Трейдинг в исламе

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Новости Содружества Независимых Государств

Независимый информационно-аналитический портал
Новости Содружества Независимых Государств
У нас вы можете узнать о последних событиях в странах СНГ и Мире

ФК Форекс-Брокер: почему мусульмане выбирают исламский счет?

Новости форекс, исламские счета. Сегодня рынок Форекс доступен в любой стране мира в любое время суток и любому желающему. Однако брокерам приходится учитывать ментальные, социальные, политические, национальные, религиозные особенности каждого отдельно взятого региона. Скажем,

в США и Канаде трейдеры главным образом обращают внимание на наличие у брокера форекс серьезных и авторитетных лицензий, страховки депозита и всестороннего контроля за брокером со стороны государственных и независимых авторитетных проверяющих органов;

в современной, ориентированной на инновационные технологии России , для большинства трейдеров форекс важны, обладающие самым широким выбором индикаторов торговые платформы MetaTrader 4 и 5, скорость обработки ордеров интернет брокером, отзывы о ДЦ и. система вебмани, как средство ввода и вывода денежных средств.

В то же время в мусульманских странах… за торговлю на Форексе трейдеру может грозить смертная казнь, а forex брокеру серьезное преследование со стороны государства и общества! С чем это связано? И как развиваться брокерам и трейдерам в таких регионах (а это очень солидный «куш пирога»− богатейшие Ближний Восток, ряд стран Африки, Центральной и Юго-Восточной Азии), соблюдая строжайшие законы Шариата? Разобраться в этом нам поможет финансовая компания Форекс-Брокер, которая предоставляет «исламский» вид торговых счетов.

Что можно и что нельзя делать на «мусульманском форексе»?

Абсолютное большинство толкователей Корана, говоря о торговле на Форексе, заявляют, что Мухаммед не знал о бумажных и тем более электронных денежных знаках, Интернете, макроэкономике, ВВП и других явлениях современного мусульманского мира. В связи с этим, отмечают аналитики землячества трейдеров и инвесторов исламских стран Академии Masterforex-V, высокопоставленные, авторитетные религиозные деятели мусульманских государств, в которых религия зачастую является более значимой чем светская власть, пытаются объяснить текущие реалии словами Пророка, сказанными им еще в седьмом столетии.

Исходя из «финансовых вопросов», о которых рассуждал Мухаммед, обмен монетами или другими ценностями не запрещен, но строго возбраняется ростовщичество. Поэтому, пояснили в интервью «Биржевому лидеру» представители финансовой компании «Форекс-Брокер» (входит в международный рейтинг брокеров форекс Академии Masterforex-V и является одним из ведущих лидеров по исламским счетам в мире):
1. Если правоверный мусульманин меняет одну валюту на другую, время данного процесса не должно затягиваться или, чего хуже, переноситься на более поздние сроки. Если такое произойдет, это будет означать, что один участник сделки имеет долг перед вторым, а это категорически воспрещается исламскими законами.
2. В хадисе (изречении) известнейшего сподвижника Мухаммеда Абдуллаха ибн Умара содержатся слова Пророка о допустимости не только равноценного обмена (например, золота на золото), но и золота на серебро и др. при условии не появления задолженностей при данных сделках. Для брокеров, развивающихся в современном исламском мире, данные слова трактуются обязанностью немедленной выплаты профита трейдеру, поскольку любая инвестиционная или брокерская компания не имеет права оставаться в долгу перед своими клиентами.
3. По законам Шариата наличный обмен валюты в банках и обменных пунктах разрешен, в том числе операции на Форексе, но сделки по кредитам и депозитам в классическом западном понимании – невозможны.

Что Шариат запрещает при торгах валютами

Согласно законам ислама, необходимо исключить некоторые условия, чтобы валютные операции были законны. Следовательно, запрещены:
1. Гарар (араб. − опасность) – то есть торговля на те инструменты, которых участник в действительности не имеет. Следовательно, он не может получать прибыль «из воздуха», как это делается в Европе, США, России и других странах. Но как не нарушать данный устав на валютном рынке, когда на Форексе кредитное плечо, по сути, и есть этим самым гараром. Кроме того, гарар возникает и при проскальзывании – покупка происходит по иной цене, нежели той, что указана на мониторе трейдера. Правда, здесь стоит уточнить, что существует три вида гарара:
− допустимый. Элемент неопределенности, который Шариат допускает;
− промежуточный. При соблюдении определенных условий договор считается действительным;
− избыточный. Договор не действителен.
Как правило, когда речь идет о Форексе в исламских странах, в большинстве случаев упоминается именно избыточный гарар.
2. Риба (араб. — увеличение, приращение). Термин означает проценты, получаемые одним из участников сделки за предоставленные средства. Проще говоря, это и есть ростовщичество. На Западе риба − явление широко распространенное. К примеру, на Форексе она возникает между ДЦ и трейдером или инвестором. Многие брокерские компании в качестве оправданности исламских счетов (Swap-free) указывают внедренный принцип NoRyba, по которому виртуальный кредит при маржинальной торговле не приводит к автоматическому взиманию процентов, следовательно, не нарушает законов Шариата о ростовщичестве.
3. Майсир (араб. – азартные игры). Термин обозначает не только азартные игры, но и все, что связано с этим, по мнению мусульман, богопротивным делом. Например, казино, различные незаконные пари, ставки и т.д. Однако финансовая компания Форекс-Брокер, предлагающая счета Swap-free, отстаивает научную основу рынка Форекс, отмечая, что прибыль трейдера зависит не от удачи, а от его интеллектуальных способностей в области технического и фундаментального анализа.

По словам Евгения Ольховского, ведущего канадского эксперта Академии Masterforex-V по финансовым рынкам, эти основные элементы, широко популярные в странах западного мира, отсутствуют во всех РЕАЛЬНЫХ валютных сделках, связанных с экспортом или импортом, в том числе, с участием государства на финансовых рынках. Но они запрещены при маржинальной торговле, поскольку в этом случае реального обмена валютами не происходит.

Как мусульмане могут торговать на Форексе и в чем суть исламских счетов?

Несмотря на довольно строгие исламские законы в отношении валютных спекуляций и электронного трейдинга, достижения прогресса не чужды мусульманам. Граждане данных стран могут совершать сделки на Форексе, если не нарушат вышеизложенные табу. Кроме того, для западных брокеров арабский сегмент международного валютного рынка представляет огромный интерес, поскольку он весьма и весьма динамично развивается, привлекая все больше игроков. Поэтому и возникли исламские счета, обеспечивающие взаимную выгоду трейдера и брокера.

Отметим и тот факт, что с конца 90-х годов прошлого столетия мусульманские инвесторы проявляют к рынку Форекс огромный интерес, что выражается, например, в проведении регулярных международных специализированных выставках в исламских государствах, а также конференций, семинаров, тренингов по электронному валютному рынку. Одним из ярчайших событий для всего мусульманского мира на рынке Форекс стала прошлогодняя VIII выставка ForexExpo в Дубаи, собравшая свыше 30 компаний не только с данного региона, но и с многих стран мира. Помимо этого, в настоящее время в мусульманских странах увеличивают свое присутствие крупнейшие европейские и американские брокерские компании, которые не только сотрудничают со своими восточными партнерами, но и открывают в регионе собственные представительства, переводят сайты и торговые программы на арабский язык и др.

В принципе, исламские государства должны быть заинтересованы в развитии Форекса. Нефть и газ, которые принесли региону богатство, являясь регулярным торговым международным инструментом, во многом именно благодаря Форексу укрепят свои позиции в сфере обеспечения экспортно-импортных операций, а также национальной экономической и финансовой политике.

Но, несмотря на это, некоторые исламские государства крайне недоверчивы к Форексу. Например, Малайзия. Там Национальный совет по исламу объявил торговлю на международном валютном рынке прямым нарушением Шариата. Аргументировалось это тем, что Форекс по сути является рынком, предлагающим спекуляции, которые противоречат законам ислама. Кроме того, весьма сомнительна, по мнению Национального совета по исламу Малайзии, торговля посредством Интернета.

Противоречия по Форексу в исламе разрешили…исламские счета?

Как рассказали «Биржевому Лидеру» в одной из самых востребованных у трейдеров России и стран ближнего и дальнего зарубежья компании «Форекс-Брокер», тупиковая ситуация с «мусульманским форексом», где, с одной стороны, законы шариата запрещают спекуляцию, проценты, свопы, а с другой стороны, с каждым годом в исламских странах появляются новые представительства западных брокеров, проводятся всемирные специализированные выставки и т.д., разрешена благодаря исламским счетам или, как их еще называют, счетам Swap-free.

Главной особенностью исламских счетов, пояснили в «Форекс-Брокер», является отсутствие выплат процентов за перенесенные позиции. Это значит, мусульмане могут вполне легитимно, не нарушая предписаний Шариата, торговать на международном валютном рынке Форекс. Следовательно, владелец исламского счета совершает торговые операции по любой валютной паре без начисления свопов и без оплаты за перенос открытых позиций, которые вправе держать открытыми без какого-либо ограничения по времени. На окончательный результат операции может повлиять только изменение в тренде валют за тот или иной временной промежуток. При этом размер спредов остается прежним. Отсутствуют комиссии и другие «сопутствующие» виды оплат.

К слову, компания «Форекс-Брокер» одной из первых на российском рынке Форекс ввела в практику исламские счета. Ведь, как оказывается, они представляют достаточно широкие возможности не только гражданам исламских стран, но каждому трейдеру во всем мире.

Сотрудники компании «Форекс-Брокер» рассказали, что организовать подобный приятный сюрприз для российских участников валютного рынка стало возможным за счет размещения свободных клиентских средств на счетах в европейском банке. Кроме того, внедрение в практику счетов Swap-free позволило еще более усовершенствовать сервис для трейдеров, сотрудничающих с компанией.

Каждый трейдер, имеющий в компании «Форекс-Брокер» депозит с минимальной суммой в 1000 долларов, может в любое удобное для него время изменить свой торговый счет на «Исламский счет». Для этого вам достаточно отправить соответствующую заявку на адрес info@forex-broker.org, указав имя и фамилию, а также номер счета. После получения заявки, ваш счет будет переведен в группу «Исламские счета» в течение одного дня.

Обращаем внимание, что минимальный размер депозита на исламских счетах в ближайшее время может быть увеличен, что обусловлено договором с банком. Тем не менее, компания идет навстречу каждому своему клиенту, учитывая и финансовые возможности трейдеров. Поэтому для тех, кто не располагает в настоящее время данной суммой, есть возможность выиграть ее благодаря участию в конкурсах «Форек-Брокера» (подробности о конкурсных программах и бонусных акциях компании вы можете узнать на сайте брокера forex-broker.org).

Отметим и тот факт, что многие трейдеры, опробовавшие в действии исламский счет, отзываются о нем как о «очень удобном типе счета», особенно для тех, кто предпочитает вести торговлю в среднесрочных или долгосрочных временных периодах.

Форексвидеопортал-настоящий клондайк информации о рынке Форекс для начинающих трейдеров!

Исламские счета на Forex и их особенности

Жизнь в мире ислама управляется своими принципами и законами, которые обязан почитать и блюсти каждый мусульманин; кроме бытовой и обрядовой сферы жизни верующих, запреты шариата, называемые «Харам», влияют и на экономическую сферу жизни, и результатом этого становятся халяльные (разрешенные) финансовые отношения.

Регулирование экономики в исламском мире

Для последователей шариата порой оказывается абсолютно недопустимым то, что вполне привычно для неисламского мира. Например, в мусульманских странах пятница установлена как выходной день, и большинство банков функционирует с воскресенья по четверг, в эту часть недели проводятся все транзакции. Банковский процент начисляется для исповедующих ислам клиентов более сложным способом, так как шариат запрещает ростовщичество (кредит под процент), или риба — под этот запрет попадает и торговля облигациями. Проблематична (а часто просто невозможна) торговля фьючерсами и опционами (т. е. тем, что еще не выросло), и запрещена торговля валютой не из рук в руки.

Поразмыслив, приходим к выводу, что допустимых возможностей тут крайне мало в сравнении с запретами; но учитывая коммерческий потенциал мусульманского мира, банки и финансовые институты искали выход из положения, устанавливая отдельные правила для клиентов-мусульман.

Халяльные счета на Forex – безсвоповые счета (SWAP-free счета)

Forex — не исключение: стандартные торговые счета создают проблему в связи с понятием «ростовщичество» — таковое возникает при начислении по сделкам свопов (комиссии, появляющейся при переносе сделок на следующий день, и вычисляемой по разнице процентных ставок стран, чьи валюты составили рабочую пару сделки), поэтому компании, обеспечивающие выход на валютный рынок в том числе для клиентов из числа мусульман, предлагают им счета, обозначаемые как исламские (халяльные) счета на Forex.

Здесь «исламские счета» есть синоним безсвопового счета (счета SWAP-free), для которого своп заменили простой (но несколько завышенной) комиссией. При том, что все расходы по свопу принимает на себя компания — такой счет может быть выгоден для трейдера в долгосрочной, но не в краткосрочной перспективе. Впрочем, это единственное решение проблемы, и в качестве такового — приемлемо.

Как открыть халяльный счет на форекс?

Халяльный счет на Forex — это услуга для клиентов, стойких в своих религиозных взглядах, и применять такой счет на Forex брокерские компании предлагают только клиентам-мусульманам, а для подтверждения вероисповедания представляется справка, удостоверенная подписью имама мечети. В мусульманских государствах эта информация обычно (для упрощения сбора документов в финансовые учреждения — такие запросы дают и банки для открытия счета) уже содержится в формальных документах граждан. Тем же, кому затруднения в открытии такого счета, быть может, покажется дискриминационным — следует осознать, что данная услуга действует не по обычным рыночным механизмам, а представляет собой исключение, необходимость которого была продиктована религиозными нормами.

Где открыть мусульманский счет на форекс?

Услугу открытия халяльного счета предоставляют не все брокеры и дилинговые центры, обычно это делают компании, ориентированные на мусульманские государства, в том числе — занимающая ведущее положение на азиатском рынке Форекс компания FXOpen, обеспечивающая своим клиентам удобную возможность работать на валютном рынке в полной гармонии со своими религиозными взглядами. Исламский счет открывается по соответствующему запросу и после предоставления документов, подтверждающих, что клиент – мусульманин.

Своеобразной альтернативой исламскому счету на форекс можно считать торговлю бинарными опционами. Здесь нет ни комиссий, ни свопов, что подходит мусульманам. Такие брокерские услуги предлагает компания бинарных опционов Бинариум.

Исламские счета Форекс: что меняет отсутствие привычного свопа

Интерес к рынку Форекс не имеет географических и религиозных границ. Подтверждением стали исламские счета Форекс, созданные специально для граждан, исповедующих ислам. Строгие каноны ислама, касающиеся деятельности на финансовых рынках, учли брокерские компании, чтобы привлечь многомиллионную армию трейдеров-мусульман.

Исламские счета на Форекс

Что такое своп и исламские счета

Основное препятствие, которое необходимо было устранить для доступа на Форекс исповедующих ислам – исключение любых начислений по процентам. Ростовщичество – запрещенный вид дохода мусульманина, присутствует на Форекс в виде комиссии за перенос позиций на следующие сутки.

Исключив операции своп, брокер включает зеленый свет для работы на таком счете верующих мусульман. Дискуссионным остается вопрос спреда – некоторые богословы трактуют эту операцию как наличие «риба» (ростовщического процента). По сути, мусульманские счета представляют собой стандартный счет, обеспеченный всеми необходимыми благами, за исключением комиссии по свопам, причем благом своп является далеко не всегда.

  • персональный консультант;
  • торговая платформа МТ4;
  • новостная и аналитическая лента онлайн;
  • курсы обучения.

Валютный своп – это простыми словами сделка, состоящая из двух частей. Это первичный обмен (своп открывается) и обратный обмен (своп закрыт). Размер свопа зависит от разницы курсов центробанков (в конкретной валютной паре) и может иметь положительное и отрицательное значение – рассчитывается по специальной формуле. Брокер в любом случае взимает свою комиссию за перенос открытой сделки на следующие сутки (поэтому валютный своп называют овернайт), а трейдеру остается надеяться, что убыток ограничиться только комиссионными. На Форекс присутствует чистый своп, когда сделка осуществляется с одним брокером (банком).

Ислам принимать необязательно

Авторизация трейдера не требует «доказательств религиозной принадлежности», поэтому открыть исламский счет может любой клиент брокерской компании, которая имеет в своем портфеле бессвоповые счета. Услуга swap free (беспроцентный счет) привлекает не только клиентов, исповедующих ислам, но и трейдеров, торгующих на среднесрочных и долгосрочных таймфреймах. Потери на отрицательных свопах могут быть значительными, а обойтись без переноса позиций в такой стратегии не получается.

Слабые места исламского счета:

  • высокий порог минимального депозита;
  • маленькое кредитное плечо;
  • плата за поддержку счета (установлена некоторыми брокерами).

Валютный своп: обе стороны медали

Перенос открытых позиций на следующие сутки таит в себе риски, просчитать которые сложно. Если не придерживаться специально отработанной тактики торговли на свопах (стратегия приемлема для крупных финансовых институций), а удерживать открытые сделки по необходимости, то можно получить как прибыль, так и понести убытки.

Прогнозируя поведение валютной пары, трейдер обычно пропускает значимость свопов, т.к. рассчитывает покрыть возможные потери профитом по сделке. Такое поведение оправдано, если позиций немного и сроки не превышают 1-2 месяца. На более длинных таймфреймах, свопы не так безобидны. Риск потерь возрастает на экзотических парах, где разница в процентных ставках центральных банков существенна. В таких случаях исламский счет становится интересной альтернативой стандартным.

Преимущества работы на исламских счетах:

  • отсутствие любых комиссий;
  • фиксированный спред (некоторые брокеры берут плату за лот).

Предложения Forex-брокеров по работе с исламским счетом

Счета типа своп фри имеют общую основу и отличаются деталями торговых условий, в зависимости от выбранного брокера.

Alpari:

  • минимальный депозит – 200 дол.США;
  • кредитное плечо – 1:500;
  • спред – 1,6 пунктов.

Roboforex:

  • мин.депозит – 1 дол.США;
  • плечо – 1:500;
  • спред – 1 п.

Mig bank:

  • мин.депозит – 2000 дол.США;
  • плечо – 1:500;
  • спред – 2 п.

Instaforex:

  • мин.депозит – 10 дол.США;
  • плечо – 1:1000;
  • спред – 3п.

Forex club:

  • мин. депозит – 300 дол.CША;
  • плечо – 1:50;
  • спред – 2п.

Что такое исламские счета на форекс

Приветствую, уважаемые друзья! Сегодня я хочу рассказать о swap-free или так называемых исламских счетах на форекс.

Для участников финансового рынка, исповедующих ислам, существуют жесткие ограничения, накладываемые законами шариата. Так, например, одним из запретов является гарар – это такая форма сделки, при которой одна из составляющих не имеет определенности (цена, продаваемый товар, сроки оплаты или поставки, возможность произвести поставку либо принять ее). На форекс трейдер оперирует товарами, которыми фактически не владеет (опционы, фьючерсы), совершает операции не по их реальной стоимости и использует средства, в разы превышающие его собственные (кредитное плечо). Все эти действия противоречат исламскому праву.

Еще один запрет, который можно отнести к рынку форекс – это майсир, т.е. игра, содержащая риск. Многие начинающие трейдеры относятся к форексу как к игре в рулетку. По сути, без предварительного обучения, без опыта, без понимания рыночных тенденций и применения работающих стратегий это так и есть. Тем более этот риск повышается в том случае, когда трейдер использует кредитное плечо. Такой подход к торговле ислам строго запрещает.

Также, говоря о форексе, специалисты по исламскому праву упоминают такой запрет, как риба – ростовщичество. В исламе это одалживание денег под процент, независимо от величины данного процента, а применительно к форексу риба – это взаимоотношения трейдера с брокером, который взимает процент за свои услуги. В соответствии с мусульманским правом можно обменивать определенные товары друг на друга, но только в одинаковой пропорции и передавая их из рук в руки: «Обменивайте золото на золото, серебро на серебро, пшеницу на пшеницу, ячмень на ячмень, финики на финики, соль на соль и все подобные друг другу товары в равном количестве из рук в руки. Если же ваши товары различаются, то обменивайте их как вам угодно, но только из рук в руки».

То есть валютный обмен мусульманам разрешен при одном условии: при конвертации не должно быть разрыва во времени и у сторон сделки не должно возникать задолженности друг перед другом. Однако работа на форексе – это не обмен валюты в банке, приходя на этот рынок трейдер преследует спекулятивные цели.

Понятно, что с такими ограничениями мусульманам было бы невозможно работать на рынке форекс. Но ислам – вторая по многочисленности религия в мире, ее исповедуют более 1,5 млрд человек, и, конечно, брокерские компании не готовы лишать себя такого количества клиентов. Поэтому для трейдеров, строго придерживающихся законов ислама, были разработаны специальные исламские счета – счета swap-free.

Особенности счета swap-free:

– Отсутствие свопов – платы за перенос позиции через ночь.

– Отсутствие каких-либо процентов.

– Отсутствие дополнительных (скрытых) комиссий и штрафов.

Владельцы исламских счетов платят вместо свопа фиксированную комиссию, которая зависит не от процентных ставок банков-эмитентов валют, а только от вида инструмента и количества открытых лотов. При этом они получают полную клиентскую поддержку, обучение, торговые рекомендации и многое другое, как и остальные клиенты.

Как вы понимаете, благодаря отсутствию свопов трейдеры могут держать позиции открытыми неограниченное количество времени, и в этом случае на результат торговли влияет только изменение курсов валют. Поэтому счета swap-free стали популярны не только в исламских странах, но и по всему миру.

Если раньше открыть счет swap-free можно было только в дилинговых центрах, работающих в исламских странах, то сегодня такую услугу предоставляют и многие брокеры, работающие на российском рынке. Причем она пользуется популярностью не только у мусульман, но и у других трейдеров.

Как вы видите, понятие «исламский счет» не содержит ничего оскорбительного или дискриминационного, как многие почему-то считают, – счет swap-free лишь дает возможность трейдерам, исповедующим ислам, работать на форекс и за счет своих особенностей может быть удобен и трейдерам, не относящимся к этой конфессии.

Всем удачи, с уважением,
Виталий Прядко.
09 января 2020г.

Исламские счета на форекс

Как известно, исламский мир живет согласно своим законам и принципам, которые каждый мусульманин обязан свято соблюдать и чтить. Не говоря о бытовом и религиозном укладе верующих, запреты шариата, известные как «Харам», вносят свои коррективы и в экономическую сферу жизни.

Экономические ограничения исламского мира

То, что для неисламского мира кажется привычным и обыденным, для мусульман просто невозможно. К примеру, многие банки в мусульманских странах работают с воскресенья по четверг, т.к. пятница считается

поэтому неудивительно, что банки и финансовые структуры стараются выйти из положения, вводя свои нормы для клиентов-мусульман.

Исламские счета на Forex – безсвоповые счета (SWAP-free счета)

Исключением не является и Форекс. Компании, занимающиеся предоставлением доступа на валютный рынок для клиентов, исповедующих ислам, предлагают так называемые исламские счета на Форекс. А проблема с обычными торговыми счетами возникает опять же из-за понятия «ростовщичество», которое возникает при начислении на сделки свопов, т.е. комиссии, которая возникает при переносе сделок на следующий день и рассчитывается, исходя из разницы процентных ставок государств, валюты которых входят в рабочую пару сделки.

Исламские счета в данном случае являются синонимом безсвопового счета (SWAP-free счета), где данные начисления заменены на простую комиссию, которая, правда, несколько завышена. В долгосрочной стратегии такой подход, конечно, может быть выгодным для трейдера, ведь все издержки по свопу берет на себя компания, а для краткосрочной – вряд ли. Однако это единственный выход из ситуации, поэтому приходится мириться с этим.

Как открыть исламский счет на форекс?

Стоит также сказать, что брокерские компании предлагают использование исламского счета на Форекс только клиентам-мусульманам. Конечно, Коран наизусть вас читать никто не заставит, но необходимо будет представить справку о вероисповедании, подписанную имамом мечети. В мусульманских странах чаще всего эти данные уже внесены в официальные документы граждан, чтобы упростить сбор документов для финансовых учреждений, ведь подобные запросы делают и банки при открытии счета.

Исламские счета на Форекс – это шаг по направлению к клиентам, твердо придерживающимся своих религиозных убеждений. Кому-то отсутствие простой возможности открыть исламский счет может показаться некой дискриминацией ко всему остальному миру, однако стоит понимать, что эта услуга является синтетической и фактически придуманной, работающей не по закону рынка, и ее использование – это не прихоть, а необходимость, вызванная религиозными правилами.

Где открыть исламский счет на форекс?

Далеко не все брокеры и дилинговые центры предоставляют возможность открытия исламских счетов на форекс. Чаще всего это те компании, которые ориентированы на мусульманский мир. Среди них и компания FXOpen, лидер азиатского рынка Форекс, которая предоставляет возможность своим клиентам действовать на валютном рынке в полном соответствии со своими религиозными убеждениями. Для открытия исламского счета будет необходимо сделать соответствующий запрос и предоставить документы, свидетельствующие о том, что вы мусульманин.

Открыть исламский счет можно по ссылке.

Форекс и ислам Как ислам оносится к Forex?

Впрочем ислам осуждает и банковскую систему, Например те же проценты. Однако в современном мире жить без нее нереально. И потому существуют исключительно исламские банки, которые оказывают только те услуги, которые разрешены Кораном и Шариатом.
Хотя при этом все равно есть некоторая натяжка, так как полный отказ от того что исламом осуждается, лишал бы владельцев банка основной его прибыли и превращал тот в некую кассу взаимопомощи. что лишало бы его смысла для учредителей.
Так или иначе исламские банки существуют. И видимо приносят доход своим учредителям.

Мусульмане давно поднаторели в крючкотворстве, обходе прямых запретов и толковании как юридических, так и религиозных норм. ( для ислама это по сути одно и тоже) В этом их разве что еврейские адвокаты превосходят.
Это и понятно, мусульмане веками живут с исламом, в котором прописаны до деталей многие стороны жизни. А та не всегда может быть уложена в строгие предписания, всего учесть невозможно, вот и приходится искать лазейки. что бы и не нарушить ничего прямо, и достичь желаемого.
Иногда до смешного доходит, иногда выглядит довольно здраво. Но для нас это чужие нормы и чужие обычаи, они могут казаться странными и даже шокирующими. Однако они вполне нормальны и привычны для тех кто им следует. Они их обычно воспринимают вполне разумными.

Хотя, вот допустим я не могу понять почему постороннему человеку нельзя давать денег в долг под проценты. Зачем их вообще ему давать если можно потратить на себя или с их помощью заработать. допустим купить товар оптом и его продать дороже в розницу.
По сути дать в долг под проценты это не более чем продать сами деньги в рассрочку. И проценты это плата за риск и за возможность распорядиться деньгами сразу.
Не понимаю почему нельзя продавать в рассрочку сами деньги дороже чем они стоят. Они ведь такой же товар как и все остальное, пусть и являются универсальным эквивалентом. Товар и срочность. ее тоже можно продавать.
Вот если к Вам телемастер придет сию минуту. то это будет стоит много дороже чем его приход в устанавливаемое им самим время. То же касается и всего. Почему то многих. не только мусульман возмущает когда это касается денег.
Зачем их вообще тогда давать чужим? Можно тратить на себя. наконец дать своим, близким. друзьям и ничего за это с них не прося в замен.
Дабы помочь? но помочь можно когда у человека есть крайняя необходимость. Можно и в долг дать и даже просто так дать. и сделать для него что то. Но это нельзя делать постоянно, И вряд ли кто то работает даром. Хотя такая бесплатная работа ведь тоже помощь кому то, тому же работадателю.
Ну да не суть. Главное что мне запрет на проценты не понятен совершенно.

Фетва: Форекс-трейдинг — харам

Малазийский национальный совет по фетвам вчера постановил, что торговля на валютном рынке (форекс) для мусульман запретна, как сообщает Bernama .

Председатель совета Тан Шри Абдул Шукур Хусин заявил, что трейдинг на рынке форекс противоречит нормам Ислама и создает немало фитны среди верующих.

«Исследование, проведенное комитетом, выявило, что такой трейдинг подразумевает спекуляции валютой, что противоречит исламскому закону».

«По этой причине национальный совет по фетвам решил, что для мусульман участие в таком трейдинге является харамом», — сказал ученый в беседе с журналистами по итогам 98-й конференции совета.

По словам Абдул Шукура, мусульманам не следует заниматься торговлей валютами, поскольку в этой сфере есть много сомнений и неопределенности.

«Другие формы торговли иностранной валютой, такие как обмен валютами между банками, являются допустимыми, поскольку в них не присутствуют элементы спекуляции или неопределенности».

Также совет по фетвам постановил, что малазийские мусульмане имеют право вкладывать средства в сберегательную программу местного банка Simpanan Nasional , поскольку банк внедрил в нее исламскую схему мудараба.

Форексвидеопортал-настоящий клондайк информации о рынке Форекс для начинающих трейдеров!

Исламские счета на Forex и их особенности

Жизнь в мире ислама управляется своими принципами и законами, которые обязан почитать и блюсти каждый мусульманин; кроме бытовой и обрядовой сферы жизни верующих, запреты шариата, называемые «Харам», влияют и на экономическую сферу жизни, и результатом этого становятся халяльные (разрешенные) финансовые отношения.

Регулирование экономики в исламском мире

Для последователей шариата порой оказывается абсолютно недопустимым то, что вполне привычно для неисламского мира. Например, в мусульманских странах пятница установлена как выходной день, и большинство банков функционирует с воскресенья по четверг, в эту часть недели проводятся все транзакции. Банковский процент начисляется для исповедующих ислам клиентов более сложным способом, так как шариат запрещает ростовщичество (кредит под процент), или риба — под этот запрет попадает и торговля облигациями. Проблематична (а часто просто невозможна) торговля фьючерсами и опционами (т. е. тем, что еще не выросло), и запрещена торговля валютой не из рук в руки.

Поразмыслив, приходим к выводу, что допустимых возможностей тут крайне мало в сравнении с запретами; но учитывая коммерческий потенциал мусульманского мира, банки и финансовые институты искали выход из положения, устанавливая отдельные правила для клиентов-мусульман.

Халяльные счета на Forex – безсвоповые счета (SWAP-free счета)

Forex — не исключение: стандартные торговые счета создают проблему в связи с понятием «ростовщичество» — таковое возникает при начислении по сделкам свопов (комиссии, появляющейся при переносе сделок на следующий день, и вычисляемой по разнице процентных ставок стран, чьи валюты составили рабочую пару сделки), поэтому компании, обеспечивающие выход на валютный рынок в том числе для клиентов из числа мусульман, предлагают им счета, обозначаемые как исламские (халяльные) счета на Forex.

Здесь «исламские счета» есть синоним безсвопового счета (счета SWAP-free), для которого своп заменили простой (но несколько завышенной) комиссией. При том, что все расходы по свопу принимает на себя компания — такой счет может быть выгоден для трейдера в долгосрочной, но не в краткосрочной перспективе. Впрочем, это единственное решение проблемы, и в качестве такового — приемлемо.

Как открыть халяльный счет на форекс?

Халяльный счет на Forex — это услуга для клиентов, стойких в своих религиозных взглядах, и применять такой счет на Forex брокерские компании предлагают только клиентам-мусульманам, а для подтверждения вероисповедания представляется справка, удостоверенная подписью имама мечети. В мусульманских государствах эта информация обычно (для упрощения сбора документов в финансовые учреждения — такие запросы дают и банки для открытия счета) уже содержится в формальных документах граждан. Тем же, кому затруднения в открытии такого счета, быть может, покажется дискриминационным — следует осознать, что данная услуга действует не по обычным рыночным механизмам, а представляет собой исключение, необходимость которого была продиктована религиозными нормами.

Где открыть мусульманский счет на форекс?

Услугу открытия халяльного счета предоставляют не все брокеры и дилинговые центры, обычно это делают компании, ориентированные на мусульманские государства, в том числе — занимающая ведущее положение на азиатском рынке Форекс компания FXOpen, обеспечивающая своим клиентам удобную возможность работать на валютном рынке в полной гармонии со своими религиозными взглядами. Исламский счет открывается по соответствующему запросу и после предоставления документов, подтверждающих, что клиент – мусульманин.

Своеобразной альтернативой исламскому счету на форекс можно считать торговлю бинарными опционами. Здесь нет ни комиссий, ни свопов, что подходит мусульманам. Такие брокерские услуги предлагает компания бинарных опционов Бинариум.

Игра на бирже

Фетва об участии в биржевых сделках

Вопрос: Является ли дозволенной игра на бирже? Я купил ценные бумаги на сумму десять тысяч фунтов и выставил их на биржу. В течение двух лет они выросли в очень большую сумму. Примерно год назад мой друг сказал мне, что Шариат не разрешает такого рода операции, но я не принял это во внимание и продолжал этим заниматься. Прибыль увеличивается каждый день. Если такого рода деятельность запретна, то что мне сделать со всеми этими деньгами, полученными от торговли на бирже?

Ответ: Участие в биржевых сделках является дозволенным, но лишь с намерением ведения бизнеса, а не для того, чтобы манипулировать рынком. Сфера деятельности компании, издавшей акции, также должна быть дозволенной, активы компании и ценные бумаги должны быть стабильными и поддающимися точной оценке. Если эти условия соблюдены, то ваши доходы относятся к категории разрешенных, и в этом нет ничего запретного.

Изначально биржа является средством финансирования, а не рынком для азартных спекуляций, и изменение ее предназначения рассматривается с точки зрения Шариата как прегрешение.

И Аллаху (Свят Он и Велик) известно об этом лучше!

Фетву вынес Египетский муфтият

Самые интересные статьи «ИсламДага» читайте на нашем канале в Telegram.

Трейдинг в исламе

Разрешена ли торговля на бинарных опционах?

Ассаляму алейкум! Скажите, пожалуйста, торговля на бинарных опционах халяль или харам? (Марат, Россия)

В области финансов бинарные опционы являются одним из видов опционов, где исходом сделки является некоторая фиксированная сумма какого-либо актива или вообще ничего. Двумя основными типами бинарных опционов являются «Cash-or-nothing» («Деньги-или-ничего») и «Asset-or-nothing» («Актив или ничего»). При бинарном опционе «Cash-or-nothing» платят фиксированную сумму денежных средств, если опцион в деньгах, в то время как «Asset-or-nothing» не оплачивает стоимость базового актива. Таким образом, опцион называется бинарным, потому что есть только два возможных варианта исхода.

Также их называют «All-or-nothing» («Все или ничего»), «Digital options» («Цифровые опционы»), более распространенные на рынках Forex и рынке ссудного капитала и опционы с фиксированным возвратом (FROs) (на Американской фондовой бирже). Наиболее часто встречающиеся можно отнести к типу опционов, классифицируемых как европейские Цифровые Опционы.

Торговля на бинарных опционах — это по существу торговля правом, которая одна сторона предоставляет другой в обмен за вознаграждение. Владелец опциона покупает возможность хеджироваться против возможного понижения цены в сделке, чтобы минимизировать потери. Торговля бинарными опционами не является существующей нормой в Шариате независимо от каких-либо условий, но существуют, как следствие соглашения между заинтересованными сторонами. Такое право (то есть возможность хеджироваться) не признается в качестве компенсации в договоре купли-продажи. Даже права, которые закреплены письменно, чтобы уменьшить вред – даф аль-дарар, такие как право преимущественной покупки, не могут быть предметом продажи.

Международная Исламская Академия Фикха вынесла фетву, которая запрещает торговлю на бинарных опционах. (Резолюция Международной исламской академии Фикха, резолюции № 63 (1/7).)

Разрешены ли фьючерсы и опционы в исламе ?

Человек, кому выпала честь задать первый вопрос, утверждает, что использует сложные математические модели и закрывает каждый месяц в плюс по фьючерсам.

«я уношу столько денег с рынка, что меня гложет совесть»

«можно на 10 рупий купить акций на 100 рупий и держать годы»

Реклама индийского ФОРТСА, видимо 🙂

Так вот, в Исламе, оказывается, проводится тонкое различие между дейтрейдингом и вложениями в акции.
Азартные спекуляции и деривативы запрещены, инвестиции и дивидендный доход разрешены.

  • Ключевые слова:
  • фьючерсы,
  • опционы,
  • околорынок,
  • инвестиции

d_d, Любой разумный человек понимает, что запрет на свинину возник в семитских племенах, проживающих в невыносимо жарком климате, когда не было холодильников. В свинине, если её не охладить и не заморозить, буквально за пару дней начинают размножаться бактерии и глисты.

Да, свинья заглистована. Такова уж особенность этого животного. Без холодильника свинина становится смертельно опасна очень и очень скоро.

Опыт предков семитских племён, которые не понимали, почему люди, поев свинины, мрут, как мухи, вылился в запрет. Вполне логично, да.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Обучение: Ислам в форексе и бинарных опционах

Исламские счета для работы на рынке Форекс практикуются уже довольно долгое время.

Государства, где правящей религией считается ислам, как и остальные мировые государства, относятся к валютному рынку, как к эффективному инструменту для регулирования финансовой политики и проведения валютных транзакций при совершении экспортно-импортных договоров.

Однако невзирая на это, бизнесмены-мусульмане периодически интересуются – противоречат ли принципы интернет-трейдинга шариату?

Такой вопрос появляется лишь в том случае, если предприниматели, находящиеся в исламе, начинают рассматривать финансовый рынок не только в качестве возможности получить необходимую валюту по более успешной цене, а и как способ для получения дохода.

Сразу нужно отметить, что в мусульманской культуре обмен валют разрешается хадисом (изречением, одобрением), что позволено проводить обмен некоторых товаров друг на друга, однако лишь в равной пропорции и распространяя их строго из рук в руки.

Таким образом, обмен позволен при условии – в процессе конвертации валют не может происходить разрыва во времени и у одного человека не должна произойти задолженность перед другим человеком.

Как видно, ислам полностью не приемлет ростовщичество, смысл которого заключается в разрыве времени – отсрочке. Так что, валютные операции, проводимые без какой-либо отсрочки платежа и по актуальному рыночному курсу, установленному на период сделки, ислам допускает.

Соответственно, все операции по обмену валюты в банках и прочих пунктах также разрешены.

Что на счет рынка Форекс, на котором большая часть участников торговли производит не конверсионные операции, а занимается лишь со спекулятивными целями? Да и во время осуществления маржинальных сделок нет настоящего обмена валют. Это говорит о то, что в отношениях между различными участниками рынка есть элементы гарар, майсир и риба.

— Гарар есть в финансовых операциях, на которых продается/покупается то, что не во владении у участника сделки. К этому можно приписать такие моменты — трейдер почти все время покупает/продает валюту не по той стоимости, которую видит на мониторе и кредитное плечо (фундамент маржинальной торговли), что дает возможность входить в сделки на сумму, превосходящую личный капитал трейдера.

Между тем, кредитное плечо увеличивает и риск трейдинга. А риск, таким образом относится к понятию гарар.

— К майсиру относится прибыль, полученная без приложения труда и средств. Ввиду этого, под категорию майсир подпадают любые азартные игры.

В свою очередь, рынок Форекс не принято считать разновидностью азартных игр. Считается, что инвестор не совершает действия вслепую, а производит анализ и входит в сделку, полагаясь на реальных прогнозах и расчетах. Но необходимо признать, что такие навыки имеют только единицы.

Тогда, как для непрофессионалов — Форекс — обычная игра в рулетку.

По этой причине, все брокерские компании упорно рекомендуют начинающим трейдерам пройти курс обучения интернет-трейдингу, перед тем, как заводить деньги на полноценный счет.

То есть, если трейдер не проходил обучение и ведет торговлю с использованием кредитного плеча – это указывает на то, что он собирается получить прибыль, не приложив труда и только отчасти на личные средства.

Из этого вывод: когда человек исповедует ислам и планирует работать на рынке Форекс, ему нужно совершить хорошее обучение, испытать свои силы на демо-счете и вести трейдинг только собственными денежными активами.

Относительно понятия риба разговоры идут все время. Одни считает, что в отношениях между инвесторами и брокерами определенно имеется риба — ростовщическая комиссия за предоставление услуг в форме спреда, другие такое утверждение откидывают.

Между тем, чтобы не ограничивать население стран, исповедующих ислам, брокерские фирмы специально разработали Исламские счета, которые дают возможность проводить на финансовом рынке операции с наиболее разнообразными торговыми инструментами с отсутствующим свопом и комиссией за перенос сделки.

Отличия Исламского счета

— Отсутствие временных рамок. Исламский счет позволяет держать сделку открытой неограниченное время – поскольку нет (ролловера) комиссии за перенос сделки.

Что такое исламские счета?

Исламские счета для ведения деятельности на рынке Форекс существуют уже достаточно давно.
Страны, где господствующей религией является ислам, как и многие другие государства мира, рассматривают валютный рынок в качестве эффективного инструмента для регулирования валютной политики и осуществления валютных операций при проведении экспортно-импортных сделок.
Однако несмотря на это, бизнесмены-мусульмане время от времени задаются вопросом – противоречат принципы интернет-трейдинга шариату или нет?
Этот вопрос возникает в том случае, когда предприниматели, исповедующие ислам, начинают приглядываться к валютному рынку не только как к возможности приобрести необходимую валюту по более выгодной цене, но и как к способу для извлечения прибыли.
Сразу следует отметить тот факт, что в мусульманском праве обмен валют разрешен хадисом (изречением, одобрением) о том, что можно обменивать определенные товары друг на друга, но только в одинаковой пропорции и передавая их из рук в руки.
Другими словами обмен разрешен при одном условии – при конвертации валют не должно быть разрыва во времени и у одного участника сделки не должна возникать задолженность перед другим участником сделки.
Как становится понятно, ислам полностью отвергает ростовщичество, суть которого состоит в разрыве времени – отсрочке. Поэтому, валютные операции осуществляемые без отсрочки платежа и по рыночному курсу установленному на момент сделки, с точки зрения ислама допустимы.
Следовательно, операции по обмену валюты в банках и обменных пунктах разрешены.
А как же рынок Форекс, где большая часть участников торгов проводит не конверсионные операции, а преследует исключительно спекулятивные цели? Да и в процессе проведения маржинальных сделок не происходит реального обмена валют. А это значит, что в отношениях между участниками рынка присутствуют элементы гарар, майсир и риба.

Что это такое?

Гарар присутствует в финансовых операциях, где продается/покупается то, чем участник сделки не владеет. Сюда можно отнести следующие моменты — трейдер практически всегда покупает/продает валюту не по той цене, что видит на экране компьютера и кредитное плечо (основа маржинальной торговли), позволяющее открывать сделки на сумму, превышающую собственный капитал участника рынка.
К слову сказать, кредитное плечо повышает и риск торговли. А риск, в свою очередь, так же относится к понятию гарар.

К майсиру принято относить прибыль, полученную без вложения труда и капитала. По этой причине под майсир подпадают все азартные игры.
Рынок Форекс не принято относить к категории азартных игр. Считается, что трейдер не действует вслепую, а проводит анализ и открывает сделки, руководствуясь реальными прогнозами и расчетами. Но следует признать, что подобными навыками обладаю лишь единицы.
А для непрофессионалов — Форекс — игра в рулетку.
В этой связи следует заметить, что все брокерские компании настоятельно советуют начинающим трейдерам пройти обучение интернет-трейдингу, прежде чем класть деньги на реальный счет.
Другими словами, если трейдер не прошел обучение и торгует с применением кредитного плеча – это значит, что он хочет получить прибыль, не вложив труда и лишь частично на собственные деньги.
Делаем вывод: если человек исповедует ислам и хочет попробовать свои силы на рынке Форекс, ему следует пройти хорошее обучение, потренироваться на демо-счете и торговать только собственным денежными средствами.

— По поводу понятия риба дискуссии идут постоянно. Кто-то считает, что в отношениях между трейдерами и брокерскими компаниями явно присутствует риба — ростовщический процент за оказание услуг в виде спреда, кто-то это утверждение опровергает.

Вот так обстоят дела в отношении ислама к рынку Форекс.
Но, тем не менее, чтобы не ограничивать граждан, исповедующих ислам, брокерские компании специально создали Исламские счета, которые позволяют осуществлять на валютном рынке операции с самыми разными торговыми инструментами при отсутствии свопа и комиссии за перенос позиции.

Преимущества Исламского счета

— Отсутствие временных ограничений. Исламский счет дает возможность неограниченное время держать сделки открытыми – так как нет (ролловера) комиссии за перенос позиции.
— Отсутствие каких-либо процентов.
— Отсутствие дополнительных (скрытых) комиссий и штрафов.

Как открыть Исламский счет?

Для открытия исламского счета требуется подтверждение религиозной принадлежности. Это главное отличие в требованиях брокера при открытии клиентом исламского счета. Во всем остальном процедура открытия этого вида счета аналогична процедуре открытия других счетов.

Халяльные инвестиции

Рассмотрим, набирающий популярность в мире, но все еще экзотичный для России вид инвестиций. Он предполагает вложение средств только в предприятия, которые ведут деятельность по законам шариата.

Актуальность этой тематики обусловлена мировой тенденцией распространения мусульман и их культуры на Запад. Данный процесс имеет как минимум две причины. Во-первых, страны-экспортеры нефти получают баснословные прибыли от реализации на международном рынке запасов углеводородов. Кроме того, рост спроса на «черное золото» за последние 10-20 лет позволил ценам на него достичь невиданных доселе высот. Если в конце 1990-х стоимость бочки сорта Brent находилась на уровне $10-20, то в последние годы она редко опускается ниже $100. Потребность толстосумов мусульманского мира в удовлетворении своих безграничных желаний ставит перед ними задачи вложения средств в западные финансовые инструменты и покупку бизнеса в развитых странах.

Однако не все инвестиции разрешены религиозными правилами. Чтобы помочь сориентироваться в мире современных финансов, и направить денежные потоки мусульманских стран в правильное русло, различные организации и эксперты предлагают специальные инвестиционные программы.

Для лучшего понимания масштабов рынка вспомним историю и обратимся к некоторым количественным данным. Изначально ислам зародился в VII веке среди населения Аравийского полуострова. Возникнув позже иудаизма и христианства, это религиозное течение включило в себя ряд элементов более старых учений. Вместе с тем, исламские традиции и ограничения имеют давнюю природу. В Коране – главной священной книге мусульман – можно довольно четко разглядеть определенные обязанности и запреты.

Так, мусульмане должны пять раз в день молиться, поститься в установленное время и совершать паломничество к «святым местам». Число приверженцев этой религии сегодня превышает 1 млрд человек. Таким образом, объем рынка и количество потенциальных клиентов для всевозможных финансовых посредников выглядят весьма привлекательно. Правда, большинство мусульман проживает вдали от «цивилизации»: главным образом, в Южной Азии и в Северной Африке.

Во многих странах, среди которых Египет, Иран, Ирак и Саудовская Аравия, ислам является государственной религией. На территории нашего государства его влияние особенно велико в Татарстане, Башкортостане, Дагестане и Чечне. При этом стоит отметить, что динамика численности приверженцев различных религий неодинакова. Так, мусульмане и индусы обгоняют по темпам прироста представителей остальных учений. По некоторым прогнозам, к 2030 году мусульманское население увеличится более чем на треть. В нашей стране проживает более 25 млн мусульман. Поэтому ставка некоторых отечественных инвестиционных компаний на развитие услуг специально для этой группы клиентов имеет все шансы принести обеим сторонам ощутимые дивиденды.

Западные организации, уловив тенденцию и почуяв прибыль, выделили этих «специальных» клиентов в отдельную категорию. Например, международное агентство Dow Jones несколько лет назад разработало «исламский» индекс для стран BRIC. В него включено несколько десятков фирм, среди которых российские корпорации (наибольшая доля у компаний нефтегазового сектора). Среди отечественных эмитентов ярким представителем является «Татнефть», ведущая свою основную деятельность в мусульманском регионе. Агентство создало целое семейство «мусульманских индексов» (Islamic Market), в числе которых как глобальные (Dow Jones Islamic Market Index), так и региональные индикаторы.

Еще в конце 1970-х в Европе начали создаваться финансовые организации специально для последователей ислама (например, Исламский финансовый дом). А уже в 2007 году в 75-ти странах мира их действовало более 500 (по данным KPMG). Сегодня, по оценкам некоторых экспертов, объем исламских финансов превысил $1 трлн, то есть составляет около 1% мирового рынка.

Ввиду весьма непростых финансовых традиций исламского мира, возникает необходимость разработки специальных инвестиционных продуктов. Основная сложность состоит в том, что мусульманские религиозные законы отрицают один из главных либеральных принципов «деньги делают деньги». То есть они запрещают такую операцию, как кредитование. Правила шариата предполагают, что два мусульманина должны строить деловые отношения на равных. Однако при кредитовании одна сторона получает преимущества. Выход только один: инвестор мусульманин может вкладывать средства в бизнес-проект только на правах совладельца, разделив с остальными участниками риск возможных потерь.

Базовыми понятиями у мусульман являются «халяль» (разрешенный) и «харам» (запретный). Это существенно сужает набор возможных финансовых инструментов и число объектов, в которые можно инвестировать. Так, мусульманам категорически запрещено покупать облигации и использовать другие инструменты с фиксированной доходностью. Однако путь к приобретению акций открыт. Хотя и здесь имеются определенные оговорки. Например, акционерные общества, в которые вкладываются средства, не должны иметь задолженность, превышающую треть от собственной капитализации. И даже долги партнеров перед эмитентом не должны превышать этого порога. Подобные ограничения отсекают множество предприятий, имеющих значительный перевес в кредиторской или дебиторской задолженности. Та же предельная доля от стоимости компании установлена и для обладания наличными и бумагами с фиксированной доходностью. Из этого вытекает, что кредитные организации и страховые компании не входят в перечень разрешенных объектов инвестирования.

В соответствии с правилами ислама, запрещены вложения в предприятия, имеющие отношение к табачному, алкогольному и оружейному бизнесу. Кроме того, из списка разрешенных исключены казино, гостиницы, кинопроизводство и музыка. Это связано с тем, что они представляют развлекательную индустрию. Также, по понятным причинам, запрещается инвестировать в бизнес, имеющий отношение к свиноводству. Не разрешены операции с производными (фьючерсами, форвардами и опционами). Дело в том, что исламские законы осуждают излишнюю неопределенность в договорах (приобретение того, что еще не существует, или же отсутствие возможности предвидеть результат). Вместе с тем, когда речь идет о реальных товарах, деривативы могут использоваться. Например, существует «Бай аль салям» – операция или контракт по продаже товаров, когда стоимость выплачивается заранее, а товары поставляются в будущем.

Неоднозначное толкование имеет ограничение на биржевые спекулятивные операции, которое проистекает из запрета на элементы азартных игр. По всей видимости, в этом вопросе наибольшую сложность представляет определение различия спекулятивных и инвестиционных сделок.

Итак, главное отличие халяльных (разрешенных) финансовых сделок – отсутствие каких либо процентов, так как ислам запрещает ростовщичество. Согласно Корану, «Аллах разрешил торговлю и запретил рост». Грехом считается выдача денег под проценты или начисление процентов по вкладам. Проанализируем, какие способы находят представители отечественного бизнеса для приобщения мусульман к современным финансовым продуктам.

Например, существуют пластиковые банковские карты, соответствующие нормам ислама. Пока они получили распространение в основном среди жителей Дагестана и Татарстана. От обычных светских они отличаются тем, что на имеющиеся на них денежные средства не начисляется процент. Также есть практика обособления филиала банка, его баланса и корреспондентского счета. Это позволяет не допустить смешения его средств с деньгами других подразделений кредитной организации, участвующими в ростовщических операциях. Но как же быть с банковскими вкладами и кредитами?

Счета, предлагаемые исламским банкингом, можно условно разделить на текущие, сберегательные и инвестиционные. Естественно, на них не начисляется ссудный процент. Причем, сберегательные, в отличие от текущих, не допускают снятие суммы до оговоренного условиями вклада срока. Однако получение дохода все же возможно. Правда, схема его генерации весьма оригинальна. В соответствии с ней, клиент доверяет средства кредитной организации, но последняя вкладывает их только в халяльный бизнес. При этом клиенту сообщается, где будут работать его деньги, а прибыль по этим проектам банк разделит с инвестором. Именно такой механизм реализуется в так называемых инвестиционных счетах («Мушарака», «Мудараба»). В данном случае законы ислама не нарушаются, так как капитал обеспечивает развитие реальных секторов экономики. Как правило, для таких инвестиционных счетов минимальная сумма вложения, определенный срок снятия денег, капитализация ежемесячной прибыли и другие параметры строго определены. Это делает их похожими по форме на обычные банковские вклады.

Интересной выглядит услуга «Кард-уль-Хасан». Ее суть заключается в том, что банк дает клиенту деньги, которые нужно вернуть в определенный срок. Погашая ссуду, заемщик может (но не обязан!) выплатить банку премиальные («хиба»). Еже один вариант заработка называется «Истисна»: клиент обращается в кредитную организацию с конкретным заказом, последняя заключает договор с производителем, далее готовый продукт поступает заказчику, а банк получает оговоренный в контракте процент. Существуют также специфические ценные бумаги – «сукук», которые не имеют фиксированного процента, а доходность по ним является определенной долей от прибыли, полученной заемщиком.

Как говорилось выше, для мусульман допустимо вложение средств в строго определенные виды бизнеса и акций. Рассмотрим примеры успешно действующих российских халяльных финансовых продуктов. Управляющая компания БКС уже несколько лет предоставляет возможность инвестирования посредством паевого инвестиционного фонда, который называется «Халяль». При использовании этого продукта инвесторы могут быть уверены, что их сбережения направляются только в разрешенные исламом финансовые инструменты. Существуют даже организации, оказывающие услуги по контролю за соответствием их операций нормам шариата. Например, ООО «Зам-Зам+» (город Казань) выступает в роли эксперта, следящего за соответствием инвестиционной деятельности управляющих компаний и других финансовых посредников этим нормам. Эта организация создана с благословения муфтия Татарстана. В халяльный список по ее версии входит около 15 российских эмитентов, представленных на отечественном фондовом рынке. Это, прежде всего, «Газпром», «Норникель», «Уралкалий», «Новатэк» и другие предприятия.

Еще одним примером развития финансовых услуг в России в этом направлении стало создание в 2009 году первой в стране страховой компании, работающей по законам шариата (учредители – Инвестиционные группы «Сафинат» и «Альянс Капитал»). Отметим также успехи созданного в феврале прошлого года Финансового дома «Амаль». Он специализируется на инновационных финансовых услугах, соответствующих нормам исламского права.

Однако вернемся к инвестициям на фондовом рынке. Рассмотрим в качестве примера услугу доверительного управления в соответствии с законами шариата, которая с 2011 года предоставляется ИФК «Солид». Название стратегии – «Ихлас». Она была разработана совместно с ООО «Ихлас-Инвест» (город Уфа), а контроль за ней осуществляют эксперты компании «Зам-Зам+». Управление подразумевает формирование инвестиционного портфеля из перспективных обыкновенных акций на основе фундаментального анализа, а также исключение из него эмитентов, хозяйственная деятельность которых связана с производством, обслуживанием и реализацией запрещенных исламом товаров и услуг. Отметим, что минимальная сумма инвестирования установлена на уровне 500 тыс. рублей, а смоделированный рост доходности за 2009-2010 годы превысил аналогичный показатель индекса ММВБ.

Кто знает, быть может, вложения в социально значимые и религиозно легитимные активы способны защитить мир от спекулятивных капиталов, надувания «мыльных пузырей» и финансового кризиса. Не зря одна из нравственных норм ислама называется «аль-иктисад» (разумное управление своими средствами). Так, например, согласно аналитическим выкладкам МВФ, во время финансового кризиса 2008 года исламские банки показали более устойчивые результаты, чем традиционные.

Ислам (араб. «покорность», «подчинение»)– монотеистическая мировая религия. В шариатской терминологии – полное подчинение Аллаху, его приказам и запретам, отстранение от многобожия. Приверженцев этой религии называют мусульманами.

Шариат (араб. «правильный путь») – совокупность правовых, морально-этических и религиозных норм ислама, охватывающая значительную часть жизни мусульман.

Имам (араб. «предводитель», «пример для подражания»)– в исламе, духовное лицо, которое заведует мечетью и совершает требы.

KPMG – одна из аудиторских компаний Большой четверки. Оказывает следующие услуги: аудит, уплата налогов, управленческое консультирование, рисковое консультирование и реструктуризация с ведением дел. Численность сотрудников – 138 тыс. человек.

Лихва – прибыль, проценты с отданного взаймы капитала или корыстная, чрезмерная прибыль при денежных расчетах.

«Ихлас» – название инвестиционной стратегии доверительного управления ИФК «Солид». Происходит от названия мечети в городе Уфа, реконструированной благодаря народной поддержке и помощи попечителей.

Трейдинг в исламе

Вопрос. Разрешается ли торговать на фондовом рынке акций? Если да, то, каким условиям должна удовлетворять компания, чтобы ее акциями можно было торговать? Существует мнение шариатских экспертов о том, что одним из необходимых условий является следующее – «Доля прибыли от неразрешённой деятельности во всей прибыли компании должна составлять не более 5%». Есть ли какое-нибудь шариатское обоснование этому условию?

Для блога/форума/сайта:

Вопрос. Разрешается ли торговать на фондовом рынке акций? Если да, то, каким условиям должна удовлетворять компания, чтобы ее акциями можно было торговать? Существует мнение шариатских экспертов о том, что одним из необходимых условий является следующее – «Доля прибыли от неразрешённой деятельности во всей прибыли компании должна составлять не более 5%». Есть ли какое-нибудь шариатское обоснование этому условию? Читать дальше »»»

Добавить комментарий