Трейдер нефтепродуктов

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Рейтинг «Трейдер месяца»

  • Как выбирается трейдер месяца на NGE.RU?
  • Зачем это нужно компаниям?
  • Как стать трейдером месяца?

Как выбирается трейдер месяца на NGE.RU?

На торговой площадке NGE.RU существует еженедельный рейтинг трейдеров, который выявляет наиболее активного трейдера по результатам недели. Рейтинг трейдеров формируется каждый понедельник и все посетители площадки NGE.RU могут его видеть.

Трейдером месяца становится компания у которой по сумме мест выходит наименьшее значение. Учитываются места, занимаемые компанией в течении месяца в еженедельном Рейтинге трейдеров.
Если компания по каким-то причинам не попала в еженедельный рейтинг в течение месяца, то ее результаты не учитываются при подсчете итогов месяца. Трейдеру месяца присваивается оличительный знак , который отображается в течении всего месяца рядом с названием компании.

Проанализировав еженедельные рейтинги трейдеров сформирован список лучших трейдеров на площадке NGE.RU за сентябрь 2020 года:

Наименование компании Места Кол-во
баллов*
1 неделя 2 неделя 3 неделя 4 неделя
1 РСП НЕФТЬ (г.Москва) 1 1 1 1 124.00
2 Нефтяная Компания «НАТ-АРТ» 2 3 2 3 32.92
3 Шиханы-Ойл 3 2 3 4 31.43
4 Траст Девелопмент 4 4 4 2 30.17

* Положение в таблице определяется по минимальной сумме мест за месяц. В случае равенства учитывается сумма набранных баллов.
Сумма набранных баллов не оказывает влияние на другие случаи.

Месяц Компания победитель
2020
Октябрь РСП НЕФТЬ (г.Москва)
Ноябрь РСП НЕФТЬ (г.Москва)
Декабрь РСП НЕФТЬ (г.Москва)
2020
Январь РСП НЕФТЬ (г.Москва)
Февраль РСП НЕФТЬ (г.Москва)
Март РСП НЕФТЬ (г.Москва)
Апрель РСП НЕФТЬ (г.Москва)
Май
Июнь РСП НЕФТЬ (г.Москва)
Июль РСП НЕФТЬ (г.Москва)
Август РСП НЕФТЬ (г.Москва)
Сентябрь РСП НЕФТЬ (г.Москва)

По итогам сентября 2020 года компания РСП НЕФТЬ (г.Москва) становится Трейдером месяца, и ей присваивается отличительный знак — .

Зачем это нужно компаниям?

Работа на площадке для трейдеров состоит из размещения заявок, представлении своей компании контрагентам — размещение новостей, документов. Первое впечатление одно из наиболее сильных, поэтому NGE.RU предлагает и предоставляет возможность своим абонентам рассказать о себе как можно более подробно, а для посетителей делает этот процесс нагляднее, путем присвоения отличительных знаков.
Именно поэтому на NGE.RU введены рейтинги: еженедельный Рейтинг трейдеров и ежемесячный «Трейдер месяца».

Компания, ставшая победителем месяца в «Рейтинге трейдеров», в качестве приза получает:

  • 10% скидку на абонемент «Профессионал» на торговой площадке NGE.RU при выписки счета в течение месяца, следующим за месяцем в котором компания объявлена победителем;
  • 10% скидку на размещение рекламы на NGE.RU в течение года.

Основные цели преследуемые администрацией NGE.RU при введении рейтинга «Трейдер месяца» — увеличение конкуренции среди компаний, выявление наиболее стабильных и активных компаний на площадке.
Все это, мы надеемся поможет снизить вероятность обмана при совершении сделок на основе информации с NGE.RU.

По окончании года по результатам ежемесячного рейтинга будет выбрана компания «Трейдер года» и ей будет присвоен отличительный знак .

Компания, получившая звание «Трейдер года» получает:

  • 10% скидку на абонемент «Профессионал» на торговой площадке NGE.RU в течение года;
  • 20% скидку на размещение рекламы на NGE.RU в течение года.

Информация о присвоении звания «Трейдер месяца», «Трейдер года» будет размещена в персональной карточке абонента.

Как работает нефтяной рынок и чем он привлекателен для трейдеров

Нефть – это самое продаваемое сырье в мире. А контракты на поставку нефтепродуктов – один из самых популярных торговых инструментов на всех ведущих биржах. Но чтобы проводить прибыльные сделки с нефтью, трейдеру необходимо хорошо разбираться в том, как работает нефтяной рынок: знать особенности добычи нефти, механизмы ее ценообразования, экономические и политические факторы, влияющие на ее стоимость, и специфику биржевых операций с ней. Об этом сегодня и расскажем.

Цена на различные марки нефти
Добываемая нефть неоднородна по качеству. Различные ее сорта отличаются по плотности и добавкам и имеют разную цену. Стандартом для цен служит нефть марки Brent – самый популярный сорт в мире, который добывается в Северном море. Когда речь идет о стоимости нефти, то в СМИ чаще всего указывается цена именно этого вида нефти. Под ценой понимается стоимость контракта (фьючерса) на бирже на поставку этой нефти в следующем месяце. Такие контракты заключаются и оплачиваются на биржах ежедневно. Стоимость фьючерсов на нефть Brent является своего рода отправной точкой для всего нефтяного рынка, хотя и не единственным сортом, определяющим ситуацию на нем. На рынке спот-контрактов, предусматривающих немедленную поставку нефти, обычно используется нефть из Дубая. И стоимость этого сорта влияет на цену поставки других сортов. Свою лепту в формирование цен также вносит западнотехасская нефть – так называемая «легкая» нефть (или «сладкая»). Такие названия означают, что в ней минимум серных примесей – не более 0,5%. И стоит такая нефть дороже, чем Brent или российская марка Urals. Кроме того, на ценообразование в значительной степени влияет политика ОПЕК (Организации стран-экспортеров нефти). Это самая известная и влиятельная организация на мировом рынке нефти. Создана в 1960 году. Сейчас в нее входит 14 стран. Главные задачи ОПЕК:

Координация нефтедобычи в странах-участниках и приведение её к единым стандартам. Обеспечение эффективной и слаженной добычи и поставки нефти в страны-потребители. Организация сотрудничества с государствами, не входящими в ОПЕК, для стабилизации мирового рынка нефти в целом.

У ОПЕК есть так называемая «корзина», в которую входят несколько сортов нефти, добывающихся в ее странах-участниках. Периодически состав корзины меняется: какие-то сорта исключаются, добавляются новые. Сейчас в составе корзины 14 сортов нефти:

Saharan Blend (Алжир); Oriente (Эквадор); Iran Heavy (Иран); Kuwait Export (Кувейт); Bonny Light (Нигерия); Arab Light (Саудовская Аравия); Merey (Венесуэла); Zafiro (Экваториальная Гвинея); Basra Light (Ирак); Qatar Marine (Катар); Girassol (Ангола); Es Sider (Ливия); Rabi Light (Габон); Murban (ОАЭ).

Как видите, существует множество разновидностей нефти, и поэтому, когда называется цена на нефть, важно знать, о какой именно марке идет речь и на какой бирже действует данная цена, иначе можно легко запутаться и принять неверное решение относительно покупки или продажи контракта на нее.

От чего зависит цена нефти на мировом рынке
Как и любой товар, нефть подчиняется закону спроса и предложения, но это далеко не единственный фактор, влияющий на ее цену. Также большое значение имеют:

1. Данные о разведанных месторождениях в различных регионах. 2. Политика ОПЕК в отношении объемов нефтедобычи. Например, эта организация может сократить квоту на добычу, что приведет к уменьшению предложения на рынке и росту цены. 3. Политическая нестабильность в нефтедобывающих странах – замедляет процесс поставок, а иногда и вовсе ставит его под угрозу срыва. 4. Природные катастрофы, стихийные бедствия – также могут замедлять поставку или прервать ее на долгий срок. 5. Объемы запасов нефти в хранилищах того или иного государства, в первую очередь – запасов в США. 6. Изменение темпов развития глобальной экономики: чем выше темпы, тем больше нефти требуется для удовлетворения потребностей производства. 7. Политический фактор: принятие новых законов, решения глав отдельных государств.

Таким образом, котировки на нефть зависят от двух главных аспектов: Общей ситуации на мировом нефтяном рынке и поведения его участников. Политики отдельных стран и их союзов.

Кроме того, существует связь между курсом доллара и стоимостью нефти: чем крепче позиция доллара, тем меньше цена за баррель.

Где и как торгуют нефтью
Торговля контрактами на нефть доступна на бирже нефтепродуктов, а точнее – на товарно-сырьевой бирже. Нефть и ее производные – один из самых серьезных и популярных торговых инструментов. Для срочного рынка нефти и продуктов ее переработки вычисляются специальные индексы. Для хеджирования рисков, связанных с колебаниями цены на нефтепродукты, используются фьючерсные контракты. Кроме функции страхования рисков, фьючерсы также используются трейдерами как обычные торговые инструменты в различных стратегиях. На биржах котировки устанавливаются в отношении эталонных марок нефти, в числе которых:

Brent (более половины всего экспорта); WTI – западнотехасская нефть («легкая», «сладкая»); Dubai Crude – этот сорт добывается в Дубае и используется как эталон в установлении цены на другие марки экспортной нефти в странах Персидского залива.

Ценовые индексы на нефтепродукты рассчитываются на основе данных договоров, которые заключаются в процессе торгов. Основные расчетные методики для вычисления ключевых индексов, как правило, однотипны. Крупнейшие биржи, на которых торгуют нефтью: Нью-Йоркская, Лондонская, Сингапурская. В России – Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа. На биржах торгуются:

сырая нефть; различные нефтепродукты; фьючерсы на нефтепродукты.

Сделки могут быть как фьючерсными, так и на реальный товар. Во втором случае переход права собственности на купленный товар к покупателю происходит через биржевой склад и предполагает реальное обладание приобретенным сырьем.

Какой инструмент выбрать для торговли нефтью
Для трейдера суть торговли нефтью сводится к получению прибыли на разнице курса. Можно зарабатывать как на понижении курса, так и на его росте. Например, купить нефть по самой низкой цене и затем продать по более высокой. Единица измерения объема нефти — баррель (158,988 литров). Биржевая торговля нефтью ведется лотами. В одном лоте 100 баррелей. Удобный выход на биржу для торговли нефтью можно получить через брокерскую компанию. Большой популярностью среди трейдеров пользуются сделки с CFD-контрактами на нефть. Это контракты на разницу в цене, при купле/продаже которых не происходит поставка реального сырья: покупатель и продавец заключают соглашение, по условиям которого при закрытии сделки производится взаиморасчёт, и сторона, которая ошиблась в прогнозе движения цены, выплачивает разницу другой стороне, которая в итоге получает прибыль. CFD-контракты привлекательны для трейдеров по причине высокой ликвидности, простоты и удобства сделок с ними. Котировки на CFD-контракты обычно совпадают с ценой аналогичных фьючерсов. Нефть – самый востребованный топливный ресурс на планете и, соответственно, один из самых популярных биржевых активов. Если трейдер освоит специфику торговли нефтью, то всегда может рассчитывать на получение прибыли от этого направления торговли, т.к. рынок нефти высоколиквидный, активный и предоставляет множество возможностей для игры на разнице курсов.

Сервисы для соискателей

Продвижение резюме

Доверьте составление резюме профессионалам!

Узнайте какой вы специалист и добейтесь большего

Автоматическое поднятие резюме в результатах поиска

Отправьте свое резюме в ведущие кадровые агентства

Отправьте свое резюме в компанию мечты

Образование и консультации

Трейдер (нефтепродукты)

Павелецкая, Павелецкая, Москва, Космодамианская набережная, 52с3

Вакансия в архиве

Работодатель, вероятно, уже нашел нужного кандидата и больше не принимает отклики на эту вакансию

Показать описание вакансии

Требуемый опыт работы: 1–3 года

Полная занятость, полный день

Компания «Петролеум Трейдинг» не только лидер рынка среди поставщиков светлых и темных нефтепродуктов и СУГ на территории РФ, но и сплоченная команда профессионалов.

В нашу Команду Мечты требуется трейдер, который готов создавать эффективные коммуникации между клиентами и компанией. Как минимум 2 раза в месяц этот человек будет пользоваться повышенным вниманием и особой любовью (в виде заработной платы). А также благодарностью и популярностью среди своих коллег.

Если у тебя есть:

  • Опыт работы и знания в сфере прямых оптовых продаж (нефтепродуктов) не менее 1 года;
  • Высшее образование;
  • Положительный опыт ведения переговоров, заключения договоров, оперативного управления и контроля сделок по оптовым продажам (нефтепродуктов);
  • Высокие коммуникативные качества, активная жизненная позиция, исполнительность, ответственность, оперативность мышления, аналитический склад ума;
  • Карьерные амбиции;
  • Готовность к командировкам;
  • И ты уверенный пользователь ПК, желательно, но не обязательно знание 1С.

Ты будешь заниматься:

  • Развитием клиентской базы (Привлечением оптовых покупателей нефтепродуктов).
  • Оперативным анализом рынка (объем, цены, конкуренты, методы продвижения, каналы сбыта);
  • Продажей светлых и темных нефтепродуктов;
  • Заключением договоров, согласованием и оформлением сделок, контролем их исполнения;
  • Контролем отгрузок и оплаты, ведением отчетности/

Мы предложим тебе:

  • Рабочий день с 08.00 до 17.00 (с ПН по ПТ);
  • Офис в центре города;
  • Стопроцентную загрузку, напряженную работу;
  • Полное соблюдение норм ТК РФ;
  • ДМС, Спортзал, чай/кофе – в неограниченном доступе

Наше преимущество:

  • Конкурентная заработная плата: стабильный оклад в размере 100 000 руб. (net) + 10 % от валовой прибыли.
  • У нас нет ограничений по верхней границе заработной платы;
  • Белая, прозрачная сетка вознаграждений;
  • Динамичность развития и стабильные финансовые ресурсы компании для работы с клиентами;
  • Отличное настроение даже по понедельникам, приятная усталость по пятницам, легкая тоска по работе в выходные, работа в молодом ярком и позитивном коллективе ежедневно!

Нефтяные трейдеры – крупные и мелкие

Многие даже не подозревают о том, что трейдеры делятся не только на опытных и начинающих. Классификация трейдеров, в первую очередь указывает на торговый актив. К примеру, если трейдер торгует валютой, значит это валютный трейдер. Если торгует таким активом, как чай, значит это чайный трейдер. Ну а мы рассмотрим нефтяных трейдеров. Начнём с того, что нефтяные трейдеры торгуют нефтью. Нефть, как известно, торгуется на товарной бирже и внебиржевом рынке. Если брать в расчёт средний объём торгуемой нефти, мы получим примерно 4 000 000 тонн данного продукта. Это годовой объём, и подтверждается он большой ликвидностью. Некоторым может показаться, что данный объём огромен, но с точки зрения крупных нефтяных трейдеров, этот объём не так уж и велик.

Дело в том, что не вся нефть покупается и продаётся на товарной бирже. Это связано с тем, что на бирже отсутствует необходимый спрос. В этом случае, нефтяным трейдерам не остаётся ничего иного, как торговать нефтью на внебиржевом рынке. По мнению нефтяных трейдеров, в качестве регулятора нефтяного оборота должно выступать определённое государство. Но здесь есть один небольшой нюанс. Если все нефтяные трейдеры начнут покупать и продавать контракты на нефть на внебиржевом рынке, товарооборот нефти и нефтепродуктов значительно возрастёт. А товарооборот, как известно, привлекает новых трейдеров и инвесторов. Но если рассматривать торговлю нефтью со стороны внебиржевого рынка, то точных данных о ценовых движениях нет. Технические индикаторы не помогут трейдеру в анализе. Индикатор не может определить динамику торгов на сторонних рынках. А для торговли нефтью необходим точный анализ динамики изменений ценовых котировок. В результате можно сделать следующий вывод. Нефтяные трейдеры не считают эту систему торговли прозрачной. Да, если бы нефтяной трейдер получил абсолютно все котировки, динамику можно было преобразовать в графический инструмент. Тогда всё было бы ясно. Имея такую информацию на руках, нефтяные трейдеры могли бы ясно представлять, в какой стадии находится цена в данный момент, и что может показать день завтрашний. Но в данный момент, мы имеем лишь один законопроект, согласно которому торговля нефтью, независимо от её типа, не должна сопоставляться с типами нефтепродуктов. То есть, мы можем получить реальную цену нефти, без учёта стоимости дизельного топлива или бензина. Большой диапазон между оптовой и розничной торговлей вызывает несанкционированные колебания нефти и нефтепродуктов. Но пока данный закон не вступил в силу, цена не будет обоснованной.

В принципе, крупные нефтяные трейдеры торгуют на мировых биржах сравнительно небольшими объёмами. Они составляют около 20% от общего объёма. Остальные объёмы продаются и покупаются не по той цене, которая фигурирует на биржах. Данные объёмы уходят на внутренний рынок, и по той цене, которая указана в договоре между продавцом и потребителем. Это ещё раз подтверждает о невозможности формирования единой цены, так как внутренний рынок устанавливает собственную стоимость. Но что характерно, специальные органы в лице комитета по борьбе с монополией, установили ограничения на количество нефтяных трейдеров в связке. По полученным данным, продавцов нефти должно быть больше четырёх. Покупателей должно быть более десяти. По оценкам аналитиков, нестабильная цена на нефть является следствием того, что не все нефтяные трейдеры могут торговать нефтяными фьючерсами. Если эту систему видоизменить, мы сможем с уверенностью сказать, что рынок сформировал реальную стоимость нефти.

Ну и что касается крупных нефтяных трейдеров. Для некоторых из них 2015 год стал переломным. Практически все нефтяные компании получили доходы, выше ожидаемых. Несмотря на то, что рынок постоянно менялся. С одной стороны мы можем утверждать, что нефтяные трейдеры получили те условия торговли, о которых мы говорили выше. В тройку лидеров по доходности за 2015 год вышли три крупных нефтяных игрока: VITAL, GUNVOR и TRAFIGURA. Планка доходности этих компаний перевалила за 50%. По сути, 20% спроса контролируется ими. Это лишний раз доказывает, что несмотря на мировые тенденции в нефтяном секторе, прибыль в любом случае можно получать. В результате, получается торговля без оглядки на текущее рыночное состояние. И что интересно, они получили прибыль, когда цена была ниже средней. Спотовая цена, которая в тот момент была ниже средней, позволила крупным игрокам покупать контракты, которые после роста цены были благополучно проданы. И плюс к этому, аналитики нефтяных компаний установили уровень риска при покупке нефтяных контрактов. Но любой крупный игрок идёт на риск. Начиная с покупки, и заканчивая продажей. Любая компания, которая занимается добычей нефти, при низких ценах привлекает дополнительные средства для покрытия текущих расходов, связанных с добычей и транспортировкой. Инвесторы в этот момент получают наибольшую выгоду, так как при повышении цены на нефть компания сможет покрыть свои расходы, и увеличить собственный резерв. Даже транспортировка приносит определённую прибыль. Совсем недавно стало известно, что некоторые крупные игроки занимаются переработкой нефти. Низкая цена непереработанной нефти позволяет купить её, практически не рискуя. Так как переработанная нефть будет стоить намного больше.

Продавец нефтепродуктов станет лидером рынка благодаря блокчейну

«Петролеум трейдинг» намерена стать компанией номер один по продаже нефтепродуктов благодаря технологии блокчейн. Такое заявлении на форуме Crypto Expo Moscow 2020 сделал управляющий партнер компании Максим Дьяченко.

Минимизируй издержки или умри!

В настоящее время «Петролеум трейдинг» — второй в России независимый трейдер по объему продаж нефтепродуктов, его оборот составляет 21,5 млрд руб., компания присутствует в 78 регионах России и шести странах мира. Собственниками компании в равных долях являются бизнесмены Максим Дьяченко и Денис Вендров, согласно Контур.Фокус.

На оптовом рынке продаж нефтепродуктов России присутствует 120 игроков, плюс за Европу борются конкуренты из США.

«Рынок очень высоконкурентный, но инновации на нем внедряются медленно», — замечает Дьяченко.

«Петролеум трейдинг» начала автоматизацию своей компании и обнаружила в своей деятельности два узких места. Первое — обработка ценовых запросов занимала 20 минут, это долго. Отдел продаж общался с продавцами — в России 18 крупных нефтеперерабатывающих заводов, у которых цена меняется ежеминутно. Второе — документооборот. С момента заключения сделки до момента, когда возвращались подписанные документы (трейдер пользовался услугами «Почты России»), проходило около двух месяцев.

В компании начали автоматизировать эти процессы — для обработки ценовых запросов сделали Телеграм-бота, которого напрямую подключили к биржевым котировкам и РЖД. Сегодня робот по запросу клиента берет самую лучшую и актуальную цену среди цен всех нефтеперерабатывающих заводов, затем с учетом местонахождения клиента рассчитывает цену, включающую стоимость доставки, и выбирает два лучших предложения.

На настоящий момент 50% клиентов «Петролеум трейдинг» стали пользоваться Телеграм-ботом, и компания получила прямой канал общения со всеми участниками рынка — топ-менеджерами, владельцами бизнеса, водителями и пр.

Закупка нефтепродуктов чревата коррупцией. Этими сделками занимаются в основном топ-менеджеры и владельцы компаний. Теперь же запрос обрабатывается секунды, а документооборот занимает около часа. После такого успеха в компании решили интегрировать все системы в одну и работать в полностью автоматическом режиме.

«Оказалось, что блокчейн вообще все решает»

Сделать это оказалось очень сложно. Телеграм-бот, СRM, электронную бухгалтерию практически невозможно объединить. Любое решение требовало работы не на один год и сложных и очень дорогих IT-решений. Только за первый этап исследования Ernst&Young попросила $100 тыс. евро, а 50 тыс. евро — за подготовку бизнес-процессов, затем стоимость еще выросла, когда консультанты выяснили, что «Петролеум трейдинг» продает нефтепродукты. Но в итоговом решении бизнес-процесс с 65 минут сокращался до 60 минут. «Петролеум трейдинг» не увидел в этом смысла для себя и продолжал искать решения.

Все изменилось, когда Максим Дьяченко прочитал статью, в которой рассказывалось, как стоимость компании выросла на 400% просто после того, как та внесла в свое название слово «блокчейн». Бизнесмен решил выяснить, что такое блокчейн:

«И оказалось, что блокчейн вообще все решает, нам ничего не надо интегрировать! Не надо тратить на это какие-то сумасшедшие деньги, блокчейн — это элегантное, эффективное и простое решение, чтобы справиться с нашими сложными проблемами».

Архитектура решения выглядит так. Есть алгоритм — бот, который подбирает цены. Есть два ядра искусственного интеллекта. Одно — прогнозирует цену на будущее, как младший аналитик, он постоянно самообучается, как нейронная сеть (курс рубля упал — он сразу присылает сообщение, как изменится цена на нефтепродукты). Второе ядро общается вместо отдела продаж. Третье ядро — собственно, блокчейн. Задача была — попробовать технологию на практике и сделать решение быстро и дешево. «Петролеум трейдинг» взял открытую платформу Ethereum.

Получается следующий алгоритм — в боте любой клиент регистрируется, с «Петролеум трейдинг» подписывается дополнительное соглашение о том, что стороны используют юзер-ID Телеграм, кошелек Ethereum и простую цифровую подпись (в российском законодательстве разрешено использовать простую цифровую подпись, если стороны об этом договорились). Юзер-ID Телеграм, кошелек Ethereum и простую цифровую подпись нельзя подделать. После этого заключаются сделки. Когда бот подбирает цену на нефтепродукты и цена клиента удовлетворяет, можно нажать на кнопку «купить», и сделка заключена: она регистрируется на блокчейне.

Сделки и доказательство в суде

В конце февраля «Петролеум трейдинг» заключила первые в мире три сделки с нефтепродуктами на блокчейне. Сделки были заключены с компаниями РС-Ойл Опт (продавец нефтепродуктов из Ростова-на-Дону), ТрастТЭК (мелкооптовый дистрибьютор из Ленинградской области) и Топлайн (сеть АЗС, г. Омск). Общая сумма сделок — 7,5 млн руб., расчеты были осуществлены в рублях, а не в криптовалюте, так как пока это запрещено российским законодательством. При этом блокчейн использовался для документооборота, регистрации и сопровождения сделок. Поставки были с Омского НПЗ, Астраханского газоперерабатывающего завода и Киришского НПЗ.

Вся команда проекта состояла из одного программиста, одного юриста и одного маркетолога. На эти сделки было потрачено 213 тыс. руб. и три недели разработки с момента решения до момента заключения сделок. Сама сделка проходит за пять минут благодаря использованию Ethereum. Скорость может быть выше, если платить за транзакции, но в «Петролеуме» решили от этого отказаться: компания использует приватный блокчейн. Всего же в прошлом году компания провела 9 000 сделок, в этом году собирается провести 12 000 сделок.

Но есть проблема. Российское законодательство не регулирует сделки на блокчейне. «Петролеум трейдинг» собирается судиться с одним из клиентов, который утверждает, что трейдер не допоставил ему 500 литров бензина. В «Петролеуме» рассчитывают, что суд (он состоится в августе) подтвердит правоту поставщика. И, если это случится, тем самым будет создан первый в России прецедент и зафиксировано, что сделки, проведенные на блокчейне, легитимны.

Дьяченко вспоминает, что блокчейн внедрялся практически силой. Но сейчас из 900 партнеров 500 работает на блокчейне. Уже даже есть очередь из желающих работать на блокчейне, но «Петролеум трейдинг» пока не перешел на промышленное использование блокчейна, так как выявил некоторые технические проблемы. В июне все контрагенты будут переведены на блокчейн, а в течение года трейдер собирается отказаться от всего документооборота, кроме бухгалтерского. Все операции будут на блокчейне. Сейчас «Петролеум» договаривается с одним из банков, который гарантировал бы сделки.

Перспективы

Только на документообороте и почте трейдер в этом году планирует сэкономить 5 млн руб., такая же экономия и у клиентов «Петролеума».

«Обычный документооборот — это все равно что ехать на телеге, электронный документооборот — это как ракета, а блокчейн — это телепортация», — сравнивает бизнесмен технологии.

Сейчас у «Петролеума» есть договоры со всеми производителями нефтепродуктов в России, и благодаря удешевлению обслуживания сделок компания рассчитывает занять первое место на рынке оптовой торговли нефтепродуктами в России.

После блокировки Телеграма было найдено новое решение. Оказывается, искусственный интеллект, используемый трейдером в работе, может общаться через любые мессенджеры. Петролеум собирается использовать шесть самых популярных мессенджеров.

«Газпром нефть» и «Сибур» встречались с руководством «Петролеум трейдинга». Дьяченко считает, что этим компаниям понадобится лет пять для внедрения блокчейна, там только на разработку проекта уходит год.

«Мы меняем рынок нефтепродуктов, потенциал внедрения блокчейна колоссален, танкер уплывает, и вы получаете криптовалюту», — говорит Дьяченко.

«Петролеум трейдинг» готовится к ICO, в ходе которого рассчитывает привлечь $15 млн, чтобы развивать свою блокчейн-платформу.

Автор: Наталья Кузнецова

Ритейл будущего: три главных тренда розничных продаж

20 крупнейших покупателей российской нефти: рейтинг Forbes

Кто, в каких объемах и на каких условиях покупает российскую нефть? Об этом мало что известно: российские компании, их иностранные партнеры и независимые трейдеры не горят желанием раскрывать подробности сделок, а ведь речь идет об огромных суммах. В 2015 году, по данным Федеральной таможенной службы, Россия экспортировала 244,5 млн т сырой нефти на $89,6 млрд. Тем не менее Forbes удалось выяснить, кто и в каких количествах покупает российскую нефть. Forbes впервые представляет рейтинг 20 крупнейших покупателей российской нефти.

Год образования: 2000

Штаб-квартира: Женева, Швейцария

Гендиректор: Тим Баллок

Владелец: «Лукойл»

Сумма контрактов: $13 млрд

Объем закупок: 35,8 млн т

Стоимость одного барреля: $49,7

Партнеры в России: «Лукойл», «Роснефть», «Сургутнефтегаз»

Пункты покупки: порты Приморск, Козьмино, Варандей, Новороссийск, Калининград

Нефтетрейдинговая «дочка» «Лукойла» не только экспортирует продукцию головной российской компании, но и работает по всему миру как самостоятельный игрок. Компания торгует в Европе, СНГ, Средиземноморье, Северной и Западной Африке. После отмены международных санкций против Тегерана Litasco одной из первых приобрела партии иранской нефти и нефтепродуктов.

2. China National United Oil Corporation

Год образования: 1993

Штаб-квартира: Пекин, Китай

Гендиректор: Вонг Лихуа

Владелец: CNPC

Сумма контрактов: $10,5 млрд

Объем закупок: 26,9 млн т

Стоимость одного барреля: $53,6

Партнеры в России: «Роснефть», «Транснефть»

Пункты покупки: пункт сдачи-приема нефти «Джалинда» (граница России и Китая), порты Козьмино, Йосу (Ю. Корея), Киире (Япония)

Интересы подразделения китайской госкомпании China National Petroleum Corporation (CNPC) не ограничиваются Россией, где оно выступает контрагентом по долгосрочному контракту с «Роснефтью». China National United Oil Corporation также продает и покупает нефть и нефтепродукты на западных и ближневосточных рынках. Объем торговли по итогам 2014 года составил 129 млн т.

3. Total Oil Trading

Год образования: 1984

Штаб-квартира: Женева, Швейцария

Гендиректор: Пьер Барбе

Владелец: Total

Сумма контрактов: $5,2 млрд

Объем закупок: 14,5 млн т

Стоимость одного барреля: $49,3

Партнеры в России: «Газпром нефть», «Сургутнефтегаз», «Роснефть»

Пункты покупки: пункт сдачи-приема нефти «Адамова застава» (Польша), порты Приморск, Усть-Луга

Французский Total покупает российскую нефть не только через трейдерскую «дочку», но и самостоятельно, хотя и не в таких крупных объемах. В 2015 году на Total Oil Trading пришлось 14,5 млн т сырой нефти из России, а на Total — чуть больше 1 млн т. В 2015 году Total Oil Trading подписала новый контракт с «Роснефтью» на поставку 4,8 млн т нефти в год в Германию.

Год образования: 1993

Штаб-квартира: Амстердам, Нидерланды

Гендиректор: Джереми Вейр

Владельцы: менеджмент компании

Сумма контрактов: $4,9 млрд

Объем закупок: 12,9 млн т

Стоимость одного барреля: $52,3

Партнеры в России: «Роснефть», «Сургутнефтегаз»

Пункты покупки: порты Приморск, Усть-Луга, Новороссийск, Козьмино

Trafigura — одна из крупнейших трейдинговых компаний мира, торгующая не только нефтью, но также металлами и минеральными удобрениями. Позиции Trafigura в экспорте российской нефти усилились в 2013 году, когда компания договорилась с «Роснефтью» о предоплате на $1,5 млрд, а ее евразийское подразделение (Trafigura Eurasia) возглавил бывший вице-президент ТНК-BP Джонатан Коллек.

Год образования: 2000

Штаб-квартира: Плоцк, Польша

Гендиректор: Войцех Ясинский

Владельцы: государственное казначейство Польши, фонды Nationale-Nederlanden и Aviva

Сумма контрактов: $3,7 млрд

Объем закупок: 10 млн т

Стоимость одного барреля: $51,2

Партнеры в России: «Роснефть»

Пункты покупки: пункты сдачи-приема нефти «Адамова застава» (Польша) и Будковце (Словакия)

Польский нефтяной концерн Orlen работает с российскими компаниями давно. По словам главы «Роснефти» Игоря Сечина, это партнерство «проверено годами». После прихода в декабре 2015 года на пост гендиректора бывшего министра финансов Польши Войцеха Ясинского Orlen решил увеличить поставки из России и договорился с «Роснефтью» о контракте, рассчитанном на поставку от 18 млн т до 25,2 млн т нефти за три года.

6. Shell International Trading

Год образования: 1998

Штаб-квартира: Лондон, Великобритания

Гендиректор: Майк Конвей

Владелец: Royal Dutch Shell

Сумма контрактов: $3,6 млрд

Объем закупок: 9,7 млн т

Стоимость одного барреля: $51,1

Партнеры в России: «Роснефть», «Сургутнефтегаз»

Пункты покупки: пункт сдачи-приема нефти «Адамова застава» (Польша), порты Новороссийск, Приморск, Усть-Луга

Суточные объемы торговли Shell Trading сырой нефтью, нефтепродуктами, газом и электроэнергией по всему миру составляют около 15 млн баррелей нефтяного эквивалента. Для работы с российскими партнерами в Москве была открыта дочерняя компания «Шелл Трейдинг Раша Б.В.». А головная компания — Royal Dutch Shell — уже много лет добывает в России газ и нефть совместно с «Газпромом» и «Газпром нефтью».

7. Mercuria Energy Trading

Год образования: 2004

Штаб-квартира: Женева, Швейцария

Гендиректор: Марко Дананд

Владельцы: топ-менеджмент компании

Сумма контрактов: $3 млрд

Объем закупок: 7,8 млн т

Стоимость одного барреля: $52,3

Партнеры в России: «Роснефть», «Сургутнефтегаз»

Пункты покупки: пункт сдачи-приема нефти «Адамова застава» (Польша), порты Козьмино, Приморск, Усть-Луга

Нефть, нефтепродукты, газ, биотопливо, уголь, металлы, зерно — так выглядит список основных интересов крупного швейцарского трейдера Mercuria, работающего по всему миру через свои 50 представительств. Mercuria снабжает углем украинские электростанции. Значительную часть купленной в 2015 году российской нефти марки Urals трейдер продал польскому концерну Orlen, с которым у него был контракт на поставку до 6,3 млн т в год.

8. Ros-GIP Limited

Год образования: 2013

Штаб-квартира: Дублин, Ирландия

Гендиректор: Дерек Лаулор

Владелец: Glencore

Сумма контрактов: $2,9 млрд

Объем закупок: 8,1 млн т

Стоимость одного барреля: $49,7

Партнеры в России: «Роснефть»

Пункты покупки: порты Приморск, Усть-Луга

Ros-GIP Limited — SPV, созданное крупнейшим международным трейдером Glencore для обслуживания долгосрочного контракта с «Роснефтью», заключенного в 2013 году. «Роснефть» получила предэкспортное финансирование от Glencore и Vitol на общую сумму до $10 млрд под залог поставок нефти (в частности, в адрес Ros-GIP — до 46,9 млн т) в течение пяти лет. Деньги «Роснефти» были нужны на покупку ТНК-ВР в марте 2013 года.

9. Tatneft Europe

Год образования: 1998

Штаб-квартира: Цуг, Швейцария

Гендиректор: Василий Соколов

Владелец: ПАО «Татнефть»

Сумма контрактов: $2,9 млрд

Объем закупок: 8,1 млн т

Стоимость одного барреля: $48,9

Партнеры в России: «Татнефть»

Пункты покупки: пункты сдачи-приема нефти «Адамова застава» (Польша), Будковце (Словакия), Фенешлитке (Венгрия), порт Приморск

Трейдинговая «дочка» «Татнефти» в 2015 году проявляла особую заинтересованность в покупателях своей продукции из Польши. После того как стало известно, что концерн Orlen намерен увеличить закупки нефти из Саудовской Аравии, «Татнефть» предложила Минэнерго выработать меры по защите российских компаний на европейском нефтяном рынке.

10. Concept Oil Services

Год образования: 2003

Штаб-квартира: Гонконг

Гендиректор: нет данных

Владельцы: нет данных

Сумма контрактов: $2,3 млрд

Объем закупок: 5,9 млн т

Стоимость одного барреля: $53,3

Партнеры в России: НК «Дулисьма», Иркутская нефтяная компания, «Башнефть», ННК

Пункты покупки: порты Козьмино, Усть-Луга, Новороссийск

Concept Oil — одна из «темных лошадок» среди покупателей российской нефти. В разное время российские СМИ связывали эту компанию с именами нескольких сотрудников Минэнерго и «Транснефти». Найти доказательства этих версий Forbes не удалось, но представитель одного из крупных международных трейдеров подтвердил, что основной владелец Concept Oil Service — гражданин России.

Год образования: 1998

Штаб-квартира: Дублин, Ирландия

Гендиректор: Анатолий Курятников

Владелец: «Роснефть»

Сумма контрактов: $2,2 млрд

Объем закупок: 4,8 млн т

Стоимость одного барреля: $63,3

Партнеры в России: «Роснефть»

Пункты покупки: нефтебаза «Кропоткин», станция Гетмановская

Trumpet Limited — один из собственных трейдеров «Роснефти». По данным «Новой газеты», в 2008–2009 годах Trumpet экспортировала нефть, добываемую в Чечне, через морской порт Каспийского трубопроводного консорциума. Сейчас многие «дочки» «Роснефти» продают нефть Trumpet. Еще один собственный трейдер «Роснефти» — Rosneft Trading, зарегистрированный в Швейцарии, — в 2015 году закупил 3,6 млн т нефти.

12. Sakhalin Energy

Год образования: 1994

Штаб-квартира: Южно-Сахалинск

Гендиректор: Роман Дашков

Владельцы: ПАО «Газпром», Royal Dutch Shell, Mitsui, Mitsubishi

Сумма контрактов: $2,2 млрд

Объем закупок: 4,5 млн т

Стоимость одного барреля: $67,8

Партнеры в России: Sakhalin Energy Investment Company

Пункты покупки: порт Пригородное

Нефтегазовая компания Sakhalin Energy, управляемая «Газпромом» и консорциумом зарубежных инвесторов, ведет разработку, добычу и продажу нефти и газа на северо-восточном шельфе острова Сахалин. Партнеры управляют проектом по соглашению о разделе продукции. По данным компании, с момента вступления в силу соглашения выплаты России превысили $5 млрд.

Год образования: 1974

Штаб-квартира: Бар, Швейцария

Гендиректор: Айван Глазенберг

Владельцы: Qatar Holdings, Айван Глазенберг, Даниэль Франсиско Матэ Баденес, Аристотелис Мистакидис, Тор Петерсон, Алекс Берд

Сумма контрактов: $2,1 млрд

Объем закупок: 5,4 млн т

Стоимость одного барреля: $52,8

Партнеры в России: «Нефтиса», «Зарубежнефть», «Роснефть»

Пункты покупки: пункты сдачи-приема нефти «Адамова застава» (Польша), Будковце (Словакия), Фенешлитке (Венгрия), порты Приморск, Касима (Япония), Йосу (Южная Корея)

Крупнейший мировой трейдер переживает тяжелые времена. Компания, став публичной и купив в 2012 году горно-металлургического гиганта Xstrata, из-за падения цен на металлы вынуждена терпеть убытки и решать задачи по уменьшению долга (почти $26 млрд). Тем не менее трейдинговое направление бизнеса Glencore по-прежнему выгодно. По итогам 2015 года оно принесло $41 млрд выручки.

14. Unipec Asia Company

Год образования: 1993

Штаб-квартира: Пекин, Китай

Гендиректор: Даи Цзяомин

Владелец: Sinopec

Сумма контрактов: $2 млрд

Объем закупок: 4,9 млн т

Стоимость одного барреля: $55,1

Партнеры в России: «Роснефть», «Газпром нефть», «Сургутнефтегаз»

Пункты покупки: порты Козьмино, Новороссийск

По данным Международного энергетического агентства, в 2015 году Китай стал крупнейшим экспортером российской нефти. Большая ее часть приходится на контракты с China National United Oil Corporation, остальное — на поставки для Unipec, дочернего подразделения крупнейшей нефтехимической компании Sinopec. Также Sinopec в 2020 году начала закупать нефть в США после снятия запрета на экспорт.

Год образования: 1966

Штаб-квартира: Роттердам, Нидерланды

Гендиректор: Иэн Тейлор

Владельцы: менеджмент компании

Сумма контрактов: $2 млрд

Объем закупок: 5,1 млн т

Стоимость одного барреля: $52,7

Партнеры в России: «Роснефть», «Газпром нефть», «Сургутнефтегаз», ННК

Пункты покупки: порты Козьмино, Новороссийск, Приморск, Киире (Япония), Ульсан (Южная Корея), Йосу (Южная Корея)

Один из крупнейших мировых трейдеров Vitol покупает российскую нефть в меньших объемах, чем его основные конкуренты — Glencore и Trafigura. Возможно, причина в политике. В 2014 году «Роснефть» и Vitol планировали подписать соглашение о поставках с предоплатой $2 млрд, однако, после того как США ввели санкции на долгосрочные заимствования против российской компании, Vitol отказался от сделки.

16. Eni Trading & Shipping

Год образования: 2007

Штаб-квартира: Рим, Италия

Гендиректор: Марко Альвера

Владелец: ENI

Сумма контрактов: $1,8 млрд

Объем закупок: 4,7 млн т

Стоимость одного барреля: $53

Партнеры в России: «Роснефть», «Татнефть», «Газпром нефть», «Сургутнефтегаз»

Пункты покупки: порты Новороссийск, Приморск, Усть-Луга

Стопроцентная «дочка» итальянского нефтегазового концерна ENI — ENI Trading & Shipping — занимается продажей нефти, нефтепродуктов и газа. В представительствах компании в Лондоне, Брюсселе, Амстердаме, Милане, Хьюстоне и Сингапуре работают около 500 человек. ENI Trading & Shipping — одна из компаний, выигравших тендер «Нафтогаза» на поставку газа Украине.

Год образования: 1963

Штаб-квартира: Новополоцк, Белоруссия

Гендиректор: Владимир Третьяков

Владелец: Республика Беларусь

Сумма контрактов: $1,8 млрд

Объем закупок: 7,1 млн т

Стоимость одного барреля: $34

Партнеры в России: «Роснефть», «Сургутнефтегаз»

Пункты покупки: Новополоцк (Белоруссия)

«Нафтан» (Новополоцкий НПЗ) получает нефть из России по северной ветке нефтепровода «Дружба». Это один из крупнейших в Белоруссии и Европе нефтеперерабатывающих заводов. Производит масла, бензины, дизтопливо. Ассортимент продукции насчитывает более 70 позиций. Большую часть производимых продуктов экспортирует в страны СНГ, Ближнего Востока, ЕС и США.

18. Ros-Vit Limited

Год образования: 2013

Штаб-квартира: Дублин, Ирландия

Гендиректор: Дерек Лаулор

Владелец: Vitol

Сумма контрактов: $1,7 млрд

Объем закупок: 4,7 млн т

Стоимость одного барреля: $49,9

Партнеры в России: «Роснефть»

Пункты покупки: порты Новороссийск, Усть-Луга, Приморск

Ros-Vit — SPV, созданный международным трейдером Vitol для обслуживания долгосрочного контракта с «Роснефтью», заключенного в 2013 году. «Роснефть» получила предэкспортное финансирование от Glencore и Vitol на общую сумму до $10 млрд под залог поставок нефти (в частности, в адрес
Ros-Vit — до 20,1 млн т) в течение пяти лет. Эти деньги были нужны «Роснефти» на покупку ТНК-ВР в марте 2013 года.

19. JX Nippon Oil & Energy

Год образования: 1888

Штаб-квартира: Токио, Япония

Гендиректор: Цутому Сугимори

Владельцы: Japan Trustee Services Bank, The Master Trust Bank of Japan, Mizuho Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Mitsubishi

Сумма контрактов: $1,5 млрд

Объем закупок: 3,5 млн т

Стоимость одного барреля: $58,6

Партнеры в России: «Роснефть», «Сургутнефтегаз»

Пункты покупки: порты Козьмино, Касима (Япония), Кийре (Япония)

Nippon Oil — cтарейшая и крупнейшая японская нефтяная компания, известная по всему миру благодаря своему бренду ENEOS, — сотрудничает с Россией, покупая у нее нефть сорта ВСТО. Кроме того, японская компания участвует в проектах по строительству установок для производства нефтяного игольчатого кокса и утилизации серной кислоты для нефтеперерабатывающих заводов.

20. Мозырский НПЗ

Год образования: 1975

Штаб-квартира: Мозырь, Белоруссия

Гендиректор: Анатолий Куприянов

Владельцы: госкомитет по имуществу Республики Беларусь, «Славнефть»

Сумма контрактов: $1,5 млрд

Объем закупок: 5,9 млн т

Стоимость одного барреля: $34,8

Партнеры в России: «Юкола-Нефть», «Импекстрейд»

Пункты покупки: станции Барбаров (Белоруссия), Мозырь (Белоруссия), Злынка

Мозырский НПЗ — один из двух крупнейших белорусских заводов. Производит бензины, реактивное, дизельное и котельное топливо, нефтяные битумы. Около 65% продукции экспортируется в страны СНГ и Европы. Власти Белоруссии несколько раз заявляли о планах уменьшить свою долю в НПЗ, однако на фоне обвала цен на нефть до сделки дело не дошло.

Главная

Наша компания специализируется на оптовых продажах топлива и различных нефтепродуктов. Мы работаем напрямую с такими передовыми компаниями, как АО «ФОРТЕИНВЕСТ», АО «КОМПАНИЯ АДАМАС», осуществляя отгрузки с АО «Краснодарский нефтеперерабатывающий завод Краснодарэконефть» и ОАО «Орскнефтеоргсинтез».

Сотрудничество со столь именитыми компаниями говорит само за себя — мы предоставляем только качественную, первосортную продукцию от проверенных и надежных производителей. Кроме того, прямые контакты с ведущими производителями нефтепродуктов позволяют нам устанавливать максимально низкие цены на товары, а для крупных оптовых покупателей реализовывать гибкую и выгодную ценовую политику.

Как торговать Нефтью

Доброго времени суток, товарищи форекс трейдеры!

80 лет назад профессор экономики Нью-Йоркского университета Майрон Уоткинс писал: «проблема нефти заключается в том, что её всегда слишком много или слишком мало». И последние пару лет это особенно чувствуется: рынки страдают из-за переизбытка предложения, что заставляет страны ОПЕК и партнеров договариваться между собой и ограничивать добычу. Целью является стабилизация цены и выигранное время, нужное для проведения фундаментальных структурных реформ, в коих нуждается эта важнейшая отрасль мирового производства сегодня.

Как развивались нефтяные рынки до сегодняшнего дня, о текущем состоянии дел и ближайших перспективах, волатильности соответствующих инструментов, а также стратегиях которые можно применять для получения прибыли на движениях «Черного золота» — подробно в нашем материале. Ведь не только олигархам богатеть, трейдеры тоже хотят свой «домик для уточки» ��

Себестоимость добычи в разных странах

Нефть в 2020 году подтвердила в очередной раз свое реноме, как одного из глобальных факторов, влияющих на мировую экономику. Тем не менее, добыча черного золота в мире очень сильно различается, как по технологии, так и по себестоимости.

Как мы видим из приведенной ниже таблицы, себестоимость добычи сланцевой нефти в США снизилась до 20 долларов за баррель, таким образом вплотную приблизившись к стоимости добычи обычным способом. Такое положение вещей объясняется тем, что технологии добычи сланцевой нефти стремительно совершенствуются, и если в 2012 году себестоимость добычи данным способом составляла порядка 100 долларов, то буквально за 4 года ее удалось сократить почти в 5 раз.

Самой дешевой остается нефтедобыча в Саудовской Аравии и Иране: 4 и 5 долларов соответственно.

Что касается России, то уже на разведанных старых месторождениях, себестоимость нефтедобычи не превышает 6 долларов, в то время как на новых месторождениях она составляет около 16 долларов.

Марки Brent и WTI

Маркерные, или эталонные сорта нефти — это сорта нефти с определенным составом (содержание серы, плотность), цены на которые широко используются при установке цен при покупке и продаже различных видов сырой нефти для удобства производителей и потребителей нефти.

В мире существует три основных маркерных сорта: Brent Blend, West Texas Intermediate (WTI) и Dubai Crude. Котировки на эти сорта, публикуемые котировочными агентствами, определяют цены в основных регионах:

  • «Brent», добываемый в Северном море — для рынков Европы и Азии. Цены примерно на 70% экспортируемых сортов нефти прямо или косвенно задаются на базе котировок Brent;
  • «WTI» (West Texas Intermediate), известная также как «Texas Light Sweet» — для западного полушария (США) и как ориентир для других сортов нефти. В XX веке долгое время был единственным маркерным сортом;
  • Маркерный сорт «Dubai Crude» широко используется при определении цен нефти, экспортируемой из стран Персидского залива в Азиатско-Тихоокеанский регион.

Обычно маркерные сорта связаны с каким-то основным месторождением или с группой месторождений, нефть из которых имеет сходные свойства и открыто торгуется на рынке с достаточной ликвидностью.

Стандартный сорт США — WTI (также Light Sweet) — лёгкая нефть, добываемая в Техасе. В настоящее время маркерный сорт West Texas Intermediate используется в основном в США (торгуется с доставкой в г. Кушинг, Оклахома), для установки цен нефти, добываемой в США, так и для некоторых импортных сортов. WTI — это лёгкая (плотность API) и «сладкая» (содержит мало серы) нефть, что делает её подходящей для переработки в низко сернистые топлива (бензин и дизель). Добыча нефти WTI составляет около 1% от общемировой нефтедобычи.

Европейская нефть Brent имеет чуть большую плотность и большее содержание серы, однако также является высококачественной нефтью. Так Brent — изначально означал нефть, добытую в Великобритании на одноименном шельфовом месторождении (открыто в 1970-х годах), однако позже к ней добавилась нефть, добываемая на трёх соседних месторождениях Британии и Норвегии. На данный момент в состав смеси входит нефть, добываемая из 15 различных месторождений. Данная марка стала эталонной благодаря надежности поставок, наличию нескольких независимых поставщиков и готовности её покупки со стороны множества потребителей и переработчиков. Несмотря на некоторые проблемы с поставками в прошлом и не самые большие объёмы производства, смесь Brent обладает достаточной ликвидностью, чтобы оставаться маркерной. Добыча нефти, входящей в смесь Brent, составляет около 1% от общемировой нефтедобычи.

При этом у WTI более низкие ценовые уровни, в то время как Brent служит лучшим индикатором мировых цен в последние годы.

Разница цен (спред) этих двух сортов была довольно узкой вплоть до конца 2010-го, когда два рынка резко разошлись из-за изменившейся ситуации спроса и предложения, связанной с ростом добычи в США, вызванным технологиями сланцевого и нефтеналивного секторов, в то время как бурение скважин по Brent претерпело форсированное сокращение. В последние годы спред между WTI и Brent сузился, но действующие факторы предложения все еще в силах воспроизвести новый диссонанс.

Изменения в инфраструктуре хранения нефти и ее транспортировки по трубопроводам в Соединенных Штатах настолько существенные, что они, весьма вероятно, приведут к серьезным изменениям на рынке в ближайшие годы. Эти изменения могут подстегнуть рост объемов торговли внутренними сортами нефтепродуктов в США и увеличат роль нефти сорта WTI в качестве мирового эталона.

Катализатором данной трансформации стал резкий рост добычи нефти в США, а также отмена запрета на экспорт американской нефти в конце 2015 года. Чтобы превратиться из чистого импортера нефти в экспортера, США придется запустить несколько ключевых трубопроводов в реверсном режиме. В то же время нефтепереработчики и операторы нефтехранилищ на побережье Мексиканского залива начинают наращивать имеющиеся ёмкости.

В процессе строительства находится ряд новых терминалов вдоль побережья Мексиканского залива для обслуживания растущего числа судов, прибывающих на загрузку нефти, отправляющейся на международный рынок. Данные инфраструктурные изменения приведут к трансформации США скорее в поставщика нефти на мировой рынок, способного оперативно реагировать на изменения спроса и предложения, нежели в регионального экспортера. Все это позволит производителям воспользоваться возможностями арбитража, которые существуют по ту сторону Атлантики.

Нефть у брокеров

За ценами на нефть на сегодняшний день следят даже люди, которые не имеют абсолютно никакого отношения к биржевой торговле. Это обусловлено тем, что курс доллара привязан к нефти.

Вообще объемы нефтяной торговли имеют общий стандарт объема: 1000 баррелей на один контракт. А вот вне пределов Форекс можно манипулировать любыми объемами, вплоть до исчисления тоннами и вагонами.

При этом наибольший объем по сделкам с нефтью отмечается на двух ведущих площадках: Нью-Йоркской и Лондонской (InterContinental Exchange) биржах. Также нефтью широко торгуют в Дубае, Токио и Шанхае, однако здесь объемы в несколько раз меньше, чем в США и Великобритании.

Торговля нефтью на Форекс происходит почти так же, как и торговля валютой. Разница межу ними только в том, что нефть и валюта имеют разные кредитные плечи и уровни маржи. Один контракт торговли нефтью может быть равен 10, 100, 1000 и более баррелей нефти. Все они должны быть оценены в долларах США. Торговля нефтью на Форекс – это контракты на разницу, внебиржевые финансовые инструменты, которые имеют конкретную дату истечения и денежный расчет.

Контракт на разницу в цене товара (Contract For Difference, CFD) — финансовый инструмент, позволяющий торговать такими активами, как золото и нефть, газ и никель, какао и хлопок, не имея этих товаров в наличии. В сделках, которые нацелены на извлечение прибыли от изменения цен тех или иных товаров, сами товары трейдеров не интересуют. Интерес представляет только разница в цене. CFD как раз и позволяют получить эту курсовую разницу без реальной купли/продажи.

Время торговли

Время торговли нефтью на Форекс начинается с понедельника в 01:00 (по Гринвичу) и заканчивается в 22:00 в пятницу. Это касается как торговли нефтью из США, так и из Великобритании. Также мы видим, что есть небольшой промежуток во времени — так называемый «перерыв» — длится он с 23:00 (по Гринвичу) и до 01:00. Каждый контракт имеет свое время истечения. Когда же оно приходит, все контракты, которые не закрылись, автоматически будут закрыты, а все открытые ордера отменены. Если вы решите возобновить торговлю, то перед вами будут возможности открытия дополнительных позиций, которые рассчитаются по новому курсу и уже будут иметь другую дату истечения.

Обозначение марок нефти у брокеров

CFD на нефть WTI встречается под различными обозначениями, самыми распространёнными из которых являются WTI и CL. Что касается марки Brent, то здесь возможны различные варианты, но чаще всего в дилинговых центрах она бывает двух подвидов – BRN (за основу взяты фьючерсы, обращающиеся на ICE) и BZ (котировки расчётных контрактов с Нью-Йоркской Биржи).
Кроме этого, в некоторых компаниях используются собственные тиккеры, например, широко распространены коды USOIL и UKOIK, т.е. «американская нефть» и «британская нефть», но их котировки полностью соответствуют потоку данных по упомянутым ранее фьючерсам. В спецификациях различных брокеров можно встретить и такие обозначения нефти: QM, WBS, XBZ. Поэтому важно уточнять подобные нюансы у своего брокера.
Что касается CFD на бензин и мазут, то в данном случае всё гораздо проще, так как фьючерсные контракты, заложенные в их основу, обращаются лишь на NYMEX (New York Mercantile Exchange — Нью-Йоркская товарная биржа), поэтому и зависят они в основном от тенденций в экономике США. В терминалах ДЦ подобные инструменты встречаются под тиккерами HO (мазут) и RB (бензин).

Долгосрочный тренд

Сырая нефть WTI росла после Первой мировой войны, достигнув максимума в 20-х, и шла боковым трендом, пока эмбарго 1970-х не привело к параболическому ралли до $120. Она достигла своего пика в конце 70-х, за чем последовал извилистый упадок, вплоть до 2000-х, а точнее, до конца 1999 года, где стоит отметить мощнейший спад глобальной деловой активности. В конечном счете, нефть пришла к самому высокому историческому уровню в $144 в июле 2008. А к 2010 опустилась до широчайшего торгового диапазона между $70 и $130, в котором продержалась до середины 2014, за которым последовал спад к многолетним минимумам. На данный момент (лето 2020) нефть этой марки торгуется в районе 45 долларов.

Теперь же на повестке сегодняшнего дня стоит проблема перепроизводства, которая в совокупности со слабым глобальным спросом, а также ростом добычи сланцевой нефти в США привела к снижению цен на нефть. А после того, как санкции против Ирана были отменены, в 2020 году стоимость Brent опустилась до $27.72, обновив 13-летний минимум. И на сегодняшний день страны-экспортеры регулируют эту проблему путем взаимного сокращения квот на добычу, что может разве что ослабить симптомы, но не ведет к решению актуальной проблемы перепроизводства.

И, возможно, теперь только последовательное оздоровление глобальной экономики, промышленной активности и потребительского спроса могут послужить необходимым климатом для роста цен на нефть.

Что влияет на котировки нефти?

Как уже говорилось ранее, на изменение стоимости нефти может повлиять огромное количество факторов. Давайте по-подробнее разберем каждый из них.

Природные. Для того, чтобы эффективно и результативно торговать как можно дольше и занять верную позицию на рынке, нужно определить уровень залежей нефти в том или ином регионе и возможность их истощения в ближайшем будущем. При этом нужно учитывать климатическую ситуацию, например, глобальное потепление климата может сократить объем приобретаемой нефти. Это данные статистики, которые предоставляют информацию о нефтяных запасах и возможном истощении их в будущем. Считается, что глобальное потепление может привести к уменьшению нефтяных запасов.

Геополитические. Наличие договоренностей между определенными странами, а также объединения нефтяных производителей может оказать огромное влияние на изменение стоимости сырья. Установление договоренностей или возникновение конфликтов между странами-производителями и потребителями нефти могут оказывать влияние на стоимость сырьевого актива в краткосрочной перспективе. Цена нефти четко реагирует на обострение геополитической напряжённости, так как большие запасы сырья сосредоточены в регионах, в которых не стихают локальные вооружённые конфликты. Примеров можно привести массу, но самый свежий из них – это конфликт в Ливии. В настоящее время неспокойная ситуация складывается в Ираке и Судане, а косвенные признаки указывают ещё и на возможные сбои в нигерийских поставках.

Количество запасов сырой нефти. Информация о количестве запасов нефти в той или иной стране периодически попадает в прессу и способна в корне изменить нынешний курс. На графике снизу вы можете видеть изменение количества запасов нефти в США.

Подобные сведения следует использовать очень осторожно, поскольку факт снижения запасов за неделю ещё не гарантирует того, что спрос на сырьё будет увеличиваться, но последние годы показали, что затоваривание хранилищ всегда сопровождается снижением котировок «чёрного золота», т.е. на современном рынке диктует свои условия именно покупатель, а не продавец.

Новостной фон. Необходимо внимательно следить за фундаментальным фоном: встречами стран-экспортеров, заявлениями отдельных чиновников, приставленных к энергетической промышленности, отдельных промышленников, а также еженедельными отчетами по запасам в США, окончательные сводки которых можно найти здесь, и по числу буровых установок в эксплуатации. Отчеты ОПЕК и Министерства энергетики США оказывают немалое влияние на курс нефти и американского доллара. Кроме того, стоит очень внимательно относиться к различным отчетам, например, по количеству буровых установок в США:

Кроме того, стоит отслеживать предложение и спрос на рынках, а также следить за объемами торгов и запасы в США.

Проблемы переработки и дистрибуции. И то, и другое стоит денег и чем больше эта цена, тем менее выгодно производителю добывать нефть и тем дороже, а значит, менее конкурентоспособным, становится конечный продукт.

Темпы роста мировых экономик. Чем быстрее растёт экономика США, Китая и всего мира, тем выше спрос на энергоносители.

Новые технологии. Самый яркий пример – это добыча сланцевой нефти в США, которая увеличивает предложение и давит на цены. Вопреки слухам о высокой себестоимости этой нефти, на многих месторождениях она составляет 40$ и даже 30$.

Последняя группа факторов включает в себя различные ЧП. Сюда относятся пожары на платформах и заводах, штормы в Мексиканском заливе и Северном море, конфликты на Ближнем Востоке, наложение санкций на экспорт/импорт нефти и прочие.

Основными причинами падения курса нефти в конце 2014 года являются не экономические, а скорее геополитические предпосылки. Лидеры Саудовской Аравии – страны, которая обладает четвертью мировых запасов нефти, решили, что цена за баррель в 120 долларов – это слишком много. Действительно, в конце 90-х нефть стоила только 12 долларов, но через несколько лет цены на нефть неожиданно подскочили вверх к неудовольствию лидеров Саудовской Аравии, считающих, что баррель нефти должен стоить значительно ниже. Чтобы сбить цену, они стали продавать нефть по стоимости ниже рыночной, что и привело к спаду ее курса. Это сыграло на руку США, поскольку данная страна является одним из самых крупных потребителей нефти в мире. Несмотря на активные разработки нефтяных месторождений, США испытывают огромную нехватку нефти для потребностей страны, поэтому вынуждены закупать «черное золото» в других странах. Снижение курса нефти способствует приобретению нефти США по наиболее низким ценам, что не скажешь о России, экономика которой напрямую зависит от цен на нефть.

Кстати говоря, мощный восходящий тренд на рынке нефти, который наблюдался с 2000 по 2008 год, был обусловлен как раз реальным физическим спросом на энергию со стороны Китая. Экономисты даже придумали для данного периода специальное название – «супер-цикл».

Ниже вы можете видеть график корреляции между стоимостью нефти марки Brent, промышленного индекса Доу-Джонса DOW 300 и фондового индекса DAX:

График очень интересный – на нем видна корреляция цен на нефть и состояния мировой экономики. Причем прекрасно видно, что с конца 2014 года корреляция сильно нарушена. Это означает, что на данный момент для цен на нефть основным драйвером является отнюдь не экономика, а скорее геополитика. Тем не менее, до 2014 года изменения в мировой экономике практически всегда находили свое отражение в ценах на черное золото.

Связь между американским долларом и нефтью

При торговле нефтью используется американский доллар, все сделки заключаются именно в этой валюте. Это гораздо удобнее и проще. Если бы для торговли нефтью использовались различные валюты, трейдерам и другим участникам биржи нужно было бы совершать множество ненужных действий. На сегодняшний день нефть можно расценивать как самостоятельную валюту. А, как всем известно, любая современная национальная валюта приравнивается к американским долларам. Таким образом, евро относится к доллару, различные национальные валюты относятся к американскому доллару, а он свою очередь соотносится с «черным золотом». Цена на нефть задает изменение курса доллара, национальной валюты и евро. Снизу график EURUSD, на который я наложил график нефти марки WTI:

Довольно часто ценовые движения на стоимости нефти предшествуют движениям на основных валютных парах.

Волатильность

За последние 50 торговых дней нефть в среднем показывала абсолютные ежедневные изменения на +- 1-2%. Это значительно ниже, чем в прошлом году. Сверяясь со скользящей средней от 1983 года, можно сказать, что с конца 2014 до начала 2020, когда цены приблизились к нижайшим минимумам, ежедневные всплески волатильности составляли в среднем около +- 4%.

Таким образом, на сегодняшний день волатильность на рынках нефти остается умеренной, но может существенно видоизмениться в любой момент — по мере развития геополитических процессов на Ближнем Востоке и в Южной Корее, динамики китайской производительности, евроскептических настроений, а также политики ФРС США, неудержимо засасывающей капиталы с развивающихся рынков. Еще раз напомним, что в историческом выражении среднедневная волатильность цен на нефть остается довольно высокой.

Основные стратегии торговли

Если вы только начинаете осваиваться на форекс, не рекомендую начинать торговать нефтью. Котировки «чёрного золота» слишком зависимы от многих событий, при том, что эти события далеко не всегда связаны с экономикой. Для того, чтобы успешно торговать нефтью и получать прибыль, вы должны разбираться в настроениях рынка и понимать геополитическую ситуацию в мире.

Торговля нефтью — это уникальная и высокоспециализированная сфера, которая требует исключительных навыков для того, чтобы построить систему получения стабильной прибыли от этого вида деятельности. Именно поэтому на этом рынке так мало мелких спекулянтов.

Основные индикаторы, которыми рекомендуют пользоваться при торговле нефтью: Bollinger Bands, MACD, RSI, Stochastic и прочие, хорошо знакомые трейдерам.

Отличным дополнением к индикаторам вам послужит старый добрый Price Action. Анализ свечных паттернов, направления и силы тренда, определение уровней поддержки и сопротивления, трендовых линий и графических фигур позволят существенно улучшить вашу торговлю. К тому же графики нефти отличаются затяжными продолжительными трендами с малым количеством откатов, а также довольно малым количеством ложных выносов.

Метод VSA также давно зарекомендовал себя, как отличный подход для торговли с фьючерсами и сырьем. Как мы уже говорили, одним из эффективных торговых решений для работы с нефтью является торговля фьючерсами. Тут VSA открывает новые возможности для трейдера при нефтяных сделках. VSA также предоставляет отличные возможности для отслеживания ведущих тенденций на рынке и для дальнейшего составления прогнозов. Таким образом, вы сможете видеть реальные объемы закрытых сделок с их привязкой к ценовым показателям.

Как и все прочие товары, энергоносители подвержены влиянию сезонных факторов. Напомним, под сезонностью понимается комплекс явлений и событий, приводящих к предсказуемому росту или снижению цен базового актива на протяжении исследуемого временного интервала. Многие трейдеры используют в своих стратегиях этот фактор сезонности или даже строят свои стратегии, основываясь именно на нем. На графике ниже представлена 15 летняя сезонность марки Brent (красным), 12-ти летняя (зеленым), 10-ти летняя (голубым), 9-ти летняя (оранжевым) и 7-ми летняя (охра).

Так как нефть используется для получения энергии, спрос на неё существенно увеличивается в зимний период, то есть когда наступают сильные морозы в Северной Америке. Следует отметить, что в последние годы данная закономерность даёт о себе знать всё чаще, метеорологи даже ввели в оборот специальный термин – полярный вихрь, которым назвали климатическое явление, приносящее в регион Великих Озёр сильные заморозки. Как правило, подобный импульс наблюдается в январе и феврале и длится как минимум до марта. Аналогичная картина наблюдается и на мазуте, поскольку именно это топливо и используется для отопления частных домов, промышленных зданий, а также применяется для выработки электроэнергии (зимой ночь намного длиннее, чем в летний период – данный фактор также сказывается на ценах).

Далее происходит спад вплоть до летних месяцев, когда многие собираются в отпуска и бензин традиционно дорожает. Вместе с ним вплоть до сентября дорожает и нефть. В сентябре обычно нефть начинает падать чтобы повторить свой традиционный подъем уже в новом году и снова повторить этот цикл. В данном случае тенденция объясняется несколькими причинами. Во-первых, падает спрос на топливо, так как пик автомобильного сезона пройден, а самые сложные сельскохозяйственные работы выполнены. Во-вторых, несмотря на то, что в жаркие месяцы увеличивается потребность в электроэнергии для кондиционирования, генерирующие компании предпочитают использовать не мазут, а газ, поскольку в США он относительно дешёвый и позволяет избежать проблем с экологическим мониторингом. И, в-третьих, объём предложения нефти и нефтепродуктов находится на стабильно-высоком уровне, так как летом проще добывать и транспортировать сырьё, особенно в северном полушарии (США, Канада, Северное море и т.д.). С другой стороны, спрос является менее эластичным, поскольку он зависит от динамики всей мировой экономики, поэтому компании и заводы часто работают «на склад», т.е. закачивают энергоносители в хранилища.

На 15-тилетних, 12-тилетних, 10-летних данных это видно довольно хорошо, на 9-тилетних и 7-летних похуже – сказывается большее влияние последних лет. Обратите внимание, как хорошо согласовывались данные до 2010-2012 года. После отлично подходящего для сезонных стратегий первого десятка лет 21 века ситуация с нефтью обострилась, дестабилизировалась, свое влияние на цены начали оказывать новые факторы и сезонная торговля на сегодняшний момент уже не такой мощный инструмент, каким он был ранее. Тем не менее, определенные сезонные тренды в той или иной степени остались, что легко можно заметить на представленном графике. Подобные тенденции позволяют идентифицировать предпочтительное направление для сделок, иначе говоря, если многолетняя закономерность противоречит технической картине, разумно отказаться от спекулятивных операций, но в обратном случае, т.е. если техника совпадает с сезонностью, вероятность отработки сигнала значительно увеличивается.

Как уже отмечалось ранее, за счёт воздействия на настроения участников торгов, специфических факторов, цены разных марок нефти или продуктов нефтепереработки могут существенно расходиться.

Подобная разница между ценами родственных активов называется «межтоварный спред». Здесь следует обратить внимание на тот факт, что данный термин не имеет ничего общего с привычной разницей между котировками ASK и BID, информацию о которой можно встретить в спецификации инструментов. К сожалению, возможности терминала MetaTrader4 весьма ограничены и не содержат многих функций, доступных в популярных биржевых платформах, поэтому спред между CFD на нефть приходится строить при помощи вспомогательных индикаторов:

На графике выше вы можете увидеть цены на две самые популярные марки – WTI и Brent. Как видно из графика, приведенные цены инструментов то расходятся, то сходятся обратно. Эту величину (расстояние между ценами) принято называть спредом и его график также можно построить:

Спредами торгуют так же, как при помощи осцилляторов – наносят на них трендовые индикаторы, чертят уровни и трендовые линии, ищут графические паттерны и так далее. При этом повышение графика говорит о том, что спред между марками расходится и при достаточном расхождении (в идеале в красной зоне) стоит входить в сделку (в моем случае покупать Brent и продавать WTI), а при нахождении спреда в синей зоне закрывать сделку.

Кроме того, при анализе спреда между двумя марками нефти (получается как бы синтетический инструмент Brent/WTI) также можно руководствоваться сезонностью. Более того, сезонность в этом случае более выражена:

На рисунке выше реальный спред обозначен толстой черной линией. Тонкие цветные – спред, усредненный по различному количеству лет (от 15 до 3). Даже невооруженным глазом видно, что довольно немалое количество тенденций повторяется из года в год, что также может приносить прибыль.

Здесь хотелось бы остановиться подробнее на конкретных таймфреймах, так как на разных временных диапазонах спред ведёт себя по-разному. На графике выше представлена разметка на D1 – это классика спред-трейдинга, поскольку только на крупных интервалах заметен очевидный диапазон колебаний.

Связано это с тем, что расхождение между CFD на нефть зависит преимущественно от ситуации на Ближнем Востоке и в Африке, в частности, когда нарастает геополитическая неопределённость, спрос на Brent заметно увеличивается, поскольку поставки энергоносителей в Европу могут быть нарушены, при этом в Северной Америке рынок функционирует в штатном режиме, т.е. получается, что потребность в WTI остаётся на прежнем уровне.

Если ещё раз акцентировать внимание на график, можно заметить, что спред существенно вырос как раз после операции в Ливии, когда предложение нефти в акватории Средиземного моря существенно сократилось. Дальнейшие всплески были зафиксированы во время обострения конфликтов Сирии и Северном Ираке. Таким образом, если в Африке или на Ближнем Востоке образуются новые очаги напряжённости, целесообразно покупать CFD на нефть Brent и одновременно продавать столько же WTI – подобная тактика позволяет защититься от случайных спекулятивных колебаний, перед которыми уязвимы одиночные контракты, поскольку иногда «фундамент» оказывается сильнее геополитики.

Если рассматривать меньшие таймфреймы, то в этом случае сделки со спредом становятся более рискованными, так как диапазоны чаще нарушаются, а на самом синтетическом показателе формируются устойчивые тренды. Тем не менее, даже в таких условиях можно заработать, если принимать решения после анализа важных региональных новостей. Вот типичная сделка на спреде на малых периодах:

25 мая 2020 года спред находился в верхней зоне, что говорило о возможности сделки. После того, как ВВП по фунту в 11:30 вышел хуже прогнозов и рынок перестало штормить, можно было спокойно входить в сделку в расчете на сужение спреда с 2.82 центов. Как мы видим, график спреда спокойно продолжал снижаться, новостной фон был спокойным, но 7 июня 2020 года в 17:30 должны были выйти новости по запасам нефти в США, что послужит скорее всего топливом для нового движения. А поскольку мы уже в прибыли и не имеем инсайдерской информации по поводу предстоящей новости, мы выходим из сделки, когда спред достиг отметки 1.92$. В итоге мы потеряли на двух спредах 0.2$, но заработали в этой сделке 0,7$ или 70 пунктов.

И раз речь зашла про спред-трейдинг на энергоносителях, нельзя не упомянуть про расхождение между нефтью WTI и мазутом, так как последний в США является достаточно популярным сырьём для отопления и выработки энергии, вследствие чего его цены более чутко реагируют на сезонные запросы потребителей.

Заключение

Нефть в качестве инвестиционного актива интересна, в первую очередь, по причине высокой волатильности. За счет возможного значительного изменения курса нефти в течение короткого периода времени возможно получение высокой прибыли.

CFD на нефть, как можно было убедиться, предоставляют широкие возможности для спекулятивных и инвестиционных решений. При этом нефть является единственным сырьевым активом, который доступен в линейке практически всех ДЦ.

Что же касается преимуществ нефтяных контрактов по сравнению с валютными парами или другими активами, то здесь следует заметить, что они более предсказуемы с точки зрения фундаментального анализа, особенно если речь идёт о межтоварных спредах.

Тем не менее, для того, чтобы успешно торговать нефтью, нужны немалые знания и опыт, кроме того надо быть в курсе очень большого спектра новостей и событий из разных областей.

Скрытные трейдеры из Женевы контролируют мировую экономику

Спор о налогах пролил свет на деятельность «сырьевых королей», чьи головные офисы расположены на берегах Женевского озера, пишет The Sunday Times. В этих местах нет ни нефтяных танкеров, ни буровых, но за день в сонную Женеву импортируется («по крайней мере, на бумаге», — поясняет издание) не меньше нефти, чем потребляет Китай, повествует журналист Дэнни Фортсон. Из Женевы управляют более чем 20 тысячами грузовых кораблей (22% мирового флота). Женева импортирует треть пшеницы, выращенной на планете, а также половину сахара и кофе.

Спор о налогах пролил свет на деятельность «сырьевых королей», чьи головные офисы расположены на берегах Женевского озера, пишет The Sunday Times. В этих местах нет ни нефтяных танкеров, ни буровых, но за день в сонную Женеву импортируется («по крайней мере, на бумаге», — поясняет издание) не меньше нефти, чем потребляет Китай, повествует журналист Дэнни Фортсон. Из Женевы управляют более чем 20 тысячами грузовых кораблей (22% мирового флота). Женева импортирует треть пшеницы, выращенной на планете, а также половину сахара и кофе.

Как все это возможно? «Благодаря щадящему налогообложению — для многих всего 11,6% — и мягкому регулированию Женева заняла чрезвычайно прибыльную, но вызывающую споры нишу в центре мирового рынка сырья», — поясняет автор. Власть над тем, без чего невозможна повседневная жизнь современного человека, — нефтью, зерном, металлами, энергоносителями — сосредоточена в Женеве в руках кучки людей.

«Здесь базируется несколько гигантских, в большинстве своем закрытых компаний — сырьевых трейдеров. Некоторые, например, Glencore, Vitol и Trafigura, широко известны. Другие — как-то Gunvor и Mercuria — не привлекают особого внимания общества. Все они действуют в качестве посредников: доставляют сырье с мест добычи — например, с нефтяных месторождений Саудовской Аравии — к месту потребления, например, на бензоколонку в Кенте. И берут свою долю с каждой сделки, а сделки ежегодно заключаются миллионами», — говорится в статье.

Эти компании известны своей скрытностью, но астрономический рост цен на сырье вынудил их выйти из-за завесы секретности, отмечает автор.

Политики и регуляторы поднимают вопрос о повышении налогов для этих компаний. Кстати, три крупнейшие — Glencore, Vitol и Trafigura — в 2012 году извлекли более 8 млрд долларов прибыли, а их оборот, вместе взятый, составил 620 млрд долларов.

«Также ставятся под сомнение их связи с некрасивыми режимами вроде иранского», — пишет газета. Высказываются подозрения, что схемы, применяемые этими компаниями для ухода от налогов в развивающихся странах, особенно в богатой сырьем Африке, заходят слишком далеко.

Сегодня женевские трейдеры выходят из тени, надеясь убедить мир, что они несут всем только благо. Тем самым они хотят предотвратить драконовские меры со стороны регуляторов. Финансовый директор Trafigura Пьер Лорине объясняет смену позиции важным местом сырья в мире и ростом самих трейдеров: «Мы перестали быть мелкими фирмами, народ заинтересовался, это движущая сила подлинных перемен в секторе».

Издание комментирует: «Trafigura недавно пришла к соглашению на длительном судебном процессе об экспорте токсичных отходов в Кот-д’Ивуар. Очевидно, Лорине придется немало попотеть, чтобы убедить мир в изменениях к лучшему».

Почему же еще 10 лет назад никто не интересовался этими трейдерами и сырьем? Сырье стоило дешево, поясняет газета. Но бурное развитие Китая, Индии и других развивающихся стран породило рост, не сдерживаемый традиционными резкими колебаниями цен. «Вот одна из причин, по которым трейдеры сделались глобальной силой», — пишет автор.

Большинство фирм-трейдеров — частные партнерства, где совладельцами являются сотрудники. Такие фирмы не обязаны обнародовать свои доходы. Сотрудники работают напряженно, но за щедрое вознаграждение.

«Индустрией руководит поразительно маленькая кучка людей. По словам источников, не более 1 тыс. женевских трейдеров занимаются куплей-продажей поразительно крупной доли сырья на мировых рынках», — говорится в статье. Связать покупателя с продавцом — дело вроде бы нехитрое, но нужна замысловатая сеть банков и сертификационных фирм, транспортных компаний, юристов, бухгалтеров, чиновников и трейдеров.

Допустим, заводу в США требуется 1 млн баррелей нефти. Vitol может купить ее у западноафриканского добытчика по цене нефти Brent и перепродать американцам дороже, по цене West Texas Intermediate. «Когда сделка заключена, трейдеры совершают до 10 финансовых сделок-хеджей», — пишет автор, поясняя, что нужно подстраховаться от убытков из-за колебаний цен и т.п.

Многие шахты и буровые находятся в странах, которых чураются другие западные компании, — в Конго, Анголе, Индонезии, Иране. Но для трейдера главное — заключить сделку на самых выгодных условиях, поскольку его личный доход напрямую зависит от прибыли.

Правда, исполнительный директор Vitol Иэн Тейлор уверяет, что трейдеры, вопреки их имиджу, вовсе не являются беспринципными разбойниками: «Дикого Запада» тут никогда не было. Нефтяной рынок невероятно транспарентен».

Как бы то ни было, финансовый кризис 2008 года кое-что изменил, считает издание. Банки («смазка в двигателе глобального трейдинга», как пишет автор) теперь осторожно относятся к выдаче кредитов, поскольку регулирование их деятельности ужесточилось. «Америка в особенности разобралась, как налагать санкции с помощью финансовых рынков», — заметил некий трейдер.

Факт тот, что трейдеры не стоят на месте. «10 лет назад оборот Trafigura составлял 9 млрд долларов, в 2012 году она извлекла 990 млн прибыли с оборота в 120 млрд. Нефтяной трейдер Gunvor, основанный в 1999 году, генерировал продажи более чем на 87 млрд долларов», — говорится в статье.

В данный момент трейдеры принялись скупать реальные активы: шахты, бензоколонки, нефтяные скважины и сельскохозяйственные угодья. Так, Glencore вскоре, после поглощения горнодобывающей компании Xstrata, сделается одной из крупнейших сырьевых компаний мира.

Но в наши времена жесткой экономии налоги — вопрос центральный. А некоторые компании прибегают к «финансовой эквилибристике». По словам Клеменса Фюэста (Said Business School, Оксфорд), обычная уловка некоторых ресурсных компаний — выдача собственным иностранным «дочкам» кредитов под высокие проценты. «Прибыль, о которой следует отчитываться, снижается, но компенсируется через финансовую компанию, которая обычно базируется в оффшорах», — поясняет газета. Glencore в Замбии экспортирует медь на миллиарды долларов, но вообще не платит подоходный налог.

«Женева под нажимом ЕС предложила повысить ставку налогообложения трейдеров с 11,6% до 13%», — сообщает издание.

Это общая тенденция — правительства разных стран все сильнее сомневаются в том, что получают справедливые налоговые отчисления от экспорта.

Нефтетрейдинг

Нефтетрейдинг, брокеридж и оптовая торговля нефтепродуктами

В чем основные различия и что это за понятия? Реальность и виды продаж нефтепродуктов глазами наемного сотрудника.
Эти определения в привязке к рынку нефтепродуктов, достаточно сильно гипертрофированы и понятны только узкому кругу специалистов. Я сталкиваюсь с тем, что порой даже сами работодатели, размещая вакансии, не знают, как правильно формулировать тот или вид коммерческой деятельности.

Брокеридж

Оказание услуг покупки нефтепродуктов за фиксированную комиссию. В эту категорию можно отнести второй вариант – нефтетрейдерство на деньгах покупателя. Отличие этих двух понятий только в форме договора. В первом случае с покупателем заключается договор комиссии, он платит предоплату + комиссию отдельно. Во втором случае – заключается договор поставки, покупатель платит предоплату где премия заложена в цену товара.

Это самая банальная спекуляция информацией под видом продажи сырья и нефтепродуктов без финансовых инвестиций. Мечта любого стартаппера открыть свою фирму с уставным капиталом в 10т.р. и начать собирать предоплаты с клиентов, чтобы на эти деньги покупать товар. На бумаге все красиво, в жизни – невыполнимая задача. В современной реальности нет проблем с информацией и покупатель без труда находит “первые руки”, обходя стороной сомнительных брокер-трейдеров.

Сами производители тоже заинтересованы в получении большей прибыли и выталкивают за борт подобного рода продавцов воздуха. А за что им платить? Какую услугу они предоставляют? Заработать ничего не вкладывая, только на том, что клиент не догадался найти нужный телефон в интернете или не прошел регистрацию на бирже? Главная беда России и вечное желание наживы породило огромную армию мошенников. Крайне низкая рентабельность сделок, вынуждает любого брокера мухлевать всеми возможными способами. После года работы в подобной компании, я больше не верю не одному брокеру.

Портрет начинающего брокера-предоплатного нефтетрейдера: Стул, стол, офис в промзоне, отсутствие денег и оклада, обещание процента с продаж, вечный поиск дураков, готовых заводить предоплату.

Портрет сильного, лицензированного брокера: Приличный офис, оклад, демократичный стиль в одежде, четыре широкоформатных монитора, санкции на время торговой сессии, крики, мат-перемат как на стройке, посыл на х.. подчиненных сотрудников в прямом эфире, нервяк до трясучки, сброс звонков клиентов, мошенничество с отчетностью и вечное изворачивание, передергивание цен и вранье в трубку.

Нефтетрейдинг на своих или кредитных деньгах

Отличается от нефтеброкерства одной, очень значимой деталью: у собственника бизнеса есть много денег, и он готов ими рисковать – вкладывать их в товар, а товар грузить на клиентов без предоплаты. Для клиентов трейдеры предоставляют очень важную услугу – финансирование. Таким образом, выкупая товар у производителей и поставляя его покупателю с отсрочкой платежа, трейдеры дают возможность покупателям зарабатывать, не вкладывая собственных средств и не пользуясь банковским кредитованием.

В этом случае не имеет смысла выкручиваться и скрывать цену производителя, мухлевать и изворачиваться. Можно просто договориться о стоимости финансирования и о премии, которая будет добавляться к цене (так называемые сделки по формуле). Конечно и тут злоупотребления при желании возможны, но это на совести любого продажника и можно прилично зарабатывать и без этого.

Самый главный риск нефтетрейдера – невозврат денег. Этого боятся все. Второй недостаток невысокая маржинальность, по отношению к другим сферам оптовой торговли в пересчете на вложенный рубль. На вложенных 50 млн.руб. собственных денежных средств (минимальная сумма для стартапа в нефтетрейдинге) можно заработать в месяц 1,4 млн.руб. валовой прибыли (за вычетом всех операционных расходов в маленькой компании это около 900 тыс./мес. чистой прибыли) Если денежные средства заемные (банковский кредит) то из суммы чистой прибыли нужно отдать банкирам не менее 700т.р…

Портрет начинающего нефтетрейдера: Скромный офис, оклад + процент с продаж, «облизывание» нескольких клиентов, этика и психология продаж в действии, переговоры, командировки.

Портрет сильного нефтетрейдера: приличный костюм, панорамные стекла высотного бизнес-центра, рабочий беспорядок на столе, чип-ключ с трех-лучевой звездой, вздувшееся портмоне, котлета перетянутых резинкой пятитысячных, для предстоящей встречи. Две самых гламурных комнаты на этаже – кабинет директора и переговорная.

Оптовая торговля нефтепродуктами

Правильней было бы сформулировать – мелкооптовая, но это как-то мело и поэтому всеми пропускается. Крупный опт попадает под два первых определения. Вид торговли с нефтебаз самовывозом, автотранспортом или с доставкой собственными бензовозами конечным покупателям.

Самый распространенный вид деятельности на рынке. Работает только в своем регионе и соседними с ним. Гонять бензовозы на расстояние более 600 км, как правило не выгодно. Требует небольших инвестиций (начать бизнес можно с 10 млн.руб.) при этом обладая определенной репутацией постоянного арендатора на одной из нефтебаз, можно даже получать предоплаты от покупателей.

Все хорошо и красиво и на вложенных 10 млн. можно заработать 1 млн./мес. валовой прибыли, но вот операционные расходы значительно больше – аренда резервуаров на н/б, потери при сливе-наливе (при пересчете плотности воровство никто не отменял), остальное как у всех. В сухом остатке остается около 300т.р/мес. чистыми и это на своих деньгах! Это же не дело, правильно? Выход есть!

Подмес в дизельное топливо всякого дерьма, типа дистиллята газового конденсата или просто конденсата, вот тогда – все в полном шоколаде! Заметьте, как рекламируют качество топливо мелкооптовые фирмы. Только у нас настоящий, супер-качественный Евро-5, Своя лаборатория! Понятное дело, а кто еще возьмет на себя ответственность выдавать Паспорта качества на такое «Евро». (Нефтетрейдеру говорить о качестве даже в голову не приходит его гарантирует завод-изготовитель)

Потрет начинающего мелкооптовика: Стул, стол, офис в промзоне. Оклад отсутствует – только процент с продаж. Запаренный менеджер с галстуком шнурком разъезжает на своей машине по автохозяйствам, стройкам, а то и по дачным участкам, всем предлагая «качественное» дизтопливо.

Портрет сильного мелкооптовика: Приличный офис, куча бумаг, оклад + процент с продаж. От выписывания доверенностей на водителей их паспортных данных, номеров авто с прицепами – тянет блевать. Почти ненормированный рабочий день. Телефон не умолкает даже в выходные: Один бензовоз сломался, другой водила заболел а сменщика не наливают – на него нет доверенности – порожний пробег бензовоза, выяснения отношений, вечные ошибки с разнарядками.

Морально-этический принцип оптовой торговли нефтепродуктами изложен на этой странице.

Официальный сайт Александра Герчика

Время чтения: 5 минут

Нефть — краеугольный ресурс мировой экономики. Это двигатель прогресса и причина военных конфликтов. Она использовалась как топливо для ламп еще 5000 лет назад. Когда появились автомобили — нефть стала самым востребованным энергоресурсом. И, конечно, без нефти невозможно представить мир биржевой торговли.

Сорта нефти

До того как превратится в бензин, или другой продукт, нефть представляет из себя сырое вещество, то есть сырье. Ее добывают из-под земли посредством бурения нефтяных скважин. Месторождения нефти определяет состав и качество получаемого сырья. Смесь сырья из нескольких источников, для продажи ее на мировом рынке, называют сортом нефти. Существует более 200 сортов нефти, но самые известные (и самые торгуемые) из них — это Brent (Британия), West Texas Intermediate (США), Dubai/Oman, Urals (Россия).

Brent, WTI и Dubai/Oman являются эталонами (маркерами), отталкиваясь от которых рыночники в процессе биржевых торгов формируют цены на остальные сорты нефти. Такое ценообразование является максимально эффективным, поскольку взаимодействие покупателей и продавцов на бирже максимально объективно отображает механизмы рыночной конкуренции. Конечная цена на конкретный сорт нефти, помимо дисконта к маркерным сортам, учитывает также плотность, содержание серы и затраты на транспортировку.

В наше время стоимость практически всех договоров купли-продажи нефти зависит от текущей рыночной цены, а не прописывается конкретно, как это делалось раньше. Также, цены на нефть принято рассчитывать в самой ликвидной валюте — долларах США. Это объясняется удобством и экономией — никому не нужны издержки при конвертации валют (которые все привязаны к доллару), и путаница в сравнении цен при арбитражных торгах. Созависимость нефти и доллара настолько сильна, что нефть, по сути, уже давно получила статус отдельной валюты. Поэтому на рыночную цену нефти зачастую влияет политика и социальный фактор.

Нефть на мировой бирже

Нефть можно торговать как на бирже, так и вне биржи. Основным отличием является то, что внебиржевые брокеры договариваются о сделках вне какой-то конкретной торговой площадки. Также внебиржевая торговля не накладывает ограничений на объемы торгуемой нефти, и имеет свою специфику в отношении ценообразование.

Биржевая торговля нефтью рассредоточена в основном между двумя учреждениями — это NYMEX (Нью-Йоркская товарная) и ICE (Лондонская Интерконтинентальная) биржи. Арабские и азиатские биржи — TSE, ShSE, DFM — занимают второе место по торгуемым объемам нефти.

Основная масса сделок по нефти на бирже осуществляются в форме фьючерсных контрактов, то есть торгуется не сама нефть, а будущая фиксированная цена на контракт.

Торговля нефтью на Форекс

Для начинающих трейдеров, которым пока что не под силу фьючерсы и страховые депозиты на американских рынках, могут попытать свои силы на российских рынках, а также на международном рынке Forex.

На Форексе нефть торгуется как контракт на разницу, то есть выгоду для трейдера представляет разница между ценой покупки и продажи. По сути это простой инструмент, аналогичный любой валюте, который необходимо купить дешевле и продать дороже. Также на бирже Форекс для нефти возможна заемная торговля, то есть кредитное плечо с множителем от 1 до 1000. Но с этой возможностью необходимо быть осторожным. Особенно новичкам — чтобы не потерять все деньги в погоне за быстрой прибылью.

Торговый день для всех сортов нефти на Форекс длится с 01:00 по 22:00 по Гринвичу. Будьте внимательны и помните о том, что в перерыве активность торгов падает практически полностью. Также не забывайте о сроке исполнения контракта, который указан в спецификации. Если не закрыть сделку вовремя, то она закроется автоматически, и итог будет подведен по текущей рыночной цене.

Подпишись на 5 бесплатных уроков ФОРМУЛА БЕЗУБЫТОЧНОГО ТРЕЙДИНГА , чтобы прояснить нюансы и улучшить свою торговлю.

Главная

Наша компания специализируется на оптовых продажах топлива и различных нефтепродуктов. Мы работаем напрямую с такими передовыми компаниями, как АО «ФОРТЕИНВЕСТ», АО «КОМПАНИЯ АДАМАС», осуществляя отгрузки с АО «Краснодарский нефтеперерабатывающий завод Краснодарэконефть» и ОАО «Орскнефтеоргсинтез».

Сотрудничество со столь именитыми компаниями говорит само за себя — мы предоставляем только качественную, первосортную продукцию от проверенных и надежных производителей. Кроме того, прямые контакты с ведущими производителями нефтепродуктов позволяют нам устанавливать максимально низкие цены на товары, а для крупных оптовых покупателей реализовывать гибкую и выгодную ценовую политику.

Как торговать Нефтью

Доброго времени суток, товарищи форекс трейдеры!

80 лет назад профессор экономики Нью-Йоркского университета Майрон Уоткинс писал: «проблема нефти заключается в том, что её всегда слишком много или слишком мало». И последние пару лет это особенно чувствуется: рынки страдают из-за переизбытка предложения, что заставляет страны ОПЕК и партнеров договариваться между собой и ограничивать добычу. Целью является стабилизация цены и выигранное время, нужное для проведения фундаментальных структурных реформ, в коих нуждается эта важнейшая отрасль мирового производства сегодня.

Как развивались нефтяные рынки до сегодняшнего дня, о текущем состоянии дел и ближайших перспективах, волатильности соответствующих инструментов, а также стратегиях которые можно применять для получения прибыли на движениях «Черного золота» — подробно в нашем материале. Ведь не только олигархам богатеть, трейдеры тоже хотят свой «домик для уточки» ��

Себестоимость добычи в разных странах

Нефть в 2020 году подтвердила в очередной раз свое реноме, как одного из глобальных факторов, влияющих на мировую экономику. Тем не менее, добыча черного золота в мире очень сильно различается, как по технологии, так и по себестоимости.

Как мы видим из приведенной ниже таблицы, себестоимость добычи сланцевой нефти в США снизилась до 20 долларов за баррель, таким образом вплотную приблизившись к стоимости добычи обычным способом. Такое положение вещей объясняется тем, что технологии добычи сланцевой нефти стремительно совершенствуются, и если в 2012 году себестоимость добычи данным способом составляла порядка 100 долларов, то буквально за 4 года ее удалось сократить почти в 5 раз.

Самой дешевой остается нефтедобыча в Саудовской Аравии и Иране: 4 и 5 долларов соответственно.

Что касается России, то уже на разведанных старых месторождениях, себестоимость нефтедобычи не превышает 6 долларов, в то время как на новых месторождениях она составляет около 16 долларов.

Марки Brent и WTI

Маркерные, или эталонные сорта нефти — это сорта нефти с определенным составом (содержание серы, плотность), цены на которые широко используются при установке цен при покупке и продаже различных видов сырой нефти для удобства производителей и потребителей нефти.

В мире существует три основных маркерных сорта: Brent Blend, West Texas Intermediate (WTI) и Dubai Crude. Котировки на эти сорта, публикуемые котировочными агентствами, определяют цены в основных регионах:

  • «Brent», добываемый в Северном море — для рынков Европы и Азии. Цены примерно на 70% экспортируемых сортов нефти прямо или косвенно задаются на базе котировок Brent;
  • «WTI» (West Texas Intermediate), известная также как «Texas Light Sweet» — для западного полушария (США) и как ориентир для других сортов нефти. В XX веке долгое время был единственным маркерным сортом;
  • Маркерный сорт «Dubai Crude» широко используется при определении цен нефти, экспортируемой из стран Персидского залива в Азиатско-Тихоокеанский регион.

Обычно маркерные сорта связаны с каким-то основным месторождением или с группой месторождений, нефть из которых имеет сходные свойства и открыто торгуется на рынке с достаточной ликвидностью.

Стандартный сорт США — WTI (также Light Sweet) — лёгкая нефть, добываемая в Техасе. В настоящее время маркерный сорт West Texas Intermediate используется в основном в США (торгуется с доставкой в г. Кушинг, Оклахома), для установки цен нефти, добываемой в США, так и для некоторых импортных сортов. WTI — это лёгкая (плотность API) и «сладкая» (содержит мало серы) нефть, что делает её подходящей для переработки в низко сернистые топлива (бензин и дизель). Добыча нефти WTI составляет около 1% от общемировой нефтедобычи.

Европейская нефть Brent имеет чуть большую плотность и большее содержание серы, однако также является высококачественной нефтью. Так Brent — изначально означал нефть, добытую в Великобритании на одноименном шельфовом месторождении (открыто в 1970-х годах), однако позже к ней добавилась нефть, добываемая на трёх соседних месторождениях Британии и Норвегии. На данный момент в состав смеси входит нефть, добываемая из 15 различных месторождений. Данная марка стала эталонной благодаря надежности поставок, наличию нескольких независимых поставщиков и готовности её покупки со стороны множества потребителей и переработчиков. Несмотря на некоторые проблемы с поставками в прошлом и не самые большие объёмы производства, смесь Brent обладает достаточной ликвидностью, чтобы оставаться маркерной. Добыча нефти, входящей в смесь Brent, составляет около 1% от общемировой нефтедобычи.

При этом у WTI более низкие ценовые уровни, в то время как Brent служит лучшим индикатором мировых цен в последние годы.

Разница цен (спред) этих двух сортов была довольно узкой вплоть до конца 2010-го, когда два рынка резко разошлись из-за изменившейся ситуации спроса и предложения, связанной с ростом добычи в США, вызванным технологиями сланцевого и нефтеналивного секторов, в то время как бурение скважин по Brent претерпело форсированное сокращение. В последние годы спред между WTI и Brent сузился, но действующие факторы предложения все еще в силах воспроизвести новый диссонанс.

Изменения в инфраструктуре хранения нефти и ее транспортировки по трубопроводам в Соединенных Штатах настолько существенные, что они, весьма вероятно, приведут к серьезным изменениям на рынке в ближайшие годы. Эти изменения могут подстегнуть рост объемов торговли внутренними сортами нефтепродуктов в США и увеличат роль нефти сорта WTI в качестве мирового эталона.

Катализатором данной трансформации стал резкий рост добычи нефти в США, а также отмена запрета на экспорт американской нефти в конце 2015 года. Чтобы превратиться из чистого импортера нефти в экспортера, США придется запустить несколько ключевых трубопроводов в реверсном режиме. В то же время нефтепереработчики и операторы нефтехранилищ на побережье Мексиканского залива начинают наращивать имеющиеся ёмкости.

В процессе строительства находится ряд новых терминалов вдоль побережья Мексиканского залива для обслуживания растущего числа судов, прибывающих на загрузку нефти, отправляющейся на международный рынок. Данные инфраструктурные изменения приведут к трансформации США скорее в поставщика нефти на мировой рынок, способного оперативно реагировать на изменения спроса и предложения, нежели в регионального экспортера. Все это позволит производителям воспользоваться возможностями арбитража, которые существуют по ту сторону Атлантики.

Нефть у брокеров

За ценами на нефть на сегодняшний день следят даже люди, которые не имеют абсолютно никакого отношения к биржевой торговле. Это обусловлено тем, что курс доллара привязан к нефти.

Вообще объемы нефтяной торговли имеют общий стандарт объема: 1000 баррелей на один контракт. А вот вне пределов Форекс можно манипулировать любыми объемами, вплоть до исчисления тоннами и вагонами.

При этом наибольший объем по сделкам с нефтью отмечается на двух ведущих площадках: Нью-Йоркской и Лондонской (InterContinental Exchange) биржах. Также нефтью широко торгуют в Дубае, Токио и Шанхае, однако здесь объемы в несколько раз меньше, чем в США и Великобритании.

Торговля нефтью на Форекс происходит почти так же, как и торговля валютой. Разница межу ними только в том, что нефть и валюта имеют разные кредитные плечи и уровни маржи. Один контракт торговли нефтью может быть равен 10, 100, 1000 и более баррелей нефти. Все они должны быть оценены в долларах США. Торговля нефтью на Форекс – это контракты на разницу, внебиржевые финансовые инструменты, которые имеют конкретную дату истечения и денежный расчет.

Контракт на разницу в цене товара (Contract For Difference, CFD) — финансовый инструмент, позволяющий торговать такими активами, как золото и нефть, газ и никель, какао и хлопок, не имея этих товаров в наличии. В сделках, которые нацелены на извлечение прибыли от изменения цен тех или иных товаров, сами товары трейдеров не интересуют. Интерес представляет только разница в цене. CFD как раз и позволяют получить эту курсовую разницу без реальной купли/продажи.

Время торговли

Время торговли нефтью на Форекс начинается с понедельника в 01:00 (по Гринвичу) и заканчивается в 22:00 в пятницу. Это касается как торговли нефтью из США, так и из Великобритании. Также мы видим, что есть небольшой промежуток во времени — так называемый «перерыв» — длится он с 23:00 (по Гринвичу) и до 01:00. Каждый контракт имеет свое время истечения. Когда же оно приходит, все контракты, которые не закрылись, автоматически будут закрыты, а все открытые ордера отменены. Если вы решите возобновить торговлю, то перед вами будут возможности открытия дополнительных позиций, которые рассчитаются по новому курсу и уже будут иметь другую дату истечения.

Обозначение марок нефти у брокеров

CFD на нефть WTI встречается под различными обозначениями, самыми распространёнными из которых являются WTI и CL. Что касается марки Brent, то здесь возможны различные варианты, но чаще всего в дилинговых центрах она бывает двух подвидов – BRN (за основу взяты фьючерсы, обращающиеся на ICE) и BZ (котировки расчётных контрактов с Нью-Йоркской Биржи).
Кроме этого, в некоторых компаниях используются собственные тиккеры, например, широко распространены коды USOIL и UKOIK, т.е. «американская нефть» и «британская нефть», но их котировки полностью соответствуют потоку данных по упомянутым ранее фьючерсам. В спецификациях различных брокеров можно встретить и такие обозначения нефти: QM, WBS, XBZ. Поэтому важно уточнять подобные нюансы у своего брокера.
Что касается CFD на бензин и мазут, то в данном случае всё гораздо проще, так как фьючерсные контракты, заложенные в их основу, обращаются лишь на NYMEX (New York Mercantile Exchange — Нью-Йоркская товарная биржа), поэтому и зависят они в основном от тенденций в экономике США. В терминалах ДЦ подобные инструменты встречаются под тиккерами HO (мазут) и RB (бензин).

Долгосрочный тренд

Сырая нефть WTI росла после Первой мировой войны, достигнув максимума в 20-х, и шла боковым трендом, пока эмбарго 1970-х не привело к параболическому ралли до $120. Она достигла своего пика в конце 70-х, за чем последовал извилистый упадок, вплоть до 2000-х, а точнее, до конца 1999 года, где стоит отметить мощнейший спад глобальной деловой активности. В конечном счете, нефть пришла к самому высокому историческому уровню в $144 в июле 2008. А к 2010 опустилась до широчайшего торгового диапазона между $70 и $130, в котором продержалась до середины 2014, за которым последовал спад к многолетним минимумам. На данный момент (лето 2020) нефть этой марки торгуется в районе 45 долларов.

Теперь же на повестке сегодняшнего дня стоит проблема перепроизводства, которая в совокупности со слабым глобальным спросом, а также ростом добычи сланцевой нефти в США привела к снижению цен на нефть. А после того, как санкции против Ирана были отменены, в 2020 году стоимость Brent опустилась до $27.72, обновив 13-летний минимум. И на сегодняшний день страны-экспортеры регулируют эту проблему путем взаимного сокращения квот на добычу, что может разве что ослабить симптомы, но не ведет к решению актуальной проблемы перепроизводства.

И, возможно, теперь только последовательное оздоровление глобальной экономики, промышленной активности и потребительского спроса могут послужить необходимым климатом для роста цен на нефть.

Что влияет на котировки нефти?

Как уже говорилось ранее, на изменение стоимости нефти может повлиять огромное количество факторов. Давайте по-подробнее разберем каждый из них.

Природные. Для того, чтобы эффективно и результативно торговать как можно дольше и занять верную позицию на рынке, нужно определить уровень залежей нефти в том или ином регионе и возможность их истощения в ближайшем будущем. При этом нужно учитывать климатическую ситуацию, например, глобальное потепление климата может сократить объем приобретаемой нефти. Это данные статистики, которые предоставляют информацию о нефтяных запасах и возможном истощении их в будущем. Считается, что глобальное потепление может привести к уменьшению нефтяных запасов.

Геополитические. Наличие договоренностей между определенными странами, а также объединения нефтяных производителей может оказать огромное влияние на изменение стоимости сырья. Установление договоренностей или возникновение конфликтов между странами-производителями и потребителями нефти могут оказывать влияние на стоимость сырьевого актива в краткосрочной перспективе. Цена нефти четко реагирует на обострение геополитической напряжённости, так как большие запасы сырья сосредоточены в регионах, в которых не стихают локальные вооружённые конфликты. Примеров можно привести массу, но самый свежий из них – это конфликт в Ливии. В настоящее время неспокойная ситуация складывается в Ираке и Судане, а косвенные признаки указывают ещё и на возможные сбои в нигерийских поставках.

Количество запасов сырой нефти. Информация о количестве запасов нефти в той или иной стране периодически попадает в прессу и способна в корне изменить нынешний курс. На графике снизу вы можете видеть изменение количества запасов нефти в США.

Подобные сведения следует использовать очень осторожно, поскольку факт снижения запасов за неделю ещё не гарантирует того, что спрос на сырьё будет увеличиваться, но последние годы показали, что затоваривание хранилищ всегда сопровождается снижением котировок «чёрного золота», т.е. на современном рынке диктует свои условия именно покупатель, а не продавец.

Новостной фон. Необходимо внимательно следить за фундаментальным фоном: встречами стран-экспортеров, заявлениями отдельных чиновников, приставленных к энергетической промышленности, отдельных промышленников, а также еженедельными отчетами по запасам в США, окончательные сводки которых можно найти здесь, и по числу буровых установок в эксплуатации. Отчеты ОПЕК и Министерства энергетики США оказывают немалое влияние на курс нефти и американского доллара. Кроме того, стоит очень внимательно относиться к различным отчетам, например, по количеству буровых установок в США:

Кроме того, стоит отслеживать предложение и спрос на рынках, а также следить за объемами торгов и запасы в США.

Проблемы переработки и дистрибуции. И то, и другое стоит денег и чем больше эта цена, тем менее выгодно производителю добывать нефть и тем дороже, а значит, менее конкурентоспособным, становится конечный продукт.

Темпы роста мировых экономик. Чем быстрее растёт экономика США, Китая и всего мира, тем выше спрос на энергоносители.

Новые технологии. Самый яркий пример – это добыча сланцевой нефти в США, которая увеличивает предложение и давит на цены. Вопреки слухам о высокой себестоимости этой нефти, на многих месторождениях она составляет 40$ и даже 30$.

Последняя группа факторов включает в себя различные ЧП. Сюда относятся пожары на платформах и заводах, штормы в Мексиканском заливе и Северном море, конфликты на Ближнем Востоке, наложение санкций на экспорт/импорт нефти и прочие.

Основными причинами падения курса нефти в конце 2014 года являются не экономические, а скорее геополитические предпосылки. Лидеры Саудовской Аравии – страны, которая обладает четвертью мировых запасов нефти, решили, что цена за баррель в 120 долларов – это слишком много. Действительно, в конце 90-х нефть стоила только 12 долларов, но через несколько лет цены на нефть неожиданно подскочили вверх к неудовольствию лидеров Саудовской Аравии, считающих, что баррель нефти должен стоить значительно ниже. Чтобы сбить цену, они стали продавать нефть по стоимости ниже рыночной, что и привело к спаду ее курса. Это сыграло на руку США, поскольку данная страна является одним из самых крупных потребителей нефти в мире. Несмотря на активные разработки нефтяных месторождений, США испытывают огромную нехватку нефти для потребностей страны, поэтому вынуждены закупать «черное золото» в других странах. Снижение курса нефти способствует приобретению нефти США по наиболее низким ценам, что не скажешь о России, экономика которой напрямую зависит от цен на нефть.

Кстати говоря, мощный восходящий тренд на рынке нефти, который наблюдался с 2000 по 2008 год, был обусловлен как раз реальным физическим спросом на энергию со стороны Китая. Экономисты даже придумали для данного периода специальное название – «супер-цикл».

Ниже вы можете видеть график корреляции между стоимостью нефти марки Brent, промышленного индекса Доу-Джонса DOW 300 и фондового индекса DAX:

График очень интересный – на нем видна корреляция цен на нефть и состояния мировой экономики. Причем прекрасно видно, что с конца 2014 года корреляция сильно нарушена. Это означает, что на данный момент для цен на нефть основным драйвером является отнюдь не экономика, а скорее геополитика. Тем не менее, до 2014 года изменения в мировой экономике практически всегда находили свое отражение в ценах на черное золото.

Связь между американским долларом и нефтью

При торговле нефтью используется американский доллар, все сделки заключаются именно в этой валюте. Это гораздо удобнее и проще. Если бы для торговли нефтью использовались различные валюты, трейдерам и другим участникам биржи нужно было бы совершать множество ненужных действий. На сегодняшний день нефть можно расценивать как самостоятельную валюту. А, как всем известно, любая современная национальная валюта приравнивается к американским долларам. Таким образом, евро относится к доллару, различные национальные валюты относятся к американскому доллару, а он свою очередь соотносится с «черным золотом». Цена на нефть задает изменение курса доллара, национальной валюты и евро. Снизу график EURUSD, на который я наложил график нефти марки WTI:

Довольно часто ценовые движения на стоимости нефти предшествуют движениям на основных валютных парах.

Волатильность

За последние 50 торговых дней нефть в среднем показывала абсолютные ежедневные изменения на +- 1-2%. Это значительно ниже, чем в прошлом году. Сверяясь со скользящей средней от 1983 года, можно сказать, что с конца 2014 до начала 2020, когда цены приблизились к нижайшим минимумам, ежедневные всплески волатильности составляли в среднем около +- 4%.

Таким образом, на сегодняшний день волатильность на рынках нефти остается умеренной, но может существенно видоизмениться в любой момент — по мере развития геополитических процессов на Ближнем Востоке и в Южной Корее, динамики китайской производительности, евроскептических настроений, а также политики ФРС США, неудержимо засасывающей капиталы с развивающихся рынков. Еще раз напомним, что в историческом выражении среднедневная волатильность цен на нефть остается довольно высокой.

Основные стратегии торговли

Если вы только начинаете осваиваться на форекс, не рекомендую начинать торговать нефтью. Котировки «чёрного золота» слишком зависимы от многих событий, при том, что эти события далеко не всегда связаны с экономикой. Для того, чтобы успешно торговать нефтью и получать прибыль, вы должны разбираться в настроениях рынка и понимать геополитическую ситуацию в мире.

Торговля нефтью — это уникальная и высокоспециализированная сфера, которая требует исключительных навыков для того, чтобы построить систему получения стабильной прибыли от этого вида деятельности. Именно поэтому на этом рынке так мало мелких спекулянтов.

Основные индикаторы, которыми рекомендуют пользоваться при торговле нефтью: Bollinger Bands, MACD, RSI, Stochastic и прочие, хорошо знакомые трейдерам.

Отличным дополнением к индикаторам вам послужит старый добрый Price Action. Анализ свечных паттернов, направления и силы тренда, определение уровней поддержки и сопротивления, трендовых линий и графических фигур позволят существенно улучшить вашу торговлю. К тому же графики нефти отличаются затяжными продолжительными трендами с малым количеством откатов, а также довольно малым количеством ложных выносов.

Метод VSA также давно зарекомендовал себя, как отличный подход для торговли с фьючерсами и сырьем. Как мы уже говорили, одним из эффективных торговых решений для работы с нефтью является торговля фьючерсами. Тут VSA открывает новые возможности для трейдера при нефтяных сделках. VSA также предоставляет отличные возможности для отслеживания ведущих тенденций на рынке и для дальнейшего составления прогнозов. Таким образом, вы сможете видеть реальные объемы закрытых сделок с их привязкой к ценовым показателям.

Как и все прочие товары, энергоносители подвержены влиянию сезонных факторов. Напомним, под сезонностью понимается комплекс явлений и событий, приводящих к предсказуемому росту или снижению цен базового актива на протяжении исследуемого временного интервала. Многие трейдеры используют в своих стратегиях этот фактор сезонности или даже строят свои стратегии, основываясь именно на нем. На графике ниже представлена 15 летняя сезонность марки Brent (красным), 12-ти летняя (зеленым), 10-ти летняя (голубым), 9-ти летняя (оранжевым) и 7-ми летняя (охра).

Так как нефть используется для получения энергии, спрос на неё существенно увеличивается в зимний период, то есть когда наступают сильные морозы в Северной Америке. Следует отметить, что в последние годы данная закономерность даёт о себе знать всё чаще, метеорологи даже ввели в оборот специальный термин – полярный вихрь, которым назвали климатическое явление, приносящее в регион Великих Озёр сильные заморозки. Как правило, подобный импульс наблюдается в январе и феврале и длится как минимум до марта. Аналогичная картина наблюдается и на мазуте, поскольку именно это топливо и используется для отопления частных домов, промышленных зданий, а также применяется для выработки электроэнергии (зимой ночь намного длиннее, чем в летний период – данный фактор также сказывается на ценах).

Далее происходит спад вплоть до летних месяцев, когда многие собираются в отпуска и бензин традиционно дорожает. Вместе с ним вплоть до сентября дорожает и нефть. В сентябре обычно нефть начинает падать чтобы повторить свой традиционный подъем уже в новом году и снова повторить этот цикл. В данном случае тенденция объясняется несколькими причинами. Во-первых, падает спрос на топливо, так как пик автомобильного сезона пройден, а самые сложные сельскохозяйственные работы выполнены. Во-вторых, несмотря на то, что в жаркие месяцы увеличивается потребность в электроэнергии для кондиционирования, генерирующие компании предпочитают использовать не мазут, а газ, поскольку в США он относительно дешёвый и позволяет избежать проблем с экологическим мониторингом. И, в-третьих, объём предложения нефти и нефтепродуктов находится на стабильно-высоком уровне, так как летом проще добывать и транспортировать сырьё, особенно в северном полушарии (США, Канада, Северное море и т.д.). С другой стороны, спрос является менее эластичным, поскольку он зависит от динамики всей мировой экономики, поэтому компании и заводы часто работают «на склад», т.е. закачивают энергоносители в хранилища.

На 15-тилетних, 12-тилетних, 10-летних данных это видно довольно хорошо, на 9-тилетних и 7-летних похуже – сказывается большее влияние последних лет. Обратите внимание, как хорошо согласовывались данные до 2010-2012 года. После отлично подходящего для сезонных стратегий первого десятка лет 21 века ситуация с нефтью обострилась, дестабилизировалась, свое влияние на цены начали оказывать новые факторы и сезонная торговля на сегодняшний момент уже не такой мощный инструмент, каким он был ранее. Тем не менее, определенные сезонные тренды в той или иной степени остались, что легко можно заметить на представленном графике. Подобные тенденции позволяют идентифицировать предпочтительное направление для сделок, иначе говоря, если многолетняя закономерность противоречит технической картине, разумно отказаться от спекулятивных операций, но в обратном случае, т.е. если техника совпадает с сезонностью, вероятность отработки сигнала значительно увеличивается.

Как уже отмечалось ранее, за счёт воздействия на настроения участников торгов, специфических факторов, цены разных марок нефти или продуктов нефтепереработки могут существенно расходиться.

Подобная разница между ценами родственных активов называется «межтоварный спред». Здесь следует обратить внимание на тот факт, что данный термин не имеет ничего общего с привычной разницей между котировками ASK и BID, информацию о которой можно встретить в спецификации инструментов. К сожалению, возможности терминала MetaTrader4 весьма ограничены и не содержат многих функций, доступных в популярных биржевых платформах, поэтому спред между CFD на нефть приходится строить при помощи вспомогательных индикаторов:

На графике выше вы можете увидеть цены на две самые популярные марки – WTI и Brent. Как видно из графика, приведенные цены инструментов то расходятся, то сходятся обратно. Эту величину (расстояние между ценами) принято называть спредом и его график также можно построить:

Спредами торгуют так же, как при помощи осцилляторов – наносят на них трендовые индикаторы, чертят уровни и трендовые линии, ищут графические паттерны и так далее. При этом повышение графика говорит о том, что спред между марками расходится и при достаточном расхождении (в идеале в красной зоне) стоит входить в сделку (в моем случае покупать Brent и продавать WTI), а при нахождении спреда в синей зоне закрывать сделку.

Кроме того, при анализе спреда между двумя марками нефти (получается как бы синтетический инструмент Brent/WTI) также можно руководствоваться сезонностью. Более того, сезонность в этом случае более выражена:

На рисунке выше реальный спред обозначен толстой черной линией. Тонкие цветные – спред, усредненный по различному количеству лет (от 15 до 3). Даже невооруженным глазом видно, что довольно немалое количество тенденций повторяется из года в год, что также может приносить прибыль.

Здесь хотелось бы остановиться подробнее на конкретных таймфреймах, так как на разных временных диапазонах спред ведёт себя по-разному. На графике выше представлена разметка на D1 – это классика спред-трейдинга, поскольку только на крупных интервалах заметен очевидный диапазон колебаний.

Связано это с тем, что расхождение между CFD на нефть зависит преимущественно от ситуации на Ближнем Востоке и в Африке, в частности, когда нарастает геополитическая неопределённость, спрос на Brent заметно увеличивается, поскольку поставки энергоносителей в Европу могут быть нарушены, при этом в Северной Америке рынок функционирует в штатном режиме, т.е. получается, что потребность в WTI остаётся на прежнем уровне.

Если ещё раз акцентировать внимание на график, можно заметить, что спред существенно вырос как раз после операции в Ливии, когда предложение нефти в акватории Средиземного моря существенно сократилось. Дальнейшие всплески были зафиксированы во время обострения конфликтов Сирии и Северном Ираке. Таким образом, если в Африке или на Ближнем Востоке образуются новые очаги напряжённости, целесообразно покупать CFD на нефть Brent и одновременно продавать столько же WTI – подобная тактика позволяет защититься от случайных спекулятивных колебаний, перед которыми уязвимы одиночные контракты, поскольку иногда «фундамент» оказывается сильнее геополитики.

Если рассматривать меньшие таймфреймы, то в этом случае сделки со спредом становятся более рискованными, так как диапазоны чаще нарушаются, а на самом синтетическом показателе формируются устойчивые тренды. Тем не менее, даже в таких условиях можно заработать, если принимать решения после анализа важных региональных новостей. Вот типичная сделка на спреде на малых периодах:

25 мая 2020 года спред находился в верхней зоне, что говорило о возможности сделки. После того, как ВВП по фунту в 11:30 вышел хуже прогнозов и рынок перестало штормить, можно было спокойно входить в сделку в расчете на сужение спреда с 2.82 центов. Как мы видим, график спреда спокойно продолжал снижаться, новостной фон был спокойным, но 7 июня 2020 года в 17:30 должны были выйти новости по запасам нефти в США, что послужит скорее всего топливом для нового движения. А поскольку мы уже в прибыли и не имеем инсайдерской информации по поводу предстоящей новости, мы выходим из сделки, когда спред достиг отметки 1.92$. В итоге мы потеряли на двух спредах 0.2$, но заработали в этой сделке 0,7$ или 70 пунктов.

И раз речь зашла про спред-трейдинг на энергоносителях, нельзя не упомянуть про расхождение между нефтью WTI и мазутом, так как последний в США является достаточно популярным сырьём для отопления и выработки энергии, вследствие чего его цены более чутко реагируют на сезонные запросы потребителей.

Заключение

Нефть в качестве инвестиционного актива интересна, в первую очередь, по причине высокой волатильности. За счет возможного значительного изменения курса нефти в течение короткого периода времени возможно получение высокой прибыли.

CFD на нефть, как можно было убедиться, предоставляют широкие возможности для спекулятивных и инвестиционных решений. При этом нефть является единственным сырьевым активом, который доступен в линейке практически всех ДЦ.

Что же касается преимуществ нефтяных контрактов по сравнению с валютными парами или другими активами, то здесь следует заметить, что они более предсказуемы с точки зрения фундаментального анализа, особенно если речь идёт о межтоварных спредах.

Тем не менее, для того, чтобы успешно торговать нефтью, нужны немалые знания и опыт, кроме того надо быть в курсе очень большого спектра новостей и событий из разных областей.

Торговый дом «ОПТНЕФТЕПРОДУКТ» — трейдер нового поколения

ООО «Торговый дом ОПТНЕФТЕПРОДУКТ» осуществляет комплексные поставки нефти, нефтепродуктов, сжиженных углеводородных газов, химической, нефтехимической продукции, энергетических углей.

Компания проводит свою деятельность на максимально прозрачных условиях, прописанных в договорах с контрагентами. Принятые обязательства должны быть выполнены, не зависимо от обстоятельств, в установленные сроки и в полном объеме. Квалифицированные специалисты настроены на формирование честных и доверительных отношений с заинтересованными сторонами.

Как крупнейший в мире нефтетрейдер зарабатывает свои миллиарды

За полувековую историю ни один год не принес компании убытков. Но сейчас конкуренция сильнее, чем когда-либо.

Это была необычная деловая поездка, — даже для Иэна Тейлора. За почти 40 лет карьеры в нефтяной промышленности этот англичанин, получивший образование в Оксфорде, успел подолгу пожить во многих горячих точках: от Тегерана до Каракаса, от Багдада до Лагоса. Но эта поездка, целью которой должен был стать ливийский город Бенгази, охваченный гражданской войной, отличалась от всего, что было раньше.

Чтобы понять это, Тейлору достаточно было выглянуть в окно частного самолета, в котором он летел к точке своего назначения. В нескольких сотнях метров под ним парил беспилотник сопровождения НАТО. Тейлор, главный исполнительный директор Vitol Group, крупнейшего в мире независимого нефтетрейдера, поймал себя на мысли, что был бы не против увидеть на его месте полноценный реактивный истребитель.

Это было в начале 2011 года. Повстанцы, выступившие против 42-летней диктатуры полковника Муамара Каддафи, только что взяли город под свой контроль и назначили собственное правительство. Встречу с этой разношерстной компанией бывших военных чиновников и местных политиков удалось организовать на удивление быстро, но Тэйлор понимал, что если кто-нибудь и может заключить с ними сделку, так это Vitol. Несколько недель назад одному из его топ-менеджеров в Дубае, Кристоферу Бэйку позвонили из Дохи. Министр нефтяной промышленности Катара, выступавший в качестве посредника, хотел знать, готов ли Vitol поставлять топливо ливийским повстанцам. На ответ у Vitol было всего четыре часа.

Бэйк подтвердил заинтересованность Vitol «примерно через четыре минуты». Затем он подключил своих коллег, в основном из штаб-квартиры в Лондоне, чтобы составить достойное коммерческое предложение. Вскоре он объявил посреднику, что Vitol готов заключить сделку. Способность вести дела в охваченной кровавой войной стране многое говорит о культуре компании. В нефтяном бизнесе кто угодно может подтвердить, что руководство Vitol всегда состояло из ловких и жадных до денег оппортунистов, постоянно готовых к прыжку.

Тщедушный Тэйлор и громила Бэйк, который благодаря своей комплекции выглядел скорее как телохранитель, чем как топ-менеджер, летели в Бенгази, чтобы заключить сделку. Но в деле была одна загвоздка: у повстанцев не было денег. Они собирались платить Vitol сырой нефтью. Западные правительства молчаливо одобрили соглашение, хотя и не предоставили никакой официальной поддержки, не считая одинокого беспилотника. Если что-то пойдет не так, Тейлору и его компании предстояло разбираться с этим самостоятельно.

Самолет накренился, и оба пассажира вжались в кресла. Риск попасть под зенитный огонь сил Каддафи не давал пилоту посадить самолет в штатном режиме, поэтому снижаться приходилось с помощью серии резких маневров. Оказавшись на земле, Тэйлор и Бэйк немедленно направились к назначенному месту встречи.

В ту пору центр Бенгази, нагромождение усталых, пыльных строений 70-х годов, выстроенных вокруг зловонной лагуны, был гораздо более опасным местом, чем показано в «13 часов: Тайные солдаты Бенгази», — голливудском фильме этого года о нападении, в результате которого в сентябре 2012 года был убит посол США в Ливии Кристофер Стивенс. В первые дни гражданской войны почти каждый мужчина в Бенгази — порой даже дети — имел при себе автомат Калашникова, а прочие жили в постоянном страхе, что войска Каддафи вдруг пробьют оборону города.

После короткого обсуждения Vitol принял сделку. Уже через несколько дней все пошло наперекосяк. Несмотря на обещания держать все в секрете, повстанцы тут же объявили, что заключили договор о продаже нефти. В ответ на это силы Каддафи немедленно взорвали главный трубопровод. Без нефти повстанцам было нечем заплатить Vitol.

И все же компания решила выполнить свою часть обязательств. Еще несколько месяцев танкеры исправно выгружали в восточной Ливии бензин, дизельное топливо и мазут. Как позже сказал Абдельджалиль Маюф, представитель контролируемой повстанцами компании Arabian Gulf Oil в Бенгази, «топливо от Vitol имело огромное значение для армии».

В конце концов повстанцы свергли Каддафи, и когда бои утихли, Vitol получила свою нефть. В какой-то момент, пока все ждали возобновления добычи, долг правительства повстанцев раздулся до более чем 1 млрд долларов.

Пять лет спустя Тэйлор, которому сейчас 60, вспоминает события в Бенгази за завтраком на станции Сент-Панкрас в Лондоне, откуда скоростной поезд в 9:18 должен увезти его в Париж. Он говорит:

«Честно говоря, эта сделка принесла нам гораздо больше, чем должна была».

Рискованная сделка в Бенгази олицетворяет собой мир Vitol — взровоопасную смесь из бизнеса и геополитики в самых далеких и опасных уголках света. Частная (и весьма закрытая) компания, в прошлом году получившая чистую прибыль в размере 1,6 млрд долларов, — скрытый гигант мировой экономики, пропускающий через себя более 6 млн баррелей нефти в день, которых хватило бы, чтобы покрыть дневную потребность Германии, Франции, Италии и Испании вместе взятых.

За полувековую историю (компания отметит свое 50-летие в августе) у Vitol не было ни одного убыточного года. Согласно Bloomberg Markets, прибыль компании выросла с 22,9 млн долларов в 1995 году до рекордных 2,28 млрд в 2009-м. На пике развития доходность акционерного капитала Vitol составляла немыслимые 56%. Рядом с такими успехами бледнеет даже Wall Street: пик доходности капитала Goldman Sachs с момента выхода на IPO в 1999 году составил 31%. Жан-Франсуа Ламберт, который активно сотрудничал с компанией на посту главы отдела глобальных товарных рынков и структурированного торгового финансирования в HSBC, говорит:

«Vitol зарекомендовал себя как энергетический трейдер в самом крайнем проявлении».

Журналисты Bloomberg Markets проследили историю успехов Vitol, — и ее редких, но громких ошибок, — взяв более двадцати интервью у нынешних и бывших руководителей и экспертов нефтяной промышленности, а также проанализировав сотни страниц ранее неучтенной финансовой и юридической отчетности компании в Нидерландах, США и Люксембурге.

Vitol, через которую проходит около 6,5% мировых запасов нефти, сражается в жесткой конкурентной борьбе. Ей приходится соперничать с другими частными компаниями, такими как Glencore, Trafigura Group, Mercuria Energy Group, Gunvor Group и Castleton Commodities International. Борется она за долю рынка и с крупнейшими публичными нефтетрейдерами, включая, BP, Royal Dutch Shell и Total, и, — все чаще, — с китайскими государственными нефтяными компаниями.

Что касается будущего компании, ей, похоже, придется смириться с жестоким фактом: лучшие дни торговли нефтью уже почти однозначно позади. Маржа сокращается, рынок становится все более прозрачным, и за те же баррели сражается все больше конкурентов. Vitol начала вкладывать больше капитала в активы, такие как нефтеперерабатывающие заводы и терминалы, но прибыль все равно падает. В прошлом году ее доходность капитала составила 16%, — весьма скромная цифра для Vitol.

Тейлор стал нефтетрейдером почти случайно. Шотландец по происхождению, он вырос и получил образование в Англии, а на работу в Shell пришел по одной простой причине: там лучше платили. С 1978 года он осваивал профессию нефтетрейдера в Сингапуре и Каракасе, где познакомился со своей женой.

Vitol при Тейлоре росла со скоростью стартапа в Кремниевой долине. Он пришел в компанию в 1985 году и десять лет спустя возглавил ее, превратив Vitol в одного из ведущих мировых трейдеров благодаря росту спроса на нефть в Китае и на других развивающихся рынках. За время его пребывания на посту генерального директора акционерная стоимость Vitol выросла на 3500%, — с 278 млн долларов в 1996-м до почти 10 млрд в прошлом году. За это же время Glencore увеличила свою капитализацию с 1,2 млрд до 35 млрд долларов, или на 2800%, — тоже впечатляющий, но все же не такой быстрый рост.

Изначально амбиции создателей Vitol были намного скромнее. В августе 1966 года два голландца, Хенк Виетор и Жак Детингер, вложив 10 тыс. голландских гульденов (на тот момент около 2800 долларов), основали в Роттердаме компанию с целью покупки и продажи нефтепродуктов, которые перевозились на баржах вверх и вниз по Рейну. название было образовано из фамилии Виетора и слова «oil». Деньги предпринимателям давал отец Виетора под 8% годовых. Детингер, которому сейчас 81 год, вспоминает, что отец Виетора сказал ему: «У вас есть 6 месяцев. Если это не сработает, мы прощаемся».

Вначале основатели получали лишь небольшую прибыль, а балансовая стоимость компании составляла 200 тыс. гульденов, включая стоимость двух автомобилей Виетора и Детингера. Но в конце 1960-х и 70-х начался крах крупнейших производителей, которые контролировали долгосрочные контракты, и мелкие компании, включая Vitol, получили возможность покупать и продавать нефть на зарождающемся спотовом рынке. Дело пошло в гору.

«Это было сложно», говорит Детингер, вспоминая такие «очень опасные» моменты, как первый нефтяной кризис в 1973−74 годах, когда цены на нефтепродукты менялись резко и непредсказуемо.

Тогда на рынке энергоносителей еще не было ни фьючерсов, ни опционов, ни свопов для хеджирования ценовых рисков, поэтому каждая закупка для Vitol была сопряжена с огромным риском: неверно предсказав движение рынка, они рисковали потерять все.

Но бизнес рос, и Vitol расширялась, открывая офисы в Швейцарии, Лондоне и Нью-Йорке. Вскоре между учредителями возникли стратегические разногласия. В 1976 году Виетор, который занимал пост генерального директора, покинул компанию, и пост занят Детингер. К тому времени, как в компанию пришел Тейлор, через Vitol проходило около 450 тыс. баррелей в день — немало, но вдвое меньше, чем у лидеров отрасли. На рынке нефтетрейдинга тогда властвовали Phibro, которая только что купила за 550 млн долларов инвестиционный банк Salomon Brothers, Marc Rich +Co., основанная трейдером с большим опытом уклонения от налогов, и Transworld Oil, глава которой Джон Деусс сделал себе имя и заработал репутацию подлеца, торгуя с ЮАР во времена апартеида.

Vitol в ее нынешнем виде начала формироваться в 1990 году, когда Детингер и семь других партнеров продали компанию за сумму от 100 млн до 200 млн долларов (реальные данные не разглашаются) команде из примерно ее 40 сотрудников, в том числе Тейлору. Выкуп финансировался голландским банком ABN, а пост генерального директора занял бывший трейдер Том Вонк.

С этого момента ни один акционер не контролировал более 5% компании, — Тейлор и его команда называют это «культурой „мы“» и утверждают, что она стала краеугольным камнем успеха Vitol. Бэйк говорит: «Если кто-то думает, что он больше или лучше, чем все мы вместе, рано или поздно он будет сокрушен».

При Вонке Vitol начала торговать не только нефтепродуктами, но и сырой нефтью, и стала подписывать так называемые соглашения по обработке, в рамках которых поставляла сырую нефть, получая взамен готовое топливо. Один раз эта политика обернулась самой выгодной сделкой в истории Vitol — а в другой едва не привела к краху компании.

В начале 90-х Vitol занималась переработкой в канадском городке Ком-бай-Чанс. Когда в 1995 году пожар довел нефтеперерабатывающий завод до банкротства, Vitol купила его за 300 млн долларов, а десять лет спустя, продав его, получила миллиард долларов прибыли. Это самая высокая в истории компании прибыль, полученная в результате единственной сделки.

Но мало кто знает, что расходы на модернизацию этого самого нефтеперерабатывающего завода едва не разорили Vitol — ее основной бизнес в то время тоже столкнулся с проблемами. В 1997 году чистая прибыль компании упала до скромных 6,6 млн долларов, что намного ниже ее доходов в период с 1992 по 1994 год, до покупки завода — тогда они составляли от 60 до 70 млн долларов. Завод «был слишком большим» вложением относительно стоимости самой компании, говорит Ко Хуэй Мэн, глава азиатского отделения Vitol.

Эта история сильно сказалась на Vitol. В результате ее руководство стало фанатически консервативным, а компания оказалась в значительной степени перекапитализирована (по данным Bloomberg Markets, S&P Global Ratings и Fitch Ratings в частном порядке присвоили Vitol рейтинг инвестиционного уровня ВВВ). С тех пор при покупке активов Vitol всегда пыталась заручиться поддержкой партнеров, в том числе фонда национального благосостояния Абу-Даби. Сегодня компания является совладельцем пяти нефтеперерабатывающих заводов, способных обрабатывать 390 тыс. баррелей в сутки. Но Ко говорит, что Vitol никогда не забывает о своем основном предназначении: «Наш основной бизнес — торговля, то есть, в сущности, перемещение нефти из пункта А в пункт Б».

Солнечным апрельским утром в Роттердаме Джек де Моэль, управляющий крупным терминалом Euro Tank Terminal, наблюдает за сердцем бизнеса Vitol. Баржи Noorozee и Citrine загружаются мазутом из резервуара 404, который легко поспорит высотой с 10-ти этажным зданием. В нескольких метрах от них топливом загружается большой танкер, 144-метровый Blue Emerald, которому предстоит пересечь Северное море, чтобы доставить груз в устье Темзы.

За прошлый год на терминале были загружены 3900 барж и танкеров — по одному каждые два с половиной часа. Каждое из этих судов может принести компании потенциальную выгоду, хотя и сравнительно небольшую. То, как круглые сутки здесь кипит работа, показывает, что торговля нефтью — бизнес больших объемов, но очень маленькой маржи. Кроме того, она требует огромных вложений. С 2006 года Vitol построила 28 нефтехранилищ вдоль роттердамского Calandkanaal. Топлива, которое хранится в них, хватило бы, чтобы заправить 22 млн автомобилей Volkswagen Golf.

Благосостояние Vitol не в такой степени зависит от цен на нефть, как прибыли крупнейших публичных нефтяных компаний. Пол Гринслейд, возглавлявший трейдинговый отдел Vitol до выхода на пенсию в 2014 году, объясняет, что компания зарабатывает на колебаниях цен вне зависимости от их уровня. Например, в 2009 году, когда цены на нефть упали со $150 до $30, компания сообщила о рекордной прибыли. Прибыль Vitol за прошлый год, когда большая часть нефтяного бизнеса сильно пострадала от падения цен, стала четвертой по объему за всю историю компании.

Для Vitol нефть — это только начало. Компания смешивает различные виды топлива, чтобы получить продукт именно того качества, которое нужно для определенного региона, клиента или даже сезона. Чтобы гарантировать бесперебойные поставки, Vitol платит авансом таким предприятиям, как российская Роснефть, или целым правительствам, например, богатому нефтью Курдистану на севере Ирака. Продав эту нефть, она окупит все расходы сторицей.

Крейг Пирронг, профессор экономики и финансов в Университете Хьюстона, говорит, что, хотя Vitol воспринимается как спекулянт, в действительности компания выступает в роли посредника. Она превращает супертанкеры в плавучие нефтехранилища, тщательно выгадывая удачный момент для продажи. В 2015 компания наняла с этой целью один из крупнейших танкеров мира, 380-метровое судно длиной с уложенный горизонтально Empire State Building. В каждый момент времени в море находятся 200 зафрахтованных Vitol судов. За прошлый год они совершили 6629 рейсов.

По большей части Vitol следует за нефтяным рынком. Иногда рынок сильно ограничивает прибыль; такое случалось в 2012-м и 2013-м, а до того — в конце 90-х. Порой рынок предоставляет возможности, и часто неожиданно. Одним из таких случаев стала война в Ливии, другим — ядерный кризис в Фукусиме 2011 года, который привел к заметному смещению энергетических потоков в Японию. «Возможности приходят извне», — говорит Рассел Харди, один из топ-менеджеров Vitol. Работа трейдеров компании, по его словам, заключается в том, чтобы найти способы на них заработать.

Оппортунистический стиль ведения бизнеса Vitol позволил сложиться предельно лояльной команде сотрудников, — тем более что многие из них в процессе фантастически разбогатели. Впрочем, все они держаться не слишком публично, и о размерах их состояний мало что известно наверняка. Однако десять лет назад шумный бракоразводный процесс с участием крупного трейдера из Vitol слегка приподнял завесу тайны.

Согласно документам, поданным в 14-й апелляционный суд Техаса, Майк Лойя, возглавляющий компанию в Северной и Южной Америке, к концу 2007 года владел акциями Vitol на сумму 140 млн долларов. С тех пор балансовая стоимость Vitol почти удвоилась, и можно предположить, что состояние каждого из топ-менеджеров исчисляется сотнями миллионов. Лойя говорит, что в 90-е пришел в Vitol из Transworld именно потому, что здесь у него был шанс получить долю в динамичном предприятии. Он объясняет: «Если вы работаете хорошо, вы становитесь одним из владельцев».

Только в 2014 году, по данным Bloomberg Markets, Vitol выплатила примерно 350 своим сотрудникам-акционерам около 1,1 млрд долларов в виде специальных дивидендов. С 2008 по 2014 год эти акционеры получили выплаты на общую сумму почти 5,6 млрд долларов.

Тем не менее, говорит финансовый директор Джефф Деллапина, «за последние 10 лет мы реинвестировали в бизнес 50% прибыли — неплохой уровень для устойчивой и растущей компании».

Vitol является во всех смыслах частной компанией. Публичность никогда не казалась ее руководству чем-то особенно привлекательным. Оливер Классен, сотрудник Ассоциации Бернской декларации, швейцарской неправительственной организации, которая изучает рынок сырьевых товаров и выступает за формальное регулирование отрасли, говорит: «Когда Vitol попадает в заголовки новостей, это плохие новости».

В 1995 году, например, Vitol заплатил миллион долларов сербскому военачальнику Желько Ражнатовичу, известному под прозвищем «Аркан». Два года спустя он был обвинен Международным уголовным трибуналом по бывшей Югославии в Гааге в преступлениях против человечности. Он был убит в 2000 году, прежде, чем его дело попало в суд.

Самый большой удар по репутации Vitol нанесло ее решение в 2007 году выплатить режиму Саддама Хусейна около 13 млн долларов, чтобы обеспечить поставки нефти по скандально известной программе ООН «Нефть в обмен на продовольствие». Расследование под руководством Пола Волкера, бывшего председателя Федеральной резервной системы США, обнаружило целую систему незаконных платежей, тайных банковских счетов, а также дипломатов по найму. Вместо того, чтобы заплатить штраф, отказавшись признать свою вину, Vitol согласилась на сделку со следствием в Верховном суде штата Нью-Йорк. Через аналогичные гражданские и уголовные дела в то время проходили и другие компании, в том числе Chevron, но лишь немногие признали свою вину. Тейлор говорит: «Мы пошли на это, чтобы защитить собственный персонал» По его мнению, в противном случае прокуроры могли бы предъявить обвинения отдельным трейдерам.

Еще одна буря вокруг компании разразилась 2012 году, когда Vitol приобрела иранскую нефть в обход санкций США и Евросоюза. Vitol, использовавшая для сделки свою дочернюю компанию в Бахрейне, отрицает свою вину. Тем не менее, этот эпизод стал переломным для компании. Пострадав из-за негативной реакции СИМ и некоторых банков, Vitol ужесточила свои внутренние стандарты. Вскоре последовали и другие изменения. Так, компания свернула большую часть своей деятельности в Нигерии, как только прозвучали обвинения в коррупции в адрес администрации тогдашнего президента Гудлака Джонатана.

Тем не менее активисты из Ассоциации Бернской декларации считают, что Vitol раскрывает слишком мало информации.Основные конкуренты компании, Glencore и Trafigura, уже присоединились к добровольной программе повышения прозрачности сырьевого сектора, но Vitol еще сопротивляется. В отличие от других частных компаний, включая Cargill, она отказывается раскрывать свою финансовую отчетность.

Налоги — еще одна общая тема для критиков компании. В 2015 году, судя по известным данным о счетах Vitol, общая сумма уплаченных компанией налогов составила 14,1%, — меньше половины от 30,7% у Goldman. Материалы бракоразводного процесса Лойя показали, что, хотя головной офис Vitol расположен в Роттердаме, партнеры-собственники контролируют компанию через два предприятия, зарегистрированных в Люксембурге, — Vitol Holding II и Tinsel Group. Значительная часть сделок компании проходит через страны с мягким налоговым режимом, в том числе Швейцарию и Сингапур, мировые центры сырьевой торговли. Деллапина говорит: «Наши основные торговые подразделения имеют долгую историю в ключевых центрах мировой торговли».

Конечно, Vitol — не единственная компания, которая пытается уменьшить свои налоги, но ей это удается особенно хорошо. В 2013 году, благодаря системе вычетов, она вообще не платила налогов, при том что ее чистый доход составил 837 млн долларов.

Несмотря на то, что генеральный директор и большинство топ-менеджеров работают в стильных минималистичных офисах компании неподалеку от Букингемского дворца, Vitol платит большую часть своих корпоративных налогов за пределами Великобритании. Критика налоговых манипуляций Vitol, с которой выступала в том числе Шотландская национальная партия, только усилилась, когда Тейлор пожертвовал более 2 млн долларов Консервативной партии премьер-министра Дэвида Кэмерона. Деллапина утверждает: «Vitol имеет открытые и прозрачные отношения с налоговыми органами во всех юрисдикциях, в которых работает, и платит свои корпоративные налоги в каждой из этих юрисдикций».

После двух десятков лет процветания Vitol, возможно, должна приготовиться к более скудным временам. Колебания мирового рынка нефти мгновенно отражаются в интернете, и маржа продолжает сокращаться. Долгое время основным преимуществом Vitol был доступ к рыночной информации, которой нет у других, но это преимущество быстро тает. Что же предпринять компании Vitol?

Обычно быстрого на язык Тейлора этот вопрос заставляет немного замяться. Наконец он произносит: «Вы удивитесь, но я не знаю ответа».

Подумав еще немного, он добавляет, что Vitol выиграет от «естественного роста рынка». Он также говорит, что хочет купить больше активов, чтобы завершить создание того, что в нефтяной промышленности называется «системой» — портфель акций нефтедобывающих компаний, заводы, нефтехранилища и заправочные станции, которые позволяют охватить весь цикл от скважины до бензобака, как это делают крупнейшие игроки в отрасли. Vitol стал вертикально интегрированной компанией, что позволило бы ему минимизировать инвестиции в фактическую добычи нефти и зависимость от нее. Он говорит:

«Я бы убил — убил! — за такую систему».

Хотя создание такой структуры обойдется недешево, Тейлор со своими коллегами хотят во что бы то ни стало остаться частной компанией. Первичное публичное размещение акций Glencore в 2011 году, в результате которой в один день появилось несколько «миллиардеров на бумаге», не соблазнило Тейлора или его команду, говорит он.

По крайней мере, так дела обстоят сейчас. Боб Финч, бывший топ-менеджер Vitol, который уже много лет является ее крупнейшим акционером, говорит, что около 10 лет назад компания рассматривала идею нанять банк, чтобы изучить возможность IPO. Подавляющим большинством голосов этот вариант, о существовании которого за пределами внутреннего круга посвященных не знал никто, был отклонен исполнительным комитетом.

За годы существования Vitol несколько компаний выразили заинтересованность в покупке нефтетрейдера. В какой-то момент Vitol даже обсуждал продажу доли Petronas, малазийской государственной нефтяной компании, с которой у Тейлора сложились близкие отношения во время его пребывания в Сингапуре. Этого не произошло. Пожалуй, самый серьезный разговор произошел в конце 1990-х годов, когда приобретение нефтетрейдера рассматривала Enron. Партнеры отклонили предложение, тем самым предотвратив катастрофу: Enron, которая обанкротилась в 2001 году на фоне бухгалтерского скандала и уголовного расследования, предлагала оплатить сделку собственными акциями, которые впоследствии обесценились.

Но самыми серьезными для Vitol могут оказаться внутренние проблемы — рано или поздно Тейлору придется искать преемника. Опыт других компаний показывает, что смена власти редко проходит гладко. Правда, сам топ-менеджер, который страдает раком горла, но находится в ремиссии, говорит, что в ближайшее время никуда не собирается. Но ему и по крайней мере трем другим членам исполнительного комитета из девяти уже за 60. Его доверенные лица, в том числе Дэвид Франсен, который возглавляет офис в Женеве, Лойя в Хьюстоне, и Ко в Сингапуре — в какой-то момент решат уйти на покой. В компании уже подрастает следующее поколение руководителей, в том числе Харди, Деллапина, Бэйк и Марк Кулинг, руководитель отдела торговли сырой нефтью. Один из них, скорее всего, станет следующим главой компании.

До тех пор, говорит Тейлор, он будет придерживаться своего обычного графика, который предполагает почти шесть месяцев поездок каждый год. В деле торговли сырьем по-прежнему правит многовековой принцип «мое слово — моя гарантия». Встречи тет-а-тет крайне важны.

Тейлор поясняет: «Нужно поддерживать отношения». Именно поэтому когда-то он лично прилетел в Бенгази: «Я не хотел заключать сделку, пока не пойму с кем имею дело. Это могло бы закончиться ужасно, ужасно неправильно».

С этими словами он скрывается в скоростном поезде, который умчит его на поиск следующей сделки.

Добавить комментарий