Провайдеры ликвидности для Форекс

3 настоящих брокера на рынке Форекс с лучшими поставщиками ликвидности

В прошлых статьях мы уже е раз говорили, что особой разницы между «кухней» и настоящим форекс брокером с поставщиками ликвидности. Особенно для начинающего трейдера. Главное, чтобы дилинговый центр выплачивал заработанные деньги своим трейдерам.

Тем не менее часто трейдеры предпочитают работать с дилерами, которые выводят сделки на межбанк, причем полностью, а не частично. Что же, сегодня мы поговорим о нескольких таких дилерах.

Реальные брокеры на Форекс

Многие конторы работают по системе ECN и в некоторых случаях действительно выводят ордера своих клиентов на межбанк. Однако компании работают с максимальной прибылью для себя, а потому не просто зарабатывают на комиссиях и на сливах трейдеров.

По таким схемам работают даже самые известные дилеры, включая Альпари. Однако, как мы говорили, на надежность дилинга этот фактор практически не влияет.

Еще один нюанс – многие компании заявляют, что выводят ордеры клиентов на межбанк. Вот только проверить это простым трейдерам (в числе которых и мы) практически невозможно. Поэтому будем опираться на репутацию дилера.

Рассмотрим подробнее 3 компании с мировой репутацией надежного дилера, выводящего сделки своих клиентов на межбанковский рынок.

Безусловно, это не единственные компании. Но в репутации именно этих дилеров не сомневается практически никто. Компании работают с трейдерами, инвесторами, фондами, капиталы которых составляют десятки и сотни тысяч долларов или даже больше.

О каждом из дилеров на нашем сайте есть подробный обзор. Однако сейчас мы вспомним некоторые особенности, после которых вы сможете определить, подходит ли эта компания вам или нет.

Interactive Brokers

Надежная американская компания. IB является участником NYSE, FINRA, SIPC. IB находится под контролем Комиссии США по ценным бумагам и биржам, а также Комиссии США по срочным товарным сделкам. Кроме того, IB зарегистрирован и регулируется в Канаде, Великобритании, Австралии, Индии и Японии.

Еще один фактор надежности – средства инвесторов защищены на сумму до 200 000 долларов.

Хотите уже начать работать с Interactive Brokers? Тогда будьте готовы вложить минимум 10 000 долларов. Кстати, молодым трейдерам, желающим работать с брокером с безупречной репутацией, IB идет на уступки. Если вам 25 лет или меньше, можете открыть счет с депозитом от 3000 долларов.

Компания обеспечивает трейдерам спреды от 0,5 пунктов. Такие узкие спреды обеспечиваются благодаря высокой ликвидности, которая поступает от 14 крупнейших дилеров на мировом валютном рынке. Удельный их вес составляет более 70% на межбанковском рынке.

А вот еще несколько преимуществ IB:

• Прямой доступ к межбанковским котировкам. Это обеспечивает низкие спреды и комиссии, а также отсутствие конфликта интересов между Interactive Brokers и трейдерами;
• ECN-структура исполнения. Книга заявок IB позволяет размещать ордера на межбанковском рынке, а также торговать с другими клиентами компании и провайдерами ликвидности.

Если еще сомневаетесь в надежности брокера и думаете, что IB готов обманывать своих трейдеров ради 10 000 долларов, взгляните на капитал Interactive Brokers и дочерних компаний. Он превышает 6 млрд. долларов.

У IB есть деньги, репутация и лицензии самых надежных регуляторов в мире. Подрывать репутацию одного из самых надежных дилера в мире и рисковать огромными штрафами ради нескольких десятков или сотен тысяч долларов компания не будет.

Dukascopy

Dukascopy принадлежит одноименному швейцарскому банку. Головная компания предназначена исключительно для профессионалов, которые готовы инвестировать в свою работу от 5000 USD (открыть счет с меньшей суммой могут только резиденты Швейцарии). При этом Дукаскопи защищает капитал размером до 100 000 CHF.

Также у Dukascopy есть и дочерняя компания Dukascopy Europe, с которой можно торговать с инвестициями от 100 долларов.

Для пополнения счета вы не сможете использовать различные электронные системы. Впрочем, это касается практически всех реальных брокеров на форекс. Для внесения депозита можете использовать банковский перевод или карту, а также банковскую гарантию. Последний способ позволяет держать средства в выбранном трейдером банке и в случае необходимости вы сможете незамедлительно получить доступ к нему.

Также Дукаскопи предоставляет отличные условия для торговли. Например, здесь одни из самых низких спредов. 29% ордеров на паре EURUSD открываются со спредом 0,1 пункта и 50% – 0,2 п.

SaxoBank

Датский банковский дилер является одним из крупнейших маркетмейкеров на рынке Форекс.

SaxoBank более 20 лет работает с крупнейшими мировыми банками, что позволяет предоставлять своим трейдерам оптимальной ликвидности каждому трейдеру.

Вот несколько факторов, которые доказывают, что Saxo предпочитает работать только с профессиональными трейдерами:

• Минимальный депозит 10 000 USD. И это только для получения младшего типа счета;
• Максимальное кредитное плечо – 1:75;
• Демо предоставляется всего на 20 дней;
• Усложненная регистрация.

Банк и брокер соответственно работает полностью прозрачно. На сайте вы можете посмотреть полную отчетность за последние годы работы, чего не позволяет сделать практически никто из дилеров.

Итак, мы рассмотрели 3 настоящих форекс брокера с надежными поставщиками ликвидности, которые выводят сделки своих клиентов на межбанк.

Повторимся, мы не можем проверить наверняка, какой брокер является кухней, а какой нет. Кроме того, есть дилеры, которые частично выводят ордера. При этом даже среди кухонных или наполовину кухонных брокеров достаточно надежных компаний.

Поставщики ликвидности Форекс

Разбирая различные торговые стратегии, индикаторы, понятия Форекс, нельзя пройти мимо ликвидности на рынке, поскольку это ключевое понятие в финансовом мире, да и в инвестициях. Поэтому ликвидности нужно посвящать отдельную статью. Вот о ней мы и поговорим в данном материале. Итак, давайте разбираться: что из себя представляет ликвидность Форекс, кто это такие – поставщики ликвидности Форекс и для чего они нужны трейдеру.

Что такое ликвидность рынка Форекс простыми словами

Термин «liquidus» (пер. жидкий, перетекающий) принадлежит латинскому языку. Но только здесь сразу же возникает вполне логичный вопрос: а что, собственно, может перетекать на рынке Форекс?

Ответ, как всегда, довольно простой – деньги, конечно же. Исходя из этого, ликвидностью можно назвать процесс к быстрой продаже какого-либо объекта (понимая буквально – это возможность «перетечь» в валюту).

Самая большая степень ликвидности у денежных средств. А из мировых площадок самой большой ликвидностью обладает, конечно же, Форекс. Объемы Форекса – это показатели ликвидности всевозможных рынков, которые суммируются вместе. Можно сказать, что именно различные рынки и есть поставщики ликвидности Форекс. Каждый день на рынке Форекса вращаются объемы размерами в триллионы долларов. Именно поэтому ликвидность рынка Форекс самая большая. На Форексе можно не волноваться по поводу того, есть либо нет у Вас контрагента по какой-либо позиции, потому что количество заявок на покупку/продажу просто невообразимо велико.

Что называют высоколиквидным рынком?

Под термином «высоколиквидный рынок» понимают стабильные рыночные операции, где «крутится» большое количество и высокие объемы совершаемых сделок. На рынке Форекс такими операциями будет, первую очередь, валюта. Потому что, чем меньше разбежка между ценой на покупку/продажу, тем выше вероятность того, что с помощью рынка Вы «озолотитесь». И наоборот: когда разрыв в ценах продажи/покупки будет слишком большим, возникает немалый риск полного финансового провала.

В таком разе, отдельная сделка при высоколиквидном рынке не способна глобально повлиять на стоимость товара. Из-за этого часто бывает так, что новички Форекс рынка начинают верить уговорам брокеров Форекс, что именно они и есть поставщики ликвидности. Это, конечно же, не совсем так. Трейдер Форекс, обратившись к брокеру и вложив свои средства, начинает торговать на Форексе с непоколебимой уверенностью, что его брокер даже при самых неблагоприятных условиях будет проводить сделку с наибольшей выгодой для трейдера.

Но только на практике получается все иначе. Трейдер, взглянув на свой баланс, просто не понимает, как при такой высокой ликвидности рынка, которую обещал брокер, депозит так быстро «тает»? Поэтому утверждать, что поставщик ликвидности – это брокер, как минимум, не разумно.

Кто такие поставщики ликвидности Форекс?

Те Форекс-брокеры, которые работают с прямой обработкой транзакций, как правило, стараются вести свое сотрудничество с множеством крупных поставщиков ликвидности. Это позволит брокерам на необходимом уровне поддерживать свои собственные показатели ликвидности и цены.

Чаще всего, поставщики ликвидности – это банки, либо крупные финансовые организации, торгующие валютными инструментами в огромных количествах. Иными словами, такие организации распоряжаются «космическими» суммами. Так что, скорее всего, рыночный игрок, продавая свою валюту, при выборе поставщика остановится именно на них. Как следствие, и покупку сделает тоже у банка, либо организации.

Иногда бывает так, что брокер может производить продажу валюты, при этом, не переводя сделки поставителям ликвидности. Это значит, когда Вы совершаете покупку, что делаете это не у продавца, которому направлена сделка Вашим брокером, а у самого брокера. Таких брокеров называют “маркетмейкерами”. Другое их название – контрагенты.

Ликвидность Форекс – маркет-мейкеры

Как уже говорилось выше, основной «пласт» ликвидности обеспечивается крупными игроками, или маркет-мейкерами. Чем их больше, тем больше повышается вероятность того, что сделка совершится. И это не будет зависеть ни от торговой сессии, ни от времени в какой бы то ни было стране. Из-за высокой ликвидности падают спреды Форекс, а значит, и расходы на торговлю. Именно поэтому все так хотят заполучить высокую ликвидность.

Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам

Анти-спам проверка

Наша анти-спам система обнаружила подозрительное поведение и заблокировала Вам доступ к сайту.

• Вы используете VPN, proxy-серверы или иные средства изменения IP-адресов.
• Ваш IP-адрес, включая подсеть Вашего провайдера, находится в черных списках авторитетных сервисов.
• Вы просмотрели слишком большое количество страниц и анти-спам бот считает, что это попытка парсинга сайта (автоматического копирования).
• Вы пытаетесь скрыть сайт-источник перехода (например: используя Adguard или dereferer.me).

Дальнейший просмотр портала fx-rating.com возможен только авторизованным пользователям!

Приносим свои извинения за временные неудобства и благодарим за понимание.

Роль поставщиков ликвидности на валютном рынке

В мире торговли, одним из наиболее важных элементов, который позволяет заключать прибыльные сделки, является наличие ликвидного рынка, и рынок форекс не является исключением из этого общего правила. Наличие большей ликвидности на финансовом рынке делает поток сделок более легким, а ценообразование более конкурентоспособным.

Из-за чудовищности оборотов валютного рынка, который в настоящее время проводит ежедневные объемы транзакций на сумму свыше шести триллионов долларов США (в рабочий день), в связи с этим, ликвидность валютного рынка не имеет себе равных в любом другом рынке капитала в любой точке мира с точки зрения ликвидности доступной для трейдеров по основным валютным парам.

Несмотря на явную ликвидность, как правило, замеченную в крупных фирмах, мелкие и экзотические валютные пары по-прежнему могут вызывать проблемы с ликвидностью, особенно, когда неожиданные новости-события или ключевые экономические данные шокируют рынок, что приводит к расширению спредов.

Пожалуй, самая известная роль, которую играют те, кто предоставляет ликвидность валютному рынку, известны как поставщики ликвидности, и выступают в качестве профессионального участника рынка, которые предоставляют котировки валютного курса другим. Тем не менее, другие участники рынка форекс могут также принять важную роль в повышении ликвидности рынка за счет увеличения объема торгов своих сделок.

Что означает ликвидность?

Определение ликвидности в финансах и инвестиционной терминологии, как правило, относится к тому, как быстро инвестор может превратить свои инвестиции в наличные деньги. Например, урегулирование покупки или продажи акций обычно занимает пять рабочих дней, в то время как большинство форекс операций занимают два дня, исключение составляет канадский доллар по отношению к доллару США, который урегулируется на следующий рабочий день.

Рынок недвижимости — это пример рынка с низкой ликвидностью. Сделки с недвижимостью, как правило, включает в себя гораздо больше, чем расчетный период в два или пять дней, некоторые сделки с недвижимостью длятся по несколько лет.

В то время как неликвидное состояние рынка может возникнуть на валютном рынке, подавляющее большинство транзакций уже целесообразно и своевременно закончены. Особенно высокое количество доступной ликвидности валютного рынка позволяет конкурировать дилинговым спредам и способности рынка поглощать крупные ордера, не влияя на рынок.

Кто обеспечивает ликвидность на рынке Форекс?

Термин «поставщик ликвидности», как правило, используется для обозначения маркет-мейкера, но и несколько других типов участников валютного рынка обеспечивают ликвидность на рынке за счет увеличения объема транзакций.

Эти типы включают центральные банки, крупнейшие коммерческие и инвестиционные банки, транснациональные корпорации, хедж-фонды, менеджеров по иностранным инвестициям, розничных форекс брокеров, розничных трейдеров и состоятельных частных лиц. Участники рынка валютных фьючерсов, хеджеры, высокочастотные трейдеры и спекулянты также способствуют ликвидность.

Валютный рынок также имеет много активных участников в рамках каждого вышеперечисленного типа. Высокая степень форекс ликвидности наблюдаемая на рынке, является прямым результатом участия многих компаний, организаций, частных лиц и правительств на этом международном рынке.

Ликвидность валютного рынка

Одним из факторов ликвидности на валютном рынке FX является часы его работы, так как валютный рынок OTC открыт для торговли круглосуточно, начиная с Веллингтона или Сиднея открытых в воскресенье во второй половине дня и закрытия по Нью-Йорку в пятницу во второй половине дня.

Как и показано в предыдущем разделе, одним из других ключевых факторов, который способствует глубокой ликвидности на валютном рынке, является огромное количество активных участников, работающих по всему миру.

В то время как сегодняшний розничный валютный рынок форекс позволяет практически любому с минимальным количеством инвестиций и Подключением к Интернету торговать иностранной валютой, до появления Интернета и онлайн-торговли, поставщики форекс ликвидности были в основном крупными учреждениями и коммерческими банками. Сегодня же, провайдерами ликвидности являются не только крупные банки, работающие в крупных центральных городах валюты страны, но теперь это и онлайн-брокеры, которые предоставляют рынки для розничных клиентов, расположенных по всему миру через Интернет.

Различные типы поставщиков ликвидности Форекс

Поставщик ликвидности Форекса — учреждение или человек, который действует как маркет-мейкер на валютном рынке. Быть маркет-мейкером означает выступать в качестве покупателя и продавца данного класса активов или валютного курса в случае валютного рынка.

Роль поставщика ликвидности заключается в обеспечении большей стабильности цен, посредством занимания позиций в валютных парах, которые могут быть компенсированы другим маркет-мейкером или добавлены к книге маркет-мейкера, которая будет ликвидирована в более позднее время. Многие производители валютного рынка также смотрят на заказы и уровни требований клиентов, и готовы выполнять заказы на рынке от своего имени.

Ведущий поставщик ликвидности на валютном рынке известен как поставщик ликвидности «Tier 1». Провайдер ликвидности Tier 1 состоит из крупнейших инвестиционных банков с обширными валютными отделами, обеспечивая покупки и продажи котировок для всех валютных пар, которые создают рынки и даже предлагают другие услуги своим клиентам, такие как CFD торговля.

Большая часть поставщиков ликвидности Tier 1 предлагают сжатые спреды для валютных пар, и они часто торгуют позиции, чтобы заработать деньги, а не просто полагаются на покупки/предложения, чтобы заработать денег. Это дает поставщику «Tier 1» значительную возможность заключать выгодные сделки.

Провайдеры ликвидности на межбанковском валютном рынке

Комиссия по ценным бумагам США определяет «маркет-мейкера» как фирму, которая готова покупать или продавать акции на регулярной и постоянной основе по публично указанной цене. На валютном рынке, термин «маркет-мейкер» может относиться как к компании, которая делает рынки по валютным парам, а также индивидуального трейдера, работающего на такой компании, которая выполняет эту функцию от своего имени.

Основные поставщики ликвидности на внебиржевом Межбанковском валютном рынке — маркет-мейкеры, работающие в крупных коммерческих банках и некоторых инвестиционных банках. Они, как правило, готовы цитировать цену покупки и продажи по валютной паре от профессиональных контрагентов и непрофессиональных клиентов контрагентов, которые, как правило, просят котировки валютных курсов через дилинговый центр своей компании.

Большинство интернет-брокеров форекс и многие коммерческие и инвестиционные банки с активными валютными подразделениями, являются маркет-мейкерами в различных валютных парах. В целом, производители валютного рынка охотно покупают форекс позиции и продают форекс позиции своим клиентам практически в любой момент открытого рынка.

Маркет-мейкеры

Маркет-мейкеры, как правило, компенсируется за счет разницы между бидом и аском ставок, что известно как дилинговый спрэд. Дилинговый спрэд взимается как плата за обслуживание при предоставлении этой ликвидности.

Существование большего количества маркет-мейкеров по той или иной валютной паре имеет тенденцию к увеличению ликвидности, снижению затрат на создание торговых операций для форекс клиентов, а также облегчает торговлю в целом, так как ценообразование имеет тенденцию быть более жестким и легко доступным во время быстрых рынков.

Из-за их участия в обслуживании корпораций, которые требуют валютных операций, крупные коммерческие банки остаются главными поставщиками ликвидности на рынке форекс. Важно отметить, что они не всегда цитируют своих клиентов и других профессиональных контрагентов преобладающей рыночной ценой. Вместо этого они, как правило цитируют двухстороннюю цену основанную на ожидании предположений колебаний валютных курсов и думают, что контрагент может быть заинтересован в этом.

Контрагенту они цитируют более низкую ставку, думая, что контрагент является продавцом или предлогают выше, если думают, что контрагент является покупателем, и это является довольно распространенной практикой среди форекс маркет-мейкеров.

Потенциальные клиенты этих маркет-мейкеров для решения валютных операций могут включать в себя компании, хедж-фонды, индивидуальных трейдеров и мелкие банки. В то время как некоторые компании принимают участие на валютном рынке, чтобы получить валюту, чтобы работать за границей и, как правило, смотрят на гораздо более долгосрочные шаги, а некоторые краткосрочные валютные трейдеры будут стремиться получить доступ к рынку гораздо чаще, чтобы извлечь выгоду из колеблющихся движений валютного курса, поскольку они надеются продавать высоко и покупать низко.

На рисунке ниже изображены логотипы некоторых компаний крупнейших банков 1-го Уровня («Tier 1»), которые в настоящее время предоставляют ликвидность на валютном рынке, как маркет-мейкеры.

Рисунок # 1 — Это логотипы компаний многих крупных поставщиков ликвидности валютного рынка, которые активно создают рынки по множеству различных валютных пар с их профессиональными контрагентами и клиентами.

Как Интернет Брокеры предоставляют ликвидность розничному рынку

Индивидуальный трейдер, если он не является чрезвычайно богатым и не торгует в больших количествах, никогда не получит прямой доступ к провайдеру ликвидности 1-го уровня. Вместо этого, его доступ к рынку форекс будет обеспечиваться онлайн брокером или вторичным поставщиком ликвидности, таким как небольшой банк или платежная компания, которая принимает розничных клиентов.

Авторитетные онлайн брокеры, как правило, используют, по крайней мере кого либо из 1-го уровня поставщиков ликвидности, чтобы заполнить большую часть своих заказов. Эти типы учреждений вступают в отношения только с поставщиками, которые в финансовом отношении здравомысленны, чтобы помочь им уменьшить риск контрагента.

Онлайн форекс брокеры, как правило, получают доступ к сети ECN/STP для выполнения своих сделок. ECN расшифровывается как Сеть Электронной Связи, в то время как STP означает сквозную обработку. Другие брокеры работают на NDD или отсутствие дилинговый основы, а это означает, что все их сделки идут непосредственно к поставщику ликвидности 1-го уровня или вторичным поставщикам ликвидности.

Брокеры, работающие с дилингом берут на себя роль поставщика ликвидности, позволяя своим клиентам покупать и продавать на их брокерской системе, принимая другую сторону сделки и в то же время уменьшая чрезмерный риск с профессиональными контрагентами по мере необходимости. Эти фирмы эффективно действуют как маркет-мейкеры, и их бизнес использует тот факт, что большинство розничных трейдеров теряют деньги при торговле.

Наиболее ликвидные валютные пары

Трейдер получает больше шансов совершить выгодные сделки в валютных парах, которые имеют более высокую ликвидность. Более высокая ликвидность в валютной паре отражена в том, насколько тесны спрос / предложение, и насколько быстро движение рынка в ответ на большой ордер.

Самая ликвидная пара на валютном рынке, без сомнения — Евро, по отношению к доллару США или EUR/USD. Эта валютная пара имеет средний ежедневный объем свыше 580 миллиардов долларов США. Из-за числа участников, бид / аск по валютной паре EUR/USD может находиться в диапазоне от 0,25 до 1,8 пунктов.

После EUR/USD, самая ликвидная валютная пара USD/JPY или доллар США против Японской Йены со средним ежедневным оборотом в 577 млрд долларов США. Спрэд по данной валютной паре обычно составляет от 0,5 до 2,5 пункта.

Третья наиболее ликвидная валютная пара — доллар США против Швейцарского франка или USD/CHF. Эта валютная пара, как правило, имеет средний ежедневный оборот в 400 миллиардов долларов. Спреды ро «Швейцарцу» («Swissy» именно так многие называют эту валютную пару), как правило, от 2,5 до 5 пунктов.

Четвертая пара в нашем списке — это GBP/USD или Фунт стерлингов, по отношению к доллару США. Эту пару также иногда называют «Кабель», так как котировки по этой валютной паре были исторически сделаны с помощью заокеанского кабеля. Как правило, спреды по этой паре колеблются от двух до четырёх пунктов, и она имеет тенденцию иметь более высокую волатильность и более низкий объем торгов, чем к примеру EUR/USD. Объем торгов по валютной паре GBP/USD, составляет около 350 миллиардов долларов США в день.

Имея среднесуточный объем в 250 миллиардов долларов США, австралийский доллар, против доллара США или AUD/USD занимает пятое место в списке. Спрэд по данной валютной паре, как правило составляет, от 2,5 до 4,5 пунктов. Эта валютная пара весьма чувствительна к ценам на сырьевые товары, поскольку Австралия является крупным производителем сырья.

Другие валютные пары, которые заслуживают упоминания в связи с их существенным объемам торгов или стратегического торгового интереса, это: Новозеландский доллар по отношению к доллару США или NZD/USD; Евро против Стерлинга или EUR/GBP; и Евро по отношению к японской иене или EUR/JPY.

Торговля вышеупомянутыми валютными парами, которые являются наиболее торгуемыми валютными инструментами в мире, как правило, предоставляет активному трейдеру лучшую возможность совершать выгодные сделки из-за низких затрат по сделке. За пределами этих основных пар и валютных кроссов, форекс трейдер найдет валютные пары с довольно широким спросом / предложением по спредам и значительно меньшей способностью поглотить большие транзакции.

Заключение

Ликвидность имеет важное значение для эффективной торговли на валютном рынке или на любом рынке в этом отношении. Низкий уровень ликвидности может привести к резким движениям цены в валютной паре. Например, если такое учреждение, как банк получает очень крупный заказ, то эта сделка может значительно сдвинуть рынок в краткосрочной перспективе.

Хотя важность поставщиков ликвидности на валютном рынке не может быть занижена, брокеры, которые предоставляют ликвидность в качестве маркет-мейкеров, часто рассматриваются как имеющие конфликт интересов со своими клиентами, начиная с момента взятия другой стороны по позициям своих клиентов означает, что они могут выигрывать в ущерб своим клиентам.

8 настоящих брокеров на рынке Форекс с выводом на межбанк

Все трейдеры хотят, чтобы их сделки выводились на межбанк, таким образом получая лучшую ликвидность. Большинство не хотят работать с дилерами, в которых контрагентом выступает непосредственно форекс-дилер из-за неуверенности в поставки рыночных котировок в терминал. Таких дилеров называют «кухнями», а настоящие брокеры на рынке Форекс всегда выводят ордера в межбанковскую среду, где и заключаются сделки по лучшим ценам.

Рейтинг настоящих брокеров на рынке Форекс

Стоит начать с того, что, если вы реально хотите попасть в межбанковскую среду, нужно выбирать брокерскую компанию, которая работает по бизнес модели ECN/STP.

• ECN – брокеры с такой бизнес-моделью подключены к сети международных банков или поставщиков ликвидности, то есть торговать трейдеры здесь смогут на реальном рынке.
• STP – брокеры, работающие по этой технологии, не вмешиваются в процесс транзакций, то есть используется сквозная обработка транзакций. Таким образом позиции сразу выводятся на межбанк, соединяясь напрямую с поставщиком ликвидности.

Кроме того, настоящие брокеры на рынке Форекс имеют авторитетных и регулируемых поставщиков ликвидности, которыми выступают крупнейшие мировые банки. Чем больше у брокерской компании крупных поставщиков, тем выше ликвидность и вероятность, что сделки выведутся на финансовый рынок напрямую.

Рейтинг настоящих Форекс брокеров с поставщиками ликвидности:

Бывают случаи, когда банковская структура организовывает собственную компанию для предоставления услуг трейдерам, и в таком случае выступает поставщиком ликвидности непосредственно банк. Это не всегда гарантирует вывод позиций в межбанковскую среду, поэтому следует смотреть бизнес-модель, а также метод исполнения ордеров. При выводе на валютный рынок должен быть Market Execution.

Alpari

Реальный брокер на рынке Форекс Alpari, один из первых предложил работать российским трейдерам, а значит и выводить их сделки на межбанк через торговую систему ECN.

Для этого у брокера есть такие типы счетов:

Владельцы этих счетов получают доступ к ликвидности крупных финансовых структур и получать больше профит благодаря узким спредам и отсутствию посредников.

Преимущества работы в ECN Currenex:

• В систему входят крупнейшие мировые банки – Capital, Bank of America, Baraclays, ABN и другие, а также фонды и корпорации;
• Все заявки клиентов поступают сразу на межбанк без задержек;
• Из-за высокой ликвидности за счет банков, подключенных к этой системе, спреды будут исключительно узкими даже при крупных торговых объемах;
• Клиенты получают 24 вида ордера, в том числе трейлинг-стоп и другие;
• Исполнение ордеров при торговле в этой системе полностью исключает человеческий фактор и появление нерыночных котировок.

Кроме того, трейдеры могут пользоваться важным инструментом в этой системе. Они видят «рыночный стакан», а значит, имеют доступ ко второму уровню цен и показателям объемов рынка.

Forex Club

Forex Club также гарантирует своим клиентам торговлю на реальном валютном рынке. Брокер работает по технологии STP (Straight Through Processing). Таким образом ордера отправляются напрямую на рынок.

Торговля с этим брокером и прямой вывод имеет такие особенности:

• Ордера исполняются только по лучшим ценам, благодаря большому количеству поставщиков ликвидности;
• Трейдеры получают доступ к самым крупным пулам ликвидных средств;
• Трейдеры могут отслеживать институциональный уровень ценообразования;
• Получение только рыночных спредов;
• Сверхмалая задержка при соединении, которое может быть в неограниченных количествах (то есть трейдеры могут отправлять сколько угодно приказов).

Каким же способом это все исполняется? Forex Club сотрудничает с First Derivatives plc. Это один из лучших поставщиков программных услуг, который реализует прямой банковский доступ (DBA). Для этого разработана специальная технология Delta Flow, которая проводит своих пользователей (клиентов Forex Club) прямо в центр валютного рынка.

InstaForex

InstaForex также работает по системе ECN. Брокеры и трейдеры подают свои заявки в систему, где проходит автоматический подбор контрагентов для заключения сделок – технология «взаимного клиринга ордеров».

Интересно, что InstaForex также работает по модели STP, но только в том случае, если контрагент не был найден в сети ECN. Таким образом она в автоматическом режиме выводит на внешний рынок или на крупного контрагента. Это значит, что в любом случае все ордера будут выведены на межбанк.

InstaForex обещает своим клиентам преимущества при работе с помощью таких технологий:

• Пользователи системы будут застрахованы от нерыночных рисков, в том числе и от получения в свой клиентский терминал нерыночных котировок;
• Сделки всегда исполняются в сторону трейдера;
• Большое количество участников торгов помогает поддерживать высокую интенсивность торговли, что отлично для внутридневного трейдинга;
• Трейдеры получают полную информацию по заявкам в системе, а значит обеспечивается высокая внутренняя ликвидность.

У брокера предусмотрено два типа счетов, имеющих доступ к ECN. На одном из них отсутствует спред, однако за каждую сделку взимает комиссию.

Dukascopy

Швейцарский брокер предлагает торговать через систему ECN, при этом абсолютно все клиенты, вне зависимости от суммы их депозита, имеют возможность предоставлять и потреблять ликвидность внутри системы, имеет одинаковый уровень ликвидности и все трейдеры подключены к единому потоку котировок.

Вывод на межбанковский рынок с Dukascopy обеспечивает такие преимущества:

• Моментальный хедж всех трейдерских позиций напрямую через лучших мировых поставщиков ликвидности;
• Большое количество поставщиков ликвидности, что соответственно обеспечивает только самые точные котировки, позволяет заключать сделки только с самыми узкими спредами;
• Брокер предоставляет своим трейдерам возможность видеть «глубину рынка», а значит оценивать реальную ситуацию на рынке.

Кроме того, Dukascopy имеет возможность регулировать подключаемую ликвидность, а именно повышать ее благодаря подключению дополнительных внешних контрагентов. Это значит, что все ордера исполняются только по самым лучшим ценам на реальном валютном рынке.

Interactive Brokers

Одна из крупнейших мировых инвестиционных компаний предлагает своим клиентам валютную торговлю. Брокер обеспечивает прямой доступ к межбанковским котировкам. Кроме этого, Interactive Brokers гарантирует, что при торговле не возникнет никаких скрытых спредов и надбавок цен.

Преимущества торговли с Interactive Brokers:

• Цены поступают от 14 крупных дилеров на рынке Форекс, что дает возможность получать трейдерам котировки с промежутком не более 1/10 пункта;
• Книга заявок позволяет размещать не только вдали от рынков и между ними, но и с другими клиентами IB, а также с крупнейшими банками маркет-мейкерами;
• Все крупные позиции трейдеров автоматически продлеваются, при этом комиссия не взимается. При этом ценами за перенос, также являются только межбанковские котировки.

Interactive Brokers одна из самых надежных компаний, с отличной репутацией, поэтому здесь торгуют профессионалы высокого уровня и крупные инвесторы. Но если есть желание к ним присоединиться, то придется пополнить счет на очень внушительную сумму.

LiteForex

На LiteForex также можно торговать внутри торговой системы ECN. Поэтому эта компания имеет высокую внутреннюю ликвидность. В свою очередь, трейдеры могут получать доступ на масштабный рынок с прозрачными условиями исполнения ордеров только по лучшим рыночным ценам без таких явлений как проскальзывания и реквоты.

Трейдеры в LiteForex получают следующие преимущества:

• Все заявки направляются напрямую на поставщика ликвидности;
• Ордера исполняются при нажатии кнопки;
• Трейдинг ведется без какого-либо участия посредников;
• При заключении сделок не возникает конфликт интересов;
• Трейдеры не ограничиваются в выборе своих стратегий.

У LiteForex только один счет с прямым выводом, который в принципе так и называется – ECN. При этому доступ к высокой ликвидности получают не только профессиональные трейдеры, но и инвесторы, которые могут инвестировать в сервис социальной торговли, а копированные сделки также выводят на межбанк. Для тех, кто решит воспользоваться этим типом счета, есть еще такие преимущества:

• Повышенная точность котирования;
• Отсутствие Stop & Limit уровней;
• 5% годовых на счет ECN;
• Рыночные спреды от 0,01.

Профессиональные спекулянты, которые предпочитают скальпировать в этой торговой системе именно на новостях, могут регистрироваться в LiteForex, потому что здесь это разрешено.

FXOpen

FX Open предлагает отдельные счета, работающие по системе ECN и STP. Однако на обоих счетах все сделки держателей выводятся на реальный рынок.

Что касается ECN-счета FXOpen, ордера всех клиентов этого брокера отображаются в реальном времени, а сделки заключаются при совпадении встречных цен, естественно, без какого-либо посредничества. При этом объем позиции может ограничиваться только ликвидностью рынка, поэтому трейдеры могут совершать операции с различными объемами.

Главные преимущества при работе на таких счетах:

• Рыночные узкие спреды от 0 пунктов;
• Предоставление ликвидности;
• Стакан цен;
• Все участники имеют равные права на осуществление сделок;
• Автоматическое исполнение.

Что касается STP-счетов, то главное отличие от ECN – отсутствие комиссии. Вернее, комиссия уже включена в спред. Хотя спред также не фиксированный и рыночный. Каждая заявка исполняется исключительно на реальном маркете.

Минимальный депозит на обоих счетах довольно маленький, выход на реальный рынок обеспечивается за счет маржи, предоставленной брокером.

Saxo Bank

Saxo Bank выводит все сделки на межбанковскую среда вне зависимости от того, кто открыл ордер – спекулянт с небольшим объемом позиции или это сделка долгосрочного инвестора.

Трейдеры, желающие работать с настоящим Форекс брокером получают такие преимущества:

• Брокер является мани-мейкером и сотрудничает только с крупными банками, поэтому его клиенты получают индивидуальную ликвидность;
• Трейдеры имеют доступ к ликвидным средствам и углубленному анализу, таким образом средние значения спредов начинаются от 0,1 пипса;
• Брокерская компания работает по принципам прозрачности, таким образом все защитные ордера Stop Loss исполняется.

Saxo Bank также общепризнанный брокер, который предоставляет доступ к ликвидным инструментам и площадкам частным инвесторам, банкам и даже небольшим брокерским компаниям.

Настоящие брокеры на рынке Форекс с прямым выводом на межбанк – это гарантия, что трейдеры будут получать только реальные котировки, а компания не сможет совершать манипуляции с ценами не в пользу трейдеров.

Также прямой вывод обеспечивает реальные спреды, а значит вмешательство и намеренное расширение в свою пользу разницы между BID и ASK исключено. Но такие счета больше подойдут уже для опытных трейдеров, новичкам лучше же начать с центовых Рейтинг брокеров с центовыми счетами вы может просмотреть на нашем сайте.

Перекрытие клиентов в форекс

Описание перекрытия и преимущества брокера

В последнее время конъюнктура рынка сильно изменилась, изменился рынок, изменился клиент, нет таких резких изменений курсов. Брокеры предлагают все большие кредитные плечи, что приводит к увеличению рисков со стороны брокера. Так же на риски брокера влияют постоянно растущие конкурентные предложения, порождающие разные клиентские схемы заработка с нулевыми рисками, такими, как: «бонус хантинг», «своп хантинг», «арбитраж» и прочие. Откровенно говоря, % зарабатывающих клиентов на рынке форекс вырос. Естественно, брокер, заботящийся о своей репутации, и не имеющий достаточных финансовых резервов вынужден высоко рисковых клиентов передавать дальше более крупному игроку (поставщикам ликвидности), который в свою очередь имеет выход на ликвидность от банков и может себе позволить выплатить клиенту его крупный заработок.

Первое преимущество, которое получает брокер, перекрывающий всех или часть своих клиентов — это снижение рисков. Если клиент зарабатывает, то брокер не беспокоится о том, где взять деньги на выплату, так как брокер имеет профит на счете у провайдера ликвидности.

Второе преимущество, — это, конечно же, заработок с торговли клиента. Доход брокера, перекрывающего своих клиентов, формируется за счет маркапа. Таким образом, брокер получает прибыль от торговли клиента в любом случае, даже если клиент зарабатывает.

Третье преимущество, — клиент не чувствует негативного вмешательства брокера в его торговлю и тем самым не испытывает проблем с исполнением ордеров. Это повышает лояльность клиента к брокеру.

Четвертое преимущество заключается в том, что поставщик ликвидности предоставляет свои котировки и брокер может расширить набор предлагаемых своим клиентам торговых инструментов за счет котировочного источника провайдера, и отказаться частично или полностью от сторонних поставщиков, экономя на этом деньги.

Если с фактором снижения риска и удержанием крупного клиента все логично и понятно, то рассмотрим, как брокер все-таки зарабатывает в случае перекрытия клиентов у провайдера ликвидности.

Пример заработка брокера

1. Брокер регистрирует у поставщика ликвидности (ПЛ) счет перекрытия, на котором будут открываться ордера перекрываемых клиентов. Брокер пополняет баланс счета перекрытия у ПЛ для работы перекрытия сделок.

2. Мы предлагаем провайдера ликвидности со средним спрэдом 6 пятизначных пунктов (0.6 по 4-х знаку). Котировка в момент совершения сделки на счете провайдера ликвидности
ASK 1.31590
BID 1.31584

У брокера спрэд средний — 20 пятизначных пунктов (2 по 4-х знаку). Котировка, которую видит клиент на сервере у Брокера
ASK 1.31597
BID 1.31577

Как видно из примера, брокер предоставляет клиенту спрэд шире, чем имеет на счете ПЛ. Исполнение на сервере ПЛ произойдет по лучшей цене.

3. Клиент открывает позицию BUY 1 лот по цене ASK 1.31597, на стороне поставщика ликвидности сделка открывается по цене 1.31590, то есть на 7 пунктов цена лучше, чем у клиента.

4. При закрытии произойдет то же самое. Клиент закрывает по цене BID 1.31663, а на стороне ПЛ сделка закрывается по цене 1.31670, что на 7 пунктов опять же лучше, чем у клиента.

В итоге, если клиент у брокера получил профит, то Брокер получил профит у провайдера ликвидности, но больше на 14 пунктов за счет маркапа.

Если в цифрах, то если клиент заработал 660 долларов, то Брокер заработал 800 долларов. При рассчете с клиентов Брокер отдает клиенту его заработок в 660 долларов и получает свою прибыль в размере 140 долларов, с которой он выплачивает 2 доллара комиссии ПЛ.

Схема работы

1. Вы выбираете подходящего поставщика ликвидности из нашего списка.

2. Вы связываетесь с нами любым удобным для вас способом по предоставленным контактным данным и мы обсуждаем все детали.

3. Вырабатываем подходящие для вас условия Договора.

4. После заключения Договора у Вас будет зарегистрированный счет перекрытия у ПЛ, который нужно пополнить для работы.

5. Компания ITTrendex предоставляет лицензионную копию плагина перекрытия на Ваш торговый сервер MetaTrader 4 и производит предварительную установку и настройку системы перекрытия клиентов. Так же компания предоставляет инструменты для переноса торговой истории счетов и счетов с открытыми позициями.

6. Тестируем систему перекрытия.

7. После успешных тестов Вы начинаете перекрывать своих реальных клиентов, а поставщик ликвидности будет предоставлять отчеты по состоянию счета перекрытия. Так же у Вас будет возможность подключаться к своему счету перекрытия для просмотра движений на счете в реальном времени.

Поставщики ликвидности

Tifia Investment Limited Компания зарегистрирована как провайдер финансовых услуг в Новой Зеландии с лицензией FSPR FSP310606. Требуется любая лицензия

Характеристики перекрытия клиентов форекс

TopFX Один из крупнейших поставщиков ликвидности на рынке Форекс Лицензия не требуется

Характеристики перекрытия клиентов форекс

AMB Prime Поставщик ликвидности для банков, Форекс брокеров и профессиональных трейдеров Лицензия не требуется

Характеристики перекрытия клиентов форекс

Необходимые документы для начала работы с поставщиком ликвидности

Настройки плагина перекрытия

• AllowPendingOrders – флаг разрешения обработки запросов на создание отложенных ордеров;
• AllowModifyRequests – флаг разрешения обработки запросов на модификацию ордеров;
• AllowDeletePendingRequests – флаг разрешения обработки запросов на удаление отложенных ордеров;
• Dealer – логин дилера для обработки запросов;
• DefaultMarkup – локальный маркап;
• ExternalSymbolPostfix – постфикс, добавляемый к имени символа при отправке запроса на бридж;
• Filter_Group – фильтр обрабатываемых счетов по группе;
• Filter_Login – список обрабатываемых логинов;
• Filter_Login%Iu – дополнительные списки обрабатываемых логинов (%Iu от 1 и по возрастанию);
• FilterSkip_Login – список необрабатываемых логинов;
• FilterSkip_Login%Iu – дополнительные списки необрабатываемых логинов (%Iu от 1 и по возрастанию);
• Filter_Symbol – фильтрация обрабатываемых запросов по символу (по умолчанию стоит полный запрет);
• Filter_TickSymbol – фильтрация входящих котировок для вброса по локальному символу;
• Filter_ZeroSpreadSymbol – фильтрация символов с нулевым спрэдом;
• InvertOrders – флаг инвертирования направления ордеров, отправляемых на бридж;
• LiquidityProviderServer – сервер и порт, на котором работает бридж;
• LiquidityProviderClientName – логин для проверки подключений к бриджу;
• LiquidityProviderPassword – пароль для проверки подключений к бриджу;
• LogZeroSpreadSymbolsDbg – флаг активации отладочного логгирования данных по символам с нулевым спрэдом ;
• LogCommunicationStats – флаг активации журналирования отправки запросов серверной части и получения ответов;
• LogRequestAquiring – флаг активации журналирования принятия запросов на обработку;
• LogTicksAdding – флаг активации журналирования вброса котировок;
• LogTicksAddingOnTrade – флаг активации журналирования вбрасываемых при обработке запросов цен;
• MaxZeroSpreadSlippageVolume – максимальный объем ордера с нулевым спрэдом, для которого действует проскальзывание из настройки MaxZeroSpreadSlippage;
• MaxZeroSpreadSlippage – максимальное проскальзывание цены при открытии ордера с нулевым спрэдом;
• TicksToSkipOnConfirmTickAdd – количество тиков, которые должны быть подменены (т. е. читай пропущены) на тик, вбрасываемый при подтверждении запроса;
• ProcessPendingsAsMarketOpen – флаг активации обработки отложенных ордеров как передачу запросов MK_OPEN при активации;
• ProcessStopoutsAsMarketClose – флаг активации обработки стоп-аутов как передачу запросов MK_CLOSE;
• ProcessStopsAsMarketClose – флаг активации обработки Sl/Tp как передачу запросов MK_CLOSE (значения Sl/Tp в данном режиме также не передаются);
• VolumeCoeff – коэффициент модификации объема в передаваемой на сервер заявке;
• ZeroSpreadSlippageControl – флаг активации контроля проскальзывания котировок с нулевым спрэдом;

Рекомендуемые продукты и услуги

Плагин MetaTrader 4 для дублирования сделок с одного MT4 сервера на другой сервер MT4 один…

Система перекрытия торговых счетов представляет собой набор плагинов для клиентского и главного торговых серверов. На торговом сервере MetaTrader 4, где находится счет, который нужно перекрыть,…

Плагин MetaTrader 4 для дублирования сделок с одного MT4 сервера на другой сервер MT4 в…

Система перекрытия торговых счетов представляет собой набор плагинов для клиентского и главного торговых серверов. На торговом сервере MetaTrader 4, где находится счет, который нужно перекрыть,…

Категория: Продукты — MT4 плагины

Плагин MetaTrader 4 для динамического изменения плеча в зависимости от совокупной номинальной стоимости (СНС) или…

Плагин предназначен для автоматической смены кредитного плеча счета в зависимости от размера эквити счета или совокупной номинальной стоимости. Значения этих параметров, при которых будет происходить…

Категория: Услуги — MetaTrader 4

Создание White Label терминала MetaTrader 4 Terminal от LiteForex

Торговый терминал (торговая платформа) Форекс представляет собой основный инструмент, активно применяемый спекулянтом для совершения торговых сделок на глобальном рынке конвертации валюты. Более того, без использования…

Категория: Услуги — MetaTrader 5

Создание White Label терминала MetaTrader 5 Terminal от LiteForex

Известно, что на разработку последней версии компьютерного торгового терминала MetaTrader 5 – компания-разработчик MetaQuotes потратила более трех лет. Компания поставила серьезную задачу – создать принципиально…

Категория: Продукты — MT4 плагины

Плагин MetaTrader 4 для копирования сделок группы счетов в совокупную позицию на отдельном счете в…

Плагин PositionAggregator предназначен для копирования торговых ордеров с нескольких торговых счетов на отдельный счет в совокупную позицию в пределах одного сервера MetaTrader 4. Набор счетов,…

Категория: Услуги — MetaTrader 4

Предоставление потока котировок по таким активам, как: валюты, металлы, нефть, индексы, CFD, фьючерсы

У нас Вы можете подписаться на поток котировок по самым ликвидным торговым инструментам: валюты, металлы, нефть, индексы, CFD, фьючерсы. Предоставляется ликвидность по следующим торговым символам:

Провайдеры ликвидности для Форекс

Крупнейшая российская торговая площадка, Московская биржа, анонсировала накануне новую модель . Читать

Московская биржа расширяет инструментарий валютного рынка

• Опубликовано Вадим Свидерский в Торговые площадки
• 0 Комментарий

Крупнейшая российская торговая площадка, Московская биржа, сообщила сегодня о том, что с целью расширения . Читать

Провайдер ликвидности на рынке криптовалют получил британскую лицензию

• Опубликовано Майкл Перл в Криптовалюты и блокчейн
• 2 комментария

Компания B2C2, маркет-мейкер в сфере торговли криптовалютами, была одобрена британским финансовым . Читать

Марк Левин — новый гендиректор прайм-брокера CFH Group

• Опубликовано Майкл Перл в Новости Финансов
• 0 Комментарий

Марк Левин в конце этого месяца вступит в должность нового генерального директора CFH Group, провайдера . Читать

Особенности торговли с ICE FX

• Опубликовано Вадим Свидерский в Коммерческий партнер
• 1 Комментарий

Представители, уже зарекомендовавшей себя, брокерской компании ICE FX, с которой в группу компаний входит . Читать

Integral стал провайдером ликвидности для валютного рынка Московской биржи

• Опубликовано Вадим Свидерский в Торговые площадки
• 0 Комментарий

Крупнейшая российская торговая площадка, Московская биржа, заключила договор о сотрудничестве с Integral, одним . Читать

ICO форекс брокеров по-прежнему в тренде

• Опубликовано Вадим Свидерский в Криптовалюты и блокчейн
• 5 комментариев

Офшорный форекс брокер Fort Financial Services Ltd, более известный как бренд FortFS, присоединился к популярному, в . Читать

Поставщики ликвидности GKFX ECN

Компания GKFX работает по 100% брокерской схеме без конфликта интересов.

Одной из главных особенностей GKFX ECN является анонимность выводимых сделок: ни один из поставщиков ликвидности не может вычислить прибыльного трейдера и со временем ухудшить ему исполнение.

Компания GKFX старается предоставить своим клиентам максимально качественный сервис с хорошими торговыми условиями. В GKFX ECN постоянно добавляются новые поставщики ликвидности и отключаются не соответствующие установленным требованиям. На данной странице представлен постоянно обновляющийся список актуальных поставщиков.

Exchange (London Multi Asset Exchange) – первая MTF-платформа в Европе для работы на Форекс, созданная на базе современных технологий с уникальной производительностью. Предоставляет прямой доступ на рынок (DMA, directmarketaccess) для трейдеров и брокерских компаний. Регулируется FCA (Великобритания).

Currenex – компания, основанная в 1999 году и предлагающая институциональный доступ на рынок Forex. Currenex объединяет ликвидность более 60 мировых банков. Предлагаемые компанией для своих партнеров технологические решения отмечены большим количеством международных наград и обеспечивают эффективный, быстрый и безопасный доступ на рынок.

Компания GKFX работает с ликвидностью Currenex через Fixi PLC.

Integral – крупный агрегатор ликвидности. Используя собственные передовые технологии, позволяет институциональным клиентам получать качественный сервис по доступу на финансовые рынки. Компания основана в 1993 году и сегодня имеет офисы в Силиконовой долине, Нью-Йорке, Лондоне, Токио, Гонконге, Сингапуре и Бангалоре.

Компания GKFX работает с ликвидностью Integral через Fixi PLC.

KCG Hotspot – компания, основанная в 2000 году и установившая новые стандарты работы на валютном рынке. Представляет из себя единую независимую максимально прозрачную ECN площадку для институциональных клиентов (брокеры, прайм-брокеры, ведущие банки). Основными принципами технологического решения Hotspot являются анонимность выводимых торговых заявок и полный доступ к глубине рынка (все доступные объемы и цены по ним, а также количество участников).

Компания GKFX работает с ликвидностью KCG Hotspot через Market Securities.

CFH Clearing – MTF-платформа, объединяющая крупнейших поставщиков ликвидности и ритейл-брокеров Форекс. Компания основана в 2008 году и имеет лицензию FCA. Прайм-брокерами являются Bank of America, Merril Lynch и UBS.

FXCM – одна из ведущих компаний, предоставляющих услуги по доступу на Forex для частных и институциональных клиентов. FXCM является агрегатором, объединяя в себе ликвидность мировых банков, прайм-брокеров, финансовых учреждений и других участников рынка. Компания основана в 1999 году и имеет офисы по всем миру. В качестве брокера Форекс компания FXCM первой вошла в список Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE: FXCM).

Что такое Ликвидность на Форекс

Здравствуйте, друзья Forex трейдеры! Все мы слышали выражение «Форекс — самый ликвидный рынок». А что это значит? Что такое ликвидность? Каковы опасности низкой ликвидности ? А что насчет ликвидности внутри вашего брокера ?

В данном уроке мы разберем все эти вопросы подробнее ��

Наличие ликвидности на финансовых рынках имеет массу преимуществ. В случае если преимущества ликвидности для вас не очевидны, стоит спросить мнение любого человека, пытавшегося продать недвижимость в период кризиса 2008 года, или трейдера, имевшего открытую не в ту сторону позицию во внеторговый период перед выходом важной новости, в итоге приведшей к развороту тренда. Эти люди оказались в ситуации, когда они были не в состоянии выйти из сделки тогда, когда они хотят, и где они хотят — и все это из-за низкой рыночной ликвидности.

Что такое ликвидность?

Ликвидность — это возможность ЛИКВИДировать актив быстро и без сильного изменения цены. Т.е. наличие высокого уровня спроса и предложения.

Представьте, что у вас есть Iphone и вам нужно его продать. Т.к. Iphone — крайне популярный телефон, продать его очень легко. И, обратите внимание, для этого не потребуется сильно снижать цену (учитывая что он БУ конечно же). Его и так у вас быстро заберут. Таким образом мы приходим к выводу, что Iphone — ликвидный товар: его легко купить и легко продать, т.к. есть в наличии много продавцов и много покупателей.

А теперь представьте что у вас есть старенький бабушкин шкаф, с облупившейся краской, скрипучими дверцами и трещинами от времени. Легко ли вам будет его продать? Вряд ли. Скорее всего вам придется снижать цену и значительно. Является ли бабушкин шкаф ликвидным товаром? Однозначно нет. Продавцы есть, а вот покупателей значительно меньше. Да и цену придется снижать. Налицо отсутствие ликвидности на «Рынке бабушкиных шкафов» ��

Вернемся к валютному рынку.

В первую очередь, ликвидность отражает заинтересованность рыночных игроков – как в абсолютном количестве трейдеров, так и в общих торговых объемах на единицу времени. Другими словами, наличие большого объема спроса и предложения характерно для высоколиквидного рынка. Чем выше рыночная ликвидность, тем быстрее можно ликвидировать крупную позицию.

С точки зрения обычного трейдера, величина ликвидности часто выражается в изменении волатильности. Цена на высоколиквидном рынке движется постепенно, небольшими шажками, а котировки более консистентны. EURUSD – одна из самых ликвидных валютных пар, соответственно, на графике мы видим практически идеально плавное движение цены, несмотря на маленький таймфрейм.

К наиболее ликвидным валютным парам относятся: GBPUSD, USDJPY, USDCAD, USDCHF, AUDUSD, NZDUSD, GBPJPY и EURJPY.

Уменьшение ликвидности будет приводить к большим скачкам и разрывам в потоке котировок. Объемы заявок на покупку и продажу в такой период могут изменятся в разы, при этом оставаясь небольшими в абсолютном выражении. То есть, может произойти ситуация, когда инструмент продолжает обесцениваться, но продать его полностью нет никакой возможности.

Форекс часто упоминают в контексте самого ликвидного финансового рынка в принципе. Но это не означает, что валюты совсем не восприимчивы к влиянию ликвидности, и этот фактор нужно учитывать даже форекс трейдерам. В остальном же, для людей переходящих сюда с других рынков, высокая ликвидность Форекса часто становится приятным сюрпризом. По примерным расчетам, дневной оборот на Форекс составляет около 4 триллионов долларов США.

Международная торговля постоянно нуждается в обмене больших сумм валют – в этом и кроются причины настолько больших оборотов. Неудивительно, что деньги являются самым ликвидным активом, так как тут же они могут быть обменены на товар, услуги и другие блага. Из всех валют доллар на данный момент является самым востребованным. Начнем с того, что доллар составляет как минимум 1/2 любой мажорной пары, а 75% сделок на Форекс приходится именно на основные пары. С долларом определенно стоит считаться.

Ликвидность и волатильность

Высокая ликвидность вовсе не означает высокую волатильность. Рынок может быть и ликвидным и слабо-волатильным.

Как мы уже упомянули выше, ликвидный рынок движется более плавно, а вот низкая ликвидность — означает большее количество случайных движений, больше хаоса. Одна из причин, почему во время выхода важных новостей наблюдаются резкие выбросы в обе стороны — отсутствие в это время на рынке поставщиков ликвидности, которые просто не хотят рисковать, перекрывая сделки на новостях.

В целом ликвидность можно представить как буфер, поглощающий слабые ценовые выбросы:

Ликвидность в разное время

Ликвидность на Форекс изменяется в течении торгового дня, что связано с открытием основных финансовых центров в разных временных зонах. Как известно, пониженная ликвидность наблюдается во время азиатской сессии. Тем не менее, финансовые отчеты Японии и комментарии местных чиновников могут спровоцировать достаточно сильную ответную реакцию рынка просто потому, что меньшая сила будет противодействовать направленному движению сменившихся настроений.

В свою очередь, пиковая ликвидность наблюдается на открытии рынков Европы, и в частности Лондона. Активность игроков постепенно растет в течении дня, до момента вступления в игру рынков Северной Америки. К окончанию европейских торгов ликвидность резко проседает, и идет на спад со второй половины американской сессии, вплоть до закрытия Нью-Йорка.

Как уже было отмечено, в период низкой ликвидности рынок более уязвим к неожиданным и высоко волатильным ценовым движениям. Катализатором, опять же, могут служить новости или слухи, что часто приводит к резким скачкам котировок и гэпам. Прогнозировать движение цены в такие периоды крайне сложно, соответственно, торговые риски тоже завышены. Во время низколиквидного рынка всегда следует быть готовым к неожиданному повышению волатильности, если у вас имеются открытые позиции.

Ликвидность также может заметно ослабевать в связи с праздниками и изменением сезонной активности. Например, активность торгов падает к концу лета и перед новогодними праздниками. Как правило, в подобные «праздничные» торговые сессии рынок продолжает двигаться по инерции, не выходя за границы предопределенного канала.

Ситуацию, когда на рынке остается небольшое количество участников, называют «тонким рынком». Крупные игроки могут использовать подобные «слабые места» для форсирования движения в направлении основных ключевых уровней. Другими словами, чем меньше ликвидность, тем проще рынок «двинуть». Не редкая ситуация, когда после такого застоя рынок полностью меняет свое направление на кардинально противоположное.

Наверняка, вы замечали, что ночью время исполнения закрытия позиции может сильно отличаться от дневного, а рынок при этом часто находится в состоянии флета, по сути, стоит на месте. Если вы торгуете на ночном флете, всегда держите под рукой экономический календарь, или настройте автоматические оповещения. За час до выхода крупной новости убираем все позиции из рынка, так вы сможете сохранить ваш депозит от действий крупных игроков.

Ликвидность у брокера и Опасности слабой ликвидности

Одно из главных преимуществ Форекс – это возможность быстрого обмена. Но, имея на руках большой объем валюты, вы не можете быстро ее продать в период низкой торговой ликвидности, не сильно потеряв при этом на торговых издержках. Также, при недоставке ликвидности на рынке часто возникают гэпы. Гэп – это хорошо только тогда, когда он происходит в вашу сторону. По законам несправедливости, после разрыва позиция обычно уходит в глубокий минус.

Если очень малое количество людей заинтересовано в покупке валюты, ликвидность падает. В связи с этим ухудшаются торговые условия. В частности, расширяется спред, разница между лучшей ценой покупки и продажи, и пустеет стакан заявок. При высокой ликвидности спред, наоборот, сужается. При условии, конечно же, что у вас тип счета с рыночным исполнением.

Ликвидность отдельно взятого брокера сильно зависит от количества подключенных поставщиков. Чем больше контрагентов, тем больший объем они могут обработать. К тому же большое количество заявок положительно сказывается на спредах и скорости исполнения – чем больше заявок мы агрегируем, тем лучшие цены можем получить в итоге. Подробнее см . в материале Как исполняются ордера на Форекс.

Крупные позиции на высоколиквидном рынке исполняются точно по заявленной цене. Когда по ближайшей цене имеется достаточный объем, сделка исполняется без проскальзываний.

Когда объемов по ближайшим заявкам недостаточно, ордер частично заполняется каждой из заявок, а цена открытия рассчитывается как взвешенное среднее. То есть позиция частично исполняется по 0.76237, 0.76238 и 0.76239, после чего 0.76239 становиться новой лучшей ценой.

Вывод

В любом случае, никто не защищен от внезапных скачков волатильности. Поэтому не стоит доверять, на первый взгляд, спокойному, малоликвидному рынку – внешность может быть обманчива. Высокая ликвидность имеет гораздо больше преимуществ, делая рынок более пригодным для технического анализа. Высоколиквидный рынок — это также сильный рынок, где силы примерно равны у обеих сторон, а один крупный игрок не в состоянии значительно повлиять на движение цены.

Помните об этом и профит будет на вашей стороне.

Что такое ликвидность на рынке Форекс?

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодня поговорим о ликвидности на рынке Форекс. Многие новички не знают что это такое и какое она оказывает влияние на торговлю. Я постараюсь более подробно доступным языком объяснить, как ликвидность взаимосвязана с торговлей на валютном рынке.

Ликвидность – это возможность быстро продать или купить финансовый инструмент по текущей цене.

Рынок Форекс уже сам считается высоколиквидной биржей, общая ежедневная сумма по сделкам превышает 5 триллионов долларов. Ликвидность – это показатель, чем больше заключается сделок по той или иной паре, тем её ликвидность выше. Самые ликвидные пары EURUSD, GBPUSD, USDCHF, XAUUSD и др.

Соответственно, чем выше ликвидность, тем меньше спред (чем он ниже тем лучше) это важный показатель при выборе брокера, но он может быстро раздвинуться при выходе важных новостей и когда ликвидность по валютной паре падает (в основном на азиатской сессии).

Поставщики ликвидности

Ликвидность в большей степени зависит от её поставщиков. Кто они?

В качестве поставщиков ликвидности выступают банки с мировым именем (Bank of America, Citibank, Deutsche Bank, Saxo Bank и др.), а также различные Фонды, у которых есть прямой доступ на валютный рынок, на всех мировых площадках (бирж).

Скорость выполнения ордеров вашего брокера зависит в первую очередь от поставщиков ликвидности.

Как всё это взаимосвязано? Давайте сначала я напомню, как работает рынок Форекс.

Любая сделка совершенная на рынке Форекс должна перекрываться. Если вы купили лотом 1 валюту евро по паре EURUSD, то она должна перекрыться продажами этим же лотом, то есть должна быть противоположная заявка на тот же лот.

По сути это перетягивания каната, если цена пошла выше (вы правильно спрогнозировали цену) вы перетянули канат, у вас его больше, а у того кого продажи – меньше. Грубо говоря, вы забрали его деньги себе (за минусом комиссии).

Так вот поставщики ликвидности должны быстро и моментально перекрыть вашу сделку, от них зависит скорость выполнения вашего ордера. Теперь представим, что таких сделок совершается десятки, сотни тысяч и каждую из них надо перекрывать, чтоб это совершать, нужен огромный объем финансовых средств, у национального брокера ясень пень, таких средств нет и они заключают договора с поставщиками ликвидности.

Величина спреда

Договор заключен, всё в порядке, от чего теперь зависит спред?

Низкий спред говорит о большом спросе, как на покупки, так и на продажи, то есть отправленные вашим брокером ордера находят встречные ордера от других участников рынка, и они выполняется быстро и по той котировочной цене которая была запрошена.

Простым языком можно сказать так, чем больше сделок совершается на валютной паре и при этом разность между покупателями и продавцами небольшая, тем выше ликвидность и соответственно меньше спред. Но если разница возрастает и идет значительный перевес объема сделок тех или других игроков рынка спред возрастает.

Величина спреда зависит от объема заявок, если их много и они не идут одна за одной в ценовом диапазоне, происходит проскальзывания цены, т.е. поставщик ликвидности съедает заявки. Грубо говоря, чем выше объем сделок и если поставщик не справляется с ним, он скользит цену и заявки, выставленные по одной цене, обрабатываются по другой, так как встречных заявок по первоначальной цене не было.

Вся это байда называется стаканом цен, только вы его не видите, его объемы вам неизвестны, в отличие от фондового рынка, где эта возможность предоставляется.

Из всего этого можно понять, что качество выполнения заявок вашим брокером напрямую зависит от поставщика ликвидности. Для уменьшения проскальзывания брокер может работать с несколькими поставщиками и соответственно, чем больше у него их, тем солидней компания. Но зачастую брокеры работают с провайдерами ликвидности.

Провайдеры ликвидности

Провайдеры ликвидности – это посредники, в них входить большое количество поставщиков ликвидности, они их объединяет в одно целое, и выдают в конечном итоге, посредством программного обеспечения наилучшую цену для брокера, а он в свою очередь для трейдера (Вам).

Брокеру проще заключить договор с провайдером ликвидности, чем с каждым по отдельности поставщиком. Приведу вам несколько провайдеров ликвидности – Integral, Currenex, Sucden Financia, LMAX Exchange и др.

Ниже я вам для общего восприятия всего написанного представил простую картинку:

У каждого уважающего себя брокера на сайте должно быть вывешена информация с какими поставщиками и провайдерами ликвидности они сотрудничают. Прошу вас обращать на это внимание.

На этом у меня всё. Надеюсь, я все понятно изложил хоть и в грубой, но доступной форме, все тонкости я отмел в сторону. Всем удачи! Пока.

Провайдеры ликвидности для Форекс

Крупнейшая российская торговая площадка, Московская биржа, анонсировала накануне новую модель . Читать

Московская биржа расширяет инструментарий валютного рынка

• Опубликовано Вадим Свидерский в Торговые площадки
• 0 Комментарий

Крупнейшая российская торговая площадка, Московская биржа, сообщила сегодня о том, что с целью расширения . Читать

Провайдер ликвидности на рынке криптовалют получил британскую лицензию

• Опубликовано Майкл Перл в Криптовалюты и блокчейн
• 2 комментария

Компания B2C2, маркет-мейкер в сфере торговли криптовалютами, была одобрена британским финансовым . Читать

Марк Левин — новый гендиректор прайм-брокера CFH Group

• Опубликовано Майкл Перл в Новости Финансов
• 0 Комментарий

Марк Левин в конце этого месяца вступит в должность нового генерального директора CFH Group, провайдера . Читать

Особенности торговли с ICE FX

• Опубликовано Вадим Свидерский в Коммерческий партнер
• 1 Комментарий

Представители, уже зарекомендовавшей себя, брокерской компании ICE FX, с которой в группу компаний входит . Читать

Integral стал провайдером ликвидности для валютного рынка Московской биржи

• Опубликовано Вадим Свидерский в Торговые площадки
• 0 Комментарий

Крупнейшая российская торговая площадка, Московская биржа, заключила договор о сотрудничестве с Integral, одним . Читать

ICO форекс брокеров по-прежнему в тренде

• Опубликовано Вадим Свидерский в Криптовалюты и блокчейн
• 5 комментариев

Офшорный форекс брокер Fort Financial Services Ltd, более известный как бренд FortFS, присоединился к популярному, в . Читать

Поставщики ликвидности для Форекс брокеров

Каждому биржевому активу можно присвоить две стоимости: рыночную и ликвидную. Первая отражает цену, выставленную на финансовой площадке, а вторая – отклонения, при которых скорость обращения товара не изменится. Таким образом, под термином «ликвидность» в экономической литературе понимают способность актива быть проданным по номинальной цене в кратчайшие временные промежутки.

Из всех товаров наивысшей ликвидностью обладают деньги, которые для постоянного поддержания своей ценности вынуждены находиться в соответствующей инвестиционной среде. Такие условия обеспечивает международный рынок Форекс, который по своим масштабам и уровню обращения не имеет конкурентов.

Связь брокеров и провайдеров ликвидности

Чтобы клиенты валютного рынка имели возможность проводить операции с доступными высоколиквидными инструментами (валютой, драгоценными металлами, ценными бумагами и т. д.), существуют специализированные инвестиционные компании, которых принято называть брокерами. Их заработок основывается на сведении продавцов и покупателей активов, с последующим обеспечением безопасных условий проведения сделок.

Поскольку для удовлетворения клиентских заявок требуются крупные финансовые вливания, брокеры вынуждены обращаться за помощью к организациям, которые называются поставщиками (провайдерами) ликвидности. Именно они создают нужный поток котировок, новостей и цен для более мелких представителей биржи, без которых невозможно торговать и выводить заработанные средства.

Поставщиками ликвидности являются:

• Международные фонды.
• Финансовые институты.
• Крупнейшие мировые банки и прайм-брокеры, объединяющие множество влиятельных представителей рынка.

Хорошие брокеры сотрудничают со многими провайдерами ликвидности, поскольку это обеспечивает им лучшие предложения на торгуемые активы, более низкие комиссионные и постоянно растущую клиентскую базу.

Особенности регуляции брокерских фирм

Наладить схему сотрудничества с поставщиками ликвидности удается далеко не каждому Форекс брокеру. Все дело в высоких стандартах, которыми должны обладать посреднические фирмы. Важнейшее условие – наличие лицензии от одного из признанных финансовых регуляторов. Например, FCA (Великобритания) или CySec (Кипр).

Чтобы получить подобный статус, потребуются немалые капиталовложения. Допустим, компания желает соответствовать требованиям CySec. В этом случае размер ее первоначального капитала должен составлять не менее 200 тысяч евро. Однако, если она намерена сотрудничать с различными категориями субъектов и предоставлять им услуги инвестиционного характера, то сумма стартового баланса возрастает. В подобной ситуации она должна превышать 1 миллион долларов. Стоит отметить, что в эти расходы не включены дополнительные затраты, связанные с материально-техническим оснащением брокера (покупка терминала, рекламная кампания, оборудования офиса, раскрутка сайта, зарплата персоналу и т. д.).

Помимо крупных финансовых вложений, фирма, желающая сотрудничать с ведущими поставщиками ликвидности, обязана придерживаться жестких стандартов ведения бизнеса:

• Личные денежные ресурсы брокера должны храниться отдельно от инвестиций клиентов.
• Все клиентские счета должны быть защищены от рисков неторгового характера (хакерские атаки, технические сбои и т. д.).
• Годовые и промежуточные отчеты должны проверяться независимыми аудиторскими конторами.

Приведенный перечень требований далеко не исчерпывающий, однако и его достаточно, чтобы оценить насколько сложно брокеру выйти на новый уровень, стать лицензированным участником и наладить сотрудничество с ведущими поставщиками ликвидности.

Схема получения ликвидности

Система ECN – это самый распространенный алгоритм получения ликвидности. Она позволяет принимать данные и осуществлять сделки с биржевыми товарами, как от провайдеров, так и от самих брокеров. Технология ECN позволяет трейдерам в режиме реального времени иметь доступ к оптимальным предложениям по созданным ордерам, использовать инновационные торговые платформы и работать с постоянно обновляющейся информационно-аналитической поддержкой.

Мы регулярно обновляем список ECN-брокеров, обеспечивающих клиентов лучшим сервисом и условиями сотрудничества. Там же доступны отзывы трейдеров о каждом брокере.

Повышенная ликвидность валютного рынка связана с рисками, возникающими от неправильного выбора торгового партнера, финансовых инструментов и необходимости контролировать приемлемый уровень риск-менеджмента. Однако если к каждому из этих процессов подойди грамотно, то заработать можно даже при относительно небольших инвестициях. Успехов!

Кто такие поставщики ликвидности на форекс

Ликвидность на форекс — это возможность купить или продать торговый актив по текущей цене и в самые короткие сроки. Её предоставляют поставщики ликвидности или провайдера.

Анализ рынка Forex показывает, что он является высоколиквидным, оборот торговых операций составляет более 5 трлн. долларов в день и продолжает увеличиваться.

По прогнозам, к 2020г. он приблизится к двадцати триллионам долларов. Ниже представлен график роста оборота с 1977г. по 2013г.:

Величиной, характеризующей ликвидность является объем торгов. Чем больше торговых операций проводится с тем или иным торговым инструментом, тем выше он выше. Самые ликвидные пары на рынке форекс — USD/EUR, USD/ JPY, USD/ GBP, так как по ним заключается самое большое количество сделок:

При нехватке ликвидности наблюдается проскальзывание и увеличения спреда, что негативно сказывается на условия торговли.

Спред — разница между предложение и покупкой (величиной Ask и Bid). Проскальзывание — невозможность брокера обеспечить проведение операции клиента по текущей цене.

Ликвидность предоставляют ведущие банки. Брокеры работают с ними через поставщиков ликвидности или напрямую.

Для перекрытия клиентских позиций форекс брокер имеет обычно их несколько. Информация об этом должна размещаться на сайте компании, в случае если её нет, обратитесь в службу поддержки. Для подтверждения информации, можно обратиться напрямую к компаниям, если данные не конфиденциальны. Это важный момент при выборе брокера для торговли.

Ведущие поставщики ликвидности на форекс:

• Lmax,
• Sucden Finance,
• Integral,
• Currenex и другие.

Lmax Exchange – даёт прямой доступ на биржу для трейдеров и компаний, предоставляющие брокерские услуги. Финансовый надзор за компанией осуществляет FCA, кто захочет посмотреть и убедиться, ищите её под номером 509778. Сама компания зарегистрирован в Англии под номером 6505809.

Sucden Financial — появилась ещё в 1973 году как брокерское подразделение группы SucresDenrées. За время компания развилась в ведущего брокера для трейдеров, компаний и фондов и была названа лучшим провайдером ликвидности Западной Европы. Также регулируется великобританским регуляторам Financial Conduct Authority .

Integral – один из крупнейших поставщиков ликвидности. Компания основана в 1993 году и на сегодня имеет официальные представительства на крупнейших финансовых площадках: в Нью-Йорке, Лондоне, Токио, Гонконге, Сингапуре и Бангалоре. Деятельность регулируется тем же регуляторам, что и остальные.

Способы, куда надо вложить деньги в 2020 году. Узнайте обо всех популярных способах заработать инвестируя.

Азбука Форекс: банки или кухни? Кто такие «поставщики ликвидности»?

Не знаю почему у большинства участников здешних жарких баталий нет понимания базовых принципов Форекса. Попробую хоть чуть-чуть внести ясности с помощью представителя Альфа-форекса.

Для начала дам несколько «постулатов»:

• «Кухня» — дилинговый центр или брокер, обрабатывающий большинство ордеров внутри себя путём перекрытия встречных заявок (покупки «гасятся» продажами). На межбанк (поставщикам ликвидности) выводятся только неперекрытые объёмы.
• «Поставщики ликвидности» — серьезные банки, обеспечивающие возможность обработки практически любого (в рамках здравого смысла) объёма торгов. У серьезных ДЦ и брокеров поставщиков десятки (от 20-ти и более). Альфа-Форекс на картинке сообщает о 30+: Goldman Sachs, J.P. Morgan Chase, Citibank, Wells Fargo, Deutsche Bank, Commerzbank, UBS и т.п.
• «Котирование Форекс» — каждый брокер, получая котировки от большого количества поставщиков со всего мира, «причесывает» ( усредняет и сглаживает) их с разной степенью «густоты расчески». Из-за этого котировки могут расходиться (на валютах как правило до 1-2 пунктов), но вцелом практически одинаковы.

Да вот в принципе больше и нечего добавить. Но поговорить, опираясь на вышеизложенные определения, можно и нужно )

Кто больше Кухня — ДЦ или банковский Форекс?

Конечно БАНКОВСКИЙ! Перечитайте текст представителя Альфа-Форекса на картинке! Если ДЦ для внутреннего перекрытия ордеров может использовать только то, что лежит на депозитах трейдеров, и то не всё, то банковский дилинг использует еще и средства банка — родителя форекс-дочки. Они сами себе поставщик. От того, что управление форексом вынесли в дочку, «сумма не меняется».

Ну и последнее. Чисто на всякий случай.
Даже если бы банк был самый крупный в мире и у него хватало бы средств на «полную кухонность», он всё равно не обошелся бы без поставщиков ликвидности.
Во-первых, для подстраховки на всякий случай (рынок есть рынок);
во-вторых, без этого невозможно качественное котирование.

Ну так кто у нас теперь будет главной кухней? 😉

Что Такое Ликвидность Форекс и Провайдеры Ликвидности?

Все, кто хотя бы раз вел торговлю на бирже, сталкивался с подобным понятием как «ликвидность Форекс». Но как доказала практика – далеко не все располагают сведеньями, что такое ликвидность и провайдеры ликвидности. Сегодняшняя статья поможет разобраться с данными понятиями, а также расскажет – почему нужно опасаться низкой ликвидности рынка, в чем разница ликвидности от волатильности.

Также, для пользователей, которые не успели найти достоверного брокера, будет предоставлен правдивый рейтинг Форекс брокеров, который в дальнейшем сможет сэкономить время и облегчить работу.

Ликвидность

Ликвидность (с лат.Liquidus — «перетекающий») – способность активов к стремительному размену на деньги. Работает это по такой схеме: скорее протекает обмен – ликвиднее актив. Для примера: в бухгалтерии неликвидными активами считаются знания, оснащение – все то, что труднее сбыть. В то время как ликвидными активами представляются сами деньги, значимые бумаги. Или еще пример: смартфон и велосипед. Ликвидным будет всё же смартфон, даже не смотря на его возраст и состояние. На ликвидность влияет непосредственно спрос на тот или иной предмет или предложение.

Вернувшись к валютному рынку, стоит обозначить, что существование множества потребителей и продавцов – явно указывает на его высокую ликвидность. Форекс – один из наиболее ликвидных рынков. В среднем, ежедневный объем торгов на Форекс достигает до 5 трлн долларов. Потребность непрерывного обмена валют помогает Форексу оставаться высоколиквидным рынком.

Волатильность

К сожалению, почти все трейдеры спутывают названия, и считают синонимами ликвидность и волатильность. При этом рынок запросто в силах быть низковолатильным, но при этом ликвидным. Волатильность демонстрирует, насколько изменилась цена за единицу времени.

Всплески волатильности – резкое отклонение динамики цены, а за сглаженные цены отвечает ликвидность.

Риск низкой ликвидности

Тем пользователям, которые решаться продавать на бирже с низкой ликвидностью, нужно заранее знать об угрозах, которые смогут их поджидать.

1. Ценовые разрывы. Гэпы случаются, когда меж идущими последовательно котировками появляется разница хотя бы в 1 пункт.
2. Расширение спреда. При понижении ликвидность убавляется соответственно количество заявок. Тогда и выходит расширение спреда. Именно поэтому не рекомендовано торговать на бирже во время праздничных дней или каких-то предстоящих событий – ликвидность валютного рынка в такие дни снижается.
3. Проскальзывания. Низкая ликвидность также повышает шанс проскальзывания. Если объяснять вкратце, то проскальзывание – это исполнение сделки по другой цене.

Как можно заметить – все угрозы связанны с падением торговых условий.

Кто такие провайдеры ликвидности?

Если дать ответ на данный вопрос вкратце: провайдеры ликвидности – это знатные брокеры, международные банки и хедж-фонды. Котировки зачисляются от провайдеров через особую программу, а уже через нее — к торговым терминалам. Специальная программа Currenex является мостом между провайдером ликвидности и торговым терминалом

Предоставленная программа транслирует котировки более 70 провайдеров ликвидности. Для чего же собственно необходимы провайдеры ликвидности? Например, вы хотите приобрести 20 лотов. Для этого их вынужден кто-то продать. Брокер имеет возможность превысить их заявками таких же трейдеров, но при чрезмерно большом объеме у брокера не хватит своих сил. Именно тогда он выводит заявку на межбанковский рынок. Чем более провайдеров ликвидности у брокера подключено – тем лучше будут цены, и тем скорее будут реализовываться заявки.

Все сказанное выше касается трейдерских счетов, функционирующих по способу ECN / STP. Так как Форекс — не биржевый, а межбанковский рынок – брокеры функционируют с разными провайдерами ликвидности. Поэтому котировки могут различаться на 5-10 пунктов, а при резких движениях – еще больше. Это является закономерным фактом и нормой при определенных условиях.

Рейтинг провайдеров ликвидности

Для новичков, мы предоставили рейтинг провайдеров ликвидности:

Прежде чем начинать торговать с брокером, устремляйте внимание – с каковыми провайдерами ликвидности он функционирует. Чем больше у брокеров провайдеров ликвидности – тем лучше, ибо в таком случае комиссия брокера от сделок будет меньше.

Все же ведущими поставщиками ликвидности на Форекс считаются Lmax, Sucden Finance, Integral.

• Integral – созданная в 1993 году фирма, одна из самых популярных на сегодняшний день. Имеет форменные консульства в Гонконге, Нью-Йорке, Лондоне, Токио и других странах.
• Lmax – Дает непосредственный вход на биржу для трейдеров и фирм. FCA исполняет финансовый присмотр за данной компанией.
• Sucden Finance – берет свое начало с 1973 года. Данная компания заслуженно завоевала титул лучшего провайдера ликвидности в Западной Европе. За короткое время существования стремительно раскрутилась в основного брокера для фирм, фондов и инвесторов.

Заключение

Надеемся, что данная статья была для вас полезной и помогла разобраться в ликвидности Форекс и провайдерах ликвидности.

Провайдеры ликвидности

Обладая доступом к практически неисчерпаемому уровню ликвидности и имея возможность брать лучшие цены от мировых маркет-мейкеров, компания FXstart является лидером на рынке Forex-услуг и предлагает высочайшее качество обработки ваших приказов.

Bank of America

Citigroup – одна из крупнейших финансовых корпораций мира, созданная в 1998 г. в результате слияния Citicorp и Travelers Group.
Citigroup имеет крупнейшую в мире сеть обслуживания, охватывающую 140 стран мира. В компании работают более 300 тыс. сотрудников, которые управляют счетами более 200 млн. клиентов. Активы банка на начало 2011 года — более $1100 млрд.

Goldman Sachs (Голдман Сакс) (NYSE: GS) — один из крупнейших в мире коммерческих банков, в кругу финансистов известен как «The Firm».
Банк был основан в 1869 году, штаб-квартира находится в Нью-Йорке, в Нижнем Манхэттене.
Активы банка на начало 2011 года — более $900 млрд.

JPMorgan Chase (Джей-Пи-Морган-Чейз) — одна из старейших и самых влиятельных финансовых компаний в мире. Находится в Нью-Йорке и является лидером в сфере инвестиционных и коммерческих банковских услуг. Активы в размере $2,2 трлн ставят JPMorgan Chase на первое место среди крупнейших банков в США.
Хедж-фонд под управлением JPMorgan Chase является вторым крупнейшим фондом подобного рода в США с активами в размере более $30 млрд

Credit Suisse (Кредит Суис) — швейцарский инвестиционный банк. Штаб-квартира расположена в Цюрихе, Швейцария. Активы составляют $1,1 трлн.

UBS крупнейший швейцарский банк, предоставляющий различные финансовые услуги по всему миру. Находится в Базеле и Цюрихе.
UBS входит в десятку крупнейших банков Европы как по капитализации, так и по доходности. Активы — около $1.2 трлн.

Тема: Поставщики ликвидности на валютном рынке

Одной из основных характеристик валютного рынка Forex является ликвидность. Данный термин наиболее часто употребляется при оценке того или иного брокера в контексте раскрытия сведений о поставщиках ликвидности. Не представление брокером данных является существенным поводом задуматься о его порядочности. Кто же такие поставщики ликвидности и почему информация о них оказывает такое влияние на рынок?

Ликвидность – от английского слова liquid. В дословном переводе – жидкий. В контексте финансовых терминов это слово означает оценку активности участников рынка, частоту и объем совершенных сделок. Таким образом, чем чаще проводятся сделки по купле/продаже финансовых инструментов с использованием текущих цен, чем больше их объем, тем выше ликвидность. Для обеспечения ликвидности на рынке должны присутствовать, как покупатели, так и продавцы.

Для валютного рынка Forex поддержание высокой ликвидности финансовых активов имеет первостепенное значение, так как увеличение числа участников и объема торгов приводит к уменьшению спреда между ценами покупки и продажи и, как следствие, к повышению стабильности рынка, что делает его привлекательным для новых участников торгов.

Ликвидность не является стабильной величиной, так как по мере увеличения количества и стоимости сделок по продаже товара, увеличивается и его ликвидность и наоборот. Огромное количество игроков на валютном рынке Forex делает его высоколиквидным. Побочным эффектом являются колебания ликвидности в пределах одних суток, связанные с изменением активности игроков, находящихся в разных часовых поясах. Например, максимальная ликвидность фиксируется в момент открытия лондонской биржи.

По оценкам финансовых аналитиков ежедневно на рынке Forex совершаются сделки на сумму, превышающую 7,5 триллионов долларов США. Следует помнить, что Forex не имеет единого центра и является межбанковским рынком, на котором торгуют крупнейшие мировые финансовые структуры. Deutsche Bank, Barclays Capital, Morgan Stanley и некоторые другие обеспечивают постоянное поступление денежных средств для обеспечения оборотов на валютном рынке. Они являются основными поставщиками ликвидности.

В связи с тем, что на валютный рынок выходят участники, имеющие различные финансовые ресурсы, сложилась вертикальная иерархия, гарантирующая всем заинтересованным игрокам беспрепятственный доступ к совершению сделок, независимо от размера их стартового капитала.

На самом верху пирамиды находятся вышеупомянутые крупнейшие мировые банки (маркет-мейкеры), которые проводят основные финансовые сделки. Именно они и определяют базовые цены рынка и самые ликвидные валютные пары, дающие возможность получить максимальную прибыль. Имея большие собственные капиталы маркет-мейкеры могут в любой момент времени исполнить все открытые трейдером ордера на куплю/продажу финансового актива.

На сегодняшний день наиболее востребованной валютой рынка является доллар США (USD). Следующий уровень определяют шесть валют, пользующихся спросом на рынке Forex – евро (EUR), английский фунт стерлингов (GBR), иена Японии (JPY), франк Швейцарской конфедерации (CHF), доллары Канады (CAD) и Австралии (AUD). Комбинации этих валют и образуют наиболее ликвидные валютные пары, первое место из которых стабильно занимает EURUSD (евро по отношению к доллару США). Далее идут USDJPY (доллар США по отношению к иене Японии) и USDCHF (доллар США по отношению к франку Швейцарской конфедерации).

Само собой разумеется, что суточные обороты основных поставщиков ликвидности исчисляются миллиардами долларов США и не позволяют рядовым трейдерам принять участие в торгах в статусе независимых контрагентов. На этом этапе подключаются поставщики ликвидности средней ступени – брокерские компании, являющиеся посредниками между основными банками и прочими финансовыми структурами (прайм-брокеры или институциональные брокеры). Обычно они сами владеют достаточно большими финансовыми ресурсами, но нередко одалживают их у крупных банков. Обобщающее наименование таких структур – агрегаторы ликвидности или поставщики, так как они дают возможность выйти на рынок мелким брокерам (STP брокеры).

Крупнейшими являются KCG Hotspot, CFH Clearing, Currenex, Integral, LMAX Exchange. Основная цель агрегатора ликвидности – работа с мелкими клиентами, не имеющими возможность самостоятельного выхода на межбанковский валютный рынок. При наличии у агрегатора собственных средств в достаточном объеме, он может не передавать сделки основным поставщикам ликвидности, а выполнять их самостоятельно. В этом случае он так же становится маркет-мейкером.

Что такое Ликвидность на Форекс

Здравствуйте, друзья Forex трейдеры! Все мы слышали выражение «Форекс — самый ликвидный рынок». А что это значит? Что такое ликвидность? Каковы опасности низкой ликвидности ? А что насчет ликвидности внутри вашего брокера ?

В данном уроке мы разберем все эти вопросы подробнее ��

Наличие ликвидности на финансовых рынках имеет массу преимуществ. В случае если преимущества ликвидности для вас не очевидны, стоит спросить мнение любого человека, пытавшегося продать недвижимость в период кризиса 2008 года, или трейдера, имевшего открытую не в ту сторону позицию во внеторговый период перед выходом важной новости, в итоге приведшей к развороту тренда. Эти люди оказались в ситуации, когда они были не в состоянии выйти из сделки тогда, когда они хотят, и где они хотят — и все это из-за низкой рыночной ликвидности.

Что такое ликвидность?

Ликвидность — это возможность ЛИКВИДировать актив быстро и без сильного изменения цены. Т.е. наличие высокого уровня спроса и предложения.

Представьте, что у вас есть Iphone и вам нужно его продать. Т.к. Iphone — крайне популярный телефон, продать его очень легко. И, обратите внимание, для этого не потребуется сильно снижать цену (учитывая что он БУ конечно же). Его и так у вас быстро заберут. Таким образом мы приходим к выводу, что Iphone — ликвидный товар: его легко купить и легко продать, т.к. есть в наличии много продавцов и много покупателей.

А теперь представьте что у вас есть старенький бабушкин шкаф, с облупившейся краской, скрипучими дверцами и трещинами от времени. Легко ли вам будет его продать? Вряд ли. Скорее всего вам придется снижать цену и значительно. Является ли бабушкин шкаф ликвидным товаром? Однозначно нет. Продавцы есть, а вот покупателей значительно меньше. Да и цену придется снижать. Налицо отсутствие ликвидности на «Рынке бабушкиных шкафов» ��

Вернемся к валютному рынку.

В первую очередь, ликвидность отражает заинтересованность рыночных игроков – как в абсолютном количестве трейдеров, так и в общих торговых объемах на единицу времени. Другими словами, наличие большого объема спроса и предложения характерно для высоколиквидного рынка. Чем выше рыночная ликвидность, тем быстрее можно ликвидировать крупную позицию.

С точки зрения обычного трейдера, величина ликвидности часто выражается в изменении волатильности. Цена на высоколиквидном рынке движется постепенно, небольшими шажками, а котировки более консистентны. EURUSD – одна из самых ликвидных валютных пар, соответственно, на графике мы видим практически идеально плавное движение цены, несмотря на маленький таймфрейм.

К наиболее ликвидным валютным парам относятся: GBPUSD, USDJPY, USDCAD, USDCHF, AUDUSD, NZDUSD, GBPJPY и EURJPY.