Дивиденды жд

Железнодорожный оператор «Трансойл» выплатил дивиденды в размере 15 млрд рублей

Компания «Трансойл» направила 15 млрд руб. на выплату дивидендов по итогам 2020 года, следует из данных СПАРК, передает РБК.

Это рекордные дивиденды компании за последние десять лет, следует из данных системы. До этого самые крупные выплаты были в 2013 году — 9,6 млрд руб. В прошлом же году на выплаты акционерам компания направила всего 7 млрд руб.

​Выручка компании в 2020 году составила 86,5 млрд руб., увеличившись на 1% по сравнению с 2020 годом, чистая прибыль — 13 млрд руб. (плюс 14%). Таким образом, дивиденды превысили прибыль за прошлый год: они были выплачены из нераспределенной прибыли прошлых лет.

«Трансойл» на 80% принадлежит бизнесмену Геннадию Тимченко, 13% — у совладельцев «Трансмашхолдинга» Искандара Махмудова и Андрея Бокарева, 7% — у совладельца Globaltrans Андрея Филатова, сообщил РБК представитель компании. Таким образом, на долю Тимченко пришлось 12 млрд руб. дивидендов, Махмудов и Бокарев получили 1,95 млрд руб., Филатов — 1,05 млрд руб.

С чем связан такой рост дивидендов, представитель «Трансойла» не сказал. Представитель Тимченко также пока не ответил на запрос РБК.

«Трансойл» — крупнейший частный железнодорожный оператор подвижного состава по объему транспортировки и рыночной доле в сегменте железнодорожных перевозок нефти и нефтепродуктов. Основными клиентами компании являются «Сургутнефтегаз», «Газпром нефть», «Роснефть» и НОВАТЭК. В 2020 году «Трансойл» получил три пятилетних контракта «Роснефти» на транспортировку 53 млн т нефтепродуктов на общую сумму 68,788 млрд руб.

Российские железнодорожные операторы увеличили дивиденды в пять раз»

Крупнейшие железнодорожные операторы России увеличили дивиденды в 2020 году в пять раз, до 28,4 млрд руб. Больше всех получил бизнесмен Геннадий Тимченко — 6 млрд руб. от «Трансойла»

Фото: Максим Кимерлинг / «Коммерсантъ»

Семь из десяти крупнейших российских железнодорожных операторов (по версии «INFOLine-Аналитики​») выплатили по итогам 2020 года дивиденды, следует из данных «СПАРК-Интерфакса». В 2015 году это сделали только три компании.

Самые крупные дивиденды по итогам 2020 года выплатил «Трансойл», который специализируется на перевозке нефтеналивных грузов, — 7,44 млрд руб., или 66% чистой прибыли. По итогам 2015 года компания вообще не выплачивала дивиденды. Крупнейшим​ акционером «Трансойла» является миллиардер Геннадий Тимченко, ему принадлежит 80%. Соответственно, на него пришлось 5,95 млрд руб. Представитель Тимченко пока не ответил на запрос РБК.

Второе место по дивидендам занимает группа Globaltrans, которая владеет универсальным подвижным составом, — это единственная публичная компания в топ-10 железнодорожных операторов. Акционеры Globaltrans в 2020 году получили 7 млрд руб. — в три с лишним раза больше, чем годом ранее (2,22 млрд руб.). Дивиденды Globaltrans составляют 115% от чистой прибыли компании. В начале 2020 года компания изменила дивидендную политику. Если ранее на ежегодные выплаты акционерам направлялось не менее 30% чистой прибыли, то теперь до 50% свободного денежного потока.

Замыкает тройку лидеров Федеральная грузовая компания (ФГК), «дочка» РЖД, которая в 2020 году направила на дивиденды 5,47 млрд руб., или 95% от чистой прибыли. ФГК также владеет универсальным подвижным составом, но основу парка составляют полувагоны. В 2015 году компания получила 8,6 млрд руб. убытка и не выплачивала дивиденды.

«2015 год был самым плохим с точки зрения уровня доходов у операторов, работающих с универсальным парком, так как в сегменте полувагонов (самый массовый подвижной состав) наблюдались исторические минимумы по доходности и арендным ставкам, многие операторы несли убытки и вынуждены были привлекать средства через инструментарий возвратного лизинга. Поэтому речь о дивидендах в большинстве компаний даже не шла», — поясняет гендиректор «INFOLine-Аналитики» Михаил Бурмистров. По его словам, в 2020 году ситуация существенно улучшилась. В частности, ставки аренды полувагонов по договорам, заключаемым к лету 2020 года, выросли более чем в три раза по сравнению с весной 2015 года и превышают 1300 руб. в сутки (без НДС). «Так что рост дивидендов отражает позитивные изменения на рынке», — заключает Бурмистров.

По прогнозам Бурмистрова, финансовые результаты практически у всех крупных операторов в 2020 году будут лучше, чем в 2020 году, и это должно привести к дальнейшему росту дивидендов. С ним соглашается аналитик ИК «Атон» Михаил Ганелин, который напоминает, что ставки на полувагоны продолжают оставаться на высоком уровне, а погрузка растет. В 2020 году погрузка на сети российских железных дорог выросла на 0,6%, до 1,22 млрд т, согласно данным РЖД. А в первом полугодии 2020 года перевозки выросли на 3,6%, до 620,7 млн т. При этом основной рост приходится на перевозки каменного угля (9,4%) в полувагонах.

Растет в этом году и объем перевозки нефтеналивных грузов, который сокращался последние два года: по итогам первого полугодия 2020 года он составил 117,8 млн т, увеличившись на 1,1%. Для того чтобы сохранить этот вид грузов РЖД начала давать клиентам скидки. В частности, в этом году монополия ввела 25-процентную скидку к базовому тарифу на перевозки нефтепродуктов с Саратовского НПЗ, 50-процентную скидку на перевозку нефти в Китай и т.д.

Автор:
Василий Маринин.
Источник: РБК
Делись новостью с социумом!

РЖД собирает дивиденды

26 декабря 2008 г. внеочередное собрание акционеров Транскредитбанка рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев 2008 г., сообщил сегодня ТКБ. Инициатором созыва собрания выступило РЖД. Железнодорожной монополии принадлежит 55% акций банка, еще 20% принадлежит аффилированному с РЖД НПФ «Благосостояние». Голосовать акционеры будут заочно, список участников голосования закрыт 25 ноября.

Совет директоров 25 ноября утвердил рекомендуемый размер дивидендов и порядок из выплаты. Это может быть до 30% от чистой прибыли банка за 9 месяцев (она составила 1,2 млрд руб.). Таким образом, на дивиденды может быть направлено до 360 млн руб., РЖД и «Благосостояние» могут получить до 198 млн руб. и до 72 млн руб., соответственно. Но окончательный размер дивидендов еще не определен, сказал «Ведомостям» предправления ТКБ Сергей Пушкин.

РЖД собирает дивиденды со всех «дочек», чтобы улучшить годовой результат по прибыли, говорит топ-менеджер одной из «дочек». О том, что изучается возможность получения промежуточных дивидендов с дочерних и зависимых обществ РЖД, газета «Гудок» писала на прошлой неделе со ссылкой на начальника департамента корпоративных финансов монополии Ольгу Гнедкову. Президент РЖД Владимир Якунин ранее предупреждал, что из-за сокращения грузопотока чистая прибыль «РЖД» за 2008 г. будет вдвое меньше прогнозируемых 16,2 млрд руб.

Рекомендуем посмотреть

Финансы

«Бюджетный учет» для бухгалтеров казенных, бюджетных и автономных учреждений

Выставки, форумы, конференции

Учебный центр «Бюджет»: ваша возможность повысить квалификацию

Финансовый контроль

Журнал «Финконтроль» для финансовых контролеров и проверяемых

Экономика

Минэкономразвития определило экономические перспективы регионов

Финансы

Федеральный бюджет в ближайшие три года будет профицитным

Экономика

Как повысить производительность труда? Обсудили на Московском финансовом форуме

Экономика

Школа государственного и муниципального управления «МЕТОД»

Купить акции РЖД – правила приобретения облигаций, евробондов

Купить акции РЖД, чтобы получать дивиденды по ценным бумагам стремительно развивающегося крупнейшего российского холдинга. Что следует знать о финансовой и технической стороне процедуры, а также, как оформить сделку покупки и на что стоит рассчитывать держателям акций в будущем.

Чем привлекают ценные бумаги РЖД

Крупные государственные и коммерческие холдинги являются объектами привлечения внимания инвесторов, которые намерены вложить свои средства в покупку акций с целью получения прибыли по дивидендам. Не стало исключением ОАО «Российские железные дороги».

Финансовая история РЖД

Предприятие демонстрирует хорошую динамику развития, показывая, что объемы финансовых доходов растут, начиная с 2015 года. В финансовых отчетах компании РЖД за прошлый год указано, что чистая прибыль по МСФО увеличилась в 14 раз и составила на первый квартал 2020 года 139,7 миллиардов рублей. Компания активно занимается совершенствованием результатов в сфере операционной деятельности, и преуспела в снижении негативных эффектов, которые были вызваны обесценением базовых средств по итогам предыдущего отчетного периода. При этом, рост суммарных активов РЖД за указанный период составил 4,9%, что в цифровом эквиваленте равно 5,962 трлн рублей.
ОАО «РЖД» распоряжается 99% общего количества железнодорожных магистралей на территории РФ, которые пользуются повышенным спросом как частных лиц, так предприятий различных видов деятельности и масштабов.

ОАО «РЖД» поддерживает хорошую репутацию, как инструмента для вклада средств, привлекая новых инвесторов. Денежные суммы, полученные от покупателей акций идут на развитие, тем самым, увеличивая стоимость самих ценных бумаг, а соответственно, и прибыль каждого инвестора.

Процедура покупки ценных бумаг РЖД

Под ценными бумагами ОАО «РЖД» имеются ввиду акции и облигации. Вопреки форме собственности, акции РЖД не принимают участие в биржевых торгах, что означает закрытый доступ физическим лицам к покупке акций «РЖД», равно как и к получению дивидендов и спекуляциям на ценовой разнице. Это позволяет сохранять полный государственный контроль над ОАО «РЖД», а 100% акций компании является собственностью правительства Российской Федерации.

Облигации РЖД

Что касается облигаций, то на них нет ограничений, их можно приобретать в рамках свободного обращения. Иными словами, инвесторами облигаций РЖД могут выступать как физические и юридические лица, получая взамен стабильность купонного дохода.

Евробонды РЖД

РЖД выпускает еврооблигации, которые, также, как и классические облигации можно приобрести у любого лицензированного брокера, список которых указан на официальном сайте компании по адресу ir.rzd.ru.

Работа с облигациями (бондами) РЖД

Покупку любого количества облигаций РЖД вправе оформить каждый, после подписания договора с брокером. Бонды размещены на площадках Московской Биржи, Санкт-Петербургской биржи, а также на крупнейших зарубежных торговых площадках, как NASDAQ, NYSE, LSE, CME и других, где находятся в рамках свободного доступа.

Процесс приобретения еврооблигаций РЖД оформляется брокером, однако в условиях внебиржевого рынка. Такие процедуры предполагают крупные капитальные вложения, а суммы в разы превосходят стандартные торги бондами, которые номинированы не в европейской валюте, а в российских рублях.

Эксперты стабилизировали долгосрочные прогнозы деятельности ОАО «РЖД», учитывая решение, озвученное российским правительством относительно реализации планов по долгосрочной тарифной политике РЖД, рассчитанных до 2025 года.
О подробностях приобретения облигаций, а также, об уровне доходности, минимальной сумме покупки, предложенной РЖД, потенциальным инвесторам рассказывают консультанты после персонально оставленной заявке на бесплатную консультацию на сайте компании или по телефону горячей линии.

Предложение вскоре будет рассмотрено правительством

Минтранс поддерживает предложение ОАО РЖД не платить дивиденды на обыкновенные акции, ограничившись выплатами по префам. Ранее это предложение поддержал Минфин, на следующей неделе оно будет направлено премьеру. По мнению собеседников “Ъ”, такое единодушие ведомств связано с тем, что дивиденды ОАО РЖД даже в своем предельном размере невелики, и согласие на их сохранение для инвестиций будет даже выгодно правительству, поскольку создаст твердый контраргумент любым просьбам ОАО РЖД о дополнительной индексации тарифа.

Минтранс поддержал предложение ОАО РЖД разрешить монополии выплачивать дивиденды только на привилегированные акции и воздерживаться от выплат на обыкновенные акции, направляя чистую прибыль на инвестиции. Об этом в министерстве пояснили «РИА Новости», оговорившись, что «направления расходования средств должны быть определены долгосрочной программой развития компании».

Впервые о необходимости воздержаться от дивидендных выплат ОАО РЖД заявило как раз в проекте долгосрочной программы развития (ДПР) до 2025 года (см. “Ъ” от 10 октября 2020 года). Пока доля привилегированных акций в уставном капитале ОАО РЖД очень мала — на них обмениваются взносы в капитал из Фонда национального благосостояния (ФНБ), направляемые на модернизацию БАМа и Транссиба; всего выделено 150 млрд руб. (подробнее о проблематике см. “Ъ” от 15 ноября 2020 года и 13 февраля). Источник, знакомый с разработкой ДПР, ранее говорил “Ъ”, что доля префов существенно не вырастет за время ее действия.

По итогам 2020 года ОАО РЖД заплатило на обыкновенные акции 5,1 млрд руб. дивидендов, или 79,2% чистой прибыли по РСБУ и 50% по МСФО, на префы — 5 млн руб. Годом ранее, выплатив 95% чистой прибыли по РСБУ, монополия заплатила всего 302 млн руб. В 2020 году чистая прибыль ОАО РЖД по РСБУ составила 17,5 млрд руб. (отчетность по МСФО пока не публиковалась).

Что предусматривает программа развития ОАО РЖД

В конце марта на коллегии Минтранса гендиректор ОАО РЖД Олег Белозеров официально попросил о предоставлении возможности сохранять прибыль для инвестиций. «Мы просили бы, Министерство финансов в этой части нас уже поддержало, все-таки прибыль направить на реализацию нашей инвестиционной программы, поскольку это позволит нам ускорить возможности реализации и сдвинуть влево,— сказал он.— Поэтому просим здесь поддержать нашу позицию, мы бы осуществляли выплаты только по привилегированным акциям».

Минфин традиционно экономен, однако, по мнению одного из собеседников “Ъ”, даже с учетом того, что от дочерних компаний ОАО РЖД получило в 2020 году свыше 20 млрд руб. дивидендов, суммы, о которых идет речь, меркнут на фоне дивидендов «Роснефти» или «Газпрома». И гораздо проще дать монополии возможность сохранить прибыль в компании и потом указывать на это решение всякий раз, когда она будет просить о повышении тарифа, чем отказать, но фактически предоставлять более крупные суммы через тариф.

Как заявил в четверг журналистам вице-премьер Аркадий Дворкович, на следующей неделе правительство внесет предложения по дивидендам ОАО РЖД премьеру Дмитрию Медведеву. Комментировать свою личную позицию по вопросу дивидендов он отказался.

РЖД: прибыль — на инвестиции, дивиденды — на «префы»

Москва, 16 апреля — «Вести.Экономика». Компания «Российские железные дороги» (РЖД) предложила до 2025 г. направлять чистую прибыль компании на инвестиции в инфраструктуру и платить дивиденды только на привилегированные акции, заявил замминистра транспорта Алан Лушников.

Глава РЖД Олег Белозеров отметил ранее, что компания предлагает платить дивиденды только по «префам», а остальную прибыль направлять на инвестиции. По словам Лушникова, окончательного решения по дивидендам РЖД пока нет, сообщает «Прайм». «Есть поручение правительства, мы прорабатываем по вопросу освобождения РЖД от выплаты дивидендов, за исключением дивидендов на привилегированные акции в соответствии с ранее принятыми решениями. Есть предложение компании оставить прибыль в распоряжении компании на долгосрочной основе до 2025 г. на цели инвестирования в развитие инфраструктуры. Мы этот вопрос сейчас решаем», — подчеркнул Лушников.

РЖД направила на выплату дивидендов за 2020 г. 5,142 млрд руб. (79,1% чистой прибыли РСБУ) по обыкновенным акциям и 5 млн руб. (0,1 чистой прибыли) — по привилегированным акциям. Чистая прибыль РЖД по РСБУ составила в 2020 г. 17,5 млрд руб. Финпоказатели по МСФО за минувший год компания еще не обнародовала.

В марте 2015 г. РЖД разместила «префы» на 50 млрд руб. в пользу единственного акционера РЖД — правительства. Бумаги оплачены средствами ФНБ, которые привлекали на реконструкцию Байкало-Амурской (БАМ) и Транссибирской железнодорожных магистралей (Транссиб). Доходность по «префам» установлена в размере 0,01% от номинальной стоимости акции, которая выплачивается дивидендами РЖД, а с 2020 г. — в размере 2,98% от номинальной стоимости.

ОАО «Российские железные дороги»: распределение прибыли и дивидендная политика

Распределение прибыли ОАО «РДЖ» за 2011 — 2012 года.

Подводя итог 2011 года, ОАО «РЖД» было получено чистой прибыли в размере 16,8 млрд. рублей. Согласно пункту 42 раздела 6 Устава ОАО «РЖД» «создается резервный фонд в размере 5% от чистой прибыли отчетного периода» Устав открытого акционерного общества «Российские железные дороги», утв. Постановление Правительства РФ от 18 сентября 2003 г., № 585, в ред. Постановления Правительства РФ от 17.08.2005г. №520. (841 млн. руб.).

Письмом № ГН-15/5904 Росимущества России от 28.02.12г. рекомендовано направление на выплату дивидендов не менее 25 % величины чистой прибыли. С учетом этого сумма дивидендов, причитающихся РФ по итогам деятельности ОАО «РЖД» за 2011 год, составляет 4 205 млн. рублей. Из этой суммы предполагалось:

1. оставить в распоряжении ОАО «РЖД» 11 776 млн руб., в т.ч. на финансирование инфраструктурных инвестиционных проектов.

2. направить 4 205 млн. руб. на выплату дивидендов по обыкновенным акциям ОАО «РЖД» по итогам работы за 2011 год. http://annrep.rzd.ru/reports/public/ru?STRUCTURE_ >

Таблица №1. Распределение прибыли ОАО «РЖД» за 2011г.

Чистая прибыль отчетного периода

Направление прибыли всего, в т.ч.:

выплата дивидендов по размещенным акциям

На годовом общем собрании акционеров ОАО «РЖД» 28 июня 2013г. акционеры утвердили годовой отчет общества за 2012 год, бухгалтерскую отчетность, аудитора, избрали членов совета директоров и ревизионной комиссии, а также распределили прибыль, часть которой направили на выплату дивидендов по результатам финансового года.

Генеральный директор ОАО «ТД РЖД» Кирилл Воронин заявил: «Прошедший год можно считать удачным для общества. Выручка от продаж

в 2012 году составила 108,3 млрд. рублей, валовая прибыль — 3,7 млрд. рублей, что на 17,7% и 24,5% соответственно выше показателей 2011 года». http://rzd.ru/news/public/ru?STRUCTURE_ >

Распределение дивидендов ОАО «РЖД» за 2011 — 20012 года

На дивиденды в 2011 году было выделено 4,2 миллиарда рублей, так как чистая прибыль ОАО «РЖД» в 2011г. по РСБУ, составляла 16,8 миллиарда рублей.

Следовательно, за 2010 год РЖД выплатили государству дивиденды в размере 3,99 миллиарда рублей, что составляет примерно 5,08% от чистой прибыли по РБСУ, которая на то время составляло 78,453 миллиарда рублей. Кроме этого, часть денежных средств было отдано на финансирование проектов по организации интермодального железнодорожного сообщения между Аэропортом Кневичи и Владивостоком к саммиту АТЭС-2012 и от Казани до аэропорта города к Универсиаде-2013.

На формирование резервного фонда компании решено направить 841,077 миллиона рублей (5% годовой чистой прибыли РЖД), на финансирование Специализированного фонда целевого капитала поддержки и развития Сколковского института науки и технологий — 280 миллионов рублей (1,67% чистой прибыли), на выплату вознаграждения членам совета директоров РЖД — 39,433 миллиона рублей (0,23% чистой прибыли). В распоряжении компании решено оставить 11,456 миллиарда рублей (68,1% чистой прибыли за год).

Совет директоров рекомендовал направить на формирование резервного фонда 705,5 млн. руб. (5% чистой прибыли). Единственным акционером инфраструктурной монополии является государство. Чистая прибыль ОАО «РЖД» по РСБУ в 2012 г. составила 14,1 млрд. руб.

Daqin Railway Co Ltd (601006)

Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Инвестирование в облигации компании РЖД

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги» создано в 2003 году. Капитал ОАО (собственный) 2,5 триллиона руб. Чистая прибыль за 2020 год составила 140 млрд руб.

Чем привлекают ценные бумаги РЖД?

Долговые обязательства ОАО – обязательства Российского государства. 100% акционерного капитала -собственность России. Стоимость активов компании 4,5 триллиона.

Финансовая политика холдинга настроена на постоянную оптимизацию структуры капитала, в том числе и портфеля заимствований. Руководство холдинга регулярно принимает решения о займах на рынках капитала. В 2020 году ОАО привлекло 0,5 миллиарда долларов и почти столько же франков Швейцарии. Структура заимствований содержит бонды и еврооблигации. Ценные бумаги этого типа – 90% портфеля заимствований.

Холдинг без просрочек проводит выплаты доходов. По оценке международного агентства, рейтинг фирмы стабильный и позитивный. Российские агентство “Эксперт” относит ОАО к классу ААА (высший рейтинг).

Предприятие в рейтинге Форекс брокеров (у дилеров валютного и финансовых рынков) – на первых позициях. Фирма регулярно, в установленные законом сроки предоставляет финансовую отчетность по международным и российским стандартам.

Прозрачность структуры капитала, практически монопольное положение на рынке железнодорожных перевозок России, гарантии государства по обязательствам делают ОАО объектом внимания инвесторов.

Финансовая история компании

Осуществляя свою деятельность, предприятие расходует около 6% электроэнергии России. Оценивая этот факт, нетрудно представить масштаб деятельности холдинга.

История хозяйственной и финансовой деятельности акционерного общества началась в 2003 году с приватизации инфраструктуры железнодорожного транспорта страны. РЖД 2020 года – это:

• крупнейший работодатель;
• 13000 локомотивов и 200000 вагонов;
• третье место на планете по объему оборота грузов;
• крупнейший плательщик в бюджет Российской Федерации;
• участник международных инфраструктурных проектов (Индия, Вьетнам, Бразилия, Иран).

Первые евробонды РЖД были размещены в 2010 году. Доходность купонов составила 5,8%. 2 и 3 выпуски обязательств для Европы дали доход больше 8%. Бонды для корпоративного сектора компания выпускает с 2009 г. Ценная бумага РЖД 16 (выпуска 2009 г.) в 2020 г. дает доходность 11,6%.

Облигации РЖД 32 выпуска (лето 2012 г.) номиналом 1000 руб. (со сроком погашения в 2032 г.) сейчас обладает доходностью больше 9%. РЖД 34 – 14%.

Процедура покупки ценных бумаг РЖД

Облигация – долговое обязательство компании. Владелец бондов обладает правом получать процентный доход, пока бумага в собственности. Основная сумма займа гасится по окончании срока выпуска. До этого момента владелец, чтобы вернуть свои деньги, может продать актив на рынке.

Обязательство, номинал которого выражен в валюте евро, называется еврооблигацией.

Можно ли физическому лицу приобрести облигации РЖД?

Акции “Российской железной дороги” не торгуются открыто на бирже. Физическое лицо не в состоянии купить или продать акции. Это сделано для того, чтобы государство контролировало весь капитал холдинга. В отличие от акций, облигация – ценная бумага, которая обращается на торговых площадках свободно.

Любой человек способен приобретать бонды компании с целью получить доход по купонам или для спекуляции на рынке.

Облигации РЖД

Бонды РЖД, обращающиеся на открытом рынке, имеют такие характеристики:

• наименование бумаги;
• название валюты;
• дата выпуска обязательства;
• дата полного погашения;
• цена покупки (для приобретения);
• цена продажи (для реализации облигации);
• номинальная стоимость;
• доходность (купон);
• период выплаты дохода.

Приобретать облигации “Российских железных дорог” нужно у лицензированных брокеров. Торгуются бонды на биржевых площадках Санкт-Петербурга и Москвы, доступны для свободной торговли на американских и европейских биржах.

Для частного инвестора или спекулянта самостоятельный выход на площадку биржи исключен. К торгам долговыми расписками на бирже допускаются посредники – брокеры. Остальные участники рынка осуществляют покупку и продажу через брокера.

При онлайн-торговле документом, свидетельствующим, что клиент приобрел бумагу, является запись сделки у торгового посредника.

Перед приобретением облигаций будущий владелец заключает в посреднической фирмой договор. Стандартная форма документа предусматривает:

• право брокера заключать сделки на финансовом рынке от имени и по поручению клиента;
• услуги посредника по предоставлению необходимой информации по фондовым рынкам (экономические новости, данные аналитических исследований, текущие котировки);
• вознаграждение брокера за услуги;
• действия сторон в случае форс-мажорных обстоятельств;
• действия посредника при нарушении закона со стороны клиента;
• ответственность брокера за ошибочное или несвоевременное исполнение указаний клиента;
• порядок учета посредником собственности клиента;
• обязательства сторон о конфиденциальности;
• действия брокера, если на счету клиента недостаточно средств для погашения обязательств;
• особенности работы дилера, если клиент – юридическое лицо.

Посредник снимает с себя ответственность в случае утери или предоставления злоумышленникам клиентом данных о паролях, кодовых словах.

Операции на фондовом рынке посредник осуществляет за счет клиента. При VIP-статусе участника предусмотрен кредит от брокерской фирмы.

Комитент предоставляет оригиналы и копии документов, удостоверяющих личность, а также необходимые анкетные данные.

Перед осуществлением онлайн-торговли абонент для повышения финансовой грамотности изучает особенности работы с торговым терминалом. Ошибки пользователя при работе с программным обеспечением воспринимаются как прямые команды к исполнению. За финансовый результат неправильных действий клиента посредник ответственности не несет.

Облигации компании РЖД, допущенные к торгам в 2020 году:

1. Облигации холдинга “РЖД”32 с ISIN RU000A0JSGV0. Срок оферты по облигации – 2032 год, лето. Расписка стоит сейчас 95% от номинала 1000 руб. – 950 руб. Выплата купона предусмотрена в январе 2020 г. Накопленный доход 18 руб., к выплате в январе – 22,5 руб. Доходность составляет к погашению 72%. Торговля возможна одним лотом. Статус облигации А.
2. “Российские ЖД” ОАО 28. Номинальная стоимость – 1000 руб. Купон на сегодня стоит 41 руб. К погашению накоплено 8,15% годовых. Следующая выплата – в апреле 2020 г. – составит 41 руб.
3. Ценная бумага РЖД-23 обл. RU000A0JQRD9. Дата погашения – 2025 год, январь. Купонный доход – 26 руб. Следующая выплата в январе 2020 г. – в сумме 36 руб. Номинал 1 000, доходность к погашению 8,3% годовых.

На фондовом рынке размещается ряд облигаций компании. Информация доступна на официальном сайте РЖД.

Евробонды РЖД

Компания разместила в сентябре 2020 г. еврооблигаций РЖД на сумму 500 млн долларов. Спрос на бумаги превысил предложение в 8 раз. В 2020 году торги ведутся по следующим ценным бумагам:

1. РЖД 7.487%, XS0609017917. Номинал 1000 фунтов стерлингов. Торговля возможна с минимальным лотом 100000 фунтов стерлингов. Погашение ожидается в марте 2031 г. Ставка купона соответствует обозначенной в наименовании облигации. Выплаты происходят 2 раза в год. Торгуется на Московской бирже.
2. РЖД, 5.70% 5apr2022, USD. Валютой облигации является доллар. Торгуют лотом от 200000 USD. Облигация выпущена объемом 1,4 миллиарда USD. Купон выплачивается 2 раза в год, ставка 5,7%. Дата погашения облигации пока открыта.

Информацию о других евробондах РЖД можно получить на сайте компании.

Можно ли досрочно погасить облигации?

Досрочное погашение операций по облигации возможно по решению компании. Законодательством разрешено досрочное погашение по требованию держателей. Но только в случаях нарушений со стороны компании – инициатора эмиссии ценной бумаги. Если облигации торгуются на бирже, прекращение обращения тоже является поводом для держателей.

Владелец облигации может получить стоимость бумаги, продав через посредника на биржевых торгах.

Долговые обязательства холдинга “Российские Железные Дороги” – безопасный инструмент для инвестиций с регулярной доходностью.

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Прошлая дивидендная доходность

Привилегированные акции

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел, напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Новости дивидендов

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды, пишут в соответствующую ветку нашего форума акций — «Поступление дивидендов«

Поступление дивидендов

• 19:10 Дивиденды Татнфт пришли кому-нибудь? rpa5spo, от отсечки в среднем через 20 дней приходит Torres, Брокер ВТБ пока еще дивы не выплатил.,Andriy
• 18:50 пришли дивы Macyc.брокер Тинькофф.,Вадим Джог
• 17:15 Дивиденды Татнфт пришли кому-нибудь? rpa5spo, от отсечки в среднем через 20 дней приходит,Torres
• 16:01 Дивиденды Татнфт пришли кому-нибудь?,rpa5spo
• 13:51 Коллеги, добрый день. Подскажите, пожалуйста, а от русагро уже приходили дивы? Скоро уже месяц с даты выплаты, но на ВТБ денег нет…,Scary
• 07/10 Спасибо! В субботу сходил — все подписал.,Денис Гаврилов
• 05/10 А если эмитент налог удержал? Но w8-ben ВТБ не предлагает подписать. Денис Гаврилов, Запрашиваете самостоятельно в своём филиале(справку W8-BEN), при себе иметь паспорт и ИНН. Справка действует 3. ,Василий Пупкин
• 05/10 А если эмитент налог удержал? Но w8-ben ВТБ не предлагает подписать. Денис Гаврилов, Запрашиваете самостоятельно в своём филиале(справку W8-BEN), при себе иметь паспорт и ИНН. Справка действует 3. ,Виктор Шаталов
• 05/10 А если эмитент налог удержал? Но w8-ben ВТБ не предлагает подписать. Денис Гаврилов, Запрашиваете самостоятельно в своём филиале(справку W8-BEN), при себе иметь паспорт и ИНН. Справка действует 3. ,Василий Пупкин
• 04/10 А если эмитент налог удержал? Но w8-ben ВТБ не предлагает подписать. Денис Гаврилов, Запрашиваете самостоятельно в своём филиале(справку W8-BEN), при себе иметь паспорт и ИНН. Справка действует 3. ,Виктор Шаталов
• Поступление дивидендов

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств.
Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2020 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.
Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

РЖД отдаст на дивиденды 95% прибыли

РЖД отдаст на дивиденды 95% всей чистой прибыли. Это 302 млн рублей. Деньги уйдут единственному акционеру железнодорожной компании – государству.

Хотя в процентном отношении 95% – это абсолютный рекорд, в денежном выражении 2015 год – не самый лучший. В частности чистая прибыль в 2011 году равнялась 17 млрд рублей. Из них 4,2 млрд было направлено на дивиденды акционеру. В 2007 году чистая прибыль равнялась 84 млрд рублей, из них на выплаты ушло 512 млн рублей.

Настоящие охотники за дивидендами

Еще не поздно купить акции с привлекательной доходностью

На российском фондовом рынке начинается дивидендный сезон. Большинство компаний в мае — июне закрывают реестры акционеров под выплаты. Некоторые из них уже объявили размер предполагаемых дивидендов. Стоит ли спешить с покупкой и какие бумаги выбрать?

«Пока инвестпланов нет, дивиденды высокие»

С точки зрения дивидендной доходности российский рынок акций — самый доходный в мире. Дивидендная доходность акции — это соотношение величины дивиденда на акцию и цены этой акции. Для российских акций средний показатель оценивается в 4,4%. Высокая дивидендная доходность российских акций — совокупность совпавших во времени причин:

1) Проблемы бюджета — его дефицит и истощение резервных фондов. Большая часть российских госкомпаний — экспортеры природных ресурсов. Девальвация национальной валюты привела к росту рублевых прибылей экспортеров. Эта прибыль начиная с прошлого года используется для покрытия бюджетных проблем: именно проблемами бюджета объясняется принятие правительством нормы о выплате 50% чистой прибыли госкомпаниями в качестве дивиденда в 2020 году и пролонгация этого правила на 2020 год.

2) Завершение инвестиционных циклов. Если проанализировать, какие корпорации выплачивают наиболее высокие дивиденды, становится очевидно: это представители металлургической, телекоммуникационной отраслей, а также генерирующего сегмента электроэнергетики. То есть тех отраслей, где в середине 2010-х годов закончены масштабные стройки, а новых планов капитальных вложений либо нет, либо они сравнительно малы. Иными словами, пока инвестпланов нет, компании платят высокие дивиденды. Когда проекты появятся, выплаты сократятся.

Ситуация будет меняться, это вопрос 2—3 лет. Но пользоваться ею нужно сейчас, особенно учитывая дефицит других драйверов роста и идей на российском фондовом рынке.

Как зарабатывать на дивидендах

Для того чтобы зарабатывать на дивидендах, необходимо понимать некоторые специфические особенности дивидендных выплат. Ключевая особенность — «дивидендные гэпы». Это разрыв графика цены акций в торговую сессию, следующую за датой формирования списка акционеров, имеющих право на получение дивиденда (дата закрытия реестра или дивидендная отсечка). Визуальный анализ графика любой дивидендной акции позволит увидеть эти гэпы: цена акции всегда падает на следующий день на величину, равную или близкую к величине дивиденда. Попав в реестр акционеров, имеющих право на дивиденд, вы берете на себя риск того, что «дивидендный гэп» будет либо очень долго закрываться (то есть цена акции долго будет ниже цены покупки), либо вообще не будет закрыт. Мы рекомендуем избегать подобных рисков, покупая акции заранее (пока дивиденд не включен в цену) и продавая незадолго до отсечки.

Чтобы своевременно купить акции, необходимо самостоятельно рассчитать величину будущего дивиденда. Почти у всех российских компаний — эмитентов на рынке ценных бумаг есть дивидендная политика. Она может быть зафиксирована в уставе, а может быть принята отдельным документом, обычно утверждаемым советом директоров. Дивидендная политика, по сути, представляет формулу для расчета дивидендных выплат на акцию. Величина дивиденда будет зависеть от количества акций, финансового показателя, взятого за основу для расчета (чаще всего это чистая прибыль за период, но возможны вариации: EBITDA, Free Cash Flow и др.), и нормы выплат в процентах относительно взятого финансового показателя. Таким образом, зная дивидендную политику и базу для расчета дивиденда, любой может рассчитать ожидаемый дивиденд на акцию.

Чем меньше неопределенность, связанная с предстоящей выплатой, тем оптимистичнее рынок оценивает ее вероятность. Чем больше дивидендная доходность акции, тем сильнее акция дорожает по мере устранения этой неопределенности. В абсолютном большинстве случаев акция в преддверии формирования реестра акционеров для получения дивиденда прибавляет в цене в рублях больше, чем сама величина дивиденда.

Поэтому, чтобы зарабатывать на дивидендах, нужно покупать акции с ожидаемой высокой дивидендной доходностью, держать их в портфеле, пока цена акции растет за счет устранения неопределенности, и продавать ближе к дивидендной отсечке, чтобы не брать на себя риски «дивидендного гэпа».

Для такой стратегии есть пара ключевых дат:

1) Дата публикации финансовой отчетности за период: после этого уже каждый может с высокой степенью точности предсказать дивидендную выплату.

2) Рекомендация совета директоров общему собранию акционеров. После этого уже совсем маловероятно, что дивиденд окажется меньше ожидаемого.

Какие бумаги еще не поздно покупать

Российские корпорации чаще всего выплачивают дивиденды один раз в год. Поэтому основные выплаты сконцентрированы в апреле — июле каждого календарного года. Этому предшествует «дивидендное ралли» (рост цен акций в преддверии дивидендов). Чаще всего цены акций с ожидаемыми высокими дивидендами начинают плавно расти после публикации финансовой отчетности за прошлый год, то есть в феврале — апреле каждого календарного года. Рост ускоряется по мере снятия неопределенности — например, после публикации рекомендаций совета директоров. Поэтому грамотнее всего формировать дивидендный портфель начиная с февраля.

Но из каждого правила бывают и исключения — например, 2020 год. Несмотря на ожидаемые рекордные выплаты, российский фондовый рынок подешевел в I квартале более чем на 10%. В итоге за 1—2 месяца до пика выплаты дивидендов акции стоят дешевле, чем за 4—6 месяцев. А значит, можно рассчитывать на а) более высокую дивидендную доходность; б) ускорение дивидендного ралли; в) снижение рисков относительно величины выплат.

Покупать имеет смысл акции тех компаний, по которым: дивидендная доходность больше среднерыночных уровней (то есть больше 4,5—5%); дивиденд утвержден советом директоров или вероятность того, что выплата будет ниже ожидаемой, невелика; высока вероятность сохранения дивидендной политики в будущем.

Мы отобрали несколько акций, покупать которые в расчете на дивидендный прирост стоимости не поздно и сейчас.

Компания

Дивиденд, руб.

Дивидендная доходность,%

Дата закрытия реестра для получения дивидендов (с учетом Т+2)

Календарь
дивидендов

Календарь
дивидендов

6 мес. 2020 1306.8 ₽ 09.10.2020 07.10.2020 14.23 ₽ 1.09% 6 мес. 2020 7515 ₽ 09.10.2020 07.10.2020 162.98 ₽ 2.17% 6 мес. 2020 131.42 ₽ 09.10.2020 07.10.2020 3.68 ₽ 2.8% 6 мес. 2020 17720 ₽ 10.10.2020 08.10.2020 884.6 ₽ 4.99% 6 мес. 2020 418.5 ₽ 10.10.2020 08.10.2020 15.34 ₽ 3.67%

Скачайте мобильное приложение «Открытие Брокер»:

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов.

Инвестидеи предоставляются брокером исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться клиентом в качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и/или на заключение срочных сделок. Брокер не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых клиентом на основе инвестиционных идей и иных информационных сообщений, полученных от брокера.