Арбитраж между Форексаом

Арбитраж между Форексаом

Арбитраж подразумевает одновременную покупку одного инструмента и продажу другого. В результате этого, получаем слабоволатильную торговлю. На финансовых рынках давно заметили, что некоторые инструменты имеют между собой высокую связь – корреляцию. Если один инструмент начал резко расти, то второй непременно движется вслед. Классический статистический арбитраж – одновременная покупка и продажа двух фьючерсов на различные сорта нефти или индексы рынка. Форекс предлагает значительно больше возможностей, снижая при этом волатильность баланса на счете.

Лучший, на мой взгляд, брокер — для дейтрейдинга , для скальпинга .

Обратите внимание, например, на валютные пары EURUSD и USDCFH. Они почти всегда движутся противоположно друг другу. Этому есть простое объяснение: одна и та же новость по доллару действует примерно одинаково на эти валютные пары, но все-таки по-разному. Евро и швейцарский франк – это две сильно зависимые друг от друга валюты, ведь Швейцария находится внутри зоны евро и не может не зависеть от нее. Таким образом, можно считать, что швейцарский франк это некоторое подобие евро, значит, эти две валютные пары – почти одно и то же.

Коэффициент корреляции

Степень сонаправленности движения валютных пар определяется коэффициентом корреляции. Его значения варьируются в диапазоне от -1 до 1. Если он равен 1 или -1 – значит перед нами две абсолютно коррелируемые величины. Например, одна и та же валютная пара у двух разных брокеров. Такой коэффициент очень редко встретишь у разных валютных пар. Но все-таки такое встречается: возьмите, например, валютные пары EURUSD и EURHKD. Текущее валютное регулирование Гонконга обязывает приравнивать курс их валюты к курсу американского доллара. Поэтому любое разнонаправленное движение котировок сразу же ликвидируется арбитражерами или центральным банком.

Значение коэффициента 0 говорит о том, что инструменты абсолютно некоррелируемые. Например, валютные пары EURUSD и NZDJPY. Эти два инструмента абсолютно независимы друг от друга, хотя иногда может показаться, будто они начинают двигаться синхронно.

Рекомендованные статьи:

Гораздо чаще встречается значение коэффициента корреляции в диапазоне от 0 до 0,5 в обе стороны. Нам интересны те валютные пары, коэффициент корреляции которых близок к 1, но не равен ему. Я бы даже сказал, что идеальные значения для нас, это 0,9 или -0,9.

Самому считать этот параметр долго, да и незачем. Все давно посчитали за нас. Например, прекрасный анализ коррелирующих между собой инструментов можно найти на сайте oanda (http://fxtrade.oanda.com/lang/ru/analysis/currency-correlation). Выбираете интересующую вас валютную пару и смотрите, какая из них имеет большее значение коэффициента корреляции . Причем все значения посчитаны для различных периодов, начиная от одного часа и заканчивая периодом в один год.

Наиболее высокие коэффициенты корреляции можно наблюдать у следующих пар инструментов:
EURUSD – USDCFH. К=-0,87;
USDJPY – SGDJPY. K=0,85;
Gold – Silver. K=0,82;
AUDUSD – EURAUD. K=-0,8.

Как видно выше, все эти инструменты имеют одну общую валюту. Например, EURUSD – USDCFH имеют USD, так же, как и Gold – Silver. Просто мы привыкли писать Gold и Silver, на самом деле эти инструменты можно написать так: GoldUSD и SilverUSD.

Выбор времени открытия и закрытия позиции

Итак, выбрав подходящие пары инструментов, необходимо выбрать момент для открытия позиции. Открывать сделку следует в тот момент, когда валютные пары двигаются с отклонением от общей тенденции. К примеру, 20 часов оба инструмента двигались одинаково, а в последние 2 часа двигались разнонаправленно. Вот в такие моменты и нужно делать сделки. Вы ставите на то, что все вернется на круги своя, и этот дисбаланс рынок восстановит. Закрывать сделку следует в тот момент, когда движение котировок пришло к своему привычному ходу, или тогда, когда их движение перешло в другую крайность. Если вы видите, что в данный момент пары двигаются почти синхронно, то отложите этот инструмент и изучите другой.

Очень важно выбрать нужный период для совершения сделок. Чем ниже коэффициент корреляции, тем больше период. Для коэффициента корреляции 0,8–0,9, используйте часовые и четырехчасовые отклонения, 0,7–0,8 – дневные отклонения, в диапазоне 0,6–0,7 – недельные и месячные. Интервалы до часа не подойдут, так как для этого нужно специализированное программное обеспечение.

Для этой стратегии не так опасно усреднение позиции, но увлекаться этим не стоит. Установите для себя правило: допустим, каждые 100 долларов убытка по одной позиции вы открываете новую сделку, но в третий раз не усредняетесь, а закрываете позиции и анализируете ошибки.

Что поможет для определения степени асинхронности движения?
Во-первых, ваши глаза и сами могут видеть, что котировки стали двигаться иначе. Во-вторых, можно использовать скользящие средние и положение текущих котировок относительно них. Отличным поводом для входа в рынок является ситуация, когда котировки одного инструмента находятся выше скользящей средней, а другого ниже.

В-третьих, вам может помочь стохастический осциллятор. Если значения стохастика у двух инструментов сильно отличаются, значит пришло время торговать.

Ну и самый надежный способ – поделить значение котировок одного инструмента на значение котировок другого, затем сравнить с историей. На рисунке ниже представлен график движения Gold/Silver.

Можно видеть, что большую часть наблюдений котировки двигались в боковом и растущем тренде. Однако, в сравнении с волатильностью самих инструментов, движение имело менее сильные колебания: если золото скорректировалось более чем на 25%, то Gold/Silver изменился лишь на 19%. Этот график можно использовать для технического анализа.

Как открыть сделку и рассчитать объемы?

Итак, вы определились с тем, в какую сторону открывать сделки. Теперь нужно определить объемы. Правило простое: продавать и покупать нужно один и тот же объем одной валюты. Предположим, вы решили купить EURUSD по цене 1,353 и купить USDCFH по цене 0,897. То есть, с одной стороны, вы продаете доллар, а с другой стороны, покупаете. Вам необходимо купить и продать один и тот же объем доллара. Покупая 0,1 лота EURUSD по цене 1,353, вы продаете 1,353*100000*0,1=13530 USD. Таким образом, купив 13530 USD в валютной паре USDCFH, вы создадите баланс. Вам нужно открыть две позиции:

• buy 0,1 lot EURUSD.
• buy 0,14 lot USDCFH.

Необходимо подобрать объемы сделок таким образом, чтобы их отношение равнялось числу 1,353. Например, 0,15/0,11=1,364. Это отношение намного ближе к 1,353, чем 0,14/0,1. Еще ближе 0,19/0,14=1,357.

Ожидаемая доходность

Здесь обязательно нужно упомянуть о просадке на счете. Используя статистический арбитраж , можно добиться максимальной просадки 20 – 30%. Доходность также не оставит равнодушных: при правильном выборе времени открытия и закрытия позиции, можно получить 300% годовых. На форекс, впрочем, такое значение не вызывает восторгов.

Важные моменты

Выбрав данную стратегию для торговли, обязательно учитывайте следующие правила:

1. Вы всегда платите два спреда, значит брокер, имеющий большие спреды и комиссии, не для вас. Также не подойдет брокер, имеющий мало инструментов для торговли (меньше 30 валютных пар).
2. Начинайте с минимальных объемов, лучше с демо-счета. Волатильность баланса на счете можно определить только на практике.
3. Осторожно выбирайте валютные пары для сделок и время открытия позиции. Не торопитесь.
4. Делайте хедж главной валюты, а не второстепенной. Например, торговать AUDUSD и AUDJPY нелогично, ведь главный поставщик новостей – американский доллар. Он каждый день подкидывает статистику и новости. Хедж в таких инструментах через австралийца актуален перед оглашением важных данных в Австралии и спокойном рынке в Японии и США. Такое событие маловероятно на больших интервалах.
5. Используйте родственные пары. Например, Silver и Gold, как уже говорилось, имеют в себе общую валюту – американский доллар, но, кроме того, они оба являются драгоценными металлами, которые используют в промышленности.
6. Не торгуйте на все кредитное плечо. Установите правило: например, если вы торгуете с плечом 1:100, то не открывайте новых позиций, пока фактическое плечо находится выше 1:20 (например, 1:30).

Заключение

Общие правила торговли на финансовых рынках здесь также актуальны. Например, фиксируйте убытки, давайте прибыли расти; не кладите все яйца в одну корзину. Несмотря на кажущуюся спокойную торговлю, эта стратегия может также оказаться весьма волатильной. Используя статистический арбитраж, вы сможете застраховать себя от резких колебаний рынка и понять, как он функционирует.

Валютный арбитраж на Форекс

Сама методика арбитража стара как мир. Она одинаково функционирует как в области мелкого предпринимательства в сельской местности, так и в высокотехнологичном секторе биржевой торговли. Это явление, которое основано на запаздывании информации. Для одних оно влечёт получение огромной прибыли из-за того, что есть понимание происходящего, для других это впоследствии является причиной корить себя за поспешность. Так или иначе, тот, у кого она информация появляется раньше, имеет большое преимущество, причём это актуально для практически любого вида деятельности, но в сфере, где идёт работа с финансовыми инструментами, особенно.

Здесь можно провести некоторую аналогию между арбитражем на форекс и инсайдерской информацией, которая, как известно, запрещена для использования в торговле, предусматривается ответственность. Но, в отличие от инсайда, арбитраж абсолютно легален, более того, есть схемы, которые активно используются крупными игроками и приносят определённый доход. Платит за всё это обычный рядовой трейдер, которому результаты такой деятельности приходят в виде изменённых котировок, проскальзываний, низкой ликвидности в определённые моменты времени. Попробуем разобраться, что же такое валютный арбитраж и как его можно использовать для заработка.

Арбитраж на форекс

Для того, чтобы понять, что это такое, сначала нужно пояснить как происходит функционирование всей системы валютных торгов и чем она отличается от остальных. Если посмотреть на котировки акций, представленных на бирже, то можно заметить, что они одинаковые как на Лондонской бирже, так и на Франкфуртской в то время, когда обе биржи работают. На первый взгляд это кажется абсолютно нормальным и тот факт, что может быть по-другому вызывает удивление. Всё дело в том, что торговля акциями является централизованной, то есть между торговыми площадками есть связь, отсюда и отсутствие разных цен. То есть одна и та же бумага представлена и в Лондоне и во Франкфурте по одной и той же цене в каждый момент времени.

Валютный же рынок по сути децентрализован. Всем известные ECN-счета на самом деле просто объединены в более крупные сети, которые вместе представляют так называемые пулы. И уже из этих пулов строится более масштабная торговая сеть. Но полной связи между ними всеми нет, поэтому в периоды очень сильных ценовых колебаний(например, объявление результатов референдума по брекситу или отвязка швейцарского франка от евро) приводит к тому, что у разных поставщиков ликвидности (больших объединений ECN-сетей) получаются разные результаты по экстремумам, это в свою очередь находит отражение в котировках у конечного крупного потребителя – брокера. И именно такие котировки видит трейдер. Кстати, этим активно пользуются не совсем честные конторы, рисуя то, что им удобно. Но это возможно только в периоды действительно очень сильных и быстрых колебаний, такое происходит реже, чем раз в год.

Дни с высокой волатильностью идеально подходят для использования арбитража

В связи с таким методом получения котировок и становится возможным валютный арбитраж. Если есть задержка в получении сигналов или же какая-либо закономерность в различиях котировок у брокеров, это используется для заработка. Условно можно сказать, что арбитраж на форекс по большей части представляет собой получение прибыли на несовершенстве торговой системы, оборудования. И гораздо реже это какое-то продуманное использование торговых алгоритмов в отношении обычных инструментов, пусть и отличающихся между собой. Если есть намерение использовать валютный арбитраж, то в первую очередь стоит оценить свои возможности, качество канала связи, отследить историю котировок и посмотреть, как это работает в демо-режиме, то есть в полной мере протестировать систему.

Виды валютного арбитража

На данный момент существует всего четыре основных варианта применения арбитража на форекс. Первые три относятся к технической стороне вопроса, последний, четвёртый, можно назвать наиболее обоснованным и интеллектуальным. Но это не должно никак влиять на выбор – каждый зарабатывает как может, и использовать огрехи в системе работы своего дилингового центра вовсе не постыдное занятие, ведь, как показывает практика, брокеры сами частенько пытаются обмануть своих клиентов. А в случае валютного арбитража обмана нет, есть использование уязвимостей самой системы.

1. Двойной валютный арбитраж. Основан на разнице котировок у разных брокеров. То есть нужно найти такую пару брокеров, чтобы с учётом спреда и комиссии в случае ECN-счёта была разница хотя бы в 0,1 пункта. К примеру, у дилингового центра 1 в данный момент времени цена Ask по паре EUR/USD составляет 1.30100, а у дилингового центра 2 цена Bid по этому же торговому инструменту составляет 1.30130. То есть по факту цена покупки у первой конторы находится значительно ниже цены продажи у второй. Это можно использовать, заключая сделки сразу в обеих, одна покупку по меньшей цене, вторая на продажу по большей. Такой метод можно превратить в очень прибыльное дело, если удастся найти соответствующие требованиям системы валютного арбитража дилинговые центры.

Ещё лет 10 назад такой подход в арбитраже на форекс был вполне рабочим, сейчас же сами брокеры постоянно отслеживают котировки конкурентов и такого большого различия практически не найти. Под большим имеется в виду хотя бы более 0,1 пункта. Чтобы не впустую работать. В основном, все различия сводятся к тому, что есть брокеры с адекватным спредом, допустим, 1 пункт по основной торговой паре EUR/USD в период европейской и первой полвины американской сессии, а есть такие, у которых он фиксировано составляет 3 пункта в течение всего торгового дня. То есть разница котировок образуется путём расширения спреда из-за некачественной поставки ликвидности, либо жадности такой компании.

2. Валютный арбитраж на основе задержки(или одиночный). В этом случае трейдеру даже думать не придётся, самое главное – найти также пару брокеров с определённым условием. У одного из них должны быть достаточно свежие и актуальные котировки, а у второго нужна задержка. Иногда получается так, что даже половина секунды промедления в поступлении сигнала способна привести к значительным потерям, любой, кто торгует новости, это знает. Соответственно, если удалось найти такую пару, дальше, собственно, остаётся только смотреть, что происходит у “быстрого” брокера и использовать сам арбитраж на форекс у медленного.

Если цена пошла вверх, тут же покупаем, если вниз продаём. Но это в теории. А на практике такое встретить крайне сложно, обычно запаздывают мелкие конторы, которые ещё не успели разрастись до солидных размеров и использующие не самое совершенное оборудование или некачественных провайдеров ликвидности. И в этом случае можно ожидать постоянных реквот, проскальзываний, задержек и прочих прелестей, обычно свойственных всем оффшорным кухням даже не в разрезе валютного арбитража, а в обычной краткосрочной торговле.

3. Тройной арбитраж на форекс. Очень простая схема, которая должна быть понятна любому, кто хоть чуть-чуть понимает дроби. Допустим, есть три валютные пары — GBP/USD, AUD/USD и GBP/AUD. Здесь есть три валюты, которые определяются поведение всех трёх пар. Зная котировки по двум из них, можно легко посчитать, какое значение в данный момент по третьей. Для этого нужно просто поделить одно на другое. Но практика не всегда сходится с тем, что должно быть в теории. Можно увидеть удивительные явления, когда две из трёх таких пар активно двигаются, причём не в разных направлениях, а совершенно случайно и непредсказуемо, а третья в это время как будто застыла и практически не шевелится. Именно в такие моменты и следует применять валютный арбитраж. Сделать это не так просто, придётся вычислять значение, искать “неправильную котировку”, помочь в этом может сторонний терминал с котировками другого брокера, либо же какой-нибудь сервис, предоставляющий такую информацию.

Заработок за счёт разницы в котировках по трём валютам между собой

Для большего удобства обычно используют готовые индикаторы или торговых роботов, которые уже полностью готовы к поиску таких несуразностей в котировках и понимающие, как это использовать для осуществления валютного арбитража. У робота это получается быстро, эффективно и безошибочно, человек же от такого не застрахован и уж точно уступает компьютеру в скорости обработки числовой информации. Поэтому, если есть конкретное обоснование в виде чисел, что подобная методика применима у выбранного брокера, можно поискать советника(есть большое количество программ именно для арбитража на форекс) и начинать зарабатывать на этом техническом несовершенстве торговли валютой.

4. Валютный арбитраж на разных типах инструмента. Осуществлять данный вид валютного арбитража получится только в том случае, если есть доступ к торговле фьючерсами. Это отдельная категория инструментов, которая имеет свой срок “годности” – по истечении которого происходит экспирация и контракт перестаёт существовать, взамен появляется новый. Фьючерс – контракт с отложенной поставкой, его цена как правило отличается от той, что предлагается на спот-рынке. Именно на этой разнице и предлагается зарабатывать, так как по мере приближения срока экспирации она может начать довольно ощутимо сокращаться, спред между этими двумя парами будет уменьшаться, при разнонаправленных сделках это приводит к тому, что в независимости от того, куда направлен тренд, будет получаться в итоге прибыль.

Арбитраж на Форекс

Неиссякаемые желания трейдеров получать хорошую прибыль, привели их к неординарному способу заработка – созданию арбитражных стратегий. Арбитраж в мире финансов означает получение дохода, формирующегося на разности цены актива между несколькими рынками. Сочетание нескольких совершаемых сделок позволяет зарабатывать на дисбалансе рыночных цен. Арбитражные сделки применяют, когда появляется удобный случай моментально купить актив подешевле, чтобы продать его подороже.

Основная цель арбитражных стратегий на Форекс – получить доход от разницы курсов активов. Такие стратегии считаются мало рискованными, и позволяют зарабатывать конкретно на изменении цены, причем направление и сила тренда не учитываются.

Эффект арбитражной торговли обуславливается быстротой перемены цены торгуемого актива. Способы использования ценового дисбаланса могут применяться не только к валютным парам, но также и к другим инструментам: акциям, фьючерсам, облигациям, драгоценным металлам.

Тройной арбитраж (или треугольный)

Этот подход основывается на торговле тремя валютными парами, и предполагает поиск несоответствий между искусственным и реальным ценообразованиями. Результат такого метода слишком восприимчив к любым неучтенным мелочам. Поэтому, для получения весомой прибыли, нужно использовать широкий спред и, желательно, запаздывание курса. Торговая система должна быть четко спланированной и проработанной, с учетом всех нюансов. Выбираем самые динамичные активы.

Стратегия тройного арбитража представляет торговлю в три этапа:

Инвестируем валюту А в валюту В

• Например, покупаем лот объемом 1000000$.
• Валютная пара USD/CAD.
• Продаем USD и покупаем CAD.
• 1 USD = 1,3575 CAD
• 1000000 x 1, 3575 = 1357500 CAD.

Инвестируем валюту B в валюту С

• Валютная пара CAD/CHF
• Переводим CAD в CHF
• 1 CAD = 0, 7382 CHF
• 1357500 x 0, 7382 = 1002106, 5 CHF

Обратная сделка инвестирования С в А

• Валютная пара USD/CHF
• Продаем CHF и покупаем USD
• 1 USD = 0, 9984 CHF
• 1 002 106, 5: 0, 9984 = 1003712, 4
• Результат на выходе 1003712, 4
• Профит: 3712, 4 $

Преимущества стратегии тройного арбитража:

• Простая и доступная схема работы.
• Небольшой риск при условии постоянного контроля рынка и скорости реагирования.
• Допустимо вести торговлю даже при существующей рыночной нестабильности.
• Возможно проводить краткосрочные сделки в условиях повышенной активности рынка.
• Вероятность получения большой прибыли при крупных вложениях.

Парный трейдинг (статистический арбитраж)

Для применения таких стратегий вам не обязательно иметь большой депозит, так как допускается торговля микро- и мини-лотами. Данная стратегия базируется на статистике и корреляции валют.

• Выбираем две валютные пары с сильной взаимной корреляцией. Можно воспользоваться калькулятором корреляции Форекс, который установит взаимодействие пар на истории. (Например, NZD/JPY и EUR/JPY).
• Установите индикатор со скользящей средней и проанализируйте выбранные активы – размер спреда и стандартное отклонение от МА.
• Покупаем, если линия спреда пересекает линию отклонения. Продаем, если линия спреда пересекает красную полосу индикатора. Закрываем сделку, когда спред вернется к привычному показателю (белой скользящей средней) или же в случае убытка.

При проведении стратегии важным условием будет «поймать» момент ослабления корреляции, и в это время успеть купить более слабую валютную пару и продать более сильную. А также закрепить доход после возобновления уровня корреляции. Статистический арбитраж приносит неплохие результаты при внутридневной торговле.

Арбитражное хеджирование

Такой тип стратегии подразумевает возможность длительных сделок, и базируется на хеджировании и свопе. Для проведения операции необходимо открыть два депозита в различных брокерских фирмах, причем, в одной из них выбрать пару с положительным размером своп, а другая фирма должна предоставить «swap free» счет (комиссия с объема сделки). Открываем две одинакового объема позиции, по одной паре, но разнонаправленные. В результате проведенной операции имеем доход со свопа. Убыточную сделку можно закрыть.

Сетевой арбитраж

Стратегия базируется на дисбалансе котировок у разных брокеров и на разных площадках. В данное время почти утратила свою актуальность в связи с повышаемой скоростью интернета, но пары EUR/USD и EUR/HKD вполне подойдут для этой программы. В начале или в конце торговой сессии иногда можно перехватить разность текущих курсов. Продаем актив на той площадке, где зафиксировали повышение стоимости, и покупаем там, где цена ниже. При уравновешивании котировок закрываем сделки.

Межбиржевой арбитраж

Возможность проведения таких стратегий появляется, например, когда котировка валютной пары отличается от котировки валютного фьючерса. Данная стратегия может стать очень прибыльной в условиях кризиса или других очень важных событий, способных сильно влиять на поведение рынка.

Заключение

Разрабатывая свою арбитражную стратегию, обязательно позаботьтесь о выборе хорошего, проверенного брокера, у которого отсутствуют проскальзывания и реквоты. Убедившись в эффективности своей стратегии, не забывайте о рисках и соблюдении манименеджмента. Научитесь правильно использовать статистические данные и постоянно модифицировать выбранную стратегию, чтобы иметь возможность извлекать из нее максимальную прибыль при различных движениях рынка.

Арбитраж фьючерсов

Фьючерсный контракт (фьючерс) – это финансовый инструмент, который является своего рода договором, заключенным между покупателем и продавцом. В рамках этого договора продавец обязуется продать базовый инструмент по строго определенной цене в строго указанную дату. Цена, проведения транзакции в будущем обеими сторонами, называется ценой фьючерса, а день, в который стороны должны выполнить транзакцию – датой расчета или датой поставки.

Подавляющее большинство фьючерсных контрактов оплачивается наличными и только несколько процентов – путем поставки базовых активов. Фьючерсные контракты торгуются в системе непрерывной торговли. Трейдеры могут размещать ордера на покупку и продажу по тем же правилам, что и для других ценных бумаг.

При покупке фьючерсного контракта зачастую предполагается, что базовый инструмент будет расти, тогда как, в случае с продажей форвардного контракта, прогнозы относительно поведения базового инструмента могут варьироваться. Прибыль получает та сторона, чьи ожидания относительно стоимости базового инструмента оказались верны.

Цена контракта указывается в пунктах и определяется путем умножения ставки на множитель.

Фьючерсные контракты относятся к группе деривативов (производный финансовый инструмент). От акций и долговых обязательств они отличаются в основном тем, что целью их использования является не перенос капитала, а перенос риска.

Определение производного финансового инструмента

Производным финансовым инструментом называют дериватив, стоимость которого зависит от стоимости другого финансового инструмента, называемого базовым.

Иногда основным является физически существующий финансовый актив, такой как акции, облигации или валюта. Однако нередко к этому понятию относится также индекс финансового рынка.

Различают три основных цели использования деривативов:

• хеджирование рисков;
• спекуляция;
• арбитраж.

Что такое фьючерсный арбитраж?

Арбитражные операции – это операции, на которые распространяются финансовые фьючерсные инструменты. Их основная цель — заработать разницу в цене в разных географических точках или между разными типами фьючерсных сделок.

В эпоху бурного развития телекоммуникаций, лица, использующие арбитраж, не подвержены риску неблагоприятного изменения цены предмета сделки. Дело в том, что они покупают фьючерс по более низкой цене на одном рынке и перепродают по более высокой цене на другом за очень короткий срок.

Арбитраж фьючерс спот в стратегии межрыночного арбитража фьючерсов

Главной целью арбитражных операций является получение максимальной прибыли при минимальных рисках. Различают внутрирыночный и межрыночный арбитраж фьючерсов:

• внутрирыночный арбитраж – использование расхождения в цене одного и того же фьючерса на одной бирже. Например, трейдер, прогнозирующий рост цен на определенный товар, приобрел фьючерс на этот товар по ставке 2100 пунктов. Множитель для этого контракта составляет 10 долларов. После повышения цены контракта до 2200 пунктов инвестиции принесут прибыль: (2200 пунктов – 2100 пунктов) х 10 долларов = 1000 долларов;
• межрыночный арбитраж – использование расхождений в цене одного и того же актива на разных биржах или разных сегментах финансового рынка, например, арбитраж фьючерс спот и арбитраж на внебиржевых рынках.

В качестве примера, допустим, что акции определенной компании торгуются на двух фондовых биржах – Лондонской и Нью-Йоркской. Их цена на фондовой бирже в Нью-Йорке равна 172 долларам, а в Лондоне – 100 фунтов, при этом курс обмена составляет 1 фунт – 1,75 доллара. Трейдер, совершающий арбитражную операцию на этих двух рынках может купить 100 акций компании в Нью-Йорке и продавать их в Лондоне, получая безрисковую прибыль в размере: (100 акций x 100 фунтов х 1,75 (курс доллара)) – (100 акций х 172 доллара) = 300 долларов (без учета операционных издержек).

Однако для трейдера с небольшим капиталом применение такой стратегии на практике невозможно. Дело в том, что получение прибыли здесь связано с высокими операционными издержками в виде оплаты различных сборов и комиссий, которые могут свести к нулю возможную прибыль. Кроме того, следует учесть осложнения, связанные с поставкой активов и дифференциацией номинальной стоимости контракта.

Поэтому арбитраж фьючерсов чаще используют крупные финансовые институты, которые платят очень низкие комиссии на фондовом и валютном рынках. Это могут быть банки и другие финансовые учреждения, для которых небольшая единичная прибыль дает большую массу с привлечением значительного капитала даже в течение очень короткого периода времени.

Арбитражная прибыль инвестора может быть достигнута в случае расхождения между теоретической ценой фьючерсного контракта и его текущей рыночной ценой. Следовательно, необходимо определить справедливую стоимость контракта, а затем сравнить установленную таким образом сумму с рыночной.

На практике возможности рыночного арбитража очень ограничены, поскольку условия, ему способствующие, не могут длиться слишком долго.

Арбитражная стратегия. Арбитраж на форексе.

Здравствуйте. Сегодня расскажу, что такое арбитраж на форексе и с чем его “едят”. Сразу хочу заметить, что арбитражные стратегии запрещены большинством брокеров.

Арбитражна сделка предполагает покупку/продажу актива, заведомо зная, что данный актив в ближайшее время упадёт/вырастет.

Как это происходит?

Всё очень просто. Когда вы торгуете на форексе, ваш терминал МТ4 получает доступ к котировкам на сервере брокера. Брокер же, в свою очередь, получает данные котировки не от фонаря, а от крупнейших поставщиков. Таких, например, как SAXO BANK. Причём котировки, а точнее информация, если быть точнее, проходит сложный путь между серверами.

В момент исполнение стоп-приказов и в момент выхода каких либо новостей, происходит задержка. Возникает она из-за того, что данные быстро обновляются, а на их “доставку” до вашего терминала и сервера брокера нужно время. Конечно, речь идёт о секундах, долях секунды. В целом, на крупных скачках, задержка может достигать 5-10 пунктов. Хотя не внимательный человек ничего не заметит.

Теперь представим, что вы получаете котировки минуя данную схему, вы получаете котировки непосредственно от банка.

Теперь у вас появляется возможность “сверять” котировки в вашем терминале и котировки в банке. Здесь вы обратите внимание, что на волочильных участках можно неплохо заработать. Всё, что вам нужно, это получать котировки от банка и постоянно “сверять” их с вашими ценами в терминале. В итоге вам нужно будет открыть ту или иную позицию, в момент “подвисания котировок”

Грубо говоря. Предположим, вы знаете, что на сервере банка котировки обновились и цена на актив – 10.10, в вашем же терминале цена 10.08. Вы открываете длинную позицию (покупку), по цене в терминале, заведомо зная, что цена вырастет до цены 10.10. По цене 10.10 вы скидываете свою позицию и получаете профит 2 пункта.

Эта совершенно беспроигрышная торговая стратегия. Здесь можно даже не использовать стопы.

Несмотря на видимость грааля, здесь есть подводные рифы, которые не позволяют применять данную торговую стратегию.

1. К сожалению, данная система запрещена большинством ДЦ. Прочитайте регламент (договор) оказания услуг.
2. Реквоты – убивают торговлю. Из-за наличия реквот, проходит время, в которое цена выравнивается. В итоге, в данную позицию уже не имеет смысла заходить. Можно попробовать использовать ECN счета, но тогда комиссия съест всю прибыль.
3. Проскальзывания. Из-за них вас будет исполнять по худшим ценам. Т.к. данная торговля старается получит 1-2-3 пункта, то проскальзывания на искомые пункты, сведёт ваш счёт к нулю очень быстро.
4. Необходимо техническое оснащение. Под ним я имею в виду наличие быстрого VPS с наилучшим пингом.

Если вы сможете обойти данные проблемы – вы можете неплохо заработать, если данная стратегия, конечно, не запрещена вашим брокером.

Я использовал данную стратегию и на техническом дефолте США “”заработал”” очень крупные деньги. Разумеется никто мне их не выводил. По причине запрещённой торговли. Более того, на меня ещё хотели повесить долги, в размере 26.000$, т.к. пересчитали сделки по ценам открытия/закрытия в их терминале. Сотрудники данного брокера так и не объяснили, как было возможно открыть позицию по ценам, которых не было в терминале.

Форекс арбитраж – торгуем спредом!

Здравствуйте, господа трейдеры! Сегодня мы с вами рассмотрим интересный советник, прибыльность которого достигает сотни процентов без риска за один торговый день. Однако данный советник не применяет такие методы торговли, как скальпинг, хеджирование или Мартингейл, которые в конечном результате приводят к сливу вашего депозита. Сегодня пойдет речь об арбитраже на Форекс, в этой статье вы узнаете, что собой представляет Форекс арбитраж и как можно зарабатывать на автомате при помощи арбитражного советника SA EA 600.

Смотрите также надежный рейтинг брокеров с реальными отзывами трейдеров.

Что такое арбитраж на Форекс?

Форекс арбитраж – это торговая стратегия, которая позволяет трейдерам использовать ценовые различия между двумя брокерами для получения прибыли. Например, Брокер A котирует EURUSD на уровне 1.3000 / 1.3002, и в то же время Брокер B дает вам следующие котировки для той же валютной пары: 1.3004 / 1.3006. Если вы покупаете у Брокера A и одновременно продаете у Брокера B, вы получите 2 пипса только от разницы в котировках. Эти различия или неэффективность чаще всего происходят из-за децентрализованных рыночных и интернет-задержек, вызванных плохой связью и оборудованием.

Занимаясь арбитражем, вы должны реагировать очень и очень быстро, поскольку даже небольшое отставание в вашем интернет-соединении может помешать вам открыть длинную и короткую позицию по двум отдельным брокерам до выравнивания котировок. Другими словами, для того, чтобы практиковать Форекс арбитраж, вам нужны две вещи: котировки неэффективности (например, различия в ценах между брокерами) и способность действовать максимально быстро. Разница между котировками двух брокеров часто бывает настолько маленькой, что невозможно открывать сделки вручную, поэтому многие трейдеры применяют в торговле специальные скрипты или советники для арбитража.

Мы предлагаем вам бесплатно скачать арбитражный Форекс советник SA EA 600, который состоит из двух торговых роботов: SA_Server.mq4 (серверный советник) и SA_EA.mq4 (фактический торговый робот). Первый советник должен быть установлен у брокера с быстрыми котировками, а второй – у брокера с запаздывающими котировками и хорошим исполнением. Советник SA EA 600 контролирует котировки обоих брокеров и открывает позицию, когда видит выгодную разницу в котировках двух брокеров.

Характеристики арбитражного советника SA EA 600

Тип советника – арбитражный
Торговая платформа – MetaTrader 4
Время торговли – круглосуточно
Таймфрейм – M5
Валютные пары – EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCHF, USDCAD, EURJPY, EURGBP, AUDUSD, NZDUSD и другие валютные пары с минимальным спредом
Рекомендуемые брокеры с быстрыми котировками: IC Markets, Tickmill, ActivTrades, LMAX, HYCM
Рекомендуемые брокеры с запаздывающими котировками: Forex4you , RoboForex , Alpari

Установка советника SA EA 600 в торговый терминал MT4

У трейдеров, торгующих арбитраж на Форекс при помощи советника SA EA 600 и ему подобным, часто возникает путаница относительно того, какого торгового робота и куда устанавливать. Для начала необходимо подобрать связку брокеров с быстрыми и запаздывающими котировками. Это достаточно сложный процесс, требующий от трейдера времени и терпения, так как от этого во многом зависит прибыльность торгового эксперта. Допустим, была выбрана связка брокеров IC Markets – RoboForex. Необходимо, чтобы у обоих брокеров были открыты реальные торговые счета. Однако в IC Markets и других брокерах с быстрыми котировками пополнять баланс не нужно, поскольку они используются только для поиска разницы в котировках между брокерами. А вот RoboForex уже будет использоваться непосредственно для торговли, поэтому не забудьте пополнить депозит. Для комфортной торговли рекомендуется пополнить депозит от 500 долларов и выше. Желательно, использовать брокеров с пятизначными котировками, при этом открывать счета ECN-PRO.

В IC Markets на каждую из выбранных для торговли валютных пар мы устанавливаем серверный советник SA_Server.mq4, при этом не забываем включить кнопку «Авто-торговля» на панели инструментов. Затем переходим в RoboForex и на те же валютные пары устанавливаем советник SA_EA.mq4, который и будет открывать сделки, анализируя данные котировок с серверного советника. Валютные пары можно выбирать любые, главное, чтобы спред был не более 5 пунктов, таймфрейм устанавливаем на M5. Настройки советников изменять не нужно. Можно только поменять мэджики для разных валютных пар и установить необходимый процент риска для мани-менеджмента.

Также при необходимости вы можете изменить значения тейк-профита и стоп-лосса.

Если вы не знаете, как устанавливать советники в торговый терминал MetaTrader 4, то рекомендуем вам ознакомиться со следующей статьей, где все подробно расписано, как и что нужно делать.

Вспомогательный советник CloseAtProfit

Помимо основного арбитражного советника SA EA 600 также можно использовать вспомогательный торговый эксперт CloseAtProfit. Он применяется для закрытия ордеров после определенной прибыли или убытка. Вы можете определить, закрывать торги только по текущей валютной паре или закрывать все сделки по всем валютным парам, закрывать только открытые сделки или удалять отложенные ордера. Установка советника CloseAtProfit осуществляется у того же брокера, на котором установлен торговый робот SA_EA.mq4 (в нашем примере RoboForex). Необходимо открывать по два одинаковых графика валютной пары: на одной будет установлен советник SA_EA.mq4, а на другой – CloseAtProfit.

Советник CloseAtProfit имеет следующие настройки:

• useProfitToClose – если этот параметр находится в режиме true, советник закрывает ордера, когда прибыль будет больше значения параметра profitToClose;
• useLossToClose – если данный параметр находится в режиме true, советник закрывает ордера, когда убыток будет больше значения параметра lossToClose;
• AllSymbols – если этот параметр находится в режиме true, советник закрывает сделки по всем валютным парам, а если false, то только по текущей валютной паре, на которой установлен советник CloseAtProfit;
• PendingOrders – при установленном значении true советник также закрывает отложенные ордера по всем валютным парам или текущему торговому инструменту в зависимости от настройки AllSymbols;
• MaxSlippage – максимально допустимое проскальзывание в пунктах;
• showMenu – при установленном значении true советник показывает на графике информацию об открытых ордерах, объемах лота и прибыли;
• menuColor – цвет текста меню;
• variablesColor – цвет переменных;
• font – размер шрифта.

Рекомендации по торговле арбитражным советником SA EA 600

Советник SA EA 600 показывает сверхприбыльную доходность. Всего лишь за пару дней торговли он принес более 1300% прибыли, открыв 466 сделок, более 90% из которых закрылись в плюсе.

Как видно на скриншоте ниже, средняя продолжительность сделок составляет менее пяти минут, поэтому могут возникнуть проблемы с выводом прибыли, поскольку не все брокеры разрешают арбитраж на Форекс.

В связи с этим мы хотели бы дать несколько рекомендаций при работе с арбитражным советником SA EA 600:

1. Внимательно подходите к выбору связки брокеров, читайте регламент перед открытием счета;
2. Не оставляйте советник постоянно включенным, чтобы не привлекать внимание брокера. Заработали 1-2% в день, отключайте советник и ждите следующего торгового дня;
3. Запускайте торгового робота на нескольких брокерах, так вы повысите прибыльность, и при этом увеличите вероятность того, что вам удастся вывести прибыль;
4. Регулярно выводите прибыль (чем чаще, тем лучше);
5. Подключите сервис по возврату спреда (рибейт) . Если брокер заблокирует вам прибыль, то есть шанс, что вам вернут часть спреда с каждой открытой сделки.

Важно! Арбитражный советник SA EA 600 не является Граалем. Прибыль, полученная в прошлые периоды, не гарантирует получения дохода в будущем. Торговля на Форекс сопряжена с риском, помните об этом перед заключением сделок!

Смотрите также, какие брокеры Форекс разрешают торговлю советниками.

Выводы

Арбитражный Форекс советник SA EA 600 является сверхприбыльным торговым экспертом. Однако не все брокеры разрешают арбитраж на Форекс, да и найти прибыльную связку брокеров, у которых наблюдается разница между котировками, является непростой задачей. Но, несмотря на все преграды, арбитражный советник работает, тому есть много примеров. Главное, не жадничать и регулярно выводить прибыль. Кроме того, мы рекомендуем вам подключить качественный VPS-сервер, поскольку прибыльность советника зависит от исполнения брокера и скорости интернет-соединения. Прибыльной вам торговли!

Бесплатно скачать арбитражный советник SA EA 600

Читайте также обзор разгонного советника GLX-3.1 Force.

Специфика валютного рынка: понятие арбитраж на Форекс

Приветствую Вас, уважаемые читатели форекс блога yavforex.ru!

В торговле на валютном рынке Форекс, впрочем, как и в любой сфере деятельности, используется определенная база, в рамки которой входят все специфические термины и выражения (подробнее про основные понятия рынка Форекс). Ими постоянно оперируют трейдеры. Что такое арбитраж на Форекс? С этим понятием можно встретится нечасто, но его наличие часто используется трейдерами в процессе торговли.

Под понятием арбитраж на Форекс, имеется в виду открытие торговой позиции на нескольких рынках в одно время, и по одной (или нескольких) валютной паре для того, чтобы получить прибыль (на разнице котировок). Практически каждому трейдеру известно, что изменения на одном финансовом рынке повлекут за собой изменения на других. Для примера, если «упадет» фондовый рынок США, то американский доллар начинает повышаться в цене и наоборот. Точно такую же связь можно наблюдать на остальных финансовых рынках. О том, как непосредственно работает арбитраж на Форекс, можно понять из его классификации.

Классификация арбитража на рынке Форекс

Обычно, арбитраж на валютном рынке Форекс разделяется на две базовые категории, которые зависят от количества валют, принимающих участие в операциях, а также от того, каким способом формируется прибыль. В первом способе арбитража все зависит от того, сколько валютных пар участвует в данной операции. Совершение сделки с двумя валютными парами называется простым арбитражем, а если валютных пар используется три и больше — сложным.

Второй метод арбитража на бирже Форекс более популярен. В него входят такие подкатегории, как:

1. Арбитраж по времени
2. Кроссовый
3. Межбиржевой

№1. Методика арбитража по времени — заключается в проведении сделок за счет временной разницы на различных рынках.

Например, трейдер купил валюту с утра и к вечеру ждет, что ее стоимость вырастет.

№2. Кроссовый арбитраж более распространен среди опытных, профессиональных форекс трейдеров. По сути, данный метод состоит в получении дохода на расхождении курсов у связанных валют. То есть, валютные пары на Форекс связаны между собой, когда одна из них падает, то цена другой растет.

Например, когда EUR/GBP повышается, то GBP/JPY падает. Арбитраж в таком случае состоит в том, чтобы открыть длинную и короткую позиции по парам EUR/GBP и GBP/JPY соответственно.

№3. Межбиржевым арбитражем также пользуются наиболее опытные игроки биржи Форекс. В этой процедуре невозможно обойтись без наличия знаний фундаментального экономического анализа. Смысл межбиржевого арбитража на Форекс состоит в осуществлении трейдером операций на разных торговых площадках.

Для примера — курс обмена фунта к доллару составляет 1:3 в Лондоне, а в Нью-Йорке эти валюты соотносятся как 2:1. Значит, если купить в Лондоне доллары за британские фунты и продать их в Нью-Йорке, можно получить неплохую прибыль.

Пример такой операции достаточно условный, но в нем показана сама суть проведения межбиржевого арбитража.

P.S. Надо отметить, что в зарубежных странах валютный рынок Форекс регулируют с помощью разных финансовых институтов и контор, в обязанности которых входит контроль над тем, чтобы все операции на рынке проводились, так сказать, по-честному. В нашей стране таких организаций практически нет, за исключением КРОУФ. Что представляет собой данная организация, можно посмотреть на ее официальном сайте .

Обучающий аналитический видеоролик про арбитражные стратегии на Форекс:

О 5 выгодах с торговым арбитражем Форекса

С появлением новых торговых возможностей на финансовой бирже Forex для трейдера, всё чаще вырисовывается схема неравенства образования цен разных валют. Арбитраж Форекс получает выгоду от ценовых котировок отдельных брокеров и помогает превратить эти ценовые нестыковки в преимущество трейдера.Как вы уже догадались, речь пойдет о торговом арбитраже Форекса.

Что такое арбитраж Форекс? Треугольный арбитраж или трёхсторонний арбитраж Форекс – это широко распространенная практика, которая применяется на финансовом рынке. Эта стратегия подразумевает систематический подход, так как даже малейшее отклонение может спровоцировать эту стратегию выйти за свои пределы.

Это как, допустим, вы бы использовали определенную торговую стратегию, входя на растущий бычий рынок Forex, а потом увидели, что рынок будет падать, и вы взяли ту же стратегию только уже для медвежьего рынка. Такой подход на валютной бирже не работает и к каждой тенденции рынка необходимо подходить индивидуально.

Cуть арбитража с примером

Стратегию треугольного арбитража Форекс составляют три основных шага:

1. Вложение Валюты А в Валюту В.
2. Вложение Валюты В в Валюту С.
3. Вложение Валюты С обратно в Валюту А.

На следующем рисунке вы можете увидеть пример функционирования стратегии арбитража. В данном примере трейдер использует 1 000 000$ для проведения торговой операции с использованием стратегии арбитража Форекс:

1. Валюта А – USD, Доллар США;
2. Валюта В – CAD, Канадский доллар;
3. Валюта С – CHF, Швейцарский франк.

По итогам данного примера, когда трейдер проведёт конвертацию Швейцарского франка в доллар США, он получит прибыль в размере 1005.22 доллара США.

5 выгод от треугольного арбитража

Основными выгодами, которые получит любой трейдер при использовании стратегии треугольного арбитража Форекс, будут:

1. Большая прибыль при значительных инвестициях.
2. Принимаемый риск находится на максимально низком уровне.
3. Отсутствие больших проблем при инвестировании средств.
4. Стратегию можно адаптировать к неопределенным ситуациям.
5. Когда рыночные ситуации считаются неопределёнными, то рекомендуется осуществлять инвестиции на более короткий срок. Это даёт инвесторам шанс заработать даже в таких условиях.

Как заработать, пользуясь арбитражем Форекса

Вам не нужно иметь миллион долларов или счета у нескольких валютных брокеров. Вы можете зарабатывать деньги, используя статистическую стратегию арбитража Форекс, при торговле мини и микро лотами со всего одним торговым счетом.

Стратегия арбитража Форекс или торговля парами, или конвергенционная торговля, базируется на статистике и на законе чередования. Вам необходимо найти две исторически взаимосвязанные валютные пары, используя валютный калькулятор корреляции.

Когда корреляция двух валютных пар отклоняется от определённой стоимости или опускается ниже её значения, то вам необходимо приобретать самую слабую валютную пару и продавать самую сильную валютную пару. Когда закон чередования вступает в силу, то количество пипсов от этих двух торгов будет положительным.

Совет: когда цена одной валюты уменьшается, а другой увеличивается, то трейдер может получить значительные выгоды от инвестирования средств. На сегодняшний день рынок Forex стал очень прибыльным бизнесом, но для этого необходимо знание торговых трюков и умеренных правил. Правила известны как умеренные потому, что они не резкие и быстрые. Они могут меняться от одного периода к другому.

Так же есть вероятность того, что вы получите положительный опыт от использования одного подхода, который в следующий раз выгоды не принесёт. Используйте статистику в торговле на Forex и пытайтесь развить стратегию для того, чтобы адаптироваться к любым рыночным условиям.

Что еще полезно знать об арбитраже на Forex

Если вы решите торговать на базе статистического арбитража Форекс, то вам необходимо использовать дневные чарты. Это поможет избежать убытков. Всегда используйте индикаторы и следите за валютной корреляцией – тогда ваш заработок не оставит вас ждать!

Валютный арбитраж

Сама методика арбитража стара как мир. Она одинаково функционирует как в области мелкого предпринимательства в сельской местности, так и в высокотехнологичном секторе биржевой торговли. Это явление, которое основано на запаздывании информации. Для одних оно влечёт получение огромной прибыли из-за того, что есть понимание происходящего, для других это впоследствии является причиной корить себя за поспешность. Так или иначе, тот, у кого она информация появляется раньше, имеет большое преимущество, причём это актуально для практически любого вида деятельности, но в сфере, где идёт работа с финансовыми инструментами, особенно.

Здесь можно провести некоторую аналогию между арбитражем на форекс и инсайдерской информацией, которая, как известно, запрещена для использования в торговле, предусматривается ответственность. Но, в отличие от инсайда, арбитраж абсолютно легален, более того, есть схемы, которые активно используются крупными игроками и приносят определённый доход. Платит за всё это обычный рядовой трейдер, которому результаты такой деятельности приходят в виде изменённых котировок, проскальзываний, низкой ликвидности в определённые моменты времени. Попробуем разобраться, что же такое валютный арбитраж и как его можно использовать для заработка.

Отличной альтернативой валютного арбитража является торговая стратегия «Снайпер Х», в основе которой лежит понимание основных принципов работы рынка, а именно изучение спроса и предложения. Она включает:

• рабочие паттерны;
• строгую систему манименеджмента;
• правила входа и выхода из рынка.

В первую очередь необходимо понять как происходит работа биржи, вернее, рынка в целом – это позволит понять предпосылки для валютного арбитража. В обще модели всё представляется в виде некоторых ступеней объединения участников торгов во всё более крупные ячейки. Начнём с самого низа:

1. Самый обычный трейдер. Самый маленький элемент, “винтик” системы. Даже не смотря на предоставляемое кредитное плечо, которое, кстати, в большей степени сделано для удобства работы в плоскости маржинальных требований, всё равно объёмы сделок частного спекулянта крайне малы, поэтому все заявки на покупку или продажу того или иного инструмента поступают в более крупную ячейку – брокеру.
2. Брокеры. В зависимости от масштабов брокер может иметь как несколько тысяч клиентов, так и несколько миллионов. От каждого клиента поступают торговые распоряжения, которые в общей сложности дают суммарную длинную позицию какой-то величины или же короткую, в зависимости от того, как настроены трейдеры. Все встречные сделки перекрываются внутри самого брокера, в следующую ячейку, при условии, что всё происходит именно так, как нам рассказывают.
3. ECN-пул. Это уже более масштабное явление, состоящее из нескольких крупных организаций, обороты здесь достигают миллиардных значений. Например, у одного брокера получается совокупная позиция в данный момент в размере 100 000 лотов на продажу по паре EUR/USD, а двух других в сумме на покупку 200 000 лотов. Пул занимается тем, что на примере брокера сводит уже позиции самих брокеров, а остальное выходит в уже полноценное межбанковское пространство.
4. Межбанк. Конечная ступень, где проходят самые большие объёмы, многократно превышающие таковые у других секторов рынка.

И в отличие от того, как формирование котировок происходит на главных фондовых площадках, где у каждой ценной бумаги есть цена, не отличающаяся в разных городах на разных биржах (если она торгуется на нескольких, а не на одной), на рынке форекс нет такой структуры, а есть множество больших поставщиков ликвидности, у которых могут быть различия в котировках, подаваемых брокерам, что в дальнейшем и послужит основой для валютного арбитража. То есть по сути практически все торговые условия, которые получает трейдер в конечном виде, полностью зависят от того, как функционирует его брокер и с какими поставщиками он работает. Сюда входит спред, своп, комиссия и её размер на ecn-счетах и так далее. Чрезмерные величины говорят о том, брокер открыто наживается на клиентах, например, в нынешнее время размер спреда по паре EUR/USD более 1,1-1,3 пункта во время европейской и американской сессий является просто грабежом, но это совсем не редкость и объясняется брокером обычно как раз таким поставщиком ликвидности.

Отчасти это может быть правдой, так как условия действительно у всех отличаются, но не в разы, поэтому и валютный арбитраж не такой прибыльный, как мог бы быть. Тем не менее, есть ситуации, когда арбитраж на форекс вполне можно проводить как раз из-за разницы цен. В обычное время, без каких-либо сильных экономических потрясений, можно взять котировки от пятидесяти брокеров из разных концов света и увидеть практически одинаковые ценовые отметки экстремумов по основным валютным парам, разница будет составлять от силы 1-3 пункта, что в некоторой степени будет обусловлено разными спредами. Но бывают такие события, которые вызывает очень резкое изменение цены, способствующие возникновению ситуации, дающей возможность вести валютный арбитраж, это может быть как минутный масштаб, так и более крупный. Например, выход данных по рынку труда Соединённых Штатов может спровоцировать движение на десятки пунктов в течение нескольких секунд. В это время и появляется разница в котировках, так как ликвидность сильно снижается и любые небольшие объёмы, которые в спокойное время рынок поглотил бы и не заметил, во время снижения объёмов с обеих сторон ведёт к тому, что появляются вот такие различия в котировках, их используют для валютного арбитража.

Пример резкого движения на минутном тайм-фрейме с возможной разницей котировок у брокеров

Основные алгоритмы арбитража на форекс

Всего есть четыре вида валютного арбитража. Каждый из низ имеет свои плюсы и минусы, некоторые являются ходовыми даже в нынешней обстановке, когда практически весь обмен информацией осуществляется в кратчайшее время. Итак, к основным можно отнести следующие:

1. Арбитраж на форекс, основанный на времени поставки котировок разным брокерам. К сожалению, этот удобный и, главное, совершенно безопасный способ становится всё менее доступным. Основная идея такого валютного арбитража заключается в том, чтобы проанализировать поставки котировок разным брокерам и отметить такие конторы, которым они приходят с опозданием. То есть по сути у нас будет открыт терминал от “быстрого” брокера, у которого будут видны актуальные цены в данный момент времени, и именно по этим ценам и будем принимать торговые решения. Задержка у второго брокера имеет огромное значение, чем она больше, тем масштабнее получается преимущество. Например, у первого брокера видим, что минутная свеча по паре EUR/USD сдвинулась от минимума в 1.2000 и быстро пошла наверх. У второго брокера в этот момент всё ещё старые значения, по которым нужно быстро осуществлять покупку, пока цена ещё внизу. На практике валютного арбитража это выглядит как огромное количество сделок с малыми тейками, при этом два терминала открыты одновременно и расположены рядом, чтобы наглядно представлять всю информацию. Как правило, в роли второго отстающего во времени дилингового центра выступает какая-нибудь совсем недавно открывшаяся контора, у которой попросту нет должного технического оснащения. Но встречается это всё реже и реже.

2. Второй вариант валютного арбитража – самый нераспространённый, основан на том, что котировки у брокеров в принципе отличаются. Разница должна превышать размер спреда, иначе теряется весь смысл. Основная идея такого арбитража на форекс состоит в том, что мы открываем одну сделку у первого брокера и противоположную у второго, таким образом автоматически создаётся плюс по сумме двух сделок. Конечно, их ещё надо будет закрыть, но ситуация может поменяться и в обратную сторону. В общем, такой разницы уже практически не найти, разве что в условиях очень резких рыночных колебаний, о которых говорилось ранее, но когда такое происходит, то можно ожидать многократных реквот, огромных проскальзываний и так далее. То есть сам алгоритм выглядит очень просто, но осуществлять его практически невозможно, так как и сами брокеры мониторят котировки, чтобы не допускать значительных расхождений. Скорее, наоборот, можно ожидать максимально невыгодного для общей массы клиентов решения по какому-либо значению экстремумов, но это уже проделки мелких кухонь, тут ничего не поделать.

Схема образования валютных пар в тройном арбитраже

3. Валютный арбитраж, основанный на трёх парах. Это уже более интересный и лучше воплощаемый в жизнь метод проведения арбитража на форекс. Как известно, абсолютно все валюты между собой связаны обменными коэффициентами, что в конечном итоге образует всевозможные валютные пары как основные, так и кроссы. Именно котировки по кроссам обычно имеют интересные расхождения, причём они могут значительно отличаться от одного брокера к другому в силу того, что каждый устанавливает свои спреды. Но нас больше интересует валютный арбитраж в рамках одного терминала, поэтому нужно отслеживать разницу в ценах по трём парам, в состав которых входит три валюты, то есть каждая к каждой. В теории у нас получается, например вот так: GBP/JPY = (GBP/USD)/(USD/JPY) Это означает, что мы не зависимо от того, какие котировки показываются по двум парам, можем получить достоверное значение по третьем путём простейшего деления одной на другую. Но на практике всё немного отличается, что приводит к тому, что появляется возможность зарабатывать на этой разнице. В ручном режиме такую деятельность вести тяжело, а вот автоматизированные решения могут оказать тут существенную помощь в такого вида арбитраже на форекс.

4. Арбитраж на форекс с участием торгового инструмента спот-рынка и фьючерсного. В данном случае речь идёт о расхождении в цене фьючерса и цены прямо сейчас по обычному инструменту. Такие явления называются контанго (цена на фьючерс превышает цену при немедленной сделке) и бэквордация (цена на фьючерс ниже цены на спот-рынке), причём часто можно наблюдать, как фьючерс переходит от одного состояния к другому. К тому же у фьючерса есть дата, когда контракт истекает и к этому периоду можно ожидать сокращение разницы. Соответственно, открывается разнонаправленная пара сделок по одному и второму контракту, на сужении разницы по которым и будет вестись заработок в этом виде валютного арбитража. Это достаточно распространённая схема работы, но требует наличия доступа к торгам на фьючерсном рынке, а также минимальных издержек в виде спреда, свопа на счету с выходом на обычный рынок, так как удерживать позицию иногда приходится долгое время. Доход не очень высокий, но стабильный.

Настало твое время! Начни торговать на Форекс без вложений

Получи свои первые 100$ на счет

Дополнительно ты получишь доступ к уникальным материалам нашей команды:

+ Реально работающие стратегии с примерами использования

+ Бесплатные советники, проверенные временем

+ Бесплатные вебинары от ведущих трейдеров

Форекс арбитраж

Что такое форекс арбитраж, как выбрать брокера для арбитража и как сделать арбитраж прибыльным.

Ходит много слухов вокруг арбитража на рынке Форекс, и эта тема определенно интересует многих трейдеров. Как работают арбитражные советники? Какие у них есть преимущества и недостатки? Как выбрать правильного брокера для арбитража? Эти вопросы будут темой нашего обсуждения.

Что такое форекс арбитраж?

Сперва нужно понять, что такое форекс арбитраж. Есть несколько типов форекс арбитража. Самый популярный — latency арбитраж (1-leg арбитраж, или временной валютный арбитраж). В этом случае трейдер сравнивает котировки, получаемые от одного брокера (назовем его медленным брокером), с котировками другого (быстрого) брокера. Если трейдер видит движение котировки вверх (лонг) на быстром брокере, тогда он открывает позицию на покупку на медленном брокере. С другой стороны, если быстрый брокер показывает движение вниз (шорт), то на медленном брокере открывается позиция на продажу. На первый взгляд все очень просто, но этот вид трейдинга имеет несколько сложностей.

Главная проблема в том, что форекс брокеры не хотят работать с трейдерами, торговля которых основана на арбитражных системах, потому что брокеры обычно в итоге теряют деньги, когда используются арбитражные системы.

Почему это происходит? Большинство MT4 брокеров обеспечивают трейдинг через a-book и b-book. A-book значит, что все ордеры передаются поставщику ликвидности; b-book значит, что ордера находятся внутри брокера. Трейдеры с арбитражными программами обычно открывают счета с маленькими депозитами. Когда брокер видит счет с маленьким депозитом, этот счет попадает в b-book. Внутри брокера, в b-book, ордера исполняются мгновенно (это называется Instant execution), что дает трейдеру с арбитражным советником хорошие шансы заработать деньги. Депозит в $100 может успешно вырасти в несколько тысяч долларов. Обнаружив арбитражные действия, брокер закрывает счет и останавливает деятельность трейдера. Брокер может также задерживать исполнение ордера, в этом случае арбитражная торговля перестает быть прибыльной. Если счет будет включен в a-book, трейды будут отправлены поставщику ликвидности, который также считает арбитражные трейды вредными и не склонен одобрять такую торговлю.

Таким образом, трудности и последствия использования арбитражных систем очевидны. Арбитражные трейдеры вынуждены часто менять брокеров. В бесконечном стремлении зарабатывать деньги арбитражные трейдеры открывают счета у брокера на свое имя, а также на своих друзей и членов семьи, перед тем как перейти к другому форекс брокеру.

Например, на рисунке ниже видно, как брокер изменил торговые условия через некоторое время (2 месяца), чтобы сделать арбитражную торговлю неприбыльной.

Как справиться с такими трудностями?

Все зависит от того, в какой степени ваш брокер может определить вашу торговую систему как арбитражную систему, и насколько финансово допустимым ваш брокер считает арбитраж. Например, если у вашего брокера есть агрегатор, который в качестве прайм брокера соединяет вашего брокера с несколькими поставщиками ликвидности, ваш ордер на покупку может быть направлен к одному поставщику ликвидности, а ордер на продажу к другому. В этом случае брокеру намного сложнее идентифицировать вашу систему как арбитражную систему.

К тому же, некоторые алгоритмы позволяют трейдеру отложить закрытие позиции. Вместо закрытия позиции через несколько секунд или даже миллисекунд после открытия, создается задержка на какое-то время, которая позволяет замаскировать арбитражную торговлю и представить ее как систему следования за трендом. Это усложнит остановку вашей торговли для брокера.

Если вы получаете быстрые котировки от быстрого брокера через FIX API и торгуете арбитражным советником также через FIX API, в большинстве случаев брокер не будет иметь ничего против вашей торговли, и вы будете зарабатывать деньги. Даже если вы маскируете свою арбитражную торговлю для MT4 брокера и делаете ее похожей на систему следования за трендом, ваша стратегия может быть успешной. Профессиональное решение для MT4 — эмулировать торговлю вручную используя модуль AutoClick. Эта программа заменяет команды робота командами winapi, как будто вы торгуете вручную и нажимаете на кнопки в терминале MT4.

Резкий рост вашего счета — это еще один красный флаг для вашего брокера. Счет, который начал торговлю со $100 и на следующий день заработал $5000, определенно привлечет внимание брокера. В такой ситуации брокер сделает все, чтобы воспрепятствовать вашей торговле у этого брокера.

Таким образом, ваши цели и ожидания прибыли должны быть реалистичными. На наш взгляд, прибыль 30-40% в месяц должна быть приемлемой для брокера и достаточной для вас. Избегайте устанавливать параметры своей системы в ожидании огромной прибыли в короткий срок, чтобы просто потерять возможность торговать у этого брокера и в итоге увидеть свой счет закрытым. Вы должны понять, что если вы выбираете торговлю с MT4 брокером, ваша прибыльность должна быть ниже, потому что эти брокеры являются небольшими фирмами и пристально следят на торговлей на каждом счету. Как только ваш счет начинает показывать резкий рост, он сразу попадет в центр внимания брокера.

Если вы торгуете у крупного брокера через FIX API, рост вашего капитала имеет больший потенциал, но, по нашему мнению, не должен превышать 40% прибыли в месяц.

Итак, чтобы арбитражный советник был успешным, необходимо иметь алгоритм для маскировки арбитража. Во-вторых, вам нужно найти форекс брокер, который позволит вам торговать используя такую систему. Только в таком случае вы можете получить прибыльную торговлю с помощью арбитражной системы. Хороший вариант для latency арбитража — запускать программу на ПАММ счете с несколькими инвесторами, потому что брокеры часто дают торговые условия «невмешательства» для ПАММ счетов. Также предпочтительно, чтобы арбитражная система включала возможность установки стоп лосса, чтобы предотвратить вмешательство брокера в вашу торговую систему.

Найти программу для 1-leg арбитража вы можете здесь: Арбитраж 1-LEG для брокеров MT4/FIX API

Другой вид форекс арбитража — Hedge арбитраж

Другой вид форекс арбитража — hedge арбитраж (2-legs арбитраж), когда торговля происходит сразу на двух брокерах. При появлении разницы в котировках одного и того же торгового инструмента на этих брокерах открываются 2 противоположные сделки — покупка на одном брокере и продажа на другом. Прибыль трейдера составляет эта пойманная в какой-то момент разница в котировках (обычно 3-5 пунктов без проскальзывания). Этот арбитраж можно назвать безрисковым способом заработка на форексе, потому что при должной скорости исполнения ордеров суммарный баланс на счетах этих брокеров будет только расти. При этом вы не играете против брокера (как в случае с арбитражем 1-leg), поэтому не должно быть проблем со стороны брокера.

Программу для 2-legs арбитража вы можете найти здесь: Арбитраж 2-LEGS для двух брокеров MT4/FIX API

Недостаток арбитража 2-legs по сравнению с 1-leg в том, что вам нужно иметь счета у обоих брокеров (а не одного, как в 1-leg). Также для получения ощутимого дохода необходим высокий начальный депозит ($10 000 на каждом счете или больше), потому что программа будет генерировать до 10 сделок в день, и при меньшем депозите мелкий размер контракта ограничит вашу прибыль (4 пункта с 0.1 лота в десять раз меньше 4 пунктов с 1 лота, если перевести в деньги). Для максимально эффективной работы 2-legs арбитража рекомендуются счета FIX API, которые намного быстрее чем MT4 (5-10мс против 40-50мс и выше). Для брокеров, фондов и других организаций или профессиональных трейдеров, которые могут иметь счета с достаточным балансом, этот вид арбитража может стать основой безрисковой стратегии роста капитала.

Как получать гарантированную прибыль на FOREX используя арбитраж?

В то время как одни пытаются предсказать движение цены, другие ищут возможности заработать на неэффективности рынка. Тема арбитража в общем не нова, однако по прежнему остаётся уделом знатоков или как минимум трейдеров со стажем. Во многом благодаря тому, что данная тема замалчивается самими брокерами, поскольку данный поток ордеров часто идентифицируют как “токсичный” и не каждый брокер готов его принять…

Программные продукты компании BJF Trading Group Inc. я начал использовать ещё в 2010 году и продолжаю это делать до сих пор. Думаю, это самая лучшая рекомендация, которая говорит о многом…

Трейдеры со стажем, торгующие на FOREX, наверняка замечали, что котировки одного и того же инструмента у разных брокеров могут незначительно отличаться.

Причиной тому помимо злого умысла брокера, может быть временная задержка потока котировок, сглаживание котировок и др.

Что же такое арбитраж?

Смысл арбитражной сделки на FOREX состоит в том, чтобы купить инструмент у одного брокера, цена которого ниже, и одновременно продать тот же инструмент у другого, цена которого выше.

Сделка совершается, когда существующая разница в котировках компенсирует затраты на совершение сделок (спред/комиссию) у обоих брокеров. Подобные операции называются классическим (2-legs) или хедж-арбитражем.

„ Считается что главным преимуществом классического арбитража является отсутствие риска, и как следствие нулевые просадки. Это далеко не так и об этом мы расскажем немного позже.

В случае если котировки одного брокера всегда запаздывают относительно другого, то целесообразно применять 1-leg арбитраж , суть которого в том, что сделки совершаются только у брокера с запаздывающими котировками.

„ Преимуществом 1-leg арбитража перед классическим состоит в увеличении прибыли, минусом же является появление просадок, но об этом виде арбитража я расскажу Вам в следующий раз.

Идеальные торговый условия

Все вышесказанное относиться к ситуации, когда мы торгуем в “идеальных” торговых условиях. Идеальными я называю условия, когда брокер не применяет к вашему счету “особых условий”. Е сли сказать простыми словами, не вмешивается в ценообразование и процесс торговли, увеличивая время исполнения ордеров или ухудшая цену. Но к сожалению “идеальные условия“ торговли возможны только в случае договоренностей с брокерскими компаниями.

Начнем с самого простого метода, но к сожалению самого дорогого. Это торговля лимитными ордерами у брокеров предоставляющих торговлю через FIX API соединение.

Что такое FIX API соединение?

FIX API соединение является идеальным решением для HFT (high-frequency trading), включая арбитражную торговлю.

К главным преимуществам FIX API можно отнести:

• Более широкие возможности по сравнению с известными платформами. Например, на некоторых платформах нужно два или более тиков для активации ордера. Такое исполнение просто неприемлемо для высокочастотных стратегий.
• Безопасность и сохранение анонимности Вашей торговой системы.
• Возможность иметь прямое соединение (cross-connect) с провайдером ликвидности.

Если Вы используете классический (2-legs) арбитраж между двумя FIX API брокерами и торгуете лимитными FOK (Fill Or Kill) ордерами, то вы сведёте риск от арбитражной торговли к нулю.

FOK ордера используют в активной торговле при исполнении позиций большого объёма. Такой ордер должен быть исполнен полностью или отменён. Цель — обеспечить открытие позиции по желаемой цене.

То есть при возникновении арбитражной ситуации ордер или будет исполнен брокером по запрашиваемой цене +/- заданное Вами отклонение. Или вовсе не будет исполнен. Да этот подход уменьшит вашу прибыль, зато сведет риск торговли практически к 0.

• Для классического (2-legs) арбитража между двумя FIX API брокерам Вам понадобится 2-Legs Forex Arbitrage Software.
• Счета у двух FIX API брокеров.
• Минимальный депозит для некоторых FIX API счетов составляет USD 5000.

2-Legs Forex arbitrage software

Наша компания разработала профессиональный программный продукт позволяющий в полностью автоматическом режиме определять арбитражную ситуацию между двумя FIX API или MT4 или одним FIX API и одним МТ4 брокером и отправить ордера для реализации этой торговой возможности. Оба ордера будут автоматически закрыты при возникновении арбитражной ситуации в противоположном направлении здесь.

• Name — Вы можете добавить любой доступный инструмент
• Start Time — время, когда программа начинает работать
• Stop Time — время остановки
• Lot Size — размер позиции для обоих брокеров
• MinPips — программа закроет позиции у двух брокеров, если цена на обоих счетах изменится на заданную величину
• MinTime — программа закроет ордера у двух брокеров, если после открытия сделок прошло больше времени, чем указанное значение
• Slippage 1 — допустимое проскальзывание брокер 1
• Slippage 2 -допустимое проскальзывание брокер 2
• Diff to open — разница в цене между первым и вторым брокером для открытия сделок
• Diff to close — разница в цене между первым и вторым брокером для закрытия позиции
• Max Spread 1 — допустимый спред 1-ый брокер
• Max Spread 2 — допустимый спред 2-ой брокер 2 Legs FIX API/MT4 Arbitrage Software

BJF Trading Group inc.

Как получать гарантированную прибыль на FOREX используя арбитраж?: 1 комментарий

Чтобы получать гарантированную прибыль от валютного трейдинга и быть защищенным от слива депозита, нужно использовать в торговле страховочные стоп-ордера. Стоп-лосс защитит трейдера от резких разворотов курса, а тейк-профит позволит заранее определить размер желаемой прибыли.

Добавить комментарий Отменить ответ

о блоге

Привет, Друг! Я, Сергей Ширко, и если ты впервые зашёл на эту страницу, я хочу рассказать тебе пару слов о себе.

C 2003 года я увлечён рынком FOREX, а с 2009 года работаю в этой индустрии. За это время мне удалось поработать в нескольких компаниях, которые занимают разные ниши на этом рынке. Среди них TeleTrade, Soft-FX, FXOpen и др.

Однако здесь я представляю себя, свои идеи, мысли и самовыражаюсь исключительно как частное лицо.

Мой первоначальный замысел сводился к тому, чтобы размещать в блоге статьи англоязычных авторов, которые ещё не были представлены в Рунете.

Однако сейчас я вижу, что гораздо больший интерес вызывают мои методы анализа рынка и способы получения прибыли, чем обсуждение около рыночных тем, понятных небольшой группе людей.

Поэтому я решил делиться с тобой своими идеями и наработками в этой области в форме видео дневника, который записываю каждое воскресенье.

Обязательно подпишись на мой YouTube и Telegram каналы, если не хочешь что-нибудь пропустить.

Спасибо, что уделил мне время, и я сделаю всё, чтобы ты не пожалел об этом!

Валютный арбитраж. Скрытые мечты каждого трейдера

Какой трейдер не мечтает о выгодной стратегии, приносящей постоянную прибыль и не требующую анализа рынка, которая не приковывает надолго к монитору? Мы знаем ответ! Валютный арбитраж – то, что Вам нужно.

Что такое валютный арбитраж

На валютном рынке Форекс многие трейдеры сталкиваются с таким понятием, как Валютный арбитраж. А что это такое, и каким образом нужно с ним работать знает лишь ограниченный круг трейдеров. Поэтому мы приготовили для вас обучающее руководство, в котором мы всё разложим по полочкам.

Валютный арбитраж представляет собой стратегию, которая по своей сути не относится к числу стратегий с высоким риском. Кроме того, она не подразумевает постоянного слежения за рынком и глубокой аналитики. Перед тем как приступить к обучению, мы хотели бы сразу предупредить, что здесь нет никакой халявы и лёгких денег. Если вы искали в данной статье именно это, то дальше вы можете не читать.

Принцип арбитража

Принцип валютного арбитража представлен в получении прибыли за счёт разницы курсов различных валют. А сама разница получается в результате торговли в разных регионах и в определённое время.

Преимущества такой торговли заключаются в следующем:

1. Крупная прибыль при условии торговли не маленькой суммой.
2. Риски минимизированы на столько, насколько это возможно.
3. Отсутствие трудностей в процессе инвестирования.
4. Торговлю можно легко адаптировать к абсолютно любым ситуациям, даже самым сложным.

Коротко о главном. Суть валютного арбитража

Чтобы всё было понятно и доступно, разберёмся сначала с самой сутью, а после этого перейдём к способам применения на Форексе.

Говоря о стратегии в двух словах, можно использовать такую формулировку: попытка сыграть на разнице курсов валют на различных рынках. Говоря простым языком, это разница стоимости в различных местах. Например, стоимость японских йен в Токио и Франкфурте, цена канадского доллара в Оттаве и Лондоне. Всегда присутствуют небольшие изменения. И эта разница равна расходам на перевод валюты из одной столицы в другую. Если разница между курсами больше, чем операционные расходы, то открывается возможность для валютного арбитража. Здесь действует тот же самый принцип – купил дешевле, продал дороже, и наоборот.

Давайте вспомним ситуацию с Украиной, когда произошел внезапный прыжок доллара. За одну ночь курс увеличился в 1,5 раза. И как следствие, одни банки продавали валюту дешевле, а другие банки покупали дороже. Это пример классического арбитража. Скупить USD подешевле в одном финансовом учреждении, и продать его дороже в другом.

Виды валютного арбитража

Выделяют всего 2 вида такой методики: обычный и временной. Обычный заключается в использовании разницы курсом валют на разных рынках. Временной представляет собой сделку, которая заключается в расчёте на изменение курса через какое-то время.

Простой и тройной арбитраж

В зависимости от числа вовлечённых валютных пар выделяют простой и сложный (тройственный) валютный арбитраж. В простом арбитраже сделки заключаются на 2 валютных парах, а тройной предполагает использование 3 валютных пар.

Тройной арбитраж на Форекс

Такой арбитраж также носит название “треугольник”. Специально подбирать валютные пары для получения в результате операций прибыли не будем, а просто возьмём 3 случайные пары и посмотрим, что получится.

• Допустим, у нас есть 100 000 долларов, на которые мы покупаем CAD. С учётом имеющегося курса мы получаем 134 055 канадских долларов.
• Теперь переводим канадские доллары в иены, которых у нас теперь 10 889 566,76.
• Далее мы иены превращаем в доллары, в результате чего получаем 99 939,94. По итогу таких операций мы потеряли 40 долларов.

Поэтому подбор пар для такого арбитража на Форекс является нетривиальной задачей. Также вам стоит помнить, что прибыль будет существенной только при условии большого объёма средств. А если у вас на счету всего 1000 долларов, то про такой трейдинг не может быть и речи.

Арбитраж подойдёт для тех трейдеров, которые имеют определённый опыт и вкладывают крупные суммы денег. Если вы не являетесь таковым, то данная информация всё равно пойдёт вам на пользу для общего развития. В общем, валютный арбитраж – это вид деятельности с низким риском. Такой метод использовали бы все трейдеры, если бы отсутствовала необходимость иметь на счету большую сумму. Но расстраиваться не нужно, ведь это далеко не единственная стратегия. Существует много стратегий, которые дают возможность прибыльно торговать, имея при этом небольшой депозит.

Изучить стратегии и другие понятия валютных рынков Вы можете на нашем ресурсе. Читайте, изучайте и торгуйте прибыльно!

Арбитраж – риск по-другому

Наверное любой, кто интересуется финансовыми рынками, хоть раз да слышал о таком явлении как арбитраж. Часто арбитраж определяется как безрисковое извлечение прибыли. На самом деле это не так. В любой арбитражной операции содержится некоторая доля риска, но природа этого риска иная по сравнению с классической спекуляцией. Что же такое арбитраж, какие формы он может принимать, и чем он отличается от других стратегий работы на финансовых рынках?

Классический вариант
В классическом виде арбитраж предполагает покупку ценной бумаги на одном рынке для немедленной ее продажи на другом, чтобы получить прибыль за счет расхождения в ценах. Естественно для этого надо покупать дешево, а продавать дорого. Акции некоторых компаний могут торговаться сразу на двух биржах. Напр., бумаги многих отечественных фирм торгуются одновременно на ММВБ и на лондонской LSE в форме американских депозитарных расписок (ADR). Время от времени могут возникать ситуации, когда рублевая стоимость акции на двух площадках может сильно расходиться. Напр., Лукойл на ММВБ может стоить 1751 рублей, а на LSE 1700 рублей. В этом случае, если быстро купить ADR в Лондоне и продать акции в Москве, можно успеть «поймать» около 3% доходности (в реальности меньше – с учетом комиссий).

Арбитраж такого рода предполагает нарушение хотя бы одного из следующих условий:

1. Одна и та же ценная бумага должна торговаться по одинаковой цене на любых рынках.
2. Две ценные бумаги с идентичными денежными потоками должны иметь одинаковую цену.
3. Ценная бумага с известной будущей ценой (фьючерсный контракт) должна торговаться сегодня по текущей цене умноженной на коэффициент роста безрискового актива.

Виды арбитража
В самом общем случае можно выделить два вида арбитража: пространственный и временной. К пространственному арбитражу относится вышеприведенный пример с ММВБ/LSE. Это наиболее чистый арбитраж, поскольку прибыль получается практически мгновенно. Все остальные арбитражные операции являются временными, для гарантированного получения прибыли требуется некоторое время. Так, напр., если фьючерсный контракт на какую-либо акцию торгуется выше справедливой стоимости, можно его продать и купить акцию. К моменту истечения контракта будет зафиксирована гарантированная прибыль. Однако до истечения прибыль может колебаться. Временной арбитраж можно также разделить на безрисковый и рисковый. Пример с акцией и фьючерсом относится к безрисковому арбитражу. О рисковом временном арбитраже будет рассказано ниже. Кроме того, можно различать арбитраж простой и сложный. Простой арбитраж предполагает участие только двух бумаг – одной на стороне покупки и другой – на стороне продажи. В сложном арбитраже участвуют более двух бумаг, как правило, несколько десятков, а то и сотен. Классическим примером здесь является индексный арбитраж. По смыслу он соответствует простому арбитражу акция – фьючерс, только вместо фьючерса на отдельную акцию участвует фьючерс на фондовый индекс, а вместо одной акции – целый их портфель, напр., соответствующий индексу Доу.

«Безрисковый риск»
Следует отметить, что любая арбитражная операция, даже пространственная, содержит в себе элемент риска, поскольку между обнаружением арбитражной ситуации и проведением сделки проходит некоторое время, а, значит, цены могут измениться и уничтожить прибыль. Наиболее надежными являются простые операции из двух бумаг. Однако такой «бесплатный сыр» съедается очень быстро и индивидуальный трейдер, скорее всего, не сможет угнаться здесь за институциональными участниками рынка. Поэтому актуальным является поиск менее очевидных комбинаций, которые могут остаться незамеченными широкими кругами. Поскольку любой арбитраж несет в себе элемент риска, его деление на «рисковый» и «безрисковый» достаточно условно. Безрисковым можно считать арбитраж, риск для которого пренебрежимо мал, скажем, заключается не столько в возможности убытка, сколько в неопределенности конечной величины прибыли из-за возможного изменения цен в процессе его осуществления. К такому арбитражу относятся примеры: акция – ADR и акция – фьючерс. А как насчет других видов арбитража с более высокими рисками? Чем они отличаются от обычной спекуляции? Динамика актива при осуществлении спекулятивной сделки обычно неплохо моделируется процессом случайного блуждания. Формально такая модель предполагает неограниченную прибыль или полное разорение при бесконечном времени торговли. При совершении рискового арбитража стоимость активов тоже колеблется, но происходит это согласно другому случайному процессу. Этот процесс характеризуется возвратом к средним значениям, поэтому риск при увеличении времени операции не растет неограниченно как при случайном блуждании, а, значит, возможное разорение (или margin call) зависит не от времени, а только от величины позиции.

Маркет-мейкеры: подлинный арбитраж
Маркет-мейкеры имеют ряд преимуществ перед индивидуальными трейдерами при проведении арбитражных операций:

• Больший объем капитала
• Более высокое качество знаний
• Самые свежие новости
• Скоростные компьютерные системы
• Более продвинутый софт

В совокупности эти факторы делают практически нереальным для индивидуального трейдера воспользоваться арбитражными возможностями, возникающих в наиболее простых, а, значит, и наименее рискованных комбинациях. Институционалы используют сложный софт и высокоскоростное «железо», чтобы непрерывно мониторить такие ситуации. Возникают они не так часто и при этом, как правило, имеют не очень большой потенциал прибыли, и поэтому бывают интересными только при больших капиталах.

Индивидуальные трейдеры: рисковый арбитраж
Тем не менее, некоторые формы арбитража вполне доступны и для индивидуальных трейдеров. Как правило, они предполагают больший уровень риска. Тем не мене, он все же воспринимается на ином уровне, чем риск, возникающий при обычных спекуляциях вроде покупки акции или продажи фьючерса и т.п. Далее мы рассмотрим некоторые из наиболее распространенных схем.

Арбитраж на слияниях и поглощениях
Это пример рискового временного арбитража. Он предполагает выявление недооцененной компании, которую намеревается приобрести другая компания. Эта сделка должна привести компанию к ее подлинной, внутренней стоимости. Допустим, компания XYZ торгуется по $10 за долю. Компания ABC решает приобрести компанию XYZ и объявляет цену сделки $15. Это означает, что все акции компании XYZ стоят $15, но торгуются пока за $10. Предположим, что ранние, как правило, институциональные сделки подняли курс до $14. Тем не менее, все еще остается «зазор» в $1 – возможность для рискового арбитража. И где же тут риск? Сделка по приобретению может сорваться, и в этом случае акции, скорее всего, снова откатятся к $10, что приведет арбитражера к убытку. В такой арбитражной схеме также может использоваться еще и короткая продажа акций компании ABC, желающей приобрести XYZ, поскольку акции приобретающей компании часто падают в цене. Ключ к успеху в этом виде арбитража, как и в остальных, – скорость. Трейдеры, использующие «merge-arb», обычно торгуют на Level II и имеют оперативный доступ к рыночным новостям. Оценить потенциал такого арбитража можно при помощи формулы предложенной легендарным Бенджамином Грэмом:
Д = [П х Ш — У х (100% — Ш)]/Ц/В
Где:
Д – ожидаемая доходность (% годовых).
Ш – ожидаемый шанс успеха (%).
П – ожидаемая прибыль в случае успеха (обычно – рост до цены поглощения).
У – ожидаемый убыток в случае неудачи (обычно – падение к исходной цене).
Ц – текущая цена бумаги.
В – ожидаемое время удержания в годах (обычно – время до момента поглощения).

Парный трейдинг
Парный трейдинг (pairs trading) – один из наиболее популярных методов арбитража, доступных для индивидуального трейдера. Идея здесь заключается в поиске сходных бумаг. Предполагается, что стоимость таких бумаг должна колебаться около долгосрочного отношения. Исследуя это отношение, можно выявить сильные отклонения от равновесия. В этом случае в определенной пропорции продаются дорогие бумаги и покупаются дешевые. Делается это в расчете на то, что, в конечном итоге, соотношение восстановиться и будет получена прибыль. Такая практика часто называется «статистический арбитраж». В популярных заметках на эту тему нередко говорится, что нужно искать сильно коррелированные акции. Это вовсе не так. Чтобы статистический арбитраж работал, бумаги должны быть коинтегрированны. Коинтеграция и корреляция – это разные вещи. Корреляция фиксирует краткосрочную связь активов. Если две акции сильно коррелированны, то они имеют тенденцию, расти или падать одновременно. Однако в долгосрочке соотношение их стоимостей может разойтись на сколь угодно большое расстояние. Поэтому торговля высоко коррелированной парой принципиально не отличается от спекуляцией одной бумагой – только волатильность у такого спреда будет ниже. Коинтеграция же предполагает наличие долгосрочного стационарного соотношения стоимостей бумаг и механизма коррекции отклонений. Таким механизмом может быть, напр., деятельность аналитиков по сравнению компаний, предполагающая продажу переоцененных и покупку недооцененных бумаг. Для выявления коинтеграции активов используют специальные статистические методы. Следует отметить, что даже если на исторических данных бумаги были коинтегрированны, это еще не означает, что они будут вести себя так и в будущем. Если же коинтеграция разладится, это грозит неограниченными рисками при парном трейдинге.

Что еще?
Выше были рассмотрены наиболее элементарные виды арбитража. Существуют и более сложные. Напр., обобщением парного трейдинга является портфельный подход, предполагающий поиск стационарной комбинации из множества активов. Большое количество продвинутых арбитражных возможностей таят в себе опционы, напр., арбитраж наблюдаемой и подразумеваемой волатильности и т.п. Поиски Грааля продолжаются…

Арбитраж на криптовалютных биржах — что это такое и как он работает?

Арбитраж на криптовалютных биржах, как и любой другой вид арбитража, это схема заработка на спекуляции курсами валют. Схема такова: “купил подешевле – продал подороже”. В отличие от инвестирования, купля/продажа в данной сфере осуществляется в максимально сжатые сроки. То есть, арбитражник не рассчитывает на то, что когда-то в отдаленной перспективе выбранный им для приобретения актив возрастет в цене – он сразу видит возможность наживы и использует ее.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Не требуется верификация! Фиксированные выплаты! обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 10$ 2014 год. Дарит безрисковую сделку. обзор/отзывы | ИНВЕСТИРОВАТЬ С 5$

Как выглядит схема торговли или арбитраж на бирже?

Выглядит это следующим образом (одна из наиболее простых и часто используемых схем):

• Пользователем ищется монета, чья стоимость на бирже A ниже, чем на бирже B.
• Затем на бирже А происходит закупка достаточно большого количества этой криптовалюты.
• Купленную криптовалюту пользователь успешно реализует через биржу B.
• Полученный в виде разницы между суммами транзакций доход выводится или же инвестируется в арбитраж снова, чтобы еще больше увеличить прибыль.

На других финансовых рынках подобные схемы тоже находят себе применение, но там торговля нередко осложняется из-за неискоренимых особенностей этих отраслей. К примеру, на фондовом рынке поймать сильные ценовые колебания и ощутимую разницу в курсах бывает довольно сложно. Но криптовалютный рынок – это совсем другое дело. Его хаотичность идет арбитражникам на руку. Из-за неэффективного сотрудничества бирж между собой и задержек во время ловли тренда со стороны мелких ресурсов, обычно просто копирующих курсы с известных проектов, на разнице между стоимостью тех или иных активов можно заработать действительно большие суммы.

Арбитраж на криптовалютных биржах, обязывает пользователей действовать быстро, мгновенно реагируя на колебания курсов. Именно поэтому часто в работе используется автоматический софт – программа для отслеживания стоимости тех или иных активов на различных биржах, позволяющие совершить мгновенный перевод боты и другие технические инновации. Качественные программные решения для арбитражников нередко стоят больших денег, многие из них вообще пишутся квалифицированными программистами по индивидуальному заказу.

Каким бывает арбитраж внутри и между биржами?

Стратегий арбитража (как на криптовалютном, так и на других рынках) можно выделить три. Все они отличаются друг от друга и имеют некоторые нюансы, о которых пользователю предварительно нужно получить представление:

Классическая торговля между биржами, ставшая возможной благодаря разнице торгуемых объемов на различных площадках. Обычно там, где объемы велики и большое количество пользователей делают свои предложения, случается демпинг цен и снижение стоимости. А на менее посещаемых площадках, наоборот, цена выше. Очень важно при расчете получить представление обо всех комиссиях – если они будут достаточно высоки, вы рискуете уйти в минус даже при достаточно неплохом разрыве в цене купли/продажи.
Арбитраж внутри одного ресурса (его еще называют треугольным).

К примеру, пользователь имеет в распоряжении 500$, закупает на всю сумму Эфира, после чего меняет его на Ripple и выводит опять в доллары. По разным направлениям курсы обмена могут отличаться, что позволит на выходе получить больше долларов (или любой другой валюты, с которой вы планируете работать), чем изначально было задействовано в первой обменной операции.

Статический арбитраж. Подразумевает наличие на криптовалютных биржах, которыми вы планируете пользоваться в своих спекуляциях, достаточных сумм на депозитном счету. Пользователю нужно следить за ситуацией с курсами на каждой из бирж, и когда появится достаточная для заработка разница, совершить продажу токенов на одном ресурсе, где стоимость продажи будет дороже, и покупку на втором, где стоимость продажи будет дешевле. И про комиссии забывать не стоит, иначе выгода просочится как песок сквозь пальцы, а на ее место придет убыток.

При ручном арбитраже, спекулянту самому приходится заниматься отслеживанием колебаний курсов, создавать ордера на покупку/продажу, уделять время менеджменту средств на площадках. Полуавтоматический арбитраж подразумевает софт, который помогает трейдеру в сборе данных, но операции по переводу он все еще выполняет самостоятельно.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 года: