Дивиденды Бкс
-
☆☆☆☆☆★★★★★ -
☆☆☆☆☆★★★★★
Дивидендный календарь 2020. Какие дивиденды я получу?
Дивидендный календарь по акциям компаний за 2020-2020 год: прогнозы прибыли и дохода, последние новости, сколько составит выплата в рублях, когда состоится дата закрытия реестра и будет осуществлена выплата дивидендов инвесторам. В дивидендном календаре вы также найдете исторические данные о выплатах компаний-эмитентов физическим лицам от прибыли по годам в 2020, 2020, 2020 годах и ранее.
Если вы планируете покупать бумаги под дивиденды, помните про режим торгов «Т+2» на Московской бирже. Чтобы попасть в реестр и получить право на дивиденды, необходимо купить бумаги за два рабочих дня до даты закрытия реестра до 19:00 МСК. Тогда дата поставки акций компании по заключенной сделке будет совпадать с датой фиксации реестра. Если вы купите бумаги позже, то дивиденды за этот период не получите.
Индекс стабильности дивидендов (Dividend stability index — DSI) — позволяет оценить, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Подробнее о методике расчета DSI читайте здесь.
Дивиденды на акцию (Dividend per share — DPS) – это размер дивидендов, приходящийся на одну обыкновенную или привилегированную акцию компании в рублях.Подробнее о методике расчета DPS читайте здесь.
INDATREND.com
КАЛЕНДАРЬ ДИВИДЕНДОВ:: ДАТЫ ЗАКРЫТИЯ РЕЕСТРОВ АКЦИОНЕРОВ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ И ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ 2020
Дата закрытия реестра акционеров Российских компаний, акции которых торгуются на бирже ММВБ, и размер дивидендных выплат являются важнейшей информацией для трейдеров и инвесторов. В этом разделе [ДИВИДЕНДНЫЙ КАЛЕНДАРЬ] Вы найдёте всю необходимую информацию, которая поможет найти лучший торговый иструмент и войти в список акционеров до момента закрытия реестра выбранного эмитента. Используя информацию данного раздела можно зарабатывать большую прибыль на дивидендных выплатах и на росте акций [ДИВИДЕНДНОЕ РАЛЛИ]. Здесь собраны и отфильтрованы по дате закрытия реестра компании, которые готовы выплачивать дивиденды держателям акций. Не упустите свой шанс на получение стабильной прибыли!
Для Вашего удобства на этой странице добавлен КАЛЬКУЛЯТОР ДИВИДЕНДОВ, он поможет рассчитать дивидендную доходность от суммы вложений. Для того чтобы им воспользоваться кликните по иконке «калькулятор» слева или по ссылке выше. Второй клик приведёт к закрытию дивидендного калькулятора.
Как зарабатывать на дивидендах
С Владимиром Петровичем и Алишером Бурхановичем
Мы уже говорили подробно о бирже, облигациях и фондах. Есть еще один способ заработать на вложениях в ценные бумаги.
Сегодня поговорим о дивидендах: что сделать, чтобы их получить, как они выплачиваются и почему влияют на решение инвестировать в акции той или иной компании.
Мы обновили эту статью
Со времени выхода статьи Артема кое-что поменялось: какие-то компании из примеров ушли с биржи, какие-то ссылки стали неактуальными, кто-то перестал платить дивиденды.
-
☆☆☆☆☆★★★★★
-
☆☆☆☆☆★★★★★
Поэтому инвестредакция обновила статью. Теперь она актуальна на октябрь 2020.
Что такое дивиденды простыми словами
Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим активам до тех пор, пока вы остаетесь акционером.
Гипотетический пример. У компании выпущено 100 акций. Вы купили на бирже одну акцию. Прибыль компании за год составила 100 рублей и будет выплачена в виде дивидендов. В результате выплаты вам полагается 1 рубль, а из-за налогов вы получите 87 копеек.
Вы держите акции, а компания выплачивает вам часть прибыли деньгами.
Реальный пример. Акционерный капитал «Норильского никеля» состоит из 158 245 476 акций. По результатам шести месяцев 2020 года компания направила 122 802 000 000 Р на дивиденды. На одну акцию пришлось 776,02 Р . Если у инвестора есть 6 акций, ему выплатят 4656,12 Р дивидендов. Из начисленных и выплаченных компанией дивидендов 605 Р он уплатит государству в виде налога, поэтому в итоге останется 4051,12 Р :
Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачиваться вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие. Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.
Дивиденды — это когда меняется цена акций?
Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.
Допустим, у вас есть акции Сбербанка. Вы купили их на 100 тысяч рублей, а сейчас они стоят 110 тысяч рублей. Это не значит, что у вас в руках 110 тысяч рублей.
Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.
Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам, как акционеру, часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет. Можно их вывести на банковский счет, можно купить на них новые активы: сделать вложения в акции, облигации, валюту или во что-то еще.
На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.
Как получить дивиденды по акциям
Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.
Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции. Поэтому для удобства компания говорит: «Всё, вот кто сегодня акционер — тем платим. Кто купит акции завтра — пардон, в следующий раз».
По законодательству, дивиденды должны заплатить в течение 25 рабочих дней с даты фиксации реестра.
Фиксация реестра под дивиденды «Норильского никеля» за шесть месяцев 2020 года состоялась 27 сентября 2020 года. Все, кто был владельцем акций на эту дату, получили право на дивиденды.
Если узнать о дате фиксации реестра заранее, то можно успеть купить акции и быстренько получить дивиденды. Но обычно цены на акции подскакивают, как только компания утверждает размер дивидендов (не мы одни такие умные), поэтому лучше покупать акции еще более заранее.
Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось.
Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны. 9 октября 2020 года дивиденды «Норникеля» зачислили на брокерские счета всем брокерам, которые владели акциями по состоянию на 27 сентября 2020 года. Перед этим брокер удержал с них налоги. Срок зачисления дивидендов зависит от брокера и других факторов. О завершении выплат «Норникель» отчитался 6 ноября.
Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра
Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.
Вот где будут искать информацию о дивидендах акционеры «Норильского никеля»:
Следить за собраниями акционеров. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.
Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. Мол, ребята, прибыли столько, предлагаем акционерам выплатить вот столько. На собрании ребята-акционеры должны с этим согласиться. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.
Российские компании, как правило, контролируются мажоритарным акционером — это один или несколько человек, которые имеют достаточную долю в компании, чтобы единолично принимать решение за всех акционеров. В таких компаниях нам, миноритарным акционерам, участвовать в голосовании бессмысленно.
Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании.
В случае с дивидендами «Норильского никеля» за шесть месяцев 2020 года процесс был таким:
Календарь дивидендов
Для получения дивидендов выберите компанию, платящую дивиденды и владейте ее бумагами на момент закрытия реестра акционеров. Чтобы у вас всегда была актуальная информация, мы регулярно следим за графиком выплаты дивидендов и ежедневно обновляем дивидендный календарь.
Выплаты дивидендов по акциям российских компаний традиционно происходят каждые полгода или год. Средняя дивидендная доходность в России составляет 5-10%.
Выплата дивидендов по акциям американских компаний более регулярная: обычно, компании делают это раз в квартал. Самая высокая дивидендная доходность среди американских акций – у AT&T, Verizon, Chevron и Philip Morris – более 4% годовых.
Выплата дивидендов акционерам происходит в течение месяца с даты закрытия реестра.
Получение дивидендов российских и зарубежных компаний
Здравствуйте, дорогие друзья! В прошлых материалах мы подробно рассматривали инвестиции в акции компаний. Внимательные читатели помнят, что тогда же я говорил о таком понятии как дивиденды. Отмечал, что не все их платят, но это неплохой источник дополнительного дохода. Сегодня подробнее поговорим о том, как получить дивиденды по акциям и разберемся во всех связанных с этим тонкостях.
Забегая наперед, отмечу, что этот тип дохода стоит рассматривать как дополнение к прибыли, получаемой за счет роста стоимости акций. Важно соблюсти баланс, подобрать активы так, чтобы ежегодная выплата «дивов» не привела к замедлению роста стоимости бумаг компании. Иначе и прибыль ваша будет расти медленнее.
Что такое дивиденды
Это удобнее рассматривать на конкретном примере:
- Представьте себе, что вы владелец компании, сдающей технику в лизинг;
- По итогам определенного периода зафиксирована чистая прибыль в $100 млн. Изначально вы указывали в документации, что не менее 10% от чистой выручки направляется на выплату дивидендов акционерам;
- Вы можете направить на выплату хоть все $100 млн., но в этом случае ничего не останется на развитие и модернизацию предприятия. Можете ограничиться минимальными $10 млн. или по своей инициативе выплатить $20-$30 млн;
- Если бы деньги не выплачивались, то выручку вы бы направили в развитие предприятия, закупку новой техники, выкуп акций. Если выбран такой путь, то остаток чистого дохода скачкообразно снижается.
Простыми словами дивидендами можно назвать часть прибыли, которую компания готова выплатить держателям бумаг. При этом не имеет значения, когда вы приобрели акции, главное, чтобы к моменту отсечки (закрытия реестра) они были в вашей собственности. Условия по выплате, в частности, какую долю от выручки компания будет направлять на вознаграждение акционеров, указываются на официальных сайтах.
Выше – пример дивидендной политики от Лукойла. Есть и более сложные методики расчета, когда величина выплаты привязывается к различным финансовым показателям компании.
Выплата «дивов» – решение самой компании. Нет закона, который бы обязывал ее делать это. Целесообразность зависит от конкретной ситуации:
- Например, если бизнес находится на пике развития, нет потребности в дополнительных инвестициях, есть смысл выплатить дивиденды, чтобы повысить лояльность акционеров. Распыление средств на новые направления результата не даст;
- Если же осваивается новое перспективное направление, целесообразнее не выплачивать дивиденды и направить все усилия на развитие и закрепление в новой сфере.
Это простые примеры. Их я привел для лучшего понимания того, что нельзя однозначно сказать о вреде или положительном влиянии выплат на развитие компании.
На видео ниже – неплохой разбор особенностей акций, по которым выплачиваются дивиденды.
Что такое дивидендная доходность и как изменяются выплаты по годам
В вопросе, как рассчитывать дивиденды, удобнее пользоваться показателем в виде отношения выплаты к стоимости акции на момент отсечки. Получаем число в процентах. По нему удобно ориентироваться при оценке доходности бумаг.
Динамику изменения дивидендной доходности можно отслеживать либо на специализированных сайтах (о них поговорим позже), либо на порталах самих компаний. На рисунке выше показано изменение дивидендной доходности компании за последние 3 года.
Например, всего в обороте 1 млн. акций, а на выплату компания решила пустить $10 млн. Значит на каждую бумагу приходится по $10, которые получит ее владелец. Если при этом стоимость самой акции на момент отсечки была равна $100, то дивидендная доходность составит 10%.
Выплата дивидендов по акциям может отличаться по годам в зависимости от финансовых результатов:
- Есть компании, десятилетиями наращивающие выплаты. Coca Cola, например, последние 53 года увеличивает сумму, направленную на дивиденды. В отдельные периоды на нее уходит до 50-60% чистой прибыли компании;
И не забывайте, что есть много компаний, не платящих дивиденды вообще. Все заработанные средства они направляют в развитие. Этот подход также имеет право на существование.
Даты, которые должен знать инвестор
Это критически важный момент, на нем остановлюсь подробнее. Для начала разберемся с основными датами:
- Дата закрытия реестров – акции часто покупаются и продаются, далеко не все приобретают их и хранят годами. Назначается определенная дата, и те, кто к этому дню являлся владельцем бумаг компании, получат дивиденды. Те же, кто приобрел акции даже на день позже смогут получить выплаты только в следующем отчетном периоде;
- Дата отсечки – тот день, после которого покупатели акций теряют право на получение дивидендов.
На данный момент в России торги ведутся по схеме Т+2. То есть если вы заключаете сделку на покупку бумаг, например, в понедельник, то реально их владельцем вы станете только в среду. Новички часто попадают в эту ловушку:
- Представьте ситуацию – дата отсечки назначена на 28 августа (вторник), новичок оформляет сделку в понедельник, и ждет дивидендов;
- В итоге он становится реальным владельцем бумаг только в среду, то есть после даты отсечки. Мало того, что не получает ожидаемый доход, так еще и теряет на падении стоимости акций.
Чтобы срок выплаты не держать в голове, в календарях специально указываются даты, когда бумаги можно приобретать с расчетом на получение дивидендов. На рисунке выше я выделил пару примеров, где разрыв между датой отсечки и днем закрытия реестра составляет больше 2 дней. Это связано с тем, что день покупки выпадает либо на четверг, либо на пятницу. В таком случае к сроку добавляется еще 2 выходных.
До 2 сентября 2013 г. торги велись в стакане Т0, то есть не было временного разрыва между датой заключения сделки и поставкой бумаг покупателю. Стакан Т0 был закрыт на ММВБ в этот день.
Переход был постепенным, с 25 марта того года ТОП-15 бумаг торговались сразу в стаканах Т0, Т+2. С 8 июля список был расширен до ТОП-30 бумаг. Осенью же торги окончательно перешли в режим Т+2.
В США, кстати, торговля ведется в схожем режиме. Убедиться в этом можно если зайти в календарь любой американской биржи и посмотреть даты отсечки и закрытия реестра. На рисунке выше показан календарь дивидендов с сайта nasdaq.com. Видно, что разрыв между Ex-Dividend Date и Record Date – 1 день.
Под Ex-Div >
В Европе та же картина. Убеждаемся в этом, изучив условия выплат дивидендов, указанные на сайте Лондонской фондовой биржи.
Есть еще одно незначительное отличие в порядке выплат, принятом в России, и на других рынках:
- В РФ дивиденды перечисляются лицам, имеющим право на их получение не позднее 25 дней с даты закрытия реестра;
- В Европе и США этот срок равен 30 дням.
Выплата дивидендов и стоимость акций
Выше я уже говорил, что начисление дивидендов выполняется всем тем, кто владел бумагами компании к дате отсечки. Логично, что к этой дате к бумагам возникает нешуточный интерес, появляется все больше покупателей, их стоимость растет.
А вот после даты отсечки покупателей нет, наблюдается падение котировок. Разберемся на примере Северстали:
- В календаре видим, что последняя дата выплаты приходится на 19 июня 2020 г. После этой даты логично ожидать падения стоимости, переходим на график;
- 19 июня приходилось на вторник, с учетом режима торгов Т+2 приобрести акции в понедельник, и получить выплаты вы уже не смогли бы. Видим, что на графике образовался солидный разрыв, это связано именно с выплатой «дивов», других причин для падения в тот момент не было.
Выглядит впечатляюще, но в процентах снижение оказалось не таким катастрофическим. Стоимость акций упала на 6,67%. Со временем происходит восстановление. Зная эту закономерность, можно разработать пару стратегий:
- Держать акции непосредственно перед выплатой дивидендов, потом покупать их в расчете на восстановление курса. Так вы убиваете 2 зайцев – получаете фиксированный доход + прибыль от роста бумаг в целом. Учитывайте только, что восстановление может быть не быстрым. В примере с Северсталью на конец августа ГЭП еще не перекрыт. По состоянию на 20 августа инвестор при покупке акций в конце дня выплат мог получить прибыль за счет роста порядка 83 рублей с одной акции. К этому добавьте фиксированную выплату в 27,72 рубля;
- Зная, как выплачиваются дивиденды, можно сбрасывать бумаги по более выгодной цене и потом покупать их после ГЭПа вниз. В итоге на одну и ту же сумму получится купить больше акций или приобрести потом то же количество, что и до продажи, а остаток денег будет вашим доходом;
- Можно просто набирать бумаги сразу после отсечки. Последующее восстановление позволит неплохо заработать.
Для тех, кто торгует активно в обе стороны рекомендую всегда учитывать дату закрытия реестра собственников и день отсечки. В вопросе, когда можно продавать акции, чтобы получить дивиденды – это единственное жесткое условие.
Способы получения дивидендов и их типы
Коротко пройдемся по классификации.
- Промежуточными – те, которые распределяют до завершения финансового года;
- Финальными – выплачиваются после завершения этого периода.
В зависимости от того, чем именно выплачивается вознаграждение, выделяют:
- Денежные – самый распространенный тип. Вознаграждение владельцы акций получают в валюте;
- Имущественные – вместо денег выплата происходит в акциях той же компании. Это оговаривается в дивидендной политике компании.
По срокам выделяются:
- Ежегодная выплата;
- Ежеквартальная;
- С периодичностью раз в полгода, 9 месяцев.
Разделение можно привести и в зависимости от того, по графику или нет выплачиваются деньги:
- Регулярные – распределяемые по графику;
- Внеплановые или дополнительные – изредка компании в случае особо хороших результатов и образования избыточного количества средств выплачивают деньги вне установленного графика;
- Ликвидационные – если компания прекратила свое существование, все деньги, которые удается выручить при продаже имущества, распределяются среди акционеров.
Способы получения
Что касается того, как выплачиваются дивиденды российских компаний (да и всех остальных тоже), то варианты доступны следующие:
- Если работаете через брокера, то они зачислятся на ваш счет. Удобно то, что в этом случае компания сразу вычтет налог, ждать поступления средств нужно несколько недель;
- Можно получить деньги через отделение банка, на карточный счет и даже почтовым отправлением. В этом случае о налогах придется думать самостоятельно.
Сразу после того, как пройдет дата отсечки, деньги вам не придут. На это отводится до 25 дней, обычно ждать приходится 2-3 недели.
Полезные для инвестора сайты
Думаю, пока что все выглядит не особо сложным, но остается вопрос, где брать информацию по компаниям, платящим дивиденды, когда происходит выплата и прочие нюансы. Ниже я приведу подборку полезных для инвестора сайтов, рекомендую добавить их себе в закладки.
Investing
По этой ссылке доступен календарь на investing.com. Указывается не отсечка по дивидендам, а дата ex-div >
Не путайте этот календарь со скринером. Здесь нет обилия фильтров, в настройках выбрать можно только сектор, в котором работает компания, страну, вес.
Календарь на Investing я рекомендую использовать для отслеживания важных дат, не более того.
По выбранному инструменту доступна подробная информация, в том числе и статистика по дивидендам за прошлые отчетные периоды. На рисунке выше приведены показатели для Johnson & Johnson.
Etfdb
С этим сервисом должен быть знаком каждый инвестор. На сайте есть материал про инвестиции в ETF, в нём принцип работы с etfdb.com рассматривается подробнее. Здесь есть скринер с массой фильтров, помимо этого публикуются собственные рейтинги лучших компаний, платящих дивиденды, что облегчает поиск.
Как следует из названия, сайт посвящен Exchange traded funds. Также здесь можно получить максимально подробную информацию по фондам США и остального мира. Во вкладке ETF research есть отдельный пункт, посвященный инвестфондам, платящим дивиденды.
В местном скринере есть пункт, касающийся дивидендов. Можно указать диапазон желаемых значений и выбрать регулярность выплат, задать временной промежуток, когда прибыль должна быть распределена между инвесторами.
Примеры ETF и акций для дивидендного портфеля можно будет посмотреть в отдельной статье. Сейчас на этом останавливаться не буду.
Центр раскрытия e-disclosure
Подробная база данных , в которой собирается информация по российским компаниям. Опять же – нет удобного скринера, зато отображаются все новости по российскому фондовому рынку.
По каждой компании отображается адрес регистрации, контакты, ФИО руководителя, а под этим окном идет список новостей. Здесь данные не только касающиеся распределения дивидендов, но в целом вся информация, связанная с ее работой.
На рисунке выше я выделил пункт, касающийся выплат дивидендов. Если работаете с российским рынком, то Центр раскрытия можно рекомендовать к работе.
Принцип работы прост – вводите в строке поиска название компании, выбираете нужную и работаете с новостями.
Сайт Московской биржи также подходит для мониторинга информации по российским компаниям. Отдельного скринера, чтобы фильтровать компании по дивидендам нет, но ММВБ я бы советовал рассматривать в роли источника информации по интересующим вас компаниям.
Учтите, что ММВБ и сама выплачивает дивиденды, ее политику в этом вопросе я привел на рисунке выше.
На сайте отображается информация не только по фондовому рынку, но и по валютному, срочному, товарному. Здесь есть информация не только по акциям, но и по облигациям: когда и сколько было выпущено, планируется ли эмиссия в будущем.
Если вы новичок и в этих терминах еще «плаваете», рекомендую ознакомиться с другими материалами на сайте. Желательно прочесть пост о том, чем отличается акция от облигации и другие статьи для новичков.
Dohod.ru
По этой ссылке доступен раздел, в котором можно работать с российскими компаниями. Их можно фильтровать по:
- Сектору, где ведется работа;
- Периоду выплат;
- Капитализации;
- Также можно настроить отображение только бумаг со стабильными дивидендами, с определённым размером совокупных выплат за год и рекомендованных начислений.
Если нажать на знак «+» рядом с компанией, откроется окно с основной статистикой.
Если же перейти в раздел с детальной информацией по ней, то можно ознакомиться и с историей выплат в прошлом. Все очень наглядно, удобно, есть данные в виде графика, так что я dohod.ru использую почти всегда при работе с российским рынком. Возможности сервиса на этом не ограничиваются, но о нем детальнее поговорим в другой раз.
БКС Экспресс
У брокера БКС есть собственный календарь выплаты дивидендов. Его можно использовать, если вам нужно быстро оценить даты и решить, успеваете вы приобрести бумаги до даты отсечки или нет. Ознакомиться с календарем можно здесь .
Если, например, нужно узнать, когда Сбербанк выплачивает дивиденды в 2020 году, просто ищете в календаре название компании и смотрите на даты закрытия реестра, отсечки и планируете покупки.
Justetf.com
По названию видно, что посвящен ресурс ETF фондам. Внешне немного напоминает Etfdb, но в скринере меньше позиций. Этот сайт подойдет тем, кто плотно работает с европейским рынком.
Как и на Etfdb, здесь параметры для поиска фондов расположились в левой части. Пункт, касающийся дивидендов, находится во вкладке Use of Profit.
В остальном все стандартно – получаем список ETF, подходящих под наши критерии. Нажав на название фонда, переходим к информации о нем. Там же находится и статистика по выплатам дивидендов.
Дополнительно рекомендую подписаться на новости LSE (Лондонская фондовая биржа). Это полезно при работе с российскими акциями.
Сколько нужно денег для покупки акций
Давайте поработает с конкретным примером. Исходные данные:
- Доход компании Аэрофлот составит 23 млрд. рублей по итогам года, на дивиденды идет 50% от чистого дохода;
- Количество простых бумаг составляет 1,11062 млрд. Немного усложним задачу и представим, что у Аэрофлота есть 100 млн. привилегированных акций, по ним доход равен 20% от той суммы, которая распределяется среди акционеров.
Мы владеем 100 тыс. простых бумаг и 25 тыс. привилегированных, нужно рассчитать выплату по итогам года. Если не знаете, как купить акции, читайте мой ликбез – торговля акциями для начинающих. Перейдем к решению задачи:
- Начинаем с привилегированных бумаг. Всего акционерам будут выплачивать 0,5 х 23 = 11,5 млрд. рублей;
- На привилегированные акции пойдет 0,2 х 11,5 = 2,3 млрд. рублей. На 1 бумагу будет начислено 23 рубля. Наш доход составит 25000 х 23 = 575 тыс. рублей;
- Теперь расчет выполняем для обычных акций. На них приходится 9,2 млрд. рублей, а на 1 бумагу – по 8,28 руб. Нам достанется 828 тысяч;
- Суммарный ожидаемый доход – 828 + 575 = 1,403 млн. рублей.
В примере выше были взяты реальные показатели Аэрофлота, я только добавил привилегированные бумаги для наглядности расчетов. Теперь поработаем с меньшими суммами. Рассчитаем, сколько нужно денег, чтобы получать доход в 360 тыс. в год (30 000 рублей в месяц) для того же Аэрофлота. Теперь отбросим привилегированные бумаги, и расчет выполним на основании реальной статистики компании:
- Ожидаемый доход на 1 бумагу составит 10,35 рублей;
- Наша цель – получить прибыль в 360 тыс. руб. в год, то есть мы должны приобрести 360000/10,35 = 34782,6 акций;
- Лот не может включать меньше 100 акций, округляем полученное число, нужно купить 34800 бумаг или 348 лотов, каждый стоит 10900 рублей;
- Итого потратить придется 348 х 10900 = 3,793 млн. рублей. Учтите – вы можете купить бумаги компании перед датой отсечки, получить дивиденды, дождаться восстановления их стоимости и продать, вернув сумму за пару месяцев.
По той же схеме вы сами можете прикинуть свои расходы при работе с бумагами американских, европейских компаний. Это простая математика.
Что касается непосредственно покупки акций, то работать можно через:
- Interactive brokers . Надежный выбор для мировых рынков;
- БКС . Лучший выбор для российского рынка.
Налоги и другие издержки
Обойти налог на прибыль с дивидендов лучше не пытаться, зато можно минимизировать его размер. Ниже перечислю особенности налогообложения в этом случае:
- Если дивиденды выплачиваются акциями, то вы вообще ничего не платите, пока не обменяете их на фиат и не выведете;
- Брокер – налоговый агент, поэтому если работаете через него, то все сборы автоматически будут уплачены при выводе средств;
- Налог взимается с итогового результата за год, так что если убытки компенсировали вашу прибыль, то вы ничего не должны государству. Если ранее налог уже выплачен, его вернут инвестору;
- При инвестировании в американские бумаги вы избегаете двойного налогообложения. В США взимается фиксированный налог 10%, он платится IRS. Так как в РФ ставка принята в 13%, останется только доплатить разницу;
- Исключение – инвестиции в REIT и узкий ряд бумаг, по которым налог равен 30%;
- Можно пользоваться инвестиционными счетами. По ИИС1-го типа налоговый вычет составляет до 52 тыс. рублей (13% от максимальной внесенной суммы в 400 тыс. руб в год.). ИИС 2-го типа освобождает от уплаты налога на прибыль, но выгоднее первого типа он становится с прибыли от 1 300 000 рублей в год.
Полностью избежать необходимости уплаты 13% НДФЛ нельзя. На малые суммы могут не обратить внимание, но я не рекомендую экономить на этом. Есть риск возникновения проблем в будущем.
Примеры «щедрых» компаний
Списком приведу несколько самых «щедрых» компаний РФ и США:
- Лукойл – ожидается к концу года около 240 руб. на акцию. В среднем за последние 3 года дивиденды росли на 17,48%;
- Норильский никель – на акцию платят больше 500 рублей, «дивы» также растут, хотя в компании и предупреждают, что могут снизить их в будущем;
- Детский мир – вся прибыль направляется на дивиденды. Доходность порядка 9-10%, по каждой акции выплачивают 6-8 рублей;
- Газпром – с доходностью порядка 5,7% и дивидендами в 16,51% от прибыли не относится к лидерам. Его я упомянул из-за надежности. Хотя бы из-за этого Газпром стоит включить в портфель.
Из зарубежных выделю Euromoney, WS Atkins, Spectris, PZ Cussons, Burberry, Sage, Reckitt Benckiser.
Подводим итоги
Если вы заинтересовались получением дохода за счет дивидендов, рекомендую придерживаться следующих правил:
- Старайтесь покупать акции по минимальной цене;
- Костяк портфеля должны составлять надежные компании;
- В идеале компания должна постоянно наращивать дивиденды, иметь стабильную, надежную бизнес стратегию. Пример – Coca Cola, которая с 1963 г. ежегодно увеличивает выплаты;
- Диверсифицируйте риски.
И постоянно отслеживайте, как меняются финансовые показатели компаний. Это переменная величина, так что нет гарантий, что в будущем выплаты будут такими же высокими, как и год назад. Нужно держать руку на пульсе.
Вероятнее всего, у вас остались вопросы после прочтения этого материала. Их можете задавать в комментариях, я всегда рад поделиться собственным опытом, так что не стесняйтесь. И не забывайте, подписавшись на обновления моего блога, вы всегда будете получать уведомления о выходе новых материалов. Рекомендую не пропускать их. На этом прощаюсь с вами, всего хорошего и желаю вам прибыльных инвестиций!
Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!
INDATREND.com
КАЛЕНДАРЬ ДИВИДЕНДОВ:: ДАТЫ ЗАКРЫТИЯ РЕЕСТРОВ АКЦИОНЕРОВ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ И ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ 2020
Дата закрытия реестра акционеров Российских компаний, акции которых торгуются на бирже ММВБ, и размер дивидендных выплат являются важнейшей информацией для трейдеров и инвесторов. В этом разделе [ДИВИДЕНДНЫЙ КАЛЕНДАРЬ] Вы найдёте всю необходимую информацию, которая поможет найти лучший торговый иструмент и войти в список акционеров до момента закрытия реестра выбранного эмитента. Используя информацию данного раздела можно зарабатывать большую прибыль на дивидендных выплатах и на росте акций [ДИВИДЕНДНОЕ РАЛЛИ]. Здесь собраны и отфильтрованы по дате закрытия реестра компании, которые готовы выплачивать дивиденды держателям акций. Не упустите свой шанс на получение стабильной прибыли!
Для Вашего удобства на этой странице добавлен КАЛЬКУЛЯТОР ДИВИДЕНДОВ, он поможет рассчитать дивидендную доходность от суммы вложений. Для того чтобы им воспользоваться кликните по иконке «калькулятор» слева или по ссылке выше. Второй клик приведёт к закрытию дивидендного калькулятора.
Даты закрытия реестров
* на данной странице представлена информация о датах, на которые определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, (в случае принятия эмитентами решения об их выплате).
Для иностранных инвестиционных фондов дата закрытия реестра относится к отдельным фондам (субфондам).
Информация, представленная на данной странице сайта, размещена исключительно в справочных целях.
ПАО Московская Биржа не несет ответственность за полноту и достоверность данной информации.
ПАО Московская Биржа не несёт ответственность за ущерб, убытки, расходы или иные риски, возникшие в результате использования информации, размещённой на данной странице сайта.
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Корпоративные действия эмитентов
Корпоративные действия
- Российские ценные бумаги (открыть, загрузить)
Архив (открыть, загрузить)
Архив до 31.12.2015 (открыть) - Иностранные ценные бумаги (открыть, загрузить)
Архив (открыть, загрузить)
Архив до 31.12.2015 (открыть)
Оферты облигаций
- Предстоящие оферты (открыть, загрузить)
- Архив (открыть, загрузить)
Дивидендный календарь
- Российские ценные бумаги (открыть, загрузить)
Архив (открыть, загрузить) - Иностранные ценные бумаги (открыть, загрузить)
Архив (открыть, загрузить)
Календарь собраний акционеров
- Российские ценные бумаги (открыть, загрузить)
Архив (открыть, загрузить) - Иностранные ценные бумаги (открыть, загрузить)
Архив (открыть, загрузить)
Дополнительная информация
В настоящее время информационными агентствами, уполномоченными федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг на публичное предоставление информации, раскрываемой на рынке ценных бумаг, являются Интерфакс и АК&М.
Для своевременного получения информации о корпоративных действиях эмитентов рекомендуем вам использовать следующие ресурсы:
© 2000–2020 АО «Сбербанк КИБ» Россия, Москва, 117312, ул. Вавилова, д. 19, тел. +7 (495) 258 0500.
Лицензия №045-06514-100000 на осуществление брокерской деятельности от 08.04.2003, лицензия №045-06518-010000 на осуществление дилерской деятельности от 08.04.2003, лицензия №045-06527-000100 на осуществление депозитарной деятельности от 08.04.2003.
Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов АО «Сбербанк КИБ» не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта.
Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему.
Компания сохраняет за собой право предоставлять индивидуальные инвестиционные рекомендации персонально посетителю сайта исключительно на основании заключенного с ним договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения его инвестиционного профиля и в соответствии с ним.
Подробные условия использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг размещены здесь.
Продолжая посещать данный сайт и использовать его функционал, вы выражаете согласие с условиями пользовательского соглашения
Актуальная аналитика
Команда аналитиков инвестиционной компании КИТ Финанс Брокер предлагает вашему вниманию актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.
Обзоры ценных бумаг
Торговые идеи
Дивидендный календарь
Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.
Дивидендный календарь — данные о ближайшей дивидендной активности российских и иностранных эмитентов.
Еженедельный дайджест — самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.
Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!
Дивидендный календарь 2020
Дивиденды и режим торгов «Т+2»
Для получения права на дивидендные выплаты необходимо совершить операцию по приобретению акций не позже, чем за 2 торговых дня до даты закрытия реестра (до окончания торгов). В этом случае дата расчетов по сделке совпадет с датой дивидендной «отсечки», указанной в календаре («Закрытие реестра под выплату»).
Сроки выплаты дивидендов
Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, зарегистрированным в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в данном реестре лицам — 25 рабочих дней с даты дивидендной отсечек (п.6 ст.42 Закона об АО).
С 1 января 2015 года к доходам в виде дивидендов юридических и физических лиц, являющихся налоговыми резидентами РФ, применяется налоговая ставка в размере 13% (п.1 ст.224 НК РФ и пп.2 п.3 ст.284 НК РФ). Ранее налоговая ставка составляла 9%.
Правила пользования дивидендным календарем
С дивидендной политикой эмитентов вы можете ознакомиться, наведя курсор на наименование компании.
Цена акций и размер дивиденда в календаре указаны в рублях, в иных случаях присутствуют знаки ($, €, £) для обозначения соответствующих валют.
Дивидендная доходность по акциям, дата фиксации реестра по которым еще не наступила, рассчитывается на дату обновления дивидендного календаря с использованием цены закрытия на конец прошлого месяца. Дивидендная доходность по акциям, дата фиксации реестра по которым уже наступила, рассчитывается на день «отсечки» с учетом режима Т+2, то есть за 2 торговых дня до даты, указанной в столбце «Закрытие реестра под выплату».
— данным символом отмечены эмитенты, у которых дата дивидендных «отсечек» уже наступила в текущем
году.
Дивидендная политика компании предполагает выплаты акционерам, размер которых не должен быть менее большего из следующих показателей:
— 15% от консолидированного финансового результата компании, определяемой в соответствии с МСФО;
— 25% от чистой прибыли компании, определяемой в соответствии с РСБУ.
В соответствии с дивидендной политикой выплаты акционерам определяются следующим образом:
— если соотношение Чистый долг/EBITDA 1: размер дивидендных выплат находится в диапазоне, границами которого являются 30% чистой прибыли и 30% свободного денежного потока, рассчитываемых по ОПБУ США/ МСФО.
Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества за соответствующий период. Чистая прибыль Общества определяется по данным бухгалтерской отчетности Общества, составленной в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, за вычетом обязательных ежегодных отчислений в резервный фонд Общества в соответствии с Уставом Общества. Дивиденды могут быть выплачены Обществом из нераспределенной прибыли прошлых лет.
Совет директоров Общества при определении рекомендуемого Общему собранию акционеров Общества размера дивидендов (в расчете на одну обыкновенную акцию) и соответствующей доли чистой прибыли Общества, направляемой на дивидендные выплаты, принимает во внимание финансовые результаты Общества за соответствующий период, его капитальные затраты, размер чистой прибыли Общества за соответствующий период, определенный в соответствии с российскими стандартами бухгалтерской отчетности, а также иные факторы, имеющие значение для принятия обоснованного решения о рекомендованном размере дивидендов, в том числе ограничения по размеру дивидендов установленные российским законодательством.
Рекомендуемый размер дивидендов (в расчете на одну обыкновенную акцию) Общества определяется исходя из величины средств, направляемых на дивидендные выплаты, разделенному на количество обыкновенных акций Общества, размещенных на дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.
БКС обновил дивидендную корзину «Топ-5 акций компаний РФ» в преддверии нового дивидендного сезона
Бумаги «Северстали» (MOEX: CHMF) и «Норникеля» (MOEX: GMKN) сохранили за собой место в дивидендной корзине «Топ-5 акций компаний РФ».
Дивидендная корзина «Топ-5 акций компаний РФ» — это равновзвешенный портфель, состоящий из пяти акций РФ с наивысшей ожидаемой дивидендной доходностью на следующие 12 месяцев и минимальным порогом ликвидности на уровне не менее $0,5 млн среднего дневного объема торгов за три месяца (3M ADTV).
«Дивидендный сезон 2020 года в России завершится в течение ближайших недель. Мы переходим к ожиданиям на следующий год и меняем три бумаги в нашей дивидендной корзине (топ-5) на более перспективные с точки зрения доходности на горизонте 12 месяцев. Мы сохранили в корзине «Северсталь» и «Норникель», поскольку ожидаем высоких дивидендных потоков. Мы решили не включать в этот список бумаги Evraz из-за высоких рисков разочаровывающих промежуточных дивидендов в случае ухудшения фундаментальных характеристик сектора, однако отмечаем, что текущая конъюнктура и наш базовый сценарий предполагают дивдоходность 15,4% на горизонте 12 месяцев — самую высокую среди анализируемых бумаг. Мы включаем привилегированные акции «Сургутнефтегаза» примерно за две недели до отсечки по дивидендам за 2020 год в свете существенно более высоких ожиданий на следующий год, связанных исключительно с ослаблением рубля», — говорится в обзоре.
Дивиденды Бкс
Выбирая акции с дивидендами, . БКС Онлайн; БКС Экспресс; Финансовая группа .
БКС Экспресс: «Пошли в отказ: 5 интересных акций по .
БКС Экспресс: «Пошли в отказ: 5 интересных акций по которым не выплачиваются дивиденды за .
ФГ БКС — брокерские услуги: акции, финансы, инвестиции .
БКС брокер — многолетний лидер российского рынка ценных бумаг по оборотам. Акции, финансы .
«Каким налогом облагаются дивиденды?» – Яндекс.Знатоки
02 апреля 2020 БКС Экспресс ответил: Налогообложение дивидендов участников — физических лиц .
БКС Онлайн личный кабинет — вход — online.bcs.ru
БКС Онлайн. . Формируется индивидуальный портфель с гарантированными дивидендами при .
бкс экспресс
Все записи по теме бкс экспресс на смартлабе. Поиск по тегам. . Дивиденды;
Инвестиционная группа «АТОН»
Реклама №1 в рейтинге лучших управляющих активами миллионеров в 2020 г. по версии Forbes · пн-пт 9:00-20:00
Error 404 — Page not found
Попробуйте изменить запрос
Ничего не найдено, попробуйте через поиск.
ООО «Инвестиционная палата» основано в 1993 году
Основное направление деятельности компании — брокерское обслуживание частных клиентов на бирже ММВБ-РТС. Мы работаем под контролем Министерства Финансов РФ, Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР РФ), Центрального банка РФ, в строгом соответствии с законодательством.
Воронеж, ул. Пушкинская, д. 1
+7 (473) 255-56-05, 255-99-60, 255-76-90
Филиал «Курская инвестиционная палата»
Курск, ул. Карла Маркса, д. 51, оф. 313.
Представительство «Липецкая инвестиционная палата»
Липецк, пр. Победы, д. 29, оф. 36
Филиал «Орловская инвестиционная палата»
г. Орел , ул. Салтыкова-Щедрина, д. 34, оф. 424
Дивиденды Бкс
2 001,00 руб. 26 .04.2020 в 14:55
от команды FinanceMarker.ru
2 000,00 руб. 19 .04.2020 в 12:10
Лаконично и удобно. Спасибо. Удачи!
1 500,00 руб. 20.11.2020 в 00:32
Огромное спасибо команде данного сайта! Большой выбор эмитентов, отсутствие ошибок, не нужно просматривать множество отчётов. Всем кто желает продать акции, заходите к нам intel-invest.ru Рассмотрим предложения по любым компаниям.
1 111,00 руб. 15.05.2020 в 21:41
1 050,00 руб. 23.10.2020 в 22:30
Уважаемые господа, хочу поблагодарить Вас за создание этого уникального сайта. Вы лучшие. Небольшое пожелание: было бы очень здорово, если бы доходность по дивидендам указывалась еще и в процентах. Желаю Вам дальнейших успехов.
Дивидендный календарь
В таблице приведены рекомендованные советами директоров эмитентов размеры дивидендов на одну акцию.
Для получения более подробной информации и аналитики по эмитентам, а также помощи в подборе оптимального портфеля ценных бумаг, рекомендуем обращаться к нашим управляющим.
Также обратите внимание на изменения, произошедшие со 2 сентября 2013 года в связи с переходом на новый режим торгов «Т+2».Чтобы попасть в список лиц, имеющих право на дивидендов, нужно приобрести акции как минимум до 19.00 дня, который на 2 дня предшествует дню закрытия реестра Тогда дата поставки акций по заключенной сделке будет совпадать с датой фиксации реестра.
АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» © 1995 — 2020
Магазин акций принимает к оплате
Скачайте мобильное приложение
Политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
Настоящая политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее — Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ «О персональных данных» и устанавливает правила использования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – Компания) персональной информации, получаемой от пользователей сайта www.zerich.com (далее — сайт), интернет-сервисов и мобильных приложений Компании.
Получение доступа к использованию сайта, интернет-сервисов и мобильных приложений Компании означает безоговорочное согласие Пользователя с положениями настоящей Политики и указанными в ней условиями обработки Компанией персональной информации пользователя.
Под интернет – сервисами и мобильными приложениями для целей применения настоящей политики подразумеваются любое программное обеспечение, позволяющее осуществлять электронное взаимодействие между пользователем и Компанией в процессе заключения/исполнения/расторжения соглашений на финансовом рынке, а также предоставления Компанией информации о своих услугах.
Компания собирает, обрабатывает и использует в определенных настоящей Политикой целях:
— персональную информацию пользователя, которую пользователь самостоятельно предоставляет Компании при переходе на сайт, создании учетной записи/регистрации/авторизации на сайте, в мобильном приложении Компании, в интернет — сервисах Компании, в том числе: фамилия, имя, отчество, пол, возраст, дата рождения, место рождения, адрес электронной почты, номер мобильного телефона, ссылки на профили в социальных сетях, реквизиты банковской карты;
— а также иные пользовательские данные, автоматически передаваемые Компании в процессе использования сайта, мобильного приложения, интернет-сервисов Компании: IP-адрес; версия ОС; версия веб-браузера; сведения об устройстве (тип, производитель, модель); разрешение экрана и количество цветов экрана; версия Flash; версия Silverlight; наличие программного обеспечения для блокирования рекламы, наличие Cookies, наличие JavaScript; язык ОС и Браузера; время, проведенное на сайте; действия пользователя на сайте), версия операционной системы мобильного устройства, с которого осуществляется доступ к мобильным приложениям Компании, данные об активности пользователя в сети Интернет, о посещенных пользователем страницах, дате и времени URL-переходов, файлы cookies.
Персональная информация пользователя обрабатывается Компанией в целях:
— установления и поддержания связи и документооборота с пользователем,
— регистрации пользователя на сайте Компании, управление учетной записью пользователя,
— предоставления пользователю доступа к мобильному приложению и иным сервисам Компании,
— принятия Компанией решения о приеме пользователя на обслуживании е в Компанию,
— исполнения Компанией обязательств перед пользователем по соглашениям между пользователем и Компанией,
— улучшения качества обслуживания пользователя,
— исполнение требований законодательства Российской Федерации,
— исполнения обязательств Компании перед контрагентами и государственными органами,
— технического управления мобильным приложением и интернет-сервисами Компании, улучшения их работы,
— выявления, пресечения недобросовестных действий третьих лиц, а также устранения технических сбоев или проблем безопасности;
— защиты прав Компании, клиентов Компании способами, соответствующими законодательству Российской Федерации,
— предоставление пользователю информации об услугах и продуктах Компании и ее партнеров,
— проведения маркетинговых мероприятий,
— статистических и иных исследований,
— в иных целях, предусмотренных заключенными между Компанией и пользователем соглашениями.
Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей.
В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.
Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.
Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время.
Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.
Компания принимает все необходимые и достаточные правовые, организационные и технические меры для защиты информации, предоставляемой пользователями от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных видов неправомерного использования и неправомерных действий третьих лиц.
Компания ограничивает доступ сотрудников Компании, ее аффилированных лиц, а также контрагентов к персональной информации пользователей, которая не является необходимой для исполнения требований законодательства Российской Федерации либо выполнения существующих обязательств перед пользователями либо достижения иных целей, указанных в настоящей Политике.
Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей.
Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Пользователь обязуется незамедлительно сообщать Компании о любом случае компрометации паролей, логинов для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании, используемых ключей электронной подписи, а также выявленного пользователем несанкционированного использования его учетной записи. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.
Компания оставляет за собой право в любое время вносить изменения в настоящую Политику.
Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.
На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании.
Дивиденды Бкс
Дивиденды незаслуженно игнорируются начинающими инвесторами. В самом деле, эти 3-5% годовых (дивидендная доходность большинства «голубых фишек» российского рынка акций) кажутся очень скромными, чтобы сделать кого-то богатым.
Однако, эти доходы кажутся скромными только в текущий момент времени.
Рассмотрим для примера акцию «Сургутнефтегаз-пр», по которой регулярно выплачиваются дивиденды. Инвестор, купивший 17 лет назад эту акцию, сегодня увеличил бы свой капитал в 26 раз (при условии реинвестиций дивидендов, т.е. направления дивидендов на покупку этой же самой акции).
На текущий момент в его капитале доход образовался бы в большей степени благодаря дивидендам:
Таким образом, роль дивидендов в формировании прибыли инвестора не всегда очевидна.
Является ли эта акция какой-то особенной? Может, по ней выплачивались какие-то огромные дивиденды?
Теперь, спустя годы, когда видно, сколько денег они принесли, конечно, дивиденды кажутся очень привлекательными. Но в тот момент, когда приобретаешь акцию, они настолько незначительны, что часто % по вкладам в банке на момент принятия решения серьёзно превышает процент дивидендной доходности!
Дивидендная доходность
Дивидендная доходность — это доходность, которую дивидендами может принести акция в ближайший (или текущий) год
Формула: размер ожидаемого (или прошлого) дивиденда / цена акции
Например, дивидендная доходность акций Газпрома при цене 140 рублей за акцию и ожидаемом размере дивиденда 8,04 рубля составляет 8,04/140=0,0575=+5,75% годовых.
В рассмотренном выше примере с акциями «Сургутнефтегаз-привилегированные» дивидендная доходность в каждый отдельно взятый год не сулила огромных богатств:
И пусть нас не сбивают с толку цифры «+21%», «+16%».
Периоды такой доходности:
- довольно редки для «голубых фишек» (к которым данная акция, безусловно, относится)
- не всегда заранее известны (обычно такая доходность дивидендов возникает, когда акция покупается на падении. То есть тогда, когда её совсем не хочется покупать! Поэтому такую доходность не всегда удаётся «ухватить» намеренно и целенаправленно
Чтобы понять, что двузначные доходности у голубых фишек — редкость, имеет смысл изучить дивидендную доходность ещё более «голубой» фишки — акций Газпром:
Или, акций Сбербанка:
Мы видим, что в целом дивидендная доходность ликвидных акций крупных компаний в каждый отдельный момент времени не всегда привлекательна. В некоторые моменты дивидендная доходность может непредсказуемо (а иногда и предсказуемо) увеличиться до двузначных цифр, но обычно она даже проигрывает доходности банковского вклада.
Обратить внимание следует вот на что. Возьмём для примера акции Сбербанка. И в 2003 и в 2020 году акция имела одинаковую дивидендную доходность = около +1,6% годовых. Однако, размер самого дивиденда за эти годы увеличился почти в 20 раз!
Инвестор, купивший в 2003 году акцию Сбербанка ради дивидендной доходности в +1,6%, через 13 лет в 2020 году получал… уже почти +30% годовых от вложенной в 2003 году суммы, а если додержал акцию до сегодняшнего дня (август 2020), то получает уже +175% в год!
Вот так скромные проценты дивидендной доходности со временем превращаются в большие деньги. Конечно, акция Сбербанка — не очень удачный пример, т.к. это одна из самых «скупых» на дивиденды компаний на российском рынке на отрезке предыдущих 20 лет, но тут интересен сам феномен дивидендов:
В момент, когда мы берём акцию, дивиденды кажутся нам скромными, часто даже менее выгодными, чем банковский вклад, но через несколько лет, по мере развития бизнеса и увеличения прибыли, они вырастают.
Это было бы похоже на некий волшебный вклад в банке, в котором процент по вкладу… ежегодно увеличивается. Сначала это 7% годовых, потом 10%, на третий год 12% и так далее. Это было бы чудесно!
Такие чудеса, к сожалению, не встречаются на банковских вкладах, но, к счастью, являются обычным делом для акций: получаемые сегодня +5% годовых через пару-тройку лет могут превратиться в +15% и более годовых (от вложенной суммы). А если эти дивиденды ещё и реинвестировать…
Итак, дивиденды, даже очень маленькие — это очень хорошо!
Как получать дивиденды по акциям на ИИС
Получать дивиденды по акциям просто. Для этого ничего делать не нужно — они приходят к нам автоматически, если на определённую дату мы являлись держателями этой акции.
Эта определённая дата обычно известна заранее. Инвесторы эту дату называют «дивидендная отсечка»: в этот день как бы отсекаются все те, кто имеют право на получение дивидендов. Дивидендная отсечка — это преимущественно разговорный вариант, в формальном же языке используется следующая формулировка:
«Формирование (фиксация, составление) реестра (списка) акционеров, имеющих право на получение дивидендов»
Например, чтобы в 2020 году получить дивиденды по акциям Газпрома, надо было владеть ими на вечер 20 июля:
После этого дня акцию можно продавать, а право на дивиденды в этом году уже будет «зарезервировано». Было бы очень хорошо, если такой порядок действовал на работе: пришёл раз в году, отметился, получил зарплату за весь год!
Если усугубить этот пример, то возьмём нашего коллегу, который ходил на работу круглый год, но именно в тот нужный день (дивидендная отсечка) отсутствовал. Прискорбно, но он не получит ни копейки, хоть и работал весь год, а мы, сходив всего на один день, получим сразу всё.
Можно владеть акцией целый год, но продать за два дня перед отсечкой — и никаких дивидендов мы уже не увидим. Это выглядит несправедливо, и даже в какой-то мере абсурдно, но этот механизм действует уже не одну сотню лет, и лучшей альтернативы ему пока нет.
Поставка акций на второй день
Режим торговли акциями на ММВБ вносит некоторые коррективы в определение нужной даты. Дело в том, что согласно режиму торговли T+2, акции (и многие другие активы, например, ETF) поставляются на счёт на второй биржевой (рабочий) день от даты сделки.
Если мы покупаем акцию в понедельник, то поставят нам её в среду, если покупка в пятницу — поставка во вторник, и так далее:
Следовательно, если дата закрытия реестра 20 июля 2020 года, то купить эту акцию нужно за два дня — 18 июля:
Что происходит с акцией перед выплатой дивидендов
Зная, что для получения дивидендов акцию можно купить всего лишь на один день в году, возникает соблазнительная мысль:
а что если я куплю акцию именно в этот день, а потом продам? И буду так делать постоянно?
Дело в том, что после дивидендной отсечки акция, как правило, теряет часть своей стоимости, поэтому продать акцию после дивидендной отсечки придётся с некоторыми потерями. Вот как это выглядело в 2020 году с акциями Газпрома:
В данном примере 18 июля — последний день, когда можно было купить акцию и успеть попасть в список претендентов на дивиденды, который будет составляться 20 июля. Наступает 19 число… и акция падает, т.к. теперь она уже не принесёт дивиденды её владельцу.
Для описания этой ситуации используются следующие термины и обороты:
Последний день, когда акция торгуется с дивидендами
Это тот день, когда можно купить акцию и ещё успеть попасть под дивидендную отсечку. В рассмотренном примере это 18 июля. 19 июля акция уже «торгуется без дивидендов».
Дивидендный гэп
Разница цен между последним днём, когда акция «торгуется с дивидендами» и следующим днём, когда акция «торгуется без дивидендов».
Закрытие гэпа
Если цена после дивидендного гэпа приходит на те же уровни, с которых она «сорвалась» перед дивидендной отсечкой, то в этом случае говорят о закрытии дивидендного гэпа:
В примере на картинке цене потребовалось два месяца, чтобы вернуться на тот уровень, с которого она упала перед дивидендной отсечкой. В этом случае говорят «дивидендный гэп закрылся за два месяца».
Гэп закрывается не всегда. Бывает и так, что цена продолжает идти вниз:
Размер гэпа
Размер гэпа обычно соответствует размеру дивиденда за минусом предполагаемого налога -13%, который будет удержан с дивиденда. Так, например, дивиденд по акциям Газпрома в 2020 году составил 8,04 рубля. За вычетом НДФЛ инвестор получит 8,04*0,87=6,99 рублей. Примерно таким и получился гэп в этом году, около -7 рублей:
Таким образом, размер гэпа в некоторой степени предсказуем, однако какого-то жёсткого правила, предписывающего, каким должен быть размер гэпа, не существует: часто акции во время дивидендного гэпа падают гораздо ниже, чем можно было бы ожидать, исходя из размера ожидаемого дивиденда. Иногда бывает и наоборот.
Когда приходят дивиденды
Дивиденды приходят в течение 25 дней с даты, когда компанией было принято решение о выплате дивидендов. Фактически, большинство компаний выплачивают дивиденды в даже раньше. Упоминавшийся в качестве примера Газпром перечисляет дивиденды обычно в течение 15-20 дней.
На срок поступления дивидендов также влияют особенности брокерского и депозитарного обслуживания, поэтому нередки ситуации, когда по одной и той же акции клиенты брокера «А» уже получили дивиденды, а клиенты брокера «Б» — ещё нет.
Куда приходят дивиденды
Обычно дивиденды зачисляют на тот же самый брокерский счёт, на котором лежат и акции. Другой вариант, который намного интереснее для владельцев ИИС, это зачисление дивидендов на банковский счёт/карточку.
В этом случае инвестор имеет возможность получать доходы со своего ИИС, не нарушая условий льготы (трёхлетнего ограничения на вывод средств). Это — ключевая предпосылка для работоспособности механизма вывода средств с ИИС, названного «Дивидендный комбайн».
Но даже если мы не собираемся использовать этот механизм, всё равно крайне желательно выбрать такого брокера, который позволяет зачислять дивиденды (и, желательно, купоны) на банковский счёт/карточку.
Чуть позднее будет объяснено, почему это очень важно, но если вкратце можно перенести себя на 10-15 лет вперёд и представить, что всё это время мы не расторгали договор ИИС, и у нас накопилась на нём сумма в несколько миллионов рублей.
Дивидендов и купонов с такой суммы может быть ДОСТАТОЧНО для того, чтобы вообще никогда не расторгать договор ИИС. В этой стратегии очень много неочевидных преимуществ, которым будет посвящена отдельная статья.
Озаботиться тем, чтобы дивиденды (и, хорошо бы, и купоны) приходили на банковский счёт, лучше сразу, впоследствии это даст большой выбор действий и/или дополнительный доход.
На данный момент возможность зачислять дивиденды на банковский счёт предоставляют следующие брокеры:
- ВТБ
- Сбербанк
- БКС
- АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
- Банк ГПБ (АО)
- ITI-Captial (бывший it-invest)
- ЗАО ИФК «Солид»
Где узнавать про дивиденды
Узнать про дивиденды (размер, дату отсечки) можно на сайте самого эмитента (компании, по акциям которой мы намереваемся получить дивиденды).
Вот, как, например, выглядел бы процесс поиска информации для акции Газпром в 2020 году.
Заходим на сайт Газпрома, ищем раздел «Акционерам и инвесторам»:
Далее ищем раздел «Раскрытие информации»:
Далее ищем «Существенные факты»:
И в списке ищем сообщения «О дате, на которую определяются лица, имеющие право на осуществление…»:
Если скачать этот документ, то в нём можно узнать эту дату:
Если мы пройдёмся по соседним документам, то узнаем и размер дивиденда. Выбираем документ «О начисленных доходах по эмиссионным ценным бумагам…»:
В этом документе будет указан размер дивидендов:
Надо заметить, что не все компании предоставляют доступ к своей информации именно таким образом, поэтому названия пунктов меню и путь к искомым данным может отличаться, в зависимости от того, на сайте какой компании мы находимся.
Мы видим, что информация о дате отсечки и размере дивиденда появилась на сайте 3 июля, это значит, что у нас было бы, как минимум, 16 дней для того, чтобы предпринять какие-либо действия.
Когда-то были времена, когда и размер предстоящего дивиденда, и дата отсечки не публиковались, поэтому инвесторы действовали во многом вслепую. Затем были приняты некоторые законы, которые обязали компании раскрывать эту информацию заранее. И теперь, когда нам известна и дата отсечки, и размер дивидендов, мы можем принимать очень эффективные инвестиционные решения.
Процесс поиска информации выглядит довольно громоздким для неподготовленного человека, но надо смириться с тем, что поиск и анализ информации — это составляющая работы инвестора, и необходимо знать, как и где её можно найти.
Тем не менее, мы постараемся упростить и этот процесс до максимума.
На этом сайте будут публиковаться списки предстоящих дивидендных отсечек. На 2020 год список выглядит следующим образом:
| Акция | Планируемая дата отсечки |
| QIWI | 29.08.2020 |
| ПИК | 04.09.2020 |
| Русал | 07.09.2020 |
| НКХП | 08.09.2020 |
| Полиметалл | 08.09.2020 |
| Русагро | 14.09.2020 |
| Магнит | 15.09.2020 |
| Транснефть-п | 19.09.2020 |
| Уралкалий | 20.09.2020 |
| НМТП | 25.09.2020 |
| Северсталь | 25.09.2020 |
| Полюс золото | 25.09.2020 |
| Акрон | 26.09.2020 |
| Московская биржа | 29.09.2020 |
| Черкизово | 07.10.2020 |
| ММК | 09.10.2020 |
| МТС | 09.10.2020 |
| Роснефть | 10.10.2020 |
| НОВАТЭК | 10.10.2020 |
| ТМК | 10.10.2020 |
| НЛМК | 12.10.2020 |
| Фосагро | 13.10.2020 |
| Алроса | 15.10.2020 |
| ВСМПО-АВИСМА | 19.10.2020 |
| Норильский никель | 19.10.2020 |
| QIWI | 01.12.2020 |
| Северсталь | 05.12.2020 |
| АФК Система | 08.12.2020 |
В последующих материалах мы опубликуем более подробную таблицу, которая будет периодически актуализироваться.
Налог
Во всём этом великолепии и возможностях, которые дарят дивиденды, есть одна «ложка дёгтя»: НДФЛ. Его автоматически удерживают до поступления денег к нам на счёт, поэтому мы не можем даже немного побыть собственниками этого дохода.
Но самое обидное не это, а то, что этот налог нельзя вернуть с помощью ИИС. Это действительно очень неприятно, но, остаётся надеяться, что законодатели со временем исправят этот недочёт.
Сейчас, пока суммы дивидендов небольшие, это не так обидно, но если попытаться взять масштаб 10-15-20 лет, то с того капитала, который окажется у инвестора к тому времени, суммы налога с дивидендов будут гигантские.
Краткое резюме:
Один день
Право на получение дивидендов «проверяется» для большинства акций только один раз в год (для некоторых акций дивидендные отсечки бывают два или даже четыре раза в год).
Дивидендный гэп
Цена акций может пугающе резко изменяться после дивидендной отсечки, бояться этого не нужно
Дивиденды на банковский счёт
Владельцу ИИС жизненно необходимо иметь возможность выводить дивиденды на банковский счёт
Поиск информации
Для эффективного дивидендного инвестирования инвестор должен знать, где как найти информацию (или перепроверить уже имеющуюся)
Налог
Налог НДФЛ уменьшает дивидендную отдачу, нужно принимать его во внимание.
В следующем материале на эту тему мы рассмотрим дивидендное инвестирование более подробно и глубоко:
- Узнаем, почему компании платят дивиденды
- Поймём, от чего зависит размер дивидендов
- Научимся искать и покупать дивидендные акции
- Освоим азы простейшего финансового анализа
21 комментарий к записи “Дивиденды по акциям на ИИС”
Спасибо за статью! Получается, что если я инвестирую на много лет вперёд, то мне выгодно покупать в дни дивидендной отсечки, когда цена упала?
В этом есть смысл. Действительно, на дивидендном гэпе акцию удастся купить дешевле. Однако, эффективность такого подхода будет проаназилирована далее, в последующих материалах: мы проверим, как выгоднее поступать в таких случаях. Забегая вперёд, всё зависит от текущей ситуации на рынке.
Добрый день!
А можно для общего развития привести данные Сургут-п с 15/02/2006 по настоящее время, чтобы можно было сравнить их с самой долгоживущей с того момента рублевой ОФЗ 46020?
По моим оценкам покупка 46020 на этапе эмиссии на текущий момент привела бы к росту капитала в 2,74 раза (если считать на 15/08/2020) и процентному доходу
18,2% годовых от первоначальной суммы.
Тогда было бы понятно, насколько акции, лучше, чем облигации в последние 12 лет, а не на этапе, когда они были практически недоступны.
Добрый день!
Да, конечно, можно. Я как раз её готовлю для одной из следующих статей. С 01.01.2006 по 14.08.2020 капитал, вложенный в Сургут-преф увеличился примерно в 4,2 раза (учтены дивиденды 2020 года).
Но, конечно, безоблачным и спокойным весь процесс не назвать: две крупные просадки на -85% и -33%
Если взять с 15.02.2006, то прибыль будет чуть меньше, но примерно того же порядка: около +300% вместо +320%
Добрый день.
Спасибо за статью. Как всегда было интересно.
Было бы познавательно провести сравнительный анализ между дивидендной компанией, которая стабильно из года в год платила высокие дивиденды относительно чистой прибыли такие как Новатэк и компанией которая всю чистую прибыль пускала в развитие возьмём даже не Яндекс, т.к. ИТ а например Лента.
Как мне кажется вторая при грамотном менеджменте и там и там должна выигрывать.
Ведь по сути дивиденды компания должна выплачивать тогда, когда не видит возможности дальнейшего развития в данной нише бизнеса. С дивидендов платится налог 13%. А эти деньги тоже могли работать на развитие бизнеса. Просто у не дивидендной компании прибыль была бы за счёт роста курсовой стоимости. А при длительном инвестировании (>3 лет) налог на разницу курсовой стоимости платить бы не пришлось. Думаю идея понятна.
Здравствуйте, уважаемый IP-MAN!
Если у Вас нет свободного денежного потока — у Вас нет выбора. Но если есть свободный денежный поток, тогда — да! Лента — неудачный пример. Ни денежного потока, ни роста курсовой стоимости… Когда-то ее депозитарная расписка стоила 500 рублей, а теперь всего 300…
Интересны акции самой компании Уоррена Баффета. Его компания из принципа не платит дивиденды, чтобы реинвестировать прибыль и радовать инвесторов ростом компании. Я покупал его акции в 2020 году по 182,93$ за штуку, а сегодня их можно продать по 205,70$ за штуку. Много это или мало 12% в долларах в год? А можно посмотреть на акции Американ Экспресс, которые стоили в 2020 году 89$ за штуку, регулярно платили какие-то копеечные дивиденды и сегодня их можно продать по 102 доллара за штуку — это 14% годовых в долларах…
Так, что идея любопытна, но только для очень состоятельных кротов. Впрочем, акции — это источник денежного потока для толстосумов �� Я вот сколько ни покупаю акции (а я их не продаю), но до сих пор не вышел на какой-либо значимый денежный поток от них. Видно, времени еще прошло маловато — пара лет всего ��
Ну, да ведь ничто не мешает использовать несколько стратегий сразу. В каждой есть свои плюсы и есть минусы… Главное, знать их все, чтобы иметь возможность выбора…
investor‘у несомненно плюсик в карму за такую статью… В ней так хорошо показан вкус владения акцией, как частью бизнеса… Ведь и в реальной экономике так часто случается — сначала ты работаешь на бизнес, а потом бизнес работает на тебя.
Удачи и профита, всем!
Этот вопрос уже несколько десятков лет терзает умы финансистов. На Западе проводилось множество исследований на эту тему, которые показывали РАВНЫЙ доход на длительной дистанции у обоих подходов. Я для следующей статьи как раз сейчас эту тему копаю. В зависимости от некоторых мелочей чаша весов может склоняться в ту или иную сторону.
Но вот что я скажу за себя. Мне комфортнее самому определять дальнейшую судьбу денег, полученных в виде дивидендов. Получив дивиденды, я оставляю для себя некоторую степень свободы: я по-прежнему могу внести эти деньги обратно в этот же бизнес (купив ещё этих же акций), а могу вывести на личное потребление, а могу проинвестировать в другой бизнес (что я делаю чаще всего).
Обычно я дивиденды направляю в бизнес, который именно на данный момент . У меня есть выбор, в какую компанию из какой отрасли я хочу их сейчас вложить, а у бизнеса, из которого я достал эти деньги, такого выбора нет.
to pessimist, to investor
Мой опыт инвестирования находится на начальном уровне, если не ниже. А вопросы из разряда — на порассуждать. ��
Как мне кажется ещё очень важный момент — это источник этих самых дивидендов. По хорошему нужно всё равно читать отчёты. Платятся ли данные дивиденды с прибыли или компания увеличивает долговую нагрузку и платит дивиденды со вновь взятых кредитов использую компанию как дойную корову. Ведь при таком подходе дивиденды платятся как бы с будущей прибыли, которую инвесторы недополучат в будущем. А это может вылиться как раз в то, что после дивидендного гэпа цена не отскочит назад.
Вопросы очень даже справедливые и задавать их нужно постоянно. Возможно, каждый год ��
ПРи такой постановке вопроса меня могут не интересовать дальнейшие проблемы компании, которая осталась без средств к развитию, выплатив всю прибыль в виде дивидендов. Я просто продам акции, получу дивиденды, а деньги вложу в другие компании. А как это скажется на дальнейшем бизнесе компании — это меня может уже к тому времени не интересовать вовсе.
Вот что есть у меня, чего нет у даже самого хорошего бизнеса — выбор.
Ну это немного экстремальная точка зрения, конечно, порассуждаем ещё на эту тему.
Добрый день!Спасибо за статью и хотелось бы добавить,что купоны и дивиденды по ЦБ зачисляет на банковский счет брокер Россельхозбанк.
Теоретиками эффективности рынка предполагается, что total return должен быть одинаковый у гипотетически двух одинаковых компаний, акции первой из которых дивидендные, а у второй вся прибыль распределяется в бизнесе. Модель Модильяни-Миллера прямо заявляет, что дивиденды не имеют никакого значения.
На практике существуют два положения в плюс и минус:
1) дивидендные акции приносят владельцу некоторую долю гибкости, дивы можно пускать не на реинвестирование, а на покупку других активов в портфель;
2) налоговый вопрос. В США capital gains, income tax, qualified dividend tax — это разные ставки налога. В РФ пока имеет значение, что льгота ИИС на дивиденды не распространяется, дивиденды приходят уже очищенными от налога, его нельзя ни вернуть, ни пустить в реинвестирование, в то время как прибыль от продажи активов остаётся на ИИС и реинвестируется вместе с невыплаченным налогом.
Отличный комментарий, дополняющий некоторые затронутые моменты.
Так и должно быть в эффективной экономике/рынке, прирост должен быть примерно одинаковым. Отсюда можно немного усложниться, если предположить, что на НЕэффективном рынке весы должны пусть и немного, но склониться в ту или иную сторону. В какую? Вот интрига, но я думаю, что в сторону получения дивидендов.
Интересно сделать такой расчёт (и я люблю эти исследования проводить): как фактически на нашем рынке выгоднее поступать (или было выгоднее поступать за прошедшие 20 лет), а также посчитать вариант с возможностью (потенциальной) возврата НДФЛ с дивидендов.
Реальный рынок в моменте может быть неэффективен хотя бы из-за налогового вопроса. Из-за налогового вопроса весы иногда склоняются в сторону бездивидендных инструментов: ETF придуманы, чтобы налоги не платить, некоторые инвесторы выбирают автореинвестирующие ETF, чтобы перед налоговой не отчитываться и самостоятельно налог не исчислять.
В России аномально высокая, возможно наивысшая в мире из стабильных, дивидендная доходность с очень низким налогом в 13%. Учитывая токсичность российских активов, имеет смысл брать дивидендные акции: если токсичность не пропадёт, часть прибыли инвестор получит дивидендами, а если пропадёт — глобальный рынок «увидит» привлекательные фундаментальные показатели российских бумаг и вольёт деньги, увеличив стоимость активов. Риск с дивами один: их могут перестать платить согласно решению совета директоров в одночасье.
помогите разобраться с таким вопросом: можно ли все-таки вернуть налог с дивидендов на ИИС? На подавляющем количестве тематических сайтов, в том числе и в этой статье, ответ отрицательный.
Но вот здесь я встретил такой комментарий:
«По большому счету, на ИИС типа Б не удерживается налог по инвестиционному доходу, доходу с купонов облигаций и дивидендов. На ИИС типа А удерживается налог с дивидендов», – уверен Швецов.»
https://iis24.ru/cbr-prodvigaet-iis-vtorogo-tipa/
Я нашел видео, где он об этом говорит еще в прошлом году (42:10 мин):
https://www.youtube.com/watch?v=0gc0eUQHf-I
Возможно, я что-то не так понял? Можно вас попросить прокомментировать?
Спасибо!
Здравствуйте, уважаемый Евгений!
Согласно Налогового Кодекса РФ налог с дивидендов вернуть нельзя. С купонных выплат корпоративных облигаций у некоторых брокеров — теоретически можно, но в размере вычета по типу А. Для этого в депозитарии нужно взять справку по форме 2НДФЛ и заполнить 3НДФЛ по окончании налогового периода на право получения инвестиционного вычета на взносы.
Удачи и профита!
Большое спасибо за ответ!
Судя по тому, что я нигде больше не нашел подтверждения этим словам Швецова, склоняюсь к тому, что это была ошибка/оговорка.
Уважаемый Евгений!
Всегда — пожалуйста! В общем, Вам не следует верить ни мне, ни Швецову а …
Рекомендую задать Ваш вопрос самостоятельно специалистам контактного центра ФНС по телефону контактного центра ФНС России 8 800 222 22 22 (звонок по России бесплатный), чтобы получить информацию от первоисточника. Звонить следует в рабочее время по рабочим дням, в вечерние часы и по выходным работает только автоинформатор.
Удачи и профита!
Хорошо, согласен )
Еще раз спасибо!
Добрый день. Прошу прощения за беспокойство. Дольше по тексту будут мои измышления и сомнения, заранее прошу прощения. У меня несколько очень общих рассуждений по рынку акция в России.
1.Рост рынка акций в «нулевых» в среднем был выше чем сегодня, ориентировочно, 34%. Рост в «десятых» годах составит, вероятно, 20%. Рост в «двадцатых» будет меньше чем в «десятых», может быть 12-15%. Связано, как мне видится, с «низкой базой» в начале развития рынка, не возможностью бесконечного бодрого роста акций при отсутствии роста экономики.
2. Средняя доходность в 20% на акциях не проявится в первые годы после покупки акций. Такая доходность может быть на значительном отрезке времени (лет 10 или больше) после постепенного роста самих акций и накопления реинвестированной доли дивидендов. На отрезке 1-3-5 лет доходность легко может оказаться ниже доходности вклада в банке, а то и убыточной.
3. Исходя из ситуации в экономике страны, предпочтительны для покупки акции экспортёров (нефтянники, газовики и т.д.), акции предприятий работающих на внутреннем рынке (ритейлеры) покупать не надо, ввиду бесконечного падения покупательной способности и отсутствия роста экономики.
Прошу кратко, в формате «да» или «нет», подтвердить или опровергнуть мои предположения.
Здравствуйте, Дмитрий, мне кажется разумным такой ход мыслей!
-
☆☆☆☆☆★★★★★
-
☆☆☆☆☆★★★★★
