Обозначение газа для Форекс

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2023 год:

☆☆☆☆☆
★★★★★

Evotrade

Бонусы для новых трейдеров до 5000$!

Регистрация
☆☆☆☆☆
★★★★★

BINARIUM

Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Регистрация

В этой статье раскрыты следующие темы:

Торговля газом

Для того, чтобы понимать принцип торговли газом и его ценообразования, необходимо понимать, что такое газ, для чего он нужен, центры газо-добычи, экспортеры/импортеры и многое другое.

Природный газ — смесь углеводородов, важнейший сырьевой ресурс используемый как в промышленности, так и для людских нужд. Состоит в основном из метана CH₄ на 98%. Он невидим и не имеет запаха. Россия и Иран располагают самыми крупными разведанными запасами газа в мире.

По данным ОПЕК в 2020 году было добыто 3,7 трлн. м3 газа. Чтобы хорошо понимать экономику и образование цен на газ, каждому профессиональному трейдеру нужно понимать, кто основные поставщики и потребители газа в мире. От событий, происходящих в этих странах, цены на газ зависят крайне сильно.

П ервая десятка стран по добыче газа и доказанным запасам:

Крупнейшие месторождения газа в мире и центры газодобычи:

1. Катар и Иран (Северное / Южный Парс) — док. запасы 28 трлн м 3 , открыто в 1991 г.;

2. Туркмения (Галканыш (Южный Иолотань)) — док. запасы 21,4 трлн м3, открыто в 2006 г.;

3. Россия (Уренгойское) — док. запасы 10,2 трлн м3, открыто в 1966 г.;

4. США (Хейнсвиль) — док. запасы 7 трлн м3, открыто в 2008 г.;

5. Россия (Ямбургское) — док. запасы 5,2 трлн м3, открыто в 1969 г.;

6. Россия (Бованенковское) — док. запасы 4,9 трлн м3, открыто в 1971 г.;

Места торговли, кто определяет цены

Цена на газ устанавливается в процессе свободных торгов на мировых биржах. Валюта сделок: в мире — доллары, в России могут быть и за рубли (СПБМТСБ).

Единицы измерений, в которых торгуется природный газ:

1) В мире принята система измерения BTU – Британская термическая единица.

2) В России — кубические метры.

Основными мировыми центрами по торговле природным газом являются:

3) Россия (торги проводятся за рубли на СПБМТСБ). Несколько хабов поставки: http://spimex.com/markets/gas/instrument_list/

Спецификация, в чем торгуется

Если есть желание торговать самим фьючерсом и Вас не устраивают производные на него, тогда Вам прямая дорога на NYMEX, Liffe, СПБМТСБ, но это довольно дорого при наличии множества различных барьеров. По нашему мнению, оно того не стоит, оптимальнее торговать фьючерсом у фондовых брокеров, либо у дилеров рынка Форекс.

Для себя мы выбираем брокера рынка Форекс Amarkets.

Вот так выглядит спецификация контракта для торговли природным газом у брокера Amarkets:

Словарь терминов Форекс.

ADX (Average Directional Index, Индекс среднего направления) — индикатор, используемый в техническом анализе для указания силы тренда.

Ask (Offer, Предложение) — цена, предлагаемая брокером для покупки той или иной валюты, всегда больше цены спроса Bid.

Aussie — слэнг, используемый трейдерами в качестве названия для австралийского доллара.

Bid (Спрос) — цена, по которой участник рынка продает валюту.

Базовый депозит — первоначальный размер денежных средств, внесенный участником рынка Форекс на свой счёт для осуществления торговых операций. Сленговое понятие » слить депозит » — значит потерять все свои средства в результате заключения убыточных сделок.

Баланс — сумма денежных средств на счету участника рынка Форекс без учета незавершенных сделок.

Баровый график — график изменений цены валюты, представленный в виде баров — палочек, отображающих колебания курса валюты за равные промежутки времени. Один бар предоставляет информацию о том, какова была максимальная и минимальная цена на используемом таймфрейме (интервале времени), с какой ценой вошла в таймфрейм валюта, и с какой ценой вышла из него.

Брокер (Broker) — посредник между участниками рынка (продавцами и покупателями валют). Может быть как юридическим, так и физическим лицом. Прибыль брокера складывается из комиссионных отчислений после исполнения каждой сделки.

Бумажная прибыль/убыток — прибыль/убыток по открытой позиции, которые изменяются по мере колебания курса валют (могут уменьшаться или увеличиваться).

Бык — трейдер, рассчитывающий на повышение цены валюты и открывающий сделки на покупку.

Бычий рынок — ситуация на рынке, когда наблюдается повышение цены валюты.

ВВП (Валовой внутренний продукт) — важный индикатор, используемый в фундаментальном анализе рынка Форекс.

Волатильность рынка — относительный или абсолютный показатель, который характеризует уровень изменения цены на выбранном промежутке времени.

Восстановления Фибоначчи (Fibonacci Retracements) — уровни, которые характеризуются высокой вероятностью смены направления тренда.

VPS (Virtual Private Server) или VDS (Virtual Dedicated Server) (расшифровывается, как виртуальный выделенный сервер ) — услуга, которая заключается в предоставлении пользователю сети интернет виртуальной среды, которая по своим характеристикам соответствует физическому выделенному серверу. Часто используется трейдерами для запуска автоматических торговых систем, которые работают на VPS 24 часа в сутки. На сервере VPS могут функционировать любые программы, не завися от домашнего компьютера и наличия интернета.

Гэп — разрыв между ценой закрытия предыдущей торговой сессии и открытия новой. Часто ГЭП наблюдается при открытии новой рабочей недели на Форексе. На графике выражается в виде разрыва.

Длинная позиция (Buy) — открытая позиция на покупку валюты.

Дилинговый центр (сокращённо — ДЦ) — небанковская организация, предоставляющая возможность своим трейдерам заключать спекулятивные сделки на международном валютном рынке Форекс, а также на рынках CFD (контракты на разницу) с небольшими начальными суммами. Сделки через ДЦ характеризуются исключительно, как спекуляции — обычно через них нельзя купить наличную валюту, только безнал для последующей перепродажи.

ECN-брокер — форекс-брокер, который осуществляет взаимный клиринг ордеров непосредственно между клиентами без привычного вмешательства. Доход ECN-брокера составляется из фиксированных комиссионных за исполнение каждого ордера.

GTC (Good Till Canceled) — приказ клиента брокеру выполнить операцию купли или продажи ценной бумаги по указанной цене. Приказ действует до тех пор, пока не исполнится или не отменится клиентом.

Использованная маржа — размер денежных средств на счету клиента, которые блокируются брокером для поддержания открытых сделок.

Jobber — слэнг, применяемый к форекс-трейдеру, который занимается внутридневной торговлей с целью получения маленькой, краткосрочной, но быстрой прибыли.

Закрытая позиция — в прошлом — открытая позиция, по которой осуществилась обратная сделка и был произведен расчёт результатов по проведенным операциям.

Кабель — слэнг-Forex, применяемый для обозначения валютной пары GBP/USD.

Киви — слэнг-форекс, применяемый для обозначения Новозеландского доллара.

Комиссия — фиксированное или плавающее вознаграждение брокеру за посредничество при выполнении операций.

Коррекция — движение цены в обратную сторону после прекращения воздействия силы тренда.

Котировка — стоимость единицы одной валюты, выраженная в единицах другой валюты.

Короткая позиция (Sell) — открытая позиция на продажу валюты.

Кредитное плечо — отношение суммы залога к выделяемому под неё капиталу. К примеру, имея на счету 10 у.е. и выбрав кредитное плечо 1:100, можно совершать сделки с лотом в размере 1000 у.е.

Лот (Lot) — абстрактное обозначение единицы измерения объёма валюты.

Маржа — размер денежных средств, которые должны присутствовать на счёте клиента, для поддержания брокером открытой позиции.

Margin Call — обращение брокера к торговцу передать в залог дополнительные денежные средства для поддержания открытой позиции, которая приближается к критическому размеру убытка.

Медведь — трейдер, рассчитывающий на понижение цены валюты и открывающий позиции на продажу.

Медвежий рынок — ситуация на рынке, когда наблюдается снижение цены валюты.

Открытая позиция — состояние на рынке, когда его участник открыл новый ордер и находится в ожидании его закрытия. В это время сделка подвержена риску, ввиду возможности непредсказуемого поведения цены.

ПАММ-счёт (от англ. Percent Allocation Management Module, Модуль управления процентным распределением) — представляет собой механизм функционирования счета, позволяющий инвестору передавать свои средства выбранному трейдеру в доверительное управление для использования их в торговых операциях. Прибыль от операций, как правило, распределяется между владельцем денежных средств (инвестором) и трейдером (доверительным управляющим).

Пивот (Pivot Point) — точка разворота тренда; уровень цены валюты, при котором цена прекращает движение в одном направлении, меняя его на противоположное.

Пипс (Pip) — минимальное изменение цены валюты. К примеру, если цена была, 1,32456, а стала 1,32457, то говорят, что она изменилась на один пипс.

Прибыль (Profit) — положительная результат, выражаемый в денежном (или ином) обозначении, полученный от спекулятивных операций.

Приказ (Order) — поручение клиента брокеру совершить ту или иную сделку (купить, продать) с валютой по достижению на рынке указанных условий.

Приказ «лимит» (Limit Order) — поручение клиента брокеру совершить открытие или закрытие позиции по указанной или лучшей цене.

Приказ «стоп-лимит» (Stop-Limit Order) — условное поручение клиента брокеру исполнить оговоренную операцию с финансовыми инструментами по указанной или лучшей цене, но только в том случае, если ею будет достигнут определенный уровень.

Приказ стоп-лосс (Stop-Loss Order, SL) — поручение клиента брокеру закрыть ордер при условии достижения ценой указанного уровня (худшего, чем есть) во избежание серьезных потерь.

Приказ тейк-профит (Take-Profit Order, TP) — поручение брокеру закрыть ордер при достижении уровня цены, указанного в нем с целью фиксации рассчитанной предварительно прибыли.

Проскальзывание — разница, между ценой, установленной в ордере, и фактической (худшей) ценой совершения сделки. Типичная ситуация проскальзывания наблюдается при сильных курсовых движениях за короткие промежутки времени, когда указанная в ордере цена не была зафиксирована на рынке, а следующая цена имела худшее значение.

Реальная прибыль/убыток — результат (прибыль/убыток), рассчитываемый на основании закрытых позиций.

Реквота (requote) — это предложение дилера по открытию — закрытию ордера по новой цене, в результате изменения цены за время обработки запроса на открытие — закрытие сделки, требующее ручного подтверждения трейдера. Если при открытии — закрытии ордера установлено автоматическое согласие с отклонением цены на определенное количество пунктов — такая ситуация называется слиппедж (slippage).

Relative Strength Index (Относительный индекс силы) — обозначение — RSI. Индикатор, часто используемый в техническом анализе. Предназначен для определения силы тренда и вероятности изменения его направления.

Rebates (ребейт) — возврат части спреда на счёт клиента за закрытые сделки.

Рыночная цена — цена на рынке, по которой валютный инструмент покупается/продается в данный момент времени.

Своп (Swap) — оплата участниками рынка услуги брокера по переносу позиции со дня на следующий день.

Скальпинг — стратегия, основанная на осуществлении внутридневных торговых операций с валютными инструментами, при этом сделки закрываются при достижении прибыли в несколько пунктов. Преимущества: возможность закрытия большого количества сделок в течение дня, меньшие риски.

Сопротивление (Resistance) — ценовой уровень, изображенный на графике в виде горизонтальной или наклонной линии, предназначается для отображения возможной или реальной границы, дальше которой курс может не подняться.

Спрэд — разница между значениями цены ASK и BID (спроса и предложения).

Технический анализ — способ исследования рынка, основанный на изучении технических рыночных данных, графиков с динамикой цен.

Тик — минимальное возможное движение цены в то или иное направление (вверх — вниз).

Тренд — направление движения цены или курса в течение изучаемого периода времени. Различают восходящий тренд (его ещё называют — бычий ) — это рост цены в течение определенного интервала, и нисходящий тренд (получивший название медвежий ), в результате которого цена падает.

Убыток — отрицательный результат, выражаемый в денежном (или ином) обозначении, который наблюдается при закрытии сделки.

Уровень поддержки — ценовой уровень, при достижении которого валютной парой ожидается увеличение числа покупателей на неё, а, следовательно — увеличение приказов на покупку. Иными словами — ожидаемый минимум цены, при котором она должна начать расти.

Уровень сопротивления — ценовой уровень, при достижении которого валютной парой ожидается увеличение числа продавцов на неё, а, следовательно — увеличение приказов на продажу. Иными словами — ожидаемый максимум цены, при котором она должна начать падать.

Флэт (Flat) — ситуация на рыке, когда цена находится примерно на одном уровне — не повышается и не понижается; горизонтальный тренд или же вовсе отсутствие тренда.

Фундаментальный анализ — анализ, основывающийся на фундаментальных факторах экономики: экономические, политические показатели развития стран и т.д.

Хеджирование (Hedging) — одновременное заключение сделок на продажу и покупку одного и того же валютного инструмента с целью снижения риска потерь в случае резких изменений цены.

Экспертный советник — программы, разработанные на языке MQL с целью автоматизации аналитических процессов и торговых операций. Преимущества экспертных советников: оперативное проведение технического анализа в соответствии с определенной торговой стратегией, просчет момента для совершения сделки и её параметров, а также момента её более выгодного закрытия и т.д.

Мировой рынок природного газа

Природный газ — важнейший энергоноситель, потребность в котором постоянно увеличивается, в частности, из-за прироста населения, а также роста мировой экономики. Кроме того, свою роль играет и постепенное замещение нефти и угля на природный газ.

Это полезно знать (финансовый ликбез)

Россия — крупнейший импортер природного газа. На данный момент она осуществляет более 35% мирового экспорта. На перспективы развития мирового рынка природного газа влияет ситуация, складывающаяся с его добычей в странах, где добывается основное его количество, а именно в США, России, Евросоюзе, Канаде, Норвегии, Иране и Катане.

Сжиженный газ России

Как следует из российского проекта энергостратегии до 2035 года, доля добытого Россией сжиженного природного газа должна вырасти до 14,3% к 2020, и до 19,3% — до 2025 года. На данный момент Россия поставляет на мировой рынок 4% сжиженного природного газа.

Сланцевый газ США

Впрочем, летом 2013 года можно было наблюдать некоторое снижение заинтересованности Европы в российском газе, что объяснялось успешным развитием добычи сланцевого газа в США. Такой прогресс пока что сказывается как минимум на рынке Северной Америки, где можно наблюдать резкое снижение внутренних цен на газ. Рынки других стран не претерпевали изменений в связи с меняющейся ситуацией относительно добычи газа в США.

Ценообразование газа зависит от трех ключевых факторов:

цена производителя;
цена транзита;
цена газораспределения.

Именно высокий ценовой порог стоимости транспортировки препятствует формированию единого мирового газового рынка. На цену газа могут влиять и другие факторы. Так, одним из них являются погодные условия, так как в связи с ними связан спрос газа для отопления жилых помещений.

Материалы по теме

Валютный рынок Форекс для начинающих

В современном мире развития технологий и технического прогресса все большей популярностью пользуется профессия трейдера финансового рынка.
Читать далее

Возможен ли дефолт доллара?

Как долго доллар собирается жить на этой планете? Перестанет ли он быть главным валютным эталоном? У ряда аналитиков есть конкретный ответ: речь идет о банкротстве американского доллара.
Читать далее

Ипотечный рынок США

После обвала рынка недвижимости США в 2008 году власти так и не смогли полностью оздоровить конъюнктуру рынка. Ипотека оказалась полностью зависима от государства.
Читать далее

Минусы рублевого Форекса

Как правило, трейдер может открыть на Форексе сразу несколько счетов для торговли, каждый из которых будет в различной валюте.
Читать далее

Перспективы рубля 2010

Составлять прогноз по курсу рубля довольно-таки сложное занятие. Слишком уж многофакторна модель нашей экономики, слишком тесны связи между ее элементами.
Читать далее

Routes to finance

Дневной торговец №9 — Торговля на бирже (Oct 2020).

Цена на природный газ колеблется от момента к моменту, так как он публично торгуется на бирже. Цена на природный газ определяется мировым спросом и предложением для физического товара, а также ожиданиями и спросом и предложением у трейдеров. Дневные трейдеры не оценивают «реальную» стоимость природного газа. Вместо этого дневные трейдеры получают прибыль от ежедневных колебаний цен на товар, пытаясь заработать деньги, растет ли он, падает или его стоимость остается почти такой же.

Как торговать на дневном рынке Природный газ — рынки фьючерсов

Дневной торговый газ спекулирует на своих краткосрочных ценовых движениях. Физический природный газ не обрабатывается или не овладевает, а все торговые операции осуществляются в электронном виде, и только прибыль или убытки отражаются на торговом счете.

Существует целый ряд способов торговли природным газом. Один из способов заключается в фьючерсном контракте. Фьючерсным контрактом является соглашение о покупке или продаже чего-либо — например, природного газа, золота или пшеницы — в будущем. Дневные трейдеры ежедневно закрывают все контракты (сделки) и производят прибыль или убыток по каждой сделке, исходя из разницы между ценой, которую они купили, и ценой, которую они продали.

Торговля фьючерсами на природный газ через Чикагскую товарную биржу (CME Group). Существует несколько видов природного газа и контракты, которые можно торговать. Наиболее продаваемый контракт, предпочитаемый дневными трейдерами, — это фьючерсы на природный газ Henry Hub (NG).

Каждый контракт представляет собой 10 000 миллионов британских тепловых единиц (mmBtu).

При обмене фьючерсами цена на природный газ (NG) колеблется в $ 0. 001. Этот прирост называется «тик» — это наименьшее движение, которое может сделать фьючерсный контракт. Если вы покупаете или продаете фьючерсный контракт, сколько тиков цена отклоняется от вашей цены входа, это определяет вашу прибыль или убыток.

Чтобы рассчитать свою прибыль или убыток (ваша торговая платформа показывает вам, но хорошо понимать, как это работает), вам сначала нужно знать значение галочки для контракта, который вы торгуете.

Для контракта на природный газ (NG) значение галочки составляет 10 долларов США. Это связано с тем, что контракт составляет 10 000 ммBtu и 10 000 ммBtu, умноженный на $ 0. 001 размер галочки составляет $ 10. Это означает, что для каждого контракта движение одного тика приведет к получению прибыли или убытка в размере 10 долларов США. Если он перемещает 5 тиков, вы выигрываете или проигрываете 50 долларов. Если он перемещает 5 тиков, и вы держите 3 контракта, ваша прибыль или убыток составляет 150 долларов США.

Сумма, необходимая вам в вашей учетной записи для торговли фьючерсным контрактом на природный газ (NG), зависит от вашего фьючерсного брокера. Например, NinjaTrader требует, чтобы у вас было 1000 долларов на вашем счете, чтобы открыть дневную торговую позицию для одного контракта на природный газ (NG).Вам также необходимо достаточно на счете для размещения потенциальных потерь (требуется гораздо больше 1000 долларов США). См. Минимальный капитал, необходимый для начала фьючерсов на торги.

Эти цифры предполагают, что вы торгуете день и закрываете позиции, прежде чем рынок закрывается каждый день. Если вы сохраняете позиции за одну ночь, вы получаете требования к первоначальной маржи и маржи обслуживания, которые потребуют, чтобы у вас было больше денег на вашем счете.

Как день торговли Природный газ — ETFs и / или фондовая биржа

Еще один способ дневной торговли природным газом — это фонды, которые торгуются на фондовой бирже, например, Фонд природных газов США (UNG). Или, если вы ищете более волатильный вариант (перемещается в три раза больше, чем каждый день), ETX 3X Long Natural Gas ETN. Если у вас есть торговый счет на бирже, вы можете торговать ценовыми движениями в природном газе.

Еще одним популярным продуктом природного газа является 3X Inverse Natual Gas ETN (DGAZ). Ежедневно он движется в противоположном направлении от цены на природный газ.

Внутридневные ценовые движения этих продуктов отражают ежедневные (не долгосрочные) изменения процентных цен в природном газе.

Продукты продаются как акции. Минимальное движение цены составляет $ 0. 01, поэтому вы делаете или теряете $ 0. 01 за каждую акцию, которую вы владеете каждый раз, когда цена изменяется на копейки.

Акции и ETF обычно торгуются в 100 блоках акций (называются лотами), поэтому, если цена перемещает копейки и вы держите 100 акций, вы делаете или теряете 1 доллар. Если цена движется на $ 1, от $ 5 до $ 6, вы делаете или теряете 100 долларов на 100 позиций. Если вы держите 500 акций, вы делаете или теряете 500 долларов за тот же ценовой шаг.

Сумма, необходимая в вашем счете для торговли ETF на природном газе, зависит от цены ETF, вашего плеча и размера позиции.

Чтобы торговать деньгами или ETF в США, вам нужно иметь минимальный баланс торгового счета в размере 25 000 долларов США. В зависимости от того, сколько дохода вы хотите сгенерировать и используете ли вы, вы можете получить более 25 000 долларов США. См. Минимальный рекомендуемый капитал для дневных торговых акций для руководства по тому, сколько капитала вы должны начать день торговли ETF и акции с.

Для дневных торговых стратегий, используемых на рынках природного газа, см. Стратегии дневных торговых стратегий для любых категорий рынков и торговых систем.

Фьючерсный контракт на природный газ (NG)

Природный газ сегодня широко используется в химической промышленности в качестве исходного сырья. Он также применяется для отопления жилых домов, в качестве горючего для машин и электростанций. В последние годы как сам газ, так и производимый из него водород все больше используется в качестве автомобильного топлива.

По подсчетам специалистов, запасы природного газа в мире огромны, они составляют около трехсот триллионов кубических метров. Природный газ находится в земле, на глубине от одного до нескольких километров. При этом он зачастую является попутным газом при добыче нефти. В прошлом перевозить и продавать природный газ было невыгодно, и его просто сжигали на месте добычи. Во многих странах эта практика запрещена законом, однако в ряде государств она имеет место и в наши дни.

Природный газ составляет четверть потребления энергоносителей в США, и фьючерсные контракты на природный газ на NYMEX широко используются в качестве эталона для внутренних цен на электричество. Газопроводы тянутся по всему восточному побережью США, в северной части побережья Мексиканского залива и Среднего Запада вплоть до границы с Канадой. Спред между фьючерсами на натуральный газ и фьючерсами на электричество позволяют управлять ценовыми рисками на рынке мощности.

Описание контракта

Цена на этот контракт базируется на поставках из газохранилища Henry Hub в штате Луизиана, США.

Фьючерсные контракты на природный газ имеют тикер NG. Его полное название на бирже — Henry Hub Natural Gas. Месяцами поставки для этих контрактов являются все месяцы года. Вы можете встретить контракты со следующими тикерами: NGF9, NGG9, NGH9, NGJ9, NGK9, NGM9, NGN9, NGQ9, NGU9, NGV9, NGX9, NGZ9. Цифра на конце обозначает год поставки, а буква перед ней — соответствующий месяц.

Основной объем торгов фьючерсными контрактами на природный газ сосредоточен на бирже NYMEX в Нью–Йорке.

С подробной спецификацией на контракт вы можете ознакомиться на сайте биржи, перейдя по ссылке.

Размер контракта на природный газ составляет 10 000 млн. британских термических единиц, сокращенно БТЕ (BTU). Это единица измерения энергии, используемая в США. Один кубический метр природного газа содержит примерно 36, 5 тыс. БТЕ.

Котировки указываются в долларах и центах США за миллион британских термических единиц. 1 тик равен одной тысячной, и стоит 10$.

Первоначальная маржа для открытия одного контракта в терминале Broco Trader составляет 4 800$. Поддерживающая маржа — в два раза ниже, т. е. 2 400$.

Электронная торговля контрактом начинается с 02 :00 ночи воскресенье и заканчивается в 01:15 в пятниц мск. Каждый день торги закрываются на перерыв на 45 минут. При этом питовая торговля на бирже, когда контракт наиболее ликвиден, ведется с 17:00 до 22:30 мск.

Контракты на натуральный газ торгуются текущий года плюс в течение 5 последующих лет. Следующий календарный год добавляется в терминал в декабре текущего года с истечением декабрьского контракта. Торговля контрактом прекращается за 3 рабочих дня до наступления месяца поставки.

Если контракт поставочный, то поставка осуществляется через терминал Henry Hub компании Sabine Pipe Line Co. (штат Луизиана). Продавец обязан поставить газ на терминал, покупатель — забрать с терминала. Расходы по хранению на терминале оплачиваются продавцом.

Поставка осуществляется не ранее первого календарного дня месяца поставки и завершается не позднее последнего календарного дня месяца поставки. Все поставки должны производиться равномерно по дням и часам в течение месяца поставки, если иное не согласовано сторонами.

Существует также мини–контракт на природный газ, его официальное название — miniNY Natural Gas. Он составляет четверть от стандартного контракта Henry Hub Natural Gas. Биржевой символ мини контракта — QG.

Фундаментальные факторы

Существует масса природных, социальных и геополитических факторов, определяющих стоимость газа. Поэтому цены на этот энергоноситель на мировых биржах отличаются значительной волатильностью.

84% мирового производства газа приходится на долю 15 государств. Поэтому доступ к природному газу стал важнейшим фактором международной экономики и политики. Не менее важную стратегическую роль играет контроль над газопроводами.

В 2007 году объем добытого газа составил 2 трлн. 951 млрд. кубометров.

Больше всего газа добывает Россия, она поставила на рынок 22% от общего объема, за ней следуют США — 20%, затем Канада, Норвегия, Иран, Великобритания, Алжир, Нидерланды, Индонезия и Саудовская Аравия. Понятно при этом, что Великобритания и Голландия разрабатывают месторождения за пределами своих границ.

В том, что касается доказанных запасов, на первой строчке снова Россия. У неё 50 трлн. кубометров газа, или четверть мировых запасов.

В десятку лидеров по объемам газа входят Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты, США, Нигерия, Алжир, Венесуэла и Казахстан. Отметим, что запасы Соединенных штатов меньше российских почти в 10 раз, хотя по объемам производства Америка отстает от Российской Федерации совсем немного.

По потенциальным ресурсам, куда включают предполагаемые месторождения, а также те, для разработки которых пока нет технической возможности, Россия также является безусловным лидером. В недрах нашей страны скрываются 83 трлн. кубометров газа, то есть 40% от мировых запасов. США с 15 триллионами на втором месте.

И наконец, несколько слов о крупнейших потребителях природного газа. По этому показателю Америка обгоняет Россию. Далее идут Германия, Канада, Великобритания, Иран, Япония, Италия, Саудовская Аравия и Украина.

Спрос на природный газ подвержен влиянию следующих факторов: погода, демографическая ситуация, темпы экономического роста, конкуренция на рынке топлива, объемы запасов в хранилищах и объемы экспорта.

На предложение влияют пропускная способность нефтепроводов, объемы запасов в хранилищах, объемы добычи, природные явления, технические факторы и объемы импорта.

С учетом такого многообразия влияющих факторов, неудивительно, что несмотря на стабильно растущий спрос цены на природный газ достаточно волатильны, а контракты на это сырье неизменно привлекают внимание биржевых трейдеров.

Сегодня рынок газа отстает в развитии от рынка нефти. С одной стороны это связано с технологическими и экономическими различиями между ними, что привело к замедлению формирования цен на газ по отношению к нефти, а с другой — основной объем биржевой торговли газом приходится на США и Великобританию.

Ликвидный рынок газа в США сформировался за последние два десятилетия. Показателем его ликвидности является так называемый чёрн. Он определяется отношением выставленных на торги объемов газа к физически поставленным. Критическим является значение показателя, равное 15.

Основной сферой применения газа является ЖКХ и услуги, а также электроэнергетика.

При этом цены на газ в ЖКХ и сфере услуг в основном определяются климатическими факторами и менее эластичные в сравнении с ценами в электроэнергетике.

После реструктуризации газовой отрасли FARC в США сформировался прозрачный ликвидный рынок продажи газа и услуг по его транспортировки.

Газовая отрасль США обладает развитой инфраструктурой, при этом сеть трубопроводов объединяет всю страну. Основным местом по физической поставке и торговле газом стал Хенри–Хаб в Луизиане — именно фьючерсы с поставкой в Хенри–Хаб торгуются на бирже NYMEX.

При этом существуют и ряд других центров по продаже и поставке газа, обслуживающих крупные газоснабжающие регионы. Разница в ценах поставки на них и на Хенри–Хаб называется «базисным дифференциалом» и определяется, в основном, затратами на перекачку газа по трубопроводам. Базисные дифференциалы также подвержены рыночной конъюнктуре и могут колебаться.

После реструктуризации газовой отрасли в США цены на газ перестали привязываться к ценам на нефть из–за сильной конкуренции поставщиков газа. При этом в Европе и Азии в отличие от США привязка к цене нефти в долгосрочных газовых контрактах сохранилась.

«Газовый шок» зимой 2000 — 2001 гг. в США опроверг предположение о независимости цен газа и нефти.

Так, дефицит газа привел к росту цен на него, а затем к росту спроса на замещающий вид топлива — топочный мазут, что также привело к его росту, а затем и к росту цен на топочный мазут в сторону паритета с дистиллятным топливом. Это возобновило косвенную связь цен на газ и на нефть. Взаимосвязь цен газа и нефти оставалась достаточно прочной до весны 2006 г.

Рис. 1: Динамика цен на газ на Хенри–Хаб с 1991 г. (на основе цен «стрип» на NYMEX)

Цена «стрип» на NYMEX — это средняя форвардная цена фьючерсных контрактов на Хенри–Хаб на последующие 12 месяцев. Она отражает ценовые ожидания на данный месяц, снижая при этом неустойчивость котировок спотового рынка (в особенности, сезонную).

На рисунке 1 показана взаимосвязь между ценами на нефть и газ в период с 1991 года.

Проводится сравнение среднемесячной цены на нефть сорта WTI в долл. США за млн. БТЕ со средней ценой «стрип» по фьючерсным контрактам Хенри–Хаб. В течение всего периода 1991–2000 годов цены на нефть были намного выше цен на газ за исключением нескольких кратких периодов существенного снижения цен на нефть. Однако впоследствии рост цен на нефть обусловил повышение цены газа ввиду косвенной связи между ценами на нефть и газ. Только весной 2006 годы цены на газ вновь освободились от влияния нефти. Это, несомненно, отражает определённую реакцию спроса на рост цен и тот факт, что рынок полностью насыщен в последнее время. Об этом свидетельствуют рекордные уровни запасов в подземных хранилищах.

Существует некоторая неопределённость в отношении того, как долго конкуренция между различными поставщиками газа будет определять состояние цен. Те, кто считает, что это временное явление, ожидают жаркого лета (со значительным спросом на электроэнергию для кондиционеров воздуха) или повторения ущерба от урагана производственным объектам для возврата к напряжённым рынкам с их высокими ценами на газ, формирующимися в привязке к нефти.

Возвращение косвенной привязки к цене нефти — и её исчезновение весной 2006 года — можно объяснить основополагающими законами экономики предложения и спроса. В случае теоретического формирования цен на сырьевой товар предложение растёт с повышением уровня цен, а спрос в то же время падает. При цене рыночного равновесия наблюдается баланс спроса и предложения (см. рисунок 2).

Рис. 2: Классический пример теоретической динамики предложения, спроса и цен

Рис. 3: Более реалистичный график краткосрочного предложения и спроса на газ в условиях газовой конкуренции

Газовые рынки намного более сложны, поскольку показатели эластичности варьируются по сегментам рынка и вследствие конкуренции между различными видами топлива. На рисунке 3 показана гораздо более реалистичная картина формирования цены на газ в Северной Америке, отражающая конкуренцию с нефтью и различающиеся показатели эластичности разных сегментов газового рынка.

Краткосрочное предложение относительно не эластично. В условиях избытка предложения спрос также не эластичен, поскольку потребители, стремящиеся использовать газ, могут получить его, а наращивание дополнительных газопотребляющих мощностей за счёт предоставления ценовых скидок представляет собой достаточно медленных процесс. В итоге поведение газовых цен обусловливается ценовыми скидками, и цены на нефть не имеют значения.

Вместе с тем, на рисунке 4 показано, что происходит с ценообразованием по мере роста напряжённости рынка. Конкурентная борьба за краткосрочное предложение способствует быстрому росту цен до пологого участка кривой, отражающего цены на мазут («зона 1» на рисунке). Если же рынок достаточно напряжён, возможности переключения на мазут исчерпываются, и цены устремляются к следующему пологому участку, отражающему цены на дистилляты («зона 2» на рисунке). Именно такое состояние рынка превалировало в период газового ценового шока зимой 2000–2001 годов.

Рис. 4: Ещё один график краткосрочного предложения / спроса — два рынка с восстановленной конкуренцией между нефтью и газом

Спотовый рынок наличного товара в Северной Америке отличается высокой неустойчивостью, но участники рынка используют производные инструменты для управления ценовыми рисками. На Нью–Йоркской товарной бирже предлагаются фьючерсные контракты на периоды в будущем продолжительностью вплоть до 72 месяцев, однако ликвидность контракта стремительно падает по мере удлинения его сроков. При использовании внебиржевых свопов возможны даже ещё более долгосрочные сделки, но в этом случае также могут возникнуть проблемы с ликвидностью.

Спотовые цены на природный газ и цены отдельных месячных фьючерсов могут быть достаточно неустойчивыми и находятся под влиянием фактора сезонности. Одним из методов получения более стабильного критерия измерения цен на газ является использование ценовых рядов «стрип» на NYMEX. Цена «стрип», как мы уже говорили, представляет собой среднее значение котировок последующих 12 месяцев фьючерсных контрактов и фактически устраняет фактор сезонности ценовых рядов по спотовым сделкам. В то время как ряды «стрип» и спотовые цены следуют примерно одинаковым траекториям, ряды «стрип» устраняют большую часть краткосрочных подъёмов и снижений.

Товары: Natural Gas

Новости, комментарии, даты

За неделю, max	—
За неделю, min	—
За месяц, max	2,7100
За месяц, min	2,2790
За 365 дней, max	4,9290
За 365 дней, min	2,0290

Финам в Facebook
Финам в Twitter
Финам в Вконтакте
Торговые сигналы
Торговые сигналы

Финам на YouTube
Финам в Instagram
Финам Bot в Facebook
Подписывайтесь на Яндекс Дзен
Стикеры для Telegram и iMessage

Контактная информация
Размещение рекламы
Личный кабинет
Стать партнёром
Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Раскрытие информации
Тендеры
Связаться с пресс-службой
Редакция RSS
Подкасты RSS
Мобильная версия

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.

РТС-ММВБ: коды фьючерсов на срочном рынке

Каждый фьючерс на срочном рынке имеет свой код, который выглядит очень сложным. на самом деле, все просто. Полная расшифровка всех обозначений фьючерсов.

Не редко трейдер, впервые столкнувшийся с торговлей фьючерсами на Московской бирже (ММВБ-РТС), теряется в спецификации контрактов. Специфичные буквенно-цифровые обозначения кодов довольно просто и запомнить их не сложно, но требуется разобраться.

Внешний вид кодов на фьючерсы

Код фьючерса состоит из трех основных элементов:

С — код базового актива, состоящий из 2 символов
М — месяц исполнения фьючерса, состоящий из 1 символа
Y — год исполнения фьючерса, состоящий из 1 символа

О коде базового актива на фьючерс мы поговорим позднее, а вот с датами давайте разберемся сразу.

Поле M (месяц исполнения) фьючерсного кода

Итак, поле М — месяц исполнения фьючерса, кодируется следующими символами:

Месяц | Код фьючерса

Январь — F
Февраль — G
Март — H
Апрель — J
Май — K
Июнь — M
Июль — N
Август — Q
Сентябрь — U
Октябрь — V
Ноябрь — X
Декабрь — Z

Журнал ForTrader.org напоминает, что каждый фьючерсный контракт имеет свой срок действия. О месяце, когда заканчивается его функционирование, т.е. происходит экспирация, мы и говорили выше.

Поле Y (год исполнения) кода фьючерса

С полем года исполнения фьючерсного контракта все еще проще. Это одна цифра, дублирующая последнюю цифру года, т.е.

5 – 2005 год,
8 – 2008 год,
0 – 2010 год,
3 – 2013 год.

Поле C (базовый актив) кода фьючерса

Самое трудно запоминающееся поле кода фьючерса — это непосредственно код актива. Мы специально предлагаем вам разбивку по типу актива для удобства поиска нужного.