Сроки контрактов для Форекс

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Контракт Форекс

Контракт Форекс – это инструмент, благодаря которому трейдер может извлечь прибыль из изменений цены базового актива, при этом, совсем неважно, будет цена падать или расти. Контракт на разницу (CFD, Contract for Difference) – это производный контракт, который является удобным и эффективным механизмом торговли базовым активом, который лежит в его основе. В качестве базового актива могут выступать фьючерсы, облигации, акции, но на Форекс это валюты.

Контракт на разницу первоначально был британским биржевым инструментом, он позволяет осуществлять работу на рынке не с конкретными индексами, акциями, товарами, валютой, а с контрактами, которые отображают изменение цен базисного актива. Такой контракт условно можно рассматривать как приобретение акции за счет кредита.

Получается, что покупатель CFD может получить все преимущества соответствующих акций, включая рост цены, но за это продавцу оплачивает расходы по кредитованию. Это заимствование у банка средств на покупку акций, когда инвестор получает преимущества от владения акциями, в то время, как банк получает проценты. В CFD это скомбинировано в одну сделку.

Контракт на Форекс становится идеальным инструментом для тех, кто хочет работать на рынке, но не имеет такой возможности (по причине нехватки средств, к примеру). Торгуя CFD, трейдеру удастся извлекать из работы тот же финансовый результат, как и при работе на рынке базового актива.

В любой момент трейдером может быть осуществлено заключение сделки Форекс в полном объеме. Контракт на разницу – это маржинальный продукт, так как сделки по контрактам осуществляются по схеме, аналогичной со схемой заключения сделок на Форекс, с предоставлением кредитного плеча. Это увеличивает привлекательность данного вида торговли для частных трейдеров и инвесторов.

Валютный контракт на разницу отображает движение цены валюты. Как в случае покупки акций, прибыль трейдера – это разница между ценами продажи и покупки, но на рынке CFD вполне возможны короткие продажи, благодаря чему прибыль можно получать как от повышения стоимости валюты, так и от ее понижения. Обычная маржинальная торговля на Форексе такой возможности не дает.

Держатели контрактов на разницу, в отличие от тех, кто владеет акциями корпораций, дивидендов не получают, но учитывается поправка на дивиденд. Корректировка осуществляется при наличии открытых позиций в день фиксации реестра. Если позиция длинная («куплено»), сумма поправки начисляется, если короткая («продано») – списывается.

Среди плюсов работы с контрактами на разницу стоит выделить такие, как низкие требования к объему контрактов и к залогу, возможность торговать CFD и на рынке Форекс с одного торгового счета, возможность коротких продаж, исполнение контрактов в их полном объеме, низкие маржинальные требования.

К минусам данного вида торговли стоит отнести большие риски, которые вытекают непосредственно из самих условий маржинальной торговли. При предоставлении большого плеча контракт Форекс может предполагать большие убытки (впрочем, как и доходы).

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Основы торговли бессрочными контрактами на BitForex

Пишу краткую инструкцию для тех, кто интересуется торговлей бессрочными контрактами на криптовалютной бирже BitForex. Буду дополнять пост по необходимости.

Прежде чем продолжить хочу сказать, что торговля бессрочными контрактами осуществляется с использованием кредитного плеча 1:100, что дает возможность трейдеру открыть позицию объемом, в 100 раз превышающим его капитал. Это, с одной стороны, позволяет больше заработать, если цена идет в сторону открытой позиции (лонг или шорт), с другой — можно потерять все деньги на счете при изменении цены актива на 1%. Я рекомендую не брать плечо больше, чем 1:10-1:20 на криптовалютах.

Для наглядности я использую демо аккаунт на BitForex. Рекомендую вам также потренировать свои навыки и разобраться с техническими нюансами именно на демо. Зарегистрироваться можно по этой ссылочке. Обращаю ваше внимание также на тот факт, что на данный момент возможности торговой платформы ограничены, нет возможности выставить стоплосс и использовать трейлинг-стоп, что вносит неудобства в работу трейдеров, но в скором времени данный функционал станет доступен. Уже реализована возможность регулировать кредитное плечо.

Давайте посмотрим на скриншот (кликабельно):

бессрочные контракты битфорекс

На момент открытия сделки Биткоин торговался по цене чуть выше 10.150 долларов за монету, находясь у уровня поддержки, сформировавшейся в области 9.000-9.500, так что я решил открыть длинную сделку в расчете на то, что цена двинется в направлении верхней границы канала у 12.000. На графике мой бычий взгляд символизирует цифра 1.

Цифра 2 показывает, что мне нужно выбрать именно покупку, а объем позиции я устанавливаю исходя из рисков на сделку и наличия собственного капитала. Чуть выше я указывал, что не следует брать максимальное плечо, так что в моем случае объем 300000 контрактов соответствует примерно 20 леврежду (плечу) — цифра 5. После открытия позиции я вижу информацию об открытой позиции, где точка входа в позицию обозначена цифрой 3 и показывает, что цена входа в рынок осуществилась на 10.181 доллара. Когда цена BTCUSD поднялась до 10.450, по позиции образовался профит (цифра 4).

Это так называемая «бумажная» или нереализованная прибыль. Для того, чтобы зафиксировать ее и закрыть позицию, мне нужно выставить обратный ордер в том же объеме, что и открытая позиция по той цене, которой (на мой взгляд) достигнет биткоин в ближайшее время. Не буду сильно жадничать и выставлю ордер, скажем, по цене 11.200. То есть устанавливаю 300.000 контрактов, прописываю цену 11.200 и нажимаю кнопку Продать/Шорт. Ордер отправлен и мне остается ждать развязки.

Я уже описывал реальные трейды в своих статьях. Отмечу только, что функционал торгового терминала БитФорекс на данный момент несколько ограничен, поэтому есть смысл потренироваться на демо, благо такая возможность есть и принять участие в конкурсах, чтобы не вкладывать свои деньги. Напомню, что я начинал в 2007 году именно с конкурсов и выиграл свой первый депозит в 600 долларов именно так, с которого впоследствии снял 4.300 уе профита.

По идее, когда у меня на форекс есть прибыль по открытой позиции, я защищаю свой капитал размещением трейлинг стопа в профитной зоне, выставляю тейкпрофит и спокойно закрываю терминал. Теперь я в безопасности. Здесь же пока такой возможности нет, так что и расслабляться нельзя. Я уже писал, как потерял профит в 15.000 долларов только потому, что на Битмекс мой ордер не приняли в результате перегрузки системы в статье.

Если будут вопросы по существу — задавайте в комментариях, постараюсь ответить. И не спешите быстрее торговать на реальных деньгах, не пройдя обучение трейдингу у специалистов, или хотя бы не изучив основы теханализа и манименеджмента. Трейдинг — это увлекательно, волнительно, но часто очень больно.

У всех клиентов компании есть возможность получить бонус. Установите официальное мобильное приложение BitForex (ссылка). Пользователи, которые привяжут номер телефона или подключат Google 2FA, получат бонус 10 долларов в BTC на контракт-счет. Данный бонус не поддерживает вывод. Его можно использовать для торговли бессрочными контрактами на платформе BitForex. Полученная прибыль будет доступна для вывода на спот-счет.

ps. Меня попросили немного расширить материал и на конкретных примерах показать, что такое плечо и как торговать с ним, чтобы не потерять депозит в одной сделке. А то часто спрашивают, почему мою позицию ликвидировали, я открылся, пошел спать, а наутро ее уже нет и денег тоже.

Итак, у вас есть какое-то количество криптовалюты и в терминале указано максимальное количество контрактов для открытия сделки. В данном случае 1436 контрактов.

бессрочные контракты битфорекс

Обратите внимание, что это с учетом 100 плеча. То есть у вас по факту 14 баксов, но купить биткоин (или продать его в короткую) вы можете в объеме, в 100 раз превышающем ваш депозит — на 1400 долларов. А чем это чревато? Тем, что при изменении цены актива на 1%, сотое плечо увеличивает эту величину в сто раз. Что как раз и влечет либо удвоение депозита, либо его потерю. Потеря будет скорее всего. Ведь что такое для биткоина дернуться на 100 долларов при цене в 10 000 уе против вашей позиции? Именно поэтому я рекомендую не брать больше 10 плеча, а значит в данном случае открывать объем позиции не более 140 контрактов. Тогда изменение цена на биткоин в 100 долларов (1% при цене в 10 000 уе) принесет либо прибыль либо убыток в 10%. Если что-то идет не так — можно закрыть сделку обратным ордером и спасти депозит.

Тоже важный момент. Учтите, что даже 10 плечо требует собранности и быстрого реагирования. Нельзя вот так просто сидеть и ждать, пока ваша позиция сольется в ноль. Что-то идет не так — выходим из сделки. Не забываем, что комисиия на крипте высока. И даже если ваши позиции выходят немного в плюс и вы их закрываете, то запросто можете терять деньги на комиссионных расходах.

Что еще добавить. Средний убыток должен быть меньше средней прибыли. Количество прибыльных и убыточных примерно пусть будет равным 50/50. Кривая доходности должна расти вверх систематически. Не торгуйте уставшим и не оставляйте позиции без присмотра. Недавно биткоин провалился вниз на 600 долларов за 30 минут (видно на графике), а вы как раз пили чай и думали, что он пойдет на 14000.

Впрочем, опытным трейдерам это и так понятно, а неопытные «сами с усами» и учатся в твиттерах и телеграмканалах у настоящих гуру. Посему не буду долго рассусоливать. Просто будьте аккуратны с деньгами и не гонитесь за легкой прибылью. тише едешь — дальше будешь.

Как торговать CFD контрактами

CFD контракты — это специализированные финансовые инструменты, отображающие изменения стоимости базисного актива и позволяющие зарабатывать за счет постоянно меняющегося котировочного курса.

Сложно? Вот именно из-за таких объяснений большинство трейдеров даже не пытаются разобраться с предназначением и возможностями данных контрактов. И очень зря. При грамотном подходе это отличная возможность заработать с небольшим капиталом. Всем привет! С вами Андрей, и сегодня мы будем говорить о том, что такое CFD.

Какие знания вы почерпнёте из сегодняшнего материала?

После прочтения этой статьи вы узнаете:

  • что такое CFD инструменты;
  • как их можно использовать;
  • какими преимуществами обладает торговля CFD;
  • чем CFD отличается от инвестирования в акции и валютные пары;
  • на какие нюансы стоит обратить внимание во время открытия сделок;
  • как сделать выбор торговой платформы форекс.

Мы разложим сложный термин на простые составляющие, и вы сразу сможете открыть учебный счет и применить полученные знания на практике. Читайте дальше, будет полезно.

Понятие CFD-контракты

Представьте, что котировки акций Apple скопировали, уменьшили в стоимости и перенесли с биржи NASDAQ на форекс. Подобное действие позволяет работать с графиком Apple точно так же, как и с валютной парой EUR/USD. Достаточно открыть терминал Метатрейдер, провести анализ, войти в сделку и заработать на колебаниях курса.

CFD-контракты – это искусственно выведенные инструменты, которые скопированы с реальных финансовых рынков и перенесены на внебиржевые площадки.

CFD-контракт акции Apple – это скопированные котировки реальной акции Apple, которыми можно торговать на форекс

Впервые этот инструмент был применен в 1980 году на фондовой бирже Великобритании. В то время рынок CFD состоял только из акций и был доступен ограниченному кругу лиц. Сейчас такой вид контракта заключается практически на все существующие активы (CFD на акции, CFD на индексы и т.д.) и может быть реализован любым пользователем, который заинтересован в получении быстрой прибыли.

Чтобы окончательно разобраться с термином, посмотрите короткое видео. В нем подробно рассказывается про устройство и предназначение CFD-контрактов.

А в этом видео сделано сравнение акций и CFD-контрактов компании Apple.

Варианты использования CFD-контрактов

Данный инструмент можно использовать в двух случаях: для проведения спекулятивных операций и для хеджирования рисков. На примере акций «Боинга» рассмотрим, как это работает.

Заработок на разнице курсов

  1. Трейдер анализирует график.
  2. Находит точку входа.
  3. Открывает сделку на продажу.
  4. Ждет падения акций.
  5. Фиксирует прибыль или убыток.

Страховка от убытков

У трейдера на руках пакет акций «Боинга», купленных на фондовой бирже. Когда рынок перешел в фазу нисходящего тренда, пользователь не захотел продавать свои акции. По его прогнозу в 2020 рост возобновится, и он сможет заработать.

Трейдер понимает, что его торговый метод не совершенен. Поэтому, чтобы защититься от форс-мажорных ситуаций, он находит CFD-контракт «Боинга» и входит в сделку на понижение.

Далее его действия будут зависеть от ситуации на бирже.

  • Рост возобновился. CFD-контракт закрывается в районе точки входа и трейдер продолжает реализовать свою первоначальную стратегию
  • Падение продолжилось. Трейдер ищет момент для наиболее выгодного сбыта имеющегося пакета акций + за счет открытого CFD-контракта компенсирует часть убытков.

Преимущества CFD-контрактов

Поскольку большинство трейдеров работают с валютными парами и акциями, мы будем сравнивать именно эти инструменты с CFD-контрактами. Подробный обзор всех основных моментов вы можете посмотреть в видео.

Ниже мы составим две сравнительные таблицы, в которых кратко перечислим основные преимущества.

Валютные пары CFD на форекс

Нужно смотреть статистику и учитывать экономическое положение нескольких стран, валюты которых находятся в связке. Например, чтобы эффективно работать с парой евро/доллар, необходимо наблюдать за ситуацией в США и ЕС Под наблюдением находится только одна компания, для работы с которой достаточно следить за общими новостями и квартальной отчетностью Для получения ощутимой прибыли нужно выждать немалый срок, когда котировки выбранной пары пройдут достаточное количество пунктов. Поэтому с валютой удобно работать трейдерам, торгующим с помощью средне- и долгосрочных стратегий На большинстве инструментов котировки подвижные, проходят большие расстояния и позволяют реализовывать краткосрочные методики заработка Торговля доступна в режиме 24/5 Торговля ведется с перерывами и зависит от времени работы фондовой биржи, на которой торгуется выбранный актив Всего 10-15 инструментов обладают достаточной волатильностью, подходящей для реализации биржевых стратегий Для трейдинга доступно более 1000 активов

CFD и акции

За покупку акций и обслуживание торгового счета начисляются комиссионные Никаких платежей не требуется Максимальное плечо 1:6 Трейдер самостоятельно подбирает размер кредитного плеча. Его выбор может выпасть на любое соотношение, находящееся в диапазоне от 1:1 до 1:1000 Входить в сделки на продажу можно только с тем количеством акций, которые находятся в обращении брокера. Чтобы учитывать этот момент, нужно пройти хотя бы базовую подготовку по торговле акциями для начинающих Продажа проводится неограниченным объемом Можно работать только с теми инструментами, которые обслуживает брокер Для торговли доступны все бумаги, котируемые на финансовых рынках

Как начать работать с CFD-контрактами

Вам потребуется брокер c CFD инструментами и его платформа Метатрейдер 4. Что касается компаний, то я порекомендую вам AMarkets и Exness .

Перейдите на сайт брокера, почитайте информацию по CFD-контрактам, скачайте платформу и узнайте у оператора, как открыть демо счет на форекс.

Открыть брокерский счет amarkets

Аналогичные действия вы можете провести со второй компанией. В этом вам поможет статья о форекс-брокере Exness.

Открыть счет у Exness

Metatrader

Когда компания выбрана, установите Метатрейдер 4 на ПК и придерживайтесь следующей инструкции:

  1. выберите раздел «Вид» — вкладка «Обзор рынка»;
  2. наведите курсор мыши на надпись «Символ»;
  3. нажмите правую кнопку мыши и выберите вкладку «Символы» — категория «CFD»;
  4. нажмите кнопку «Показать»;
  5. нажмите кнопку «Закрыть».

После этого вы можете выбрать нужный инструмент и перейти к торговле. С этого момента с CFD-контрактами можно работать как с валютными парами. Ниже представлено видео, в котором пройдены все перечисленные шаги.

Анализ графиков

Чтобы успешно анализировать график с CFD-инструментами, прочитайте про японские свечи для начинающих. Также я рекомендую посмотреть мастер-класс, который полностью посвящен нашей теме.

Резюме

Друзья, вы познакомились с новым финансовым инструментом, который отлично подойдет новичкам и продвинутым трейдерам. Чтобы в этом убедиться, перейдите на сайт любой брокерской компании, откройте демо-счет и попробуйте поработать со своей торговой методикой на CFD-инструментах. Полученными результатами не забудьте поделиться в комментариях под статьей.

Подписывайтесь на обновление моего блога и делитесь полезной информацией с друзьями. До новых встреч!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Как заключить договор с Форекс брокером — советы начинающим

Многие, определившись с компанией, стремятся быстрее открыть счет и начать торговать. Мало кто обращает внимание на договор, который подписывается при регистрации аккаунта — это основной документ, регулирующий взаимоотношения между дилером и трейдером. К изучению прибегают только при возникновении конфликтных ситуаций. Дабы избежать в дальнейшем проблем рекомендуем изучить вопрос, как заключить договор с Форекс брокером.

Почему контракт важен при торговле на Forex

Договор — документ, регулирующий взаимоотношения сторон и добровольно подписывается с целью выполнения указанных обязательств. Соглашение диктует правила сотрудничества, обязанности и права сторон, условия решения конфликтов.

Если говорить о валютном рынке, договор заключается между форекс-дилером и клиентом. Первый предоставляет второму доступ на биржу, и заключать сделки через специализированное программное обеспечение. После подписания каждая сторона соглашается выполнять обязательства, четко понимает свои права, знает правила решения споров.

Инициатором подписания выступает брокерская компания. Юридическое лицо предлагает заключить соглашение за свой счет с физическими лицами, достигшими совершеннолетия. Личное присутствие трейдера необязательно — подписывается оферта посредством электронной подписи.

Некоторые брокеры работают по старой схеме — приглашают трейдера в офис для подписания договоров в бумажном виде, проводится идентификация личности, и предоставляются консультации менеджеров. Примеры компаний, работающих по данной схеме — Dukascopy, ВТБ24.

Составляют договор юристы брокера. Поэтому у компании больше прав, чем у клиента. Чтобы защитить себя рекомендуем выбирать брокера с лицензиями авторитетных регуляторов.

Виды договоров между брокером и клиентом

Торговые условия форекс-брокеров разняться по ряду параметров. Отличается набор активов, технология обработки, платформа, бизнес-модель. Все параметры влияют на вид документа, предоставляемый дилером клиентам. Одна компания может предлагать более 10 вариаций соглашений, зависимо от типа услуги.

Оферта

Используется брокерами чаще. Согласно публичной оферте форекс-дилер обязуется обеспечить перечень указанных услуг. Клиент соглашается с каждым пунктом документа и обязывается выполнять требования. Публичная оферта может оформляться компанией.

Документ регламентирует правила оказания услуг в соответствии с принципами деятельности компании. Требования едины и подходят для всех клиентов.

Договор по CFD

CFD отличаются от валютных пар. По факту, это контракты на разницу между ценами активов. Контракты имеют конкретный срок действия. По истечению заданного периода спекулянт может получить прибыль в результате роста цен, или убыток из-за снижения курса.

CFD используются трейдерами, не готовые вкладывать крупные суммы в торговлю. При заключении сделки можно инвестировать часть от итоговой стоимости актива. Условия отличаются от торговли валютными парами. Поэтому CFD имеет ряд отличий от стандартной публичной оферты. Как правило, заключается отдельно при регистрации счета или выборе актива.

Пользовательское соглашение

Разновидность контракта, указываются ключевые моменты сотрудничества. В стандартной версии документ затрагивает:

  • условия, методы, сроки пополнения депозита и вывода средств;
  • допускаемые виды стратегий или запреты;
  • условия участия в акциях, бонусных программах;
  • правила отработки бонусных средств;
  • порядок передачи жалоб;
  • правила работы на платформе и использования сервиса.

Пользовательское соглашение подписывается удаленно, на сайте брокера.

Договор на передачу средств в управление

Большинство брокеров предлагают услуги по доверительному управлению средствами инвестора, позволяющие получать пассивную прибыль. Передача денег в руки управляющего трейдера обязательно должна фиксироваться документально. Существует два варианта доверительного управления:

  • без посредников;
  • с третьим лицом.

Первый вариант — сервисы социальной торговли, где можно скопировать сделки и стратегии успешных трейдеров. Инвестор самостоятельно контролирует риски, прибыль и убытки.

Второй способ — ПАММ-счета. Используется система распределения прибыли. Инвестор не контролирует риски, ответственность перекладывает на управляющего.

Среди надежных дилеров, предоставляющих ПАММ-сервис, выделяется Альпари. Правила использования услуги:

  • Управляющий трейдер создает счет по внутренним правилам системы и пополняет на установленную сумму.
  • Создает публичную оферту, где прописаны правила работы с инвесторами, проценты прибыли и прочее.
  • Инвестор изучает условия и статистику торговли управляющего, на основании чего принимает решение о вложении денег и подписании оферты.
  • Управляющий торгует с использованием собственных и инвестиционных средств.
  • Профит и потери разделяются между инвестором и управляющим в процентном соотношении, указанный в подписанном документе.

Договор на передачу средств в управление изменяется после подписания. Управляющий трейдер лично создает оферту на основании базового шаблона, который можно редактировать, вносить поправки, изменять отдельные позиции. Более продвинутые трейдеры создают авторские контракты с индивидуальными условиями под запросы инвесторов.

Дополнительные виды

Кроме представленных выше контрактов, брокеры предоставляют огромный список регламентирующих документов: партнерские соглашения, политика конфиденциальности и пр. Поэтому перед регистрацией и пополнением баланса рекомендуем ознакомиться с полным перечнем. Например, на сайте Grand Capital клиентам предоставляется для изучения 19 документов. Каждый предназначен под конкретный вид деятельности:

  • Политика конфиденциальности.
  • Уведомление о рисках.
  • Клиентское соглашение.
  • Регламент сервиса «Управляемые счета».
  • Определения и термины.
  • Обработка неторговых операций.
  • Обработка торговых операций.
  • Обработка торговых операций на ECN.
  • Обработка операций Options.
  • Обработка операций по CFD.
  • Правила обслуживания VIP-клиентов.
  • Клиентское соглашение для бессвоповых счетов.
  • Партнерское соглашение.
  • Дополнение к партнерскому соглашению.
  • Турнир «Ралли Трейд».
  • Договор коммерческой концессии.
  • Турнир «Драг Трейд».
  • Турнир «Микро Трейд».
  • Условия «Future Trade».

Советы новичкам

Перед подписанием документа с любым дилером, необходимо понимать на какие моменты обратить внимание в первую очередь:

  • Раздел о денежных транзакциях. Обратите внимание на сроки, ограничения по сумме, длительность обработки заявок. Для собственного удобства многие компании прописывают срок в 1-7 дней — трейдерам сроки не выгодны. Оптимальное время обработки 1-2 дня.
  • Если трейдер не выполняет условия клиентского договора, брокер вправе заблокировать аккаунт. Компании прописывают два варианта возврата средств. Первый — клиенту перечисляются деньги, не участвовавшие в торговле. Второй — специалисты дилера закрывают открытые позиции, и средства переводятся в полном объеме.
  • В соглашении должен расписываться пункт о непредвиденных обстоятельствах. Часто в разделе юристы снимают любую ответственность с дилера за сбои в работе. Последствия скажутся на финансовом положении спекулянта.
  • Раздел с торговыми условиями присутствует не во всех контрактах. Однако при наличии пункта внимательно ознакомьтесь с правилами — прописываются условия торговли и прочие факторы.
  • В пункте об отложенных ордерах должны указываться условия срабатывания. Единственно верный вариант — только при касании стоимостью заданного уровня. Другие условия невыгодны клиенту.

Подытожим

Договора с Форекс брокерами различны. Кроме основной оферты, подписываемой при регистрации, существует ряд дополнительных соглашений, каждое регламентирует отдельные услуги. Скрупулезное ознакомление рекомендуется каждому трейдеру. Если при изучении смысл любого пункта непонятен, обратитесь за разъяснениями в службу поддержки. Менеджеры обязаны доходчиво рассказать, что имеется ввиду. Если аргументированный ответ отсутствует, задумайтесь о целесообразности сотрудничества с компанией.

Как вы относитесь к контрактам брокеров? Сталкивались ли с проблемами при изучении? Поделитесь опытом с другими трейдерами.

Спецификация контрактов Форекс (Spot Forex)

Распространяется на MT4 и на MT5 сервера

Время торгов: Trading Hours Ежедневно с Пн по Пт с 00:05 до 24:00 (Eastern European Time: GMT+2 зимой, GMT+3 летом)
Размер контракта в 1 лот: 1 Lot Contract Size Соответствует 100’000 базовой валюты
Минимальный объем позиции: Minimal Lot 0.01 лота (1’000 базовой валюты)
Комиссия: Commission Отсутствует на счетах Classic и Market Pro

Валютные пары доступные на счетах >При изменении параметров размер залога и стоимости пункта будут пересчитаны для всех валютных пар

Валюта депозита: Кредитное плечо: Объем позиции в лотах: 1000 базовой валюты Укажите лот:
Минимальное изменение цены: Tick Size 0.01 пункта для пар с йеной (JPY), 0.0001 пункта для всех остальных валютных пар
Залог при локировании позиций: Margin Hedge 50% на одну позицию

Валютные пары доступные на счетах Market Pro

Валюта депозита: Кредитное плечо: Объем позиции в лотах: 1000 базовой валюты Укажите лот:
Минимальное изменение цены: Tick Size 0.00 1 пункта для пар с йеной (JPY), 0.0000 1 пункта для всех остальных валютных пар
Уровни установки ордеров: Limit & Stop Level Отсутствуют
Залог при локировании позиций: Margin Hedge 50% на одну позицию

Валютные пары доступные на счетах ECN

Валюта депозита: Кредитное плечо 1 : Объем позиции в лотах: 1000 базовой валюты Укажите лот:
Минимальное изменение цены: Tick Size 0.00 1 пункта для пар с йеной (JPY), 0.0000 1 пункта для всех остальных валютных пар
Уровни установки ордеров: Limit & Stop Level Отсутствуют
Залог при локировании позиций: Margin Hedge 50% на одну позицию

1. На ECN-счетах в пятницу за 5 часов до закрытия рынка, а также перед праздничными днями, на счетах с балансом менее 500 USD / 450 EUR / 35000 RUB, размер залоговых требований для всех инструментов рассчитывается исходя из максимального кредитного плеча по счету 1:100 (а для CFD контрактов и валютной пары USDCNH пропорционально меньше согласно условиям, указанным в спецификации контрактов на Сайте Компании). 2. На ECN-счетах для осуществления расчетов с контрагентами компании в первый календарный день месяца происходит перевод накопленных Свопов и Торговых комиссий в Баланс счета.

Время торгов (Trading Hours) — промежутки времени в которых проходят торги по финансовым инструментам. Только в это время идут котировки, разрешено открывать/изменять/закрывать позиции (ордера), устанавливать/изменять/удалять отложенные ордера.

Символ (Symbol) — условное обозначение финансового инструмента в торговой платформе. Чтобы увидеть полное название наведите указатель мыши на символ и дождитесь появления комментария.

Текущий курс (Ask) — котировка Ask на момент загрузки/обновления страницы.

Фиксированный спред (Fixed Spread) — подразумевает постоянное значение между ценами продажи (Bid) и покупки (Ask) финансового инструмента. Компания предоставляет фиксированные спреды по всем инструментам на счетах типа Classic и гарантирует, что в основное торговое время размеры спредов соответствуют спецификации, но исключение составляют ситуации описанные в «Регламенте обработки торговых операций».

Плавающий спред (Floating Spread) — подразумевает динамическое (изменяющееся во времени) значение между ценами продажи (Bid) и покупки (Ask) финансового инструмента. Компания предоставляет плавающие спреды по всем инструментам на счетах типа Market Pro. В спецификации контрактов диапазон плавающего спреда представлен в разрезе трех значений: минимальное, среднее и максимальное. Компания гарантирует, что в основное торговое время размеры спредов не будут превышать указанные максимальные значения, но исключение составляют ситуации описанные в «Регламенте обработки торговых операций».

Уровень установки ордеров (Limit&Stop Levels) — минимальное расстояние в пунктах от уровня (цены) размещаемого ордера до текущей цены. Распространяется на ордера всех типов: Stop Loss, Take Profit, Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop, Sell Stop, Buy Stop Limit, Sell Stop Limit. Компания гарантирует, что в основное торговое время размеры уровней установки ордеров соответствуют спецификации, но исключение составляют ситуации описанные в «Регламенте обработки торговых операций».

Гэп, ценовой разрыв (Gap) — ситуация, когда текущая котировка отличается от предыдущей более чем на размер спрэда. Может возникать как в течение торговой сессии после выхода значимых макроэкономических данных, экономических и политических новостей или в случае форс-мажорных обстоятельств, так и на открытии рынка после выходных и праздничных дней.

Уровень «заморозки» ордеров (Freeze Level) — диапазон в пунктах в каждую из сторон от заявленной клиентом цены исполнения ордера (цены открытия отложенного ордера, цены стоп-лосс или тейк-профит у открытой позиции). Если текущая рыночная цена находится в этом диапазоне, то может вводится запрет на изменение, удаление или закрытие такого ордера. В основное время торговля осуществляется без уровней «заморозки» ордеров, но в ситуациях, когда может произойти резкое изменение цены финансового инструмента (до и после публикаций фундаментальных данных, выступлений важных в экономической среде персон, интервенций на рынке и т.п.) компания имеет право установить уровни «заморозки» в размере до 3 стандартных спредов.

Комиссия (Commission) — плата, взимаемая компанией за осуществление торговой операции. Размер комиссии зависит от объема сделки, текущих курсов валют и процента комиссии, указанного в спецификации контрактов. «Комиссия в %» указана в одну сторону, «Комиссия в валюте» указана за полный круг (открытие/закрытие ордера) на выбранный пользователем торговый объем. При открытии сделки на торговом счете комиссия будет списана в ордере сразу за полный круг.

Залог (Margin) — необходимая залоговая сумма на открытие и поддержание позиции, выраженная в валюте депозита (например в USD — Долларах США).

Стоимость пункта (Point Value) — плавающая прибыль/убыток в расчете на один пункт изменения цены, выраженная в валюте депозита (например в USD — Долларах США).

Своп (Swap) — средства, удерживаемые или добавляемые на счет Клиента за перенос позиции на следующий день (указаны в пунктах). Расчет и фиксация свопов происходит в последнюю минуту торговых суток по времени сервера (с 23:59 до 00:00). Внимание! Со среды на четверг свопы начисляются в тройном размере. С пятницы на понедельник и в другие дни свопы начисляются за один день.

  • Сумма свопа, указанного в пунктах, рассчитывается как «Стоимость пункта в валюте счета» * «Значение свопа в пунктах»
  • Сумма свопа, указанного в процентах, рассчитывается как «Размер контракта в 1 лот» * «Количество лотов» * «Значение свопа в процентах» / 360, полученную величину необходимо сконвертировать из валюты контракта в валюту счета.

Как работает новый безопасный Форекс в России? Нюансы рамочного договора

Рамочный договор форекс дилеров в России — это стандартный договор, предусматривающий все правила взаимоотношений трейдера и компании, включая котировки, штрафы, набор инструментов, системы вывода депозита и т.д.

Рынок Forex в РФ начал свою работу с 15 мая 2020 года, когда первые форекс-дилеры начали принимать своих клиентов. По большей части формальным, но достаточно важным этапом стала регистрация рамочного договора, который определяет взаимоотношения компании и трейдера.

Что такое рамочный договор на рынке Forex в РФ и для чего он нужен?

Согласно пункту 6 статьи 4.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» между форекс-дилером и физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями, должен быть заключен рамочный договор, определяющий общие условия обязательственных взаимоотношений сторон. Детализация условий данного договора производится в рамках отдельных договоров, которые заключаются путем выставления форекс-дилером котировок и подачи данными физическими лицами заявок на основании и во исполнение рамочного договора.

Любые дополнительные условия, ограничивающие ответственность форекс-дилера, прописанные внутри договора компанией самостоятельно, являются ничтожными, т.е. в случае спорной ситуации сослаться на них компания не сможет. Примерные условия рамочного договора содержатся в базовом стандарте, который был разработан Ассоциацией форекс-дилеров (профильная форекс-СРО) и утвержден Банком России.

Главное преимущество рамочного форекс договора

Главное преимущество рамочного договора состоит в том, что это стандартизированный документ для всей отрасли Forex в РФ. Рамочные договоры разных форекс-дилеров могут отличаться лишь возможностями данным компаний и отдельными условиями. Например, какой-то форекс-дилер предоставляет котировки по 10 валютным парам, а другой по 20. Также будут иметь место различия в тарифах, минимальной сумме лота торгуемой валюты, минимальном уровне обеспечения и т.д.

Относительно тарифов и комиссий было предусмотрено, что за перенос позиции на следующий день может осуществляться как положительная, так и отрицательная плата. Это зависит от разницы процентных ставок страны базовой валюты.

Банк России на страже прав клиентов форекс-дилеров

В целом же Банк России позаботился о том, чтобы все права клиентов были закреплены документально, а форекс-дилеры знали об уровне своей ответственности перед ними. В частности, текст любого рамочного договора должен содержать следующие важные положения:

Форекс-дилер не вправе:

  1. Заключать отдельные договоры без заявки клиента, которая должна содержать обязательные существенные условия и иные установленные рамочным договором параметры.
  2. В течение пяти секунд заключать с разными клиентами аналогичные по виду, базисному активу, цене, объему (диапазону объема) и направленности (покупка или продажа базисного актива) отдельные договоры на разных условиях. Указанный период времени исчисляется с момента заключения первого отдельного договора, заключенного на соответствующих условиях.
  3. Изменять в одностороннем порядке условия отдельного договора после его заключения.
  4. Расторгать в одностороннем порядке отдельный договор.

В обязанности форекс-дилера входит списание денежных средства клиента по распоряжению клиента в срок не позднее 2 рабочих дней со дня получения такого распоряжения.

Штрафные санкции за неисполнение обязательств на рынке Forex

За неисполнение денежных обязательств на стороны может быть наложен штраф в виде неустойки (пени), но не более 0,1% от суммы неисполненного или ненадлежаще исполненного обязательства за каждый календарный день просрочки. Дополнительно на сумму долга, в случае уклонения от возврата денежных средств, неправомерно удержанных, начисляются проценты по ключевой ставке Банка России на период действия обязательств. Также возмещению подлежат любые убытки, независимо от размера неустойки.

Один из самых важных пунктов: в случае недостаточности средств клиента для исполнения обязательств перед форекс-дилером на специальном разделе номинального счета или отдельном номинальном счете клиента, данные обязательства считаются погашенными. Т.е. в данном случае со счета клиента списывается вся сумма, а недостающая часть не истребуется, а просто списывается в убыток компании. Таким образом, форекс-дилер должен сам следить за тем, чтобы у клиента хватало средств для расчетов с ним, устанавливать правильные лимиты. Клиент не останется должен форекс-дилеру, если вдруг получит убытки, превышающие размер его счета.

Поставщики котировок и проскальзывание

В тексте рамочного форекс договора предусмотрены положения, описывающие проскальзывание цены. В случае исполнения заявки клиента по рынку, решение о цене принимается форекс-дилером без дополнительного согласования с клиентом. Это означает, что итоговый курс исполнения отдельного договора (заявки) может отличаться от того, который видел клиент в своей ИТС MetaTrader или любой другой в момент направления заявки. Срок действия такой заявки определяется форекс-дилером. На данный момент, к примеру, этот срок составляет 1 день у компании «ФИНАМ ФОРЕКС» и до 2 дней у ВТБ24 Форекс, а расчеты по заявке производятся в срок не более 5 дней – не более 2 дней у ФИНАМ ФОРЕКС и не более 5 дней у ВТБ24 Форекс.

Клиент должен быть уведомлен об источнике формирования котировок форекс-дилера. Иными словами, клиент должен знать, откуда форекс-дилер берет котировки, которые предоставляются ему в режиме онлайн. Также должен быть известен список котируемых валютных пар. Он определяется в тексте рамочного договора.

Уровень обеспечения обязательств и кредитное плечо

Важный момент касается обеспечения, которое предоставляет клиент для исполнения своих заявок. Согласно рамочному форекс договору, клиент сам обязан следить за достаточностью обеспечения. Минимальное отношение величины обеспечения к величине обязательств определяется форекс-дилером. У ФИНАМ ФОРЕКС эта величина составляет 1 к 40. Принудительное исполнение обязательств осуществляется в случае снижения величины обеспечения до уровня в 1 к 47,5. У ВТБ24 Форекс это 1 к 45 и 1 к 50, соответственно. Помимо этого у форекс-дилеров присутствует требование к поддержанию минимальной суммы денежных средств на счете для заключения отдельного договора.

Также форекс-дилер вправе устанавливать ограничительный уровень обеспечения, при котором он выставляет клиенту требование на увеличение размера обеспечения. Минимальное количество времени, в течение которого клиент может предоставить необходимое обеспечение, составляет 5 минут. В тексте рамочного договора ФИНАМ ФОРЕКС и ВТБ24 Форекс данных условий обнаружено не было.

Уведомление о рисках и отчеты для клиентов

Выбирая форекс-дилера, не забывайте о том, что в его обязанности входит уведомлять своих клиентов обо всех рисках, которым он подвержен. Перечень рисков у ФИНАМ ФОРЕКС и ВТБ24 Форекс отражен в приложении №1 и приложении №5 к тексту рамочного договора соответственно.

Достаточно важными требованиями к российским форекс-дилерам является составление отчетов для своих клиентов. В отчете отражается результат всех проведенных операций (торговых и неторговых) по всем счетам, открытым клиенту. По запросу клиента отчет предоставляется не позднее 10 рабочих дней с даты получения запроса, а также не реже 1 раза в месяц в течение первых 5 рабочих дней с даты формирования отчета.

В случае если отчет предоставляется на бумажном носителе, проставлением своей подписи на нем клиент подтверждает все операции, отраженные в отчете. В случае несогласия с данными отчета, клиент должен в течение 3 рабочих дней с момента предоставления отчета направить форекс-дилеру претензию или мотивированный отказ в письменной форме.

Итого

Говоря о сформированной правовой системе рынка Forex в РФ, становление которой так долго осуществлял Банк России, можно сказать, что по сравнению с нерегулируемым валютным рынком, клиенты форекс-дилеров выглядят гораздо более защищенными.

Под крылом ЦБ РФ, возможно, действительно станет возможным доступный и безопасный Форекс. Жесткий надзор за форекс-дилерами и возможность направить на них жалобу к регулятору обеспечивает практически 100%-ную защиту клиентов с сохранением их прав и реальной ответственности форекс-дилеров.

Договор с форекс-трейдером может быть вне закона

Дата последнего обновления материала: 11.10.2020

Часто на форумах и сайтах (в том числе на нашем ресурсе), посвященных инвестициям и трейдингу на рынке Форекс, размещаются гневные сообщения от клиентов брокерских компаний — инвесторов, заключивших физический договор с трейдером или аналитиком — о том, что «деньги я им перевел, они обещали прибыль, но в итоге слили мой депозит до нуля, что является нарушением нашего соглашения, и теперь вне зависимости от того, в какой юрисдикции работает брокерская компания, она обязана возместить мне ущерб».

На первый взгляд, клиент прав: стороны (инвестор и трейдер) заключили договор об управлении средствами (договор поручения), где обозначили ответственность сторон и определили риски в виде параметров «максимальный убыток» и «максимальная просадка» на счете (иногда прописывают и «прибыль», но этот трэш мы не обсуждаем). Да, брокер зарегистрирован в офшоре, но ведь договор заключен между российскими гражданами в России, и на него должны распространяться общие положения о договоре! Не всегда.

Какие документы регламентируют отношения клиента и компании

У каждой форекс-компании — свои бизнес-модель, торговые условия и спектр финансовых инструментов, продуктов и сервисов: кто-то (российские форекс-дилеры) предлагает нам только валютные пары и практикует внутренний клиринг, а кто-то (иностранные брокеры) заявляет о выводе клиентов на межбанк и дает нам валюты и CFD; одни предлагают свою торговую платформу, другие — программный продукт сторонних разработчиков. Но перед выходом на рынок в любой из компаний вы должны согласиться с условиями ее Договора.

Похожая статья Кто и как регулирует Форекс в разных юрисдикциях Договор, клиентское соглашение — это основной документ, регламентирующий взаимоотношения клиента и форекс-компании, требующий или не требующий (договор публичной оферты) подписания сторонами. В нем описывается взаимодействие и уточняются права, обязанности и ответственность сторон, порядок расчетов и способы коммуникации между ними, расшифровываются термины, даются определения. Договор должен иметь приложения: уведомление о рисках, согласие на обработку персональных данных и т.п.

Помимо основного договора существует ряд документов, с которыми клиенты форекс-компании должны ознакомиться не менее тщательно: регламенты операций (торговых и неторговых) и сервисов, торговые условия, а также иные соглашения и требования. В случае конфликтной ситуации, не связанной с торговыми рисками (нерыночные котировки, задержка/невывод средств и т.д.), вы сможете использовать указанные документы для защиты своих интересов в суде. Но никакой договор не защитит вас от торговых рисков.

Чаще всего клиенты управляют торговыми рисками самостоятельно: обкатывают навыки на демосчетах, диверсифицируют вложения, соблюдают манименеджмент и не входят в рынок, не проанализировав ситуацию. Общение с брокером сведено к минимуму, с вами связываются в исключительных случаях. Это нормальная модель. Но иногда сотрудники форекс-компании предлагают доверительное управление средствами «профессионалом, который в рамках заключенного с ним договора будет работать и приносить вам прибыль».

Почему договор клиента с трейдером не имеет юридической силы

Итак, вы заключили договор (в региональном офисе или дистанционно) с трейдером брокерской компании (то есть с физическим лицом) на управление вашими средствами на валютном рынке Форекс, где в деталях прописали условия сотрудничества, и передали ему (трейдеру) логин и пароль от вашего торгового счета. И вот в какой-то момент вы понимаете, что указанный договор был трейдером нарушен в той или иной степени — от легкого надругания над принципами мани-менеджмента до полного «слива» депозита.

Ваша первая реакция: договор нарушен, я подаю на трейдера в суд! Если бы вы изучили законодательство, вы бы узнали, что согласно п. 1 ст. 1062 ГК РФ требования граждан и юридических лиц, связанные с организацией игр и пари или с участием в них, не подлежат судебной защите, за исключением требований лиц, принявших участие в играх или пари под влиянием обмана, насилия, угрозы или злонамеренного соглашения их представителя с организатором игр или пари, а также требований, указанных в п. 5 ст. 1063 ГК РФ.

Похожая статья Мошеннические схемы среди брокеров Форекс В соответствии с позицией Минфина РФ сделки на Форекс признаются игровой (алеаторной) деятельностью, к ним не могут применяться общие положения о договоре и положения закона, регулирующего отношения, вытекающие из договора поручения. Заключая их, стороны принимают на себя риски неблагоприятного исхода, то есть торговые риски. Далее: «В соответствии с п. 2 ст. 1062 ГК РФ требования, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения… курсов валют…, судебной защите не подлежат». Кроме того, правоотношения, возникающие при заключении договора между трейдером и его клиентом, не регулируются и законодательством о защите прав потребителей.

Несколько последних кейсов из судебной практики

В начале 2020 года несколько российских апелляционных судов отказали гражданам в удовлетворении исков к форекс-дилерам и конкретным трейдерам, не смотря на то, что суды первой инстанции (Курганский областной и Омский районный) встали на сторону потерпевших. В обоих случаях клиенты заключили договор с конкретными трейдерами, осуществляющими от их имени, в их интересах и за их счет сделки на рынке Форекс. В какой-то момент средства были утрачены в результате серии убыточных операций.

В обоих случаях суд установил, что целью выхода клиентов рынок явилось получение прибыли в результате онлайн-трейдинга, связанного с определенными торговыми рисками. Заключенный между инвесторами и трейдерами договор регулирует отношения сторон, связанные с участием в алеаторной деятельности, основанной на взаимном риске и на случайных обстоятельствах, о чем истцы были заранее уведомлены. При этом средства клиентов в фактическое владение ответчиков-трейдеров не поступали (!).

Похожая статья Почему квалификация инвестора имеет значение Более того, суд установил, что истцы имели возможность контролировать ситуацию и в любой момент разорвать соглашение с ответчиками, приостановив утрату капитала, однако истцы этого не сделали. Доказательств, подтверждающих, что истцы находились «под влиянием обмана, насилия, угрозы или злонамеренного соглашения сторон», суду представлено не было. Таким образом, суд не усмотрел нарушений прав истцов и в удовлетворении исков отказал, отметив, что к подобным сделкам (договор с форекс-трейдером) не могут применяться общие положения о договоре и положения закона, регулирующего отношения, вытекающие из договора поручения, и требования, связанные с участием в таких сделках граждан-физических лиц, судебной защите не подлежат.

Резюмируя вышесказанное

Делаем главный вывод: если представитель форекс-компании предлагает вам заключить с ним (с физическим лицом) договор, по которому обязуется в ваших интересах проводить сделки на валютном рынке, даже с соблюдением всех оговоренных требований, помните: заключив данное соглашение, вы фактически передали денежные средства постороннему лицу (это касается и аналитиков брокерских компаний, предлагающих инвесторам свои торговые сигналы), и никакой ответственности за ваши средства это лицо нести не будет.

Самое главное: все вышесказанное относится к договору, предметом которого является участие на внебиржевом валютном рынке Форекс (сделки на биржах регулируются иначе).

Как клиенты форекс-компаний могут защитить свои права

Экспирация фьючерсов

Многие новички не понимают, что такое экспирация фьючерсов, так как думают, будто для торговли на Форекс – это знать необязательно. Трейдеры на бирже, конечно же, сталкиваются с подобным явлением, так что они его проигнорировать просто физически не могут. Ниже расскажем, что собой представляет экспирация, как фьючерсные контракты влияют на котировки привычных Форекс трейдерам валютных пар и какую практическую пользу можно извлечь из этих знаний.

Материал будет полезен всем спекулянтам, вне зависимости от того, торгуют они на Мосбирже, CME или Форекс, а может и на каких-то других биржевых площадках, так как механизм везде одинаков.

Определение терминологии

Российское слово экспирация произошло от английского термина expiration, что обозначает завершение определенного срока/периода. В применении к бирже – это дата окончания торговли определенным фьючерсным контрактом. Как известно, фьючерсы бывают расчетные и поставочные, а это подразумевает, что при их использовании должна быть какая-то дата, на которую для участников рынка будет приходиться необходимость выполнить свои обязательства по контракту.

Даты экспирации устанавливаются заранее – при вводе фьючерса в обиход, поэтому узнать их можно, просмотрев спецификацию контракта.

Для популярного инструмента RTS, торгующегося на Мосбирже, экспирация наступает каждый квартал, то есть всего за год происходит 4 смены контракта. Для сравнения на той же товарной бирже в Чикаго – СМЕ – фьючерсы исполняются ежемесячно.

Рассмотрение экспирации на некоторые популярные активы

Ниже будет рассмотрено, как смотреть спецификацию фьючерсных контрактов на Мосбирже, а пока посмотрим, что в отношении экспирации можно там найти про RTS:
«Последний торговый день, в который еще можно заключать сделки по контракту, – это 15-е число соответствующего месяца, а для ситуаций, когда на 15-е выпадает выходной день, считать датой последнего торгового дня первый рабочий день, следующий за выходным».

В какие месяцы исполняется RTS, также будет описано ниже, а сейчас нужно обратить внимание, что пункт №4.7 также гласит: «Для выполнения обязательств по контракту расчетной ценой нужно считать среднее значение RTS в период 15-16 часов по МСК в последний торговый день, которое определяется по алгоритму пункта №3.4 или пункту №7.2 в спецификации путем умножения на сто».

Связь между экспирацией фьючерсных контрактов и опционов

На сегодня экспирация опционов на Мосбирже происходит каждый месяц, и очень важно для каждого трейдера знать, когда наступает дата их исполнения, так как котировки в этот момент могут вести себя очень непредсказуемым образом. Следует быть готовыми к тому, что в период 15-16 часов по МСК, будет происходить расчет фьючерсного контракта, который окончательно перестанет торговаться после 16:00. В связи с формированием расчетной цены на фьючерс, стоимость опционов может делать стремительные кульбиты. Вот яркий пример такой ситуации на графике.

Как засвидетельствовал один из трейдеров, который не учел фактора экспирации, в этот момент из-за стремительного импульса по опционам PUT его убыток составил 50 тыс. USD! Причина – резкое падение котировок RTS с 15:00 до 16:00 в момент истечения срока действия контракта.

Трейдерам, которые не торгуют на Мосбирже, RTS, Si и прочие фьючерсы могут быть неинтересны, но им обязательно нужно учитывать экспирацию американского биржевого индекса SP500, так как он может оказать влияние на ряд инструментов. Также обязательно нужно следить за фьючерсами на популярные валюты и нефть марки Brent.

Что касается СиПи, то про его экспирацию нужно знать следующее:

  • полное закрытие контракта происходит раз в квартал, а именно в марте, июне, сентябре и декабре;
  • сама экспирация приходится на каждую третью пятницу соответствующего месяца;
  • работать с истекающим контрактом можно до 16:30 по московскому времени.

Как экспирация может отразиться на трейдинге

В момент экспирации на рынке более всего чувствуется влияние так называемого кукла, так как ценовые движения зачастую совершают просто удивительные кульбиты. Объясняется это тем, что в этот момент особенно яростно происходит борьба между покупателями и продавцами.

Особо критичными факторами при формировании цены в этот период будут:

  • объемы и соотношение между рынком акций и рынком производных финансовых инструментов;
  • механизм распределения торговых инструментов между участниками;
  • влияние маркет-мейкеров.

Вследствие этих факторов, которые пересекаются и накладываются друг на друга, происходит резкий всплеск волатильности на рынке на фоне сильно возросших объемов, а направление движения будет сильно зависеть от того, кто же в этой решающей схватке окажется победителем – продавцы или покупатели.

Что нужно знать новичку об экспирации

Теперь, как было выше обещано, рассмотрим более детально, как происходит экспирация фьючерсов на мос бирже, и в первую очередь посмотрим на индекс RTS. Его контракт меняется за год 4 раза, то есть ежеквартально.

Начинается каждый календарный год с того, что в обиходе используется мартовский фьючерс. Свое название он получил потому, что срок истечения этого контракта приходится на март месяц. Обозначение такого индекса на бирже и в торговых терминалах будет, как RI (тиккер RTS) + H(обозначение марта)+7(последняя цифра 2020 года).

Помимо Н могут быть и другие буквы, обозначающие месяц. Всего для RTS их 4:

  • H – март (RIH7);
  • М – июнь (RIM7);
  • U – сентябрь (RIU7);
  • Z – последний контракт исполнится в декабре (RIZ7).

При этом в каждый момент времени на рынке торгуется несколько контрактов, так как срок действия любого из них составляет 6 месяцев. К примеру, действующий на данный момент фьючерс RIH7, был доступен к торговле еще в середине сентября. Однако активная торговля контрактом начинается, когда до его экспирации остается 3 месяца.

То есть ликвидность, спреды и вообще активность по RIH7 началась, когда был закрыт декабрьский контракт 2020 года, его обозначение – RIZ6. Поэтому с 15 декабря все спекулянты, инвесторы и прочие участники перешли на торговлю RIH7, который будет торговаться до 15 марта 2020 года.

Как уже выше говорилось, последний из торговых дней для контракта RI выпадает на 15 число 4-х выше указанных месяцев.

Старые контракты, как только даты действия их истечет, то есть после экспирации, перестают поддерживаться. Биржа их закрывает и впредь они не используются. Позиции тех трейдеров, которые сами не закрыли их, ликвидируются по текущей рыночной цене, способной в этот период совершать значительные движения на фоне резко возрастающей волатильности.

Для того чтобы получить детальную информацию о фьючерсном контракте Московской биржи, можно зайти на ее официальный сайт, где есть соответствующий раздел с описанием опционов и фьючерсов. Здесь можно, например, выбрать действующий контракт на RTS, чтобы рассмотреть его детальное описание.

Выглядит детальная информация следующим образом.

Здесь, что касается экспирации, нужно обратить внимание на раздел с исполнением, где указано: «Закрытие сделок с пересчетом вариационной маржи, определяемой путем умножения на 100 средней стоимости RTS в период 15-16 часов по МСК. Цена шага равна 1/5 от стоимости американского доллара в соотношении с российским рублем».

Таким образом, если фьючерс не был закрыт трейдером до момента его экспирации, то сильно страшного в этом ничего нет. Просто в последний из торговых дней в период 15-16 часов по Москве сделка будет ликвидирована биржей автоматически по средней стоимости RTS. Пересчет в денежные знаки будет осуществлен путем умножения цены на 100, чтобы забрать цифры после запятой. Ну, а шаг цены рассчитывается с опорой на тот курс доллара, что будет установлен к 16:30 в тот же торговый день.

Но все же более безопасным будет не затягивать дело до последнего, а переходить на новый контракт заблаговременно. Лучше всего это делать в день завершения старого контракта, когда но новом появляется нужная ликвидность, что видно на графике – пропадают разрывы, а движение цены начинает развиваться плавно.

Многие начинающие трейдеры, которые только осваивают биржевую торговлю, зачастую используя для этого Quick, думают, что переход – это нечто сложное. На самом деле перейти на новый контракт при экспирации старого вовсе нетрудно. Ниже описано, как именно это можно сделать.

Как поменять истекший контракт в Квике

Опишем простой алгоритм, как можно в QUIK быстро сменить один истекший фьючерс на более новый. Для этого нужно нажать правой клавишей мышки на графике, выбрав в открывшемся контекстном меню «Редактировать».

В появившемся окне нужно перейти в раздел «Диаграмма», нажать на «Изменить», после чего указать название нового фьючерса. Например, для перехода на мартовский RTS нажимаем RIH7.

Выполнив эту простую операцию, основной график актива, а также все, которые с ним связаны, изменяться, а индикаторы и прочие инструменты пересчитают свои значения автоматически.

Однако останется нетронутым биржевой стакан, который нужно поменять вручную. Чтобы это сделать, переходим в «Создать окно». Здесь нужно найти пункт «Текущие торги» и нажать на него. Потом в новом окне «Фьючерсы FORTS» ввести в поиск тиккер нового фьючерса, к примеру, RIH7.

Далее открываем «Текущие торги», на найденном контракте клацаем правой клавишей мышки и отмечаем «Forts фьючерсы RIH7».

Затем можно старый стакан закрыть, заменив его обновленным, и приступать к торговле.

Что такое дата экспирации и как проходит экспирация фьючерсов

Экспирация фьючерсов – это процесс окончания обращения соответствующего срочного контракта на биржевом рынке. Другими словами, экспирация фьючерсов – это день, когда исполняются обязательства по фьючерсу (т.е. в зависимости от типа фьючерса – расчетный или поставочный – происходят либо взаимные расчеты между участниками сделки, либо осуществляется поставка актива, лежащего в его основе).

Дата экспирации любого фьючерсного контракта зафиксирована в соответствующей спецификации. Спецификация – это документ, установленный биржей, в котором прописаны главные условия фьючерса. Спецификации всех российских срочных контрактов можно найти на сайте МосБиржи.

Как правило, экспирация фьючерсов происходит 15 числа месяца и года исполнения (если 15 число – не рабочий день, то экспирация осуществляется в ближайший после 15 числа рабочий день).

Как узнать месяц и год, в который произойдет экспирация фьючерсов

Срок прекращения контракта можно узнать по его коду. Каждый фьючерс имеет два вида кодов – краткий и полный, но при этом они несут одну и ту же информацию.

На примере фьючерса на индекс РТС

1) Полный код «RTS-12.12» говорит о том, что контракт на RTS подлежит исполнению в декабре 2012 г.

2) Краткий код «RIZ2» расшифровывается так: «RI» – контракт на RTS; «Z» – Декабрь; «2» – последняя цифра года (в данном случае 2012).

Для расшифровки кратких кодов абсолютно всех обращающихся контрактов, биржей разработаны следующие поясняющие таблицы.

Например, код «GDM3» говорит о том, что исполнение контракта на золото состоится в июне 2013 г. Код «NKQ4» означает, что фьючерсное соглашение на обычные акции НОВАТЭКа исполнится в августе 2014 г. и т.д.

Как экспирация фьючерсов влияет на торги

Как правило, срок «жизни» всех российских фьючерсов составляет три месяца, а значит, экспирация фьючерсов происходит четыре раза в год (обычно в середине марта, августа, сентября и декабря). В момент приближения даты экспирации торговые обороты по истекающему контракту начинают снижаться и постепенно уходят в следующий по сроку окончания фьючерс.

В период обращения стоимость контракта фактически повторяет динамику цен базового актива, но с приближением даты экспирации паритет цен может значительно различаться. Так происходит потому, что большинство участников торгов, совершая в основном спекулятивные сделки, уходят из этого контракта, не дожидаясь его исполнения.

Срок действия сделки на Форекс

Сделка удерживается открытой, пока не произойдет достижение ценой запланированного трейдером уровня. Затем сделка закрывается вручную или с использованием автоматических помощников.

Иногда трейдеры торопятся закрыть сделку при появлении отрицательных показателей, но потом обнаруживают, что цена возвращается в прогнозируемое направление и достигает необходимого уровня. Но трейдер, к сожалению, уже упускает возможность получения своей прибыли из-за спешки и неуверенности в собственном прогнозе. Существует статисктика, свидетельствующая о том, что большинство сделок имеют отрицательный результат именно по причине поспешного их закрытия. В подобных ситуациях возникает уместный вопрос, как долго следует держать сделку открытой, чтобы избежать крупных убытков и получить планируемую прибыль.

Рассмотрим полезные рекомендации:

Позиция может держаться открытой до тех пор, пока соблюдается оптимальное соотношение между торговым объемом и размером депозита.

Определение ширины канала и удачное время открытия соответствующей позиции на одной из его границ позволят не обращать внимания на незначительные ценовые движения внутри него и дождаться достижения ценой противоположной границы. Это сулит максимально возможную прибыль в данной ситуации.

Ситуационный анализ с дополнительными техническими инструментами позволит достоверно определить, чем является разворот – коррекцией или зарождением новой тенденции, и послужит ориентиром по закрытию сделки.

Кроме того, на forex срок действия сделки зависит от вида срочности стратегии. Внутридневики обычно оставляют открытыми сделки в течение одного-трех часов. Спекулянты-скальперы совершают сделки длительностью не более пятиминут, а ориентирующиеся на длительные перспективы получения прибыли, могут держать ее в течение нескольких дней или неделю. Естественно, объемы сделок у каждой категории вышеперечисленных трейдеров существенно отличаются.

Отметим, что согласно стандартным условиям большинства брокеров, исключающим форс-мажорные факторы, сделки на Форекс не ограничиваются по времени.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Сайт с нуля

Создание сайта. Продвижение сайта. Заработок на сайте.

CFD на Форекс или торговля контрактами

CFD – это контракт, который заключается на разность цен между двумя, лично заинтересованными сторонами, а посредником является диллинговый центр. Контрактные договора могут составляться на какие-либо процентные ставки, ценные бумаги, валюты и др.

Пример

Какой-то деятель купил CFD на владение ценными бумагами Газпрома, сделка составляла 30 ценных бумаг, стоимость которых была по 300$ за одну штуку. Другими словами – контракт обошелся этому деятелю в сумму 9 000$. Через определенный промежуток времени эти бумаги подорожали, и их стоимость увеличилась до 310$ за штуку. То есть уже общий объем сделки, если выставить эти бумаги на продажу, будет 9300$.

Если владелец этих бумаг продаст их, то получит прибыль, которая составит 300$, минус небольшой процент комиссии, выплаченный ДЦ за заключение сделки. То есть на этом примере становится ясно, что процесс покупки и продажи каких-либо ценных бумаг, практически похож на сделки, проводимые на рынке Форекс.

Немного о CFD

Самые первые контракты на разницу цен стали заключатся еще в 90 года прошлого века. Изначально они использовались как инструменты для хеджирования соглашений по ценным бумагам на Лондонской бирже. А после того, как у ДЦ появились собственные торговые интернет платформы, появилась возможность заниматься с такими ресурсами в онлайн режиме, благодаря чему спрос, на данный инструмент спекуляции, значительно увеличился.

Достоинства CFD

Профессиональные трейдеры утверждают, что торговать CFD на рынке Форекс намного удобней и прибыльней, чем проводить те же действия на какой-либо фондовой бирже. Скорее всего, это связано с большим количеством преимуществ CFD, которыми они обладают на Форекс. Среди особых достоинств, следует отметить такие:

1. На Форекс, чтобы проводить торги, трейдеру не требуется иметь огромные суммы на своем депозите. Например, для проведения трейдинга фондовой биржи, требуется капитал, составляющий несколько тысяч в долларовом эквиваленте. А чтобы провести торги с CFD-контрактами, трейдеру понадобится всего лишь небольшую сумму на своем депозите.

2. Получение кредитного плеча. Трейдер может всегда воспользоваться помощью брокера, который может предоставить ему кредитное плечо в соотношении 1:100. Дополнительно полученная сумма, при удачном исходе проведенных торгов, практически мгновенно увеличит трейдеру, его капитал. Вот только он обязательно должен постоянно помнить, что использование крупного плеча, так же увеличивает и риски получения убытков.

3. Удобство. Для работы с CFD-контрактами на Форекс используется обыкновенная торговая платформа, который рокер предоставляет каждому трейдеру. Поэтому трейдеру, решившему поработать с CFD, не придется осваивать другие виды рабочих инструментов на новых терминалах.

4. Продолжительный период торговли. Заключение сделок по CFD-контрактам трейдер может произвести даже во время закрытия основных фондовых бирж.

5. Вероятность хорошего заработка при любой переоценке CFD-контрактов. Трейдер может открывать сделки на продажу активов, так и на их покупку практически без каких-либо ограничений. В то время как на фондовой бирже, для заключения сделки на продажу, нужно чтобы продавец уже владел базовым активом.

6. Возможность хеджирования. Между многими CFD-контрактами возможна корреляция. Поэтому трейдер может применить стратегию хеджирования, благодаря чему возможные убытки, полученные с одного актива, компенсируются прибылью с другого.

7. Оперативные котировки. Торгуя CFD-контрактами, трейдеру не требуется ждать, когда поступят котировки с фондовой биржи. Так как торги производятся в реальном времени, трейдер сам может подобрать выгодный для себя момент заключения сделки.

8. Отсутствие комиссий. Торгуя на Форексе CFD-контрактами, трейдер не оплачивает различные сборы, которые собираются на фондовых биржах за внесение в различные списки, получение товара и права участвовать в торгах.

Что такое CFD и особенности торговли по данным контрактам

Если торговля на Форекс идет стабильно, всегда приходит мысль попробовать что-то и получить дополнительную прибыль. Среди таких новых возможностей брокеры настойчиво рекламируют CFD или контракты на разницу, графики которых вы также можете найти в своем терминале MetaTrader.

В этой статье мы подробнее поговорим про этот пока еще экзотический инструмент для торговли, и конкретно разберем следующие пункты:

  1. Что такое CFD? Его суть и основные виды.
  2. Особенности и работа с CFD контрактами на платформе МТ4.
  3. Плюсы и минусы торговли по CFD для трейдеров.

Начнем с определения. Итак, Contract For Difference (CFD, контракт на разницу цены) – договор регламентирующий передачу разницы цены торгового актива при его открытии и цены на момент когда он закрывается по соглашения покупателя и продавца.

Если цена возросла, разница уплачивается покупателю контракта (положительная разница), в случае снижения цены (отрицательная разница), сумма уплачивается продавцу. Срок действия договора не регламентируется биржевыми правилами.

Прочитав, что такое CFD у трейдера возникает закономерный вопрос:

«А чем принципиально отличается контракт на разницу от торговли валютными парами? Ведь CFD, как и позиции Форекс, тоже можно открыть на рост или падение?»

И будет прав, ведь если упростить мудреную формулировку процесс получения прибыли выглядит так же: при сделке на покупку (BUY) нужно чтобы цена роста, соответственно при покупке (SELL) она должна снижаться. Ответ такой: открытие сделок производится точно так же, различия только в анализе рынка и торговых стратегиях.

В настоящий момент контракты на разницу можно заключать на все основные биржевые инструменты: акции, товарные и валютные фьючерсы, сырье (энергоносители, полезные ископаемые, драгметаллы, продукты питания и прочие), индексы (S&P 500, NASDAQ100 и т.д.), казначейские ценные бумаги. Имеются вовсе экзотические варианты, такие как CFD на уровень CO2 в атмосфере и постоянно появляются новые.

Важное замечание! CFD торговля не имеет ничего общего с опционами, в том числе и бинарными, несмотря на присутствие фраз «разница цен», «повышение/понижение» и «срок действия договора». Прибыль по опционам известна заранее и выплачивается в момент экспирации (бинарный опцион). Биржевой опцион может быть продан по текущей цене в любой момент до экспирации, чем похож на CFD контракты, но стратегии их торговли абсолютно другие.

Пример сделки по CFD

Теперь давайте рассмотрим что такое CFD на Форекс. На рынке существуют не мало брокеров предоставляющих услуги торговли по данным контрактам. Для примера, среди популярных это компании Amarkets или Alpari .

Откроем терминал, и загрузим график движения цены по контрактам CFD Platinum. Это можно сделать кликнув правой кнопкой мыши на любом символе в окне «Обзор рынка» и в контекстном меню выбрать пункт «Символы». После чего увидим следующее:

CFD контракты полностью аналогичны форекс инструментам: размер лота, уровни Take Profit и Stop Loss, направление BUY/SELL, немедленное и отложенное исполнение.

Давайте посмотрим, как рассчитывается прибыль на примере Platinum, параметры сделки не привязаны к конкретному брокеру, но принцип остается неизменным:

Вход в позицию осуществлялся по паттерну ложный пробой от важного уровня сопротивления. Полученная прибыль уменьшается на сумму комиссий по сделке.

Особенности торговли CFD

Несмотря на то, что открытие позиций и расчет прибыли не отличается от Форекс, многие успешно торгующие валютные трейдеры начинают терпеть убытки, переходя на CFD, особенно на акции. Основная причина – попытка использовать наработанные методы и стратегии торговли без учета принципиальных отличий двух рынков:

  1. Отсутствие круглосуточной торговли

Торговля сырьевыми товарами (нефть, газ, металлы) идет непрерывно на биржах Америки, Европы, Азии и открыть контракт на разницу можно в любое время. С акциями ситуация иная: основной поток котировок и сделок приходится на торговые часы фондовых бирж таких как NYSE и NASDAQ для американских компаний. Разница во времени может потребовать изменения устоявшегося рабочего графика и торговлю вечером или ночью.

Важное замечание! Многие брокеры дают несколько часов для торговли после закрытия ведущих бирж, но нужно помнить, что в этот период проводятся сделки между маркет мейкерами, и спекулятивные броски на небольших торговых площадках.

  1. Важность фундаментального анализа

В силу глобальности Форекс дает сильную реакцию только на важные новости и статистику: уровень безработицы, изменение ВВП и учетной ставки, выступления глав Центробанков. Менее значимые новости, такие как индексы деловой активности и потребительского спроса, тоже дают ценовые импульсы, но коренным образом изменить направление рынка они не могут.

Фондовый рынок более компактный: совокупный объем операций всех фондовых бирж на несколько порядков меньше Forex, несмотря на акции компаний с капитализацией в миллиарды долларов. Число игроков на бирже тоже невелико – большая часть рынка находится в руках крупных инвестиционных банков и фондов, использующих CFD контракты для хеджирования и быстрой прибыли.

Это требует постоянных движений цены и в этом случае кроме финансовых отчетов развернуть тренд могут любые слухи, публикации в СМИ, анонсы новинок и выступления глав корпораций. Все это требует обработки значительно большего объема информации и не зря есть трейдеры, которые большую часть карьеры торгуют акциями только одной компании.

  1. Ограниченное применение технического анализа

Большой вес фундаментальных факторов снижает значение технического анализа для принятия торговых решений. Это может стать неприятным сюрпризом для средне и долгосрочных стратегий основанных на статистике больших исторических периодов (волновая теория Эллиотта) и теории Хаоса Билла Вильямса, где анализируется поведение большой рыночной толпы. Проводя аналогию с природой: гораздо проще предсказать маршрут русла реки (Форекс) между пунктами А и Б, чем небольшого ручья (курс акции).

Важное замечание! Торговля на фондовой бирже имеет свои специфические паттерны, и, работая с CFD обязательно понимать не только, что такое «голова-плечи» и «завеса из темных облаков». Нужно научиться определять и наличие «короткого сжатия» и short squeeze.

  1. Перестают работать стратегии

Несмотря на предыдущий пункт нельзя сказать, что CFD торговля совсем не использует технический анализ. Price Action, разворотные свечные паттерны такие как «доджи», дневные и недельные уровни Pivot отлично работают, но есть группы стратегий, которые дают только убытки если из просто перенести с Форекс на акции.

Например, основанные на корреляции валютных пар – если обратная корреляция пар EUR/USD и USD/CAD пусть с небольшими периодами нарушения будет сохраняться всегда, то совсем не обязательно, что направление движения акций Microsoft зависит от акций Shell и наоборот.

Плюсы и минусы CFD торговли

Подытожив все вышесказанное, можно выделить основные преимущества и недостатки CFD торговли.

К преимуществам можно отнести следующее:

  1. Во-первых, небольшие вложения и низкая сумма залога для открытия позиции. Если провести параллель с классическими торгами на фондовым рынком, то здесь она ниже практически в 20 раз.
  2. Во-вторых, это удобство работы с CFD. Не нужно дополнительно изучать и устанавливать специальные платформы, так как все его торговые инструменты можно найти в терминале МТ4, и торговать их непосредственно там же.
  3. В-третьих, возможность реализации хеджирования средств между различными CFD инструментами.
  4. И последнее, не менее важное – это продолжительность торговли по таким контрактам и изобилие CFD инструментов.

Среди недостатков выделим один, самый существенный — это большие размеры спредов у брокеров, которые предоставляют услуги торговли по CFD контрактам. И как Вы понимаете, при таких повышенных комиссиях, стратегии скальпинга будет очень трудно реализовать.

На завершение данной обширной темы, смотрим аналитический видеоматериал про особенности CFD трейдинга в МТ4:

Добавление в торговый арсенал новых инструментов, таких как CFD контракты дает хорошие возможности дополнительной прибыли и снижения общего уровня риска. Но если торгуются CFD акций нужно быть готовым к тому, что доход может быть меньше чем на Форекс так как наиболее стабильные из них называемые «голубыми фишками» в целом не обладают высокой волатильностью в краткосрочных периодах.

Хочу перейти на ФОРТС с Форекса. Проконсультируйте плиз.

Всем привет! Сразу попрошу, кому не жалко плюсаните, чтобы на главной появилось.
Кто видел мои топики, я кинул деньги около 300 баксов по старому курсу в финам(хутрейдс) и в течение месяцев 5 что ли благополучно слил, нетом вышла прибыль, тк успел снять часть (я об этом писал, кому интересно можно порыться в записях).
Сейчас хочу попробовать на фондовом рынке, закинуть тысяч 30. Судя по всему форекс для всех первоначальная ступень, потом большинство переходит на фонду.
Чаще всех советуют в Открытие. Я зашел к ним, есть тариф «Универсальный» — вот что о нем написано «Вне зависимости от оборота комиссия за сделки на фондовом рынке составляет 0,057%. Подходит тем, кто не имеет четкого плана относительно дневных оборотов и не прогнозирует точный объем торговых поручений.»
Собственно вопросы:
1) Я не планирую делать много сделок в день. На форексе я делал до 3 сделок в день. и я так понимаю, что это идеальный тариф для меня?
2) в графе

т.е. если я открываю покупку сбербанка у меня возьмут 0,057% от сделки и при закрытии тоже столько же?
3)
не совсем понимаю на фонде за плечо надо платить как кредит типа? на форексе такого нет. не могли бы вы пояснить?
4)

если я покупаю фьючерс РТС — 2 рубля за открытие и 2 за закрытие? а что такое «Организация исполнения фьючерсных контрактов, исключая поставочные товарные фьючерсные контракты»? и что такое «Предоставление займа денежными средствами на поддержание Открытой позиции по Срочному контракту»? и это тоже какие-то там 20% годовых. не могли бы пояснить?
5) еще видел, что кто-то говорит гоняйте 1 фьючерсный контракт на сбер, типа маленькое ГО, тут тоже не понимаю, есть акция сбера и есть фьючерсный контракт на сбер. в чем разница? почему просто не акциями торговать? и помню все татарину говорили, что он на акциях теряет много на комиссии, т.е. получается что на фьючерсами дешевле комиссии?
6) и про ГО немного поясните плиз по основным ликвидным контрактам/акциям
Ну и вообще любые советы будут полезны
спасибо!

Валютные пары и валютные фьючерсы

Получение прибыли – основная задача любого трейдера. Это логично, в противном случае лучше забыть о форекс или фондовой бирже. Вы поставили себе задачу во чтобы это ни стало стать грамотным трейдером и поднять уровень своих доходов? Тогда воспользуйтесь довольно простым вариантом получения прибыли – заработке на разнице курсов. Так, наиболее востребованными инструментами являются валютные фьючерсы и валютные пары. В чем же их особенности? Данные инструменты очень похожи и предназначены для решения одних и тех же задач. К примеру, вы с легкостью заработаете на одной и той же валютной паре, как с помощью заключения фьючерсного контракта, так и на привычном спот-рынке. Но валютные пары и валютные фьючерсы имеют ряд отличий. Каких? Вот с этим мы и попробуем разобраться, ведь далеко не все опытные трейдеры понимают разницу между этими инструментами. Как результат – неправильный выбор и потеря всего депозита в самый ответственный момент. Отдав предпочтение не тому инструменту, вы не сможете реализовать подходящую стратегию и потерпите большие убытки.

Валютные фьючерсы

1) Особенности валютных фьючерсов

Это мощный инструмент фондового рынка, с помощью которого вы реализуете срочные сделки с применением базовых активов. Какие возможности открывает заключение фьючерсного контракта? Здесь все просто – вы получаете шанс продавать или покупать валюту в фиксированное время и за конкретную цену. Данный вид торгов обладает высокой ликвидностью и исчисляется сотнями миллионов долларов.

2) Преимущества валютных фьючерсов:

— в каждой сделке принимает участие центральный регулятор, который осуществляет функцию наблюдения и контроля участников. Благодаря постоянному мониторингу можно рассчитывать на прозрачность и безопасность манипуляций с фьючерсами; — вы в любое удобное время можете оценить размер открытых позиций и общий объем торгов; — ценообразование является абсолютно прозрачным и есть возможность прогнозирования торговых издержек. Вы получаете уверенность в отсутствии лишних трат из-за непредвиденного расширения спредов; — минимальный риск манипуляций с ценой, ведь сделка по покупке фьючерса осуществляется не с брокером, а с другим участником торгов; — прозрачность сделки обеспечивается централизованным клирингом фьючерсных контрактов. Обязательства по договору выполняются на 100%; — хеджирование валютных рисков способно уберечь от незапланированных потерь, ведь вы продаете (покупаете) валюту по заранее утвержденной цене. Если выступать в роли частного или институционого инвестора, то данный инструмент – это шанс защититься от резких скачков на валютном рынке.

3) Риски сделок с валютными фьючерсами:

— один из самых неприятных моментов фьючерсных контрактов – ограниченный срок обращения. В чем же опасность? Если вы работаете по средне- или долгосрочной стратегии, то можно держать позицию открытой в течение продолжительного периода времени. Но при этом остается необходимость покупки новых контрактов (а это, как никак, дополнительные комиссионные издержки); — как только подходит срок экспирации, падает ликвидность торгов теми или иными фьючерскими контрактами. Поэтому бывают ситуации, когда от таких договоров необходимо избавляться по невыгодной цене; — низкая скорость исполнения ордеров. Как показывает практика, задержка может составлять до 2-3 секунд. Если вы работаете по агрессивной стратегии (к примеру, со скальпингом), то подобные задержки будут очень критичными.

Валютные пары

1) Особенности валютных пар

Данный инструмент является одним из составляющих рынка форекс. С его помощью вы получаете шанс осуществлять спот-сделки с валютой. К примеру, в паре EUR/USD производится торговля евро против американского доллара. Рынок форекс обладает уникальной ликвидностью. Оборот рынка составляет около четырех триллионов рублей. Ликвидность – это большой плюс, ведь трейдер получает отличный шанс зарабатывать даже на небольших колебаниях рынка.

2) Преимущества валютных пар форекс:

— применение валютных пар – это шанс торговать с большим кредитным ключом. Что это значит? Для получения максимальной прибыли не обязательно иметь большую сумму на счету. Естественно, брокеры форекс подстраховываются и требуют от трейдеров гарантий при совершении маржинальных операций. В среднем сумма обеспечения составляет до 3% от общей суммы сделки. В любом случае, торговля с большим плечом больше подойдет опытным трейдерам; — с валютными парами форекс можно работать круглосуточно, но только в рабочие дни. Банки позволяют это делать всем участникам рынка без исключения. Это позволяет торговать, мгновенно реагируя на измерение рынка; — вы можете самостоятельно контролировать и менять число открытых позиций. При этом действия не ограничены какими-либо контрактными обязательствами; — работы с валютными парами на форекс позволяет держать позицию сколь угодно долго. Если вы приверженец долгосрочной торговли – это только плюс, ведь можно неплохо сэкономить на комиссионных расходах; — экономия на биржевых сборах и комиссионных – это огромный плюс для трейдера, ведь при открытии и закрытии позиций на спот-рынке брокеру необходимо оплачивать только спред.

3) Риски сделок с валютными парами:

— важно помнить, что форекс является внебиржевым рынком, поэтому его сложно назвать регулируемым (в том отношении, в котором это возможно на фондовом рынке). На форекс нет единой биржевой площадки. Кроме этого, отсутствует контролирующий орган, который будет разрешать споры между участниками сделки. Из-за отсутствия центрального рынка сложно делать выгодные инвестиции; — брокеры на форекс часто торгуют против вас (это никак не поймать). Причина — отсутствие единого контролирующего органа. Форекс-провайдеры часто зарабатывают на спредах. То есть, как только вы открыли или закрыли позицию, брокеру «капнула» прибыль. Следовательно, лучше отдавать предпочтение надежным и проверенным «посредникам»; — издержки на форекс зачастую выше, чем на фондовом рынке. Это легко объяснимо. Многие брокеры увеличивают уровень спредов при снижении ликвидности. Нет никакой гарантии, что брокер уведет спред намеренно.

Так что же выбрать – валютные фьючерсы или валютные пары?

В обоих случаях вы зарабатываете деньги на изменении курсов валют. Так что же тогда выбрать? Если вы больше предпочитаете краткосрочный и агрессивный трейдинг, то лучший вариант – валютные пары. Их преимущество – отсутствие любых задержек в исполнении ордеров, минимум комиссий и биржевых сборов. Валютные пары подойдут и в том случае, если вы – любитель долгосрочной торговли, ведь можно сэкономить немало средств на комиссионных расходах. Вы нуждаетесь в надежном финансовом инструменте? Тогда лучше отдать предпочтение валютным фьючерсам. Здесь работа ведется на полностью контролируемых биржах с централизованным клирингом. Любые ценовые манипуляции здесь в принципе невозможны. Кроме этого, если вы нуждаетесь в хеджировании валютной позиции, то валютные фьючерсы – это также большой плюс. В любом случае – выбирать вам. Удачи.

Форекс-дилеры под контролем

С 1 октября 2015 года вступят в силу большинство нововведений Федерального закона «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», который в Закон «О рынке ценных бумаг» добавил статью «Деятельность форекс-дилера». Это долгожданные изменения, дающие нашему государству действенные инструменты для регулирования рынка «Форекс», обороты которого оцениваются миллиардами долларов, но который до сих пор находился в тени. В частности, если до 1 января 2020 года форекс-дилеры не получат лицензию на осуществление своей деятельности и не вступят в СРО, то они должны будут прекратить свою работу.

На сегодняшний день главные риски для инвестора в России возникают не столько в связи с рискованным характером самих сделок на рынке «Форекс», сколько с недобросовестным поведением так называемых управляющих и дилеров на этом рынке. Большинство компаний, предлагающих такие услуги на рынке «Форекс», вводят по многим вопросам в заблуждение инвесторов.

Первое заблуждение. Инвесторы уверены, что торгуют на рынке «Форекс» самостоятельно или через посредника. Однако на самом деле с ними торгует сама компания, в связи с чем она делает все, что угодно (поскольку у компании нет никаких границ ответственности), чтобы заключить с инвестором выгодную для себя сделку.

Второе заблуждение. Инвесторы считают, что передают свои денежные средства в доверительное управление. Но осуществлять доверительное управление денежными средствами по общему правилу в нашей стране запрещено (п. 2 ст. 1013 ГК РФ). В этом вопросе предусмотрены исключения, но рассматриваемая деятельность под них не подпадает. В связи с этим вопреки рекламе, если мы обратимся к текстам договоров, которые предлагают заключать инвесторам компании, обязательно встретим фразу «компания не осуществляет деятельность по доверительному управлению».

Третье заблуждение. Компании, работающие на рынке «Форекс», позиционируют сотрудничество с ними как невероятно выгодное и безрисковое. Инвестор почти ничего не теряет, так как вкладывает только 1/100 часть от денежных средств, в пределах которых он торгует на рынке «Форекс» (ему предоставляется маржинальное плечо в размере до 1:100). При этом на самом деле инвестору предоставляются эти денежные средства по договору займа, о чем инвестор узнает, как правило, после того как остается должен компании. Среднестатистический инвестор обычно не читает огромного количества двуязычных, написанных мелким шрифтом договоров, которые он заключил путем представления данных о себе, внесения денежных средств на счет компании, а также проставления галочек на сайте форекс-компании.

Четвертое заблуждение. Зачастую компании называют себя брокерами (которые торгуют от имени и в интересах клиента) и прикрывают свою деятельность лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего деятельность по управлению ценными бумагами (управляющего в соответствии с Законом № 9-ФЗ). Однако деятельность на финансовом рынке «Форекс» не имеет никакого отношения к деятельности управляющего на фондовом рынке. Об этом также пишет ФСФР России в Письме от 16.07.2009 № 09-ВМ-02/16341: «Отношения, связанные с деятельностью на валютном рынке, в том числе деятельностью по привлечению денежных средств для осуществления операций на валютном рынке «Форекс» (Forex), не регулируются нормативными правовыми актами ФСРФ России, лицензии, выдаваемые ФСРФ России, не предоставляют права на осуществление указанных видов деятельности».

Пятое заблуждение. Сделки с компаниями не подлежали судебной защите. То есть даже в случае обнаружения всех вышеуказанных и других проблем инвестор не сможет защитить свой интерес и добиться хоть какой-нибудь правды в контролирующих и судебных органах России, так как форекс-компании по договору снимают с себя все риски (не несут ни за что ответственности). Кроме этого, они являются иностранными юридическими лицами и распространяют на отношения сторон в договоре иностранное законодательство. Именно по этой причине российские суды считают требования из договоров с форекс-компаниями не подлежащими судебной защите на территории нашей страны.

Так, в Апелляционном определении Московского городского суда от 28.03.2013 по делу № 11-9593, а также в Постановлении ФАС МО от 06.03.2013 по делу № А40-44417/11-50-372 суды указали в соответствии с договорами: компания только предоставляет возможность клиенту совершать операции; клиент самостоятельно совершает операции, давая компании распоряжения; компания осуществляет только исполнение, не предоставляя доверительное управление и не давая рекомендации; все сделки на рынке Forex — это биржевые игры, разновидность игр и пари, относятся по ГК РФ к рисковым сделкам, осуществляемым участниками на свой страх и риск. В соответствии с п. 2 ст. 1062 ГК РФ требования из таких сделок подлежат судебной защите, если хотя бы одной из сторон сделки, заключенной на бирже, является юридическое лицо, получившее лицензию, а, как мы знаем, деятельность форекс-компаний в нашей стране не лицензируется. На основании изложенных доводов и норм закона суды всегда отказывали в удовлетворении требований истца. Стоит обратить внимание на то, что российские суды ошибочно охарактеризовали сделки на рынке «Форекс» как биржевые игры, тогда как по сути «Форекс» биржей не является. Такой вывод суды сделали на основании всего лишь одного документа (причем не имеющего обязательную силу) — Письма Минфина России 23.06.2005 № 03-03-04/2/12.

Как видно, в России сложилась ситуация, когда и без того рискованная игра на рынке «Форекс» осложняется отсутствием контроля со стороны государства и добросовестного отношения со стороны финансовых компаний. Принятый Закон призван устранить многолетние правовые проблемы этого рынка и начинает выводить его из тени на новый качественный уровень.

Каким будет форекс-дилер в 2020 году?

Форекс-дилер — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, то есть юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством РФ и осуществляющее деятельность форекс-дилера (ст. 4.1 Закона «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ).

Суть деятельности такого дилера — заключение с физическими лицами от своего имени и за свой счет договоров, обязанность сторон по которым зависит от изменения курса соответствующей валюты, а также двух и более договоров, предметом которых является иностранная валюта или валютная пара, срок исполнения обязательств по которым совпадает, кредитор по обязательству в одном из которых является должником по аналогичному обязательству в другом договоре.

При этом обязательным условием договора является предоставление форекс-дилером физическому лицу возможности принимать на себя обязательства, размер которых превышает размер предоставленного физическим лицом форекс-дилеру обеспечения.

Таким образом, форекс-дилером является компания, которая торгует с инвестором, а не предоставляет инвестору возможность по выходу на рынок «Форекс». С вступлением в силу нововведений никто больше не будет вводить инвестора в заблуждение. При этом добросовестность форекс-дилера обусловлена конкретными требованиями, которые предъявляет к ним и прописало в Законе государство.

  1. Форекс-дилер — это юридическое лицо, зарегистрированное на территории РФ.
  2. Размер собственных средств компании по общему правилу должен составлять от 100 млн руб.
  3. Компания должна иметь лицензию на осуществление деятельности форекс-дилера.
  4. Компания должна быть членом СРО и вправе осуществлять свою деятельность только после вступления в СРО (п. 2 ст. 4.1 Закона № 39-ФЗ).
  5. Компания должна осуществлять деятельность на исключительной основе, то есть не вправе совмещать свою деятельность с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, а также другой деятельностью.
  6. Программно-технические средства компании должны быть расположены на территории РФ. Требования к программно-техническим средствам устанавливаются стандартом СРО (предварительно согласованным с Банком России). Компания должна иметь сайт в сети Интернет. Доменное имя должно быть зарегистрировано на компанию. Отмечу также, что на сайте форекс-дилер помимо прочего должен размещать информацию о положительных и об отрицательных финансовых результатах инвесторов, заключивших с ним договор.
  7. Компания, осуществляющая деятельность форекс-дилера, именуется форекс-дилером. Слово «форекс», производные от него слова и сочетания с ним в фирменном наименовании могут использоваться только форекс-дилерами.
  8. Установлены требования к органам управления форекс-дилера как профессионального участника рынка ценных бумаг (ст. 10.1 Закона № 39-ФЗ).

Реклама услуг форекс-дилера

В Закон от 13.03.2006 № 38-ФЗ «О рекламе» введены дополнительные требования к рекламе услуг профессиональных участников рынка ценных бумаг.

В соответствии с п. 5.1 ст. 5 Закона № 38-ФЗ установлено, что реклама, побуждающая к заключению сделок с форекс-дилерами, должна содержать следующее указание: «Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны».

Согласно п. 14 ст. 5 Закона № 38-ФЗ рекламу услуг и деятельности на рынке «Форекс» разрешено размещать только форекс-дилерам. Это требование относится ко всем видам деятельности, для осуществления которых требуется получить лицензию, аккредитацию, быть включенным в какой-либо реестр, в члены СРО.

Новый порядок взаимодействия

С октября 2015 года процесс реализации отношений «форекс-дилер —физическое лицо» будет строиться на договорной основе, прозрачности и открытости. Форекс-дилер должен предупредить гражданина о рискованности такого вида заработка и получить письменное подтверждение, что гражданин понимает и принимает все риски. Между сторонами должен быть заключен рамочный договор, отдельные договоры, закон прописывает процедуру детального взаимодействия форекс-дилера и гражданина на рынке «Форекс». Денежные средства форекс-дилер сможет получить от гражданина только безналичным путем в качестве обеспечения его обязательств по договору.

Укажем более детально основные требования закона к отношениям «форекс-дилер — физическое лицо»:

  1. Рамочный договор и порядок должны соответствовать примерным условиям рамочного договора, утвержденного СРО. Примерные условия рамочного договора СРО согласовывает с Банком России в порядке, установленном Банком России.
  2. Рамочный договор и порядок должны быть зарегистрированы в СРО.
  3. Перечень рисков и форма подтверждения их принятия устанавливаются Банком России.
  4. Рамочный договор и порядок должны быть опубликованы на сайте форекс-дилера.
  5. «Маржинальное плечо» не может быть более 50.
  6. Все расчеты осуществляются в безналичном порядке.
  7. Принятые от физического лица денежные средства должны зачисляться с банковского счета физического лица на номинальный счет форекс-дилера, открытый в банке, находящемся на территории РФ. Средства каждого физического лица учитываются на специальном разделе номинального счета форекс-дилера.
  8. Рамочный договор не может ограничивать ответственность форекс-дилера. Такое соглашение ничтожно.
  9. В случае если денежных средств физического лица (находящихся на специальном разделе номинального счета) недостаточно для удовлетворения требования форекс-дилера, требования форекс-дилера, не удовлетворенные за счет указанных денежных средств, считаются погашенными.
  10. К отношениям сторон применяется законодательство РФ.
  11. В одностороннем порядке форекс-дилер может менять рамочный договор и порядок. Изменения подлежат регистрации в СРО и вступают в силу по истечении 10 дней с момента опубликования на сайте дилера.
  12. Условия отдельных договоров в одностороннем порядке не могут быть изменены.
  13. Требования, вытекающие из договоров, заключенных между физическим лицом и форекс-дилером, подлежат судебной защите в порядке, предусмотренном законодательством РФ. Подсудность может быть изменена договором в пределах субъекта РФ, в котором проживает физическое лицо. Споры не могут быть переданы третейскому суду (п. 21–22 ст. 4.1 Закона № 39-ФЗ).

Что запрещено форекс-дилеру в России

Законодатели довольно детально прописали (п. 16 ст. 4.1 Закона № 39-ФЗ), что запрещено делать форекс-дилеру, ведущему свою деятельность на территории России. В основном эти ограничения касаются договорных отношений. Например, компания не имеет права заключать рамочные договоры, если текст рамочного договора не зарегистрирован в СРО, или изменять, расторгать в одностороннем порядке условия отдельного договора после его заключения.

Форекс-дилер также не имеет права изменять условия котировки на покупку без соответствующего изменения условий котировки на продажу; запрещено предоставлять займы физическим лицам —сделка по предоставлению займа ничтожна.

С 1 октября 2015 года вступит в силу большинство изменений законодательства в отношении форекс-дилеров и рынка «Форекс» в России. Уверены, что правовое регулирование сможет навести порядок и оградит инвесторов от лишних рисков.

При этом, несмотря на то что вводится государственное регулирование оказания услуг на рынке «Форекс», нужно понимать специфику услуг, оказываемых через глобальную мировую сеть: в ней не просто изловить нарушителя и прекратить его деятельность. В связи с этим любому инвестору стоить быть осмотрительным и разумным и вступать в финансовые отношения только с компанией, имеющей лицензию на свою деятельность.

Торговля контрактами CFD: выбираем активы

Здравствуйте, дорогие коллеги-трейдеры! Сегодня я, Анна, хочу поговорить об особенностях торговли CFD-контрактами. Рынок Форекс прежде всего известен как площадка для работы с парами валют. Но в условиях децентрализации участники получают возможность выбирать любые активы, что может увеличить их доход.

Такая особенность позволяет зарабатывать на разнице стоимости финансовых инструментов, которые представлены на крупных площадках. Минимальный порог вхождения в таких случаях снижается. Об этом я сегодня и расскажу.

Понятие контрактов на разницу (CFD)

Еще триста лет назад цены на сельскохозяйственные товары начали формироваться в аукционном порядке. Сделки при равном спросе и предложении должны были заключаться на специальных площадках – биржах. Сейчас такое правило распространяется на самые разные финансовые инструменты: долговые обязательства, сырье, товары, акции.

Особое положение занимает рынок Форекс. Он является децентрализованным и исключает возможность манипуляции мировыми валютами. Любые валюты на международном рынке обмениваются по свободным ценам, а текущий курс определяют спрос и предложение.

В прошлом веке появилась новая разновидность инструментов. Ими стали производные от активов, реализуемых на бирже. Благодаря появлению фьючерсов и бинарных опционов можно экономить на налогах, снижать затраты на комиссионные биржам и пользоваться кредитным плечом.
Плечо, которое называют leverage, дает возможность торговать финансовыми активами всего за десятую часть стоимости. Размер прибыли или убытков при этом составит 100%.

Контракт на разницу цен обозначается на рынке как CFD, или Contract For Difference. Он представляет собой соглашение между участниками. В соответствии с ним передается разница между текущей ценой актива и его стоимостью на момент окончания действия договора.

Этот контракт является производным. Процент здесь взимается с пакета акций или другого базового актива. Пакет равен одному лоту, который может дробиться до величины 0,01 лот.

Такой вид торговли очень популярен в Европе и США. Стоимость акций западных предприятий составляет десятки и сотни долларов. Бинарные опционы и фьючерсы могут стоить как подержанный автомобиль. Если инвестор не может делать больших вложений, выходом будет покупка одной ценной бумаги за 5% от реальной стоимости.

Таким образом, CFD-контракт – это оферта вне пределов биржи. Брокер предоставляет список доступных активов, цена которых принимается за ноль. Когда трейдер заключает соглашение на разницу, он вносит залог, составляющий 2 или 5% от цены финансового инструмента. Если позиция закрывается с положительным результатом, участник рынка получает прибыль, если нет – с депозита списывается убыток.

Типы контрактов на разницу CFD

Внебиржевой актив, к которому относят CFD-контракт, может быть выписан на любой из базовых активов. Особенности расчетов должны быть понятны обеим сторонам сделки.

Особой популярностью пользуются CFD на акции, выпущенные известными компаниями. Тикеры, или обозначения инструментов, и котировки совпадают как на площадках брокеров Форекс, так и на биржах, где заключаются сделки с ценными бумагами.

На каждой бирже есть индекс, в который входят «голубые фишки». Так называют акции самых крупных, стабильных и ликвидных предприятий. Значение индексов является относительным, а продавать и покупать их можно с помощью контрактов CFD. В качестве базового актива, на основании которого определяется цена и рассчитывается разница, выступает индексный фьючерс.

Валюты, облигации и фьючерсы энергоносителей тоже продаются как CFD-контракты. На этом рынке трейдер найдет большое количество предложений, которое ограничивается только фантазией и возможностями брокера.

Дивиденды на ценные бумаги

Еще недавно участники рынка скупали акции в надежде на дальнейший рост, выплата дивидендов при этом не учитывалась. Но некоторые компании и бизнес-проекты приносят такую прибыль, что размер выплат акционерам в разы превышает ставки по банковским депозитам. Такая тенденция вызвала быстрый рост стоимости «голубых фишек» и спроса на них у охотников за дивидендами.

В конце каждого квартала или с иной периодичностью проводится собрание акционеров. На нем подводят итоги работы и принимают решение о выплате дивидендов. Участники определяют, какой процент прибыли должен быть выплачен, после чего он делится на количество ценных бумаг. Затем акционеры устанавливают сроки выплаты.

Перед собранием акционеров производится отсечка, или закрытие реестра. Сроки таких отсечек известны заранее. Специальный регистратор учитывает всех владельцев акций, и если принимается решение о выплате дивидендов, деньги перечисляются на их счета.

Даже если трейдер купил акции за несколько дней до момента отсечки, он может претендовать на полную сумму дивидендов. Сразу после отсечки стоимость ценных бумаг падает.

Законом обязательные выплаты по любым произвольным контрактам, в том числе CFD, не предусмотрены. Каждый брокер самостоятельно решает этот вопрос. Информацию о правилах начисления и выплаты дивидендов можно найти на сайтах компаний и в текстах договоров. Обычно дилеры Форекс поступают следующим образом. Если во время отсечки трейдер продавал CFD-контракты на акции, сумму дивидендов удержат с депозита. В случае их покупки эта сумма будет начислена. Величина дивидендов рассчитывается на каждую акцию. В полном лоте будет 100 ценных бумаг. Цена акции умножается на количество ценных бумаг, указанное в спецификации к заключенному контракту.

Через некоторое время после отсечки проходит собрание акционеров и начисляются выплаты. Сроки проведения осечек, собраний, размеры выплат и другие данные публикуются в СМИ, в терминале для торговли и на официальном сайте брокера. Потенциальный размер дивидендов сильно влияет на цену акций. До момента отсечки их стоимость может расти, а после – быстро снижаться. Скидка, предоставляемая тем, кто приобрел акции после отсечки, называется дивидендным гэпом. Участники рынка, которые работают с такими активами, постоянно следят за новостями корпораций в поисках быстрого заработка. Слухи о выплатах больших дивидендов называются трендами. Но инвестору не стоит доверять только им. Необходимо учитывать общее состояние экономики и положение дел на рынке.

Преимущества и недостатки контрактов на разницу

Популярность CFD на рынке объясняется рядом преимуществ :

• Доступность для мелких инвесторов. Чтобы выйти на мировые биржи, потребуется от 5 000 долларов. Участнику придется купить от 10 акций, а брокер предоставляет кредитное плечо 1 к 3. Средний показатель изменения стоимости акций – 30% в год. Брокеры Форекс дают трейдерам плечо, размер которого может доходить до 1 к 500. Он может торговать на рынке акций с депозитом всего 100 долларов.

• Минимум издержек. Одна из особенностей CFD – минимальные ставки финансирования и комиссионные. Этим контракты на разницу цен выгодно отличаются от некоторых других инструментов.

• Общий счет и терминал. Акции могут торговаться на разных площадках. При этом счета делятся брокером по биржам и инструментам. Высокие требования регуляторов затрудняют доступ клиентов на торговые площадки, поэтому участники не могут посетить все интересующие их биржи. Они вынуждены делить средства, перечисляя деньги на несколько счетов, или открывать их в разных компаниях.

Торговые площадки на фондовых рынках тоже могут значительно отличаться. Единый охват у них отсутствует.

Недостатки CFD

Минусы у контрактов на разницу тоже есть. Вот их основные недостатки :

1. Трейдер, который неправильно учел так называемый «эффект плеча», может потерять весь депозит.

2. У брокера могут возникнуть проблемы с разрешительной документацией. Существует и риск невыполнения контрагентом своих обязательств.

3. Поскольку у трейдера не возникает права собственности, размер дивидендов и сам факт их выплаты остаются на усмотрение брокера.
Скрытых возможностей у торговли CFD немало. Если вы разочаровались в работе с валютными парами, попробуйте фондовый рынок акций, который считается более предсказуемым.

Стоимость акций неизменно растет. Трейдеру нужно только грамотно собрать портфель, распределив риски. Доступ к контрактам CFD можно получить у брокера Форекс, а для выбора компаний пользуются специализированными сайтами и форумами.

В качестве примера хочу привести брокерскую компанию 24option, входящего в топ-10. Это подразделение специализируется на акциях, и с его помощью трейдер быстро научится торговле контрактами CFD.

Стратегии, используемые для инвестиционного портфеля CFD

Большая часть трейдеров, которые работают с CFD на акции, занимается их покупкой. Для выявления растущих трендов применяют скользящие средние. Настройка периода может составлять 200, 100 или 50.

Часто используются и осцилляторы, например, MACD. Это своего рода фильтр, предназначение которого на рынке – предотвращать перепроданность и перекупленность. Чтобы определить, насколько надежна покупка CFD, применяют тактику «Три экрана» от Александра Элдера. Нередко участники рынка используют индикаторы уровней Мюррея и ДеМарка.

Если вы никогда не сталкивались с торговлей CFD, стоит хотя бы попробовать. Биржевые контракты предоставляют трейдеру больше возможностей и разнообразия, чем валютные пары. Возможно, этот вид торговли идеально вам подойдет, и вы сможете собрать оптимальный инвестиционный портфель, применяя лучшие стратегии CFD.

Спецификации контрактов

© 2014-2020, ForexChief Ltd

Предупреждение о рисках: Торговля сложными финансовыми инструментами, такими как Акции, Фьючерсы, Валютные пары (Forex), Контракты на разницу (CFD), Индексы, Опционы и иные производные финансовые инструменты, сопровождается высоким уровнем риска и подходит не всем категориям инвесторов. Вы должны осознавать вероятность частичной или полной потери Ваших первоначальных вложений, и не инвестировать средства, которые не можете себе позволить потерять. До того, как Вы начнете совершать торговые сделки, пожалуйста убедитесь, что Вы полностью осознаете все риски, связанные с данным видом деятельности.

Руководство для начинающих по торговле CFD

Руководство для начинающих CFD торговля

Если вы являетесь трейдером форекс, который ищет информацию о том, как расширить свои торговые навыки, чтобы включить другие финансовые инструменты. Мы составили всеобъемлющее руководство по CFDs, которое будет обучать всех, кто является новым для рынка. Каждая котировка валюты обычно поставляется с продажной ценой слева и ценой покупки справа. Прибыль, которую вы делаете трейдером, — это разница между ценой, которую вы вводите на рынок, и временем выхода из рынка.

Что такое CFD?

CFD или контрактная разница — это финансовый инструмент или актив, который позволяет трейдерам получать прибыль от колебаний цен, а не от фактического приобретения актива. Это в основном соглашение между двумя людьми о выплате разницы между текущей ценой базового актива и ценой, которая будет в момент закрытия сделки. Базовым активом может быть фондовый, индекс, валютная пара или товар.

CFD — это производный продукт, который получает свою цену за базовый актив, который он отслеживает.

Предположим, что вы хотите торговать Национальным банком Австралии (ASX: NAB), а нынешняя цена акций ASX составляла 50 долларов; то CFD также будет указан как доллары 50.

Контракт о разнице в NAB будет стараться всегда воспроизводить ценовую эффективность базового акта.

Обычная торговля акциями и торговля CFD связаны, кроме того, что вам необходимо внести только небольшую сумму денег перед торговлей. Другие незначительные различия между ними включают финансирование CFD и рычаги CFD. Если вы хотите торговать CFD, важно, чтобы вы правильно взвесили свои риски, прежде чем погрузиться в рынок.

  • XM
  • Pepperstone
  • IC Markets
  • Etoro

Могут ли трейдеры, которые начинают торговать CFD?

Если вы только начинаете трейдером, вам может быть интересно, подходит ли вам CFD-трейдинг. Первое, что вам нужно сделать, прежде чем торговать каким-либо финансовым продуктом, — это иметь полное знание этого продукта и того, как оно работает.

Поэтому, чтобы торговать CFD, вы должны знать связанный с этим риск и какие ваши выгоды могут быть, если вы начнете торговать активом.

Кто владеет CFD или запасов?

Когда вы торгуете контрактами на разницу, вы на самом деле не являетесь владельцем физического фонда. Кроме того, вам не будет дано контрактное письмо так, как оно работает при обычной торговле акциями.

Все, что вы делаете, это просто торговля ценовой разницей между ценой входа и ценой выхода.

Основные причины торговли людьми контракты на разницу (CFD)

Есть несколько причин, по которым люди идут на CFD вместо обычной торговли акциями. Эти причины были представлены ниже:

  1. Чтобы получить прибыль от краткосрочных колебаний цен на фондовых, индексных или товарных рынках.
  2. Для торговли с рычагами, предлагаемыми CFD. Иногда у трейдеров есть рычаги 100 до 1 или даже более высокие кредитные плечи, когда торговля включает в себя продукты Forex, Index и Commodity.
  3. Использовать хедж для вашего реального портфеля акций. Ряд людей используют CFD для управления своим риском вместо того, чтобы выступать в качестве спекулятивной торговой возможности.
  4. CFD позволяют вам иметь доступ к международным фондовым рынкам с одного торгового счета.
  5. CFD часто поставляются с более низкой стоимостью торговых комиссий или стоимостью торговли с брокером. Например, брокеры в Австралии взимают столько же, сколько доллары 5, чтобы позволить трейдерам получить доступ к торговле Aussie Share CFD.
  6. CFD позволяют использовать короткие продажи. Это подразумевает, что трейдер может получить от короткого открытия торговли, если значение позиции падает. В качестве альтернативы, если ваша короткая торговая цена будет возрастать, это приведет вас в проигрышную ситуацию.

7. Контракт на Difference Trading также дает трейдерам доступ к дивидендам и не имеет срока действия, как в торговле опционами.

Сравнение CFD с другими финансовыми инструментами

Торговый CFD поставляется с широким списком активов, который выбирается таким же образом, как в опциях и торговле фьючерсами. Популярные активы, торгуемые как CFD, включают акции, товары и индексы. Поскольку они зависят от цен базового актива, торговля CFD также подвергает трейдера рыночным рискам. Торговый CFD поставляется с преимуществами рычагов. Тем не менее, вам также необходимо знать, что в то же время он подвергает вас риску ликвидности и может привести к маржевым вызовам.

Торговый CFD — это не то же самое, что и спот-трейдинг, поскольку CFD позволяют вам торговать другими финансовыми активами в дополнение к валютным парам, в то время как на торгах трейдер занимается только валютными парами. Следствием этого является то, что факторы, влияющие на рыночную ситуацию в торговле на форекс, такие как экономические события, технические перерывы и т. Д., Могут иметь меньшее влияние при торговле CFD.

Торговля опционами более тесно связана с торговлей CFD. Однако одним из основных различий между торговым контрактом на разницу и опционом является то, что торговля опционами дается с датами истечения срока действия, а CFD — нет. Сумма, которую трейдер теряет в торговле опционами, как CFD, — это просто сумма денег, выплачиваемая в премиальной цене.

Кто может торговать Контракты на разницу?

Обычно вы можете торговать CFD, если вам больше 18 лет, а другие страны могут иметь разные возрастные ограничения. Однако вам нужно иметь в виду, что торговля заемным продуктом, таким как CFD, очень рискованна, так как она может оставить вас с потерей, которая намного выше суммы, с которой вы начали. Таким образом, CFD не могут быть подходящим инструментом для всех.

По этой причине очень важно, чтобы вы полностью понимали риски, связанные с тем, как начать торговать этим финансовым инструментом. Кроме того, постарайтесь прочитать соответствующий PDS и отказ от компании, которую вы хотите торговать под своей платформой. Учитывая это важное замечание, да, есть много категорий людей, которые могут торговать CFD, и они включают:

  • Инвесторы, которые хотят хеджировать свой существующий портфель акций
  • Трейдеры всех типов как краткосрочные трейдеры, среднесрочные трейдеры, так и долгосрочные трейдеры
  • Те, кто участвует в внутридневной торговле
  • Трейдеры, использующие стратегии торговли свингом

• Практически любой, кто хочет воспользоваться колебаниями цен на финансовом рынке, будь то длинные или короткие.

Как торговать CFD

В этой части руководства мы предоставили краткий обзор шагов, связанных с торговлей CFD:

  1. Выберите финансовый инструмент

Ваш первый шаг к торговле CFD — это принять решение о том, какой финансовый актив вы хотите торговать, например XAU / USD или UK 100 и т. Д. Некоторые брокеры предлагают трейдерам с CFD на широком спектре глобальных финансовых рынков, который включает в себя форекс, индексы, товары, акции , и сокровищница.

  1. Решите, хотите ли вы долго идти или идти коротко

Длится просто означает покупать. Вы покупаете, когда чувствуете, что цена CFD повысится. В качестве альтернативы, вы можете пойти коротко или продать, если считаете, что цена актива упадет.

Этот шаг требует, чтобы вы определили количество единиц, которые вы планируете торговать. Значение одного CFD значительно отличается. Цена зависит от инструмента CFD.

  1. Разработка плана управления рисками и его реализация

Выберите из набора заказов стоп-лосс, которые должны включать гарантированные заказы стоп-лосс (GSLO). GSLOs функционирует аналогично стандартным стоп-ордерам, помимо более высокой премии. Использование гарантийного стоп-лосса гарантирует, что брокер закрывает вас из сделок в то время, когда вы устанавливаете независимо от волатильности рынка или разрыва. Трейдер будет возмещен премией, если GSLO не будет реализован. Но эта гарантия не у каждого брокера, лучше всего выяснить, предлагает ли ваш брокер Гарантированные стоп-лосс-ордера.

После размещения вашего заказа на торговлю, следующее, что вам нужно сделать, это следить за тем, как это делается. Следите за открытыми позициями и не забывайте следить за порядком остановки или заказами на получение прибыли. Это позволяет отслеживать прибыль или убытки в реальном времени. Имейте в виду, что ваши потери в CFD могут быть больше, чем ваш депозит из-за высокого кредитного плеча. Некоторые брокеры предлагают отрицательную защиту баланса для этих редких и непредвиденных ситуаций.

Это последний шаг вашей торговли CFD. Если вы автоматически не закрываете свою сделку либо с остановкой, либо с прибылью, либо по какой-либо причине она не инициируется системой, вручную закрывайте торговлю и выходите из рынка, если считаете нужным.

Преимущества и недостатки CFD торговли

Добавлено в закладки: 0

Основные финансовыми документами биржевых торговцев и инвесторов – валютные пары, CFD, фьючерсы и акции. Но использовать именно CDF в торговле с валютой, на этом стоит остановиться более подробно.

Понятие CFD

В переводе с английского CFD значит «контракт на разницу», двусторонний договор между покупателем и продавцом.

CFD-контракт был придуман брокерами, задумавшими привлечение клиентов торговлей акциями без налоговой предоплаты. Официально совершение договорной сделки с CFD было фиктивным, что не предполагало выплату налоговых пошлин. Затем CFD стал выигрышным способом для лиц, не имеющих возможность для выхода на рынок, достаточной суммы средств.

Сейчас же суть соглашения CFD заключается в выплате стоимостной положительной разницы финансового инструмента продавцом покупателю, а отрицательной – покупателем продавцу.

Соглашение также устанавливает сроки этой разницы.

Пример CFD

Одна терминология не дает возможности моментально разобраться в CFD, поэтому стоит воспользоваться конкретным примером. Предположим, биржевой торговец приобрел 1 CFD через mini Dow Jones по 10200 пунктов и реализовал его за 10500 пунктов. Разница между открытием и закрытием индекса набрала 300 пунктов.

Если цена одного контракта – 5 условных единиц, то доход составит 5*300 = 1500 единиц. Однако при снижении индекса на 300 пунктов, потерями будут эти же 1500 единиц.

На первый взгляд, CFD торговля аналогична рыночной торговле валютными парами. Правда, CFD – контракт пригоден для торговли базовым активом. Собственно этот факт и дает возможность биржевому торговцу не работать на рынке, но получать при этом тот же материальный доход.

Преимущества CFD – контракта

Досконально анализируя данный финансовый инструмент, стоит выделить преимущества CFD торговли, наиболее прибыльной и практичной в сравнении с торговлей базовым активом.

1. Небольшие капиталовложения – главное преимущество CFD инструмента.

Данное понижение происходит по причине того, что необходимость налоговых и комиссионных выплат за поставку товара, включение в акционерный реестр, а также прочие сборы, выплачиваемые, когда совершается торговля CDF на акции, отпадает. Помимо того, такая торговля дает возможность использовать плечо, а торгуя с финансовым рычагом, возрастает вероятность преумножения своего изначального капитала, несмотря на риски.

2. Хеджирование

Существующие финансовые инструменты имеют взаимосвязь по варьированию. Данный фактор используется и в хеджировании. По причине того, что CFD применяется при покупке и продаже, этот договор можно использовать и для хеджирования.

Зачастую, биржевые торговцы пользуются локами и хеджами лишь для сбережения вкладов при неустойчивом рыночном прогнозе. Но хеджирование также можно использовать для получения дохода.

Если передвижение финансовых активов схоже, то есть возможность открыть по одному из них длинную позицию, а по другому – короткую. Доход выдаст разницу в движении или же положительный своп. Например, мощная взаимосвязь отмечается у пар EUR/USD и USD/CHF. Если единовременно открыть по ним бай, то риск утери доли депозита будет низок, поскольку эти пары находятся в зависимости друг от друга. В результате этого, рост EUR/USD станет причиной падения USD/CHF, и наоборот.

3. Удобство

Большинство дилинговых центров, предлагающих торговлю CFD, дают возможность работать активами в том же терминале, что и Форекс. Это весьма выгодно, поскольку знакомство с другой программой – никчемная трата времени. Ко всему, работа на других платформах, зачастую может стать причиной ошибок, отрицательно сказывающихся на торговле. Помимо того, CFD торговля предоставляет широчайший выбор рынков, работающих не только с валютой, но и разными акциями.

Недостатки CFD

Основная недоработка почти всех дилинговых центров – высокие спрэды на CFD. Стратегии, основанные на незначительных стоимостных колебаниях, зачастую непригодны к подобному контракту. Несомненно, спрэд снижает доход и увеличивает потери, и, уклонившись от комиссии, выплачиваемой при торговле акциями, высокие спрэды гарантированны.

Подводя итоги, стоит отметить, что торговля CFD все же удобна не для всех биржевых торговцев. Разумеется, когда имеется небольшие вложения, CFD – подходящий вариант. Однако если финансы – не проблема, торговля контрактами не имеет смысла. Трейдерам со значительным капиталом оптимально пользоваться фьючерсами и опционами.

Отдавая предпочтение CFD, каждому биржевому торговцу стоит тщательно все взвесить, обдумав все положительные и отрицательные стороны.

Если разница существенная, возможный риск оправдывает себя и CFD сможет обеспечить выигрышный способ для торговли. Если же депозит позволяет использовать базовый актив, рациональнее заменить CFD другими финансовыми инструментами.

экспирация фьючерсов

Что такое экспирация фьючерсов ? Если вы торгуете на рынке форекс или на рынке акций, вам совершенно не обязательно знать про неё. Но если же вы торгуете фьючерсы или другие активы, которые обращаются лишь некоторое время, то вам это необходимо. Экспирация – это время, когда контракт заканчивается. Прежде чем я объясню это, важно понять, что биржа никогда не открывалась для быстрого заработка, покупок яхт и прочих прелестей. Изначально биржа открывалась для хеджирования позиций, для уменьшения рисков, для абсолютно других вещей, то есть биржа не была каким-то инструментом заработка, она всегда была способом уменьшить свои риски. Предположим, вы американец 20-30х годов, и вы хотите посадить огромное поле пшеницы для того, чтобы её собрать или отдать производителю булочек. Разумеется, вы должны заранее предусмотреть несколько факторов: размер полей, которые вы собираетесь засеивать, количество техники, количество работников. И нет смысла всё это делать, если конечная стоимость вашего продукта будет слишком низкой, вы будете терпеть убытки. Предположим, цена вашего актива – 105.600 и она вас устраивает. Вы приходите к брокеру с просьбой зафиксировать эту цену и, и вы заключаете соглашение, в котором брокер обязуется купить N-ное количество товара по заранее оговоренной цене, то есть существует определённая сделка на поставку. Для этого существуют поставочные биржи, на которых происходят торги, и, если вы договорились о какой-то цене, то есть совершили по этой цене сделку, вы обязаны что-либо поставить. И вот проходит урожайный сезон, вы сдаете свой урожай и получаете ту самую, оговоренную ранее сумму. Таким образом брокер помог вам «зафиксировать» вашу позицию.

Но, к сожалению, вы явно не являетесь фермером, а я явно не брокер, и мы здесь собрались для изучения технического анализа. Но очень важно следить за временем экспирации, поскольку в момент экспирации вы должны либо поставить определённую цену, либо поставить товар, либо ваши позиции принудительно закроются.

Дата экспирации фьючерсов

На сайте вашей биржи (мы рассматриваем российский рынок) существует определённое время жизни контракта. Например, возьмем фьючерсный контракт ММВБ

в начале идет тикет – MIX, далее 9.17. Первым числом идёт месяц, когда произойдёт экспирация, а вторым числом идёт год. То есть данный контракт закроется в сентябре 2020 года.

Когда мы заходим на этот фьючерс мы можем увидеть начало обращения

Начало обращения всегда происходит загодя, важно это тоже понимать и учитывать. Здесь мы также видим последний день обращения и дату исполнения, то есть 21 сентября 2020 года.

В зависимости от бирж существует четыре типа контрактов (четыре времени экспирации) и они соответствуют тем или иным временным периодам. Обратите внимание на

3.18 – это контракт, который открывается с конца прошлого года, и который экспирируется в марте. После этого открывается следующий контракт, сроком на три месяца, начинает он активную работу в марте и заканчивает в июне. Далее он открывается с июня по сентябрь, с сентября по декабрь и потом вся схема повторяется.

Соответственно, эти контракты называются по-разному.

Так, если мы рассматриваем контракты фьючерса РТС, то в отмеченной области на картинке вы видите декабрьский контракт (Z) и у нас в названии будет RIZ7, где 7 – 2020 год. Ниже идёт мартовский контракт, который экспирируется в марте, после этого июньский контракт. Принято считать декабрьские мартовские, июльские или сентябрьские контракты в зависимости от даты экспирации.

День экспирации

Здесь у нас происходили какие-то движения, но потом наступает последний день, и торги останавливаются, и мы переходим на новый контракт, который открывается достаточно загодя. Поскольку различные контракты торгуются загодя, торги на новом контракте идут активным ходом, как мы можем заметить вот здесь

у нас на одном контракте (на июньском) торги остановились, а на другом они продолжились и идут активным ходом. Это один и тот же актив, но в разных контрактах, где на старом активе торги останавливаются, а на новом продолжаются, и при этом цена может существенно отличаться, пугаться этого не стоит.

Вам необходимо следить за временем экспирации, поэтому вам нужно поинтересоваться у брокера как у вас происходит момент экспирации, но в принципе он везде одинаковый. Если мы рассматриваем брокера АЛОР, то у меня позиции закрываются принудительно в момент экспирации, если это фьючерсы на акции. Если это фьючерс на индекс (ММВБ, РТС и проч) происходит расчёт в деньгах.

Чтобы в ненужный момент у вас не было никакой поставки и расчёта в деньгах, вы должны знать, в какой момент у вас происходит экспирация, вы не должны торговать за несколько дней до экспирации и за несколько дней после экспирации. С чем же это связано? Это связано с тем, что половина людей торгует новый контракт, а другая половина остается на старом контракте. Если мы следуем концепции крупного игрока, который двигает цену, или же концепции быков и медведей, то объём участников в данном случае не позволяет двигать цену и нужно подождать, чтобы вся масса участников рынка перешла на новый контракт. Но и банально для того, чтобы у вас не было поставки, не было расчёта в деньгах, и чтобы вы не потерпели каких-то убытков. Более того, если вы торгуете на западных фьючерсах с использованием «Брокеров-прокладок», то есть конторы, которые стоят между брокером, где открываются позиции и между вами ещё один брокер. Очень часто позиции клиентов замораживают и нечестные на руку брокеры-прокладки, путем обмана они начинают высасывать деньги из вашего кошелька.

Поэтому всегда следите за временем экспирации и всегда старайтесь выйти из позиции до момента экспирации за несколько дней.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий