Трейдер цветных металлов

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Кем являются металлотрейдеры, их категории на рынке

На сегодняшний день на рынке Санкт-Петербурга работает более 220 компаний, занимающихся реализацией черных, цветных металлов, специальными сталями и прочим.

Хотя конкуренция довольно большая, работают потихоньку все. Каждая компания действует по-своему, придумывая разные схемы.

Это могут быть рекламные схемы, разнообразные акции, предоставление товаров в кредит и т. д.

Чтобы более-менее понять, с какой компанией работать, нужно их сначала поделить на группы риска:

1. Группа, в которой риск нулевой. К этой группе можно отнести официальных представителей и дилеров. То есть людей, которые имеют при себе все необходимые документы. В Петербурге много таких компаний не найти. С такими компаниями очень выгодно работать, потому что они знают четкий график поставок.

Работают напрямую с изготовителями, хотя и берут небольшой процент за работу. Могут поставить любое количество товара. Единственная проблема заключается в небольшом выборе предлагаемого ими товара и в отсутствии возможности отпускать розничные объемы по оптовым цена.

Например, постоянный клиент берет товар регулярно, но понемногу каждого вида, хотя общие объёмы тянут на опт.

2. Чтобы удовлетворить желание клиента, появляется вторая группа, более рискованная. Назовем ее «группа риска один». Это серьезные торговые компании, которые имеют много филиалов.

Сетевые трейдеры значительно отличаются от первой группы. Они имеют большую сферу услуг. Часто составляют договоры с крупными металлургическими комбинатами и торгуют продукцией по средним ценам. Но не всегда бывает гладко.

Комбинаты без объяснений вправе задержать продукцию или вообще отказаться от договора. По большому счету, трейдеры группы риска один покупают у официальных представителей группы ноль.

3. Группу риска два составляют небольшие компании, которые имеют арендованные площади и некоторые запасы. Прайс-листы таких компаний не всегда соответствуют действительности. Площади арендуют на металлобазах, недалеко от крупных трейдеров.

Таким образом они создают впечатление серьезной и большой компании. У людей из группы риска два нет долгосрочных договоров, составленных с металлургическими комбинатами. Они не могут организовать постоянные поставки качественного товара.

4. Последняя группа риска — три является самой негативной категорией торговцев. Людей этой категории называют «Метатели». Выявить их не составит труда. При звонке в серьезные компании Вам сразу представятся и назовут имя организации, от метателей Вы этого не дождетесь. Связано это с тем, что чаще всего у организации есть много названий.

Их прайс-лист липовый, потому что у метателей нет ничего своего: ни площадей, ни товара и уж тем более никаких договоров. Работают они так: человек делает у них заказ, а они делают заказ у других, проще говоря, занимаются спекуляцией или, как сейчас принято говорить, бизнесом.

Хорошо, если Вы купите товар и немного за него переплатите. Но есть достаточно и негативных моментов развития ситуации: товар будет предоставлен некачественный, не поставят его вовсе и Вы будете объектом мошенничества. Думайте, к кому обращаться, ведь от этого зависит будущее Вашего проекта.

Дискуссия о ценах на металл после запрета экспорта лома: машиностроители и металлурги.

Около года назад прошло совещание металлургов и потребителей металла, посвященное уровню цен и конкурентоспособности продукции из российского металла. Одним из аргументов металлургов, в поддержку своей позиции, стала высокая стоимость лома черных металлов. Меры были приняты, и введена система квотирования для экспортёров лома, которая действительно увеличила предложение вторичного сырья на внутреннем рынке.

Но машиностроители по-прежнему недовольны, послушаем их аргументы в выступлении представителя Ростсельмаша Константина Бабкина.

Комментарий ИНФОЛОМ. Промышленность Советского Союза могла производить порядка 3000 марок стали, современная российская промышленность по факту производит около 300. Если в 90е и в начале 2000х металлургия была высокоприбыльным бизнесом, то сейчас без скрытых госдотаций, заключающихся в основном в скидках на железнодорожный тариф и смягченные требования к экологии, металлургия не выживет. Выходом может быть переход к новой металлургии, адаптированной как к перспективным требованиям по минимизации углеродного воздействия, так и к текущим экономическим условиям – в период кризисных явлений в экономике трансформация дотационных металлургических предприятий в рентабельные заводы нового типа представляется неизбежной. У новой металлургии появляются и новые держатели интересов, не обремененные старыми стереотипами. Да и «старая металлургия» не остается в стороне – например, электропечи Tenova, установленные на Уральской стали, могут работать на 100% чугуне вообще без использования лома, что ранее считалось технологически труднодостижимым, как результат внедрение подобной технологии полностью меняет логистику локальных рынков металлолома.

Трейдеры металлопроката

Петр Плишко — коммерческий директор компании «Стальное дело»
Виталий Попов — коммерческий директор «Екатеринбургской Стальной Компании»
Юлия Распутина — директор по продажам и маркетингу «Уральской Промышленной Компании»
Алексей Сорвачев — генеральный директор компании «Тобол»
Александр Судницын — директор департамента маркетинга компании «ЕвразМеталл-Урал»

• Почему спрогнозировать ценовые изменения на рынке практически невозможно?
• Кто контролирует уральский рынок металлопроката?
• Почему металлоторговцы заинтересованы в консолидации?
• Когда на местный рынок выйдут китайские металлурги?

Назвать точный объем местного рынка металлопроката эксперты затрудняются. Говорят лишь о том, что, согласно самым скромным подсчетам, Урал занимает третье место после Москвы и Санкт-Петербурга по объемам продаж. Совокупный объем отгрузок лидеров ТОП-листа «ДК» в этом году составил 130390 т.

По словам АЛЕКСЕЯ СОРВАЧЕВА, генерального директора компании «Тобол», в 2005 г. российский рынок увеличился как минимум на 1 млн т. Г-н Сорвачев предположил, что такие темпы роста сохранятся и в этом году. Положительная динамика продиктована возрастающим спросом со стороны строительных компаний и машиностроительных предприятий. Такие организации, отмечают эксперты, — ключевые клиенты для трейдеров.

Рынок нестабилен и зависит от мировых цен на металл

Прогнозировать изменения конъюнктуры практически невозможно, подчеркивают эксперты. Уровень цен на региональных рынках напрямую соотносится с мировыми прайсами.

Это игры на деньги, где правила диктует производитель. В периоды роста мировых цен комбинаты наращивают объемы экспортируемой продукции, формируя таким образом дефицит на местном рынке. АЛЕКСАНДР СУДНИЦЫН, директор департамента маркетинга компании «ЕвразМеталл-Урал»: «К примеру, в этом году летом экспортные цены неожиданно для всех пошли вверх. Производитель направил крупную часть продукции на внешний рынок. Цены на местном рынке подскочили на 20-30%». «Такого развития ситуации никто не ожидал, — добавляет ВИТАЛИЙ ПОПОВ, коммерческий директор «Екатеринбургской Стальной Компании». — Прогнозировали стабилизацию цен на товар или небольшое их снижение. Однако все получилось иначе. На разных предприятиях экспорт занял от 50 до 80% от всех продаж».

Такие изменения оказывают непосредственное воздействие на рентабельность бизнеса. ЮЛИЯ РАСПУТИНА, директор по продажам и маркетингу «Уральской Промышленной Компании»: «К началу этого года рентабельность упала до 3-5%. Сейчас она в среднем 25-30%. К зиме планируется ее снижение до 10-15%».

Рентабельность независимых трейдеров уменьшают компании-поставщики, созданные производителями металлопроката, такие как «ЕвразМеталл-Урал» (структурное подразделение «ЕвразХолдинга») или «Тирус-МеТриС» (входит в группу ЧТПЗ). Они имеют возможность приобретать продукцию своих комбинатов по сниженным ценам. Нередко производитель предоставляет таким структурам отсрочки платежей, на которые другие игроки рынка рассчитывать не могут.

Александр Судницын обозначил несколько причин, по которым производитель может выходить на рынок еще и в качестве трейдера: «Первая — укрепление бизнеса. Собственная торговая сеть, вне зависимости от уровня цен, никуда не уйдет от производителя и будет обеспечивать его заказами. Вторая причина — «прощупывание» рынка. Создав свою торговую сеть, производитель начинает «вариться в этой каше». Он способен оценить уровень конкуренции и понять потребности клиентов. Третий мотив — извлечение прибыли. Если производитель начинает хорошо ориентироваться на этом рынке, он получает дополнительные деньги, сбывая продукцию не через дилеров, а через свою торговую сеть».

Другой фактор, определяющий рентабельность, — сезонность бизнеса. К зиме объемы продаж металлоторговцев традиционно уменьшаются на 15-20%. Основные потребители на рынке — строительные компании и машиностроительные предприятия — в этот период сокращают темпы производства.

Десять лидеров контролируют 80% рынка

На рынке Екатеринбурга и Свердловской области работает около 30 компаний. Алексей Сорвачев по объемам продаж разделяет местных игроков на три основные категории: мелкие (продажи до 1 тыс. т в месяц), средние (от 1 до 5 тыс. т) и крупные (свыше 5 тыс. т).

Как утверждают эксперты, на Урале восемь-десять крупных предприятий, таких как «Сталепромышленная компания», «Атомпромкомплекс», «Тобол», «ЕвразМеталл-Урал» и «Екатеринбургская Стальная Компания», контролируют, по разным оценкам, от 70 до 80% рынка. В число лидеров входят и независимые игроки регионального уровня («Тобол»), существующие на рынке давно и успевшие наладить стабильные контакты с производителями, и структуры, входящие в состав крупных металлоторговых компаний федерального уровня («Екатеринбургская Стальная Компания»), и организации, созданные непосредственно производителями («ЕвразМеталл-Урал»).

Основные преимущества лидеров, которые позволяют им держать рынок, — солидные объемы закупок и крепкие договорные отношения с производителем. Последний фактор, убеждены эксперты, — ключевой в конкуренции. Виталий Попов: «Комбинатам неинтересно работать с теми, кто не может гарантировать им стабильного объема закупок. Они производство остановить не могут. Потому и предпочитают подписывать договоры с теми, кто готов покупать металлопрокат даже зимой, когда спрос на него у конечного потребителя значительно снижается. Зимой у нас склад забит. Комбинаты немного уменьшают цены, но сбыть всю продукцию в этот период мы не можем. Она накапливается на складе минимум три месяца. Зато в марте у нас есть практически все и в достаточном количестве». Тем, кто не гарантирует комбинатам стабильных объемов закупок, приходится искать альтернативные пути, чтобы заполнить склады металлопрокатом, считает г-н Попов: «А тот, кто проснется в марте, квоты от производителя уже не получит. И что им остается? Покупать металлопрокат у трейдеров первого эшелона или брать то, что, может быть, дадут комбинаты».
Количество игроков, сообщил Александр Судницын, в периоды роста цен на металлопрокат увеличивается за счет мелких трейдеров (с объемом закупок до 1 т в месяц). Большинство из них уходят с рынка, когда расценки снова начинают снижаться.
Появления на рынке города и области новых региональных организаций, которые могли бы стать серьезными соперниками для лидеров, по словам Виталия Попова, ожидать не приходится. В условиях жесткой конкуренции выживут только игроки федерального масштаба и аффилированные с производителями структуры, полагает он.

Чтобы удержаться на рынке, металлоторговцы развивают сервис и собираются объединяться

Для увеличения конкурентных преимуществ, как говорят эксперты, игроки разрабатывают дополнительные услуги. Помимо традиционных рубки, резки в размер и доставки проката, клиентам предлагают более сложные работы, связанные с выпуском полуфабрикатов. Алексей Сорвачев: «Активно развиваются, к примеру, производство из листового проката гнутых профилей или создание из сортового проката таких изделий, как кладочная сетка, востребованные строительным сектором. Если вы это изготавливаете, ряд компаний-клиентов просто не могут не обратить на вас внимание. Им выгоднее купить сделанную кем-то заготовку, чем создавать ее самостоятельно».

Однако пока подобные сервисы не слишком популярны у фирм-клиентов. По словам Виталия Попова, машиностроительные предприятия, в частности, еще не готовы отказаться от собственных мощностей по предварительной обработке металлопроката, что влияет на рентабельность: «Если в Москве у сервисного металлоцентра, который предоставляет клиенту максимально широкий спектр услуг, рентабельность 50%, то в Екатеринбурге эта цифра вряд ли перевалит за 5%». Александр Судницын резюмирует, что базовые услуги связаны с элементарной обработкой (резка в размер, упаковка, доставка): «Это то, что сейчас потребителю необходимо. Все дополнительные работы удовлетворяют спрос только со стороны мелких частников».

Нестабильность цен и обостряющаяся конкуренция, убеждены эксперты, приведут к укрупнению рынка. Как подчеркивает Александр Судницын, компании-производители уже сегодня объединяются, чтобы сократить маркетинговые издержки. В качестве одного из последних примеров можно привести июньское заявление компании РОМАНА АБРАМОВИЧА «Миллхауз» о покупке 41% акций Evraz Group.

На смену временным альянсам трейдеров придут крупные объединения, которые будут формироваться по схемам слияний и поглощений, — прогнозируют эксперты. «Лидеры местного рынка так или иначе осознают необходимость в консолидации. Вероятно, некоторые из них будут поглощены крупными игроками федерального масштаба. Средние трейдеры начнут объединяться в товарищества или партнерства, чтобы обеспечить приемлемый для них уровень закупочных цен за счет увеличения объемов. Мелкие компании уйдут в розничный сегмент», — предположил Алексей Сорвачев.

Пока трейдеры не стремятся к слияниям, отметил г-н Судницын: «Говорить о масштабной консолидации рано. Есть прецеденты создания независимыми металлотрейдерами закупочных объединений. За счет этого некрупные игроки могут выходить на производителя с серьезными заказами и добиваться некоторого снижения цен с его стороны. Но это не консолидация в чистом виде. Это скорее временные объединения. Я не представляю, как такие компании смогут скоординировать свои усилия. Они, как правило, работают в разных нишах, у них разные потребности к ассортименту и объемам закупок. Как они обеспечат финансами объединение, чтобы гарантировать производителю предоплату, я не знаю».

У трейдеров еще есть время подготовиться к поступлению китайского металлопроката

Китайская продукция, по предварительным прогнозам, может появиться на уральском рынке металлопроката в ближайший год (например, оцинкованная сталь), считает Виталий Попов. Как сообщает профессиональный портал MetalTorg.ru, в 2005 г. китайцы увеличили производство металлопроката на 348 млн т (на 27% по сравнению с 2004 г.). Избыточное предложение внутри страны заставляет металлургов Китая искать выходы на внешние рынки.

Как отметил Александр Судницын, Китай — серьезный конкурент России на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии. «Прецеденты поставок китайского металлопроката на российский рынок есть. И в Хабаровск, и на Дальний Восток уже завозились китайские арматура и лист. Была информация, что и в Череповец, и в Липецк уходила китайская металлопродукция», — сообщил г-н Судницын.

Компания «Стальное дело» (Санкт-Петербург) стала первым трейдером на Северо-Западе России, который включил в свой ассортимент китайскую сталь. ПЕТР ПЛИШКО, коммерческий директор «Стального дела», подчеркнул, что прокат из Поднебесной — перспективный проект для российского металлоторговца: «Сотрудничество с китайскими производителями дает возможность приобрести сталь европейского качества намного дешевле. Цены российского металлопроката меняются скачкообразно, китайские производители чутко отслеживают тенденции, стоимость сырья и устанавливают отпускные цены два раза в месяц. В среднем китайский металлопрокат на 10% дешевле российского».

Юлия Распутина: «Пугает то, что ценовая конкуренция еще сильнее обострится, поскольку стоимость металла, предлагаемого Китаем, ниже, чем в России. Таким образом, рентабельность наших предприятий еще заметнее уменьшится». Однако, по словам г-жи Распутиной, масштабное проникновение на уральский рынок китайской продукции сдерживается несоответствием российским ГОСТам. Временные затраты, считает г-жа Распутина, на сертификацию китайской стали дают фору местным трейдерам: «В этот период многие крупные фирмы могут сориентироваться и приспособиться к новым условиям рынка. Хотя бы просто начать представлять интересы Китая здесь». Петр Плишко не видит в этом серьезной проблемы для российского трейдера китайской стали: «Сталь не сертифицирована. Но как только мы увидим требования потребителей, касающиеся соответствия устаревшим российским стандартам, мы проведем такую сертификацию».

Китайскую продукцию на российские региональные рынки может не пустить государство, полагает Алексей Сорвачев: «Когда китайская промышленность только поднималась и в 2003-2004 гг. вводились новые мощности, китайцы активно защищали своего производителя, создавали антидемпинговые пошлины, в том числе на российский прокат. Иностранную продукцию они тогда на свою территорию не пустили. Надеюсь, наши властные структуры ответят тем же».

Сейчас, отметил г-н Плишко, никаких ограничений китайского импорта нет. По его словам, таможенные органы устанавливают минимальные пошлины на зарубежный прокат, ориентируясь на цены европейских производителей, а они — выше китайских.

материал предоставлен журналом «Деловой Квартал»

Торговля металлами на Форекс

Торговля цветными металлами на Форекс – возможность для трейдера диверсифицировать свой портфель. Такие активы, как никель, медь, алюминий и другие – надежный способ капиталовложений, потому что в отличие от валют они защищены от риска девальвации. Они неизменно пользуются высоким спросом у институциональных и частных инвесторов, особенно в периоды финансовых кризисов или роста политической напряженности.

Рейтинг Форекс брокеров для торговли металлами

2009 ASIC, FCA MM 5$ 1:300 +100%

Особенности торговли металлами на Форекс

Основные участники торговли металлами на Форекс – крупные компании, занятые в сфере их производства или сбыта. Наибольший объем сделок совершается на Лондонской бирже (LME), здесь устанавливаются цены, которые служат ориентиром для других игроков.

Частные инвесторы могут участвовать в торговле металлами при посредничестве брокеров, которые предлагают дробные лоты. Это позволяет войти в рынок игрокам, которые не обладают значительными капиталами.

К числу наиболее популярных металлов на Форекс относится:

Активы имеют высокую волатильность, поэтому для успешной торговли используются инструменты технического анализа, которые дополняются изучением актуальных новостей касательно состояния отрасли и рынка в целом, современных тенденций его развития.

Стоимость никеля

Частным трейдерам доступны следующие виды операций с цветными металлами:

  • покупка-продажа фьючерсных контрактов;
  • приобретение биржевых фондов;
  • спекуляции на курсах.

Активы дают невысокую, но стабильную прибыль, поэтому часто используются крупными игроками как инструмент хеджирования позиций. Торговля металлами – оптимальный выбор для трейдеров, которые предпочитают спокойную игру на Форекс, не готовы брать на себя повышенные риски.

Преимущества торговли металлами

Цветные металлы – привлекательный актив для частного инвестора. К их преимуществам относится:

  • отсутствие рисков девальвации;
  • высокая ликвидность (актив можно быстро продать в случае необходимости);
  • небольшие издержки входа в рынок (они оказываются значительно ниже, чем стоимость открытия «металлического» счета в банке);
  • возможность заработка и на повышении, и на падении цены, что исключено при приобретении золотых слитков;
  • значительная волатильность активов (например, суточный диапазон изменения цен на платину составляет 20-25 долларов);
  • отсутствие резких скачков, относительная стабильность цены в долгосрочной перспективе.

Ситуация на рынке цветных металлов определяется соотношением спроса и предложения, а не спекуляциями крупных участников. Это позволяет трейдеру зарабатывать, руководствуясь принципами фундаментального анализа. Активы подходят для совершения краткосрочных и долгосрочных операций.

От чего зависят цены на цветные металлы?

На стоимость актива влияют следующие факторы:

Ситуация в отрасли

К ценовым скачкам приводит информация о забастовках рабочих, открытии новых шахт, планах крупных компаний о расширении производства. Большое влияние на рынок в целом оказывают новости об экономике Китая – мирового лидера в сфере добычи металлов.

Сезонность

Уровень спроса крупных участников варьируется в зависимости от сезона. Например, цена меди традиционно повышается в период с ноября по апрель и уменьшается в конце лета – начале осени. Такие колебания не отменяют возможности появления других краткосрочных трендов.

Общая экономическая ситуация

Как правило, в кризисные периоды интерес трейдеров к цветным металлам возрастает. Эти активы, как и золото или серебро, выполняют роль «тихой гавани», призванной защитить капиталы от обесценивания, обусловленного неблагоприятной экономической ситуацией.

Инструменты форекс: цветные металлы

Инструменты форекс: цветные металлы

На форекс цветные металлы торгуются на London Metal Exchange, которая расположена в деловом центре Лондона. Здесь осуществляется основной объем всех торговых операций с черными и цветными металлами, а также сталью. На Лондонской бирже цветных металлов торговля осуществляется в основном фьючерсами и опционами. Формируемая на LME на каждый торговый лот цена является ориентиром для остальных участников рынка цветного металла.

К основным участникам торговли цветным металлом относятся компании-производители и зарубежные фирмы, которые ведут активную деятельность в сфере цветной металлургии.

Каждому участнику присваивается определенная категория, согласно которой он наделяется соответствующими полномочиями.

Частные трейдеры могут торговать на forex цветные металлы посредством брокерских услуг. Конечно, в списке торговых инструментов крупных брокеров присутствуют только самые популярные активы из всего разнообразия рынка цветных металлов, однако такая возможность торговли цветными металлами для частных трейдеров пока является единственной. Кроме того, благодаря дробным лотам, которые брокерские компании предлагают своим клиентам, торговать контрактами на металлы могут трейдеры, не владеющие крупными капиталами.

Инструменты, которые обладают наибольшей популярностью на рынке цветного металла:

Помимо перечисленных торговых активов на рынке ведется торговля и другими инструментами – свинцом, оловом, кобальтом и молибденом. В последнее десятилетие активно происходит и торговля контрактами на сталь и стальные заготовки. Это существенно расширяет интересы участников торговли.

Котировки торговых ативов постоянно меняются, поэтому для анализа исторических данных и прогнозирования дальнейшего движения выбранного цветного металла Вы можете использовать инструменты технического анализа, не пренебрегая при этом данными фундаментального анализа.

На изменение котировок могут влиять публикации об уменьшении или увеличении добычи определенного металла, данные об объемах промышленного производства, информация о забастовках рабочих-шахтеров, решения руководства о закрытии или открытии новых шахт. Стоит учитывать также такое явление, как сезонность, которая часто возникает на графиках металлов. Например, увеличение спроса на медь наблюдается с ноября по апрель, а период пониженного спроса приходится на август – начало ноября. Время с мая по июль на ценовых графиках меди характеризуется наличием краткосрочных и нестабильных микротрендов.

Многие трейдеры неплохо зарабатывают, совершая различного рода сделки на международном рынке Форекс. Цветные металлы – еще одна возможность извлечь прибыль. Причем, данный вариант торговли имеет массу преимуществ перед валютным рынком и способен принести более стабильный доход. Освоить эту деятельность под силу и новичкам.

Общие сведения о бирже цветных металлов на Форексе

Основная часть сделок с участием разнообразных металлов и их сплавов приводится в исполнение на Лондонской бирже. Она является в этой сфере крупнейшим и ведущим представителем. Те цены на металлы, которые формируются в ее стенах, выступают в роли ориентира для прочих участников всех дальнейших процессов с ними.

Доступ к этой бирже свободен лишь для крупных игроков: значимых производственных компаний. Помимо них, правами спекулянтов в данной области обладают серьезные брокерские компании. Именно благодаря им заключение сделок с участием металлов и стало доступным для простых инвесторов и трейдеров.

Предоставляют возможность торговли такими ресурсами только действительно крупные брокеры. В списках их инструментов присутствуют драгоценные, черные и цветные металлы. Для трейдеров доступны различные ресурсы и несколько вариантов сделок, которые можно с ними проводить.

Почему торговля металлами может быть более выгодной?

Немалое число игроков рынка считает, что сделки с валютными парами – самый удобный и прибыльный вариант. Особенно это привлекает начинающих возможностью заключать сделки по довольно низким ставкам. Однако инвестиции в металл при верном подходе могут стать намного выгодней. Вот несколько основных доводов в их пользу:

  • Хорошая ликвидность ресурсов (возможность быстрого сбыта);
  • Относительно стабильная и анализируемая волатильность, сочетающаяся с очень малой доли вероятности полного, а уж тем более внезапного, обесценивания товара;
  • Подходит как для краткосрочных, так и для долгосрочных операций.

В самом деле, спрос на эти активы есть всегда. При отсутствии капитала для инвестирования в драгоценные металлы, цветные доступны для большей части участников рынка. Для ведения прибыльных торгов потребуется проанализировать востребованность выбранного ресурса. Конечно, намного выгоднее будет выбирать те, которые больше применяются в современном производстве.

Составить прогноз на определенный период в случае с металлами, так же, гораздо легче, чем на валютном рынке. Скачки в ценах на них выражены не так резко и, в основном, остаются относительно стабильными на определенный отрезок времени. Состояние рынка хорошо поддается всем видам анализа.

Что влияет на цены цветных металлов

Здесь действуют практически те же законы ценообразования, что и в случае с валютой. Мировые политические, экономические и прочие значимые события самым естественным образом сказываются на спросе товаров любых категорий. Деятельность производственных компаний, которые и являются основными потребителями сырья, — не исключение. На их продукцию, соответственно, тоже должен быть спрос. А этот показатель, в свою очередь, зависит от общего положения потребительского рынка, на котором и сказываются различные события во многих областях.

И все же, вложения в металлы намного надежнее, чем в денежные единицы. Поэтому, многие владельцы валютных счетов в кризисные периоды стараются перевести свои сбережения в металлы. Это повышает спрос на них и, естественно, цену.

Таким образом, на forex цветные металлы всегда остаются в цене и ликвидность их высока. При анализе и прогнозировании сейчас большое внимание стоит уделять информации, касающейся Китая. Эта республика на сегодняшний день является довольно крупным потребителем производственного сырья.

Обращать внимание нужно и на новости, гласящие о закрытии, или открытии добывающих секторов, о социальном факторе в пределах того, или иного предприятия (например, различного рода перебои в работе негативно сказываются на объемах добычи ресурсов). Еще стоит учитывать и время года. Ведь на многое сырье спрос носит сезонный характер.

Какие сделки можно совершать с цветными металлами на Форексе?

На торговых площадках трейдерам доступно несколько вариантов сделок, которые они могут заключать посредством металлов:

  • Покупка и дальнейшая перепродажа фьючерсов;
  • Приобретение биржевых фондов;
  • CFD – спекуляции на курсах.

Первый вариант сделок заключается в приобретении трейдером контракта о поставке определенного количества ресурсов в определенное место и время. При его перепродаже покупатель фьючерса выигрывает на разнице в цене.

Под вторым вариантом, чаще всего, понимается долгосрочное инвестирование. Суть заключается в приобретении ресурсов по более низким расценкам и продаже в период роста его стоимости. Спекулятивные действия на разнице в стоимости металлов – это аналог торговли бинарными опционами с использованием валютных пар. Курсы металлов хорошо анализируются и предсказываются, что позволяет получить неплохую прибыль за довольно короткий период.

Какой цветной металл на Форекс торгуется лучше всего?

Выбирать сырье для торговли следует исходя из его востребованности. Кстати, кроме чистых металлов, на некоторых площадках возможно совершение сделок и с участием их сплавов. Хорошим спросом пользуется алюминий. Он широко применяется в строительстве. Без этого сырья не обходятся современные компании, занимающиеся авиа производством и приборостроением.

Еще очень популярна медь. Область ее использования очень обширна. Она применяется в самых разных сферах деятельности: от строительства до медицины. Присутствуют на брокерских площадках и другие металлы. Некоторые из низ них пользуются меньшим спросом. Однако при определенных обстоятельствах ситуация всегда может измениться и получить прибыль можно и с них. Для этого, опять же, просто необходимо быть в курсе мировых новостей различного характера.

Это правило характерно для всех видов деятельности участников рынка, вне зависимости от того, чем именно они занимаются. Ведь все они находят свое отражение на ценообразовании. Цветные металлы на Форексе – хороший инструмент для торговли, который легко поддается анализу. Они подходят для разных по характеру и по временным рамкам сделок. Основные принципы работы с ними могут освоить даже новички, благодаря стабильности рынка.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Ломозаготовитель ЗАО «МЕРА» вложит $13 млн в организацию собственного трейдинга

Петербургский ломозаготовитель ЗАО «МЕРА» отказался от услуг посредников в экспорте черного лома. Затраты на организацию собственного трейдинга составят $13 млн.

Как сообщили в » МЕРЕ «, компания взяла кредит на создание собственной системы экспорта лома на международные сталелитейные заводы, минуя услуги трейдеров.

Петербургские сборщики металлолома выходят на IPO

Северо–Западный региональный центр банка «ВТБ» открыл ей трехлетнюю кредитную линию в размере $13 млн. Участники рынка предполагают, что собственный трейдинг поможет компании сэкономить около $3 млн в год.

Трейдинг на аутсорсинг

Как правило, заготовители металлолома, большинство из которых не являются крупными игроками, не занимаются самостоятельными продажами, а пользуются услугами трейдеров. Как пояснил коммерческий директор ООО «Хетек» Сергей Рикс, это связано, во–первых, с тем, что у трейдеров имеется налаженная сеть покупателей. Во–вторых, это обеспечивает более выгодные условия оплаты. «Если мы поставляем лом напрямую комбинатам, то они, как правило, перечисляют деньги с отсрочкой платежа на 40–60 дней. Это тяжело, особенно для небольших компаний», — говорит Сергей Рикс.

С трейдерами же можно договориться о более гибких условиях платежа, в том числе и о предоплате. Трейдерское посредничество помогает лучше контролировать поставки, добавляют в ОАО «Северсталь».

«Мерный» экспорт

Заниматься самостоятельными поставками могут только крупные игроки, способные зафрахтовать суда для доставки металлолома покупателям, а также полностью их загрузить, говорят в ООО «Норд–Металл». «Обычно через трейдеров продается примерно половина лома. Например, на внутренний рынок мы поставляем лом самостоятельно, на внешний — через трейдеров», — отмечает Сергей Рикс.

«МЕРА» входит в десятку крупнейших заготовителей металлолома на Северо–Западе, контролируя 4,5% рынка. Желание заняться самостоятельными экспортными поставками лома в компании объясняют тем, что это позволит не зависеть от условий, которые диктуют посредники, поможет оперативнее планировать поставки и реагировать на изменения цен на рынке.

Трейдеры металлопроката

Активная федеральная экспансия на самарский рынок черного металлопроката началась 4-5 лет назад. Местные игроки пытаются сопротивляться ей, развивая дополнительные услуги и создавая региональные ас

Чем привлекает «москвичей» самарский рынок металлопроката

Почему местным металлоторговцам не удается консолидироваться

Зачем самарские игроки развивают дополнительные услуги

Почему рентабельность бизнеса держится на одном уровне

Активная федеральная экспансия на самарский рынок черного металлопроката началась 4-5 лет назад. Местные игроки пытаются сопротивляться ей, развивая дополнительные услуги и создавая региональные ассоциации металлоторговцев. По прогнозам экспертов, в ближайшие 2-3 года может произойти очередной передел рынка в связи с проникновением на него китайской и турецкой продукции.

Объем рынка торговли черными металлами в Самаре в натуральном выражении составляет приблизительно 40-45 тыс. тонн в месяц, оценивают участники рынка. Из этого объема примерно по 15 тыс. тонн приходится на арматуру и металлический лист, а порядка 7-8 тыс. тонн – на фасонный прокат, оставшийся объем – на другие виды. Основные игроки на рынке торговли черными металлами в Самаре сегодня – 4 крупные федеральные компании: «Евраз-Металл-Поволжье», «Интерметпоставка-Поволжье», «Мечел-сервис», «Самарастройкомплект». Они контролируют порядка 70% самарского рынка. Федеральные игроки ориентируются на торговлю крупными партиями. Местные компании, не имеющие возможности работать с поставщиком напрямую, закупают черный металл в основном у них для перепродажи мелкооптовыми партиями конечным потребителям.

По мнению участников рынка, доходность бизнеса по торговле черными металлами составляет в среднем 20% и год от года существенно не меняется. Эксперты объясняют это длительными и устойчивыми связями трейдеров и поставщиков. Отклонения рентабельности в ту или иную сторону обусловлены лишь сезонными колебаниями цен и другими факторами, влияющими на ценовую политику поставщика.

Строительные компании развивают самарский рынок металлопроката

Самарский, как и российский рынок торговли металлопрокатом, по словам специалиста отдела маркетинга группы компаний «Маяк» Юлии Лобовой , представлен тремя направлениями – черная и цветная металлургия, а также материалы из оцинкованной и окрашенной стали: «На основе последних производятся материалы, необходимые для строительства, – сэндвич-панели, металлочерепица, штрепс».

Основные заказчики продукции в сегменте черного металлопроката – строительные компании и предприятия машиностроения. Но последних в Самаре немного – порядка 4-5. Поэтому рынок трейдеров черного металлопроката почти целиком зависит от развития строительной отрасли.

Рынок ежегодно растет на 10-15%, такая динамика обусловлена высокими темпами строительства в Самаре. С другой стороны, из-за того, что большая часть сбыта приходится на строительную отрасль, бизнес трейдеров черного металлопроката подвержен выраженным сезонным колебаниям. Начальник отдела продаж ООО «Интерметпоставка-Поволжье» Сергей Прилепский: «Главный сезон продаж приходится на период с мая по сентябрь».

По словам г-на Прилепского, весной 2006 г. цены на черный металл выросли на 40-50%. К зиме объемы продаж металлоторговцев традиционно снижаются на 15-20%. Иногородние производители черного металлопроката, такие как Челябинский и Западно-Сибирский металлургические заводы, склонны постоянно поднимать цены на свою продукцию, мотивируя это высокими издержками производства. Такая ситуация устраивает все стороны – производителей, поставщиков и потребителей черного металлопроката, так как отечественная продукция качественней зарубежной.

Производители диктуют цены металлотрейдерам

Другой фактор, влияющий на стабильность рынка, – его тесная зависимость от связей трейдеров с производителями черных металлов. Эксперты полагают, что именно этот фактор ключевой в конкуренции. Комбинатам неинтересно работать с трейдерами, которые не могут гарантировать им стабильного объема закупок, и они предпочитают сотрудничать с теми, кто готов покупать металлопрокат даже зимой, когда спрос на него со стороны конечного потребителя значительно снижается.

Как уверяют эксперты, прогнозировать изменения конъюнктуры практически невозможно. Уровень цен на региональных рынках соотносится с мировыми прайсами, а правила игры, в конечном счете, диктует производитель. Как пояснил директор ООО «Старт» Владимир Марин , самарские филиалы крупнейших московских трейдеров металлопроката сотрудничают с солидными иногородними производителями – это Магнитогорский металлургический завод, «Северсталь», Челябинский металлургический завод (ЧМЗ) и др.

Как подчеркивают эксперты, производители всегда пытаются диктовать цены трейдерам, с которыми они работают: «Но и сам поставщик в свою очередь зависит от трейдера. Например, если крупная металлоторговая компания закупает у него 50% продукции, то производитель заинтересован продолжать с ней сотрудничать. Он может предоставлять ей существенные скидки при закупке товара». По словам Владимира Марина, в выигрыше оказываются самарские филиалы крупных федеральных компаний, которые работают с поставщиками напрямую. Они могут приобретать продукцию комбинатов по сниженным ценам. Нередко производитель предоставляет таким структурам отсрочки платежей, на которые другие игроки рынка рассчитывать не могут.

Зависимость от поставщика определяет и специфику деятельности компании-трейдера. Одни из них могут торговать преимущественно арматурой, другие – металлическим листом. Вопрос в том, с каким именно производителем работает трейдер металлопроката, каковы особенности его производства.

Местные игроки диверсифицируют бизнес

Чтобы выдержать конкуренцию со стороны столичных компаний, самарским фирмам приходится максимально диверсифицировать бизнес. Например, они перепрофилируют его, ориентируя не на торговлю, а на оказание дополнительных услуг. Владимир Марин: «Сама торговля металлом для нас уже не актуальна, и мы понемногу сворачиваем это направление. Для нас приоритетно оказание дополнительных услуг по вторичной обработке черного металлопроката. Это изготовление металлоконструкций, лазерная резка и другие работы, востребованные нашими клиентами-застройщиками».

Примерно таким же путем идет самарская группа компаний «Маяк». Юлия Лобова: «Фактически мы не трейдеры, а потребители металлопроката. Мы закупаем оцинкованную и окрашенную сталь, из которой производим металлоконструкции, необходимые в строительстве». А компания «Бизнесстальтранс» освоила производство стеновых и перегородочных блоков.

В отличие от местных игроков федеральные занимаются оптовой торговлей и оказывают клиентам стандартные услуги, к которым относятся рубка, резка и доставка металла потребителям. Сергей Прилепский: «В развитии дополнительных услуг мы не заинтересованы, так как занимаемся крупными оптовыми продажами».

Самарские компании создают альянсы для борьбы с «москвичами»

В условиях федеральной экспансии в регионе была создана гильдия металлоторговцев, которая объединяет самарских трейдеров металлопроката для противодействия «федералам». Инициатором создания этой организации выступила самарская компания «Бизнесстальтранс». Согласно Положению о гильдии металлоторговцев, организация создавалась для «содействия развитию экономической, хозяйственной деятельности участников гильдии, а также в интересах защиты потребителей металла, метизов и другой металлопродукции в Самарской области от случайных недобросовестных предпринимателей, предлагающих некачественный товар». Сергей Прилепский: «Федеральные компании в гильдии не состоят, потому что реализуют продукцию крупным оптом. Самарские игроки объединились, чтобы выжить, иначе их просто вытеснят с рынка».

Эксперты не смогли пояснить, каким образом членам гильдии удается противодействовать крупным федеральным сетям. Например, они могли бы делать консолидированные закупки, получая от поставщиков некоторые скидки. Г-н Прилепский: «Мы готовы предоставлять нашим клиентам скидки при условии больших объемов закупок. Но члены гильдии консолидироваться пока не спешат». Фактически игроки предпочитают «крутиться» сами по себе, зарабатывая на оказании дополнительных услуг и максимальных «накрутках» при мелкооптовой реализации. В самой гильдии металлоторговцев от каких-либо комментариев отказались. Как полагают эксперты, гильдия металлоторговцев постепенно превратилась из организации, заявляющей о серьезных намерениях, в клуб «по интересам».

Как поясняют участники рынка, бизнес металлоторговцев основан на сотрудничестве не только с поставщиками, но и с потребителями металлопродукции: «Пока членам гильдии таких отношений выстраивать не удается – у них небольшие объемы складских запасов. В гильдию металлоторговцев входят не очень крупные компании». Поэтому у местных игроков, в отличие от крупных федеральных компаний, нет такой полной сформированной клиентской базы.

Китайские и турецкие металлоторговцы «атакуют» самарский рынок

В ближайшие 2-3 года, как полагают эксперты, конкуренция на рынке торговли черным металлопрокатом будет усиливаться. Бизнес будет расширяться и укрупняться. Небольшим местным игрокам придется уйти с рынка, освобождая место федеральным «акулам». По оценкам экспертов, на смену ныне существующим альянсам и гильдиям могут прийти крупные объединения, которые будут формироваться по схемам слияний и поглощений. Мелкие компании уйдут в розничный сегмент, а средние поглотятся игроками федерального масштаба либо объединятся в партнерства, чтобы обеспечить приемлемый для них уровень закупочных цен за счет увеличения объемов закупок. Но пока местные трейдеры еще не осознают необходимости консолидации. Компании работают в разных нишах, у них разные потребности к ассортименту и объемам закупок. Поэтому им довольно сложно гарантировать производителю предоплату, считают эксперты.

Появления на рынке города и области новых региональных организаций, которые могли бы стать серьезными соперниками для лидеров, пока ожидать не приходится. По оценкам экспертов, в условиях жесткой конкуренции выживут только игроки федерального масштаба и аффилированные с производителями структуры. Но и федеральным компаниям придется потесниться, уступив часть рынка металлопродукции иностранным товаропроизводителям. Пока этот процесс только начинается, на самарский рынок все активней начинают выходить китайские и турецкие поставщики. Они продают сертифицированную продукцию по сравнительно низким ценам. Но местные потребители все равно мало им доверяют – сказывается некоторая предубежденность в отношении продукции этих стран.

Брокеры с торговлей металлами

Лого Название Мин. размер счета Мин. объем позиции Макс. кредитное плече Тип Спред Лицензии Платежные системы Рекомендуемый брокер
Roboforex 1$ 0.01 1:500 STP ECN NDD Broker 4 12
Amarkets 1$ 0.01 1:500 ECN NDD Broker 4 10
InstaForex 1$ 0.01 1:1000 Broker 2 12

Помимо стандартных валютных пар, которые можно найти в торговой платформе MetaTrader 4, многие брокеры предлагают торговать драгоценными металлами: серебром, золотом, платиной, никелем, палладием и другими. Торговля металлами на практике почти не отличается от трейдинга валютными парами. Цены на драгоценные металлы также поддаются техническому анализу, при этом их легче прогнозировать по сравнению с другими валютными парами. Котировки металлов записываются в виде пары, где вторым компонентом выступает доллар (XAUUSD) или евро (XAUEUR). Благодаря высокой ликвидности металлов цена на них в течение всего дня сохраняет высокую активность, что привлекает большинство трейдеров.

Брокеры с торговлей металлами – это брокерские компании, оказывающие услуги интернет-трейдинга, в список финансовых инструментов которых включаются также металлы. Как правило, самыми популярными металлами на Форекс считаются золото (XAUUSD) и серебро (XAGUSD), поскольку они обладают наибольшей прогнозируемостью и ликвидностью. Несмотря на то, что комиссия и размер спреда по драгоценным металлам существенно выше, а кредитное плечо значительно ниже, чем на основные валютные пары, торговля металлами представляет для трейдеров особый интерес.

Существуют различные стратегии, которые трейдеры применяют для заработка на драгоценных металлах. Среди них можно выделить долгосрочные и краткосрочные торговые системы. Долгосрочные стратегии очень часто используются для хеджирования открытых позиций по другим валютным парам. Прибыль по ним является стабильной, но минимальной. Обычно открываются позиции исключительно на покупку, так как драгоценные металлы имеют тенденцию к росту в долгосрочной перспективе. Краткосрочные стратегии по золоту или серебру являются наиболее прибыльными, но вместе с тем и рискованными. На этой странице находится рейтинг, в котором представлены брокеры с торговлей металлами, имеющие наиболее выгодные торговые условия.

Кто Вы, господа металлотрейдеры?

Сегодня на рынке С. Петербурга успешно трудятся приблизительно 220 металлоторговых компаний, которые торгуют черным, нержавеющим, цветным металлом, спец. сталями и т. д. И не смотря на жесткую конкуренцию, места под солнцем хватает всем, все зависит от мастерства и профессионализма персонала компаний. На фоне высокой конкуренции существует большое количество схем привлечения новых и удержания старых клиентов, начиная от пресловутых откатов, заканчивая маркетинговыми акциями с вручением ценных призов и организаций оплаченных деловых поездок за рубеж.

Во все это многообразие компаний хотелось бы внести некоторую ясность, тем более, что вопросов у конечных потребителей продукции (строители, производственники) возникает очень много. Ответить на все часто задаваемые вопросы в одной статье невозможно, а вот осветить ключевые моменты не только нужно, но и должно.

Для внесения ясности нужно все металлоторговые компании разделить на Условные группы риска.

Группа риска НОЛЬ — это Торговые дома, официальные представительства и дилеры металлургических комбинатов. Замечу, что именно официальные, имеющие Свидетельства выданные комбинатами — фактически, а не на словах. В Петербурге таких компаний немного. На первый взгляд они выгодно отличаются от всех остальных трейдеров. Имея хорошие преференции и гарантированные поставки от заводов-изготовителей, и делая небольшую торговую наценку, они могут выгодно позиционировать себя в ценовом диапазоне. Им известен точный график поставки вагонов, как на свои склады, так и в адрес Заказчика (естественно, при условии долгосрочных договорных отношений), что позволяет последнему, не только устанавливать планы, но и делать прогнозы с минимальной погрешностью. Меткомбинаты регулируют графики проката металла с учетом планов своих Официальных дилеров, плюс есть возможность формировать сборные вагоны под Заказчика(ов). Так же разрабатываются и внедряются программы по увеличению количества Представительств и Торговых Домов в экономически развитых регионах. Естественно такое положение дел выгодно не только потребителям, но и комбинатам (план есть у всех и его никто не отменял). Но. Такие Группы поставщиков не могут полностью удовлетворить запросы Заказчика в виду ограниченного (списком продукции меткомбината) номенклатурного ряда, требующегося Заказчикам. Нет возможности (зачастую) отгружать по оптовым ценам розничные объемы, хотя покупатель берет много позиции, но всего по чуть-чуть (с точки зрения оптовика), хотя общий вес легко тянет на опт или отказываются торговать объемами меньше одной пачки.

В таких ситуациях на поле Большой Железной Игры выходят игроки из Группы риска ОДИН, готовые прийти на помощь Заказчику. Это крупные торговые компании, в большинстве случаев имеющие разветвленную филиальную сбытовую сеть. Сетевые трейдеры выгодно отличаются от первой группы сортаментом представленного товара, количеством сервисных услуг, имеющие прекрасно оснащенные металлобазы (у многих они находятся в собственности), налаженное (небольшое) производство — начиная от раскроя листового проката по чертежам Заказчика и размотки бунтовой арматуры, заканчивая изготовлением металлоконструкций и комплектующих деталей ЖБИ. Практически все Петербургские металлоторговцы (из этой группы) имеют договора с металлургическими комбинатами (и не только Российскими), благодаря чему могут торговать по среднегородским ценам, а по некоторым позициям и более низким. На фоне конкуренции такие компании очень внимательно следят за (даже минимальным) колебанием рынка, придумывая свои мониторинговые системы, уделяют пристальное внимание подготовке персонала, а квалификация топ-менеджмента позволяет успешно работать таким компаниям, не смотря на все колебания рынка. Собственно такая оценка персонала относится и к компаниям из Группы риска НОЛЬ. Но не все так безоблачно у наших сетевиков, как может показаться на первый взгляд. Не смотря на все договора и соглашения, в бизнес, порой, входят неприятные реалии. Комбинаты, без особых объяснений могут задержать отгрузку вагонов или вообще отказаться от выполнения договорных обязательств, не смотря на оплату (особенно, в последнее время этим грешат металлургические комбинаты, находящиеся за пределами РФ), а что если под эти вагоны уже получены деньги от покупателя, а у него есть свой план? Как будет выглядеть такой торговец в глазах покупателя, как сложатся отношения дальше? Уйти покупатель может легко и есть к кому — рынок большой. И чтобы выйти из подобных ситуаций, трейдеры вынуждены перекупать металл у других компаний. К слову, сетевые трейдеры являются основными покупателями металла у Официальных дилеров — группа НОЛЬ, хотя компании из Группы НОЛЬ, официально, против таких Покупателей, т. к. понимают, что сами теряют прибыль, которую могли бы получить выйдя на конечного потребителя, но: все равно, из месяца в месяц продают — т. к. план продаж — есть план продаж(!) и еще надо посмотреть кто кого выручает. Вот такой симбиоз.

К Группе риска ДВА можно отнести и небольшие (не сетевые) компании, у которых есть свои арендованные площадки на крупных металлобазах, запас (не обязательно большой). В прайс-листе указаны ходовые позиции и по весьма приемлемым ценам, которые не факт, что соответствуют действительности. Площадки стараются арендовать на металлобазах по соседству с крупными трейдерами, что позволяет казаться более крупными, когда металл разных компаний лежит вплотную друг к другу и можно покупателю сказать (с устало озабоченным лицом), что: — Это все наш металл и ждем еще вагоны. Так что звоните, сортимент постоянно обновляется, цены тоже. Приезжайте — будем рады. Долгосрочных договоров с металлургическими комбинатами у таких компаний нет, да и быть не может, т. к. заводы работают по 100% предоплате с отгрузкой в адрес через 6 месяцев. Естественно у небольших компаний таких фин.возможностей нет. И что бы привлечь и удержать покупателя они готовы перекупать что угодно — была бы прибыль. Многие снабженцы обращаются именно в эти компании, когда покупка металла происходит не регулярно или по старой памяти мотивируя это тем, что цены у всех примерно одинаковые, искать дешевле не стоит — больше на перевозке потеряем.

Наш обзор будет не полный без представления самой закрытой категории торговцев Группа риска ТРИ — (МЕТАТЕЛИ — на внутреннем жаргоне металлоторговцев). Отличить их от всех остальных торговцев можно по первому звонку в их адрес. Если в серьезной компании менеджер обязательно вам представиться и назовет название компании, то от метателя этого не ждите, в лучшем случае спросит: — А кто вам нужен? Это не от невоспитанности, а оттого, что у фирмы несколько названий и все на одном телефонном номере. У этой категории продавцов есть прайс-лист, но он липовый, ведь все что там перечислено, находится у других поставщиков — у метателей нет ни своих складов, ни арендованных, хотя наличие склада это самый первый показатель серьезности торговых намерений любого продавца. Можете попросить отправить Вам их прайс-лист и. тут есть два Варианта развития событий:

  • 1 — отправят прайс со вчерашней (условно) датой, с хорошими для вас ценами, но позже обязательно выясниться, что цены выросли, но у них они самые низкие в городе, по этому искать что-то дешевле бессмысленно, т. к. у НИХ заводские поставки(!). А дальше, дело техники уговоров и влезания под кожу.
  • 2 — не отправлять прайс вовсе, сославшись на то, что цены меняются по 10 раз в день и ОНИ не успевают их обновлять, постоянно идут вагоны по новым ценам(!). А еще лучше, узнать, что вам требуется и сказать, что это у НИХ есть, а далее — смотрите Вариант 1.

Такая техника ведения бизнеса, безусловно, обман — но некоторые считают, что это оправданный Маркетинговый ход. Не редко, перечисленные покупателями деньги на приобретение металла (суммы, нужно сказать немалые). Метатели используют не для выполнения вашей заявки, а для своих дел, получая своеобразный беспроцентный кредит и порой возврат перечисленных средств умышленно затягивается на несколько месяцев. Понятно, что опытного снабженца трудно обмануть, но не у всех такие снабженцы есть. Метатели, как истинные знатоки психологии и человеческих слабостей научились выживать в любых условиях Рынка и пока это у них получается. Менять названия фирм и места дислокаций они тоже хорошо умеют, да и денег на рекламу в самых читаемых снабженцами изданиях они так же не жалеют. Услугами этой Группы компаний пользуются, в основном, либо ленивые, либо те кто любит откаты, ведь Метатели даже не скрывают, что рассматривают Любые формы вознаграждения покупателей. Сотрудничая с такими компаниями нужно отдавать себе, отчет в том, что можно купить товар, о происхождении которого можно только догадываться, сертификат соответствия с синей печатью можете даже и не требовать, а претензии по качеству, ГОСТу, марке стали, химсоставу предъявлять после получения отката как-то не с руки. Одного у Метателей не отнять — они не ленятся. Для небольших строительных компаний, у которых нет своих снабженцев и экспедиторов услуги таких фирм удобны и приемлемы — экономия на з/плате снабженца, транспорте плюс экономия времени. Если вашей компании требуется купить металл по большому номенклатурному списку, но небольшим весом по каждой позиции то метатель возьмется за такой заказ и, объехав несколько складов, соберет все, что вам требовалось и доставит на ваш склад. Вопрос только в том, в какие суммы вам эта услуга обойдется. Так что компании, относящиеся к Группе риска ТРИ в той или иной форме будут существовать всегда. При условии честного ведения бизнеса и желания, любой из Метателей может со временем, вырасти до большой многопрофильной комплектующей компании (и не обязательно торгующей только металлом), тем более что спрос есть и достаточно устойчивый. Возможен переход компаний из одной группы риска в другую как вверх, так и вниз, положительные тенденции в Петербурге уже наблюдаются.

В итоге хочется сказать, что места на рынке металла С. Петербурга хватает всем и большим компаниям с хорошо узнаваемыми именами и небольшим, названий у которых много и все они похожи одно на другое. Дело за малым, выбрать тех с кем сотрудничать, к взаимному удовольствию сторон, конечно.

Со своей стороны, компания МИР (Межотраслевые Информационные Ресурсы) разработала механизм объединения интересов металлоторговых компаний (как Поставщиков) и строительные компании и промышленные предприятия (как Потребители) на базе проекта РБМТ ( WWW.PBMT.RU — Региональная база Данных МеталлоТорговли). Мы заинтересованы в предоставлении достоверной, проверенной информации по ситуации на рынке металла в С.Петербурге. Приглашаем все заинтересованные стороны к диалогу и сотрудничеству.

Статья подготовлена компанией ООО «Межотраслевые Информационные Ресурсы» (Проект «РБМТ» — Региональная база Данных МеталлоТорговли). Автор статьи директор ООО «МИР» А. Кирилов

Металлургия и металлотрейдинг, как разные виды бизнеса

Вопрос о том, насколько похожи металлургия и металлотрейдинг, как виды бизнеса, задаётся давно. Один ли это вид бизнеса, или всё-таки разные?

Чтобы на этот вопрос аргументированно ответить, необходимо уяснить приоритеты для металлургов и для трейдеров. Задачи, стоящие перед металлургией и трейдингом – разные.

  • Металлургические комбинаты только производят продукцию.
  • Трейдеры – распределяют продукцию между конечными потребителями.

В металлургии прибыль пытаются извлекать благодаря инновационности продукции или процесса её производства. Распределение продукции требует возможного уменьшения затрат на перевозки и хранение металлопроката; важны также достаточные запасы. То есть задачи, стоящие перед этими отраслями – совершенно разные. Поэтому и работают предприятия этих отраслей совершенно по-разному.

Металлургические производства, как правило, узкопрофильны по части ассортимента продукции. Каждый из них обычно специализируется на своей, строго определённой продукции. Весь ассортимент не выпускает ни одно предприятие.

Поэтому торговые дома при металлургических производствах вынуждены закупать продукцию других производителей. Иначе им трудно поддерживать собственную рентабельность. Но продукции других производителей в собственном торговом доме металлургические комбинаты не всегда радуются.

Изначально торговые дома создавались для прямого выхода на конечного потребителя, минуя посреднические металлоторговые структуры. Кроме этого, торговые дома открывали возможность дополнительного заработка. Такая картина сформировалась в условиях неизменного роста спроса и цен. И для тех условий была очень хороша. Потом начался кризис, с которым к крупным производителям пришёл ряд серьёзных проблем. Это большой долг, недостаточная рентабельность, потеря внешних рынков, усиление конкуренции на рынке внутреннем. Но и существование торговых домов стало ещё одной проблемой. ТД потеряли рентабельность, но как прежде требуют времени и вложения средств.

Обратная ситуация, когда собственное производство открывала трейдерская компания, тоже не вела к успеху. Производство действительно даёт более высокую прибыль. Но конкуренция на этом рынке выросла настолько, что полностью нивелирует этот плюс. Кроме того, трейдинг не идёт ни в какое сравнение с металлургией по затратам денег и времени. Металлургия очень затратна, и наладка производства требует огромных ресурсов.

Так что попытка освоить близкий по сфере деятельности рынок не всегда ведёт к положительному результату. Гораздо целесообразнее повышать конкурентоспособность имеющегося бизнеса.

Лондонская биржа металлов (LME) – товарная биржа №1 цветных металлов в мире.

Лондонская биржа металлов (The London Metal Exchange, LME) — ведущая товарная биржа по торговле фьючерсами цветных металлов.

Презентация Лондонской биржи металлов и ее основные особенности

  1. Как ведущая биржа по торговле цветными металлами LME формирует мировые цены и отражает конъюнктуру рынка.
  2. Лондонская биржа металлов имеет множество огромных складов, которые играют роль гарантии своевременных поставок по заключенным контрактам. Склады располагаются в Антверпене, Роттердаме, Генуе, Гамбурге, Сингапуре, США, Японии и других регионах. Они словно маркетмейкеры обеспечивают постоянное наличие товара.
  3. Одна из самых первых функций LME с момента существования (1887 год) – хеджирование. Так участники торгов получают защиту от рисков изменения цены в будущем.
  4. Официальная дата основания Лондонской биржи металлов – 1 января 1887 год. На тот момент биржа называлась Metals and Mining Company и торговала всего одним товаром – медью. Далее список расширился цинком, свинцом и другими металлами.
  5. На Лондонской бирже металлов можно приобрести только товар, но не акции или другие ценные бумаги горнодобывающей компании, сталелитейного завода или другого поставщика. В этом ключевое отличие товарно-сырьевой биржи (пример – Чикагская товарная биржа) от любой фондовой биржи (Лондонская фондовая биржа, Нью-Йоркская фондовая биржа, Московская биржа и др.).
  6. Лондонская биржа металлов принадлежит азиатскому холдингу Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX) – владельцу Гонконгской фондовой биржи (биржа №5 в мире по капитализации рынка акций). Сделку заключили в 2012 году за 1,4 млрд. GBR.
  7. Все контракты на Лондонской бирже металлов проходят только через членов LME.

Лондонская биржа металлов – единственная европейская биржа, сохранившая традиционные торги голосом (фильм «В биржевой яме» / Floored о работе Чикагской товарной биржи на русском языке ).

Электронные торги осуществляются через платформу LME Select на основе FIX (с февраля 2001 года).

  • На Лондонской бирже металлов торгуются драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий).
  • Лондонская биржа металлов в 2005-2011 годах осуществляла торговлю пластиком.
  • Перечень товаров на Лондонской бирже металлов

    На Лондонской бирже металлов широкий перечень доступных товаров, разбитых на категории цветные металлы, драгоценные металлы и др.

    Цветные металлы:

    • Алюминий;
    • Алюминиевый сплав;
    • Алюминий премуим;
    • Североамериканский алюминиевый сплав NASAAC;
    • Цинк;
    • Никель;
    • Олово;
    • Медь;
    • Свинец.

    Черные металлы:

    • Стальной лом;
    • Стальная арматура;
    • LME Steel HRC FOB Китай (Аргус);
    • LME Steel HRC N. America (Platts).

    Другие недрагоценные металлы:

    • Кобальт;
    • LME Cobalt (Fastmarkets MB);
    • Молибден;
    • LME Molybdenum (Platts).

    Драгоценные металлы:

    Основные товары Лондонской биржи металлов:

    1. Алюминий. Объем суточных торгов может превышать $12 млрд.
    2. Цинк и медь – до $3-4 млрд.
    3. Никель – около $1 млрд.

    В год на Лондонской бирже металлов заключаются контракты примерно на $14 трлн. Это больше чем годовой ВВП Китая – второй экономики мира ($12,24 трлн. в 2020 году).

    Типы контрактов на Лондонской бирже металлов

    На Лондонской бирже металлов существуют два основных типа контрактов:

    • TAPO – опционы с финансовым расчетом, выплата которых зависит от среднемесячной расчетной цены (MASP) контрактного месяца;
    • TAS (trade-at-settlement) – возможность совершать сделки в течение дня по цене закрытия рынка;
    • HKEX-London Mini Futures – основное отличие этих фьючерсов в том, что сделки совершаются в китайском юане (CNY);
    • LMEX – фьючерсы Лондонской биржи металлов;
    • LMEminis – мини-контракты на поставку 5 тонн продукции.

    Условия контрактов:

    • объем поставляемого товара;
    • условия поставки;
    • срок исполнения контракта (сразу, через 3, 6 месяцев или др.);
    • требования к качеству товара.

    Структура Лондонской биржи металлов

    Торговля на Лондонской бирже металлов осуществляется только через ее официальных членов. Они делятся на 6 категорий:

    1. Ring Dealing Members – эта категория обладает всеми правами, то есть они имеют право совершать любые доступные на бирже сделки.
    2. Associate Broker Clearing Members – эта группа лишена возможности заключения открытых сделок (непосредственно на площадке) в ходе торговой сессии, но все остальные права у нее имеются.
    3. Associate Trade Clearing Members – у этой группы тоже, как и у второй, нет права совершать открытые сделки, но они могут рассчитываться по своим сделкам через клиринговую палату.
    4. Associate Broker Members – участники этой группы имеют право только на оказание брокерских услуг, они лишены возможности лично заключать сделки.
    5. Associate Trade Members – эта группа является собой зарегистрированных клиентов.
    6. Individual and Honorary Members – это почетные, индивидуальные члены Лондонской биржи металлов, однако они лишены права торговли.

    Как зарабатывают на Лондонской бирже металлов

    1. Первое, конечно же, это покупка товара (металлов) под основное его использование (строительство мостов, объектов недвижимости, производство автомобилей, оборудования и др.).
    2. Лондонская биржа металлов интереса многим трейдерам и инвесторам интересной особенностью: на бирже можно не только покупать непосредственно товар, но и получать профит на разнице цен (так называемые спекулятивные операции). Трейдеры, совершающие операции на разнице цен, повышают ликвидность рынка, тем самым играют очень важную роль в работе LME.
    3. Инвестиция свободного капитала. Нередко инвесторы вкладываются в контракты на металл, не имея намерений его использовать, а только как в ценный актив, который можно с выгодой перепродать. Так они не только оберегают капитал от инфляции, но и, при грамотном подходе, получают неплохую прибыль.
    4. Покупка и продажа одного товара на разных биржах, используя ценовую разницу. Этот вид операций называется арбитражным.
    5. Кредит. Да, на товарной бирже тоже можно получить кредит. Если на фондовой бирже для этого существуют облигации, векселя и другие инструменты, на Лондонской бирже металлов владелец товара может получить кредит через варранты: он продает товар, получает деньги, и одновременно получает право выкупа своего товара через установленное время.

    Финансовый регулятор Лондонской биржи металлов

    Биржа имеет лицензию от государственного финансового регулятора Великобритании FCA (Комиссия по Торговле Товарными Фьючерсами) полностью ею мониторится и контролируется.

    Программы обучения Лондонской биржи металлов

    Лондонская биржа металлов предлагает обучение трейдеров особенностям торговли на товарной бирже и, в частности, на LME. Курсы от вводных 2-3-дневных, до более подробных – основы хеджирования, физической торговли и складирования и др.

    Детально на соответствующей странице официального сайта: lme.com/Education-and-events/In-person-training/Course-content

    Официальный сайт Лондонской биржи металлов

    Официальный сайт Лондонской биржи металлов доступен на английском и китайском языках: lme.com

    Страница в «Твиттере»: twitter.com/LME_news

    Аккаунты на видеохостингах «Вимео» и «Ютуб»: vimeo.com/londonmetalexchange и youtube.com/user/lmelimited

    Адрес Лондонской биржи металлов

    Лондонская биржа металлов располагается по адресу: 10 Finsbury Square, Finsbury, London EC2A 1AJ, Великобритания.

    Время работы Лондонской биржи металлов

    Лондонская биржа металлов работает с понедельника по пятницу, за исключением государственных праздников. Классические выходные – суббота и воскресенье.

    Время работы: 11:45-17:00, в том числе время внебиржевых торгов: 13:25-14:45, 16:15-17:00.

    Электронные торги на LMEselect доступны с 01:00 по 19:00.

    В телефонном режиме Inter-office Trading заявки принимают в круглосуточном режиме.

    CFD на цветные металлы

    CFD (Contract For Difference) — это «контракт на разницу цен», позволяющий торговать финансовыми активами (в т.ч. фьючерса золота, серебра, палладия, меди и т.д.), без владения ими, с использованием маржи и кредитного плеча, которые предоставляет брокер. CFD позволяет резко снизить затраты в виде комиссий биржи на каждый контракт, оставив лишь спред.

    Котировки CFD нефти марки Brent есть се 13 рекомендованных компаний высшей лиги рейтинга брокеров Академии Masterforex-V. Это 1. Nord FX, 2.Dukascopy Bank SA, 3. FXPro, 4. Interactive Brokers, 5. Alpari (Альпари), 6. Swissquote Bank SA, 7. OANDA (Оанда), 8. FXCM, 9. Saxo Bank (Саксо Банк), 10. FOREX.com, 11. FIBO Group, 12. Fort Financial Services (FortFS) , 13. Finam (Финам).

    Другие крупнейшие фондовые и товарные биржи мира

    • США и Канада: NYSE (Нью-Йорк), NASDAQ (Нью-Йорк), Фондовая биржа Торонто (Торонто, Канада), Чикагская товарная биржа (Чикаго, США),
    • Европа: Euronext (Париж), Лондонская фондовая биржа (Великобритания), Франкфуртская фондовая биржа (Германия), Швейцарская фондовая биржа (Швейцария), OMX Nasdaq Nordic Exchange (Стокгольм, Швеция), Мадридская фондовая биржа (Испания), Московская биржа MOEX (РФ), Фондовая биржа Осло (Норвегия)
    • Азия: Токийская фондовая биржа (Япония), Шанхайская фондовая биржа (КНР) , Гонконгская фондовая биржа (КНР), Шэньчжэньская фондовая биржа (КНР), Бомбейская фондовая биржа (Бомбей, Индия), Национальная фондовая биржа Индии , (Бомбей, Индия), Корейская фондовая биржа (Пусан, Южная Корея), Тайваньская биржа TWSE (Тайвань), Сингапурская биржа (Сингапур), Саудовская фондовая биржа (Саудовская Аравия), Фондовая биржа Таиланда (Таиланд), Тель-Авивская фондовая биржа (Израиль), Стамбульская фондовая биржа (Турция)
    • Латинская Америка: Фондовая биржа Сан-Паулу (Бразилия)
    • Австралия и Новая Зеландия: Австралийская фондовая биржа (Сидней, Австралия), Новозеландская биржа NZX (Веллингтон, Новая Зеландия)
    • Африка: Йоханнесбургская фондовая биржа (ЮАР),

    Все ли понятно и доступно изложено в данной статье wiki Masterforex-V? Если да, оставьте свой отзыв под данной статьей и поделитесь в соцсетях.

    С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных, товарных и криптовалютных биржах.

    Трейдеры металлопроката

    • Tweet

    04 июля 2007

    Сколько металла потребляет Новосибирск

    Почему создаются сервисные металлоцентры

    Сможет ли китайская арматура потеснить российскую

    В2006 г. в среднем в месяц в Новосибирске и области продавалось около 60 тыс. т черного металлопроката, говорит заместитель директора по продажам новосибирского филиала компании Rusteel-Trade Вячеслав Кузьмин. Он считает, что еще около 20 тыс. т в среднем в месяц проходят через город транзитом. Таким образом, за год объем продаж должен составить примерно 1 млн т. Иное мнение об объеме рынка у руководителя отдела маркетинга компании «Феррум» Владимира Бутакова. Он говорит, что в 2006 г. в Новосибирске в среднем в месяц продавалось 35-40 тыс. т проката на 850 млн руб., что на 45% больше, чем в 2005 г. (25 тыс. т): «Сейчас объем рынка приближается уже к 50 тыс. т в месяц». Примерно в 400 тыс. т оценивает объем продаж проката на местном рынке в 2006 г. заместитель директора департамента по поставкам и продажам металла компании «Белон» Дмитрий Югай: «Еще столько же заводы – крупнейшие потребители проката – получают напрямую от металлургических комбинатов». Потребление всего проката (не только черного) в Новосибирске, по мнению директора филиала «Сталепромышленной компании» Олега Лапушкова, не превышает 390 тыс. т в год. Гендиректор «Металлсервис-Сибирь» Виталий Пинчук говорит, что в мае 2007 г. средняя цена тонны черного проката составляла 25 тыс. руб.

    Участники рынка расходятся и в оценках количества его игроков. Примерно 20 трейдеров контролируют 70-80% рынка Новосибирска, полагает Кузьмин. По его подсчетам, в городе более 200 металлотрейдеров. Пинчук с этим не согласен: «Реально на рынке работают около 50 компаний».

    Торговля прокатом – сезонный бизнес, рассказывает Кузьмин: «С марта по ноябрь спрос раза в три больше, чем зимой. Дело в том, что основные потребители проката – строительные компании, а летом строительство ведется намного активнее». В общем объеме потребления черного металлопроката на строительные организации приходится примерно 70%, на ЖКХ – 10-15%, на машиностроительные заводы – около 10%, остальное продается в розницу частным лицам, говорит Кузьмин. Заводы ЖБИ и строительные компании называет основными потребителями проката в городе Александр Белов, директор новосибирского филиала компании «Мечел-Сервис». Больше половины черного металлопроката в городе потребляют строительные компании, считает Пинчук: «Но есть крупные потребители и среди промышленных предприятий».

    Строительный бум в Новосибирске увеличил продажи металлопроката

    В 2006 г. в городе введено в эксплуатацию жилья на 56,7% больше, чем в 2005 г. На сопоставимую величину возросло и потребление проката строительными компаниями. «Количество металла в строительных конструкциях неизменно. На сколько увеличились объемы строительства, на столько и потребление проката», – объясняет гендиректор компании «Дискус плюс» Алексей Джулай. Больше стало заказов у машиностроительных предприятий, и им потребовался дополнительно металл. Так, почти на 30% увеличил по сравнению с 2006 г. закупки проката «Труд», рассказывает начальник отдела материально-технического снабжения этого завода Юрий Самородов.

    С начала 2007 г. металлопрокат подорожал примерно на 14%, говорит Кузьмин: «Повышение цен весной, когда активизируются стройки, – обычное дело». Аналитик инвестиционно-строительной компании «Метаприбор» Ирина Тимошенко отмечает рост на 30%. Такую же цифру называет и Юрий Самородов: «Был лист по 18 тыс. руб. за тонну, сейчас по 23 тыс. руб.». Но весенний ажиотаж позади, и в ближайшие месяцы цены не изменятся, считают Югай и Бутаков.

    К крупным металлотрейдерам в Новосибирске, по мнению Пинчука, можно относить компании, продающие в месяц более 4000 т проката, к мелким – до 1000 т. Градация Кузьмина: объем продаж до 1000 т в месяц – небольшая, от 1000 до 3500 т – средняя, свыше 3500 т – крупная. По словам Бутакова, у «Феррума» в 2006 г. объем продаж в Новосибирске составлял примерно 4500 т в месяц, а по России – около 16 тыс. т. «Металлсервис-Сибирь», рассказывает Пинчук, ежемесячно продает больше 5000 т черного металлопроката. Филиал «Сталепромышленной компании» не раскрывает объем продаж. «Белон» продает в Новосибирске примерно 5000 т проката в месяц.

    Металлотрейдеры планируют создавать сервисные металлоцентры

    Опрошенные «ДК» трейдеры уверены, что в Новосибирске еще нет ни одного сервисного металлоцентра (СМЦ, выполняют заказы на предварительную обработку металла – резку, рубку, гибку, чистку, профилирование, раскрой листа, нанесение различных покрытий). Между тем, как правило, именно через такие центры металлопрокат продается в развитых странах. По сведениям президента Российского союза поставщиков металлопродукции (РСПМ) Александра Романова, на Западе на металл, прошедший предварительную обработку, приходится 75% продаж трейдеров, в России – не более 2-5%. Несколько иные цифры у аналитика ИК «Финам» Владислава Исаева. Он говорит, что на Западе доля обработанного металла – примерно 60-70%, в нашей стране – около 10%. В Новосибирске доля обработанного металла в общем объеме продаж не превышает 4%, считает Кузьмин из филиала Rusteel-Trade.

    Он говорит, что число потребителей, заинтересованных в сервисе, растет: «Небольшие компании, занимающиеся ремонтом и строительством, часто не имеют оборудования для резки и гибки металла. Им удобно получить у трейдера продукцию в готовом виде, а на площадке только смонтировать ее». И все же спрос на подобные услуги в городе пока невелики, а затрат создание СМЦ требует значительных, этим и объясняет отсутствие таких центров в городе Кузьмин. Из допуслуг трейдеров, по его словам, распространение пока получила лишь резка: «Практически на любом складе металл отрежут до нужного покупателю размера». Но резка как дополнительный источник дохода интересна лишь мелким игрокам, считает Пинчук: «Мы же оказываем такую услугу только для удобства клиентов. Стандартная длина хлыстов проката – 11,7 м. Для их перевозки требуются специальные машины. Аренда «длинномера» обойдется заказчику в 800 руб. в час. А если металл разрезан, то его можно увезти и на «ГАЗели».

    В условиях ужесточающейся конкуренции трейдерам придется развивать сервис, и доля обработанного металла в их продажах, в перспективе, будет неуклонно возрастать, уверен Исаев. Переориентация дистрибуционных компаний с торговли на развитие металлообработки и услуг для стройиндустрии и машиностроения – это очевидный тренд, говорит Романов. В создании СМЦ по западному образцу он видит перспективу развития дистрибуции металлов в России.

    Крупнейший российский трейдер, екатеринбургская «Сталепромышленная компания», объявила о намерении до 2012 г. построить 10-12 СМЦ в России и Казахстане, потратив не менее $1 млрд собственных и заемных средств, рассказывает Романов. Олег Лапушков говорит, что филиал уже подыскивает земельный участок площадью 2 га для строительства СМЦ. Объем инвестиций в создание центра он оценивает примерно в 150 млн руб. Rusteel-Trade планирует в перспективе создать в Новосибирске СМЦ, но сказать, в какие сроки это произойдет, Кузьмин затруднился. По словам Пинчука, «Металлсервис-Сибирь» намерен создать СМЦ в ближайшие два-три года. Есть такие планы на отдаленную перспективу и у «Белона». А вот «Феррум» обещает открыть СМЦ уже в конце 2008 г. По словам Бутакова, в его создание будет инвестировано примерно 150 млн руб.: «Центр будет выполнять любые заказы по обработке металла: от простейшей резки до изготовления сложных металлоконструкций по спецзаказам». Благодаря СМЦ доля доходов от дополнительных услуг в общих доходах «Феррума» с нынешних 5-7% к концу 2008 г. возрастет до 30%, рассчитывает Бутаков.

    В зависимости от набора оборудования, наличия в собственности земли и производственных помещений, а также от специализации СМЦ, объем инвестиций в его создание сильно различается. По словам Романова, это может быть и $5 млн, и $50 млн. СМЦ по переработке листового проката должен быть оснащен как минимум линиями продольно-поперечной резки рулонов, профилирования, изготовления профнастила, гнутых профилей, металлочерепицы. Для обработки сортового проката необходимы установки по размотке бунтов, правке, гибке и резке арматуры, оборудование по изготовлению сварных сеток, арматурных каркасов.

    Развитие СМЦ в России сдерживается не только высокими затратами на их создание, но и наличием у многих потребителей собственных производств по обработке металлопродукции, уточняет Романов. «Нам не нужны дополнительные услуги трейдеров. С подготовкой металлопродукции к производству справляется собственный цех», – подтверждает коммерческий директор «Сибэлектротерма» Иван Захарчук. Свой арматурный цех существует на заводе ЖБИ компании «Дискус плюс», рассказывает Алексей Джулай. «У нас есть всевозможное оборудование для обработки металла, поэтому услугами трейдеров пользуемся очень редко, лишь когда нет необходимости брать целиком лист металла. Просим сразу отрезать, чтобы лишнее не покупать», – поясняет Юрий Самородов. Из-за наличия цеха по металлообработке у своей генподрядной организации не нуждается в дополнительных услугах металлотрейдеров и «Метаприбор».

    Но многим другим строительным компаниям, по мнению Тимошенко, дополнительные услуги металлотрейдеров необходимы. Это подтверждает опыт работы компании «Техсталь». Александр Семенов, технический директор «Техстали», говорит, что производство арматурной сетки и других металлоконструкций приносит предприятию уже больше 90% доходов: «Строителям выгодно покупать у нас готовые конструкции. Это ускоряет их работу». «Заводам сотрудничество с металлоцентром позволит сконцентрироваться на основном производстве, освободиться от затрат на содержание устаревшего оборудования своих цехов металлообработки и в результате повысить рентабельность», – считает Лапушков. «Потребность предприятий в аутсорсинге первичной металлообработки станет явной лишь через три-пять лет. Требуется время, чтобы руководители заводов убедились в экономической нецелесообразности содержания собственных цехов металлообработки и решились избавиться от них», – охлаждает пыл трейдеров Югай.

    Крупные трейдеры консолидируют рынок через 5-10 лет

    Кузьмин говорит, что пока укрупнения компаний не происходит: «На рынке спокойно выживают трейдеры, продающие по 500-600 т в месяц. У них есть свои потребители, для которых главное – удобное расположение металлобазы, ее территориальная близость. Они не могут себе позволить отправить машину за металлом на другой конец города».

    Но постепенно крупные компании будут вытеснять с рынка мелких игроков, полагает Белов. Неизбежной считает консолидацию рынка и Александр Романов: «Укреплять свои позиции будут торговые дома металлургических компаний и независимые сетевые компании». По его словам, консолидация рынка металлоторговли еще недостаточно высока: «Семь-восемь крупнейших компаний контролируют не более 20% общероссийского рынка. Через 5-10 лет на рынке металлоторговли будут работать около двух десятков крупных сетевых компаний (как независимых трейдеров, так и торговых домов производителей), присутствующих во всех регионах. Доля сетевых трейдеров, возможно, достигнет 30-50% рынка».

    Крупные металлоторговые компании расширяют географию сбыта за счет областных центров. «Мечел-Сервис» открыл филиал в Новосибирске в ноябре 2006 г. и постепенно увеличивает объем продаж. «В мае 2007 г. по сравнению с январем продажи возросли в три раза», – утверждает Белов (абсолютные цифры компания не раскрывает). Московский «Металлсервис» создал дочернюю компанию в Новосибирске чуть больше года назад, в марте 2006 г. «Металлсервис-Сибирь» торгует по всей Сибири и на Дальнем Востоке. В начале 2007 г. открыла филиал владивостокская компания Rusteel-Trade. Ее Новосибирск привлек как город, географически удобный для дальнейшего продвижения в европейскую часть России, объясняет Кузьмин.

    У независимых сетевых трейдеров есть, по мнению Романова, ряд преимуществ – большой объем закупок, их централизация, возможность маневра ресурсами. Он полагает, что многие средние и мелкие локальные компании будут поглощены: «Часть мелких фирм будет вынуждена уйти с рынка или объединиться, войти в состав крупных, чтобы выжить. Дальнейший путь региональных компаний – мелкий опт, розница и совершенствование сервиса, изготовление конструкций, заготовок и металлообработка».

    Первоочередной задачей трейдеров Кузьмин считает расширение ассортимента: «В этом, а не только в сервисе, состоит конкурентное преимущество». С ним согласны Пинчук и Лапушков. Иное мнение у Дмитрия Югая из «Белона». Он отмечает тенденцию к специализации, в основном на строительном ассортименте некоторых трейдеров. О том, что ряд компаний сузил ассортимент, говорит и Самородов из «Труда»: «Цены на те виды проката, что пользуются спросом у строителей, растут наиболее высокими темпами. Вот некоторые трейдеры и ограничили номенклатуру проката до нужной строителям». По сведениям Пинчука, у большинства местных продавцов в ассортименте не более 100- 200 наименований черного металлопроката. В ассортименте «Феррума», как говорит Бутаков, около 400 наименований проката. Полный ассортимент проката, выпускаемого всеми российскими металлургическими заводами, составляет несколько тысяч наименований, говорит Пинчук: «Но наиболее широко востребованы несколько сотен». «Чем шире ассортимент, тем больше требуется оборотных средств трейдеру на его поддержание», – отмечает Югай.

    Строители прицениваются к китайской арматуре

    Время от времени в городе возникает дефицит некоторых видов металлопроката, делится наблюдениями Ирина Тимошенко. «В прошлом году в дефиците оказалась арматура диаметром 10-12 мм. Строители любые деньги за нее предлагали, завозили из других регионов и даже из Москвы», – вспоминает Пинчук. Появилась на рынке и арматура зарубежного производства (из Турции, Египта и Китая). Пинчук говорит, что зарубежная арматура дешевле примерно на 5%, но многие строительные компании не рискуют ее покупать, опасаясь, что она не выдержит больших нагрузок.

    ИСК «Метаприбор» еще не покупала импортную арматуру, но рассматривает такую возможность, говорит Тимошенко. По ее словам, для строителей важно, чтобы металлоизделия были качественными: «Мы знакомились с сертификатами и результатами испытаний в сибирских условиях арматуры из Южного Китая. По некоторым параметрам она превосходит отечественную арматуру».

    В общем объеме продаж на новосибирском рынке черного металлопроката на китайскую продукцию приходится всего 1-2%, полагает Дмитрий Югай: «Доля могла бы быть и больше, но многие местные потребители психологически не готовы покупать китайский прокат, так как в России сложилось устойчивое, хотя и не всегда верное, мнение по поводу низкого качества любых китайских товаров. А, кроме того, сам Китай сейчас активно строится и поэтому сдерживает поставки своего проката в Россию с помощью повышенных экспортных пошлин, из-за чего продукция подорожала примерно на 10% и разница в цене российской и китайской арматуры стала несущественной». «В последние месяцы китайский прокат сильно подорожал, и это снизило спрос на него. Если в 2006 г. китайский прокат был дешевле примерно на 15-20%, сейчас всего на 5-10%», – добавляет Владимир Бутаков.

    «В России дефицит проката, и поэтому мы завозим в страну и, в частности, в Новосибирск, сталь из Японии, Китая», – говорит Кузьмин. Он полагает, что импорт стального проката будет увеличиваться, так как российские заводы не могут сами ликвидировать его дефицит на рынке. Тем не менее в ближайшие два-три года доля продукции иностранных производителей на российском рынке черного проката останется мизерной, считает Пинчук.

    мнение
    Мелкие игроки найдут свои ниши

    В перспективе в торговле металлопрокатом будут доминировать крупные сетевые игроки. Рынок будет консолидироваться, и они, несомненно, увеличат свое присутствие, поглощая или выдавливая из бизнеса локальных игроков. Число последних сократится. Задача мелких игроков – найти свои ниши, чтобы не конкурировать напрямую с крупными предприятиями.
    Преимущество небольших компаний – мобильность, связи в «своих» регионах, возможность проводить гибкую ценовую и ассортиментную политику, учет интересов конкретного заказчика. Без них рынок, вообще-то, не сумел бы развиваться, так как гиганты часто не столь мобильны. Но мелким игрокам придется как-то кооперироваться, вступать в альянсы для получения лучших условий покупки у производителей, искать новые пути повышения рентабельности. Свою конкурентоспособность они смогут повысить за счет улучшения качества сервиса, индивидуализации услуг и усиления клиентоориентированности, расширения ассортимента и филиальной сети.

    цифры
    Российский рынок услуг металлообработки на порядки отстает от европейского

    Стоит ли торговать CFD на металлы ?

    Ещё лет 10 назад многие частные трейдеры не могли зарабатывать на металлах, так как соответствующие фьючерсы, обращающиеся на COMEX и Лондонской Бирже, являются одними из самых «дорогих» (у них высокая стоимость тика и жёсткие маржинальные требования). Ситуация начала кардинально меняться после кризиса 2009 года, когда на розничный рынок финансовых услуг стали выходить крупные дилинговые центры, предлагающие, кроме валютных пар, специальные контракты на разницу цен базовых активов (CFD).

    Сначала подобные контракты использовались для извлечения прибыли от курсовых колебаний популярных акций, но позже стало очевидно, что сырьевой рынок предоставляет гораздо больше возможностей, как для спекулятивного заработка, так и в плане формирования долгосрочных инвестиционных портфелей.

    В настоящее время CFD на металлы представлены в спецификации многих форекс брокеров, при этом их главной отличительной чертой являются дробные лоты, благодаря которым частный трейдер может открывать позиции, располагая небольшим начальным капиталом. Сегодня мы разберем особенности трейдинга этими инструментами.

    Финансовые рынки

    Финансовый рынок состоит из денежного рынка и рынка капиталов. Это обусловлено разным характером финансовых ресурсов, обслуживающих основной и оборотный капитал. На денежном рынке обращаются средства, обеспечивающие движение краткосрочных ссуд. На рынке капиталов же происходит движение долгосрочных накоплений.

    Внутри финансового рынка функционирует фондовый рынок. На нем объектом торговли выступают ценные бумаги, ценность которых должна определяться стоящими за ними активами. Рынок ценных бумаг обслуживает как денежный рынок, так и рынок капиталов. Но ценные бумаги обслуживают лишь часть движения финансовых ресурсов (кроме них существуют еще внутрифирменные и межфирменные кредиты, прямые банковские ссуды и т.п.).

    Движение средств на финансовом рынке имеет направление от сберегателей к пользователям. Посредством финансового рынка может осуществляться перелив финансовых ресурсов из одних секторов экономики в другие. Всего выделяют 4 сектора: домохозяйства, коммерческие фирмы, государственный сектор и финансовые посредники. Большая часть капитала домашних хозяйств формируется за счет собственных средств. Именно здесь образуется основной избыток финансовых средств, направляемый на финансирование коммерческих фирм, государства и размещается в финансовых институтах (инвестиционные фонды, банки и т.д.).

    Характерной чертой развития рыночных отношений является быстрое развитие финансового рынка и всех его звеньев. Современный финансовый рынок представляет собой семиблочную систему относительно самостоятельных звеньев. Звено — это рынок определённой группы однородных финансовых активов. К таким звеньям финансового рынка относятся денежный рынок, рынок ссудных капиталов, рынок недвижимости, валютный рынок, рынок металлов.

    Для формирования инвестиционного портфеля инвесторы часто используют разные инструменты – акции, облигации, паи ПИФов, валюту, а также металлы. Металлы — это необходимые инструменты для долгосрочных и среднесрочных инвесторов, которые обеспечивают защиту от инфляции и серьезных рыночных колебаний. На мировом рынке драгметаллы (золото и серебро) — это ликвидный инструмент, который используют частные инвесторы, управляющие компании, а также хедж-фонды для диверсификации портфелей.

    Рынок металлов

    Все металлы делятся на две большие группы – чёрные и цветные. В частности, к первой категории принято относить железо, марганец и хром (последний вариант спорный, но специалисты придерживаются именно такой классификации), а также все сплавы, в составе которых присутствуют перечисленные элементы.

    По официальной статистике, на долю чёрной металлургии приходится около 90% всей производимой в отрасли продукции, поэтому логика подсказывает, что на биржевом рынке особой популярностью должны пользоваться именно фьючерсы на железную руду и прокат.

    Тем не менее — основная масса контрактов на поставку стали заключается напрямую между поставщиком и покупателем (минуя биржу), поэтому ликвидность фьючерсного рынка даже сегодня оставляет желать лучшего. По этой же причине брокеры не спешат вводить в оборот CFD на железо и сталь – спроса со стороны клиентов на них всё равно не будет, а риск увеличится многократно, так как хеджировать совокупную позицию весьма проблематично.

    Совершенно иначе обстоят дела с цветными металлами (ещё их называют «нежелезными»). Напомним, к данной категории относятся все металлы, на поверхности которых образуется тонкая оксидная плёнка, защищающая элемент от дальнейшего воздействия агрессивной среды.

    На биржевом рынке особой популярностью в этой категории пользуются: золото, серебро, платина, палладий, медь, алюминий, цинк и никель.

    Рынок драгоценных металлов состоит из следующих секторов:

    • рынок золота;
    • рынок серебра;
    • рынок платины;
    • рынок палладия;
    • рынок изделий из драг. металлов;
    • рынок ценных бумаг, котируемых в золоте.

    Как системное явление рынок драгоценных металлов можно рассматривать с двух точек зрения: с функциональной и институциональной.

    С функциональной точки зрения рынок драгоценных металлов и драгоценных камней представляет собой торгово-финансовый центр, в котором сосредоточены торговля ими и другие коммерческие и имущественные сделки с этими активами. С этой позиции функционирование рынка драгоценных металлов должно обеспечить промышленное и ювелирное потребление драгоценных металлов и драгоценных камней, создание золотого запаса государства, страхование от валютных рисков, получение прибыли за счёт арбитражных сделок.

    С институциональной точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой совокупность специально уполномоченных банков, бирж драгоценных металлов.

    Рынок драгоценных металлов включает в себя совокупность разнообразных взаимоотношений между субъектами рынка на этапе разведки, добычи, переработки и так далее — до конечного изготовления изделий из драг. металлов.

    Наиболее распространенным металлом на рынке, безусловно, является золото (XAU) и серебро (XAG). Рынок золота наиболее ликвидный, так как он очень восприимчив к экономическим и финансовым изменениям (в особенности к повышению/снижению процентных ставок). Помимо этого золото обладает высокой корреляцией с ведущими мировыми валютами, в частности с евро и долларом США.

    Стоимость металлов фиксируется два раза в день в 10:30 и в 15:30 в долларах США за тройскую унцию. Цены фиксируются на Лондонской бирже металлов и они являются официальными ценами, которые используют все — начиная от участников рынка и заканчивая добывающими компаниями и центральными банками.

    Мировой спрос и предложение оказывает значительно влияние на стоимость металлов. Так, при увеличении спроса, цены на металлы будут снижаться, и соответственно, наоборот – при слабом спросе стоимость металлов будет расти. Однако такое влияние происходит преимущественно в долгосрочной перспективе и никак не изменяет краткосрочной цены.

    Любые изменения/колебания в экономике, которые отражаются в отчетах о безработице, ВВП, производственной активности и при понижении или повышении процентных ставок оказывают влияние на стоимость металлов посредством того, что участники рынка отдают предпочтение безопасным активам, которыми являются металлы.

    Китай занимает лидирующие позиции по производству таких металлов, как золото, медь, алюминий. Следовательно — любые изменения в производстве этой страны незамедлительно скажутся на стоимости металлов.

    Кроме того — медь используется во всех сферах промышленности, а значит от ситуации и тенденций промышленности может зависеть и цена на красный металл.

    Торговля такими металлами, как палладий и платина получила гораздо меньшее распространение, чем торговля золотом и серебром. Им свойственна крайне незначительная волатильность, поэтому интерес к ним, как правило, проявляют наиболее консервативные игроки рынка.

    Межбанковский рынок безналичного металла включает широкий спектр торговых операций:

    1) Операции типа «спот» осуществляются на условиях спот, то есть с датой зачисления-списания на второй рабочий день после дня заключения сделки. Все остальные сделки купли-продажи металла называются сделки «аутрайт» (outright — «неправильные сделки»).

    Цена «спот Локо-Лондон» служит базой для расчетов цен, лежащих в основе всех прочих сделок.

    Стандартный объем сделки в золоте на условиях спот на международном рынке — 5 тыс. тройских унций, или 155 кг; в серебре — 100 тыс. тройских унций (называется один ЛЭК, 50 тыс. тройских унций — полЛЭКа), или около 3 тонн; в платине — 1000 тройских унций.

    2) Операции типа «своп » (swap-«обмен») — это купля-продажа металла с одновременным присутствием обратной стороны сделки. Стандартная сделка по свопам — 1 тонна, или 32 тыс. унций.

    3) Депозитные операции. Они проводятся, когда необходимо привлечь металл на счет или, наоборот, разместить его на определенный срок. Депозитные ставки по золоту ниже депозитных ставок по валюте (разница около 1,5 %), что объясняется более низкой, по сравнению с валютой, ликвидностью.

    4) Опцион — право (но не обязательство) продать или купить определенное количество золота по определенной цене на определенную дату или в течение всего оговоренного срока. Такие сделки используются для хеджирования.

    5) Фьючерсный контракт — это соглашение между контрагентами о будущей поставке металла, которое заключается на бирже. Исполнение всех сделок гарантируется Расчетной палатой биржи.

    В мировой практике фьючерсные контракты на золото торгуются на нескольких биржах: Комекс (Нью-Йорк) и Нимекс (Нью-Йорк); торговля платиной: Симекс (Сингапур), Током (Токио), Люксембургская биржа золота.

    6) Форвардные сделки предусматривают реальную покупку или продажу металла на срок, превышающий второй рабочий день. Цель заключения форвардной сделки покупателем состоит в том, чтобы застраховаться от повышения в будущем цены металла на спотовом рынке. Цель заключения форвардной сделки продавцом — застраховаться от понижения в будущем цены металла на спотовом рынке.

    Где торгуются металлы

    Несмотря на развитие высокотехнологичных отраслей промышленности и разработку все новых и новых видов заменителей металлов, цена конечной промышленной продукции продолжает сильно зависеть от цен на металлы. Кроме того, в результате совершенствования и расширения применения некоторых цветных металлов все больший интерес проявляется к таким видам сырья как алюминий, никель, платина и другие.

    Исторически сложилось так, что двумя крупнейшими центрами торговли драгоценными металлами являются Лондон и Нью-Йорк. Первый известен как старейший центр, кроме того, объём торгов металлами в Лондоне – самый большой в мире. Второй получил известность большими объёмами фьючерсных контрактов на металлы, которые торгуются на NYMEX (New York Mercantile Exchange, в переводе – Нью-Йоркская товарная биржа).

    Лондонская биржа металлов LME

    Подобно другим товарам, стоимость цветных металлов определяется на биржах, таких, как Лондонская биржа металлов, Шанхайская фьючерсная биржа, Бразильская товарно-фьючерсная биржа. По мере развития биржевого рынка торговля металлами перешла от форвардных контрактов к фьючерсным. Самой крупной торговой площадкой (по объему торгов) является Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX). В 1999 году NYMEX была включена в десятку крупнейших бирж, торгующих фьючерсами.

    Начиная с 1919 года цена так называемого «лондонского фиксинга» является главным ориентиром для трейдеров всего мира и используется во всех контрактах, заключаемых на физическую поставку металлов. То есть по сути именно в Лондоне определяется цена золота и серебра.

    Металлы, которые выступают предметами торгов на Лондонской бирже металлов – медь, алюминий, свинец, цинк, никель, олово, платина и палладий.

    Торговля на площадке LME разделена на две сессии. В течение утренней сессии
    проводятся «живые торги» (trading on the floor), на основе которых устанавливаются
    официальные котировки на металлы. На дневной сессии продолжается торговля
    сплавами алюминия, TAPO’s (опцион на среднюю цену торгов) и оформляются
    заключаемые контракты.

    На LME торгуются шесть основных цветных металлов: алюминий, медь, цинк, никель, свинец, титан и серебро, а также сплавы алюминия. Размер лота варьируется от 170 кг для серебра до 25 тонн для алюминия и меди.
    Торгуемые на бирже металлы должны быть классифицированы биржей.

    Торговая марка металла LME — это официально зарегистрированная биржей торговая марка производителя металла. Для регистрации торговой марки необходимо выполнить многочисленные процедуры — например, получить рекомендательные письма от двух общепризнанных потребителей металла, сертификаты качества от официальных контрольных организаций.

    Металл на Лондонской бирже соответствует по качеству требованиям стандартного контракта LME, складирован по лотам и размещен на зарегистрированных LME складах, большинство из которых находится в портах Западной Европы и восточного и западного побережья США (потенциальные потребители должны учитывать транспортные расходы по доставке к месту назначения). Этим и объясняется разница, возникающая между ценой на других торговых точках и официальной ценой на LME.

    Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX

    Это Нью-Йоркская товарная биржа, которая специализируется на торговле фьючерсами и опционами на различные товары, в том числе и драгоценные металлы.

    Сегодня на бирже торгуются такие металлы, как золото, серебро, медь, цинк и алюминий. Поскольку биржевые центры торговли металлами находятся в Токио, Сиднее, Цюрихе и Гонконге — можно вести торговлю металлами 24 часа в сутки.

    Формирование цены на Нью-Йоркской товарной бирже происходит на основании проведённых торгов. Цены в розничной торговле и глобальная ситуация в мире являются основными факторами динамики цены на биржевые товары.

    Нью-Йоркская Биржа «Comex»

    Биржа «Comex» является одним из подразделений Нью-Йоркской товарной биржи, которое фокусируется, в основном, на торговле андерлаингом и опционами.

    «Nymex» специализируется на торговле энергоносителями и такими драгметаллами, как платина и палладий.

    Биржевая торговля в России

    В России биржевая торговля драгоценными металлами находится в зачаточном состоянии. Российское правительство стало обращать внимание на развитие рынка драгметаллов и необходимость создания в этом контексте национального биржевого рынка только в конце девяностых годов прошлого века. Тем не менее, на сегодняшний день разработка данной проблемы на федеральном уровне оставляет желать лучшего ввиду отсутствия чётких и слаженных механизмов практической реализации элементов биржевой торговли драгметаллами в России.

    Золото

    Из года в год и из десятилетия в десятилетие покупка золота остаётся излюбленным способом сбережения накоплений, актуальность которого увеличивается в периоды экономической нестабильности. Курс золота не испытывает краткосрочных колебаний, поэтому такой инструмент, как XAU, весьма привлекателен для консервативных трейдеров.

    Золото — это металл с уникальными свойствами, который находится на планете в ограниченном количестве. В чистом виде он достаточно мягкий, ковкий, пластичный. Его цвет — желтый и именно это свойство дало ему латинское обозначение Aurum. В очень тонком листе оно немного отдает в зеленый, а в 999,9 пробе может иметь легкий красноватый. Золото относится к группе металлов, которая не подвержена коррозии и окислительным процессам, наряду с платиной, палладием, серебром, рутением, родием, осмием, иридием. Это металл с повышенной плотностью, поэтому слитки весят гораздо больше, чем нам может показаться. На ювелирном рынке используется золото различных проб, которые измеряются в числовом значении или каратах. Самое низкопробное — 300 пробы, оно используется не во всех странах и содержит очень большой процент примесей. Наиболее хорошей считается 750 проба, в которой 75% благородного металла и 25% примесей, придающих металлу не свойственную ему прочность и внешние характеристики.

    В банках и золотовалютных резервах золото хранится в слитках или монетах, которые соответствуют показателю 999,99 содержания золота, а это 24 карата или 1000 проба. Существует и еще более чистое золото — 99,999 — но оно очень дорогое, так как процедура очистки очень сложная и затратная.

    У золота очень высокая волатильность, поэтому оно требует спокойного отношения и вдумчивого подхода. После относительно долгого падения цены, вероятность того, что золото вернётся на прежние высокие позиции и даже превысит их, очень велика.

    Особых торговых стратегий для сделок с драгметаллами не существует: любая ТС применима и к торговле драгметаллами, так как все составляющие торговых стратегий: технические индикаторы, линейные инструменты технического анализа, скользящие средние реагируют на изменение самой цены, вне зависимости от вида инструмента торговли.

    Золото всегда было индикатором эффективности мировой экономики. В период ее роста, когда потребление растет и, вслед за ним, поднимаются все сектора экономики, цена на золото падает. И, наоборот, в случае стагнации экономики, отката или рецессии — золото воспринимается инвесторами как наиболее стабильное и ликвидное средство сбережения капитала.

    Выше вы можете видеть карту мировых золотых месторождений.

    Основные рычаги, формулирующие курс золота относительно других валют, таковы:

    • факторы макроэкономики. В последние годы мировой экономический кризис оказал огромное влияние, как на курсы валют, так и на стоимость драгоценных металлов, и золота в первую очередь. Как бы странно это не звучало, именно благодаря кризису цена золота с завидной стабильностью повышается;
    • цены на энергоносители, такие как нефть, газ, уголь и прочее. Нефть в этом списке занимает главную позицию, и к ней привязано большинство курсов;
    • курс доллара США, который является максимально конвертируемой валютой во всех странах мира;
    • геополитическая обстановка, которая так же, как и остальные факторы, влияет на рост цен и колебания валют. Примером тому может послужить череда политических переворотов на Ближнем Востоке, которая спровоцировала скачок стоимости золота на бирже. Нынешняя ситуация в Украине так же сказывается на варьировании цены золота.

    Тем, кто начинает свою работу в сфере биржевых игр с нуля, следует просто принять во внимание два простых правила, и в последующем времени руководствоваться ими в своей работе:

    1. При росте цен на нефть растет и цена на золото;
    2. При падении курса доллара США цена на золото растет, и наоборот.

    Стабильность цен и большой спрос на драгоценные металлы обуславливают высокую доходность подобного рода вложений.

    Торговля золотом имеет следующие преимущества:

    • низкая вероятность значительного снижения котировок;
    • стабильность рынка;
    • высокая ликвидность;
    • низкие риски;
    • возможность долгосрочного планирования;
    • хорошая прогнозируемость котировок.

    Серебро

    Серебро обладает большей волатильностью, чем другие драгоценные металлы, что означает значительные колебания цены. В то же время оно является более надежным активом в сравнении с обесценивающимися валютами, что часто делает его очевидным выбором для вложений. Рынок драгоценных металлов не испытывает краткосрочных непредвиденных колебаний курса в течение дня, поэтому вероятность получения предсказуемой прибыли при торговле серебром довольно высока.

    Стратегии при заключении сделок по купле/продаже этого металла являются более эффективными по сравнению с золотом. Серебру свойственно более высокое колебание котировок, что позволяет составлять прогнозы на более короткий срок. Подобные прогнозы могут оказаться полезными, поскольку серебро больше, чем золото, подвержено влиянию внешних и внутренних факторов.

    Во-первых, в ценообразовании этого металла большую роль играет мировая промышленность. Компании по добыче серебра, а также его основные покупатели формируют спрос и предложение на рынке. Поэтому при прогнозировании движения цен необходимо не только следить за общей тенденцией в высокотехнологической и горнодобывающей отраслях, но и обращать внимание на отдельные ситуации. Производственные проблемы одного из главных поставщиков или привлечение инвестиций в его горнодобывающий бизнес могут вызвать соответствующие колебания на рынке.

    Во-вторых, цена на серебро зависит от основных факторов мировой экономики – инфляции, роста ВВП, ставок рефинансирования и решений мировых Центробанков. В периоды экономических потрясений цены на металлы подскакивают, поскольку все больше вкладчиков стремятся уберечь свои капиталы от лихорадочных изменений валютного рынка.

    Наконец, серебро – ресурс не безграничный, а это значит, что в долгосрочной перспективе цены на него будут постоянно расти. За последние годы его стоимость выросла в три раза, и аналитики прогнозируют этому металлу дальнейший восходящий тренд.

    В отличие от торговли золотом, сделки с участием серебра не требуют настолько больших капиталов. В то же время, относительно широкий коридор колебания цен позволяет получить хорошую прибыль даже при торговле небольшими объемами. В этом случае потенциальные дивиденды в среднесрочной перспективе могут быть выше, чем у сделок с золотом.

    Серебро лучше всего приобретать во время экономических кризисов, а также в момент сильной «перекупленности» на рынке. Торговля серебром привлекает трейдеров благодаря следующим преимуществам:

    • Низкая вероятность обвала цен;
    • Стабильность рынка;
    • Высокая ликвидность;
    • Более высокая, в сравнении с золотом, волатильность;
    • Относительно низкие риски;
    • Возможность долгосрочного планирования;
    • Предсказуемость движения котировок.

    Серебро, из-за своей привязанности к промышленному потреблению, обычно торгуется ближе к движению других активов. При наличии так называемой «бычьей направленности» на рынке, серебро превосходит золото в росте, обеспечивая более высокую прибыль. Однако при «медвежьей направленности» — потери в цене будут больше. В связи с этим следует внимательно следить за котировками, оставаться в курсе мировых экономических новостей, изучать интересующий вас рынок и доверять своему опыту.

    Вне всякого сомнения, самым важным и популярным (со спекулятивной точки зрения) цветным металлом является медь, представленная в терминалах под тиккером HG. Данный инструмент привлекателен в первую очередь своей «техничностью», поэтому многие трейдеры успешно торгуют одноимёнными CFD, не принимая в расчёт фундаментальные факторы.

    Как можно заметить, самые богатые залежи красного металла находятся в Чили, поэтому события в данной стране оказывают непосредственное влияние не только на фактический баланс спроса и предложения на реальном рынке, но и на действия спекулянтов.

    В качестве примера таких важных новостей можно привести:

    • Пресс-релизы крупных корпораций о намерении открыть/закрыть шахты;
    • Забастовки рабочих;
    • Сообщения о введении или об отмене (снижении) таможенных пошлин;
    • Девальвация чилийского песо;
    • Новости о землетрясениях и селях (природные катаклизмы могут парализовать работу шахт, всё-таки чилийские месторождения находятся в сейсмоопасной зоне) и т.д.

    Если на новостном фронте полный штиль, подсказку о направлении среднесрочных и долгосрочных трендов может дать Китай – крупнейший производитель электроники, проводки и прочих изделий, в которых медь является основным компонентом.

    Как правило, медь дорожает на фоне быстрых темпов роста промышленного производства, а в медвежью фазу рынок вступает после замедления экономики Поднебесной. Для выявления упомянутых трендов обычно используется показатель Industrial Production.

    Кроме этого, медные цены сильно зависят от ситуации в строительной отрасли, поскольку при возведении новых строений много металла уходит на создание электрической проводки. Разумеется, косвенно этот спрос находит отражение в Industrial Production, но для более точной оценки лучше смотреть на общедоступный показатель «Newly Built House Prices», который отражает настроения на рынке недвижимости.

    Чем выше индекс, тем привлекательнее становится рынок для строительства новых домов. Если же показатель падает — это явный признак стагнации отрасли, а в такой ситуации застройщики скорее будут использовать старые складские запасы, чем размещать новые заказы на материалы.

    И ещё один немаловажный фактор, который нужно обязательно учитывать при торговле CFD на медь связан с сезонностью. Напомним, под этим термином понимаются тенденции, повторяющиеся практически каждый год. Как правило, подобные закономерности формируются из-за климатических факторов, действий инвестиционных фондов и производственных корпораций (в качестве примера можно привести ситуацию, когда компания размещает заказы на материалы в одно и тоже время года).

    Как можно заметить, медь пользуется сезонным спросом с середины ноября до 25 апреля, а распродажи часто наблюдаются в период с 1 августа до 15.11. В мае, июне и июле также формируются микротренды, но вероятность их отработки оставляет желать лучшего.

    Разумеется, сезонность – это не «Грааль» и не панацея от всех «трейдерских» болезней. Это только на первый взгляд кажется, что достаточно купить/продать актив в обозначенные периоды, после чего рынок просто обязан двигаться в нужном направлении.

    В «идеале» следует сочетать сезонность, перечисленные выше фундаментальные факторы и техническую разметку (например, направление скользящей средней, значения осцилляторов и т.д.). Только комплексный анализ позволит точно оценить текущий баланс сил и потенциал движения.

    Алюминий

    Данный металл широко используется во всех отраслях промышленности, в частности из него делают строительные материалы и конструкции (в Северной Америке подобный спрос составляет около 20% всего потребления), кабели, упаковочные материалы, морские суда, химические реактивы. Но самый большой расход приходится на аэрокосмическую отрасль.

    Дело в том, что алюминиевые конструкции являются одними из самых лёгких, поэтому, вкупе с титаном, они стали неотъемлемым компонентом самолётов и космических кораблей. К сожалению, CFD на титан не существует, поэтому придётся ограничиться только торговлей Al.

    Отраслевой «пик» добычи алюминия был достигнут в 2007-2008 годы, после чего, на фоне кризиса, объём выпуска обвалился в два раза. Данная тенденция и стала «поводырём» для рынка алюминия.

    Следует отметить, что в будущем (в перспективе 15-20 лет) на рынке алюминия может начаться новый супер-цикл, обусловленный освоением человечеством Солнечной Системы. Косвенные признаки этого тренда заметны уже сегодня – даже компания Boeing, долгое время специализирующаяся преимущественно на производстве самолётов, начала заниматься сборкой космических аппаратов. Что уж говорить про развитие других корпораций, которые изначально создавались для выхода за пределы земной орбиты (например, SpaceX).

    Что касается остальных отраслей, для которых важен алюминий, то внимание следует обращать лишь на строительный сектор США и Канады. Все остальные сферы оказывают на рынок слабое влияние, плюс ко всему, сегодня стала популярна вторичная переработка металла.

    Цинк и никель

    Если медь и алюминий присутствуют в спецификации многих дилинговых центров, то «контракты на разницу» цинковых и никелевых цен встречаются уже гораздо реже. Можно сказать, что это большая удача – увидеть упомянутые активы среди торговых инструментов.

    Разумеется, столь низкая популярность обусловлена объективными факторами, во-первых, по рынку никеля и цинка публикуется мало новостей и аналитики, во-вторых, спреды по этим контрактам являются достаточно высокими, и, в-третьих, их цены редко отклоняются от общего «товарного» тренда.

    Тем не менее, если работать долгосрочно, неплохую подсказку о будущей динамике цинка и никеля можно получить со стороны металлургии, электротехнической промышленности и автомобилестроения, в частности, Zn широко используется в качестве защитного покрытия для железных деталей и является неотъемлемым элементом некоторых сплавов.

    Что касается никеля, то с ним ситуация ещё интереснее, поскольку он используется в производстве литий-ионных аккумуляторов, являющихся неотъемлемой деталью электромобилей. Не является секретом тот факт, что сегодня многие развитые страны ставят законодательные «препоны» для автомобилей с ДВС и поощряют развитие альтернативной энергетики, поэтому в будущем спрос на них будет только увеличиваться.

    Если говорить о среднесрочных перспективах цинка и никеля, то их цены часто зависят от текущей ситуации с поставками, в частности, когда на физическом рынке наблюдается дефицит (спрос превышает предложение) – спекулянты своими действиями подталкивают котировки к новым максимумам.

    Заключение

    Как можно заметить, CFD на цветные металлы являются достаточно интересными инструментами, поскольку в долгосрочной перспективе их цены подчиняются реальным законам спроса и предложения, в частности, медь следует за рынком электроники, алюминий зависит от «аэрокосмоса», цинк неразрывно связан с металлургией, а будущее никеля может решить рынок электромобилей.

    К сожалению, простому трейдеру далеко не всегда удаётся получить оперативную информацию по соответствующим секторам, поэтому многие люди просто отказываются от проведения фундаментального анализа. В процессе принятия решений опираться только на один вид анализа крайне нежелательно. При принятии торговых решений стоит учитывать и фундаментальные, и технические факторы.

    Если говорить про очевидные недостатки металлических CFD, то в этом плане они не сильно отличаются от всех остальных площадок и бирж. Единственное, что крайне негативно сказывается на результатах торговли — это высокие спреды и комиссии, делающие интрадей невозможным.

    В общем и целом, цветные металлы можно считать неплохой альтернативой валютным парам, так как их цены сильно коррелируют с мировой экономикой, но лучше всего использовать одноимённые CFD исключительно для диверсификации общего портфеля.

    Новости

    Крупнейший трейдер цветных металлов получил новые кредитные линии

    Согласно сообщениям пресс-центра крупнейшего оператора глобального рынка цветных металлов, корпорации «Glencore Xstrata», менеджмент компании заключил договора с целым рядом банков Европы о предоставлении возобновляемых кредитных линий на общую сумму более 17 млрд. американских долларов. Данные соглашения должны обеспечить организацию денежными вливаниями взамен кредитов, получаемых «Glencore» и «Xstrata» порознь (до слияния).

    В зарубежных СМИ сообщается, что почти 6 млрд. долларов будет получено корпорацией «Glencore Xstrata» в виде краткосрочного кредита (до одного года) с вероятностью продления на аналогичный срок. Остальная сумма будет разбита на два долгосрочных кредита — около 7 млрд. долларов на три года и 4,35 млрд. долларов на пять лет. Среди кредиторов корпорации упоминаются такие финансовые гиганты, как «Commerzbank», «National Treasury Services», «Barclays», «Royal Bank of Scotland» и «Societe Generale».

    «Glencore International AG» (Швейцария) — крупная европейская трейдинговая компания, один из ведущих мировых продавцов на сырьевом рынке и рынке редкоземельных металлов. Являясь представителем добывающих компаний по всему земному шару, «G I» продает сырую нефть и продукты ее переработки, уголь, руду, различные цветные металлы и прочую продукцию своим клиентам во многих отраслях тяжелой промышленности. В России также есть активы этой корпорации — она владеет весомым пакетом акций компании «Российский алюминий» и долей активов компании «Русснефть». В мировом масштабе среди других активов «Glencore International» следует отметить, прежде всего, цинковые разработки в Казахстане и Перу, угольные шахты в Южной Африке и медные шахты на Филиппинах. Кроме того, важное место в металлическом бизнесе компании занимают направления ферросплавов, никеля, свинца.

    Ранее сообщалось: в первом квартале 2007 года алюминиевые активы, составляющие 12% всего капитала «Glencore International», были консолидированы с активами российских алюминиевых гигантов «Русский алюминий» и «Сибирско-уральская алюминиевая компания». Результатом этого стало создание крупной профильной организации «Российский алюминий» («United Company Rusal»), которая на сегодняшний день является ведущим мировым производителем глинозема и алюминия.

    Особенности биржевой торговли драгметаллами

    Одной из особенностей торговли драгоценными металлами является разнообразие возможностей и способов её осуществления. Одним из таких альтернативных способов является биржевая торговля драгоценными металлами, которая осуществляется путём заключения сделок купли-продажи определённого драгметалла или группы драгметаллов между трейдерами конкретной биржи. Торговля драгоценными металлами, которая включает в себя, в том числе, и биржевую торговлю, является одним из перспективных направлений современных инвестиций.

    Основы биржевой торговли

    Основы биржевой торговли — самый важный её элемент

    Современную биржу по праву называют одной из самых лучших форм организации торговли как реальными товарами, так и правами на такие товары в форме фьючерсов.

    Эксперты отрасли сегодня склоняются к мысли о том, что современные вызовы рынка драгоценных металлов заставляют искать инвесторов альтернативные формы заработка в данной сфере. Несомненным преимуществом здесь, конечно же, обладают такие формы инвестиций в драгметаллы как:

    • покупка слитков;
    • инвестиции в предприятия, специализирующиеся на переработке драгметаллов;
    • инвестиции в компании, специализирующиеся на добыче драгоценных металлов.

    В частности, данные формы инвестиций можно использовать в тандеме с биржевой торговлей. Эксперты также отмечают, что рациональным здесь будет использование формы организации, которая применяется на СМХ или на ЕОЕ. Её отличительной особенностью является наличие права выбора: трейдеры могут торговать как реальным драгметаллом, так и заключать фьючерсные сделки. Особенностью последних можно считать фиктивность товара (драгметалла), поскольку только порядка трёх-четырёх процентов заключаемых фьючерсных сделок обеспечиваются реальной поставкой товара.

    Тем не менее, основная роль биржи драгоценных металлов и заключаемых на ней сделок заключается в хеджировании, то есть страховании фиксированной на момент исполнения контракта цены на товар.

    Процент использования хеджирования сделок при осуществлении биржевой торговли драгметаллами варьируется в пределах шестидесяти-шестидесяти пяти процентов. Оставшиеся тридцать пять-сорок процентов составляют исключительно спекулятивные сделки в чистом виде, которые обладают способностью оказывать влияние на динамику рыночных цен на драгметаллы, а для трейдеров – предоставляют возможность получения краткосрочной прибыли.

    Основными особенностями биржевой торговли драгоценными металлами являются:

    1. Систематичность рынка, структурным элементом которого является биржа, что обуславливает наличие основных биржевых функций: организации и упорядочивания сырьевых рынков.
    2. Механизм осуществления биржевой торговли драгоценными металлами обеспечивает наличие спроса на различные драгметаллы.
    3. Биржевой механизм оказывает помощь рынку в процессе формирования различных товарных стандартов.
    4. Стабилизация рынка драгоценных металлов.

    Nymex и Comex

    Здание Нью-Йоркской товарной биржи

    «Nymex» – это Нью-Йоркская товарная биржа, которая специализируется на торговле фьючерсами и опционами на различные товары, в том числе и драгоценные металлы.

    Биржа «Comex» является одним из подразделений Нью-Йоркской товарной биржи, которое фокусируется, в основном, на торговле андерлаингом и опционами, по которым выступают, в частности, золото, серебро, платина и палладий.

    Основными субъектами торговли на Нью-Йоркской товарной бирже являются крупнейшие мировые компании, которые представлены собственными брокерами-представителями, которые, непосредственно, осуществляют торговлю на бирже в интересах своей компании.

    Товарными группами, по которым проходят торги на Нью-Йоркской бирже являются фьючерсы и опционы на следующие товары:

    • золото;
    • серебро;
    • платина;
    • палладий;
    • электрическая энергия;
    • природный газ;
    • сельскохозяйственная продукция и многие другие.

    Это важно! Вместе с тем, на Нью-Йоркской товарной бирже активно ведётся торговля обязательствами на поставку товаров, а также контрактами на разницу цен.

    «Comex» и «Nymex» являются основными торговыми площадками Нью-Йоркской биржи.

    «Nymex» специализируется на торговле энергоносителями и такими драгметаллами как:

    На торговой площадке «Comex» проводятся торги на чёрные и цветные металлы, среди которых, в частности:

    Формирование цены на Нью-Йоркской товарной бирже происходит на основании проведённых торгов. Цены в розничной торговле и глобальная ситуация в мире являются основными факторами динамики цены на биржевые товары.

    Лондонская биржа металлов

    Лондонская биржа металлов по праву считается одной из самых влиятельных организаций делового центра Лондона. Эта биржа специализируется на торговле различными металлами, ввиду чего она хорошо известна в обществе горной металлургии, металлов и различных финансовых сообществах.

    Лондонская биржа металлов является одной из ведущих мировых бирж, которая специализируется как на фьючерсных, так и на опционных сделках.

    Металлы, которые выступают предметами торгов на Лондонской бирже металлов:

    • медь;
    • первичный алюминий;
    • свинец;
    • цинк;
    • никель;
    • олово;
    • алюминиевый сплав;
    • платина;
    • палладий.

    Одной из основных особенностей торговли на Лондонской бирже металлов является отсутствие непрерывного ценообразования.

    Между тем, стоит также акцентировать внимание наших инвесторов (потенциальных трейдеров ЛБМ) на том, что торги на Лондонской бирже проводятся ежедневно кроме субботы, воскресенья и праздничных дней.

    Количество ежедневных специальных торговых сессий – две.

    Место проведения сессий – большой зал, в центре которого расположены четыре скамьи с десятью местами для сидения каждая. Эти скамьи предназначены для членов биржи, которые могут непосредственно присутствовать во время проведения торгов в зале или же направлять своих представителей.

    Данные скамьи изогнуты по кольцу, и представляют собой ринг и биржевое кольцо-место заключения сделок.

    В одном биржевом кольце поочерёдно совершаются сделки по нескольким металлам.

    Торговля по каждому металлу проводится в течение пяти минут.

    Итоги утренней сессии Лондонской биржи металлов являются официальными ценами биржи.

    Итоги дневной сессии официально не объявляются.

    Важно отметить, что самое большое количество сделок заключается вне биржи путём заключения сделок купли-продажи биржевых контрактов брокерами под вою ответственность.

    Несомненной особенностью Лондонской биржи является характер данного рынка, который позволяет определить как физический ввиду того, что данная биржа всегда выступает гарантом реальной поставки товаров. Даже несмотря на название некоторых сделок, которые имеют фьючерсный характер, поставка товара совершается и по ним в том числе.

    Тем не менее, процент контрактов с реальной поставкой товара едва достигает двух процентов.

    Учитывая тот факт, что поставки драгоценных металлов всегда максимально точно отражают спрос и предложение реального рынка драгметаллов, данные о фактическом изменении запасов драгоценных металлов на складах Лондонской биржи металлов играют важнейшую роль при формировании их биржевых котировок.

    Биржевая торговля в России

    Специфичной особенностью биржевой торговли является положительный эффект, который она оказывает на развитие конкретного рынка в целом.

    В частности биржевая торговля обеспечивает:

    • высокую ликвидность торгуемых на бирже товаров;
    • снижение уровня рисков неисполнения обязательств субъектами сделок;
    • постоянное наличие реального представления о рынке, которое обеспечивается благодаря непосредственной реакции биржевых котировок на рыночную ситуацию.

    Это важно! Эксперты всегда отмечают уникальную полноценность любого рынка при наличии в нём биржевого сектора.

    В России биржевая торговля драгоценными металлами находится в зачаточном состоянии.

    Российское правительство стало обращать внимание на развитие рынка драгоценных металлов и необходимость создания в этом контексте национального биржевого рынка только в конце девяностых годов прошлого века. Тем не менее, на сегодняшний день разработка данной проблемы на федеральном уровне оставляет желать лучшего ввиду отсутствия чётких и слаженных механизмов практической реализации элементов биржевой торговли драгметаллами в России.

    В то же время, эксперты и аналитики отрасли постоянно настаивают на существовании двух альтернативных путей формирования биржевого рынка в России:

    1. Первый заключается в создании отдельной биржи драгоценных металлов, которая бы в своей структуре выделяла несколько секций: золотого, серебряного и платинового рынков; срочной торговли и других.
    2. Второй путь заключается в организации секции торговли драгоценными металлами в рамках уже существующей Московской Межбанковской Валютной Биржи (ММВБ).

    Создание отдельной биржи драгоценных металлов с обособленными секциями является более фундаментальным и в то же время более длительным и дорогостоящим способом организации биржевой торговли драгметаллами в России.

    В то же время, второй путь организации торговли драгметаллами в рамках ММВБ является более экономичным во временном и финансовом аспектах.

    Каждый из способов имеет свои преимущества и недостатки. Конечно, первоначально достаточно сформировать по крайней мере небольшую секцию торговли драгметаллами, которая со временем может перерасти в отдельную национальную биржу, способную конкурировать с гигантами мировой биржевой торговли драгоценными металлами.

    Среди проблем организации биржевой торговли драгоценными металлами в России эксперты выделяют:

    1. Отсутствие чёткого и систематизированного правового регулирования данной отрасли на федеральном уровне.
    2. Нерешённость вопросов сертификации программных продуктов, необходимых для обеспечения нормального функционирования биржевой торговли драгоценными металлами в России.
    3. Отсутствие лицензии на проведение операций с драгметаллами у ММВБ.
    4. Наличие ряда других проблем, которые, безусловно, станут более явными в процессе разработки основ законодательного регулирования биржевой торговли драгоценными металлами в России.

    В целом, биржевая торговля драгоценными металлами является одним из самых перспективных направлений инвестиций в данной отрасли. Сочетание таких важных аспектов как выгода, которую получают инвесторы-трейдеры, и обеспечение правильного функционирования физического рынка драгметаллов, которое проявляется благодаря взаимосвязи физического и биржевого рынков, помогает сформировать уникальную привлекательность биржевого рынка драгметаллов.

    Популяризация биржевой торговли драгоценными металлами, несомненно, положительно скажется на функционировании всего рынка.

    Добавить комментарий