Мультипликатор сделки для Форекс

Что такое мультипликатор на Форекс?

В последние годы появились различные инструменты для облегчения торговли трейдера. Сегодня я хочу рассказать об одном из них. Это мультипликатор на Форекс. Он позволяет снизить риски и увеличить прибыль. Мультипликатор форекс является программой, которая по сути своей напоминает плечо. Однако имеет свои особенности.

Как работает мультипликатор на Форекс

Сначала предлагаю вам посмотреть, как он выглядит:

Работает мультипликатор просто.

Сначала выбираем инструмент для торговли. В моём примере это золото. Далее нужно определиться с суммой инвестиций. Для этого нажимаем соответствующую кнопку и появившемся меню выбираем нужную сумму.

После этого переходим к самому мультипликатору и устанавливаем его значение. Теперь осталось только выбрать предполагаемое движение цены торгуемого инструмента и соответственно нажать «В снижение», либо «В рост».

А теперь расскажу о работе с настройкой мультипликатора. Ваша прибыль может увеличиться в разы в зависимости от того, какое значение будет иметь мультипликатор форекс.

Рассмотрим это на примере:

Допустим, трейдер выбрал в качестве торгового инструмента индекс DJ и установил значение мультипликатора на уровне 10. За неделю индекс вырос на 5 процентов. Но с учётом того, что мультипликатор имеет уровень 10, фактическая прибыль трейдера по этой сделке составит 50 процентов.

Но сразу хочу предупредить, всё не так красиво, как выглядит на первый взгляд. Дело в том, что коэффициент мультипликатора работает как в прибыльных сделках, так и в убыточных. То есть, если бы цена индекса пошла в противоположном направлении, то образовавшийся убыток также был бы увеличен в 10 раз.

Вывод: мультипликатор на Форексе может принести как дополнительную прибыль, так и увеличить потери. Поэтому пользоваться им надо разумно.

Основное преимущество этого инструмента инвестора заключается в том, что с его помощью можно быстро менять степень риска в сторону его снижения или, наоборот, в сторону увеличения. Всё зависит от конкретной ситуации на рынке.

Если анализ показывает, что вероятность роста цены торгового инструмента достаточно высока, то в этом случае значение мультипликатора можно повысить с целью получения более высокого дохода. Если появились факторы, создающие неопределённость на рынке, то правильнее будет уменьшить коэффициент, снизив таким образом возможный убыток.

Использование мультипликатора при инвестировании средств в управляющих

Мультипликатор на Форекс может оказать хорошую помощь тем, кто решил инвестировать свои средства в управляющих.

Если выбран управляющий, который подходит по ряду параметров, но не устраивает соотношение между риском и доходностью, то его можно изменить с помощью мультипликатора. Если управляющий ведёт слишком консервативную торговлю, то прибыль можно увеличить путём повышения коэффициента мультипликатора. И наоборот, чтобы обезопасить свои средства от больших потерь в торговле управляющего с агрессивной торговой системой, можно уменьшить риски, снизив коэффициент мультипликатора.

Кстати, для инвестирования в классические инструменты торговли мультипликатор на Форекс имеет минимальное значение коэффициента 1 и далее целые числа.

При инвестировании в управляющих он может быть меньше единицы: 0,25; 0,5; 0,75 или дробным: 1,5. Что очень удобно для корректировки своих рисков.

Чтобы совсем стало понятно, как работает мультипликатор при инвестировании в управляющего, давайте рассмотрим пример.

Инвестор выбрал управляющего и вложил 5000$. Трейдер торгует консервативно с коэффициентом риска 1. Для увеличения прибыли инвестор устанавливает значение мультипликатора 2. За месяц управляющий получил прибыль 5 процентов. Доход инвестора (до вычета вознаграждения управляющему) составил 500$: (5000х5%)х2. Без использования мультипликатора инвестор заработал бы в два раза меньше.

Очевидно, что мультипликатор на Форекс – весьма полезный инструмент, который может значительно улучшить результаты торговли. Однако при одном условии: коэффициенты должны выставляться обдуманно, а не с единственной целью заработать много и быстро. Этот путь приведёт к потере средств.

Мультипликаторы риска на инвестиционных счетах Форекс Клуба

Указанная система внедрена на инвестиционной площадке Форекс Клуба.

Сегодня мы подробнее ознакомимся с возможностью, которую даёт нам это новшество.

Об особенностях риск-менеджмента ПАММ-счетов

Вот тут стоит сделать сравнение с фондовым рынком. Когда мы инвестируем на фондовом рынке, где сделки происходят без использования кредитного плеча или с использованием очень небольшого кредитного плеча — в сделке участвует обычно всё тело депозита. То есть если у нас на счёте лежит 100 000 рублей и мы покупаем акции компании ААА на всю сумму, то при увеличении стоимости акции на 1% мы получаем прибыль в размере 1%, при этом если у нас нет возможности использовать кредитное плечо, то купить акций больше чем на 100 000 мы физически не можем (мы обеспечиваем сделку на 100% собственными средствами), как следствие не можем при указанном изменении стоимости акций заработать больше чем 1%.

При торговле на форексе, всё не совсем так. Использование практически не ограниченного кредитного плеча расширяют возможности трейдера.

Например имея у форекс-брокера торговый счёт с максимальным кредитным плечом 1:100 на котором лежит 100 тысяч рублей мы можем совершать сделки объемом до 100 * 100 000= 10 000 000 — десяти миллионов рублей. Например если мы покупаем евро против доллара на 10 млн рублей (используем кредитное плечо 100), то при изменении курса eur/usd на 1% в «нашу сторону» мы зарабатываем 1%*100 = 100% от объема нашего депозита, но если курс eur/usd изменится не в «нашу сторону» на 1% то мы потеряем весь депозит -1%*100 = -100%.

По этой причине многие недалекие «эксперты» считают рынок форекс гораздо более рискованным чем, фондовый рынок — но на самом деле это не так — на рынке форекс существуют возможности сделать торговлю крайне рискованной, но сами движения курсов на форексе гораздо меньше, чем движения стоимости активов на фондовом рынке и если использовать в торговле такое же кредитное плечо как и на фондовом рынке, то торговля на форексе становится, вероятно, даже менее рискованнее.

Реализация мультипликатора при инвестировании в Форекс Клубе

Очевидно, что эффект (итоговый финансовый) от подобных инициатив достаточно сложно оценим для ПАММ-брокеров и возможное внедрение подобных даже если и рассматривалось, то в отдаленной перспективе.

Учёт мультипликаторов риска в расчёте оптимальных ПАММ-портфелей

Теоретически, при использовании мультипликаторов, если их возможно использовать на всех ПАММ-счетах — оптимизационная задача упрощается — находится единая оптимальная структура ПАММ-портфеля и коэффициентов мультипликатора для каждого счёта с оптимальным показателем доходность/риск и далее путем пропорционального изменения мультипликаторов в большую или меньшую сторону снижается или увеличивается средняя ожидаемая доходность портфеля и достигается гораздо большая диверсификация портфеля, чем при использовании ПАММ-счетов без мультипликаторов.

Мультипликатор Форекс. Предназначение и сфера применения

Рынок форекс, в отличие от фондового дает возможность каждому из вас ощутить первую прибыль без огромных вложений, чего требует торговля акциями или даже фьючерсами. Однако прогресс состоит не просто в его доступности с точки зрения капитала, но и возможности зарабатывать без какого-либо опыта и знаний практически каждому, кто к этому будет стремиться. Для этого брокеры приложили неимоверных усилий, создав огромную инвестиционную инфраструктуру.

Памм счета, копирование сделок, самостоятельная торговля без плеча по принципу инвестирования — все эти сервисы дают возможность эксплуатировать знания опытных трейдеров в свою пользу и зарабатывать с этого, не имея при этом никаких углублённых знаний кроме здравого смысла.

Однако даже столь огромный прогресс и шаг к прибыльности не останавливает многие компании, что привело к появлению простого, но очень эффективного инвестиционного инструмента как мультипликатор форекс. А в этой статье мы постараемся разобраться, для чего был создан мультипликатор Форекс, в каких сервисах он применяется и для чего его используют трейдеры и инвесторы.

2,0,1,0,0

Мультипликатор

Мультипликатор форекс – это простой инвестиционный инструмент инвестора и трейдера, основная цель которого состоит в том, чтобы упростить контроль над рисками, а также повысить прибыльность от вложенных средств трейдера. Необходимо понимать, что мультипликатор форекс во многом похож на кредитное плечо брокера, за счет которого собственно существует маржинальная торговля на финансовых рынках и присутствует возможность торговать даже с небольшим депозитом.

Однако если кредитное плечо задействуется сугубо спекулянтами, то мультипликатор Форекс изначально разрабатывался под нужды инвестора для быстрого распределения средств и рисков в рамках инвестиционного портфеля. Кстати, функция стала столь популярна в среде разработчиков инвестиционной инфраструктуры, что ее начали использовать в абсолютно разных инвестиционных проектах.

Где применяется мультипликатор на форекс

Мультипликатор на форекс, как отдельная функция для инвестора появилась благодаря разработке сервиса Памм инвестирования в компании Форекс Клуб. На тот момент благодаря ему у инвестора появлялась возможность с помощью простого ползунка увеличивать или уменьшать риск инвестиции, увеличивая или уменьшая суму с помощью простого коэффициента умножения, коим мультипликатор на форекс в первую очередь и является.

5,1,0,0,0

Однако столь полезная функция пригодилась во многих инвестиционных проектах, поэтому следует понимать, что мультипликатор на форекс может использоваться в следующих сервисах:

1. Памм площадки;
2. Сервисы копирования сигналов;
3. Инвестиционная платформа Libertex.

Мультипликатор в Памм площадках

Как мы уже отмечали, драйвером появления мультипликатора на форекс стала компания Форекс Клуб, которая была первой, кто создала это функцию для собственных инвесторов. Ее задача была весьма проста – увеличивать или уменьшать размер инвестиций в управляющего путем увеличения сумы умноженной на коэффициент. Это в свою очередь давало возможность более оперативно управлять рисками в рамках инвестиционного портфеля.

Мультипликатор в сервисах копирования сигналов

Еще одной точкой прогресса инвестиционной инфраструктуры вокруг рынка форекс стало множественное появление сервисов копирования сигналов. Однако, не смотря на простоту их реализации, ведь, по сути, происходит одновременное открытие сделок как у управляющего, возникали огромные проблемы с управлением рисками.

8,0,0,1,0

Из-за того что размер депозита трейдера и инвестора не совпадал очень часто происходили сливы счетов, появлялись огромные просадки и банальное не хватало средств для полноценной реализации тактики. Более того если депозит инвестора был гораздо большего размера, чем у трейдера, копирование в точности одинаковым объемом давало очень низкий процент доходности.

Мультипликатор в инвестиционной платформе Libertex

Форекс Клуб является разработчиком знаменитейшей онлайн платформы Libertex, основная цель которой была переключить мозг новичка со спекулятивной торговли к классическому инвестированию. Для этого понятие кредитного плеча было упразднено, а вместо него был внедрен мультипликатор.

11,0,0,0,1

Таким образом, именно в этой платформе у трейдера появляется возможность не использовать кредитное плечо вовсе либо задействовать мультипликатор по принципу самой обыкновенной маржинальной торговли.

(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Список уроков

Цена за единицу товара в денежном выражении в данный момент времени.

Например, вы заходите в терминал и видите на графике, что курс EUR/USD равен 1.2560. Это значит, что в настоящий момент 1 евро стоит 1.2560 доллара США. Если вы видите на графике, что нефть Brent стоит 45.5, это означает, что прямо сейчас вы можете купить или продать 1 баррель нефти по цене 45.5 доллара США.

Коэффициент, который позволяет увеличить потенциальную прибыльность сделки.

Например, вы открываете сделку «В рост» EUR/USD, вкладывая $50 собственных средств, и указываете мультипликатор 100. Тогда ваша прибыль будет рассчитываться уже исходя из суммы $5000 ($50 x 100).

Благодаря мультипликатору вы можете торговать крупными суммами, имея небольшой депозит на счете. Совет: не злоупотребляйте мультипликатором, так как он одновременно повышает риски, в случае неожиданного движения рынка.

Установка лимита потерь в конкретной сделке, при достижении которого она закроется автоматически. Устанавливая ограничение, вы страхуете себя от убытков, если цена актива идет не в том направлении, в котором вы предполагали.

Например, вы открываете сделку «В рост» EUR/USD на $2000 и ограничиваете убыток — $600. Если вдруг цена EUR/USD резко пойдет вниз, и убыток в сделке достигнет $600, она закроется автоматически, что позволит вам сохранить депозит.

Установка приказа на закрытие прибыльной сделки, когда заданный уровень будет достигнут. Это позволяет вам автоматически зафиксировать прибыль и не пропустить момент, когда цена на рынке максимально выгодна для вас.

Например, вы открываете сделку «В рост» EUR/USD на $2000 и ограничиваете прибыль — $600. Когда цена актива поднимется до этой отметки, сделка закроется автоматически и прибыль $600 зафиксируется на вашем счете. Если бы вы не поставили ограничение, а цена актива после подъема резко пошла вниз, вы бы упустили шанс заработать.

Открыть сделку «В рост»

Открыть сделку в расчете на то, что цена выбранного актива будет расти. Такие сделки еще называют «бычьими».

Например, вы прочитали аналитический отчет, в котором прогнозируют рост цены золота. Вы открываете сделку «В рост» золота и зарабатываете, когда цена актива идет вверх.

Открыть сделку «В снижение»

Открыть сделку в расчете на то, что цена выбранного актива будет снижаться. Такие сделки еще называют «медвежьими».

Например, вы прочитали аналитический отчет, в котором прогнозируют снижение цены барреля нефти. Вы открываете сделку «В снижение» нефти и зарабатываете, когда цена актива падает.

Метод прогнозирования цены, которые основан на изучении важных экономических событий и их влияния на стоимость активов.

Например, вы смотрите новости и слышите, что нефтедобывающие страны решили сократить добычу нефти. Это оказывает прямое влияние на стоимость этого актива и цена «черного золота» после такой новости может вырасти. Вы открываете сделку «В рост» нефти и зарабатываете, когда ваш прогноз сбывается.

Изучение того, как менялась цена актива в прошлом и причин, по которым это произошло. Такой подход позволяет определить закономерности и на их основе прогнозировать будущие изменения цены.

Например, если цена актива росла в течение месяца, после чего немного снизилась и снова возобновила рост, то мы можем предположить, что этот рост продлится еще месяц, как было ранее в таких же условиях.

График в виде свечей

Способ отображения графика цены актива. Считается более информативным по сравнению с графиком в виде линий.
Формируется из свечей зеленого и красного цвета. Зеленая свеча означает, что цена актива на протяжении выбранного времени росла. Свеча красного цвета означает, что цена падала.

Каждая свеча состоит из 4-х параметров: цена открытия, цена закрытия, цена максимум и цена минимум.
Область между ценой открытия и закрытия — это тело свечи (зеленый или красный прямоугольник).

Области между ценой открытия / закрытия свечи и ценовым минимумом / максимумом называется фитилем (тонкая вертикальная линия, выходящая из тела свечи).

Торговля по тренду

Открытие сделок в том направлении, куда в течение некоторого времени движется цена. Тренд может быть нисходящим и восходящим. Когда цена актива за определенный период падает — это нисходящий тренд, когда цена за определенный период растет — это восходящий тренд.

Например, за неделю цена барреля нефти выросла с $26 до $42 (восходящий тренд). Вы можете принять решение открыть сделку «В рост». Когда цена актива продолжит расти — вы заработаете.

Приказ на открытие сделки, который сработает, когда цена актива достигнет установленного вами уровня.

Например, Вы не хотите открывать сделку «В рост» нефти по текущей цене $49 за баррель, а ждете, когда цена немного снизится. Вы устанавливаете в терминале отложенный ордер, в котором указываем ту цену, по которой хотите купить актив, скажем $48 за баррель. Когда цена нефти достигнет такого уровня, ваша сделка откроется автоматически.

Пополнение счета и вывод прибыли:

Вы можете всегда вывести деньги с торгового счета. Для этого есть несколько способов:

1. Банковский перевод. Обычно осуществляется в течение одного дня. Комиссия — 2.5%.
2. На электронный кошелек (WebMoney, QIWI, Яндекс.Деньги). Вывод средств происходит мгновенно и без комисии.
3. На мобильный телефон (для РФ). Осуществляется мгновенно. Комиссия — 2%

Как пополнить счет? (Способы и сроки пополнения, комиссия при пополнении)

Пополнить счет можно следующими способами:

1. Банковская карта.
2. Интернет-банк.
3. Банковский перевод.
4. Электронные кошельки (WebMoney, QIWI, Яндекс.Деньги).

Все пополнения осуществляются мгновенно, кроме банковского перевода (деньги поступают на счет в течение дня).

При пополнении Forex Club полностью компенсирует вам комиссию платежных систем (100% на бонусный счет).

Важно помнить, что вы можете вывести свои деньги в любой момент времени без каких-либо ограничений.

Более подробно о процессе пополнения можно узнать здесь

Какая минимальная сумма пополнения?

Минимальная сумма пополнения $10. При пополнении на меньшую сумму, вы не сможете открывать реальные сделки в терминале Libertex.

Но мы рекомендуем начинать минимум со $100. В таком случае вы будете соблюдать одно из самых главных правил трейдинга: сумма открытых сделок НЕ должна превышать 10% от депозита (1 сделка на сумму $10 — это как раз 10% от депозита в $100).

Безопасно ли пополнять счет?

Пополнение счета абсолютно безопасно:

• Мы используем асимметричное шифрование SSL для обеспечения безопасности данных в процессе их передачи.
• Проходим регулярное сканирование на уязвимости, требуемое по стандарту PCI DSS
• Мы отмечены знаком McAfree Secure.

Чтобы обеспечить защиту данных от утечки с вашей стороны, соблюдайте обычные правила безопасности — не передавайте логин и пароль третьим лицам, не публикуйте данные вашего счета на сторонних сайтах.

Есть ли бонусы при пополнении счета?

При первом пополнении счета на сумму от $100, вы получите бонус 100%.

Например, если вы вносите $1000 на торговый счет, то дополнительно получаете $1000 на бонусный счет. Эти деньги можно также использовать в реальной торговле. Кроме этого, мы каждый месяц проводим акции с различными бонусами. Узнать подробнее о них можно на нашем сайте в разделе «Акции и бонусы».

Как получить бонус после пополнения счета?

Бонус начисляется в размере 100% от первого пополнения. При этом пополнение должно быть от $100. Максимальный размер бонуса — $10 000.

У вас есть 90 дней для отыгрыша этого бонуса. Отыгранные денежные средства перечисляются на торговый счет частями — по 2%. Перечисление отыгранного бонуса происходит автоматически.

Информация о премии указана в веб-версии терминала Libertex (libertex.fxclub.org) в разделе «Баланс», подраздел «Бонус», а так же в личном кабинете на вкладке «Мои счета», раздел «Бонусные средства» — «Доступные средства»

Можно ли пополнить счет в рублях или другой валюте?

Да, вы можете пополнить счет в любой валюте, которая будет автоматически конвертироваться в доллары на торговом счете. Курс конвертации, как правило, выгоднее, чем в банках.

Можно ли пополнить счет, если я живу в другой стране?

Да, вы можете пополнить счет, находясь в любой стране. Но способоы пополнения могут отличаться для разных стран.

Чтобы узнать о способах пополнения, которые доступны в вашей стране, войдите в «Личный кабинет» на нашем сайте.

Что делать, если не получилось пополнить счет?

Если у вас возникли какие-либо проблемы при пополнении счета, то обратитесь, пожалуйста, в Службу поддержки и опишите суть проблемы. Как правило, любая проблема решается в течение часа.

Связаться со службой поддержки можно двумя способами:

1. В мобильном приложении: Откройте меню → Нажмите на вкладку «Поддержка» → Откройте онлайн-чат.
2. На сайте: Зайдите на сайт www.fxclub.org → нажмите на кнопку «Онлайн-чат» в верхней части страницы либо позвоните по номеру, который указан на этом же сайте.

Торговля:

Мультипликатор — это коэффициент, который позволяет увеличить потенциальную прибыльность сделки.

Например, вы открываете сделку «В рост» EUR/USD, вкладывая $50 собственных средств, и указываете мультипликатор 100. Тогда ваша прибыль будет рассчитываться уже исходя из суммы $5000 ($50 x 100).

Благодаря мультипликатору вы можете торговать крупными суммами, имея небольшой депозит на счете. Совет: не злоупотребляйте мультипликатором (не используйте слишком высокий мультипликатор), так как он одновременно повышает риски, в случае неожиданного движения рынка.

Какая минимальная сумма нужна для торговли?

Минимальная сумма для открытия одной сделки — это $10. Но чем выше сумма депозита, с которой вы начинаете торговлю, тем прибыльные и безопаснее торговать.

Например, при пополнении счета на сумму от $100, вы получаете 100% бонус. А при пополнении счета на сумму от $500, вы получаете доступ к профессиональному обучению (13 уроков) от Международной академии трейдинга, дополнительным сервисам (торговым сигналам, инвестиционным идеям), а также персонального менеджера, который будет консультировать вас по любым вопросам в процессе торговли.

Как ограничить прибыль по сделке?

В торговой платформе Libertex, в окне открытия сделки.

1. После того, как вы указали сумму сделки и мультипликатор, нажмите на меню «Ограничить прибыль и убытки».
2. Выберите «Прибыль», установив «галочку». Поле для ввода суммы прибыли станет активным.
3. Укажите желаемую сумму прибыли, по достижении которой сделка закроется автоматически.

Как ограничить убытки?

В торговой платформе Libertex, в окне открытия сделки.

1. После того, как вы указали сумму сделки и мультипликатор, нажмите на меню «Ограничить прибыль и убытки».
2. Выберите «Убыток», установив «галочку». Поле для ввода суммы убытка станет активным.
3. Укажите допустимый уровень убытка. В случае неожиданного колебания рынка и достижения этой границы сделка закроется автоматически.

Где посмотреть прибыль по сделкам?

Чтобы посмотреть прибыль по открытым сделкам: Откройте меню → Перейдите в раздел «Мои сделки» → откройте вкладку «Активные сделки».

Чтобы посмотреть прибыль по закрытым сделкам: Откройте меню → Перейдите в раздел «Мои сделки» → открой вкладку «Закрытые сделки».

Что такое комиссия за сделку и как она снимается?

Комиссия — это небольшая плата, которую взимает брокер за проведение вашей торговой сделки. Размер комиссии зависит от выбранного актива и указывается в окне открытия сделки. Она известна вам заранее и начисляется на каждую вложенную $1000.

Например, вы открываете сделку «В рост» золота. Указанная комиссия при заключении сделки составляет $0.014. Это значит, что вы заплатите всего $0.014, если откроете сделку на $1000 c мультипликатором 1 и, например, $0.028, если — с мультипликатором 2.

Как научиться прибыльно торговать?

Процесс обучения состоит из нескольких этапов:

1. Начните знакомство с финансовыми рынками с обучения в приложении Libertex. Обучение состоит из 7 уроков. В нем простым языком описаны основы торговли. Прохождение обучения не займет более 10 минут.
2. Пройдите профессиональный курс обучения (13 уроков). Из курса вы узнаете о том, как использовать технический и фундаментальный анализ, как прогнозировать цены, как избежать основных ошибок. Доступ к полному курсу стоит $500, но первые 3 урока можно пройти бесплатно. Чтобы узнать о нем подробнее, перейдите на наш сайт.
3. Закрепите полученные знания на учебном счете, без рисков. Это тренажер, благодаря которому вы научитесь работать с графиками и заключать сделки.
4. Начните торговлю на реальном счете, вырабатывайте стратегии, учитесь управлять эмоциями. Только на реальном счете вы по-настоящему «прочувствуете» рынок.

Все эти шаги помогут вам стать настоящим трейдером и научиться прибыльно торговать.

Когда открываются и закрываются торги?

Финансовый рынок работает 24 часа в сутки, 5 дней в неделю (кроме национальных праздников).

Выделяются 4 региональных рынка: Австралия, Азия, Европа, Америка.

Торговая сессия на Forex открывается в 23:00 GMT в воскресенье в Японии, а закрывается в 22:00 GMT в пятницу в США.

Почему нельзя торговать в выходные?

Осуществляя круглосуточную валютную торговлю, рынок все-таки делает перерыв в выходные дни, субботу и воскресенье, когда банки и биржи не работают, а также в праздничные дни, когда отдыхают те страны, в которых что-то празднуют.

Рискую ли я чем-нибудь, торгуя на демо-счете?

Демо-счет (учебный счет) — абсолютный аналог реального счета, на котором вы можете практиковаться торговле без рисков.

• Регистрация демо-счета бесплатная.
• Он действует неограниченное количество времени.
• Вы получаете $50 000 ($5000 в мобильном приложении и $45 000 в веб-версии Libertex) для практики. Их нельзя вывести и их не нужно возвращать в случае потери.
• Вы можете заключать любые сделки с любыми инструментами. Условия торговли, интерфейс и активы на учебном счете точно такие же, как и на торговом счете.

О компании:

Группа компаний Forex Club — известный международный бренд на рынке онлайн-инвестиций и трейдинга с 1997 года.

Мы с нуля разработали уникальную торговую платформу Libertex, на которой доступны более 130 финансовых инструментов для торговли (валютные пары, золото, нефть, газ, фондовые индексы).

Мы работаем более, чем на 100 рынках, включая Россию, Латинскую Америку, Китай, страны Евросоюза и Азии.

Ликвидность для Forex Club предоставляют ведущие банки мира: Barclays, JPMorganChase, HSBC, CommerzBank и др.

Как регулируется деятельность Forex Club?

Деятельность Forex Club регулируется:

• Центром регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий (ЦРФИН).
• Комиссией по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР).

Как зарабатывать на финансовом рынке: 5 историй успешных трейдеров.

Истории успешных трейдеров — это настоящее подтверждение тому, что на финансовом рынке может зарабатывать каждый. Поэтому ниже вы узнаете 5 историй трейдеров Forex Club, которые согласились рассказать о своем успехе.

Трейдер Каспаров Павел получил чистую прибыль $72899

Сотрудничает с Forex Club больше 7 лет.

С 1 сентября 2010 по 13 ноября 2013 года получил чистую прибыль в размере $72899, используя только собственную торговую стратегию..

При этом торгует не только на собственные деньги, но и на деньги инвесторов для увеличения торгового капитала и прибыли.

История успеха взята с сайта Fxclub.org

Трейдер (отказался от публичного интервью) Forex Club уже вывел $361930.

Торгует с 15 января 2008 года.

До 11 августа 32 раза пополнил счет на общую сумму $11370, периодически зарабатывал, но в итоге все проигрывал. И это были инвестиции в опыт трейдинга, которые в итоге окупились в 45 раз.

15 сентября сделал депозит на $1000 и до конца месяца заработал $98190. Сразу же вывел $10000 прибыли, чтобы вернуть потерянные за полгода деньги.

За октябрь заработал $417665,3 и вывел $111942 прибыли.

За ноябрь заработал $328564,5 и вывел $239988.

За декабрь заработал $467101,62 и потерял $22000.

2009 год он начал с депозита $445000 и уже выведенной к этому времени прибылью $361930.

Торгует в основном на евро и фунте, комбинируя технический и фундаментальный анализы.

История успеха взята с сайта Fxclub.org

Трейдер Юрий Колесников зафиксировал прибыль $53000

Торгует с октября 2012 года.

До конца мая 2013 разрабатывал и проверял собственную торговую стратегию на основе технических индикаторов. В итоге за июнь-июль 2013 года зафиксировал прибыль $53000.

С самого начала торговал на реальном счете, так как не любит играть на искусственные деньги. Поэтому сразу вложил $300, чтобы лучше прочувствовать радость от заработка. За три недели увеличил депозит до $3000

В основном торгует на валютной паре EUR/USD. Предпочитает агрессивную торговлю и считает жадность и азарт главными «врагами» успешного трейдера. Торгует не только на собственные деньги, но и инвесторские.

История успеха взята с сайта Fxclub.org

Трейдер Александр Полканов из Норильска зафиксировал прибыль $43000.

Торгует с декабря 2011 года.

В процессе торговли были провалы и просадки, но, работая над психологическим настроем, в итоге удалось зафиксировать прибыль $43000.

В основном торгует на валютной парой USD/CAD. Придерживается консервативной, безрисковой торговли и считает, что управление эмоциями — очень важная черта успешных трейдеров.

История успеха взята с сайта Fxclub.org

Трейдер Евгений Григор увеличил депозит на 8000%.

Начал торговлю 4 апреля 2009 года на последние $100. После нескольких сделок с прибылью +100%, сразу же написал заявление об увольнении и продолжил торговлю на заработанные $700.

Главного успеха достиг в 2013 году, когда за несколько месяцев увеличил депозит на 8000%, торгуя на йене, после чего погасил долги и помог родителям.

Евгений торгует по новостям (фундаментальный анализ), выставляя ордеры «на пробой» перед выходом важных новостей, а также торгует «от ошибок аналитиков», основываясь на разнице в прогнозах.

Это всего 5 историй из тысяч, которые остаются нерассказанными, ведь «деньги любят тишину».

Вы тоже можете стать одним из тех, кто зарабатывает деньги на финансовом рынке. Для этого мы сначала рекомендуем вам пройти это обучение, а потом начать реальную торговлю в приложении Libertex.

Практика: как заключить первую прибыльную сделку

Давайте вместе разберем на практике, как зарабатывать на финансовых рынках.

Для этого вам понадобится 5 минут времени, демо-счет с учебными $5 000 и две валютные пары — EUR/USD и USD/CHF.

Они хорошо подходят для примера, потому что их котировки динамичны и можно получить прибыль в течение 5-30 минут.

1. Выберите актив EUR/USD и откройте сделку “В рост”. Для примера мы вкладываем $500 c мультипликатором 100.

2. Затем откройте вторую сделку «В рост» в валютную пару USD/CHF, задав аналогичную сумму и мультипликатор, как и в первой.

За каждую сделку взимается небольшая комиссия. Именно на ней зарабатывает брокер (как в банке, когда берут плату при обмене наличных валют). Размер комиссии отображается в окне открытия сделки. Но в отличие от банка, комиссии брокера значительно ниже. В нашем случае она составляет всего 0,043%.

3. Когда обе сделки открыты, подождите 5 минут (следите за тем, как меняется результат по обеим сделкам).

4. Когда прибыль от одной сделки превысит убыток от другой (либо когда обе сделки прибыльны) — закройте их, чтобы зафиксировать доход.

Если вы открыли сделки по этой инструкции и пока не видите прибыли -— не волнуйтесь. Просто продержите их открытыми чуть дольше. Вероятно, вы попали в период, когда рынок спокоен.

5. В нашем случае мы видим прибыль по USD/CHF, которая превышает убыток по EUR/USD. Значит, закрываем обе сделки одновременно и получаем прибыль на счет.

Сейчас вы видели, как мы заработали на USD/CHF всего за несколько минут, даже не используя аналитику. Теперь сделайте то же самое на вашем демо-счете, а затем снова вернитесь к обучению.

В следующем уроке вы узнаете, что такое мультипликатор и как с его помощью быстро увеличивать прибыль.

Что такое мультипликатор?

Мультипликатор — это основной инструмент терминала Libertex, который помогает увеличить прибыль трейдера.

Работает он очень просто.

Предположим, вы открываете сделку на $50 «В рост» EUR/USD и указываете мультипликатор 1. При росте цены актива на 10%, ваша прибыль составит $5 ($50 x 10%).

Если открыть эту же сделку с мультипликатором 20, то при росте цены актива на 10%, ваша прибыль будет рассчитываться из суммы в $1000 ($50 x 20) и составит $100 ($1000 x 10%).

Как видите, во втором варианте прибыль в 20 раз больше. В этом и есть суть мультипликатора.

Он как скорость автомобиля: чем она выше, тем быстрее мы достигаем цели. Но чем выше скорость, тем больше и риски. Поэтому мы выбираем оптимальный скоростной режим в зависимости от личного опыта, состояния дороги и правил дорожного движения.

Каждому начинающему трейдеру мы рекомендуем использовать минимальный мультипликатор — 1, чтобы избежать рисков, если цена актива пойдет не в том направлении, в котором вы предполагаете.

Постепенно, с ростом вашего опыта в торговле, размер мультипликатора можно будет увеличивать.

В следующем уроке вы узнаете, как эффективно управлять рисками с помощью ордера Stop Loss.

Что такое ограничение убытков (Stop loss)?

Stop Loss или ограничение убытка — это отложенный ордер, который заранее выставляет трейдер, чтобы обезопасить себя от лишних потерь. В случае, если цена актива пойдет не в том направлении, в котором ожидалось, сделка закроется автоматически без рисков для всего депозита.

Каждый трейдер сам для себя определяет границу допустимых убытков. По правилам управления капиталом лучше не рисковать в одной сделке больше, чем 10% от вкладываемой суммы.

Давайте рассмотрим на практике, как ограничить убыток по сделке:

Например, вы открываете сделку в рост EUR/USD, вкладывая $1000.

Чтобы ограничить убыток в момент открытия сделки выберите “Ограничить прибыль и убыток”.

В поле “Убыток” задайте сумму ограничения. В нашем случае это $100 (10% от $1000 =$100).

Готово. Если убыток по вашей сделке достигнет $100, она закроется автоматически.

Для полного контроля над торговлей, ордер Stop Loss используется в связке с ордером Take Profit. Подробнее о нем вы узнаете в следующем уроке.

Что такое ограничение прибыли (Take profit)?

Ограничение прибыли (Take Profit) — это отложенный ордер, который помогает автоматически контролировать прибыль от торговли.

Например, если у вас нет времени следить за ценой, или она меняется очень интенсивно, вы можете заранее выставить ограничение прибыли и идти по своим делам. Когда прибыль достигнет заданного уровня — сделка закроется автоматически, а деньги зачислятся на ваш счет.

Чтобы получить максимум прибыли в сделке, важно правильно задать уровень ограничения.

Давайте рассмотрим, как это сделать:

Например, вы открываете сделку в рост EUR/USD, вкладывая $1000.

Чтобы ограничить прибыль в момент открытия сделки выберите “Ограничить прибыль и убыток”.

В поле “Прибыль” задайте сумму ограничения. Согласно правилам управления капиталом, уровень прибыли нужно задавать в 1,5 раза выше, чем уровень убытка (смотрите предыдущий урок). В нашем случае, Take Profit = $150 ($100 — ваш Stop Loss, значить Take Profit $100*1,5=$150).

Готово. Когда прибыль достигнет $150, сделка закроется автоматически, а деньги будут мгновенно зачислены на ваш счет.

Чтобы строить более точные прогнозы о движении цен и потенциальной прибыли актива, важно освоить торговлю по новостям (фундаментальный анализ). Как быстро и просто провести такой анализ, мы объясним в следующем уроке на примере популярного актива — нефти.

Фундаментальный анализ на примере нефти

В этом видео вы узнаете, как с помощью фундаментального анализа можно зарабатывать на нефти

Цена на нефть меняется каждую минуту. Решения стран ОПЕК, война на Ближнем Востоке или увеличение добычи нефти в Иране сильно влияют на неё.

Например, в середине января 2020 года в интернете появились новости: «Россия и страны ОПЕК заявили, что планируют заморозить уровень добычи нефти, чтобы остановить падение цены».

16 февраля 2020 года министры энергетики России и стран ОПЕК наконец-таки договорились заморозить добычу нефти.

17 февраля цена выросла с $32.29 до $34.31 (+6.3%). Следующие 20 дней продолжался непрерывный рост, и уже 7 марта она достигла $40.76 (+26.2%).

Новости с подобными заявлениями и договоренностями вы видите каждый день в интернете и телевизоре. Каждое мировое событие или экономическая новость несет в себе торговый сигнал. И, анализируя их, вы можете делать выводы: цена на актив будет расти или падать.

Совершая сделки на основе такого подхода, вы по сути и занимаетесь фундаментальным анализом.

В следующем уроке вы узнаете, как с помощью фундаментального анализа зарабатывать на акциях Apple.

Фундаментальный анализ на примере Apple

Выход нового iPhone, iPad или MacBook — долгожданное событие. Длинные очереди в магазинах и бешеный спрос приводят к росту стоимости акций Apple.

И каждый преуспевающий трейдер знает, как на этом заработать.

Например, 9 сентября 2014 года проходила презентация нового iPhone 6.

В день презентации цена на акции Apple выросла с $98.06 до $101 (+3%).

О предстоящем событии писали все новостные сайты — каждый знал об этом. Скорее всего и вы видели эту новость.

Подобные новости о новых продуктах и сервисах мировых брендов (Facebook, Microsoft, Google, Tesla и др.) вы видите каждый день в интернете и телевизоре. И каждая новость несет в себе торговый сигнал, на котором вы можете заработать.

Совершение сделок на основе новостей и событий — это и есть фундаментальный анализ, которым пользуются трейдеры.

Кроме фундаментального анализа, они используют ещё и технический анализ, который невозможно проводить без понимания графика. Как работать с графиком в виде японских свечей мы расскажем в следующем уроке.

Что такое японские свечи?

В этом видео вы узнаете, что такое японские свечи и как они помогают зарабатывать трейдерам.

Финансовый рынок предсказуем. «Все, что было в прошлом, повторяется в будущем» — именно на этом постулате основан технический анализ, который используют для заработка трейдеры по всему миру.

Удобнее всего проводить технический анализ по японским свечам. Ещё в 17 веке торговцы в Японии использовали их, чтобы анализировать цены на рисовых биржах и прогнозировать изменения в будущем.

Японские свечи — самый наглядный и информативный способ отображения графика, который показывает движение цены за конкретный, выбранный трейдером период.

Каждая свеча состоит из 4-х элементов: цены открытия, цены закрытия, цены максимум и цены минимум.

Например, вы выбрали валютную пару EUR/USD, переключились на свечной тип графика и установили часовой масштаб. Это значит, что каждая свеча будет строиться час и показывать, как менялась цена за этот период.

В начале часа цена актива установилась на отметке 1 — это цена открытия. Затем, под влиянием экономических событий, она опустилась до отметки 2 и возросла до отметки 3, но в конце часа зафиксировалась на отметке 4 и стала ценой закрытия.

Область между ценой открытия и закрытия называется телом свечи. А области между ценовым минимумом или максимумом и телом свечи — это фитиль.

Свеча зеленого цвета означает, что цена актива за период выросла. Красная свеча сигнализирует вам о снижении стоимости актива.

Свечной анализ дает возможность предсказывать рынок и зарабатывать деньги на конкретных торговых стратегиях.

О том, как зарабатывать на стратегии “Молот”, вы узнаете из следующего урока.

Стратегия «Молот»

В этом видео вы узнаете, как открывать прибыльные сделки по стратегии «Молот» (ниже также размещен текстовый вариант этого урока).

Как узнать, когда лучше открыть сделку и закрыть ее, чтобы получить прибыль?

Из этого урока вы узнаете о простой стратегии «Молот», которая поможет легко определять сигналы на покупку и продажу любого актива.

Итак, чтобы узнать, когда заключать сделку:

1. Откройте график инструмента на весь экран, просто повернув телефон.
2. Задайте график в виде свечей и установите масштаб 15 минут.

Найдите формирующийся молот — свечу с маленьким телом (свеча — это зелёный или красный прямоугольник) и длинным фитилем (вертикальная линия, выходящая из свечи).

Как только молот сформируется, откройте сделку в снижение, если длинный фитиль направлен вверх или сделку в рост, если длинный фитиль направлен вниз.

Укажите сумму, мультипликатор и ограничьте возможный убыток. Нужное значение рассчитается автоматически.

Эта стратегия применима к любому инструменту и графику любого масштаба — от минуты до месяца.

В следующем уроке вы узнаете, как зарабатывать на стратегии «Просвет в облаках».

Стратегия «Просвет в облаках»

В этом видео вы узнаете, как открывать прибыльные сделки по стратегии «Просвет в облаках» (ниже также размещен текстовый вариант этого урока).

Суть стратегии «Просвет в облаках» заключается в том, чтобы найти точку разворота тренда и получить прибыль на росте актива.

Чтобы найти точку для входа в сделку:

1. Откройте график выбранного актива.
2. Установите масштаб графика — 15 минут.

Найдите две свечи разного цвета.

Вторая свеча должна быть выше середины предыдущей, но не перекрывать ее полностью.

Дождитесь появления третей свечи и убедитесь, что она такого же цвета, как вторая. Когда третья свеча сформируется полностью — откройте сделку на покупку актива.

Укажите сумму, мультипликатор и ограничьте возможный убыток. Нужное значение рассчитается автоматически.

Следите за графиком и закройте сделку, когда сформируется свеча противоположного направления.

Теперь вы знаете, как зарабатывать на развороте тренда.

В следующем уроке вы узнаете, как зарабатывать на стратегии «Вечерняя звезда».

Стратегия «Вечерняя звезда»

В этом видео вы узнаете, как открывать прибыльные сделки по стратегии «Вечерняя звезда» (ниже также размещен текстовый вариант этого урока).

Вечерняя звезда также относится к стратегиям торговли по тренду и поэтому легка в освоении.

Чтобы заработать на этой стратегии:

1. Откройте график выбранного актива и установите масштаб — 15 минут.

Найдите на графике конфигурацию из трех свечей: первая большая, вторая маленькая и третья большая, цвета противоположного направления. Такая конфигурация говорит о том, что стоимость актива, скорее всего, будет падать и его нужно продавать.

Когда все три свечи «звезды» сформировались — откройте сделку «В снижение».

Задайте сумму, мультипликатор и ограничьте возможный убыток. Нужное значение рассчитается автоматически.

Закройте сделку, когда на графике сформируется свеча противоположного направления.

Если вы прошли все предыдущие уроки, значит, знаете три основные стратегии, которые помогут вам прибыльно торговать.

Самое время перейти к последнему уроку, в котором вы узнаете, как пополнить счет и начать зарабатывать реальные деньги.

Почему профессиональные трейдеры используют веб-версию Libertex?

Наверняка вы уже поняли: чтобы заключать прибыльные сделки, нужно анализировать рынок. Чем больше в вашем распоряжении информации, тем более успешно вы торгуете.

Мы провели исследование среди успешных трейдеров и выяснили, что 81% из них торгуют на двух устройствах:

1. Анализируют рынок в веб-версии Libertex (через браузер с компьютера)
2. Используют мобильное приложение, чтобы отслеживать изменения по открытым сделкам.

Веб-версия(libertex.fxclub.org) доступна трейдеру по тому же логину и паролю, что и мобильное приложение. Так как это одна платформа, результаты торговли синхронизируются автоматически.

Почему трейдеры трейдеры торгуют успешнее, если используют веб-версию Libertex(libertex.fxclub.org)?

рейтинги активов: “Лидеры роста” и “Лидеры падения”. Платформа сканирует финансовые рынки и определяет те активы, которые сильнее всего выросли или упали за конкретный период.

более 100 индикаторов, 6 видов графиков отображения цены — это возможность проводить полноценный технический анализ.

доступ к ленте новостей, на основе которых можно принимать решения о сделках.

доступ к ежедневным прогнозам экспертов компании, где можно найти торговые сигналы для заключения прибыльных сделок.

Когда переходить на реальную торговлю?

Аналитики и преподаватели академии трейдинга обычно советуют заключить хотя бы одну сделку на реальном счете еще до обучения, чтобы прочувствовать рынок.

Осторожные трейдеры предпочитают сначала пройти обучение, а затем торговать на реальном счете.

В любом случае, начинающие трейдеры часто спрашивают, как определить свою готовность к реальной торговле.

Проверьте себя! Если вы знаете:

• Принципы работы на финансовых рынках
• Как открыть и закрыть сделку.
• Что такое японские свечи.
• Что такое фундаментальный анализ.
• Как торговать по тренду.
• Несколько стратегий торговли.
• Как установить ордера Stop Loss и Take Profit.
• Как пополнять торговый счет.

Значит вам уже пора наращивать практический опыт и переходить на реальную торговлю. С какой суммы лучше начинать, вы узнаете из следующего урока.

Как пополнить счет?

Чтобы начать реальную торговлю и заработать, нужно пополнить торговый счет. Сделать это можно за несколько простых шагов.

Убедитесь, что в приложении Libertex вы переключены на реальный счет. Чтобы переключаться между счетами, нажмите на кнопку «Перейти на реальный счет».

Перейдите в меню «Мои счета» и нажмите на кнопку «Пополнить счет».

Выберите способ пополнения, например, банковскую карту. После этого укажите сумму пополнения. Если она выше $100, то вы получите бонус 100%.

Подтвердите личные данные, заполнив поля формы. Если вы пополняете счет первый раз, вам нужно будет ввести паспортные данные или телефон, чтобы подтвердить личность.

Введите требуемую информацию и нажмите «Подтвердить».

Введите данные банковской карты и нажмите «Оплатить».

Поздравляем! Вы прошли обучение для успешной торговли на финансовых рынках.

Теперь вы знаете основы трейдинга, которых достаточно, чтобы начать реальную торговлю! Пополните счет, получите 100% бонус за пополнение и начните зарабатывать деньги уже сегодня

Финансовые активы — это то, на чем вы можете зарабатывать в приложении Libertex: акции (Google, Apple, Tesla), энергоресурсы (нефть), металлы (золото, серебро), валютные пары (EUR/USD, USD/RUB), индексы (Dow Jones, DAX).

Котировка (курс) — текущая цена актива.

Например, если котировка валютной пары EUR/USD равна 1.2560, это значит, что 1 евро стоит 1.2560 доллара США. Если котировка нефти Brent — 45.5, это означает, что цена 1 барреля нефти составляет 45.5 доллара США.

Графический анализ — изучение графика финансового актива с целью найти закономерности движения цены.

Пример применения графического анализа — торговля по тренду (то есть, в том направлении, куда долгое время идет цена).

Сформировать портфель — одновременно открыть сделки в разные активы. Цель — стабилизировать прибыль от торговли.

Например, вы открываете сделки в рост EUR/USD, в снижение нефти Brent и в рост акций Apple. Даже если одна сделка оказалась неудачной, две другие позволили вам получить прибыль.

Золотое правило успешного портфеля: прибыльные сделки должны перекрывать убыточные. Тогда вы всегда будете зарабатывать.

Тренд — движение цены актива в одном направлении (явный рост или снижение) за определенный промежуток времени.

Например, за неделю цена барреля нефти выросла с $26 до $42 — это восходящий тренд. Вы можете принять решение открыть сделку в рост. Когда цена актива продолжит расти — вы заработаете.

Мультипликатор — коэффициент, который позволяет увеличить потенциальную прибыльность сделки.

Например, вы открываете сделку «В рост» EUR/USD, вкладывая $50 собственных средств, и указываете мультипликатор 100. Тогда ваша прибыль будет рассчитываться уже исходя из суммы $5000 ($50 x 100).

Благодаря мультипликатору вы можете торговать крупными суммами, имея небольшой депозит на счете. Совет: не злоупотребляйте мультипликатором, так как он одновременно повышает риски, в случае неожиданного движения рынка.

Зафиксировать прибыль — закрыть открытую сделку, по которой вы видите прибыль. Только после этого она будет зачислена на ваш счет и доступна для снятия.

Например, вы открыли сделку в рост акций «Apple». Акции растут в цене и прибыль от сделки увеличивается. Но пока она выражается лишь в более высокой цене акций. Чтобы получить текущую прибыль в виде реальных денег, вам нужно закрыть сделку — то есть, зафиксировать прибыль.

Технический анализ — изучение того, как менялась цена актива в прошлом и причин, по которым это произошло. Такой подход позволяет определить закономерности и на их основе прогнозировать будущие изменения цены.

Например, если цена актива росла в течение месяца, после чего немного снизилась и снова возобновила рост, то мы можем предположить, что этот рост продлится еще месяц, как было ранее в таких же условиях.

Экономическое событие — экономическая новость, которая непосредственно влияет на стоимость конкретного актива.

Пример события — выход ежеквартального отчета Google. Если выручка компании за квартал оказывается выше, чем за такой же период прошлого года, то новость считается позитивной, и акции Google растут в цене. Чтобы заработать на этом, нужно открывать сделку «В рост».

Торговый сигнал — условный знак на открытие или закрытие сделки, который трейдер получает в процессе анализа рынка.

Сигнал подсказывает трейдеру:

• в какой момент открыть сделку;
• в каком направлении: в рост или в снижение;
• когда закрыть сделку, чтобы получить максимальную прибыль.

Например, вы следите за графиком золота, видите, что тренд идет вверх и сформировались нужные свечи. Это сигнал на открытие сделки «В рост».

График в виде свечей — способ отображения графика цены актива. Считается более информативным по сравнению с графиком в виде линий.

Формируется из свечей зеленого и красного цвета. Зеленая свеча означает, что цена актива на протяжении выбранного времени росла. Свеча красного цвета означает, что цена падала.

Каждая свеча состоит из 4-х параметров: цена открытия, цена закрытия, цена максимум и цена минимум.

Область между ценой открытия и закрытия — это тело свечи (зеленый или красный прямоугольник).

Области между ценой открытия / закрытия свечи и ценовым минимумом / максимумом называется фитилем (тонкая вертикальная линия, выходящая из тела свечи).

Свеча с маленьким телом — свеча, у которой область между ценой открытия и закрытия (зелёный / красный прямоугольник) значительно меньше фитиля (вертикальная линия, выходящая из тела свечи).

Свеча с маленьким телом и длинным фитилем сигнализирует о том, что цена достигла своего максимума / минимума и дальше, вероятно, произойдет разворот тренда, т.е. цена актива пойдет в противоположном направлении.

В нашем случае мы видим свечу с маленьким телом и длинным фитилем, направленным вниз — это признак разворота рынка в сторону повышения и сигнал для открытия сделки «В рост».

Ограничение убытков — установка лимита потерь в конкретной сделке, при достижении которого она закроется автоматически. Устанавливая ограничение, вы страхуете себя от убытков, если цена актива идет не в том направлении, в котором вы предполагали.

Например, вы открываете сделку «В рост» EUR/USD на $2000 и ограничиваете убыток — $600. Если вдруг цена EUR/USD резко пойдет вниз, и убыток в сделке достигнет $600, она закроется автоматически, что позволит вам сохранить депозит.

Разворот тренда — изменение тенденции движения цены.

Например, в течение месяца цена на нефть падала. Но выходит новость, что страны ОПЕК договорились ограничить добычу «черного золота», что напрямую влияет на повышение котировок. В этот момент цена на нефть прекращает падение и начинает расти. Происходит разворот тренда.

Конфигурация из трех свечей — три свечи, идущие подряд.

Эти конфигурации образуют различные фигуры, в нашем случае — это «Вечерняя звезда». Анализируя конфигурации из трех свечей, вы можете принимать грамотные решения об открытии сделок.

Чтобы получить дополнительные обучающие материалы, торговые сигналы и аналитику от экспертов, нажмите на кнопку «Нравится» под этим текстом.

Что такое мультипликатор на Форексе и как его использовать

Прибыльность работы на Форекс во многом определяет набор используемых инструментов. Учитывая потребности клиентов, брокеры встроили в функционал платформы – мультипликатор.

Инструмент позволяет сократить возможные риски, увеличить доходность контрактов, более эффективно управлять средствами на счете.

Определение

Что такое мультипликатор на Форексе — это коэффициент для увеличения или уменьшения размера инвестиций по отношению к стоимости актива. Применяется трейдерами в системах риск-менеджмента перед инвестированием денег в ПАММ-счета и разные торговые активы.

Понять, что означает мультипликатор в Форексе, можно рассмотрев принцип его работы на практике. Процесс трейдинга на валютном рынке состоит из 2-х обязательных процессов:

• Заключение торговых сделок с целью — получение прибыли при правильно спрогнозированном направлении движения стоимости.
• Определение размера кредитного плеча при торговле. Контролируя данный параметр, трейдер уменьшает или увеличивает риски, и размер потенциальной прибыли.

Если пользователь работает самостоятельно, он единолично решает две задачи — управляет рисками и торгует. Если он распоряжается деньгами инвесторов, распределению рисков уделяется минимум внимания.

Пример: трейдер создал ПАММ-счет и для привлечения большего количества вкладчиков объявил, что предельный уровень просадки не превысит 25%. Для желающих вложить деньги значение вполне приемлемо. На практике показатель означает, что при превышении 25% просадки инвестору придется выводить средства – невыполнение торговцем обязательств говорит о низком профессионализме.

75% денег от общего депо не подвергается риску – не учавствует в торговле, и вкладчик гарантированно получит сумму назад – деньги можно применить для других инвестиционных целей, например, банковский депозит, другой ПАММ-счет и пр.

Поэтому и появился мультипликатор — коэффициент риска при инвестировании, позволяющий повысить или понизить риски, зависимо от значения. Например, управляющий трейдер работает с кредитным плечом 1:6 и показывает стабильный рост. Уровень его заработка – 1-2%, что не выгодно вкладчикам. Однако, если последние смогут применить повышающий коэффициент 5, прибыльность составит 5-10% за месяц – показатели более приемлемы.

Понижающее значение не интересно для инвесторов, как повышающий. Добиться эффекта снижения можно искусственным путем — вложить меньшее количество средств. Следовательно, повышающие коэффициенты позволяют гибко управлять ПАММ-портфелем.

Применение

Используется для решения двух задач:

• Корректировка трейдинга управляющих трейдеров. Например, если вкладчику не выгодно действующее соотношение риск/прибыль, можно увеличить доходность при вложении денег в консервативного спекулянта, или минимизировать потери, сотрудничая с агрессивным торговцем.
• Повышение эффективности использования денег, которыми распоряжается инвестор.

При инвестировании в валютные позиции, размер множителя имеет значение от 1 до 200 с шагом в единицу. Если деньги вкладываются на ПАММ-площадках в трейдеров, доступные значения коэффициента: 5; 4; 3; 2; 1,5; 1; 0,75; 0,5; 0,25.

Выгода для инвестора от использования повышающих коэффициентов понятна. Разберемся с преимуществами применения для управляющего трейдера. Во-первых, ему удобней наблюдать за колеблющимися средствами инвесторов. Во-вторых, возможность контролировать соотношение риски/прибыль на ПАММ-счете, способствует приросту инвесторов.

Мультипликатор на Libertex

Брокер Форекс Клаб в числе первых показал, что такое мультипликатор в Forex и его применение на практике. Функция внедрена в гибридную платформу Libertex. Отличительная особенность — отсутствие значений, непонятных новичкам. Например, своп, спред и пр.

Libertex — первая платформа, использующая вместо кредитного плеча мультипликатор. Коэффициент позволяет повысить прибыльность сделок в 2-500 раз. Например, если пользователь устанавливает коэффициент 100 и вкладывает 50$, максимальный доход составит 5000$. Важно! При неудаче убыток не превысит размера вложенной суммы.

Большинство других Форекс-терминалов не ограничивают потери суммой вложения при использовании кредитного плеча – трейдер рискует объемом всех средств, находящиеся у него на счету. На Libertex подобные риски отсутствуют.

Для использования платформы зарегистрируйтесь на официальном сайте Forex Club и выберете вложение «Торговать онлайн в Libertex». Появится окно с выбором:

Если не имеете опыт в торговле, начните с учебного аккаунта, предполагающего трейдинг виртуальными деньгами – пользователь не рискует собственными деньгами.

Алгоритм использования терминала:

• • Нажать кнопку «Открыть сделку» в правой части экрана.

• • Указать сумму сделки. Выставить удобный коэффициент — увеличивать значение стоит при уменьшенных рисках. Система автоматически покажет размер максимального заработка при верном прогнозе.

• Выбрать направление движения графика на основании анализа рынка. Если тенденция соответствует прогнозу, можно увеличить размер сделки. При повышении рисков — ограничить убытки.

Дополнительное преимущество платформы Libertex — возможность использования отложенных ордеров – настроить начало участия в торговле при достижении определенного ценового курса. Для этого выбрать вложение «При котировке».

Подытожим

Мультипликатор — удобная функция, позволяющая решить несколько задач. Инвесторы в ПАММ-счета при помощи данного инструмента самостоятельно контролируют доходность и риски. Управляющие трейдеры привлекают внимание большего количества инвесторов.

Остались вопросы? Задайте их в комментариях ниже. Мы с удовольствием ответим.

Что означает мультипликатор на Forex? Что означает и что от него зависит?

Заработок на Форексе основан на механизме плеча.

Допустим у Вас на счете 50 руб. А курс доллара, допустим, как раз 50 руб. за доллар. Вы берете плечо, например, 1:10 и покупаете не $1, а $10 за 500 руб. Потом курс доллара повышается и Вы продаете их за 560 руб. И разницу в 60 рублей забираете себе. У Вас на счете станет 50 руб. +60 руб. =110 руб.
В обменном пункте при увеличении курса доллара с 50 руб. до 56 руб. Вы заработаете только 6 руб. А на Форексе при плече 1:10 Вы заработаете 60 руб.. При плече 1:100 Вы заработаете уже 600 руб. (на счете будет уже 650 руб.). И т. д.

Именно из-за механизма плеча люди идут на Форекс, а не в обменный пункт. Если бы не механизм плеча, то Форекс ничем не отличался бы от обычного обменного пункта.

Мультипликатор в форексе что это

На этой торговой платформе пользователям не придется столкнуться с такими понятиями как спреды, свопы и кредитное плечо. Вместо этого инвесторы вкладывают свои средства в интересующий актив и выставляют нужные условия сделки. Вход в сделку. Для того, чтобы посмотреть, как это работает, нужно сделать следующее:

1. Выбрать опцию «Открыть сделку». Откроется панель для заключения сделок.
2. Для начала нужно выставить сумму сделки, после чего прокрутить колесо мультипликатора и выставить нужное значение. К примеру, при инвестиции в 1000$ и активированном мультипликаторе со значением 20.
3. Эта опция тут же покажет, сумму сделки с учетом выбранного показателя, относительно которой будет рассчитываться доход и комиссия.

Если трейдер уверен, что прогноз был составлен с точностью до 80-90%, то он может выставить высокий показатель.

Как работает мультипликатор на forex

Мультипликатор сохраняет соотношение риск/доход при работе с любым видом ПАММ-портфелей Главное преимущества мультипликатора при формировании портфеля заключается в том, что оно позволяет инвестору видоизменять ранее зафиксированную прибыльность портфеля. К примеру, пользователь может сменить консервативный портфель на более агрессивный, но при этом соотношение заработка и риска останется прежним.
Благодаря мультипликатору, оптимизационная задача достигается быстрее, путем нахождения выгодной структуры портфеля и коэффициента риска для каждого счета. Манипуляции по «передвижению» показателя мультипликатора в большую или меньшую сторону помогают снизить или наоборот увеличить предполагаемую доходность портфеля и быстро добиться диверсификации портфеля.

Таким образом, мультипликатор – один из самых эффективных инструментов на рынке Форекс.

Что такое мультипликатор на форекс, как его правильно использовать?

Этот инструмент используется для регуляции и коррекции торговой стратегии управляющего. Главное правило риск менеджмента – это корректное соотношение рисков и прибыльности.

Что такое мультипликатор на форексе?

Управляющий трейдер, желающий построить успешную карьеру, активно использует корректировочный коэффициент для обеспечения наибольшей привлекательности ПАММ-счета. Потенциальный пробой сделок сокращается, капитал обращается на валютно-обменном рынке и приносит инвестору достойную прибыль.
При этом непосредственно управляющий получает хороший процент от каждой сделки. На языке новичков мультипликатор – блокировка игры при превышении рисков предельного значения.

Программа защищает капитал от утраты, сообщает пользователю о вероятности убытков. Единственный существенный недостаток использования индикатора – ограниченный потенциал прибыльности за счет вариации процента убыточности.

Что такое мультипликатор на форексе и как он работает

Главная страница » Обучение » Мультипликатор на форексе Многолетний опыт множества трейдеров позволяет выделить две базовые задачи, возникающие при торговле на финансовых рынках: 1) сделать своевременные вход в рынок и выход из него, закрывая ордер в прибыльной позиции; 2) правильно определить размер кредитного плеча (относится к категории мани-менеджмента). Если трейдер работает сам на себя, ему придется решать две задачи самостоятельно. Если же управляет счетом с инвесторскими средствами, то возникает необходимость определять процент собственных средств в составе данного счета, которыми трейдер готов рисковать. А решить такой вопрос поможет относительно новое техническое средство под названием мультипликатор. Наверно, вам уже приходилось слышать вопрос о применении некоего «мультипликатора» на Форексе. Рассмотрим этот инструмент более детально. Мультипликатор форекс.

Мультипликатор на форексе

Использование мультипликатора создает примерно такой эффект, как если бы сумма депозита превышала ваш реальный максимум в 5 раз – при вложениях в управляющего трейдера, или же максимум до 100 раз – при вложениях в валютные пары и драгметаллы.Внимание! При использовании мультипликатора для валютных пар его значения будут состоять в диапазоне от 1 до 200, а шаг равен 1. При инвестициях в управляющих ПАММ-счетами значения будут составлять: 0,25; 0,5; 0,75; 1; 1,5; 2; 3; 4; 5.

Но возникает и обратный вопрос: а чем же мультипликатор выгоден трейдеру? Как отмечалось выше, торговец сможет мониторить изменение баланса инвесторских средств, но это еще не все… Основной плюс – это довольный инвестор! К трейдеру, использующему мультипликатор, постоянно будет расти очередь инвесторов, ведь у него можно контролировать состояние счета и базовые показатели – риск/прибыль.

Что такое мультипликатор в форексе?

Потенциальная доходность возрастает, капиталовкладчики активно проводят вложения.

• С ростом прибыли пропорционально возрастает комиссионное вознаграждение посредника.
• Когда тенденция приближается к финишу, трейдер снижает показатели и минимизирует риски потерь.
• Умело управляя капиталом, игрок валютного рынка расставляет приоритеты и производит маневры на грани экстрима и выгоды. Чтобы идеализировать картину доходности, инвесторы работают с трейдерами различной активности.

Агрессивные стратегии способны приносить большую прибыль, но несут высокий риск убытка. Игроки с умеренной, консервативной тактикой обеспечат собственнику стабильный профит среднего размера. Управляемый счет с мультипликатором – идеальный вариант для инвестирования. Трейдер представляет пользователю на выбор несколько ПАММ-счетов с различными коэффициентами мультипликации доходности и рисков.

Что такое мультипликатор на форексе или оптимизация памм портфеля

Инвестиционный портфель Никто не отменял значимость этого инструмента для инвестора. Его можно сравнить с ручной диверсификацией средств.

То есть инвестор, используя этот показатель, выбирает гибкую систему инвестирования. Таким образом, на плечи трейдеров-управляющих не ложится полностью ответственность за капитал инвестора.

Они могут самостоятельно заниматься мани-менеджментом и риск-менеджментом, а не просто бездумно вкладывать свои средства, ожидая профита. Инвестируя сразу в несколько ПАММ-счетов, инвестор может добиться идеального соотношения прибыльности и убытков.

Для этого он может выбирать управляющих с агрессивной системой торговли и выставлять пониженные коэффициенты. Для трейдеров, которые предпочитают умеренный трейдинг и желают увеличить прибыльность, к сожалению, риски повысятся также.

Мультипликатор в форексе что это

Разумное расходование капитала и правильное использование финансовых инструментов – залог успешного трейдинга. Инвесторы ведут торговлю, опираясь на один-два индикатора, или используют целый набор индексов технического анализа.
Мультипликатор Форекс позволяет участникам валютного рынка оптимизировать торговый процесс, облегчить процедуру управления рисками. Расскажем подробнее, как работает этот специальный функционал, и какой результат получит трейдер от его применения. Содержание статьи

• Особенности мультипликатора
• Принцип работы
• Использование мультипликатора при инвестировании средств в управляющих
• Назначение и пример использования мультипликатора
• Видео по теме
• Комментарии

Особенности мультипликатора Мультипликатор на Форекс что это? Такой вопрос очень часто звучит из уст новичков валютно-обменного бизнеса.

При инвестировании в счета управленца доходность вложений возрастает до пяти раз, на играх с валютными парами, финансовыми инструментами прибыль увеличивается до ста раз. Система оптимизации работает очень просто: в первую очередь пользователь выбирает инструмент торговли (например, медь, золото, валюту), далее игрок просчитывает сумму вложений.

Настройки выбираются в один клик, сервис понятен даже неопытному игроку. В мультипликаторе инвестор устанавливает ожидаемый процент риска, выбирает шаг и направление тренда. Трейдерам стоит понимать, что мультипликатор не всегда играет на пользу. Например, участник валютного рынка сделал ставку на 10 единиц, а курс поднялся только на пять. Соответственно, прибыль составит 50%. Для убыточных контрактов сумма потери будет увеличена на размер шага, то есть десятикратно. Преимущество индикатора – мобильность.

LibertEx с полезным мультипликатором

LibertEx теперь содержит интересную “фишку”, названную мультипликатором. Нечто подобное уже приходилось встречать, только немного в другом формате, о чем ниже. Сейчас же хотелось бы рассказать о том, как управляющие и инвесторы смогут по-новому работать с рисками, что, на наш взгляд, действительно улучшит жизнь и трейдерам, принимающим инвестиции, и их клиентам.

Мультипликатор позволяет инвесторам самостоятельно задавать риск, который будет применен к их капиталу. Например. Если нравится, как торгует управляющий, но есть предположение, что можно было бы риск даже увеличить, что бы поднять доходность, то выставляется повышающий коэффициент, например, х1,5. Таким образом, торговля продолжается в своем же темпе, но риск у инвестора поднят по его же желанию.

То же самое клиент управляющего может проделать в обратную сторону, если считает, что в целом динамика торговли трейдера хорошо, а вот риск высоковат. Тогда достаточно с помощью мультипликатора выбрать понижающий коэффициент, который снизит риски до приемлемых, в понимании инвестора, размеров.

Что касается выгод для управляющих, то в качестве главного плюса это довольный клиент. Когда инвесторы заинтересованы и дольны, то это всегда положительно сказывается на размере капитала для инвестиций. Может быть ранее человек не выбирал управляющего именно из-за неподходящего, с точки зрения клиента, уровня рисков. Теперь трейдер будет не только замечен, но так же и востребован.

Так как ранее количество торговых инструментов в LibertEx было ограничено EUR/USD, GBP/USD, Gold, Silver, то теперь брокер Forex Club добавил еще дополнительные пары: USD/CHF, USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD, CAD/JPY, CHF/JPY, EUR/CHF, EUR/JPY. Инвестиционные возможности клиентов компании теперь еще более расширены.

Что такое мультипликатор на Форекс, как его правильно использовать?

Мультипликатор на Форекс – это один из инструментов, которые используют трейдеры для мани-менеджмента. Большинство брокеров предлагают в своем арсенале множество дополнительных опций, которые помогают снизить риски и увеличить сумму потенциальной прибыли. Однако для эффективной работы, нужно уметь правильно их применять.

Зачем нужен мультипликатор?

Опытные трейдеры знают, что основополагающим фактором при торговле выступает правильное управление капиталом. Для этого существует масса инструментов. Что же делать тем, кто предпочитает не самостоятельно торговать, а инвестировать? Инвесторы также могут регулировать свои риски, используя мультипликатор.

Инвестор, работающий с ПАММ-счетами и другими сервисами может указывать процент средств, которыми можно рискнуть. Делает это он с помощью мультипликатора.

Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари!

— более 20 лет на рынке Форекс;
— 3 международные лицензии;
— 75 инструментов;
— быстрый и удобный вывод средств;
— более двух миллионов клиентов;
— бесплатное обучение;
Альпари — это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала — просто зарегистрироваться на сайте!

Отвечая на вопрос, что же такое мультипликатор, можно сказать, что это регулирующий инструмент, который управляет потенциальными рисками. Мультипликатор аналогичен кредитному плечу, которое используют трейдеры при торговле на стандартных, не инвестиционных счетах.

Мультипликатор Forex – это коэффициент, который используется для расчета уровней риска, перед тем как инвестировать в тот или иной актив. Мультипликатор помогает рассчитать, как будет изменена сумма инвестиции пользователя в той или иной ситуации. Данный показатель можно регулировать постоянно.

Как работает мультипликатор?

Для того чтобы грамотно инвестировать, торговцы должны знать несколько принципов и правил, которые лежат в основе риск-менеджмента. Этот инструмент используется для регуляции и коррекции торговой стратегии управляющего.

Главное правило риск менеджмента – это корректное соотношение рисков и прибыльности. И инвесторы, и трейдеры должны понимать, что при потенциальной высокой прибыли, соответственно, существенно возрастают риски все потерять или шанс крупно заработать. Мультипликатор Forex позволяет увеличивать прибыльность от вложенного капитала, предоставленного инвестором.

Этот инструмент дает возможность создать оптимизированную систему. Кредитное плечо напрямую связано с таким понятием, как мультипликатор. Для того, чтобы лучше понять систему работу мультипликатора, можно попробовать инвестировать на платформе Forex Club Libertex.

Мультипликатор Forex Club Libertex

Брокер Форекс Клаб представляет инновационную платформу, гибрид площадки для трейдинга и инвестирования. На этой торговой платформе пользователям не придется столкнуться с такими понятиями как спреды, свопы и кредитное плечо.

Вместо этого инвесторы вкладывают свои средства в интересующий актив и выставляют нужные условия сделки.

Для того, чтобы посмотреть, как это работает, нужно сделать следующее:

1. Выбрать опцию «Открыть сделку». Откроется панель для заключения сделок.
2. Для начала нужно выставить сумму сделки, после чего прокрутить колесо мультипликатора и выставить нужное значение. К примеру, при инвестиции в 1000$ и активированном мультипликаторе со значением 20.
3. Эта опция тут же покажет, сумму сделки с учетом выбранного показателя, относительно которой будет рассчитываться доход и комиссия.

Если трейдер уверен, что прогноз был составлен с точностью до 80-90%, то он может выставить высокий показатель. Хотя при этом значительно увеличиваются риски, но при точном прогнозе потенциальная прибыль может оказаться тоже весьма привлекательной. И наоборот, если пользователь платформы Либертекс хочет войти в сделку, но не уверен в своем прогнозе, может ограничить риски, тем самым снизится сумма потенциальной прибыли.

ПАММ-счета

Мультипликаторной системой пользуются и управляющие счета и инвесторы. Для чего же он нужен управляющему-трейдеру? Каждый управленец имеет желание улучшить результат своего счета.

Нюанс! Главными показателями успешного ПАММ-счета являются получения инвесторами высокого процента прибыли и отсутствие просадок. Трейдеры должны уметь управлять капиталом и применять приемы риск-менеджмента.

Работает это примерно так:

1. Трейдер, рассчитывая сумму потенциальной прибыли, понимает, что он не принесет инвестору желаемого результата, и процент профита составит всего 3% от суммы инвестиции.
2. Тогда ему на помощь приходит мультипликатор. Управленец увеличивает его показатели в 10 раз, и сумма прибыли уже составляет 30%.
3. Кроме того, трейдер имеет также интерес в этом, потому что сумма его вознаграждения тоже повышается.
4. Видя, что тенденция близка к завершению, трейдер может понизить показатели этого инструмента риск-менеджмента, чтобы избежать просадки.

Таким образом, постоянно меняя и рассчитывая эти значения, управленец умело маневрирует между рисками и потенциальной прибыльностью. Такая система позволяет заставить работать капитал и приносить стабильную прибыль.

Инвестиционный портфель

Никто не отменял значимость этого инструмента для инвестора. Его можно сравнить с ручной диверсификацией средств. То есть инвестор, используя этот показатель, выбирает гибкую систему инвестирования. Таким образом, на плечи трейдеров-управляющих не ложится полностью ответственность за капитал инвестора.

Они могут самостоятельно заниматься мани-менеджментом и риск-менеджментом, а не просто бездумно вкладывать свои средства, ожидая профита. Инвестируя сразу в несколько ПАММ-счетов, инвестор может добиться идеального соотношения прибыльности и убытков. Для этого он может выбирать управляющих с агрессивной системой торговли и выставлять пониженные коэффициенты. Для трейдеров, которые предпочитают умеренный трейдинг и желают увеличить прибыльность, к сожалению, риски повысятся также. Прибыльность от одних счетов будет перекрываться с помощью других

Такая опция на торговой площадке позволит повысить доход от инвестиций и трейдинга на Forex. Это значит, что средства, находящиеся в управлении, будут использованы с максимальной эффективностью, сумма может в несколько раз превышать уже имеющиеся деньги на балансе. При этом стоит помнить, что неправильное использование этой функции может привести к полной потере капитала.

Брокер Форекс Клуб для начинающих и не только – обучение в Академии Forex Club + лучшая торговая аналитика

Здравствуйте, уважаемые читатели блога iklife.ru!

Вы решили последовать совету, данному в статье про рейтинг брокеров Форекс, и познакомиться с разными фирмами, чтобы не ошибиться в выборе? Герой сегодняшнего обзора – брокер Форекс Клуб. Возможно, он понравится вам больше.

Эта компания не может считаться самой крупной в России, она не хвастается лицензией Центробанка, но в рейтинговых списках занимает передовые позиции. Ниже мы пройдём процесс регистрации, изучим торговые условия, платформы и прочие важные вещи.

Начинаем работать

Заходим на главную страницу официального сайта Forex Club, нажимаем на большую кнопку “Начать торговать сейчас”.

При регистрации мы можем либо сразу создать реальный счёт, либо сделать для начала учебный.

Я в качестве примера зарегистрирую демо-счёт. В моё распоряжение поступают виртуальные 5 000 $ и те же самые торговые инструменты, что и на реальном счёте. Каких-то особенных данных, в том числе паспортных, не нужно.

После заполнения формы на почту приходит письмо с уведомлением. Подтверждать регистрацию нет необходимости, можно сразу переходить к торговле.

Если я не буду перекочёвывать в почтовый ящик или личный кабинет, а останусь на отправной страничке сайта, мне откроется терминал под названием Libertex, через который совершаются торговые операции большинством трейдеров. Давайте ознакомимся с интерфейсом этой веб-платформы, а после поговорим о двух других терминалах – разработанной программе Rumus и уже знакомом нам MT4.

Терминал Libertex

Я просмотрел трёхминутный обучающий ролик по работе в терминале. Сделал вывод: компания завлекает пользователей возможностью торговать без знания базовых терминов. То есть вы можете не понимать вообще, что такое лот, кредитное плечо, спред, но при этом успешно торговать.

С одной стороны, неплохо, но с другой, если вы не понимаете, что делаете (даже под предлогом простоты интерфейса), к чему-либо хорошему вряд ли придёте.

Forex Club позволяет торговать различными категориями инструментов одновременно. Выбрать необходимое можно в верхнем управляющем меню, выглядит оно вот так.

Хотите заработать на кофе, который пьёте за завтраком? Или вам больше по душе сахар? Либертекс вас ни в чём не ограничивает. Кликните “Сельхозтовары”.

Доступно 6 инструментов, по каждому можно открывать сделки. График изменения цен на сахар (дневной таймфрейм).

Вы ведь не особо хотите отказываться от уже полюбившейся валюты ради каких-то там сельхозтоваров? Тогда переходите в подраздел “Валюты”. Список здесь очень большой. Обратите внимание, он прокручивается.

Возьмём в качестве экспериментального образца пару CAD/JPY (канадский доллар/японская йена) и проанализируем на её примере график.

Поначалу он представляется в формате зоны – линии, область под которой закрашена. Не знаю, для чего подобная модель используется, мне она кажется совершенно неинформативной.

Другой вариант – линия – то же самое, но без заштрихованной области. Также неинформативно.

Или японские свечи.

Разработчики отошли от общепринятых принципов: фон, как видите, чёрный, бычьи свечи зелёные, а медвежьи – красные. График можно увеличивать, уменьшать, растягивать на весь экран. Если наведём на него курсор – сразу увидим перекрестие.

Как оказалось, традиционный формат всё-таки остался. Можно выбрать представление графика “пустыми свечами”, тогда красные (закрашенные) будут медвежьими, а не закрашенные (чёрные) – бычьими.

Если вы привыкли работать по барам – пожалуйста.

Временные интервалы в Либертексе те же, что и в МетаТрейдере 4-й версии, которую мы ранее разбирали в обзоре основных функций торгового терминала МетаТрейдер. Их вполне достаточно для ведения успешных торгов.

При торговле через Libertex спреды не взимаются. Форекс Клуб предлагает упрощённую систему торговли с комиссией от 0,03 %. Комиссии не отображаются на графике как спреды, поэтому будьте внимательны.

Как заработать первые деньги в Форекс Клуб? Естественно, придётся открыть сделку. Для этого нужно нажать на соответствующую иконку над окном терминала. В ответ появится окошечко следующего вида.

То есть для проведения технического анализа по определённой валютной паре мы должны именно открывать окно новой сделки. Прочертить линии или каналы на обычном графике невозможно, но при переключении с одной валютной пары на другую наработки не стираются.

Графические инструменты присутствуют в полном их разнообразии, можно адаптировать график под абсолютно любые торговые стратегии.

Хорошо проработан набор программ для индикаторного анализа, правда, отсутствует категория пользовательских индикаторов.

Итак, особенности проведения аналитики рассмотрели. Теперь перейдём непосредственно к открытию позиций. Понятий “лот”, “спред”, как я уже говорил выше, нет. Вместо лота просто указывается объём покупаемых валютных единиц. Соответственно, если высвечивается 1 000 единиц валюты, сделка откроется минимальным объёмом в 0,01 лота. Разрешено открывать позиции и на 500 единиц, что весьма странно.

Мультипликатор помогает использовать в торговле кредитное плечо. Если сумма сделки 500 $, а в мультипликаторе указано “2” – мы берем еще 500 $ взаймы у брокера. Итого сумма сделки – 1 000 $.

Комиссия указывается в процентах. Для установки Стоп Лосса и Тейк Профита необходимо кликнуть “Ограничить прибыль и убыток”.

По умолчанию значения сразу выставляются на рост или снижение цены на 30 %, этот показатель можно менять.

Давайте откроем позицию самым минимальным лотом по валютной паре USD/JPY. Допустим, на повышение.

Позиция теперь отображается в меню справа с указанием прибыли, которая может быть и отрицательной.

Устанавливать уровни TP и SL перетягиванием нельзя. Единственные варианты – ввести определённые значения до или после открытия сделки.

После закрытия позиции терминал показывает прибыль или убыток, время “жизни” сделки. Баланс мгновенно обновляется.

Под терминалом располагается новостная лента, где публикуются ключевые ежедневные новости на русском языке. Удобная функция – быстрый переход к графику той валютной пары, которой адресована новость.

Итак, особенности Libertex рассмотрели, переходим к другим платформам.

Терминал Rumus

Особенность рассматриваемого брокера – необходимость открытия нескольких счетов для торговли через разные терминалы. При регистрации на сайте мы автоматически создаём счёт для Libertex, а уже после, через соответствующую вкладочку в меню личного кабинета, делаем счета для MT4 и Rumus, если горим желанием.

Таким образом, первый шаг – переход в личном кабинете в “Мои счета”.

Теперь создаём торговый счёт или учебный. Я выберу демо-версию. Forex Club предлагает три варианта: MetaTrader4-Instant, MetaTrader4-Market (о разнице читайте чуть ниже) и Rumus.

Демо-счёт создаётся автоматически – система мгновенно выдаёт нам логин и пароль для авторизации в терминале. Остаётся только скачать его и установить.

Первые впечатления от платформы – весьма неплохо. Интерфейс схож с метатрейдеровским, сложностей в процессе работы возникать не должно.

Для авторизации вводим полученные логин и пароль в специальную форму. Если вы закрыли страницу с личной информацией – не беда, она отправлена вам на почту.

Если всё введено верно, вы увидите 5 000 $ на своём учебном счёте.

На экране по умолчанию отображается два графика, можно растягивать одну валютную пару на весь экран или одновременно просматривать несколько. Возьмём за образец курс EUR/USD.

Бычьи свечи белые с синими границами, медвежьи – чёрные. Под графиком располагается окно индикатора. В нашем случае это осциллятор Stochastic, с которым детально ознакомимся в будущем. Если вы не планируете торговать с использованием индикаторов, просто закройте панель “крестиком”.

Чтобы настроить представление графика так, как нужно, кликаем правой кнопкой мыши и выбираем “Свойства”.

Либо просто открываем вкладку в меню справа.

Я пока что всё оставлю, как есть. Графические инструменты в терминале доступны не во всём их многообразии, но основные всё-таки имеются.

Линии нельзя копировать и перетягивать, на мой взгляд, это недостаток. Строить равноудалённые каналы, таким образом, можно только специальным инструментом. Если мы хотим поменять наклон линии или перетащить её в сторону, придётся передвигать сначала верхнюю, потом нижнюю точку, так как зацепка посередине отсутствует.

Сейчас суббота, рынок Форекс закрыт. Вы ведь читали первую статью и знаете причину, верно? Поэтому открыть позицию я не могу. Однако форма нового ордера практически не меняется: для отправки приказа брокеру нужно выбрать валютную пару, указать лот. По умолчанию всегда 100 000 единиц – целый лот, минимум – 1 000.

Если установлен параметр “Сделка по актуальной цене” – покупка или продажа валюты совершится по той цене, которая будет на рынке. Во избежание недоразумений лучше устанавливать диапазон в несколько пунктов.

Временные интервалы отличаются от доступных в МетаТрейдере: есть 10-минутный, 3-часовой и годовой таймфреймы, но отсутствуют 15-минутка, 30-минутка, 4-часовой и недельный.

График рисуется в формате японских свечей, баров, линии, теневых свечей и точек. Два последних варианта неинформативны и неудобны, не думаю, что кто-либо захочет их использовать в процессе технического анализа.

Для изменения масштаба нажимаем либо +/– на клавиатуре, либо пользуемся лупой в панели инструментов.

Новостная лента располагается не под графиками, как в МетаТрейдере, а над ними в отдельной вкладке.

Делаем вывод. Терминал Румус неплохо адаптирован под торговлю на рынке, интерфейс прозрачный, проблем с освоением не возникнет. Есть ряд отличий от МетаТрейдера, причём отличия эти чести разработчикам не делают. Лучше, на мой взгляд, пользоваться Либертексом или МетаТрейдером 4.

Торговый терминал MetaTrader 4 – счета Instant и Market

В Forex Club МетаТрейдер представлен в двух вариациях: Instant и Market. Догадываетесь, в чём разница?

“Market” в переводе означает “рынок”, то есть сделки открываются по текущей рыночной цене, данный вариант подходит большей частью для тех трейдеров, которым важна скорость торговли. В первую очередь, для скальперов.

Instant при изменении текущей рыночной цены перед открытием ордера будет постоянно выдавать реквот (сообщение о новых ценах) и спрашивать, согласны ли мы по обновлённой цене совершить сделку.

Когда финансовый консультант знакомил меня с этими подробностями (в Форекс Клубе отличная служба поддержки, на звонки отвечают практически мгновенно), я спросил, есть ли ещё какие-нибудь отличия. Ведь можно, наверное, на Инстанте задать допустимое отклонение от текущей цены и не перекочёвывать на другой счёт (выясним это чуть ниже). Как оказалось, различия есть, причём важные.

При торговле через МетаТрейдер мы уплачиваем нашему брокеру не только спред, но и комиссию. На Инстанте спреды крупнее, а комиссия нулевая, Маркет же предлагает более демократичные спреды при необходимости совершения комиссионных платежей. Сумма зависит от валютной пары.

Ещё одна особенность – уровень Стоп Аута. Вообще Стоп Аут – это ситуация, когда мы уходим в большой минус из-за того, что рынок идёт против нас.

Например, я открываю сделки на повышение, а цена падает. Если сделок слишком много или задействованы крупные суммы, в минусе может оказаться большая часть моих средств. Брокер не хочет оставаться в убытке, поэтому закрывает мои позиции преждевременно.

На счёте Инстант все позиции позакрываются, когда рынок “съест” 80 % депозита, на Маркете – 50 %.

Я установил МетаТрейдер на компьютер, успешно авторизовался по данным, высланным брокером на почту. Торговать предлагается различными инструментами, однако валют среди них совсем мало, доступны только основные мажоры. На Либертексе и на Румусе дела обстояли лучше.

С графическими инструментами, таймфреймами, особенностями открытия сделок в МТ4 вы уже знакомы, не думаю, что есть необходимость повторяться.

При авторизации в МТ4-Market не надо скачивать терминал повторно, достаточно ввести другие персональные данные. Всё-таки указывать отклонение от запрошенной цены невозможно, так что действительно придётся выбирать между Инстантом и Маркетом.

Валютные пары абсолютно одни и те же, интерфейс аналогичный.

Итак, друзья, мы познакомились с терминалами Rumus и МТ4, которые, в отличие от Libertex, нужно скачивать на компьютер. Если вам больше нравится работать именно через установленные платформы – отлично, если предпочитаете торги через сеть – Либертекс к вашим услугам.

На этом завершим обзор программной составляющей и перейдём к торговым условиям, акциям и бонусам от компании Forex Club.

Торговые условия брокера

Акции и бонусы

Когда мы первый раз пополняем свой счёт на реальные деньги, брокер даёт возможность удвоить стартовый депозит, взяв бонус 100 %. Как его обналичить и вывести? Для этого нужно активно торговать, причём желательно минорными инструментами с крупными спредами.

По каждой сделке 10 % от потраченных комиссионных суммируются и зачисляются на ваш торговый счёт после полуночи, если в сумме они стали равны 2 % от величины бонуса.

Пример. Мы пополнили торговый счёт на 100 $, получили бонус 100 %. Если каждый день со всех сделок мы уплачиваем брокеру 10 $ комиссионными, 10 % с них откладывается. Таким образом, ежедневно набирается по 1 $. Каждые два дня нам на счёт зачисляется по 2 $, потому что меньшую сумму зачислить нельзя (не менее 2 %).

Обналичить бонус можно в течение 90 дней. Если не уложитесь в срок – необналиченные средства сгорят. Если мы каждые 2 дня получаем по 2 $, то 90 $ мы обналичить успеем, а 10 $ потеряются.

Если вы торгуете долгосрочно, то обналичить бонус будет очень проблематично. Он выгоден лишь скальперам, которые в течение дня открывают большое количество позиций и постоянно платят спреды брокерам.

Минимальная сумма пополнения счёта для получения бонуса – 100 $, максимальная – 10 000 $.

Для трейдеров, пополнивших счёт на 1 000 $, доступна возможность участия в акции “Счастливая дюжина”. Всё что нужно – просто торговать. Если повезёт – выиграете в розыгрыше либо хороший мобильный телефон, либо путешествие на двоих в лучшие уголки мира. Может быть, брокер и автомобилем вас осчастливит. “Счастливая дюжина” проводится регулярно, поэтому когда завершается один тур розыгрыша, начинается следующий.

Forex Club предлагает состоятельным клиентам вкладывать деньги и получать с них ежемесячные проценты, как в банке. Условия начисления процентов зависят от суммы вкладываемых средств.

Партнёрская программа

У брокера Форекс Клуб имеется партнёрская программа с неплохими условиями. Преимущества получает не только реферер, но и трейдер, зарегистрировавшийся по партнёрской ссылке. Он может получить бонус 10 % на счёт, который аналогично необходимо отрабатывать.

Партнёр пожизненно получает от 40 до 60 % валового дохода брокера от приведённых им трейдеров и 5 % от заработка приведённых вебмастеров.

Ввод и вывод средств

Минимальные депозиты для совершения торговых операций отсутствуют. Однако следует помнить о правилах управления капиталом, согласно которым риск по каждой сделке не должен превышать 2 % от депозита. Если торговать среднесрочно, понадобится не менее 250 $.

Пополнять счёт и снимать заработанные деньги разрешено как с помощью электронных кошельков, так и посредством банковских переводов, перечислений выручки на мобильный и т. п. Согласно реальным отзывам людей на различных форумах в интернете, задержек при совершении выплат не возникает.

Обучающие курсы для новичков и профессионалов от Forex Club

Информация об обучающих курсах доступна в разделе “Обучение”. Переход по ссылочке перебрасывает нас в “Академию Forex Club”.

К сожалению, бесплатные занятия посвящены только базовому курсу (для начинающих – самое что ни на есть ценное), всё остальное, включая мастер-классы опытных трейдеров, продаётся исключительно за деньги. В этом отношении Forex Club проигрывает Финаму, Альпари и многим другим брокерским фирмам.

Аналитика, конечно, доступна неплохая, торговые сигналы формируются по абсолютно всем инструментам.

Заключение о компании

Мнения о работе брокера Forex Club позитивные, положительные отзывы преобладают. Фирма работает с 1997 года – срок, в общем-то, приемлемый, так что лохотроном брокера назвать язык не повернётся.

Несмотря на то, что терминал работает через сеть, он не зависает, сделки открываются мгновенно по текущей рыночной цене, инструментов много. Вывод средств очень оперативный, задержек нет.

Если вы ознакомитесь с обзорами других брокерских фирм, вам будет проще почувствовать, с кем лучше работать – с Forex Club, Альпари, Финамом или другими компаниями.

Если у вас остались вопросы относительно работы брокерской фирмы Forex Club, пожалуйста, задавайте их в комментариях. Удачи вам, успешного трейдинга, максимального профита!

Что такое мультипликатор на IQ Option?

Многие трейдеры предпочитают использовать мультипликатор, поскольку он помогает увеличить потенциал роста и контролировать ту позицию, которая значительно превышает имеющиеся в вашем распоряжении средства.

Торгуя на платформе IQ Option, вы имеете доступ к мультипликатору для определенных типов активов: Forex, акций, товаров, ETF и многого другого.

Что такое мультипликатор?

Используя мультипликатор, трейдер может контролировать позицию, превосходящую объем средств, имеющихся в его распоряжении. Например, при открытии сделки на $100 и использовании мультипликатора x5, ваша потенциальная прибыль (как и убыток) будет рассчитываться так, как если бы размер вашей инвестиции составил $500. Другими словами, выплаты, которые вы получите (и убытки, которые вы понесете), будут в пять раз больше. Эта опция особенно пригодится, когда направление будущего движения цены можно точно спрогнозировать; однако она несет в себе более серьезные риски.

В чем польза?

Мультипликатор первоначально применялся к торговле на рынке Форекс, так как валютной паре требуется очень долгое время, чтобы продемонстрировать явное движение. Трейдеры обращаются к мультипликатору, чтобы спекулировать на едва заметных колебаниях цен. Этот инструмент также может быть применен к другим активам. Вам решать, что более важно в каждом конкретном случае — меньший риск (без мультипликатора) или более высокую доходность (с мультипликатором). Независимо от того, что вы выберете, всегда полезно иметь больше вариантов в своем распоряжении.

Как использовать индикатор в торговле?

Для того, чтобы использовать мультипликатор, выберите Forex или акции из списка доступных торговых инструментов в верхней части экрана. Затем, перед открытием сделки, выберите мультипликатор, который хотите применить. Его значение будет зависеть от конкретного выбранного актива. Кроме того, чем выше мультипликатор, тем больше позиция, которую вы можете контролировать (но и потенциальный убыток).

Управление рисками

Использование мультипликатора открывают компетентным людям большие возможности. Однако пользоваться мультипликатором следует с осторожностью, поскольку не только прибыль, но и потенциальные убытки умножаются подобным образом. Потеря денег в ускоренном темпе разочарует большинство трейдеров и приведет к еще большим убыткам. Не пользуйтесь этим инструментом, когда вы не уверены в сделке, которую собираетесь открыть.

NOTE: This article is not an investment advice. Any references to historical price movements or levels is informational and based on external analysis and we do not warranty that any such movements or levels are likely to reoccur in the future.
In accordance with European Securities and Markets Authority’s (ESMA) requirements, binary and digital options trading is only available to clients categorized as professional clients.

GENERAL RISK WARNING

CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage.
76% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider.
You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.

Мультипликатор сделки для Форекс

В мобильной версии НГС теперь есть кнопка «Все новости», которая открывает список публикаций в хронологическом порядке. Она для тех, кому хочется читать все материалы по времени их публикации. Кнопка всплывает внизу экрана, когда вы листаете главную страницу сайта вверх.

Разбан: новая функция для комментаторов НГС

Скрыли комментатора под публикацией, а теперь хотите его вернуть? Мы добавили новую функцию: «разбанить» пользователя, от которого вы отписались, можно у себя в профиле во вкладке «Скрытые комментаторы».

Есть вопросы о трудовых правах?

Привет! Мы продолжаем разбираться в том, что действительно вас волнует. Сегодня собираем вопросы о ваших трудовых правах, зарплате, отношениях с начальством и коллективом. Спрашивайте, а мы ответим!

Что такое мультипликаторы

И как ими пользоваться

Может ли инвестиция в «М-видео» быть примерно такой же по прибыльности, как в автомойку?

В прошлой статье мы узнали, что да, может. Чтобы окончательно в этом убедиться, нужно сравнить их мультипликаторы.

Мультипликаторы — производные финансовые показатели , по которым инвесторы оценивают инвестиционную привлекательность бизнеса в отрыве от его масштаба. Они показывают относительные характеристики бизнеса, не затуманивая разум миллиардами.

Пример сравнения компаний по мультипликатору

Компания «Большой холдинг» стоит 10 млрд рублей и приносит 20 млн прибыли в год. Это большие числа, но мультипликатор P/E у компании 500. Это значит, что если целиком купить «Большой холдинг» за 10 млрд рублей, то инвестиции окупятся за 500 лет.

Компания «Маленькая лавочка» стоит 200 млн рублей и приносит те же 20 млн прибыли в год. Всё еще большие числа, но мультипликатор P/E уже не 500, а 10 — соотношение стоимости и прибыли лучше, чем у «Большого холдинга».

Мультипликаторы помогают сравнить разные компании на единой шкале.

Мультипликаторы лежат в основе стоимостного подхода к инвестированию, который предлагает находить и покупать акции недооцененных компании. Подробнее об этом мы рассказывали в статье о твиттере и шаурме.

Акции недооцененных компаний приносят более прогнозируемый и стабильный доход, также они менее подвержены риску просадки на фоне кризиса или чрезвычайных событий

Теперь разберем на примерах основные мультипликаторы.

P/E — отношение цены компании к прибыли. Если точнее, рыночной цены акции к чистой прибыли на одну акцию. Или рыночной капитализации всей компании к годовой чистой прибыли.

Отношение цены к прибыли — основной показатель. Он отражает, за сколько лет компания себя окупает, и дает сравнивать компании из разных отраслей. Если этот мультипликатор от 0 до 5, то компания недооценена. Если больше — вероятно, переоценена. Мультипликатор меньше 0 говорит о том, что компания принесла убыток.

Но надо понимать, что просто сравнивать две принципиально разные компании по одному показателю P/E опрометчиво. В одной компании на ранней стадии могут быть большие капитальные расходы, которые съедают большую прибыль. А в другой прибыль гораздо меньше, но и капитальных расходов меньше, из-за этого ее показатель P/E будет выглядеть лучше.

P/E — хороший показатель, но не единственный.

P/E «Роснефти» и «Газпрома»

В этой и в остальных таблицах мультипликаторы рассчитаны по итогам 2020 года по данным financemarker.ru

Капитализация и выручка указаны в млрд рублей

Мультипликатор P/S — это отношение рыночной цены акции к выручке, приходящейся на одну акцию. Его используют для сравнения компаний одной отрасли, где маржинальность будет на одном уровне. Лучше всего подходит для тех отраслей, где считается, что выручка последовательно создает соответствующие объемы прибыли или денежного потока, — например для торговли.

Значение коэффициента меньше 2 считается нормой. P/S меньше 1 указывает на недооцененность. Преимущество P/S в том, что его можно рассчитать для всех компаний, так как его значение бывает только положительным, потому что выручка может быть только положительной.

P/S для НКХП и «М-видео»

Капитализация и выручка указаны в млрд рублей

Мультипликатор P/BV — это отношение рыночной цены акции к стоимости активов, приходящихся на одну акцию. Его удобно использовать для сравнения банков, потому что активы и пассивы банков почти всегда соответствуют их рыночной стоимости. P/BV не говорит о способности компании приносить прибыль, но дает представление о том, не переплачивает ли акционер за то, что останется от компании, в случае ее мгновенного банкротства.

P/BV меньше единицы — хорошо. На 1 рубль рыночной капитализации приходится более одного рубля реальной стоимости компании. Если компания разорится и акционерам разрешат вернуть свои доли, то им будет что возвращать.

P/BV больше единицы — плохо. На 1 рубль рыночной капитализации приходится менее одного рубля реальной стоимости компании. Если компания разорится и акционерам разрешат вернуть доли, то на всех не хватит.

P/BV банков «Открытие» и «Санкт-Петербург»

Капитализация и активы указаны в млрд рублей

EV — enterprise value

Мультипликатор EV — это справедливая стоимость компании. Определяется так: EV = Рыночная капитализация + Все долговые обязательства − Доступные денежные средства компании.

Посмотрите на две компании и скажите, какая из них обойдется вам дороже при покупке?

EV «Русгидро» и «Интер рао»

Капитализация, долг и доступные деньги указаны в млрд рублей

Цена «Русгидро» на фондовом рынке — 358 млрд рублей, цена «Интер рао» — 396 млрд. Получается, что «Интер рао» как будто дороже для вас на целых 38 млрд рублей. Но на самом деле это не так, и EV нам это объясняет:

• После покупки «Русгидро» вы получите долги еще на 332 млрд рублей, а в кассе будет 67 млрд — получится, что реально для вас компания обойдется в 623 млрд рублей.
• А если вы купите «Интер рао» за 396 млрд рублей, то вы также получите ее денежные средства в размере 96 млрд. Долг же составит 152 млрд, что даст общую реальную стоимость 452 млрд рублей. Получается, что на самом деле «Русгидро» дороже, причем аж на 171 млрд рублей.

EV — очень важный показатель сам по себе, но главная его польза — в сравнении со следующим показателем.

EBITDA

Мультипликатор EBITDA — это прибыль компании до выплаты процентов, налогов и амортизации.

EBITDA нужна нам, чтобы понять, какую прибыль приносит непосредственно бизнес компании. Умеет компания зарабатывать деньги?

Если еще проще, то EBITDA — это сколько бы компания зарабатывала в идеальных условиях, если бы все заводы у нее уже были, станки не изнашивались, а государство ввело для нее нулевую налоговую ставку.

Отдельная польза мультипликатора EBITDA в том, что он позволяет удобно сравнивать компании одной отрасли, но из разных стран. Ведь если в одной стране налог 13%, а в другой 50%, то, имея одну и ту же прибыль от бизнеса, мы получим разную чистую прибыль. По EBITDA прибыль будет одинаковой.

EBITDA «Русгидро» и «Интер рао»

Прибыль, амортизация и расходы указаны в млрд рублей

Мультипликатор EV / EBITDA — это рыночная оценка единицы прибыли.

С помощью этого показателя сопоставляют компании, которые работают в разных системах учета и налогообложения. Он похож на уже известный вам P/E — соотношение цены и прибыли. Но только теперь вместо рыночной капитализации мы видим реальную рыночную цену компании. А вместо чистой прибыли — более достоверное значение EBITDA .

Помните, мы говорили, что по P/E некорректно сравнивать компании из разных отраслей и в разных жизненных фазах? Проблема была как раз в том, что мы делили рыночную капитализацию на прибыль после всех выплат, налогов и капитальных расходов. А теперь мы смотрим на более чистые и достоверные показатели — по ним компании уже можно сравнивать с большей уверенностью.

EV/EBITDA «Русгидро» и «Интер рао»

Все показатели, кроме мультипликаторов, указаны в млрд рублей

Рассчитанный мультипликатор EV / EBITDA показывает нам, что реальное положение дел обеих компаний лучше, чем это говорит быстрый расчет по P/E . У компаний очень мощная инфраструктура, на которую идет списание амортизации 23—24 млрд рублей в год. Существенная часть прибыли «Интер рао» также идет на погашение долга. А это дополнительные 14 млрд прибыли, которые может добавить компания после погашения долга. Все это учитывается в EV / EBITDA и не учитывается в P/E .

Принцип оценки EV / EBITDA такой же, как и P/E — чем меньше, тем лучше, а отрицательное значение, как правило, говорит об убытках.

Если бы мы ограничились сравнением P/E , то обе компании не показались бы нам привлекательными. Однако более точный и детальный EV / EBITDA показал, что «Интер рао» не просто явный фаворит в этом сравнении, но и что акции этой компании в принципе хорошая идея для покупки.

Мультипликатор Долг/ EBITDA отражает количество лет, которое нужно компании, чтобы погасить своей прибылью все долги. Чем меньше лет, тем лучше.

Инвесторы чаще всего сначала смотрят именно на мультипликаторы EV / EBITDA и Долг/ EBITDA . Часто их объединяют в одну пузырьковую диаграмму, на которой по оси Х показатель EV / EBITDA , по оси Y — Долг/ EBITDA , а размер окружности определяют капитализацией компании. Далее таким образом на график помещают все компании одной отрасли:

Самые недооцененные компании на этой визуализации будут слева внизу, около начала координат. Разумному инвестору остается выбрать компанию слева снизу, изучить ее и проинвестировать.

Мультипликатор EPS — это чистая прибыль на одну обыкновенную акцию. Измеряется как отношение прибыли на количество акций. Для анализа чаще используется рост EPS , то есть процентное изменение прошлого показателя EPS к нынешнему. Очень часто резкий рост или падение прибыли является предвестником соответствующего изменения цены акций.

Например, по итогам 2020 года «Детский мир» показал рост прибыли на 291%. После выхода финансового отчета цена акций поднялась на 35% и сейчас находится в восходящем тренде.

По итогам 2020 года ретейлер «Дикси» показал падение прибыли на 573%. После выхода финансового отчета цена акций упала на 35% и сейчас находится в нисходящем тренде.

При этом сильно полагаться на изменение EPS не стоит. Лучше использовать этот мультипликатор как дополнительный критерий отбора, когда уже произведен отсев по основным мультипликаторам, рассмотренным выше.

Мультипликатор ROE — это доходность акционерного капитала в процентах годовых, то есть рентабельность. По нему можно судить об эффективности компании.

Например, возьмем две автомойки: первая рассчитана на 30 машин, а вторая на 5. Собственных активов у первой намного больше: бо́льшая площадь земли, больше само здание автомойки, больше оборудования. Но если при этом обе автомойки дают одинаковую прибыль, мы увидим перекос в показателе ROE : у маленькой автомойки он будет намного выше. ROE сообщит нам, что маленькая автомойка эффективнее и что закупленное ей оборудование (собственный капитал) окупается гораздо быстрее. Так что мы как инвесторы выберем именно автомойку на 5 машин.

А вот реальный пример с уже рассмотренными ранее компаниями.

ROE «Русгидро» и «Интер рао»

Прибыль и активы указаны в млрд рублей

Получается, что «Интер рао» — более эффективная компания, рентабельность собственного капитала у нее выше.

Особенности использования мультипликаторов

Мультипликаторы следует применять для сравнения компаний из одной отрасли, потому что в зависимости от типа бизнеса компании, его цикличности или других свойств показатели мультипликаторов могут заметно отличаться.

Представьте, например, насколько могут отличаться собственные средства и капитал у Яндекса и «Газпрома». Яндексу не нужно строить трубопровод, чтобы зарабатывать деньги.

А если сравнить отношение прибыли Яндекса к выручке и, например, прибыль сети «Магнит» к выручке? Рентабельность бизнеса совершенно иная, поэтому такое сравнение не всегда корректно.

Разумная инвестиционная стратегия — найти лучшие по мультипликаторам компании в каждой отрасли и составить диверсифицированный инвестиционный портфель.

Еще одна особенность использования мультипликаторов относится к финансовой отчетности банков. В ней вы не найдете выручки, а долги банков нельзя считать так, как мы их считаем для обычных компаний. Именно поэтому для сравнения банков мы не можем использовать целый ряд мультипликаторов, а именно: P/S , EV/S , EV / EBITDA , долг/ EBITDA . Вместо них можно использовать самые универсальные P/E и P/BV .

Что такое мультипликатор в рынке Форекс: определение и пример

Здравствуйте! Совершение валютных сделок может оказаться золотой жилой, если задаться целью увеличения исходного капитала и двигаться в верном направлении. Сегодня рассмотрим, как можно регулировать параметры рискованности и прибыльности сделок при помощи специального функционала.

Используемый для торговли на Форекс терминал Libertex после обновления пополнился новым инвестиционным инструментом – мультипликатором. Это нововведение позволило инвестору снизить риски, и одновременно повысить доходность по инвестициям. Трейдеры же получили дополнительную уверенность, что клиент не будет разочарован их действиями.

Назначение и пример использования мультипликатора

Идея создания мощного инструмента, который смог бы облегчить жизнь частным инвесторам, сама по себе не нова. Первыми смогли воплотить её в жизнь на валютной бирже.

Что такое мультипликатор в Форексе и как с его помощью можно увеличить доход от инвестиций? Рассмотрим ряд нюансов.

По сути – это программа, представляющая собой аналог «плеча», применяемого в классических торговых системах, но здесь он имеет свои особенности. Работать с ней просто. Достаточно передвинуть ползунок курсором мыши на требуемую величину в соответствующем окне или напечатать в специальном поле желаемую цифру.

Интересный момент – возможность инвестора с помощью мультипликатора самостоятельно менять критерий риска, применительно к вкладываемому капиталу, как в сторону уменьшения, так и увеличения.

• Допустим, что действия трейдера его полностью устраивают, но появились сомнения, что планка рискованности слишком завышена. Тогда он сам задаёт понижающий коэффициент, тем самым снижая фактический риск до приемлемого размера.
• Обратным процессом будет, если он посчитает, что для поднятия доходности риск можно немного увеличить. Тогда так же самостоятельно можно выставить повышающий коэффициент.

Немаловажное обстоятельство, на которое следует обратить внимание – с отдельными типами финансовых инструментов, можно использовать коэффициент меньше 1. Целесообразнее всего применять его для операций с повышенной рискованностью.

Становится понятным, что применение такого инструмента как мультипликатор в Форексе может позволить снизить собственные риски, добиваться диверсификации портфелей, увеличивать их прогнозируемую и реальную доходность. Всё это способствует заинтересованности инвесторов размещать дополнительный капитал, увеличивая общий оборот объёма инвестиций.

Таким образом, наблюдается прямая закономерность – увеличение значения мультипликатора приводит к возрастанию вероятности получения большего дохода и росту риска, уменьшение ведет к обратному эффекту.

Помните, что деятельность трейдеров неизбежно связана с финансовыми рисками. Люди могут учиться этому годами. Для достижения стабильно положительного результата неизбежно пригодятся не только теоретические знания, но и практический опыт.

Статья на этом завершена. Есть реальный опыт торговли и хотите им поделиться или просто высказать своё мнение? Оставляйте ваши комментарии.

Скажите, много ли нормальных вариантов заработать в сети вы знаете? Просто посмотрите публикации на этом блоге, есть масса реально полезной информации. При желании также можете подписаться на обновления проекта на электронный ящик. До связи.

FOREX CLUB запускает обновленный терминал LibertEx с уникальным мультипликатором для инвесторов и управляющих

FOREX CLUB представляет обновленную версию торгово-инвестиционного терминала LibertEx, которая откроет новые возможности для заработка и управления инвестициями.

Новый мультипликатор для Управляющих и Инвесторов

С помощью данного мультипликатора Инвесторы смогут более гибко управлять рисками и расширить круг потенциальных Управляющих. Используйте его, чтобы скорректировать торговую стратегию понравившегося Управляющего. Например, при применении к консервативным стратегиям с уровнем риска 1, 2, 3 мультипликаторов х2, х3, х4, х5 торговый результат будет умножен на значение мультипликатора, что позволит в разы увеличить возможный доход от инвестирования в них.

И наоборот, применение к агрессивным торговым стратегиям с уровнем риска 3,4,5 мультипликатор 0,75; 0,5; 0,25, позволит снизить риск и обезопасить себя от резких колебаний.

Выгоды применения мультипликатора для Инвесторов

С помощью данного мультипликаторы Инвесторы смогут расширить число потенциально интересных Управляющих и минимизировать инвестиционные риски.

Выгоды применения мультипликатора для Управляющих

С помощью данного мультипликатора Управляющие смогут привлекать средства от любого Инвестора, вне зависимости от его предпочтений. А инвестиции с мультипликатором выше 1 будут увеличивать вознаграждение Управляющего пропорционально выбранному Инвестором мультипликатору.

Расширение линейки инвестиционных инструментов

К уже имеющимся в LibertEx инструментам (EUR/USD, GBP/USD, Gold, Silver) добавятся новые валютные пары USD/CHF, USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD, CAD/JPY, CHF/JPY, EUR/CHF, EUR/JPY.

Внедрение новых инструментов позволит существенно расширить инвестиционные возможности и диверсифицировать риски.

Расчет мультипликаторов – часть 1: фундаментальный анализ.

Отец фундаментального анализа, учитель Уоррена Баффета и просто финансовый гуру Бенджамин Грэхем в своей книге «Разумный инвестор» писал:

«Единственная стратегия инвестирования, которая может обеспечить вам относительную безопасность вложений наряду с доходностью, превышающей доходность рынка, основана на оценке реальной стоимости акций компании.»

Разберем же детальнее стратегию Грэхема и идею всего фундаментального анализа.

Наша задача как инвестора, найти неправильно оцененные (=недооцененные) компании, реальная стоимость которых выгодно отличается от их рыночной стоимости (рыночной капитализации. Именно такие недооцененные компании имеют фундаментальные, обоснованные и лучшие перспективы роста, и кроме того, что не менее важно, данные компании подвержены меньшему риску в периоды кризиса.

Итак, с общей идеей мы разобрались, осталось понять, каким образом нам, во-первых, оценить реальную стоимость компаний, во-вторых определить недооценненность, либо переоценнность компании, ну и в-третьих выбрать конкретные компании среди их большого множества.

Пойдем по порядку:

Чтобы оценить реальную стоимость компании, необходимо ознакомиться с его бухгалтерской отчетность, которую публичные компании обязаны публиковать ежеквартально.

Далее, чтобы понять, является ли компания переоцененной, либо недооцененной, нужно сопоставить данные бухгалтерской отчетности компании с ее рыночной стоимостью.

Ну и наконец, чтобы суметь выбрать одну или некоторые компаний из целого множества, необходимо привести измерения по всем компаниям к каким-то единым критериям, чтобы по ним легко можно было сравнивать показатели компаний и, следовательно, выбирать лучшие акции. Именно для этих целей и были придуманы мультипликаторы.

Итак, мультипликаторы, применительно к финансам компаний – это оценочные показатели стоимости компаний, позволяющие выявить как недооцененные, так и переоцененные компании.

Мультипликаторов очень много, но это не значит, что нужно знать их все, чтобы принять правильное решение. Достаточно знать основные значения, рассмотрим их:

P/E(PricetoEarnings) – отношение рыночной цены акции к чистой прибыли на одну акции (рыночной капитализации к годовой чистой прибыли)

Коэффициент цена/прибыль является одним из основных показателей, применяющихся для сравнительной оценки инвестиционной привлекательности акционерных компаний. Малые значения коэффициента сигнализируют о недооценённости рассматриваемой компании ( 5).

P/S (PricetoSales) – отношение рыночной цены акции к выручке, приходящейся на одну акцию

Коэффициент цена / выручка является одним из основных показателей, применяющихся для сравнительной оценки инвестиционной привлекательности акционерных компаний. В качестве предпосылки допускается однородная отрасль, где разумные инвесторы ожидают, что выручка последовательно создает соответствующие объёмы прибыли или денежного потока. Малые значения коэффициента сигнализируют о недооценённости рассматриваемой компании, больши́е — о переоценённости. Существенным преимуществом P/R (он же P/S) является то, что он не принимает отрицательных значений, как коэффициентP/E, а также более устойчив к субъективным факторам и злоупотреблениям менеджмента компаний.

P/B (PricetoBook) – отношение рыночной цены акции к стоимости активов, приходящихся на одну акцию

Коэффициент P/B обычно используется для сравнения банков, по причине того, что активы и пассивы банков почти всегда соответствуют их рыночной стоимости. P/B коэффициент не предоставляет никакой информации о способности компании приносить прибыль акционерам, однако этот коэффициент даёт инвестору представление о том, не переплачивает ли он за то, что останется от компании в случае её немедленного банкротства.

P/B 1 (на 1 рубль рыночной капитализации приходится менее одного рубля реальной стоимости компании)

EV (Enterprisevalue) – «справедливая», или рыночная оценка компании. Определяется как рыночная капитализация + краткосрочный долг + долгосрочный долг – наличные и эквивалент.

EBITDA– прибыль до выплаты процентов, налогов, не денежных расходов и амортизации.

EV/EBITDA – применяется для сопоставления компаний, работающих в разных системах учета и налогообложения. Показывает, как рынок оценивает единицу прибыли компании.

Долг/EBITDA– отношение общего долга компании (краткосрочный + долгосрочный) к показателю EBITDA

EPS (EarningsperShare) – чистая прибыль на одну обыкновенную акцию.

ROE (ReturnoncommonEquity) – доходность акционерного капитала в процентах годовых. Отношение чистой прибыли за год в величине капитала, принадлежащего владельцам обыкновенных акций.

Что еще стоит знать о мультипликаторах так это то, что их следует применять для сравнения компаний из одной отрасли, т.к. в зависимости от типа бизнеса компании, его цикличности, либо других свойств, в разных отраслях, из-за специфики, показатели мультипликаторов могут заметно отличаться.

Гид по рыночным мультипликаторам: Как оценить компании по аналогии?

Читая отчеты аналитиков, вы не раз встречались с такими аббревиатурами, как P/E, EV/EBITDA и т.п. Звучит загадочно, однако не все так сложно, как может показаться на первый взгляд. Давайте разберемся.

Речь идет о фундаментальном анализе, точнее о сравнительной оценке. Оценку эту принято считать «быстрой», она способна дать мгновенную, хотя и менее точную по сравнению со сложными моделями дисконтирования денежных потоков картину действительности: показать насколько акций недооценена/переоценена по сравнению с конкурентами.

Что такое рыночные мультипликаторы?

Представьте такую ситуацию. Вы сравниваете два публичных предприятия. У них схожий бизнес, капитализация и финансовые показатели, но разное число акций. Как результат, цена одной акции в двух случаях может заметно отличаться. Значит ли это, что одна бумага реально дешевле или лучше/привлекательней другой?

Не факт. Для получения более объективной картины необходимо привести две компании к единому знаменателю. Точнее, сопоставить стоимость предприятия с его финансовыми показателями (доходами и т.д.). Такой подход позволит избавиться от эффекта разного числа акций в обращении, позволив найти реальные расхождения в ценообразовании активов.

Это и есть сравнительная оценка или оценка по мультипликаторам. Под рыночными мультипликаторами принято понимать соотношение стоимости предприятия и его доходов, денежных потоков, балансовой стоимости и пр. Как результат, мы имеем прибыль или, к примеру, выручку на одну акцию вне зависимости от размера компании или количества бумаг в обращении.

Формально более низкий в сравнении с аналогами мультипликатор свидетельствует о недооценке и даже «дешевизне» акций, и наоборот. Возможно использование мультипликаторов для определения целевых уровней бумаг. Тут есть определенные и очень важные нюансы. Обо всем этом речь пойдет далее, но сначала мы рассмотрим основные виды сравнительных коэффициентов.

Виды мультипликаторов

Доходные 1. Базирующиеся на капитализации

P/E

Представляет собой соотношение капитализации компании и ее чистой прибыли за год, Price (Market Capitalization) /Net Income. (Далее мы будем брать годовые величины доходных и т.п. метрик в формулах для расчета мультипликаторов). Фактически речь идет о соотношении цены на акцию к прибыли на одну акцию, Price/EPS. Наиболее известный, доступный и интуитивно понятный мультипликатор, ведь прибыль в расчете на акцию зачастую является ключевым мерилом деятельности топ-менеджмента компании. P/E частенько используют для оценки рынка в целом, то есть фондовых индексов.

Несмотря на свою распространенность, показатель этот имеет множество недостатков. Во-первых, он неприменим для корпораций с отрицательной чистой прибылью, то есть убыточных. Тут необходимо либо использование форвардных мультипликаторов (с учетом будущих доходов, о них речь пойдет далее), либо сглаживание P/E с учетом цикла.

Также имеет смысл рассматривать мультипликатор с учетом прибыли, скорректированной на единовременные расходы, например судебные издержки. В случае стартапов в глубоком «минусе», стоит обратить внимание на другие показатели. Зачастую к ним сравнительная оценка не применима.

Есть и еще один немаловажный момент. P/E не учитывает разницу в налогообложении и долговой нагрузке (структуре капитала) сравниваемых компаний. Получается, что два предприятия могут выглядеть по-разному с точки зрения P/E именно из-за расхождений в этих аспектах бизнеса. То, что P/E сравниваемых предприятий сильно расходятся — это еще не повод говорить о недооценке/переоценке одного из них. Зачастую показатель P/E наиболее адекватен для анализа банковских акций.

Shiller P/E

Или CAPE (P/E, базирующийся на средней скорректированной на инфляцию прибыли за 10 лет). Был разработан нобелевским лауреатом Робертом Шиллером для оценки фондового рынка США, а точнее S&P 500. Позволяет сглаживать циклические колебания доходов. Показатель принято сравнивать с пиковыми значениями, а также исторической средней. Сам Шиллер признавал, что точный момент для входа в позицию или выхода из нее CAPE не дает.

График Shiller P/E индекса S&P 500

Соотношение капитализации компании и ее выручки за год, Price/Sales. Позволяет оценивать компании с отрицательной чистой прибылью. Также абстрагирован от налогообложения, структуры издержек и капитала. Менее подвержен бухгалтерским манипуляциям. Помимо этого, выручка более стабильный показатель по сравнению с чистой прибылью, то есть менее зависит от сиюминутных колебаний бизнеса.

Однако надо понимать, что основным критерием развитого бизнеса является его доходность. В этом и заключается основной недостаток P/S. Чтобы сравнивать зрелые предприятия по этому критерию, зачастую необходима, как минимум, схожая рентабельность продаж (маржа).

Доходные 2. Базирующиеся на стоимости бизнеса

Общая стоимость бизнеса представлена показателем EV (Enterprise Value), который демонстрирует ценность предприятия с точки зрения не только акционеров, но и кредиторов — все активы предприятия. В упрощенном виде EV равна сумме рыночной капитализации и чистого долгосрочного долга, конкретней капитализация + долгосрочный долг — «кэш» на балансе (MC + Debt — Cash). «Кэш», или денежные средства на счетах плюс ликвидные ценные бумаги, вычитается из долга, так как с помощью него часть долга может быть погашена.

EV принято подставлять в числитель мультипликаторов, базирующихся на стоимости бизнеса. В знаменатель подобных коэффициентов, как правило, идут доходные метрики, на которые имеют право как акционеры, так и кредиторы. Показатели дохода после выплаты процентов, в частности чистую прибыль, с EV согласовывать не логично.

EBITDA — прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов. Лучше всего показывает способность компании платить по кредитам. EV/EBITDA является весьма популярным мультипликатором.

Он позволяет сопоставлять предприятия с различной долговой и налоговой нагрузкой, то есть абстрагироваться от структуры капитала и особенностей налогообложения. Амортизация — своего рода «виртуальный» вычет, поэтому EV/EBITDA особенно полезен при оценке капиталоемких предприятий.

Обладает всеми преимуществами и недостатками P/Sales. Менее популярный по сравнению с P/S индикатор, но логически более обоснованный, ибо на часть выручки претендуют не только акционеры, но и кредиторы — в конечном итоге из нее выплачиваются не только дивиденды, но и проценты.

Балансовые

Представляют собой своего рода соотношение «рыночная стоимость/номинал». Показывают своего рода подушку безопасности в случае низких (но положительных показателей). Наиболее полезны при оценке банков, сильно зависящих от состояния баланса.

Капитализация компании деленая на балансовую стоимость акционерного капитала (активы минус обязательства), Price/Balance Value.

Более консервативная оценка с учетом лишь осязаемых (материальных) активов, из которых вычитаются обязательства для расчета знаменателя, Price/Tangible Balance Value.

Плюс балансовых показателей: менее подвержены локальным колебаниям знаменателя. Минус: балансовая оценка собственного капитала сильно зависит от особенностей бухгалтерского учета. В случае если балансовые мультипликаторы отрицательны, практической пользы они не имеют. Подобная ситуация может возникнуть при многолетних убытках, встречается гораздо реже отрицательных P/E.

С учетом денежных потоков

Денежные потоки показывают, сколько на самом деле сгенерировала компания вне зависимости от бухгалтерских ухищрений при расчете чистой прибыли. Так, при расчете операционного денежного потока происходит корректировка чистой прибыли на неденежные расходы (в частности прибавляется амортизация) и изменения оборотного капитала.

Соотношение капитализации и операционного денежного потока, Price/Operating Cash Flow.

Соотношение капитализации и свободного денежного потока, Price/Free Cash Flow. Под FCF подразумевается разница между операционным денежным потоком и капитальными расходами. FCF представляет собой прекрасную метрику для оценки способности компании выплачивать дивиденды и реализовывать программы buyback.

Существует даже показатель DIV/FCF — уровень выплат дивидендов из свободного денежного потока. Критической отметкой является 70%, выше нее выплаты нестабильны. Другая распространенная метрика в плане покрытия дивидендов — DIV/Net Income, характеризующая уровень выплат из чистой прибыли.

С учетом будущего

Представленные ранее мультипликаторы — это взгляд в прошлое. Частенько они дают искаженную оценку, ведь условия бизнеса со временем меняются. То, что вчера было «дорогим», с учетом будущего может оказаться вполне привлекательным.

Те же самые мультипликаторы, но в знаменатель подставляется оценка финансовых показателей в будущем. Частенько речь идет о консенсус-прогнозе аналитиков на ближайшие 12 месяцев.

Показатель P/E, скорректированный на долгосрочный рост. Как правило, представляет собой соотношение P/E и среднегодовые темпы роста eps, спрогнозированные на ближайшие пять лет. Мультипликатор неплохо подходит для оценки быстрорастущих компаний, позволяет сгладить эффект низкой базы. PEG ниже 1 свидетельствует о возможной недооценке акций. Чем более PEG превышает 1, тем «дороже» выглядят бумаги.

Из недостатков подобных мультипликаторов — возможность ошибочного прогноза будущих показателей, что может привести к неправильным выводам.

Отраслевые (натуральные)

Специфические для отдельных индустрий. Так для промышленных компаний частенько используют показатель EV/Production и EV/Capacity, учитывающие уровень производства и мощности. Для нефтегазовых предприятий используется аналог с учетом резервов.

Многие инновационные предприятия не генерируют прибыли и операционных денежных потоков. Для их оценки также подходят специфические показатели типа выручки на один клик для интернет-ресурсов.

Подобные метрики малодоступны, сложно интерпретируемы, могут не учитывать особенностей бизнеса сравниваемых предприятий. Частенько они маскируют неспособность компании выйти на прибыльный уровень.

Как использовать мультипликаторы?

• Исторические аналогии

Частенько используются для оценки фондовых индексов. Классика и наиболее популярный мультипликатор для этой цели — P/E. Показывают насколько рынок акций недооценен/переоценен по сравнению со среднеисторическим значением. Частенько мультипликаторы индексов сопоставляют с экстремумами.

Надо понимать, что подобное сопоставление не всегда справедливо, ибо теоретически обоснованные значения мультипликаторов зависят от уровня процентных ставок (обратная зависимость), темпов роста доходов (прямая связь), рентабельности предприятий, то есть стадий бизнес-цикла.

В этом плане сравнение отдельных акций с историческими уровнями может быть еще более сомнительным, ибо условия бизнеса компании способны с течением времени серьезно меняться. В целом адекватен следующий подход: если финансовое положение корпорации неизменно или улучшается, а мультипликатор корректируется, то это вполне позитивный сигнал.

• Сопоставимые компании

В этом случае предприятие сравнивается с выборкой схожих компаний. В качестве критерия для формирования выборки используются размеры, вид бизнеса, географические особенности. При этом оцениваемую акцию сравнивают по мультипликаторам с медианными значениями по группе конкурентов.

Формально, чем ниже мультипликаторы оцениваемой компании в таком сравнении, те она «дешевле», и наоборот. Однако не все так просто. Дешевле — еще не значит привлекательней. Дешевизна может быть вполне оправдана слабыми фундаменталиями. Необходимо посмотреть на рентабельность продаж и собственного капитала компании, ее долговую нагрузку, ожидаемые темпы роста прибыли. Если фундаменталии позитивны, а мультипликаторы низки, то это повод присмотреться к бумагам.

• Построение целевых уровней

Крайне грубый подход, однако, позволяет получить некие ориентиры. Для этого медианное значение мультипликатора по группе сопоставимых компаний умножается на прогнозируемое значение знаменателя. Если взять оценку финансового показателя на ближайшие 12 мес., то получим целевой ориентир на год.

Как упрощенный вариант: Берем некое «справедливое» значение P/E и умножаем на прогноз (свой, консенсус или отдельных аналитиков) по eps на конец года, через 12 мес. или будущий год. Вот и искомый крайне грубый таргет. Возможно использование нескольких мультипликаторов и расчет взвешенной по их значимости цели.

Отметим, что это лишь вспомогательный метод, дополнение к моделям дисконтирования денежных потоков и дивидендов, а также техническому анализу. Как вариант, их проверка.

Примеры

• Российский рынок

По мультипликатору P/E российский фондовый рынок является самым «дешевым» в мире: 7 против 15 по группе развивающихся рынков и 23 по S&P 500. Сказываются структурные проблемы экономики РФ, зависимость от нефти, геополитические риски, хотя заметная недооценка все равно налицо.

Данные на 31.03.2020 (чтобы получить более четкое изображение, кликните по таблице)

По прочим показателям российский также низок, хотя консолидированная дивидендная доходность составляет вполне достойные 3,9%.

Данные на 31.03.2020 (чтобы получить более четкое изображение, кликните по таблице)

Пример оценки акций российской компании представлен в инвестидее «Самая дешевая МРСК на рынке» (доступна для зарегистрированных пользователей БКС Экспресс).

• Рынок США

Если сопоставить американский фондовый рынок с другими, то выяснится, что он входит в топ-15 с наивысшим значением P/E (23) и 3-й по мультипликатору P/E Шиллера (27,5).

Данные на 31.03.2020 (чтобы получить более четкое изображение, кликните по таблице)

Данные от Bank of America по S&P 500 указывают на то, что индекс торгуется заметно выше среднеисторических значений: по 18 мультипликаторам из предложенных 20. Во многом это обусловлено все еще сверхнизкими ставками ФРС, ведь многие мультипликаторы демонстрируют отрицательную зависимость с процентными ставками.

Данные на 31.03.2020 (чтобы получить более четкое изображение, кликните по таблице)

• Сектора рынка США

Рассмотрим еще одну таблицу от Bank of America. На ней показано, как сектора США соотносятся с историческими средними по мультипликаторам P/BV, P/OCF, форвардным P/E. Заметна привлекательность по этому критерию сегмента здравоохранения (Healthcare), «дороговизна» нефтегазового (Energy) сектора.

Данные на 31.03.2020 за период с 1986 года (чтобы получить более четкое изображение, кликните по таблице)

• Apple

Возьмем в качестве примера «мгновенной» оценки американского эмитента. Данные взяты из терминала Reuters.

Мультипликаторы с учетом показателей за последние 12 мес.

В обоих случаях AAPL торгуется примерно вровень с медианными значениями по группе сопоставимых компаний. Дивдоходность Apple при этом заметно ниже. Тут стоит отметить, что «яблочный гигант» с его гигантскими запасами «кэша» на зарубежных счетах может стать одним их ключевых бенефициаров налоговой реформы Трампа. Льготная репатриация зарубежной прибыли позволит компании нарастить дивидендные выплаты и программы buyback.

Если посмотреть на график P/E Apple с 2010 года, то тут ничего экстремального не происходит. Впрочем, нынешние 17 заметно превышают 10 начала 2020 года. Это неудивительно, ведь за обозначенный период рост акций составил почти 40%.

Теперь посмотрим на фундаменталии. Из таблицы видно, что рентабельность операций Apple (различные показатели маржи), ожидаемые темпы роста прибыли на одну акцию заметно превышают медианы по выборке сопоставимых компаний, долговая нагрузка при этом ниже.

Вывод: учитывая достаточно нейтральные значения мультипликаторов и относительно сильные фундаменталии, Apple имеет небольшой потенциал роста от текущих уровней. Отметим, что консенсус-таргет аналитиков по версии Reuters — $155 (при котировке на 27.04.17 — около $144).

Надо понимать, что резюме требует дополнительного анализа и не является рекомендацией на покупку от текущих уровней. После публикации квартальной отчетности Apple возможен пересмотр фундаменталий, а вслед за ними — переоценка мультипликаторов.

Насколько полезна сравнительная оценка?

Подход это привлекателен своей простой и интуитивной понятностью. По факту в нем много нюансов. Во-первых, это скорее дополнение к другим методам, необходим анализ финансового положения компании, стадии бизнес-цикла, потенциальных рисков и катализаторов. Это мгновенная и грубая оценка. Для более точных результатов не всегда подходят классические базы данных по мультипликаторам, типа Morningstar или Yahoo Finance.

Правильнее рассчитывать показатели самостоятельно, но это удел инвестдомов, ибо при таком раскладе оценка уже не является мгновенной. Кроме того, форвардные показатели слишком зависимы от правильности прогноза по используемым в знаменателе финансовым метрикам.

Более того, компании-аналоги (индустрия, весь рынок) могут в целом быть слишком перекупленными или перепроданными, тогда медианы по мультипликаторам не слишком годятся для грамотной оценки. Есть еще один интересный момент — сравнительная оценка не позволяет выбрать грамотный момент для входа в позицию или выхода из нее. Это удел теханализа.

Подводя итоги, при грамотном подходе сравнительная оценка может быть крайне полезной для инвестора. Не обязательно самим считать показатели, но понять аналитические записки станет гораздо проще. Надо понимать, что это лишь один из методов, дополняющий другие направления фундаментального анализа, а также теханализ.

Мы будем безмерно рады, если вы поделитесь этим обучающим материалом со своими друзьями в социальных сетях.

Полезные материалы:

Оксана Холоденко,
эксперт по международным рынкам БКС Экспресс

пополни брокерский счёт без комиссии

• С карты любого банка
• Прямо на сайте
• Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Сначала Катар, а теперь Эквадор — участники ОПЕК выходят из картеля. К чему это приведет

Тренд недели. Рискуем продолжить снижение

Ожидаемые события на 2 октября

ISM сообщил о падении PMI в США до кризисных уровней

Премаркет. «Жертва» торговой войны

Сбербанк. Отскок закончился, идем к 200-дневной средней

Лукойл. Почему не удалось вырасти еще выше

Рынок нефти. Опасения по поводу слабости спроса нарастают

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Копирование сделок успешных трейдеров Форекс — торгуй как профи даже без знаний и опыта!

Торговля на валютном рынке Форекс — занятие, которое требует полной самоотдачи. Это полноценная работа, которая действительно может приносить хороший доход. Успешные трейдеры рынка Форекс — профессионалы своего дела, которые годами оттачивают свои навыки и улучшают свои торговые системы.

Инвесторы — люди другого сорта, они часто не могут себе позволить несколько лет обучения и практики. Деньги тоже не могут ждать! К счастью, сейчас чтобы вложить деньги на рынке Форекс, необязательно торговать самостоятельно.

Например, можно просто взять и скопировать стратегию успешного трейдера!

Да-да, вы можете просто взять и скопировать сделки успешного трейдера на свой торговый счёт! Разумеется, не бесплатно — трейдер берет небольшой процент от вашей прибыли или фиксированную плату за подписку на торговые сигналы.

Копирование сделок Форекс — как это работает?

Существуют специальные сервисы, которые позволяют трейдерам рынка Форекс передавать информацию о своих сделках в торговые терминалы других людей — которые подписываются на сигналы трейдера. Схема так и называется — копирование сделок, потому что подписчики по сути полностью повторяют действия трейдера, только в автоматическом режиме.

С технической стороны это выглядит примерно так: трейдер торгует, сигналы передаются на площадку копирования сделок Форекс, а оттуда уже к инвесторам через их Форекс брокеров.

Обратите внимание, что в отличие от инвестирования в ПАММ-счета, вы не передаёте свои деньги на отдельный инвестиционный счёт — торговля ведётся на вашем собственном торговом счёте, который вы ранее открыли у брокера.

Из-за подобной схемы работы трейдер не может полностью взять под контроль управление капиталом своих подписчиков и на 100% отвечать за результат работы. С другой стороны, это даёт ему возможность торговать с комфортным размером депозита на родном торговом счёте — что, безусловно, положительно влияет на результаты.

Очевидно, что если трейдер торгует на счёте с депозитом 10000$, а его подписчик держит на счету — 100$, торговать точно по системе не получится — размер позиции в лотах будет нормальным для первого и фатальным для второго.

Для этого применяется масштабирование торговой стратегии:

Рекомендуемый депозит для подписки на сигналы LoneWolf (сервис Share4you) меняется в зависимости от масштаба копирования сделок.

Внешне копирование сделок очень напоминает торговлю роботами — всё точно так же проходит в автоматическом режиме. Более того, часто провайдеры сигналов сами торгуют с помощью советников.

Какая для трейдера выгода делиться своей торговлей с подписчиками? Как обычно, за успешную работу он получает определенный процент от прибыли. Иногда применяется фиксированная плата за использование торговых сигналов.

Как видите, система копирования сделок успешных трейдеров выгодна всем сторонам. Где же искать трейдеров, которые дают хороший постоянный заработок?

Сервисы для копирования сделок

Далеко ходить не надо — многие брокеры предлагает свою платформу для копирования сделок Форекс. Вот самые популярные из них:

Share4you (подробнее в обзоре на Вебинвесте)- сервис копирования сделок, который относится к Форекс-брокеру Forex4you. Интерфейс удобный и приятный для глаза, в основном рейтинге более 200 провайдеров сигналов. В первой двадцатке в основном торговые счета, которые используют стратегию Мартингейла, поэтому рекомендуется очень внимательно отнестись к выбору стратегии для копирования.

Zulutrade — популярный сервис копирования сделок, которая работает с десятками брокеров по всему миру. Кроме удобного интерфейса имеются полезные инструменты — демо-инвестирование, симуляция портфелей, а также обширные настройки рисков. Самые популярные трейдеры через систему управляют сотнями тысяч и даже миллионами долларов.

xSocial — платформа от компании xDirect. В СНГ она представлена совместно с Форекс-брокером Amarkets. Несколько способов копирования сделок трейдеров: полное копирование, обратное копирование, ручной и автоматический контроль объемов сделок. Платформа официально регулируется CySEK и имеет европейскую лицензию. Отсутствует комиссия за управление торговлей.

CopyFX — сервис копирования сделок от Форекс-брокера Roboforex. Есть несколько вариантов сотрудничества — трейдер на прибыли (для долгосрочных стратегий), трейдер на комиссии (для внутридневного скальпинга). При помощи инвестиционного калькулятора можно быстро собрать инвестиционный портфель провайдеров сигналов с учётом вашей склонности к риску.

Для защиты от неторговых рисков рекомендуется пользоваться услугами сразу нескольких сервисов копирования сделок. Также обращайте внимание, кому принадлежит тот или иной сервис — если например что-то случится с брокером Forex4you, сервис Share4you тоже перестанет работать. По возможности, стоит использовать использовать диверсификацию по брокерам — это позволит наверняка сохранить часть денег даже в самом негативном сценарии банкротства одного из брокеров.

Выбор сервиса копирования сделок Форекс — личное дело каждого. А вот выбор конкретного трейдера, у которого вы будете копировать сделки, требует грамотного подхода.

Копирование сделок успешных трейдеров — как выбрать?

Чтобы найти выгодную подписку на сигналы трейдера, нужно провести небольшой анализ и отобрать самые лучшие варианты. Алгоритм анализа в целом похож на алгоритм анализа ПАММ-счетов, но со своими нюансами.

Анализ графика доходности

Для примера изучим работу провайдера Safety из Share4you:

График и показатели торгового счёта Safety

Хороший график всегда растёт из левого нижнего в правый верхний угол, на «северо-восток». Здесь мы видим практически идеально ровную линию, что с одной стороны хорошо, а с другой — намекает на использование Мартингейла, в статье об этой стратегии вы найдете способы проверки.

Для нашего случая подойдет способ, связанный с историей сделок. Для начала опрееделим стандартный размер сделки:

Похоже, это 0.0002. А теперь отсортируем сделки от большего к меньшему:

Самая крупная сделка использует в 30 раз больше лотов, чем стандартная! Это уже не нормально, а поэтапное увеличение лотов в других сделках на первой странице чётко говорит об использовании коэффициента умножения, который используется в Мартингейл-стратегиях. Safety далеко не safe.

Зная, что трейдер использует Мартин, счёт переходит в разряд потенциально сливных.

Оценим результаты за последние три месяца:

Чтобы посчитать доходность за выбранный период с учётом комиссии трейдера, воспользуемся инвестиционным калькулятором:

21.25% — совсем неплохо, это около 7% в месяц.

Оценка торговых рисков

Для оценки возможных потерь сервис Share4you предлагает довольно мало возможностей. Есть только график просадок:

Учитывая, что график строится по Equity (балансу с учётом открытых сделок), то максимальное значение в районе 10% говорит нам о низких торговых рисках торговли. Но как мы уже знаем, трейдер использует Мартингейл, значит всегда есть вероятность потери большой части или целого депозита.

Примерно по такому алгоритму вы можете проанализировать каждого провайдера сигналов и отобрать подходящего именно вам.

Статья о копировании сделок успешных трейдеров на Форекс — начало одноимённой рубрики, которая будет периодически пополняться новыми материалами. Пока они готовятся, поделитесь этой статьёй в соцсетях, чтобы ваши друзья тоже были в теме:

Также, именно от вас зависит, какие вопросы о копировании сделок трейдеров будут освещаться более активно. Голосуйте за самую интересную для вас тему, а я прислушаюсь к мнению большинства:

На этом всё, до встречи в новых статьях Вебинвеста! Традиционно, для поддержания беседы есть пару вопросов:

1. Занимается ли кто-нибудь из читателей копированием сделок на Форекс? Если да, расскажите о своём опыте .
2. Что по вашему лучше для инвестора — копирование сделок с возможностью полного контроля над торговлей или ПАММ-счета, на которых управляющие сами следят за торговым процессом?

Благодарю за ответы и желаю вам успешной торговли на рынке Форекс с использованием сервисов копирования!

Мультипликатор в форексе

Здравствуйте! Совершение валютных сделок может оказаться золотой жилой, если задаться целью увеличения исходного капитала и двигаться в верном направлении. Сегодня рассмотрим, как можно регулировать параметры рискованности и прибыльности сделок при помощи специального функционала.

Используемый для торговли на Форекс терминал Libertex после обновления пополнился новым инвестиционным инструментом – мультипликатором. Это нововведение позволило инвестору снизить риски, и одновременно повысить доходность по инвестициям. Трейдеры же получили дополнительную уверенность, что клиент не будет разочарован их действиями.

Назначение и пример использования мультипликатора

Идея создания мощного инструмента, который смог бы облегчить жизнь частным инвесторам, сама по себе не нова. Первыми смогли воплотить её в жизнь на валютной бирже.

Что такое мультипликатор в Форексе и как с его помощью можно увеличить доход от инвестиций? Рассмотрим ряд нюансов.

По сути – это программа, представляющая собой аналог «плеча», применяемого в классических торговых системах, но здесь он имеет свои особенности. Работать с ней просто. Достаточно передвинуть ползунок курсором мыши на требуемую величину в соответствующем окне или напечатать в специальном поле желаемую цифру.

Интересный момент – возможность инвестора с помощью мультипликатора самостоятельно менять критерий риска, применительно к вкладываемому капиталу, как в сторону уменьшения, так и увеличения.

Допустим, что действия трейдера его полностью устраивают, но появились сомнения, что планка рискованности слишком завышена.

Что такое мультипликатор в форексе?

Тогда он сам задаёт понижающий коэффициент, тем самым снижая фактический риск до приемлемого размера.

Обратным процессом будет, если он посчитает, что для поднятия доходности риск можно немного увеличить. Тогда так же самостоятельно можно выставить повышающий коэффициент.

Немаловажное обстоятельство, на которое следует обратить внимание – с отдельными типами финансовых инструментов, можно использовать коэффициент меньше 1. Целесообразнее всего применять его для операций с повышенной рискованностью.

Становится понятным, что применение такого инструмента как мультипликатор в Форексе может позволить снизить собственные риски, добиваться диверсификации портфелей, увеличивать их прогнозируемую и реальную доходность. Всё это способствует заинтересованности инвесторов размещать дополнительный капитал, увеличивая общий оборот объёма инвестиций.

Таким образом, наблюдается прямая закономерность – увеличение значения мультипликатора приводит к возрастанию вероятности получения большего дохода и росту риска, уменьшение ведет к обратному эффекту.

Помните, что деятельность трейдеров неизбежно связана с финансовыми рисками. Люди могут учиться этому годами. Для достижения стабильно положительного результата неизбежно пригодятся не только теоретические знания, но и практический опыт.

Статья на этом завершена. Есть реальный опыт торговли и хотите им поделиться или просто высказать своё мнение? Оставляйте ваши комментарии.

Скажите, много ли нормальных вариантов заработать в сети вы знаете? Просто посмотрите публикации на этом блоге, есть масса реально полезной информации. При желании также можете подписаться на обновления проекта на электронный ящик. До связи.

Рейтинг: 3.7
Голосов: 3

Здравствуйте! Совершение валютных сделок может оказаться золотой жилой, если задаться целью увеличения исходного капитала и двигаться в верном направлении. Сегодня рассмотрим, как можно регулировать параметры рискованности и прибыльности сделок при помощи специального функционала.

Используемый для торговли на Форекс терминал Libertex после обновления пополнился новым инвестиционным инструментом – мультипликатором. Это нововведение позволило инвестору снизить риски, и одновременно повысить доходность по инвестициям. Трейдеры же получили дополнительную уверенность, что клиент не будет разочарован их действиями.

Назначение и пример использования мультипликатора

Идея создания мощного инструмента, который смог бы облегчить жизнь частным инвесторам, сама по себе не нова. Первыми смогли воплотить её в жизнь на валютной бирже.