Факторы экономики для Форекс

Валюта является биржевым товаром, представленным на валютном международном рынке, поэтому к ней применяются все действия законов о спросе и предложении.

Но чтобы построить прогноз касательно колебаний какой-либо валюты, следует обратить свое внимание на сильно влияющие факторы, формирующие ее спрос и предложение. На самом деле таких факторов существует великое множество, мы же рассмотрим основные из них. Итак, какие же факторы сильно влияют на валюты и их курсы?

Одним из самых основных факторов, сильно влияющих на курсы валют, это внешнеторговый баланс государства.

Поступление в казну государства иностранных валют имеет прямую зависимость от работы компаний и предприятий, которые экспортируют свои услуги и товары на мировой рынок.

Компании-экспортеры покупают валюту государства для покрытия своих издержек производства, тем самым формируя спрос на эту самую валюту. Поэтому, чем больше страна экспортирует, тем курс ее валюты будет выше и наоборот.

Следующий сильно влияющий на курсы валют фактор, это доверие непосредственно к валюте.

Доверительный фактор определяется выбором той либо другой валюты для заключения в ее выражении крупных сделок имеющих как длительную перспективу, так и краткосрочных. В большей степени доверие к валюте зависит от устойчивости экономической ситуации в государстве, которое эмитирует данную валюту.

На сегодняшний день самыми надежными валютами считаются:

• английский фунт,
• американский $,
• евро,
• швейцарский франк,
• и японская йена.

Политическая и экономическая ситуация в государстве, это также сильно влияющий фактор на валютный курс.

Валютный объем, который находится в обращении, напрямую зависит от его эмиссии и наращивания безналичного оборота. Как правило, дополнительная эмиссия является причиной снижения валютного курса, т.к. предложение данной валюты начинает опережать спрос.

Крупные внешнеторговые контракты и инвестиционные проекты также сильно влияют на курсы валют.

Любые крупные инвестиционные проекты требуют от его участников капитальных вложений, поэтому при планировании приобретения иностранных технологий, патентов, оборудования и т.п., инвесторы начинают формировать валютные запасы. Таким образом, происходит увеличение на нее спроса, вызывающего возрастание курса.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Все факторы, которые мы рассмотрели, оказывают влияние на курсы валют одновременно, но сила их влияния не имеет постоянный характер и может меняться, что соответственно заставляет меняться и направление движения курса валют. Таким образом, отслеживая выход новостей и зная факторы, влияющие на тенденцию курса валют, Вы можете спрогнозировать направление их движения, как в данный момент, так и каким оно будет в перспективе, что даст возможность принятия правильного решения во время ведения торговвого процесса на валютном рынке.

Экономические Факторы Алияющие на Рынок Форекс

Валютный рынок Форекс — это огромный мировой рынок, на котором каждый день проходит огромное количество сделок, а торги производятся с участием многих трейдеров со всех частей планеты. Рост популярности этой торговли говорит о том, что многие экономические проблемы в этом процессе играют главную роль. Каждому начинающему стоит узнать все экономические факторы, влияющие на рынок Форекс.

Значение Макроэкономических Изменений

Чаще всего, изменения на рынке зависит от разных моментов в экономике, которые определяют решения, принятые специалистами. Рост экономики можно отнести к более серьезным факторам, влияющим на денежный курс.

В основном состояние экономики вычисляется исходя из различных обстоятельств и сведений, которые могут меняться всегда, поддерживая постоянный характер работы огромного рынка форекс. Какие же обстоятельства, влияют на работу экономики и рост курс валют, больше всего? Стоит разобраться в этом вопросе подробнее.

Рынок Капитала

Мировой рынок капиталов, в основном, считается одним из более ярких показателей состояния экономической ситуации. Самыми явными можно считать:

Учитывая непрерывное наблюдение журналистов за ситуацией на рынке, а также слежка за сделками компаний, различных организаций, можно с точностью сказать, что из внимания специалистов не ускользнет ни одно серьезное событие. Быстрый или низкий рост, продажи ценных данных какой-либо страны указывает на деформацию определенных прогнозов для инвесторов.

Кроме этого, многие государства прибывают в зависимости от ситуации в экономике: к примеру, Канада подвергается изменениям из-за состояния сырьевого рынка. Из-за этого курс канадского доллара меняется с изменениями цен на нефть и металлы. Увеличение цен на “черное золото”, чаще всего, приводит к усилению канадской валюты.

Специалисты, которые имеют работу на рынке сырья, как и форекс-трейдеры, при появлении позиций смотрят на статистику экономики, поэтому одни и те же сведения могут повлиять на состояние на разные рынки.

А еще, рынок долговых бумаг попадает в зависимость от решений на форексе, так как и ценные материалы, с определенным доходом, и валюты могут зависеть от процентных ставок. Изменения различных облигаций относят к главному фактору движения валют. Проще говоря, изменение дохода от облигаций может отразиться на обменных курсах.

Если учесть настоящую связь между всеми рынками, чтобы чего-то добиться на форексе, нужно осознать, как образуется цена на одном из них.

Торговля Между Странами

Еще одним немаловажным моментом, который нужно учесть при работе на форексе, считается баланс внешней торговли между разными государствами. Индикаторы импорта и экспорта могут указать на определенный уровень спроса внутри стран. В основном, в странах, чьи товары и услуги имеют спрос за границей, курс валюты страны возрастает. К примеру, чтобы получить товары из Австралии, клиентам придется обменять свои деньги на австралийские купюры. Рост спроса на определенную валюту может привести к поднятию курса.

Термин дефицита и профицита демонстрирует позицию, которую занимает государство в торговле. Страны, которые обладают серьезным дефицитом, считаются явными импортерами товаров и услуг, в итоге чего курс валюты страны снижается.

Обстоятельства в Политике

Кроме того, как сообщает компания Admiral Markets, экономическо-финансовые перспективы государства зависимы и от политических задач и целей, это тоже оказывает влияние на подъем валюты страны.

Специалисты проверяют колебания политических обстоятельств в мире, следят за решениями властей, которые могут иметь влияние на экономику. Это может коснуться различных областей:

• Рост расходов на нужды государства;
• Усиление ограничений в разных секторах экономики;

Ситуация на форексе часто меняется перед выборами. Курс валют может начать расти, если на выборах показаны партии, выдвигающие правильно выработанные финансовые платформы, и правительства, поставившие себе цели роста экономики в стране.

Одними из немаловажных факторов при решении проблем в этой сфере служат налогово-кредитная и денежно-кредитная политика страны. Помимо этого, участники рынка всегда следят за решениями главных банков по поводу процентных ставок.

Экономические Релизы

Различные отчеты всегда будут важны для специалистов на форексе. Отчеты имеют серьезное значение для быстрого управления торговлей в прогрессирующем и развивающемся рынке. (ВВП) – один из более понятных индексов экономической обстановки в стране, так как он показывает базу производительности и мощи государства. Валовой продукт показывает основной объем товаров и услуг, выполненных в экономике. Однако необходимо понимать, что ВВП считается ненадежным показателем. Это потому, что он сообщает об изменениях и тенденциях, которые уже были в прошлом.

Инфляция – тоже довольно значимый индикатор. Он дает сигнал об увеличения уровня цен и снижении покупательной способности. Получается, что этот процесс оказывает определенное давление на рост валюты из-за уменьшения покупательной способности. Но иногда, инфляция может привести к увеличению стоимости валюты, ведь это может вынудить все банки повысить ставки.

Остальные признаки, такие как уровень занятости, различные продажи, показатели и загрузка мощностей производства тоже преподносят ценные сведения о нынешней прогнозируемой стабильности экономической ситуации государства и валюте.

Заключение

Самое важное, что стоит знать — это то, что рынок форекс зависит от разных факторов, которые демонстрируют финансовое состояние государства. Перспективы экономики государства считаются более серьезным фактором, ведь они могут определить стоимость валюты. Поэтому, специалист, который просматривает важные новости и события, и верно их рассматривает, сможет спокойно работать в сложном и быстро изменяющемся мире торговли.

Экономические факторы, влияющие на рынок Форекс

Каждый день трейдерами, в разных частях земного шара, совершаются трейдерские сделки на миллионы долларов. Это обстоятельство доказывает то, что трейдерская деятельность завоевала весь мир и носит глобальный характер. Поэтому макроэкономические факторы будут играть значительную роль во вселенной Форекс, чем когда-либо. Данная статья содержит определенные экономические установки и тенденции, которые должен понимать каждый новичок в трейдерской деятельности.

Для начала поговорим о том, какую роль играет макроэкономика в Форексе. Начинающий трейдер вынужден понимать то, что такой рынок, как Форекс существует и прогрессирует благодаря макроэкономическим факторам, которые напрямую влияют на решение трейдеров. Учитывая все факторы, они должны принять взвешенное решение о покупке или продаже какой-либо валюты. На становление стоимости валюты любой страны оказывает большое влияние экономическое состояние государственной экономики. В свою очередь, можно сказать, что это состояние зависит от различных экономических факторов, а также информационных потоков, которые меняются еженедельно. Факторами, которые оказывают значительное влияние, на экономику любой страны являются:

Давайте рассмотрим каждый экономический фактор, влияющий на рынок Форекс, отдельно. Начнем с первого – Рынок капитала.

Одним из значимых показателей состояние здоровой экономики является всемирный рынок капитала. Рынок капитала включает в себя обширные и распространенные рынки акций и облигаций, которые распространены по всему миру. В новостных лентах зачастую можно встретить сообщения о том, как известные корпорации или муниципальные органы совершают большие сделки. Чтобы инвесторы начали вкладывать свои денежные средства в экономику любой страны, государство должно выпустить и продать внушительный объем ценных бумаг. Это послужит конкретным знаком для инвесторов на долгосрочные или краткосрочные перспективы.

Рассмотрим рынок капитала на примере Канады. Национальная валюта этой страны зависит от сырьевого сектора экономики. В Канаде национальная валюта очень не устойчива и постоянно меняется цена на нефть и металл. Для укрепления канадского доллара, стране нужно поднять цены на нефть. Последствия такого роста цен скажутся как на товарной торговле, так и на валютной. Ведь трейдеры обоих рынков ориентируются на экономические факторы, которые влияют на совершаемые сделки.

Также не следует забывать о рынке облигаций, который регулирует валютный рынок. Ведь ценные бумаги с фиксированным доходом, как и валюта, рассчитывают на процентные ставки.

Следующий ключевой экономический фактор – Международная торговля.

Международная торговля выстраивает баланс между всеми странами. Достигая торгового равновесия, можно определить уровень спроса на продукцию в любой стране. Валюта начинает укрепляться только в тех странах, где спрос на товары и услуги, на международном рынке, очень высокий. Но как же это происходит? Рассмотрим на примере такой страны, как Австралия. Если вы хотите купить какой-либо товар из этой страны, вам придется обменять свою валюту на австралийский доллар. При повышенном спросе на национальную валюту Австралии, будет расти и стоимость австралийского доллара.

Третий значимый фактор – Политическая обстановка в стране.

Согласно admiralmarkets.cz, этот фактор вносит свои коррективы в экономические перспективы страны, а это значит, что и стоимость валюты будет под влиянием политического фактора. Новичкам трейдерм необходимо постоянно следить за политическими событиями, чтобы быть в курсе правительственных решений. Ведь председатели правительства решают такие серьезные вопросы, как: расходы государства, доходы, ограничительные санкции для конкретных отраслей.

Выборы президента также влияют на валютный рынок. Если у кандидата имеется хорошо разработанная финансовая программа, которая при реализации поможет росту экономики, то курс валюты будет реагировать на это благосклонно. Важными экономическими факторами являются правительственные решения по поводу монетарной политики. Под пристальным вниманием трейдеров всегда оказываются решения центральных банков. Ведь они оказывают значительное влияние на валютный рынок.

Изучив основные экономические факторы, которые влияют на Форекс, можно сделать такой вывод: трейдерская деятельность полностью зависима от финансово-экономического состояния страны. Ведь валюта страны полностью зависит от экономических перспектив, которые являются важным и определяющим фактором. Трейдер только тогда будет конкурентно способен, когда будет отслеживать все экономические события не только в своей стране, но и в мире, а также уметь анализировать полученную информацию.

Что такое фундаментальный анализ

Движение на рынке Forex (Форекс) задают фундаментальные факторы. Это ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, воздействующие на участников валютного рынка Forex (Форекс) и уровень валютных курсов. Именно эти факторы изучает фундаментальный анализ.

Другими словами, фундаментальный анализ занимается оценкой ситуации с точки зрения политической, экономической и финансово-кредитной политики. Информация об учетных ставках центральных банков, экономический курс правительства, возможные перемены в политической жизни страны, а также всевозможные слухи и ожидания являются наиболее важными в фундаментальном анализе.

Фундаментальный анализ включает оценку следующих факторов, влияющих на валютные курсы:
— Показатели экономического роста (валовой национальный продукт, объемы промышленного производства и др.)
— Состояние торгового баланса, степень зависимости от внешних источников сырья
— Рост денежной массы на внутреннем рынке
— Уровень инфляции и инфляционные ожидания
— Уровень процентной ставки
— Платежеспособность страны и доверие к национальной валюте на мировом рынке
— Спекулятивные операции на валютном рынке
— Степень развития других секторов мирового финансового рынка, например рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком.

Проводить фундаментальный анализ непросто. Одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое значение на рынок или могут из незначительных стать решающими, например, с 2007 года, когда основным драйвером валютного рынка была динамика сырьевого рынка и рынка ценных бумаг.

Таким образом, успех трейдера в проведении фундаментального анализа зависит от понимания законов финансовых рынков, умении сопоставлять между собой абсолютно несвязанные на первый взгляд события. Также фундаментальный анализ предполагает знание общей картины, только уточняемой новостями. Поэтому при фундаментальном анализе зачастую происходит сравнение показателя для одной страны в разные промежутки времени, и редко сравнивается, например, уровень безработицы в США с зоной евро.

Технический анализ подходит для очень небольших временных интервалов, либо, напротив самых крупных для исследования глобальных трендов. Фундаментальный анализ позволяет оценить факторы, активно влияющие на динамику валютных курсов на протяжении от нескольких дней до нескольких недель.

Будь на шаг впереди!

Подпишитесь, для получения новых статей.

ПОСЛЕДНИЕ
РЕКОМЕНДАЦИИ

Будь на шаг впереди!

Подписывайся на обновления,чтобы сразу получать новые статьи.

Факторы, влияющие на курс валют Форекс

Экономические факторы, окружающие Forex, многочисленны и сложны, поэтому сформировать полное понимание о них крайне сложно. Но, вооружившись полезными знаниями, вы сумеете лучше ориентироваться в подоплеках колебаний валютных котировок.

К основным факторам, влияющим на курс валют на Форекс, относятся: процентные ставки, инфляция, торговый баланс, спекуляция, иностранные инвестиции и вмешательство центрального банка.

Процентные ставки и инфляция — взаимосвязанные понятия. При высокой инфляции центральные банки стран могут поднять процентную ставку по денежным займам, что, в свою очередь, снижает потребительские расходы. При низкой инфляции центральные банки могут сократить процентные ставки, чтобы косвенно стимулировать потребительские расходы.

Валюты, которые имеют высокие процентные ставки, предлагают более существенную отдачу. Поэтому инвесторы Форекс часто покупают валюту с высокими процентными ставками, а продают – с низкими, чтобы получить прибыль. Эта стратегия известна как carry trade.

Сальдо торгового баланса (противопоставление импорта и экспорта страны) также может повлиять на уровень спроса на валюту. Когда страна экспортирует больше, чем импортирует, она имеет положительный торговый баланс, и на валюту увеличивается спрос на рынке Форекс.

Спекуляция крупных и мелких инвесторов также может стать фактором, влияющим на курс валют. Традиционно действительно двигали рынок крупные инвесторы (как правило, это не частники, а весомые компании). Хотя теперь розничные трейдеры Форекс стали оказывать на рынок более ощутимое воздействие, чем раньше.

Трейдеры спекулируют, основываясь на разных данных, включая экономические отчеты и новости. Точно так же, инвесторы часто вливают свои средства в валюту, которую воспринимают как «безопасную». В течение долгого времени такую функцию выполнял доллар США. Когда уверенность в валюте падает, инвесторы продают ее. Оба действия могут повлиять на стоимость валюты.

Увеличение и снижение процентных ставок — не единственный способ, посредством которого центральные банки могут вмешаться в свою экономику и изменить значения валют. Центральные банки также могут участвовать в количественном смягчении, которое является последним средством для разрешения экономических трудностей, если снижение ставок не возымело должного эффекта. Это мера, с помощью которой центральные банки могут увеличить ликвидность банковской системы страны. Она очень рискованна, так как валюта страны может вовсе потерять свое значение, вот почему к такому способу прибегают лишь в крайнем случае.

Как вы можете видеть, есть много различных факторов, влияющих на курс валют на Форекс. Поэтому торговля на базе фундаментального анализа предполагает огромное количество исследований. Даже среди профессиональных экономистов возникают частые разногласия о том, как на самом деле работают те или иные факторы.

Тем не менее, для некоторых фундаментальная торговля оказывается весьма успешной. Какую бы стратегию вы ни выбрали, всегда проводите капитальное историческое и демонстрационное тестирование, прежде чем торговать с реальными деньгами.

Фундаментальный анализ рынка Форекс: обзор примеров и основных фундаментальных факторов

Что такое фундаментальный анализ рынка Форекс и для чего он нужен? Рассмотрим простой пример. Вы открываете сделку на повышение, потому что рынок рисует чёткий восходящий тренд. Стоило только влиться в торговлю, как цена мгновенно разворачивается и валится вниз, проглатывая все Стоп Лоссы. В чём дело? Брокер решил вас обмануть и прихватить себе чужие денежки? Вовсе нет, просто вышла экономическая новость, изменившая ожидания трейдеров.

Сегодня мы как раз поговорим о том, как подготовиться к выходу важных новостей, воспользоваться ими, чтобы заработать или защитить текущие торговые позиции.

Технический или фундаментальный анализ – что лучше?

Есть ярые приверженцы технического анализа, и есть прирождённые фундаменталисты. Обе категории трейдеров находятся в непримиримой вражде друг с другом: какой анализ точнее и важнее, чем лучше всего руководствоваться?

Чтобы пролить свет на этот столь дискуссионный вопрос, нужно дать определение двум указанным терминам.

Технический анализ даёт возможность строить прогнозы на основании информации о предшествующих ценовых колебаниях. Что их отражает? График. Из статьи «Как начать торговать на Форекс: инструкция для начинающих» вы уже знаете о японских свечах, края тел которых указывают значения цен на определённый момент времени.

Свечи сами по себе являются неплохим источником информации, но график состоит не из одной свечки, а из сотен – сокровищница знаний о рынке. Посмотрите на рисунок.

Если вы видите вот такую последовательность свеч, как будете торговать (на повышение или на понижение)? Наверное, всё-таки на понижение, поскольку рынок вошёл в зону перекупленности, коснулся достаточно чётко обозначенного уровня.

И, действительно, сможете неплохо заработать. На основании чего был построен прогноз? На основании истории ценовых колебаний, которую отразил свечной график. Это пример успешного технического анализа (метод торговли в боковом тренде).

Фундаментальный анализ происходит от слова «фундамент» — базис, основа, на которой всё зиждется. Почему валюта растёт в цене? Потому что трейдеры думают, что в стране всё хорошо и покупают её (конечно, бывают безумства толпы типа тюльпанового бума, но об этом после, в психологии трейдинга). А с чего они взяли, что всё хорошо? Это доказывают низкие показатели инфляции и безработицы, высокие процентные ставки, растущий ВВП, постоянное увеличение числа жилых домов и так далее.

Таким образом, фундаментальный анализ подразумевает изучение различного рода экономических факторов, влияющих на курс валюты того или иного государства, формирование чёткого представления о том, «куда рынок смотрит» и принятие на основании этого торговых решений.

Технический анализ чётко показывает, где надо открывать сделку – от какого уровня цена отскочит в процессе движения, на какие линии поддержки и сопротивления она будет опираться и так далее.

Фундаментальный анализ ничего подобного не посоветует, но он ответит на вопрос, в каком направлении нужно открыть сделку, чтобы удерживать её неделями или месяцами, а потом забрать огромные прибыли.

Я сформировал у вас представление, что все фундаменталисты миллионеры и надо вообще про тех. анализ забыть? Это будет не совсем верно. Во-первых, как говорит Александр Элдер, краткосрочные тенденции, возникающие на рынке, нередко оказываются столь сильными, что трейдеры-фундаменталисты сливают вложенные деньги. Потом цена разворачивается и продолжает привычное движение, но вот капиталов, увы, не осталось.

Следовательно, для открытия долгосрочных позиций нужны крупные суммы денег и нет гарантии, что они останутся в целости и сохранности.

Во-вторых, Форекс всё-таки более техничен, нежели фондовый рынок или товарно-сырьевой. Если евро стабильно падает по отношению к доллару, вышедшая новость или даже пакет новостей не изменит ситуации. Да, без резких колебаний не обойдётся, но когда трейдеры «впитают» полученную информацию, они продолжат следовать по изначальному пути.

Рассмотрим очень (на мой взгляд) показательный пример. Швейцарский франк долгое время считался очень техничной валютой, движения по которой легко предсказываются и обычно хорошо отрабатываются.

Связано это было с тем, что Национальный Банк Швейцарии не давал франку сильно расти или снижаться по отношению к евро. В основном, удерживался именно рост.

Наступил 2015 год. В начале января глава ЦБ Швейцарии увещевал всех с трибуны, что финансовая политика останется прежней, курс франка будет фиксироваться в жёстких рамках. Проходит неделя. 15 января ЦБ объявляет, что отпускает франк в свободное плавание. Больше его курс не фиксируется. Что произошло? Смотрите.

Это дневной график евро к франку (евро колоссально рухнуло из-за взлёта швейцарской валюты), каждая свечка демонстрирует изменения цен за один день. Сравните, как менялись цены раньше, и как отреагировал рынок на вышедшую новость. Если бы ещё до выхода известия мы открыли позицию на понижение минимальным лотом (0,01), заработали бы 300 долларов, если бы открылись целым лотом – 30 000 долларов. За день.

Но суть-то не в этом. Новость перевернула экономику Швейцарии, но давайте посмотрим, как в дальнейшем менялась динамика курса франка.

Цена практически вернулась к прежнему тренду, продолжила двигаться в боковике, после чего обновила предшествующий максимум. Она не полетела ещё ниже, а осталась верна предшествующей тенденции.

Естественно, бесследно ничего не проходит, сейчас USD/CHF способен на резкие непредвиденные колебания, но важно не это. Суть в большей подверженности валютного рынка существующим трендам.

С акциями дела обстоят совершенно иначе. Например, если компания опубликовала финансовый отчёт о своей деятельности, содержащий массу негативных данных, акции рухнут в цене и не факт, что поднимутся, ведь оснований-то для этого нет. Не забудем, что компания легко может прекратить существование, в то время как Швейцария просто так не возьмёт и не исчезнет из-за отказа от фиксации курса франка.

Вышепредставленные примеры продемонстрировали, что Форекс реагирует на выходящие новости, реакция часто очень бурная, но всё же валютный рынок более техничен и трендам принадлежит решающая роль в формировании ценовых движений.

Третья причина – если мы переносим позицию через ночь (почитайте самую первую статью «Что такое Форекс: развод или возможность очень хорошо зарабатывать?», если до сих пор этого не сделали), увидим в торговом терминале «своп», по большинству валютных пар свопы отрицательные. В принципе, доход от долгосрочного удержания торговых позиций их с лихвой покрывает, но всё-таки, забывать о свопах не стоит.

Четвёртая – представьте, вы открыли долгосрочную позицию, рынок должен двигаться, а он зависает, не идёт ни вверх, ни вниз. И что тогда?

Фундаментальный анализ, как компас, указывает направление, но не говорит, появится ли попутный ветер.

Оцените своё эмоциональное состояние. А вдобавок ещё и свопы капают.

В идеале, необходимо совмещать технический анализ и фундаментальный, к тому же использовать новости, как возможность заработать хорошую сумму за короткий промежуток времени (пригодится и для начинающих, и для профи). Не углубляйтесь в споры между технарями и фундаменталистами, просто делайте деньги.

Переходим непосредственно к аналитике, научимся определять, как рынок отреагирует на новости. Как таковых этапов в фундаментальном анализе нет, надо просто уметь видеть закономерности.

Экономический календарь – что это такое и как им пользоваться

Все новости, оказывающие влияние на финансовый рынок, можно разделить на две большие группы: предсказуемые и непредсказуемые.

Сообщения о тех или иных экономических факторах (уровне ВВП, инфляции и т. п.) поступают по чёткому графику, заранее запланированному на месяцы вперёд. Чтобы встретить новость во всеоружии, нужно знать день и час её выхода, эта информация указывается в экономических календарях.

Календари предоставляют практически все брокерские фирмы, возьмём, для примера, календарь Альпари .

Что мы здесь видим? Во-первых, день месяца, по которому публикуется новостная лента. Во-вторых, конкретное время, когда выходит новость. Далее флаг государства – по нему мы определяем, для какой страны публикуется показатель. Флаги надо знать, как и валютные пары, которыми торгуете.

Затем следует название экономического фактора либо просто суть новости: «Конгресс США голосует за законопроект о реформе здравоохранения». Рядом прописываются три восклицательных знака разных цветов – очень важный параметр! Серьёзные движения на рынке вызывают новости, обозначенные тремя красными восклицательными знаками. Два оранжевых знака или один жёлтый практически никогда не вызывают серьёзных движений (но это вовсе не означает, что рынок их не учитывает).

Следующие три колонки – как раз экономические показания. Пока новость не вышла, в календаре указывается значение прошлого отчётного периода и прогноз.

Затем публикуется фактическое значение, прогноз через некоторое время удаляется, ибо в нём уже нет необходимости.

Цель сегодняшней статьи – ознакомление с фундаментальным анализом, то есть формирование умения анализировать обстановку в том или ином государстве. Если вы проводите анализ фундаментальных факторов, то, очевидно, будете открывать сделки на несколько недель или даже месяцев.

У «фундамента» есть ответвление – торговля на новостях, когда мы зарабатываем деньги на бурной реакции рынка по той или иной новости. Реакция эта краткосрочная, нестабильная (что подтверждает вышеописанный швейцарский франк), поэтому лучше будет нам не путаться и рассмотреть новостные торги в отдельной статье, а сейчас сосредоточиться на глубоком понимании экономики.

Итак, не забудьте почитать о заработке на новостях, чтобы знать, как соотносится прогноз, фактическое значение и предыдущее, почему так важно их сопоставлять. Мы же продолжим говорить конкретно о факторах.

Фундаментальные факторы на Форексе

Спонтанные новости аналогичным образом оказывают сильное воздействие на рынок, но оно внезапно и, по сути, непредсказуемо. Сюда чаще всего относятся природные катаклизмы, попытки государственного переворота, смерть высокопоставленных лиц и так далее.

К плохо предсказуемым новостям относятся выборы: инвесторы не знают, какой государственный лидер или партия одержит верх, поэтому стараются не вкладывать больших денег в экономику до тех пор, пока обстановка не прояснится. Здесь же выступления политиков, глав Центробанков и др. – реакция рынка зависит от того, что эти люди будут говорить, она может быть очень даже противоречивой.

Уделим внимание этой категории чуть позже, а сейчас вникнем в сущность ключевых предсказуемых экономических факторов.

Процентные ставки

Я прихожу в банк и говорю: «Дайте мне кредит на 1 000 000 рублей сроком на один год». Банк, в который я пришёл, называется коммерческим. Коммерческий банк запрашивает у Центрального банка кредит на сумму 1 000 000 рублей сроком на год и получает его.

Коммерческий банк знает, что по прошествии года необходимо будет вернуть кредит в ЦБ. Но ведь не просто так, а с процентом, верно? Процентная ставка с 24 марта 2020 года составляет 9,75 процента годовых. Следовательно, через год мой коммерческий банк отдаст ЦБ 1 097 500 рублей.

Возможно, процентная ставка изменится на очередном заседании ЦБ, но это уже никак на сумме кредита не отразится.

По идее, коммерческий банк может спокойно дать мне деньги. Но ведь он тоже хочет заработать. Поэтому банкиры накручивают на процентную ставку дополнительный процент, который положат в будущем себе в карман. Предположим, накрутка составила 10,25 %. Значит, я должен буду через год отдать в банк взятый миллион и еще 20 % с него (10,25 + 9,75 = 20), то есть 1 200 000 руб.

97 500 руб. из этой суммы – прибыль Центрального банка, а 102 500 – коммерческого.

Этим дело не ограничивается. Предположим теперь, что я прихожу в банк и хочу положить на счёт миллион рублей. Банк обязан выдать мне процент. Минимальный процент, который полагается вкладчику, равен ставке ЦБ, на неё ещё сколько-нибудь накручивается ради приличия. Мой депозит – финансовый пассив для банка, поэтому на особо крупные проценты рассчитывать не приходится. Возможно, банк согласится выплачивать мне 10 % в год или даже чуть более, в зависимости от условий вклада.

Что же такое процентная ставка? Это минимальный процент, который должник платит кредитору. Если я беру кредит, то выступаю должником, а банк – кредитором, если передаю банку деньги на «хранение» – мы меняемся ролями.

Следовательно, чем выше ставка, тем хуже должникам и лучше кредиторам. Справедливый вопрос: если выходит новость о понижении ставки (как это и случилось 25 марта 2020, когда ставку в РФ снизили с 10 % до 9,75 %), курс национальной валюты упадёт или вырастет?

Здесь нужно построить логическую цепочку (как и с любым иным фундаментальным фактором). Если ставка вырастет, брать в РФ кредиты будет невыгодно, но помещать капиталы на банковский счёт – очень даже неплохое решение. Если ставка упадёт – люди ринутся брать кредиты, но олигархи и прочие крупные клиенты банков предпочтут перевести свои финансы за рубеж, где ставки лучше, чтобы защититься от инфляции.

Какие деньги банки дают в качестве кредита? Те, которые им передали обычные люди, ведь просто так деньги не появляются. Следовательно, если при уменьшении ставки вкладчики заберут свои деньги из российских банков, средств на выдачу кредитов не останется, правильно? Может вообще произойти серьёзная экономическая встряска. Отсюда вывод: повышение процентной ставки укрепляет курс национальной валюты, а снижение – ослабляет.

Когда ЦБ (не только в РФ) принимает решение об изменении ставки, это всегда вызывается экономической обстановкой, детали которой озвучиваются на заседании. Новость об изменении ставки в совокупности со всем тем, что скажет руководство ЦБ, всегда вызывает определённые рыночные движения.

Интересная ситуация наблюдалась 15 марта, когда ФРС (Федеральная резервная система) США повысила ставку. Трейдеры, как ни странно, наблюдали снижение курса доллара по отношению к основным валютам. Причин две. Во-первых, помимо ставки был опубликован комментарий по кредитно-денежной политике (он-то и вызвал переполох), во-вторых, рынок по вполне объективным причинам проигнорировал рост ставки – читайте статью о торговле на новостях, из неё вы узнаете о причинах.

Сведения о новости, естественно, были опубликованы в экономическом календаре.

Снижение доллара обнаруживается, например, на графике EUR/USD.

Восходящий тренд (рост евро), который более чётко просматривается на 4-часовом графике, ускорился.

Аналогично и с курсом USD/JPY.

И с британским фунтом тоже.

Вот так обстоят дела. Переходим к следующему фактору.

Валовой внутренний продукт

Валовой внутренний продукт очень чётко демонстрирует состояние экономики государства. Если вы хорошо учили обществознание в школе, то помните, что ВВП – сумма цен всего произведённого государством за год.

Но важна не стоимость произведённого, а динамика её изменения. Мы ведь планируем торговать долгосрочно, нам надо определить, куда смотрит рынок, как развивается промышленность в том или ином государстве. Поэтому в экономических календарях указывается прошлое значение ВВП и новое, они сопоставляются (с учётом прогноза – корня всех зол) и делается вывод, укрепится валютный курс или ослабнет.

Данные публикуются обычно в конце каждого месяца. ВВП подсчитывается за год и квартал, но каждый месяц значения уточняются, ибо, если бы подсчёты велись даже раз в квартал, информация о состоянии рынка не была бы исчерпывающей.

30 марта 2020 ожидается выход очередного значения ВВП по США, до этого новость публиковалась 28 февраля.

По евро сведения о ВВП выходили 31 января.

Прогнозировалось, что годовой процент ВВП снизится относительно предыдущего значения, но по факту они оказались прежними, что вызвало укрепление европейской валюты. Посмотрите на график EUR/USD и убедитесь сами.

4-часовой график подтверждает приверженность Форекса техническому анализу. Данные по ВВП повысили цену валюты, но впоследствии она серьёзно упала вниз.

Если ВВП растёт, валюта крепнет, если снижается – ослабевает. Движемся дальше.

Сальдо торгового баланса

Хочу купить в Соединенных Штатах тысячи бутылок Кока-Колы, чтобы потом с выгодой для себя продать их в России. Приезжаю в США, прихожу в офис компании, излагаю свою просьбу и выкладываю на стол рубли, которые привёз из РФ.

Менеджер поднимает на меня глаза и вежливо просит удалиться в ближайшее отделение банка. Зачем? Чтобы обменять рубли на доллары – ту валюту, на которую можно покупать/продавать товары США внутри государства.

Обменная операция совершена успешно, я возвращаюсь с долларами, покупаю Кока-Колу и еду в Россию.

Через некоторое время мой приятель решает поступить аналогично. Следом за ним предприниматели узнают, что можно выгодно покупать в США микроволновки, холодильники, фотокамеры и массу всего прочего. Поток спекулянтов устремляется на Запад. В банках выстраиваются очереди: «Дайте нам доллары!»

Если на какой-то товар повышается спрос, его цена растёт, так ведь? Нормальные люди не будут дёшево продавать то, что можно продать дороже. Если предприниматели из РФ начнут массово скупать доллар, его курс по отношению к рублю возрастёт.

Вот мы и вышли на ещё один фундаментальный фактор – сальдо торгового баланса или соотношение экспорта (вывоза из страны произведённых на её территории товаров) и импорта (ввоза зарубежной продукции).

Прежде чем купить иностранный товар, экспортёры вынуждены купить валюту страны-производителя. Следовательно, чем больше экспорт, тем больше спрос на валюту, тем выше её цена.

При импорте ситуация противоположная – российские предприниматели избавляются от рублей, меняя их на доллары, а если что-то становится ненужным, цена на него падает. Итак, если в США экспорт превышает импорт, доллар укрепляется, если импорт больше экспорта – ослабевает.

«Положительное сальдо торгового баланса» — экспорт превысил импорт. «Отрицательное сальдо» — наоборот.

Если мы вновь заглянем в экономический календарь Альпари, увидим два восклицательных знака напротив новостей о балансе. Действительно, новость, как правило, не вызывает резких движений. Однако при серьёзной разнице прогноза и факта, трейдеры могут отреагировать, и мы это увидим.

Пусть мы не используем сальдо торгового баланса при торговле на новостях, но принимать его во внимание в процессе долгосрочного фундаментального анализа обязательно нужно.

Индекс деловой активности

Как определить, хорошо идут дела у компании или нет? Для этого необходимо обратить внимание на комплекс факторов.

Показатели, определяющие сбалансированность работы компании:

1. Заказы от клиентов – чем больше поступило новых заказов, тем активнее должно работать производство – бизнес крепнет.
2. Занятость – сколько на предприятии рабочих, каков их уровень квалификации, правильно ли они выполняют свои обязанности.
3. Доступность сырья – достаточно ли у поставщиков материалов, из которых впоследствии фирма изготовит товары.
4. Производственный процесс – способна ли компания вовремя выполнить все поступающие от клиентов заказы, качественно ли она это сделает, не возникают ли сбои в процессе производства.
5. Импорт – насколько сильны конкуренты из-за рубежа.
6. Запасы клиентов — сколько продукции уже купили клиенты, когда она понадобится им снова (логично, что буханка хлеба и новый автомобиль будут опять нужны через разные промежутки времени).
7. Отказы в выполнении поставок – часто ли они случаются, в чём причина их возникновения.

В совокупности всё перечисленное формирует представление о положении дел в компании. Институт управления поставками (он же Институт менеджмента снабжения или просто ISM) решил анализировать указанные показатели по всем крупным компаниям США. Результаты получились просто феноменальные.

Ежемесячно проводится анализ 400 компаний, данные обобщаются. Эксперты выделили среднее значение – 50 %, означающее некое промежуточное положение между спадом и ростом. Если полученный индекс деловой активности выше пятидесяти – валюта укрепляется, если ниже – ослабевает.

Если в январе индекс был 55, а в феврале – 57 – особых колебаний на рынке ждать вряд ли стоит, но вот если происходит спад с 51 к 49 – это уже должно настораживать.

Кстати, индекс деловой активности подсчитывается не только для США, но и для многих других государств.

Последующий показатель чем-то похож на индекс деловой активности, но сфера у него чуть иная.

Изменение числа занятых

Постепенно мы с вами приближаемся к такому важному фактору, как безработица. За пару дней до выхода данных об уровне безработицы публикуется изменение числа занятых от ADP. Анализируется, сколько людей работает в различных отраслях экономики (кроме сельского хозяйства). Здесь всё просто: если показатель лучше, чем в предшествующем месяце – валюта крепнет, если нет – ослабевает.

Изменение числа занятых часто вызывает оживление биржевой торговли, поскольку по нему можно предугадать и уровень безработицы в стране. На проекте Investing.com (авторитетный ресурс, в почёте у трейдеров) показатель выделен как очень важный (см. выше – три бычьих головы), в Альпари он почему-то указан с двумя восклицательными знаками.

Ну и самое драгоценное теперь…

Уровень безработицы

Как поведёт себя валюта, если безработица возрастёт? Чем больше безработных, тем менее стабильна экономика государства. Да и не только она: митинги, демонстрации создают напряжённость в обществе, предпосылки для различного рода конфликтов и т. п. Поэтому, если процент безработных растёт, – валютный курс рушится.

Есть среднее значение в 3 — 5 %, оно воспринимается рынком как нормальное. В феврале уровень безработицы в США составил 4,8 % — определённая реакция на рынке была, прослеживались характерные колебания (длинные тени у свеч), но серьёзных движений нет, рынок продолжил идти в рамках тренда.

Безработица – вещь очень важная, но её действие часто нейтрализуется другим фактором – количеством рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства (иными словами — nonfarm), выходит в то же самое время.

Кстати, предполагать, каким окажется уровень безработицы, можно по первичным и вторичным заявкам на неё.

Чем меньше заявок – тем крепче курс валюты и наоборот.

Новые рабочие места, созданные вне сельского хозяйства

Нонфарм показывает, сколько работников было нанято в различные компании. Рынок рухнет, если и безработица, и число новых рабочих мест будет меньше, чем прогнозировалось.

График выше показывает ценовые колебания 3 февраля, здесь нонфарм нейтрализовал увеличение безработицы.

Всё, оставили безработицу, идём дальше.

Строительство

Трейдеры никогда особого внимания строительству не уделяли. Ну, строятся новые дома, не строятся – какая разница? Грянувший в США ипотечный кризис заставил спекулянтов присмотреться к жилым домам повнимательнее.

Если правительство или частные компании строят много жилых домов – это хорошо для экономики или плохо? Порассуждаем. Допустим, вы купили себе квартиру, в ней пока что голые стены. Вы придёте и ляжете спать на полу, вдыхая запах штукатурки?

Нет. Вы поклеите обои, завезёте мебель, купите бытовую технику, коврики, шторы, посуду, телевизор, лампочки в светильники и кучу ещё всякого хлама. Чем больше вы покупаете товаров на национальную валюту, тем крепче её курс. Отсюда вывод – больше строится домов – крепнет национальная валюта.

Естественно, если дома построены, люди не мгновенно в них заселятся, поэтому рынок от данных по строительству не переворачивается, движений почти никаких не возникает. Но желающие торговать долгосрочно должны учитывать уровень строительства в своих прогнозах, особенно в кризисные периоды экономики.

В США новости по строительству выходят одновременно в 4 вариациях.

К строительству относятся также продажи домов населению – не менее важная вещь, ибо из-за изменения политической (или иной) ситуации, спрос на недвижимость может коренным образом измениться.

Плюс – незавершённые сделки по продажам жилья.

Кстати, а на что люди будут покупать себе в дома всякие разные вещи? Правильно, на зарплату. Следовательно, если зарплата низкая, то и покупки совершать будет не на что.

Уровень заработной платы и продолжительность рабочей недели

Как ни странно, продолжительность рабочей недели – не совсем постоянная величина, она периодически меняется, а заработная плата – тем более. Данные исходят от Министерства труда США и детально изучаются ФРС, поскольку могут оказать влияние на процентную ставку, о которой шла речь выше.

Показатели будут востребованы только для трейдеров-долгосрочников. Важны не столько конкретные значения, сколько динамика их изменения. Если отслеживать колебания зарплат (как и многих других факторов) на протяжении нескольких месяцев или лет, получится достаточно интересная картинка.

Индекс цен производителей и потребителей

Есть товары, цены на которые колеблются очень незначительно, или не колеблются совсем. Причина – правительственные меры. Примеры товаров с постоянными ценами: хлеб, картофель, молоко и др.

Цены на большую часть других товаров постоянно меняются. Наиболее остро это ощущается на продукции зарубежных компаний – косметике и пр. В зависимости от суммарных цен на все товары, покупаемые в государстве, изменяется стоимость жизни в стране. А она влияет на массу других показателей.

В новостной ленте есть индекс потребительских цен, который как раз отражает колебания суммарной стоимости товаров и услуг. Для одних государств это не очень важный показатель, для других (в частности, для США, Великобритании, стран Евросоюза) – серьёзный.

Посмотрим, отразилась ли новость на курсе британского фунта.

Замечу важный технический момент. Когда смотрите графики, надо обращать внимание не на длину свечи, а на разницу в значениях (справа), поскольку длина отдельной свечи зависит от соседней, все они не могут уместиться на графике одновременно. Если мы чуть сдвинем окно, длина новостной свечки уменьшится.

Индекс цен производителей – величина не такая важная (для краткосрочников), но по ней трейдеры судят о стоимости сырья. Значение показывает, сколько стоит производство продаваемых товаров. Если сырьё станет очень дорогим, обязательно изменится индекс цен потребителей, стоимость жизни в стране. Так что всё связано.

В некоторых странах, в Германии, например, подсчитывается ещё индекс оптовых цен – сколько товаров было продано оптовыми фирмами.

Уровень значимости – «два восклицательных знака» – сильных изменений курса евро не вызовет, но для экономики Германии показатель значимый.

Промышленное производство и его мощности

Рост промышленного производства однозначно окажет позитивное воздействие на национальную валюту. В краткосрочной перспективе сильных движений нет, но периоды застоя, роста экономики или её спада по показателю очень хорошо отслеживаются.

Если производство растёт – это хорошо, валюта крепнет. Причем фактор оказывает влияние и на многие другие показатели, в частности на ВВП, занятость, безработицу, индекс деловой активности.

Есть подводные камни. Экономика – как двигатель, если работает очень интенсивно, может перегреться. Экономисты ввели понятие «индекс производственных мощностей», определяющий, не перетрудилось ли производство, не нужно ли его остужать.

В случае с индексом деловой активности, определяющим был уровень в 50 %. Для производственных мощностей нейтральная точка – 75 %. Ну, допустим, 80 %. Если производство зашкаливает (больше 75 — 80 %) – это может отрицательно сказаться на валютном курсе, если падает – тоже ничего хорошего.

В Штатах, как демонстрирует скриншот выше, пока всё стабильно, экономика не отдаляется от нормированного значения.

Розничные продажи

Розничные продажи определяют, сколько денег тратят граждане государства на самые разные вещи. Обсуждая строительство, мы уже замечали, что чем больше люди покупают всяких товаров, тем крепче валюта.

Розничные продажи входят в ВВП, но сами по себе считаются фактором средней значимости – обращать на него внимание, конечно, нужно, но только для долгосрочных торгов.

Деловой климат IFO

Деловой климат анализируется Институтом исследования экономики, подсчитывается он как для Германии (институт располагается в Мюнхене), так и для всего ЕС.

Показатель аналогичен индексу деловой активности в США, но распадается на три разных составляющих:

1. Оценка текущей ситуации – проводится опрос крупных компаний, на основании которого делаются выводы, как бизнесмены оценивают обстановку в стране.
2. Индекс делового оптимизма – определяет положение дел в крупных компаниях, влияет на индекс цен производителей, мощности производства, безработицу.
3. Индекс экономических ожиданий – схож с оценкой текущей ситуации, но рассчитывается на узкий временной интервал – 6 месяцев.

Февральские данные для Германии.

Все товары, производимые в стране, можно условно поделить на две большие группы: длительного и недлительного пользования. К числу первых относятся товары, которые используются людьми в течение более чем 3 лет. Пример – автомобили. Да, иногда мы меняем авто чаще, но статистика берёт своё.

Товары длительного пользования

Чтобы производить товары, которые люди будут использовать несколько лет, нужны серьёзные капиталовложения. Да, это не пирожки и не губная помада. Следовательно, если заказы на товары длительного пользования увеличиваются, инвесторы будут вливать деньги в экономику страны, а это обязательно укрепит курс национальной валюты.

Как видите, в календарях показатель выделяется тремя красными знаками, вызывает большое оживление на бирже.

Кредиты

Разговор о фундаментальных факторах мы с вами начинали с процентной ставки. Думаю, вы прекрасно понимаете, что чем больше люди берут кредитов, тем крепче государственная валюта. Поскольку отдавать гражданам придётся всегда больше первоначальной суммы, погашенные кредиты позволяют не только оплачивать проценты по вкладам в банках, но и пополнять государственную казну. А если казна стабильно пополняется, нет смысла печатать новые деньги – снижаются темпы инфляции и пропадает связанный с ней негатив.

Данные по потребительскому кредитованию, однако же, стоит учитывать только при долгосрочной торговле, ибо резких ценовых колебаний они не вызывают.

Объём запасов

Под объёмом запасов в экономических календарях чаще всего подразумевается нефть и газ – достаточно ли их в государстве для нормального функционирования экономики. Сама по себе новость неважная, но если вдруг запасов оказывается очень уж мало, это не останется без последствий.

Например, если по новостям в Штатах нефти меньше, чем нужно, значит, государство начнёт её закупать. Если кто-то что-то покупает – цены растут. Безусловно, отголоски роста цен на нефть повлияют и на курс рубля. Важно не столько вовремя среагировать на новость, сколько понимать её значение и последствия.

Сведения выходят еженедельно, так что ничего важного вы не пропустите.

Заключение и домашнее задание

Итак, мы с вами проанализировали основные фундаментальные факторы из всех существующих. Если вы торгуете краткосрочно, обращайте внимание только на показатели с «тремя знаками» — наиболее волатильные, остальные вам не нужны.

Повторю ещё раз: если фактор не оказывает серьёзного воздействия на рынок, это не означает, что экономика его не учитывает. Сопоставьте показатели с одним восклицательным знаком и тремя – каких больше? Первых. Из мелочей всё складывается, поэтому игнорировать их не стоит.

Если хотите закрепить материал, откройте экономический календарь и посмотрите на примере пары EUR/USD (или любой другой), как реагирует рынок на новости высокой и средней степеней важности.

Профессиональные трейдеры делают очень большие деньги на выступлениях глав Центробанков, президентов крупных государств или иных авторитетных людей. Чтобы использовать сказанное ими в свою пользу, нужно иметь глубокое представление о состоянии экономики.

Как его получить? Ну, во-первых, находиться в рынке – торговать минимум час ежедневно. Во-вторых, постоянное обучение. При наличии времени и возможностей смотрите телепередачи на канале РБК, где не только сообщаются важные вещи, но и анализируются связи между разными явлениями, читайте книги по экономике. Постепенно вы начнёте хорошо во всём разбираться, накопите багаж знаний.

На этом всё, задавайте вопросы в комментариях, если они у вас есть. До встречи!

Форекс – факторы успеха

Известно, что многие скептически относятся к заработку на форексе, считая это занятие пустой тратой времени. Другие просто не верят, что инвестиции в форекс могут сделать человека богатым. Третьи полагают, что торговля на валютной бирже доступна лишь определенному кругу лиц с завышенными интеллектуальными способностями. Попробуем разобраться в вопросе, анализируя признанные факторы успеха.

Форекс – не игра, а работа

Сравнения биржевой торговли с игрой в казино или другими азартными увлечениями в корне неверно. Оборот Forex, по статистике, составляет около двух триллионов долларов ежесуточно. На обмене валют баснословные суммы зарабатывают инвестиционные организации, банки, частные лица. В казино невозможно выигрывать всегда, а в биржевой торговле это возможно. В казино не выдают кредитов. Единственное, в чем форекс напоминает казино: если совершать сделки, полагаясь только на «авось», то можно как потерять капитал, так и приобрести крупную сумму денег.

Итак, первый фактор успеха: относитесь к работе на форекс, как к виду серьезного прибыльного бизнеса.

Стабильность заработков

Если изначально рассматривать работу на рынке форекс, как хобби, серьезных результатов добиться будет сложно. Оцените объективно такие факты:

— лучшие аналитические агентства занимаются составлением валютных прогнозов;

— прибыльные спекулятивные операции на рынке осуществляют тысячи банков и миллионы частных трейдеров;

— люди, прозорливо спрогнозировавшие перед кризисом падение доллара, приумножили свои инвестиции.

Разве при таких фактах можно рассматривать игру на бирже, как дополнительный интерес.

С самого начала трейдер должен поставить перед собой цель пусть малой, но стабильной прибыли. Для этого нужно постоянно изучать рынок, анализировать торги, делать прогнозы, читать новости. Стабильность получения прибыли – это один из факторов успешной торговли.

Форекс и образование

Для работы на валютной бирже требуются некоторые интеллектуальные возможности и умение управлять эмоциями. Специальность или образование не играют никакой роли в решении вопроса о том, может ли человек быть трейдером. Следующий фактор успеха – не проводить зависимость между успешной торговлей и собственной специальностью либо образованием.

Стартовый капитал

Мнение о том, что для начала работы на бирже требуются суммы, недоступные простым смертным, ошибочно. Работать с реальным счетом можно начинать, имея двести долларов. Принятая маржинальная торговля с кредитным плечом позволяет приобрести контакт, имея всего один процент его стоимости. Остальная сумма – это кредит брокеров на совершение сделки. После ее завершения кредит отзывается, а полученная прибыль остается в активе трейдеру. Проценты за предоставленный кредит не взимаются.

Итак, ваш успех не зависит от первоначального капитала.

Форекс и основная работа

Решение отказаться от основного вида деятельности в пользу работы на рынке форекс не вполне дальновидно, особенно для начинающих. Принимать такое решение целесообразно при получении стабильной прибыли, наличии собственной стратегии игры, навыков.

На первом этапе заработка можно вполне успешно совмещать основной вид деятельности с игрой на бирже. Форекс не закрывается на обед и на выходные дни, биржа работает круглосуточно. Поэтому торговать можно в удобное для себя время. Не обязательно постоянно находиться у компьютера. Можно совершать несколько сделок в неделю, а затем чаще. Многие новички пользуются готовыми советниками, требующими участия лишь в момент принятия решения о совершении сделки либо отказ от нее.

Вывод: работа на forex может легко совмещаться с основной, и именно с этого стартуют успешные игроки.

Влияние экономики на Форекс

Как я заработал на Forex свои первые деньги

Действуют два основных вида анализа торговых бирж: технический анализ и фундаментальный. На самом деле до конца не определишь, какой из них лучше, а какой хуже. Они оба составляют важность для трейдеров.

Проще всего их использовать сообща, если рассматривать их по отдельности: для мировой экономики – фундаментальный анализ, а для определенных графиков конкретной страны – технический анализ.

Как известно, на экономическое состояние страны влияет стоимостное отношение валюты этой страны. Например, экономика страны быстро и успешно развивается, это значит, что валюта и акции страны растут в своей стоимости, в общем, финансовое положение страны в отличной форме.

Если вас интересуют недобросовестные застройщики — посетите сайт www.ksonline.ru. Только там вы найдете лучших застройщиков и так же недобросовестных застройщиков.

Также важно следить за данными всех стран, валюты которых постоянно участвуют в процессе торговли, а не одной определенной страны. Трейдерам будет лучше, если они будут использовать не только средства массовой информации или печатные издания, но и пользоваться интернет-ресурсами, которые специализируются на данной тематике и, у которых достоверность и оперативность информации на высокой ступени. Существуют уже разработанные ветки аналитики по различным типам анализа.

Однако не только факторы экономики могут повлиять на фундаментальный анализ, а такие как политические и социальные факторы также могут воздействовать на валюту определенной страны. Могут вызываться качания на рынке валюты из-за общественных беспорядков, стихийных трагедий и даже из-за выборов.

Часть происшествий тяжело и даже нереально предугадать, однако торговля можно организовывать на том, что случиться с рынком финансов, после таких происшествий. Для этого необходимо пользоваться историческими фактами рынка, рассматривать и сравнивать прошедшие происшедствия и как они повлияли на рынок валюты.

За основу можно взять информацию о будущих происшествиях, чтобы уклониться от торговли в высоковолатильный момент времени, однако в это же время лучше отдавать преимущество техническому анализу. По большей части трейдеры, которые уже имеют большой опыт и пользуются техническим анализом, так и делают. Каждому трейдеру нужно быть в курсе происходящих в мире событий, можно, конечно, не всех, однако, основные события и самые важные он обязан знать. Это позволит ему быть осведомленным спекулянтом.

В общем два вида экономического анализа на рынке форекс неразделимо взаимодействуют друг с другом.

Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

• Кредитное Плечо до:
  1:500 для розничных клиентов
• Защита от волатильности
• Защита от отрицательного баланса

ПРОДОЛЖИТЬ

• Кредитное Плечо до:
  1:30 для розничных клиентов,
  1: 500 для профессиональных клиентов
• FSCS защита
• Защита от отрицательного баланса

ПРОДОЛЖИТЬ

• Кредитное Плечо до:
  1:500 для розничных клиентов
• Защита от волатильности
• Политика защиты от отрицательного баланса

• Кредитное Плечо до:
  1:30 для розничных клиентов,
  1: 500 для профессиональных клиентов
• FSCS защита
• Защита от отрицательного баланса

Время чтения: 30 минут

Что такое фундаментальный анализ на Форекс?

Фундаментальный анализ Форекс отличается от технического анализа тем, что он основывается на предположении, что изменения цены вызваны влиянием разнообразных фундаментальных факторов экономики, в то время как технические трейдеры полагают, что достаточно анализировать саму цену.

Для краткосрочных трейдеров фундаментальный подход к анализу Форекс — достаточно бесполезное занятие.

К главным минусам фундаментального анализа Форекс рынка можно отнести сложность. Внешних факторов, которые оказывают влияние на цену, может быть и двадцать, и пятьдесят в одном государстве, и все они могут быть взаимосвязаны, причем какая-то часть этих связей может быть противоречивой.

Поэтому приверженцами фундаментального Форекс анализа является небольшой процент трейдеров, которые при этом не могут похвастаться глубинным пониманием этого метода.

Фундаментальный анализ рынка это

Многие трейдеры полагают, что суть фундаментального анализа — ожидание выхода какой-то новости или события. Нет, это тщательная и кропотливая работа с множеством фундаментальных индикаторов.

Для примера, приведем фундаментальные показатели, которые могут оказать влияние на курсы валют:

1. ВВП и прочие показатели экономического роста
2. Торговый баланс
3. Денежная масса внутреннего рынка
4. Уровень инфляции и инфляционные ожидания
5. Уровень процентной ставки
6. Доверие к национальной валюте на мировом рынке
7. Показатели трудовой статистики

И прочие показатели.

Что такое фундаментальный анализ рынка Форекс

Что такое фундаментальный анализ?

Даже начинающий трейдер знает, что успешная торговля зависит от того, насколько сильно движется рынок. Самые сильные колебания происходят во время экономических или политических движений в мире.

Очень часто можно предсказать такие события, ведь они зависят от многих других факторов.

Как раз такими движениями рынка и занимается фундаментальный анализ. С его помощью можно предсказать, как именно отреагирует валютный рынок на такие важные политические или экономические события. Этот вид анализа окажет серьезную поддержку в проведении торгов.

Фундаментальная аналитика и его преимущества

Этот вид анализа могут использовать в работе не только фундаментальные трейдеры.

Фундаментальный анализ покажет лишь общее направление тренда, которое зависит от главных политических и экономических факторов. В это же время, технический анализ сможет оценить эти изменения с практической точки зрения. Он подскажет, к примеру, время входа и выхода из сделки. Фундаментальный и технический анализ вместе действуют достаточно эффективно.

Глобальные события могут составлять опасность, в первую очередь, для уже открытых сделок. Очень часто рынок движется совершенно непредсказуемо, поэтому вам нужно быть осторожными.

С другой стороны, это хорошая возможность очень быстро увеличить свой капитал. При верном прогнозе вы можете открыть сделку на максимально выгодных условиях. Чтобы не потерпеть убытки, вам стоит быть в курсе основных мировых событий, знать политический и экономический настрой самых сильных государств.

Ручное выполнение анализа может стать очень трудоемким процессом, в котором вам поможет программа для фундаментального анализа Форекс. В данной статье мы рассмотрим самые эффективные автоматизированные программы для анализа.

Фундаментальный анализ Форекс и его основные показатели

Экономика – это наука о динамике, а не о статике. Тренд важнее единичного значения, именно потому что у рынка есть ожидания. Фундаментальный анализ это хорошая возможность определить тренд.

Ликвидность — не случайный термин. Капитал внутри страны подпитывает ценность валюты. Капитал бывает разный. Самый простой пример — денежный.

Деньги перетекают из страны в страну, из экономики в экономику, как в сообщающихся сосудах, только законы физики немного другие. Законы денежной физики гласят, что большинство денег направляется туда, где они преумножаются с относительной скоростью и в относительной безопасности.

Спекулянты предпочтут скорость, инвесторы — безопасность, но ни те, ни другие не любят экономики, где капитал растет медленно и рискованно. Так можно понять, откуда, куда и когда движутся деньги, а значит, и какие валюты просядут, а какие укрепятся.

Дабы не перегружать введение, в этой статье приведем в пример только один, но, пожалуй, основной фундаментальный Форекс-индикатор, который у всех на слуху. Индикатор, способный намекнуть нам на потенциал той или иной экономики — ВВП.

ВВП и Фундаментальный анализ Форекс

Валовый внутренний продукт — это стоимость всех товаров и услуг, произведенных экономикой. Годовой — за год. На душу населения — разделенный на количество граждан страны.

Классически, ВВП считается одним из основных показателей экономического здоровья нации. В этом плане важен даже не столько сам ВВП, как его процентное увеличение из года в год. Экономика должна постоянно расти с увеличивающейся скоростью, иначе наступает стагнация. Если здесь возникает вопрос «почему?», то стоит перечитать статью « Что такое количественное смягчение».

ВВП — это не идеальный индикатор Форекс по фундаментальному анализу, но это компенсируется его широким охватом. Стоит оговориться особо, люди часто забывают, что рынок – это не только спрос, но и предложение.

Если с ростом количества и стоимости товаров и услуг, производимых страной, соотносительно не увеличивается спрос на эти товары и услуги — надувается разновидность экономического пузыря.

Так, сам по себе растущий ВВП не означает силу экономики. Это важный урок — абсолютное большинство макроэкономических индикаторов необходимо рассматривать комплексно, а не вычленять по одному.

ВВП на душу населения, в свою очередь, тоже показатель достаточно посредственный с точки зрения измерителя благополучия населения. В 2014 году, к примеру, номинальный ВВП России на душу населения составлял $24,800, а средняя годовая заработная плата, для справки, $12,000 по тогдашнему курсу.

Итак, прервем пока этот поток подсознания макроэкономиста и остановимся на вопросе: вам понравилось думать о рынках, как части чего-то гораздо большего? Как о манифестации экономики во что—то исчисляемое и осязаемое?

Да, фундаментальные изыскания — это скорее удел долгосрочного инвестора, чем краткосрочного спекулянта, но и эти фундаментальные Форекс-стратегии обладают своими определенным преимуществами.

Как проводить фундаментальный анализ Форекс в торговле

На рынке Форекс фундаментальный анализ помогает принимать решения о долгосрочных инвестициях в валюту и по поводу торговли на новостях.

Во время проведения анализа фундаментальных показателей, необходимо учитывать:

• из каких данных состоит конкретный анализируемый индекс, его волатильность.
• к какому классу относится данный фундаментальный показатель
• когда выходит этот показатель — в какие периоды или время
• анализ колебаний фундаментального показателя
• влияние показателя на другие показатели, и наоборот — как другие фундаментальные показатели могут повлиять на анализируемый.

Фундаментальная аналитика Форекс и факторы, от которых зависит доход

Целью любого трейдера является умножение своего стартового капитала и уменьшение рисков при совершении сделок. Прежде чем начать работу на валютном рынке, вам необходимо определиться со своей торговой стратегией.

Чтобы создать ее, вы должны учесть все факторы, от которых зависит ваш доход.

Основное — это направление торговли, точки входа и выхода из сделки, а также индикатор stop lоss. Для точности возможного прогноза лучше взять за основу два вида анализа:

Сейчас мы разберем лучшие программы для фундаментального анализа Форекс и поможем понять саму суть этого анализа.

Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг и Календарь Форекс

Самая простая, но весьма эффективная программа, которой может пользоваться каждый трейдер — это календарь Форекс. Его задачей является напоминание о датах основных событий и их подробностей. Это может быть время, сила влияния и другая аналитическая информация о том или ином событии.

Admiral Markets предлагает максимум данных о самых важных мировых событиях с нашим удобным Календарем Форекс. Здесь же вы поймете принцип использования данного календаря.

Первое, о чем вас спросит календарь — это часовой пояс. Вам нужно выбрать пояс вашего местанахождения, нажав на соответствующую графу. После этого определитесь с периодом времени, который вы хотите проанализировать с помощью фундаментального анализа. Эту опцию вы должны определить самостоятельно, на свой вкус.

Тем не менее, мы советуем посмотреть хотя бы на 7 дней вперед.

После данных манипуляций выпадет перечень событий, которые следует ожидать в заданный период. Это может быть информация, к примеру, о пресс-релизах государственных учреждений или банковские данные.

Все, что очень сильно повлияет на Форекс, будет отмечено красным цветом, влияние средней силы будет отмечено желтым, а зеленым цветом окрасятся события, которые вряд ли окажут сильное влияние на движения рынка.

Программа для фундаментального анализа Форекс покажет периодичность тех или иных событий. К примеру, если некоторые зеленые события происходят весьма редко, но их влияние направлено на одну валюту, то их комбинация может оказать очень сильное влияние, которое сопоставимо с событием красного уровня.

Таким образом, вам следует очень внимательно просматривать календарь, ведь накладка даже незначительных событий может вылиться в серьезное движение рынка.

Кроме этого, сравните два ближайших значения по одной валюте — прошедшее и будущее. Так вы поймете, каким образом изменилась ориентация движения валюты и в следующий раз сможете спрогнозировать эти значения.

Разные типы трейдеров пользуются анализом в разных целях. Допустим, фундаментальный трейдер продаст актив при росте цены до выпуска новостей. Остальные трейдеры будут торговать прорывом.

При фундаментальном анализе вам очень пригодится календарь Форекс, со всеми его функциями и инструментами. Но это далеко не единственная программа, с помощью которой вы улучшите свою торговлю на Форекс в несколько раз.

Фундаментальный анализ Форекс рынка — Ордеры OCA

Система ордеров не анализирует основополагающие события, но фундаментальный трейдер может пользоваться системой в своей работе. Ордеры ОСА вы, скорее всего, найдете в плагине MetaTrader Supreme Edition.

Если нет, оставьте заявку Admiral Markets на обновление дополненного издания MT4, для предоставления доступа к ордеру ОСА.

One Cancels Another — переводится, как «отмена одного другим». Это название описывает то, чем и занимается система ордеров. Работая в ней, вы можете на свое усмотрение настроить один из двух ограничивающих ордеров: Buy Limit и Sell Limit. Запуская один ордер, система автоматом отменит другой.

С помощью этой опции, фундаментальный трейдер сохранит свои средства, а результаты сделок будут положительными.

Самостоятельная фундаментальная аналитика Форекс или анализ при помощи программы — что выбрать?

Конечно, вы можете самостоятельно проводить фундаментальный анализ всех событий, которые так или иначе повлияют на движение рынка. Это может быть хорошим опытом, учитывая, что такие знания сами по себе интересны.

Тем не менее, такой трудоемкий процесс могут заменить автоматизированные программы. Наиболее популярной, на данный момент, остается календарь Форекс. С его помощью вы очень эффективно сможете применять анализ. На втором месте по успешности находится программа-информер и ордер ОСА.

Впрочем, многие трейдеры постоянно интересуются политической и экономической ситуацией в мире, поэтому им удается предоставить не менее точный анализ рынка и прогноз, такой какой делают профессиональные аналитики. Таким трейдерам не нужны дополнительные программы для фундаментального анализа.

Одной из самых главный причин, по которой вы не часто встретите программы для фундаментального анализа Форекс, является недоверие многих трейдеров их результатам. Обычно они пользуются только инструментами для технического анализа, а о фундаментальном анализе слышат редкие трейдеры и брокеры.

Из всех программ, которые мы сегодня рассмотрели, самой исполнительной нам кажется календарь Форекс. В перечень его функций входят отправка уведомлений и тщательное отслеживание релизов новостей.

Календарь может стать довольно полезным помощником для вашей торговой стратегии. Вы должны ей полностью доверять, поэтому качество, надежность и скорость реакции будут решающим фактором.

Фундаментальный анализ Форекс рынка и его роль

Ваши знания по поводу экономической и политической ситуации в мире могут стать ценным источником для анализа движения рынка. Они помогут вам увеличить доход и максимально снизить риски.

Особенно такой подход понравится трейдерам, не доверяющим фундаментальному анализу. Тем не менее, каждому техническому трейдеру не стоит быть в стороне от новостных релизов. Даже если фундаментальный анализ не вызывает у вас доверия, попробуйте составить прогноз самостоятельно или спросить совета у более опытного трейдера.

Во время важных мировых событий рынок будет находиться в сильном движении, и вы просто не поймете, в какую сторону планируется колебание. Либо не рискуйте совсем и оставьте торги на другое время.

Фундаментальный анализ Форекс это непростая методология, особенно для новичков.

Охватить все аспекты фундаментального анализа и провести его одному трейдеру — очень сложно. Но при этом, следует понимать, что даже легкий, но вдумчивый анализ экономических факторов может помочь в торговле, например, определением долгосрочных трендов.

Admiral Markets предлагает Вам пользоваться нашим удобным Календарем Форекс, чтобы не пропускать важные события, которые могут повлиять на Вашу торговлю.

Также мы рекомендуем Вам все новые стратегии тестировать на безрисковом Демо счете, который отражает все движения реального рынка. Если Вы решили попробовать себя в качестве фундаментального трейдера, начните с практики с виртуальными средствами, прежде, чем переходить на реальный счет.

Фундаментальные индикаторы Форекс

Экономические показатели могут значительно влиять на цены Форекс и CFD. Поэтому многие трейдеры внимательно следят за экономическим календарем, чтобы убедиться, что они в курсе любых событий, которые могут повлиять на уровень волатильности.

Подобно тому, как в исследованиях технического анализа используются ценно-временные данные и наложенные на них статистические модели, фундаментальный анализ в качестве исходных данных использует экономические данные, и рассматривает их с точки зрение макроэкономических теорий.

Мы изучим, как именно соотносить некоторые показатели согласно устоявшимся макроэкономическим теориям.

Каждый день макроэкономические показатели публикуются по всему миру.

Некоторые из них более важны, другие — меньше. Многие макроэкономические индикаторы лишь производными от валового внутреннего продута.

Что такое экономические показатели или фундаментальные показатели Форекс

Во всем мире различные правительственные и неправительственные организации регулярно публикуют определенные экономические данные. Методы, с помощью которых эти отчеты формируются, могут значительно различаться.

Иногда данные такие же простые, как отчетность о ежемесячных продажах из определенного сегмента экономики. Другие же могут основываться на мнениях, зарегистрированных в опросах.

Некоторые показатели расскажут вам о текущем состоянии экономики; другие могут подтвердить, что происходило с экономикой в прошлом или предсказывают, что произойдет с экономикой в будущем. Последние, известные как ведущие экономические показатели, представляют особый интерес для трейдеров, поскольку они дают лучшее представление о вероятной перспективе экономики.

Показатели, которые говорят нам о текущем состоянии экономики, называются совпадающими. Те, которые подтверждают, что уже произошло, называются отстающими показателями. Все три имеют свои возможности и могут влиять на рынок Форекс по-разному.

Основная трудность для начинающих трейдеров — это узнать, какие из них важны — то есть какие могут повлиять на цены, а какие — нет. В этом важно разбираться, поскольку в течение одного дня может быть много экономических индикаторов, и на самом деле практически невозможно следить за ними всеми.

Чтобы попытаться помочь разобраться в этой области, мы составили пояснительный список экономических показателей Форекс. В нашем списке экономических показателей мы включили те, которые мы считаем наиболее важными. Все это может оказать сильное влияние на финансовые рынки.

Экономические показатели используются для описания состояния экономики на основе макроэкономических данных. Без индикаторов экономисты и люди, ответственные за денежно-кредитную политику, не смогут принимать правильные решения.

Многие на рынке ждут публикаций. Инвесторы на основе экономических показателей ищут подходящие экономики, которые могут развиваться быстрее других, и, таким образом, могут получать более высокую норму прибыли, чем другие. Без индикаторов большинство людей, совершающих сделки на рынке, были бы недостаточно осведомлены.

Благодаря индикаторам мы также можем наблюдать ухудшающиеся макроэкономические данные, которые могут привести к рецессии. В этой статье мы рассмотрим только те фундаментальные группы инструментов Форекс, которые влияют на рынок.

Публикации по макроэкономическим данным проводятся в соответствии с заранее определенным графиком, который можно найти на нашем веб-сайте. В связи с тем, что не все публикации важны в нашем календаре, вы можете найти точки, которые отвечают за разделение публикаций.

Самая важная информация отмечена тремя красными точками, наименее важная — зеленым.

Источник: Admiral Markets

Давайте рассмотрим лучшие фундаментальные индикаторы Форекс рынка.

Фундаментальный анализ — индикаторы и инфляция

На простом и понятном всем языке инфляция — это отношение спроса к предложению на деньги в пределах одной страны.

Рассмотрим пару примеров, где используются эти фундаментальные индикаторы Форекс.

Случай первый: центральный банк, выполняя установку правительства, поводит раунд денежной эмиссии, чтобы простимулировать остывающую экономику. Денежная база растет, спрос на валюту падает, инфляция растет.

Случай второй: после внешнего экономического шока (скажем, падения цен на экспортируемое сырье) возникает паника на потребительском рынке и народ бежит менять рубли на доллары.

Спрос на рубли падает, они дешевеют. Это тоже инфляция. По факту, инфляция измеряется удорожанием определенной потребительской корзины, но вы должны четко понимать, что причины инфляции могут существенно разниться, как показано выше, а само по себе удорожание инфляцией не является.

Идем дальше. Важно понимать, что инфляция — это палка о двух концах. Каждая экономика, в зависимости от присущих ей уникальных факторов, самостоятельно определяет оптимальный уровень инфляции, необходимый для продолжения экономического развития.

Для «догоняющих» экономик (страны БРИК) это показатель, как правило, в пределах 7—10%. Для «развитых» (США, ЕС, Япония и пр.) оптимум находится на уровне 2%. Проблема в том, что первые не могут усмирить инфляцию, а вторые — разогнать.

Так как рынок держится на ожиданиях и прогнозах, в определении влияния инфляции важна не столько сама цифра, а то, на сколько она отличается от желаемого уровня, и на сколько она отличается от прогнозируемого уровня. Дельта инфляции, если вам так угодно.

К сожалению рядового трейдера, когда речь идет о фундаментальных индикаторах, зачастую невозможно сказать однозначно, что к чему ведет. Всегда необходимо рассматривать комплекс данных с учетом вида и состояния экономики.

В классической интерпретации, чем выше инфляция, тем дешевле валюта. Это логично. Однако истории известны случае (и не один), когда в развитых экономиках, страдающих от дефляции, усиленная эмиссия денег приводила только к большей дефляции — деньги утекали из страны через финансовые рынки.

Фундаментальные индикаторы Форекс — Процентная ставка

Ключевая процентная ставка — это процент, который центральный банк, взымает с коммерческих банков, за «аренду» его валюты. От ключевой ставки, происходят и все остальные ставки — от ипотеки на недвижимость до скорых займов.

Это тоже вполне логично, ведь если ваш банк занимает у ЦБ под 10%, вам он ниже чем под 10% занимать уже не может.

Для ЦБ ключевая процентная ставка — главный инструмент в регулировании, а вернее сказать, попытки регулирования финансовой ситуации в стране.

Здесь тоже вполне логично. Чем выше процент, тем меньше у всех желания занимать деньги, тем меньше инфляция.

Финансовыми правительствами уже очень многих стран практикуется так называемое инфляционное таргетирование. Это когда ЦБ, изменяя процентную ставку, пытается достичь заданного уровня инфляции.

Не будет преувеличением сказать, что вместе — инфляция и привязанная к ней ключевая процентная ставка — являются основными макроэкономическими показателями, а значит это основные индикаторы фундаментального анализа.

Однозначные фундаментальные индикаторы на Форекс

В этой подтеме, мы, не увлекаясь, рассмотрим несколько фундаментальных индикаторов, характер влияния которых на курс валюты относительно однозначен, такие как ВВП и уровень безработицы.

ВВП как фундаментальный индикатор Форекс

Внутренний валовый продукт — это общая стоимость произведенных товаров и услуг в пределах одной экономики, и с тем один из важнейших фундаментальных индукторов, замеряющий ее развитие.

Если из года в год ВВП растет, значит и страна производит все больше. Значит, тем больше товаров и услуг на условных полках как дома, так и на мировом рынке.

В случае с ВВП, как и с инфляцией, как и с прочими фундаментальными индикаторами, — важна разница между фактическим значением и ожиданием рынка.

Так как ВВП достаточно агрегированный показатель — зависит от многих факторов и сильно зависит от того, кто и как его считает — на него легко оказывать влияние.

Как бы то ни было, замедление роста ВВП — однозначно негативно сказывается на ожиданиях рынка о благополучии экономики, и, как правило, ведет к ослаблению валюты.

Политики, политические и экономические аналитики в значительной степени сосредоточены на этом показателе именно потому, что это всеобъемлющая мера. Инвестиционные банки, применяющие подход «сверху вниз» к анализу форекс, начинают с создания прогнозов об общем экономическом климате. ВВП является ключевой частью такого рода анализа макроэкономики валютного рынка.

Как трейдеры, мы должны знать об этом, но вы также должны осознавать тот факт, что, поскольку ВВП является индикатором отставания, его основное использование подтверждает то, что мы уже ожидаем.

Отсутствие своевременности означает, что его полезность в качестве торгового инструмента для краткосрочной и среднесрочной торговли ограничена. ВВП США выходит только один раз в квартал, и даже самая ранняя оценка отражает прошлые месяцы.

Фундаментальные показатели безработицы и Форекс

Уровень безработицы также является одним из основных фундаментальных форекс-индикаторов, так как оказывает непосредственное влияние на ВВП страны.

Продумать это не сложно. Трудоспособное население, не имеющее работы — это нагрузка на государственный бюджет и социальный устрой.

Рабочий без работы — это минус от производства, в котором он не учувствует, минус от налогов, которые не доплачивает предприятие, минус от семейного бюджета, а значит и от потребления товаров.

С другой стороны, рабочий без работы — это социальные издержки: от оплат пособия по безработице, до потери навыков, до диссоциации личности, до возрастающего уровня бытового насилия.

На курсы валют уровень безработицы влияет лишь косвенно, через ВВП и как спекулятивный повод для внутридневных колебаний.

Что нужно знать о безработице, так это то, что в условиях рыночной экономики, где без эффективного рынка труда не обойтись — она не может падать ниже определенного уровня.

Уровень этот так же определяется для каждой страны, региона и города индивидуально.

Слишком низкая безработица в таком случае означает не максимальную занятость и эффективность, а скорее нехватку трудовых ресурсов и их неэффективность.

Фундаментальные индикаторы — экономические индикаторы Форекс — Nonfarm Payrolls (NFP)

Для большинства трейдеров Forex и CFD это самый важный ежемесячный показатель в календаре. Он публикуется в первую пятницу каждого месяца Бюро статистики труда (BLS) наряду с уровнем безработицы (который является следующим показателем в нашем списке) в рамках отчета о занятости.

В отчете есть возможность существенно влиять на движение рынка Форекс. Одноминутный график EUR/USD ниже иллюстрирует подобное движение.

Желтая вертикальная линия указывает на выпуск отчета о занятости, который состоялся 7 июля 2020 года. Посмотрите, как резко цена переместилась всего за одну минуту! Также обратите внимание, насколько большим средний диапазон каждого бара становится после выпуска отчета по сравнению с предыдущим.

Источник: MetaTrader 4, график EURUSD

Почему он оказывает такое большое влияние на рыночные цены?

Часть ответа заключается в своевременности отчета. Занятость и бизнес-цикл тесно связаны, и, исторически, изменения в nonfarm payrolls двигались очень близко к квартальным изменениям ВВП. Решающее различие между ними заключается в том, что nonfarm payrolls выходят ежемесячно, рапортируя о месяце, который закончился всего за несколько дней до этого. ВВП сообщается ежеквартально и с большой задержкой.

Другая часть ответа — это влияние, которое отчет оказывает на денежно-кредитную политику. Максимальная занятость и стабильные цены — это две из трех монетарных целей ФРС. Из этого следует, что данные о занятости могут серьезно повлиять на восприятие рынка в отношении будущего направления денежно-кредитной политики.

Внешнеэкономические фундаментальные индикаторы Форекс

На сегодняшний день в мире существует всего несколько стран, которые живут за полной и плотной экономической шторой, как Северная Корея.

Что это означает? Это означает — закрытая экономика.

Ничто не экспортируется, ничто не импортируется. Ни товары, ни услуги, ни идеи. Никто не инвестирует за пределы страны, и никто не инвестирует из-за ее пределов.

Население довольствуется лишь тем, что само может произвести, а национальная валюта не более чем фантики для внешнего мира — она не котируется на мировом рынке.

Большинство народонаселения мира достаточно слабо себе представляет уровень интеграции своей национальной экономики в мировую, хотя каждый день ест хлеб, который на часть состоит из импортного зерна, ездит на иномарке и платит за все валютой, устойчивость которой гарантирована частично объемами экспорта нефти, добыть которую можно только арендуя технологии и оборудование за границей.

Два наиболее важных индикатора, способных дополнить восприятие являются торговый и платежный балансы – последние два фундаментальных Форекс индикатора, которые мы детально рассмотрим в первой части статьи.

Оговоримся особо. Как только речь начинает идти о фундаментальных индикаторах, подверженным влиянию не только изнутри, но и снаружи одной страны – однозначность исчезает.

Торговый баланс как фундаментальный индикатор Форекс

Торговый баланс — это соотношение экспорта к импорту. Положительное торговое сальдо — это когда общая стоимость экспортируемых товаров больше, чем общая стоимость импортируемых — означает, что страна больше продает, чем покупает, что, в принципе, является хорошей новостью.

Дальше — интересней. В зависимости от показателей торгового баланса, экономики делятся на импортеров и экспортеров.

Совершенно очевидно, что если в стране экспортере, существенная часть ВВП и бюджета которой напрямую зависит от экспорта, произойдет замедление темпов роста экспорта то, при прочих равных, это приведет к замедлению роста.

Для экономики—импортера все с точностью до наоборот. Чем больше импорта при уже отрицательном торговом сальдо — тем больше нагрузка на бюджет.

Как правило, отрицательное сальдо свидетельствует о неконкурентоспособности экспортных отраслей, и это явно негативный сигнал.

Тем не менее, существует несколько стран, которые довольно комфортно для себя являются сальдо импортерами. Удается им это по-разному, но высокий уровень экономического развития является в таком случае обязательным фактором.

Некоторые, как США, выпускают дополнительные финансовые инструменты (кроме валюты), которые привлекают иностранный капитал, выравнивая платежный баланс.

Другие, как к примеру Нидерланды или Швейцария, предоставляют международные услуг, что делает их как бы экспортерами услуг, опять же выравнивая платежный баланс.

Платежный баланс как фундаментальный индикатор Форекс

Платежный баланс — это доходы к расходам в масштабах государства, включая уже упомянутые выше Торговый баланс, Баланс Услуг, различные виды инвестиций, а также резервные активы.

Подбивая итоговый баланс, становится ясно, есть ли необходимость стране увеличивать (отрицательное сальдо) или уменьшать (положительное) свои долговые обязательства перед партнерами – другими странами.

Очевидно, неспособность страны сводить концы с концами, подстегивающая ее занимать за рубежом, – признак слабости экономики, но даже в подобной ситуации при устойчивых финансовых институтах, спрос на валюту этой страны может продолжать расти, а значит сама валюта будет укрепляться.

Давайте рассмотрим оставшиеся индикаторы фундаментального анализа Форекс.

Одним из наиболее часто употребляемых терминов в этой статье будет слово «паритет». Паритет — не что иное, как равенство двух величин.

Паритет — это равновесие рынка только с точки зрения фундаментальных индикаторов. Любители технического анализа могут закрыть глаза и представить идеальный мир, где ценовой график никогда не отрывается от скользящей средней.

Это и есть паритет в фундаментальном смысле — ничто не сталкивает цену курса слишком быстро и слишком сильно.Изменение в курсах валют происходит тогда, когда среди самых разнообразных показателей у стран начинаются несоответствия. Разумеется, речь идет об относительном соответствии.

Если ВВП США растет теми же темпами, что и всегда, и ВВП ЕС растет теми же темпами, что и всегда и это соответствует ожиданиям рынка, то мы наблюдаем паритет. По крайне мере, паритет в отношении одного показателя — ростов ВВП. Сами ВВП при этом вовсе не обязаны совпадать численными значениями.

В экономике, паритет — это краеугольный принцип, на котором держатся методики выявления долгосрочных трендов. Взаимодействуя, экономики стремятся к паритету в тех или иных показателях. Пока существует неравенство — существует тренд.

Паритет покупательской способности — фундаментальный индикатор Форекс

ППС — один из лучших фундаментальных форекс-индикаторов. Он используется как составляющая часть экономической теории, а также способ определения «реальной» стоимости валюты.

Идея основывается на принципе одной цены, где если предположить отсутствие логистических и финансовых барьеров, схожие товары должны иметь одинаковую стоимость и тут, и там.

ППС помогает трейдерам оценить соотношение курсов валют, при котором можно было бы покупать одни и те же продукты в разных странах за те же деньги. Более того, ППС можно использовать в качестве измерителя изменения цен на товары, получая дополнительные данные о «реальной» инфляции.

ППС можно так же использовать и в качестве определителя здоровья экономики, ведь в долгосрочной перспективе, скажем, годовой, тренды изменения ППС двух стран и тренды изменения курсов их валют имеют прямую корреляцию.

Более того, ППС часто берется за агрегатную составляющую при расчете ВВП, чтобы «причесать» цифры с учетом разницы курсов валют и таким образом получить более взвешенные — агрегированные — данные при сравнении экономического состояния стран.

Паритет ключевой ставки — фундаментальный индикатор Форекс

Паритет ключевой процентной ставки — один из наиболее доступных и в то же время интересных фундаментальных индукторов для форекс-трейдера.

Принцип тот же, что и при измерении покупательской способности, только в данном случае рассматривается ключевая процентная ставка, назначенная ЦБ и то, как она отличается в двух отдельно взятых экономиках.

Здесь место цен на продукты широкого потребления, рассматриваются цены на продукты финансовых рынков.

Опять же, если ставки не совпадают, то есть существует дисбаланс в доходности от сходных финансовых инструментов, скажем государственных облигаций, курсы валют войдут в долгосрочный тренд, стремящийся выровнять несоответствие.

Паритет ключевой ставки предполагает, что капитал может свободно перемещаться по усмотрению инвесторов, а также обмениваться на финансовых рынках по усмотрению инвесторов.

В таком случае логично предположить, что инвесторы всегда предпочтут активы с большей доходностью и меньшим риском, стало быть, и денежные потоки стремятся туда, где при прочих равных условиях прибыль от них выше.

В идеале, долларовые доходы от долларовых инвестиций должны равняться долларовым доходам от «евро-инвестиций».

На простом примере это выглядит так.

Когда в 2015 году Банк Англии поднял процентную ставку, а Банк Новой Зеландии примерно в тот же период наоборот — понизил, фунт стерлинг укрепился по отношению к новозеландскому доллару примерно на 5000 пунктов за 100 дней.

Экономические показатели на Форекс как фундаментальная аналитика — Индекс потребительских цен (ИПЦ/CPI)

ИПЦ измеряет стоимость товаров и услуг, привязанную индексом к базовой отправной точке. Показатель дает нам объективную информацию о том, как быстро растут цены или падают.

Когда инфляция находится в пределах целевых уровней (в настоящее время 2%), она считается нормальной или даже желательной. Однако, если инфляция слишком далека от цели, она может весьма негативно повлиять на экономику.

Поскольку инфляция напрямую влияет на денежно-кредитную политику, отчет ИПЦ может оказать сильное влияние на цены на облигационных, валютных и фондовых рынках.

Обычно, отклонения от ожидаемых результатов имеют наибольшее влияние. Например, если индекс потребительских цен окажется намного выше ожидаемого, это будет причиной того, что ФРС будет склонна ужесточать денежно-кредитную политику в будущем.

При прочих равных условиях это оптимистичный знак для доллара США. Точно так же CFD трейдер может интерпретировать такие инфляционные данные как медвежье настроение для фондового рынка, поскольку ужесточение денежно-кредитной политики ведет к ограничению аппетита к риску.

Индекс потребительского доверия/Мичиганский индекс потребительских настроений

На пятом месте в нашем списке два отчета. Индекс доверия потребителей, составленный Конференционным советом, и индекс потребительских настроений, составленный Мичиганским университетом. Есть много опросов потребителей, но эти два являются самыми известными и наиболее широко используются экономистами и трейдерами Forex/CFD.

Потребительское доверие позволяет нам узнать, как потребители себя чувствуют. Если они чувствуют себя уверенно в своей работе и оптимистично оценивают свои будущие экономические перспективы, что мы можем подумать? Логично предположить, что они могут быть более склонны выходить и тратить.

Это будет способствовать экономическому росту. Поскольку оптимизм потребителей или пессимизм имеют такие сильные последствия для перспектив экономики, эти два отчета должны быть представлены в любом списке ведущих экономических индикаторов.

Индекс потребительского доверия выходит к концу месяца, а Мичиганский университет публикует свое исследование два раза в месяц. Эти отчеты, как правило, оказывают наибольшее влияние на Форекс и фондовые рынки, когда деловой цикл близок к повороту. Таким образом фундаментальный анализ фондового рынка и Форекс обязательно их учитывает.

Сильные настроения потребителей указывают на возможный рост экономики в будущем и это становится причиной бычьих настроений для акций. Слабые потребительские настроения являются медвежьим сигналом для фондового рынка. Фундаментальный анализ акций позволит отслеживать эти сигналы.

Исследование в Мичиганском университете выходит чаще. Тем не менее, в докладе Conference Board представлен более широкий круг респондентов, что предполагает большую статистическую надежность. Оба они довольно хорошо коррелируют с поворотами в бизнес-цикле, но на них сильно влияет рынок труда.

Если безработица остается высокой, когда восстанавливаются другие части экономики, настроения могут оставаться подавленными, что ведет себя как индикатор отставания в таких обстоятельствах.

Экономические показатели Форекс — Утилизация производственных мощностей

Этот показатель измеряет, как производственный сектор США работает как часть полной мощности. Определение полной мощности — это самый высокий уровень устойчивой продукции, которую завод может достичь. Другими словами, он учитывает такие вещи, как нормальное время простоя. Он рассчитывается как отношение индекса промышленного производства (выше), деленного на показатель полной мощности.

Фундаментальный анализ финансовых рынков такого типа дает нам своевременное данные о производстве/экономическом здоровье, а также понимание трендов, которые могут возникать в производственном секторе. Он также может дать информацию об инфляции. Если фабрики работают горячими, разумно предположить, что производители могут повышать цены.

Если фабрики работают, теряют максимальную мощность, машины, скорее всего, потерпят неудачу в результате переутомления. Взятие машин в автономном режиме создает риск увольнения рабочих в период высокого спроса, что нежелательно. Соответственно, производители, скорее всего, справятся с высоким спросом, подняв цены, а не оскорбляя работников. Это, в свою очередь, скорее всего, приведет к потребительским ценам, и мы получим более высокую инфляцию.

И наоборот, если использование мощностей работает на низких уровнях, это означает экономическую слабость. Как правило, ставки ниже 78% исторически указывали на предстоящую рецессию — или даже могут означать, что экономика уже находится в рецессии.

Таким образом, этот показатель используется ФРС для измерения трендов в обрабатывающей промышленности, более широкой экономике, а также инфляции. Это делает его важным индикатором для трейдеров CFD, особенно для торгующих облигациями, но также является ключевым маркером для тех, кто участвует в акциях и валютных рынках.

Подводя итоги: фундаментальные группы инструментов Форекс

В завершение хочется отметить, что экономика — это эмпирическая наука, где, к сожалению, нет тестовых площадок для проведения экспериментов. В этом смысле мы экспериментируем сами на себе. Новые данные появляются ежедневно, но и надежность их нередко ставится под вопрос, учитывая современную динамику развития мировых трендов.

Заявления об эффективности более-менее открытых рынков, под которыми в след за Европой и Америкой постепенно подписывается и остальной мир, в основе своей содержат зерно хаоса.

Рынки регулирует сами себя — в этом их прелесть и недостаток. Волны этих колебаний уже не первое столетие поочередно приносят странам то подъемы, то падения, предсказать которые заранее является весьма проблематичным.

Теперь Вы узнали основные индикаторы фундаментального анализа форекс и не забывайте тестировать новые знания на демо-счете, прежде, чем приступать к торговле на реальном счете.

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:
1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.
2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.
3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.
4. Аналитика готовится независимым аналитиком на основе личного опыта и суждениях Автора.
5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.
6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.
7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

Основные экономические показатели управляющие рынком Форекс

Валютные рынки довольно эффективны, и многие полагают, что вся имеющаяся информация уже учтена по каждой валютной паре. И когда новая информация становится доступной, значение валютной пары будет двигаться, чтобы отразить новое равновесие, созданное трейдерами.

Информация, которая изменяет значение валютной пары, может приходить во многих формах, но наиболее уместными являются экономические индикаторы, которые помогают вести валютный рынок.

Основные экономические индикаторы Форекса, как правило, приходят в форме экономических выпусков новостей, которые распространяются ежедневно. Большинство крупных экономических событий сообщаются суверенным правительством по всему земному шару. Кроме того, есть несколько пунктов экономических данных, которые выпускаются частными организациями, которые тоже могут двигать рынок.

Как экономические релизы влияют на валютные рынки

При помощи экономических данных инвесторы могут оценивать эффективность экономики. Чем сильнее эти данные, тем больше вероятность, что рост продолжится. А слабые экономические данные, предвещает замедление роста. Трейдеры пытаются при торговле экономическими данными оценить то, как экономические индикаторы воспринимаются относительно ожиданий.

Почти перед каждым экономическом релизом, рынок уже отображает средний показатель, отражая ожидания аналитиков и экономистов. Известная переменная — ожидание, и неизвестная — фактический выпуск. Поскольку валютные пары могут значительно двинуться на основе новых данных, трейдеры всегда пытаются предугадать, какие же будут реальные цифры после после публикации.

Изменения в экономических данных, как правило, фильтруется до потенциальных изменений процентных ставок Центральным Банком. В большой степени наблюдают за американскими экономическими объявлениями, поскольку они будут влиять на восприятие участников рынка, которые помогают вести процентные ставки и другую денежно-кредитную политику ФРС.

Почему Процентные ставки Важны для Валютных рынков?

В то время как Центральный банк контролирует короткую часть кривой процентных ставок с инструментами, такими как ставки овернайт, где банки предоставляют друг другу более длинные части кривой движемой участниками рынка.

Уровни процентных ставок одной валюты по отношению к уровням процентных ставок другой валюты являются основной движущей силой движений на валютном рынке. Разница процентных ставок — это разница между уровнями двух суверенных валют. Если вы являетесь владельцем валюты с более высокой процентной ставкой, вы будете получать плату за проведение валюты. Если у вас есть валюта с менее продуктивной процентной ставкой, вам нужно будет заплатить, чтобы провести валютную пару. Процентные ставки каждой страны включены в форвардные тарифы, которые вы будете платить или получать при проведении сделок спот — курса, который составляет 2 рабочих дня.

Как правило, высокодоходная валюта привлекает инвесторов, завышая ценность валютной пары. Поэтому многие трейдеры отслеживают разницу процентных ставок и обращают внимание на экономические новости Форекса, поскольку они двигают валютные рынки. Дифференциальная процентная ставка используется для расчета форвардных пунктов, которые добавляются (или вычитаются) к спот курсу для генерации форвардного курса.

Использование Экономического календаря

Один из лучших способов отслеживания фундаментальных новостей FX состоит в использование экономического календаря. Этот инструмент имеет важное значение для мониторинга финансовых событий и определения прогнозируемого числа пресс-релиза относительно фактического выпуска данных.

Экономический календарь Форекса позволяет как новичкам, так и опытным трейдерам, узнавать о потенциальных движениях цен, которые могут произойти из-за фундаментальных новостей. Экономический календарь сосредоточен на экономических событиях, и также показывает вам, когда будут встречи Центрального банка, политические выборы, а также аукционы по размещению облигаций.

Есть множество способов использовать финансовый календарь. И так как вы уже знаете, когда произойдут события, вы можете управлять риском и назначать позиции, основанные на будущих событиях. Например, если вы держите позицию по EUR/USD, а ЕЦБ планирует встречу на следующей неделе, вы будете заранее предупреждены о том, что событие может произойти, и что это может принести значительную волатильность. Если вы планируете открывать позицию, то этот тип информации будет бесценен.

Политические события и решения могут произвести значительную волатильность. Например, после голосования Brexit 23 июня 2020 года, фунт упал, но если вы не знали, что это собиралось произойти, вы могли бы потерять значительную сумму денег из-за своей неосведомленности. Использование финансового календаря, который имеет политическую информацию, а также экономические данные, имеет решающее значение.

Кроме того, крайне важно, чтобы у вас был финансовый календарь, который имеет информацию о Центральном банке. Ничто так не двинет валютную пару, как внезапное изменение в денежно-кредитной политике. Но это не просто фактическое объявление, о котором Вы должны знать, Вы также можете узнать то, что полагает большинство аналитиков или экономистов, о решении Центрального банка до начала события.

На авторитетных сайтах есть множество отличных финансовых календарей, таких как Reuters, Bloomberg и Forex Factory, так же и на нашем сайте доступен экономический форекс календарь. Если вы захотите, то можете настроить один из них, самостоятельно введя информацию в таблицу, и убедиться, что вы охватываете всю информацию, которую считаете крайне важной для ваших торговых решений.

Основные экономические показатели

В то время как проходящие встречи Центрального банка и политические события иногда порождают нестабильность, запланированные ежемесячные экономические данные последовательно обеспечивают фон для торговых возможностей фундаментального трейдера. Есть несколько точек данных, включающих рост занятости, инфляцию и производство, которые считаются основными экономическими показателями, движущие рынки.

Отчеты о занятости

Один из самых популярных экономических показателей — отчет о занятости в Соединенных Штатах, отчет NFP, который публикуется в первую пятницу каждого месяца, если первая пятница не первый день месяца, релиз переносится на вторую пятницу. Кроме того, если первая пятница это праздник, правительство передвинет отчет на вторую пятницу месяца.

Имеется два отчета, публикуемые Министерством труда, которые составляют отчет о занятости в Соединенных Штатах. Существует отчет начисления заработной платы несельскохозяйственном секторе, который представляет собой отчет, который подсчитывает количество сотрудников с помощью корпоративного опроса, и есть отчет о уровне занятости, который представляет собой отчет о домашних хозяйствах. Оба доклада охватывают один и тот же период. Корпоративный отчет показывает список всех сотрудников устроившихся или уволенных с предприятий определенного размера, в то время как в докладе домохозяйств, рассматривается определенное количество домов.

Отчет начисления заработной платы в несельскохозяйственном секторе является наиболее широко рассматриваемым докладом и, как правило, наиболее важным для валютных трейдеров. Уровень безработицы показывает процент населения, которые ищут работу. Он также имеет вспомогательный компонент, который говорит вам количество людей, которые были наняты и уволены в течение рассматриваемого периода.

Третья часть отчета о занятости — почасовая заработная плата, которая отражает прирост заработной платы. Мандат Федеральной Резервной Системы — максимальная занятость с инфляцией в пределах целевого диапазона. Заработная плата наряду с жильем составляют значительную часть инфляционных ожиданий, что делает отчет о занятости наиболее значительным экономическим отчетом месяца.

Показатель инфляции

Также новостные трейдеры сосредотачиваются на инфляции, поскольку это является еще одним важным компонентом Федерального мандата для определения процентных ставок. Наиболее широко наблюдаемая мера инфляции — индекс потребительских цен (CPI). Индекс CPI отражает стоимость товаров и услуг на потребительском уровне за рассматриваемый период.

Индекс потребительских цен рассматривается в качестве ориентира по инфляции в экономике Соединенных Штатов. CPI измеряет изменение стоимости фиксированной корзины товаров и услуг, которые будут включать в себя, например: продукты питания и напитки, жилье, одежду, медицинское обслуживание, отдых, образование, транспорт, электричество, стрижку, рестораны и т.д. Индекс потребительских цен публикуется ежемесячно, но даты выпуска последовательно изменяются, однако, время, в которое публикуется отчет, остается неизменным.

Индекс потребительских цен — чрезвычайно важный показатель. Когда цены растут, это подрывает покупательную способность потребителя. Кроме того, если заработная плата остается статичной, то это также будет содействовать снижению покупательной способности потребителя, поскольку сниженижается уровень жизни. Инфляция играет важную роль в политических решениях и происходящих корпоративных планах. Предприятия и потребители могут быть непосредственно затронуты инфляцией.

Трудно измерить ценовое давление по одному конкретному товару или услуге и использовать это в качестве общего барометра на уровнях инфляции. Например, цена на алкоголь может вырасти на 10 процентов в течение одного месяца, но это не вызвало бы тревогу, если цены других жидких напитков упали или остались неизменными. CPI отслеживается индекс товаров для того, чтобы наилучшим образом определить общие тенденции по инфляции.

Второй уровень инфляции, за которым должны следить трейдеры в рамках своего экономического календаря, это Индекс Цен Производителей или PPI. Этот индекс используется для измерения оптовой инфляции на промежуточном уровне товаров. Таким образом, вместо того, чтобы смотреть на то, за какие товары платит потребитель, правительство сообщает, за что платят оптовики. Как правило, услуги на оптовом уровне не измеряются по индексу цен производителей. Индекс цен производителей сообщается ежемесячно Департаментом труда Соединенных Штатов.

Имеются также и другие показатели инфляции, которые наблюдаются в Соединенных Штатах, в том числе личные потребительские расходы, публикуемые в отчете личных доходов и расходов. Дефлятор ВВП является еще одной часто оцениваемой мерой.

Настроения потребителей

Исследование настроений потребителей обеспечивают хорошее руководство к тому, что в конечном счете может произойти в экономике. Большинство развитых стран сообщает об отчетах менеджеров по закупкам (PMI) на уровне производства и уровне обслуживания. Исследование оценивает множество подкомпонентов, которые включают количество новых заказов в производственном сегменте, уровень занятости, объемы выпуска продукции, показатель товарных запасов и деятельность поставщиков.

Показатели строительства

Жилищные статистические данные — неотъемлемая часть американского набора экономических данных. Благосостояние большей части людей в Соединенных Штатах зависит от их жилищных условий.

С жильем связанно несколько экономических показателей, которые выпускаются ежемесячно, они включают в себя начало жилищного строительства и разрешения на строительство, продажи новых и существующих односемейных домов, Индекс расходов на строительство. Цены на жилье наряду со значением занятости являются сильным отражением инфляции. По мере роста цен на жилье, инфляционные ожидания будут иметь тенденцию к увеличению. Если цены на жилье растут, то домовладельцы, как правило, будут тратить больше, так как они чувствуют себя богаче.

Строительство нового жилья сообшает инвесторам количество новых зданий, которые находятся в начале процесса строительства. Перед тем как построить дом, подрядчику будет необходимо разрешение, которое помогает прогнозировать количество новых стартов. Продажи нового жилья регистрируют количество продаж новых домов, которые впервые приходят на рынок. Это число отличается от существующих чисел продаж жилья, которые отражают количество домов, которые были уже однажды проданы. И наконец, ожидающие продажи домов, они описывают дома, которые находятся в договоре, и в конечном счете вскоре могут быть проданы.

Отчеты о занятости, показатель инфляции, а также показатели строительства и промышленного производства производят Валовый Внутренний Продукт. ВВП отражает совокупный рост в стране. Таким образом, отчет о ВВП широко наблюдается трейдерами Форекса.

Заключение

Экономические события могут помочь трейдерам оценить силу или слабость экономики. Эти цифры являются фоном используемым центральными банками для определения курса денежно-кредитной политики. Поскольку валютные рынки сильно коррелируют с изменениями на рынках процентных ставок, отраженные экономическими данные перетекают на валютный рынок.

Самая важная информация, которую вы можете взять с выхода экономических данных, это был ли выпуск хуже, лучше или соответствует ожиданиям. Большинство трейдеров считают, что вся имеющаяся информация уже заключена в цене валютной пары, и только новая информация, такая как экономические данные, может существенно изменить значение валютной пары. Один из лучших способов следованию за экономическими данными, это использование авторитетного финансового календаря. Мало того, хороший календарь покажет вам не только будущие события, но и прогнозируемые экономистами цифры.

Изменения в стоимости валюты наступают когда фактический экономический релиз отличается от ожидаемого. В этих случаях, рынки будут двигаться, чтобы отразить новую информацию.

Экономические выпуски, которые имеют существенное значение, включают число занятости, а также отчеты по инфляции. Отчет по занятости в США, как правило, упоминается как доклад о заработной плате в несельскохозяйственном секторе и является одним из самых ожидаемых отчетов месяца. Этот доклад в целом отражает экономическую картину в Соединенных Штатах, крупнейшей экономики Мира.

Независимо от отчета, трейдеры, которые хотят торговать экономические данные откроют позицию либо перед началом, либо после выпуска новостей, или же вообще подождут, пока не осядет пыль, чтобы занять позицию по новому ценовому диапазону.

Что сильнее влияет на рынок Форекс: экономика или политика?

Изменение валютных курсов, происходящее на рынке Форекс, является следствием влияния экономических факторов. Курсы национальных валют стран подлежат рыночному ценообразованию, одновременно находясь под контролем центральных банков, называемых регуляторами.

Между тем можно заметить, что на цену валюты оказывают влияние не только экономические факторы. Отрицать влияние политических событий и решений было бы бессмысленно.

Возникает закономерный вопрос: что же больше влияет на движение валют на рынке Форекс: экономика или политика? В этой статье мы рассмотрим оба этих фактора и постараемся найти ответ.

Валютный курс регулируется Центральным банком страны, главной задачей которого является поддержание цены на таком уровне, чтобы экономика могла стабильно и планомерно развиваться. За это Центральный банк и называют регулятором.

Эту задачу он выполняет посредством проводимой монетарной политики, пользуясь такими инструментами, как изменение учетной ставки, проведение или сворачивание программ количественного смягчения (программы стимулирования, программы выкупа активов), интервенции вербальные и реальные.

При этом понимание того, какие действия необходимы для рынка в данный момент, Центральный банк черпает из макроэкономических показателей, основными из которых являются темпы роста ВВП, уровень безработицы и прочие показатели, отражающие состояние рынка труда, а также уровень инфляции.

В случае, если все три показателя находятся ниже нормы, требуется смягчение монетарной политики, а именно снижение процентной ставки, запуск или расширение программы количественного смягчения для того, чтобы снизить курс валюты и насытить экономику дешевыми деньгами, что даст ей толчок к развитию.

Если же перечисленные макростатистические данные в рамках нормы и даже немного выше, возникает угроза «перегрева» экономики, что требует от Центрального банка ужесточения параметров денежно-кредитной политики. В таком случае целесообразно ожидать сворачивания программы стимулирования и повышения учетной ставки, что приводит к удорожанию валюты.

В случае, если инструменты реального влияния ограничены или исчерпаны (например, ставка рефинансирования на рекордно низком уровне, а экономические показатели свидетельствуют о необходимости дальнейшего снижения монетарной политики), регулятор может прибегнуть к вербальным интервенциям – высказываниям влиятельных в экономическом плане лиц, которые могут отразиться на курсе валюты.

Так, в 2013-2014 годах курс австралийского доллара был высок и некомфортен для крупных предприятий, потому три компании – Ford, Toyota и Alcoa – практически одновременно заявили о сворачивании своего производства на территории Австралии. Это стало угрозой для рынка труда (могло привести к повышению уровня безработицы) и темпов роста ВВП (чревато снижением), потому потребовало немедленной реакции со стороны Центробанка.

Глен Стивенс, занимавший в то время пост главы Резервного банка Австралии (РБА), выступил с заявлением о том, что регулятор предпримет необходимые действия для снижения курса национальной валюты, тем самым стимулируя ожидания участников рынка, приведшие к снижению курса австралийского доллара. И это без снижения ставки.

Таким образом, главные ценообразующие факторы на рынке Форекс являются экономическими. Рост или снижение основных макроэкономических показателей дают предпосылки участникам рынка ожидать ужесточения или смягчения монетарной политики Центральным банком, что двигает курс валюты вверх или вниз.

Между тем в последнее время валютные курсы чутко реагируют и на политические факторы. Стоит сразу отметить, что политика напрямую не влияет на курс валюты, однако определенные решения могут оказать влияние на экономические показатели, что опосредованно отражается на валютном курсе. Так, произошедший в 2020 году брексит (социально-политическое решение по выходу Великобритании из состава Европейского Союза) обвалил курс британского фунта почти на 2000 пунктов.

Произошло это вследствие вполне закономерных и логичных опасений и прогнозов снижения экономических показателей Великобритании в результате выхода и расторжения существующих экономических и торговых соглашений. Кроме того, это событие породило неопределенность и опасения возникновения «эффекта домино» в других странах Евросоюза, что держало под давлением и единую европейскую валюту.

Прошедшие после этого выборы во Франции, Италии и Германии обнаружили левоцентристские настроения и приход к власти политиков, поддерживающих идею выхода из состава ЕС. В результате правящие партии потеряли часть или большинство позиций в парламентах. Угроза «эффекта домино» осталась актуальной, периодически оказывая влияние на курс евро.

Не менее влиятельной остается политика и в США. Приход к власти Дональда Трампа и его политические решения, влияющие на экономику, отражаются на курсе американской валюты. Так, принятая в конце 2020 года налоговая реформа сопровождается опасениями участников рынка относительно расширения госдолга США и оказывает давление на курс доллара.

К тому же произошла смена состава ФРС, на выбор членов которой президент Трамп оказывает некоторое влияние. Так, преобладание «ястребов» (голосующих за ужесточение монетарной политики) в составе Центробанка приведет к более высоким темпам ужесточения денежно-кредитной политики, что скажется как на курсе валюты, так и на макроэкономических показателях.

Исходя из описанного, мы видим, что наиболее влиятельными и курсообразующими факторами для национальной валюты остаются экономические. Однако роль и влияние политических в последнее время усиливается, но рынок принимает во внимание только те решения, которые будут иметь экономические последствия.

Экономические факторы

Отправить сообщение об опечатке или ошибке!

Учитывая, что покупатели и продавцы со всех уголков земного шара каждый день участвуют в сделках на триллионы долларов, рынок форекс поистине является глобальным рынком. Тот факт, что торговля на международном валютном рынке носит такой глобальный характер, означает, что макроэкономические события играют на рынке форекс еще большую роль, чем когда-либо прежде. Здесь мы обсудим некоторые экономические тренды и события, о которых должны знать все участники рынка.

Рынок форекс, прежде всего, приводится в движение перекрывающимися макроэкономическими факторами, которые влияют на решения трейдеров, что, в конечном счете, и определяет стоимость валюты в любой данный момент времени. Экономическое здоровье национальной экономики играет важную роль в стоимости валюты. Однако, общее экономическое здоровье формируется многочисленными экономическими событиями и информацией, которая может меняться ежедневно, внося свой вклад в круглосуточный характер международного валютного рынка. Давайте более внимательно взглянем на некоторые из факторов, которые отражают состояние той или иной экономики и ведут к изменению курса ее валюты.

Глобальные рынки капитала возможно, самый очевидный индикатор здоровья экономики. Рынки акций и облигаций являются наиболее заметными рынками в мире. Учитывая постоянное освещение и обновление в СМИ информации об операциях корпораций, учреждений и правительственных органов, рынки капитала чутко реагируют на поступающую информацию. Широкомасштабное ралли или распродажа ценных бумаг, происходящие в той или иной стране, должны быть ясным сигналом, что будущие перспективы этой экономики (в краткосрочном или долгосрочном периоде) изменились в глазах инвесторов.

Точно так же многие экономики тесно связаны с определенными секторами, вроде сильной зависимости Канады от товарного рынка. В этом случае, канадский доллар имеет высокую корреляцию с движениями сырьевых цен, вроде нефти и металлов. Ралли цен на нефть, вероятно, привело бы к укреплению «луни» относительно других валют. Товарные трейдеры, как и валютные трейдеры, полагаются на экономические данные для своих сделок, поэтому во многих случаях, те же самые экономические данные будут иметь прямой эффект на обоих рынках.

Кроме того, критичным является ситуация на рынках облигаций по отношению к тому, что происходит на рынке форекс, поскольку и ценные бумаги с фиксированной доходностью и валюты сильно зависят от процентных ставок. Колебания казначейских обязательств выступают фактором первого уровня для движения валют, означая, что изменение доходности непосредственно отразится на стоимости валют. Из-за того, как тесно взаимосвязаны эти два рынка, важно понять, как облигации (и правительственные обязательства особенно) оценены, чтобы превзойти других валютных трейдеров.

Другой ключевой фактор — торговый баланс и его изменение между странами. Уровни торговли между странами служат показателем относительного спроса на товары данной экономики. Страны, чьи товары или услуги имеют высокий международный спрос, обычно наблюдают укрепление своей валюты. Например, чтобы купить товары из Австралии, покупатели должны конвертировать свою валюту в австралийские доллары для оплаты за товар. Увеличенный спрос на австралийскую валюту окажет на нее восходящее давление.

Торговые профициты и дефициты отражают конкурентное положение страны в международной торговле. Страны с большим торговым дефицитом являются чистыми покупателями/импортерами международных товаров, что приводит к продаже большого количества их валюты для покупки валют других стран, чтобы заплатить за иностранные товары. Такая ситуация, вероятно, будет оказывать отрицательное воздействие на стоимость валюты страны-импортера.

Политическая ситуация страны играет ведущую роль в ее экономической перспективе и, следовательно, воспринимаемой стоимости ее валюты. Валютные трейдеры постоянно отслеживают политические новости и события, чтобы оценить, какие шаги, если таковые вообще имеются, правительство страны может предпринять в экономике. Это может включать меры от увеличения правительственных расходов до введения ограничений для конкретного сектора промышленности.

Грядущие выборы всегда выступают главным событием для валютных рынков, поскольку обменные курсы часто будут более благосклонны к тем партиям и правительствам, которые имеют фискально-ответственную платформу и стремятся стимулировать экономический рост.

Фискальная и монетарная политика любого правительства это самые важные факторы в принимаемых экономических решениях. Решения центрального банка, которые влияют на процентные ставки, всегда очень пристально отслеживаются рынком форекс, для выявления любых изменений в ключевых ставках или будущих перспективах монетарной политики.

Экономические отчеты являются основой торговых планов большинства трейдеров на рынке форекс. Отслеживание календаря экономических отчетов является критически важным, чтобы удержаться в потоке этого быстроменяющегося рынка. Валовой внутренний продукт может быть самым очевидным экономическим отчетом, поскольку он выступает базовым ориентиром экономической работы страны. Валовой внутренний продукт измеряет общий выпуск товаров и услуг, произведенных той или иной экономикой. Однако, стоит учитывать один ключевой момент — валовой внутренний продукт является запаздывающим индикатором, означая, что он сообщает о событиях и тенденциях, которые уже произошли.

Инфляция — также очень важный индикатор, поскольку она дает сигнал относительно увеличения ценовых уровней и падения покупательной способности. Однако, инфляция является «палкой о двух концах». С одной стороны, многие воспринимают ее как источник нисходящего давления на валюту из-за снижения покупательной способности. С другой стороны, она может привести к укреплению валюты, поскольку это может заставить центральный банк увеличить ставки, чтобы ограничить повышение инфляции. Инфляция всегда является темой горячих дискуссий среди экономистов, и ее влияние на валюты никогда не бывает однозначным.

Другие отчеты, вроде уровней занятости, розничных продаж, производственных индексов и использования мощностей также несут важную информацию относительно текущей и прогнозируемой силы экономики и ее валюты.

Главное, что должны понять трейдеры рынок форекс, в конечном счете, приводится в движение экономическими факторами, которые, в свою очередь, являются индикаторами силы экономики страны. Экономические перспективы страны выступают самым важным фактором стоимости ее валюты. Таким образом, знание факторов и индикаторов, которые следует наблюдать, поможет вам выдержать конкуренцию на столь стремительном рынке форекс.

Нашли ошибку или опечатку в тексте? Выделите её, нажмите