Важнейшие индексы для Форекса

Корреляция индексов и валютных пар

Как акции, так и индексы нередко используются для прогнозирования именно валютного рынка. Ничего удивительного, в этом нашем мире спекулянтов все, так или иначе, взаимосвязано. Безусловно, фондовый рынок — самый частый гость финансовых новостей на ТВ и в интернете. Акции то, акции се… акции Apple выросли на 5%, ну и замечательно, я как раз люблю свой iPhone.

Тут сразу же прослеживается связь между акциями и валютами. Скажем, если вы захотите купить акции японской компании на Токийской фондовой бирже, сделать это можно только в национальной валюте. В результате, ваши рубли или что там у вас есть в заначке нужно будет конвертировать в йену (JPY), что приводит, естественно, к увеличению спроса на нее. Чем больше акций на Токийской бирже покупается, тем йена более востребована. И напротив, чем больше валюту продают, для любых целей, тем меньше ее стоимость.

Когда фондовый рынок страны кажется инвесторам вкусным и питательным, они начинают заливать его деньгами. И напротив, если фондовый рынок страны находится в развалинах, инвесторы бегут с него сломя голову, ища более привлекательные места для инвестиций.

Трейдеры БО и форекса акции, естественно, не покупают (разве что CFD на них) хотя многие БО конторы и принимают ставки на их котировки. Несмотря на это, состояние акций ведущих стран мира должно представлять для вас первостепенный интерес.

Если фондовый рынок одной страны показывает лучшие результаты, нежели рынок другой, капитал из одной страны будет перетекать в другую. Это незамедлительно скажется на их валютах. Где деньги — там и крепче валюта, где фондовый рынок слаб — национальная валюта ослабляется.

• Сильный фондовый рынок — сильная валюта.
• Слабый фондовый рынок — слабая валюта.

Другими словами, между состоянием фондового рынка и курсом национальной валюты нередко прослеживается прямая корреляция. Упал юань — перед этим рухнула Шанхайская биржа. Растет MICEX (индекс Московской биржи) – за ним бежит рубль.

Самый простой способ отслеживать состояние фондового рынка — это поставить на график специальный индекс. У него есть цена, как и у каждого актива и за ней весьма удобно наблюдать.

Основные мировые индексы

Рассмотрим ключевые мировые индексы, что нас интересуют. Как вы сразу заметите, многие из них коррелируют и дополняют друг друга.

Индекс Доу Джонса

Старейший и самый известный индекс в мире. Их, на самом-то деле, несколько, но самый популярный называется «промышленный индекс Доу Джонса», он же Dow Jones Industrial Average (тикер DJIA).

Ключевой фондовый индекс США, в котором объединены 30 компаний с публично доступными акциями. Кстати несмотря на название, эти компании не особенно связаны с промышленностью, ибо она сейчас не в фаворе. Там просто 30 крупнейших компаний Америки.

За этим индексом пристально наблюдают инвесторы во всем мире. Он представляет собой отличный индикатор всего состояния американской экономики, реагирует на местные и зарубежные экономические и политические события. В индексе отслеживаются невероятно богатые компании, вы слышали о большинстве из них. Макдональдс, Intel, Pfizer – все это там есть.

Индекс S&P 500

Индекс Standard & Poor 500, он же S&P 500 – один из самых известных индексов планеты. Это средневзвешенный индекс цен на акции 500 крупнейших компаний США.

По сути, это ключевой индикатор всей американской экономики и по нему судят о ее состоянии. Индекс S&P 500 (тикер SPX) — самый популярный по торговым объемам индекс в мире после промышленного индекса Доу Джонса.

Есть целые фонды, будь-то ETF либо пенсионные, основная задача которых — отслеживать эффективность S&P 500, в торговлю которым вложены сотни миллиардов долларов.

NASDAQ Composite

Это биржевой индекс NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) – крупнейшего электронного рынка США, в котором участвует более 4000 компаний и корпораций.

Это один из самых ликвидных фондовых рынков в мире. Тикер на графике NASX.

Nikkei

Индекс Nikkei – это такой промышленный индекс Доу Джонса, но для японцев. В нем усредненно отображаются показатели 225 крупнейших компаний японского фондового рынка.

Типичные представители Nikkei — это компании Toyota, Mitsubishi, Fuji и прочие. Тикер на графике NKY.

Расшифровывается как Deutscher Aktien Index — индекс немецкой фондовой биржи, включающий в себя 30 «голубых фишек» — крупнейших компаний, чьи акции торгуются на Франкфуртской фондовой бирже.

Германия — самая мощная экономика ЕС, поэтому если вас интересует судьба Евро — вы должны смотреть за DAX. В индекс входят компании вроде Adidas, Deutsche Bank, SAP, Daimler AG и Volkswagen. Тикер на графике DAX.

DJ EURO STOXX 50

Индекс Dow Jones Euro Stoxx 50 — один из ключевых индексов еврозоны, отображающих успехи крупнейших компаний ЕС. В индекс входит 50 предприятий из 12 стран ЕС.

Создан компанией Stoxx Ltd., что является совместным предприятием Deutsche Boerse AG, Dow Jones & Company и SIX Swiss Exchange. Тикер на графике MPY0.

Расшифровывается как Financial Times Stock Exchange, он же «футси» (footsie) — индекс акций крупнейших компаний, котируемых на Лондонской фондовой бирже.

Есть несколько его разновидностей (так часто с индексами бывает). Скажем, FTSE 100 включает в себя 100 компаний, а FTSE 250, соответственно, 250 крупнейших компаний Великобритании. Тикер на графике FTSE.

Hang Seng

Фондовый индекс Hang Seng для Гонконгской биржи отображает изменения в ценах компаний, что котируются на бирже Гонконга.

В индекс входит 50 крупнейших компаний с капитализацией 58% от общего объема биржи. Тикер на графике HSI.

Индекс РТС

Наш, родной русский индекс (тикер RTS), учитывающий 50 крупнейших отечественных компаний, чьи акции котируются на Московской бирже. Считается, кстати, в долларах США. Список компаний, чьи акции учитываются в индексе, пересматриваются раз в 3 месяца. Появился индекс 1 сентября 1995 года и получил базовое значение 100.

В индекс РТС входят такие компании, как АФК Система, Аэрофлот, Башнефть, Лукойл, РусГидро, УралКалий, Татнефть и многие другие. Есть и разновидности этого индекса — RTS-2, RTS Standard Index и прочие, но старый добрый индекс РТС — самый популярный.

Как видите, индексы штука простая и очень полезная — позволяет сразу получить полную информацию о состоянии не просто отдельно взятого фондового рынка, но и всей экономики страны в целом. Ведь состояние крупнейших компаний и является ключевым индикатором.

Взаимосвязь фондового и валютного рынка

Теперь разберемся, стоит ли принимать во внимание все эти индексы, если работать с валютными парами в FX/БО. Безусловно, стоит — для определения общих рыночных трендов на старших таймфреймах (вспоминаем мультифреймовый анализ).

В целом, если не мудрить, когда фондовый рынок на подъеме, инвесторы охотнее в него инвестируют, скупая для этого национальную валюту. Что приводит, естественно, к ее укреплению.

Если же фондовый рынок безутешно падает, инвесторы забирают свои денежки, конвертируя их обратно в свою валюту и национальная денежная единица ослабевает. Именно эта история происходит сейчас у нас, достаточно взглянуть на ужасающее состояние индекса РТС, что падает аж с 2011 года.

Однако, есть два исключения — США и Япония. Рост экономики этих стран нередко приводит к тому, что их национальные валюты ослабевают — такой вот забавный парадокс связанный, тем не менее, с определенными экономическими механизмами.

Взглянем на то, как промышленный индекс Доу Джонса взаимодействует с Nikkei.

Как видим, индекс DJIA и Nikkei 225 идут друг за другом как влюбленная парочка. При этом, обратите внимание — иногда движение одного индекса предвосхищает движение другого, что позволяет использовать такую миниатюрную машину времени для прогнозов.

USD/JPY и индекс Nikkei

Посмотрим, как японский индекс отражается на валюте доллар/йена. Прежде чем в 2007 году начался глобальный финансовый кризис, когда ведущие экономики мира падали квартал за кварталом, между Nikkei и USD/JPY была обратная корреляция.

Инвесторы были уверены, что эффективность японского фондового рынка напрямую влияла на экономическое состояние страны, поэтому рост Nikkei привел к укреплению японской йены. Справедлива и обратная ситуация, если Nikkei падает — йене тоже не здоровится.

И все было хорошо до тех пор, пока не грянул финансовый кризис. Тут-то все перевернулось с ног на голову. В результате, на графике индекс и валюта стали идти в одном направлении. Чудеса, да и только: укрепляется Nikkei — ослабевает йена и наоборот.

Тем не менее, корреляция осталась более чем прозрачной — просто изменилась ее полярность.

USD/JPY и DJIA

Индекс Доу Джонса и доллар/йена, дружат ли они или так, провели ночь вместе и «пока, я позвоню»? Казалось бы, между ними должна быть четкая корреляция. Однако, судя по графику, ситуация вовсе не такая однозначная. Хотя некоторая корреляция присутствует, она вовсе не безусловная.

Видно что после финансового кризиса все снова смешалось и были периоды, когда вместо взаимодействия на графике было черти-что.

Что ж, никто не обещал, что будет легко. Понятно, что нам нужно использовать технический и фундаментальный анализ, не говоря уже об инструментах вроде COT, чтобы выжать с индексов максимальную пользу.

EUR/JPY и фондовые индексы

Как мы уже обсуждали, чтобы купить акции какой-то компании на фондовой бирже, нужно ваши бумажки поменять на национальную валюту. Возьмем немецкий индекс DAX. В теории, если растет индекс — то укрепляется и евро, ведь все напропалую скупают европейские акции. И такая корреляция действительно существует, хотя и не абсолютная.

Что еще интереснее, у EUR/JPY есть корреляция и с другими мировыми фондовыми индексами. Не удивительно, ведь йена, как и американский доллар, считается «безопасной гаванью» во времена экономических кризисов. Если мировая экономика падает и трейдерам страшненько, они нередко забирают деньги с фондового рынка, что приводит к падению индексов DAX и S&P 500. В результате, цена EUR/JPY падает, ибо трейдеры скупают йену.

Когда же все хорошо, девушки красивы, а солнце сияет, инвесторы заливают деньги в фондовый рынок, то цена на EUR/JPY растет. Вот так и появляется корреляция.

Сравним EUR/JPY с S&P 500:

Мы видим пусть не зеркальную, но вполне отчетливую корреляцию. Так что обязательно возьмите вашу любимую валютную пару и посмотрите, есть ли у нее корреляция с фондовыми индексами или другими активами?

Скажем, взял я любимую свою пару GBP/JPY и сравнил с FTSE. Что мы видим? Им явно интересно вместе, экие шалуны.

Ну а это из разряда «лучше один раз увидеть». Корреляция USD/RUB и цены на нефть сорта Brent. Картина маслом, почти Пикассо: эти ребята явно поцелуются и сойдутся вместе, как уже бывало с ними ранее.

Все взаимосвязано

Корреляцию можно расценивать как дополнительный индикатор глобального рыночного тренда. Если показатели двух взаимосвязанных активов расходятся — тренды каждого намного проще определить методами технического анализа. А уж что делать с линиями тренда и вы так знаете.

Рассмотрим несколько популярных корреляций между товарами и валютными парами.

• Золото вверх, доллар вниз. В экономические кризисы инвесторы часто за доллары покупают золото, что всегда в цене.
• Золото вверх, AUD/USD вверх. Австралия — третий по величине поставщик золота в мире, поэтому курс австралийского доллара в немалой степени связан со спросом на золото.
• Золото вверх, NZD/USD вверх. Новая Зеландия тоже производит немало золотишка.
• Золото вверх, USD/CAD вниз. Канада — 5й по величине поставщик золота в мире. Поэтому если цены на золото идут вверх, пара USD/CAD движется вниз (ибо все покупают CAD).
• Золото вверх, EUR/USD вверх. Как золото, так и евро считаются такими себе «антидолларами». Поэтому рост цены на золото нередко приводит к росту курса EUR/USD.
• Нефть вверх, USD/CAD вниз. Канада — крупнейший нефтедобытчик мира, экспортирующий более 2 миллионов баррелей в сутки, в основном, в США. Если нефть дорожает, пара на графике идет вниз.
• Проценты по облигациям вверх/нац. валюта вверх. Тут все понятно, чем больше процентов дают гособлигации, тем больше их покупают за национальную валюту. Растет спрос на нее — растет и ее курс.
• DJIA вниз, Nikkei вниз. Экономики США и Японии очень тесно связаны и вместе идут как вверх, так и вниз.
• Nikkei вниз, USD/JPY вниз. Инвесторы часто выбирают йену как «безопасную гавань» в периоды экономических проблем.

Фондовый рынок, состояние которого можно анализировать через индексы, самым непосредственным образом коррелирует с валютными парами. Изучая их взаимодействие вы нередко сможете найти ситуации, когда эти данные расходятся так, что одни показатели выступают как “машина времени” для другого. При этом важен факт не только самой корреляции, но и изменения ее полярности с позитивной на негативную и наоборот.

Наконец, почти у всех брокеров есть возможность работать прямо по этим индексам, что в БО, что в форексе. Чем и можно воспользоваться, хоть с корреляциями, хоть без них.

Биржевые индексы от А до Я

Каждый человек в наше время, так или иначе, сталкивался с таким понятием как биржевые индексы (фондовые индексы). Даже если его род его деятельности далёк от фондового рынка, он наверняка хоть раз в жизни слышал такие понятия как индекс Доу-Джонса, РТС или ММВБ. О том, что такое биржевые индексы, какие существуют их виды, для чего они нужны, и как ими торговать, мы сейчас и поговорим.

График Dow Jones Industrial Average

Для начала немного истории. Здесь справедливо будет упомянуть создателя первого биржевого индекса, американского журналиста и финансиста – Чарльза Генри Доу. В 1884 году он разработал индекс Dow Jones Transportation Average, в который входили акции основных транспортных компаний Америки. На момент создания в индекс входили акции одиннадцати компаний, в настоящее время в него входят акции двадцати компаний.

Наибольшую популярность получил второй индекс созданный Чарльзом Доу – Dow Jones Industrial Average. В него входят акции тридцати крупнейших промышленных компаний.

Виды биржевых индексов

А начнем, пожалуй, с классификации, с того какие виды биржевых индексов существуют на современном фондовом рынке. В настоящее время аналитики выделяют два основных вида фондовых индексов:

Отраслевые фондовые индексы включают в себя компании из определенной отрасли, выступая, таким образом, своеобразным индикатором отображающим положение дел в отрасли в целом.

Композитные индексы могут состоять из акций компаний принадлежащих к разным отраслям. Они могут отображать, например, состояние экономики по стране в целом.

Кроме этого биржевые индексы можно классифицировать следующим образом:

1. Индексы, состоящие из элементов, относящихся к разным сегментам рынка ценных бумаг. Например, различают фондовые индексы, построенные на основе акций и на основе облигаций.
2. По географическому принципу индексы бывают как представляющие экономики отдельных стран (национальные индексы), так и показывающие положение дел на мировом рынке (международные индексы).
3. По методике расчёта (подробнее об этом поговорим ниже в разделе «Расчёт биржевых индексов»).

Российские биржевые индексы

Среди наших национальных биржевых индексов можно выделить такие основные как:

РТС – относится к индексам Московской биржи. Включает в себя акции крупнейших, динамически развивающихся российских компаний торгующихся на Московской бирже. Индекс РТС вычисляется на основе цен акций выраженных в долларах США.

Индекс голубых фишек – это ещё один индекс, рассчитываемый на Московской бирже. Как уже понятно из названия, он включает в себя акции так называемых голубых фишек российского рынка.

Индекс МосБиржи – ранее он назывался индексом ММВБ, однако после слияния ММВБ и РТС под крылом Московской биржи, он сменил своё название. Состоит из пятидесяти акций компаний представляющих основные сектора российской экономики. Список компаний входящих в индекс пересматривается раз в три месяца.

MSCI Russia – этот индекс рассчитывается международной компанией MSCI inc наряду с индексами для других стран экономика которых классифицируется в данный момент как развивающаяся. В состав индекса MSCI Russia отбираются российские компании на основе их капитализации, количества акций в свободном обращении. Также немаловажным фактором здесь является доступность акций для иностранных инвесторов. Расчёт индекса производится в долларах США, список компаний входящих в индекс пересматривается ежеквартально.

Список компаний входящих в индекс MSCI Russia (по состоянию на июнь 2020)

Мировые биржевые индексы

Наиболее известными во всём мире являются американские фондовые индексы. Именно в США, как уже говорилось выше, появился первый биржевой индекс – индекс Доу-Джонса, существующий и поныне.

Кроме транспортного индекса Dow Jones Transportation Average существуют еще индустриальный (Dow Jones Industrial Average) и коммунальный (Dow Jones Utilities Average) индексы.

Компании входящие в индекс Dow Jones Transportation Average

Dow Jones Industrial Average – рассчитывается на основе цен акций тридцати крупнейших промышленных предприятий США.

Dow Jones Utilities Average – рассчитывается на основе цен акций пятнадцати крупнейших североамериканских коммунальных компаний.

Другие широко известные американские фондовые индексы:

Индекс NASDAQ – рассчитывается на одноименной американской бирже. Имеет два основных вида: NASDAQ Composite и NASDAQ 100. Индекс NASDAQ Composite включает в себя акции более 3000 компаний торгуемых на этой бирже (это могут быть как американские, так и не американские компании). Индекс NASDAQ 100 включает в себя акции ста компаний нефинансового сектора торгуемых на данной бирже.

Индексы S&P – рассчитываются международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s Financial Services LLC. Наиболее известный индекс S&P 500 состоящий из акций индустриальных (400 наименований), коммунальных (40 наименований), финансовых (40 наименований) и транспортных (20 наименований) компаний с суммарной капитализацией более 80% капитализации всех компаний представленных на Нью-Йоркской фондовой бирже. Кроме этого существует индекс S&P 100 состоящий из ста крупнейших компаний, опционные контракты которых представлены на Чикагской опционной бирже.

NYSE Composite – индекс рассчитываемый на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange) на основе акций более 2000 компаний (как американских, так и других крупных международных компаний котируемых на данной бирже) с общей капитализацией свыше двадцати триллионов долларов США.

Среди европейских биржевых индексов наиболее известными являются:

Индекс DAX 30 – крупнейший фондовый индекс Германии, включающий в себя акции тридцати крупнейших компаний котируемых на Франкфуртской бирже.

Индекс CAC 40 – французский фондовый индекс, рассчитываемый на основе цен сорока крупнейших компаний представленных на Парижской фондовой бирже.

Индекс FTSE 100 – британский индекс, созданный аналитическим агентством Financial times на основе акций ста компаний голубых фишек национального фондового рынка.

Индекс Euro Stoxx 50 – создан на основе акций пятидесяти крупнейших компаний расположенных на территории Европейского Союза.

Ну и конечно азиатские фондовые индексы (куда же без них):

Индекс Nikkei 225 – старейший японский фондовый индекс, состоящий из акций двухсот двадцати пяти компаний котируемых на Токийской фондовой бирже.

Индекс TOPIX – ещё один японский биржевой индекс, состоящий из акций компаний входящих в первую секцию Токийской биржи.

Индекс Hang Seng – крупнейший китайский фондовый индекс, строящийся на основе котировок акций тридцати четырёх компаний торгуемых на Гонконгской фондовой бирже (суммарная капитализация этих компаний составляет около 65% от общей капитализации компаний торгуемых на данной бирже).

Расчёт биржевых индексов

Рассчитываются биржевые индексы двумя основными способами:

1. Как среднее значение цен всех акций входящих в индекс
2. Как средневзвешенное значение всех цен акций входящих в индекс

При расчёте первым способом берётся простое среднее арифметическое или среднегеометрическое от всех составляющих индекс акций. Среднее арифметическое это когда все цены суммируются, а потом делятся на число составляющих. Допустим индекс, состоящий из пятидесяти акций, рассчитывается как сумма цен этих акций деленная на пятьдесят. Среднее геометрическое предполагает перемножение всех цен акций составляющих индекс с последующим извлечением корня степени равной количеству акций входящих в индекс.

Недостатком этого метода расчёта является тот факт, что на значение индекса в равной степени влияют компании с разной капитализацией. Хотя по факту, компания с капитализацией в десять миллиардов долларов, потенциально может повлиять на отрасль, описываемую индексом, на порядок сильнее компании с капитализацией в сто миллионов долларов. А в расчёте индекса по данному методу, обе этих компании оказывают одинаковое влияние на него (что не совсем корректно). Тем не менее, по этому методу рассчитываются, например индексы Доу-Джонса.

При расчёте биржевых индексов вторым способом, во внимание принимается не только цена акций компаний входящих в индекс, а ещё и вес который имеет каждая из этих компаний. Чаще всего в качестве веса используется показатель рыночной капитализации компании. Что выгодно отличает этот способ от предыдущего.

Торговля биржевыми индексами

Сам биржевой индекс, как таковой, не может служить объектом для покупки или продажи, так как он представляет собой лишь сводную цену акций составляющих его компаний и не имеет под собой другой материальной основы. Однако это не мешает трейдерам зарабатывать на изменении цен фондовых индексов. Делается это посредством торговли опционами.

Практически на каждый фондовый индекс существует опцион, который можно купить или продать в ожидании подъёма или снижения цены. Торговля опционами на биржевые индексы практикуется как в качестве простой спекуляции на разнице курсов, так и для хеджирования рисков.

Торговля биржевыми индексами может иметь большую привлекательность для трейдера в силу того, что индекс, по своей сути – широко диверсифицированный финансовый инструмент. То есть он показывает положение вещей в отрасли в целом и мало зависит от курса акций отдельно взятой входящей в него компании. При инвестировании в биржевой индекс можно полностью отрешиться от таких понятий как анализ финансовых показателей отдельно взятой компании, полностью сосредоточившись на положении дел в отрасли в целом. Я хочу сказать, что если по объективным причинам, рост какой бы то ни было отрасли становится неизбежным, то это вовсе не означает того, что расти будут и акции всех компаний входящих в неё. В этом случае покупка опциона на биржевой индекс соответствующий данной отрасли выглядит менее рискованной сделкой, нежели покупка акций отдельно взятого предприятия из той же отрасли.

На этом пока всё. Удачных торгов и стабильного профита всем вам!

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Что означают котировки индексов Форекс и как их читать

Краткое описание основных торговых объектов на Форекс. Что из себя представляют фондовые котировки, и что скрывается за большим количеством цифр и аббревиатур. Как во всем этом разобраться новичку? Попытаемся рассказать быстро и без воды.

Какие котировки индексов представлены на форекс

Торговля на Форекс стала одним из самых популярных способов заработка не только для тех, кто ищет денег в Интернете, но и для людей, имеющих опыт реальной работы на финансовых площадках и в секторе ценных бумаг. Перспектива получения доходов не выходя из дома весьма привлекательна. Но еще большей притягательностью обладает тот факт, что количестве возможной денежной прибыли зачастую превышает максимально возможную заработную плату. Ведь именно в этом и преимущество трейдинга – уровень дохода зависит от количества проведенных сделок и проданной акции, а не от того, как вы просидели свои восемь часов в офисе.

Конечно, люди которым знакомы ценные бумаги и фондовые рынки быстрее осваиваются на Форекс. Для них такие слова как фьючерсы и котировки индексов не пустые и далекие понятия, а вполне реальные, материальные объекты, обладающие своим поведением, а значит, и подвергающиеся анализу и чтению. Для новичка же на форексе первым этапом станет изучение базовых понятий, таких как депозит, терминал, котировки валют и многие другие. поэтому запутаться будет крайне легко. Но все же не стоит пугаться, сейчас мы попытаемся разобраться во всех этих аббревиатурах и цифрах.

Как разобраться с информацией

Итак, попадая на главную страницу брокеров, пользователь видит большое количество малопонятной терминологии, цифр и аббревиатур. Скорее всего перед вами и есть те самые котировки. Глядите внимательно, перед вами котировки акций, которые обозначаются названиями компаний, а по клику на него вашем вниманию представляется график движения цены акции, чаще всего изображаемый при помощи японских свечей.

Котировки акций самый интересный момент новостного выпуска для тех, кто в них вложился. В глазах обывателя именно в акции конкретной компании и вкладываются инвесторы, по крайней мере так они изображаются в кино и по ТВ. В большинстве случаев это соответствует правде, но разобравшись, вы поймете что возможности инвестирования в ценные бумаги и форекс индексы не ограничиваются покупкой акций компании.

Инвестирование в фонды

Как вариант, инвестор вполне может вложить свою сумму в акции фонда – компании, занимающейся инвестированием уже непосредственно в акции. Раньше это считалось легким способом доверить свои деньги профессионалу. Но современный рынок позволил появиться на себе большому количеству дилетантских фондов, которые пусть и не ставят себе цели Вас разорить, но все же могут быть недобросовестными партнерами.

Большое количество фондов, а также объемы закупаемыми и продаваемыми ими акций, сформировало новую возможность для трейдеров. Теперь можно вкладывать непосредственно в акции фонда. Чаще всего подобные компиляторы представляют собой юридическое лицо, распоряжающееся имеющимися средствами для проведения торгов, а часть своей компании выставляя на продажу посредством рынка бумаг. Это очень популярная организационная структура, позволяющая фондам развиваться а доверившимся им инвесторам не опасаться за свои кровные. По крайней мере не так, как в случае с самостоятельным выходом на рынки бумаг. Еще одним плюсом является широкая специализация таких фондов, ведь известно, что инвестор должен иметь концентрацию на определенной отрасли, в то время как фонд способен быть прибыльным в разных сферах рынка.

Фондовые индексы

По подобному принципу устроены и фондовые индексы. Говоря проще, индексы – это общее колебание цен акций компаний входящих в определенную группу и разместивших свои ценные бумаги в широком доступе. Чаще всего подобные индексы подбираются среди компаний одной отрасли, что позволяет следить за ее общим развитием. Либо среди лидирующих компаний многих отраслей, что часто позволяет судить о общей экономической ситуации целой страны. Так, например, Индекс Dow Jones представляет собой совокупность цен на акции ведущих компаний США, в независимости от отрасли. Главный критерий здесь – место в общем рейтинге по объемам прибыли и выручки.

Котировки валют также могут рассказать об экономической ситуации определенного государства, но чаще всего, лишь по отношению к валюте другой страны. Валютные пары, образующую котировку, в большинстве случаев взаимосвязаны. Речь идет не о конкретной привязке, а о том факте, что самыми популярными парами на форексе стали самые известные и дорогие мировые валюты. В числе которых, конечно же, доллар США, евро, фунт стерлинг Великобритании, швейцарский франк и японская йена. За исключением франка они представляют собой основные мировые валюты подкрепленные не только торгами, но и собственной промышленностью государства. Франк же обладает высокими котировками благодаря невероятному уровню доверия в мире, обусловленному грамотной выстроенными политическими и экономическими планами развития Швейцарии. Самыми распространенными можно назвать валютные пары связанные с евро и долларом США, как EUR/USD, так и пары базированные на йене, обозначенной аббревиатурой JPY.

Контракты на покупку и продажу

Немалые по объему торги на форекс проходят и по сделкам с фьючерсами. Фьючерсы – контракты на покупку или продажу, не имеющие конкретных обязательств по исполнению, кроме срока и цены. В своем принципе фьючерсы напоминают опционы на покупку, а учитывая редкость определенных товаров или даже товарных групп, могут иметь и весьма высокие котировки.

Это базовые объекты торговли на форекс. Надеемся, что приведенная информация позволит Вам быстрее освоиться на рынке и стать полноправным участником мирового сообщества трейдеров – самого захватывающего и прибыльного вида деятельности, который когда либо бы придуман человеком.

Индексы Форекс

Согласно распространенному мнению, Форекс предназначен исключительно для торговли валютой. Однако, изучив внимательно возможности терминала, можно обнаружить котировки драгоценных металлов, акций и деривативов. Индексы Форекс, изначально предназначенные для прогнозирования рынка, сегодня стали полноценными торговыми инструментами.

Что такое индекс?

Индекс – это показатель, который отражает настроение рынка в определенный момент времени. Когда ожидания инвесторов положительны, они приобретают акции и доллар падает, в случае негативных ожиданий инвесторы направляют свои капиталы в правительственные облигации и укрепляют доллар.

Индексы являются сводными показателями, отражающими динамику изменений цен отдельных ценных бумаг. Благодаря им становится возможным прогнозирование будущей стоимости тех или иных инструментов.

Зачем нужны индексы?

Все инвесторы стремятся получить максимум дохода при наименьшем риске. Для этого они используют различные сценарии поведения при благоприятных и неблагоприятных условиях, о чем уже было отмечено выше.

Интерес к государственным ценным бумагам резко возрастает уже при первых признаках экономического спада, потому что этот инструмент обладает уникальной возможностью вмещать большие объемы средств без существенного риска их обесценивания. Как только намечается тенденция к росту, капитал снова перетекает в акции, обладающие более высокой доходностью и повышенными рисками.

Все эти манипуляции влияют как на фондовые индексы, так и на валютный рынок. При этом возможно расхождение: тенденции фондового рынка могут перемениться на 2-3 дня раньше или позже, чем настроения на рынке валюты. Этот временной разрыв позволяет заранее спрогнозировать будущее поведение одних инструментов на основании поведения других.

Тот или иной тренд индексы характеризуют не столько абсолютной величиной, сколько динамикой: ростом, падением, нахождением на постоянном уровне, резким колебанием, волнами и т.п.

Как рассчитываются индексы?

Делать выводы на основании динамики индексов станет проще, если понять основные правила их расчета. Они могут различаться для различных индексов:

1. Расчет простого среднеарифметического – применяется для промышленного индекса Dow-Jones.
2. Определение взвешенной среднеарифметической величины (по стоимости представленных в выборке акций, по общей стоимости, с приравниванием весов и т. п.) – используется для индекса S&P 500.
3. Определение простого среднегеометрического – используется для старейшего британского индекса FT-30.
4. Расчет взвешенной среднегеометрической величины – применим в Америке при расчете Value Line Composite Average.

Знать подробные формулы расчетов не обязательно, чтобы понимать основную суть: индекс – это усредненное значение некоторого набора акций, которое является индикатором соответствующего рыночного сегмента (например, крупнейших компаний или промышленности). При этом в выборку попадают лишь самые показательные компании, благодаря чему и сами индексы являются предельно наглядными.

Расчетами индексов занимаются биржи, рейтинговые и информационные агентства, поэтому трейдеру не нужно выполнять их самостоятельно.

Чем привлекательна торговля индексами?

Одним из главных правил управления рисками является создание портфеля из разных бумаг.

У трейдеров, торгующих индексами, наблюдается боле высокий уровень стабильности и пониженный риск благодаря распределению инвестиций на различные активы при помощи одного инструмента. Торговля индексами позволяет использовать кредитный рычаг в размере до 1:50, что дает возможность сделать эти операции максимально выгодными и при этом обеспечить относительную устойчивость.

На какие индексы нужно обратить внимание?

Наиболее важными индексами на Форексе являются Dow Jones, S&P 500 и DXY. Применяя их в качестве инструментов анализа наряду с прочими, можно получить наиболее объективное представление о том, что происходит на рынке.

Существует 7 наиболее распространенных индексов:

1. NSQ/USD – индекс фондового рынка NASDAQ, существующего уже более сорока лет. На этом рынке всегда торговались высокотехнологичные компании, такие как Intel, Apple, Microsoft, GE, Cisco. Благодаря этому индекс биржи наиболее объективно отражает состояние инновационной и технологической отрасли.
2. DOW/USD – индекс биржи Dow Jones, на которой представлены преимущественно компании «старых» отраслей. Этот индекс называется «промышленным» и включает в себя акции тридцати наиболее влиятельных американских организаций: AT&T, GE, Pfizer, Disney и т.д.
3. S&P 500, или SP5/USD – индекс, который рассчитывается компанией Standard & Poor. Он отражает тенденции простых акций крупнейших корпораций мира: Bank of America, GE, Ford и т.д. Все фирмы в списке являются публичными компаниями (российский аналог – ОАО), представлены на главных американских биржах. Как правило, они зарегистрированы в США.
4. DAX 30, или DAX/EUR – важнейший из европейских индексов, включает в себя 30 самых больших немецких компаний, представленных на бирже Франкфурта: Deutsche Bank, Mercedes, BMW, Adidas и т.д. Многие из этих фирм торгуются и в США. Франкфуртская биржа отражает состояние рынков мира в то время, когда американские биржи закрываются на ночь.
5. CAC 40, или CAC/EUR – индекс, рассчитываемый биржей Euronext Paris. В него входит 40 французских компаний, чьи акции торгуются активнее всего: L’Oreal, Michelin, Renault, France Telecom и т.д.
6. FTSE 100, или FTS/GBP – индекс, который рассчитывается на бирже Лондона с 1984 г. В нем представлены 100 компаний, капитал которых образует около 81% общего капитала фирм, торгуемых на этой бирже: HSBC, Aviva, BP, Vodafone и т.д.
7. DXY, или USDX – индекс, который рассчитывается на Форексе в терминалах MT4/MT5. Он отражает положение доллара относительно корзины из 6 влиятельных мировых валют: евро, йены, британского фунта, канадского доллара, швейцарского франка и шведской кроны.

Что такое ПАММ индексы?

ПАММ индексы – это относительно новый инструмент торговли, впервые запущенный в мае 2012 года и пока не имеющий аналогов. Индекс показывает усредненный процент доходности набора ПАММ счетов, из которых он формируется.

Когда трейдер осуществляет сделки с этим индексом, средства распределяются между ПАММ счетами, включенными в базу его расчета. Таким образом формируется полноценный портфель из инструментов, являющихся наиболее стабильными и перспективными.

Инструмент является достаточно простым и удобным. Он позволяет инвестору управлять своими средствами более оперативно. Риски неудачных вложений существенно понижаются благодаря тому, что происходит сбалансирование портфеля путем включения в него различных ПАММ счетов в определенном соотношении. Счета подбираются исходя из опыта инвестора, размера его капитала и т.д. В описании индекса прописаны условия, при соответствии которым счет может попасть в базу индекса.

Индекс ПАММ обновляется после закрытия любой сделки по счету, включенному в базу. Благодаря этому он является в высшей степени наглядным, а возможность ценовых манипуляций исключается.

Насколько целесообразна торговля индексами?

Трейдер, практикующий торговлю индексами, всегда имеет преимущество на рынке. Однако не следует полностью полагаться на индексы акций. Их использование всегда было оправданным для получения общего представления о ситуации на рынке, однако детализированные прогнозы требуют изучения иных показателей. Графики динамики индексов зачастую коррелируют с другими графиками, а поэтому инвестор может с таким же успехом использовать дивергенцию и другие сигналы.

Тем не менее, индексы часто применяются как частными инвесторами, так и фондами для осуществления вложений: при фиксировании роста или падения, капитал, соответственно, направляется в более доходные либо более надежные инструменты. Это говорит о том, что индексы все же играют важную роль в качестве индикаторов.

Заключение

Индексы на Форексе позволяют не только отслеживать динамику рынка, но и осуществлять выгодные торговые операции. Наиболее важными являются индексы крупнейших мировых бирж и рейтинговых агентств. Не следует всецело полагаться на торговлю индексами, однако с ее помощью можно значительно повысить качество портфеля.

Видео

Возможно, предложенное видео будет полезно в контексте статьи.

Важнейшие фондовые индексы

Фондовый рынок – это организованный рынок, где осуществляются покупки и продажи акций и других ценных бумаг (также называемый вторичный рынок ценных бумаг). Этот термин включает также электронную торговлю, которая производится посредством компьютера, телефона и других средств связи. На многих рынках во всем мире торговля акциями производится с помощью электроники. Сделки на фондовой бирже проводятся только ее членами (брокеры, дилеры) на основании приказов своих клиентов. Рынок ценных бумаг предоставляет возможность покупки/продажи различных видов ценных бумаг, однако это могут делать только клиенты брокерской компании.

При необходимости оценки поведения группы акций (конкретного сектора или всего рынка в целом), используют индексы, которые позволяют оценить ситуацию в более широком спектре. Фондовый индекс – индикатор изменения цен той или иной группы активов (товаров, ценных бумаг или деривативов). Изменение индекса дает возможность оценить общее направление движения рынка.

Цифра в конце названия индекса акций говорит о том, какое число акций было использовано при его подсчете: FTSE 100, DAX 30, NASDAQ 100, Nikkei 225, CAC 40, S&P 500.

Промышленный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average — DJIA) — средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций США. DJIA – старейший и наиболее распространенный среди всех показателей фондового рынка. Также есть транспортный индекс (The Dow Jones Transportation Average — DJTA) и коммунальный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Utility Average — DJUA).

Составной индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Composite Average — DJCA) — составляется на базе трех выше перечисленных индексов Доу-Джонса.

Индекс S&P публикуется компанией Standard & Poor’s (S&P) в двух вариантах — по акциям 500 компаний и 100 компаний. Этот индекс считается более точным, чем, например, DJIA потому, что в нем представлены акции существенно большего числа корпораций. Также акции каждой компании взвешиваются на величину стоимости всех акций.

Индекс NASDAQ дает понимание в отношении ситуации на рынке высоких технологий США.

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) — одна из трех главных фондовых бирж США (помимо AMEX и NYSE). Основана в феврале 1971 года и расположена в Нью-Йорке. На сегодняшний день на бирже NASDAQ торгуются акции более пяти тысяч высокотехнологичных компаний. Наиболее известными здесь являются индексы NASDAQ 100 и NASDAQ Composite.

Индекс DAX (DAX 30) был введен в 1988 году, а сейчас уже является основным биржевым индексом Германии. В его расчете участвуют цены акций тридцати топовых компаний из разных отраслей немецкой экономики.

Индекс FTSE (FOOTSIE, «Футси»). Индекс FTSE 100 начал рассчитываться с 3 января 1984 года. Учитывает котировки акций ста компаний с максимальной капитализацией и входящих в список Лондонской фондовой биржи (LSE) – крупнейшей биржи Европы, которая работает с 1801 года.

Индекс Nikkei. Наиболее популярным японским индексом считается индекс Nikkei 225. Рассчитывается как среднее взвешенное значение цен акций 225 компаний Токийской фондовой биржи.

CAC 40 и CAC General – это основные фондовые индексы Франции. Для расчета CAC 40 учитываются цены акций 40 самых крупных эмитентов страны. Расчет CAC General основан на анализе акций 250 компаний.

Индекс Hang Seng – главный (взвешенный по капитализации) индекс Гонконга. Рассчитывается на основании котировок акций 33 компаний, объем капитализации которых составляет около 70% Гонконгской фондовой биржи.

Индекс Bovespa. фондовый индекс Бразилии, включающий наиболее ликвидные акции бразильских эмитентов, котирующиеся на Бирже Сан-Пауло.

Популярные фондовые индексы для торговли на рынке Форекс

Фондовые индексы – это показатели, рассчитанные на основе оценки акций отдельных компаний в соответствии с их влиятельностью на биржах, таких как US30 или Нью-Йоркская фондовая биржа.

Многие трейдеры недооценивают этот инструмент, но он имеет множество преимуществ, если уметь с ним работать. О том, что такое фондовые индексы и какие у них преимущества в торговле на Форекс мы разберемся в этой статье.

Что такое фондовый индекс?

Фондовый индекс рассчитывается на основе оценки акций компаний и в соответствии с их значимостью на фондовых биржах отдельных стран. Например, UK100 (индекс FTSE) является индексом акций 100 компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже с максимальной рыночной капитализацией.

Индексы фондового рынка должны отражать состояние всего рынка, таким образом, чтобы отслеживать его малейшие изменения.

Одним из преимуществ рынка индексов является то, что он чрезвычайно ликвидный. Фьючерсные контракты – самый востребованный инструмент этого рынка благодаря огромному количеству купленных и проданных фьючерсов. Каждый день открываются и закрываются тысячи позиций, чему способствуют современные торговые площадки.

Низкие комиссионные и невысокий порог входа в рынок увеличивает возможности заработка, благодаря чему многие инвесторы пополняют свой портфель, торгуя индексами или фьючерсными контрактами.

Одним из самых популярных в мире является индекс Dow Jones Industrial Average (US30), рассчитанный в результате слияния акций 30 крупных компаний в Соединенных Штатах. Его уменьшение означает, что средняя стоимость акций этих компаний снизилась.

С другой стороны, если стоимость индекса увеличивается, акции компаний тоже растут в цене. Трейдеры могут отслеживать изменения значений индекса с течением времени и использовать их в качестве ориентира для оценки стоимости собственного инвестиционного портфеля.

Торговые платформы открывают доступ к торговым CFD-контрактам по основным показателям, металлам и энергетическим продуктам. Торговля фьючерсными контрактами, как и другими инструментами, включает в себя покупку определенного товара по текущей цене для его продажи через время по более высокой стоимости.

Функции фондового индекса

Фондовый индекс выполняет несколько различных функций, наиболее важными из которых являются:

• анализ информации о ситуации на рынке или отдельных его сегментах;
• сравнение и оценка конкретного инвестиционного портфеля в отношении рыночных цен активов;
• влияние на производные инструментов рынка (опционы, фьючерсы, форвардные контракты).

Значение индексов для инвестора

Биржевые индексы выполняют значительную диверсификационную роль. Выбирая несколько индексов из разных стран и отраслей, трейдер обеспечивает себе хорошую инвестиционную безопасность. Но в случае роста акций одной из компаний прибыль будет ниже, чем, если бы проводились прямые инвестиции в ценные бумаги этой компании.

На цену биржевых индексов влияют те же факторы, что и на компании, из которых они состоят – внутренняя и глобальная экономическая ситуация, перспективы отрасли, текущие и ожидаемые результаты компаний и т. д.

Преимущества индексов

Несмотря на то, что большинство трейдеров Форекс предпочитают работать с валютными парами, биржевые индексы не менее эффективный инструмент, который имеет следующие преимущества:

• позволяет зарабатывать на росте и падении рынка;
• подходит как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвестиционных стратегий;
• подходит для работы на коротких и длинных позициях в зависимости от условий рынка;
• имеет хорошую прогнозируемость.

Какие индексы популярны

В мире существует множество индексов фондового рынка, но более популярные имеют большую ликвидность. Очевидно, что Dow Jones будет более востребован инвесторами, чем, например, индекс акций ЮАР. Среди инструментов, на которые стоит обратить внимание, следующие:

• США – Dow Jones, S&P500, Nasdaq;
• Германия – DAX;
• Великобритания – FTSE100;
• Франция – CAC40;
• Япония – Nikkei225.

Мировые фондовые индексы

Добрый день, друзья! Впереди у нас рецессия на фондовом рынке, поэтому работать в лонг на долевых ценных бумагах лучше не стоит. Полагаю, что прошли минутную волны внутри последней в треугольнике волне E. Больше аналитики в телеграм-канале, подписывайтесь! Также лайк, если считаешь, что впереди нас ждет падение 😉

Индекс доллара США с начала дня обновил максимум, преодолев сопротивление 99.50. Усилив переполненность американца против основных конкурентов и указав на возможность теста сопротивления: 99.80-90. Поддержкой выступают отметки: 99.40-50 и 99.20.

Прошлая неделя прошла под аккомпанемент политического скандала в США и старта процедуры импичмента Трампу. И если фондовый рынок США на этом фоне снижался, то доллар стремился к многолетним максимумам. Частично такое его поведение можно объяснить слабостью конкурентов. Евро, например, получил целый ряд болезненных ударов как со стороны слабых данных по Еврозоне.

Давно не делал планов именно по DX, обычно смотрел просто для анализа ситуации с EURUSD. По EURUSD тоже будет план, но только после того как сработает этот. План на продажу от недельной целевой и коммерческого интереса на продажу 99.45 и 99.60 Контрольная и расчёт стопа на 99.80. Риск 90% от общего. На первой цели 99.20 фиксация 70% от объёма.

вход 65.3, цели 62.5, 61.5, и диапазон 59.7-60.3 основное в этой идее пробой красной линейной поддержки. если пробоя не будет, стоп в районе поддержки

Здравствуйте, девочки и мальчики. Глядите, какую штуку нашел. Тут даже говорить ничего не надо. Последний кризис был в 2008. Прошло уже достаточно времени. Я думаю, всем понятно что нужно делать при медвежьем клине, периодичностью рынка в +-10 лет, диверами? Да, шортить. Не ну а что еще тут можно сделать? Шорт только предлагаю от верхней границы брать, а стоп за.

Оттестили снизу зеленый канал — в пользу снижения, однако с утра возможен проход уровня гэпом. Если удержим — ждем продолжения снижения.

а вот «уровень озабоченности» по-моему возрастает .

В предыдущем обзоре я отмечал волновую разметку и уровни по доминантности Биткоина. Смотрим результаты. Пока все хорошо прогнозируется и отрабатывается. Не буду сильно расписывать — смотрите это короткое видео! ДИСКЛЕЙМЕР: Мнение автора может не совпадать с вашим! Помните об этом и учтите в своих торговых сделках. Торгуйте в профит! Ставьте лайки, если вам.

Клин кончается в конце сентября, начало октября. Возможно, еще доминация битка вырастит до 75%, но и с этих уровней может свалиться в любую минуту, так как весь этот рост — это коррекция всего падения с 90% и уже пришли на 0.618 уровень. Памп альтов неизбежен уже в этом году, если и даже не альтсезон, то на х3 минимум вырастут точно в ближайшее время(не все.

На графике доминации биткоина образовался восходящий клин, а это значит, что биткоин перекуплен(относительно альтов). При выходе из клина может посыпаться до уровня в 58%. Сезон альтов назревает

Добрый день, дорогие друзья! Сегодня мы проанализируем индекс доллара. Цена приблизилась к важной зоне. Сейчас DXY находится на уровне поддержки 98.12 и около линии поддержки. Но! с другой стороны, недавно произошел ложный прорыв важного уровня, за которым последовал откат к этой линии, поэтому индекс доллара все еще имеет потенциал для падения. Я выбираю рост.

а в октябре много событий: отчетность компаний S&P, очередная серия шоу «амеро-китайские переговоры», отчетность наших эмитентов за 3 квартал РСБУ. и всё это сформирует «выход на новогоднее ралли», которое как известно бывает не только вверх.

. со «стопосбором» или без

Пробуем идею — Коррекция «Двойная вершина на днях/неделях»

Жара близко, запасайтесь шортами.

С учётом того, как повторяется история, ярким примером было движение по EUR в день понижения ставки ЕЦБ по депозитам в 2020 и 2020 соотвественно (вниз на ставке, вверх после). Мы чётко видим каких цен ждёт рынок. Пробитие и фиксирование цены выше уровня 27070.00 даст нам сигнал высокой вероятности роста до новых историческиъ максимумов, когда пробитие 26700,00.

Описание

Фондовые индексы используют портфолио характерных компаний (обычно охватывающих крупные отрасли) для отражения состояния всего фондового рынка. Существуют в основном три вида индексов: глобальные, региональные и национальные. Глобальные включают в себя компании независимо от того, где они торгуются. Региональные индексы включают компании из определенного региона, а национальные отображают компании определенной страны. Индексы используются для определения общего направления рынка. Некоторые аналитики используют их в качестве индикатора экономики соответствующей страны.

Фондовые индексы могут состоять из десятков или сотен акций, а каждый индекс рассчитывает среднее значение по-разному. Некоторые оценивают акции одинаково (одинаковый вес), другие учитывают размер компании (взвешенные по капитализации), а другие используют гибридный метод (модифицированный весовой коэффициент капитализации). Фондовые индексы также являются самостоятельными торговыми объектами. Валютный индекс определяет меру стоимости одной конкретной валюты по отношению к другим выбранным валютам. Соответственно, индекс доллара США или индекс евро используются для оценки силы этих валют.

Мировые фондовые индексы

Позиция успешно добавлена:

• Чтобы воспользоваться этой функцией, войдите в свою учетную запись.
• Убедитесь, что вы используете ту же учетную запись, что и на сайте.

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Индексы рынка Форекс

В финансовых новостях, часто проскальзывает информация о падении, либо о подъеме фондовых индексов. Я узнала, что на рынок Forex они оказывают прямое влияние. Изучая и анализируя изменения уровней индексов, возможно предугадать дальнейший ход цены. Для того, чтобы понять, что такое индексы Форекс и как они влияют на валютный рынок, необходимо узнать, что вообще представляет из себя фондовый индекс.

Фондовый индекс – это индикатор изменения рынка, показывающий, на сколько упал или вырос показатель цены за последние сутки.

Основные мировые индексы

4,1,0,0,0

Индекс ММВБ является важным показателем на бирже, так как его значения применяются для контроля и предотвращения финансового кризиса на рынке. В том случае, если происходит обвал или резкое повышение стоимости акций, то торги резко прекращают, для предотвращения спекуляции на рынке ценных бумаг.

Приставка «Индустриальный» в названии индекса в настоящее время – это всего лишь дань истории, так как многие из его компаний не принадлежат к этому сектору. Время от времени из-за изменений рыночных условий компоненты индекса Dow Jones меняют. Эту замену производят издатели журнала The Wall Street Journal, после чего среднее значение стоимости индекса резко не изменяется, так как его значение после замены регулируется.

6,0,0,1,0

Примечательно то, что с момента открытия американского индекса DJI, который, кстати, является самым старым индексом среди ныне существующих, его показатели, на протяжении всего времени, имели и имеют стабильный рост.

Какая связь между фондовыми индексами и валютным рынком Forex?

Фондовый и валютный рынки имеют тесную взаимосвязь. Нельзя рассматривать один без участия второго. У этой связи есть свое логическое объяснение.

9,0,0,0,1

Фондовый рынок включает в себя все крупнейшие компании мира, создающие внутренний валовый продукт своей страны. ВВП, как известно, прямым образом влияет на формирование мирового курса национальной валюты. Наблюдая за движениями индексов стран той или иной валюты, можно предположить, как поведет себя цена на Форекс. Поэтому, наряду с привычным наблюдением за индикаторами в MetaTrader, имеет место, следить за новостями мировых индексов, с целью проведения фундаментального анализа валютной пары, для точной и успешной Форекс торговли на новостях.

Индексы Форекс: индикаторы финансовых землетрясений

Форекс индекс в применении к финансовому рынку это средневзвешенный индекс биржевой или фондовой информации, состоящий из индексов ценных бумаг по группам товаров, отдельных компаний и предприятий, или иных производных финансовых инструментов. Идею для разработки этого вспомогательного инструмента для принятия решений крупными и розничными инвесторами компания Olsen Ltd позаимствовала из методики шкалы Рихтера для измерения интенсивности землетрясений.

Любые рынки испытывают «сейсмические удары», вызванные экономическими, политическими и другими событиями. Индексы Форекс, рассчитанные на базе тиковых данных, измеряют воздействие этих событий.

Кратко рассмотрим основные индексы.

Индекс Топ 30 на Форекс — Индекс Доу-Джонса (DJ30)

Создан Чарльзом Доу, основателем Dow Jones & Company для анализа развития промышленной компоненты фондового рынка Америки. В состав индекса включены показатели курсов 30 акций, наиболее авторитетных на рынке. Аналитиков и трейдеров устраивает его простота, и в то же время он достаточно надежно отражает текущую ситуацию на валютном рынке. Был создан для оценки развития промышленной составляющей американского фондового рынка. Имеются разновидности DJ: промышленный, транспортный, коммунальный и составной. Принадлежит Нью-Йоркской фондовой бирже.

Индекс S&P 500 (Standard & Poor`s Stock Price Index) — 500 промышленных гигантов

Знаменитый американский индикатор, отражающий курс акций 500 ведущих промышленных компаний, наиболее точно оценивает колебания рынка и его экономический потенциал. В его состав входят 400 индустриальных, 20 транспортных, 40 коммунальных и 40 финансовых компаний. Средневзвешенпо рыночной капитализации — примерно 80% общей капитализации компаний, торгуемых на фондовой бирже NYSE. Капитализация в данной выборке: от 73 миллионов до 75 миллиардов долларов.

Для анализа предлагаются вариации Standard & Poor’s 400 index (S&P Midcap), Standard & Poor’s 100, получившие популярное название Семейства S&P , на которые существуют опционные контракты на Чикагской бирже опционов.

Индекс AMEX Composite – главный фондовый американец

Средневзвешенный по рыночной капитализации индекс всех акций, торгуемых на Американской рынку акций (American Stock Exchange).

Индекс NASDAQ 100 – акции высоких технологий или малый NASDAQ

Индекс NASDAQ 100 состоит из акций высокотехнологичных компаний отраслей программного обеспечения и электроники, и представляет на рынке целое семейство индексов, например, известный NASDAQ-100 Index (в расчете – 100 мировых компаний).

Большой NASDAQ — взвешенный по капитализации индекс внебиржевого рынка, ежедневно публикуемый Национальной Ассоциацией фондовых дилеров и охватывающий около 3500 акций, торгуемых в рыночной системе Nasdaq Composite (Nasdaq Composite market System).

DXY (USDX) — большая корзина

Форекс индекс, оценивающий комплексное влияние доллара США на корзину из 6-ти базовых валют: EUR, GBP, SEK, CHF, CAD, JPY.

FT-SE 100 Share index, Financial Times Industrial Ordinary Share index – суровый англичанин

Определяется как среднее геометрическое на основе курсов акций 100 эмитентов (промышленных и торговых компаний) Великобритании. Индекс взвешен по рыночной капитализации, начальное значение — 1000. Фирмы, входящие в выборку, составляют 70% общей капитализации рынка акций Англии.

Индекс CAC40 — знаменитый француз

Рассчитывается по акциям 40 ведущих компаний биржи Euronext Paris в Париже. Французский аналог индекса Доу-Джонса Обновляется с периодом в 30 секунд в биржевое время.

Индекс DAX 30 – показатель немецкой экономики

Отражает эффективность 30 ведущих немецких акционерных компаний, с учетом объемов заказов и рыночной капитализации. Рассчитывается по ценам акций электронной биржи Xetra. Для участия компании в индексе DAX нужно иметь регистрацию в Евросоюзе, центральный офис в Германии и серьезный оборот на фондовой бирже во Франкфурте.

Nikkei (Nikkei Dow Johns’s index Average) – хитрый японец

Рассчитывается на базе 225 акций, которые торгуются на Токийском фондовом рынке по методике, аналогичной методике расчета Dow’s index Industrial Average. Нндекс, взвешенный по количеству выпущенных акций (по капитализации).

Отдельно нужно отметить индексы, дающие наиболее масштабную картину в экономике: NYSE Composite Index, Wilshire 5000, Russel 3000. Например, при расчете NYSE Composite Index учитываются все(!) акции и настроения (прогнозы) менеджеров ведущих компаний на текущую экономическую ситуацию, которые имеют достаточно длительное движение на Нью-Йоркской фондовой бирже, а Wilshire 5000 и Russel 3000 фиксируют колебания всех акций, находящихся в обращении.

Именно индексы Форекс с учетом индексов настроения ведущих мировых экономик, рассчитанные на тиковых данных, способны объективно оценить влияние политических и экономических факторов на валютные рынки. Оперативную информацию по форекс индексам можно найти online на сайтах брокеров и основных мировых информационных агентств.

Использование биржевых индексов – реалии сегодняшней рыночной экономики. Индексы отражают уровень или изменение цен портфеля и в интегральной форме характеризуют поведение участников рынка ценных бумаг. Дело в том, что индексы не просто финансовые показатели – за последние десятилетия они сами превратились в товар. Срочными индексными контрактами (как фьючерсами, так и опционами) сегодня торгуют 50 мировых биржевых площадок. Фьючерсные контракты на индекс S&P 500 и Nasdaq Composite 100 торгуются круглосуточно, что позволяет непрерывно учитывать влияние изменений на рынке США. Большое влияние получают индексные фонды, со структурой выбранного индекса, а также привязанные к определённым биржевым индексам ценные бумаги.

Ценность индексов форекс для трейдера состоит в том, что движение данного показателя можно считать предвестником рыночных перемен. Индексы форекс для трейдера особенно ценны своей активной динамикой, ведь когда цены на отдельные взятые активы меняются разнонаправлено, то комплексная цена индекса надежно указывает направление рынка.

Изучайте, торгуйте и зарабатывайте!

Торговля биржевыми индексами на рынке Форекс

Торговые инструменты: Биржевые индексы

Ведущие Американские, Европейские, Австралийские, Азиатские фондовые индексы

• Высокая ликвидность;
• Хеджирование рыночных рисков;
• Индексы идеальны для спекулятивной торговли, так как данный
  инструмент чувствителен к выпуску экономических новостей;
• Низкие маржинальные требования;
• Диверсификация инвестиционного портфеля между различными финансовыми инструментами.

Клиенты LiteForex могут торговать индексами, покупая и продавая их так же, как и отдельную акцию. Значение для такого торгового индекса составляется из группы компаний, а его цена основана на средней цене акций всей группы. Контракты на разницу фондовых индексов имеют дату истечения и являются внебиржевыми торговыми инструментами, которые позволяют трейдерам торговать и спекулировать на движении цен инструмента, лежащего в основе контракта на разницу.

Индексы обычно привязаны к региону, и каждый из них может служить оценкой состояния экономики этого региона. Если индекс падает при снижении стоимости акций компаний, которые его составляют, то это свидетельствует о возможных проблемах экономики в целом или ее частей. Например, FTSE100 часто используется как барометр для экономики Великобритании. Таким образом, если вы считаете, что экономические перспективы Великобритании негативны, вы можете, к примеру, открыть короткую позицию и продать индекс FTSE100, ожидая, что дела компаний в Великобритании пойдут плохо, снижая общую стоимость индекса. Другими популярными региональными индексами являются: DAX30 в Германии и CAC40 во Франции.

Кроме отражения общего состояния экономики, индексы могут дать информацию о преобладающих рыночных настроениях. Это поможет понять, являются ли остальные инвесторы быками или медведями по принципу торговли и сформировать свою стратегию, опираясь на эти факты.

Те трейдеры, которые используют индексы в своей торговле, имеют явно выраженное преимущество перед другими игроками, которые их не используют, благодаря высокой ликвидности инструмента, возможности хеджирования рисков и низким маржинальным требованиям.

Фондовые индексы — что это? Рост и падение фондовых индексов

На самом деле термин «фондовый рынок» включает в себя намного больше значений, чем считает большинство людей. Это не просто рыночная торговля ценными бумагами. Проанализировать состояние фондового рынка, уровень валютной торговли, отдельную экономическую отрасль, всю систему хозяйствования той или иной страны в целом можно по таким важным критериям, как фондовые индексы. Данные числовые показатели способны отразить реальное положение и динамику рынка облигаций, акций, системы экономики государства или любую из её отраслей, взятую по отдельности.

Значение индексов фондовой биржи

Одним из основных ошибочных мнений, которые нередко можно услышать, это то, что фондовые индексы ценных бумаг – объект торговли на фондовой бирже. Однако, как правило, такие показатели рассчитываются специализированными рейтинговыми и информационными агентствами, крупнейшими финансовыми организациями и банками. Кроме того, выпуск собственного фондового индекса различными компаниями приобрел тенденцию к возрастанию, так как нередко это связывают с общей престижностью корпорации.

Немаловажно знать, как обстоят дела на фондовом рынке. В основном охарактеризовать поведение торговых активов в мире или некоторых странах могут только конкретные фондовые индексы. Полученные ведомости указывают на уровень развития экономических отношений государства. В частности, для потенциальных инвесторов соответствующие индикаторы определяют долю вероятности успеха в случае направления финансовых потоков в какую-либо сферу.

Предназначение и задача биржевых индикаторов

Описать индексы фондового рынка можно следующим образом. Для удобства в слежении одновременно за всеми ценными бумагами государства были разработаны суммирующие отражатели ситуации на рынке, которые, усреднив множество числовых показателей, выводят дальнейшую информацию в более доступной форме.

Изначально перед разработчиками соответствующих индикаторов ставилась задача составить показатель, точно указывающий скорость движения и вектор, по которым направляются котировки акций. Фьючерсы и фондовые индексы также обусловлены данным движением. К примеру, стоимость нефти возрастает, что тянет за собой повышение котировок всех корпораций, задействованных в нефтяной отрасли. В такой момент можно наблюдать не только рост ценных бумаг различных компаний, но и падение. В соответствии с движением указанных показателей, биржевые индексы не стоят на месте.

Первый в истории индекс Доу Джонс

Наблюдая за их динамикой, оценить воздействие событий на отдельную отрасль или на весь рынок становится намного проще всем участникам торгов. Без наличия индексов необходимо было бы следить за множеством котировок — акций, облигаций, в т.ч. и котировки валют («Форекс»). Фьючерсы, фондовые индексы, в любом случае пришлось бы изобретать. Но, как известно, произошло это в тот момент, когда торги на бирже приобрели грандиозные масштабы и по финансовому рыночному обороту, и по численности участвующих компаний.

В конце XIX столетия на бирже появились первые американские фондовые индексы. В 1884 году Чарльзом Доу был составлен индикатор, представлявший собой котировки ценных бумаг более, чем 10 крупнейших транспортных компаний Соединенных Штатов. Все они имели достаточно большой денежный оборот на фондовом рынке. Индекс был практически единогласно принят всеми участниками биржевых торгов в качестве основного рассчитанного показателя, получив широкую популярность и распространение.

Как рассчитать биржевые индексы?

Методы расчетов главных индикаторов фондовой биржи подразумевают тот самый аргументированный правильный способ, который позволит полноценно отразить любые происходящие на рынке акций и облигаций текущие процессы. При этом важно, чтобы выработанный результат минимально зависел от таких факторов, как корпоративная политика индивидуальных организаций, формирование цен с помощью различных финансовых инструментов. Индексы фондового рынка США, взятые за образец, рассчитываются с учетом дальнейшей интерпретации происходящих в процессе торгов изменений. Важными моментами здесь выступают:

• подходящие формулы для подсчета данных индикаторов;
• достоверность используемой при вычислении информации;
• регламентированный порядок внесения изменений в основную расчетную формулу в случае возникновения новых обстоятельств, корпоративных новостей и условий биржи.

Индексы «Форекса»

К тому же стоит отметить, что за каждой торговой площадкой прикреплён свой отдельный индекс. Учитывая, что акции и облигации условно подразделяют на две группы, к первой, денежной, относят те ценные бумаги, которые находятся на руках у физических лиц и никакого участия в обороте биржи не принимают. Ко второй – тот вид бумаг, благодаря которым на рынке капиталов происходит основное вращение капиталов, т. е. фондовые.

Индекс «Форекс» (международный рынок безбанковского обмена валют) также имеет особую формулу расчёта и позволяет осуществлять наиболее выгодные торговые операции, нередко используя, кроме Dow Jones, другой индекс Standard&Poor’s 500. Этот биржевой показатель возглавляет группу применяемых на рынке «Форекс» индексов. Включает в себя котировки более чем 500 капитализированных мощнейших компаний. Американские фондовые индексы выделяют данный индикатор, признавая его самым востребованным среди трейдеров и управленцев.

Нельзя не отметить и DXY, или USDX. Данный индикатор служит прямо пропорциональным отражением позиций доллара относительно наиболее влиятельных валют мира, среди которых евро, китайская йена, шведская крона, британский фунт, швейцарский франк и канадский доллар.

Кроме того, фондовые индексы США, в отличие от биржевых индикаторов других государств, представляют наибольший интерес для участников мирового фондового рынка. Обусловлено это в первую очередь тем, что уровень капитализации на рынках Америки значительно выше. Во-вторых, поведение ценных бумаг некоторых корпораций в отдельных регионах оказывает существенное влияние на остальную торговлю.

4 способа высчитать индекс фондового рынка

Отсюда следует, что основополагающие методы расчета, используемые для получения вышеупомянутых фондовых индексов, можно разделить на 4 категории.

Первый метод заключается в способе нахождения невзвешенного среднего арифметического показателя. Именно его используют при подсчете биржевого индикатора Dow Jones Industrial Average.

Следующий способ представляет собой расчеты методом противоположного взвешенного среднего арифметического значения. В этом случае можно применять и производные от указанного метода варианты взвешивания:

• по стоимости ценных бумаг в выборке;
• по стоимости самой выборки;
• путём сопоставления и приравнивания весов ценных бумаг корпораций.

Авторитетное рейтинговое агентство S&P 500 использует описанную методику, чтобы высчитать соответствующий индекс.

Третьим методом считают значения, полученные путём невзвешенной геометрической прогрессии.

Один из самых старых биржевых индексов FT-30 Share Index, опубликованный в Великобритании ещё в середине 40-х годов XX века, рассчитывается по такому методу.

К четвертому способу относят математические действия с котировками ценных бумаг, полученные путём взвешенного среднего геометрического значения. Композитный индекс Value Line Composite Average специалисты высчитывают, прибегая к использованию данного метода.

Особого внимания заслуживают и требования, выдвигаемые к специализированным информационным агентствам и службам при высчитывании индикаторов. При этом основное условие – ввод только достоверных сведений и максимально полных данных, соответствующих следующим критериям:

• объём выборки (чем больше число рассматриваемых организаций, тем вероятность отклонений и погрешностей итогового результата будет ниже);
• показательность выбранного перечня компаний (чтобы фондовые индексы могли максимально отразить положение того или иного экономического сегмента, выборка должна иметь полный список организаций, акции и облигации которых включены в состав индекса указанной отрасли);
• вес акции (стоимость ценных бумаг должна обладать таким весом, который будет пропорционален их воздействию на биржу);
• объективный подход к предоставленным финансовым ведомостям (открытые сообщаемые сведения о текущих изменениях ценовой политики на некоторые финансовые инструменты – базис для составления индексов на протяжении всего торгового дня).

Как был получен самый старый фондовый индекс?

На примере одного из числа первых американских индексов — Dow Jones – можно подробнее рассмотреть методику его подсчета. Первоначально он содержал 12 акций, поэтому с 1896 года выводили среднее арифметическое значение этих ценных бумаг. Для получения фондового индикатора данный способ был достаточно прост и удобен, тем более что до изобретения и появления первых электронно-вычислительных аппаратов было ещё далеко. Между тем на сегодняшний день преобладающее большинство биржевых индексов высчитывают по аналогичной схеме. Однако в данном механизме появились некоторые изменения.

Сейчас преимущество принадлежит вычислениям путём среднего взвешенного, в то время как недавно применялся лишь способ получения индекса лишь с помощью среднего арифметического значения. Существенным отличием здесь выступает то, что здесь коэффициентом влияния обладает абсолютно любое составляющее суммы. Фондовые индексы в таком случае в большей степени зависят от более дорогих акций. Например, ценная бумага стоимостью в 40 долларов имеет намного больше влияния на конечный показатель индикатора, чем акция или облигация, цена которой 20 долларов. Поскольку именно этот вариант расчета нуждается в больших вычислительных ресурсах, он предоставляет и более точные данные, поэтому для получения биржевых индикаторов, как правило, используют способ среднего взвешенного.

Фондовые биржи Азии

Стоит отметить, что, в сравнении с фондовыми рынками Соединённых Штатов и Европы, азиатские биржи можно назвать достаточно молодыми. Формироваться они стали более активно только в послевоенное время, ближе к середине XX века. Из истории известно, что восточные регионы развивались отдельно от мирового сообщества. Однако после 50-х годов, когда экономика Китая, Японии, Южной Кореи начала стремительно расти вверх, эти страны стали полноправными международными участницами финансового рынка.

Среди основных финансовых центров Азии более детального рассмотрения требуют Шанхайский и Гонконгский рынки ценных бумаг, а также фондовый индекс Китая.

Шанхайская биржа

Несмотря на то что в Китае действует более 15 активных бирж, центровыми игроками финансовой отрасли считают Гонконг и Шанхай.

Шанхайский фондовый рынок считают крупнейшим на территории КНР. Отличительной особенностью шанхайской биржи является то, что она – государственная собственность, и финансовая деятельность регулируется и контролируется Комиссией Китая по ценным бумагам. В торгах на данной бирже принимают участие более 800 капитализированных компаний, чей совокупный капитал оценивают приблизительно в 280 миллиардов долларов. При этом непосредственно торговый объём составляет порядка 116 миллиардов долларов.

Главный индекс китайского фондового рынка в Шанхае — SSE Composite. Его задачей называют объективное отражение ценовой динамики ценных бумаг всех зарегистрированных в листинге биржи компаний. Известный SSE 50 — индекс «голубых фишек» — также рассчитывают в Шанхае.

Фондовый рынок в Гонконге

Второстепенную значимость отдают фондовому рынку, располагающемуся в Гонконге. Занимая отдельный административно-территориальный округ в составе Республики. Индекс китайского фондового рынка здесь — Hang Seng. Демонстрирующий динамику роста и падения цен облигаций и акций 35 крупнейших корпораций, этот индикатор признан основным в Гонконгской бирже.

Указанный финансовый рынок уверенно занимает шестую позицию по численности капитализированных компаний, участвующих в торгах. В собственном листинге фондовая биржа Гонконга имеет более 1750 корпораций, обладающих почти тремя триллионами совокупного капитала. Торговый оборот этого рынка составляет около 500 миллиардов долларов, и почти две трети объёма всего диапазона вращения ценных бумаг в указанном административном районе.

Преимущества биржевых индексных показателей

Исследуя динамику смены одних показателей фондовых индексов другими, можно использовать полученную информацию для выявления изменений в настроении инвесторов. Таким образом, они способны адекватно оценить риски и прибыльность собственных инвестиций в разнообразные инструменты. Так, увеличение показателей основных биржевых индикаторов говорит о позитивном настрое инвесторов – совершение сделки в текущий момент они считают успешным и полагают, что им удастся продать приобретённые акции перед началом ценового понижения актива.

Если брать во внимание продолжительные временные отрезки, то движение фондовых индексов способно охарактеризовать инвестиционную политику в государстве, а именно подскажет инвесторам о возможных рисках или безопасности денежных вложений в облигации, акции. Кроме того, в современных фондовых рынках существует немало ценных бумаг, где значения индексов выступают основой котировок.

Не являются исключением и котировки валют «Форекс». Фондовые индексы в обоих случаях выступают производными финансовыми инструментами рынка.

Почему следует вкладывать инвестиции в индексы?

Финансисты выделяют следующие преимущества вложений в биржевые индексы:

1. Рост индексов неизбежен.
2. Биржевые индексы способны оказать влияние на состояние фондового рынка государства и всю экономику.
3. Приобретение индексов сопряжено с относительно низкими издержками.
4. Всегда присутствует вероятность высокого уровня ликвидности инвестиций.
5. Биржевые индикаторы способствуют поддержке национальной валюты.
6. В отличие от акций, облигаций и прочих ценных бумаг, индексы позволяют участвовать в процессе научного изобретательства и производства инновационных технологий.
7. Они предоставляют надёжный уровень защиты от всевозможных рисков на бирже.
8. Вложения в данные финансовые инструменты не требуют «багажа» знаний об истории, специфике деятельности фондовых рынков и мастерского владения инструментами.

Простыми словами можно сказать, что биржевый или фондовый индекс – это условное число, значение. Движение такого индикатора в динамике представляет собой особую важность, при том что увеличение или резкое падение фондовых индексов разоблачает общее состояние экономической составляющей в стране, регионе, о расцвете бизнеса или его упадке. Биржами, брокерскими конторами, информационными агентствами, печатными изданиями и консалтинговыми фирмами постоянно публикуется множество фондовых индексов, которые помогают инвесторам решиться на реализацию крупных инвестиционных проектов.

Как фондовые индексы воздействуют на валютный рынок?

А Вы знали, как фондовые индексы влияют на Форекс? Если нет, данная статья будет интересна Вам.

«Давно заметил такую закономерность, что рынок акций влияет непосредственно на движение валют. Когда растут фондовые индексы, тогда сразу синхронно начинают расти рискованные валюты против валют-убежищ. И у меня возникает такой вопрос: «Что же первичные: рынок акций или валютный рынок? Кто на кого больше воздействует? И вообще, нужно ли при анализе рынка форекс параллельно анализировать фондовый рынок?».

Это сообщение, размещенное на одном из форумов, побудило нас написать данную статью. Ведь понятно, что далеко не все трейдеры понимают, как фондовые индексы воздействуют на валютный рынок. Они полагают, что фондовые индексы можно рассматривать лишь как часть фондового рынка.

В реальности не секрет, что в нашем мире все взаимосвязанно. Нельзя торговать на одном финансовом рынке, не считаясь с другим. Безусловно, каждый из фондовых индексов по-своему воздействует на валютный рынок — некоторые из них оказывают сильное воздействие, а другие — ограниченное. Но факт остается фактом — фондовые индексы способны изменить положение дел на Форекс. Как? Именно с этим нам предстоит разобраться.

Ответа на вопрос «Что же первичнее: рынок акций или валютный рынок?» нет и быть не может. Дело в том, что каждый из рынков по-своему уникален и взаимосвязан с другим. Оба рынка важны. Для трейдера, который торгует на Форекс, приоритетным является валютный рынок, а для трейдера рынка ЦБ важнее рынок ценных бумаг. При этом желательно, чтобы торговец знал особенности другого рынка. Причина — все то же воздействие рынков друг на друга.

Рассмотрим некоторые фондовые индексы, которые воздействуют на валютный рынок:

1. Индекс внебиржевого оборота NASDAQ. Основной индекс, который отображает как внебиржевой оборот в общем, так и ценные бумаги компаний отдельных отраслей. В индекс включены акции 3500 крупнейших корпораций.
2. AMEX Major Market Index. Этот индекс представляет собой средний показатель динамики цен на акции 20 известнейших промышленных компаний и корпораций. В его состав входят акции 15 корпораций, которые также являются составляющей частью промышленного индекса Dow Jones Index.
3. NYSE Index. Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи. Это взвешенный показатель динамики курсов акций всех компаний, зарегистрированных на Нью-йоркской фондовой бирже. В отличие от Dow Jones Index, который выражен в пунктах, NYSE Index выражается в долларах США.
4. S&P – 500. Индекс, который публикуется компанией «Стэндард энд пурз», представляет собой индекс акций по 500 компаниям (взвешенный по рыночной стоимости) в пропорции: 400 промышленных, 40 коммунальных, 40 финансовых и 20 транспортных компаний.
5. The Dow Jones Industrial Average (DJIA). Промышленный индекс Доу-Джонса, который отображает линамику движения акций по 30 крупнейшим промышленным компаниям. Самый старый показатель фондового рынка. Его составляющие могут изменяться в зависимости от положения корпораций в экономике США.

Теперь непосредственно о том, как фондовые индексы влияют на Форекс. Курс валют напрямую зависит от состояния экономики страны. В свою очередь, на состояние экономики государства оказывают влияние множество факторов, основным из которых является Валовой внутренний продукт (ВВП). И вот здесь мы можем наблюдать прямую взаимосвязь: чем выше цены на акции компаний на фондовом рынке, которые представляют ведущие отрасли страны, тем выше ВВП данной страны и, соответственно, стабильнее позиции валюты. В случае, если акции ведущих компаний страны падают в цене, валюта этой страны также ослабевает.

Именно фондовые индексы отображают стоимость акций крупнейших компаний страны, это мы с Вами выяснили ранее. Рост показателей фондовых индексов свидетельствуют о росте капитализации компаний — лидеров отрасли, что говорит об улучшении состояния экономики и укреплении курса национальной валюты. При снижении показателей фондовых индексов все происходит с точностью наоборот.

Как применять индекс доллара США в торговле на Forex?

Наверняка многие из вас слышали, что такое индекс. Это инструмент, который позволяет получить полную картину состояния экономики в определенной индустрии, стране или даже группе стран. Для фондового рынка существует довольно много различных индексов, например, промышленный индекс Доу Джонса DJIA, композитный индекс NASDAQ, Russel 2000, S&P 500, Wilshire 5000 и так далее. Среди российских можно встретить индекс ММВБ и РТС.

Сегодня мы подробно поговорим об Индексе Доллара США (обозначаемого чаще всего как DXY или USDX), который широко используется на Forex, а также рассмотрим его практическое применение на валютном рынке и я поделюсь с вами одним интересным индикатором.

Что такое индекс доллара

Индекс доллара США – это показатель силы американской валюты, за движением которого следят многие обозреватели рынка и аналитики. Он включает в себя корзину иностранных валют, чья стоимость сравнивается со стоимостью доллара. Все довольно просто — индекс доллара показывает, как доллар чувствует себя по отношению к другим мировым валютам, а именно к евро, йене, фунту, канадскому доллару, шведской кроне и швейцарскому франку. DXY – это удобный индекс, который используется в качестве простого метода определения силы и слабости доллара США. Но его повсеместное использование маскирует тот факт, что он не отражает стоимости доллара по отношению к достаточно большой корзине других мировых валют.

Как рассчитывается индекс доллара

Индекс доллара — это геометрически взвешенный индекс основных (выше перечисленных) торговых партнеров Соединенных Штатов. Структура индекса доллара сильно смещена в сторону евро и европейских стран, которые еще не присоединились к общему европейскому рынку. Взвешенные компоненты индекса доллара: евро (57,5%), японская иена (13,6%), британский фунт стерлингов (11,9%), канадский доллар (9,1%), шведская крона (4,2%) и швейцарский франк (3,6%). Из-за такого состава индекса DXY его еще называют «анти европейским» индексом.

Итак, сколько же стран входит в индекс? Если вы думаете, что шесть, то сильно ошибаетесь. На самом деле их намного больше. Дело в том, что евро – официальная валюта в 19 странах Еврозоны — Австрии, Бельгии, Германии, Греции, Ирландии, Испании, Италии, Кипра, Латвии, Литвы, Люксембурга, Мальты, Нидерландов, Португалии, Словакии, Словении, Финляндии, Франции, Эстонии. Евро также является национальной валютой ещё 9 государств, 7 из которых расположены в Европе. Однако в отличие от участников Еврозоны, данные страны не могут влиять на денежно-кредитную политику Европейского центрального банка и направлять своих представителей в его руководящие органы. Эти страны не учитываются в индексе доллара. Добавим к этому еще 5 стран — Японию, Великобританию, Канаду, Швецию и Швейцарию и получим чуть ли не весь цивилизованный мир. Да, не хватает Китая, но юань — валюта специфическая, мировой резервной так и не стала, к ней отношение особое. Страны, входящие в индекс — не равны по своим экономическим возможностям, поэтому каждой из них в индексе выделена лишь своя доля, что становится более понятно при взгляде на формулу вычисления индекса:

Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.

Недостатки индекса доллара

Ввиду того, что индекс доллара сильно смещен в сторону европейских валют, он значительно понижает долю доллара Канады, которая является крупным партнером США. Кроме того, этот индекс и вовсе игнорирует валюты Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Корею, Австралию, Тайвань и, что более важно, Китай. Но даже если бы кто-то и попытался включить китайский юань в расчет индекса доллара, это было бы очень трудно и не совсем корректно, поскольку Китай привязал стоимость своей валюты к американскому доллару.

Несмотря на некоторые недостатки, индекс DXY служит надежным индикатором силы и слабости доллара США и его можно использовать в качестве такового, если помнить, что он может искажаться во время значительных колебаний единой европейской валюты.

История индекса доллара

Индекс доллара (DXY) был создан компанией JP Morgan в 1973 году и с того времени обновлялся только один раз, когда в Европе ввели единую европейскую валюту евро.

Базовым значением индекса USDX был принят уровень 100,00. К примеру, уровень 107,50 означает, что стоимость доллара выросла на 7,5 процента, относительно базового значения. Март 1973 года был выбран в качестве базового периода, поскольку с этого времени крупнейшие торговые страны ввели плавающие курсы валют. Это соглашение было достигнуто на конференции Смитсоновского института в Вашингтоне. Смитсоновское соглашение заменило неудачную политику фиксированных ставок валют, установленную около 25 лет до этого в Бреттон-Вудсе.

С 1973 года индекс торговался по максимуму в районе отметки 160,00, а 13 марта 2008 года был установлен новый нижний уровень 71,99. Индекс обновляется 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Точно так же, как индекс Доу-Джонса (DJI) является основным индикатором фондового рынка США, индекс USDX дает общее представление о международной стоимости доллара США.

Вот как выглядит его график:

Торгово-взвешенный индекс доллара

Если индекс доллара настолько неточен, то почему на него все так обращают внимание? Хотя есть и более точные способы оценки доллара США, абсолютная точность не всегда важна для индикатора. Многие трейдеры и финансовые компании, наверняка, имеют свои собственные индикаторы, которыми они пользуются для отслеживания стоимости доллара, но для сравнения всегда очень удобно использовать общий индекс. Индекс доллара большую часть времени также тесно коррелирует с торгово-взвешенным индексом (TWDI — Trade-Weighted Dollar Index), который использует Федеральный резерв США.

Его создали, чтобы более точно отображать стоимость доллара по отношению к другим национальным валютам, с учетом конкурентоспособности американских товаров и услуг. Относительная сила или слабость движения доллара США отображает огромные потоки денег. Рост индекса доллара США на 10% равносильно номинальному падению стоимости мирового богатства на более чем 1 трлн. долларов. Движение такого масштаба не происходит в вакууме, а относительная слабость индекса доллара отражает соответствующую слабость торгово-взвешенного индекса.

Индекс достаточно свежий, появился в 1998 году. В нем уже намного больше валют (есть и юань, и даже рубль), и выглядит их доля на июль 2020 года вот так:

Вы всегда можете получить более свежие данные на сайте Федерального резерва США

Кстати, там же можно разжиться историей котировок для периода D1 доллара к основным мировым валютам аж с 1971 года.

Вообще, если бегло посмотреть на график TWDI, то от DXY он почти не отличим:

Тем не менее, при более внимательном взгляде ясно видны различия. Основное различие между двумя индексами доллара — в их корзину входит разное число валют. В случае индекса от ФРС, в нем представлено намного больше стран и далеко не все из них промышленные и финансовые лидеры — есть немало развивающихся. Так что индекс TWDI от ФРС — более глобальное отражение стоимости доллара по отношению к мировым валютам. При этом доля валют основана на данных о торговом балансе, что обновляются ежегодно.

Теория долларовой улыбки

Доллар — очень интересная валюта, он может укрепляться как в плохих, так и в хороших экономических условиях. В результате, один из сотрудников Morgan Stanley как-то придумал фундаментальную теорию, что позволяет объяснить сей феномен. Это был Стивен Джен, экономист и валютный аналитик. Его теория называется «теория долларовой улыбки». Суть теории в том, что доллар США во всем его разнообразии всегда придерживается лишь трех сценариев.

Первая часть улыбки подразумевает ситуацию, когда инвесторы ищут «безопасную гавань» для своих средств, хранящихся в долларах и йенах. Поскольку инвесторы полагают, что глобальная экономика тормозит, они не спешат приобретать рискованные активы и предпочитают вложиться в менее рискованные долларовые, даже если экономика США не демонстрирует особенных успехов.

Второй сценарий – когда доллар сильно падает, обновляя минимальные значения. Это нижняя часть улыбки, которая говорит о том, что экономика США слаба, равно как слаба ее национальная валюта. При этом сценарии нередко уменьшаются учетные ставки, что тоже может сказаться на удешевлении доллара. В результате рынок избавляется от доллара, и улыбка становится шире.

И мы переходим, таким образом, к третьему сценарию. Доллар снова любим и уважаем благодаря экономическому росту в США. Оптимизма все больше, трейдеры начинают закупать долларовые активы, растет ВВП США, ожидается рост ключевых ставок.

Наглядный пример данной теории – кризис 2007 года. В 2008 году в самый пик экономического кризиса доллар резко стал укрепляться — инвесторы от мирового пожара бежали в крепкую валюту, запустив первый сценарий. Затем, в марте 2009 года, инвесторы переключились на более высокодоходные валюты, а доллар продемонстрировал впечатляющее падение. Это был второй сценарий, после которого запустился третий — новый рост доллара, который продлился до лета 2010 года, после чего цикл повторился.

Эта теория всего лишь частный пример того, насколько экономика любых стран имеет цикличную природу. Ну а нам пора обсудить конкретное применение индекса доллара в торговле.

Исторические данные и прогнозы

С начала 2020 года и на текущий момент индекс доллара упал со 103,26 пунктов до 95,72 пункта, показав снижение на 7,54 пункта.

Как видно на графике индекса DXY периода D1, сейчас он находится у нижней границы канала, в котором находится с 2015 года. При этом в начале 2020 года был предпринят пробой канала вверх, не увенчавшийся успехом. Я предполагаю, что дальнейшее поведение будет примерно следующим:

Судя по всему, довольно скоро можно будет ожидать укрепление доллара как минимум до верхней границы канала, а возможно и ее пробой. Если, конечно, не будет пробита нижняя граница. В любом случае, мы очень близко к ключевой точке, прохождение которой будет служить отличной подсказкой для дальнейших действий.

Тот стремительный рост индекса, который берет свое начало еще с середины 2014, явно взял долгосрочную паузу, но новый серьезный тренд – лишь вопрос времени. И на данный момент, когда мы находимся как раз у ключевой точки, этот вопрос становится очень актуальным, ведь именно в ближайшие месяцы, недели, а может даже и дни, можно достаточно точно поймать момент зарождения этого самого долгосрочного тренда.

Но, конечно же, серьезные долгосрочные трейдеры никогда не полагаются на один лишь технический анализ. Он служит лишь как спускной курок для совершения сделки – важно нажать его в нужный момент. Тем не менее, то, в какую сторону стрелять, чаще всего определяет именно фундаментальный анализ. А в пользу моего прогноза также говорит ряд фундаментальных предпосылок:

• Во-первых, это начавшийся цикл повышения ставок ФРС США против затянувшихся мягких монетарных политик ЕЦБ и Банка Японии;
• Во-вторых, это потенциальный негативный эффект (для фунта) от выхода Великобритании из Европейского Союза.

Ранее сильный доллар негативно сказывался на сырьевых активах, так что возобновление негативного влияния на котировки нефти или, например, меди — при росте доллара США исключать не стоит. Интригой года можно назвать динамику американских казначейских облигаций, продолжится ли снижение в бумагах или нет.

Теперь, когда мы выявили основные макроэкономические драйверы, подтверждающие наш прогноз, для полноты картины давайте взглянем и на месячный график индекса:

В моем представлении нисходящий тренд, длившийся с 2002 года, завершился после пробоя треугольника вверх во второй половине 2014 года. С этого момента мы наблюдали сильный восходящий тренд, который сменился боковым диапазоном консолидации, при пробое верхней границы которой восходящий тренд, вероятнее всего, продолжится.

Применение в торговле

Трудно сказать, почему JP Morgan создал этот индекс и почему он стал настолько популярным. Очень странной вещью является то, что этот индекс нельзя торговать. Нет ни одного рынка, на котором Вы бы могли купить индекс доллара. Единственными инструментами, которые учитывают движение DXY, являются фьючерсы и опционы на этот индекс, которые торгуются на бирже InterContinental Exchange.

График индекса доллара открыть несложно. Чаще всего в торговом терминале он обозначается, как DXY или как USDX. Как уже говорилось выше, обновления индекса вы можете видеть по такому же расписанию, что и обновления курсов валют, то есть 24 часа в сутки с понедельника по пятницу.

Индекс доллара можно использовать для анализа валютных пар рынка форекс, так же как инвесторы фондового рынка в качестве базового контракта используют фондовые индексы для определения общего направления тренда на рынке. Если Вы торгуете валютные пары, в котировке которых есть валюта USD, то индекс доллара даст представление об относительной силе доллара касаемо валютных пар типа EURUSD, GBPUSD, USDCHF и т.п. и при случае неопределенности прогноза даст более ясную картину рынка. Можно смело сказать, что USDX имеет корреляцию с вышеуказанными валютными парами и этот показатель трейдер может использовать как дополнительный индикатор при анализе рынка. На рисунке ниже при помощи сервиса tradingview я вывел корреляцию между индексом доллара и основными валютными парами, входящими в состав индекса.

Как видно из графика, корреляция действительно довольно высока.

Наблюдать за индексом доллара можно в отдельном окне торгового терминала или в окне браузера на сайте, но для удобства создан индикатор, который показывает окно графика USDX под графиком выбранной валютной пары. Этот индикатор вы сможете найти/скачать в конце статьи.

Многие постоянно следят за DXY на предмет не только совпадения, но и расхождения с тем же EURUSD, так как такое расхождение можно считать дивергенцией.

Если DXY демонстрирует повышенную волатильность, она найдет свое отражение в других валютах индекса, пробой уровня поддержки/сопротивления на одном графике соответствует пробою на других.

Не забываем, где именно находится доллар в вашей валютной паре, он может быть как базовой, так и котируемой валютой.

Eсли DXY укрепляется и идет вверх (а значит, доллар укрепляется), то график EURUSD пойдет вниз. Напротив, для пары USDCHF укрепление доллара означает движение графика вверх. Если доллар — базовая валюта (первая в валютной паре), то индекс доллара и валютная пара будут идти в одном направлении. Если доллар — котируемая валюта, то индекс и валютный график будут идти в разных направлениях. Довольно часто движение по индексу предвосхищает движения по основным валютным парам. Чтобы проверить эту гипотезу, я написал небольшого вспомогательного бота, который основан как раз на такой закономерности. Если, например, свеча на индексе медвежья, то на паре EURUSD она должна быть бычьей. Если это не так, то мы имеем дивергенцию и будем открываться в покупки по EURUSD. Закрывать позицию будем через два дня. Также используем самый простой трейлинг стоп и не забудем выставлять уровни стоп лосс и тейк профит. Давайте посмотрим, что вышло из этой затеи.

Пара EURUSD показывала отличный результат до 2012 года, но на данный момент подобная стратегия приносит убытки:

Возможно, нужно модифицировать базовую стратегию, вводить новые правила для получения лучшего результата. Тем не менее, целых шесть лет, с 2006 по 2012 год, стратегия давала очень хорошие результаты, поэтому, думаю, не все потеряно и при должном изучении по ней все еще можно получать прибыль.

USDCHF показывает себя хуже, но также имеем прибыль:

Вполне неплохо ведет себя GBPUSD:

А вот USDCAD для такой стратегии не очень подходит:

По USDJPY выходит тоже не самый плохой график:

По паре AUDUSD прибыль не очень, зато стабильно:

И если торговать все эти пары вместе, получится не так уж и плохо:

Ну и с применением мани менеджмента 3% риска на сделку:

В принципе, при некоторой доработке вполне можно работать с такой стратегией.

Кстати, индекс доллара также отлично коррелирует с ценами на нефть:

Связано это с тем, что крупнейшие потребители нефти – хеджеры инфляции по доллару. Отсюда и обратная корреляция этих инструментов.

Так как индекс доллара отражает стоимость корзины валют по отношению к доллару, то он даёт более понятное представление о силе или слабости доллара, чем когда вы смотрите на одну валютную пару вроде EURUSD. Многие опытные трейдеры обращаются к индексу доллара США, прежде чем торговать валютной парой с долларом и чтобы избежать торговли против тренда индекса.

Заключение

Индекс доллара – макроэкономический показатель. Используется он для оценки глобального состояния американской валюты на старших таймфреймах. Он применяется либо как дополнение к фундаментальному анализу, либо для поиска расхождений между индексом и EURUSD на D1 и выше. Изучая инфляцию и экономические показатели США, индекс позволит добавить еще одну переменную в уравнение и даст возможность оценить глобальные перспективы американской валюты. Именно поэтому он частый гость на экранах профессиональных валютных трейдеров и аналитиков.

Индекс доллара подвержен влиянию общих факторов, которые влияют на валюты, такие как: фискальные и монетарные факторы, процентные ставки, инфляция и внешняя торговля. Именно поэтому анализ индекса доллара может послужить вам отличным фундаментом для разработки своей собственной долгосрочной торговой стратегии.

Индексы Форекс. Вникаем в их суть!

Согласитесь, что мнение о принадлежности Форекс исключительно к торговле валютой очень распространенно. Однако, внимательному человеку будет достаточно даже самого беглого ознакомления с возможностями терминала. Он увидит, что на Форекс торгуют драгоценными металлами, акциями и деривативами. Индексы Форекс, как он правильно поймет, предназначены для прогнозирования рынка. На сегодняшний день они выступают полноценными торговыми инструментами.

Так что же имеют в виду, когда говорят об индексе? В первую очередь это – показатель, отражающий настроение рынка в интересующий вас момент времени. Положительно настроенные инвесторы приобретают акции и ждут падения доллара, в ином случае, случае они направляют капиталы в приобретение правительственных облигаций, что влечет за собой укрепление доллара. Таким образом, индексы отражают тенденцию изменений цены ценных бумаг и лают возможность прогнозировать их будущую стоимость.

Остановившись на теме ценных бумаг, продолжим ее развивать. Поскольку вы не найдете ни одного инвестора, который не стремился бы получить максимум дохода, при этом потерпев минимум убытков , они используют для этого разные возможности поведения, не прекращая испытывать интерес к государственным бумагам. Он резко возрастает, как только появятся первый признаки экономического спада, ведь уникальной возможностью этого инструмента является вместимость больших объемов средств без весомого риска обесценивания. При первом намеке роста, капитал опять перетекает в акции – они обещают более высокую доходностью и характеризуются повышенными рисками.

Такие, и подобные им манипуляции оказывают существенное влияние на фондовые индексы, на валютный рынок. Однако не все так просто: иногда возможно расхождение, когда тенденция фондового рынка изменяется на несколько дней раньше или позже, настроения рынка валют. Такой временной разрыв может дать передышку для прогнозирования будущего поведения интересующих инструментов.

Как можно рассчитать индексы?

Гораздо легче сделать вывод, опираясь на динамику индексов при понимании основных правил их расчета. Так знайте же, что они различаются для разных индексов. К примеру, для расчета индекса Dow-Jones (промышленный индекс) применяется расчет простого среднеарифметического, а для S&P 500 определяют взвешенную среднеарифметическую величину. Британский индекс FT-30 определяется посредством выявления простого среднегеометрического.

Исходя из этого, вы должны были понять: основная суть индекса– среднее значение определенного набора акций, являющееся индикатором интересующего рыночного сегмента.

Фондовые индексы Европы — это важная тема для любого трейдера

Здравствуйте, уважаемые читатели нашего сайта. Я уже давненько не рассматривал тему фондового рынка, и в рамках этой статьи я решил устранить подобного рода изъян. В данном случае, мы с вами рассмотрим фондовые индексы Европы, что это такое, зачем они нужны и как на них заработать.

Я часто рассматриваю темы, типа Церих, отзывы, или где можно купить акции, то есть о брокерах. Или фондовые индексы ММВБ предстают, как инструменты, а самые дорогие акции в мире привлекают ваше внимание, как специалистов по трейдингу. А эта тема, Думаю, будет интересна многим трейдерам, которые видят свое будущее на фондовом рынке. Вы должны понимать, что фондовые индексы Европы относятся конкретно к Европейскому региону. И нам стоит вообще разобрать, что такое индексы.

Я думаю, что каждый из нас, как минимум, раз слышал про фондовые индексы, это слышали даже те, кто не связан с этой темой. Наверняка не раз вы слышали, как по новостям говорили, мол, индекс РТС обновил минимум и прочее. Но, при всем при этом далеко не многие знают и понимают, что вообще такое индекс?

Общие примеры и зависимости

Биржевой индекс – это некий показатель изменения стоимости ряда ценных бумаг. Я уже поднимал тему акций и не раз, вот, например, торговля американскими акциями через МТ4. В целом, если говорить простым языком, индекс олицетворяет собой ячейку, в которую помещенные группы ценных бумаг, объединенных по некому признаку.

4,0,1,0,0

Самое главное, когда изучается индекс, определить, посредством каких ценных бумаг и акций он сформировался. Исходя из этого, четко понимая, из каких ценных бумаг он сформирован, мы можем уже по динамике самого индекса прогнозировать изменение стоимости некоторых ценных бумаг. Тут уже будет полезна тема: трейлинг стоп в Квике. В целом, зачем вообще нужны фондовые индексы? Они созданы в качестве некого показателя, который могут отслеживать инвесторы, анализируя динамику цен в рамках той или иной отрасли и компаний, которые работают в этой отрасли. Изучение динамики изменения индексов может многое сказать нам и про изменение стоимости ценных бумаг, которые входят в состав этого индекса.

Например, появляется новость, что нефть очень подорожала. Логичным будет предположить, что стоимость акций нефтяных компаний будет расти. Но тут стоит понять, что стоимость акций разной компании может расти с различной скоростью. В данном случае, биржевой индекс дает нам возможность понять, какой общий тренд сейчас превалирует в рамках той или иной сферы. Сравнение разных индексов дает возможность понять, какое настроение в рамках того или иного ответвления экономики.

Хочешь понять Европу? Пойми Америку! Индекс Доу-Джонса.

Первым и наиболее распространенным индексом стал индекс Доу в 1884 году. В 1896 году появился тот самый Индекс Доу-Джонс, который отражает динамику роста или падения нескольких важнейших индустриальных ценных бумаг Америки. Название индустриальный в рамках Доу-Джонс является своего рода данью традициям, потому как уже давным-давно в состав этого индекса входят ценные бумаги, компании которых далеки от индустриального сектора. Крупные инвесторы вполне себе охотно наблюдают за динамикой индексов, дабы понять, стоит ли вкладывать значительные средства в некую отрасль, или делать это бессмысленно. Опять же обращу внимание на технику торговли: скользящий стоп лосс в Quik. Ведь осознание того, что вы готовы торговать и получать прибыль на рынке может прийти, как озарение в любой момент, по моему сугубо субъективному мнению.

Естественно, существование индексов и их масштабное использование преследует некоторые цели. В первую очередь, динамика роста или падения индекса дает возможность инвестору глобально оценить, какие настроения превалируют в том или ином секторе. Опять же, стоимость акция у каждой компании в рамках одного сектора может изменяться с разной скоростью, а индекс является неким усреднением.

Так же существуют и производные инструменты, в основе которых лежит индекс, например, фьючерс на индекс РТС. Контракты подобного рода преимущественно используются с целью хеджирования собственных рисков. Кроме того, динамика индекса может многое сказать нам и о настроении инвесторов.

9,1,0,0,0

Например, значительный рост индекса указывает на благосклонность инвесторов, что они и дальше готовы вкладывать в эту сферу. Если же индекс падает, то инвесторы настроены скептически, а, значит, что необходимо воздержаться от вложения средств в данную сферу.

Кроме того, основные индексы дают возможность понять, в каком состоянии находится экономика той или иной страны. Самый простой пример – это индекс Доу-Джонс. Любые события, которые играют важную роль для этой страны, напрямую отражаются и на этом индексе. Значительное укрепление Доу-Джонс будет говорить нам о том, что экономика Америки на текущий момент весьма сильная. В свою очередь, снижение стоимости этого индекса будет говорить нам о том, что есть негативные тенденции в рамках экономики США. И соответственно вопрос, скажем, об открытом интересе на бирже отходит на второй план.

Торговля индексами.

Большинство начинающих трейдеров считают, что на рынке Форекс можно торговать исключительно валютой. Представьте себе его удивление, когда немного «поковырявшись» в своем терминале он находит котировки акций, металлов и фьючерсов. Предлагаю рассмотреть такой вопрос, как торговля индексами акций. Несмотря на то, что это инструмент фондовых бирж к рынку Форекс он имеет самое непосредственное значение. Индексы акций. Индексы акций – сводные показатели, характеризующие динамические колебания цены акций, принадлежащих отдельным компаниям. Благодаря этим показателям можно спрогнозировать изменение стоимости акций в будущем. Как же на самом деле происходит определение фондовых индексов и в чем их суть? Если разобраться в вопросе расчета того или иного индекса, то можно провести интерпретацию текущих изменений обратить в достаточно точный прогноз будущего роста или падения. Расчет индексов акций. Расчет индексов производится по одному из четырех вариантов:

1. Расчет невзвешенного среднего арифметического – индекс Доу-Джонса;
2. Расчет взвешенного среднего арифметического – S&P 500. Способы взвешивания могут быть разнообразны – цена акций в выборке, вес акций компаний, стоимость выборки;
3. Расчет невзвешенного среднего геометрического – FT-30 (Великобритания);
4. Расчет взвешенного среднего геометрического – Value Line Composite Average (США).

Вникать в то, как происходит расчет индекса, согласно всем деталям формул, совершенно не обязательно, но если вы решите это сделать, то лишним это явно не будет. Необходимо знать, а еще лучше понимать, что индексы представляют собой средние значения выбранной группы акций, поэтому он отображает состояние определенного сектора финансового рынка. К примеру, промышленных компаний или как их еще называют – «голубых фишек». Учитывая, что в индекс могут входить значения не одного десятка акций нет необходимости заниматься расчетом значения индекса. Этим занимаются специальные рейтинговые агентства. Основные индексы. На рынке форекс трейдерам доступна покупка и продажа нескольких основных индексов. Предлагаю их рассмотреть.

• DOW JONES – в него входят акции 30 крупнейших компаний. Основан в 1986 году.
• NASDAQ – представляет собой фондовый рынок, который не имеет реальной торговой площадки, поскольку это онлайн-биржа. На ней представлены акции высокотехнологичных компаний. Основана в 1971 году.
• Standard&Poor’s 500 – значение индекса рассчитывается из акций 500 крупнейших акционерных компаний. Отражает состояние дел различных отраслей экономики США.
• DAX – включает акции 30 компаний, но уже Германии, а не США, которые торгуют на фондовой бирже во Франкфурте. Один из наиболее важных индексов Европы
• CAC 40 – принадлежит французскому фондовому рынку и состоит из 40 самых торгуемых компаний.
• FTSE 100 – индекс, содержащий в себе 100 компаний, являющихся крупнейшими по своей капитализации из тех, кто торгуется на Лондонской бирже. Основан в 1984 году.

Разнообразие индексов обусловлено большим разнообразием стран, методов расчета, точек зрения на экономическую ситуацию. Стоит запомнить, что идеального индекса, удовлетворяющего одновременно всем требованиям, предъявляемым участниками рынка, просто не существует. Подведем итоги: переоценивать значение индексов и в основном полагаться исключительно на него не стоит, поскольку он отражает состояние дел в отдельной отрасли экономики, а вот детальное прогнозирование производится совершенно по другим критериям. Однако и сбрасывать со счетов силу индекса тоже не стоит. Ведь если растут акции компаний, входящих в значение индекса, значит и экономика страны развивается, а это сулит прибыль инвесторам. Недаром многие фонды используют индексы для определения того, куда вложить свои инвестиции. В заключение скажу, что трейдеры, пользующиеся индексами, имеют значительное преимущество перед теми, кто этого не делает. Удачных торгов.

Индексы форекс

Доброго времени суток читатели блога «forex для новичков».

Существуют три основных индекса применяемых для оценки состояния рынка форекс.

DJI – индекс Доу-Джонса – биржевой индекс, созданный основателем компании Dow Jones & Company Чарльзом Доу. Этот индекс создавался для наблюдения за развитием промышленной составляющей американского фондового рынка. DJI является самым старым индексом среди существующих теперь фондовых индексов Америки.
В первый раз индекс был опубликован 26 мая 1896 г. В то время индекс представлял из себя среднее арифметическое цен 12-ти акций американских промышленных компаний. Из тех 12-ти компаний только компания General Electric фигурирует в сегодняшней версии индекса. В 1916 г. число компаний было расширено до 20, а в 1928 г. – до 30.
Сегодняшний индекс DJI охватывает 30 крупнейших компаний США. Приставка «промышленный» в его названии, является данью истории — многие из компаний, входящих в сегодняшнее время в индекс, не принадлежат к этому сектору.
В зависимости от рыночных условий, некоторые компоненты индекса DJI время от времени изменяют. Отбор компонентов для замены производят издатели журнала The Wall Street Journal. Во время замены компаний, вошедших в индекс, его значение регулируется. Так что средняя стоимость его не меняется напрямую после замены.

S&P 500 — индекс фондового рынка также используемый на форекс, в корзину коего включено пятьсот избранных акционерных компаний соединенных штатов, имеющих самую большую капитализацию. Список компаний принадлежит Standard & Poor’s и ей же составляется.
Акции компаний из списка S&P 500 продаются на крупнейших американских биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ. S&P 500 по своей популярности конкурирует с Промышленным индексом Доу и заслуженно носит звание барометра американской экономики.

DXY (USDX) — форекс индекс, показывающий отношение доллара США к корзине из 6-ти основных валют: Евро, Иена, Фунт стерлингов, Канадский доллар, Шведская крона и Швейцарский франк.

Это три наиболее важных индекса форекс используемые при анализе, совместно с другими инструментами, помогающие воссоздать объективную картину происходящих на рынке событий.

Фондовые индексы

Опишем кратко основные фондовые индексы.

Это полезно знать (финансовый ликбез)

Индекс Доу-Джонса (DJI)

Существует 4 индекса Доу-Джонса.

Промышленный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average — DJIA) — простой средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций. Промышленный индекс Доу-Джонса является самым старым и самым распространенным среди всех показателей фондового рынка. Его состав не является неизменным: компоненты его могут изменяться в зависимости от позиций крупнейших промышленных корпораций в экономике США и на рынке, однако в современных условиях такие случаи довольно редки. В принципе на его составляющие приходится от 15 до 20% рыночной стоимости акций, котируемых на Нью-йоркской фондовой бирже. Этот индекс начисляется путем сложения цен включенных в него акций и деления полученной суммы на определенный деноминатор (который корректируется на величину дробления акций и дивидендов в форме акций, составляющих свыше 10% рыночной стоимости выпусков, а также на замещение компонентов и слияния и поглощения). Индекс Доу-Джонса котируется в пунктах. С недавнего времени на него появились фьючерсные контракты в Чикаго.

Транспортный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Transportation Average — DJTA) — средний показатель, характеризующий движение цен на акции 20 транспортных корпораций (авиакомпаний, железнодорожных и автодорожных компаний).

Коммунальный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Utility Average — DJUA) — средний показатель движения курсов акций 15 компаний, занимающихся газо — и электроснабжением.

Составной индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Composite Average — DJCA) — показатель, составляющийся на базе промышленного, транспортного и коммунального индексов Доу-Джонса.

Индекс «Стэндард энд пурз» (S&P)

Этот индекс публикуется независимой компанией «Стэндард энд пурз». Он составляется в двух вариантах — по акциям 500 корпораций и по акциям 100 корпораций.

S&P — 500 представляет собой взвешенный по рыночной стоимости индекс акций 500 корпораций, которые представлены в нем в следующей пропорции: 400 промышленных корпораций, 20 транспортных, 40 финансовых и 40 коммунальных компаний. В него включены в основном акции компаний, зарегистрированных на Нью-йоркской фондовой бирже, однако присутствуют также акции некоторых корпораций, которые котируются на Американской фондовой бирже и во внебиржевом обороте. Индекс представляет около 80% рыночной стоимости всех выпусков, котируемых на Нью-йоркской фондовой бирже. Этот индекс более сложный по сравнению с индексом Доу-Джонса, но он считается также более точным в силу того, что в нем представлены акции большего числа корпораций и акции каждой корпорации взвешиваются на величину стоимости всех акций, находящихся в руках акционеров. Фьючерсы и опционы по нему продаются на Чикагской товарной бирже.

S&P — 100. Индекс исчисляется на той же основе, что и индекс по акциям 500 корпораций, но состоит из акций корпораций, по которым существует зарегистрированные опционы на Чикагской бирже опционов. В основном это промышленные корпорации.

Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE Index)

Данный индекс представляет собой взвешенный по рыночной стоимости показатель движения курсов акций всех корпораций, зарегистрировавших свои бумаги на Нью-йоркской фондовой бирже. То есть, по сути, этот показатель представляет собой среднюю цену на акцию по всем компаниям на Нью-йоркской фондовой бирже, взвешенный по рыночной стоимости акций каждой корпорации (с соответствующими корректировками по факторам дробления акций, слияний и поглощении). В отличие от индекса Доу-Джонса, который выражается в пунктах, индекс NYSE выражается в долларах. Операции с опционами по этому индексу осуществляются на самой Нью-йоркской фондовой бирже. Операции с фьючерсными контрактами осуществляются на Нью-йоркской бирже фьючерсов, которая является подразделением Нью-йоркской фондовой биржи.

Индексы Американской фондовой биржи (AMEX)

Американская фондовая биржа публикует два основных индекса, которые исчисляются на совершенно разной основе.

Основной рыночный индекс Американской фондовой биржи (AMEX Major Market Index) является простым средним показателем движения цен 20 ведущих промышленных корпораций. Он был задуман Американской фондовой биржей в качестве своеобразного субститута промышленного индекса Доу-Джонса. Хотя он рассчитывается и публикуется Американской фондовой биржей, в его состав входят акции корпораций, зарегистрированных на Нью-йоркской фондовой бирже. Примечательно, что 15 из них являются также компонентами промышленного индекса Доу-Джонса. Операции с фьючерсами по этому индексу осуществляются на Чикагской торговой бирже.

Индекс рыночной стоимости Американской фондовой биржи (AMEX Market Value Index) исчисляется на принципиально иной основе: он является показателем, взвешенным по рыночной стоимости всех выпущенных акций тех корпораций, которые включены в него в качестве компонентов. Впервые он был опубликован в сентябре 1973 года. Он включает в себя в качестве компонентов более 800 выпусков акций, представляющих ценные бумаги корпораций всех крупных отраслевых групп, зарегистрированных на Американской фондовой бирже, включая, помимо обыкновенных акций, американские депозитные свидетельства и подписные сертификаты. С технической точки зрения он является уникальным в силу того, что при его расчете предполагается, что дивиденды в форме наличных, выплачиваемые по входящим в его состав акциям, реинвестируются, и на этой основе они отражаются в индексе. Опционы по этому индексу котируются на Американской фондовой бирже.

Индекс внебиржевого оборота (NASDAQ)

Национальная ассоциация фондовых дилеров (биржа NASDAQ) исчисляет целый ряд индексов, представляющих как внебиржевой оборот в целом, так и бумаги корпораций отдельных отраслей. Основным является индекс NASDAQ, в который включены в качестве компонентов акции около 3500 корпораций (кроме котируемых на биржах). Этот индекс является показателем, взвешенным по рыночной стоимости его составляющих. Впервые он был рассчитан в феврале 1971 года.

Операции с опционами и фьючерсами по этому индексу осуществляются на Чикагской товарной бирже.

Основные мировые фондовые (биржевые) индексы

Мы часто слышим, что биржи открылись с повышением индексов на несколько процентов. Или наоборот, индекс упал на 50 пунктов. Индекс ММВБ за год поднялся на 24%? А индекс РТС за тоже время упал в 2 раза. Что значат все эти слова? Как понять — растет экономика или падает. Какой инвестиционный климат в стране. В этой статье мы разберем что такое фондовые индексы, что они означают и где и для чего используются.

История происхождения индексов

Самый первый индекс придумали Эдвард Джонс и Чарльз Доу. В него входили 12 самых крупнейших предприятий Соединенных Штатов. Индекс рассчитывался достаточно просто: среднеарифметическое от состава, входящих в него компаний. И хотя с тех пор параметры определения данного индекса претерпели много изменений, как и количество компаний входящих в него, на данный момент он остается одним из самых популярных в мире. Вы наверное слышали про него — индекс ДОУ-ДЖОНСА.

Что такое фондовые индексы

Давайте представим картину. На фондовом рынке обращаются сотни, тысячи, десятки тысяч акций различных компаний. И каждый день одни из них растут, другие падают, ну а третьи топчутся в определенном диапазоне. И как определить общую динамику рынка? Именно для этого используются биржевые индексы.

Суть индекса состоит в следующем: по определенному признаку выбираются компании, входящие в индекс и на основании определенных расчетов выводится некое значение. Само это значение или величина индекса не дает абсолютно никакую информацию. Польза от использования индексов заключается в изменении его значений, которое берется либо в процентах, либо в пунктах.

Именно по динамике изменения индексов можно судить, растет ли рынок или падает. Т.е. если индекс повышается, значит растут акции большинства компаний входящих в его состав, или по крайней мере растут те компании, доля которых в индексе достаточно велика, чтобы тянуть индекс в свою сторону.

Допустим в индексе ММВБ — доля 4 крупнейших компаний (Газпром, Сбербанк, Магнит и Лукойл) — составляет примерно 30%.

С помощью индексов можно измерить различные параметры рынка. Есть отраслевые индексы, куда входят только компании, входящие в одну отрасль, например, финансовый сектор, машиностроение, энергетика и т.д. Есть индексы, куда входят только крупнейшие компании.

Как рассчитываются биржевые индексы

В основе расчетов биржевых индексов могут входить различные механизмы. Изначально это было просто среднее арифметическое. Но такой расчет не давал точного представления о движении рынка. Все компании отличаются друг от друга по капитализации, и каждая из них должна влиять на экономику страны по разному. Поэтому в данный момент применяются другие способы формирования индексов: (простое и средневзвешенное, среднее арифметическое и геометрическое и прочие). У каждого индекса свой механизм расчета.

Расчет показателей фондовых индексов производят либо рейтинговые агентства, либо биржевые агентства. Название индекса в основном состоит из аббревиатуры и иногда числа, показывающего количество компаний, входящих в этот индекс.

Самые популярные фондовые индексы в мире

Dow Jones — промышленный индекс Доу-Джонса. Наверное самый популярный индекс в мире. В состав входит 30 крупнейших компаний США из различных отраслей: финансов, транспорт, потребительский, пищевой и промышленные сектора. В индекс входят известные во всем мире компании: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors и прочие.

S&P 500 — индекс в который входят 500 крупнейших по капитализации компаний США. Поэтому по самому индексу можно судить как обстоят дела в экономике страны, так как он затрагивает все основные отрасли страны.

Nikkei 225 — японский индекс, куда входит 225 компаний. Ежегодно состав пересматривается. В него входят такие гиганты, как Honda, Panasonic, Mazda и прочие. С вероятностью 99,9% все японские бренды, которые вы знаете входят в NIKKEI 225. Подобно S&P 500, довольно объективно отражает состояние экономики. Наиболее важный индекс в Азиатском регионе.

DAX — германский биржевой индекс, куда входит 30-ка самых главных компаний страны: Adidas, BMW, Henkel,Volkswagen и прочие.

FTSE 100 — наиболее уважаемый и котируемый индекс на европейских площадках. В составе 100 крупнейших компаний, торгуемых на Лондонской фондовой бирже.

CAC 40 — французский фондовый индекс, в составе которого 40 крупнейших компаний, торгующихся на Парижской фондовой бирже: Рено, Лореаль.

ММВБ и РТС — 2 фондовых индекса, включающих в себя 50 наиболее ликвидных и крупнейших компаний России. В состав индекса входят такие гиганты, как Газпром, Роснефть, Лукойл, Сбербанк, Магнит и т.д.