Компенсационные фонды для Форекс

В ЦБ поясняют, что размер компенсационного фонда напрямую зависит от количества членов СРО и, соответственно, должен быть не менее величины, получаемой путем умножения количества членов СРО на сумму взноса. Сумма взноса, напоминает регулятор, установлена пунктом 2 статьи 50.1 закона «О рынке ценных бумаг» и составляет для каждого участника СРО 2 млн рублей.

В случае осуществления компенсационных выплат размер компенсационного фонда сокращается, и члены СРО должны его пополнять. «При этом в рамках пополнения компенсационного фонда сумма денежных средств, вносимая каждым членом СРО, устанавливается пропорционально размеру находящихся на номинальном счете (счетах) соответствующего форекс-дилера денежных средств физических лиц, не являющихся индивидуальными предпринимателями», — сообщил порталу Банки.ру регулятор.

В компании Forex Club поясняют, что если в СРО будет входить, например, 10 форекс-дилеров, то минимальный совокупный объем фонда составит 20 млн рублей. «По мере роста рынка Forex в России, а также в соответствии с выпущенным указанием ЦБ компенсационный фонд будет увеличиваться, — заявил форекс-дилер порталу Банки.ру. — В целом мы поддерживаем и сам факт необходимости создания подобного фонда, тем более, что в России уже накоплен достаточный опыт организации подобных институтов».

Инвестиционный ходлинг «Финам» подсчитал, что исходя из потенциального количества участников СРО, а также учитывая требования ЦБ, всего в СРО форекс-дилеров могут войти около 10—20 компаний. Таким образом, размер компенсационного фонда может составить порядка 40 млн рублей.

Особенности закона о форекс в России 2015

Опубликовано 19 Авг 2015 автор: Максим 770 1 комменатрий.

Закон о форекс в России 2015

Здравствуйте, коллеги! Сегодня о законе форекс в России, который вступит в действие с октября 2015 г ходят очень много слухов. Попытаемся внести ясность в столь важный для трейдеров вопрос.

Развитие фондового рынка началось в России с середины 90-х годов, стартовав с проведением первых рыночных реформ и появлением частного и публичного бизнеса. Развивающемуся бизнесу необходимо было привлекать финансирование, выпуск акций и торговля ими на бирже было и есть одним из важнейших способов привлечения капитала. Рамочный же закон “О рынке ценных бумаг” появился в 1996 году, когда игрокам на этом рынке стало необходимо регулирование со стороны государства, которое могло устанавливать основные правила игры и выступать арбитром в разрешении споров. Закон касался исключительно фондового рынка, рынок же валют – форекс – там упомянут не был.

К 2012 году, рост объёмов валютной торговли и значительное количество участников валютного рынка обратили на себя внимание министерства финансов, и был подготовлен соответствующий законопроект. Он не был принят парламентом, и в 2013 году была подготовлена его новая редакция. В этой редакции были изложены более полно права и обязанности участников торговли на форексе, изложены требования к уставному капиталу, компенсационному фонду и другим атрибутам организации. После положительного голосования в первом чтении в середине 2013 года, Государственная Дума затягивала процесс дальнейшего рассмотрения законопроекта аж до сентября 2014 года, когда он, наконец, был проголосован и принят.

Особенности нового законодательства

В результате принятия закона, были внесены дополнительные нормы в законы “О рынке ценных бумаг”, некоторые другие законодательные акты и Налоговый кодекс. Детально с ним вы можете тут .

После подписания президентом и вступления в силу, закон устанавливает для валютного рынка регулятора в лице Центробанка. Его региональные отделения будут заниматься мониторингом деятельности и соблюдение законодательства участниками рынка форекс на территории всей страны. Такие участники будут называться форекс-дилерами, все прочие названия канут в лету.

Кто такой форекс-дилер

Форекс-дилером, согласно принятого закона, будут называться участники рынка валют, которые удовлетворяют требованиям, указанным в законе. В их число входят:

• наличие лицензии Центробанка участником валютного рынка;
• наличие капитала объёмом не менее 100 млн рублей, что подтверждает состоятельность компании и её готовность к увеличению объёма средств клиентов;
• членство в саморегулируемой организации форекс-дилеров.

Получение лицензии подразумевает лишь право на проведение валютных операций, для работы с фьючерсами, CFD и прочими продуктами необходимы отдельные разрешения. Также, появится маржинальное ограничение – плечо, которое можно предоставить клиенту станет не более 1:50. До принятия закона никаких ограничений не было, и на рынке работали брокеры, предлагающие кредитное плечо 1 к 1000 и даже более. Сейчас ограничение, при согласии регулятора можно поднять не более чем до 1:100.

Членство в СРО подразумевает дополнительные финансовые и организационные затраты, кроме всего прочего, это 2 млн рублей взноса в компенсационный фонд, 1 млн рублей вступительный взнос, затем ежемесячные членские взносы.

Саморегулируемые организации

СРО, кроме распоряжения компенсационным фондом, который служит для выплат вкладчикам обанкротившихся форекс-дилеров, должна следить за соответствием дилеров таким требованиям:

1. Каждый руководящий сотрудник организации форекс-дилера, от начальника отдела до генерального директора, должен пройти сертификацию.
2. Главное должностное лицо форекс-дилера и его замы должны иметь высшее финансовое образование или 2-летний опыт работы в сфере финансов. К прочим сотрудникам организации также предъявляются квалификационные требования. Необходимо отметить, что Центробанк еще не издавал указов, определяющих суть профессиональной деятельности брокеров, поэтому на данный момент можно обойти эту норму квалификационных требований. Но ЦБ РФ уже работает над соответствующим документом, и в самом скором времени обязательная сертификация понадобится всем сотрудникам форекс-дилера.
3. Согласовать и зарегистрировать у Центробанка шаблон договора с клиентами. К договору предъявляются жёсткие требования по определению взаимных обязанностей, порядку выставления и закрытия позиций. Тот договор должен быть в открытом доступе на интернет-ресурсе форекс-дилера для ознакомления с ними потенциальных клиентов. Также, до заключения договора с трейдером должно подписываться соглашение о принятии на себя всех рисков, с которыми сопряжена торговля на форексе. Закон о форекс в России 2015 года обяжет организации хранить всю информацию о заключенных договорах и операций, совершаемых трейдерами, а также приходом и снятием денег с их счетов.

Все операции с денежными средствами должны проводиться только по безналичному расчёту, перечислением средств между банковскими счетами. Клиенты дилера, работающего в соответствии с законом не смогут пополнять счета и снимать деньги с помощью электронных платёжных систем. Это негативно скажется на скорости таких операций, которые с помощью Webmoney осуществлялись практически мгновенно.

Денежные средства клиентов форекс-дилер не имеет права держать собственных банковских счетах. Он должен открывать специальные счета, к которым, по крайней мере номинально, прямого доступа иметь не будет. Это будет дополнительной гарантией сохранности денег трейдеров при банкротстве компании. Также, этот пункт закона подразумевает, что форекс-дилеры могут стать налоговыми агентами, как это произошло с агентами фондового рынка. Именно на них могут повесить обязанность перечислять в бюджет налог с доходов своих клиентов.

Торговля на форекс с 01.10

С вступлением в силу закона, деятельность небольших компаний форекс-дилеров станет практически невозможной. Жёсткие требование к финансовому состоянию, крупные взносы государству и саморегулирующейся организации, требования к сертификации сотрудников – всё это закроет форекс для дилеров, которые не располагают серьёзными ресурсами и масштабом работы. Мелкие и средние компании станут перед выбором прекратить деятельность или уйти в тень.

Иностранным брокерам придётся не лучше. Им для доступа к внебиржевому валютному рынку необходимо будет получать отдельное разрешение Центробанка. Для этого будут подготовлены испытания на предмет выявления уровня квалификации сотрудников форекс-дилера, а также будет запрашиваться вся информация о их собственниках, вплоть до конечных физлиц. Положение о предоставлении данных о структуре собственности касается и отечественных дилеров, они также должны указать как владельцев, так и бенефициаров, и лиц, прямо или косвенно влияющих на принятие решений в компании. Также, в течение 10 дней необходимо сообщать Центробанку о любых изменениях в списке этих лиц, а также в уставном капитале и его долях.

Из-за предъявления к форекс-дилерам требований абсолютно нового уровня, чем они есть на сегодняшний день, рынок услуг брокеров кардинально изменится. С одной стороны, клиенты будут защищены законодательно и весь процесс их сотрудничества с брокером будет урегулирован, будет мониториться и будут существовать фонды для компенсации на случай неплатежеспособности брокера. С другой, заметно меньше станет игроков на рынке и вырастут их затраты, что приведёт к увеличению стоимости посреднических услуг. Также, придётся отказаться от мгновенного вывода денег через электронные платёжные системы, а также остаться без излишне больших кредитных плечей.

Закон о форекс в России 2015 года позволит клиентам защищать свои права в судах. Ведь теперь вся деятельность на валютном рынке, включая посреднические услуги будет прописана в законах, и у вас будет полное право требовать их исполнения. Да и получение компенсации в случае банкротства форекс-дилера будет чрезвычайно положительно воспринято клиентами и сможет привлечь в этот бизнес наиболее осторожных инвесторов.

Учитывая, что закон о форекс в России 2015 года будет обязывать брокеров иметь членство в саморегулирующихся организациях, это будет дополнительным рычагом стимулирования торговать честно, не допускать сбоев технического характера в работе. В противном случае, жалобы и судебные претензии на члена СРО вынудят руководство лишить брокера членства в ней, а вместе с членством брокер лишится и лицензии.

Возможные “подводные камни”

На первый взгляд, закон кажется огромным шагом вперёд, к цивилизованному рынку форекс. Взаимоотношения клиента с брокером отрегулированы и защищены. Но, учитывая, что основная роль поддержки возложена на саморегулирующуюся организацию, которой на данный момент не существует. В законе не указано, кто именно будет представителем Центробанка. Единственная подходящая на эту роль организация, ЦРФИН, пока что не заняла это место по непонятной причине.

Нормы об открытии счетов номинального держателя, которые оградят средства трейдеров от возможных злоупотреблений, также, на данный момент не определены до конца. Не понятно, кто, как и на каких условиях должен открывать и управлять этими счетами. Защита денежных средств клиентов – краеугольный камень государственного регулирования рынка форекс, поэтому окончательные уточнения и нормативы должны быть опубликованы в самое ближайшее время.

Выводы

В заключении статьи, хочется отметить, что принятие закона, который будет регулировать рынок форекс в России, станет по-настоящему новым этапом в его развитии. Права и обязанности клиента и брокера становятся понятными, определёнными и защищаемыми. Трейдер больше не зависит от своего форекс-дилера, как прежде, он работает на рынке, регулируемом законодательно и может отстаивать свои права в СРО или в судебном порядке. Вместе с тем, присутствует неполная проработка всех норм, которая может стать причиной откладывания времени вступления закона в силу. Но мы будем надеяться, что регулятор успеет в оставшееся время принять все необходимые акты.

Еще одним важным моментом является возможность работать с различными валютами. Возможно ли, открыв счет в рублях, работать не только с валютными парами, включающими в себя рубль, но и пары без него? Ведь для многих граждан нашей страны, возможность минимизировать курсовые риски с помощью торговли исключительно иностранными валютами будет очень важна. В законе, для брокера указано, что заниматься никакой другой деятельностью, кроме основной, он не имеет права. В том числе и конвертировать рублёвый депозит в доллары. Это будет очень неудобно, в том числе и потому что крупные дилеры форекса работают и за пределами России: в Беларуси, Казахстане, других странах Евразийского союза. Законодательство не даёт нормальной возможности работать с ними. В любом случае, закон может быть откорректирован по ходу работы в новом правовом поле, а брокеры будут находить подход к новым схемам работы.

Компенсационные фонды для Форекс

В соответствии с законом №144(I)/2007 «Об инвестиционных услугах, инвестиционной деятельности и регулируемых рынках» и поправок к нему, а также директивы CySEC DI144-2007-15, все компании, получившие лицензию CySEC должны участвовать в фонде ICF (Investor Compensation Fund — Кипрский Компенсационный фонд инвесторов ) в обязательном порядке.

Клиенты компаний, которые находятся под регулированием CySEC, могут рассчитывать на компенсацию в размере до 20 тысяч евро на одного заявителя в случае, если компания не в состоянии выполнить свои обязательства. При этом сумма не зависит от количества счетов клиента или базовой валюты.

Компания считается неспособной выполнять свои обязательства если:

• CySEC отозвала или приостановила действие лицензии, вынесла решение о неспособности компании рассчитаться с клиентами в силу финансового положения, и в ближайшем будущем перспектив на улучшение не предвидится.
• Постановление суда на основании финансового положения компании
• Заявление самой компании о неспособности выполнить обязательство перед клиентами или заявление о ликвидации.

Расчёт итоговой суммы компенсации Фонд проводит с учётом встречных требований клиента и компании (согласно договору) и сообщает её клиенту. Если заявитель не согласен с решением Фонда, он может в течение 10 дней обратиться в Кипрскую Комиссию по ценным бумагам и биржам с обоснованием своей претензии на получение большей суммы, но максимальная сумма ограничена 20 000 евро.

Клиент гарантированно получает компенсацию в течение трёх месяцев после отправки в CySEC протокола с указанием суммы страховой выплаты (если конечно она будет признана обоснованной Кипрской Комиссией). При этом получить выплату смогут только частные (ритейловые) клиенты, на профессиональных компенсация не распространяется.

По вопросам Фонда можно обратиться в CySEC, контакты:

Компенсационные фонды для Форекс

Статья 50.2. Компенсационный фонд саморегулируемой организации форекс-дилеров

Комментарий к статье 50.2

1. Комментируемая статья целиком посвящена компенсационному фонду СРО форекс-дилеров.
Функция по установлению порядка формирования компенсационного фонда СРО в сфере финансового рынка, объединяющей форекс-дилеров, и выплаты компенсаций возложена на Банк России в соответствии со ст. 42 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
В ст. 17 ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» установлено право СРО создавать компенсационные и иные фонды в целях возмещения понесенного инвесторами — физическими лицами ущерба в результате деятельности профессиональных участников — членов СРО (см. п. 3 комментария к ст. 49).
В свою очередь, в Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 г. определена цель создания компенсационных механизмов защиты инвесторов — физических лиц на рынке ценных бумаг, которая сводится к тому, чтобы снизить риски индивидуальных инвестиций, следствием чего станет стимулирование населения к участию на рынке ценных бумаг.
Безусловно, назначение компенсационного фонда сводится к дополнительной гарантии в отношении физических лиц, которые могут потерять денежные средства, вложенные в развитие рынка ценных бумаг.
Специалистами отмечается, что сама идея создания компенсационных фондов СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг не является новой, поскольку ее аналоги существуют в Канаде с 1969 г., в США — с 1970 г. Например, «в Канаде и США, где действует полноценная система саморегулирования участников финансового рынка, компенсационные фонды для небанковских участников финансового рынка фактически работают для членов СРО и являются одним из элементов и, по сути, обязательных условий такого саморегулирования. Государство и его агентства. не рассматриваются в качестве спонсоров соответствующих компенсационных схем. Напротив, Канадская регулирующая организация в инвестиционной сфере (Investment Industry Regulatory Organization of Canada, IIROC) рассматривается в качестве спонсора компенсационного фонда для инвестиционных дилеров наряду с ними самими» .
———————————
Лансков П., Лансков Д. Применение международного опыта для развития компенсационных механизмов на финансовом рынке России // Рынок ценных бумаг. 2009. N 9 — 10. Цит. по: Холкина М.Г., Кондратьева О.Н. Комментарий к Федеральному закону от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (постатейный). М., 2014.

Несмотря на то что обязательный компенсационный фонд должен формироваться за счет взносов профессиональных участников рынка ценных бумаг, оказывающих услуги указанным лицам, Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 г. предусматривает, что в случае недостаточности средств такого фонда возможно использование государственных средств на соответствующие цели.
В п. 1 настоящей статьи содержится норма, непосредственно обязывающая СРО форекс-дилеров формировать компенсационный фонд в целях возмещения убытков физическим лицам, не являющимся индивидуальными предпринимателями, которые причинены им в результате несостоятельности (банкротства) форекс-дилеров.
Вопросы формирования компенсационных фондов и порядка осуществления выплат из него определяются внутренним актом СРО форекс-дилеров.
Процедурно порядок создания такого фонда определен в указании Банка России от 13 сентября 2015 г. N 3796-У.
В комментируемой статье подчеркивается, что поводом для выплаты средств из компенсационного фонда должна стать потеря финансовой компанией — участником рынка ценных бумаг способности выполнять возложенные на нее комментируемым Законом обязательства перед третьими лицами — гражданами. В связи с этим условием выплат из компенсационного фонда является признание форекс-дилера банкротом по правилам ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». На СРО возложена обязанность удостовериться в банкротстве форекс-дилера и лишь после в течение 30 рабочих дней с даты вступления в законную силу решения арбитражного суда открыть реестр компенсационных выплат соответствующего форекс-дилера.
2. Пункт 2 настоящей статьи определяет порядок формирования компенсационного фонда СРО форекс-дилеров. Подробно он определен указанием Банка России от 13 сентября 2015 г. N 3796-У.
Система расчета размера компенсационного фонда предполагает, что он определяется путем умножения количества членов СРО форекс-дилеров на размер взноса каждого члена в компенсационный фонд (п. 2 ст. 50.1 комментируемого Закона определяет этот взнос как 2 млн рублей). Установлен запрет на освобождение актами СРО форекс-дилеров члена такой организации от обязанности по внесению взноса и (или) прекращение указанной обязанности путем зачета его требований к СРО.
Предусмотрен инструмент пополнения средств данного фонда в случае нехватки средств компенсационного фонда для осуществления выплат посредством внесения дополнительных взносов. При этом возбуждение в отношении форекс-дилера СРО процедуры банкротства и открытие конкурсного производства не исключают его обязанности принять участие в формировании дополнительных взносов в компенсационный фонд СРО.
Дополнительные взносы производятся после закрытия реестра компенсационных выплат после перерасчета средств фонда и определения суммы, достаточной для покрытия убытков клиентам. В таком случае СРО в течение 10 рабочих дней с момента закрытия реестра направляет всем членам требование о дополнительном внесении денежных средств в компенсационный фонд, что является основанием для внесения дополнительных средств в компенсационный фонд. При этом сумма, вносимая каждым членом СРО, устанавливается пропорционально определяемому на последнюю отчетную дату размеру находящихся на номинальном счете (счетах) соответствующего форекс-дилера денежных средств физических лиц, не являющихся индивидуальными предпринимателями.
Законодательно установлен срок перечисления денежных средств форекс-дилерами в компенсационный фонд, который не должен превышать 120 рабочих дней с момента направления соответствующего требования. Не исполнившему требование члену СРО направляется повторное требование о дополнительном внесении денежных средств в компенсационный фонд с установлением аналогичного срока его исполнения.
Законодатель предусматривает возможность формирования компенсационного фонда СРО и за счет иных источников, предусмотренных СРО и не запрещенных федеральным законом.
3. Государство гарантирует физическим лицам — клиентам форекс-дилера, что в случае признания его несостоятельным им будет возмещена сумма понесенных убытков. С этой целью СРО, участником которой является форекс-дилер, и формирует компенсационный фонд в соответствии с комментируемой статьей и указанием Банка России от 13 сентября 2015 г. N 3796-У.
Однако факт формирования компенсационного фонда еще не гарантирует выплату убытков, понесенных клиентами форекс-дилера. В этой связи законодатель устанавливает правила содержания средств компенсационного фонда, которые сводятся к тому, что такие средства:
— должны быть обособлены от иного имущества (денежных средств) СРО форекс-дилеров;
— должны храниться на отдельном банковском счете, открытом для СРО форекс-дилеров кредитной организацией. Условием открытия счета является неподконтрольность и неконтролируемость этой кредитной организации СРО. Данное правило очень важно, поскольку законодатель в комментируемом Законе предусмотрел возможность участия на рынке ценных бумаг кредитных организаций. Среди участников рынка ценных бумаг можно назвать АО «Сбербанк Управление активами», ООО «ВТБ Капитал Брокер» и другие организации, которые явно имеют подконтрольный характер взаимоотношений с такими кредитными организациями, как ПАО Сбербанк и Банк ВТБ (ПАО);
— не могут быть включены в имущество, на которое может быть обращено взыскание по обязательствам СРО форекс-дилеров, а также по обязательствам ее членов.
4. Пункт 4 закрепляет полномочия Банка России на установление требований к порядку формирования компенсационного фонда, порядка и условий компенсационных выплат. Они определены указанием Банка России от 13 сентября 2015 г. N 3796-У (см. п. 2 комментария к ст. 50.1).
5. Положения п. 5 настоящей статьи устанавливают основания (решение арбитражного суда о признании форекс-дилера банкротом и об открытии конкурсного производства и заявление лица о выплате компенсации) и порядок осуществления компенсационных выплат из компенсационного фонда СРО форекс-дилеров в случае признания форекс-дилера несостоятельным (банкротом) и открытия в отношении его конкурсного производства.
Данные положения коррелируют с положениями ст. 50.1 комментируемого Закона и указывают на необходимость принятия СРО форекс-дилеров базового стандарта защиты прав и интересов физических и юридических лиц — получателей финансовых услуг, оказываемых форекс-дилерами (см. п. п. 2, 5 комментария к ст. 50.1).
Внутренними документами, согласованными с Банком России, СРО форекс-дилеров определяет порядок и условия осуществления компенсационных выплат, в том числе порядок очередности удовлетворения этих требований в случае недостаточности средств компенсационного фонда, иные дополнительные основания для осуществления таких выплат.
Основанием для отказа в согласовании Банком России внутренних документов и вносимых в них изменений является несоответствие требованиям комментируемого Закона и нормативных актов Банка России и (или) несоблюдение СРО форекс-дилеров требований нормативных актов Банка России, устанавливающих порядок такого согласования.
6. Комментируемая статья устанавливает в п. 6, что перед инициированием процедуры по возмещению убытков клиентам форекс-дилера СРО, членом которой он является, обязана опубликовать на своем сайте следующую информацию:
— о производстве компенсационных выплат;
— порядке предъявления требований физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями и имеющими право на получение компенсационных выплат;
— сроках предъявления указанных требований. При этом такой срок не может составлять менее 2 месяцев со дня опубликования сообщения.
7. Положения п. 7 комментируемой статьи еще более подробно регламентируют порядок осуществления компенсационных выплат. Установлено, что в целях компенсационной выплаты клиент форекс-дилера должен представить в СРО форекс-дилеров, помимо заявления о возмещении убытков:
— копию решения арбитражного суда о признании форекс-дилера банкротом и об открытии конкурсного производства;
— выписку из реестра требований кредиторов о размере, составе и об очередности удовлетворения требований.
Такое требование может быть направлено только до закрытия реестра требований кредиторов, иначе компенсационные выплаты не осуществляются.
Также в п. 7 устанавливаются общие правила определения размера компенсационных выплат. Непосредственно порядок выплаты компенсаций устанавливается Банком России (см. п. 2 комментария к ст. 50.1).
Важно подчеркнуть, что в указании Банка России от 13 сентября 2015 г. N 3796-У говорится лишь об убытках, которые понес клиент форекс-дилера.
Так, по смыслу п. 1 ст. 15 ГК РФ лицо, право которого нарушено, может требовать полного возмещения причиненных ему убытков, если законом или договором не предусмотрено возмещение убытков в меньшем размере.
При этом под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода) (п. 2 ст. 15). Таким образом, убытки складываются из реального ущерба и упущенной выгоды.
Требуя возмещения реального ущерба и упущенной выгоды, лицо, право которого нарушено, обязано доказать размер ущерба (ст. 393 ГК РФ), причинную связь между ущербом и действиями лица, нарушившего право, а в случаях, когда законом или договором предусмотрена презумпция невиновности должника, — также его вину (ст. 401 ГК РФ).
Еще одна форма выплат установлена ст. 330 ГК РФ, в п. 1 которой определено, что неустойкой (штрафом, пеней) признается определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения. По требованию об уплате неустойки кредитор не обязан доказывать причинение ему убытков.
Как правило, если неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства произошло по независящим от должника причинам, кредитор не вправе требовать уплаты неустойки. Применяя данную аналогию, можно признать, что банкротство форекс-дилера не всегда напрямую связано с его действиями.
Однако законодатель в части выплат клиентам форекс-дилера умышленно регламентирует право гражданина претендовать лишь на убытки в форме упущенной выгоды, т.е. ту часть расходов, которые были произведены им до момента признания форекс-дилера банкротом. Доказательством размера ущерба и причинной связи между ущербом и действиями лица, нарушившего право, является предшествующая выплате убытков процедура включения лица в реестр клиентов форекс-дилера.
Также следует отметить, что СРО согласно требованиям, установленным в рассматриваемом пункте статьи, уменьшает размер компенсационной выплаты на размер удовлетворения, полученного клиентом форекс-дилера в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве.
8. В п. 8 регламентирована особенность осуществления выплат из компенсационного фонда в случае, если сразу несколько форекс-дилеров, клиентом которых являлось физическое лицо, стали банкротами.
В этом случае компенсационные выплаты исчисляются и выплачиваются СРО форекс-дилеров отдельно в отношении каждого форекс-дилера.
Также отметим, что в случае несостоятельности (банкротства) двух и более членов СРО форекс-дилеров закрытие реестра компенсационных выплат по следующему форекс-дилеру осуществляется по истечении 10 рабочих дней с даты осуществления компенсационных выплат клиентам предыдущего форекс-дилера.
9. Пункт 9 комментируемой статьи устанавливает правило, применяющееся при наличии встречных требований форекс-дилера и физического лица, имеющего право на получение компенсационных выплат, по отношению к которому форекс-дилер также выступал в качестве кредитора.
В этом случае размер компенсационных выплат определяется исходя из разницы между суммой обязательств форекс-дилера перед этим лицом и суммой встречных требований, возникших до даты вступления в силу решения суда о признании форекс-дилера несостоятельным (банкротом).
Определяя такие условия выплат, государство тем самым гарантирует, что средства будут возмещены клиенту лишь в объеме понесенных им убытков.
10. Заключительный пункт комментируемой статьи устанавливает право регрессного требования СРО форекс-дилеров к форекс-дилеру, признанному несостоятельным (банкротом), в пределах выплаченной суммы компенсации.
Регресс — это обратное требование о возмещении уплаченной суммы, которое предъявляется одним лицом к другому обязанному лицу.
Комментируемые положения основаны на нормах п. 1 ст. 1081 ГК РФ, согласно которым лицо, возместившее вред, причиненный другим лицом, имеет право обратного требования (регресса) к этому лицу в размере выплаченного возмещения, если иной размер не установлен законом.

Компенсационный Фонд – новый этап развития Инвестиционных Счетов.

Компенсационный Фонд – новый этап развития Инвестиционных Счетов.

С гордостью представляем вашему вниманию инструмент, который, безусловно, является прорывом во взаимоотношениях «трейдер-инвестор» — Компенсационный Фонд инвестиций.

Компенсационный Фонд – это уникальный механизм защиты интересов Инвестора от убыточных торговых интервалов в работе Управляющего.

Этот нововведение позволяет Инвесторам платить Управляющим только ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ЗАСЛУЖЕННОЕ вознаграждение, а Управляющим получать тем более высокое вознагражденеие, чем успешнее и, главное, СТАБИЛЬНЕЕ они торгуют, при этом не ограничивая потолок ставки вознаграждения.

Теперь у Управляющих, имеющих оферты с Компенсационным Фондом, ставка вознаграждения (% от прибыли) делится на 2 составляющих:

1. Гарантированное вознаграждение – вознаграждение Управляющего, которое выплачивается ему сразу в момент истечения торгового интервала.
2. Отчисления в компенсационный фонд – переменная часть вознаграждения Управляющего, которая в момент проведения взаиморасчетов резервируется в Компенсационном Фонде Инвестиции.

Компенсационный Фонд Инвестиции формируется из части вознаграждения Управляющего, перечисляемой в момент проведения взаиморасчетов (в конце торгового интервала). Отчисления в Компенсационный Фонд аккумулируются на специальном субсчете, привязанном к Инвестиции. И если к моменту окончания следующего торгового интервала (или к моменту окончания Инвестиции) ее эквити снизится, то часть средств из Компенсационного Фонда будет зачислена в Инвестицию для компенсации отрицательного торгового периода работы Управляющего.

Уже сейчас Вы можете инвестировать в Управляющих Tygrew , namsarey , Blago , Hunter , Terra_Nova с Компенсационным Фондом.

Мы искренне надеемся, что Инвесторы и Управляющие по достоинству оценят это нововведение, а процесс инвестирования от этого станет еще более прибыльным и взаимовыгодным.

Подробнее о Компенсационном Фонде можно ознакомиться в разделе для Инвесторов и для Управляющих

Список Форекс-брокеров с лицензией Центрального Банка России на 2020 год (ВИДЕО)

Если вы планируете начать работу на рынке Форекс (межбанковском внебиржевом валютном рынке), то торговать самостоятельно, без посреднических услуг, предоставляемых со стороны брокера или дилера, не получится. Дело в том, что для прямой торговли на FOREX участники должны, кроме пакета разрешительных документов, иметь собственных средств на сумму минимум в 100 миллионов рублей, а также внести вступительный взнос в компенсационный фонд СРО (соответствующая саморегулируемая организация форекс-дилеров) в размере 2 миллионов рублей. Поэтому частные трейдеры пользуются посредническими услугами компаний-брокеров. И это дает им дополнительные преимущества: брокеры предоставляют кредитное плечо для того, чтобы они с минимальной суммой начали торговать на Форексе, а также предоставляет через свой интерфейс оперативный доступ к котировкам валют на рынке.

В связи с тем, что трейдер, таким образом, оказывается полностью зависим от брокера, важнейшим вопросом для него является доверие — можно ли доверять моему FOREX-брокеру? Оптимальным способом ответить на такой вопрос является проверка наличия у брокера лицензии Центрального Банка РФ. Лицензия является показателем того, что данный игрок финансового рынка работает в соответствии с законодательством России и значит, вы будете законодательно защищены от любых неправомерных действий.

Вопросы, рассмотренные в материале:

• Что такое лицензия Центробанка для FOREX-брокера
• Список Форекс-брокеров, имеющих лицензию ЦБ РФ
• Как трейдеру разрешить спор с лицензированным Форекс-брокером?
• Как разрешить спор с брокером, не имеющим лицензии ЦБ РФ
• Условия работы Форекс-дилеров с лицензией ЦБ РФ
• Какие Форекс-брокеры работают в России с иностранными лицензиями
• Иностранные форекс-компании

Что такое лицензия Центробанка для FOREX-брокера?

С 1 января 2020 года в РФ начал действовать закон о Форекс №460-ФЗ, согласно которому для работы в качестве Форекс-дилера на территории РФ стало необходимым лицензирование со стороны ЦБ РФ. Кроме этого, все дилеры, оказывающие брокерские услуги на рынке Форекс, если они работают на территории РФ, обязаны зарегистрироваться как юридическое лицо на территории РФ и вступить в соответствующую СРО (саморегулирующуюся организацию).

Такие требования были вызваны тем, что все организации, предоставляющие услуги на рынке Форекс, первоначально были зарегистрированы в офшорах и имели лицензию Новой Зеландии, Кипра или Мальты, для получения которой не требуется ничего, кроме офиса в стране оформления и 50 тысяч долларов.

Для защиты от возможных мошеннических действий со стороны таких Форекс-брокеров США, Япония, а теперь и РФ ввели законы, регулирующие деятельность в этой сфере. Для получения лицензии в США ли Японии от Форекс-брокера требуется сумма не менее 20 миллионов $.

Кроме обязательной лицензии, закон о регулировании Форекс-рынка требует от Форекс-дилеров выполнения следующих условий:

1. Возможность пополнения счетов только через банки.
2. Наличие собственного сайта.
3. Ограничения в кредитном плече, которое не может быть больше, чем 1:50.

Лицензия Центрального банка дает возможность ЦБ контролировать работу Форекс-брокеров, которые в соответствии с законом о форекс получили название Форекс-дилеров, в том числе проверять сдаваемую ими отчетность и на основе полученных данных делать выводы о характере их деятельности.

На начало 2020 года организаций, имеющих лицензию Центробанка на деятельность в качестве Форекс-дилера, всего четыре. Сведения о них опубликованы на сайте Центробанка. Все эти организации входят в состав единственной СРО, имеющей аккредитацию ЦБ, которая называется «Ассоциация Форекс-Дилеров» (АФД).

Решение о включении АФД в единый реестр СРО в сфере финансового рынка с присвоением статуса СРО в отношении вида деятельности Форекс-дилеров было принято Банком России 12 октября 2020 года. АФД под руководством Центробанка защищает интересы клиентов Форекс-дилеров, в том числе рассматривают претензии и разрешают конфликты.

На сегодня на рынке существует еще одна СРО под названием «Национальная ассоциация форекс-дилеров» (НАФД), но она пока не имеет аккредитации ЦБ РФ.

Список Форекс-брокеров, имеющих лицензию ЦБ РФ на 2020 год

Список Форекс-брокеров, лицензированных со стороны Центробанка РФ и входящих в состав СРО «Ассоциация Форекс-Дилеров» на начало 2020 года был сокращен Банком России в декабре:

1. ООО «Альфа-Форекс»
2. ООО «ВТБ Форекс».
3. ООО «ПСБ-Форекс».
4. ООО «ФИНАМ ФОРЕКС».
5. ООО «Альпари Форекс» лишен лицензии с 27 января 2020 года.
6. ООО «Телетрейд Групп» лишен лицензии с 27 января 2020 года.
7. ООО «Трастфорекс» лишен лицензии с 27 января 2020 года.
8. ООО «Фикс Трейд» лишен лицензии с 27 января 2020 года.
9. ООО «Форекс Клуб» лишен лицензии с 27 января 2020 года.

Лицензия Центробанка означает, что трейдер-клиент, торгующий на рынке Форекс через лицензированного дилера, защищен со стороны государства, законодательства РФ и Центрального Банка России.

Как трейдеру разрешить спор с лицензированным Форекс-брокером?

Напоминаем, что для заключения договора с брокерской компанией на территории РФ вам должно исполниться как минимум 18 лет, и вы не должны быть индивидуальным предпринимателем. В любом бизнесе возникновение спорных вопросов – это рабочая рутина, которую необходимо максимально быстро и эффективно решать по мере возникновения.

Как проверить лицензию Форекс брокера:

Но если брокер имеет лицензию, то решение спорных вопросов с клиентами будет подчинено следующей логике:

• Клиент составляет претензию в СРО. В претензии необходимо описать все подробности вашей ситуации и ваши требования. СРО рассматривает ваше заявление и принимает по нему решение в пользу той или иной стороны спора.
• Если СРО примет положительное решение в пользу трейдера, то ущерб, нанесенный интересам трейдера, будет возмещен со стороны брокера. В необходимых случаях средства для компенсации изымаются из компенсационного фонда, в который брокеры делают необходимый взнос по 2 миллиона рублей при лицензировании.

• Требования СРО обязательны для выполнения брокером. Если брокер отказывается от выполнения своих обязательств, дело передается в ЦБ РФ и далее, если вопрос не решается и в этом случае, брокер рискует отзывом лицензии и, соответственно, прекращением своей деятельности по оказанию брокерских услуг.

При этом, если у брокера будет отозвана лицензия, это не освободит его от выполнения обязательств перед клиентами. Клиент может обратиться в финансовое учреждение – обслуживающую организацию для опротестования проведенной операции по переводу денег в рамках процедуры chargeback.

Это единственная возможность, поскольку брокерские услуги не подпадают под действие закона «О защите прав потребителей». Также обстоит дело с услугами по доверительному управлению.

Как разрешить спор с брокером, не имеющим лицензии ЦБ РФ?

Кроме восьми брокеров, лицензированных ЦБ РФ, на рынке предоставляют брокерские услуги также и организации, не лицензированные Центробанком. В таком случае данные брокеры ведут свою деятельность на основе законодательства страны, в которой они получили лицензию.

То есть, найти ответ на вопрос, как трейдер может защитить свои права при работе с брокером, имеющим иностранную лицензию, можно, изучив законодательство страны, в соответствии с законодательством которой данный брокер был зарегистрирован. Но лучше заранее интересоваться надежностью того или иного брокера, не доводя дело до споров и тяжб. Надо сказать, что трейдеры, работающие не первый год на рынке, знают брокеров с той точки зрения, кому из них можно доверять и в каких вопросах. Новичкам же, обеспокоенным безопасностью работы, можно порекомендовать начать свою работу только с брокерами, получившими лицензию ЦБ.

Центробанк выступает регулятором взаимоотношений между трейдерами и дилерами, имеющими лицензию. Получение лицензии подразумевает проверку деятельности организации, предоставляющей брокерские услуги, поэтому можно быть уверенными в том, что лицензированные участники рынка не будут осуществлять противоправные действия в отношении трейдеров.

Условия работы Форекс-дилеров с лицензией ЦБ РФ

Госрегулирование Форекс-рынка обещает особую защиту интересов трейдеров, пользующихся услугами дилеров, имеющих лицензию ЦБ. Но большинство трейдеров торгуют через иностранные forex-компании. К причинам, почему трейдеры пользуются в основном иностранными forex-брокерами, относятся такие особенности отечественных Форекс-дилеров как:

1. Жесткие условия верификации клиента. Для регистрации и подтверждения личности требуется потратить массу времени для того чтобы лично посетить офис компании и оформить необходимый пакет документов.
2. Недостаточно гибкие условия трейдинга. Инструменты, которые предлагают Форекс-дилеры, ограничены только лишь валютными парами. Кредитное плечо ограничено 1:50.
3. Особые требования к квалификации клиента, что закрывает доступ на рынок огромному числу клиентов, не обладающих достаточным капиталом;
4. Запрещены сервисы ПАММ-инвестирования и копирования сделок.
5. Прозрачность сделок, автоматическое взыскание налогов.

Иностранные бренды, работающие на рынке Форекс, не стремятся получать лицензию ЦентроБанка по следующим причинам:

• Требование российского законодательства об участии деньгами в компенсационном фонде, что подразумевает солидарную ответственность дилера за каждого члена СРО.
• Специальные требования к программной торговой платформе для работы на территории РФ.
• Размер замороженных собственных средств для получения лицензии – от 100 миллионов рублей.
• Запрет на хеджирование, то есть на перекрывание позиций на внешнем рынке. Такое требование играет против интересов клиента, и Форекс-брокеры не идут на это.
• Стремление оставить свои экономические показатели закрытыми от российских регуляторов.

Таким образом, очевидно, что стремление под благими намерениями ограничить деятельность Форекс-брокеров средствами законодательства приводит к тому, что дилеров с лицензией ЦБ избегают массовые клиенты, а иностранные компании не спешат влиться в ряды Форекс-дилеров в Центробанковской лицензией.

Если бы требования для лицензирования можно было сделать менее жесткими, например, дать возможность устанавливать более комфортное плечо (до 1:100), расширить количество инструментов финансирования, разрешить ПАММ-инвестирование и сделать не такими жесткими требования к квалификации клиентов, а в идеале еще и дать возможность не платить налоги с прибыли, тогда ситуация может измениться в лучшую сторону. Но пока предпосылок для такой либерализации на горизонте не заметно.

Какие Форекс-брокеры работают в России с иностранными лицензиями?

Законодательство России не запрещает для граждан РФ работу на рынке Форекс через иностранных брокеров. Поэтому иностранные компании, зарегистрированные в офшорах, чувствуют себя в России хорошо. У них есть лицензия страны регистрации и работают они на основании не российского законодательства, а законов страны регистрации. И таких компаний, предоставляющих брокерские услуги на рынке Форекс, работает в России около 200. Ниже мы рассмотрим подробнее первую десятку Форекс-брокеров с иностранной лицензией.

Иностранные форекс-компании

— минимальный депозит от $0;
— Форекс, металлы спот (торговля золотом и серебром), контракты на товарные фьючерсы (CFD), криптовалюты и фондовые индексы;
— ECN («Electronic Communication Network») — доступ к межбанковской ликвидности от 0.01 лота;
— спреды от 0 пунктов;
— платформа MetaTrader;
— торговые сигналы;
— Alpari Cashback — компенсация издержек на комиссии (до 50%);
— ПАММ-инвестиции и управление средствами. Alpari SV — Registrar of International Business Companies, Сент-Винсент и Гренадины; The Financial Commission. BCS-Forex Предоставляет услуги в онлайн-трейдинге и инвестициях с 1995 года, брокерские услуги — с 2007 года.

Трейдинг:
— депозиты от 1 доллара;
— спред от 0,1 пункта;
— минимальный объем сделки — 0,01 лота;
— Форекс, металлы спот, CFD (Contract For Difference, контракт на разницу цен) на акции, бонды, индексы, сырье;
— платформа MetaTrader;
— вводы и выводы средств через ОАО «БКС Банк» без комиссии;

Торговые счета:
— Global.MT5: единый торговый счет (ММВБ, ФОРТС, Форекс), более 330 инструментов, биржевой «стакан цен», биржевые спреды от 0,1 коп. в рублях и долларах, биржевой режим исполнения (Exchange Execution);
— NDD.MT5 (non dealing desk): минимальный спред, высокая скорость исполнения, рыночное исполнение ордеров (Market Execution).
— DIRECT.MT5: стартовый депозит от 1 доллара, прямой доступ к ликвидности без комиссий (Instant Execution), более130 торговых инструментов.

Инвестиции — сервис автоследования InvestGuru:
— инвестиции от 10 тысяч руб., предоставляется кредитное плечо до 1:3;
— торговые сигналы по российскому рынку акций;
— стратегии от консервативной до агрессивной. БКС Форекс входит в состав Финансовой Группы БКС, которая образована 20 июня 1995 года.

BCS Prime Brokerage Ltd — Великобритания, FCA (586463).

ООО «Компания БКС», бессрочная лицензия №154—04434—100000 на осуществление брокерской деятельности, выдана ФСФР России 10.01.2001.

АО «БКС Банк», Генеральная лицензия ЦБ РФ №101 от 15.12.2014 на осуществление банковских операций. Лицензия ЦБ РФ №154-13349-1000000 от 14.10.2010 на осуществление брокерской деятельности. Лицензия ЦБ РФ №154-13351-010000 от 14.10.2010 на осуществление дилерской деятельности.

BrokerCreditService (Cyprus) Limited, CySEC (048/04).

BCS-Forex Limited — Registrar of International Business Companies, Сент-Винсент и Гренадины. Forex Club Услуги: онлайн-трейдинг и инвестиции. Брокерские услуги предоставляются с 1997 года.

— услуги по торговле на Форекс, CFD (Contract For Difference) на акции, нефть, газ, металлы, сельхозтовары, фондовые индексы и криптовалюты;
— спреды от 0 пунктов;
— платформы MetaTrader, Libertex;
— ликвидность от Commerzbank, JPMorgan Chase, Barclays, Credit Suisse и т.п.
— вывод средств в течение 1 дня. Registrar of International Business Companies, Сент-Винсент и Гренадины, КРОУФР. Just2Trade Online Услуги: онлайн-трейдинг и инвестиции. Брокерские услуги предоставляет с 2001 года.

— Форекс, CFD на металлы, акции, индексы, сырье, криптовалюты;
— спреды от 0 пунктов;
— платформа MetaTrader;
— торговля по стандартам Евросоюза MIFID «О рынках финансовых инструментов»;
— благодаря технологии Currenex, которая обеспечивает прямое подключение к ECN (Electronic Communication Network), скорость исполнения максимальная. Является дочерним предприятием холдинга «ФИНАМ».

Лицензия Кипрской Комиссии по ценным бумагам и биржам в соответствии №.281/15 от 25 сенября 2015 г. Регистрационный номер: HE 341520 FX Pro Услуги: онлайн-трейдинг. Брокерские услуги предоставляет с 2006 года.

— минимальный депозит от $500;
— минимальный объем сделки — 0,01 лота;
— средства клиентов аккумулируются на сегрегированных счетах в крупных банках;
— услуги по Форексу, CFD на акции, фьючерсы, индексы спот, энергоносители спот, сельзозтовары, металлы спот;
— плавающие и фиксированные спреды от 0,2 пункта;
— защита от отрицательного баланса;
— платформы MetaTrader 4,5, cTrader, FxPro Markets;
— нет ограничений на стили торговли и стратегии. FxPro UK Limited — Financial Conduct Authority, FCA (509956).

FxPro Financial Services Limited – лицензирована Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySEC). Лицензия 078/07. AMarkets Предоставляет услуги в области инвестиционной деятельности и онлайн-трейдинга с 2007 года.

— минимальный депозит от $0, ECN-счета — от $1000;
— SWAP-free счета;
— сегрегированные счета для средств клиентов;
— высокая скорость исполнения ордеров, от 0,03 сек.;
— более 1600 торговых инструментов, в том числе валюты, CFD на акции, металлы, индексы, бонды, фьючерсы на нефть, газ, металлы, хлопок, криптовалюты и т.д.;
— спреды по всем высоколиквидным валютным парам минимальны;
— провайдеры ликвидности: Deutche Bank, Credit Suisse, Barclays, UBS, MorganStanley и BNP Paribas;
— передовые технологии агрегирования ликвидности, современные торговые платформы (MetaTrader, xStation) и прямой вывод сделок на рынок (ECN, STP);
— быстрый вывод средств: на электронные платежные системы — от 1 до 3 часов, на банковскую карту до нескольких рабочих дней.
— бесплатный VPS-сервис;
— самостоятельная торговля или инвестиции в стратегии успешных трейдеров посредством системы копирования сделок, системы RoboX и ПАММ-сервиса. Регистратор: Registrar of International Business Companies, Сент-Винсент и Гренадины; The Financial Commission.

Через AMarkets вы можете открыть счет у английского партнера под регуляцией FCA. Эта услуга актуальна для хедж-фондов и институциональных клиентов, использующих Direct API трейдинг, посредством FIX протокола 4.4 и Java. GKFX Предоставляет услуги в области инвестиционной деятельности и онлайн-трейдинга с 2009 года.

— минимальный депозит от $0;
— Услуги по торговле на Форексе, CFD на нефть, газ и индексы, а также металлы спот;
— процент вывода клиентских ордеров в рынок — 100%;
— плавающий спред от 0 пунктов;
— платформа MetaTrader;
— инвестиции в ПАММ-счета;
— многомодульная бесконечно масштабируемая система GKFX ECN, обеспечивающая высокоскоростной обмен данными, доступ к лучшим ценам на рынке, глубина рынка Level II, отсутствие реквот и искуственных проскальзываний и присутствие клиентских ордеров в стакане;
— провайдеры ликвидности: Exchange, Currenex, Integral и др.;
— торговые сигналы. Зарегистрирована в Великобритании и Турции: GKFX UK — Великобритания, FCA (регистрационный номер 501320).

GKFX Internet Yatirimlari Limited Sirketi — Турция, (795134). Alfa Forex Предоставляет услуги в области инвестиционной деятельности и онлайн-трейдинга. Alfa Сapital Holdings предоставляет инвестиционные услуги с 1996 года.

— Услуги по торговле на рынке Форекс, металлы, CFD на акции, индексы и продукты товарно-сырьевого рынка;
— Использует платформы MetaTrader, ZuluTrade;
— Спреды от 0,07 пункта;
— минимальный размер сделки от 0,01 лота, при этом ежедневный своп отсутствует;
— инвестиции в облигации Альфа-Банка, Газпрома, Лукойла;
— выплата дивидендов обладателям акций США;
— предоставляет услуги по инвестированию в ПАММ-счета, ввод/вывод средств осуществляется бесплатно через Альфа-Клик. Альфа-Форекс является составной частью консорциума «Альфа-Групп», работающего с 1989 года. Лондонский филиал Alfa Capital Markets.

Alfa Сapital Holdings зарегистрирован и регулируется CySEC (Центральным банком и Комиссией по ценным бумагам республики Кипр). Лицензия № CIF025/04. FXOpen Предоставляет услуги в области инвестиционной деятельности и онлайн-трейдинга с 2005 года.

— минимальный депозит от $1;
— Услуги по торговле на рынке Форекс, CFD на нефть, газ, металлы, индексы и криптовалюты;
— плавающий спред от 0 пунктов;
— платформа MetaTrader, WEBTrader;
— ECN-счета, STP-счета, криптосчета;
— провайдеры ликвидности: Dresdner, Standard Chartered, Barclays Capital, Bank of America, CRNX, JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank AG, CITI, UBS, HOTSPOT INST, GOLDMAN и др.
— автотрейдинг (Myfxbook AutoTrade, Zulu Trade);
— инвестиции в ПАММ-счета. FXOpen Ltd. — Англия и Уэльс, FCA (579202).

FXOpen Markets Limited — Невис, 42235 (The Financial Commission). Admiral Markets UK Предоставляет услуги в области онлайн-трейдинга с 2001 года.

— минимальный депозит от 200 евро;
— услуги по торговле на рынке Форекс, а также CFD на сырье, индексы, акции, облигации и криптовалюты;
— спреды от 0 пунктов;
— платформа MetaTrader. Admiral Markets UK Ltd — Великобритания, FCA (595450).

Admiral Markets AS — Эстонская комиссия по надзору инвестиционной и брокерской деятельности, лицензия № 4.1-1/46.

Для того, чтобы выбрать надежную компанию, зарегистрированную в офшорах и работающая по законодательству страны регистрации, вам необходимо обращать внимание на два момента: кто является регулятором компании и аффилирована ли она с крупными брендами, в том числе Российскими.

В случае конфликта на нарушителя вы можете воздействовать через регулятора. Если же мы имеем дело с такой компанией, как брокер Just2Trade Online, которая непосредственно связана с группой «ФИНАМ», сам факт аффилированности послужит фактором, обеспечивающим безопасность сделки, поскольку любой инцидент бросает тень на всю финансовую группу компаний.Подозрения могут вызвать только компании, которые появились недавно и неизвестно, кто за ними стоит. В таком случае лучше не начинать с ними работу и выбрать более надежного брокера.

Этапы формирования компенсационного фонда СРО форекс-дилеров были установлены центральным банком.

Российским банком были установлены этапы проведения выплат. Принятие этого решения коснулось деятельности такой организации, как компенсационный участников саморегулируемых организаций на рынке Forex. Эта новость вместе с проектом имеется на сайте Центрального банка. В соответствии с нормативным актом, клиенты, которые пострадали от банкротства форекс-дилеров, имеют право на получение возмещения в полном объеме. Выдача средств не зависит от их размеров.

Саморегулируемым организациям форекс-дилеров с 1 октября 2015 года необходимо будет сформировать специальные фонды компенсации, с помощью которым клиентам можно будет получить денежные средства от их компаньонов дилеров-банкротов. Сотрудники Центрального Банка говорят, что количество членов СРО должно напрямую соответствовать размеру компенсационного фонда. Размер фонда получается таким образом: на сумму взноса умножается количество членов взноса. В статье 50,1 пункте 2 «О рынке ценных бумаг» указана сумма взноса в 2 миллиона рублей. В том случае, если производятся компенсационные выплаты, то размер фонда уменьшается. Это требует его пополнения членами СРО. Регулятором порталу Banks.expert сообщается, что сумма, которая вносится членами СРО, является процентной ставкой от номинального счета определенного форекс-дилера.

Компания Forex Club вносит свои пояснения, в соответствии с которыми при наличии десяти форекс-дилеров объем фонда должен быть не менее 20 миллионов. Форекс дилер заявляет, что в соответствии с ростом рынка и указаниями Центрального Банка будет производиться увеличение компенсационного фонда. Он говорит, что дилеры поддерживают идею создания фонда, что объясняется накоплением достаточного опыта в России в сфере создания аналогичных институтов.

Раскрытие информации

Информация, подлежащая раскрытию

Дата публикации

Период актуальности

Саморегулируемая организация в сфере финансового рынка, объединяющая форекс-дилеров, членом которой является ООО «ФИНАМ ФОРЕКС»

Саморегулируемая организации в сфере финансового
рынка, объединяющей форекс-дилеров Ассоциация форекс-дилеров (СРО АФД)

Адрес сайта саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей форекс-дилеров, членом которой является ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет»

Номер форекс-дилера в реестре членов саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей форекс-дилеров

Информация о внутренних стандартах саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей форекс-дилеров, которыми руководствуется ООО «ФИНАМ ФОРЕКС» при осуществлении своей деятельности

Информация о базовых стандартах саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей форекс-дилеров, которыми руководствуется ООО «ФИНАМ ФОРЕКС» при осуществлении своей деятельности

Компенсационные выплаты из средств компенсационного фонда, сформированного СРО АФД

Основания, порядок, сроки и условия осуществления компенсационных выплат устанавливаются требованиями статей 50.1 и 50.2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», Указания Банка России от 13.09.2015 N 3796-У «О требованиях к порядку формирования компенсационного фонда саморегулируемой организации форекс-дилеров, а также о порядке и условиях компенсационных выплат», а также внутренними документами саморегулируемой организации Ассоциация форекс-дилеров.

В случае несостоятельности (банкротства) форекс-дилера, компенсационные выплаты осуществляются из средств компенсационного фонда, сформированного СРО АФД.

NPBFX о компенсационных фондах

Интервью предоставлено сотрудниками NPBFX

Выплаты трейдерам из компенсационных фондов – безопасность на Forex или рекламный ход? Разбираемся в интервью с представителем NPBFX

Компенсационный фонд (КФ) – это специально созданный финансовым регулятором фонд с целью страховки трейдеров и защиты безопасности требований клиентов брокерских компаний. В случае возникновения спорных ситуаций с брокером, трейдер имеет право обратиться с претензией в саморегулируемую организацию на Форекс (СРО) и получить компенсацию. По сути, КФ помогает трейдеру защитить свои права и не потерять деньги по причинам, связанным с действиями брокеров, поэтому советуем прочитать сегодняшнюю статью до конца каждому трейдеру. В тонкостях такой горячей темы нам сегодня поможет разобраться Станислав Бородин — представитель международной брокерской компании с банковскими корнями NPBFX.

Зачем брокеры вступают в СРО? Ведь это дополнительная статья расходов для компании и немалая.

— Статус участника СРО, безусловно, накладывает на брокерскую компанию финансовые обязательства. Из платежей брокеров формируется бюджет компенсационного фонда, часть средств расходуется на обслуживание административных и правовых направлений работы организации. Но здесь вопрос стоит не в десятках тысяч долларов дополнительных расходов. Для брокера членство в СРО – вопрос обеспечения надежности компании для клиентов со стороны третьей независимой стороны. Вступление брокера в СРО служит для трейдеров подтверждением безопасности сотрудничества с такой компанией и защиты собственных интересов и средств.

По нашим наблюдениям, СРО – это очевидный позитивный тренд последних лет на рынке легитимной внебиржевой и биржевой торговли. Как показала международная практика, СРО зачастую обладают большей гибкостью, мобильностью в решении возникающих вопросов трейдеров и инвесторов в сравнении с самими регуляторами.

Почему NPBFX выбрал членство именно в Финансовой комиссии?

— Международная финансовая комиссия (The Financial Commission) независимая международная саморегулируемая организация по урегулированию споров между брокером и трейдером на рынке Форекс. СРО зарегистрирована в Гонконге и успешно функционирует уже более 5 лет. Главными условиями СРО для трейдеров являются прозрачность работы, независимость комиссии и реальная помощь. Именно этим критериям на 100% соответствует Финансовая комиссия, которая и была выбрана нашей компанией NPBFX для обеспечения дополнительной защиты клиентов. Важным фактором в пользу Финансовой комиссии сыграло наличие среди участников СРО компаний с лицензиями от разных регуляторов. Это лишает крупных игроков возможности устанавливать правила работы «под себя», когда речь идет о брокерах-участниках одной экономической зоны.

Трейдеров привлекают на громкую рекламу о выплатах из КФ, но что в реальности получает трейдер по главной проблеме — безопасности?

— Клиенты брокеров-членов СРО защищены от невыплат компанией, мошеннических действий. Компенсационный фонд выступает в качестве страхового полиса для клиентов всех Членов организации. Финансовый фонд хранится на отдельном банковском счете и используется в случае, если компания-Член откажется исполнять решение Финансовой комиссии. Решения, принимаемые Финансовой Комиссией, являются окончательными и обязательными для исполнения каждым брокером-членом СРО. В случае, если по истечении 5 дней полученная претензия от трейдера останется без ответа со стороны брокера, Комитет Рассмотрения Споров, состоящий из 19 независимых экспертов, обеспечит решение по претензии без участия самой компании. Брокерские компании не могут оспорить решение Финансовой Комиссии в суде при отсутствии новой информации по делу о рассмотрении претензии.

Были ли прецеденты в практике брокеров реальных выплат клиентам из фонда?

— К примеру, только за прошлый 2020 год Финансовая комиссия приняла 764 претензии от трейдеров, а сумма присужденных выплат трейдерам увеличилась до 1 564 700,00 долларов США, что почти в 10 раз больше по сравнению с показателями 2020 года. Все данные и отчеты можно найти на официальном сайте СРО в свободном доступе.

Станислав, что если брокер сменит юрисдикцию? Будет ли действовать защита трейдеров в таком случае?

— Защита трейдеров и выплаты из КФ применяются только к компаниям-членам СРО. Минимальный срок членства в Финансовой комиссия для брокерской компании составляет 1 год. Наша компания NPBFX в составе Финансовой комиссии уже более 3-х лет и планирует и далее оставаться почетным членом категории А. Соответственно, на протяжении всего этого времени интересы наших клиентов находятся под дополнительной защитой СРО.

Как регулируются права и защита трейдеров в российских СРО? В чем отличия по сравнению с зарубежными СРО?

— В России вопрос регулирования рынка долгое время оставался открыт, и только с введением нового закона о Форекс в 2020 году начались сдвиги в этом направлении. Сегодня в РФ можно назвать несколько регулирующих организаций — КРОУФР, НАФД (бывший ЦРФИН) и Центральный Банк РФ. Как выполняют эти организации по факту свои обязанности и защищают трейдеров? Вопрос доверия к таким организациям у трейдеров возник с самого начала их деятельности. К примеру, их сложно назвать независимой стороной, ведь контролирующий орган КРОУФР создан представителями брокеров-членов. Российские некоммерческие СРО не имеют законодательного и юридического права налагать санкции и штрафы на брокерские компании, проводить аудит деятельности, их решения являются лишь рекомендательными для исполнения брокерами. Если трейдер зайдет на сайты данных СРО, он не найдет отчеты по деятельности и взысканий с брокеров, ведь даже если решение спора или конфликта будет вынесено в пользу трейдера, компания не обязана выполнять требования комиссии данных СРО и может поступить по своему усмотрению.

Зарубежные СРО гораздо более жестко регулируют спорные вопросы трейдеров с брокерами и имеют историю реальных выплат из компенсационных фондов, отчетность, данные по аудиту компаний. Поэтому трейдер имеет гораздо больше прав и гарантий, торгуя у брокеров, состоящих в зарубежных СРО.

Отличается ли размер выплаты для клиентов NPBFX и других компаний в Финансовой комиссии?

— Размер выплат у разных брокеров существенно отличается. Наша компания является членом Финансовой комиссии категории А, что гарантирует выплаты из компенсационного фонда на одного нашего клиента до $20 000. Для сравнения, другие брокеры-члены категории В покрывают претензии размером только до $5 000.

Выплачивают компенсации всем трейдерам без исключения или есть какой-то минимум, скажем с депозитами от $100?

— Трейдеры с любой суммой депозита имеют равные права на получение выплаты из КФ. Отличие лишь в том, что претензии суммой менее 250 долларов США рассматриваются одним членом комитета, а претензии с суммой более 250 долларов США будут рассмотрены сразу несколькими независимыми членами комитета, как минимум тремя.

Как трейдер может претендовать на получение компенсации?

— В случае возникновения спорного вопроса клиент может подать претензию в течение 45 дней со дня случившегося инцидента. Сначала необходимо обратиться в брокерскую компанию и получить ответ/решение от нее. Только в случае, если решение брокера не устроило клиента либо ответ не получен в течение 14 дней, следует обратиться с претензией в Финансовую Комиссию. Далее на основе анализа полученной информации комитет по рассмотрению споров вынесет обязательное к исполнению решение по претензии и компенсации.

Что насчет спорных вопросов клиентов NPBFX? Были ли у вас случаи выплат клиентам из КФ?

— За все время членства в Финансовой комиссии уже более 3-х лет в нашей компании NPBFX не возникало подобных спорных случаев и претензий со стороны трейдеров. Однако защита до $20 000 на одну претензию постоянно распространяется на всех наших клиентов.

Как вы оцениваете перспективы СРО в целом на рынке брокерских услуг Forex и дальнейшее членство в Финансовой комиссии для NPBFX, соответственно?

— Каждый год Финансовая комиссия подтверждает свой надежный статус и заслуженно зарабатывает все больше доверия среди трейдеров. Поэтому мы планируем продолжать членство в Финансовой комиссии как независимой стороны в почетном статусе категории А. Мы всегда нацелены на мирное урегулирование возможных спорных ситуаций с клиентами, которые стараемся не допускать и оказывать оперативную поддержку, сохранять объективность.

По первой части вопроса про перспективы СРО в целом, озвучу мнение, что тенденция участия ответственных лицензированных брокеров в СРО будет продолжена в ближайшие годы, как на локальном уровне в привязке к единому местному регулятору, так и на международном. Стоит ожидать, что при выборе брокерской компании на Forex трейдеры все большее значение будут придавать участию брокера в СРО, гарантии выплат. Участие в авторитетном СРО уже сегодня опытные трейдеры оценивают, как маркер добропорядочного отношения со стороны брокера, отсутствия конфликта интересов с клиентом.

Перейти на сайт брокера NPBFX можно по этой ссылке.

Статья 50.2 39-ФЗ — Компенсационный фонд саморегулируемой организации форекс-дилеров

1. Саморегулируемая организация форекс-дилеров должна создать компенсационный фонд в целях возмещения убытков физическим лицам, не являющимся индивидуальными предпринимателями, которые причинены им в результате несостоятельности (банкротства) форекс-дилеров.

2. Компенсационный фонд саморегулируемой организации форекс-дилеров (далее — компенсационный фонд) создается за счет взноса каждого члена саморегулируемой организации форекс-дилеров, размер которого указан в пункте 2 статьи 50.1 настоящего Федерального закона, а также иных источников, предусмотренных такой саморегулируемой организацией и не запрещенных федеральным законом. Не допускаются освобождение члена саморегулируемой организации форекс-дилеров от обязанности по внесению взноса и (или) прекращение указанной обязанности путем зачета его требований к такой саморегулируемой организации.

3. Средства компенсационного фонда обособляются от иного имущества саморегулируемой организации форекс-дилеров. При этом денежные средства компенсационного фонда должны храниться на отдельном банковском счете, открытом для саморегулируемой организации форекс-дилеров кредитной организацией, не являющейся контролирующей или подконтрольной форекс-дилеру. На компенсационный фонд не может быть обращено взыскание по обязательствам саморегулируемой организации форекс-дилеров, а также по обязательствам ее членов.

4. Требования к порядку формирования компенсационного фонда, а также порядок и условия компенсационных выплат устанавливаются нормативными актами Банка России.

5. Право на получение компенсационных выплат для полного или частичного возмещения реального ущерба, возникшего в результате несостоятельности (банкротства) форекс-дилеров, имеют физические лица, заявившие в саморегулируемую организацию в сфере финансового рынка, объединяющую форекс-дилеров, требования о выплате компенсации на основании принятого арбитражным судом решения о признании члена саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей форекс-дилеров, несостоятельным (банкротом) и об открытии в отношении его конкурсного производства. Порядок и условия осуществления компенсационных выплат, в том числе порядок очередности удовлетворения этих требований в случае недостаточности средств компенсационного фонда, иные дополнительные основания для осуществления данных выплат устанавливаются базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц — получателей финансовых услуг, оказываемых форекс-дилерами, разработанным саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка, объединяющей форекс-дилеров, утвержденным и согласованным в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка».

6. До выплаты компенсаций саморегулируемая организация форекс-дилеров обязана опубликовать сообщение о выплате компенсаций, о порядке предъявления требований физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями и имеющими право на получение компенсационных выплат, и сроке предъявления таких требований, который не может быть менее чем два месяца со дня опубликования указанного сообщения.

Основанием для осуществления компенсационных выплат является решение арбитражного суда о признании форекс-дилера банкротом и об открытии конкурсного производства в соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

7. Для получения компенсационной выплаты физическое лицо, не являющееся индивидуальным предпринимателем, должно представить саморегулируемой организации форекс-дилеров копию решения арбитражного суда о признании форекс-дилера банкротом и об открытии конкурсного производства в соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», а также выписку из реестра требований кредиторов о размере, составе и об очередности удовлетворения требований.

В случае, если требования указанного в настоящем пункте физического лица заявлены после закрытия реестра требований кредиторов, компенсационные выплаты указанному лицу не осуществляются.

Размер компенсационных выплат определяется саморегулируемой организацией форекс-дилеров на основании данных реестра требований кредиторов без учета убытков в форме упущенной выгоды, неустоек (штрафов, пеней) и иных финансовых санкций. В случае, если в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве, требования физического лица, не являющегося индивидуальным предпринимателем, были удовлетворены или удовлетворены частично, размер компенсационной выплаты уменьшается на размер полученного удовлетворения. Порядок выплаты компенсаций устанавливается Банком России.

8. Если физическое лицо, не являющееся индивидуальным предпринимателем, имеет право на получение компенсационных выплат в отношении двух и более форекс-дилеров, компенсационные выплаты исчисляются и выплачиваются отдельно в отношении каждого форекс-дилера.

9. Если форекс-дилер выступал по отношению к физическому лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем и имеющему право на получение компенсационных выплат, также в качестве кредитора, размер компенсационных выплат определяется исходя из разницы между суммой обязательств форекс-дилера перед этим лицом и суммой встречных требований, возникших до даты вступления в силу решения суда о признании форекс-дилера несостоятельным (банкротом).

10. К саморегулируемой организации форекс-дилеров, осуществившей компенсационные выплаты, переходит в пределах выплаченной суммы компенсации право требования, которое физическое лицо, не являющееся индивидуальным предпринимателем и получившее компенсационные выплаты, имело к форекс-дилеру, признанному несостоятельным (банкротом).

Особенности закона о форекс в России 2015

Опубликовано 19 Авг 2015 автор: Максим 770 1 комменатрий.

Закон о форекс в России 2015

Здравствуйте, коллеги! Сегодня о законе форекс в России, который вступит в действие с октября 2015 г ходят очень много слухов. Попытаемся внести ясность в столь важный для трейдеров вопрос.

Развитие фондового рынка началось в России с середины 90-х годов, стартовав с проведением первых рыночных реформ и появлением частного и публичного бизнеса. Развивающемуся бизнесу необходимо было привлекать финансирование, выпуск акций и торговля ими на бирже было и есть одним из важнейших способов привлечения капитала. Рамочный же закон “О рынке ценных бумаг” появился в 1996 году, когда игрокам на этом рынке стало необходимо регулирование со стороны государства, которое могло устанавливать основные правила игры и выступать арбитром в разрешении споров. Закон касался исключительно фондового рынка, рынок же валют – форекс – там упомянут не был.

К 2012 году, рост объёмов валютной торговли и значительное количество участников валютного рынка обратили на себя внимание министерства финансов, и был подготовлен соответствующий законопроект. Он не был принят парламентом, и в 2013 году была подготовлена его новая редакция. В этой редакции были изложены более полно права и обязанности участников торговли на форексе, изложены требования к уставному капиталу, компенсационному фонду и другим атрибутам организации. После положительного голосования в первом чтении в середине 2013 года, Государственная Дума затягивала процесс дальнейшего рассмотрения законопроекта аж до сентября 2014 года, когда он, наконец, был проголосован и принят.

Особенности нового законодательства

В результате принятия закона, были внесены дополнительные нормы в законы “О рынке ценных бумаг”, некоторые другие законодательные акты и Налоговый кодекс. Детально с ним вы можете тут .

После подписания президентом и вступления в силу, закон устанавливает для валютного рынка регулятора в лице Центробанка. Его региональные отделения будут заниматься мониторингом деятельности и соблюдение законодательства участниками рынка форекс на территории всей страны. Такие участники будут называться форекс-дилерами, все прочие названия канут в лету.

Кто такой форекс-дилер

Форекс-дилером, согласно принятого закона, будут называться участники рынка валют, которые удовлетворяют требованиям, указанным в законе. В их число входят:

• наличие лицензии Центробанка участником валютного рынка;
• наличие капитала объёмом не менее 100 млн рублей, что подтверждает состоятельность компании и её готовность к увеличению объёма средств клиентов;
• членство в саморегулируемой организации форекс-дилеров.

Получение лицензии подразумевает лишь право на проведение валютных операций, для работы с фьючерсами, CFD и прочими продуктами необходимы отдельные разрешения. Также, появится маржинальное ограничение – плечо, которое можно предоставить клиенту станет не более 1:50. До принятия закона никаких ограничений не было, и на рынке работали брокеры, предлагающие кредитное плечо 1 к 1000 и даже более. Сейчас ограничение, при согласии регулятора можно поднять не более чем до 1:100.

Членство в СРО подразумевает дополнительные финансовые и организационные затраты, кроме всего прочего, это 2 млн рублей взноса в компенсационный фонд, 1 млн рублей вступительный взнос, затем ежемесячные членские взносы.

Саморегулируемые организации

СРО, кроме распоряжения компенсационным фондом, который служит для выплат вкладчикам обанкротившихся форекс-дилеров, должна следить за соответствием дилеров таким требованиям:

1. Каждый руководящий сотрудник организации форекс-дилера, от начальника отдела до генерального директора, должен пройти сертификацию.
2. Главное должностное лицо форекс-дилера и его замы должны иметь высшее финансовое образование или 2-летний опыт работы в сфере финансов. К прочим сотрудникам организации также предъявляются квалификационные требования. Необходимо отметить, что Центробанк еще не издавал указов, определяющих суть профессиональной деятельности брокеров, поэтому на данный момент можно обойти эту норму квалификационных требований. Но ЦБ РФ уже работает над соответствующим документом, и в самом скором времени обязательная сертификация понадобится всем сотрудникам форекс-дилера.
3. Согласовать и зарегистрировать у Центробанка шаблон договора с клиентами. К договору предъявляются жёсткие требования по определению взаимных обязанностей, порядку выставления и закрытия позиций. Тот договор должен быть в открытом доступе на интернет-ресурсе форекс-дилера для ознакомления с ними потенциальных клиентов. Также, до заключения договора с трейдером должно подписываться соглашение о принятии на себя всех рисков, с которыми сопряжена торговля на форексе. Закон о форекс в России 2015 года обяжет организации хранить всю информацию о заключенных договорах и операций, совершаемых трейдерами, а также приходом и снятием денег с их счетов.

Все операции с денежными средствами должны проводиться только по безналичному расчёту, перечислением средств между банковскими счетами. Клиенты дилера, работающего в соответствии с законом не смогут пополнять счета и снимать деньги с помощью электронных платёжных систем. Это негативно скажется на скорости таких операций, которые с помощью Webmoney осуществлялись практически мгновенно.

Денежные средства клиентов форекс-дилер не имеет права держать собственных банковских счетах. Он должен открывать специальные счета, к которым, по крайней мере номинально, прямого доступа иметь не будет. Это будет дополнительной гарантией сохранности денег трейдеров при банкротстве компании. Также, этот пункт закона подразумевает, что форекс-дилеры могут стать налоговыми агентами, как это произошло с агентами фондового рынка. Именно на них могут повесить обязанность перечислять в бюджет налог с доходов своих клиентов.

Торговля на форекс с 01.10

С вступлением в силу закона, деятельность небольших компаний форекс-дилеров станет практически невозможной. Жёсткие требование к финансовому состоянию, крупные взносы государству и саморегулирующейся организации, требования к сертификации сотрудников – всё это закроет форекс для дилеров, которые не располагают серьёзными ресурсами и масштабом работы. Мелкие и средние компании станут перед выбором прекратить деятельность или уйти в тень.

Иностранным брокерам придётся не лучше. Им для доступа к внебиржевому валютному рынку необходимо будет получать отдельное разрешение Центробанка. Для этого будут подготовлены испытания на предмет выявления уровня квалификации сотрудников форекс-дилера, а также будет запрашиваться вся информация о их собственниках, вплоть до конечных физлиц. Положение о предоставлении данных о структуре собственности касается и отечественных дилеров, они также должны указать как владельцев, так и бенефициаров, и лиц, прямо или косвенно влияющих на принятие решений в компании. Также, в течение 10 дней необходимо сообщать Центробанку о любых изменениях в списке этих лиц, а также в уставном капитале и его долях.

Из-за предъявления к форекс-дилерам требований абсолютно нового уровня, чем они есть на сегодняшний день, рынок услуг брокеров кардинально изменится. С одной стороны, клиенты будут защищены законодательно и весь процесс их сотрудничества с брокером будет урегулирован, будет мониториться и будут существовать фонды для компенсации на случай неплатежеспособности брокера. С другой, заметно меньше станет игроков на рынке и вырастут их затраты, что приведёт к увеличению стоимости посреднических услуг. Также, придётся отказаться от мгновенного вывода денег через электронные платёжные системы, а также остаться без излишне больших кредитных плечей.

Закон о форекс в России 2015 года позволит клиентам защищать свои права в судах. Ведь теперь вся деятельность на валютном рынке, включая посреднические услуги будет прописана в законах, и у вас будет полное право требовать их исполнения. Да и получение компенсации в случае банкротства форекс-дилера будет чрезвычайно положительно воспринято клиентами и сможет привлечь в этот бизнес наиболее осторожных инвесторов.

Учитывая, что закон о форекс в России 2015 года будет обязывать брокеров иметь членство в саморегулирующихся организациях, это будет дополнительным рычагом стимулирования торговать честно, не допускать сбоев технического характера в работе. В противном случае, жалобы и судебные претензии на члена СРО вынудят руководство лишить брокера членства в ней, а вместе с членством брокер лишится и лицензии.

Возможные “подводные камни”

На первый взгляд, закон кажется огромным шагом вперёд, к цивилизованному рынку форекс. Взаимоотношения клиента с брокером отрегулированы и защищены. Но, учитывая, что основная роль поддержки возложена на саморегулирующуюся организацию, которой на данный момент не существует. В законе не указано, кто именно будет представителем Центробанка. Единственная подходящая на эту роль организация, ЦРФИН, пока что не заняла это место по непонятной причине.

Нормы об открытии счетов номинального держателя, которые оградят средства трейдеров от возможных злоупотреблений, также, на данный момент не определены до конца. Не понятно, кто, как и на каких условиях должен открывать и управлять этими счетами. Защита денежных средств клиентов – краеугольный камень государственного регулирования рынка форекс, поэтому окончательные уточнения и нормативы должны быть опубликованы в самое ближайшее время.

Выводы

В заключении статьи, хочется отметить, что принятие закона, который будет регулировать рынок форекс в России, станет по-настоящему новым этапом в его развитии. Права и обязанности клиента и брокера становятся понятными, определёнными и защищаемыми. Трейдер больше не зависит от своего форекс-дилера, как прежде, он работает на рынке, регулируемом законодательно и может отстаивать свои права в СРО или в судебном порядке. Вместе с тем, присутствует неполная проработка всех норм, которая может стать причиной откладывания времени вступления закона в силу. Но мы будем надеяться, что регулятор успеет в оставшееся время принять все необходимые акты.

Еще одним важным моментом является возможность работать с различными валютами. Возможно ли, открыв счет в рублях, работать не только с валютными парами, включающими в себя рубль, но и пары без него? Ведь для многих граждан нашей страны, возможность минимизировать курсовые риски с помощью торговли исключительно иностранными валютами будет очень важна. В законе, для брокера указано, что заниматься никакой другой деятельностью, кроме основной, он не имеет права. В том числе и конвертировать рублёвый депозит в доллары. Это будет очень неудобно, в том числе и потому что крупные дилеры форекса работают и за пределами России: в Беларуси, Казахстане, других странах Евразийского союза. Законодательство не даёт нормальной возможности работать с ними. В любом случае, закон может быть откорректирован по ходу работы в новом правовом поле, а брокеры будут находить подход к новым схемам работы.

Статья 50.2. Компенсационный фонд саморегулируемой организации форекс-дилеров

1. Саморегулируемая организация форекс-дилеров должна создать компенсационный фонд в целях возмещения убытков физическим лицам, не являющимся индивидуальными предпринимателями, которые причинены им в результате несостоятельности (банкротства) форекс-дилеров.

2. Компенсационный фонд саморегулируемой организации форекс-дилеров (далее — компенсационный фонд) создается за счет взноса каждого члена саморегулируемой организации форекс-дилеров, размер которого указан в пункте 2 статьи 50.1 настоящего Федерального закона, а также иных источников, предусмотренных такой саморегулируемой организацией и не запрещенных федеральным законом. Не допускаются освобождение члена саморегулируемой организации форекс-дилеров от обязанности по внесению взноса и (или) прекращение указанной обязанности путем зачета его требований к такой саморегулируемой организации.

3. Средства компенсационного фонда обособляются от иного имущества саморегулируемой организации форекс-дилеров. При этом денежные средства компенсационного фонда должны храниться на отдельном банковском счете, открытом для саморегулируемой организации форекс-дилеров кредитной организацией, не являющейся контролирующей или подконтрольной форекс-дилеру. На компенсационный фонд не может быть обращено взыскание по обязательствам саморегулируемой организации форекс-дилеров, а также по обязательствам ее членов.

4. Требования к порядку формирования компенсационного фонда, а также порядок и условия компенсационных выплат устанавливаются нормативными актами Банка России.

5. Право на получение компенсационных выплат для полного или частичного возмещения реального ущерба, возникшего в результате несостоятельности (банкротства) форекс-дилеров, имеют физические лица, заявившие в саморегулируемую организацию в сфере финансового рынка, объединяющую форекс-дилеров, требования о выплате компенсации на основании принятого арбитражным судом решения о признании члена саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей форекс-дилеров, несостоятельным (банкротом) и об открытии в отношении его конкурсного производства. Порядок и условия осуществления компенсационных выплат, в том числе порядок очередности удовлетворения этих требований в случае недостаточности средств компенсационного фонда, иные дополнительные основания для осуществления данных выплат устанавливаются базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц — получателей финансовых услуг, оказываемых форекс-дилерами, разработанным саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка, объединяющей форекс-дилеров, утвержденным и согласованным в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка».

6. До выплаты компенсаций саморегулируемая организация форекс-дилеров обязана опубликовать сообщение о выплате компенсаций, о порядке предъявления требований физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями и имеющими право на получение компенсационных выплат, и сроке предъявления таких требований, который не может быть менее чем два месяца со дня опубликования указанного сообщения.

Основанием для осуществления компенсационных выплат является решение арбитражного суда о признании форекс-дилера банкротом и об открытии конкурсного производства в соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

7. Для получения компенсационной выплаты физическое лицо, не являющееся индивидуальным предпринимателем, должно представить саморегулируемой организации форекс-дилеров копию решения арбитражного суда о признании форекс-дилера банкротом и об открытии конкурсного производства в соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», а также выписку из реестра требований кредиторов о размере, составе и об очередности удовлетворения требований.

В случае, если требования указанного в настоящем пункте физического лица заявлены после закрытия реестра требований кредиторов, компенсационные выплаты указанному лицу не осуществляются.

Размер компенсационных выплат определяется саморегулируемой организацией форекс-дилеров на основании данных реестра требований кредиторов без учета убытков в форме упущенной выгоды, неустоек (штрафов, пеней) и иных финансовых санкций. В случае, если в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве, требования физического лица, не являющегося индивидуальным предпринимателем, были удовлетворены или удовлетворены частично, размер компенсационной выплаты уменьшается на размер полученного удовлетворения. Порядок выплаты компенсаций устанавливается Банком России.

8. Если физическое лицо, не являющееся индивидуальным предпринимателем, имеет право на получение компенсационных выплат в отношении двух и более форекс-дилеров, компенсационные выплаты исчисляются и выплачиваются отдельно в отношении каждого форекс-дилера.

9. Если форекс-дилер выступал по отношению к физическому лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем и имеющему право на получение компенсационных выплат, также в качестве кредитора, размер компенсационных выплат определяется исходя из разницы между суммой обязательств форекс-дилера перед этим лицом и суммой встречных требований, возникших до даты вступления в силу решения суда о признании форекс-дилера несостоятельным (банкротом).

10. К саморегулируемой организации форекс-дилеров, осуществившей компенсационные выплаты, переходит в пределах выплаченной суммы компенсации право требования, которое физическое лицо, не являющееся индивидуальным предпринимателем и получившее компенсационные выплаты, имело к форекс-дилеру, признанному несостоятельным (банкротом).

The Financial Commission — финансовая комиссия и компенсационный фонд на Форекс

Компания The Financial Commission (FinaCom PLC LTD) — является независимой организацией и компенсационным фондом на Форекс по урегулированию споров и возмещению компенсаций трейдерам при спорах с брокерскими компаниями. Подробнее о Финансовой комиссии на Форекс, читайте в данном обзоре.

Что предлагает The Financial Commission

К спорам относятся как торговые, так и не торговые возникающие конфликтные ситуации:

• торговые — споры возникающие при торговой деятельности трейдера (неправильные котировки, не сработанный стоп-лосс или тейк-профит, списание прибыли);
• не торговые — это споры, которые возникает при не возможности выплатить брокером денежные средства клиенту (банкротство или закрытие брокера).

Каждый трейдер, имеет право на подачу претензии на брокера-члена Финансовой комиссии для разрешения возникшего спора. Как устроен компенсационный фонд на Форекс

Организация The Financial Commission, состоит из команды профессионалов, занятых в сфере Forex. Подробнее о них, можно ознакомится на странице «Наша команда» их официального сайта — https://financialcommission.org/ru/financial-commission-leadership/.

Как работает фонд компенсаций на Форекс?

Компенсационный фонд выступает в качестве страхового полиса для клиентов членов-брокеров, входящих в данный фонд. Его средства хранятся на отдельном банковском счете и используется в случае, когда компания-член откажется исполнять решение Финансовой комиссии.

Как компенсационный фонд финансируется?

Компенсационный фонд финансируется Финансовой Комиссией The Financial Commission, путем выделения 10% от ежемесячных членских взносов в него.

На кого распространяется?

Распространяется на любого клиента компании, которая является членом Финансовой Комиссии. Однако важно понимать, что фонд используется только в случае отказа брокера исполнить решение комиссии в пользу клиента.

Каково максимальное покрытие?

Компенсационный фонд будет покрывать только решения на сумму до $20,000 на одного клиента из компании-члена категории А и на сумму до $ 5000 на одного клиента из компании-члена категории B.

В случае нехватки средств из-за большого числа неудовлетворенных претензий против компании-члена, текущий баланс фонда будет равномерно распределен между всеми заявителями.

Порядок подачи претензии в FinaCom PLC LTD

Прежде чем Комиссия Financial Commission рассмотрит Вашу претензию, в первую очередь, следует обратиться к своему брокеру и получить официальный ответ по Вашей претензии. Согласно правилам комиссии, брокер должен предоставить ответ по претензии в течение 14 дней.

После получения ответа от брокера или в случае не выхода на связь с трейдером для урегулирования спора, трейдер должен оформить претензию.

Подача претензии на брокера-члена:

1. 1. Перейти на форму подачи претензии — financialcommission.org/ru/resolving-a-dispute/how-to-file-a-complaintdispute/dispute-resolution-form/
   2. Указать свои ФИО, телефон, e-mail.
   3. Указать брокерскую компанию.
   4. Подробно изложить суть своей претензии (указать детали, даты, физического или юридического лица и другие данные).
   5. Указать номер своей претензии, для взаимодействия с Вашим брокера.
   6. Сообщить свое видение относительно справедливого решения претензии.
   7. Для получения финансовой компенсации, следует обосновать сумму, и приложить расчёты по ней.

ВАЖНО:

Подавать претензию, следует до момента пока брокер находится в членах Финансовой комиссии! В случае выхода или исключения члена брокера из The Financial Commission, претензия трейдера — не будет удовлетворена.

Брокеры-члены в The Financial Commission

В состав членов компаний Финансовой комиссии Financial Commission входят:

Со всеми участниками можно ознакомится на странице — financialcommission.org/ru/members/participating-members-of-the-financial-commission/

Заключение

Следует понимать, что не все претензии трейдеру будут удовлетворены, поэтому рассчитывать на 100% положительное их рассмотрение не стоит.

Во избежание конфликтных ситуаций и споров трейдера и брокера, следует выбирать банковского брокера, где возврат вложений гарантируется государственным фондом страны такого брокера. При этом, следует выбирать европейский банк-брокер, так как в России и странах СНГ, регулирование валютного рынка Форекс не развито.

ЦБ утвердил требования к компенсационному фонду СРО форекс-дилеров и выплатам из него

Банк России устанавливает требования к формированию компенсационного фонда саморегулируемой организации форекс-дилеров, а также порядок и условия компенсационных выплат. Соответствующее указание № 3796-У от 13 сентября 2015 года опубликовано в «Вестнике Банка России» № 111 (1707) от 2 декабря и через десять дней вступит в силу, сообщает пресс-служба регулятора.

Согласно указанию, СРО форекс-дилеров создает компенсационный фонд для возмещения убытков клиентам-физлицам в случае банкротства организаций-участниц. Как пояснялось ранее и следует из опубликованного указания ЦБ, изначальная сумма взноса от каждого участника СРО форекс-дилеров устанавливается, в соответствии с пунктом 2 статьи 50.1 закона «О рынке ценных бумаг», в размере 2 млн рублей. В случае осуществления компенсационных выплат размер компенсационного фонда сокращается, и члены СРО должны его пополнять: каждая такая организация вносит в компенсационный фонд взносы пропорционально размеру находящихся у нее на счетах денежных средств физических лиц — ее клиентов.

Указание подробно разъясняет процедуру и сроки пополнения компенсационного фонда, определяет его минимальный размер, а также устанавливает порядок и условия компенсационных выплат из средств фонда в случае банкротства форекс-дилера. В частности, норматив Банка России не допускает освобождения форекс-дилера от внесения взноса в компенсационный фонд путем зачета его собственных требований к СРО. «И даже прекращение членства форекс-дилера в СРО после наступления банкротства другого ее члена не освобождает форекс-дилера от внесения дополнительных денежных средств в компенсационный фонд при существующей необходимости», — подчеркивают в ЦБ.

В указании описывается порядок ведения саморегулируемой организацией реестра компенсационных выплат, перечислены требования к информации о клиенте, срокам хранения реестра. Согласно нормативу, СРО форекс-дилеров обязана своевременно разместить на своем официальном сайте информацию о несостоятельности (банкротстве) организации-члена, а также о порядке и сроках предъявления клиентами требований об осуществлении компенсационных выплат. Наконец, указание регулирует процедуру пополнения средств компенсационного фонда членами СРО при необходимости и процедуру осуществления компенсационных выплат в случае банкротства двух и более форекс-дилеров.

СРО — между трейдерами и дилерами. О структуре Форекс в России с Алексеем Евсиковым, ЦРФИН

Что такое СРО на Форекс. Понятие, функции и регуляция СРО и Центробанка. Станет ли ЦРФИН российским Форекс СРО.

Не смотря на вступивший в силу «Закон о Форекс» в России от 1 января 2020 года, структура работы форекс-дилеров на территории страны пока еще не совсем прозрачна не только для трейдеров, но и для претендующих на лицензии компаний. В том числе это касается СРО или саморегулируемой организации, которая должна будет осуществлять надзор за дилерами и отчитываться Центробанку.

Что же такое Форекс СРО в России, зачем она нужна и что будет делать журнал ForTrader.org выяснил у Алексея Евсикова, управляющего директора Ассоциации СРО ЦРФИН.

Алексей Евсиков, управляющий директор Ассоциации СРО ЦРФИН

— Как Вы считаете, насколько действительно необходима регуляция форекс в России?

— Рынок форекс возник в России еще в начале 90-х годов и развивался стихийно. В условиях, когда в российском законодательстве подобного рода деятельность не запрещалась, но и никак не регламентировалась, форекс-компании регистрировались за рубежом и выстраивали свою работу в соответствии с тем, как того требовала юрисдикция каждой конкретной страны.

По мере развития рынка перед бизнесом вставал вопрос дальнейшего продвижения, укрепления репутации, большей определенности, то есть потребовались четкие правила игры. Кроме того, с ростом популярности рынка форекс среди населения, как снежный ком, стало увеличиваться количество различных «интернет-проектов», мимикрирующих под форекс-компании. Эти обстоятельства и подтолкнули ведущих игроков рынка объединиться, создать нашу саморегулируемую организацию (СРО) и работать над формированием правового поля для всей форекс-индустрии.

—Почему многочисленные независимые регуляторы не справлялись с данной задачей?

— Общественные организации, которые создавались участниками рынка, не являлись регуляторами в полном смысле этого слова. Поскольку они не были наделены государством необходимыми функциями, их полномочия распространялись только на своих членов. То есть подобные организации не генерировали правила игры, обязательные для выполнения всеми участниками рынка.

— Что такое СРО в понимании Центробанка России? Какие функции будут возложены на СРО?

— В соответствии с вступившим в силу 1 января этого года законодательством на российском рынке форекс могут работать только те компании, которые получили лицензию Банка России на осуществление деятельности форекс-дилера и вступили в СРО форекс-дилеров. Таким образом, схема регулирования форекс-рынка выглядит так: Банк России выдает лицензии форекс-дилерам, присваивает некоммерческой организации статус СРО форекс-дилеров, осуществляет дистанционный надзор за деятельностью этих новых профессиональных участников рынка ценных бумаг через СРО. Форекс-дилеры будут предоставлять в Банк России отчетность, как внутреннюю, по сделкам, так и бухгалтерскую. СРО также будут подавать мегарегулятору информацию — отчетность о деятельности форекс-дилеров – своих членов.

В функции Банка России также входит утверждение ряда базовых стандартов деятельности участников рынка, а в функции СРО — разработка внутренних стандартов деятельности (по проведению проверок, условия членства и др.) и последующее согласование этих документов с регулятором. Фактически СРО будут осуществлять как допуск на рынок, так и постоянный мониторинг деятельности своих членов, что чрезвычайно важно, поскольку это будет давать мегарегулятору информацию для предотвращения банкротства, отзыва лицензии. Также СРО будут в досудебном порядке рассматривать обращения граждан с жалобами на членов СРО.

— Кроме получения лицензии, что еще будет необходимо иметь дилинговому центру, чтобы вступить в СРО?

— Форекс-дилер, который захочет вступить в СРО, должен будет разделять ценности организации, в первую очередь, это касается, правил поведения на рынке, выполнение стандартов, предоставление достоверной отчетности и т.п. Кроме того, все члены СРО должны будут перечислить по 2 млн. рублей в качестве взносов в компенсационный фонд. Этот фонд создается на тот случай, если средств компании окажется недостаточно, чтобы выполнить свои обязательства перед трейдерами в случае банкротства.

— СРО будет ближе к компаниям или к трейдерам?

— Я бы сказал: 50 на 50. С одной стороны, СРО создается участниками рынка, поскольку без нее запрещено осуществлять деятельность. Но, с другой стороны, СРО — элемент системы регулирования рынка, а главная цель регулирования — защита потребителей услуг форекс-дилеров. Если СРО не будет выполнять эту функцию или будет выполнять ее плохо, регулятор лишит СРО своего статуса.

— Планирует ли ЦРФИН попробовать стать СРО для российских форекс-компаний?

— Чтобы работать на рынке форекс, компания должна не только иметь соответствующую лицензию Банка России, но и вступить в СРО форекс-дилеров. Начиная с осени прошлого года, мы начали подготовку к подаче документов в Банк России на включение в реестр СРО на финансовых рынках в качестве СРО форекс-дилеров.

На сегодняшний день документы шести компаний – членов ЦРФИН («Альпари», «ИнстаФорекс», «ПРОФИТ брокер», «Роделер РУ», «Телетрейд» и «Форекс Клуб») на получение лицензии форекс-дилера находятся в Банке России на рассмотрении. Как только эти компании получат лицензии, ЦРФИН подаст документы в Банк России на включение в реестр СРО форекс-дилеров.

В рамках подготовки мы осуществили ряд мероприятий: изменили организационно-правовую форму, структуру управления, внутренние документы и положения СРО, пересмотрели функционал комитетов, разработали и направили на согласование в Банк России проект внутренних стандартов СРО, запустили новый сайт, который в полной мере удовлетворяет требованиям регулятора к раскрытию информации и информирует как участников форекс-рынка, так и их клиентов обо всех важнейших событиях индустрии.

— Каким Вы видите будущее Форекс в России?

— В целом, мы довольны теми изменениями, которые произошли на законодательном уровне: у форекс-рынка появилось главное, к чему мы стремились многие годы — прозрачные правила игры, что позволяет контролировать и минимизировать репутационные риски, но остались у нас и вопросы, которые мы активно обсуждаем на всех уровнях.

Ближайшие несколько лет, думаю, будут посвящены становлению регулирования, гармонизации требований законодательства и бизнеса. Но, очевидно, что уже сейчас рынок форекс становится более цивилизованным, понятным частным инвесторам.

Помимо этого, есть и другие плюсы от наведения порядка на форекс-рынке: это и дополнительные поступления в бюджет за счет увеличения объемов НДФЛ и налога на прибыль, и новые источники дохода для граждан, и новые рабочие места в компаниях – форекс-дилерах.

Надеемся, диалог предпринимательского сообщества и властей будет продолжаться в таком же продуктивном русле и в дальнейшем.

Частным инвесторам готовят компенсационный фонд — Коммерсант, 29 апреля 2015

В рамках развития регулирования финансовых рынков Банком России Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) подготовила законопроект по созданию компенсационного фонда для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Предполагается, что у частных инвесторов фондового рынка появится страховка, аналогичная банковской. Впрочем, текущая версия документа предполагает дискриминацию клиентов управляющих компаний.

В понедельник НАУФОР направила подготовленный законопроект «О страховании инвестиций физических лиц на рынке ценных бумаг в РФ» в Минфин и Банк России. В документе предлагается создать по аналогии с системой страхования вкладов компенсационный фонд для частных инвесторов, вкладывающих средства в фондовый рынок через ИИС. «Мы неоднократно обсуждали идею создания компенсационного фонда с ЦБ. Тема компенсационного фонда по ИИС даже вошла в последнюю версию KPI Банка России»,- говорит глава НАУФОР Алексей Тимофеев. В ЦБ сказали, что в настоящее время изучают данную инициативу. В Минфине не ответили на запрос «Ъ».

Идея создания компенсационного фонда стала активно обсуждаться в 2014 году после банкротства брокера МФЦ. Из-за мошеннических действий брокера клиенты могли потерять до 400 млн руб. Предполагается, что компенсационный фонд для профучастников будет работать по аналогии с фондом АСВ в банковском сегменте. Максимальную сумму компенсации НАУФОР рекомендует уравнять с компенсацией по депозитам (1,4 млн руб.).

Вопросы наполнения фонда пока не проработаны. Предполагается, что оно будет происходить за счет взносов брокеров, но как будет рассчитываться их размер — непонятно. Один из вариантов — процент от объема ИИС. Однако в системе страхования вкладов именно отчисления, пропорциональные объему вкладов (без учета рисков), вызывали недовольство крупных игроков. С 1 июля вступит в силу новый принцип расчета банковских взносов — с коэффициентами, учитывающими степень риска депозитной политики банка (завышенные ставки по вкладам).

На фондовом рынке уже предпринималась попытка создать аналог Фонда страхования вкладов для пострадавших от финансовых пирамид. Для выплат им 20 лет назад был создан квазигосударственный Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров (ФОГ). Однако так как фонд наполнялся нерегулярными отчислениями, траншами средств, вырученных от приватизации, масштабной его деятельность не стала. Общая сумма выплаченных за все время компенсаций составила 2 млрд руб. (выплаты получили 1,5 млн граждан). При этом, например, в 2008 году граждане относили в финансовые пирамиды суммы, сопоставимые с притоком средств в паевые фонды. АСВ с 2005 по 2014 год выплатило 1,36 млн вкладчиков 388,5 млрд руб. «Создание системы страхования ИИС позволит обеспечить защиту прав инвесторов на финансовом рынке на новом качественном уровне»,- говорит управляющий ФОГ Марат Сафиулин.

Брокеры поддерживают идею создания компенсационного фонда для ИИС. «ИИС задумывались как массовый продукт. Для того чтобы пришли многочисленные новые инвесторы, желательны госгарантии по аналогии с депозитами»,- говорит управляющий брокерской компании БКС Андрей Алетдинов. «На Западе принято страховать брокерские счета»,- добавляет гендиректор «Финама» Сергей Лукьянов. «Дополнительная безопасность будет способствовать привлечению более широкого круга клиентов»,- уверена гендиректор управляющей компании «Альфа Капитал» Ирина Кривошеева.

Однако клиентам как раз управляющих компаний новый законопроект ничего не предлагает: его действие в текущем варианте предполагается распространить только на ИИС, открытые в брокерских компаниях. В НАУФОР ссылаются на различие в деятельности брокеров и управляющих: брокеры могут более свободно использовать средства клиентов в своих интересах, могут фактически кредитовать их (за счет предоставления плеча), а значит, страховать нужно именно брокерских клиентов. «Во всем мире защищены лишь клиенты брокерских компаний. Страхуется кредитный риск по аналогии с банками. У управляющих кредитного риска нет, так как они не вправе использовать средства клиентов в своих интересах»,- отмечает господин Тимофеев. Впрочем, если уж проводить аналогию с банками, то Фонд страхования вкладов наполняет своими взносами и Сбербанк, притом что риск лишиться лицензии у него пренебрежимо мал. «Правильно, чтобы все участники рынка, а не только брокерские компании участвовали в компенсационном фонде. Возможно, в случае с управляющими их взнос будет рассчитываться с поправочными коэффициентами»,- считает госпожа Кривошеева.

ЦБ РФ определил порядок создания компенсационного фонда брокеров Форекс

В соответствии с нормативным документом, клиенты, которые пострадали от банкротства брокерской компании, могут рассчитывать на полное возмещение своих средств вне зависимости от того, сколько денег находится в фонде.

Следует напомнить, что с 01.10.2015 саморегулируемые Форекс-брокеры должны будут в обязательном порядке формировать компенсационный фонд, средства которого будут идти на возврат денег клиентам в случае банкротства компании.

Как стало известно, объем компенсационного фонда будет определяться числом участников, входящих в состав саморегулируемых организаций. Все члены СРО, соответственно, будут вносить в фонд взносы в сумме 2 млн руб.

ЦБ установил порядок формирования компенсационного фонда СРО форекс-дилеров

Банк России установил порядок формирования и выплат из компенсационного фонда участников саморегулируемых организаций рынка Forex, соответствующий проект указания опубликован на сайте ЦБ.

Согласно нормативному акту, клиенты, пострадавшие от банкротства форекс-дилеров, смогут получить возмещение в полном объеме независимо от того, сколько средств на данный момент находится в фонде.

Напомним, что СРО форекс-дилеров с 1 октября 2015 года будут обязаны формировать компенсационные фонды, из которых клиенты обанкротившихся дилеров будут получать деньги.

В ЦБ поясняют, что размер компенсационного фонда напрямую зависит от количества членов СРО и, соответственно, должен быть не менее величины, получаемой путем умножения количества членов СРО на сумму взноса. Сумма взноса, напоминает регулятор, установлена пунктом 2 статьи 50.1 закона «О рынке ценных бумаг» и составляет для каждого участника СРО 2 млн рублей.

В случае осуществления компенсационных выплат размер компенсационного фонда сокращается, и члены СРО должны его пополнять. «При этом в рамках пополнения компенсационного фонда сумма денежных средств, вносимая каждым членом СРО, устанавливается пропорционально размеру находящихся на номинальном счете (счетах) соответствующего форекс-дилера денежных средств физических лиц, не являющихся индивидуальными предпринимателями», — сообщил порталу Банки.ру регулятор.

В компании Forex Club поясняют, что если в СРО будет входить, например, 10 форекс-дилеров, то минимальный совокупный объем фонда составит 20 млн рублей. «По мере роста рынка Forex в России, а также в соответствии с выпущенным указанием ЦБ компенсационный фонд будет увеличиваться, — заявил форекс-дилер порталу Банки.ру. — В целом мы поддерживаем и сам факт необходимости создания подобного фонда, тем более, что в России уже накоплен достаточный опыт организации подобных институтов».

Инвестиционный ходлинг «Финам» подсчитал, что исходя из потенциального количества участников СРО, а также учитывая требования ЦБ, всего в СРО форекс-дилеров могут войти около 10—20 компаний. Таким образом, размер компенсационного фонда может составить порядка 40 млн рублей.

Статья 50.2 39-ФЗ — Компенсационный фонд саморегулируемой организации форекс-дилеров

1. Саморегулируемая организация форекс-дилеров должна создать компенсационный фонд в целях возмещения убытков физическим лицам, не являющимся индивидуальными предпринимателями, которые причинены им в результате несостоятельности (банкротства) форекс-дилеров.

2. Компенсационный фонд саморегулируемой организации форекс-дилеров (далее — компенсационный фонд) создается за счет взноса каждого члена саморегулируемой организации форекс-дилеров, размер которого указан в пункте 2 статьи 50.1 настоящего Федерального закона, а также иных источников, предусмотренных такой саморегулируемой организацией и не запрещенных федеральным законом. Не допускаются освобождение члена саморегулируемой организации форекс-дилеров от обязанности по внесению взноса и (или) прекращение указанной обязанности путем зачета его требований к такой саморегулируемой организации.

3. Средства компенсационного фонда обособляются от иного имущества саморегулируемой организации форекс-дилеров. При этом денежные средства компенсационного фонда должны храниться на отдельном банковском счете, открытом для саморегулируемой организации форекс-дилеров кредитной организацией, не являющейся контролирующей или подконтрольной форекс-дилеру. На компенсационный фонд не может быть обращено взыскание по обязательствам саморегулируемой организации форекс-дилеров, а также по обязательствам ее членов.

4. Требования к порядку формирования компенсационного фонда, а также порядок и условия компенсационных выплат устанавливаются нормативными актами Банка России.

5. Право на получение компенсационных выплат для полного или частичного возмещения реального ущерба, возникшего в результате несостоятельности (банкротства) форекс-дилеров, имеют физические лица, заявившие в саморегулируемую организацию в сфере финансового рынка, объединяющую форекс-дилеров, требования о выплате компенсации на основании принятого арбитражным судом решения о признании члена саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей форекс-дилеров, несостоятельным (банкротом) и об открытии в отношении его конкурсного производства. Порядок и условия осуществления компенсационных выплат, в том числе порядок очередности удовлетворения этих требований в случае недостаточности средств компенсационного фонда, иные дополнительные основания для осуществления данных выплат устанавливаются базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц — получателей финансовых услуг, оказываемых форекс-дилерами, разработанным саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка, объединяющей форекс-дилеров, утвержденным и согласованным в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка».

6. До выплаты компенсаций саморегулируемая организация форекс-дилеров обязана опубликовать сообщение о выплате компенсаций, о порядке предъявления требований физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями и имеющими право на получение компенсационных выплат, и сроке предъявления таких требований, который не может быть менее чем два месяца со дня опубликования указанного сообщения.

Основанием для осуществления компенсационных выплат является решение арбитражного суда о признании форекс-дилера банкротом и об открытии конкурсного производства в соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

7. Для получения компенсационной выплаты физическое лицо, не являющееся индивидуальным предпринимателем, должно представить саморегулируемой организации форекс-дилеров копию решения арбитражного суда о признании форекс-дилера банкротом и об открытии конкурсного производства в соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», а также выписку из реестра требований кредиторов о размере, составе и об очередности удовлетворения требований.

В случае, если требования указанного в настоящем пункте физического лица заявлены после закрытия реестра требований кредиторов, компенсационные выплаты указанному лицу не осуществляются.

Размер компенсационных выплат определяется саморегулируемой организацией форекс-дилеров на основании данных реестра требований кредиторов без учета убытков в форме упущенной выгоды, неустоек (штрафов, пеней) и иных финансовых санкций. В случае, если в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве, требования физического лица, не являющегося индивидуальным предпринимателем, были удовлетворены или удовлетворены частично, размер компенсационной выплаты уменьшается на размер полученного удовлетворения. Порядок выплаты компенсаций устанавливается Банком России.

8. Если физическое лицо, не являющееся индивидуальным предпринимателем, имеет право на получение компенсационных выплат в отношении двух и более форекс-дилеров, компенсационные выплаты исчисляются и выплачиваются отдельно в отношении каждого форекс-дилера.

9. Если форекс-дилер выступал по отношению к физическому лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем и имеющему право на получение компенсационных выплат, также в качестве кредитора, размер компенсационных выплат определяется исходя из разницы между суммой обязательств форекс-дилера перед этим лицом и суммой встречных требований, возникших до даты вступления в силу решения суда о признании форекс-дилера несостоятельным (банкротом).

10. К саморегулируемой организации форекс-дилеров, осуществившей компенсационные выплаты, переходит в пределах выплаченной суммы компенсации право требования, которое физическое лицо, не являющееся индивидуальным предпринимателем и получившее компенсационные выплаты, имело к форекс-дилеру, признанному несостоятельным (банкротом).