Значение индексов для Форекс

Валютный индекс и его использование на Форекс

Валютный индекс представляет собой величину показывающую отношение стоимости валюты (для которой считается индекс), к корзине, состоящей из нескольких основных мировых валют. В расчётах, как правило, используется пять или шесть основных валют, среди которых могут быть:

1. Доллар США
2. Евро
3. Британский фунт
4. Японская йена
5. Канадский доллар
6. Швейцарский франк
7. Шведская крона

При расчёте каждая из валют учитывается с коэффициентом, показывающим её вес в корзине. Этот вес, в свою очередь, зависит от той доли, которую занимает каждая страна, представляющая ту или иную валюту во внешнеторговом обороте страны, для валюты которой рассчитывается индекс.

Индекс доллара

Давайте, для примера, рассмотрим расчёт индекса доллара. Он рассчитывается как отношение американского доллара к корзине, состоящей из следующих валют:

В вышеприведённом списке, рядом с каждой из валют участвующих в расчёте указан её вес в процентах.

Расчёт индекса доллара проводится по следующей формуле:

Как видите, индекс представляет собой не что иное, как среднее геометрическое взвешенное от всех валют входящих в корзину.

График индекса доллара

Коэффициент 50,14348112 стоящий в начале вышеприведённой формулы был установлен в марте 1973 года (именно с этого момента основные валюты свободно котируются друг относительно друга). С помощью этого коэффициента значение индекса, на тот самый момент отсчёта, приводилось к 100.

Индекс евро

В качестве ещё одного примера давайте рассмотрим расчёт индекса единой европейской валюты – евро. Данный индекс рассчитывается уже на основе пяти основных валют:

Формула для расчёта индекса евро имеет следующий вид:

Данный индекс был впервые введён в январе 2006 года на Нью-Йоркской бирже NYBOT. В настоящее время и индекс доллара, и индекс евро торгуются на биржевых площадках ICE (Intercontinental Exchange).

График индекса евро

Использование валютных индексов в качестве индикаторов для торговли на рынке Форекс

Многие профессиональные трейдеры используют графики валютных индексов как индикаторы для торговли соответствующими валютными парами. Например, индекс евро можно использовать в торговле парой EURUSD и других пар, в которых евро является базовой валютой**. А индекс доллара – с парой USDCHF (или другими парами с долларом в качестве базовой валюты**).

Иногда встречаются рекомендации использовать в качестве сигналов для входа в позицию пересечение графика индекса с его скользящей средней (МА). Покупать соответствующую валютную пару, когда цена пересекает МА снизу вверх, и продавать, когда цена пересекает МА сверху вниз. Однако такой метод даёт огромное множество ложных сигналов, и я бы не рекомендовал его к использованию.

Другое дело использовать дивергенции (расхождения) графика индекса с графиком соответствующей валютной пары. Когда наблюдается такого рода расхождение, то велика вероятность того, что цена валютной пары изменит направление своего движения. Давайте в качестве примера рассмотрим график USDCHF с индикатором, в качестве которого выступает индекс доллара:

• В случае если цена пары USDCHF идёт вверх, а индекс доллара, наоборот, направлен вниз (наблюдается дивергенция), велика вероятность разворота USDCHF вниз;
• Если цена USDCHF идёт вниз, а индекс доллара направлен вверх, то велика вероятность разворота пары USDCHF вверх.

** В принципе, условие того чтобы в первом случае евро, а во втором случае доллар были базовыми валютами, должно соблюдаться только для применения изложенных правил использования индикатора. Если доллар или евро будут присутствовать в торгуемой паре в качестве котируемой валюты, то все приведённые правила следует рассматривать в зеркальном отражении.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Индексы рынка Форекс

В финансовых новостях, часто проскальзывает информация о падении, либо о подъеме фондовых индексов. Я узнала, что на рынок Forex они оказывают прямое влияние. Изучая и анализируя изменения уровней индексов, возможно предугадать дальнейший ход цены. Для того, чтобы понять, что такое индексы Форекс и как они влияют на валютный рынок, необходимо узнать, что вообще представляет из себя фондовый индекс.

Фондовый индекс – это индикатор изменения рынка, показывающий, на сколько упал или вырос показатель цены за последние сутки.

Основные мировые индексы

4,1,0,0,0

Индекс ММВБ является важным показателем на бирже, так как его значения применяются для контроля и предотвращения финансового кризиса на рынке. В том случае, если происходит обвал или резкое повышение стоимости акций, то торги резко прекращают, для предотвращения спекуляции на рынке ценных бумаг.

Приставка «Индустриальный» в названии индекса в настоящее время – это всего лишь дань истории, так как многие из его компаний не принадлежат к этому сектору. Время от времени из-за изменений рыночных условий компоненты индекса Dow Jones меняют. Эту замену производят издатели журнала The Wall Street Journal, после чего среднее значение стоимости индекса резко не изменяется, так как его значение после замены регулируется.

6,0,0,1,0

Примечательно то, что с момента открытия американского индекса DJI, который, кстати, является самым старым индексом среди ныне существующих, его показатели, на протяжении всего времени, имели и имеют стабильный рост.

Какая связь между фондовыми индексами и валютным рынком Forex?

Фондовый и валютный рынки имеют тесную взаимосвязь. Нельзя рассматривать один без участия второго. У этой связи есть свое логическое объяснение.

9,0,0,0,1

Фондовый рынок включает в себя все крупнейшие компании мира, создающие внутренний валовый продукт своей страны. ВВП, как известно, прямым образом влияет на формирование мирового курса национальной валюты. Наблюдая за движениями индексов стран той или иной валюты, можно предположить, как поведет себя цена на Форекс. Поэтому, наряду с привычным наблюдением за индикаторами в MetaTrader, имеет место, следить за новостями мировых индексов, с целью проведения фундаментального анализа валютной пары, для точной и успешной Форекс торговли на новостях.

Индексы Форекс

Согласно распространенному мнению, Форекс предназначен исключительно для торговли валютой. Однако, изучив внимательно возможности терминала, можно обнаружить котировки драгоценных металлов, акций и деривативов. Индексы Форекс, изначально предназначенные для прогнозирования рынка, сегодня стали полноценными торговыми инструментами.

Что такое индекс?

Индекс – это показатель, который отражает настроение рынка в определенный момент времени. Когда ожидания инвесторов положительны, они приобретают акции и доллар падает, в случае негативных ожиданий инвесторы направляют свои капиталы в правительственные облигации и укрепляют доллар.

Индексы являются сводными показателями, отражающими динамику изменений цен отдельных ценных бумаг. Благодаря им становится возможным прогнозирование будущей стоимости тех или иных инструментов.

Зачем нужны индексы?

Все инвесторы стремятся получить максимум дохода при наименьшем риске. Для этого они используют различные сценарии поведения при благоприятных и неблагоприятных условиях, о чем уже было отмечено выше.

Интерес к государственным ценным бумагам резко возрастает уже при первых признаках экономического спада, потому что этот инструмент обладает уникальной возможностью вмещать большие объемы средств без существенного риска их обесценивания. Как только намечается тенденция к росту, капитал снова перетекает в акции, обладающие более высокой доходностью и повышенными рисками.

Все эти манипуляции влияют как на фондовые индексы, так и на валютный рынок. При этом возможно расхождение: тенденции фондового рынка могут перемениться на 2-3 дня раньше или позже, чем настроения на рынке валюты. Этот временной разрыв позволяет заранее спрогнозировать будущее поведение одних инструментов на основании поведения других.

Тот или иной тренд индексы характеризуют не столько абсолютной величиной, сколько динамикой: ростом, падением, нахождением на постоянном уровне, резким колебанием, волнами и т.п.

Как рассчитываются индексы?

Делать выводы на основании динамики индексов станет проще, если понять основные правила их расчета. Они могут различаться для различных индексов:

1. Расчет простого среднеарифметического – применяется для промышленного индекса Dow-Jones.
2. Определение взвешенной среднеарифметической величины (по стоимости представленных в выборке акций, по общей стоимости, с приравниванием весов и т. п.) – используется для индекса S&P 500.
3. Определение простого среднегеометрического – используется для старейшего британского индекса FT-30.
4. Расчет взвешенной среднегеометрической величины – применим в Америке при расчете Value Line Composite Average.

Знать подробные формулы расчетов не обязательно, чтобы понимать основную суть: индекс – это усредненное значение некоторого набора акций, которое является индикатором соответствующего рыночного сегмента (например, крупнейших компаний или промышленности). При этом в выборку попадают лишь самые показательные компании, благодаря чему и сами индексы являются предельно наглядными.

Расчетами индексов занимаются биржи, рейтинговые и информационные агентства, поэтому трейдеру не нужно выполнять их самостоятельно.

Чем привлекательна торговля индексами?

Одним из главных правил управления рисками является создание портфеля из разных бумаг.

У трейдеров, торгующих индексами, наблюдается боле высокий уровень стабильности и пониженный риск благодаря распределению инвестиций на различные активы при помощи одного инструмента. Торговля индексами позволяет использовать кредитный рычаг в размере до 1:50, что дает возможность сделать эти операции максимально выгодными и при этом обеспечить относительную устойчивость.

На какие индексы нужно обратить внимание?

Наиболее важными индексами на Форексе являются Dow Jones, S&P 500 и DXY. Применяя их в качестве инструментов анализа наряду с прочими, можно получить наиболее объективное представление о том, что происходит на рынке.

Существует 7 наиболее распространенных индексов:

1. NSQ/USD – индекс фондового рынка NASDAQ, существующего уже более сорока лет. На этом рынке всегда торговались высокотехнологичные компании, такие как Intel, Apple, Microsoft, GE, Cisco. Благодаря этому индекс биржи наиболее объективно отражает состояние инновационной и технологической отрасли.
2. DOW/USD – индекс биржи Dow Jones, на которой представлены преимущественно компании «старых» отраслей. Этот индекс называется «промышленным» и включает в себя акции тридцати наиболее влиятельных американских организаций: AT&T, GE, Pfizer, Disney и т.д.
3. S&P 500, или SP5/USD – индекс, который рассчитывается компанией Standard & Poor. Он отражает тенденции простых акций крупнейших корпораций мира: Bank of America, GE, Ford и т.д. Все фирмы в списке являются публичными компаниями (российский аналог – ОАО), представлены на главных американских биржах. Как правило, они зарегистрированы в США.
4. DAX 30, или DAX/EUR – важнейший из европейских индексов, включает в себя 30 самых больших немецких компаний, представленных на бирже Франкфурта: Deutsche Bank, Mercedes, BMW, Adidas и т.д. Многие из этих фирм торгуются и в США. Франкфуртская биржа отражает состояние рынков мира в то время, когда американские биржи закрываются на ночь.
5. CAC 40, или CAC/EUR – индекс, рассчитываемый биржей Euronext Paris. В него входит 40 французских компаний, чьи акции торгуются активнее всего: L’Oreal, Michelin, Renault, France Telecom и т.д.
6. FTSE 100, или FTS/GBP – индекс, который рассчитывается на бирже Лондона с 1984 г. В нем представлены 100 компаний, капитал которых образует около 81% общего капитала фирм, торгуемых на этой бирже: HSBC, Aviva, BP, Vodafone и т.д.
7. DXY, или USDX – индекс, который рассчитывается на Форексе в терминалах MT4/MT5. Он отражает положение доллара относительно корзины из 6 влиятельных мировых валют: евро, йены, британского фунта, канадского доллара, швейцарского франка и шведской кроны.

Что такое ПАММ индексы?

ПАММ индексы – это относительно новый инструмент торговли, впервые запущенный в мае 2012 года и пока не имеющий аналогов. Индекс показывает усредненный процент доходности набора ПАММ счетов, из которых он формируется.

Когда трейдер осуществляет сделки с этим индексом, средства распределяются между ПАММ счетами, включенными в базу его расчета. Таким образом формируется полноценный портфель из инструментов, являющихся наиболее стабильными и перспективными.

Инструмент является достаточно простым и удобным. Он позволяет инвестору управлять своими средствами более оперативно. Риски неудачных вложений существенно понижаются благодаря тому, что происходит сбалансирование портфеля путем включения в него различных ПАММ счетов в определенном соотношении. Счета подбираются исходя из опыта инвестора, размера его капитала и т.д. В описании индекса прописаны условия, при соответствии которым счет может попасть в базу индекса.

Индекс ПАММ обновляется после закрытия любой сделки по счету, включенному в базу. Благодаря этому он является в высшей степени наглядным, а возможность ценовых манипуляций исключается.

Насколько целесообразна торговля индексами?

Трейдер, практикующий торговлю индексами, всегда имеет преимущество на рынке. Однако не следует полностью полагаться на индексы акций. Их использование всегда было оправданным для получения общего представления о ситуации на рынке, однако детализированные прогнозы требуют изучения иных показателей. Графики динамики индексов зачастую коррелируют с другими графиками, а поэтому инвестор может с таким же успехом использовать дивергенцию и другие сигналы.

Тем не менее, индексы часто применяются как частными инвесторами, так и фондами для осуществления вложений: при фиксировании роста или падения, капитал, соответственно, направляется в более доходные либо более надежные инструменты. Это говорит о том, что индексы все же играют важную роль в качестве индикаторов.

Заключение

Индексы на Форексе позволяют не только отслеживать динамику рынка, но и осуществлять выгодные торговые операции. Наиболее важными являются индексы крупнейших мировых бирж и рейтинговых агентств. Не следует всецело полагаться на торговлю индексами, однако с ее помощью можно значительно повысить качество портфеля.

Видео

Возможно, предложенное видео будет полезно в контексте статьи.

Что такое индекс доллара (USDX, DXY) и как это использовать в торговле на Форекс

Если вы предпочитаете в торговле доллар США, то наверняка не раз могли наблюдать ситуацию, когда непонятно, что является катализатором движения курса доллара – переоценка валюты или реальное увеличение или уменьшение стоимости доллара.

Чтобы было проще понять реальную причину движения доллара, Федеральный резервный банк использует два индекса, которые отображают ценность доллара США по отношению к корзине других валют. В обоих случаях эти корзины состоят из большинства валют главных торговых партнеров США.

Индекс доллара торгуется под сокращенным названием USDX или DXY. Также в статье я расскажу о торгово-взвешенном индексе доллара, потому что центральный банк использует его, чтобы оценить ценность доллара США по отношению к валютам ведущих стран, являющихся торговыми партнерами США.

Главные торговые партнеры США

Оба этих индекса доллара являются торгово-взвешенными и именно с их помощью можно оценить, кто является одним из основных торговых партнеров США в настоящее время. Связь здесь в том, что валюты этих стран-партнеров входят в индекс доллара и являются его составной частью.

Про индекс доллара USDX у нас уже была статья, где затронули тему расчета индекса.

Также советую почитать

В таблице ниже вы можете посмотреть топ-26 торговых партнеров США по объему взаимной торговли согласно данным U.S. Census Bureau.

Также хочу обратить ваше внимание, что некоторые из указанных стран, такие, как, например, Великобритания, Германия, Бельгия, Италия, Франция являются членами Европейского союза, поэтому этот торговый блок занимает первое место в списке. Наверное, как нельзя кстати, будет напомнить, что Великобритания в результате референдума приняла решение выйти из состава Европейского союза. На этой волне некоторые брокеры собирались хорошо поживиться на доверчивых трейдерах, поэтому рекомендую почитать статью Brexit или Bremain? Обманывает ли ваш брокер?

Общий объем торговли между США и остальными странами, выраженный в сумме в долларах США, вы можете видеть в первой строчке таблицы

Таблица основных торговых партнеров США

Теперь пройдемся по колонкам в таблице выше. Здесь показано: рейтинг страны, страна или блок, общий объем торговли, чистый объем торговли, объем экспорта и импорта. Данные по экспорту и импорту приводятся согласно статистики США.

Остальные страны, которые расположены в таблице ниже Чили (26 место), сгруппированы в блок под названием «Remaining Counries»

Что такое индекс доллара?

Индекс доллара – это наиболее широко известный и применяемый на практике индекс валют. Обозначается как USDX или DXY. Это важное измерение ценности доллара получило свой старт в 1973 году с первоначального значения 100,000.00.

Индекс доллара стал очень важным измерением для доллара США после Бреттон Вудской системы фиксированных валютных курсов (см. история доллара США). Индекс доллара изменился только один раз, после того, как Евро заменил некоторые другие валюты из стран Евросоюза в начале 1999 года.

Фьючерсный контракт USDX в настоящее время торгуется на самом большом рынке акций в мире – Intercontinental Exchange (ICE). И это стало одним из главных критериев оценки доллара США, например, в финансовых СМИ.

Состав валют в индексе доллара USDX

Значение индекса доллара рассчитывается как среднее геометрическое значение курса доллара по отношению к корзине, состоящей из иностранных валют. В эту корзину входят валюты основных торговых партнеров США, для каждой из которых используются различные повышающие или понижающие коэффициенты.

В таблице ниже перечислены шесть валют, которые на сегодняшний день составляют индекс доллара, а также процент веса каждой валюты в корзине.

Кстати, многие трейдеры и экономисты считают, что в настоящее время эта корзина не соответствует реальному положению дел, потому что США больше всего торгует с такими странами как Южная Корея, Китай, Мексика и Бразилия, которые не входят в корзину. А со Швейцарией и Швецией торговля ведется значительно меньше.

Как рассчитать индекс доллара USDX

Как было сказано выше, индекс доллара представляет собой взвешенное среднее геометрическое. Средневзвешенное значение группы чисел Х с соответствующей группой весов W рассчитывается следующим образом:

Это математически вычисляется при помощи следующего уравнения:

На практике трейдеры сами могут вычислить индекс доллара, с использованием программ типа Excel. Общее уравнение в Excel будет выглядеть следующим образом:

USDX = 50.14348112 * EUR/USD exchange rate ^ (-0.576) * USD/JPY

exchange rate ^ (0.136) * GBP/USD exchange rate ^ (-0.119) X USD/CAD

exchange rate ^ (0.091) × USD/SEK exchange rate ^ (0.042) * USD/CHF

exchange rate ^ (0.036).

В Excel эти расчеты могут быть выполнены для каждого компонента в отдельности. Рассчитать взвешенную ставку отдельно для каждой валютной пары, а затем умножить ведущий фактор 50.14348112 на средневзвешенную ставку.

Это может выглядеть вот так

Как видно на таблице выше, путем теоретических расчетов мы получили, что индекс USDX будет равен 96.63935446. Это близко к показателю USDX 96,65, установленном на Intercontinental Exchange или ICE.

Торгово-взвешенный индекс доллара

Еще одним важным индексом доллара является торгово-взвешенный индекс доллара или TWDI, который рассчитывается и публикуется Федеральным резервным банком с 1998 года. Этот индекс представляет намного более широкую оценку ценности доллара США, сюда входит 26 валют, и это позволяет федеральной резервной системе оценить, насколько конкурентоспособны американские товары относительно товаров других стран.

Многие экономисты склоняются к мнению, что индекс доллара TWDI является основным показателем стоимости доллара, и это в конечном итоге имеет наибольшее влияние на экономику США. Ключевую роль здесь играет то, что торгово-взвешенный индекс доллара TWDI используется ФРС для того, чтобы приспособить денежно-кредитную политику США в зависимости от силы или слабости американской валюты, и поэтому он имеет огромный потенциал влияния на ключевые процентные ставки в США, более чем индекс доллара USDX (см. также как влияет процентная ставка на курсы валют).

Доля валют в корзине торгово-взвешенного индекса TWDI по состоянию на 2020 год выглядит следующим образом:

В таблице некоторые страны отмечены звездочкой. Это значит, что валюты этих стран входят в корзину индекса доллара.

Если говорить о различии между индексами TWDI и USDX, то одно из основных – разное число валют, которые входят в корзину. Поэтому индекс доллара TWDI является более глобальным показателем стоимости доллара в сравнении с валютами других стран.

Здесь нужно выбрать Daily: View или Monthly: View. Также данные по индексу TWDI можно посмотреть на графике Tradingview по тикеру DTWEXM.

Как использовать индекс доллара в торговле

Индекс доллара USDX может дать представление трейдеру о том, насколько вырос или упал доллар по отношению к начальной точке в 1973 году.

Например, если индекс в настоящее время имеет ценность 96.65, то это означает, что доллар упал на 3.35% по отношению к корзине из шести валют с 1973 года. Аналогично, если значение индекса доллара равно 115, тогда это могло бы подразумевать, что доллар укрепился на 15% по отношению к индексу USDX от начальной точки, т.е. с момента создания индекса.

Торгуем USDX, используя CFD

Индекс доллара USDX можно торговать через брокеров, которые предлагают торговлю контрактами на разницу (CFD) на индекс доллара.

Крупнейшие форекс-брокеры, предлагающие возможность торговли CFD:

CFD являются производными финансовыми инструментами, стоимость которых определяется стоимостью базового актива фьючерсного контракта, лежащего в основе USDX, торгуемого на интерконтинентальной бирже.

Каждый брокер имеет свои условия для CFD на индекс доллара, поэтому убедитесь, что эти условия подойдут вам.

Применение индекса USDX в торговле на Форекс

Трейдеры могут использовать динамику изменения индекса доллара, такого как USDX, чтобы понять, как изменяется ценность доллара США относительно других валют, входящих в индекс. Например, если USDX растет, значит, растет стоимость доллара. Если USDX падает, то американский доллар будет снижаться в цене на валютном рынке.

Данные индикатора можно также использовать и для определения прочности других валют, например, Евро, средневзвешенное значение которого в индексе USDX будет равным 57.6%.

Еще одна ключевая вещь – это понимание того, как движение индекса доллара связано с движением компонентов, входящих в индекс. Например, берем валютную пару USD/JPY. Перед слэшем находится USD, после слеша – JPY. Так вот, касаемо индекса доллара USDX, валютная пара, которая в нашем случае находится после слеша (это JPY), будет положительно коррелироваться с индексом USDX. То есть, если индекс USDX будет расти, то и JPY будет расти в стоимости в то же самое время, и наоборот – если падает индекс, то падает и JPY.

В противоположность этому, когда валютная пара котируется как EUR/USD, то есть когда доллар находится после слеша, то USDX и валютная пара из данного компонента (в данном случае EUR) будут обратно коррелируемы. Это значит, что когда USDX будет падать, EUR будет двигаться в противоположном направлении.

Индекс доллара США в первую очередь применяется для оценки глобального состояния «американца» на больших торговых периодах. Не могу сказать, что этого достаточно для полноценного анализа направления движения по доллару или другим валютам, входящим в индекс, но как дополнение к фундаментальному анализу это вполне можно использовать.

Если мы торгуем на долгосрок, то индекс доллара как нельзя лучше поможет оценить экономические показатели США и даст понятие глобальных перспектив американской валюты.

Торговля индексами.

Большинство начинающих трейдеров считают, что на рынке Форекс можно торговать исключительно валютой. Представьте себе его удивление, когда немного «поковырявшись» в своем терминале он находит котировки акций, металлов и фьючерсов. Предлагаю рассмотреть такой вопрос, как торговля индексами акций. Несмотря на то, что это инструмент фондовых бирж к рынку Форекс он имеет самое непосредственное значение. Индексы акций. Индексы акций – сводные показатели, характеризующие динамические колебания цены акций, принадлежащих отдельным компаниям. Благодаря этим показателям можно спрогнозировать изменение стоимости акций в будущем. Как же на самом деле происходит определение фондовых индексов и в чем их суть? Если разобраться в вопросе расчета того или иного индекса, то можно провести интерпретацию текущих изменений обратить в достаточно точный прогноз будущего роста или падения. Расчет индексов акций. Расчет индексов производится по одному из четырех вариантов:

1. Расчет невзвешенного среднего арифметического – индекс Доу-Джонса;
2. Расчет взвешенного среднего арифметического – S&P 500. Способы взвешивания могут быть разнообразны – цена акций в выборке, вес акций компаний, стоимость выборки;
3. Расчет невзвешенного среднего геометрического – FT-30 (Великобритания);
4. Расчет взвешенного среднего геометрического – Value Line Composite Average (США).

Вникать в то, как происходит расчет индекса, согласно всем деталям формул, совершенно не обязательно, но если вы решите это сделать, то лишним это явно не будет. Необходимо знать, а еще лучше понимать, что индексы представляют собой средние значения выбранной группы акций, поэтому он отображает состояние определенного сектора финансового рынка. К примеру, промышленных компаний или как их еще называют – «голубых фишек». Учитывая, что в индекс могут входить значения не одного десятка акций нет необходимости заниматься расчетом значения индекса. Этим занимаются специальные рейтинговые агентства. Основные индексы. На рынке форекс трейдерам доступна покупка и продажа нескольких основных индексов. Предлагаю их рассмотреть.

• DOW JONES – в него входят акции 30 крупнейших компаний. Основан в 1986 году.
• NASDAQ – представляет собой фондовый рынок, который не имеет реальной торговой площадки, поскольку это онлайн-биржа. На ней представлены акции высокотехнологичных компаний. Основана в 1971 году.
• Standard&Poor’s 500 – значение индекса рассчитывается из акций 500 крупнейших акционерных компаний. Отражает состояние дел различных отраслей экономики США.
• DAX – включает акции 30 компаний, но уже Германии, а не США, которые торгуют на фондовой бирже во Франкфурте. Один из наиболее важных индексов Европы
• CAC 40 – принадлежит французскому фондовому рынку и состоит из 40 самых торгуемых компаний.
• FTSE 100 – индекс, содержащий в себе 100 компаний, являющихся крупнейшими по своей капитализации из тех, кто торгуется на Лондонской бирже. Основан в 1984 году.

Разнообразие индексов обусловлено большим разнообразием стран, методов расчета, точек зрения на экономическую ситуацию. Стоит запомнить, что идеального индекса, удовлетворяющего одновременно всем требованиям, предъявляемым участниками рынка, просто не существует. Подведем итоги: переоценивать значение индексов и в основном полагаться исключительно на него не стоит, поскольку он отражает состояние дел в отдельной отрасли экономики, а вот детальное прогнозирование производится совершенно по другим критериям. Однако и сбрасывать со счетов силу индекса тоже не стоит. Ведь если растут акции компаний, входящих в значение индекса, значит и экономика страны развивается, а это сулит прибыль инвесторам. Недаром многие фонды используют индексы для определения того, куда вложить свои инвестиции. В заключение скажу, что трейдеры, пользующиеся индексами, имеют значительное преимущество перед теми, кто этого не делает. Удачных торгов.

Популярные фондовые индексы для торговли на рынке Форекс

Фондовые индексы – это показатели, рассчитанные на основе оценки акций отдельных компаний в соответствии с их влиятельностью на биржах, таких как US30 или Нью-Йоркская фондовая биржа.

Многие трейдеры недооценивают этот инструмент, но он имеет множество преимуществ, если уметь с ним работать. О том, что такое фондовые индексы и какие у них преимущества в торговле на Форекс мы разберемся в этой статье.

Что такое фондовый индекс?

Фондовый индекс рассчитывается на основе оценки акций компаний и в соответствии с их значимостью на фондовых биржах отдельных стран. Например, UK100 (индекс FTSE) является индексом акций 100 компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже с максимальной рыночной капитализацией.

Индексы фондового рынка должны отражать состояние всего рынка, таким образом, чтобы отслеживать его малейшие изменения.

Одним из преимуществ рынка индексов является то, что он чрезвычайно ликвидный. Фьючерсные контракты – самый востребованный инструмент этого рынка благодаря огромному количеству купленных и проданных фьючерсов. Каждый день открываются и закрываются тысячи позиций, чему способствуют современные торговые площадки.

Низкие комиссионные и невысокий порог входа в рынок увеличивает возможности заработка, благодаря чему многие инвесторы пополняют свой портфель, торгуя индексами или фьючерсными контрактами.

Одним из самых популярных в мире является индекс Dow Jones Industrial Average (US30), рассчитанный в результате слияния акций 30 крупных компаний в Соединенных Штатах. Его уменьшение означает, что средняя стоимость акций этих компаний снизилась.

С другой стороны, если стоимость индекса увеличивается, акции компаний тоже растут в цене. Трейдеры могут отслеживать изменения значений индекса с течением времени и использовать их в качестве ориентира для оценки стоимости собственного инвестиционного портфеля.

Торговые платформы открывают доступ к торговым CFD-контрактам по основным показателям, металлам и энергетическим продуктам. Торговля фьючерсными контрактами, как и другими инструментами, включает в себя покупку определенного товара по текущей цене для его продажи через время по более высокой стоимости.

Функции фондового индекса

Фондовый индекс выполняет несколько различных функций, наиболее важными из которых являются:

• анализ информации о ситуации на рынке или отдельных его сегментах;
• сравнение и оценка конкретного инвестиционного портфеля в отношении рыночных цен активов;
• влияние на производные инструментов рынка (опционы, фьючерсы, форвардные контракты).

Значение индексов для инвестора

Биржевые индексы выполняют значительную диверсификационную роль. Выбирая несколько индексов из разных стран и отраслей, трейдер обеспечивает себе хорошую инвестиционную безопасность. Но в случае роста акций одной из компаний прибыль будет ниже, чем, если бы проводились прямые инвестиции в ценные бумаги этой компании.

На цену биржевых индексов влияют те же факторы, что и на компании, из которых они состоят – внутренняя и глобальная экономическая ситуация, перспективы отрасли, текущие и ожидаемые результаты компаний и т. д.

Преимущества индексов

Несмотря на то, что большинство трейдеров Форекс предпочитают работать с валютными парами, биржевые индексы не менее эффективный инструмент, который имеет следующие преимущества:

• позволяет зарабатывать на росте и падении рынка;
• подходит как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвестиционных стратегий;
• подходит для работы на коротких и длинных позициях в зависимости от условий рынка;
• имеет хорошую прогнозируемость.

Какие индексы популярны

В мире существует множество индексов фондового рынка, но более популярные имеют большую ликвидность. Очевидно, что Dow Jones будет более востребован инвесторами, чем, например, индекс акций ЮАР. Среди инструментов, на которые стоит обратить внимание, следующие:

• США – Dow Jones, S&P500, Nasdaq;
• Германия – DAX;
• Великобритания – FTSE100;
• Франция – CAC40;
• Япония – Nikkei225.

Индекс доллара

US Dollar Index

Цель их применения — дать относительное представление ценности доллара США. С помощью анализа данного показателя легче понять истинные причины роста или падения его курса.

Что такое Индекс доллара

Индекс доллара считается типовым инструментом на фьючерсном рынке, помимо его использования в аналитике. На колебаниях графиков зарабатывают не меньше, чем на «скачках» курса доллара (отражается на графике роста/падения валютных пар с участием доллара). Обозначение Индекса доллара — DXY.

Индекс доллара передает ценность валюты Америки.

Данный показатель представлен в виде соотношения шести крупных валют с USD. В корзину включены — евро (EUR), йена (JPY), фунт стерлингов (GBP), канадский доллар (CAD), шведская крона (SEK), швейцарский франк (CHF). Во внимание берутся денежные средства тех государств, являющихся действующими партнерами США в торговле, а, значит, имеющих влияние на ее экономику.

Понятие Индекс доллара относительно искусственно созданных финансовых показателей

Индекс доллара был разработан фирмой JP Morgan в 1973 году и модернизировался всего один раз, когда европейские государства перешли на единую валюту — евро. За основу был взят базовый показатель — 100, относительно данной цифры определялось возрастание или падение стоимости доллара. Точкой отсчета был принят март 1973 года, когда большинство стран перешли на плавающий курс национальных валют.

Индекс доллара обновляется 24 часа в сутки. В совокупности с иными индексами вроде DJIA (Индекса Доу-Джонса) данный показатель позволяет в динамическом виде отслеживать базовые тенденции стоимости доллара. Его максимальное значение приходится на 1985 год, когда значение достигало 150 п., а минимальное — на 2008 год, когда было зафиксировано падение до 71 п.

Как вычисляется Индекса доллара

Значение Индекса доллара — это геометрически средневзвешенный показатель основных валют мира. Эксперты иногда отмечают высокую направленность на европейский рынок, т. е. евро преобладает над всеми остальными валютами. Это происходит из-за применения евро в качестве национальной денежной единицы в государствах Евросоюза, каждое из которых вносит свою лепту и способно влиять на ситуацию больше Канады, являющейся одним из крупнейших торговых партнеров США.

Индекс доллара отражает относительную ценность американской валюты.

Значимость валюты различных стран, участвующих в корзине:

• Швейцарский франк — 3.6%.
• Шведская крона — 4.2%.
• Канадский доллар — 9.1%.
• Фунт стерлингов — 11.9%.
• Йена — 13.6%.
• Евро — 57.6%.

Формула Индекса доллара сложна для восприятия или ручного расчета, поэтому ее не используют в торговле в чистом виде, а в основном ориентируются на показатели индикаторов, которые интегрируются в торговые платформы брокеров, предоставляющих доступ к данному инструменту.

Для создания «собственного» инструмента для работы с Индексом доллара можно воспользоваться данной формулой расчета:
USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 * USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036.

На динамику перемен Индекса доллара сильно влияет денежная политика ФРС и мировая экономика, поэтому данный торговый инструмент активно используется трейдерами рынка Форекс. Наблюдение за изменениями данного показателя способно исполнять роль технического индикатора, он будет отражать влияние фундаментальных событий на ценность доллара США по сравнению с другими валютами в корзине (преимущественно евро).

Чем полезен показатель Индекса доллара при торговле на рынке Форекс

Зависимость валютных пар от фактического курса доллара стала привычной для трейдеров рынка Форекс, но не каждый вникает в суть данного вопроса и ищет инструмент для прогнозирования изменений курса доллара и его взаимосвязи с другими мировыми валютами. Одним из способов анализа ситуации является мониторинг изменения показателя Индекса доллара на протяжении определенного периода времени (чаще всего на дневном графике).

Опытные трейдеры используют Индекс доллара следующим образом:

• Торговые инструменты EURUSD и DXY в основном движутся в противоположных направлениях. Если EURUSD растет, то DXY падает.
• Если Индекс доллара в восходящем тренде находится рядом с уровнем поддержки, то необходимо заострить особое внимание на графике DXY.
• Если Индекс доллара в нисходящем тренде расположен рядом с сопротивлением, то на паре EURUSD можно открыть сделку на покупку (Buy).
• Изменить тенденцию способны новости категории High, поэтому стоит обратиться к экономическому календарю, а также открыть ордер в течение ближайших нескольких часов.

Если на графике DXY отчетливо виден восходящий тренд, то на валютных парах, где доллар является котируемой валютой, необходимо искать сигнал на открытие продаж (Sell). На практике встречаются ситуации, когда на одном из графиков нет четких сигналов на вход в рынок, тогда рекомендуется воздержаться от торговли и подождать более подходящего момента. Для подтверждения сигнала могут использоваться дополнительные индикаторы и показатели из экономического календаря, а также прогнозы аналитиков.

Тема: Особенности торговли фондовыми индексами для начинающих

Опции темы

Поиск по теме

Отображение

• Линейный вид
• Комбинированный вид
• Древовидный вид

Уважаемый Регистрация 17.08.2012 Сообщений 11,861

Особенности торговли фондовыми индексами для начинающих

Особенности торговли фондовыми индексами для начинающих

В данной теме мы рассмотрим особенности торговли фондовыми индексами для начинающих. Фондовые индексы привлекли мое внимание еще в далеком 2007 году, когда начал их анализировать и вести ветку по ним на одном форуме. Ветка просуществовала более пяти лет, накопилось огромное количество материала по теме — и даже одно время, хотел писать книгу по данной тематике.

Уверен, что большинство трейдеров не торгует фондовыми индексами только в силу незнания данных инструментов, из-за привычки к валютам и консерватизма мышления. Но ознакомившись с материалом, а главное, начав торговать на практике — очень многие откроют для себя совсем иной, новый мир — и начнут просто любить фондовые индексы как отличный инструмент для торговли.

Материал ранее нигде не печатался. Пишу его прямо из головы, без всяких источников, только собственный опыт и знания.

Не секрет, что такие торговые инструменты, как фондовые индексы, малопопулярны среди трейдеров. Обычно, это происходит из-за слабой «раскрученности» фондовых индексов, ведь у всех на слуху форекс, валютный рынок — а недавно еще появились и криптовалюты.

Кроме того, мало аналитики, мало теханализа по данной тематике — как говорят некоторые, кого спрашивал. Как бы там ни было, но факт остается фактом: такой довольно интересный торговый инструмент проходит мимо поля зрения подавляющего большинства трейдеров.

Однако, в тех же США — мини-контракт на фондовый индекс S&P 500 (EC) является самым популярным торговым инструментом среди трейдеров, с наибольшими объемами торгов и открытым интересом на Чикагской товарной бирже (CME).

Поясним, что речь обычно идет о фьючерсах на фондовые индексы, точнее даже, о CFD на них — а сами фондовые индексы не торгуются.
Но далее, для удобства — будем говорить просто о фондовых индексах, не упоминая о том, что это фьючерс или CFD на него.

Но сначала, дадим определения. И затронем, в числе прочих, и некоторые понятия фьючерсного и фондового рынков. При описании, будем стараться говорить простым и понятным языком, чтобы даже начинающий или не очень знакомый с темой, смог бы всё понять.

Что же такое фондовый индекс?

Фондовый индекс — отражает стоимость некоторой группы акций, отобранных и подсчитанных специальным образом. Это некая «корзина» из акций, как есть например, индекс доллара, состоящий из некоторых валют. Фондовый индекс обычно не торгуется — торгуется фьючерс на него.

Слово это может отпугивать новичков, вызывая непонимание. Фьючерс это некий торговый контракт на поставку товара в будущем, через месяц, квартал и т.д. Фьючерс торгуется на бирже, это биржевой инструмент, в отличие от форекса, внебиржевого рынка.

Фьючерс на фондовый индекс — это торгуемый контракт, который «базовым активом» имеет фондовый индекс, отличаясь от него на некоторую величину.

Фьючерсы бывают поставочные (по которым можно получить некий товар при их истечении) и беспоставочные. Фьючерсы на фондовые индексы — беспоставочные, получить по ним индекс нельзя.

Что такое экспирация?

Фьючерсы на фондовые индексы (ближайшие) обычно истекают (перестают действовать) каждый квартал, это называется «экспирация» или истечение периода их действия. В случае американских индексов, это происходит обычно в середине последнего месяца квартала (март-июнь-сентябрь-декабрь).

Что такое CFD на фьючерс?

CFD на фьючерс на фондовый индекс, это контракт на разницу цен, и по большому счету, он чисто внешне по графику, не будет отличаться от фьючерса на фондовый индекс. Разница лишь в том, что настоящий фьючерс торгуется на фьючерсной бирже, не имеет дробных лотов (только целые) и каждая его продажа оформляется на бирже примерно также, как и продажа акций.

CFD же обычно, торгуется в ДЦ и не обладает всеми вышеперечисленными качествами. Не несет права получения поставки по нему, не оформляется на бирже, и т.д. Но может иметь некоторые дополнительные плюсы, например, дробные лоты (для уменьшения стоимости открываемого залога). У настоящих фьючерсов дробных лотов нет.

Замечу, что бывают даже и фондовые индексы «на споте», то есть, чисто внешне они равнозначны настоящим фондовым индексам, но имеют некоторые особенности для долгосрочной торговли, например, отсутствие свопа (платы за перенос позиций через сутки), который при долгосроке может очень сильно понижать прибыль при длительном удержании позиций. Но подобные инструменты встречаются довольно редко.

Есть ли плечо на фьючерсах?

Фьючерсы имеют залог (залоговую маржу — margin), но не имеют плеча, какой есть на форексе. К примеру, залог за миниконтракт на фондовый индекс S&P 500 (имеет «тикер» EC) составляет 5800 дол. Плечо, при этом (если его рассчитать) будет не таким большим как на форексе, порядка 30-40.

Миниконтракт отличается от обычного контракта пониженной величиной залога — например, «обычный» контракт на фондовый индекс S&P 500 будет иметь залог гораздо больше — 29 тыс. дол.

Кроме того, у миниконтракта в два раза ниже стоимость 1 пункта, чем у обычного контракта. Хотя залог ниже в пять раз. То есть, с помощью миниконтрактов можно более эффективнее использовать депозит под открытие позиций. Вот почему миниконтракт на фондовый индекс S&P 500 так популярен в США среди трейдеров.

Последний раз редактировалось FX_Master; 25.03.2020 в 18:11 .

Уважаемый Регистрация 17.08.2012 Сообщений 11,861

Чем же отличаются фондовые индексы от форекса и валют?

Фондовые рынки или рынки акций — это обычно, растущие рынки. В отличие от форекса, более флэтового рынка, где тренды присутствуют гораздо реже, и большую часть времени торговля идет в боковике.
Фондовые индексы обычно медленно и долго растут — но быстро и резко падают (это другая особенность, о ней ниже).

Вторая особенность вытекает из первой — фондовые индексы более трендовый инструмент, чем валюты. При чем, на любом временном интервале, что внутри дня — или внутри недели, месяца или года. Если индексы растут, они могут расти всю сессию почти без откатов — точно также и падать. Вот почему форекс-трейдерам, привыкшим к боковому движению — очень трудно торговать ФИ.

3. Сезонность в торговле

Фондовые индексы имеют ярко выраженную сезонность торговли. В одни месяцы они преимущественно растут, например в декабре (так называемое, рождественское ралли) — а в другие обычно падают, например, в мае или октябре.

4. Ярко выраженные особенности движения внутри дня

Фондовые индексы имеют особенности движения и внутри дня, связанные с началом, серединой и концом торговой сессии. Например, сильные движения в первый час американской сессии.

5. Ярко выраженная техничность индексов

Фондовые индексы очень техничны — и на них отрабатываются все фигуры теханализа, японские свечи, уровни и т.д. — которые уже давно криво работают на форексе или даже вообще перестали работать. Вот где раздолье для тех. аналитиков!

6. Особая реакция на выход макропоказателей

Фондовые индексы слабо реагируют на большинство обычных показателей из Экономического календаря, кроме некоторых, очень важных — например, данных по рынку труда США. Поэтому привыкшим к форексу здесь придется немного подкорректировать свои представления.

Но реакция эта на показатели, если и есть, то она гораздо правильнее и адекватнее, чем на валюте. Сильный рынок труда США — и индексы растут до конца сессии. А с долларом в это время что происходит? А доллар не растет, и болтается туда-сюда, выбивая ваши стопы.

7. Собственные показатели рынка акций и особые периоды квартальной отчетности

Кроме обычных показателей из календаря — индексы часто реагируют и на отчеты крупнейших компаний, которые публикуются раз в квартал, на протяжении полутора месяцев (в случае США) в особый период квартальной отчетности.

8. Сложность манипулирования фондовыми индексами

Фондовыми индексами гораздо сложнее манипулировать, в отличие от валюты, где на межбанке присутствуют только мега-крупные игроки, которые могут повернуть курс туда, куда нужно им и против любых новостей или логики. Форекс это обменник, и если кому-то надо обменять валюту, его не интересуют никакие наши анализы и фигуры ТА.

А вот фондовый индекс, который состоит из десятков разных акций, это композитный (сборный) инструмент — и «подвинуть» его уже гораздо сложнее, если это вообще возможно. Одну акцию очень просто «подвинуть», выпустив какой-то слух или новость. Но весь индекс, нет.

Далее, рассмотрим подробнее каждый пункт.

Последний раз редактировалось FX_Master; 25.03.2020 в 22:47 .

Уважаемый Регистрация 17.08.2012 Сообщений 11,861

На графике ниже приведен фондовый индекс Доу-Джонса и его растущий тренд с начала 2009 года, когда он был на 8 тыс. пунктов. Через 9 лет, индексы поднимался уже выше 26 тыс. — рост более чем в три раза. Никакая валюта не сможет никогда сравниться с подобным ростом — вот почему фондовые рынки используют для долгосрочных инвестиций.

Из-за этой особенности долгосрочного роста, фондовые индексы нужно всегда очень осторожно продавать, либо же вообще не делать этого, выжидая хорошие точки для покупок. Но это только на растущем рынке. Если тренд разворачивается вниз, что бывает крайне редко, в период кризисов раз в 10 лет — то тогда надо уже продавать.

Используя данную возможность, торговать гораздо проще (особенно новичкам), чем на боковом валютном рынке, где обычно наблюдается расширяющаяся «пила», когда ваши стопы хорошо собирают маркетмейкеры.

На втором графике — снижение индекса Доу в четверг 22 марта после того, как Трамп ввел новые пошлины против китайских товаров.

За счет чего получаются такие хорошие движения в одну сторону, даже внутри дня? Причиной этому — эффект толпы, множества средних и мелких инвесторов, которого просто нет на валютном рынке, где на межбанке работают только крупнейшие акулы-банки. На фондовом же рынке, инвесторов очень много, и они могут купить лоты (акции) стоимостью до сотен долларов, тогда как на форексе лоты исчисляются с миллионах дол.

Эффект толпы заключается в том, что если начинается движение — то все сразу же хотят к нему присоединиться. В результате, за одним растущим импульсом — следует новый, и так до определенного момента (иногда рост идет до самого конца торговой сессии).

Зная данную особенность, гораздо проще планировать направление предстоящих торгов, при торговле в средне/долгосрок, например на недельном или месячном отрезке.

Есть к примеру, такое выражение: sell the may — and go away, означающее: продай всё в начале мая и отдыхай. Оно произошло из-за того, что было подмечено, что в мае обычно, фондовые рынки снижаются. А значит, надо или фиксировать покупки или же, даже открывать продажи.

Лето, обычно, это период застоя на фондовых рынках. Конец года, наоборот, это период активного роста перед Рождеством и окончанием календарного года, когда обычно фонды подводят итоги прошедшего года — и им надо показать максимальную прибыль.

Последний раз редактировалось FX_Master; 25.03.2020 в 19:50 .

Уважаемый Регистрация 17.08.2012 Сообщений 11,861

Рассмотрим более подробно американские фондовые индексы. Европейские не рекомендую для торговли новичкам, но об этом позже.

Заранее оговоримся, что здесь и далее, будет идти летнее московское время (мск). Зимой для России, нужно будет прибавить к этому указанному ниже времени — один час.
К примеру, начало фондовой сессии в США летом, в 16:30 мск — и зимой в 17:30, на час позже. Изменение времени на час связано с тем, что в России отказались от перехода на летнее время.

Американская фондовая сессия

И так, рассмотрим далее американскую фондовую сессию более подробно. Торги проходят с 16:30 до 23 ч.
Обеденный перерыв (если его таковым можно назвать) обычно с длится с 19 до 20 ч.

Два часа торговой сессии: первый и последний. Это время, когда торгуют институциональные инвесторы, то есть крупнейшие банки и фонды — и именно тогда обычно, наблюдается сильное движение. В первый час, с 16:30 до 17:30 — это движение обычно, гораздо сильнее, чем в послений час.

И если рынок растущий, то и в первый час торгов обычно может быть рост. Зная эту особенность, можно успешно торговать только в первый час.
Однако, зачастую, индексы (в виде фьючерсов) растут уже в европейскую сессию вместе с Европой — и акции открываются гэпом вверх, который может иногда закрываться, полностью или частично.

Вот почему часто бывает так, что при таком открытии, в первые 10-15 и даже 30 минут, может быть снижение индексов. После чего, рост возобновляется. И рост очень часто идет до обеда, который начинается в 19 ч.

Еще одна особенность. Почти что всегда, после завершения первого часа торгов, индексы могут начать снижаться. Это надо всегда иметь в виду. Снижение вызвано продажами мелких трейдеров после того, как институционалы подняли цену повыше.
Снижение может быть небольшим, 5-10 минут, после чего рост продолжается.
А бывает и так, что далее идет настоящий разворот и индексы после падают даже ниже точки открытия — это если рынок слабый и падающий.

«Обеденный перерыв». С 19 до 20 ч. Активность торгов в это время обычно падает, и растущий ранее рынок может прервать рост и начать даже немного снижаться.
Если импульс роста сильный, снижения может почти не быть.

Время после обеда. Начиная с 20 ч., иногда может наблюдаться разворот рынка вниз, и нужно быть осторожным. Но в любом случае, что-то происходит. Или рост продолжается, после слабой «обеденной» коррекции — либо же наступает откат вниз и даже разворот дневного движения.

Последний час торговой сессии и второй час «институциональных» торгов начинается в 22 часа. И здесь часто может быть разворот предшествующего роста, когда крупные фонды фиксируют часть прибыли. Но может быть и небольшой рост — или же, небольшой рост с последующим небольшим снижением.
В любом случае — этот час торгов гораздо менее интересен, чем первый час торговой сессии.

Почему не следует торговать индексы вне фондовой торговой сессии?

Если рынок, особенно после снижения предыдущего дня, начинает расти уже в Европе — то иногда бывает, что получается найти хорошую точку входа уже тогда.
Однако, как показывает практика, это бывает не так часто — и вы можете запросто уйти в минус, или же выбьет стоп в безубытке. Вот почему, лучше не лезть, особенно начинающим, торговать в европейскую сессию — тем более в азиатскую.
Лучше всего строго придерживаться для торгов только американской сессии. В дальнейшем, с получением опыта, время можно будет расширить. Но для начала лучше так.

Последний раз редактировалось FX_Master; 25.03.2020 в 20:47 .

Мировые фондовые индексы

Позиция успешно добавлена:

• Чтобы воспользоваться этой функцией, войдите в свою учетную запись.
• Убедитесь, что вы используете ту же учетную запись, что и на сайте.

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Индексы Форекс: индикаторы финансовых землетрясений

Форекс индекс в применении к финансовому рынку это средневзвешенный индекс биржевой или фондовой информации, состоящий из индексов ценных бумаг по группам товаров, отдельных компаний и предприятий, или иных производных финансовых инструментов. Идею для разработки этого вспомогательного инструмента для принятия решений крупными и розничными инвесторами компания Olsen Ltd позаимствовала из методики шкалы Рихтера для измерения интенсивности землетрясений.

Любые рынки испытывают «сейсмические удары», вызванные экономическими, политическими и другими событиями. Индексы Форекс, рассчитанные на базе тиковых данных, измеряют воздействие этих событий.

Кратко рассмотрим основные индексы.

Индекс Топ 30 на Форекс — Индекс Доу-Джонса (DJ30)

Создан Чарльзом Доу, основателем Dow Jones & Company для анализа развития промышленной компоненты фондового рынка Америки. В состав индекса включены показатели курсов 30 акций, наиболее авторитетных на рынке. Аналитиков и трейдеров устраивает его простота, и в то же время он достаточно надежно отражает текущую ситуацию на валютном рынке. Был создан для оценки развития промышленной составляющей американского фондового рынка. Имеются разновидности DJ: промышленный, транспортный, коммунальный и составной. Принадлежит Нью-Йоркской фондовой бирже.

Индекс S&P 500 (Standard & Poor`s Stock Price Index) — 500 промышленных гигантов

Знаменитый американский индикатор, отражающий курс акций 500 ведущих промышленных компаний, наиболее точно оценивает колебания рынка и его экономический потенциал. В его состав входят 400 индустриальных, 20 транспортных, 40 коммунальных и 40 финансовых компаний. Средневзвешенпо рыночной капитализации — примерно 80% общей капитализации компаний, торгуемых на фондовой бирже NYSE. Капитализация в данной выборке: от 73 миллионов до 75 миллиардов долларов.

Для анализа предлагаются вариации Standard & Poor’s 400 index (S&P Midcap), Standard & Poor’s 100, получившие популярное название Семейства S&P , на которые существуют опционные контракты на Чикагской бирже опционов.

Индекс AMEX Composite – главный фондовый американец

Средневзвешенный по рыночной капитализации индекс всех акций, торгуемых на Американской рынку акций (American Stock Exchange).

Индекс NASDAQ 100 – акции высоких технологий или малый NASDAQ

Индекс NASDAQ 100 состоит из акций высокотехнологичных компаний отраслей программного обеспечения и электроники, и представляет на рынке целое семейство индексов, например, известный NASDAQ-100 Index (в расчете – 100 мировых компаний).

Большой NASDAQ — взвешенный по капитализации индекс внебиржевого рынка, ежедневно публикуемый Национальной Ассоциацией фондовых дилеров и охватывающий около 3500 акций, торгуемых в рыночной системе Nasdaq Composite (Nasdaq Composite market System).

DXY (USDX) — большая корзина

Форекс индекс, оценивающий комплексное влияние доллара США на корзину из 6-ти базовых валют: EUR, GBP, SEK, CHF, CAD, JPY.

FT-SE 100 Share index, Financial Times Industrial Ordinary Share index – суровый англичанин

Определяется как среднее геометрическое на основе курсов акций 100 эмитентов (промышленных и торговых компаний) Великобритании. Индекс взвешен по рыночной капитализации, начальное значение — 1000. Фирмы, входящие в выборку, составляют 70% общей капитализации рынка акций Англии.

Индекс CAC40 — знаменитый француз

Рассчитывается по акциям 40 ведущих компаний биржи Euronext Paris в Париже. Французский аналог индекса Доу-Джонса Обновляется с периодом в 30 секунд в биржевое время.

Индекс DAX 30 – показатель немецкой экономики

Отражает эффективность 30 ведущих немецких акционерных компаний, с учетом объемов заказов и рыночной капитализации. Рассчитывается по ценам акций электронной биржи Xetra. Для участия компании в индексе DAX нужно иметь регистрацию в Евросоюзе, центральный офис в Германии и серьезный оборот на фондовой бирже во Франкфурте.

Nikkei (Nikkei Dow Johns’s index Average) – хитрый японец

Рассчитывается на базе 225 акций, которые торгуются на Токийском фондовом рынке по методике, аналогичной методике расчета Dow’s index Industrial Average. Нндекс, взвешенный по количеству выпущенных акций (по капитализации).

Отдельно нужно отметить индексы, дающие наиболее масштабную картину в экономике: NYSE Composite Index, Wilshire 5000, Russel 3000. Например, при расчете NYSE Composite Index учитываются все(!) акции и настроения (прогнозы) менеджеров ведущих компаний на текущую экономическую ситуацию, которые имеют достаточно длительное движение на Нью-Йоркской фондовой бирже, а Wilshire 5000 и Russel 3000 фиксируют колебания всех акций, находящихся в обращении.

Именно индексы Форекс с учетом индексов настроения ведущих мировых экономик, рассчитанные на тиковых данных, способны объективно оценить влияние политических и экономических факторов на валютные рынки. Оперативную информацию по форекс индексам можно найти online на сайтах брокеров и основных мировых информационных агентств.

Использование биржевых индексов – реалии сегодняшней рыночной экономики. Индексы отражают уровень или изменение цен портфеля и в интегральной форме характеризуют поведение участников рынка ценных бумаг. Дело в том, что индексы не просто финансовые показатели – за последние десятилетия они сами превратились в товар. Срочными индексными контрактами (как фьючерсами, так и опционами) сегодня торгуют 50 мировых биржевых площадок. Фьючерсные контракты на индекс S&P 500 и Nasdaq Composite 100 торгуются круглосуточно, что позволяет непрерывно учитывать влияние изменений на рынке США. Большое влияние получают индексные фонды, со структурой выбранного индекса, а также привязанные к определённым биржевым индексам ценные бумаги.

Ценность индексов форекс для трейдера состоит в том, что движение данного показателя можно считать предвестником рыночных перемен. Индексы форекс для трейдера особенно ценны своей активной динамикой, ведь когда цены на отдельные взятые активы меняются разнонаправлено, то комплексная цена индекса надежно указывает направление рынка.

Изучайте, торгуйте и зарабатывайте!

Рейтинг брокеров форекс на Forex-Reyting.ru

Только самые честные форекс брокеры

Left S >

Обсуждение

• Олег к записи Брокер FxPro отзывы
• zavyaloavchev85 к записи Брокер FreshForex отзывы
• Elena к записи Брокер IFC Markets отзывы
• Tuborg к записи Дилеры на форекс и их разновидности
• Олег к записи Брокер IFC Markets отзывы
• Marat к записи Брокер Instaforex отзывы
• Марина Пашнева к записи Отзывы о терминале iTrader 8
• Женя к записи Отзывы о терминале iTrader 8
• Станислав к записи Брокер IFC Markets отзывы
• Семенов к записи Обзор брокера Инстафорекс

• Главная
• Начинающим
• Суть индексов Форекс

Суть индексов Форекс

• boss 17.03.2020, 12:53
• Комментариев нет 828

Если вы внимательно изучите торговые условия брокерской компании, то наверняка обратите внимание на достаточно широкий спектр предлагаемых базовых активов. Валюта, сырьевые материалы, драгоценные металлы, фьючерсы, акции, индексы- все эти торговые инструменты можно с успехом использовать для форекс-трейдинга. Самым популярным активом, без сомнения, является валюта. Именно с ней осуществляется основной объем торговых операций. Вместе с тем, получать стабильную прибыль можно и на иных инструментах, к числу которых и относятся индексы форекс.

И так, что же это за актив?
Индекс — это индикатор состояния рынка. Этот торговый инструмент может быть представлен курсами самых авторитетных акций, группой наиболее ходовых товаров, относящихся к конкретным отраслям экономики, различными финансовыми инструментами. Это полноценный финансовый инструмент, который отражает настроение рынка и может быть использован для торговли. Наблюдая за индексом, инвесторы могут отслеживать существующую ситуацию на фондовом рынке. На основании этих наблюдений принимаются решения о покупке или же продаже ценных бумаг. Активная скупка акций приводит к падению курса доллара, а инвестиции в государственные облигации приводят к его укреплению. Таким образом, индекс является тем индикатором, который показывает динамику ценовых изменений акций на конкретном временном промежутке. Изучая статистику различных индексов, инвестор может спрогнозировать, как будет меняться стоимость ценных бумаг в ближайшем будущем.

В чем заключается смысл акционной торговли?
Конечно же, в получении максимальной прибыли при минимальных рисках. Если говорить об акциях, то скупая их, мы рискуем минимально. Они вмещают в себя огромный объем средств, которые, при самых худших условиях, не могут сильно обесцениться. В конце концов экономическая ситуация нормализуется, что приведет к активизации деятельности инвесторов и перетеканию денежных средств в ценные бумаги. Стоимость их возрастет, что и обеспечит инвестору прибыль. Эти изменения тут же отразятся на индексах, которые представлены на фондовом и на валютном рынках. При этом реакции обоих рыночных сегментов, на данные изменения, могут быть различными во времени. Получается, что все изменения, которые происходят с одним инструментом, через некоторое время отражаются на другом. Если знать их характер, то можно легко все спрогнозировать. Вы сможете с максимальной степенью точности определять как настоящую, так и будущую рыночную динамику, и все это, на основании изучения поведения индексов.

Теперь, что касается правил расчета индексов. С этой целью используются как арифметические, так и геометрические методы.

Так, например, промышленный индекс Dow-Jones можно рассчитывать, определяя среднеарифметическое значение стоимости всех входящих в него акций. Таким методом можно рассчитать и индекс S&P 500.

Среднегеометрическое значение рассчитывается для индекса FT-30, который включает в себя акции тридцати крупнейших британских предприятий.

Для индекса фондового рынка США(Value Line Composite Average) выполняется расчет средневзвешенного геометрического значения.

В любом случае мы получаем некоторое среднее значение стоимости входящих в данный индекс акций, которое и отражает состояние дел в определенном секторе экономики государства. Что же касается самих расчетов, то инвестору в их методику вникать необязательно. Этой работой занимаются работники бирж, брокерских компаний, рейтинговых организаций и т д.

Основной плюс торговли индексами заключается в возможности эффективного управления рисками. С этой целью инвестор создает портфель, который представлен различными акциями. Кроме того, такая торговля проста и стабильна, что обусловлено возможностью рационального распределения денежных средств по активам, входящим в один индекс. Также трейдер имеет возможность использовать кредитное плечо. Все это делает торговлю индексами чрезвычайно привлекательной и прибыльной.

Фондовые индексы — что это? Рост и падение фондовых индексов

На самом деле термин «фондовый рынок» включает в себя намного больше значений, чем считает большинство людей. Это не просто рыночная торговля ценными бумагами. Проанализировать состояние фондового рынка, уровень валютной торговли, отдельную экономическую отрасль, всю систему хозяйствования той или иной страны в целом можно по таким важным критериям, как фондовые индексы. Данные числовые показатели способны отразить реальное положение и динамику рынка облигаций, акций, системы экономики государства или любую из её отраслей, взятую по отдельности.

Значение индексов фондовой биржи

Одним из основных ошибочных мнений, которые нередко можно услышать, это то, что фондовые индексы ценных бумаг – объект торговли на фондовой бирже. Однако, как правило, такие показатели рассчитываются специализированными рейтинговыми и информационными агентствами, крупнейшими финансовыми организациями и банками. Кроме того, выпуск собственного фондового индекса различными компаниями приобрел тенденцию к возрастанию, так как нередко это связывают с общей престижностью корпорации.

Немаловажно знать, как обстоят дела на фондовом рынке. В основном охарактеризовать поведение торговых активов в мире или некоторых странах могут только конкретные фондовые индексы. Полученные ведомости указывают на уровень развития экономических отношений государства. В частности, для потенциальных инвесторов соответствующие индикаторы определяют долю вероятности успеха в случае направления финансовых потоков в какую-либо сферу.

Предназначение и задача биржевых индикаторов

Описать индексы фондового рынка можно следующим образом. Для удобства в слежении одновременно за всеми ценными бумагами государства были разработаны суммирующие отражатели ситуации на рынке, которые, усреднив множество числовых показателей, выводят дальнейшую информацию в более доступной форме.

Изначально перед разработчиками соответствующих индикаторов ставилась задача составить показатель, точно указывающий скорость движения и вектор, по которым направляются котировки акций. Фьючерсы и фондовые индексы также обусловлены данным движением. К примеру, стоимость нефти возрастает, что тянет за собой повышение котировок всех корпораций, задействованных в нефтяной отрасли. В такой момент можно наблюдать не только рост ценных бумаг различных компаний, но и падение. В соответствии с движением указанных показателей, биржевые индексы не стоят на месте.

Первый в истории индекс Доу Джонс

Наблюдая за их динамикой, оценить воздействие событий на отдельную отрасль или на весь рынок становится намного проще всем участникам торгов. Без наличия индексов необходимо было бы следить за множеством котировок — акций, облигаций, в т.ч. и котировки валют («Форекс»). Фьючерсы, фондовые индексы, в любом случае пришлось бы изобретать. Но, как известно, произошло это в тот момент, когда торги на бирже приобрели грандиозные масштабы и по финансовому рыночному обороту, и по численности участвующих компаний.

В конце XIX столетия на бирже появились первые американские фондовые индексы. В 1884 году Чарльзом Доу был составлен индикатор, представлявший собой котировки ценных бумаг более, чем 10 крупнейших транспортных компаний Соединенных Штатов. Все они имели достаточно большой денежный оборот на фондовом рынке. Индекс был практически единогласно принят всеми участниками биржевых торгов в качестве основного рассчитанного показателя, получив широкую популярность и распространение.

Как рассчитать биржевые индексы?

Методы расчетов главных индикаторов фондовой биржи подразумевают тот самый аргументированный правильный способ, который позволит полноценно отразить любые происходящие на рынке акций и облигаций текущие процессы. При этом важно, чтобы выработанный результат минимально зависел от таких факторов, как корпоративная политика индивидуальных организаций, формирование цен с помощью различных финансовых инструментов. Индексы фондового рынка США, взятые за образец, рассчитываются с учетом дальнейшей интерпретации происходящих в процессе торгов изменений. Важными моментами здесь выступают:

• подходящие формулы для подсчета данных индикаторов;
• достоверность используемой при вычислении информации;
• регламентированный порядок внесения изменений в основную расчетную формулу в случае возникновения новых обстоятельств, корпоративных новостей и условий биржи.

Индексы «Форекса»

К тому же стоит отметить, что за каждой торговой площадкой прикреплён свой отдельный индекс. Учитывая, что акции и облигации условно подразделяют на две группы, к первой, денежной, относят те ценные бумаги, которые находятся на руках у физических лиц и никакого участия в обороте биржи не принимают. Ко второй – тот вид бумаг, благодаря которым на рынке капиталов происходит основное вращение капиталов, т. е. фондовые.

Индекс «Форекс» (международный рынок безбанковского обмена валют) также имеет особую формулу расчёта и позволяет осуществлять наиболее выгодные торговые операции, нередко используя, кроме Dow Jones, другой индекс Standard&Poor’s 500. Этот биржевой показатель возглавляет группу применяемых на рынке «Форекс» индексов. Включает в себя котировки более чем 500 капитализированных мощнейших компаний. Американские фондовые индексы выделяют данный индикатор, признавая его самым востребованным среди трейдеров и управленцев.

Нельзя не отметить и DXY, или USDX. Данный индикатор служит прямо пропорциональным отражением позиций доллара относительно наиболее влиятельных валют мира, среди которых евро, китайская йена, шведская крона, британский фунт, швейцарский франк и канадский доллар.

Кроме того, фондовые индексы США, в отличие от биржевых индикаторов других государств, представляют наибольший интерес для участников мирового фондового рынка. Обусловлено это в первую очередь тем, что уровень капитализации на рынках Америки значительно выше. Во-вторых, поведение ценных бумаг некоторых корпораций в отдельных регионах оказывает существенное влияние на остальную торговлю.

4 способа высчитать индекс фондового рынка

Отсюда следует, что основополагающие методы расчета, используемые для получения вышеупомянутых фондовых индексов, можно разделить на 4 категории.

Первый метод заключается в способе нахождения невзвешенного среднего арифметического показателя. Именно его используют при подсчете биржевого индикатора Dow Jones Industrial Average.

Следующий способ представляет собой расчеты методом противоположного взвешенного среднего арифметического значения. В этом случае можно применять и производные от указанного метода варианты взвешивания:

• по стоимости ценных бумаг в выборке;
• по стоимости самой выборки;
• путём сопоставления и приравнивания весов ценных бумаг корпораций.

Авторитетное рейтинговое агентство S&P 500 использует описанную методику, чтобы высчитать соответствующий индекс.

Третьим методом считают значения, полученные путём невзвешенной геометрической прогрессии.

Один из самых старых биржевых индексов FT-30 Share Index, опубликованный в Великобритании ещё в середине 40-х годов XX века, рассчитывается по такому методу.

К четвертому способу относят математические действия с котировками ценных бумаг, полученные путём взвешенного среднего геометрического значения. Композитный индекс Value Line Composite Average специалисты высчитывают, прибегая к использованию данного метода.

Особого внимания заслуживают и требования, выдвигаемые к специализированным информационным агентствам и службам при высчитывании индикаторов. При этом основное условие – ввод только достоверных сведений и максимально полных данных, соответствующих следующим критериям:

• объём выборки (чем больше число рассматриваемых организаций, тем вероятность отклонений и погрешностей итогового результата будет ниже);
• показательность выбранного перечня компаний (чтобы фондовые индексы могли максимально отразить положение того или иного экономического сегмента, выборка должна иметь полный список организаций, акции и облигации которых включены в состав индекса указанной отрасли);
• вес акции (стоимость ценных бумаг должна обладать таким весом, который будет пропорционален их воздействию на биржу);
• объективный подход к предоставленным финансовым ведомостям (открытые сообщаемые сведения о текущих изменениях ценовой политики на некоторые финансовые инструменты – базис для составления индексов на протяжении всего торгового дня).

Как был получен самый старый фондовый индекс?

На примере одного из числа первых американских индексов — Dow Jones – можно подробнее рассмотреть методику его подсчета. Первоначально он содержал 12 акций, поэтому с 1896 года выводили среднее арифметическое значение этих ценных бумаг. Для получения фондового индикатора данный способ был достаточно прост и удобен, тем более что до изобретения и появления первых электронно-вычислительных аппаратов было ещё далеко. Между тем на сегодняшний день преобладающее большинство биржевых индексов высчитывают по аналогичной схеме. Однако в данном механизме появились некоторые изменения.

Сейчас преимущество принадлежит вычислениям путём среднего взвешенного, в то время как недавно применялся лишь способ получения индекса лишь с помощью среднего арифметического значения. Существенным отличием здесь выступает то, что здесь коэффициентом влияния обладает абсолютно любое составляющее суммы. Фондовые индексы в таком случае в большей степени зависят от более дорогих акций. Например, ценная бумага стоимостью в 40 долларов имеет намного больше влияния на конечный показатель индикатора, чем акция или облигация, цена которой 20 долларов. Поскольку именно этот вариант расчета нуждается в больших вычислительных ресурсах, он предоставляет и более точные данные, поэтому для получения биржевых индикаторов, как правило, используют способ среднего взвешенного.

Фондовые биржи Азии

Стоит отметить, что, в сравнении с фондовыми рынками Соединённых Штатов и Европы, азиатские биржи можно назвать достаточно молодыми. Формироваться они стали более активно только в послевоенное время, ближе к середине XX века. Из истории известно, что восточные регионы развивались отдельно от мирового сообщества. Однако после 50-х годов, когда экономика Китая, Японии, Южной Кореи начала стремительно расти вверх, эти страны стали полноправными международными участницами финансового рынка.

Среди основных финансовых центров Азии более детального рассмотрения требуют Шанхайский и Гонконгский рынки ценных бумаг, а также фондовый индекс Китая.

Шанхайская биржа

Несмотря на то что в Китае действует более 15 активных бирж, центровыми игроками финансовой отрасли считают Гонконг и Шанхай.

Шанхайский фондовый рынок считают крупнейшим на территории КНР. Отличительной особенностью шанхайской биржи является то, что она – государственная собственность, и финансовая деятельность регулируется и контролируется Комиссией Китая по ценным бумагам. В торгах на данной бирже принимают участие более 800 капитализированных компаний, чей совокупный капитал оценивают приблизительно в 280 миллиардов долларов. При этом непосредственно торговый объём составляет порядка 116 миллиардов долларов.

Главный индекс китайского фондового рынка в Шанхае — SSE Composite. Его задачей называют объективное отражение ценовой динамики ценных бумаг всех зарегистрированных в листинге биржи компаний. Известный SSE 50 — индекс «голубых фишек» — также рассчитывают в Шанхае.

Фондовый рынок в Гонконге

Второстепенную значимость отдают фондовому рынку, располагающемуся в Гонконге. Занимая отдельный административно-территориальный округ в составе Республики. Индекс китайского фондового рынка здесь — Hang Seng. Демонстрирующий динамику роста и падения цен облигаций и акций 35 крупнейших корпораций, этот индикатор признан основным в Гонконгской бирже.

Указанный финансовый рынок уверенно занимает шестую позицию по численности капитализированных компаний, участвующих в торгах. В собственном листинге фондовая биржа Гонконга имеет более 1750 корпораций, обладающих почти тремя триллионами совокупного капитала. Торговый оборот этого рынка составляет около 500 миллиардов долларов, и почти две трети объёма всего диапазона вращения ценных бумаг в указанном административном районе.

Преимущества биржевых индексных показателей

Исследуя динамику смены одних показателей фондовых индексов другими, можно использовать полученную информацию для выявления изменений в настроении инвесторов. Таким образом, они способны адекватно оценить риски и прибыльность собственных инвестиций в разнообразные инструменты. Так, увеличение показателей основных биржевых индикаторов говорит о позитивном настрое инвесторов – совершение сделки в текущий момент они считают успешным и полагают, что им удастся продать приобретённые акции перед началом ценового понижения актива.

Если брать во внимание продолжительные временные отрезки, то движение фондовых индексов способно охарактеризовать инвестиционную политику в государстве, а именно подскажет инвесторам о возможных рисках или безопасности денежных вложений в облигации, акции. Кроме того, в современных фондовых рынках существует немало ценных бумаг, где значения индексов выступают основой котировок.

Не являются исключением и котировки валют «Форекс». Фондовые индексы в обоих случаях выступают производными финансовыми инструментами рынка.

Почему следует вкладывать инвестиции в индексы?

Финансисты выделяют следующие преимущества вложений в биржевые индексы:

1. Рост индексов неизбежен.
2. Биржевые индексы способны оказать влияние на состояние фондового рынка государства и всю экономику.
3. Приобретение индексов сопряжено с относительно низкими издержками.
4. Всегда присутствует вероятность высокого уровня ликвидности инвестиций.
5. Биржевые индикаторы способствуют поддержке национальной валюты.
6. В отличие от акций, облигаций и прочих ценных бумаг, индексы позволяют участвовать в процессе научного изобретательства и производства инновационных технологий.
7. Они предоставляют надёжный уровень защиты от всевозможных рисков на бирже.
8. Вложения в данные финансовые инструменты не требуют «багажа» знаний об истории, специфике деятельности фондовых рынков и мастерского владения инструментами.

Простыми словами можно сказать, что биржевый или фондовый индекс – это условное число, значение. Движение такого индикатора в динамике представляет собой особую важность, при том что увеличение или резкое падение фондовых индексов разоблачает общее состояние экономической составляющей в стране, регионе, о расцвете бизнеса или его упадке. Биржами, брокерскими конторами, информационными агентствами, печатными изданиями и консалтинговыми фирмами постоянно публикуется множество фондовых индексов, которые помогают инвесторам решиться на реализацию крупных инвестиционных проектов.

ForeX Technical Analysis & Analytics

Технический Анализ и Аналитика рынка Форекс

Что такое рынок Форекс

Рынок Форекс (Forex, FX, от англ. Foreign Exchange) — межбанковский внебиржевой международный рынок купли-продажи иностранной валюты по свободно котируемым ценам. Посмотрите на тиковый график ниже.

Это пульс международной финансовой системы. Так бьется сердце валютного рынка форекс. Это торгуется валютная пара EURUSD. Каждое изменение цены на графике – это новая сделка покупки или продажи валюты.

Ежедневный оборот на рынке Форекс составляет в последние годы около 5 триллионов долларов США. Для сравнения, средний дневной объем торгов акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже и бирже Nasdaq составляет в среднем около $50 млрд. Бюджет Российской федерации на 2020 год запланирован в размере 15,258 трлн. руб. или 267 млр. долларов США, что более чем в 18 раз меньше дневного оборота рынка форекс. По некоторым оценкам объем оборота на рынке форекс более чем втрое превышает суммарный оборот фондовых и фьючерсных рынков вместе взятых.

Современная финансовая система возникла после того, как в городе Кингстон на Ямайке было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы в виде поправок к уставу МВФ. Новая система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему. В результате большинство стран отказались от привязки национальной валюты к доллару США или к золоту. Официально этот отказ был разрешен МВФ в 1978 году. Начиная с этого момента основным способом определения стоимости национальных валют относительно друг друга стали свободно плавающие курсы. В новой валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании их золотого эквивалента или, другими словами, был отменен золотой стандарт. Деньги стран участниц Ямайского соглашения перестали иметь официальное золотое содержание, обмен начал происходить на свободном валютном рынке по рыночным ценам. С этого момента курсы наиболее ликвидных национальных валют начали формироваться на основе соотношения спроса и предложения на международном валютном рынке форекс.

Форекс является прежде всего международным электронным межбанковским рынком. Первыми электронными системами для межбанковского валютного рынка были Reuters Dealing и EBS. Их назначением является сведение продавцов и покупателей валюты на одной электронной площадке, где они имеют возможность выставлять заявки на покупку или продажу валюты и, соответственно, заключать сделки в рамках кредитных лимитов. Цены, по которым совершаются сделки становятся котировками валют относительно друг друга. Один стандартный банковский лот на валютном рынке Форекс составляет 1 000 000 единиц базовой валюты.

Участниками рынка форекс являются коммерческие банки, государственные центральные банки, инвестиционные фонды, финансовые компании, брокерские дома, внешнеторговые корпорации и индивидуальные трейдеры. Главные участники форекс – это коммерческие банки, которые проводят валютные операции как за свой счет, так и по поручению своих клиентов. Наибольшее влияние на валютный рынок оказывают крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Доля частных трейдеров по некоторым оценкам не превышает 3% от общего оборота валютного рынка.

Форекс международный внебиржевой рынок, или так называемым OTC (Over The Counter) рынок. Рынок Форекс не имеет определенного места, так как объединяет банки, брокерские компании, международные корпорации и многие другие структуры разных стран с помощью сети интернет. Это гарантирует валютному рынку Форекс превосходную ликвидность и круглосуточную работу 5 дней в неделю. Он не привязан к конкретному месту проведения торгов, так как является виртуальным рынком, участники которого могут совершать сделки с валютой из любой точки мира.

Цели совершения валютообменных операций у участников рынка форекс совершенно разные. Это – обеспечение исполнения экспортно-импортных операций, международные слияния и поглощения, инвестиции в ценные бумаги других стран, выплаты дивидендов, предоставление кредитов и займов в другой валюте, хеджирование валютных рисков и прочее. Центральные банки стран мира выходят на валютный рынок как правило не с целью извлечения прибыли, а для контроля за структурой золото-валютных резервов и коррекции существующего курса национальной валюты, так как последний оказывает значительное влияние на состояние экономики страны. Однако основной объем операций совершается в спекулятивных целях – для извлечения прибыли на колебаниях курсов валют.

По мере развития интернет технологий стал возможен доступ на данный рынок частных трейдеров с относительно небольшими объемами средств. Розничные брокеры через специально разработанные онлайновые торговые платформы (терминалы) подключаются к межбанковским электронным площадкам и получают возможность заключать сделки. Одним из самых популярных терминалов для розничных трейдеров является Metatrader 4 (MT4) — электронная торговая платформа, разработанная корпорацией MetaQuotes Software и выпущеная в 2005 году. Это лицензионное программное обеспечение, предоставляемое большинством валютных брокеров для своих клиентов. Программное обеспечение включает в себя клиентский и серверный компоненты. Серверный компонент находится на серверах брокера, а клиентское программное обеспечение предоставляется трейдерам, которое используется его для отслеживания цен, построения и анализа графиков, размещения ордеров и управления своими счетами.

Ниже вы видите структуру рынка форекс и взаимодействие между основными его участниками.

Для того, чтобы предоставить простым трейдерам возможность торговать значительно меньшими объемами, чем стандартные банковские лоты, брокеры предлагают высокие уровни левериджа (или кредитного плеча) от 50:1 до 400:1 (а некоторые и еще выше).

Леверидж – (финансовый рычаг, кредитный рычаг, кредитное плечо) — это отношение заёмного капитала к собственным средствам. Другими словами при плече 100:1 трейдер открывая сделку в терминале на 1000 долларов США собственных средств, совершает на рынке сделку на 100 000 долларов. Это позволяет трейдерам торговать большими объемами на небольших изменениях цен котируемых валют. Именно благодаря высокому уровню левериджа на рынке форекс можно получать очень высокие доходы. Однако кредитное плечо – это «палка о двух концах». Убытки на форекс также увеличиваются пропорционально кредитному плечу.

Для гарантирования исполнения сделок брокер выставляет трейдерам маржинальные требования. Маржа – это гарантийный депозит, необходимый, чтобы торговать с использованием кредитного плеча. Она используется брокером для возможности поддержания вашей позиции открытой в условиях постоянно меняющихся цен. Маржа обычно выражается в процентах от полной суммы позиции. Большинство форекс-брокеров требуют 1% маржи для кредитного плеча 100:1. При совершении сделки маржа блокируется на торговом счёте трейдера до момента закрытия позиции и изменяется в зависимости от прибыльности-убыточности удерживаемой позиции. В нашем примере, открывая сделку в терминале на 1000 долларов США собственных средств с кредитным плечом 100:1, трейдер совершает на рынке сделку на 100 000 долларов. Соответственно при размере маржи в 1% на счете трейдера будет заблокирована сумма в 1000 USD (1% от 100 000 USD). В случае, если открытая позиция будет приносить убыток, размер блокируемых средств (маржи) на счете трейдера будет увеличиваться пропорционально убыткам. Таким образом трейдер имеет возможность удерживать убыточную позицию до тех пор, пока размер маржи не сравняется с депозитом трейдера у брокера. После чего убыточная позиция будет принудительно ликвидирована брокером или трейдеру придется дополнительно вносить средства для увеличения депозита. Поэтому торговля на Форекс носит название маржинальной торговли.

Брокеры имеют возможность предоставлять трейдерам кредитное плечо благодаря высокому уровню ликвидности на рынке форекс. Ликвидность – это объем спроса или предложения на рынке форекс (или объем валюты), доступный в любой момент для отдельно взятой валютной пары. Высокий уровень ликвидности позволяет на рынке удовлетворять любой объем заявок на покупку или продажу валюты от всех трейдеров и при этом сопровождаться относительно незначительными изменениями цен. Именно наличие постоянного высокого объема ликвидности на рынке Форекс позволяет брокерам предоставлять плечо розничным трейдерам в рамках внесенного депозита. На менее ликвидных («тонких») рынках небольшие торговые объемы могут привести к значительным изменениям цен, что делает крайне рискованным предоставление кредитного плеча трейдерам.

Посмотрите, как в режиме реального времени происходит исполнение сделок по паре EURUSD у одного из крупных форекс дилеров.

На рынке форекс валюты всегда торгуются в парах, то есть если вы покупаете одну валюту, вы автоматически продаете другую валюту и наоборот. Таким образом валютная пара – это цена одной валюты по отношению к другой. Например, если вы открываете сделку по покупке пары EURUSD вы покупаете евро и платите за это долларами США. Когда вы закрываете свою позицию, вы продаете евро и автоматически покупаете назад доллары США.

Валюта, стоящая в валютной паре первой, называется базовой валютой. На втором месте стоит котируемая валюта. Обозначения валют зафиксированы Международной организацией по стандартизации. Основных валютных пар (major currency pairs или «мажоров») на форекс семь – EURUSD (евро/доллар США), GBPUSD (фунт стерлингов/доллар США), AUDUSD (австралийский доллар/доллар США), NZDUSD (новозеландский доллар/доллар США), USDCHF (доллар США/швейцарский франк), USDJPY (доллар США/японская иена), USDCAD (доллар США/канадский доллар). Они все включают доллар США и являются самыми торгуемыми парами на рынке Форекс и обладают наибольшей ликвидностью. Валютные пары, которые состоят из двух основных валют, но не включают доллар США, называются кросс-парами (cross-pair или «кроссы»). Наиболее часто торгуемые кросс-пары представляют собой комбинации с евро, иеной и фунтом. Экзотичные пары (exotic pairs) – это комбинация одной основной валюты и другой валютой, которая не является основной. Основная валюта обычно составляет пару с валютой одной из стран с развивающейся экономикой (Бразилия, Мексика, Россия, Индия) или с валютой небольших стран с умеренно развитой экономикой (Сингапур, Чехия, Норвегия). Основной объем торгов на валютном рынке занимает пара EURUSD.

Цена валютной пары на форекс называется котировкой. Котировка это стоимость базовой валюты выраженной в котируемой валюте. К примеру, значение котировки валютной пары EURUSD равное 1,20635 означает, что один евро можно купить или продать за 1,20635 долларов США. На данный момент существуют четырех и пятизначные котировки валют на форекс в зависимости от брокера. Данные котировки равноценны, однако пятизнаковые котировки более точны. К тому же на межбанковском рынке приняты пятизначные котировки. В связи с этим различием принято четвертый знак после запятой называть пунктом (point) а пятый знак – пипсом (pips). Один пункт равен 10 пипсам. Один пункт в четырех знаковой системе – это минимальная единица изменения цены. Запись котировок валют с четырьмя значащими цифрами после запятой является стандартной записью по всем основным парам валют, кроме йены. При этом для пар EUR/USD или GBP/USD цена одного пункта будет равна одному доллару точно, если совершить сделку размером 10 000 единиц базовой валюты. Для японской йены котировка выглядит USD/JPY 112.50. Как видно, после запятой здесь всего две значащие цифры. Такая запись удобна, поскольку позволяет сохранить «вес» одного пункта. Он будет около 1 доллара при сделке на сумму 10 000 долларов.

Рынок форекс является прежде всего межбанковским рынком и розничному трейдеру для работы на нем необходимо воспользоваться услугами посредника – форекс-брокера. Выбор правильного форекс-брокера очень важный момент для успешной работы на валютном рынке. Как выбрать правильного форекс-брокера вы можете узнать из статьи “Форекс брокеры – непростой выбор”.

Иерархия финансовых институтов на международном валютном рынке выглядит следующим образом.

Как видите, частные трейдеры (Retail Traders) имеют доступ к валютному рынку только через посредников – форекс-брокеров.

Брокеры получают свой основной доход за счет спреда или комиссии – непосредственной платы за совершенную торговую операцию. Спред на форекс – это разница между ценой покупки (ask) и ценой продажи (bid) валютных пар, которая изменяется в пунктах или пипсах.

При открытии сделки в MT4 мы видим в терминале значения котировок Bid и Ask (рисунок выше). Разница между ними и есть спред, это же дополнительно показано на индикаторе спреда.

При открытии любой сделки трейдер сразу получает убыток, равный значению спреда. Чтобы данная сделка перешла точку безубыточности, котировки должны измениться в сторону направления сделки не менее чем размер спреда. Спред очень похож на комиссию, которая автоматически снимается при открытии сделок. У большинства крупных брокеров спред является главным источником дохода. В зависимости от типа счетов спред бывает фиксированный и плавающий. Форекс-дилеры заинтересованы в привлечении клиентов и в их активности на рынке, чтобы трейдеры осуществляли как можно больше сделок и получали от них прибыль.

Рынок Форекс является одним из самых высоко рискованных финансовых рынков в мире. Понять его движения без серьезной подготовки и длительного опыта очень непросто. Существует много подходов к анализу и выявлению закономерностей на рынке форекс и технический анализ один из самых важных методов, использование которого позволяет с высокой вероятностью работать на этом рынке прибыльно. Очень многим кажется, что валютный рынок форекс — это своеобразный тотализатор, или игра, где участники «угадывают» поведение курсов валют и делают «ставки». Это ощущение у неподготовленных трейдеров возникает в первую очередь потому, что все торговые решения на любом финансовом рынке касаются будущего, которое никому не дано знать наперед. В тоже время, обратная сторона высокого уровня риска – это высокая доходность, которую можно получать на валютном рынке. Соблюсти правильную пропорцию риска и доходности – основной ключ к успеху на этом рынке. И научиться этому можно только путем серьезных усилий, обучения и формированием психологической устойчивости.

Что такое фондовые индексы и зачем они нужны

Каждый хотя бы раз в своей жизни сталкивался с понятием биржевых индексов или, как минимум, слышал о том, что «индексы РТС и ММВБ обновили максимум с апреля». Но что же скрывается за данным понятием, и зачем вообще нужны фондовые индексы? Сегодня мы подробнее рассмотрим этот вопрос.

Что такое индекс

Биржевой индекс — это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Можно представить биржевой индекс как «корзину» из акций, объединенных по какому-либо признаку.

Самое главное, при изучении индекса, это то, из каких акций или облигаций он сформирован. Именно набор ценных бумаг, входящих в список, на основе которого рассчитывается индекс, определяет то, какую информацию можно получить, наблюдая за динамикой этого индекса.

Зачем нужны индексы

В общем случае, главная цель составления фондового индекса заключается в создании показателя, с помощью которого инвесторы могли бы характеризовать общее направление и «скорость» движения биржевых котировок компаний определенной отрасли.

Изучение динамики индексов помогает участникам биржевых торгов понимать влияние на котировки тех или иных событий — если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то, логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако, акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.

Сравнение индексов между собой дает понимание как на рынке торгуются разные сектора экономики в сравнении друг с другом.

Немного истории

Первым широко распространенным индексом стал индекс, созданный Чарльзом Доу в 1884 году. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных (и с крупнейшим оборотом акций на бирже) на тот момент транспортных компаний США — индекс так и назывался Dow Jones Transportation Average. В 1896 году появился индекс, который сегодня известен, как Dow Jones Industrial Average, который объединил основные промышленные компании Америки.

Слово «промышленный» (Industrial) в сегодняшних реалиях является не более чем данью традиции, поскольку в сам индикатор уже давно входят компании, не относящиеся напрямую к данной отрасли.

Другой знаменитый индекс — S&P 500 ведет свою историю от первого индекса Standard & Poor’s, который был представлен в 1923 году. В своем нынешнем виде S&P 500 начал жизнь в марте 1957 года — к тому времени технологии позволяли производить расчет индекса в режиме реального времени.

Классификация индексов

Существует множество фондовых индексов, которые созданы для решения конкретных задач. Эти инструменты классифицируются по различным признакам — по методу расчета (взвешивание компонент), семействам и по автору. Рассмотрим каждый тип индексов по порядку.

Методы расчета индексов

Одним из старейших способов расчета индексов является метод среднего арифметического. Несмотря на то, что первоначально знаменитый промышленный индекс Dow Jones Industrial Average рассчитывался именно как среднее взвешенное цен акций, входящих в его список на определенный момент времени, данный способ не очень эффективен, ввиду того, что число акций, выпускаемых компаниями могут отличаться на порядки — одна компания может выпустить миллион акций, а другая — несколько десятков тысяч. Естественно, это не позволит получить сколько-нибудь репрезентативное значение самого индекса.

Делитель для вычисления среднего афифметического первоначально равнялся 11 — числу входивших в индекс акций. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее — сумма цен делится на делитель, который изменяется каждый раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению или объединению. Это позволяет даже при изменениях в структуре входящих в индекс акций, сохранить возможность их сопоставления.

При всем этом промышленный индекс Доу Джонса по-прежнему сохраняет характер расчета простой средней арифметической — это вытекает из его названия (Industrial Average — промышленная средняя). У подобного метода есть плюсы, главными из которых являются простота расчета и скорость реакции на сильные колебания цен акций, которые случаются, к примеру, во время кризисов на фондовом рынке.

Минусом же является отсутствие весов. Наибольшее влияние на индекс оказывают самые дорогие акции, а изменение цен самых дешевых почти не отражается на его значении. При этом цена самих акций не влияет напрямую на капитализацию компании — у компании, одна акция которой стоит дорого, капитализация может быть меньше, чем у эмитента более дешевой акций (а доходность самих акций может быть даже ниже). По аналогичной схеме рассчитываются индексы семейства Американской фондовой биржи AMEX, а также японский индекс Nikkei 225 Stock Average (публикуется с 1949 года, объединяет 225 акций).

Существуют и индексы, рассчитываемые по формуле средней арифметической взвешенной от темпов роста цен акций — например, сводный индекс Value Line Composite Aithmetic Index (объединяет 1700 акций с NYSE и AMEX). Цена каждой акции, входящей в индекс, умножается на коэффициент, соответствующий ее доле в акционерном капитале компании, которая ее выпустила (так называемый «вес»).

Учет темпов роста цен на акции является более эффективным способом расчета, поскольку сводит к нулю влияние разброса цен на одну акцию. Кроме того, при изменении списка акций, на основе которых рассчитывается индекс, его не нужно отдельно корректировать.

Еще одним методом расчета индексом является средняя геометрическая от темпов роста цен акций — к индексам этого типа относится созданный изданием Financial Times индекс FT 30 и Value Line Composite Geometric Index (также объединяет 1700 акций).

Большинство зарубежных и российских фондовых индексов основаны на формуле индекса стоимости — сюда входят индексы семейств NASDAQ, S&P, DAX (Германия), CAC (Франция), индексы РТС и ММВБ.

Купить фьючерсы на российские индексы можно на Московской бирже. Для этого нужно открыть брокерский счет – сделать это можно в режиме онлайн по этой ссылке.

Семейства индексов

Выше мы неоднократно употребляли словосочетание «семейство индексов». Действительно, некоторые составители индексов не ограничиваются одним индексом, а создают целое семейство подобных инструментов.

Одним из самых популярных индикаторов являются индексы, рассчитываемые рейтинговым агентством Standard & Poor’s (S&P). В их число входит главный индекс S&P 500, объединяющий 500 наиболее капитализированных компаний США (80% торгуются на NYSE, 20% — на AMEX). Своим семейством индексов обладает биржа NASDAQ — эти индикаторы учитывают поведение более 4500 американских и зарубежных компаний. В их число входят сводный индекс NASDAQ Composite (объединяет все компании в листинге биржи), NASDAQ National Market (компании из США), а также масса отраслевых индексов.

В Европе заметным семейством индексов являются индикаторы немецкого фондового рынка (DAX 30, Dax Price Index, DAX 100 Sector Indexes и т.п.), французские CAC, отличающиеся по количеству входящих в них акций (40, 80, 120 и т.п.).

На «Московской бирже» также есть семейство индексов — туда входят основные индикаторы ММВБ и РТС, а также индекс голубых фишек, индексы акций второго эшелона и широкого рынка. Помимо этого биржа рассчитывает отраслевые индексы, а также тематические индикаторы: альтернативный индекс «голубых фишек» ММВБ-10, ММВБ-инновации и региональный индекс.

Производители индексов

Еще одним способом классификации индексов является распределение по составителям. Индексы могут быть «агентскими», когда их расчетом занимаются специальные агентства (пример — индексы S&P агентства Standard & Poor’s). Второй вариант — биржевые индексы, созданные, собственно, фондовыми площадками. В США это NASDAQ, а в России два основных биржевых индекса рассчитывались биржами ММВБ и РТС, которые теперь объединились в единую «Московскую биржу».

Помимо этого, составителем индексов может быть и брокерская компания. Например, ITinvest рассчитывает собственные индексы, среди которых есть, к примеру, индексы корреляции (фьючерса на индекс РТС и индекса ММВБ, фьючерса на индекс РТС и индекса S&P 500), которые применяются для торговли фьючерсом на индекс РТС, «склеенные» фьючерсы и другие индикаторы.

Что показывают индексы

Список акций, котировки которых используются для построения индекса, формируется по определенным критериям, в зависимости от цели составления конкретного индекса.

Метод расчета индексов подразумевает включение в них финансовых инструментов, которые обладают сходными характеристиками. В частности, акционерный капитал компаний, чьи акции учитываются в индексе, не должен различаться на порядки.

В целом, считается, что движение котировок акций известных и крупных компаний отражает и динамику торгов более мелких финансовых инструментов из той же отрасли (это важное уточнение). Отраслевые биржевые индексы нужны для того, чтобы создавать гипотезы о динамике движения цен разных компаний одной отрасли, даже не попавших в сам индекс. Соответственно, отраслевые индексы помогают инвесторам оценивать перспективность вложений в компании того или иного сектора экономики в конкретный момент времени.

Примеры отраслевых индексов можно хорошо проиллюстрировать семейством Dow Jones, в которое входят:

• Промышленный индекс DJIA — рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний из ведущих отраслей промышленности США.
• Транспортный индекс DJTA — охватывает акции 20 крупнейших американских транспортных компаний.
• Коммунальный индекс DJUA — акции 15 компаний сферы электро и газоснабжения. занимающихся газо- и электроснабжением.

Существует также составной индекс (DJCA — Dow Jones Composite Average) – показатель, основывающийся на значениях трех предыдущих индексов.

Существуют также специализированные биржи для компаний, объединенных по тому или иному признаку. Например, биржа высокотехнологичных компаний NASDAQ в США.

Часто индексы составляются и по региональному принципу — например, можно составить списки акций компаний, представляющих определенную страну или группы стран (например, Евросоюза или блоков типа БРИК). Аналогично отраслевым индексам, данные индикаторы помогают инвесторам лучше понимать положение дел на рынках конкретных регионов и стран,

Пример регионального индекса — это семейство индексов Morgan Stanley Capital International (знаменитый среди инвесторов MSCI). Страновые индексы MSCI считают по акциям компаний конкретной страны. Существуют и индексы по отдельным рынкам — развитых и формирующихся. Например, MDCI Developed Market Index включает в себя акции компаний из 24 стран, в которых фондовые рынки признаны развитыми, а MSCI Emerging Market Index, соответственно, включает акции компаний 27 стран, которые относят к развивающимся.

Текущие события

В конце прошлой недели во многих деловых СМИ появилась информация о том, что ведущие мировые индексные провайдеры планируют исключить российские компании из собственных индексов. В частности, как сообщали «Ведомости», один из известнейших составителей индексов, компания MSCI, объявила о запуске целого ряда новых индесксов, не включающих Россию. Сделано это для того, чтобы помочь инвесторам избежать вложений в страну, находящуюся под санкциями Евросоюза и США.

Другой крупнейший провайдер — S&P Dow Jones также заявил о том, что проводит консультации на тему возможного исключения российских компаний.

Опрошенные «Ведомостями» эксперты, в основном, считают подобное решение ударом для российской экономики, поскольку в сложившихся условиях инвесторы не будут вкладываться в отечественные компании.

Однако, главный экономист ITinvest Сергей Егишянц убежден, что не все так страшно:

Смысл [подобных санкций] только один — некоторое количество западных инвестиционных фондов вкладывают деньги не в какие-то специально выбранные ими акции, а в некоторый индекс, куда разработчиками загнаны фирмы по определённому признаку (отрасль, география, статус экономики и т.п.) «Покупка» такого индекса означает, по сути, приобретение акций всех входящих в него компаний в той пропорции, которая для них установлена изготовителем индекса. Соответственно, исключение корпораций из него означает, что теперь эти «индексные» фонды больше не покупают акции означенных корпораций, а то и распродают те, что уже были в их владении.

Т.е. для нашего фондового рынка это попросту очередная волна бегства иностранных денег — причём на сей раз чисто спекулятивных (т.е. не участвующих в процессах в реальной экономики): конечно, это неприятно (рынок падает — хотя не сильно, ибо таких денег тут уже не так и много) — но принципиально даже хорошо, поскольку чем меньше «горячих» глобальных денег, тем меньше амплитуда колебаний рынка при разных потрясениях.

Экономика от подобных кульбитов не страдает вообще никак — в смысле, она попросту не затрагивается этими притоками-оттоками: они все идут мимо реального сектора — и только падение оборотов компаний финансового сектора можно хоть как-то считать негативным последствием для национального хозяйства.

Просто у нас в последние годы доля этого сектора в общем приросте ВВП была весьма велика — он с большим отрывом лидирует: другое дело, что это в основном не брокеры, а банки, раздающие безумное количество потребительских кредитов — хотя и этот процесс уже сворачивается. В общем, ничего страшного не произошло.

Как пользоваться индексами

В общем и целом существование индексом преследует несколько целей. Их можно использовать для:

• Получения представления об общей динамике котировок акций определенной группы (компаний, стран, отраслей и т.п.). Часто эти данные используются для совершения спекулятивных сделок.
• Существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, существует фьючерс на индекс РТС. Чаще всего подобные контракты применяются для хеджирования рисков (подробнее в нашем топике о фьючерсах).
• Получение информации об изменении настроений инвесторов — если индексы растут, значит инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в определенные акции.
• Мониторинг индексов на протяжении длительного времени позволяет получить представление об инвестиционном климате в конкретной стране.
• Часто, помимо собственно значения индекса, публикуется информация о суммарном обороте акций, входящих в него компаний. Изменение этих цифр позволяет судить об общей активности торговцев на рынке при сделках с бумагами определенного типа.

В мире созданы и активно применяются десятки, если не сотни, разнообразных индексов. Любой из этих инструментов может быть полезным и выполнять определенную задачу. Самое главное — для пользования индексами нужно знать, на основе каких акций они рассчитываются. Тогда можно проанализировать динамику и понять информацию, которую несет в себе конкретный индекс.

На сегодня все! Спасибо за внимание, будем рады ответить на вопросы в комментариях.

Торговля индексами на рынке форекс

Когда я начинала торговать на рынке форекс, в торговых терминалах брокеров предлагаемый список инструментов состоял исключительно из валютных пар. В последние годы ситуация изменилась. Трейдерам теперь предоставляется возможность торговать не только валютой, но и металлами, нефтью, акциями и индексами. Торговля индексами в настоящее время популярна среди трейдеров. Поэтому сегодня я хочу немного рассказать об этих инструментах.

Во вкладке «Символы» торгового терминала есть список индексов, по которым можно заключать сделки:

Сначала давайте разберёмся в самом понятии.

Что такое индексы

Индексы представляют собой показатели, которые отражают преобладающее настроение на рынках в любой период времени. Если инвесторы полны оптимизма, то они приобретают активы. Если им что-то не нравится, они продают акции. Так вот индексы и указывают на происходящие процессы на рынках. Они используются при прогнозировании цены тех или иных инструментов. В индексах не столь важно их значения, гораздо важнее динамика. На этом и строится торговля индексами.

В качестве примера рассмотрим индекс S&P 500. Это один из самых важных индексов американской биржи. Его автором является одно из крупнейших рейтинговых агентств Standard & Poors. Им была разработана методика расчёта показателя и право публикации индекса S&P 500 также принадлежит S&P. В основе формулы, по которой рассчитывается этот индекс – средневзвешенное значение уровня свободной капитализации компании. Число пятьсот в его названии указывает на то, что в индекс входят 500 компаний из разных отраслей экономики, в том числе 400 – это промышленные предприятия. По сути своей, индекс S&P 500 даёт оценку степени капитализации экономики США. Чем выше значение индекса, тем более высокая стоимость акций компаний, которые в него входят. А цены на акции растут, когда у компаний, попросту говоря, «всё в порядке». Они динамично развиваются и показывают достойные финансовые результаты. Это всегда привлекает инвесторов. Ну и соответственно наоборот. Индекс падает, если в американской экономике (крупнейших компаниях) существуют проблемы.

В последние месяцы индекс S&P 500 находится на достаточно высоком уровне. На момент написания статьи его значение составляло 2160,73.

Однако в день объявления итогов выборов в США он испытал, можно сказать, шоковое состояние, под влиянием которого рухнул вниз. И это понятно. Подавляющее большинство крупнейших американских компаний в лице своего руководства поддерживали Хиллари Клинтон и были уверенны в её победе. Победа Трампа стала полной неожиданностью для них, что и отразилось на динамике индекса. Однако очень быстро S&P 500 восстановился и вернулся к занятым ранее позициям.