Дивиденды abbvie

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Если ищете дивидендную акцию, то обратите внимание на AbbVie

Основная задача заключается в следующем: каждая ликвидная инвестиция должна генерировать постоянный денежный поток.

Важная часть доходности инвестора – стабильные дивидендные выплаты компании. Дивиденды – это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Многие научные исследования показывают, что такие выплаты составляют значительную часть долгосрочной прибыли инвестора, и во многих случаях превышают одну треть его общей доходности.

Обратите внимание на AbbVie

Компания AbbVie является глобальной исследовательской биофармацевтической компанией. Она разрабатывает и продает передовые медикаменты, которые помогают бороться с некоторыми из самых сложных и опасных заболеваний в мире.

Штаб-квартира фирмы расположена в Северном Чикаго. Несмотря на то, что за этот год стоимость бумаг AbbVie сократилась на 14,41%, компания выплачивает дивиденды в размере $1,07 на акцию, а ее дивидендная доходность составляет 5,42% по сравнению со средней доходностью сектора фармацевтической промышленности в 2,74% и доходностью S&P 500 в 1,93%.

По сравнению с прошлым годом выплаты компании выросли на 19,2%. За последние пять лет AbbVie увеличила дивидендную доходность пять раз в среднем на 18,92% в год. Дальнейший рост дивидендов будет зависеть как от роста прибыли фирмы, так и от ее коэффициента выплаты дивидендов. Коэффициент выплаты дивидендов – это процент прибыли компании, выплачивающийся акционерам в виде дивидендов. В настоящее время коэффициент выплат AbbVie составляет 49%.

Рост выручки выглядит вполне устойчивым для компании в этом финансовом году. Судя по консенсусным прогнозам Zacks, EPS фирмы составит $8,68, при это ожидается, что прибыль вырастет на 9,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Что в итоге?

Инвесторам нравятся дивиденды по разным причинам: от налоговых льгот и снижения общего риска до значительного увеличения прибыли от инвестиций в акции. Однако не все компании выплачивают ежеквартальные дивиденды.

Растущая компания, предлагающая своим акционерам дивидендные выплаты, – явление довольно редкое. Чаще встречаются крупные фирмы, награждающие инвесторов дивидендами, но не забывайте, что в период повышения процентных ставок они обычно сталкиваются с трудностями.

В настоящий момент AbbVie можно смело назвать привлекательной компанией для инвестирования. Помимо того, что дивидендные выплаты компании находятся на достойном уровне, аналитики Zacks установили для ее акций уровень #3 (держать).

Академия

Это широкая база научно-исследовательской работы и методической

деятельности в сфере управления деньгами. Мы выпускаем образовательные

программы и разрабатываем инвестиционные решения в сферах

недвижимости, финансовых рынков, стартапов и инноваций.

Обучение

От простого к сложному

Задача курсов — помочь разобраться в тонкостях работы с инвестициями, чтобы получать

больший доход. В каждую из программ включена практическая часть, где ведущие

аналитики компании разбирают различные инвестиционные инструменты на примерах

крупных мировых компаний.

Недвижимость

Надежно, долгосрочно, консервативно

Инвестиции в недвижимость обеспечат вас постоянным пассивным доходом.

Это самый надежный вариант независимо от состояния рынка, поскольку

вы приобретаете материальный актив, который прослужит источником

дохода целую жизнь.

Стартапы и инновации

Перспективно и смело

Информационные технологии стремительно развиваются — на рынке появляются

амбициозные и молодые компании, каждая из которых может привнести в развитие

той или иной отрасли экономики что-то важное. Финансируя такие проекты

и помогая им занять свою нишу, вы и сами обеспечиваете себя доходом в будущем.

Инвестиции

Наши идеи — ваш доход

Задача инвестиционного консалтинга — помочь клиенту найти наиболее

выгодный способ приумножить свободный капитал. Мы предлагаем идеи

для инвестиций из разных отраслей экономики, участвуем в планировании

стратегий и сопровождаем вас на всем пути инвестирования.

финансы

Порядок в ваших финансах

Финансовый консалтинг помогает владельцам бизнеса найти эффективные методы

управления ресурсами компании и создать оптимальную финансовую политику.

А если вы запутались в планировании личного бюджета — выявить основные ошибки

и продумать план грамотного распоряжения деньгами.

юридическая помощь

Защита ваших финансов и бизнеса

Мы предлагаем юридические консультации на всех этапах деятельности клиента

и в самых актуальных направлениях: от рынка капитала до интеллектуальной

Дивиденды abbvie

Подписаться на ABBV Подписан на ABBV Отписаться от ABBV

Подписаться на ABBV Подписан на ABBV Отписаться от ABBV

ABBV График акций

Добрый день. Перейдем к фондовому рынке, а именно, био сектору: Лонг: при достижении 62$ TP: 100$ Дивидендная доходность:6.19% Дорогие друзья, буду рад если вы подпишитесь на мой аккаунт и подержите меня лайками. Спасибо большое всем за внимание. Внимание! Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой.

Картинка по бумаге очень интересная. После долгого падения, тренд начал затухать, после чего вообще вывалился в двухмесячный флет от нижней границы которого на рисовался ложный пробой, от которого можно работать. На самом деле вход немного поздноват, так как стоило входить сразу после ложного пробоя, но я рискну сыграть в лонг, так как картинка очень уж хороша.

Лекарство уже близко

ABBV торгуется в понятной цикличности — нисходящий тренд, с очевидной зоной предыдущего накопления коротких позиций 87-90. Из данного характера движения, следует вывод: Мы можем торговать продолжение движения Позиционная область возможной смены цикла

65-60 Рост выше 90 меняет сценарий отработки идеи Рассматриваем вход в короткую продажу от 87-88, с зоной риска.

52 Week Range 75.77 — 122.00 Volume 996,027 Avg. Volume 6,904,254 Market Cap 119.721B Beta (3Y Monthly) 0.97 PE Ratio (TTM) 21.75 EPS (TTM) 3.66 Earnings Date Apr 24, 2020 — Apr 29, 2020 Forward Dividend & Yield 4.28 (5.32%) Ex-Dividend Date 2020-01-14 1y Target Est 92.18 Оценка стоимости Рыночная капитализация 121.929B Стоимость компании (MRQ) — Стоимость.

Сезон квартальных отчетов можно отыгрывать по-разному. Можно делать ставку на earnings surprise – недооценку чистой прибыли аналитиками и последующий по акциям гэп, что рискованно, а можно покупать акции при негативной реакции рынка, если она обусловлена больше эмоциями, чем фундаментальными составляющими. Акции Abbvie сегодня выступают хорошим примером второй.

AbbVie повышает дивиденды инвесторам

AbbVie Inc. (ABBV) присоединяется к компаниям, которые повышают вознаграждение для своих акционеров. AbbVie повысит свои дивиденды и значительно увеличивает планы по выкупу акций.

AbbVie заявила, что она потратила $2,5 млрд на капитальные расходы, добавила около $750 млн к пенсионному финансированию, а также увеличила план выкупа акций и увеличила дивиденды.

Новый денежный дивиденд AbbVie будет выплачен 15 мая 2020 года акционерам, зарегистрированным на конец торгового дня 13 апреля 2020 года.

В плане выкупа акций AbbVie запускает новую авторизацию выкупа акций в размере $10 миллиардов. Новая программа выкупа заменит любые существующие разрешения на выкуп, и компания заявила, что покупка акций может время от времени осуществляться по усмотрению руководства и может осуществляться через открытые или частный транзакции. AbbVie также отметил, что новый выкуп не имеет ограничений по срокам и может быть прекращен в любое время.

Предыдущее объявление об авторизации выкупа AbbVie прошло год назад в размере $5 миллиардов. Рыночная капитализация компании составляет около $182 миллиардов.

Акции AbbVie закрылись в четверг с ростом на 1,56% и составили $114,90 за акцию.

Дивиденды abbvie

123100, г. Москва,1-й Красногвардейский проезд, д. 15,МФК «Башня Меркурий Сити», 18 этаж123100, г. Москва,1-й Красногвардейский проезд, д. 15,МФК «Башня Меркурий Сити», 18 этаж

© 2011 – 2020 ООО ИК «Фридом Финанс»

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации в соответствии с государственными бессрочными лицензиями на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами. Государственное регулирование деятельность компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам России.
Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем. В соответствии с законодательством компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов. Услуги по совершению сделок с зарубежными ценными бумагами доступны для лиц, являющихся в соответствии с действующим законодательством квалифицированными инвесторами и производятся в соответствии с ограничениями, установленными действующим законодательством.
Информационно-аналитические услуги и материалы предоставляются ООО ИК «Фридом Финанс» в рамках оказания указанных услуг и не являются самостоятельным видом деятельности. Компания оставляет за собой право отказать в оказании услуг лицам, не удовлетворяющим предъявляемым к клиентам условиям или в отношении которых установлен запрет/ограничения на оказание таких услуг в соответствии с законодательством Российской Федерации или иных стран, где осуществляются операции. Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО ИК «Фридом Финанс».

Дивидендные аристократы США: куда инвестировать ради стабильной прибыли

Дивидендные аристократы США

Инвесторы гораздо лучше себя чувствуют при владении акциями «дивидендных аристократов». Такие компании определяются по двум критериям. Во-первых, они входят в корзину индекса S&P 500. Во-вторых, они имеют внушительную историю увеличения дивидендов из года в год. В этой статье мы говорим о брендах, которые повышают дивидендные выплаты на протяжении 25 или больше лет подряд.

[Примечание: Цены на акции и показатели в статье, указаны на момент публикации. Актуальные цены акций вы можете увидеть в специальном виджете в конце текста. Перед покупкой акций всегда проводите собственный анализ. Вложение денег несёт риск их потери. Эта статья опубликована с целью обзора, а не призыва к покупке.]

1. AT&T [NYSE: T]

• Цена акции: $32.87
• Дивидендная доходность: 6.08%

Телекоммуникационный гигант AT&T – отличный пример стабильности выплат. В конце 2020 года компания увеличила свой квартальный дивиденд на сотые процента и отметила этим 34-й год их повышения подряд.

AT&T — зрелая компания, которая пытается найти новые перспективы роста на фоне снижения количества стационарных и кабельных абонентов. Инвесторов утешает тот факт, что AT&T всегда была приверженцем выплаты и увеличения дивидендной доходности. В следующем году компания планирует отдать инвесторам 57% от прибыли.

2. Exxon Mobil Corp. [NYSE: XOM]

• Цена акции: $81.97
• Дивидендная доходность: 4.00%

Такие дивидендные аристократы США, как Exxon Mobil ещё один пример стабильных выплат. Корни предприятия идут от монополистической компании Standard Oil, упразднённой более 100 лет назад. Дивиденды выплачивались акционерам на протяжении десятилетий и последовательно увеличивались последние 36 лет.

Хотя в минувшие годы акции XOM, по общему признанию, были не в лучшей форме (из-за падения цены на сырую нефть в 2014 году), глобальный энергетический гигант сохраняет силу и стабильность. С рыночной стоимостью $340 млрд Exxon Mobil Corp. остаётся одним из крупнейших и наиболее узнаваемых предприятий в мире.

3. Procter & Gamble [NYSE: PG]

• Цена акции: $87.30
• Дивидендная доходность: 3,29%

В управлении P&G находятся популярнейшие потребительские товары мира. Fairy, Tide, Pampers, Shamtu, Old Spice, Oral-B, Max Factor, Gillette и Venus — лишь часть системы брендов компании. Это говорит о надёжном потоке доходов и в хорошие, и в плохие времена. Ведь продукты Procter&Gamble входят в категорию базовых.

Такая операционная стабильность положительно сказывается на дивидендах. Во-первых, акционеры получают их уже больше 100 лет. Во-вторых, процент растёт 62 года подряд!

Конечно, P&G не даст вам такого удивительного роста и цены за акцию, как монстры технологической индустрии. Но регулярное увеличение дивидендного дохода – серьёзный аргумент в пользу покупки актива.

4. Kimberly — Clark Corp. [NYSE: KMB]

• Цена акции: $110.23
• Дивидендная доходность: 3.63%

Несмотря на малую известность корпоративного имени этой компании, потребители из США и всего мира хорошо знают её продукты: салфетки Kleenex, подгузники Huggies и туалетная бумага Cottonelle.

История Kimberly-Clark – не о том, когда предприятие в какой-то момент резко забралось на вершину индустрии. Компания была основана в Висконсине в 1872 году, менее чем через 10 лет после завершения Гражданской войны, и постепенно стала сначала национальным, а затем – мировым лидером в производстве продуктов для здравоохранения, личной, профессиональной и промышленной гигиены.

В январе руководители KMB объявили о скромной прибавке к дивидендному доходу. Так 2020 год стал 46-м подряд, когда руководство повышало выплаты акционерам.

5. PepsiCo [NASDAQ: PEP]

• Цена акции: $110.29
• Дивидендная доходность: 3.36%

Дивидендные аристократы США не обойдутся без этого мегабренда, который выдерживает любые испытания временем. Помимо газировки Pepsi, компания выпускает напитки Lipton, Mountain Dew, Mirinda, Tropicana, Gatorade, 7up, чипсы Lays, Cheetos и Doritos, а также каши Quaker. Можно не быть потребителем этих продуктов, но отрицать их популярность и большой спрос в современном мире невозможно.

PepsiCo выплачивает дивиденды акционерам с 1965 года, а прошлый год стал 45-м подряд, когда мировой производитель напитков и питания порадовал акционеров увеличением процентов.

6. AbbVie [NYSE: ABBV]

• Цена акции: $87.97
• Дивидендная доходность: 4,37%

Ещё один сектор, который стабилен в любые времена – здравоохранение. Люди ходят в больницы и покупают лекарства, как при хорошей экономике, так и во время кризисов. Такой характер бизнеса позволил фармацевтической компании AbbVie выдержать много фондовых штормов.

Само предприятие возникло в 2013 году после отделения от Abbot Laboratories, история которой длилась более 130 лет. История дивидендов также впечатляет – последовательные повышения процентов происходят уже 25 лет, которые сопровождались, в том числе, побочными эффектами ребрендинга.

7. Consolidated Edison [NYSE: ED]

• Цена акции: $77.38
• Дивидендная доходность: 3.70%

Дивидендные аристократы США есть и среди электрораспределительных компаний. Это ещё один прочный сектор фондового рынка. Конечно, здесь есть свои приливы и отливы, но в эпоху высоких технологий ставка на использование электроэнергии остаётся безопасной, как минимум в обозримом будущем.

Consolidated Edison – производитель и поставщик электричества для Нью-Йорка и ближайших регионов. Первые попытки обеспечить электроэнергией Манхэттен датируются 1882 годом.

В январе ConEd объявила о ежеквартальном повышении дивидендов. Следовательно, этот год стал 44-м подряд, когда компания увеличивает выплаты акционерам.

8. Coca-Cola [NYSE: KO]

• Цена акции: $46.33
• Дивидендная доходность: 3.37%

Дивидендные аристократы США и Coca-Cola вещи, которые неотделимы друг от друга. Это глобальный мегабренд, который не нуждается в представлении. Уже много лет Coca-Cola остаётся одной из самых стабильных ставок на Уолл-стрит. В числе акционеров числятся легендарный Уоррен Баффет и его инвестиционная группа Berkshire Hathaway. Они имеют большую долю в бизнесе Coke с 1987 года.

В феврале KO утвердила 56-е подряд ежегодное повышение дивидендов. Это означает, что вы можете ожидать хорошего потока доходов в настоящее время и, скорее всего, в будущем.

9. Target Corp. [NYSE: TGT]

• Цена акции: $82.02
• Дивидендная доходность: 3.12%

В то время как большинство других компаний в этом списке находятся в надёжных секторах, Target выделяется как член розничной отрасли. А она более чувствительна к взлётам и падениям экономики.

Однако для инвесторов, которые хотят диверсифицировать свой портфель за пределами проверенных сегментов рынка, акции TGT могут много предложить с точки зрения доходности и последовательности. Target увеличивают дивидендные выплаты акционеров как минимум раз в год на протяжении 46 лет.

Как инвестировать в дивидендные аристократы США + список акций

Инвестпривет, друзья! В прошлом посте я рассказывал о дивидендных аристократах России. Теперь же пришла поговорить о дивидендных аристократах США. Их намного больше, чем в России, да и вообще акционерных обществ и корпораций с миллиардным оборотом там на порядок больше. По некоторым данным, почти 40% мирового рынка акций составляют как раз акции США. О том, как найти дивидендных аристократов за рубежом и проинвестировать в них, я и расскажу.

Особенности дивидендных аристократов США

В прошлой статье, где я рассказывал о том, что такое дивидендные аристократы в России, я приводил их отличительные черты. Но в России этот термин достаточно условный, так как многие из отечественных компаний не повышают дивиденды, допускают падение их или вообще не платят. Да и просто стабильно платящих хотя бы хоть какие-то дивиденды компаний в России очень мало.

Другое дело Америка. Американские дивидендные аристократы – это название официальное. Чтобы именоваться таким, эмитент должен соответствовать целому ряду условий:

  • находится в индексе S&P 500 (это список 500 самых крутых компаний США);
  • увеличивать дивы 25 лет подряд (как минимум);
  • не допускать падения размера дивидендов в абсолютном отношении;
  • не пропускать выплаты.

При этом америкосы платят дивиденды не раз в год – а каждый квартал! Так что держатели дивидендных аристократов вполне могут рассчитывать на пассивный доход от своих инвестиций. Не как у нас – купишь Газпром, а он падает и зажимает дивиденды, и не знаешь, куда его потом пристроить. Американская домохозяйка купит акции Кока-Колы или P&G – и в ус не дует. Занимается домохозяйством и смотрит, как пополняется ее банковский счет.

Культура дивидендных выплат в США выше. Более того – компании боятся понижать выплаты. Сразу налетят эти надоедливые журналисты, аналитики и домохозяйки, начнут спрашивать: чо, у компании траблы? И придется объяснять. Котировки акций рухнут, а фирму потом приобретет Уоррен Баффетт. Он любит покупать надежный, но дешевый бизнес.

Поэтому дивидендные аристократы США стараются увеличивать свои выплаты, чтобы не ударить лицом в грязь и не спровоцировать раскачивание фондовой биржи лодки, а также избежать брожения пива в умах.

А для этого надо вести понятный и устойчивый к внешним проявлениям бизнес. Зачастую это очень консервативный и неинтересный бизнес: производство напитков, сталеварение или страхование. Никаких гаджетов и полетов в космос – выбирая дивидендных аристократов, вы будете инвестировать в компании со столетней историей и хорошей выдержкой.

Котировки аристократов, кстати, тоже растут. Люди, видя хорошую дивидендную историю, стараются приобрести эти акции. Так что даже во время кризиса (я бы даже сказал – ОСОБЕННО во время кризиса) они падают последними – люди ищут в них убежище как в надежном активе.

Ну всё, реклама американским дивидендным аристократам сделана, вы поняли, что их надо брать. Но сначала разберемся, как их вычислить.

Какие дивидендные аристократы есть в США

Тут вообще ничего сложного. Чтобы вычислить так называемых дивидендных аристократов России, мне пришлось покопаться в дивидендной политике предприятий и взглянуть на историю выплат. В случае с США за инвесторов уже подумали аналитики.

Ежегодно они составляют список самых клевых компаний, платящих дивиденды своим акционерам. Это так сказать, флагманы американской экономики, надежные столпы, подпирающие собой потолок фондовой биржи.

Найти актуальный список дивидендных аристократов США можно найти на вот этом сайте: https://www.dividendgrowthinvestor.com/p/dividend-aristocrats.html или посмотреть в англоязычной Википедии https://en.wikipedia.org/wiki/S%26P_500_Dividend_Aristocrats.

Но если нужен прямо список этих самых дивидендных аристократов, то я приведу его здесь (данные актуальны по состоянию на второй квартал 2020 года).

Производство потребительских товаров:

  • Archer-Daniels-Midland (ADM)
  • Brown-Forman (BF-B)
  • Colgate-Palmolive (CL)
  • Clorox (CLX)
  • Coca-Cola (KO)
  • Hormel Foods (HRL)
  • Kimberly-Clark (KMB)
  • McCormick & Company (MKC)
  • PepsiCo (PEP)
  • Procter & Gamble (PG)
  • Sysco Corporation (SYY)
  • Wal-Mart (WMT)
  • Walgreens Boots Alliance (WBA)
  • O. Smith (AOS)
  • Cintas (CTAS)
  • Dover (DOV)
  • Emerson Electric (EMR)
  • Illinois Tool Works (ITW)
  • 3M (MMM)
  • Pentair (PNR)
  • Roper Technologies (ROP)
  • Stanley Black & Decker (SWK)
  • W. Grainger (GWW)
  • General Dynamics (GD)
  • Abbott Laboratories (ABT)
  • AbbVie (ABBV)
  • Becton, Dickinson & Company (BDX)
  • Cardinal Health (CAH)
  • Johnson & Johnson (JNJ)
  • Medtronic (MDT)
  • Genuine Parts Company (GPC)
  • Leggett & Platt (LEG)
  • Lowe’s (LOW)
  • McDonald’s (MCD)
  • Target (TGT)
  • F. Corporation (VFC)
  • Aflac (AFL)
  • Cincinnati Financial (CINF)
  • Franklin Resources (BEN)
  • S&P Global (SPGI)
  • Rowe Price Group (TROW)
  • Air Products and Chemicals (APD)
  • Ecolab (ECL)
  • PPG Industries (PPG)
  • Praxair (PX)
  • Sherwin-Williams (SHW)
  • Nucor (NUE)

Энергетика и топливо:

  • Automatic Data Processing (ADP)
  • Federal Realty Investment Trust (FRT)

Как видите, в списке надежные компании с длительной историей и понятным бизнесом. Такие очень любит Баффетт ��

Самые доходные дивидендные аристократы

Но не все из представленных компаний платят достаточно большие дивиденды. Конечно, в США доходность в 4-5% годовых считается хорошей (но там и инфляция не как у нас). Более того, если компания постоянно будет увеличивать дивы, то на развитие бизнеса не останется. Поэтому на бешеную прибыль рассчитывать не приходится. Но я выделил десятку самых-самых из числа американских дивидендных аристократов:

  • S&P Global Inc. (SPGI) – компания занимается финансовой аналитикой и всякими подобными штуками. Рост дивидендов составляет порядка 1% в год, а доходность акции – 10%.
  • Exxon Mobil (XOM) – американский «Лукойл». Котировки растут примерно на 4% в год, дивиденды составляют порядка 8-9%, итоговый профит – 12% в год.
  • PPG Industries, Inc. (PPG) – лакокрасочная компания. Выплачивает дивиденды бесперебойно аж с 1899 года каждый квартал, увеличивая их на протяжении последних 46 лет. Доходность от дивидендов – порядка 8% в год.
  • Federal Realty Investment Trust (FRT) – трастовый фонд, инвестирующий в недвижку. Дивиденды 5-6% в год.
  • Leggett & Platt Inc. (LEG) – компания производит дофига всего: от кроватей до дисков для авто. По всему миру 130 фабрик, где трудятся рабы счастливые рабочие. Дивиденды – 3,6% в год.
  • Franklin Resources Inc. (BEN) – инвестиционная компания. За 37 лет увеличила размер дивидендов на 15%. Доходность – порядка 4% в год.
  • AT&T (T) – пиндосский транснациональный телекоммуникационный конгломерат (о как!). Увеличил за последний год выплаты дивидендов на 8%. Можно рассчитывать на прибавку в 2% годовых (это без учета роста котировок!).
  • AbbVie (ABBV) – биофармацевтическая корпорация. Дивидендная доходность составляет порядка 4%, но аналитики прочат прирост котировок на 16-17% в 2020 году. Потому что компания решила вывести настоящего Венома (шутка).
  • Cardinal Health (CAH) – еще одна медицинская компания. Компания увеличивает выплаты примерно на 3% ежегодно на протяжении последних 33 лет. Доходность составляет примерно 3,6%.
  • Walgreens Boots Alliance (WBA) – распространитель (ну да, продавец) медицинских препаратов, аптека в общем. Дивиденды – 2,5%, ожидаемый рост котировок – 8-10%.

Вот такой списочек.

Как инвестировать в дивидендных аристократов

Чтобы инвестировать в дивидендные аристократы США, достаточно открыть брокерский счет у любого брокера, который имеет выход на Нью-Йоркскую биржу или Наждак NASDAQ (они торгуются именно там). Тикеры я уже обозначил, брокер подходящий вот он (Тинькофф инвестиции), так что выбираете нужную компанию – и вперед, к дивидендам.

Однако есть несколько моментов, которые нужно учесть при инвестировании в американские дивидендные аристократы:

  • акции продаются лотами, некоторые по 10 / 100 штук в упаковке;
  • акции достаточно дорогие, цена той же Walgreens Boots Alliance колеблется в диапазоне от 60 до 90 долларов (4000-6000 рублей по нынешнему немилосердному курсу, на момент прочтения статьи может устареть, пересчитывайте сами);
  • надо заплатить налог с прибыли – 30% (в Тинькофф можно подписать форму W-8BEN и платить 13%).

Для гарантии сохранения средств необходимо диверсифицировать портфель. А за счет дорогих акций это сделать с небольшим капиталом сложновато.

А есть ли альтернативы

Да. Если вы хотите инвестировать в дивидендные аристократы США, то можете вложить в один из двух ETF, сфокусированных исключительно на этом типе акций:

У российских брокеров их купить, к сожалению, нельзя. Но, возможно, их добавят на Санкт-Петербургскую биржу (там вроде как грядет глобальное обновление). Можно найти зарубежных брокеров и инвестировать через них. Но с мелкой суммой там делать нечего. Всё скушает комиссия.

Таким образом, дивидендные аристократы США – это компании из индекса S&P500 с безупречной историей выплаты дивидендов (более 25 лет увеличивающих их). Их список составляется официально. Чтобы инвестировать в них, достаточно открыть брокерский счет, закинуть пару сотен долларов и приобрести нужные бумаги. Или же купить ETF. Выбор за вами. Удачи, и да пребудут с вами дивиденды!

AbbVie

Деятельность AbbVie как лидера в фармацевтической области началась с основания компании Abbott в 1888 году доктором Уоллесом Эбботтом из Чикаго. В разросшейся в последующие годы до масштабов мирового лидера в сфере здравоохранения компании возникло биофармацевтическое подразделение Abbvie, которое в 2013 году было выведено на IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже. Получившая самостоятельность Abbvie сконцентрировалась на разработке медицинских препаратов с выраженным клиническим и экономическим эффектом, особенно в тех областях, где наблюдается наибольшая в них потребность, в частности — в лечении гепатита С, хронических заболеваний почек, в неврологии, иммунологии, онкологии и женском здоровье.

Сезон квартальных отчетов можно отыгрывать по-разному. Можно делать ставку на earnings surprise– недооценку чистой прибыли аналитиками и последующий по акциям гэп, что рискованно, а можно покупать акции при негативной реакции рынка, если она обусловлена больше эмоциями, чем фундаментальными составляющими. Акции Abbvie сегодня выступают хорошим примером второй истории. Инвесторов в конце января расстроили два обстоятельства: падение продаж блокбастера Humira сильнее прогнозов и разочаровывающий прогноз роста чистой прибыли в 2020 году. В тоже время не стоит принимать близко к сердцу то, что финансовые результаты несколько недотянули до рыночных ожиданий (EPSсоставил $1,90 (+28,4% г/г) против прогноза в $1,94), поскольку при куда меньших значениях прибыли год назад акции торговались на 40% выше. Сегодня акции оцениваются с мультипликатором P/E forward в 8,2x при среднем значении в данном сегменте в 14x, при этом дают дивидендную доходность в 5,45%. На дивиденды уходит 72,90% чистой прибыли, но и по этому поводу не стоит переживать, поскольку менеджмент ожидает ее рост в этом году на 10%. Это выше, чем по отрасли в целом и неплохо с учетом большого масштаба компании, хотя не так впечатляюще по сравнению со средним значением в 20% в последние пять лет.

Все дело в Humira. Рынок опасается, что Humira, препарат против ревматоидного артрита, который формирует 59% общей выручки, перестанет быть «дойной коровой», и компания не сможет ничего придумать взамен, чтобы ее финансам не был нанесен большой ущерб. Прогноз падения выручки Humira за рубежом на 30% выглядит угрожающе, однако на них пришлось лишь $1,3 млрд. из $4,9 млрд. в общем «котле». В Европе больше нет патентной защиты и у конкурентов появилась возможность оттянуть на себя часть рынка за счет более дешевых аналогов. В то же время $3,6 млрд. приходится на США, а здесь «место под солнцем гарантировано» до 2023 года. Рынок живет ожиданиями и может смотреть так далеко вперед. Однако у менеджмента достаточно козырей в рукаве. Так фармацевтический регулятор в первой половине года может дать добро препарату risankizumab, а во второй половине года – upadacitinib, которые в клинических исследованиях показали большую эффективность, чем Humira. Менеджменту очевиден их «блокбастерский» потенциал – прогноз по выручке составляет $10 млрд., что составит половину от текущей выручки Humira, и это консервативно. В пайплайне есть и другие лекарства (Venclexta, Imbruvica и Orilissa). Последний способен добавить $2 млрд за счет облегчения болей из-за эндометриоза, которым страдает каждая десятая женщина в репродуктивном возрасте. Первые два препарата, борющиеся с лейкемией, хорошо дополняют в терапии нынешних лидеров продаж, что подтверждается тестами той же FDA. В IV квартале Abbvie продала их на $4,6 млрд. и рост здесь далеко не закончен. Наконец, Mavyret, еще один препарат компании против гепатита C, стабильно удерживает половину рынка.

Выделившись из лона Abbott Labs, Abbvie успешно реализует стратегию по снижению зависимости от Humira – у компании немалый штат собственных квалифицированных специалистов в области R&D. Поэтому компании не нужно участвовать в гонке слияний и поглощений и переплачивать. Это подтвердил и глава компании на конференции с аналитиками и инвесторами.

В итоге можно сказать, что Abbvie — растущая и недорогая компания с привлекательными дивидендами, что очень ценно сейчас.

Факторы для покупки:

  • Ключевой препарат компании Humiraпротив ревматоидного артрита находится под патентной защитой в США до 2023 года, пайплайн компании (Upadacitinib, Risankizumab, Venclexta, Imbruvica и Orilissa) способен нивелировать появление биосимиляров Humiraпосле этого «дедлайна»
  • Акции торгуются с мультипликаторомP/E forward 8,4x(самая низкая оценка в отрасли) и предлагают дивидендную доходность в 5,32% годовых
  • Каждый год компания тратит на исследовательские цели в восьми центрах, расположенных по всему миру порядка $5 млрд., каждый седьмой сотрудник компании обладает докторской степенью
  • 26 млн пациентов в 200 странах мира принимают препараты Abbvie каждый год

С точки зрения технического анализа в акциях Abbvie идет формирование разворотной модели «двойное дно», которая ознаменует собой завершение в них «медвежьего» рынка. Отчетность, вышедшая 25 января, спровоцировала второй тест минимальных значения с сентября 2020 года, при этом увеличились объемы торгов, что может указывать на аккумулирование крупными игроками «длинных» позиций у розничных игроков, которые близко к сердцу восприняли итоги квартальной отчетности. Подтверждением этой гипотезы станет возвращение котировок к исходным уровням начала недели 4 февраля, то есть к уровню 80,36 с уходом выше отметки 81,00, что станет еще более надежным сигналом. В этом случае появятся как минимум хорошие шансы на закрытие «гэпа» от 25 января с подъемом к его верхней границе в 85,00 и последующим движением к максимуму ноября в 95,00, закрепление выше которого привлечет среднесрочных инвесторов, которые на горизонте года-двух станут ориентироваться на возврат к максимальным значениям за всю историю (125,86).

Дивиденды abbvie

Start Your Free Trial Today

Get instant access to exclusive investing ideas, stock lists and powerful research tools with 30 days of MarketBeat All Access for just $1.00.

Market Data and Calendars

Looking for new stock ideas? Want to see which stocks are moving? View our full suite of financial calendars and market data tables, all for free.

Investing Education and Resources

Receive a free world-class investing education from MarketBeat. Learn about financial terms, types of investments, trading strategies and more.

MarketBeat empowers individual investors to make better trading decisions by providing real-time financial data and objective market analysis. Whether you’re looking for analyst ratings, corporate buybacks, dividends, earnings, economic reports, financials, insider trades, IPOs, SEC filings or stock splits, MarketBeat has the objective information you need to analyze any stock. Learn more.

© American Consumer News, LLC dba MarketBeat® 2010-2020. All rights reserved.
326 E 8th St #108, Sioux Falls, SD 57103 | [email protected] | (844) 978-6257
MarketBeat does not provide financial advice and does not issue recommendations or offers to buy stock or sell any security. Learn more.

© 2020 Market data provided is at least 10-minutes delayed and hosted by Barchart Solutions. Fundamental company data provided by Morningstar and Zacks Investment Research. Information is provided ‘as-is’ and solely for informational purposes, not for trading purposes or advice, and is delayed. To see all exchange delays and terms of use please see disclaimer.

AbbVie ABBV

О компании

AbbVie — глобальная, научно-исследовательская, биофармацевтическая компания, которая открывает, разрабатывает и продает биофармацевтические и низкомолекулярные («малые молекулы») лекарства. Компания имеет проверенный опыт в терапевтических областях таких как иммунология, онкология, нейробиология и вирусология, именно в этих направлениях и ведётся разработка лекарств.

По результатам за четвёртый квартал 2020 года, скорректированная чистая прибыль составила 6,784 млрд долларов США, по операционным показателем она выросла на 6,9%. Скорректированная чистая выручка за 2020 год в размере 25,560 млрд долларов США, выросла на 13,3% по операционным показателем. Тенденция роста заметна и по скорректированному доходу на акцию, он составил 4,82 доллара США, что отражает рост на 12,4%.

Компания основана отделением от Abbott в 2013 году. Но благодаря общим корням и истории, опыт Abbott также можно отнести и к AbbVie. После выделения новой фирмы в 2013 AbbVie сразу же вошла в престижный список Fortune 200.

Talkin go money

Лекция 7. Расчет денежных потоков (Oct 2020).

Удорожание цен на акции, а не дивиденды, является главной привлекательностью для инвесторов с крупной компанией. С первичными целями укрепления капитала, реализованными за счет повышения курса акций, выплаты дивидендов добавляются к общей доходности, независимо от того, получены ли они наличными или реинвестированы в планы реинвестирования дивидендов (DRIP). Более высокая доходность выглядит привлекательной при выборе дивидендов. Компании, которые увеличили дивиденды с течением времени без соответствующего роста цен на акции, предлагают высокие выплаты, которые трудно поддерживать без достаточного роста прибыли. Застойные доходы могут указывать на слабую управленческую и операционную неэффективность, которая препятствует росту и может отрицательно сказаться на потенциале по сравнению с отраслевыми аналогами. Инвесторы, желающие получить доход от повышения цен на акции, должны изучить балансы, чтобы определить, являются ли короткие доходности дивидендов результатом соответствующего роста прибыли или побочным продуктом с низкой эффективностью.

Компании, которые устанавливают положительный прирост прибыли и скромно повышают квартальные выплаты дивидендов, сохраняя при этом устойчивую доходность, предлагают более долгосрочные перспективы роста. По мере увеличения доходов дивиденды, выплачиваемые из прибыли, увеличиваются и передаются акционерам. Способность компании к росту доходов указывает на сильные бренды и конкурентные преимущества, которые отделяют победителей от неудачников в отрасли. Среди проблем крупных компаний инвесторы роста должны ориентироваться на рост прибыли и рассматривать дивиденды в качестве вспомогательного перка, которые могут быть сокращены, если основные фундаментальные факторы не впечатляют. Следующие пять компаний, индексированных индексом S & P 500, последовательно увеличивали дивиденды в течение 25 лет по состоянию на 16 апреля 2020 года.

HCP Inc.

Как независимый инвестиционный фонд недвижимости (REIT), инвестирующий в медицинские учреждения, HCP Inc. (NYSE: HCP HCPHCP Inc26. 84-1. 11 % Создано в Highstock 4. 2. 6 ) понесло операционные убытки в 220 миллионов долларов в 2015 году и повысило дивиденды с 55 центов до 56 центов в 2020 году. REIT заработал $ 817 млн. На обесценение за 4 квартал 2015 года, в результате чего он снизил прогноз на 2020 год. В результате снижение цены акций повысило доходность HCP до 6. 58%, по состоянию на 18 апреля 2020 года. Несмотря на потерю в 2015 году, аналитики считают устойчивый рост REIT, поскольку спрос на медицинские услуги и уход средства увеличиваются из-за бэби-бумеров, приближающихся к отставке.

AT & T Inc.

Телекоммуникационный гигант AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. 86-1. 32% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) увеличил дивиденды на 1 цент в год с 2011 года. Прибыль 4,9% на 18 апреля 2020 года удвоила чистый доход с 6 долларов США.6 миллиардов в 2014 году до 13 долларов. 4 млрд. В 2015 году, свободный денежный поток компании увеличился на 60% в 2015 году в результате приобретения DirecTV. Здоровая дивидендная доходность в 4,99% превышает средний показатель в 2,1% S & P 500. Прогнозируемый рост прибыли на 5% в течение следующих пяти лет указывает на способность компании поддерживать скромный рост дивидендов.

Chevron Corp.

Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), разведка и добыча нефти ( E & P), с 2006 года увеличил свои квартальные дивиденды на 55 центов. При рыночной капитализации в размере 184 млрд. Долл. Значительное конкурентное преимущество CVX порождает привлекательность инвесторов, а его доходность в размере 4,3% и оборонительную позицию, которая пережила заметное снижение в ценах на нефть с середины 2014 года.

AbbVie Inc.

Выпущено из Abbott Laboratories (NYSE: ABT ABTAbbott Laboratories55. 01-0. 83% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в 2013 году, AbbVie Inc (NYSE: ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) работает как фармацевтический производитель, который разработал такие препараты, как Humira, иммунодепрессант, используемый для лечения ревматоидный артрит и болезнь Крона. Продажи AbbVie Humira превысили 8 долларов. 4 миллиарда в 2015 году, когда аналитики ожидают, что общий объем продаж всех препаратов превысит 25 миллиардов долларов в 2020 году. С перспективными лекарствами в рамках проекта ABBV составляет 2 доллара. 28 годовых дивидендов, которые увеличились с первоначального уровня в 1 доллар США. 60, похоже, будет расти, а инвесторы получат вознаграждение за повышение цены акций.

Консолидированный Edison Inc.

Утилиты, такие как Consolidated Edison Inc. (NYSE: ED EDConsolidated Edison Inc86. 32-0. 83% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). оборонительных позиций в большинстве портфелей. Con Ed исторически смог уклониться от рыночных спадов с бета-версией 0,9. Консолидированный Эдисон в настоящее время дает доходность 54% дивидендов по состоянию на 18 апреля 2020 года.

Focused on Results, Dedicated to Innovations

AbbVie is a global biopharmaceutical company with focus and capabilities to address some of the world’s greatest health challenges.

AbbVie discovers, develops, and commercializes advanced therapies that have an impact on people’s lives. Today, our passionate AbbVie team has approximately 30,000 employees working together to help patients around the world.

Investor Resources

FAQs and Tax Information

Answers to questions concerning AbbVie stock purchase, dividends, and how to contact AbbVie’s transfer agent and Investor Relations.

Events & Presentations

Upcoming Events and
Latest Webcast

View all upcoming and past events.

The principal market of AbbVie’s common shares is the New York Stock Exchange. Shares are also listed on the Chicago Stock Exchange and traded on various regional and electronic exchanges.

Unless otherwise specified, all product names appearing in this internet site are trademarks owned by or licensed to AbbVie Inc., its subsidiaries or affiliates. No use of any AbbVie trademark, trade name, or trade dress in this site may be made without the prior written authorization of AbbVie Inc., except to identify the product or services of the company.

AbbVie Inc. — «Выплата Дивидендов»

АО «Финам» сообщает, что поступила информация от ЗАО «Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр» о корпоративном действии «Выплата Дивидендов»
Наименование ЦБ Акции AbbVie Inc.
Код ценной бумаги/ISIN US00287Y1091

Информация об операции
Тип операции: Дивиденды
Дата выплаты дохода 19.02.2020
Дата учета владельцев 15.01.2020
Период выплаты 3 месяца
Доход на 1 ЦБ/ 1.0700000000 USD
Купонная годовая ставка
Удержанный налог 10%

Прогнозы «Ленты Финама»

  • Финам в Facebook
  • Финам в Twitter
  • Финам в Вконтакте
  • Торговые сигналы
  • Торговые сигналы
  • Финам на YouTube
  • Финам в Instagram
  • Финам Bot в Facebook
  • Подписывайтесь на Яндекс Дзен
  • Стикеры для Telegram и iMessage
  • Контактная информация
  • Размещение рекламы
  • Личный кабинет
  • Стать партнёром
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Раскрытие информации
  • Тендеры
  • Связаться с пресс-службой
  • Редакция RSS
  • Подкасты RSS
  • Мобильная версия

© 2007–2020 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.

Насколько безопасен дивиденд AbbVie?

Фармацевтическая отрасль была фаворитом среди инвесторов в дивиденды, и AbbVie

собрал впечатляющий послужной список хорошего отношения к своим акционерам. Еще до того, как AbbVie стала независимой компанией, она год от года надежно предоставляла своим инвесторам растущие дивиденды.

Тем не менее, проблемы, с которыми сталкиваются фармацевтические компании в последнее время, стали более жесткими, и некоторые инвесторы нервничают, что AbbVie может столкнуться с давлением, чтобы принять меры, которые могут угрожать его дивидендам в долгосрочной перспективе. Если взглянуть на AbbVie, взглянув на решение о том, является ли дивиденд безопасным, следует выявить какие-либо проблемы, которые могут перерасти в большие проблемы.

Статистика дивидендов на AbbVie

метрический

Текущий квартальный дивиденд на акцию

Текущий доход

Количество последовательных лет с увеличением дивидендов

Коэффициент выплаты

Последнее увеличение

Дивидендная доходность

Дивидендная доходность AbbVie составляет 2, 8%, что является относительно аналогичным показателем для многих из его аналогов, производящих наркотики, и значительно выше среднего уровня в 2% среди акций индекса S & P 500. Фармацевтические компании часто применяют блокбастеры, которые генерируют существенный денежный поток, в результате чего у них остается достаточно денег для реинвестирования в новые лекарственные средства, находящиеся в стадии разработки, и при этом они получают акционерам значительные дивиденды.

Доходность также приближается к нижнему пределу ее диапазона с тех пор, как она стала публичной компанией, поднявшись на 4% в последние годы и опустившись на 2, 5%. Значительный скачок цены акций в последние месяцы был основной движущей силой снижения доходности.

Коэффициент выплаты

Текущий коэффициент выплат AbbVie составляет около 60%, и это согласуется с тем, где этот показатель находился на протяжении большей части истории акции как отдельно торгуемого предприятия. Краткосрочное снижение прибыли в 2015 году на некоторое время привело к тому, что коэффициент выплат значительно превысил отметку в 100%, что привело к тому, что некоторые стали беспокоиться о стабильности дивидендов. В последние годы эти опасения уменьшились, и текущая цифра включает запас прочности для инвесторов, которые хотят обеспечить безопасные выплаты в будущем.

Рост дивидендов

AbbVie повышал свои дивиденды каждый год после того, как стал торговаться отдельно, но большая часть родословной компании исходит от ее бывшего родителя. Вместе они составили 45-летнюю историю роста выплат. Темпы роста также достигли хороших темпов, включая последние 12% увеличения выплат AbbVie в начале этого года. Последовательность AbbVie в увеличении дивидендов является большой выгодой для инвесторов.

Может ли AbbVie продолжать добиваться успеха?

Наибольший успех AbbVie также является источником неопределенности. Компания пользуется огромным успехом благодаря своему лечению Humira, которое используется для ряда аутоиммунных заболеваний. Humira несет ответственность за более чем три пятых доходов AbbVie, уменьшая вклад других продуктов. Тем не менее, AbbVie пришлось бороться с потенциальной универсальной конкуренцией за Humira, причем биоподобные версии стали угрозой.

AbbVie противостоит усилиям по защите интеллектуальной собственности Humira. Сделка с Амгеном

, которая делает биохимическую версию Humira, будет предотвращать конкуренцию на ключевом рынке США до 2023 года, когда компания ожидает потерю способности защищать препарат от непатентованных конкурентов. Тем не менее, Amgen сможет продавать свои биологические аналоги в Европе, начиная со следующего года, и это может, по крайней мере, постепенно повлиять на результаты AbbVie.

В конечном счете, AbbVie сталкивается с гораздо большим вопросом о том, как заменить влияние Humira на его финансовые показатели. Другие многообещающие лекарства стали успешными, но будет трудно найти тот, у которого есть широта охвата, как у Хумира.

AbbVie должен оставаться хорошо — пока

Текущие дивиденды AbbVie, по-видимому, солидны: компания предприняла шаги для защиты своего ключевого источника доходов в течение следующих нескольких лет. Помимо этого, AbbVie сталкивается с более сложной задачей в определении своего будущего стратегического направления. Тем не менее, имея историю преодоления препятствий, AbbVie может найти решения, которые будут защищать ее дивиденды на долгие годы.

Интересные статьи

Почему Уоррен Баффет купил Synchrony Financial?

В Беркшире Хэтэуэй (NYSE: BRK-A) (NYSE: BRK-B) В последних отчетах Комиссии по ценным бумагам и биржам компания заявила, что заняла позицию в 17, 5 млн. акций Synchrony Financial (NYSE: SYF) стоимостью более полумиллиарда долларов. Вот краткое изложение того, что делает Synchrony Financial, и что, возможно, привлекло Уоррена Баффета и его команду к акции. Что делает

Вот что инвесторы должны внимательно посмотреть прямо сейчас

В любой момент времени вещи, за которыми должны внимательно следить инвесторы, изменятся. Всего несколько месяцев назад я бы сказал вам, что нужно следить за процентными ставками, поскольку они обратно соотносятся с ценами на акции. Однако сейчас стоит обратить внимание на индекс волатильности Чикагской биржевой опционной биржи , более известный как VIX. Как следует из названия, VIX измеряет волатильность на фондовом рын

Забудьте Boeing или Airbus: этот быстрорастущий запас — лучшая покупка

Хорошо известно, что оба Боинга (NYSE: BA) и аэробус (NASDAQOTH: EADSY) наращивает производство самолетов в ответ на многолетние отставания и постоянное количество заказов. Каждая компания с высокой степенью инвестирования сама по себе — в частности, Boeing, похоже, имеет хорошие возможности для увеличения денежного потока и прибыли. Но как насчет инвестиций в одного из их поставщиков, например, в компанию по производству передовых композитных технологий Hexcel? (NYSE: HXL) ? Давайте посмотрим на факторы, которые могут сделать эту компанию привлекательной для инвесторов. Пять пр

Если Celgene купит эту биотехнологию, инвесторы должны выиграть

Celgene (NASDAQ: CELG) В последнее время наступили тяжелые времена — или, по крайней мере, его запасы. В начале октября цена акций биотехнологии выросла на 25% с начала года. К концу месяца запасы Celgene упали более чем на 10% за год. Огромное падение произошло от пары негативных событий. Во-первых, Celgene объявил неутешительные результаты исследования GED-0301 на поздней стадии лечения

Давний Тесла Булл оправдывает ожидания. Он прав?

Нередко можно услышать негативное мнение о Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) будь то то, что компания сильно переоценена, пытается делать слишком много с такими приобретениями, как «Солнечный город», сталкивается с возникающими проблемами культуры или сгорает из-за наличных денег и разбавляет акционеров повышением капитала. Но один человек, которого вы, вероятно, никогда не ожидали потерять энтузиазм по поводу Теслы, был бы одним из крупнейших сторонников автопроизводителя на Уолл-стрит: аналитик Morgan Stanley Адам Джонас. Что случилось? В понедельник Джонас написа

Социальное обеспечение раздувает федеральный дефицит?

Так или иначе, социальное обеспечение — это программа, без которой пожилые люди нашей страны не могут жить. По состоянию на сентябрь 43, 4 млн. Пенсионеров получали ежемесячное пособие, и, согласно данным Управления социального обеспечения (SSA), более 3 из 5 полагались на эту выплату, чтобы получить как минимум половину своего дохода. Проще говоря, без гарантированного дохода, предоставляемого Социальным обеспечением правомочным бенефициарам, мы бы сейчас смотрели на кризис пожилой бедности. Ситуация соцобеспечения усугубляет дефицит федерального бюджета? Однако само социальное обеспечение не

Анализ AbbVie Inc. (ABBV)

США славятся своей медициной, чей уровень находится на одном из наиболее высоких в мире, о чем, например, свидетельствует продолжительность жизни – у мужчин она составляет 76 лет, у женщин 81 год. Объем медицинского в 2014 году уже превысил 2.7 трлн. долларов и в 2015 году по прогнозам достигнет 3 трлн. или порядка 15% от ВВП. В отрасли занято свыше 10 млн. человек. Об уровне развития медицинского сектора в США говорит тот факт, что 18 из последних 25 нобелевских лауреатов по медицины были именно представители Америки. Такие результаты удалось добиться благодаря высокой эффективности научных исследований в этой сфере и потому не стоит удивляться столь глубокой сегментации этого сектора. Во многом кстати говоря таких результатов удалось достичь благодаря тому, что американских медицинских учреждений есть коммерческая заинтересованность – в отличие от России и многих европейских стран, американская медицина платная. Причем цены там совсем недешевые – например, стандартная медицинская страховка даже для малообеспеченных слоев населения составляет от 300 до 1 тыс. долларов. Благодаря этому и зарплата медицинского персонала очень высокая – средняя зарплата врача там достигает 160 тыс. долларов в год (по нынешнему курсу свыше 10 млн. рублей – больше чем у ТОП-менеджеров крупных российских компаний). В таких условиях как грибы растут крупные компании этого сектора. Особенно успешно развивается фармацевтическая промышленность, объем которой превысил 280 млрд. долларов. Это позволило сделать фармацевтические компании в США крупнейшими в мире. Объем продаж одной только Pfizer в 2014 финансовом году почти достиг 50 млрд. долларов.

Причем бывает и такое, что новые компании в американской фармацевтической отрасли появляются не как Start-up, а как подразделения уже существующих гигантов этой индустрии, выделившихся в самостоятельные коммерческие структуры. Одной из таких компаний является биофармацевтическая AbbVie Inc. Кстати, акции этой компании торгуются на Санкт-Петербургской фондовом бирже под тикером ABBV, так что любой резидент России может инвестировать в эти бумаги или торговать без необходимости открытия счета в американском брокере. История ее начинается с 1888 года, когда она была биофармацевтическим подразделением ставшего затем гиганта фармацевтического рынка – Abbott Laboratories. Однако фактическую самостоятельность эта компания обрела лишь в январе 2013 года со штаб-квартирой в городе Иллинойс. С тех пор ее акции подскочили в цене почти на 60%, хотя в последние несколько месяцев со своих максимумов бумаги уже успели скорректироваться почти на 20% — до 36 долларов.

Сегмент непосредственно биофармацевтики является наиболее динамично развивающимся на американском фармацевтическом рынке в целом – его ежегодный рост превышает 10%, а общий объем в 2014 году достиг порядка 130 млрд. долларов, что составляет почти половину общемирового рынка (265 млрд. долларов). При этом, конкуренция на американском рынке самая жесткая – общее количество американских биофармацевтических компаний уже превышает 5.5 тыс. и это больше, чем в каком-либо другом регионе. Например, в Европе общий объем рынка не превышает и 80 млрд. долларов, а количество компаний сектора – около 4000. Что касается собственно самой AvvVie, то ее развитие идет не слишком быстрыми темпами, хотя менеджмент и старается осваивать новые направления бизнеса для ускорения роста финансовых показателей.

Чем занимается AbbVie?

Основным направлением деятельности AbbVie является производство лекарственных препаратов для борьбы со сложными заболеваниями – такими как ревматоидный артрит, болезнь Паркинсона и даже ВИЧ-инфекция. При этом еще в 2012 году, когда компания еще оставалась биофармацевтическим подразделением Abbott, был выпущен препарат по лечению ревматоидного артрита, который произвел настоящий фурор на рынке – Humira. Его стоимость составляет на американском рынке около 900 долларов за одну ампулу, при этом, несмотря на противопоказания (в частности, приводящие к резкому ухудшению зрения), этот препарат пользуются широким спросом. На продаже одного только этого препарата подразделению удалось выручить почти 9 млрд. долларов, и во многом благодаря этому препарату менеджмент Abbott и решил вывести подразделение в самостоятельную компанию.

Основные тренды развития AbbVie

Несмотря на то, что самостоятельную коммерческую деятельность AbbVie начала только в 2013 году, она уже успела значительно активизироваться на рынке M&A. Так, в начале текущего года в компании заявили о желании приобрести биотехнологическую Pharmacyclics Inc. за 21 млрд. долларов. Причем, в этом предложении AbbVie пытается опередить таких фармацевтических гигантов, как Jonson&Jonson и Novarties.

Основной целью данной сделки является приобретение прав на производство препарата для лечения гематологических злокачественных образований – Imbruvica, продажи которой в 2014 году достигли 550 млн. долларов и по некоторых прогнозах уже в ближайшие два года могут превысить 5 млрд. долларов. Даже с учетом того, что половину выручки от реализации препарата AbbVie будет по патентному соглашению делить с фармацевтическим гигантом Jonson&Jonson, все равно компания сможет увеличить денежный поток более чем на 2 млрд. долларов в год. Тем самым менеджмент стремиться сократить зависимость бизнеса от основного препарата Humira, продажи которого до сих пор дают почти половину всей выручки. Кроме того, в менеджменте также активно прорабатываются стратегии для разработки препаратов по лечению раковых заболеваний и болезней суставов.

Финансовые показатели

Финансовые результаты компании пока не внушают особого оптимизма. За 2014 финансовый год общая выручка составила 19.96 млрд. долларов, что лишь на 6.2% больше чем в прошлом году. Чистая прибыль при этом рухнула до 1.77 млрд. долларов, что почти в 2.5 раза меньше, чем годом ранее. При этом в первом квартале 2015 финансового года выручка составила 5.45 млрд. долларов, что лишь на 5% выше аналогичного показателя годом ранее, а чистый убыток составил 810 млн. долларов против прибыли 1.12 млрд. долларов в 1 квартале 2014 финансового года. Такие слабые результаты в последнем квартале связаны с несостоявшейся сделкой по покупке британской фармацевтической компании Shire на почти 55 млрд. долларов – без учета расходов на эту сделку, чистая прибыль могла бы превысить 1 млрд. долларов. Позитивным моментом является и то, что продажи основного препарата AbbVie – Humira, за прошлый год выросли на 10% и превысили 12.5 млрд. долларов. И тем не менее, инвесторы негативно восприняли такую новость – в момент выхода отчетности, акции компании упали почти на 8% и опустились ниже психологически важного уровня в 60 долларов за штуку.

При этом фундаментальные показатели компании также выглядят довольно противоречивыми, что не добавляет инвестиционной привлекательности ее бумагам. Так, долговая нагрузка очень высокая – коэффициент Debt/Equity, определяющий отношение долга к собственным средствам, составляет 8.62. Хотя большая часть этих обязательств и являются долгосрочными – порядка 6.06, это все равно очень высокая долговая нагрузка. Более того, показатели рентабельности также остаются слишком низкими для компаний сектора биотехнологий. Так, рентабельность собственного капитала ROE повысилась до 43.5%, средняя рентабельность инвестиций ROI составляет 16.8%, а рентабельность активов ROA 6.2%. Например, у крупнейшего биофармацевтического гиганта Gilead Sciences аналогичные показатели составляют соответственно 82.8%, 44.8% и 39.4%. Но несмотря на столь слабые показатели, акции AbbVie пользуются весьма неплохим спросом – в 2014 году в целом они выросли на 40% и к концу года достигли 70 долларов за штуку, хотя с учетом коррекции с начала текущего года рост составляет менее 11%. Для сравнения – весь сектор Biotechnologies, в котором и торгуются акции AbbVie, в среднем вырос более чем на 25%, а например у того же Gilead Sciences бумаги и подорожали почти на 28%.

Есть ли потенциал для роста?

Коэффициент P/E составляет 50.58, что является очень высоким показателем даже среди биотехнологичных компаний. Для сравнения – в целом по профильному сектору этот мультипликатор составляет 36.28. При этом, коэффициент P/Sales составляет соответственно у компании и сектора 4.44 и 10.36, а индикатор отношения рыночной капитализации к балансовой стоимости активов P/Book составляет 51.05 и 8.82. По перечисленным мультипликаторам акции компании все еще остаются слишком перекупленными, из-за чего и происходит в последние месяцы существенная коррекция.

И тем не менее, несмотря на столь слабые финансовые результаты компании, необходимо учитывать несколько важных факторов. Во-первых, компания – инновационная, поэтому ее основные активы не финансовые и материальные, а скорее интеллектуальные, которые позволят в будущем значительно увеличить финансовые потоки. Во-вторых, учитывая очевидные усилия менеджмента по диверсификации доходов и снижению зависимости от реализации основного препарата Humira, в ближайшие 2-3 года вероятно появление новых продуктов, которые сильно увеличат инвестиционный спрос на бумаги AbbVie. Наконец, в-третьих – с учетом недавнего опыта, динамика акций компании в ближайшие 2 квартала будет сильно зависеть от исхода сделку по поглощению Pharmacyclics. Если эта сделка также будет сорвана, убытки AbbVie могут превысить 400 млн. долларов и в этом случае акции компании могут рухнуть ниже психологически важной отметки 50 долларов за штуку. Если же сделка будет успешной, тогда бумаги AbbVie к концу года могут подскочить до 75 долларов за штуку.

Добавить комментарий