Финансовые планы для Форекс

Для трейдера это значит одно: рынок всегда прав. Если иррационально мыслящие инвесторы зарабатывают кучу денег, покупая акции во время ралли, а рациональные инвесторы, продавая акции в короткую, проигрывают последние штаны, тогда кто из них рационален, а кто нет? Рынки не бывают рациональными или иррациональными, они просто есть, и единственное, о чем должен свято помнить каждый трейдер, их волатильность , потому что это ключ к его финансовому успеху.
Пока люди покупают и продают, краткосрочным спекулянтам безразлично, что стоит за движениями рынка, поскольку они знают, что деньги можно заработать при любом направлении.

Рынок FOREX никогда не был создателем стоимости, а скорее является средством для осуществления других транзакций. Американский управляющий инвестиционным портфелем, покупающий японские акции, или итальянская компания, приобретающая сырье в Бразилии, невольно становятся участниками рынка FOREX, однако валютная часть их транзакций, как правило, не нацелена на извлечение прибыли.
Управляющему портфелем просто нужны иены для покупки акций, а итальянской компании необходимы доллары на покупку кофе.
FOREX отличается от других рынков, и, если вы сумеете найти способ распознавать, прогнозировать и использовать эти рыночные аномалии и несовершенства, можно получить прекрасный доход.
Прибыльные торговые стратегии существуют и могут быть найдены.

С приходом технологий этот тесно сплоченный мирок был приоткрыт для внешнего мира, хотя и не так широко, как вы думаете. Сегодня большинство банков либо предлагают собственные электронные торговые платформы, либо выступают поставщиками ликвидности для систем подбора ордеров и прайм-брокеров. Продукты от EBS, Currenex, FXALL и др.предоставляют банкам доступ к широкой клиентской базе, но в то же время позволяют сохранить полный контроль над своими рисками, ведь, в конце концов, как вы думаете, кому принадлежит большая часть этих платформ?
Реальность такова, что рынок FOREX по-прежнему контролируется той же самой небольшой группой банков.

Несправедливое игровое поле.

FOREX формировался таким образом, чтобы гарантировать инсайдерам значительное преимущество перед «чужаками».
Местоположение игрока в пищевой цепочке FOREX зависит от его возможностей доступа к информации и скорости, а в отсутствие центральной биржи непрофессионалу довольно сложно получить такой доступ и сформировать точное представление о ситуации на рынке.
Именно в этом состоит главное отличие FOREX от традиционных финансовых рынков, и то, что считается незаконным на большинстве других, здесь просто рассматривается как «часть игры».
Инсайдерская торговля, незаконная практика опережения, манипулирование ценами и т. п. встречаются на FOREX регулярно и не влекут за собой абсолютно никаких правовых последствий.Отсутствие контроля со стороны государства и центральной книги сделок, чтобы можно было их сравнить, означает, что банки вольны делать со своими доверчивыми клиентами фактически все что угодно.дилер на FOREX вправе назначить своим клиентам любую цену по своему усмотрению. Спреды могут таинственным образом увеличиваться и уменьшаться, а главную роль играет фактор «кто есть кто».
Хорошие клиенты получают подходящие цены (торговый агент крикнет дилеру: «Отличная цена, коллега!»), но непостоянным или неугодным клиентам практически невозможно получить справедливые рыночные цены.
Дилеры вольны вести себя подобным образом, поскольку очень часто они являются монополистами и знают, что клиенты мало что могут им противопоставить.

Отличительная черта любого великого трейдера — способность трезво мыслить и действовать. Большинство людей обнаруживают, что в теории они принимают отличные торговые решения, но когда дело доходит до реальных денег, все начинает идти не так.
Проблема в том, что, выходя на рынок, вы сразу же становитесь эмоционально привязанными к вашей позиции, а переключение от прибылей на бумаге на реальные доллары и центы затмевает ваше мышление, порождая немалую долю сомнений.

Трейдинг — одна из немногих профессий, где вы всегда можете точно оценить свой уровень профессионализма: для этого нужно всего лишь взглянуть, каковы ваши прибыли / убытки.
Для трейдеров мера проста: деньги. Чем больше вы заработали, тем лучше выполнили свою работу.

Умение видеть, что стоит за очевидными фактами и цифрами, и воспринимать рынок не только с объективной точки зрения, но и с учетом его субъективной природы — вот что отличает великих трейдеров.
Рядовой трейдер смотрит на левую сторону графика, успешный трейдер — на правую.

Как получить преимущество?

Одна из ключевых способностей трейдера — умение иметь дело с неопределенностью, при этом сводя риск к минимальному уровню.

Участники рынка (и ломбарды) знают, что гораздо проще ограбить кого-то, кто попал в затруднительное положение, чем заработать деньги своим умом на успешном трейдинге, поэтому со временем они превратились в эффективные машины убийства, которые могли бы вызвать гордость у самого Дарвина. Если рынок почует, что какой-либо хеджевый фонд испытывает сложности, можете быть уверены в том, что вокруг него мгновенно соберутся «акулы» и начнут активно толкать рынок против него, пока этот фонд окончательно не утонет. Такая активная «охотничья» роль рынка упускается из виду большинством разработчиков моделей, поэтому их события категории «сигма-девять»* (Девять стандартных отклонений от среднего или, попросту говоря, статистически невероятное событие) нередко материализуются на рынке с завидной регулярностью.

Например, если бы Amaranth не залез так безоглядно в газовые фьючерсы, вполне вероятно,что рынок не упал бы так сильно, как это произошло.

1. Ожидая роста цен на природный газ, хеджевый фонд Amaranth делает огромные ставки через игру на бычьих спредах.
2. В этот момент цены на газ взлетают, и фонд начинает частично фиксировать прибыль, выходя из длинных позиций. Неожиданный всплеск предложения привлекает внимание рынка, и парни на NYMEX вскоре понимают, что Amaranth сидит в огромной длинной позиции. Ликвидность снижается, и рынок начинает идти вниз, в то время как фонд безуспешно пытается выйти из сделки.
3. Объем предложения стремительно нарастает, и за два месяца цена на природный газ падает на 50 %. Никого не интересуют фундаментальные факторы, когда трейдеры вступают в игру в поисках легкой добычи, и слух о затруднениях фонда начинает распространяться по рынку.
4. В конце сентября Amaranth полностью выжат. Дружелюбно настроенное финансовое сообщество любезно предлагает «выручить его из беды», выкупив позиции фонда по сильно заниженной цене. Неудивительно, что, как только кровавая бойня заканчивается, рынок возвращается к нормальной торговле, и выручившие фонд благодетели продают свои позиции с большой выгодой для себя.

Трейдеры рынка FOREX — уникальная порода спекулянтов с почти монашеской преданностью своей профессии, готовых работать день и ночь и искренне интересующихся происходящими в мире событиями.
Как повлияет землетрясение в Токио на швейцарский франк? Как отреагирует американский доллар на признаки инфляционного роста в Германии?
Умение в мгновение ока выбирать, обрабатывать и использовать (к своей выгоде) кажущиеся не связанными между собой бесконечные точки данных — вот что отличает валютного трейдера от остальных.
В его глазах любая сделка с активами — это, в сущности, ставка на валютные курсы, и тот, кто умеет соединять точки быстрее других, оказывается на вершине.

Дилеры рынка FOREX

Чтобы понять, как торгуют дилеры, вам просто нужно понять, как они мыслят (т. е. как зарабатывают деньги).
Если крупные банки являются оптовыми продавцами на рынке FOREX , то дилеры — торговыми представителями, которым доверено продвигать их товар. Точно так же, как продавец подержанных автомобилей стремится побыстрее освободить свою автостоянку, дилеры FOREX стремятся продать как можно больше товара (на языке дилеров это называется «рубкой леса»)
Короче говоря, дилер , по сути, внутридневной трейдер .
Девиз дилеров. Движения на рынке редко бывают однонаправленными: в течение дня 80 % времени рынок движется в боковом тренде, о чем хорошо известно дилерам. Обладая глубокими карманами,при любом резком изменении цены (гэпе) они спешат занять противоположные тренду позиции, зная, что в конечном счете цена вернется к ним… в большинстве случаев.

Другое ключевое правило дилеров на спотовом рынке — никогда не доверять первой цене. Дилеры знают, что после выхода новостей она представляет собой спонтанную реакцию рынка, причем чаще всего неверную, поэтому они обычно используют новости для вымывания слабых позиций, двигая рынок против них. Это классическое движение рынка, известное как ложный прорыв, когда цена резко идет в одном направлении,после чего делает внезапный разворот, застает многих трейдеров врасплох.

Могут ли дилеры терять деньги?

Да. Ночной кошмар для дилеров — рынок с однонаправленным движением, где они вынуждены либо прекратить выставлять котировки (и рисковать потерей клиентов), либо, как и прежде, занимать противоположную сторону в сделках и рисковать возможностью завязнуть в убыточной позиции.
Иногда цены могут убегать от дилеров так быстро, что они не в состоянии компенсировать свою подверженность риску и остаются со своими позициями «глубоко под водой».
Например, многие жадные до риска дилеры, которые продолжали выставлять котировки во время краха USD / JPY в 1998 г., стали банкротами. В целом любой однонаправленный рынок неблагоприятен для дилеров, потому что не происходит отката цен и они вынуждены в конечном счете ликвидировать свои позиции с убытком. Однако дилеры рассматривают это просто как «стоимость ведения бизнеса».

Трейдеры против дилеров

Как два тяжеловеса на ринге, трейдеры и дилеры регулярно противостоят друг другу на рынке; при этом спекулянты жалуются на то, что дилеры занимаются «разбоем на большой дороге», учитывая их котировки и исполнение ордеров, а дилеры жалуются на трейдеров, что те «обчищают им карманы» в арбитраже.
Как и в любом бизнесе, хорошие связи и отношения являются залогом успеха на рынке, и трейдер может мириться с разбойничьими котировками дилера , если он знает, что может рассчитывать, например, на исполнение крупной заявки на покупку CAD / JPY в пятницу после обеда.
У вас могут быть лучшие в мире идеи, но, если вы не можете найти противоположную сторону для сделки, они так и останутся всего лишь идеями. Разумеется, хорошие отношения вовсе не означают, что вы не хотите отнять у другой стороны ее деньги.Каждый раз, когда трейдер снимает телефонную трубку для выставления заявки, он знает, что человек на другом конце провода попытается его ограбить.

НЕ ВСЕ ДИЛЕРЫ НА FOREX ОДИНАКОВЫ

Своповые / форвардные дилеры .
Интеллектуальная элита в своей среде.Больше озабоченные временем, чем ценой, эти парни вынуждены постоянно следить за датами валютирования и истечения сроков действия ордеров. Поскольку клиенты регулярно обращаются к ним с замысловатыми вопросами, способны мгновенно производить в уме сложнейшие математические вычисления, чтобы выставить котировку и не потерять клиента.

Спотовые дилеры .
Полагаются больше на чутье, чем на ум. Способны мгновенно рассчитывать средние цены и больше всего озабочены величиной своей чистой подверженности риску в любой данный момент времени. В целом чаще обладают уличной смекалкой, чем книжной ученостью, очень чутки к человеческому поведению и торгуют с учетом финансовых потоков. Как только чуют кровь, нападают.

Розничные спотовые дилеры.
Как правило, это бывшие банковские дилеры, которые «ушли в отставку» или решили найти менее пыльную работенку. Занимают неудобное положение между межбанковским и розничным рынком, где большая часть операций прозрачна и проста. Не пыльная работенка включает немногим более чем отслеживание клиентских потоков и компенсацию рисков у своих маркетмейкеров. Время от времени организуют засады на своих клиентов, от чего получают искреннее удовольствие. Чтобы вы лучше понимали, о чем идет речь, ведущий дилер одного из крупных розничных брокеров приходил на работу в бейсболке с надписью «FUCK YOU». Довольно честно, не так ли?

Рынок FOREX сегодня

Гигантский скачок технологий за последние 20 лет оказал глубокое влияние на функционирование рынка FOREX . Изменения коснулись всего, от бэк-офисных систем брокерских контор до механики трейдинга, в целом сделав все процессы быстрее, точнее и надежнее. Теперь банковские дилеры могут не бояться «сюрпризов» в конце дня, имея мгновенный доступ к информации о своей подверженности рискам [открытых валютных позициях].
Развитие технологий привело к появлению нового класса конкурентов традиционным голосовым брокерам — электронных торговых платформ, таких как Reuters, FXall, EBS, Currenex и др.

Электронные торговые платформы великолепно подходят для простых операций, но, если вы представляете фонд, которому нужно провести крупную сделку с мексиканским песо ранним утром по Сиднею, ваша единственная надежда на успех — связаться с хорошим дилером , который протолкнет эту сделку.
Ни одна электронная торговая платформа не обеспечит вам волшебным образом требуемой ликвидности.

К приводимой статистике следует относиться с известной долей скептицизма.
FOREX —самый крупный и самый ликвидный рынок в мире с ежедневным оборотом около $2 трлн. Если эта цифра кажется вам огромной, то только потому, что так оно и есть. Сравните ее с какими-то $50 млрд дневного оборота на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) или даже с $800 млрд оборота по правительственным долговым бумагам, и вы получите представление о размере этого рынка.
Небольшое замечание: когда вы слышите, что «за последние три года оборот на FOREX увеличился на 50 %»,не забывайте о том, что он измеряется в долларах США. Обесценивание доллара напрямую приводит к раздуванию этой цифры.

Отсюда возникает вопрос: «Кто торгует этими тысячами миллиардов долларов?»
На первый взгляд очевидный ответ — международная коммерция. Но если принять во внимание, что весь мировой ВВП приблизительно оценивается в $40 трлн в год, теоретически все коммерческие операции и все корпоративное хеджирование могут обеспечить рынок работой на 20 дней! Другой очевидный кандидат — хеджевые фонды , потому что сегодня стало модно во всем винить эти финансовые институты. Но на рынке FOREX , по оценкам, сегодня вращается порядка $1 трлн, принадлежащих хеджевым фондам, что даже с учетом активного использования кредитного плеча все равно оставляет гигантский пробел с имеющимися цифрами.
Так кто же обеспечивает этот колоссальный оборот?

На самом деле никто этого точно не знает, однако возможен и такой вариант, что оборот рынка сильно преувеличен вследствие мультипликативного эффекта валютных операций на FOREX и использования национальных фондов. Например, когда мультинациональная корпорация Х обращается в свой банк, чтобы обменять € 100 млн на доллары, происходит двусторонняя сделка, так что сумма € 100 млн фиксируется в книгах обеими сторонами. Далее банк быстро связывается с одним из своих контрагентов, чтобы компенсировать свой риск по открытой валютной позиции, и этот контрагент может в свою очередь компенсировать свой риск на рынке деривативов. Таким образом, одна операция влечет за собой целый ряд последующих операций на общую сумму, намного превышающую первоначальные € 100 млн. Хотя сложно точно сказать, откуда происходят эти цифры — и денежные потоки, бесспорно одно, что объемы оборота на рынке FOREX стабильно растут.
На самом деле они увеличиваются такими стремительными темпами, что их можно объяснить только фундаментальным положительным сдвигом в восприятии людей рынка FOREX.

Участники рынка FOREX

Чтобы немного упростить нашу задачу, мы можем разделить всех участников рынка FOREX на четыре основные группы: маркетмейкеры, корпоративные клиенты, спекулянты и центральные банки.

Маркетмейкеры (дилеры)
В отличие от других участников рынка FOREX маркетмейкеры — единственные не клиенты на рынке, которые занимаются тем, что предоставляют платные услуги клиентам.Только у банков имеются достаточно глубокие карманы для того, чтобы осуществлять крупные валютные операции — от обеспечения потоков в миллиарды долларов при сделках по слиянию или поглощению до предложения структурированных продуктов для корпоративных клиентов.
Но, поскольку торговать напрямую с банком могут далеко не все, для обслуживания «остальных» существуют специальные брокерские фирмы.
Спекулянты используют брокерские фирмы для обеспечения анонимности при совершении сделок, проп-трейдеры могут обращаться к ним для арбитража, а частные трейдеры прибегают к их услугам, потому что они работают с мелкими счетами.
Хотя теоретически роль дилера на рынке должна ограничиваться обеспечением ликвидности для своих клиентов, в реальности от хорошего дилера ожидается гораздо больше — а именно: генерирование существенной «неофициальной» прибыли для брокерской фирмы посредством активной торговли против ее клиентской базы.

Корпоративные клиенты
Многонациональные корпорации обеспечивают мир FOREX хлебом насущным и в общем и целом являются наиболее логичными участниками валютного рынка . Наряду со страховыми компаниями и пенсионными фондами они известны как клиенты с «реальными деньгами» в противоположность толпе «плечевиков», торгующих на заемные средства. Глобальные корпорации, такие как Coca-Cola и GE, получают и производят платежи по всему миру. Эти денежные потоки должны быть заранее спрогнозированы и хеджированы, чтобы компании могли составить работоспособные бюджеты и планы.
Корпоративных клиентов интересует не столько спекулятивная торговля, сколько хеджирование своих валютных потоков на форвардном рынке. Следовательно, для них чем ниже волатильность , тем лучше.
Хорошо организованная и проактивная финансовая служба может оказать весомое влияние на итоговую строку компании.

Спекулянты (хеджевые фонды , консультанты по фьючерсной торговле, проп трейдеры,менеджеры по валютному оверлею )
Это самая разношерстная и, пожалуй, наиболее интересная компания в мире FOREX . Главная цель спекулянтов — зарабатывать деньги на своем понимании рынка в отличие от брокеров, получающих комиссии за операции, и корпоративных клиентов, использующих FOREX как средство для достижения других целей. Крупные игроки в этой группе включают дилинговые отделы банков, торгующие на собственные средства (проп-трейдеры ), хеджевые фонды , консультантов по фьючерсной торговле (CTA) и менеджеров по валютному оверлею .
Эти трейдеры склонны к риску и не боятся поддерживать свои догадки деньгами, однако использование кредитного плеча приводит к тому, что они становятся банкротами намного чаще других участников рынка. Вместе с дилерами крупные игроки ответственны за большую часть внутридневных колебаний цен.

Центральные банки
Центральные банки действуют как администраторы на рынке FOREX . Национальные банки отвечают за валюту своей страны, и не секрет, что очень часто они играют активную роль на рынке, подталкивая его в нужном им направлении.
Центробанки ненавидят, когда их валюта используется для спекуляций, но, хотя их основной задачей является снижение излишней волатильности национальной валюты, при наличии фундаментального дисбаланса он все равно рано или поздно отражается на валютном курсе. Поскольку ЦБ любят видеть, как спекулянты терпят убытки, они часто производят свои рыночные интервенции в стратегические моменты, чтобы застать рынок врасплох, а небольшие страны могут и вовсе закрыть двери для спекулянтов, ограничив движение капитала.

Участники международного валютного рынка образуют определенную неофициальную иерархию — «пищевую цепочку», где верхние звенья всегда питаются за счет нижних.
В мире FOREX на нижней ступени пищевой пирамиды находится «публика», состоящая из клиентов, чья сфера компетенции лежит вне валютного трейдинга (компаний), и непрофессиональных участников рынка (частных трейдеров). Поскольку все вышестоящие звенья (особенно банки и брокеры) кормятся за счет «публики»,это явно не то место, где вы хотели бы находиться, однако, если вы являетесь частным трейдером , который платит спред в пять пунктов за сделку в 20 пунктов, вы непосредственно попадаете в эту категорию.

Верхнюю ступень пищевой пирамиды занимают хеджевые фонды и другие профессиональные спекулянты. Благодаря своей скорости и пониманию рынка эти продвинутые игроки вполне способны охотиться на банки и брокеров, которые больше озабочены сбором спредов, чем поиском возможностей для арбитража.
Обязанность профессионального спекулянта — отнимать у банков часть их безрисковых прибылей и класть их себе в карман.

Так как положение игрока в пищевой цепочке определяется его уровнем информированности и скоростью, частным трейдерам, к сожалению, очень сложно преодолеть все те ограничения, которые удерживают их на уровне «публики».

Роль мелкого спекулянта

Мелкие спекулянты занимают незавидное положение в мире FOREX и часто оказываются внизу пищевой пирамиды, становясь объектом охоты со стороны более опытных игроков.
Хотя карты подтасованы и розданы против них, некоторым индивидуальным трейдерам все же удается преодолеть неравенство шансов благодаря присущей им уверенности в себе и талантам, которым бы позавидовал любой банковский трейдер .
Такие выдающиеся личности научились не «бороться» с рынком, потому что тот определенно не борется с ними,а брать лишь то, что он готов им отдать.К сожалению, таких звезд можно пересчитать по пальцам, потому что подавляющее большинство частных трейдеров в результате проигрывают деньги и уходят с рынка.На любом рынке частные трейдеры обеспечивают отличные «обратные» (противоположно работающие) индикаторы, и в действительности их позиционирование является ценным источником информации, которым активно пользуются многие фонды и управляющие активами.

РОЗНИЧНЫЙ РЫНОК FOREX

Розничный рынок FOREX не является межбанковским рынком , как бы брокеры ни пытались убедить вас в обратном.
Цены, размер, контрагенты, правила — ничто не является межбанковским. Так каким же образом розничный рынок с ним связан?
(в английском языке слово broker означает не только биржевого посредника, но и торговца подержанными вещами.)

Щедрый спред , который платят розничные клиенты , распределяется между вашим брокером , управляющим вашим счетом и некоторыми крупными банками. Их мотивация вполне очевидна, потому что чем больше вы торгуете, тем больше они зарабатывают.
При таком сценарии как вы думаете, кто заботится о ваших лучших интересах?

Непрозрачное ценообразование. Рынок FOREX является внебиржевым рынком, откуда следует, что вы получаете ту цену, которую дает вам ваш брокер .
У вас нет выбора. На FOREX нет центральной биржи, где бы осуществлялось ценообразование, поэтому трейдеру довольно сложно определить, назначает ли брокер «справедливую» цену или «корректиует» ее в свою пользу.

Предложение большого кредитного плеча . Как и полулегальные брокерские конторы начала прошлого века, сегодняшние брокерские фирмы охотятся на мелких неискушенных инвесторов. Превознося преимущества торговли с плечом 200 : 1, брокеры провоцируют синдром игрока у трейдеров, которые начинают торговать слишком большими суммами и теряют все деньги даже при незначительных колебаниях цен.

Торговля против своих клиентов. Игра против своей клиентуры — стандартная практика в мире FOREX . Частные трейдеры торгуют слишком мелкими объемами, чтобы напрямую выводить их сделки на межбанковский рынок , поэтому ваш брокер вынужден, по крайней мере временно, занимать противоположную сторону в сделке. Затем брокер может подождать, пока у него накопится достаточный поток сделок, чтобы закрыть позицию у своего маркетмейкера , или же он может решить держать эту позицию и сыграть против своих клиентов.

Казино не любят, когда у них выигрывают, как, впрочем, и брокеры FOREX .
Сталкиваясь с чересчур успешным игроком, казино обычно посылают нечестного на руку крупье, чтобы прекратить череду выигрышей, а розничные FOREX-брокеры в таких случаях могут либо отказать в обслуживании, либо до такой степени усложнить исполнение ордеров, что трейдинг станет фактически невозможен. Во всяком случае вы должны быть внимательны к признакам того, что ваш брокер играет против вас, поскольку очевидно, что, когда вы получаете прибыль, он несет убыток.
Возникает логичный вопрос: «Почему брокеры ведут себя подобным образом? Разве не в их интересах видеть преуспевающих трейдеров, которые становятся их долгосрочными клиентами?»
Ответ прост:
«Нет». Как показывает статистика, большинство частных трейдеров проигрываются до копейки еще до того, как отметят свой годовой юбилей на рынке, поэтому в лучших интересах брокера — получить с них как можно больше и как можно быстрее.Работа дилера сопряжена с риском, и он знает, что, дай вам такую возможность, вы ограбите его без тени сомнений, так почему он должен относиться к вам иначе? Хотя я уверен, что безупречно честные конторы, безусловно, существуют, лично мне такие пока не встречались.

Трейдеры должны понимать, что за всей этой дымовой завесой и мишурой розничные FOREX -брокеры в первую очередь являются маркетинговыми машинами. Чем больше счетов у них откроют, тем больше денег они заработают. Из-за низкого показателя выживаемости частных трейдеров брокерам, чтобы выжить самими, требуется постоянный приток новых и возвращающихся клиентов.
Чтобы обеспечить постоянный приток клиентов, брокеры тратят огромные суммы на маркетинговые программы, мишенью которых, я думаю, вы сами становились не раз.
Они стремятся задействовать все возможные средства, от широкомасштабных рекламных кампаний в Интернете и прямых почтовых рассылок вплоть до проведения бесплатных «семинаров» и «конференций» по трейдингу. Но вы можете быть уверены, что они также сделают все возможное для того, чтобы вернуть свои инвестиции, т. е. ваши деньги.Брокеры рынка FOREX — непревзойденные мастера в искажении правды и умении делать из «ничего» конфетку для трейдеров. Взять хотя бы столь популярное ныне «хеджирование». Кто бы еще сумел убедить трейдеров, что платить спред дважды просто для того, чтобы выйти в нулевую позицию, выгодно для них? Этим парням место в конгрессе США!

Так как на FOREX розничным брокерам не нужно выводить сделки клиентов на биржу, решения о ценообразовании приобретают критическое значение.
Крупные розничные брокеры имеют собственных маркет-мейкеров, например Citi или Goldman, которые предлагают им спред в 1 пункт и меньше по большинству ликвидных пар, используемый ими в качестве ориентировочной цены. К этому курсу они добавляют свои 2–3 пункта (или больше!), и именно этот курс клиенты видят на своих торговых платформах. Такая схема позволяет брокерам зарабатывать 3–4 пункта безрисковой прибыли на круговой сделке — совсем неплохо для простого посредника между «оптовиками» и розничными покупателями.
Мало того, эти посредники имеют возможность манипулировать потоком котировок и, по большому счету, показывать клиентам фактически любую цену, какую хотят. Получается, что тот, кто покупает и продает, тот и контролирует цены. Если для вас это попахивает нечестной игрой, то так оно и есть; в конце концов, именно поэтому и появились биржи: отсутствие прозрачности всегда играет на руку дилеру .
Мало того, эти посредники имеют возможность манипулировать потоком котировок,неприглядная манипуляция — использование так называемых «шпилек» (или спайков — нерыночных котировок с существенным выбросом за пределы рыночной динамики). Иногда брокеры умышленно вставляют шпильки в поток котировок, чтобы сбить стоп-ордера своих клиентов. Если дилер замечает скопление правильных стоп-ордеров у одного уровня (помните, он отлично видит, где вы выставили ваши стопы!) то может начать на них атаку вместе со своими подельниками или же на мгновение взвинтить котировку, чтобы выбить ваши стоп-приказы.Поскольку на FOREX нет централизованной биржи, с которой можно было бы посекундно сравнить цены, если клиент пожалуется, брокеры могут оправдать появление спайка чем угодно.

Не доверяйте вашему брокеру

Великий китайский полководец Сунь-Цзы говорил: «Держи друзей близко, а врагов — еще ближе». Все трейдеры должны следовать этому совету и не сводить бдительного взгляда со своего брокера. В наши дни нечестность в этой среде стала скорее правилом, чем исключением, поэтому, прежде чем открывать счет у брокера, вы должны провести свою собственную проверку его добросовестности.
Согласно Национальной фьючерсной ассоциации , при выборе брокера вы должны помнить о следующих ключевых моментах.Вы зависите от кредитоспособности вашего брокера. Проще говоря, если он пойдет ко дну, вы последуете за ним. Поскольку розничные внебиржевые сделки на FOREX не гарантируются клиринговой организацией, средства, которые находятся на вашем счету, не застрахованы и не получают приоритета при банкротстве дилера . Поэтому прежде всего вам нужно зайти на сайт Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и изучить финансовую отчетность интересующего вас брокера.
Отсутствие централизованного рынка. В отличие от регулируемых фьючерсных бирж (таких как Чикагская фьючерсная биржа , Чикагская товарная биржа и др.) у розничного внебиржевого валютного рынка нет единого центра, конкретного места торговли, где бы собиралось множество покупателей и продавцов. FX-дилер сам назначает цену исполнения,поэтому, получите ли вы справедливую цену или нет, всецело зависит от его честности.

Торговая система может давать сбои.
Если вы торгуете через электронную площадку , не забывайте о том, что система или ее части могут давать сбои. Иногда это приводит к тому, что некоторое время вы не сможете вводить новые ордера, исполнить существующие, а также изменить или отменить те, что были выставлены ранее. В случае сбоя системы возможна потеря ордеров или их приоритета. Введите в строку поиска Google слово FOREX, и вы получите представление о всевозможных видах мошенничества и обмана, процветающих из-за слабого надзора со стороны государства.

В итоге сегодняшний розничный спот-рынок FOREX напоминает Дикий Запад инвестиционного мира, где возможно практически все. Государственный надзор за столь сложным и в своей основе внебиржевым рынком трудноосуществим.На самом деле в наши дни валютные брокеры загребают такие деньги (их прибыли исчисляются сотнями миллионов долларов), что даже нанимают собственных лоббистов, чтобы держать правительство припертым к стенке. А если вам тоже по карману купить их услуги, значит, вы добились большого успеха!

Услуги третьих сторон

Рост популярности розничного валютного рынка привел к появлению совершенно новой побочной отрасли.Давайте посмотрим на ситуацию под таким углом зрения: если у вас есть надежная высокодоходная система для торговли на рынке FOREX , зачем вам ее продавать широкой публике? Если вами создана собственная система, которая точно предсказывает выигрышные лотерейные номера, разве вы будете продавать ее по $50? Вряд ли.
Хеджевые фонды и частные трейдеры тратят миллионы долларов на разработку и защиту своих торговых систем, и тем не менее в Интернете и отраслевых журналах вы найдете сотни предлагаемых на продажу программ. Как подсказывает нам здравый смысл, такие «системы», скорее всего, не очень хороши.
К сторонним поставщикам услуг следует относиться с немалой долей скептицизма.
Например, если «гуру валютного рынка » не применяет собственные рекомендации на практике, то почему? Если результаты не поддаются проверке (обратите внимание, что публикация результатов на веб-сайте не является их подтверждением), то какой в них смысл?
Поискав по Интернету, я также обнаружил массу новоявленных «наставников», предлагающих обучить всем хитростям валютного трейдинга за определенную плату.
Хотя практика наставничества давно существует на рынках, платить кому-то за такую услугу — плохая идея; вам просто нужно понять мотивацию этих людей.Когда в фирму приходит новый трейдер , его прикрепляют к более опытному, который обучает его, как стать успешным. Мотивация здесь понятна: фирма заинтересована в успехе ученика, потому что она вложила в него время и деньги, поэтому надеется, что он заработает для нее миллионы.

Теперь возьмите «учителей», которые предлагают научить трейдингу за плату. Какова их мотивация? Они хотят, чтобы их ученики стали успешными трейдерами, или просто стремятся получить деньги? Если эти наставники-трейдеры действительно так гениальны, почему они учат случайных людей? На самом деле, прежде чем стать популярными гуру валютного рынка , они продавали волшебные щетки в рекламных роликах :))

Итак, если вы ищете второе мнение, кому вам стоит доверять?

На самом деле,секрет в том, что все великие трейдеры заплатили рынку за свое «обучение» — годами упорной работы и тысячами долларов ошибочных ставок. Не ожидайте многого от системы за $19,99. Успех является прямым результатом решимости и упорства; вам нужно научиться доверять своему собственному анализу и торговым навыкам. Помните, что уверенность в себе — отличительное качество всех великих трейдеров.

ПРАВИЛО 1. Никогда не пользуйтесь советами тех, кто не готов поддерживать свои аналитические выводы деньгами. Если они боятся понести убытки, тогда что стоят их прогнозы?

ПРАВИЛО 2. Никогда не слушайте тех, кто нахваливает свои открытые сделки. Большинство любителей поболтать на форумах сидят в глубоко убыточных позициях и отчаянно хотят из них выйти. Все предлагаемые ими советы служат исключительно их корыстным интересам, и если такими рекомендациями можно воспользоваться, то только как обратным индикатором. Даже известные личности регулярно занимаются подобной «поддержкой» своих инвестиций. Когда Билл Гросс , глава крупнейшего в мире облигационного фонда PIMCO , появляется на телеканале CNBC, чтобы поделиться своим взглядом на рынок, как вы считаете, он действительно может сказать что-то, что сыграет против его позиций?

Если вы чувствуете себя обескураженным от осознания того, сколь сильно шансы сдвинуты не в пользу индивидуального трейдера , знайте, что несколько простых мер позволят вам отвоевать обратно часть потерянной территории. Брокеры могут изначально иметь перевес шансов, но индивидуальный трейдер ни в коем случае не остается беспомощным.

Используйте потоки котировок от разных брокеров Если вы используете один и тот же поток котировок в своей торговой платформе и программах построения графиков, значит, по сути, торгуете с шорами на глазах. Всецело отдавая себя на волю своего брокера, вы отказываетесь от возможности стать судьей и палачом. Внутридневному трейдеру необходимо иметь как можно более объективную и полную картину рынка, чего нельзя достичь с одним потоком котировок.Проведите свое исследование и найдите такую программу, которая соответствует вашим нуждам, но помните, что большая часть «информационных» веб-сайтов поддерживается или финансируется брокерами, поэтому убедитесь, что вы знаете, откуда исходит этот конкретный поток информации.

Ведите подробные записи
Следующая мера, которая позволяет трейдерам отвоевать часть захваченной территории, — ведение подробных торговых записей.Это обеспечит вас надежными доказательствами, чтобы уверено отстаивать свою позицию при любых будущих разногласиях. Профессионалы поступают так в обязательном порядке, и вы должны следовать их примеру.

Официальные меры
Если вы считаете, что с вами поступили нечестно, но не можете прийти к удовлетворительному соглашению с брокером , без колебаний обращайтесь в Комиссию по срочной биржевой торговле или Национальную фьючерсную ассоциацию.Вам не нужно нанимать адвоката для подачи жалобы, и, как правило, первого шага бывает достаточно для того, чтобы напугать вашего брокера и заставить его согласиться на (разумное) урегулирование, потому что последнее, что он хочет видеть в своем официальном «послужном списке», это запись об очередном обманутом клиенте.«Разрешение споров» на сайте Национальной фьючерсной ассоциации по адресу www.nfa.futures.org.Комиссия по срочной биржевой торговле также предлагает специальную программу для разрешения споров по адресу www.cftc.gov.Кроме того, если вы подозреваете брокера в незаконных или нечестных действиях, то можете подать жалобу в НФА или Комиссию по срочной биржевой торговле по телефону или через Интернет:
www.nfa.futures.org / basicnet / complaint.aspx,
www.cftc.gov / enf / enfform.htm.

Торгуйте через Чикагскую товарную биржу
Если вы сыты по горло дурными манерами вашего брокера, существует альтернатива торговле через внебиржевого брокера — торговать через биржу. Чикагская товарная биржа (CME) имеет собственную клиринговую палату и практически устраняет кредитный риск, выступая контр-агентом по всем сделкам. Дополнительное преимущество для индивидуальных трейдеров состоит в том, что их средства находятся на сегрегированных счетах, поэтому они защищены в случае банкротства (в отличие от средств клиентов, находящихся у интернет-брокеров). Хеджевые фонды и индивидуальные трейдеры уже много лет пользуются услугами Чикагской товарной биржи для торговли на FOREX , поэтому, возможно, вам тоже стоит ознакомиться с ее предложением по FOREX и подумать, не подходит ли оно вам.

Разумеется, самый эффективный способ изменить шансы в свою пользу — стать лучшим трейдером . Как ни банально звучит, но это так. В своих неудачах куда проще винить плохих дилеров, поставщиков систем и т. д., чем самого себя, однако, несмотря на все сомнительные манипуляции, с которыми может столкнуться частный трейдер, в конечном итоге именно недостаток опыта и/или плохие торговые привычки служат причиной плачевных результатов.
Кривая обучения может быть крутой и бескомпромиссной; на этом рынке не бывает бесплатного обеда. Все трейдеры, даже самые успешные, платят рынку за свое «обучение», и все понимают, что ключом к успеху является выживание. Проще говоря, чем дольше вы остаетесь на рынке, тем больше у вас шансов стать отличным трейдером . Для новичков это значит удержаться и закрепиться на рынке, а для опытных трейдеров — не поддаваться плохим торговым привычкам.

Очевидно, что даже при наличии самых продвинутых программных средств для построения графиков и анализа добиться успеха в профессии трейдера чрезвычайно сложно, и движение вверх по кривой обучения требует приверженности, способностей и мотивации, которыми многие трейдеры попросту не обладают.В результате они предпочитают передать аналитическую работу «на аутсорсинг» третьей стороне и, прежде чем успевают это осознать, начинают слепо следовать советам какого-нибудь гуру, эксперта или системы.
Если бы все было так просто! Процесс принятия решений — самая сложная часть трейдинга, поэтому вы должны понимать его досконально.

Если оставить в стороне всю ту чушь, которые несут брокеры и гуру, пришло время добраться до сути — как стать успешным валютным трейдером ? Что именно требуется для того, чтобы получать стабильную прибыль в этом бизнесе? Каких правил торговли придерживаются профессионалы? Какие существуют техники и приемы, которые могут улучшить ваши торговые результаты?

Как стать успешным трейдером

Любой, кто когда-нибудь торговал на FOREX , знает, что это занятие может быть психологически изнурительным и к концу дня оставлять вас выжатым до капли умственно и эмоционально. Хотя трейдинг и без того непрост, многие люди сами усложняют себе жизнь, кидаясь торговать сломя голову и не разобравшись в том, какие стили трейдинга существуют, а также как они соотносятся с их индивидуальными личностными качествами. Торгуя «против своей природы», вы обрекаете себя на постоянную борьбу с самим собой, которая часто ведет к плохим решениям, убыткам и неудовлетворенности. Соответствие стиля торговли вашему характеру поможет свести к минимуму эти внутренние поединки, и если вы только вступаете на эту стезю, то первым делом должны понять, какого рода трейдер скрывается внутри вас.

Используем ваши сильные стороны
Допустим, вы считаете, что обладаете необходимыми талантами и мотивацией для того, чтобы стать успешным трейдером . Теперь подумайте, какого рода трейдером вы хотели бы стать (не ограничивайтесь эпитетом «выигрывающим»!). Вопрос важный, и ответ на него требует некоторого самоанализа.Вам все-таки нужно потратить какое-то время, чтобы понять, какой подход к торговле соответствует вашей личности. Например, если вы считаете себя терпеливым, методичным и способны держать эмоции под контролем, тогда вам можно попробовать долгосрочный трейдинг.

Однако, если вы энергичная, нетерпеливая и эмоциональная личность, вам больше подойдет внутридневная торговля с ее мгновенным вознаграждением.Нужно ли говорить, что лучшие трейдеры обладают стальными нервами и способны беспристрастно наблюдать за тем, как колеблется их показатель прибылей и убытков, но в жизни такие люди встречаются крайне редко.

Любой трейдер , будь то самоучка или нет, в определенный момент должен задать себя вопрос: «Я совершенствуюсь?» Честный ответ на него избавит вас от массы душевных страданий в будущем, потому что бессмысленно тратить драгоценное время и деньги на то, что не соответствует вашему характеру и талантам.Если вы считаете, что совершенствуетесь (исходя из вашего показателя прибылей / убытков), продолжайте заниматься этим делом. Если же по прошествии нескольких лет ваши результаты нисколько не улучшились, вы должны найти в себе смелость и уйти из трейдинга.Одни люди становятся хорошими архитекторами, другие — хорошими трейдерами; все просто.

Если по какой-либо причине вы твердо настроены стать трейдером , грамотное управление активами безоговорочно является важнейшим фактором в достижении успеха. Как ни странно, большинство трейдеров тратят львиную долю времени на то, чтобы понять, когда торговать, а не какими суммами торговать, — притом что управление активами является единственной вещью, которая действительно находится под контролем трейдера!На FOREX не существует гарантированного способа зарабатывать деньги (если не брать в расчет получение прибыли за счет спредов), и даже лучшие и гениальнейшие трейдеры чаще ошибаются, чем оказываются правы. Рынок больше вас, больше меня и определенно умнее всех нас. Мы обречены на ошибки, но грамотный подход к управлению активами позволяет нам пережить любые рыночные потрясения.

Забавно, что одно из самых распространенных заблуждение по поводу трейдеров состоит в том, что они постоянно идут на огромные риски, тогда как в действительности успешные трейдеры стремятся минимизировать свои риски относительно доходностей в любой данный момент времени.
Независимо от стиля трейдинга — торгуете ли вы строго по системе или по ситуации — вам заранее нужно знать, какую сумму вы готовы поставить на кон. Спросите себя: как я определяю размер позиции? Каким образом размещаю свои стопы? Зачастую трейдеры выбирают эти цифры произвольно, без оглядки на какое бы то ни было управление денежными средствами, и в результате переходят свой «болевой порог». Врожденный страх перед неудачей заставляет нас придавать слишком большое значение тому, чтобы не проиграть, вместо того, чтобы на учиться грамотно управлять своими потерями.Управление денежными средствами хорошо тем, что его легко реализовать.Грамотное управление активами позволяет поддерживать правильный баланс между риском и доходностью.
Долгосрочный успех в этом бизнесе достигается аккумулированием равномерных прибылей и умением время от времени пробить хоум-ран*, поэтому чем дольше вы остаетесь на рынке, тем больше раз сможете ударить по мячу. * Хоум-ран — сильный удар в бейсболе, позволяющий набрать больше очков.

Выбор правильного размера кредитного плеча — первый критически важный шаг для того, чтобы обеспечить себе необходимую гибкость на рынке, без которой невозможно долгосрочное выживание. Гибкость в трейдинге означает возможность выбора: войти в сделку, остаться в ней или выйти из нее. Открывая слишком большую позицию, вы по сути лишаете себя выбора на тот период, пока длится ваша сделка «все или ничего».
Поскольку валютные рынки — не улицы с односторонним движением, нормальные колебания рынка означают, что в определенный момент времени у вас появится возможность выйти из плохой сделки или открыть недостающую позицию. Большинство трейдеров сталкивались с досадной ситуацией, когда их позиция принудительно закрывалась по стопауту , после чего в этот же день рынок возвращался обратно к их точке входа. Единственный способ обойти эти подчас случайные движения рынка -сохранять гибкость и торговать множеством лотов.
Торгуя одним лотом, вы по сути делаете ставку 50 на 50, что курс будет двигаться в вашем направлении. Это не только не очень мудро (поскольку дает отрицательный ожидаемый результат, принимая во внимание спред ), но и не очень весело. Постарайтесь относиться к начальному входу в рынок как к ситуации, когда вы пробуете большим пальцем ноги температуру воды в бассейне. Если она кажется вам слишком холодной, лучше посидеть и подождать, но если температура подходящая, можете смело прыгать в воду.Чтобы правильно торговать множеством лотов, необходимо сначала решить, какой суммой вы готовы рискнуть, прежде чем входить в сделку. Разумеется, разные трейдеры идут на разные риски.

Единственный инструмент, который способен стабильно переигрывать рынок, — человеческий разум, так задействуйте его в полной мере.

Научиться правильно выявлять ценовые движения нелегко, и со временем трейдеры обнаруживают, что это скорее искусство, чем наука.

Умение читать движение цены является основой дискреционного трейдинга и позволяет трейдерам, как «технарям», так и фундаменталистам, более точно выбирать время для входа в сделки и выхода из них для повышения своей результативности.

Чтобы научиться правильно читать движение цены, начните задавать себе следующие вопросы.
• Что происходит на рынке сразу после выхода новостей? Сначала возникает реакция, а затем ее быстрое рассеивание (дилеры торгуют против движения: нет реального спроса).
• Как ведет себя цена при приближении к важному уровню сопротивления ? Неглубокие откаты, коррекция незначительна (спрос, вызванный реальными деньгами; дилеры размещают горы ордеров на покупку и покупают на каждом откате).
Ответы на такие вопросы помогут вам понять, что происходит на рынке, и соответствующим образом скорректировать свою торговлю.

Адаптация к рынку FOREX

Трейдеры, приходящие на FOREX с других финансовых рынков, быстро понимают, что валютный трейдинг — совершенно другой «зверь» и их испытанные методы и приемы здесь просто не работают так, как они работали, скажем, с акциями. Дело в том, что из-за своей уникальной структуры рынок FOREX стоит особняком от крупных биржевых рынков мира и требует от большинства трейдеров пройти период адаптации.
Возможно, первым бросающимся в глаза отличием (и тем, с которым труднее всего справиться частным трейдерам) является то, что международный валютный рынок функционирует 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Глобальная коммерция не знает отдыха, и международная торговля валютой тоже. Благодаря технологии торги сегодня ведутся круглосуточно, и, даже если ваш брокер не принимает ордера в выходные дни, вы можете быть уверены в том, что рынок FOREX не спит и кто-то где-то совершает сделки.

Поскольку на FOREX фактически нет «цен открытия» и «цен закрытия», последователи теханализа придумывают свои методы чтения графиков свечей, зачастую довольно замысловатые. В конце концов, на FOREX все относительно, и цена открытия для трейдера в Токио не будет такой же, как цена открытия для трейдера в Лондоне. Вместо того чтобы ориентироваться на официальные часы биржевых торгов, трейдерам нужно найти какие-либо альтернативные способы разбить торговый день на части.
Один из хороших подходов состоит в том, чтобы обращаться с каждой торговой сессией независимо, используя 4-часовые графики, которые позволяют нам разделить торговый день на три 8-часовые торговые сессии. Такая разбивка помогает нам лучше увидеть готовность к риску каждого региона и сделать длинный торговый день более управляемым. Поскольку большая часть оборота на FOREX приходится на три крупнейших финансовых центра, можно четко выделить три торговые сессии —азиатскую, европейскую (Лондон) и американскую (Нью-Йорк). Каждая из них имеет свои отличительные черты и торговый стиль.

Азия
В этой временной зоне основная часть объемов торгов приходится на Сидней, Токио, Гонконг и Сингапур. Поскольку банки в указанных центрах активно конкурируют друг с другом, это создает более фрагментированный рынок по сравнению с другими, что приводит к скачко образному движению цен и неустойчивым трендам. Главными игроками в азиатской сессии выступают корпоративные игроки (экспортеры) и региональные центробанки, причем и те, и другие любят входить на рынок с целью снижения волатильности .

Лондон
Лондонский Сити продолжает играть свою традиционную роль мировой столицы валютной торговли, имея глубокий, хорошо развитый рынок и идеальную временну ю зону для торговли на FOREX . Наряду с Лондоном группа других европейских финансовых центров, таких как Женева, Париж и Франкфурт, привносят дополнительную ликвидность, создавая глубокий рынок, где присутствуют все крупнейшие мировые валютные игроки. Движения, происходящие в Лондоне, как правило, инициируются «реальными деньгами» (т. е. поддерживаются крупными корпоративными потоками или деятельностью по слияниям и поглощениям), которые могут оказывать существенное влияние на внутридневное движение цены, особенно непосредственно до и после лондонских фиксингов. Учитывая огромные объемы ликвидности, движения цен, возникающие на европейской сессии, чрезвычайно важны, потому что суммы денег, необходимые для того, чтобы сдвинуть с места такой глубокий рынок, могут многое рассказать нам о настроениях и позиционировании игроков.

Нью-Йорк
Хотя Нью-Йорк занимает второе место после Лондона по объемам торгов, торговая активность здесь резко снижается после 12 часов дня. Наибольшая ликвидность и активность рынка наблюдаются в утренние часы на «стыке» двух торговых сессий, когда крупные игроки пытаются одновременно озвучить свое мнение о ценах на своих торговых площадках. Наибольшая ликвидность по валютам стран Латинской Америки и канадскому доллару (когда открываются канадские банки) также приходится на эту сессию, поэтому если вы торгуете луни*, то должны торговать в эти часы.* Так на сленге часто называют канадский доллар, который кратен 100 центам.

Передача эстафетной палочки
Несмотря на то что каждая из этих торговых сессий по-своему уникальна, взаимодействие между ними порождает ряд типичных торговых паттернов, которые должны быть известны трейдерам. Торговый день на FOREX начинается в Азии с характерного всплеска торговой активности в первые часы, когда дилеры начинают быстро обрабатывать неисполненные ордера. Для трейдеров, торгующих иенами и австралийскими долларами, самыми важными являются первые два часа после открытия торгов в Токио, потому что на них приходится большая часть всех движений рынка за эту торговую сессию. Отсутствие глубины рынка приводит к тому, что чаще всего вы увидите, как азиатские игроки тестируют границы предыдущего канала (иногда устанавливая незначительные новые максимумы или минимумы) только для того, чтобы затем отступить и консолидироваться; оставшуюся часть сессии рынок обычно движется в канале, потому что ненавидящие волатильность центробанки и экспортеры любят проводить сессии в консолидационном диапазоне (особенно если перед этим в Нью-Йорке наблюдались сильные движения). В отличие от Азии Лондон всегда был зачинателем трендов, и не только в моде. Хотя изначально движения могут зарождаться в другом месте, именно здесь крупнейшие игроки ведут большую игру. К движениям, которые формируются и набирают силу в Лондоне, следует относиться очень серьезно, потому что это единственный финансовый центр с достаточно глубокими карманами, чтобы сгладить любое «искусственное» вмешательство, например, какого-либо центрального банка. Поэтому обычно вы можете увидеть, как мощный Лондон выбирает направление и придерживается его до тех пор, пока в драку не вступает Нью-Йорк, что делает игру против рынка в эти часы экстремальным спортом.

К тому моменту, когда к торгам подключается Северная Америка, эстафетная палочка уже передана по кругу и большая часть внутридневных ставок уже сделана. Американская сессия считается самой непредсказуемой и волатильной, потому что огромные объемы спекулятивных денег в сочетании с выходом важных экономических новостей превращают ее в сессию разворотов. В первый час после начала торгов ньюйоркские трейдеры, накачавшись тройным эспрессо, обычно занимаются тем, что стараются усилить любое направленное движение, инициированное в Лондоне, в попытке выжать последние пункты из рынка, прежде чем на экраны выйдут свежие новости. Но поскольку их публикация может оказать существенное влияние на доллар, быстрая переоценка вкупе с манипуляциями дилеров создают для внутридневных трейдеров довольно сложные ситуации. Зачастую развороты начинаются следующим образом: примерно в 10 часов утра по нью-йоркскому времени выходят важные экономические новости по США, на которые реагируют участники как американской, так и европейской торговых сессий. Итак, если вы — европейский трейдер , у которого фактически закончился рабочий день, вы знаете, что после лондонского фиксинга ликвидность быстро иссякает, поэтому к этому времени начинаете медленно закрывать свои позиции. Вы осторожно прокладываете себе путь к выходу, вместо того чтобы поспешно выходить из позиций, зная, что малейший ажиотаж (означающий, что первоначальное движение было ложным) затопит рынок предложением и превратит ваши прибыльные позиции в убыточные в считаные минуты. Разумеется, все мыслят одинаково, и в полном соответствии с теорией большего дурака шар начинает катиться вниз, чему способствует нехватка ликвидности. Это создает неожиданный всплеск активности, которая легко может превратить прибыльные позиции в убыточные, а убыточные — в катастрофические; вот почему вы хотите быть уверены в том, что ваши прибыли зафиксированы на момент фиксинга. Для сообразительных внутридневных свинг-трейдеров эти развороты поздним нью-йоркским утром — золотое дно еще и потому, что весь остаток дня нью-йоркские дилеры тратят на обработку скромных потоков и взаимные маневры с парнями из IMM*, пока к торгам вновь не подключится Токио. * IMM (International Monetary Market) — Международный валютный рынок, подразделение
Чикагской товарной биржи .

Рынок FOREX функционирует круглосуточно, и угнаться за этой работающей в режиме нон-стоп машиной не под силу ни одному трейдеру . поэтому для любого трейдера важно знать не только то, когда торговать, но и когда не торговать.Профессиональные участники валютного рынка используют круглосуточные трейдинговые центры с двумя-тремя сменами трейдеров, которые делят между собой 24-часовой торговый день. Дилеры тоже, хотя и могут задержаться на работе, ночью предпочитают спать, утром просыпаться, идти на службу, а вечером возвращаться домой. Поэтому индивидуальные трейдеры не должны стремиться угнаться за рынком, вместо этого нужно научиться правильно управлять своим временем (особенно если они торгуют из дома).
Проводить по 20 часов в день перед монитором компьютера — не лучший путь к долгосрочному успеху, потому что в конце концов это разрушает ваши навыки принятия решений (да и социальные тоже!).

Начинающим трейдерам необходимо смириться с тем фактом, что они не смогут воспользоваться всеми движениями рынка.
Если посмотреть на график объемов торгов в течение дня, можно увидеть всплески активности в часы работы крупных финансовых центров и ровную линию на промежутках, характеризующихся низкой ликвидностью и аномальными движениями. Сан-Франциско всегда был слабым звеном между Нью-Йорком и Токио, образуя разрыв ликвидности между тремя и семью часами вечера (по нью-йоркскому времени), что приводит к вялому рынку и аномальным шпилькам (спайкам), вызванным охотой за стоп-ордерами.
Поставьте перед собой цель торговать во время не более двух из трех торговых сессий и научиться управлять своим временем, в первую очередь избегая скучных и неликвидных часов перед открытиями рынков.

Торговля на вялом рынке

Вялый рынок на FOREX похож на кишащие акулами морские воды. Когда о рынке говорят как о «вялом» или «тонком», имеют в виду, что нехватка ликвидности (покупателей и продавцов) не позволяет создать глубокий и сбалансированный рынок. В таких ситуациях сделки, которые обычно поглощаются активным рынком, могут иметь необычайно сильные и, как правило, неблагоприятные последствия для цен. На вялых рынках дилеры и другие «спецы» традиционно занимаются охотой на стоп-ордера, потому что именно тогда они получают наибольшую отдачу от вложенных долларов. Таким образом, часы снижения ликвидности (поздний Нью-Йорк, Сидней) подвержены скачкам, разрывам и в целом необъяснимым движениям.

Как отличить вялый рынок
• Движение цен не превышает 10 пунктов за два часа.
• Цены демонстрируют скачки вверх-вниз на 50 пунктов за раз.

Часы
• Когда европейцы уходят домой, а ньюйоркцы устраиваются
на послеобеденный сон, вы буквально можете услышать, как иссякает поток ликвидности, если будете стоять достаточноблизко к монитору.
• Вторая половина азиатской сессии обычно бывает намного менее ликвидной, чем лондонские или нью-йоркские часы, особенно по неосновным валютным парам.

События
• До/после выхода важных новостей. Вполне логично, что перед выходом важных экономических новостей рынок становится вялым, потому что большинство участников не хотят занимать позиции (делать рисковые ставки), прежде чем станут известны цифры. Цены начинают скакать, спреды расширяются, а стопы выбиваются с рынка.

Сезонность
• Банковские выходные, август, рождественская неделя перед Новым годом.

Как торговать на вялом рынке
• Лучший способ — избегать его.
• Если вы держите открытые позиции, избавьтесь от части риска или разместите ваши стоп-ордера вне досягаемости охотников за стопами. Также можно хеджировать открытые позиции высококоррелированной парой (например, EUR / USD и USD / CHF). Последнее, что вы хотите, чтобы единственный выброс цены уничтожил вашу позицию.

Когда Лондон уходит на уик-энд и примерно в то время, когда ньюйоркцы начинают смотреть на часы, дилеры бросаются в атаку. Если в одном месте скопилось достаточно много стоп-ордеров, чтобы привлечь их внимание, они быстро организуют скоординированную атаку и выбивают эти ордера в мгновение ока.Поскольку такие движения обычно формируются очень медленно (хотя сама охота за стопами происходит молниеносно), лучше просто разместить ордера на рынке и ждать, когда до них дойдет цена.
После того как стоп-ордера сработали, цена возвращается к прежнему уровню, и рынок постепенно сходит на нет на протяжении оставшейся части дня. Ваш ордер тейк-профит исполнен, и остаток пятницы вы можете наслаждаться бездельем.

Кросс-курс — курсовое соотношение между двумя валютами, определяемое на основе курса этих валют по отношению к третьей валюте.

Выбор правильной пары для торговли имеет первостепенную важность для индивидуального трейдера . Стоимость альтернативы — реальная стоимость для большинства трейдеров, потому что средства, вложенные в одну сделку, — это те средства, которые не могут быть вложены в другую (возможно, более прибыльную). Поскольку любая валютная пара
на FOREX так или иначе связана с остальными, трейдеры, сосредотачивающие свое внимание исключительно на долларе, рискуют упустить многообещающие сделки и не использовать некоторые другие возможности, которые в перспективе могут дать реальную прибыль. Хотя большая часть валютных операций осуществляется через прямую продажу / покупку долларов, трейдер должен постоянно следить за кросс-курсам и, чтобы оценивать реальную силу или слабость валюты** и в конечном итоге выбрать наиболее перспективную валютную пару для торговли.

Даже если вы не торгуете кросс-парами напрямую, движения кросс-курсов ни в коем случае нельзя игнорировать по той причине, что они часто маскируют следы крупных игроков, предпочитающих позиционироваться скрытно, а не через основные валютные пары. Например, если кто-то хочет вложиться в евро, он может попытаться пролететь под радаром, купив пары евро / швейцарский франк, стерлинг, иена или другие менее популярные кроссы. Таким образом, игрок делает ставку на общее укрепление евро (по фундаментальным причинам) и распределяет ее среди нескольких валют (по корзине валют), вместо того чтобы напрямую занимать короткую позицию по доллару.

Если доллар резко идет вверх относительно других валют, но кабель (GBP / USD) едва движется, один взгляд на его кросс-курсы покажет вам, где поглощается давление продаж. Возможно, фунт стерлингов демонстрирует сильный рост против евро или против иены; в конце концов, это не важно. Важно то, что ваши короткие позиции по кабелю едва выходят в плюс, и, вероятнее всего, пара сильно отскочит назад, как только истощится спрос на доллар.

Располагая ограниченными средствами, вы хотите всегда выбирать ту пару, которая будет двигаться сильнее остальных, но на основе каких критериев делать выбор? Вот когда на помощь приходят кросс-курсы .

У каждого трейдера в программе построения графиков должны иметься странички валют, настроенные на следующие ключевые кросс-пары:

Быстрый взгляд на дневные и 4-часовые графики кросс-курсов позволит вам получить представление об относительной силе валюты и о том, кто будет лидировать в гонке в ближайшее время.

Все о стоп-ордерах

Неужели активная охота за стоп-ордерами действительно имеет место? Разумеется, да!
Дилеры занимаются не только выставлением котировок, но и в плановом порядке торговлей информацией, и у любого дилингового центра есть свои партнеры: важные клиенты или другие дружественные дилинговые центры, которым они сливают информацию о позициях и стоп-ордерах своих клиентов. Охота за стопами ведется круглосуточно и ежедневно, а некоторые проприетарные дилинговые центры фактически специализируются на охоте за стопами для извлечения краткосрочных прибылей. В отдельных случаях даже не требуется никакой инсайдерской информации, потому что дилерам и без того прекрасно известно, на каких уровнях разместит свои стопы трейдер Джо, и эти очевидные уровни становятся идеальными мишенями.

Забавно видеть, как большинство брокеров активно пропагандируют своим клиентам важность размещения близких стопов как способ управления рисками, в то время как сами не менее активно ищут уровни скопления стоп-ордеров для охоты.Вялые рынки особенно уязвимы к таким манипуляциям, поэтому трейдерам следует избегать ранних часов сиднейской сессии и последних часов нью-йоркской сессии. Не менее опасен с этой точки зрения и час переноса позиций*, когда неопытные спекулянты открывают краткосрочные сделки в надежде заработать ролловер. (** Ролловер, или интерес — процент, который начисляется или списывается с позиции за ее перенос на следующий торговый день.)

В идеале вы должны стремиться к тому, чтобы не оставлять фиксированных стоп-ордеров.Хотя профессиональные управляющие активами часто торгуют со стопами, они оставляют ордера на своих компьютерах, а не у своих брокеров (делая их невидимыми), и чаще всего торгуют вообще без сто- пов. Такая манера торговли предполагает, что вы рассматриваете ваши позиции не как одноразовые сделки, которые либо сработают, либо нет, но как непрерывную вереницу мнений о рынке, на основе которых вы ведете торговлю до тех пор, пока не будет достигнут желаемый результат.

Размещение плавающих стоп-ордеров (трейлинг-стопов) также не рекомендуется, потому что тем самым вы фактически отказываетесь от контроля над вашей позицией и выбираете выход на случайной отметке, которая может быть никак не связана с общим движением цены.Если разместить ордер слишком близко, он сработает слишком рано; если разместить его слишком далеко, можно потерять часть прибыли, если курс быстро откатится назад. Выставление стационарных стоп ордеров на расстоянии 10–20 пунктов также приводит к случайным срабатываниям и может очень быстро превратить прибыльную сделку в убыточную.

Следовательно, ваши точки размещения стоп-ордеров должны быть основаны на динамических уровнях, а не на произвольно выбранных статичных отметках.Динамические уровни стоп-лоссов,позволяют эффективно управлять риском, в то же время позволяя рынку делать то, что он делает.
Вместе с опытом к трейдерам обычно приходит понимание того, что использование фиксированных стоп-ордеров на самом деле больше мешает, чем помогает, — как психологически, так и с точки зрения результативности трейдинга.

Охота за стопами перед выходом новостей. Дилеры видят, что в ожидании выхода новостей их клиентская база открывает длинные позиции по фунту стерлингов, поэтому решают выбить их стоп-ордера, перед тем как будут опубликованы цифры. Если дилеры считают, что экономические данные вряд ли сильно повлияют на цены, они применяют простую тактику — начинают активно продавать за пять минут до выхода новостей (пользуясь низкой ликвидностью рынка), выбивают стоп ордера и затем занимают прежние позиции. Вот почему никогда не стоит входить в сделки незадолго до выхода новостей!

Характеристики трендов на рынке FOREX

Классические тренды на рынке FOREX формируются не так часто, но идут долго и упорно, безжалостно наказывая тех, кто осмеливается торговать против них. Следовательно, вам нужно научиться выявлять тренды в момент их зарождения и отличать их от краткосрочных движений цены.

Тренды на FOREX обычно начинаются незаметно. В этом состоит их специфика, потому что они часто возникают как непреднамеренное последствие какого-либо действия на мировых рынках капитала. Поскольку валюта является всего лишь средством обмена и по-прежнему не используется в широких масштабах для прямой спекуляции, даже косвенное событие, такое как бум на местном фондовом рынке, может оставить после себя мощный тренд на валютном рынке . Если японский фондовый рынок растет и международные фонды акций хотят поучаствовать в бычьем тренде, они вынуждены обменивать свою валюту на иены, чтобы купить японские акции. Хотя и непреднамеренно, эти фонды делают ставку на укрепление иены, и, если такие потоки достаточно сильны, они начинают доминировать на валютном рынке. Поскольку начальные движения, дающие рождение тренду, обычно поддерживаются реальными деньгами из карманов охотников за доходностью, хеджеров и стоимостных инвесторов, вы должны следить за макроэкономической картиной в поисках признаков того, что «умные деньги» начали приходить на рынок, чтобы воспользоваться развивающейся ситуацией.
Чем длиннее тренд, тем дольше длится коррекция / консолидация. Большинство трендов, вызванных фундаментальными причинами, не делают простых разворотов на 180 градусов. Прежде чем изменить направление, рынку требуется время, чтобы переварить первоначальное движение и привлечь больше покупателей / продавцов или устранить фундаментальную причину (разницу в доходностях).

Когда публика обнаруживает тренд, бывает уже слишком поздно. К тому моменту, когда широкая публика наконец-то осознает, что это отличная возможность подзаработать, профессионалы уже давным-давно в сделках и ждут, когда можно будет «выйти в кэш», сбыв свои позиции нахлынувшей розничной клиентуре.

Торговля на пресс-релизах ФРС

Как только Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы собирается на заседание, чтобы установить в США новые процентные ставки, торговля на валютном рынке становится опасным делом.
Многочисленные интерпретации и переинтерпретации того, что же на самом деле «хотели сказать» федералы, превращают рынок в кучу-мала непосредственно после выхода пресс-релиза, и дилеры закатывают рукава, чтобы «рубить» игроков на обеих сторонах рынка, в то время как валютные воротилы сидят и размышляют, был ли тон заявления «ястребиным» или «голубиным».
Что делать трейдеру в ситуации, когда цена прыгает на 50 пунктов вверх за одну минуту, а в следующую ныряет вниз на 50 пунктов? Все просто: подождать, пока осядет пыль, и дальше действовать в соответствии с движением цены.

Как торговать
Чтобы торговать как дилер , в данной ситуации вы должны понимать, что в течение следующих 30 минут после выхода пресс-релиза ФРС будет происходить охота за стопами.
Помните, что вы трейдер , а не экономист. На дневном графике эти дикие скачки будут едва заметны, поэтому используйте 15-минутные графики для того, чтобы определить момент, когда рынок наконец-то решит, в каком направлении двинуться дальше, и следуйте простым правилам дилеров:
• никогда не гонитесь за рынком;
• никогда не доверяйте первой цене.

Если заявление ФРС согласуется с ожиданиями рынка, торгуйте против любого движения за пределами диапазона и помните о типичном движении цены: в первые 15 минут дилеры будут выбивать верхние стоп-ордера, затем нижние (или наоборот), после чего рынок вернется к прежнему уровню и двинется дальше. Вы должны понимать, что такие неликвидные рынки —пиршество для охотников за стопами, поэтому научитесь определять «типичные» уровни размещения стоп-лоссов (обычно ниже / выше предыдущих максимумов или минимумов) и действовать сообща с дилерами.

Игра против рынка в период выхода новостей

Точно так же, как они торгуют на пресс-релизах ФРС , дилеры любят торговать на ключевых новостях, если они считают, что рынок движется в четком тренде. В зависимости от того, что больше волнует участников рынка (рост, инфляция и т. д.), некоторые новости могут быть для них важнее, чем другие. Когда все озабочены ростом, самые ожидаемые данные — статистика по занятости вне сельскохозяйственного сектора, публикуемая в первую пятницу месяца.

В дни выхода этой статистики рынки характеризуются повышенной волатильностью и в плановом порядке охотой на трейдеров, пытающихся торговать на новостях. Важно понимать, что одной-единственной новости в целом не под силу развернуть четкий тренд, поэтому предпочтительно торговать против новостей, причем в направлении доминирующего тренда. Только катастрофически плохая новость или серия негативных новостей способны затормозить сильный тренд.
Выход новостей и другие важные события — это «сезоны охоты» на трейдеров, поэтому вы должны всегда быть начеку. Если вы знаете, что лучше всего торгуете на спокойных рынках, тогда, возможно, вам стоит пропускать дни выхода данных, потому что торговать во время первоначального всплеска активности зачастую бывает невозможно, но особенно потому, что розничные брокеры имеют привычку совсем отключать свои системы, чтобы ограничить свои риски.

Всегда торгуйте в направлении тренда. Не думайте, что одна-единственная новость способна сломить сформировавшийся тренд (или диапазон).

Аналитики валютного рынка : кому это нужно?

Вместе с увеличением наплыва частных трейдеров на рынок FOREX критическая нехватка информации о рынке привела к рождению новой суперзвезды: аналитика валютного рынка . Розничные валютные брокеры пачками нанимают и продвигают таких парней — отчасти и для того, чтобы перебороть обоснованные страхи клиентов перед рынком. Не умеете торговать? Не волнуйтесь, у нас есть люди, которые научат вас этому. Не знаете, в каком направлении может пойти евро? Не беспокойтесь, у нас работают всезнающие эксперты.
Я бы хотел провести конкурс на лучшего трейдера между этими популярными аналитиками розничного валютного рынка и бросающими дротики обезьянами Малкиела . Уверяю вас, я бы поставил свои деньги на шимпанзе.

Давайте поближе познакомимся с этими людьми, чтобы понять, почему никогда не стоит слушать то, что они говорят.

Прежде всего кто эти люди? Не трейдеры, будьте уверены. Если вы изучите их биографии, то, скорее всего, обнаружите ученую степень, присвоенную одним из университетов Лиги плюща, и весомый багаж теоретических знаний. Имеют ли эти знания хотя бы какое-то отношение к внутридневной торговле на FOREX ? Нет, но их это не волнует. Они получают приятную «ненапряжную» зарплату, которая никак не связана с точностью их прогнозов. Поверьте мне, если бы прогнозы аналитиков были так хороши, они бы давным-давно управляли собственным инвестиционным фондом.

Каковы их должностные обязанности? Хорошо выглядеть перед камерой или уметь убедительно излагать свое мнение на бумаге. Как правило, они должны обладать способностью изрыгать потоки бессмысленного жаргонизма и экономических данных в подтверждение своих точек зрения.

Так в чем же состоит их работа? Как любая другая в мире, работа аналитиков состоит в том, чтобы добывать деньги для своей компании. Как они это делают? Снабжая трейдеров «ценной» информацией, единственная цель которой — заставить их больше торговать.Поскольку брокеры зарабатывают деньги только тогда, когда вы торгуете, они (и аналитики) будут уверять вас в том, что привлекательные возможности для торговли есть всегда. Умный трейдер никогда не будет торговать по совету своего брокера.

Раскрою вам маленький грязный секрет рынка FOREX : некоторые движения цен просто «случаются» и никто в действительности не знает почему! Поскольку корпоративные потоки обычно привносят сумятицу на внутридневные рынки, большинство их движений не имеют под собой никаких фундаментальных или технических причин, однако ни один уважающий себя аналитик никогда не будет застигнут врасплох и всегда представит убедительное объяснение.

СДЕЛКИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМЫЕ С ПОМОЩЬЮ ДИЛЕРОВ

Торговля против дилеров

Если вы торгуете через дилера , фактически вы торгуете против него. Это немного упрощенный взгляд на вещи, но если вы покупаете, то он продает и один из вас будет не прав. На спот-рынке FOREX у дилеров есть весомое преимущество перед рядовым трейдером : информация о потоке ордеров.
Представьте себе игру в покер, где вы видите карты всех игроков, а ваши не видит никто. Насколько изменится ваша игра! Зная намерения других игроков, вы можете скидывать карты, блефовать и, главное, легко ловить их на блефе. При таком сценарии вы вряд ли выйдете из-за стола без завидного выигрыша, и дилеры на рынке FOREX играют именно так.
С их спредами и информацией о потоке ордеров, которой они располагают, дилинговые центры являются источниками настолько гарантированной прибыли, что банки позволяют себе роскошь комплектовать их десятками прыщавых юнцов, из которых еще не известно, получатся ли хорошие трейдеры.

Информация о потоке ордеров
Информация о потоке ордеров — самый ценный товар для внутридневных трейдеров, потому что в конечном итоге именно большие потоки формируют внутридневные цены.
Маркетмейкер , получивший к исполнению крупный ордер, знает, что это его самый ценный актив, и может продать эту информацию хеджевым фондам или другим инвесторам в обмен на бизнес (комиссионные).
Значительная часть внутридневных движений цены является результатом спекуляций, слухов, психологических факторов и некоторых фактов , и чем вы крупнее как игрок, тем выше ваше положение в информационной пищевой цепочке.
Например, когда появляется лакомая информация («компании Х нужно срочно избавиться от $3 млрд до конца дня»), лучшие клиенты получают «первый звонок», после чего информация начинает просачиваться на рынок, пока наконец вы не увидите ее в своей новостной ленте. К тому моменту, когда информация достигает индивидуальных трейдеров, она уже использована и потеряла свою актуальность, что только подтверждает правило «покупать на слухах, продавать на фактах».

Мало кто из институциональных участников валютного рынка торгует без информации о потоках, и для многих профессиональных трейдеров типичный рабочий день начинается примерно так: прийти в офис, бросить быстрый взгляд на то, что происходит в Токио, поговорить с коллегами из ночной смены, потом снять трубку и начать обзвон. Кто что делает? Где вы видите стопы? И т. д. Ответы могут быть разными, начиная от «мертвый рынок» до «эти русские парни покупали весь день» или «куча стопов сидит под фигурой». Пара таких звонков — и вы получаете довольно точное представление о том, где находится рынок и куда он намеревается двинуться дальше.

Торговля на больших фигурах

Как уже говорилось, розничные операторы валютного рынка находятся в невыгодном положении в том плане, что они выступают единственными контрагентами трейдера и, выполняя эту функцию, иногда вынуждены создавать искусственные рынки.Хотя чаще всего валютные брокеры с легкостью справляются с этой задачей, компенсируя свои риски встречными сделками на межбанковском рынке , в периоды низкой ликвидности это представляет для них большую проблему и в то же время благоприятную возможность для трейдеров.
Торговля на больших фигурах — один из примеров того, как вы можете воспользоваться ограничениями, с которыми сталкивается ваш розничный брокер . Как знают все трейдеры, рынок постоянно тестирует критический уровень. Где он фактически расположен, не столь важно — это может быть четко определенный уровень Фибоначчи, линия тренда или, что наиболее вероятно, большая фигура.Во время резких, односторонних внутридневных движений цены рынок часто достигает критического уровня, выше которого, по мнению трейдеров, он подняться не сможет.Поскольку движения цены на FOREX в значительной мере бывают самореализующимися, трейдеры инициируют вблизи этого уровня короткие позиции (предполагая, что валютная пара направится выше), которые немедленно начинают вымываться рынком. Как правило, есть красивая большая круглая цифра, выше которой держатели коротких позиций выставляют свои стоп-ордера, уверенные в том, что у перекупленного рынка не хватит сил протолкнуть цену выше предполагаемых опционных барьеров и психологически значимой (но зачастую технически бессмысленной) цифры. В таких ситуациях дилеры закатывают рукава и начинают охоту за стопами.
Как правило, сначала цена пару раз откатывается от фигуры (что только укрепляет решимость держателей коротких позиций и провоцирует открытие новых), после чего дилеры проводят быструю скоординированную атаку на фигуру, преодолевая любую защиту опционов и выбивая находящиеся выше нее стоп-ордера.Мгновение, и курс откатывается ниже большой фигуры. С большинством трейдеров такое случалось и раньше — цена делает резкий выброс, выбивает вашу позицию и, как ни чем не бывало, начинает двигаться в ожидаемом вами направлении. Нет ничего более досадного для трейдера , чем такой сетап, когда вы неожиданно за мгновение лишаетесь ваших денег.
Прием, о котором я говорю, особенно хорошо работает с розничными брокерами, потому что фиксированные спреды и «гарантии» вынуждают их создавать рынок даже там, где его нет. Когда дилеры толкают цену вверх и выбивают стоп ордера выше большой фигуры, это действие настолько быстрое и одностороннее (держатели коротких позиций вынуждены откупать свои позиции), что на реальном межбанковском рынке по таким ценам торговля фактически невозможна. Спреды расширяются, и обычно вверх идут только котировки на продажу, потому что ни один дилер в здравом уме не хочет покупать выше фигуры.
Хотя настоящему банковскому дилеру , возможно, и не удастся получить исполненный ордер по таким ценам, вы сможете это сделать.

Из-за их фиксированных спредов, пока рыночная цена находится здесь, большинство розничных брокеров будут исполнять ваши ордера на продажу по этим ценам точно так же, как если бы они исполняли вместо этого ваши стопы! Таким образом трейдеры могут противостоять дилерам и даже использовать их тактику против них самих. Такая сделка кра- сива вдвойне, поскольку:
1) ваш риск ограничен и известен заранее. Если сделка не сработает, вы точно знаете, сколько потеряете, что является большим плюсом при определении размера позиции и т. д. Помните, что управление активами всегда должно быть на первом месте при принятии любых торговых решений;
2) вы становитесь шипами на пути у дилеров, что должно рассматриваться вами как дополнительный бонус. Чтобы провести такую сделку, необходимо выявить соответствующий сетап, знать план игры дилеров и идти на шаг впереди них.

Шаг 1. Выявите сетап
Ищите однонаправленные трендовые рынки, индикаторы перекупленности , очевидные цели (круглые числа). Вы знаете план игры дилеров — в данном случае выбить стопы выше отметки 150,00 и заработать несколько пунктов прибыли. Как только стопы сработают, цена быстро упадет ниже фигуры.

Шаг 2. Выставите ордера
Ордер на продажу одного лота на фигуре, ордера на продажу двух и трех лотов на 5 и 10 пунктов выше фигуры соответственно. Стоп-лоссы для всех лотов на 20 пунктов выше фигуры, тейк-профит для двух третьих объема сделки 5 пунктов ниже фигуры. Если все пойдет хорошо, у вас должно быть открыта короткая позиция по шести лотам по средней цене 150,6 (размер позиции зависит от вашего счета). Риск по этой сделке — 14 пунктов. Прибыль — 11 пунктов.

Постойте! Но как же быть с управлением активами, о котором я твержу столько времени? В этой сделке мы его полностью игнорируем? Не совсем так. Из-за высокой вероятности того, что эта сделка сработает в вашу пользу, лучше быстро зафиксировать прибыль, чем рисковать потерей всего в ожидании более глубокой коррекции. Нам известно движение цены (прорыв, выбивание стопов, быстрый откат), поэтому именно им мы и пытаемся воспользоваться. Помните, что мы просто пытаемся заработать на действиях дилеров, а не прогнозировать будущее. Последняя треть выигрыша останется на столе в том случае, если вам случилось продать на вершине, хотя чаще всего курс продолжит движение в доминирующем направлении.

Далее: движение цены типично. Дилеры быстро толкают цену выше отметки 150, исполняют стоп-ордера, и пара короткое время торгуется выше отметки 150 (всего несколько тиков), достигая максимума 150,06. У нас исполняются два ордера из трех, после чего цена быстро падает ниже большой фигуры. Наш ордер тейк-профит исполняется на отметке 149,95 и фиксирует нашу прибыль. Неплохой заработок за 10 секунд!

На этот раз нам повезло, и курс падает намного ниже того уровня, где мы фиксируем прибыль. Благодаря тому, что вы не закрываете треть сделки, в таких ситуациях вы получаете дополнительную прибыль.

Тренд определенно идет вверх, поэтому даже не думайте дальше играть против этого движения. Все, что мы хотели, — провести быструю легкую сделку.

Пример сделки на большой фигуре по паре EUR / USD.
Обратите внимание на скачок цены выше отметки 1,28

Типичное движение цены на уровне большой фигуры: быстрый выброс — и все кончено

Ключевые моменты сделки
• Подготовьте заранее и будьте начеку. Если сделка не сработает немедленно (максимум в течение 15 минут), выходите из нее. В этом случае движение цены сигнализирует о том, что оно поддерживается спросом со стороны реальных денег, а не просто инициируется дилерами.
• Хотя вблизи почти каждой круглой цифры цена ведет себя одинаково, эта сделка работает лучше всего в конце внутридневного трендового движения на фоне перекупленности в паре с психоогически значимыми числами, такими как 1,20; 150, 00; 2,00 и т. д.
• Помните, что мы здесь не для того, чтобы прогнозировать будущее (разворот или продолжение?); мы просто хотим прокатиться на хвосте у дилеров. Цена может подняться еще на 50 пунктов выше или достичь пика и рухнуть. Нас это не волнует; мы просто хотим заработать 10–15 пунктов прибыли, которую дилерам придется выложить из своего кармана.
• В целом нужно торговать только на первом прорыве выше большой фигуры, потому что именно здесь прячутся стоп лоссы.

Ограбьте вашего брокера

Трейдеры вздрагивают при упоминании о проскальзывании , потому что для них это означает, что их ордер исполнен по убийственной цене. Величина проскальзывания, с которой сталкивается трейдер , часто зависит от его контрагента и усугубляется двумя факторами — медлительностью дилеров и нехваткой ликвидности на волатильных рынках. В любом случае проскальзывание — это реально существующая проблема на большинстве волатильных и неликвидных рынков, и, как вы могли обратить внимание, обычно оно работает против трейдера.

Как мы уже говорили при обсуждении схемы сделки на большой фигуре, интернет-брокеры вынуждены создавать рынок для своих клиентов даже в периоды низкой ликвидности. Выставляемая ими котировка обычно представляет собой синтетический курс, определяемый исходя из котировок на покупку и на продажу, которые они получают от своих контрагентов, и, хотя их системы ценообразования полностью компьютеризированы и производят расчеты с молниеносной скоростью, их котировки все же не совсем такие быстрые, как те, что они получают. Другими словами, котировки интернет-брокеров выставляются с некоторой задержкой по сравнению с межбанковским рынком , и такое явление известно как запаздывание. Для умного трейдера это равносильно машине времени.

Представьте, что ваша брокерская фирма позволила вам торговать по котировкам, запаздывающим на 15 минут, в то время как на терминале вы видите текущие цены в режиме реального времени. Это было бы крайне выгодным предложением, если не сказать большего. Если сравнить несколько разных платформ для розничной торговли валютой (сегодня их существуют десятки), может броситься в глаза расхождение в потоке котировок. При сопоставлении с «живыми» котировками EBS можно увидеть, что некоторые платформы выставляют котировки относительно быстро, другие — чуть медленнее. Задержка во времени может быть серьезным неудобством, когда вы пытаетесь выйти из прибыльных позиций (поскольку их цена медленно приближается к нужному уровню или, что хуже, вообще не достигает его), но может дать вам большое преимущество при открытии позиции.

Шаг 1. Найти более быстрый поток котировок, чем ваш
Это легко сделать, если открыть разные платформы (в демо- или реальном режиме) на рядом стоящих терминалах, а затем сравнить их котировки во время выхода новостей и в целом в периоды повышенной волатильности . Можно подписаться и получать котировки напрямую от Reuters или EBS (через Bloomberg), но для мелкого трейдера это, как правило, слишком дорого.

Шаг 2. Открыть параллельно два потока котировок:
быстрый и более медленный для торговли
Если вы обнаружили, что ваша платформа поставляет самые быстрые котировки, то можете переключиться на более медленную платформу, чтобы воспользоваться этой ситуацией. Я обнаружил, что британские валютные брокеры котируют цены быстрее, чем их американские коллеги, потому что они часто используют модифицированный поток котировок Reuters для своих систем ценообразования.

Шаг 3. Сорвать свой куш
Я протестировал эту стратегию, открыв счет у одного из розничных ньюйоркских брокеров и торгуя на его платформе параллельно с котировками от Reuters. За одну неделю мне удалось заработать более 200 пунктов безрисковой прибыли. Не ахти какая сумма, но если рынок готов вам ее отдать, то почему бы не взять? Разумеется, брокеры, которым хорошо известна эта ситуация, постоянно пытаются модернизировать и ускорить свои системы ценообразования. Часто они вынуждены принимать проактивные меры в преддверии особенно волатильных и опасных для них периодов. Это значит, что в 8.30 по нью-йоркскому времени брокеры переводят котировки в ручной режим и, если ожидаются «важные» новости, могут обезопасить себя, просто отклоняя все входящие сделки. В такие периоды торговля становится невозможной. Это еще один грязный трюк, который проделывают розничные брокеры со своими клиентами.
Это законно? Разумеется, да!

Сравнение трех потоков рыночных котировок перед выходом экономических новостей. Более медленный поток котировок предлагает возможность для арбитража, позволяя купить евро почти на 10 пунктов ниже.

Если ваш брокер тормозит с котировками, это его проблема, а не ваша. Без раздумий залезайте к нему в карман и забирайте свои пункты прибыли, потому что своими раздутыми спредами, охотой за стопами и в целом недобросовестным отношением брокеры грабят рядового трейдера без зазрения совести. В конце концов, должны же они расплатиться за все ваши стоп-ордера, бессовестно выбитые с рынка, и за отвратительное исполнение ваших заявок. Хотя через какое-то время вас могут поймать на «мелком воровстве», почему бы по-быстрому не заработать несколько сотен баксов?

Ключевые моменты сделки
• Будьте внимательны к «неочевидным» новостным событиям, таким как выступления представителей ФРС , публикация индекса потребительского доверия (обычно поступающие в 15-минутном формате), и второстепенным экономическим новостям, таким как публикация Бежевой книги* и др. Можно воспользоваться запаздыванием котировок и в обычные периоды, когда рынок делает быстрые и резкие движения.
• Попытайтесь нацелиться на более экзотические валютные пары, не находящиеся под столь пристальным контролем дилеров. В большинстве крупных брокерских домов есть отделы по евро и фунту стерлингов, но в редких случаях там существует отдел по новозеландскому доллару, например. Расхождения в ценах по экзотическим парам не так бросаются в глаза дилерам, и может пройти какое-то время, прежде чем они будут устранены. (Однажды мой брокер «проспал», и я сумел купить пару GBP / JPY на 30 пунктов ниже реальной рыночной цены!)
• Чтобы войти в сделку, ищите достаточно большое расхождение, которое позволяет как минимум покрыть спред и заработать несколько пунктов безрисковой прибыли. Как правило, все сделки нужно закрывать очень быстро, но в редких случаях, когда вам удается включиться в большое движение, частично зафиксируйте прибыль, а для оставшейся части разместите стоп-ордер на точке входа и посмотрите, как далеко зайдет рынок!
• Не забывайте делать скриншоты открытой сделки на тот случай, если брокер вдруг решит отменить вашу сделку.

Если посмотреть на ситуацию в перспективе, рынок FOREX сталкивается с двумя глобальными проблемами — ликвидность и корреляция. Несмотря на то, что, рекламируя свою торговую платформу , ваш брокер может рисовать вам радужную картину растущих объемов торгов, неограниченной ликвидности и бесчисленных контрагентов, реальность намного суровее. Ликвидность на рынках не увеличивается; она либо остается на том же уровне, либо, что вероятнее, снижается.
Дело в том, что в мире существует ограниченный объем ликвидности, и, хотя методы доступа к этому пулу совершенствуются, ее реальный объем, доступный для торговли, фактически не меняется. Все эти новейшие электронные прайм-брокерские и дилинговые сервисы черпают воду из одного колодца, который издавна контролируется несколькими крупными банками. По мере того как все больше и больше торговых платформ предлагают доступ к этому фиксированному объему, возникает иллюзия роста ликвидности (теперь у вас три поставщика котировок вместо одного), но в действительности они просто режут пирог на все меньшие и меньшие куски.
В хорошие времена, когда на рынках царит позитивный настрой, это не представляет собой проблему, но в моменты сумятицы, когда колебания цен увеличиваются многократно, нехватка ликвидности может стать катастрофой. Новостные события, некогда проходившие незамеченными для трейдеров, сегодня превратились в события, «движущие рынок», которые иссушают ликвидность и порождают резкие внутридневные колебания цен, создавая еще более непредсказуемые условия для торговли. Однако еще более опасным, чем эти краткосрочные периоды волатильности , для трейдеров может быть спящий рынок.

Все зависит от вас
Сколько будет стоить доллар через год? Честно говоря, этого не знает никто. Да, на торговле валютой можно заработать много денег, но на прогнозах курсов валют — определенно нет. Чтобы добраться до горшка с золотом, вам нужно найти способ максимально точно и эффективно использовать рыночные коррекции, но никак не играть на прогнозах, потому что никакой технический или фундаментальный анализ не позволит вам переиграть толпу.
Секрет успеха на самом деле не такой уж большой секрет. Каждый знает, что при грамотном управлении активами и при наличии более-менее продуманной стратегии на FOREX вполне можно зарабатывать деньги. И тем не менее большинство трейдеров терпит неудачу.
Если вы начинающий трейдер и хотите стать по-настоящему успешным, вам необходимо полностью (повторяю: полностью) погрузиться в этот мир, чтобы прежде всего понять свои сильные стороны и уже в зависимости от этого двигаться дальше.
В конце концов, никому не под силу до конца понять и подчинить себе рынок FOREX ; но если вы сумеете абстрагироваться от долларовых знаков и сосредоточиться на интеллектуальном удовольствии, которое приносит игра на внутридневном валютном рынке , богатство определенно лежит на вашем пути!

ТЕХНОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА ПРАКТИЧЕСКИЕ СОВЕТЫ

Как начать торговый день

Вооружившись правилами эффективного управления активами и имея на руках более-менее продуманную торговую стратегию, вы готовы приступить к завоеванию рынка FOREX . Но независимо от того, являетесь ли вы приверженцем системного или дискреционного трейдинга , прежде чем выходить на рынок, вам нужно получить четкое представление о той торговой среде, в которой вы собираетесь торговать. Если представить валютный рынок как поле боя, то вы — генерал, а ваши позиции — это ваши войска, и, прежде чем посылать их в бой, вам нужно хорошо сориентироваться на местности. Наличие плана игры очень важно, потому что позволяет вам не только быстро реагировать на стремительные изменения рынка, но и помогает убрать из уравнения часть переменных, связанных с принятием решений, заранее запланировав некоторые шаги.

Необходимо понять общую картину

Лучший способ начать торговый день — начать с изучения графиков, причем идти следует от больших периодов к малым. Начните с дневных графиков, затем перейдите к 4-часовым, 1-часовым, 15-минутным и т. д. Если вы не знаете, где находитесь, как вам узнать, куда идете? Валютный трейдинг в равной мере опирается на понимание прошлого и настоящего, поэтому вы должны ответить на следующие вопросы: мы находимся на боковом или трендовом рынке? Не сформировались ли на рынке какие-либо значимые долгосрочные паттерны.

Итак, чтобы «почувствовать» рынок, необходимо предпринять следующие шаги.
1. Определите общее направление
Определить общее направление движения рынка не так сложно. Анализ графика японских свечей и полосы скользящих средних — два простых, интуитивно понятных способа выявления долгосрочных паттернов , разворотов и значимых сетапов.По полосе скользящих средних вы можете мгновенно определить, движется ли рынок в сильном тренде (расширение полосы) или консолидируется, готовясь к следующему крупному прорыву (сужение полосы).
2. Спрогнозируйте дневной диапазон
Правильно определенный дневной диапазон показывает, где будет происходить большая часть колебательных движений цены в течение дня, и любые движения за пределами диапазона могут рассматриваться как краткосрочные аномалии, против которых можно торговать.

После того как вы составили общее представление о рынке, можно приступить к планированию вашей реакции в ответ на несколько различных сценариев, которые могут реализоваться в течение дня. Это не только полезное упражнение для ума; ответы на вопросы «Что случится, если евро пробьет отметку 1,3560?» или «Как отреагирует рынок на плохую статистику по розничным продажам?» помогут вам при необходимости быстро и автоматически отреагировать на эти события. Убедитесь, что вы знаете обо всех новостных событиях, запланированных на этот день, а также об ожиданиях рынка, потому что очень часто трейдеры забывают, что есть и другие новости помимо публикации экономических данных в 8:30 по нью-йоркскому времени. Будьте внимательны к тому, что происходит в Европе и Азии, потому что новости из этого региона могут вызывать существенные движения цен на рынке.

Понимать картину в целом не значит понимать всю картину. Невозможно успешно торговать всеми валютными парами, поэтому сосредоточьтесь на своих любимых парах и изучите их досконально. Требуется много времени, чтобы понять поведение валюты, как она реагирует на такие факторы, как цены на нефть, процентные ставки и т. д., поэтому лучше сконцентрироваться на нескольких парах, чем торговать чем попало и как попало.

Всегда делайте заметки

Хотя на первый взгляд это может показаться неблагодарным трудом, ведение торгового журнала — лучший способ пожать плоды того ежедневного анализа, о котором мы только что говорили. Если вы не ведете никаких письменных записей, как вы узнаете, были ли ваши прогнозы «в деньгах» или то, что ваша тактика оказалось неверной?
В конце концов, ваш лучший учитель — это вы сами.

Как торговать на ценовом движении

Успешно торговать на резких движениях, которыми так славится валютный рынок, может быть довольно сложно, но умение выявлять и правильно интерпретировать ценовое движение в таких ситуациях дает нам весомое преимущество. Например, при резком падении цены необходимо внимательно оценить реакцию держателей длинных позиций, чтобы понять, не может ли это падение превратиться в паническое бегство с рынка. Наблюдая за реакцией держателей длинных позиций, как только курс начинает двигаться на юг, вы сможете определить, сидит ли рынок в больших объемах длинных позиций или нет.
Обычно, если за резким выбросом цены вниз следует столь же резкое V-образное ее восстановление, вам нужно быть осторожным с открытием коротких позиций. Тот факт, что массы покупателей стремятся войти в рынок на более низких уровнях, сигнализирует о том, что рынок не перевешен в длинную сторону и что эти более низкие уровни рассматриваются как выгодные точки входа теми игроками, которые хотят аккумулировать длинные позиции.
Однако, если после первоначального движения вниз любое повышение цены на несколько пунктов тут же распродается, вы можете быть вполне уверены в том, что рынок перевешен в длинную сторону и застигнут врасплох. Держатели длинных позиций понимают, что они убыточны, и ждут любого всплеска цены, чтобы избавиться от них. В таких ситуациях умные трейдеры и дилеры чуют кровь и отправляются на охоту.

Обратимся к графику, чтобы посмотреть, как реагирует рынок в ответ на резкие движения цены.

1. По какой-то причине (новости и т. д.) продавцы выходят на рынок и, преодолевая любое сопротивление покупателей, начинают двигать цену вниз. Когда нисходящее движение замедляется и начинается консолидация, реакция рынка в этот момент имеет критическое значение.

2. Резкого восстановления не происходит, что указывает на то, что никто не рассматривает эту коррекцию как «дешевый» уровень для покупки, и держатели длинных позиций начинают чувствовать жар под ногами. Валютная пара продолжает устойчивое движение вниз по мере того, как держатели коротких позиций фиксируют прибыль, продают по более выгодной цене и снова открывают короткие позиции. Падение будет продолжаться до тех пор, пока на рынке больше продавцов, чем покупателей, и пока не будет достигнута некая точка равновесия.

3. По идее цена должна отскочить от этой области, когда держатели коротких позиций начинают откупать свои позиции, но, видя вблизи привлекательную круглую цифру, к толпе продавцов присоединяются охотники за стопами и «преследователи» из числа индивидуальных трейдеров. На короткое время пара пробивает этот ключевой уровень, выбивает все оставшиеся стоп-ордера и отскакивает вверх, когда дилеры закрывают свои короткие позиции. К этому моменту держатели длинных позиций либо сталкиваются с принудительным закрытием позиций по стоп-ауту , либо пытаются ограничить свои убытки. После последнего всплеска продаж рынок сильно перепродан, свежего притока предложения нет. Этот дисбаланс создает отличный сетап для так называемого сжатия шортов (выдавливания коротких позиций). Поскольку рынок склонен следовать теории «максимальной боли», теперь он направляется на север, чтобы причинить некоторую боль и другой стороне рынка. Как только дилеры понимают, что давление продаж закончилось и первоначальные держатели коротких позиций (которые, как вы помните, видят поток ордеров) давно вымыты с рынка, они медленно начинают покупать пару.

4. Ожидая продолжения нисходящего движения, трейдеры («преследователи») снова занимают короткие позиции на последнем движении вниз. Теперь рынок перенасыщен короткими позициями, и происходит резкое V-образное восстановление. Как падающие друг за другом костяшки домино, короткие позиции легко выдавливаются дилерами с рынка. Процесс «сжатия шортов» обычно бывает резким и безжалостным, отражая панику держателей коротких позиций. Никогда не стоит недооценивать результаты беспорядочной вынужденной покупки или продажи, и никогда не стоит играть против «сжатия шортов» — иначе вас точно так же выдавят с рынка.

В данном случае первоначальное упорядоченное движение вниз продолжалось примерно два часа, а откат к прежнему уровню, сопровождавшийся «сжатием шортов», занял всего 30 минут. Простое сравнение двух половин графика наглядно показывает разницу между упорядоченными движениями рынка и вынужденной покупкой / продажей (за счет стоп-ордеров). Еще одно свидетельство того, насколько силен страх. Такие движения характерны для чисто спекулятивного рынка, где «горячие деньги» влияют на цены и фактически нет ставок, сделанных реальными деньгами или по долгосрочным фундаментальным причинам. Такова обыденная реальность валютного рынка .

Как построить позицию

Сформулировать хорошую торговую стратегию и мнения о рынке важно и нужно, но если у вас нет грамотной и упорядоченной тактики вхождения в позиции, вы можете столкнуться с тем, что ваши сделки моментально становятся убыточными, как только вы входите в рынок.

Ступенчатая тактика
Известно, что идеальный способ торговли — входить в позицию постепенно и затем так же постепенно выходить из нее, когда ваши цели достигнуты. В теории этот подход красив, но, как обнаруживает большинство трейдеров, реализовать его на практике очень сложно. Трудно увеличивать позицию, когда она кажется убыточной, и трудно не фиксировать прибыль, когда позиция уходит в плюс. Психологическое давление часто бывает слишком велико, и редкие счастливчики способны спокойно усидеть на месте, наблюдая за тем, как их прибыли и убытки прыгают вверх-вниз под влиянием резких колебаний рынка, подобно воздушному змею под порывами ветра. Один из способов избежать этого — забирать у рынка небольшие порции прибыли, вместо того чтобы ждать, пока сыграет вся ставка. Фиксировать прибыль в сделке очень важно — и не только из соображений результативности, но и для вашей психики. Фиксация прибыли создает позитивный настрой, который так необходим всем трейдерам, и в случае, если рынок вдруг развернется против вас и позиция принесет убыток, осознание того, что вам удалось забрать у рынка хоть сколько-то пунктов прибыли, позволит смягчить удар.

Построение позиции
Пытаться выбрать идеальный момент для входа в сделку и выхода неебесплодное занятие, которое только препятствует успешной торговле. Профессиональные трейдеры знают, что им вряд ли удастся войти «точно» на вершине или на дне, поэтому они сосредотачиваются на определении ценового диапазона для входа.
Рассмотрим это на примере валютной пары доллар США / канадский доллар, взятом из реальной жизни. Опираясь на технический анализ и нашу интерпретацию движения цены, мы делаем вывод о том, что луни будет падать, и открываем короткую позицию. В соответствии с нашими правилами управления активами наш риск не должен превышать $200 при размере счета $10К (2 %). У нас есть два варианта:
• один лот на 100К со стоп-ордером на расстоянии 20 пунктов;
• множество мини-лотов со стоп-ордерами на разных уровнях.
Вы можете немедленно увидеть, какую гибкость дает вам торговля мелкими лотами, и именно по этой причине большинство индивидуальных трейдеров должны ими торговать. Ваш общий риск — вот что должно заботить вас прежде всего, а не поиск идеальной точки для входа. Сегодня большинство торговых платформ автоматически рассчитывают среднюю цену по открытым позициям, что позволяет вам легко оценить свою подверженность риску по множеству позиций.

Скажем, мы решаем торговать пятью мини-лотами (с 5-кратным плечом). Если торговать всеми лотами сразу, нам нужно выставить стоп-ордер на 40 пунктов. Используя мини-лоты, мы рискуем той же суммой ($200), но с более низким профилем риска. По мере накопления опыта вы будете чувствовать себя все более комфортно с варьированием точек входа и уровней стоп-ордеров. Разумеется, к моменту принятия решения на наших графиках уже должны быть проведены дневные торговые уровни, которые можно использовать для определения точек входа и выхода. Торгуя пятью лотами, мы начинаем входить в рынок постепенно возрастающими объемами, когда цена достигает нашей точки входа.

1. Первый ордер на продажу на отметке 1,1330
Мы слегка попробовали ногой воду, чтобы понять, подходит ли нам рынок. Теперь может произойти одно из двух. Чаще всего вы увидите, что цена выстрелила вверх, как только вы открыли короткую позицию. В этот момент большинство трейдеров восклицают: «Со мной это происходит всегда!», но в нашем случае мы только рады увидеть более выгодные уровни для продажи. Но если пара немедленно спикирует вниз, наша позиция уже будет в плюсе. Неплохое место для вхождения в сделку. Начиная с малого, вы создаете для себя беспроигрышную ситуацию.

2. Курс луни растет, и мы продаем еще два лота на отметке 1,1345
Теперь у нас открыта короткая позиция по 3 лотам, и у нас осталось еще две пули. В течение нескольких минут пара продолжает движение вверх и достигает отметки 1,1355, что на 25 пунктов выше нашей первоначальной точки входа. Если пара продолжит расти, у нас остается еще два лота, чтобы увеличить нашу позицию, или, если мы будем чувствовать себя некомфортно, можем выйти из сделки с незначительным убытком. Если бы мы торговали одним большим лотом, наша позиция уже была бы принудительно закрыта по стоп-ауту .

3. Пара наконец сдается и получает нисходящий импульс.Мы продаем два последних лота на отметке 1,1333
В итоге у нас открыта короткая позиция по пяти лотам по средней цене 37. Обратите внимание, что это не «усреднение убытков», которое является шагом отчаяния. Это тактика построения позиции, которая дает нам возможность получить лучшую среднюю цену для наших коротких позиций (37 по сравнению с первоначальной 30) и даже воспользоваться движением вверх, которое вымыло с рынка многих наших коллег. После того как выбиты верхние стоп-ордера, ничто не препятствует движению пары вниз. Мы выходим из сделки в соответствии с нашими уровнями поддержки, закрывая 2 / 3 позиции, а на оставшуюся часть выставляя стоп-ордер на точке входа, чтобы посмотреть, не достигнет ли цена более низких уровней. Профессиональные трейдеры редко торгуют с фиксированными ордерами на рынке (из опасения раскрыть свои намерения) и принимают решения о входе в сделки и выходе из них на основе ценового движения. Такая манера торговли, вероятно, больше подходит опытным трейдерам с устоявшимися торговыми стилями, в то время как новичкам лучше торговать с многочисленными фиксированными ордерами, что позволит им сосредоточиться на корректировке своих аналитических выводов. Построить позицию — значит установить диапазоны, на которых вы будете торговать, а не пытаться определить абсолютные значения для идеального входа.На валютном рынке так много внутридневного шума, что найти идеальную точку входа и выхода в любой сделке практически невозможно; так зачем стараться? Вместо того чтобы думать «По какой цене войти в сделку?», вы должны думать «Где находится хороший 10–15-пунктовый диапазон для входа / выхода из моих позиций?» Если ваш анализ большую часть времени оказывается правильным, значит, вы должны большую часть времени зарабатывать прибыль.

Торгуйте в одних временных рамках

Находясь в сделке, некоторые трейдеры совершают критическую ошибку — переключаются на другие временны е рамки. Действительно, имея на руках убыточную сделку, может быть заманчивым прочесать различные графики в поисках слабых намеков на то, что ваша позиция может стать прибыльной. Открытая по 3-минутному графику сделка давным-давно «скисла», однако упрямый трейдер продолжает держать ее и обращается к 15-минутным и даже 30-минутным графикам, где сделка выглядит лучше. Как вы могли догадаться, этот прием никогда не работает и только увеличивает потери для кармана и психики трейдера. Научитесь быстро отсекать убытки. Если вы открыли сделку по торговому сигналу на 3 минутном графике, выходите, как только 3-минутный график говорит вам, что сделка убыточна. Бесполезно переключаться между разными графиками в поисках того, который соответствует вашему мнению о рынке; помните, что это вы следуете за движением цены, а не наоборот. Единственный раз, когда позволительно переключиться на другие временные рамки, — когда сделка глубоко в деньгах. Если сигнал на открытие был получен на 3-минутном графике, но сохраняется дольше, чем вы думали, логично предположить, что это движение будет продолжаться. Переключение на более крупный масштаб времени позволит вам увидеть общее направление рынка и подтвердить сигнал. В этом случае рекомендуется частично зафиксировать прибыль, а оставшейся части позволить двигаться дальше. Однако правило остается правилом: нужно выходить из сделки, основываясь на тех же временны х рамках, в которых вы в нее входили. Если ваш первоначальный анализ оказался неверным, вы все равно не сможете превратить убыточную сделку в прибыльную, какими бы замысловатыми индикаторами или приложениями ни пользовались. Как говорится, мусор на входе дает мусор на выходе.

Как выйти из убыточной позиции

Один из самых важных уроков, который должен выучить каждый трейдер , — как выходить из убыточных позиций с минимальными потерями. В какой-то момент своей жизни фактически каждый трейдер обнаруживает себя завязшим в сделке, ушедшей в глубокий минус и способной вымести его счет подчистую.
Разумеется, можно сказать, что при должном соблюдении правил управления активами такая ситуация никогда не возникнет, но в реальном мире подобные ситуации практически неизбежны из-за ошибок в суждении, технических проблем или простого упрямства. Какая бы ни была причина, повторюсь, что большинство трейдеров в какой-то момент понимают, что уже не контролируют свои позиции, и от того, как они поведут себя в этой ситуации, зависит срок их жизни на рынке.
Когда трейдер держит крупную убыточную позицию, как правило, у него есть два варианта: немедленно избавиться от нее с огромным убытком или попытаться усреднить убытки в надежде на разворот. Ни один из вариантов не является особо привлекательным, потому что в первом случае вы в одно мгновение лишаетесь всех ваших денег, а во втором —постепенно выкладываете их на стол и надеетесь на лучшее.
Но есть и третий вариант: постепенный выход из сделки. Успешные трейдеры отказываются принимать прямой убыток через выставление стоп-лосса; если они понимают, что оказались не правы, то начинают «облегчать» свои позиции, медленно прокладывая себе путь к выходу с рынка.
Если вы понимаете, что ваша позиция уходит в глубокий минус, ваша задача — улучшить среднюю цену без увеличения позиции. Добавление к убыточной позиции (усреднение убытков) только усугубляет болезненность происходящего, может быстро лишить вас гибкости по мере роста убытков и вывести ситуацию из-под контроля. Поэтому вместо того, чтобы увеличивать позицию, вам нужно отрезать от нее части при каждом откате, чтобы получить больше пространства для маневров и суметь избавиться от остального с минимальными потерями.

Предположим, что вы занимаете короткую позицию против тренда и хотите из нее выйти. У вас есть три варианта:
• закрыть всю позицию сразу и понести значительный убыток;
• держать позицию в надежде на то, что пара развернется вниз, прежде чем вы подпадете под стоп-аут;
• выходить из позиции частями при каждом подходящем откате.
Частичное закрытие позиции при каждом откате дает вам двойное преимущество. Во-первых, хотя первоначально вы несете убыток, вы высвобождаете ликвидность и становитесь более гибким, чтобы реагировать на будущее движение цены. С этого момента любое движение цены становится для вас благоприятным.
Во-вторых, если вы частями выходите из убыточной позиции, то мгновенно снимаете часть стресса. Помните, что зрелище возрастающих убытков — серьезная стрессовая нагрузка для вашей психики. При столкновении с большими убытками многие трейдеры стремятся немедленно устранить источник неприятных переживаний и принимают на себя ненужный удар. После того как вы частично закрыли позицию, вы получаете возможность проводить мелкие сделки, чтобы улучшить вашу среднюю цену. Таким образом, используя внутридневную волатильность , вы мелкими шагами выходите из убыточной позиции.

Всегда следите за вашим общим риском, потому что это имеет ключевое значение.

Никогда не стоит мериться силами с рынком, потому что он не обязан что-либо делать или не делать. Когда рынок сталкивается с чем-то, что предположительно не может сделать, он быстро начинает делать именно это. Вот почему трейдеры, которые продолжают надеяться на разворот и упрямо сидеть в сделках, обычно оказываются вне игры.

Гордости не место в торговле на FOREX ; рынок указал нам на ошибку, и мы должны двигаться дальше.

Ключевой момент — никогда не увеличивать ваш общий риск, но вместо этого управлять им. Проводя небольшие прибыльные сделки, вы повышаете вашу среднюю цену и позволяете себе выйти с приемлемым убытком из позиции, находившийся глубоко в минусах.

Запомните эти простые шаги для выхода из убыточной позиции
• Закройте часть вашей позиции при откате.
• Дождитесь, когда начнется консолидация и сформируется диапазон.
• Проводите множество быстрых диапазонных сделок.
• Минимизируйте ваш убыток и выходите. Не пытайтесь превратить убыточную сделку в прибыльную!

Когда нужно бросать все и убегать

Несмотря на то что вышеописанная стратегия может быть использована для выхода из большинства позиций, бывают случаи, когда вы просто должны принять убыток и уйти. Если резкое движение происходит по непредвиденной причине (такой как теракт 11 сентября, какое-либо политическое событие и т. д.), лучше закрыть все позиции как можно быстрее. Никто не в состоянии сразу оценить всех возможных последствий таких событий, поэтому лучше выйти из рынка и оценить ситуацию позже. В целом если в какой-то момент вы начинаете сомневаться в сделке, то стоит подумать о выходе из нее. Такой шаг может избавить вас впоследствии от массы переживаний. Дело в том, что «интуиция» или «чутье» — это не что иное, как отражение нашего подсознания, и оно в непрерывном режиме обрабатывает и накапливает информацию, о которой вы можете даже не знать. Чем дольше вы торгуете, тем более надежной становится ваша интуитивная реакция, потому что за эти годы ваше подсознание накапливает огромную базу знаний о графиках, паттернах и т. д. Вероятно, вы видели похожие сетапы раньше, просто не можете вспомнить где и когда, и ваша интуиция — т. е. ваше подсознание — подает вам сигнал тревоги. Такими сигналами нельзя пренебрегать, и успешные трейдеры учатся доверять своей интуиции.

Как составить эффективный торговый план для торговли на Форекс

Торговый план – неотъемлемый элемент в системе торговли успешного трейдера. Он является воплощением его торговой стратегии, экономит массу времени и бережет от ошибок.

Трейдер, который работает по торговому плану, получает гораздо больше прибыли и меньше убытков, чем тот, который торгует без плана.

Что собой представляет торговый план и как правильно его составить, чтобы он по-настоящему помогал в торговле? Об этом рассказываем в нашей статье.

Что такое торговый план

Необходимо понимать, что торговый план и торговая стратегия – это разные вещи. Хотя многие трейдеры их путают и считают, что это одно и то же.

Торговая стратегия – это комплекс четких правил входа и выхода из сделок. Она включает в себя время торговли, используемые таймфреймы, приоритетные валютные пары, методы анализа и т.п. – то есть все, что связано с открытием и закрытием сделок.

Торговый план – это своеобразная дорожная карта, в которой содержатся ответы на все вопросы и порядок действий при всевозможных ситуациях в процессе торговли, в т.ч. и основные положения мани-менеджмента и стратегии.

Другими словами, стратегия – это общая концепция сделок, а торговый план – это воплощение этой концепции на практике.

Рассмотрим подробно, что обязательно должен включать в себя эффективный торговый план для трейдинга на Форексе.

Содержание торгового плана на Форексе

При составлении торгового плана нужно учесть много моментов и всесторонне описать процесс совершения сделок при любых ситуациях на рынке Форекс.

Общих советов здесь нет, т.к. у каждого трейдера своя стратегия и стиль торговли. Поэтому все примеры, которые будем приводить, условны. Каждый трейдер должен составлять торговый план в индивидуальном порядке на основе своих предпочтений. Итак, какие же основные пункты торгового плана.

Цели (краткосрочные и долгосрочные)

Это поможет держать ситуацию под контролем. Если ваша цель – 10% дохода в месяц, то вам не нужно совершать 100 сделок ежедневно. А в периоды просадок важно не забывать о долгосрочных планах и не пытаться компенсировать убытки за один день.

1. «Цель – 10% в месяц. Значит, не нужно гнаться за количеством сделок и пытаться найти возможности для входа там, где их нет».

2. «Цель на год – увеличить депозит на 50 %».

Цели разделите по каждой сделке на долгосрочные (на год и более), среднесрочные (1-3 месяца), ежедневные.

Важно! Все цели должны соответствовать уровню опыта трейдера, размеру его депозита. А также должны быть основаны на трезвой самооценке.

Ограничение прибыли и убытков

Нужно заранее определить линию своего поведения при получении прибыли (большой и обычной) и при череде убыточных сделок.

Несколько примеров, чтобы было понятно, о чем речь:

• «После пяти убыточных сделок подряд я прекращаю торговлю на неделю».
• «При получении прибыли в 10% до конца недели не торгую».
• «В день стараюсь сделать 25 пунктов прибыли, после этого прекращаю торговлю до следующего дня».
• «При просадке в 25% до конца месяца не торгую».
• «Если получена прибыль в 15 пунктов, то в этот день я больше не торгую».
• «Если два дня подряд – убыточные, то прекращаю торговлю на неделю. Провожу анализ ситуации, чтобы найти свои ошибки».

Правила входа/выхода из сделок

В плане обязательно нужно указать:

• набор и параметры используемых инструментов анализа либо настройки советника или торгового робота;
• условия открытия сделки (ценовые уровни, индикаторы, модели на графиках, таймфреймы и т.д.);
• условия закрытия сделки (сигналы индикаторов, достижение запланированного уровня прибыли, закрытие по стоп-лоссу или вручную);
• параметры ордеров (стоп-лосс, тейк-профит и др.).

Правила мани-менеджмента

В торговом плане обязательно должны быть указаны принципы управления капиталом и рисками:

• план действий в случае ошибочного входа, снижения уровня свободной маржи ниже минимального, пропуска торгового сигнала;
• допустимый уровень потерь и действия в этом случае;
• механизм вывода средств и распределения прибыли;
• предельно допустимый уровень риска (например: «Не использую в одной сделке более 1% от всего депозита»).

Сложная система торговли

При применении нескольких торговых стратегий необходимо заранее определить, когда и какую из них использовать. Например:

• «Вход в рынок выполняет советник. Затем я отключаю его и веду торговлю по стратегии А».
• «Если на протяжении последней недели рынок был в тренде – торговать по стратегии Б, если во флете – по стратегии В».

Принципы работы на основе источников информации

Большое влияние на результаты торговли оказывает ее информационная составляющая – насколько актуальные новости и аналитику получает трейдер и правильно ли он их интерпретирует. Это обязательно должно быть учтено в торговом плане.

Необходимо указать все источники информации, которыми пользуетесь: новости, аналитика, экономический календарь, отчеты и другие данные, которым доверяете. Нужно определить, в каком режиме вы работаете с информацией (когда изучаете все данные, сколько времени этому уделяете и т.п.).

• «Начинать торговый день с изучения списка новостей в экономическом календаре. Не торговать за полчаса до выхода важных новостей и через полчаса после этого».
• «Отмечать возможные сетапы на графике, но перед тем, как открыть позицию, обязательно сверяться с аналитикой. При противоречиях перепроверять возможность для входа».

Технический анализ

Заранее определите, какие элементы технического анализа используете при изучении ситуации на рынке: паттерны на графиках, уровни поддержки и сопротивления, объемы, тренды и др.

Это позволит сэкономить время и приучит каждый раз действовать по заранее продуманной схеме.

Эмоциональная составляющая

В этом разделе плана описываются правила поведения при неуравновешенном состоянии. Например:

• «При высокой температуре и болезни не торговать».
• «Если я злюсь, взволнован, не могу сконцентрироваться, испуган, в депрессии или, наоборот, безмерно рад чему-то, нахожусь в состоянии энтузиазма и подъема, то я не торгую».

Действия в форс-мажорных обстоятельствах

К таким непредвиденным ситуациям относятся отключение электричества или интернета, поломка компьютера и т.п.

Что можно предпринять: купить запасной ноутбук и всегда держать его заряженным. Либо иметь для этой цели планшет или смартфон с установленным MT4.

Также не помешает 3G-модем либо смартфон с модемом. Не будет лишним заранее составить список близлежащих кафе с Wi-Fi.

В торговый план можно добавлять и другие элементы. Главное, чтобы вам было удобно им пользоваться, чтобы он был подробным и содержал ответы на все возможные вопросы, которые могут возникнуть в ходе торговли.

Для вас не должно быть неожиданностей в ситуации на рынке. Вы в любом случае должны знать, как себя вести в той или иной ситуации – все это должно быть прописано в торговом плане.

Гибкость при составлении торгового плана

С одной стороны, составленному торговому плану необходимо строго следовать. Но с другой стороны, нужно быть готовым к его изменению.

План необходимо периодически пересматривать. Если в течение длительного времени приходят только убытки, а прибыльных сделок совсем мало, то это повод пересмотреть свою стратегию и план торговли. Вероятнее всего, они содержат ошибки.

Также в торговый план нужно вносить коррективы при изменении стратегии и при смене валютных пар, выбранных для торговли.

Помните: для успеха на рынке Форекс трейдер должен постоянно развиваться и совершенствовать свои навыки торговли. И вместе с ростом его профессионализма должен меняться и торговый план!

Бизнес план для Форекс — 3% в день

Цель: заработать 1 миллион рублей за 13,5 месяцев.

Всем известно, что работа на бирже Форекс не имеет стабильности из-за постоянно меняющегося курса валют. По статистике 90-95 процентов трейдеров либо теряют свой депозит, либо имеют низкий не стабильный доход. Однако при правильном подходе к рынку Форекс заработать 1 миллион рублей реально и скажем более, возможно за 13,5 месяцев работы.

Стартовой точкой возьмем 3 процента. Почему именно 3? На наш взгляд 3- это реальный процент, 1-2 мало, хочется больше, да и на практике зарабатывается больше, чем 1 или 2%. Если поставим планку выше 3-х, то заработать это конечно же возможно, но при этом не будет стабильности и будет перегружен депозит, что не в коем случае допускать нельзя. А чтобы еще упростить нашу задачу, будем высчитывать процент не каждый день, а раз в неделю, то есть за 5 дней.

Открываем депозит на 30 долларов.

0,9 * 5 дней = 4,5$ примерно 5 долларов в неделю. Умножаем на 5 дней, потому что в субботу и воскресенье биржа не работает, округлили с 4,5 до 5, потому что в своих расчетах не будем учитывать реинвест( это когда идет умножение процента на процент, например: 30$ + 0,9$= 30,9 понедельник, далее уже берем 3 % от 30,9, а не начальные 30 $, но мы так считать не будем, пусть эти %%%% остаются в запасе, если в какой то день будет доходность, чуть меньше 3 %.

30,9 + 0,9 = 31,8 вторник- так будем считать мы, то есть не будем умножать % на % и так всю неделю, то есть 5 дней.

0,9*5 дней = грубо 5$

5$ *4 недели = 20 $ в месяц

Итог: 30$ + 20 $= 50 $, чистый доход 20 долларов.

1,5*5 дней* 4 недели= 30$ это чистый доход за второй месяц,

Всего депозит 80 $.

Немного упростим вид записи:

30$ через 1 месяц = 50$;

50$ через месяц = 80$;

80$ через месяц = 128$, округляем 130;

130$ через месяц = 208$, округляем 210;

210$= 336$, округляем 340;

340$=544$, округляем 545;

545$= 872$,округляем 875;

3584$= 5736$, округляем 5740;

5740$= 9184$, округляем 9185;

9185$= 14696$, округляем 14700;

14700$=23520$, теперь умножаем полученную сумму на курс

1$= 55 рублей =23520* 55= 1293600 рублей, даже более, чем планировали.

Подведем итог:

С 30$ за 14 месяцев, при доходности 3% в день( или 15% в неделю, или 60% в месяц, или 720% в год ) мы получим 23520$, переведем в рубли: с 1650 рублей получаем доход 1293600 рублей. Для сравнения, доход микро займов 2-4% в день, то есть от 720% ( так как у них оплачиваются все дни в году, то есть 7 дней в неделю, а не 5, как на бирже) до 1440% годовых.

Ну, а как добиться трех процентов в день на Форекс — это уже дело техники, тут нужно изучать рынок, торговые стратегии, уметь их применять, возможно и торговать с применением торговых роботов, знать выходы новостей и правила трейдинга.