Анализ активов для Форекс

Производные активы на рынках FOREX

Лень – это двигатель прогресса, бесспорный факт. Люди хотят прикладывать как можно меньше усилий, при этом получая максимальный результат. Высокая доходность торговли на рынке FOREX делает данный бизнес привлекательным… но очень сложным. Чтобы освоить технологии торговли, необходимо потратить месяцы времени, истрепать себе нервы и слить немало денег. Людям хочется получать высокие спекулятивные доходы, но при этом не закатывать рукава и приниматься за освоение торговли. И спрос порождает предложение: возникло доверительное управление.

Сервис ПАММ-счетов — это возможность покупки производного актива по принципу инвестиционного пая. Инвестор не занимается непосредственной торговлей, а вкладывает деньги в другого трейдера, успешность торгов которого и определяет цену этого виртуального «актива». Казалось бы – идеальное решение. Никаких рисков, никаких нервов: вложил деньги и ждешь, пока опытный трейдер получит доход и отдаст тебе 50 – 75%% этого дохода.

Вот наиболее результативные и качественные сервисы ПАММ счетов, на которыех реально можно заработать:

Однако на практике всё получилось не столь гладко. Для трейдера стать управляющим – большой соблазн, так как вознаграждения очень высоки. Только представьте: если вам передали в управление 100 тыс. долларов, то доходная операция всего на 1% от капитала принесет лично трейдеру вознаграждение 500 USD. Неплохо, правда? При этом еще одна важная «плюшка» для трейдеров – перераспределение рисков в их пользу: доход от прибыльных сделок инвестор делит с трейдером, в то время как убытки на просадках в полном объеме достаются инвестору, трейдер рискует лишь частью своего капитала.

В результате появилось немало авантюристов, которые решили стать управляющими и получать доход. Мошенники придумали ряд хитрых схем. К примеру, распространенным явлением стало создание двух счетов, на которых осуществляются зеркальные сделки. В результате один из счетов гарантированно выстреливает, привлекает инвесторов, а трейдер получает не совсем заслуженную популярность.

В свою очередь для инвестора возникли дополнительные риски. Вместо того, чтобы работать по принципу «положил и забыл», инвестирование в ПАММ-счета также превратилось в сложную науку, по количеству нюансов сравнимую с непосредственным трейдингом на бирже. Как говорят бывалые инвесторы на форуме, «вместо инвестиций у нас – истерическая пипсовка».

Как мы уже говорили, человек – ленивое существо, потому и прямая работа с ПАММ-счетами для многих стала слишком сложной, нервной и рискованной. Потому возник второй производный актив, — индексы ПАММ-счетов. Пока что эта форма инвестирования является относительно новой и внедрена далеко не на всех площадках ФОРЕКСА, а унифицированные подходы к организации индексов отсутствуют. Где-то формируется полноценный индекс, который торгуется как единый символ (по принципу покупки актива), а где-то подборка ПАММ-счетов является просто инструментом диверсификации, а по факту происходит распределение денег вкладчика между ПАММ-счетами, выбранными в подборке.

Так или иначе, вторая производная от биржевой торговли позволяет с одной стороны существенно снизить риски, а с другой стороны – делает процесс определения дохода не совсем прозрачным. Потому при инвестировании в подобные производные инструменты необходимо всегда подвергать всю схему логическому контролю: анализировать исторические данные, сопоставлять доходность отдельных трейдеров и общую доходность ПАММ-индекса и т.п. Кроме того, инвестиции все равно следует диверсифицировать, распределяя их между отдельными индексами.

Фундаментальный анализ на рынке форекс и carry trade

На фондовом рынке фундаментальный анализ применяется для оценки истинной стоимости компании, а затем на ее основе принимается решение об инвестиции. На рынке форекс трейдеры действуют аналогичным образом — они оценивают валюты и экономику стран на основе различных данных, чтобы получить представление об их истинной стоимости.

Новости, экономическая статистика и политические события в отдельно взятой стране по своему воздействию похожи на новости об акциях некой компании. На их основе инвесторы получают представление о внутренней стоимости. Со временем она меняется из-за многих факторов, в числе которых экономический рост и финансовая стабильность. Всю эту информацию трейдеры используют, чтобы оценить валюту.

Рассмотрим, как работает наиболее распространенная фундаментальная торговая стратегия — валютный арбитраж (carry trade, керри-трейд).

Несколько слов о carry trade

Стратегия carry trade предполагает продажу валюты страны с меньшими процентными ставками и покупку валюты страны с большими. Другими словами, трейдер заимствует деньги по меньшей ставке, а ссужает — по большей. Разница между двумя ставками и составляет его доход. При использовании высокого кредитного плеча даже небольшое различие в процентных ставках позволяет получить высокую прибыль. Кроме того, часто трейдеры выигрывают от роста курса покупаемой валюты.

В 1999 году Япония снизила процентные ставки почти до нуля. Инвесторы решили воспользоваться этой возможностью и начали активно продавать иены и покупать доллары, затем вкладывая их в казначейские облигации США с доходностью 4,5-5%. Поскольку процентные ставки в Японии были по сути равны нулю, инвесторы практически ничего не платили за займы в иенах и клали себе в карман почти весь доход, полученный по американским правительственным облигациям. Кредитное плечо позволяло значительно увеличить прибыльность стратегии.

10-кратный рычаг превращает 3-процентную разницу в ставках в 30%. Имея на счете 1 тыс. долларов, с таким рычагом трейдер контролирует капитал в 10 тыс. Допустим, он вложил все деньги в стратегию carry trade с разницей ставок в 3%. Через год первоначальная инвестиция вырастет до 10,3 тыс. долларов. Прибыль составит $300, или 30% от собственных денег трейдера. Еще лучше подобная стратегия работает, когда курс покупаемой валюты растет. Поэтому большинство трейдеров надеются заработать не только на разнице процентных ставок, но и на подорожании валюты.

Стратегия осложняется возможными негативными изменениями обменного курса. Из-за подорожания валюты страны с меньшими процентными ставками прибыльная торговля carry trade может стать убыточной. Возможно, инвесторы считают слишком рискованной валюту страны с высокими процентными ставками и предпочитают выводить из нее средства и вкладывать их в более безопасные активы. Поскольку стратегии carry trade долгосрочны по своей природе, они подвержены влиянию различных факторов, например, изменению процентных ставок. Поэтому при их оценке важно принимать во внимание не только разницу базовых ставок, но и возможную будущую динамику валютной пары.

Предположим, процентная ставка в США равна 5%, а в России — 10%. Трейдер может прибегнуть к стратегии carry trade, продав доллар и купив рубль. Он занимает 1 тыс. долларов на год под 5%, покупает на нее рубли по курсу 25 рублей за доллар и вкладывает их под 10% годовых. При сохранении валютного курса через год трейдер получает 27,5 тыс. рублей и переводит их в доллары (1,1 тыс.). Поскольку трейдер занимал $1000 под 5%, он должен вернуть $1050. Чистая прибыль от стратегии составит всего $50.

Теперь представим, что в России произошел очередной кризис наподобие дефолта 1998 года и за ним последовала значительная девальвация рубля. Если за год обменный курс вырос до 50 рублей за доллар, полученные 27,5 тыс. рублей будут стоить всего $550 (27500*0,02). Поскольку трейдер должен вернуть $1050, он потерял значительную сумму из-за изменения обменного курса, хотя процентные ставки в России по-прежнему выше, чем в США.

Как выбрать актив трейдеру: правила и советы

Львиная доля спекулянтов остановили свой выбор на рынке Форекс. Поскольку преимущества сотрудничества на данном финансовом рынке говорят сами за себя, немалое количество профессиональных трейдеров отдали предпочтение Форекс. И все благодаря высокому уровню доходности, и довольно простым инструментам для торговли.

Чтобы максимально получать прибыль от торговли на Форекс, необходимо подобрать актив. Стоит отметить, что именно от этого будет зависеть количество успешных сделок и в целом результативность трейдинга.

Выбор актива довольно индивидуальный процесс для каждого участника, более того он должен подходить под применяемую торговую стратегию.

Правила выбора актива

Исходя из выше сказанного, можно прийти к выводу, что спекулянту предстоит учитывать определенные моменты, позволяющие правильно выбрать актив.

Первое что следует помнить, это о характеристиках той или иной категории активов. Прежде чем сделать выбор в пользу того или иного актива, вкладчик должен обязательно ознакомиться с его особенностями и нюансами использования. Даже не будет лишним освежить знания, в случае если трейдер редко задействовал на практике данный актив.

Кроме того, в зависимости от рыночных условий будет колебаться и выбор касательно актива. Не исключено что выбранный актив может показать неудовлетворяющий результат при одних рыночных условиях, но при этом оказаться весьма полезным при других. Этот момент следует учитывать.

Что выбрать акцию, валютную пару или товары или индексы? Окончательное решение зависит исключительно от того, знаете ли вы о поведении того или иного актива на различных рыночных условиях. Для того чтобы трейдер понимал, что представляет собой доступный актив на Форекс, необходимо ознакомиться с ними, в частности с преимуществами и недостатками каждого.

Положительные стороны актива

Начнем с самых распространенных – валютных пар. Трейдер должен помнить, что этот актив постоянно находится в движении. Поэтому следует понимать, что это один из самых нестабильных активов. На финансовом рынке представлен достаточно большой перечень валютных пар, поэтому в зависимости от предпочтений, целей и возможностей трейдер может выбирать самостоятельно, какую он считает самой эффективной и прибыльной на данный момент. Не стоит забывать активы доступные для трейдера одинаковые у всех брокерских компаний. Это следует учитывать.

Совет для трейдеров при выборе актива, отыскать такой, который коррелируется с выбранным, в обратную сторону. К примеру, если торговля осуществляется с парой евро-американский доллар, то можно параллельно с этим работать с американским долларом – швейцарский франк. Данные активы имеют отрицательную корреляцию.

Следует не забывать, что идеальным временным отрезком для торговли валютными парами является момент выхода главных новостей в сфере экономики.

Обратите внимание и на товары. Львиная доля трейдеров почему то не работают с ними, совершая ошибку. Конечно, их лучше оставить на потом, в случае если трейдер только начал торговать на Форекс. Поднакопив опыта можно подобрать прибыльный товар.

Вы можете работать с золотом, нефтью или серебром, и рядом других товаров, работа осуществляется в качестве фьючерса. Благодаря чему уровень нестабильности снижается, и тем самым падают риски. Стоит отметить, что немаловажным является момент того, что на определенных моментах базовых активов можно заметить, что сырьевыми товарами лучше всего вести торговлю на начальных периодах.

Торговля акциями — еще один из вариантов для трейдинга. Тут вкладчик может поработать с любимыми мировыми брендами. На финансовом рынке представлены такие ценные бумаги как IBM, Mайкрософт или Гугл. Их стоимость может зависеть от появлявшихся новостей в сфере экономики, или от новых отчетов определенной компании.

Рекомендуется торговать акциями во время, когда предоставленная информация касательно прибыльности компании, или же в момент, когда вышла важная новость, связанная организаций.

Индекс – отличное решение, в случае если трейдер видит целостную картину на рынке. Трейдер собирающийся работать с индексами, должен помнить, что этот рынок является таким же нестабильным как и валютный. Так как индекс, это соединение ресурсов, а не один элемент.

Так как индексные рынки электронные, они работают круглые сутки. Благодаря чему трейдер может работать целый день, и получать доход. Отдельные виды индексов могут реагировать на новости в финансовой области или же на корпоративные отчеты, при этом спустя определенный промежуток времени покажется это колебание.

Торговать индексами рекомендуется только в случае, если были опубликованы информативные объявления касательно акции, входящей в индекс. Конечно, это только рекомендация, практикующие трейдеры проследили за данной тенденцией. В целом каждый спекулянт, может персонально решать для себя в какой момент лучше начинать торговлю.

Участник финансового рынка должен помнить всегда, что изменения стоимости не влияют на размер выплат. Выплаты всегда идентичны, не зависимо от того изменилась ли стоимость. Трейдеру всегда предстоит определять ресурс для торговли, направленность движения стоимости, и конечно будет ли стоимость выше или ниже входящей в момент завершения срока.

Помните всегда, что прежде чем выбрать определенный актив, рекомендуется изучить его со стороны фундаментального анализа. После перейти к анализу графика, это поможет изучить детально ситуацию, работая с теханализом. За счет этого трейдер получит четкую картину, минимизирует риск касательно неправильного выбора актива. Имея на руках предполагаемые условия, спекулянт сможет прибыльно поработать с выбранным активом.

Фундаментальный анализ форекс – что это и как этому научиться?

Мы поможем разобраться – как грамотно анализировать ситуацию на рынке, чем хорош фундаментальный анализ форекс и как заставить его работать на себя. Каждый начинающий трейдер на встречается с таким понятием, как фундаментальный анализ. Считается, что без понимания принципов этого вида анализа не может быть успешной торговли. От чего он зависит, а также чем отличается от технического – узнайте в этой статье.

Фундаментальный анализ рынка на форекс – гораздо проще, чем кажется

Множество нюансов и тонкостей присутствует в эффективной торговле на Forex, каждая из которых может являться немаловажным фактором Вашего успеха. Но одним из важнейших, основополагающих знаний является понимание принципов фундаментального анализа. Хотя существует ещё несколько видов исследования рынка форекс, психология риска, индикаторы — без знания основ аналитики всё может пойти крахом из-за одного маленького недочёта. Чтобы научиться проводить качественную оценку, Вы можете приобрести форекс книги или найти курсы в Вашем регионе, ну а основы Вы узнаете сегодня из этой статьи.

«Образование помогает зарабатывать на жизнь, самообразование – зарабатывать состояния» (Джим Рон)

Определение фундаментального анализа

Фундаментальный вид исследования — это совокупность методов, путей предсказания биржевой(рыночной) стоимости той или иной компании, а также её акций, в основе которого лежит рассмотрение нескольких базовых параметров. Сюда входит оценка экономики компаний, социальных факторов, а также различных сторон государственной политики и экономического цикла.

Обычно производят трёхуровневую аналитику:

1. Одна страна;
2. Группа стран;
3. Мировая экономика.

Для проведения полновесного исследования необходимо собрать достаточно большое количество данных — о деятельности торговых бирж, больших компаний, произвести анализ ставок государственных банков, ознакомиться с политической ситуацией в различных странах. Потому фундаментальный анализ форекс считается самым сложным, но эффективным способом оценки валютного рынка. Даже одно, не значимое с первого взгляда событие, но рассмотренное в различных ситуациях, способно произвести самый неожиданный эффект на рынок. А умение предугадывать эти события и их последствия — один из самых эффективных способов игры на бирже.

Здесь очень важны тактика и стратегия, которые поможет разработать аналитика. Но стоит помнить, что, проводя фундаментальный анализ рынка форекс, Вы должны иметь грамотный и хорошо продуманный план действий, чтобы банально не «утонуть» в море полученной информации.

Структура фундаментального анализа

До начала аналитического процесса, стоит чётко определиться с временными рамками заключаемых сделок, поскольку выбор того или иного метода изучения напрямую зависит от их длительности.

Все сделки делятся на:

Трата времени для тщательного изучения всего комплекса влияющих на курс факторов не имеет особого смысла в том случае, если Вы совершаете краткие сделки. Здесь будет вполне достаточно новостей экономического календаря вкупе с информацией, которую предоставит Ваш брокер. Внутридневная торговля основана на слабых, но внезапных новостях, провоцирующих отклонение тренда от привычного курса.

В случае же открытия длительных сделок ситуация прямо противоположная. Если Вы пользуетесь при торговле не только валютными парами — знание всех составляющих фундаментального анализа может оказаться неоценимо полезным, поскольку именно это формирует стоимость активов компаний.

Структуру фундаментальной аналитики составляют:

• Проверка внутренних факторов. К ним могут относиться финансовый аспект работы компании, общая ситуация, действия руководства, а также планы по развитию предприятия.
• Текущее состояние рынка. Здесь важны спрос-предложение в отдельно взятой группе активов, уровень потребности в определённом товаре. Например, спрос, а соответственно и цена нефти возрастает с приходом холодов — в осенне-зимнее время.
• Общее положение дел в отрасли. Этот аспект важен не только для акций, но для такого вида активов, как фьючерсы. Смена положения способна спровоцировать уменьшение добычи, дисбаланс конъюнктуры на рынке, а значит — изменение стоимости вспомогательных материалов.
• Природные факторы. Оказывают сильнейшее влияние на цены продуктов питания и сельскохозяйственной продукции, энергоносители, что впоследствии может привести к колебаниям курсов валют тех государств, которые оказались затронуты этими изменениями.
• Политико-экономические аспекты. Затрагивают принятие или изменение законов, регулирование квот, поддержку тех или иных интересов.

Инструменты фундаментального анализа

Помимо понимания структуры, практическая сторона применения фундаментального анализа форекс требует знания его инструментов, а также умение их использовать. Инструментами аналитики называют пути получения данных для оценки ситуации в настоящем и выведения прогнозов поведения биржевых цен.

Существует два основных инструмента, позволяющих провести фундаментальный анализ форекс:

• Отчётность и статистика. Одним из наиболее значимых факторов при выборе акции, фьючерса или валюты является их реальная стоимость на данный момент времени. Это необходимо для понимания того, насколько переоценена или недооценена стоимость тех или иных активов. Когда объект акции это предприятие, анализ должен производиться на основании точных данных статистики и финансовых отчётов. А имея в распоряжении эти данные, можно спрогнозировать изменение стоимости необходимого актива.
• Новости. Кроме точных данных существует другой способ получения информации – это новости. Они бывают не слишком точны, но легко заставляют стоимость актива расти или наоборот — снижаться. Зачастую спрос и предложение на бирже формируются наперекор самым логичным, точным прогнозам именно под влиянием новостной ленты(даже если это новости по всего одному городу, но крупному. Например – Москва). А значит — очень важно быть в курсе всех новостей, касающихся Вашего объекта торговли.

Оба этих инструмента грамотного аналитика могут быть одинаково значимы или бесполезны, а потому стоит их правильно сочетать. Наибольший успех в любом виде деятельности приносит комбинирование различных инструментов.

Вкратце, оптимальная схема работы выглядит так: Вы находите недооценённую либо переоценённую продукцию, дожидаетесь новости, которая спровоцирует рост или падение тренда, после чего открываете сделку.

Основные методы проведения аналитики

Получение правильной информации — это только половина успешной аналитики. Необходимо грамотно её переработать, добывая полезные сведения и отсекая ненужное. Здесь нам на помощь приходят методы обработки данных, коих всего 4.

1. Сравнение. Суть данного метода кроется в том, чтобы не просто знать основные показатели, способные повлиять на стоимость активов, но и уметь сопоставлять эти данные в отношении различных государств. Это всегда очень важно при составлении долговременных прогнозов, поскольку определить наиболее вероятное направление колебания цены становится возможным только при рассмотрении динамики аналогичных показателей, к которым обычно относят ВВП и процентную ставку.
2. Дедуктивный и индуктивный методы. Дедукцей называют умение оценить реальную ситуацию, определив и объяснив причинно-следственную связь происходящих изменений. Индукция — это сбор множества факторов в единое целое.
3. Корреляция. Степень инфляции, объёмы безработицы и производства, а также некоторые другие показатели могут быть очень важны для изучения рынка Forex. В обработке этих данных и заключён метод корреляции.
4. Группировка и обобщение. Этот метод используется для разделения валют на блоки по некоторым общим параметрам, а также расчёт индексов для каждого блока.

Существует ещё один метод, который стоит выделить в отдельную группу – интуитивный. Это способ торговли, который подразумевает тщательное наблюдение за рынком для нахождения определённых закономерностей. Всё это впоследствии позволяет обнаружить некую системность событий, и на её основе выстроить собственную схему успешных торгов.

Особенность данного метода в том, что получаемые данные обрабатываются большей частью в подсознании трейдера. И поскольку в приоритете здесь скорее нечёткая логика, это требует от трейдера более высокого уровня развития навыков восприятия и наблюдательности.

“Опыт и интуиция. Я использую все формы анализа, но пропускаю их через свою интуицию. Я не верю в математические системы, подход которых к рынку всегда одинаков. Используя в качестве “системы” себя, я постоянно изменяю входные параметры, чтобы получать тот же результат – прибыль”. (Марк Вайнштайн)

Полноценный фундаментальный анализ рынка форекс, равно как и долговременный прогноз цен на интересующие Вас акции, валютные пары и фьючерсы, становится возможным только если учтены все составляющие. Но, определив основную тенденцию, Вы сможете играть на бирже успешно достаточно долгое время. Главное — это учитывать только необходимую информацию, научиться находить её в потоке бесперспективных данных. Научитесь определять — что оказывает наиболее сильное влияние на тренд, отсеяв незначительные факторы.

Методы фундаментального анализа и его Критика

Фундаментальный анализ фондового рынка – процесс, предусматривающий сбор и всестороннее изучение показателей компании (состояния ее активов) или отрасли с целью составления долгосрочного прогноза.

Понятие было введено в обиход в тридцатых годах прошлого столетия после публикации классической книги «Анализ ценных бумаг» (Б.Грэм и Д.Додд). Первый из авторов впоследствии неоднократно доказывал успешность своих теорий на фондовом рынке.

Если говорить об эффективности фундаментального анализа в трейдинге, то здесь мнения разделились. Многие считают, что прогнозирование на долгую перспективу лишено особого смысла, так как может быть в любой момент сведено на нет новыми факторами. Активные сторонники с этим не соглашаются. Более подробно поговорим об этом в конце, а для начала узнаем все методы фундаментального анализа.

• Методы фундаментального анализа рынка предполагают использование широкого набора инструментов. В частности, к ним относится анализ экономических показателей на макроэкономическом уровне, отраслевой анализ, а также изучение статистики отдельной компании. Далее мы подробнее разберем каждый отдельный метод.

Основы фундаментального анализа фондового рынка

Различают анализ на уровне экономики, отрасли и отдельной компании. В первом случае речь идет об оценке текущего экономического состояния страны и прогнозировании его будущего развития на фоне общемировых тенденций. На следующей стадии рассматривают расстановку сил спроса и предложения в секторе, к которому относится интересующая компания (актив). Последний уровень предусматривает изучение всей доступной информации (открытой, инсайдерской) о конкретном объекте.

Классический фундаментальный анализ фондового рынка всегда начинается с изучения положения дел в национальной экономике. Если она находится в состоянии рецессии или упадка, имеет смысл ограничиться консервативными стратегиями и работать только со стабильными компаниями «долгожителями». При наличии показателей роста можно сосредоточиться на активно развивающихся сегментах. Здоровая игровая агрессивность в такой ситуации вполне уместна. После того, как направления определены, предстоит отобрать самые интересные группы для дальнейшего исследования.

Далее, необходимо будет сравнить каждую компанию с конкурентами и оценить перспективы всех участников блока. Лидеры списка становятся объектами тщательного детального анализа. Трейдер всесторонне изучает финансовые показатели компании, а также старается узнать как можно больше о ее менеджменте. Если возникают серьезные сомнения в компетентности или деловой чистоплотности руководства, лучше не рисковать.

По окончании процедуры на руках у трейдера оказывается максимально полная информация о заинтересовавших его компаниях. Теперь можно определяться с составом инвестиционного портфеля или сразу начинать торговать. Первые два этапа вполне можно пропустить, но профессионалы советуют новичкам проходить весь путь. По мере накопления опыта вы должны научиться более или менее точно определять перспективные объекты и отсеивать отстающих без кропотливого сравнительного анализа. Однако еще нужно достичь такого уровня.

Видео о том что такое фундаментальный анализ

Основные методы фундаментального анализа

Теперь рассмотрим некоторые методы фундаментального анализа:

• Сравнение показателей.
• Корреляция.
• Сезонность.
• Группировка и обобщение.
• Индукция и дедукция.
• Макроэкономический анализ
• Отраслевой метод
• Анализ компаний

Сравнение

Суть этого метода заключается в сравнении ключевых показателей активов разных стран. Он применяется при работе на валютных и товарно-сырьевых биржах.

Как известно, существует ряд макроэкономических показателей, универсальных для всех государств. К таковым относится, например, процентная ставка центрального банка и динамика ВВП. Сопоставив данные, можно попробовать спрогнозировать дальнейшее поведение того или иного актива.

Корреляция

Данный метод основан на том, что с макроэкономической точки зрения цены на некоторые активы предсказать не так сложно. Пропустив данные фундаментального анализа через корреляционные индикаторы, мы получаем актуальный прогноз, который будет учитывать влияние значимых показателей. Таким образом, отпадает потребность каждый раз изучать рынок заново.

Сезонность

Сезонный фактор сильно влияет на стоимость активов многих сельскохозяйственных, продовольственных, энергетических и прочих промышленных компаний. Присутствует он и на валютном рынке. Например, перед праздниками почти всегда укрепляется курс национальных денег, так на них возникает повышенный спрос со стороны населения и туристов. Сезонность носит цикличный характер.

Группировка и обобщение

Это одна из разновидностей корреляционного анализа. Валюта, товары или сырьевые активы разбивают на отдельные блоки, по каждому из которых рассчитывается индекс. Его показатели становятся базовыми для всех участников группы. Например, если для ряда валют развивающихся стран характерен некий общий тренд, то торговать одним из участников в противоположном направлении не рекомендуется.

Дедукция и индукция

Дедукцией называют поиск и объяснение причинно-следственной связи между событиями путем сопоставления имеющихся данных. Этот метод применяется для выявления еще неотработанных факторов, оценка которых может помочь выявить ослабление или разворот тенденции.

Индукция – это систематизирование множества факторов с целью выявления определенных закономерностей. Применяется только при торговле в направлении тренда.

Макроэкономический анализ

Макроэкономический анализ заключается в том, чтобы понять, какова динамика в экономике того или иного государства (и мировой экономике в целом) для выявления потенциала роста акций определенной компании.

В идеальных условиях экономического роста ценные бумаги на фондовом рынке растут в цене, в то время, как в периоды кризиса, стоимость акций на фондовом рынке обычно снижается.

Каким же образом мы можем определить динамику экономического развития?

Основной показатель, который используется для анализа – динамика ВВП. Если она положительная, значит с экономикой все в порядке и в государстве наблюдается экономический рост. Если же динамика отрицательная в течение нескольких кварталов, можно говорить о рецессии, и в этом случае ценные бумаги на фондовом рынке могут оказаться непривлекательными, как для спекуляций, так и для инвестиций.

Для изучения объекта могут понадобиться:

• экономические показатели на душу населения;
• учетная ставка центральных банков;
• информация об уровне безработицы, занятости, инфляции;
• курсы валют;
• данные рынка ценных бумаг и т. д.

Изменения любого из значимых макроэкономических показателей влияет на рынок. Например, номинальное повышение учетной ставки приводит к удорожанию кредитов, вследствие чего растут цены на все услуги/товары, создаваемые в стране. Бизнесу становится невыгодно работать в национальной валюте, поэтому спрос на нее снижается и, соответственно, опускается курс (сравнительное обесценивание). После того как рынок стабилизируется, размещение иностранных денег становится прибыльным. Начинает возрастать спрос на отечественную валюту, а, значит, и ее курс. Снижение ставки всегда приводит к укреплению и стабилизации национальных денег.

Еще одним очень важным инструментом является индекс деловой активности – показатель, отражающий состояние и конъюнктуру конкретной экономической отрасли. Трейдеры, которые работают с методами фундаментального анализа, предпочитают пользоваться информацией, получаемой из проверенных авторитетных источников. Одним из них является американский ISM (Институт Менеджмента Снабжения), отметивший в прошлом году свое столетие.

При расчете этого индекса задействуют такие значимые показатели, как занятость, продукция, материально-производственные запасы, экспортные/импортные цены и др. Ежемесячно институт анализирует более 400 ведущих компаний. ISM отражает уровень деловой активности следующим образом: показатель выше 50% говорит о росте, ниже 50% – о падении. Составляется отдельно для обрабатывающей промышленности и сферы услуг. Помимо основного ISM, публикуется десять субиндексов.

Отраслевой фундаментальный анализ

Для чего нужен такой метод? Ведь если ситуация в экономике благоволит росту стоимости акций, стоит ли дополнительно анализировать отдельные сферы? На самом деле, экономический анализ необходим лишь для составления общей картины на рынке. Отраслевой же помогает, как спекулянтам, так и инвесторам более точно определить активы для портфеля.

К примеру, в период роста доткомов в начале 2000-х очень выгодно было вкладывать деньги именно в сферу IT, в то время, как некоторые другие отрасли не демонстрировали такого роста. Конечно же, здесь большую прибыль смогли получить именно те, кто покупал акции исключительно в спекулятивных целях.

Анализ отрасли можно проводить с использованием различных фондовых индексов, которые отражают состояние в той или иной области экономики. Таких индексов очень много, и всегда можно найти подходящий для того или иного сектора экономики.

Анализ активов для Форекс

Торговый терминал МetaТrader4 используется многими форекс трейдерами, программа постоянно дорабатывается и вносятся новые информационные блоки для углубленного прогнозирования торговой обстановки и анализа состояния баланса счета. Очередная модернизация привнесла изменения, под информацией о состоянии баланса появилась вкладка «Активы». Раздел существует давно, но мало кто знает и понимает цель этих сведений.

Лучший, на мой взгляд, брокер — для дейтрейдинга , для скальпинга .

Мы решили рассказать какую пользу несет трейдеру вкладка Активы. Сперва ответим на вопрос, откуда она взялась? Как известно платформа МТ 4 уже «пожившая» и есть гораздо современнее аналог — Meta Trader5, вот из этой платформы и перекочевал раздел Активы.

Какую информацию несет вкладка Активы для Forex трейдеров

Этот дополнительный инструмент отображает данные, о том, какой объем валюты задействован в открытых сделках — сколько купили/продали с учетом кредитного плеча.

Как не допустить ошибок в расчете объема лота в сделке?

Таблица вкладки Активы содержит такие информационные поля:

• Актив — финансовый инструмент;
• Объем — размер ордера в единицах в расчете на кредитное плечо;
• Курс — стоимость котировки по отношению к валюте счета;
• USD — размер суммы в валюте депозита расходованной на покупку или продажу валюты по котировке;
• График — графически отражает все ордера в валюте счета трейдера. Красные — сделки Sell, синие — Buy.

Взгляните на скрин. В примере покупается евро, за счет доллара, открыта сделка buy.

Объем актива в 1 лот равняется 100 000 базовой валюты. В нашем случае, базовой является EUR, и в этом примере ее объем 45 000 ед. или 0,45 лота. Что касается USD то его затрачено 2110 единиц без учета кредитного плеча .

Так же со знаком «минус», может быть и базовая валюта, при достаточном количестве маржи. Это происходит, когда заключаются сделки на продажу. В нашем примере с парой EUR/USD, заходя в короткую позицию, участники рынка Форекс продавали бы евро, которого нет, так как счет в долларах. В этих случаях, евро берется в долг, из-за этого значение объема становится отрицательным.

Применение вкладки Активы в торговле

Считается, что кроме как для получения сгруппированной статистики о перераспределении текущего баланса по денежным единицам, и ее последующего анализа, вкладка Активы не нужна. Удобный инструмент, но не более, освобождает трейдеров, от нескольких расчетов, для наблюдения за объемами торговли.

Можно ли применять эту информацию, для повышения эффективности трейдинга на Форекс? Нет, эта информация не имеет прямого влияния на повышение прибыльности торговой стратегии. Разве что косвенно за счет анализа баланса, но это уже очень субъективные вещи, о которых нельзя говорить как о закономерности.

Надеюсь, я доходчиво объяснил, что такое и для чего нужно вкладка в МТ 4 Активы. Желаем удачи, возможно, вы найдете ей разумное применение и это позволит улучшить свою торговую стратегию.

Фундаментальный анализ валютного рынка Forex

Изменение цен на валюты стран мира, сырье, металлы связано с целым перечнем событий, влияющих на обстановку в отдельной стране и в мире. Это могут быть экономические или политические изменения, природные катастрофы. Именно их и изучают, когда проводят фундаментальный анализ. По истории можно отследить взаимосвязь смены руководства крупных предприятий, глав государств, изменения объемов производства с колебаниями валютных пар, других активов.

На чем основан фундаментальный анализ

Трейдера больше интересует возможность получения прибыли на прогнозировании направления, в котором будет двигаться график инструмента начала/завершения конкретного события. Отчасти в анализе участвует история, позволяющая оценить волатильность в моменты публикации новостей, направление тренда при оглашении больших либо меньших значений по сравнению с прогнозными .

Основные постулаты фундаментального анализа рынка:

• Цены никогда не меняются сами по себе – всегда имеется причина.
• Влияние разнообразных факторов на движение цен можно прогнозировать.
• Правильно составленный расчет динамики экономических/политических факторов позволяет достоверно судить о дальнейшем изменении цен.
• Форс-мажорные обстоятельства влияют на колебания цен, но слабо прогнозируются.

Фундаментальный анализ рынка Форекс может применяться как самостоятельно, так и совместно с техническим анализом. Так, неблагоприятный прогноз по дальнейшему движению цены может привести к досрочному закрытию открытых сделок или фиксации тех ордеров, которые ранее трейдер рассчитывал вывести хотя бы в «ноль». Существует мнение, что публикация новостей временно нарушает принципы технического анализа, поэтому при торговле на основе технического анализа следует ее прекращать и возобновлять лишь при наступлении привычного ритма колебаний.

Виды новостей, влияющих на рынок

Чтобы быстро понять, что такое фундаментальный анализ, можно использовать календарь экономических событий на сайте Alpari, где регулярно сообщаются наиболее важные события в странах мира. Как именно они влияют на курсы валют или цену нефти, металлов, иных активов, придется изучать отдельно, ведь никто не раскроет «секрета». Простой способ решить проблему — изучить экономический календарь, иные источники за предыдущие периоды и отметить на графике фактические изменения цен. Фундаментальный анализ требует владения информацией о реальной ситуации в странах, на торговле национальной валютой которых трейдер планирует зарабатывать.

По степени влияния на рынок новости разделяют на следующие категории:

• Слабой важности. «Low».
• Средние. «Medium».
• Важные. «High».

Календарь событий можно использовать в фундаментальном анализе

На практике новости различаются значением волатильности в моменты публикации, наличием планомерного или хаотичного, импульсного движения, которое затрудняет торговый процесс. По этой причине сделки могут быть закрыты преждевременно и с минимальной прибылью , несмотря на работу функции Trailing Stop.

С другой стороны, потенциальная прибыль на сильных новостях больше. Но для гарантированного профита надо знать направление движения цены. Без проведения фундаментального анализа здесь не обойтись. Прибыль может быть получена на любой из новостей, главное – правильно выбрать момент открытия ордера. Такой подход поможет заработать максимум прибыли, войти в рынок на пике, а не в середине процесса, как часто бывает при торговле на новостях.

Политические факторы, влияющие на изменение цен

На стоимость национальной валюты любого государства оказывают воздействие новости внешней и внутренней политики. Так, нестабильность ослабляет валюту, обесценивает ее. В периоды президентских, парламентских выборов могут наблюдаться колебания, причиной которых становятся слухи, часто неподтвержденные. По мнению экспертов, подобные ситуации провоцируются намеренно, чтобы использовать временное падение или рост цен для извлечения прибыли.

Некоторые политические новости несущественно влияют на рынок. Например, позиция политического деятеля известна заранее, поэтому на момент официальной публикации его речи особых колебаний цен не будет. Иногда трейдеры сталкиваются с неожиданными для них факторами, например, «объявления иного мнения» и последующего пояснения, что «все неправильно поняли». Подобная ситуация обычно приводит к импульсивному росту/падению цен на активы и столь же скоростному возврату на прежние позиции.

Роль политических новостей в торговле относительно мала. Фундаментальный анализ Форекс обычно рассматривает их в качестве дополнительного фактора, более влияющего на долгосрочную перспективу, тогда как краткосрочная торговля ведется на показателях экономики.

Экономические факторы

От экономического положения в стране зависит уровень ценности национальной валюты относительно других государств. При работе с мажорными валютными парами сравнение осуществляют с долларом США, в кросс-валютных парах — с другими валютами, но доллар США все равно участвует в расчетах. Такая взаимосвязь приводит к тому, что валютная пара реагирует, с одной стороны, на любые американские новости, а с другой — на события в государстве, где имеет хождение «вторая» валюта пары.

Ключевыми показателями каждого государства являются:

• Сведения о занятости населения. Это уровень безработицы, размер пособия, положительная/отрицательная динамика изменения этих показателей. Отдельно рассматривают занятость в промышленном/сельскохозяйственном секторе.
• Торговый баланс, который Показывает объемы собственного производства, объемы импорта и экспорта (валовый показатель по всем видам продукции).
• Валовый внутренний продукт (ВВП) – общая сумма произведенных в стране товаров, оказанных услуг.
• Изменения в политике центральных банков отдельных стран, Евросоюза.

Специфика рынка Форекс заключается в том, что фундаментальный анализ приходится проводить одновременно в нескольких странах. США часто выступает ключевым звеном в прогнозировании дальнейшего движения цены, появления и сохранения трендов. Страна, чья валюта включена в торгуемую пару, способна оказывать дополняющее или компенсирующее воздействие на колебания цены.

Влияние на цены форс-мажорных ситуаций

Все стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, смерчи, засухи, наводнения) влияют на рынок непредсказуемым образом. Отчасти помогают спрогнозировать их воздействие метеорологические новости, но работа по подобным расчетам остается высокорисковой. То же относится к техногенным катастрофам.: Их предсказать никак не получится, и трейдер увидит влияние на рынок «постфактум».

Проще работать с факторами социального характера, к которым относятся государственные перевороты, военные конфликты, революции, забастовки. Любое общественное волнение способно спровоцировать падение стоимости национальной валюты. В зависимости от торгуемой пары трейдер может наблюдать рост или снижение цены. Прогнозировать подобные изменения можно, но при условии долгой продолжительности форс-мажорного события.

Правила пользования экономическим календарем

Одним из основных инструментов трейдера, практикующего фундаментальный анализ Форекс, является экономический календарь. В нем отражены ключевые события мира в разрезе отдельных стран (оказывающих даже несущественное влияние на рынок). В публикуемом перечне указываются исторические и ожидаемые показатели. Для трейдера они имеют значение лишь при наличии у него заранее составленных прогнозов: будут ли подтверждены ожидания, не окажутся ли реальные показатели лучше/хуже.
Экономический календарь обозначает, на какие события в мире обратить особое внимание, какие данные проанализировать в первую очередь.

При торговле на основе экономического календаря ключевыми являются следующие моменты:

• Чем выше важность новости, тем более высокую волатильность пары следует ожидать. В этом случае торговать рыночными ордерами сложно из-за высокой нагрузки на сервер брокера, поэтому рекомендуется входить в рынок заблаговременно с помощью отложенных ордеров.
• При долгосрочном подходе к торговле стоит обращать внимание на публикации от центральных банков. Благодаря анализу озвучиваемой политики можно составить прогноз последующего развития финансовой ситуации в отдельной стране, союзе стран, в мире в целом.
• Большое внимание следует уделять прогнозам. Если только что опубликованные данные лучше ожидаемых, тогда более вероятен рост ценности валюты. При сохранении значений даже на «сильных» новостях особых скачков не будет.

Фундаментальный анализ может сводиться к работе с календарем

В экономическом календаре отображаются все события. Когда трейдер выбирает одну или ограниченное количество валютных пар, рекомендуется создать фильтр, позволяющий скрыть «ненужные» страны. Так, при торговле на паре USDJPG можно не заострять внимание на европейских новостях. На колебания цен влияют события в США и в Азии.

Влияние фундаментального анализа на технический

Бурные обсуждения касательно того, что выбрать: фундаментальный анализ или технический, обычно сводятся к принятию решения совмещать оба варианта. Контроль уровней поддержки и сопротивления позволяет спрогнозировать вероятность смены тренда, если цена пробила сильный уровень в момент публикации новостных показателей. Методы анализа ФА и ТА способны взаимно повышать эффект от их использования.

Влияние фундаментального анализа валютного рынка на технический проявляется в следующем:

• Новостные импульсы часто ломают ранее построенные паттерны, резко изменяют текущие тенденции. Трейдеры, практикующие ТА, в этот момент обычно лишь наблюдают за переменами на рынке.
• На коррекции, традиционно возникающей после новостного импульса, базируется большое количество торговых стратегий. В этот момент возобновляется действие правил технического анализа.
• Фундаментальные факторы имеют приоритет над техническими. Если все новости гласят о вероятном росте стоимости определенного актива, графическая картина может оказаться неверной (в долгосрочной перспективе).

Работа на временных промежутках H4 и выше обязательно должна содержать элементы ФА. Без учета политических, экономических событий сложно ставить задачи получения прибыли большими объемами. Если заглянуть в историю, можно заметить, что нередки случаи многократных возвратов к исходной точке в течение небольшого периода — нескольких дней, недели.

Новостные торговые стратегии

Торговля на рынке Форекс с учетом экономических/политических новостей доступна как в ручном режиме, так и с помощью автоматических советников. Последние в зависимости от типа торговой стратегии настраиваются либо на прекращение торгов «возле новостей», либо, наоборот, на ее активацию. Подготовка к открытию ордеров может включать технический анализ, однако по желанию трейдера возможен отказ от него в пользу экономических прогнозов.

Новостная торговля имеет ряд особенностей:

• Ручное открытие рыночных ордеров с высоким шансом прибыли обычно доступно лишь на одной валютной паре. Быстро переключаться между графиками, успевать везде войти в рынок получится только при помощи советников/скриптов.
• ироко практикуются отложенные ордера. Но следует учитывать их особенность – открытие по «первой доступной цене». Чем сильнее новости, тем больше могут быть проскальзывания, — это нормальное явление.

Трейдерам, предпочитающим торговлю на базе фундаментального анализа Форекс, стоит подписываться на рассылки опытных аналитиков. Благодаря изучению таких независимых прогнозов проще ориентироваться в текущих тенденциях. Ведь не всегда есть время, а то и желание во всем разбираться самостоятельно. Подобный подход способен обеспечивать высокую эффективность: свои «сигналы» проверяются с информацией от компетентных специалистов.

Корреляция форекс активов в торговле

Корреляция – процесс определения взаимосвязи между двумя и более различными инструментами. Говоря о торговле бинарными опционами, а также на рынке форекс, корреляция определяется исключительно между двумя базовыми активами, для поиска взаимосвязи между ними. Эта взаимосвязь определяется на основе коэффициента корреляции.

Интерпретация корреляции на рынке

Для простоты понимания корреляционных процессов можно выделить следующее определение.

Определение взаимосвязи между активами (инструментами) может помочь трейдеру более глубоко понимать рынок и процессы, происходящие на нем. При таком анализе в расчет берутся данные по двум переменным:

• Независимая. Базовый инструмент, вокруг которого ведется торговля.
• Зависимая. Второстепенный инструмент, возможность применения которого рассматривается трейдером.

В результате весь аналитический процесс сводится к определению – приведет ли изменение независимой переменной к изменению зависимой. В качестве таких переменных могут вступать: базовые активы (валюты, индексы, товары и т.д.), индикаторы рынка и другие элементы составляющие рынок.

Корреляция форекс активов – это параметр, который меняет свое значение в диапазоне , где:

• +1 – прямая зависимость. Если актив «А» растет, то актив «Б» тоже растет.
• -1 – обратная зависимость. Если актив «А» растет, то актив «Б» падает.
• 0 – полное отсутствие зависимости между активами.

Соответственно, чем ближе рассматриваемый коэффициент к нулю, тем ниже взаимосвязь между активами, и чем ближе к +/-1, тем связь сильнее.

Как определить взаимосвязь между активами

Для того, чтобы понять существует ли связь между движениями цены различных активов, можно применять несколько элементов:

• Индикаторные советники. Если Вы применяете в анализе рынка торговые терминалы, например Meta Trader, то для определения взаимосвязи между активами можно использовать бесплатные индикаторы, которые распространяются в огромном количестве. Их преимуществом в том, что все уже автоматизировано и считает за Вас. Минусы в том, что такой подход значительно загромождает график и отвлекает от работы. Кроме того, любая автоматизация обладает элементом ошибки, поэтому применять индикаторы можно только в том случае, если Вы на 100% уверены в правильности его подсчетов.
• Ручное моделирование. Это наиболее сложный и трудоемкий процесс. Он сводится к тому, что трейдер самостоятельно устанавливает статистические пакеты анализа информации и вручную проводит моделирование. Это более затратный и продолжительный процесс, но он и более точный. Одной из самых простых программ, которые могут быть использованы в ручном методе, является обычный Excel.
• Визуальное соответствие. Удивительно, но это самый простой и вместе с тем самый точный способ определения корреляции на рынке между активами. Достаточно просто открыть графики этих активов и визуально отследить последовательность их изменения. Многие профессиональные трейдеры говорят о том, что именно так и следует поступать.

Почему уделяется такое внимание корреляции и ее применению. Связано это, прежде всего, с тем, что такой подход позволяет значительно расширить торговый арсенал трейдера. Например, если у Вас стратегия торговли по 1 базовому активу, то определение взаимосвязей позволит подключить еще несколько валют для работы. Вместе с этим такой подход существенно увеличивает риски, ведь на коррелирующие активы давать одни и те же рыночные факторы.

Пример обратной корреляции на основе AUD/USD и EUR/AUD.

Фундаментальный анализ рынка – практика Форекс

Существует два основных типа анализа рынков – фундаментальный анализ рынка Форекс и технический, соответственно ФА и ТА. Для новичков, да и вообще, первый способ окажется совсем непростым. Это легко объяснимо, ведь необходимо учитывать детальное рассмотрение большого количества факторов, способных в различный способ оказать влияние на цену.

Вот пример. Единственный показатель, который сразу реально влияет на курс валют – банковские процентные ставки. Но что определяет уровень процентных ставок? Безусловно, инфляция. А что определяет инфляцию? Конечно же, уровень роста экономики. Естественно, отсюда вопрос о том, что же способствует активному подъему последней? И так далее. Эту цепочку можно продолжать долго и именно из этого состоит фундаментальный анализ Форекс.

Введение

То есть ФА опирается на ряд макроэкономических индикаторов и индексов ценовой активности. Для трейдера интересны все финансовые данные, которые в той или иной степени могут повлиять на направление тренда. А что это за данные, зависит от того, фундаментальный анализ какого именно рынка производит трейдер.

1. Итак, на рынке благ принято оценивать показатели экономического роста. В частности:
   • Внутренний валовой продукт (ВВП);
   • расчет ВВП на одного человека;
   • Внутренний Национальный Продукт (ВНП);
   • производительность труда и другие данные, из которых состоят национальные счета;
2. На рынке труда актуальны коэффициенты уровня занятости и безработицы. На рынке денег, как уже говорилось, процентные ставки и инфляция, если конкретнее:
   • денежные агрегаты;
   • кредитно-денежные направления в политике правительства в целом;
   • действия, осуществляемые центральным банком.
3. На валютном рынке важны соотношения курсов валют. Здесь весьма интересны данные о валютных интервенциях.
4. Для рынка ценных бумаг основополагающими являются:
   • значения капитализации и соотношение данной величины к ВВП;
   • индикаторы ликвидности рынка;
   • его отношение к объему финансовых инструментов.

Успешность фундаментального анализа

В общем, фундаментальный анализ рынка Форекс является успешным лишь тогда, когда трейдер умеет правильно интерпретировать разные данные, их влияние друг на друга. К тому же, применяя этот способ прогнозирования, трейдер должен постоянно держать руку на пульсе и обладать познаниями в инструментах технического анализа. К тому же, вышесказанное наглядно демоснтрирует, чем, к примеру, фундаментальный анализ фондового рынка отличается от валютного и так далее.

Множество трейдеров, когда узнают принципиальное значение между фундаментальным и техническим анализом, удивляются и спрашивают про целесообразность существования ФА. Действительно, зачем нужен фундаментальный анализ рынка, если можно прекрасно торговать по ТА. Тут важно учитывать такой момент – ТА по сути показывает куда идет валюта, где ее так сказать ближайшая остановка, позволяя максимально точно войти в рынок. Фундаментальный анализ Форекс больше направлен на то чтобы понимать, почему валюта идет в ту или иную сторону. То есть, ФА скажет, когда будет разворот, а ТА подскажет, в какой точке он произошел. Соответственно, будет весьма неразумным спорить, выясняя, какой из этих двух методов лучше, так как все это следует использовать в комплексе.

Что входит в фундаментальный анализ Форекс на сегодня

Теоретики ФА сообщают, что свои выводы он делает на основании экономических и политических новостей, выходу статистических данных, помогающих определить тенденции и другие макроэкономические факторы, включая различные форс-мажоры. Но, если смотреть на вещи реально, то есть приближенно к торгам, то нужно обратить внимание на следующие важные моменты, перечисленные в порядке убывания важности:

• ставки ЦБ (центробанков);
• макроэкономические показатели;
• новости, слухи, форс-мажоры.

Процентные ставки

Теория Макроэкономики гласит, что повышение ставок приводит к подорожанию валюты, а их понижение – к удешевлению. Но на Форекс бывают ситуации, когда понижение ставок может стать и причиной подорожания валюты. Например, такая ситуация наблюдалась в 2001-2002 году, когда произошел передел экономик и шла игра на опережение. Конечно, такие модели развития происходят весьма редко, однако необходимо учитывать их возможность и стараться правильно закладывать риски.

Сейчас процентные ставки всех ключевых стран находятся на довольно низком уровне, и опуститься им еще ниже просто некуда. Связано это в первую очередь с финансово-экономическим кризисом и его последствиями. На данный момент все высокоразвитые государства (США, Англия, Швейцария и т. д.) задействовали ряд крайних мер на стимулирование экономики, поэтому трейдерам, осуществляющим фундаментальный анализ рынка, стоит следить за возможным повышением ставок, которое произойдет, как только указанные программы начнут приносить ощутимые плоды.

Здесь есть один важный момент. Перед ростом процентных ставок произойдут изменения в макроэкономических показателях, которые начнут показывать улучшение и стабильные тенденции, преобладающие в экономике какой-либо страны. Но трейдеру не стоит спешить и сразу закупаться валютой, как только они появятся. Дело в том, что говорить о присутствии такой тенденции можно только после 3-х месяцев ее преобладания. Это должно стать практическим руководством для поиска точки входа на рынок, которая не обернется через короткий промежуток необходимостью закрываться в убыток.

Заканчивая разговор о процентных ставках ЦБ, следует отметить, за какими еще моментами крайне важно следить трейдеру.

1. Использующий фундаментальный анализ Forex человек, должен обязательно знать поименно всех глав крупнейших ЦБ.
2. Как таблицу умножения следует помнить ставки и следить за информацией в отношении их изменения.
3. Контролировать даты, когда выходят протоколы заседаний ЦБ. Например, ФРС выпускает протокол один раз в месяц – ориентировочно, через две недели после своего заседания. Банк Англии выпускает протоколы по средам. Глава европейского центробанка выступает каждый первый четверг месяца после заседания. Почему важно это знать? В протоколах фиксируются принятые решения, сообщаются его причины и сообщается о том, чего ожидать в будущем.

То есть на само решение о ставках рынок не реагирует, так как они уже заложены в цену, а изменение ситуации происходит как раз после выступлений, так как становится понятно, что произойдет дальше.

Интервенции

Закончив разговор о центральных банках, нельзя не вспомнить про такой инструмент регулирования рынка, как интервенции. Проводят их крайне редко, а чаще всего их осуществляет Япония. Причина этого заключается в следующем – Японии нельзя, чтобы ее валюта была очень дорогой, так как она напрямую зависит от экспорта. То есть через все экономические действия этой страны проходит аксиома «Дорогая йена Японии не нужна». Следовательно, фундаментальный анализ рынка, проводимый с целью заработать на йене, должен в обязательном порядке учитывать этот важный момент.

На самом деле в сильной валюте не заинтересована ни одна страна сильный экспортер. Кроме Японии от соблюдения этого важного момента зависит и вся Еврозона, так как в ее структуре есть достаточно сильная страна-экспортер – Германия, которая на данный момент удерживает в равновесии экономику Евросоюза.

Макроэкономические показатели

Вторыми по важности критериями, которые используют приверженцы фундаментального анализа рынка Форекс, выступают макроэкономические показатели, которые, собственно, и говорят про то, будут ли вообще что-то делать со ставками или нет. Для всех стран без исключения есть данные, которые важны всегда:

Далее следует набор коэффициентов, которые специфичны для каждого региона. Например, для США огромную роль играет отчет по рынку труда, для Еврозоны – результаты инфляции, а для Японии – обзор Танкао, который выходит раз в квартал.

У этих отчетов есть одна особенность – они очень ожидаемы рынком, и по мере приближения даты их обнародования возрастает огромное количество слухов, создающих ажиотаж. Это часто приводит к ситуациям, когда на момент выхода каких-то цифр реакция рынка протекает весьма спокойно, поскольку все страсти уже улеглись. Но, как учит фундаментальный анализ рынка – это только в тех случаях, когда сохраняется имеющаяся тенденция. Если же поступившие данные сильно разнятся с прогнозами, то реакция рынка может быть весьма бурной, особенно в тех случаях, когда вообще меняется тенденция на рынке.

Специально искать такие данные трейдеру не приходится, так как все они собраны в экономический календарь Форекс, который имеет стандартный шаблон у всех дилинговых центров (брокеров) и показывает, в принципе, одно и то же. Здесь интересно другое – как к этому календарю относиться?

Реакция на составляющие экономического календаря

Степень важности отдельных составляющих трейдер, применяющий фундаментальный анализ рынка, должен знать и понимать сам, так как экономический календарь Форекс не всегда отображает значимость событий корректно. К примеру, экономическим календарем выдается информация о рынке недвижимости США, но такие данные не оказывают существенного влияния на прогноз цены.

Когда на рынке ситуация стабильна, трейдеру, который осуществляет анализ при помощи ФА, следует брать в расчет только описанные важные коэффициенты. На факторы средней и мелкой значимости рынок, как правило, не реагирует, но накапливает их в своем сознании. В кризисных ситуациях на поверхность могут выходить показатели, которые ранее никому не были интересны. Именно так случилось с рынком недвижимости США. Почему так произошло? Потому что кризис начался с ипотечного рынка.

Но, тем не менее, когда все это улеглось и стабилизировалось, слежение за такими специфичными показателями стало снова игнорироваться трейдерами и современный фундаментальный анализ рынка совершенно не рассматривает их.

Как читать экономический календарь Форекс

Прогноз фундаментального анализа рынка – это то, что долго обсуждается на рынке, на него обращают внимание, он обрастает слухами и так далее. Тут очень часто срабатывает основное правило валютных рынков: «Покупай на слухах, продавай по факту».

То есть при чтении экономического календаря Форекс можно не обращать внимания уже на предыдущие показатели, а вот фактическое значение может вызвать иногда парадоксальную реакцию – когда, к примеру, выходит значимый показатель, а реакции рынка нет, или наоборот. С чем это связано? Чтобы разобраться в этом, следует обратить внимание на пункты экономического календаря «Первичная реакция» и «Вторичная реакция». Можно рассмотреть, например, отчеты по рынку труда США, которых все ждут и боятся.

Итак, сначала выходит сама цифра. Сразу происходит бурная реакция, и рынок демонстрирует интенсивное движение в какую-либо сторону. Естественно, это хорошая точка, позволяющая влиться в тренд. Но тут нужно учитывать, что рынок, после некоторого движения, дойдя до ближайшего технического уровня, часто разворачивается, затем, отбившись от линии поддержки/сопротивления, двигается совсем не в том направлении, которое предугадал трейдер. Если рассматривать происходящее в ключе фундаментального анализа рынка, то налицо психологический фактор. Сначала произошла первичная реакция – цифру увидели, обрадовались, нажали кнопку и… понесли убыток. Человек действует, не особо вдумываясь в смысл происходящего.

Именно из-за этого момента фундаментальный анализ рынка очень часто подвергается резкой критике и всяческим гонениям. Происходит это из-за полного непонимания того, что же происходит на рынке. То есть, коэффициент то вышел хороший, но рынок пошел не в ту сторону, а произошло это потому, что новое значение хорошо только в сравнении с предыдущим, и это не обозначает, что оно будет полезным трейдеру на протяжении, к примеру, целого квартала. Поэтому сначала следует изучать динамику показателя, и не за два-три месяца, а хотя бы за год.

Вторичная реакция наблюдается после вдумчивого анализа и всесторонней оценки вышедшего показателя, когда уже проверены все его взаимосвязи, степень влияния на ВВП и так далее. Тут опытные трейдеры, для которых фундаментальный анализ рынка – это прекрасный способ получения прибыли, смотрят на следующее. Если вышедший показатель лежит в пределах существующей тенденции (канала), то рынок совершит некоторые колебательные движения и скорее всего, продолжит двигаться по тренду. Если же новое значение сигнализирует о радикальном изменении (пробившем канал), то тут уже может наблюдаться какое-либо устойчивое и сильное движение, которое следует использовать в своих интересах.

Из-за некоторой сложности объективной оценки выходящих коэффициентов, новичкам следует воздерживаться от торговли перед и сразу после выхода важных новостей.

Что еще говорит фундаментальный анализ рынка про коэффициенты и ситуации на нем. Если на последнем существует сильный тренд по какой-то валюте, то обычно выход хороших показателей приведет к ускорению тренда, а выход плохих – это просто коррекция, поэтому не стоит занимать длинные позиции в противоположном тренду направлении.

Реакция на слухи

Из всех поставляемых новостей рынок будет реагировать только на самые интересные. Тут очень важно учитывать множество взаимосвязанных факторов, поэтому новичкам крайне не желательно открывать позиции только потому, что кто-то что-то сказал. Особенно, если все, о чем говорится, не способно толкнуть цену за пределы какого-то ценового канала.

Касательно «сильных» слухов нужно иметь в виду, что рынок хорошо реагирует на них только в том случае, когда они звучат в первый раз. Фундаментальный анализ рынка не уделяет особого внимания вторичным новостям, и совершенно не реагирует на вновь и вновь повторяющиеся известия. Яркий пример в этом плане продемонстрировала Япония, которая очень любит «поговорить» и крайне редко показывает, что за словами следуют какие-то реальные действия. Именно по этой причине трейдеры с нетерпением ждут выступлений глав Евробанка, банка Англии, Австралии, но совсем не ждут и часто даже не отображают в экономическом календаре выступления представителей японских банков.

Можно подытожить, сказав, что при выходе слухов главное не поддаваться панике и не бросаться в рынок, потому что спрогнозированная ситуация на деле может пойти совсем по-другому, а выйти трейдер не успеет, и в итоге, будет крайне обидно за потерю части или может даже всех средств депозита.

Форс-мажор

К форс-мажорам относят всем известные события, такие как стихийные бедствия, войны и прочее. Трейдеру, который изучает фундаментальный анализ рынка, обязательно должен знать, как с ними обращаться. Тут все относительно непросто.

Стихийные бедствия

К примеру, произошло стихийное бедствие, а значит – страдает страна, на территории которой оно и произошло. Но! Это не значит, что экономика сильной страны будет подвержена влиянию этого явления. К примеру, несколько лет назад в США прошел один из сильнейших ураганов, нанесший огромный материальный ущерб, но стал ли ниже от этого курс доллара? Нет. То есть, ни о каких радикальных изменениях в экономике в этом случае говорить не приходится.

Теперь нужно представить другую ситуацию. К примеру, этот ураган перевернул бы пару тройку нефтяных вышек. Вот тогда фундаментальный анализ рынка указывает, что можно ожидать более интенсивной продажи доллара и серьезного изменения в котировках валют. Это связано с тем, что добыча нефти – одна из основных отраслей в США.

Войны

Намного интереснее ситуация обстоит с войнами. Как известно, США довольно легко ввязывается в вооруженные конфликты. Если брать войну, как бы цинично это не прозвучало, страна-агрессор всегда оказывается в выигрыше по той простой причине, что экономика, активизируясь, усиленно работает на оборонный сектор и еще это довольно часто служит отвлекающим внимание фактором от основных проблем.

К примеру, США в последние 10-летие делают активные попытки к тому, чтобы ослабить доллар и это не является тайной. Такое положение дел связано с тем, что у страны очень плохой торговый баланс, на который негативно влияет рост национальной валюты. И вот на этом фоне происходит война в Ираке, вооруженные конфликты в Афганистане и другие ближневосточные «проблемы», связанные с поиском ядерного и бактериологического оружия. Это все были попытки повторить успех войны с Кувейтом, где все закончилось за несколько дней полной победой. Но война в Ираке, Афганистане затянулась, а такая ситуация всегда не на руку стране-агрессору. Как использовать фундаментальный анализ рынка при таких известиях? В общем, экономически получилось следующее. Вторжение США в Ирак – все дружно скупают доллар, война затянулась и все начинают потихоньку избавляться от него.

Смерть ключевых персон

Еще одним вариантом форс-мажора является неожиданная кончина каких-то ключевых фигур, занимающих важное место в политике или экономике. Это может вызвать резкий, но чрезвычайно короткий (1-3 дня) скачок в курсе национальной валюте.

Как использовать форс-мажор?

Использовать форс-мажоры можно, если:

• произошло неординарное событие;
• платформа позволяет совершать быстрое заключение сделок;
• существует уверенность в том, что можно будет успеть вовремя выйти.

Точку выхода лучше будет ставить чуть ниже сильного технического уровня.

Знание этих основных составляющих, которые предлагает фундаментальный анализ рынка позволит с пониманием относиться к происходящему в мире, так как все хоть сколько-нибудь значимые события всегда находят отражение в экономике, а значит – предоставляют хороший шанс заработать.

Именно поэтому фундаментальный анализ Форекс с каждым днем обретает все большую ценность среди опытных трейдеров, которые устав от постоянного нервного напряжения, сопровождающего работу на коротких таймфреймах, изучают основные постулаты ФА и переходят на его спокойный размеренный ритм, дающий в итоге хороший финансовый результат.

Виды анализа валютного рынка Форекс

Рынок форекс – это достаточно специфичная сфера, которая имеет изменчивый и сложный характер. Здесь часто бывают ситуации которые предсказать не получается, и опытные трейдеры это знают. Поэтому каждый год создаются все новые и новые способы и методы анализа, направленные на повышение эффективности ведения торговой деятельности. Выбрать самый подходящий способ очень трудно, но все равно одним способом в мире Форекс точно не обойтись. Все действия инвестора должны носить комплексный характер. Поэтому у хорошего трейдера всегда есть пару тузов в рукаве, а точнее целый набор методик анализа, которые он применяет в подходящий момент.

Для успешного ведения торговой деятельности нужно использовать сразу несколько типов анализов, чтобы всегда быть готовым к самым непредвиденным ситуациям на рынке. Комплексный подход имеет целостную природу и дает более точные и эффективные результаты.

Среди более важных методов анализа рынка Форекс стоит выделить следующие:

1. Анализ технического типа.
2. Фундаментальный анализ.
3. Анализ по японским свечам.
4. Фрактальный способ анализа рынка.
5. Волновой тип анализа.

Анализ технического типа

В этом случае используются графические модели, чтобы сделать успешный прогноз последующего изменения цены. Многие инвесторы придерживаются мнения, что все тенденции на рынке отображаются в графическом варианте, поэтому технический метод показывает себя с лучшей стороны в этом вопросе.

Но при использовании методов технического анализирования необходимо учитывать ряд следующих факторов:

1. График цены содержит в себе все необходимое для успешного прогноза. Можно утверждать, что график можно и нужно использовать для успешного трейдинга на Форекс. Достаточно правильно находить графические модели и знать, что они подразумевают под собой.
2. График – это память цены. Здесь можно узнать все, что происходило с ценой в прошлом, какова была тенденция, и использовать эту информацию для совершения прогноза.

Для трейдеров есть возможность при техническом анализировании применять дополнительные инструменты в виде индикаторов, которые берут на себя задачу касательно прогнозирования будущего изменения цены.

Фундаментальный анализ и его применение в среде Форекс

Фундаментальный способ преследует задачу правильного анализа экономической и политической ситуации в мире и странах, на чьих валютах ведутся торги. В таком случае в руках инвестора находится мощный инструмент, который позволяет ему учитывать не только статичные данные графика, но и брать во внимание внешнее влияние на рынок валют.

Для использования фундаментального анализа трейдер знакомится с прогнозами специалистов, прослеживает важные новости, сопоставляет эти данные и делает собственные выводы для прогноза. В таком случае учитывается еще и человеческий фактор, влияние которого на колебание цены просто невозможно отрицать.

Анализ по японским свечам

Этот способ очень популярен среди трейдеров, которые предпочитают рассматривать цену валюты на графике в виде баров или свечей. По этому способу прогнозирования дальнейшего поведения цены на графике написано много всевозможной литературы. Здесь процент успеха значительно больше, но и ответственности не убывает, ведь нужно видеть то, что есть на графике, а не то, что хочется. Метод выбирают профессионалы, есть процент использования новичками, но многие еще долго учатся применять этот способ на практике.

Свеча имеет собственное тело и хвосты, которые иногда называют тенями. По границам тела отображается цена закрытия и открытия. А сами хвосты служат для определения точек минимума и максимума колебания цены. Здесь можно определить разворотные моменты, а также ситуации сохранения тренда. Но часто бывает, что на графике свеча не сформировалась, а трейдер по неопытности уже ее видит и делает прогноз. В таком случае скорей всего будет заключена проигрышная сделка. Поэтому необходимо убедиться в точности фигуры, а уже потом делать прогноз.

Фрактальный способ анализирования Форекс рынка

Фрактальный анализ подходит для приверженцев нелинейного анализа. Для формирования фрактала необходимо минимум 5 японских свечей. Свеча посередине показывает самый большой максимум или минимум. Если брать платформу MT4, то фрактал помечается специальной стрелочкой с соответствующим направлением.

Это способ используется для прорывной торговли, когда цена пробивает хотя бы один пункт за его пределы (в любом направлении).

Но голый фрактальный анализ не показывает высокой эффективности, поэтому лучше всего использовать дополнительные индикаторы и элементы технического анализа. В таком случае процент успеха будет больше, а риски значительно снизятся.

Волновой тип анализирования Форекс рынка

Первым этот метод анализа описал Элиотт, который был трейдером. Этот способ базируется на утверждении, что поведение людей и их психология имеют циклические закономерные связи, которые имеют свойство повторяться. На графике это можно отобразить в виде волн. Согласно предположению Элиотта, рынок совершает свое движение между двумя широкими фазами – время активности «быков» и время активности «медведей».

На основе волнового способа появилось утверждение, что цена движется на любом рынке в виде 5 волн, которые идут в одну сторону, и трех, которые движутся в противоположную. Волны делятся на два типа:

• Импульсивные. Именно они создают тренд.
• Корректирующие или откатные. Они идут в противоположном направлении от текущей тенденции.

В своей работе трейдер не должен ограничивать себя только одним методом анализирования среды Форекс. В таком случае диапазон возможности заключать успешные сделки будет минимальным. А вот для инвестора с широким арсеналом способов и методов открыты любые дороги и направления в Форекс. Достаточно научиться правильно и в подходящее время их использовать.

Только комплексный подход к торгам может дать поистине хорошие и большие результаты без значительных потерь ранее. В таком случае трейдер более застрахован от негативного воздействия неудачных сделок.

Как анализировать рынок Форекс с помощью индикаторов

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Добрый день, уважаемые читатели! Тема сегодняшней статьи – индикаторный анализ на рынке Форекс. В предыдущем материале «Базовые принципы технического анализа — стратегии и тренды в Форекс» мы говорили о графических методах, сегодняшний материал научит вас оптимизировать данный процесс (а чуть позже поговорим о новостной аналитике на Forex).

Сразу отметим, что индикаторный анализ не может полностью заменить графический, некоторые трейдеры торгуют совершенно без подобных вспомогательных софтов и делают огромные деньги.

Ниже мы разберем основные типы индикаторов на Forex, укажем ключевые принципы их функционирования, научимся настраивать индикаторы на графике того или иного финансового инструмента, разберем ряд прибыльных стратегий, позволяющих сразу же перейти к торговле и начать успешно зарабатывать.

Индикаторы Форекс – какие они бывают

Если вы перейдете в торговый терминал MT4 и откроете «Навигатор», то после клика на вкладочку «Индикаторы» сможете увидеть большой список разнообразных программ для анализа рынков:

Первыми во всем этом ассортименте выступают две большие группы программ: трендовые индикаторы и осцилляторы. Далее следуют индикаторы объемов, Билла Вильямса и многие другие, не включенные в отдельные категории. Познакомимся с сущностью первых трех групп.

Трендовые индикаторы Forex – это программы, которые хорошо работают на финансовом рынке при наличии тренда или тенденции. В предыдущей статье мы говорили, как определять тренд, полученные вами знания подскажут, когда трендовые индикаторы допускается использовать, а когда – нет. На основании их показателей можно достаточно точно определять, где тренд начинается, и где он заканчивается, дабы делать разумные выводы о покупке или о продаже.

Осцилляторы, наоборот, не работают при трендах, их стезя – боковой график, когда цены движутся то вверх, то вниз с амплитудой не менее 250-300 пунктов (критерии определения бокового тренда). Применять осцилляторы при наличии тенденции на рынке нельзя – они не дадут правильных показаний.

Индикаторы объемов показывают, как меняется общая сумма «вливаемых» в рынок денег в той или иной ситуации. Многие трейдеры скептически относятся к данному индикатору, они аргументируют свое мнение тем, что место индикаторов объема – на фондовых рынках, где объемы не тиковые, а денежные (об этом мы писали в первой статье «Что такое Форекс и как он работает»). Что-то разумное в данном суждении есть: ведь если один трейдер откроет позицию на доллар, а другой на миллион, объем изменится всего лишь на две единицы, это не может служить основанием для принятия торговых решений.

Таковы три основные группы индикаторов Forex. Ниже мы более детально проанализируем ярких представителей первых двух групп.

Трендовые индикаторы Форекса. Скользящее среднее

Один из первых, самый простой и самый любимый индикатор большинства биржевых игроков – Moving Average, что в переводе означает – Скользящее Среднее (или Скользящая Средняя, мы будем использовать оба варианта). Данный индикатор используется для нескольких целей:

1. MA сглаживает случайные колебания цены, что позволяет оценивать рынок Forex более точно;
2. По направлению линии MA можно судить о направлении тренда, определять перевес быков или медведей;
3. MA часто используется в качестве линии поддержки, на которую цена опирается в процессе своего движения.

Существует несколько видов скользящего среднего, два наиболее популярных варианта – простое и экспоненциальное.

Формула простого тождественна формуле среднего арифметического: необходимо сложить цены нескольких дней и разделить на количество дней. Например, если анализировать период трех суток, за которые значения цены составляли 20, 60 и 40, то MA будет располагаться на уровне (20+60+40)/3 = 40.

У простого MA (другой вариант его названия – Simple MA) есть два существенных недостатка. Во-первых, по степени влияния на положение линии индикатора Forex все дни одинаковы, в то время как в процессе торговли наибольшую важность представляет непосредственный день торгов и ближайшие к нему: важна цена, которая отображается сегодня или вчера, а цены, допустим, двадцатидневной давности оказывают минимальное влияние на рынок (что это?).

Александр Элдер говорит, что простое скользящее среднее – это как собака, которая лает дважды: когда вор пришел, и когда ушел – показания индикатора меняются по двум основаниям – когда проходит очередной день и его показания принимаются во внимание (так и должно быть), и когда из периода вычеркивается предыдущий. Выше мы рассматривали три дня с ценами 20, 60 и 40, среднее составляло 40, если в третий день цена вдруг поднимется до 120 (например, из-за выхода новости) результат будет: (60+40+120)/3 = 73,(3).

Если на следующий день, когда новость потеряет прежнее значение, произойдет откат к 20, результат будет (40+120+20)/3 = 60 – цена «120» по-прежнему влияет на среднее, хотя особой важности уже не представляет.
Дабы избежать недостатков простого скользящего среднего, было создано экспоненциальное. Его формула значительно сложнее, мы не будем ее рассматривать. Экспоненциальное скользящее среднее делает цену текущего или вчерашнего дня более важной в сравнении с предыдущими, что уменьшает количество ложных сигналов.

Имеются и иные варианты, например, взвешенное скользящее среднее, когда можно самостоятельно выбирать, какому дню придавать наиболее важное значение, но данные показатели не особо часто используются.

Давайте теперь научимся устанавливать индикатор на график Forex и настраивать его. Чтобы произвести установку, достаточно выбрать требуемую программу и перетянуть ее из навигатора на график. Когда вы отпустите мышь, индикатор выдаст окно для выполнения настроек:

Период – это количество дней, по которым индикатор будет вычислять среднее значение и строить линию MA. Сдвиги, как правило, всегда устанавливаются нулевые, но при необходимости можно «подвинуть окно индикатора» (в большинстве случаев параметр меняется лишь по условиям определенной стратегии). Методов доступно много, выше мы разобрали простое скользящее среднее (Simple) и Экспоненциальное (Exponential). Следующий момент: «Применить к:», по умолчанию ставится Close – цена закрытия. Можно анализировать также Open – цены, по которым день «открылся», или точки хай и лоу – максимальные вершины и впадины. Стиль можно выбирать произвольно – какой вам больше всего по душе. Когда настройки завершены, кликаем «Ок» и получаем скользящее среднее на графике:

Если изменим настройки и выберем, допустим, сдвиг «10», линия переместится:

Тренд можно определить очень четко: сначала наблюдается рост, правда, достаточно слабый, затем, 12 августа в 13.15, закрывается последняя медвежья свеча и начинается медвежий тренд.

Вам хотелось когда-нибудь сделать для Форекс собственного торгового робота? Сейчас мы это выполним, правда, автоматически решения у нас приниматься не будут, но четкие сигналы для входа и выхода из позиции на графике появятся. Суть в следующем: мы должны поместить на график два индикатора MA с экспоненциальными скользящими средними, у которых буду неодинаковые периоды.

Допустим, у одного индикатора мы поставим период 12, у другого – 24, первый будет представлен красной линией, второй – синей. Перекрест линий – сигнал к совершению покупки или продажи, как видите, все идет идеально:

О том, можно ли делать миллиарды, слепо следуя показаниям индикаторов, и о причинах, по которым экономика все еще не рухнула, а люди работают за копейки, мы поговорим в последующих разделах.

Теперь один весьма интересный факт. Если вы перейдете во вкладочку «Осцилляторы» и найдете там индикатор MACD, то сможете похвастаться глубокими знаниями о платформе MT4, ибо данный индикатор по большей части трендовый, относить его к осцилляторам будет ошибочно. Проанализируем данный софт в этом же разделе.

На рисунке выше видно, что в индикаторе различается непосредственно линия и гистограмма. Линия MACD получается вследствие вычитания из экспоненциальной скользящей средней меньшего периода скользящей большего периода. Гистограмма умножает полученный результат на сглаживающую скользящую среднюю и рисует «столбики», которые, по логике, должны следовать за ценой, однако иногда показания индикатора и графика различаются, в этом случае можно сделать вывод о наличии выгодных возможностей для торговли.

Рассматриваемый индикатор дает больше информации, чем обычный MA. Первое, что мы здесь наблюдаем – аналогичные сигналы для входа в сделку: когда гистограмма пересекается с линией – мы воспринимаем это как сигнал на покупку или на продажу:

Второе – MACD делает возможным анализ силы быков и медведей на рынке. Если цена достигает нового максимума, и индикатор тоже рисует новую вершинку – значит, быки сохраняют первенство. Но нередко случается так, что обновление вершины на графике не сопровождается новым пиком индикатора, вывод – тенденция сильно ослабла и можно входить в сделку в обратном направлении:

В данном случае мы анализируем небольшой таймфрейм (сигнал тем вернее, чем больше временной промежуток, лучше всего наблюдать за недельным или дневным таймфреймом), однако ситуация себя оправдывает: цена достигла нового минимума, но на индикаторе вторая впадина выше предыдущей, что свидетельствует об ослаблении тенденции и готовящемся развороте, который и наблюдается.

Осцилляторы – индикаторы для бокового тренда на Forex

Вы слышали когда-нибудь термин «Гармонические колебания»? Это наблюдаемое движение волны то в одну, то в другую сторону. Как нам известно, аналогичным образом проявляет себя и боковой тренд на Форексе – цена движется в рамках коридора, отталкиваясь то от одной, то от другой вершины. Чтобы не упускать диапазон в 250-300 пунктов как минимум, продвинутые трейдеры создали осцилляторы – особый тип индикаторов для горизонтальной тенденции.

Как и любые иные индикаторы, осцилляторы сравнивают текущую цену с предыдущими. Давайте для примера нанесем на график Stochastic Oscillator, который к тому же понадобится нам в обзоре одной из стратегий скальпинга ниже. Выглядеть он будет так:

Если открыть настройки, то можно увидеть три ключевых параметра:

1. Период %K – сколько временных периодов необходимо принимать во внимание (как и в МА);
2. Замедление %K – эта величина может сделать колебания скользящей средней более резкими или, наоборот, более сглаженными;
3. Период %D – это период, который принимается во внимание для получения скользящей средней (%К был нужен для построения «сплошной» линии).

Вывод о том, какие настройки указывать, вы можете сделать либо на основании графика цены, либо по условиям той торговой стратегии, по которой работаете.

В окне Форекс индикатора можно выделить три основные зоны:

1. Зона перекупленности – за верхней границей осциллятора – быки эффективно покупали валюту, подняли ее курс слишком высоко. Любой напор рано или поздно ослабевает, поэтому из перекупленности цены часто начинают падение;
2. Нейтральная зона – средняя линия между верхней и нижней границами (отсутствует в окне данного Forex индикатора);
3. Зона перепроданности – за нижней границей осциллятора – теперь уже медведи виновны в сильном падении цен относительно прошлой истории.

Традиционная логика проста: в зоне перекупленности нужно открывать позиции на продажу, поскольку цена готова развернуться, а в перепроданности – покупать, ибо тренд планирует начать подъем:

Некоторые трейдеры советуют принимать решения о входе в сделку не в зонах перекупленности/перепроданности, а у нейтральной линии: если тенденция, которую мы видим на графике, по направлению совпадает с наклоном линии индикатора – открываем сделку по тренду:

На рисунке выше мы указали точку пересечения линии индикатора с нейтральным уровнем, сверили ее наклон и направление движения цены на графике, в результате получили хороший сигнал на открытие сделки.

В заключение данной информационной части скажем, что трендовые Forex индикаторы, как правило, запаздывают – перекрест скользящих средних, свидетельствующий о начале новой тенденции на рынке, происходит не в момент разворота, а после него, в результате чего трейдер, торгующий по индикатору, не дополучает часть прибыли. Осцилляторы, наоборот, спешат, и могут давать ложные сигналы из-за своей «поспешности».

Давайте уделим чуть-чуть внимания индикаторам объема и посмотрим, как они функционируют. На самом деле, все очень просто – вы аналогично перетягиваете программку на график, по высоте столбиков или наклону линий, которые она рисует, судите об увеличении/уменьшении объемов торговли:

Каких-то особенностей в настройке индикаторов объема нет – вы просто их устанавливаете, выбираете толщину и цвет линии, после чего наблюдаете и делаете выводы. Принимать решение о том, стоит ли доверять индикаторам данной группы – решать вам. На фондовых рынках они, безусловно, имеют значение, но на Форексе, где все объемы исключительно тиковые – вряд ли.

На индикаторах основано множество торговых стратегий, в частности, скальпинг. Ниже мы опишем два варианта ведения торговой стратегии, авторство над которыми принадлежит трейдеру из компании Альпари Марату Газизову.

Скальпинг с использованием индикаторов Форекс

Первая скальпинг-стратегия требует использования трендового индикатора, с которым мы знакомились в самом начале статьи – Moving Average. Мы рассматривали процесс его настройки, поэтому, в зависимости от интенсивности тенденции, оптимизируйте его для каждого конкретного случая торговли. Как мы говорили в статье «Базовые принципы технического анализа», цена движется последовательностью импульсов и коррекций. В процессе коррекции цена будет приближаться к линии индикатора, желательно, чтобы она касалась ее:

Рассматриваемая торговая стратегия приводится в действие с помощью отложенных ордеров. Мы наблюдаем в начале рынка восходящий тренд, проанализируем стратегию на его примере. Когда закрывается первая коррекционная свеча, мы ставим отложенный ордер на расстоянии одного пункта от ее верхней тени:

Если коррекция продолжается и рисуется еще одна черная свеча, мы опускаем отложенный ордер ниже – теперь уже он располагается на расстоянии одного пункта от верхней тени новой свечи:

Наблюдаем за развитием событий. Бычья свеча начинает подъем вверх, тенью цепляет отложенный ордер и открывает позицию на покупку. Стоп Лосс мы должны сразу же поставить за коррекционную свечу, над которой размещали ордер, отступив два пункта от ее нижней тени.

Поначалу мы находимся в минусе, ибо цена опустилась ниже уровня открытия позиции, но следующая свеча резко вырывается вверх. Здесь мы имеем дело с удачным примером, в большинстве же случаев соотношение прибыли и убытка 1:1 или даже хуже. Тейк Профит по данной стратегии мы не устанавливаем – необходимо подождать две или три свечи, считая от открывшей ордер, и если позиция находится в плюсе – закрыть ее целиком. Либо можно закрыть половину контракта, выставив по второй половине безубыток.

Такова первая стратегия. Для второй мы будем использовать осциллятор «Стохастик», который аналогично рассматривали выше.

У стохастического осциллятора есть быстрая линия (сплошная) и медленная (пунктир), которая сглаживает колебания. Наша задача – дождаться момента, когда обе линии будут направлены в одну сторону. Как только это происходит – открываем позицию по тренду. Ждать нужно аналогично две или три свечи, а потом закрывать сделку:

Оптимальными параметрами для индикатора в рамках данной стратегии будут следующие: Период %K – 7, Период %D – 10, Замедление – 4.

Опять же, иногда следует указывать иные параметры и сверяться с историей, чтобы принимать решения наиболее правильно и точно, вы научитесь этому в процессе торговли.

Итак, мы пролили некоторый свет на торговлю по индикаторным методам, проанализировали две качественные стратегии, которые будут давать вам стабильную прибыль.

Заключение по индикаторам Форекс

В предыдущих блоках данной статьи мы говорили об автоматических торговых системах неспроста. Дело в том, что практически все торговые роботы используют в своей основе скользящие средние или иные индикаторы, принимая на их основании решение о покупке или продаже: если произошел перекрест – открываем сделку на повышение или понижение, еще один перекрест – закрываем. Все просто…

Люди, которые пытаются торговать исключительно на основании показаний Forex индикаторов, нередко сливают весь свой капитал. Другие избирают еще более интересный путь – они за деньги покупают «идеального торгового робота», который, по словам продавца, является истинным кладезем с золотом, вкладывают огромные суммы в рынок и, как ни странно, разоряются.

Причина всегда одна – индикатор осуществляет работу до тех пор, пока рыночная ситуация на Форексе соответствует той логике, которая в него заложена. Но стоит только рынку поменяться – показания станут ошибочными. Самый элементарный пример – флет или торговый коридор при подключенном трендовом индикаторе:

Если в предшествующей тенденции все было хорошо, то когда тренд остановился, многократные перекресты скользящих средних стали подавать ложные сигналы. На осцилляторе при наличии тренда мы можем наблюдать «застой» в зоне перекупленности или перепроданности.

Отсюда вытекает элементарный вывод – индикаторных методов недостаточно для успешной торговле на рынке Форекс. В сравнении с ними даже классический (графический) анализ дает более правильные и логичные результаты. Элдер разумно отмечает, что торговый робот равносилен «автопилоту» в автомобиле – он однозначно станет причиной гибели пассажиров.

Иногда очень дорогие роботы сопровождаются историей – на старых рыночных данных указываются сделки, которые можно было бы совершить после установки автомата и суммарная возможная прибыль. Однако рынок постоянно находится в движении, старые его циклы сменяются новыми, и то, что работало в прошлом, может отказывать в настоящем. Конечно, стоит отметить, что существуют очень качественные роботы, но вы должны понимать, в какие моменты их нужно отключать, а для этого требуются глубокие знания и умение анализировать рынок.

Forex индикаторы станут для вас хорошим подспорьем в торговле, если вы будете хорошо понимать, как они действуют, в каких ситуациях будет разумнее их отключить. Не стоит вести торговлю, не понимая основ функционирования валютного рынка – тогда вы сможете защитить себя от потерь и превратить биржу Форекс в хороший источник постоянного дохода.

Фундаментальный анализ на Forex — Мой личный взгляд

Всем привет! Начинающие форекс трейдеры считают, что фундаментальный анализ — это нечто очень сложное, требующее наличия трех высших образований, причем одно из них экономическое, выдающегося интеллекта и кучи свободного времени для анализирования статистик, коэффициентов и т.п.

Это не так. Фундаментальные факторы не так сложны, как многие думают. На самом деле, такой подход очень прост. В сегодняшнем обзоре я вам расскажу мой ЛИЧНЫЙ взгляд на фундаментальный анализ, который я считаю правильным и практичным. Это сугубо мое мнение, то, как применяю внешние данные в своей торговле я сам. Это не истина в последней инстанции, но я считаю данный метод простым и действенным.

Фундаментальный анализ на Форекс

Для начала, давайте рассмотрим определение фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ – это анализ ситуации на валютном рынке и соответствующие прогнозы на основе данных, которые непосредственно к графикам не относятся. Это анализ на основе экономики, новостей, текущей ситуации во внешней политике той или иной страны, а также других факторов. Например, цен на нефть, золота, уровня безработицы и других данных, не имеющих отношения к техническому анализу.

Если вы зайдёте на сайт с какой-нибудь аналитикой, то увидите множество новостей.

Причём каждый день появляется что-то новое:

Окинув мимолетным взглядом подобный сайт, форекс трейдер сразу же пытается найти зависимость среди его новостей и сделать какие-либо выводы. А после отправляется на график и на основе своих выводов выстраивает свою торговлю. А там складывается совершенно иная картина, которая, казалось бы, прямо противоречит заголовкам статей.

Всё это кажется очень трудным и запутанным. Но на самом деле, фундаментальные факторы не так сложны, как многие думают.

Главный секрет состоит в очень простом подходе. В любой момент времени рынок сосредотачивается на одном или двух факторах, которые легко идентифицируются.

Как понять, что это за факторы?

О них будут кричать на каждом углу. Причём не какие-то узко специализированные сайты, а те, на которые заходят самые простые люди.

К примеру обычные новости на первом канале, Mail.ru или в газете Ведомости.

Для того чтобы понять, что сейчас влияет на валютный рынок, не нужно где-то глубоко копать.

Для примера, давайте возьмём российский рубль. Факторы, которые влияют на него в данный момент, весьма просты, и о них говорят на каждом шагу уже много месяцев. Что это на данный момент? В первую очередь это цена нефти. Доллар растёт, рубль падает. Второй фактор – это внешняя политика страны. Недавно была новость, что санкции продлили ещё на один год. В свою очередь Россия так же продлила продуктовое эмбарго на один год. Об этом говорили все новостные порталы, включая специализированные. Даже если вы смотрите только первый канал, включите его, и вам также об этом расскажут.

Кто-то из вас сейчас подумал, что с рублём всё понятно. Об этом нам говорят каждый день и это мы можем легко узнать. А как быть, к примеру, с евродолларом?

Здесь так же всё очень просто и понятно. На момент написания статьи основной фактор, который влияет на доллар и евро в плане фундамента – это возможный дефолт Греции.

Об этом трубят все сайты.

Эти заметки появляются каждый день. Что-то происходит, появляется новая заметка, но тема остаётся прежней. Кто-то взял интервью, в котором рассказывается про данную ситуацию, где-то выложили статистику. Но основная тема постоянно остаётся неизменной.

Для того чтобы заметить, что все новости говорят только о Греции, высшего образования не требуется.

На выходных появилась новость, что в стране паника, все опустошают банкоматы, а в понедельник банки Греции не откроются.

Таким образом случился ГЭП:

Было очень много опасений, что в любой момент объявят о дефолте Греции. Это было ожидаемо. Не было ни одного трейдера, который считал, что будет ГЭП вверх. Все ждали вниз, и он случился.

На паре EURUSD в последнее время происходит снижение с периодами роста:

Почему это происходит?

Потому что в новостях постоянно крутилась тема безработицы в еврозоне. А в свою очередь Америка давит и насаждает своё мнение другим странам. В результате доллар растёт, а евро падает.

Для того чтобы это понять, не требовалось обращаться к сложным статистическим вычислениям или применять какие-то сложные алгоритмы.

Как легко вычислить фундаментальные факторы?

В главных новостях постоянно публикуются новости про Грецию, Америку, Европу, Россию и так далее.

Кроме этого, можно зайти, например, на сайт Финам.

На нём есть столбик новостей, в котором вы легко сможете найти то, что вам нужно, и сделать общие выводы:

Переходить по ссылке и читать сами новости не требуется.

Обычно смысл новости полностью отражён в заголовке. И для того чтобы понять, что одна и та же новость повторяется, но только в разном контексте, не требуется заходить в каждую статью и досконально её изучать.

Если вдруг увидите что-то непонятное простому человеку, то просто пролистываете данную новость и двигаетесь дальше.

К примеру, появилась новость о том, что индекс деловой активности сократился на несколько пунктов. Для простого человека, не имеющего экономического образования, она ни о чём не говорит. Поэтому просто пропускаете её и ищите ту информацию, которая понятна большинству людей.

Ещё один пример, на сайте есть новость про дальнейшее укрепление рубля, которое ожидать не стоит:

Далее мы видим новость про то, что рейтинговое агентство Fitch оценивает Россию и выставляет ей новый рейтинг. Скорее всего, он будет плохой, потому что все новости до этого были плохими. Америка накладывает санкции, у нас увеличивается инфляция и так далее.

Соответственно курс доллара вырастет, а рубль упадёт.

Алгоритм действий

Он очень прост. Заходите пару раз в день на новостные сайты. Просматриваете самые громкие заголовки. И на основе этого делаете определённые выводы.

На данный момент, зайдя на новостной сайт, мы видим, что у Греции всё по-прежнему плохо. А это значит, что фундаментальный фактор Греции будет по-прежнему влиять на пару EURUSD.

Но стоит помнить, что новости в последствие забываются. Появляются новые актуальные новости и про старые забывают. С той же Грецией, скорее всего, ей продлят какой-нибудь кредит, либо выдадут новый. Всё успокоится и этот фактор забудут.

Поэтому важно вести себя, как обычный обыватель, не слишком разбирающийся в экономике. Таким образом, производим фундаментальный анализ.

Но напоминаю, что данный алгоритм – это моё мнение, которое может не совпадать с вашим. На практике в моей торговле он работает.

Главная ошибка фундаментального аналитика

Главная ошибка фундаментальных аналитиков в том, что они не учитывают других трейдеров. Они не учитывают технический анализ. Технический анализ, как мы помним, учитывает действия других трейдеров и ситуации, происходящие на графике. В минувшие выходные был пик волнений по поводу возможного дефолта в Греции. Все новости трубили о том, что банки не откроются в понедельник.

Открылся рынок ГЭПом, а ГЭП имеет свойство закрываться:

Главное не забывать про кричащие новости.

При работе с этой валютной парой смотрим новости про нефть.

Недавно я делал обзор про валютную пару доллар йена. В нём я рассказывал, что она зависит от нефти.

Поэтому мы смотрим на технику, но помним про фундамент.

Оцениваем его по заголовкам самых кричащих и повторяющихся новостей. Смотрим на фундаментальные факторы, о которых знают все.

Экономический календарь

Каждый день выходят различная статистика, производятся заседания, речи политиков и так далее:

По ним не нужно что-то высчитывать или предполагать. Либо исключайте новости из своей торговли, либо торгуйте по техническому анализу.

Как работать с подобными календарями?

В первую очередь смотрим на предыдущее значение, далее на предполагаемое и итоговое фактическое, которое появляется после выхода новости.

Если фактическое значение хуже прогноза, то это плохо для валюты. Если наоборот, то это хорошо. Если останется примерно такой же показатель, как и ожидалось, то рынок никак на это не отреагирует.

Обращать внимание следует на новости, отмеченные 3 восклицательными знаками.

На других сайтах они могут выглядеть иначе. Но всё же обычно это 3 значка важности события.

На остальные новости мы внимание не обращаем.

Скажу честно, я стараюсь не делать ставку именно на данный метод анализа, потому что цена может вполне идти и против логики.

Но в любой момент времени на рынке присутствует линия наименьшего сопротивления, которая обусловлена фундаментом.

Линия наименьшего сопротивления

Линия наименьшего сопротивления – это некая воображаемая линия, против которой цене сложно двигаться вверх или вниз.

На данный момент на паре EURUSD это линия, направленная вниз:

Можно назвать это глобальным трендом. Цене сейчас намного проще падать, чем расти.

Для нас это означает, что если появятся какие-то слегка позитивные новости, то цене будет легче остаться на одном месте или падать, чем расти.

Для того чтобы поднять её, потребуется намного больше усилий, чтобы затем не упасть.

То же самое происходит и с другой валютной парой, только наоборот. Если линия наименьшего сопротивления проходит снизу, то цене легче расти, как в случае с USDRUB:

В данный момент нужны какие-то сильно позитивные новости для того, чтобы рубль сильно подорожал.

Но при этом для того чтобы продолжился рост данной пары, достаточно не очень сильного негатива.

Поэтому помните, если общий тренд на графике следует вниз, то даже если вышла какая-то позитивная новость, которая будет немного лучше прогноза, это не означает, что нужно бежать и открывать длинные позиции.

А вот если новость плохая, а тренд и так был вниз, то он, вероятно, будет продолжаться и дальше.

Подведём итоги

Для того чтобы учитывать фундаментальный анализ в торговле, не нужно быть каким-то сверхчеловеком. Вам не требуется иметь по 3 высших образования.

Просто обращаем внимание на то, что каждый день мусолят в новостях. На самых обычных новостных сайтах, по телевизору или в газетах. То о чем говорят и знают все. Эти факторы в основном влияют больше всего на рынок.

На экономические новости обращаем внимание только с высокой степенью важности.

Если фактическое значение статистики лучше прогноза, то это хорошо для валюты. Если это значение ниже прогноза, то это плохо.

Однако помните, что цена не обязана этому следовать. Если в наличие сильный тренд вниз, то вряд ли позитивные новости смогут легко изменить ситуацию на графике. Цена может и дальше продолжить снижение, потому что это делать проще, ведь основная масса следует за большим трендом.

Мы помним о фундаментальных факторах, но при этом учитываем технический анализ.

И так же происходит наоборот. Если сейчас мы все знаем, что ожидается дефолт Греции, то какого-то смысла открывать долгосрочную позицию на покупку по EURUSD нет. Это логично и понятно самому простому обывателю.

Запомните эти простые правила и тогда вам будет гораздо проще торговать на рынке Форекс.

Анализ рынка

Что интересного в этой категории?

Как долго продлится рост USD/CAD?

Анализ и прогноз USDCAD Во вторник USD/CAD активно укреплялась и на американской сессии достигла .

Анализ и прогноз EUR/USD на сегодня, 1 октября 2020 г

В понедельник EUR/USD продолжила снижение. Падение пары активизировалось после выхода отчета по инфляции Германии, а также реплики .

Евро становится самым слабым звеном валютного рынка

Фундаментальный обзор FOREX на 1 октября 2020 г Курс доллара демонстрирует лучшую динамику с .

Общий анализ и прогноз USD/JPY на сегодня, 30 сентября 2020 г

USD/JPY по-прежнему на подъеме. Йена находится под давлением слабой национальной макроотчетности. Так, в сентябре неожиданно на 1.2% .

Анализ и прогноз EUR/USD на сегодня, 30 сентября 2020 г

В пятницу курс EUR/USD умеренно поднимался, что было вызвано фиксингом коротких позиций трейдеров накануне выходных дней. Пятничные .

USD/CHF: инвесторам требуются новые драйверы

В пятницу USD/CHF отошла от локальных максимумов 19 сентября. Давление на пару оказала слабая американская статистика по динамике .

Общий анализ и прогноз AUD/USD на сегодня, 30 сентября 2020 г

В пятницу AUD/USD незначительно укрепилась, немного компенсировав потери от начатого в среду снижения. Росту актива поспособствовали .

На американском фондовом рынке могут запретить торговлю акциями китайских предприятий

Фундаментальный обзор FOREX на 30 сентября 2020 г Американо-китайский конфликт затягивается. .

Анализ и прогноз EUR/USD на сегодня, 27 сентября 2020 г

В четверг на американской сессии EUR/USD просела к 1.0909 и завершила день в «красной» зоне. Доллар продолжает пользоваться спросом .

Технический анализ

Что такое технический анализ? То, без чего нельзя прогнозировать движение цены. Вот уже несколько сотен лет именно благодаря ему миллионы трейдеров делают умный вид и пытаются понять, куда же направится цена.

А как иначе? Если ты торговец рисом на древней бирже, то тебе нужен способ спрогнозировать, когда можно поживиться, а когда рынок следует обойти стороной. И не важно, что вокруг 18 век, туалет на улице, а до изобретения телефона еще 200 лет.

Первое же препятствие – слово “технический”, часто отпугивает. Название весьма неудачное. Ибо когда ты копаешься под капотом авто, разве это не менее “технический анализ” определенного механизма? Он самый и есть.

Но с техническим анализом в бинарных опционах, форексе или на рынке акций все иначе. Здесь аналитик работает с движением цены по графику и учится находить все необходимые закономерности этого процесса.

На Западе их также называют чартистами, от слова “chart” – график. В общем, замените слово “технический” на “графический” и будет менее страшно.

Технический анализ – это когда в экран тыкают ручкой (шутка).

Почему вообще технический анализ работает? Как черточки на графике способны определить движение цены? Все, что есть на графике – это лишь баланс спроса и предложения. Когда спрос сильно превышает предложение, или наоборот, начинается тренд.

Другими словами, в техническом анализе мы занимаемся ничем иным, как изучением жизни рынка, его эмоционального состояния, оптимизма и пессимизма трейдеров.

Так что технический можно смело заменить на “поведенческий”, “графический” или даже “эмоциональный”. А того, кто придумал “техническим” пугать новичков, надо отшлепать.

История технического анализа

Это куда более старая штука, чем вы можете себе представить. Скажем, некоторые положения теханализа разрабатывались Жозефом де ла Вега в 17 веке, для торговли на голландских рынках.

В 18 веке Хомма Мунэхиса, японский торговец рисом, разработал то, что впоследствии стало современными японскими свечами. Только представьте себе – эти свечи работают уже более 200 лет.

В 1920х годах Ричард Шабакер выпустил несколько книг по техническому анализу, в которых получили свое развитие труды Чарльза Доу и Питера Гамильтона в их книгах “Теория фондового рынка” и “Технический анализ рынков”.

Наконец, в 1948 году Роберт Эдвардс и Джон Маги выпустили легендарную книгу “Технический анализ трендов на фондовом рынке” (Technical Analysis of Stock Trends), которая переиздается до сих пор издательством Amacom и заняла самое почетное место в моей электронной библиотеке.

Ранний технический анализ был основан исключительно на графических методах, поскольку с компьютерами и статистикой был, мягко говоря, напряг. А Чарльз Доу – тот вообще начинал с графиков типа “крестики-нолики”.

В конце 19 века Чарльз Доу разработал то, что потом назвали “Теорией Доу” и что стало основой для современного технического анализа. Теория Доу работает до сих пор, как и в первый день. Ральф Нельсон Эллиот, Вильям Ганн, Ричард Викофф – все эти ребята в начале 20го века создавали то, что используется до сих пор. За прошедшие десятки лет появилось множество новых технических инструментов и теорий, ибо компьютерные технологии совершили невероятный скачок вперед.

Индустрия

Основная отраслевая организация – это Международная Федерация Технического Анализа (International Federation of Technical Analysts, IFTA), председателем которой кстати несколько лет был Джон Боллинджер. В США есть Ассоциация Технических Аналитиков (Market Technicians Association, MTA) и Американская Ассоциация Профессиональных Технических Аналитиков (American Association of Professional Technical Analysts, AAPTA).

Аналогичные организации есть в Великобритании, Канаде, Австралии и т.д. Кроме того, в MTA можно пройти 3-уровневый экзамен на статус технического аналитика Chartered Market Technician (CMT).

Основы технического анализа

Технический анализ очень многогранен. Это графики и модели, технические индикаторы и осцилляторы, комбинация различных приемов и методов. Это данные по объемам. Но во всем его разнообразии, есть всего три ключевых постулата:

• все факторы, влияющие на цену, уже заложены в график;
• цена всегда движется в трендах;
• история повторяется.

Давайте по ним пробежимся.

В цене заложено все

В цене и ее движении, что мы видим на графике, уже заложены все факторы, что на нее повлияли.

Именно поэтому можно предсказать движение цены FB (акций Facebook) не имея ни малейшего понятия о том, какое экономическое состояние компании, ее баланс, какие у нее финансовые показатели.

По факту, в цене заложено соотношение спроса и предложения на определенный актив, будь-то акция или валютная пара – и этого техническому аналитику, казалось бы, достаточно.

Тем не менее, надо стремится к универсальности. Методы важно комбинировать. Лезть в глубины фундаментального анализа не обязательно, но знать, какие важные новости выходят сегодня – надо.

Именно для этого используются разные экономические календари. Один из них расположен у меня под живым графиком. Новости с “тремя головами” обычно дают рынку импульс, который предугадать “голым” теханализом очень сложно.

Цена идет в трендах

Второй важный аспект. Цена, так или иначе, всегда движется в определенном, явном направлении – тренде. Именно на трендах зарабатывают деньги. Именно поэтому все эти пословицы в книгах вроде “тренд ваш друг” и т.д.

На трендах основано подавляющее большинство стратегий. При этом каждый тренд состоит из маленьких микротрендиков. Но об этом мы подробнее поговорим чуть позже.

История повторяется

То, что случилось ранее, случится вновь. Именно поэтому работают свечные модели и модели разворотов. Цена имеет цикличную природу, поскольку участники рынка имеют схожую психологию и повторяют свои действия, раз за разом.

Вот почему работают многие модели, что были разработаны в седую старину. Скажем, вот этой модели разворота тренда “W” больше 100 лет – а скриншот сделан несколько дней назад. Вот такая машина времени.

Активы

Технический анализ работает для любых активов (пример):

• валютных пар (EUR/USD);
• акций (AAPL);
• индексов (S&P 500);
• фьючерсов (CL);
• cырья (UKOIL).

И так далее. Достаточно при выборе актива на живом графике посмотреть на это меню. Графики и технический анализ работают для чего угодно.

Анализ технический или фундаментальный

Есть 2 школы анализа рынков – техническая и фундаментальная. Хотя и попадаются курьезы вроде, мама помоги, “астротрейдинга” (торговля по фазам луны; нет-нет, я даже не шучу). Адепты этих методов любят поспорить, но, в действительности, для удачного прогноза надо дружить с обоими.

В техническом анализе решает только движение цены. То, как она движется, с какой скоростью и амплитудой, каков импульс ее роста или падения, какие свечи при этом формируются и так далее.

Фундаментальщики обожают экономические факторы. В случае акций, это баланс компании, баланс оборотных средств (движение денежек в компанию и из нее, он же cash flow), отчеты о прибылях и убытках и тому подобное.

При фундаментальном анализе предпочитают большие таймфреймы, порой и на год. В техническом же анализе можно успешно работать даже на 5-минутном графике.

Для нас, в бинарных опционах, технический анализ с добавлением фундаментального – то, что доктор прописал. Работаем по канонам технического анализа, просматриваем важные новости и этого будет вполне достаточно.

Читайте отраслевые ресурсы: общие экономические издания вроде РБК или Форбс, специализированные, такие как FXStreet и БКС Экспресс. Знающим английский невероятно полезен будет Bloomberg.

Тренды

Основа основ технического анализа – тренд. Это движение цены в определенном направлении.

Между трендами цена любит отдыхать в боковом движении, когда тренд, как таковой, отсутствует:

Волнообразные тренды

К сожалению, если бы тренды были прямыми, как стрела, зарабатывать смогла бы и ваша кошка. Однако, тренды крайне редко идут прямолинейно. Обычно это сочетание наивысших и низших уровней, из которых тренд и состоит.

Скажем, тренд вверх нередко можно разложить на такие микро-волны:

При этом в реальности волны, конечно, не такие красивые, как на схеме, а в ровном красивом тренде цена движется редко (хотя, порой, и случается).

Длительность тренда

Все тренды можно разделить на:

• краткосрочные;
• среднесрочные;
• долгосрочные.

Чтобы определить длительность тренда, нужно использовать старшие таймфреймы. В классической теории тренды делятся на годовые, месячные и дневные. Но это актуально, в целом, для торговли акциями.

В бинарных же опционах, как правило, нам достаточно:

• определить долгосрочный тренд на 1-дневном графике;
• среднесрочные будут на 1-4 часах;
• краткосрочные на 5 и 15 минутах.

Таким образом, мы и наблюдаем картину маслом, когда один долгосрочный тренд состоит из нескольких средне- и краткосрочных.

В этом часто заключается ошибка новичков. Они ставят один фрейм, вроде 5 минут, определяют тренды, но забывают определить средне- и долгосрочные тренды. А потом удивляются, почему это цена вдруг на 5-минутном развернулась. Да потому, на другом фрейме картина выглядит иначе.

Скажем, что вы видите на этих 5 минутах? Цена, как ненормальная, падает вниз после бокового движения? Безусловно.

Однако, давайте посмотрим на эту же пару на 4 часах.

Оказывается, наш “устойчивый тренд вниз” на 5 минутах – это всего лишь одна красная свеча. А тренд, средне- и долгосрочный, уже несколько недель идет вверх. Следовательно, наш 5-минутный “трендик” – временный и недолговечный.

Линии трендов

Это простая и эффективная техника определения трендов. Достаточно прочертить линию по максимальным свечам, чтобы определить дальнейшее поведение цены. Линии трендов помогают определить не только тренд, но и его разворот.

Для тренда вниз линия чертится вверху:

Для тренда вверх, соответственно, линия рисуется внизу:

Поведение цены сразу становится более упорядоченным. Она или отскочит от следующего касания с линией, либо же пробьет ее, после чего тренд можно считать завершенным.

Каналы

Канал – это развитие идеи линии трендов, весьма популярная. Цены часто идут в таких каналах и дают нам массу возможностей для торговли.

Канал может идти вверх, вниз или быть горизонтальным флетом (самое вкусное). Торги в канале ведутся до тех пор, пока цена его не пробьет.

Преимуществ масса – сразу видно направление тренда, стенки канала выступают точками “отскока” цены, в общем, все довольны.

Обратите внимание на тени свечей – они подсказывают, где в канале лучше всего войти.

Использовать канал можно и нужно по тренду.

Две главных мысли о трендах, что вы встретите в книгах:

• тренд ваш друг;
• не работайте против тренда.

Поддержка и сопротивление

После тренда и каналов следующий важный вопрос – это линии (уровни) поддержки и сопротивления, сокращенно “п/с”. Это условные линии, от которых ранее цена “отскакивала”.

• Сопротивление – линия, что рисуется вверху. Она “сопротивляется”, не дает цене подняться.
• Поддержка – напротив, не дает цене упасть ниже и “поддерживает” ее.

Почему? Это вопрос психологии, а также баланса спроса и предложения. Нет желающих покупать по столь дорогой цене? Значит выше определенного уровня цена не поднимается. До поры, до времени. Пока не придет покупатель, который насмотрелся позитивных новостей и стал покупать и еще раз покупать. Результат? Цена стремится вверх.

Если же цена уверенно “пробила” линию – значит психология рынка изменилась, это пробой. И вскоре рынок нащупает новую поддержку и новое сопротивление.

Магия круглых чисел

О психологии, что скрывается за этими линиями, можно судить и по тому, насколько часто эти линии формируются на круглых числах, таких как 10, 20, 35, 50 и особенно 100. Эти психологические уровни вновь и вновь вынуждают трейдеров покупать и продавать.

Скажем, цена акции 120 долларов, она падает и приближается к 100 долларам. Многие трейдеры начинают покупать, несмотря на падение, будучи в уверенности, что цена не сможет пробить столь важный психологический барьер с цифрой 100. Так часто и происходит.

В результате, цена доходит до ровной цифры и “отскакивает” от нее, будучи не в силах с ней справиться. Так срабатывает линия поддержки, что словно “поддерживает” цену снизу.

Справедлива и обратная картина, когда цена растет, доходит до 100 и отскакивает вниз. Так сработала линия сопротивления, что “сопротивляется” и не дает цене продвинуться дальше.

Смена ролей

Рано или поздно, уровень поддержки или сопротивления будет пробит. Цене неизбежно хватит на это сил. Тогда их роли меняются. То что было сопротивлением станет поддержкой и наоборот.

У любой цены всегда есть свой уровень поддержки и сопротивления. Иногда происходит так называемый “ложный пробой”, когда цена постаралась пробить п/с, но у нее не получилось.

Многие трейдеры торгуют только по линиям поддержки и сопротивления. Это важнейшая концепция технического анализа, может даже и самая важная. Чем чаще цена отскакивает от определенного ценового уровня, тем он надежнее, особенно на старших фреймах.

Однако, пробой линии рано или поздно состоится – поэтому не ждите, что цена вечно будет отскакивать от линий, словно мячик.

Кроме того, важные новости дают рынку такой импульс, что пробивает даже самую надежную п/с. Поэтому вы должны быть постоянно в курсе основных экономических новостей. Даже для того, чтобы не торговать в момент объявления, скажем, экономических показателей (те самые “3-головые” новости).

Канал поддержки и сопротивления

Ошибкой будет, в том числе, всегда ждать точный отскок. Обычно цена болтается около линий поддержки и сопротивления в небольшом канале. Вот почему нередко вместо линий чертят канал, который охватывает тени свечей, что “щупали” линию, но не смогли ее пробить.

Ориентируясь на такой канал, проще понять, где лучше войти на отскоке в бинарных опционах и с какой экспирацией.

Объемы

Многие, начитавшись книг про технический анализ, начинают искать на графиках объемы и переживают по их поводу. В действительности, объемы играют роль лишь для акций, индексов и фьючерсов – но не для валютных пар рынка spot (который мы и видим на графиках). Поскольку Форекс – это нерегулируемый межбанк, точных данных по объемам не существует в принципе.

Именно поэтому на живом графике индикатор объема Volume, что включен по умолчанию, не показывает объемы для EUR/USD и прочих.

Зато показывает для акций, скажем, вот объемы торгов акций Apple.

Тем не менее, аналитическая компания IDC дает свои (примерные) данные по объемам торгов, и благодаря TradingView мы можем ими вполне воспользоваться.

Для этого нужно выбрать котировку forex – IDC:

И результат для евро/доллара. Эти данные – приблизительные, но дают неплохую общую картину.

Как читать объемы у TradingView

Это обычная гистограмма. Каждый столбик указывает на объем, а его цвет, для удобства, дублирует цвет свечи.

Наконец, синяя область – это средняя скользящая 20, которая позволяет лучше видеть тренд в объемах. Изменить это значение можно в параметрах индикатора Volume.

Другие источники объемов

Также данные по объемам можно подсмотреть крупных брокеровов форекса. Это статистика по торгам их клиентов. Скажем, вот так выглядят данные по объемам торгов от Oanda.

Еще один источник – фьючерсные валютные контракты на бирже CME.

Как правило, работа с объемами подразумевает использование гистограмм. Чем выше столбик объема, тем нам интереснее. Вообще, объемы – это отдельный и весьма большой подраздел технического анализа. Некоторые торгуют только по объемам и тратят на изучение всех аспектов этого непростого дела много месяцев.

Объемы используются для подтверждения трендов и различных фигур разворота. При этом движение цены, что сопровождается большим объемом, считается более достоверным и сильным, нежели движение с объемом малым.

Это помогает нередко понять, ложный ли это пробой или нет, действительно ли цена развернулась либо это ложный разворот.

• Чем больше объем – тем сильнее импульс, с которым движется цена.
• Чем меньше объем – тем движение цены слабее и вскоре может завершиться.

Дивергенция по объемам

Дивергенция – это расхождение в показателях двух индикаторов или сигналов. Если тренд идет вверх, а объемы неуклонно падают – это пример классической дивергенции.

Объемы и фигуры

Голова и плечи, треугольники, флаги и прочие фигуры нередко подтверждают именно объемами. У таких фигур есть точка, где должен произойти разворот цены. И если она сопровождается всплеском объема – это добавляет уверенности в развороте.

Вот так с объемами и работают. Объемы растут – значит тренд укрепляется. Падает – напротив, он слабеет.

В целом, объемный (кластерный) анализ – это сложная, профессиональная тема. Она весьма актуальна на биржах фьючеров и опционов. Именно там применяются возможности кластерного анализа в терминалах NinjaTrader, Volfix, ATAS и прочее.

Кластерный анализ в программе VolFix. Да-да, страшный профессиональный график. Но все, что он показывает – лишь объемы торгов.

В бинарных же опционах, где в основном работают с валютными парами, объемы мало применяются, ибо по ним попросту нет исчерпывающих данных.

Виды графиков

График – это наше все. Именно на нем мы наблюдаем изменение цены и делаем наши прогнозы. Новички часто пытаются работать по графикам брокеров бинарных опционов и, тем самым, допускают большую ошибку. Ибо графики у них крайне примитивные и никакого вразумительного прогноза по ним не сделать.

Именно поэтому надо использовать нормальные графики и терминалы. Основные графики описаны на форуме. Лично я использую и живой график на сайте, и его полную версию на сайте TradingView.

Движение цены отображается различными видами графиков, основные из них всего 3:

Свечной график

Свечной график придумал мрачный японец с картинки в начале этой статьи. Свеча – это очень эффективный индикатор, что показывает выбранный период времени, за который двигалась цена.

Структура свечи выглядит вот так:

Свечной анализ

Раз свеча – это индикатор, значит, она должна показывать нечто большее, нежели просто движение цены за таймфрейм. Так и есть. Именно поэтому существует такая дисциплина, как свечной анализ.

В ней на протяжении десятилетий изучали виды свечей и их комбинации, что позволяют судить об изменении характера движении цены.

Используются как сами свечи определенной формы, так и их комбинации.

Свечная комбинация “медвежье поглощение”:

Свечных комбинаций – сотни. Зубрить их не нужно. На практике, созерцая график, необходимо выбрать несколько комбинаций, что привлекли ваше внимание, и научиться находить их в разных условиях и на любых таймфреймах.

Классику свечного анализа, книгу “За гранью японских свечей” от Стива Нисона можно скачать на форуме.

Прайс экшн

Свечных комбинаций колоссальное количество. Только в книгах Нисона их несколько сотен. Однако, вот какое дело. Все эти книги, будучи классикой теханализа, писались порой несколько десятков лет назад.

Вот только рынки с тех сильно изменились. Сейчас 70% торгов, что мы видим на графиках, осуществляют высокочастотные роботы. Миллионы трейдеров торгуют из дома, не вставая с кресел.

Именно поэтому все более актуальным становится прайс экшн (price action). Это – ультрасовременный свечной анализ для быстрых рынков 21 века.

Известные западные трейдеры, такие как Ланс Бегс, Нил Фуллер, James16 и многие другие разработали свои системы прайс экшн, к изучению которых стоит перейти только после того, как вы изучили основы технического/фундаментального анализа.

Пример перевода прайс экшн от Нила Фуллера с его комментариями:

Линейный график

Линейный – самый простой график, просто линия, что позволяет быстро определить направление движения цены. Линия формируется методом объединения цен закрытия за выбранный таймфрейм.

В результате, на линейном нельзя увидеть наивысшую цену за выбранный период времени (таймфрейм) или же цену открытия. Впрочем, цена закрытия считается более важным показателем.

Линейный график пригоден разве что для быстрого определения тренда

Бары любят западные трейдеры, и многие стратегии ориентированы именно на их использование. Принцип такой же, как у свечей, но другой метод визуализации. Мы видим цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цену за выбранный таймфрейм.

В общем и целом, не суть важно, что применять – главное, чтобы это помогало в ваших прогнозах.

Самым популярным является, естественно, свечной график. Что же касается экзотических графиков, типа Ренко, Каги или “крестики нолики” — они весьма редки и используются фондовиками со стажем.

Фигуры технического анализа

История повторяется – это то, с чего мы начинали эту статью, помните? Именно на этой концепции построена тема фигур цены. Эти фигуры повторяются постоянно, и многие из них сигнализируют об одном и том же.

Безусловно, не существует фигуры, что всегда, на 100% укажет на правильное движение цены. Однако, они чрезвычайно полезны в анализе. Если терпеливо их находить, то они продемонстрируют прекрасные результаты.

Все фигуры делятся на:

Фигур много и мы рассмотрим лишь важные из них.

Запомните, это важно. Фигуры разворота работают, в основном, от 15-минутного таймфрейма и после достаточно сильного тренда.

В боковом низковолатильном движении фигуры практически бесполезны.

Голова и плечи

Это самая популярная фигура в техническом анализе. Ей очень много лет, она описана в тысячах учебников. В первую очередь следует научиться находить именно ее.

Фигура состоит из головы – максимального значения цены – и двух “плечей”, они же промежуточные пики. Схема:

В реальности цена не будет такой красивой, как на схеме, поэтому достаточно просто ориентироваться на пиковые значения, чтобы определить плечи и голову.

Плечи могут быть разного размера, это не страшно. Основное – голова должна быть выше плечей.

Для фигуры нужно провести так называемую “линию шеи”. Как только цена выходит за эту линию – начинается разворот тренда.

Кстати на живом графике для рисования головы и плечей есть специальный инструмент Head & Shoulders (как известный шампунь). Именно так они и рисовались на примерах:

Голова и плечи – основная фигура разворота, которой очень много лет. Ее знать нужно обязательно.

Фигура “Чашка”

Кофейная чашка с ручкой, встречается достаточно часто. Супер-точность в ее рисовании не требуется, мы тут не художники. Главное уловить форму движения цены, рисуя линию по правилам линий тренда.

Двойная вершина: обычная и перевернутая

Очень популярная фигура, указывающая на разворот тренда. Как и “голова и плечи”, считается одной из наиболее надежных.

Формируется, когда цена дважды пытается пробить линию поддержки или сопротивления, после чего оптимизм иссякает и цена разворачивается.