Трейдер Элвис Марламов

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Трейдер Элвис Марламов решил судиться с ЦБ

Трейдер Элвис Марламов, которого регулятор год назад обвинил в инсайдерской торговле, подал иск против самого ЦБ в Советский районный суд Красноярска 12 июля, рассказал «Ведомостям» адвокат Марламова, управляющий партнер Law & Capital Виктор Обыденнов и подтвердил подлинность иска, в котором Марламов просит суд истребовать у регулятора материалы его проверки, признать обвинение в инсайдерской торговле незаконным, а информационное сообщение о факте инсайдерской торговли на сайте ЦБ — не соответствующим действительности.

После того как СК повторно возбудил уголовное дело, адвокаты Марламова запросили у ЦБ материалы проверки в отношении трейдера, объясняет Обыденнов, но ЦБ им отказал; также защита считает, что ЦБ проводил проверку с нарушениями, а его выводы об инсайдерской торговле основаны на недостаточном исследовании фактов и технических особенностей его торговли.

Марламов был автором стратегий автоследования на сайте «Финама», которые позволяли подписчикам автоматически копировать его сделки, на этом и строилась схема инсайдерской торговли, считает ЦБ: Марламов сначала открывал позицию через свой изолированный счет, потом совершал аналогичную сделку с использованием счета автоследования, действия его подписчиков меняли котировки, после чего трейдер закрывал позицию по изолированному счету; таким образом, по версии регулятора, трейдер заработал 8 млн рублей.

ЦБ обвинил его в инсайдерской торговле.

Трейдер обвинения отвергал, в его иске указано, что информацию, которую он получал, нельзя считать инсайдом, а его самого, соответственно, — инсайдером: трейдер не знал и не мог знать, какое влияние на цены определенных бумаг окажут сделки в рамках автоследования; также из-за обвинений ЦБ Марламова отстранили от управления стратегиями автоследования — упущенную от этого выгоду трейдер оценивает в 12 млн рублей, указано в иске. Ели удастся оспорить в суде решение ЦБ, то Марламов намерен предъявить эту сумму регулятору, говорит Обыденнов.

Представитель ЦБ сообщил, что в соответствии с законом «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» регулятор передал материалы проверки в правоохранительные органы.

Элвис Марламов: «С биржи нормально брать 40-50 % прибыли в год»

Мой собеседник из тех, о которых все слышали, но никто не видел. Слышали о биржевых спекулянтах, делающих по 100 % годовых и более, но мало кто их видел вживую. Это неудивительно: из десяти новичков, вышедших на биржу, восемь-девять начинают с проигрыша. «Но ведь есть Джордж Сорос». Но живого Сороса обычный россиянин тоже не видел, так что. Но есть красноярец Элвис Марламов. Доходность его счетов, выставленная на всеобщее обозрение в Интернет со всеми сделками: на одном более 100 % с начала года, на другом более 100 % с начала лета. Ну а помимо того, Марламов — генеральный директор красноярского представительства «Финама», крупнейшей брокерской компании России.

Сам себе фонд

Элвис Таирович, давайте начнем с самого банального: куда податься скромному россиянину с его скромной денежкой? Если инвестировать пассивно, думая об этом не более раза в год?

Доверительное управление или ПИФ, причем доверительное управление, хоть и требует большей начальной суммы, лучше. Это по сути своей вип-услуга. Помимо вознаграждения с суммы счета, обычной для ПИФов, здесь для управляющего идет процент с доходности, как правило, берут То есть управляющий кровно заинтересован в вашем доходе, и он делает куда больший доход.

Например?

За последние три года большинство российских ПИФов в минусе. Лучшие ПИФы «Финама», несмотря на кризис, все-таки вышли в плюс, там около 15 %, что, согласитесь, немного. А вот в доверительном управлении за те же три года наши управляющие сделали сотни процентов. Разница в условиях управления. Например, в провале 2008 года наши управляющие вышли в деньги и провели полгода в кэше. При всем усердии ПИФы бы не смогли так себя вести по закону. В деньги нельзя выводить более 50 % средств, нельзя держать их там более 15 дней и прочие ограничения. Для профессионала эти ограничения очень серьезные.

В стратегию «Финама» верю, поскольку там прямая трансляция доходности в Интернете. А вот касательно профессионалов в ПИФах. Объясните мне, дилетанту, когда активно управляемый фонд дает доходность меньше пассивного индексного — это крайняя глупость, воровство или воровство плюс глупость?

Во-первых, активно управляемый ПИФ берет за управление в среднем от 5 до 7 процентов в год, помимо надбавок при покупке и скидок при продаже, что сказывается.

Там другое. Там на рынке, растущем на 30 % в год, могут сделать минус 30 %, и это общее место для РФ. Фонды банка «Юниаструм», в один день сентября 2008 года списавшие 95 % стоимости, — вот это что?

Вот это явная нечестность по отношению к вкладчику, но это все-таки не общий случай. Посмотрите на США: воровства и глупости там в управлении меньше, но активные фонды тоже показывают доходность меньше индексных. А наш рынок молодой, и хороших управляющих очень мало. В 2008 году не просто теряли, управляющие компании выходили на банкротство через одну. Не воровали даже, все честно: управляли своими деньгами так же, как и деньгами вкладчиков. Покупали акции на заемные средства и при падении рынка вовремя не закрывали позиции. Я вам массу примеров могу назвать, как крупнейшие компании делали так, и некоторые спасла только помощь государства. Что это? Глупость человеческая.

И что с этой индустрией будет дальше, я про фонды?

Сейчас из ПИФов идет массовый отток. Клиенты туда не рвутся и предпочитают выходить на биржу самостоятельно, через брокера. Виной тому и наша российская специфика. Как я сказал, активные фонды и в США дают доходность в среднем не больше рынка. Но, во-первых, там развито и пассивное инвестирование, во-вторых, там есть замечательные активно управляемые фонды, взять того же Сороса. И таких грубых провалов, как у нас, в массовом порядке там нет. И комиссия меньше. Вообще, думаю, что отрасль эта у нас в итоге все же поднимется. Но должна упасть комиссия за управление, хотя бы до в год. И должны появиться фонды-локомотивы, дающие очень хороший результат.

А пока локомотив нам только снится, что лучше — вложиться в индексный фонд или пойти к брокеру и прямо вложиться в голубые фишки на своем брокерском счете?

Чем меньше посредников, тем лучше. Лучше иметь в посредниках только брокера и быть самому себе фондом.

Догнать Бразилию

Где кончается инвестирование и начинается биржевая спекуляция? В вашем личном определении? Шорты, плечи, временной интервал — что главное?

Для меня главный критерий — временной интервал, в течение которого удерживается открытая позиция. В спекуляции позиция краткосрочная и открывается максимум на Если на несколько месяцев, то это уже инвестирование. Причем неделя — это очень много для спекуляции. Есть еще так называемый высокочастотный трейдинг, когда по одной бумаге могут быть десятки и сотни сделок в день. Дело это нечеловеческое, и такой темп держат только торговые роботы. Вплоть до того, что служба по надзору за фондовыми рынками недавно озвучила, что хорошо бы ограничить робототорговлю. У биржевых систем есть предел, на ММВБ сейчас нельзя проводить более 2 тысяч сделок в секунду, физически нельзя. А тысячи роботов, если их вывести на торги, дадут частоту куда большую, и зависнет в итоге все.

Роботы молодцы. Но давайте к злой участи спекулянта-человека. Вот есть у «Финама» социальная сеть Comon. Эдакое «Вконтакте» для трейдеров. И там статистика по счетам. Точно не помню, но около 80 % в минусе. И это те, кто решился выкладывать свою статистику в открытый доступ, кто изначально был уверен в себе. Почему оно так грустно?

Если брать федеральный Comon в целом, вы правы. Но если взять более сотни красноярцев, там больший процент в зеленой зоне, в плюсе! Если взять ЛЧИ (общероссийский конкурс «Лучший частный инвестор»), там в плюсе в основном все, хотя в этом конкурсе идут на огромные риски.

Поздравляю красноярцев. А по России почему так грустно?

Отсутствие продуманной торговой системы, раз. При наличии торговой системы — присутствие излишних эмоций, два. Казалось бы, все просто. Нормальная, проверенная опытом торговая система минус эмоции — это почти гарантированный успех. Но, видимо, большинству трудно без эмоций и плохо с опытом.

Хорошо, вопрос теоретический. Спекуляция — это игра с нулевой суммой. Если позиции — на повышение, на понижение ли бумаг — открываются, то они открываются от кого-то. И сколько выиграет один, столько потеряет другой. И, простите за грубость, кто тот постоянный и большой лох, что всегда оплачивает спекулятивный банкет? У новичков столько денег нет, чтобы прокормить профессионалов.

И зарабатывать, и проигрывать на бирже могут все сразу. Вот выросла биржа за день на 5 %, большинство же выиграло. И никто не проиграл. А рынки в целом имеют растущий характер. Страны третьего мира богатеют, им требуется все больше ресурсов, этот рост неостановим, и он глобален. Если каждый индус сядет на машину, это же переворот на рынке. Плюс к тому инфляция. Плюс приток новых денег. Пусть у нас сейчас в рынке процент населения, но будет десять и больше. Новые деньги повышают стоимость тех фишек, в которые вложены старые, и этот поток на планете не останавливается.

Что, и кризис миновал?

По моему мнению, миновал. Вот я читаю про падение американского рынка в 1987 году. Настроение было как у нас сейчас, все ждали вторую волну. А она так и не накатила, и через два года рынок вышел на новые пики.

Мы сейчас говорим, через час начнутся торги, индекс ММВБ порядка 1500. Все, ниже 1000 уже не уйдем никогда?

Даже ниже 1100 не уйдем, пожалуй. До конца года выйдем на 1600, в следующем году на 2000. Вообще есть такая закономерность. По времени на выход из любого провала требуется не более 261 % времени, что занимал сам провал. Считайте, сколько времени падал индекс в 2008 году.

С мая по январь. Уже должны выйти на докризисные 2000 по ММВБ.

У нас чуть задерживается. Индекс Бразилии все годы точно копировал наш и так уже обновил докризисный уровень. У них получше: полная либерализация всех сфер, растущее население и вера в Бразилию у западных инвесторов. В нас верят хуже. Но мы будем догонять, подъем неизбежен.

Картинки с выставки

Давайте перейдем к конкретному и самому сладкому. Вот ваши биржевые счета, все в открытом доступе, по одному 130 % годовых, по другому 290 %. В очень плохом для игры 2010 году. Поделитесь секретом.

Я практически не работаю по теханализу акций, смотрю фундаментал, сопоставляя разные события. Никакого инсайда, просто анализ. Вот одна из идей. Ситуация летом: привилегированные акции АвтоВАЗа стоят 3 рубля, обычные 12. И вот сообщение, что будет допэмиссия, причем цена обычной акции будет 42 рубля. По этой цене ее будут брать сами акционеры: «Рено», государственная компания «Ростехнологии», «Тройка-Диалог» и другие. Понятно, что биржевая цена подпрыгнет, причем лучше брать привилегированные акции, там прыгнет сильнее. И за пару месяцев они поднимаются с 3 рублей до 7. Я взял за 3 и скинул за 5, но, учитывая, что в позиции был около месяца, прикиньте, сколько это годовых. Или вот такое сообщение: ВТБ покупает контрольный пакет Транскредитбанка, сделка пройдет в диапазоне рублей за акцию, биржевая цена 11. А есть правило, что покупатель, купивший более 30 % акций какой-либо компании, должен по этой же цене выставить оферту всем остальным акционерам, вне зависимости от цены на бирже. Беру по 11, держу месяц, продаю за 17. А можно было и за 20 продать. Еще одна идея: Олег Дерипаска размещает акции Евросибэнерго в Гонконге, исходя из оценки актива в 8 млрд долларов. А актив — это что? Это Красноярская ГЭС и Иркутскэнерго, вместе стоящие 3 млрд. Покупаем акции Красноярской ГЭС, держим месяц, продаем в два раза дороже. Вообще, самый сложный вопрос — это не когда купить, а когда продать.

На графике счета почти вертикальная линия в начале года. Что это было за счастье такое?

Это были облигации Промтрактора из разряда так называемых мусорных. Сколько стоят сейчас облигации АЛПИ? Ноль. Там все ясно. А когда есть сомнения, что заемщик деньги отдаст, цена стремится к нулю, но еще не ноль. Облигации Промтрактора торговались по 40 % от номинала, но ВЭБ решил поддержать компанию, и они вышли на 80 %. Притом что купонный доход по ним 18 % годовых, один из самых высоких в стране, в банке на депозите столько не получить..

Вы воистину сторонник фундаментального анализа.

У Баффета есть фраза про то, что фундаменталист, по крайней мере, никогда не погрузится в безумие. У него всегда есть какое-то ощущение земли под ногами.

Ну а если положа руку на сердце, какая из двух школ успешнее в торговле — фундаментал или технический анализ, математика? Давайте так: в какой школе вы знаете больше успешных торговцев?

Всем есть место под солнцем, но если честно, то потенциально можно больше заработать по теханализу. Фундаментальщики очень сильно прокололись в 2008 году, когда им все казалось недооцененным, а по теханализу оно должно было падать дальше и падало. Хотя я использую теханализ только косвенно: например, не открываюсь против текущего тренда, даже если сделка кажется оправданной.

И каковы самые замечательные результаты на вашей памяти и у кого?

Человек за 3 месяца разогнал капитал в 5 раз. Наш, красноярский. И на большой сумме, в миллионы рублей, что важно. На небольшом счете показывать высокий процент проще. Именно психологически, потому что не каждый человек в состоянии смотреть, как за неудачный день сгорает стоимость машины или квартиры.

Вопрос, с которым я намерен приставать ко всем биржевым трейдерам. Если удвоить капитал за год такое обычное дело, почему трейдеры еще не купили весь мир?

Удвоиться за год — это очень хорошо, но это олимпийский рекорд почти, при большой удаче. С биржи нормально брать прибыли в год. Если вести себя правильно, это может быть стабильно.

Берем сложный процент и видим, что тысяча долларов при таком проценте превращается в миллиард еще при жизни человека.

Именно так. У Уоррена Баффета 60 миллиардов долларов к концу жизни, а средняя доходность его фонда 26 % годовых! Известен случай, когда его жена хотела купить какую-то мебель, а он переживал: «Ну зачем это делать сейчас, через десять лет эти деньги станут 50 миллионами долларов».

К самому главному: почему ваши клиенты все-таки не купят мир через 30 лет? Ну давайте предположим, что все-таки не купят, иначе у меня ощущение, что плотность потенциальных миллиардеров на квадратный километр просто зашкаливает.

Одна из простейших причин: люди, достигнув сильного результата, просто выводят деньги. Вот у нас есть клиент, с 2007 года увеличивший капитал более чем в 30 раз, со ста тысяч до 3,5 миллиона. Сейчас он думает, а не купить ли ему квартиру? Купит, и ему придется начинать опять сначала.

То есть выводить деньги нельзя?

Нежелательно. Вспомните историю Баффета про мебель. Но выводят все равно. Иногда просто включается страх. Не все могут работать с очень большими суммами, это очень сложно.

То есть тут вопрос скорее воли, чем интеллекта?

Правила игры

Открываться с плечами, то есть играть на заемные средства, — это хорошо или как?

Плечи — это ракетное топливо, его надо использовать с умом. Новичкам это противопоказано. Если на пике рынка открыться на покупку с плечами, рынок этого не простит. Но я летом, после сильного падения рынка, открывался даже с третьим плечом, то есть заемных денег было в три раза больше, чем собственных. Неплохо заработал.

А какие просадки бывают при такой игре?

У меня была потеря 9 % счета за один день.

Есть какие-то простые и волшебные методы, позволяющие зарабатывать? Отслеживать жизнь компаний — это думать надо, и время нужно, а вот есть система, которая бы работала за тебя? Вы говорили про теханализ.

Есть. Берутся экспоненциальные скользящие средние от цены актива за 12 и 26 дней. Строятся график цены и вот эти два графика. Когда они пересекаются, надо менять позицию с покупки на продажу или наоборот. Это более 100 % годовых, и ничего делать не надо. Вот график цены Сбербанка, вот скользящие средние, невооруженным глазом видно, что это больше 100 % дохода за год. Каждый может попробовать и проверить. Сбербанк отлично ходит вверх и вниз, однако когда-нибудь он перестанет быть самой популярной акцией, тогда этот же метод можно будет использовать в акциях Газпрома и ГМК «Норильский никель».

А почему 12 и 26, что за каббала такая?

Это проверено эмпирически. Один человек торговал именно так, и у него хорошо получалось. Но можно другие значения. Например, 8 и 21.

Если смотреть по теханализу, кто вам ближе — трендовики или боковушники? Если подорожало, надо покупать, потому что дорожает, или продавать, потому что слишком дорого?

Если дорожает — покупать. И никогда не идти против тренда. В октябре Сбербанк поднялся на 20 %, пробив все сопротивления, и все, кто шортил его акции, мол, сколько же можно расти, — где они? Нет их больше. Есть поучительная история про то, как небольшой «Порше» приобрел контроль над автогигантом «Фольксвагеном» через биржу. Просто начал скупать акции с рынка. Они росли, росли и не падали. Все ждали, что сейчас упадет, и играли на понижение. А акции все росли. И те, кто играл в шорт, поняли, что больше не выдержат. Им пришлось выкупать то, что они продали, в кредит. А акции кончились и были только у «Порше». И что же? Пришлось выкупать по суперцене, и на этом шортокрыле рынок поехал еще вверх. «Порше» скинул дороже, чем брал, цена улетела вверх чуть не в 10 раз, а заработанная на этом прибыль покрыла расходы на приобретение контрольного пакета. В общем, не надо ходить.

Есть рынок акций, рынок фьючерсов и рынок валют. Куда спекулянту податься и сильно ли отличается специфика?

Мой выбор однозначен — только рынок акций. Я играл и фьючерсами на ФОРТС, но это не для новичков, там масса нюансов и чудовищное плечо, это надо уметь. FOREX, игра на курсах валют — сомнительно. Я знаю людей, которые бросили работу и годами живут с торговли акциями, но я не знаю людей, живущих годами с FOREX. Это мотыльки-однодневки, туда прилетают, бьются и сгорают. По ряду причин. Например, ряд форекс-контор — это вообще не брокеры, это дилинговые центры. У них фактически не договор брокерского обслуживания, а договор пари. Пари хочется выиграть, но там такие условия, что ты играешь с дилером против дилера по правилам дилера, например, он может рисовать любые котировки и знает ставки всех игроков. И что, кто-нибудь у него выиграет? Контора заинтересована в проигрыше своих клиентов, а это неправильно. Нормальный брокер всегда заинтересован в их выигрыше.

Сильно ли отличаются брокеры друг от друга? По сервисам, по комиссии?

Сильно. У нас максимальная комиссия взимается 0,03 % от суммы сделки. Это если торгуешь по минимуму. А если прокручиваешь за день, к примеру, 50 миллионов, то комиссия вообще 0,008 % с оборота. А есть брокеры, у которых комиссия 0,1 %, и они считают это нормальным. Чем больше компания, тем лучше. Но она должна быть специализированной.

Досье «ВК»

Элвис Таирович Марламов

Родился 10 марта 1983 года. Окончил Омский государственный технический университет. Начинал инвестиционную деятельность с вложений в ПИФы в 2004 году. Самостоятельно совершает сделки на бирже с 2005 года. С 2007 года работает в красноярском отделении компании «Финам», с 2008 года его возглавляет.

Александр Силаев, «Вечерний Красноярск» № 43 (284)

Один из самых известных трейдеров решил судиться с ЦБ

Investing.com | 17.07.2020 12:13

Investing.com – Трейдер Элвис Марламов, которого Банк России в 2020 году обвинил в инсайдерской торговле, подал иск против регулятора. Об этом сообщил «Ведомостям» адвокат Марламова, управляющий партнер Law & Capital Виктор Обыденнов.

По его словам, иск был направлен в Советский районный суд Красноярска 12 июля. В документе Марламов просит суд истребовать у ЦБ материалы его проверки, признать обвинение в инсайдерской торговле незаконным, а информационное сообщение о факте инсайдерской торговли на сайте ЦБ – не соответствующим действительности.

В чем ЦБ обвиняет Марламова?

В апреле 2020-го Банк России обнаружил в деятельности Марламова факты проведения операций на рынке с использованием инсайдерской информации клиентов «Финама». Как утверждает регулятор, трейдер разработал стратегию, которая позволяла подписчикам автоматически копировать его сделки. Сперва он открывал позицию через свой изолированный счет, потом совершал аналогичную сделку с использованием счета автоследования, действия его подписчиков меняли котировки, после чего Марламов закрывал позицию по изолированному счету. Так, по версии ЦБ, трейдер заработал 8 млн руб.

В первый раз решение о начале расследования против Марламова отменила Генпрокуратура, признав преследование незаконным и направив материалы дела на дополнительную проверку. Но в мае 2020 года следователи все-таки завели дело против трейдера по статье об использовании инсайдерской информации.

В чем Марламов обвиняет ЦБ?

После этого, как заявил Обыденнов, адвокаты Марламова запросили у ЦБ материалы проверки в отношении трейдера. Однако им было отказано. Сейчас защита трейдера полагает, что ЦБ проводил проверку с нарушениями, а выводы об инсайдерской торговле основаны на недостаточном исследовании фактов и технических особенностей торговли.

Все обвинения в свой адрес Марламов отвергает. По его утверждению, сделки по разным счетам пересекались лишь изредка, при этом ЦБ рассматривал как инсайдерские только прибыльные сделки и не учитывал убыточные. В иске трейдера указано, что информацию, которую он получал, нельзя считать инсайдом, а его самого, соответственно, — инсайдером. По его словам, он не знал и не мог знать, какое влияние на цены определенных бумаг окажут сделки в рамках автоследования.

Марламов также пишет в иске, что из-за обвинений его отстранили от управления стратегиями автоследования – упущенную от этого выгоду трейдер оценивает в 12 млн руб. Если удастся оспорить в суде решение ЦБ, то Марламов собирается предъявить эту сумму регулятору.

Кто такой Марламов?

Марламов – автор ряда стратегий в рамках сервиса «Автоследование», которые позволяют участникам «следовать» за операциями успешного участника и повторять их. Подписчиками сервиса трейдера было более 2 тыс. человек, пользователи его стратегий открыли порядка 6 тыс. счетов.

(Текст подготовила Яна Шебалина)

Последние комментарии по инструменту

Вчера в интернете должна была быть встреча с Варламовым, у меня почему то не получилось зарегистрироваться на нее! Кто нибудь смотрел ее, что там было интересного и может есть у кого ссылка на нее!? . (Подробнее)

23.07.2020 14:49 GMT · Ответ

как я понял, за счет совокупного объема двигают цены вверх, а потом он самый первый выпрыгивает. Остальные кто успел, тот молодец) . (Подробнее)

18.07.2020 04:50 GMT · 3 · Ответ

для меняэто тоже самое что отдать в управление деньги ток тебе поступают сигнал и ты сам открываешь позициюили закрываешь. кароче денег жалко стало . . (Подробнее)

18.07.2020 00:21 GMT · Ответ

марламов заработал а кто то потерял по его вине . (Подробнее)

17.07.2020 17:28 GMT · Ответ

Нефига торговать на сайте ЦБ. . (Подробнее)

17.07.2020 12:16 GMT · Ответ

не понимаю, почему советский суд Красноярска, если ответчик в Москве? . (Подробнее)

17.07.2020 12:11 GMT · Ответ

Я давно на фондовом рынке и может это не для среднего ума но я так и не понял каким образом можно смухлевать на торгах если все сделки идут через брокеров или он торговал напрямую, но в любом случае я что то не могу взять в толк какие к нему претензии!? . (Подробнее)

17.07.2020 12:02 GMT · 4 · Ответ

тоесть 8 млн руб уже много для ЦБ и начинают копать . (Подробнее)

17.07.2020 11:51 GMT · Ответ

Сильно сомневаюсь ‘что следователи вообще понимают о чем речь.Но боротся с бандитской властью у которой проктикуется грабеж’ и отжим активов’а также всячески поощряется уничтожение собственного народа сложно.Искренне желаю ему удачи! . (Подробнее)

17.07.2020 11:50 GMT · Ответ

пусть все будет по чесному, если он действительно просаживал цену выкупая ее на другом счете то получается его подписчики коих толпа в 2000 человек должны были постоянно терять деньги и зачем они подписались? ести его торговля поихним счетам не приносила прибыли? мистика. . (Подробнее)

17.07.2020 11:28 GMT · 2 · Ответ

чтоб в пиндюрили нашему цб а то вывод денег из банков допускает потом вспоминает о как же убытки верните деньги которые уже давно заграницей, и эта история не понятна и подозрительная как заказ пиар против тредеров . (Подробнее)

17.07.2020 10:25 GMT · Ответ

Посмотрим, на сколько сильный у него адвокат и на сколько мощный у нас Цб . (Подробнее)

17.07.2020 10:18 GMT · Ответ

17.07.2020 10:17 GMT · 1 · Ответ

и как это делать? . (Подробнее)

17.07.2020 10:17 GMT · Ответ

я, лично, потерял. . (Подробнее)

17.07.2020 10:11 GMT · Ответ

Пробовал несколько вариантов в том году, но все были убыточные в пределах 3-4х месяцев, решил закрыть. Однако, возможно это из за того, что я вошел на общем падении рынка . (Подробнее)

17.07.2020 10:11 GMT · Ответ

все правильно, он пользовался служебным положением, в Америке уже давно бы сидел еще и штраф получил . (Подробнее)

17.07.2020 10:09 GMT · 2 · Ответ

Онлайн робот, с 2 000 лохов! Умён однако, ассириец! . (Подробнее)

17.07.2020 10:08 GMT · Ответ

Весело, такая стратегия ( торговля зеркалом, копирование сделок) в большинсве форекс брокеров рекламируется как свовершенно нормальная.А цб говорит что этот . (Подробнее)

17.07.2020 10:08 GMT · Ответ

я только не понял, его клиенты теряли с ним или тоже заработали. . (Подробнее)

17.07.2020 10:05 GMT · 3 · Ответ

Разгон стоимости при помощи автоследования ? . (Подробнее)

17.07.2020 10:04 GMT · Ответ

17.07.2020 10:04 GMT · Ответ

У кого то есть опыт в автоследовании ? Насколько успешно ? . (Подробнее)

17.07.2020 10:04 GMT · 3 · Ответ

Это мухлёж, но правил он не нарушал: двигать котировки не запрещено. По-видимому, термин инсайдерская информация здесь слишком вольно трактуется. . (Подробнее)

17.07.2020 10:02 GMT · 2 · Ответ

Кто ж хочет, чтобы рабы поднимали головы. . (Подробнее)

17.07.2020 10:02 GMT · 2 · Ответ

  • Поделиться
  • Vkontakte
  • twitter
  • whatsapp
  • Эл.почта

Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Элвис Марламов

Элвис Марламов – один из самых успешных и перспективных трейдеров в России. Прославился он тем, что с января 2010 года получил 1500% прибыли, что для молодого трейдера является довольно впечатляющим достижением. При этом он не является спекулянтом на срочном рынке, а торгует акциями несколько раз в неделю.

Биография Элвиса Марламова

Сейчас Элвису Марламову 29 лет. Среднюю школу он заканчивал в Казахстане, а высшее образование получал в Омске, изучая электроснабжение промышленных предприятий. С 2007 года жил в Красноярске, а в 2011 году перебирается в Москву для работы в «Финам менеджмент».

Первым своим опытом на фондовом рынке он считает покупку паев фонда электроэнергетики «КИТ Финанс» в 2004 году. Спустя несколько месяцев он открыл личный брокерский счет, и вложил половину денег в акции «ЮКОСа». Большую часть тех денег он проиграл, но приобретенный опыт позволил ему устроиться в небольшую инвестиционную компанию менеджером по работе с клиентами. Все это время Элвис продолжал активно торговать для себя.

На сегодняшний день Элвис Марламов является директором в компании «Сибирский инвестиционный клуб», которая представляет в Красноярском крае интересы «Финама».

Инструменты для заработка

Элвис Марламов называет свою стратегию «будущие голубые фишки». Свое время он старается не тратить на массу аналитической отчетности, так как считает, что основной рост акций на рынке происходит из-за крупных корпоративных событий. Если есть информация о приходе новых инвесторов или реорганизации компании – Элвис покупает акции. Является приверженцем фундаментального анализа и старается никогда не идти против тренда.

СК возбудил новое уголовное дело против популярного трейдера Марламова

Следственный комитет повторно завел уголовное дело против трейдера Элвиса Марламова, в деятельности которого Центробанк в апреле 2020 года выявил факты инсайдерской торговли. О новом расследовании в отношении Марламова сообщила газета «Ведомости» со ссылкой на два источника, близких к сторонам спора. Информацию изданию подтвердил и адвокат трейдера Андрей Беляков. По его словам, дело заведено по статье об использовании инсайдерской информации и Марламов уже подвергался допросу в СК.

Известный трейдер был автором стратегий автоследования на сайте «Финама», эта стратегия позволяла другим участникам подписываться и копировать его сделки. В рамках сервиса подписчиками Элвиса Марламова были более 2000 человек, у пользователей его стратегий было открыто около 6000 счетов, отмечал РБК. Прибыль от инсайдерских операций по личному счету превысила 8 млн рублей, следует из оценки регулятора.

Первое дело против Марламова было возбуждено в августе 2020 года, но Генпрокуратура сочла это решение незаконным, отменила его и направила материалы на дополнительную проверку, рассказал «Ведомостям» Беляков. Как утверждает защитник Марламова, следствие пыталось обжаловать решение Генпрокуратуры, но не добилось успеха. «Сейчас вдруг СК посчитал, что в материалах проверки есть достаточно данных, чтобы сказать, что в действиях трейдера были признаки инсайдерской торговли», — считает адвокат. По его мнению, делом против его подзащитного ЦБ пытается создать прецедент наказаний против авторов стратегий автоследования (автоматического повторения стратегии фонда, индексов или операций по счету трейдеров) вместо совершенствования законов об инсайдерской торговле.

Генпрокуратура и СК не ответили на запросы «Ведомостей». В Центробанке от комментариев отказались.

Трейдер Элвис Марламов

Главная » Новости финансов » Торговая стратегия Alenka Capital Элвиса Марламова и фронтраннинг

Торговая стратегия Alenka Capital Элвиса Марламова и фронтраннинг

В новейшей истории российского трейдинга появилась глава о практике некорректного автоследования. Пример фронтраннинга, который официально рассматривается как манипулирование рынком, связано с именем российского трейдера Элвиса Марламова. Официально АО «ФИНАМ» сообщает о приостановке использования авторских торговых стратегий Alenka Capital в рамках сервиса «Автоследование» по предписанию ЦБ РФ. Чем может обернуться тактика «это помогает заработать в краткосрочной перспективе» для руководителя общества частных инвесторов «Алёнка капитал»?

Реальный пример фронтраннинга или инсайдерская торговля

С 18 апреля 2020 года Банк России приостановил действие операций, который проводятся по торговым стратегиям Элвиса Марламова, и выдвинул обвинения в систематическом использовании инсайдерской информации. Согласна официальным сообщениям ЦБ РФ, на торгах Московской Биржи с июня 2020 года по февраль 2020 Э. Марламов совершал сделки на рынке ценных бумаг, которые принесли ему крупный доход, при этом есть основания полагать, что применялась недобросовестная практика известная в финансовых кругах, как фронтраннинг.

Реальный пример практики некорректного автоследования, которая тесно связана с возможностью манипулирования рынком, будет рассматриваться Банком России пристально, потому что уже сейчас регулятор обнародовал информацию о вероятности уголовного преследования. Предпосылкой служит полученный доход, сумма которого пока оценивается в 8 млн. рублей, и в рамках закона этот размер квалифицируется как крупный.

Что стратагия автоследования будет подвергаться серьезным проверкам с целью предотвращения недобросовестных сделок, первый зампред ЦБ Сергей Швецов обозначил еще летом 2020 года на конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок – 2020». Вместе с участниками фондового рынка регулятор намерен разработать подходы и серьезно взяться за регулирование инновационных услуг брокеров. В «стратегиях автоследования» регулятор видит возможности для манипуляций, которые вредят финансовому рынку, в частности, создаются условия для появления такой недобросовестной практики, как фронтраннинг.

Что такое фронтраннинг?

В глобальном понимании рынок движим информацией. Внешняя или внутренняя – пусть даже и не действует напрямую на цену, все же интерпретируется и учитывается участниками рынка для принятия решений и действий с ордерами. Когда возникают предпосылки для использования инсайдерской информации и торговле на ее основе, то речь заходит о неэтичной и даже незаконной практике трейдинга.

Фронтраннинг (от английского « Front running ») в дословном переводе звучит как стратегия «забегание вперед». Торговую стратегию алготрейдинга относят к классическому приему скальпинга, которая предусматривает выставление брокером собственной заявки на продажу/покупку вперед крупной клиентской заявки, т.е. на шаг раньше, в расчете получить прибыль благодаря движению, которое создает крупная заявка.

На практике схема фронтраннинга реализуется следующим образом:

  1. От клиента трейдеру (брокеру) поступает заявка на покупку/продажу пакета ценных бумаг.
  2. Перед тем как выставить клиентскую заявку, трейдер (брокер) выставляет собственную и покупает/продает пакет для себя (ведь он располагает инсайдерской информацией).
  3. Далее трейдер (брокер) выполняет обязательства перед клиентом, реализует его заявку, что фактически означает: клиент недополучил прибыль.

Для общего понимания сути недобросовестной практики, какие риски она несет и как реализуется механизм можно провести аналогию с закупкой молока. Итак, что такое фронтраннинг и в чем его особенности, если говорить о стратегии простыми словами?

Допустим, некий предприниматель узнал, что с завтрашнего дня будут введены ограничения на импорт молочной продукции. Сегодня же еще у производителей он может купить молоко по цене лимитированного ордера 10 денежных единиц. Что он делает? Скупает молоко по этой цене, поскольку уже завтра сырье может значительно подняться в цене. Предприниматель забежал вперед, предусмотрел реакцию и получил профит. Ключевым нюансом во всей этой стратегии является «может», потому что гарантий никаких.

Торговая стратегия Элвиса Марламов: скандал вокруг основателя Alenka Capital

Пока Банк России ведет расследование в отношении российского трейдера, вокруг скандала разгораются дискуссии специалистов. Не сказать, что фронтраннинг – это исключительное явление, с которым биржевой финансовый рынок РФ сталкивается впервые. Авторскими стратегиями Элвиса Марламова пользователи инновационного сервиса «Автоследование» (прим.: сервис доступен на портале Comon.ru) интересовались активно.

Что давала стратегии Alenka Capital? Высокую доходность, в частности, публичный портфель Alenka Capital Mining демонстрировал внушительный размер доходности равный 5 000%! Получалось, что инвесторы, которые доверились трейдеру в начале 2020 года, смогли увеличить свой капитал в 50 раз. В чем секрет такой высокой прибыли? Правильный выбор бумаг и удачный момент покупки/продажи, при этом на рынке царило пессимистическое настроение.

Входной порог подключения к торговой стратегии подписчикам обходился минимум в 200 000 рублей. Теперь же по предписанию регулятор действие торговых стратегий Alenka Capital приостановлено до 17 октября 2020 года включительно, подписка на нее для новых участников закрыта. Поддерживать работу стратегии почти для 2 000 подписчиков Марламова, которые подключились в 2015, 2020 году, будет другой управляющий, за консультациями пользователи сервиса «Автоследование» могут обращаться в техподдержку.

Схема обогащения Марламова, основателя Alenka Capital

В исходных данных: полтора года работы на рынке, как минимум 344 сделки (доказанных ЦБ), специализация на акциях второго и третьего эшелона, около 6 000 открытых счетов. Как реализовывалась схема фронтраннинга? Предположительно, Э. Марламов открывал позицию на покупку ценных бумаг вне сервиса «Автоследование», т.е. личную, а через полторы минуты на эти же бумаги уже в рамках сервиса с использование ведущего счета. Иными словами, получал прибыль за счет инсайдерской информации о параметрах, полученной из сервиса на основе заявок подписчиков. Цена на бумаги росла, причем в пределах 1-2%, но за счет массовости сделок стратегия приносила лично основателю Alenka Capital крупный доход, который на данный момент оценивается в 8 млн. рублей.

Торговые стратегии Alenka Capital: мнения

Намерение вычистить фондовый рынок от недобросовестных практик Банк России выполняет четко. Регулятор очередной раз дает понять, что за попытку манипулирования полагается ответственность и серьезная. Когда автор стратегии автоследования имеет доступ к сделкам на шестизначные суммы и может двигать рынком, то велик соблазн воспользоваться обстоятельствами.

«А кто бы поступил иначе?» — звучат вопросы на форумах среди трейдеров, которые ведут дискуссии вокруг скандала. Для кого-то фронтраннинг представляется в виде «бесплатных денег», когда еще уметь найти лайзейку, обладая незаурядным интеллектом, чтобы получить реальную прибыль. Другие трейдеры указывают на некорректное поведение основателя Alenka Capital, акцентируя внимание, что на Западе активно борются с недобросовестной практикой биржевой торговли.

С ужесточением внимания со стороны ЦБ РФ к инновационным услугам брокеров история российского трейдера Элвиса Марламова может стать первым громким делом, которое сейчас оценивается некоторыми экспертами, как легко доказуемый фронтраннинг. За всеми сделками стояло имя основателя Alenka Capital, были бы в схеме счета на другие имена, доказать факт недобросовестной сделки едва ли представилось возможным.

Каким будет итог истории, которую можно расценивать как готовый сюжет для голливудской драмы, пока неизвестно. Обвинения и действия со стороны Банка России достаточно серьезны, а относительно клиентов Alenka Capital мнение самого российского трейдера сводится к его первой реакции на действия регулятора: «В данной истории нет ни одного пострадавшего, обманутого или понесшего ущерб».

Подписывайтесь на блог Школы трейдинга Александра Пурнова, чтобы быть в курсе событий .

Трейдер заработал 8 млн с помощью «Автоследования» и попал под статью

Центробанк объявил о первом случае систематической торговли на российском фондовом рынке с использованием инсайда.

Трейдер Элвис Марламов совершал операции, используя сервис «Автоследование». Он помогал игрокам повторять стратегию успешного трейдера.

По версии ЦБ, Марламов сначала выставлял заявку на акцию на своем изолированном счете. А потом — на том счете, который работал в режиме «Автоследования» и за которым следовали две тысячи подписчиков.

И когда цена акции за счет массовости вырастала, Марламов ее продавал. По сведениям ЦБ, так он заработал 8 миллионов рублей, но теперь ему грозит уголовное наказание.

Трейдер Элвис Марламов

Меня засыпали письмами с просьбами прокомментировать пресс-релиз Банка России «Об установлении фактов инсайдерской торговли Э.Т. Марламовым»

(Но лучше сначала прочитать текст по ссылке, чтобы понимать, о чем идет речь).

Почему-то я этому совсем не удивлен.

Точнее, если я здесь чему-то и удивлен, так это, во-первых, тому, что это делалось настолько примитивно, а во-вторых, тому, что кто-то не поленился докопаться до фактов.

Правда это, или нет? Занимался ли Элвис Марламов фронтраннингом, или нет? Я не знаю. Это теперь пусть следователи решают. По версии ЦБ – да. По невнятному ответу Элвиса можно предположить, что сам факт фронтраннига, скорее всего, был, а спорить его юристы собираются лишь о юридической оценке этих действий.

Но есть одна бесспорная (для меня) вещь: то, что сам механизм «автоследования» такую возможность для легких злоупотреблений предоставляет.

И я могу еще раз повторить: все разновидности нелегального ДУ, включая т.н. стратегии «автоследования», ПАММ-счета, «социальные сети трейдеров» и т.д – все они суть зло, поскольку имеют неустранимые недостатки в виде конфликта интересов, и должны быть отправлены на свалку истории.

При всем уважении к той работе, которую делал для российского рынка Элвис Марламов, та ее часть, которая была представлена алгоритмами автоследования, напоминала управление стадом баранов с возможностью использовать эту силу бараньего стада для решения своих собственных задач.

Историю про Маугли помните? Управляемое стадо баранов – это сила! Там, правда, буйволы были, но не суть.

Еще раз повторюсь, зарабатывал ли Элвис на своих «последователях», или нет – в действительности, для меня не так важно. Гораздо важнее, что в рамках механизмов «автоследования» это делается очень легко.

Надеюсь, что для ЦБ эта история послужит поводом для «закручивания гаек» в части любых сервисов «автоследований», «памм-счетов» и других подобных механизмов.

До меня доходили слухи, что некие горячие головы хотят «автоследователей» чуть ли не к финансовым консультантам приравнять в рамках принятого закона «О финансовых советниках». Очень надеюсь, что здравый смысл возобладает, и этого не произойдет. Эту деятельность надо искоренять, а никак не легализовывать.

Вы инвестор, и хотите отдать деньги в ДУ? – Обращайтесь к профучастнику с соответствующей лицензией и подписывайте договор ДУ. Вы управляющий и хотите управлять чужими деньгами? — Становитесь профучастником с соответствующей лицензией и подписывайте договора ДУ с инвесторами. На мой взгляд, должно быть только так, а всех нелегальных ДУ-шников с «договорами консультационных услуг» с рынка надо выметать.

Ну а инвесторам – мотать на ус.

И держаться подальше от стада – в нем легко могут затоптать и вас.

Ходили слухи, что такие случаи уже неоднократно были (не с Элвисом) – алгоритмы автоследования массово загоняли стадо последователей в убыток. Однако, масштабы были не те, чтобы об этом было интересно говорить широко. Но и об этом риске инвесторам тоже нужно знать.

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы

Трейдер Элвис Марламов

В мобильной версии NGS24.RU появилась кнопка «все новости». При ее нажатии появляется список всех публикаций в хронологическом порядке. Кнопка всплывает, когда листаешь главную страницу сайта вверх. Она закреплена перед блоком «Сообщи новость»

Читатели могут разбанивать комментаторов

Теперь читатели NGS24 могут не только скрывать комментарии других пользователей, но и разбанивать. Сделать это могут зарегистрированные комментатору в своем профиле

Есть вопросы о трудовых правах?

Привет! Мы продолжаем разбираться в том, что действительно вас волнует. Сегодня собираем вопросы о ваших трудовых правах, зарплате, отношениях с начальством и коллективом. Спрашивайте, а мы ответим!

Все новости

«Насколько хватит сил — будем искать»: сын пропавшего ягодника и волонтеры продолжают поиски уже месяц

Первыми достроят дома обманутых дольщиков «Реставрации» и на Грунтовой: фонд защиты начнет работу в ноябре

В минэкологии анонсировали пересчет тарифа за вывоз мусора под Новый год

Жители «Ботанички» требуют решить вопрос с единственным выездом на Тотмина из-за пробок

В многоэтажке Солнечного полыхает квартира. Женщина пыталась удержаться за перила балкона и сорвалась

«Прячется каждый четвертый»: красноярские предприниматели массово уклоняются от оплаты за вывоз мусора

Дорожники в этом году планируют начать ремонт Северного шоссе у Качи

В разных районах Красноярска наблюдают нашествие божьих коровок

С 1 января агрессивных собак обязали содержать в приютах. В Красноярске денег на это нет

В кабинете первого заместителя мэра Логинова прошли обыски

За 3 года в крае пообещали построить новое здание Мариинской гимназии и ещё 13 школ

«Я понимал, что был ничтожеством»: исповедь мужа-игромана. Как он смог всё исправить

Замдиректора школы получила взятку от бизнесмена и попала под следствие

Родители составили коллективную жалобу на еду в новой школе в Солнечном. Им предложили попробовать самим

Главный полицейский предупредил губернатора о возможных провокациях и предложил задуматься об охране

Первый тур — не сенсационный и остросюжетный: в Красноярске стартовали игры «Лиги чемпионов бизнеса»

«Нора или Норильчанка»: стартовал сбор предложений на имя спасённой медведицы

В Энергетиках ищут низкорослого мужчину, напавшего на 9-летнюю девочку

В Красноярском крае насчитали 7 тысяч вакансий с зарплатой от 80 тысяч рублей

«Сатанисты стали хитрее»: зоозащитники просят не отдавать незнакомцам черных котов перед Хеллоуином

«Жалкое зрелище»: помпезно открытую площадь почётного донора за 3 года забросили и забыли

В Белых Росах с опозданием подключили фонари

Обманутые дольщики решили жить в палатке у МВДЦ «Сибирь», но смогли переночевать только одну ночь

Отдохнуть и «переобуться»: для красноярских автомобилистов приготовили подарки

Дети угнали ВАЗ и разбили машину об дерево, уходя от погони

Водитель грузовика одним ударом разбил три фуры и оказался в больнице

Красноярские ученые нашли способ снизить число осложнений после операций на сердце

Как пожаловаться на начальство? 15 вопросов о ваших правах на работе

Затравленный за причёску школьник лично увиделся с футболистом Артёмом Дзюбой

«А вас пускают домой без скрепышей?» Врач-психотерапевт о новых уловках маркетологов

Что писать и кого лайкать, чтобы тебя не отчислили, не уволили и не посадили в тюрьму: 7 правил

Водитель «четверки» пострадал после того, как влетел под припаркованный грузовик

В Красноярске выдался удивительно теплый понедельник. Каким его увидели красноярцы?

За неудобную парковку на автомобиль жительницы Судостроительной прикрепили оскорбительные записки

«Рококо или готика?»: что ты знаешь об архитектуре Красноярска

Появились подробности и оперативное видео задержания чиновницы мэрии

Красноярск вошел в список 20 городов, где платят самую высокую зарплату в стране

В аэропорту нашли и изъяли 42 килограмма красной икры без документов

Школьник раскачался на футбольных воротах и получил серьезную травму головы

Сибирский волк с Уолл-Стрит: красноярец обогатился на бирже и получил претензии от Центробанка

Главный банк России заподозрил известного красноярского финансиста в странных сделках

Инвестор Элвис Марламов

18 апреля Центральный банк заявил, что инвестор Элвиса Марламов обогатился за счет манипуляций на рынке акций. Несколько лет назад он руководил подразделением инвесткомпании в Красноярске, раздавал десятки интервью, собрал армию сторонников и получил претензии от главного банка страны. Разбираемся, как житель простого сибирского города сделал состояние на бирже.

Документ на сайте Центрального банка написан сухим языком финансистов. Предпринимателя обвиняют в торговле инсайдерской информацией, говорится о счетах, платежных поручениях. Суть же проста. Аналитики ЦБ считают, что Марламов манипулировал рынком акций и за 2 года заработал 8 миллионов рублей.

На сайте инвестиционной компании «ФИНАМ» есть сервис «Автоследование». Подписчики сервиса могут следить за сделками опытного игрока и повторять за ним. Опытный инвестор представляет несколько стратегий поведения на рынке ценных бумаг. Желающие поиграть на бирже подписываются на «стратегию», вносят деньги на счета и видят, какие ценные бумаги «ведущий» продает, какие покупает

Плата опытного игрока — комиссия со сделок. Летом 2020 в таком сервисе зарегистрировал свои стратегии и Элвис Марламов. Как сообщают Ведомости со ссылкой на представителей Центробанка, Элвис Марламов является автором шести стратегий, которым следовали 2000 подписчиков.

По версии Центробанка, Марламов действовал иначе. Вначале со своих личных счетов он покупал акции компании на Московской бирже. Потом уже в рамках «Автоследования» покупал те же акции, а за ним это делали и подписчики. Сделки подписчиков толкали акции вверх, и Марламов продавал акции со своего счета, купленные еще по низкой цене.

Представитель Центрального банка Валерий Лях заявил, что Элвис Марламов таким способом торговал ценными бумагами 29 российских компаний, например «Норникеля», заработав 8 миллионов за 2 года.

«Банк России также усматривает в действиях Э.Т. Марламова недобросовестное поведение по отношению к подписчикам торговых стратегий», — говорится в сообщении Центробанка.

Элвису Марламову 34 года. Он родился в Казахстане, а редким именем обязан родителям — поклонникам знаменитого американского певца. В своем блоге Марламов поздравляет подписчиков с днем рождением Великого Элвиса, делится видео выступлений отца рок-н рола.

«Спасибо моим родителям, что им хватило смелости назвать меня таким именем. Это мне всегда помогало и есть на кого ориентироваться», — написал однажды финансист. Позднее семья Марламова переехал в Омск.

Уже став инвестором, играя на бирже, Марламов признался, что интерес к финансам у него проснулся еще в детстве: «Я прочитал книжку «Незнайка на Луне», в которой были показаны симпатичные миллиардеры, особенно мне понравилось, как Пончик с нуля сколотил миллиард».

В Омске из-за нехватки денег Марламов не смог выучиться на финансиста и поступил сначала на переводчика, затем перевелся на энергетика. Интерес к финансовой сфере не исчезал, но Марламов не видел возможности прийти на биржу.

«Я вообще-то думал, что попасть в биржевую среду простому парню совершенно невозможно. Весь этот сверкающий банковский бизнес, Уолл-стрит… А я жил в Омске», — рассказывал позднее Марламов изданию «Эксперт».

Вхождение в рынок биржевой торговли сам Марламов называет случайностью. Пошел на бесплатный семинар, запомнился тем, что задавал вопросы, получил приглашение на работу в омскую инвестиционную компанию.

По словам Марламова, уже в первой сделке он понял психологию биржевой игры. Компания отправила молодого Марламова в поселок под Омском скупать у местных акции птицефабрики. Цель была собрать пакет акций и перепродать. Марламову поручили скупать акции по 300 рублей.

«Организация, на которую я работал, платила твердую ставку — 100 долларов за акцию, то есть в десять раз дороже, чем мы ее покупали. Приехал в поселок, начал клеить на двери подъездов домов черно-белые объявления, размноженные на ксероксе. Однажды смотрю, а на некоторых дверях уже висят красочные объявления: «»Монбланкэпитал» — купим акции дорого». Я сорвал все объявления, но это были только цветочки. Началась ценовая война: конкуренты стали скупать акции по 450 рублей, на что мой шеф ответил повышением планки до 500 рублей. Вот она, биржа. Через некоторое время стоимость бумаг взлетела до 1000 рублей. Участие в этом процессе помогло мне лучше понять механику и психологию торгов. Приходит бабушка продавать 20–30 акций, я ей плачу по 300 рублей за штуку, и она очень довольна. Затем бабушки заканчиваются, и приходят тетеньки. У них уже берешь акции по 350 рублей, но, когда об этом узнает бабушка, она очень расстраивается и просит вернуть акции. Потом цены скупщиков пошли на 500 рублей, 1000 рублей, и в этот момент акции уже никто не продает. Цена снова падает «в пол»», — приводит слова Марламова издание «Эксперт».

Затем Марламов покупал паи УК «КИТ ФИНАНС», вкладывал деньги в акции «ЮКОС». В 2007 году 25-летний предприниматель переехал в Красноярск — в город после учебы в Омске вернулась девушка финансиста. Марламов решил, что в Красноярске у человека, интересующегося финансовыми рынками, шансы выше — население моложе, уровень жизни выше, чем в Омске. После череды собеседований он устраивается директором подразделения «ФИНАМ» в Красноярске.

В Красноярске Марламов придумал стратегию, которая и принесла ему известность: пока все охотятся за акциями мегакорпораций, скупать ценные бумаги мелких контор.

«Не надо распыляться на все существующие 700 акций, нужно следить только за дешевыми и интересными бумагами, которые есть в каждом секторе. Покупать их нужно в момент, когда происходит событие (новость), которое может привести к переоценке рынком компании», — объяснял он в одном из интервью.

По словам участников рынка, в упрощённом виде схема действовала так: появляется информация о желании корпорации приобрести мелкую компанию, трейдер занимается скупкой акций в надежде реализовать их после слияния по уже новой цене. Например, Марламов скупал акции Енисейского речного пароходства, которые резко взлетели в цене после того, как основным акционером стал «Норникель». В блогах и социальных сетях можно найти фото, судя по которым, как и в молодости, Марламов расклеивает объявления о покупке акций.

Уже через 4 года Марламова пригласили поработать в центральном офисе «ФИНАМ». Однако спустя несколько лет он вернулся в Красноярск и основал компанию «Аленка Капитал». Фирма занималась скупкой акций мелких компаний, предприятий, которые, по расчетам Марламова, могли бы быть куплены, реорганизованы, поглощены другими игроками.

По данным «СПАРК», чистая прибыль «Аленки Капитал» в 2020 году приблизилась к 2 миллионам. В сети на форумах брокеров в можно найти разные мнения о стратегии «Аленки». Часть считает операции рискованными. Нынешний руководитель «ФИНАМ- Красноярск» Дмитрий Зотов в одном из интервью заявил, что финансовые стратегии Марламова к весне 2020 года показали доходность свыше 3000%.

Что происходит сейчас?

Представители ЦБ намерены передать документы в правоохранительные органы. Как повернется ситуация, можно только догадываться. В российском Уголовном кодексе есть ответственность за манипулирование рынком ценных бумаг. Максимальное наказание по ней — до 7 лет.

Элвис Марламов с формулировками Центрального банка не соглашается. По его словам, он добросовестно действовал в интересах своих подписчиков, в результате его деятельности никто из них не пострадал, не лишился средств.

«Я не согласен с квалификацией моих действий как «инсайдерская торговля», считаю, что всегда действовал правомерно, добросовестно и в интересах наших подписчиков и пайщиков. Мной будут предприняты шаги по защите чести и деловой репутации. Наши юристы уже занимаются этим вопросом. Сообщения СМИ, в которых со ссылкой на ЦБ РФ указывается, что я «обманывал своих подписчиков», я расцениваю как клевету в мой адрес. Такая вольная интерпретация пресс-релиза ЦБ РФ недопустима. Я не имею трудового с АО «ФИНАМ». Я также не являюсь «инсайдером» по смыслу ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком»», — говорит Марламов. По его словам, на «Автоследование» было подписано чуть больше сотни счетов, а не тысячи.

На сайте компании «Аленка Капитал» Марламов опубликовал более подробные объяснения. Он говорит, что никогда не призывал никого подписываться на стратегии, изначально они были рассчитаны на «крепких парней». И за 2 года никто из подписчиков не жаловался на странные сделки. По словам Марламова, он просто не мог двигать цену акций, потому что число подписчиков незначительно.

На сайте трейдеров, где работал Элвис Марламов, подписка на сервис «Автоследование» приостановлена

Сообщение на сайте

Участники сервиса в обсуждениях стратегии рассуждают о том, и что теперь будет с вложениями. Высказываются мысли, что теперь инвестор будет заниматься «объяснениями с органами, а не торговлей».

Фото: Фрагмент форума инвесторов

Другие участники финансового рынка, обсуждая ситуацию в социальных сетях, полагают, что Марламов выступал не брокером, а инвестиционным советником и не считают действия подписчиков инсайдерской информацией.

Антон Понарин
Фото: скрин YouTube (1), скрин comon.ru (2)

Новости, мемы и горячие споры — в нашей группе «ВКонтакте» .
Новости и фото отправляйте 8–999–315–05–05 (WhatsApp, Viber , SMS)

Добро пожаловать на МИСЭФ!

Московский Инженерно Строительный Экономический Форум.

Трейдер Элвис Марламов решил судиться с ЦБ

    Автор темы Экономика в России Дата начала 17.07.2020

Экономика в России

Гость

Трейдер Элвис Марламов, которого регулятор год назад обвинил в инсайдерской торговле, подал иск против самого ЦБ в Советский районный суд Красноярска 12 июля, рассказал «Ведомостям» адвокат Марламова, управляющий партнер Law & Capital Виктор Обыденнов и подтвердил подлинность иска, в котором Марламов просит суд истребовать у регулятора материалы его проверки, признать обвинение в инсайдерской торговле незаконным, а информационное сообщение о факте инсайдерской торговли на сайте ЦБ — не соответствующим действительности.

Материалы проверки нужны Марламову, чтобы понять суть претензий регулятора — после того как СК повторно возбудил уголовное дело, адвокаты Марламова запросили у ЦБ материалы проверки в отношении трейдера, объясняет Обыденнов, но ЦБ им отказал; также защита считает, что ЦБ проводил проверку с нарушениями, а его выводы об инсайдерской торговле основаны на недостаточном исследовании фактов и технических особенностей его торговли.

Марламов был автором стратегий автоследования на сайте «Финама», которые позволяли подписчикам автоматически копировать его сделки, на этом и строилась схема инсайдерской торговли, считает ЦБ: Марламов сначала открывал позицию через свой изолированный счет, потом совершал аналогичную сделку с использованием счета автоследования, действия его подписчиков меняли котировки, после чего трейдер закрывал позицию по изолированному счету; таким образом, по версии регулятора, трейдер заработал 8 млн рублей.

Новость
Трейдер обвинения отвергал: сделки по разным счетам пересекались лишь изредка, при этом ЦБ рассматривал как инсайдерские только прибыльные сделки и не учитывал убыточные; в его иске указано, что информацию, которую он получал, нельзя считать инсайдом, а его самого, соответственно, — инсайдером: трейдер не знал и не мог знать, какое влияние на цены определенных бумаг окажут сделки в рамках автоследования; также из-за обвинений ЦБ Марламова отстранили от управления стратегиями автоследования — упущенную от этого выгоду трейдер оценивает в 12 млн рублей, указано в иске. Ели удастся оспорить в суде решение ЦБ, то Марламов намерен предъявить эту сумму регулятору, говорит Обыденнов.

Представитель ЦБ сообщил, что в соответствии с законом «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» регулятор передал материалы проверки в правоохранительные органы.

Брокеры Вологды

Для успешного инвестирования нужны лишь здравый смысл, ручка, калькулятор и лист бумаги. Так считает известный российский трейдер из Красноярска Элвис Марламов, авторский семинар которого, организованный компанией «Финам», состоялся в Вологде.

ПОКУПКА АКЦИЙ — ЭТО ПОКУПКА БИЗНЕСА

— Впервые я столкнулся с фондовым рынком, когда в 2001 году случайно купил в киоске журнал «Эксперт», — рассказывает сам Элвис. — Я тогда был студентом, учился на переводчика. В журнале рассказывалось, как шла битва за алюминиевые заводы, за «Иркутскэнерго», была нарисована схема химической отрасли, где были показаны все относившиеся к ней российские компании, написано, кому они принадлежат, как идет передел активов. Это было очень интересно. И я стал все это изучать, много читать, следить, учиться. Поскольку я был студентом, то денег было мало, и сначала я просто покупал доли в паевых фондах. А в 2006 году пошел работать в компанию, которая занималась скупкой акций у населения. Моим дебютом стала одна из российских птицефабрик, у которой было 80 тыс. акций, и мы покупали их по 300 руб. Это означало, что вся эта большая фабрика стоила всего 24 млн руб., а чтобы построить новую такую же, нужен было почти миллиард. Тогда я понял, для чего нужны акции: для ведения выгодного бизнеса. Это доля в бизнесе, поэтому очень важно вкладывать деньги в перспективные компании, дающие хорошую прибыль.

Элвис Марламов — известный аналитик, блогер, а также инвестор, который публично показывает высокую доходность.

Затем Элвис устроился в брокерскую компанию, а поработав там, ушел на вольные хлеба. Благодаря своему методу инвестирования он стал регулярно получать высокий доход, практически всегда обгоняя рост фондового индекса. На начальном этапе доходность была даже сверхвысокой: до 500—600% в год. В 2014-м она была более 100%, а предварительная доходность за этот год ожидается в пределах 40%.

— Обычно, когда люди приходят на биржу, они приходят покупать-продавать на колебаниях рыночного курса, причем бессистемно и непродуманно. Они относятся к фондовому рынку, как к игре. Но это заведомо проигрышный подход. Все мои знакомые, которые так делали, давно ушли с рынка, все потеряв, — говорит Элвис Марламов. — Фондовый рынок предназначен не для игры, это механизм совладения реальными предприятиями. И если я — инвестор, то мне стоит вкладывать деньги в перспективный бизнес. Для этого нужно смотреть, что этот бизнес из себя представляет, как компания работает, каковы ее реальные достижения, а не то, как ее оценивают в данный момент или что советуют так называемые аналитики и эксперты.

Бизнес-подход, который применяет Элвис в своей работе, базируется на фундаментальном анализе и во многом аналогичен подходу, который использует знаменитый инвестор, один из самых богатых людей мира Уоррен Баффет. Принципы просты и понятны каждому. Акция — это не строка в терминале и не тренд на графике, это реальная доля и право голоса в компании, а покупатель акции — не игрок, а совладелец бизнеса. Поэтому инвестор должен вооружиться калькулятором, ручкой, листом бумаги и, применяя здравый смысл, сесть и подсчитать, насколько выгодно ему вложение денег в данную конкретную компанию. Не поддаваться эмоциям, не доверять интуиции, не «колдовать», не смотреть рекламу, а сесть и проанализировать.

ВОЛОГОДСКИЙ ОПТИКО-МЕХАНИЧЕСКИЙ КРУЧЕ, ЧЕМ APPLE

Главная задача человека, который инвестирует в акции, — быть в перспективном растущем бизнесе, который активно генерирует прибыль, но при этом остается недооцененным на фондовом рынке. В любой отрасли экономики можно найти компании, акции которых стоят неоправданно дешево.

К примеру, капитализация компании «А» — 5 млрд долл., а капитализация практически аналогичной ей по производственным масштабам компании «Б» — 2 млрд, и при этом компания «Б» получает высокую прибыль, активно развивается и постоянно наращивает объемы производства.

— Это как сравнить киоск, который стоит 5 млн руб. и зарабатывает 5 млн в год, и такой же точно киоск, который стоит всего 2 млн руб., но тоже зарабатывает 5 млн ежегодно, — поясняет Элвис. — Какой киоск купит разумный инвестор?

Интересно, что, по его наблюдениям, поведение покупателей акций на фондовом рынке прямо противоположно поведению покупателей на обычных рынках. К примеру, когда магазины объявляют о скидках на свои товары, то спрос на них растет: люди массово стремятся купить хорошую вещь дешево. А когда цены на эти же товары повышаются, спрос на них падает. На фондовом рынке — все наоборот. Сильное падение акций вызывает отток капитала, а когда акции сильно вырастают и становятся переоцененными, все стремятся их купить в надежде заработать.

Происходит это во многом потому, что поведение многих мелких участников фондового рынка крайне нерационально.

— Никогда нельзя поддаваться эмоциям и превращать покупку-продажу акций в игроманию, — считает красноярский инвестор. — Это первое правило для любого желающего заработать на фондовом рынке. Если человек не будет владеть своими эмоциями, он всегда будет только терять. Нужно контролировать свою психологию и придерживаться продуманного и избранного подхода. Большинство людей, пришедших на рынок, не могут терпеть боль потерь, когда рынок разворачивается против них, не выдерживают убытков и уходят. Но нужно четко понимать, что котировки акций от тебя не зависят, они зависят исключительно от рыночных факторов, а порой и вообще хаотичны. Прежде всего нужны самоконтроль и правильный подход. Поэтому те немногие, кто контролирует себя и использует в инвестировании четкий подход, процветают.

У самого Элвиса подход простой, но исключительно здравый. Он ищет акционерные общества, которые успешно работают, развиваются и генерируют хорошую прибыль, но при этом недооценены рынком, берет их на заметку и отслеживает связанные с ними новости. В основном это так называемые компании «второго» и «третьего эшелона».

— Дорогую компанию, которая у всех на слуху, я не буду покупать: значительного роста ее акций, скорее всего, ждать не стоит, — говорит он. — Нужно покупать только что-то очень дешевое и растущее.

Как только о взятом на заметку эмитенте появляется положительная новость — это сигнал, что скоро его акции пойдут вверх. Это могут быть известия о реорганизации компании (слияние, поглощение и т.д.), приходе нового менеджмента, крупном снижении долга, росте прибыли и другие события.

— Инвестору важно не стремиться угадать рынок, потому что это дело бесперспективное, а изучать сами компании, их бизнес, чтобы сделать правильный выбор, — считает Элвис Марламов. — А этот выбор может оказаться в буквальном смысле слова рядом, у вас в Вологодской области. Например, я несколько лет назад заработал серьезные деньги на росте акций «Северстали». А другие инвесторы очень хорошо заработали на Вологодском оптико-механическом заводе. Его выручка и прибыль за последние 10 лет выросли в 20 раз — это больше, чем у Apple. У «Газпрома» за это же время рост был лишь двукратный.

На мастер-классе, который состоялся после семинара, красноярский инвестор дал конкретные советы, как отобрать интересные акции в каждом секторе экономики и определить драйверы их роста, как читать отчетность эмитентов и оценить их по показателям P/E и EV/EBITDA, почему важно обращать внимание на долг компаний, привел примеры акционерных обществ, в которые можно инвестировать, и дал актуальные инвестиционные идеи.

Элвис Марламов вызвал на дуэль Центробанк

Бизнесмен добивается снятия обвинений в инсайдерской торговле.

Трейдер Элвис Марламов, которого Центробанк год назад обвинил в инсайдерской торговле, подал иск против самого ЦБ. Об этом «Ведомостям» рассказал адвокат Марламова, управляющий партнер Law & Capital Виктор Обыдённов: иск подан в Советский районный суд Красноярска 12 июля (запрос туда остался без ответа, ЦБ это не прокомментировал). Следственный комитет (СК) завел дело против Марламова в августе 2020 г. по ч. 1. ст. 185.6 УК (использование инсайдерской информации), но Генпрокуратура признала это решение незаконным, отменила постановление о возбуждении дела и отправила материалы на дополнительную проверку. В марте 2020 г. СК повторно завел уголовное дело в отношении Марламова по той же статье.

«Ведомости» ознакомились с копией иска, Обыдённов подтвердил его подлинность. Марламов просит суд истребовать у регулятора материалы его проверки, признать обвинение в инсайдерской торговле незаконным, а информационное сообщение о факте инсайдерской торговли на сайте ЦБ – не соответствующим действительности.

Материалы проверки нужны Марламову, чтобы понять суть претензий регулятора. Его адвокаты в мае, после того как СК повторно возбудил уголовное дело, запросили у ЦБ материалы проверки в отношении трейдера, объясняет Обыдённов, но ЦБ им отказал. Кроме того, защита считает, что ЦБ проводил проверку с нарушениями, а его выводы об инсайдерской торговле основаны на недостаточном исследовании фактов и технических особенностей его торговли, говорит адвокат.

Марламов, известный и успешный трейдер, был автором стратегий автоследования на сайте «Финама», которые позволяли подписчикам автоматически копировать его сделки. На этом и строилась схема инсайдерской торговли, считает ЦБ: Марламов сначала открывал позицию через свой изолированный счет, потом совершал аналогичную сделку с использованием счета автоследования, действия его подписчиков меняли котировки, после чего трейдер закрывал позицию по изолированному счету. На этом трейдер, по версии регулятора, заработал 8 млн руб.

Марламов обвинения отвергал: сделки по разным счетам пересекались лишь изредка, при этом ЦБ рассматривал как инсайдерские только прибыльные сделки и не учитывал убыточные. В его иске указано, что информацию, которую он получал, нельзя считать инсайдом, а его самого, соответственно, – инсайдером: трейдер не знал и не мог знать, какое влияние на цены определенных бумаг окажут сделки в рамках автоследования.

То, что делал Марламов, может делать любой – просто размещать на какой-либо площадке свои рекомендации, говорит юрист FMG Group Данил Пашуткин. Трейдер мог предполагать, какой объем сделок последует за ним, но ЦБ в своих обвинениях четко квалифицирует его действия как инсайдерскую торговлю, а что конкретно попадает под это, определено законом, продолжает Пашуткин. Инсайдерской информацией в этом случае является информация о сделке (цена, объем, предмет), она содержится в поручении клиента, которое он дает брокеру. Этой информацией Марламов не владел: у него с подписчиками не было договорных отношений, обратной связи. Он просто кидал свою стратегию рекомендательного характера, а подписчики решали сами, следовать ей или нет, поясняет Пашуткин. В силу особенности платформы, на базе которой это все осуществлялось, поручения подписчиков выполняет робот – только он получает эту инсайдерскую информацию. Пока деталей проверки ЦБ нет, доводы защиты выглядят обоснованно, потому что во всем опираются на закон, заключает он.

Представитель ЦБ сказал лишь, что в соответствии с законом «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» регулятор передал материалы проверки в правоохранительные органы.

Марламов и директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях впервые встретились в апреле на конференции портала Smart-Lab. Лях сразу отказался отвечать на вопросы трейдера о его деле, а задержку ответов на запросы Марламова объяснил бюрократией.

«Для ЦБ довести это дело до конца – имиджевая история, потому что, кроме меня, «настоящих» инсайдеров им найти не удавалось ни разу, – прокомментировал «Ведомостям» ситуацию Марламов. – Если это дело рассыпется, то для них это будет большой потерей, поэтому они затягивали, как могли, переписку со мной, не выдавали материалы проверки».

Из-за обвинений ЦБ Марламова отстранили от управления стратегиями автоследования – упущенную от этого выгоду трейдер оценивает в 12 млн руб., указано в иске. Если удастся оспорить в суде решение ЦБ, то Марламов намерен предъявить эту сумму регулятору, говорит Обыдённов

*** ИНФОРМАЦИЯ ***

  • Новости размещаются в автоматическом режиме.
  • В данном случае источником новости под заголовком «Элвис Марламов вызвал на дуэль Центробанк » является данный сайт.
  • По вопросу размещения новостей и другим услугам смотрите информацию в соответствующем разделе услуги.

    Центробанк разоблачил известного трейдера

    Лента новостей

    Все новости »

    В заявлении регулятора говорится, что популярный инвестор Элвис Марламов занимался инсайдерской торговлей и фактически использовал своих подписчиков. Как работала эта схема и в чем ее риски?

    Элвис Марламов. Фото: marlamov.mirtesen.ru

    Популярный инвестор и спекулянт Элвис Марламов занимался инсайдерской торговлей, следует из заявления Центробанка. Автор популярных стратегий автоследования, на которые подписаны свыше 2000 человек с 4000 счетами, фактически использовал своих подписчиков. Суть этого сервиса в том, что частные инвесторы за определенную плату получают возможность повторять все действия более опытного трейдера. Как работала эта схема и в чем ее риски?

    Элвис Марламов — известный и талантливый трейдер. Его давно знают на рынке. Для многих он — гуру.

    Марламов — клиент «Финама», и там он на специальной платформе common — автор стратегий автоследования. Подписчиков много, и трейдер этим воспользовался: менее чем за два года заработал 8 млн рублей.

    Выгоду Марламов извлекал так: открывал сделки до того, как размещал рекомендации, и, когда большое количество подписчиков заходили в рынок, котировки шли в его пользу. Спустя несколько минут он позицию закрывал. Марламов совершал сделки на счетах в разных компаниях, а значит, руководство одной из них не могло отследить операции на других счетах.

    Марламов не является работником «Финама». В компании есть целый комплекс мер, которые снижают риск манипулирования, вероятно, благодаря им трейдер заработал не так много, как мог бы, говорит председатель правления группы компаний «Финам» Владислав Кочетков:

    Владислав Кочетков председатель правления группы компаний «Финам» «За два года он получил доход на уровне 8 млн рублей. Хотя на пике в стратегиях, которые следуют за ним, находилось в портфелях более 2 млрд рублей, заработал не так много. Я считаю это нашей заслугой, потому что, во-первых, в «Финаме» построена система мониторинга счетов всех авторов стратегии автоследования. Соответственно, в рамках «Финама» никакой фронтраннинг, никакая инсайдерская торговля невозможна. Кроме того, нами создана специальная система выставления заявок в рынок, которая затрудняет использование недобросовестных практик. Возможно, это выступило фактором ограничения».

    В сообщении Центробанка говорится, что есть предпосылки для уголовно-правовой квалификации действий Марламова, ведь доход этот в соответствии с Уголовным кодексом РФ признается доходом в крупном размере. Усматривается в этих действиях и недобросовестное поведение по отношению к подписчикам торговых стратегий. Не стоит расценивать это как кампанию против систем автоследования, но у регулятора есть возможность отследить недобросовестную практику, отмечалось на встрече ЦБ с журналистами.

    Авторам подобных стратегий и компаниям стоит внимательно относиться к подобным рискам, считает директор департамента ЦБ по противодействию недобросовестным практикам на финансовом рынке Валерий Лях:

    Валерий Лях директор департамента ЦБ по противодействию недобросовестным практикам на финансовом рынке «В ближайшее время мы будем давать рекомендации как непосредственно для профучастников, так и авторам стратегий, которые использовались в данной схеме, для того чтобы избежать неправомерного использования инсайдерской информации, обмана клиентов и влияния на рынок. Профучастники должны обеспечить достаточный уровень сервиса, предусматривающий непредоставление под видом добросовестных услуг действий, которые используются в целях незаконного личного обогащения».

    Доступ к любому большому портфелю можно использовать для манипулирования рынком: это касается и управляющего при доверительном управлении или НПФ, и автора стратегии автоследования. Имея доступ к сделкам на десятки, сотни миллионов рублей, можно двигать рынком, и у кого-то может возникнуть соблазн этим воспользоваться. Но тем, кто идет на такой риск, стоит помнить: за такие действия полагается ответственность.

    ЦБ объяснил профучастникам обвинение в инсайде трейдера Элвиса Марламова

    Автоследование и обвинение в инсайде трейдера Элвиса Марламова не смогли не затронуть представители ЦБ и профучастники на конференции НАУФОР.

    Внимание собравшихся Валерий Лях, отвечающий за расследования в ЦБ, обратил на результаты опроса на трейдерском портале Smart-lab, согласно которому 36% участников этого исследования назвали себя сторонниками действий Марламова.

    Основатель портала Тимофей Мартынов сказал, что не он является автором опроса, но считает, что его результаты можно объяснить непониманием участниками рынка критериев определения недобросовестных практик.

    «Люди не понимают, что это воровство и нарушение закона», – сказал он.

    Лях сказал, что были разработаны методики, которые позволят профучастникам объяснить клиентам, что является противозаконным. Эти материалы, по его словам, появились по итогам общения с профучастниками. «Для нас важно, чтобы недобросовестные практики не приводили к дискредитации темы автоследования в целом. Некоторое очищение и установка правил на рынке полезны, хотя надо признать, что вздрогнул, когда услышал, что это один из кейсов», – прокомментировал руководитель «Финама» Владислав Кочетков.

    Представитель ЦБ пояснил, что у них в разработке множество кейсов, один из них оказался из области автоследования. По его словам, некоторые участники рынка, когда начинают заниматься операциями с ценными бумагами в других юрисдикциях, выясняют, что они нарушают требования регуляторов и попадают под штрафные санкции.

    Работа Банка России состоит в том, чтобы пресекать недобросовестные практики так, как это делают в других странах, чтобы не было регуляторного арбитража, сказал Лях.

    Известный российский инвестор, основатель сообщества Alenka Capital за два года торговли систематически использовал информацию о заявках своих подписчиков в рамках сервиса «Автоследование» компании «Финам». Прогнозируя тем самым их торговое поведение, он смог заработать более 8 млн рублей на своих изолированных счетах, заявил журналистам представитель регулятора.

    Банк России впервые обнаружил факт неправомерного использования инсайдерской информации в рамках сервиса автоследования.

    Популярный трейдер и инвестор Элвис Марламов предлагал подписчикам шесть стратегий, совокупное число их пользователей составляло свыше 2000 человек с 4000 счетами. «Используя информацию о параметрах цены в поручениях подписчиков и направлении подачи заявок (купля/продажа), влияющих на рыночную цену бумаг, и оценивая реакцию рынка в связи с поступлением заявок, Марламов не постоянной основе совершал сделки по своим изолированным счетам», – говорится в сообщении ЦБ.

    athunder

    Александр Попов

    Покупки за рубежом, жизнь в США и Ростове-на-Дону, информационные технологии, экостроительство, .

    Хотя вебинар «Интервью с Элвисом Марламовым: как стать «крепким парнем» на рынке РФ» от 17 января 2020 года длится 3 часа, очень рекомендую потратить на него своё время. Тем более, что запись вебинара бесплатная и её можно скачать, например, при помощи Video DownloadHelper, чтобы посмотреть в ускоренном режиме (на скорости 1,8 большая часть вебинара слушается вполне комфортно).

    Тех, кто прочитал в каких-нибудь Ведомостях или Коммерсанте об инсайдерской торговле Элвиса Марламова, спешу успокоить тем, что генпрокуратура дело закрыла (Ведомости об этом писали). Правда, ЦБ так и не разморозил пока счета, чем нанёс колоссальный ущерб этому трейдеру.

    Если вас интересуют конкретные рекомендации, то можно сразу перелистать на последний час. Здесь вы узнаете о лидерах Марламова на 2020 год: АФК Система, Магнит, ТГК-1. Также вы узнаете мнение Элвиса о Ленэнерго, Нижнекамскнефтехим, Трансконтейнер, ЛСР, Яндекс, Сургутнефтегазе, ФСК, ГМК Норникель. Проскользнёт здесь и Башнефть, Мечел, Распадская, МРСК Волги, Россети и даже самая переоценённая бумага, по мнению Марламова, — Татнефть. Рассказывает Элвис и про псевдооблигации — акции Фосагро, Русгидро.

    Но естественно слепо следовать рекомендациями, не понимая, что за ними стоит, — это далеко не самое лучшее решение. Самая ценная информация в вебинаре содержится как раз в двух первых частях.

    В частности, Элвис дал отличную рекомендацию новичку на фондовом рынке поработать год в инвестиционной компании, чтобы понимать, как всё это работает изнутри, как обычные люди нервничают и продают в те моменты, когда наоборот стоит покупать акции. Вместо этого конечно можно пережить цикл роста/падения акций, а лучше парочку (лично меня такие циклы очень хорошо закалили, но всё равно, есть над чем работать).

    Если вы планируете брать деньги в управление или даже просто сделать стратегию для автоследования, то будет очень полезно узнать о том, как люди переживают на просадках и новостях, а также пытаются вам советовать, как именно торговать.

    Немаловажно и отношение «крепких парней», отличающееся от других инвесторов. При падении той же АФК Системы с 11 до 8 рублей кто-то продолжает видеть недооценённую акцию, а многие купившие по 11 после падения начинают стонать.

    Кроме того, Элвис говорит о том, что можно зарабатывать без суеты не меньше. Приводит в пример чат опытных трейдеров, которые бесконечно смотрели на котировки и рассуждали о новостях. При этом почти все прогнозы не сбылись.

    Марламов рекомендует перечитывать старые обзоры, т.к. в них очень много полезной информации. К тому же, на сайте Алёнки Капитал обзоры старше 1 года можно читать бесплатно.

    Упоминает Элвис и пару авторов, идеи которых позволили заработать сотни и тысячи процентов: Стэнли Фримен Дракенмиллер и Джесси Ливермор. Именно покупка акций с плечом с одновременной продажей самых переоценённых бумаг позволила получать феноменальную доходность (про риск конечно тоже не стоит забывать).

    p.s. Посмотрел результаты управления Элвиса Марламова можно на Comon, где представлены стратегии с автоследованием Alenka Capital Mining, Alenka Capital Bonds and Dividend Stocks, Alenka Capital ИИС, Alenka Capital Dividend, Alenka Capital Mining Lite, Alenka Capital M&A (Финам берёт 9% в год за подключение к этим стратегиям). После обвинения ЦБ счета Элвиса заморожены и Финам передал его стратегии другому человеку, так что последние цифры не очень показательны. Есть ещё ОПИФ «Алёнка-Капитал» от новосибирской УК. Честно говоря, давно не смотрел на цифры доходности. Оказалось, что за 2020 год они в основном удручающие.

    Journal information

    • Current price 10 LJ Tokens
    • Social capital265
    • Friends of
    • Duration 24 hours
    • Minimal stake 10 LJT
    • View all available promo

    Легендарный инвестор Элвис Марламов (основатель Алёнка Капитал) поделился на конференции Смартлаба подробностями своего процесса инвестирования и выбора инвест.идей.

    [ Текстовые заметки ] Данные с 01.01.2020 по 11.05.2020
    17 из 115 паевых инвестиционных фондов (ПИФ) обогнали индекс ММВБ с учётом дивидендов. 13 из 17 — фонды акций и смешанные, 4 — облигационные.
    48 из 115 обогнали индекс ММВБ
    99 из 115 в плюсе

    Лучший результат ПИФа за 10 лет — 267% или 14% годовых с учётом сложного процента.

    Доходность индексного портфеля — 168% или 10,4% годовых.

    За 2015 год
    Только 93 ПИФа из 341 обогнали индекс ММВБ
    Только 27,2% ПИФов лучше рынка

    Порядка 1,3 миллиона открыли брокерские счета, но активных всего порядка 90 тысяч.

    Когда рынок оживает, активных клиентов становится больше. Людям психологически легче зарабатывать на бычьем рынке.

    Инвесторы в основной массе попадают в матрицу, далёкую от реальности. Они понимают, какой в Греции кризис или что с нефтью. Каждый становится нефтяным экспертом, хотя ни разу не был на скважине. Каждый знает, что ВВП Китая замедлился, но никто не знает, какой ВВП по размеру в долларах. Увлекаются ставкой ФРС, безработицей и прочей ерундой, думая, что на этом можно заработать. Когда прогноз от Вагита Алекперова или главы Тоталь по нефти, то это одно. Но когда этим занимается каждый.

    Брокеры создают новые семинары, новые условия, привлекая клиентов. Но база клиентов не растёт.

    Показывает фото Мита Ромни. Его почти никто не помнит, хотя несколько лет назад он с Обамой не слезал с экранов ТВ. Это показывает, что люди зомбированные, живут в матрице. Каждый раз нависает какая-то угроза, она выходит в топ, обсуждается всеми, но очень быстро про неё все забывают. Никому не советую принимать инвестиционные решения на основе этих баек.

    Есть сотня очень успешных трейдеров на всю страну. Большинство людей, если будут торговать также, потеряют деньги. Конечно эго говорит, что я тот лучший, который попадёт в 1%. Но нужно объективно оценивать свои возможности.

    У инвесторов, которые придерживаются стратегии «купи и держи» лучше выживают. Брокеры не заинтересованы в долгосрочных инвесторах.

    Если смотрим РБК, то там доминирует одна тема. На Смартлабе доминируют спекулянты и интрадейщики. Но состав Смартлаба сильно меняется.

    Акция — это не график, а доля в компании.

    У брокера семинары начинаются с того, что в США большинство граждан инвестирует, а у нас всего 80 тысяч активных клиентов. Сразу обучают, что такое плечи, графики, шорты, тех.анализ.

    Я вообще не использую тех. анализ. Когда я пришел в Финам наш филиал был на 86 месте из 100 городов. Мы с ребятами сумели вывести наше представительство на первые места по доходам. Мы доказали на отдельном предприятии, что даже с инвестиционным подходом можем зарабатывать для брокера.

    Рядовой трейдер, рядовой инвестор:

    • не читал закон об акционерных обществах, закон о ценных бумагах,
    • не знает, чем МСФО отличается от РСБУ,
    • не знает, как посмотреть структуру акционеров,
    • не умеет считать капитализацию и стоимость,
    • не ходит на собрание акционеров,
    • думает, что EBITDA — это нецензурное слово,
    • знает, как понять, куда вырастет или упадёт нефть,
    • знает, что ФРС управляет рынками
    • знает, что золото чуть более сложная штука, чем нефть
    • смотрит РБК и верит не торгующим аналитикам,
    • знает, что ММВБ — скучно, а ФОРТС — адреналин,
    • анализирует график и ищет закономерности,
    • проснувшись утром смотрит, как закрылся S&P.

    Что касается stop loss, то это у меня отмена идеи. Если после покупки акции случается коллапс (Крым, Чёрный вторник, падение нефти), то все акции падают — не только голубые фишки, но и дивидендные истории, вторые эшелоны. Мне всё равно. Я с удовольствием докуплюсь.

    Дивидендные истории процветают, т.к. государственные компании стали лучше. С 2008-2011 произошли большие перемены в бизнесе, выросли финансовые показатели. А акции не выросли. Сейчас они растут.

    Инвест.идея. Говорят, что скоро продадут ММК, т.к. Рашников постарел и ему надо на пенсию, а у него две дочки, некому передать бизнес. Компания в открытую говорит, что она лучший кандидат на слияние в России. Это очень дешевый бизнес.

    Русгидро выходит из сбытового бизнеса. Я купил красноярский сбыт по 3 руб. Русгидро решило «качнуть» дивиденды, получил 76 копеек.

    Дивидендные истории нужно продвигать. Через некоторое время депозиты подешевеют, поэтому рынок существенно переоценится. Лариса Морозова станет ещё более знаменитой. Вспомните, когда ее будут показывать по первому каналу. Произойдёт трансформация сознания.

    Дивидендные истории — это беспроигрышная тема, но не нужно её сильно увлекаться. В этом году я впервые получу более 1 миллиона рублей дивидендов на свой портфель. Моей семье этого на год жизни не хватит. Поэтому нужно предпринимать более существенные усилия, чтобы заработать. И самое главное, что дивиденды могут и не повториться. Я не люблю такие истории. Если компания выплачивает дивиденды, то мне кажется, что ей некуда расти, развиваться. Я люблю, когда компания растёт в размере, ей есть куда вкладывать.

    Что касается заманушных семинаров, то есть книга Питера Линча «Как обыграть Уолл-Стрит». Вы просто покупаете индекс ММВБ и на сильных падениях вы докупаете. И тогда у вас есть шанс быть лучше рынка и лучше тех 13 фондов с крутыми парнями. Но если у вам нет денег, чтобы докупать, вам наоборот нужно снимать, то эта стратегия не для вас.

    Протек купил не из-за дивидендов, а из-за подъёма фарм.сектора, импортозамещения. Лекарства подорожали. Выручка и EBITDA растут. Люди не могут покупать дорогие импортные лекарства, поэтому Протек купается в прибыли.

    Идея в дивидендными акциями — купить такую, чтобы она в следующем году ещё больше дала.

    Золото подорожало до 80 тысяч за унцию в рублях. Читаю отчёт Лензолото, у них себестоимость — 40 тысяч. Т.е. российский золотодобытчик платит зарплату в рублях, топливо, транспортные расходы и электроэнергия тоже в рублях. У них появилась суперприбыль. Описал идею, как на «префы» по уставу платят. Мне в комментариях ответили, что акция не ликвидная. Я подумал, неужели тут все долларовые миллионеры. Купить на 100, 200 тысяч и даже миллион спокойно можно. Но им видимо хочется торговать этими неликвидами. Это должен быть совсем другой психотип в голове. Такими акциями не торгуют, их просто покупают в расчёте на идею.

    Ещё один метод — сравнительный анализ. Берём один сектор и строим трёхмерную пузырьковую диаграмму. Ось X — сколько компания стоит годовых прибылей (EV/EBITDA), ось Y — отношение долга к EBITDA, размер пузырька — рыночная капитализация. Я всегда выбираю близкую к нулю, самую дешевую. Но я ведь не один такой умный, другие тоже могут посчитать.

    Просто дешевую компанию покупать не нужно. Она может оставаться дешевой. Нужен драйвер роста. Если есть несколько драйверов роста, то я с удовольствием покупаю. Если действовать по Уоррену Баффету, то можно ждать очень долго.

    В Потребсекторе была идея покупать Русагро, поскольку еда подорожала после девальвации, а на экспорт можно было продавать за валюту.

    По коэффициентам был самый дешевый Фармстандарт, а я купил Протек. Не всегда нужно покупать самую дешевую. У Фармстандарта плохое корпоративное управление.

    Самая любимая компания у аналитиков в потреб.секторе — Магнит. Она стоила 11 годовых прибылей. Куплю ли я киоск или точку мороженого за 2 миллиона, когда она даёт 100 тысяч в год? Нет конечно.

    Еще один метод — делевередж. Если умножим количество акций на рыночную цену, то получим капитализацию. Но у компании есть долг. Когда я купил кошелёк в магазине за 5000 тысяч рублей, то при наличии в нём кредитной карты с 2000 долгом, фактически стоимость этого кошелька будет 7000. Если же в кошельке купюра в 1000 рублей, то кошелек будет стоит 4000. Если компании с долгом зарабатывают, то они этот долг постепенно гасят. Соответственно на этот же размер растёт и капитализация.

    Пример — Роснефть. Если послушать рыночных экспертов, то Сечин такой плохой, купил дорого TNK-BP. Потихонечку компания выплачивала долг, а стоимость её по прежнему где-то 5 триллионов рублей. Зато капитализация существенно выросла и вырастет за счёт погашения долга. У компании хороший чистые денежный поток (Free Cash Flow).

    Газпром продавался и по 40, но только на санкт-петербургской бирже. Гениальных медведей, которые зашортили по 360 рублей я тоже не припоминаю. Когда Газпром стоил 360 рублей, это было 8 триллионов рублей за всю компанию. Тогда он зарабатывал 300 миллиардов рублей. Куплю ли я бизнес, который стоит 8000 и приносит 300? Мне кажется соотношение цены прибыль в размере 25 — очень дорого. Поэтому разумный инвестор не мог купить по 360. Он даже не мог купить по 200. Прошло время. Сейчас компания стоит 3 триллиона, а зарабатывает 800 миллиардов. Уже более-менее интересная история, т.к. цена/прибыль другая. Думаю, что смотря на график, вы этого не увидите.

    Сбербанк. У банка есть параметр — собственный капитал. Если банк раздаст все депозиты и вернёт все кредиты, то у него останутся средства в размере собственного капитала. У хорошего банк этот параметр всегда растёт. Самое главное, что Сбербанк стоил ниже капитала 3 раза за последние 15 лет. Сейчас он дорос до некой справедливой цены. В обозримом будущем он будет в размер 3 триллионов, туда же будет стремится капитализация. Инвестиционное решение можно принять, когда он будет супер дорогой или наоборот сильно упадёт в результате катаклизма. Сейчас со Сбербанком делать ничего не нужно, хотя в обозримой перспективе он будет наверняка стоить чуть дороже.

    Есть другие банки, которые стоят меньше капитала. Банк Санкт-Петербург стоит 0,4 капитала.

    Все данные беру из отчётов компаний. На их основе строятся диаграммы. Такие диаграммы я рисовал каждый квартал.

    Мы покупаем коров ради молока, но редко из-за мяса. Кур покупаем ради яиц. Спекуляции очень опасны. Я видел, как ребята делают из 1 миллиона 30. Видел одного трейдера, который проделал это дважды, но потерял все деньги и потом ещё и квартиру. Тот, кто не успеваешь вывести деньги со срочного рынка FORTS, в 99% случаев остаётся без них. Тимофей Мартынов писал, что вывел деньги вовремя. Даже в казино нужно вовремя встать и выйти из-за стола.

    Одна из основных проблем трейдеров — торговля каждый день. Нужно, как Лариса Морозова, забирать фишки со стола и отправляться в путешествие.

    Возможно рынок вырастет, активных клиентов станет 150 тысяч. Но чтобы их стало миллион, нужен совершенно иной подход, должна меняться биржа и брокеры.

  • Добавить комментарий