуществляется за счет бюджетных средств, должны соответствовать требованиям законодательства. В дополнение к обычным условиям типовых биржевых договоров законодательство предусматривает обязательное наличие таких условий, как:

— обязанность письменного уведомления о готовности товара к передаче (в случае, когда договором предусмотрена выборка товара покупателем), а также иных условий, предусмотренных гл. 2 Инструкции о порядке оплаты денежных обязательств получателей бюджетных средств, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29.06.2000 № 66 в редакции постановления от 28.11.2008 № 177.

Кроме того, к договору, предусматривающему поставку товара отдельными партиями, должен составляться график (календарный план) поставки товара.

Статьей 10 Федерального Закона Российской Федерации от 21.07.2005 № 94-ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд» предусмотрены следующие способы размещения государственного заказа в Российской Федерации:

— путем проведения торгов в форме конкурса, аукциона, в том числе аукциона в электронной форме;

— без проведения торгов (запрос котировок, у единственного поставщика (исполнителя, подрядчика), на товарных биржах).

Однако с 1 июля 2009 г. гл. 7 данного Закона, регламентирующая вопросы размещения заказов на поставки биржевых товаров для государственных или муниципальных нужд на товарных биржах, утратила силу. Это связано в первую очередь с развитием в Российской Федерации такой формы государственных закупок, как электронный аукцион. Таким образом, в настоящее время законодательство Российской Федерации не предусматривает возможности осуществления государственных закупок на биржевых торгах.

Согласно ст. 12 Закона Республики Казахстан от 21.07.2007 № 303-III ЗРК «О государственных закупках» (далее — Закон о госзакупках) государственные закупки в Казахстане осуществляются одним из следующих способов:

Таким образом, закупки на биржевых торгах в Республике Казахстан признаются одним из полноправных способов осуществления государственных закупок.

В соответствии со ст. 13 Закона о госзакупках Правительство Казахстана утверждает Правила государственных закупок.

Однако Правила осуществления государственных закупок, утвержденные постановлением Правительства Республики Казахстан от 27.12.2007 № 1301, не содержат норм, регулирующих порядок осуществления государственных закупок на биржевых торгах. Это обусловлено ст. 36 Закона о госзакупках, согласно которой государственные закупки товаров через товарные биржи осуществляются в соответствии с законодательством Республики Казахстан о товарных биржах.

Кроме того, Законом о госзакупках установлено, что в случае, если годовые объемы государственных закупок товаров, включенных в перечень биржевых товаров, в стоимостном выражении не превышают четырехтысячекратного размера месячного расчетного показателя, установленного законом о республиканском бюджете на соответствующий финансовый год, заказчик вправе выбрать другой способ осуществления государственных закупок товаров, если иной минимальный объем не определен законодательством Республики Казахстан о товарных биржах.

Не будем перечислять все акты, посвященные госзакупкам в Казахстане, но отметим, что схема законодательного регулирования биржевых госзакупок в этой стране во многом схожа с соответствующим законодательством Республики Беларусь. В то же время сами товарные биржи Республики Казахстан в регулировании особенностей осуществления государственных закупок на биржевых торгах пошли дальше своих белорусских коллег и предусмотрели данные особенности в локальных нормативных правовых актах, то есть фактически выделили биржевые госзакупки из общего порядка проведения биржевых торгов.

Например, приказом Президента акционерного общества «Универсальная товарная биржа «Астана» от 04.05.2010 № 19-П утвержден Регламент биржевых торгов по государственным закупкам спот-товаров на указанной товарной бирже (далее — Регламент). 2

В первую очередь Регламентом устанавливается, что при осуществлении госзакупок биржевые торги проходят в режиме стандартного аукциона на понижение цены.

Кроме того, предусмотрена обязанность биржевых брокеров (дилеров) потенциальных поставщиков или дилеров, выступающих в качестве потенциальных поставщиков, по внесению денежного залога по обеспечению заявки на участие в торгах наличными денежными средствами или безналичным переводом на депозитный счет клирингового центра биржи не менее чем за 1 час до начала проведения торгов. При этом размер денежного залога по обеспечению заявки на участие в торгах устанавливается биржей.

Для проведения государственных закупок товаров через биржу заказчик обязан разместить не менее чем за 2 рабочих дня до дня подачи документов на биржу соответствующее объявление в СМИ. Сами документыдля проведения государственных закупок помимо прочего должны содержать:

При проведении государственных закупок на бирже необходимо участие не менее 2 брокеров (дилеров) потенциальных поставщиков и (или) дилеров, выступающих в качестве потенциальных поставщиков, по каждому лоту. В случае же если на бирже зарегистрировались по какому-либо лоту трейдеры менее 2 брокеров (дилеров) потенциальных поставщиков и (или) дилеров, выступающих в качестве потенциальных поставщиков, биржевые торги признаются несостоявшимися. В случае если по лоту ни один из трейдеров не подтвердил свое согласие на поставку товаров, торги по данному лоту также признаются несостоявшимися.

Если в ходе биржевых торгов по лоту свое согласие на поставку подтвердил только один трейдер брокера (дилера) потенциального поставщика или дилера, выступающего в качестве потенциального поставщика, то после слова «три», произнесенного главным маклером, брокер (дилер) потенциального поставщика или дилер, выступающий в качестве потенциального поставщика, подтвердивший свое согласие, признается победителем. Если же по конкретному лоту свое согласие на поставку заявили трейдеры нескольких брокеров (дилеров) потенциальных поставщиков и (или) дилеров, выступающих в качестве потенциальных поставщиков (в том числе и после слов «раз… два» до слова «три»), главного маклера, главный маклер объявляет шаг понижения и продолжает биржевые торги до момента, пока не останется один брокер (дилер) потенциального поставщика или дилер, выступающий в качестве потенциального поставщика, который будет признан победителем.

После объявления победителя торгов ведущий маклер заполняет в 3 экземплярах итоговый протокол торгов. При этом трейдеры брокера заказчика и брокера (дилера) потенциального поставщика, победившего в биржевых торгах, обязаны подписать итоговые протоколы биржевых торгов в указанное главным маклером время.

Законодательство Республики Казахстан предусматривает ответственность за нарушение установленного законодательством порядка совершения сделок с биржевыми товарами, в том числе и при осуществлении государственных закупок. Так, реализация товаров, включенных в перечень биржевых товаров, вне товарных бирж влечет применение штрафа:

В настоящее время государства — участники таможенного союза идут по пути унификации порядка осуществления государственных закупок, стараясь, тем не менее, сохранить и некоторые национальные особенности данного порядка, положительно зарекомендовавшие себя на практике. Поэтому не исключено, что отдельные нормы рассмотренных выше правовых актов Республики Беларусь и Республики Казахстан найдут отражение в разрабатывающемся в настоящее время проекте Соглашения государств — участников таможенного союза о государственных закупках, а в последующем — и в проекте Закона Республики Беларусь «О государственных закупках».

1 Локальные нормативные правовые акты ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» размещаются в открытом доступе на сайте в сети Интернет по адресу www.butb.by.

2 Аналогичные регламенты утверждены и некоторыми другими товарными биржами Республики Казахстан.

Контактные телефоны
Телефоны приемной:
(+375 17) 286-06-08,
(+375 17) 286-06-14
e-mail: info@profmedia.by

Отдел маркетинга и рекламы
По вопросам, связанным с размещением рекламы в наших изданиях, обращайтесь по телефону:

Редакционно-издательский отдел
(+375 17) 237-90-39 (43)

Книжная редакция
(+375 17) 286-06-08 (доб. 321)

Сбыт:
Отдел подписки на журналы
(017) 233-83-89

Отдел реализации и доставки книг
(017) 290-16-42, (017)233-42-25

Отдел сервисного обслуживания информационных систем
(017) 286-06-16

Исследовательская часть «анализ перспектив развития биржевой торговли в республики Беларусь»

В данной исследовательской части нами будет проведено исследование на тему перспектив развития биржевой торговли в нашем государстве на примере проведения государственных закупок на ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» -далее если не указано иное биржа. Также будет изложено обоснование необходимости дальнейшего развития биржевой торговли, определены основные проблемы и пути решения биржевой деятельности. Изложен анализ статистических показателей заключаемых биржевых сделок»

Изначально мы тезисно приведем основные плюсы биржевой торговли. Итак среди таковых специалисты выделяют:

1. Свободное ценообразование. Биржа позволяет устанавливать реальные рыночные цены на товар, формирующиеся на основе спроса и предложения в ходе биржевых торгов в зависимости от рыночной конъюнктуры.

2. Большой ассортимент биржевых товаров. На биржевые торги выставляется более 200 наименований стандартизированных, идентичных относительно качества, взаимозаменяемых товаров.

3. Формирование конкурентной среды для покупателей и продавцов. Участие в биржевых торгах по каждой товарной позиции принимают на равных условиях несколько продавцов и покупателей, что предоставляет возможность купить или продать товар по наиболее выгодной цене на основе свободной конкуренции.

4. Упрощение процедуры поиска потенциальных поставщиков и потребителей товаров. Биржевая торговля дает возможность избежать затрат по поиску контрагентов, так как потенциальные покупатели (продавцы) в значительном количестве присутствуют на одной торговой площадке.

5. Заключение и оформление большого количества сделок за короткий промежуток времени. Всего за несколько минут в ходе биржевых торгов можно согласовать условия биржевых сделок с одним или несколькими контрагентами, а также оформить все необходимые для заключения сделок документы.

6. Стандартизированные формы договоров купли-продажи. Для оформления биржевых сделок используются разработанные биржей стандартные формы договоров купли-продажи, которые учитывают особенности биржевой торговли и специфику биржевых товаров. Разработанные формы документов нашли массовое применение на практике и совершенствуются по мере необходимости.

7. Расчеты по биржевым сделкам и обеспечение исполнения обязательств. Для обеспечения исполнения обязательств по биржевым договорам участники биржевой торговли при проведении расчетов по биржевым сделкам могут использовать счета биржи. В соответствии с правилами биржевой торговли в качестве средств обеспечения исполнения обязательств по биржевым договорам могут использоваться следующие инструменты: задаток, гарантия банка или биржи, страховое свидетельство, денежные средства, внесенные на счет Биржи в сумме, достаточной для оплаты стоимости биржевых товаров по конкретной биржевой сделке, иные виды обеспечения, не противоречащие законодательству.

8. Биржевой арбитраж. Все споры и разногласия, которые могут возникнуть в процессе исполнения обязательств по заключенным на бирже договорам, помогает разрешить Арбитражная комиссия биржи, решения которой окончательны и обязательны для исполнения сторонами.

9. Экспертиза. Для обеспечения безусловного соблюдения требований, предъявляемых к качеству товара, выставляемого на биржевые торги, биржей заключены соглашения о сотрудничестве с независимыми экспертными организациями, что позволяет нашим клиентам получать необходимые экспертные заключения.

10. Транспортно-экспедиторские услуги. Для обеспечения высокого качества перевозок при перемещении товаров, приобретенных на биржевых торгах, биржа заключила соглашение о сотрудничестве с ведущими белорусскими операторами на рынке грузоперевозок. В качестве биржевых перевозчиков они могут оказывать клиентам биржи транспортно-экспедиторские услуги на взаимно выгодных условиях.

11. Консультации специалистов. По всем возникающим вопросам Вы можете лично (по телефону, через Интернет) проконсультироваться со специалистами биржи (юристами, маклерами, работниками отделов торгов).

12. Котировка цен на биржевые товары. Благодаря значительной концентрации спроса и предложения биржевые котировки объективно отражают состояние рынка и являются ориентиром для продавцов и покупателей биржевых товаров при заключении сделок как на биржевых торгах, так и на внебиржевом рынке.

13. Проведение государственных закупок. Законодательство Республики Беларусь предоставляет субъектам хозяйствования — резидентам возможность для осуществления государственных закупок с использованием биржевой площадки вместо применения установленных громоздких процедур (тендеров, конкурсов и т.д.) [16 с. 76-77].

Итак, свою практическую деятельность биржа начинала с торгов лесопродукцией в 2005 г., соответственно в этой отрасли стали формироваться первые группы сторонников и противников биржевого механизма. Радует, что в последние годы общее немотивированное недовольство все чаще обретает форму конструктивной критики, с учетом которой в биржевые нормативные правовые акты вносятся изменения, оптимизирующие торговый процесс. К слову, открытый диалог, сбор и анализ мнений продолжаются и в настоящее время. Рассмотрим, например, замечание генерального директора Республиканской лесопромышленной ассоциации Валерия Александровича (В.А.): Действующее законодательство предполагает приоритетную реализацию древесины на биржевых торгах для нужд внутреннего рынка, и лишь при отсутствии потребности покупателей внутри республики сырье может реализовываться на экспорт.

Вместе с тем практика показывает, что этот фундаментальный посыл работает не в полной мере. Минлесхоз реализует древесину на бирже через уполномоченную организацию «Беллесэкспорт», формируя из множества мелких предложений лесхозов сборные крупные лоты в десятки тысяч кубометров древесины. Из-за этого малые и средние предприятия переработчики не могут единовременно приобрести такие объемы и, как следствие, испытывают дефицит сырья. Решить проблему может допуск к торгам непосредственно самих лесхозов, которые будут торговать самостоятельно небольшими лотами, доступными для широкого круга покупателей. Действительно, сейчас отдельные продавцы (отраслевые экспортеры) применяют практику выставления на биржевые торги крупных лотов древесины в заготовленном виде со сроком поставки от 3 месяцев до 1 года. Такой подход дает возможность крупным потребителям, вне зависимости от их формы собственности, одномоментно закупать используемые в производстве сортименты лесоматериалов под свою производственную программу на долгосрочную перспективу.

Вместе с тем в БУТБ отмечают, что на все биржевые торги (текущие, квартальные, годовые) выставляется немало небольших по объему лотов, что позволяет малым и средним предприятиям, а также индивидуальным предпринимателям обеспечивать сырьем свои производственные мощности. Доказательством тому является биржевая статистика. Так, за I полугодие 2014 г. на БУТБ заключено 4800 сделок по покупке/продаже древесины в заготовленном виде, из них 85,4% пришлось на лоты объемом до 500 м3, 7,5% от 501 до 1000 м3, 3,4% от 1001 до 2000 м3, и только у 3,7% сделок объемы составили свыше 2000 м3В.А.: Не работает в должной мере механизм понижения цены при биржевой торговле на внутреннем рынке. И дело не только в том, что продавец отказывается идти на уменьшение стоимости товара в ходе переговоров с потенциальным покупателем, это его законное право.

Проблема скорее в несовершенстве механизма по определению котировочной цены, которая рассчитывается как средневзвешенная цена состоявшихся сделок за истекший квартал и является стартовой ценой торгов в следующем квартале. На наш взгляд, при расчете котировочной цены следует учитывать количество несостоявшихся сделок, дисконтируя заявленную продавцом цену на определенный процент. Такой подход сделает котировки более рыночными и адекватными ситуации. А вот с этим замечанием БУТБ в корне не согласна, ведь действующий механизм ценообразования уже работает на рыночных принципах, основывается на реальных сделках и, соответственно, в равной мере учитывает интересы как покупателей, так и продавцов. Введение специфического механизма принудительного снижения стартовых цен противоречит самому понятию рынка и ставит продавцов в заранее невыгодные условия и даже может заставить продавать в убыток. Такой диктат в рыночных условиях неприемлем. Использование любых других данных, в т.ч. неудовлетворенных заявок на продажу/покупку, существенно снизит объективность котировок. Неудовлетворенные пожелания покупателей или продавцов свидетельствуют лишь о несоответствии спроса предложению и не могут являться (тем более при наличии реальных сделок!) исходными данными для определения равновесной цены [17 с. 87-88].

Особо укажем что увеличиваются объемы биржевых сделок как на внутреннем рынке, так и на экспорт, постоянно прирастает новыми странами география потребителей белорусского леса: Скандинавия, Прибалтика, Центральная и Западная Европа, Великобритания, Китай, ОАЭ, Азербайджан, Кипр это далеко не полный список. Более того, опыт БУТБ изучают крупные российские товарные биржи, которые только сейчас начинают внедрять биржевой механизм в лесной отрасли (например, Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа (СПбМТСБ). Стоит вспомнить еще один факт: несколько лет назад в России было озвучено намерение организовать собственные торги молочной продукцией (на базе Московской Биржи).

При этом в открытую заявлялось, что в качестве примера следует использовать именно опыт БУТБ, а не какой-либо другой крупной международной торговой площадки. Молочная биржа в России так и не открылась, но интерес к биржевым торгам (конкретнее к БУТБ) не ослабевает, а, наоборот, усиливается. Буквально несколько месяцев назад крупнейшие российские молочные ассоциации Национальный союз производителей молока (СОЮЗМОЛОКО) и Российский союз предприятий молочной отрасли (РСПМО) подписали с биржей соглашения о сотрудничестве, предполагающие создание единого стабильного рынка посредством перевода белорусско-российской торговли молоком на торги БУТБ. Подписание проходило в присутствии заместителя министра торговли Республики Беларусь и заместителя министра сельского хозяйства Российской Федерации.

Договор № на биржевое обслуживание посетителя торгов – резидента Республики Беларусь

к Правилам биржевой торговли в ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа»

на биржевое обслуживание посетителя торгов – резидента Республики Беларусь

Открытое акционерное общество «Белорусская универсальная товарная биржа», именуемое в дальнейшем «Биржа», в лице ______________________________________________ _____________________________________________________________________, действующего на основании доверенности № ____ от _____________20______г.*, и _____________________________________________________________________,

именуемое в дальнейшем «Посетитель торгов», в лице _____________________________,

действующего на основании ________________________________________________,

(устава/свидетельства о государственной регистрации индивидуального предпринимателя/доверенности № от/иного документа)

которые вместе по тексту именуются Стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем:

1. Предмет договора

Предметом настоящего договора является регулирование отношений Сторон по предоставлению Биржей Посетителю торгов прав на участие в биржевых торгах и совершение биржевых сделок, и оказанию биржевых услуг.

2. Права и обязанности Сторон

2.1. Биржа вправе:

требовать от Посетителя торгов соблюдения законодательства Республики Беларусь, Правил биржевой торговли в ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» (далее — Правил), иных локальных нормативных правовых актов Биржи, регулирующих биржевую торговлю, и настоящего договора;

устанавливать ставки сборов, взимаемых с Посетителя торгов;

требовать от Посетителя торгов уплаты в установленном порядке в пользу Биржи сборов и иных платежей, связанных с оказываемыми Биржей Посетителю торгов услугами;

требовать от Посетителя торгов предоставления в установленном порядке обеспечения исполнения обязательств по заключенным биржевым сделкам (договорам) в виде задатка или иными способами, предусмотренными законодательством Республики Беларусь и Правилами;

требовать от Посетителя торгов предоставления информации о совершаемых биржевых сделках, в том числе необходимой для закрытия паспорта биржевой сделки;

применять к Посетителю торгов санкции за нарушение Правил и настоящего договора;

осуществлять иные права, предусмотренные законодательством Республики Беларусь, Правилами и иными локальными нормативными правовыми актами Биржи.

2.2. Биржа обязана:

соблюдать законодательство Республики Беларусь, Правила, иные локальные нормативные правовые акты Биржи, регулирующие биржевую торговлю, и настоящий договор;

предоставлять Посетителю торгов право на участие в биржевых торгах;

оказывать Посетителю торгов услуги по организации и проведению биржевых торгов в соответствии с Правилами;

выдавать Посетителю торгов реестр сделок участника биржевой торговли в сроки и порядке, установленные Биржей;

информировать Посетителя торгов о Правилах, изменениях и дополнениях к ним, деятельности Биржи, в том числе о принимаемых решениях в отношении участников биржевой торговли, их клиентов и других заинтересованных лиц в порядке, установленном Правилами и иными локальными нормативными правовыми актами Биржи;

проводить регистрацию биржевых сделок, совершаемых Посетителем торгов, в соответствии с Правилами и иными локальными нормативными правовыми актами Биржи;

в установленном порядке проводить рассмотрение в Арбитражной комиссии Биржи споров по биржевым сделкам (при наличии соответствующей арбитражной оговорки).

2.3. Посетитель торгов вправе:

подавать на Биржу заявки на продажу и покупку биржевого товара;

пользоваться услугами аккредитованных складов и экспертов;

участвовать в биржевых торгах в соответствии с условиями настоящего договора и Правил;

совершать биржевые сделки;

получать у Биржи необходимую информацию;

вносить предложения по совершенствованию деятельности Биржи;

в установленном порядке обращаться в Арбитражную комиссию Биржи для рассмотрения споров по биржевым сделкам (при наличии соответствующей арбитражной оговорки);

осуществлять иные права, предусмотренные законодательством Республики Беларусь, Правилами и иными локальными нормативными правовыми актами Биржи.

2.4. Посетитель торгов обязан:

соблюдать законодательство Республики Беларусь, Правила, иные локальные нормативные правовые акты Биржи, регулирующие биржевую торговлю, и настоящий договор;

зарегистрировать на Бирже не менее одного трейдера;

письменно информировать Биржу о прекращении полномочий трейдера не позднее следующего дня с момента прекращения его полномочий;

предоставлять Бирже информацию обо всех изменениях, внесенных в представленные для заключения настоящего договора документы, в течение 10 календарных дней со дня вступления изменений в силу;

выполнять решения Биржи по вопросам допуска к биржевым торгам, предоставления обеспечения исполнения обязательств по заключенным биржевым сделкам (договорам) и уплаты биржевого сбора, проведения биржевых торгов, регистрации и исполнения биржевых договоров по совершенным биржевым сделкам и иным вопросам;

подписывать все документы, необходимые для оформления фактов совершения биржевых сделок и фактов оказания биржевых услуг;

предоставлять по запросу Биржи дополнительную информацию по биржевым товарам;

исполнять обязательства по заключенным биржевым сделкам (договорам);

в установленном порядке предоставлять Бирже информацию об исполнении обязательств по заключенным биржевым сделкам (договорам), в том числе необходимую для закрытия паспорта биржевой сделки;

производить оплату биржевых сборов по совершенным биржевым сделкам;

не позднее двух банковских дней, с момента заключения настоящего договора, направить в свой банк обслуживания заявление на акцепт платежных требований Биржи на срок действия договора, известив об этом Биржу путем предоставления копии заявления с отметкой банка, обслуживающего Посетителя торгов. Срок предоставления копии заявления Бирже — 5 дней;

уплачивать штрафы, наложенные Биржей за нарушение Правил и настоящего договора, на расчетный счет Биржи в течение 3 банковских дней со дня получения соответствующего решения Биржи.

3. Стоимость биржевого обслуживания и порядок расчетов

3.1. Ставки биржевого сбора, взимаемого с Посетителя торгов, определяются Биржей в соответствии с законодательством Республики Беларусь и размещаются на сайте в сети Интернет www. .

Биржа вправе в одностороннем порядке изменить ставки биржевого сбора, уведомив Посетителя торгов путем размещения информации на сайте, указанном в части первой настоящего пункта.

3.2. Посетитель торгов в течение 30 календарных дней со дня совершения биржевой сделки на основании реестра сделок участника биржевой торговли производит оплату биржевого сбора путем перечисления денежных средств на расчетный счет Биржи или внесения наличных денежных средств в учреждение банка для их последующего зачисления на расчетный счет Биржи.

При совершении биржевой сделки, валютой которой является иностранная валюта, Посетитель торгов оплачивает биржевой сбор в белорусских рублях по курсу Национального банка Республики Беларусь на дату платежа, если иное не предусмотрено законодательством Республики Беларусь.

3.3. В случае, если Посетитель торгов в сроки, установленные подпунктом 3.2, не произведет оплату биржевого сбора, Биржа имеет право предъявить к расчетному счету Посетителя торгов для оплаты платежное требование с акцептом, без предоставления в банк дополнительных документов.

3.4. Расходы по осуществлению платежей, производимых на счета Биржи, осуществляются за счет Посетителя торгов.

4. Ответственность Сторон

4.1. Стороны несут ответственность за неисполнение своих обязательств по настоящему договору в соответствии с законодательством Республики Беларусь и Правилами.

4.2. При расчетах с использованием счетов Биржи, согласно условиям зарегистрированных биржевых договоров, Биржа несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение по вине Биржи платежных инструкций Посетителя торгов в виде пени из расчета 0,15 % от суммы просроченного платежа за каждый день просрочки.

4.3. Посетитель торгов несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства по уплате биржевого сбора в виде пени из расчета 0,15 % от суммы просроченного платежа за каждый день просрочки.

4.4. Биржа вправе применить к Посетителю торгов за нарушение Правил следующие санкции:

лишение права принимать участие в биржевых торгах в течение определенного периода времени;

приостановление или прекращение членства на Бирже.

Порядок и условия применения Биржей санкций к Посетителю торгов регулируются Правилами и иными локальными нормативными правовыми актами Биржи.

4.5. За отсутствие трейдера Посетителя торгов, заявка которого на продажу (покупку) биржевого товара включена в соответствующий реестр заявок, на биржевых торгах без предварительного уведомления Биржи, Биржа имеет право вынести Посетителю торгов предупреждение или наложить штраф в размере от 1 до 5 базовых величин или лишить его права участия в биржевых торгах на срок до 3 месяцев.

4.6. За нарушение сроков снятия (отзыва) с биржевых торгов заявок на продажу (покупку) товара или их корректировки Биржа имеет право вынести Посетителю торгов предупреждение или наложить штраф в размере от 1 до 5 базовых величин или лишить его права участия в биржевых торгах на срок до 3 месяцев.

4.7. За неподписание листа учета биржевой сделки, биржевого договора, реестра сделок участника биржевой торговли в сроки, установленные локальными нормативными правовыми актами Биржи, Биржа имеет право наложить на Посетителя торгов штраф в размере от 10 до 50 базовых величин или лишить его права участия в биржевых торгах на срок до 6 месяцев.

4.8. За представление Бирже недостоверных сведений о товаре, выставляемом на биржевые торги, об исполнении обязательств по заключенным биржевым сделкам (договорам), а также иных недостоверных сведений Биржа имеет право наложить на Посетителя торгов штраф в размере от 1 до 10 базовых величин или лишить его права участия в биржевых торгах на срок до 3 месяцев.

4.9. За нарушение срока представления для регистрации биржевого договора, дополнительного соглашения к биржевому договору, соглашения о расторжении биржевого договора (биржевой сделки) Биржа имеет право вынести Посетителю торгов предупреждение или наложить штраф в размере от 3 до 5 базовых величин или лишить его права участия в биржевых торгах на срок до 2 месяцев.

4.10. За неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по биржевой сделке (договору) Биржа имеет право наложить на Посетителя торгов штраф в размере до 10 % от суммы биржевой сделки или лишить его права участия в биржевых торгах на срок до 3 месяцев.

При неисполнении или ненадлежащем исполнении Посетителем торгов обязательств по биржевой сделке, валютой платежа по которой является иностранная валюта, уплата штрафа осуществляется в белорусских рублях по курсу Национального банка Республики Беларусь, установленному на дату платежа.

4.11. За совершение Посетителем торгов нарушений Правил и настоящего договора, не предусмотренных подпунктами 147.2 – 147.7 и 4.5 – 4.10 Правил и настоящего договора соответственно, Биржа имеет право вынести Посетителю торгов предупреждение или наложить штраф в размере от 1 до 5 базовых величин или лишить его права участия в биржевых торгах на срок до 2 месяцев.

4.12. За совершение Посетителем торгов, являющимся членом Биржи, нарушений, предусмотренных подпунктами 4.5 – 4.11 настоящего договора, повторно в течение одного года после применения санкций за такие же нарушения, Биржа имеет право вместо предусмотренных указанными подпунктами санкций применить к нему санкцию в виде приостановления или прекращения членства на Бирже.

5. Порядок разрешения споров

Все споры и разногласия, которые могут возникнуть в ходе исполнения настоящего договора, разрешаются в Хозяйственном суде г. Минска в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь.

Стороны договорились, что до обращения в Хозяйственный суд г. Минска с иском по спорам, возникающим из настоящего договора, не является обязательным предъявление претензии (письменного предложения о добровольном урегулировании спора).

6. Срок действия договора

6.1. Настоящий договор вступает в силу с момента подписания его Сторонами и действует в течение 1 года, а в части расчетов Посетителя торгов с Биржей – до полного исполнения обязательств Посетителем торгов.

Если ни одна из Сторон не заявит письменно о своем намерении расторгнуть настоящий договор не менее чем за 10 дней до истечения срока его действия, договор пролонгируется каждый раз на тот же срок и на тех же условиях.

6.2. В случае неоднократного (два и более раза) нарушения Посетителем торгов в течение срока действия настоящего договора законодательства Республики Беларусь, регулирующего биржевую торговлю, Правил, или настоящего договора Биржа вправе в одностороннем порядке отказаться от исполнения настоящего договора.

При этом настоящий договор считается расторгнутым с момента получения Посетителем торгов уведомления об одностороннем отказе Биржи от его исполнения.

7. Заключительные положения

7.1. Во всем остальном, что не урегулировано настоящим договором, отношения Сторон регулируются законодательством Республики Беларусь, Правилами и иными локальными нормативными правовыми актами Биржи.

7.2. В случаях, определенных решениями Биржи, Посетитель торгов предоставляет Бирже задаток как способ обеспечения исполнения обязательств по биржевым сделкам (договорам) и договору на биржевое обслуживание в соответствии с Соглашением о задатке – приложением к настоящему договору, которое является его неотъемлемой частью.

7.3. Изменения и дополнения к настоящему договору, за исключением изменения реквизитов Сторон, должны быть совершены в письменной форме в виде дополнительных соглашений, подписанных уполномоченными представителями Сторон, которые являются неотъемлемой частью настоящего договора

В случае изменения реквизитов одной из Сторон, она обязана письменно уведомить вторую Сторону в течение 10 календарных дней.

7.4. Настоящий договор составлен в двух экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу, по одному для каждой Стороны.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий