Маржинальные требования для Форекс

Минимальный остаток на торговом счете должен составлять не менее 20 EUR. Для счетов с разной базовой валютой минимальный размер капитала расчитывается по соответствующей ставке последнего расчета. Все открытые позиции могут быть закрыты, и счет может быть заблокирован, если капитал на счете достигнет минимального требования к марже.

Минимальная маржа, необходимая для открытия позиции зависит от кредитного плеча, применяемого к торговому инструменту и текущей рыночной цене.

Использование кредитного плеча

Кредитное плечо — это индикатор, показывающий, какая часть залога используется экспозицией на торговом счете. Уравнение для определения размера использования плеча приведено ниже:

* Обратите внимание — использованная маржа равна экспозиции, поделенной на плечо

Пример:
Позиция объемом 1 млн по EUR/USD по курсу 1.2000
Экспозиция на счете = USD 1,200,000
Прибыли и убытки = 0
Кредитное плечо, разрешенное для инструмента EUR/USD = 1:30
Капитал= USD 100,000
Использованная маржа = Экспозиция на счете / Плечо = USD 1,200,000 / 30 = USD 40,000
Использованное плечо = Использованная маржа / Капитал = 40,000 / 100,000 = 40%

Политика Margin call и Margin cut

Margin call (использование плеча >100%) — это ситуация, при которой требования к марже не позволяют клиенту увеличивать объем открытых позиций на счете. Клиент может только закрывать существующие незахеджированные позиции или хеджировать текущие позиции с целью уменьшения общего объема открытых позиций. Несмотря на достижение уровня margin call, текущие позиции не будут автоматически закрыты. Автоматически будут отменены все выставленные ордеры бид/оффер, которые могут увеличить общий объем открытых позиций.

Margin cut или уровень cut-off (использование плеча ≥ 200%) — если использование плеча достигнет или превысит 200%, Dukascopy Europe имеет право (но не обязуется) полностью снизить экспозицию клиента с помощью закрытия текущих позиций и отмены отложенных ордеров.

Маржинальные зоны на Forex

Автор: Admin · Опубликовано 23.10.2020 · Обновлено 23.10.2020

Маржинальный зоны на форекс – это зоны маржинального требования с фьючерсных рынков. Зоны, на которые так или иначе реагирует цена, а закрытие дня (американской торговой сессии) ниже или выше определенного уровня сигнализирует нам о потенциале дальнейшей тенденции.

При торговле фьючерсным контрактом на валютную пару биржа удерживает с открытой позиции покупателя или продавца определенную маржу как залог (по мажорам внутри дня она равна 500$, а при переходе на следующие сутки считается нижеописанным способом) . Логично предположить, что при приближении к конкретным уровням продавцы или покупатели фьючерсных контрактов будут вынуждены либо закрыть свои позиции (отпустить уровень) либо добавить средства и снова продать или купить контракты в зависимости от тенденции рынка (защитить уровень).

Как рассчитать маржинальный уровень

(Сразу хотелось бы оговориться, что в данном случае мы рассматриваем Чикагскую товарную биржу, ввиду того, что именно на ней проходят максимальные объемы торгов (максимальные, а значит наиболее значимые).
На примере разберем, что необходимо сделать, чтобы определить маржинальные зоны по паре EUR/USD.

1. Переходим на сайт cmegroup.com, где мы можем посмотреть маржинальные требования по торговле фьючерсными контрактами.
2. В верхнем меню выбираем Trading -> FX
3. Далее нам необходимо перейти на страницу нужного нам контракта. В нашем примере это Euro FX Futures
4. После этого переходим в раздел “Margins”, чтобы увидеть какие маржинальные требования у биржи относительно фьючерса на евро.
5. Как видим – это 2300$
6. Именно такая сумма должна быть на счету у держателя контракта, чтобы его позиция была перенесена на следующий день.
7. Теперь нам необходимо узнать, при прохождении какого количества пунктов будет полностью удержана данная маржа. Переходим по ссылке Contract Specs (спецификация)
8. Находим следующую информацию:

Получаем количество пунктов, после прохождения которых наступает маржинальная зона.

2300 $ / 12,5$ = 184 п.

Рассмотрим график EUR/USD. На нем отметим 184 пунктов от ближашего максимума цены High так, чтобы цена не была закреплена ниже этого уровня на американской сессии. Для уровня отметим коридор (зону НКЗ), где нижней границей будет — High + 184*10%.

Половина и четверть недельной контрольной зоны

Теперь рассмотрим участников рынка, которые покупают или продают фьючерсные контракты с плечом 1:2 и 1:4. Логично сделать вывод, что для них данные уровни сократятся вдвое и в четверть раз соответственно.

Тоесть для игроков с плечом 1:2 маржа иссякнет уже через 168/2 = 84 пункта, а для более рисковых игроков через 168 / 4 = 42 пункта.

Следовательно по тому же принципу что и недельную конктролью зону мы можем построить промежуточные уровни. Причем ½ значительно важнее , чем ¼ и ее в свою очередь называют дневной контрольной зоной.

На рисунке прекрасно видно, как пара отработала четверть и половину при движении к недельной маржинальной зоне.

Внутридневная маржа

Для скальперов. внутри дня, полезно бдует учитывать и внутридневную маржу.
Внутридневная маржа на данный момент по всем мажорам составляет 500$. А следовательно по паре EUR/USD = 500$/12,5$ = 40 пунктов.

Именно при прохождении данного количества пунктов внутри дня (ввиду того, что спекулянтам придется либо добавлять средств либо закрывать позиции) образуется локальный уровень поддержки/сопротивления.

Возьмем все тот же график EUR/USD и построим от минимум начала торговой сессии (европейской, американской) прямойугольник в 40 пунктов, на примере видно, что реакция на прохождение 40 пунктов внутри дня присутствует, локальный экстремум можно также использовать, например, скальперам.

Почему необходимо строить маржинальные зоны от экстремумов?

На рынке всегда присутствуют как продавцы, так и покупатели. В подавляющем большинстве случаев на экстремумах образуются максимальные объемы, а следовательно еть и те, кто купил на максимуме и продал на минимуме.

Именно от этих «везучих» игроков мы отсчитываем уровень маржи. Именно на этих уровнях маржа будет добавлять и будет формироваться уровень сопротивления или наоборот, фьючерсные контракты будут закрыты по MarginCall за чем стандартно последует пробитие экстремума.

Данные уровни прекрасно показывают нам какие маржинальные зоны по фьючерсам уже пройдены или еще не достигнуты. Недельная контрольная зона – это уровень, который чаще всего достигается в течении недели (поэтому и название такое). Но, понятно, что все зависит от рынка и при тренде уровень может быть взят за пару дней, а на флете – оставаться нетронутым недели.

Сообщество SychFinans будет очень признательно за ваш комментарий!

Маржинальные сделки на Forex

Маржинальные сделки на современном рынке Форекс – это вполне обычное явление. Благодаря ему трейдеры с небольшим депозитом получают доступ к торговым операциям на бирже и могут получать хорошую прибыль. Иначе говоря, брокер предоставляет клиенту средства для торговли в виде займа.

Сделки такого типа выгодны для обеих сторон. Брокер получает свою прибыль за предоставление займа, а трейдер имеет возможность заключать сделки больших объемов, имея скромный капитал для торговли. При этом депозит клиента или его часть выступает в качестве залога.

Основы маржинальных сделок

Маржа – это доля личных средств трейдера в сделке, обеспеченной за счет финансов брокера. Маржинальные сделки могут быть заключены после того, как клиент и брокер оформили договор на открытие соответствующего счета. Условия соглашения фиксируются в специальном документе, который имеет правовой статус в брокерском обслуживании.

Залогом могут выступать как денежные средства на личном счете, так и ценные бумаги, купленные в ходе маржинальных торгов. Причем у брокеров имеется отлаженный механизм, по которому ценные бумаги регистрируются на компанию, а не на трейдера. Благодаря этому у розничных клиентов имеется возможность открывать маржинальные сделки и получать с них прибыль сразу же после заключения договора на брокерское обслуживание.

Независимо от того, как закрывается сделка для трейдера, брокер остается в плюсе. Это происходит за счет комиссии от операций с активами. В свою очередь, входя в маржинальный рынок, клиент рискует своим депозитом, однако этот риск нивелирован возможными дивидендами, на которые он не мог претендовать без кредитного плеча.

Маржинальные сделки и кредитное плечо на рынке ценных бумаг

Кредитное плечо – неотъемлемая часть маржинальной торговли. Данный термин обозначает относительный коэффициент между суммой маржинальной сделки и займа, предоставленного брокером. Например, кредитное плечо 1:10 означает, что доля клиента в одной операции будет составлять 10%, остальная часть обеспечивается брокером.

Не все активы на рынке Форекс доступны для маржинальной торговли. Кредитное плечо предоставляется для трейдинга инструментами, которые соответствуют принятым стандартам ликвидности. Иначе говоря, размер кредитного плеча зависит от того, каким образом регулируется брокерская деятельность в государстве, где базируется компания.

Чаще всего кредитное плечо не является фиксированной величиной – на его размер влияет имеющийся депозит у трейдера и механизм расчета рисков. Убыточная сделка может стоить трейдеру всего депозита, а также части кредитных брокерских средств. Если цена актива повела себя так, что маржа не может быть покрыта залоговой суммой клиента, брокер закрывает сделку и трейдер теряет свои средства.

Маржинальность сделки в коротких и длинных позициях

Кредитное плечо позволяет открывать сделки на рост актива (покупка) и на его падение (продажа). К длинным позициям в маржинальной торговле на рынке Форекс относят покупку активов. Открывая сделку на повышение, трейдер получает от финансовой компании определенную сумму кредита для нужного объема и инвестирует часть своего капитала. Сделка на понижение имеет обратное направление и называется короткой позицией.

При покупке актива евро/доллар, трейдер платит определенную сумму евро за доллары, согласно текущим валютным котировкам. При продаже этого же актива, трейдер наоборот, отдает евро и получает доллар. Однако на рынке Форекс это носит условный характер, как таковой продажи здесь нет.

Особенности взаимодействия брокера и клиента

Требования к кредитному плечу определяются ликвидностью активов, что предполагает оплату кредита в установленный срок. Для этого брокером рассчитывается такой показатель, как коэффициент абсолютной ликвидности. Оперативная выплата по кредиту вне зависимости от исхода сделки производится благодаря активам с «моментной» платежеспособностью.

Как только ордер открыт, инвестор лишается возможности личного управления активами до того момента, пока он не будет закрыт по поручению трейдера. При этом на брокера работают финансовые аналитики, которые оценивают риски, связанные с движением активов из текущего портфеля клиента. Закрыв сделку с положительным исходом, клиент получает на свой личный баланс сумму инвестиции, отданной в залог, плюс прибыль.

Когда возможные маржинальные убытки превышают 50%, менеджер компании обращается к трейдеру с предложением увеличить свою долю в сделке. Эта операция называется Margin Call. Если клиент не добавил средства, а потенциальные потери продолжат расти, брокер закрывает позицию, не дожидаясь поручения. В этом случае производится перерасчет и трейдер получает либо оставшуюся часть от залога, либо полностью его лишается. Случается, что убытки затрагивают и долю брокера, в этом случае трейдеру выносится требования о погашении маржинальной задолженности.

Как осуществляется маржинальная торговля на рынке Forex?

Рассмотрим на примере вариант маржинальной торговли. Итак, трейдер зарегистрировался у брокера, заключил договор, включающий пункты о предоставлении кредитного плеча, и начал торговать. Путем анализа он прогнозирует рост валютной пары евро/доллар. Если бы не было кредитного плеча, то для открытия сделки клиенту потребовалась сумма в 100 тысяч долларов США. Такое может позволить себе далеко не каждый трейдер.

Именно в таких ситуациях брокер оказывает содействие по входу в рынок. Обладая депозитом в 500 долларов, для покупки одного лота будет необходимо кредитное плечо 1:200. Но рынке Форекс можно торговать и долями лотов, поэтому для покупки 1/10 лота, хватит плеча 1:20.

Главное преимущество маржинальной торговли – это обеспечение доступа на финансовые рынки широкому кругу интернет-пользователей. Обратной стороной медали является односторонние риски. Когда рынок движется в противоположную сторону, средства брокера остаются в безопасности, а вот залог трейдера находится под угрозой.

Брокер никогда не станет дожидаться разворота тренда и выхода из убыточной позиции, ему проще закрыть позицию и вернуть личные средства, плюс получить с этого свои комиссионные. Поэтому, начиная маржинальную торговлю на рынке Форекс, следует ответственно подходить к анализу движения активов и принимать возможные риски.

Снижение маржинальных требований для золота в AMarkets.

Наряду с валютными парами многие трейдеры Форекс в своей торговле используют и другие инструменты: CFD на акции, товары, драгоценные металлы. Особый интерес у торговцев вызывает такой металл, как золото .

С недавних пор компания AMarkets снизила маржинальные требования для пары XAUUSD в 2 раза, до 0.5%, а это значит, что трейдеры могут использовать при торговле на Форекс максимальное кредитное плечо 1:200. Данный размер кредитного плеча доступен как при заключении сделок в терминале MetaTrader 4, так и в MetaTrader 5. Улучшение маржинальных требований позволит трейдерам увеличить свой капитал за счёт использования в сделках меньшего объёма собственных средств.

Для заключения сделок с инструментом XAUUSD в терминале AMarkerts необходимо добавить его в окно Обзор рынка (если его там нет). Сделать это можно кликнув в данном окне правой кнопкой мыши в любой области и выбрать пункт Символы , затем в новом окне в разделе Metals выбрать XAUUSD , и нажать на кнопку Показать , после чего инструмент появится в окне Обзор рынка и для него можно будет открыть график цены и начать торговлю:

Рис. 1. Показ XAUUSD в окне Обзор рынка .

Как торговать золотом?

Торговля золотом на Форекс считается более сложной, так как точной информации по этому рынку в публичном доступе найти практически не реально, в частности — сколько золота на рынке, в каком количестве оно предложено к продаже и т.д. Поэтому в торговом процессе трейдеры при анализе и прогнозировании цены опираются на косвенные факторы, экономические и финансовые, с большой вероятностью влияющие на движение цены данного актива. Это такие факторы, как политическая и экономическая ситуация, курс EURUSD, климат на инвестиционном рынке, состояние фондовых рынков.

С технической точки зрения операции по купле/ продаже золота осуществляются аналогично, что и сделки с валютными инструментами. На Форекс золото представлено в связке с долларом, и в терминалах ряда брокеров обозначается как XAUUSD , то есть в такое паре золото продаётся или покупается за доллары.

При торговле золотом следует помнить, что его цена подвержена резким колебаниям, поэтому при заключении сделок следует подходить к процессу со спокойным и вдумчивым отношением. Прислушивайтесь к рекомендациям опытных трейдеров: покупайте золото, когда возникает вероятность нестабильности USD и других основных валют, и тогда этот инструмент вознаградит вас хорошей прибылью.

В сети интернет представлено немалое количество стратегий для торговли золотом. В частности, на сайте Avtoforex.ru вы можете ознакомиться с такой системой, как Golden Boy, которая торгуется на графиках Ренко.

Если ранее вы не торговали золотом на Форекс, то сейчас удобный случай включить его в свой портфель инструментов, с учётом улучшения маржинальных требований для данного актива в компании AMarkets .

Маржинальные требования

Маржинальные требования (маржа, гарантийное обеспечение — ГО), установленные биржей для торговли overnight (колонка — Init. Margin) и самим брокером для торговли внутри дня (колонка — Day), представлены в таблице ниже.

Маржинальные требования, необходимые для торговли фьючерсами периодически пересматриваются.

Зерновые

Softs

Мясо

Маржинальные требования

Маржинальные требования (англ. Margin Requirements), являются суммой средств, которые трейдер/инвестор должен иметь на своем фьючерсном счете для возможности купить или продать фьючерсы в «кредит» или с использованием маржи. Главная функция маржинального обеспечения состоит в том, чтобы препятствовать росту долговых обязательств трейдера до такого уровня, когда он будет не в состоянии погасить их. Например, в США регуляторные положения, которые устанавливают маржинальные требования, устанавливаются Советом управляющих Федеральной резервной системы (англ. Federal Reserve Board). Во многих других стран также есть регуляторные положения, которые требуют внесения средства на маржинальный счет прежде, чем инвестор сможет торговать с использованием маржи или даже осуществлять короткую продажу акций на фондовом рынке.

В то время как маржинальные требования могут отличаться в разных странах, во многих из них созданы стандарты, которые очень похожи на стандарты Совета управляющих Федеральной резервной системы и Нью-Йоркской фондовой биржи (англ. New York Stock Exchange, NYSE). Например, регуляторные положения часто позволяют инвестору при покупке акций занимать не больше, чем половину от стоимости новой позиции. Это означает, что если бы акции стоили бы в общей сложности 250000$, инвестор должен был бы внести на маржинальный счет минимум 125000$. Если эта инвестиция окажется удачной и станет быстро приносить доходы, то инвестор сможет погасить долг и использовать баланс маржинального счета для других сделок.

Для открытых позиций по фьючерсным контрактам или некоторых типов операций короткой продажи маржинальные требования обычно устанавливаются как процент от итоговой суммы, чтобы позволяет инвестору торговать с использованием маржи. Например, для длинной позиции, инвестор должен будет поддерживать минимум 25% собственных средств на счету, или 30% для короткой позиции. Если инвестиции будут удачными, инвестор сможет избежать «маржин колл» (англ. Margin Call) от своего брокера, который возникает в случае, если рыночная цена актива по длинной или короткая позиция на маржинальном счете снизится ниже или вырастет выше определенной суммы относительно цены, по которой была заключена сделка.

Важно отметить, что маржинальные требования, которые установлены регуляторными органами и различными фондовыми рынками, представляют собой минимальные требования, которые должен выполнить инвестор, чтобы иметь возможность торговать с использованием маржи. Это означает, что брокеры могут устанавливать свои собственные маржинальные требования, которые являются еще более строгими, чем установленные законом. Выполнение этих требований не только помогает защитить инвестора, но и препятствует тому, чтобы брокер оказался в ситуации, когда клиент неспособен выполнить свои финансовые обязательства.

Посмотреть используемую маржу во время торговли (при открытых фьючерсных позициях можно в окне Account Summary. Более подробно читайте в статье: Общая финансовая информация по счету в терминале.

Почитайте описания некоторых наиболее популярных фьючерсов здесь: “Описания фьючерсов”.

Требования к марже и кредитному плечу

На этой странице Вы найдете список маржинальных требований в ForexTime (FXTM). Во время торговли на Вашем счете должен поддерживаться указанный уровень средств (необходимая маржа), извеcтный также как гарантийный капитал. Расчет уровня необходимой маржи позволяет Вам применять корректную стратегию управления рисками и избегать нежелательной ситуации «Маrgin call», когда из-за недостатка маржи на Вашем счете все открытые позиции автоматически закрываются. Требования по марже на демо-счетах такие же, как и на соответствующих реальных счетах.

На счетах Стандартный, ECN и ECN Zero (MT4 & MT5)

FX MAJORS

ВТОРОСТЕПЕННЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ

ЭКЗОТИЧЕСКИЕ ВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ

СПОТ МЕТАЛЛЫ

BTC/USD

ETH/USD

LTC/USD

RPLUSD

На счетах Pro MT4 FXTM

FX MAJORS

ВТОРОСТЕПЕННЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ

ЭКЗОТИЧЕСКИЕ ВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ

СПОТ МЕТАЛЛЫ

На счетах Pro MT5 FXTM

FX MAJORS

ВТОРОСТЕПЕННЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ

ЭКЗОТИЧЕСКИЕ ВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ

СПОТ МЕТАЛЛЫ

Пожалуйста, обратите внимание:

*Пары с NOK and SEK имеют максимальное кредитное плечо 1:50 при условной сумме сделок 5 000 000/4 000 000/3 300 000/1 575 000 000 USD/EUR/GBP/NGN. Если сумма сделки превышает 5 000 000/4 000 000/3 300 000/1 575 000 000 USD/EUR/GBP/NGN, кредитное плечо для пар NOK и SEK фиксируется на уровне 1:25.

*Пары c HKD имеют максимальное кредитное плечо 1:25 при условной сумме сделок до 500 000/400 000/330 000/157 500 000 USD/EUR/GBP/NGN. Если сумма сделки превышает 500 000/400 000/330 000/157 500 000 USD/EUR/GBP/NGN кредитное плечо для пар с HKD фиксируется на уровне 1:10.

*Обратите внимание, что валютные пары с TRY, CZK ZAR имеют фиксированное кредитное плечо: 1:3 (пары с TRY), 1:5 (пары с CZK) и 1:25 (пары с ZAR).

Пожалуйста, обратите внимание: кредитное плечо для валютных пар EURCNH и USDCNH предоставляется так, как указано ниже:

Расчет требуемой маржи на Форекс с гибким кредитным плечом

Шаг 1

Предположим, Вы открываете позицию №1 Покупка 1 лотов GBPUSD 1.4584 на USD счете.

Номинальная стоимость позиции равна: 1 * 100 000 * 1.4584 = 145 840 USD. Так как номинальная стоимость в 145 840 USD не больше порога в 200 000 USD, то предлагаемое кредитное плечо равно 1:1000.

Маржа составляет: 145 840 / 1000 = 145.84 USD.

Шаг 2

Вы открываете позицию №2 Покупка 5 лотов EURUSD 1.3175.

Номинальная стоимость позиции составляет: 5 * 100 000 * 1.3175 = 658 750 USD.

Совокупная номинальная стоимость позиции №1 и позиции №2 составляет:

145 840 (для позиции №1) + 658 750 (для позиции №2) = 804 590.00 USD.

Таким образом, совокупная номинальная стоимость открытых позиций превышает порог в 200 000 USD, но меньше порога в 2 000 000 USD.

Поэтому для первых 200 000 USD кредитное плечо будет равно 1:1000, а для оставшихся 2 604 590 USD кредитное плечо будет равно 1:500.

В итоге маржа составляет: 200 000 / 1000 + 604 590 / 500 = 1 409.18 USD.

Шаг 3

Предположим, Вы открываете позицию №3 Покупка 10 лотов GBPUSD 1.4590.

Номинальная стоимость позиции: 10 * 100 000 * 1.4590 = 1 459 000 USD.

Совокупная номинальная стоимость для всех трех позиций составляет:

145 840 (для позиции №1) + 658 750 (для позиции №2) + 1 459 000 (для позиции №3) = 2 263 590 USD.

Теперь совокупная номинальная стоимость открытых позиций превышает порог в 2 000 000 USD, однако меньше 6 000 000 USD.

Таким образом, предлагаемое кредитное плечо будет равно 1:1000 для первых 200 000 USD, для следующих 1 800 000 USD кредитное плечо будет равно 1:500, и для оставшейся суммы кредитное плечо будет равно 1:200.

В итоге маржа составляет: 200 000 / 1000 + 1 800 000 / 500 + 263 590 / 200 = 5 117.95 USD.

Шаг 4

Предположим, Вы открываете позицию №4 Покупка 30 лотов EURUSD 1.3164.

Номинальная стоимость позиции составляет: 30 * 100 000 * 1.3164 = 3 949 200.00 USD.

Совокупная номинальная стоимость для всех четырех позиций составляет:

145 840 (для позиции №1) + 658 750 (для позиции №2) + 1 459 000 (для позиции №3) + 3 949 200 (для позиции №4) = 6 212 790.00 USD.

Теперь совокупная номинальная стоимость открытых позиций превышает порог в 6 000 000 USD, однако меньше 8 000 000 USD.

Таким образом, предлагаемое кредитное плечо будет равно 1:1000 для первых 200 000 USD, для следующих 1 800 000 USD кредитное плечо будет равно 1:500, для следующих 4 000 000 USD кредитное плечо будет равно 1:200, и для оставшейся суммы кредитное плечо будет равно 1:100.

В итоге маржа составляет: 200 000 / 1000 + 1 800 000 / 500 + 4 000 000 / 200 + 212 790 / 100 = 25 927.90 USD

Шаг 5

Предположим, Вы открываете позицию №5 Покупка 20 лотов EURUSD 1.3188

Номинальная стоимость позиции составляет: 20 * 100 000 * 1.3188 = 2 637 600.00 USD.

Совокупная номинальная стоимость для всех пяти позиций составляет:

145 840 (для позиции №1) + 658 750 (для позиции №2) + 1 459 000 (для позиции №3) + 3 949 200 (для позиции №4) + 2 637 600 (для позиции №5) = 8 850 390.00 USD.

Таким образом, предлагаемое кредитное плечо будет равно 1:1000 для первых 200 000 USD, для следующих 200 000 USD кредитное плечо будет равно 1:500, для следующих 4 000 000 USD кредитное плечо будет равно 1:200, для следующих 2 000 000 USD кредитное плечо будет равно 1:100, и для оставшейся суммы кредитное плечо будет равно 1:25.

В итоге маржа составляет: 200 000 / 1000 + 1 800 000 / 500 + 4 000 000 / 200 + 2 000 000 / 100 + 850 390 / 25 = 77 815.60 USD

Шаг 6

Предположим, Вы закрываете позицию №3 (Покупка 10 лотов GBPUSD 1.4590)

Номинальная стоимость позиции составляет: 1 459 000 USD.

Совокупная номинальная стоимость для всех четырех позиций (учитывая, что третья позиция была закрыта) составляет:

145 840 (для позиции №1) + 658 750 (для позиции №2) + 3 949 200 (для позиции №4) + 2 637 600 (для позиции №5) = 7 391 390.00 USD.

Когда закрывается позиция №3, то уменьшается общая номинальная стоимость позиций, что ведет к уменьшению суммы необходимой маржи. Часть, которая превышает порог в 8 000 000 USD и которая относится к кредитному плечу 1:25, изымается из расчетов в первую очередь.

В итоге маржа составляет: 200 000 / 1000 + 1 800 000 / 500 + 4 000 000 / 200 + 1 391 390 / 100 = 37 713.90 USD

Шаг 1

Предположим, Вы внесли 3 000 USD на Ваш счет с фиксированным спредом. Ваш баланс равен 3 000 USD. Так как у Вас нет открытых позиций, то Ваш эквити меньше 5 000 USD, а значит кредитное плечо равно 1:500,

Шаг 2

Предположим, Вы торговали месяц, закрыли все позиции и в результате заработали 2 500 USD. Ваш баланс равен 5 500 USD. В этом случае для последущих сделок кредитное плечо будет равно 1:200.

Шаг 3

Вы продолжаете успешно торговать и после закрытия позиций Вы фиксируете прибыль в 10 000 USD. Ваше эквити равно 15 500 USD. В этом случае для последущих сделок кредитное плечо будет равно 1:100.

Шаг 4

Так как ForexTime (FXTM) не накладывает ограничений на максимальную сумму пополнения счета с фиксированным спредом, то Вы решили перевести 15 000 USD с Вашего счета Standard.mt4 на Ваш счет с фиксированным спредом. Таким образом, эквити равно 30 500 USD. А значит для последущих сделок кредитное плечо будет равно 1:50,

Шаг 5

После успешной сделки Ваш эквити достигает значения в 50 000 USD. В этот же вечер, в 22:00 по серверному времени MT, кредитное плечо для всех Ваших последующих сделок фиксируется на значении 1:25 до тех пор, пока уровень Вашего эквити не станет ниже 50 000 USD.

Шаг 6

Вы решили вывести прибыль с Вашего счета и оставить на нем только 3 000 USD. Следовательно, уровень Вашего эквити понижается до 5 000 USD. В этом случае кредитное плечо для последующих сделок снова равно 1:500.

Больше о FXTM

Промоакции и конкурсы FXTM

Пресс-центр

Политики и регулирование

Спонсорские проекты FXTM

Бренд FXTM лицензирован и регулируется в нескольких юрисдикциях.

Компания ForexTime Limited (www.forextime.com/eu) регулируется Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySec); номер лицензии: 185/12, а также лицензирована Советом по финансовым услугам ЮАР (FSCA), номер лицензии поставщика финансовых услуг (FSP): 46614. Также компания зарегистрирована при Управлении по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) под номером 600475.

ForexTime UK Limited (www.forextime.com/uk) авторизована и регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору, номер лицензии 777911.

Деятельность компании Exinity Limited (www.forextime.com) регулируется Комиссией по финансовым услугам Республики Маврикия, номер лицензии инвестиционного дилера: C113012295.

Все платежи с карт/на карты обрабатываются компанией FT Global Services Ltd, рег. № HE 335426, зарегистрированной по адресу: Tassou Papadopoulou 6, Flat /office 22, Ag. Dometios, 2373, Nicosia, Cyprus (Кипр), Адрес для обращения по вопросам, связанным с платежными картами: backoffice@fxtm.com.

Exinity Limited является членом Финансовой комиссии , международной организации, которая занимается урегулированием споров в индустрии финансовых услуг и на рынке Форекс.

Предупреждение о рисках. Торговля валютами и финансовыми инструментами с использованием заемных средств сопряжена с высоким риском и может привести к потере инвестиционного капитала. Мы не рекомендуем инвестировать средства, которые вы не можете позволить себе потерять. Прежде чем начать торговать, убедитесь в том, что полностью понимаете все риски. Торговля с использованием заемных средств подходит не для всех инвесторов. Прежде чем начать торговлю, примите во внимание ваш уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обратитесь за консультацией к независимому финансовому эксперту. Клиент обязан убедиться в том, что имеет право пользоваться услугами FXTM, исходя из требований, установленных законодательством в его стране проживания. Пожалуйста, ознакомьтесь с полным текстом Предупреждения о рисках FXTM.

Региональные ограничения. Торговая марка FXTM не предоставляет услуги резидентам США, Республики Маврикий, Японии, Альберты, Британской Колумбии, Квебека, Саскачевана, Гаити, Суринама, Демократической Республики Корея, Пуэрто-Рико и оккупированной территории Кипра. Узнать больше можно в разделе Регулирование на странице часто задаваемых вопросов.

Торговля

STP-счета

STP-Demo симулирует работу STP-счета без необходимости внесения реальных средств. Отличается методом исполнения ордеров, некоторыми торговыми условиями и отсутствием части залоговых требований. Не рекомендуется относиться к торговым результатам, полученным на счете типа STP-Demo, как к реальным и ретроспективно распространять их на работу на STP-счете.

Торговые условия

Функционал

На данном типе счета для мониторинга объемов и цен контрагентов, а также предоставления клиентам лучших из возможных на данный момент цен используется агрегатор ликвидности, разработанный компанией Soft-FX, который представляет собой программный комплекс для агрегации ликвидности от различных внешних контрагентов.

Торговые условия

Функционал

STP-УС является модификацией STP-счета, предназначенной для управления средствами инвесторов. Функционально он является гибридом ПАММ-, ЛАММ- и MAM-технологий и не может быть отнесен ни к одной из данных групп полностью, что связано с определенным набором требуемых от него функций и возможностей.

Торговые условия

Функционал

CENT-счета

Позволяет получить опыт реальной торговли, но с суммой в 100 раз меньше (1 USD = 100 Cents). Счет подходит не только новичкам, но и опытным трейдерам для проверки работы торгового советника в рыночных условиях. Сделки исполняются по ECN-технологии.

Торговые условия

Функционал

ECN-счета

ECN-Demo симулирует работу ECN-счета без необходимости внесения реальных средств. Отличается методом исполнения ордеров, некоторыми торговыми условиями и отсутствием части залоговых требований. Не рекомендуется относиться к торговым результатам, полученным на счете типа ECN-Demo, как к реальным и ретроспективно распространять их на работу на ECN-счете.

Торговые условия

Функционал

На данном типе счета для мониторинга объемов и цен контрагентов, а также предоставления клиентам лучших из возможных на данный момент цен используется агрегатор ликвидности, разработанный компанией AMTS Solutions, который представляет собой программный комплекс для агрегации ликвидности от различных внешних контрагентов.

Торговые условия

Функционал

ECN-УС является модификацией ECN-счета, предназначенной для управления средствами инвесторов. Функционально он является гибридом ПАММ-, ЛАММ- и MAM-технологий и не может быть отнесен ни к одной из данных групп полностью, что связано с определенным набором требуемых от него функций и возможностей.

Торговые условия

Функционал

• К торговле доступны 96 инструментов (62 валютные пары, 5 металлов и 29 CFD контрактов).
• Все представленные инструменты, кроме криптовалюты. торгуются в период с 00:05 (EET) понедельника по 23:55 (EET) пятницы. Обращаем Ваше внимание, что торговля CFD на криптовалюты доступна круглосуточно 7 дней в неделю с перерывом в субботу (12:00 — 15:00 EET).
• Исходя из среднерыночных объемов ликвидности конкретных инструментов, они разделены на 6 групп: FX Main, FX Exotic, Spot Metals, CFD Crypto, CFD Commodities и CFD Indices.
• Торговые условия и залоговые требования по инструментам из данных групп различаются.
• Набор доступных торговых инструментов на счетах типа STP- и ECN- отличается.

STP-счета

Оба типа счетов

FX Main

FX Exotic

Spot metals

CFD Indices

CFD Commodities

CFD Crypto

• В период банковского ролловера с 23:50 по 00:05 (время EET) сокращается ликвидность, возможно увеличение спреда и времени обработки клиентских распоряжений.
• При переносе позиций по всем группам инструментов со среды на четверг, своп взимается в тройном размере.

* Указана комиссия, взимаемая за одну сторону транзакции. За полную транзакцию (открытие/закрытие) комиссия взимается в двойном размере в момент открытия позиции.

* Указана комиссия, взимаемая за одну сторону транзакции. За полную транзакцию (открытие/закрытие) комиссия взимается в двойном размере в момент открытия позиции.

• В период банковского ролловера с 23:50 по 00:05 (время EET) сокращается ликвидность, возможно увеличение спреда и времени обработки клиентских распоряжений.
• При переносе позиций по всем группам инструментов со среды на четверг, своп взимается в тройном размере.

Компания может увеличивать размер маржинальных требований в соответствии с указанной таблицей при увеличении либо уменьшении объема денежных средств на Торговых/Управляемых счетах клиентов, снижая размер предоставляемого КП в одностороннем порядке.

Данный переход не является автоматической процедурой и осуществляется в ручном режиме после анализа конкретного существующего счета:

• в случае отсутствия сделок на счете перевод осуществится в день решения перевода данного счета на уровень выше или ниже.
• в случае наличия на счете открытых позиций переход состоится не ранее начала новой торговой недели, при этом будет произведена оценка по загрузке маржи на данном счете: она должна составлять не более 20 % и никоим образом не отражаться на дальнейшей торговле клиента.

• В период банковского ролловера с 23:50 по 00:05 (время EET) сокращается ликвидность, возможно увеличение спреда и времени обработки клиентских распоряжений.
• При переносе позиций по всем группам инструментов со среды на четверг, своп взимается в тройном размере.

• В период банковского ролловера с 23:50 по 00:05 (время EET) сокращается ликвидность, возможно увеличение спреда и времени обработки клиентских распоряжений.
• При переносе позиций по всем группам инструментов со среды на четверг, своп взимается в тройном размере.

Типы приказов

Распоряжение на покупку/продажу финансового инструмента в настоящий момент времени, которое исполняется по наилучшей рыночной цене на текущий момент. Данный тип приказа исполняется полным объемом, и может быть исполнен по цене как хуже, так и лучше заявленной (возможно «проскальзывание»).

Stop-ордер (Buy Stop/Sell Stop) – распоряжение на покупку/продажу финансового инструмента по заданной цене. Активируется при при достижении цены покупки/продажи указанного уровня. Данный тип приказа исполняется полным объемом, и может быть исполнен по цене как хуже, так и лучше заявленной (возможно «проскальзывание»).

Limit-ордер (Buy Limit/Sell Limit) – распоряжение на покупку/продажу финансового инструмента по заданной цене. Активируется при достижении цены покупки/продажи указанного уровня. Данный тип приказа не может быть исполнен по цене, хуже заданной, и может быть исполнен как полным объемом (в случае, если ликвидности на рынке достаточно для исполнения приказа по цене не хуже заявленной), так и частично (в случае, если ликвидности на рынке недостаточно для исполнения приказа по цене не хуже заявленной). В случае частичного исполнения, не исполненный объем Limit-ордера остается в рынке до момента повторной активации.

Обратите внимание! При торговле на Управляемом счете, Limit-ордера всегда исполняются как рыночные ордера, активируемые при достижении цены заданного уровня. Полное исполнение ордеров необходимо для возможности корректного распределения результатов торговли между управляющим и инвесторами.

Методология исполнения

Исполнение приказа полным объемом, в момент активации, вне зависимости от цены исполнения. Приказ может быть исполнен по цене как хуже, так и лучше заявленной (возможно «проскальзывание»). Данный метод гарантирует исполнение приказа, но не гарантирует цену исполнения.

Возможность исполнения приказа частичным объемом, в случае отсутствия на рынке объема ликвидности, для возможности исполнить приказ полным объемом по заданной цене. Данный метод гарантирует исполнение приказа по цене, не хуже заявленной, но не гарантирует исполнение как таковое.

Маржинальные Требования
на Форекс

Основные Пары

Второстепенные Пары

Экзотические Пары

Металлы

Обратите Внимание

Пара USD/CNH не торгуется 24 часа. Торговые часы с 02:30 по 23:00 CET (по среднеевропейскому времени)

Пара USD/RUB не торгуется 24 часа. Торговые часы с 09:00 по 17:00 CET

Пара USD/BRL не торгуется 24 часа. Торговые часы с 13:05 по 21:55 CET

Максимальное кредитное плечо, применяемое к каждому из счетов клиента, зависит от общей суммы средств клиента на всех счетах.
Close-out для розничных клиентских счетов установлен на уровне 50%

Платформа ActivTrader будет отображать точное требование маржи для каждой позиции, которую клиенты намерены открыть.

Основные Пары

Второстепенные Пары

Экзотические Пары

Металлы

Обратите Внимание

Пара USD/CNH не торгуется 24 часа. Торговые часы с 02:30 по 23:00 CET (по среднеевропейскому времени)

Пара USD/RUB не торгуется 24 часа. Торговые часы с 09:00 по 17:00 CET

Пара USD/BRL не торгуется 24 часа. Торговые часы с 13:05 по 21:55 CET

Максимальное кредитное плечо, применяемое к каждому из счетов клиента, зависит от общей суммы средств клиента на всех счетах.
Close-out для розничных клиентских счетов установлен на уровне 50%

Пример Автоматического Close out

На вашем торговом счете имеются средства в размере €10,000 и открытая Короткая позиция в EUR по отношению к USD в размере 3 лот (€300,000) по цене 1.48480. Close out установлен ActivTrades на уровне 50%, а ваше максимально допустимое кредитное плечо составляет 1:30. Поэтому, для совершения этой сделки применяется маржинальное требование в €10000 вашего капитала.

Рынок, к сожалению, растет к уровню 1.50985/1.50990; на этом уровне ваша позиция проигрывает $7,530 (251 пипса x $30 за пип) или €4,987.09. Теперь Ваши свободные средства составляют €5,012.91. Если рынок вырастет еще на 1 пипс к 1.50995/1.51000, тогда Ваш проигрыш увеличится до €5,006.62 а Ваш баланс упадет к €4,993.38. С этих пор Вы более не поддерживаете минимальный 50%-й уровень маржи, от Вашего маржинального требоваия в €10,000 таким образом, Ваша позиция закрывается по Сlosed Оut по цене 1.51000. Остаток средств на вашем счете падает до €4,993.38.

На вашем счете всегда должна быть сумма, равная не менее 50% маржи, необходимой для поддержания открытых позиций, в противном случае ваши сделки будут закрыты с максимальным убытком.

ActivTrades PLC уполномочена и регулируется Financial Conduct Authority (FCA) (FRN 434413) и является членом Программы компенсаций в сфере финансовых услуг.

В рамках регулирования Financial Conduct Authority (FCA) ActivTrades PLC в полной мере осуществляет следующее:

ActivTrades PLC хранит все средства клиентов на отдельных сегрегированных банковских счетах. Все средства клиентов регулируются согласно Правил обращения с денежными средствами клиентов по регулированию Financial Conduct Authority. Помимо этих мер защиты, средства клиентов ActivTrades PLC также застрахованы согласно Программе Компенсаций в Сфере Финансовых Услуг (FSCS) на сумму до £50 000. В дополение к этому, ActivTrades PLC предлагает индивидуальное страхование денежных средств клиентов, которые превышают размер страхования, предоставляемого FSCS, до £ 500 000. Это страхование гарантируется QBE Underwriting Limited и другими участники синдиката Lloyd’s London и не предусматривает дополнительных финансовых издержек для клиента. Подробнее

Компания ActivTrades PLC всегда ведет политику честного и добросовестного обращения к своим клиентам. Мы предоставляем клиентам правдивую и полную информацию о продуктах и услугах компании и делаем это надлежащим образом до, во время и после продажи услуг. Мы гарантируем, что уровень продукции и услуг будет максимально отвечать ожиданиям клиентов, в той мере, в которой для этого имеется разумная возможность. Мы также гарантируем, что для клиентов не существует ограничений в выражении своих запросов, беспокойств и жалоб, и мы стремимся оперативно на них реагировать. Чтобы ознакомиться с нашей процедурой рассмотрения жалоб, пожалуйста, пройдите по этой ссылке.

ActivTrades PLC строго и регулярно проводит аудит ICAAP (Внутренние процедуры оценки достаточности капитала) Наш регулирующий орган, Financial Conduct Authority, решительно одобрил рекомендации Базельского соглашения II. Это включает строго поддерживаемое требование о минимальном капитале в размере 8% для любого сальдо валютных позиций. Исторически, ActivTrades PLC всегда поддерживала капитал и резервные средства на уровне выше, чем предписано нашим регулирующим органом. Компания рассматривает данный критерий, как основную меру безопасности.

CFD являются сложными инструментами и носят высокий риск быстрой потери денег из-за наличия кредитного плеча. 69.6% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD этим провайдером.

Вы должны подумать, понимаете ли вы, как работают CFD, и можете ли вы позволить себе высокий риск потери ваших денег.

Ограничение рисков по счету является обязательным для клиентов, проживающих во Франции, и обеспечивают дополнительную защиту при размещении ордеров на CFD. Защита не будет превышать первоначальную вложенную сумму, что означает, что убыток ограничивается маржой, необходимой для открытия позиции.

ActivTrades PLC уполномочен и регулируется Financial Conduct Authority, регистрационный номер 434413. КОНТАКТЫ

Android является торговой маркой Google Inc. iPhone, iPad и iPod Touch является торговой маркой Apple Inc., зарегистрированной в США и других странах. App Store является обслуживающей маркой Apple Inc.

Mastercard является зарегистрированным товарным знаком, а дизайн кругов является товарным знаком Mastercard International Incorporated. Карта выдается Wirecard Card Solutions Ltd («WDCS») в соответствии с лицензией Mastercard International Inc. WDCS уполномочен Управлением по финансовому регулированию и надзору осуществлять деятельность в области электронных денежных переводов в соответствии с Правилами электронных денег 2011 года (Ref: 900051).

Дополнительное страхование ActivTrades к страхованию FSCS обусловлено страховым полисом, право на финансовую компенсацию соответственно FSCS зависит от формы и статуса заявления. Налоговое законодательство может соответствовать Вашей юрисдикции в случае, если Вы платите налоги вне Великобритании.

Компания ActivTrades PLC уполномочена и регулируется Financial Conduct Authority, регистрационный номер FCA 434413.
Компания ActivTrades PLC зарегистрирована в Англии и Уэльсе, регистрационный номер 05367727.

ActivTrades Corp уполномочена и регулируется Комиссией по Ценным Бумагам Багамских Островов. ActivTrades Corp — международная торговая компания, зарегистрированная в Содружестве Багамских островов, регистрационный номер 199667 B.

AUDITED BY PRICEWATERHOUSECOOPERS LLP

1 Thomas More Square,
London, E1W 1YN

Маржинальные требования для Форекс

Маржинальные требования по инструментам форекс и металлам подтягиваются автоматически с биржи CME, т.е. являются актуальными на текущий момент . Таблица сама считает размерность основных зон. Если инструмента, который Вы торгуете, нет в списке, Вы можете посмотреть по нему информацию прямо на сайте Чикагской Биржи . По вопросам расчёта контрольных зон можете обратиться на форум .

ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ ИЗМЕНЕНИЯ МАРЖИ ЗАРАНЕЕ — ОФОРМИ ПОДПИСКУ НА ОФИЦИАЛЬНОМ САЙТЕ «CME»!

На сайте Чикагской Биржи есть полезный сервис — » Subscription Center «. Все желающие могут подписаться на e-mail рассылку нужной им информации, например, изменения маржинальных требований на фьючерсные контракты (форекс и остальное).

Достаточно в поле «Email Address» ввести свой имейл и нажать на кнопку «Submit». Далее не странице выбрать необходимые пункты подписки и подтвердить операцию.

Для тех, у кого возникли затруднения, я подготовил специальную инструкцию .

Коротко обо мне

Меня зовут Александр Родионов.

Являюсь практикующим трейдером и финансовым аналитиком. На рынке Форекс с 2013 года. Специализация: технический анализ с помощью маржинальных зон с фьючерсного рынка. Управляю активами, занимаюсь обучением.

Расчет маржи для Retail Forex, Futures

В торговой платформе предусмотрены разные модели управления рисками, определяющие то, как осуществляется претрейд контроль. На данный момент предусмотрены следующие модели:

• for Retail Forex, Futures — используется для внебиржевого рынка. Расчет маржи осуществляется на основе типа инструмента.
• for Stock Exchange, based on margin discount rates — используется для биржевого рынка. Расчет маржи осуществляется на основе дисконтов по инструментам. Дисконты устанавливаются брокером, однако не могут быть ниже значений, определенных биржей.

Залоговые средства (маржа) взимаются для обеспечения открытых позиций и ордеров трейдера.

При расчете маржи в первую очередь учитывается, присутствуют ли на счете позиции или отложенные ордера по символу, по которому совершается торговая операция.

• Если на счете отсутствуют позиции и ордера по этому торговому инструменту, расчет маржи осуществляется с формулами, приведенными ниже.
• Если на счете есть открытая позиция и выставляется ордер любого типа в противоположном направлении с объемом, меньшим или равным текущей позиции, то совокупная маржа будет равна марже по текущей позиции. Пример: есть позиция Buy 1 lot EURUSD и выставляется ордер Sell 1 lot EURUSD (аналогично для Sell Limit, Sell Stop и Sell Stop Limit).
• Если на счете есть открытая позиция и выставляется ордер любого типа в том же направлении, то совокупная маржа будет равна сумме маржи по текущей позиции и выставляемому ордеру.
• Если на счете есть открытая позиция и выставляется ордер любого типа в противоположном направлении с объемом, большим текущей позиции, то рассчитываются два значения маржи: для текущей позиции или для выставляемого ордера. Итоговая маржа будет взята в соответствии с наибольшим из двух рассчитанных значений.
• При наличии на счете двух или более противоположно направленных рыночных или лимитных ордеров рассчитывается маржа для каждого из направлений (Buy и Sell). Итоговая маржа будет взята в соответствии с наибольшим из двух рассчитанных значений. Для все остальных типов ордеров (Stop и Stop Limit) маржа суммируется (взимается за каждый ордер).

Далее приведены формулы расчета маржи по торговым инструментам в зависимости от их типа и настроек. Итоговый размер маржи рассчитывается в несколько этапов:

Основной расчет для инструмента #

Если в спецификации символа указано значение параметра «Начальная маржа», то используется именно это значение. Формулы, описанные в данном разделе, не применяются.

Торговая платформа предоставляет несколько типов расчета маржинальных требований, в зависимости от финансового инструмента. Тип расчета отображается в спецификации символа в поле «Способ расчетов»:

Forex

Маржа для инструментов рынка Форекс рассчитывается по следующей формуле:

Объем в лотах * Размер контракта / Кредитное плечо

Для примера рассчитаем маржинальные требования при покупке одного лота EURUSD, размер одного контракта составляет 100 000, кредитное плечо 1:100.

Подставив соответствующие значения в формулу, получим:

1 * 100 000 / 100 = 1000 EUR

В результате был получен размер маржинальных требований в базовой валюте (или валюте маржи) инструмента.

Forex No Leverage #

Этот тип расчета также используется для Forex-инструментов. Но в отличие от предыдущего в нем не учитывается размер кредитного плеча трейдера:

Объем в лотах * Размер контракта

Для примера рассчитаем маржинальные требования при покупке одного лота EURUSD, размер одного контракта составляет 100 000, кредитное плечо 1:100. Подставив соответствующие значения в формулу, получим:

1 * 100 000 = 100 000 EUR

В результате был получен размер маржинальных требований в базовой валюте (или валюте маржи) инструмента.

Как правило, валюта маржинальных требований и базовая валюта инструмента совпадают. В случае, если валюта маржи отличается, результаты вычислений по формулам, приведенным здесь, исчисляются именно в ней, а не в базовой валюте инструмента.

Contracts, Exchange Stocks

Маржинальные требования для контрактов и ценных бумаг вычисляются по следующей формуле:

Объем в лотах * Размер контракта * Рыночная цена открытия

При этом для сделок на покупку используется текущая рыночная цена Ask инструмента, а для сделок на продажу — текущая цена Bid.

Для примера рассчитаем маржинальные требования для покупки одного лота #AA, размер одного контракта составляет 100 единиц, текущая цена Ask составляет 33.00 USD.

Подставив соответствующие значения в формулу, получим:

1 * 100 * 33.00 = 3 300 USD

В результате был получен размер маржи в базовой валюте (или валюте маржи) инструмента.

Contracts Leverage

В данном виде расчета маржинальных требований для контрактов дополнительно учитывается кредитное плечо:

Объем в лотах * Размер контракта * Рыночная цена открытия / Кредитное плечо

Contracts Index #

Для индексных контрактов вычисление маржинальных требований происходит по следующей формуле:

Объем в лотах * Размер контракта * Рыночная цена открытия * Цена тика / Размер тика

В данной формуле, в дополнение к обычному расчету для контрактов, учитываются соотношения цены и размера одного тика.

Futures, Exchange Futures, Exchange Options, Exchange Margin Options #

Для фьючерсных контрактов есть два типа маржинальных требований:

• Начальная маржа — сумма, которая должна присутствовать на счету при попытке входа в рынок. В последующем поддержание именно такой суммы может и не требоваться.
• Поддерживающая маржа — минимальная сумма, которая должна присутствовать на счету для поддержания открытой позиции.

Оба значения указываются в спецификации символа.

Итоговый размер маржи зависит только от объема:

Объем в лотах * Начальная маржа

Объем в лотах * Поддерживающая маржа

Если размер поддерживающей маржи не указан, то в качестве него принимается размер начальной маржи.

Exchange Bonds #

Маржа по облигациям рассчитывается как часть стоимости позиции. Поскольку цены по облигациям транслируются как процент от их номинальной стоимости, стоимость позиции рассчитывается следующим образом:

Объем в лотах * Размер контракта * Номинальная стоимость * Цена / 100

Какая часть от стоимости позиции будет резервироваться в качестве обеспечения, определяется коэффициентами маржи.

FORTS Futures

Для фьючерсных контрактов срочной секции Московской Биржи маржа рассчитывается отдельно для каждого символа. Сначала рассчитывается маржа для открытой позиции и всех ордеров на покупку, а затем — маржа для той же позиции и всех ордеров на продажу.

MarginBuy = MarginPos + Sum(MarginBuyOrder)

MarginSell = MarginPos + Sum(MarginSellOrder))

В качестве итогового значения маржи по символу принимается наибольшее из этих двух значений.

Как уже упоминалось выше, одна и та же позиция принимает участие в расчете обоих значений. В первой формуле (с ордерами на покупку) маржа позиции рассчитывается следующим образом:

MarginPos = Объем * (InitialMarginBuy + (Цена открытия — SettlementPrice) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

При этом объем позиции берется с положительным знаком, если она длинная, и с отрицательным знаком — если она короткая.

Во второй формуле (с ордерами на продажу) маржа позиции рассчитывается следующим образом:

MarginPos = Объем * (InitialMarginSell + (SettlementPrice — Цена открытия) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

При этом объем позиции берется с положительным знаком, если она короткая, и с отрицательным знаком — если она длинная.

Фактически, такой подход обеспечивает для трейдера скидку по марже при наличии открытой позиции в противоположном направлении относительно выставленных ордеров (позиция выступает обеспечением по ордерам).

Маржа по ордерам рассчитывается по следующим формулам:

MarginBuyOrder = Объем * (InitialMarginBuy + (Price — SettlementPrice) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

MarginSellOrder = Объем * (InitialMarginSell + (SettlementPrice — Price) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

Здесь Price зависит от типа ордера, и может принимать значения:

• Максимальная и минимальная цена контракта для текущей сессии — для еще не исполненных рыночных и стоп-ордеров на покупку и продажу, соответственно. П оскольку в рыночных ордерах цена не указывается, с трейдера взимается максимально возможная маржа. Стоп-ордера после срабатывания ведут себя аналогично рыночным .
• Цена ордера — для лимитных ордеров.
• Цена Stop Limit — для стоп-лимитных ордеров.

Остальные параметры в формулах:

• InitialMarginBuy — первоначальная маржа покупки.
• InitialMarginSell — первоначальная маржа продажи.
• Коэффициент валюты маржи — радиус изменения курса валюты, в которой номинирован фьючерсный контракт, к Российскому рублю.
• SettlementPrice — расчетная цена инструмента для текущей сессии.

Все параметры для расчета передаются Московской биржей для каждой сессии.

Значение InitialMarginBuy записывается в поле «Первоначальная маржа», а значение InitialMarginSell — в поле «Поддерживающая маржа» в свойствах символа.

Для примера рассчитаем маржинальные требования для следующего состояния торгового счета:

• Позиция Buy 3.00 Si-6.18 at 73640
• Ордер Buy Limit 2.00 Si-6.18 at 73000
• Ордер Sell Limit 10.00 Si-6.18 at 74500

Параметры текущей сессии

• Клиринговая цена = 73638
• InitialMarginBuy = 7665.41
• InitialMarginSell = 7739.59
• Цена тика = 1
• Размер тика = 1
• Коэффициент валюты маржи = 0

Подставим значения в формулы

MarginBuy = 3 * (7665.41 + (73640 — 73638) * 1/1) + 2 * (7665.41 + (73000-73638) * 1/1) = 37057.05

MarginSell = -3 * (7739.59 + (73638-73640) * 1/1) +10.0 * (7739.59 + (73638-74500) * 1/1) = 45563.13

Margin = Max(37057.05, 45563.13) = 45563.13

Итоговая маржа по символу Si-6.18 равна 45563.13.

Collateral #

Данный вид неторгуемых инструментов используется в качестве активов для обеспечения открытых позиций по другим инструментам. Расчет маржи не осуществляется.

Фиксированная маржа #

Если в спецификации символа в поле «Начальная маржа» задано какое-либо значение, отличное от нуля, то вышеуказанные формулы расчета маржи перестают действовать (кроме расчета для фьючерсов, где все остается по-прежнему). В этом случае для всех типов расчетов, кроме Forex и Contracts Leverage, маржа вычисляется как при типе расчета «Futures»:

Объем в лотах * Начальная маржа

Объем в лотах * Поддерживающая маржа

Для типов расчета Forex и Contracts Leverage дополнительно учитывается кредитное плечо:

Объем в лотах * Начальная маржа / Кредитное плечо

Объем в лотах * Поддерживающая маржа / Кредитное плечо

Если размер поддерживающей маржи не указан, то в качестве него принимается размер начальной маржи.

Конвертация в валюту депозита #

Данный этап вычисления является общим для всех типов расчета. Конвертация маржинальных требований, вычисленных одним из вышеуказанных способов, происходит в случае, если их валюта отличается от валюты депозита счета.

Для конвертации используется текущий курс валюты маржи к валюте депозита. При этом для сделок на покупку используется цена Ask, а для сделок на продажу — цена Bid.

Например, базовый размер маржи, вычисленный ранее для покупки одного лота EURUSD, составляет 1000 EUR. Если валюта депозита счета — USD, то для конвертация используется текущая цена Ask пары EURUSD. Например, если текущий курс равен 1.2790, то итоговый размер маржи будет равен 1279 USD.

Коэффициент маржи #

В спецификации символа указываются дополнительные множители (коэффициенты) для маржинальных требований в зависимости от типа позиции/ордера.

Итоговый размер маржинальных требований, вычисленный ранее с учетом конвертации в валюту депозита, будет дополнительно умножен на соответствующий коэффициент.

Например, вычисленная ранее маржа для покупки одного лота EURUSD составляет 1279 USD. Эта сумма дополнительно умножается на коэффициент маржи по длинным позициям. Если, к примеру, он равен 1.15, то итоговый размер маржи будет 1279 * 1.15 = 1470.85 USD.

Учет торговых инструментов в спреде #

По торговым позициям может осуществляться льготное взимание маржи, в случае когда они находятся в спреде по отношению друг к другу. Нахождением в спреде считается наличие разнонаправленных позиций по смежным инструментам. Заниженные маржинальные требования для позиций в спреде дают трейдеру больше возможностей для торговли. Особенности настройки и учета спредов описаны в отдельном разделе.

Спреды используются только в неттинговой системе учета позиций.

Особенности расчета в хеджинговой системе учета позиций #

При использовании хеджинговой системы учета позиций расчет маржи осуществляется по тем же формулам и принципам, что описаны выше. Однако при наличии нескольких позиций по одному и тому же инструменту есть особенности.

Позиции/ордера открыты в одном направлении

Для позиций суммируется объем, вычисляется средневзвешенная цена открытия. Полученные значения используется для расчета маржи по формуле, соответствующей типу инструмента.

Для отложенных ордеров (при ненулевом коэффициенте маржи) маржа считается по-отдельности.

Разнонаправленные позиции/ордера

Хеджированными, или перекрытыми, считаются позиции, открытые по одному и тому же инструменту, но в разных направлениях. Существует два способа расчета маржи для таких позиций. Способ расчета определяется брокером.

По наибольшей стороне

Используется, если в поле «Хеджированная маржа» в спецификации контракта не указано «расчет по наибольшей стороне».

Расчет состоит из нескольких этапов:

• Для неперекрытого объема
• Для перекрытого объема (если указан размер хеджированной маржи)
• Для отложенных ордеров

Итоговый размер рассчитывается как сумма маржи, рассчитанной на каждом из этапов.

Расчет для неперекрытого объема

• Рассчитывается суммарный объем по всем позициям и рыночным ордерам для каждой из сторон — buy и sell.

• Для каждой стороны рассчитывается средневзвешенная цена открытия позиций и рыночных ордеров: (цена открытия позиции или ордера 1 * объем позиции или ордера 1 + . + цена открытия позиции или ордера N * объем позиции или ордера N) / (объем позиции или ордера 1 + . + объем позиции или ордера N).

• Вычисляется неперекрытый объем (из объема большей стороны вычитается меньший).
• Используя рассчитанный объем и средневзвешенную цену, производится расчет маржи по формуле, соответствующей типу инструмента.

• При учете коэффициента маржи используется коэффициент наибольшей стороны (buy или sell).
• При конвертации из валюты маржи в валюту депозита используется средневзвешенное значение курса.

Расчет для перекрытого объема

Используется, если в спецификации контракта указано значение «Хеджированная маржа». В этом случае маржа взимается и для перекрытого и для неперекрытого объема.

Если для инструмента задана первоначальная маржа, то хеджированная маржа указывается как абсолютное значение (в деньгах).

Если первоначальная маржа не задана (равна 0), то в поле «Хеджированная» указывается размер контракта. Расчет маржи осуществляется по формуле, соответствующей типу инструмента, с использованием указанного размера контракта. Например, есть две позиции Buy EURUSD 1 lot и Sell EURUSD 1 lot, размер контракта равен 100 000. Если в поле «Хеджированная» указать значение 100 000, то за обе позиции маржа будет взята как за 1 лот. Если указать 0, то за перекрытый объем маржа взиматься не будет.

За каждый перекрытый лот позиций маржа взимается в соответствии со значением, указанным в поле «Хеджированная маржа» в спецификации контракта:

• Вычисляется перекрытый объем по всем открытым позициями и рыночным ордерам (из объема большей стороны вычитается неперекрытый).
• Рассчитывается средневзвешенная цена открытия позиций и рыночных ордеров: (цена открытия позиции или ордера 1 * объем позиции или ордера 1 + . + цена открытия позиции или ордера N * объем позиции или ордера N) / (объем позиции или ордера 1 + . + объем позиции или ордера N).
• Используя рассчитанный объем, средневзвешенную цену и размер хеджированной маржи, производится расчет маржи по формуле, соответствующей типу инструмента.

• При учете коэффициента маржи используется среднее значение от коэффициентов ордеров на покупку и продажу: (Buy rate + Sell rate)/2
• При конвертации из валюты маржи в валюту депозита используется средневзвешенное значение курса.

Расчет для отложенных ордеров

• Рассчитывается маржа по каждому типу отложенных ордеров (отдельно для Buy Limit, отдельно для Sell Limit и т.д.).

• При учете коэффициента маржи и конвертации из валюты маржи в валюту депозита используется средневзвешенное значение коэффициента и курса для каждого типа отложенных ордеров.

Особенности расчета для хеджирующих ордеров при использовании фиксированной маржи

При выставлении ордера в противоположном направлении к имеющейся позиции маржа за перекрытый объем всегда считается по значению «Хеджированная маржа». Для неперекрытого объема при выставлении ордера используется значения «Первоначальная маржа», а после открытия позиции — значение «Поддерживающая маржа».

Эти особенности действительны только для символов, где указана первоначальная и поддерживающая маржа (тип расчета «Фиксированная маржа» или «Futures»).

Например, для инструмента EURUSD используются следующие параметры:

• Первоначальная маржа = 1000
• Поддерживающая маржа = 500
• Хеджированная маржа = 500

На USD-счете присутствует позиция Buy 1.00 BR-12.18. За эту позицию на счете трейдера зарезервирована маржа в размере 500 USD (в соответствии с параметром «Поддерживающая маржа»).

• Для открытия позиции Sell 2.00 BR-12.18 трейдеру понадобится маржа в размере 2000 USD: 500 USD за имеющуюся позицию, 500 за 1 перекрытый лот новой позиции (в соответствии с параметром «Хеджированная маржа») и 1000 за 1 неперекрытый лот новой позиции (в соответствии с параметром «Первоначальная маржа»).
• После открытия позиции на счете трейдера будет зарезервирована маржа в размере 1000 USD: 500 USD за 1 перекрытый лот (в соответствии с параметром «Хеджированная маржа») и 500 USD за 1 неперекрытый лот (в соответствии с параметром «Поддерживающая маржа»).

Используется, если в поле «Хеджированная маржа» в спецификации контракта указано «расчет по наибольшей стороне».

• Рассчитывается маржа для короткой и для длинной стороны по всем открытым позициям и рыночным ордерам.
• Рассчитывается маржа по каждому типу отложенных ордеров (отдельно для Buy Limit, отдельно для Sell Limit и т.д.).
• Суммируется маржа по длинной стороне: длинные позиции и рыночные ордера + длинные отложенные ордера.
• Суммируется маржа по короткой стороне: короткие позиции и рыночные ордера + короткие отложенные ордера.

• В качестве итогового размера маржи используется наибольшее из рассчитанных значений.

Имеются следующие позиции:

• Sell 1 lot at 1.11943
• Buy 1 lot at 1.11953
• Sell 1 lot at 1.11943
• Buy 1 lot at 1.11953
• Sell 1 lot at 1.11943

Размер хеджированной маржи = 100 000. Коэффициент маржи для Buy = 2, для Sell = 4.

Вычисляем перекрытый объем: Объем Sell (3) — Объем Buy (2) = 1

Рассчитываем средневзвешенную цену открытия для перекрытого объема по всем позициям: (1.11943 * 1+1.11953 * 1+1.11943 * 1+1.11953 * 1+1.11943 * 1)/5 = 5.59735/5= 1.11947

Рассчитываем средневзвешенную цену открытия для неперекрытого объема по всем позициям большей стороны: (1.11943 * 1 + 1.11943 * 1 + 1.11943 * 1)/3 = 1.11943

Рассчитываем коэффициент маржи для перекрытого объема: (коэф. buy + коэф. sell )/2 = (2 + 4)2 = 3

Для неперекрытого объема используется коэффициент маржи для большей стороны (sell): 4.

Рассчитываем маржу для перекрытого объема по формуле: (2.00 лота * 100000 EUR * 1.11947 * 3) / 500 = 1343.36

Рассчитываем маржу для неперекрытого объема по формуле: (1.00 лот * 100000 EUR * 1.11943 * 4) / 500 = 895.54

Итоговый размер маржи: 1343.364 + 895.544 = 2238.91

Кредитное плечо и маржинальные требования

Хотите знать все о кредитном плече и маржинальных требованиях? Читайте дальше, чтобы узнать:

Что такое кредитное плечо

Кредитное плечо увеличивает покупательскую способность трейдера, давая ему возможность торговать большими объемами даже при небольшом количестве депонированных денежных средств. Оно выражается в виде отношения собственных средств трейдера к заимствованным, например, 1:200, 1:2000 или 1:Бесконечность.

Максимальный размер кредитного плеча, доступного для использования во время торговли большинством валютных пар Форекс, зависит от типа счета:

• Для счетов Cent, Mini и Classic: 1:Бесконечность
• Для счетов ECN: 1:200

Размер кредитного плеча определяется значением эквити счета и другими изложенными ниже факторами. Вы можете ограничить максимальный размер плеча для своего счета в разделе Настройки Личного кабинета.

Бесконечное плечо

Бесконечное плечо расширяет возможности трейдеров, позволяя им торговать с незначительной маржой, открывать позиции большего объема и пробовать разные торговые стратегии. Размер бесконечного кредитного плеча составляет 1:2 100 000 000. Он доступен для счетов Cent, Mini и Classic.

Бесконечное плечо больше подходит опытным трейдерам, так как его использование сопряжено с высокими рисками и может привести к потере всего капитала. Чтобы минимизировать риски, связанные с бесконечным плечом, мы внедрили следующие обязательные условия и требования:

• Эквити торгового счета должно быть менее 1000 USD.
• Трейдер должен закрыть не менее 10 позиций (за исключением отложенных ордеров) и 5 лотов (или 500 центовых лотов) в рамках всех реальных счетов в Личном кабинете.

Выбор бесконечного плеча можно настроить в Личном кабинете. Однако эта опция будет разблокирована только при выполнении всех обязательных условий.

Если у вас установлено бесконечное плечо, а значение эквити превысило 1000 USD, кредитное плечо автоматически будет изменено на 1:2000.

На маржинальные требования могут повлиять и другие факторы, а именно публикация важных экономических новостей и торговля в преддверии выходных и праздничных дней. Для получения дополнительной информации читайте наши Маржинальные требования и правила предоставления кредитного плеча.

Учтите, что для некоторых финансовых инструментов, в частности для определенных валютных пар, бесконечное плечо недоступно. Такие валютные пары обозначены желтым баром слева от символа в разделе «Спецификации контрактов». Маржа по таким валютным парам соответствует их маржинальным требованиям и не зависит от бесконечного плеча.

Динамические маржинальные требования

Для большинства торговых инструментов маржинальные требования динамические. То есть они меняются при изменении кредитного плеча: чем больше плечо, тем меньше маржинальные требования, и наоборот. Вы можете удостовериться в этом с помощью Калькулятора трейдера.

Кредитное плечо автоматически изменяется в следующих ситуациях:

• При изменении эквити счета
• Во время публикации важных экономических новостей
• В преддверии выходных и праздничных дней
• За тридцать минут до ежедневного перерыва в работе рынке (при торговле золотом)

Фиксированные маржинальные требования

Для некоторых инструментов маржинальные требования фиксированы и не зависят от размера используемого плеча. Такие инструменты называются экзотическими валютными парами и выделены желтым баром в разделе «Спецификации контрактов».

Как рассчитать маржу

Перед началом торговли очень важно убедиться в наличии достаточных средств на счете для открытия и удержания позиции открытой. Этой теме посвящена одна из наших статей.

Итак, как же рассчитать маржу?

Запомните, что маржа рассчитывается по-разному для разных торговых инструментов. Так, для большинства предлагаемых в Exness инструментов расчет маржи выполняется в зависимости от используемого плеча. Однако маржинальные требования к некоторым торговым инструментам фиксированы и не зависят от используемого плеча.

Маржинальные требования, зависящие от плеча

Маржа = лоты x размер контракта/кредитное плечо

В качестве примера возьмем 2 лота EURUSD с кредитным плечом 1:2000.

• Лоты: все просто — 2.
• Размер контракта: 100 000 EUR
• Кредитное плечо: 2000

Маржа = 2 x 100 000/2000 = 100 EUR (маржа всегда рассчитывается в базовой валюте).

Маржинальные требования, не зависящие от плеча

Маржа = лоты x размер контракта x требуемая маржа

Возьмем 0,5 лота GBPSEKm.

• Лоты: 0,5
• Размер контракта: 100 000 GBP
• Требуемая маржа: ее можно найти в разделе «Спецификации контрактов». В рассматриваемом примере требуемая маржа составляет 1%

Маржа = 0,5 x 100 000 x 1 % = 500 GBP

Всегда нужно знать, как именно выполняются расчеты, но что может быть лучше инструмента, производящего расчеты за вас в долю секунды? Именно в этом и заключается удобство нашего «умного» Калькулятора трейдера. Всякий раз, когда вам нужно подсчитать маржу и иные связанные показатели, просто воспользуйтесь Калькулятором трейдера.

Маржинальные требования для Форекс

Один из крупнейших британских форекс и CFD-брокеров, компания CMC Markets, опубликовала сегодня свои финансовые . Читать

Южная Корея дерегулирует рынок внебиржевых деривативов

• Опубликовано Виктор Головченко в Новости Финансов
• 0 Комментарий

Южная Корея всегда считалась слабым рынком для розничных брокеров из-за относительно высоких требований к . Читать

RoboForex увеличивает кредитное плечо до 1:2,000

• Опубликовано Вадим Свидерский в Брокеры
• 4 комментария

Одной из наиболее значимых тенденций уходящего 2020 года участники индустрии называют существенное . Читать

Беларусь упрощает привлечение зарубежных форекс-трейдеров

• Опубликовано Вадим Свидерский в Новости Форекс
• 0 Комментарий

В отличие от процессов закручивания гаек и деглобализации рынка Форекс в России, Европе и других, ранее . Читать

Стань «профессионалом» и торгуй как раньше

• Опубликовано Вадим Свидерский в Трейдеры
• 0 Комментарий

Эстонский форекс и CFD-брокер Admiral Markets рассказал своим клиентам о преимуществах прохождения процесса . Читать

CBOE позаботилась о безопасности фьючерсов на биткоин

• Опубликовано Вадим Свидерский в Торговые площадки
• 2 комментария

Чикагская биржа CBOE накануне запустила торги фьючерсами на биткоин, за неделю до аналогичного шага своего . Читать

Кому кредитное плечо 1:1000?

• Опубликовано Таня Чепкова в Брокеры
• 0 Комментарий

Компания Alpari Limited с регистрацией в Белизе, входящая в состав международного финансового бренда Alpari, сообщила . Читать

Для Exness риск – дело благородное

• Опубликовано Вадим Свидерский в Брокеры
• 0 Комментарий

Офшорный форекс-брокер Exness Limited, широко известный в том числе и на российском внебиржевом рынке, продолжает . Читать

Брокеры уже начинают готовиться к французским выборам

• Опубликовано Forex Magnates в Брокеры, Новости Форекс
• 0 Комментарий

Датский брокер Saxo Bank, предлагающий торговлю широким спектром активов, опубликовал уведомление для своих . Читать

Спецификация маржинальных условий

Маржинальные требования

– это условия компании, которые показывают, какая сумма должна быть на торговом счете для поддержания открытых позиций.

В компании TeleTrade действуют фиксированные маржинальные требования для торговой платформы MetaTrader 5 и плавающие для некоторых типов торговых инструментов в MetaTrader 4. Под фиксированным кредитным плечом подразумевается то, что при увеличении торговых объемов кредитное плечо остается неизменным под открытие новых торговых позиций, в то время как при плавающем кредитном плече маржинальные требования изменяются в соответствии с таблицей зависимостей торгового объема к маржинальным требованиям.

Плавающие Маржинальные требования для счетов MetaTrader 4

Плавающее кредитное плечо действует только для тех типов торговых инструментов, которые приведены в данной таблице, по торговым инструментам таким как CFD на Криптовалюты, Акции и ETF всегда действуют фиксированные маржинальные требования приведенные с Спецификациях торговых условиях.

• Новости и инструменты

При переносе позиций со среды на четверг своп взимается в тройном размере, при этом с пятницы на понедельник, своп взимается как за одну ночь.

В период проведения банковского ролловера (23:59:00 — 00:05:00) может быть существенное расширение спредов в связи с низкой ликвидностью.

Уровень отложенных ордеров составляет около двух минимально возможных спредов. С актуальной информацией об уровне отложенных ордеров можно ознакомиться с помощью торгового терминала.

В таблице указаны минимально возможные маржинальные требования, которые может предоставить Компания. Маржинальные требования по каждому инструменту / группе инструментов зависят от индивидуальных настроек конкретного торгового счета.

Для валютных пар величина спреда указана в пунктах в общепринятом формате, а именно, для пятизначных котировок 1 пункт это четвертый знак после запятой (0.0001), для трехзначных — второй знак после запятой (0,01)

Текущая величина спреда отображается с задержкой и не является гарантированной компанией.

Обновление информации о свопах происходит ежедневно в 23:50 по времени торгового терминала.

В связи с техническим особенностями, начало начисления свопов происходит в 23:59:00 по времени торгового терминала, поэтому начисление свопов возможно с последней минуты суток.

Величина свопов указана в пунктах в соответствии с терминологией торговой платформы, т.е. определяется точностью инструмента. Например, для EURUSD 1 пункт равен 0.00001.

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2020. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Спецификации

Ознакомьтесь со следующей информацией о порядке исполнения ордеров по каждой из наших трех основных торговых платформ. Обратите внимание, что ниже подробно рассказано о максимальном кредитном плече, которое предлагает FxPro.

FxPro использует динамическую модель кредитного плеча на платформах MT4, MT5 и cTrader, которое автоматически подстраивается под торговые позиции клиентов. По мере возрастания объема Инструмента клиента, предлагаемое максимальное кредитное плечо, соответственно, снижается, как показано в таблице ниже.

Так делается для каждого торгового инструмента, поэтому если у клиента открыты позиции с несколькими инструментами, кредитное плечо рассчитывается отдельно по каждому валютному символу. Например, если у трейдера 300 лотов на Покупку пары USDJPY, а затем он(а) начинает торговать EURUSD, на маржинальные требования для EURUSD уже существующие позиции USDJPY не окажут никакого влияния.

Сумма позиций рассчитывается следующим образом. Предположим, у трейдера 300 лотов на Покупку и 200 лотов на Продажу. Для расчета требуемой маржи берется максимальный объем (сумма). В этом примере это 300 на Покупку, поэтому для расчета требуемой маржи берется цифра 300. Также, трейдеру с 6 позициями по 50 лотов на Покупку (или Продажу) и трейдеру с одной позицией с 300 лотами на Покупку (или Продажу) потребуется одинаковая сумма маржи, пи условии, что в их счетах заданы одинаковые параметры для кредитного плеча.

Примечание: Максимальное кредитное плечо для валютных кросс-пар с ZAR — 1:100, для кросс-пар с CNH, ILS, THB и RUB — 1:50, а для кросс-пар с DKK, CZK, HKD, TRY и SGD — 1:20.

Онлайн курс «Важные аспекты спецификации контрактов и маржинальных требований»

Приглашаются начинающие трейдеры на абсолютно бесплатный онлайн курс обучения «Важные аспекты спецификации контрактов и маржинальных требований»

Спецификация контрактов и маржинальные требования на рынке – важная тема и начинающему трейдеру просто необходимо знать эти важные пункты для успешного трейдинга на форекс.

Рынок форекс – это не игрушка и крайне важно знать и понимать условия работы на этом коварном рынке.

Инвестиционная Академия Альпари подготовила для вас онлайн курс на котором эти аспекты будут рассмотрены тщательным образом.

На занятии будут рассмотрены следующие темы:

• Знакомство с группами инструментов – валютными парами, металлами спот и CFD на товарные фьючерсы и фондовые индексы.
• Особенности расписания торгов.

Содержание занятия:

• Группы инструментов в спецификации контрактов.
• Расписание торгов в группах инструментов.
• Параметры валютных пар.
• Параметры металлов спот.
• Параметры CFD на товарные фьючерсы.
• Параметры CFD на фондовые индексы.
• Особенности маржинальных требований для разных типов счетов.
• Расчет залога при плавающем кредитном плече.

По окончании занятия:

Вы научитесь разбираться в основных параметрах каждой из групп инструментов, особенностях маржинальных требований для разных типов счетов. В конце семинара вам будет продемонстрирован расчет залога при плавающем кредитном плече.

Маржинальная торговля Форекс / Forex

Маржинальная торговля (margin trading) — торговля объемами, превышающими имеющиеся средства, под залог, составляющий часть стоимости контракта.
Маржинальная торговля предполагает последовательное совершение двух противоположных сделок: открытие позиции и закрытие позиции — покупка с последующей продажей или продажа с последующей покупкой.

Для открытия позиции трейдер должен иметь на торговом счете у дилера / брокера Форекс залоговую сумму — маржу, размер которой обычно указывается в торговых условиях в процентах от объема операции.

Начальная маржа (initial margin, margin requirement) блокируется на счете и гарантирует покрытие возможных убытков по сделке.

Минимальная маржа или маржа поддержки (minimum margin, maintenance margin), достаточная для удержания открытой позиции, устанавливается также в процентах от объема операции, либо в процентах от начальной маржи. Если минимальная маржа равна начальной марже, то это означает, что убытки не могут превысить размера залога и покрываются только за счет свободных средств. Более гибкие торговые условия допускают ситуацию, когда в результате убытков средства на счете становятся меньше начальной маржи. Однако чтобы баланс счета не стал отрицательным, при достижении минимального уровня маржи, убыточные позиции принудительно закрываются — наступает margin call или стоп-аут (stop-out).

При закрытии позиции залог возвращается с учетом прибыли или за минусом убытка.
Реальной поставки актива при маржинальных валютных операциях не происходит.

Маржинальные требования устанавливаются в виде % залога от объема сделки или коэффициента — кредитного плеча.

% залога при кредитном плече 1:X = 100% / X
При плече 1:50 залог составит 100 / 50 = 2%.

Кредитное плечо при залоге Y% = 100% / Y
При маржинальных требованиях в 5% плечо составит 100 / 5 = 20, или 1:20.

Маржинальные требования зависят от финансового инструмента, размера счета, объема позиции и могут повышаться на выходные и праздничные дни.

Преимущества маржинальной торговли на Форекс

• возможность совершать торговые операции значительного объема, располагая небольшим капиталом;
• высокая потенциальная доходность сделок;
• имея торговый счет в одной валюте можно покупать и продавать любые другие валюты: залог и финансовый результат автоматически пересчитываются в валюту счета по текущим рыночным курсам;
• отсутствие реальной поставки актива, а значит накладных расходов на перевод, транспортировку, учет, хранение;
• простота совершения сделок как на покупку, так и на продажу.

Расчет залога при маржинальной торговле на Forex

Залог при условии начальной маржи Y% = (Объем позиции * Y) / 100%
Залог и объем позиции выражаются в базовой валюте.
Маржа для покупки 100 000 EUR/USD по курсу 1,4500 при залоговых требованиях в 0,5% = (100 000 * 0,5) / 100 = 500 EUR или 500 * 1,4500 = 725 USD.

Новые маржинальные требования в TeleTrade

Теле Трейд, брокерская компания предоставляющая доступ к торговле на финансовых рынках трейдерам со всего мира, ведет свою деятельность уже более двух десятков лет. Постоянно совершенствуя сервисы, повышая качество услуг и улучшая условия торговли, команда компании Tele Trade сообщает своим клиентам о грядущем изменении маржинальных требований.

Специалисты компании Теле Трейд разработали новые маржинальные требования для таких финансовых активов: Forex, Индексы, Товары и Металлы. Уже начиная с 26.02.2020 года к этим торговым инструментам будет применяться плавающая маржа. Такие условия будут актуальны для всех клиентов, работающих на торговой платформе MetaTrader 4, то есть для любых типов счетов и для абсолютно всех позиций, как новых, так и уже существующих. Суть такой политики брокера состоит в том, что величина предоставляемой маржи будет непосредственно зависеть от того, какова будет величина торгового объема, совершаемого клиентом.

Приведем пример: если клиент открывает позиции по Форекс объемом до 1 млн долларов США на счете с финансовым рычагом 1:500 — маржинальное требование составляет 0,2%, то следующее открытие позиций на 1 млн долларов США обязует к марже в 0,5%, а для возрастания объемов еще на 2 млн долларов США приведет к увеличению маржи до уровня в 1% и т.д.

Следует обратить внимание, что маржа пересчитывается для каждой из групп активов в отдельном порядке. Поэтому, пересчеты маржи для Форекс инструментов не учтется при расчете маржи по позициям таких инструментов как, например, CFD на Металлы или Индексы.

Более подробно ознакомиться с новыми плавающими маржинальными требованиями можно на официальном сайте брокера, где вы сможете уточнить градацию изменений маржи в представленной специалистами компании таблице.

А на нашей странице рейтинга форекс брокеров вы можете оставлять свои комментарии о сотрудничестве с группой компаний Tele Trade.

Как использовать маржинальные зоны в трейдинге

Одна из причин, по которой люди терпят неудачу в трейдинге, — непонимание важности маржинальных зон. Рассмотрим, что это такое и как эти зоны выгодно использовать в торговле.

Брокеры предоставляют возможность использовать кредитное плечо. Благодаря этому сумма средств, которую необходимо потратить для открытия позиции, меньше, чем полная цена актива. Ее мы рассчитываем путем деления цены на размер плеча, а полученная сумма называется «маржа», или «залог».

На рынке, помимо мелких спекулянтов, в категорию которых попадают участники со счетами до $1 млн, присутствуют и крупные игроки, которые оперируют большими суммами. Именно они двигают цену на рынке.

Однако и для них биржа устанавливает определенные маржинальные требования, на основе которых формируются так называемые маржинальные зоны и уровни. Их понимание поможет трейдеру правильно определить цену, которая может выступить поддержкой или сопротивлением.

Маржинальные уровни формируются на основе маржинальных требований. Это сумма средств, которую трейдер должен иметь на своем счете для того, чтобы купить определенный контракт. Определяют эти уровни по условиям Чикагской товарной биржи (CME).

Маржинальное обеспечение бывает двух видов. Начальная маржа определяется биржей и представляет собой сумму, которую трейдер тратит на открытие позиции в день заключения сделки. Поддерживающая маржа — сумма, которая отвечает за удержание трейдером открытой позиции и рассчитывается как определенный процент от начальной маржи.

Маржинальные зоны формируются на основе простого факта. При достижении ценой уровня маржи участникам рынка необходимо будет или закрыть позиции, или добавить средства для ее дальнейшего удержания. Это будет способствовать отскоку цены от уровня или его пробою.

Начните зарабатывать на финансовых рынках прямо сейчас!
Откройте счет в Gerchik & Co!

Рассмотрим процесс на примере фьючерсов на валютные пары. Для определения уровней, формирование которых предполагает маржинальная торговля, необходимо посмотреть требования биржи на сайт CME (cmegroup.com).

Переходим во вкладку Trading и находим раздел FX. После чего выбираем интересующий нас инструмент EuroFX Futures и смотрим маржинальные требования по нему.

В таблице видим, что маржинальные условия по этому фьючерсу составляют на данный момент $2300.

Также необходимо выяснить, прохождение какого количества пунктов предполагает маржинальная торговля на бирже CME для того, чтобы эта маржа была удержана со счета трейдера.

Рассчитываем ее по данным, полученным из спецификации фьючерса.

Теперь мы можем найти маржинальный уровень и маржинальную зону на графике пары EUR/USD. Для этого полученное количество пунктов мы отложим от ближайшего ценового минимума. Для определения ширины зоны учтем еще 10 %: 184 ×10 % = 18,4 пункта.

Отмечаем эту зону на графике. Она работает в качестве недельной зоны. При подходе цены к ней снизу вверх может работать как сопротивление на отскок, или, в случае ее пробоя и закрепления выше, будет работать в качестве поддержки.

Маржинальная торговля предполагает использование участниками рынка кредитного плеча 1:2 и 1:4. На основании этих условий нам также необходимо определить промежуточные уровни и зоны. Чем выше кредитное плечо, тем выше риск и тем быстрее закончится маржинальное обеспечение у трейдера.

Если учесть биржевых игроков с плечом 1:2, необходимо полученное нами расстояние до маржинального уровня разделить на два: 184:2 = 92 пункта. Для участников рынка, торгующих с кредитным плечом 1:4, сокращаем количество пунктов в четыре раза: 184:4 = 46 пунктов. При этом зона ½ считается дневной зоной.

Часто маржинальными зонами пользуются скальперы. Маржинальная торговля внутри дня предполагает расчет на основании требований к внутридневному залогу, который на CME по основным валютным парам составляет $500.

Воспользуемся нашей формулой для определения количества пунктов:

Это внутридневная зона, которую необходимо учитывать тем, кто применяет скальпинговые стратегии. От минимума открытия одной из торговых сессий строим зону шириной в 40 пунктов и видим, что границы работают как поддержки и как сопротивления.

По рассмотренному алгоритму можно строить уровни и зоны, которые будут работать в качестве уровней поддержки или сопротивления. Их можно использовать как самостоятельный способ нахождения точек входа. Или как дополнительный метод к основному техническому анализу для более точных входов.

Нередко можно заметить, что проведенные на графике уровни по принципам технического анализа совпадают с маржинальными зонами.

Это в очередной раз подтверждает постулат Чарльза Доу, что цена включает все. Торговать маржинальные зоны следует, как и в случае с другими техническими уровнями, как на отскок, так и на пробой.

Хотите научиться торговать на финансовых рынках прибыльно?
Посмотрите это короткое видео

Полезно знать:

Вы используете торговый терминал Metatrader 4?
Если нет, установите его прямо сейчас!

Изменяются маржинальные требования для некоторых инструментов группы Forex

Уважаемые клиенты Grand Capital!

С 20 ноября 2020 года изменятся маржинальные требования для некоторых инструментов группы Forex, они будут приведены к средним по рынку значениям. Например, для пар с NOK и SEK маржа увеличивается в 2 раза, для пар с SGD, ZAR, CNY, MXN и SILVER — в 4 раза, для пар с HKD и DKK — в 10 раз.

Изменения распространяются на счета Standard, Micro и Swap Free. Будьте внимательны: к 20 ноября приведите свои торговые балансы в соответствие с новыми требованиями. Убедитесь, что на счёте достаточно средств, чтобы ваши открытые позиции не были закрыты принудительно.

Подробная спецификация. Напротив каждой пары — новый процент маржинальных требований:

• CHF/SGD Swiss Franc vs. Singapore Dollar — 4%
• EUR/HKD Euro vs Hong Kong Dollar — 10%
• EUR/NOK Euro vs. Norwegian Krone — 2%
• EUR/SEK Euro vs. Swedish Krona — 2%
• EUR/SGD Euro vs Singapore Dollar — 4%
• EUR/ZAR Euro vs South African Rand — 4%
• GBP/DKK British Pound vs. Danish Krone — 10%
• GBP/NOK British Pound vs. Norwegian Krone — 2%
• GBP/SEK British Pound vs. Swedish Krona — 2%
• GBP/SGD British Pound vs Singapore Dollar — 4%
• NZD/SGD New Zealand Dollar vs. Singapore Dollar — 4%
• USD/CNY US Dollar vs. Chinese Yuan — 4%
• USD/DKK US Dollar vs. Danish Krone — 10%
• USD/HKD US Dollar vs. Hong Kong Dollar — 10%
• USD/MXN US Dollar vs. Mexican Peso — 4%
• USD/NOK US Dollar vs. Norwegian Krone — 2%
• USD/SEK US Dollar vs. Swedish Krona — 2%
• USD/SGD US Dollar vs. Singapore Dollar — 4%
• USD/ZAR US Dollar vs. South African Rand — 4%
• SILVER Silver vs. US Dollar — 4%.

По остальным инструментам маржинальные требования остаются прежними.

Напоминаем, что на Forex маржа зависит от инструмента, кредитного плеча, текущей цены и торговых объёмов. Подсчитать маржу можно в калькуляторе трейдера.

По всем вопросам об услугах компании вы всегда можете обратиться к персональному менеджеру через онлайн-чат, по почте [email protected] или по телефону 8 800 333 1003 (звонок по России бесплатный).

Если Вы хотите поделиться опытом работы с данной компанией, оставьте свой отзыв в разделе «Отзывы о Grand Capital»

Осенью 2020 года компания Grand Capital отмечает свое 13–летие и объявляет о старте акции «День рождения» по случаю праздника! Присоединяйтесь, и вы сможете выиграть MacBook Air, iPhone 11 или Samsung Galaxy S10e, а также бонусы на общую сумму $15 600!

Пара достигла нашей цели 0.6700 на фоне решения РБА не только понизить процентные ставки на 0.25%, но и его сигнала о том, что ставки в перспективе могут только понижаться, если это будет необходимо. Цена находится ниже нижней линии границ индикатора

Пара консолидируется выше отметки 0.6745 в ожидании итогового решения РБА по денежно-кредитной политике. Ожидается, что регулятор понизит ставки на 0,25%, с 1% до 0,75%. Это может привести к продолжению локального ослабления курса австралийской валюты. Цена

Пара постепенно сваливается к минимальным значениям конца 2020 года на волне ожидания новых широкомасштабных стимулов от ЕЦБ. Если сегодня в своём выступлении М. Драги снова будет говорить о слабости европейской экономики и важности мер её поддержки – это