Статистический арбитраж для Форекс

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Арбитраж на Форекс

Многие трейдеры даже не слышали об арбитраже на Форекс, а ведь долгое время эта стратегия с успехом применялась на валютных рынках в нескольких разновидностях – классической, статистической, пространственной и т. д. Поэтому стоит исправить эту несправедливость и сделать обзор арбитражных торговых подходов, которые можно применять сегодня для заработка на любых финансовых рынках. Чтобы оценить перспективы арбитража, сначала необходимо описать его основные виды, которые применяются на Форекс.

Разновидности арбитража

Некоторые описанные ниже виды арбитража сохраняют актуальность для использования на валютном рынке, а другие уже стали неэффективными, но для общего развития трейдеру хорошо знать все разновидности.

Классический подход

Первый вид, ставший классическим, состоит в том, что между отдельными торговыми площадками всегда присутствует разница в цене на один и тот же актив. Несмотря на внедрение новейших технологий по передаче информации через средства электронной связи, добиться мгновенной доставки данных в разные уголки планеты невозможно, а возникающая временная задержка (пинг) приводит к расхождению котировок.

Такое расхождение бывает значительным или незначительным, но само его возникновение уже создает возможность для применения стратегии арбитража на Форекс, когда у одного брокера котировки будут обновляться быстрее, чем у другого, создавая опережающий сигнал.

Двуногий метод

Вторая стратегия арбитража Форекс получила название двуногой. В этом случае трейдер открывает две разнонаправленные сделки по одному и тому же активу у разных брокеров. В теории такая методика должна давать нулевой доход, так как прибыль по одной сделке перекрывается минусом по другой.

Но на практике ноль никак не получится, поскольку каждый брокер устанавливает свой спред, плюс возможна комиссия, да еще и котировки всегда немного отличаются. Вследствие этого по факту при открытии разнонаправленных сделок всегда в моменте возникает минус за счет уплаты спреда и прочих издержек. Однако в некоторых случаях эквити по такому хеджу может сразу стать положительным и дать незначительную прибыль.

Объясняется это тем, что у Форекс нет централизации, а потому часто возникают ситуации, когда цена покупки превышает уровень, который интересен продавцам. Используя двуногий метод, для трейдера не имеет значения, куда двигаются котировки, так как он при наличии подходящей возможности заработает на изменении их спреда, то есть на росте/снижении разницы в стоимости.

Совершив такую сделку, трейдер закрывает ее в одном из 2-х случаев:

  • когда накопился определенный доход;
  • появляется новая возможность для входа.

Пространственный арбитраж

Пространственный выступает подвидом классического, так как в этом случае трейдер ищет Форекс дилера, в терминале которого котировки отстают от реальных цен. Обычно подобные возможности предоставляют различные «кухни» и новые компании, которые при организации потока данных от поставщиков ликвидности не достигли максимально быстрого обновления.

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Этот вид арбитражной стратегии процветал в свое время, когда индустрия Форекс только начинала развиваться и появлялись первые брокеры, которые предоставляли доступ к торгам на международном рынке для мелких частных трейдеров.

Сейчас же эффективность пространственного арбитража на Форекс упала к нулю, так как основная часть процессов обмена данными уже стала стандартизированной, а поставщиками ликвидности созданы единые для всех брокеров потоки котировок. Поэтому обнаружить расхождения в ценах и использовать его в своих интересах стало невозможным.

Одноногий подход

В противовес двуногому этот подход используется при пространственном классическом арбитраже, когда трейдер открывает только одну сделку, а не пару разнонаправленных. То есть он просто находит брокера, у которого котировки обновляются очень быстро, а затем ищет другого, где они появляются со значительным запозданием.

После этого остается только следить за этими двумя потоками данных, и как только у более «быстрого» брокера цена значительно отклонится, осуществляется вход в рынок на «медленном» брокере. Технически выполнять арбитраж на Форекс при помощи такой стратегии очень легко, но при двуногом методе трейдеру все равно, что происходит на рынке, так как он фактически создает замок (lock), а в случае одноного успех зависит от направления движения цены.

Как уже говорилось, использовать такой одноногий метод пространственного арбитража на Форекс сейчас практически невозможно.

Синтетическая разновидность

Весьма интересным и перспективным сегодня выступает синтетический арбитраж на Форекс. Чтобы понять его механизм, следует представить ситуацию, в которой трейдер решил заработать на спреде валютной пары EUR/USD. Для защиты своих интересов он после покупки EUR/USD хеджирует позицию синтетическими производными, продавая EUR/GBP и GBP/USD. Такая стратегия дает эффективный результат, если в котировках трех активов есть достаточные отличия.

Описанная методика синтетического арбитража часто еще называется треугольником. Ниже на скриншоте приведен пример такого треугольного подхода, когда трейдер имеет в распоряжении 100 тыс. EUR, покупает на них фунт, а далее за фунт приобретает американский доллар. Получив на руки доллары, он использует их для приобретения евро, заканчивая формирование треугольника.

Однако применять такую стратегию на активах с большой ликвидностью не имеет смысла, так как потенциальную прибыль уничтожает спред, комиссии и проскальзывание. Чтобы эффективно использовать синтетический арбитраж нужно прямое подключение к биржевой системе, огромный депозит и умение увидеть благоприятную возможность, сделав точные расчеты прибыли и издержек.

Долгосрочные стратегии арбитража

Для тех, кто не гонится за большими прибылями и готов довольствоваться небольшим, но стабильным доходом, пригодится долгосрочная стратегия. Суть ее состоит в том, чтобы следить за ценой фьючерса и соответствующей ему валютной пары на Форекс. Как только в цене активов возникает расхождение, а бывает это довольно часто, можно смело приобретать спред и ждать истечения срока фьючерсного контракта.

Оценка рисков при различных подходах

В случае классической методики крайне важно обеспечить идеальный вход в рынок, который сопровождают низкие комиссии и минимальные спреды. Значения этих параметров всегда просчитывают при оценке риска.

При долгосрочном арбитраже основной риск состоит в том, что трейдер не успеет войти в рынок при благоприятной возможности, так как зачастую она возникает в моменте и тут же исчезает. Поэтому вести ручную торговлю в таких условиях крайне сложно, да и прибыльность ее будет ненамного выше, чем проценты на депозит, которые дадут в банке.

Преимущества использования арбитража

Применяя классический или статистический арбитраж Форекс, трейдеру не требуется учитывать историю. Ему достаточно следить за текущим моментом, ожидая, пока в беге котировок не возникнет неэффективность, которую он сможет использовать в своих интересах.

К тому же не приходится забивать себе голову изучением технического или фундаментального анализа. Хотя за выходом новостей можно наблюдать, так как при их публикации часто возникают хорошие ситуации для применения арбитражных стратегий.

Еще нетрудно заметить следующие преимущества:

  • нет нужды переживать о том, как развивается ситуация на рынке;
  • при точном входе получение дохода произойдет со 100% вероятностью;
  • не приходится долго анализировать рынок;
  • опасность неудачи сведена к минимуму.

Недостатки распространенных торговых систем

Сегодня применять арбитраж на Форекс крайне рискованно, так как условия для его возникновения практически уничтожены внедрением сверхскоростных средств связи, а на высоколиквидных инструментах маркет-мейкеры сами используют описанные методики, не позволяя тем самым успешно применять их обычным трейдерам.

Если же применить арбитраж на Форекс к низколиквидным активам, то здесь вырастает риск, так как сложно добиться идеального исполнения без проскальзывания и больших спредов или комиссионных. Больше всего проблем несовершенство технической части вызывает, когда сделку нужно быстро открыть и закрыть.

Торговый робот для поиска неэффективности

Разобравшись с основными стратегиями, рассмотрим советника для арбитража на Форекс, который дает прибыль при работе в рамках одного брокера или биржи. В своей работе эксперт под названием Trade-Arbitrage изучает котировки валют, которые задает для него трейдер в поле Currencies.

Собственно, советник создавался в форме скрипта, а он, как известно, после установки на график выполняет заложенную в него функцию и само ликвидируется. В данном случае скрипт работает по зацикленной схеме, поэтому он постоянно находится на графике, а чтобы его удалить, нужно щелкнуть на свободном месте графика правой кнопкой мыши и в появившемся меню нажать «Удалить скрипт».

Поскольку советник работает в форме скрипта, то его файл «Trade-Arbitrage.mq4», который можно скачать вот ЗДЕСЬ https://yadi.sk/d/_j7lUVGC3MAbyx, следует положить не в папку «Experts», а в находящийся рядом каталог «Scripts».

Для этого нажимают в терминале «Файл» – «Открыть каталог данных» – «MQL4». В появившемся окне находят каталог «Scripts» и перемещают в него файл из скачанного архива.

После этого mt4 перезапускают, находят в окне «Навигатор» слева вкладку «Скрипты», открывают ее и перетаскивают содержащийся там скрипт Trade-Arbitrage на график.

Предварительно включают вверху на панели инструментов кнопку «Авто-торговля».

Установив скрипт для арбитража, можно приступить к описанию робота.

Обзор возможностей советника

Допустим, в поле Currencies советника по арбитражу на Форекс вписали три валюты: EUR, USD и GBP. Робот возьмет их и создаст три очевидных комбинации: EUR/USD, EUR/GBP и GBP/USD. После этого он сравнит цены, чтобы выявить достаточное расхождение, создающее условие для арбитража. Выяснив это, рассмотрим теперь основные этапы работы.

Подготовка и анализ информации

Брать в работу каждую возникшую для арбитража возможность не имеет смысла по нескольким причинам:

  • сложно уследить за большим количеством удерживаемых сделок;
  • с одним активом иногда открывается несколько позиций, а это ухудшает условия исполнения, ведет к росту издержек и выливается в убыток.

Поэтому трейдер предварительно собирает данные, которые помогут ему определить наиболее прибыльные треугольники, а потом сосредотачивается исключительно на них.

Перед тем как приступить к сбору, тщательно выбирают брокера, у которого происходит работа. При желании тестируют даже больше одной компании зараз, но только не забываем, что поиск арбитражных ситуаций должен вестись на реальном счету.

Приступая к сбору статистики, указывают в поле Currencies валюты, из которых советник будет составлять синтетические пары для арбитража. Кроме того, важно правильно заполнить поле MinPips. Здесь оптимально вписать хотя бы 3 пункта или больше, так как меньшие значения не стоит даже рассматривать из-за проскальзываний, которые не дадут получить столь малую прибыль. Прописав необходимые данные, ставят для параметра «Monitoring» значение «True», и скрипт приступает к анализу.

Все интересные возможности, которые советник для арбитража на Форекс найдет в процессе исследований, будут записаны в файл под названием «Arbitrage». Его месторасположение в папке «Files» внутри каталога «MQL4».

Открыв после сбора данных этот файл, трейдер увидит следующее:

  • время возникновения ситуации;
  • формула расчета;
  • котировки B >

Обработка полученной информации

Собрав данные, робот помимо файла «Arbitrage» создает еще один под названием «Arbitrage Statistic», куда заносятся информация по арбитражным формулам (паттернам), которые скрипт сортирует по количеству возникновений.

Трейдеру проще всего заглянуть в этот файл и использовать паттерны, которые расположились в самом верху, то есть встречаются чаще других. Однако желательно уделить чуть больше времени и посмотреть, не появлялись ли найденные ситуации для арбитража в момент выхода новостей. Если да, то лучше их пропустить, поскольку в условиях реального рынка не получится сделать хороший вход при публикации новостей из-за проскальзывания.

Как работать с помощью советника

Чтобы приступить к торговле с помощью советника для арбитража на Форекс, необходимо отобрать лучшие паттерны. После этого открывают папку MQL4 и содержащийся внутри каталог Files. Следующим шагом будет редактирование файла «Trade-Arbitrage», куда вносят формулы отобранных паттернов. После этого добавляют скрипт заново на график, чтобы он перезапустился и обновил связь с отредактированным файлом.

В момент добавления задают для параметра Monitoring значение false, а еще указывают данные мани менеджмента, в соответствии с которым советник будет открывать позиции. После запуска робот станет дожидаться подходящих ситуаций и открывать комбинацию ордеров, формирующих хеджирование на основе нескольких валютных пар и закрывающих их при определенных условиях с прибылью.

Чтобы внести в советник нужные изменения, следует предварительно разобраться с его настройками.

Описание доступных для изменения опций

Перечень настроек скрипта выглядит так:

  • Currencies – здесь вводят через запятую валюты, на основании которых советник составляет пары для синтетического арбитража на Форекс;
  • MinPips – расхождение в пунктах между котировками Ask и Bid для 4-знака;
  • SlipPage – позволяет задать максимально допустимое значение проскальзывания при исполнении сделки;
  • Lock – включает/отключает замок;
  • Lots – рабочий объем для открытия сделок по созданной синтетической комбинации;
  • MaxLot – величина max объема сделки с реальным активом;
  • MinLot – величина min объема сделки с реальным активом;
  • Monitoring – поиск ситуации для арбитража, который отключают во время торговли, чтобы снизить вероятность задержки;
  • TimeToWrite – задает частоту, с которой происходит внесение записей в файл «Trade-Arbitrage», отображается в минутах.

Итоги рассмотрения арбитражной торговли

Заканчивая рассматривать арбитраж на Форекс, скажем, что золотые времена подобных стратегий прошли, но все же при должной подготовке находят им применение и сегодня. Особого внимания на данный момент заслуживают криптовалюты, которые торгуются через Forex брокеров, так как там регулярно возникают интересные ситуации, дающие хорошую возможность заработать.

Арбитраж на Форекс или арбитражные стратегии на финансовом рынке

Сегодня на WebMasterMaksim.ru мы поговорим об одном из уникальных подходов к торговле на валютных рынках. Ничего подобного до сих пор не было упомянуто в нашем блоге.

Эта стратегия предусматривает анализ сразу нескольких торговых инструментов, а затем на базе дополнительного анализа получение прибыли. При этом не обязательно на больших счетах. В этом особенность и преимущество данного подхода. Попробуйте!

Рассматриваемая в данной статье стратегия относится к «паттерновым». Кроме того, эта интересная стратегия является неким «сливочным» подходом, который способен помочь вам сделать деньги на особенностях корреляции, и на способности читать эти данные с помощью индикатора.

Арбитраж на Форекс или арбитражные стратегии на финансовом рынке

Смотреть

Вот посмотрите видео:

Что имеют в виду, когда говорят о Форекс Арбитраже?

Существует прямая зависимость между тем, какое количество графических моделей и формаций демонстрирует ценовой дисбаланс (читай — модели продолжения тренда, модели японских свечей, модели неопределенности, модель поглощения, фигура Голова и Плечи), который мы наблюдаем и тем, какое количество возможностей для совершения сделок возникает в каждый момент на рынке.

Если выражаться простым языком, в данном случае, речь идет о торговых сценариях, которые описывают неравенство и дисбаланс в ценообразовании. На финансовые инструменты влияют сотни факторов. Некоторые события с этим связанные могут быть вредны инвестору.

В связи с этим предприниматели, обычно стараются создать резервные инвестиционные портфели, которые способны надежно защитить их вложения от различных негативных сценариев и случайностей, которые могут негативно сказаться на доходности инвестиций.

10,0,1,0,0

Степень доходности данной стратегии зависит от точности и отлаженности системы торговли. Доходность чувствительная. Весьма и весьма и предопределена малейшими неучтенными факторами. Это, в конечном итоге, приводит к изменению в треугольной модели и краху.

Стратегия треугольного арбитража предусматривает следующие шаги:

  • Нужно инвестировать валюту А в валюту В,
  • Затем инвестировать валюту В в валюту С,
  • Наконец, инвестировать валюту С в первоначальную валюту А.

Приведенный ниже «эскиз» действий показывает пример такого инвестирования 1000000$ в стратегию на базе треугольного арбитража. Рассматриваемый пример в качестве валюты А предусматривает валюту USD, валюта B – это CAD, а валюта C – это CHF. Прибыль после инвестиционного арбитражного цикла выполненного инвестором составит 1005 $

Арбитраж на Форекс

Для этого начинаем с продажи USDCAD. Например, 1 USD = 0.9789 CAD тогда 0,9789*1000000= 978.900

Затем покупаем CHF за 978900 CAD. Курс 1 CAD = 0.9419 CHF 9789000*0.9418=922.025.91.

Теперь нам осталось продать CHF за USD 1 USD =0.9211 CHF 922.025.91/0.9211= 1001005.22;

Такие расчеты можно было провести 18 октября 2012 года.

Давайте остановимся на преимуществах, которые предлагает инвестору стратегия треугольного арбитража.

Прибыль можно получить от неограниченно больших инвестиций.

Схема инвестирования, которая ведет к прибыли предельно проста. Она лишена осложняющих проблем и сопутствующих факторов.

20,1,0,0,0

Для того, чтобы извлечь прибыль, такую стратегию арбитража можно применять и на нестабильных рынках, когда нужно сохранить низкий уровень риска, при этом другие методы могут показывать значительно худшую эффективность.

Иногда бывает, что ситуация на рынке – сомнительна. Торговля на форекс в это время не рекомендуется. Единственное, что возможно – это краткосрочные инвестиции. С учетом особенностей описываемой системы торговля возможна даже в условиях, когда риск значительно велик.

Каким образом трейдеры зарабатывают деньги с помощью арбитражной стратегии?

Статистический арбитраж, с другим названием: «парный трейдинг» основан на статистике и реверсии. Вам нужно обнаружить две пары валют, которые на основе истории или с помощью калькулятора демонстрируют взаимную корреляцию. Когда корреляция ослабевает, рекомендуется покупать слабую и продавать сильную пару. Когда корреляция восстанавливается, разница в пунктах прибыли станет положительной, и вы получите доход. Обязательно читайте статью — корреляция валют.

Например:

Шаг второй.

При помощи специального индикатора сравниваем выбранные валютные пары по следующим параметрам: величина спреда, стандартному отклонению и линии скользящей средней.

арбитражные стратегии

Шаг третий. Определить момент входа и выхода из рынка.

Можно открывать сделку на покупку, когда индикаторные линии дают особый сигнал, то есть, синяя линия пересекла желтую, а на продажу, когда синяя линия пересекла красную. Выходить из рынка нужно тогда когда величина спреда нормализуется и линия, обозначающая её величину, возвращается к среднему за период значению. Закрывать сделки также нужно тогда, когда уровень потерь превысит установленную вами величину, которая определяется правилами манименеджмента.

Четвертый шаг. Подведем итоги 2012 года.

30,0,0,1,0

Buy EURJPY: плюс 126 пунктов.

Sell NZDJPY минус 64 пункта.

Величина прибыли достигла 62 пунктов.

В этой стратегии, применяя 15-ти или 5-ти минутные графики метатрейдера 4, величина спреда, которую устанавливает брокер (пользуйтесь услугами лучшего форекс брокера), сыграет значительную роль в определении величины доходности. Если смотреть иначе, степень корреляции валютных пар на графике 15 минут может смениться слишком быстро. По личным наблюдениям можно сделать вывод, что наилучшие достижения можно получить, торгуя именно на дневном графике.

Заключение:

При уменьшении стоимости одной валюты во время роста другой, инвесторы стараются получить прибыль от вложений в иностранную валюту. Именно в этот момент у них возникают для этого колоссальные перспективы.

При этом, обратите внимание, речь идет именно о тонкостях и нюансах, а не общих правилах. Они перемены, и могут подводить время от времени.

Сейчас не редкость, когда вы заработали на какой-то уловке и потеряли на её применении. Нужно использовать статистику при работе на Форексе, чтобы разработать адаптационную стратегию, способную приносить прибыль в любых рыночных условиях. Следует выбирать надежного брокера, у которого нет проскальзывания при закрытии и открытии ордеров, а также полностью отсутствуют реквоты.

Если вы решили торговать с помощью арбитражной стратегии, то работать нужно с дневными графиками. Это поможет вам уменьшить возможные потери. Старайтесь не забывать о постоянном контроле уровня корреляции валютных пар.

После которой следует стандартная процедура проверки на тестовом счете и только потом переход на реальный счет с центового счета. Таким образом вы всегда будете уверены в том, что ваша стратегия максимально эффективна и вы будите стабильно зарабатывать на форекс.

(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Что такое арбитраж на Форекс простыми словами

Представьте, у вас в руках есть банкнота номиналом 100 (любой валюты) и вы хотите купить себе иностранную валюту, например, доллары. Несомненно, вы будете искать обменный пункт, где цена за доллар была бы самой минимальной. Итак, вы покупаете 1 доллар за сто своих денежных единиц и счастливый идете домой. По пути домой вы видите еще один обменный пункт другого банка и там курс покупки вашего доллара 100.1, вы заходите в данный обменный пункт и продаете свой 1 доллар за 100.1 и в результате у вас есть прибыль 0.1 денежной единицы. Спешим вас обрадовать – это была, наверное, первая ваша арбитражная сделка.

Введение в арбитраж

Арбитраж на Форекс – это несколько связных между собой торговых операций с целью получения выгоды за счет разницы в цене одного или нескольких инструментов. Арбитраж появился на рынке Форекс в конце двадцатого века, до этого он процветал на товарных биржах.

Арбитражную торговлю во всем мире относят к безрисковой торговле и поэтому стоит узнать о данном виде заработка на Форекс немного больше.

Обычно объектом для арбитражной торговли является неэффективность подачи котировок в любом их проявлении. Арбитражные случаи длятся до нескольких секунд и за это время необходимо успеть совершить порой не одну торговую операцию.

Виды арбитража и стратегии его торговли

Теперь ближе к делу и к самим стратегиям заработка при помощи арбитража.

Пространственный арбитраж

Вы, как начинающий трейдер, пытаетесь участвовать в процессе торговли на рынке Форекс максимально эффективно и начинаете открывать счета в различных ДЦ (Дилинговый Центр). Несомненно, вы замечаете, что у каждого ДЦ не только свои правила торговли и вывода средств, но и технические аспекты обеспечения процесса торговли непосредственно, а именно поставка котировок, величина спреда и т.д.
Со временем вы можете заметить, что в терминале одного ДЦ котировки несколько запаздывают по сравнению с котировками в терминале другого ДЦ и таким образом из этого можно извлечь выгоду.

Если вы посмотрите на котировки одного инструмента, которые поступают к вам в терминал без задержек и откроете сделку в направлении движения цены, но уже в терминале другого ДЦ, вы окажитесь в прибыли уже через очень непродолжительное время. В первую очередь это происходит из-за неидеального канала связи между ДЦ и поставщиком котировок.

Результатом плохого канала или ошибок связи является задержка во времени получаемых котировок, именно этим моментом можно пользоваться при арбитражной торговле (рис. 1):

Обратите внимание, на рисунке 1 схематически представлена схема пространственного арбитража. Сравнивая котировку двух ДЦ по одному и тому же инструменту, можно гарантированно зарабатывать.

Определив ДЦ, у которого котировки запаздывают, мы его выбираем как «жертву» (торговать будем на счетах, открытых у него). Для совершения арбитражных сделок нам понадобится только два терминала и один счет в ДЦ с задержкой котировок.

Последовательность действий при такой торговле:

  1. Открыть одновременно два терминала.
  2. Следить за появлением сильного движения в терминале ДЦ1.
  3. Открыть сделку в направлении сильного (импульсного движения) в терминале ДЦ2 (с задержкой котировок).
  4. Закрыть сделку, зафиксировав при этом профит.

Торговля спреда

Бывают ситуации, когда величина спредов у разных ДЦ отличается. Причиной таких отличий является рассинхронизация котировок на быстрых рынках и в такие моменты всегда будут отличия в котировках. Зона этого отличия (спредов), так же является объектом для арбитражной торговли (рис. 2):

Такая ситуация возникает случайно, когда у разных ДЦ идет в одно и то же время расхождение в величине спреда.

Раньше данным видом арбитража можно было стабильно зарабатывать, но с повышением скорости связи и улучшением качества поставок котировок данный вид арбитража уходит в историю.

Кроме того, для недопущения арбитража на быстрых рынках ДЦ всегда увеличивают спред, а то и вообще замораживают котировки или поступают таким образом, чтобы торговля прошла несколько раз через реквоты до их исполнения.

Довольно часто это бывают намеренные действия со стороны ДЦ.

Треугольный арбитраж (синтетический)

Данный вид арбитража лучше всего описать только теоретически, поскольку расчеты всех сделок необходимых для извлечения прибыли с очень часто приводят к ошибкам и как следствие к просадкам. Рисунок 3:

В чем же смысл треугольного арбитража.

На рисунке 3 видно, что в торговле обычно используются три валютные пары, две из которых основные (eur/usd, usd/ gbp), а третья валютная пара – кросс (eur/gbp).

Данный вид арбитража заключается в том, что трейдер имея долларовый счет, делает три операции со своими средствами.

  1. Обменивает свои средства на евро.
  2. Обмен евро на фунты
  3. Обмен фунтов на доллары.

Как и в предыдущих случаях, с данной арбитражной торговлей все сводится к разности в котировках и величине спреда указанных выше валютных пар.

Данный вид арбитража связан с большим количеством расчетов, но сами расчеты не страшны, важна сама скорость проведения расчетов.

Данные три вида арбитражной торговли наиболее близки простым трейдерам.

Давайте теперь рассмотрим еще несколько видов арбитражной торговли.

Двуногий арбитраж

Данная арбитражная торговля ведется на разности котировок одного и того же инструмента на разных валютных биржах.

В данном случае трейдер работает по привычной для него схеме: покупает инструмент подешевле, а продает его подороже. Это возможно исключительно благодаря децентрализации рыка Форекс.

Для реализации данного вида арбитражной торговли трейдеру необходимо найти момент, когда есть разница в котировках одного и того же инструмента и на одной бирже продать его, а на второй купить, в результате чего у него образуется просадка в размере двух спредов. Держать позиции необходимо до момента выхода сделок в общую позитивную часть – профит. Открывать и закрывать данные сделки трейдер должен синхронно (рис. 4):

Разновидность двуногого арбитража – это долгосрочный арбитраж. Действия практически аналогичны описанным выше между расхождением цены базового инструмента и его фьючерса, но финалом арбитражной торговли выступает экспирация.

Советник для арбитража

В связи с тем, что случаи, когда возможна арбитражная торговля случаются не так уж и часто, а время жизни такого случая составляет от нескольких долей секунды до нескольких секунд, для эффективной торговли необходима автоматизация и тут нужны не простые роботы, а высокочастотные роботы (HFT), которые могли бы открыть и закрыть сделку буквально за одно мгновение.

Согласитесь, что такая скорость открытия и закрытия сделок не под силу невооруженному трейдеру.

Принцип работы робота–советника достаточно прост: анализ валютных пар, заданных в настройках, а также поиск арбитражных случаев и непосредственно торговля данных случаев.

На первый взгляд все проще простого, но не торопитесь с выводами. Для совершения такой торговли необходимо не просто превосходное соединение с сервером ДЦ, а просто идеальное, что бы за несколько секунд советник смог открыть и закрыть массу сделок.

Выводы

Данный вид торговли считается безрисковым способом заработка поскольку практически все сделки трейдера защищены локирующими сделками.

Невзирая на небольшую продолжительность торговли по времени, данный вид заработка отличается высокой стабильностью получения профита (не говорим о его размере).

Однако стоит отметить, что реализация данного вида торговли на Форекс является достаточно трудоемкой или даже практически невозможной задачей.

Многие ДЦ не разрешают у себя проводить арбитражную торговлю – либо не выводят заработанное средства, либо увеличивают спред таким образом, чтобы сделать арбитраж невыгодным для трейдера, либо вовсе прекращают подачу котировок в момент появления арбитражных ситуаций.

Ручная торговля арбитражных ситуаций невозможна по двум причинам:

  • человеческий фактор;
  • скорость передачи информации между сервером ДЦ и терминалом трейдера.

Ничтожно малое время жизни сделки не может привести к получению большого заработка трейдера, для нормальной работы необходимо либо увеличивать число ордеров ,либо увеличивать объем торговли. Следует отметить, что много ДЦ ограничивают количество сделок в день и время их «жизни», что также делает арбитражную торговлю невыгодной.

Стратегия треугольного арбитража на Форекс

Я впервые публикую эту реальную стратегию заработка на Форекс. Нигде в интернете я не встречал подобного описания работы с валютными треугольниками. То есть, статей на тему треугольного арбитража конечно много, но вот такой инструкции по заработку на нём вы не найдёте больше нигде. Эта методику я разработал два года назад, но она не потеряла своей актуальности и на сегодняшний день. Делюсь с вами абсолютно бесплатно, уважаемые читатели блога Азбука Трейдера.

Схема треугольного арбитража отличается от схемы обычного тем, что в ней вместо двух одновременно открытых позиций имеют место три открытые позиции. Собственно отсюда и название по аналогии с тремя вершинами треугольника.

Любая арбитражная стратегия предполагает создание замкнутого контура из позиций, поддерживающих его в относительном равновесии. Например, открытие разнонаправленных позиций по одному и тому же финансовому инструменту, но у разных брокеров – пример классического арбитража. В данном случае арбитражер (трейдер) может поймать пусть небольшую, но гарантированную прибыль, полностью застраховав себя от убытка. Давайте рассмотрим этот момент более подробно.

Итак, трейдер одновременно открывает две разнонаправленные позиции по валютной паре USD/JPE (здесь может быть другая валютная пара или любой другой финансовый инструмент). То есть он совершает покупку 1 лота USD/JPE (количество лотов также может быть любым, единственное условие, оно должно быть равным у обеих открываемых позиций) у брокера А и одновременно продаёт 1 лот USD/JPE у брокера Б. Таким образом, с одной стороны, он страхует себя от убытка, ведь разнонаправленные позиции открыты по одному финансовому инструменту. А с другой стороны он может получить прибыль за счет того, что скорость изменения котировок у брокеров А и Б разная. Из-за небольшого различия котировок, суммарный итог по двум открытым позициям, будет плавать между небольшим убытком и небольшой прибылью. Трейдеру достаточно лишь дождаться этой суммарной небольшой прибыли и одновременно закрыть обе позиции.

Выше описана теория, на практике же, так просто осуществить классический арбитраж не так легко. Причиной тому служат два препятствия:

  1. Скорость получения котировок практически у всех брокеров сегодня достаточно высока, соответственно поймать разницу между ними, становится весьма затруднительно.
  2. Даже если возникают небольшие расхождения в котировках, то всю полученную между ними разницу (потенциальную прибыль) съедает спред.

Выходом из сложившейся ситуации стал треугольный арбитраж. Этот вид арбитража может применяться на валютном рынке, при этом он не требует открытия позиций у разных брокеров. Что же такое треугольный арбитраж и как он работает? Давайте разбираться.

Как уже было сказано выше, любой тип арбитража в трейдинге, предполагает создание замкнутого равновесного контура из открытых позиций. Такой контур из трёх позиций можно составить, например, из валютных пар EUR/USD, EUR/GBP и USD/GBP. Валютные пары для треугольника подбираются таким образом, что бы они уравновешивали друг друга.

Покупая валютную пару EUR/USD, мы фактически покупаем EUR за USD, то есть покупаем EUR, продавая USD. Продавая валютную пару EUR/GBP, мы фактически продаём EUR и покупаем GBP. Покупая валютную пару USD/GBP, мы фактически покупаем USD и продаём GBP. В итоге получается покупка EUR, продажа USD, продажа EUR, покупка GBP, покупка USD и продажа GBP. Переведя эту последовательность на язык математики используя для покупки знак «+», а для продажи знак «-» получим следующее выражение:

Как видите покупка на продажу, одного и того же финансового инструмента, подобно плюсу на минус, в математике, в итоге даёт ноль. А ноль это не что иное, как искомое равновесие треугольного контура.

Здесь следует заметить, что в отличие от классического арбитража, в данном случае объёмы открываемых позиций не одинаковы.

Как я торгую по этой схеме

Учтите, при правильном применении, вы получаете мощнейшее оружие для зарабатывания денег на Форекс. Итак, поехали.

Я забиваю котировки (историю за последние 2-3 месяца) по всем трем валютным парам в Excel и строю в нем график суммарного баланса от трех открытых позиций. Для вышеприведенного примера это: EUR/USD – покупка, EUR/GBP – продажа, USD/GBP – покупка. Этот график показывает мне, как изменялся бы мой баланс, если бы я держал открытыми эти позиции в течение последних 2-3 месяцев. Далее необходимо определить объём открываемых позиций. Для пары EUR/USD я принимаю объём за единицу, а к двум остальным подбираю коэффициенты k1 и k2. Объёмы открываемых позиций в результате выглядят следующим образом:

На каждый торгуемый валютный треугольник я подбираю коэффициенты таким образом, чтобы на исторических данных график суммарной прибыли/убытка от трех открытых позиций (составляющих этот треугольник) был похож на синусоиду. То есть график должен отклоняться от нуля то в плюс, то в минус (на одинаковые расстояния) но обязательно возвращаться обратно в ноль. Последовательность и форма отклонений значения не имеет, важно лишь то, что отклонения происходят в разные стороны, приблизительно на одинаковые расстояния и всегда возвращаются в ноль.

Я открываю валютный треугольник в тот момент, когда баланс находится у одного из экстремумов (в плюсе или в минусе не важно), а закрываю его в тот момент, когда баланс возвращается к нулю. Естественно, что знаки открываемых позиций меняются в зависимости от того в какой зоне я открыл треугольник. Например, если у экстремума в зоне положительного баланса будет: позиция А/Б – покупка, позиция А/В – продажа, позиция Б/В – покупка. То у экстремума в зоне отрицательного баланса всё наоборот: позиция А/Б – продажа, позиция А/В – покупка, позиция Б/В – продажа.

Прибыль при закрытии позиций, как нетрудно догадаться, равняется модулю того значения суммарного баланса на котором я открывал треугольник. На рисунке выше значение прибыли приблизительно равно 275 долларов. Повторюсь: вне зависимости от того в зоне положительного или в зоне отрицательного баланса было открытие треугольника.

Ну, вот, пожалуй, вкратце и всё. Хотя можно добавить еще такой момент как плата за перенос позиций или своп (англ. swap). Позиции треугольника могут оставаться открытыми в течение довольно продолжительного времени, поэтому суммарное значение свопа может составить довольно приличную сумму. Соответственно при выборе валютного треугольника лучше ориентироваться на позиции с положительным значением свопа (когда он не списывается, а наоборот начисляется вам при переносе позиций на следующий день).

В заключение ещё один важный момент. Я не хочу, чтобы вы оказались у разбитого корыта. Поэтому настоятельно рекомендую предварительно потренироваться на демо-счете. Как минимум на демке следует отработать такие моменты как одновременное открытие всех трёх позиций (с максимальной разницей во времени 3-5 секунд). На практике я сталкивался с такой ситуацией, когда брокер задерживал открытие позиций (получалось так, что интервал между первой и двумя другими позициями составлял больше минуты). За эту минуту цены изменялись так, что весь смысл арбитража просто терялся. Ищите хорошего брокера и начинайте с минимальных лотов, а когда отшлифуете весь механизм на практике, постепенно увеличивайте объёмы.

Если данная тема показалась вам интересной, можете поделиться этой статьёй в социальных сетях, кликнув на их иконки ниже. Успехов вам дорогие друзья!

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

статистический арбитраж

Статистический арбитраж на Санкт-Петербургской Бирже, новогодние праздники прошли.

  • 15 января 2020, 13:00
  • |
  • algo_rts
  • Печать

Отгремели новогодние праздники, все время работы американских площадок (и соответственно Санкт-Петербургской Биржи) мы продолжали торговать, а точнее не отключали робота)) торгующего арбитраж JP MorganChase (JPM) против Bank of Amerika (BAC).

Работают две стратегии на этой паре бумаг – базовая и оптимизированная на данных за июль-сентябрь этого года. Начало истории, параметры стратегий и подробно о роботе здесь:

Результаты торговли (с учетом комисcий):

Оптимизированная стратегия чуть замедлила темп роста доходности и пока не перегнала, как ожидалось базовую.

Завтра в 19-00 на сайте кабинет инвестора выйдет наш первый вебинар «Что такое алгоритмическая торговля?» из нового цикла про алготрейдинг, на котором поговорим об основных направлениях и тенденциях в отрасли, ее зарождении и развитии на глобальных финансовых рынках, рассмотрим некоторые популярные алгоритмы. Проведет наш руководитель направления алготрейдинга, регистрация открыта, бесплатно.

Всем удачных спекуляций и выгодных инвестиций!

  • спасибо ₽
  • хорошо
  • +28
  • спецраздел:
  • торговые роботы
  • Ключевые слова:
  • статистический арбитраж,
  • Санкт-Петербургская биржа,
  • MultiConnect
  • комментировать
  • ★5
  • Комментарии ( 4 )

Статистический арбитраж на Санкт-Петербургской Бирже, предновогодние итоги.

  • 29 декабря 2020, 11:50
  • |
  • algo_rts
  • Печать

Прошло три месяца как мы освещаем итоги стратегии, торгующей статистический арбитраж между JP MorganChase (JPM) и Bank of Amerika (BAC) на Санкт-Петербургской Бирже. Работают две стратегии по этой паре бумаг – базовая и оптимизированная на данных за июль-сентябрь этого года (доходность показана с 1 октября 2020 года). Подробнее об этих стратегиях и роботе, с помощью которого собственно и торгуем:

Графики доходности обеих стратегий на хорошей волатильности уверенно устремились вверх:

С наступающим Новым Годом, успешной торговли и инвестиций!

  • спасибо ₽
  • хорошо
  • +4
  • спецраздел:
  • торговые роботы
  • Ключевые слова:
  • Санкт-Петербургская биржа,
  • MultiConnect,
  • статистический арбитраж
  • комментировать
  • Комментарии ( 2 )

Статистический арбитраж на Санкт-Петербургской Бирже, еще две недели.

  • 14 декабря 2020, 14:21
  • |
  • algo_rts
  • Печать

Пролетело еще две недели торгов, мы по-прежнему торгуем статистический арбитраж между двумя крупными американскими банками JP MorganChase (JPM) против Bank of Amerika (BAC) на Санкт-Петербургской Бирже. Напомню, работают две стратегии на этой паре бумаг – базовая и оптимизированная на данных за июль-сентябрь этого года. Базовая тоже была оптимизирована)) в 2020 году и за время своей жизни показала хороший результат и поэтому работает на своих настройках до сих пор (доходность показана с 1 октября 2020 года). Ранее об этих стратегиях:

Базовая заработала 230 долларов США, оптимизированная 740 и уверенно догоняет базовую.

  • спасибо ₽
  • хорошо
  • +27
  • спецраздел:
  • торговые роботы
  • Ключевые слова:
  • Санкт-Петербургская биржа,
  • статистический арбитраж,
  • парный трейдинг,
  • MultiConnect
  • комментировать
  • ★5
  • Комментарии ( 2 )

Статистический арбитраж на Санкт-Петербургской Бирже, итоги четвертой недели.

  • 29 ноября 2020, 16:24
  • |
  • algo_rts
  • Печать

Продолжаю вести статистику стратегий статистического арбитража JP MorganChase (JPM) против Bank of Amerika (BAC), стратегии торгуются на Санкт-Петербургской Бирже. Торгуем с помощью робота MultiConnect, созданного в финансовой компании Викинг.

Предыдущая статистика, подробное описание робота и биржи:

За прошедшую неделю базовая стратегия вышла из просадки, оптимизированная продолжила увеличивать свой доход.

Базовая заработала 310 долларов, оптимизированная 260. Суммы с учетом комиссии — биржевая 0.01% от суммы сделки, умноженная на два.

В этом месяце НП РТС добавило в свою торгово-клиринговую систему девятнадцать популярных американских биржевых фондов (ETF), подробнее:

  • спасибо ₽
  • хорошо
  • +27
  • спецраздел:
  • торговые роботы
  • Ключевые слова:
  • Санкт-Петербургская биржа,
  • MultiConnect,
  • ETF,
  • статистический арбитраж
  • комментировать
  • ★4
  • Комментарии ( 2 )

Статистический арбитраж на Санкт-Петербургской бирже. Итоги третьей недели и не только…

  • 21 ноября 2020, 12:47
  • |
  • algo_rts
  • Печать

Продолжаем рассказывать и вести статистику торговли по стратегии статистического арбитража JP MorganChase (JPM) против Bank of Amerika (BAC). Стратегия реализуется на Санкт-Петербургской бирже с помощью робота MultiConnect. Подведем итоги третьей недели:

Базовая стратегия заработала за прошедшую неделю 220 долларов США, совершив 145 сделок; оптимизированная заработала 60 долларов, сделано 187 сделок. Все цифры доходности даны с учетом комиссий, торгуем стандартным американским лотом 100 акций.

Стоит подробнее остановиться на том, что же такое Санкт-Петербургская биржа, какие возможности и сервисы предоставляются для алготрейдеров и почему мы выбрали для нашей стратегии именно эту площадку. В 2014 году команда разработчиков рынка Forts запустила новый проект — проект по доступу к американским ценным бумагам в российской юрисдикции. Стало возможно торговать акциями глобальных компаний используя свой российский брокерский счет также, как это делают американцы, пользуясь услугами своих брокеров. В торговую систему заведено более 560 акций, обращающихся на рынке США, в том числе акции индекса SnP500 – при этом доступна вся ликвидность американских площадок. Активы, котировки и дивиденды номинированы в долларах США, что позволяет минимизировать валютные риски. На сегодня более 40 брокеров, филиалы которых охватывают всю Россию, предоставляют доступ к торгам на Санкт-Петербургской бирже. При этом предоставляется единая денежная позиция с российскими рынками. Комиссия Биржи составляет всего 0, 01% от суммы сделки и при этом не взимается никаких скрытых платежей, что очень подходит для активной торговли (в том числе и алгоритмической) большими объемами активов. Торговля ведется через знакомые нам по российскому рынку системы интернет-трейдинга, что позволяет выстраивать алгоритмические стратегии США-Россия через одного брокера минуя связки различных терминалов и источников данных. Также возможно подключение, разработка или адаптация своего программного обеспечения с прямым доступом к торгам по FIX и нативному протоколам. Специалисты биржи предоставят тестовый контур и необходимую для разработки документацию. Документация, как и вся техническая поддержка для клиентов – русскоязычная.

  • спасибо ₽
  • хорошо
  • +62
  • спецраздел:
  • торговые роботы
  • Ключевые слова:
  • статистический арбитраж,
  • Парный трейдинг,
  • Санкт-Петербургская биржа,
  • MultiConnect
  • комментировать
  • ★10
  • Комментарии ( 11 )

Статистический арбитраж на Санкт-Петербургской Бирже или HFT-робот Инсайд.

  • 14 ноября 2020, 11:11
  • |
  • algo_rts
  • Печать

В этом посте продолжим отслеживать результаты торговли стратегий статистического арбитража JP и BAC на Санкт-Петербургской Бирже, которая сегодня предоставляет доступ к торговле более чем 560 американскими акциями. Торговля ведется с помощью робота MultiConnect, это HFT-робот, при этом он позволяет торговать практически с любой скоростью, в зависимости от настроек заложенной в него стратегии. Если стратегия рассчитана даже на несколько сделок в день, робот позволяет быть впереди, забирать рыночные неэффективности, что особенно важно в торговле различных видов арбитража. Сегодня посмотрим как выглядит профессиональное программное обеспечение для высокоскоростной торговли на фондовых рынках с точки зрения пользователя.

Напомню, что торгуем два портфеля с различными настройками – базовый и оптимизированный с помощью Viking strategy tester. Оптимизированный портфель вышел из просадки и его доход за прошедшую неделю составил 550 долларов, базовый портфель потерял 50 долларов (всё с учетом комиссий). В базовой стратегии за этот временной период прошло 146 сделок, в оптимизированной — 158. Торговля ведется минимальным американским лотом – 100 акций.

  • спасибо ₽
  • хорошо
  • +53
  • спецраздел:
  • торговые роботы
  • Ключевые слова:
  • статистический арбитраж,
  • Парный трейдинг,
  • Санкт-Петербургская биржа,
  • MultiConnect
  • комментировать
  • ★9
  • Комментарии ( 7 )

Статистический арбитраж на Санкт-Петербургской Бирже, первая неделя.

  • 07 ноября 2020, 15:26
  • |
  • algo_rts
  • Печать

Прошла неделя с момента отслеживания стратегии, основанной на торговли спреда между JPM и BAC на Санкт-Петербургской Бирже. За эту неделю робот MultiConnect как всегда был на высоте, никаких технических сбоев и отключений не было. Оптимизированная стратегия(портфель) 218 сделок, комиссии 675 долл, финрез с учетом комиссий – 350 долларов; базовый портфель 254 сделки, комисс 864 доллара, финрез с учетом комиссии -440 долларов. Торговля ведется полными лотами — 100 акций.

Сегодня расскажу о самой стратегии, ее принципах и начнем подробнее знакомиться с роботом MultiConnect.

Принцип торговли, как я говорил ранее, заключается в торговле спреда или раздвижки инструментов как одного актива. Считается, что спред менее подвержен трендовым движениям и более склонен к возврату к своему среднему значению. Торговля ведется по принципу постепенного набора позиции при движении в одну сторону и раздаче позиции на откатах. Сразу договоримся, что под сделкой мы будем подразумевать одновременную покупку одного актива и продажу другого, робот делает это автоматически, в зависимости от настроек. Раздвижка считается по заданной нами формуле: актив1-к*актив2, где актив1 — исторически более дорогая акция, актив2 – менее дорогая, к – коэффициент, показывает в какой пропорции торгуются бумаги. У нас из более дорогого (по стоимости) JPM вычитается менее дорогой (по стоимости) BAC, коэффициент пока возьмем 3. Итак: при включении робот получает текущее значение раздвижки на покупку и на продажу. Например, продать мы можем по 24, 87 и купить по 25,4; при движении раздвижки выше 24, 87 на определенную величину (шаг) мы продадим, при движении раздвижки ниже на шаг 25,4 – купим. При этом робот «знает» и отслеживает значение, где выйти из позиции. Пока все просто, купили дешевле, продали дороже. Что же произойдет при наборе позиции? Пример: возьмем шаг набора от начального уровня равный 1. Запустились, продажи будут происходить по 24, 87+1=25,87, следующая 25,87+1=26, 87 и тд… при этом выходить будем не дожидаясь возврата к начальному, «нулевому» уровню, а раньше, тейкпрофит с коэффициентом 0,8. Итак, два раза продали по 25,87 и по 26,87 – тейкпрофит ближний =26,07, дальний 25,27. Выйдя по ближнему тейкпрофиту, робот получает и начинает контролировать следующий уровень тейкпрофита, при этом опять увеличит позицию по 26,87. Тоже и при покупке раздвижки. Возникает сразу вопрос – как долго набирать позиции, сколько входов делать? Тут надо найти «золотую середину» — чем больше сделок, тем для нас лучше, вся прибыль сосредоточена в открыть-закрыть позицию, поэтому нет смысла набирать много входов и ждать, это может длиться долго, или же раздвижка может «улететь», при этом позиция и убытки будут максимальны. Применяем ограничение количества входов и стоп-лоссы по значению раздвижки. Например продали три раза (наш максимальный набор) – раздвижка 27,87 и ушли от цены последнего входа на значение стопа – закрываемся, получаем новые «нулевые» уровни продажи и покупки, таким образом мы всегда следуем за рынком.

  • спасибо ₽
  • хорошо
  • +31
  • спецраздел:
  • торговые роботы
  • Ключевые слова:
  • статистический арбитраж,
  • парный трейдинг,
  • Санкт-Петербургская биржа,
  • MultiConnect
  • комментировать
  • ★9 | ₽ 60
  • Комментарии ( 12 )

Статистический арбитраж на Санкт-Петербургской Бирже или парный трейдинг становится ближе.

  • 30 октября 2020, 11:23
  • |
  • algo_rts
  • Печать

В этой статье я хочу рассказать об одной стратегии парного трейдинга и торговом роботе MultiConnect с помощью которого наши друзья и партнеры «ФК Викинг» активно торгуют арбитражные стратегии на Санкт-Петербургской Бирже.

Парный трейдинг и статистический арбитраж зародился в Америке в шестидесятых годах прошлого века, сначала такой принцип торговли был доступен ограниченному кругу трейдеров, пришедших в этот бизнес с кафедр математических университетов. С помощью статарбитража сколачивались огромные состояния, открывались транснациональные хедж фонды. Во многом электронная биржевая торговля, какой мы видим ее сейчас, обязана статистическому арбитражу. Об этих временах и нравах на Уолл-стрит, о зарождении, взлетах и падениях некоторых хеджфондов очень интересно написал Скотт Паттерсон в своей книге «Кванты» https://smart-lab.ru/books/kvanty-patterson/.

В основе нашей стратегии также лежит идея торговли акциями друг против друга – т.е. когда мы покупаем одну компанию, одновременно продаем другую, торгуем спред акций. По сути, создается синтетический инструмент, который менее подвержен трендовым движениям, стремится к паритету. Были отобраны акции одного сектора, банковского – JP MorganChase (JPM) и Bank of Amerika (BAC). Компании фундаментально схожи между собой, два крупнейших банка, воздействие на сектор вызывает движение в обеих бумагах, что обеспечивает приемлемые риски, но при этом мы ловим расхождения в цене, вызванные факторами, воздействующими лишь на одну из компаний или рыночными неэффективностями. При этом есть одна интересная идея – торговать через Санкт-Петербургскую Биржу, где торги начинаются с 10 утра по Москве и продолжаются до закрытия постмаркета в Америке. Это позволяет ловить ценовые неэффективности до того, как подключатся американские «коллеги» — зачастую утром выходит отчетность и появляются новости, напрямую влияющие как на отдельно взятую компанию, так и на весь рынок в целом. Комиссии на СПБирже более чем конкурентны: 0.01 процент от суммы сделки, что дает возможность торговать пары акций с небольшим шагом спреда между этими бумагами.

  • спасибо ₽
  • хорошо
  • +50
  • спецраздел:
  • торговые роботы
  • Ключевые слова:
  • санкт петербургская биржа,
  • статистический арбитраж,
  • MultiConnect
  • комментировать
  • ★9 | ₽ 10
  • Комментарии ( 10 )

Статистический арбитраж продуктивнее на валютах. +10,4%

  • 29 июля 2020, 19:29
  • |
  • olegN
  • Печать

С момента открытия публичного счета прошло чуть меньше двух недель. Сделки все в пятницу закрыты. На выходные держать что-либо открытым не планируется. За две неполных недели с момента запуска открытого публичного счета прибыль составила +10.4%
Неделя дала зарабтать +5.90%
Какие критерии отбора валют наиболее интересны для торговли смотрите в более раннем топике здесь

Список парных сделок:

Спасибо, кто зарабатывал с нами. До конца дня все заявки на вывод прибыли будут исполнены в течение часа.
В следующей записи будут разобраны некоторые пары более детально.

За тот же период применения стратегии на американском рынке, доход составил 2%

Всем хороших выходных!

P.S. Где, для кого и с какими гарантиями статистический арбитраж подробнее.

  • спасибо ₽
  • хорошо
  • +47
  • Ключевые слова:
  • статистический арбитраж,
  • Парный трейдинг,
  • валюты
  • комментировать
  • ★3
  • Комментарии ( 1 )

Лучшая пара недели стат арбитража CHFJPY/GBPNZD (max прибыль 80%)

  • 25 июля 2020, 14:25
  • |
  • olegN
  • Печать

На прошлой неделе программно было найдено множество пар, но одной из лучшей для торговли по рыночно-нейтральной стратегии можно считать комбинацию CHFJPY/GBPNZD

Итак, ее показатели за предыдущие 10 дней

Q-Q, или квантиль-квантиль график, представляет собой инструмент, который помогает нам оценить правдоподобность отклонения спреда от теоретического распределения.

Арбитражные советники – большая и незаконная прибыль на Форекс

Можно ли получить на валютном рынке Форекс хорошую прибыль, используя арбитражные системы? Законно ли это?- Forex журнал

Вряд ли для кого-то будет открытием, что арбитражные советники могут помочь заработать внушительную прибыль при минимальных рисках на валютном рынке Форекс. Тем не менее, не все так просто, как выглядит при первоначальном знакомстве с арбитражем.

Арбитражные советники: межброкерный и межбиржевой арбитраж

Что подразумевается под арбитражем на Форекс и почему он такой прибыльный?

Существуют несколько видов арбитражных систем, однако в их основе лежит один принцип – значение цены, которую мы будем видеть в терминале, мы узнаем на некоторое время раньше. То есть, мы открываем позицию, заранее зная, что она будет прибыльной, поскольку владеем информацией о том, где будет цена через какие-то доли секунды (в зависимости от вида арбитража). Как только позиция начинает приносить профит, она сразу же закрывается, как правило, с небольшим плюсом. Главное преимущество такого метода – полное отсутствие какой бы то ни было просадки.

Как же такое возможно, спросите вы? Откуда мы узнаем, какая цена будет в будущем?

Само выражение «будущие цены» является некорректным и вот почему. Котировки форекс брокеру поставляют его провайдеры ликвидности. На их обработку и другие поступающие запросы сервер форекс брокера затрачивает некоторое время. Именно это время и вызывает задержку, необходимую для арбитражной системы. Нагрузка на сервер зависит от количества и производительности клиентов, количества запросов на работу с ордерами и прочее. Чем больше на сервер поступает информации, тем больше времени для ее обработки он затрачивает. Говоря общепринятыми терминами, сервер начинает «тормозить».

Таким образом, мы имеем два источника котировок – быстрый и медленный. Во время возникновения ценового разрыва, который возникает вследствие повышенного уровня волатильности, советник открывает ордер у медленного источника в сторону движения котировок, поступающих от быстрого источника. То есть, арбитражный советник входит в рынок по уже несуществующей котировке, поскольку, в силу технических особенностей она опоздала.

В задачу арбитражной системы входит получение котировок раньше, чем они поступят в торговый терминал, вычисление потенциального профита, открытие соответствующего ордера и его закрытие, как только позиция начнет приносить прибыль. Именно по этой причине в таких системах открытые ордера существуют на протяжении буквально нескольких секунд. Котировки для такой системы, как правило, берутся у брокера, обладающего более высокой скоростью обработки информации. Такая система получила название межброкерного арбитража.

Существует другой вид арбитража, который продавцы таких систем называют межбиржевым. Принцип, как уже говорилось выше, тот же – разница между медленным и быстрым источником котировок, но в качестве быстрого источника выступает не брокер, а сам поставщик ликвидности, например, крупный банк. Безусловно, банки предоставляют своим клиентам услугу выхода на рынок, однако для этого необходим отнюдь не центовый депозит, а крупный долларовый счет.

Межбиржевой арбитраж имеет ряд преимуществ, поскольку котировки от поставщика ликвидности, естественно, будут всегда быстрее, чем котировки от самого быстрого брокера, что увеличивает для арбитражной системы, где значение имеет каждая доля секунды, время на открытие позиции.

Арбитражники на Форекс «вне закона»

Теоретически все выглядит достаточно перспективно, однако форекс брокерами разработаны целые комплексы противодействия арбитражным системам.

В организационном плане, например, в регламенте почти всех форекс брокеров четко определяется ряд параметров, направленных против арбитражных систем: минимальное время существования открытой позиции (например, не менее минуты), размер минимального профита и прочее. Также, скорее всего, в регламенте существует прямой запрет на использование арбитражных систем в их любых формах и проявлениях.

Среди технических мер противодействия арбитражным системам форекс брокер может применять, например, обычные реквоты, не открывая ордер, если запрашиваемая цена открытия отличается от рыночной в лучшую сторону.

Безусловно, такие способы борьбы с арбитражем вызывают законное раздражение у обычных трейдеров, поскольку перепроверка котировок увеличивает время обработки ордеров, создавая на сервере очередь и вызывая то самое «торможение».

Некоторые продавцы арбитражных систем заявляют, что им удалось реализовать обход и именно их система является уникальной. В 100% случаев – это маркетинговый ход, поскольку, на данный момент, технически обойти реквоты представляется невозможным. Как правило, такой «уникальный» арбитражный советник попросту отправляет на сервер циклический запрос на открытие позиции, в надежде попасть в «окно» без реквот. Заканчивается это запретом форекс брокера на использование советника для вашего счета или постановку дополнительного замедляющего фильтра, который сведет эффективность арбитражного советника к нулю.

Если все-таки повезло с брокером, и установленный на счет арбитражный советник приносит ощутимую прибыль (100% прибыли в сутки и больше), то такая торговля будет продолжаться недолго. Технические службы брокера очень быстро разберутся, в чем дело, IP и номер счета, а возможно и все, имеющиеся у трейдера счета, будут заблокированы.

Блокировка счетов и установка на них дополнительных фильтров – не единственные методы «наказания» арбитражников. Возможны варианты и пожестче. Например, брокер намеренно может выдать нерыночную котировку, по которой арбитражный советник откроет позицию, приносящую убыток. Серия ордеров, открытых по таким подставным котировкам, может лишить трейдера всех средств на депозите. Происходит это внутри свечи и на графике заметно не будет.

Для особо рьяных арбитражников, кроме выдачи подставных котировок, вызывающих открытие арбитражным советником убыточных ордеров, форекс брокер может попросту помешать закрыть такую позицию. При открытии ордера, арбитражный советник, как правило, выставляет очень короткий стоп-лосс. За дело принимается живой человек, понимающий, как работает арбитражная система. В ваш терминал поступает подставная котировка, арбитражный советник открывает по ней позицию, позиция начинает приносить убыток. В это время дилер, взявшийся за арбитражника всерьез, обеспечивает максимальное проскальзывание, что приводит к закрытию по стоп-лоссу но со значительно большим убытком.

В общем, если брокер берется за арбитражника, вероятность потери депозита можно считать стопроцентной. В лучшем случае, если на запрос открытия ордера даже на спокойном рынке приходит ответ об отсутствии цен – ваша деятельность на этом счете и с этого IP уже заблокирована.

Стоит отметить, что у многих форекс брокеров арбитражные советники показывают хороший результат на демо-счетах и совсем не работают на реальных депозитах, брокеры попросту «забивают» их реквотами.

В этой связи поиск подходящего брокера и проверка работы арбитражного советника возможны только на реальном счете, что отнимает уйму времени и материальных средств из-за полученных убытков и комиссий перевод денег от одного брокера к другому.

Даже если вы найдете брокера, у которого арбитражный советник начнет приносить прибыль, не стоит сразу же бросаться шить мешки для денег. Как правило, арбитражники вычисляются брокером очень быстро, а последствия от блокировки, в наилучшем случае, до потери всех средств, в худшем, не заставят себя ждать.

Не стоит думать, что купив арбитражного советника или систему, вы начнете грести деньги лопатой. Арбитражная торговля у всех форекс брокеров находится вне закона, и они постоянно совершенствуют методы борьбы с такими трейдерами, наказывая самых активных арбитражников слитыми депозитами. Тем не менее, тема арбитражных систем до сих пор жива и вызывает повышенный интерес у многих трейдеров, мечтающих о быстром обогащении.

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Статистический и классический арбитраж

Видео курс + Индикаторы + Готовые Арбитражные Роботы

Профиты статистического арбитража не зависят от текущего состояния рынка

Более низкий риск по сравнению с большинством видов трейдинга

Готовый индикатор и Арбитражные Роботы для реализации арбитражных стратегий

Арбитражные сделки направлены на извлечение прибыли из разницы цен на одинаковые или связанные друг с другом активы. Арбитражные стратегии считаются одними из самых низкорисковых и стабильных стратегий на финансовых рынках.

Применение статистического и классического арбитража позволяет увеличить диверсификацию ваших активов и получать стабильный доход с пониженным риском.

ПОСМОТРИТЕ ПРЕЗЕНТАЦИЮ НАШЕГО ВИДЕО КУРСА ПО АРБИТРАЖНЫМ СТРАТЕГИЯМ:

ОСНОВНЫЕ ПЛЮСЫ АРБИТРАЖНЫХ СТРАТЕГИЙ

НЕ ЗАВИСИТ ОТ РЫНКА

Арбитражные стратегии позволяют получать профит при любом состоянии рынка. Доходность не зависит напрямую от состояния рынка.

низкие риски!

Статистический арбитраж (и особенно классический) имеют низкие риски по сравнению с большинством других видов трейдинга.

Отличная доходность!

Статистический арбитраж позволяет добиваться доходности на порядок выше банковских депозитов при невысоких рисках.

подходит для новичка!

Статистический арбитраж прекрасно подходит для начинающих трейдеров. Видео курс позволяет быстро войти в курс дела и начать торговлю.

СОДЕРЖАНИЕ ВИДЕО КУРСА «АРБИТРАЖ И АРБИТРАЖНЫЕ СТРАТЕГИИ»

Видео Курс «Арбитраж и арбитражные стратегии» состоит из:

2-х частей и включает в себя 25 уроков

Продолжительностью курса по опционам 4 часа 18 минут

КУРС содержит все необходимые сведения «что такое арбитраж», чем отличаются «классический арбитраж» и «статистический арбитраж». К курсу прилагается готовый индикатор и 2 Торговых Робота.

Часть I. арбитражные стратегии (продолжительность 2 часа 2 минуты)

  1. Определение арбитража и арбитражных стратегий
  2. Роль арбитражеров на финансовом рынке
  3. Схема построения данного курса
  1. Связь арбитража с другими видами трейдинга
  2. Диверсификация торговли
  3. Зависимость арбитража от текущего рынка
  4. Арбитраж, трендовый и боковой рынок
  5. Риск при арбитраже и направленной торговле
  6. Особенности арбитражных стратегий
  1. Классический арбитраж
  2. Пример классического арбитража
  3. Статистический арбитраж
  4. Пример статистического арбитража
  5. Риски статистического арбитража
  1. Стратегии торговли акциями и фьючерсами на акцию
  2. Акции российского рынка и депозитарные расписки
  3. Торговля фьючерсом и синтетическим фьючерсом
  4. Конкуренция в классическом арбитраже
  5. Прибыль при классическом арбитраже
  1. Календарный арбитраж (ближний и дальний фьючерсы)
  2. Похожие инструменты для реализации артибража
  3. Индексный арбитраж
  4. Индекс против корзины акций
  5. Одноногий арбитраж
  6. Арбитраж на рынке форекс
  7. Криптовалютный арбитраж
  8. Разнообразие арбитражных стратегий
  1. Раскорреляция арбитражных инструментов
  2. Увеличение гарантийного обеспечения
  3. Расхождение инструментов при арбитраже
  4. Длительность арбитражных стратегий
  5. Технический риск при торговле
  6. Валютный риск
  7. Учет форс-мажорных факторов
  1. Понятие корреляции
  2. Примеры корреляционных зависимостей
  3. Положительная и отрицательная корреляции
  4. Сильная и слабая корреляция
  1. Что такое «базис» арбитража и арбитражных стратегий
  2. Пример торговли по базису
  3. Пример построения базиса в терминале КВИК
  1. Арбитраж при отсутствии трендового движения
  2. Арбитраж при наличие трендового движения
  3. Соотношение бумаг в портфеле при арбитраже
  1. Арбитраж на фьючерсах и акциях
  2. Фьючерсный контракт на индекс московской биржи
  3. Состав индекса московской биржи
  4. Как делается индексный арбитраж
  5. Схема построения индексного арбитража
  6. Учет долларовой составляющей в индексе РТС
  1. Арбитраж между криптовалютными биржами
  2. Основные криптовалюты на текущий момент
  3. Перспектива криптовалютного арбитража
  4. Схема построения криптовалютного арбитража
  5. Риски при данном типе арбитражных стратегий
  1. Понятие синтетического фьючерса
  2. Графики опционов на момент экспирации
  3. Построение опционного арбитража
  4. Реализация опционного арбитража

ЧАСТЬ II. роботы для арбитражных стратегий (2 часа 16 минут)

  1. Стратегия покупки фьючерса и продажи синтетического фьючерса
  2. Стратегия продажи фьючерса и покупки синтетического фьючерса
  3. Гарантийное обеспечение такой позиции
  4. Размер депозита для реализации стратегии
  5. 100% доходность стратегии
  6. Технический риск при реализации стратегии
  1. Загрузка Робота в терминал КВИК
  2. Запуск Робота для опционного арбитража в терминале КВИК
  3. Включение и отключение Робота
  1. Настройка параметров для Робота
  2. Конфигуратор для настройки параметров
  3. Таблица Робота в терминале КВИК
  4. Рекомендации по использованию Робота
  5. Риски при работе с торговым Роботом
  6. Выбор брокера для реализации опционных стратегий
  1. Загрузка индикаторов на ЛУА в терминал КВИК
  2. Настройка графиков в терминале КВИК
  3. Настройка индикатора для базиса 4-х бумаг
  4. Особенности работы с индикаторами в КВИКе
  5. Изменение параметров и обновление данных индикатора
  1. Грамотная оценка риска
  2. Возможность усреднения позиции
  3. Установка стопов и профитов при арбитраже
  4. Необходимый запас по денежным средствам при торговле
  5. Отличие классического и статистического арбитража
  6. Сложность при оценке собственных рисков
  1. Минимальный размер депозита для арбитражных стратегий
  2. Средний размер депозита
  3. Возможность арбитража при увеличении размера капитала
  4. Максимальная емкость арбитражных стратегий
  1. Мозговой штурм при подборе параметров
  2. Визуальный подбор базиса в терминале КВИК
  3. Выбор тайм-фрейма для торговли
  4. Необходимый запас денежных средств
  5. Вход и выход из позиции
  6. Выставление стопа и профита при торговле
  7. Пример построения стратегии в терминале КВИК
  1. Оптимальное соотношение бумаг
  2. Учет волатильности бумаг при арбитражной торговле
  3. Тесты Йохансена и коинтеграция
  4. Возможность торговли без математики
  1. Использование Роботов при торговле
  2. Стратегии, при которых невозможно работать без Роботов
  3. Скорость при арбитраже
  4. Постоянный контроль рыночной ситуации
  1. Распаковка архива с Роботом
  2. Загрузка Робота в терминал кВИК
  3. Запуск Робота в терминале КВИК
  1. Настройка параметров Робота
  2. Конфигуратор для настройки параметров он-лайн
  3. Настройка стопа и профита при торговле
  4. Рекомендации по настройке параметров
  5. Подробный разбор торговли при помощи Робота в КВИКе
  1. Ручная торговля и автоматизация
  2. Торговля внутри дня и перенос позиции через ночь
  3. Постоянная и дискретная торговля
  4. Использование стопов при торговле
  5. Сочетание с другими видами трейдинга
  1. Какие виды арбитража доступны рядовому трейдеру
  2. Какова вероятность профита при арбитражных стратегиях
  3. Учет рисков при торговле
  4. Подведение итогов курса

ОСОБЕННОСТИ ВИДЕО КУРСА «АРБИТРАЖНЫЕ СТРАТЕГИИ»

Простота изложения!

Вам не потребуется специальных знаний. Освоить данный курс может любой трейдер, даже новичок в трейдинге.

Практический подход!

Минимальный набор теории, чтобы быстрее приступить к реализации полученных знаний. Максимум практики!

Удобное меню!

При помощи удобного меню и подробного содержания курса Вы всегда сможете найти нужный раздел и посмотреть материал при необходимости.

арбитраж не зависит от рынка!

Вы узнаете, как при помощи арбитражных стратегий получать прибыль, не зависимо от направления рынка. Для получения профита наличие тренда не обязательно.

готовые стратегии!

В видео курс входят уже готовые стратегии статистического и классического арбитража, которые вы сможете применить на практике.

Автоматизация торговли!

К курсу прилагаются готовые Торговые Арбитражные Роботы, которые могут полностью автоматизировать вашу арбитражную торговлю.

Построение стратегии!

Вы научитесь не только использовать готовые стратегии, но и создавать собственные на основе готового индикатора, который прилагается к видео курсу.

Готовый индикатор!

В комплект видео курса входит готовый индикатор для терминала КВИК, который позволяет моделировать стратегии статистического арбитража самостоятельно.

Надежность!

Все Роботы написаны на языке ЛУА, который интегрирован в терминал КВИК. Это позволяет добиться максимальность скорости и надежности.

купон на скидку!

Приобретая данный курс, вы можете воспользоваться бонусным купоном и получить 20% скидки на последующие заказы.

СПЕЦИАЛЬНЫЕ БОНУСЫ ПРИ ЗАКАЗЕ ДАННОГО КУРСА

Купон на 20% скидку при заказе других наших Видео курсов по трейдингу.

Пожизненную тех поддержку специалистов при заказе Курса и Торговых Робота.

Возможность получать доступ к закрытым вебинарам по трейдингу

ОТЗЫВ О РАБОТЕ С КОМПАНИЕЙ «KBROBOTS»

ДМИТРИЙ МЕДВЕДЕВ, Г.МОСКВА

ИГОРЬ ХВАН, Г.МОСКВА

РЕКОМЕНДУЕМ ЗАКАЗЫВАТЬ ВИДЕО КУРС и РОБОТОВ

Вместе с видео курсом можно заказать 2 Робота для терминала КВИК:

Полный Вип комплект включает в себя Видео курс + двух Роботов:

Данный Робот предназначен для отслеживания и автоматической реализации арбитражной опционной стратегии.

— одновременная покупка/продажа фьючерса на индекс РТС и одновременная продажа/покупка синтетического фьючерса на индекс РТС

Данный Робот предназначен для автоматической реализации статистического арбитража с использованием инструментов срочного и фондового рынков.

— к Роботу прилагается индикатор для визуального подбора инструментов и рабочих параметров для статистического арбитража.

ВЫБИРАЙ СВОЮ ЛИЦЕНЗИЮ И СТАНЬ АРБИТРАЖЁРОМ

КУРС ПО АРБИТРАЖУ

Стоимость 9500 рублей

РОБОТ АРБИТРАЖЁР

Стоимость 9500 рублей

ВИП КОМПЛЕКТ

Стоимость 22900 рублей

* Внимание! Доходность в прошлом не гарантирует Вам доходность в будущем. Биржевой рынок не является гарантированным способом получения прибыли.
** Торговля на бирже несет в себе определенный риск. Используя автоматизированные Торговые Системы, Вы берете на себя риск: разработчик гарантирует корректную работу Роботов только при корректной работе биржи и брокера.

Видео отзыв дмитрия медведева

Видео отзыв: торговые роботы

Видео отзыв: торговые роботы

отзыв по курсу «Амиброкер»

Меня зовут Аркадий. Занимаюсь трейдингом около года, и могу с полной уверенностью сказать, что это большой труд, где нужно проявить терпенние, дисциплину и самообладание.

На данном этапе знакомства с этим бизнесом, я уже терял деньги.

Лучшая часть моей жизни проходит в море…Кто никогда не ходил под парусом, тот вряд ли поймет романтику такого существования. При моем образе жизни «трейдинг», как один из источников дохода – идеальное решение.

Отзыв по роботу «Трейлинг Стоп»

Здравствуйте! Мое имя Андрей.
Хочу поведать немного свою историю знакомства с компанией KBrobots.
Сразу после освоения QUIK я начал искать возможность ускорить свои действия.

«Программирование на языке ЛУА»

Меня зовут Р. Александр . Желание написать побудило выразить благодарность за данный курс.
За несколько месяцев изучения и написания я смог добиться.

ХИТ продаж «Трейлинг стоп»

Для терминала КВИК и Метатрейдер5

супер смарт стоп и профит

Робот «Супер Смарт Стоп и Профит» — все, что нужно профессиональному трейдеру:

  • Многоуровневый стоп и профит
  • функция безубытка, покрытие.

РОБОТ СКАЛЬПЕР GLASS TRADER — 2

Здравствуйте!
Мое имя Андрей.
Хочу поведать немного свою историю знакомства с компанией KBrobots.
Сразу после освоения QUIK я начал искать возможность ускорить свои действия, в плане выставления стопов и профитов. На KBrobots попал не сразу, поэтому успел опробовать несколько роботов. Когда мне попался робот от KBROBOTS, просто сразу ощущаешь уровень.
Ты как на на БМВ сел после ВАЗ. В данный момент пользуюсь роботом стоп и профит. Работает быстро, без ошибок!
Пару моих друзей, по моему совету, тоже приобрели и очень довольны.

Меня зовут Аркадий. Занимаюсь трейдингом около года, и могу с полной уверенностью сказать, что это большой труд, где нужно проявить терпенние, дисциплину и самообладание. На данном этапе знакомства с этим бизнесом, я уже терял деньги, больше был в минусе чем в плюсе, даже полностью “сливал” свой депозит, но я понимаю, чтобы научиться и познать трейдинг нужно пройти этот путь, чтобы попасть в эти 5 % людей которые зарабатывают на этом. Нужно довольно много уделить этому времени и хорошо потрудиться.

На сайте KBrobots Я приоабрел курс “Амиброкер”, хочу сказать большое спасибо Максиму Пистолетову и всем ребятам, которые трудятся над этим проектом.

Курс “Амиброкер” дает возможность и хорошую основу для развития в алго-трейдинге, это подойдет именно тем людям, у которых нет времени для торговли в ручную, где нужно постоянно находиться у монитора. Здесь все за тебя сделают роботы, к стати, которые можно приобрести в KBrobots.

Этот курс дает нам замечательную возможность научиться подбирать самому параметры для торговли. И еще большой плюс, что ребята нам дают уже готовые
формулы, по которым можно тестировать параметры с помощью программы “Амиброкер”.

Я пересммотрел много разных курсов платных и бесплатнных: есть с чем сравнить. В этом курсе Максим очень конкретно и доступно дает информацию без лишней “воды”, все очень ясно и понятно. После приобретения курса “Амиброкер”, уделив этому, честно скажу, не мало времени, у меня уже есть неплохие результаты. И сейчас я уже применяю на реальном счете. Спасибо вам большое за этот курс, который приблизил меня к успеху в алго-трейдинге.

Спасибо. Желаю Вам успеха .

Лучшая часть моей жизни проходит в море…Кто никогда не ходил под парусом, тот вряд ли поймет романтику такого существования. При моем образе жизни «трейдинг», как один из источников дохода – идеальное решение.

Торгую вручную, поэтому роботы «Трейлинг Стоп» и «Риск менеджер» – постоянно в работе. Без них моя торговля становится эмоциональной и нестабильной. И проверял это уже неоднократно.

Сам лично давно знаком с Максимом и не раз звал его составить мне компанию в моих путешествиях…

Давно убедился, что его Роботы и Курсы по трейдингу всегда заслуживают самых высоких оценок. Много раз советовал своим знакомым различные программы от компании Максима «KBrobotS» и не разу не слышал негативных отзывов.

Поэтому рекомендую всем присмотреться к их продуктам. Также очень много качественного бесплатного контента на сайте и на канале YouTube. И, конечно, использую их бесплатный Робот для автозапуска КВИКа.

Желаю тебе успеха и до встречи на борту моей яхты!

До встречи, Олег.

Меня зовут Р. Александр. Желание написать побудило выразить благодарность за данный курс.
За несколько месяцев изучения и написания я смог добиться тех результатов, которые ожидал при покупке курса. Автоматизировал практически все что делал руками и получаю от этого огромное удовольствие. Кроме того, автоматизация торгов дает мне возможность в будущем пробовать мои те идеи, которые ранее казались не возможными из за скорости ручной работы.
Безусловно, без преувеличения, без вашего курса, и того фундамента который он дает, у меня ничего бы не получилось. Вы проделали очень большую работу, и на своем личном примере, скажу вам, что цель курса достигнута �� Я вам по человечески очень благодарен. Спасибо.
Желаю вам дальнейших проф успехов и побольше зеленых строк в клиентском портфеле.

Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Защита от отрицательного баланса

ПРОДОЛЖИТЬ

  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса

ПРОДОЛЖИТЬ

  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Политика защиты от отрицательного баланса
  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса

Время чтения: 14 минут

Рынок Форекс полон различных возможностей и разнообразных торговых стратегий. Одним из самых интересных направлений является торговый арбитраж Форекс и программное обеспечение Форекс арбитраж, которое может помочь реализовать эту стратегию.

Торговый арбитраж Форекс дает возможность прибыль от временной неэффективности рынка, в результате которой возникает недооценка аналогичных активов на разных рынках, или у брокеров валютного рынка. Нужно учитывать, что этот метод несет в себе высокий уровень риска.

Часто люди хотят узнать что такое арбитраж на Форекс в трейдинге, но ответы, которые можно найти в Интернете, как правило, довольно расплывчатые. Мы подготовили эту статью, в которой расскажем о том что такое арбитраж на рынке Форекс как его применять в торговле.

На рынке Форекс арбитраж — это.

Арбитраж на Форекс ежедневно используют тысячи трейдеров по всему миру. Арбитражная стратегия это уникальные риски, неизбежные сложности и затраты, не связанные с традиционными системами торговли, поэтому очень важно учитывать следующие четыре нюанса:

  • Для этого вам нужно будет вложить намного больше времени;
  • Многие арбитражные системы требует больших вложений в компьютеры, а также сетевое оборудование;
  • Для их использования также необходим немалый опыт в торговле, математике и информационных технологиях;
  • Форекс Арбитраж постоянно развивается, поэтому было бы целесообразно постоянно проверять наличие новых обновлений информации, потому что информация, полученная в Интернете, может уже быть устаревшей.

Арбитраж на Форекс помогает быстро исправлять эти временные неэффективности цен. Таким образом, цены возвращаются обратно в линию на разных рынках, среди брокеров, или разных форм одного и того же финансового инструмента или актива. На самом деле, краткосрочные дисбалансы, которые создают возможности для арбитражной торговли, предоставляют отличную возможность трейдеру выполнять куплю-продажу одновременно.

Такие арбитражные сделки закрываются с небольшой прибылью, которая является результатом колебания цен. К примеру, на рынке Форекс возможно минимальное временное расхождение обменного курса для EUR и GBP, а также двух валютных пар EUR/USD и GBP/USD. Это дает возможность трейдеру получать прибыль одновременно от продажи EUR/USD и покупки EUR/GBP и GBP/USD.

Обычно возможности арбитражной торговли доступны в течение очень короткого периода времени, часто это всего лишь несколько секунд. Но для трейдеров это значительный период времени, в течение которого предоставляется возможность выполнить арбитражные расчеты самостоятельно. Как раз для этого трейдерам и нужна такая сложная программа арбитража на Форекс, ведь она может мгновенно обнаружить и вычислить арбитражные возможности.

Программа для арбитража криптовалют и других инструментов

Трейдеры используют программы Форекс для того, чтобы определить торговые возможности, которыми они могут воспользоваться для получения потенциальной прибыли. Мы можем выделить три типа программ, которые обычно используются трейдерами Форекс для арбитражной торговли. К ним относятся следующие:

• Автоматизированные программы для торговли

• Программы с дистанционными уведомлениями

Первый тип программы, который используется в арбитражной торговле – это автоматизированные программы для торговли. Такой тип арбитражных программ загружается непосредственно на брокерскую торговую платформу трейдера, например, MT4.

Каждый раз, когда торговая программа арбитража на Форекс заметит арбитражную возможность, она тут же инициирует необходимые сделки от имени трейдера. Программы этого типа предназначены для выполнения одной из первостепенных задач арбитражной торговли — точное и своевременное выполнение торговых сделок. Это просто необходимо, если вы не хотите упустить возможности, которые длятся в течение всего лишь нескольких секунд.

А трейдеры, которые предпочитают принимать решения и выполнять все сделки на Форекс самостоятельно, могут использовать программу с оповещения для Форекс. Как и автоматические торговые программы арбитража на Форекс, этот вид программ валютного рынка Форекс постоянно сканирует различные рынки, инструменты или брокеров для поиска арбитражных торговых возможностей.

Когда она идентифицирует такую возможность, то не будет выполнять торговлю автоматически, а предупредит трейдера, который, в свою очередь, сам будет решать — стоит совершать сделку, или нет.

Есть ряд трейдеров, которые, вместо того, чтобы использовать свои собственные программы Форекс, подписываются на, так называемый, сервис удаленного оповещения. Подписка на такой сервис позволяет им получать оповещения по арбитражной торговле таким же образом, как если бы они использовали свою программу. Различие здесь в том, что оповещения поступают от программы, которая работает в другом месте за пределами сети трейдера или его компьютера.

Кроме того, существуют институциональные трейдеры, которые в арбитражной торговле имеют несколько преимуществ над розничными трейдерами. Вот, к примеру, некоторые из этих преимуществ: быстрые источники новостей, лучшее оборудование и более продвинутые программы для арбитража на Форекс. Тем не менее, арбитражная торговля на Форекс и программы для арбитража на Форекс остаются популярными среди многих трейдеров.

Итак, приступим к подробному описанию автоматизированных программ для торговли, а также уведомляющих программ.

Автоматизированные программы для арбитража Форекс

Как мы уже упоминали ранее, автоматизированные программы для торговли на Форекс функционируют без постоянного присутствия трейдера. Эта программа сканирует рынок для поиска выгодных валютных сделок, используя заранее заданные параметры, а также параметры, которые запрограммированы в системе самим пользователем.

Поскольку здесь не требуется высокий уровень мастерства на рынке Форекс, абсолютно все трейдеры имеют возможность воспользоваться этой программой. Вы можете проверить, подходит ли вам эта программа, просмотрев отзывы или обзоры различных трейдеров, которые всегда очень подробно рассказывают преимущества и недостатки.

Есть программы, которые предлагают бесплатную пробную версию вместе с другими стимулами для покупки. Кроме того, вы легко можете ввести в поиск бесплатная программа для арбитража на Форекс, но вероятнее всего, качество того, что вы скачаете, будет спорным. Иногда может быть предоставлена бесплатная демо версия, благодаря которой трейдер имеет возможность узнать заранее о том, как работает выбранная им программа для арбитража на Форекс.

Вы должны быть осторожны при выборе программ, описание которых кажется слишком идеальным. Обычно популярные программы имеют много отзывов от новичков, которые смогли заработать большую прибыль в кратчайшие сроки: здесь важно доверять мнениям.

Безусловно, существуют и хорошие программы, и плохие. Вам следует быть внимательными и всегда искать доказательства того, что программа имеет на счету хотя бы 95% выигрышных сделок. Разработчики, которые заботятся о качестве своей программы, предоставят пользователям подтвержденные результаты истории торговли для того, чтобы показать потенциал программы, которую они продают.

Однако помните, что предыдущие результаты не гарантируют такого же результата в будущем. Это означает, что трейдер должен быть очень осторожным и внимательным – особенно с программами с поисковым результатом Бесплатная программа для арбитража на Форекс и подобными.

Уведомляющие программы и арбитраж на Форекс

Оповещения — это уведомления, которые вы получаете, если что-нибудь происходит с вашей торговлей на Форекс. Они предназначены как для индивидуальных трейдеров, так и для руководителей и преподавателей, которые намерены распространять важную и актуальную торговую информацию среди своих учеников.

Трейдеры могут создавать оповещения на основе правил, которые быстро выполняют необходимые действия. Если привести в пример Alarm Manager, мы должны отметить, что эта программа оповещает трейдера о важных событиях, выполняет торговые действия, такие как размещение новых ордеров и закрытие конкретных существующих позиций.

Кроме того, эта программа может отправлять обновления своим пользователям с помощью SMS, Twitter или по электронной почте.

Доступные уведомления в программе для арбитражной торговли на Форекс охватывают целый ряд направлений. Первое из них – это сигнал тревоги по счету. Можно изменять основные параметры счета, такие как баланс, прибыль и убытки, маржа, последовательные выигрыши и проигрыши, а также капитал. Здесь также доступны функции: новости или изменения настроений, вызванные календарными событиями, а также существенные изменения настроений рынка Форекс в реальном времени.

Кроме того, существуют, так называемые, сигналы тревоги по торговой активности, которые уведомляют трейдеров о вновь открытых или закрытых сделках, плавающие прибыли и убытки по сделкам, вместе со сделками без установки Stop-loss. Другой направление – это оповещение о цене, в связи с изменениями цен, их уровнями или прорывами.

Есть также оповещения о технических индикаторах, которые основаны на изменениях таких индикаторов, как ART, MA, MACD, полосы Боллинджера, Стохастик, RSI и индикатор колебаний. Последний — это временное уведомление. Все они позволяют трейдеру установить серию уведомлений в разное время и с разным интервалом.

Основные действия, которые доступны при срабатывании сигнала тревоги это: уведомления (например, отправка оповещения по SMS, радио, электронной почте или через Twitter), ордеры (трейдеры могут разместить новые или ожидающие ордеры на рынке Форекс) и сделки (например, трейдеры могут закрывать позиции).

Кроме всего прочего, сигналы, о которых мы упоминали выше, доступны в расширении MetaTrader 4 Supreme Edition от Admiral Markets.

Арбитражная стратегия торговли — основы использования

Первая арбитражная стратегия на Форекс известная как арбитражная валютная торговля, требует быстрого активного поиска различных возможностей (если такие имеются), которые возникают благодаря ценовой неэффективности. Это включает в себя куплю-продажу различных валютных пар для того, чтобы использовать эту неэффективность ценообразования.

Трейдеры Форекс, как правило, практикуют бивалютный арбитраж, в котором используют разницу между спредами двух валют (возможны вариации, которые мы объясним позже). Спред — это полезная разница между этими двумя инструментами, за которыми следят, чтобы не упустить возможность арбитража на Форекс.

Каждая арбитражная система Форекс имеет в своем складе этот основной компонент. Для того, чтобы получить эту возможность необходимо:

  • иметь доступ к котировкам в режиме реального времени;
  • чтобы трейдер мгновенно реагировал на появляющиеся возможности.

Есть арбитражные калькуляторы, которые помогут вам быстро найти благоприятные возможности. Их довольно много в Интернете и найти подходящую, на самом деле, не проблема. Арбитражные калькуляторы Форекс бесплатно предоставляются многими сайтами как третьих сторон, так и брокеров Форекс. Они предлагаются либо полностью бесплатно, либо на бесплатный пробный период при открытии счета.

Что такое арбитраж на Форекс — применение стратегии

Трейдерам будет интересна стратегия треугольного арбитража, которая часто используется в торговле на валютном рынке. Особенность этого арбитража в том, что ордеры в этом процессе выполняются постепенно и даже «незначительный» беспорядок может заставить его выйти за рамки границ треугольного арбитража на Форекс.

Это происходит потому, что его могут воспринимать, как чувствительное или существенное явление. Идея заключается в том, что неэффективность, которая иногда возникает, будет означать, что вы, в конечном счете, останетесь с большим количеством выбранной валюты, по сравнению с тем количеством, с которого вы начинали.

Такая «неэффективность» присутствует ежедневно на разных рынках, но, как мы уже указывали в начале, она доступна только в течение короткого периода времени. Может возникнуть вопрос, какие обязательные этапы такого рода стратегии? Вот шаги для правильной реализации арбитражной торговли на Форекс треугольным путем:

  • Обмен первоначальной валюты на вторую;
  • Торговля второй валютой за третью;
  • И, соответственно, третьей валютой за первую.

Чтобы показать вам наглядный пример, мы будем использовать выбранную валюту. Например, USD, EUR, GBP. Треугольный арбитраж на рынке Форекс и его этапы в нашем примере:

  • Инвестирование USD в EUR;
  • Инвестирование EUR в GBP;
  • Снова, инвестирование GBP в USD.

Вот перечислены преимущества, которые получают трейдеры или инвесторы, используя треугольную арбитражную стратегию:

  • Они получают прибыль и доход на огромные инвестиции;
  • Риск сводится к минимуму, но он все равно присутствует в инвестиционных сделках на низком уровне;
  • Для того, чтобы получить прибыль, необходимо вложить инвестиции — никаких проблематичных ситуаций.

Стратегия может также приносить прибыль в неопределенных рыночных ситуациях. В таких ситуациях, настоятельно рекомендуется вкладывать краткосрочные инвестиции, но инвесторы по-прежнему смогут получать прибыль.

Кроме того, вам не нужно иметь миллион долларов или счета у разных брокеров Форекс. Если вы хотите заработать достаточно денег, вам в этом поможет статистическая арбитражная стратегия Форекс. Ее особенность в том, что вы торгуете микро и мини лотами, а также используете только один счет на Форекс.

Арбитражная торговая стратегия это также торговля парами (и торговля конвергенцией) — основана на статистических данных и на том, что называется средний возврат. Ваша задача заключается в том, чтобы найти две исторически корреляционные пары Форекс, используя валютный корреляционный калькулятор.

В момент, когда корреляция между двумя парами на Форекс отклоняется от конкретного значения или ослабевает, вы должны покупать самую слабую пару Форекс и продавать самую сильную. В этом случае, когда присутствует средний возврат, количество пунктов по этим двум сделкам будет, несомненно, положительным.

Статистический арбитраж Форекс требует хорошего восприятия кредитного плеча и контроля риска. Он также требует умения анализировать инструменты с высокой корреляцией, которые имеют разные классы активов, и полное понимание того, как интерпретировать спреды.

Было бы ошибкой не упомянуть арбитраж Форекс брокера. Согласно этому арбитражу, трейдер капитализирует определенное ценовое различие между двумя брокерами, которые работают на одном и том же рынке.

Например, брокер №1 предлагает цену 1,4542, а брокер №2 предлагает цену 1,4556. Арбитраж брокера, безусловно, справедлив, если брокер предлагает цену, но понятно, что брокерам, которые предлагают худшие цены может не понравиться, если трейдеры получают преимущество от их плохих цен.

Например, несколько клиентов крупных розничных брокеров в США, указывают на то, что некоторые брокеры предлагают разные цены разным клиентам. В таких случаях, арбитраж Форекс брокера будет торговать очень жизнеспособной стратегией, хотя непонятно, разрешили ли бы они вам оставить прибыль, которую вы получили таким образом.

Брокеры на розничном рынке Форекс предлагают единые агрегированные цены, поэтому арбитраж брокера не возможен на этом рынке.

Теперь рассмотрим другой тип, который называется арбитражная стратегия задержки на Форекс. Здесь трейдер получает сетевое преимущество над рынками. Этот арбитраж может принимать разные формы, но общая его концепция заключается в том, что сетевое преимущество («скорость») может позволить вам заглянуть в будущее.

Этот арбитраж практикуется как на институциональном, так и на розничном уровне. Он стал успешным еще в 2007 году, хотя из-за огромного количества новых участников, применяющих эту стратегию, а также из-за масштабных ИТ обновлений и обновлений сетевой инфраструктуры, которые были проведены крупными игроками рынка, она, к сожалению, сегодня стала менее жизнеспособной.

Отношение к розничному латентному арбитражу пока очень расплывчатое и вызывает много споров в различных сообществах и на форумах. На форумах можно найти многих разработчиков, которые предлагают программы, что используют технику «быстрый и медленный брокер». Опасность такой торговли заключается в следующем:

  • Если «медленный брокер» действительно медленный, ваша прибыль будет настолько большой, что вам будет сложно ее вывести.
  • Бывают сетевые или программные обновления, после которых стратегия может работать в течение определенного периода времени, но потом она просто перестает работать.

Арбитражная стратегия Форекс : итоги

Арбитраж Форекс — это хорошая ниша, которая приносит прибыль опытным и, конечно, имеющим капитал, трейдерам. В торговле такими системами есть много исключительных «неизвестных» моментов. Даже при наличии значительного количества времени, денежных инвестиций и непревзойденных исследований, у вас не будет 100% гарантии получения прибыли, хотя такая возможность, конечно, существует с системой арбитраж на Форекс.

Было бы разумно изучить различные стратегии, прежде чем применять их на практике в реальной валютной торговле. Возможно вам повезет и цена будет двигаться в нужном для вас направлении — что станет большим преимуществом, чем вы могли бы ожидать. Но все может пойти и другим, убыточным, путем в этом «не рисковом» методе, поэтому, пожалуйста, торгуйте на Форекс ответственно.

Выбор программы Форекс является очень сложным процессом, и поиск программ в Интернете, среди такого количества предложений, может занять слишком много времени. Но это ни в коем случае не должно стать препятствием на вашем пути, если это то, чем вы реально хотите заниматься.

Вы поймете, что программа для арбитража на Форекс может помочь вам добиться того, что вы хотите получить от Форекс. Мы надеемся, что предоставили вам полезную информацию и теперь вы знаете, какой тип программ для арбитража на Форекс доступен на рынке. Будьте осторожны в своем выборе — не влезайте в аферы и выбирайте то, что будет вам действительно полезно.

Теперь Вы получили новую информацию и можете приступить к практике. Не забывайте, что все новые знания следует изначально тестировать на Демо счете, прежде чем приступать к торговле на Реальном счете.

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

Стратегия Форекс «статистический арбитраж»

Источник: Weltrade Обзор рынка Форекс 19 марта 2015 г., 9:54 951 0

Статистический арбитраж – это покупка одного финансового инструмента и продажа другого в одно и то же время. Благодаря этому торговля становится слабоволатильной. Поскольку давно известно, что разные инструменты имеют между собой взаимосвязь, так называемую корреляцию. При росте одно инструмента, другой показывает снижение. Обычный статистический арбитраж – это покупка и продажа в одно и то же время двух фьючерсов на разные сорта нефти или индексы.

Валютный арбитраж – одна из разновидностей статистического арбитража; покупка или продажа валют с одновременным совершением контрсделки или обратной сделки с целью заработать прибыль на курсовой разнице.
Основная цель валютного арбитража – это купить валюту подешевле и продать подороже.

К примеру, валютные пары EURUSD и USDCFH практически всегда движутся в противоположных направлениях друг другу. Дело в том, что выход одной и той же новости по доллару похоже влияет на эти пары, но все таки по-разному. Швейцарский франк и евро взаимозависимые валюты. Поскольку Швейцария находится внутри еврозоны и зависит от нее. Поэтому можно считать, что швейцарский франк и евро – почти одинаковые валютные пары.

Коэффициент корреляции валютного арбитража

Насколько соотносится движение валютных пар, показывает коэффициент корреляции. Его показатели находятся в диапазоне от -1 до 1. Если он показывает -1 или 1, значит, эти валютные пары абсолютно коррелируемые. К примеру, валютные пары EURUSD и EURHKD. Существующее валютное регулирование Гонгконга заставляет привязывать курс национальной валюты к американскому доллару. Потому любые расхождения котировок сразу нивелируются арбитражерами или центральным банком.

Если коэффициент равен 0, это значит, что данные финансовые инструменты совершенно не коррелируемые. Например, такие валютные пары, как EURUSD и NZDJPY. Они совершенно независимы один от другого, хоть иногда и кажется, что они движутся синхронно.

Разновидности валютного арбитража

Существуют такие виды валютного арбитража:

  • пространственный или межрыночный арбитраж – валютный арбитраж, совершаемый на разных валютных рынках, к примеру, трейдер производит покупку в Токио, а продажу – в Лондоне. Прибыль получается за счет случайной разницы в валютных курсах на разных рынках. Этот классический арбитраж характеризуется низкими рисками, так как валютная позиция открывается на очень короткое время, несколько минут. Международный валютный арбитраж играет значительную роль в работе рынков валют, так как благодаря ему балансируются курсы валют на разных рынках.
  • временной арбитраж – валютный арбитраж, совершаемый в течение определенного периода. Прибыль зарабатывается на колебаниях курсов валют в разные временные периоды.
  • конверсионный арбитраж – приносит прибыль на случайной разнице в котировках разных валют у разных участников рынка валют.
  • валютно-процентный арбитраж – прибыль за счет расхождения в процентных ставках по депозитам в разных валютах. Заключается в покупке валюты с высокой процентной ставкой, помещении ее на депозит и дальнейшей ее продажей.

Есть еще такие разновидности валютного арбитража, как простой валютный арбитраж, в котором участвуют две валюты, и сложный валютный арбитраж, где принимают участие более двух валют. Чаще всего применяется в конверсионном арбитраже.

На операциях валютного арбитража основывается банковский валютный дилинг.

Брокеры хорошо знакомы с арбитражным трейдингом и стараются ему препятствовать. Наиболее используемые ограничения – это запрет на гипсовку и ограничение по времени открытой сделки. Бывает, что у одного брокера форекс открывается позиция, а у другого в это же время по данной валютной паре происходит реквот. Когда такая ситуация повторяется несколько раз, прибыль от арбитража нивелируется.

Арбитражная стратегия. Арбитраж на форексе

Каждому трейдеру, кто пробовал себя на рынке Forex, хорошо известно правило, что высокой доходности без высокого риска не бывает. Однако в этом правиле есть свои исключения. Одним из таких исключений являются стратегии арбитражной торговли , которые позволяют получить сотни процентов прибыли при минимальном риске. Разберемся, что такое арбитражная торговля и как ее можно реализовать на рынке Forex.

Классический арбитраж заключается в извлечении прибыли из разницы цен на одинаковые финансовые инструменты, торгуемые на разных биржах. Суть арбитражной торговли состоит в том, что когда цена актива на одной бирже становиться больше, чем на другой, то совершается одновременная продажа актива на первой бирже и покупка на второй. Когда же цены снова становятся одинаковыми, то позиции закрываются и трейдер получает гарантированную прибыль. Естественно, что разность цен должна превышать издержки (спред, комиссия) на обоих рынках. Привлекательность подобных арбитражных сделок заключается в гарантированной прибыли и низких рисках, поскольку суммарная позиция всегда остается нейтральной к рынку. Риски же в основном носят технический характер.

Рассмотрим, каким образом можно осуществить арбитраж на форексе . Наверняка многие трейдеры замечали, что у разных форекс брокеров котировки в различные моменты времени могут незначительно отличаться. Так вот, одним из вариантов реализации арбитражной стратегии на форексе является поиск двух брокеров, имеющих наибольшее расхождении в ценах на одну и ту же валютную пару, и организация арбитражной торговли между ними. В этом случае в моменты расхождения цен необходимо будет открывать противоположные сделки у обоих брокеров. Это будет реализация классического двуного арбитража.

Однако на форексе более выгодным является так называемый одноногий арбитраж , который отличается тем, что сделка заключается на стороне только одного брокера. Дело в том, что расхождения в ценах возникают, как правило, по причине того, что котировки брокера в определенные моменты времени начинают отставать от реальных цен. Таким образом, если иметь опережающий источник котировок, к примеру, от другого брокера с более быстрым потоком цен, то в моменты отставания цен можно открыть позицию на стороне отстающего брокера в направлении реальной цены и получить гарантированное преимущество. Естественно, что в данном случае нет смысла открывать хеджирующую сделку на стороне второго брокера.

Конечно, у арбитражных стратегий на форексе есть и свои минусы. Во-первых, необходимо хорошо потрудиться, чтобы найти брокера с отстающими ценами и источник опережающих котировок. Во-вторых, форекс брокеры не приветствуют подобный способ заработка, поэтому необходимо очень тщательно подходить к реализации данной стратегии, чтобы не нарушить регламент торговли. Однако в данном случае игра стоит свеч, поскольку, в случае успеха, можно получить сотни процентов прибыли и с лихвой компенсировать все затраты. Более подробно о реализации арбитражных стратегий на форексе можно узнать .

Неиссякаемые желания трейдеров получать хорошую прибыль, привели их к неординарному способу заработка – созданию арбитражных стратегий. Арбитраж в мире финансов означает получение дохода, формирующегося на разности цены актива между несколькими рынками. Сочетание нескольких совершаемых сделок позволяет зарабатывать на дисбалансе рыночных цен. Арбитражные сделки применяют, когда появляется удобный случай моментально купить актив подешевле, чтобы продать его подороже.

Основная цель арбитражных стратегий на Форекс – получить доход от разницы курсов активов. Такие стратегии считаются мало рискованными, и позволяют зарабатывать конкретно на изменении цены, причем направление и сила тренда не учитываются.

Эффект арбитражной торговли обуславливается быстротой перемены цены торгуемого актива. Способы использования ценового дисбаланса могут применяться не только к валютным парам, но также и к другим инструментам: акциям, фьючерсам, облигациям, драгоценным металлам.

Тройной арбитраж (или треугольный)

Этот подход основывается на торговле тремя валютными парами, и предполагает поиск несоответствий между искусственным и реальным ценообразованиями. Результат такого метода слишком восприимчив к любым неучтенным мелочам. Поэтому, для получения весомой прибыли, нужно использовать широкий спред и, желательно, запаздывание курса. Торговая система должна быть четко спланированной и проработанной, с учетом всех нюансов. Выбираем самые динамичные активы.

Стратегия тройного арбитража представляет торговлю в три этапа:

Инвестируем валюту А в валюту В

  • Например, покупаем лот объемом 1000000$.
  • Валютная пара USD/CAD.
  • Продаем USD и покупаем CAD.
  • 1 USD = 1,3575 CAD
  • 1000000 x 1, 3575 = 1357500 CAD.

Инвестируем валюту B в валюту С

  • Валютная пара CAD/CHF
  • Переводим CAD в CHF
  • 1 CAD = 0, 7382 CHF
  • 1357500 x 0, 7382 = 1002106, 5 CHF

Обратная сделка инвестирования С в А

  • Валютная пара USD/CHF
  • Продаем CHF и покупаем USD
  • 1 USD = 0, 9984 CHF
  • 1 002 106, 5: 0, 9984 = 1003712, 4
  • Результат на выходе 1003712, 4
  • Профит: 3712, 4 $

Преимущества стратегии тройного арбитража:

  • Простая и доступная схема работы.
  • Небольшой риск при условии постоянного контроля рынка и скорости реагирования.
  • Допустимо вести торговлю даже при существующей рыночной нестабильности.
  • Возможно проводить краткосрочные сделки в условиях повышенной активности рынка.
  • Вероятность получения большой прибыли при крупных вложениях.

Парный трейдинг (статистический арбитраж)

Для применения таких стратегий вам не обязательно иметь большой депозит, так как допускается торговля микро- и мини-лотами. Данная стратегия базируется на статистике и корреляции валют.

  • Выбираем две валютные пары с сильной взаимной корреляцией. Можно воспользоваться калькулятором корреляции Форекс, который установит взаимодействие пар на истории. (Например, NZD/JPY и EUR/JPY).
  • Установите индикатор со скользящей средней и проанализируйте выбранные активы – размер спреда и стандартное отклонение от МА.
  • Покупаем, если линия спреда пересекает линию отклонения. Продаем, если линия спреда пересекает красную полосу индикатора. Закрываем сделку, когда спред вернется к привычному показателю (белой скользящей средней) или же в случае убытка.

При проведении стратегии важным условием будет «поймать» момент ослабления корреляции, и в это время успеть купить более слабую валютную пару и продать более сильную. А также закрепить доход после возобновления уровня корреляции. Статистический арбитраж приносит неплохие результаты при внутридневной торговле.

Арбитражное хеджирование

Такой тип стратегии подразумевает возможность длительных сделок, и базируется на хеджировании и свопе. Для проведения операции необходимо открыть два депозита в различных брокерских фирмах, причем, в одной из них выбрать пару с положительным размером своп, а другая фирма должна предоставить «swap free» счет (комиссия с объема сделки). Открываем две одинакового объема позиции, по одной паре, но разнонаправленные. В результате проведенной операции имеем доход со свопа. Убыточную сделку можно закрыть.

Сетевой арбитраж

Стратегия базируется на дисбалансе котировок у разных брокеров и на разных площадках. В данное время почти утратила свою актуальность в связи с повышаемой скоростью интернета, но пары EUR/USD и EUR/HKD вполне подойдут для этой программы. В начале или в конце торговой сессии иногда можно перехватить разность текущих курсов. Продаем актив на той площадке, где зафиксировали повышение стоимости, и покупаем там, где цена ниже. При уравновешивании котировок закрываем сделки.

Межбиржевой арбитраж

Возможность проведения таких стратегий появляется, например, когда котировка валютной пары отличается от котировки валютного фьючерса. Данная стратегия может стать очень прибыльной в условиях кризиса или других очень важных событий, способных сильно влиять на поведение рынка.

Заключение

Разрабатывая свою арбитражную стратегию, обязательно позаботьтесь о выборе хорошего, проверенного брокера, у которого отсутствуют проскальзывания и реквоты. Убедившись в эффективности своей стратегии, не забывайте о рисках и соблюдении манименеджмента. Научитесь правильно использовать статистические данные и постоянно модифицировать выбранную стратегию, чтобы иметь возможность извлекать из нее максимальную прибыль при различных движениях рынка.

Лучшие брокеры Forex и бинарных опционов

Брокер Основан Регулятор Мин. депозит
Alpari (Forex) 1998 CySEC, ЦБ РФ, FinaCom 1 USD

На фондовом рынке существует множество различных стратегий управления активами, которые очень сильно ранжируются по уровню риска: от агрессивных покупок малоизвестных компаний третьего эшелона до сверхконсервативных вложений в государственные долговые бумаги США. Естественно, все хотят получить максимальную доходность при минимальном уровне риска, и как раз одной из стратегий, которая дает такую возможность, и являются арбитражные операции, о которых сегодня и пойдет речь.

Арбитраж (от фр. «Arbitrage» — справедливое решение) — несколько логически связанных сделок, направленных на извлечение прибыли из разницы в ценах на одинаковые или связанные активы в одно и то же время на разных рынках (пространственный арбитраж), либо на одном и том же рынке в разные моменты времени (временной арбитраж). Арбитражные стратегии по праву считаются одними из самых низкорисковых и стабильных стратегий на финансовых рынках, ими не брезгует заниматься подавляющее большинство мировых финансовых корпораций и банков.

Итак, попробуем на практическом примере продемонстрировать арбитражную сделку: как вы знаете, в России существует несколько фондовых площадок для торговли акциями: ММВБ и RTS-Standart. На обеих площадках торгуются одни и те же акции ОАО «Газпром», и курс данных акций в одно и то же время на разных площадках в силу совершенно разнообразных факторов может достаточно существенно различаться. При этом образуется так называемая рыночная неэффективность, которая и отыгрывается «арбитражерами», после чего обычно в очень короткий срок цены вновь сходятся вблизи одинакового значения. Именно в момент расхождения котировок и нужно покупать «Газпром» на одной бирже по низкой цене и продавать в «короткую позицию» на другой бирже по высокой цене. Получившаяся разница за вычетом комиссий биржи и брокера и будет составлять прибыль инвестора. При этом рыночный риск как таковой отсутствует: так как в случае еще большего расхождения котировок на разных биржах, инвестор легко может «перегнать» все позиции по акциям на одну биржу, в результате чего совокупная позиция «обнулиться».

Естественно в чистом классическом арбитраже частному инвестору выжить уже довольно сложно (а порой и практически невозможно), т.к. бороться с многомиллиардными гигантами индустрии за миллисекунды – дело совсем не перспективное, но тут на выручку приходят другие виды арбитража, о которых и поговорим далее.

Портфель — больше чем сумма

До сих пор мы с вами рассматривали процесс торговли как торговлю отдельным методом. Все наши концепции базировались на предположении, что вы торгуете один метод, систему или бумагу. У этого подхода есть как свои преимущества, так и недостатки. Главное преимущество — это концентрация на отдельном активе и более эффективное использование всех возможностей методики. Главный недостаток — невозможность смягчить риск метода.

В условиях нестабильности рынка трейдеры на Форекс используют арбитраж. Эта стратегия позволяет заработать на резких и краткосрочных изменениях цен. Как получить доход, используя арбитраж, и почему брокеры устанавливают на него запрет?

Суть арбитражных сделок

Арбитраж (с французского arbitrage «справедливое решение») – несколько биржевых операций, подразумевающих покупку актива на одной бирже и продажу на другой. Прибыль появляется за счет колебаний котировок. В идеале цены у брокерских компаний и межбанковского валютного рынка должны совпадать, но на практике наблюдаются расхождения. Вызвано это различными причинами:

  • программное обеспечение платформы;
  • разные поставщики ликвидности;
  • временные задержки.

Колебания цен есть всегда, и реализовывать арбитраж на Форекс можно постоянно. При использовании консервативных стратегий 1 сделка будет приносить незначительный доход, и для увеличения прибыли трейдеру следует совершать несколько биржевых операций.

Арбитражные сделки называют безрисковой стратегий: доходность зависит от объемов позиции, рост и падение рынка влияния не оказывают – это существенное отличие от традиционной торговли на Forex. Тем не менее риски и убытки есть, связаны они со следующими факторами:

Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари!

Более 20 лет на рынке Форекс;
— 3 международные лицензии;
— 75 инструментов;
— быстрый и удобный вывод средств;
— более двух миллионов клиентов;
— бесплатное обучение;
Альпари — это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала — просто зарегистрироваться на сайте!

  • торговля с плечом;
  • величина комиссионного сбора;
  • закрытие позиции на следующий день (перенос на овернайт).

Большинство трейдеров сталкивается с издержками при переводе активов с одной биржи на другую. Необходимо учитывать налогообложение: налоговый сбор иногда превышает прибыль от сделки на Forex. В связи с этим многие трейдеры создают резервный портфель инвестиций для диверсификации рисков.

Интересно! Арбитражные сделки считаются паттерновой стратегий.

Кросс-валютный арбитраж

Этот тип стратегии подразумевает наличие 2 счетов в разных брокерских компаниях. Кросс-валютный арбитраж начинается со сравнения котировок, это можно сделать вручную, но облегчает задачу арбитражный советник. Анализируя, к примеру, валютную пару USD/EUR, можно заметить колебания цен, увидев которые, трейдеру необходимо переходить к совершению операций.

Покупка лота на бирже №1 и продажа на площадке №2 совершаются в одном объеме, что позволяет свести риски к минимуму. Залокировав разницу между котировками, трейдер остался с тем же активом и получил доход. Необходимо дождаться, когда цены на платформах совпадут, после чего можно продать лот на первой бирже и купить на второй.

Факт! Арбитражная стратегия – замкнутый цикл операций, необходимо открытие разнонаправленных позиций по одной и той же валюте.

После сделки через брокера №1 наблюдается прибыль в 12 пунктов, а через платформу №2 — убыль в 4. Фактический доход равен 8 пунктам за 3 секунды. Важно учитывать спред. Если котировки по валютной паре 1.3038/1.3048, то есть величина спреда 10, биржевые операции принесут убыток.

Быстро меняющиеся цены сочетаются с колебаниями спреда. У разных брокерских компаний его величина отличается, что важно учитывать перед началом сделки.

Треугольный арбитраж

Треугольный арбитраж называют трехточечным или кросс-курсом, поскольку в сделке участвует 3 валюты. Стратегия более рискованная, чем кросс-валютная ввиду увеличения числа операций:

  1. Вложение валюты А в B.
  2. Покупка актива С за В.
  3. Инвестирование С в А.

Кросс-курс не требует открытия счета у второго брокера, все сделки совершаются на одной бирже.

Начинается арбитраж со сравнения котировок 3 пар, например:

Могут быть выбраны любые пары, главное, чтобы они компенсировали друг друга. Если обозначить продажу актива символом «-», покупку «+», а валюту A, B, C, то суть кросс-курса можно выразить формулой B-A-B+C+A-C=0.

Кросс-валютный арбитраж с учетом спреда.

Анализируя котировки по 2 парам, необходимо посчитать ставку по кросс-курсу. Если EUR /USD = 1.4000, а GBP/USD = 1.7000, то GBP/EUR = 1.7000 / 1.4000 = 1,2142, а у брокера кросс-курс равен 1.2243. Многие трейдеры проводят анализ данных за 3-4 месяца, составляя график суммарной прибыли и убытков от 3 позиций. В зависимости от того, как отклоняется кривая от 0 (EUR /USD,) выбираются коэффициенты а и b для остальных пар.

Трейдер совершает ряд сделок:

  1. Покупка 1.2243 EUR по 1.4000 USD.
  2. Покупка 1 GBP за 1.2243 EUR.
  3. Продажа 1 GBP за 1.7 USD.

Прибыль составляет 1.7 USD – 1.4 x 1.2243 USD = 0,0140 USD. Если же объем ордера стандартный, то доход равен 140 USD.

Почему брокеры запрещают арбитраж?

Арбитражная стратегия требует грамотного исполнения:

  1. Необходимо быстро совершать сделки. Скорость зависит от реакции трейдера, работы биржевой платформы и интернет-провайдера.
  2. Важно подсчитывать спреды, комиссии и прочие издержки.

Начинающим трейдерам стратегия подходит лучше всего, ведь совершая безрисковые сделки с минимальным лотом можно быстро поднять баланс счета.

Брокеры приравнивают арбитражников к мошенникам, блокируя депозитный счет. Другие создают ступенчатую систему защиты от арбитражных сделок: замедляют операции, используют реквоты. Эти меры легко объясняются – открытие ордеров по устаревшим котировкам уводит брокера в минус.

money-trans.ru

Портал о переводах денег

Арбитражные стратегии Форекс – стабильный доход при малом риске. Арбитражная стратегия форекс для коррелирующих инструментов

В инструментах, торгующихся на бирже периодически возникают ценовые дисбалансы и рыночные неэффективности, которые носят временный характер, прибыль извлекается, когда эти перекосы сходят на нет. Такой заработок, не использующий направленных позиций, вследствие этого не имеющий рыночного риска, называется арбитражом .

Арбитражные стратегии характеризуются своей нейтральностью к направлению движения рынка. Нам не важно, вырастут акции Газпрома или упадут или индекс РТС в целом, мы в любом случае получим доход! При условии конечно, что будут возможности для арбитража, а они, как правило, в той или иной степени есть всегда, и их количество возрастает в периоды высокой волатильности(нестабильности) на рынке.

Доходность арбитражных операций, которые мы используем, в настоящий момент составляет около 20-30% годовых с мизерным уровнем просадки.

2. Виды арбитражных стратегий

Межбиржевой арбитраж по идентичным инструментам.

Акции российских компаний торгуются не только на Московской бирже, но и, например, на Лондонской фондовой бирже(LSE).

Суть данного вида арбитража предельно проста — при возникновении расхождений на этих двух биржах продаётся более дорогой контракт и в таком же количестве покупается более дешевый. Однако так как на LSE акции торгуются в долларах, а на Московской бирже в рублях, то здесь еще требуется хеджирование валютной составляющей, и сделать это можно, например, при помощи наличной валюты или фьючерсов на доллар.

Акции Лукойла на Мосбирже торгуются по 2 680 руб/шт, в то же время в Лондоне по 40,84$, при текущем курсе доллара 65,75 цена на ЛСЕ в рублях равна 2 685, таким образом акции можно купить на одной площадке, на другой продать, а потом закрыть обратной сделкой или конвертировать акции в Адры.

Данный вид стратегий предусматривает с одной стороны покупку акций, а с другой — продажу фьючерсов на эти же акции. Таким образом создается рыночно-нейтральная позиция. Как правило, фьючерсы на акции торгуются дороже самих акций, это происходит из-за того, что на покупку фьючерса требуется не весь капитал, а лишь определенный залог, составляющий 10-20% от цены, на остальные же деньги можно получить дополнительный доход. Чтобы не возникало такой возможности безрискового заработка, фьючерс должен стоить дороже акции на некую процентную ставку, эта величина называется базисом, который постепенно убывает и на момент экспирации совсем сходит на нет.
К тому же он может существенно меняться и в процессе жизненного цикла фьючерса.

20 января 2014 г. продается 1 мартовский фьючерс на Газпром(GZH5) по цене 15 000 руб., и покупается 100 обыкновенных акций Газпрома по цене 146,5 руб. за штуку. Базис равен 2,4% или около 16% годовых(до экспирации фьючерса остается 55 дней)

Арбитраж между фьючерсами на различные индексы.

В настоящее время биржи рассчитывают целый ряд индексов. На некоторые из них имеются фьючерсы, из ликвидных — фьючерсы на индексы РТС и ММВБ. Состав этих индексов идентичен, разница между ними заключается лишь в том, что один из них рассчитывается в долларах, другой в рублях. Арбитраж заключается в устранении диспропорций, возникающих в базисах фьючерсов на индексы.

Фьючерсы на индексы очень ликвидны и достаточно волатильны, особенно это относится к фьючерсам на индекс РТС.

  • Во-первых ими торгуют так называемые скальперы, зарабатывающие на небольших движениях рынка.
  • Во-вторых спекулянты, открывающие позиции на более долгосрочную перспективу.
  • В-третьих, когда рынок акций падает, хеджеры и портфельные управляющие приходят продавать для страхования портфеля именно фьючерсы на индекс из-за их ликвидности и простоты.

Поэтому на сильных движениях рынка во фьючерсах появляются достаточно серьезные отклонения от значений самих индексов, кроме того от индекса к индексу отклонения разные. Поэтому появляется возможность продать относительно дорогое и купить незаслуженно дешевое. Например, для спекулянта или хеджера 0,1 — 0,5% от движения цены — это ничто, на движении он заработает гораздо больше, если выберет верное направление конечно, а для арбитражера — это лакомый кусочек, он готов откусывать понемногу, но часто и за счет этого зарабатывать без риска, присущего направленным позициям.

Арбитраж между фьючерсом на индекс и корзиной акций или фьючерсов на акции.

Данный арбитраж имеет ту же природу, что и описанный выше. Только против фьючерса на индекс открывается позиция в акциях, из которых состоит сам индекс или же акции заменяются фьючерсами на акции.

В состав индексов РТС и ММВБ входит 50 акций. Но на деле львиную долю в нем занимает существенно меньшее количество акции, которые и используются в арбитраже, точное повторение индекса не возможно, да и в общем-то не нужно.

Зачастую ценовые диспропорции возникают между фьючерсами на один и тот же базовый актив, но имеющие разные сроки погашения, что так же используется для заработка, например, арбитраж между июньским и сентябрьским фьючерсом на индекс ММВБ.

Синтетический арбитраж с применением опционов.

Арбитраж между фьючерсами и синтетическими фьючерсами, построенными при помощи опционов на них, основан на паритете пут и колл опционов.

  • Синтетический длинный (лонг) фьючерс = лонг колл + шорт пут
  • Синтетический короткий (шорт) фьючерс = шорт колл + лонг пут

Если выражаться просто, то паритет опционов подразумевает под собой следующее ценовое свойство — «цены АТМ опционов пут и колл равны». Но на бирже это не всегда так, что позволяет безрисково зарабатывать. Если быть более точным и учесть не только опционы «на деньгах», то паритет описывается следующим ценовым равенством
Цена опциона колл – Цена опциона пут = Цена фьючерса – Страйк,
при нарушении которого мы открываем арбитражную позицию

Опцион колл на фьючерс на индекс Ртс со страйком 80 000 стоит 3 920 пунктов,
пут — 4 270,
фьючерс — 79 500.
Синтетическая короткая позиция = Премия колла – Премия пута + Цена исполнения
Это 3 920 – 4 270 + 80 000 = 79 650
Таким образом, купить фьючерс мы можем по 79 500, а продать посредством опционов по 79 650, безрисковая прибыль равна 150 пунктов.

Следует отметить, что емкость данного вида арбитража относительно невелика, т.е «переварить» он может достаточно небольшое количество денежных средств.

3. Методы принятия торговых решений и технология торговли.

Поскольку арбитраж существует на рынке, как правило, небольшой промежуток времени, необходим постоянный мониторинг рынка и рыночных цен, оперативный метод принятия решений и быстрый ввод заявок одновременно по целым группам акций, фьючерсов и опционов.

Здесь не обойтись без использования торговых роботов. ИФК «Опцион» применяет в своих стратегиях целый ряд торговых алгоритмов и роботов, воплощающих их, которые, с одной стороны, мониторят рынок, а с другой автоматически и быстро совершают сделки. Человек — портфельный менеджер лишь задает роботам необходимые параметры, дальше они справляются сами.

Из всего многообразия видов арбитражей в текущий момент времени позиции открываются лишь в самых доходных и ликвидных, т.е. не обязательно используются все вышеперечисленные виды, некоторые из них могут не применятся вовсе.

На фондовом рынке существует множество различных стратегий управления активами, которые очень сильно ранжируются по уровню риска: от агрессивных покупок малоизвестных компаний третьего эшелона до сверхконсервативных вложений в государственные долговые бумаги США. Естественно, все хотят получить максимальную доходность при минимальном уровне риска, и как раз одной из стратегий, которая дает такую возможность, и являются арбитражные операции, о которых сегодня и пойдет речь.

Арбитраж (от фр. «Arbitrage» — справедливое решение) — несколько логически связанных сделок, направленных на извлечение прибыли из разницы в ценах на одинаковые или связанные активы в одно и то же время на разных рынках (пространственный арбитраж), либо на одном и том же рынке в разные моменты времени (временной арбитраж). Арбитражные стратегии по праву считаются одними из самых низкорисковых и стабильных стратегий на финансовых рынках, ими не брезгует заниматься подавляющее большинство мировых финансовых корпораций и банков.

Итак, попробуем на практическом примере продемонстрировать арбитражную сделку: как вы знаете, в России существует несколько фондовых площадок для торговли акциями: ММВБ и RTS-Standart. На обеих площадках торгуются одни и те же акции ОАО «Газпром», и курс данных акций в одно и то же время на разных площадках в силу совершенно разнообразных факторов может достаточно существенно различаться. При этом образуется так называемая рыночная неэффективность, которая и отыгрывается «арбитражерами», после чего обычно в очень короткий срок цены вновь сходятся вблизи одинакового значения. Именно в момент расхождения котировок и нужно покупать «Газпром» на одной бирже по низкой цене и продавать в «короткую позицию» на другой бирже по высокой цене. Получившаяся разница за вычетом комиссий биржи и брокера и будет составлять прибыль инвестора. При этом рыночный риск как таковой отсутствует: так как в случае еще большего расхождения котировок на разных биржах, инвестор легко может «перегнать» все позиции по акциям на одну биржу, в результате чего совокупная позиция «обнулиться».

Естественно в чистом классическом арбитраже частному инвестору выжить уже довольно сложно (а порой и практически невозможно), т.к. бороться с многомиллиардными гигантами индустрии за миллисекунды – дело совсем не перспективное, но тут на выручку приходят другие виды арбитража, о которых и поговорим далее.

Портфель — больше чем сумма

До сих пор мы с вами рассматривали процесс торговли как торговлю отдельным методом. Все наши концепции базировались на предположении, что вы торгуете один метод, систему или бумагу. У этого подхода есть как свои преимущества, так и недостатки. Главное преимущество — это концентрация на отдельном активе и более эффективное использование всех возможностей методики. Главный недостаток — невозможность смягчить риск метода.

Неиссякаемые желания трейдеров получать хорошую прибыль, привели их к неординарному способу заработка – созданию арбитражных стратегий. Арбитраж в мире финансов означает получение дохода, формирующегося на разности цены актива между несколькими рынками. Сочетание нескольких совершаемых сделок позволяет зарабатывать на дисбалансе рыночных цен. Арбитражные сделки применяют, когда появляется удобный случай моментально купить актив подешевле, чтобы продать его подороже.

Основная цель арбитражных стратегий на Форекс – получить доход от разницы курсов активов. Такие стратегии считаются мало рискованными, и позволяют зарабатывать конкретно на изменении цены, причем направление и сила тренда не учитываются.

Эффект арбитражной торговли обуславливается быстротой перемены цены торгуемого актива. Способы использования ценового дисбаланса могут применяться не только к валютным парам, но также и к другим инструментам: акциям, фьючерсам, облигациям, драгоценным металлам.

Тройной арбитраж (или треугольный)

Этот подход основывается на торговле тремя валютными парами, и предполагает поиск несоответствий между искусственным и реальным ценообразованиями. Результат такого метода слишком восприимчив к любым неучтенным мелочам. Поэтому, для получения весомой прибыли, нужно использовать широкий спред и, желательно, запаздывание курса. Торговая система должна быть четко спланированной и проработанной, с учетом всех нюансов. Выбираем самые динамичные активы.

Стратегия тройного арбитража представляет торговлю в три этапа:

Инвестируем валюту А в валюту В

  • Например, покупаем лот объемом 1000000$.
  • Валютная пара USD/CAD.
  • Продаем USD и покупаем CAD.
  • 1 USD = 1,3575 CAD
  • 1000000 x 1, 3575 = 1357500 CAD.

Инвестируем валюту B в валюту С

  • Валютная пара CAD/CHF
  • Переводим CAD в CHF
  • 1 CAD = 0, 7382 CHF
  • 1357500 x 0, 7382 = 1002106, 5 CHF

Обратная сделка инвестирования С в А

  • Валютная пара USD/CHF
  • Продаем CHF и покупаем USD
  • 1 USD = 0, 9984 CHF
  • 1 002 106, 5: 0, 9984 = 1003712, 4
  • Результат на выходе 1003712, 4
  • Профит: 3712, 4 $

Преимущества стратегии тройного арбитража:

  • Простая и доступная схема работы.
  • Небольшой риск при условии постоянного контроля рынка и скорости реагирования.
  • Допустимо вести торговлю даже при существующей рыночной нестабильности.
  • Возможно проводить краткосрочные сделки в условиях повышенной активности рынка.
  • Вероятность получения большой прибыли при крупных вложениях.

Парный трейдинг (статистический арбитраж)

Для применения таких стратегий вам не обязательно иметь большой депозит, так как допускается торговля микро- и мини-лотами. Данная стратегия базируется на статистике и корреляции валют.

  • Выбираем две валютные пары с сильной взаимной корреляцией. Можно воспользоваться калькулятором корреляции Форекс, который установит взаимодействие пар на истории. (Например, NZD/JPY и EUR/JPY).
  • Установите индикатор со скользящей средней и проанализируйте выбранные активы – размер спреда и стандартное отклонение от МА.
  • Покупаем, если линия спреда пересекает линию отклонения. Продаем, если линия спреда пересекает красную полосу индикатора. Закрываем сделку, когда спред вернется к привычному показателю (белой скользящей средней) или же в случае убытка.

При проведении стратегии важным условием будет «поймать» момент ослабления корреляции, и в это время успеть купить более слабую валютную пару и продать более сильную. А также закрепить доход после возобновления уровня корреляции. Статистический арбитраж приносит неплохие результаты при внутридневной торговле.

Арбитражное хеджирование

Такой тип стратегии подразумевает возможность длительных сделок, и базируется на хеджировании и свопе. Для проведения операции необходимо открыть два депозита в различных брокерских фирмах, причем, в одной из них выбрать пару с положительным размером своп, а другая фирма должна предоставить «swap free» счет (комиссия с объема сделки). Открываем две одинакового объема позиции, по одной паре, но разнонаправленные. В результате проведенной операции имеем доход со свопа. Убыточную сделку можно закрыть.

Сетевой арбитраж

Стратегия базируется на дисбалансе котировок у разных брокеров и на разных площадках. В данное время почти утратила свою актуальность в связи с повышаемой скоростью интернета, но пары EUR/USD и EUR/HKD вполне подойдут для этой программы. В начале или в конце торговой сессии иногда можно перехватить разность текущих курсов. Продаем актив на той площадке, где зафиксировали повышение стоимости, и покупаем там, где цена ниже. При уравновешивании котировок закрываем сделки.

Межбиржевой арбитраж

Возможность проведения таких стратегий появляется, например, когда котировка валютной пары отличается от котировки валютного фьючерса. Данная стратегия может стать очень прибыльной в условиях кризиса или других очень важных событий, способных сильно влиять на поведение рынка.

Заключение

Разрабатывая свою арбитражную стратегию, обязательно позаботьтесь о выборе хорошего, проверенного брокера, у которого отсутствуют проскальзывания и реквоты. Убедившись в эффективности своей стратегии, не забывайте о рисках и соблюдении манименеджмента. Научитесь правильно использовать статистические данные и постоянно модифицировать выбранную стратегию, чтобы иметь возможность извлекать из нее максимальную прибыль при различных движениях рынка.

Лучшие брокеры Forex и бинарных опционов

Брокер Основан Регулятор Мин. депозит
Alpari (Forex) 1998 CySEC, ЦБ РФ, FinaCom 1 USD

Многие трейдеры даже не слышали об арбитраже на Форекс, а ведь долгое время эта стратегия с успехом применялась на валютных рынках в нескольких разновидностях — классической, статистической, пространственной и т. д. Поэтому стоит исправить эту несправедливость и сделать обзор арбитражных торговых подходов, которые можно применять сегодня для заработка на любых финансовых рынках. Чтобы оценить перспективы арбитража, сначала необходимо описать его основные виды, которые применяются на Форекс.

Разновидности арбитража

Некоторые описанные ниже виды арбитража сохраняют актуальность для использования на валютном рынке, а другие уже стали неэффективными, но для общего развития трейдеру хорошо знать все разновидности.

Классический подход

Первый вид, ставший классическим, состоит в том, что между отдельными торговыми площадками всегда присутствует разница в цене на один и тот же актив. Несмотря на внедрение новейших технологий по передаче информации через средства электронной связи, добиться мгновенной доставки данных в разные уголки планеты невозможно, а возникающая временная задержка (пинг) приводит к расхождению котировок.

Такое расхождение бывает значительным или незначительным, но само его возникновение уже создает возможность для применения стратегии арбитража на Форекс, когда у одного брокера котировки будут обновляться быстрее, чем у другого, создавая опережающий сигнал.

Двуногий метод

Вторая стратегия арбитража Форекс получила название двуногой. В этом случае трейдер открывает две разнонаправленные сделки по одному и тому же активу у разных брокеров. В теории такая методика должна давать нулевой доход, так как прибыль по одной сделке перекрывается минусом по другой.

Но на практике ноль никак не получится, поскольку каждый брокер устанавливает свой спред, плюс возможна комиссия, да еще и котировки всегда немного отличаются. Вследствие этого по факту при открытии разнонаправленных сделок всегда в моменте возникает минус за счет уплаты спреда и прочих издержек. Однако в некоторых случаях эквити по такому хеджу может сразу стать положительным и дать незначительную прибыль.

Объясняется это тем, что у Форекс нет централизации, а потому часто возникают ситуации, когда цена покупки превышает уровень, который интересен продавцам. Используя двуногий метод, для трейдера не имеет значения, куда двигаются котировки, так как он при наличии подходящей возможности заработает на изменении их спреда, то есть на росте/снижении разницы в стоимости.

Совершив такую сделку, трейдер закрывает ее в одном из 2-х случаев:

  • когда накопился определенный доход;
  • появляется новая возможность для входа.

Пространственный арбитраж

Пространственный выступает подвидом классического, так как в этом случае трейдер ищет Форекс дилера, в терминале которого котировки отстают от реальных цен. Обычно подобные возможности предоставляют различные «кухни» и новые компании, которые при организации потока данных от поставщиков ликвидности не достигли максимально быстрого обновления.

Этот вид арбитражной стратегии процветал в свое время, когда индустрия Форекс только начинала развиваться и появлялись первые брокеры, которые предоставляли доступ к торгам на международном рынке для мелких частных трейдеров.

Сейчас же эффективность пространственного арбитража на Форекс упала к нулю, так как основная часть процессов обмена данными уже стала стандартизированной, а поставщиками ликвидности созданы единые для всех брокеров потоки котировок. Поэтому обнаружить расхождения в ценах и использовать его в своих интересах стало невозможным.

Одноногий подход

В противовес двуногому этот подход используется при пространственном классическом арбитраже, когда трейдер открывает только одну сделку, а не пару разнонаправленных. То есть он просто находит брокера, у которого котировки обновляются очень быстро, а затем ищет другого, где они появляются со значительным запозданием.

После этого остается только следить за этими двумя потоками данных, и как только у более «быстрого» брокера цена значительно отклонится, осуществляется вход в рынок на «медленном» брокере. Технически выполнять арбитраж на Форекс при помощи такой стратегии очень легко, но при двуногом методе трейдеру все равно, что происходит на рынке, так как он фактически создает замок (lock), а в случае одноного успех зависит от направления движения цены.

Как уже говорилось, использовать такой одноногий метод пространственного арбитража на Форекс сейчас практически невозможно.

Синтетическая разновидность

Весьма интересным и перспективным сегодня выступает синтетический арбитраж на Форекс. Чтобы понять его механизм, следует представить ситуацию, в которой трейдер решил заработать на спреде валютной пары EUR/USD. Для защиты своих интересов он после покупки EUR/USD хеджирует позицию синтетическими производными, продавая EUR/GBP и GBP/USD. Такая стратегия дает эффективный результат, если в котировках трех активов есть достаточные отличия.

Описанная методика синтетического арбитража часто еще называется треугольником. Ниже на скриншоте приведен пример такого треугольного подхода, когда трейдер имеет в распоряжении 100 тыс. EUR, покупает на них фунт, а далее за фунт приобретает американский доллар. Получив на руки доллары, он использует их для приобретения евро, заканчивая формирование треугольника.

Однако применять такую стратегию на активах с большой ликвидностью не имеет смысла, так как потенциальную прибыль уничтожает спред, комиссии и проскальзывание. Чтобы эффективно использовать синтетический арбитраж нужно прямое подключение к биржевой системе, огромный депозит и умение увидеть благоприятную возможность, сделав точные расчеты прибыли и издержек.

Долгосрочные стратегии арбитража

Для тех, кто не гонится за большими прибылями и готов довольствоваться небольшим, но стабильным доходом, пригодится долгосрочная стратегия. Суть ее состоит в том, чтобы следить за ценой фьючерса и соответствующей ему валютной пары на Форекс. Как только в цене активов возникает расхождение, а бывает это довольно часто, можно смело приобретать спред и ждать истечения срока фьючерсного контракта.

Оценка рисков при различных подходах

В случае классической методики крайне важно обеспечить идеальный вход в рынок, который сопровождают низкие комиссии и минимальные спреды. Значения этих параметров всегда просчитывают при оценке риска.

При долгосрочном арбитраже основной риск состоит в том, что трейдер не успеет войти в рынок при благоприятной возможности, так как зачастую она возникает в моменте и тут же исчезает. Поэтому вести ручную торговлю в таких условиях крайне сложно, да и прибыльность ее будет ненамного выше, чем проценты на депозит, которые дадут в банке.

Преимущества использования арбитража

Применяя классический или статистический арбитраж Форекс, трейдеру не требуется учитывать историю. Ему достаточно следить за текущим моментом, ожидая, пока в беге котировок не возникнет неэффективность, которую он сможет использовать в своих интересах.

К тому же не приходится забивать себе голову изучением технического или фундаментального анализа. Хотя за выходом новостей можно наблюдать, так как при их публикации часто возникают хорошие ситуации для применения арбитражных стратегий.

Еще нетрудно заметить следующие преимущества:

  • нет нужды переживать о том, как развивается ситуация на рынке;
  • при точном входе получение дохода произойдет со 100% вероятностью;
  • не приходится долго анализировать рынок;
  • опасность неудачи сведена к минимуму.

Недостатки распространенных торговых систем

Сегодня применять арбитраж на Форекс крайне рискованно, так как условия для его возникновения практически уничтожены внедрением сверхскоростных средств связи, а на высоколиквидных инструментах маркет-мейкеры сами используют описанные методики, не позволяя тем самым успешно применять их обычным трейдерам.

Если же применить арбитраж на Форекс к низколиквидным активам, то здесь вырастает риск, так как сложно добиться идеального исполнения без проскальзывания и больших спредов или комиссионных. Больше всего проблем несовершенство технической части вызывает, когда сделку нужно быстро открыть и закрыть.

Торговый робот для поиска неэффективности

Разобравшись с основными стратегиями, рассмотрим советника для арбитража на Форекс, который дает прибыль при работе в рамках одного брокера или биржи. В своей работе эксперт под названием Trade-Arbitrage изучает котировки валют, которые задает для него трейдер в поле Currencies.

Собственно, советник создавался в форме скрипта, а он, как известно, после установки на график выполняет заложенную в него функцию и само ликвидируется. В данном случае скрипт работает по зацикленной схеме, поэтому он постоянно находится на графике, а чтобы его удалить, нужно щелкнуть на свободном месте графика правой кнопкой мыши и в появившемся меню нажать «Удалить скрипт».

Поскольку советник работает в форме скрипта, то его файл «Trade-Arbitrage.mq4», который можно скачать вот ЗДЕСЬ https://yadi.sk/d/_j7lUVGC3MAbyx, следует положить не в папку «Experts», а в находящийся рядом каталог «Scripts».

Для этого нажимают в терминале «Файл» — «Открыть каталог данных» — «MQL4». В появившемся окне находят каталог «Scripts» и перемещают в него файл из скачанного архива.

После этого mt4 перезапускают, находят в окне «Навигатор» слева вкладку «Скрипты», открывают ее и перетаскивают содержащийся там скрипт Trade-Arbitrage на график.

Предварительно включают вверху на панели инструментов кнопку «Авто-торговля».

Установив скрипт для арбитража, можно приступить к описанию робота.

Допустим, в поле Currencies советника по арбитражу на Форекс вписали три валюты: EUR, USD и GBP. Робот возьмет их и создаст три очевидных комбинации: EUR/USD, EUR/GBP и GBP/USD. После этого он сравнит цены, чтобы выявить достаточное расхождение, создающее условие для арбитража. Выяснив это, рассмотрим теперь основные этапы работы.

Подготовка и анализ информации

Брать в работу каждую возникшую для арбитража возможность не имеет смысла по нескольким причинам:

  • сложно уследить за большим количеством удерживаемых сделок;
  • с одним активом иногда открывается несколько позиций, а это ухудшает условия исполнения, ведет к росту издержек и выливается в убыток.

Поэтому трейдер предварительно собирает данные, которые помогут ему определить наиболее прибыльные треугольники, а потом сосредотачивается исключительно на них.

Перед тем как приступить к сбору, тщательно выбирают брокера, у которого происходит работа. При желании тестируют даже больше одной компании зараз, но только не забываем, что поиск арбитражных ситуаций должен вестись на реальном счету.

Приступая к сбору статистики, указывают в поле Currencies валюты, из которых советник будет составлять синтетические пары для арбитража. Кроме того, важно правильно заполнить поле MinPips. Здесь оптимально вписать хотя бы 3 пункта или больше, так как меньшие значения не стоит даже рассматривать из-за проскальзываний, которые не дадут получить столь малую прибыль. Прописав необходимые данные, ставят для параметра «Monitoring» значение «True», и скрипт приступает к анализу.

Все интересные возможности, которые советник для арбитража на Форекс найдет в процессе исследований, будут записаны в файл под названием «Arbitrage». Его месторасположение в папке «Files» внутри каталога «MQL4».

Открыв после сбора данных этот файл, трейдер увидит следующее:

  • время возникновения ситуации;
  • формула расчета;
  • котировки Bid/Ask;
  • размер найденного расхождения.

Обработка полученной информации

Собрав данные, робот помимо файла «Arbitrage» создает еще один под названием «Arbitrage Statistic», куда заносятся информация по арбитражным формулам (паттернам), которые скрипт сортирует по количеству возникновений.

Трейдеру проще всего заглянуть в этот файл и использовать паттерны, которые расположились в самом верху, то есть встречаются чаще других. Однако желательно уделить чуть больше времени и посмотреть, не появлялись ли найденные ситуации для арбитража в момент выхода новостей. Если да, то лучше их пропустить, поскольку в условиях реального рынка не получится сделать хороший вход при публикации новостей из-за проскальзывания.

Чтобы приступить к торговле с помощью советника для арбитража на Форекс, необходимо отобрать лучшие паттерны. После этого открывают папку MQL4 и содержащийся внутри каталог Files. Следующим шагом будет редактирование файла «Trade-Arbitrage», куда вносят формулы отобранных паттернов. После этого добавляют скрипт заново на график, чтобы он перезапустился и обновил связь с отредактированным файлом.

В момент добавления задают для параметра Monitoring значение false, а еще указывают данные мани менеджмента, в соответствии с которым советник будет открывать позиции. После запуска робот станет дожидаться подходящих ситуаций и открывать комбинацию ордеров, формирующих хеджирование на основе нескольких валютных пар и закрывающих их при определенных условиях с прибылью.

Чтобы внести в советник нужные изменения, следует предварительно разобраться с его настройками.

Описание доступных для изменения опций

Перечень настроек скрипта выглядит так:

  • Currencies — здесь вводят через запятую валюты, на основании которых советник составляет пары для синтетического арбитража на Форекс;
  • MinPips — расхождение в пунктах между котировками Ask и Bid для 4-знака;
  • SlipPage — позволяет задать максимально допустимое значение проскальзывания при исполнении сделки;
  • Lock — включает/отключает замок;
  • Lots — рабочий объем для открытия сделок по созданной синтетической комбинации;
  • MaxLot — величина max объема сделки с реальным активом;
  • MinLot — величина min объема сделки с реальным активом;
  • Monitoring — поиск ситуации для арбитража, который отключают во время торговли, чтобы снизить вероятность задержки;
  • TimeToWrite — задает частоту, с которой происходит внесение записей в файл «Trade-Arbitrage», отображается в минутах.

Итоги рассмотрения арбитражной торговли

Заканчивая рассматривать арбитраж на Форекс, скажем, что золотые времена подобных стратегий прошли, но все же при должной подготовке находят им применение и сегодня. Особого внимания на данный момент заслуживают криптовалюты, которые торгуются через Forex брокеров, так как там регулярно возникают интересные ситуации, дающие хорошую возможность заработать.

Арбитражные стратегии Форекс – стабильный доход при малом риске. Арбитраж на форекс или арбитражные стратегии на финансовом рынке

Трейдеры со стажем, торгующие на forex, наверняка замечали, что котировки одного и того же инструмента у разных дилеров могут незначительно отличатся. Причиной тому помимо злого умысла дилера, может быть временная задержка потока котировок, сглаживание котировок и пр. Смысл арбитражной сделки на форекс состоит в том, чтобы купить инструмент у одного дилера, цена которого ниже, и одновременно продать тот же инструмент у другого, цена которого выше. Сделка совершается, когда существующая разница в котировках компенсирует затраты на совершение сделок (спред/комиссию) у обоих дилеров. Подобные операции называются классическим (двуногим) арбитражем . Главным преимуществом классического арбитража является отсутствие риска, и как следствие нулевые просадки. В случае если котировки одного дилера всегда запаздывают относительно другого, то целесообразно применять одноногий арбитраж , суть которого в том, что сделки совершаются только у дилера с запаздывающими котировками. Преимуществом одноногого арбитража перед классическим состоит в увеличении прибыли, минусом же является появление просадок.

В данной статье мы рассмотрим на конкретном примере тонкости реализации арбитражной стратегии по паре EURUSD между двумя дилинговыми компаниями с помощью программы Мегатрейдер.

Для примера рассмотрим настройку арбитражной торговли для торгового терминала CTrader.

1. После установки на компьютер программы Megatrader, необходимо двойным нажатием на файл MegaTraderExchange64.algo активировать установку торгового советника для платформы CTrader (файл находится в папке, где установлена программа Megatrader). Установка советника произойдет во всех терминалах CTrader, открытых в данный момент на компьютере. В случае добавления нового терминала без советника, необходимо повторно произвести установку советника двойным нажатием на файл.

Торговый терминал CTrader с установленным советником MegaTraderExchange64

2. Далее необходимо включить советник. Для этого нужно нажать «+» рядом со строкой советника, выбрать любой инструмент из списка (обращаем ваше внимание, что для торговли будут доступны все торговые инструменты терминала) и нажать синюю стрелку.

Торговый терминал CTrader с включенным советником MegaTraderExchange64

Настройка торгового терминала CTrader закончена, переходим к настройке программы Megatrader.

3. Запускаем программу Мегатрейдер, в мастере создания проекта выбираем «One-legged Forex arbitrage».

4. Выбираем и настраиваем источник быстрых котировок.

5. Затем нужно настроить торговый инструмент из форекс-терминала (CTrader или другие), которым будет осуществляться торговля. Нужно указать номер счета терминала, имя инструмента и минимальный размер лота:

6. Устанавливаем уровни открытия/закрытия сделок, время удержания сделок. Эти параметры в дальнейшем можно и нужно изменять.

7. Выбираем «Connect to Forex terminal».

Настройка завершена, через несколько секунд начнется построение графика.

Программа Megatrader. Пример графика спреда.

Ниже приведен график спреда, полученный нами при реальной торговле. На графике можно обнаружить несколько интересных моментов, например:

Здесь присутствует возможность купить спред на уровне около -0.0002, а продать на уровне +0,00005. Даже если заложить «проскольз» в 0,00005 пункта, при открытии и закрытии второго инструмента у нас должен остаться 0.00015 пункта чистого дохода. Казалось бы не много, но если учесть, что риск арбитражной сделки около «0», а величина лота может быть значительно больше, чем при обычной торговле (просто возможно потребуется переводить деньги с одного торгового счета на другой), то суммарный процент доходности может быть большим.

Скрипт для торговли должен продавать спред, когда цена Offer (красная линия) меньше или равна -0,0002 и закрывать сделку когда цена Bid (зеленая линия) больше или равна +0,00005, покупать спред когда Bid больше или равна +0,0002 и закрывать сделку, когда Offer меньше или равна -0,00005:

Ставим Мегатрейдер в режим автоматической торговли, для этого выбираем пункт меню «Скрипт»-«Запустить обработку скрипта».

Через несколько дней реальной торговли мы обнаружили, что прибыль от арбитражных сделок в основном скапливается у одного дилера. Поэтому мы решили перейти от классического арбитража к «одноногому», т.е. стали совершать сделки только у одного дилера.

Результаты реальной торговли можно найти в разделе Статистиска .

Таким образом, если, как в нашем случае, прибыль скапливается у одного дилера, то открывать сделку у второго дилера не обязательно, т.е. можно осуществлять «одноногий» арбитраж. Однако при этом следует учитывать следующие два момента:

1. Увеличивается риск данной операции, так как сделка не хеджирована, и как следствие этого увеличивается величина просадки.

2. Дилер должен лояльно относится к коротким (скальперским) сделкам. Если скальперские сделки запрещены, то нужно осуществлять полноценный (с двумя дилерами) арбитраж и в скрипте установить минимальное время удержания сделки (сделать его больше, чем указано в Регламенте предоставления услуг дилера).

Самый первый вопрос: что такое арбитраж на Форекс?

Арбитраж на рынке Форекс позволил заработать миллиарды долларов, а также, скорее всего, именно благодаря арбитражу случились самые крупные финансовые потрясения в мире. Сегодня разберемся в том, как это делается и как можно использовать арбитраж в своей деятельности.

Арбитраж на рынке Форекс основан на использовании неэффективности в ценообразовании активов. Когда один рынок недооценен, а другой переоценен, это позволит арбитражнику получить хорошую прибыль.

В рамках моей стратегии важно понимать различие между арбитражем и трейдингом, основанном на оценочной стоимости.

Когда цена завышена или занижена, арбитражник может купить или продать актив, что создает надежду для получения прибыли, когда цена вернется к справедливой стоимости. Но здесь главное – это слово «надежда». В теории это так, а по факту все по-другому. Покупка недооцененного актива или продажа переоцененного — это трейдинг, основанный на оценочной стоимости. Говоря проще, это естественный трейдинг.

Что касается арбитражников, то их сделки не несут особого риска, что бы на рынке впоследствии не случилось.

Пример арбитража на Форекс

Возьмем уже, наконец, какой-нибудь пример. Предположим, совершаются две идентичные сделки в Токио и Лондоне. Чтобы было проще понять, давайте возьмем с запасом, но здесь это не так и важно.

Ниже таблица. В ней указано время и котировки двух бирж. Мы видим цену на каждом тике цены

Время Цена в Лондоне Цена в Токио Разница Лондон, действие Токио, действие
08:05:00 54.32 54.32 0.00
08:05:01 54.31 54.31 0.00
08:05:02 55.20 55.10 0.10 Sell 10 @ 55.20 Buy 10 @ 55.10
08:05:03 55.80 55.70 0.10
08:05:04 55.85 55.75 0.10
08:05:05 54.32 54.32 0.00 Buy 10 @ 54.32 Sell 10 @ 54.32
08:05:06 54.33 54.33 0.00
08:05:07 53.76 53.76 0.00
08:05:08 53.89 53.89 0.00
08:05:09 53.56 53.56 0.00
08:05:10 53.00 53.00 0.00
Зафиксировано 8.80 -7.80
Чистая безрисковая прибыль 1.00

Смотрим таблицу. В 8:05:02 арбитражник видит, что есть разница между котировками на двух биржах. В Лондоне более высокая цена, в Токио более низкая. Разница составляет 10 центов. В это время трейдер открывает два ордера, один на покупку, второй на продажу. Он продает более высокую котировку и покупает более низкую.

Поскольку арбитражник купил один и тот же объем актива, теоретически он ничем не рискует. Он залокировал эту разницу (см. что такое локирование). Теперь он будет ждать, пока цена придет в одну и ту же точку, чтобы закрыть сразу две сделки. Это событие происходит в 8:05:05. Он закрыл две позиции и заработал $1.

Да, это немного, но прошло всего 3 секунды, а он без какого-либо риска заработал эти деньги.

Арбитраж – это, по сути, собирание мелочи, потому что возможности не такие большие, как хотелось бы. Именно по этой причине, чтобы нормально зарабатывать здесь есть только два варианта: 1. Либо часто совершать сделки 2. Либо торговать большими объемами

Кросс-валютный арбитраж

Теперь рассмотрим то, что может быть выгодно простому трейдеру – арбитраж между брокерскими компаниями. Арбитраж на Форекс между брокерскими компаниями – это самая доступная форма арбитража для розничного трейдера.

Чтобы работать по этой схеме, нужно иметь два счета у двух разных брокеров. В качестве брокеров, которые быстро и беспроблемно выводят заработанные средства, рекомендую AMarkets и RoboForex .

Кроме того, было бы отлично, если бы у нас был софт для отслеживания котировок, который бы сигнализировал о расхождении в котировках у разных брокеров. Такой софт есть, как платный, так и бесплатный. Просто погуглите, вы найдете массу вариантов.

Нормальный брокер всегда должен транслировать котировки точь-в-точь как на межбанковском валютном рынке. Но это в теории. А на практике, так происходит далеко не всегда. Причин, по которым возникают такие расхождения в цене, много, начиная от программного обеспечения брокерских компаний, временной разницы, заканчивая разбежкой в котировках от разных поставщиков ликвидности. Поэтому различия в котировках будут всегда.

Не подумайте, что все так просто: подождал разбежку котировок, открыл позиции, подождал, закрыл позицию = профит. Есть и здесь нюансы, но об этом расскажу ниже.

Давайте опять посмотрим пример. В таблице ниже показаны котировки двух брокеров по валютной паре EUR/USD (см. обзор валютных пар).

Время Брокер А Сделка Брокер B Сделка
01:00:00 1.3035 / 037 1.3035 / 037
01:00:01 1.3036 / 038 Buy 1 лот @ 1.3038 1.3048 / 052 Sell 1 лот @ 1.3048
01:00:02 1.3049 / 053 Sell 1 лот @ 1.3049 1.3049 / 053 Buy 1 лот @ 1.3053
01:00:03 Прибыль 11 пунктов — 5 пунктов

Начинаем торговать. В 01:00:01 видим, что есть разбежка в котировках. Мы сразу же покупаем и продаем актив, фиксируя прибыль (см. Максимизация прибыли с помощью трейлинг-стопа).

Если через секунду закрыть сделки, мы сможем сделать чистую прибыль в 6 пунктов после спреда.

Спред

Кстати, по поводу спреда при арбитраже на Форекс нужно отдельно сказать. При арбитраже очень важно учитывать спред и другие торговые издержки. В примере выше если бы у брокера А котировка была бы 1.3038/1.3048, т.е. спред был бы в 10 пунктов, то это сделало бы невыгодным арбитражную торговлю.

И в таком случае результат был бы следующим:

Вход в рынок: Покупка 1 лота у брокера А @ 1.3048 / Продажа 1 лота у брокера B @ 1.3048

Выход из рынка: Продажа 1 лота у брокера А @ 1.3049 / Покупка 1 лота у брокера B @ 1.3053

Результат: — 4 пункта

Это не редкость. У многих брокеров такая вот картина. На быстро изменяющихся рынках, когда котировки не находятся в идеальной синхронизации, спреды всегда будут иметь различие. Некоторые брокеры даже замораживают торги, или же делают так, чтобы торги прошли через несколько реквотов до исполнения ордеров.

Кстати, иногда это даже делают намеренно со стороны брокера, чтобы сорвать возможность арбитражить.

Арбитраж кросс-курсов

Арбитраж кросс-курсов также называют треугольным арбитражем или тройным арбитражем. Но здесь, по правде говоря, шансы получить прибыль не очень высоки. Тем не менее, этот способ тоже имеет право на жизнь и иногда он неплохо работает.

Треугольный арбитраж Форекс заключается в использовании разницы кросс-курсов. Для примера, давайте предположим, что у нас следующая ситуация:

EUR/USD = 1.3000
GBP/USD = 1.6000

Это означает, что у нас должна быть следующая ставка по кросс-курсам

GBP/EUR = 1.6000 / 1.3000 = 1.2308

Предположим, что у брокера B ставка GBP/EUR равна 1.2288. С учетом этого арбитражник делает следующие сделки:

Buy 1.2288 EUR @ 1.300×1.2288 USD от брокера А
Buy 1 GBP @ 1.2288 EUR от брокера В
Sell 1 GBP @ 1.6 USD к брокеру А
Его прибыль равна 1.6 USD – 1.3 x 1.2288 USD = .00256 USD

В реальной жизни арбитражник вполне мог бы увеличить размер сделки (см. статью про размеры позиции на форекс). Если бы он торговал стандартными лотами, то его прибыль составила бы 100,000 x .00256 или $256. О том, как именно происходит движение средств, показано ниже на рисунке.

Опять же, если манипулировать небольшими объемами, то торговля не будет иметь и смысла, потому что комиссии будут «съедать» весь заработок.

Не работайте с брокерами, которые запрещают арбитражить

Некоторые брокеры запрещают арбитраж, особенно, если это будет работать против них. Всегда проверяйте свои условия торговли. Некоторые брокеры проверяют сделки трейдеров, чтобы убедиться в том, что прибыль совпала с отклонениями в котировках.

Но, на мой взгляд, запрещать арбитраж неправильно. Поэтому если видите, что брокер запрещает арбитраж форекс, отнеситесь к этому подозрительно, если у брокера нет угрозы арбитража, то у него тогда нет причин, чтобы предоставлять честные котировки. Арбитражники делают рынок Форекс более эффективным. А без арбитражников клиенты брокера, которым это запрещают, рискуют, что брокер будет играть против них.

Проблемы арбитража на Форекс

Арбитраж на рынке Форекс – это выгодное дело, потому что при низких рисках мы всегда в профите. Но перед тем, как начать заниматься арбитражем, вот еще две мысли:

Скорость исполнения . Арбитраж на Форекс требует быстрого исполнения. Если ваша платформа работает медленно, то могут возникнуть проблемы. Поэтому нужно работать с проверенными брокерами и шустрыми торговыми платформами.

Спреды и торговые издержки . Это изначально один из самых главных факторов, который может лишить смысла любую арбитражную торговлю.

Многие трейдеры даже не слышали об арбитраже на Форекс, а ведь долгое время эта стратегия с успехом применялась на валютных рынках в нескольких разновидностях — классической, статистической, пространственной и т. д. Поэтому стоит исправить эту несправедливость и сделать обзор арбитражных торговых подходов, которые можно применять сегодня для заработка на любых финансовых рынках. Чтобы оценить перспективы арбитража, сначала необходимо описать его основные виды, которые применяются на Форекс.

Разновидности арбитража

Некоторые описанные ниже виды арбитража сохраняют актуальность для использования на валютном рынке, а другие уже стали неэффективными, но для общего развития трейдеру хорошо знать все разновидности.

Классический подход

Первый вид, ставший классическим, состоит в том, что между отдельными торговыми площадками всегда присутствует разница в цене на один и тот же актив. Несмотря на внедрение новейших технологий по передаче информации через средства электронной связи, добиться мгновенной доставки данных в разные уголки планеты невозможно, а возникающая временная задержка (пинг) приводит к расхождению котировок.

Такое расхождение бывает значительным или незначительным, но само его возникновение уже создает возможность для применения стратегии арбитража на Форекс, когда у одного брокера котировки будут обновляться быстрее, чем у другого, создавая опережающий сигнал.

Двуногий метод

Вторая стратегия арбитража Форекс получила название двуногой. В этом случае трейдер открывает две разнонаправленные сделки по одному и тому же активу у разных брокеров. В теории такая методика должна давать нулевой доход, так как прибыль по одной сделке перекрывается минусом по другой.

Но на практике ноль никак не получится, поскольку каждый брокер устанавливает свой спред, плюс возможна комиссия, да еще и котировки всегда немного отличаются. Вследствие этого по факту при открытии разнонаправленных сделок всегда в моменте возникает минус за счет уплаты спреда и прочих издержек. Однако в некоторых случаях эквити по такому хеджу может сразу стать положительным и дать незначительную прибыль.

Объясняется это тем, что у Форекс нет централизации, а потому часто возникают ситуации, когда цена покупки превышает уровень, который интересен продавцам. Используя двуногий метод, для трейдера не имеет значения, куда двигаются котировки, так как он при наличии подходящей возможности заработает на изменении их спреда, то есть на росте/снижении разницы в стоимости.

Совершив такую сделку, трейдер закрывает ее в одном из 2-х случаев:

  • когда накопился определенный доход;
  • появляется новая возможность для входа.

Пространственный арбитраж

Пространственный выступает подвидом классического, так как в этом случае трейдер ищет Форекс дилера, в терминале которого котировки отстают от реальных цен. Обычно подобные возможности предоставляют различные «кухни» и новые компании, которые при организации потока данных от поставщиков ликвидности не достигли максимально быстрого обновления.

Этот вид арбитражной стратегии процветал в свое время, когда индустрия Форекс только начинала развиваться и появлялись первые брокеры, которые предоставляли доступ к торгам на международном рынке для мелких частных трейдеров.

Сейчас же эффективность пространственного арбитража на Форекс упала к нулю, так как основная часть процессов обмена данными уже стала стандартизированной, а поставщиками ликвидности созданы единые для всех брокеров потоки котировок. Поэтому обнаружить расхождения в ценах и использовать его в своих интересах стало невозможным.

Одноногий подход

В противовес двуногому этот подход используется при пространственном классическом арбитраже, когда трейдер открывает только одну сделку, а не пару разнонаправленных. То есть он просто находит брокера, у которого котировки обновляются очень быстро, а затем ищет другого, где они появляются со значительным запозданием.

После этого остается только следить за этими двумя потоками данных, и как только у более «быстрого» брокера цена значительно отклонится, осуществляется вход в рынок на «медленном» брокере. Технически выполнять арбитраж на Форекс при помощи такой стратегии очень легко, но при двуногом методе трейдеру все равно, что происходит на рынке, так как он фактически создает замок (lock), а в случае одноного успех зависит от направления движения цены.

Как уже говорилось, использовать такой одноногий метод пространственного арбитража на Форекс сейчас практически невозможно.

Синтетическая разновидность

Весьма интересным и перспективным сегодня выступает синтетический арбитраж на Форекс. Чтобы понять его механизм, следует представить ситуацию, в которой трейдер решил заработать на спреде валютной пары EUR/USD. Для защиты своих интересов он после покупки EUR/USD хеджирует позицию синтетическими производными, продавая EUR/GBP и GBP/USD. Такая стратегия дает эффективный результат, если в котировках трех активов есть достаточные отличия.

Описанная методика синтетического арбитража часто еще называется треугольником. Ниже на скриншоте приведен пример такого треугольного подхода, когда трейдер имеет в распоряжении 100 тыс. EUR, покупает на них фунт, а далее за фунт приобретает американский доллар. Получив на руки доллары, он использует их для приобретения евро, заканчивая формирование треугольника.

Однако применять такую стратегию на активах с большой ликвидностью не имеет смысла, так как потенциальную прибыль уничтожает спред, комиссии и проскальзывание. Чтобы эффективно использовать синтетический арбитраж нужно прямое подключение к биржевой системе, огромный депозит и умение увидеть благоприятную возможность, сделав точные расчеты прибыли и издержек.

Долгосрочные стратегии арбитража

Для тех, кто не гонится за большими прибылями и готов довольствоваться небольшим, но стабильным доходом, пригодится долгосрочная стратегия. Суть ее состоит в том, чтобы следить за ценой фьючерса и соответствующей ему валютной пары на Форекс. Как только в цене активов возникает расхождение, а бывает это довольно часто, можно смело приобретать спред и ждать истечения срока фьючерсного контракта.

Оценка рисков при различных подходах

В случае классической методики крайне важно обеспечить идеальный вход в рынок, который сопровождают низкие комиссии и минимальные спреды. Значения этих параметров всегда просчитывают при оценке риска.

При долгосрочном арбитраже основной риск состоит в том, что трейдер не успеет войти в рынок при благоприятной возможности, так как зачастую она возникает в моменте и тут же исчезает. Поэтому вести ручную торговлю в таких условиях крайне сложно, да и прибыльность ее будет ненамного выше, чем проценты на депозит, которые дадут в банке.

Преимущества использования арбитража

Применяя классический или статистический арбитраж Форекс, трейдеру не требуется учитывать историю. Ему достаточно следить за текущим моментом, ожидая, пока в беге котировок не возникнет неэффективность, которую он сможет использовать в своих интересах.

К тому же не приходится забивать себе голову изучением технического или фундаментального анализа. Хотя за выходом новостей можно наблюдать, так как при их публикации часто возникают хорошие ситуации для применения арбитражных стратегий.

Еще нетрудно заметить следующие преимущества:

  • нет нужды переживать о том, как развивается ситуация на рынке;
  • при точном входе получение дохода произойдет со 100% вероятностью;
  • не приходится долго анализировать рынок;
  • опасность неудачи сведена к минимуму.

Недостатки распространенных торговых систем

Сегодня применять арбитраж на Форекс крайне рискованно, так как условия для его возникновения практически уничтожены внедрением сверхскоростных средств связи, а на высоколиквидных инструментах маркет-мейкеры сами используют описанные методики, не позволяя тем самым успешно применять их обычным трейдерам.

Если же применить арбитраж на Форекс к низколиквидным активам, то здесь вырастает риск, так как сложно добиться идеального исполнения без проскальзывания и больших спредов или комиссионных. Больше всего проблем несовершенство технической части вызывает, когда сделку нужно быстро открыть и закрыть.

Торговый робот для поиска неэффективности

Разобравшись с основными стратегиями, рассмотрим советника для арбитража на Форекс, который дает прибыль при работе в рамках одного брокера или биржи. В своей работе эксперт под названием Trade-Arbitrage изучает котировки валют, которые задает для него трейдер в поле Currencies.

Собственно, советник создавался в форме скрипта, а он, как известно, после установки на график выполняет заложенную в него функцию и само ликвидируется. В данном случае скрипт работает по зацикленной схеме, поэтому он постоянно находится на графике, а чтобы его удалить, нужно щелкнуть на свободном месте графика правой кнопкой мыши и в появившемся меню нажать «Удалить скрипт».

Поскольку советник работает в форме скрипта, то его файл «Trade-Arbitrage.mq4», который можно скачать вот ЗДЕСЬ https://yadi.sk/d/_j7lUVGC3MAbyx, следует положить не в папку «Experts», а в находящийся рядом каталог «Scripts».

Для этого нажимают в терминале «Файл» — «Открыть каталог данных» — «MQL4». В появившемся окне находят каталог «Scripts» и перемещают в него файл из скачанного архива.

После этого mt4 перезапускают, находят в окне «Навигатор» слева вкладку «Скрипты», открывают ее и перетаскивают содержащийся там скрипт Trade-Arbitrage на график.

Предварительно включают вверху на панели инструментов кнопку «Авто-торговля».

Установив скрипт для арбитража, можно приступить к описанию робота.

Допустим, в поле Currencies советника по арбитражу на Форекс вписали три валюты: EUR, USD и GBP. Робот возьмет их и создаст три очевидных комбинации: EUR/USD, EUR/GBP и GBP/USD. После этого он сравнит цены, чтобы выявить достаточное расхождение, создающее условие для арбитража. Выяснив это, рассмотрим теперь основные этапы работы.

Подготовка и анализ информации

Брать в работу каждую возникшую для арбитража возможность не имеет смысла по нескольким причинам:

  • сложно уследить за большим количеством удерживаемых сделок;
  • с одним активом иногда открывается несколько позиций, а это ухудшает условия исполнения, ведет к росту издержек и выливается в убыток.

Поэтому трейдер предварительно собирает данные, которые помогут ему определить наиболее прибыльные треугольники, а потом сосредотачивается исключительно на них.

Перед тем как приступить к сбору, тщательно выбирают брокера, у которого происходит работа. При желании тестируют даже больше одной компании зараз, но только не забываем, что поиск арбитражных ситуаций должен вестись на реальном счету.

Приступая к сбору статистики, указывают в поле Currencies валюты, из которых советник будет составлять синтетические пары для арбитража. Кроме того, важно правильно заполнить поле MinPips. Здесь оптимально вписать хотя бы 3 пункта или больше, так как меньшие значения не стоит даже рассматривать из-за проскальзываний, которые не дадут получить столь малую прибыль. Прописав необходимые данные, ставят для параметра «Monitoring» значение «True», и скрипт приступает к анализу.

Все интересные возможности, которые советник для арбитража на Форекс найдет в процессе исследований, будут записаны в файл под названием «Arbitrage». Его месторасположение в папке «Files» внутри каталога «MQL4».

Открыв после сбора данных этот файл, трейдер увидит следующее:

  • время возникновения ситуации;
  • формула расчета;
  • котировки Bid/Ask;
  • размер найденного расхождения.

Обработка полученной информации

Собрав данные, робот помимо файла «Arbitrage» создает еще один под названием «Arbitrage Statistic», куда заносятся информация по арбитражным формулам (паттернам), которые скрипт сортирует по количеству возникновений.

Трейдеру проще всего заглянуть в этот файл и использовать паттерны, которые расположились в самом верху, то есть встречаются чаще других. Однако желательно уделить чуть больше времени и посмотреть, не появлялись ли найденные ситуации для арбитража в момент выхода новостей. Если да, то лучше их пропустить, поскольку в условиях реального рынка не получится сделать хороший вход при публикации новостей из-за проскальзывания.

Чтобы приступить к торговле с помощью советника для арбитража на Форекс, необходимо отобрать лучшие паттерны. После этого открывают папку MQL4 и содержащийся внутри каталог Files. Следующим шагом будет редактирование файла «Trade-Arbitrage», куда вносят формулы отобранных паттернов. После этого добавляют скрипт заново на график, чтобы он перезапустился и обновил связь с отредактированным файлом.

В момент добавления задают для параметра Monitoring значение false, а еще указывают данные мани менеджмента, в соответствии с которым советник будет открывать позиции. После запуска робот станет дожидаться подходящих ситуаций и открывать комбинацию ордеров, формирующих хеджирование на основе нескольких валютных пар и закрывающих их при определенных условиях с прибылью.

Чтобы внести в советник нужные изменения, следует предварительно разобраться с его настройками.

Описание доступных для изменения опций

Перечень настроек скрипта выглядит так:

  • Currencies — здесь вводят через запятую валюты, на основании которых советник составляет пары для синтетического арбитража на Форекс;
  • MinPips — расхождение в пунктах между котировками Ask и Bid для 4-знака;
  • SlipPage — позволяет задать максимально допустимое значение проскальзывания при исполнении сделки;
  • Lock — включает/отключает замок;
  • Lots — рабочий объем для открытия сделок по созданной синтетической комбинации;
  • MaxLot — величина max объема сделки с реальным активом;
  • MinLot — величина min объема сделки с реальным активом;
  • Monitoring — поиск ситуации для арбитража, который отключают во время торговли, чтобы снизить вероятность задержки;
  • TimeToWrite — задает частоту, с которой происходит внесение записей в файл «Trade-Arbitrage», отображается в минутах.

Итоги рассмотрения арбитражной торговли

Заканчивая рассматривать арбитраж на Форекс, скажем, что золотые времена подобных стратегий прошли, но все же при должной подготовке находят им применение и сегодня. Особого внимания на данный момент заслуживают криптовалюты, которые торгуются через Forex брокеров, так как там регулярно возникают интересные ситуации, дающие хорошую возможность заработать.

Арбитражные стратегии Форекс появились на валютном рынке еще в 80-х годах, хотя их зарождение связано с товарными рынками несколькими годами ранее. В среде трейдеров под этим термином часто понимают торговлю на разнице котировок по одному и тому же финансовому инструменту у разных брокеров. Суть стратегий арбитража на самом деле не в этом. Существует несколько методик, которые уже давно используются трейдерами. Рассмотрим их подробнее.

Арбитражная стратегия Форекс для коррелирующих инструментов

Самой популярной Форекс стратегией арбитража является открытие ордеров в противоположные стороны на двух коррелирующих инструментах в момент расхождения их цены. Важно отметить, что для торговли по этой системе подойдут только валютные пары с положительной корреляцией. Входить в рынок нужно будет тогда, когда они будут двигаться в противоположном направлении, поскольку в итоге движение все равно станет синхронным.

Для торговли по стратегии необходимо воспользоваться индикаторами корреляции , чтобы определить финансовые инструменты, по которым вы будете открывать позиции. Для начала на график любой валютной пары нужно установить индикатор iCorrelation Table, который представляет собой таблицу с данными корреляции. Из нее вы можете выбрать пары с наибольшим положительным коэффициентом. Вот так выглядят его показания на графике.

Вас интересуют пары, на пересечении которых стоят цифры желтого цвета. Остальные во внимание брать не нужно.

Далее необходимо на график одной валютной пары нанести график второй. Это необходимо для того, чтобы видеть, когда цены финансовых инструментов начнут двигаться в разные стороны. Для реализации этого этапа арбитражной стратегии Форекс можно использовать индикатор Overlay Chart, в настройках которого нужно указать, график какой валютной пары вы хотите отобразить поверх текущего окна. В итоге у вас получится примерно такая картинка.

После проведения подготовительных мероприятий искать отрицательную корреляцию на парах с положительной корреляцией будет значительно проще. Когда же нужно покупать и продавать пары согласно Форекс стратегии арбитража?

В этом отношении нет четких правил. Обычно входят в рынок двумя ордерами — продают ту пару, которая падает, а вторую покупают. Тем не менее, этот способ не так прост, как кажется, поскольку нельзя входить в рынок каждый раз, как только вы увидите расхождение между ценами двух финансовых инструментов. Нужно это делать, если одна из пар не слишком активно движется. Пример показан на рисунке ниже.

При продаже одной пары и покупке другой в указанных местах одна сделка закрылась бы в нулях, а вторая с прибылью, если фиксация результатов произошла бы в месте, отмеченном на графике синим овалом. Конечно, здесь указан классический и почти идеальный пример использования арбитражной стратегии Форекс. В реальности есть множество подводных камней.

Недостатки использования стратегии

Суть арбитражной стратегии заключается в том, чтобы дождаться восстановления корреляции валютных пар и выиграть на разнице в движении. Поскольку сделки открываются разнонаправленные, с большой долей вероятности одна должна принести прибыль, а вторая убыток. Задача трейдера — спрогнозировать ситуацию так, чтобы прибыльная сделка перекрывала убыточную.

Для этого нужно использовать знания технического анализа и входить в рынок именно в тех ситуациях, в которых есть реальные перспективы получения положительной разницы. С точки зрения теории ордера должны быть открыты на максимуме или минимуме своего движения в противоположную сторону.

Трудность для трейдера заключается в прогнозировании, поскольку никто не может предполагать прошла ли свой локальный экстремум цена, или движение в этом направлении еще продолжится. Подход считается безопасным, поскольку открыты разнонаправленные сделки одинаковым объемом — своеобразная альтернатива локированию .

На практике же все выглядит совсем по-другому. Локирование ордеров встречной позицией работает только в том случае, если вы совершаете разнонаправленные сделки по одному финансовому инструменту. Здесь же существует вероятность, что вы сможете закрыть обе сделки в прибыли. Точно такая же вероятность есть и относительно убытков, поскольку цена может непредсказуемо себя повести, а некогда коррелирующие пары в какой-то момент уже не будут таковыми.

Единственным методом обойти этот недостаток при использовании арбитражной стратегии Форекс является использование других способов анализа рынка для более точного прогнозирования входа в рынок как по одному, так и по второму инструменту. Сюда можно отнести стратегию Price Action , графический анализ, поиск уровней поддержки и сопротивления.

Прежде чем начать торговлю по арбитражной торговой системе, ознакомьтесь с правилами вашего брокера. Например, компания Forex4You не накладывает никаких ограничений на трейдера в применении методов торговли, в то время как другие компании запрещают такой подход, о чем обычно и говорят в регламенте.

Также существуют и другие арбитражные методики торговли на валютном рынке Форекс. Одна из них называется «Треугольник» и считается довольно популярной. Ее суть заключается в торговле тремя валютами. При этом вы продаете валюту №1 и покупаете валюту №2, затем вы продаете валюту №2 и покупаете валюту №3. На последнем этапе нужно перевести валюту №3 в валюту №1.Полученная разница и будет вашей прибылью. На рисунке ниже схематически изображен пример использования стратегии арбитража «Треугольник».

Впрочем, как показывает практика многих трейдеров, разница не всегда оказывается положительной.

Арбитражные стратегии на валютном рынке не являются панацеей для безопасного и беспроигрышного трейдинга. Используя любой из методов, необходимо применять знания технического и фундаментального анализа, чтобы увеличить вероятность положительного исхода. Такие системы нуждаются в настройке и тестировании точно так же, как и любые другие методы работы на финансовых рынках.

Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от

Сама методика арбитража стара как мир . Она одинаково функционирует как в области мелкого предпринимательства в сельской местности, так и в высокотехнологичном секторе биржевой торговли. Это явление, которое основано на запаздывании информации. Для одних оно влечёт получение огромной прибыли из-за того, что есть понимание происходящего, для других это впоследствии является причиной корить себя за поспешность. Так или иначе, тот, у кого она информация появляется раньше, имеет большое преимущество, причём это актуально для практически любого вида деятельности, но в сфере, где идёт работа с финансовыми инструментами, особенно .

Здесь можно провести некоторую аналогию между арбитражем на форекс и инсайдерской информацией, которая, как известно, запрещена для использования в торговле, предусматривается ответственность. Но, в отличие от инсайда, арбитраж абсолютно легален, более того, есть схемы, которые активно используются крупными игроками и приносят определённый доход. Платит за всё это обычный рядовой трейдер, которому результаты такой деятельности приходят в виде изменённых котировок, проскальзываний, низкой ликвидности в определённые моменты времени. Попробуем разобраться, что же такое валютный арбитраж и как его можно использовать для заработка.

Арбитраж на форекс

Для того, чтобы понять, что это такое, сначала нужно пояснить как происходит функционирование всей системы валютных торгов и чем она отличается от остальных. Если посмотреть на котировки акций, представленных на бирже, то можно заметить, что они одинаковые как на Лондонской бирже, так и на Франкфуртской в то время, когда обе биржи работают. На первый взгляд это кажется абсолютно нормальным и тот факт, что может быть по-другому вызывает удивление. Всё дело в том, что торговля акциями является централизованной, то есть между торговыми площадками есть связь, отсюда и отсутствие разных цен. То есть одна и та же бумага представлена и в Лондоне и во Франкфурте по одной и той же цене в каждый момент времени.

Валютный же рынок по сути децентрализован . Всем известные ECN-счета на самом деле просто объединены в более крупные сети, которые вместе представляют так называемые пулы. И уже из этих пулов строится более масштабная торговая сеть. Но полной связи между ними всеми нет, поэтому в периоды очень сильных ценовых колебаний(например, объявление результатов референдума по брекситу или отвязка швейцарского франка от евро) приводит к тому, что у разных поставщиков ликвидности (больших объединений ECN-сетей) получаются разные результаты по экстремумам, это в свою очередь находит отражение в котировках у конечного крупного потребителя — брокера. И именно такие котировки видит . Кстати, этим активно пользуются не совсем честные конторы, рисуя то, что им удобно. Но это возможно только в периоды действительно очень сильных и быстрых колебаний, такое происходит реже, чем раз в год.

Дни с высокой волатильностью идеально подходят для использования арбитража

В связи с таким методом получения котировок и становится возможным валютный арбитраж. Если есть задержка в получении сигналов или же какая-либо закономерность в различиях котировок у брокеров, это используется для заработка. Условно можно сказать, что арбитраж на форекс по большей части представляет собой получение прибыли на несовершенстве торговой системы , оборудования. И гораздо реже это какое-то продуманное использование торговых алгоритмов в отношении обычных инструментов, пусть и отличающихся между собой. Если есть намерение использовать валютный арбитраж, то в первую очередь стоит оценить свои возможности, качество канала связи, отследить историю котировок и посмотреть, как это работает в демо-режиме, то есть в полной мере протестировать систему.

Виды валютного арбитража

На данный момент существует всего четыре основных варианта применения арбитража на форекс. Первые три относятся к технической стороне вопроса, последний, четвёртый, можно назвать наиболее обоснованным и интеллектуальным. Но это не должно никак влиять на выбор — каждый зарабатывает как может, и использовать огрехи в системе работы своего дилингового центра вовсе не постыдное занятие, ведь, как показывает практика, брокеры сами частенько пытаются обмануть своих клиентов. А в случае валютного арбитража обмана нет, есть использование уязвимостей самой системы.

1. Двойной валютный арбитраж . Основан на разнице котировок у разных брокеров. То есть нужно найти такую пару брокеров, чтобы с учётом спреда и комиссии в случае ECN-счёта была разница хотя бы в 0,1 пункта. К примеру, у дилингового центра 1 в данный момент времени цена Ask по паре EUR/USD составляет 1.30100, а у дилингового центра 2 цена Bid по этому же торговому инструменту составляет 1.30130. То есть по факту цена покупки у первой конторы находится значительно ниже цены продажи у второй. Это можно использовать, заключая сделки сразу в обеих, одна покупку по меньшей цене, вторая на продажу по большей. Такой метод можно превратить в очень прибыльное дело, если удастся найти соответствующие требованиям системы валютного арбитража дилинговые центры.

Ещё лет 10 назад такой подход в арбитраже на форекс был вполне рабочим, сейчас же сами брокеры постоянно отслеживают котировки конкурентов и такого большого различия практически не найти. Под большим имеется в виду хотя бы более 0,1 пункта. Чтобы не впустую работать. В основном, все различия сводятся к тому, что есть брокеры с адекватным спредом, допустим, 1 пункт по основной торговой паре EUR/USD в период европейской и первой полвины американской сессии, а есть такие, у которых он фиксировано составляет 3 пункта в течение всего торгового дня. То есть разница котировок образуется путём расширения спреда из-за некачественной поставки ликвидности, либо жадности такой компании.

2. Валютный арбитраж на основе задержки(или одиночный) . В этом случае трейдеру даже думать не придётся, самое главное — найти также пару брокеров с определённым условием. У одного из них должны быть достаточно свежие и актуальные котировки, а у второго нужна задержка. Иногда получается так, что даже половина секунды промедления в поступлении сигнала способна привести к значительным потерям, любой, кто торгует новости, это знает. Соответственно, если удалось найти такую пару, дальше, собственно, остаётся только смотреть, что происходит у “быстрого” брокера и использовать сам арбитраж на форекс у медленного.

Если цена пошла вверх, тут же покупаем, если вниз продаём. Но это в теории. А на практике такое встретить крайне сложно, обычно запаздывают мелкие конторы, которые ещё не успели разрастись до солидных размеров и использующие не самое совершенное оборудование или некачественных провайдеров ликвидности. И в этом случае можно ожидать постоянных реквот, проскальзываний, задержек и прочих прелестей, обычно свойственных всем оффшорным кухням даже не в разрезе валютного арбитража, а в обычной краткосрочной торговле.

3. . Очень простая схема, которая должна быть понятна любому, кто хоть чуть-чуть понимает дроби. Допустим, есть три валютные пары — GBP/USD, AUD/USD и GBP/AUD. Здесь есть три валюты, которые определяются поведение всех трёх пар. Зная котировки по двум из них, можно легко посчитать, какое значение в данный момент по третьей. Для этого нужно просто поделить одно на другое. Но практика не всегда сходится с тем, что должно быть в теории. Можно увидеть удивительные явления, когда две из трёх таких пар активно двигаются, причём не в разных направлениях, а совершенно случайно и непредсказуемо, а третья в это время как будто застыла и практически не шевелится. Именно в такие моменты и следует применять валютный арбитраж. Сделать это не так просто, придётся вычислять значение, искать “неправильную котировку”, помочь в этом может сторонний терминал с котировками другого брокера, либо же какой-нибудь сервис, предоставляющий такую информацию.

Заработок за счёт разницы в котировках по трём валютам между собой

Для большего удобства обычно используют готовые или , которые уже полностью готовы к поиску таких несуразностей в котировках и понимающие, как это использовать для осуществления валютного арбитража. У робота это получается быстро, эффективно и безошибочно, человек же от такого не застрахован и уж точно уступает компьютеру в скорости обработки числовой информации. Поэтому, если есть конкретное обоснование в виде чисел, что подобная методика применима у выбранного брокера, можно поискать советника(есть большое количество программ именно для арбитража на форекс) и начинать зарабатывать на этом техническом несовершенстве торговли валютой.

4. Валютный арбитраж на разных типах инструмента . Осуществлять данный вид валютного арбитража получится только в том случае, если есть доступ к торговле фьючерсами . Это отдельная категория инструментов, которая имеет свой срок “годности” — по истечении которого происходит экспирация и контракт перестаёт существовать, взамен появляется новый. Фьючерс — контракт с отложенной поставкой, его цена как правило отличается от той, что предлагается на спот-рынке. Именно на этой разнице и предлагается зарабатывать, так как по мере приближения срока экспирации она может начать довольно ощутимо сокращаться, спред между этими двумя парами будет уменьшаться, при разнонаправленных сделках это приводит к тому, что в независимости от того, куда направлен тренд, будет получаться в итоге прибыль.

Статистический арбитраж для Форекс

В своей статье «Стратегия статистического арбитража на американском рынке акций» я уже писал о том, какие пары стоит отбирать, писал, что каждая акция в паре должна быть из одной и той же индустрии и т.д. В этой статье я бы хотел вернуться к вопросу отбора и качества пар, т.к. это самое главное в стратегии статистического арбитража. Я попытаюсь ответить на вопрос, откуда брать хорошие пары. Также хотелось бы сказать, что в статье будут примеры пар, которые предполагают удержание позиций в течении нескольких дней. Таких пар достаточно много, в отличии от пар, пригодных для внутридневной торговли. Внутридневной парный трейдинг – это тема отдельной статьи.

В конце статьи «Стратегия статистического арбитража на американском рынке акций» я давал в качестве примера список пар акций из одной и той же индустрии. Сейчас я думаю, что это была не самая лучшая идея. Для начинающих изучать стратегию парного трейдинга, в первую очередь, стоит обратить внимание не на пары акция-акция, а на гораздо более безопасные пары ETF-ETF. Если вы возьмете пару ETF-ETF, которые относятся к одному сектору, например, XLE—VDE, то вы увидите, что и в XLE, и в VDE входят одни и те же акции, только в немного разных пропорциях. На новость в одной компании будут реагировать оба ETF, плюс, новость в конкретной акции может не сильно повлиять на ETF, т.к. акция, например, составляет небольшой процент портфеля.

Пара XLE-VDE имеет корреляцию 0.99. Вот так выглядят графики XLE и VDE за год:

Когда корреляция близка к единице, пара коинтегрирована и объемы в паре рассчитаны правильно, то в такой паре ничего заработать не получится. Часовые графики пары XLE*114-VDE*84 с правильной пропорцией объемов будут выглядеть следующим образом:

Возможности для заработка есть, но очень небольшие. Но это графики для правильных объемов. На практике далеко не каждый брокер предоставляет возможность торговать дробными лотами, и приходится округлять объемы до целого лота. Пара XLE*100-VDE*100 с округленными до целого лота объемами на часовом графике выглядит намного интереснее:

Хоть мы и ухудшаем показатели пары с помощью дисбаланса объема, но при этом мы видим, что такая пара дает больше точек входа.

Я отвлекся на такую узкую тему объемов, т.к. вы с ними столкнетесь сразу же на практике. Когда я взял первую попавшуюся для примера пару XLE-VDE, этот вопрос тут же появился. Эта тема также близка к вопросу, что такое хорошая пара. Отличная пара, с точки зрения статистики, далеко не всегда хороша для торговли. Есть много скоррелированных пар, в которых что-то заработать очень сложно. Тут нужно найти правильный баланс. Пары с корреляцией меньше 0.9 я бы не рекомендовал. Среди них есть, конечно, интересные, но нужно понимать, что это дополнительные риски. Для начинающих заниматься парным трейдингом я бы порекомендовал торговать пары с корреляцией 0.9 и выше и расчётным показателем коинтеграции 10 и меньше. Это показатель индикатора коинтеграции для платформы thinkorswim. Я писал про него в статье «Стратегия статистического арбитража на американском рынке акций». Он достаточно хорошо работает.

Итак, вернемся к вопросу поиска хороших пар. Я рекомендую вам начать с пар ETF-ETF, и для этого нам будет нужен сайт etf.com, а также несколько месяцев на отбор и тестирование пар. На странице LISTS OF ETFS ETF сгруппированы разными способами: по секторам, индексам, регионам, базовым активам и т.д. Для примера откроем страницу SMALL CAP ETF CHANNEL. Внизу страницы находится список Small-Cap ETF:

В finviz можно сразу просматривать тикеры из списка и отбирать подходящие для вас по ценам и объемам торгов.

Для быстрого отбора пар по показателю корреляции вы можете использовать сайт PORTFOLIO VISUALIZER и инструмент Asset Correlations:

В строку Tickers вставляете через пробел нужные вам тикеры, устанавливаете период, за который вы хотите посчитать корреляцию, и нажимаете на кнопку View Correlation. Из полученной таблицы отбираете пары с корреляцией 0.9 и выше. На этом сайте также можно провести Augmented Dickey-Fuller Test пар. Таким образом можно пройтись по всем группам ETF. Да, работа кропотливая, но зато вы начнете понимать, как устроен рынок, что входит в индексы, в ETF, что на что влияет.

На сайте etf.com интересно изучать и каждый ETF в отдельности. Например, откройте страницу XLF – это ETF на финансовый сектор. Обратите внимание на строку Competing ETFs:

Для XLF competing ETFs следующие: VFH, IYF, FNCL, PSCF, FXO. Из XLF и этих конкурирующих EFT можно собирать пары. Также обратите внимание на строки ETF.com segment и Related ETF Channels. Это все источники для поиска пары к конкретной ETF.

Ниже на странице вы можете найти информацию о акциях, входящих в ETF:

Если кликнуть на VIEW ALL, то можно посмотреть весь список инструментов, входящих в этот EFT:

Из этого списка можно отбирать пары ETF и входящую в него акцию и пары акция-акция из одного сектора, которые связаны через ETF. Вам нужно искать фундаментальные причины, по которым возникают корреляции, а не просто находить возникающие случайно пары по статистическим показателям.

Рассмотрим еще один пример связанных ETF. Например, возьмем ETF USO. Это United States Oil Fund, LP. На странице USO в строке Competing ETFs первым стоит ETF BNO. BNO — это United States Brent Oil Fund, LP. BNO отслеживает спотовые цены на нефть марки Brent, а USO цены на фьючерсные контракты нефти марки WTI. Обе ETF есть в списке OIL ETF CHANNEL.

То, что два инструмента коинтегрированы, нетрудно определить и на глаз по очень похожим графикам в том же finviz:

Используя индикаторы (описаны в этой статье) thinkorswim, рассчитывающие показатели корреляции, коинтеграции и соотношение объемов в паре, мы получаем следующие показатели:

Корреляция 93, коинтеграция 11, соотношение объемов 481-371. Если округлить объемы, то получим пару USO*500-BNO*400. Статистические показатели пары хоть и не отличные, но вполне подходящие. Повторю, что хорошие показатели корреляции 0.90 и выше, а коинтеграции 10 и ниже. Важны оба показателя. Пары с хорошей корреляцией, но с плохой коинтеграцией, и наоборот нас не интересуют. На часовом графике за 4 месяца у пары USO-BNO нетрудно увидеть точки для входа:

Отбирать пары для торговли можно и по отклонениям от скользящей средней, о которой я рассказывал в статье «Стратегия статистического арбитража на американском рынке акций», а можно и совсем просто, глядя на расхождения по двум графикам и собирая статистику по паре. Запишите, какое расхождение в долларах для пары было хорошим, и просто ждите момента, когда пара разойдется на эту величину. На скриншоте выше видно, что для пары USO*500-BNO*400 на часовом графике нужно ждать расхождение в 200 долларов.

В качестве примера хороших пар я приведу несколько:

URTY*86-TNA*96 корреляция 1, коинтеграция 0. Обе входят в RUSSELL 2000 INDEX ETF CHANNEL.

IEO*99-XOP*138 корреляция 0.97, коинтеграция 7. Обе входят в OIL & GAS EXPLORATION & PRODUCTION ETF CHANNEL.

GDX*255-GDXJ*160 корреляция 0.95, коинтеграция 1. Обе входят в GOLD MINERS ETF CHANNEL.

VYM*169-DVY*135 корреляция 0.91, коинтеграция 2. Обе входят в HIGH DIVIDEND YIELD ETF CHANNEL.

SCHH*186-VNQ*101 корреляция 0.97, коинтеграция 2. Обе входят в REAL ESTATE ETF CHANNEL.

XLE*115-XOP*139 корреляция 0.93, коинтеграция 5. Обе входят в ENERGY ETF CHANNEL.

Стоит отметить, что не все приведенные пары проходят тест Дики-Фуллера на коинтеграцию. Лучше торговать пары, которые этот тест проходят с p-value меньше 0.05. В заключение хотелось бы сказать о дополнительных источниках хороших пар. Среди акций это могут быть простая и привилегированная акция одной и той же компании. Например, BDXA*89-BDX*24, DISCA*107-DISCK*121. Акции одной и той же компании, но из разных стран. Например, BBL*194-BHP*168. Обе акции BHP Group, но одна компания из Великобритании, а другая из Австралии. Есть хорошие пары акций из особо удачных индустрий. Например, индустрия Electric Utilities. Посмотрите пару CMS*145-XEL*139 с корреляцией 0.92 и коинтеграцией 2. О парах ETF и входящих в него акциях я уже писал выше. Посмотрите, например, пары CMS*146-XLU*165, ED*100-XLU*165 это акции из сектора Utilities и ETF на этот сектор. Торгуя акции, не забывайте отслеживать новости, даты выхода квартальных отчетов.

Если парный трейдинг вас заинтересует, то лучше сделать полноценную систему анализа пар с помощью того же MATLAB. Я использовал thinkorswim для того, чтобы вы могли быстро погрузиться в эту тему. В общем, попробуйте поторговать пары. Обещаю вам, что вы получите радикально другие ощущения от трейдинга. Это более спокойный и надежный способ заработка на финансовых рынках, чем направленная торговля одним инструментом.

Арбитраж на Форекс. Устройство арбитражных стратегий. Что такое арбитражная стратегия

Самый первый вопрос: что такое арбитраж на Форекс?

Арбитраж на рынке Форекс позволил заработать миллиарды долларов, а также, скорее всего, именно благодаря арбитражу случились самые крупные финансовые потрясения в мире. Сегодня разберемся в том, как это делается и как можно использовать арбитраж в своей деятельности.

Арбитраж на рынке Форекс основан на использовании неэффективности в ценообразовании активов. Когда один рынок недооценен, а другой переоценен, это позволит арбитражнику получить хорошую прибыль.

В рамках моей стратегии важно понимать различие между арбитражем и трейдингом, основанном на оценочной стоимости.

Когда цена завышена или занижена, арбитражник может купить или продать актив, что создает надежду для получения прибыли, когда цена вернется к справедливой стоимости. Но здесь главное – это слово «надежда». В теории это так, а по факту все по-другому. Покупка недооцененного актива или продажа переоцененного — это трейдинг, основанный на оценочной стоимости. Говоря проще, это естественный трейдинг.

Что касается арбитражников, то их сделки не несут особого риска, что бы на рынке впоследствии не случилось.

Пример арбитража на Форекс

Возьмем уже, наконец, какой-нибудь пример. Предположим, совершаются две идентичные сделки в Токио и Лондоне. Чтобы было проще понять, давайте возьмем с запасом, но здесь это не так и важно.

Ниже таблица. В ней указано время и котировки двух бирж. Мы видим цену на каждом тике цены

Время Цена в Лондоне Цена в Токио Разница Лондон, действие Токио, действие
08:05:00 54.32 54.32 0.00
08:05:01 54.31 54.31 0.00
08:05:02 55.20 55.10 0.10 Sell 10 @ 55.20 Buy 10 @ 55.10
08:05:03 55.80 55.70 0.10
08:05:04 55.85 55.75 0.10
08:05:05 54.32 54.32 0.00 Buy 10 @ 54.32 Sell 10 @ 54.32
08:05:06 54.33 54.33 0.00
08:05:07 53.76 53.76 0.00
08:05:08 53.89 53.89 0.00
08:05:09 53.56 53.56 0.00
08:05:10 53.00 53.00 0.00
Зафиксировано 8.80 -7.80
Чистая безрисковая прибыль 1.00

Смотрим таблицу. В 8:05:02 арбитражник видит, что есть разница между котировками на двух биржах. В Лондоне более высокая цена, в Токио более низкая. Разница составляет 10 центов. В это время трейдер открывает два ордера, один на покупку, второй на продажу. Он продает более высокую котировку и покупает более низкую.

Поскольку арбитражник купил один и тот же объем актива, теоретически он ничем не рискует. Он залокировал эту разницу (см. что такое локирование). Теперь он будет ждать, пока цена придет в одну и ту же точку, чтобы закрыть сразу две сделки. Это событие происходит в 8:05:05. Он закрыл две позиции и заработал $1.

Да, это немного, но прошло всего 3 секунды, а он без какого-либо риска заработал эти деньги.

Арбитраж – это, по сути, собирание мелочи, потому что возможности не такие большие, как хотелось бы. Именно по этой причине, чтобы нормально зарабатывать здесь есть только два варианта: 1. Либо часто совершать сделки 2. Либо торговать большими объемами

Кросс-валютный арбитраж

Теперь рассмотрим то, что может быть выгодно простому трейдеру – арбитраж между брокерскими компаниями. Арбитраж на Форекс между брокерскими компаниями – это самая доступная форма арбитража для розничного трейдера.

Чтобы работать по этой схеме, нужно иметь два счета у двух разных брокеров. В качестве брокеров, которые быстро и беспроблемно выводят заработанные средства, рекомендую AMarkets и RoboForex .

Кроме того, было бы отлично, если бы у нас был софт для отслеживания котировок, который бы сигнализировал о расхождении в котировках у разных брокеров. Такой софт есть, как платный, так и бесплатный. Просто погуглите, вы найдете массу вариантов.

Нормальный брокер всегда должен транслировать котировки точь-в-точь как на межбанковском валютном рынке. Но это в теории. А на практике, так происходит далеко не всегда. Причин, по которым возникают такие расхождения в цене, много, начиная от программного обеспечения брокерских компаний, временной разницы, заканчивая разбежкой в котировках от разных поставщиков ликвидности. Поэтому различия в котировках будут всегда.

Не подумайте, что все так просто: подождал разбежку котировок, открыл позиции, подождал, закрыл позицию = профит. Есть и здесь нюансы, но об этом расскажу ниже.

Давайте опять посмотрим пример. В таблице ниже показаны котировки двух брокеров по валютной паре EUR/USD (см. обзор валютных пар).

Время Брокер А Сделка Брокер B Сделка
01:00:00 1.3035 / 037 1.3035 / 037
01:00:01 1.3036 / 038 Buy 1 лот @ 1.3038 1.3048 / 052 Sell 1 лот @ 1.3048
01:00:02 1.3049 / 053 Sell 1 лот @ 1.3049 1.3049 / 053 Buy 1 лот @ 1.3053
01:00:03 Прибыль 11 пунктов — 5 пунктов

Начинаем торговать. В 01:00:01 видим, что есть разбежка в котировках. Мы сразу же покупаем и продаем актив, фиксируя прибыль (см. Максимизация прибыли с помощью трейлинг-стопа).

Если через секунду закрыть сделки, мы сможем сделать чистую прибыль в 6 пунктов после спреда.

Спред

Кстати, по поводу спреда при арбитраже на Форекс нужно отдельно сказать. При арбитраже очень важно учитывать спред и другие торговые издержки. В примере выше если бы у брокера А котировка была бы 1.3038/1.3048, т.е. спред был бы в 10 пунктов, то это сделало бы невыгодным арбитражную торговлю.

И в таком случае результат был бы следующим:

Вход в рынок: Покупка 1 лота у брокера А @ 1.3048 / Продажа 1 лота у брокера B @ 1.3048

Выход из рынка: Продажа 1 лота у брокера А @ 1.3049 / Покупка 1 лота у брокера B @ 1.3053

Результат: — 4 пункта

Это не редкость. У многих брокеров такая вот картина. На быстро изменяющихся рынках, когда котировки не находятся в идеальной синхронизации, спреды всегда будут иметь различие. Некоторые брокеры даже замораживают торги, или же делают так, чтобы торги прошли через несколько реквотов до исполнения ордеров.

Кстати, иногда это даже делают намеренно со стороны брокера, чтобы сорвать возможность арбитражить.

Арбитраж кросс-курсов

Арбитраж кросс-курсов также называют треугольным арбитражем или тройным арбитражем. Но здесь, по правде говоря, шансы получить прибыль не очень высоки. Тем не менее, этот способ тоже имеет право на жизнь и иногда он неплохо работает.

Треугольный арбитраж Форекс заключается в использовании разницы кросс-курсов. Для примера, давайте предположим, что у нас следующая ситуация:

EUR/USD = 1.3000
GBP/USD = 1.6000

Это означает, что у нас должна быть следующая ставка по кросс-курсам

GBP/EUR = 1.6000 / 1.3000 = 1.2308

Предположим, что у брокера B ставка GBP/EUR равна 1.2288. С учетом этого арбитражник делает следующие сделки:

Buy 1.2288 EUR @ 1.300×1.2288 USD от брокера А
Buy 1 GBP @ 1.2288 EUR от брокера В
Sell 1 GBP @ 1.6 USD к брокеру А
Его прибыль равна 1.6 USD – 1.3 x 1.2288 USD = .00256 USD

В реальной жизни арбитражник вполне мог бы увеличить размер сделки (см. статью про размеры позиции на форекс). Если бы он торговал стандартными лотами, то его прибыль составила бы 100,000 x .00256 или $256. О том, как именно происходит движение средств, показано ниже на рисунке.

Опять же, если манипулировать небольшими объемами, то торговля не будет иметь и смысла, потому что комиссии будут «съедать» весь заработок.

Не работайте с брокерами, которые запрещают арбитражить

Некоторые брокеры запрещают арбитраж, особенно, если это будет работать против них. Всегда проверяйте свои условия торговли. Некоторые брокеры проверяют сделки трейдеров, чтобы убедиться в том, что прибыль совпала с отклонениями в котировках.

Но, на мой взгляд, запрещать арбитраж неправильно. Поэтому если видите, что брокер запрещает арбитраж форекс, отнеситесь к этому подозрительно, если у брокера нет угрозы арбитража, то у него тогда нет причин, чтобы предоставлять честные котировки. Арбитражники делают рынок Форекс более эффективным. А без арбитражников клиенты брокера, которым это запрещают, рискуют, что брокер будет играть против них.

Проблемы арбитража на Форекс

Арбитраж на рынке Форекс – это выгодное дело, потому что при низких рисках мы всегда в профите. Но перед тем, как начать заниматься арбитражем, вот еще две мысли:

Скорость исполнения . Арбитраж на Форекс требует быстрого исполнения. Если ваша платформа работает медленно, то могут возникнуть проблемы. Поэтому нужно работать с проверенными брокерами и шустрыми торговыми платформами.

Спреды и торговые издержки . Это изначально один из самых главных факторов, который может лишить смысла любую арбитражную торговлю.

Каждому трейдеру, кто пробовал себя на рынке Forex, хорошо известно правило, что высокой доходности без высокого риска не бывает. Однако в этом правиле есть свои исключения. Одним из таких исключений являются стратегии арбитражной торговли , которые позволяют получить сотни процентов прибыли при минимальном риске. Разберемся, что такое арбитражная торговля и как ее можно реализовать на рынке Forex.

Классический арбитраж заключается в извлечении прибыли из разницы цен на одинаковые финансовые инструменты, торгуемые на разных биржах. Суть арбитражной торговли состоит в том, что когда цена актива на одной бирже становиться больше, чем на другой, то совершается одновременная продажа актива на первой бирже и покупка на второй. Когда же цены снова становятся одинаковыми, то позиции закрываются и трейдер получает гарантированную прибыль. Естественно, что разность цен должна превышать издержки (спред, комиссия) на обоих рынках. Привлекательность подобных арбитражных сделок заключается в гарантированной прибыли и низких рисках, поскольку суммарная позиция всегда остается нейтральной к рынку. Риски же в основном носят технический характер.

Рассмотрим, каким образом можно осуществить арбитраж на форексе . Наверняка многие трейдеры замечали, что у разных форекс брокеров котировки в различные моменты времени могут незначительно отличаться. Так вот, одним из вариантов реализации арбитражной стратегии на форексе является поиск двух брокеров, имеющих наибольшее расхождении в ценах на одну и ту же валютную пару, и организация арбитражной торговли между ними. В этом случае в моменты расхождения цен необходимо будет открывать противоположные сделки у обоих брокеров. Это будет реализация классического двуного арбитража.

Однако на форексе более выгодным является так называемый одноногий арбитраж , который отличается тем, что сделка заключается на стороне только одного брокера. Дело в том, что расхождения в ценах возникают, как правило, по причине того, что котировки брокера в определенные моменты времени начинают отставать от реальных цен. Таким образом, если иметь опережающий источник котировок, к примеру, от другого брокера с более быстрым потоком цен, то в моменты отставания цен можно открыть позицию на стороне отстающего брокера в направлении реальной цены и получить гарантированное преимущество. Естественно, что в данном случае нет смысла открывать хеджирующую сделку на стороне второго брокера.

Конечно, у арбитражных стратегий на форексе есть и свои минусы. Во-первых, необходимо хорошо потрудиться, чтобы найти брокера с отстающими ценами и источник опережающих котировок. Во-вторых, форекс брокеры не приветствуют подобный способ заработка, поэтому необходимо очень тщательно подходить к реализации данной стратегии, чтобы не нарушить регламент торговли. Однако в данном случае игра стоит свеч, поскольку, в случае успеха, можно получить сотни процентов прибыли и с лихвой компенсировать все затраты. Более подробно о реализации арбитражных стратегий на форексе можно узнать .

Для трейдера, всё чаще вырисовывается схема неравенства образования цен разных валют. Арбитраж Форекс получает выгоду от ценовых котировок отдельных брокеров и помогает превратить эти ценовые нестыковки в преимущество трейдера.Как вы уже догадались, речь пойдет о торговом арбитраже Форекса.

Что такое арбитраж Форекс? Треугольный арбитраж или трёхсторонний арбитраж Форекс – это широко распространенная практика, которая применяется на финансовом рынке. Эта стратегия подразумевает систематический подход, так как даже малейшее отклонение может спровоцировать эту стратегию выйти за свои пределы.

Это как, допустим, вы бы использовали определенную торговую стратегию, входя на растущий Forex, а потом увидели, что рынок будет падать, и вы взяли ту же стратегию только уже для медвежьего рынка. Такой подход на валютной бирже не работает и к каждой тенденции рынка необходимо подходить индивидуально.

Cуть арбитража с примером

Стратегию треугольного арбитража Форекс составляют три основных шага:

  1. Вложение Валюты А в Валюту В.
  2. Вложение Валюты В в Валюту С.
  3. Вложение Валюты С обратно в Валюту А.

На следующем рисунке вы можете увидеть пример функционирования стратегии арбитража. В данном примере трейдер использует 1 000 000$ для проведения торговой операции с использованием стратегии арбитража Форекс:

  1. Валюта А – USD, Доллар США;
  2. Валюта В – CAD, Канадский доллар;
  3. Валюта С – CHF, Швейцарский франк.

По итогам данного примера, когда трейдер проведёт конвертацию Швейцарского франка в доллар США, он получит прибыль в размере 1005.22 доллара США.

5 выгод от треугольного арбитража

Основными выгодами, которые получит любой трейдер при использовании стратегии треугольного арбитража Форекс, будут:

  1. Большая прибыль при значительных инвестициях.
  2. Принимаемый риск находится на максимально низком уровне.
  3. Отсутствие больших проблем при инвестировании средств.
  4. Стратегию можно адаптировать к неопределенным ситуациям.
  5. Когда рыночные ситуации считаются неопределёнными, то рекомендуется осуществлять инвестиции на более короткий срок. Это даёт инвесторам шанс заработать даже в таких условиях.

Как заработать, пользуясь арбитражем Форекса

Вам не нужно иметь миллион долларов или счета у нескольких валютных брокеров. Вы можете зарабатывать деньги, используя статистическую стратегию арбитража Форекс, при торговле мини и микро лотами со всего одним торговым счетом.

Стратегия арбитража Форекс или торговля парами, или конвергенционная торговля, базируется на статистике и на законе чередования. Вам необходимо найти две исторически взаимосвязанные валютные пары, используя валютный калькулятор корреляции.

Когда корреляция двух валютных пар отклоняется от определённой стоимости или опускается ниже её значения, то вам необходимо приобретать самую слабую валютную пару и продавать самую сильную валютную пару. Когда закон чередования вступает в силу, то количество пипсов от этих двух торгов будет положительным.

Совет: когда цена одной валюты уменьшается, а другой увеличивается, то трейдер может получить значительные выгоды от инвестирования средств. На сегодняшний день рынок Forex стал очень прибыльным бизнесом, но для этого необходимо знание торговых трюков и умеренных правил. Правила известны как умеренные потому, что они не резкие и быстрые. Они могут меняться от одного периода к другому.

В период нестабильности довольно сложно получить необходимую прибыль на фондовом рынке. В результате инвесторы ищут альтернативные варианты извлечения выгоды при резких колебаниях рынка. Одним из таких являются арбитражные сделки, проводимые на нескольких биржах одновременно. Это связано с тем, что периоды нестабильности увеличивают спреды на котировки бумаг, что делает арбитраж более значимым.

По своей сути арбитражные сделки представляют собой биржевые операции, во время которых осуществляется покупка ценных бумаг на одной бирже , после чего они перепродаются на другой бирже, а прибыль определяется разницей стоимости этих бумаг на этих биржах. При этом такие сделки классифицируются в основном как безрисковые, а совершаются они за счет неравномерности спроса и предложения на ценные бумаги.

Структура проведения и особенности арбитражных сделок

Проводят арбитражные сделки с использованием депозитных расписок, акций, облигаций, производных инструментов, валют и процентных ставок. В основном прибыль извлекается по акциям второго эшелона, но порой арбитражные сделки совершают и между российскими акциями и депозитными расписками, выпущенными на них и обращающимися на западных рынках.

Однако в результате происходит удлинение цепочки. Если арбитражные сделки заключаются на внутреннем рынке, то в цепочки находятся два звена: клиент и депозитарий, и лишь в крайних случаях добавляется реестр. Если же арбитражные сделки ведутся по депозитарным распискам и локальным акциям, то появляются такие участники, как банк-эмитент расписок и субдепозитарий. При этом российские ценные бумаги необходимо переводить на западные площадки, что занимает достаточно много времени и требует выплаты высоких комиссионных. Помимо этого инвестору необходимо оплачивать биржевые и клиринговые взносы, не учитываемые брокерскими тарифами.

Главным преимуществом арбитража в сравнении с традиционной торговлей акциями является низкий рыночный риск. Другими словами на доходность торгов не влияет рост или падение рынка, однако она зависит от объемов торгов. Используя консервативные арбитражные сделки можно свести риск к нулю и получить прибыль, сравнимую с доходностью по государственным облигациям.

Более доходными, но при этом рискованными, являются внутридневные арбитражные сделки. По каждой внутридневной операции в отдельности можно получить незначительный доход, но за счет проведения значительного числа таких сделок можно получить достаточно высокую суммарную доходность. Таким образом, при низком риске просадок постепенно генерируется высокий доход.

Используя арбитражные сделки для получения дохода, необходимо знать и про скрытые риски, среди которых торговля с плечом, величина комиссионных, перенос позиции на следующий день через овернайт. Данные факторы очень влияют на доходность операций. В связи с этим для покрытия рисков и проведения одновременных операций по ценным бумагам целесообразно обладать достаточным объемом свободных средств на своем торговом депозите. Таким образом, инвестор может диверсифицировать риски и не беспокоится о своем доходе.

Налогообложение также является немаловажным риском арбитража. Оно зависит от выбранного рынка, ситуации и стратегии. В самом неблагоприятном случае, налоги по сумме могут превзойти прибыль по операции и, тем самым, обнулить усилия инвестора.

Инвестору для арбитражных сделок необходимо выбрать ценные бумаги, которые торгуются на нескольких торговых площадках. Помимо этого следует учитывать поставки, размер комиссий и сроки платежей на разных биржах.

Стоит отметить, что арбитражные сделки не только позволяют инвесторам получить личную выгоду, но и способствуют улучшению эффективности фондового рынка в целом. Однако большинство обычных людей не имеют возможности для арбитража, так как в том случае вся выгода от таких операций уйдет на трансакционные издержки. В связи с этим большинство арбитражных операций производятся крупными финансовыми организациями, обладающими прямым доступом к дешевым коротким денежным ресурсам.

Валютные арбитражные сделки или парный трейдинг на форекс

Парный трейдинг или валютные арбитражные сделки являются достаточно интересным и относительно мало-рискованным инструментом торговли на валютном рынке Форекс . Он состоит в одновременном открытии ордеров по не менее двум взаимосвязанным валютным парам. При этом для достижения успеха желательно выбирать те инструменты, которые связаны корреляционным принципом, т.е. при изменении новостей и иных факторов рынка цена по парам движется в одну сторону. При помощи такого подхода определяются недооцененные в данный момент валюты.

Парный трейдинг представляет собой целый раздел анализа, который называется «Валютный арбитраж». Данная стратегия торговли характеризуется низкими рисками, которые ограничиваются резким уменьшением диапазона изменения цены за счет использования сделок в противоположных направлениях. Таким образом, арбитражные сделки на Форексе позволят получить прибыль на неравномерном ускорении коррелирующийся пар. Т.е. к примеру, одна валютная пара прошла 50 пунктов, а вторая всего 10. Если выбор точки оказался верным, то доход составит 50-10 = 40 пунктов за вычетом спрэда.

В парном трейдинге одним из главных понятий является синтетическая пара, которая является основой торговой стратегии арбитража на Форексе.

Рассмотрим несколько простых правил, которые следует учитывать, открывая валютные арбитражные сделки.

1. Поиск двух коррелирующих валютных пар, для которых определяется степень корреляции и выбирается синтетическая пара.

Самым простым примером корреляции являются валютные пары NZD/USD и USD/JPY.

Довольно часто на графиках этих пар можно наблюдать моменты, когда цена движется однонаправленно, но с разным ускорением.

Рассчитаем синтетическую пару для них NZD/USD * USD/JPY = NZDUSD/USDJPY , таким образом, прямым кроссом будет NZD/JPY.

Стоит отметить, что расчетная котировки NZDUSD/USDJPY не совпадает с реальной котировкой NZD/JPY, которая получается от брокера. На примере видно, что расчетный NZDUSD/ USDJPY равен 65,94, а реальный NZD/JPY на графике составляет 65,65.

Стоит отметить, что реальный кросс-курс отражает, как правило, расчетное равновесное значение синтетической пары. Таким образом, в нашем случае можно спокойно входить в рынок, продав синтетическую пару NZDUSD/USDJPY.

Так как котировки NZD/USD и USD/JPY движутся в одном направлении, то по ним открываются арбитражные сделки в разные стороны. Т.е. покупается NZD/USD и продается USD/JPY. Далее необходимо дождаться момента, когда курс синтетической пары совпадет с NZD/JPY, после чего закрыть арбитражные сделки. Профит составляет разницу курсов синтетической и кросс-пары за вычетом спрэда в используемым валютным парам.

Существуют также коррелированные графики котировок, которые направлены в разные стороны.

В этом случае арбитражные сделки заключаются в одну сторону, т.е. либо обе покупаются, либо продаются, так как данные пары являются зеркальным отражением друг друга. В подобных торговых условиях обязательно необходимо перед открытием ордера определять целесообразность проведения подобных сделок.

2. Поиск текущего значения синтетической пары и определение точки входа и выхода.

Самым простым способом определения точки входа и выхода является наложение графиков котировок коррелированных валютных пар друг на друга (для этого придется поискать в интернете индикатор для арбитража).

В большинстве случаев точки пересечения графиков показывают момент, в котором расчетная котировка по синтетической паре совпадает с реальной котировкой кросс-пары. В этом случае необходимо выходить из рынка. Точка входа определяется по максимальному расхождению на графике. Стоит отметить, что на этом принципе анализа строится работа многих индикаторов корреляции.

Не стоит забывать и о соотношении котировок пар внутри синтетики. В этом случае желательно прибегнуть к помощи индикаторов корреляции.

У многих, кто впервые использует эту стратегию, нередко возникает вполне обоснованный вопрос. К примеру, зачем покупать NZD/USD в том случае, когда кросс-пара USD/JPY дает явный сигнал на продажу, а отслеживаемый NZD/JPY, скорее всего, двинуться в ту же сторону? В этом случае следует помнить, что парный трейдинг характеризуется низкой степенью риска только в том случае, если соблюдается паритет синтетики и контролируемого кросса.

На первый взгляд валютные арбитражные сделки являются идеальной торговой стратегией на рынке Форекс. Однако бывают ситуации, при которых одна из пар синтетики не компенсирует вторую по скорости изменения. Также если новостной фактор приведет к резкому движению котировок по одной из пар, а по другим такого воздействия наблюдаться не будет, то трейдер может потерять ориентир для выхода из рынка.

Данного момента можно избежать за счет увеличения глубины составления синтетики и использования для описания каждой из пар два других инструмента. Однако в этом случае торговый процесс станет более усложненным, и необходимо будет следить за точками выхода уже по шести валютным парам.

Также стоит отметить, что валютный арбитраж обладает невысокой прибыльностью из-за чего сделки необходимо проводить ежедневно и в больших количествах.

При всем этом многие используют данную стратегию в свой торговли, так как парный трейдинг позволяет одновременно сохранить сумму депозита и пусть и незначительно, но увеличить данную сумму.

Арбитраж (арбитражная торговля , арбитражные стратегии ) — это стиль торговли, основанный на извлечении прибыли из разницы цен между двумя или несколькими взаимосвязанными активами или товарами. Суть всех арбитражных стратегий сводиться к поиску ценовых дисбалансов между группой взаимосвязанных финансовых инструментов, и совершению одновременных торговых операций в направлении устранения этих дисбалансов. Арбитражные стратегии характеризуется высокой рентабельностью, низким риском, нейтральностью к рыночной динамике и возможностью перевести трейдинг в автоматический (полуавтоматический) режим. В данной статье мы рассмотрим основные виды и особенности арбитражных стратегий, которые проверены временем и пользуются спросом у лучших инвесторов мира.

Итак, арбитраж — это спекуляции на разнице цен взаимосвязанных товаров или активов. В зависимости от природы этой взаимосвязи, арбитраж может быть детерминированным или статистическим .

Детерминированный арбитраж подразумевает фундаментальную связь между инструментами, гарантирующую сохранение этой связи в будущем. Примером может служить акция и фьючерс на эту акцию, акции и депозитарные расписки на эти же акции, один и тот же товар, представленный на разных рынках и т.д.

Статистический арбитраж предполагает только статистическую связь между инструментами, которая основана исключительно на исторических наблюдениях и не гарантирует сохранения этой связи в будущем. В качестве примеров можно привести акции компаний одного сектора, фьючерсы на нефть разных сортов, обычные и привилегированные акции одного эмитента и др.

Это наиболее общая классификация арбитражных стратегий. В зависимости от используемых типов финансовых инструментов и от способов торговли выделяют различные подклассы стратегий. Рассмотрим наиболее известные варианты.

Классический арбитраж

Классический арбитраж — это один из самых простых видов арбитража, основанный на использовании взаимосвязей между каким-либо базовым активом и производным от него финансовым инструментом (деривативом). Самый распространенный вариант — торговля парой акция («спот», товар с немедленной поставкой) и фьючерс (товар с отложенной поставкой).

Откуда же берется разница цен, если в сделках фигурирует, по сути, идентичные инструменты? Дело в том, что фьючерс, по сравнению с акцией, требует значительно меньше средств для открытия сделки (только гарантийное обеспечение), а оставшиеся деньги всегда можно разместить на депозите. Рынок учитывает эту возможность и заранее закладывает в стоимость фьючерса ожидаемую величину дополнительного дохода от депозита. Поэтому в обычной ситуации стоимость фьючерса всегда выше стоимости акции, и эта разница с течением времени постоянно уменьшается, достигая нуля на момент экспирации контракта. Однако различия в ожиданиях участников рынка относительно процентных ставок и стоимости базового актива вносят свой дополнительный «шум». В результате чего постоянно возникают небольшие колебания разности цен фьючерса и акции, на которых и зарабатывают трейдеры-арбитражеры.

Пример типичного графика разности цен (спреда) между фьючерсом и акцией:

Данная стратегия подходит для осторожных трейдеров, поскольку обладает низкими рисками и при правильном использовании способна приносить до 30% годовых. Однако необходимо отметить, что из-за своей распространенности данная стратегия характеризуется высокой степенью конкуренции среди трейдеров на большинстве торговых инструментов, поэтому для её успешной реализации, как правило, требуются наличие быстрых каналов связи с биржей и современная торговая инфраструктура.

Межбиржевой арбитраж

Очень часто одни и те же либо эквивалентные инструменты торгуется на разных биржевых площадках, к примеру, большинство товарных фьючерсов. По различным причинам как объективного, так и чисто случайного характера между биржами регулярно возникают ценовые различия, которые можно использовать для быстрого и практически безрискового извлечения прибыли. На этом и построена стратегия межбиржевого арбитража .

Технология реализации данного вида арбитража очень простая: когда на одной из биржевых площадок цена на товар становиться выше (ниже), чем на другой, одновременно совершаются противоположные сделки на обеих биржах. Дешевый товар покупается, дорогой — продается. Поскольку торгуется один и тот же товар, то через некоторое время цены выравниваются и трейдер может выйти из сделки с небольшой, но гарантированной прибылью.

Однако в настоящее время разница цен у большинства ликвидных инструментов на разных площадках либо очень мала, либо возникает и исчезает настолько быстро, что ей практически невозможно воспользоваться. Во многом это связано с высокой популярностью данной стратегии у крупных игроков, использующих высокочастотных торговых роботов-арбитражеров, непрерывно отслеживающих малейшие ценовые различия между биржами. Эти роботы создают сильнейшую конкуренцию, постоянно соревнуясь друг с другом в скорости получения котировок и выставления заявок. Поэтому рядовому трейдеру без существенных затрат на инфраструктуру вступать в эту борьбу бессмысленно.

Но, несмотря на все эти трудности, заработать при помощи межбиржевого арбитража по-прежнему можно, если проявить фантазию и выбирать специфические торговые площадки, молодые биржи, либо экзотические инструменты, которые по разным причинам не интересны крупным игрокам. В качестве примера можно привести арбитраж между CFD-контрактами, предоставляемыми различными форекс-брокерами, и их аналогами на реальной бирже. Другой хороший пример — это арбитраж биткойнами . Еще пару лет назад, в эпоху бурного роста популярности этой криптовалюты, стали возникать множество различных биткойн-бирж, разница цен на которых в то время могла достигать десятки процентов. Но и сейчас разброс цен на криптовалюту на различных площадках остается крайне привлекательным.

Календарный арбитраж

Календарный арбитраж применяется к инструментам с отложенной поставкой (большинство деривативных, т.е. производных инструментов, относятся к этой категории), в первую очередь — к фьючерсам. Суть стратегии проста. Берется два фьючерса, с ближним и дальним сроками экспирации. При неизменных ожиданиях участников рынка относительно процентной ставки, разница цен между ними будет оставаться постоянной и будет равна величине дополнительного дохода, который можно получить, если разместить высвободившиеся в результате покупки фьючерса вместо акции средства под проценты на срок, равный количеству дней между датами экспирации этих фьючерсов. Однако, как и в случае классического арбитража, из-за различных ожиданий трейдеров, различной активности на ближнем и дальнем фьючерсах и других случайных явлений, разница цен между контрактами совершает постоянные колебания относительно теоретического «справедливого» значения, предоставляя возможность совершать арбитражные операции.

В качестве примера приведем график календарного спреда между фьючерсами на акции Газпрома:

Статистический арбитраж

Суть статистического арбитража следует из самого его названия «статистический». Если все рассмотренные выше виды арбитражных стратегий основаны на строгой фундаментальной зависимости между финансовыми инструментами, то статистический арбитраж основан только на статистике, т.е. на исторических наблюдениях, показывающих взаимосвязь между активами. Основная задача при использовании данной стратегии — это подобрать такие финансовые инструменты (или группу инструментов), разность цен между которыми совершала бы постоянные колебательные движения относительно некоторого среднего значения, которое должно оставаться постоянным либо меняться достаточно медленно по сравнению с частотой колебаний. Подобрав такую комбинацию, можно использовать эти колебания для извлечения прибыли, торгуя на возврате к среднему значению.

В качестве примера статистического арбитража приведем график спреда между технологическим индексом Nasda100 и двумя крупнейшими компаниями, входящими в его состав: Apple и Google.

Преимуществом статистического арбитража является большая вариативность всевозможных комбинаций инструментов, что гарантирует отсутствие серьезной конкуренции со стороны других трейдеров. Действительно, на современных биржевых площадках представлены сотни различных финансовых инструментов. Если рассмотреть только всевозможные пары инструментов, то счет количеству комбинаций уже пойдет на десятки тысяч, а ведь еще есть тройки, четверки и т.д. Среди такого количества вариантов всегда можно найти статистически устойчивые комбинации, пригодные для арбитражной торговли. Однако обратной стороной такого многообразия является необходимость наличия специализированного программного обеспечения и наукоемких алгоритмов, позволяющих находить пригодные для торговли комбинации инструментов, поскольку вручную проделать эту работу невозможно.

Другим преимуществом статистического арбитража является более высокий потенциал доходности по сравнению с детерминированными арбитражными стратегиями и значительно меньшая зависимость от скорости каналов связи. Связано это с тем, что колебания спреда при статистическом арбитраже, как правило, имеют достаточно большую амплитуду и длительность, что не только увеличивает среднюю доходность сделки, но и позволяет комфортно входить в рынок, не беспокоясь о скорости исполнения заявок и возможных проскальзываниях, оказывающих решающее значение в других видах арбитража. Основным же недостатком статистического арбитража является наличие риска того, что взаимосвязь инструментов с течением времени исчезнет. Поэтому, торгуя данный вид арбитража, никогда не следует забывать о стоп-лоссах.

Индексный арбитраж

Индексный арбитраж предполагает работу с каким-либо индексным инструментом (к примеру, фьючерсом на индекс) и корзиной инструментов, являющихся компонентами соответствующего индекса. Кроме фьючерса на индекс также могут быть использованы различные ETF, паи фондов, а также любые другие финансовые инструменты, стоимость которых рассчитывается исходя из стоимости некоторой группы активов. Задачей трейдера в данном случае является подбор такой модельной корзины, которая бы полностью или частично повторяла состав индексного инструмента. Затем можно использовать расхождения цен между ними для арбитражной торговли.

В качестве примера индексного арбитража на российском рынке можно привести комбинацию фьючерса на индекс РТС и корзины из акций «голубых фишек» (Газпрома, Лукойла, Сбербанка и др). На EUREX можно пробовать комбинацию фьючерса на индекс DAX и корзины его составляющих.

На практике полностью повторить состав индекса или ETF либо очень тяжело из-за большого количества входящих инструментов, либо вообще невозможно. Поэтому трейдеры, подбирая модельную корзину, как правило, берут только основные инструменты, имеющие наибольший вес в индексе. В результате, в зависимости от того, насколько точно модельная корзина трейдера будет повторять состав индекса, стратегия буде ближе либо к детерминированному арбитражу, либо к статистическому со всеми вытекающими от сюда плюсами и минусами данных разновидностей арбитража.

Одноногий арбитраж

Любую из приведенных выше арбитражных стратегий можно превратить в так называемый одноногий арбитраж , если достоверно установлено, что один из инструментов, входящих в арбитражную комбинацию, всегда опережает второй инструмент (либо группу инструментов, если речь идет о статистическом или индексном арбитраже). В этом случае вся прибыль от арбитражных сделок будет аккумулироваться на отстающем инструменте и можно торговать только им, используя спред между ним и опережающим инструментом только как индикатор. Т.е. когда на графике спреда появиться отклонение от среднего значения, то это будет означать, что отстающий инструмент в данный момент запаздывает относительно опережающего, а значит, можно открыть по нему сделку, рассчитывая на то, что в ближайшее время он совершит движение в направлении восстановления паритета и догонит лидера. Когда же спред вернется к своему среднему значению, это будет означать, что отстающий инструмент догнал опережающий и сделку можно закрыть.

Существует несколько способов определить, какой инструмент в арбитражной комбинации является опережающим, а какой отстающим, однако самый простой и эффективный — провести тестирование арбитражной стратегии на истории в разрезе инструментов. Тот инструмент, на котором будет стабильно аккумулироваться прибыль, будет являться отстающим, и, соответственно, тот, который покажет нулевую динамику или убыток — опережающим. Как правило, в арбитражной комбинации опережающим инструментом являться тот, который обладает большей ликвидностью. К примеру, при календарном арбитраже фьючерс с ближним сроком экспирации обычно опережает фьючерс с дальним сроком. Другой пример — всем известный фьючерс на индекс S&P500, входящий в десятку самых ликвидных фьючерсов мира, очень часто используется как опережающий инструмент для многих бумаг, как непосредственно входящих в индекс, так и не связанных с ним напрямую.

По сравнению с полноценным арбитражем, преимущества одноногого арбитража очевидны: он обладает большей доходностью, требует значительно меньшего отвлечения средств для открытия позиции, имеет меньшие транзакционные издержки. Кроме того, при одноногом арбитраже отсутствуют технические риски, связанные с синхронной покупкой и продажей нескольких инструментов на разных рынках. Однако также очевидны и недостатки: поскольку сделки остаются незахеджированными, то существенно возрастает вероятность возникновения просадок, величина которых будет пропорциональна времени удержания сделок.

Одноногий арбитраж очень популярен среди высокочастотных трейдеров — скальперов, поскольку при торговле только короткими сделками практически полностью исчезает риск просадок. В таком виде данную стратегию еще называют «скальпинг с поводырем». Однако по стратегии одноногого арбитража вполне можно совершать и длительные сделки, но при этом не следует забывать ограничивать максимальные риски сделок стоп-лоссами.

Форекс-арбитраж

На Форексе можно с успехом реализовать все вышеперечисленные виды арбитражных стратегий (классический, межбиржевой, календарный, статистический, индексный, одноногий). Однако под термином трейдеры обычно подразумевают вполне определенную стратегию, которую еще называют «арбитраж на опережение». Данная стратегия, по сути, является одноногим арбитражем между инструментами, предоставляемыми форекс-брокерами, и их прототипами с реальных бирж, но имеет свои особенности.

Специфика форекс арбитража заключается в том, что на форексе не существует централизованной биржи, где бы встречались продавцы и покупатели. Форекс-брокеры сами предлагают цены исполнения, ориентируясь на потоки котировок, которые они получают от различных поставщиков ликвидности с реальных бирж и которые они могут подвергать дополнительным преобразованиям в виде фильтрации или сглаживания. В результате этого котировки проделывают достаточно длинный путь от поставщика ликвидности до клиентского терминала, поскольку дополнительно проходят через сервера форекс-брокера и подвергаются различным преобразованиям. Все эти факторы нередко создают ситуации, когда цены, которые предлагает брокер, начинают отставать от реальных цен, и это можно использовать для извлечения арбитражной прибыли, если иметь более быстрый источник котировок. Таким образом, суть форекс арбитража, как и одноногого арбитража, сводиться к отслеживанию ситуаций, когда возникают различия между котировками брокера и опережающим источником, и совершению сделок в направлении устранения этого различия.

Ниже приведен типичный пример графика спреда по EURUSD между форекс-брокером и опережающим источиком. На графке хорошо видны моменты расхождения цен, которые проявляются в виде сильных колебаний спреда:

Успех стратегии форекс арбитража напрямую зависит от степени отставания котировок брокера от котировок опережающего источника. Опережающие котировки можно получить у одного из агрегаторов биржевых данных, взять непосредственно с биржи, либо найти у другого, более быстрого, форекс-брокера. При этом следует учитывать, что на степень опережения может влиять не только выбор самого источника, но и взаимное географическое расположение серверов брокера, клиентского терминала и опережающего источника.

Форекс арбитраж, безусловно, является одной из самых доходных торговых стратегий, позволяющей в короткий срок заработать тысячи процентов прибыли при практически полном отсутствии рисков. Другим плюсом является отсутствие конкуренции между трейдерам — поскольку торговля ведется по потоковым ценам, то у трейдеров нет нужды соревноваться друг с другом, чтобы первыми «схватить» выгодную заявку. Однако обратной стороной стратегии является необходимость утомительного поиска форекс-брокеров с отстающими котировками и подбор для них опережающего источника. Кроме того, большинство форекс-брокеров не любят быстро растущие депозиты и через некоторое время начинают активно препятствовать успешной торговли: увеличивать время исполнения сделок, вводить искусственные проскальзывания, расширять спред и т.д., вынуждая тем самым прекратить торговлю. Поэтому нужно быть готовым к тому, что безудержный рост депозита будет длиться не бесконечно и рано или поздно торговлю придется остановить и вывести заработанные средства. А дальше — либо открывать новый счет на другого человека, либо искать нового брокера.

Заключение

В данной статье мы рассмотрели основные виды арбитражных стратегий. Все они по силам рядовым трейдерам, достаточно только проявить стремление, чтобы разобраться в вопросе. С практической точки зрения все без исключения арбитражные стратегии требуют наличия специального программного обеспечения, позволяющего отслеживать динамику нескольких активов и мгновенно продавать и покупать группы финансовых инструментов при возникновении арбитражных ситуаций. При помощи программы Megatrader можно реализовать все вышеперечисленные виды арбитража, а также любые другие стратегии, требующие одновременного оперирования несколькими финансовыми инструментами (парный трейдинг , спред-трейдинг , баскет-трейдинг и другие).

Форексвидеопортал-настоящий клондайк информации о рынке Форекс для начинающих трейдеров!

Статистический арбитраж на финансовых рынках

В рамках гипотезы об эффективном рынке (Efficient market hypothesis) бытует характеристика финансовых рынков как «информационно-эффективных», проявляющая себя в отражении ценами торгуемых активов всей известной информации в каждый временной момент. Однако если принять это за истину — в чём причина ежедневных изменений в ценах при отсутствии новых существенных данных? Отвечая на этот вопрос, следовало бы учесть значение аспекта, обыкновенно игнорируемого индивидуальными трейдерами: ликвидности.

Множество крупных институциональных сделок за день никак не связаны с «информацией», но лишь с ликвидностью. Не ощущая чрезмерную величину своих позиций, инвестор будет заниматься активным хеджированием либо ликвидацией позиций, и в итоге цена изменится под влиянием этих действий. Инвесторами, готовыми много платить, чтобы выйти из собственных позиций, обеспечивается прирост спроса на показатель ликвидности и повышается возможность получения прибыли для поставщиков ликвидности. Такая возможность получения прибыли от информации производит впечатление противоречащей содержанию гипотезы об эффективном рынке, однако образует суть статистического арбитража.

Цель статистического арбитража (СА) заключается в извлечении выгоды из взаимосвязей между показателями цены и ликвидности. Источником формирования прибыли при СА служит статистическая недооценка одного (или большего числа) активов, а за основу принимается ожидаемая стоимость активов, источник определения которой — статистическая модель. Рассмотрим эту модель и механизм её работы.

Статический арбитраж: появление

Возникновение статистического арбитража датируется 1980-ми годами и связывается с хеджированием спроса, который был создан в результате операций банка “Morgan Stanley” над большими объёмами акций. Банку удалось предотвратить дополнительные издержки, связанные с приобретением крупных блоков акций через покупку существенно откоррелированных акций подобно хеджу насупротив собственной позиции. К примеру, при покупке компанией крупного пакета акций она осуществит продажу в шорт существенно скоррелированных акций с целью хеджирования от тех или иных существенных рыночных спадов. Это эффективная защита от всяческих рыночных рисков, невзирая на намерение компании размещать приобретённые акции в соединённой в блок транзакции.

Вскоре эта пара стала восприниматься трейдерами не как необходимый для исполнения блок с его хеджированием, но более в качестве двух сторон общей трейдинг-стратегии, нацеленной помимо хеджирования и на получение дохода. В дальнейшем произошло развитие этого парного трейдинга к разнообразным иным стратегиям, стремящимся применять статистические различия курса на ценные бумаги в связи с ликвидностью, волатильностью, риском и другими факторами.

Рассмотрим классификацию этих стратегий.

Разновидности СА

Известно немало разновидностей СА, которые были созданы для применения разных видов возможностей. Повышение рыночной эффективности повлекло исчезновение некоторых видов, однако вместо них возникли другие.

Задача рискового арбитража в качестве формы СА — в получении прибыли в ситуациях слияния. Арбитражерами по слиянию (merger arbitreurs) осуществляется приобретение акций компании, которая поглощается, и в то же время — продажа в шорт акций компании-поглотителя. Разница между выкупной ценой и ценой на рынке образует прибыль.

Отличием рискового арбитража от обыкновенного СА является наличие некоторого риска, прежде всего — в возможности провала слияния и падения цен недопоглощенной компании к уровню, имевшему место до слияния, или же во временной стоимости инвестируемых средств — надолго затянувшийся процесс слияния может ничего не оставить от годовой доходности инвесторов.

Путь к преуспеянию в рисковом арбитраже определяет вероятность, своевременность слияния и отличие цен акций поглощённой компании и выкупной ценой. Некоторыми рисковыми арбитражерами также ведется спекуляция на поглощённых компаниях, что способно принести значительно большую прибыль при столь же большом риске.

Другой популярный вид СА, волатильный арбитраж, ориентирован на разницу между такими показателями, как подразумеваемая волатильность опциона и прогноз грядущей фактической волатильности в дельта-нейтральном портфеле. Арбитражерами волатильности прежде всего ведется спекуляция на таком показателе, как волатильность базового актива (но не цена базового актива напрямую).

Для данной стратегии определяющим является точное прогнозирование волатильности в будущем, способной к отклонениям по разнообразным причинам:

  • споры по патентам;
  • результаты клинических испытаний;
  • неопределенные доходы;
  • спекуляции на слиянии/поглощении.

После оценивания арбитражером волатильности будущей фактической волатильности ему можно приступить к поиску опционов, для которых существует значительное отличие подразумеваемой волатильности от прогноза на фактическую волатильность базового актива. При низкой подразумеваемой волатильности трейдер мог бы совершить покупку опциона и хеджирование акциями базового актива, для получения дельта-нейтрального портфеля. Аналогично, при высокой волатильности трейдер мог бы совершить продажу опциона и хеджирование акциями базового актива, для получения дельта-нейтрального портфеля.

Получение трейдером прибыли по сделке произойдёт при достижении фактической волатильностью базового актива значения, приближённого к значению его прогноза больше, чем прогноза рынка (либо подразумеваемой волатильности). Извлечения прибыли по сделке происходит путём непрерывного перехеджирования, которое необходимо, чтобы поддержать дельта-нейтральность портфеля.

Иные разновидности арбитража

Известно множество иных разновидностей арбитража, появившихся за последние десятилетия, и включающие сети нейронов и высокочастотный трейдинг. Рассмотрим данные стратегии и представляемые ими перспективы СА:

— Приобретающие всё большую популярность в сфере СА нейронные сети известны своей способностью к нахождению сложных математических взаимосвязей, неочевидных для человеческого разума. Представляя из себя математические и вычислительные модели, основанные на биологических нейросетях, они устроены подобно группе взаимосоединённых искусственных нейронов, обрабатывающих данные с применением в вычислениях коннекционного подхода. Этим подразумевается изменение ими своей структуры, основанной на внешних/внутренних данных, проходящих по сети в ходе обучающей фазы. В принципе, это не что иное, как нелинейная статистическая модель данных, используемая, чтобы моделировать сложные взаимосвязи входов и выходов в поиске паттернов по данным. Возможность использования любого паттерна в изменениях курса ценных бумаг с целью получения дохода очевидна.

— Высокочастотный трейдинг (High Frequency Trading, HFT) в качестве нового инструмента позволяет извлекать выгоду из способности новой вычислительной техники к быстрому заключению сделок. В связи с возрастанием в течение последних лет в трейдинг-сфере расходов появились различные программы, способные на выполнение за секунду более 3000 сделок. При ограничении в ходе конкурентной борьбы многих СА-возможностей выделилась в качестве единственного метода масштабирования сделок способность заключать их быстро. Усложненные нейросети со статистическими моделями и позволяющими произвести сложнейшие математические расчёты и быстро заключать сделки компьютерами, для арбитражера представляют собой ключ к будущим прибылям.

Роль на рынке

СА способствует (и в этом его значение велико) обеспечению рыночной ликвидности, что даёт торговцам, ведущим трейдинг с существенными объёмами, возможность заключения сделок без существенного воздействия на цены на рынке, и способствует уменьшению волатильности ценных бумаг, подобных Американским Депозитарным Распискам (American depositary receipts, ADR), с созданием более близкого их отслеживания с первоначальными бумагами.

Но статистическим арбитражем вызваны и отдельные существенные трудности, очевиднейшая из них в виде краха хеджевого фонда Long Term Capital Management (LTCM) почти разрушила рынок. Для получения прибыли от подобных несущественных ценовых отклонений необходимы существенные плечи. Кроме того, в связи с автоматизацией этих сделок применяются встроенные защитные механизмы. В инциденте с LTCM это означало ликвидацию им своих позиций при опускании рынка, и трудности заключались в вызванном заявками LTCM о закрытии позиций ещё большем числе заявок о продаже, что вызвало жуткий цикл, прерванный лишь правительственным вмешательством. Запомните: большая часть обвалов на фондовых рынках связана с проблемами ликвидности и кредитного плеча. Именно на этой арене проходят выступления статистических арбитражеров.

Вывод

Хотя с 1990 г. популярность статистического арбитража снизилась, он всё ещё принадлежит к числу важнейших из существующих трейдинг-стратегий. Сейчас СА происходит главным образом посредством высокочастотной торговли с комбинированием нейросетей со статистическими моделями. Кроме увеличения ликвидности, с этими стратегиями связаны и произошедшие в прошлом крупные провалы (к примеру, с LTCM). Однако при одновременном существовании проблем плеча и ликвидности СА-стратегия будет вероятно оставаться в ряду стратегий, которые известны даже обычным инвесторам.

Для совсем новичков на финансовых рынках отличным выбором может стать торговля бинарными опционами. Она проще чем форекс, акции и классические опционы. Компания Бинариум предлагает множество трейдинговых инструментов, хорошие выплаты и быстрый вывод заработанного.

Арбитражные сделки на валютном рынке форекс. Арбитраж на Форекс – теория и действительность

Арбитражная торговля является безрисковым способом делать деньги, используя разрывы в котировках нескольких связанных между собой финансовых инструментов. Теоретически, может быть осуществлена на рынке Форекс, благодаря пипсам, которые «пропущены» в кросс-курсах валютных пар. Ниже описано как арбитраж на Форекс работает в теории и на практике. Главное всегда помнить, что торговля на рынке Форекс не является шальными деньгами.

Арбитраж на Форекс в теории

В момент написания статьи кросс курсы трёх валютных пар (составляющих треугольник) были следующими: EUR / USD = 1,3339, GBP / USD =1,5343 и EUR / GBP = 0,8688. Покупка стандартного лота в 100000 фунтов будет стоить вам 153 430 долларов, в соответствии с кросс курсом GBP / USD=1,5343. Эти 100 000 фунтов могут быть проданы за евро, в соответствии с кросс курсом EUR / GBP вы получите за них 115101 евро. Теперь на эти евро можно купить 153533 долларов США.

Так, в итоге мы заплатили $153 430, а получили $153533. Нетрудно подсчитать, что чистая прибыль, полученная в результате проведения арбитражной торговли , составила $153533-$153 430=$103. Причем, заметьте, что эти 103 доллара получены практически без риска финансовых потерь, которым сопровождаются обычные спекуляции на рынке Форекс. Если арбитраж на Форекс является таким безрисковым, зачем оперировать одним стандартным лотом -почему не 10 или 100?

Арбитраж на форекс в действительности

Одна из причин этих разрывов – округление кросс курсов до определенного знака (обычно округляют до 4-5 знака после запятой). Если вы сами посчитаете кросс курс любой валютной пары, то увидите, что после запятой идёт бесконечное число цифр (ограниченное лишь экраном калькулятора)*. Собственно именно эти отброшенные округленные доли и дают арбитражный разрыв, за счет которого арбитраж и приносит прибыль. В настоящее время многие брокеры принимают это во внимание и показывают больше цифр после запятой, сужая разрыв. Практически все уже перешли на пять знаков после запятой (вместо бывших четырех).

И когда разрыв сужается, доход трейдера умирает. Этот минимальный разрыв заполняется спредами и комиссией таким образом, что в результате проведенной арбитражной торговли, трейдер остается безприбыли или даже с небольшим убытком.

Даже если вы выявили достаточно большой разрыв, настолько ли вы быстры, чтобы успеть провести арбитражную торговлю? Вероятно, нет. Даже если вы используете, какие либо сигналы, оперативно предупреждающие вас о возникновении разрыва, шансы успеть практически равны нулю. Такая ситуация обычно длится доли секунды и воспользоваться ей если и реально, то только с применением технологий отнюдь не доступных простым смертным.

Другой вариант если в процессе арбитража, в моменты между операциями котировки слегка сдвинутся в вашу пользу (опять же это произойдет по причине недостаточной скорости выполнения операций), тогда вы извлечете прибыль. Но таким же образом котировки могут сдвинуться в другую сторону, и вы понесете убытки. Такой вот «безрисковый» метод.

Еще одно важное примечание: испытание этого метода на могло бы быть интересным, но не может быть корректным. Котировки на демо-счетах зачастую отстают от реальных (здесь даже доли секунды имеют значение) и вследствие этого могут появляться разрывы, не имеющие никакого отношения к реальным. Таким образом, арбитраж на Форекс с использованием демо-счета может приносить стабильную виртуальную прибыль, а переход на реальный счет приводит к убыткам, к сожалению, уже в реальных деньгах. Обычно я настоятельно рекомендую использование демо-счета, но в случае арбитражной торговли, он просто не будет работать.

* Например, если курс евро составляет 68,53 рубля, а курс доллара 61,09 рубля, то EUR/USD=68.53/61.09=1.1217875266000982157472581437224 и т.д.

Арбитражные стратегии Форекс появились на валютном рынке еще в 80-х годах, хотя их зарождение связано с товарными рынками несколькими годами ранее. В среде трейдеров под этим термином часто понимают торговлю на разнице котировок по одному и тому же финансовому инструменту у разных брокеров. Суть стратегий арбитража на самом деле не в этом. Существует несколько методик, которые уже давно используются трейдерами. Рассмотрим их подробнее.

Арбитражная стратегия Форекс для коррелирующих инструментов

Самой популярной Форекс стратегией арбитража является открытие ордеров в противоположные стороны на двух коррелирующих инструментах в момент расхождения их цены. Важно отметить, что для торговли по этой системе подойдут только валютные пары с положительной корреляцией. Входить в рынок нужно будет тогда, когда они будут двигаться в противоположном направлении, поскольку в итоге движение все равно станет синхронным.

Для торговли по стратегии необходимо воспользоваться индикаторами корреляции , чтобы определить финансовые инструменты, по которым вы будете открывать позиции. Для начала на график любой валютной пары нужно установить индикатор iCorrelation Table, который представляет собой таблицу с данными корреляции. Из нее вы можете выбрать пары с наибольшим положительным коэффициентом. Вот так выглядят его показания на графике.

Вас интересуют пары, на пересечении которых стоят цифры желтого цвета. Остальные во внимание брать не нужно.

Далее необходимо на график одной валютной пары нанести график второй. Это необходимо для того, чтобы видеть, когда цены финансовых инструментов начнут двигаться в разные стороны. Для реализации этого этапа арбитражной стратегии Форекс можно использовать индикатор Overlay Chart, в настройках которого нужно указать, график какой валютной пары вы хотите отобразить поверх текущего окна. В итоге у вас получится примерно такая картинка.

После проведения подготовительных мероприятий искать отрицательную корреляцию на парах с положительной корреляцией будет значительно проще. Когда же нужно покупать и продавать пары согласно Форекс стратегии арбитража?

В этом отношении нет четких правил. Обычно входят в рынок двумя ордерами — продают ту пару, которая падает, а вторую покупают. Тем не менее, этот способ не так прост, как кажется, поскольку нельзя входить в рынок каждый раз, как только вы увидите расхождение между ценами двух финансовых инструментов. Нужно это делать, если одна из пар не слишком активно движется. Пример показан на рисунке ниже.

При продаже одной пары и покупке другой в указанных местах одна сделка закрылась бы в нулях, а вторая с прибылью, если фиксация результатов произошла бы в месте, отмеченном на графике синим овалом. Конечно, здесь указан классический и почти идеальный пример использования арбитражной стратегии Форекс. В реальности есть множество подводных камней.

Недостатки использования стратегии

Суть арбитражной стратегии заключается в том, чтобы дождаться восстановления корреляции валютных пар и выиграть на разнице в движении. Поскольку сделки открываются разнонаправленные, с большой долей вероятности одна должна принести прибыль, а вторая убыток. Задача трейдера — спрогнозировать ситуацию так, чтобы прибыльная сделка перекрывала убыточную.

Для этого нужно использовать знания технического анализа и входить в рынок именно в тех ситуациях, в которых есть реальные перспективы получения положительной разницы. С точки зрения теории ордера должны быть открыты на максимуме или минимуме своего движения в противоположную сторону.

Трудность для трейдера заключается в прогнозировании, поскольку никто не может предполагать прошла ли свой локальный экстремум цена, или движение в этом направлении еще продолжится. Подход считается безопасным, поскольку открыты разнонаправленные сделки одинаковым объемом — своеобразная альтернатива локированию .

На практике же все выглядит совсем по-другому. Локирование ордеров встречной позицией работает только в том случае, если вы совершаете разнонаправленные сделки по одному финансовому инструменту. Здесь же существует вероятность, что вы сможете закрыть обе сделки в прибыли. Точно такая же вероятность есть и относительно убытков, поскольку цена может непредсказуемо себя повести, а некогда коррелирующие пары в какой-то момент уже не будут таковыми.

Единственным методом обойти этот недостаток при использовании арбитражной стратегии Форекс является использование других способов анализа рынка для более точного прогнозирования входа в рынок как по одному, так и по второму инструменту. Сюда можно отнести стратегию Price Action , графический анализ, поиск уровней поддержки и сопротивления.

Прежде чем начать торговлю по арбитражной торговой системе, ознакомьтесь с правилами вашего брокера. Например, компания Forex4You не накладывает никаких ограничений на трейдера в применении методов торговли, в то время как другие компании запрещают такой подход, о чем обычно и говорят в регламенте.

Также существуют и другие арбитражные методики торговли на валютном рынке Форекс. Одна из них называется «Треугольник» и считается довольно популярной. Ее суть заключается в торговле тремя валютами. При этом вы продаете валюту №1 и покупаете валюту №2, затем вы продаете валюту №2 и покупаете валюту №3. На последнем этапе нужно перевести валюту №3 в валюту №1.Полученная разница и будет вашей прибылью. На рисунке ниже схематически изображен пример использования стратегии арбитража «Треугольник».

Впрочем, как показывает практика многих трейдеров, разница не всегда оказывается положительной.

Арбитражные стратегии на валютном рынке не являются панацеей для безопасного и беспроигрышного трейдинга. Используя любой из методов, необходимо применять знания технического и фундаментального анализа, чтобы увеличить вероятность положительного исхода. Такие системы нуждаются в настройке и тестировании точно так же, как и любые другие методы работы на финансовых рынках.

Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от

Говоря простым языком, арбитраж – это одновременная покупка и продажа одинакового актива (в случае с форексом – валютной пары) у разных брокеров/бирж. Прибыль здесь образуется за счет разницы цен (спреда).

Арбитраж возможен за счет того, что биржи децентрализованы и в какой-то момент времени может получиться так, что цена на покупку валютной пары на одной бирже окажется выше, чем цена на продажу той же пары на другой бирже. Купив и продав такую валютную пару одновременно на двух биржах вы останетесь в плюсе на величину изменения разницы цен.

Вот вам упрощенный пример арбитража из реальной жизни: вы подошли к двум пунктам обмены валют, стоящим рядом. У вас есть60 руб. Вы заметили, что обменный пункт одного банка продает доллар по 60 руб, а пункт другого банка готов покупать доллар по 60,1 руб. Недолго думая, вы купили доллар в одном окошке и тут же сдали его во второе. В результате этой нехитрой операции у вас в кармане появилось уже на 10 копеек больше.

Арбитраж в трейдинге предполагает одновременный комплексный анализ целого ряда торговых инструментов, цель которого – получения прибыли на разнице котировок. Для арбитража вовсе не обязательно располагать крупным счетом, что немаловажно.

Сделки по данной стратегии еще называются «безрисковыми», потому что прибыль будет определяться объемом открытых позиций, а не направлением движения рынка – вверх или вниз. Весьма необычно для Форекса, не так ли? Хотя и здесь есть свои риски…

Валютный рынок имеет некоторые условия для ведения арбитража, поскольку цены формируются далеко не всегда объективно. Когда в одной точке имеется недооценка, а в другой – переоценка, это дает возможность арбитражнику заработать.

Скорее всего именно арбитражная торговля стала причиной сильных финансовых колебаний в мировой истории, а на Форексе арбитраж стал источником миллионных прибылей, определенных участников рынка. Пришло время разобраться более детально с данным понятием.

Положительные стороны арбитража на форекс

Если решите заняться арбитражем – хоть статистическим, хоть классическим – вам не придется анализировать историю. От вас потребуется лишь тщательно следить за текущими котировками, чтобы выявить неэффективность их формирования, из которой надо постараться извлечь прибыль. При этом не надо копаться в техническом или фундаментальном анализе. Единственное, осуществлять контроль за новостями все же стоит, поскольку в такие момент высока вероятность возникновения благоприятных условий для реализации арбитражных сделок.

Итак, среди преимуществ арбитража на форекс можно выделить:

    • нет необходимости в постоянном контроле рыночной ситуации;
    • нет необходимости в длительном анализе;
    • в случае своевременного открытия сделки вы практически всегда закроете ее в профит;
    • при открытой сделке риски ниже, чем в классическом подходе.

Лучшие форекс брокеры

Альпари – бесспорный лидер на рынке форекс и на сегодняшний день лучший брокер для трейдеров из России и стран СНГ. Главное достоинство брокера – надежность, подтвержденная 17-ю годами работы. Альпари дает трейдерам возможность зарабатывать и выводить прибыль.

Roboforex – международный брокер высочайшего уровня с лицензиями CySEC и IFCS. На рынке с 2009 г. Предоставляет целый ряд инновационных инструментов и платформ как для трейдеров так и для инвесторов. Славится отличной бонусной программой в которую входят бесплатные 30$ для новичков.

Отрицательные моменты форекс-арбитража

Современные технические и программные средства значительно затруднили возможность получения прибыли на Форексе таким путем, в частности, из-за высокой точности связи. В случае с высоколиквидными инструментами сами маркетмейкеры занимаются арбитражированием, не оставляя шанса простым торговцам.

Если же попытать счастья с низколиквидными активами, то вы быстро поймете, что риски здесь существенно выше, потому что качественное исполнение ордера без проскальзывания, увеличивающихся спредов и увесистых комиссионных быстро становится труднодостижимым идеалом.

Какие бывают арбитражи

Кросс-валютный арбитраж на форекс

Предполагается, что трейдер открывает два счета у разных брокеров. Сразу возникает потребность сравнивать котировки, что можно сделать самостоятельно или довериться арбитражному советнику. Например, выбираете пару USD/CHF, ожидаете подходящее движение на графике, и в нужный момент открываете две разнонаправленные сделки у разных брокеров. При этом объемы должны быть идентичными, так вы снизите риски. С помощью своевременного локирования выходите в плюс – дожидаетесь совпадения цен и закрываете сделки.

Допустим, закрытие произошло так, что у первого брокера вы получили прибыль 14 пп, а у второго остались в убытке на 5 пунктов. И теперь важную роль сыграет спред. Если он составит 9 или более пунктов, то в сумме вы проиграете. Как известно, величина спреда колеблется в зависимости от цены, и это значение может быть разным у дилинговых центров, что обязательно надо учитывать.

Пространственный

Данный вид арбитража был популярен еще на начальной стадии существования Forex. Благоприятными условиями послужили низкая централизация, множество мелких маркетмейкеров и довольно некачественная агрегация. Часто наблюдалась картина, когда минимум у одного брокера котировки значительно отставали. Хотя и в наше время опытные трейдеры пытаются заработать таким путем с помощью новоиспеченных ДЦ, у которых вероятность ошибок в системе котировок еще значительная.

Но все же «золотой век» пространственного арбитража уже остался позади. Почти все процессы автоматизированы, действуют агрегаторы котировочных потоков, и «простому смертному» трейдеру получать прибыль таким способом практически невозможно.

Долгосрочный

Если вы готовы довольствоваться малым и не стремитесь за сверхдоходами, то можете попытать счастья вполне рабочим методом на большом временном промежутке. Необходимо мониторить цену на фьючерс и его базовый инструмент. В случае роста спреда, приобретаем их спред и ожидаем экспирации.

Если проводить аналогию с классическим арбитражем, то при долгосрочном арбитраже качество исполнения не имеет столь существенного значения, при условии применения лимит-ордеров. В случае же с классическим вариантом для нас важны качество исполнения, низкие уровни комиссий и спредов.

Но для долгосрочного важна автоматизация, потому что подходящая ситуация может вырисоваться буквально на следующем тике, неожиданно. Общая доходность вряд ли вам покажется такой уж существенной, хотя с банковским депозитом она может поспорить.

«Синтетический»

Предположим, вы хотите заработать на спредах валютной пары GBP/USD. Входите в buy по GBP/USD, но при этом проводите хеджирование с помощью «синтетика», открыв sell по GBP/AUD и AUD/USD. Если не обращать внимания на названия пар, то вам сложно будет найти отличия между реальной парой GBP/USD и его синтетическим аналогом. Но при правильной тактике можно выявить отличия в котировках, позволяющие реализовать арбитраж.

Откажитесь от услуг брокеров, не разрешающих арбитражить

Некоторые дилинговые центры запрещают своим клиентам проводить арбитражные сделки, особенно, если это невыгодно посредникам. Некоторые проводят проверку на предмет совпадения показателей прибыли трейдера и отклонения в котировках. Поэтому тщательно изучайте предлагаемые условия работы.

Многие специалисты считают запрет на арбитраж несправедливым, к тому же, это позволяет усомниться в правдивости предоставляемых котировок. У брокера появляется возможность играть против клиента.

Криптотрейдинг – рай для арбитражников?

На момент написания статьи рынок криптовалют продолжает стремительно расти и развиваться. И действительно, условия для арбитражников здесь получились оптимальными. Рынок крипты сегодня самый децентрализованный финансовый рынок в мире. Криптобиржи, находящиеся в разных уголках планеты, никак не связаны между собой. Спрос и предложение на каждой из бирж формируется под воздействием в том числе и региональных факторов, что приводит к таким спредам, какие на форексе и не снились. А что еще нужно арбитражникам?

По просьбам нашим читателей мы подготовили специальный материал, посвященный арбитражу криптовалют .

Подведем итоги

В целом, арбитражные спекулянты при должном подходе зарабатывают хороший профит без применения технического или фундаментального анализа. По своей сути, арбитражные стратегии построены на принципах хеджирования. При правильном подходе, даже в случае неудачи, потери трейдера будут минимальны, поскольку имеют место две разнонаправленные сделки. Однако при этом не стоит ожидать и большой прибыли. Здесь надо делать ставку на стабильную работу в небольшой плюс. Наибольшего профита на сегодняшний день арбитражникам стоит искать в криптотрейдинге.

Арбитраж (арбитражная торговля , арбитражные стратегии ) — это стиль торговли, основанный на извлечении прибыли из разницы цен между двумя или несколькими взаимосвязанными активами или товарами. Суть всех арбитражных стратегий сводиться к поиску ценовых дисбалансов между группой взаимосвязанных финансовых инструментов, и совершению одновременных торговых операций в направлении устранения этих дисбалансов. Арбитражные стратегии характеризуется высокой рентабельностью, низким риском, нейтральностью к рыночной динамике и возможностью перевести трейдинг в автоматический (полуавтоматический) режим. В данной статье мы рассмотрим основные виды и особенности арбитражных стратегий, которые проверены временем и пользуются спросом у лучших инвесторов мира.

Итак, арбитраж — это спекуляции на разнице цен взаимосвязанных товаров или активов. В зависимости от природы этой взаимосвязи, арбитраж может быть детерминированным или статистическим .

Детерминированный арбитраж подразумевает фундаментальную связь между инструментами, гарантирующую сохранение этой связи в будущем. Примером может служить акция и фьючерс на эту акцию, акции и депозитарные расписки на эти же акции, один и тот же товар, представленный на разных рынках и т.д.

Статистический арбитраж предполагает только статистическую связь между инструментами, которая основана исключительно на исторических наблюдениях и не гарантирует сохранения этой связи в будущем. В качестве примеров можно привести акции компаний одного сектора, фьючерсы на нефть разных сортов, обычные и привилегированные акции одного эмитента и др.

Это наиболее общая классификация арбитражных стратегий. В зависимости от используемых типов финансовых инструментов и от способов торговли выделяют различные подклассы стратегий. Рассмотрим наиболее известные варианты.

Классический арбитраж

Классический арбитраж — это один из самых простых видов арбитража, основанный на использовании взаимосвязей между каким-либо базовым активом и производным от него финансовым инструментом (деривативом). Самый распространенный вариант — торговля парой акция («спот», товар с немедленной поставкой) и фьючерс (товар с отложенной поставкой).

Откуда же берется разница цен, если в сделках фигурирует, по сути, идентичные инструменты? Дело в том, что фьючерс, по сравнению с акцией, требует значительно меньше средств для открытия сделки (только гарантийное обеспечение), а оставшиеся деньги всегда можно разместить на депозите. Рынок учитывает эту возможность и заранее закладывает в стоимость фьючерса ожидаемую величину дополнительного дохода от депозита. Поэтому в обычной ситуации стоимость фьючерса всегда выше стоимости акции, и эта разница с течением времени постоянно уменьшается, достигая нуля на момент экспирации контракта. Однако различия в ожиданиях участников рынка относительно процентных ставок и стоимости базового актива вносят свой дополнительный «шум». В результате чего постоянно возникают небольшие колебания разности цен фьючерса и акции, на которых и зарабатывают трейдеры-арбитражеры.

Пример типичного графика разности цен (спреда) между фьючерсом и акцией:

Данная стратегия подходит для осторожных трейдеров, поскольку обладает низкими рисками и при правильном использовании способна приносить до 30% годовых. Однако необходимо отметить, что из-за своей распространенности данная стратегия характеризуется высокой степенью конкуренции среди трейдеров на большинстве торговых инструментов, поэтому для её успешной реализации, как правило, требуются наличие быстрых каналов связи с биржей и современная торговая инфраструктура.

Межбиржевой арбитраж

Очень часто одни и те же либо эквивалентные инструменты торгуется на разных биржевых площадках, к примеру, большинство товарных фьючерсов. По различным причинам как объективного, так и чисто случайного характера между биржами регулярно возникают ценовые различия, которые можно использовать для быстрого и практически безрискового извлечения прибыли. На этом и построена стратегия межбиржевого арбитража .

Технология реализации данного вида арбитража очень простая: когда на одной из биржевых площадок цена на товар становиться выше (ниже), чем на другой, одновременно совершаются противоположные сделки на обеих биржах. Дешевый товар покупается, дорогой — продается. Поскольку торгуется один и тот же товар, то через некоторое время цены выравниваются и трейдер может выйти из сделки с небольшой, но гарантированной прибылью.

Однако в настоящее время разница цен у большинства ликвидных инструментов на разных площадках либо очень мала, либо возникает и исчезает настолько быстро, что ей практически невозможно воспользоваться. Во многом это связано с высокой популярностью данной стратегии у крупных игроков, использующих высокочастотных торговых роботов-арбитражеров, непрерывно отслеживающих малейшие ценовые различия между биржами. Эти роботы создают сильнейшую конкуренцию, постоянно соревнуясь друг с другом в скорости получения котировок и выставления заявок. Поэтому рядовому трейдеру без существенных затрат на инфраструктуру вступать в эту борьбу бессмысленно.

Но, несмотря на все эти трудности, заработать при помощи межбиржевого арбитража по-прежнему можно, если проявить фантазию и выбирать специфические торговые площадки, молодые биржи, либо экзотические инструменты, которые по разным причинам не интересны крупным игрокам. В качестве примера можно привести арбитраж между CFD-контрактами, предоставляемыми различными форекс-брокерами, и их аналогами на реальной бирже. Другой хороший пример — это арбитраж биткойнами . Еще пару лет назад, в эпоху бурного роста популярности этой криптовалюты, стали возникать множество различных биткойн-бирж, разница цен на которых в то время могла достигать десятки процентов. Но и сейчас разброс цен на криптовалюту на различных площадках остается крайне привлекательным.

Календарный арбитраж

Календарный арбитраж применяется к инструментам с отложенной поставкой (большинство деривативных, т.е. производных инструментов, относятся к этой категории), в первую очередь — к фьючерсам. Суть стратегии проста. Берется два фьючерса, с ближним и дальним сроками экспирации. При неизменных ожиданиях участников рынка относительно процентной ставки, разница цен между ними будет оставаться постоянной и будет равна величине дополнительного дохода, который можно получить, если разместить высвободившиеся в результате покупки фьючерса вместо акции средства под проценты на срок, равный количеству дней между датами экспирации этих фьючерсов. Однако, как и в случае классического арбитража, из-за различных ожиданий трейдеров, различной активности на ближнем и дальнем фьючерсах и других случайных явлений, разница цен между контрактами совершает постоянные колебания относительно теоретического «справедливого» значения, предоставляя возможность совершать арбитражные операции.

В качестве примера приведем график календарного спреда между фьючерсами на акции Газпрома:

Статистический арбитраж

Суть статистического арбитража следует из самого его названия «статистический». Если все рассмотренные выше виды арбитражных стратегий основаны на строгой фундаментальной зависимости между финансовыми инструментами, то статистический арбитраж основан только на статистике, т.е. на исторических наблюдениях, показывающих взаимосвязь между активами. Основная задача при использовании данной стратегии — это подобрать такие финансовые инструменты (или группу инструментов), разность цен между которыми совершала бы постоянные колебательные движения относительно некоторого среднего значения, которое должно оставаться постоянным либо меняться достаточно медленно по сравнению с частотой колебаний. Подобрав такую комбинацию, можно использовать эти колебания для извлечения прибыли, торгуя на возврате к среднему значению.

В качестве примера статистического арбитража приведем график спреда между технологическим индексом Nasda100 и двумя крупнейшими компаниями, входящими в его состав: Apple и Google.

Преимуществом статистического арбитража является большая вариативность всевозможных комбинаций инструментов, что гарантирует отсутствие серьезной конкуренции со стороны других трейдеров. Действительно, на современных биржевых площадках представлены сотни различных финансовых инструментов. Если рассмотреть только всевозможные пары инструментов, то счет количеству комбинаций уже пойдет на десятки тысяч, а ведь еще есть тройки, четверки и т.д. Среди такого количества вариантов всегда можно найти статистически устойчивые комбинации, пригодные для арбитражной торговли. Однако обратной стороной такого многообразия является необходимость наличия специализированного программного обеспечения и наукоемких алгоритмов, позволяющих находить пригодные для торговли комбинации инструментов, поскольку вручную проделать эту работу невозможно.

Другим преимуществом статистического арбитража является более высокий потенциал доходности по сравнению с детерминированными арбитражными стратегиями и значительно меньшая зависимость от скорости каналов связи. Связано это с тем, что колебания спреда при статистическом арбитраже, как правило, имеют достаточно большую амплитуду и длительность, что не только увеличивает среднюю доходность сделки, но и позволяет комфортно входить в рынок, не беспокоясь о скорости исполнения заявок и возможных проскальзываниях, оказывающих решающее значение в других видах арбитража. Основным же недостатком статистического арбитража является наличие риска того, что взаимосвязь инструментов с течением времени исчезнет. Поэтому, торгуя данный вид арбитража, никогда не следует забывать о стоп-лоссах.

Индексный арбитраж

Индексный арбитраж предполагает работу с каким-либо индексным инструментом (к примеру, фьючерсом на индекс) и корзиной инструментов, являющихся компонентами соответствующего индекса. Кроме фьючерса на индекс также могут быть использованы различные ETF, паи фондов, а также любые другие финансовые инструменты, стоимость которых рассчитывается исходя из стоимости некоторой группы активов. Задачей трейдера в данном случае является подбор такой модельной корзины, которая бы полностью или частично повторяла состав индексного инструмента. Затем можно использовать расхождения цен между ними для арбитражной торговли.

В качестве примера индексного арбитража на российском рынке можно привести комбинацию фьючерса на индекс РТС и корзины из акций «голубых фишек» (Газпрома, Лукойла, Сбербанка и др). На EUREX можно пробовать комбинацию фьючерса на индекс DAX и корзины его составляющих.

На практике полностью повторить состав индекса или ETF либо очень тяжело из-за большого количества входящих инструментов, либо вообще невозможно. Поэтому трейдеры, подбирая модельную корзину, как правило, берут только основные инструменты, имеющие наибольший вес в индексе. В результате, в зависимости от того, насколько точно модельная корзина трейдера будет повторять состав индекса, стратегия буде ближе либо к детерминированному арбитражу, либо к статистическому со всеми вытекающими от сюда плюсами и минусами данных разновидностей арбитража.

Одноногий арбитраж

Любую из приведенных выше арбитражных стратегий можно превратить в так называемый одноногий арбитраж , если достоверно установлено, что один из инструментов, входящих в арбитражную комбинацию, всегда опережает второй инструмент (либо группу инструментов, если речь идет о статистическом или индексном арбитраже). В этом случае вся прибыль от арбитражных сделок будет аккумулироваться на отстающем инструменте и можно торговать только им, используя спред между ним и опережающим инструментом только как индикатор. Т.е. когда на графике спреда появиться отклонение от среднего значения, то это будет означать, что отстающий инструмент в данный момент запаздывает относительно опережающего, а значит, можно открыть по нему сделку, рассчитывая на то, что в ближайшее время он совершит движение в направлении восстановления паритета и догонит лидера. Когда же спред вернется к своему среднему значению, это будет означать, что отстающий инструмент догнал опережающий и сделку можно закрыть.

Существует несколько способов определить, какой инструмент в арбитражной комбинации является опережающим, а какой отстающим, однако самый простой и эффективный — провести тестирование арбитражной стратегии на истории в разрезе инструментов. Тот инструмент, на котором будет стабильно аккумулироваться прибыль, будет являться отстающим, и, соответственно, тот, который покажет нулевую динамику или убыток — опережающим. Как правило, в арбитражной комбинации опережающим инструментом являться тот, который обладает большей ликвидностью. К примеру, при календарном арбитраже фьючерс с ближним сроком экспирации обычно опережает фьючерс с дальним сроком. Другой пример — всем известный фьючерс на индекс S&P500, входящий в десятку самых ликвидных фьючерсов мира, очень часто используется как опережающий инструмент для многих бумаг, как непосредственно входящих в индекс, так и не связанных с ним напрямую.

По сравнению с полноценным арбитражем, преимущества одноногого арбитража очевидны: он обладает большей доходностью, требует значительно меньшего отвлечения средств для открытия позиции, имеет меньшие транзакционные издержки. Кроме того, при одноногом арбитраже отсутствуют технические риски, связанные с синхронной покупкой и продажей нескольких инструментов на разных рынках. Однако также очевидны и недостатки: поскольку сделки остаются незахеджированными, то существенно возрастает вероятность возникновения просадок, величина которых будет пропорциональна времени удержания сделок.

Одноногий арбитраж очень популярен среди высокочастотных трейдеров — скальперов, поскольку при торговле только короткими сделками практически полностью исчезает риск просадок. В таком виде данную стратегию еще называют «скальпинг с поводырем». Однако по стратегии одноногого арбитража вполне можно совершать и длительные сделки, но при этом не следует забывать ограничивать максимальные риски сделок стоп-лоссами.

Форекс-арбитраж

На Форексе можно с успехом реализовать все вышеперечисленные виды арбитражных стратегий (классический, межбиржевой, календарный, статистический, индексный, одноногий). Однако под термином трейдеры обычно подразумевают вполне определенную стратегию, которую еще называют «арбитраж на опережение». Данная стратегия, по сути, является одноногим арбитражем между инструментами, предоставляемыми форекс-брокерами, и их прототипами с реальных бирж, но имеет свои особенности.

Специфика форекс арбитража заключается в том, что на форексе не существует централизованной биржи, где бы встречались продавцы и покупатели. Форекс-брокеры сами предлагают цены исполнения, ориентируясь на потоки котировок, которые они получают от различных поставщиков ликвидности с реальных бирж и которые они могут подвергать дополнительным преобразованиям в виде фильтрации или сглаживания. В результате этого котировки проделывают достаточно длинный путь от поставщика ликвидности до клиентского терминала, поскольку дополнительно проходят через сервера форекс-брокера и подвергаются различным преобразованиям. Все эти факторы нередко создают ситуации, когда цены, которые предлагает брокер, начинают отставать от реальных цен, и это можно использовать для извлечения арбитражной прибыли, если иметь более быстрый источник котировок. Таким образом, суть форекс арбитража, как и одноногого арбитража, сводиться к отслеживанию ситуаций, когда возникают различия между котировками брокера и опережающим источником, и совершению сделок в направлении устранения этого различия.

Ниже приведен типичный пример графика спреда по EURUSD между форекс-брокером и опережающим источиком. На графке хорошо видны моменты расхождения цен, которые проявляются в виде сильных колебаний спреда:

Успех стратегии форекс арбитража напрямую зависит от степени отставания котировок брокера от котировок опережающего источника. Опережающие котировки можно получить у одного из агрегаторов биржевых данных, взять непосредственно с биржи, либо найти у другого, более быстрого, форекс-брокера. При этом следует учитывать, что на степень опережения может влиять не только выбор самого источника, но и взаимное географическое расположение серверов брокера, клиентского терминала и опережающего источника.

Форекс арбитраж, безусловно, является одной из самых доходных торговых стратегий, позволяющей в короткий срок заработать тысячи процентов прибыли при практически полном отсутствии рисков. Другим плюсом является отсутствие конкуренции между трейдерам — поскольку торговля ведется по потоковым ценам, то у трейдеров нет нужды соревноваться друг с другом, чтобы первыми «схватить» выгодную заявку. Однако обратной стороной стратегии является необходимость утомительного поиска форекс-брокеров с отстающими котировками и подбор для них опережающего источника. Кроме того, большинство форекс-брокеров не любят быстро растущие депозиты и через некоторое время начинают активно препятствовать успешной торговли: увеличивать время исполнения сделок, вводить искусственные проскальзывания, расширять спред и т.д., вынуждая тем самым прекратить торговлю. Поэтому нужно быть готовым к тому, что безудержный рост депозита будет длиться не бесконечно и рано или поздно торговлю придется остановить и вывести заработанные средства. А дальше — либо открывать новый счет на другого человека, либо искать нового брокера.

Заключение

В данной статье мы рассмотрели основные виды арбитражных стратегий. Все они по силам рядовым трейдерам, достаточно только проявить стремление, чтобы разобраться в вопросе. С практической точки зрения все без исключения арбитражные стратегии требуют наличия специального программного обеспечения, позволяющего отслеживать динамику нескольких активов и мгновенно продавать и покупать группы финансовых инструментов при возникновении арбитражных ситуаций. При помощи программы Megatrader можно реализовать все вышеперечисленные виды арбитража, а также любые другие стратегии, требующие одновременного оперирования несколькими финансовыми инструментами (парный трейдинг , спред-трейдинг , баскет-трейдинг и другие).

Арбитражные стратегии по праву признаны одними из самых надёжных на любом рынке, так как позволяют зарабатывать именно на движении цены, как таковом, без привязки к конкретному направлению. Как и большая часть остальных подходов, первые тактики арбитража появились на фондовом и товарном рынках, и только после 80-х годов прошлого века начался процесс их оптимизации для Форекс.

Отчасти, это было связано с поздним появлением современного валютного рынка, но основная причина кроется всё-таки в архитектуре рынка Форекс, но сегодня сдувать пыль с истории, конечно же, не станем, вместо этого рассмотрим самые популярные арбитражные стратегии .

Итак, самая первая методика, которая встречается на любом форуме или того хуже — на семинарах, называется «тройной арбитраж». Сводится она к торговле тремя валютными парами в надежде поймать расхождение между синтетическим курсом третьей пары и её реальной текущей ценой. Подобный подход не приносит результатов, поэтому даже тратить время на его подробное описание не станем.

Разумеется, иногда случается, что кто-то, якобы, заработал на треугольнике, но в реальности всё сводится к ошибочному расчёту объёма ордеров.

Говоря проще, профит был получен не на разнице цен, а благодаря тому, что объём одной пары оказался больше, чем по другим. Поэтому лучше сразу перейдём к эффективным арбитражным стратегиям , проверенным временем.

Межрыночный или межбиржевой арбитраж

В среде начинающих Форекс-трейдеров к арбитражным стратегиям «приклеился» негативный штамп, так как многие под ними понимают игру на разнице в котировках нескольких ДЦ, которая появляется по причине технических сбоев. На самом деле, подобный подход не имеет ничего общего с арбитражем.

Прежде чем разбираться дальше, вспомним, а что такое Форекс? Как правило, под данным термином понимают спот-рынок валюты или другими словами – межбанк, и это абсолютно верно. Но на биржевых площадках существуют ещё и валютные фьючерсы, динамика цены которых может отличаться от тенденции на спот-рынке.

Таким образом, время от времени появляется возможность честно заработать на возникающей курсовой разнице одной и той же валюты, совершая противоположные операции на совершенно разных площадках. В данной ситуации спекулянт продаёт дорогой инструмент и покупает тот, который оказался дешевле.

Вовсе не обязательно располагать серьёзным капиталом для подобных операций, так как в настоящее время на CME (Чикагская Товарная Биржа) можно начать торговлю контрактом на евро всего с 500$, а сделки на реальном межбанке вполне может заменить дилинговый центр (далее ДЦ) с низкими спредами и комиссиями.

Некоторые предприимчивые спекулянты выстраивают ещё более хитрые схемы с обменными пунктами, электронными платёжными системами, «особенные уникумы» не ленятся ездить с чемоданами даже по разным регионам, где есть выгодные курсы в банках, но это скорее обычная авантюра, а не бизнес, поэтому опустим подробности.

Арбитражная стратегия на корреляции, торговля «спредом»

Чтобы не возникало путаницы, напомним, в данном случае под спредом (далее будем писать его в кавычках) понимается не разница между ask и bid, а разница между ценами двух и более инструментов. Пожалуй, это один из самых надёжных способов многократно увеличить вероятность прибыльной сделки, максимально снизив при этом риски. Прежде чем открывать ордера, потребуется выполнить несколько действий:

  • выбираем ДЦ с минимальными спредами, в данном случае даже плавающий спред не будет помехой, так как стоп-лоссы не используются;
  • отбираем инструменты с высокой корреляцией в долгосрочной перспективе, в качестве примера можно привести сочетание индекса доллара и пары usdsek (шведская крона);
  • на последнем подготовительном этапе строим график парного «спреда» либо в виде разницы, либо в виде соотношения цен (это не принципиально) при помощи специальных индикаторов.

В настоящее время таких индикаторов очень много, но лучше ограничься модификацией всем известного индекса доллара, который в MetaEditor можно править как угодно, в частности, для нашего примера получим следующий результат (для корректировки параметров придётся открыть редактор):

Рекомендую еще обратить внимание вот на эти две стратегии:

Как можно заметить, благодаря высокой корреляции, отчасти обусловленной алгоритмом расчёта индекса доллара, «спред» большую часть времени торгуется в определённом диапазоне, периодически тестируя границы. Это и является основной для большинства арбитражных стратегий на Фрекс .

В самом начале публикации мы упоминали, что арбитражникам абсолютно не важно, в какую сторону пойдёт цена. Применительно к ситуации с кроной это будет означать следующее – парный «пред» usdx/ usdsek снизится если:

  1. Доллар в целом дешевеет быстрее кроны;
  2. Крона в целом дорожает быстрее, чем доллар;
  3. Доллар дорожает медленнее, чем крона.

Таким образом, главное, чтобы парный «спред» отбился от верхней границы своего диапазона, а какой именно сценарий из вышеперечисленных получит развитие — неважно. После того, как новоиспечённая «синтетика» отбилась и пошла в нужном направлении, продаём usdx и покупаем usd/sek. По истечении некоторого времени и выхода «портфеля» в профит, рекомендуется включить скрипт или советник, который закроет обе сделки при достижении уровня безубытка .

Частной разновидностью торговли «спредом» являются покупки и продажи календарного «спреда», которые также могут полноправно называться арбитражной стратегией, но предполагают торговлю не от границ диапазона, а покупку (продажу) ближнего контракта (фьючерса на базовый актив) и одновременную продажу (покупку) дальнего контракта.

В результате у спекулянта финансовый результат будет зависеть лишь от того, как быстро вырастет или снизится спрос на отдельные контракты, а вот какой там рынок сформировался – бычий или медвежий, становится всё равно. К слову, подобная арбитражная стратегия помогла фондам спасти десятки миллиардов долларов во время кризисов с их затяжными трендами.

Статистический арбитраж

В мире финансов и инвестиций, термин статистический арбитраж используется в двух соотносящихся, но различных контекстах.

В академической литературе, «статистический арбитраж» противополагается (детерминированному) арбитражу. В детерминированном арбитраже, гарантированная прибыль может быть получена от лонга по одному инструменту и шорта по другому. В статистическом арбитраже используется статистическая недо- или переоценка одного или более активов, основанная на ожидаемой стоимости этих активов.

Среди тех, кто следит за индустрией хедж-фондов, «статистический арбитраж» относится к определенной категории хедж-фондов. В этом, более узком, смысле статистический арбитраж часто сокращается до Stat Arb или StatArb и означает «высокотехнологичные краткосрочные стратегии возврата к среднему, включающие большое число инструментов (сотни или тысячи, в зависимости от капитала под риск), очень короткое время удержания (от дней до секунд), и существенную компьютерную, торговую и информационную инфраструктуру».

Как торговая стратегия, статистический арбитраж в высшей мере количественный и компьютеризированный подход к торговле. Он включает data mining и статистические методы, а также автоматизированные торговые системы.

Исторически, StatArb эволюционировал из более простого парного трейдинга, в котором из акций составляются пары по фундаментальной или рыночно-обоснованной похожести. Когда одна акция в паре обгоняет другую, отстающая акция покупается в лонг с ожиданием, что она будет догонять обогнавшего ее партнера, другая продается в шорт. Это хеджирует риск движений широкого рынка.

StatArb рассматривает не пары акций, а портфель из сотен или более акций – некоторые в лонге, некоторые в шорте – которые аккуратно сопоставлены по секторам и регионам для устранения контакта с рыночной бетой и другими факторами риска. Конструирование портфеля автоматизировано и состоит из двух фаз. В первой фазе, «оценки» (scoring), каждой акции на рынке присваивается числовой рейтинг, который отражает ее желательность. Высокий рейтинг отмечает акции, которые должны удерживаться в лонге, а низкий рейтинг отмечает акции кандидаты для шорта. Детали формулы рейтингования отличаются и патентуются, но в общем, как и в парном трейдинге, они основываются на принципе возврата к среднему, и акции, которые показали себя неожиданно хорошо за последнюю неделю получают низкий рейтинг, а акции, которые показали себя плохо, получают высокий рейтинг. Во второй фазе, «редукция риска» (risk reduction), акции комбинируются в портфель в тщательно подобранных пропорциях, чтобы исключить или значительно уменьшить рыночный риск и риск других факторов. Эта фаза часто использует коммерчески доступные модели рисков, например MSCI Barra / APT / Northfield / Risk Infotech /Axioma.

Широко обобщая, StatArb это, в общем-то, любая стратегия, использующая ориентированный на отдельные инструменты, бета-нейтральный подход и статистические/эконометрические техники для поставки сигналов на исполнение. Сигналы часто генерируются через противоположный принцип возврата к среднему, но также могут использоваться другие факторы, такие как эффекты опережения/отставания, корпоративная активность, краткосрочный моментум и т.д. (такой подход называется мульти-факторным StatArb).

Из-за большого количества вовлеченных акций, высокий оборот портфеля и довольно низкий размер эффектов, которые пытаются поймать, эта стратегия часто воплощается автоматическим способом, и большое внимание уделяется сокращению транзакционных издержек.

Статистический арбитраж стал большой силой в хедж фондах и инвестиционных банках. Многие банковские проп-операции сейчас фокусируются в разной степени вокруг статистического арбитража.

В общем смысле, статистический арбитраж может быть полностью обоснованным на бесконечном промежутке времени и ликвидность, или размер допустимой ставки, является бесконечным. На любом конечном промежутке времени может случиться серия маловероятных событий, вызывающая тяжелые краткосрочные потери. Если эти потери сильнее, чем ликвидность, доступная трейдеру, может случиться дефолт, как в случае LTCM (Long-Term Capital Management).

Статистический арбитраж также имеет слабость в модели, а так же специфичные для акций и секторов риски. Статистическое взаимоотношение, на котором основана модель, может быть ложным, или может ломаться из-за изменений в распределении изменений цен базовых активов. Факторы, которые модель может не учитывать, могут быть значительными для движений цены на рынке, или наоборот. Существование инвестиций, основанных на модели, само по себе может изменить базовые соотношения активов, особенно когда достаточно много участников инвестируют по похожим принципам. Использование арбитражных возможностей само по себе делает рынки более эффективными, уменьшая возможности для арбитража, поэтому постоянное обновление модели становится необходимым.

На уровне отдельных акций, есть риск активности по слиянию/поглощению или даже дефолту. Такое событие может немедленно сделать недействительным значение любого соотношения, выведенного из статистического анализа прошлых данных.

StatArb и системный риск: событие лета 2007

Во время июля и августа 2007, число StatArb (и других количественных) хедж фондов испытали значительные убытки в одно и то же время, которые сложно объяснить чем-то другим, нежели общим фактором риска. Пока причины не очень понятны, некоторые источники вният экстренную ликвидацию фонда, испытавшего отток капитала или маржин-колл. Быстро закрывая свои позиции, фонд оказал давление на цены акций. Поскольку другие StatArb фонды имели похожие позиции по причине похожести их альфа-моделей и моделей редукции риска, другие фонды испытали неблагоприятные исходы. Одна из версий этого события описывает как очень успешный StatArb фонд Morgan Stanley, PDT, решил уменьшить свои позиции в ответ на проблемы в других частях фирмы, и как это вылилось в несколько дней лихорадочной торговли.

В каком-то смысле, факт, что акция серьезно вовлечена в статистический арбитраж, сам по себе является фактором риска, относительно новым и таким образом не включенным в модель арбитража. Это событие показывает, что StatArb развился до точки, где он стал серьезным фактором рынка, и существующие фонды имеют похожие позиции и в результате конкурируют за одни и те же доходы. Симуляции простых стратегий статистического арбитража, проведенные Khandani и Lo, показали, что доходы таких стратегий значительно уменьшились с 1998 по 2007, предположительно по причине конкуренции.

Также есть версия, что событие августа 2007 было связано с уменьшением ликвидности, возможно связанное с редукцией риска со стороны высокочастотных маркет-мейкеров в то время.

Арбитражные торговые стратегии для форекс

Я уже знаю, чем закончится данный обзор, поэтому первой опишу именно арбитражную форекс стратегию. Смысл которой заключается в торговле коррелируемыми инструментами. То есть, парами, котировки которых чаще всего движутся в одном направлении, казалось бы какой в этом смысл, но он есть. И торговые возможности появляются именно при расхождении котировок в разные стороны. То есть, при нарушении положительной корреляции, но давайте для лучшего понимания посмотрим на пример обратной, отрицательной корреляции:

Здесь мы видим совершенно иную ситуацию поведения котировок, как это присуще для gbp usd и eur usd например. Сразу оговорюсь, что использовать стратегии арбитража для пар с отрицательной корреляцией неправильно и очень скоро убьет ваш депозит. Арбитражные стратегии форекс используются только для валютных инструментов с положительной корреляцией ( том, что такое отрицательная и положительная корреляция — читайте здесь).

Но я не зря привел именно пример отрицательной, дело в том, что именно ее вам нужно искать на парах с преимущественно положительной корреляцией. Именно подобная ситуация определяет точку входа в рынок. Хотя тут есть немало нюансов, о которых люди рекламирующие стратегии арбитража часто умалчивают, говоря вам о том, что она очень проста и не требует никакого анализа рынка. Давайте разберемся в чем суть.

Правила арбитражного форекс трейдинга: 1) найти форекс пары с положительной корреляцией друг к другу; 2) дождаться ситуации когда между ними сложится отрицательная; 3) открыть ордера навстречу друг к другу, то есть, один на покупку — другой на продажу. Как это все выглядит на практике:

Исходя из представленного выше примера, думаю всем станет понятно — требуется искать максимальный пик цены, после которого корреляция вернется к положительной. Однако, тут сразу же появляется два вопроса, которые я сейчас озвучу, но вернемся мы к подробному их обсуждению несколько позже.

Как вы собираетесь без технического анализа искать реальные пики, обозначающие разворот тенденции? Ведь точки разворота — это очень сложный предмет.

Как вы собираетесь определять итоговое движение котировок? Ведь для того, чтобы своеобразное локирование ордеров (пусть и по разным парам) сработало в профит одна из сделок должна принести бОльшый плюс, чем другая — минус.

Теперь давайте узнаем, что нам говорят трейдеры — арбитражеры: для того, чтобы открыть грамотную сделку в арбитраже необходимо найти пик цены на графике котировок форекс пары. От максимума мы продаем к минимуму, а от минимума покупаем к максимуму. Существует 100%-ая вероятность того, что однажды обе валютные пары вернутся к положительной корреляции и в этот момент вы закроете обе позиции с общей прибылью. Причем в процессе торговли, так как первая сделка открыта против другой с одинаковыми лотами вы не рискуете капиталом (они находятся в замке).

Да как бы ни так! Умники арбитража!

Локирование сделки на форекс имеет разумный смысл только если совершается на одной валютной паре, тогда — да. Вы ничего не зарабатываете, но и не теряете (подробнее о локировании читайте тут и тут). Две разные валютные пары подчиняются своим законам, так например для евро-доллара новости по ЕС будут более важны, чем для фунт доллара. А новости банка Англии скорее всего могут и не затронуть eur usd, но очень сильно дать по курсу GBP USD. Представьте себе такую ситуацию, при которой вы якобы нашли пик отрицательной корреляции и в этот момент или позже выходит новость, влияющая только на один из инструментов. И котировки мощным новостным выстрелом начнут съедать всю вашу прибыль, когда форекс пары вернуться к положительной корреляции их расстояние друг от друга может быть столь велико, что вы годами будете ждать банального вывода этого «псевдо локирования» в безубыток хотя бы.

Конечно, я искал в интернете возможности решения этого вопроса. Кто то предлагает использовать стоп приказы, другие анализировать новости. Но ним первый, ни второй вариант не принесут пользы. Первый — потому что, они будут довольно частыми, а проверить оптимальную величину стоп приказа очень проблематично даже на истории. Второй — и вовсе полнейший бред, вы можете открыть сделку сегодня, а новость выйдет завтра, если вы хотите фильтровать и их, тогда правила форекс стратегии не позволят открыть ни единой сделки. Ну и еще один минус в копилку арбитражной стратегии очень хотелось бы добавить — ну слишком редкое появление сигналов.

Есть единственно верное решение этого вопроса: прекратить врать, что он не требует технического анализа и начать искать рабочие паттерны точек разворота, причем даже не думая запихнуть туда «простые и удобные! индикаторы форекс. К сожалению, автоматизировать подобные стратегии так, чтобы это можно было проверить в тестере достаточно проблематично и это становится большим камнем преткновения для тех, кто привык тщательно проверять системы анализа перед использованием на практике. Использовать ли Вам стратегии арбитража на форекс — решайте самостоятельно, но мое индивидуальное мнение состоит в том, что еще нет таких систем, которые были бы достойны внимания современного спекулянта. Но это именно тот редкий момент на форекс, когда вы сможете разработать что то новое. Теперь же давайте перейдем к тому, что реально работает на бирже.

Парный трейдинг советниками форекс

Я даже не хочу оправдываться, что рекламирую авто разработки нашего портала. Возможно, если хоть кто-нибудь предоставит мне разработчиков, которые сделают для своих советников качественный тест (а не моделирование качества n/a, либо и вовсе сделанное «по ценам открытия», которое будут выдавать за преимущество) за период в минимум 12 месяцев (чтобы учесть все фазы рынка: флет, безоткатный тренд, неожиданные новости и т.д.). Тогда я буду рад порекомендовать, что-либо еще. Хотелось бы еще некую статистику работы эксперта и в реальном времени конечно, но думаю, что прошу уже слишком многого. А пока что, я бы попросил замолчать всех «гуру трейдинга».

Сейчас мы рассмотрим с вами пожалуй единственный способ постоянного и стабильного заработка с советниками на рынке форекс, который кроме того, доступен каждому. Сегодня я расскажу вам об алгоритме который сам успешно применяю уже около полугода и имею впечатляющие результаты, чтобы не казаться голословным, — портал Rognowsky RU запустил очередной реальный мониторинг сразу нескольких экспертов, работающих в паре. И естественно, что в данном эксперименте участвуют только наши торговые советники, как единственные авто стратегии, которым я могу смело доверять. В их число вошли следующие роботы: FSR BOTы версий 6.0, 8.0 и 9.0. Отдельно о парном мониторинге авторских экспертов нашего портала я сообщу тем, кто подписан на нашу рассылку, поэтому не буду тратить ваше время впустую в этом обзоре.

Что такое парный трейдинг форекс советниками?

Из названия конечно же понятно, что речь идет об использовании минимум двух торговых роботов на одном торговом счете. Но мало кто понимает, что это использование должно быть сбалансированным, иначе вы просто потеряете свой депозит, даже быстрее чем поймете что же произошло. Существуют, конечно отдельные элементы, предлагающие следующее:

• Чтобы делать бабло на форекс нужно как можно больше роботов, НО главный секрет это умение разделить допустимый риск на количество экспертов.

Хочу сказать, что несмотря на наивность высказывания, трейдеры, которые придерживаются подобного мнения все же имеют определенный опыт торговли на рынке и действительно не глупы. Но в этом выражении кроется критическая ошибка мышления большинства. На практике — больше, не значит лучше!

Если вы решили использовать несколько роботов и заблаговременно рассчитываете риск менеджмент — вы крассавчики, но почему вы не думаете о торговых стилях каждого робота? Ведь по сути существует несколько видов автоматических стратегий: трендовые, флетовые, математические с увеличением лота, математические без увеличения лота, скальперы и пипсовщики в утреннее, дневное, вечернее или ночное время. И естественно нельзя забывать о стратегиях среднесрочного трейдинга. Какие именно торговые системы вы применяете на своих счетах, я не возьмусь угадывать, но почти всегда неопытные парные трейдеры устанавливают десятки однотипных методов, а потом жалуются на жестокий и беспощадный рынок. Но, это же не честно 🙂

Принцип заработка на форекс при помощи парного трейдинга роботами

Основное, что вам следует запомнить: неважно, какое количество автоматических торговых систем вы используете, главное, чтобы они дополняли друг друга. То есть, если у вас есть в наличии отличный трендовый советник, то позаботьтесь о том, чтобы его работу страховал флетовый робот. Обязательно сократите риски, НО не забывайте, что там где проигрывает один советник, другой должен заработать. Не обязательно искать роботы, которые воплотят все торговые стили, так как большинство из этих стилей давно выкинуто опытными трейдерами в мусорку. Но минимум, который вы обязаны выполнить — это советники тренда и флета. В противном случае, ваши советники для парного трейдинга просто будут одновременно проигрывать или выигрывать, но толку от этого для вашего депозита — будет круглый ноль. Давайте подведем некий итог, что нужно сделать, чтобы парный трейдинг был успешным:

• 1) Вы должны торговать на одной валютной паре, иначе ваши роботы могут одновременно попасть в неблагоприятную для них рыночную фазу.

• 2) Использовать необходимо советники с разными торговыми стилями. Так например, в нашем эксперименте парного трейдинга используется 3 робота и каждый отвечает за свою нишу: fsr bot 6.0 — за трейдинг в среднесрок, где очень сложно ошибиться с направлением тренда; беспроигрышный fsr bot 8.0 — выступает в роли стабилизатора (он не способен проиграть) и зарабатывает деньги на тренде; скальпер fsr bot 9.0 — был настроен на торговлю в широком канале флета (для пары eur jpy), чтобы зарабатывать деньги во время затишья в торговле fsr bot 8.0.

• 3) В ситуации, когда вы используете советники с разными стилями снижать риски под каждый робот не приходится! Так как, в данном случае они страхуют друг друга: во время просадки одного, прибыль получает другой, для которого этот рынок благоприятен.

Для снижения рисков потери капитала в случае форс-мажора, рекомендуется изначально привести среднестатистическую доходность под наименее прибыльный эксперт, чтобы ожидаемый доход вырос по следующей формуле: прибыль наименьшего эксперта * на количество советников. В нашем случае наименьшая прибыль у fsr bot 8.0 (10% ежемесячно), значит все остальные эксперты снижают риск менеджмент до такого же показателя доходности. В результате общая прибыль должна составлять 30% при все тех же просадках, что при использовании одного эксперта.

Арбитражные Сделки Валютный арбитраж

Это интересный раздел торговли на рынке Форекс и не только, ему можно посветить книги, мы познакомим Вас только с основами арбитража на валютном рынке. Начнём с определения:

Валютный арбитраж — операция, сочетающая покупку или продажу валюты с соответствующей контрсделкой для извлечения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках (пространственный) или в течение определенного периода (временной валютный арбитраж). Простая арбитражная сделка — с двумя валютами, сложный — с тремя и более валютами.

Что же это означает фактически? Приведём очень простой пример , если мы произведём арифметическое действие известное каждому школьнику A/B * B/C = A/C, между валютами это означает EUR/USD * USD/JPY = EUR/JPY но такой кросс-курс есть, скажите ВЫ, и по-идее он должен быть равен курсу валютной пары EUR/JPY, но нет равенство не соблюдается! Валютный арбитраж предполагает, что когда произведение (далее синтетическая пара) EUR/USD * USD/JPY = 115.00 , а сама пара EUR/JPY = 115.10 мы должны купить синтетическую пару(синтетику) и продать пару EUR/JPY.

Продать синтетику в валютном арбитраже значит купить EURUSD (USD снизу) и продать USD/JPY (USD сверху). Курс синтетической пары в любом случае когда-нибудь совпадёт с EUR/JPY, в этот момент можно будет закрыть сделки. Допустим совершив такую операцию цены инструментов приравнялись на 115.80: BUY = 115.80 – 115.00 = 0.80; SELL: 115.10 — 115.80 = -0.1; Общая прибыль будет равна 0.1 – спрэд.

Отдельно отметим, что арбитраж это валютная торговля без рисков! Нет никаких просадок. Более сложный вариант арбитражной сделки, когда каждая из пар синтетики «собирается» из ещё двух инструментов, т.е. также являются синтетическими. Этому предела нет, главное чтобы Вы учитывали спрэд.

Теперь немножко другой вид валютного арбитража. Возьмём пары EURUSD и USDCHF, вроде бы ничего интересного ходят в разные стороны, но это на первый взгляд. Если перевернуть одну из них, то получатся 2 идентичных инструмента! Только в этом случае существует опасность, которая заключается в том, что есть такие точки входа в рынок, при которых не существует другой точки, в которой ордера принесут совокупную прибыль! Происходит это из-за того, что валютные пары очень похожи но тем не менее они разные и ускоряются каждая по своему, часть этих ускорений не компенсируются другой валютной парой. Ордера в таком виде валютного арбитража открывается как EURUSD BUY, USDCHF тоже BUY, либо EURUSD SELL, USDCHF тоже SELL, потому что пару USDCHF нужно переворачивать для анализа!

Вы также можете ознакомиться с нашими работами в этой области: Советник для валютного арбитража и индикатор.

Индикатор для нестандартной торговли

Сегодня, по вашим просьбам, мы начинаем обновленный цикл обучающих статей, посвященных принципам и методикам арбитражной (парной) торговли.

Рекомендуемые брокеры:

> HYMarkets

> MaxiMarkets

> InstaForex

> GrandCapital

Как известно, в чистом виде арбитраж — это однозначно беспроигрышная стратегия, существующая, увы, лишь для крупнейших игроков мирового рынка. Мощнейшие компьютеры и софт этих игроков «улавливают» малейшие расхождения цен родственных инструментов (например, валютная пара и одноименный фьючерс) ещё «на дальних подступах» и моментально дают сигнал на вход, а уже через пару секунд закрывают «тандем» с общей прибылью. Пусть эта прибыль всего несколько пунктов, но торговые лоты при этом могут составлять несколько десятков и даже сотен миллионов валютных единиц. До нас же доходят лишь отдельные отголоски этих сделок. Мы, конечно, иногда можем уловить момент и повторить подобный ход в MT4, например, открыть «хедж» (BUY 6А + SELL AUD/USD), однако подобные действия будут возможны и целесообразны для нас, скорее всего, только при каких-либо сбоях серверного котировочного аппарата. Кроме этого, значительный внутренний спред анализируемых инструментов не даст нам получить по сумме этих позиций итоговую приемлемую прибыль.

Однако мы можем вести торговлю по методике Рairs trading, отслеживая схождение-расхождение цен различных, но «однородных» торговых инструментов для выбора оптимальной точки входа. По нашему мнению, здесь скрываются довольно обширные возможности. Обсуждений этой темы на торговых форумах достаточно немного, и пока такая торговля является несколько экзотической. Между тем, небольшие риски при правильной практической реализации вопроса делают данную методику достаточно привлекательной.

Рairs trading — торговля искусственного синтетического продукта, которая состоит из одновременной покупки одного и продажи другого инструмента. При этом корреляция двух этих инструментов не обязательна, но предполагается наличие коинтеграции.

Торговлю Рairs trading называют также статистическим арбитражем, но большинство специалистов считают, что это не совсем верно. Статистический арбитраж — это одновременно покупка всех (или практически всех) возможных недооцененных и продажа всех переоцененных инструментов. Корреляция и даже коинтеграция между конкретными инструментами при статистическом арбитраже не очень важны. Важна общая итоговая статистика. Тогда как при торговле по методике Рairs trading нас прежде всего интересует именно коинтеграция анализируемых инструментов.

Не пугайтесь! Здесь нет ничего сверхсложного. Для начала продемонстрируем вам пример реальной онлайн-торговли. Посмотрите на окно индикатора с цветными линиями: зеленой линией отображается цена пары GBP/JPY, а синей линией – цена пары GBP/CHF. Входы в рынок (Sell фунт/йена + Buy фунт/франк) показаны стрелками.

На графике вы без труда увидите и другие подобные входы, однако для примера мы продемонстрировали вам наиболее очевидные.

В чём же заключается суть?

Как вы можете заметить, в этой ситуации линии обеих пар индикатора значительно разошлись в разные стороны от нулевой линии и, достигнув своих экстремумов, начали разворот.

Именно в этой точке мы одновременно покупаем GBP/CHF и продаем GBP/JPY, предполагая, что при подобных входах вероятность убытков сводится к минимуму. Таким образом, мы как бы «хеджируем» возможный текущий убыток одной пары текущей прибылью другой пары. Более того, изначально мы предполагаем, что даже если одна из позиций у нас может пойти в минус, то возможный убыток пары GBP/JPY будет расти значительно медленнее, чем текущая прибыль по паре GBP/CHF. Ну а когда общий профит обеих сделок нас устроит, мы закроем обе позиции. При этом момент закрытия должен наступить в тот момент, когда линии пар индикатора сойдутся и начнут пересечение. Впрочем, это отнюдь не обязательное условие — вполне возможны варианты.

На графике, приведенном выше, можно увидеть, что в итоге при реализации описанных сделок через пару часов после входа мы получили, что мизерный убыток сделки SELL GBP/JPY перекрылся хорошей прибылью сделки BUY GBP/CHF.

Понятно, что для удобства такой торговли нужен индикатор, отображающий в одном окне линии движения цен двух или нескольких анализируемых инструментов. Предлагаем такой индикатор вашему вниманию.

В одном окне индикатора отрисовываются линии движения цены инструментов, причем, каждая линия представляет собой разность двух значений индикатора Moving Average, а периоды MA мы задаем в окне СВОЙСТВА нашего индикатора. Это сделано для того, чтобы свести отображение линий анализируемых инструментов к «общему знаменателю» относительно нулевого уровня шкалы. А для более корректного отображения линий инструментов с разной размерностью относительно друг друга в СВОЙСТВАХ индикатора предусмотрены коэффициенты N1 и N2.

Например, для описанного выше примера (SELL GBP/JPY + BUY GBP/CHF) следует задать N1 = 10; N2 = 1000. Т.е. этими коэффициентами мы как бы искусственно уравниваем их размерность. В результате такого программного решения получена возможность совместного анализа движения цен, казалось бы, несовместимых инструментов.

Предусмотрена также синхронизация работы индикатора по наличию либо отсутствию баров на истории. Многие инструменты товарного и фондового рынков, представленные в терминалах МТ4 различных брокеров, торгуются на разных биржевых площадках, причем, торги начинаются в разное время. Без такой синхронизации работа индикатора была бы не очень корректной.

В СВОЙСТВАХ индикатора предусмотрено изменение задаваемых линий МА параметрами:

На следующем графике приведен пример анализа движения линий индексов YM (мини ДОУ — зелёная ) и NQ (Насдак — синяя ). На тайм-фрейме H1 мы видим, по меньшей мере, две очевидные возможности хороших входов тандема (YM + NQ). Входы показаны красными стрелками. Хорошо видно, что первый вход – это (SELL YM + BUY NQ).

Второй вход (справа), наоборот — (BUY YM + SELL NQ). Коэффициенты в СВОЙСТВАХ индикатора для этого «тандема» выставлены следующие: N1=10, N2=50.

В обоих случаях, после входа прибыль одного инструмента растет быстрее, чем убыток другого. Нам, по сути, все равно, куда пойдет цена, лишь бы продолжалось начавшееся схождение линий.

После непродолжительного времени работы с данным индикатором любой пользователь быстро приобретет необходимые навыки в подборе коэффициентов, а также в подборе размеров лотов инструментов при открытии позиций по сигналам индикатора. Размер тика (в пунктах) различен для многих инструментов, и здесь важно не ошибиться с размерами лотов. Также различается и стоимость одного пункта. Например, для «тандема» FDAX(Дакс) + FTSE(Футси) опытным путем было определено отношение размеров лотов 1.2:3 соответственно.

Для описываемой методики торговли Рairs trading очень важно правильно учесть соотношение размеров открываемых позиций. Если для тандема сырьевых фьючерсов CL+BRN размеры можно взять одинаковые, то для инструментов с разной размерностью необходим скрупулезный расчет величины лотов (контрактов).

Следующий пример — движение ценовых линий на фьючерсной паре GC (золото) + SI (серебро). Самые интересные ситуации для анализа приходятся на участки максимального расхождения линий фьючерсов и точки пересечения этих линий. Причем, если входы могут быть реализованы при максимальном расхождении линий, то закрытие позиций — в точках пересечения этих линий. Эти точки показаны стрелками.

B конце статьи приведем пример графика «зерновых» фьючерсов. Здесь, на графике H1, очень наглядно наблюдаются неплохие входы Sell ZW + Buy ZS (показаны красными стрелками ) и последующее закрытие позиций в точке схождения (пересечения) линий.

Конечно, всё это не так просто, как может показаться на первый взгляд. Но для начального знакомства с методикой Рairs trading и приобретения первичных навыков всего вышеизложенного вполне достаточно. В следующий раз мы продолжим начатую тему и познакомим вас с некоторыми дополнительными приёмами такой торговли.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий