Дивиденды европейских компаний

Рейтинг лучших брокеров за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Бонусы для новых трейдеров до 5000$!

  • Forex4you
    Forex4you

    Лучший Форекс-брокер для новичков и опытных трейдеров. Прибыль — 10 000$ в неделю.

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Рост прибыли европейских компаний предвещает новую волну сделок и повышение дивидендов

© fotolia.com/ Gina Sanders

МОСКВА, 19 фев — ПРАЙМ. Европейские компании отчитываются о росте показателей выручки и прибыли, в то время как Европа демонстрирует наиболее высокие темпы экономического роста за десятилетие, что заставляет руководителей компаний активнее думать о приобретениях и повышать дивиденды, говорится в статье Dow Jones.

Cогласно JPMorgan Chase & Co., по состоянию на пятницу прибыль более половины из 294 компаний индекса Stoxx Europe 600, отчитавшихся о квартальных финрезультатах, превысила ожидания аналитиков. Это примерно совпадает с цифрами предыдущего квартала и сопоставимого периода предыдущего года. Прибыль на акцию выросла на 16% к предыдущему году, при этом сильный рост наблюдался у компаний нефтегазового сектора, сектора материалов и сектора дискреционных потребительских товаров.

«Показатели все большего числа компаний превосходят ожидания, – указывает аналитик JPMorgan Эммануэль Кау. – Структура прибыли хорошая, рост обеспечивает и выручка, и маржа».

Французский косметический гигант L’Oreal SA заявил, что его операционная маржа в прошедшем квартале достигла «рекордного уровня» в размере 18% от продаж. «Рынок в хорошей форме и растет», – заявил гендиректор Жан-Поль Агон на телефонной конференции по финрезультатам, прошедшей 9 февраля.

Немецкий промышленный гигант Siemens AG отчитался за прошедший квартал о росте заказов на 14% до 22,5 млрд евро (27,9 млрд долларов), в то время как выручка увеличилась на 3% до 19,8 млрд евро. Гендиректор Джо Кэзер в прошлом месяце заявил на телефонной конференции по финрезультатам, что инвестиции компании в ее ключевые бизнесы и секторы окупаются.

До этого много лет наблюдался слабый рост, и многие европейские компании укрепляли баланс, продавая малорентабельные активы и сокращая расходы.

Как сообщило в среду статистическое агентство Eurostat, экономика еврозоны в 2020 году выросла на 2,5%, наиболее высокими темпами с 2007 года, когда ее рост составил 2,7%. Как прогнозирует ЕЦБ, эта тенденция продолжится и в 2020 году. Центробанк в декабре сделал прогноз о том, что экономика стран валютного блока в этом году вырастет на 2,3%. «Мы настроены оптимистичнее, увереннее и решительнее, чем когда-либо», – заявил Агон из L’Oreal.

На фоне такого оптимизма от компаний ждут увеличения затрат. Как полагает Кау из JPMorgan, европейские компании в этом году будут активнее тратить деньги на слияния и приобретения, а также на дивиденды и выкуп собственных акций.

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Бонусы для новых трейдеров до 5000$!

  • Forex4you
    Forex4you

    Лучший Форекс-брокер для новичков и опытных трейдеров. Прибыль — 10 000$ в неделю.

«Компании идут на это, когда могут себе это позволить и ощущают уверенность в будущем, – указал Кау. – Все ключевые драйверы роста налицо».

С начала этого года европейские компании уже заключили ряд сделок, в том числе Sanofi S договорилась о покупке Bioverativ Inc. более чем за 11,5 млрд долларов. Гендиректор швейцарскойпромышленной компании ABB Ltd. ищет Ульрих Шписсхофер 8 февраля заявил на конференции, что компания ищет возможности для слияний и поглощений. Датский производитель инсулина Novo Nordisk A/S ищет объекты для приобретений на ряде рынков, включая США. Об этом в начале февраля сообщил уходящий в отставку финдиректор Йеспер Брандгаард.

Рынок слияний и приобретений может также активизироваться за счет низкой стоимости финансирования.

Другие компании увеличивают дивидендные выплаты. Немецкий производитель спортивной одежды и обуви Puma SE предложил в этом году выплатить разовый дивиденд в 12,50 евро на акцию. L’Oreal, зафиксировавшая рост продаж во всех бизнес-подразделениях, планирует повысить дивиденд на 7,6% до 3,55 евро на акцию. Как заявил председатель Daimler AG Дитер Цетше на последней телефонной конференции по финрезультатам, компания тоже хочет увеличить свой дивиденд.

Однако, как говорят компании и аналитики, рост евро к доллару может ослабить этот оптимизм. Единая европейская валюта, согласно FactSet, выросла к доллару на 16,3% по сравнению с предыдущим годом. Как отмечает Кау, колебания обменных курсов влияют на ряд отраслей и отчасти объясняют тот факт, что европейские компании все еще отстают от своих конкурентов из США. «Каждый, кто проводит торговые операции за рубежом, беспокоится из-за укрепления евро», – добавляет он.

Как указывает финдиректор Pernod Ricard SA Жиль Богерт, производитель джина Beefeater и водки Absolut, ожидает что из-за валютных эффектов его операционная прибыль в 2020 году сократится примерно на 180 млн евро.

В некоторых европейских странах компании вынуждены увеличивать зарплаты после многолетнего перерыва. Немецкий профсоюз IG Metall и федерация Sudwestmetall в этом месяце договорились с апреля повысить зарплаты промышленных рабочих на 4,3%. Это соглашение касается и таких компаний, как Daimler.

И все же, как указал Кау из JPMorgan крупные европейские компании хорошо подготовлены к этим изменениям. «Я думаю, что корпорации привыкли преодолевать такие трудности», – заметил он.

Пять акций с высокими дивидендами

Сколько на них можно заработать

Февральское снижение фондовых индексов — отличный повод подумать о покупке акций. Особенно если вы решили инвестировать в бумаги компаний с хорошими дивидендными выплатами.

Дивидендная стратегия традиционно пользуется успехом на российском рынке. И это не случайно: средняя доходность выплат отечественных эмитентов одна из самых высоких среди мировых рынков — около 6%. По этому показателю наш рынок лидирует среди других развивающихся стран. В 2020 году, по прогнозам ITI Capital, дивидендные выплаты могут составить до 10% от капитализации рынка, а доходность — рекордные 7%.

Тем более о приобретении бумаг компаний с хорошей дивидендной доходностью стоит задуматься в периоды падения рынка. Например, сейчас многие акции стоят дешевле, чем они были в конце прошлого — начале этого года. С начала февраля индекс Мосбиржи потерял около 2%. Скажем, акции Сбербанка торгуются в районе 203—204 рублей, хотя еще в начале февраля их котировки доходили до 216—217 рублей. Это означает, что инвесторы, купившие акции крупнейшего банка страны по этой цене, могли бы рассчитывать на более высокую доходность от дивидендов. С учетом прогнозов выплат 18 рублей на акцию (прогноз «Открытие Брокер») разница в доходности составит примерно 0,5 процентного пункта. Дивидендная доходность обыкновенных акций банка по текущим ценам — до 8,8%. По оценке аналитиков, доходность выплат по «префам» составит 9,4—10%.

При этом Сбербанк далеко не самый щедрый эмитент из тех, чьи бумаги торгуются на Московской бирже. Банки.ру опросил ведущих брокеров и составил топ-5 крупнейших компаний, акции которых позволят получить высокую дивидендную доходность. Однако, выбирая бумаги для вложений, стоит учитывать, что речь все-таки идет об ожиданиях, основанных на прогнозах будущих финансовых результатов компаний.

«Сургутнефтегаз» (привилегированные акции) — 17%

Уровень дивидендных выплат компании может оказаться рекордным за последние годы. С учетом ослабления рубля в 2020 году есть все основания рассчитывать на получение высоких дивидендов, которые могут оказаться рекордными за последние годы, считает аналитик «Финама» Василий Коновалов. По итогам девяти месяцев 2020 года «Сургутнефтегаз» заработал 598 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом 2020 года чистая прибыль выросла в 7,5 раза. Как указывает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин, компания держит огромную денежную «подушку» в долларах, что дает дополнительную защиту от девальвации. Это примерно 40 млрд долларов.

В прошлом году «Сургутнефтегаз» выплатил акционерам (по итогам первого полугодия) 1,38 рубля на одну привилегированную акцию. В этом году ожидается, что выплаты могут составить около 7 рублей на акцию. С учетом текущей стоимости бумаг на рынке (около 40 рублей) потенциальная доходность дивидендов может составить 17% и выше. По уровню щедрости она опережает даже «Башнефть», дивидендная доходность «префов» которой оценивается в 14,5—15%.

НЛМК (обыкновенные акции) — 14%

Как прогнозируют аналитики инвесткомпании «Доход», в ближайший год компания может выплатить акционерам свыше 21 рубля на акцию, что соответствует доходности около 14%. В пользу инвестиций в акции НЛМК говорит сравнительно низкая долговая нагрузка. Это важно, поскольку выплаты акционерам привязаны к уровню долга компании. Также это снижает риск, что в случае падения цен на сталь (например, в результате замедления экономики Китая) компания уменьшит дивиденды. В «Финаме» отмечают, что в последние годы компания тратит на дивиденды гораздо больше средств, чем это прописано в уставе. При этом выплаты происходят четыре раза в год.

НЛМК часто сопоставляют с другими представителями отрасли, например с «Северсталью». Ожидается, что дивидендная доходность бумаг последней будет двузначной — на уровне 10—12%. Однако из-за планов компании реализовать масштабную программу капиталовложений (в 2020 году затраты могут вырасти в 2,2 раза) высоки риски, что пороговое значение чистый долг / EBITDA будет превышено и это приведет к резкому сокращению коэффициента дивидендных выплат, указывает Василий Коновалов. По той же причине достаточно рискованными остаются и вложения в акции «Мечела». Из-за значительного долга компания вынуждена тратить большую часть выручки на его обслуживание. Кроме того, из-за того что долг номинирован в валюте, при неблагоприятной динамике цен на сырье и ослаблении рубля высока вероятность ухудшения ее финансовых показателей. Тем не менее текущая дивидендная доходность привилегированных акций «Мечела» одна из самых высоких на рынке — свыше 13%.

«Татнефть» (привилегированные акции) — 12%

Укрепление иностранной валюты по отношению к рублю в прошлом году благоприятно сказалось на финансовых показателях еще одной компании из нефтегазового сектора — «Татнефти». За девять месяцев она почти удвоила чистую прибыль.

Акционеры «Татнефти» могут претендовать на 50% от чистой прибыли либо по РСБУ, либо по МСФО. По расчетам БКС, по итогам прошлого года на дивиденды может быть направлено около 63,6 рубля, прогнозы по доходности дивидендов — 12%. Однако стоит учитывать, что компания уже перечислила дивиденды по итогам девяти месяцев 2020 года. Тем не менее, по оценкам аналитиков, совокупные выплаты по «префам» в этом году могут сохраниться на прежнем уровне и превысить доходность в 12%. Помешать росту выплат может снижение цен на нефть, а также возможное привлечение заемного финансирования для выполнения инвестиционной программы.

«АЛРОСА» (обыкновенные акции) — 10—12%

Одна из самых щедрых компаний на российском рынке, которая готова делиться с акционерами 70% свободных денежных средств. В прошлом году чистая прибыль «АЛРОСы» выросла на 70%, тогда как уровень обязательств снизился. В «Финаме» считают, что риск увеличения долга компании минимален: цены и спрос на алмазы остаются стабильными. И даже неоднократные аварии на рудниках не вызывают у аналитиков серьезных опасений, что компании потребуются деньги для ликвидации последствий.

Дивидендная доходность акций «АЛРОСы» по итогам 2020 года — около 12%, однако в первом полугодии компания выплатила дивиденды в размере 5,93 рубля на акцию, суммарные выплаты в этом году прогнозируются на уровне 9—10 рублей на акцию. Исходя из этого, инвестиции в бумаги алмазной компании могут принести дивидендную доходность свыше 10%.

МТС (обыкновенные акции) — 10%

С точки зрения стратегии, ориентированной на рост котировок бумаг, вложения в компании, чьи доходы зависят от спроса на их товары и услуги внутри страны, выглядят занятием достаточно рискованным. Снижение доходов населения, растущая кредитная нагрузка, повышение налогов — все это говорит явно не в пользу потребительского сектора. Однако в отличие от бумаг экспортеров, стоимость которых, по мнению начальника отдела анализа рынков «Открытие Брокера» Константина Бушуева, уже выглядят достаточно дорого, акции строительных, телекоммуникационных компаний и ретейлеров в прошлом году не выросли. «Индекс телекомов» сейчас торгуется ниже, чем в январе прошлого года.

Вместе с тем акции многих компаний внутренних секторов демонстрируют достаточно приличную дивидендную доходность. В частности, по оценке БКС, дивидендная доходность акций МТС по итогам 2020 года может составить 10,7%. С учетом будущих выплат доходность может быть ниже — 10,2—10,4%. Плюсом для инвесторов является то, что у компании многолетняя дивидендная история, акционерам стабильно выплачивают свыше 25 рублей на акцию. При этом, учитывая заинтересованность основного акционера — АФК «Система» — в высоких выплатах для покрытия долга, есть вероятность дальнейшего роста выплат.

Расчет на щедрость. Как заработать на дивидендах американских компаний

Налоговая реформа в США положительно сказалась на прибыли и свободном денежном потоке компаний, что открыло перспективы повышения дивидендов. Инвесторы вкладывают средства в акции, по которым выплачиваются дивиденды, чтобы получать устойчивый доход и иметь возможностью реинвестировать его в покупку дополнительных бумаг. Поскольку многие компании, выплачивающие дивиденды, считаются финансово стабильными и зрелыми, цены на их акции со временем могут постепенно расти, а акционеры при этом будут периодически получать дивиденды, что является беспроигрышной стратегией для инвесторов.

Кто больше и дольше всех платит

Для оценки дивидендной доходности стоит обратиться к популярным информационным ресурсам вроде Yahoo finance, где у каждой акции указывается размер будущего дивиденда, экс-дивидендная дата и прочие необходимые показатели. Существуют и специализированные ресурсы, в частности сайт dividend.com, на котором есть рейтинги акций по дивидендной привлекательности, и многие другие полезные аналитические сервисы.

При выборе акций с прицелом на дивиденды инвесторов интересует доходность выше 3%. Из индекса S&P 500 четыре сектора сейчас имеют подобный показатель: телекоммуникационный, энергетический, недвижимости и коммунальных услуг.

Телекомы показывают дивидендную доходность больше 7%, энергетические компании — больше 3%. Нефтяные гиганты, в том числе Exxon Mobil и Chevron, не торопятся инвестировать в новые проекты, памятуя о драматическом падении цен на энергоносители в 2014 году. В итоге растущую прибыль от нефтяного ралли компании предпочитают распределять среди акционеров, в частности путем повышения дивидендов. Средняя доходность сектора недвижимости составляет почти 4%.

Отдельного упоминания заслуживает сектор коммунальных услуг. Компании из этого сегмента мало известны широкому кругу инвесторов, но показывают дивидендную доходность в среднем больше 3,5%. Сектор коммунальных услуг слабо коррелирует с динамикой широкого рынка, и это подойдет инвесторам, которые опасаются падения на фондовых площадках. Стоит выделить акции компаний AES и FirstEnergy, которые показывают лучшую динамику на фоне падающего сектора и к тому же имеют дивидендную доходность выше 4%.

Сектор информационных технологий традиционно показывает самую низкую дивидендную доходность — порядка 1,2%. IT-компании в большинстве своем молодые, поэтому стремятся тратить заработанную выручку на развитие. Исключение здесь составляют IBM и Qualcomm, у которых дивидендная доходность больше 4%. IBM выплачивает акционерам так много в силу возраста, а Qualcomm — из-за бизнес-модели, которая подразумевает продажу лицензий другим клиентам.

Если брать крупные компании из промышленного индекса Dow Jones, то средняя доходность по дивидендам составляет 2,5%. Все компании из этого индикатора выплачивают прибыль акционерам. Если купить по одной акции всех компаний из индекса Dow Jones, то можно получать порядка $21 в квартал. В среднем получается около $0,7 на одну акцию.

Политика по выплате дивидендов может отличаться, но если компания начала выплачивать дивиденды, то это становится долгосрочным решением с предсказуемыми и устойчивыми повышениями. В США многие компании платят дивиденды уже на протяжении более 20 лет и повышают их.

Существует даже биржевой фонд (ETF), объединяющий подобные компании. Он называется SPDR S&P Dividend ETF (SDY), в него входит 18 дивидендных бумаг, в частности таких известных компаний, как AT&T, Exxon Mobil, Coca-Cola, Procter & Gamble, а также четыре представителя сектора недвижимости. Средняя дивидендная доходность компаний из этого ETF — 4,34%. К слову, компания Coca-Cola выплачивает дивиденды уже более 40 лет.

Дивидендные фонды

В принципе любой биржевой фонд получает и выплачивает акционерам дивиденды с акций компаний, входящих в него.

Однако эти дивиденды могут распределяться двумя способами: денежными средствами, которые перечисляются инвесторам, или реинвестициями в базовые активы ETF. Сроки этих дивидендных выплат отличаются от установленных для акций компаний и варьируются в зависимости от ETF.

Как и у акций компаний, для биржевых фондов назначаются дата анонсирования, экс-дивидендная дата, дата закрытия реестра и дата выплаты. В день декларирования дивидендов ETF или компания объявляют размер дивиденда, на следующий день обычно приходится экс-дивидендная дата, в которую покупатель акций уже не будет иметь права на получение дивидендов, а через день-два реестр закрывается.

Таким образом, если инвестор хочет купить акции, чтобы получить дивиденд, — это необходимо сделать за день до экс-дивидендной даты. Спустя месяц или два акционеры получат свои дивиденды, о дате выплаты компания сообщает в день анонсирования. Как правило, выплаты производятся раз в квартал.

Например, у фонда SPY (ETF на индекс S&P 500) экс-дивидендная дата приходится на третью пятницу последнего месяца квартала. Последняя такая дата у акционеров SPY была 16 марта, а 30 апреля дивиденды были перечислены.

SPY собирает все полученные от компаний дивиденды на отдельный беспроцентный счет и распределяет итоговую сумму пропорционально среди инвесторов в конце квартала. За четвертый квартал обычно перечисляется больше, чем за другие кварталы в силу распределения дат выплаты.

Некоторые другие ETF могут временно реинвестировать дивиденды в базовые активы фонда, пока не наступит время для выплаты наличными. Естественно, это создает эффект рычага в фонде, что может немного улучшить его доходность на «бычьих» рынках и немного уменьшить на «медвежьих».

Фонды, которые не выплачивают дивиденды в виде денежных средств, предоставляют клиентам свои акции. Такой способ позволяет инвесторам сэкономить на брокерских комиссиях в сравнении с самостоятельным реинвестированием, однако не освобождает от выплаты налогов. Налоги исчисляются как с реинвестированных дивидендов, так и с выплат в форме денежных средств.

Решение о начале выплат

Противники выплат дивидендов называют их бесполезными и считают, что компания может тратить эти средства на инвестиции, что будет увеличивать ее стоимость и рыночную цену акций и в итоге положительно скажется на благосостоянии акционеров.

Однако когда компания достигает размера, при котором агрессивных темпов роста можно не ждать, но необходимо заинтересовать крупных инвесторов, возможно принятие решения по выплате дивидендов. Так произошло с Apple, которая долгое время не выплачивала прибыль акционерам и накопила большой объем свободных средств.

Стив Джобс противился идее выплат дивидендов, так как считал, что лучше сохранять деньги для новых проектов. К тому же глава компании имел печальный опыт 1997 года, когда корпорация была на грани банкротства и перестала выплачивать дивиденды. Тем не менее когда свободные денежные средства Apple превысили $100 млрд в 2012 году, IT-гигант все же решился на долгожданное возобновление дивидендной программы.

Решения о выплате, как правило, свидетельствуют о здоровом финансовом состоянии компании и принимаются всерьез и надолго. В США редко складываются ситуации, когда эмитент, ранее плативший дивиденды, решает отказаться от этого или сократить выплаты. Обычно это сигнализирует о глубоком кризисе в компании.

Из последних примеров стоит вспомнить General Electric, которая сократила дивиденды в конце 2020 года. В течение двух дней после объявления об этом решении акции компании подешевели больше чем на 12%, до $17,9. General Electric до сих пор не может оправиться от проблем со страховым бизнесом и проводит реструктуризацию, ее акции торгуются около $15.

Американские компании заботятся о предсказуемости своих дивидендов, чтобы порадовать инвесторов. В России же нередки ситуации, когда компания перестает выплачивать прибыль акционером, потом возобновляет выплаты и снова приостанавливает, что тяжело поддается прогнозированию и добавляет инвесторам волнений.

Так, «Мегафон» в октябре 2020 и в марте 2020 года решал приостановить выплаты, хотя демонстрировал рост выручки и прибыли. Сложно представить, чтобы акционеры AT&T с одной из самых высоких дивидендных доходностей (больше 6%) перестали вдруг получать дивиденды.

«Башнефть» в 2011 году приостановила выплату дивидендов, затем возобновила ее в следующем году, а в 2020-м снова решила отложить. Для сравнения, Exxon Mobil и Chevron не сокращали дивиденды даже в кризисные 2008 и 2014 годы.

Если инвестор сделал выбор в пользу дивидендных акций, то для формирования хорошего портфеля необходимо позаботиться о диверсификации рисков, поэтому включать в него стоит компании из разных секторов.

Например, дивидендный портфель можно составить из акций AT&T, AES, Chevron как представителей секторов с самой высокой доходностью. При этом нужно добавить бумаги компаний, которые представляют другие индустрии, но выплачивают хорошие дивиденды, в частности, для этого подойдет Blackstone с одной из самых привлекательных доходностей, превышающей 11%. Также для диверсификации есть смысл купить акции компаний CME Group, United Parcel Service (UPS) и IBM, у которых стабильный бизнес и дивидендная доходность больше 3%.

Цель дивидендного портфеля — сохранение вложенных средств. Хороший дивидендный портфель будет защищать от инфляции и резких рыночных колебаний.

ТОП-10 акций США с самыми высокими дивидендами

Инвестпривет, друзья! Многие российские инвесторы, привыкнув к сравнительно высокой дивидендной доходности отечественных акций, придя на фондовый рынок США, разочаровываются. Оказывается, что там нормальной считается дивидендная доходность на уровне 3-4% годовых. О причинах этого особо распространяться не буду, отмечу только, что это связано низкой процентной ставкой ФРС США и невысоким уровнем инфляции в стране. Тем не менее, нам же интересно получать доходность выше этого значения! И компаний, которые предлагают дивдоходность выше 3,5% (и даже двузначную – выше 10%) в США хватает. Правда, не все они хороши, и иногда высокие дивиденды просто губят компанию. Поэтому я специально для читателей блога alfainvestor.ru отобрал ТОП-10 американских акций с самими высокими дивидендами и хорошими финансовыми показателями.

Дисклеймер

Приведенный ниже список акций не является персональной инвестиционной рекомендацией или призывом к покупке. Информация носит сугубо ознакомительный характер. Решение о том, включать тот или иной эмитент в свой портфель, вы принимаете самостоятельно на свой страх и риск. Рекомендую сначала тщательно изучить эмитент, почитать доходность, посчитать мультипликаторы, сравнить с конкурентами и только потом переходить к покупке.

Данные о дивидендной доходности, котировках и размере дивиденда актуальны на дату написания статьи и на момент вашего прочтения уже могут устареть.

Все указанные ниже акции обращаются на Ньй-Йоркской бирже. О возможности произвести их покупку уточняйте у вашего брокера. Если акции обращаются еще и на Санкт-Петербургской бирже, то вы сможете купить их на ИИС.

Критерии отбора

Как я уже писал, в США масса эмитентов, выплачивающих дивиденды значительно выше 3,5%. Но не все они хороши. Какие-то имеют большой уровень долга или предлагают слишком маленький доход на акцию. Другие платят выше свободного денежного потока (FCF), что в долгосрочной перспективе ни к чему хорошему не приводят. У третьих небольшая ликвидность, и могут возникнуть проблемы с покупкой / продажей. А четвертые просто откровенный мусор.

Поэтому просто перечислить 10 самых доходных в плане дивидендов компаний США – тупиковый путь. Ну получите вы один раз 15% дивидендов – а потом акция упадет на 50%.

Нет, я пошел другим путем и произвел жесткий отбор. Критерии таковы:

  • дивидендная доходность – от 3,5%;
  • уровень роста дивидендов в год – от 1% (т.е. чтобы дивиденды хоть как-то росли, а не находились на одном уровне и не снижались);
  • прибыль на акцию – от 1 доллара (компания должна приносить прибыль);
  • коэффициент выплат (в процентах от FCF) – между 10% и 70% (ниже – компания совсем жадная, выше – слишком высокие риски);
  • объем торгов – от 25 тысяч долларов (иначе ликвидность слишком низкая и спрэд, соответственно, большой);
  • рыночная капитализация – от 200 млн долларов.

Т.е. в обзоре присутствуют достаточно крупные компании, приносящие стабильную прибыль, ликвидные и с растущими дивидендами.

Telefonica Brasil SA (тикер VIV) – 9,69%

Крупнейшая в Южной Америке телекоммуникационная компания. Основана в Бразилии как подразделение Spanish Telefonica. В 1998 году была приватизирована, а уже в 2010 вышла на IPO.

Компания предоставляет услуги мобильной связи, стационарной телефонии, проводит интернет и спутниковое телевидение, работает по всей Бразилии и в ряде смежных стран. Штаб-квартира находится в Сан-Паулу.

В 2020 году Telefonica заработала 13,27 млрд долларов США, ее чистая прибыль составила 11,1 млрд долларов.

Telefonica платит довольно щедрые дивиденды, причем раз в квартал. Так, в 2020 году всего уже было выплачено 3,9928 долларов на одну акцию, что дает годовую доходность 9,69%.

Сами по себе акции Telefonica Brasil торгуются на бирже в Сан-Паулу, а на Нью-Йоркской бирже обращаются АДР. Одна АДР эквивалентна одной акции. Сейчас 1 АДР стоит 13,84 доллара.

Cato Corporation (CATO) – 9,42%

Один из крупнейших ритейлеров США, специализирующийся на продаже женской модной одежды и аксессуаров. Компания стала публичной довольно давно – в 1987 году, причем повторно – до этого она выходила на IPO в 1968 и произвела делистинг в 1980 году из-за финансовых проблем.

Но сейчас все сложности в прошлом. Cato имеет статус национального дискаунтера США и известен наравне с Walmart. В 2020 году операционная прибыль ритейлера составила 9,59 млрд долларов, а чистый доход превысил 1 млрд долларов.

Одна акция Cato Corporation стоит 13,85 долларов. Компания выплачивает ежеквартальные дивиденды – стабильно по 33 цента на акцию (за год выходит 1,32 доллара), что дает дивидендную доходность в районе 9,42% годовых, что вообще очень даже неплохо.

Saratoga Investment Corp (SAR) – 8,78%

Это инвестиционная компания закрытого типа, которая инвестирует в заемные кредиты и мезонинные займы, выпущенные частными компаниями среднего бизнеса США. Компания достаточно устойчиво растет, общая выручка растет порядка на 5-10% в год. Из-за проведенной реструктуризации своих активов Сараготе удалось увеличить чистый доход в 2020 году более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим (78 млн долларов против 36 млн соответственно).

Одна акция Saratoga Investment Corp обойдется инвестору в 25 долларов.

Компания стабильно наращивает дивиденды – по 1 центу на каждую выплату. Дивиденды платятся каждый квартал. Последняя выплата составила 0,55 доллара. Годовая дивидендная доходность – 8,78%.

Landmark Infrastructure Partners (LMRK) – 8,46%.

Классический траст недвижимости. Имеющиеся площади сдает в аренду компаниям, работающим в сфере беспроводной связи, рекламы и зеленой энергетики.

Компания планомерно наращивает доход и чистую прибыль. Так, доход в 2015 году составил 33,6 млн долларов, в 2020 – 41,17, в 2020 – 52,62, в 2020 – 64,77. Прибыль на инвестиции составляет 14,65%, доход на акцию составляет 2,45 долларов.

Благодаря хорошим показателям акции компании в последнее время усиленно растут. Достигнут локальный максимум в 17,23 доллара за штуку.

Большие доходы позволяет щедро делиться прибылью с инвесторами. Дивиденды выплачиваются раз в квартал, размер последние два года фиксированный – 0,3675 доллара на 1 акцию. Годовая дивдоходность – 8,46%.

Gladstone Investment Corporation (GAIN) – 7,2%

Инвестиционный фонд, который специализируется на выкупе и рекапитализации компаний по всему миру. Один из самых успешных на рынке США. Чистая прибыль в 2020 году составила 128,2 млн долларов.

Акции стоят сравнительно недорого – всего 11,27 долларов за штуку. Дивиденды составляют фиксированную величину – 0,204 доллара – и выплачиваются (внимание!) ежемесячно! Т.е. в год на одной акции можно заработать 2,448 доллара, что дает доходность в районе 7,2% годовых.

Кстати, если интересно, то можете почитать о том, какие еще компании выплачивают ежемесячные дивиденды.

China Mobile Limited ADR (CHL) – 6,99%

China Mobile является крупнейшей телекоммуникационной компанией в мире, если смотреть на число абонентов – в 2020 году услугами китайского «Ростелекома» пользовались 900 млн человек, в основном, китайцев. Штаб-квартира расположена в Гонконге.

Основным акционером и мажоритарным владельцем является Правительство Поднебесной.

China Mobile находится на 25 месте в числе 2000 самых крупных компаний мира по версии Forbes. В 2020 году доход составил 736 млрд юаней (или около 107 млрд долларов), а чистая прибыль – 117 млрд юаней.

На Нью-Йоркской бирже обращаются АДР на акции China mobile (сами акции торгуются на Гонконгской бирже). 1 АДР равна 1 акции. Цена АДР составляет 43,41 доллар. Котировки сейчас находятся в затяжном нисходящем тренде (в том числе и из-за торговой войны с Китаем), так что высокая дивидендная доходность может быть частично объяснена благодаря снижению цены на акцию.

Компания платит дивиденды раз в полгода в зависимости от своих прибылей. Например, в мая 2020 года China mobile заплатила 1,02 доллара на акцию, а в сентябре 2020-го – 1,08. Текущая дивдоходность акции составляет 6,99%.

ING Group NV ADR (ING) – 6,63%

ING (расшифровывается как Internationale Nederlanden Groep ) – это нидерландский финансовый конгломерат, который занимается буквально всем: от страхования до управления собственности, от финансирования стартапов до оказания брокерских услуг.

В России действуют две дочки ING – ING Commercial Banking, оказывающая банковские, брокерские и финансовые услуги, и ИНГ Лизинг (Евразия), оказывающую услуги лизинга в области транспорта, промышленности и оборудования.

К сожалению, в последние годы доход компании снижается. В 2020 году она заработала 49,5 млрд евро, в 2020 – 49,1, в 2020 – 33,4 млрд, при этом собственный капитал компании растет – главным образом, за счет дополнительных инвестиций.

Чистая прибыль последние 5 лет остается на одном уровне – в диапазоне 4,5-5 млрд евро в год.

Одна акция ING Group NV ADR стоит 11,59 долларов.

Дивиденды выплачиваются раз в полгода. Последняя выплата была произведена 25 апреля 2020 года, компания заплатила 38 центов на акцию. Текущая доходность – 6,63%.

Macy’s Inc (M) – 6,49%

Одна из крупнейший и старейших сетей розничной торговли в США. Ритейлер специализируется на продаже непродовольственных товаров – одежды, обуви, мебели, украшений, постельного белья и т.д.

Широко известен центральный универмаг Macy’s, расположенный на 34-й улице в Манхэттене. Каждый уважающий себя турист стремится посетить его, прибывая в Нью-Йорк, также, как, к примеру, Статью Свободы или Центральный парк (см. фильм «Чудо на 34-й улице»). Всего же в США насчитывается более 800 универмагов Macy’s.

Одна акция ритейлера стоит 22,77 доллара. Macy’s Inc стабильно платит по 0,3775 доллара каждый квартал. При нынешних ценах это дает доходность 6,49% годовых.

Invesco Plc (IVZ) – 6,18%

Одна из крупнейших в мире инвестиционных компаний с пропиской в Соединенных Штатов, находится примерно на одном уровне с The Vanguard Group и Berkshire Hathaway Баффетта. Под управлением компании находится порядка 950 млрд долларов США. Клиентами Invesco являются как частные лица, так и крупные фонды, банки, коммерческие учреждения.

Приобретение одной акции обойдется инвестору в 19,5 долларов.

Дивиденды выплачиваются каждый квартал. Каждый год Invesco увеличивает их размер на 1 цент. Последний размер выплаты составил 31 цент, что приносит инвесторам дивидендную доходность в 6,18%.

PacWest Bancorp (PACW) – 6,18%

Банковский холдинг со штаб-квартирой в Лос-Анджелесе, Калифорния. Является единоличным владельцем банка Pacific Western Bank, который работает на территории Калифорнии и Северной Каролины. Предоставляет своим клиентам полный спектр банковских услуг и считается самым авторитетным и надежным банком на всем западном побережье США.

Акция PacWest Bancorp сравнительно недорога – всего 38,34 доллара. Дивиденды выплачиваются ежеквартально. Долгое время их размер был фиксированный – 50 центов, но с середины 2020 года платят по 60. Возможно, когда-нибудь увеличат еще. Доходность – 6,18%.

Такой вот ТОП-10 акций США с самыми высокими дивидендами. Конечно, если вы читаете это не в 2020 году, то ситуация уже может поменяться. Поэтому не кидайтесь тапками, а отметьте в комментариях, какие сейчас акции США являются самыми прибыльными в плане доходности. Но не забывайте, что высокие дивиденды – это не всегда признак того, что с бизнесом всё в порядке. Всё может быть как раз наоборот – и с помощью дивидендов владельцы акций выводят капитал, чтобы провести банкротство «пустой» компании. Так что тщательно изучайте всё, что хотите купить. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Читайте еще, это интересно!

8 Comments on “ТОП-10 акций США с самыми высокими дивидендами”

> Такой вот ТОП-10 акций США

АДР на мой взгляд не делает акции Телефоника американскими, просто позволяет бразильской компании обращаться на американской бирже. Кстати, если в критерии включались только биржи США, то могли оказаться отрезаны интересные европейские компании с обращением на биржах Европы.

При поиске пользовались каким-то фильтром? Знаю довольно подробный от tradingview, но не видел там уровень роста дивидендов в год.

С одной стороны, да, такие акции не американские. С другой стороны, их можно купить через российских брокеров, которые работают с Нью-Йоркской биржей и Nasdaq. Тогда уж Чайна Мобил тоже надо исключать из списка ��
Да, в список включались только американские биржи, в Европе масса своих интересных компаний. В планах сделать такой же обзорник как минимум с акциями на Лондонской и Франкфуртской бирже.
Да, я пользовался несколькими скринерами для отбора, так как ни в одном не оказалось полностью нужного мне инструментария. В основном, платными. Трейдингвью не использовался вообще в данном случае ��

Приветствую. Ни одна не торгуется на рос. рынке. Вернее, у ВТБ

Ну так конечно. Речь же идет об американских акциях. Читайте внимательнее – они торгуются на Нью-Йоркской бирже и Насдаке. Возможно, какие-то на Санкт-Петербургской, я не проверял каждую из них.

China, Macy, Invesco доступны на СПБ. Спасибо за обзор

Вам спасибо за дополнение!

Invesco Plc (IVZ) – “Дивиденды выплачиваются каждый месяц..” Должно быть, каждый квартал?

Да, верно, каждый квартал. Ошибочка вышла ��

Добавить комментарий Отменить ответ

Об авторе

Инвестпривет! Меня зовут Михаил Чуклин, и я автор блога. Много лет занимаюсь финансовой аналитикой, делаю прогнозы, пишу обзоры на различные сайты экономической тематики. И, конечно, занимаюсь самостоятельным инвестированием.

Однажды я подумал: “А почему финансовые блоги должны быть сухими и исключительно аналитичными? Неужели нельзя рассказывать о финансах так, как будто это захватывающий триллер или юмористический роман?”

Так я и придумал финансовый блог alfainvestor.ru, где воплотил свои задумки. Приветствую вас на нем и обещаю, что скучно точно не будет.

Рассказываю о личных финансах, инвестициях и банках с юмором и демотиваторами. Я их сам делаю ��

Важно: я не являюсь инвестиционным советником или профессиональным консультантом в сфере инвестирования. На своем блоге я даю обзоры банковских и биржевых продуктов и выражаю свое мнение относительно них, но это не является руководством к действию! Решение об инвестировании вы принимаете сами и все соответствующие риски берете на себя! Как автор, я не несу ответственности за возможные убытки и потери.

Получение дивидендов российских и зарубежных компаний

Здравствуйте, дорогие друзья! В прошлых материалах мы подробно рассматривали инвестиции в акции компаний. Внимательные читатели помнят, что тогда же я говорил о таком понятии как дивиденды. Отмечал, что не все их платят, но это неплохой источник дополнительного дохода. Сегодня подробнее поговорим о том, как получить дивиденды по акциям и разберемся во всех связанных с этим тонкостях.

Забегая наперед, отмечу, что этот тип дохода стоит рассматривать как дополнение к прибыли, получаемой за счет роста стоимости акций. Важно соблюсти баланс, подобрать активы так, чтобы ежегодная выплата «дивов» не привела к замедлению роста стоимости бумаг компании. Иначе и прибыль ваша будет расти медленнее.

Что такое дивиденды

Это удобнее рассматривать на конкретном примере:

  1. Представьте себе, что вы владелец компании, сдающей технику в лизинг;
  2. По итогам определенного периода зафиксирована чистая прибыль в $100 млн. Изначально вы указывали в документации, что не менее 10% от чистой выручки направляется на выплату дивидендов акционерам;
  3. Вы можете направить на выплату хоть все $100 млн., но в этом случае ничего не останется на развитие и модернизацию предприятия. Можете ограничиться минимальными $10 млн. или по своей инициативе выплатить $20-$30 млн;
  4. Если бы деньги не выплачивались, то выручку вы бы направили в развитие предприятия, закупку новой техники, выкуп акций. Если выбран такой путь, то остаток чистого дохода скачкообразно снижается.

Простыми словами дивидендами можно назвать часть прибыли, которую компания готова выплатить держателям бумаг. При этом не имеет значения, когда вы приобрели акции, главное, чтобы к моменту отсечки (закрытия реестра) они были в вашей собственности. Условия по выплате, в частности, какую долю от выручки компания будет направлять на вознаграждение акционеров, указываются на официальных сайтах.

Выше – пример дивидендной политики от Лукойла. Есть и более сложные методики расчета, когда величина выплаты привязывается к различным финансовым показателям компании.

Выплата «дивов» – решение самой компании. Нет закона, который бы обязывал ее делать это. Целесообразность зависит от конкретной ситуации:

  • Например, если бизнес находится на пике развития, нет потребности в дополнительных инвестициях, есть смысл выплатить дивиденды, чтобы повысить лояльность акционеров. Распыление средств на новые направления результата не даст;
  • Если же осваивается новое перспективное направление, целесообразнее не выплачивать дивиденды и направить все усилия на развитие и закрепление в новой сфере.

Это простые примеры. Их я привел для лучшего понимания того, что нельзя однозначно сказать о вреде или положительном влиянии выплат на развитие компании.

На видео ниже – неплохой разбор особенностей акций, по которым выплачиваются дивиденды.

Что такое дивидендная доходность и как изменяются выплаты по годам

В вопросе, как рассчитывать дивиденды, удобнее пользоваться показателем в виде отношения выплаты к стоимости акции на момент отсечки. Получаем число в процентах. По нему удобно ориентироваться при оценке доходности бумаг.

Динамику изменения дивидендной доходности можно отслеживать либо на специализированных сайтах (о них поговорим позже), либо на порталах самих компаний. На рисунке выше показано изменение дивидендной доходности компании за последние 3 года.

Например, всего в обороте 1 млн. акций, а на выплату компания решила пустить $10 млн. Значит на каждую бумагу приходится по $10, которые получит ее владелец. Если при этом стоимость самой акции на момент отсечки была равна $100, то дивидендная доходность составит 10%.

Выплата дивидендов по акциям может отличаться по годам в зависимости от финансовых результатов:

  • Есть компании, десятилетиями наращивающие выплаты. Coca Cola, например, последние 53 года увеличивает сумму, направленную на дивиденды. В отдельные периоды на нее уходит до 50-60% чистой прибыли компании;

И не забывайте, что есть много компаний, не платящих дивиденды вообще. Все заработанные средства они направляют в развитие. Этот подход также имеет право на существование.

Даты, которые должен знать инвестор

Это критически важный момент, на нем остановлюсь подробнее. Для начала разберемся с основными датами:

  1. Дата закрытия реестров – акции часто покупаются и продаются, далеко не все приобретают их и хранят годами. Назначается определенная дата, и те, кто к этому дню являлся владельцем бумаг компании, получат дивиденды. Те же, кто приобрел акции даже на день позже смогут получить выплаты только в следующем отчетном периоде;
  2. Дата отсечки – тот день, после которого покупатели акций теряют право на получение дивидендов.

На данный момент в России торги ведутся по схеме Т+2. То есть если вы заключаете сделку на покупку бумаг, например, в понедельник, то реально их владельцем вы станете только в среду. Новички часто попадают в эту ловушку:

  • Представьте ситуацию – дата отсечки назначена на 28 августа (вторник), новичок оформляет сделку в понедельник, и ждет дивидендов;
  • В итоге он становится реальным владельцем бумаг только в среду, то есть после даты отсечки. Мало того, что не получает ожидаемый доход, так еще и теряет на падении стоимости акций.

Чтобы срок выплаты не держать в голове, в календарях специально указываются даты, когда бумаги можно приобретать с расчетом на получение дивидендов. На рисунке выше я выделил пару примеров, где разрыв между датой отсечки и днем закрытия реестра составляет больше 2 дней. Это связано с тем, что день покупки выпадает либо на четверг, либо на пятницу. В таком случае к сроку добавляется еще 2 выходных.

До 2 сентября 2013 г. торги велись в стакане Т0, то есть не было временного разрыва между датой заключения сделки и поставкой бумаг покупателю. Стакан Т0 был закрыт на ММВБ в этот день.

Переход был постепенным, с 25 марта того года ТОП-15 бумаг торговались сразу в стаканах Т0, Т+2. С 8 июля список был расширен до ТОП-30 бумаг. Осенью же торги окончательно перешли в режим Т+2.

В США, кстати, торговля ведется в схожем режиме. Убедиться в этом можно если зайти в календарь любой американской биржи и посмотреть даты отсечки и закрытия реестра. На рисунке выше показан календарь дивидендов с сайта nasdaq.com. Видно, что разрыв между Ex-Dividend Date и Record Date – 1 день.

Под Ex-Div >

В Европе та же картина. Убеждаемся в этом, изучив условия выплат дивидендов, указанные на сайте Лондонской фондовой биржи.

Есть еще одно незначительное отличие в порядке выплат, принятом в России, и на других рынках:

  • В РФ дивиденды перечисляются лицам, имеющим право на их получение не позднее 25 дней с даты закрытия реестра;
  • В Европе и США этот срок равен 30 дням.

Выплата дивидендов и стоимость акций

Выше я уже говорил, что начисление дивидендов выполняется всем тем, кто владел бумагами компании к дате отсечки. Логично, что к этой дате к бумагам возникает нешуточный интерес, появляется все больше покупателей, их стоимость растет.

А вот после даты отсечки покупателей нет, наблюдается падение котировок. Разберемся на примере Северстали:

  • В календаре видим, что последняя дата выплаты приходится на 19 июня 2020 г. После этой даты логично ожидать падения стоимости, переходим на график;
  • 19 июня приходилось на вторник, с учетом режима торгов Т+2 приобрести акции в понедельник, и получить выплаты вы уже не смогли бы. Видим, что на графике образовался солидный разрыв, это связано именно с выплатой «дивов», других причин для падения в тот момент не было.

Выглядит впечатляюще, но в процентах снижение оказалось не таким катастрофическим. Стоимость акций упала на 6,67%. Со временем происходит восстановление. Зная эту закономерность, можно разработать пару стратегий:

  • Держать акции непосредственно перед выплатой дивидендов, потом покупать их в расчете на восстановление курса. Так вы убиваете 2 зайцев – получаете фиксированный доход + прибыль от роста бумаг в целом. Учитывайте только, что восстановление может быть не быстрым. В примере с Северсталью на конец августа ГЭП еще не перекрыт. По состоянию на 20 августа инвестор при покупке акций в конце дня выплат мог получить прибыль за счет роста порядка 83 рублей с одной акции. К этому добавьте фиксированную выплату в 27,72 рубля;
  • Зная, как выплачиваются дивиденды, можно сбрасывать бумаги по более выгодной цене и потом покупать их после ГЭПа вниз. В итоге на одну и ту же сумму получится купить больше акций или приобрести потом то же количество, что и до продажи, а остаток денег будет вашим доходом;
  • Можно просто набирать бумаги сразу после отсечки. Последующее восстановление позволит неплохо заработать.

Для тех, кто торгует активно в обе стороны рекомендую всегда учитывать дату закрытия реестра собственников и день отсечки. В вопросе, когда можно продавать акции, чтобы получить дивиденды – это единственное жесткое условие.

Способы получения дивидендов и их типы

Коротко пройдемся по классификации.

  • Промежуточными – те, которые распределяют до завершения финансового года;
  • Финальными – выплачиваются после завершения этого периода.

В зависимости от того, чем именно выплачивается вознаграждение, выделяют:

  • Денежные – самый распространенный тип. Вознаграждение владельцы акций получают в валюте;
  • Имущественные – вместо денег выплата происходит в акциях той же компании. Это оговаривается в дивидендной политике компании.

По срокам выделяются:

  • Ежегодная выплата;
  • Ежеквартальная;
  • С периодичностью раз в полгода, 9 месяцев.

Разделение можно привести и в зависимости от того, по графику или нет выплачиваются деньги:

  • Регулярные – распределяемые по графику;
  • Внеплановые или дополнительные – изредка компании в случае особо хороших результатов и образования избыточного количества средств выплачивают деньги вне установленного графика;
  • Ликвидационные – если компания прекратила свое существование, все деньги, которые удается выручить при продаже имущества, распределяются среди акционеров.

Способы получения

Что касается того, как выплачиваются дивиденды российских компаний (да и всех остальных тоже), то варианты доступны следующие:

  • Если работаете через брокера, то они зачислятся на ваш счет. Удобно то, что в этом случае компания сразу вычтет налог, ждать поступления средств нужно несколько недель;
  • Можно получить деньги через отделение банка, на карточный счет и даже почтовым отправлением. В этом случае о налогах придется думать самостоятельно.

Сразу после того, как пройдет дата отсечки, деньги вам не придут. На это отводится до 25 дней, обычно ждать приходится 2-3 недели.

Полезные для инвестора сайты

Думаю, пока что все выглядит не особо сложным, но остается вопрос, где брать информацию по компаниям, платящим дивиденды, когда происходит выплата и прочие нюансы. Ниже я приведу подборку полезных для инвестора сайтов, рекомендую добавить их себе в закладки.

Investing

По этой ссылке доступен календарь на investing.com. Указывается не отсечка по дивидендам, а дата ex-div >

Не путайте этот календарь со скринером. Здесь нет обилия фильтров, в настройках выбрать можно только сектор, в котором работает компания, страну, вес.

Календарь на Investing я рекомендую использовать для отслеживания важных дат, не более того.

По выбранному инструменту доступна подробная информация, в том числе и статистика по дивидендам за прошлые отчетные периоды. На рисунке выше приведены показатели для Johnson & Johnson.

Etfdb

С этим сервисом должен быть знаком каждый инвестор. На сайте есть материал про инвестиции в ETF, в нём принцип работы с etfdb.com рассматривается подробнее. Здесь есть скринер с массой фильтров, помимо этого публикуются собственные рейтинги лучших компаний, платящих дивиденды, что облегчает поиск.

Как следует из названия, сайт посвящен Exchange traded funds. Также здесь можно получить максимально подробную информацию по фондам США и остального мира. Во вкладке ETF research есть отдельный пункт, посвященный инвестфондам, платящим дивиденды.

В местном скринере есть пункт, касающийся дивидендов. Можно указать диапазон желаемых значений и выбрать регулярность выплат, задать временной промежуток, когда прибыль должна быть распределена между инвесторами.

Примеры ETF и акций для дивидендного портфеля можно будет посмотреть в отдельной статье. Сейчас на этом останавливаться не буду.

Центр раскрытия e-disclosure

Подробная база данных , в которой собирается информация по российским компаниям. Опять же – нет удобного скринера, зато отображаются все новости по российскому фондовому рынку.

По каждой компании отображается адрес регистрации, контакты, ФИО руководителя, а под этим окном идет список новостей. Здесь данные не только касающиеся распределения дивидендов, но в целом вся информация, связанная с ее работой.

На рисунке выше я выделил пункт, касающийся выплат дивидендов. Если работаете с российским рынком, то Центр раскрытия можно рекомендовать к работе.

Принцип работы прост – вводите в строке поиска название компании, выбираете нужную и работаете с новостями.

Сайт Московской биржи также подходит для мониторинга информации по российским компаниям. Отдельного скринера, чтобы фильтровать компании по дивидендам нет, но ММВБ я бы советовал рассматривать в роли источника информации по интересующим вас компаниям.

Учтите, что ММВБ и сама выплачивает дивиденды, ее политику в этом вопросе я привел на рисунке выше.

На сайте отображается информация не только по фондовому рынку, но и по валютному, срочному, товарному. Здесь есть информация не только по акциям, но и по облигациям: когда и сколько было выпущено, планируется ли эмиссия в будущем.

Если вы новичок и в этих терминах еще «плаваете», рекомендую ознакомиться с другими материалами на сайте. Желательно прочесть пост о том, чем отличается акция от облигации и другие статьи для новичков.

Dohod.ru

По этой ссылке доступен раздел, в котором можно работать с российскими компаниями. Их можно фильтровать по:

  • Сектору, где ведется работа;
  • Периоду выплат;
  • Капитализации;
  • Также можно настроить отображение только бумаг со стабильными дивидендами, с определённым размером совокупных выплат за год и рекомендованных начислений.

Если нажать на знак «+» рядом с компанией, откроется окно с основной статистикой.

Если же перейти в раздел с детальной информацией по ней, то можно ознакомиться и с историей выплат в прошлом. Все очень наглядно, удобно, есть данные в виде графика, так что я dohod.ru использую почти всегда при работе с российским рынком. Возможности сервиса на этом не ограничиваются, но о нем детальнее поговорим в другой раз.

БКС Экспресс

У брокера БКС есть собственный календарь выплаты дивидендов. Его можно использовать, если вам нужно быстро оценить даты и решить, успеваете вы приобрести бумаги до даты отсечки или нет. Ознакомиться с календарем можно здесь .

Если, например, нужно узнать, когда Сбербанк выплачивает дивиденды в 2020 году, просто ищете в календаре название компании и смотрите на даты закрытия реестра, отсечки и планируете покупки.

Justetf.com

По названию видно, что посвящен ресурс ETF фондам. Внешне немного напоминает Etfdb, но в скринере меньше позиций. Этот сайт подойдет тем, кто плотно работает с европейским рынком.

Как и на Etfdb, здесь параметры для поиска фондов расположились в левой части. Пункт, касающийся дивидендов, находится во вкладке Use of Profit.

В остальном все стандартно – получаем список ETF, подходящих под наши критерии. Нажав на название фонда, переходим к информации о нем. Там же находится и статистика по выплатам дивидендов.

Дополнительно рекомендую подписаться на новости LSE (Лондонская фондовая биржа). Это полезно при работе с российскими акциями.

Сколько нужно денег для покупки акций

Давайте поработает с конкретным примером. Исходные данные:

  • Доход компании Аэрофлот составит 23 млрд. рублей по итогам года, на дивиденды идет 50% от чистого дохода;
  • Количество простых бумаг составляет 1,11062 млрд. Немного усложним задачу и представим, что у Аэрофлота есть 100 млн. привилегированных акций, по ним доход равен 20% от той суммы, которая распределяется среди акционеров.

Мы владеем 100 тыс. простых бумаг и 25 тыс. привилегированных, нужно рассчитать выплату по итогам года. Если не знаете, как купить акции, читайте мой ликбез – торговля акциями для начинающих. Перейдем к решению задачи:

  • Начинаем с привилегированных бумаг. Всего акционерам будут выплачивать 0,5 х 23 = 11,5 млрд. рублей;
  • На привилегированные акции пойдет 0,2 х 11,5 = 2,3 млрд. рублей. На 1 бумагу будет начислено 23 рубля. Наш доход составит 25000 х 23 = 575 тыс. рублей;
  • Теперь расчет выполняем для обычных акций. На них приходится 9,2 млрд. рублей, а на 1 бумагу – по 8,28 руб. Нам достанется 828 тысяч;
  • Суммарный ожидаемый доход – 828 + 575 = 1,403 млн. рублей.

В примере выше были взяты реальные показатели Аэрофлота, я только добавил привилегированные бумаги для наглядности расчетов. Теперь поработаем с меньшими суммами. Рассчитаем, сколько нужно денег, чтобы получать доход в 360 тыс. в год (30 000 рублей в месяц) для того же Аэрофлота. Теперь отбросим привилегированные бумаги, и расчет выполним на основании реальной статистики компании:

  • Ожидаемый доход на 1 бумагу составит 10,35 рублей;
  • Наша цель – получить прибыль в 360 тыс. руб. в год, то есть мы должны приобрести 360000/10,35 = 34782,6 акций;
  • Лот не может включать меньше 100 акций, округляем полученное число, нужно купить 34800 бумаг или 348 лотов, каждый стоит 10900 рублей;
  • Итого потратить придется 348 х 10900 = 3,793 млн. рублей. Учтите – вы можете купить бумаги компании перед датой отсечки, получить дивиденды, дождаться восстановления их стоимости и продать, вернув сумму за пару месяцев.

По той же схеме вы сами можете прикинуть свои расходы при работе с бумагами американских, европейских компаний. Это простая математика.

Что касается непосредственно покупки акций, то работать можно через:

  • Interactive brokers . Надежный выбор для мировых рынков;
  • БКС . Лучший выбор для российского рынка.

Налоги и другие издержки

Обойти налог на прибыль с дивидендов лучше не пытаться, зато можно минимизировать его размер. Ниже перечислю особенности налогообложения в этом случае:

  • Если дивиденды выплачиваются акциями, то вы вообще ничего не платите, пока не обменяете их на фиат и не выведете;
  • Брокер – налоговый агент, поэтому если работаете через него, то все сборы автоматически будут уплачены при выводе средств;
  • Налог взимается с итогового результата за год, так что если убытки компенсировали вашу прибыль, то вы ничего не должны государству. Если ранее налог уже выплачен, его вернут инвестору;
  • При инвестировании в американские бумаги вы избегаете двойного налогообложения. В США взимается фиксированный налог 10%, он платится IRS. Так как в РФ ставка принята в 13%, останется только доплатить разницу;
  • Исключение – инвестиции в REIT и узкий ряд бумаг, по которым налог равен 30%;
  • Можно пользоваться инвестиционными счетами. По ИИС1-го типа налоговый вычет составляет до 52 тыс. рублей (13% от максимальной внесенной суммы в 400 тыс. руб в год.). ИИС 2-го типа освобождает от уплаты налога на прибыль, но выгоднее первого типа он становится с прибыли от 1 300 000 рублей в год.

Полностью избежать необходимости уплаты 13% НДФЛ нельзя. На малые суммы могут не обратить внимание, но я не рекомендую экономить на этом. Есть риск возникновения проблем в будущем.

Примеры «щедрых» компаний

Списком приведу несколько самых «щедрых» компаний РФ и США:

  • Лукойл – ожидается к концу года около 240 руб. на акцию. В среднем за последние 3 года дивиденды росли на 17,48%;
  • Норильский никель – на акцию платят больше 500 рублей, «дивы» также растут, хотя в компании и предупреждают, что могут снизить их в будущем;
  • Детский мир – вся прибыль направляется на дивиденды. Доходность порядка 9-10%, по каждой акции выплачивают 6-8 рублей;
  • Газпром – с доходностью порядка 5,7% и дивидендами в 16,51% от прибыли не относится к лидерам. Его я упомянул из-за надежности. Хотя бы из-за этого Газпром стоит включить в портфель.

Из зарубежных выделю Euromoney, WS Atkins, Spectris, PZ Cussons, Burberry, Sage, Reckitt Benckiser.

Подводим итоги

Если вы заинтересовались получением дохода за счет дивидендов, рекомендую придерживаться следующих правил:

  • Старайтесь покупать акции по минимальной цене;
  • Костяк портфеля должны составлять надежные компании;
  • В идеале компания должна постоянно наращивать дивиденды, иметь стабильную, надежную бизнес стратегию. Пример – Coca Cola, которая с 1963 г. ежегодно увеличивает выплаты;
  • Диверсифицируйте риски.

И постоянно отслеживайте, как меняются финансовые показатели компаний. Это переменная величина, так что нет гарантий, что в будущем выплаты будут такими же высокими, как и год назад. Нужно держать руку на пульсе.

Вероятнее всего, у вас остались вопросы после прочтения этого материала. Их можете задавать в комментариях, я всегда рад поделиться собственным опытом, так что не стесняйтесь. И не забывайте, подписавшись на обновления моего блога, вы всегда будете получать уведомления о выходе новых материалов. Рекомендую не пропускать их. На этом прощаюсь с вами, всего хорошего и желаю вам прибыльных инвестиций!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Дивиденды европейских компаний

Дивиденды за второй квартал 2014 года почти на 20% превысили выплаты за аналогичный период прошлого года.

Наибольший рост выплат продемонстрировали французские компании — за год они выросли в среднем на 30%. Ярче всего это проявилось среди финансовых компаний — банков Societe Generale и Credit Agricole.

«Континентальные» европейские банки стали одними из лидеров по наращиванию дивидендных выплат. За год они увеличили отчисления акционерам в среднем на 14,6%. Эксперты Henderson полагают, что это свидетельствует о нормализации ситуации на рынке, а не о периоде быстрого роста доходности.

Компании из Швейцарии и Испании также продемонстрировали увеличение дивидендных выплат, в то время как немецкие предприятия, напротив, показали лишь незначительный рост. Телекоммуникационный гигант Deutsche Telekom дивиденды и вовсе сократил.

Издание отметило, что увеличение дивидендов было связано скорее с улучшением корпоративных показателей европейских предприятий, а не с дорогим евро.

Дивиденды британских компаний выросли во втором квартале 2014 года на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до $33,7 млрд. Значительная часть роста выплат объясняется укреплением курса фунта.

В США бизнес увеличил отчисления акционерам на 13,8%.

«2014-й, вероятно, станет лучшим годом для роста дивидендов с 2011 года. Только на этот раз большая часть роста будет объясняться не разницей валютных курсов, а непосредственным увеличением выплат», — сказал глава подразделения по работе с глобальными активами Henderson Global Investors Алекс Крук.

Наращивание европейскими компаниями дивидендов происходит на фоне замедления экономики региона. Например, 13 августа стало известно, что промпроизводство стран еврозоны в июне сократилась по сравнению с маем на 0,3%, а по всему ЕС промпроизводство снизилось на 0,1%.

По сведениям Евростата, в мае промпроизводство сократилось по сравнению с апрелем на 1,1% как в еврозоне, так и во всех странах ЕС.

Акции с дивидендами каждый месяц

Как получать дивиденды с акций ежемесячно? Я уже рассказывал про американские акции с ежемесячной выплатой дивидендов в статье топ-7 растущих акций с ежемесячной выплатой дивидендов и советую присмотреться к этим бумагам в первую очередь. Данная статья рекомендована к прочтению, если ваша цель не растить капитал, а получать дивиденды с акций ежемесячно, т.е. чтобы капитал работал прямо сейчас и приносил высокий и стабильный денежный поток, который можно потратить на жизнь или реинвестировать для увеличения этого потока.

Какие акции приносят дивиденды каждый месяц

В соответсвии с американским законодательством выплачивать дивидендны ежемесячно могут инвестиционные фонды. Наиболее популярные типы таких фондов — ETF, BDC, REIT (расшифровка этих абревиатур есть в моем словаре инвестора).

Дисклеймер — все расчеты выполнены по ценам закрытия на 16-20 ноября 2020 года. Проверяйте актуальную информацию перед покупкой ценных бумаг.

1) APLE — Apple Hospitality REIT

Не путайте с производителем iPhone — Apple, у нее другой тикер — AAPL. Дивидендная доходность — 7.65%. REIT Apple Hospitality Владеет 241 отелем в 34 штатах. Инвестирует только в 2 бренда — Hilton и Marriot. Payout Ratio — 69,4%. Компания стала публичной в 2015 году. Высокие дивиденды компенсируются отсутсвием роста.

Изменение стоимости акций APLE с мая 2015 года | dividend.com История дивидендных выплат REIT APLE | dividend.com

2) DIV — Global X SuperDividend US ETF

Дивидендная доходность — 6.70%. ETF DIV сочетает акции компаний из сферы услуг, энергетики и потребительских товаров. Среднегодовой рост на отрезке 5 лет — 5.27%. Для наглядности сравнил его с другими ETF SPHD и DES из моего списка на графике.

Сравнение среднегодовой доходности за 5 лет DIV, SPHD, DES | etf.com

Expense Ratio DIV0.45%, но результаты того стоят. P/E — 15.85. Среднедневной обьем торгов — $2.25M.

История дивидендных выплат ETF DIV | dividend.com

3) GNL — Global Net Lease

Дивидендная доходность — 9.90%. Payout Ratio — 103,9%. GNL владеет торговыми, промышленными и офисными активами в США и Европе. Портфель состоит из 333 объектов площадью более 2-х миллионов квадратных метров пространства под аренду с заполняемостью 99,5% из 104 арендаторов. Основные арендаторы это FedEx, государственные учреждения США и известные банки.

Изменение стоимости акций GNL с 2020 года | dividend.com

Global Net Lease планирует расширение своего портфеля промышленных предприятий США. В течение первых шести месяцев 2020 года он приобрел 14 объектов стоимостью $182,4 млн. из примерно $372 млн., которые собирается потратить в этом году.

История дивидендных выплат GNL | dividend.com

4) EPR — EPR Properties

Дивидендная доходность — 6.11%. Payout Ratio — 71,5%. Более 7 лет регулярно увеличивает дивиденды. REIT EPR инвестирует в три основных сегмента недвижимости: развлечения, отдых и образование. Владеет 371 объектом в 43 штатах, 250+ арендаторов.

Изменение стоимости акций REIT EPR за 5 лет | dividend.com История дивидендных выплат REIT EPR | dividend.com

5) GOOD — Gladstone Commercial

Дивидендная доходность — 7.73%. Payout Ratio — 94,3%. REIT GOOD инвестирует в недвижимость с одним арендатором — офисную, промышленную и в меньшей степени в медицинские объекты, расположенные на растущих субрынках и с сильной базой стоимости земли.

Изменение стоимости акций REIT GOOD за 5 лет | dividend.com История дивидендных выплат REIT GOOD | dividend.com

6) KBWD — Invesco KBW High Dividend Yield Financial

Дивидендная доходность — 7.52%. Payout Ratio — 103,9%. Среднегодовой рост на отрезке 5 лет — 5.86%. ETF KBWD инвестирует более 90% своих активов в акции и облигации банков, страховых и диверсифицированных компаний по оказанию финансовых услуг.

Изменение стоимости акций ETF KBWD за 5 лет | etf.com

Expense Ratio KBWD2.40%. P/E — 14.28. Среднедневной обьем торгов — $1.54M. Фонд был запущен в 2010 году и управлялся теми же управляющими фондами в течение восьми лет. В то время как его коэффициент расходов кажется высоким на уровне 2,4%, это немного вводит в заблуждение, так как ETF включает в себя операционные расходы частных компаний (Private equity). Соотношение чистых затрат — 0,35%.

История дивидендных выплат ETF KBWD | dividend.com

7) KBWY — Invesco KBW Premium Yield Equity REIT

Дивидендная доходность — 6.71%. ETF KBWY инвестирует в REIT с малой и средней капитализацией. Expense Ratio KBWY — 0.35%. Среднедневной обьем торгов — $3.19M.

Изменение стоимости акций ETF KBWY за 5 лет | etf.com История дивидендных выплат ETF KBWY | dividend.com

8) LTC — LTC Properties

Дивидендная доходность — 5.11%. Payout Ratio — 75,7%, P/E — 12.33. Американский REIT LTC специализируется на сфере здравоохранения, инвестирует в специализированные учреждения по уходу за пожилыми людьми. Владеет 205 объектами в 25 штатах США и сдает объекты 29 разным арендаторам на долгосрочной основе. Более 6 лет регулярно увеличивает дивиденды. В течение следующих 30 лет прогнозируется увеличение пожилых людей в США в 2 раза, что позволит фонду зарабатывать еще больше.

Изменение стоимости акций REIT LTC за 5 лет | dividend.com История дивидендных выплат REIT LTC | dividend.com

9) WSR — Whitestone REIT

Дивидендная доходность — 8.13%. Payout Ratio — 109,6%, P/E — 58.46. Американский REIT WSR владеет районными торговыми центрами в быстрорастущих областях на юге США, таких как Феникс, Остин, Даллас-Форт-Уорт, Хьюстон и Сан-Антонио.

Изменение стоимости акций REIT WSR за 5 лет | dividend.com История дивидендных выплат REIT WSR | dividend.com

10) YYY — YieldShares High Income

Дивидендная доходность — 9.06%. Среднегодовой рост на отрезке 5 лет — 3.35%. ETF YYY это комбинация из 74% облигаций и 26% акций.

Изменение стоимости акций ETF YYY за 5 лет | etf.com

Expense Ratio YYY2.02%. Среднедневной обьем торгов — $1.11M. Более 87% его активов в США, но у YYY также есть инвестиции в Европе, Латинской Америке и Азии. Помимо географической диверсификации, ETF диверсифицирован в разных секторах. Наибольший вес это энергетика (17,1%), технологии (12,9%) потребительские товары (11,9%) и финансовые услуги (11,9%).

История дивидендных выплат ETF YYY | dividend.com

11) LAND — Gladstone Land Corporation

Дивидендная доходность — 4.14%.Payout Ratio — 121,1%. Американский REIT LAND инвестирует в фермы и сельхозугодья. Владеет 75 фермами и 25,5 тыс. гектар земли в 9 штатах США. 2 года подряд увеличивает дивиденды. Фонд выплачивает больше, чем зарабатывает, а дивидендная доходность довольно низкая. Добавил его в подборку исключительно для диверсификации, как представителя сельхоз сектора.

Изменение стоимости акций LAND с мая 2013 года | dividend.com История дивидендных выплат REIT LAND | dividend.com

Сводная таблица акций с дивидендами каждый месяц

В этой таблице я собрал вместе акции с ежемесячной выплатой дивидендов с указанием сферы деятельности и типа для наглядности диверсификации, если комбинировать эти бумаги в своем портфеле.

Таблица — акции с дивидендами каждый месяц

Европейские компании выплачивают рекордные дивиденды

При выборе между инвестированием в свои компании и выплатами акционерам, генеральные директора европейских фирм выбирают последнее.

Компании, входящие в эталонный индекс Stoxx Europe 600 выплатят в среднем 11,54 евро на акцию в виде дивидендов в этом году, это наибольший размер с 2002 года по оценкам аналитиков агентства Блумберг. В то же время, средний операционный денежный поток будет самым высоким с 2011 года, составив 37,45 евро на акцию. Европейские акции выросли более чем в два раза с 2009 года после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги пообещал сохранить единую валюту.

Европейские компании накопили 2 трлн евро ($ 2,8 трлн ) денежных средств, что является самым большим результатом по крайней мере с 2003 г., согласно данным, собранным Bloomberg. И хотя Европа вышла из худшей рецессии в своей истории в прошлом году, руководители компаний по-прежнему скептически относятся к экономике еврозоны и хотят видеть результаты проводимой денежно-кредитной политики, так считает Стюарт Ричардсон из RMG Wealth Management.

«Деньги есть, но компании не хотят их инвестировать в крупные капиталоемкие проекты», Ричардсон — главный директор по инвестициям в RMG, сказал в телефонном интервью. «Они не знают откуда придет рост, фокус в корпоративном менеджменте сосредоточен на укреплении балансов и цен на акции».

С 2008 года, входящие в Stoxx 600 компании удвоили сумму своих денежных средств, в то время как капитальные затраты упали до 18,37 евро на акцию в прошлом году, по сравнению с 20,17 евро в 2008 году. Около 57 % руководителей денежных фондов считают, что компании должны тратить свои деньги на инвестиции в бизнес, а не на увеличение дивидендов или выкуп акций, таковы данные опроса Bank of America Corp. проведенного в прошлом месяце.

Европейские фондовые индексы выросли на 17 % в 2013 году на уверенности, что улучшение экономики будет стимулировать увеличение прибылей, при этом, как считает Вероника Пешланер из Ashburton Ltd., капиталовложения восстановятся за гораздо больший период времени.

«Все еще много внимания уделяется повышению дивидендов», Пешланер говорит по телефону. «В каком месте инвестиционного цикла мы находимся, зависит от перспектив экономического восстановления и проблем, связанных с политическими событиями. Мы могли бы потенциально увидеть рост капитальных расходов в течение следующих двух лет, но не сейчас».

Экономика Еврозоны вырастет на 1,1 %, показав в этом году свой первый ежегодный рост с 2011 года, таков средний прогноз 53 экономистов, опрошенных Bloomberg. Регион вышел из самой длинной рецессии с момента создания евро в 1999 во втором квартале прошлого года. Прибыль, входящих в индекс Stoxx 600 компаний, вырастет на 9 % в 2014 году до 22,92 евро на акцию, таков прогноз агентства Блумберг.

На Европу приходилась одна четверть мировых капитальных расходов в 2013 году, по сравнению с третью в 2003 году, об этом агентство Standard & Poor’s заявило в прошлом году. Фирма тогда написала, что ожидает, что рост инвестиций в Европе будет медленным, предупредив, что низкие уровни капитальных расходов будут мешать экономическому росту и иметь серьезные последствия для занятости.

Между тем, есть признаки того, что инвестиции в США находятся на подъеме, например, такие компании как Macy’s Inc. и Burlington Northern Santa Fe LLC Уоррена Баффета заявили об увеличении капитальных расходов. Инвестиции в промышленные проекты вырастут на примерно 7 % в 2014 году после роста 3,1 % в 2013 году , по мнению экономистов из Goldman Sachs Group Inc. При этом UBS Investment Bank прогнозирует 7,5 % увеличение инвестиционных расходов в 2014 и 10 процентный рост в 2015 году.

В Европе рост слияний и поглощений может сигнализировать, что компании постепенно отходят от использования денег на выкуп акций и дивиденды, в соответствии с Гербертом Перусом из Raiffeisen Capital Management. Объем объявленных сделок слияний и поглощений в Западной Европе в 2014 году увеличился на 71 % по сравнению с прошлым годом до $ 234,4 миллиардов.

«Большинство компаний сидят на огромной куче наличных денег», говорит Перус. «Мы пытаемся переместить фокус с компаний, платящих высокие дивиденды, на компании осуществляющие сделки в M&A (слияния и поглощения). Мы будем рады, если компании будут вкладывать больше средств в бизнес».

Lafarge SA и Holcim Ltd. договорились на этой неделе о слиянии, которое создаст крупнейшего в мире производителя цемента. Акции этих двух компаний подскочили на более чем 6,5 % 4 апреля, когда появились слухи о готовящейся сделке. Vivendi SA согласилась 5 апреля продать свой телефонный бизнес SFR миллиардеру Патрику Драги из Altice SA на сумму более 17 млрд. евро. Vivendi отклонил поддерживаемое правительством предложение от Bouygues SA.

Высокие дивиденды будут продолжать стимулировать Европейские фондовые индексы, поскольку они приносят больший доход, чем государственные облигации, считает аналитик UniCredit Bank AG Кристиан Стокер. Дивидендная доходность компаний индекса Stoxx 600 в этом году вырастет до 3,44 % с 3,29 % в 2013 году, это более чем вдвое превышает 1,58 % доходность 10 -летних немецких облигаций и с 2,09 % дивидендной доходности индекса S&P 500.

«Дивидендная доходность, по сравнению с тем, что инвесторы могут получить на рынке государственных облигаций очень хороша», также сказал Стокер, старший стратег-аналитик в UniCredit в Мюнхене. “Уровень дивидендов лежит в основе нашего позитивного взгляда на европейские акции».

Европейские компании продолжили увеличивать дивиденды, так, например, Swiss Life выросла на 6 % 26 февраля после повышения дивидендов на 22 %. Акции Prudential подскочили до рекорда 12 марта после повышения дивидендов на 15 %. Из 444 компаний индекса Stoxx 600, которые объявили о выплатах дивидендов в прошлом сезоне отчётности, более 75 % соответствовали или даже превысили прогнозы.

Руководители компаний должны воспользоваться бычьим рынком акций и зарождающимся восстановлением экономики и увеличить капитальные расходы, а не переносить их на потом, так считает Эндрю Парри из Hermes Sourcecap Ltd. «Мы находимся в условиях, когда экономика Европы , как ожидается, будет улучшаться» Парри сказал в телефонном интервью. » Инвесторы хотят, чтобы компании вкладывали свои деньги в расширение своего бизнеса или делали приобретения. Выплата дивидендов – это оборонительная стратегия».

Акции с дивидендами каждый месяц

Как получать дивиденды с акций ежемесячно? Я уже рассказывал про американские акции с ежемесячной выплатой дивидендов в статье топ-7 растущих акций с ежемесячной выплатой дивидендов и советую присмотреться к этим бумагам в первую очередь. Данная статья рекомендована к прочтению, если ваша цель не растить капитал, а получать дивиденды с акций ежемесячно, т.е. чтобы капитал работал прямо сейчас и приносил высокий и стабильный денежный поток, который можно потратить на жизнь или реинвестировать для увеличения этого потока.

Какие акции приносят дивиденды каждый месяц

В соответсвии с американским законодательством выплачивать дивидендны ежемесячно могут инвестиционные фонды. Наиболее популярные типы таких фондов — ETF, BDC, REIT (расшифровка этих абревиатур есть в моем словаре инвестора).

Дисклеймер — все расчеты выполнены по ценам закрытия на 16-20 ноября 2020 года. Проверяйте актуальную информацию перед покупкой ценных бумаг.

1) APLE — Apple Hospitality REIT

Не путайте с производителем iPhone — Apple, у нее другой тикер — AAPL. Дивидендная доходность — 7.65%. REIT Apple Hospitality Владеет 241 отелем в 34 штатах. Инвестирует только в 2 бренда — Hilton и Marriot. Payout Ratio — 69,4%. Компания стала публичной в 2015 году. Высокие дивиденды компенсируются отсутсвием роста.

Изменение стоимости акций APLE с мая 2015 года | dividend.com История дивидендных выплат REIT APLE | dividend.com

2) DIV — Global X SuperDividend US ETF

Дивидендная доходность — 6.70%. ETF DIV сочетает акции компаний из сферы услуг, энергетики и потребительских товаров. Среднегодовой рост на отрезке 5 лет — 5.27%. Для наглядности сравнил его с другими ETF SPHD и DES из моего списка на графике.

Сравнение среднегодовой доходности за 5 лет DIV, SPHD, DES | etf.com

Expense Ratio DIV0.45%, но результаты того стоят. P/E — 15.85. Среднедневной обьем торгов — $2.25M.

История дивидендных выплат ETF DIV | dividend.com

3) GNL — Global Net Lease

Дивидендная доходность — 9.90%. Payout Ratio — 103,9%. GNL владеет торговыми, промышленными и офисными активами в США и Европе. Портфель состоит из 333 объектов площадью более 2-х миллионов квадратных метров пространства под аренду с заполняемостью 99,5% из 104 арендаторов. Основные арендаторы это FedEx, государственные учреждения США и известные банки.

Изменение стоимости акций GNL с 2020 года | dividend.com

Global Net Lease планирует расширение своего портфеля промышленных предприятий США. В течение первых шести месяцев 2020 года он приобрел 14 объектов стоимостью $182,4 млн. из примерно $372 млн., которые собирается потратить в этом году.

История дивидендных выплат GNL | dividend.com

4) EPR — EPR Properties

Дивидендная доходность — 6.11%. Payout Ratio — 71,5%. Более 7 лет регулярно увеличивает дивиденды. REIT EPR инвестирует в три основных сегмента недвижимости: развлечения, отдых и образование. Владеет 371 объектом в 43 штатах, 250+ арендаторов.

Изменение стоимости акций REIT EPR за 5 лет | dividend.com История дивидендных выплат REIT EPR | dividend.com

5) GOOD — Gladstone Commercial

Дивидендная доходность — 7.73%. Payout Ratio — 94,3%. REIT GOOD инвестирует в недвижимость с одним арендатором — офисную, промышленную и в меньшей степени в медицинские объекты, расположенные на растущих субрынках и с сильной базой стоимости земли.

Изменение стоимости акций REIT GOOD за 5 лет | dividend.com История дивидендных выплат REIT GOOD | dividend.com

6) KBWD — Invesco KBW High Dividend Yield Financial

Дивидендная доходность — 7.52%. Payout Ratio — 103,9%. Среднегодовой рост на отрезке 5 лет — 5.86%. ETF KBWD инвестирует более 90% своих активов в акции и облигации банков, страховых и диверсифицированных компаний по оказанию финансовых услуг.

Изменение стоимости акций ETF KBWD за 5 лет | etf.com

Expense Ratio KBWD2.40%. P/E — 14.28. Среднедневной обьем торгов — $1.54M. Фонд был запущен в 2010 году и управлялся теми же управляющими фондами в течение восьми лет. В то время как его коэффициент расходов кажется высоким на уровне 2,4%, это немного вводит в заблуждение, так как ETF включает в себя операционные расходы частных компаний (Private equity). Соотношение чистых затрат — 0,35%.

История дивидендных выплат ETF KBWD | dividend.com

7) KBWY — Invesco KBW Premium Yield Equity REIT

Дивидендная доходность — 6.71%. ETF KBWY инвестирует в REIT с малой и средней капитализацией. Expense Ratio KBWY — 0.35%. Среднедневной обьем торгов — $3.19M.

Изменение стоимости акций ETF KBWY за 5 лет | etf.com История дивидендных выплат ETF KBWY | dividend.com

8) LTC — LTC Properties

Дивидендная доходность — 5.11%. Payout Ratio — 75,7%, P/E — 12.33. Американский REIT LTC специализируется на сфере здравоохранения, инвестирует в специализированные учреждения по уходу за пожилыми людьми. Владеет 205 объектами в 25 штатах США и сдает объекты 29 разным арендаторам на долгосрочной основе. Более 6 лет регулярно увеличивает дивиденды. В течение следующих 30 лет прогнозируется увеличение пожилых людей в США в 2 раза, что позволит фонду зарабатывать еще больше.

Изменение стоимости акций REIT LTC за 5 лет | dividend.com История дивидендных выплат REIT LTC | dividend.com

9) WSR — Whitestone REIT

Дивидендная доходность — 8.13%. Payout Ratio — 109,6%, P/E — 58.46. Американский REIT WSR владеет районными торговыми центрами в быстрорастущих областях на юге США, таких как Феникс, Остин, Даллас-Форт-Уорт, Хьюстон и Сан-Антонио.

Изменение стоимости акций REIT WSR за 5 лет | dividend.com История дивидендных выплат REIT WSR | dividend.com

10) YYY — YieldShares High Income

Дивидендная доходность — 9.06%. Среднегодовой рост на отрезке 5 лет — 3.35%. ETF YYY это комбинация из 74% облигаций и 26% акций.

Изменение стоимости акций ETF YYY за 5 лет | etf.com

Expense Ratio YYY2.02%. Среднедневной обьем торгов — $1.11M. Более 87% его активов в США, но у YYY также есть инвестиции в Европе, Латинской Америке и Азии. Помимо географической диверсификации, ETF диверсифицирован в разных секторах. Наибольший вес это энергетика (17,1%), технологии (12,9%) потребительские товары (11,9%) и финансовые услуги (11,9%).

История дивидендных выплат ETF YYY | dividend.com

11) LAND — Gladstone Land Corporation

Дивидендная доходность — 4.14%.Payout Ratio — 121,1%. Американский REIT LAND инвестирует в фермы и сельхозугодья. Владеет 75 фермами и 25,5 тыс. гектар земли в 9 штатах США. 2 года подряд увеличивает дивиденды. Фонд выплачивает больше, чем зарабатывает, а дивидендная доходность довольно низкая. Добавил его в подборку исключительно для диверсификации, как представителя сельхоз сектора.

Изменение стоимости акций LAND с мая 2013 года | dividend.com История дивидендных выплат REIT LAND | dividend.com

Сводная таблица акций с дивидендами каждый месяц

В этой таблице я собрал вместе акции с ежемесячной выплатой дивидендов с указанием сферы деятельности и типа для наглядности диверсификации, если комбинировать эти бумаги в своем портфеле.

Таблица — акции с дивидендами каждый месяц

Пять акций с высокими дивидендами

Сколько на них можно заработать

Февральское снижение фондовых индексов — отличный повод подумать о покупке акций. Особенно если вы решили инвестировать в бумаги компаний с хорошими дивидендными выплатами.

Дивидендная стратегия традиционно пользуется успехом на российском рынке. И это не случайно: средняя доходность выплат отечественных эмитентов одна из самых высоких среди мировых рынков — около 6%. По этому показателю наш рынок лидирует среди других развивающихся стран. В 2020 году, по прогнозам ITI Capital, дивидендные выплаты могут составить до 10% от капитализации рынка, а доходность — рекордные 7%.

Тем более о приобретении бумаг компаний с хорошей дивидендной доходностью стоит задуматься в периоды падения рынка. Например, сейчас многие акции стоят дешевле, чем они были в конце прошлого — начале этого года. С начала февраля индекс Мосбиржи потерял около 2%. Скажем, акции Сбербанка торгуются в районе 203—204 рублей, хотя еще в начале февраля их котировки доходили до 216—217 рублей. Это означает, что инвесторы, купившие акции крупнейшего банка страны по этой цене, могли бы рассчитывать на более высокую доходность от дивидендов. С учетом прогнозов выплат 18 рублей на акцию (прогноз «Открытие Брокер») разница в доходности составит примерно 0,5 процентного пункта. Дивидендная доходность обыкновенных акций банка по текущим ценам — до 8,8%. По оценке аналитиков, доходность выплат по «префам» составит 9,4—10%.

При этом Сбербанк далеко не самый щедрый эмитент из тех, чьи бумаги торгуются на Московской бирже. Банки.ру опросил ведущих брокеров и составил топ-5 крупнейших компаний, акции которых позволят получить высокую дивидендную доходность. Однако, выбирая бумаги для вложений, стоит учитывать, что речь все-таки идет об ожиданиях, основанных на прогнозах будущих финансовых результатов компаний.

«Сургутнефтегаз» (привилегированные акции) — 17%

Уровень дивидендных выплат компании может оказаться рекордным за последние годы. С учетом ослабления рубля в 2020 году есть все основания рассчитывать на получение высоких дивидендов, которые могут оказаться рекордными за последние годы, считает аналитик «Финама» Василий Коновалов. По итогам девяти месяцев 2020 года «Сургутнефтегаз» заработал 598 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом 2020 года чистая прибыль выросла в 7,5 раза. Как указывает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин, компания держит огромную денежную «подушку» в долларах, что дает дополнительную защиту от девальвации. Это примерно 40 млрд долларов.

В прошлом году «Сургутнефтегаз» выплатил акционерам (по итогам первого полугодия) 1,38 рубля на одну привилегированную акцию. В этом году ожидается, что выплаты могут составить около 7 рублей на акцию. С учетом текущей стоимости бумаг на рынке (около 40 рублей) потенциальная доходность дивидендов может составить 17% и выше. По уровню щедрости она опережает даже «Башнефть», дивидендная доходность «префов» которой оценивается в 14,5—15%.

НЛМК (обыкновенные акции) — 14%

Как прогнозируют аналитики инвесткомпании «Доход», в ближайший год компания может выплатить акционерам свыше 21 рубля на акцию, что соответствует доходности около 14%. В пользу инвестиций в акции НЛМК говорит сравнительно низкая долговая нагрузка. Это важно, поскольку выплаты акционерам привязаны к уровню долга компании. Также это снижает риск, что в случае падения цен на сталь (например, в результате замедления экономики Китая) компания уменьшит дивиденды. В «Финаме» отмечают, что в последние годы компания тратит на дивиденды гораздо больше средств, чем это прописано в уставе. При этом выплаты происходят четыре раза в год.

НЛМК часто сопоставляют с другими представителями отрасли, например с «Северсталью». Ожидается, что дивидендная доходность бумаг последней будет двузначной — на уровне 10—12%. Однако из-за планов компании реализовать масштабную программу капиталовложений (в 2020 году затраты могут вырасти в 2,2 раза) высоки риски, что пороговое значение чистый долг / EBITDA будет превышено и это приведет к резкому сокращению коэффициента дивидендных выплат, указывает Василий Коновалов. По той же причине достаточно рискованными остаются и вложения в акции «Мечела». Из-за значительного долга компания вынуждена тратить большую часть выручки на его обслуживание. Кроме того, из-за того что долг номинирован в валюте, при неблагоприятной динамике цен на сырье и ослаблении рубля высока вероятность ухудшения ее финансовых показателей. Тем не менее текущая дивидендная доходность привилегированных акций «Мечела» одна из самых высоких на рынке — свыше 13%.

«Татнефть» (привилегированные акции) — 12%

Укрепление иностранной валюты по отношению к рублю в прошлом году благоприятно сказалось на финансовых показателях еще одной компании из нефтегазового сектора — «Татнефти». За девять месяцев она почти удвоила чистую прибыль.

Акционеры «Татнефти» могут претендовать на 50% от чистой прибыли либо по РСБУ, либо по МСФО. По расчетам БКС, по итогам прошлого года на дивиденды может быть направлено около 63,6 рубля, прогнозы по доходности дивидендов — 12%. Однако стоит учитывать, что компания уже перечислила дивиденды по итогам девяти месяцев 2020 года. Тем не менее, по оценкам аналитиков, совокупные выплаты по «префам» в этом году могут сохраниться на прежнем уровне и превысить доходность в 12%. Помешать росту выплат может снижение цен на нефть, а также возможное привлечение заемного финансирования для выполнения инвестиционной программы.

«АЛРОСА» (обыкновенные акции) — 10—12%

Одна из самых щедрых компаний на российском рынке, которая готова делиться с акционерами 70% свободных денежных средств. В прошлом году чистая прибыль «АЛРОСы» выросла на 70%, тогда как уровень обязательств снизился. В «Финаме» считают, что риск увеличения долга компании минимален: цены и спрос на алмазы остаются стабильными. И даже неоднократные аварии на рудниках не вызывают у аналитиков серьезных опасений, что компании потребуются деньги для ликвидации последствий.

Дивидендная доходность акций «АЛРОСы» по итогам 2020 года — около 12%, однако в первом полугодии компания выплатила дивиденды в размере 5,93 рубля на акцию, суммарные выплаты в этом году прогнозируются на уровне 9—10 рублей на акцию. Исходя из этого, инвестиции в бумаги алмазной компании могут принести дивидендную доходность свыше 10%.

МТС (обыкновенные акции) — 10%

С точки зрения стратегии, ориентированной на рост котировок бумаг, вложения в компании, чьи доходы зависят от спроса на их товары и услуги внутри страны, выглядят занятием достаточно рискованным. Снижение доходов населения, растущая кредитная нагрузка, повышение налогов — все это говорит явно не в пользу потребительского сектора. Однако в отличие от бумаг экспортеров, стоимость которых, по мнению начальника отдела анализа рынков «Открытие Брокера» Константина Бушуева, уже выглядят достаточно дорого, акции строительных, телекоммуникационных компаний и ретейлеров в прошлом году не выросли. «Индекс телекомов» сейчас торгуется ниже, чем в январе прошлого года.

Вместе с тем акции многих компаний внутренних секторов демонстрируют достаточно приличную дивидендную доходность. В частности, по оценке БКС, дивидендная доходность акций МТС по итогам 2020 года может составить 10,7%. С учетом будущих выплат доходность может быть ниже — 10,2—10,4%. Плюсом для инвесторов является то, что у компании многолетняя дивидендная история, акционерам стабильно выплачивают свыше 25 рублей на акцию. При этом, учитывая заинтересованность основного акционера — АФК «Система» — в высоких выплатах для покрытия долга, есть вероятность дальнейшего роста выплат.

Как получать дивиденды из ETF

Большинство акционерных обществ выплачивает дивиденды. В том числе российские компании. Важность дивидендов сложно переоценить: в начале 20 века компания считалась хорошей лишь на том основании, что платила высокие дивиденды. Всего один критерий. И даже еще относительно недавно разделение компаний на компании роста и стоимости строилось лишь на дивидендных выплатах: акциями роста считались компании с низкими дивидендами, акциями стоимости — с высокими.

На дивиденды приходится почти половина доходности рынка США за последние 100 лет. Как лучше всего получать дивиденды с мирового рынка?

Дивиденды в ETF

Наилучшим инвестиционным инструментом сегодня считаются биржевые фонды. Они прозрачны, обращаются на бирже как акции, имеют широкую внутреннюю диверсификацию. К тому же они дешевы: средняя цена фонда колеблется от 50 до 150$. Причем изначально они были созданы как инструмент пассивного дохода, т.е. выплачивали дивиденды.

Но затем ситуация немного изменилась и появились так называемые европейские ETF, эмитентами которых выступили провайдеры, локализованные в Европе: Ирландии, Люксембурге и пр. Такие фонды имеют в названии приставку « UCITS» и могут как выплачивать, так и реинвестировать дивиденды, причем последний вариант более выгоден с точки зрения налогов. Понятно, что фонды товарных активов, например золота, дивиденды не платят в принципе, так что о них речи нет. Можно выделить три случая по отношению ETF к дивидендам:

1. Фонды не платят дивиденды

Как говорилось выше, это европейские ETF. Например, фонд iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (Acc), выпущенный в Ирландии, реинвестирует дивиденды — хотя существует его полный аналог, который дивиденды выплачивает. Еще один пример — номинированный в британских фунтах iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP (Acc). Тем не менее и среди европейских ETF варианты реинвестирования дивидендов встречаются не часто.

Отдельно можно выделить доступные на Мосбирже биржевые фонды от компании FinEX, которая с 2015 года также реинвестирует дивиденды. Причем в ее случае возникают интересные налоговые последствия — дивиденды в фондах FXUS и FXIT (рынок США) облагаются налогом в целых 30%, так что из 100 условных долларов дивидендов в фонд реинвестируется лишь 70.

Кому могут подойти такие фонды? Инвесторам, делающим ставку на рост капитала. Пассивного дохода тут не предполагается, но и налогообложения не будет до продажи фонда.

2. Фонды платят умеренные дивиденды

Таких фондов на рынке подавляющие большинство: это фонды акций, недвижимости или облигаций. Обратите внимание: в фондах облигаций выплаты считаются дивидендным, а не купонным доходом — поскольку паи любого ETF, независимо от базового актива, считаются акциями.

Если в случае облигаций купонные выплаты являются основным источником дохода, то в случае акций и недвижимости можно также рассчитывать на рост котировок. У инвестора возникает выбор: он может тратить дивиденды на себя или реинвестировать их в расчете на рост фонда и увеличение дивидендов. Происходит ситуация, называемая сложный процент:

На рисунке видно, как 10 000$, помещенные в 1994 году в биржевой фонд SPY, принесли бы в 2020 году больше 1000$ дивидендов в год — при условии, что до этого все дивиденды инвестор выводил и тратил на себя. А вот если бы он реинвестировал их, покупая новые паи фонда, то его дивидендный доход в 2020 составил бы 1600$ в год. Прибавка почти на 60%! А с 1994 года — рост с 2.6% до 16%.

  • может тратить дивидендный доход, фонды акций и недвижимости будут расти
  • может реинвестировать доход, ускоряя рост фонда и увеличивая будущую прибыль

3. Фонды платят максимальные дивиденды

Наконец, есть фонды, полностью ориентированные на дивиденды, т.е. на пассивный доход. Их тоже не очень много, но все же больше, чем фондов первого типа. Они могут подойти инвесторам старшего поколения — ну или если вы получили наследство и желаете стать финансово независимым прямо сейчас. Поскольку в этом случае выплачивается максимальная прибыль, то фонды на дистанции не растут, но приносят относительно высокий доход. Хотя из года в год он колеблется, в том числе из-за кризисов на рынке.

Например есть фонд недвижимости iShares Mortgage Real Estate Capped ETF, выплачивающий очень высокие дивиденды: в последние годы они составляли около 10% (!) годовых. Разумеется, это должно было найти отражение в стоимости фонда. В результате инвестор, который не знает про дивиденды, видит весьма разочаровывающую картину (с morningstar.com):

За 10 лет фонд немного потерял в стоимости, да и в 2002 году стоил около около 66 долларов. Что же это, неудачный фонд? Только если не знать о выплаченных дивидендах. А с их учетом фонд на указанном промежутке вырос более, чем вдвое — с 10 до 21 тысячи:

Почти идентичную картину показывает фонд акций Global X SuperDividend US ETF, где дивидендные выплаты составляют примерно 6-8% годовых: небольшое падение котировок за последнее (очень удачное для акций США) десятилетие. И заметный рост при их реинвестировании.

Выводы

Биржевые фонды отличный инструмент для получения дохода, в том числе дивидендного. Но необходимо понимать, что вы видите и правильно формировать свои цели. Плюс дивидендов в том, что они меньше подвержены колебаниям, чем котировки акций: это хорошо видно на картинке с фондом SPY. Американский рынок в 2000-2002 и 2008-09 годах сократился примерно на половину стоимости — однако в первом случае с дивидендами практически ничего не произошло, а во втором они сократились примерно на 20% (при падении котировок рынка на 50%).

Список компаний выплачивающих большие Дивиденды

Успешные инвестиции в акции предполагают получение дивидендов, причем, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Один из наиболее известных инвесторов, Уоррен Баффетт считает, что выбор компании для капиталовложений – это достаточно сложный процесс, который включает в себя текущую стоимость ценных бумаг, дальновидность руковоства компании, перспективы роста.

Компании, выплачивающие дивиденды, могут быть интересны не только инвесторам различных категорий, но и трейдерам. Ведь дивиденды – это фактически показатель успешности фирмы. Если они выплачиваются регулярно, а тем более, если они растут, значит и акции будут расти в цене. При анализе стоит обращать внимание не только на сам факт выплаты дивидендов, но и на динамику. Если она положительная, инвестировать в такую компанию может быть очень выгодно.

Компании выплачивающие дивиденды

Предлагаем вам список компаний, которые могут представлять определенный интерес для инвесторов.

Этот известный бренд модной одежды представляет особый интерес для инвесторов. За последние пять лет объем выплаченных дивидендов вырос практически в три раза! Компания считается одним из наиболее надежных плательщиков дивидендов.

Это известный в мире производитель различных лекарственных средств, кремов и бытовой химии. В частности, среди наиболее известных продуктов этой компании можно назвать Clearasil (средство для ухода за кожей), Strepsils (лекарство от боли в горле), Vanish (средство для удаления пятен). За пятилетний период объем выплат дивидендов этой компанией стабильно рос примерно на 7 процентов ежегодно. Причем у этого известного производителя еще есть резервы для увеличения доходности по дивидендам.

Это известная компания в области разработки программного обеспечения. Ее клиентами являются пользователи по всему миру. Доходность по акциям компании составляет 2,6%. Что касается свободных средств, этот показатель достигает 5,8%.

Эта компания очень известна на рынке товаров личной гигиены и производства чистящих средств. Доходность по акциям составляет 2,3%. Что касается свободных денежных средств, здесь доходность достигает 4,3%.

Этот производитель занимается изготовлением различных вспомогательных приборов и производственного оборудования. Рост дивидендов компании наблюдается с 2000 года. Доходность по ценным бумагам составляет 2,3%. Что касается доходности по свободным капиталам, она составляет 5,3%.

Эта компания работает в корпоративном секторе. За последнюю пятилетку она смогла увеличить объем выплачиваемых дивидендов на 10 процентов. Что касается доходности по ее акциям, она составляет 2%. Доходность по свободным средствам превышает 7%, что говорит о существенном потенциале.

Эта компания работает в сфере консалтинговых услуг (инженерные работы). Она стремится постоянно увеличивать объем выплат по дивидендам. Доходность по акциям этой компании составляет 2,%. Что касается доходности по свободным денежным средствам, она достигает почти 9%.

Лучшие брокеры для инвестиций в акции

  • FinmaxFX
  • eToro
  • Libertex

Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании. Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия.

Регулируется VFSC и в России ЦРОФР. Рекомендуемый начальный депозит $250-300.

Брокер eToro предлагает огромное количество акций и ETF на американских, европейских и азиатских рынках. Более чем 12 летний опыт работы, регуляция CySEC, инвестиционные фонды на рынке акций, готовые портфели и другие инвестиционные возможности. Профессиональный брокер для покупки и заработка на ценных бумагах. Минимальный депозит $500.

Платформа Libertex принадлежит брокеру, который работает более 20 лет. Сама платформа находится под контролем европейских регуляторов CySEC и MiFID. Здесь вы найдете огромное количество акций, фондовых индексов, ETF фондов и не только.

Брокер предлагает огромную базу активов, академию (программы обучения), постоянно проводит вебинары, предоставляет аналитику и имеет очень удобную торговую платформу, к которой подключено большое количество индикаторов. В самой платформе есть блок с последними новостями и прогнозами на русском языке. Минимальный депозит $200.

Направление производства этой компании – различные клапаны для промоборудования. Объем выплат дивидендов увеличивается с 2000 года. Доходность по денежным средствам составляет 4%, а по акциям превышает 2%.

Акции этой компании приносят прибыль в 2,4%. Доходность по свободным средствам составляет 4,4 процента. Фирма работает в сфере дистрибьюторства. За последнюю пятилетку она смогла увеличить объем выплаты дивидендов практически в два раза.

Компания работает в сфере оплаты счетов за мобильные и коммунальные услуги. Доходность по акциям достаточно высока и достигает практически пяти процентов. Что касается доходности по свободным средствам, он достигает почти 7%.

В истории этой компании было множество взлетов и падений. К примеру. В конце 60-х годов прошлого столетия, она переживала настоящий кризис. Однако оставалась одним из лидеров самолетостроения. Дивиденды выплачивались акционерам, практически, регулярно, лишь с небольшими перерывами.

В современной истории эта компания опережает своих основных конкурентов. Боинг переживает настоящий бум ввиду того, что многие авиакомпании меняют устаревшие самолеты на новые. Размер дивидендов составляет 2,5%.

История развития этой компании не была простой. Особенно сложным оказался период в середине 70-х годов прошлого столетия, когда на фондовых рынках мира было существенное падение. Несмотря на это, многие инвесторы доверяли компании ввиду того, что она предлагала широкую диверсификацию, а также постоянно развивалась, в том числе, и в области исследований.

К 2000 году акции компании достигли своих исторических максимальных значений. Правда в период мирового экономического и финансового кризиса в конце первого десятилетия 2000-х акции компании вновь существенно просели и достигли отметки в 10 долларов за штуку. Затем выросли почти на 200%. Во втором десятилетии нового столетия компания вновь достаточно неплохо смотрится на фоне конкурентов.

В 70-е годы прошлого столетия акции этой компании были явно недооценены. На это оказывал влияние кризис фондовых рынков. Однако многие инвесторы обратили внимание на ценные бумаги этой компании ввиду того, что у нее были явные преимущества по отношению к конкурентам.

В период восстановления американской экономики в 80-е годы прошлого столетия, Форд использовал низкую стоимость производства, как одно из своих важнейших преимуществ. К началу нового тысячелетия ценные бумаги этой компании выросли до 32 долларов за акцию.

Тем не менее в период последнего финансового и экономического кризиса, компания пострадала также, как и весь рынок в целом. Во втором десятилетии нового века, акции постепенно восстанавливаются. Дивиденды выплачиваются стабильно. Их объем составляет 4,2%.

Деятельность компании началась еще на заре 20 столетия. Изначально она специализировалась на горной добыче. Однако впоследствии расширила свое производство. Одним из преимуществ этой компании является то, что она всегда находит никем не занятые ниши на рынке.

История этой компании не была спокойной. Было и хорошее, и плохое. В кризисы акции компании снижались. Но затем достаточно быстро восстанавливались. Что касается политики выплаты дивидендов, руководство компании старается постоянно увеличивать объем, что очень хорошо для инвесторов. В период с 1975 года по середину второго десятилетия 2000-х дивиденды компании выросли с 0,04 доллара США до 1. Это очень существенно. Причем тенденция на рост сохраняется.

El du Pont de Nemours

Эта компания работает в химической промышленности. Изначально она специализировалась на производстве пороха. Но затем начала изготавливать иные материалы, смогла поглотить несколько производителей электроники.

Кризис середины 70-х годов прошлого столетия не обошел эту компанию стороной. Однако она достаточно быстро восстановилась и по сей день является привлекательной для капиталовложений. Интересно и то, что начиная с 1982 года, дивиденды компании постоянно растут.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Европейские компании выплачивают высокие дивиденды, несмотря на кризис

Инвесторы ищут дешевые акции европейских компаний, выплачивающих большие дивиденды: эти бумаги позволяют получать хорошие деньги, особо ничем не рискуя, что редкость для охваченной долговым кризисом Европы. Дивидендные выплаты британских корпораций в этом году достигли рекордных уровней. Некоторые компании континентальной части Европы также балуют акционеров.

По данным агентства Capita Registrars, в первом полугодии 2012 г. дивиденды британских компаний в общей сложности составили 41,4 млрд фунтов стерлингов ($65 млрд), что на 21,3% больше показателя годичной давности и намного превышает предыдущий рекорд, отмеченный в соответствующий период 2008 г. — 34,6 млрд фунтов стерлингов. Среди лидеров фармацевтический гигант GlaxoSmithKline и страховая фирма Old Mutual, которые расщедрились после продажи зарубежных активов.

Тем не менее Capita считает, что в 2013 г. рост дивидендов в Великобритании продолжится. Многие аналитики указывают на то, что европейские компании – самые щедрые в мире: дивидендные выплаты в среднем составляют чуть выше 4%.

Как отмечает директор и портфельный менеджер BlackRock Андреас Зеллингер, инвесторы проявляют особый интерес к размеру дивидендных выплат и темпам их роста, поскольку видят в них надежный источник прибыли.

Объектом интереса служат компании двух видов: те, что предоставляют высокие дивиденды на постоянной основе (например, в телекоммуникационном, энергетическом и инфраструктурном секторах), и те, что платят дивиденды ниже среднего, но обещают в дальнейшем солидный их рост благодаря хорошим перспективам развития бизнеса – в частности, на мировом рынке.

Испанская Inditex, владеющая сетью магазинов одежды Zara, предлагает дивиденды в 2,6%. Это меньше среднеевропейских 4%, зато, как считает Зеллингер, компания успешно развивает бизнес в развивающихся странах и достойно представлена в интернете, что дает основание надеяться на рост выплат.

Швейцарский банк UBS указывает на растущий спрос со стороны азиатских инвесторов, которых интересуют европейские компании, котирующиеся ниже конкурентов на фондовом рынке – например, французский оператор сотовой связи France Télécom и итальянская энергетическая компания Enel. На минувшей неделе France Télécom подтвердил, что дивиденды за первое полугодие составят 0,58 евро, что означает дивидендную доходность в 9,2% по итогам 2012 г., сказал аналитик ING Джеффри Вонк. По его оценке, в 2013 г. показатель останется на уровне 9,2%.

UBS также отметил британскую аэрокосмическую и оборонную компанию BAE Systems – пусть ее акции ниже рынка, зато они дешево стоят, а дивидендная доходность держится на достойном уровне. По мнению аналитика UBS Чарльза Армитаджа, BAE Systems, которая в четверг представит результаты за первое полугодие, обещает 6,4%-ную дивидендную доходность за 2012 г. Дальше – лучше: в 2013 г. показатель вырастет до 6,7%, а в 2014 г. — до 7%, хотя последние пять лет он составлял в среднем 4,4%.

Навигация

Навигация по ссылкам

Основной функционал

Функция поиска

× Закрыть

Функции Примеры Результат поиска
Ищите как можно более точно сформулированные понятия «отмывание денег» Обратите внимание на правописание: каждое слово должно быть написано без ошибок
Ищите все релевантные понятия («и») отмывание денег В результате вы получите все найденные соответствия к каждому слову
Поиск по приницпу «или-или» отмывание-денег Вы получите все соответствия только к первому слову или только ко второму
Поиск одного понятия при исключении другого отмывание -денег Вы получите соответствия, подходящие только к первому слову
Поиск по корню крас* В результате Вы получите слова «красный», «краснота», «краснеть», «красно»

Дивиденды компаний континентальной Европы во II квартале достигли рекордных $153 млрд

Лондон. 18 августа. ИНТЕРФАКС — Компании континентальной Европы по итогам второго квартала 2014 года объявили о выплате инвесторам рекордных дивидендов, при этом, несмотря на сохраняющуюся слабость экономики, рост в большей степени связан с улучшением финансовых результатов, чем с низким курсом доллара США к евро, пишет Financial Times.

По данным Henderson Global Investors, дивиденды европейских компаний без учета Великобритании подскочили почти на 20% по сравнению со II кварталом 2013 года — до $153,4 млрд.

Сравнительно высокий курс евро сыграл определенную роль, но объем выплат оказался лучшим за пять лет даже без учета влияния валютных колебаний. Экономика еврозоны в апреле-июне перешла к стагнации, но это не помешало европейским компаниям воспользоваться преимуществами восстановления в других регионах мира.

«Похоже, в 2014 году мировые дивиденды покажут самый быстрый подъем с 2011 года, только на этот раз основной рост обеспечат сами компании, а не колебания валютных курсов», — полагает Алекс Крук из Henderson Global Investors.

По итогам апреля-июня максимальный рост (примерно на 30%) обеспечили французские компании, и в первую очередь такие финансовые группы, как Societe Generale и Credit Agricole, возобновившие выплату дивидендов после перерыва.

В целом дивиденды в европейском банковском секторе увеличились на 14,6%, что является одним из лучших результатов по всему миру. Однако Henderson считает, что это говорит не о начале периода быстрого роста инвесторских доходов, а лишь о восстановлении отрасли до нормы.

В Швейцарии и Испании повышение выплат инвесторам также было существенным, тогда как в Германии рост оказался намного сдержаннее, а без учета валютных колебаний было зафиксировано снижение.

Второй квартал запомнится также инвесторам японских компаний, которые увеличили дивиденды почти на 20% — до $25,2 млрд. В числе лидеров оказались Toyota Motor и Japan Tobacco.

В США рост дивидендов в годовом выражении несколько замедлился по сравнению с первым кварталом — до 13,8%. В Великобритании выплаты увеличились на 10%, до $33,7 млрд, но основное повышение обеспечило укрепление фунта стерлингов.

Рост прибыли европейских компаний предвещает новую волну сделок и повышение дивидендов

Европейские компании отчитываются о росте показателей выручки и прибыли, в то время как Европа демонстрирует наиболее высокие темпы экономического роста за десятилетие, что заставляет руководителей компаний активнее думать о приобретениях и повышать дивиденды, говорится в статье Dow Jones.

Cогласно JPMorgan Chase & Co., по состоянию на пятницу прибыль более половины из 294 компаний индекса Stoxx Europe 600, отчитавшихся о квартальных финрезультатах, превысила ожидания аналитиков. Это примерно совпадает с цифрами предыдущего квартала и сопоставимого периода предыдущего года. Прибыль на акцию выросла на 16% к предыдущему году, при этом сильный рост наблюдался у компаний нефтегазового сектора, сектора материалов и сектора дискреционных потребительских товаров.

«Показатели все большего числа компаний превосходят ожидания, – указывает аналитик JPMorgan Эммануэль Кау. – Структура прибыли хорошая, рост обеспечивает и выручка, и маржа».

Французский косметический гигант L’Oreal SA заявил, что его операционная маржа в прошедшем квартале достигла «рекордного уровня» в размере 18% от продаж. «Рынок в хорошей форме и растет», – заявил гендиректор Жан-Поль Агон на телефонной конференции по финрезультатам, прошедшей 9 февраля.

Немецкий промышленный гигант Siemens AG отчитался за прошедший квартал о росте заказов на 14% до 22,5 млрд евро (27,9 млрд долларов), в то время как выручка увеличилась на 3% до 19,8 млрд евро. Гендиректор Джо Кэзер в прошлом месяце заявил на телефонной конференции по финрезультатам, что инвестиции компании в ее ключевые бизнесы и секторы окупаются.

До этого много лет наблюдался слабый рост, и многие европейские компании укрепляли баланс, продавая малорентабельные активы и сокращая расходы.

Как сообщило в среду статистическое агентство Eurostat, экономика еврозоны в 2020 году выросла на 2,5%, наиболее высокими темпами с 2007 года, когда ее рост составил 2,7%. Как прогнозирует ЕЦБ, эта тенденция продолжится и в 2020 году. Центробанк в декабре сделал прогноз о том, что экономика стран валютного блока в этом году вырастет на 2,3%. «Мы настроены оптимистичнее, увереннее и решительнее, чем когда-либо», – заявил Агон из L’Oreal.

На фоне такого оптимизма от компаний ждут увеличения затрат. Как полагает Кау из JPMorgan, европейские компании в этом году будут активнее тратить деньги на слияния и приобретения, а также на дивиденды и выкуп собственных акций.

«Компании идут на это, когда могут себе это позволить и ощущают уверенность в будущем, – указал Кау. – Все ключевые драйверы роста налицо».

С начала этого года европейские компании уже заключили ряд сделок, в том числе Sanofi S договорилась о покупке Bioverativ Inc. более чем за 11,5 млрд долларов. Гендиректор швейцарскойпромышленной компании ABB Ltd. ищет Ульрих Шписсхофер 8 февраля заявил на конференции, что компания ищет возможности для слияний и поглощений. Датский производитель инсулина Novo Nordisk A/S ищет объекты для приобретений на ряде рынков, включая США. Об этом в начале февраля сообщил уходящий в отставку финдиректор Йеспер Брандгаард.

Рынок слияний и приобретений может также активизироваться за счет низкой стоимости финансирования.

Другие компании увеличивают дивидендные выплаты. Немецкий производитель спортивной одежды и обуви Puma SE предложил в этом году выплатить разовый дивиденд в 12,50 евро на акцию. L’Oreal, зафиксировавшая рост продаж во всех бизнес-подразделениях, планирует повысить дивиденд на 7,6% до 3,55 евро на акцию. Как заявил председатель Daimler AG Дитер Цетше на последней телефонной конференции по финрезультатам, компания тоже хочет увеличить свой дивиденд.

Однако, как говорят компании и аналитики, рост евро к доллару может ослабить этот оптимизм. Единая европейская валюта, согласно FactSet, выросла к доллару на 16,3% по сравнению с предыдущим годом. Как отмечает Кау, колебания обменных курсов влияют на ряд отраслей и отчасти объясняют тот факт, что европейские компании все еще отстают от своих конкурентов из США. «Каждый, кто проводит торговые операции за рубежом, беспокоится из-за укрепления евро», – добавляет он.

Как указывает финдиректор Pernod Ricard SA Жиль Богерт, производитель джина Beefeater и водки Absolut, ожидает что из-за валютных эффектов его операционная прибыль в 2020 году сократится примерно на 180 млн евро.

В некоторых европейских странах компании вынуждены увеличивать зарплаты после многолетнего перерыва. Немецкий профсоюз IG Metall и федерация Sudwestmetall в этом месяце договорились с апреля повысить зарплаты промышленных рабочих на 4,3%. Это соглашение касается и таких компаний, как Daimler.

И все же, как указал Кау из JPMorgan крупные европейские компании хорошо подготовлены к этим изменениям. «Я думаю, что корпорации привыкли преодолевать такие трудности», – заметил он.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Бонусы для новых трейдеров до 5000$!

  • Forex4you
    Forex4you

    Лучший Форекс-брокер для новичков и опытных трейдеров. Прибыль — 10 000$ в неделю.

Добавить комментарий