Трейдер электроэнергии

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Энерготрейдинг

Энерготрейдинг – это услуга по купле-продаже электроэнергии и мощности на оптовом рынке электроэнергии и мощности (ОРЭМ).

Основная цель энерготрейдинга — снижение стоимости электрической энергии и мощности путем непосредственной организации взаимодействия с инфраструктурными организациями ОРЭМ

Энерготрейдинг ООО «Центрэнерго» это:

1. Покупка электроэнергии и мощности по регулируемым двустронним договорам (РД):

2. Покупка электроэнергии в рамках рынка «на сутки вперед» (РСВ):

3. Покупка электроэнергии в рамках свободных двустронних договоров (СДД):

4. Покупка электроэнергии в рамках балансирующего рынка (БР):

5. Обеспечение информационного обмена с «АТС» и смежными субъектами:

6. Управление финансовым обеспечением торговых операций.

7. Консультирование по вопросам покупки электрической энергии на ОРЭМ.

© 2020 ООО «Центрэнерго»

Адрес: пер. Кудринский, д.3Б, стр.2, эт.2, пом.I, ком.21, Москва, 123242

Телефон: +7 (495) 641-81-05 Факс: +7 (495) 025-05-81

Электроэнергия: цена на бирже и график онлайн Masterforex-V

Электроэнергия (английский – electric power, часто просто power) – ключевой энергоноситель российского (и не только) рынка. Фьючерсные контракты торгуются на Мосбирже и многих ключевых мировых фьючерсных, универсальных и товарно-сырьевых биржах.

График онлайн электроэнергии

На Мосбирже осуществляется торговля фьючерсными контрактами на Индекс средней цены электрической энергии. На российском энергорынке они стали первыми срочными биржевыми контрактами.

Электрическая энергия – наиболее важный энергоноситель на рынке России (и не только). Цена на него определяет показатели макроэкономики – инфляцию, себестоимость производства, стоимость потребительской корзины и др.

Фьючерсные контракты позволяют хеджировать риски, приобретая товар с поставкой в будущем по фиксированной цене, которая уже не изменится в худшую для покупателя сторону.

Крупнейшая биржа по заключению контрактов на поставку электроэнергии – ICE. На площадке сотни фьючерсов с поставкой из США и Европы.

Единица измерения электроэнергии

Основной единицей измерения электроэнергии является киловатт-час (кВт∙ч). Поскольку на биржах оперируют огромными объемами, могут измерять в мегаватт-час: 1 МВт-ч = 1000 кВт∙ч.

Цена электроэнергии на бирже

На стоимость электроэнергии влияет множество факторов. Это и объемы генерации, и спрос, и налоговая политика и многие др.

Цена электроэнергии зависит от:

  • спроса;
  • производства;
  • спекулятивных операций;
  • курса валют;
  • сроков поставки;
  • форс-мажорных ситуаций (военные действия, теракты, ураганы и прочие катаклизмы, изменение налогового законодательства и т.д.);
  • мировых кризисов;
  • цен на энергоресурсы, которые нужны для производства электроэнергии (газ, нефть, мазут, уголь, уран и др.).

В 2020 году мировой рынок электроэнергии составил $5,61 млрд.

Спрос на электроэнергию подвержен сезонному фактору. Холодной зимой потребление достигает пиковых показателей, в остальной период года, за исключением очень жаркого лета, спрос в средних границах. Это хорошо заметно на приведенном ниже графике.

Инвестирование в электроэнергию

В электроэнергию и другие биржевые товары инвестируют, покупая/продавая:

Интерконтинентальная биржа (ICE) предлагает (на октябрь 2020 года):

  • 165 фьючерсов электроэнергии на рынке Северной Америки;
  • 15 опционов на рынке Северной Америки;
  • 10 фьючерсов на рынке Европы;
  • 3 опциона на рынке Европы.

В целом сырьевые рынки привлекают в первую очередь крупный бизнес, которым товар нужен для производственных целей. В этом его ключевое отличие от рынка ценных бумаг, на котором можно приобрести акции, облигации, паи ПИФов и получать профит на курсовых скачках, дивиденды или становиться совладельцем бизнеса путем приобретения крупной доли эмитента.

Исключением на сырьевом рынке для трейдинга являются драгметаллы — золото, серебро, палладий и платина.

Чтобы получать стабильную прибыль на длинной дистанции на финансовых рынках не стоит полагаться только на везение. Необходимы знания, и чем квалифицированней преподаватели, тем лучше. Они научат работать на трендах, понимать, в чем отличие действительного прорыва от ложного и т.д.

Вопрос от Академии Masterforex-V: Что такое торговая система и как разработать свою торговую систему?

Производство электроэнергии в мире

Крупнейшими производителями электроэнергии являются Китай и США. Россия входит в ТОП-5, приближаясь к отметке 1 триллион кВт∙ч

ТОП-10 производителей электроэнергии:

1. Китай – 5,207 трлн. кВт∙ч

2. США – 4,066 трлн.

3. Индия – 1,123 трлн.

4. Россия – 999 млрд.

5. Япония – 982 млрд.

6. Канада – 641 млрд.

7. Германия – 591 млрд.

8. Франция – 539 млрд.

9. Бразилия – 534 млрд.

10. Южная Корея – 506 млрд.

22. Украина – 181 млрд.

35. Казахстан – 90 млрд.

51. Узбекистан – 52 млрд.

62. Беларусь – 30 млрд.

71. Азербайджан – 22 млрд.

75. Туркменистан – 18 млрд.

80. Таджикистан – 17 млрд.

Большую часть электроэнергии в мире вырабатывают на тепловых электростанциях – 66%.

Генерация электроэнергии в мире (2015 год):

  1. ТЭС (тепловые электростанции) – 66,3%.
  2. ГЭС (гидроэлектростанции) – 16%.
  3. АЭС (атомные электростанции) – 10,6%.

Также электроэнергия генерируется на ветровых, солнечных электростанциях и малыми газогенераторами.

Динамика роста производства электроэнергии в мире:

  • 1900 год – 15 млрд. кВт∙ч
  • 1914 год – 37,5 млрд.
  • 1950 год – 950 млрд.
  • 1970 год – 5 трлн.
  • 1990 год – 11,8 трлн.
  • 2000 год – 14,5 трлн.
  • 2020 год – 24,8 трлн.

Производство электроэнергии в России

Как мы уже выяснили, Россия занимает 4-е место в мире по производству электроэнергии.

Генерация электроэнергии в России (2020 год):

  1. ТЭС – 628 млрд. кВт∙ч
  2. АЭС – 196,4 млрд.
  3. ГЭС – 186,7 млрд.
  4. Солнечная энергетика – 160 млн.
  5. Ветровая энергетика – 90 млн.

Как видим, альтернативная энергетика (солнечная и ветровая) в РФ развита пока слабо.

Крупнейшие АЭС России (на октябрь 2020 года):

  • Ленинградская, мощность – 4200 МВт.
  • Балаковская – 4000 МВт.
  • Калининская – 4000 МВт.
  • Курская – 4000 МВт.
  • Ростовская – 4000 МВт.

Крупнейшие ГЭС России (на октябрь 2020 года):

  1. Саяно-Шушенская, мощность – 6400 МВт.
  2. Красноярская – 6000 МВт.
  3. Братская – 4500 МВт.
  4. Усть-Илимская – 3840 МВт.
  5. Богучанская – 2997 МВт.
  6. Волжская – 2671 МВт.
  7. Жигулевская – 2488 МВт.
  8. Бурейская – 2010 МВт.

Потребление электроэнергии в мире

ТОП-10 потребителей электроэнергии:

1. Китай – 4882 млрд. кВт∙ч

2. США – 3868 млрд.

3. Япония – 935 млрд.

4. Индия – 903 млрд.

5. Россия – 878 млрд.

6. Германия – 534 млрд.

7. Канада – 533 млрд.

8. Южная Корея – 487 млрд.

9. Бразилия – 480 млрд.

10. Франция – 453 млрд.

23. Украина – 151 млрд.

36. Казахстан – 78 млрд.

48. Узбекистан – 47 млрд.

58. Беларусь – 33 млрд.

71. Азербайджан – 18 млрд.

80 Таджикистан – 13 млрд.

Импорт электроэнергии

ТОП-10 импортеров электроэнергии:

1. США – 672 млрд. кВт∙ч

2. Италия – 47 млрд.

3. Германия – 40 млрд.

4. Бразилия – 34 млрд.

5. Нидерланды – 33 млрд.

6. Швейцария – 29 млрд.

7. Австрия – 27 млрд.

8. Великобритания – 23 млрд.

9. Финляндия – 22 млрд.

10. Польша – 14 млрд.

28. Россия – 6,5 млрд.

Экспорт электроэнергии

ТОП-10 экспортеров электроэнергии:

1. Германия – 71 млрд. кВт∙ч.

2. Канада – 63 млрд.

3. Франция – 60 млрд.

4. Парагвай – 47 млрд.

5. Швейцария – 32 млрд.

6. Чехия – 27 млрд.

7. Швеция – 23 млрд.

8. Китай – 19 млрд.

9-10. Австрия, Россия – по 18 млрд.

Крупнейшие компании-производители электроэнергии

ТОП компаний-производителей электроэнергии:

  • State Grid Corporation of China, Китай. Госкомпания. Акции не торгуются на бирже.
  • Enel, Италия. Акции на Итальянской фондовой бирже, которая контролируется Лондонской фондовой биржей.
  • EDF и Engie, Франция. Акции на бирже Парижа, подконтрольной Euronext.
  • KEPCO, Южная Корея. Акции на Корейской фондовой бирже.
  • TEPCO, Япония. Акции на Токийской фондовой бирже.
  • General Electric, США. Акции на Нью-Йоркской фондовой бирже.
  • E.ON, RWE и Siemens, Германия. Акции на Франкфуртской фондовой бирже.

ТОП-5 российских производителей:

  1. Концерн Росэнергоатом — 204,3 млрд кВт∙ч.
  2. Газпром энергохолдинг — 146,5 млрд кВт∙ч.
  3. РусГидро — 144,2 млрд кВт∙ч.
  4. Интер РАО — 132,5 млрд кВт∙ч.
  5. ЕвроСибЭнерго — 67,6 млрд кВт∙ч.

Акции РусГидро и Интер РАО торгуются на Московской бирже.

Крупнейшие биржи по продаже фьючерсов электроэнергии

Фьючерсы и опционы электроэнергии и других биржевых товаров торгуются:

В России:

В США:

В Европе:

  • LME (Лондонская биржа металлов),
  • LIFFE (Лондонская биржа фьючерсов).

В Азии:

CFD на электроэнергию

Торговать на бирже, не покупая товар, возможно! Для этого брокеры предлагают интересный инструмент — CFD (Contract For Difference), то есть «контракт на разницу цен».

Детали о CFD у лидера рейтинга брокеров Академии Masterforex-V компании Nord FX.

Брокер также предоставляет кредитное плечо, с которым нет необходимости платить 100% лота.

Популярные товары сырьевого рынка

Промышленность: метанол, этанол, этилен, полипропилен.

Финансовые регуляторы на фьючерс и CFD электроэнергии

Для работы на финансовых рынках биржам, брокерам, маркет-мейкерам, маклерам нужно получить лицензию, которую выдает государственный финансовый регулятор.

Банк России, ФСФР — в России, CySEC — на Кипре, FI — в Швеции, BaFin — в Германии, FCA — Великобритании, FSAEE — в Эстонии, ACPR и AMF — во Франции, CNMV в — Испании, FCMC — в Латвии, FINMA — в Швейцарии, PFSA — в Польше, MiFID (для всех стран Евросоюза), CSRC — в Китае, SEBI — в Индии, MAS — в Сингапуре, SFC — в Гонконге, FSB — в ЮАР, Botswana IFSC — в Ботсване, FSCL — в Новой Зеландии, ASIC — в Австралии, ISA — в Израиле, CMB — в Турции, Dubai FSA — в Дубае, ОАЭ, Tadawul — в Саудовской Аравии, IFSC в Белизе, FSC — на Маврикии, НКЦПФР — в Украине, AFSA — в Казахстане, FinCom — в Китае, SET — в Таиланде, CFTC, NFA, SEC — в США.

А как вы оцениваете перспективы инвестирования в электроэнергию? Оставьте, пожалуйста, свой отзыв в комментариях и поделитесь статьей в соцсетях.

С уважением, wiki Masterforex-V — курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных, товарных и криптовалютных биржах.

Трейдер электроэнергии

В экономическом плане электроэнергия является товаром, способным покупаться, продаваться и торговаться. Чтобы понять разницу между энергетическими рынками и традиционными финансовыми рынками, важно понять характер торговли электроэнергией по сравнению с финансовыми активами, такими как акции, облигации и товары. Важнейшее отличие заключается в том, что электроэнергия производится и потребляется мгновенно. На оптовом уровне электроэнергия не может сохраняться, поэтому спрос и предложение должны постоянно быть сбалансированными в режиме реального времени. Это приводит к существенно различного дизайна рынка по сравнению с общими рынками капитала, а потому деятельность трейдера очень важна.

Трейдинговые операции повышают ликвидность рынка, способствует установлению объективных цен.Трейдером может быть любой субъект хозяйствования, осуществляющий покупку электрической энергии, исключительно с целью ее перепродажи, кроме продажи конечному потребителю. Хозяйственная деятельность по перепродаже электроэнергии (трейдерская деятельность) на рынке электрической энергии подлежит лицензированию в случае отсутствия у субъекта хозяйствования других лицензий, обязательных для осуществления деятельности на рынке электроэнергии.

Электроэнергия как товар, которий может бить перепродан, является относительно новым направлением. Одна из первых товарных бирж, которая занималась торговлей электричеством, была Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX). Другие биржи, также торгуют электроэнергией как товаром, включая Мультитоварну биржу (MCX), Европейскую энергетическую биржу и Австралийскую биржу ценных бумаг.

#energy365 #енергетика #трейдер #електроенергія #energy

Купля-продажа электроэнергии трейдером- бу.х. учет

18.03.2010, 15:58

На форуме с: 14.12.2006
Сообщений: 1 572

18.03.2010, 17:07

На форуме с: 14.12.2006
Сообщений: 5 118

Я не эксперт в этой области, но с удовольствием порассуждаю на эти темы, если вы опишите ситуцию подробней. В частности, как в целом работает бизнес, что такое услуги сетевиков и всяких прочих организаций и т.д.

Одновременно хочу обратить ваше внимание, что если ваш трейдер входит в какой-либо приличный холдинг, то у этого холдинга, скорее всего, есть отдел методологии, у которого есть «типовая» учетная политика, с которой не только можно, но и должно ознакомиться.

19.03.2010, 10:02

На форуме с: 14.12.2006
Сообщений: 1 572

19.03.2010, 10:17

На форуме с: 14.12.2006
Сообщений: 5 118

Сочувствую. В прнципе, у меня есть знакомые методологи в этом бизнесе, но они врд ли дадут почитать учетку конкуренту 🙂 Будем, по возможности, разбираться сами.

Правило очень простое: товары принимаются к учету по себестоимости, в кот. входит стоимость собственно товаров, а также затраты по из заготовке, т.е приведению их в состояние, пригодное к использованию в месте, предназначенном для их использования.

Соответственно, необходимо все упомянутые вами услуги поделить на carry-in и carry-out, если это возможно. Если невозможно, то будем искать др. варианты.

Оптовый рынок электроэнергии и мощности России

Оптовый рынок электрической энергии и мощности, оптовый рынок электроэнергии — сфера обращения особых товаров — электрической энергии и мощности в рамках Единой энергетической системы России в границах единого экономического пространства Российской Федерации с участием крупных производителей и крупных покупателей электрической энергии и мощности, а также иных лиц, получивших статус субъекта оптового рынка и действующих на основе правил оптового рынка, утверждаемых в соответствии с Федеральным законом «Об электроэнергетике» [1] Правительством Российской Федерации. Критерии отнесения производителей и покупателей электрической энергии к категории крупных производителей и крупных покупателей устанавливаются Правительством Российской Федерации (ст.3 35-ФЗ «Об электроэнергетике»).

Содержание

История [ править | править код ]

Одновременно с созданием РАО «ЕЭС России» была организована оптовая торговля электрической энергией на Федеральном (общероссийском) оптовом рынке электроэнергии и мощности (ФОРЭМ). ФОРЭМ представлял собой систему договорных отношений множества его участников (субъектов), связанных между собой единством технологического процесса производства, передачи, распределения и потребления электроэнергии в ЕЭС России. Правовой основой функционирования ФОРЭМ являлись Федеральный закон от 14 апреля 1995 года «О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации» [2] и Постановление Правительства РФ от 12 июля 1996 года № 793 «О федеральном (общероссийском) оптовом рынке электрической энергии (мощности)» [3] .

Началом функционирования существующей модели оптового рынка электроэнергии в Российской Федерации считается 1 ноября 2003 года, дата вступления в силу Постановления Правительства РФ от 24 октября 2003 года № 643 «О правилах оптового рынка электрической энергии (мощности) переходного периода» [4] .

1 сентября 2006 года Постановлением Правительства РФ от 31 августа 2006 г. N 529 «О совершенствовании порядка функционирования оптового рынка электрической энергии (мощности)» введена в действие новая модель оптового рынка электроэнергии и мощности переходного периода, получившая название НОРЭМновый оптовый рынок электроэнергии и мощности (сейчас употребительной является аббревиатура ОРЭМ). В настоящее время правила функционирования оптового рынка электроэнергии и мощности регулируются Постановлением Правительства РФ №1172 от 27 декабря 2010 года.

Особенности электроэнергии как товара [ править | править код ]

Электроэнергия обладает особенностями, обусловленными её физическими свойствами, которые необходимо учитывать при организации рынка:

  • совпадение во времени процессов производства и потребления электроэнергии и равенство объема выработанной и потреблённой электроэнергии в каждый момент времени;
  • невозможность запасания электроэнергии в достаточных в масштабе энергосистемы количествах;
  • невозможность заранее точно оговорить объемы генерации и потребления электроэнергии;
  • невозможность с физической точки зрения определить, кто произвёл электроэнергию, использованную тем или иным потребителем.

На других рынках товарной продукции кратковременный дисбаланс между производством и потреблением не приводит к потере устойчивости рынка, поскольку может быть устранён за счет складских запасов или товаров-заменителей. Рынок электроэнергии может нормально функционировать только при условии, что в каждый момент времени обеспечивается баланс производства и потребления.

На практике производители и потребители электроэнергии допускают отклонения от своих обязательств по генерации и потреблению электроэнергии. Наличие не только краткосрочных (в пределах часа, суток и т. п.), но и сезонных (в течение года) колебаний нагрузки в сочетании с тем обстоятельством, что располагаемая мощность электростанций должна превышать с требуемым резервом величину годового максимума нагрузки, приводит к тому, что в течение года некоторый объем генерирующей мощности недогружен. Диспетчер, управляющий работой энергосистемы, не в состоянии регулировать в режиме реального времени отпуск электроэнергии потребителям в соответствии с договорами на поставку, и потребитель может отбирать электроэнергию с существенными отклонениями от договорных обязательств. Необходимость оперативного балансирования энергосистемы в условиях переменной нагрузки требует наличия определенного числа маневренных электростанций, способных быстро и в широких пределах менять величину выработки электроэнергии. В последнее время также применяются различные модели управления спросом на электроэнергии, позволяющие привлекать потребителей к обеспечению баланса производства и потребления.

Невозможность создания запасов готовой продукции приводит к необходимости создания резервов генерирующих мощностей, пропускной способности электрических сетей и запасов топлива на электростанциях. Величина резервов нормируется, а затраты на поддержание резервов включаются в стоимость электроэнергии.

Основные принципы организации оптового рынка [ править | править код ]

Мощность и электроэнергия, несмотря на несомненную взаимосвязь, рассматриваются как отдельные товары. Реализация мощности представляет собой обязательство и возможность поддержания в готовности генерирующего оборудования для выработки электроэнергии установленного качества в объёме, необходимом для удовлетворения потребности потребителя в электроэнергии, в то время как реализация электроэнергии представляет собой физическую поставку электроэнергии потребителю.

Новая модель рынка электроэнергии предполагает существование трёх секторов торговли электроэнергией:

  • долгосрочных двусторонних договоров;
  • рынок на сутки вперёд (РСВ);
  • балансирующий рынок (БР).

На рынке долгосрочных двусторонних договоров торговля электрической энергией осуществляется по регулируемым договорам (РД) и свободным двусторонним договорам (СДД). В секторе регулируемых договоров Федеральная служба по тарифам устанавливает тарифы на электроэнергию, поставляемую на оптовый рынок и покупаемую с рынка. Объемы электроэнергии, не покрытые регулируемыми договорами, продаются по свободным ценам в рамках свободных двусторонних договоров и рынка «на сутки вперед». В рамках свободных двусторонних договоров участники рынка сами определяют контрагентов, цены и объемы поставки. Основой рынка «на сутки вперед» является проводимый ОАО «Администратор торговой системы» конкурентный отбор ценовых заявок поставщиков и покупателей за сутки до реальной поставки электроэнергии с определением цен и объемов поставки на каждый час суток. При возникновении отклонений от запланированных на сутки вперед объемов поставки, участники покупают или продают их на балансирующем рынке.

В новой модели рынка регулируемые договоры фактически заменили существовавший ранее регулируемый сектор рынка электроэнергии. Одномоментная либерализация оптового рынка электроэнергии могла привести к существенным изменениям уровня цен на электроэнергию, влияющим на конкурентоспособность как потребителей, так и производителей электроэнергии. Поэтому либерализация рынка проводилась постепенно до 2011 года путём снижения объемов двухсторонних регулируемых договоров два раза в год. С 1 января 2011 года в пределах ценовых зон оптового рынка регулируемые договоры заключаются только в отношении объёмов электроэнергии и мощности, предназначенных для поставок населению, приравненным к населению категориям потребителей, а также гарантирующим поставщикам, действующим на территории республик Северного Кавказа, Республики Тыва и Республики Бурятия.

Ценовые и неценовые зоны [ править | править код ]

Оптовый рынок разделён на две ценовые зоны:

Территории Российской Федерации, на которых по тем или иным причинам функционирование конкурентного рынка невозможно, отнесены к неценовым зонам (Архангельская область, Калининградская область, республика Коми были отнесены к первой неценовой зоне, энергосистема Востока на территории Дальневосточного федерального округа — ко второй неценовой зоне). Торговля электроэнергией в неценовых зонах осуществляется исходя из регулируемых цен и имеет ряд специфических особенностей, к примеру, наличие модели единого закупщика. Есть перечень территорий РФ, на которых оптовый рынок отсутствует, т. н. изолированные территории. К ним относят Камчатку, Сахалин, Магаданскую область. На данных территориях энергетические компании не разделены по видам бизнеса и организованы в АО.

Рынок электроэнергии [ править | править код ]

Рынок двусторонних договоров [ править | править код ]

На рынке двусторонних договоров торговля электрической энергией осуществляется по регулируемым (РД) и свободным двусторонним договорам (СДД). В секторе регулируемых договоров ФАС России устанавливает тарифы на электроэнергию, поставляемую на оптовый рынок и покупаемую с рынка. Поставщиков и покупателей — контрагентов по регулируемым договорам определяет Администратор торговой системы.

При заключении свободных двусторонних договоров участники рынка сами определяют контрагентов, цены и объёмы поставки. Поставщики электроэнергии обязаны поставить объём электроэнергии, предусмотренный договором, либо произведя его на собственных генерирующих объектах, либо приобретя его по свободным двусторонним договорам или на РСВ.

Рынок на сутки вперёд [ править | править код ]

На РСВ продаются (покупаются) лишние (недостающие) объёмы планового почасового производства/потребления электроэнергии относительно объёмов регулируемых договоров.

На РСВ торговля электроэнергией происходит по цене, устанавливающейся под влиянием спроса и предложения. Равновесная цена [5] электрической энергии определяется на основании ценовых заявок поставщиков и ценовых заявок покупателей электрической энергии соответствующей ценовой зоны с учётом необходимости обеспечения перетоков электрической энергии. Проведение конкурентного отбора заявок и определение планового производства и потребления электроэнергии участниками рынка включает три основных этапа. На первом этапе Администратор торговой системы получает от Системного оператора актуализированную расчётную модель энергосистемы, включающую в себя схему, выбранный состав работающего оборудования, ограничения и другие параметры. На втором этапе поставщики подают ценовые заявки для каждого часа операционных суток, в которых указана цена, по которой он может продавать объём электроэнергии не выше указанного для каждой группы точек поставки поставщика. Допускается подача ценопринимающих заявок, в которых поставщики не указывают цену электроэнергии, соглашаясь продавать электроэнергию по сложившейся в результате конкурентного отбора заявок цене. Покупатели также для каждого часа операционных суток подают заявки, отражающие их готовность купить в группе точек поставки электроэнергию по цене и в объеме, не выше указанных в заявке. Покупатели также могут подавать ценопринимающие заявки. Подавая ценопринимающие заявки, поставщики и покупатели могут увеличить вероятность того, что их заявки будут приняты. Администратор торговой системы на основании данных, полученных от Системного оператора, и заявок участников рынка определяет для каждой ценовой зоны почасовые равновесные цены и объемы выработанной и потреблённой электроэнергии, формируя торговый график. При проведении конкурентного отбора Администратор торговой системы включает в торговый график объёмы электроэнергии поставщиков, на которые в заявках указана наиболее низкая цена, и объёмы электроэнергии покупателей, на которые указана наиболее высокая цена. Равновесную цену определяет максимальное ценовое предложение электростанции, заявленные объемы электроэнергии которой ещё востребованы рынком. На третьем этапе Администратор торговой системы передаёт сформированный торговый график Системному оператору для ведения режима энергосистемы. Производители электроэнергии, ценовые заявки которых оказались выше равновесной цены, и потребители, ценовые заявки которых оказались ниже равновесной цены, в торговый график не включаются [6] . В случае если в результате конкурентного отбора часть или весь объём планируемого производства (потребления) не включён в торговый график, участник может либо ограничить своё производство (потребление) на уровне торгового графика, либо выработать (потребить) недостающий объем на балансирующем рынке.

Балансирующий рынок [ править | править код ]

Балансирующий рынок представляет собой рынок отклонений фактического почасового производства и потребления электроэнергии от планового торгового графика и предназначен для обеспечения баланса производства и потребления в реальном времени. Генераторы, изменившие производство электроэнергии по инициативе Системного оператора, получают премию. Генераторы, снизившие производство по собственной инициативе, и потребители, увеличившие нагрузку, нагружаются дополнительной платой. На балансирующем рынке поставщики подают заявки Системному оператору на загрузку (отклонение «вверх») и разгрузку (отклонение «вниз») своих мощностей по сравнению с плановыми объёмами, сформировавшимися на РСВ. В заявках указываются цены и возможные объемы увеличения производства электроэнергии, а также цены за отклонение «вниз» по инициативе Системного оператора. Заявки потребителей на возможное снижение нагрузки рассматриваются наравне с заявками генерирующих компаний на увеличение производства. При возникновении небаланса в энергосистеме Системный оператор увеличивает производство электроэнергии или ограничивает нагрузку потребителей-регуляторов, начиная с указавших минимальные цены в заявках.

Рынок мощности [ править | править код ]

Мощность – особый товар, покупка которого предоставляет участнику оптового рынка право требовать от продавцов мощности поддерживать генерирующее оборудование в состоянии готовности к выработке электроэнергии. [7]

Рынок мощности позволяет избежать дефицита мощности в среднесрочной и долгосрочной перспективе, сформировать у собственников генерирующего оборудования обязательства по поддержанию мощностей в состоянии готовности к работе, а также возместить часть условно-постоянных издержек при эксплуатации генерирующих объектов. За счет функционирования рыночных механизмов, учитывающих доходность на инвестированный капитал, повышается инвестиционная привлекательность строительства и эксплуатации объектов электроэнергетики.

Целью формирования рынка мощности является создание благоприятных условий для привлечения инвестиций в электроэнергетику, обеспечивающих создание новых генерирующих мощностей в объёме, достаточном для удовлетворения спроса на электроэнергию и поддержания необходимого уровня надёжности энергоснабжения. Отбор поставщиков мощности производится Системным оператором на основе конкурентного отбора ценовых заявок на продажу мощности. Поставщики, отобранные в результате конкурентного отбора, получают гарантию востребованности их мощности. В период действия этой гарантии продажа мощности может осуществляться по свободным двусторонним договорам с одновременной продажей электроэнергии на конкурентном рынке либо тарифным способом по цене, указанной поставщиком в ценовой заявке с одновременной продажей электроэнергии по тарифу, устанавливаемому ФСТ.

Долгосрочный рынок мощности предусматривает:

  • покупку/продажу мощности, отобранной по итогам конкурентного отбора мощности (КОМ), по договорам купли-продажи мощности, заключённым по итогам КОМ;
  • покупку/продажу мощности по свободным договорам купли/продажи мощности, в том числе на бирже (СДМ);
  • покупку/продажу мощности новых объектов тепловой генерации по договорам о предоставлении мощности (ДПМ) и по договорам купли-продажи мощности новых атомных электростанций и тепловых электростанций, аналогичным ДПМ.
  • покупку/продажу мощности генерирующих объектов, отнесённым к генерирующим объектам, поставляющим мощность в вынужденном режиме (вынужденные генераторы);
  • покупку/продажу мощности по регулируемым договорам (РДМ) (в отношении поставок населению и приравненным к населению категориям потребителей);
  • покупку/продажу мощности генерирующих объектов, определённых по результатам конкурсов и отборов инвестиционных проектов.

В долгосрочном рынке КОМ производится исходя из формируемого системным оператором ЕЭС прогноза спроса на соответствующий период поставки. В случае превышения фактического спроса на мощность над прогнозным возможно проведение корректирующего конкурентного отбора.

В ходе КОМ в первую очередь отбираются мощности, введённые по ДПМ с объектами тепловой генерации, а также по аналогичным ДПМ договорам с атомными электростанциями и гидроэлектростанциями. Мощность, не прошедшая конкурентный отбор, не оплачивается, за исключением мощности генерирующих объектов, работа которых необходима для поддержания технологических режимов работы энергосистемы или поставок тепловой энергии (вынужденные генераторы). Мощность вынужденных генераторов оплачивается по тарифу, установленному ФСТ.

В декабре 2010 года закончилась первая кампания по подписанию ДПМ. Объект тепловой генерации, введённый по ДПМ, получает гарантию оплаты мощности на 10 лет, обеспечивающую возврат капитальных затрат и оговорённых эксплуатационных расходов. Для договоров, аналогичных ДПМ, заключаемых с атомными электростанциями и гидроэлектростанциями, гарантия оплаты мощности составляет 20 лет.

Рынок системных услуг [ править | править код ]

Рынок системных услуг используется в качестве механизма обеспечения надежности функционирования энергетической системы и качества электрической энергии. В разных странах рассматривают различные типы системных услуг. Основными из них являются следующие:

  • первичное и вторичное регулирование частоты электрического тока;
  • регулирование напряжения;
  • поддержание резервов мощности;
  • возможность запуска генерирующего объекта без внешнего источника электрической энергии;
  • регулирование нагрузки потребителей;
  • противоаварийное управление.

Постановлением Правительства Российской Федерации № 117 от 3 марта 2010 г. утверждены правила отбора субъектов электроэнергетики и потребителей электроэнергии, оказывающих услуги по обеспечению системной надежности, и оказания таких услуг. Данным постановлением определены 4 вида услуг по обеспечению системной надежности:

  • услуги по нормированному первичному регулированию частоты с использованием генерирующего оборудования электростанций;
  • услуги по автоматическому вторичному регулированию частоты и перетоков активной мощности с использованием генерирующего оборудования электростанций (за исключением гидроэлектростанций установленной мощностью более 100 МВт);
  • услуги по регулированию реактивной мощности с использованием генерирующего оборудования электростанций, на котором в течение периода оказания соответствующих услуг не производится электрическая энергия;
  • услуги по развитию систем противоаварийного управления в Единой энергетической системе России.

Организация отбора субъектов электроэнергетики, оказывающих услуги по обеспечению системной надежности, и оплата таких услуг, а также координация их действий по оказанию услуг по обеспечению системной надежности осуществляются Системным оператором.

Участники оптового рынка [ править | править код ]

Участники оптового рынка

  • поставщики электрической энергии и мощности (генерирующие компании или организации, имеющие право продажи производимой на генерирующем оборудовании электрической энергии (мощности), организации, осуществляющие экспортно-импортные операции) и
  • покупатели электрической энергии и мощности, получившие статус субъектов оптового рынка и право на участие в торговле электрической энергией (мощностью) на оптовом рынке (Постановление Правительства РФ № 1172 «Об утверждении правил оптового рынка электрической энергии и мощности» [4] ):
    • энергосбытовые организации,
    • крупные потребители электрической энергии (мощности),
    • гарантирующие поставщики(энергоснабжающие организации),
    • организации, осуществляющие экспортно-импортные операции

Субъекты оптового рынка [ править | править код ]

В состав субъектов оптового рынка [8] входят участники обращения электрической энергии и (или) мощности —

  • поставщики электрической энергии (генерирующие компании) и
  • покупатели электрической энергии (энергосбытовые организации, крупные потребители электрической энергии, гарантирующие поставщики), получившие статус субъектов оптового рынка в порядке, установленном Федеральным законом «Об электроэнергетике»,
  • «Совет рынка»,
  • коммерческий оператор и иные организации, обеспечивающие в соответствии с правилами оптового рынка и договором о присоединении к торговой системе оптового рынка функционирование коммерческой инфраструктуры оптового рынка,
  • организации, обеспечивающие функционирование технологической инфраструктуры оптового рынка (организация по управлению единой национальной (общероссийской) электрической сетью, системный оператор).

По состоянию на 01.01.2012 г. в реестр субъектов оптового рынка внесены:

Для сравнения, по состоянию на 31.12.2007 г. в реестре субъектов оптового рынка были зарегистрированы среди гарантирующих поставщиков и энергосбытовых организаций 71 и 32 организации соответственно [9] .

Торги электроэнергией на Мосэнергобирже прекращены

Энергетическая отрасль теряет один из старейших рыночных инструментов: прекращены торги электроэнергией на Мосэнергобирже, работавшей с 2008 года. ЦБ аннулировал лицензию биржи с 27 февраля, а на этой неделе набсовет «Совета рынка» рассмотрит вопрос об исключении биржи из перечня площадок, которые могут торговать электроэнергией. Еще несколько лет назад объем сделок на Мосэнергобирже был весьма значителен, но затем заметно сократился, и в последнее время биржа, по словам ее гендиректора Сергея Трофименко, «копила убытки».

Наблюдательный совет НП «Совет рынка» (регулятор энергорынков) 23 марта рассмотрит вопрос об исключении с 1 апреля Мосэнергобиржи (30% принадлежат Московской международной товарно-энергетической бирже, 22,5% — Георгию Волохову) из перечня площадок, допущенных к проведению торгов электроэнергией и мощностью на оптовом рынке, рассказали «Ъ» источники, знакомые с ситуацией. Это фиксация текущего положения дел: на сайте самой биржи сообщается, что Банк России удовлетворил ее заявление о прекращении действия лицензии на проведение торгов с 27 февраля.

АО «Мосэнергобиржа» (ранее товарная биржа «Арена») образовано в 2008 году и вело торги свободными контрактами и фьючерсами на электроэнергию. Основная цель таких сделок — хеджирование рисков, связанных с колебаниями цен на оптовом энергорынке. Фьючерсы ориентировались на индекс средней цены электроэнергии в определенной ценовой зоне (хабе). Но объемы торгов в последние годы снижались. В 2015 году, по данным биржи, в секции срочного рынка было заключено 623 сделки на 254 млн руб. (226 млн кВт ч), тогда как в 2011 году было продано контрактов на 51,5 млрд кВт ч и 42,4 млрд руб. На бирже шли и торги в секции нефтегазового комплекса: в 2015 году было 313 сделок на 2,8 млрд руб. (основной объем сделок совершили «Сургутнефтегаз» и «СИБУР-Холдинг»). Продажа ШФЛУ составила 174 тыс. тонн, пропана — 21,8 тыс. тонн, бутана — 6 тыс. тонн. В СИБУРе заявили, что продажи СУГ компании на Мосэнергобирже в 2020 году составил 38 тыс. тонн. В компании добавили, что поскольку «введение государством биржевой торговли СУГ было направлено на получение индикатора спотовых цен, а механизма его формирования на основе торгов на разных биржах нет, с ноября 2020 года СИБУР включился в торговлю СУГ и на СПбМТСБ».

Гендиректор Мосэнергобиржи Сергей Трофименко сообщил «Ъ», что площадка отозвала свою лицензию из-за малого объема торгов: «Рынок фьючерсов стагнирует в отсутствие прямых двусторонних договоров на оптовом рынке, за последние три года не было практически ни одной крупной сделки. Нет смысла дальше копить убытки». По итогам 2015 года выручка Мосэнергобиржи составила 21,9 млн руб., убыток — 29,5 млн руб. При этом биржа хранила часть средств в проблемном банке «Пересвет». Как следует из отчетности компании за 2015 год, Мосэнергобиржа держала там два депозита: на 60 млн руб. со сроком истечения 28 декабря 2015 года и на 58 млн руб.— 1 февраля 2020 года. Временная администрация в «Пересвете» введена с 21 октября 2020 года, ЦБ также ввел мораторий на удовлетворение требований кредиторов банка. По словам господина Трофименко, биржа перестала работать с «Пересветом» в марте 2020 года, на счетах в банке осталось 4,9 тыс. руб.

По оценке Натальи Пороховой из АКРА, на Мосэнергобирже совершалось лишь 0,03% сделок на энергорынке. Предлагаемые биржей финансовые инструменты не получили популярности из-за сложности рынка электроэнергии, а также из-за того, что либерализация отрасли совпала с финансовым кризисом 2008 года и снижением ликвидности российского фондового рынка. Директор Фонда энергетического развития Сергей Пикин отмечает, что в первые годы работы биржи к таким контрактам наблюдался довольно высокий интерес: «Это был новый инструмент, и игроки надеялись, что инструмент станет рынком». В действительности же рынок электроэнергии оказался не столь волатильным, что объясняется сдерживающими решениями правительства. «Если бы была большая волатильность, то энергорынку было бы интересно участвовать в этих торгах, но цена энергии растет согласованно с остальными экономическими условиями и в высокой степени напрямую зависит от стоимости газа»,— полагает господин Пикин.

РАО ИНТЕР – основной экспортер электроэнергии

Изначально РАО ИНТЕР было образовано, как дочернее предприятие РАО «ЕЭС России» в 1997 году с целью осуществления международного трейдинга электроэнергий. Но уже через 5 лет компания начала самостоятельные продажи ресурса за пределы России, арендовав Ириклинский ГРЭС. В 2003 году 40% акций было выкуплено концерном «Росэнергоатом». С этого момента РАО ИНТЕР становится основным экспортером электрической энергии из РФ. В 2005 году предприятие выкупает контрольные пакеты акций: ЗАО «Молдавская ГРЭС», АО «Станция Экибастузкая ГРЭС-2», TGR Enerji и ОАО «Северо-Западная ТЭЦ». В этом же году РАО ИНТЕР становится собственником ЗАО «Электрические сети Армении» и соучредителем таджикской «Сангутдинской ГЭС-1».

В 2008 году предприятие в рамках реформы системы энергетики РФ становится ОАО и размещает свои ценные бумаги на РТС и ММВБ. Также предприятию было передано ряд крупных энергетических активов: в Сочи, Иванове, Калининграде и прочие. За 2013 год оборот компании составил 662 миллиарда рублей.

Чистый убыток – 24 миллиарда рублей.

Штат сотрудников РАО ИНТЕР превышает 57 тысяч человек.

Капитализация предприятия на октябрь 2014 год составила 99,9 миллиардов рублей.

Структура акционерного капитала ОАО ИНТЕР на начало 2014 года

• Группа «Роснефтегаз» — 27,6%.

• Группа ФСК ЕЭС – 18,5%.

• Дочернее предприятие РАО ИНТЕР – ЗАО «ИНТРЕР РАО Капитал» — 13,9%.

• Группа «Норильский никель» — 13,2%.

• ОАО «Внешэкономбанк» — 5,1%.

• Группа «РусГидро» — 4,9%.

Председателем правления РАО ИНТЕР является Борис Ковальчук. Предприятие является управляющим для многих государственных энергетических ресурсов, которые не были приватизированы. Компания имеет смежные направления деятельности: энергетической машиностроение и инженеринг. Масштабирование РАО ИНТЕР на этом не закончилось – в 2011 году под контроль были переданы многие крупнейшие объекты электроэнергетики, в том числе ОАО «Объединенная электросбытовая компания». Предприятие собирается консолидировать генерирующие активы под контролем вновь созданной компании ОАО «ИНТЕР РАО – Электрогенерация».

Ценные бумаги РАО ИНТЕР

• Акции именные бездокументарные обыкновенные. Обыкновенные акции РАО ИНТЕР выпущены в объеме 10,44 триллионов штук, номинальной стоимостью 2,81 копейки. Торгуются на ММВБ по котировальному списку первого уровня с тикером IPAO. Имеют средний уровень ликвидность. Часть акций была погашена в июле 2014 года. Количество ценных бумаг уменьшилось. В секторе Standart торги приостановлены в апреле 2013 года.

• GDR (глобальные депозитарные расписки. GDR выпущены в количестве 2,9 миллиардов штук. В отношении обыкновенных акций конвертируются в пропорции 1 к 10 тысячам. Банк депозитарий — Bank of New York. Торгуются на Лондонской фондовой площадке с ноября 2011 года.

Прогноз по ценным бумагам РАО ИНТЕР

В текущем 2014 году экспорт РАО ИНТЕР снизился практически на 30% в связи с неблагоприятной для компании ценовой конъюнктурой. Снижение объемов поставок электроэнергии отмечено во всех направлениях, как на внешние рынки, так и на внутренние. Прежде всего, это Беларусь, Финляндия и Литва. Такая ситуация сложилась из-за повышения стоимости природного газа. Так же снижены поставки на Украину – более 55%, в Китай – около 8%, в Грузию – на 43% и Казахстан – на 8,8%. Текущая финансовая отчетность предприятия мало прозрачна, а очевидная стагнация энергопотребления вряд ли исчерпает себя в 2014 году. Соответственно, и показатели РАО ИНТЕР вряд ли станут выше. Тем не менее, большинство экспертов рекомендуют «держать» акции.

Расчетные фьючерсные контракты на среднюю цену электроэнергии

Фьючерсные контракты на значение Индекса средней цены электроэнергии – это первые срочные биржевые контракты на российском энергетическом рынке, который является одним из крупнейших энергетических рынков Европы.

Электрическая энергия является важнейшим базовым энергоносителем и именно от цены электроэнергии зависят многие макроэкономические показатели российской экономики, такие как инфляция, стоимость потребительской корзины, себестоимость основных продуктов российского экспорта и промышленного производства.

Введение в биржевой оборот фьючерсных энергоконтрактов вызвано необходимостью хеджирования цен при производстве и покупке электрической энергии широким кругом участников энергетического рынка – генерирующими, сбытовыми и распределительными компаниями, а также потребителями энергии.

Использование фьючерсных энергетических контрактов позволит участникам энергетического рынка России и покупателям электроэнергии застраховать себя негативных колебаний цен на электроэнергию, что чрезвычайно актуально в текущих рыночных условиях. Отдельно необходимо заметить, что в соответствии с российским налоговым законодательством расходы на хеджирование полностью относятся на себестоимость готовой продукции.

Информация об энергетическом рынке России (оптовый рынок электроэнергии и мощности — ОРЭМ):

Индексы средней цены электроэнергии в хабах рынка ОРЭМ по состоянию на 01.08.2012

Наименование
хаба
Значение Индексов в базовые часы суток
(все 24 астрономических часа суток)
на следующий день среднее с начала
календарного месяца
Центр 1 179,14 1 179,14
Урал 1 189,33 1 189,33
Наименование
хаба
Значение Индексов в часы пик суток
(часы утреннего и вечернего максимумов нагрузки)
на следующий день среднее с начала
календарного месяца
Центр 1 317,50 1 317,50
Урал 1 342,77 1 342,77

Информация о фьючерсах

  • Краткая спецификация (doc, 33Kb)
  • Методическое пособие «Как работать на срочном рынке» (doc, 537 Кб)

Ссылки

Текущие цены фьючерсных контрактов

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Трейдеры под напряжением: кто сможет перепродавать электроэнергию в Украине

И чем необходимо руководствоваться в этой деятельности

С началом работы нового рынка электрической энергии, при условии удачного старта его оптового сегмента, должна стать возможной трейдерская деятельность. В то же время за три месяца до введения нового рынка электроэнергии международное сообщество обеспокоено слабым исполнением закона Украины «О рынке электрической энергии», что отмечается в письме к премьер-министру Украины от 17 апреля 2020 года. Однако подготовка к введению нового рынка продолжается. Об особенностях трейдерской деятельности на новом энергорынке специально для Mind рассказала Марина Грицишина, эксперт-консультант по энергетическим проектам.

После начала работы нового рынка электрической энергии ожидается появление новых игроков, которые будут осуществлять трейдерскую деятельность. Под этим подразумевается лицензированная деятельность по перепродаже электроэнергии.

После либерализации рынка электроэнергии в странах ЕС в 1999 году была создана Европейская федерация энергетических трейдеров (European Federation of Energy Traders или EFET). EFET состоит из более чем 100 компаний, осуществляющих трейдерскую деятельность на рынке электрической энергии и газа, из 27 европейских стран. От Украины как ассоциированные члены EFET входят компания ДТЭК и «Нафтогаз Украины». Главные задачи EFET – содействие конкуренции, прозрачности и открытому доступу к европейскому энергетическому сектору.

В состав членов EFET входят производители, независимые трейдеры, банки и крупные потребители энергии со всей Европы. Их общей целью является содействие созданию конкурентоспособного, прозрачного и интегрированного энергетического рынка в ЕС на основе недискриминационного доступа к энергетическим сетям. Они убеждены, что хорошо функционирующий рынок электроэнергии будет способствовать снижению цен для потребителей и успешному переходу на низкоуглеродную энергию.

Порядок работы трейдеров в Украине установлен Законом Украины «О рынке электрической энергии», Правилами рынка и лицензионными условиями.

Кто может осуществлять трейдерскую деятельность?

Трейдеры работают исключительно на оптовом рынке. Трейдерская деятельность на рынке электрической энергии подлежит лицензированию в случае отсутствия у хозяйствующего субъекта других лицензий для работы на рынке электроэнергии. Однако для осуществления трейдерской деятельности важно соблюдать лицензионные условия. К лицензиатам трейдерской деятельности предусмотрены кадровые, организационные и технологические требования.

Организационные требования наиболее детализированы. По правилам рынка, трейдеры обязательно должны уведомлять о договорных объемах купли-продажи электрической энергии по двусторонним договорам. Обязательное условие – своевременная и полная оплата за приобретенную энергию. При этом сведения о заключенных договорах о купле-продаже сохраняются в течение пяти лет.

Важным лицензионным условием трейдерской деятельности является запрет на совершение трейдером действий, которые могут привести к манипулированию ценами или другому искажению конкуренции на рыке электроэнергии. Кроме того, предоставление информации трейдером участникам рынка ограничено объемами, определенными правилами рынка, правилами рынка «на сутки вперед» и внутрисуточного рынка, кодексом системы передачи и другими нормативно-правовыми актами.

К технологическим лицензионным условиям относятся: обеспечение обмена данными, соблюдение информационной безопасности и кибербезопасности средств осуществления лицензированной деятельности (информационно-телекоммуникационных систем, автоматизированных систем управления и т. д.). Кадровые требования к лицензионной деятельности трейдеров предусматривают оформление трудовых отношений с персоналом через заключение трудовых договоров в соответствии с законодательством о труде.

В чем заключается трейдерская деятельность?

На первый взгляд она выглядит лишь как покупка и продажа электрической энергии. Однако осуществление трейдерской деятельности требует много информации о ценах на энергию и понимания работы рынка.

При этом трейдер должен обеспечить покупку и продажу одинакового количества электроэнергии в течение каждого часа, ведь расхождение может привести к возникновению небалансов, ответственность за которые несет трейдер.

С введением нового рынка трейдеры будут осуществлять куплю-продажу электроэнергии на рынке двусторонних договоров, а также на рынке «на сутки вперед» и внутрисуточном. Во время своей деятельности они смогут свободно выбирать контрагентов. Однако, в отличие от поставщиков электроэнергии, трейдеры не могут продавать ее на розничном рынке.

Трейдерская деятельность может осуществляться как лицами, получившими лицензию на такой вид деятельности, так и производителями и поставщиками электрической энергии. Производители могут осуществлять трейдерскую деятельность с целью оптимизации работы с собственной генерацией для получения максимальной прибыли.

Каковы особенности экспорта и импорта электрической энергии?

Для осуществления экспортных и импортных операций трейдеру необходимо получить доступ к пропускной способности межгосударственных сетей. Свободная пропускная способность распределяется на явном и/или неявном аукционах, которые проводятся по процедуре электронного аукциона.

Под явным аукционом понимается механизм распределения пропускной способности, по которому предоставляется доступ к пропускной способности и определяется цена за пользование этим доступом, за исключением купли-продажи электроэнергии.

Неявный аукцион предусматривает механизм межгосударственной купли-продажи электроэнергии, который включает одновременно распределение пропускной способности, куплю-продажу и определение соответствующей совокупной цены.

Не только трейдеры, но и все участники рынка имеют право участвовать в процессе распределения пропускной способности. При этом объем гарантированной пропускной способности определяет оператор системы передачи с учетом прав и обязанностей оператора энергосистемы сопредельного государства и участников рынка.

Однако после внедрения нового рынка трейдеры могут рассчитывать на ограниченные возможности для экспортных и импортных операций. В соответствии с Методикой определения доступной пропускной способности межгосударственных сечений (межгосударственных электрических сетей Украины), доступ к пропускной способности межгосударственных сечений существует только с Молдовой, Беларусью и Россией. Передача электрической энергии из энергосистемы Украины в энергосистему Польши происходит путем выделения генерирующих единиц Добротворской ТЭС на одну межгосударственную связь. При такой схеме работы гарантированная пропускная способность не обеспечивается.

Пропускная способность между энергосистемой Украины и энергосистемами Венгрии, Словакии и Румынии существует только через так называемый остров Бурштынской ТЭС, который работает параллельно с указанными энергосистемами. Однако пропускная способность в этом случае ограничена генерирующими единицами Бурштынской ТЭС.

В начале апреля Укрэнерго согласовало с системными операторами и регуляторами план-график введения аукционов по распределению межгосударственных сечений Польши, Словакии, Венгрии и Румынии. Проведение совместных аукционов ожидается в конце 2020 года. Однако введению совместных аукционов предшествуют разработка и согласование ряда документов. В частности, необходимо согласовать Правила распределения и Договор о совместном распределении межгосударственных сечений.

Таким образом, после внедрения нового рынка электрической энергии ожидается появление трейдеров и осуществление трейдерской деятельности другими участниками рынка. Однако для полноценной реализации трейдерской деятельности по экспорту или импорту электрической энергии важно обеспечить достаточный доступ к пропускной способности межгосударственных сечений.

Трейдер электроэнергии

В экономическом плане электроэнергия является товаром, способным покупаться, продаваться и торговаться. Чтобы понять разницу между энергетическими рынками и традиционными финансовыми рынками, важно понять характер торговли электроэнергией по сравнению с финансовыми активами, такими как акции, облигации и товары. Важнейшее отличие заключается в том, что электроэнергия производится и потребляется мгновенно. На оптовом уровне электроэнергия не может сохраняться, поэтому спрос и предложение должны постоянно быть сбалансированными в режиме реального времени. Это приводит к существенно различного дизайна рынка по сравнению с общими рынками капитала, а потому деятельность трейдера очень важна.

Трейдинговые операции повышают ликвидность рынка, способствует установлению объективных цен.Трейдером может быть любой субъект хозяйствования, осуществляющий покупку электрической энергии, исключительно с целью ее перепродажи, кроме продажи конечному потребителю. Хозяйственная деятельность по перепродаже электроэнергии (трейдерская деятельность) на рынке электрической энергии подлежит лицензированию в случае отсутствия у субъекта хозяйствования других лицензий, обязательных для осуществления деятельности на рынке электроэнергии.

Электроэнергия как товар, которий может бить перепродан, является относительно новым направлением. Одна из первых товарных бирж, которая занималась торговлей электричеством, была Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX). Другие биржи, также торгуют электроэнергией как товаром, включая Мультитоварну биржу (MCX), Европейскую энергетическую биржу и Австралийскую биржу ценных бумаг.

#energy365 #енергетика #трейдер #електроенергія #energy

Оптовый рынок электроэнергии и мощности России

Оптовый рынок электрической энергии и мощности, оптовый рынок электроэнергии — сфера обращения особых товаров — электрической энергии и мощности в рамках Единой энергетической системы России в границах единого экономического пространства Российской Федерации с участием крупных производителей и крупных покупателей электрической энергии и мощности, а также иных лиц, получивших статус субъекта оптового рынка и действующих на основе правил оптового рынка, утверждаемых в соответствии с Федеральным законом «Об электроэнергетике» [1] Правительством Российской Федерации. Критерии отнесения производителей и покупателей электрической энергии к категории крупных производителей и крупных покупателей устанавливаются Правительством Российской Федерации (ст.3 35-ФЗ «Об электроэнергетике»).

Содержание

История [ править | править код ]

Одновременно с созданием РАО «ЕЭС России» была организована оптовая торговля электрической энергией на Федеральном (общероссийском) оптовом рынке электроэнергии и мощности (ФОРЭМ). ФОРЭМ представлял собой систему договорных отношений множества его участников (субъектов), связанных между собой единством технологического процесса производства, передачи, распределения и потребления электроэнергии в ЕЭС России. Правовой основой функционирования ФОРЭМ являлись Федеральный закон от 14 апреля 1995 года «О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации» [2] и Постановление Правительства РФ от 12 июля 1996 года № 793 «О федеральном (общероссийском) оптовом рынке электрической энергии (мощности)» [3] .

Началом функционирования существующей модели оптового рынка электроэнергии в Российской Федерации считается 1 ноября 2003 года, дата вступления в силу Постановления Правительства РФ от 24 октября 2003 года № 643 «О правилах оптового рынка электрической энергии (мощности) переходного периода» [4] .

1 сентября 2006 года Постановлением Правительства РФ от 31 августа 2006 г. N 529 «О совершенствовании порядка функционирования оптового рынка электрической энергии (мощности)» введена в действие новая модель оптового рынка электроэнергии и мощности переходного периода, получившая название НОРЭМновый оптовый рынок электроэнергии и мощности (сейчас употребительной является аббревиатура ОРЭМ). В настоящее время правила функционирования оптового рынка электроэнергии и мощности регулируются Постановлением Правительства РФ №1172 от 27 декабря 2010 года.

Особенности электроэнергии как товара [ править | править код ]

Электроэнергия обладает особенностями, обусловленными её физическими свойствами, которые необходимо учитывать при организации рынка:

  • совпадение во времени процессов производства и потребления электроэнергии и равенство объема выработанной и потреблённой электроэнергии в каждый момент времени;
  • невозможность запасания электроэнергии в достаточных в масштабе энергосистемы количествах;
  • невозможность заранее точно оговорить объемы генерации и потребления электроэнергии;
  • невозможность с физической точки зрения определить, кто произвёл электроэнергию, использованную тем или иным потребителем.

На других рынках товарной продукции кратковременный дисбаланс между производством и потреблением не приводит к потере устойчивости рынка, поскольку может быть устранён за счет складских запасов или товаров-заменителей. Рынок электроэнергии может нормально функционировать только при условии, что в каждый момент времени обеспечивается баланс производства и потребления.

На практике производители и потребители электроэнергии допускают отклонения от своих обязательств по генерации и потреблению электроэнергии. Наличие не только краткосрочных (в пределах часа, суток и т. п.), но и сезонных (в течение года) колебаний нагрузки в сочетании с тем обстоятельством, что располагаемая мощность электростанций должна превышать с требуемым резервом величину годового максимума нагрузки, приводит к тому, что в течение года некоторый объем генерирующей мощности недогружен. Диспетчер, управляющий работой энергосистемы, не в состоянии регулировать в режиме реального времени отпуск электроэнергии потребителям в соответствии с договорами на поставку, и потребитель может отбирать электроэнергию с существенными отклонениями от договорных обязательств. Необходимость оперативного балансирования энергосистемы в условиях переменной нагрузки требует наличия определенного числа маневренных электростанций, способных быстро и в широких пределах менять величину выработки электроэнергии. В последнее время также применяются различные модели управления спросом на электроэнергии, позволяющие привлекать потребителей к обеспечению баланса производства и потребления.

Невозможность создания запасов готовой продукции приводит к необходимости создания резервов генерирующих мощностей, пропускной способности электрических сетей и запасов топлива на электростанциях. Величина резервов нормируется, а затраты на поддержание резервов включаются в стоимость электроэнергии.

Основные принципы организации оптового рынка [ править | править код ]

Мощность и электроэнергия, несмотря на несомненную взаимосвязь, рассматриваются как отдельные товары. Реализация мощности представляет собой обязательство и возможность поддержания в готовности генерирующего оборудования для выработки электроэнергии установленного качества в объёме, необходимом для удовлетворения потребности потребителя в электроэнергии, в то время как реализация электроэнергии представляет собой физическую поставку электроэнергии потребителю.

Новая модель рынка электроэнергии предполагает существование трёх секторов торговли электроэнергией:

  • долгосрочных двусторонних договоров;
  • рынок на сутки вперёд (РСВ);
  • балансирующий рынок (БР).

На рынке долгосрочных двусторонних договоров торговля электрической энергией осуществляется по регулируемым договорам (РД) и свободным двусторонним договорам (СДД). В секторе регулируемых договоров Федеральная служба по тарифам устанавливает тарифы на электроэнергию, поставляемую на оптовый рынок и покупаемую с рынка. Объемы электроэнергии, не покрытые регулируемыми договорами, продаются по свободным ценам в рамках свободных двусторонних договоров и рынка «на сутки вперед». В рамках свободных двусторонних договоров участники рынка сами определяют контрагентов, цены и объемы поставки. Основой рынка «на сутки вперед» является проводимый ОАО «Администратор торговой системы» конкурентный отбор ценовых заявок поставщиков и покупателей за сутки до реальной поставки электроэнергии с определением цен и объемов поставки на каждый час суток. При возникновении отклонений от запланированных на сутки вперед объемов поставки, участники покупают или продают их на балансирующем рынке.

В новой модели рынка регулируемые договоры фактически заменили существовавший ранее регулируемый сектор рынка электроэнергии. Одномоментная либерализация оптового рынка электроэнергии могла привести к существенным изменениям уровня цен на электроэнергию, влияющим на конкурентоспособность как потребителей, так и производителей электроэнергии. Поэтому либерализация рынка проводилась постепенно до 2011 года путём снижения объемов двухсторонних регулируемых договоров два раза в год. С 1 января 2011 года в пределах ценовых зон оптового рынка регулируемые договоры заключаются только в отношении объёмов электроэнергии и мощности, предназначенных для поставок населению, приравненным к населению категориям потребителей, а также гарантирующим поставщикам, действующим на территории республик Северного Кавказа, Республики Тыва и Республики Бурятия.

Ценовые и неценовые зоны [ править | править код ]

Оптовый рынок разделён на две ценовые зоны:

Территории Российской Федерации, на которых по тем или иным причинам функционирование конкурентного рынка невозможно, отнесены к неценовым зонам (Архангельская область, Калининградская область, республика Коми были отнесены к первой неценовой зоне, энергосистема Востока на территории Дальневосточного федерального округа — ко второй неценовой зоне). Торговля электроэнергией в неценовых зонах осуществляется исходя из регулируемых цен и имеет ряд специфических особенностей, к примеру, наличие модели единого закупщика. Есть перечень территорий РФ, на которых оптовый рынок отсутствует, т. н. изолированные территории. К ним относят Камчатку, Сахалин, Магаданскую область. На данных территориях энергетические компании не разделены по видам бизнеса и организованы в АО.

Рынок электроэнергии [ править | править код ]

Рынок двусторонних договоров [ править | править код ]

На рынке двусторонних договоров торговля электрической энергией осуществляется по регулируемым (РД) и свободным двусторонним договорам (СДД). В секторе регулируемых договоров ФАС России устанавливает тарифы на электроэнергию, поставляемую на оптовый рынок и покупаемую с рынка. Поставщиков и покупателей — контрагентов по регулируемым договорам определяет Администратор торговой системы.

При заключении свободных двусторонних договоров участники рынка сами определяют контрагентов, цены и объёмы поставки. Поставщики электроэнергии обязаны поставить объём электроэнергии, предусмотренный договором, либо произведя его на собственных генерирующих объектах, либо приобретя его по свободным двусторонним договорам или на РСВ.

Рынок на сутки вперёд [ править | править код ]

На РСВ продаются (покупаются) лишние (недостающие) объёмы планового почасового производства/потребления электроэнергии относительно объёмов регулируемых договоров.

На РСВ торговля электроэнергией происходит по цене, устанавливающейся под влиянием спроса и предложения. Равновесная цена [5] электрической энергии определяется на основании ценовых заявок поставщиков и ценовых заявок покупателей электрической энергии соответствующей ценовой зоны с учётом необходимости обеспечения перетоков электрической энергии. Проведение конкурентного отбора заявок и определение планового производства и потребления электроэнергии участниками рынка включает три основных этапа. На первом этапе Администратор торговой системы получает от Системного оператора актуализированную расчётную модель энергосистемы, включающую в себя схему, выбранный состав работающего оборудования, ограничения и другие параметры. На втором этапе поставщики подают ценовые заявки для каждого часа операционных суток, в которых указана цена, по которой он может продавать объём электроэнергии не выше указанного для каждой группы точек поставки поставщика. Допускается подача ценопринимающих заявок, в которых поставщики не указывают цену электроэнергии, соглашаясь продавать электроэнергию по сложившейся в результате конкурентного отбора заявок цене. Покупатели также для каждого часа операционных суток подают заявки, отражающие их готовность купить в группе точек поставки электроэнергию по цене и в объеме, не выше указанных в заявке. Покупатели также могут подавать ценопринимающие заявки. Подавая ценопринимающие заявки, поставщики и покупатели могут увеличить вероятность того, что их заявки будут приняты. Администратор торговой системы на основании данных, полученных от Системного оператора, и заявок участников рынка определяет для каждой ценовой зоны почасовые равновесные цены и объемы выработанной и потреблённой электроэнергии, формируя торговый график. При проведении конкурентного отбора Администратор торговой системы включает в торговый график объёмы электроэнергии поставщиков, на которые в заявках указана наиболее низкая цена, и объёмы электроэнергии покупателей, на которые указана наиболее высокая цена. Равновесную цену определяет максимальное ценовое предложение электростанции, заявленные объемы электроэнергии которой ещё востребованы рынком. На третьем этапе Администратор торговой системы передаёт сформированный торговый график Системному оператору для ведения режима энергосистемы. Производители электроэнергии, ценовые заявки которых оказались выше равновесной цены, и потребители, ценовые заявки которых оказались ниже равновесной цены, в торговый график не включаются [6] . В случае если в результате конкурентного отбора часть или весь объём планируемого производства (потребления) не включён в торговый график, участник может либо ограничить своё производство (потребление) на уровне торгового графика, либо выработать (потребить) недостающий объем на балансирующем рынке.

Балансирующий рынок [ править | править код ]

Балансирующий рынок представляет собой рынок отклонений фактического почасового производства и потребления электроэнергии от планового торгового графика и предназначен для обеспечения баланса производства и потребления в реальном времени. Генераторы, изменившие производство электроэнергии по инициативе Системного оператора, получают премию. Генераторы, снизившие производство по собственной инициативе, и потребители, увеличившие нагрузку, нагружаются дополнительной платой. На балансирующем рынке поставщики подают заявки Системному оператору на загрузку (отклонение «вверх») и разгрузку (отклонение «вниз») своих мощностей по сравнению с плановыми объёмами, сформировавшимися на РСВ. В заявках указываются цены и возможные объемы увеличения производства электроэнергии, а также цены за отклонение «вниз» по инициативе Системного оператора. Заявки потребителей на возможное снижение нагрузки рассматриваются наравне с заявками генерирующих компаний на увеличение производства. При возникновении небаланса в энергосистеме Системный оператор увеличивает производство электроэнергии или ограничивает нагрузку потребителей-регуляторов, начиная с указавших минимальные цены в заявках.

Рынок мощности [ править | править код ]

Мощность – особый товар, покупка которого предоставляет участнику оптового рынка право требовать от продавцов мощности поддерживать генерирующее оборудование в состоянии готовности к выработке электроэнергии. [7]

Рынок мощности позволяет избежать дефицита мощности в среднесрочной и долгосрочной перспективе, сформировать у собственников генерирующего оборудования обязательства по поддержанию мощностей в состоянии готовности к работе, а также возместить часть условно-постоянных издержек при эксплуатации генерирующих объектов. За счет функционирования рыночных механизмов, учитывающих доходность на инвестированный капитал, повышается инвестиционная привлекательность строительства и эксплуатации объектов электроэнергетики.

Целью формирования рынка мощности является создание благоприятных условий для привлечения инвестиций в электроэнергетику, обеспечивающих создание новых генерирующих мощностей в объёме, достаточном для удовлетворения спроса на электроэнергию и поддержания необходимого уровня надёжности энергоснабжения. Отбор поставщиков мощности производится Системным оператором на основе конкурентного отбора ценовых заявок на продажу мощности. Поставщики, отобранные в результате конкурентного отбора, получают гарантию востребованности их мощности. В период действия этой гарантии продажа мощности может осуществляться по свободным двусторонним договорам с одновременной продажей электроэнергии на конкурентном рынке либо тарифным способом по цене, указанной поставщиком в ценовой заявке с одновременной продажей электроэнергии по тарифу, устанавливаемому ФСТ.

Долгосрочный рынок мощности предусматривает:

  • покупку/продажу мощности, отобранной по итогам конкурентного отбора мощности (КОМ), по договорам купли-продажи мощности, заключённым по итогам КОМ;
  • покупку/продажу мощности по свободным договорам купли/продажи мощности, в том числе на бирже (СДМ);
  • покупку/продажу мощности новых объектов тепловой генерации по договорам о предоставлении мощности (ДПМ) и по договорам купли-продажи мощности новых атомных электростанций и тепловых электростанций, аналогичным ДПМ.
  • покупку/продажу мощности генерирующих объектов, отнесённым к генерирующим объектам, поставляющим мощность в вынужденном режиме (вынужденные генераторы);
  • покупку/продажу мощности по регулируемым договорам (РДМ) (в отношении поставок населению и приравненным к населению категориям потребителей);
  • покупку/продажу мощности генерирующих объектов, определённых по результатам конкурсов и отборов инвестиционных проектов.

В долгосрочном рынке КОМ производится исходя из формируемого системным оператором ЕЭС прогноза спроса на соответствующий период поставки. В случае превышения фактического спроса на мощность над прогнозным возможно проведение корректирующего конкурентного отбора.

В ходе КОМ в первую очередь отбираются мощности, введённые по ДПМ с объектами тепловой генерации, а также по аналогичным ДПМ договорам с атомными электростанциями и гидроэлектростанциями. Мощность, не прошедшая конкурентный отбор, не оплачивается, за исключением мощности генерирующих объектов, работа которых необходима для поддержания технологических режимов работы энергосистемы или поставок тепловой энергии (вынужденные генераторы). Мощность вынужденных генераторов оплачивается по тарифу, установленному ФСТ.

В декабре 2010 года закончилась первая кампания по подписанию ДПМ. Объект тепловой генерации, введённый по ДПМ, получает гарантию оплаты мощности на 10 лет, обеспечивающую возврат капитальных затрат и оговорённых эксплуатационных расходов. Для договоров, аналогичных ДПМ, заключаемых с атомными электростанциями и гидроэлектростанциями, гарантия оплаты мощности составляет 20 лет.

Рынок системных услуг [ править | править код ]

Рынок системных услуг используется в качестве механизма обеспечения надежности функционирования энергетической системы и качества электрической энергии. В разных странах рассматривают различные типы системных услуг. Основными из них являются следующие:

  • первичное и вторичное регулирование частоты электрического тока;
  • регулирование напряжения;
  • поддержание резервов мощности;
  • возможность запуска генерирующего объекта без внешнего источника электрической энергии;
  • регулирование нагрузки потребителей;
  • противоаварийное управление.

Постановлением Правительства Российской Федерации № 117 от 3 марта 2010 г. утверждены правила отбора субъектов электроэнергетики и потребителей электроэнергии, оказывающих услуги по обеспечению системной надежности, и оказания таких услуг. Данным постановлением определены 4 вида услуг по обеспечению системной надежности:

  • услуги по нормированному первичному регулированию частоты с использованием генерирующего оборудования электростанций;
  • услуги по автоматическому вторичному регулированию частоты и перетоков активной мощности с использованием генерирующего оборудования электростанций (за исключением гидроэлектростанций установленной мощностью более 100 МВт);
  • услуги по регулированию реактивной мощности с использованием генерирующего оборудования электростанций, на котором в течение периода оказания соответствующих услуг не производится электрическая энергия;
  • услуги по развитию систем противоаварийного управления в Единой энергетической системе России.

Организация отбора субъектов электроэнергетики, оказывающих услуги по обеспечению системной надежности, и оплата таких услуг, а также координация их действий по оказанию услуг по обеспечению системной надежности осуществляются Системным оператором.

Участники оптового рынка [ править | править код ]

Участники оптового рынка

  • поставщики электрической энергии и мощности (генерирующие компании или организации, имеющие право продажи производимой на генерирующем оборудовании электрической энергии (мощности), организации, осуществляющие экспортно-импортные операции) и
  • покупатели электрической энергии и мощности, получившие статус субъектов оптового рынка и право на участие в торговле электрической энергией (мощностью) на оптовом рынке (Постановление Правительства РФ № 1172 «Об утверждении правил оптового рынка электрической энергии и мощности» [4] ):
    • энергосбытовые организации,
    • крупные потребители электрической энергии (мощности),
    • гарантирующие поставщики(энергоснабжающие организации),
    • организации, осуществляющие экспортно-импортные операции

Субъекты оптового рынка [ править | править код ]

В состав субъектов оптового рынка [8] входят участники обращения электрической энергии и (или) мощности —

  • поставщики электрической энергии (генерирующие компании) и
  • покупатели электрической энергии (энергосбытовые организации, крупные потребители электрической энергии, гарантирующие поставщики), получившие статус субъектов оптового рынка в порядке, установленном Федеральным законом «Об электроэнергетике»,
  • «Совет рынка»,
  • коммерческий оператор и иные организации, обеспечивающие в соответствии с правилами оптового рынка и договором о присоединении к торговой системе оптового рынка функционирование коммерческой инфраструктуры оптового рынка,
  • организации, обеспечивающие функционирование технологической инфраструктуры оптового рынка (организация по управлению единой национальной (общероссийской) электрической сетью, системный оператор).

По состоянию на 01.01.2012 г. в реестр субъектов оптового рынка внесены:

Для сравнения, по состоянию на 31.12.2007 г. в реестре субъектов оптового рынка были зарегистрированы среди гарантирующих поставщиков и энергосбытовых организаций 71 и 32 организации соответственно [9] .

Закон о концессии, импорт электроэнергии из РФ. Главное в экономике Украины с 28 сентября по 4 октября

Украина возобновила импорт электроэнергии из России

В первый день октября Украина возобновила коммерческий импорт электроэнергии из Российской Федерации. По данным НЭК «Укрэнерго», импорт ровным графиком мощностью 100 МВт осуществляло ООО «Юнайтед Энерджи».

Со слов руководителя энергетического комитета Верховной Рады Андрея Геруса, электричество продавалась на рынке «на сутки вперед», что предусмотрено редакцией профильного закона образца 2020 года.

Всего пять украинских компаний выкупили доступ к 1,1 ГВт пропускной способности сетей для импорта электроэнергии из России в октябре: «Юнайтед Энерджи» (имеет контракты на поставку энергоресурсов предприятиям Игоря Коломойского и братьев Суркисов), «Д.Трейдинг» (ДТЭК Рината Ахметова), «ТАС Энергия Украины» Сергея Тигипко, «Де Трейдинг « («Донбассэнерго» Максима Ефимова), «ЭРУ Трейдинг» Ярослава Мудрого и Дейла Перри.

Восстановление поставок электроэнергии на Украину подтвердил и российский оператор экспорта и импорта электроэнергии — компания «Интер РАО». По заявлению представителя компании, поставки ведутся в пилотном режиме и только по предоплате.

Последний раз коммерческий импорт российской электроэнергии на Украину осуществлялся в 2015 году для дальнейшей её передачи в Крым. Затем были лишь небольшие технологические перетоки, связанные с параллельной работой ОЭС Украины с энергосистемами сопредельных стран (учитывается по контрактам ГП «Энергорынок»).

Возобновление коммерческого импорта э/э из России стало возможным после того, как Верховная Рада 18 сентября одобрила правку Геруса в закон Украины «О рынке электроэнергии», разрешив покупать по двусторонним договорам электроэнергию у стран, которые не являются членами европейского Энергетического Сообщества.

Герус пояснял необходимость своей правки улучшением конкуренции на электроэнергетическом рынке страны, что может привести к снижению цены на электроэнергию для промышленных потребителей.

Рада приняла закон о концессии

Верховная Рада Украины в четверг, 3 октября, приняла во втором чтении и в целом законопроект о концессии, предусматривающий условия привлечения частного капитала к управлению госимуществом.

Концессия — это форма государственно-частного партнерства, которая предусматривает передачу объектов государственной собственности во временное пользование частным предприятиям.

Документ также определяет, что объектами концессии не могут быть леса, но могут быть аэродромы, а концессионные платежи за автодороги послужат источником наполнения Дорожного фонда.

В пояснительной записке к законопроекту говорится, что применение механизма концессии позволит государству привлечь значительные частные инвестиции для модернизации и повышения эффективности использования инфраструктурных объектов (морские и речные порты, дороги, аэропорты).

Отметим, что президент Владимир Зеленский определил проект закона как неотложный и поручил принять его до 1 октября.

Министр инфраструктуры Украины Владислав Криклий заявил, что считает возможным запуск первых концессионных проектов автодорог в 2020 году.

Действующий до этого закон о концессиях был принят в 1999 году, и его совершенство довольно сомнительно: за 29 лет в стране не был реализован ни один масштабный проект, тогда как в ЕС на условиях концессии успели построить более 50 тыс. км дорог.

РФ перекрыла белорусский коридор поставок угля на Украину

Россия перекрыла поставки энергетического угля через Беларусь на Украину. Об этом в среду, 2 октября, сообщил ТЭК председатель Независимого профсоюза шахтеров и народный депутат от партии «Батькивщина» Михаил Волынец на своей странице в Facebook.

Теперь, по словам Волынца, ситуация с углем станет катастрофической. По его данным, ежемесячно через Беларусь на Украину поставлялось 300-400 тыс. тонн российского угля.

«Для этого отправители подавали заявки на РЖД с просьбой осуществить перевозку в направлении Беларуси. Со вчерашнего дня (1 октября. — Ред.) ни одна заявка не подтверждается. Это означает создание огромного дефицита энергетического угля в опасный момент — зимой», — добавил Волынец.

По его словам, вместо того чтобы создать условия для восстановления украинской угледобывающей промышленности, обеспечить горняков работой и зарплатой, а энергетиков топливом, власти начали ориентироваться на импорт «дешевого» угля из России. Даже государственная генерирующая компания «Центрэнерго» начала закупать российский ресурс, написал Волынец.

Напомним, что поставки российского угля на Украину в июле этого года увеличились по сравнению с предыдущим месяцем втрое — до 394,8 тыс. тонн на фоне роста отгрузок крупных экспортеров.

Вместе с тем, несмотря на увеличение экспорта топлива, в сравнении с июлем 2020-го поставки серьезно сократились — на 51,6%.

РАО ИНТЕР – основной экспортер электроэнергии

Изначально РАО ИНТЕР было образовано, как дочернее предприятие РАО «ЕЭС России» в 1997 году с целью осуществления международного трейдинга электроэнергий. Но уже через 5 лет компания начала самостоятельные продажи ресурса за пределы России, арендовав Ириклинский ГРЭС. В 2003 году 40% акций было выкуплено концерном «Росэнергоатом». С этого момента РАО ИНТЕР становится основным экспортером электрической энергии из РФ. В 2005 году предприятие выкупает контрольные пакеты акций: ЗАО «Молдавская ГРЭС», АО «Станция Экибастузкая ГРЭС-2», TGR Enerji и ОАО «Северо-Западная ТЭЦ». В этом же году РАО ИНТЕР становится собственником ЗАО «Электрические сети Армении» и соучредителем таджикской «Сангутдинской ГЭС-1».

В 2008 году предприятие в рамках реформы системы энергетики РФ становится ОАО и размещает свои ценные бумаги на РТС и ММВБ. Также предприятию было передано ряд крупных энергетических активов: в Сочи, Иванове, Калининграде и прочие. За 2013 год оборот компании составил 662 миллиарда рублей.

Чистый убыток – 24 миллиарда рублей.

Штат сотрудников РАО ИНТЕР превышает 57 тысяч человек.

Капитализация предприятия на октябрь 2014 год составила 99,9 миллиардов рублей.

Структура акционерного капитала ОАО ИНТЕР на начало 2014 года

• Группа «Роснефтегаз» — 27,6%.

• Группа ФСК ЕЭС – 18,5%.

• Дочернее предприятие РАО ИНТЕР – ЗАО «ИНТРЕР РАО Капитал» — 13,9%.

• Группа «Норильский никель» — 13,2%.

• ОАО «Внешэкономбанк» — 5,1%.

• Группа «РусГидро» — 4,9%.

Председателем правления РАО ИНТЕР является Борис Ковальчук. Предприятие является управляющим для многих государственных энергетических ресурсов, которые не были приватизированы. Компания имеет смежные направления деятельности: энергетической машиностроение и инженеринг. Масштабирование РАО ИНТЕР на этом не закончилось – в 2011 году под контроль были переданы многие крупнейшие объекты электроэнергетики, в том числе ОАО «Объединенная электросбытовая компания». Предприятие собирается консолидировать генерирующие активы под контролем вновь созданной компании ОАО «ИНТЕР РАО – Электрогенерация».

Ценные бумаги РАО ИНТЕР

• Акции именные бездокументарные обыкновенные. Обыкновенные акции РАО ИНТЕР выпущены в объеме 10,44 триллионов штук, номинальной стоимостью 2,81 копейки. Торгуются на ММВБ по котировальному списку первого уровня с тикером IPAO. Имеют средний уровень ликвидность. Часть акций была погашена в июле 2014 года. Количество ценных бумаг уменьшилось. В секторе Standart торги приостановлены в апреле 2013 года.

• GDR (глобальные депозитарные расписки. GDR выпущены в количестве 2,9 миллиардов штук. В отношении обыкновенных акций конвертируются в пропорции 1 к 10 тысячам. Банк депозитарий — Bank of New York. Торгуются на Лондонской фондовой площадке с ноября 2011 года.

Прогноз по ценным бумагам РАО ИНТЕР

В текущем 2014 году экспорт РАО ИНТЕР снизился практически на 30% в связи с неблагоприятной для компании ценовой конъюнктурой. Снижение объемов поставок электроэнергии отмечено во всех направлениях, как на внешние рынки, так и на внутренние. Прежде всего, это Беларусь, Финляндия и Литва. Такая ситуация сложилась из-за повышения стоимости природного газа. Так же снижены поставки на Украину – более 55%, в Китай – около 8%, в Грузию – на 43% и Казахстан – на 8,8%. Текущая финансовая отчетность предприятия мало прозрачна, а очевидная стагнация энергопотребления вряд ли исчерпает себя в 2014 году. Соответственно, и показатели РАО ИНТЕР вряд ли станут выше. Тем не менее, большинство экспертов рекомендуют «держать» акции.

Трейдеры под напряжением: кто сможет перепродавать электроэнергию в Украине

И чем необходимо руководствоваться в этой деятельности

С началом работы нового рынка электрической энергии, при условии удачного старта его оптового сегмента, должна стать возможной трейдерская деятельность. В то же время за три месяца до введения нового рынка электроэнергии международное сообщество обеспокоено слабым исполнением закона Украины «О рынке электрической энергии», что отмечается в письме к премьер-министру Украины от 17 апреля 2020 года. Однако подготовка к введению нового рынка продолжается. Об особенностях трейдерской деятельности на новом энергорынке специально для Mind рассказала Марина Грицишина, эксперт-консультант по энергетическим проектам.

После начала работы нового рынка электрической энергии ожидается появление новых игроков, которые будут осуществлять трейдерскую деятельность. Под этим подразумевается лицензированная деятельность по перепродаже электроэнергии.

После либерализации рынка электроэнергии в странах ЕС в 1999 году была создана Европейская федерация энергетических трейдеров (European Federation of Energy Traders или EFET). EFET состоит из более чем 100 компаний, осуществляющих трейдерскую деятельность на рынке электрической энергии и газа, из 27 европейских стран. От Украины как ассоциированные члены EFET входят компания ДТЭК и «Нафтогаз Украины». Главные задачи EFET – содействие конкуренции, прозрачности и открытому доступу к европейскому энергетическому сектору.

В состав членов EFET входят производители, независимые трейдеры, банки и крупные потребители энергии со всей Европы. Их общей целью является содействие созданию конкурентоспособного, прозрачного и интегрированного энергетического рынка в ЕС на основе недискриминационного доступа к энергетическим сетям. Они убеждены, что хорошо функционирующий рынок электроэнергии будет способствовать снижению цен для потребителей и успешному переходу на низкоуглеродную энергию.

Порядок работы трейдеров в Украине установлен Законом Украины «О рынке электрической энергии», Правилами рынка и лицензионными условиями.

Кто может осуществлять трейдерскую деятельность?

Трейдеры работают исключительно на оптовом рынке. Трейдерская деятельность на рынке электрической энергии подлежит лицензированию в случае отсутствия у хозяйствующего субъекта других лицензий для работы на рынке электроэнергии. Однако для осуществления трейдерской деятельности важно соблюдать лицензионные условия. К лицензиатам трейдерской деятельности предусмотрены кадровые, организационные и технологические требования.

Организационные требования наиболее детализированы. По правилам рынка, трейдеры обязательно должны уведомлять о договорных объемах купли-продажи электрической энергии по двусторонним договорам. Обязательное условие – своевременная и полная оплата за приобретенную энергию. При этом сведения о заключенных договорах о купле-продаже сохраняются в течение пяти лет.

Важным лицензионным условием трейдерской деятельности является запрет на совершение трейдером действий, которые могут привести к манипулированию ценами или другому искажению конкуренции на рыке электроэнергии. Кроме того, предоставление информации трейдером участникам рынка ограничено объемами, определенными правилами рынка, правилами рынка «на сутки вперед» и внутрисуточного рынка, кодексом системы передачи и другими нормативно-правовыми актами.

К технологическим лицензионным условиям относятся: обеспечение обмена данными, соблюдение информационной безопасности и кибербезопасности средств осуществления лицензированной деятельности (информационно-телекоммуникационных систем, автоматизированных систем управления и т. д.). Кадровые требования к лицензионной деятельности трейдеров предусматривают оформление трудовых отношений с персоналом через заключение трудовых договоров в соответствии с законодательством о труде.

В чем заключается трейдерская деятельность?

На первый взгляд она выглядит лишь как покупка и продажа электрической энергии. Однако осуществление трейдерской деятельности требует много информации о ценах на энергию и понимания работы рынка.

При этом трейдер должен обеспечить покупку и продажу одинакового количества электроэнергии в течение каждого часа, ведь расхождение может привести к возникновению небалансов, ответственность за которые несет трейдер.

С введением нового рынка трейдеры будут осуществлять куплю-продажу электроэнергии на рынке двусторонних договоров, а также на рынке «на сутки вперед» и внутрисуточном. Во время своей деятельности они смогут свободно выбирать контрагентов. Однако, в отличие от поставщиков электроэнергии, трейдеры не могут продавать ее на розничном рынке.

Трейдерская деятельность может осуществляться как лицами, получившими лицензию на такой вид деятельности, так и производителями и поставщиками электрической энергии. Производители могут осуществлять трейдерскую деятельность с целью оптимизации работы с собственной генерацией для получения максимальной прибыли.

Каковы особенности экспорта и импорта электрической энергии?

Для осуществления экспортных и импортных операций трейдеру необходимо получить доступ к пропускной способности межгосударственных сетей. Свободная пропускная способность распределяется на явном и/или неявном аукционах, которые проводятся по процедуре электронного аукциона.

Под явным аукционом понимается механизм распределения пропускной способности, по которому предоставляется доступ к пропускной способности и определяется цена за пользование этим доступом, за исключением купли-продажи электроэнергии.

Неявный аукцион предусматривает механизм межгосударственной купли-продажи электроэнергии, который включает одновременно распределение пропускной способности, куплю-продажу и определение соответствующей совокупной цены.

Не только трейдеры, но и все участники рынка имеют право участвовать в процессе распределения пропускной способности. При этом объем гарантированной пропускной способности определяет оператор системы передачи с учетом прав и обязанностей оператора энергосистемы сопредельного государства и участников рынка.

Однако после внедрения нового рынка трейдеры могут рассчитывать на ограниченные возможности для экспортных и импортных операций. В соответствии с Методикой определения доступной пропускной способности межгосударственных сечений (межгосударственных электрических сетей Украины), доступ к пропускной способности межгосударственных сечений существует только с Молдовой, Беларусью и Россией. Передача электрической энергии из энергосистемы Украины в энергосистему Польши происходит путем выделения генерирующих единиц Добротворской ТЭС на одну межгосударственную связь. При такой схеме работы гарантированная пропускная способность не обеспечивается.

Пропускная способность между энергосистемой Украины и энергосистемами Венгрии, Словакии и Румынии существует только через так называемый остров Бурштынской ТЭС, который работает параллельно с указанными энергосистемами. Однако пропускная способность в этом случае ограничена генерирующими единицами Бурштынской ТЭС.

В начале апреля Укрэнерго согласовало с системными операторами и регуляторами план-график введения аукционов по распределению межгосударственных сечений Польши, Словакии, Венгрии и Румынии. Проведение совместных аукционов ожидается в конце 2020 года. Однако введению совместных аукционов предшествуют разработка и согласование ряда документов. В частности, необходимо согласовать Правила распределения и Договор о совместном распределении межгосударственных сечений.

Таким образом, после внедрения нового рынка электрической энергии ожидается появление трейдеров и осуществление трейдерской деятельности другими участниками рынка. Однако для полноценной реализации трейдерской деятельности по экспорту или импорту электрической энергии важно обеспечить достаточный доступ к пропускной способности межгосударственных сечений.

Интер РАО делает ставку на генерацию

Среди российских энергокомпаний ИРАО традиционно занимает особое положение. Во многом это объясняется многопрофильностью холдинга и особой структурой его активов в России, а также исключительным статусом экспортера, производителя и трейдера электроэнергии на зарубежных рынках. По установленной мощности в России Интер РАО пока уступает Газпром энергохолдингу и Русгидро.

Однако в настоящее компания реализует долгосрочную стратегию развития своего внутреннего генерирующего сегмента и через три года может опередить Русгидро по объему мощностей, ведь уже сейчас ИРАО является самой быстрорастущей энергокомпанией России.

Напомню, что долгосрочная стратегия Интер РАО ЕЭС предполагает увеличение общей установленной мощности к 2015 году до 40 ГВт. С учетом реализации текущих планов ввода генмощностей по ДПМ планка в почти 37 ГВт через три года будет уверенно взята. Однако не исключено, что
экспансия ИРАО на внутреннем рынке продолжится, а это может привести к росту конкуренции среди «мегагенераторов», особенно в случае если Газпром получит контроль над стратегическими активами в российской энергетике. Пока речь здесь идет о потенциальных сделках по приобретению контрольных пакетов в Квадре и МОЭСК, рассматривается и возможность покупки активов в сбытовом сегменте.

Повышение установленной мощности в ходе реализации проектов ДПМ позволит ИРАО за счет роста энергоэффективности увеличить не только выручку и EBITDA, но и рентабельность. Однако по итогам 2012 года выручка и EBITDA окажутся хуже показателей 2011 года из-за снижения объемов экспорта, а также ограничений доходов сбытовых компаний, обусловленных новыми правилами установления надбавок.

Финансирование проектов ДПМ к 2015 году должно снизиться более чем втрое — с порядка 61 млрд руб. по итогам 2012 года примерно до 18,5 млрд. Несмотря на продолжение программы ввода новых мощностей, затраты на CAPEX в этом году снизятся на 25%, до $2,186 млрд, причем данная тенденция продолжится и усилится в последующие годы. Прирост установленной мощности в 2013 году может составить почти 1 ГВт.

Затраты ИРАО на инвестиции в российские генерирующие активы вплоть до 2020 года в среднем превысят 70% от общего объема пятилетней инвестиционной программы генератора. Отмечу, что итоги реализации инвестпрограммы уже должны сказаться на росте показателей операционной эффективности за 2012 год, поскольку средний КИУМ по объектам, введенным в прошлом году (Ивановские ПГУ, Уренгойская ГРЭС, Харанорская ГРЭС и Томская ГТУ), составил 72%, в то время как средний КИУМ российских активов ИРАО в 2011 году находился на уровне 59%.

ИРАО в ушедшем году удалось также сократить топливные издержки за счет заключения договора на поставку газа с Новатэком, в результате чего доля этого независимого поставщика газа в топливном балансе ИРАО выросла с 17% по итогам 2011 года до 29% в прошлом году, а экономия составила порядка 2% общих затрат на топливо. Кроме того, высокая доля угля в топливном балансе ИРАО (45-50% у ОГК-3 иТГК-11) ведет к сокращению операционных рисков в условиях ожидаемого опережающего роста цен на газ по отношению к углю.

Все же пока экспортно-импортные операции формируют порядка 10% выручки и примерно 12% EBITDA компании. Интер РАО также присутствует на рынках передачи электроэнергии (Армения и Грузия), инжиниринга (Латинская Америка, Юго-Восточная Азия и Африка) и генерации за границей. Недавно компания приобрела генерирующий актив в Турции. Тем не менее в ближайшие годы не планируется приобретение крупных активов за границей — компания собирается сосредоточиться на внутреннем рынке.

Если намеченная стратегия развития генерации в России и за рубежом будет успешно реализована, что не вызывает сомнений благодаря господдержке и значительному объему денежных средств, Интер РАО войдет в десятку крупнейших мировых энергетических компаний.

Безусловно, ИРАО, как и остальным представителям российской энергетики, придется столкнуться с регуляторными изменениями в генерирующем и сбытовом сегментах. Рисками для инвестирования в активы ИРАО остаются сдерживание темпов роста тарифов из-за наличия станций в неценовой зоне, ухудшение конъюнктуры на зарубежных рынках электроэнергии, а также ограничение маржи сбытового бизнеса в РФ.

Акции Интер РАО являются высоколиквидными, однако расчетный потенциал роста пока небольшой — 16%. После выхода финансовой и операционной отчетности за 2012 год у самой компании и ее аналогов таргет по бумагам ИРАО будет пересмотрен. А пока целевая цена для акций холдинга определена на уровне 0,0291 руб.

Добавить комментарий