Денежный оборот в Форекс

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Рынок Форекс / Forex в 2010 году

Оборот рынка Форекс

Средний дневной оборот международного валютного рынка составил в 2010 году около 4 триллионов долларов США, что почти на 20% больше, чем в 2007 году. За предыдущий отчетный период (2004-2007) прирост составлял 72%, но с учетом мирового финансового кризиса текущие показатели также высоки. За последние десять лет Форекс вырос более чем в три раза.

Рынки и инструменты 2007 2010 Δ в %
млрд. $ % млрд. $ %
Валютный рынок всего, в том числе: 3 324 100 3 981 100 19,8
Спот 1 005 30,2 1 490 37,4 48,3
Форварды 362 10,9 475 12 31,2
Валютные свопы 1 714 51,6 1 765 44,3 3
Процентные свопы 31 0,9 43 1,1 38,7
Опционы 212 6,4 208 5,2 — 2

Инструменты

BIS ведет отдельную статистику по следующим инструментам:

  • Спот (Spot) — обмен валют по согласованному (на дату заключения контракта) курсу с поставкой или расчетами (датой валютирования) в течение двух рабочих дней.
  • Форвард (Forward) — обмен валют по согласованному курсу с расчетами в будущем (позже двух рабочих дней).
  • Валютный своп (Foreign exchange swap) — комбинация двух противоположных конверсионных сделок на один и тот же объем валюты с разными датами валютирования.
  • Процентный своп (Currency swap) — соглашение об обмене процентными платежами.
  • Опцион (Currency option) — контракт, который дает держателю право выбора: купить (опцион колл, или продать — пут) одну валюту за другую по заранее оговоренному курсу и в течение установленного срока, либо воздержаться от сделки.

Среди инструментов рынка Форекс преобладают валютные свопы (44,3%), операции спот (37,4%) и форварды (12%), хотя доля первых сократилась.
Рост оборотов Forex за последние три года произошел за счет увеличения транзакций спот (+ 48,3%), процентных свопов (+ 38,7%) и форвардов (+ 31,2%). Объем валютных свопов незначительно колебался, а опционов — упал на 2%.

Территориальное распределение рынка Forex

Forex становится все более глобальным: транснациональные операции составляют уже 65% (медленный, но неуклонный рост из года в год), в то время как локальные сделки сократились до 35% — самый низкий показатель за все время наблюдений.

Региональное распределение FX торгов: Западная Европа — 55% (в основном за счет Лондона), Азия и Океания — 23%, Северная Америка — 19%, Восточная Европа — 1,3%, Латинская Америка — 0,8%, Африка и Средний Восток — 0,8%.

Великобритания по-прежнему остается лидирующим финансовым центром (36,7% оборота), далее идут Соединенные Штаты (17,9%), Япония (6,2%), Сингапур (5,3%), Швейцария (5,2%), Гонконг (4,7%) и Австралия (3,8%).
Из перечисленных в таблице стран наибольший прирост объемов зафиксирован в Финляндии, Испании и Дании, а падение — в Бельгии, Индии и Люксембурге. Рыночный бум на сотни процентов отмечен в Турции, Финляндии, Малайзии, Бразилии, Китае, Аргентине и на Филиппинах.

Страны 2007 2010
Все страны, в том числе: 100 % 100 %
Великобритания 34,6 36,7
США 17,4 17,9
Япония 5,8 6,2
Сингапур 5,7 5,3
Швейцария 5,9 5,2
Гонконг 4,2 4,7
Австралия 4,1 3,8
Франция 3 3
Дания 2,1 2,3
Германия 2,4 2,2
Канада 1,5 1,2
Швеция 1 0,9
Корея 0,8 0,9
Россия 1,2 0,8
Бельгия 1,2 0,7
Люксембург 1 0,7
Финляндия 0,2 0,6
Италия 0,9 0,6
Испания 0,4 0,6
Индия 0,9 0,5
Другие (доля в 2010 менее 0,5%) 5,7 5,2

Контрагенты на рынке Форекс

BIS выделяет три категории контрагентов:

  • Подотчетные дилеры (Reporting dealers) — крупнейшие коммерческие и инвестиционные банки и дома, которые (1) участвуют в межбанковском валютном рынке на локальном и международном уровнях и/или (2) обслуживают солидных клиентов — крупные корпорации, правительства и другие неподотчетные (то есть не занятые в опросе BIS) финансовые институты. Данная группа активно покупает и продает валюты и внебиржевые деривативы как в рамках оказания услуг клиентам, так и в собственных интересах. Фактически сюда входят те FX операторы, которые постоянно или регулярно используют электронные платформы, такие как EBS и Reuters Dealing.
  • Другие финансовые институты (Other financial institutions) — это остальные финансовые учреждения, которые не отнесены к первой категории: небольшие коммерческие и инвестиционные банки, хедж-фонды, пенсионные фонды, взаимные фонды, страховые и лизинговые компании, финансовые подразделения корпораций и центральные банки.
  • Нефинансовые клиенты (Non-financial customers) — это, в основном, нефинансовые конечные потребители, такие как корпорации и правительства.

Впервые за все исследования BIS существенно изменилась структура участников рынка Форекс: сделки с другими финансовыми институтами (47,7%) превысили межбанковские операции (38,9%). Среди основных причин — концентрация банковского сектора и распространение электронных платформ.
Значительно возросла торговая активность других финансовых учреждений (+ 42%), в меньшей степени увеличился оборот между дилерами (+ 11,2%), сделки с нефинансовыми клиентами сократились (- 10,1%).

Контрагенты 2007 2010 Δ в %
млрд. $ % млрд. $ %
Все категории, в том числе: 3 324 100 3 981 100 19,8
Дилеры 1 392 41,9 1 548 38,9 11,2
Другие финансовые институты 1 339 40,3 1 900 47,7 41,9
Нефинансовые клиенты 593 17,8 533 13,4 — 10,1

Валюты

Подавляющее большинство FX операций совершается с участием доллара США (84,9% оборота), евро (39,1%), японской йены (19%) и английского фунта (12,9%). При этом отмечается снижение доли американского доллара и фунта стерлинга.

Валюты 2007 2010
Все валюты, в том числе: 200 % * 200 % *
Доллар США, код валюты USD 85,6 84,9
Евро, EUR 37 39,1
Японская йена, JPY 17,2 19
Английский фунт, GBP 14,9 12,9
Австралийский доллар, AUD 6,6 7,6
Швейцарский франк, CHF 6,8 6,4
Канадский доллар, CAD 4,3 5,3
Гонконгский доллар, HKD 2,7 2,4
Шведская крона, SEK 2,7 2,2
Новозеландский доллар, NZD 1,9 1,6
Корейская вона, KRW 1,2 1,5
Сингапурский доллар, SGD 1,2 1,4
Норвежская крона, NOK 2,1 1,3
Мексиканское песо, MXN 1,3 1,3
Российский рубль, RUB 0,7 0,9
Другие (доля в 2010 менее 1%) 13,8 12,2

* Каждая транзакция включает две валюты, поэтому сумма составляет 200%.

Валютные пары

Наиболее активно торгуются валютные пары EUR/USD (27,7% сделок), USD/JPY (14,3%), GBP/USD (9%), AUD/USD (6,3%), USD/CAD (4,6%) и USD/CHF (4,2%).
По всем основным парам наблюдается прирост оборотов, за исключением английского фунта к доллару США (- 6,3%).

Валютные пары 2007 2010 Δ в %
млрд. $ % млрд. $ %
Все валютные пары, в том числе: 3 324 100 3 981 100 19,8
Евро/Доллар США, EUR/USD 892 26,8 1 101 27,7 23,4
Доллар США/Японская йена, USD/JPY 438 13,1 568 14,3 29,7
Английский фунт/Доллар США, GBP/USD 384 11,6 360 9 -6,3
Австралийский доллар/Доллар США, AUD/USD 185 5,6 249 6,3 34,6
Доллар США/Канадский доллар, USD/CAD 126 3,8 182 4,6 44,4
Доллар США/Швейцарский франк, USD/CHF 151 4,5 168 4,2 11,3
Евро/Японская йена, EUR/JPY 86 2,6 111 2,8 29,1
Евро/Английский фунт, EUR/GBP 69 2,1 109 2,7 58
Евро/Швейцарский франк, EUR/CHF 62 1,9 72 1,8 16,1
Другие 931 28 1061 26,6 14

Методы исполнения на рынке Forex

Для целей учета BIS выделяет следующие методы исполнения:

  • Междилерское прямое исполнение (Inter-dealer direct или Interbank direct) — операции между двумя дилерами, участвующими в исследовании BIS, без привлечения третьей стороны, совершаемые по прямой телефонной линии или через прямые электронные дилинговые системы, например, Reuters Conversational Dealing.
  • Прямая сделка с клиентом (Customer direct) — заключается между подотчетным дилером и либо клиентом, либо иным дилером, без посредничества третьей стороны, по прямой телефонной линии или через прямые электронные дилинговые системы, такие как Reuters Conversational Dealing.
  • Электронные брокерские системы (Electronic broking systems) — полная автоматизация межбанковских операций (например, EBS и Reuters Matching 2000/2).
  • Электронные торговые системы (Electronic trading systems) — использование частных банковских платформ (Single-bank proprietary platforms) или мультибанковских дилинговых систем (Multibank dealing systems). Такое программное обеспечение имеет выраженную направленность на клиентов. Мультибанковские платформы представлены FXAll, Currenex, FXConnect, Globalink и eSpeed.
  • Голосовой брокер (Voice broker) — заключение сделок по телефону через валютного брокера.

Распределение оборотов Форекс по способам исполнения отражает все большую компьютеризацию торговли: на электронные методы и ECN приходится 41,3%, включая электронные брокерские системы (18,8%), собственные банковские платформы (11,4%) и межбанковские дилинговые системы (11,1%). Прямые операции между дилерами составляют 18,5%, с клиентами — 24,3%, сделки через голосовых брокеров — 15,9%.

О рынке Форекс

Опубликовано 14 Июл 2013 автор: Fxprofit 1 072 пока нет комментариев.

В англоязычной среде Форекс – валютный рынок, а также торговля валютой (англ. trades currencies).

В русском языке термин Форекс обычно используется в более узком смысле — имеется в виду исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки, дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча – маржинальная торговля валютой.

Операции на рынке Форекс по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими, регулирующими (валютные интервенции центробанков).

История Форекс

15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон объявил о принятии решения об отмене свободной конвертируемости доллара в золото (отказ от золотого стандарта). В декабре 1971 года в Вашингтоне было достигнуто Смитсоновское соглашение, по которому вместо 1 % колебаний курса валют, относительно доллара, США стали допускаться колебания в 4,5 % (на 9 % недолларовых валютных пар). Это разрушило систему стабильных валютных курсов и стало кульминационным моментом в кризисе послевоенной Бреттон-Вудской валютной системы.

История форекс продолжается…

8 января 1976 года на заседании министров стран-членов МВФ в г. Кингстон (Ямайка) было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы, которое имело вид поправок к уставу МВФ. Система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему. Многие страны фактически отказались от привязки национальных валют к доллару или к золоту. Однако лишь в 1978 году МВФ официально разрешил такой отказ. Начиная с этого момента свободно плавающие курсы стали основным способом обмена валют на рынке.

В новой валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании стоимости их золотого эквивалента (Золотой стандарт). Деньги стран, участников соглашения, перестали иметь официальное золотое содержание. Обмен валют начал происходить на рынке Форекс – свободном валютном рынке (англ. foreign exchange market, forex) по свободным ценам.

Становление системы плавающих курсов привело к трём существенным итогам:

1. Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка, поскольку изменения курсов валют могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны.
2. Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальных валют и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными.
3. Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение курса валют в какую либо сторону.

Ежедневный оборот на рынке Форекс

Считается, что ежедневный оборот на рынке Форекс составлял:

* в 1977 году — 5 млрд долларов
* в 1987 году — 600 млрд долларов
* в конце 1992 года — 1 трлн долларов
* в 1997 году — 1,2 трлн долларов
* в 2000 году — 1,5 трлн долларов

В 2005—2006 годах объём дневного оборота валют на рынке Форекс колебался, по разным оценкам, от 2 до 4 трлн долларов.

Точных данных нет, так как это внебиржевой рынок, и нет требования обязательной регистрации и публикации данных о сделках. Часть этого объёма обеспечивает маржинальная торговля, по условиям которой разрешается заключать контракты на суммы, существенно превышающие действительный капитал участника сделки на рынке Форекс. Вне зависимости от характера и целей сделок, большой дневной оборот на рынке является гарантией высокой ликвидности рынка Форекс.

Участники валютного рынка Форекс

Форекс является международным межбанковским рынком. Операции проводятся через систему институтов: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и т. д.

Текущие котировки валют используются для большого количества операций, которые не обязательно имеют непосредственный выход на Форекс. Примером может служить изменение курса национальной валюты государственным банком, который вынужден сохранять пропорции курса между иностранными валютами в соответствии с их пропорциями на Форексе, даже если реальный спрос/предложение внутри страны не соответствует тенденциям на Форексе. Например, если на внутреннем рынке есть избыточное предложение евро, но при этом на Форексе цена евро против доллара увеличивается, то центральный банк вынужден будет также поднимать цену, а не снижать под давлением избыточного предложения.

Другой яркий пример — маржинальная спекулятивная торговля валютой, которая ориентирована на фиксацию текущих котировок Форекса, но по своим условиям проходит без реальной поставки. Почти все посредники на валютном рынке предлагают клиентам не только услуги по прямой конвертации, но и спекулятивную торговлю с кредитным плечом. В большинстве случаев, комиссионные за такие операции ещё ниже, чем для прямой конвертации, так как за счёт массовости и кратковременности сделок необходимость в заключении реальных контрактов на поставку возникает ещё реже. Очень часто комиссионные приобретают форму спреда — фиксированной разницы между ценой покупки валюты и ценой продажи в один и тот же момент времени. В большинстве случаев между Форексом и спекулянтом выстраивается цепочка из нескольких посредников, каждый из которых берёт свою комиссию.

Маржинальные операции могут приводить (но не обязательно приводят) к возникновению реального дополнительного спроса-предложения на валютном рынке, особенно на краткосрочном отрезке времени. Но общую тенденцию движения валютных курсов они не формируют.

Форекс как средство получения прибыли

В Рунете термином Форекс обычно называют не систему обмена валют вообще, а исключительно маржинальную спекулятивную торговлю через коммерческие банки, дилинговые центры. В большинстве случаев не делается разделения между понятиями обмена валют и маржинальной торговли даже на курсах обучения. При использовании слова Форекс почти всегда подразумевается маржинальная торговля.

Обычно звучат призывы «зарабатывать на Форекс». Этот призыв использует двойственность значения термина «Зарабатывать». С одной стороны, это работа по найму с оговоренной оплатой труда. С другой стороны, это получение любого вида дохода, в том числе — прибыли. Нужно учитывать, что предлагаемая маржинальная торговля не предусматривает наём на работу с выплатой зарплаты. Это один из видов бизнеса со своим стартовым капиталом и неизбежными рисками.

Физические лица, работающие через посредников, на рынке Форекс, очень рискуют. И причиной тому не столько мошенничество посредников, сколько имманентное свойство рынка Форекс.

Маржинальная торговля как вид бизнеса имеет ряд специфических особенностей: не требуется большого стартового капитала; нет начальников и подчинённых; нет конкурентной борьбы за поставщиков и потребителей; однотипные операции, которые не требуют постоянного освоения новых приёмов и навыков; очень большая потенциальная доходность в сочетании с высоким риском потерь. Эти особенности делают маржинальную торговлю привлекательной в начале биржевой торговли при небольшом стартовом капитале.

Довольно просто увидеть всё своими глазами и попробовать на учебных счетах с виртуальными деньгами. Но к полученным «результатам» нужно относиться очень осторожно и критично. Большинство начинающих трейдеров при этом видит лишь то, что сами хотят увидеть — лёгкость и скорость изменения средств. Неудачи быстро забываются: ведь я же неопытный новичок, да и деньги виртуальные — «не корову проигрываю». Успехи окрыляют и хорошо запоминаются: даже новичку удалось так быстро «разбогатеть», здесь всё настолько просто, что можно хоть завтра начинать извлекать прибыль.

Любой бизнес всегда содержит в себе возможность разово получить прибыль случайно. Чтобы прибыль была не от случая к случаю, а регулярно и закономерно, требуется понимание, как специфики конкретного вида бизнеса, так и экономических законов в целом. Лишь при соблюдении известных правил и ограничений, торговля валютой по уровню риска становится сопоставима с любой другой спекулятивной торговлей, в том числе на фондовом и товарном рынках. Но тогда и её доходность неизбежно снижается до аналогичных уровней. Статистика свидетельствует, что в долгосрочной перспективе прибыль получают около 10-15 процентов трейдеров.

Форекс не является валютной биржей или иной официальной торговой площадкой с чёткими правилами и временем работы. Торгуемые валюты (в отличие от акций, векселей, облигаций) не имеют самостоятельной доходности, которая была бы не связана с курсовыми колебаниями на самом валютном рынке. Это не позволяет рассчитывать будущую цену валюты на основе регулярной прибыли или дивидендов, как это делается на фондовом рынке. Инвестиции на Форекс подразумевают выделение средств для личной торговли, а так же передачи в доверительное управление другому трейдеру. При этом характер самой торговли не имеет значения.

Форекс и государственное регулирование

Форекс базируется на принципе свободной конвертации валют, который предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении валютообменных сделок (нет официального валютного курса, нет ограничений на направление, цены и объёмы сделок), и на гарантиях свободы подобных операций. В то же время, обычно устанавливаются правила и ограничения на предоставление посреднических услуг, которые регламентируют, прежде всего, взаимоотношения клиента (трейдера) и посредника (брокера).

Контроль за проведением валютных операций в России осуществляют Центробанк. Однако свободного неограниченного проведения конвертационных операций законодательство не предусматривает.

Одной из первых в направлении разработки правил и защиты прав трейдеров была созданная в 2003 году «Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков» (КРОУФР). Решения КРОУФР носят обязательный характер лишь для организаций, входящих в её состав, а остальным они являются рекомендательными. 5 февраля 2009 года на фондовой бирже РТС начались торги валютными фьючерсами.

Решение за вами

Подробности оферты. Как вложить деньги. Доходность vs Риски. Принципы работы.

Оборот рынка Форекс впечатляет

Оборот рынка Форекс проявляет восходящую тенденцию в последнее время. Этот факт не удивителен, ведь многие валюты существенно подняли свой уровень ликвидности. Однако это касается не всех денежных единиц на валютной бирже.
Самые большие обороты Forex показывают семь валют-лидеров, которые пользуются огромной популярностью на бирже. Но в то же время, ситуация постепенно меняется в сторону второстепенных денежных единиц, которые выходят на первый план, и рост их оборотов ставят под сомнение текущие лидирующие позиции.
Стоит сказать, что ежедневный оборот рынка Форекс неустанно растет; в течение последних трех лет он добавил 30%. Исследования гласят, что с каждым годом эта цифра только увеличивается:

  1. 2001 год – $1,2 трлн;
  2. 2010 год – $4 трлн;
  3. 2013 год – $5.3 трлн;

К тому же, аналитиками прогнозируется рост объемов аж до 10 трлн $ в 2020 году.

Самые популярные валюты Форекс

Рейтинг из валютных фаворитов по последним данным выглядит следующим образом:

При этом следует отметить, что суммарно оборот высчитывается как 200%, а не привычных 100%, ведь в сделках всегда принимают участие 2 валюты.
Таким образом, вполне предсказуемо на первом месте среди фаворитов находится американская валюта. Значительно выходя вперед, она игнорирует высказывания о возможном ослаблении ее позиций. Доля USD от всего торгового оборота на валютной бирже за день – 87%. За ним идет европейская валюта – 33,4%, йена, которая имеет оборот на 10% меньше, и британский фунт, владеющий частью в 11,8% от всего объема торгов. Замыкают список 3 популярные мировые валюты – доллар Австралии, франк Швейцарии и доллар Канады, которые регулярно сменяют друг друга на последних местах рейтинга.

Валюты «второго состава»

В последнее время можно заметить, что оборот валют некоторых стран, не входящих в список лидеров, существенно вырос на валютном рынке, и продолжает постепенно увеличиваться. Подобной тенденцией денежные единицы могут потенциально вытеснить последние валюты из топ-списка, тем более, что некоторые из них показывают огромные ценовые скачки в ежедневном обороте.
На первых местах этого рейтинга находятся валюты Бразилии, России, Индии и Китая. Это легко объяснить тем, что экономики этих государств признаются одними из наиболее быстроразвивающихся, а также эти страны – члены экономического объединения БРИК.
Не так бросаются в глаза остальные участники рейтинга: валюта Мексики, денежная единица Турции и главная валюта Южной Африки. Однако их суммарная доля от среднего ежедневного объема торгов на бирже неустанно, но умеренно растет.

Что более всего влияет на оборот рынка Форекс?

Банком международных расчетов было выявлено 3 основных причины неустанного роста объема валютных торгов:

  1. Высокий спрос на некоторые внебиржевые финансовые инструменты.
    Увеличение спроса на внебиржевые деривативы – к примеру, свопы, форварды и опционы – повлекло за собой рост количества валютных сделок в развивающихся государствах. Объем операций с участием таких инструментов в последние годы значительно увеличивается. Это говорит о том, что основными рычагами роста Форекс оборотов является уровень спроса хедж-фондов и спекулятивная деятельность зарубежных портфельных инвесторов относительно денежных единиц вышеупомянутых стран.
  2. Процесс интернационализации.
    Когда валюта развивающейся страны активно покупается и продается за границами своей юрисдикции и в оффшорных зонах, можно говорить о ее «интернационализации». Более всего этот процесс касается азиатских денежных единиц.
  3. Рост влияния финансовых рынков.
    В государствах с тенденцией к быстрому развитию в последнее время наблюдается более масштабное влияние финансовых площадок и институтов, равно как и рост их размеров.
    Дело в том, что в последние десять-двадцать лет мировой объем торгов на валютной бирже рос стремительнее, чем экономика и торговля во всем мире. Поэтому в развивающихся государствах, также, заметно увеличение валютных оборотов, и этот процесс не приостанавливается. Весомую долю от всего объема Forex занимают большие портфельно-инвестиционные потоки: наблюдается четкая корреляция между ними и торговыми оборотами развивающихся рынков.

В итоге, наряду с валютными фаворитами рынка Форекс набирают стремительные обороты и денежные единицы стран, которые развиваются. Спрос хедж-фондов и объемы спекулятивных операций с их участием, распространение зоны влияния за пределами их юрисдикции, и рост соответствующих рынков, позволят этим валютам повышать оборотные объемы из года в год.

Обороты рынка Forex в год

Почему Форекс так популярен?

Чтобы объективно оценить растущие обороты валютного рынка Forex, прежде стоит взглянуть на всю эту область сквозь призму ее сегодняшней популярности. Почему сложилось так, а не иначе? Востребованность валютного рынка стала очевидна в тот момент, когда американское правительство отказалось от золотого стандарта в пользу плавающих курсов валюты, чем, по сути, запустила движение нового финансового механизма.

Отход от фиксации курса национальной валюты позволило снизить риски в случае мирового экономического кризиса, который появлялся на пороге уже не один раз!

В то же время такая политика помогла огромному числу крупных торговых организаций, топливных и сырьевых корпораций сохранять свою конкурентоспособность, в том числе благодаря заключению фьючерских контрактов.

Становление нового направления пришлось на девяностые годы. Для многих стран в мире, в частности, для России, это было тяжелое в экономическом плане время, и не секрет, что многие люди и фирмы искали доход именно в сфере обменных операций. По этой причине на начало ХХ века пришелся один из первых сильнейших скачков общего оборота рынка Forex, который составил один триллион долларов в день.

Для сравнения, первая фиксация подобных показателей произошла спустя всего пару лет после формирования Форекса как такового – в 1977 году эта цифра составила 5 млрд. Спустя десять лет сумма значительно выросла и достигла отметки в 600 млрд.! В 90-х, как уже было отмечено, показатели увеличились еще вдвое.

Дальнейший рост годового оборота на валютной бирже

Начиная с 1992 и заканчивая 2005 годом, оборот рынка Forex в год увеличивался на 200-400 млрд. ежедневного объема, что можно объяснить стремительно развивающейся экономикой ведущих государств мира и всё большим вовлечением крупных организаций, фондов и фирм в данный сегмент деятельности. Что характерно, еще больший всплеск активности на Форексе и привлечение больших капитальных вложений, пришелся на период до глобального финансового кризиса 2008 года и после него. С 2005 до 2010 года сумма поднялась с отметки 1,5$ до 4,5$ трлн.!

Востребованность валютных онлайн операций с каждым годом возрастает по разным соображениям, в числе которых удобство, безопасность, эффективность расчетов и снижение затрат на проведение финансовых сделок. Помимо всего прочего, Форекс за все годы существования стал не только открытой площадкой для взаимовыгодной торговли, но и для роста и развития относительно нового явления, основанного на спекулятивных операциях.

Речь идет, конечно, о трейдинге – продавать валюту ради валюты, но по другой цене.

Данный сегмент сегодня очень популярен, привлечение новых его участников идет полным ходом, поэтому не удивителен тот факт, что сегодняшний объем валютного рынка составляет уже порядка 6 трлн. Специалисты предвещают этому направлению рост суммы к 2020 году до 10 триллионов.

Прежде, чем пытаться оценить обороты рынка Forex в год, необходимо разобраться в том, почему он настолько популярен. Востребованность в нем начала расти в один исторический момент, когда американская власть отказалась от золотого стандарта и отдала свое предпочтение плавающему курсу. Это событие стало значимым для мировой экономики и запустило в действие новый финансовый механизм.

По большому счету, американское правительство приняло одно из самых верных решений, ведь это позволило значительно снизить риски в случае экономического кризиса, который проявлялся уже не один раз. Параллельно, такая политика помогла мировым корпорациям сохранять свою конкурентоспособность за счет фьючерсных контрактов.

Новый механизм начал набирать свои обороты в девяностые годы. Как помним, для многих государств, в частности и для России, это было не самое легкое время, особенно в экономическом ключе. В это время многие начинают искать альтернативные варианты дохода и обращают свое внимание на обменные операции. Именно по этой причине возник первый самый сильный скачок оборота на рынке Форекс, который составил 1 триллионов долларов в день.

Для примера, в 1977 году, при фиксировании подобной ситуации засвидетельствовали цифру в 5 миллиардов долларов, а вот уже спустя девять лет она выросла до показателя в 600 миллиардов долларов.

Исторические обороты валютного рынка Forex

В промежутке между 1992 и 2005 годом, обороты валютного рынка Forex с каждым днем увеличивались на 200-400 миллиардов долларов. Объяснить такое положение вещей довольно просто: экономика ведущих государств мира начала укрепляться, при этом особое влияние начали оказывать и крупные организации. Примечательно, что очередной скачок на рынке Форекс произошел не в момент экономического роста, а, наоборот – во время кризиса. С 2005 по 2010 год объемы с 1,5 триллионов увеличились до 4,5 триллионов долларов.

Что такое объем рынка Форекс?

Выделяют два вида объема:

Это разные понятия, а поэтому и информацию они содержат разную:

  • Торговые ордера. Известно, что все спекулятивные сделки, а также конверсионные операции проходят с помощью сделок. Каждая сделка может состоять буквально с любой суммы денег, начиная от пары десятков долларов и заканчивая миллиардами. Объемом и называются эти суммы. Измеряется объем в лотах. Стандартный лот отвечает 100 тысячам базовых единиц. Сегодня, как правило, дилеры пользуются пятизначными котировками. В таком случае 1 лот становится равным не 100 тысячам, а уже 1 миллиону базовых единиц. Для того, чтобы увеличить свою клиентскую базу, многие брокерские компании позволяют работать своим трейдерам с дробными лотами. Именно поэтому можно встретить такие значения, как 0,01 и даже 0,001. Это позволяет торговать на рынке, имея при этом маленькую сумму на своем счету;
  • Объемы рынка Форекс. Проанализировав данную информацию, можно понять, сколько примерно в данный момент заключается сделок и когда на рынок выходят самые крупные игроки. Для того, чтобы получить подобную информацию, необходимо использовать специальный индикатор. Он очень популярен среди трейдеров и подходит для большого количества торговых стратегий.

Почему увеличивается оборот рынка Forex?

Объяснить причину, почему увеличивается оборот рынка Forex довольно просто. Форекс – это реальный шанс обеспечить себе финансовую независимость, хоть и получается это далеко не у каждого. Тем не менее, высокая заинтересованность в трейдинге привлекает на рынок новых участников. Новые участники приносят на него свои деньги, тем самым увеличивая оборот на рынке форекс.

Популярность валютного рынка можно обеспечить наличием тех преимуществ, которыми он обладает:

  • Отсутствие комиссий. Практически все брокерские компании не берут со своих трейдеров комиссии за проведенные сделки. Зарабатывают они только за счет бида-ск спреда;
  • Нет посредников. Несмотря на то, что брокер является определенного рода посредником, но он лишь открывает доступ трейдеру к рынку и не оказывают на него никакого больше влияния;
  • Отсутствие торговых ограничений. Для того, чтобы торговать на рынке Форекс, не обязательно располагать крупной суммой. Стать участником рынка можно даже с 1 долларом на счету, но в данном случае речь пойдет о центовом счете, который больше используется в качестве тренировочного;
  • Круглосуточный доступ. Торговать на рынке Форекс можно в любое время дня и ночи. Трейдеру предлагается три сессии – азиатская, американская и европейская. Каждая работает в определенное время и отличается своими объемами;
  • Наличие кредитного плеча. Его предоставляет брокер, а необходимо оно для того, чтобы заключать сделки на крупные суммы, которые могут даже в сотни раз превышать сумму на счету трейдера.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Ликвидность финансового рынка Форекс

Сразу маленький анонс — провожу тестирование советников рынка форекс, я думаю вы знаете что это такое (кратко — это робот который торгует за вас), но есть роботы которые зарабатываю, а есть которые сливают, так вот я провожу их тестирование и даю вам доступ к моей торговле, в общем подробнее по ссылке выше.

И еще! Провожу конкурс, даю 100$ лучшему читателю каждый месяц, подробнее тут

Сегодня на блоге WebMasterMaksim.ru разберем несложное понятие ликвидности, т.е определение.

Ликвидность (общее понятие) — все что можно обратить в деньги.

Если посмотреть с точки зрения финансового понятия, то:

Вне определения ликвидностью также считается, быстрая реализация любых товаров и услуг (т.е те которые в скором времени можно быстро продать и получить за них деньги).

Для примера, это могут быть продукты питания первой необходимости. Т.е те товары и услуги, которые могут реализоваться в течение 1-2 дней смело можно назвать ликвидными.

Вы теперь, наверное, догадываетесь, какой рынок самый ликвидный? Если еще не ответили, тогда отвечаю — валютный рынок.

Ликвидность финансового рынка Форекс

Скорость оборота продажи и покупки любой денежной единицы происходит в доли секунд и при этом осуществляется более миллиарда сделок.

Но, что еще важнее выше упомянутого, рынок Forex постоянно развивается и растет геометрической прогрессией. Уже даже поздно задумываться, нужно изучать и действовать, на этом фоне стали расти как грибы после дождя, конторы которые выступают посредником между рынком и гражданами и называются они брокеры.

Поэтому, из всего множества брокеров, нужно выбрать самых надежных и с наиболее выгодными условиями, вот читайте — обзор форекс брокеров.

11,0,1,0,0

Поговорим об этом более подробно и на самом доступном уровне, чтобы было понятно абсолютно всем.

Давайте немного сравним фондовый рынок и рынок форекс. Если вы вспомните определения рынка форекс, то это рынок, который специализируется на котировках валют и их изменении. А фондовый рынок занимается, акциями, опционами, фьючерсами и так далее. Но что дает это сравнение?

Это дает ряд преимуществ валютного рынка над фондовым:

  1. 1. Ликвидность рынка форекс больше
  2. 2. Торговые операции осуществляются с долей секунд.
  3. 3. Заработок осуществляется независимо от хода цены на графике. Т.е можно зарабатывать как на тренде быков, так и медведей. Что дает большие процентные возможности в сторону прибыли (опять затрагивается и больший уровень ликвидности при этом).
  4. 4. На рынке форекс появилось очень популярное направление торговли — скальпинг.
  5. 5. Не зависимо от большей степени риска, гарантия получения прибыли гораздо выше. О чем говорит очень высокий спрос уже среди “обычных смертных” (т.е игроков, которые мало специализируются вообще в каких либо экономических показателях).

Так вот, именно большие объемы и ликвидность всех оборачиваемых средств, дает самую большую долю всех взятых преимуществ рынка Forex над фондовой биржей.

А теперь, внимание! Вся правда об ликвидности валютного рынка. Может, не все так солнечно, как было сказано выше?

Итак, чтобы, было более понятно, наглядно представим фондовый рынок.
Вот так выглядит фондовая биржа:

Фондовая биржа

А вот так выглядит рынок Forex:

рынок форекс

Да, именно такая разница рынка валют с фондовой биржей, а именно в 80 раз.

Про что недоговаривают дилинговые центры, когда пытаются привлечь игроков?

Каждый год, интернет и разные издания пестрят о том, что объемы валютного рынка увеличиваются на 10-20%. Но если копнуть глубже, то эта цифра напрямую зависит от долларовых оборотов. Поэтому эти высказывания, дескать, несколько преувеличены. Потому что, если будет падение доллара, то и объемы оборотов значительно сократятся.

Кто создает такой большой поток денежных оборотов?

Данные международного фонда (озвученные в 2011 году) гласят, что все ВВП всех денежных оборотов собирается в 75 трлн. долл. США. Корпорации, компании по хеджированию смогут создать оборот только в 19 дней.

Все чаще стало модным обвинять в несвоевременной ликвидности хеджевые фонды. Потому как, большая часть оборотов (а это 1,5 трлн. оборотов) принадлежат именно им.

23,1,0,0,0

Мультипликационные обороты, среди валютных оборотов также влияют на возможности ликвидности.

Уже на приведенном примере, что одна компания обычным обменом ведет за собой ряд сделок, которые делают начальную сумму обмена в разы гораздо большую в полученном результате после всех сделок.

И что с этой информации можно извлечь? Спросите вы. А то, что вы знаете, какая разница между игроками в дилинговом центре и рынком форекс межбанковским? Наверняка не знаете.

Рассмотрим простой график построенный по диаграмме. Как распределяется валюта на рынке форекс.

Соотношение валют

А теперь обратим внимание на запасы золота обращенные в валют

Запасы золота обращенные в валюту

Уже все ясно видно, что основные объемы торгов принадлежат, несомненно, королю “Доллару”, вот почему такое обостренное на нем внимание всех игроков на бирже. За ним следят абсолютно все инвесторы и корпорации, потому что вся информация о нем напрямую влияет ведение дальнейших торгов.

Основные причины, которые центрируют доллар на валютном рынке:

  1. 1. Ясно и так. Экономика США самая масштабная мировая экономика.
  2. 2.Основная мировая резервная валюта — доллар.
  3. 3.Самые большие и самые ликвидные рынки (биржа и не только) находятся также в США.
  4. 4.Политический устрой США считается самым стабильным (относительно других политических систем, естественно).
  5. 5. Все межвалютные мировые расчеты ведутся через доллар США.

Что делает рынок форекс самым популярным, спекуляция или объемы оборотов?

Основная часть работы форекс — это работа всех коммерческий и финансовых операций, но и достаточно большая доля припадает и на спекулятивные операции.

Кто-то скажет, что спекулянты это мешающие звенья, которые заполонили рынок и теребят мишурой. Но! Именно спекулянты делают рынок форекс все более ликвидным. Да, да! Дань развития валютного рынка принадлежит всем трейдерам, которые увлекаются не только скальпингом, но и внутри-дневным игрокам.

35,0,0,1,0

Смотреть видео о ликвидности рынков

Давайте подведем итог важности всей сказанной информации по ликвидности форекс

Самый ликвидный в мире рынок — это рынок Форекс. Так как разница его в сотни раз превышает обороты с фондовой биржей.

Также этот рынок уже является самым доступным, что дает многим (даже тем, кто от этого далек) научиться и разобраться в торговле на форекс.

За счет офшорной зоны все могут торговать он-лайн. Рынок форекс, дает ликвидный доступ абсолютно каждому, везде (находится в любой точке мира) и зарабатывать деньги.

Спекулянты являются движущей силой ликвидности всего рынка форекс. Потому что краткосрочные игроки составляют большую часть движения всех активных сделок (составляют более 80%). Большой объем оборотов (это более 75 трлн. Долл. США) делают спекулянты.

Теперь понятно, почему не нужно боятся форекс? Все новости, которые мы слышим в большей степени крутятся возле биржи NYSE (Нью-Йорская биржа).

Вся шумиха создается вокруг фондовых вложений. Это нормально, потому что национальные капиталы и вложения не могут проходить под идеальными новостями и прогнозами.

Это я говорю, для тех трейдеров, которые только в начале пути и не умеют управлять своими, пока еще, малыми капиталами. Вы должны понимать одно – все делается « с малого, до великого».

Невозможно перепрыгнуть через 2 и 3 ступени. А форекс — это не интуитивная торговля, а правильно подобранные комбинации в направленном техническом анализе.

Форекс – это четко сформированный (ваш) план торгов, который вы должны использовать только на фактах и проанализированных событиях и цифрах. Если вы поймете, что этот механизм работает только по сложенной стратегии, и научитесь управлять форекс рисками — миллионы, а может миллиарды будут вам покорны.

47,0,0,0,1

Рекомендую вам прочитать статью, где мне удалось выйти на 10 000$ в месяц — вложения в интернете и мой заработок.

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Причины роста денежных оборотов на Форекс

Денежные обороты на Форекс за последнее время невероятно выросли. Если в начале основания этого рынка валюты было приблизительно пять или шесть миллиардов долларов, то сегодня эта сумма составляет около 8 триллионов долларов.

Еще рост денежных операций возрос, так как все они производятся дистанционно. А вот появление плавающих курсов тоже увеличило число проводимых операций обмена.

Ничего не происходит просто так. И такой рост валютных операций на Форекс имеет конкретные причины.

Главным условием роста торговых операций на любом рынке валюты является его волатильность. Она приносит свои плоды, даже при незначительных объемах, благодаря опционам.

В чем же заключаются основные причины роста денежных оборотов и активности на Форекс:

  1. Волатильность ставок процентов. Именно банковая интернационализация создает огромное влияние на движение ставок процентов. Сегодня экономика различных банков стала более уязвима, что вынуждает их быстрее изменять процентные ставки. А вот эта самая разница между ставками процентов и дает такой существенный эффект на курсы обмена на рынках валюты.
  2. Интернационализации в сфере бизнеса. С каждым годом бизнес каждой страны поддается существенному развитию, что, в свою очередь, увеличивает конкуренцию. Это все приводит к необходимости поиска недорогого сырья, ресурсов труда и рынка сбыта. Такие изменения как интернационализация очень выгодны для рынка валюты, так как это существенно увеличивает количество операция, которые производятся на валютном рынке.
  3. Увеличение корпорационных интересов. Многие крупные корпорации нацелены на то, чтобы продавать свою продукцию за рубежом. Поэтому они так зависят от курса валюты. Может случиться так, что из-за падения той или иной валюты сбыт товара произошел с некоторой потерей финансов. Операции на рынке валюты позволяют избежать подобной ситуации и, кроме того, при удачных торгах валюты, приумножить прибыль.
  4. Увеличение вложений частных лиц. Благодаря развитию технологического процесса, на рынке валюты появилось множество «частников», которые набрались опыта на торгах валюты. Естественно, при умении правильно спрогнозировать валютные движения и при правильном расчете риска, такие «частники» начинают вводить в оборот большие суммы, что и приводит к увеличению общего оборота рынка валюты.
  5. Развитие коммуникации. Благодаря тому же техническому прогрессу, рынок валюты смог создать гибкую систему коммуникаций между участниками рынка. Это привлекает больше корпораций и форм, так как они уверенны в собственной безопасности.
  6. Компьютерный прогресс. Это тоже немаловажный фактор развития рынка валюты. Сейчас практически в каждом доме есть компьютер и ноутбук. А желание получить дополнительную прибыль у людей было всегда, что и увеличивает интерес к торгам на рынке валюты.

Валютный рынок Forex: в помощь начинающему трейдеру

Изменчивость курса валют (волатильность) и высокая ликвидность валютного рынка являются мощной притягательной силой, позволяющей игрокам Forex чувствовать себя свободно и получать значительные доходы за короткие сроки. А поскольку извлекать прибыль можно как на повышении, так и на снижении валютных курсов, даже в период экономического спада талантливый трейдер способен обеспечить себе стабильный доход.

Но не следует забывать, что чем больше потенциальная выгода, тем выше риски, и при отсутствии должной выдержки, знаний и опыта можно остаться у разбитого корыта.

Как работает валютный рынок Forex

Международный валютный рынок Forex (FX) представляет собой площадку для свободного обмена валют и получения прибыли от курсовой разницы. Изменение курсов регулируется только спросом и предложением. Форекс не привязан ни к одной географической точке и работает круглосуточно.

Ежедневный оборот рынка валют Forex превышает четыре триллиона долларов. Основные используемые валюты — американский доллар, евро, фунт стерлингов, иена и швейцарский франк. Операции на финансовых торговых площадках входят в число главных источников дохода крупнейших мировых финансовых учреждений. В частности, до 80% прибыли знаменитого швейцарского банка Union Bank of Switzerland обеспечивают торги на Форексе.

Основные участники торговых процессов — коммерческие и центральные банки, инвестиционные фонды, компании, которые занимаются импортом и экспортом, транснациональные корпорации, национальные биржи, брокеры (посредники между покупателями и продавцами, получающие проценты от сделок), дилеры и частные лица, которые осуществляют финансовые операции с целью извлечения прибыли (трейдеры).

Считается, что в наше время каждый может реализовать себя в качестве трейдера. Действительно, для этого не требуется наличие диплома, необходимы лишь аналитические способности, умение «чувствовать» рыночные изменения, а также нужен депозит — стартовый капитал, минимальный размер которого определяется брокером.

Данное утверждение и верно, и ошибочно одновременно. Несмотря на то, что стать трейдером может любой совершеннолетний гражданин без диплома об экономическом образовании, игрок тем не менее сам должен заботиться о своем непрерывном профильном обучении (обычно посредством самообразования) и наращивании опыта.

Главные достоинства мирового валютного рынка Forex — высокая ликвидность и глобальность. Для трейдера есть еще одно важное преимущество торговли на Форексе — наличие кредитного плеча, предоставляемого брокерами. Кредитное плечо позволяет проводить операции при отсутствии необходимой суммы или для увеличения объема сделки, чтобы повысить свою потенциальную выгоду (но одновременно — и риск!) от разницы валютного курса. Естественно, чем больше затраченная сумма, тем и выигрыш (или проигрыш) будет значительнее.

Знакомство с валютным рынком Forex: инструменты трейдера

Знакомство с валютным рынком Forex начинается с изучения основных понятий и инструментов торговли. Успех или провал трейдера напрямую зависит от умения анализировать текущую рыночную ситуацию и грамотно выстраивать стратегию игры.

Сделки

Главным инструментом любого бизнеса является сделка. Форекс не является исключением, на этом внебиржевом валютном рынке есть несколько собственных, специфических, типов сделок. Рассмотрим инструментарий трейдера.

  • Спот — моментальная сделка, но в межбанковской практике расчет по ней производится в реальной валюте в срок до двух дней. Поэтому спотовая сделка также носит названия «наличная», «кассовая», «T+2» (Time+2 days). К разновидностям спот-сделок также относятся TOD (today — сегодня) и TOM (tomorrow — завтра). Обменный курс фиксируется в момент заключения сделки , а не на день поставки валюты — «сегодня», «завтра», «на второй день». В настоящем текущие конверсионные операции («спот»), как и все другие виды валютных сделок, осуществляются безналичным и даже виртуальным методом, хотя смысл сделок и их терминология на спот-рынке остались прежними.
    Таким образом, спот-цена (или спот-курс ) — это цена реального товара (валюты), продаваемого здесь и сейчас на условиях немедленного исполнения обязательств (поставки). Спот-курс определяется автоматически в результате торгов, но может оговариваться индивидуально контрагентами — участниками договора на обмен валюты. Это бывает при совершении особо крупных сделок.

Термин «срочный рынок» — не несет в себе смысла «немедленный», наоборот, он предполагает, что все сделки на этом рынке совершаются с отсрочкой исполнения обязательств (поставки валюты) на срок свыше двух дней. Этим срочный рынок противопоставляется спот-рынку, предполагающему немедленное исполнение обязательств. Инструментами игры на срочном рынке, или видами сделок (контрактами), являются форварды, фьючерсы, опционы и другие производные инструменты.

    Форвард — инструмент торговли на валютном рынке Forex, предполагающий фиксацию курса валюты на будущую дату (поставки). Как сделка (контракт) форвард не может быть разорван, и обязателен к исполнению на установленных условиях. То есть к моменту исполнения обязательств курс валюты может измениться в большую или меньшую сторону, но вне зависимости от этого обмен будет произведен по курсу на момент заключения сделки. Сделку можно заключить на срок от 3 дней до 5 лет. Участник получает возможность забрать деньги только по истечении данного срока. Форварды заключаются для игры на разнице валютных курсов, они не стандартизированы и используются на внебиржевых рынках, а поэтому менее ликвидны, чем другие виды сделок.
    Форвард-цена (форвард-курс) , обычно всегда выше спот-цены (спот-курса), поскольку до момента расчетов деньги можно положить, условно говоря, на депозит в банк, где набегут дополнительные проценты на сумму контракта. Размер форвардной цены вычисляется двумя методами: либо посредством прибавления премии к спот-цене, либо вычитанием из спот-цены дисконта. Но вначале необходимо определить размер премии или дисконта:

где: P — премия; D — дисконт; S ($/€) — текущий спот-курс (цена); R€, R$ — процентные банковские ставки по депозитам в валюте € и $ соответственно (или в валютах из любых других валютных пар); n — срок действия форвардной сделки.

В специальных бюллетенях можно найти форвардные курсы на разные сроки, уже рассчитанные с использованием процентных ставок ЛИБОР. Для анализа и сравнения эффективности инвестирования по форвард-цене на международном и внутреннем валютных рынках форвардный курс может определяться как отношение процентных ставок, взятых по межбанковскому кредиту, умноженному на спот-курс.

где: Fn($/€) — валютный форвард-курс (цена); S($/€) — текущий спот-курс (цена); R — процентная ставка на межбанковском внутреннем рынке; L — межбанковская ставка ЛИБОР.

  • Фьючерс (жарг. — «фьюч»). Подобная сделка имеет сходство с форвардом, более того — это и есть разновидность форварда с тем отличием, что она стандартизирована по размерам и срокам обращения и носит повторяющийся, а не разовый (уникальный) характер. Фьючерс означает обмен конкретных валют в конкретный день по заранее установленному курсу. Фьючерсные сделки заключаются в отношении отдельных лотов. При необходимости права на фьючерс могут быть перепроданы другому лицу. Валютные фьючерсы имеют отличия от валютных пар в виде тикера, торговой площадки и даты истечения контракта, они позволяют анализировать объем биржевых торгов, что само по себе очень ценно. В других аспектах они тождественны валютной паре — даже график фьючерсов повторяет график валютной пары.
    Цена фьючерса основана на цене форварда и спота и обычно идентична первой, если ее не искажают различия в налоговом законодательстве разных стран, условия гарантийных выплат и некоторые другие факторы. Разницу между спот-ценой и ценой фьючерса принято называть «базисом» или «базой», которые обычно положительны (состояние «контанго»), но могут принять и отрицательное значение (состояние «бэквордации»). Ситуация бэквордации возникает тогда, когда цена фьючерса оказывается ниже спот-цены.
    Исторически сложилось так, что цена фьючерса выражается в долларах США, точнее — эти сделки проводятся в мировых валютах к доллару. Кроме Forex, фьючерсы широко обращаются на чикагских площадках (СМЕ, СВОТ, ІМ), парижской (MATIF), сингапурской (SIMEX), токийской (ТІFFЕ), лондонской (LIFFE), торонтской (ТFЕ) и сиднейской (SFE) биржах, используются в межбанковской торговле ( over-the-counter ).
  • Опцион — это своего рода «сделка на сделку». А точнее — предоставление продавцом опциона его покупателю возможности, или права (но не обязательства!), заключить определенную сделку по заведомо согласованному валютному курсу в установленную дату или период времени. Одновременно продавец такого права (контракта) берет на себя полное обязательство совершить сделку согласно условиям опциона, а трейдер, по собственному усмотрению, может и не воспользоваться купленным правом.
    Учитывая, что сделка может носить разнонаправленный характер, FX-опционы бывают на продажу ( put option ) — приобретаются в ожидании падения цены валютной пары, или на покупку ( call option ) — востребованы при предполагаемом росте ее цены, а также двусторонние ( double option ). Бывают и экзотические виды контрактов на сделку, например барьерные опционы ( barrier options ), называемые также триггерными, или опционами с препятствиями. Их суть заключается в том, что выплаты по этим контрактам «включаются» ( knock-in ) при достижении триггерной точки — определенного уровня цены базового актива, и «выключаются» ( knock-out ) — при падении цены базового актива. Базовым активом может являться валютная пара. Барьерные опционы и их вариации (Up&In, Up&Out, Down&In, Down&Out) позволяют строить сложные и невероятно сложные рыночные стратегии (например, «Спред быка»), которыми пользуются искушенные трейдеры.
    FX-опционы — более ликвидный инструмент, чем биржевые опционы, поскольку на Форексе встречаются контракты длиной всего в несколько дней, в то время как на бирже сроки исполнения могут достигать многих месяцев. На розничном уровне Форекса они стали доступны трейдерам только в 2009 году. Опционы, с точки зрения даты валютирования (исполнения обязательств), распределяются в течение года по месяцам поставки, и на контракты с самым близким к закрытию месяцем приходится максимальная активность рынка Форекс. В данном контексте рынок опционов начинает вести себя как спотовый. И если у вас есть желание сохранить позицию пары, скажем USD/EUR после июня, то вам придется ее продать и одновременно купить июльскую USD/EUR. На спот-сделках для этого нет причины, так как все позиции переносятся на следующий рабочий день автоматом за счет овернайта (см. ниже).
    Прибыль продавца опциона (райтера) состоит в премии, выплачиваемой ему покупателем за возможность воспользоваться выгодной сделкой, размер которой, в свою очередь, меняется исходя из конъюнктуры рынка. Главный плюс для покупателя опциона в том, что риск ограничивается ценой опциона, минус — что выплачивается премия за передачу этого риска другой стороне. В данном ключе опционы можно рассматривать как своего рода страховой полис.
    Итак, FX-опционы используются не только в качестве торгового инструмента, но и инструмента страхования (хеджирования) для управления риском в наличной сделке.
  • Валютный своп , или ролл-овер, сторэйдж, овернайт . По своей сути — это денежная операция на рынке Forex, а не конверсионная сделка, хотя формально выглядит таковой. Она представляет собой одновременное приобретение и продажу валюты на равнозначную сумму, но с двумя разными датами валютирования (сроками поставки валюты, исполнения обязательств).
    Пример стандартного свопа: контрагент (банк, брокер, трейдер) купил 1 млн EUR против USD на условиях валютирования спот (немедленно, до двух дней) и одномоментно продал его на условиях трехмесячного форварда, то есть произвел трехмесячный своп EUR в USD. Здесь целью является возможность «перешагнуть через ночь» — отсюда название overnight — через торговую сессию, через окончание срока поставки, сохранив торговую позицию , а также уменьшить валютные риски, сократить издержки на заем денежных средств в другой валюте. К своп-операции прибегают преимущественно крупные игроки рынка.
    А рядовому трейдеру важно понимать, что эти операции проходят в автоматическом режиме в 21:00 по Гринвичу через брокера при помощи установленной торговой платформы и для клиента практически незаметны — все выглядит как продолжение действия ставки. В итоге валютный своп (овернайт) — это средства, удерживаемые или добавляемые на счет клиента (зависит от разницы процентных ставок по различным валютам) за пролонгацию (перенос) незакрытой позиции на следующий день. Во многих брокерских компаниях эта услуга имеет фиксированную плату, что стимулирует клиентов (трейдеров) вести короткие стратегии и закрывать позиции в течение дня. Само собой, что овернайт может удерживаться только в том случае, если вы пользуетесь кредитным плечом, то есть кредитными средствами брокера, а не полностью своими собственными деньгами.
  • Итак, только при первом ознакомлении вышеуказанные виды сделок и операций могут показаться устрашающими. В действительности они достаточно просты технически, хотя на их усвоение придется потратить некоторое время, внимательно работая на демосчете, чтобы привыкнуть и освоиться. Намного сложнее дело обстоит с навыками анализа рыночной ситуации и выработки торговой стратегии, особенно с использованием FX-опционов. Поскольку Форекс по определению является спотовым рынком (свыше 90% всех сделок закрывается в течение 48 часов), то и начинать какие-либо операции следует со спот-сделок. А открывать позиции на срочном рынке, также являющимся частью Форекса, где обращаются форварды, фьючерсы, опционы и другие виды производных инструментов, лучше спустя пару лет, когда накопится личный профессиональный опыт.

    Анализ

    Чтобы заключать сделки с максимальной выгодой, важно понимать, как работает валютный рынок Forex, являющийся частью мировой финансово-экономической системы. Начинающему трейдеру необходимо уделить внимание фундаментальному (ФА) и техническому анализу (ТА) .

    Первый из них предусматривает изучение взаимосвязей экономических процессов, требует познания глубинных основ глобальной экономики и политики. Участнику торгов нужно знать, как макроэкономические и неразрывно связанные с ними политические факторы влияют на ситуацию в экономике отдельных стран и регионов, принимать в расчет, что определяющее влияние могут иметь форс-мажорные обстоятельства (природные и техногенные катаклизмы, теракты, локальные войны, политические перевороты) и психология масс (ожидания, слухи, самосбывающиеся панические настроения).

    Принципиальное отличие фундаментального анализа от технического состоит в подходе: ФА исходит из того, что стоимость валют, как и любого товара, регулируется законом спроса и предложения. А спрос и предложение зависят от целого ряда фундаментальных экономических факторов: состояния и роста национальной экономики, изменений учетной ставки и денежно-кредитной политики, динамики торгового баланса, политики центрального банка и т. д. Следовательно, на стоимость валют можно влиять определенными экономическими и политическими мерами. Для ФА важны показатели не в абсолютном, а в относительном выражении, то есть индексы потребительских цен и настроений, цены рабочей силы, безработицы, прирост ВВП и др. В целях прогнозирования рынка Форекс изучаются важнейшие события и новости (ожидаемые и планируемые, неожиданные и случайные), которыми могут быть:

    • торгово-экономические и политические переговоры;
    • соглашения и решения межгосударственных и отраслевых союзов, альянсов, картелей;
    • заседания ФРС и других центробанков;
    • заявления ведущих государственных лиц на экономическую и политическую тему;
    • выступления, отчеты и прогнозы ведущих экономистов, политологов, рейтинговых агентств, крупных коммерческих банков и т. д.

    Национальная экономика имеет одно важное свойство: она инерционна и не может быстро затормозить, развернуться или разогнаться, напоминая тяжелый ледокол. Но предпосылки для будущих явлений закладываются сегодня. Поэтому ФА необходим при выстраивании среднесрочных и долгосрочных торговых стратегий на Форексе, которые без него попросту невозможно осуществить.

    Чтобы провести ФА, требуется «включить фильтр» и понять истинную значимость происходящих событий — одни из них, с виду решающие, могут не оказывать никакого влияния на движение валют, другие, почти незаметные, могут приводить к развороту существующих трендов. Это сложнейшая задача, требующая чрезвычайно высокой квалификации — понимания каналов связи и взаимовлияния валют и конкурирующих с ними других инвестиционных инструментов, исторического развития межгосударственных отношений и национальных денежно-кредитных систем, — поэтому ФА могут позволить себе только крупные участники рынка Форекс: банки, инвестиционные фонды, транснациональные корпорации, некоторые брокерские компании и выдающиеся трейдеры.

    Но даже если иметь необходимые для ФА опыт и образование, этого окажется недостаточно. ФА неприменим и даже бесполезен для краткосрочных и внутридневных стратегий в силу вышеуказанных факторов. А для игры в «длинную», кроме знаний и умений, необходим значительный капитал, чтобы на месяцы, а то и годы вперед расставить стоп-ордеры и терпеть убытки по открытым позициям в несколько фигур на графике, что подразумевается использованием долгосрочных трендов.

    А вот доктрина технического анализа диаметрально противоположна ФА и предельно лаконична: формирующийся в режиме реального времени график изменения цен на валюты уже учитывает в себе описанные выше факторы влияния — экономические, политические и психологические, — а значит, для успеха следует просто анализировать данный график. Он показывает ретроспективу движения цен и содержит все необходимые подсказки (сигналы) в отношении смены тенденций (бычьей, медвежьей, боковой и др.). Поскольку, согласно постулату ТА, психология толпы устойчива, ее прошлое поведение повторяется в будущем и отражается в определенных графических фигурах графика, характере его движения. Трейдер при помощи богатого на сегодняшний день инструментария («волны Эллиотта», «японские свечи», MACD, RSI и др.) должен выбрать горизонт прогнозирования, в этом временном отрезке правильно построить тренд, определить его силу и точки возможного разворота, а следовательно — точки входа на рынок и закрытия сделок. В результате технического анализа Forex появляется возможность сказать, когда, в каких границах и с какой вероятностью произойдет смена тренда, сколько будет длиться новое направление движения цен.

    Информационной основой аналитики являются графическо-математические средства, позволяющие проанализировать динамику цен, а также статистические данные и принципы теории вероятности. Графическое отображение цены может быть представлено в виде графиков, гистограмм, диаграмм и «японских свечей».

    Лучшие брокеры без обмана
    • FinMax (Форекс)
      FinMax (Форекс)

      Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

    • BINARIUM
      ☆☆☆☆☆
      ★★★★★
      BINARIUM

      Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

    Начинающему трейдеру важно не только знать основы анализа, но и использовать комплекс доступных инструментов, и в первую очередь индикаторы, в основе которых лежат алгоритмы, позволяющие вычислять колебания рыночных цен. Индикатор дает трейдеру возможность входить в торги с наименьшим риском и своевременно закрывать позиции. Разумеется, использование индикаторов не может дать и не дает стопроцентной гарантии успеха, но позволяет минимизировать возможные потери. Основное достоинство индикаторов состоит в том, что они избавляют от необходимости проводить расчеты вручную, но этим самым способны усыпить бдительность трейдера.

    Существует огромное количество авторских индикаторов, однако проверенными временем и наиболее популярными из них являются MACD (использует три средние скользящие), «Ишимоку» (использует пять линий), RSI (определяет силу тренда и вероятность его изменения) и ADX (указатель тенденции).

    Итак, фундаментальный и технический анализы, с одной стороны, являются антиподами, с другой — неразрывно связаны и дополняют друг с друга. Технический анализ, как маленькая злобная собачка, пытается отвергнуть постулаты фундаментального анализа, который, в свою очередь, никак не комментирует инструменты технического анализа. Это как в физике: законы микро- и макромира — они отличаются, а иногда взаимно противоречат, но при этом действуют в едином пространстве и времени. В любом случае, у трейдера нет других средств кроме ТА при игре на коротких дистанциях, и нет ничего лучше ФА при построении долгосрочных стратегий.

    Стратегии

    Необходимым условием успешной торговли на Forex является правильное выстраивание тактики своих действий. Знание стратегий облегчает понимание рынка и особенностей его движения, а соответственно, помогает правильно выбирать время и направление открытия сделки. Стратегии бывают простыми (основываются на правилах входа на Forex и выхода из него), а также индикаторными (их основа — взаимодействие индикаторов) и безындикаторными (основаны на графических элементах, их индикатор — цена).

    Индикаторные стратегии наиболее удобны для новичков, так как прогнозы изменения курсов генерируются автоматически. Трейдеры в этом случае выстраивают собственную схему торговли на основе нескольких индикаторов. Однако новичкам важно не увлекаться и использовать не более трех–пяти индикаторов, потому что в противном случае переменных для анализа становится слишком много.

    Основное преимущество безындикаторных стратегий — возможность эффективно прогнозировать изменения цен, а соответственно, высокая прибыльность при минимальных рисках. Однако использование этой стратегии требует определенных навыков и хладнокровия. Специалисты рекомендуют запускать ее в период слабого движения рынка.

    Существуют также пробойные стратегии, которые основаны на принципе пробоя максимумов и минимумов стоимости, и стратегии по Мартингейлу, предполагающие одновременное заключение нескольких разнонаправленных сделок с увеличивающимся лотом.

    От непрофессиональных людей или откровенных мошенников можно услышать, что какие-то определенные стратегии для трейдинга Forex являются беспроигрышными, так как даже при нескольких убыточных сделках будет достигнут общий положительный результат. Это не так. Не существует универсальных стратегий, как и единых условий их применения.

    Для успешной торговли необходимо владеть двумя и более стратегиями и умело их применять. К наиболее популярным из них можно отнести:

    • стратегию для индикаторов ADX и MACD . Простая стратегия, в которой в качестве показателей направления торговли применяются показатели индикатора MACD (график цен в этом случае не используется). Идеально подходит для 15-минутного ценового графа;
    • стратегию «Забиваем гвозди» . В этой универсальной стратегии применяются индикаторы «Параболик», Awesome Oscillator и Accelerator Oscillator;
    • скальпинговую стратегию «Волны MA» , отличающуюся простотой и эстетичностью. Она основана на группе индикаторов Moving Average. Работа осуществляется по основным торговым парам со сниженным спредом (до 1,5–2 на четырехзначных котировках);
    • стратегию THE7 для дневных графиков , характеризующуюся простотой и мощностью. Для работы используются скользящая средняя и график стоимости.

    Программные средства

    Анализ большого количества информации и оперативность действий на валютном рынке обеспечиваются благодаря специальным приложениям для ПК и мобильных устройств. Эти программные средства называются торговыми платформами, а их пользовательские приложения — терминалами. Они снабжаются инструментами для проведения технического анализа, лентой новостей и различными опциями. Наиболее популярные платформы — MetaTrader 4 и 5, MetaStock и OmegaResearchProSuite 2000i . Многие трейдеры используют одновременно несколько терминалов, что расширяет возможности для проведения технического и фундаментального анализов, но мы не советуем поступать подобным образом. По крайней мере, пока вы не достигнете определенного профессионального уровня.

    Хотя возможности платформ являются довольно широкими, трейдерам не всегда бывает их оказывается достаточно. Для комфортной работы на Форексе предназначены специальные скрипты — небольшие программы, которые позволяют выставлять отложенные ордера, выполнять одновременное закрытие всех ордеров, рассчитывать уровень без убытка, управлять открытыми позициями и выполнять другие операции.

    Всегда быть в курсе новостей Forex позволяют информеры сайтов. Из этих самообновляющихся источников можно узнать о ходе торгов и о доходах крупных компаний, а также получить анализ валютных пар, акций и индексов.

    И наконец, демосчета. Брокеры обычно предлагают возможность ознакомиться с торговым терминалом, инструментами анализа и совершения сделок на Форексе при помощи открытия демосчета, который позволяет тренироваться на рынке с тем же программным функционалом, но без реальных денежных вложений.

    Книги и информационные порталы о валютном рынке

    Торговля на валютном рынке Forex предусматривает постоянное развитие — расширение базы знаний и отработку навыков. Опытные игроки постоянно изучают специализированную литературу, форумы и блоги. Новичку следует начинать со знакомства с трудами, ставшими классическими, например под авторством Александра Элдера («Как играть и выигрывать на бирже», «Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры», «Основы биржевой торговли»), Джона Мэрфи («Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика»), Льюиса Борселино («Учебник по дэйтрейдингу», «Задачник по дэйтрейдингу»), Джека Швагера («Технический анализ. Полный курс»). Помогут начинающему трейдеру и порталы о Форексе, такие как www.financemagnates.com, www.forex.ru, www.mt5.com, www.fortrader.org, www.forexmaster.ru и другие.

    Правила успешной торговли на валютном рынке Forex

    Многие игроки разочаровываются в Форексе после первых же неудачных шагов. Чтобы такого не произошло, начинающему трейдеру нужно придерживаться несложных правил, которые помогут избежать потерь и сделают процесс работы на рынке интересным и результативным:

    1. Изучайте специализированную литературу, обязательно познакомьтесь с принципом организации торгов Форекса и разберитесь в механизмах срабатывания сделок.
    2. Начинайте торговлю на учебном счете (демосчете), который является симулятором реальных торгов и позволяет отточить свои навыки. И только испробовав различные инструменты и стратегии, переходите на реальные деньги.
    3. Торгуйте небольшими суммами, не рискуйте всем депозитом. Старайтесь использовать не более 10–30% депозита.
    4. Обучайтесь у брокеров, принимайте участие в вебинарах, посещайте курсы.
    5. Используйте дополнительные возможности, например, вкладывайтесь в совместные счета (ПАММ), а также зарабатывайте на партнерских программах.
    6. Контролируйте свои эмоции и не гонитесь за быстрыми прибылями. Трезво оценивайте ситуацию и не впадайте в панику из-за проигрыша; грамотно распределяйте время.
    7. Используйте индикаторы и советники. Они помогут анализировать рынок и время от времени совершать сделки в автоматическом режиме.

    Тщательная подготовка, вдумчивый анализ и хладнокровие — это то, что нужно начинающему трейдеру для успешной торговли на Форексе. Освоить данный способ заработка под силу любому желающему. Авторитетные брокерские компании предоставляют широкие информационные возможности и обучающие программы, которые помогут разобраться в тонкостях ведения торгов и научиться планировать свои действия.

    Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

    Форекс с ненулевыми сделками

    Если все на рынке Форекс будут выигрывать, то откуда возьмутся деньги на прибыль? И куда уходят деньги с убыточных форекс сделок?

    Среди определенных трейдеров существует некое представление, что по каждой сделке на валютном рынке Форекс обязательно должен быть выигравший и проигравший. Даже книги которые были недавно изданы, утверждают, что торговля на рынке форекс — это «игра с нулевой суммой». Для того чтобы разобраться в данной ситуации, давайте сначала разберемся, что же подразумевает фраза «игра с нулевой суммой».

    Предположим, что вы заключили дружеское пари со знакомым на результат футбольного матча. Каждый из вас ставит равную сумму денег (скажем, 100$), и в конце игры, один из вас уйдет с 200$, а другой будет на 100$ беднее. Это и есть «игра с нулевой суммой» в ее классическом смысле. Если в конце игры не будет одного победителя и одного проигравшего, то это уже совсем другая «игра».

    Применим это понятие к валютному рынку Форекс

    Предположим, что вы открываете длинную позицию по валютной паре EUR/USD, в то время как другой трейдер открывает короткую позицию по той же самой валютной паре. Брокер просто следует вашим ордерам и забирает себе спрэд. Это и есть именно то, чего хочет брокер — получить полный спрэд, поддерживая нейтральную позицию.

    Подразумевает ли это, что в данном сценарии одна сторона должна выиграть, а другая непременно проиграть? Вовсе нет! Фактически, оба трейдера могут выиграть или потерять. Возможно, один трейдер заключил краткосрочную сделку, а другой — долгосрочную.

    Возможно, первый трейдер возьмет прибыль быстро, но при этом совсем не обязательно, чтобы второй трейдер закрыл свою сделку в то же самое время, что и первый. Позже, цена изменится, и второй трейдер также возьмет свою прибыль. В этом сценарии, брокер сделал деньги (на спрэде), и оба трейдера также получили бы прибыль. Этот пример ясно иллюстрирует распространенное заблуждение, что каждая сделка на рынке форекс является игрой с нулевой суммой.

    А что на фондовом рынке?

    При этом, стоит отметить, что торговля на фондовом рынке — также не является игрой с нулевой суммой. Предположим, вы покупаете 100 акций XYZ по 40$ и продаете их по 50$. Другой трейдер покупает их у вас по 50$ и продает по 60$. Еще один трейдер покупает их по 60$ и продает по 70$. Кто из них потерял деньги? Очевидно, что никто из них, так как все сделали по 10$ на одну акцию.

    Возникает вопрос — как быть с теми трейдерами, кто держал короткие позиции по акциям XYZ? Здесь также нет никакого правила, которое бы устанавливало, что кто-то обязательно должен держать короткую позицию по акциям XYZ, и вовсе не обязательно, чтобы было столько же коротких позиций, сколько и длинных.

    Таким образом, какую торговлю можно точно назвать игрой с нулевой суммой?

    На ум, естественно, приходят опционы: предположим, вы купили некоторое количество «колл»-опционов XYZ. Откуда они возникают?

    Чтобы вы могли купить эти опционы, кто-то другой должен вам их продать или «выписать». Если цена акции XYZ достигает цены исполнения опционов, то в выигрыше оказывается покупатель, а если цена окажется не в состоянии этого сделать, то выиграет продавец опциона.

    В то время как это представляет собой истинную игру с нулевой суммой, ясно, что такая рыночная ситуация является скорее исключением, а не правилом. Торговля на финан­совых рынках может быть игрой с нулевой суммой, но это происходит далеко не всегда. Поэтому, я хочу, чтобы люди правильно понимали суть вещей, прежде чем решительно заявлять, что любая торговля на рынке Форекс — это игра с нулевой суммой.

    Валютный рынок Форекс (Forex) — что это и как работает, участники рынка и правила торговли

    Здравствуйте! В этой статье поговорим о том, что такое рынок Форекс.

    Сегодня вы узнаете:

    Сейчас уже мало людей, не слышавших о существовании рынка Forex. Масса рекламы рассказывает о том, что с помощью Форекса можно обрести абсолютную финансовую независимость. Но прежде чем с головой окунуться в мир Форекс, стоит уяснить, что это не азартная игра, а серьезная работа, которую нужно делать хорошо.

    Содержание

    Что такое рынок Форекс

    Говоря проще, Форекс – это «обменник», в котором люди переводят одну валюту в другую.
    Если же употреблять более официальное толкование, то:

    Форекс — это рынок по межбанковскому объему валюты по свободной цене.

    Кратко рынок можно охарактеризовать так: процесс торговли на этом рынке происходит также, как на обычных: исходя из спроса и предложения. Но в данном случае товаром является валюта.

    Контроль и регулирование этого рынка в РФ осуществляется Центробанком, хотя четкого регламента не выработано.

    Отличия от других рынков

    Чаще всего валютный рынок Форекс сравнивают с фондовым рынком. Отметим, что фондовый рынок считают более стабильным, нежели валютный. На этом рынке торгуют акциями, облигациями, другими ценными бумагами.

    Для более точного сравнения, рассмотрим и особенности фондовых рынков тоже:

    • Для торговли используются определенные места (фондовые биржи);
    • На разных биржах отличаются котировки ценных бумаг;
    • Количество участников торгов ограничено;
    • Перед тем как приобрести ценные бумаги, для них нужно найти и покупателя, и продавца;
    • Нельзя продать акции, которых фактически нет, для этого занимают у брокера;
    • Прибыль получат только определенные группы инвесторов;
    • Фондовые биржи работают определенный период времени.

    На Форекс ситуация диаметрально противоположная:

    • Привязки к конкретному месту не существует;
    • Рынок единый, а значит котировки валют одинаковые;
    • В торгах может участвовать сколько угодно людей;
    • Можно проводить операции, которые превышают депозит;
    • Прибыль в любом размере может получить любой участник;
    • Рынок работает круглосуточно, кроме субботы и воскресенья.

    Самым важным отличием можно назвать то, что совершение всех сделок осуществляется дистанционно, через интернет. Трейдеры могут находиться в разных странах, более того, на разных материках.

    Круг участников

    Валютный рынок подразумевает присутствие разных участников. У каждого из них одинаковая цель – дороже продать, дешевле купить. Цель единая, но каждый из них обладает своим статусом и выполняет свои функции.

    Итак, самые крупные игроки – центральные банковские организации разных государств. Они не просто влияют на курсы валют, но и скупают и продают валюту на внутреннем рынке.

    Кроме того, на них лежит ответственность за ставку рефинансирования. Из-за этого курсы валют переживают определенные колебания.

    Коммерческие банковские организации находятся на втором месте. Через них проходит самое большое количество операций по обмену.

    Импортеры и экспортеры – следующая категория участников. Они осуществляют продажу иностранной валюты за национальную, а также совершают покупку той валюты, в стране хождения которой у них есть партнеры.

    ИФ (инвестиционные фонды) – делают большой оборот средств, что влияет на курсы разных валют. Их задача состоит в получении прибыли, которая максимально возможна.

    Еще один участник – брокерские компании. Благодаря им сделки проводятся по всему земному шару. Их клиенты занимаются торгами через специальные программы.

    Следующую ступень занимают инвесторы – физические лица. Их прибыль формируется засчет разницы, которая сложилась между курсами покупки и продажи валюты. Совершенно неважно, в какой очередности совершаются эти операции.

    Принцип работы

    На самом деле он несложный.

    Пример. Чтобы приобрести валютную пару EUR/USD, трейдеру нужно заплатить 1,2326 долларов. После увеличения цены продать он сможет уже за более высокую цену. А разница со сделки останется ему. В этом и заключается весь принцип работы.

    Что такое валютная пара? – спросит читатель и будет прав.

    Валютная пара – это 2 валюты, первая из которых базовая, а вторая котируемая. Они являются объектов для операций по купле и продаже.

    Сочетание валют EUR/USD показывает, сколько долларов стоит евро.

    Есть еще несколько типичных валютных пар: USD/JPY (Японская йена), GBP (фунт Великобритании/USD). Это самые востребованные и ликвидные инструменты на рынке.

    Можно упомянуть и «экзотические» валютные пары, например: USD/RUB (ликвидность невысокая, популярность в связи с этим низкая).

    Также есть и кросс-валютные пары, без доллара в составе. Например: EUR/GBP (евро/фунт Великобритании).

    Что собой представляет анализ рынка Форекс

    Перед тем как начинать совершение сделок, следует проводить анализ рынка. У каждого трейдера здесь стратегия своя, мы рассмотрим основные показатели для такого анализа.

    Известно о трех типах анализа:

    Если трейдер хочет стать успешным и получать доход стабильно, анализировать состояние рынка просто необходимо. Кроме того, все три типа анализа одинаково важны, пренебрегать ими не стоит. Давайте рассмотрим их более подробно и начнем с технического.

    Технический анализ

    Делится на ручной и автоматизированный.

    При ручном анализируются технические индикаторы и принимается решение покупать или продавать валютную пару.

    При автоматизированном анализе полностью исключен фактор психологии, который навредил немалому количеству трейдеров.

    При использовании автоматизированного анализа система изучает предыдущие показатели колебаний цен, чтобы определить последующие ценовые колебания.

    Фундаментальный анализ

    При таком типе анализируется несколько разных факторов: от уровня безработицы, до экономического положения в стране, которая связана с валютной парой.

    Поэтому те, кто предпочитает такой вид анализа, всегда должны быть в курсе актуальных экономических новостей.

    Интуитивный анализ

    Как показывает практика, чаще всего такой вида анализа используют новички. Получается, что они планируют стать богатыми только за счет везения. Но этот путь тупиковый.

    Часть трейдеров так и не приходит к такому выводу и просто разочаровывается в Форекс. Открытие сделок наугад – не самая лучшая стратегия.

    Торговля на рынке Форекс и ее правила

    Поговорим о правилах, соблюдая которые вполне можно стать успешным трейдером. Многие люди, уже достигнувшие определенного уровня успеха рекомендуют придерживаться их, так как эти рекомендации можно назвать универсальными.

    1. Изучайте основы. Для многих это может показаться банальным, но чаще всего новички просто игнорируют это правило. Сразу торгуют, используя реальные деньги, и в итоге теряют все.
    2. Если хотите быстро обогатиться, вложив минимум средств – Форекс не для вас. Даже профессионалы могут потерпеть неудачу и потерять деньги из-за нескольких неправильно сделанных ставок. А новичок, «гадая на кофейной гуще», очень быстро разочаруется. Начинающих трейдеров привлекают красивые рекламные ролики, они уверены что без знаний можно стать богатым человеком.
    3. Игра на последние деньги – плохая мысль. Не берите деньги в долг для проверки очередной гениальной стратегии. В случае проигрыша потеряете не только свои средства, но и чужие. А долг возвращать все равно придется.
    4. Отслеживайте ситуацию в экономике. Это не означает, что круглосуточно нужно смотреть новости. Если брокер с опытом, он просто улавливает малейшие изменения.
    5. Покидайте игру вовремя. Прежде всего, эта рекомендация относится к новичкам. Всегда нужно знать меру и не поддаваться искушению, если не хотите потерять все до копейки.
    6. Для начала потренируйтесь на демо-счете. Но не стоит забывать, что виртуальный и реальный счет – разные вещи.
    7. Будьте начеку по отношению к фейковым экспертам. Конечно, опыт коллег с большим стажем бесценен. Но есть и такие «эксперты», которые совершив 2-3 сделки (может и удачных), начинают думать, что они гуру. На самом деле они просто хотят, чтобы у них купили различные руководства и обучающие материалы. Не стоит обращать на таких людей внимание.
    8. Научитесь проводить свой анализ рынка. Прислушиваться к советам другим можно, но нужно учиться принимать свои решения. Учитесь анализировать рынок, это важно!
    9. Выбирайте свой путь. Новички часто терпят неудачу по двум причинам: из-за отсутствия опыта и слепого следования советам остальных. Нужно вырабатывать свой путь, постепенно переставая идти за толпой.
    10. Вырабатывайте и оттачивайте свою стратегию. Это не значит, что нужно заняться изобретением чего-то необычного. Если есть стратегия, которая себя оправдала, ее можно просто доработать.

    Эти правила в некоторой степени можно назвать элементарными. Но они реально помогают найти свой путь начинающим трейдерам. Конечно, подход к делу у каждого свой, но обратить внимание на эти рекомендации все-таки стоит.

    А сейчас заострим внимание на таком понятии, как демо-счет. Выясним, что это и для чего он нужен.

    Демо-счет

    Это «пробник» реального счета. Дается он для того, чтобы начинающий трейдер не рисковал своими деньгами, но при этом стал полноценным участником рынка.

    Благодаря открытию демо-счета можно определиться со стратегией, проанализировать все инструменты, которые имеются для торговли.

    Минусами работы с демо-счетами в том, что у трейдера рано или поздно начнет притупляться чувство риска. А заработок, полученный за счет виртуальных денег, практическое значение имеет очень слабое.

    С демо-счетом связано также немало мифов. Например, с его использованием можно легко научиться зарабатывать. Это далеко от реальности. Этот счет предназначен для того, чтобы новичок увидел и понял, что представляет собой техническая сторона торговли.

    На демо-счете можно торговать, пока не добьетесь реальной и постоянной прибыли (на протяжении от 1 до 3-х месяцев).

    Сколько можно заработать

    На размер будущего заработка влияет несколько факторов. Желание получать большую прибыль не является приоритетным, а работа на Форекс ничего общего не имеет с работой на руководителя. Вряд ли кто-то сможет назвать конкретные цифры заработка трейдера.

    1. Наличие определенного набора личных качеств, а также психологическое состояние. Если человек не умеет держать под контролем свои эмоции, больших заработков он не увидит. Он будет зарабатывать недолгое время, а потом все равно понесет убытки. Если же он умеет себя контролировать, просчитывать каждый шаг – успех придет, а вместе с ним и хороший заработок.
    2. Сумма депозита. Трейдеры обычно размер доходов измеряют в процентах от своего депозита. Хороший показатель – около 15% в месяц. Разочарованы? Но это объективная цифра. Если торговля ведется осторожно и обдуманно, процент может увеличиться.
    3. Следование определенной стратегии. Чем стратегия продуманнее, чем четче ей следуют, тем лучший результат получают.
    4. Следование правилам по управлению капиталом. Если трейдер опытный, он понимает, что их нужно соблюдать. Здесь две стороны: если входить в рынок всей суммой депозита, как делают многие новички, можно много заработать, а можно потерпеть полный крах. При таком раскладе – это не работа, а игра в рулетку. А при соблюдении правил прибыль не будет огромной, но и риски меньше.
    5. Состояние рынка. Рынок может быть сонным, практически мертвым. Обычно это бывает перед серьезными новостями либо после того, как они вышли. В такие дни лучше не открывать сделок, много заработать не получится. Далеко не всегда прибыль зависит только от трейдера.

    Итак, подведем небольшой итог. Если трейдер будет тщательно анализировать рынок, держать под контролем свои эмоции, а также будет соблюдать ряд уже названных правил, прибыль составит до 30%. Со временем она увеличится. Скачок до 100 и больше процентов – скорее везение, чем закономерность.

    Брокеры Форекс

    Зачем нужен брокер на Форекс? Они оказывают большое количество полезных трейдеру услуг: могут предоставить денежный заем, обеспечивают клиентов информационными материалами и так далее.

    Многие компании проводят обучение своих клиентов, помогают выводить средства, оказывают консультационные услуги.

    В нашей таблице приведем информацию о нескольких таких компаниях.

    № п/п Название Характеристика
    1 Форекс Клуб Работает давно как с новичками, так и с профессионалами. Оказывает полную поддержку клиентам
    2 Альфа-Форекс В основном работает с трейдерами – профессионалами
    3 Инстафорекс Отличное начало для новичков: можно получить большие бонусы
    4 Альпари Очень крупная компания, можно сказать, самая крупная. Проводит вебинары, мастер-классы

    Положительные и отрицательные моменты заработка на Форекс

    Плюсы:

    • Сумму, которую можно заработать, никто не ограничивает;
    • Перед началом работы никто не будет интересоваться, есть ли у вас диплом и владеете ли вы тремя иностранными языками;
    • Возможность работать из любой точки мира, где есть интернет;
    • График позволяет заниматься личными делами, успешно совмещая их с работой;
    • Начальство отсутствует, а коллеги не задают глупых вопросов.

    Минусы:

    • Всегда сохраняется возможность потери денег;
    • Нет возможности забросить все и уехать: не будет заработка;
    • Трудно объяснить окружающим, чем вы занимаетесь. Многие считают, что Форекс – это очередная афера.

    Вообще, каждый формулирует свои достоинства и недостатки, мы рассказали только об общих.

    Как платить налоги с Форекса

    Чтобы не стать жертвой волокиты, можно поступить следующим образом:

    • Можно открыть банковский счет для торговли;
    • Ближе к концу года обратиться к брокеру и запросить отчет по всем сделкам, которые были совершены. Этот отчет с печатью высылается по почте заказным письмом и предъявляется затем в налоговой;
    • Рассчитать сумму и уплатить 13% от нее;
    • По месту регистрации заполнить и подать декларацию.

    Декларировать нужно любой доход, который гражданин получает помимо основного места работы.

    Заключение

    Подводя итоги, можно сказать, что время, которое может быть потрачено для изучения рынка Форекс, принесет только пользу.

    На этом можно зарабатывать, главное грамотно подойти к вопросу. Надеемся, что эта статья окажется не только интересной, но и принесет практическую пользу.

    ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК ФОРЕКС

    Валютный рынок может быть международным или внутренним. Внутренний функционирует внутри одной страны. Международный охватывает валютные рынки всех стран мира. Валютные рынки можно разделять на биржевые и внебиржевые.

    Биржевой валютный рынок — это организованный рынок, где торги осуществляются через биржу, которая устанавливает правила торговли и обеспечивает все условия для организации торгов по этим правилам.

    На внебиржевом валютном рынке операции купли-продажи происходят без привязки к конкретному месту торговли. Как правило, он организуется специальными компаниями, оказывающими услуги по купле-продаже валют. Торговые операции на нем сейчас осуществляются в основном через интернет. По объему торговли внебиржевой валютный рынок существенно превосходит биржевой. Самым ликвидным в мире считается международный внебиржевой валютный рынок Форекс. Он функционирует круглосуточно и во всех финансовых центрах мира.

    Форекс (FOREX — FOReign EXchange Market) это глобальный международный рынок, товаром на котором выступают валюты. Его отличительной особенностью является формирование цены на основе соглашения между участниками, которая зависит только от спроса и предложения на ту или иную валюту.

    Валютный рынок Форекс зародился в 1971 году и является на сегодняшний день самым масштабным и ликвидным финансовым рынком. Ежедневный оборот торгов на нем составляет около 4 триллионов долларов. Валютный рынок Форекс доступен как для институциональных учреждений, так и для частных трейдеров по всему миру.

    Участники валютного рынка Форекс

    В число основных участников валютного рынка Форекс входят:
    — центральные и коммерческие банки;
    — инвестиционные фонды и компании, осуществляющие торговые операции с зарубежными партнерами;
    — валютные биржи, брокерские и дилинговые компании;
    — частные лица.

    Объём одного контракта с реальной поставкой валюты на второй рабочий день составляет около 5 млн долларов США. Стоимость одного конвертационного платежа составляет до 300 долларов. Затраты на межбанковский информационно-торговый терминал составляют до 6 тысяч долларов в месяц. Из-за этих условий, на валютном рынке Форекс не проводят прямых конвертаций небольших сумм. Дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках у посредников регулярно возникают ситуации внутреннего клиринга, поэтому далеко не всегда нужно проводить реальную конвертацию через валютный рынок Форекс.

    Время проведения сессий

    Форекс — это система, объединяющая валютные рынки разных стран. А так как все они расположены в разных часовых поясах, валютный рынок Форекс работает круглосуточно в течение всей рабочей недели.

    Неделя на валютном рынке Форекс начинается в полночь с воскресенья на понедельник и закрывается в полночь в с пятницы на субботу. Торговля участников рынка зависит от их местоположения и часовых поясов. Имеется несколько разных торговых сессий.

    Расписание торговых сессий по московскому времени:
    Тихоокеанская с 01:00 до 10:00
    Азиатская с 04:00 до 12:00
    Европейская с 10:00 до 19:00
    Американская с 17:00 до 02:00

    Указано летнее время (с марта по октябрь). Зимой (с октября по март) сессии начинаются и заканчиваются на час раньше.

    Наибольший объем торговых операций на валютном рынке Форекс совершается в европейскую сессию. Американская и азиатская сессии являются самыми агрессивными. А самой спокойной считается тихоокеанская сессия.

    Ежедневный оборот на валютном рынке Форекс

    Ежедневный объем торговых операций в мире на валютном рынке Форекс достигает $4 трлн. Лондонский рынок совершает почти 32% оборота, рынок США — 18%, Германии — 10%. От всего объёма валютных операций сделки с участием американского доллара составляют 70%. На долю интернет-брокеров сейчас приходится почти 10 процентов оборота всего валютного рынка Форекс.

    Валютный рынок Форекс имеет ряд валют, считающихся основными – именно с их использованием совершается большинство ежедневных операций:
    USD — доллар США. Без сомнения, основа валютного рынка Форекс.
    EUR — евро, валюта, единая для европейского пространства, вторая по популярности в Форекс.
    GBP (Great Britain Pounds) — фунт стерлингов, национальная валюта Великобритании.
    CHF — швейцарский франк.
    JPY — Японская Йена.
    AUD — австралийский доллар.
    СAD — канадский доллар.
    NZD — новозеландский доллар.

    Считается, что ежедневный оборот на валютном рынке Форекс составлял:
    — в 1992 году — 1 трлн. долларов;
    — в 1997 году — 1,2 трлн. долларов;
    — в 2000 году — 1,5 трлн. долларов;
    — в 2005—2006 годах объём дневного оборота на валютном рынке Форекс колебался, по разным оценкам, от 2 до 4,5 трлн. долларов; — в 2010 году — 4 трлн. долларов;
    — предсказывается дальнейший рост внутридневного оборота до 10 трлн. долларов в 2020 году.

    ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВАЛЮТНОГО РЫНКА ФОРЕКС

    Рынок Форекс базируется на принципе свободной конвертации валюты, который предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении валютообменных сделок и на гарантиях свободы подобных операций. С другой стороны обычно устанавливаются правила и ограничения на предоставление посреднических услуг, которые регламентируют, прежде всего, взаимоотношения клиента (трейдера) и посредника (брокера).

    Контроль за проведением валютных операций в России осуществляет Центробанк. Однако свободного неограниченного проведения конвертационных операций законодательство не предусматривает. Из-за особенностей валютного и налогового законодательства зарегистрированные в России дилинговые центры обычно не имеют юридического права на предоставление финансовых услуг. Как правило, они действуют на основании лицензии на букмекерскую деятельность. Большинство же крупных дилинговых центров вообще имеют зарубежную регистрацию, а местные представительства не несут никакой юридической ответственности либо у них вообще отсутствует официальная регистрация. Клиент такой компании часто не имеет реальной возможности оспорить её действия и получить юридическую защиту в конфликтных ситуациях.

    ФУНКЦИИ ВАЛЮТНОГО РЫНКА ФОРЕКС

    Основными макроэкономическими функциями валютного рынка Форекс являются:
    — формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;
    — обеспечение условий и механизмов для реализации денежно-кредитной и экономической политики государства;
    — создание субъектам валютных отношений условий для своевременного осуществления международных платежей по текущим и капитальным расчетам и содействие благодаря этому развитию внешней торговли;
    — обеспечение механизма для защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов;
    — диверсификация валютных резервов.

    Преимущества валютного рынка форекс

    Валютный рынок Форекс один из самых прибыльных. По сравнению с другими рынками у него есть огромные преимущества.
    1. Круглосуточный режим работы. Валютный рынок Форекс открыт 24 часа в сутки 5 дней в неделю. На нем в любое время суток можно найти для торговли активные валютные пары.
    2. Свободный график работы. Трейдер торгует самостоятельно, когда считает нужным. Можно торговать утром, вечером или ночью, в зависимости от ваших предпочтений. Фактически трейдинг это работа свободного художника, который сам планирует свой рабочий день и определяет размер нагрузки.
    3. Минимальные накладные расходы. Торговля осуществляется онлайн, поэтому нет необходимости в аренде помещений, складов и перевозке товара. Работать можно везде, где есть компьютер с выходом в интернет. Валютный рынок Форекс традиционно не имеет никаких комиссионных расходов, кроме спреда — естественной рыночной разницы между ценой покупки и ценой продажи. Также привлекательны условия предоставления кредитов.
    4. Высокая ликвидность. На валютном рынке Форекс всегда есть достаточное количество покупателей и продавцов, что обеспечивает трейдеру возможность совершать сделки любого объема. На валюту всегда, был и всегда будет постоянный спрос, меняться может только цена.
    5. Кредитное плечо. На валютном рынке Форекс используется схема маржинальной торговли: вам предоставляется кредитное плечо (от 1:1 до 1:100 и более). При кредитном плече 1:100 и при залоговом депозите 1 тысяча долларов США вы можете открыть позицию на сумму 100 тысяч долларов США. Следовательно, небольшой стартовый капитал позволяет осуществлять сделки на суммы, превышающие его в сотни раз.

    Преимуществами валютного рынка Форекс также являются:
    — возможность получения крупных доходов;
    — моментальное заключение сделок;
    — можно иметь небольшой стартовый капитал;
    — работа на самого себя;
    — бесплатное обучение торговле;
    — возможность постоянно самосовершенствоваться.

    Недостатки валютного рынка форекс

    Трейдинг – это прекрасная возможность проявить себя и заработать хорошие деньги. Однако валютный рынок Форекс имеет и недостатки:
    1. Заработок на рынке требует знания и время.
    2. Для того чтобы один трейдер заработал деньги, другой их должен проиграть и вы не всегда будете первым.
    3. Валютный рынок Форекс не имеет центрального регулирования. На нем нет клирингового центра или централизованного рынка. Частные форекс-брокеры то и дело обвиняются в различных видах обмана и мошеннических действиях против своих клиентов.
    4. Риск выбора неопытного брокера.
    5. Довольно широкие спрэды bid/ask.
    6. Отрицательные свопы. В зависимости от валютных пар свопы могут быть как положительными, так и отрицательными.
    7. Для стабильного заработка необходимо наличие крупной суммы денег.
    8. В считанные минуты можно потерять всю сумму вложенных денег (слить депозит).
    9. Зависимость от электрооборудования, которое может выйти из строя или по причине отключения электроэнергии в самый ответственный момент.

    Преимущества и недостатки валютного рынка Форекс практически не влияют на количество желающих попробовать свои силы в этом трудном деле, потому что главным фактором, который привлекает сюда новых трейдеров, является исключительная возможность разбогатеть.

    РИСКИ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ ФОРЕКС

    Главное правило бизнеса «Чем выше риск – тем больше прибыль» не является исключением и при торговле на валютном рынке Форекс. Чем большую прибыль вы хотите получить, тем выше риск потерять все свои деньги. Поэтому если вы хотите успешно торговать, вам следует хорошо представлять, какие риски вас могут подстерегать.

    Правила торговли на валютном рынке Форекс без риска:
    1. Работа с только с надежными брокерами.
    2. Использование разумного кредитного плеча, чем больше плечо, тем больше риск потерять все, даже при малейшем движении тренда.
    3. Открытие новых позиций только в том случае, если вам понятна ситуация на рынке.
    4. Выставление ордеров стоп-лосс сразу после начала торговли, с его последующим перемещение в безубыточную область.
    5. Торговля в направлении тренда, торговля против тренда, как правило, является более рискованной.
    6. Закрытие позиции сразу, как только цена пошла против вас.
    7. Использование в работе бесперебойных источников питания и альтернативного подключения к интернету.

    Самый большой секрет валютного рынка Форекс состоит в том, что каждый начинающий трейдер спускал свой первый торговый счет. Опыт и мастерство приходят с годами. Не отчаивайтесь и наберитесь терпения. Форекс хоть и является одним из самых сложных рынков, но на нем тоже можно хорошо заработать.

    Кто зарабатывает на валютном рынке форекс

    На Форексе работают и зарабатывают банки, которые осуществляют там валютные операции в интересах своих клиентов и берут за это процент.

    На Форексе работают и зарабатывают брокеры, которые обслуживают вашу торговлю и предоставляют вам «кредитное плечо». Их прибыль – спрэд: разница между ценой покупки и ценой продажи валюты. Им выгодно, чтобы трейдер совершал как можно больше сделок.

    На валютном рынке Форекс работают и зарабатывают успешные трейдеры — профессионалы, отдавшие оттачиванию своего мастерства несколько лет.

    Главный вопрос, который волнует большинство начинающих трейдеров — реально ли заработать на валютным рынке Форекс? Ответ — да, это реально. Но только заработать, а не выиграть. Пока трейдер будет играть, он будет находится в убытках. И только тогда, когда он начнёт по-настоящему работать, для него откроются все преимущества биржевой торговли.

    Для того, чтобы стать успешным трейдером нужны:
    — опыт и знания;
    — терпение и целеустремлённость;
    — дисциплина;
    — капитал.

    Форекс, при всех своих явных преимуществах, остается работой сложной, требующей от трейдера опыта и знания рынка. Это сложнейшая система, которая подразумевает знание и понимание основ макроэкономики, валютного рынка, биржевой торговли. Тот, кто пришёл на Форекс учиться и работать, при определённой доле терпения и таланта в конечном итоге освоит эту профессию.

    После освоения терминала и методов торговли необходимо будет преодолеть психологические барьеры. Страх, жадность, отстутствие дисциплины, выдержки и умения управлять собственными эмоциями мешают трейдеру успешно работать на валютном рынке Форекс.

    Работа на валютном рынке Форекс предполагает вдумчивый подход. Здесь нет места азарту и фортуне. Только системная торговля будет прибыльной и стабильной.

    Чтобы работать на Форекс, нужен стартовый капитал от 200 000 рублей. С меньшей суммой даже не стоит и пытаться.

    Успешная работа на валютном рынке Форекс очень сильно зависит от выбранного вами брокера.

    Форекс брокеры: делаем правильный выбор

    Вопрос о том, какого Форекс брокера выбрать, — вроде бы не проблема, если вы решили начать торговлю на рынке Форекс (РФ). Но все ли брокеры одинаковы? И могут ли они помешать?

    Итак, давайте проанализируем

    Денежный оборот на Форексе за один день составляет 5 триллионов долларов США. Большую часть этой суммы формируют крупные банки и корпорации. Остальное припадает на частные спекуляции.

    Очень заманчивые цифры. Но стоит вспомнить о том, что по статистике около 95 % розничных трейдеров проводят свои денежные обороты с убытками. И если вы думаете, что РФ – это место, где всем на голову сыплется золото, то смеем вас разочаровать – если бы это было так, то здесь бы уже торговали все.

    Кроме того, Форекс – рынок, не имеющий централизации: у него нет конкретного месторасположения, где все трейдеры могут проследить за операциями, нет маркет-трейдеров, которые обеспечивают котировки. Эту работу делают мировые банки, они проводят между собой регулярные сделки.

    Те, кто хочет идти на финансовый контакт с банками напрямую, должен вступить в кредитные отношения с ними. А это серьезная статья расходов, которая является непозволительной роскошью для большинства.

    Розничные брокеры, в свою очередь — это помощники для частных трейдеров. Они связывают крупные банки и частных торговцев. Заручившись финансовой поддержкой большого количества клиентов, они могут спокойно устанавливать кредитные отношения с крупными банками. То есть розничные брокеры представляют интересы каждого своего клиента.

    Например, вы даете заявку (ордер) на покупку/продажу валюты, ваш брокер меняет позиции с партнерами-банками. Эта услуга платная, за нее с вас снимут спред – разницу стоимости покупки и предложения на продажу. Брокеры тоже платят спред на межбанковском рынке, но он ниже вашего. Полученная разница – прибыль брокера.

    Есть еще одна проблема – брокеры, которые разоряются, не возвращают деньги трейдерам. В этом случае вторая сторона (трейдер) не защищен ничем.

    Рынок Форекс в России – молод. О нормальном регулировании вопросов и проблем речь пока не идет. Но есть две организации: Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий (ЦРФИН) и Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР). Они занимаются защитой пользователей, отслеживанием мошенничества, разбирательствами и другими насущными вопросами.

    GLOBFIN.RU

    МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

    ФИНАНСЫ и ИНВЕСТИЦИИ

    Особенности международного валютного рынка FOREX, его организация и участники

    Международный валютный рынок ФОРЕКС занимает особое место среди мировых финансовых рынков. Благодаря своим масштабам (оборот до 2-4 триллионов долларов США в сутки), высокой ликвидности и доходности, этот рынок является одним из самых привлекательных рынков для инвесторов. Размещение денежных средств на валютном рынке Forex — это одно из наиболее перспективных и прибыльных направлений современного бизнеса и инвестиции на этом рынке потенциально могут приносить большие дивиденды.

    Рынок ФОРЕКС не является рынком в общепринятом смысле. Работа происходит не в определенном здании и в определенные часы. Рынок имеет распределенный характер. Все его участники связаны друг с другом через различные информационные системы и имеют возможность совершать сделки круглые сутки с вечера воскресенья и до вечера пятницы. Работа рынка не прекращается ни на минуту, начинаясь на Дальнем Востоке, в Новой Зеландии и проходя последовательно часовые пояса в Сиднее, Токио, Гонконге, Сингапуре, Москве, Франфкурте-на-Майне, Цюрихе, Лондоне, заканчивая день в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.

    Основными участниками валютного рынка являются:

    Коммерческие банки. Коммерческие банки проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные операции. Через операции с клиентами банки аккумулируют совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении и размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно, за счет собственных средств. В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок. Банки торгуют между собой с помощью информационных систем и являются маркет-мейкерами для клиентов, которые не имеют доступа к таким системам. Центральные банки. В их функции входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние на уровень обменного курса национальной валюты, а также регулирование процентных ставок по вложениям в национальной валюте.

    Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Основные потребители и поставщики наличной иностранной валюты, проводящие конверсионные операции через банки.

    Инвестиционные, пенсионные и страховые фонды. Этот вид участников рынка представлен различного рода международными инвестиционными, пенсионными, взаимными фондами, страховыми компаниями и трастами. Они осуществляют политику диверсифицированного управления портфелями своих активов и, обладая колоссальными средствами, способны оказывать существенное влияние на соотношение и движение взаимных курсов валют.

    Брокерские компании. Выступают в качестве посредников, маркет-мейкеров, предоставляя своим клиентам доступ на рынок и обеспечивая возможность заключение сделок между продавцами и покупателями иностранной валюты. За свои услуги дилеры брокерских компаний получают часть разницы цены между курсами покупки и продажи валют. Брокерская фирма, обладающая информацией о запрашиваемых курсах, является местом, где формируется валютный курс по уже заключенным сделкам. В качестве посредника может выступать и непосредственно коммерческий банк.

    Частные лица. Широкий спектр неторговых операций, а также в последние годы самая многочисленная группа, проводящая валютные операции со спекулятивными целями.

    Преимущества Forex перед другими рынками, благодаря которым валютный рынок привлекает все новые и новые сотни тысяч инвесторов во всем мире, следующие:

    Доступность рынка. Для того чтобы начать работу на рынке Forex достаточно открыть торгово-залоговый счет в любом банке или брокерской компании, предоставляющих услуги в данном финансовом секторе и внести на счет денежные средства — гарантийный депозит, необходимый для получения права совершения сделок.

    Возможность купли и продажи валют при отсутствии полной суммы контракта. Для совершения сделок необходимо внести лишь начальную маржу (гарантийный депозит), после чего появляется возможность заключать контракты, объем которых может в 20 -100 раз превышать объем первоначально вложенных средств.

    Высокая потенциальная доходность. Изменчивость курсов валют такова, что в течение одного торгового дня может достигать нескольких процентов, позволяя трейдеру зарабатывать с учетом кредитного рычага при маржинальной торговле иногда до нескольких десятков и более процентов от суммы залогового (гарантийного) депозита.

    Открытие позиций в любом направлении по любой валюте или кросс-курсу. Достаточно держать на торговом счете доллары США или иную валюту, внесенные в качестве залога, чтобы иметь возможность открывать позиции в любом направлении, т.е. покупать и продавать любые валюты и кросс-курсы валют, которые котирует ваш брокер.

    Круглосуточная работа рынков. Это единственный рынок, действующий 24 часа в сутки. Возможность работы на финансовых рынках Азии, Америки и Европы стала доступной благодаря их объединению в одну глобальную коммуникационную сеть. Круглосуточный доступ на валютный рынок позволяет открывать и закрывать позиции в наиболее благоприятное время и по лучшей цене.

    Высокая ликвидность. Товаром на рынке FOREX являются деньги — товар со 100% ликвидностью. Благодаря этому и огромным объемам совершаемых ежедневно сделок, рынок Forex является самым ликвидным рынком в мире. В любой момент времени можно открывать и закрывать позиции по ценам, существующим в данный момент на мировом рынке.

    Прозрачность. На рынке Форекс нет инсайдерской информации. Все данные об изменении курсов валют, экономические и политические новости доступны в реальном времени всем участникам рынка. И вы получаете новости одновременно с Джорджем Соросом. Хотя следует отметить, что некоторая разница между вами и Соросом все-таки есть — его действия на рынке уже являются новостью, которая может привести к некоторому влиянию на курсы валют.

    Оперативность заключения сделок. Для совершения сделки достаточно запросить у вашего брокера цену на интересующую вас валюту и отдать приказ на покупку или продажу. После подтверждения дилером банка факта покупки или продажи, суммы и цены валюты контракта, сделка считается совершенной. С помощью сети Интернет появилась возможность делать то, что раньше казалось немыслимым — торговать валютой из любой точки мира и в любой момент времени.

    Отсутствие комиссионных. На рынке Forex, как правило, отсутствуют какие-либо комиссионные, в отличие от других рынков. На товарном, фондовом или фьючерсном рынках с клиентов взимается плата в виде комиссионного и клирингового сборов биржи, ими выплачивается комиссионное вознаграждение брокеру в виде фиксированной суммы за каждую совершенную транзакцию или как процент от суммы сделки и т.д. Основой для получения брокером (банком или брокерской компанией) прибыли на Forex является спрэд — разница между котируемыми им ценами покупки и продажи валюты. Спрэд может рассматриваться как плата за услуги.

    Механизм маржевой торговли на рынке Forex

    Многие спекулятивные операции на международных финансовых рынках проводятся на принципах маржевой торговли (margin trading). Маржевая торговля стала развиваться в процессе дерегуляции валютного рынка с начала 80-х годов, после отмены фиксированных обменных курсов по согласованию министров финансов ведущих индустриальных стран. Официально маржевая торговля была разрешена центральными банками в большинстве стран в 1986 году.

    Суть маржевой торговли заключается в том, что для совершения сделки нет необходимости иметь всю сумму стоимости контракта, достаточно лишь внести залог (margin), который составляет, обычно, 1-10% (чаще 2-5%) от суммы контракта. То есть, для совершения сделки по покупке или продаже валюты ваш финансовый партнер кредитует вас недостающей суммой, или, как говорят трейдеры, предоставляет «плечо» или «рычаг» (leverage). Например, для покупки 100.000 долларов за немецкие марки при марже в 1% (плечо 1:100), необходимо внести лишь 1000 долларов залога. Это, естественно, повышает потенциальные возможности игрока: имея в наличии относительно небольшие средства, он может оперировать на рынке суммами во много раз большими. При этом вся прибыль или убытки, возникшие от изменения валютных курсов, записываются на его счет. Во многих западных компаниях при торговле «overnight» размер плеча уменьшается в 2 раза, например с 1:50 до 1:25.

    Валютные спекулянты

    В современных условиях практически все финансовые операции на рынке спекулятивны по своей природе, и в этом нет ничего аномального и, тем более, криминального. Одним из наиболее ярких показателей глобализации рынков выступает ежедневный размер осуществляемых на них валютных операций. По оценкам МВФ, в целом он превышает 1 триллион долларов в день, а в отдельные дни объем совершаемых операций доходит до 3 триллионов.

    По некоторым подсчетам, объем валютных операций в 40 раз превышает ежедневный объем внешнеторговых сделок. Следовательно, эти операции в подавляющем большинстве случаев вызваны не коммерческой необходимостью, а финансовыми соображениями. А финансовая операция всегда как раз и продиктована тем, что деньги ищут прибыльного применения.

    Мировая валютная система, функционирующая в настоящее время развивает в людях, совершающих валютно-финансовые операции, то, что называется «спекулянтской психологией». В мире, где курсы валют отклоняются в ту или иную сторону на несколько процентных пунктов еженедельно, где валюты, считающиеся устойчивыми, могут терять в течение нескольких месяцев 20-30% своей стоимости, вполне очевидно, что управляющий фондом, стремясь компенсировать неизбежные потери, должен прибегнуть к спекулятивным операциям. Разумный держатель долларов, например, должен стремительно избавляться от долларов и обменивать их на евро всякий раз, когда ожидаемое падение доллара по отношению к евро превышает разницу между доходом от краткосрочных американских ценных бумаг и доходом от соответствующих европейских ценных бумаг. Если, допустим, в ближайшие месяцы ожидается падение курса доллара по отношению к евро на 6%, а доход от американских облигаций больше, чем на 6% превышает доход от краткосрочных немецких облигаций, спекулянт, наверное, предпочтет сохранить доллары. Если же разрыв в процентных ставках меньше, чем ожидаемое падение курса, то начинается «бегство от доллара».

    Анализ показывает, что основными спекулянтами, действующими на рынке, являются, как не парадоксально, прежде всего институциональные инвесторы. Среди них можно выделить, во-первых официальные государственные учреждения и, во-вторых, частные финансовые и иные институты. Так, согласно докладу «группы 10» государственные инвесторы в Европе и Японии держат около 20% своих активов в форме иностранных ценных бумаг (для США этот показатель составляет только 7,5%). Однако, главной чертой 1980-х годов явилось возрастание международной активности частных финансовых институтов — пенсионных фондов, страховых компаний, взаимных фондов, трастов и др. Глобализация мировых финансовых рынков является объективным процессом, отражающим возросшую степень мировых хозяйственных связей. Она содействует более эффективному распределению финансовых ресурсов.

    История валютного рынка Forex — от «Золотого стандарта» к Бреттон Вудсу и Ямайке

    До первой мировой войны существовал так называемый «золотой стандарт», т.е. золото выполняло все функции денег, а бумажные деньги по сути дела являлись его представителями и свободно обменивались на золото в соответствии с указанным на них официальным золотым содержанием и трудностей с установлением валютных курсов не возникало. Они базировались на золотом паритете. Механизм золотых точек мог действовать только в условиях свободной купли-продажи золота по фиксированной цене и при отсутствии ограничений на его вывоз. Такая ситуация в полном объеме существовала до первой мировой войны. «Золотой век» (1870-1914)был периодом «самого свободного капитализма», который знала история, и тем не менее он сопровождался фиксированными курсами валют.

    Возникшая в годы первой мировой войны инфляция сделала невозможным поддержание размена валют на золото и привела к краху «золотого стандарта». На короткое время он был возрожден в 1920-е гг. в модифицированном, урезанном виде. Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. привел и его к краху. Так, в 1931 году Великобритания была вынуждена отменить «привязку» фунта стерлингов к золоту. Начался период девальваций, периодической корректировки паритетов валют, усиления валютного контроля и импортных ограничений.

    Бреттон-Вудская валютная система, созданная в 1944 году была призвана объединить твердость, присущую золотому стандарту и гибкость, отличающую систему колеблющихся курсов. Было зафиксировано официальное золотое содержание национальных валют всех стран-участниц, и через него определены взаимные паритеты валют. Однако обязательство производить обмен бумажных денег на золото зафиксировано не было, поэтому механизм золотых точек перестал действовать. Но страны-участницы Бреттон-Вудского соглашения приняли решение не допускать отклонения валютных курсов от паритета на величину ±1 %. Автоматическое выравнивание платежных балансов должно было происходить через изменение доходов и цен как реакция на изменение валютных резервов. Лишь в случае «фундаментального дисбаланса» должен был меняться паритет.

    Однако в 60-е годы стали обнаруживаться слабости этой системы, наметилась тенденция к ускорению темпов инфляции. Усиление инфляции и увеличение различий в ее темпах приводили к периодическим пересмотрам паритетов. Хотя Бреттон Вудс и считается примером системы твердых фиксированных курсов, за период с 1948 по 1967 гг. курсы национальных валют изменили 109 стран. Среднее обесценение валют составило 48,2%. Не менее 48 стран провели по две и более девальвации своих валют. В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением только США гарантировали размен своей валюты на золото по фиксированному курсу, но предъявлять доллары к размену мог только центральный банк другой страны. Кроме того, это рассматривалось как «недружественная» по отношению к США акция и осуществлялось крайне редко. Правда, французский президент Шарль де Голль таким способом успешно пополнил золотой запас Франции.

    В 1960-е годы инфляция захлестнула и США. Рыночная цена золота стала превышать фиксированную и США не могли искусственно поддерживать ее. 15 августа 1971 года президент США Р.Никсон одним росчерком пера ликвидировал существующую между золотом и долларом связь и американская валюта лишилась своего обеспечения. В декабре 1971 года было принято решение о девальвации доллара (первой за послевоенный период, но далеко не последней). С марта 1973 года режим плавающих валютных курсов является преобладающим. Принципиальное исключение составляет режим курсов в рамках Европейской валютной системы. Официально новый валютный порядок, включая переход на плавающие курсы, был закреплен соглашениями, достигнутыми на конференции в г.Кингстоне ( Ямайка).

    Обновленный Устав МВФ не предполагает более привязки валют к золоту, что исключает установление фиксированного соотношения между валютами на базе золотого паритета. Так на смену Бреттон-Вудской пришла Ямайкская валютная система (1976 года). Однако Ямайская система не исключает возникновения соглашений о фиксированных курсах в «модифицированном» виде, поскольку предусматривает, что страна — член МВФ может по желанию выбирать в качестве критерия для определения паритета своей валюты либо СДР, либо ту или иную валюту, либо валютную «корзину». Этим и воспользовались европейские страны, создав в 1979 году Европейскую валютную систему.

    Предмет торговли на рынке Forex

    Предметом торговли на ФОРЕКС являются обменные курсы валют. А доход от торговли валютой образуется за счет разницы между курсами покупки и продажи различных валют в разные периоды времени. Стоимость единицы одной валюты (базовой), выраженная через другую (котируемую), называется котировкой.

    Запись EUR/USD = 1.2275/80 означает, что:

    • клиент может продать евро по цене 1.2275 доллара США за один евро;
    • клиент может купить евро по цене 1.2280 доллара США за один евро;
    • минимальное изменение котировки называется пунктом (point или pips);
    • разница между ценой покупки и продажи называется спрэд и составляет в рассмотренном примере 5 пунктов. Базовая валюта в рассмотренном примере EUR, котируемая USD.

    Основные валюты, по которым производится наибольший объем торговых операций на Форекс, следующие: доллар США — USD, евро — EUR, японская йена — JPY, британский фунт GBP и швейцарский франк — CHF. По некоторым оценкам доллар США принимает участие в 70-80% конверсионных операций. Поэтому исторически сложилось, что котировки доллара США к остальным четырем основным валютам составляют так называемые основные валютные пары или мажоры. Взаимные котировки остальных валют друг к другу называются кросс-курсами.

    Прямая котировка — количество национальной валюты за одну единицу иностранной. Обратная котировка — количество иностранной валюты за одну единицу национальной. Использование прямой и обратной котировки имеет историческое обоснование. Основной мировой резервной валютой является американский доллар. Поэтому для большинства валют используются котировки типа USD/JPY, USD/CHF, т.е. доллар является базовой валютой и такие котировки принято на международном рынке называть прямыми. Однако в котировках GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD и некоторых других доллар является котируемой валютой, т.е эти котировки по отношению к доллару США являются обратными. Это надо знать и учитывать в работе, так как в информационных системах в записи пары валют часто сокращают USD.

    Механизм заключения сделок на рынке Forex

    Покупка-продажа валюты обычно производится стандартными лотами относительно размера базовой валюты. Обычно это 100000 единиц базовой валюты. Однако в брокерских компаниях, оказывающих услуги по т.н. мини-форексу, размеры стандартных лотов могут быть и существенно меньше — до 10000 и даже до 1000 единиц базовой валюты.

    Теперь представим, что мы купили 100000 евро за доллары США в апреле 2002 года по 0.9000, а продали в феврале 2004 года по 1.2500. В результате наш доход составляет 35000 долларов США. Таким образом, совершив эту сделку мы имеем примерно 39% дохода на вложенные в покупку 90000 долларов США.

    Принципы маржинальной торговли на рынке Forex

    Для совершения сделки в приведенном примере нам необходимо было иметь начальный капитал в размере 90000 долларов США. Однако кроме операций с реальной поставкой или реальным обменом валюты, участники FOREX используют торговлю со страховым депозитом — маржинальную или рычаговую торговлю. При маржинальной торговле каждая операция обязательно имеет два этапа: покупка (продажа) валюты по одной цене, а затем обязательная продажа (покупка) ее по другой (или той же) цене. Первое действие называется открытием позиции, а второе — закрытием позиции.

    При открытии позиции в системе маржинальной торговли реальной поставки валюты не происходит, а гарантией компенсации возможных потерь служит страховой депозит участника, открывшего позицию. После закрытия позиции происходит расчет прибыли или потерь, соответственно уменьшая или увеличивая размер страхового депозита.

    Суть маржинальной торговли заключается в том, что для совершения сделки нет необходимости иметь всю сумму стоимости контракта, достаточно лишь внести залоговый депозит (margin), который составляет, обычно, 1-10% (чаще 2-5%) от суммы контракта.

    То есть, для совершения сделки по покупке или продаже валюты ваш финансовый партнер кредитует вас необходимой суммой, или, как говорят трейдеры, предоставляет «плечо» или «рычаг» (leverage). Например, для покупки 100.000 долларов за швейцарские франки марки при марже в 1% (плечо 1:100), необходимо внести лишь 1000 долларов залога. Риск потерь возлагается на клиента, депозит служит обеспечением, страхующим брокера. Принцип маржинальной торговли также обеспечивает механизм работы по любой валюте и в любую сторону.

    В приведенном выше примере при маржинальной торговле для открытия позиции нам необходимо было иметь сумму залогового депозита не менее 900 долларов США и это обеспечило бы нам получение прибыли в размере 35000 долларов США.

    Отметим, что нам нет необходимости ждать три года для получения прибыли от торговых операций на FOREX. В приведенном примере источником получения дохода было изменение курса евро на 39%. Изменчивость валютных курсов такова, что составляет до 2-3% и более в день, позволяя в системе маржинальной торговли зарабатывать с использованием кредитного плеча сопоставимые и большие суммы за гораздо более короткий срок. В примере, сделка продолжалась с 15 октября 2004 года по 3 января 2005 года и обеспечила прибыль примерно 10300 долларов США на 1 лот 100000 евро. Если предположить, что мы открыли позиции в объеме в 10 раз превышающем сумму залогового депозита (кредитное плечо 1:10), то указанная торговая операция могла принести доход в размере 82% на вложенный капитал за 2,5 месяца.

    Перенос позиции. Свопы

    Любая сделка на рынке Форекс имеет дату валютирования (Value Date) — дату поставки валют. Большинство сделок на Форекс являются спотовыми (Spot), т.е. согласно этому условию торговли, валюта поставляется на второй рабочий день после заключения сделки.

    В схеме без реальной поставки валюты, когда клиент желает продать большую сумму какой-нибудь валюты, ему выдается кредит в этой валюте на эту сумму. А купленная клиентом валюта размещается на депозит. Это позволяет работать с разными валютами (а не только с валютой депозита) и на покупку и на продажу.

    Кредит и депозит являются беспроцентными, если позиция закрыта в тот же день. Кредитование (и размещение депозита) выполняются автоматически по условиям торговли и без всякого специального оформления. Брокер или банк, выполняющий кредитование, не участвует в прибылях клиента — вся прибыль и все убытки от торговых операций принадлежат клиенту. При маржинальной торговле поставка валют заменяется обязательством закрыть позицию обратной сделкой. А когда позиция закрыта, происходит зачисление на счет клиента (реальная поставка) только полученной прибыли или убытка.

    Если к концу дня позиция не закрыта, то происходит перенос позиций на следующую дату валютирования с помощью Roll-over. Ролловер (Roll-over или Swap Tom/Next) состоит из двух противоположных по направлению сделок с одинаковой суммой, разными датами валютирования (Том — завтра и Spot — второй рабочий день) и чуть-чуть отличающимися курсами. Ролловер — это искусственное закрытие имеющейся открытой позиции на определенную дату валютирования и одновременное открытие такой же позиции на следующую дату валютирования по ценам, отражающим разницу процентных ставок между рассматриваемыми валютами. В большинстве современных торговых систем при выполнении операции ролловер не происходит изменение цен открытой позиции, а вместо этого клиенту начисляется или с него списывается соответствующая сумма, учитывающая разницу цен (разницу процентных ставок), т.н. своп.

    В зависимости от направления позиции (Buy или Sell) клиент получает или платит некоторую сумму за перенос позиции (от нескольких десятых пункта до нескольких пунктов). Когда позиция переносится с пятницы на понедельник (имеются в виду даты валютирования), эта сумма увеличивается примерно в три раза.

    Клиент платит или получает за перенос позиции потому что при заключении сделки он получил кредит в валюте, которую продает, и должен платить за это проценты. В то же время он разместил на депозит купленную валюту и должен получать проценты по этому депозиту. Процентные ставки по валютам отличаются, поэтому возникает разница, которая и учитывается при переносе позиции. Если клиент продал валюту с большей процентной ставкой, то он будет платить за перенос позиции. Если же он купил валюту с большей процентной ставкой, то брокер заплатит ему за перенос позиции. Обычно ролловер выполняется автоматически в начале суток, предшествующих дате валютирования.

    Самые прибыльные сделки

    Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я вам расскажу про прибыльные сделки на рынке Форекс. Наверняка вы уже знаете, что Форекс является самым популярным рынком. Ежедневно на нем совершается денежный оборот в размере триллионов долларов, благодаря чему на нем созданы все условия для хорошего заработка. К сожалению, далеко не все желающие могут зарабатывать на спекуляциях на рынке, что является вполне обоснованным так как на размер прибыли оказывает влияние как размер начальной денежной суммы, так и навыки проведения анализа рынка, и даже используемое трейдером кредитное плечо.

    Сегодня я вам расскажу о самых успешных трейдерах на рынке, которые умеют открывать прибыльные сделки, получая тем самым неплохую прибыль.

    Как зарабатывают на рынке Форекс

    Причем для заработка вовсе не обязательно стремиться продать дороже, чем купил, как это принято при спекуляции товарами и акциями. Трейдер может, ничего не покупая на самом деле, зарабатывать на изменении цены.

    Далее предлагаю вам разобрать сделки трех трейдеров, которые должны знать все новички.

    Доллар Новой Зеландии и Энди Кригер

    Давайте рассмотрим прибыльные сделки по мере возрастания, от самой слабой, если так уместно будет сказать, до самой значимой. Предлагаю начать с Энди Кригера, который был сотрудником компании BankersTrust, и в свои 32 года смог совершить достаточно прибыльную сделку. Энди провел сделку в 1987 году, в результате чего доллар сильно упал в цене. Доллар США резко падал в цене в основном из-за действий спекулянтов, в этой связи многие валюты были переоценены.

    4,0,1,0,0

    Энди Кригер создал ордер на продажу на паре новозеландский доллар/доллар СШA, задействовав большое количество денежных средств банка BankersTrust и кредитное плечо. В итоге по киви был совершен такой оборот денежных средств, которого даже не было напечатано в Новой Зеландии. Такие действия привели к тому, что киви моментально упал в цене, что позволило Кригеру получить многомилионную прибыль.

    Есть информация о том, что правительство Новой Зеландии даже угрожало банку BankersTrust и потребовало прекратить спекуляции, которые негативно отражаются на экономике страны. После совершения этой сделки, Кригер уволился и через некоторое время устроился на работу к Джорджу Соросу, об успешных ордерах которого мы также поговорим, но несколько позже.

    Стэнли Дракенмиллер и немецкая марка

    Стэнли Дракенмиллер – это еще один сотрудник Джорджа Сороса, которому также удалось совершить высоко прибыльную сделку, а вернее две сделки, одна из которых была совершена в момент падения Берлинской стены.

    В то время немецкая марка стоила очень дешево, так как многие участники рынка видели большое количество проблем на пути объединения ГДР и ФРГ. Но Стэнли был противоположного мнения и убедил Сороса в том, что нужно приобрести немецкую марку против доллара. Сделка была открыта на длительный срок, и сразу после первых признаков удачно открытой сделки она увеличилась до 2 млрд долларов. Прибыль от одной сделки оказалась колоссальной и составила 2/3 от всех доходов QuantumFund в то время.

    На этом прибыльные сделки Стэнли не заканчиваются. Как только Сорос начал играть с фунтом, Стэнли предположил, что он упадет в цене по отношению к марке, и совершил соответствующую сделку, которая также оказалась успешной и принесла колоссальную прибыль.

    9,1,0,0,0

    Джордж Сорос и британский фунт

    На самом первом месте в нашем ТОПе находится Джордж Сорос, который стал настоящим ужасом для британского фунта. Ситуация выглядела следующим образом: до 90-хх между немецкой маркой и британским фунтом наблюдалась прямая корреляция, так как Германия с Британией связали курсы валют для поддержки друг друга. Но экономики этих двух стран существенно отличались, и больше всего страдала Британия, которая была вынуждена выполнять свои обязательства в ущерб себе. Вначале Англия была вынуждена повысить процентные ставки, что увеличило инфляцию в стране, но это было краткосрочное решение проблемы.

    Джордж Сорос понял, что Британия продержится не долго, и рыночные условия заставят банк Англии пойти на крайние меры. Джордж открыл сделку на продажу фунта и постепенно увеличивал объемы сделки, для этого он задействовал все свои средства, и даже взятые в кредит капиталы.

    Как раз в это время Банк Англии принимает решение поднять очередной раз процентные ставки, но все попытки оказались тщетными. В итоге Великобритания была вынуждена отказаться от привязки к немецкой марке, чтобы сохранить свою экономику. В результате таких действий стоимость фунта резко упала на несколько сотен пунктов, что принесло Соросу доход свыше 1 млрд долларов.

    Суть морали

    Обратите внимание на то, что все прибыльные сделки связаны с Джорджем Соросом, который сам активно вел торги, и еще создал специальный фонд, с помощью которого трейдеры могли использовать накопления инвесторов для совершения крупных сделок. После того, как Сорос оставил карьеру трейдера, он с иронией заявил, что сожалеет о содеянном, а также о том, что из-за его действий пострадало большое количество стран.

    13,0,0,1,0

    Это, конечно, выставляет Сороса не с самой лучшей стороны, но стоит отметить тот факт, что для выполнения упомянутых выше операций, он применял экономические законы, которые руководят всеми процессами на международном рынке, а также заставляют ценовой уровень искать равновесие между предложением и спросом.

    Некоторые эксперты утверждают, что после операций Сороса, которые нанесли серьезный вред банку Англии, он стал функционировать значительно эффективнее. Вызванная действиями Сороса девальвация в итоге положительного сказалась на экономическом состоянии объединенного королевства, так как меры, предпринятые банком Англии, позволили привлечь огромное количество зарубежных инвесторов.

    Вывод

    При планировании прибыльных сделок необходимо четко осознавать тот факт, что далеко не все государства испытывают необходимость в сильной национальной валюте. По этой причине вам необходимо тщательно изучать особенности выбранных для ведения торгов валютных пар.

    Так, например, японское правительство в течение длительного периода времени воплощает в жизнь специализированную программу, которая направлена на уменьшение стоимости йены по отношению к основным мировым валютам. Это связано с тем, что Япония является страной экспортером и слишком высокий курс местной валюты отрицательно сказывается на экономическом состоянии государства. Существует огромное количество государств, которые принимают меры для уменьшения стоимости собственной валюты.

    18,0,0,0,1

    Таким образом, грамотный выбор валютной пары позволит вам получать высокую прибыль от создания позиций в направлении глобальной тенденции. Важно осознавать тот факт, что спекулятивные действия крупных трейдеров мотивируют правительство некоторых государств решать имеющиеся проблемы в экономике.

    Форекс с ненулевыми сделками

    Если все на рынке Форекс будут выигрывать, то откуда возьмутся деньги на прибыль? И куда уходят деньги с убыточных форекс сделок?

    Среди определенных трейдеров существует некое представление, что по каждой сделке на валютном рынке Форекс обязательно должен быть выигравший и проигравший. Даже книги которые были недавно изданы, утверждают, что торговля на рынке форекс — это «игра с нулевой суммой». Для того чтобы разобраться в данной ситуации, давайте сначала разберемся, что же подразумевает фраза «игра с нулевой суммой».

    Предположим, что вы заключили дружеское пари со знакомым на результат футбольного матча. Каждый из вас ставит равную сумму денег (скажем, 100$), и в конце игры, один из вас уйдет с 200$, а другой будет на 100$ беднее. Это и есть «игра с нулевой суммой» в ее классическом смысле. Если в конце игры не будет одного победителя и одного проигравшего, то это уже совсем другая «игра».

    Применим это понятие к валютному рынку Форекс

    Предположим, что вы открываете длинную позицию по валютной паре EUR/USD, в то время как другой трейдер открывает короткую позицию по той же самой валютной паре. Брокер просто следует вашим ордерам и забирает себе спрэд. Это и есть именно то, чего хочет брокер — получить полный спрэд, поддерживая нейтральную позицию.

    Подразумевает ли это, что в данном сценарии одна сторона должна выиграть, а другая непременно проиграть? Вовсе нет! Фактически, оба трейдера могут выиграть или потерять. Возможно, один трейдер заключил краткосрочную сделку, а другой — долгосрочную.

    Возможно, первый трейдер возьмет прибыль быстро, но при этом совсем не обязательно, чтобы второй трейдер закрыл свою сделку в то же самое время, что и первый. Позже, цена изменится, и второй трейдер также возьмет свою прибыль. В этом сценарии, брокер сделал деньги (на спрэде), и оба трейдера также получили бы прибыль. Этот пример ясно иллюстрирует распространенное заблуждение, что каждая сделка на рынке форекс является игрой с нулевой суммой.

    А что на фондовом рынке?

    При этом, стоит отметить, что торговля на фондовом рынке — также не является игрой с нулевой суммой. Предположим, вы покупаете 100 акций XYZ по 40$ и продаете их по 50$. Другой трейдер покупает их у вас по 50$ и продает по 60$. Еще один трейдер покупает их по 60$ и продает по 70$. Кто из них потерял деньги? Очевидно, что никто из них, так как все сделали по 10$ на одну акцию.

    Возникает вопрос — как быть с теми трейдерами, кто держал короткие позиции по акциям XYZ? Здесь также нет никакого правила, которое бы устанавливало, что кто-то обязательно должен держать короткую позицию по акциям XYZ, и вовсе не обязательно, чтобы было столько же коротких позиций, сколько и длинных.

    Таким образом, какую торговлю можно точно назвать игрой с нулевой суммой?

    На ум, естественно, приходят опционы: предположим, вы купили некоторое количество «колл»-опционов XYZ. Откуда они возникают?

    Чтобы вы могли купить эти опционы, кто-то другой должен вам их продать или «выписать». Если цена акции XYZ достигает цены исполнения опционов, то в выигрыше оказывается покупатель, а если цена окажется не в состоянии этого сделать, то выиграет продавец опциона.

    В то время как это представляет собой истинную игру с нулевой суммой, ясно, что такая рыночная ситуация является скорее исключением, а не правилом. Торговля на финан­совых рынках может быть игрой с нулевой суммой, но это происходит далеко не всегда. Поэтому, я хочу, чтобы люди правильно понимали суть вещей, прежде чем решительно заявлять, что любая торговля на рынке Форекс — это игра с нулевой суммой.

    Объем рынка форекс

    Размах международного валютного рынка «Форекс» просто огромен. Он превосходит все подобные финансовые рынки. Точный объем рынка форекс никто не знает, так как это внебиржевой рынок, и закон не требует регистрировать и публиковать данные обо всех сделках. Часть объема рынка Форекс обеспечивается благодаря маржинальной торговле (позволяющей увеличить депозит трейдера во много раз). Как бы там ни было, некоторые организации проводили исследования, и кое-какие данные об объеме рынка форекс все же есть.

    Факты об объеме самого большого валютного рынка

    Такая крупная финансовая организация, как Банк международных расчетов (создан для способствования сотрудничеству между центральными банками разных стран и является центром экономических исследований) каждые три года (начиная с 1989) проводит детальное исследование форекса. Согласно данным, опубликованным этой организацией, ежедневный оборот на самом крупном валютном рынке в 2000 году составлял 1,5 триллиона долларов, в 2010 – 4 триллиона, а к 2020 прогнозируется его увеличение до 10 триллионов. Итак, понятно, что объем рынка форекс как минимум «не маленький», но он кажется еще большим по сравнению с оборотом рынка ценных бумаг, который в 2010 составлял «всего» около 300 миллиардов долларов.

    Известно также, что большая часть (примерно три четверти) всех сделок форекса осуществляется банками США. В Соединенных Штатах «крутится» благодаря активной торговле трейдеров еще 20% всех средств рынка. Треть сделок (а, значит, и объема форекса) припадает на долю Великобритании. Немцы тоже научились успешно торговать на форексе, поэтому стоит упомянуть и их вклад в существование и развитие форекса, он составляет ни много ни мало – 10%. Часть объема рынка форекс, которая досталась брокерам всего мира, – 15%.

    Секрет постоянно растущего объема рынка «Форекс»

    С каждым годом растет доступность форекса, растет количество инвесторов, желающих заработать на торговле валютой, а значит, растет объем самого рынка. На форексе есть проигравшие, которые поклялись никогда с рынком больше не связываться. Но гораздо больше людей получают выгоду от развития этого международного валютного рынка. Кроме того, специалистами доказано положительное влияние форекса на развитие мировой экономики.

    Семь валют, которые набирают популярность на Форексе.

    Привет! Мы продолжаем переводить интересные англоязычные материалы, на этот раз в фокусе анализ развития торговли основными валютами (в том числе и рублём). Интерес трейдеров и объём торгов на форекс за последние годы увеличился, что не удивительно, но не каждая валюта может похвастаться бурным ростом. О том какие инструменты сделали существенный рывок в , а какие выглядят не очень, читайте далее!

    В бушующем море валютного рынка можно отметить семь валют-крейсеров, которые являются самыми популярными и уверенно занимают лидирующие позиции по торговым оборотам. Но даже несмотря на иногда возникающие штормы вблизи валют-гигантов, они кажутся незначительным ветерком в сравнении с надвигающейся бурей, которая маячит на горизонте рынка форекс. В последние годы, несколько валют второго эшелона заметно увеличили свои доли в глобальном рыночном обороте, тем самым поставив под угрозу сложившуюся иерархию. В то время как некоторые из этих семи валют являются очевидными, другие менее заметны, и, на первый взгляд, определить их достаточно трудно. Поэтому до того как мы приступим к изучению и обзору «рвущихся» к власти валют, давайте быстро пробежимся по всему валютному рынку в целом и валютам, которые доминируют на форексе в данный момент.

    Торговый оборот на форекс растет как на дрожжах.

    По данным Банка международных расчетов, дневной торговый оборот валютного рынка за последние три года вырос более чем на 30%. Банк международных расчетов является одним из самых надежных и авторитетных источников информации касательно глобального рынка форекс. В результате исследований, проводившихся в апреле 2013 года, оборот рынка форекс по всему миру составляет около 5.3 триллионов долларов в день, а в 2010 году дневной оборот составлял 4 триллиона долларов. Если брать данные за более ранние периоды, то темпы увеличения валютного рынка поражают еще больше. В сравнении с 2001 годом оборот вырос в 4 раза, тогда объемы торгов были на уровне 1.2 триллиона долларов в день.

    Общий оборот форекса, по некоторым оценкам, сократился на 300 миллионов долларов с тех пор, как достиг цифры в 5 триллионов долларов, но, даже учитывая это, валютный рынок разросся на 25% с 2010 года. Ожидания серьезных изменений в монетарной политике Японии, привели к исключительной торговой деятельности в эти периоды, особенно это касается йены, активная торговля которой началась с момента подготовительного обзора в апреле 2013 года.

    Текущие фавориты на валютном рынке.

    Исследование Банка международных расчетов в 2013 году показало, что доллар США продолжает быть номером один, причем существенно опережая своих ближайших конкурентов, даже несмотря на предположения о возможном ослаблении «зеленой бумажки». Операции с американским долларом составляют 87% от среднего дневного оборота рынка форекс в апреле 2013 года. Обратите внимание на то, что в сделках участвуют валютные пары, то есть две валюты, которые в сумме дают 200%, а не 100%.

    Следующие три места делят между собой евро (33.4%), японская йена (23.0%) и фунт стерлингов (11.8%). Среди доминирующих валют, пары с йеной продемонстрировали наибольший рост +63% в период с 2010 года по 2013 (причины этого отмечались ранее в тексте). Все эти четыре топ-валюты пользуются высоким спросом как и раньше, хотя их относительная доля в торговом обороте за последние годы имеет конкретные рамки.

    Следующими по списку идут австралийский доллар, швейцарский франк и канадский доллар. Обозначенные валюты поменялись местами с 2001 года, к примеру, австралийский доллар был седьмым по счету, но он смог увеличить свою долю на валютном рынке вдвое с тех пор, как стал пятой по популярности валютой в 2013 году.

    Валюты, бросающие вызов статусу-кво.

    Четыре валюты из семи ведущих валют второго эшелона легко идентифицировать, они принадлежат к одним из наиболее развивающихся экономикам и странам-участницам БРИК: бразильский реал, российский рубль, индийская рупия и китайский юань. Другие три валюты менее заметны: мексиканский песо, турецкая лира и южноафриканский рэнд. Общая доля среднесуточного торгового оборота на рынке Форекс этих семи валют увеличилась с 6.2% в 2010 году, до 10.8% в 2013 году. Стоить отметить, что все семь валют принадлежат экономическим системам развивающихся рынков.

    По некоторым валютам из этого списка были отмечены феноменальные увеличения ежедневного оборота, сопровождающиеся большими скачками котировок, в частности по мексиканскому песо, китайскому юаню и российскому рублю. Объем торгов мексиканским песо увеличился на 171% с 2010 года и составил 135 миллиардов долларов в 2013 году, тем самым отводя песо 2.5% от глобального оборота, и поднимая его на 8 место среди наиболее торгующихся валют.

    Однако, это не предел, лидером роста стал китайский юань, по которому зарегистрировано увеличение оборота на 250% с 2010 года, до 120 миллиардов в 2013 году. Это позволило юаню занять 9 место среди других активных валют. Российский рубль отметился увеличением объемов торгов на 140%, в день с рублем совершается сделок на 85 миллиардов долларов. С 2010 года российский рубль поднялся на 4 позиции и закрепился на 12 месте в 2013 году.

    Увеличение объема торгов этих «новых» валют произошло благодаря ослаблению позиций такими сильными валютам как евро, швейцарский франк и канадский доллар. Роль евро в международной экономике уменьшается, с 2010 года его торговый оборот прибавил всего лишь 15% (1.8 триллиона долларов в день). Основная причина вялого роста – долговой кризис, который поразил Европу в 2010 году. Несмотря на то, что евро остается второй, наиболее продаваемой валютой во всем мире, её доля торгового оборота снижается, в 2013 году евро потерял 6%, его доля составляет 33.4%.

    Осторожные сделки и «хрупкая пятерка».

    Возможность использовать кредитное плечо позволяет частично объяснить экспоненциальное увеличение объемов торговли валютами развивающихся стран, но это далеко не единственная причина. Большинство из перечисленных семи валют предлагают высокие процентные ставки, что делает их привлекательными для трейдеров. Для примера, на 22 мая 2014 года доходность 10-летних государственных облигаций по таким странам как Бразилия, Индия и Южная Африка была следующей: 11.18%, 8.71% и 8.04% соответственно. А теперь сравните эти цифры с доходностью государственных 10-летних бумаг США – 2,55%. Сразу становится понятно, насколько процентные ставки валют развивающихся стран заманчивы для подкованных трейдеров.

    Но высокие процентные ставки, предлагаемые многими валютами развивающихся стран, обусловлены высоким уровнем инфляции. Некоторые из этих развивающихся стран с перспективной экономикой также страдают от структурных проблем, таких как растущий дефицит бюджета и текущих счетов. По факту их слабые экономические показатели позволили банку Morgan Stanley выделить группу развивающихся экономик (Бразилия, Индонезия, Индия, Южная Африка и Турция) и идентифицировать их как «Хрупкая пятерка». Эти пять экономик имеют в среднем 4.0% дефицита бюджета, 4.1% дефицита по текущим счетам и инфляцию на уровне 7.5%. Опасения по поводу ужесточения денежно-кредитной политики США создали проблемы для этих стран в плане привлечения иностранного капитала для финансирования своих дефицитов. Это привело к резкому снижению котировок валют развивающихся стран в период с лета 2013 года, до начала 2014.

    Согласно анализу Банка международных расчетов, форекс стратегии, основанные на количественном смягчении, не были основными драйверами роста торгового оборота с 2010 по 2013 год. За этот период разница в процентных ставках сокращалась по причине проведения мягкой денежно-кредитной политики многими центральными банками. Большинство валют находились в достаточно узких диапазонах, и внезапные, неожиданные меры, наподобие тех, что предпринимал Европейский Центральный Банк в течение долгового кризиса, стали настоящим вызовом и испытанием для стратегий, основанных на количественном смягчении.

    В результате хедж-фонды, практикующие такие сделки и стратегии, столкнулись со значительным оттоком активов, средства, выданные под доверительное управление, снизились с пиковой отметки в 35 миллиардов долларов, наблюдавшихся в 2007-2008 годы, до чуть более 10 миллиардов долларов в 2013 году.

    Кто же сейчас правит балом?

    Основываясь на данных Банка международных расчетов и его исследованиях, удалось выявить три главные причины, которые позволяют объяснить стремительно растущие торговые обороты валютного рынка:

    1. Исключительный спрос на внебиржевые форекс деривативы. Рост валютных торговых операций в развивающихся странах был вызван высоким спросом на внебиржевые деривативы, к примеру, такие как валютные форварды, свопы и опционы. Объем сделок с внебиржевыми инструментами вырос на 41% с 2010 по 2013 год, 380 миллиардов долларов с 2010 года превратились в 534 миллиарда в 2013 году! Для сравнения, объем операций на спот-рынке увеличился всего лишь на 17%. Это является подтверждением того, что спрос со стороны хедж-фондов и активные спекуляции иностранных портфельных инвесторов были основными факторами, повлиявшими на увеличение торгового оборота на форексе.
    2. «Интернационализация» валют развивающихся стран, оффшорная торговля или торговля валютой за пределами установленной юрисдикции – это, своего рода, показатель «интернационализации» валюты. И этот показатель продемонстрировал стремительный рост именно в развивающихся странах, особенно в Азии, где такие валюты как юань и рупия смогли повысить свою долю до 41% в 2013 году, тогда как в 2010 составляли всего 35%. Китайский юань играет все большую и важную роль в Азии, оффшорный оборот юаня составляет 86 миллиардов долларов в день, а это 72% от его мирового объема торговли.
    3. «Финансиализация» (процесс, при котором финансовые институты, рынки и т.д. увеличивают свои размеры и зоны влияния) валют развивающихся стран. В течение нескольких десятилетий увеличение глобального торгового оборота валютного рынка происходило активнее, чем базовый рост мировой экономики или торговли. Рост оборота валют развивающихся стран не является исключением и обусловлен рыночными тенденциями. «Финансиализация» этих валют будет продолжаться. Тем не менее, часть торгового объема на рынке форекс можно отнести к увеличенным портфельным потокам, анализы Банка международных расчетов подтверждают позитивную и статистически сильно зависимую связь между притоком и оттоком портфельных инвестиций в развивающиеся рынки и в торговые обороты соответствующих валют. Например, увеличение денежного потока в трансграничные фонды на 10% связано с увеличением глобального оборота азиатских и латиноамериканских валют на 7% и 10% соответственно.

    Таблица, изображенная ниже, показывает, в какой степени оборот валютного рынка превышает ВВП и общий торговый оборот (импорт и экспорт товаров и услуг) в семи различных странах. Отношение годового оборота рынка Форекс (рассчитывается на основе 250 рабочих дней в году) к ВВП колеблется от значения 3,6 для Китая и 39 для Южной Африки, сравните это со средним значением 63, которое свойственно для семи, наиболее торгуемых валютных пар. Учитывая это, тенденция монетизации этих семи развивающихся валют, в частности валют стран БРИК, вряд ли изменится.

    Что мы имеем в итоге? Валюты развивающихся стран ждет хорошее будущее, они продолжат расти, благодаря спросу со стороны хедж-фондов и спекулянтов, а также процессам интернационализации и финансиализации, которые позволят им набирать обороты, из года в год увеличивать зону своего влияния.

    Перевод подготовил Артур Ибрагимов.

    Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))

    Что такое «Форекс»? Как заработать на рынке Forex: советы начинающим

    Почти все, наверное, слышали об этой бирже и о том, что там зарабатывают деньги, но не все знают, что такое «Форекс» и как он работает. В данной статье раскрываются основные понятия, которые используются в «Форексе», и способы его работы.

    Что такое Форекс?

    Разным международным организациям постоянно необходимо менять валюту для осуществления международных операций. В этом им помогает валютный рынок «Форекс».

    Что такое «Форекс»? Это самый крупный финансовый рынок в мире. Здесь ежедневно обменивается денег больше, чем на всех рынках вместе взятых. В настоящее время за сутки его оборот превышает четыре триллиона долларов США.

    Свое название он приобрел от словосочетания Forex Exchange, означающее «обмен иностранной валюты». Это площадка, где производится торговля деньгами по свободным котировкам. Иными словами, возможность заработка на изменяющейся стоимости основных мировых валют посредством своевременной покупки и продажи их — это и есть рынок «Форекс». Что это такое, когда и как он появился, кто и как осуществляет здесь обмен валюты?

    «Форекс» — это биржа по покупке и продаже валюты по курсу, устанавливающемуся спросом и предложением. Этот рынок является виртуальным полностью, потому что все операции на нем совершаются только в онлайн-режиме.

    История «Форекса»

    Он появился в 1971 году, как международная площадка. Принцип обмена одних денег на другие с возможностью заработка на разнице валюты был заложен в основе рынка и является главенствующим и по сей день. Расширяется этот рынок стремительными темпами. Так, в 1977 году было осуществлено ежедневных операций на сумму пять миллиардов долларов.

    В 1992 году — уже один триллион долларов.

    В 2000 году — полтора триллиона долларов.

    В 2010 — четыре триллиона.

    Эксперты прогнозируют, что в 2020 году оборот вырастет до десяти триллионов в день. Сегодня люди фактически во всех странах участвуют в торговле валютой на «Форексе».

    Участники рынка

    Главные участники этого рынка — банки. Ведь изначально он создавался именно как площадка для межбанковской торговли. Но сегодня перечень организаций — участников рынка «Форекс» значительно шире. В их число входит:

    • Банки (центральные и коммерческие).
    • Трейдеры.
    • Инвестиционные компании.
    • Международные компании по импорту и экспорту.
    • Пенсионные фонды.
    • Страховые компании.
    • Брокеры и дилеры. Через них принять участие в торговле может любой человек.

    Участники этого рынка могут быть активными и пассивными.
    Активные — это участники, формирующие цены. Это центральные банки, коммерческие, брокерские фирмы. Основной целью для них необязательно может быть извлечение прибыли. Например, для Центрального банка это скорее корректировка валюты.

    Пассивные — это участники, не устанавливающие котировок и совершающие операции по предложенным им активными участниками котировкам. К ним можно отнести компании, осуществляющие импорт или экспорт, инвестиционные фонды и частные инвесторы, работающие через дилинговые центры.

    Валютный рынок Форекс. Что это такое? Современные финансовые отношения

    Для того чтобы все участники рынка могли формировать единые ценности, налаживать организационные и экономические отношения, обеспечивать своевременные расчеты и взаимосвязь валют и ценных бумаг, формировать рыночную систему регулирования стоимости денег, необходима торгово-валютная площадка.

    Зарабатывая деньги, участники «Форекс» содействуют процессу регулирования рыночных отношений между крупнейшими компаниями и даже государствами.

    Отличительными чертами этого валютного рынка является:

    • Его международный статус.
    • Самые разные инструменты работы — реальные и электронные.
    • Беспрерывная работа.
    • Огромный оборот денег и совершаемых операций.

    То есть, в работу на «Форексе» можно включиться в любой день и в любое время суток. Ввиду сложности и многогранности работы этой системы разобраться со всеми ее механизмами достаточно сложно. На их изучение порой уходят целые годы. Однако именно четкое понимание таких процессов и служит гарантией успешного значительного заработка.

    Ниже приводятся понятия и инструменты рынка «Форекс», без знания которых торговля на нем невозможна.

    Спред

    Спред — это одно из необходимых базовых понятий.

    Что такое спред на «Форекс» рынке? Это разница между покупной и продажной ценой какой-либо валютной пары в какое-либо время. Его величина измеряется в пунктах, благодаря которым трейдеры могут сопоставлять спреды на разные пары валют.

    Понять на практике, что такое спред на «Форекс» площадке, поможет знание о типах спредов, которые бывают фиксированными (где их величина остается неизменной), фиксированными с расширением (где величина также одинаковая, однако имеет возможность расширяться при определенных условиях) и плавающими (в которых величина меняется в зависимости от конкретной рыночной ситуации).

    На спред влияют ряд факторов, среди которых:

    • Ликвидность пары валют.
    • Рыночная ситуация. Например, при спокойном рынке спред будет низким. И наоборот, значительные колебания рынка скорее всего вызовут рост спреда.
    • Счет трейдера и его статус. Спред может изменяться в зависимости от типа торгового счета.
    • Объем денежной операции. Большой спред возникает при операциях с очень большими или очень маленькими суммами.

    Частному инвестору, выбирая брокера для понимания соответствия его торговой стратегии и выгоды, нужно узнавать у брокера, какие типы спредов он предлагает.

    Маржа

    Что такое маржа на «Форексе»? Товар или деньги, которые даются в кредит под залог, используемые в торговых спекулятивных операциях, называются маржой.

    Впервые маржинальное кредитование стало использоваться в США. Впоследствии ее переняли фондовые рынки и других стран для законного оформления и регулирования процесса.

    Что такое маржа на «Форексе»? Инвестор, разместив залоговую сумму, имеет возможность управлять целевыми кредитами, выдаваемыми под этот залог, гарантируя тем самым потери, которые могут произойти по открытым позициям валюты.

    При маржинальной торговле все операции состоят из двух частей: открытие и закрытие позиции. При открытии позиции покупают более дешевую валюту с целью продать ее дороже. Пока такая валюта не продана, позиция считается открытой. Ее закрытием послужит продажа валюты. Расчеты происходят после закрытия позиции путем возвращения страхового депозита и расчета потерь или прибыли.

    Перед началом маржинальной торговли заключается договор, согласно которому на счет компании клиентом перечисляется страховой депозит, так как у нее возникает риск потерь. Если в результате операции компания понесет убытки, клиент (инвестор) должен покрыть этот убыток за счет страхового депозита. А если компания получает прибыль, то она обязана начислить необходимую сумму на депозит инвестора.

    Что такое СВОП на «Форексе»? Это перевод открытой позиции на следующие сутки. Начисляется он из разницы валютных процентных ставок. Он бывает положительным и отрицательным. Есть счета без начисления СВОПов. В некоторые дни компаниями могут начисляться тройные СВОПы. Такую информацию надо узнавать на сайте компании в разделе «спецификация контрактов».

    Понимая, что такое СВОП на «Форексе», можно догадаться и о значении СВОПовой стратегии. Позиции могут длиться, то есть оставаться открытыми, не только дни, но и недели, месяцы и годы. Для этого выбирается пара валют с самыми лучшими положительными результатами и начинается по ним торговля.

    Плечо

    Что такое плечо? На Форекс или любой торговой площадке это заимствование капитала для того, чтобы увеличить инвестиционный доход. Трейдер, одалживая капитал у брокера, может открывать намного большие позиции. Но, вместе с тем, у него возрастает и риск убытков, которые увеличиваются пропорционально величине займа.

    Брокеры следят за проводимыми на заимствованные у них деньги операциями, и как только убыток будет равен сумме на счёте трейдера, они закрывают все текущие трейдерские позиции. Таким образом, если даже трейдер теряет деньги, то он не остается должен брокеру.

    Кредитное плечо в действии

    При открытой позиции рынок направлен или в сторону трейдерской позиции, или против нее. При направлении в сторону его позиции трейдер зарабатывает деньги, при противоположном направлении — теряет их.

    Валютная торговля производится контрактами на определенное количество лотов. Стандартный объем валюты, который принят на рынке за единицу операции при купле-продаже валюты — вот что такое лот. На «Форекс» площадке каждый лот равен ста тысячам долларов, если трейдер использует долларовый эквивалент.

    Естественно, не все могут торговать таким размером капитала. Поэтому брокеры дают взаймы инвесторам деньги для совершения ими сделок на немалую сумму денег при отсутствии у них таковой.

    Индикаторы

    Инструменты, используемые для проведения технического анализа дают понимание того, что такое индикаторы «Форекс» рынка. По своему способу применения они делятся на три группы: трендовые индикаторы, осцилляторы и индикаторы вспомогательные.

    Их эффективность в торговых стратегиях давно доказана и не подлежит никакому сомнению. В их задачи входит определить направление тренда и выявить самый благоприятный период для входа или выхода из рынка.

    Успешный заработок на рынке «Форекс»

    Из статьи читатель уже узнал, что такое «Форекс» и основные понятия, связанные с ним. Понятно, что торговля на этом рынке может быть выгодной, а может привести и к большим потерям. Поэтому для начала рекомендуется попробовать торговать на так называемом демо-счете. Кроме этого, переходя на реальный счет, хорошо бы руководствоваться правилом, гласящим: «Не вкладывать больше, чем можно позволить себе потерять».

    На пути к успеху помогут следующие советы:

    1. Изучать передовые пути инвестирования.
    2. Консультироваться с заслуживающим доверия брокером.
    3. Изучать колебания мировых валют.
    4. Изучать индексы и графики, служащие для технического анализа.
    5. Пройти обучающий курс, включающий в себя не только знания о том, что такое «Форекс», торговля на нем и механизмы ее реализации, но и нестандартные пути заработков, иногда идущие вразрез с принятыми правилами.

    Форекс (Forex) — что это за рынок и не развод ли это

    Про рынок Форекса слышал каждый человек. Большинство людей далеки от финансовой сферы деятельности и уверены, что это все лохотрон, обман и мошенничество. Так ли это на самом деле? Что из себя представляет рынок Forex? В этой статье мы дадим определения, поговорим про основные понятия и сделаем выводы.

    1. Что такое Форекс простыми словами

    Форекс зачастую называют сокращенно «FX». Иногда можно встретить термин «международный Форекс», но это не правильно, поскольку уже из определения следует то, что обмен идет в мире, а значит он международный.

    Главными участниками на рынке Форекс являются центральные банки. Они же и самые крупные игроки (по крайней мере так заявлено). Их оборот и влияние столь велико, что они двигают цены в нужные направления.

    Для обычного человека Форекс — это биржа, на которой можно спекулировать с валютой (покупать/продавать) с единственной целью заработать на разнице между ценой покупки и продажи (как заработать на разнице курсов валют). Другой цели хранить свои сбережения на Forex нету.

    2. Время работы рынка Форекс

    Время работы Forex пять дней в неделю (24 часа в сутки), кроме выходных. Есть три вида сессий:

    1. Азиатская (приходится на ночные часы по Москве, в это время на рынке низкие оборот торгов и волатильность)
    2. Европейская (совпадает с Московским рабочим днем)
    3. Американская (вечер по Москве, самая высокая волатильность на рынке)

    3. Что торгуется на Форексе

    3.1. Валюты

    Все валютные пары можно разделить на три группы:

    1. Мажоры (Majors). Обязательно присутствие американского доллара
    2. Миноры или кроссы (Crosses). Крупные валюты мира, но без американского доллара.
    3. Экзотик (Exotics). Слабо волатильные пары

    Валюта стоящая первая в название считается «базовой».

    Главными инструментами для торговли являются валюты с участием американского доллара USD. Это так называемый «мажорный» сектор. Есть также и множество других пар, но, как правило, самыми волатильными оказываются пары именно с участием USD.

    Самыми популярными валютными парами являются (мажоры):

    • EURUSD (евро к американскому доллару)
    • GPBUSD (британский фунт к американскому доллару)
    • USDJPY (американский доллар к японской йена)
    • USDCHF (швейцарский франк к американскому доллару)
    • USDCAD (американский доллар к канадскому)
    • AUDUSD (австралийский доллар к американскому)
    • и т.д.

    На них приходится более 95% оборота всех торгов (на первую пару EURUSD — 60%).

    Есть огромная группа миноров (или по другому кросс-пар). В них отсутствует американский доллар:

    • AUDCAD (австралийский доллар к канадскому)
    • AUDJPY (австралийский доллар к японской йене)
    • EURAUD (евро к австралийскому доллару)
    • EURCHF (евро к швейцарскому франку)
    • EURGBP (евро к британскому фунту)
    • EURJPY (евро к японской йена)
    • и т.д.

    3.2. Металлы

    Также на Форексе есть возможность играть на фьючерсах золота и серебра:

    У некоторых брокеров так же есть соотношение золота и серебра к другим валютам:

    • XAUEUR (золото к евро)
    • XAUGPB (золото к британскому фунту)
    • XAUCHF (золото к швейцарскому франку)
    • XAUAUD (золото к австралийскому доллару)
    • и т.д.

    3.3. Мировые индексы

    Фьючерсы на мировые фондовые индексы также входят в состав возможных инструментов для торговли. Самыми популярными являются следующие индексы:

    • SPX500 (Американский индекс Standard & Poors 500)
    • NQ100 (Американский индекс NASDAQ 100 Index)
    • FTSE100 (Британский индекс)
    • DAX30 (Немецкий индекс)
    • CAC40 (Французский индекс)
    • NIKK225 (Японский индекс)

    Также у многих брокеров есть секция с фьючерсами на акции.

    3.4. Криптовалюты

    С развитием рынка криптовалют стали появляться и варианты с парами на Биткоин, Лайткоин, Эфириум:

    В отличии от традционной торговли криптовалютой на криптобиржах, здесь взимается комиссия за перенос позиции (своп). Также этот рынок закрыт на выходные. Как показывает история, это может быть очень чревато, т.к. молодой и бурный криптовалютный рынок может уйти за 2 дня далеко в каком-то направлении.

    К сожалению, на Forex криптовалюты пока мало ликвидны и поэтому придется также платить немалый спред за покупку и продажу цифровых денег.

    4. Какие обороты торгов на Форексе

    Обороты на Forex просто колоссальные и продолжают расти из года в год. Ниже представлены средние дневные обороты торгов (данные из Википедии):

    • в 1977 году — 5 млрд. долларов
    • в 1987 году — 600 млрд. долларов
    • в конце 1992 года — 1 трлн. долларов
    • в 1997 году — 1,2 трлн. долларов
    • в 2000 году — 1,5 трлн. долларов
    • в 2005—2006 годах объём дневного оборота на рынке FOREX колебался, по разным оценкам, от 2 до 4.5 трлн долларов
    • в 2010 году — 4 трлн долларов
    • в 2013 году — 5,3 трлн долларов
    • в 2020 году — 5,1 трлн долларов

    5. Заработок на Форексе

    На Форексе, как и в обычном обменнике валюты есть две цены: покупки и продажи. Есть специальное понятие спред — это разница между ценой покупки (Аск/Ask) и продажи (Бид/Bid). Например, купить EURUSD можно по 1.12015, а продать по 1.12005. В данном случае спред составляет 10 пунктов. Фактически, пункт — это точность пары у конкретного брокера (у кого 5 знаков после запятой, у кого-то 4).

    Поскольку разница между ценой покупки и продажи минимальная, а скорость исполнения сделки составляет сотые доли секунды, то для обычного человека Форекс является идеальным местом для осуществления спекуляций с валютами. Здесь можно быстро прилично заработать. При чем за счет огромного оборота есть возможность торговать на очень большие деньги.

    В целом фондовый рынок похож на Форекс. Для обычного трейдера разницы даже и нету. Какая разница на чем делать деньги? В принципе никакой. Тем более, что за прибыль полученную от спекуляций на валюте налог не взимается.

    Разница между рынком акций и Форексом заключается в том, что в первом случае все предельно прозрачно и регламентировано. На Forex все происходит за «кулисами». Нету возможности даже посмотреть реальный оборот торгов (есть только тиковые объемы, но это не привычным нам оборот на ценных бумагах).

    У любого Форекс брокера есть возможность брать кредитное плечо без каких-либо комиссий. Например, у Вас есть на счете $5,000, то можно торговать и на $10,000 и даже на $50,000. Естественно, чем больше плечо, тем больше риски. Поэтому опытные трейдеры торгуют строго по стратегиям, придерживаются правил мани менеджмент и всегда ставят стоп-лоссы. Если цена пошла не в Вашу сторону, то автоматический закрыть сделку по установленной заранее уровню, чтобы оградить убытки.

    С чего начать новичку торговлю на Форекс

    Чтобы обычному человеку начать зарабатывать на Форекс нужно зарегистрироваться у Форекс брокера. На данный момент их очень много и есть из чего выбрать (см. как выбрать Форекс брокера). Крупных компаний немного, настоятельно рекомендую работать только с ними и не связываться с мелкими брокерами, даже если они предлагают «заоблачные» бонусы.

    Я бы выделил топ надежных Форекс брокеров, с которыми я работаю:

    Советую также к прочтению:

    6. FAQ: ответы на часто задаваемые вопросы

    6.1. Форекс кухня — что это такое

    Есть такое понятие как «Форекс кухня». Это означает, что все сделки трейдеров не выходят на межбанк, а осуществляются внутри брокера. Является ли это мошенничеством? В целом да, но для трейдера на рынке это не должно влиять на игру. По сути, мы играем с брокером, но по тем же самым котировкам, что и реальные. Если выигрываем средства, то это потеря для брокера, если проигрываем средства, то это его прибыль.

    Крупный брокер честно заплатит Вам вашу прибыль в любом случае, поэтому была ли эта сделка внутри брокера или нет — мы никогда не узнаем.

    6.2. Форекс — это развод или нет

    В интернете бытует мнение о том, что Форекс представляет из себя лохотрон и развод. Давайте разберемся, так ли это.

    Если мы говорим про торговлю у крупных форекс-брокеров, то можно сказать, что они честно выполняют свою работу. Нету каких-то негативных отзывов, что деньги клиентов отняли или каким-то образом пострадали от действия брокера.

    С другой стороны есть множество «левых» брокеров, которые обманывают клиентов. Те, кто пострадал от их действий можно поверить в их легенде, о разводе на Forex. Однако, надо быть внимательным и бдительным при выборе с кем работать.

    Тем не менее, многие клиенты уходят разочарованными даже от честных брокеров. Это связано с тем, что они потеряли там деньги. По статистике лишь 5% остаются в игре спустя год в плюсе. Остальные все теряют часть денег или даже весь депозит.

    Вопрос потери и проигрыша на бирже это отдельная тема. И сам Форекс здесь не причем. На фондовом рынке также теряют многие трейдеры. Основные причины убытков на Forex следующие:

    1. Рынок работает 5 дней в неделю 24 часа в сутки, что дает возможность совершать сделки почти всегда. На фондовом рынке есть все же перерывы, где можно отдохнуть и подумать. Как известно, через мерное число сделок снижает доходность.
    2. Предоставление через чур больших кредитных плеч. Для новичков это губительно. Особенно все любят применять стратегию Мартингейла, усредняя позицию тем самым накапливая убытки.
    3. Простота и доступность привлекает полных новичков в этот мир. Без навыков и знаний спустить свой депозит здесь не составит никакого труда.

    Денежный оборот

    Движение денежных средств в любой форме (вне зависимости от номинала и принадлежности) называется денежным оборотом. На сегодня принято разделять денежный оборот на две категории:

    · происходящий между предприятиями во время расчета за поставленную/купленную продукцию или услуги. Как правило, в бухгалтерии это называют денежным оборотом по товарным операциям;

    · нетоварный денежный оборот – расходы, связанные с выплатой заработной платы сотрудникам, начисление бонусов или дивидендов, премиальных, а также отчисления по налоговым ставкам.

    Очень часто многие путают два совершенно разных понятия: денежный оборот и платежный оборот. В первом случае имеются в виду платежи, которые совершаются по безналичному или наличному расчету исключительно денежными средствами. Платежный оборот, в свою очередь, позволяет вести расчеты не только деньгами, но и другими инструментами: чеками, векселями. В общем значении денежный оборот является частью платежного оборота.

    Наличный оборот денег

    Согласно законодательству РФ все юридические лица (предприятия) должны в обязательно порядке иметь банковские счета, на которых производится хранение всех свободных денежных активов. Все денежные средства, которые проходят через кассу компании, необходимо сдать в банк, который обслуживает организацию.

    Если предприятию нужна собственная наличность, то ее можно оставить в кассе только в том количестве, которое оговаривается в договоре с банком. Эта сумма вычисляется, исходя из особенностей деятельности фирмы, а также суммы денег, требуемой для работы на последующий день. Лимиты в договорах устанавливаются ежегодно. Тем не менее, предприятие в течение года может неоднократно запросить у банка увеличить или сократить этот лимит.

    В порядке исключения (в период расчетов с рабочими предприятия) сумма лимита, установленного банком, может превышаться в кассе организации в течение трех дней. В случае если требуются деньги на какие-либо организационное мероприятия или нужды, необходимо подать запрос в банк, который ведет ваш счет.

    Безналичный оборот денег

    Безналичные денежные расчеты происходят без непосредственного участия самой наличной массы. Все средства списываются со счетов плательщиков и поступают на счета получателя. Для ведения таких платежей и оборота денег достаточно открыть простой счет в любом банке. Он открывается как частным лицам, так и юридическим.

    Тяжело ли заработать на «Форексе»?

    Биржа «Форекс» давно стала источником доходов не только для тех, кто имеет прирожденный талант к торговле всем подряд, будь то товары Citizen или булавки с пуговицами. Этот рынок востребован даже домохозяйками. Одни считают «Форекс» источником «легких» денег, другие относятся к нему с опаской. Мифы и вымысел рождаются среди людей, которым чужды знания элементарных правил торговли. Остановимся на самых распространенных из них.

    Для многих новичков слова «Форекс» и «казино» являются синонимами. Это абсолютно не так. Рыночная торговля на «Форексе» позволяет совершать суточный денежный оборот в размере полутора триллионов долларов. Здесь инвесторы могут выбрать себе подходящий проект для капиталовложений. Тут совершаются сделки между банками, производится обмен валют и т.д. Но во имя справедливости нужно сказать, что биржа действительно имеет кое-что общее с казино. Если вы пришли на биржу, у вас имеется туго набитый кошелек, фортуна может от вас как отвернуться, так и щедро одарить. Но в отличие от лотереи или казино, «Форекс» имеет свои законы, зная которые, порой можно хорошо подзаработать. В казино невозможно поучать прибыль постоянно, а вот рынок «Форекс» может предоставить такую возможность. Матерые львы этой биржи вполне могут расчитывать на многомиллионные займы для своих проектов. Разве в казино такое возможно?

    Начинающие трейдеры полагают, что успех сделки сравним с игрой в лотерею. Но есть масса примеров стабильного высокого дохода на «Форексе». Конечно этому, впрочем как и всему, нужно долго учиться. Успех приходит не только к профессионалам. Многие успешные трейдеры стали таковыми не сразу. Они старательно изучали литературу, общались с успешными торговцами, по крупицам складывая в свой багаж знания и умения.

    Придет время, и вы сможете разобраться, как сыграть на курсе валют, куда лучше вложить деньги. Падение курса доллара можно было спрогнозировать. Те, кто осознали это раньше, получили крупный куш, когда курс снова начал расти. Доход получить вполне реально, нужно только продвигаться в нужном направлении, собирая новые знания и извлекая уроки из собственных и чужих неудач. В конце концов, зайдя на сайт «Форекса», можно бесплатно пройти «курс молодого бойца», получить дельные советы и попробовать свои силы на симуляторе. Последний поможет легче адаптироваться новичку-трейдеру.

    Теперь поговорим о другом старом мифе. «Форекс» создан только для специально образованных специалистов. Откровенная ложь! Даже если вы после школы больше нигде не учились, но у вас хорошо развито чутье на скачки курсов валют, то многомиллионный заработок – не такая уж и несбыточная мечта. Зарабатывать на этом рынке можно и без учебника по экономике. Познайте схему биржи, следите за денежными потоками, научтесь правильно делать капиталовложения. Немного аналитики – и удача в ваших руках! Читая об удачливых трейдерах, вы поймете, что в начале их пути им также были чужды самые элементарные банковские понятия.

    И последний миф: без мешка денег за плечами на «Форексе» делать нечего. Получать доход, сидя перед телевизором, – удел волшебников. Начать зарабатывать можно с двумя сотнями долларов в руках. На сегодняшний день это совсем немного. Приятно порадует и облегчит процесс совершения сделок отсутствие комиссии на бирже.

    «Форекс» открыт для всех. Если вы решите когда-нибудь стать профи, раз и на всегда избавив себя от недовольного начальства, завистливых сотрудников и ежедневной рутины, то знайте, что вам придется нелегко! Оценку своих трудов придется производить самому, и поверьте, хвалить себя придется не сразу. Борьба между страхом провала и искушением совершить заманчивую сделку будет нелегким испытанием на пути к самосовершенствованию и профессиональному росту. Поверьте в себя, свои силы, знания и удачу – и ваши старания непременно окупятся!

    Финансовые новости

    10.01.2020 Lamborghini — мечта ближе, чем кажется

    11.05.2020 Новые мини-контракты для торговли фьючерсами!

    01.05.2020 MetaTrader 5 (MT5) теперь доступен для торговли фьючерсами!

    Лучшие брокеры с бонусами:
    • FinMax (Форекс)
      FinMax (Форекс)

      Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

    • BINARIUM
      ☆☆☆☆☆
      ★★★★★
      BINARIUM

      Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

    Добавить комментарий