Деятельность Форекс дилеров

ТОП 4. Форекс дилер Alpari с лицензиями авторитетных регуляторов

Наверное, Альпари — самая известная организация среди всех лицензированных компаний, осуществляющих деятельность Форекс дилера в России. Будучи основанной еще в далеком 1998 году, Alpari является одним из старейших игроков рынка, доживших до настоящего времени.

Брокер лицензирован и регулируется IFSC. Альпари принимает клиентов со всего мира, за исключением США и Канады. Кроме того, поскольку компания работает за пределами юрисдикции Европейского Союза, доступное кредитное плечо все еще остается довольно высоким — до 1:1000. Alpari имеет представительства в ряде стран, главным образом — в Восточной Европе, Центральной Азии и России. Кроме того, у компании есть лондонский офис, посвященный исследованиям и анализу.

Вкратце о преимуществах:

• начальный депозит, составляет всего 1 $ США.
• плечо достигает 1:1500
• спреды, начиная с 2,0 пункта
• торговля на опционах
• ПАММ счета
• авторитетные лицензии

Это означает, что практически каждый может заполнить форму для открытия счета и начать сотрудничать с этим брокером. Однако для достижения элитного статуса (VIP), подразумевающего особое отношение со стороны персонала Альпари, необходим минимальный депозит в размере 50 тысяч USD или эквивалент в других валютах.

Что касается торговых платформ, Alpari предлагает как стандартные MT 4 и MT 5, так и собственный терминал для трейдинга бинарными опционами, который называется Alpari BinaryTrader. Платформа бинарных опционов имеет простую и понятную конструкцию, благодаря чему ее легко использовать даже новичкам. Еще одним приятным для клиентов моментом является бесплатный доступ к инструменту технического анализа Autochartist, который предлагает торговые сигналы, когда на графике происходит прорыв, и инструменты для автоматического определения трендов. В дополнение к нему, пользователям предоставляется бесплатная новостная лента от известного поставщика финансовых новостей FxWirePro, которая пригодится торгующим на короткой дистанции участникам рынка.

ТОП 5. Компания Exness – лидер зарубежного рынка, осуществляющий деятельность в России

Самый молодой участник нашего списка лицензированных компаний, осуществляющих деятельность Форекс дилера. Стартовал Exness в 2008 году и уже спустя пару лет смог стать крупным брокером с локальным присутствием во многих странах по всему миру.

Он довольно жестко контролируется как FCA, так и Кипрской комиссией CySEC, поэтому нет никаких причин ему не доверять. Торговые инструменты, доступные на Exness, включают в себя более 120 пар и CFD на такие активы, как металлы и криптовалюты Биткоин, Лайткоин, Эфир плюс несколько других, менее востребованных.

Трейдерам доступны два типа учетных записей:

Минимальный депозит на мини-счетах составляет всего 1 доллар США, но с более широкими спредами, начиная с 0,3 пункта.

С другой стороны, на классическом счете, старт по депозиту намного выше (2000 долларов США). Доступное кредитное плечо на этом счете также установлено довольно высоким и составляет 1:2000, хотя оно ограничено до 1:30 только трейдерам, по Европейскому Союзу, в соответствии с местным законодательством. Спреды на классическом счете довольно узкие, начиная с 0,1 пункта на самых популярных инструментах.

Внесение средств на депозит и снятие денег со счета могут выполняться различными способами: пользователям доступны кредитные и дебетовые карточки, переводы с банковского счета, а также популярные сервисы электронных кошельков Neteller и Skrill. Заявки на вывод обычно обрабатываются брокером мгновенно, но в некоторых случаях может потребоваться до 24 часов. Брокер не взимает комиссию за обработку депозитов и снятие средств, что не может не радовать.

Что и итоге? Насколько важны лицензии при выборе брокера?

Выше мы рассмотрели пятерку лучших лицензированных компаний, осуществляющих деятельность Форекс дилера в России. Само собой, вы должны понимать – выданные лицензии нередко бывают отозваны по тем или иным соображениям. Поэтому настоятельно рекомендуется, прежде чем инициировать сотрудничество с той или иной организацией, внимательно ознакомиться с максимально свежими отзывами других участников рынка. Обычно этого бывает достаточно, чтобы сделать правильный выбор.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Форекс дилеры и вся правда о них

Спекулянты, торгующие на Forex, а так же люди, заинтересовавшиеся трейдингом, часто слышат о брокерах и дилерах, предлагающих свои услуги. Внешне две эти группы организаций, позволяющие трейдерам открывать счета для заключения сделок, как правило, практически не отличаются.

В действительности же принципы работы брокеров и дилеров на Форекс существенно расходятся. Далее я расскажу о том, кто такие Форекс-дилеры , почему им выгодны неудачи клиента, стоит ли с ними работать и многое другое.

Брокер — посредник между участником рынка, заключающим сделку, и торговой площадкой (в данном случае Forex). Это компании, которые взимают комиссию с каждой сделки клиента, что и является их коммерческим интересом.

Форекс дилер это контрагент для каждого своего клиента. Компания не выводит сделку на рынок, комиссию берет главным образом для прикрытия своего реального интереса, который заключается в заработке на потерях денег трейдерами. Отличным, на мой взгляд, сравнением было бы сопоставление дилера валютного рынка и букмекера на скачках (в обоих случаях заработать можно, но есть нюансы).

Зачем нужен дилер, когда есть брокер?

Часто у начинающих спекулянтов возникает вопрос, а для чего нужны дилеры, если есть брокерские компании, которые «равнодушны» или даже заинтересованы в прибыльной торговле клиента? К сожалению, приходится мириться с действительностью, а она дружит со следующими факторами:

• брокер не сможет предложить, к примеру, центовые счета, так как рынку подобные объемы не интересны;
• от проскальзываний не получится уйти — вот он, реальный рынок;
• большого кредитного плеча никто не получит;
• торговые условия, вероятно, будут менее выгодными, чем в дилинговых центров.

Крупные игроки, опасаясь конфликта интересов, конечно же, стремятся регистрировать счета в международных банках или крупных брокерских компаниях. Хотелось бы последовать их примеру, но вот стартовые суммы для депозитов будут начинаться с сотен тысяч долларов, а то и с миллионов. Естественно, что есть игроки с подобными потребностями и возможностями, но не мало остается и частных спекулянтов с небольшими суммами денег.

Для начинающих трейдеров выбор практически не предоставляется, ведь многие хотят начать работу на рынке, например, с $10-1000 долларов, имея при этом кредитное плечо 1:500 или больше. Существуют системы, которые объединяют заяви спекулянтов, работающих через одни и те же, действующие в одной сети, банки, но опять же, будет ли компания выводить сделки клиента?

Все дело в коммерческой выгоде, ведь даже если есть выбор, вывести сделки клиента в межбанковскую систему и заработать на комиссии или дождаться, когда трейдер сольется и забрать все его деньги, чаще выгоднее второй вариант. Как же так, спросите Вы, а если трейдер заработал, что тогда?

По статистике на рынке зарабатывает стабильно менее 10% всех спекулянтов, а это значит, что можно забирать потерянные в трейдинге средства у 90% торговцев и выплачивать из этих средств прибыль профессионалам (всего 10%, а то и меньше). Отсюда вытекает еще один очень важный вывод:

Как-то не очень приятно, что компания зарабатывает на неудачах трейдеров, правда? С другой стороны, даже если человек будет работать через брокера, то лишится денег точно так же, ведь дело в первую очередь в собственных навыках на Forex. Кто умеет торговать, тот заработает хоть у брокера, хоть у дилера.

Тонкости в торговле через дилеров на рынке Форекс

Из своего опыта могу точно сказать, что не стоит бояться дилинговых центров, можно хоть годами прибыльно торговать на их счетах и не иметь при этом никаких проблем. Правда, нужно будет учесть некоторые особенности при выборе компании и дальнейшей работы с ней:

• выбирайте только крупного брокера, который бережет свою репутацию и честно работает с трейдерами (действует только в рамках регламента);
• обязательно читайте клиентское соглашение (регламент), ведь в нем могут быть запреты на определенные стили торговли и другие условия;
• обращайте внимание на отзывы коллег о порядочности брокера.

Могу сказать, что одним из лидеров в РФ среди дилинговых центров на Форекс является компания Alpari (вероятно, компания совмещает работу дилинга и брокера). Данной организации более 15 лет и в плане надежности эта компания на высоте, здесь можно зарабатывать хоть миллионы и быть уверенным, что деньги выплатят.

Стоит ли вообще торговать на Форекс, если приходится работать через дилеров? Как уже было сказано выше, зарабатывать на валютном рынке вполне реально, главное, научиться заключать прибыльные сделки. Конечно, хорошего в дилинге для трейдеров мало, но в случае работы через крупную компанию можно быть спокойным за свои деньги, а дальше все будет зависеть от спекулятивного умения самого торговца.

На сегодняшний день практически каждая компания, предлагающая свои услуги на Форекс, заявляет о том, что является брокером и выводит все сделки на рынок. Это довольно смешно, особенно, когда организация предоставляет плечо, к примеру, 1:1000, предлагает центовые счета и создает запреты на различные стили торговли, как скальпинг.

Настоящий брокер не станет противодействовать тому или иному стилю торговли, ведь компания зарабатывает деньги с комиссии, так что, ей выгодно увеличение торгового оборота клиентов. Конечно, бывали исключения, когда стиль торговли трейдера «вешал» сервера организации, но с нынешним оборудованием и каналами связи подобные причины кажутся нелепыми. Дилеры на Форекс в свою очередь могут ограничивать способы торговли своих клиентов, о чем не забывают писать в клиентских соглашениях.

Лицензирование деятельности форекс-дилеров в России

Поиск по сайту

Получите помощь сейчас

Новости

Клиенты и партнеры

Офисы

Россия, г. Москва,
Петровский пер., д.5, стр.7
Тел.: +7 495 755-57-53
Режим работы:
с 9:30 до 18:30 (ПН-ПТ)

Офис в Санкт-Петербурге:

Россия, Санкт-Петербург,
Невский пр., д.24, лит. А
Тел.: +7 812 313-00-13
Режим работы:
с 9:30 до 18:30 (ПН-ПТ)

Офис в Дюссельдорфе:

Germany, Duesseldorf,
Koenigsallee 106, 40215,
Тел.: +49 211-301-32-409
Режим работы:
с 10:00 до 18:30 (ПН-ПТ)

Акция!

С 1 октября 2015г. деятельность форекс-дилеров в России, которая до этого никак не регулировалась, попала в правовое поле.

В настоящее время, чтобы форекс-дилер мог законно осуществлять свою деятельность в России, ему необходимо:

• получить лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг;
• вступить в саморегулируемую организацию в сфере финансового рынка,объединяющую форекс-дилеров (далее – СРО).

При этом форекс-дилер не вправе совмещать свою деятельность с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, а также с другой деятельностью.

Для получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг (далее – Лицензия) форекс-дилеру необходимо предоставить в уполномоченное структурное подразделение Центрального банка России (в настоящее время – это Департамент допуска на финансовый рынок Банка России) следующие документы:

• заявление о выдаче лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
• анкета соискателя (заполняется в электронном виде в специальной программе ЦБ РФ);
• анкета на каждое лицо, которое может оказывать влияние на деятельность форекс-дилера;
• документ, подтверждающий факт уплаты государственной пошлины за рассмотрение заявления;
• документ о государственной регистрации юридического лица – форекс-дилера;
• копия устава со всеми изменениями и дополнениями;
• копия бухгалтерской отчетности (годовая и промежуточная);
• копия аудиторского заключения по проверке годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности (при обязательном аудите);
• расчет размера собственных средств;
• копия договора банковского депозита;
• выписки по счетам, открытым в кредитных организациях;
• документы, подтверждающие право форекс-дилера на владение и пользование помещением по адресу, указанному в ЕГРЮЛ;
• копии квалификационных аттестатов, дипломов о высшем образовании работников форекс-дилера и документов, подтверждающих соответствие работников соискателя квалификационным требованиям, установленным законом;
• справка с указанием сведений на каждого работника форекс-дилера;
• копии трудовых книжек и справки об отсутствии судимости на лиц, оказывающих влияние на деятельность форекс-дилера;
• документы в отношении акционеров (участников) форекс-дилера;
• бизнес-план форекс-дилера;
• копии локальных нормативных актов, подтверждающих выполнение форекс-дилером требований законодательства РФ, предъявляемых к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
• иные документы.

ЦБ РФ рассматривает и принимает решение о выдаче либо об отказе в выдаче лицензии в течение 60 рабочих дней с даты получения комплекта документов от форекс-дилера.

При рассмотрении заявления о выдачи лицензии ЦБ РФ проверяет сведения, указанные в документах, в том числе, его сотрудники выезжают по адресу государственной регистрации форекс-дилера.

Решение о выдаче лицензии может быть принято ЦБ РФ только если форекс-дилер и его деятельность полностью соответствуют требованиям, установленным законодательством РФ.

Законодательство РФ предъявляет следующие основные требования к форекс-дилерам и их деятельности:

• Форекс-дилеру запрещается иметь в составе контролирующих лиц организации, которые зарегистрированы на территориях, признанных Министерством финансов РФ офшорными.
• Размер собственных средств форекс-дилера должен составлять не менее ста миллионов рублей.
• Форекс-дилер обязан иметь основной и резервный комплексы программно-технических средств, с помощью которых будут проводится операции. Они должны быть расположены на территории РФ и отвечать требованиям, установленным ЦБ РФ.
• Форекс-дилер обязан иметь сайт в Интернете, в электронный адрес которого включено доменное имя, права на которое принадлежат этому форекс-дилеру.
• Форекс-дилер на своем сайте в Интернете обязан раскрывать определенную информацию, установленную законом.
• Квалификационные требования предъявляются к следующим работникам форекс-дилера:
• единоличный исполнительный орган;
• руководитель филиала организации;
• заместитель руководителя организации или ее филиала;
• руководитель (заместитель руководителя) структурного подразделения (при наличии), к функциям которого относится осуществление деятельности форекс-дилера;
• контролер организации;
• специалисты организации, выполняющие одну из следующих функций:

— заключение договоров с физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями, а также с брокером или управляющим, действующими за счет таких лиц,

— ведение учета всех заключаемых договоров и всех операций, совершаемых в связи с их исполнением,

— подписание отчетов клиентам,

— ответственный работник за заполнение и/или подписание отчетности, а также уведомлений и иной информации, предоставляемой в Банк России.

Вышеуказанные лица (работники) форекс-дилера должны иметь:

• квалификационный аттестат специалиста финансового рынка по брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами (первого типа);
• высшее профессиональное образование, полученное в РФ или в СССР, либо полученного в иностранном государстве, но признанного в России (кроме специалистов организации).

6.1.) Помимо этого единоличный исполнительный орган должен иметь опыт работы в организациях, осуществлявших деятельность на финансовом рынке, по принятию (подготовке) решений по вопросам в области финансового рынка общей продолжительностью не менее 2 лет в должности не ниже определенной законом должности.

6.2.) Также вышеуказанные лица не должны быть лишены лицензий в прошлом, не должны быть дисквалифицированы или иметь неснятую или непогашенную судимость за преступления в сфере экономической деятельности или против государственной власти.

Форекс-дилер обязан стать членом СРО только после получения лицензии, до получения лицензии форекс-дилер может стать только кандидатом в члены СРО.

При вступлении в СРО форекс-дилер обязан сделать взнос в компенсационный фонд СРО в размере 2 млн. рублей.

Представительства иностранных организаций, осуществляющих регулируемую деятельность на финансовых рынках (кроме кредитных организаций) вправе осуществлять деятельность на территории РФ с даты их аккредитации ЦБ РФ.

Учитывая сложность и запутанность правового регулирования российского рынка ценных бумаг для получения лицензии форекс-дилера и вступления в СРО рекомендуется обращаться к профессиональным российским юристам, которые на начальном этапе помогут определить, отвечает ли компания, желающая получить лицензию, всем требованиям, предъявляемым к форекс-дилерам, имеет ли она все необходимые документы для получения лицензии, а также поможет подготовить и подать комплект документов в ЦБ РФ, а в дальнейшем проконтролировать процесс ее получения.

Форекс-дилер — кто это и что они делают

Законодательные требования определяют порядок деятельности форекс дилеров. Для её осуществления в России, необходимо в Центральном Банке Российской Федерации получить лицензию, дающую право участвовать в финансовых операциях валютного рынка.

В данной статье мы рассмотрим, кто такие форекс-дилеры и чем они отличаются от брокеров.

Требования, предъявляемые к форекс-дилерам

Форекс-дилер это – это участник рынка, принимающий непосредственное участие в финансовых операциях, имеющий специальное разрешение на их реализацию. Принцип получения прибыли заключается в покупке или продаже торговых инструментов при прогнозировании изменений в их котировках. Посредническая деятельность для дилеров запрещена.

На законодательном уровне было решено признать регулятором валютного рынка Центральный Банк Российской Федерации. При этом, к форекс-дилерам был предъявлен ряд требований:

1. Собственный интернет сайт, с предоставлением информации об условиях сотрудничества, наличии разрешительной документации и образцов документов. Сервис должен обязательно содержать информацию о рисках, связанных с торговыми операциями на финансовых рынках.
2. Отказ от торговли ценными бумагами, поскольку этот вид деятельности не совместим с рынком Форекс.
3. Рекламируя свою компанию, необходимо упомянуть о рисках, которые возможны при осуществлении деятельности.
4. Подтверждение финансовой состоятельности, свидетельствующей о наличии 100 миллионов рублей, необходимых для получения лицензии

Форекс-дилер совершает сделки на Форекс от своего лица в отличии от Форекс-брокера

Для получения разрешительной документации необходимо соответствовать следующим требованиям:

• наличие собственных инвестированных средств, в размере в 100 миллионов рублей;
• намерение увеличить капитал за счёт финансовых операций с инвестированными средствами трейдеров;
• использование кредитного плеча в максимально допустимой величине 1/50, исключив возможности предоставления 1/500 и 1/1000.

Обратите внимание: разрешительный документ на проведение торговых операций на рынке форекс даёт право доступа только к валютному рынку, а к таким инструментам как к фьючерсам, CFD и структурированным продуктам, он отсутствует.

Требования нового законодательства

Новое законодательство разрешает проводить транзакции только через банковский перевод, поэтому клиенты могут не рассчитывать на моментальное пополнение счёта или на вывод средств на электронную платёжную систему. Деятельность форекс дилера должна быть организована таким образом, чтобы все средства клиентов хранились на банковских независимых счетах.

Это обуславливает недоступность инвестированных денег клиентов для брокера, в случае возникновения у него форс-мажорных ситуаций, которые могут спровоцировать банкротство. В ближайшем будущем планируется введение в законодательство раздела, которым за форекс-дилером будет закреплён статус налогового агента.

Действия дилера не должны идти вразрез с законодательными нормами даже несмотря на то, что дилер заинтересован в убыточных сделках трейдеров

Вступление в СРО

ЦБ РФ обязывает к вступлению в саморегулирующую организацию форекс-дилеров. Обязательными условиями для реализации мероприятия являются внесения таких платежей, как:

• единоразового взноса в размере 2000000 рублей;
• денежных средств для пополнения компенсационного фонда, предназначенного для гарантий выплат клиентам в случае банкротства;
• вступительного взноса, величина которого составляет 1000000 рублей;
• ежемесячных членских взносов.

Что требует СРО от форекс-дилеров

Саморегулирующая организация обязывает дилеров финансовой деятельности провести сертификацию, подтверждающую необходимый уровень квалификации сотрудников компании. Нормативные ограничения уполномоченного учреждения запрещают занимать руководящие должности гражданам, не имеющим соответствующего образования и стажа работы на финансовых рынках.

При оформлении договорных отношений между дилером и клиентом, рекомендуется пользоваться договором, образец которого ранее был согласован и утверждён в СРО и ЦБ Российской Федерации.

ЦБ РФ обязывает к вступлению в саморегулирующую организацию форекс-дилеров

В документе, который обязательно должен быть представлен для ознакомления на сайте дилера, должны быть отражены разделы, касающиеся условий:

• сотрудничества между сторонами;
• оформления заявок на открытие и закрытие торговых ордеров;
• выставления котировок;
• согласие с рисками, возникающими в процессе совершения финансовых сделок.

Обратите внимание: руководители дилера должны вести учёт всех оформленных договорных отношений и проведённых финансовых операций клиентов, учитывая транзакции пополнения и снятия денег. СРО требует предоставления информации обо всех лицах, которые могут оказывать влияние на деятельность компании. К их числу относятся учредители и бенефициары.

Контроль над СРО отраслевого значения был возложен на ЦБ, а с 2020 года для этих целей была аккредитована Ассоциация форекс-дилеров, объединившая в своём составе несколько брокеров. В этот же период был переименован ЦРФИН в Национальную Ассоциацию форекс-дилеров, с сохранением всех своих функциональных обязанностей.

Возможные последствия новшеств

Новые веяния законодательства могут привести к негативным последствиям для финансовой предпринимательской деятельности. Форекс-дилеры в России, относящиеся к среднему и мелкому бизнесу, обречены на вымирание. В качестве альтернативного варианта развития событий можно рассмотреть их уход в тень, поскольку для ведения законной деятельности, необходимо вложить крупные суммы денег для получения разрешительной документации и вступления в саморегулирующую организацию.

Обратите внимание: законодательные ограничения коснутся не только отечественных дилеров, но и иностранных организаторов, поскольку нормативно-правовые акты запретят доступ к внебиржевому рынку без проведения аккредитации Центральным Банком Российской Федерации.

Трейдер получает возможность построения новых отношений с брокером. У него появляются права и поддержка судебных организаций. Новый закон о форекс-дилерах позволяет трейдерам оспаривать действия компаний, которые обязаны вести честную торговлю и не допускать сбоев технического характера, необоснованных гэпов и проскальзывания в торговых терминалах, поскольку одной претензии о недобросовестном предоставлении услуг будет достаточно для лишения организации членства.

форекс дилеры — это небольшие компании, среди которых достаточно много так называемых «однодневок»

Сложности законодательного регулирования

Лицензия форекс-дилера гарантирует защиту участников рынка. Однако, нормы закона не проработаны до конца, что вызывает сложности в их реализации. Нормативные документы не предоставляют права проводить валютные операции внутри структуры и запрещают осуществлять деятельность иного характера, чем оказание услуг предоставления доступа к рынку внебиржевого. Если соблюдать законодательные нормы, то торговать на форекс можно только национальной валютой.

Во время реализации закона могут возникнуть сложности, связанные с формированием клиентской базы, образованной трейдерами других государств. Непонятная ситуация также с открытием независимых счетов, к чему не готовы ни брокеры ни банковские заведения. Стоит отметить, что к моменту вступления в действие закона, его требования невозможно будет выполнить, но тысячи клиентов будут считать, что их деньги надёжно защищены, что не будет соответствовать действительности.

Юридическая деятельность форекс-дилеров

Форекс-дилеры: юридические услуги.

29 декабря 2014 был принят федеральный закон №460-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Данным законом, по сути, впервые осуществляется правовое и непосредственное регулирование деятельности форекс-дилеров (форекс-брокеров).

Так, начиная с 1 октября 2015 в отношении форекс-дилеров и осуществления ими своей деятельности будут предъявляться серьезные требования. В частности, форекс-дилер будет обязан состоять в саморегулируемой организации форекс-дилеров. Форекс-дилеры не вправе заниматься иной предпринимательской деятельностью, кроме деятельности как форекс-дилера. Размер собственных средств форекс-дилера будет составлять не менее 100 млн. рублей. Законом также определяются требования к содержанию заключаемых дилером договоров со своими клиентами, которые также подлежат регистрации в саморегулируемой организации форекс-дилеров.

У каждого из нас в определенный момент времени возникает необходимость в юридических услугах. При этом хочется, чтобы оказывающие услуги юристы были адекватными, знали свое дело, обладали нужным опытом и знаниями, были образцом клиентоориентированности и при этом недорогие. Как правило, есть мнение, что дешевые услуги априори некачественные, а дорогие хоть может и высококлассные, но ведь не всегда такие нужны в каждом возникающем деле. Поэтому подходит вариант средний. Не сильно дешевый, но и не дорогой.

Как кроме цены выбирать юриста непонятно. Поэтому подойдет вариант «спроси знакомых» (он же сарафанное радио), посмотреть кто и с кем работал ранее, посмотреть кто находится рядом. Затем можно посмотреть на опыт, знания, практику (всегда хочется максимально большое количество подходящего опыта). Затем можно обратить внимание на рекомендации других клиентов, публикации в профильных изданиях, выступления на конференциях, наличие команды юристов.

Что еще? Вроде ничего не забыли.

Если часть или всё перечисленного соответствует вашему представлению при поиске юриста, выборе юридических услуг, связанных с форекс-дилерами, т о тогда вам к нам.

Описанное соответствует характеристикам деятельности нашей юридической фирмы «Ветров и партнеры». Начиная от знаний, опыта, наличия компетентных специалистов и заканчивая средними ценами на услуги, клиентоориентированностью каждого из сотрудников.

Юрфирма «Ветров и партнеры» подтверждает свою готовность и способность оказать клиентам запрашиваемую юридическую помощь, равно как и наличие специалистов, обладающих релевантным опытом и необходимой квалификацией при оказании юридических услуг по вопросам, касающимся форекс-дилеров .

Наши юристы по сделкам, операциям и спорам, связанным с сопровождением как самих форекс-дилеров, так и их клиентов оказывают юридические услуги в Новосибирске и иных городах (в т.ч. Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).

Возможные услуги:

а) получение лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего деятельность форекс-дилера;

б) разработка документов, необходимых документов для получения лицензии, прохождения проверок Банком России;

в) сопровождение процесса проверки Банком России или иными органами государственной власти;

Юридические услуги предоставляются одним из следующих способов:

1. Силами сотрудников юридической компании «Ветров и партнеры»: лично в месте нахождения основного офиса, лично, находясь в командировке в месте нахождения Клиента, или дистанционно (почта, телефон, скайп, мессенджеры);

2. Силами партнерской юридической компании, с которой юрфирма «Ветров и партнеры» сотрудничает в месте нахождения Клиента;

3. Комбинация способа №1 и №2.

Обращайтесь к нам по следующим контактам:

Пишите на info@vitvet.com, звоните на +7 (383) 310-38-76, +7 (983) 510-38-76.

Пишите WhatsApp, Telegram на +7 (913) 918-25-62.

Прежде чем Фирма расскажет о содержании и условиях предоставляемых услуг, предлагаем ознакомиться со следующими аналитическими материалами и судебной (арбитражной) практикой:

Чем отличается брокер от дилера. Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора

Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами

Клиринговые организации на рынке ценных бумаг

7.1. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Функционирование рынка ценных бумаг невозможно без профессионалов, обслуживающих этот рынок и решающих его задачи. Кроме того, фондовые операции требуют применения сложной компьютерной техники, обеспечивающей процесс ценообразования и распространения необходимой информации, для которой также нужны профессионалы.

Под профессиональными участниками рынка понимают такие категории его участников, для которых осуществление конкретных операций на фондовом рынке является основной профессиональной деятельностью (рис. 1.). К ним в настоящее время, согласно Закона «О рынке ценных бумаг», относятся:

· внебиржевые организаторы торговли и фондовые биржи;

Во всех странах применяется система лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг. С этой целью вырабатываются правила лицензирования. Для специалистов, работающих в данной области и выполняющих конкретные обязанности, предусмотрена также система аттестации, которая является обязательным условием допуска к операциям с ценными бумагами.

Правила лицензирования в отдельных странах могут различаться, но практически универсальными являются такие требования, как соответствие определенной организационно-правовой форме, размеру собственного капитала и способу его расчета, уровню квалификации специалистов. Во многих странах существуют и дополнительные условия, касающиеся совмещения профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг с другими видами деятельности.

Надзор за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет специализированный государственный орган. Наряду с ним существенную работу в области надзора и контроля ведут профессиональные объединения участников рынка.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг в РФ требует наличия лицензии ФСФР России или уполномоченного ею органа. В настоящее время есть три вида лицензий, дающих право заниматься профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг:

1) фондовой биржи (дает право на организацию биржевой торговли);

2) на ведение реестров владельцев именных ценных бумаг (лицензия специализированного регистратора);

3) профессионального участника рынка ценных бумаг.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг имеет несколько разновидностей:

§ на осуществление брокерской деятельности;

§ на осуществление дилерской деятельности;

§ на осуществление депозитарной деятельности;

§ на осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами;

§ на осуществление клиринговой деятельности;

§ на осуществление деятельности по организации торговли.

Рис. 1. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Существуют определенные минимальные требования к величине собственных средств, предъявляемые к профессиональным участникам. Среди них можно выделить:

¨ для обычной брокерской деятельности – 420 тыс. руб.;

¨ для брокеров, работающих с физическими лицами – 1 680 тыс. руб.;

¨ для дилерской деятельности – 670 тыс. руб.;

¨ для деятельности по управлению ценными бумагами – 2 920 тыс. руб.;

¨ для депозитарной деятельности – 6 260 тыс. руб.;

¨ для деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, осуществляемой некоммерческими организациями (в том числе фондовыми биржами) – 8 350 тыс. руб.;

¨ для деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, осуществляемой коммерческими организациями – 16 700 тыс. руб.;

¨ для клиринговой деятельности – 8 350 тыс. руб.

Брокеры и дилеры на фондовом рынке

Брокеры на рынке ценных бумаг представлены специализированными фирмами, имеющими статус юридического лица. В зарубежных странах они действуют в форме как частной фирмы, так и акционерного общества. В России они существуют обычно в форме товариществ с ограниченной ответственностью. Уставный капитал таких обществ имеет небольшой размер, с тем, чтобы подпадать под законодательство о малых предприятиях и получать льготы по налогообложению. Однако со временем эти фирмы стремятся увеличить рост собственного капитала, расширяя сеть своих клиентов.

Основная задача брокеров и дилеров, являющихся посредниками в операциях с ценными бумагами, состоит в обеспечении партнерства между компаниями, которые стремятся получить капитал, и инвесторами, готовыми его предоставить на определенных условиях и получить прибыль.

Брокер – это участник биржевых торгов, который заключает сделки от имени и за счет клиента. Согласно Закону «О рынке ценных бумаг» брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии.

По договору комиссии брокер совершает сделки от своего имени, но по поручению и за счет клиента. В этом случае стороной по сделке будет выступать брокер, и он несет ответственность за ее исполнение. Если заключается договор поручения, то брокер совершает сделки с ценными бумагами от имени и за счет клиента. В этом случае все права и обязанности по сделке возникают непосредственно у клиента.

Основной доход брокера составляет комиссионный процент от прибыли, полученной при совершении сделок за счет клиента.

Дилер (dealer) – это участник биржевых торгов, который производит сделки от своего имени и за свой счет, выставляя при этом двусторонние котировки торгуемого актива.

Согласно Закону «О рынке ценных бумаг» дилерской деятельностью признается совершение сделок купли продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Доход дилера состоит из разницы цен продажи и покупки.

В биржевой практике существуют особые биржевые посредники, носящие названия трейдера и маркет-мейкера.

Трейдер (trader) – это участник биржевых торгов, который производит сделки от своего имени и за свой счет. Слово «трейдер» происходит от английского «to trade» – торговать. Трейдер несет полную ответственность за совершенные сделки и за взятые на себя обязательства. Трейдером также называют:

Клиента расчетной фирмы;

Человека, который находится в биржевом зале и имеет право заключать сделки без посредников от своего имени и за свой счет.

Вообще говоря, трейдером на бирже называют всякого торговца – и спекулянта и инвестора. Трейдер заключает сделки за свой счет. Участника биржевых торгов, заключающего сделки за свой счет, называют принципалом (principal). Следовательно, всякий трейдер является принципалом.

Маркет-мейкер (market-maker) – это такой дилер, который по особому соглашению с биржей поддерживает и регулирует цены на те или иные ценные бумаги. Термин «market-maker » в переводе с английского буквально означает «Делающий рынок». Маркет-мейкер обязан поддерживать ликвидность торгов на спокойном, падающем и растущем рынке для того, чтобы инвесторы без проблем могли купить или продать ценные бумаги по приемлемым ценам. Маркет-мейкерами обычно являются крупные расчетные фирмы, за свою работу получающие от биржи определенные льготы и привилегии.

Роль посредников весьма высока, поскольку по своему положению на рынке, уровню квалификации сотрудников и доступу к информации именно они могут помочь инвесторам в выборе правильной стратегии действий на фондовом рынке. Для этого посредникам необходимо:

¨ четко понимать цели своего клиента;

¨ вместе с клиентом определить риск, на который готов пойти клиент;

¨ хорошо знать доходность различных видов операций с финансовыми инструментами и проинформировать об этом клиента;

¨ правильно сочетать потребности клиента и допустимый риск, на который тот готов пойти;

¨ консультировать клиента по текущей ситуации на рынке и ближайшим прогнозам.

Посредники, участвующие в операциях по купле-продаже ценных бумаг, могут действовать как брокерские фирмы или брокерско-дилерские компании. Они классифицируются в зависимости от клиентуры (работающие с мелкими или только с крупными инвесторами), оказываемых услуг (весь комплекс услуг или только некоторые из них), специализации (по видам ценных бумаг, с которыми работают).

Так, на рынке США фирмами, выполняющими все виды услуг, являются крупнейшие брокерско-дилерские компании типа «Меррил Линч» (Merrill Lynch Pierce Fenner & Smith,), «Хатон» (E.F. Hutton & Company Inc.,), «Дин Уитер Рейнолдз» (Dean Witter Reynolds), «Пруденшл Бак» (Рrudencial-Bach Capital Funding), «Смит Барни» («Smith Barney, Harris Upman & Co.), «Пайн Уэб-бер» (PaineWebber Incorporated), «Ширсон Леман» (Shearson Lehman Brothers) и некоторые другие. У этих фирм действуют сотни отделений в разных странах мира, где работают тысячи специалистов.

Сотрудники брокерско-дилерских фирм также являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, и им требуется пройти регистрацию и получить лицензию. Для оказания услуг клиентам они должны сдать соответствующий экзамен. В случае успешной его сдачи служащий именуется зарегистрированным представителем (registered representative) и может работать со всеми видами ценных бумаг.

На рынке ценных бумаг брокеры и дилеры могут выполнять и некоторые другие виды деятельности, также требующие лицензии, например функции депозитария и управляющего ценными бумагами. Совмещение с другими функциями не допускается.

Ведущие брокерские фирмы оказывают огромное влияние на состояние биржевой торговли. Выполняя информационную и консультационную функцию для своих клиентами, они одновременно влияют на их поведение, причем весьма часто приспосабливают деятельность клиентов к потребностям своей компании.

Рассмотрим, как решается клиентами вопрос о выборе брокерской фирмы. Безусловно, такое решение всякий раз индивидуально, но в то же время можно отметить некоторые общие моменты. Например, крупная компания, осуществляющая большой объем операций, выберет скорее всего две-три брокерские фирмы, имеющие опыт работы с крупными заказами. Компания меньших размеров, возможно, предпочтет работать со средней брокерской фирмой, у которой хотя и будут более высокие комиссионные, будет и больше времени на анализ рынка и работу с каждым клиентом.

Учитывается также и специализация брокеров на отдельных видах ценных бумаг. Так, в фондовой торговле многих стран есть брокерские компании, работающие преимущественно на рынке облигаций, в том числе специализирующиеся на конкретном виде облигаций.

Выбирая не одного, а нескольких брокеров, фирма может через одного из них размещать свои заказы на сделки, а другого использовать для получения информации о рынке и консультаций. Кроме того, многие фирмы предпочитают иметь несколько брокеров, чтобы ни один из них не имел полного представления об операциях клиента.

Иногда фирмами учитывается и такой фактор, как система оплаты, которую брокерская фирма применяет для своих служащих. В принципе в этой области используется два варианта: служащий может получать базовый оклад плюс бонус, зависящий от полученной им прибыли, либо определенную долю от всех полученных им сумм комиссионных.

Прибегая к услугам брокерской фирмы, клиенты имеют следующие преимущества:

§ значительно увеличивают объем торговых операций без роста собственных затрат на эти цели;

§ имеют возможность пользоваться услугами высококвалифицированного торгового персонала;

§ могут регулировать свои затраты на операции, так как расходы на посреднические услуги непосредственно связаны с объемом операций клиента.

Кроме операций по купле и продаже ценных бумаг на вторичном рынке крупные брокерские компании занимаются также размещением ценных бумаг на первичном рынке, созданием и управлением инвестиционными фондами. Многие из них оказывают своим клиентам посреднические услуги в области банковского кредита, по страхованию сделок и др.

Отношения клиента и брокера оформляются письменным соглашением, в котором оговариваются все виды поручений, которые клиент будет давать брокеру. В договоре отдельно определяется порядок представления клиентом гарантий платежа и форма расчетов. В качестве гарантии будущих сделок клиент может предоставить денежные средства в виде наличных либо векселей, текущий счет, открытый для брокера, либо, если это допускает национальное законодательство, страховой полис. В договоре может быть также оговорена возможность предоставления брокером кредита своему клиенту. В этом случае операция совершается за счет брокерской фирмы, которая принимает на себя весь финансовый риск. По таким операциям доход брокера включает не только комиссионные и процент за кредит, но и плату за риск. В каждом соглашении, кроме того, оговариваются все виды приказов, которые брокер будет принимать от своего клиента, порядок их исполнения и особенности.

Особенности российского рынка. По российскому законодательству как брокерская, так и дилерская деятельность подлежат обязательному лицензированию.

В соответствии с действующим законодательством функции брокера в России могут исполнять только юридические лица, являющиеся коммерческой организацией, созданной в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью. Лицензии на брокерскую деятельность выдаются ФСФР, а кредитные организации могут получить лицензию в Центральном банке РФ.

В настоящее время лицензии на осуществление брокерской деятельности могут быть следующих видов:

¨ на осуществление брокерской деятельности по операциям с ценными бумагами, со средствами юридических лиц;

¨ на осуществление брокерской деятельности по операциям с ценными бумагами, со средствами физических лиц;

¨ на осуществление брокерской деятельности по операциям с государственными ценными бумагами, ценными бумагами Российской Федерации и муниципальных образований.

Для получения лицензии на работу с физическими лицами необходим двухлетний опыт брокерской деятельности по обслуживанию юридических лиц.

Для осуществления дилерской деятельности могут быть получены следующие виды лицензий:

¨ на осуществление дилерской деятельности по операциям с ценными бумагами;

¨ на осуществление дилерской деятельности по операциям с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.

Российское законодательство содержит ряд требований к лицам, осуществляющим брокерскую и дилерскую деятельность. Эти требования касаются их финансово-экономического состояния, а также уровня квалификации руководителей и специалистов данных организаций.

Основное финансовое требование относится к размеру собственного капитала профессионального участника рынка ценных бумаг, для которого установлен минимальный уровень. Он различен для брокерских и дилерских компаний, а также варьирует в зависимости от вида обслуживаемых клиентов. Требования к величине собственного капитала фирмы касаются не только момента ее регистрации в качестве профессионального участника рынка, но и всего периода выполнения ею указанных функций.

Требования в отношении профессиональной квалификации компаний, осуществляющих брокерскую или дилерскую деятельность, касаются того, что в штате организации необходимо иметь сотрудника, осуществляющего контроль за соответствием брокерской и дилерской деятельности требованиям законодательства. Такие контролеры должны иметь высшее юридическое образование и удовлетворять квалификационным требованиям ФСФР.

Наблюдение за поведением участников осуществляется через механизм ежеквартальной отчетности профессиональных участников рынка перед ФСФР. Данные отчеты должны содержать сведения об итогах хозяйственной деятельности компании, количестве заключенных сделок и другую информацию по установленной форме.

В необходимых случаях ФСФР может использовать такую меру, как приостановление действия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг или ее аннулирование. Действие лицензии будет приостановлено, если ФСФР выявит нарушения, допущенные брокером или дилером, в частности, несоблюдение действующего законодательства о ценных бумагах, финансово-экономические нарушения, нарушения процедурного, а также функционального характера. При приостановлении лицензии организации предоставляется определенный срок дляих устранения.

При неоднократных нарушениях правил работы на рынке ценных бумаг лицензия профессионального участника рынка может быть аннулирована.

©2015-2020 сайт
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2020-08-20

Финансовый рынок — это место, где люди исполняют самые невероятные мечты. Вернее, зарабатывают на их исполнение. Поэтому финансовые специальности — в рейтинге престижных профессий во всем мире. Если вы еще не знаете, почему, тогда посмотрите статью . Читайте далее, кто такой брокер, дилер, трейдер и какое место на финансовом рынке приготовлено для вас.

“Проводник” в мир валют и акций: брокер

Брокер — это посредник на финансовом рынке. Именно он открывает человеку путь в мир роскоши и комфорта. Брокер регистрирует компанию в России, Великобритании, Австралии, Японии, на Кипре или в Гонконге. Затем получает лицензию. Его деятельность — под контролем органа, выдавшего разрешение. Названия “контролеров” зависят от страны регистрации компании. К примеру, в России это Федеральная служба по финансовым рынкам, в Великобритании — Управление по финансовому регулированию и надзору (FSA), на Кипре — Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC), в Гонконге — Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC).

Главная цель брокера — свести вместе продавца и покупателя, и получить комиссионные от их сделки. Брокер собирает заявки клиентов и выводит их на биржу. Никаких активов он сам не покупает, все операции совершаются за деньги клиентов и от их имени.

Работает брокер на бирже и на внебиржевом рынке. Он может ограничиться сделками на одном рынке, к примеру форекс-брокер (валютный), бинарный или опционный брокер, так и на нескольких одновременно.

Независимые агентства ранжируют брокеров. Место брокера в рейтинге зависит от количества инструментов, доступных рынков, технических возможностей брокера и вообще кредита доверия к нему.

Сегодня брокер — это зарегистрированное юридическое лицо и сайт. На сайте будущий трейдер создает личный кабинет, открывает счет и зарабатывает деньги на путешествия, новенькое авто, яхту, квартиру, и вообще эксклюзивную жизнь, наполненную уникальными вещами, свободой и безопасностью.

Держатель активов — дилер

Дилер — это тоже посредник. Он официально зарегистрирован и для возможности работать получает лицензией, которую выдают те же учреждения, что и брокеру. Но главное отличие дилера от брокера в том, что дилер покупает активы, ставит их себе на баланс. Все сделки на бирже он осуществляет от своего имени. А клиенты покупают и продают активы непосредственно у дилера “на виртуальном столе”. Цены на активы установлены в соответствии с котировками у поставщиков ликвидности (банков, фондов, компаний).

Из-за покупки активов деятельность дилера требует большого уставного и собственного капитала. Поэтому дилеры — это в основном банки, страховые компании, инвестиционные фонды или же особенно крупные посредники, объединяющие в себе группу брокеров.

Профессия вашей мечты — трейдер

Трейдер — это тот, кто непосредственно занимается торговлей на финансовом рынке, переводится с английского как “торговец”. Трейдеры бывают профессионалами и любителями. Еще 20 лет назад дорога на финансовый рынок была открыта только профессионалам. Чтобы им стать нужно было долго учиться, получать отраслевые сертификаты и разрешения. К профессионалам требования не изменились и сейчас. А вот для обычного человека открылась дорога в мир финансового успеха и возможностей. Теперь каждый самостоятельно и в своем темпе может осваивать интереснейшие законы экономики, а значит — устройство всего мира. Ведь успеха достигает тот, кто знает чуть больше остальных.

Профессиональные трейдеры следят за поведением графиков цен, изучают новости, которые показывают состояние экономики государств и отдельных предприятий. Все это они делают у экрана монитора. Найти трейдеров можно и на форумах, где они обмениваются опытом.

Начните зарабатывать на финансовом рынке прямо сейчас и посмотрите, с каким темпом может меняться качество жизни.

Расскажите об этом друзьям

Хотите узнать о будущем больше?

Узнайте где деньги будут завтра!

Как современные технологии изменят бизнес? От чего стоит отказываться уже сейчас? Какие бизнес-идеи будут востребованы через 5, 10 и 15 лет? Какие отрасли останутся выгодными и актуальными, а какие умрут?

Вы думаете, что брокер и дилер – это наименования одной и той же профессии? Необходимо сказать, что, хотя они и имеют некоторые черты сходства, в большинстве своем все же являются разными терминами, обозначающими не схожих по своему роду деятельности специалистов. Чтобы понять, в чем заключаются их различия, следует определить, что именно они должны делать, дабы осуществлять свою работу качественно и эффективно.

Определение

Брокер – это посредник между двумя сторонами сделки, то есть он является третьей официальной стороной договора, которая помогает двум другим установить контакты между собой. Брокеры действуют в самых различных сферах жизнедеятельности людей, будь то купля-продажа каких-либо товаров или ценных бумаг, страхование, кредитование или лизинг. За выполнение брокером своих обязанностей по проведению сделки он получает комиссионное вознаграждение.

Дилер является своего рода поставщиком между продавцом и покупателем товаров и услуг, только две эти стороны могут никогда и не встретиться друг с другом, а следовательно, именно дилер является их связующим звеном. Он приобретает товар или продукцию у поставщика, а затем, накрутив определенный процент, продает их мелким оптовикам или же непосредственно покупателю.

Сравнение

Хотя и теми и другими могут быть как юридические, так и физические лица, на этом их сходство заканчивается. Самое главное отличие заключается в том, что брокер всегда действует с согласия какой-либо из сторон, например, покупает технику или ценные бумаги, занимается страхованием груза и его транспортировкой в другую страну. При этом условия сделки оговариваются заранее, а в договоре указывается, какие именно действия должен совершить брокер.

Дилер действует на свой страх и риск, удачи и поражения влияют только на его собственный кошелек. Он самостоятельно выбирает, с каким именно поставщиком или продавцом он будет сотрудничать, а временной период между договорными отношениями с продавцом и покупателем может иметь достаточно большой диапазон.

Выводы сайт

1. Брокер действует с согласия одной из сторон сделки и преследует получение положительного результата именно для нее, дилер же действует в своих собственных интересах.
2. Брокер получает вознаграждение, обусловленное договором, а дилер может устанавливать процент накрутки самостоятельно исходя из условий рынка.

Сегодня я хочу рассказать вам про Форекс дилеров, кто они такие и, какие услуги они предоставляют. Если вы на рынке не первый день, то наверняка вы уже слышали, что есть брокеры и дилеры, которые оказывают трейдерам свои услуги. На первый взгляд брокеры практически ничем не отличаются от дилеров, на самом деле различия имеются и кроются они в принципе работы этих двух организаций.
Перед тем как перейти к описанию деятельности брокерских компаний и дилинговых центров, стоит пояснить, кто такие дилеры и брокеры.

Брокер представляет собой посредника между трейдером и Форексом. Компании-брокеры взимают определенный процент со сделок, совершаемых трейдерами, на чем собственно и зарабатывают.

Форекс дилер выступает в роли контрагента трейдера. Сделки, открытые через дилера, не выводятся на биржу, а дилер зарабатывает на убытках трейдеров. Многие дилерские конторы взимают со сделок комиссию, маскируясь тем самым под брокерские конторы. В наше время деятельность Форекс дилеров регулируется законодательством.

Для чего нужны дилеры

Часто новички на рынке Форекс задаются вопросом, для чего нужны дилеры. Чтобы ответить на этот вопрос, стоит описать преимущества дилинговых центров:

• Предоставление центового счета. Брокер такую услугу не предоставляет, так как рынку такие объемы не нужны.
• Предоставление большого кредитного плеча.
• ДЦ предоставляют более выгодные условия для трейдинга, чем брокеры.

Трейдеры с большим опытом работы и с большими накоплениями, конечно же, открывают счета в крупных брокерских компаниях. Хотелось бы последовать их примеру, но для того чтобы открыть счет у брокера, нужно иметь начальную сумму в размере нескольких сотен тысяч долларов. Конечно же, есть люди, которые могут себе позволить торговать такими суммами, но большая часть трейдеров не обладает таким капиталом.

У новичков на рынке Форекс выбор не большой, ведь многие хотят начать торговлю с начальной денежной суммы, не превышающей 100 долларов. Многие дилеры уверяют, что они объединяют заявки мелких трейдеров и выводят их на рынок, но, кто может подтвердить это? Может это просто рекламный ход?

Дело в том, что зарабатывать на сливах мелких трейдеров гораздо выгоднее, чем объединять заявки, выводить их на рынок и зарабатывать на комиссии. Но не спешите раньше времени расстраиваться, заработать можно и у дилера. Ведь по статистике на рынке выигрывают не более 10% трейдеров, а все остальные спекулянты теряют свои накопления. Так вот если вам удастся оказаться в числе 10% счастливчиков, дилер вам с легкостью выплатит ваш доход. Форекс дилер обязательно выполнит свои обязательства, чтобы сохранить свою репутацию.

Как- то не совсем приятно, что дилер зарабатывает на потерях трейдеров, не так ли? С другой стороны, если ордера трейдера буду выводиться на рынок, он точно также может потерять свой капитал, так как успешность на рынке, в первую очередь, зависит от опыта. Так что если вы умеете торговать, то вы заработаете как у брокера, так и у дилера.

Особенности торговли через дилеров

Из своего личного опыта хочу сказать, что бояться дилинговых центров не нужно, так как на них можно годами стабильно зарабатывать. Правда нужно серьезно подойти к выбору дилера и обратить внимание на следующие моменты:

• Старайтесь сотрудничать только с проверенным дилером, который присутствует на рынке долгие годы и честно работает со своими клиентами.
• Перед тем как открыть счет у того или иного дилера, обязательно ознакомьтесь с правилами сотрудничества. Некоторые дилеры устанавливают запреты на определенные стили ведения торговли.
• Обязательно изучите отзывы трейдеров, которым уже удалось поработать с дилером.

Хочу отметить, что на сегодняшний день лидером среди дилеров является компания Альпари , которая присутствует на рынке более 15 лет. Репутация компании находится на высоком уровне, у этого дилингового центра вы можете зарабатывать тысячи долларов и даже миллионы и можете быть уверенны в том, что ваш заработок будет вам выплачен.

Вы спросите, стоит ли вообще связываться с дилерами и пытаться что-нибудь заработать? Я уже выше говорила, что заработать у дилера вполне реально и тому есть масса подтверждений. Есть масса трейдеров, которым удается успешно зарабатывать, начиная с небольшой денежной суммы. Вся успешность зависит от вашего опыта и умения торговать. Если вы будете сотрудничать с надежным дилером, таким как Альпари, все будет зависеть только от вас.

В настоящее время все организации, предоставляющие отечественным трейдерам услуги по доступу к валютному рынку, заявляют, что они являются брокерами, а все созданные трейдером ордера выводятся на международный рынок.

На самом деле, этот не так. Большая часть организаций, которые представляются брокерами, ими не являются, так как предоставляют слишком крупное кредитное плечо 1:1000, а также возможность открыть центовый счет. Явными признаками того, что организация не является брокером являются разнообразные ограничения на определенные торговые стили, такие как скальпинг и т.д.

Настоящая компания брокер никогда не будет запрещать какие-либо торговые методики, так как их основной заработок заключается в получении комиссии, из-за чего они очень заинтересованы в постоянном росте торгового оборота трейдеров.

Из описанного выше правила были исключения, так как некоторые торговые методики сильно перегружали сервер брокера. Но сегодня, благодаря увеличению производительности используемого оборудования таких проблем нет и настоящий брокер не будет запрещать какие-либо торговые методики.

Дилеры, которые выдают себя за брокеров, всегда запрещают неудобные им торговые методики. Эти запреты четко прописаны в клиентском соглашении. Подробно ознакомившись с клиентским соглашением, вы сможете довольно точно определить, кем на самом деле является организация: брокером или дилером.

Вы думаете, что брокер и дилер – это наименования одной и той же профессии? Необходимо сказать, что, хотя они и имеют некоторые черты сходства, в большинстве своем все же являются разными терминами, обозначающими не схожих по своему роду деятельности специалистов. Чтобы понять, в чем заключаются их различия, следует определить, что именно они должны делать, дабы осуществлять свою работу качественно и эффективно.

Брокер – это посредник между двумя сторонами сделки, то есть он является третьей официальной стороной договора, которая помогает двум другим установить контакты между собой. Брокеры действуют в самых различных сферах жизнедеятельности людей, будь то купля-продажа каких-либо товаров или ценных бумаг, страхование, кредитование или лизинг. За выполнение брокером своих обязанностей по проведению сделки он получает комиссионное вознаграждение.
Дилер является своего рода поставщиком между продавцом и покупателем товаров и услуг, только две эти стороны могут никогда и не встретиться друг с другом, а следовательно, именно дилер является их связующим звеном. Он приобретает товар или продукцию у поставщика, а затем, накрутив определенный процент, продает их мелким оптовикам или же непосредственно покупателю.

Сравнение брокера и дилера

В чем же разница между брокером и дилером? Хотя и теми и другими могут быть как юридические, так и физические лица, на этом их сходство заканчивается. Самое главное отличие заключается в том, что брокер всегда действует с согласия какой-либо из сторон, например, покупает технику или ценные бумаги, занимается страхованием груза и его транспортировкой в другую страну. При этом условия сделки оговариваются заранее, а в договоре указывается, какие именно действия должен совершить брокер.
Дилер действует на свой страх и риск, удачи и поражения влияют только на его собственный кошелек. Он самостоятельно выбирает, с каким именно поставщиком или продавцом он будет сотрудничать, а временной период между договорными отношениями с продавцом и покупателем может иметь достаточно большой диапазон.

TheDifference.ru определил, что отличие брокера от дилера заключается в следующем:

Брокер действует с согласия одной из сторон сделки и преследует получение положительного результата именно для нее, дилер же действует в своих собственных интересах.
Брокер получает вознаграждение, обусловленное договором, а дилер может устанавливать процент накрутки самостоятельно исходя из условий рынка.

ЦБ аннулировал лицензии крупнейших форекс-дилеров

Investing.com | 27.12.2020 13:37

Investing.com – Центробанк России лишил лицензии крупнейших дилеров на рынке форекс. Среди них: «Форекс Клуб», «Фикс трейд», «Трастфорекс», «Альпари Форекс» и «Телетрейд Групп». Соответствующие сообщения размещены на сайте финансвого регулятора.

Поводом стали «неоднократные в течение одного года нарушения требований законодательства Российской Федерации». В том числе, неисполнение предписания Банка России, нарушения порядка ведения внутреннего учета, нарушения требований к соотношению размера обеспечения, предоставленного физическими лицами обществу, представление недостоверной отчетности и нарушения в части организации системы управления рисками, объясняет ЦБ.

Все аннулированные лицензии перестанут действовать с 21 января 2020 года. До этой даты организации должны вернуть клиентам их имущество и закрыть все обязательства.

«Сейчас не готов давать комментарий по этому вопросу. Пока вышестоящее руководство определяется. Но ничего грандиозного не произошло», – сказал Investing.com директор филиала дистанционных продаж Forex Club («Форекс клуб») Сергей Белов. По его словам, на работе компании решение ЦБ не скажется.

В службе поддержки «Альпари Форекс» также сообщили, что сейчас не могут дать комментарий. «Прошло не так много времени с момента опубликования информации на сайте ЦБ. Руководство занято выяснением деталей. Все комментарии появятся на сайте», – заявили в компании.

В компании «Телетрейд Групп» также сказали, что пока комментариев не предоставляют.

«Насколько мы можем судить, компании, не имеющие такого продолжительного опыта работы под контролем регулятора, как банки и фондовые брокеры, не смогли удовлетворить требования ЦБ», – пояснил Investing.com руководитель пресс-службы ИХ «ФИНАМ» Владимир Исаев.

«Мы видим рост регуляторной нагрузки на финансовые институты», – говорит заместитель генерального директора «Финама» Ярослав Кабаков. В данном случае были причины для аннулирования лицензий. Но происходящее несет и отрицательный эффект для рынка. Те, кто имел клонов на российском рынке, были более аккуратны, опасаясь аннулирования лицензии. Теперь они выпадут из-под регулирования, и риски для клиентов возрастут, предупреждает эксперт.

Топ-менеджер одного из игроков рынка форекс, пожелавший остаться неназванным, объяснил Investing.com: «Российская форекс-лицензия ограничивает плечо, страхуя клиента от потерь. Некоторые компании в России, ссылаясь на наличие лицензии ЦБ, привлекали клиентов в свои зарубежные филиалы и в случае потери денег клиентом не несли никакой ответственности».

До того, как Банк России принял это решение, в России было девять организаций с соответствующей лицензией. Теперь работать в качестве форекс-дилеров могут «Финам форекс», «ВТБ VTBR форекс», «ПСБ-форекс» и «Альфа-форекс», указывается на сайте ЦБ.

В соответствии с законом, вступившим в силу с 1 января 2020 года, компании, работающие на форекс рынке в России, в обязательном порядке должны проходить процедуру лицензирования в Центробанке. Они также обязаны вступать в саморегулируемую организацию. Деятельность форекс-дилера является исключительной – он не вправе совмещать ее с иной деятельностью, в том числе с профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг. Финансовым организациям, которые до этого предоставляли такие услуги, пришлось создавать «дочки».

В начале октября стало известно, что Банк России собирается урезать размер максимального кредитного плеча, которое форекс-дилеры предлагают клиентам: с 1 к 50 до 1 к 30. Также Центробанк раздумывает над тем, чтобы разрешить хеджирование форекс-дилерам. Как объяснила замдиректора департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка ЦБ Ольга Шишлянникова в комментарии Reuters, рынок в настоящий момент растет слишком быстрыми темпами.

(Текст подготовили Яна Шебалина, Алиса Штыкина, Даниил Желобанов)

Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?

Большинство компаний, предоставляющих услуги на рынке Forex (Форекс), называют себя форекс брокерами (forex brokers) или вообще стараются скрыть свой юридический статус.

А ведь разница между форекс дилерами (forex dealers) и форекс брокерами (forex brokers) очень существенна.

Если вы заключаете договор и переводите деньги на счет такой компании, то последствия и условия инвестирования могут существенно отличаться в зависимости от того, это форекс дилер (forex dealer) и форекс брокер (forex broker).

На рынке Forex (Форекс) существует два вида посредников — форекс дилеры (forex dealers) и форекс брокеры (forex brokers).

Виды деятельности у этих финансовых посредников разные и торгуя на рынке Forex (Форекс) нужно очень четко понимать разницу между ними.

Форекс дилеры (forex dealers), как уже говорилось в предыдущей статье «Осторожно: Форекс (Forex)!», — совершает сделки с клиентами от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки / продажи с обязательством покупки / продажи по объявленным ценам.

В случае если вы имеете дело с форекс дилером (forex dealer), дилер выступает в качестве контрагента (второй стороны) по сделке с вами. Т.е. это именно у него вы что-то покупаете и именно ему вы что-то продаете.

Работа форекс дилеров (forex dealers) напоминает работу пункта обмена валют, который по своему усмотрению выставляет котировки на покупку и продажу валюты. Заработок форекс дилеров (forex dealers) – разница между ценой покупки и ценой продажи: купил дешево, продал дорого, разницу положил себе в карман.

Форекс брокеры (forex brokers), также как уже говорилось в предыдущей статье «Осторожно: Форекс (Forex)!», — совершает сделки от имени клиентов и за счет клиентов на основании договора поручения или договора комиссии, в качестве поверенного или комиссионера.

В случае если вы имеете дело с форекс брокером (forex broker), он выводит вашу заявку на биржевой рынок, где она находит встречную заявку и выполняется.

Заработок форекс брокера (forex broker) – комиссия за операцию. Форекс брокер (forex broker) – просто посредник, он не выставляет вам котировки и не торгует с вами.

Форекс брокер (forex broker) обязан четко и добросовестно выполнять поручения, которые дает ему клиент. Заработок форекс брокера (forex broker) – комиссии, которые он с вас взимает за выполнение ваших поручений.

На фондовом рынке, в отличие от рынка Форекс (Forex), подавляющее большинство финансовых структур работает как финансовые брокеры. Если вы – мелкий инвестор, то для торговли на рынке ценных бумаг вам предложат подписать договор на брокерское обслуживание.

В подавляющем большинстве случаев на фондовом рынке мелкий или средний инвестор или спекулянт (с суммой в диапазоне от сотен до десятков тысяч долларового эквивалента) будет работать с финансовым брокером.

На российском рынке Forex (Форекс) подавляющее большинство финансовых структур работают как форекс дилеры (forex dealers).

Если вы мелкий или средний «инвестор» (более правильно говорить «спекулянт») с суммой в диапазоне от сотен до десятков тысяч долларов, то вам придется иметь дело именно с форекс дилером (forex dealer).

Работа с форекс брокером (forex broker) будет скорее исключением из правил.

Форекс брокер (forex broker), предоставляющий доступ для торговли на «настоящем» рынке Forex (Форекс), будет работать с вами только при суммах, начиная с нескольких десятков тысяч долларов.

Казалось бы, в чем разница работы не с форекс брокером (forex broker), а с форекс дилером (forex dealer)?

А разница есть и разница существенная.

Разница первая работы не с форекс брокером (forex broker), а с форекс дилером (forex dealer) на рынке Forex (Форекс).

Форекс брокеру (forex broker) все равно, выиграете вы или проиграете. Доход брокера никак не зависит от того, будете ли вы в прибыли, или в убытке.

Форекс брокер (forex broker) всего лишь исполняет ваши заявки, выводя их на рынок Forex (Форекс). Если вы будете в прибыли, Форекс брокеру (forex broker) это будет на руку, поскольку увеличение средств на вашем торговом счете, вероятнее всего, приведет к увеличению оборотов ваших сделок, а значит, и к увеличению доходов форекс брокера (forex broker).

Впрочем, если вы проиграете, форекс брокер (forex broker) вряд ли сильно расстроится — он получит с вас комиссионные при любом раскладе, как процент от суммы совершенных вами операций.

И совсем иная ситуация с форекс дилером (forex dealer). Форекс дилер (forex dealer) является вашим контрагентом по каждой сделке. Все сделки совершаются между вами и дилером.

Поэтому ваш проигрыш – это прибыль форекс дилера (forex dealer). Ваш выигрыш – это убыток форекс дилера (forex dealer).

Таким образом, форекс дилер (forex dealer) заинтересован в вашем проигрыше.

И принимая решение о выходе на рынок Forex (Форекс) нужно ясно отдавать себе в этом отчет. К сожалению, большинство спекулянтов на рынке Forex (Форекс) не хотят этого понимать.

Разница вторая работы не с форекс брокером (forex broker), а с форекс дилером (forex dealer) на рынке Forex (Форекс).

Работая на рынке Forex (Форекс) через форекс дилера (forex dealer) Вы, фактически, играете с дилером (и другими участниками рынка).

При этом условия игры не равные — форекс дилеру (forex dealer) известны ставки всех участников, в том числе и ваши. А вам, нет.

То есть, форекс дилеру (forex dealer) известны все ваши ставки.

Разница третья работы не с форекс брокером (forex broker), а с форекс дилером (forex dealer) на рынке Forex (Форекс).

Форекс дилер (forex dealer) сам определяет рынок для тех, с кем он играет.

Бывалые спекулянты на рынке Forex (Форекс) знают, что если открыть счета одновременно в нескольких форекс-компаниях, то котировки могут различаться.

Казалось бы, рынок Forex (Форекс) единый, а котировки в разных дилинговых центрах – разные. На самом деле, в этом нет ничего странного, ведь котировки выставляет сам форекс дилер (forex dealer), по своему усмотрению. И, как не странно, он имеет на это право.

Кстати, при работе через финансового брокера на фондовом рынке, такая ситуация исключена. Ведь брокеры не выставляют вам котировки, они просто транслируют вам заявки, выставленные на фондовой бирже.

Вывод: Форекс дилер (forex dealer) может влиять на рынок.

Не обязательно, что все дилеры форекс дилеры (forex dealer) этим занимаются злонамерено. Но факт тот, что у дилера есть такая возможность.

А уж пользуется он этой возможностью или не пользуется, это второй вопрос.

В свое время (еще в 2008 году) известный пропагандист портфельных инвестиций Сергей Спирин рассмотрел ряд способ, как форекс дилеры (forex dealer) могут вполне «законно» вас разорить. Если вы еще проявляете интерес к торговле на рынке Forex (Форекс), то обязательно ознакомьтесь с ними.

Способ первый вашего разорения форекс дилером (forex dealer)

Этот простой и вполне «честный» способ вашего разорения форекс дилером (forex dealer) состоит в том, чтобы просто играть против совокупной позиции всех игроков, незначительно сдвигая котировки.

Это даже нельзя назвать жульничеством, это — полное право форекс дилера (forex dealer).

Для тех, кто не понимает, что такое «позиция», постараюсь объяснить максимально просто, «на пальцах». Пусть, к примеру, в настоящий момент совокупно всеми клиентами форекс дилера (forex dealer) долларов за евро куплено гораздо больше, чем продано.

Значит, в какой-то момент люди будут продавать их обратно («закрывать позиции»). Значит, котировки доллара имеет смысл чуть-чуть сдвинуть вниз, так, чтобы обратная продажа долларов за евро приносила прибыль форекс дилеру (forex dealer) и убытки клиентам.

Крупный форекс дилер (forex dealer), скорее всего, этим и ограничится.

Способ второй вашего разорения форекс дилером (forex dealer)

Но бывают случаи и похуже, когда форекс дилер (forex dealer) начинает играть не против совокупной позиции всех игроков, а против конкретной позиции конкретных клиентов. Заниматься такой игрой имеет смысл против крупных клиентов на рынке Forex (Форекс), мелочь в данном случае неинтересна. Как это можно сделать?

Напомню, форекс дилеру (forex dealer) известна ваша позиция, количество денег на вашем счете, и, наконец, уровни, на которых установлены ваши стопы. Так почему бы на короткий момент не изобразить такое движение рынка, которое заставит вас автоматически закрыться с убытком?

В этом случае на графике форекс дилера (forex dealer) в нужный момент появляется кратковременный «шип», выбивающий ваш стоп, или, хуже того, закрывающий вашу позицию по причине недостатка средств на счете.

Характерно, что на графиках других форекс дилеров (forex dealer) вы аналогичных движений рынка не увидите.

Примечание. Похожие графики можно встретить и на рынке ценных бумаг. Но на фондовом рынке тому, кто захочет играть против вас, придется реально «двигать рынок», совершая реальные сделки за реальные деньги, и беря на себя определенные риски. На рынке Forex (Форекс) же нет никакой необходимости «двигать рынок», достаточно просто подвинуть собственные котировки.

Способ третий вашего разорения форекс дилером (forex dealer)

Есть и другие способы вашего разорения форекс дилером (forex dealer). Например, в моменты сильного движения рынка у форекс дилера (forex dealer) «вдруг» зависает программное обеспечение или пропадает канал связи, что не дает вам взять прибыль или минимизировать убыток.

Всегда можно сослаться на технические проблемы.

Примечание. Опять же, технические сбои бывают и у форекс брокеров (forex broker). Любая техника не бывает 100% надежной. Но нужно помнить, что форекс брокер (forex broker) в ваших убытках не заинтересован. А вот форекс дилер (forex dealer) может иметь прямой интерес отказываться исполнять ваши заявки, ссылаясь на технические причины.

Отдельно стоит остановиться на правилах игры на рынке Forex (Форекс), которые ненавязчиво подталкивают начинающих валютных игроков (спекулянтов, хотя они себя почему-то любят называть инвесторами) к быстрому разорению.

Например, плечо 1:10 (или, тем более, 1:100 или даже 1:500) – это один из таких способов. Подобное плечо самоубийственно при незнании основных принципов риск-менеджмента.

Но прежде, чем новички начинают это понимать, пройдет не один месяц и не один слитый депозит. Что, собственно, дилеру и нужно.

Также принимая решение заняться спекуляциями на рынке Forex (Форекс) учтите, что в случае неправомерных, по вашему мнению, действий форекс дилера (forex dealer) жаловаться вам будет некому.

В отличие от фондового рынка, где есть ФСФР (Федеральная Служба по Финансовым Рынкам), рынок Forex (Форекс) никем не контролируется и не регулируется.

И еще имейте в виду, что многие «форекс дилеры (forex dealer)» – это просто ООО с минимальным уставным капиталом, которые могут так же легко исчезнуть, как и появились.

Никакого контроля, никаких требований к надежности, уставному капиталу, риск-менеджменту и т.п. у них нет.

Зарегистрировать «форекс дилера (forex dealer)» может любой желающий, затраты – очень скромные. Все это приводит к тому, что они растут, как грибы.

Вывод: Если вы заинтересованы в достойной жизни на пенсии, не хотите к пенсионному возрасту все потерять, что заработали, то, на мой взгляд, от торговли на рынке Forex (Форекс) надо держаться подальше.

Даже для спекулятивных финансовых операций. А про инвестиции (умножение вашего капитала) и говорить – нечего. Торговля на рынке Forex (Форекс) никакого отношения не имеет к инвестициям, и инвестору на нем делать нечего.

PS. Если материал «Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?» оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Законодательство о регулировании рынка Форекс в РФ

Дата последнего обновления материала: 9.02.2020

До недавнего времени в России не было ни одного закона, регулирующего рынок Форекс: деятельность дилеров осуществлялась на основе Федерального закона «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ. В конце 2013 года вышла исправленная и дополненная его редакция, а 16.12.2014 г. был принят Федеральный закон N 460-ФЗ — Закон о Форекс.

Ниже мы рассмотрим наиболее важные вопросы, интересующие участников рынка:

• как и кем регулировался рынок Форекс в России до 2020 года;
• что ждет российских участников Форекс после 2020 года;
• какую роль играют СРО и Центробанк РФ в регулировании форекс-отрасли.

Все, что касается закона, регулирующего валютный рынок Форекс в России, собирается и систематизируется нами здесь с 2014 года. Следите за регулярными обновлениями.

1 Первые попытки регулирования Форекс — 2012-2013 годы

До определенного момента государство не обращало внимания на российский Форекс. Летом 2012 г. Минфин РФ разработал законопроект о регулировании валютного рынка, который должен был вступить в силу с 1 января 2013 года: участники Форекс работают с обычными дилерскими разрешениями, без лицензий, с капиталом не менее 35 миллионов рублей. Компаниям без разрешительных документов планировалось запретить рекламу.

Закон о российском Форекс в 2012 году

Предполагалось, что документ расширит возможности судебной защиты компаний и их клиентов. Между прочим, Минфин рассматривал несколько вариантов регулирования Форекс, предлагалось, в частности, ничего не менять или приравнять Форекс к рынку ценных бумаг. В результате остановились на отдельном отраслевом законе. Кроме того, сообщалось, что валютные трейдеры объединятся в отдельную отраслевую ассоциацию.

Данный законопроект развития не получил, но начало было положено.

В апреле 2013 года депутатами Василием Шестаковым из комитета по физкультуре и Александром Бабаковым из комитета по международным делам в Государственную Думу РФ внесен новый законопроект о регулировании рынка Форекс. Позднее к ним примкнули депутат Андрей Мурга и глава банковской Ассоциации «Россия» Анатолий Аксаков.

Похожая статья Как ЦРФИН готовился стать главной СРО форекс-дилеров Изменения в варианте, который готовят ко второму чтению: увеличены требования по капиталу и прописано обязательное участие в саморегулируемой организации не менее половины всех участников рынка, которые должны будут платить вступительные, членские и прочие взносы (например, взносы в фонд для выплат компенсаций при неисполнении дилерами своих обязательств). Законопроект был направлен не столько на защиту частного клиента, сколько на передачу контроля над рынком саморегулируемой организации — по сути компаниям-лидерам. Предполагалось, что пострадают наиболее мелкие операторы рынка, деятельность которых не будет легализована после вступления в силу соответствующего законодательства.

Итак, Госдума на заседании 11 июня 2013 года приняла в первом чтении законопроект, который ввел определения международного и внебиржевого рынка Форекс, форекс-дилера, а также устанавил обязанность последнего разработать правила совершения операций на рынке операций с валютой. Также предусмотрено, что разногласия форекс-дилеров и их клиентов, связанные со сделками, рассматриваются в арбитражном суде.

Но главное замечание правительства к законопроекту не было учтено: документ должен сделать прозрачным ценообразование сделок. В текущей версии законопроекта осталось положение, что котировки определяет компания, хотя их параметры ее обяжут указывать в интернете.

2 Принятие закона о Форекс и его развитие — 2014-2020 годы

В мае 2014 года сообщается, что Закон о Форекс может быть принят Госдумой до конца весенней сессии. Однако уже тогда возникло сомнение, что это положит конец хаосу и мошенничеству в отрасли. Высокопоставленный сотрудник ЦБ (возможно, Швецов) в кулуарах высказывался за то, чтобы закрыть Forex в России либо приравнять компании, работающие в этой индустрии, к казино и выселить в специальные игорные зоны.

По мнению других, не столь радикальных, экспертов, для создания цивилизованного рынка закон вообще не требуется, нужно только обязать проводить все транзакции через биржу: будет и судебная защита клиентов, и признаваемые котировки. Форекс-компании с ними не согласны: Форекс — внебиржевой рынок, и говорить о проведении операций через биржу недопустимо, а утверждение «биржевой форекс — безопасный форекс» спорно.

Как банки и брокеры будут делить Форекс

В июне 2014 года в организации участников фондового рынка — НАУФОР — прошел круглый стол, посвященный регулированию Форекса. В нем приняли участие как представители индустрии Форекса, так и яростные критики этого рынка. Разговоры шли серьезные: и о том, кто именно должен регулировать российский рынок, об актуальных проблемах — чистоплотность брокеров, проблема признаваемости котировок и т.п.

Эти проблемы на данный момент — одна из причин, по которой банки пока опасаются предоставлять эту услугу. А в принципе они давно присматриваются к этому рынку. Инвесткомпании уже активно осваивают рынок Форекс, так как он приносит бОльшие доходы, чем фондовый рынок. Банки же традиционно более консервативны, более щепетильны в отношении рисков и привычны к жесткому регулированию Центробанка.

Но как только Форекс приобретет респектабельное лицо, банки не заставят себя ждать: они обладают разветвленной сетью, базой клиентских контактов, которым они смогут предложить еще одну услугу (страсть людей к спекулятивной игре на валюте никуда не исчезнет), у них авторитетные бренды (что произойдет с рынком, на который придут гиганты типа Сбербанка или ВТБ?). Форекс-компании могут быть «съедены» банками.

В самом Центробанке настроения в отношении Форекса разные. Часть руководителей склоняются к тому, чтобы в принципе запретить рекламу Форекса (ранее была ограничена реклама оффшорных компаний). Тогда форекс-брокеры, которые, как правило, регистрируются на офшорах, сделали себе российскую регистрацию и теперь числятся как налоговые резиденты России. Но услугу продолжают предоставлять через офшоры.

Закон о Форекс под угрозой

Лето 2014 года. Крупные форекс-компании до сих пор надеются, что в осеннюю сессию Госдума примет подготовленный ими законопроект о регулировании рынка Форекс. По их расчетам, это должно было произойти еще весной, но не произошло. Новый законопроект фактически полностью лишает права надзирать за участниками торгов единственного мегарегулятора — Банк России. Шансов, что Дума одобрит такой закон осенью, немного.

Похожая статья Как ЦБ чуть не заблокировал сайты офшорных forex-компаний Новый законопроект призван избавить рынок форекс от «плохих парней», заключающих фальшивые сделки от имени клиентов и рисующих котировки с потолка. Основной критерий — величина компании. Требования по объему капитала, по разным версиям, 100-300 млн руб. Вводится требование об обязательном членстве в саморегулируемой организации (СРО) форекс-дилеров, аккредитованной Банком России.

На тот момент единственной СРО форекс-компаний (правда, пока не аккредитованной) был ЦРФИН. Именно ЦРФИН продвигал закон о регулировании рынка. Итак, условия членства в СРО: вступительный взнос 1 млн руб., ежемесячные членские взносы 350 тысяч рублей и единовременный взнос в компенсационный фонд в 2 млн руб. Небольшие форекс-брокеры считают, что цель авторов законопроекта — убрать с рынка «мелочь».

По мнению экспертов, в случае принятия законопроекта в этой версии, мошенников форекс станет меньше, поскольку крупные компании ведут себя гораздо приличнее. Однако он не решает проблему признаваемости котировок — уверенности в том, что они не генерируются искусственно внутри компании, а являются результатом поведения рынка.

Закон практически полностью написан в соответствии с концепцией ЦРФИН, выигравшей конкурс, организованный ФСФР. Концепция была отобрана из других проектов, представленных разными организациями и сообществами экспертов. Помимо прочих достоинств варианта ЦРФИН он оказался наиболее экономным для федерального бюджета — стоимость госконтракта по разработке концепции составляла… один рубль.

Пройдя первое чтение в Думе в мае 2013 года, законопроект получил негативное заключение главного правового управления президента. Затем его второе чтение не раз откладывалось, пока не было перенесено на осеннюю сессию 2014 года.

Закон о Форекс: кому это вообще выгодно

Итак, законопроект о регулировании Форекс фактически отдавал установление правил на этом рынке на усмотрение единственной СРО. При этом осенью Госдуме предстояло рассмотреть другой законодательный акт, внесенный и разработанный ЦБ. Он касался саморегулирования на финансовых рынках и содержал дополнительные требования к СРО: работа на рынке не менее пяти лет и членство не менее 30% представителей отрасли.

Законопроект Центробанка предотвращает возникновение «клубных» организаций, представляющих интересы лишь небольшого круга компаний, даже если это лидеры отрасли. И еще не известно, будет СРО ЦРФИН соответствовать этим требованиям. На ЦРФИН свет клином не сошелся.

ЦБ прекрасно понимает, что СРО ближе к рынку, видят ситуацию изнутри и смогут более эффективно отслеживать недобросовестное поведение участников рынка, чем сам регулятор. Законопроект о СРО на финансовом рынке предполагает обязательное членство в них. Но вот речи о полной подмене ими государственного регулирования нет. Между тем законопроект о рынке Форекс предполагает именно последнее.

Когда оба документа попадут на рассмотрение комитета по финансовым рынкам Госдумы, депутатам придется выбрать один из двух. На это противоречие указывает Алексей Тимофеев, возглавляющий НАУФОР: «Закон закрепляет модель регулирования, отличную от варианта ЦБ. В нем предусмотрено наличие только одной СРО, в отличие от проекта ЦБ, предполагающего множественность организаций и защиту от монополизации отрасли».

Перспективы рынка Форекс в России

Также глава НАУФОР указал на противоречия в регулирующих функциях Центробанка и ЦРФИНа, согласно законопроекту о рынке Форекс. «В нем столько изъятий из существующего законодательства, что ЦБ лишается большей части регулирующих и надзорных полномочий — они все передаются СРО», — недоумевает Тимофеев.

У саморегулирования на финансовом рынке большие перспективы. СРО могут, с одной стороны, не дать чиновникам задушить отрасль бюрократическими процедурами, а с другой, существенно облегчить регулятору задачу по выявлению недобросовестных участников рынка, при условии, что на рынке есть несколько СРО и они конкурируют.

Но если единственная организация, контролируемая крупнейшими компаниями отрасли, устанавливает на рынке свои правила, то это не саморегулирование, а картельный сговор. К которому, по-видимому, и стремятся форекс-компании. А картелям, как известно, надзор государства нужен только если он гарантирует им сохранение монополии.

Второе чтение проекта закона о Форекс

Итак, в ноябре 2014 года, в Госдуме подготовлен ко второму чтению проект закона о Форекс в России. Закон обязывает форекс-дилеров вести учет всех договоров и операций, запрещает одновременно заключать договоры об одних и тех же сделках с разными контрагентами на разных условиях, в одностороннем порядке расторгать договор/изменять его условия, менять цену покупки без того, чтобы изменить цену продажи, и т. д.

«Регулирование достаточно жесткое, мы где-то взяли американскую модель, где-то — элементы саморегулирования», — комментирует председатель думского комитета по финансовым рынкам Наталья Бурыкина. Но основная задача, говорит она, — в том, чтобы фиксировать сделки в ту же секунду, когда они проводятся: «Сделки должны сыпаться в репозитарий». Правда, о репозитарии в законопроекте не сказано.

«Если обо всех сделках сообщать в репозитарий, возможность манипулирования ценами резко снизится», — считают участники обсуждении законопроекта. Они надеются, что это положение появится в документе или будет введено ЦБ. Сделки на форекс считаются высокорискованными из-за того, что заемных средств на сделки форекс-дилеры выдают порой в сотни раз больше, чем есть у клиентов. Проект позволяет давать клиенту взаймы максимум в 100 раз больше, чем у того есть на счете, — но разрешает ЦБ увеличить позицию до 200 для торговли некоторыми инструментами.

Минимум собственных средств форекс-дилера — 100 млн руб., если средств физических лиц на его счетах не более 150 млн руб.; иначе капитал должен увеличиться на 5% от суммы, превышающей 150 млн руб. «Требование завышено, ни один из российских игроков Форекс ему не соответствует, требуем тех же условий, что и для участников фондового рынка, — 35 млн руб.», — протестует зампред правления ЦРФИН Е. Машаров.

Программно-технические средства должны обеспечивать бесперебойную деятельность и сохранность данных, в том числе путем создания резервных копий, быть в собственности форекс-брокера и располагаться в России. «Это сложно выполнимое требование, которое, надеюсь, будет скорректировано», — говорит Машаров: обычно форекс-компания покупает лицензию на использование программного обеспечения, а не сам продукт.

Наталья Бурыкина: «Я уверена, что примерно 80% всего кэша заходит на рынок Форекс не с банковских счетов, а неизвестно как». У форекс-брокеров уже нет анонимных клиентских платежей, как и диктует закон, настаивает Машаров: «Идентификация производится, даже если платеж прошел через терминал». В любом случае законопроект решает проблему: денежные обязательства по договорам с дилером исполняются в безналичной форме.

В документе говорилось, что закон о Форекс вступит в силу с марта 2015 г.

Госдума проясняет некоторые моменты в регулировании

21 ноября 2014 года всплывают новые подробности о будущем Форекс в России. Напомню, предполагается, что законопроект защитит любителей поиграть валютными курсами от недобросовестных форекс-дилеров. Согласно закону, уже принятому в первом чтении, важную роль на рынке будет играть единственная СРО форекс-дилеров. Это противоречит концепции саморегулирования финансовых рынков от ЦБ. Один из авторов законопроекта, депутат Анатолий Аксаков в интервью «Ленте.ру» прояснил некоторые моменты.

По словам Аксакова, новый законопроект приемлем для физических лиц в плане их максимальной защиты от мошенников. Надзорными органами выступят ЦБ и одна СРО. «Она должна стать организацией с соответствующими правами, обязанностями. Сейчас она существует как общественная организация, и с нее нечего спрашивать за нарушения ее участников. А когда будет реальное саморегулирование, она сможет требовать со своих участников соблюдения определенных правил и даже этических норм. Можно будет спросить с самой СРО форекс-дилеров, если она не наводит порядок».

«Организованная часть российского Форекс невелика. Для того чтобы организоваться, хватит одной СРО. Центральному Банку будет легче взаимодействовать с ней». Но в законопроекте о саморегулировании сказано, что на одном рынке должно быть несколько СРО. Анатолий Аксаков: «Можно установить такие требования к этим СРО, что будет одна. Это же дело техники. На мой взгляд, это очистит рынок от мошенников».

Аксаков о признаваемости котировок: «Мы закрепляем двойной контроль за порядком выставления котировок. Условия рамочного договора, порядок выставления котировок и подачи заявок должны соответствовать закону и примерным условиям рамочного договора (должны согласовываться с ЦБ), утвержденного СРО. Условия рамочного договора, в том числе и порядок выставления котировок, проходят две стадии контроля — СРО и ЦБ».

Что такое ложные (нерыночные) котировки на Форекс

Аксаков цитирует законопроект: «Форекс-дилер не вправе изменять условия котировки на покупку без соответствующего изменения котировки на продажу». То есть помимо ручного контроля регулятора и СРО есть еще и законодательное ограничение. Но почему нельзя перевести все валютные торги на биржу или привязать котировки форекс-дилеров к биржевым? Аксаков возражает: «Биржа — не решение проблемы «рисованных» котировок. Именно внебиржевой характер обеспечивает форексу его особенности и специфику».

Помимо взятых с потолка котировок на Форекс есть проблема кредитной ловушки для клиента — кредитное плечо. У иных дилеров оно доходит до 1:1000. Кредит под 1000% в день. Аксаков уверен, проблема решаема: «Мы вносим поправки в закон «О рынке ценных бумаг» и прописываем там, что соотношение размера обеспечения, предоставленного физическим лицом форекс-дилеру, и размера его обязательств не может быть В ходе обсуждения законопроекта говорилось о том, что все сделки на Форекс должны фиксироваться в репозитарии. Аксаков признает, что в тексте прямых таких требований нет, но рекомендует обратить внимание на положение законопроекта, по которому форекс-дилер обязан вести учет договоров и операций в порядке и сроки, установленные ЦБ РФ.

Еще проблема — no connection to server: проблемы с сервером «по роковому стечению обстоятельств» наступают именно в тот момент, когда клиент хочет зафиксировать прибыль. Но доказать, что технический сбой имел место, невозможно. Аксаков сообщает: «В законе установлены требования к ПО форекс-дилера. Его программно-технические средства (ПТС) должны соответствовать характеру и объему проводимых им операций.

Также дилер должен обеспечивать бесперебойную деятельность и сохранность данных, в том числе с помощью резервных копий. Форекс-дилер обязан располагать основным и резервным комплексами программно-технических средств. Эти средства должны быть в собственности форекс-дилера и располагаться на территории России. Требования к ПТС устанавливаются СРО и согласовываются с Банком России.

Что касается аннулирования результатов, в текущей редакции законопроекта прямого указания на это нет. Однако анализ положений законопроекта позволяет заключить, что обеспечение надлежащего порядка функционирования программно-технических средств возлагается на форекс-дилера. А он должен нести ответственность за неисполнение этих требований. Кроме того, проблема технических сбоев может урегулироваться актами ЦБ».

ЦБ намерен запретить банкам работу на Форекс с гражданами

Банкам придется прекратить предоставление форекс-услуг гражданам, рассказал первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Согласно новому закону совмещение банковской деятельности и форекс будет запрещено: «Я не уверен, что банкам этот бизнес нужен, — это немного казино, а не финансовый сектор, там нет реальных сделок купли-продажи валюты». К такому заключению Центробанк пришел в процессе работы над законопроектом о рынке форекс, в текст которого вносятся правки для второго чтения, рассказывает финансист.

В первом документе, представленном для обсуждения министерствам, был значительный изъян — форекс-брокеры могли торговать производными финансовыми инструментами, в т.ч. на акции, чем создавали серьезную угрозу брокерскому бизнесу, который намного консервативнее форекс-клубов подходит к предоставлению заемных средств клиенту. «Это могло бы повлечь массовый отток клиентов от брокеров, а в результате и с биржи, потому что все бы стали торговать «акциями» на форекс-кухнях», — считают эксперты.

Но это будет исправлено. Деятельность форекс-дилеров будет ограничена только валютными парами, утверждает Швецов. Из-за желания «ограничить плечо» бизнес форекс-дилеров и был отделен от прочих видов деятельности, поскольку ограничение плеча легко преодолевается, если компания предоставляет кредит. «Мы не хотим, чтобы у форекс-клуба была возможность давать физическому лицу кредит», — сказал Швецов. Бизнес отделяется от банковского потому, что ЦБ хочет «обезопасить физических лиц от злоупотреблений, связанных с увеличением кредитного плеча», объяснил он.

Банковские эксперты: «Ведение запрета нецелесообразно, высок риск того, что так и не будет сформировано широкое предложение услуг форекс в российской юрисдикции. Банки в большей степени удовлетворяют потребностям физлиц с точки зрения надежности и качества котирования. В случае запрета на оказание банками этих услуг есть вероятность перехода большей части клиентов в компании с зарубежными юрисдикциями». Однако, как пояснил Швецов, у банков останется возможность владеть форекс-компаниями.

Госдума приняла закон о форекс-дилерах

Госдума приняла во втором, а чуть позже в третьем чтении законопроект о дилерской деятельность на Форекс, а 29 декабря 2014 года президент РФ Владимир Путин его подписал. Компании смогут оказывать услуги физлицам, не являющимся индивидуальными предпринимателями, для этого они должны иметь соответствующую лицензию и вступить в СРО. Размер собственных средств — не менее 100 млн руб. Если размер средств клиентов на номинальных счетах форекс-дилера превышает 150 млн руб., его собственные средства должны быть увеличены на 5% с суммы этого превышения.

Похожая статья Как СРО АФД опередила ЦРФИН, подав документы в ЦБ Кредитное плечо не может быть меньше 1 к 50. При этом Банк России будет вправе увеличить это соотношение, но не более чем в два раза. Форекс-дилер обязан на своем сайте уведомлять о рисках, возникающих при заключении, исполнении и прекращении договоров, и об обобщенных финансовых результатах деятельности лиц, с которыми они заключены. Учредителями (участниками) форекс-дилера не вправе выступать юрлица, зарегистрированные в офшорах или у которых за нарушения была отозвана лицензия, а также работники форекс-дилера.

ЦБ также следит за порядком выставления форекс-дилерами котировок. Форекс-дилер не вправе изменять условия котировки на покупку без соответствующего изменения котировки на продажу. Функции СРО — разработка внутренних стандартов деятельности и согласование этих документов с Центробанком, допуск компаний на рынок, мониторинг деятельности своих членов, профилактика банкротства и отзыв лицензии компаний, а также досудебное рассматрение жалоб на членов СРО.