Биржевая торговля с плечом

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2023 год:
  • Evotrade
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    Evotrade

    Бонусы для новых трейдеров до 5000$!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Кредитные плечи и тонкости маржинальной торговли

Здравствуйте, дорогие друзья! Я убежден, что перед тем как начинать заниматься трейдингом трейдер должен разобраться с нюансами функционирования рынка. Это означает не только изучение принятых терминов и трейдерского жаргона, но и понимание таких вопросов, как принцип формирования прибыли, откуда берется спред, своп. Вопрос, что такое кредитное плечо также относится к этой категории, от него напрямую зависит КПД вашего трейдинга.

Наверняка вы сталкивались с выражением «маржинальная торговля», под ним и понимается трейдинг с применением кредитного плеча. Так что, если вы только начали знакомиться с финансовыми рынками, рекомендую выделить минут 15-20 и ознакомиться с моими пояснениями по этому вопросу.

Разбираемся с терминами

Под кредитным плечом понимается соотношение между собственными и заемными средствами. Например, если, имея на счету $1000 трейдер может заключать сделки объемом $100 000, значит используется плечо (или леверидж, от англ. leverage) 1 к 100 или 1:100. Большую часть средств брокер одолжил трейдеру.

В трейдинге минимальное значение плеча равно 1:1, то есть работа ведется без заемных средств, только на свои деньги. Максимум зависит от брокера, есть компании, предоставляющие плечо до 1:1000 и даже 1:2000. На что влияет леверидж, разберемся чуть позже. Для криптовалют и фондового рынка большие плечи не предоставляются.

В экономике леверидж используется для оценки соотношения собственных и заемных средств. Здесь этот показатель может быть меньше 1 – его размер рассчитывается как отношение кредитов к собственным средствам.

Как работает кредитное плечо, что такое маржа

Принцип работы этого инструмента удобнее разбирать на конкретном примере. Стартовые условия:

  • Депозит $ 9838,44;
  • Кредитное плечо 1:100, торгуем на Форексе, здесь такой леверидж популярен;
  • Объем сделки – 1 лот.
  • Распоряжаемся суммой в 100 раз большей за счет заемных средств. На счете в момент входа в рынок резервируется залог по сделке. Размер лота для EURUSD составил €100 000 или $112 330 (с учетом курса EURUSD). Залог в 100 раз меньше, в терминале эта величина называется маржа и она равна $1123,30.
  • Средства – показывается остаток на счете при фиксации результата сделки в данный момент. Эта величина постоянно меняется.
  • Свободная маржа – каким объемом средств трейдер может распоряжаться для заключения сделок. Рассчитывается как разница между средствами и залогом.
  • Уровень – отображает загрузку депозита, рассчитывается по формуле:

Level = Средства х 100%/Маржа

Теперь о разных вариантах развития событий. Но сначала введем пару терминов:

  • Margin Call – брокер уведомляет клиента о том, что на его депозите проблемы с обеспечением позиции. Задается эта величина в зависимости от условий счета в % от залога. В будущем планируется отдельный пост, что такое маржин колл, в нем об этом явлении поговорим подробнее.
  • Stop Out – при достижении этого уровня закрываются все сделки трейдера на счете. Также задается в процентах от размера залога. Обычно находится в пределах 20-30%.

Если график двинулся против нас

Тогда Stop Out составит 30%. Для закрытия позиции нужно, чтобы баланс составил 0,3 х залог = 0,3 х $1123,3 = $336,99. Если этот сценарий реализуется, то брокер не будет в убытке, в этот момент стоимость позиции определяется:

  • Залогом – он равен $1123,30;
  • Одолженными брокером деньгами – это еще $111 206,70;
  • Накопившимся убытком – $9501,45;

В итоге брокер забирает залог, остаток от одолженных денег за вычетом накопившегося убытка и компенсацию потерь за счет депозита трейдера. Выглядит это так:

$1123,30 [залог] + ($111 206,70 — $9501,45) [остаток кредитных средств] + ($9501,45 — $1123,30) [часть депозита трейдера] = $111 206,70.

Компания вернула одолженные деньги и не потеряла ни цента. В реальности возникают дополнительные расходы – на спред, комиссию, swap. Если с последним термином не знакомы, есть статья, что такое своп, рекомендую ее к прочтению.

Если график движется в сторону ТР

В этом случае при фиксации профита происходит ровно то же самое. Брокер забирает только ту часть денег, которую одалживал трейдеру, а остаток, теперь уже со знаком «+» зачисляется на счет. Реализация такого сценария маловероятна, для срабатывания стоп-аута нужно чтобы график прошел не одну сотню пунктов против нас.

Что касается приведенного примера, числа специально выбирали приближенные к реальности, чтобы вы могли повторить такие вычисления для себя. В повседневном трейдинге расчет кредитного плеча выполнять не требуется.

Как влияет кредитное плечо на результат торговли

В предыдущем разделе мы разобрались с тем, что происходит при торговле с использованием плеча. Теперь сравним, как его величина влияет на результат в одних и тех же условиях. Размер левериджа влияет на залог, а значит определяет нагрузку на депозит.

Для удобства расчетов считаем, что работа ведется с USDJPY и объем лота составляет ровно $100 000. Stop Out пример равным 30%, для стодолларового депозита лот равен 0,2, а для капитала в $2000 – 1,0.

1:100 1:500 1:100 1:500 10 000 50 000 40 8 200 40 12 2.4 60 12 49.16 54.52 216.76 222.12

Внимание обратить нужно на величину маржи, большее плечо требует меньшего залога. Это дает больше пространства для маневра. Свободная маржа увеличивается при росте кредитного плеча, для торговых тактик, предусматривающих высокую загрузку депозита, это может быть критически важно.

На рисунке выше – пример для депозита в $100, для $2000 картина аналогичная. Думаю, влияние кредитного плеча на торговлю стало понятнее после этого.

В случае с фондовым рынком ситуация схожая, только маржинальная торговля на фондовой бирже ведется с меньшим левериджем. Обычно это числа в пределах 1 к 10, а то и ниже.

Если бы вы торговали на американской площадке, то 1 лот включал бы 100 акций Apple. При работе только на свои деньги для покупки лота понадобилось бы $19 655. Но плечо 1 к 5 снижает требуемую сумму до $3931. Принцип работы тот же, что и на рынке Форекс, но если на Forex соотношение собственных и заемных денег доходит до 1:100, 1:500 и выше, то на фондовом рынке 1:10-1:20 уже считается большим левериджем.

Есть ли риски при торговле с высоким кредитным плечом?

Чем рискуем?

Новички в трейдинге негативно относятся к высокому плечу. Невольно проводится аналогия с обычными кредитами, сказываются и многочисленные публикации в сети, которые связывают высокий леверидж с риском. При торговле на Форекс плечо влияет на:

  • Залог, чем выше леверидж, тем меньше от трейдера требуется собственных денег для заключения сделки;
  • Свободную маржу. Напомню – при входе в рынок определенная сумма сразу замораживается на счете как обеспечение выданных брокером средств.

При этом стоимость пункта не зависит от плеча. При леверидже 1 к 10 и 1 к 500 стоимость пипса одна и та же. Откройте любой калькулятор Форекс и убедитесь в этом самостоятельно. Ниже – расчет для плеча 1:10.

Повторим вычисления для левериджа 1:500.

Единственная опасность высокого плеча в том, что это создает соблазн открыть сделку более крупного объема, чем это позволяет манименеджмент. Но это проблема трейдера – недочеты в области психологии, отсутствие самоконтроля. Примеры:

  • Куплен 1 лот акций Apple по цене $196 за штуку. На покупку потратили $19 600. Если плечо использовано 1 к 1, то при движении цены в убыточную сторону на $5 потери составят $500 – по 5 долларов на каждой бумаге.
  • Если в том же примере плечо составило бы 1 к 20, то располагая теми же $19600 купить смогли бы уже 20 лотов. На том же движении потери возросли бы до $10 000. Причина – нарушение ММ.

Как бороться с этим?

Только путем тщательного подсчета рисков по каждой сделке и четкого соблюдения правил управления капиталом. Потери по сделке определяет цена пункта, а на нее влияет только объем лота, но никак не леверидж. Если испытываете сложности с расчетом подходящего объема, пройдите ликбез, как рассчитать покупаемый лот. Это одна из ключевых вещей в трейдинге. Так что в торговле:

  • Не открывайте сделки по слабым сигналам.
  • По сделке нежелательно рисковать более чем 5-7% от депозита. Отклонения от этой рекомендации возможны для ТС с повышенным винрейтом.
  • При портфельной торговле риск по сделке снижайте еще больше. Если для вас норма, например, 4-5 открытых позиций одновременно, то по каждой не рискуйте более чем 1-1,5%. Тогда совокупный риск удерживается в пределах допустимых 5-7%.

Торговля без кредитного плеча приводит к сильному снижению доходности, в эту крайность впадать не рекомендую. Регуляторы ограничивают размер левериджа в большей степени из-за низкой финансовой грамотности новичков. Например, в Европе соотношение собственных и заемных средств равно 1 к 30, в РФ – 1 к 50, при этом Банк России может увеличить этот показатель вдвое.

В прессе иногда проскакивают сравнения, когда плечо 1:1000 сравнивают с кредитом под 1000% в день. Журналистам нужны громкие заголовки и цепляющие читателя фразы, ничего общего с реальностью такие утверждения не имеют.

Как менять леверидж и заключать сделки

Непосредственно через торговый терминал менять кредитное плечо нельзя. Если по счету допускается его смена, то делается это через личный кабинет. На примере брокера Forex4You:

  1. В левой части выбираем пункт Управление счетом;
  2. В меню переходим по ссылке Смена плеча;
  3. Здесь указывается текущий леверидж. Для смены достаточно ввести пароль для входа в МТ4 и указать нужное плечо.

У F4Y плечо Forex по обычным счетам варьируется в диапазоне 1:10 — 1:1000. Выбирайте любое, перезапускайте терминал и торгуйте с новым левериджем. Единственное условие для смены этого параметра – на счете не должно быть открытых ордеров.

Что касается непосредственно торговли, то в МТ4 ничего дополнительно настраивать не нужно.

В окне задания параметров сделки указывается:

  • Объем;
  • Стоп-лосс и тейк-профит;
  • Тип исполнения – по рынку или лимитным/стоповым ордером.

После этого остается только нажать на кнопку Sell либо Buy, и сделка будет заключена.

Рекомендации по выбору левериджа

Советы по тому, какое лучше выбрать плечо, справедливы и для новичков, и для профи:

  • Если не уверены в способности контролировать себя, подбирайте варианты с минимальным левериджем;
  • Стратегии, предполагающие высокую загрузку депозита, требуют максимального плеча. За счет этого снижается нагрузка на депозит (меньше залог и больше свободная маржа), значит можно заключать больше сделок. Пример – мартингейловые ТС, в них строится сетка ордеров, и высокое плечо повышает выживаемость стратегии;
  • Если проблем с самоконтролем нет, а стратегия предполагает обычный трейдинг, без мартингейла и усреднения, подойдет любой вариант.

По фондовому рынку рекомендации те же, учитывайте и прочие условия торговли. Брокеры предлагают разные размеры плеча для счетов.

Рекомендую также подумать об обеспечении пассивного дохода за счет трейдинга. Один из вариантов этого – перенос позиций других трейдеров на свой счет. Статья о копировании сделок прибыльных трейдеров подробнее рассматривает этот вопрос.

Выгодные брокеры для торговли на рынке Форекс

Из работающих на российском рынке компаний выделю:

    Exness – отличается максимальным диапазоном левериджа. По счетам для МТ4 и вовсе предлагаются варианты с бесконечным кредитным плечом. Правда, это понятие условное, есть привязка к объему, чем он выше, тем ниже допустимый леверидж. Еще один плюс – очень низкий спред, по отрасли один из самых низких, а исполнение близко к идеальному, есть ECN аккаунты. Открыть счет у брокера Exness можно по этой ссылке .

Открыть счет в Exness с низкими спредами

  • FxPro – из особенностей отмечу рекордно низкий спред при условии торговли через cTrader. Правда, там есть комиссия в $45 с каждого миллиона оборота. Для стратегий с высокой интенсивностью торговли этот вариант подходит идеально. Спред при работе в МТ4 немного выше по сравнению с Exness. Открыть счет можно по ссылке .
  • С надежностью у обеих компаний проблем нет. Ранее выходил обзор на брокеров с минимальным спредом – в нем перечислено больше компаний с неплохими торговыми условиями.

    Где можно начать работать на фондовом рынке

    Если в поле вашего внимания не только валютные пары, но и торговля акциями, индексами, фьючерсами, то перечень подходящих для открытия счета компаний сужается. Рекомендую:

      Just2Trade – работать можно в том числе и на Форекс, правда, плечо здесь не превышает 1 к 500. Из основного выделю единый ММА счет, с него через посредников можно получить доступ к любой торговой площадке мира. В итоге торговать можно хоть на американской NYSE, хоть на европейских, хоть на российских площадках, доступны и акции ETF. Для фондового рынка минимальный депозит всего $200.

    Открыть счёт для рынка США на just2trade

    БКС – плечо здесь не превышает 1 к 200, при работе с валютными парами спред по EURUSD обещают от 0,2 пунктов (NDD счета). Депозит от $1, работать можно не только через МТ4 или МТ5, доступны все версии QUIK, платформа TS Lab. Есть доступ к бирже Санкт-Петербурга, через нее можно работать с более чем 600 акциями зарубежных компаний, здесь можно посмотреть, с какими именно бумагами можно работать. Есть единый счет с выходом на площадки России, США, Германии, Великобритании и внешние рынки. В Америке есть доступ на NYSE и NASDAQ, а это сотни бумаг американских компаний.

    Зарегистрировать счет в БКС

    Что касается того, как купить акции без кредитного плеча, то и Just2Trade, и БКС брокер решают эту проблему.

    Резюме

    Кредитного плеча не нужно бояться, не проводите параллель с обычными кредитами, по которым действительно условия могут быть не лучшими. В трейдинге это всего лишь возможность работать с большими деньгами, чем сумма, которой вы располагаете в действительности.

    Это лишь инструмент, эффект зависит от того, как вы его используете. Если говорить простыми словами, то крупное плечо позволяет торговать на большую сумму. Но это не значит, что нужно тут же входить в рынок максимальным лотом, а потом недоумевать куда делись все деньги со счета. Этот параметр напрямую не влияет на риск, так что если трейдер себя контролирует, то и проблем от высокого левериджа не будет. Эмоциональным людям лучше подбирать счета с небольшим плечом.

    Если остались вопросы или замечания – смело пишите их в комментариях. Я же на этом прощаюсь с вами и желаю не допускать ошибок с использованием кредитного плеча. Торгуйте стабильно и прибыльно, это не так сложно, как кажется. Не забудьте оформить подписку на мой блог. Она гарантирует, что вы не пропустите выход новых материалов, а их ожидается немало.

    Лучшие брокеры без обмана
    • Evotrade
      ☆☆☆☆☆
      ★★★★★
      Evotrade

      Бонусы для новых трейдеров до 5000$!

    • BINARIUM
      ☆☆☆☆☆
      ★★★★★
      BINARIUM

      Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

    Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

    Cricracry › Блог › Торговля акциями на ММВБ для начинающих. ЧАСТЬ 4.

    Совершенно случайно набрел в сети интернет на сайт: ИСТОЧНИК
    В сжатой форме выверено выведена формула работы на Фондовом рынке.
    Обязательно к прочтению.

    10. Торговля акциями первого эшелона. Маржинальная торговля. Шорты. Маржин-колл.

    Итак, первый эшелон. Голубые фишки и приближенные к ним бумаги. Огромная ликвидность и плавные изменения цен.
    Очень многие начинающие трейдеры изначально идут именно в такие бумаги. Собственно, акции этих компаний всегда на слуху, к ним так и тянет. Вдобавок, на эти акции дают плечи (о них чуть ниже), что позволяет торговать гораздо большей суммой, чем есть на счету.
    Все это выглядит весьма соблазнительно.
    Вдобавок, акции первого эшелона очень хорошо отрабатывают уровни поддержки и сопротивления. То есть, это действительно те акции, в которых можно и нужно торговать по уровням. Это окупится, главное, как я уже говорил выше, помнить, что иногда уровни все же рвутся, как ветхая ткань, под влиянием внешних факторов. Но, в 95% случаев, торговля от них принесет вам прибыль. А в оставшихся 5%, надеюсь, вы зафиксируете убыток как можно скорее, не выращивая лося (убыток, лось, от английского loss — потеря) до огромных размеров. И, в итоге, будете в плюсе и только в плюсе.
    Проблема же заключается в том, что большие, действительно большие движения здесь случаются не так уж и часто. И их, эти движения, еще нужно поймать. В основном же акции первого эшелона демонстрируют мягкие волнообразные колебания с небольшой амплитудой.
    Скажем, для Норильского Никеля или Газпрома колебание цены в 15 процентов — это очень существенно и происходит это раз в пару месяцев.
    Как торговать такими бумагами? Наиболее правильный подход — это торговля от уровней, либо в канале тренда, о чем рассказывалось парой глав выше. Плавные движения цены позволяют спокойно принимать вдумчивые решения, чертить и рассматривать линии уровней и трендов, а также использовать стопы — резкие выносы для их снятия в первом эшелоне не очень актуальны.
    Вообще, торговля в первом эшелоне, в первую же очередь, основана на техническом анализе. Да, вы должны хорошо представлять себе то, что происходит в компании и быть в курсе мировых новостей (на эти акции очень сильно влияет глобальная политика и экономика), но в целом, вам просто нужно правильно начертить уровни, подождать, пока бумага подойдет к ним и открыть позицию. Рекомендую открывать не сразу на все деньги, а оставить немного на случай дальнейшего хода цены в сторону уровня. Идеальный набор позиции — это выставление заявки сразу за уровнем в расчете на то, что график его на мгновение проколет (обычно это делают все те же куклы все для того же снятия стопов у самонадеянных трейдеров, считающих, что за линией уровня — самое место для установки стопа), а потом поедет обратно.
    Учитывая амплитуду в голубых фишках, такой подход позволит вам ловить +10-15% в месяц. Казалось бы, мало. Но есть один нюанс — на помощь приходит маржинальная торговля.

    Говоря простым языком — это торговля в кредит. Если у вас на счету есть сто тысяч, брокер дает вам еще столько же (иногда больше, иногда меньше, в зависимости от акции и вашего уровня риска). И вы торгуете суммой, вдвое большей, чем ваш депозит, получая удвоенную прибыль.
    Или удвоенный убыток, о чем, почему-то, мало кто задумывается.
    Первое, что нужно помнить, торгуя с плечом (торговля с плечом = маржинальная торговля), это то, что ничто на этом свете не бывает бесплатно и вы, взяв плечо, начинаете платить по нему проценты. В зависимости от договора с брокером годовой процент может быть разным, но около 20% годовых — достаточно распространенное явление. Делим 20 на 365, получаем, грубо, 0,05% в день. То есть, если вы взяли сто тысяч на денек, то заплатите брокеру за это пятьдесят рублей. Если же вы неудачно засели в акции и не можете выйти в плюс уже месяц, то брокер с вас получит уже полторы тысячи. Вроде бы, не так уж и много, но сбрасывать со счетов все равно не стоит.
    Второе, что заслуживает пристального внимания, это убытки, которые вы получаете при торговле с плечом. Если вы купили акцию только на свои сто тысяч, то при просадке на десять процентов вам будет неприятно и только. Да, минус десять тысяч… Подождем!
    В случае же, если вам кто-то дал плечо х5 и вы получили тот же убыток в 10%, то ваша реальная потеря составит уже пятьдесят тысяч, что, возможно, сподвигнет вас на необдуманные действия, которые приведут к краху. Подробнее — чуть ниже, в конце главы.

    Еще одна сторона акций первого эшелона — это возможность открывать по ним короткие позиции (шорты, от английского short — короткий). Что это такое и как это происходит.
    Для начала, у любого уважающего себя брокера есть весьма внушительный запас наиболее ценных и значимых акций, которыми он и сам торгует, и другим дает побаловаться.
    Итак, у брокера есть акции.
    Суть шортов в том, что вы берете эти акции у своего брокера взаймы и тут же продаете их (в принципе, это все происходит одномоментно — взял в долг, продал, одна операция) в надежде, что цена на акции упадет.
    Когда цена падает, вы покупаете то же количество акций, что брали у брокера (и они сразу же отправляются ему обратно).
    В итоге получается, что вы сначала продали акции, скажем, по сто рублей, а затем купили то же количество по девяносто. Отдали брокеру то, что занимали, а разницу между продажей и покупкой (десять рублей) положили в карман.
    За использование заемных акций вы тоже платите небольшой процент брокеру, но он, опять же, не велик, если не одалживать акции слишком надолго. Просто нужно помнить и об этом тоже.
    А теперь самое страшное в торговле на шортах, то, из-за чего лично у меня она находится под запретом.
    У убытка в короткой позиции нет никакого ограничителя даже в теории.
    Вдумайтесь в это.
    Когда вы покупаете Сбербанк, Газпром, да что угодно из первого эшелона, на, скажем, те же самые сто тысяч (без плеч), ваш теоретический убыток железно ограничен этими ста тысячами. Ниже ноля акция упасть не сможет. На практике же это значит, что вы, сделав неудачную инвестицию, можете пережить просадку в 50%, может, даже немного больше. Больше 60-65% — вероятность стремится к нулю. И, раз уж вы не зафиксировали убыток, никто не запрещает вам закрыть терминал и подождать пару лет. Я не смеюсь, иногда люди так и делают. А по прошествии этих самых лет, вы, возможно, даже увидите прибыль. Ведь это — фундаментальные акции, а рынок, несмотря на все кризисы, имеет тенденцию к постоянному росту банально из-за постепенного обесценивания валюты.
    Когда вы открываете шорт на те же самые сто тысяч, а цена начинает идти вверх, железобетонного потолка вы не видите. Бумага может сделать плюс 50%, уполовинив ваш депозит. Может сделать плюс 100%, обнулив его. Может сделать и плюс 150%, но вы этого не застанете, потому что брокер, заботясь о сохранности своих акций, закроет ваш шорт еще на плюс 95%, оставив вас с нулем на счете.
    Теоретический убыток в лонге всегда ограничен. Теоретический убыток в шорте стремится к бесконечности.

    Теперь давайте рассмотрим еще одну страшилку трейдерского мира. Маржин-колл, МК или Дядя Коля, как называют его некоторые несознательные трейдеры.
    В нашем восприятии это некий кол, на который, возможно, сажают провинившихся трейдеров, а у англоамериканцев это — звонок от брокера, который уведомляет вас о том, что к вам, выражаясь мягко, пришел пушистый северный лис.
    МК неразрывно связан с двумя вещами. Использованием плечей и получением убытка. Причем, чем больше плечи и чем больше убыток, тем быстрее и проворнее постучит в ваши двери Дядя Коля. Соответственно, если вы не используете плечи либо работаете только в плюс, МК вам не грозит.
    Как это работает.
    Предположим, у трех человек есть по миллиону. Все они купили акции одной и той же компании по одной и той же цене.
    Первый — только на свои, то есть, на миллион.
    Второй — с плечом х2, то есть, на два миллиона.
    Третий — с плечом х5, то есть, на пять миллионов.
    К сожалению, с компанией что-то случилось и ее акции начали стремительно падать. И упали аж на 20%. Что происходит с нашими трейдерами.
    Первый потерял двести тысяч, сидит мрачный, злой и глушит коньяк.
    Второй потерял четыреста тысяч, ему не до коньяка, он пьет валидол и названивает в скорую.
    Третий потерял все, что у него было — миллион. Брокер, опасаясь дальнейшего убытка, закрыл его позицию принудительно, зафиксировав минус и оставив его без копейки. Здесь, как бы жестоко это не звучало, и до похода в окно недалеко.
    Смотрим дальше. Акции компании побултыхались внизу, сходили даже на минус 25%, но потом все же выползли обратно.
    Первый и второй трейдеры, радостно матерясь, закрыли позиции в безубытке и на радостях пьют коньяк.
    Третий трейдер, переживший, к счастью, все это, не пьет коньяк. Потому что работает теперь дворником, к трейдингу отношения уже не имеет, а денег на коньяк у него давно нет.
    Осмыслите, пожалуйста, эту незамысловатую историю. МК случаются только на маржинальных акциях и случаются они тем чаще, чем большее плечо берет трейдер. Не рискуйте понапрасну — внезапный кризис на то и внезапный, что вы никак не будете его ожидать. И желание взять большое плечо, чтобы заработать больше денег, может обернуться очень болезненными результатами.
    Автор знает, о чем говорит. Автор самонадеянно взял с тройным плечом Сбербанк по 60 рублей в декабре 14 года, потому что считал, что это очень дешево. Да, это и вправду было очень дешево, если учесть, что всего через полтора года он стал стоить в два раза дороже.
    Но перед этим автора свозили на 47 рублей, чего он совершенно никак не ожидал. А там его, собственно, ждал тот самый Дядя Коля.

    Запомните несколько вещей.
    Первое — плечи выше, чем х2, откровенно опасны. Плечо х5 рано или поздно обнулит ваш счет. Не мните себя самыми умными. Обнулит и не поморщится.
    Второе — из-за не особенно сильной волатильности (колебаний курса) и опасности использования слишком больших плеч, торговля акциями первого эшелона рекомендована новичкам только в том случае, если ваш депозит не ниже среднего — как минимум, несколько сотен тысяч рублей. Вы можете попробовать торговать и с меньшей суммой, но либо результаты будут не очень впечатляющими просто из-за небольших колебаний цен, либо появится дополнительный, слишком большой риск, связанный с использованием плеч.
    Третье — наиболее разумная стратегия торговли в первом эшелоне — это торговля от уровней, с обязательным фиксированием убытка в том случае, если график ушел за рассчитанные вами пределы. В случае терпеливого ожидания нужного момента для входа, такая стратегия обязательно принесет вам прибыль.

    11. Торговля акциями второго эшелона.

    Можно сказать, второй эшелон — практически золотая середина для трейдера.
    Здесь почти нигде не дают плеч, убивающих депозиты, но всегда есть отличные движения цен, компенсирующие отсутствие заемных средств.
    Здесь почти нигде нет возможности шортить, но в полной мере проявляют себя куклы, гоняющие бумаги взад и вперед.
    Здесь не очень большая (хотя в большинстве случаев вполне достаточная) ликвидность, зато очень сильный отклик на новостной фон.
    Добро пожаловать, как говорится.
    Три вещи, на которые стоит обратить внимание, прежде, чем вы начнете вплотную заниматься вторым эшелоном.
    Первое — уровни здесь иногда работают. Иногда. В основном же они здесь существуют для того, чтобы кукл их пробивал, сея панику среди доверчивых трейдеров. Причем, пробивал как ложно, так и на полном серьезе, переводя акцию в другой ценовой коридор.
    Второе — здесь действительно очень сильно влияние избушек и подконтрольных им куклов.
    Третье — новостной фон здесь отыгрывается гораздо более ярко, нежели в первом эшелоне. Позитивная новость способна за полгода поднять цену акции первого эшелона в два-три раза. Во втором эшелоне это может произойти за неделю.
    Итак, как здесь работать.
    Для начала, как бы это не надоедливо звучало, вам нужно сделать все то же — изучить фундаментал понравившейся компании. Не вздыхайте горестно, через несколько лет торговли вы будете плотно знакомы с несколькими десятками эмитентов и вам нужно будет лишь немного освежать знания. Ну, а в начале всегда трудно.
    Дальше посмотрим на новости. Надеяться, что какая-нибудь бумага здесь полетит вверх без позитивного новостного фона, на одном ТА, конечно, можно. Но это не первый эшелон. Здесь от уровня совсем не обязательно отскакивают. Здесь его иногда не замечают, иногда ложится на него и месяцами лежат в боковике.
    Итак, вам нужны новости. Это могут быть финансовые отчеты, информация о крупных сделках, сообщения о смене руководства, публикация планов компании.
    В случае, если вы увидели свежую позитивную новость, которая только-только опубликована — можете смело брать бумагу. Если успеете, конечно. Рост почти наверняка будет, причем, скорее всего, неадекватно высокий. Поскольку во втором эшелоне ликвидность (объем бумаг, торгующихся на бирже) заметно ниже, чем в голубцах (голубых фишках), то здесь очень часто крупные покупки провоцируют сильный поход наверх.
    Что делать, если рост уже пошел, причем значительный, а вы еще не в акции? Как правило, да что там, в 80% случаев, кто не успел на поезд — тот опоздал. Исключения составляют только фундаментально значимые вещи. Скажем, если цена бумаги составляет пять рублей, а компания объявляет выкуп по десять, то акцию можно брать и на шести, и на семи рублях. Похожая ситуация и с отчетами, показывающими огромное увеличение прибыли.
    Но таких новостей немного. Обычно все гораздо прозаичнее — там-то что-то увеличилось, там-то заключен выгодный контракт… Если вы не успели купить акции перед ростом — не бегите за поездом. Слишком велик шанс на то, что вы купите их по слишком большой цене.
    Вполне нормальная практика у акций второго эшелона — задерг на новости, откат обратно, а затем — медленный рост.
    Запомните, если появилась новость, которая повлияет на компанию в самом скором времени, то у вас есть буквально минуты, чтобы купить бумагу. Через полчаса, скорее всего, будет слишком поздно. Если же новость сверхпозитивна, вы можете увидеть планку, а то и не одну (подробнее о планках — в следующей главе).
    Если появившаяся новость исполнится через длительный промежуток времени, можно купить бумагу на текущем уровне (если успеете). Не успели — не лезьте. Скорее всего, горячка схлынет, а график вернется обратно через несколько недель. Тогда и купите.
    Основной принцип — если успел купить по текущей цене, прочитав новость — молодец. В самом худшем случае — продашь в безубытке, что самое главное. Не успел? В таком случае пороть горячку и стараться изо всех сил купить акцию по любой цене — последнее, что нужно делать. Исключение — глобально позитивные новости, как я говорил выше.
    Что делать, если акция вам нравится по фундаменталу, вы верите в ее будущее, но никаких новостей нет и не предвидится в ближайшей перспективе?
    Многие делают обычную ошибку нетерпеливого трейдера — начинают брать бумагу по рынку, скупая заявки на продажу. Это может быть оправдано, но только в том случае, если рост ожидается с минуты на минуту или со дня на день. В большинстве же случаев вы просто задерете цену вверх своими покупками (чем менее ликвидна акция, тем проще вам будет это сделать). Как итог — цена через пару сессий, а то и раньше, опустится, а вот ваша средняя (средневзвешенная цена ваших акций) так и останется выше текущего графика. Казалось бы, ничего не сделали, а уже убыток.
    Грамотные и терпеливые трейдеры не берут акции по рынку, а расставляют заявки ниже графика в надежде, что кто-то прольет свои акции. И, как правило, дожидаются. Чем меньше ликвидности в бумаге, тем более значителен может быть пролив. 10-15% далеко не предел.
    Вот и представьте — один трейдер купил акции по рынку и у него цена теперь на пять процентов выше графика. Второй же поставил бидон (трейдерский сленг, означающий установку заявки на покупку по цене заметно ниже рыночной, в надежде на то, что кто-то устроит пролив и исполнит эта заявку — наполнит тазики, ведра, бидоны, ванны, бассейны и цистерны — на что хватит нездоровой фантазии у трейдера, сообщившего сей факт; произошло от английского bid — заявка на покупку) и в итоге набрал акций на 10% ниже графика. Разница в 15% просто из-за того, что один делал все впопыхах, а второй — не суетясь, грамотно и спокойно.

    Немного о влиянии куклов на торги во втором эшелоне. В двух словах — оно огромно.
    Если вы думаете, что цена пойти ниже не может — вы ошибаетесь. Может. Специально для того, чтобы все отчаялись, разуверились в возможности роста и продали акции.
    Примеров на бирже можно найти множество. Скажем, отличная компания ЧМК (Челябинский металлургический комбинат), показав рекордные прибыли и нарисовав на графике почти десятикратный рост до 4000 рублей, затем долго и упорно придавливалась вниз и нащупало дно на полторы тысячи дешевле. И это при сохраняющемся фундаментале и продолжающей поступать прибыли.
    Во втором эшелоне отлично работает правило — когда всем вокруг настолько страшно, что они начинают продавать свою бумагу, — вот тогда-то и приходит время ее покупать. Только, ради бога, руководствуясь этим правилом, смотрите все же на фундаментал компании. А то, возможно, ей еще падать и падать. А после того, как вы просчитали фундаментал — будьте вдвойне осторожны и помните, что кукл знает его так же хорошо и он точно не будет делать все по законам и нормам высокой морали.
    Если вы думаете, что цена акции не может пойти выше — вы тоже ошибаетесь. Кукл свысока смотрит на уровни сопротивления и поведет бумагу туда, куда хочет, чтобы продать ее там наивным, поверившим в бесконечный рост.
    Забудьте про уровни.
    Ваши основные инструменты во втором эшелоне — это новости, быстрота реакции (как при покупке акций, так и при их последующей продаже), а также аккуратно расставленные под графиком тазики.
    И все это должно лежать на знании фундаментала компании. Иначе никак.

    Биржи с маржинальной торговлей: TOP-12 лучших бирж для торговли криптовалютой с плечом (левереджем)

    Маржинальная торговля – трейдинг с использованием кредитного плеча. Теоретически, позволяет получить огромную прибыль, но в случае неудачи можно потерять больше, чем планировалось. Торговля с маржей подходит для профессионалов, которые хотят открыть новые грани биржевого трейдинга. Сегодня большинство криптобирж предлагает услугу такого рода.

    Название Обзор Плечо Верификация Комиссия Русский язык Торговый объём 24h
    Биржа BitMex от 1 до 100 Нет Бессрочные контракты: тейкер 0.0750%; мейкер -0.0250% Да $2146 млн
    Биржа Currency.com до 50 Да 0.2% Да нет данных
    Биржа Bybit от 1 до 100 Нет тейкер 0.0750%; мейкер -0.0250% Да $1056 млн
    Биржа Binance от 1 до 3 Да 0.1% Да $867 млн
    Биржа Deribit 100 Нет Бессрочные контракты BTC: тейкер 0.0750%; мейкер — 0.0250%; ETH: maker 0.02% taker 0.05% Да $378 млн
    PrimeXBT до 100 Да 0.05% Да $228 млн

    Что такое маржинальная торговля

    Суть margin trading – в покупке криптовалюты на сумму, превышающую ту, что есть на балансе пользователя. Примерно то же самое происходит при торговли акциями.

    Например, вы решили инвестировать $200, плюс занять $800, чтобы купить Биткоинов на $1000. В данном случае кредитное плечо составляет 4:1, а начальная маржа равна $200 – это средства, которые нужно внести для приобретения криптовалюты.

    С помощью маржинального трейда можно открывать позиции с плечом по мере повышения покупательных возможностей. А кредиторы тем временем получают проценты по выданным кредитам.

    Ситуация кажется беспроигрышной, но и при торговле с маржей что-то может пойти не так. И в любом случае придется вернуть взятые в долг $800, плюс проценты. Из-за высокой волатильности криптовалют схема довольно рискованная. Сложно прогнозировать движение рынка, поэтому здесь один риск накладывается на другой.

    Лучшие биржи для торговли криптовалютой с плечом

    Список основных криптовалютных бирж ТОП-12, предоставляющих площадки для маржинальной торговли:

    Bitmex

    BitMEX за сравнительно короткий период времени завоевал большую популярность именно благодаря удобно устроенной маржинальной торговле. В рамках площадки используются инновационные алгоритмы, а в ее совершенствовании принимают участие экономисты и профессиональные разработчики. Для торговли доступны бессрочные контракты и фьючерсы.

    Чтобы начать работу на BitMEX, достаточно подтверждения электронной почты. Но если вы хотите защитить свои средства, можно воспользоваться также функцией двухфакторной аутентификации.

    На текущий момент биржа предоставляет возможность торговать с маржей восемью криптовалютами. Кредитное плечо для каждой из них отличается:

    1. Bitcoin – 100x
    2. Bitcoin Cash – 20x
    3. Cardano – 20x
    4. Ethereum – 50x
    5. Litecoin – 33.33x
    6. Ripple – 20x
    7. EOS – 20x
    8. Tron – 20x

    условия маржинальной торговли на Битмекс

    Bybit

    Биржа Bybit предоставляет кредитное плечо до 100x. Существуют ограничения по начальной марже – сумме инвестиций, нужных для открытия позиции.

    На Bybit начальная маржа рассчитывается путем умножения суммы ордера на изначальную маржинальную ставку, зависящую от выбранного кредитного плеча. Например, если пользователь использует кредитное плечо 100x, создавая при этом ордер на $100, начальная маржа будет равняться $1. Также площадка помогает снизить риски, устанавливая лимиты рисков по торговле с кредитным плечом.

    Prime XBT

    Криптовалютная биржа Prime XBT изначально ориентирована именно на маржинальную торговлю и дает возможность воспользоваться кредитным плечом до 100x. Предлагается пять валютных пар:

    Регулировать размер плеча здесь нельзя. Разрешено только изменение размера ордера, и при очень крупных ордерах коэффициент автоматически снижается.

    Currency

    Биржа Currency позволяет воспользоваться коэффициентов до 5x, то есть, имея 0,1 BTC, можно пустить в торговлю 0,5 BTC. Размер плеча и объема ордера указываются в процессе оформления заявки. Следует также учитывать и комиссию.

    Функции take-profit и stop-loss помогут защититься от рисков. Также присутствует такой инструмент, как маржин колл, подробнее о нем будет рассказано ниже. Помните, что при маржинальном трейдинге вы всегда рискуете больше, чем при обычном.

    Bitmax

    BitMAX дает своим пользователям возможность заниматься трейдингом с плечом до 10x. Исключением являются жители Соединенных Штатов, для них функция недоступна. Чтобы начать торговать, нужно сначала перевести часть средств на отдельный маржинальный счет. Интерфейс рынка почти ничем не отличается от обычной торговли.

    Для начала трейдинга требуется предоставить залог, эта процедура автоматизирована следующим образом: как только пользователь переводит средства на маржинальный счет, остатки на его основном счете становятся залогом. На Margin Account используется только собственный токен биржи, BTMX.

    Gate.io, как и некоторые другие криптобиржи, предоставляет три вида трейдинга – обычный, маржинальный и торговля контрактами. Классический margin trading здесь начинается с суммы $100. Максимальное кредитное плечо – 3x, независимо от валюты.

    Вернуть заемные токены нужно в течение 10-20-30 дней, в зависимости от условий кредита. В случае просрочки, активы автоматически блокируются биржей.

    Deribit

    Площадка Deribit во многом напоминает Bitmex. Позволяет торговать ETH/USD с плечом 50x и бессрочными фьючерсами, а также опционами (не бинарными).

    Верификация не требуется, для работы достаточно подтверждения e-mail. Вводить и выводить деньги можно только в BTC. Биржа нравится пользователям за счет своего грамотного технического устройства и удобного интерфейса. Трейдеры отмечают, что здесь легко торговать даже во время сильных движений рынка.

    Bibox

    Bibox – не слишком крупная и известная биржа. Поэтому особенно похвально, что и она решила не отставать от топовых конкурентов и ввела год назад возможность маржинальной торговли. Для трейдинга с плечом пользователь должен воспользоваться отдельным счетом, привязанным к тому же аккаунту.

    Коэффициент здесь невелик – 3x. Заемщики имеют право досрочно погасить свои кредиты, но кредиторы, в свою очередь, не могут отозвать их раньше срока.

    Huobi

    Huobi Pro– известная многоязычная криптовалютная биржа, работающая еще с 2013 года. Для регистрации на ней обязательно потребуется прикрепить адрес электронной почты и подтвердить свою личность (иногда процесс занимает пару дней).

    Поддерживается маржинальный трейдинг с несколькими валютами. Для Биткоина максимальное кредитное плечо составляет x5.

    Bitfinex

    Биржа Bitfinex предоставляет кредитное плечо в размере 3,3x. Например, если у вас есть $10, то торговать можно на $33. Сам трейдинг в целом происходит так же, как обычный, но дополнительно на экране видны сведения об остатках на счетах, марже и обеспечении. В разделе остатков можно перекидывать средства между маржинальным и обычным счетами.

    В момент открытия позиции пользователь может сам подать заявку на финансирование, выбрать необходимую ему сумму, период займа, а также ставку по процентам. А можно довериться системе, она сама подберет трейдера, в текущий момент предоставляющего наиболее выгодные условия.

    Poloniex

    Биржа Poloniex – одна из пионеров в криптосфере. Работает начиная с 2014 года. После регистрации необходимо пройти подтверждение личности, чтобы полноценно пользоваться площадкой. И рекомендуется всегда защищать доступ к своим средствам двухфакторной аутентификацией.

    На Poloniex можно использовать кредитное плечо до 2,5x, применяя его к следующим криптовалютам:

    1. Bitcoin
    2. BitShares
    3. Ethereum
    4. Stellar
    5. Monero
    6. Ripple
    7. Litecoin
    8. Dash
    9. Dogecoin
    10. Ma >OKEX

    Криптобиржа OKEx – открытая в 2014 гонконгская площадка. Поддерживает работу с криптовалютой, криптотокенами, фиатом, фьючерсами. Также предоставляет возможность трейдинга с плечом.

    По стандартной схеме, пользователь может взять деньги в долг, обязуясь при этом в срок их вернуть. Недавно биржа увеличили размер кредитного плеча. Раньше оно составляло 3x, теперь 5x, что открывает больше возможностей для инвестирования.

    Как выбрать биржу для маржинальной торговли криптовалютой: основные критерии

    На следующие принципы необходимо обращать особое внимание при выборе площадки:

    • Высокая ликвидность. Большое количество доступных валют и активных пользователей – гарант того, что в нужный момент вы успеете купить или продать актив.
    • Высокая безопасность – как минимум, в настройках должна быть опция включения двухфакторной аутентификации и установки торгового пароля.
    • Обширный инструментарий и удобный дизайн. Эти факторы обеспечат вам комфорт при работе и быстрое освоение функционала площадки. Как следствие – трейдинг будет эффективнее.
    • Комиссии. Высокими комиссиями считаются сборы выше 0,2% от суммы сделки.
    • Подходящие лично вам возможности ввода и вывода средств.

    Конечно, следует почитать в сети отзывы перед тем, как заводить деньги на ту или иную площадку. Надежная биржа всегда имеет много положительных отзывов, хотя отрицательные – тоже нормальное явление.

    Особенности маржинальной торговли. Основные правила торговли

    Сама идея маржинального трейда основана на предоставлении займа участнику рынка. Займодателем может выступать, к примеру, посредник или брокер. Маржа – это сумма, предоставляемая в качестве кредита. Есть понятие «маржинальное кредитование», и это возможность для рядового пользователя использовать в торговли суммы в несколько раз больше тех, какими он может распорядиться в текущий момент.

    Чтобы гарантировать возврат кредита, пользователь приносит в залог собственные деньги или другой ликвидный актив, если речь идет не о криптовалюте. Например, на фондовых рынках это ценные бумаги.

    Правила margin trading на бирже:

    • Открытие специального счета (margin account), который заменяет собой договор между кредитором и участником, берущим займ.
    • Закрытие долга перед кредитором после завершения продажи.
    • Оплата услуг кредитования по установленной процентной ставке.

    Маржин-колл

    Биржи внимательно следят за тем, чтобы стоимость цифровых активов на маржинальном аккаунте не опускалась ниже определенного уровня. Если цены растут, позицию можно держать открытой сколько угодно, поскольку нет риска потери своих и взятых в долг средств. Однако если цена падает, то биржа предотвратит потерю путем ликвидации позиции. Помешать этому можно либо продав некоторое количество активов, либо вложив на маржинальный счет дополнительные средства.

    На бирже Битмекс ликвидация позиции устроена особым образом. На сайте есть график, где видно линию, называемую Bitmex-индексом. И ликвидация позиции происходит не тогда, когда Биткоин опускается до определенного уровня, а когда этого уровня достигает Bitmex-индекс.

    Стоп-лосс

    Стоп-лосс – разновидность ордера, который служит для ограничения рисков при торговле и автоматически закрывает позиции, как только стоимость доходит до нужного уровня. Stop loss считается одним из главных инструментов для эффективно торговли.

    С технической точки зрения это просто отложенный ордер, автоматически активирующийся при заданном значении курса. Разница в следующем: в обычном отложенном ордере сделка не закрывается, а заменяется на новую. Стоп лосс же позволяет избавиться от постоянного наблюдения за состоянием позиции.

    Преимущества и недостатки трейдинга с плечом

    Вокруг маржинальной торговли ведется много споров. Чтобы разобраться, нужно выделить плюсы и минусы этого процесса.

    • Гибкость и снижение порога входа для новичков. Получить доступ к рынку теперь могут даже те, у кого недостаточно средств для серьезных инвестиций.
    • Высокая рентабельность в случае удачного трейдинга. Можно получить доход в 5, 10, 100 раз больше – смотря какое кредитное плечо предоставляет биржа.
    • Диверсификация портфеля. Возможность увеличить свои инвестиционные преимущества за счет того, что при ограниченном количестве вложений можно приобрести и Биткоин, и несколько альткоинов.
    • Риск больших потерь. В случае неудачных действий, если нет продуманной стратегии, можно потерять капитал гораздо быстрее, чем это случилось бы при обычном трейдинге.
    • Стресс. Любой трейдер подтвердит – торговля криптовалютами всегда большой стресс, если вы рискуете своими деньгами. Но еще больше нервничаешь, когда рискуешь чужими средствами, которые потом придется отдавать.
    • Затраты. За счет того, кто за кредит надо отдавать проценты, уровень прибыли снижается.

    Что касается позиции самих бирж, то с их точки зрения маржинальная торговля приносит пользу – привлекает новых участников рынка и повышает ликвидность. Поэтому нет сомнений, что область будет развиваться и дальше.

    Что такое маржинальная торговля криптовалютой с плечом — принципы и биржи

    Вся история существования криптовалют неразрывно связана с различными видами спекуляций. Ранее их основная часть касалась участия в прямых сделках по покупке/продаже реально имеющихся у пользователей монет через обменники и биржи обмена криптовалют.

    Однако, в последнее время особо популярным ответвлением криптотрейдинга стала маржинальная торговля криптовалютой, которая все чаще привлекает новичков возможностью получения быстрых сверхприбылей. При этом далеко не все из них знают о сопутствующих финансовых рисках. А они, конечно же, есть.

    Поэтому перед совершением первых шагов в маржинальной торговле криптовалютой рекомендуется уделить внимание изучению основ и особенностей этого вида трейдинга.

    Навигация по материалу:

    Что такое маржинальный криптотрейдинг?

    Определением «маржинальная торговля» называют разновидность спекуляций на фондовом или криптовалютном рынке, которая заключается в использовании трейдером в своей деятельности заемных средств, предоставляемых биржей или ее пользователями (в редких случаях).

    Как и в любой другой ситуации с получением кредитных займов, пользователь должен предоставить залог — в данном случае внести на депозит сумму, гарантирующую выплату долговых обязательств по установленным площадкой правилам. Собственные средства, выделенные под открытие такой сделки — это маржа (отсюда и название данного вида спекуляций).

    Также можно встретить термин «торговля с плечом», который является альтернативным обозначением данного вида трейдинга из-за наличия в нем кредитного плеча (leverage) — множителя (1–100x), увеличивающего доступный для сделки депозит пользователя за счет заемных средств. Благодаря этой возможности, пользователь может получить прибыль, многократно превосходящую ту, которая присутствовала бы при спекуляции исключительно собственными средствами.

    Принцип работы маржинальных сделок

    Позиции, которые может открыть пользователь на криптобирже, предлагающей данную услугу, условно делятся на два вида:

    • Длинные (лонг, long) — когда пользователь ожидает рост курса актива;
    • Короткие (шорт, short) — когда ставка делается на снижение цены.

    В случае, если стоимость криптовалюты движется в предсказанную трейдером сторону, доход, который он может зафиксировать по сделке, увеличивается пропорционально выбранному кредитному плечу. В момент закрытия такой позиции тело залога возвращается кредитору (бирже) вместе с комиссионными сборами, а остаток полученной прибыли зачисляется на счет пользователя.

    Например, если на биржу, предлагающую данную услугу, внести $1000 и открыть позицию по биткоину в лонг с плечом 10x (1:10), сумма открытой позиции составит $10000 (имеющаяся у трейдера сумма увеличилась в десять раз). При росте цены на 1%, прибыль пользователя будет высчитываться от общей суммы сделки, т.е. составит $100. Итого, при закрытии позиции в этот момент на балансе трейдера окажется $1100 (за вычетом комиссий площадке и прочих определенных ее правилами платежей). Если бы плеча не было, прибыль равнялась бы всего $10.

    Кроме комиссий за открытие/закрытие сделок, на некоторых площадках могут присутствовать так называемые ставки финансирования, которые платят друг другу держатели длинных и коротких сделок, в зависимости от количества открытых позиций каждого вида.

    Обратная сторона медали в торговле с плечом

    Важным моментом в маржинальной торговле является то, что для любой сделки устанавливается цена ликвидации — рассчитанная биржей ценовая отметка, при достижении которой позиция будет автоматически закрыта с полным изъятием с баланса пользователя обеспечивающей ее маржи.

    То есть если бы в описанном выше примере сделка в лонг открывалась при цене биткоина в $10000 и цена ликвидации была бы обозначена на уровне $9500, падение курса до этой отметки привело бы к потере внесенных трейдером $1000.

    Конечно же, необязательно использовать для открытия сделок с плечом все имеющиеся на балансе активы. Правильнее будет выделять под открытие позиции только часть депозита, оставляя за собой возможность усреднять позицию при движении курса в сторону, противоположную ожидаемой. Таким образом достигается перемещение цены ликвидации, которое очень часто помогает переждать просадку и дождаться возвращения цены актива в расчетный диапазон для получения прибыли.

    В классической торговле с плечом на фондовом рынке описанной ситуации с ликвидацией позиции предшествовал бы маржин-колл (от англ. Margin call, маржинальный звонок) — требование дополнительного обеспечения, представляющее собой оповещение брокером клиента о недостаточности выделенной им маржи и риске принудительного закрытия позиции в случае, если не будут добавлены дополнительные средства.

    Однако из-за быстрого движения котировок в криптовалютных парах произошло смещение понятия — маржин-коллом теперь называют непосредственно момент ликвидации. На сленге криптотрейдеров потеря позиции звучит как «поймать маржин-колл».

    Также стоит обратить внимание на то, что в маржинальной торговле криптовалютой существуют два основных вида ордеров:

    • Бессрочные контракты, когда позиция будет открытой, покуда ее не закроет пользователь или не случится ликвидация;
    • Фьючерсные контракты, которые закрываются автоматически в момент истечения срока своего действия.

    Первый вариант — самый простой и безопасный, особенно для новичков в маржинальной торговле криптовалютой. Второй подразумевает дополнительный риск в виде закрытия сделки в момент, когда цена актива будет находиться в неудачном диапазоне, предполагающем получение убытка.

    Что нужно всегда помнить при маржинальной торговле?

    Чтобы стать профессионалом в торговле с плечом и минимизировать риски потери депозита, следует всегда помнить, что:

    • Маржинальная торговля криптовалютой — это разновидность взятия кредита, который обязательно придется возвращать, как минимум с выплатой установленных комиссий, как максимум — с потерей тела депозита. Таким образом можно удержать себя от совершения необдуманных действий в виде взятия слишком большого плеча или использования для торговли всего депозита;
    • Необдуманное открытие сделок с плечом пользователем без серьезного уровня трейдерских навыков скорее всего приведет к потере депозита;
    • Выбор криптовалютного актива для маржинальной торговли нужно делать на основе анализа его волатильности. Для открытия сделки рекомендуется выбирать периоды, когда минимальна вероятность возникновения так званых «вертолетов» — резких скачков цены в разные стороны, с помощью которых маркет-мейкер пытается выбить из позиций как можно большее число трейдеров. Идеальным вариантов являются торговля с плечом пар альткоинов к биткоину, на графиках которых прослеживаются предсказуемые повторяющиеся фракталы;
    • Неудачную сделку можно завершить самостоятельно, не дожидаясь момента наступления ликвидации. При этом вместо всей позиции теряется лишь часть маржи с баланса пользователя (профессионалы стараются не допускать больше 20% убытка). Сделать это можно не только вручную, но и с помощью установки «стоп-лосса» (англ. stop loss — остановить убыток), который представляет собой вид ордера для ограничения торговых рисков, предполагающий автоматическое закрытие сделки при достижении определенной ценовой отметки. Этот же инструмент спасает от потери позиции в моменты описанных выше «вертолетов»;
    • На некоторых площадках, предлагающих инструменты для маржинальной торговли криптовалютой, имеется возможность смены плеча «на лету», что позволяет изменять соотношение риск/прибыль по открытой позиции в удобный для этого момент. Например, если ваша сделка вышла в неплохой плюс и движения курса в противоположную сторону не предвидится, можно увеличить плечо (при наличии на балансе достаточного количества свободных средств для маржи), тем самым изменив размер прибыли. Но стоит помнить, что при смене плеча «на лету» также смещается цена ликвидации — при увеличении приближается, при уменьшении отдаляется. В первом случае — повышается риск «поймать маржин-колл». Во втором — появляется возможность оттянуть автоматическое закрытие позиции, по которой не сбылся прогноз трейдера;
    • Некоторые биржи практикуют взимание комиссионных сборов по сделкам не только в момент их открытия/закрытия, но и в процессе, через равные промежутки времени. Об этом, а также о возможном присутствии уже упомянутой системы взаимного финансирования не стоит забывать, удерживая позиции с малым плечом в течении длительного времени. В противном случае затраты на сделку могут быть несоразмерны риску и полученной прибыли;
    • Открытую позицию, которая скоро будет ликвидирована всегда можно усреднить путем покупки дополнительных контрактов и таким образом спасти ее от закрытия. Однако, многие профессионалы считают, что это — путь к сливу депозита, поскольку тренд может затянуться и в итоге вам просто не хватит собственных средств для постоянного отодвигания ликвидации.

    Как начать торговать с плечом?

    Новичку, который желает попробовать себя в данном виде криптовалютных спекуляций, рекомендуется действовать по следующей схеме:

    1. Изучить теорию по маржинальной торговле криптовалютой. Как минимум, имеющуюся в данной статье. В идеале — проштудировать и другие источники, в том числе разделы с FAQ (вопросы-ответы) на биржах, предлагающих инструменты для торговли с плечом.
    2. Выбрать площадку для трейдинга, основываясь на ее репутации, отзывах, списке поддерживаемых криптовалют, разновидностях ордеров и торговых инструментов, доступных вариантах множителя маржи (плеча), минимальном депозите и т.д.
    3. Ознакомиться с правилами предоставления услуг выбранной биржей, уделив особое внимание разделам о комиссионных сборах, долговым выплатам, условиям ликвидации сделок и прочим финансовым вопросам.
    4. Купить биткоин или любую другую криптовалюту, которая будет использоваться для маржинальной торговли, и перевести ее на баланс своего аккаунта на бирже.
    5. Для пробных сделок выделить незначительную часть депозита (до 5%), чтобы обезопасить себя от банкротства из-за отсутствия опыта.
    6. При открытии первых позиций выбирать небольшое плечо, например, 2x или 3x. При этом уровень ликвидации будет находиться относительно далеко от цены входа, а значит и риск потери средств не так велик.
    7. Использовать стоп-лоссы из расчета фиксации не более 20–30% убытка.
    8. Торговать только теми криптовалютами, с графиками которых вы хорошо знакомы, т.е. с некоторой вероятностью можете предсказать дальнейшее движение цены.
    9. Избегать открытия сделок в периоды чрезмерной волатильности и неопределенности на рынке.
    10. Выбирать маржинальную торговлю вместо классической, если есть высокий шанс «поймать волну» устоявшегося тренда на рост или падение, во время которого маловероятен обратный ход цены.

    Конечно же, описанные рекомендации не гарантируют, что ваш первый опыт в маржинальной торговле будет исключительно успешным. Однако, со временем они помогут выработать собственную стратегию с минимальными рисками и достойной прибыльностью.

    Особенности маржинальной торговли биткоином

    Выбирая Bitcoin в качестве целевого актива для сделок с плечом, стоит помнить, что это — самая популярная и в то же время наиболее волатильная криптовалюта из присутствующих на биржах с поддержкой данного вида трейдинга. Более насыщенного искусственными дампами/пампами графика, чем у биткоина, вам просто не найти.

    Конечно же бывают и случайности, но большая часть этих «вертолетов» является манипуляциями, которые осуществляются для получения биржами прибыли на ликвидациях позиций пользователей. Поэтому и риски при торговле с плечом главной криптовалютой отличаются особо высоким уровнем, что стоит обязательно учитывать.

    В остальном же, маржинальная торговля биткоином ничем не отличается от аналогичных операций с другими активами и вполне может стать доходным способом заработка при условии соблюдения вышеописанных рекомендаций.

    Криптовалютные биржи поддерживающие торговлю с плечом

    К числу наиболее популярных криптобирж, которые можно рассматривать для маржинальной торговли относятся:

    • Binance (торговля с плечом только для верифицированных пользователей, шесть криптовалют в нескольких вариантах торговых пар, максимальный множитель — x3, отдельный маржинальный счет);
    • Huobi (много торговых пар, только фьючерсные контракты, минимальная стоимость сделки — $100, плечо — 1–5x).
    • Bitmex (8 криптовалют, смена плеча «на лету», минимальная сделка — $1, бессрочные и фьючерсные контракты, множитель — до x100, частые «вертолеты» и «тормоза» движка, верификация не нужна);
    • Gate.io (минимальная сделка — $100, верификация, максимальное плечо — 3x, несколько десятков поддерживаемых криптовалют);
    • Bitmax (плечи — 3x, 5x или 10x, верификация необязательна, маржинальный счет, широкий выбор торговых пар );
    • Bitfinex (несколько видов ордеров, плечо — до 3,3x, начальная маржа — не менее 30% от сделки);
    • Kraken (8 криптовалют, плечо — до 5x; по открытым сделкам каждые 4 часа взимается комиссия 0,01–0,02%);
    • Poloniex (около двух десятков криптовалют, обязательная верификация, кредитное плечо — до 2,5x).

    Решив опробовать себя в маржинальной торговле криптовалютой на любой из перечисленных бирж, важно помнить, что в отличие от стандартного трейдинга, где любое непредвиденное движение курса чаще всего можно просто переждать, здесь долговременная просадка будет фактически означать потерю депозита

    Поэтому начинать такие спекуляции стоит только, если вы способны серьезно подойти к контролю рисков и формированию торговой стратегии, а также заранее морально готовы к потенциальным убыткам. Только при таком подходе получится извлекать стабильную выгоду из торговли криптовалютами с плечом.

    Дата публикации 22.07.2020
    Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

    Кредитное торговое плечо — преимущества маржинальной торговли

    Торговля на бирже — деятельность, связанная с покупкой и продажей активов с целью заработка на разнице курсов. В некоторых случаях минимальный лот может быть недоступен простому участнику, так на рынке Форекс лот составляет 100 000 единиц базовой валюты. Задачу, что делать трейдерам, чтобы торговать с суммой в несколько сотен долларов, решает маржинальная торговля. Кредитное плечо, предоставляемое брокерами и биржами, позволяет торговать дорогостоящими активами, используя минимальные суммы.

    Понятие и особенности

    Чтобы понять, что такое маржинальная торговля и как работает кредитное плечо, сначала нужно рассмотреть понятие гарантийного обеспечения. Гарантийное обеспечение (ГО) — денежный залог, который предоставляется трейдером для совершения сделки, как подсказывает финансовый словарь, в случае локального кредитования называется маржей (отсюда название «маржинальная»).

    Например, чтобы купить на рынке Форекс евро за доллары в количестве 1 лот, понадобится $113 980 (100 000 евро) при курсе евро $1,13980. Маржинальная торговля позволяет кратно снизить сумму залога, отношение заемных средств к собственным называется кредитным плечом (КП). При значении КП 1:50 для покупки одного лота (100 000 евро) понадобится всего $2271,60, то есть в 50 раз меньше. Если цена вырастет на десять пунктов (пункт равен 0,0001 цены), форекс-трейдер заработает $100. При использовании только собственных средств прибыль составит 0,08 %, в случае кредитования — 4,4 % от залога.

    Кредитное плечо в трейдинге позволяет:

    • зарабатывать с минимальными вложениями;
    • торговать низковолатильными инструментами;
    • совершать сделки в двух направлениях.

    Последний пункт означает, что можно зарабатывать как на росте актива, так и на падении. Например, при падении Биткоина трейдеры, которые совершали сделки в шорт (англ. short — короткие, в направлении продажи), в итоге заработали.

    Риски кредитного плеча

    Маржинальная торговля требует более взвешенного подхода к рискам. Увеличение относительной прибыли неизбежно влечет увеличение рисков. При высоких значениях кредитного плеча есть вероятность получить значительный убыток, а то и потерять весь депозит. Например, при КП 1:500 для покупки одного лота инструмента EUR/USD понадобится всего $227. Средняя дневная волатильность валютной пары составляет 100 пунктов, что при стоимости одного пункта $10 эквивалентна $1000. Риск превышает ГО: если цена пойдет не в нужную сторону, брокер будет вынужден принудительно закрыть позицию при недостатке обеспечения.

    Рекомендации для новичков:

    • не использовать плечи выше, чем 1:50;
    • не торговать большим объемом;
    • не наращивать позиции при проигрыше.

    Задача риск-менеджмента — избежать преждевременного банкротства путем ограничения рисков.

    Как снизить риски

    Снизить риски можно, уменьшив величину КП. Брокеры позволяют менять показатель в сторону уменьшения. В личном кабинете нужно зайти в спецификацию торгового счета и выбрать приемлемые условия. Если сервис не предусматривает процедуру, можно обсудить размер кредитования, связавшись с брокером по телефону.

    Дополнительные рекомендации по снижению рисков:

    • лимитировать риск на сделку (например, 1 % от средств);
    • ограничить значение дневного убытка (например, 5 %);
    • обязательно устанавливать стоп-приказы;
    • соблюдать торговую дисциплину.

    Правильный подход к рискам предполагает снижение объемов при проигрыше, увеличение только добавит проблем. Оптимальный размер риска на сделку определяют статистически при тестировании торговой стратегии.

    Как обозначается кредитное плечо

    Кредитное плечо может обозначаться через двоеточие, слеш или букву «к»:

    Вторая цифра обозначает коэффициент кредитования (во сколько раз снизится величина залога), номинальное значение определяют цена актива и объем. На некоторых рынках принято указывать только требуемое обеспечение, показатель кредитования можно рассчитать самостоятельно.

    Кредитное плечо на Форексе

    Специфика рынка Форекс предполагает применение маржинальной торговли в силу высоких сумм номинального залога. Форекс-брокеры предлагают варианты КП от 1:2 до 1:2000. Объем актива можно выбрать от 0,01 лота, что позволяет применять стратегии торговли с активным управлением капиталом.

    Особенности маржинального кредитования на Форекс:

    • отсутствие непосредственной оплаты за кредитование;
    • условия кредитования устанавливаются в личном кабинете;
    • автоматический расчет маржинальных требований.

    Популярные торговые платформы — MetaTrader4, MetaTrader5 с индикацией торговых позиций, свободных и заемных средств и уровня маржи (отношение свободных средств к залоговым). В спецификациях инструментов FOREX прописывают величину спреда в пунктах, лоты, кредитное плечо.

    Торговля кредитным плечом

    Внешне маржинальная торговля не отличается от традиционной — механизм сделок один и тот же, отличие лишь в большем доступном объеме. Важный параметр — уровень маржин-колла, минимальное значение остаточных средств, при котором каждый брокер принудительно (автоматически) закроет сделку. Обычно это 20–30 % от первоначальных средств на счете.

    Рекомендации:

    • планировать свободные средства;
    • рассчитывать риски неблагоприятных исходов;
    • не допускать маржин-колла.

    Планирование предполагает поддерживать определенный уровень свободных средств, рекомендуемый порог — не ниже 100 % от залоговых.

    КП при торговле Биткоинами

    Рынок криптовалют отличается повышенной волатильностью. Возможности торговли позволяют торговать без заемных средств — минимальные лоты всего $10–30. Кредитование используется для осуществления коротких сделок (на продажу).

    Приемлемые показатели КП для рынка криптовалют — от 1:3 до 1:10, однако некоторые биржи предлагают значения до 1:100 (например, BitMEX). Маржин-колл на криптобиржах крайне невыгоден для трейдера из-за низкой ликвидности активов (ликвидность ограничена предложениями участников торгов). Если кредитор будет принудительно закрывать сделку, соберет всю ликвидность из стакана котировок.

    На графике при исходах можно наблюдать огромные свечи с длинными тенями, трейдеры говорят «кого-то отмаржинколлили». Для снижения рисков следует жестко ограничивать уровень доступного обеспечения, криптобиржи предлагают гибкие инструменты использования заемных средств.

    Какое лучше выбрать КП

    Рекомендуемые показатели КП:

    • для рынка Форекс — 1:50;
    • для срочного (фьючерсного) рынка — 1:10;
    • для рынка криптовалют — 1:3.

    Величину кредитного плеча следует выбирать из соображений дневной волатильности актива. Ценовое движение необходимо пересчитать в денежные единицы, с учетом объема сделки. Далее рассчитывают уровень маржин-колла для неблагоприятного исхода. При правильном расчете объема ценовое движение до маржин-колла должно превышать дневную волатильность более чем в три раза.

    Топ криптобирж с максимальным кредитным плечом для маржинальной торговли

    Маржинальная торговля, которую раньше использовали только опытные трейдеры, теперь усовершенствована и упрощена до такой степени, что даже неопытные трейдеры могут успешно использовать её, чтобы заработать хорошие деньги.

    Используя кредитное плечо, криптотрейдеры могут значительно улучшить свои позиции и превратить то, что дало бы небольшой выигрыш, при спот-торговле в значительную прибыль.

    Например, позиция с первоначальной маржей в 0,1 BTC с плечом 100x эквивалентно 10 BTC. Если биткоин стоимостью $10 000 вырастет на 10%, то вы получите прибыль в размере $10 000 — при этом рискуя лишь своей первоначальной маржей в 0,1 BTC.

    Однако преимущества маржинальной торговли на этом не заканчиваются, поскольку большинство маржинальных торговых платформ позволяют трейдерам «шортить» рынок, позволяя им получать прибыль даже при снижении цены того или иного актива. Учитывая волатильность криптовалют, это обеспечивает значительно более широкие возможности получения прибыли по сравнению с обычной спот-торговлей

    Теперь есть множество вариантов осуществления маржинальной торговли на криптобиржах, включая солидных гигантов индустрии и многообещающих «выскочек». Чтобы помочь вам начать свой путь в маржинальной торговле, мы представляем лучшие из платформ, которые оказывают такую услугу.

    StormGain

    Новейший претендент на этот список – это криптобиржа StormGain, которая появилась на этой сцене в 2020 году и уже предлагает обширный набор опций, позволяющий ему конкурировать с другими маржинальными торговыми платформами.

    Биржа StormGain стала одной из немногих торговых платформ, которая позволяет пользователям торговать с кредитным плечом до 100x. StormGain отличается от конкурентов чрезвычайно простым пользовательским интерфейсом, что, похоже, делает её самой простой торговой платформой для новичков.

    В настоящее время биржа предлагает маржинальную торговлю для пяти различных криптовалют: биткоина (BTC), Bitcoin Cash (BCH), эфириума (ETH), Ripple (XRP) и лайткоина (LTC).

    Все прибыли и убытки на StormGain выражаются в долларах США, которые можно обменять на любые из поддерживаемых криптовалют при чрезвычайно низкой комиссии в 0,08%.

    В отличие от других платформ для маржинальной торговли, StormGain предлагает невероятную конфиденциальность — от пользователей требуется лишь email и пароль для использования этого сервиса.

    Кроме того, StormGain предлагает ряд инструментов в помощь трейдерам, включая автоматическое определение тенденции для растущих и падающих активов, а также рыночных настроений для них.

    Все эти функции StormGain также доступны через мобильное приложение, которое работает как на iOS, так и на Android.

    BitMEX

    Эта биржа известна своим невероятным объёмом торговли и широким спектром производных от криптовалют.

    BitMEX стала первой крупной платформой, запустившей торговлю производными биткоина с кредитным плечом до 100x. Теперь, спустя пять лет после своего запуска, BitMEX предлагает широкий спектр производных от криптовалют, включая бессрочные контракты на биткоин и эфириум, а также фьючерсные контракты с ограниченным сроком для ряда других криптовалют.

    BitMEX известна прежде всего тем, что предлагает чрезвычайно высокую ликвидность и уровень использования заёмных средств, и это больше всего отражается в торговле контрактами XBT / USD. У других контрактов также внушительная ликвидность, хотя ими можно торговать лишь с использованием кредитного плеча до 50x или меньшего. Для менее ликвидных контрактов, таких как традиционные фьючерсы на Bitcoin Cash (BCH) и Tron (TRX), кредитное плечо составляет не более 20x.

    PrimeXBT

    Биржа PrimeXBT вошла в крипторынок в 2020 году и превратилась в популярную платформу для торговли криптовалютами, отчасти из-за того, что здесь полностью отсутствуют требования по KYC, а также из-за широкого ассортимента поддерживаемых активов.

    Ежесуточный объём торгов на PrimeXBT достигает более $100 млн., и поэтому биржа PrimeXBT может предложить необходимую ликвидность трейдерам, которые могут успешно извлекать выгоду из движений рынка и быстро закрывать убыточные позиции. Кроме того, PrimeXBT отличается широким набором торговых инструментов и настраиваемым пользовательским интерфейсом, что подходит трейдерам всех уровней.

    PrimeXBT также позволяет торговать биткоинами (BTC) и эфиром (ETH) с кредитным плечом до 100x. Помимо этого, здесь есть возможность торговли фондовыми индексами, иностранной валютой (Forex) и товарами с плечом до 1000x.

    Биржа PrimeXBT поддерживает нескольких языков, и вы можете воспользоваться их удобным мобильным приложением, которое подходит для трейдеров с любым опытом.

    Deribit

    Криптобиржа Deribit вошла в рынок в 2020 году и быстро зарекомендовала себя как первая в мире криптобиржа европейского типа.

    Deribit специализируется на фьючерсах и опционах на BTC и ETH на условиях денежных расчётов.

    Deribit также предлагает кредитное плечо до 100x, однако процедура выбора размера кредитного плеча здесь несколько сложнее по сравнению с другими платформами. Deribit использует весь баланс вашего аккаунта в качестве маржи, и для начинающих трейдеров это может стать настоящей «кривой по приобретению навыка».

    Deribit также выделяется среди конкурентов тем, что нацеливает трейдеров на преодоление барьеров маржинальной торговли при помощи простого пользовательского интерфейса и хорошего мобильного торгового приложения.

    Какая биржа лучше всего подходит вам?

    Хотя маржинальная торговля может приносить невероятную прибыль, в ней также много шансов потерять деньги, включаясь в убыточные сделки с высоким кредитным плечом. Однако наряду с высокими возможностями получения прибыли, вы также сталкиваетесь с большим риском потери ваших средств.

    Прежде чем выбрать биржу, необходимо тщательно изучить так называемую политику ликвидации на каждой бирже, поскольку она может существенно различаться от платформы к платформе и в значительной степени влиять на прибыльность ваших сделок.

    И, конечно же, вы будете учитывать конкретный набор возможностей, который вы ищете сами. Это могут быть чрезвычайно низкие комиссии и простота использования, как на StormGain, или множество инструментов, как на PrimeXBT. Вам нужно будет лично взвесить все «за» и «против», и только после этого сделать свой выбор.

    Что такое плечо на бирже

    Что такое плечо на бирже

    В ходе биржевых торгов могут возникать ситуации, в которых вероятность какого-то определенного развития событий может быть весьма высока. И трейдер, в свою очередь, стремится использовать подобные ситуации с максимальной эффективностью. Для реализации данной задачи трейдеры часто применяют так называемое «плечо» (или «леверидж» – англ. leverage). В этой статье мы рассмотрим, что из себя представляет кредитное плечо на бирже и как им правильно пользоваться.

    Маржинальная торговля

    Чтобы понять, что такое плечо, нужно разобраться с понятием маржинальной торговли. Дело в том, что для ликвидных акций и ОФЗ брокер может выдавать дополнительные средства – либо для осуществления покупки данных активов на сумму большую, чем та, которой располагает трейдер, либо для осуществления заработка на снижении курсовой стоимости указанных активов.

    То есть с помощью маржинальной торговли трейдер может как повышать эффективность своих операций по покупке активов (с целью продать их более дорого), так и зарабатывать на их снижении (сперва продавая актив дорого, а потом покупая его по более дешевой цене).

    Так, например, если трейдер, имея 1 млн руб. купит на них акции по 100 руб. а потом продаст по 140 руб. то заработает 400 тыс. руб. что составит 40% к его капиталу. Однако с использованием маржинальной торговли трейдер, имея 1 млн руб. мог бы купить эти ликвидные акции, например, на 2 млн руб. (второй миллион трейдеру для подобной операции предоставил бы брокер, причем максимальная предоставляемая сумма для каждой ликвидной бумаги своя). И в данном случае трейдер заработал бы от аналогичной операции уже не 400 тыс. руб. а 800 тыс. руб. что составило бы 80% к его имеющемуся капиталу.

    Рис. 1. Покупка акций по 100 руб. и последующая продажа по 140 руб.

    Важно, что, используя маржинальную торговлю, на биржевых торгах с ликвидными активами можно зарабатывать еще и на снижении курсовой стоимости. Для реализации данной цели трейдер осуществляет продажу актива (не имея его при этом, то есть совершает так называемую «короткую продажу» – short). Но как это – продать то, чего нет? Дело в том, что в подобном случае брокер предоставляет трейдеру под залог имеющихся на счёте активов соответствующие акции для продажи (для каждой ликвидной акции требуется определенное количество активов на счёте трейдера). Трейдер продает эти акции, но вырученные от продажи деньги не видит – они находятся в зарезервированной форме. После чего, при снижении стоимости актива,трейдер покупает его, но уже дешевле, а затем возвращает откупленные акции брокеру.

    Так как между ценами первичной продажи и последующей откупки активов была разница, то ее трейдер оставляет на своем счете – это его прибыль. Для примера предположим, что трейдер, имея 1 млн руб. на своем счёте, решил продать акции по 100 руб. а после откупил их же по 70 руб. Если брокер предоставил трейдеру акций на 1 млн руб. (для каждой акции свои максимальные объемы для короткой продажи – исходя из средств трейдера), то его прибыль составила 300 тыс. или 30%.

    Рис. 2. Продажа акций по 100 руб. и последующая покупка по 70 руб.

    Определение объема средств для маржинальных операций по бумагам

    Какое именно количество акций брокер может предоставить для короткой продажи (или денег – для маржинальной покупки) по каждой отдельной ликвидной акции? Эту информацию можно уточнить в таблице Купить/Продать в торговом терминале QUIK. Данные представлены в виде коэффициентов Dlong и Dshort.

    Рис. 3. Таблица Купить/Продать

    Dlong – это коэффициент собственных средств для маржинальной покупки. К примеру, для акций Сбербанка его значение равно 0,2775. То есть, обладая суммой 1 млн руб. можно купить этих акций на 1 млн руб./0,2775 = 3 603 603 руб. Но с одним нюансом: на эту сумму трейдер сможет купить акций с учетом лотности, с округлением до целого количества лот в меньшую сторону (чтобы не превысить указанную сумму).

    DShort – это коэффициент собственных средств для шорта. Если для акций Сбербанка его значение равно 0,3225 – трейдер, имея 1 млн руб. сможет продать на 3 100 775 руб. но опять с округлением по лотности в меньшую сторону.

    Определение плеча на фондовой бирже, его расчет и влияние на капитал

    Никто не обязывает трейдеров продавать или покупать на максимально возможные указанные суммы. Это всего лишь возможность, а не обязанность. Трейдер сам может решать, «шортить» ему или нет, покупать маржинально или нет, а если да, то на какие суммы в пределах указанных значений.

    Именно здесь мы переходим к понятию «плеча». Это – это отношение собственных средств к заемным. То есть если у инвестора 1 млн. руб. а для «лонга» он может открыть позицию на 3 603 603 руб. то «плечо» составит (3 603 603 – 1 000 000)/1 000 000 = 2,603 603. То есть «плечо» может быть и дробной величиной. Инвестор сам выбирает, какое «плечо» ему брать, и использовать ли его. Так, инвестор мог бы открыть позицию не на 3,6 млн. руб. а например, на 1,5 млн. В этом случае он взял бы плечо (1 500 000 – 1 000 000)/1 000 000 = 0,5.

    Кредитное плечо на фондовой бирже также показывает, как сильно изменится капитал инвестора, если он задействует этот метод. Так, если у инвестора 1 млн руб. он купил актив на собственные средства и вырос на 10% (т.е. на 100 тыс. руб.), то прибыль составит 100 тыс. руб. А если инвестор взял 2,6 плечо, то есть на 3,6 млн руб. то рост актива на 10% принесет уже 360 тыс. руб. То есть на 2,6 раза больше, чем если бы инвестор торговал на свои деньги, так как 360 тыс. руб. = 100 тыс. руб. («свой результат») + 2,6*100 тыс. руб.

    Но помимо эффекта максимизации прибыли, плечо таит в себе и повышенный риск – если актив снизился бы на 10%, то инвестор при 2,6 плече потерял бы не 10% капитала, а 36%. Чтобы вернуться к первоначальному уровню в уровню 1 млн. руб. капитала с отметки в 640 тыс. руб. инвестору пришлось бы сделать 56,25% прибыли, а не 36% – так как 360 тыс. руб. от 640 тыс. это не 36%, а целых 56%. Поэтому в «плече» есть потенциал, но и риск.

    Для новичка лучший вариант кредитного плеча на бирже – 1:1. Но на практике такого почти не встречается – в основном брокеры предоставляют плечо не менее 1:2.

    «Плечо» и маржинальная торговля – бесспорно, интересные инструменты для трейдера. Однако применять их следует с крайней осторожностью, тщательно контролируя маржинальные позиции. Чтобы в сжатые сроки научиться риск-менеджменту при использовании плеча для максимизации статистической прибыли, зарегистрируйтесь на портале «Открытие Брокер». У нас полно обучающих материалов на эту тему, и мы готовы ими поделиться!

    Бесплатный видеокурс «Ошибки трейдера »

    Услуги оказывает АО «Открытие Брокер». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия). Не является образовательной деятельностью. Не сопровождается выдачей документов об образовании и (или) квалификации. При полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на opentrainer.ru обязательна.©

    © АО «Открытие Брокер» Конфиденциальность

    Кредитное плечо на Форекс – что это такое и как применяется

    Стартовав в роли трейдера на бирже валют, каждый биржевой игрок становится владельцем депозита, с которым он и будет осуществлять свою торговую деятельность. К вопросу выбора кредитного плеча, в конце концов, приходят большинство трейдеров.

    Принцип кредитного плеча

    То, насколько тщательно и ответственно выбран этот параметр, определяет характер дальнейшей торговли. Ведь она может стать как максимально комфортной, так и сопряженной с множеством потерь.

    Что из себя представляет кредитное плечо

    Кредитное плечо на бирже Форекс – пропорция, представляющая собой соотношение капитала, имеющегося на депозите к капиталу, находящегося в работе. То есть – это процент займа, который брокер предоставляет трейдеру для торговли. При ведении торгов без кредитного плеча, трейдер, конечно, снижает процент финансовых рисков, но и прибыльность от такой торговли намного меньше.

    Различные соотношения кредитного плеча

    Торгуя на Форекс, трейдер использует онлайн-калькулятор, в поля которого можно вносить выбранное соотношение кредитного плеча. Это позволяет произвести расчеты, оптимизировав торговлю для сокращения рисков. Выше наглядно изображено кредитное плечо 1:100. Значит, при открытии торговой позиции доступно оперировать финансовыми средствами, в 100 раз превышающими собственные.

    Максимальное кредитное плечо – это сумма, которую брокер готов выделить трейдеру для осуществления финансовых операций. Часто ведущие тематических семинаров делают упор именно на максимальное кредитное плечо, рассказывая о том, каких впечатляющих результатов достигают игроки при его использовании.

    С плечом или без него

    Трейдинг без плеча

    Здесь все просто – когда у трейдера на депозите лежат 10000 USD и он приобретает контракт со стоимостью 10000 USD, то он ведет торговлю без кредитного плеча (1:1). Если трейдер имеет на депозите 100000 USD и торгует сделками по стоимости 10000 USD, 50000 USD или же задействует все 100000 USD, то он также во всех этих случаях осуществляет свою финансовую деятельность без кредитного плеча. То есть плеча нет тогда, когда нет кредита от брокера.

    Трейдинг с кредитным плечом.

    Как только размер сделки начинает превышать реальную сумму средств торгового счета трейдера – речь идет о предоставлении ему брокером кредитного плеча, что существенно повышает результативность торгов в случае корректного выбора уровня займа.

    Трейдинг с кредитным плечом

    Так, при сумме в 1000 USD на депозите кредитное плечо будет находиться с каждым контрактом в следующих соответствиях:

    • торговый лот в 10000 – кредитное плечо 1:10 (1000:10000);
    • торговый лот в 20000 – плечо 1:20;
    • торговый лот в 30000 – 1:30;
    • торговый лот в 50000 – 1:50;
    • торговый лот в 80000 – 1:80;
    • торговый лот в 200000 – 1:200.

    Как выбрать плечо

    Хорошими на бирже Форекс считаются те брокерские компании, которые предлагают воспользоваться кредитным плечом со значениями от 1:20 до 1:500.

    Важно! Второй, максимальный вариант – сопряжен с высочайшими биржевыми рисками!К тому же при увеличении плеча, брокерская компания нередко повышает требования к марже, например, на 10%!

    По правилам манименеджмента, сумма для каждой торговой позиции не должна превышать суммы в 1-3% от объема общего депозитного капитала.

    Оптимальным плечом принято считать 1:100

    Многие брокерские компании позволяют изменить размер кредитного плеча на уже функционирующем счете либо открыть дополнительный счет.

    Важно! Часто трейдеры ошибочно считают, что если компания декларирует кредитное плечо 1:200, то они не смогут вести торги с плечом 1:50

    Понятия «кредитное плечо» и «размер сделки» тесно связаны и позволяют регулировать степень риска и прибыльности трейдинга. При грамотном использовании кредитного плеча – торговля на Форекс будет прибыльной и комфортной.

    Чем выше будет кредитное плечо – тем больше сумма займа и возможная прибыль

    Но стоит помнить, что кредитное плечо позволит заработать больше, но и проигрыш будет значительнее. Так, за одну неудачную сделку можно слить весь депозит. Причём брокер при этом ничего не потеряет, потому что как только убыточная сделка достигнет того уровня, когда закончатся реальные средства игрока – она будет закрыта. В итоге брокер ничем не рискует, а трейдер играет в русскую рулетку – профит или слив. Поэтому вот как раз таки новичкам и не стоит пользоваться займом. Для этого нужно быть хоть сколько-то уверенным в благоприятном исходе, а без должного опыта – это нереально. Так что игра по-крупному – удел профессионалов.

    Понравилось? Поделитесь с друзьями и оцените запись:

    Что такое кредитное плечо? Простой ответ.

    Приветствую, друзья! Сегодняшний пост будет полезен начинающим трейдерам. Что такое кредитное плечо? Какие преимущества с помощью него можно получить? Повышается ли риск при его использовании?

    Кредитное плечо – это заемные средства, которые выделяет брокер для торговли. Плечо может быть разным, например, 1:4 или 1:100. Что означает кредитное плечо 1:100? То, что брокер виртуально выделяет вам средства в 100 раз превышающие ваши. То есть вы сможете открывать сделки увеличенным в 100 раз объёмом.

    Какое кредитное плечо предоставляют брокеры?

    Если брать большинство дилинговых центров, то для небольших депозитов кредитное плечо очень большое, например, 1:100, 1:500, встречал даже 1:5000! При увеличении депозита, плечо уменьшается. Для больших денег уже не найти 1:100, в основном рычаг не превышает 1:20. (одна из причин, почему маленькими деньгами управлять легче)

    Например, самый крупный и развитый форекс брокер в России компания Альпари предоставляет кредитное плечо до 1:1000. Имея на счёте всего 10$, можно открыть сделку максимальным объёмом на 10 000$.

    Как плечо влияет на результаты?

    Давайте рассмотрим 4 примера, с использованием плеча и без него. Буду покупать акции, хотя всё справедливо и для рынка форекс и для фьючерсов.

    Пример 1. Без кредитного плеча. Вы открыли брокерский счет, пополнили на 1000$ (каким должен быть депозит для начинающих и на что можно рассчитывать с вашими деньгами, рассказывал здесь ). Решили купить акции «Х», цена которых 100$. Легко посчитать, что на все деньги, вы сможете приобрести 10 акций. 10 (акций)*100 ($, цена за штуку)=1000$ (величина вашего счета). Больше 10 акций купить не сможете, так как не хватит средств. Что же делать, если вы уверены в сделке, в том, что она принесёт прибыль? Как заработать больше?

    Пример 2. Кредитное плечо. У вас на счете всё те же 1000$. Но есть рычаг 1:100. Значит, вы автоматически можете открывать сделку большим объёмом в 100 раз. Если в первом примере вы смогли купить только 10 акций, то сейчас можете купить в 100 раз больше, то есть 1000 акций! Соответственно, сможете заработать в 100 раз больше.

    Важно понимать, что большое кредитное плечо не только увеличивает прибыль, используя его, можно быстро потерять все деньги.

    Пример 3. Без кредитного плеча. Предположим, что у вас куплено 10 акций по цене 100$ за штуку. Если цена упадёт до 99$ за штуку, то вы потеряете 1$ на каждой акции, то есть всего 10$. Счет уменьшиться с 1000$ до 990$.

    Пример 4. Кредитное плечо 1:100. Вы смогли купить 1000 акций по цене 100$ за штуку. Цена падает до 99$, вы так же теряете 1$ на каждой акции. Но так как у вас 1000 акций, а не 10 (как в предыдущем примере), вы потеряете весь ваш счёт, 1000$. Давайте посчитаем: 1$ (потеря на каждой акции)*1000 (количество купленных акций)=1000$. Вот так при использовании кредитного плеча, при изменении цены всего на 1$, можно потерять весь депозит.

    Как этого избежать?

    Как контролировать влияние кредитного плеча на уровень риска?

    В 4 примере мы потеряли весь депозит при изменении цены всего на 1$. Это очень большой риск, так торговать просто глупо! Как же снизить риск? Как не потерять все деньги? Есть 2 классных способа, причём очень простых.

    1 способ. Не открывать сделку максимальным объёмом, то есть не торговать на все деньги. Даже если у вас есть большое кредитное плечо, это не значит, что его нужно использовать на все 100%. Нужно использовать его с умом. Главное – разработать ТС и беспрекословно следовать ей, уверен, что ни одна прибыльная торговая стратегия не предполагает торговли на всё, что есть.

    2 способ. Выставлять стоп лосс. Давайте ещё раз вернёмся к 4 примеру: когда цена достигла уровня в 99$ за акцию, то мы потеряли 1000$, то есть весь депозит. Например, если бы стоп лосс стоял на 99.50$, то сделка закрылась бы по этой цене, и мы потеряли бы всего 500$. А остальные 500$ остались бы для дальнейшей торговли. Таким образом, установка стоп лосса на заранее определённый уровень может сохранить деньги и снизить риск. Более подробно тему защиты от потерь разбирал в статье. используя описанные принципы, можно гарантированно защитить себя от потерь капитала или ограничить их на заранее установленном уровне.

    Вообще есть незаменимая вещь для начинающих трейдеров, это словарь терминов, в котором описаны все основные понятия. Что такое кредитное плечо, что такое спред и своп, что такое арбитраж, что такое маржа и т.д. Советую изучить и всегда иметь под рукой, чтобы быстренько посмотреть, когда потребуется. А то, что потребуется – не сомневаюсь. Получить словарь терминов можете автоматически, укажите e-mail в форме ниже, в течение минуты он придёт на ваш адрес.

    Кредитное плечо и залог (маржа).

    Для открытия и поддержания позиции на торговом счёте резервируется залог (ещё называют маржей ) — средства, которые временно блокируются, они служат своеобразной страховкой на случай убыточной сделки (некоторые их так боятся ).

    Величина залога зависит от выбранного кредитного плеча, чем больше плечо, тем меньший залог потребуется для открытия сделки. Давайте рассмотрим 3 примера с разным кредитным плечом и проследим за изменением маржи.

    Пример 1. Наш депозит 1000$. Кредитное плечо 1:500. Предположим, что мы самозабвенно верим в рост евро против американского доллара, поэтому решили купить 0.01 лота EUR/USD по 1.3411 (стандартный лот равен 100 000 базовой валюты, а 0.01 лота — 1 000). То есть мы хотим купить 1000 евро против доллара. Как в этом случае рассчитать залог? Всё просто: за один евро дают 1.3411 доллара, значит, 1000 евро стоит 1341.1 доллар. Если бы мы торговали без кредитного плеча, для покупки 1000 евро, нам потребовалось бы 1341.1 доллар. Но при плече 1:500, эту сумму уменьшаем в пятьсот раз: 1341.1/500 = 2.68. Это наш залог, для открытия позиции на счёте будет заморожено 2.68$.

    Пример 2. Депозит 1000$. Кредитное плечо 1:100. Не смотря ни на что, мы продолжаем самозабвенно верить в рост евро против американского доллара. При таких условиях, для покупки 1000 евро против доллара по цене 1.3411, нам потребуется залог = 1341.1/100 = 13.41$.

    Пример 3. Депозит 1000$. Кредитное плечо 1:1. Для покупки 1000 евро нам потребуется 1341.1 доллар. Как бы самозабвенно мы не верили в рост евро против американского доллара, но в этом случае наш депозит не позволит открыть позицию такого объёма.

    Чтобы не делать расчёты перед открытием каждой сделки, можно воспользоваться калькулятором трейдера, например, этим.

    Краткий вывод. Кредитное плечо – виртуальные заемные средства, которые автоматически выделяет брокер для увеличения оборотов торговли. Кредитное плечо даёт возможность открывать сделки большим объёмом, имея на счёте меньшие деньги. При грамотном использовании повышается прибыль от операций. Но нужно не забывать контролировать риски, иначе потеря депозита не заставит себя ждать, и вам придётся следовать этой инструкции!

    На этом всё, уважаемые спекулянты! Пора заканчивать. Приглашаю подписаться на обновления блога по почте в форме ниже, так вы будете первыми узнавать о новых статьях. Либо добавляйтесь в социальных сетях, где я анонсирую посты. Желаю эффективного обучения, пока!

    Почему крупные криптобиржи не любят маржинальную торговлю

    Маржинальная торговля или торговля в “долг” — нередкое явление на традиционном финансовом рынке. Участники крипторынка, напротив, не стремятся к использованию кредитных плеч. Bloomchain разбирался, почему.

    Что такое маржинальная торговля?

    Одна из характерных черт кредитной экономики — использование маржинального кредитования или торговли «в долг». Это нередкое явление на традиционных финансовых рынках, особенно при работе с деривативами. При использовании кредитных плеч (заемных средств, которые предоставляет брокер или площадка) трейдер может значительно увеличить потенциальный выигрыш, однако и риски при этом существенно возрастают.

    На крипторынке «градус напряжения» выше из-за сверхволатильности. Относительные темпы роста сегмента биржевых займов велики. Например, японское Агентство финансовых услуг (FSA), выполняющее роль регулятора, сообщает об увеличении маржинальной торговли в стране (в том числе. деривативами) с $2 млн в 2014 году до $543 млн в 2020 году .

    Учитывая неопределенный правовой статус многих бирж, их разнообразие и разные решения для кредитования на торговых площадках, можно сказать. что маржинальная торговля неизбежно оказывает влияние на рынок. Остается определить, насколько сильно это влияние.

    Кредитное плечо для криптоиндустрии

    Для начала разберемся, кто в криптоиндустрии предоставляет возможность торговли с кредитным плечом. Выберем 10 крупных биржевых площадок и рассмотрим возможность торговли в «долг», а также стоимость фондирования.

    * Приведено максимальное плечо на бирже. В зависимости от инструментов требования могут различаться. **рассчитана средняя комиссия; в случае Bitfinex и ZB – «Market» – это рыночное образование ставок (p2p кредитование) / ставки устанавливаются рынком.

    Картина получается неоднозначной: с одной стороны, чуть более половины бирж поддерживает маржинальную торговлю. С другой стороны, размер кредитного плеча в большинстве случаев консервативен : он примерно соответствует маржинальным требованиям брокеров к надежным акциям на фондовом рынке (так называемым «голубым фишкам»). В десятке только два исключения — гонконгские HitBTC и Bitmex. Причем первая биржа не предоставляет средства самостоятельно, для этого используется сторонняя компания Weltrade.

    Получается, что из всей выборки возможность вести высокорискованную торговлю с плечом предоставляет только Bitmex. Биржа криптовалют популярна среди спекулятивных трейдеров . Плечо с соотношением 1 к 100 справедливо только для bitcoin, в среднем для шести топ-криптовалют плечо составляет 1 к 40. Bloomchain отправил запрос десяти перечисленным биржам, однако на момент написания статьи не получил ответ.

    Низкие требования к марже связаны не с самой криптовалютой, а с торгами производными контрактами (срочными или бессрочными крипто-фьючерсами). Кроме того, нахождение в офшорной юрисдикции позволяет обходить требования регуляторов. Бизнес-модель биржи в сочетании с большой долей заемных средств делает объемы торгов огромными. По дневным оборотам Bitmex часто занимает первое место в мире, за последний месяц объем торгов достиг $23 млрд (по данным Coinmarketcap).

    Альтернативным источником данных по маржинальному кредитованию может служить расследование прокуратуры Нью-Йорка в отношении криптобирж. Согласно документу, одним из критериев при анализе платформ считалась возможность маржинальной торговли ).

    Маржинальная торговля на криптобиржах. Источник: отчет прокуратуры Нью-Йорка

    Из отчета следует, что многие крупные биржи не практикует предоставление плеч клиентам. На традиционных торговых площадках, где провайдерами выступают брокерами, удивит скорее отсутствие плеч, а не их наличие. Среди бирж криптовалют, которые оказались в поле зрения прокуратуры Нью-Йорка, только Poloniex и Bitfinex поддерживают маржинальную торговлю.

    Интересно, что буквально через месяц после расследования криптобиржа Poloniex решила ограничить маржинальную торговлю: она заявила, что закрывает такую торговлю сначала для корпоративных клиентов из США, а затем и для всех клиентов из американской юрисдикции.

    2/ Please finalize all trades and close any positions in these assets prior to October 10th. Once delisted, you will have 30 days to withdraw any balances in these assets. For more information, please visit our blog. https://t.co/pG9IEoIvq9

    Такой ход биржа криптовалют объясняет пристальным вниманием SEC. Озабоченность регулятора понятна: он видит в маржинальном кредитовании повышенные риски, которые в криптоиндустрии сочетаются еще и с рискованным базовым активом. С другой стороны, сами биржи опасаются нестабильности на волатильном рынке и не видят смысла в дополнительном росте рисков для клиентов. При волатильности, которая в 2020 году была зафиксирована в некоторых монетах, трейдерам будет достаточно риска и без плеч.

    Влияние фьючерсов на bitcoin

    Потенциальной проблемой могут стать производные криптоинструменты – например, фьючерсы и опционы — ведь они поставщики плеча по умолчанию. Все предлагаемые сейчас на рынке производные криптоинструменты относятся к расчетным, реальной поставки криптовалюты не происходит. Поэтому существенного влияния на спотовый рынок такие деривативы оказать не могут.

    Исключение — первые биржевые фьючерсы на bitcoin, которые в конце прошлого года запустили чикагские площадки CME и CBOE. Это легальные инструменты, зарегистрированные в SEC. Их статус позволяет работать с рынком крупным институциональным инвесторам, а значит, фьючерс может стать инструментом влияния на базовый актив даже при беспоставочном характере. Похожая ситуация происходит с некоторыми товарными фьючерсами.

    Однако пока влиянием «легальных» фьючерсов можно пренебречь: помимо низкой популярности инструментов, в этом сегменте наблюдается высокий уровень маржи – около 40%. Это делает размер плеча слишком маленьким для маржинальной торговли: “1 к 2,5”

    Проблемы мелких трейдеров

    Сейчас ситуацию с маржинальным кредитованием на спотовом рынке криптовалют можно назвать стабильной. Большинство крупных бирж стараются уходить от темы рискованных маржинальных сделок, либо предоставляют консервативные условия — чтобы не оказаться в руках регуляторов. Часть игроков реализует сервисы через сторонние решения, однако все это не слишком «утяжеляет» рынок. Встречаются примеры и больших плеч, но в основном это либо представители офшоров, либо форекс-брокеры. Это не означает, что маржинальный трейдинг обделен вниманием властей. Регуляторы внимательно следят за рисками: как на рынке недвижимости или акций, так и в альтернативных инвестициях.

    При разговоре о маржинальной торговле можно провести параллель между фондовым и крипторынком. На рынке акций плечи допускаются, но их размер небольшой и ограничивается регуляторами. Например, у брокера ItInvest требования минимальной маржи по обыкновенным акциям Сбербанка — 37% (плечо 1 к 2,7). На более рискованных рынках не такие сильные ограничения. Самые большие плечи можно увидеть в сфере небиржевых деривативов, пари, форекс-брокериджа.

    Что происходит на рынке криптовалют? Игроки спот-рынка (биржи) стараются сильно ограничивать размер риска, зато появляется множество посредников, которые настойчиво предлагают производные контракты, пари и т.д. Хотя рискованный спотовый рынок подразумевает высокие плечи, на практике ситуация обратная.

    Можно предположить, что по мере развития легальных биржевых деривативов на криптовалюту маржинальные требования будут смягчаться, и криптовалютный рынок несколько приблизится к фондовому.

    В перспективе маржинальная нагрузка может оказывать какое-то влияние на криптовалюты: при условии повышения объемов торгов и производными активами на них на фоне более лояльного отношения бирж к плечам. Однако сейчас уровень закредитованности сделок на крипторынке — скорее, проблема мелких трейдеров. Размера маржинальных позиций просто не хватает, чтобы сделать более-менее сильное среднесрочное движение в цене.

    Маржинальная торговля криптовалютой — полное руководство для новичков

    Торговля с плечом — инструмент классического фондового рынка приобретает все большую популярность на рынке криптовалют.

    Многие опытные (и не очень) трейдеры увлекаются маржинальной торговлей. Это один из инструментов трейдинга, который позволяет усиливать торговую позицию, без фактического обладания большим депозитом. Это может принести очень большую прибыль, при небольшом вложении. Но риски такой стратегии также очень велики. В данной статье мы подробно расскажем о том, что такое маржинальная торговля криптовалютой.

    Что такое маржинальная торговля?

    Маржинальная торговля позволяет открыть торговую позицию с усилением. Например, мы открыли позицию с усилением 2Х и стоимость актива выросла на 10%. Наша позиция принесет нам прибыль 20%, так как было применено усиление 2Х. Такой вид торговли еще называется «торговля с кредитным плечом».

    Окей, а кто предоставляет это кредитное плечо? Все просто. Большинство криптовалютных бирж, предоставляющих трейдерам функцию маржинальной торговли, берут эти средства из специального резерва. Средства в этот резерв вносят другие пользователи. Они как бы сдают в аренду свои активы и получают прибыль от такой аренды в виде процентов. Проценты платит трейдер, который пользуется кредитным плечом.

    На некоторых биржах вроде Poloniex, займ трейдерам предоставляют другие пользователи. Однако, есть биржи, которые выдают такой займ из своих собственных резервов. На бирже Poloniex любой пользователь может сдать в аренду свои Биткоины или другие альткоины и получать процент от этой ренты.

    Как начать торговать с плечом и какие риски?

    Маржинальная торговля — это не бесплатный инструмент. Как только вы берете кредитное плечо, вы уже платите небольшую комиссию бирже, а также процент тем, у кого вы его занимаете (бирже или другим пользователям). По мере того, как умножается ваша вероятная прибыль от сделки, с использованием кредитного плеча, пропорционально растут и риски.

    Максимум, что может потерять трейдер при ошибочной сделке — это сумма, на которую была открыта позиция. Эти средства обычно называются ликвидационной стоимостью. Ликвидационная стоимость — это именно тот уровень, при котором биржа автоматически закроет позицию, если что-то пойдет не так. В данном случае трейдер теряет не заемные деньги, а только свои собственные.

    Что это означает? Если во время открытой сделки цена актива упадет ровно на сумму позиции, то сделка будет автоматически закрыта биржей не в вашу пользу. Маржинальная торговля требует большего опыта и понимания рынка, а также взвешенной оценки возможных рисков.

    Общие рекомендации при маржинальной торговле

    • Первое и самое главное — это отсутсвие азарта и полностью холодная голова. Не нужно жадничать, трейдинг — это не казино! Трезво оценивайте ваши возможности.
    • Всегда ставьте стопы. Фиксируйте прибыль и убытки, не дожидаясь больших значений.
    • Криптовалюты — это очень волатильный актив. Очень часто, курс идет вопреки техническому анализу. Маржинальная торговля усиливает риск на таком рынке.
    • Начинайте пробовать маржинальную торговлю с небольшим усилением позиции. Не стоит работать с большим плечом, если у вас нет опыта. 1:2 будет вполне достаточно.
    • Помните, что при усилении позиции, даже незначительное колебание цены может привести к полному закрытию сделки и потере всей суммы.
    • И последнее правило: внимательно отнеситесь к выбору торговой площадки.

    Если вы новичок в трединге, то прочитайте наши рекомендации, как начать трейдинг криптовалют.

    Как заработать на падающем рынке с помощью маржинальной торговли

    Существует специальный инструмент, который позволяет опытным трейдерам зарабатывать даже тогда, когда цена актива падает. Он называется шорт-позиция. Если очень коротко, то трейдер берет средства в кредит, будучи уверенным, что рынок в будущем пойдет вниз и сразу же продает их. Если прогноз оказался верным и актив упал в цене, то трейдер выкупает обратно актив по более низкой цене и возвращает заемные средства. Разница между курсами, усиленная плечом — это чистая прибыль трейдера, которая идет ему в карман.

    Криптовалютные биржи, где есть маржинальная торговля

    В таблице, приведенной ниже, мы перечислили самые известные и проверенные торговые площадки, которые предлагают своим пользователям функционал маржинальной торговли.

    Биржа Усиление Сайт
    Bitmex 1:100 Bitmex.com
    OKEx 1:5 Okex.com
    Poloniex 1:2,5 Poloniex.com
    Bitfinex 1:3,3 Bitfinex.com
    CEX.IO 1:3 Cex.io
    Kraken 1:5 Kraken.com
    Huobi.pro 1:5 Huobi.com

    Конечно, это далеко не весь список. Но именно эти платформы заслуживают доверия больше всего.

    BitMEX

    BitMEX (Bitcoin Mercantile Exchange) — это криптовалютная биржа для продвинутых и опытных трейдеров. Она предлагает маржинальную торговлю контрактами с плечом 100х. Так что на бирже BitMEX у вас есть возможность сильно увеличить депозит (либо наоборот уменьшить — все зависит от вашего опыта). Кроме того, Битмекс является одной из крупнейших мировых площадок по суточному объему торгов.

    Уникальной опцией BitMEX является возможность открывать позицию с кредитным плечом вплоть до 100x. Такое усиление позиции возможно не на всех контрактах. Например, 100x плечо доступно только при торговле контрактами XBT/USD. Контракты по другим криптовалютам предусматривают усиление позиции до 50x.

    Как заявляют разработчики, по статистике таким плечом пользуются далеко не все трейдеры. Среднее усиление на площадке равняется 8.5x.

    Читайте полный обзор биржы Битмекс. При регистрации по этой ссылке, вы получите скидку 10% на комиссии.

    CEX.IO

    На данный момент, биржа CEX занимает высокую позицию на рынке, как одна из авторитетных площадок, с высоким уровнем безопасности, низкими комиссиями на ввод, и позитивными отзывами пользователей. Биржа имеет веб интерфейс, полноценное торговое мобильное приложение, API и высокую клиентоориентированность.

    Площадка популярна среди русскоязычного сегмента крипто сообщества. Сайт биржи имеет отличную русскую версию и базу знаний. Кроме русского CEX.IO имеет качественный перевод на английский, китайский, итальянский, португальский и испанский языки. Общее количество зарегистрированных пользователей превышает отметку в один миллион. Cex — это очень надежная площадка, на которой есть возможность торговать с усилением 1:3.

    Huobi.pro

    В настоящий момент Huobi Global — это транснациональная корпорация, которая занимается технологией блокчейн с офисами в США, Сингапуре, Токио, Корее, Гонконге и многих других странах. Сегодня криптовалютная биржа Huobi предлагает пользователям один из лучших и инновационных сервисов по обмену и торговле цифровыми активами. Площадка считается одной из самых надежных, а листинг на Huobi — это заветная цель многих криптовалютных проектов.

    На бирже Huobi существует полноценный функционал маржинальной торговли. Трейдерам доступно усиление позиции 1:5. Читайте полный обзор и инструкцию по торговле на Huobi.pro.

    Криптобиржа OKEx – это гонконгский проект, который был зарегистрирован еще в 2014 году. OKEx — мультивалютная биржа, которая позволяет пользователям обменивать и спекулировать криптовалютой, токенами, фиатными деньгами, а также заниматься маржинальной торговлей фьючерсами на цифровые активы.

    При этом OKEx позволяет заниматься торговлей фьючерсами и ценными бумагами, что делает ее многофункциональной и перспективной торговой площадкой на всем цифровом рынке. Эта биржа по праву считается одной из самых надежных и стабильных.

    Заключение

    Маржинальная торговля становится все более популярным и востребованным сервисом. Многие лучшие и проверенные криптовалютные биржи уже добавили или собираются добавить возможность торговли с плечом. Однако, прежде чем открыть маржинальный аккаунт на одной из бирж, внимательно прочитайте условия.

    Помните про высокую волатильность криптовалютного рынка. Пусть фактор возможных рисков всегда остается в вашем сознании, когда вы будете открывать маржинальную сделку. Не гонитесь за сверх прибылью, работайте методично и с холодной головой. Да прибудет с вами прибыль!

    Что такое кредитное плечо ?

    Торговля с использованием кредитного плеча или, как ее еще называют, маржинальная торговля, – это система, которая позволяет заключать сделки в тех случаях, когда сумма сделки многократно превышает общий капитал трейдера. Таким образом, трейдер инвестирует в сделку лишь небольшой процент средств; точное значение этого процента зависит от многих факторов, в том числе от брокера, платформы и актива. В наше время система маржинальной торговли пользуется большой популярностью. Кредитным плечом, как правило, обозначают отношение собственных средств трейдера к общей сумме, а маржей – то же отношение, выраженное в процентах.

    Используйте для работы с крупными лотами предлагаемое кредитное плечо!
    Компания AvaTrade – это прибыльная маржинальная торговля с любыми валютами Форекс!

    Преимущества торговли с кредитным плечом

    Популярность торговли с кредитным плечом объясняется наличием массы преимуществ такого вида торговли:

    • Минимизация инвестируемого капитала. За сделку нужно выплачивать не полную стоимость, а лишь небольшую ее часть. Например, при открытии сделки на 3 000 долларов с кредитным плечом 1:400 требуется инвестировать лишь 7,5 доллара из собственных средств.
    • Доступность инструментов. Если торговля некоторыми инструментами возможна при небольшом стартовом капитале, то инвестиции в более престижные активы стоят немало денег. С помощью кредитного плеча такие инвестиции становятся более доступными: теперь не нужно заходить на сам рынок этих активов, достаточно лишь сыграть на разнице курсов, заручившись кредитным плечом.
    • Большая ответственность относительно рисков. С помощью маржинальной торговли можно заходить на рынок с небольшим капиталом, однако в этом есть и немалый риск: чем больше вы можете заработать на сделке, тем больше можете и потерять, если сделка окажется неудачной. Торговля с кредитным плечом воспитывает трейдера, постоянно напоминая ему о большом риске, поэтому так будет быстрее научиться работать со стоп-лоссами, чтобы не получить огромный убыток.

    Пример торговли с использованием кредитного плеча

    Представим себе, что цена за тройскую унцию золота сейчас составляет 1327 долларов. Допустим, мы сделаем прогноз на повышение золота и открываем большую сделку на 10 единиц товара. Общая сумма сделки, таким образом, составит 13 270 долларов – такой суммой опасно рисковать, да и у многих трейдеров ее просто нет. На AvaTrade для таких позиций предусмотрено кредитное плечо 1:200 (маржа 0,5%); это означает, что на каждые 200 долларов сделки вам нужно будет инвестировать лишь 1 доллар, а общая сумма сделки при таком плече составит лишь $66,35.

    Маржинальное требование (Margin Call)

    Для торговли с использованием плеча необходимо наличие определенной суммы на счете, чтобы покрыть возможные убытки. У каждого брокера требования по такой сумме различны. В случае с AvaTrade текущий баланс счета должен составлять не менее 50% от используемых средств на счетах MetaTrader 4, а для счетов AvaOptions такое требование составляет 25%.

    Вернемся к примеру выше, где сумма сделки составляла 13 270 долларов. Для счетов MetaTrader 4 при сумме сделки 66,35 доллара маржинальное требование составит 33,18 доллара, т.е. 50% от сделки. Для счетов AvaOptions, где сумма сделки будет равна $265,4, маржинальное требование составит 66,35 доллара.

    В случае если текущий баланс трейдера упадет ниже 50% или 25% (в зависимости от вида счета), брокер будет вынужден закрыть позиции трейдера, поскольку маржинальное требование не будет выполнено. На счетах AvaOptions будут закрыты все позиции без исключения, а на счетах MetaTrader 4 сначала закроется сделка с максимальной суммой, и лишь потом будут поочередно закрываться остальные сделки, пока сумма маржи не вернется к требуемому уровню.

    Торговля с использованием кредитного плеча на AvaTrade

    На AvaTrade можно торговать различными инструментами, и у каждого из них свое кредитное плечо, которое также меняется в зависимости от платформы. Максимальное кредитное плечо на AvaTrade варьируется от 1:400 для счетов MetaTrader4 и 1:200 для всех остальных счетов. Если говорить об активах, то наибольшее значение кредитного плеча имеют валютные пары, тогда как золото торгуется с плечом в 1:200, нефть – 1:100, а платина, серебро и другие металлы – 1:50. Важно проверять кредитное плечо для конкретной платформы и актива перед началом торговли, а также постоянно следить за балансом счета, чтобы выполнять маржинальное требование и не испортить текущие сделки.

    Что такое маржинальное кредитование и кредитное плечо

    Дата последнего обновления материала: 20.05.2020

    Когда у нас не хватает денег на квартиру или машину, мы можем взять кредит в банке на их покупку — квартира или машина оформляются как залог в обеспечение кредита. Если вы не расплатитесь по кредиту, банк может забрать заложенное под кредит имущество, продать его и вернуть свои деньги. То же самое можно делать на бирже.

    Торгую на чужие, отдаю свои

    Итак, каждый из нас может покупать ценные бумаги в кредит и использовать их как обеспечение. Например, имея ₽100 000, можно купить акций МТС на сумму до ₽650 000 или заключить контракт на покупку $28 000, что приблизительно эквивалентно ₽1 600 000.

    Сделками с кредитным плечом называют такие сделки, объем которых превышает собственные средства. То есть когда вы хотите купить акций на 650 тысяч, а на счете у вас только 100.

    Маржинальной торговлей обычно называют заключение таких сделок, для которых требуется получение кредита от брокера. То есть когда вы хотите купить акций на ₽650 тысяч, на счете у вас только ₽100, а недостающие ₽550 тысяч вам дает брокер под залог покупаемых или купленных до этого ценных бумаг.

    Кредитное плечо — это когда вы хотите купить акций на ₽650 000, а на счете у вас только ₽100 000.

    Размер кредитного плеча показывает, во сколько раз сумма, которую вы можете потратить на акции, превышает ту, которая у вас есть на самом деле. Существуют несколько способов записи размера кредитного плеча. Представим, что для покупки акций на ₽100 000 нам нужно иметь обеспечение на ₽20 000.

    Мы можем записать это тремя способами:

    • 1:5 — отношение собственных средств к стоимости того, что вы хотите купить;
    • 1:4 — отношение собственных средств к сумме кредита, который нужен на покупку;
    • 20% — процент собственных средств в размере позиции или портфеля.

    Кредитное плечо и оценка залога

    Суть маржинальной торговли заключается в том, что кредитование происходит под залог и этот залог всегда находится у брокера. И брокер как бы всё время смотрит, за сколько он этот залог может продать. Поэтому брокера волнует лишь одно: чтобы у вас было достаточно собственных средств, чтобы покрыть разницу между начальной ценой залога и ценой, за которую его можно прямо сейчас продать.

    Звучит непонятно, но давайте рассмотрим немного упрощенный пример:

    Представим, я купил акций на миллион рублей, имея обеспечение на двести тысяч. Восемьсот тысяч брокер дал мне в долг. У меня появились акции на миллион, но они не совсем мои: в любой момент брокер может их продать, потому что они у него в залоге.

    Похожая статья Как открыть брокерский счет на бирже. Выбор брокера Брокер дает вам деньги в долг под залог купленных акций. Брокер сидит и смотрит, что происходит с моими акциями. Если их цена ползет вверх, то всё нормально: акции в любой момент можно продать с прибылью. Я получу прибыль, брокер получит комиссию и вернет те деньги, которые он дал мне в долг.

    Брокер продолжает следить, как меняется рыночная цена купленных на его деньги акций. Если она начинает снижаться, то брокер начинает считать: Ага, этот товарищ занял у меня ₽800 тысяч. У меня в залоге акции на миллион. Я могу их в любой момент продать. Значит, если цена этих акций приблизится к 800 тысячам, а клиент не продаст их самостоятельно, то я могу их продать и ничего не потеряю. Да, клиент потеряет свои 200 тысяч. Это его проблемы.

    То, что это именно я потеряю деньги в случае снижения цены, справедливо: ведь я принимал решение о покупке акций и поэтому весь риск мой. Но если цена вырастет с ₽1 000 000 до ₽1 200 000, то я могу продать акции, отдать брокеру его ₽800 000 и моя прибыль составит ₽200 000. То есть риск мой, но и прибыль тоже моя.

    Если купленные акции упадут в цене — вы потеряете деньги. Риск ваш, но и прибыль тоже ваша.

    Я мог бы просто купить акций на ₽200 000 без кредитного плеча. Тогда в случае подорожания на 20% заработал бы ₽40 000, а не ₽200 000. Но и в случае их обесценивания на 20% я потерял бы ₽40 000, а не ₽200 000.

    Кредитное плечо — это мультипликатор: оно умножает и твой риск, и твою потенциальную прибыль. С кредитным плечом 1:5 ты заработаешь в 5 раз больше, но и потеряешь в 5 раз больше.

    По сути, размер кредитного плеча показывает, как брокер или биржа оценивают риск изменения цены залога. Если они оценивают размер возможного падения цены какой-то акции в 15%, то мы при собственных средствах в ₽150 000 можем купить этих акций на ₽1 000 000. Если допускается падение в 50%, то для покупки на ₽1 000 000 потребуется уже ₽500 000.

    У кредитования есть стоимость

    Как и в случае с ипотекой, за кредитование на бирже нужно платить проценты. Думали, в сказку попали?

    Если мы купили акции с плечом и продали в этот же день, то кредитование, как правило, бесплатное. Если купили сегодня, а продали в другой день, то кредитование деньгами стоит у российских брокеров до 20% годовых (конкретнее — в тарифах на брокерское обслуживание).

    За кредитование на бирже надо платить проценты.

    Не стоит недооценивать коварность цены кредитования. Если при собственных средствах в ₽200 000 открыть позицию в акции на ₽1 000 000 и держать ее полгода при ставке 20%, то только кредитование обойдется в ₽80 000. Если цена акции останется неизменной, то потери составят около половины капитала просто из-за цены кредитования.

    Как купить и продать в кредит

    Покупать и продавать ценные бумаги или заключать контракты на бирже с превышением объема собственных средств очень просто. Обычно это не требует согласований и подписания дополнительных документов. У большинства брокеров услуга маржинального кредитования и условия ее предоставления изначально присутствуют в стандартном договоре на брокерское обслуживание.

    Обычно от вас даже не требуется самостоятельный расчет размера обеспечения или размера плеча. Вы просто видите в торговом терминале количество акций или других инструментов, которое можете купить или продать уже с учетом возможностей кредитования.

    Обычно доступное кредитное плечо уже рассчитано в торговом терминале.

    Если вы воспользуетесь этой возможностью и купите с плечом, то на кредит начнут ежедневно начисляться проценты. Как только вы продадите часть бумаг, купленную в кредит, проценты начисляться перестанут.

    На счете у меня в этот момент около ₽140 000. Поле «max: 314» означает, что я могу купить 314 лотов по 10 акций. В поле «Объем» мы видим, что стоимость этих акций будет чуть меньше ₽900 000. Итоговое количество и сумма сделки уже рассчитаны с учетом кредитного плеча

    В терминале можно переключить режим, чтобы максимальное количество рассчитывалось без использования кредитного плеча.

    Маржинальная торговля подразумевает не только кредитование деньгами для покупки. Возможна и продажа акций, которых у вас нет, то есть продажа акций, взятых взаймы у брокера. Но в какой-то момент их придется купить на рынке обратно, чтобы вернуть долг.

    Кроме того, одни ценные бумаги — «маржинальные» — могут использоваться как обеспечение для покупки в кредит других бумаг, даже немаржинальных. Потому что для получения кредита нужны не денежные средства, а подходящие для залога бумаги.

    Похожая статья Что такое ликвидность на фондовом рынке Широкая доступность маржинального кредитования объясняется тем, что это кредитование под очень ликвидный залог по типовым правилам. Одалживая вам деньги, брокер почти не рискует, ведь у него есть залог. Рискуете вы.

    Цена этого залога известна в каждый момент на протяжении торговой сессии, а реализация залога по рыночной цене почти не занимает времени и ресурсов.

    В сделках со срочными контрактами, такими как фьючерсы, маржинальное кредитование на уровне брокера не требуется вовсе. Кредитное плечо заложено в самой сути этих контрактов из-за частичного обеспечения — это уже серьезная финансовая магия на уровне биржи, об этом нам пока рано.

    Какое плечо доступно на фондовом рынке

    Размер плеча зависит от используемых инструментов, вашего материального статуса и желания.

    У каждой акции и облигации свой уровень риска и размер плеча. Размер кредита зависит от того, какие бумаги вы используете в качестве обеспечения.

    Одни считаются более надежными, и под них можно получить больше денег, чем под другие. Не все ценные бумаги, доступные на бирже, принимаются в обеспечение или доступны для продажи в кредит. Конкретный список уточняйте у своего брокера.

    Акции, которые вы оставляет в залог, определяют размер кредита.

    Размер плеча определяется уровнем риска по всему портфелю в залоге и измеряется в процентах, на которые может обесцениться залог. Базовые уровни риска рассчитывает банк НКЦ, входящий в группу Московской биржи. Брокеры могут рассчитывать свои уровни на базе уровней НКЦ.

    Использование разных ценных бумаг в качестве залога сильно усложнило бы примеры. Поэтому будем считать, что у нас изначально нет залога, а есть только деньги. И мы покупаем маржинальную акцию, которая сама становится залогом в ходе сделки.

    Например, для акций МТС минимальная ставка риска составляет 15%, а для «Мегафона» — 25%. Чтобы быстро прикинуть, на какую сумму можно купить акций на ₽100 000, нужно поделить собственные средства на ставку риска:

    ₽100 000 ÷ 0,15 ≈ ₽666 667

    ₽100 000 ÷ 0,25 ≈ ₽400 000

    То есть принимаемые в залог акции МТС на сумму ₽100 000 для целей залога оцениваются в ₽85 000. А имея ₽100 000 обеспечения, можно купить акций МТС на сумму ₽666 667 в лучшем случае. «Мегафона» — на ₽400 000. Будет ли случай лучшим, зависит от условий конкретного брокера и вашего материального статуса.

    Стандартный и повышенный уровни риска

    Клиенты российских брокеров — физические лица — делятся на две категории: клиенты со стандартным уровнем риска (КСУР) и клиенты с повышенным уровнем риска (КПУР). Клиентам со стандартным уровнем доступно меньшее кредитное плечо, чем КПУР.

    Для того чтобы понять разницу между КСУР и КПУР, посчитаем, какую максимальную позицию можно теоретически открыть в акциях МТС и «Мегафона», имея ₽100 000 собственных средств.

    Отношение ставки риска к максимальной позиции

    В таблице показаны максимально возможные уровни риска. Условия у конкретного брокера могут отличаться.

    Как правило, сразу после заключения договора с российским брокером вы получаете статус КСУР.

    Если ваш счет старше 180 дней, хотя бы в 5 из этих дней вы совершали сделки и оценка остатка денег и ценных бумаг на вашем брокерском счете превышает ₽600 000, то вам может быть присвоен статус КПУР — клиента с повышенным уровнем риска. И тогда для вас могут применяться ставки риска НКЦ.

    Применяемые к каждому конкретному инструменту ставки риска отображаются в терминале и могут публиковаться на сайте брокера.

    Схема с КСУР и КПУР появилась совсем недавно — в 2014 году, и почти у всех брокеров есть подробные презентации на эту тему. Это немного сложно, но зато очень по-взрослому! «Ставки риска», «лимиты концентрации», «Национальный клиринговый центр». Сразу чувствуешь, что занят важным делом.

    Можно ли отказаться от маржинального кредитования?

    Вы можете просто следить за собой и покупать только на свои. А можете подать распоряжение брокеру, чтобы вам отключили даже техническую возможность влезть в долги. Полный запрет может уберечь от случайных ошибок, например когда при вводе заявки вы перепутаете цену с количеством или покупку с продажей, что со мной иногда случается.

    У некоторых брокеров это можно сделать через личный кабинет.

    В личном кабинете можно отключить опцию маржинального кредитования

    Зачем нужно кредитное плечо

    Спекуляции. Первое, что приходит в голову в связи с маржинальным кредитованием, — это увеличение дохода от спекуляций. Но вместе с увеличением потенциальной прибыли растет и риск.

    Поэтому даже на уровне терминологии мне кажется более полезным считать «маржиналку» именно покупкой дополнительного риска. Потому что на потенциальное увеличение прибыли мозг отвечает: «Да-да, хочу!» — а на увеличение риска, еще и за деньги: «А может, не надо?»

    Покупка перед продажей. Маржинальное кредитование позволяет купить одни бумаги прежде, чем продать другие. Например, мы выставили заявку на покупку акций по определенной цене. Кредитное плечо позволяет купить одни бумаги прежде, чем продать другие

    Может быть, заявка исполнится, может быть, нет. Если бы не кредитование, то перед любой покупкой нам нужно было бы иметь свободные средства в полном объеме.

    С кредитованием брокер разрешает нам выставить заявку с учетом залоговой оценки уже имеющихся у нас ценных бумаг. Если заявка сработает, мы можем сразу же продать другие бумаги, погасив тем самым задолженность в тот же день, и не платить проценты по кредиту. Это позволяет не хранить свободные средства на брокерском счете просто так, а всегда держать их в коротких облигациях или в акциях фонда денежного рынка, чуть-чуть на этом зарабатывать и продавать только при необходимости.

    Нестыковки в датах расчетов. В статье про дивиденды я рассказывал о том, как работает режим расчетов Т+2 на Московской бирже, и о том, что при продаже акций деньги приходят на второй день после сделки.

    Но, например, облигации торгуются в режимах Т+1 и Т+0. Если мы продали акции сегодня в режиме Т+2 и на эту же сумму сегодня же купили облигации в режиме Т+1, то деньги за облигации нам потребуются уже завтра, а от реализации акций поступят только послезавтра. На одну ночь образуется кассовый разрыв. Вот на эту ночь нам и нужно маржинальное кредитование. Для примера, 27 марта кредит в размере ₽32 470 на одну ночь обошелся мне в ₽5,72 — это не страшно.

    Хеджирование — это пока сложно. Скоро расскажу.

    Стоит ли связываться

    Я использую кредитное плечо на фондовом рынке только в технических целях: покупка до продажи, просчеты в датах расчетов, покупка до перечисления денег из банка на брокерский счет.

    Похожая статья Как устроен фондовый рынок на Московской бирже На срочном рынке я иногда открываю спекулятивные позиции с плечом во фьючерсах на курс доллара, но это приносит убытки чаще, чем прибыль.

    Как и во всех своих предыдущих статьях, я советую начинать с фондового рынка, а не со срочного. И пока ЦБ не запретил, использовать плечо в технических целях, но не использовать в спекулятивных.

    Цены акций и так меняются достаточно сильно и могут за короткий срок расти или падать на десятки процентов. Поэтому в использовании плеча для повышения риска зачастую просто нет необходимости: риска и так хватает, нужно просто чуть-чуть подождать. И чем больше размер счёта, тем меньше хочется риска. Небольшую сумму можно проиграть в качестве развлечения, но проигрывать сбережения никто не хочет.

    Запомнить

    Берешь чужие и на время, отдаешь свои и навсегда. Тлен, нищета, алкоголизм.

    Что такое кредитное плечо в маржинальной торговле

    Просто о марже и кредитном плече

    Очень многие трейдеры имеют смутное представление о таких базовых понятиях, как кредитное плечо и маржа. Конечно, чтобы открыть или закрыть сделку, знать значение этих двух терминов не обязательно. Однако со временем, когда трейдер начинает вникать в тонкости торговли на Форекс, ему необходимо будет в них разобраться.

    Что такое кредитное плечо

    Так что же такое кредитное плечо и маржа и как они между собой связаны. И начнем с первого понятия — кредитного плеча. Каждый трейдер при открытии счета выбирал или принимал предложенное значение кредитного плеча. Обычно это выглядит в форме пропорции: 1:10, 1:100, 1:500 и так далее.

    Альпари предлагает следующий диапазон кредитных плеч: от 1:1 до 1:1000. Но что означают эти цифры? А означают они следующее: во сколько раз большей суммой в своей торговле благодаря кредитному плечу сможет оперировать трейдер. Например, 1:1 позволит трейдеру распоряжаться лишь своей суммой депозита.

    А при значении 1:1000 трейдер сможет заключать сделки на сумму, превышающую его депозит в 1 000 раз. Это финансовая поддержка, которую оказывает брокер своим клиентам, чтобы они могли торговать со своим размером депозита на Форекс. Это своего рода кредит, который автоматически получает трейдер от брокера.

    Но при этом, даже если трейдер потеряет все свои средства, то средства брокера останутся в целости и сохранности. Чем больше кредитное плечо, тем больше сделок сможет открыть трейдер при одной и той же величине депозита. И зависеть это будет от маржи.

    Что такое маржа

    Маржа тесно связана с кредитным плечом. Она представляет собой залог, который блокируется на счету у трейдера, когда он открывает сделку. Если у нас будет два счета с одинаковым депозитом, но на них будут разные кредитные плечи, и мы заключим на обоих счетах две абсолютно идентичные сделки, то маржа — средства, которые будут заблокированы брокером для торговли — будет разной.

    Чем больше кредитное плечо, тем меньше будет залог, который будет замораживать брокер на счету у трейдера. Соответственно при большем кредитном плече трейдер сможет открыть больше сделок, получить больше прибыли или убытка. Поэтому и говорят, что большое кредитное плечо более опасно. Однако данное утверждение далеко от правды, потому что иметь возможность сильно рисковать и действительно рискованно торговать — это две большие разницы.

    Значение свободной и заблокированной маржи можно посмотреть во вкладке Торговля (через Вид -> Терминал) внизу платформы МetaТrader 4. Пока у трейдера есть свободная маржа, он может открывать сделки с учетом кредитного плеча. Большое кредитное плечо дает возможность открываться большим лотом, но профессиональные трейдеры торгуют, не превышая норму безопасного риска независимо от того, с каким объемом у них есть возможность работать.

    Как взаимосвязаны кредитное плечо и маржа

    Теперь разберем, как рассчитывается маржа и кредитное плечо влияет на ее размер. Пропорция кредитного плеча показывает, какую часть от объема сделки покрывает трейдер за счет своих средств (это и есть маржа), а какую часть покрывает брокер. Например, кредитное плечо 1:100 означает, что одну сотую часть сделки оплачивает трейдер, а все остальное ему предоставляет брокер в качестве кредита.

    Подтвердим это расчетами, однако предварительно необходимо запомнить, что для валютных пар, где американский доллар (USD) является основной валютой (USDJPY, USDCHF), расчет идет без участия текущего курса, а для валют, где доллар является второстепенной валютой, принимается во внимание также текущий курс. Почему так происходит, читайте ниже.

    Расчет маржи для USDCHF

    Давайте представим, что у трейдера есть торговый счет в долларах США с кредитным плечом 1:500. Это означает, что при открытии сделки у трейдера удержат маржу в размере 1 / 500 от ее объема, а остальные средства предоставит брокер. Откроем сделку на продажу по валютной паре USDCHF величиной 1 лот (100 000 единиц базовой валюты). Поскольку в паре USDCHF базовой валютой является американский доллар, то мы продаем 100 000 USD.

    Так как счет у трейдера был открыт в долларах, то ему ничего не нужно пересчитывать с помощью валютного курса пары — продали 1 лот, счет в долларах США, маржу удержали также в американских долларах:

    Маржа = Лот / Кредитное плечо = 100 000 USD / 500 = 200 USD.

    Именно 200 USD и удержал у трейдера брокер во время продажи 1 лота.

    Если бы у трейдера было кредитное плечо 1:100, то аналогичный расчет показал бы, что в этом случае маржа составила бы 1 000 USD. При таком кредитном плече трейдер мог бы открыть сделки в 5 раз меньше по объему. Давайте теперь разберем, как рассчитывается маржа для тех валютных пар, где американский доллар не является базовой валютой.

    Расчет маржи для EURUSD

    Рассмотрим пример для валютной пары евро / доллар. Очевидно, что если мы будем продавать 1 лот базовой валюты, то это будет уже не американский доллар, а евро. Поскольку депозит в долларах США, а маржа будет блокироваться в этой же валюте, то трейдеру необходимо будет узнать, сколько понадобится долларов США в эквиваленте. Тут пригодится курс открытия сделки:

    На скриншоте видно, что при продаже 1 лота евро по цене 1.23398 у трейдера удержали маржу в размере 246.80 USD.

    Рассчитаем самостоятельно маржу с учетом кредитного плеча и валютного курса:

    Маржа = (Лот × Курс) / Кредитное плечо = (100 000 EUR × 1.23398) / 500 = 246.80 USD.

    Подводя итог вышесказанному, можно сделать некоторые выводы. Во-первых, кредитное плечо позволяет торговать трейдеру суммой, большей, чем у него есть на самом деле. Однако трейдер не сможет потерять средства брокера, а только свои. Так что в случае потерь трейдер не будет что-то должен брокеру. Во-вторых, чем больше кредитное плечо, тем больше допустимый объем сделок, так как с увеличением кредитного плеча уменьшается залоговая маржа. В-третьих, большое кредитное плечо не увеличивает риск торговли, если, конечно, этого не допустит сам трейдер.

    Правила маржинальной торговли криптовалютой и ТОП-7 бирж

    Еще буквально несколько лет назад понятие маржинальной торговли было свойственно исключительно классическому рынку ценных бумаг. Тем не менее, с того времени возник и успел развиться такой феномен, как рынок криптовалютных активов, который не только принес нечто новое для профессиональных трейдеров, но и перенял себе то лучшее, что было придумано до его возникновения.

    Теперь маржинальная торговля криптовалютами уже не является чем-то необычным и постепенно реализуется на множестве общедоступных площадок в интернете. Ее применение позволяет быстро увеличить объем собственного капитала, однако требует знаний, опыта и умения эффективно справляться с возникающими трудностями.

    Впрочем, те, кто является профессионалом или неплохо разобрался в ее особенностях, могут минимизировать всевозможные риски и зарабатывать неплохие деньги, которые легко переведут трейдинг в раздел основного дохода этого человека.

    В данной обзорной статье мы расскажем об особенностях маржинальной торговли, ее сложностях и проблемах, с которыми можно столкнуться. Также предоставим информацию о площадках, которые уже сейчас знамениты неплохими условиями для данного вида трейдинга.

    Определение торговли с кредитным плечом

    Маржинальная торговля – это метод осуществления торговых сделок с криптовалютными активами (к примеру, Биткоином или альткоинами), которые трейдер получает в кредит (использует плечо). При этом, биржевому игроку придется предоставить некий залог (маржу) за использование в сделках гораздо более высоких объемов активов, чем те, которые реально у него имеются.

    На практике это означает, что криптовалютная биржа берет определенную сумму депозита трейдера в качестве залога, и выделяет ему объем активов, который в несколько раз более значим. Иногда коэффициент умножения доходит до десятков или сотен раз.

    В итоге, выгода от подобного вида торговли для пользователя биржи проявляется в следующих аспектах:

    • Увеличивается объем средств, которые он сможет использовать для торговли на бирже.
    • В случае наличия у игрока действительно высокого мастерства и опыта, он может в кратчайшие сроки получить более высокую прибыль, чем ту, на которую он мог бы рассчитывать, если бы играл на свои деньги.
    • В большинстве случаев, после закрытия позиции площадка забирает себе только те средства, которые ранее были выданы в виде кредита, а вся прибыль идет на счет трейдера.

    Именно такой тип торговли называется маржинальным или трейдингом с использованием кредитного плеча (финансовый леверидж), которое и является тем показателем, в соответствии с которым биржа увеличивает депозит пользователя. К примеру, если оно указано, как 1 к 10, то это значит, что при депозите в 100 долларов трейдер получит возможность торговать на 1000 долларов.

    Важно понимать, что в случае, если стоимость актива при сделке упадет до отметки, которая приведет к убыткам, равным изначальной сумме депозита ($100), сделка автоматически закроется и трейдер потеряет возможность торговли. Маржинальная торговля очень выгодно только для тех, кто реально уверен в своих силах и четко ориентируется в тенденциях рынка или конкретного актива.

    Критерии выбора подходящей биржи

    Основными параметрами, на которые стоит обращать внимание при выборе конкретной площадки для надежного и безопасного маржинального трейдинга являются:

    1. Реализация на площадке максимально разнообразного инструментария как для торговли, так и для анализа рынка. Хороший технический анализ можно сделать только на тех площадках, где реализованы различные популярные типы графиков, а также функциональность для мониторинга тенденций.
    2. Наличие высокого уровня безопасности, который можно проверить при детальном осмотре возможностей личного кабинета. Необходимым минимумом должно быть наличие двухфакторной аутентификации и различных дополнительных паролей. Также полезно будет проверить площадку на то, насколько позитивны отзывы о ее безопасности в интернете.
    3. Желательно проанализировать отзывы в сети. Конечно, многие из них пишутся конкурентами, но если биржа действительно качественная и безопасная, то большинство обзоров и комментариев о ее работе убедят вас в безопасности ее использования. Следует понимать, что нельзя воспринимать всерьез несколько отзывов с 2-3 сайтов. Лучше потратить больше времени и изучить до сотни обзоров с десятка сайтов.
    4. Важно выбирать площадки с высокой ликвидностью активов. Чем больше пользователей на бирже, тем более высока вероятность того, что в нужный момент вы продадите или купите ту или иную криптовалюту по нужной вам цене. В противном случае, очень сильно пострадает любая стратегия и даже продвинутый трейдер не сможет эффективно зарабатывать.
    5. Не менее важно выбирать площадку, которая удобна конкретно вам. Выбирайте только те криптовалютные биржи, на которых есть навигация, побочные функции и дизайн, полностью удовлетворяющие все ваши запросы. Даже эстетические.
    6. Обязательно стоит обращать внимание на показатели комиссии. Средний показатель для большинства бирж находится в пределах 0,2%. Все, что находится значительно выше этой планки – не ваш вариант.
    7. Процесс вывода средств должен быть быстрым и простым. Всегда нужно в полном объеме ознакомиться со всеми правилами и нюансами этого процесса, чтобы в конечном счете не столкнуться с бюрократическими проблемами, о которых многие проблемные биржи умалчивают.

    Топ бирж

    Название площадки Размер кредитного плеча Сайт
    Bitmex 1:100 bitmex.com
    BitMAX 1:10 bitmax.io
    Poloniex 1:2,5 poloniex.com
    Bitfinex 1:3,3 bitfinex.com
    CEX.IO 1:3 cex.io
    OKEx 1:5 okex.com
    GDAX (Coinbase Pro) 1:3 pro.coinbase.com

    BitMEX

    Данная Гонконгская биржа работает с 2014 года. Она является одной из наиболее популярных среди поклонников криптовалютного трейдинга, что подтверждается огромным количеством пользователей и суточным объемом операций в 2 млрд долларов США.

    Очень привлекательно на бирже реализована также и функция маржинальной торговли, которая предлагает кредитное плечо в размере 1:100. Минимальная сумма пополнения для использования данного вида торговли составляет всего лишь $50, за внесение которых пользователь площадки приобретет шанс на проведение сделок на сумму в $5000.

    В целом, площадка имеет не так много активов для торговли (Биткоин, Кардано, Биткоин Кэш, EOS, Эфириум, Лайткоин, Трон, Риппл), сделки по которым проводятся в связке с долларом. Комиссия за вывод – минимальная (0,025-0,075% за закрытие ордера).

    BitMAX

    Эта молодая биржа из Сингапура начала работу в 2020 году, но успела привлечь внимание своим предложением торгового и обратного майнинга, и даже получила прозвище «убийцы Binance».

    Маржинальная торговля с плечом до 10X была запущена в декабре, и многое на платформе еще предстоит реализовать. Доступно 40 криптовалют, включая ряд стейблкоинов и 98 пар, список которых продолжает расширяться.

    Объем комиссии — 0.1%, и часть этой суммы можно вернуть, используя собственный токен биржи BTMX.

    Если верить статистике, суточный торговый объем BitMAX превышает 100 млн. долларов, что выводит ее в ТОП-40 бирж рейтинга Coinmarketcap.

    Poloniex

    Данная биржа работает с 2014 года. Главный ее офис базируется в Сан-Франциско, Калифорния, США. Poloniex находится среди наиболее популярных альткоин-бирж, что позволяет зарегистрированным на ней трейдерам создавать максимально разнообразные и многообещающие инвестиционные портфели.

    На текущий момент 114 доступных на текущий момент криптовалютных пар создают суточный оборот в более, чем 60 миллионов долларов США.

    Маржинальная торговля на площадке позволяет получить кредитное плечо в размере 1:2,5 (за каждые 100 долларов трейдер получит 250). Также биржа выделяется неплохо реализованной функцией кредитования, позволяющей взять или дать в долг другому пользователю определенную сумму средств.

    Объем комиссии на площадке не превышает 0,25%.

    Bitfinex

    Еще одна китайская биржа, которая ведет свою историю с уже далекого 2012 года. Как и остальные площадки, она предоставляет возможность как обычной, так и маржинальной торговли с плечом 1:3,3 (за 100 долларов пользователь биржи сможет проводить торговые сделки на 330 долларов).

    Сейчас торговля возможна по 98 криптовалютным парам, что привлекает немалое количество разнообразных пользователей и позволяет демонстрировать неплохие показатели ликвидности. В сутки через торговые операции биржи проходят активы на сумму в 200 млн долларов США.

    Объем комиссии на Bitfinex находится на отметке до 0,2%.

    CEX.IO

    Данная лондонская площадка функционирует с 2013 года. Изначально она была сервисом для майнинга, но в дальнейшем эволюционировала в довольно популярную криптовалютную биржу.

    На текущий момент cex.io может похвалиться 26 трейдинговыми криптовалютными парами и стабильным суточным оборотом в 10 миллионов долларов США.

    Маржинальная торговля реализована на бирже с плечом 1:3. Комиссионные отчисления колеблются между 0,10% и 0,25%.

    Еще одна известная и хотя и неоднозначно показавшая себя биржа из Гонконга, которая стартовала в 2014 году. OKEx — дочка известной китайской криптовалютной площадки OKcoin.

    Хотя гонконгская платформа не может похвастать большим ассортиментом поддерживаемых валют, она входит в топ-15 бирж по суточным объемам торгов со средним показателем в 700 млн долларов. При этом на бирже признают проблему фейковых торгов и принимают меры по ее устранению.

    Среди достоинств OKEx: кредитное плечо 20X, низкие сборы за открытые позиции (0.03%) и поддержка фьючерсов на биткоин и лайткоин. Ранее на бирже были доступны BTG-фьючерсы, но от них гонконгская компания решила отказаться.

    GDAX (Coinbase Pro)

    Данная калифорнийская площадка существует с 2020 года, но на текущий момент уже сменила название с GDAX на Coinbase Pro, которое больше ассоциируется с ее основной компанией, контролирующей биржу.

    Для трейдинга на площадке доступно 26 криптовалютных пар, а суточный объем сделок достигает 200 миллионов долларов.

    На площадке доступно популярная среди обычных и институциональных инвесторов маржинальная торговля с плечом 1 к 3, а комиссионные отчисления находятся в классических для адекватных площадок пределах между 0,1% и 0,25%.

    Правила торговли

    Очевидно, что торговля с применением кредитного плеча обладает небывалой возможностью для достижения больших прибылей при относительно невысоком показателе изначального депозита. Используя данную функциональность, трейдер может максимально быстро увеличить объем своих активов. Конечно же, всегда стоит руководствоваться негласным сводом правил и рекомендаций, соблюдение которых важно как для начинающих трейдеров, так и для опытных игроков рынка. Среди них находятся следующие пункты:

    • Не стоит соблазняться большими размерами кредитного плеча. Начать свой путь в маржинальной торговле лучше с показателей 1:2 или 1:3. Именно эти коэффициенты позволят не разочароваться и резко не проиграть все из-за изменений курса (не забывайте, что сделка закрывается при убытке, достигающем размера вклада, а не умноженной суммы).
    • Никогда не нужно вкладывать в одну сделку все свои активы. Важно распределять средства, и таким образом сводить возможные риски к минимальным показателям.
    • Переходите на большое кредитное плечо только в том случае, если достаточно «набили руку» в более низких вариантах маржинального увеличения депозита. Всегда имейте в виду, что вместе с неплохими шансами на быстрое обогащение, существуют не менее высокие шансы на проигрыш.
    • Понимайте то, что криптовалютная маржинальная торговля является очень непредсказуемой. Волатильность блокчейн-активов существенно выше, чем аналогичные цифры на фондовом рынке. За несколько минут валюта может потерять в цене гораздо больше, чем любой другой актив за месяц.

    Непредсказуемость ценника Биткоина и других альткоинов сама по себе несет огромные риски. А использование маржинальной торговли увеличивает их в разы. Поэтому, нужно быть предельно осторожным.

    Трейдинг в кредит

    Важно знать, что некоторые биржи, помимо маржинальной торговли, предоставляют так называемые кредиты. То есть, можно повысить количество своих средств за счет самой площадки или пользователей, находящихся на ней. Работает это следующим образом: допустим, у вас есть $1000 на счету. К примеру, вы решили взять еще $3000 под 5%. После этого у вас на счету оказывается 4000 долларов, которые вы можете использовать в трейдинге.

    Но, важно понимать, что как только убытки по сделкам превысят показатели в 850 долларов, все они автоматически закроются, а вы потеряете все средства.

    Как обычно, трейдер рискует изначальной суммой депозита, которая уменьшена на $150, являющихся процентами по кредиту.

    Игра на понижение

    Стратегия с одноименным названием является одной из наиболее популярных на рынке. У игроков, которые ее используют, появилось даже свое отдельное наименование (медведи).

    Суть игры на понижение заключается в том, что трейдер продает активы по более высокой цене, чтобы в дальнейшем подождать нового падения и снова их приобрести. И так по кругу. Разница курсов и будет прибылью такого биржевого игрока.

    Единственной загвоздкой является слабая предсказуемость криповалютного рынка, который порой месяцами демонстрирует нисходящий курс, а потом примерно такое же количество времени растет. Для подобной игры нужно иметь неплохую выдержу или возможность какими-то способами влиять на статистические показатели рынка.

    Пример использования кредитного плеча

    Рассмотрим ситуацию для маржинальной торговли на бирже BitMEX, где коэффициент установлен на показателе 1 к 100.

    Если бы вы внесли депозит в размере 100 долларов США и успешно провели сделку с доходом в $1 без маржинальной торговли, то ваш доход составил бы 1% от изначального депозита.

    При использовании кредитного плеча вы бы распоряжались уже не 100 долларов, а целыми 10 000. Соответственно, и ваш доход вырос бы ровно в 100 раз и составил бы 100 долларов, или же 100% от суммы депозита.

    Важно понимать, что справедлива и обратная ситуация. Если при обычной игре без плеча, в случае аналогичной ситуации, потери бы составили 1% от депозита($1), то при маржинальной вы потеряете в сто раз больше, а именно всю сумму депозита.

    Минимизация рисков

    Для того, чтобы уменьшить количество проблем, с которыми часто сталкивается большая часть новичков, нужно:

    • изучить стратегии маржинальной торговли и все ее фундаментальные особенности;
    • ознакомиться с отзывами о площадке, на которой планируете торговать;
    • полностью освоиться с функциональностью биржи;
    • на начальном этапе пробовать самое минимальное доступное торговое плечо;
    • пользоваться проверенными стандартными стратегиями с дальнейшим изучением более продвинутых;
    • постараться исключить эмоциональный фактор и максимально продумывать сделки;
    • распределять активы и не делать ставку исключительно на один из широкого списка доступных.

    Основные понятия

    Главными терминами в сфере маржинальной торговли являются:

    Маржин-колл (Margin Call) – ситуация, при которой совершается автоматическое закрытие сделки трейдера со стороны его брокера (в нашем случае, криптовалютной биржи). Основной причиной данного действия является ситуация, когда убыток по сделкам достигает суммы, которая является залоговой (изначальный депозит в маржинальной торговле).

    Большинство площадок, если это возможно, предварительно уведомляет трейдера о таком исходе и предлагает внести новый депозит. В противном случае все сделки автоматически закрываются.

    Стоп-лосс (от английского «Stop Loss» – остановить потерю) – автоматический механизм, который реализован на многих трейдерских площадках. В случае его применения биржа автоматически закроет сделку трейдера в случае, если потеря цены достигнет заранее установленного порога.

    На практике это реализуется следующим образом: при создании заявки на покупку актива (к примеру, на $50) вы указываете, что в случае падения цены на более, чем 7 долларов от этого значения, его нужно автоматически продать. Таким образом, трейдер позволяет себе менее активно следить за тенденциями рынка, а также создает подушку безопасности, защищающую от значительных потерь из-за резкого падения цен.

    OCO-ордера (взаимоотменяемые ордера) – два отдельных ордера, которые имеют определенную связь между собой. Механизм их действия характеризуется тем, что как только один из ордеров выполняется, другой из-за этого автоматически отменяется.

    Таким образом опытные трейдеры позволяют себе реализовать стратегию, при которой их прогноз по криптовалютной паре обладает двумя различными сценариями, только один из которых сможет реально осуществиться в конкретный момент времени.

    Limit и Market ордера – два популярных вида ордеров, которые доступны в торговом терминале.

    Цель первого – создание заявки для будущей покупки или продажи конкретной криптовалюты по заранее указанной цене или стоимости, которая выше нее.

    Использование второго направлено на моментальную покупку актива по текущей цене, доступной на бирже. В данном случае, покупка произойдет по самому дешевому ценнику, который доступен в разделе ask. Продажа будет реализована по наиболее высокому показателю bid (на момент создания заявки).

    Trailing Stop – специальный алгоритм, целью которого является наиболее эффективное управление ордером под названием Stop Loss. Его функционирование производится по такому плану:

    1. В том случае, если доход по определенной сделке не перешагнул через показатель Trailing Stop, то никакие активности не выполняются.
    2. В тот момент, когда происходит превышение показателя Trailing Stop, реализуется запрос на создание ордера Stop Loss, величина которого не превышает Trailing Stop от нынешней стоимости.
    3. Как только будет получен ценовой показатель, находящийся от Stop Loss ордера на расстоянии величины Trailing Stop, на сервер идет указание о преобразовании ордера таким образом, чтобы он находился на расстоянии величины Trailing Stop от текущей стоимости.

    Спред – показатель разницы, который определяется при помощи сопоставления наиболее привлекательной стоимости продажи актива (ask) и на покупки (bid) в конкретный временной период.

    Благодаря этому показателю можно обозначить для себя то, насколько та или иная криптовалюта является ликвидной. Чем меньше спред, тем проще будет купить или продать актив в любой момент. И наоборот. Причем, некоторые биржи устанавливают максимальный лимит спреда, при достижении которого торги могут быть временно остановлены.

    Шорт(Short) – тип биржевой сделки, которая основывается на продаже активов, которые трейдер взял в долг. Также такую сделку называют короткой продажей или продажей без покрытия. Игроков, которые реализуют данную стратегию, называют медведями. Они надеются на заработок, который будет реализован посредством падения рынка. В случае же, если он начнет расти, подобный трейдер будет терпеть убытки.

    Сквиз – ситуация, при которой ценник криптовалюты резко выстреливает вверх, вынуждая многих спекулянтов, которые до этого играли на понижение ценника, закрыть позиции и присоединиться к восходящему тренду. Обычно такие процессы происходят в панике и смятении.

    Заключение

    Как вы уже, наверное, поняли, маржинальная торговля – это неплохой механизм для организации хорошего и относительно стабильного дохода. Действительно усердные и направленные на постоянное обучение и совершенствование навыков трейдеры при помощи кредитного плеча могут организовать себе запредельно большой профит, особенно, в условиях валотильного криптовалютного рынка.

    Маржинальная торговля – это метод реализации собственного высокого трейдерского потенциала, при отсутствии ресурсов для значительного торгового депозита.

    Тем не менее, не стоит забывать о том, что данная возможность не лишена недостатков. И основным из них является чрезвычайная рискованность, которая является обратной стороной потенциальной высочайшей прибыльности.

    Грамотная стратегия, продуманные ходы и постоянный анализ рынка может обогатить того, у кого нет средств на крупную игру. Но отсутствие всего вышеуказанного и надежда на удачу приведет к быстрой потере средств и разочарованию в маржинальной торговле.

    Подписывайтесь на наш Telegram канал. Будьте в курсе новых статей.

    Что такое кредитное плечо и в чем его риск?

    Приветствую Вас друзья на страницах моего блога. На связи как всегда Руслан Мифтахов. Продолжая описывать самые актуальные темы биржевых заработков, предлагаю публикацию, которая ответит на вопросы многих новичков: — Возможно ли торговать на бирже с депозитом 100$?

    Как выглядят «подводные камни» подобной торговли, и кто за этим стоит?

    Оказывается все просто: залогом возможности является кредитное плечо предоставляемое брокером.

    Что представляет собой кредитное плечо?

    Как известно, на любых биржах ведется торговля по покупке или продаже финансовых активов. При этом, каждый трейдер не ставит перед собой реальную цель купить актив или продать его, так как интерес биржевых торгов заключается в заработке на курсовой разнице торговых инструментов.

    Раньше, во времена зарождения финансовых рынков, торги проводились между крупными финансовыми капиталами и участником торговли мог быть только трейдер, располагающий большой суммой денег.

    Сегодня, благодаря маржинальной торговле, возможность торговать на биржах доступна каждому новичку с небольшим капиталом, начиная с 100$.

    Термин кредитное плечо это соотношение трейдерского депозита к тому денежному объему, с которым он торгует.

    Простыми словами это финансовый рычаг или услуга брокера, предоставляющая в управление биржевика заемные средства, превышающие его депозит в определенное количество раз (10, 100, 200 и т. д.)

    Если инвестор, располагающий большим депозитом, может купить необходимое количество лотов для торговли, то кредитное плечо ему не выдается. Размер плеча бывает разный: минимальное от 1: 1 максимальное до 1: 1000, но бывает и 1: 5000.

    Возможности торговли с кредитным плечом

    На биржевых рынках трейдер покупает акции не для собственных целей, а для возможности заработать на разнице и изменении ценового курса. И чем больше у него средств в обороте, тем больше предполагаемый доход. Для этого он прибегает к необходимости маржинальной торговли.

    Допустим, что инвестор, торгующий на форекс рынке, открыл депозит в 1000$ и хочет работать объемом один лот по паре eur/usd. При таком желании депозит трейдера должен составить 100 000$, потому как один лот равен 100 000 единиц данной валюты. Со своим депозитом он торговать не сможет.

    Но с использованием услуги брокера, в виде кредита размером 1: 100 деятельность инвестора становится возможной. В этом случае с трейдерского счета берется депозит в сумме 1000$, а остальные недостающие средства 99 000 предоставляет ДЦ в виде кредитного заема.

    В данном случае биржевик имеет шанс значительно увеличить свой заработок, поскольку торговля с предоставлением маржи действительно очень удобна и прибыльна.

    Но надо учитывать, что при убыточной сделке риски потерь составят не больше, чем весь размер депозита, то есть компания предоставляет заемные средства только для возможности управлять активами, но «просадить» биржевой заем инвестор не сможет.

    Мой опыт применения плеча

    Помню когда я был только начинающим, я решил попробовать себя на форексе, закинул 1000 баксов, тогда это было около 30 000 рублей в 2010 году. Решив открыть сделку я по забывке не учел размер лота и открылся по умолчанию 1 лотом, то есть с плечом 1 к 100 и как начало меня колбасить.

    В ту же минуту просадка была около -100$ я вообще потерялся и не знал что мне делать, просто тупо смотрел в надежде, что цена пойдет в мою сторону. И как только цена вернулась и ушла немного в плюс я с облегчением закрыл сделку в плюс 15$

    А могла ведь цена и не вернуться, просто мне тогда повезло. Поэтому риски нужно заранее учитывать, а новичкам я бы не советовал использовать плечи на первых порах.

    Особенности использования «плеча» на разных биржах

    Торговля с использованием маржинальных средств обязательно предусматривает проведение противоположных сделок на том же активе, но спустя некоторое время:

    • если сделка заключалась на buy (покупка), то впоследствии будет сделка sell (продажа);
    • если первая была sell, то после нее обязательно будет buy.

    Использование данного заема на всех биржах практически эдентично, различие заключается только в размере: если для рынка forex наиболее распространено плечо 1: 100, 1: 200 то на фондовом рынке биржевики больше используют 1: 3, 1: 10. Ордер на открытие брокер осуществляет по указанным параметрам трейдера.

    Современные пользовательские терминалы предоставляют возможность выбирать размер маржи самостоятельно. В mt4 например, достаточно открыть диалоговое окно, где трейдер может самостоятельно рассчитать заем и лавировать возможностями предоставленного выбора.

    Снижение размера брокерского рычага может объясняться уменьшением риска сделки, а повышение с возможностью повысить свою финансовую активность и больше заработать.

    Но перед тем как изменить размер маржи нужно убедиться, что все трейдерские сделки в данный момент закрыты в противном случае операция не активируется.

    Какое «плечо» лучше выбрать новичку?

    Расчет размера биржевого кредита производит сам торгующий в зависимости от его торгового плана.

    За рекомендациями ДЦ «Альпари» начинающим торгашам лучше выбрать небольшую маржу размером до 1: 100 при минимальном лоте 0, 01, так как большое кредитное плечо предполагает большие риски, с которыми новичку может быть затруднительно справляться.

    Данный совет основан на возможности хорошо разработать свою систему, привыкнуть контролировать свои эмоции и вникнуть в тонкости трейдерской работы.

    Современные онлайн системы дистанционного управления, примером которого является ресурс БКС, дают возможность безопасно управлять своими активами с любого гаджета, находясь в любом месте мира имея доступ в сети интернет.

    Я сам пользуюсь услугами брокера БКС более 10 лет и что мне нравится в нем — это надежность, тех поддержка клиентов и универсальность. Я например использую торговый терминал quik на компьютере, а на смартфоне установлено приложение Мой брокер, где я могу:

    • следить за своим портфелем;
    • за котировками отобранных мной инструментов;
    • следить за новостями.

    Начинающему трейдеру размер маржи имеет огромное значение. Перед открытием сделки обоснуйте свой риск и начинайте работу, кредитный заем брокера не будет Вам помехой, он только добавит недостающих денег.

    Для удобства работы на разных биржевых площадках трейдер может использовать услуги крупнейшего Российского инвестиционного холдинга Финам.

    Работа с этим ресурсом поможет проводить торги на 15 торговых площадках, включая размещение частных акций, доверительное управление активами и т.д.

    Маржинальная торговля – польза или вред?

    В нашей современности, почти все ДЦ ставят в известность своих трейдеров об использовании кредитного заема. И если новичок использует адекватные риски, разумно управляя капиталом, то сумма убытка не коим образом не зависит от уровня брокерской услуги.

    Подведя итог, можно сделать вывод, что кредитное плечо абсолютно не влияет на уровень опасности в торговле. На показатель риска больше влияет размер сделки, которые осуществляет торгаш.

    В последок хочется только добавить: » – Не жмотничайте!» Главная задача новичка – правильный расчет рисков, чтобы завтра продолжить зарабатывать и не остаться за бортом. А для этого используйте stop loss, что это такое и как его рассчитывать читайте в этой статье.

    Удачи всем! Торгуйте в профит.

    1. Оставляйте комментарии внизу страницы.
    2. Делитесь этой статьей с друзьями, нажав по кнопкам социальных сетей.
    3. Подписывайтесь в форме ниже, чтобы получать новые статьи блога на почту.

    Что такое кредитное плечо ?

    Торговля с использованием кредитного плеча или, как ее еще называют, маржинальная торговля, – это система, которая позволяет заключать сделки в тех случаях, когда сумма сделки многократно превышает общий капитал трейдера. Таким образом, трейдер инвестирует в сделку лишь небольшой процент средств; точное значение этого процента зависит от многих факторов, в том числе от брокера, платформы и актива. В наше время система маржинальной торговли пользуется большой популярностью. Кредитным плечом, как правило, обозначают отношение собственных средств трейдера к общей сумме, а маржей – то же отношение, выраженное в процентах.

    Используйте для работы с крупными лотами предлагаемое кредитное плечо!
    Компания AvaTrade – это прибыльная маржинальная торговля с любыми валютами Форекс!

    Преимущества торговли с кредитным плечом

    Популярность торговли с кредитным плечом объясняется наличием массы преимуществ такого вида торговли:

    • Минимизация инвестируемого капитала. За сделку нужно выплачивать не полную стоимость, а лишь небольшую ее часть. Например, при открытии сделки на 3 000 долларов с кредитным плечом 1:400 требуется инвестировать лишь 7,5 доллара из собственных средств.
    • Доступность инструментов. Если торговля некоторыми инструментами возможна при небольшом стартовом капитале, то инвестиции в более престижные активы стоят немало денег. С помощью кредитного плеча такие инвестиции становятся более доступными: теперь не нужно заходить на сам рынок этих активов, достаточно лишь сыграть на разнице курсов, заручившись кредитным плечом.
    • Большая ответственность относительно рисков. С помощью маржинальной торговли можно заходить на рынок с небольшим капиталом, однако в этом есть и немалый риск: чем больше вы можете заработать на сделке, тем больше можете и потерять, если сделка окажется неудачной. Торговля с кредитным плечом воспитывает трейдера, постоянно напоминая ему о большом риске, поэтому так будет быстрее научиться работать со стоп-лоссами, чтобы не получить огромный убыток.

    Пример торговли с использованием кредитного плеча

    Представим себе, что цена за тройскую унцию золота сейчас составляет 1327 долларов. Допустим, мы сделаем прогноз на повышение золота и открываем большую сделку на 10 единиц товара. Общая сумма сделки, таким образом, составит 13 270 долларов – такой суммой опасно рисковать, да и у многих трейдеров ее просто нет. На AvaTrade для таких позиций предусмотрено кредитное плечо 1:200 (маржа 0,5%); это означает, что на каждые 200 долларов сделки вам нужно будет инвестировать лишь 1 доллар, а общая сумма сделки при таком плече составит лишь $66,35.

    Маржинальное требование (Margin Call)

    Для торговли с использованием плеча необходимо наличие определенной суммы на счете, чтобы покрыть возможные убытки. У каждого брокера требования по такой сумме различны. В случае с AvaTrade текущий баланс счета должен составлять не менее 50% от используемых средств на счетах MetaTrader 4, а для счетов AvaOptions такое требование составляет 25%.

    Вернемся к примеру выше, где сумма сделки составляла 13 270 долларов. Для счетов MetaTrader 4 при сумме сделки 66,35 доллара маржинальное требование составит 33,18 доллара, т.е. 50% от сделки. Для счетов AvaOptions, где сумма сделки будет равна $265,4, маржинальное требование составит 66,35 доллара.

    В случае если текущий баланс трейдера упадет ниже 50% или 25% (в зависимости от вида счета), брокер будет вынужден закрыть позиции трейдера, поскольку маржинальное требование не будет выполнено. На счетах AvaOptions будут закрыты все позиции без исключения, а на счетах MetaTrader 4 сначала закроется сделка с максимальной суммой, и лишь потом будут поочередно закрываться остальные сделки, пока сумма маржи не вернется к требуемому уровню.

    Торговля с использованием кредитного плеча на AvaTrade

    На AvaTrade можно торговать различными инструментами, и у каждого из них свое кредитное плечо, которое также меняется в зависимости от платформы. Максимальное кредитное плечо на AvaTrade варьируется от 1:400 для счетов MetaTrader4 и 1:200 для всех остальных счетов. Если говорить об активах, то наибольшее значение кредитного плеча имеют валютные пары, тогда как золото торгуется с плечом в 1:200, нефть – 1:100, а платина, серебро и другие металлы – 1:50. Важно проверять кредитное плечо для конкретной платформы и актива перед началом торговли, а также постоянно следить за балансом счета, чтобы выполнять маржинальное требование и не испортить текущие сделки.

    Лучшие брокеры с бонусами:
    • Evotrade
      ☆☆☆☆☆
      ★★★★★
      Evotrade

      Бонусы для новых трейдеров до 5000$!

    • BINARIUM
      ☆☆☆☆☆
      ★★★★★
      BINARIUM

      Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

    Добавить комментарий