Дивиденды в 2020 году

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Как выплачивать дивиденды в 2020-2020 годах

Дивиденды, представляющие собой платежи, производимые за счет прибыли юрлица, характеризуются своими особыми правилами, в силу которых возникает возможность их начисления и выплаты. Рассмотрим эти правила применительно к 2020 году.

Условия для выплаты дивидендов

По НК РФ (п. 1 ст. 43) дивиденд — это доход, акционера или участника юрлица (причитающийся ему в пропорции к доле участия), возникающий при распределении прибыли этого юрлица, оставшейся после удержания из нее налога на прибыль. То есть в соответствии с этим определением к числу плательщиков дивидендов относятся и акционерные общества, и ООО.

Получателями могут быть как физ-, так и юрлица, как российские, так и иностранные, в зависимости от того, кем именно представлены акционеры или участники.

В Законе об АО (от 26.12.1995 № 208-ФЗ) дивидендам не только посвящена отдельная глава V, но имеется и много упоминаний о них по тексту за пределами этой главы. Между тем в Законе об ООО (от 08.02.1998 № 14-ФЗ) понятие «дивиденды» не используется, но в нем задействовано аналогичное по смыслу определение «чистая прибыль, распределяемая между участниками» (п. 1 ст. 28).

В отношении условий, при которых возникает возможность рассмотрения вопроса о начислении дивидендов, оба закона требуют (п. 1 ст. 43 Закона № 208-ФЗ, п. 1 ст. 29 Закона № 14-ФЗ):

  • наличия у общества отразившейся в бухотчетности прибыли, оставшейся после удержания из нее налога;
  • отсутствия у участников задолженностей по оплате уставного капитала;
  • отсутствия в АО невыкупленных акций, а в ООО — долей, не оплаченных выбывшим участникам;
  • отсутствия признаков банкротства и возможности их появления после выдачи дивидендов;
  • наличия чистых активов, превышающих суммарный объем уставного капитала и резервного фонда (в АО сюда добавляется также разница между ликвидационной и номинальной стоимостями привилегированных акций), и сохранения этого соотношения после уплаты дивидендов.

Оба закона позволяют производить начисление и выдачу дивидендов как поквартально, так и по полугодиям или по результатам года (п. 1 ст. 42 Закона № 208-ФЗ, п. 1 ст. 28 Закона № 14-ФЗ). То есть в качестве источника средств для оплаты может использоваться прибыль как текущего года, так и прошлых лет.

Как определить сумму дивидендов к выплате

Решение об использовании прибыли для выдачи дивидендов принимается общим собранием участников (п. 3 ст. 42 Закона № 208-ФЗ, п. 3 ст. 28 Закона № 14-ФЗ). Ему же предстоит определить, какая именно часть прибыли будет выделена на такие выплаты, в какой форме и в какие сроки произойдет оплата. В АО собрание также установит дату для формирования реестра акционеров, которые станут получателями дивидендов, и сумму выплаты, приходящуюся на акцию каждого вида (привилегированную или обыкновенную).

Итоговый объем платежа, предназначенный конкретному участнику, будет зависеть:

  • в АО — от вида и количества принадлежащих ему акций;
  • в ООО — от размера доли его участия, если другой алгоритм распределения не оговорен в уставе общества (п. 2 ст. 28 закона № 14-ФЗ).

Конечный итог распределения найдет отражение в приказе на выплату дивидендов.

Способы и сроки выдачи дивидендов

И в АО, и в ООО дивиденды обычно выплачиваются деньгами, несмотря на то что для АО допустимой также является выдача их имуществом (п. 1 ст. 42 закона № 208-ФЗ). Однако имущественную выплату передающей стороне придется учитывать как реализацию, что повлечет за собой необходимость начисления к уплате налогов, связанных с продажей. Из-за этого выдача имуществом используется крайне редко.

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Сроки, применяемые для выплаты дивидендов, отсчитывают от даты, на которую:

  • в АО сформирован список акционеров-получателей (п. 6 ст. 42 Закона № 208-ФЗ);
  • в ООО принимается решение о выплате (п. 3 ст. 28 Закона № 14-ФЗ).

Предельная протяженность сроков устанавливается от соответствующих дат и составляет:

  • в АО — 10 рабочих дней для платежей, предназначенных номинальным держателям и доверительным управляющим, и 25 рабочих дней для платежей в адрес других акционеров;
  • в ООО — 60 календарных дней.

Если участнику не удалось получить дивиденды в установленный для этого срок, он может обратиться за ними на протяжении 3 лет (пли 5 лет, если такое условие оговорено в уставе плательщика). При этом 3-х- или 5-ти-летний срок следует исчислять от даты:

  • принятия решения о выплате — в АО (п. 9 ст. 42 Закона № 208-ФЗ)
  • истечения 60-дневного периода, отвечающего максимально возможному сроку, установленному для выдачи, — в ООО (п. 4 ст. 28 Закона № 14-ФЗ).

Дивиденды, невостребованные получателями на момент завершения 3- или 5-летнего промежутка времени, подлежат возвращению в состав прибыли, оставшейся после обложения ее налогом.

Дивиденды и налоги

Дивиденды являются для его получателя доходом, попадающим под налог:

  • НДФЛ, если получатель является физлицом;
  • на прибыль, если выплата предназначается юрлицу.

Применяемые налоговые ставки для обоих налогов имеют одинаковые значения, но конкретная их величина зависит от принадлежности получателя к числу резидентов или нерезидентов (п. 1, п. 3 ст. 224, подп. 2, подп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ) и составляет:

  • 13% — для выплат в адрес резидентов;
  • 15% — для платежей нерезидентам.

Для российских юрлиц-получателей дивидендов, владеющих больше 1 года более чем 50% уставного капитала, применимой становится ставка 0% (подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ).

Удержать налог из выдаваемой суммы предстоит выплачивающей стороне. Т. е. получателю будет выдана сумма, в сравнении с начисленной уменьшенная на величину налога.

Если юрлицо, выдающее дивиденды, само является получателем такого дохода, то облагаемую НДФЛ или налогом на прибыль базу, исчисляемую для резидентов, получающих этот доход от него, оно должно рассчитать с учетом уменьшения выплачиваемого им объема дивидендов на поступившие к нему суммы (п. 2 ст. 210, п. 5 ст. 275, подп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ). По выплатам в адрес нерезидентов такой алгоритм не действует.

Подводим итоги

  • Дивиденды — это часть чистой прибыли юрлица (АО или ООО), которая выплачивается его участникам, если в отношении этого юрлица выполняется ряд законодательно установленных требований. Участниками могут быть как российские, так и иностранные физ- и (или) юрлица.
  • Решение о выплате принимается на общем собрании участников. Оно же устанавливает конкретную величину суммы, подлежащей выплате, способ выдачи средств и сроки осуществления этой выдачи.
  • Из выплачиваемого в виде дивидендов дохода следует удержать налог: НДФЛ у участника-физлица и на прибыль, если участник является юрлицом. Ставки для обоих налогов одинаковы: 13% и 15%. Последняя действует в отношении выплат нерезидентам.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Новости рынков | Дивиденды Сбербанка за 2020 год могут вырасти до $0,33 на оба типа акций — Инвестиционная компания ЛМС

«Сбербанк» по итогам 2020 года может выплатить $0.23-0.30 на акцию с дивидендной доходностью 7.6-10%/8.8-11.5% на ао/ап, имеет потенциал роста 22% к 2020 году.

По итогам 2020 года «Сбербанк» увеличил чистую прибыль на 20%, до $12.2 млрд. (811 млрд. руб.), на уровне прогнозов. По МСФО госбанк прогнозирует чистую прибыль в размере $13-13.5 млрд. (865-900 млрд. руб.). По прогнозам банка, на дивиденды за 2020 год будет направлено 40% (344-358 млрд. руб.), за 2020 год и далее – 50%. Однако выплата в объеме 50% прибыли (430-447.5 млрд. руб.) может быть рассмотрена и ранее при достижении необходимого уровня достаточности капитала. В то же время правительство ожидает, что в бюджет от госбанка поступит $3.15 млрд. (209.5 млрд. руб.).

По словам Г. Грефа, «Сбербанк» выполнит все взятые на себя обязательства перед акционерами по части выплаты дивидендов. Стратегия госбанка предусматривает постепенное увеличение коэффициента выплат до 50% прибыли по МСФО к 2020 году. При чем при достижении уровня достаточности капитала в 12.5% вопрос об увеличении выплат до 50% может быть рассмотрен и раньше. Также в материалах госбанка сообщалось, что уже в 2020 году ожидается уровень достаточности капитала более 12.5%.

Сценарии выплаты дивидендов представлены ниже:

К 2020 году банк планирует увеличить чистую прибыль до 1 трлн. руб., в этом случае P/BV банка может снизиться с текущих 1,05 до 0,86.

Таким образом, банк имеет потенциал роста 22% в перспективе ближайших нескольких лет. Ожидаемый дивиденд за 2020 год может увеличиться до $0.33 (22,14 руб.) на оба типа акций с дивдоходностью 11%/12.8% на а.о./ а.п. при текущих ценах $3/$2.6.

«Сбербанк» планирует с 2020 года начать выплачивать дивиденды в размере 50% от прибыли

«Сбербанк» планирует с 2020 года начать выплачивать дивиденды в размере 50% от прибыли. Об этом сообщил Герман Греф на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным.

«Сейчас прирастает капитал, кризисный период заканчивается. Мы всегда пополняли капитал за счет собственной прибыли, платим дивиденды, а всю оставшуюся часть прибыли мы отправляем на пополнение капитала. В следующем году, по нашим оценкам, сможем 50 процентов уже оплачивать», — сказал глава «Сбербанка» президенту.

По словам Грефа, банк в ближайшее время достигнет планки по достаточности капитала в 11,5%. «Думаю, что в ближайшее время мы достигнем планки по достаточности капитала в 11,5 процента, и планируем со следующего года начинать выплату 50 процентов дивидендов. Эти цифры еще существенно увеличатся», — отметил Греф. Он также сообщил, что «Сбербанк» в 2020 году заплатит в федеральный бюджет 502 млрд рублей в виде налогов и дивидендов.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Вы можете ознакомиться с мнением эксперта (Кочетков Андрей, ведущий аналитик, «Открытие Брокер») об этой новости.

Вы можете ознакомиться с мнением эксперта (Осин Александр, аналитик управления операций на российском фондовом рынке, ИК «Фридом Финанс») об этой новости.

Вы можете ознакомиться с мнением эксперта (Аналитики, ПАО «Промсвязьбанк») об этой новости.

Дивиденды Сбербанка в 2020 году

Выплата дивидендов в Сбербанке осуществляется в конкретную дату и на уровне рассчитанной дивидендной доходности.

Поскольку государство выступает держателем свыше 50% акций Сбербанка, то и половина прибыли по акциям пойдет в госбюджет.

Дивиденды Сбербанка в 2020 году на одну акцию: последние новости

Сбербанк намерен довести уровень достаточности капитала до 11,5%, в 2020 г. банк начнет платить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли, заявил глава Сбербанка Герман Греф на встрече с президентом Владимиром Путиным.

«Думаю, что в ближайшее время мы достигнем планки по достаточности капитала в 11,5%. И планируем со следующего года начинать выплату 50% дивидендов. Эти цифры еще существенно увеличатся», — отметил Греф. Переход к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли прописан в стратегии Сбербанка.

«Да, сейчас прирастает капитал, кризисный период заканчивается. Мы всегда пополняли капитал за счет собственной прибыли, платим дивиденды, а всю оставшуюся часть прибыли мы отправляем на пополнение капитала. В следующем году, по нашим оценкам, сможем 50% уже оплачивать», — подчеркнул Греф.

Акции Сбербанка вышли в лидеры по росту стоимости на Мосбирже после заявлений Грефа. К 14:40 обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 1,9% до 233,38 руб. за штуку (максимум с июля), объем торгов превысил 5,321 млрд руб. «Префы» Сбербанка выросли в цене на 1,6% до 203,11 руб. за штуку.

Размер дивидендов Сбербанка в 2020 году

По прогнозам экспертов, Сбербанк в 2020 году выплатит дивиденды в размере 13,56–18,73 руб. на акцию, направив на эти цели 43–45% чистой прибыли. Получить прибыль акционеры смогут в конце июля 2020 года.

Окончательное решение по срокам и размеру выплаты дивидендов Сбербанком принимается на Общем собрании акционеров, которое будет проведено ориентировочно в конце апреля – начале мая текущего года.

По прогнозам РБК, на выплату дивидендов в 2020 году Сбербанком будет направлено не менее 400 млрд руб.

Такие выводы были сделаны экспертами ресурса после анализа федерального бюджета, где заложены поступления в казну от получения Центробанком, как основного акционера Сбербанка, владеющего 52,32% акций, дивидендов в размере 209,5 млрд руб.

В сравнении с предыдущим годом выплаты вырастут на 74 млрд руб., то есть на 54,61%, – годом ранее ЦБ получил 135,5 млрд руб.

Так как на 1 акцию Сбербанка – обычную и привилегированную – в 2020 г. было выплачено 12 руб. прибыли, согласно прогнозов РБК, можно сделать вывод, что в текущем периоде платежи вырастут до 18,55 руб.

Читайте так же:

  • Куда вложить деньги чтобы заработать
  • Выходные в 2020 году
  • Производственный календарь на 2020 год

Когда сбербанк выплачивает дивиденды в 2020 году

Согласно дивидендной политике банка, срок выплаты держателям акций определяется с даты отсечки и не может превышать 10–25 дней после закрытия реестра. Сами выплаты проводятся на протяжении 30 дней.

Окончательное решение о размере и сроках выплат принимается на Годовом собрании акционеров на основании рекомендаций Наблюдательного совета, после чего соответствующая информация публикуется на официальном сайте, в отрытых СМИ, серверах раскрытия информации.

Дата закрытия реестра

В последние 5 лет реестр акционеров закрывался 12–26 июня, а выплаты проводились в июле-августе.

Дивиденды Сбербанка по годам

Год выплаты По итогам года Общий размер объявленных дивидендов, руб. Обыкновенные
​акции,
руб. на одну акцию
Привилегированные
акции,
руб. на одну акцию
2020 2020 361 391 168 000,00 16,00 16,00
2020 2020 271 043 376 000,00 12,00 12,00
2020 2020 135 521 688 000,00 6,00 6,00
2020 2015 44 496 287 560,00 1,97 1,97
2015 2014 10 164 126 600,00 0,45 0,45
2014 2013 72 278 233 600,00 3,20 3,20
2013 2012 58 678 456 360,00 2,57 3,20
2012 2011 47 490 851 840,00 2,08 2,59
2011 2010 21 009 992 160,00 0,92 1,15
2010 2009 2 176 955 840,00 0,08 0,45
2009 2008 10 991 636 640,00 0,48 0,63
2008 2007 11 659 269 836,00 0,51 0,65
2007 2006 8 786 757 274,00 385,5 9,3
2006 2005 5 349 000 000,00 266 5,9
2005 2004 3 493 600 000,00 173,9 3,79
2004 2003 2 699 500 000,00 134,5 2,88
2003 2002 2 187 000 000,00 109 2,32
2002 2001 1 061 150 000,00 52,85 1,14

Размер чистой прибыли Банка, направленной на выплату дивидендов

за 2006 – 2009 годы

за 2003 – 2004 годы

Дивидендная политика Сбербанка

Сбербанк, как компания, выплата дивидендов которой находится под контролем государства, подпадает под требование Минфина об увеличении доли прибыли, направляемой на эти цели, до 50%.

В марте 2020 г. глава банка Герман Греф заявил, что показатели капитала не достигли международного уровня, поэтому увеличение выплат будет происходить поэтапно, о чем и была достигнута договоренность с Минфином. Именно такой подход заложен и в дивидендной политике банка, принятой в конце 2020 г.

Согласно этому документу, целевой уровень достаточности капитала будет достигнут к 2020 г., что даст возможность увеличить долю выплат до 50% чистой прибыли в соответствии с МСФО.

Дивиденды Сбербанка в 2020 году на одну акцию — последние новости

Сбербанк может выплатить по итогам прошлого года 361,3 млрд руб. дивидендов, исходя из 16 руб. на одну акцию. Об этом заявил председатель правления Сбербанка Герман Греф по итогам заседания наблюдательного совета банка. По словам Грефа, это рекордные дивиденды как для банка, так и для всех российских компаний.

«Это самые высокие дивиденды по общему объему в истории российских компаний. Надеюсь, это тот сюрприз, которого инвесторы ждали», — заявил Греф.

Дивиденды составят 43,45% от чистой прибыли банка по МСФО за прошлый год. В 2020 г. выплаты по дивидендам Сбербанка превысили 259 млрд руб., исходя из 12 руб. на одну акцию. В 2020 г. они составили 129,5 млрд руб. , или 6 руб. на одну акцию. В 2020 г. — 42,5 млрд руб. (1 руб. 97 коп.), в 2015 г. — 9,7 млрд руб. (45 коп.).

Различные аналитики и экономисты говорят о том, что, несмотря на санкции и нестабильность в экономике, доходы банка устойчиво растут, а прибыль находится на историческом максимуме.

В 2020 г. на выплату было выделено 25%, в 2020 г. – 36,19% чистой прибыли. С учетом прогнозного роста прибыли на 12–15% и увеличения доли выплаты до 50% можно рассчитать, что дивиденды вырастут до 18,57–19,57 руб. за акцию.

Согласно официальной консолидированной финансовой отчетности, чистая прибыль банка за 9 месяцев 2020 г. составила 655,5 млрд руб. В предыдущем году этот показатель за аналогичный период находился на уровне 576,3 млрд руб. По итогам 3 кварталов прибыль уже выросла на 13%, соответственно, можно предположить, что дивидендные выплаты также увеличатся на 13% и составят как минимум 13,56 руб.

Так как за предыдущий период было выплачено 271 млрд руб., или 36,19% чистой прибыли, а с учетом дивидендной политики Сбербанка на выплаты в 2020 г. должно быть направлено 50% прибыли, доля платежей в 2020 г. должна составить 43–45%. Исходя из этого, можно спрогнозировать дивидендную прибыль от акций на уровне 16,11–16,86 руб. Если же Наблюдательным советом будет принято решение уже в 2020 г. выполнить требование Минфина, доля выплат достигнет 50%, что увеличит размер дивиденда до 18,73 руб.

Как купить акции Сбербанка

Для владельцев акций Сбербанка заработок доступен за счет распределения дохода и курсовой разницы при спекуляциях. В течение года можно продавать и покупать акции, главное – являться их владельцем на день отсечки. Этого будет достаточно, чтобы «закрепиться» как получатель дивидендов. Их реализация доступна сразу на следующий день.

  1. У частных лиц. Для этого достаточно заключить договор купли-продажи или мены и обратиться с заявлением о внесении изменений в реестр в сам Сбербанк или любую брокерскую фирму. Кстати, при унаследовании акций необходимо совершить то же самое.
  2. У брокера. Для этого необходимо обратиться в любую брокерскую контору, заключить договор, открыть счет-депо, перечислить на него средства и отдать распоряжение менеджеру на покупку. Способ хорош, если вы собрались следовать стратегии «купить и держать» и просто получать выплаты дивидендов по акциям Сбербанка. Обратите внимание, чтобы у брокера отсутствовала комиссия, если в месяце нет движений по счету, иначе придется терять деньги просто так.
  3. В самом Сбербанке. Придите в банк и заявить о желании приобрести бумаги эмитента. Для этого вам потребуется открыть инвестиционный или брокерский счет в УК Сбербанка и уже через личный кабинет приобрести акции самостоятельно.
  4. На Московской бирже. Для этого необходимо заключить договор брокерского обслуживания с любым брокером, обеспечивающим выход на Московскую биржу, установить на компьютер или телефон специальное программное обеспечение (чаще всего используются МетаТрейдер и Quik) и оставить в терминале заявку на покупку средств.

Российские компании, которые не платят дивиденды, но которые интересны для покупки

Инвестпривет, друзья! Нередко российские акции покупаются из-за высоких дивидендов. Одна из основных стратегий инвестирования как раз-таки дивидендная: она подразумевает покупку дешевых акций с большой дивидендной доходностью. Но некоторые компании принципиально не платят дивиденды – и несмотря на это они интересны инвесторам. Почему и какие именно это акции – давайте разбираться.

Яндекс

Крупнейшая российская технологическая компания, подобно своим «коллегам» – Mail.ru и Google – никогда не платила дивиденды. И, походу, не собирается – по крайней мере, никаких заявлений от руководства не поступало.

Яндекс – это классическая акция роста на российском рынке. Бизнес компании ощутимо растет, при том что по сути это технологический гигант, которые обычно неповоротливы и тяжеловесны. По сути Яндекс – это такой большой стартап, которому есть куда расти.

Так, Яндекс приносит 28% на собственные капитал (ROE), т.е. окупается за неполных 4 года. Это серьезный драйвер роста. Положительная динамика сервисов только подстегивает рост котировок. Например, Яндекс.Такси по итогам 2020 года наконец-то начал себя окупать и даже приносить небольшую прибыль – в целом выручка сервиса увеличилась на 293%.

Также у Яндекса нет серьезных реальных конкурентов на российском медиапространстве. Это позволяет ему масштабироваться практически без ограничений.

Не исключено, что когда-нибудь в будущем Яндекс всё же начнет платить дивиденды, когда выйдет из стадии роста и станет классической стоимостной компанией (как нынешний МТС). Или начнет крупную программу buyback’а, как сделал в свое время Microsoft.

Русал

Компания Дерипаски в 2020 году попала под жесткие санкции. В итоге инвесторы согласились с рекомендацией Совета директоров не выплачивать дивиденды по итогам 2020 года. По итогам 2020 года дивидендов, скорее всего, тоже не дождемся.

Темпы прироста производства алюминия в компании снизились до абсолютного нуля. Не добавляет уверенности и жесткий демпинг цен на алюминий из-за торговых войн. В результате инвесторы не ждут чудес (и дивидендов) от компании. Потому котировки и падают.

Но компания в целом интересна для покупки, и вот почему. С самим производством ничего не случилось – заводы стоят на месте, алюминий производится, покупатели не меняются. Как только рыночная конъюнктура изменится – читай, цены вернутся на прежний уровень – цена акций Русала откликнется на них.

Сейчас же по мультипликаторам Русал является едва ли не самой недооцененной компанией среди «сырьевиков». Так что, если вы готовы ждать, то можно прикупить немного дешевых акций. Но учтите, что в перспективе котировки могут еще упасть.

Лента

Один из главных ритейлеров страны никогда не платил дивиденды. До недавнего времени «Лента» считалась развивающимся бизнесом и показывала двузначный прирост выручки: например, в 2020 году она (выручка) выросла на 76%.

Однако в 2020 году у сети начались проблемы по целому ряду причин:

  • снизилась покупательская способность населения;
  • выросла конкуренция;
  • подорожала аренда и коммунальные услуги.

«Лента» всегда строила огромные гипермаркеты, которые в условиях сжимающегося рынка оказались намного менее рентабельные, чем магазины в формате «у дома». В результате котировки ритейлера упали на 40% с момента IPO. И падают до сих пор.

В 2020 году контроль над «Лентой» получила Севергрупп Алексея Мордашова – его доля с учетом выкупленных у миноритариев акций составила порядка 78,7%. Возможно, это оживит котировки – ведь миллиардер проявил интерес к «Ленте» не просто так.

Что еще нужно отметить. «Лента», видя нерентабельность гигантских гипермаркетов, начала процесс их сворачивания и переориентировалась на создание магазинов «у дома», каковых дофига у конкурентов – «Магнита» и «Пятерочки». Это позволило стабилизировать прибыль и избежать чрезмерных расходов.

Драйверами роста котировок в будущем могут стать:

  • восстановление покупательской способности населения (это самый главный драйвер);
  • сокращение капитальных затрат и сопутствующих расходов;
  • стабилизация мультипликаторов – сейчас «Лента» переоценена по сравнению с конкурентами.

Еще одной причиной роста может стать начало выплаты дивидендов. Свободный денежный поток и прибыль у компании есть, но до сих пор все деньги уходили в рост. Возможно, переход в стадию зрелости и новое руководство приведут к тому, что «Лента» начнет платить дивиденды уже в 2020-2021 годах.

M.Видео

После того, как в 2020 году М.Видео была выкуплена группой Сафмар под управлением братьев Гуцериевых, компания перестала платить дивиденды. Сафмар приобрел также сеть Эльдорадо и проект Маркетплейс, намереваясь объединить активы сетей, при этом сохраняя их бренды и развивая их по отдельности (правда, М.Видео, скорее всего, будет переименовано в «Сафмар Ритейл»).

Сейчас М.Видео находится в процессе реорганизации, так что закономерно, что дивиденды не платятся. Однако компания действительно развивается и получает прибыль, что видно из отчетов. Кроме того, М.Видео сделает ставку на развитие онлайн-бизнеса, закрытие неэффективных больших гипермаркетов и открытие новых LFL-магазинов. Всё это должно привести к созданию новой конкурентоспособной сети.

Менеджмент М.Видео заявлял, что уже по итогам 2020 года возможны выплаты первых дивидендов – причем сразу с коэффициентом 60% от прибыли. По расчетам БКС, это может быть примерно 45 рублей на акцию, что при нынешней цене акции в 427 рублей дает доходность в 10,53%.

Русснефть

Еще одна компания Михаила Гуцериева в нашем списке, один из крупнейший добытчиков нефти. В последнее время Русснефть активно наращивает добычу, инвестирует в различные инфраструктурные проекты и разрабатывает новые месторождения. Это сказывается на росте финансовых показателей, которые пока в целом отстают от показателей конкурентов. Но это и неудивительно – Русснефть относительно молода, и ей приходится изрядно потолкаться локтями, чтобы завоевать себе достойное место среди Лукойла, Роснефти и Газпрома.

Поэтому одна из целей менеджмента компании – снижение чистого долга и улучшение финансовых показателей. Как только мультипликаторы покажут приемлемые показатели, акции станут интересны для покупки.

Кроме того, как только коэффициент Debt / EBITDA снизится ниже 1, Русснефть начнет платить дивиденды по обыкновенным акциям. Правда, достичь этого показателя удастся примерно к 2022 году. Так что пока Русснефть – это в большей степени акция роста, чем недооцененка и ни разу не дивидендная история.

TCS Group

В 2020 году банковская группа Олега Тинькова столкнулась с необходимостью увеличить капитал компании на 300 млн долларов. Причина – соблюдение требований Базеля 3 к капиталу банка. Если говорить упрощенно, то группе Тинькофф нужно иметь запас ликвидности (кубышку) под ее кредитный портфель. TCS активно выдает кредитки и займы наличными, но для обеспечения нужны деньги. Вот и приходится докапитализировать банк. По словам главы банка Оливера Хьюза, в ближайший год ожидает прирост кредитного портфеля на 30%.

300 млн долларов планируется выручить в ходе SPO (дополнительной эмиссии акций) и направления в резерв собственных средств. Естественно, выплату дивидендов временно решили заморозить.

Однако TCS является быстрорастущим бизнесом. Он обеспечивает ROI на 60-80% в год. Так что котировки должны расти и без дополнительного драйвера в виде дивидендов.

Кроме того, когда Тинькофф возобновит выплаты, дивиденды будут значительно крупнее, чем сейчас. По итогам 2020 года компания планирует заработать 35 млрд рублей, а по итогам 2020 – уже около 50. Часть из этого непременно достанется инвесторам.

Кузбасская топливная компания

КТК не платит дивиденды с 2020 года. Причина – активная реализация инвестиционной программы. Ну и снижение цен на уголь, которое не дает компании достигать целевых показателей прибыли.

Кроме того, в 2020 году у компании произошли перестановки в менеджменте. Полностью продал свою долю в 50,001% и вышел из бизнеса главка КТК Игорь Прокудин и его заместитель, председатель совета директоров Вадим Данилов (ему принадлежало 16,78%).

Теперь компания поделена между 4 миноритарным владельцами, которым принадлежит от 19% до 27% акций. В условиях трансформации речи о выплате дивидендов пока не идет.

Летом 2020 года цены на уголь существенно выросли, так что по итогам 2020 года можно ожидать роста прибыли. К тому же к 2020 году процесс трансформации и деления территории наверняка завершится. Следовательно, можно рассчитывать на дивиденды и рост котировок.

Заключение

Я не призываю вас покупать обозначенные акции. Просто присмотритесь к ним – возможно, что-то захочется включить в свой инвестиционный портфель на будущее. Или при наступлении определенных событий – например, старте выплате дивидендов. Цель материала – показать, что российские акции (да и любые другие) могут быть интересны сами по себе, даже без дивидендов. Ведь смотреть нужно не на доходность бумаги, ни на ее график, а на бизнес – его показатели и перспективность. Акции – это в первую очередь компании, ее менеджмент, ее цели и задачи – и только потом котировки, уровни поддержки и прочее. Зрите в корень, удачи, и да пребудут с вами деньги!

«Газпром» будет выплачивать дивиденды по новой программе в 2020 году

«Газпром» до конца года намерен разработать новую дивидендную политику и начать применять ее уже в 2020 году, следует из ежегодной презентации финансового блока монополии. В слайде с названием «Разработка новой дивидендной политики» обозначены следующие пункты:

«Выход на целевой уровень 50% чистой прибыли группы «Газпром» по МСФО в течение трех лет. Дивидендная политика будет разработана до конца 2020 года. В 2020 году дивиденды планируется выплатить на основе новой политики. Корректировки чистой прибыли на неденежные статьи. Дивиденды не привязаны к абсолютным значениям прошлого года».

Ранее начальник департамента «Газпрома» Александр Иванников говорил, что компания может в течение 2-3 лет выйти на планку выплат в 50% чистой прибыли по МСФО. 21 мая совет директоров «Газпрома» рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 2020 год в размере 16,61 рубля на акцию (более чем вдвое выше, чем по итогам 2020 года). Дивиденды «Газпрома» за 2020 год могут составить 27% чистой прибыли по МСФО, или 42% чистой прибыли по РСБУ Это самые высокие дивиденды за всю историю компании.

Акции «Газпрома» резко подорожали с середины мая на фоне новостей об изменениях дивидендной политики. Газпром был самой дорогой компанией России 3 дня, с 3 июня, когда бумаги взлетели на 9,5% на фоне данных о дивидендах, а также слухах о возможной отставке главы «Газпрома» Алексея Миллера, которые вызвали массовое принудительное закрытие игроками «коротких» позиций (short squeeze). Слухи оказались ложными.

Минфин заложил в бюджет дивиденды от Сбербанка в 50% чистой прибыли в 2020 году

23 сентября 2020 , Интерфакс

Минфин заложил в проект федерального бюджета на 2020-2022 годы получение от Сбербанка в 2020 году дивидендов в 50% чистой прибыли, сообщает газета «Ведомости».

По ее данным, соответствующие цифры зафиксированы в пояснительной записке к бюджету. Представитель Минфина подтвердил газете данные об ожидаемых от Сбербанка поступлениях в бюджет.

В 2020 году государство получит от Сбербанка 217,1 млрд рублей дивидендов, указано в документе: 50% плюс 1 акция Сбербанка принадлежат ЦБ, который перечисляет выплаты по ним в бюджет. Таким образом, на дивиденды по обыкновенным акциям Сбербанк может направить 434,2 млрд рублей, а с учетом привилегированных сумма вырастет до 453,3 млрд рублей.

«Чтобы выплатить столько, Сбербанк в 2020 году должен заработать 906,6 млрд рублей чистой прибыли по МСФО — на 9% больше, чем в 2020 году», — пишет газета. Как говорится в пояснительной записке, в 2021 году в бюджет от Сбербанка должно поступить 254,6 млрд рублей, а в 2022 году — 282,5 млрд рублей.

Как сообщалось, глава Сбербанка Герман Греф 10 сентября на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным подтвердил планы банка по выплате в 2020 году дивидендов за 2020 год в размере 50% от чистой прибыли. Ранее, в апреле, глава Сбербанка подтверждал планы по переходу к выплате дивидендов в 50% чистой прибыли. Соответствующие цифры заложены и в стратегию Сбербанка. Стратегия развития Сбербанка до 2020 года была обнародована в декабре 2020 года. Дивиденды за 2020 год составили 16 рублей на одну акцию. Общая сумма выплат достигла 361,4 млрд рублей, что составляет 43,45% чистой прибыли банка по МСФО за 2020 год.

Дивиденды в 2020 году через займ «не пройдут»

Одна из самых безопасных до настоящего времени схем выплаты дивидендов через выдачу владельцу или директору компании займа, стала опасной. Уже сейчас в 2020 году могут возникнуть проблемы, а с 2020 года, совершенно точно — схема выплаты дивидендов через займ будет отслеживаться налоговиками. Для контроля достаточного того, что уже есть — онлайн доступ ИФНС к расчетным счетам. Любую выплату физическому лицу в размере больше заработной платы можно «увидеть живьем» и, естественно, сверить цифры с уплаченными компанией НДФЛ и взносами не составляет труда. И налоговики, итак, всегда считают в свою пользу.

Верховный суд РФ вынес Определение №307-ЭС19-5113 от 9 апреля 2020 года, в котором займ, выданный ИП был переквалифицирован в доход, с которого нужно заплатить НДФЛ. В этом Определении речь идет только об уплате НДФЛ, но нужно понимать, что велика вероятность появления аналогичных дел с переквалификацией займа в оплату труда. Сейчас, важен сам факт того, что ИФНС удалось переквалифицировать займ денежных средств, выданный между взаимозависимыми лицами, ИП и ООО, в выплату дивидендов.

Займ взаимозависимому лицу, в принципе, не противоречит ни гражданскому, ни налоговому законодательству. По российским законам предпринимателю не запрещено брать займы у аффилированных компаний и распоряжаться деньгами по своему усмотрению.

Займ денежных средств, выданный работнику компанией, не является оплатой труда и, поэтому, он не подпадает под выплаты, с которых нужно начислять страховые взносы.

Когда возникает НДФЛ при выдаче займа

Если работник получает от компании займ, у него возникает материальная выгода, если он уплачивает проценты за пользование денежными средствами по ставке, которая ниже 2/3 ставки рефинансирования по займам, выданным в рублях или 9% годовых, по займам, выданным в валюте.

Если работник получил беспроцентный займ, материальная выгода возникает до тех пор, пока заемщик пользуется предоставленным займом. Если спустя какое-то время компания прощает долг работнику, например, оформив соглашение о прощении долга, у него появляется налогооблагаемый доход в виде материальной выгоды. И этот доход облагается НДФЛ.

В соответствии с пунктом 1 статьи 210 Налогового кодекса РФ все доходы физлица, полученные им как в денежной, так и в натуральной форме, а также доходы в виде материальной выгоды облагают НДФЛ.

С суммы прощенного долга нужно заплатить НДФЛ по ставке 13%.

Страховые взносы с суммы прощенного долга не платятся

Страховыми взносами облагают выплаты и другие вознаграждения, которые начисляют в пользу физических лиц по трудовым и гражданско-правовым договорам. Таково правило подпункта 1 пункта 1 статьи 420 Налогового кодекса РФ. Перечень доходов, которые не облагают взносами, приведен в статье 422 Налогового кодекса

Если выплаты работнику не являются оплатой его труда, они не облагаются страховыми взносами. Сам по себе займ денежных средств, выданный работнику компанией, не является оплатой труда и, поэтому, он не подпадает под выплаты, с которых нужно начислять страховые взносы.

Страховые взносы с дивидендов

Дивиденды выплачиваются акционерам (участникам) организации из чистой прибыли, если физическое лицо обладает имущественным правом на долю в уставном капитале организации – а это и не трудовая деятельность физического лица, и ни один из договоров. Поэтому выплата дивидендов не образует объект обложения страховыми взносами, и начислять страховые взносы на выплаченные суммы не нужно (см. письмо ФСС РФ от 18 декабря 2012 г. № 15-03-11/08-16893).

С выплаченных дивидендов платить страховые взносы не нужно.

Выплата дивидендов путем предоставления займа в 2020 году и в 2020 году

С суммы, выплаченной работнику в качестве займа, взносы платить не нужно. А налог на доходы физических лиц возникает только в случае прощения займа или при установлении в договоре займа денежных средств, процента за пользование займом ниже ставки рефинансирования (ключевой ставки) ЦБ РФ.

В результате, работник, который получил займ, избавлен от необходимости платить с этой суммы страховые взносы. НДФЛ может быть «размазан» на длительный период минимальными суммами. А заплатить НДФЛ придется только в случае прощения долга.

Такая схема очень популярна при выплате дивидендов. Сегодня, правильнее сказать, была популярна.

Определение Верховного Суда №307-ЭС19-5113 от 9 апреля 2020 года дает налоговикам возможность почти любой займ переквалифицировать в доход работника.

ИФНС может переквалифицировать займ в выплату дивидендов и доначислить НДФЛ.

И, несмотря на то, что в Определении упоминается только НДФЛ, стоит ожидать новых дел, по которым займ можно переквалифицировать в оплату труда, и будет принято решение об уплате с этих сумм страховых взносов. Ведь при наличии взаимозависимости довольно просто доказать и наличие трудовых отношений. Становится очевиден объект обложения страховыми взносами.

Суть дела по переквалификации займа в дивиденды

Налоговики провели выездную проверку, в результате которой выявили предоставление займа взаимозависимому лицу. ИФНС было принято решение о начислении на сумму займа НДФЛ и наложении штрафных санкций.

ИП обратился в суд с просьбой признать недействительным решение ИФНС о привлечении его к ответственности за совершение налогового правонарушения в части доначисления НДФЛ и пеней. А также, в части привлечения к ответственности, предусмотренной пунктом 3 статьи 122 и пунктом 1 статьи 119 Налогового кодекса Российской Федерации за непредставление налоговой декларации по НДФЛ в виде штрафа.

По мнению налоговой инспекции, индивидуальный предприниматель, являясь одновременно учредителем нескольких Обществ с ограниченной ответственностью, по заключенным с ними договорам займа, фактически получал доходы, подлежащие правовой квалификации как выплата дивидендов. Инспекция пришла к выводу, что предприниматель необоснованно получил налоговую выгоду. Кроме этого ИП вменили и то, что он учитывал спорные операции на основании формально оформленных договоров займа с подконтрольными ему организациями. А сами договора, по которым был выдан займ, не имели экономического смысла.

Суд встал на сторону налоговой инспекции и признал, что представленные доказательства (по совокупности) позволяют расценить денежные средства, полученные предпринимателем, как дивиденды, а вовсе не займ денежных средств.

Попытка ИП сослаться на Гражданский кодекс РФ и обосновать, что налоговая инспекция нарушила права налогоплательщика в сфере предпринимательских отношений, что выдача займа между взаимозависимыми лицами не противоречит требованиям гражданского и налогового кодекса, а также банковскому законодательству, не увенчалась успехом. Приведенные индивидуальным предпринимателем доводы, по мнению суда, были недостаточными.

Суд также признал обоснованным вывод инспекции, что в рассматриваемой ситуации реальные действия предпринимателя не были связаны с осуществлением им хозяйственной деятельности, а были направлены на создание схемы, позволяющей выводить денежные средства на его лицевые счета, преимущественно открытые за границей, с целью последующего владения ими в личных целях и без какого-либо намерения возвратить деньги в хозяйственный оборот организаций.

Возможные штрафы из-за переквалификации займа в дивиденды

Если вы выплачиваете дивиденды, оформив это через выплату займа, помните — такую схему налоговики легко обнаружат. Конечно, никакой тотальной проверки договоров займа налоговые инспекции проводить не будут. Но, если вы часто практикуете эту схему, по договорам займа «проходят» серьезные суммы, задолженность у компании накапливается – ИФНС не составит труда, сославшись на Определение Верховного Суда № 307-ЭС19-5113 от 9 апреля 2020 года, переквалифицировать все займы в доходы работника или работников, и, как минимум, доначислить вам НДФЛ, и выписать несколько существенных штрафов.

Ваши риски могут обойтись в следующую сумму:

1) Штраф в размере 40 процентов от неуплаченной суммы налога. По пункту 3 статьи 122 Налогового кодекса РФ «Неуплата или неполная уплата налога, сбора». Поскольку подписание договора займа – действие, совершенное вполне себе умышленно.

2) Штраф в размере 5 процентов не уплаченной суммы налога за каждый полный или неполный месяц со дня, установленного для сдачи отчетности по НДФЛ, но не более 30 процентов указанной суммы и не менее 1 000 рублей. По пункту 1 статьи 119 Налогового кодекса РФ «за непредставление налоговой декларации» в установленный законодательством срок.

Практическая энциклопедия бухгалтера

Все изменения 2020 года уже внесены в бератор экспертами. В ответе на любой вопрос у вас есть всё необходимое: точный алгоритм действий, актуальные примеры из реальной бухгалтерской практики, проводки и образцы заполнения документов.

Дивиденды в 2020 – 2020 году

Сегодня рассмотрим тему: «дивиденды в 2020 — 2020 году» и разберем основываясь на примерах. Все вопросы вы можете задать в комментариях к статье.

Менеджмент известнейшей российской компании Газпром предложил поднять в 2020 году выплату дивидендов на одну акцию до двузначного числа, и эта инициатива не могла не обрадовать его акционеров.

Последние новости о финансовой политике озвучил представитель гиганта А. Иванников. Эту информацию косвенно подтвердил финансовый директор Газпрома А. Круглов, заявивший, что Совет директоров действительно рассматривает возможность роста дивидендов по итогам 2020 года.

Размер чистой прибыли Банка, направленной на выплату дивидендов
Видео (кликните для воспроизведения).

На Московской бирже на фоне этой новости, акции выросли почти на 5%, а финансовые аналитики выразили надежду на дальнейшее увеличение их стоимости в 2020 году. Информация об увеличении выплат была озвучена на Петербургском форуме, где акционеры, наконец, услышали о возможности, которая рассматривается Советом директоров газового монополиста.

Сведения, просочившиеся в прессу за последние недели, говорят о намерении менеджмента компании поднять дивиденды на одну акцию по меньшей мере на 2 рубля. В связи с этим начали появляться мнения о гибкости финансовой политики, разморозке выплат по ценным бумагам Газпрома и о прогнозируемом росте до 26 руб. за одну акцию.

Менеджеры «Газпрома» ранее говорили о том, что компания вряд ли будет повышать дивиденды до 2020 года, поскольку в ближайшие два года ей предстоит пик инвестпрограммы: завершение проектов «Северный поток-2», «Турецкий поток» и «Сила Сибири».

Более того, ожидалось, что чистый денежный поток «Газпрома» может стать отрицательным в 2020 и 2020 годах и компании фактически придется занимать деньги на выплату дивидендов. Однако рост цен на нефть и газ пока что сильно упростил ситуацию для «Газпрома», и на данный момент все идет к тому, что компания завершит год с положительным денежным потоком.

Год : Размер дивидендов на одну акцию, руб.

  • 2020 – 8,04
  • 2020 – 8,0397
  • 2015 – 7,89
  • 2014 – 7,20
  • 2013 – 7,20
  • 2012 – 5,99
  • 2011 – 8,97
  • 2010 – 3,85
  • 2009 – 2,39
  • 2008 – 0,36
  • 2007 – 2,66
  • 2006 – 2,54
  • 2005 – 1,50
  • 2004 – 1,19
  • 2003 – 0,69
  • 2002 – 0,40
  • 2001 – 0,44
  • 2000 – 0,30
  • 1999 – 0,10
  • 1998 — .
  • 1997 – 0,03
  • 1996 – 0,02
  • 1995 – 0,02
  • 1994 – 0,02

Обгоняя инфляцию. Лучшие дивидендные акции в 2020 году

Дивидендные акции традиционно пользуются большой популярностью у российских инвесторов. «Финансовая культура» проанализировала наиболее ликвидные акции российского фондового рынка и составила дивидендный портфель на 2020 год.

  1. Северсталь. Лидер среди металлургических компаний. Платит дивиденды поквартально (4 раза в год). Ожидаемая дивидендная доходность — 14%. Доля в портфеле — 25%.
  2. Ленэнерго П. Дивидендная политика компании позволяет платить высокие дивиденды владельцам привилегированных акций Ленэнерго, которые торгуются на Московской бирже в 20 раз дороже обыкновенных. Ожидаемая дивидендная доходность — 12%. Доля в портфеле — 20%.
  3. Сбербанк П. Неуклонно растущие финансовые показатели в совокупности с политическими и санкционными факторами сделали привилегированные акции Сбербанка настоящей дивидендной бумагой. Ожидаемая дивидендная доходность — 10%. Доля в портфеле — 15%.
  4. МТС. Телекоммуникационный лидер с устойчивой дивидендной политикой. Пакет Яровой и внешнеполитические потрясения привели курс акций компании на уровень, который обеспечивает дивидендную доходность около 10-11%. Доля в портфеле — 15%.
  5. Алроса. Новая дивидендная политика компании и растущие показатели бизнеса после аварии на шахте «Мир» позволяют рассчитывать на дивидендную доходность не меньше 10%. Доля в портфеле — 10%.
  6. МРСК ЦП. Отсутствие масштабных капитальных инвестиций позволяет направлять на дивиденды большую часть прибыли. В 2020 году ожидается рост финансовых показателей. Ожидаемая дивидендная доходность — 12-15%. Доля в портфеле — 15%.
Видео (кликните для воспроизведения).

При выборе акций, включенных в дивидендный портфель, мы ориентировались на совокупность ряда критериев, позволяющих получить максимальную дивидендную доходность не выходя за разумные пределы риска консервативного инвестора. Вот эти критерии:

«Сбербанк» по итогам 2020 года может выплатить $0.23-0.30 на акцию с дивидендной доходностью 7.6-10%/8.8-11.5% на ао/ап, имеет потенциал роста 22% к 2020 году.

По итогам 2020 года «Сбербанк» увеличил чистую прибыль на 20%, до $12.2 млрд. (811 млрд. руб.), на уровне прогнозов. По МСФО госбанк прогнозирует чистую прибыль в размере $13-13.5 млрд. (865-900 млрд. руб.). По прогнозам банка, на дивиденды за 2020 год будет направлено 40% (344-358 млрд. руб.), за 2020 год и далее – 50%. Однако выплата в объеме 50% прибыли (430-447.5 млрд. руб.) может быть рассмотрена и ранее при достижении необходимого уровня достаточности капитала. В то же время правительство ожидает, что в бюджет от госбанка поступит $3.15 млрд. (209.5 млрд. руб.).

По словам Г. Грефа, «Сбербанк» выполнит все взятые на себя обязательства перед акционерами по части выплаты дивидендов. Стратегия госбанка предусматривает постепенное увеличение коэффициента выплат до 50% прибыли по МСФО к 2020 году. При чем при достижении уровня достаточности капитала в 12.5% вопрос об увеличении выплат до 50% может быть рассмотрен и раньше. Также в материалах госбанка сообщалось, что уже в 2020 году ожидается уровень достаточности капитала более 12.5%.

Сценарии выплаты дивидендов представлены ниже:

К 2020 году банк планирует увеличить чистую прибыль до 1 трлн. руб., в этом случае P/BV банка может снизиться с текущих 1,05 до 0,86.
Таким образом, банк имеет потенциал роста 22% в перспективе ближайших нескольких лет. Ожидаемый дивиденд за 2020 год может увеличиться до $0.33 (22,14 руб.) на оба типа акций с дивдоходностью 11%/12.8% на а.о./ а.п. при текущих ценах $3/$2.6. Инвестиционная компания ЛМС

Какие акции купить сейчас, чтобы получить большие дивиденды в 2020 году?

Ведущий финансовый консультант компании “Личный капитал”

Традиционно высокие дивиденды платит МТС, Лукойл и Алроса.

Что может быть интересным в плане дивидендов на ближайшие три года, можно узнать из толстого документа от МинФина РФ, который называется «ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ БЮДЖЕТНОЙ, НАЛОГОВОЙ И ТАМОЖЕННО-ТАРИФНОЙ ПОЛИТИКИ НА 2020 ГОД И НА ПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД 2020 И 2021 ГОДОВ».

На странице 45 в разделе «Прочие доходы» запланирован значительный рост (более чем на 100%. ) статьи доходов «Дивиденды по акциям компаний с государственным участием» по сравнению с 2020 годом.

Таким образом, в следующем году фаворитами по дивидендам будут акции компаний с госучастием.

Эксперт по инвестициям, автор телеграмм-канала usertrader

Достаточно сложный вопрос. Что будет именно в 2020 году, мы не знаем — прогноз — дело неблагодарное. Но есть бумаги, нацеленные на дивиденды — это Сбербанк преф, МТС, Норильский никель, Сургутнефтегаз преф. Причем Сургутнефтегаз ещё и защищает от девальвации рубля — компания держит свои деньги в долларах!

МТС считается весьма хорошей бумагой для дивидендов на рынке США — там торгуются АДР на акции МТС.

Если покопаться, можно найти хорошие истории среди акций 2-го и 3-го эшелонов — там, как всегда, блистают выплатами акции компаний, связанных с электроэнергетикой.

Присоединюсь к рекомендациям коллег: МТС, Лукойл, Алроса, Норникель, Сбербанк преф, добавила бы ещё Ленэнерго преф, Русгидро, ФСК, Северсталь, НЛМК.

В настоящий момент, возможно, часть средств стоит разместить в «коротких» (сроком погашения до года) ОФЗ, например, ОФЗ26216, чтобы иметь возможность «подобрать» дивидендные акции по хорошей цене, или, может быть, выйдут какие-то дополнительные новости. Не стоит покупать сейчас, что называется, на все.

Стоит помнить, что в России, в отличие от Америки, где есть компании, которые платят дивиденды и стабильно повышают их в течение 25 лет (некоторые даже в течение 50 лет), таких длительных историй нет. И даже типичные дивидендные компании часто либо перестают платить, либо уменьшают дивидендные выплаты, поэтому более надёжным вариантом является подождать результатов хотя бы трёх кварталов, чтобы понять, лучше или хуже ситуация относительно прошлого года, и сделать некоторый более обоснованный прогноз по дивидендам.

Директор проекта «Рост сбережений»

Для непрофессиональных инвесторов работа с акциями отдельных компаний — это рискованное занятие. Как правило, в таких случаях лучше покупать не сами акции, но широко диверсифицированные фонды акций. В частности, для получения дивидендного дохода существуют индексные фонды акций, регулярно платящих высокие дивиденды. В такие фонды входят десятки, а иногда и сотни компаний, что сильно снижает риск, связанный с бизнесом отдельной организации.

В России пока таких фондов и индексов дивидендных компаний нет, но любой инвестор может купить через российского или зарубежного брокера западные биржевые фонды — ETF дивидендных компаний.

Среди таких дивидендных ETF можно выделить наиболее известные:

    SPDR S&P Div >

Ценные бумаги являются источником дохода для миллионов участников фондового рынка. Кто-то занимается торговлей акциями, а кто-то предпочитает получать регулярные дивиденды. Во втором случае нет надобности в ежедневном режиме следить за изменениями котировок, финансовыми новостями и пытаться определить оптимальный момент для покупки или продажи, но оценивать свои риски с учетом поступающей информации все же необходимо. В первую очередь, для принявших решение инвестировать в акции, интересны мнения экспертов. По результатам 2020 года многие финансовые аналитики назвали лучшие дивидендные акции в 2020 году.

Выбор акций: на что обратить внимание в первую очередь

В РФ, в отличие от США, нет компаний, имеющих длительную историю выплаты стабильных дивидендов своим акционерам в течение 25 и даже 50 лет. Но учитывать такой фактор, как период непрерывного начисления дивидендов, необходимо. Эксперты считают, что он должен составлять, как минимум, пять лет. Будущему инвестору нужно определить тенденцию изменения размера выплат за это время:

  • стабильный рост;
  • регулярное снижение;
  • практически без перемен.

Понятно, что стоит отдать предпочтение компании, ежегодно увеличивающей дивиденды акционерам. Для анализа истории выплат следует использовать публикуемые данные по компаниям, входящим в рейтинг ММВБ.

Размер этой части может варьироваться от 10% до 80%, поэтому у инвесторов в обиходе есть такие определения, как дивидендная или высокодивидендная компания.

В качестве примера можно привести МТС, так как она является одним из лидеров в РФ по доходности акций. У нее удобные ежеквартальные выплаты и доходность 5.5%. Это на уровне Башнефти, а у Сбербанка аналогичный показатель почти в два раза меньше.

Не все эмитенты прописывают в дивидендной политике конкретный размер средств, направляемых акционерам. Часто решение по этому вопросу принимает общее собрание.

Опытные участники рынка ценных бумаг считают более обоснованной покупку акций нескольких компаний, потому что это снижает риски, если одна из них не выплатит дивиденды.

Лидеры 2020 года по выплате дивидендов среди российских компаний

По данным ММВБ в десятку компаний, показавших самую высокую дивидендную доходность в 2020 году, вошли:

  1. Промышленный холдинг «Мечел».
  2. Авиакомпания «Аэрофлот».
  3. Нефтяная компания «Башнефть».
  4. Оператор сотовой связи МТС.
  5. Провайдер цифровых услуг «Ростелеком».
  6. ПАО «Сбербанк».
  7. Транснациональная энергетическая компания «Газпром».
  8. Горно-металлургическая компания «Норильский никель».
  9. Авиакомпания АЛРОСА.
  10. Группа «Московская Биржа».

Наиболее надежными и привлекательными в 2020 году оказались инвестиции в добывающие предприятия, хотя цены на сырьевые ресурсы на мировом рынке были не стабильны.

В рейтинг ММВБ в общей сложности входит 50 крупнейших компаний. Акции пятнадцати из них получили название «голубых фишек», потому что они имеют высокую ликвидность, а их держатели получают стабильную прибыль.

Термин пришел из покера, в котором ставки делаются разноцветными фишками, а голубые – наиболее дорогие.

В настоящее время в перечень голубых фишек ММВБ входят:

  • Газпром;
  • Сбербанк;
  • Северсталь;
  • Лукойл;
  • Новатэк;
  • Сургутнефтегаз;
  • Роснефть;
  • Татнефть;
  • МТС;
  • Норникель;
  • Банк ВТБ;
  • Магнит;
  • АЛРОСА;
  • Московская биржа;
  • Интер РАО.

За период с 2013 года по 2020 год наибольший доход достался владельцам голубых фишек:

  1. Во-первых, авиакомпании АЛРОСА – 267.1%.
  2. Далее нефтяной компании Татнефть – 250.7%.
  3. И наконец, горнодобывающей и металлургической компании Северсталь – 248.4%.

Здесь показан совокупный доход по отношению к начальной стоимости акций от полученных дивидендов и роста котировок.

Хотя, не всегда голубые фишки являются самыми доходными. Топ-10 ММВБ по этому показателю возглавляют не входящие в список Мечел, Аэрофлот и Башнефть. Но из-за высокой степени надежности участники фондового рынка отдают предпочтение голубым фишкам.

В ноябре 2020 года Госдума одобрила в третьем чтении проект бюджета на 2020 год. В этом нормативном акте есть статья доходов, которая называется: «Дивиденды по акциям компаний с государственным участием».

По этому пункту предполагается увеличение более, чем в два раза по сравнению с 2020 годом, следовательно, нужно ожидать резкого роста выплат дивидендов в компаниях, одним из акционеров которых является государство.

Для того, чтобы в бюджете появился такой впечатляющий показатель роста доходов государства и прочих инвесторов, есть определенные причины. В первую очередь, это предложенный Министерством Экономического Развития законопроект, обязующий все компании с государственным участием направлять на выплату дивидендов 50% прибыли по МСФО (вид финансовой отчетности, использующейся для принятия инвестиционных решений).

Центробанк просит сделать исключение для Сбербанка и ВТБ, потому что им нужно увеличить капитал, чтобы соответствовать новым стандартам. Минэнерго и Минтранс настаивают на особых условиях для своих компаний из-за реализации инвестиционных программ.

Учитывая вес и лоббистские возможности таких компаний (Газпром, Роснефть и пр.), можно с большой долей уверенности предположить, что инициатива МЭР поддержана не будет.

Возможно вам также будет интересна наша статья: « Роль новостей на фондовом рынке» .

Из эмитентов, не входящих в первые строчки рейтингов, советуют обратить внимание на те, что связаны с электроэнергетикой: РусГидро, ПАО ФСК ЕЭС, ПАО Ленэнерго, а также на сталелитейный гигант – НЛМК.

Владение акциями – это бизнес, который должен приносить прибыль не только в момент продажи. Исходя из этого утверждения, приобретение ценных бумаг исключительно для получения дивидендов является вполне достойным способом заработать на жизнь. Если следовать ряду разумных правил, читать аналитиков и следить за ситуацией на рынке, можно сформировать собственный портфель ценных бумаг.

Нужно помнить, что чем меньше риски, тем меньше предполагаемая выгода. Акции голубых фишек окупаются и начинают приносить небольшой стабильный доход через 3-5 лет с момента приобретения.

Если годовая выгода, полученная от инвестиций, больше, чем возможный банковский процент за размещение той же суммы средств на счете, значит, вложения эффективны.

ЖУРНАЛ ЕВГЕНИЯ ВОРОНЧИХИНА ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ НА ГЛОБАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

  • Получить ссылку
  • Facebook
  • Twitter
  • Pinterest
  • Электронная почта
  • Другие приложения
  • Получить ссылку
  • Facebook
  • Twitter
  • Pinterest
  • Электронная почта
  • Другие приложения

На сегодняшний день стоимость акций ВТБ составляет 3,6 коп. и они продолжают находится в нисходящем тренде. В 2020-2020 году котировки должны обновить свои минимальные значения и упасть до 1 копейки за акцию, т.е. еще на 72% от текущих цен. Напомню, что исторические низы были на уровне 2 коп. в 2009 году.

Банк ВТБ, мягко говоря, не самый эффективный банк. Хоть он и стоит дешево, темпы роста прибыли оставляют желать лучшего. Высокая доля плохих активов на балансе заставляет инвесторов распродавать акции. Грубо говоря, это банк-помойка.

Причиной падения VTBR также послужит ухудшение ситуации в мировой банковской системе, отсутствие ликвидности и глобальный финансовый кризис.

Единственный плюс, это высокая дивидендная доходность относительно всего рынка, и она составляет 9,6% на текущий день.

Фундаментальные показатели банка ВТБ:

P/E – 5,4
P/B – 0,7
Капитализация – 988 млрд. руб.
Операционный доход – 667 млрд. руб.
Прибыль – 185 млрд. руб.
Дивиденд ао0,00345 руб.
Дивидендная доходность -…

Предсказавший кризисы 2008 и 2014 гг банкир советует готовиться к обвалу рынка

Инвесторам следует готовиться к глобальному кризису уже сейчас, считает российский банкир, предсказавший прошедший обвал рынков 2008 и 2014 годов.

Волатильность может возрасти к концу этого года или в начале следующего, говорит Алексей Теплоухов, директор дирекции операций на финансовых рынках ПАО Банк “Санкт-Петербург”, управляющий портфелем ценных бумаг примерно на 125 миллиардов рублей ($2 миллиарда). Чтобы захеджироваться от рисков, банк с конца прошлого года втрое сократил вложения в евробонды, выходя в кэш в основном за счет бумаг банков и металлургов, а также встретил недавнюю распродажу на рынке облигаций федерального займа в короткой позиции.

“Минимизировать риски лучше сейчас, а искать новые инвестиционные возможности на горизонте 6-10 месяцев, – сказал Теплоухов. – Возможно, имеет смысл занять выжидательную позицию, посидеть на деньгах, размещать их вкороткую, через инструменты денежного рынка – репо, межбанковские кредиты”.

Развивающиеся рынки пережива…

Что будет с долларом в 2020 году? Будет ли рубль по 100? Волновой прогноз

Апрельский прогноз по баксу реализовался с поразительной точностью. Все по плану!
Глобальная цель по паре Доллар/рубль остается в силе – это 100 руб. за дол., которую увидим вероятнее всего в 2020 году.

Сейчас мы подошли к сильному уровню сопротивления – 70, который с первого раза не пробить. Курс доллара на сегодня – 67,4. На мой взгляд, в сентябре-октябре валюта будет ходить в диапазоне 65-70. И ближе к концу года под новую порцию более жестких санкций, бакс начнет ускоряться в небо. Вероятна небольшая остановка на 80 и дальше “на север” на 100. Этот уровень является психологически важным для всех участников рынка, в частности для населения. И во избежании паники и разгона инфляции наш ЦБ будет всячески защищать этот уровень, продавая валюту и выкупая ОФЗ с рынка. Поэтому на долго мы там не задержимся.

Главные риски для рубля или причины девальвации:

Обострение геополитической напряженности, введение новых более острых санкций против российских банков и госдолга со стороны С…

Женщина – она сродни акционерному обществу. Когда она еще не родилась, она является 100%-ным дочерним предприятием своей матери, ее неотъемлемой частью. После рождения ее акции распределяются внутри холдинга, который мы называем семья.

Какой-то процент попадает во владение отцу, значительный пакет (часто контрольный) остается у матери, бабушкам и дедушкам также достается доля, но зачастую они – явные миноритарии.

Постепенно девушка вырастает, становится взрослой, и вместе с этим путем дополнительных эмиссий или просто отсуживанием во время домашних разговоров переводит акции семейного холдинга на свой баланс. И вот к концу школы наступает золотая пора IPO (initial public offering). Как правило, в такое время девушки не разбазаривают контрольный пакет, а продают лишь небольшие его части с целью “прощупать интерес” рынка.

Родители могут выступать консультантами IPO, но часто ими оказываются более зрелые девушки, уже имеющие опыт первичных размещений. Они могут подсказать нужн…

Что будет с долларом в 2020-2020 году? Волновой прогноз по рублю: идём на 100!

После мощного импульса наверх в начале апреля можно официально констатировать, что курс доллара к рублю развернулся. Коррекционная (IV)-я волна и цикл укрепления рубля завершены. Глобальный прогноз по доллару: 100-110 руб. с точки зрения волнового анализа Эллиотта. Эти уровни покажем уже в следующем 2020 году.

Международные резервы нашей страны не велики и ЦБРФ не станет палить их направо-налево. Валютные интервенции и продажу валюты Банк России начнет только на уровнях 80 рублей за доллар и выше. Народ в панике, как обычно, побежит в обменник скупать баксы по 100. По достижении данных уровней рубль начнет восстанавливать свои позиции и вернется в район 70 руб., но это уже совсем другая история.

Что будет с долларом летом?

Вероятнее всего дороже, чем сейчас. Текущие уровни 62-65 вполне привлекательны для покупки. Существенного падения доллара от сюда я не вижу. Тем, кто планирует летние отпуска, рекомендую купить доллары как можно раньше, ибо летом бакс может стоить 70-75 руб.

В целом год был хорошим, но трудным. Тезисно:

1. Доходность торговых роботов на фьючерсах за год составила всего 23%, маловата панимаешь. Все шло не плохо, но декабрь поднасрал, волатильность сильно упала под конец года. Если бы не продажа опций, то доходность бы составила под 40%. Тем не менее по итогам 5 лет публичной торговли доходность портфеля на comon.ru +282%.

2. В этом году запустил портфель новых стратегий на акциях преимущественно от лонга. Доходность за полгода +7%.

3. Капитал под управлением увеличился до 1 ляма баксов. Появились проблемы с ликвидностью. Какие то самые краткосрочные стратегии выкинул, добавил более медленные и ёмкие.

4. Поднял немного на обвале биткойна. Сначала шортил по 19000 и закрыл шорт по 10000. Затем шортил по 6600 и откупил по 3400.

5. Записал 2 новых песни под гитару: про Васю и про продавцов опционов.

6. За 2020 год объехал 11 стран. Побывал в Греции, Италии, Польше, Австрии, Венгрии, Сербии, Черногории, Албании, Македонии, Словакии и Белорусс…

Когда рухнет Америка? Когда начнется мировой кризис? Будет ли финансовый кризис в 2020-2020-2021 году?
Первая волна снижения фондового рынка США в октябре, на мой взгляд, четко сигнализирует о завершении растущего суперцикла (5 волны) с 2009 года. Попытки ФРС остудить рынки и убрать излишнюю ликвидность могут привести после контролируемой коррекции к безконтрольной панике. Ближайшие 2-3 года нас ждет медвежий рынок, в результате которого индекс S&P500 упадет на 50-60% от своих максимальных отметок и достигнет уровней 1200-1500 пунктов. Обвал на фондовом рынке США вызовет мировой финансовый кризис сопоставимый с кризисом 2008 года, а может и с Великой Депрессией 1930-х годов. Единственным отличием нынешнего обвала будет сверхмягкая монетарная политика ФРС и мировых Центральных банков, которая просто растянет этот процесс на 2-3 года, пытаясь смягчить падение.

Согласно циклам Жюгляра, кризисы происходят в среднем каждые 8-11 лет. Отсчитываем с 2008 года 11 лет и получаем, что колл…

Что будет с нефтью? Волновой прогноз по нефти Brent на 2020-2020-2021-2022 год.

После небольшой коррекции цен на нефть, ожидаю несущественное обновление максимумов до 90 долларов за баррель. После чего начнется сильный медвежий тренд на 20 баксов.

Крупнейшие экспортеры нефти сократили объемы добычи, что спровоцировало рост цен на «черное золото». Однако радоваться нефтяным монополистам, похоже, осталось недолго.
Критическое сжатие спроса может привести к тому, что резкое повышение котировок обернется крахом. Чем больше дорожает нефть, тем выше вероятность повторения негативного сценария 2008 года.

Взлету котировок способствовал тот факт, что Россия и страны ОПЕК отказались увеличить добычу, несмотря на давление со стороны Вашингтона.

Что будет с EUR/USD в 2020-2020 году? Волновой прогноз по Евро-Доллару

Я в шоке. Открыл тут случайно свой старый прогноз по евро-доллару 4-х летней давности, где говорилось, что с пара eur/usd уйдет с 1,36 на 1,03. Дак ведь идеально дошли до уровня 1,03 после чего развернулись наверх!

Что мы имеем сейчас? Долгосрочный понижательный тренд остается в силе. Мое видение волновой картины по Эллиотту такого, что продолжится цикл укрепления доллара ко всем валютам. Глобальная цель по евробаксу – 0,9 п., которую увидим скорее всего в 2020-2020 году. Только после этого наступит смерть доллара и долгосрочный цикл его ослабления.

Основные причины падения EUR/USD:
Сжатие ликвидности и ужесточение монетарной политики Мировых Центробанков, в том числе сокращение активов на их балансе.Долговые проблемы и возможные дефолты ряда европейских стран и банков.Рост ставок по казначейским облигациям США, рост спроса на доллары.Падение цен на глобальном фондовом, долговом и товарных рынках. Уход в защитные активы: доллары, золото, трежериз.
Что думаете по этому поводу? Напиши…

Как правильно инвестировать в мужчин? (Женский грааль)

1. Как не существует идеального инвестиционного инструмента, так и не существует идеального мужчины.

2. Все мужчины, как и инвестиционные инструменты, обладают тремя важнейшими характеристиками: надежность, ликвидность, доходность.

3. Надежные мужчины, как правило, имеют низкую доходность.

4. Мужчины с большими доходами – ненадежны.

5. Ненадежные мужчины с низкой доходностью – неликвидны, от них очень сложно избавиться.

ТОП прибыльных акций для начинающего инвестора в 2020 году

Многие граждане, которые смогли накопить некоторый капитал, задумываются над тем, куда выгодно и надежно разместить свои сбережения, чтобы они не только сохранились, но и приумножились. Большинство экспертов в этой области рекомендуют инвестировать в акции. Рассмотрим самые популярные на сегодня инвестиционные инструменты, а также ТОП прибыльных акций для начинающего инвестора в 2020 году.

Рынок ценных бумаг – это стабильный источник пассивного дохода для инвестора. Краткосрочные или долгосрочные инвестиции в акции позволяют не только диверсифицировать портфель, но и участвовать в управлении компаниями и корпорациями. Средняя доходность такого вложения денег составляет 10-20% годовых.
Крупные состоявшиеся компании показывают рост в пределах 5% в год. А вот небольшие компании, которые только начинают работать на рынке и стремительно развиваются, могут всего за несколько месяцев добавить до 500%. Акции молодых компаний на стадии развития стоят дешево, но через некоторое время их цена может вырасти в несколько раз.
Чтобы определить, куда лучше инвестировать деньги в 2020 году, необходимо рассмотреть основные характеристики акций, изучить принципы работы фондового рынка и научиться верно прогнозировать. Для проведения операций с ценными бумагами не обязательно иметь специальных знаний, но, только проведя фундаментальный и технический анализ, можно надежно и успешно вложить средства в акции той или иной компании.

Фундаментальный анализ в первую очередь предполагает исследование влияния на стоимость акций некоторых факторов экономической и политической жизни, происходящих событий в мире и стране, развития рынка и самой компании. При техническом анализе дополнительно применяются математические ресурсы, учитываются уровни спроса и предложения, изучается динамика предыдущих котировок, изменение цен на рынке. Только приобретая опыт можно сделать процесс инвестирования доходным и прогнозируемым.
Инвестирование является гибким инструментом, которым необходимо умело управлять. Если человек никогда не имел дело с ценными бумагами и даже не представляет, как это правильно делать, то лучше доверить приобретенные акции в управление опытному трейдеру.

При вложении денег в ценные бумаги обязательно необходимо проанализировать экономическую ситуацию, чтобы иметь представление, какие сферы деятельности будут перспективными.
По оценкам экспертов в 2020 году к таким отраслям экономики можно будет отнести:

  • IT-технологии;
  • Компьютерные игры и виртуальную реальность;
  • Здравоохранение и биотехнологии;
  • Посреднические и биллинговые услуги.

К отраслям, имеющим малый потенциал роста, относят:

• добывающую и перерабатывающую отрасль (кроме таких крупных компаний, как Газпром и ЛУКОЙЛ);
• ритейлерство (исключением являются некоторые быстрорастущие компании, такие как «Лента»);
• сектор финансов. Отечественные банки переживают не лучшие времена (подтверждением является прекращение деятельности таких банковских организаций, как «Открытие» и Бинбанк), только крупные игроки на финансовом рынке чувствуют себя уверенно.

Какие акции купить, чтобы гарантировано получить доход в 2020?

В нашей стране, в отличие от США, где есть корпорации и компании, стабильно выплачивающие дивиденды и повышающие их величину в течение 20 лет и более, таких историй не встретишь, потому что часто отечественные компании просто перестают платить дивиденды или снижают их размер. Поэтому лучше проанализировать результаты деятельности компании за 2-3 квартала, чтобы понять ситуацию по сравнению с прошлым годом. Только после этого делать обоснованный прогноз по дивидендам.
Непрофессиональные инвесторы, работая с ценными бумагами некоторых компаний, рискуют потерять свои средства. Следовательно, чтобы избежать неприятностей, рекомендуется приобретать не сами акции, а вкладывать средства в широко диверсифицированные фонды таких бумаг. Индексные фонды ценных бумаг стабильно выплачивают высокие дивиденды. В такие фонды часто входят десятки различных компаний. Это значительно снижает вероятность разорения отдельных участников фонда.
В РФ индексных фондов не создано, как и нет индексов дивидендных компаний. Но, не смотря на это, любой инвестор в нашей стране может приобрести через отечественного или зарубежного брокера ценные бумаги международных ETF дивидендных компаний.

ТОП-13 международных акций для выгодного инвестирования в 2020 году

Лидер инвестиционного банковского дела Goldman Sachs сделал свой прогноз и определил перечень мировых компаний, которые в 2020 году покажут наибольший рост выручки.
Рейтинг Название компании Тикер Сектор экономики Рыночная капитализа-ция Годовая доходно-сть Ожидае-мый рост продаж
13 ADOBE ADBE Информацион-ные технологии $112 млрд 38% 18%
12 Alphabet GOOGL Информацион-ные технологии $674 млрд 5% 18%
11 Salesforce. com SRM Информацион-ные технологии $92 млрд 28% 19%
10 Cimarex Energy XEC Энергетика $9 млрд -20% 20%
9 Vertex Pharmaceuticals VRTX Здравоохране-ние $38 млрд 1% 22%
8 Pentair PNR Водоснабже-ние $9 млрд 18% 22%
7 Align Technology ALGN Здравоохране-ние $21 млрд 25% 22%
6 Amazon AMZN Потребитель-ский $764 млрд 38% 22%
5 Netflix NFLX Потребитель-ский $138 млрд 72% 25%
4 Autodesk ADSK Информацион-ные технологии $28 млрд 30% 27%
3 Facebook FB Информацион-ные технологии $505 млрд 5% 27%
2 Concho Resources CXO Энергетика $23 млрд 4% 30%
1 Cabot Oil & Gas COG Энергетика $10 млрд -20% 34%

Прогноз лучших дивидендных акций отечественных компаний в 2020 году

В ближайшие три года в РФ фаворитами по ликвидности акций будут компании с госучастием. Такой вывод можно сделать, проанализировав документ МинФина РФ под названием «Основные направления бюджетной, налоговой таможенно-тарифной политики на 2020 год и на плановый период 2020 и 2021 годов».
Согласно документу плановые показатели роста дивидендов по ценным бумагам компаний с госучастием превысит 100%.
Как показала практика, традиционно высокие дивиденды можно получить по ценным бумагам таких отечественных компаний, как МТС, Лукойл, Алроса. К акциям, нацеленным на получение дивидендов, также можно отнести ценные бумаги Сбербанка преф, Норильского никеля, Сургутнефтегаза преф. Причем последняя компания страхует своих инвесторов от девальвации рубля и держит свои средства в конвертируемой валюте.

Сбербанк
Бесконечный запас прочности выгодно отличает бизнес-модель Сбербанка от ближайших конкурентов. Даже сейчас, в отличие от других, банк получает чистую прибыль, несмотря на кризис.
По прогнозам в краткосрочной перспективе (на горизонте 1-2 лет) инвестировать в Сбербанк будет не выгодно. Но в дальнейшем банк будет уверенно расти вместе с экономикой страны.
Гарантией успеха Сбербанка являются:

  • грамотное управление;
  • повышение эффективности;
  • внедрение инноваций.

Список компаний, акции которых блистают выплатами, можно расширить такими рекомендациями: Ленэнерго преф, Русгидро, ФСК, Северсталь, НЛМК. Интересные предложения можно найти среди ценных бумаг 2-го и 3-го эшелонов. Там по выплатам дивидендов лидируют компании, работающие в сфере электроэнергетики.
В настоящее время не стоит вкладывать все накопленные средства в ценные бумаги какой-либо одной компании. Лучше размещать деньги в дивидендный портфель. Выбирая акции для такого портфеля необходимо ориентироваться на ряд критериев, которые позволяют получить максимальную дивидендную доходность.

К таким критериям можно отнести:

  1. ликвидность акций. Инвестор должен иметь возможность покупать и продавать ценные бумаги по рыночной цене в любое время;
  2. надежность эмитента. Ориентация на компании со стабильным и прозрачным бизнесом;
  3. стабильность дивидендных выплат;
  4. устойчивое финансовое положение компании. Должна быть стабильная прибыль, низкий долг и отсутствие больших инвестиций в краткосрочной перспективе.

Специалисты проанализировали наиболее ликвидные акции фондового рынка РФ и составили следующий дивидендный портфель 2020 года:

Компания Тикер Стоимость акции в руб. Дивиденд на акцию (прогноз) Дивидендная доходность в процентах
Северсталь CHMF 986.10 140.50 14.24
Ленэнерго П LSNGP 95.00 10.90 11.47
Сбербанк П SBERP 162.08 17.00 10.48
МТС MTSS 253.29 26.00 10.26
Алроса ALRS 92.75 9.30 10.02
МРСК ЦП MRKP 0.2845 0.035 12.30
В дивидендный портфель акций включены те компании, которые по итогам годовой отчетности имеют дивиденды в размере более 10%. Это показывает, что инвестировать в ценные бумаги выгоднее, чем размещать деньги на банковские вклады или покупать облигации федерального займа.

И наконец, можно сказать, что при вложении средств в ценные бумаги, делать выбор в пользу тех или иных акций необходимо на основании того, какую цель перед собой ставит инвестор. Надежность и предсказуемую доходность гарантируют акции российских госкомпаний, которые имеют большой потенциал роста и направляют на выплаты дивидендов 50% полученной прибыли. Поэтому в заключение можно сделать вывод, что максимальный доход можно получить только при инвестировании в акции эмитентов, которые выплачивают стабильно высокие дивиденды.
С акциями мировых компаний ситуация аналогичная: выбирать нужно надежные компании, которые имеют не только большой потенциал роста, подтверждающийся финансовыми документами и производными мультипликаторов, но и обладают хорошими фундаментальными показателями.

Утебя есть вопросы? Или ты хочешь получить консультацию, спросить совета, найти инвестора или компаньона?

Здравствуйте! Я Филипп, уже более 12 лет занимаюсь юриспруденцией. Я считаю, что являюсь профессионалом в своей области и хочу подсказать всем посетителям сайта как решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны с целью донести как можно доступнее всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте – всегда необходима консультация со специалистами.

«Газпром» в 2020 году будет выплачивать дивиденды по новой дивидендной политике

Представители компании «Газпром» рассказали, что на данный момент ведётся работа над созданием новой политики в сфере финансов и экономики.

На пресс-конференции сообщили, что до конца 2020 года план будет готов и опубликован. Выплаты дивидендов на новых условиях начнутся уже в январе 2020 года. Мнение акционеров насчёт этого пока неизвестно.

Заявление представителей «Газпрома»

Фамил Садыгов, заместитель председателя правления ПАО «Газпром», рассказал журналистам, что директора компании на очередном собрании 21 мая решили, что утвержденные 16,61 рублей за акцию в 2020 году были правильным ходом. По его словам, это не одноразовый шаг.

Новая дивидендная политика нужна «Газпрому» для того, чтобы повысить честность и прозрачность выплат по акциям, также немаловажно это и для экспертов, которые занимаются прогнозированием в данной отрасли.

Позиция руководства заключается в достижении максимальной простоты подсчётов, чтобы каждый вкладчик мог убедиться в том, что его не обманывают.

Что ожидает акционеров

Напомним, что в 2020 году сумма дивидендов была в два раза меньше, чем в 2020. По словам Садыгова, такое решение было принято не зря.

Совет директоров планировал осуществить новую политику по выплате дивидендов в течение трёх лет.

Люди, которые вкладывали свои деньги в ценные бумаги ПАО «Газпром», могут обрадоваться, ведь все достижения компании будут разделены не только с мажоритарными, но и с миноритарными акционерами. На пресс-конференции было сказано, что количество выплачиваемых денег будет напрямую зависеть от финансовых результатов фирмы.

То есть все инвесторы смогут чётко понимать, стоит ли им вкладываться в дальнейшем, ведь просчитать риски и количество прибыли теперь можно будет самостоятельно. Напомним, что осуществление задуманного, по прогнозам, произойдёт в начале следующего года.

  • Подишитесь на канал
  • Подишитесь на канал
  • На правах рекламы
  • 3:03 / 08.10.2020 Минприроды озвучило запасы нефти и газа в России
  • 19:39 / 04.10.2020 Польша назвала сроки выхода из «подчинения» России
  • 11:16 / 04.10.2020 Дания приняла решение по «Северному потоку-2»
  • 10:14 / 28.09.2020 Украина в долгах: отопление – под угрозой

Строительство газопровода «Северный поток-2» укладывается во все сроки

США предрекли газовую победу над Россией

Украина пригрозила России

Польша приняла сторону Украины в конфликте с «Газпромом»

Мини НПЗ как источник больших проблем

Польша придумала план по отказу от поставок «Газпрома»

Почему «американский» газ для Украины оказался российским

Газовый спор России и Украины обогатит Польшу

Споры с Россией и дефицит угля: команда Зеленского прогнозирует украинцам сложную зиму

Вопрос бизнеса: Польша отказалась «бесплатно» передавать российский газ

2006—2020 Copyright / © ПРОНЕДРА. Все права защищены.

Генеральный директор Алексей Скворцов. Главный редактор интернет-портала Сергей Огурцов. Директор по развитию цифрового направления Анна Никитина. Шеф-редактор Галина Петрова.

Копирование и использование полных материалов запрещено, частичное цитирование возможно только при условии активной гиперссылки на сайт.

Редакция не несет ответственности за достоверность информации, содержащейся в рекламных объявлениях, за мнения, высказанные в комментариях читателей, за новости партнеров и внешние источники.

Комментарии читателей сайта являются мнениями лиц, их написавших, и могут не совпадать с мнением редакции.

Редакция оставляет за собой право удалять любые комментарии с сайта или редактировать их в любой момент.

Запрещено публиковать комментарии, содержащие оскорбления личного, религиозного, национального, политического характера или нарушающие иные требования законодательства РФ. Нажатие кнопки «Отправить» означает, что вы принимаете эти условия и обязуетесь их выполнять. 16+

Сбербанк планирует в 2020 году начать платить дивиденды в 50% чистой прибыли — Греф

IFX | 10.09.2020 15:23

Сбербанк России планирует достичь уровня достаточности капитала в 11,5% и в 2020 году начать платить дивиденды в 50% чистой прибыли, сообщил во вторник глава банка Герман Греф на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным.

«Думаю, что в ближайшее время мы достигнем планки по достаточности капитала в 11,5%, и планируем со следующего года начинать выплату 50% дивидендов. Эти цифры еще существенно увеличатся», — сказал Греф.

Переход к выплате дивидендов в 50% чистой прибыли зафиксирован в стратегии Сбербанка.

«Да, сейчас прирастает капитал, кризисный период заканчивается. Мы всегда пополняли капитал за счет собственной прибыли, платим дивиденды, а всю оставшуюся часть прибыли мы отправляем на пополнение капитала. В следующем году, по нашим оценкам, сможем 50 процентов уже оплачивать», — сообщил Г.Греф президенту страны.

Глава Сбербанка в апреле 2020 года подтверждал планы по переходу к выплате дивидендов в 50% чистой прибыли. «По мере того, как мы достигнем показателя достаточности капитала 12,5%, мы начнем выплачивать 50%. По всем нашим расчетам, что записаны были в стратегии, мы этого показателя достигнем к 2020 году», — говорил тогда Г.Греф.

Согласно отчету по МСФО, коэффициент достаточности базового капитала Сбербанка составил 12,29% на конец июня 2020 года, а коэффициент достаточности общего капитала — 12,64%.

Зампред правления, финдиректор Сбербанка Александр Морозов 31 июля сообщил, что банк представит новую дивидендную политику вместе со стратегией на 3 года в конце 2020 — начале 2021 года. Стратегия будет охватывать период с 2021 по 2023 годы.

В мае глава банка Герман Греф в ходе годового собрания акционеров заявлял, что Сбербанк рассмотрит возможность выплаты квартальных или полугодовых дивидендов. А.Морозов тогда пояснил журналистам, что Сбербанк подумает о такой возможности при подготовке новой дивидендной политики.

Сейчас дивидендная политика Сбербанка предусматривает рост дивидендов до 50% чистой прибыли к 2020 году, когда будут выплачиваться дивиденды за 2020 год. Дивиденды за 2020 год составили 16 рублей на одну акцию. Общая сумма выплат достигла 361,4 млрд рублей, что составляет 43,45% чистой прибыли банка по МСФО за 2020 год.

Стратегия развития Сбербанка до 2020 года была обнародована в декабре 2020 года.

Последние комментарии по инструменту

  • Поделиться
  • Vkontakte
  • twitter
  • whatsapp
  • Эл.почта

Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Охота за дивидендами. Какие компании заплатят своим акционерам больше всех

С апреля 2020 года ценные бумаги российских эмитентов испытывают давление геополитических и санкционных рисков. Это касается не только рынка акций, но и госдолга. По данным Банка России, с 1 апреля по 1 июня текущего года доля нерезидентов в ОФЗ сократилась с 34,5% до 30,5%, что соответствует оттоку в размере 228 млрд рублей.

Однако дивидендная доходность на российском рынке остается одной из самых высоких среди развивающихся стран и составляет 6%, если включать в выборку компании из индекса РТС. Причем по некоторым эмитентам этот показатель даже превышает 10%. Кроме того, объем дивидендов в денежном выражении непрерывно увеличивается с 2014 года.

В 2020 году совокупный объем дивидендных выплат публичных компаний может вырасти на 15% год к году и достигнуть 1,8 трлн рублей. Основные причины повышения дивидендов — требование правительства по увеличению выплат госкомпаний до 50% от чистой прибыли, а также переход ряда эмитентов на расчет этих выплат на основе свободного денежного потока.

Несмотря на то что ряд крупнейших компаний уже перечислили дивиденды по итогам 2020 года, акции многих эмитентов после прохождения отсечек продолжили снижение, тем самым создавая еще более интересные условия для долгосрочных инвестиций.

На что обращать внимание

Самое важное при выборе дивидендных историй — это не величина дивидендной доходности компании относительно ключевой ставки ЦБ, а перспективы бизнеса на горизонте как минимум одного года и желание мажоритарного акционера делиться частью прибыли с миноритариями.

Среди акций банковского сектора стоит обратить внимание на дивидендную стратегию отраслевого лидера — Сбербанка. Несмотря на то что компания уже выплатила дивиденды по итогам 2020 года в размере 12 рублей на обыкновенную и привилегированную акцию, на текущий момент котировки обоих типов акций скорректировались на большую величину, чем размер дивидендов, что делает положение инвесторов, которые не входили в дивидендную отсечку, еще более выгодным.

Кроме того, по планам менеджмента чистая прибыль Сбербанка к 2020 году должна достигнуть 1 трлн рублей, а коэффициент выплат дивидендов должен увеличиться до 50% от чистой прибыли, если капитал первого уровня составит 12,5%.

Таким образом, при чистой прибыли на уровне 800 млрд рублей по итогам 2020 года и распределяемой доли на дивиденды на уровне 35% дивидендная доходность по привилегированным акциям Сбербанка через год может составить 7–8% к текущим котировкам.

Какие выплаты предстоят

Среди дивидендных историй в металлургическом секторе стоит выделить «Норникель». Компания традиционно платит дивиденды дважды в год, направляя на них 60% от EBITDA при условии сохранения соотношения между чистым долгом и этим показателем меньше 1,8.

В июле компания перечислит за 2020 год 607,98 рубля на акцию, что с учетом промежуточных выплат обеспечит доходность на уровне 9%. При этом акционеры компании с высокой степенью вероятности могут рассчитывать на высокую дивидендную доходность и по итогам 2020 года. Основанием для этого станет рост цен на никель и ослабление рубля, что приведет к повышению EBITDA компании на 35%, даже несмотря на потенциальное увеличение капитальных расходов.

«Газпром», как и большинство других представителей нефтегазового сектора, выплачивает дивиденды в середине июля. По итогам 2020 года выплата составит 8,04 рубля на акцию, что эквивалентно доходности на уровне 5,8%. Компания по-прежнему не выполняет требование Минфина направлять на дивиденды 50% чистой прибыли из-за необходимости финансировать постройку газопроводов «Северный поток – 2», «Турецкий поток» и «Cила Сибири».

Наибольшую дивидендную доходность в нефтегазовом секторе обеспечат привилегированные акции «Башнефти». Эмитент выплатит 158,95 рубля на акцию, что означает доходность 9,2% к текущей котировке.

В секторе электрических распределительных сетей стоит выделить ФСК ЕЭС, чьи дивиденды дают доходность 8%. При этом решение о выкупе 10% акций «Интер РАО», которые принадлежат ФСК ЕЭС, со стороны «дочки» ИРАО «Интер РАО капитал» и ИК «Регион» принесет компании 34,8 млрд рублей. Эти поступления позволят ФСК ЕЭС сократить чистый долг на 17%, до 169 млрд рублей.

Также среди наиболее привлекательных дивидендных идей — акции «Аэрофлота». В конце июня совет директоров утвердил выплаты по итогам 2020 года в размере 12,8 рубля на акцию, или 50% чистой прибыли по РСБУ, что соответствует доходности в 9,1%.

Однако на операционные показатели лидера гражданских авиаперевозок в России негативно влияет высокая стоимость нефти, что приводит к увеличению расходов. В результате акциям компании после отсечки будет трудно восстановиться в краткосрочном периоде, что еще раз подтверждает целесообразность анализа динамики финансовых результатов эмитента на горизонте года перед тем, как принимать решение о покупке акции в расчете на дивиденды.

Какие акции лучше покупать в 2020 году чтобы получать дивиденды?

Человек, располагающий средствами, обязательно будет искать способ вложить их — причем не только ради сохранения капитала, но и с расчетом на создание источника постоянного дохода. Одним из самых надежных и популярных вариантов представляется приобретение ценных бумаг крупных отечественных и мировых корпораций: во-первых, стоимость таких активов со временем увеличивается, а во-вторых, их владелец вправе рассчитывать на регулярное распределение прибыли компаний между вкладчиками.

Выбирая, какие акции лучше покупать в 2020 году, чтобы получать дивиденды, необходимо учесть множество факторов, в числе которых стабильность финансовых потоков эмитента, его финансовая устойчивость, стратегия развития бизнеса. В то же время компания должна характеризоваться определенным социально-экономическим потенциалом или рассчитывать на помощь со стороны государства в сложных ситуациях: практика показывает, что вероятность банкротства подобных корпораций исчезающее мала. Более того, благодаря лояльной к акционерам политике владелец таких ценных бумаг может рассчитывать на дивиденды даже в том случае, если предприятие понесло убытки по результатам отчетного периода.

Акции и их разновидности

  1. Выплата дивидендов. Их величина определяется текущей экономической ситуацией в компании, планами ее руководства на будущее и величиной чистой прибыли. При получении дивидендов акции остаются в собственности инвестора;
  2. Заработок на росте курса. Курс акций успешных, активно развивающихся компаний в перспективе растет. Можно купить пакет ценных бумаг сегодня, а затем дождаться увеличения его стоимости в будущем, чтобы выгодно продать.

Чтобы точно сказать, какие акции нужно покупать, следует учесть их разделение на обычные и привилегированные. Последние помогают инвестору чувствовать себя более защищенным, но при этом несколько ограничивают его в правах, поскольку:

  • Обладатель обыкновенных акций имеет право принимать участие в собраниях акционеров и в какой-то степени влиять на политику компании в вопросах распределения прибыли. Величина дивидендов по этим ценным бумагам каждый раз обозначается советом директоров накануне собрания и утверждается путем голосования основных собственников предприятия;
  • Владелец привилегированных акций чаще всего не имеет права голоса на собраниях, что вполне компенсируется рядом преимуществ. Так, доход по этим ценным бумагам фиксируется в виде гарантированной доли от прибыли или абсолютного денежного выражения, а их обладатель вправе рассчитывать на первоочередную выплату дивидендов или получение компенсации при ликвидации компании.

Что такое дивиденды?

Проблема заключается в том, что выплата дивидендов — это не обязанность, а всего лишь право руководства акционерного общества, а потому без изучения множества критериев нельзя абсолютно достоверно определить, акции каких компаний 2020 выгодно покупать: некоторые из них распределяют прибыль между акционерами достаточно редко, либо не распределяют ее вообще.

Планируя инвестиционную стратегию, также нужно учитывать существующую классификацию дивидендов, основанную на их очевидных характеристиках:

По регулярности выплат:

  • Каждый квартал;
  • Один раз в полгода;
  • Ежегодные.

По доле от полного объема:

  • Частичные дивиденды (выплаты в несколько этапов);
  • Полные дивиденды (единовременные выплаты).

По форме выплаты:

  • Денежные — выплачиваются исключительно в денежных знаках на брокерский или банковский счет инвестора;
  • Имущественные — выдаются акционерам в виде имущества или продукции компании, стоимость которых определяется на момент выплаты;
  • Акционные — компании выплачивают дивиденды путем эмиссии новых акций, что в итоге повышает ликвидность и доступность таковых.

Выгодно ли покупать акции ради дивидендов?

Чтобы принять обоснованное решение, следует сравнить их с другим пассивным источником дохода — банковскими депозитами. Оба способа позволяют получать проценты на вложенный капитал, однако:

  1. Депозиты застрахованы государством, тогда как владелец акций в неблагоприятной ситуации может рассчитывать лишь на себя;
  2. Банковский вклад возвращается только по окончании срока действия договора, а ценные бумаги реально продать в любой момент;
  3. Акции не только приносят пассивный доход в виде дивидендов, но и позволяют заработать на росте котировок;
  4. Риск полной или частичной потери капитала при работе с акциями выше;
  5. Благодаря огромному количеству предложений можно выбрать, в какие акции лучше вложить деньги в 2020 году, тогда как депозитные продукты банков предлагают примерно одинаковые условия. Доход по депозитному вкладу известен заранее, а размер дивидендов изменяется в зависимости от политики компании;
  6. В отличие от бесплатного обслуживания депозита хранение ценных бумаг у брокера сопровождается необходимостью оплачивать услуги посредника;
  7. Правильно выбирая, какие акции выгодно покупать сегодня, можно заработать значительно больше, чем на депозите;
  8. Вкладчику, использующему индивидуальный инвестиционный счет, полагается налоговый вычет в размере 13% от объема вложенных в ценные бумаги средств.

Механизм выплаты дивидендов

Если инвестор, выбирая, где покупать акции, предпочел посредничество российского брокера, то деньги зачисляются на его брокерский счет без необходимости в каких-либо дополнительных действиях. Для удобства клиентов некоторые компании выплачивают дивиденды непосредственно на банковский или карточный счет.

Информация обо всех акционерах компании и количестве принадлежащих им ценных бумаг содержится в так называемом реестре. Поскольку акции постоянно продаются и покупаются на биржах, логичной становится необходимость фиксации этого списка на определенный день — дату дивидендной отсечки. Таким образом, дивиденды получают только те инвесторы, которые владели акциями в момент закрытия реестра.

Здесь следует отметить, что режим торговли на отечественных биржах предполагает внесение записи о смене владельца только на второй день после сделки. Поэтому принять решение о том, стоит ли покупать акции, и отдать соответствующее распоряжение брокеру нужно как минимум за два дня до фиксации. Более того, многие эксперты не советуют откладывать приобретение акций до этого момента. Причина заключается в том, что при объявлении размера дивидендов немедленно появляется множество желающих получить вознаграждение — соответственно, котировки ценных бумаг растут. Покупая акции в этот период, инвестор рискует сильно переплатить за них.

На следующий же день после фиксации реестра спекулянты начинают активно продавать свои активы, вызывая резкое падение котировок на величину дивидендов и даже более того. В такой ситуации инвесторам, купившим акции по завышенной цене перед отсечкой, приходится либо реализовать их с нулевой прибылью или даже в убыток, либо держать бумаги несколько месяцев до последующей коррекции курса.

Оптимальной стратегией считается приобретение активов накануне даты проведения собрания акционеров. Разумеется, при этом нужно тщательно изучить новости и общую дивидендную политику эмитентов, чтобы более точно определить, акции каких компаний выгодно покупать: если акционерное общество по каким-либо причинам откажется от выплаты дивидендов, котировки ценных бумаг могут рухнуть, что приведет к неизбежным убыткам для инвесторов.

Как выбрать компанию?

  • История компании. Многие компании, вообще, не занимаются выплатой дивидендов, а другие перечисляют вознаграждение акционерам эпизодически и бессистемно, раз в несколько лет. Очевидно, что в подобных случаях не стоит надеяться на внезапное изменение дивидендной политики к лучшему;
  • Финансовые итоги периода. Мир бизнеса нестабилен, а потому даже самые надежные предприятия под влиянием внешних или внутренних факторов иногда сокращают или вовсе отменяют выплаты. Чтобы такая ситуация не стала сюрпризом, нужно отслеживать квартальную отчетность эмитента и изучать корпоративные новости;
  • Дивидендная доходность. Акции развивающихся компаний обладают дивидендной доходностью в 3–5% и позволяют больше зарабатывать на их перепродаже. В то же время фирмы с уже сформированным бизнесом и большой материально-технической базой могут выплатить до 100% прибыли, достигая тем самым показателя в 10–12%;
  • Динамика выплат. Анализируя динамику выплат, можно выяснить, акции каких компаний сейчас покупать выгодно. В идеале компания должна стабильно и регулярно распределять дивиденды не менее пяти лет, постепенно увеличивая их сумму или хотя бы сохраняя на прежнем уровне. При значительных колебаниях доходности или тенденции к снижению таковой с эмитентом лучше не работать;
  • Дивидендная политика. Некоторые компании разрабатывают официальную дивидендную политику, сведения о которой можно получить на корпоративных сайтах. В таких документах описано, какая доля прибыли и с какой регулярностью выплачивается в качестве дивидендов.

Как узнать размер и сроки начисления дивидендов?

Однако постоянный поиск и сбор сведений при наличии портфеля из акций 10–15 компаний может оказаться трудоемким и утомительным. Есть три возможности для упрощения этой задачи: подписка на сайт Лондонской биржи, где можно покупать акции крупнейших российских предприятий, контакт с подразделением компании по работе с инвесторами, и использование сервисов различных агрегаторов.

У любого эмитента, размещающего свои ценные бумаги на биржах, на сайте есть специальный раздел для акционеров: зачастую здесь можно подписаться на почтовые рассылки. Если соответствующей формы нет, следует поискать контактные данные отдела по работе с инвесторами, чтобы обратиться туда с просьбой о включении электронного адреса владельца акций в список получателей информационных сообщений.

Подписку на сайте Лондонской фондовой биржи оформлять нужно в любом случае, поскольку многие крупные компании не только рассылают собственные письма с задержкой, достигающей нескольких дней, но и порой не включают в них сведения, публикуемые на LSE в обязательном порядке.

Наконец, в интернете можно найти сервисы биржевых агрегаторов и аналитических компаний, собирающие информацию с корпоративных сайтов и представляющие ее в удобной для изучения форме.

Как приобрести акции?

На отечественном рынке сегодня работает более 60 брокерских компаний. Найти среди них подходящую можно путем изучения рейтингов надежности, обращая внимание на наличие у посредника допуска на крупнейшие торговые площадки. Кроме того, при выборе необходимо учитывать:

  • Стоимость услуг брокера;
  • Наличие информационной поддержки, в том числе консультаций о том, какие акции лучше покупать в 2020 году;
  • Минимальный размер торгового депозита;
  • Годовой торговый оборот брокерской компании;
  • Наличие и стоимость сопутствующих услуг;
  • Возможность пополнять счет и выводить средства удобным для себя способом.

Выбирая, где лучше покупать акции, нельзя забывать и о том, что некоторые брокеры заключают сделки только на российских биржах или работают исключительно с юридическими лицами. Разумеется, существуют и компании, предоставляющие доступ частным инвесторам на крупнейшие мировые торговые площадки, однако в этом случае появляется неожиданное ограничение: в соответствии с законодательством РФ, работать с иностранными ценными бумагами рядовой гражданин может только при наличии у него статуса «квалифицированного инвестора». Это означает, что частный вкладчик:

  • Владеет акциями или облигациями на сумму свыше 6 млн рублей;
  • Совершает более 10 сделок в квартал с общим оборотом 6 млн рублей;
  • Имеет диплом экономиста или аттестат специалиста по финансовым рынкам;
  • Работал в компаниях, проводящих операции с ценными бумагами, более 3 лет.

Если новичок, изучающий, какие акции лучше покупать сейчас, пожелает приобрести иностранные активы, то он вряд ли сможет самостоятельно обойти это ограничение: указанные требования распространяются на всех граждан, находящихся в России и использующих в качестве посредников российские брокерские компании. Единственный выход из такой ситуации — инвестирование при помощи иностранной компании со счета, зарегистрированного за рубежом.

К счастью, крупнейшие отечественные брокеры успешно реализовали эту схему и теперь предлагают клиентам заключать договоры со своими дочерними компаниями, зарегистрированными на Кипре. Соответственно, открытый здесь счет не попадает в зону действия российской юрисдикции.

Как покупать акции? Для совершения соответствующей сделки необходимо дать брокеру торговое поручение одним из следующих возможных способов:

  1. Телефонный звонок. Нужно набрать специальный номер брокера, назвать номер своего счета и пароль, а затем указать наименование биржевого тикера, количество акций и желаемое действие — продать или купить;
  2. Биржевой терминал. На компьютер инвестора устанавливается специальная программа, позволяющая следить за изменением котировок, строить графики колебания цен, оценивать множество дополнительных параметров и заключать сделки в реальном времени;
  3. Веб-интерфейс. Упрощенный аналог программы, работающий через браузер. Достаточно открыть страницу по указанному брокером адресу и авторизоваться на ней, чтобы получить полные данные о состоянии дел на бирже и отметить, какие акции надо покупать или продавать.

Стратегии заработка на дивидендах

При формировании портфеля не следует забывать о диверсификации инвестиций, необходимой для снижения общего уровня риска. Эксперты рекомендуют ограничиться приобретением акций 10–15 компаний, работающих в нескольких отраслях из числа самых актуальных: большее количество ценных бумаг усложнит управление вкладами.

Любому человеку, планирующему инвестиционную кампанию, нужно задуматься о разработке системы, позволяющей упорядочить и оптимизировать операции с акциями. Построить эффективную модель можно с помощью одной из дивидендных стратегий:

  • Получить прибыль и продать. Следует приобрести активы до фиксации реестра, получить дивиденды, а затем подождать коррекции, в результате которой котировки вернутся к прежним значениям: теперь акции можно продавать. Такая стратегия гарантированно приносит доход, однако инвестору приходится ждать несколько месяцев и испытывать дискомфорт от просадки капитала после проведения выплат;
  • Заработать на коррекции. Акции нужно покупать после дивидендной отсечки, когда их цена достигнет минимальных значений. Затем также нужно ожидать коррекции и возврата котировок к уровню, предшествующему фиксации реестра. В этом случае инвестор зарабатывает не на дивидендах, а на росте курсовой стоимости: соответственно, просадка капитала при такой стратегии отсутствует;
  • «Купи и держи» с реинвестированием. Нужно приобрести акции компаний с высокой потенциальной доходностью, а все полученные дивиденды использовать для покупки либо тех же активов по низкой цене сразу после отсечки, либо других финансовых инструментов в удачные для пополнения портфеля периоды. Соответственно, акции в течение нескольких лет растут в цене, а прибыль инвестора увеличивается даже при сохранении прежнего уровня дивидендной доходности в процентном соотношении.

Акции отечественных компаний

Выплаты дивидендов в 2020 году

Компания Выплата, руб. Доходность, %
ОАО Ленэнерго (привилегированные) 13,47 13,23
ОАО МГТС (привилегированные) 187,63 12,38
ОАО Мостотрест 16,00 10,80
ОАО Ростелеком (привилегированные) 6,38 10,62
ОАО АФК Система 1,19 9,84
ОАО Северсталь 88,94 9,68
ОАО Верхнесалдинское МПО-АВИСМА 1648,76 9,59
ОАО Новолипецкий МК 12,90 8,83
ОАО ФСК ЕЭС 0,0154 8,76
ОАО МТС 26,00 8,45
ОАО Татнефть (привилегированные) 33,09 8,21
ОАО Аэрофлот 11,26 7,96
ОАО ЛСР 62,40 7,26
  1. ОАО Ленэнерго. Компания с капитализацией 1025 млн долларов, работающая в сфере энергоснабжения. Ожидается, что в качестве дивидендов она выплатит 10% от прибыли в 12560 млн рублей;
  2. ОАО МГТС. Дочернее предприятие МТС с капитализацией 2649 млн долларов, предоставляющее услуги в области городской телефонной связи и доступа в интернет. В качестве дивидендов выплатит 25% от прибыли в 12000 млн рублей;
  3. ОАО Мостотрест. Крупнейшее в России предприятие в области строительства мостов и путепроводов с капитализацией 743 млн долларов. Выбирая, в какие акции лучше вложить деньги, инвесторы могут рассчитывать на выплату в виде дивидендов 50% от прибыли компании в 9000 млн рублей;
  4. ОАО Ростелеком. Телекоммуникационная корпорация с капитализацией 3346 млн долларов, частично принадлежащая государству. Анонсировала выплату в качестве дивидендов 8,5% от прибыли в 10900 млн рублей;
  5. ОАО АФК Система. Инвестиционная компания с капитализацией 2074 млн долларов, вкладывающая деньги в российскую экономику. В 2020 году выплатит акционерам 55,9% от прибыли в 20000 млн рублей;
  6. ОАО Северсталь. Горнодобывающее и сталелитейное предприятие с капитализацией 13678 млн. долларов, владеющее Череповецким металлургическим комбинатом. В качестве дивидендов выплатит 91% от прибыли в 79168 млн рублей;
  7. ОАО Верхнесалдинское МПО-АВИСМА. Крупнейший в мире производитель титана с капитализацией 3525 млн долларов. Изучая, какие акции покупать в 2020 году, инвесторы в данном случае могут ожидать выплаты 100% от прибыли предприятия в 19000 млн рублей;
  8. ОАО Новолипецкий МК. Крупнейшее в России производство стали и сплавов на базе Новолипецкого металлургического комбината с капитализацией 15567 млн долларов. Собирается выплатить акционерам 99% от прибыли в 78073 млн рублей;
  9. ОАО ФСК ЕЭС. Энергетическая компания с капитализацией 3986 млн долларов, работающая в сфере передачи электроэнергии посредством Единой электрической сети России. Планирует выплатить своим вкладчикам в качестве дивидендов 27,7% от прибыли в 70000 млн рублей;
  10. ОАО МТС. Крупнейший сотовый оператор в России и странах СНГ с капитализацией 10928 млн долларов. Собирается выплатить держателям акций компании до 88,8% от ожидаемой прибыли в 57229 млн рублей;
  11. ОАО Татнефть. Пятое по величине предприятие в области нефтедобычи в России с капитализацией 24064 млн долларов. Собирается выплатить в виде дивидендов до 3,5% от общей прибыли в 140000 млн рублей;
  12. ОАО Аэрофлот. Крупнейшая в России авиакомпания с капитализацией 2796 млн долларов, работающая на внутренних и международных линиях. Выбирая, какие акции выгодно покупать в 2020 году, от корпорации можно ожидать выплаты 50% от прибыли в 25000 млн рублей;
  13. ОАО ЛСР. Санкт-петербургское предприятие с капитализацией 1573 млн долларов, работающее в сфере производства строительных материалов и застройки. В 2020 году выплатит в качестве дивидендов 53,5% от прибыли в 12000 млн рублей.

Акции зарубежных компаний

На иностранных рынках постепенно снижается ажиотаж, вызванный искусственно раздутыми котировками акций роста компаний второго эшелона. В таких условиях желающих заработать инвесторов вновь привлекают ценные бумаги корпораций со стабильной дивидендной политикой. Какие акции 2020 выгодно купить сейчас:

  1. AT&T. Крупнейшая телекоммуникационная корпорация, поставщик всех видов телефонной, сотовой и беспроводной связи, один из самых больших медиа-холдингов. Дивидендная доходность ценных бумаг — около 5,2%;
  2. Verizon Communications. Второй в мире по капитализации провайдер сотовой связи и прочих телекоммуникационных услуг, также предоставляющий сервис спутниковой связи и доступ к информационным ресурсам. Дивидендная доходность — около 4,5%;
  3. Pfizer. Крупнейшая фармацевтическая корпорация, владеющая эксклюзивными правами на ряд известных во всем мире медицинских препаратов. Акции компании с дивидендной доходностью 3,5% используются при расчете индекса Dow Jones;
  4. Intel. Специализируется на выпуске микропроцессоров, микрочипов, электронных компонентов компьютерного, сетевого и промышленного оборудования. Акции при стабильных выплатах характеризуются дивидендной доходностью в 3,4%;
  5. Cisco Systems. Транснациональная корпорация, создающая и реализующая оборудование, предназначенное для построения компьютерных сетей любого масштаба. Дивидендная доходность — в пределах 3,3%.

Заключение

Покупка дивидендных акций является стратегией преимущественно долгосрочного инвестирования. Поэтому перед приобретением ценных бумаг нужно разработать план действий и обозначить цели, достижение которых ожидается в результате работы с этими активами. Цели обязательно должны быть измеримыми и выраженными в конкретных сроках и цифрах: например, сколько денег желает заработать инвестор через три года? Через десять лет? Когда конечный результат определен, значительно проще рассчитать необходимое для его достижения время, динамику роста прибыли и сумму, которую нужно вложить в покупку акций на старте.

«Газпром» будет выплачивать дивиденды по новой программе в 2020 году

«Газпром» до конца года намерен разработать новую дивидендную политику и начать применять ее уже в 2020 году, следует из ежегодной презентации финансового блока монополии. В слайде с названием «Разработка новой дивидендной политики» обозначены следующие пункты:

Акции «Газпрома» салютуют предполагаемой отставке Алексея Миллера

«Выход на целевой уровень 50% чистой прибыли группы «Газпром» по МСФО в течение 3 лет. Дивидендная политика будет разработана до конца 2020 года. В 2020 году дивиденды планируется выплатить на основе новой политики. Корректировки чистой прибыли на неденежные статьи. Дивиденды не привязаны к абсолютным значениям прошлого года».

Ранее начальник департамента «Газпрома» Александр Иванников говорил, что компания может в течение 2-3 лет выйти на планку выплат в 50% чистой прибыли по МСФО. 21 мая совет директоров «Газпрома» рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 2020 год в размере 16,61 рубля на акцию (более чем вдвое выше, чем по итогам 2020 года). Дивиденды «Газпрома» за 2020 год могут составить 27% чистой прибыли по МСФО, или 42% чистой прибыли по РСБУ. Это самые высокие дивиденды за всю историю компании.

Акции «Газпрома» резко подорожали с середины мая на фоне новостей об изменениях дивидендной политики. «Газпром» был самой дорогой компанией России 3 дня, с 3 июня, когда бумаги взлетели на 9,5% на фоне данных о дивидендах, а также слухах о возможной отставке главы «Газпрома» Алексея Миллера, которые вызвали массовое принудительное закрытие игроками «коротких» позиций (short squeeze). Слухи оказались ложными.

Дивиденды в 2020 году

Сбербанк представил стратегию развития до 2020 года — документ опубликован на его сайте, а презентацию документа провел в Лондоне на Дне инвестора глава банка Герман Греф (трансляция мероприятия велась онлайн). Одна из ключевых и наиболее амбициозных задач, которую ставит перед собой Сбербанк на ближайшие три года, — достичь такого уровня технологий, чтобы составить конкуренцию мировым технологическим гигантам вроде Amazon и Google.

«Мы перед собой поставили новую цель, новую задачу — достижение нового уровня конкурентоспособности, позволяющего нам конкурировать с технологическими компаниями, при этом оставаясь лучшим банком для наших клиентов», — заявил Герман Греф.

Представляя новую стратегию, глава Сбербанка сообщил, что банк планирует к 2020 году заработать 1 трлн руб., а также довести долю дивидендных выплат примерно до 50% прибыли: «В начале 2020 года, если Господь Бог будет с нами и мы выполним все наши планы, мы сможем платить дивиденды 50% и выше» (в 2020 году выплаты составили 25% от чистой прибыли по МСФО). Выплаты дивидендов повысятся, если будет расти капитал банка. «Мы для себя целевой уровень обозначили в районе 12,5% (сommon equity tier 1 по группе МСФО, по итогам полугодия 2020 года он был 34%. — РБК), что немного, но, как мы считаем, достаточно для того, чтобы не быть подвергнутым шокам, кратковременным шокам, и не подвергнуть всю финансовую систему страны каким-то геополитическим или макроэкономическим рискам», — заявил Греф.

Согласно новой дивидендной политике Сбербанк будет последовательно увеличивать долю прибыли, выплачиваемой акционерам в форме дивидендов. Однако какими именно они будут по итогам 2020 года, глава Сбербанка не уточнил. Вместе с тем он пообещал, что банк выплатит акционерам дивиденды в объеме 1 трлн руб. в течение трех лет.

Рост прибыли банк обещает обеспечить за счет комбинации следующих трех факторов: небольшое сокращение маржи (по итогам девяти месяцев 2020 года она была 6%, а в 2020 году будет 5,5%, в 2020-м — чуть ниже 5%), снижение отчислений в резервы по ссудам, а также сохранение фокуса на операционной эффективности.

Амбициозные задачи

Озвученные Сбербанком задачи в стратегии опрошенные РБК аналитики считают амбициозными. «Даже если банк будет выходить на такой уровень дивидендов постепенно, эта задача выглядит амбициозно с учетом перехода российской экономики к сравнительно низким темпам инфляции и слабого экономического роста», — считает аналитик «Эксперт РА» Станислав Волков.

По оценкам Moody`s, прибыль Сбербанка по МСФО за 2020 год превысит 730 млрд руб., а в 2020 году при сохранении стабильной макроэкономической ситуации может вырасти еще примерно на 100 млрд руб. «В 2020 году дивидендные выплаты могут составить от 30 до 40% от прибыли по МСФО за 2020 год, но в любом случае мы ожидаем, что банк будет придерживаться цели по достижению минимально комфортного уровня достаточности базового капитала в 12,5%, что создаст запас на случай реализации непредвиденных рисков», — указывает аналитик Moody’s Ольга Ульянова.

Отношение коэффициента расходов к доходам на уровне 30% — также весьма амбициозная цель, особенно с учетом необходимых инвестиций в технологии, отмечают эксперты. Тем более что стратегия расписывает задачи, этапы и финансовый эффект от построения «экосистемы». «Собственно российский финансовый и банковский рынок давно уже стал тесным для Сбербанка, одновременно — его исторически сформировавшийся доступ к потребителям финансовых продуктов предоставляет не имеющие аналогов по масштабам каналы для продвижения услуг в рамках экосистемы», — добавляет аналитик Moody’s.

Больше чем банк

Ключевым моментом новой стратегии является четко заявленный выход за пределы сферы финансовых услуг. «Мы не можем продолжать оставаться только банком, мы не можем оставаться в предыдущей парадигме», — заявил банкир. «Банки плачут по поводу того, что в Силиконовой долине едят их завтрак каждый день. И мы не хотим присоединяться к плачущим по этому поводу, мы хотим есть завтрак тех, кто ест завтрак других банков. И это наша ключевая амбиция», — сказал Греф.

Согласно новой стратегии, одним из главных приоритетов Сбербанка является строительство экосистемы на основе технологического лидерства и новых людей с новыми навыками. «Ключевой приоритет Сбербанка — создание вокруг клиентов экосистемы, а также наращивание количества каналов предоставления не только банковских, но и всех видов финансовых услуг», — отметил Греф. В самом документе стратегии под экосистемой понимается сеть организаций, создающихся вокруг собственной технологической платформы и пользующихся ее услугами по формированию лучших предложений клиентам и доступу к ним. Предполагается, что собственная технологическая платформа позволит агрегировать производителей товаров и услуг. Однако на объединение каких именно сегментов рынка нацелен Сбербанк и будет это единая платформа для всех внешних провайдеров или нет, Сбербанк в ответе на запрос РБК не уточнил.

По прогнозам Грефа, в следующем году на банковский рынок уже может прийти ряд технологических лидеров. «Facebook зарегистрировал уже банк в двух юрисдикциях, включая одну из них — европейскую. Я думаю, что не за горами, когда такие гиганты, как Amazon или Google, зарегистрируют такие компании под названиями Amazon Finanse или Google Finance. Боюсь, что я не ошибусь, если скажу, что это произойдет в следующем году. Вот тогда мы, банки или те, кто себя считает банками, почувствуют всю прелесть прихода настоящих конкурентов, потому что все, что было до этого, — это была разминка», — сказал банкир.

На данный момент Сбербанк позиционирует себя не просто как банк, а как технологическая компания, поэтому сам банк конкурирует уже не с банками, а с такими компаниями, как Google, Apple, просто потому, что чисто с точки зрения технологий банковские услуги настолько просты, что их могут оказывать любые стартаповые компании, говорит основатель и партнер UsabilityLab Дмитрий Сатин. «Сбербанк конкурирует c крупнейшими технологическими компаниями, потому что те вводят android-pay и apple-pay, и банковский мир меняется, потому что в руках этих компаний — аудитория, уже значительно превосходящая население какой-либо страны», — добавил он. Говоря о том, что технологические стартапы с легкостью забирают банковский бизнес, Сатин приводит в пример крупнейшую платежную систему PayPal, которая позволяет клиентам оплачивать счета и покупки, отправлять и принимать денежные переводы. «С появлением технологий у клиента нет преданности банкам, потому что им уже неважно, через какой банк будет проходить платеж, поэтому Сбербанк понимает, что банк уже в принципе не может предлагать лишь банковские продукты и конкурировать лишь с банками», — поясняет Сатин.

Такие амбициозные планы ожидаемы на фоне заявлений Грефа о том, что Сбербанк — это ИТ-компания с банковской лицензией, говорит Сатин. «Стратегия говорит о том, что накопленные банком технические решения, которые они разрабатывают и применяют только в банковских услугах, можно и необходимо применять в других сферах», — поясняет он. На данный момент Сбербанком реализуется единая фронтальная система (ЕФС), которая была направлена на автоматизацию бизнеса, однако очевидно, что ЕФС может автоматизировать и не связанные непосредственно с банковской деятельностью процессы в будущем.

Единственная проблема, которая и составляет существенную разницу между реализацией таких планов перед Сбербанком и тем же технологическим стартапом, — бюрократия, говорит Дмитрий Сатин. «Банки очень инертны из-за бюрократии внутри — именно в этом они проигрывают стартапам. К примеру, в банке при таких технологических возможностях и ресурсах все еще по соображениям безопасности надо открывать расчетный счет только в отделении», — говорит он. Из-за такой рутины и своей сложной бюрократической структуры банк и проигрывает в конкуренции технологическим стартапам, дополняет эксперт.

По мнению эксперта, Сбербанк, возможно, хочет стать неким маркетплейсом, предоставляя пользователям различные сервисы, которые сам банк будет «центрировать» на одной платформе.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий