Теория вероятностей для Форекс

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Теория вероятности на форекс.

Практически любой человек знаком с таким понятием как «Теория вероятности», но при первом знакомстве с форекс сразу же возникает вопрос — почему данная теория не работает?

Ведь исходя из того, что на выбор трейдера предоставляется всего два варианта направления сделки их соотношение должно быть как 1:1, то есть в 50% они должны приносить прибыль, а в оставшиеся 50% убытки.

Но, ситуация складывается далеко не в пользу прибыли, скорее наоборот, начинающие трейдеры практически моментально теряют свои депозиты, причем соотношение убыточных сделок к прибыльным обычно колеблется 7:3 — 8:2.

Теория вероятности на форекс не работает по нескольким причинам:

1. Не своевременный вход в рынок — вы видите растущий курс, совершаете сделку на покупку, но тут цена начинает падать и вы закрываете сделку. Правда после курс снова начинает расти, вы действительно угадали направление тренда, но вошли в рынок как раз на начале коррекции.

Нужно открывать сделку сразу после завершения предыдущей коррекции и начала нового движения.

2. Раннее закрытие позиций — открытая сделка начинает приносить прибыль, но вдруг прибыль стремительно уменьшается и позиция превращается в убыточную, что бы предотвратить увеличение убытков — сделка закрывается.

Тут опять же все связано с коррекцией тренда, если вы уверенны, что нет веских причин для разворота цены следует просто переждать неприятный момент, не допуская при этом критических убытков.

3. Не вовремя закрытые позиции — часто трейдеры стараются получить как можно больше прибыли с одной сделки, не учитывая динамику тренда, в результате происходит разворот и теряются уже полученные несколько десятков пунктов.

Что бы этого не случилось, при планировании прибыли следует всегда учитывать динамику тренда, а для защиты уже полученной прибыли использовать трейлинг стоп или вовремя переносить стоп лосс в область без убытка.

Первые три причины делают ваши прибыльные позиции убыточными, тем самым опровергая теорию вероятности при торговле на форекс.

Но все же основная причина, которая толкает трейдера на резкие движения — это не соответствие объема сделки и депозита трейдера, из-за которого даже пару пунктов превращаются в существенный убыток.
Сделать трейдинг более комфортным можно снизив данное соотношение до 1:10 — 1:30.

К примеру, имея на депозите 1000 долларов и открыв сделку в 0,1 лота, вы нормально отреагируете в откат размером в 10 пунктов, ведь это всего 1% от вашего депозита, а представьте что вы открыли сделку в 1 лот, в этом случае убытки составили уже бы 10%.

Используя данный принцип можно значительно увеличить количество прибыльных сделок и заставить работать теорию вероятности на форекс, при этом не следует забывать. что прибыль по прибыльным сделкам должна быть больше суммарного убытка по убыточным.

Почему не работает теория вероятности на форекс.

Большинство начинающих трейдеров пытаются применить на рынке форекс правила игры в рулетку, но при этом, забывая, что в отличие от рулетки здесь самому приходится запускать и останавливать «колесо» торговли.

Казалось бы, количество убыточных и прибыльных сделок при трейдинге должно быть примерно одинаково, но как правило, убыточных ордеров всегда на порядок больше, а некоторые трейдеры и вовсе не могут совершить, ни одной прибыльной сделки, закрывая через несколько минут только, что открытый ордер.

Так же наблюдается полное несоответствие результатов торговли теории вероятности, по которой после неудачной сделки обязательно должна идти прибыльная. Не желание валютного рынка работать по общепринятым законам вызывает подозрения в нечестности работы брокера. Но прежде чем делать скоропалительные выводы следует разобраться, что же происходит в действительности.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Почему рынок идет постоянно против меня?

Это не рынок идет против вас, это вы неудачно в него входите. Как обычно новички открывают сделки? Смотрят на график валютной пары и сразу же открывают сделку в сторону текущего движения. При этом, не обращая внимания, как долго оно длится.

После входа в рынок спред брокера показывается как убыток по новой сделке, и цена, не успев его компенсировать, уходит в откат.

Попытаться исправить ситуацию можно, если открывать новый ордер в самом начале движения, после коррекции, в сторону основного тренда. Или хотя бы использовать осциллятор стохастик, который поможет определить зоны перепроданности и перекупленности.

Кроме этого можно уменьшить объем сделок и попробовать открыть новую позицию в сторону тренда на более старшем тайм фрейме форекс. И если цена вновь пошла против вас просто переждать откат.

Почему количество убыточных сделок всегда больше?

Потому, что вы не только неверно входите в рынок, но и несвоевременно закрываете сделки. Если вы думаете, что ваш брокер играет против вас, попробуйте провести простой эксперимент.

Откройте по очереди десять сделок на одном тайм фрейме, с одинаковым объемом, по одному инструменту, а главное с одинаковой продолжительностью, например 1 час. Желательно конечно, для чистоты эксперимента, что бы сделки открывались в одно и то же время суток. К примеру, валютная пара Eur/Usd время 6 утра по Москве.

В результате вы точно будете знать, в чем причина ваших не удач, в вашей собственной не компетентности или в происках брокерской компании.

Для того, что бы выйти из постоянных убытков достаточно сделать две вещи:

• Уменьшить объемы торговли, хотя бы в 10 раз при неизменной сумме депозита, тогда у вас появится возможность не закрывать сделки при малейшем откате цены.

• Минимизировать ваше вмешательство – при выставлении нового ордера сразу выставляйте стоп ордера форекс, сделка должна закрываться только по тейк профит или стоп лосс, но ни в коем случае не в ручном режиме.

Именно большой размер кредитного плеча и психологический фактор являются основной причиной убытков на forex, поэтому постарайтесь уменьшить влияние данных аспектов.

Предупреждение о рисках.

Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.

Консультации по торговле на форекс и других биржевых площадках России

Теория вероятности на Форекс

На сегодняшний день, практически все люди знают о таком понятии, как «Теория вероятности», однако при первоначальном знакомстве с валютным рынком, у этих людей тотчас возникает такой вопрос, а именно — почему эта теория в данном случае не работает?

Потому как исходя из того, что на выбор валютного спекулянта предоставляется всего лишь два варианта будущего направления контракта, их соотношение, по всей вероятности, должно быть на уровне 1 к 1, попросту говоря, в пятидесяти процентах случаев он должен приносить доход, а в оставшихся пятидесяти процентах — убытки.

Тем не менее, ситуация складывается отнюдь не в пользу дохода, а скорее в точности до наоборот, молодые спекулянты практически в один момент теряют свои кровные, при этом само по себе соотношение убыточных контрактов к прибыльным, как правило, варьируется следующим образом – 8 к 2, 7 к 3.

Теория вероятности на Форекс не справляется со своей задачей сразу по нескольким причинам, а именно:

  • Неправильный выбор времени для входа на рынок — Вы наблюдаете за растущим курсом, заключаете контракт на покупку, однако в это время стоимость начинает снижаться и после этого Вы принимаете решение закрыть контракт. Далее Вы наблюдаете за тем, что курс снова пошел вверх, при этом Вы действительно правильно спрогнозировали направление тренда, однако зашли в рынок именно в самом начале коррекции.

Следует открывать контракт сразу по окончанию предыдущей коррекции и возникновения нового рыночного движения. Это очень важно!

  • Слишком скорое закрытие позиций. Разберем следующую ситуацию – открытый контракт начал приносить доход, как вдруг доход быстро уменьшается, после чего Ваша позиция становиться убыточной и для того, чтобы предотвратить будущие убытки, Вы закрываете контракт.

В данном случае, все опять же связано с трендовой коррекцией. Таким образом, если у Вас есть уверенность в том, что веские причины для разворота стоимости отсутствуют, тогда следует попросту переждать этот достаточно неприятный момент, при этом не допуская каких-либо фатальных потерь.

  • При закрытии позиции, трейдеры не редко пытаются получить как можно большую прибыль с одного контракта, разумеется, динамику тренда, они при этом не учитывают, и в результате производиться разворот и несколько десятков, уже полученных пунктов, уходят в никуда.

Для того, чтобы этого не произошло, при планировании дохода необходимо своевременно прогнозировать динамику тренда, ну а для того, чтобы защитить уже полученную прибыль, следует применять трейлинг стоп либо своевременно переносить стоп лосс в безубыточную область.

Таким образом, три первые причины способны сделать из Ваших прибыльных позиций — убыточные, как видите, это опровергает теорию вероятности на Форекс.

Однако, главной причиной, которая подталкивает спекулянта на столь резкие движения является не соответствие размера контракта с депозитом, и именно по этой причине, даже несколько пунктов могут превратиться в значительный убыток.

Сделать торговлю более комфортной, разумеется, можно. Для этого необходимо снизить это соотношение например до 1 к 10 – 1 к 30.

Например, имея на счету, скажем, $ 1000 и открыв контракт в 0,1 лота, Вы сможете нормально отреагировать на откат, объемом в 10 пунктов, потому как это всего на всего 1 процент от вашего счета, а теперь попробуйте представить, что вы открыли контракт, объемом в 1 лот — в таком случае Ваши убытки уже бы составляли 10 процентов.
Пользуясь дынным принципом можно существенно увеличить число прибыльных контрактов и заставить теорию вероятности на форекс работать, однако не стоит забывать и о том, что доход по прибыльным контрактам должен превышать суммарный убыток по убыточным.

Теория вероятности и Форекс

Торговля имеет вероятностный исход. Важно понять, что не каждая сделка на рынке Форекс приносит прибыль и это нормальное явление. Это первый и важный урок – существуют и убыточные позиции. В ходе обучения у опытных трейдеров можно уяснить, что если перетягивать вероятность успешного закрытия на свою сторону, то можно хорошо зарабатывать и сохранять капитал.

После открытия торгового терминала стоит сразу учесть три важных вещи:

— Ключевые уровни поддержки и сопротивления.

К тому же важно уметь правильно размещать стоп-лоссы.

С опытом и большими затратами времени на наблюдение приходит «чувство» рыночного движения. Трейдер начинает понимать рынок не только в настоящем, но и делает разумные выводы о его поведении в будущем. Легко посмотреть на график и сказать, что сейчас восходящее движение. Гораздо сложнее рассмотреть текущую динамику и предугадать дальнейшие движения. Анализ рынка на разных таймфреймах помогает получить более четкое представление об общей ситуации. Поэтому не стоит пренебрегать более высокими таймфремами при поиске сигнала. Если сигнал на четырехчасовой свече подтверждается дневной свечой, то вероятность успешного исхода сделки увеличивается.

Правильное определение сильных ключевых уровней позволяет увеличить вероятность успешного закрытия позиции при торговле от этого уровня. Ключевые ценовые уровни обладают хорошей «энергией», чтобы развернуть цену от себя. Поэтому торговля на них может принести очень хорошую прибыль, имея очень хороший коэффициент прибыли к риску.

Так же, после хорошо отката от уровня, можно выгодно купить или продать, тем самым оттянув вероятность на себя от трейдеров, которые сделали наоборот. Например, после хорошего отката от уровня сопротивления, можно было заработать на понижении (продав позиции) и, дождавшись минимума, покупать. Т.к. цены периодически пытаются набрать силу, вернуться к уровню и пробить его, можно неплохо заработать, продав позиции при повторном повышении.

Более широкие стопы позволяют удержать игрока на рынке дольше. Например, узкий стоп-лосс, в 50-60 пунктов может выкинуть трейдера с рынка раньше времени, а цена затем продолжит движение в его предсказанном направлении. Но он в движении уже участвовать не будет. Поэтому внутри дня размещать короткие стопы – плохая затея, увеличивающая вероятность вылета с рынка с убытками.

Торговая стратегия и четкий план

Это лучшие «коллеги» трейдера. Имея проверенную на учебном счете стратегию и структурированный план торговли на каждый день, трейдер увеличивает вероятность находиться в трейдинге долго, не теряя депозит, а увеличивая его. Трейдер, обладающий этими спутниками, ставит себя в заведомо выигрышную позицию по сравнению с трейдерами, которые торгуют как попало.

Трейдинг с точки зрения теории вероятности

Не собираясь ни с кем спорить и доказывать что-либо с пеной у рта, я хочу лишь выразить свою точку зрения на трейдинг с позиций математики, а конкретно с точки зрения теории вероятности. И да простят меня поклонники фундаментального анализа рынка, но я здесь намереваюсь положить очередную гирьку на чашу весов, символизирующую технический анализ рынка. Итак, приступим.

Существует мнение о том, что трейдер заключающий сделки в произвольном направлении (основываясь например, на подбрасывании монетки: орел – длинная позиция, решка – короткая) в итоге остается при своих, т.к. 50% его сделок принесут прибыль, а 50% – убыток. Это мнение верно лишь со значительной натяжкой. Для того чтобы при времени стремящемся к бесконечности соотношение прибыльных сделок к убыточным составляло 50/50, необходимо соблюдение как минимум двух условий:

1) Отсутствие спреда и (или) комиссий брокера

2) Равенство ордеров стоп-лосс и тейк-профит

Требование второго пункта выполнить несложно, но вот что касается первого пункта, то вы вряд ли найдете брокера согласного работать с вами просто за спасибо. Здесь напрашивается аналогия со ставками на красное и черное в рулетке, когда, казалось бы, вероятность выигрыша/проигрыша составляет 50/50, но все “портит” зеро. Так вот в трейдинге спред это то же самое, что зеро в рулетке. Поэтому, как ни крути, но с точки зрения теории вероятности торговля на бирже или на рынке Форекс потенциально убыточна. Но каким же образом некоторые трейдеры умудряются получать стабильный доход?

Ответ на этот вопрос одновременно и прост и сложен. Для того чтобы стабильно зарабатывать на рыночных колебаниях необходимо склонить вероятности на свою сторону, переведя стрелку весов из положения “потенциально убыточна” в положение “потенциально прибыльна”. Каким образом это сделать?

Математическая теория вероятности оперирует таким понятием как статистика. Именно статистика обладает той силой которая помогает сдвинуть вероятность наступления того или иного события, помогает сместить вероятности в свою сторону. Статистика применяется и в трейдинге.

Взять, к примеру, фигуры технического анализа, что это если не ряд статистических наблюдений за поведением цены после отображения ей той или иной фигуры? Или комбинации японских свечей выведенные в результате того же наблюдения за поведением цены после их появления на графике. А линии Ганна, а уровни Фибоначчи? Все это имеет силу благодаря статистике.

Итак, торгуете ли вы на рынке Форекс или на фондовой бирже, склоняйте вероятности в свою сторону – используйте такой мощный инструмент как технический анализ рынка. И да прибудет с вами профит уважаемые коллеги!

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Теория вероятностей и другие секреты в трейдинге.

Люди делятся на гуманитариев и математиков. Верно?.

Нет. Люди делятся на личностей. И каждая личность имеет свой подход в той или иной области. В понедельник выложил две задачки по теории вероятности. Одна из них очень известная. Мне показалось, что для многих теория вероятности – очень сложно. Хочу переубедить в обратном. Математика – это очень легко. Но только если вы используете правильный подход. Чем отличаются люди с гуманитарным складом ума — от математического? Гуманитарии на одну и туже задачу имеют несколько решений. К примеру, опишите смысл Шекспировского произведения? Если у Вас их будет десять – будет ли это являться неправильно? Будет наоборот – замечательно! Даже если кто то зачитает строки из произведения, и прибавит к ним что то свое – никто не обидятся. А многие даже не заметят. Но если вы имеете 10 решений на простую задачу по математике – значит большинство из них не правильные. Пример, простая задача: Сколько будет сложить «2+2»? Гуманитарии на этот счет найдут анекдоты, где результат будет разный. Вот только этим и отличаются гуманитарии от математиков. В подходе. Для того, что бы иметь математический слад, надо лишь придерживаться логике математика.

1) Нужна четкость. Все задачи по математике представляют из себя набор (комбинацию) простейших математических правил. Каждое из которых имеют только одно решение.

Пример. Что такое два в третьей степени? Математическое правило умножения, произведенное несколько раз.

2) Решение любой математической задачи представляет из себя поиск комбинаций из простых решений. Т.е. любая сложная задача – это простая задача, произведённая несколько раз, или из набора задач.

3) Нужна пунктуальность. Всегда выполняйте последовательно одни те же действия, что бы не допустить ошибку. Даже если Вам кажется, что и так ясно решение задачи. Потому что любая ошибка создаст произведение Шекспира заново.

Как то так, надеюсь, Вам не стало скучно? Где секреты по трейдингу, спросите Вы? Я их вставил внизу. Но, именно математике я и хочу научить в первую очередь. Или, может, самого себя :). Продолжу:

Теперь об теории вероятностей. Что это такое? Просто наука. В которой сказано. Что если есть 5 вариантов решение проблемы. То каждое из них можно представить. Как 5 чисел. Т.е. 1/5. В теории вероятностей это обычно называют событием и говорят об вероятности этого события. Как эту науку используют в трейдинге? Очень просто. Просто ищут решение. Которое имеет достаточно большое значение. Т.е. если вероятность решения равна 0,7 – это хорошо. Если же равна 0,00001 – лучше поискать нормальную работу. В крайнем случае – можно просто давать советы по трейдингу за деньги.

Теперь решим две задачки по теории вероятности. Они взяты отсюда: http://smart-lab.ru/blog/391961.php Что бы не идти туда, я их скопировал:

Задачка номер два:
Телепередача. Предлагают участнику выбрать — открыть одну из трех дверей. За одной из них — выигрыш. Участник выбирает дверь. Телеведущий не показывая, что за ней. Открывает одну из оставшихся дверей. За которой ничего нет. И далее предлагает выбрать. Открыть выбранную дверь участником первоначально. Или изменить выбор на другую оставшуюся закрытую дверь.
Вопрос:
— Какая вероятность того, что участник выиграет приз? Если он действует без какого либо логического правила.
— Какая вероятность того. Что участник выиграет приз. Если он всегда выбирает открыть не выбранную им дверь?

Это известная задача Монти Хила. Проблемы в решении возникает по той причине. Что многие не пользуются правильным подходом в их решениях. И пытаются решить логикой. Решение:

У нас две постановки задачи. Первая из них – какая вероятность того, что участник выиграет приз действуя произвольно, хаотично, без определенного правила. Создаем события, это и есть по сути подключение теории вероятностей. Игроку предлагают три двери. Значит имеем три события. Вероятность каждого к/х = 1/3. Участник выбрал дверь (событие), за ним следует другое событие. Это значит, что событие как бы меняется. Т.е. на втором этапе событие стало ввиде Событие1 * Событие2. Но вероятности этих событий не всегда равны 1/х – т.е. не зависят от общего количества событий. Каждое событие имеет свою вероятность. Она определяется постановкой задачи. Это важно (но не для этой задачи). Вот, во что превратились новые события:

Выбрал дверь1: Удалили одну дверь, игрок оставил выбор прежнем – дверь один.

Выбрал дверь1: Удалили одну дверь, игрок сменил выбор – на дверь другую.

Выбрал дверь2: Удалили одну дверь, игрок оставил выбор прежнем – дверь один.

Выбрал дверь2: Удалили одну дверь, игрок сменил выбор – на дверь другую.

Выбрал дверь3: Удалили одну дверь, игрок оставил выбор прежнем – дверь один.

Выбрал дверь3: Удалили одну дверь, игрок сменил выбор – на дверь другую.

Очень много букв для событий. В математике все обычно сокращают, скажем, вот так:

Д1*О, Д1*С, Д2*О, Д2*С, Д3*О, Д3*С

Далее ищем нужные нам события. Игрок выиграл. Если в задаче что то четко указывается – значит придерживаемся этого. Нам не указывают, за какой дверью выигрыш. Т.е. не важно – выбираем любую. Выигрыш за первой дверью. Значит игрок выиграет в следующих случаях:

3 события – положительны. Находим вероятность 3/6=1/2. Т.е. в 50% случаях игрок выиграет, если случайно выберет дверь, а потом так же случайно выберет вариант – сменить дверь или нет. Ему же не важно, значит равновероятен выбор.

Если же придерживаться логики – у кого то вероятность равна 1/3. Почему? Потому что не придерживаетесь правил:

1) Нужна четкость. Любое слово в задаче – это вариант, событие. Которое нельзя поменять. Если вы видите их несколько – задача поставлена не четко. Описывайте все варианты.

2) Распишите задачу подробно, как она идет. Захотите решить задачу упрощенно, по логике, на основе опыта другой задачи, памяти и т.д. – получите произведение Шекспира.

Теперь решение второго варианта задачи: ищем вероятность получить приз, если игрок всегда меняет выбор двери, предложенное ведущим.

Т.Е. имеем следующие события:

Два события принесут ему приз. Значит вероятность 2/3. Она лучше, чем ½. Но не в два раза, как кто то утверждал.

Многие упрощают решения, останавливаясь на первой постановке задачи. Выбрал неверный результат – ты получишь приз. Собственно именно поэтому задача называется Парадоксом Монти Хила. Пример неправильного подхода. Нет такого правила в математике. Это просто случайность, что выбирая не верную дверь вы получаете выигрыш с той же вероятностью, как в случае двойного выбора. К примеру, если ведущий предлагал сменить дверь не каждый раз, а по какому то правилу (что может и было на телепередачи). Вероятность выигрыша станет не равна 2/3, что бы вы не делали! Опуская второе условие вы не можете решить задачу правильно. Но это для математиков, для гуманитариев важно не это. Важен заголовок – «Выбери неправильное решение и ты выиграешь!» Парадокс. Нет, просто случайность, ввиду определенной постановки задачи. Совпала только вероятность при определенных условиях! Само утверждение не верно. Да, не стоит спорить с человеком. Который называет правильное решение. Но если оно правильно случайно – не стоит доверять этому человеку решать подобные задачи. В трейдинге Вам просто будет дорого стоить.

Задачка номер один:
В самолет заходят 100 пассажиров. Первой забегает чумная бабушка. Она садится на произвольное в самолете место, не посмотрев на свой билет. Следом заходят и садятся пассажиры. Причем идут к своему место. Если не занято — занимают. Если занято — садятся на произвольное место в самолете.
Вопрос: Какая вероятность, что последний пассажир займет свое место?

Правильно подсказали неточность. Я не указал количество мест в самолете. Их 100, как и пассажиров. Если чего то нет, то это создает больше вариантов. Что усложняет задачу.

Начнем описывать все события. Шучу. Они займут весь смарт лаб. Тоже шучу. Но их многовато. Есть правило. В математике любое сложное состоит из повторения простого. Зачем нам 100 пассажиров? Возьмем 2. Два маловато, легко прикинуть в голове. Тогда 3, потом 4. События:

Собственно Б — бабушка садится на свое место, т.е. Е – её место. П – пассажир2 садится на Е – его место и т.д. – 1 событие

Б – бабушка садится на не свое место пассажира2, П пассажир2 на не свое место на Б — бабушкино, пассажир3 на свое. – 2 событие

Б – бабушка садится на 2 пассажира место, П пассажир на место 3 пассажира, П пассажир3 на бабушкино — 3 событие. Далее все так же.

Считаем исходы, когда пассажир п3 (он последний) сидит на своем месте. Стоп. А никто не забыл, что вероятности не зависят от исходов? Вероятность 1 и 4 события равна 1/3, а второго и третьего 1/3*2=1/6 Почему? Потому что нужна пунктуальность – идем последовательно. Сначала что? Бабушка ищет место. У нее есть выбор из трех. Следовательно вероятности 1/3. Событие 2 и событие 3 – событие с одним событием. Бабушка заняла место2. И просто по условию – пассажиру садятся на свое место, и только если занято – то как бабушка на любое. То и получаем. Что оно как бы раздвоилось. И вероятности каждого меньше в два раза, чем у события только для бабушки. Для событий 1 и 4 нет раздвоения только лишь из-за условия задачи. Пассажиры пунктуальны, если их место не занято.

Считаем положительные исходы 1/3 +1/6 Отрицательные 1/3+1/6. Т.е. вероятность сесть последнему пассажиру на свое место = ½

Если пассажиров 4

Здесь имеем ту же вероятность – ½ для последнего пассажира.

Представим это графически:

На графике хорошо видны вероятности событий.

По мере того, как бабушка занимает место следующего пассажира, у него появляется выбор. Занять бабушкино место, или другого пассажира. И чем больше пассажиров, тем больше вариантов становится за счет блуждания. Но при этом для последнего пассажира исход один благоприятен в одном из случаев. Следовательно. Сколько пассажиров не было. Вероятность, что он сядет на свое место равно ½.

Сложно? Да, если последовательно не выполнять определенные действия. Дотошно, представлять графически, для кого то скучно. Такова математика. Но она не сложнее изучение языка, к примеру.

Теперь к трейдингу. Берем какую нибудь задачу. К примеру — поднять прибыль стратегии. Как? Подключаем логику. А что, если оптимизировать стратегию? К примеру, оптимизировать, прогнав по последним месяцам истории. Не беря в расчет длительную. Сделали. И что получили? Что то получили. Может плюс, а может наоборот – минус – не столь важно. Но является ваше решение универсальным? Нет. Потому что Вы не рассмотрели несколько вариантов. А впрочем – можно все, с как с бабушкой? (в теории – как знать J ). Подключаем логику математика:

1) Первое, что мы делаем. Это создаем варианты. Оптимизировать можно на какой угодно котировке, каком угодно участке графике, использовать разный период и т.д. Т.е. можно создать бесконечное количество вариантов и повеситься. А можно выбрать определенные. Которые могут представить максимально общий результат.

2) Получаем результаты – графики доходности. Посмотрели? Отлично. Но это не последнее действие.

3) Далее мы подключаемся к оптимизированной стратегии в определенное время. Что получим? К примеру наши результаты по доходности:

На графике три кривые доходности в результате смены параметров после оптимизации. Мы же действуем во времени. То и наши решения надо рассматривать во времени. Зеленая кривая – мы работаем по стратегии. Во время вертикальной черной мы решаем оптимизировать и подключиться к оранжевой. Далее в определенный момент еще раз оптимизируем. А вот наша реальная доходность:

Имея рабочую стратеги с прибылью при любой оптимизации – получили ноль. Как так? Одной логики мало. Нужен подход. Если его нет. То получите хаотичность действий с соответствующим результатом. И на вопрос – почему я не зарабатываю? Можно дать много вариантов – я не имею рабочей стратегии, я не могу предвидеть рынок, на рынке хаос и т.д. А может, просто в Ваших действиях – хаос? И вы и не догадываетесь?

Трейдер, программист MT4, MT5

Советники, индикаторы, обзоры стратегий, идеи, торговые прогнозы

Теория вероятности и форекс!

Некоторое время назад меня стала преследовать мысль о возможности применения теории вероятности в торговле на форексе. Полистал «интернеты» почитал вообще про теорию вероятности и стал думать, как это можно применить к торговле. Первое, что пришло в голову — применить к свечам, а именно:

Если N свечей подряд «белые», то высока вероятность того, что следующая свеча будет «черная» и наоборот.

Для повышения вероятности получения прибыли добавим стохастик. Как обычно: сигнальная линия стохастика ниже главной линии — покупаем, сигнальная линия выше главной линии — продаем.

Советник использует цены открытия, так что тестировать и оптимизировать можно быстро, по этим самым ценам открытия.

Мысль — чем больше ТФ и чем меньше ТейкПрофит, шанс получения прибыли увеличивается.

Оптимизация дала такой результат с постоянным лотом 0.01:

Тест с риском 10:

На других валютных парах (вообще — на других торговых инструментах) без оптимизации под них — результаты плохие.

Касательно прибыльности самой стратегии, однозначно сказать что она прибыльна или убыточна — нельзя. Возможно, после оптимизации под каждый торговый инструмент, робот будет зарабатывать.

Но также возможно добиться простой подгонки под историю и в реале этот советник с оптимизированными параметрами под конкретный инструмент будет сливать деньги.

Ну а насчет технического исполнения советника- все будет работать четко. Советник ставит ордера, затем проверяет их установку, проверят установился ли стоп и тейк и пр. Если нет — советник будет долбить сервер запросами на модификацию ордеров столько раз, сколько указано в настройках.

Применение теории вероятности на рынке Форекс

Здравствуйте, уважаемые читатели блога fox-trader! Сегодня открывается новый раздел блога «Форекс и теория вероятности», посвященный, как вы поняли из названия, применению теории вероятности на рынке Форекс.

И первой статьей данного раздела я бы хотел поговорить об общих понятиях теории вероятности, но сначала я бы хотел затронуть тему сбора информации, то есть статистикой.

Статистика на рынке Форекс

Статистика – это своего рода общественная наука, занимающаяся сбором, обработке, анализом представления фактов в числовом выражении, относящихся к самым различным массовым явлениям.

Грубо говоря, она дает содержательное освещение исследуемых явлений и процессов, тем самым служит самым достоверным и верным способом оценки действительности.

Нет, ведь правда не один здравомыслящий бизнесмен не откроет, например новый магазин, производство, если не проведет маркетинговые исследование, не соберет статистические данные.

Нужен ли магазин в этом районе, сколько жителей в нем проживает, будет ли он востребован, конкурентоспособен, какую доходность он предположительно принесет, когда окупиться и т.д., так же и про производство. Открывать тупо на дурака это полный идиотизм. На что рассчитывать, если данных нет.

Преимущество статистики просто колоссальные. Вы сами понимаете, что без статистики ни куда, так почему в Форексе многие пренебрегают ей?!

Вы не задавали себе вопрос, почему многие игроки в покер становятся успешными трейдерами. Помимо психологических факторов в игре покер, успешный игрок просчитывает все шансы расклада до десятой доли процентов, и если вероятность положительного исхода растет в его пользу он продолжает уверенно игру, так как знает что математически у него сильнее карта.

В Форексе тоже самое, любую стратегию нужно прогонять по истории, собирать все данные и высчитывать вероятность всех возможных вариантов.

Невозможно построить профитную торговую систему без анализа истории. Любая торговая стратегия начинается с оглядывания на прошлые показатели цены.

Самая главная ошибка новичков в трейдинге, это то, что они не уделяют должного внимания статистике. Я вообще заметил, практически никто никакую статистику не ведет.

Взять, к примеру, любую торговую стратегию, что массы начинающих трейдеров делают, они бегло просматривают по истории ее сигналы: «Она очень часто дает профит», «Это стоящая стратегия», гордо бьют себя кулаком в грудь и начинают торговать.

А насколько превалируют профитные сделки над убыточными, особо никто и не вдается. В итоге они торгуют и не могут на ней заработать и ещё хуже сливают депозит. Так как не просчитали вероятность события.

Почему одни торгуют по одной и той же стратегии в плюс, а другие в минус?

Наблюдения показывают, что большая часть успешных трейдеров – это математики и физики или по крайне мере люди с математическим складом ума. Это не случайно, поведения цены на бирже – это сложные статистические модели, то есть модели, опирающиеся на математическую статистику, которая своего рода опирается на закономерности случайного поведения цен (теория вероятности).

Вероятность события называются численная мера объективной возможности этого события или мера возможности наступления события.

Простейшая формула классической вероятности:

P(A) = m/n;

Где, m – число случаев благоприятных событий А, n – число всех случаев.

Нужно не забывать, что мы высчитываем вероятную возможность события, теоретически на Форекс шансы всегда равны 50/50, цена может пойти в равных долях, как вверх, так и вниз, от уровня нашей открытой сделки.

Давайте разберем пример, допустим, вы нашли на ваш взгляд профитную стратегию, и её автор утверждает, что она в лохматом году давала 7 сделок в плюс из 10, отношение стопа и тейк-профита 1:1. А как же сейчас?!

Быстро прогнав по истории, вы убеждаетесь, что и сейчас она довольно профитная и вы немедленно приступаете торговать по ней. И не выходит, стратегия не работает, вы получаете убыток, почему? Просто надо более детально подходить к сбору статистических данных.

Ниже приведу пример, какие данные собираю я:

Общая возможная вероятность плюса – …%

Вероятность плюса если вход осуществляется по тренду – …%

Вероятность взятия профита при сигнале на Sell – …%

Значение вероятности в зависимости от торговой сессии (если торговля идет внутри дня):

Вероятность взятия ½ от тейк-профита при том же стопе – …%

Вероятность взятия профита при увеличения стопа на 5 пунктов – …%

И уменьшения стоп-лосса на 5, 10, 15 и т.д пунктов. Это позволяет выбрать оптимальный размер стопа.

Вероятность взятия профита, если сделка в минусе на 10 пунктов – …%

Вероятность безубыточности, если позиция в минусе на 10 пунктов – …%

Если позиция в минусе и шансы в процентном выражении минимальные для взятия профита, соответственно, можно не дожидаться срабатывания стоп-лосса и закрыть позицию раньше.

Вероятность взятия тейк-профита, если позиция уже в плюсе на 10 пунктов – …%

Если шансы высоки, соответственно, можно долиться.

Вероятность взятия профита если предыдущий сигнал был ложный (то есть сработал стоп-лосс) – …%

Если два подряд ложных сигнала – …%

На сколько возрастает вероятность следующего ложного сигнала при двух подряд удачных сделок – …%

Это общий сбор статистики, который подойдет для любой стратегии. Но у каждой стратегии есть свои нюансы, соответственно, нужно собрать статистику непосредственно касающиеся её (вход на первой свечи, второй, если свеча бычья, медвежья, и т.д.)

Естественно, все это просчитать на длинном участке истории займет очень много времени, но поверьте, это дает свои плоды. И вообще, кто сказал, что можно заработать на бирже не напрягая сил?!

Важный и главный постулат, которым вы должны придерживаться при использование теории вероятности – «С математикой не поспоришь»

В ближайшее время я опубликую интересную статью «Другой взгляд на индикатор MACD» , где приведу пример, сбора статистических данных, и расчета вероятности. Не пропустите, статья будет интересная и познавательная, в которой спалю много фишек.

На сегодня всё. До встречи на страницах блога.

Теория вероятности на форекс

Основные методы анализа валютного рынка, которые известны всем трейдерам, – технический и фундаментальный. Иногда эти два способа анализа рынка противоречат друг другу. Поэтому некоторое трейдеры в последнее время используют для расчетов альтернативные метода анализа, которые основываются на теории вероятности форекс.

Немного о теории вероятности

Теория вероятности – наука, с помощью которой можно определить закономерности, возникающие при взаимодействии нескольких случайных событий. Этой дисциплиной всерьез заинтересовались, когда выяснили, что даже при игре в кости все происходит не случайно, как кажется на первый взгляд. В каждой игре можно рассмотреть определенные закономерности. Оказалось, что принципы теории вероятности действуют в таких науках, как биология, химия, физика.

Как можно использовать теорию вероятности на практике? Основа теории вероятности – закон больших чисел, согласно которому большое количество случайных факторов в сумме приводит к одинаковому или похожему результату. То есть, если дети устроили соревнования по метанию дротиков и мальчик из 100 попыток сделал 15 удачных и попал в яблочко, то ему не нужно отчаиваться, даже если он 80 раз подряд промазал. По теории вероятности, максимум через 5 попыток у него начнется везение, которое будет продолжаться около 15 попыток.

Как использовать теорию вероятности на форексе

Каждый трейдер знает, на что он способен. Начинающий трейдер откроет 100 сделок, и минимум 50 из них будут прибыльными. Опытный торговец на валютном рынке из 100 заключает в среднем 80 или 90 прибыльных сделок. Поэтому, если опытный трейдер верит в теорию вероятности на рынке форекс, он не прекратит торговать даже после 20 неудачных сделок. Перед каждой следующей сделкой он будет увеличивать размер лота – и вскоре компенсирует убытки и получит прибыль. Так же происходит и на Форексе у новичков, только им потребуется больше денег и терпения для того, чтобы заработать.

Не все считают, что теория вероятности форекс может помочь заработать хоть что-то. Но ведь и в лотерею не все выигрывают. Джек-пот срывает один из сотен тысяч или даже миллионов. На «Форексе» шансы в разы выше, тем более для тех, кто верит, что теория вероятности на валютном рынке форекс действительно работает, и, не ограничиваясь только базовыми знаниями, изучает специальную литературу по этому вопросу.

Дэниел Джеффриз: Теория вероятностей при управлении рисками в трейдинге

Дэниел Джеффриз, популярный футурист, мыслитель и автор статей на Hacker Noon, представляет свой взгляд на трейдинг, проводя аналогию между торговлей на бирже и азартными играми, и предлагает некоторые трейдерские решения на основе теории вероятностей. Оригинал материала опубликован на Hacker Noon. Предлагаем вам перевод.

Нам удалось окружить крупные фондовые биржи ореолом профессионального превосходства. Там не играют в рулетку, там инвестируют. И сегодня «настоящие» инвесторы, такие как Уоррен Баффет, глядят на волатильные рынки деривативов и криптовалют свысока. Конечно, Баффет прав: Нью-Йоркская фондовая биржа не похожа на Poloniex (или игру в покер в Вегасе). Ведь крупные рынки — это высокая ликвидность, множество игроков, официальные часы работы и квартальные отчёты о доходах, не так ли?

Investopedia не хочет, чтобы вы думали об инвестировании как об азартной игре:

Азартная игра — это антагонистическая игра, которая подразумевает передачу денег проигравшего победителю. Никакой ценности при этом не создаётся. Инвестируя, мы увеличиваем общее благосостояние экономики. Конкуренция среди компаний увеличивает производительность и развивает продукты, которые могут сделать нашу жизнь лучше. Не путайте инвестирование с антагонистической игрой.

Звучит хорошо. Только это неправда.

Рынки — это также антагонистические игры. Когда выигрывает один, проигрывает кто-то другой. Рынок объединил людей по всему миру в самой большой антагонистической игре, о которой мечтали развитые обезьяны, называемые людьми.

Конечно, приятно думать, что вы вносите личный вклад в общее благосостояние экономики, инвестируя свои деньги в компании. Однако в этом нет ничего общего с реальностью. Понятно, что инвестиции в проекты и компании имеют большую ценность для общества, чем рулетка, но это не отменяет один простой факт: вложения денег на рынке не означают искреннюю поддержку компаний или желание видеть экономику процветающей. Мы вкладываем в надежде на то, что получим больше денег, чем вложили.

Неважно, идёте ли вы в ва-банк в покере или покупаете акции биотех-компании в надежде на успех её новой электростанции. О обоих случаях вы играете в азартную игру. Эти действия предполагают, что будущее вам известно лучше всех. Вы верите, что компания, в которую вы вложились, продолжит создавать хорошие продукты, её ценность на рынке будет расти, а вы на этом заработаете.

Но на деле вы не знаете ничего.

Нет никакой гарантии, что дела компании будут идти хорошо и дальше. Это не зависит от того, сколько новостных рассылок от аналитиков или ежеквартальных отчётов вы читаете. Вспомните, как часто вы подробно изучали то, во что вкладывали деньги?

«Прошлые показатели не указывают на будущие результаты». Если что-то было хорошо в прошлом, это не значит, что оно останется таковым и дальше. Миллиард переменных могут привести компанию к тому, что она потеряет всё. Будь то борьба членов правления, «чёрные лебеди», изменения на рынке, неудачный запуск продукта или снижение товарооборота — всё может привести к тому, что вчерашняя прибыльная компания сегодня станет убыточной.

Уоррен Баффет знал, зачем поставил на Coca-Cola в условиях растущей популярности здорового образа жизни и конкуренции с Pepsi. Он считал, что, независимо от количества проданных беговых дорожек и кроссовок Nike, мир не разлюбит вкус культового напитка. После того как увлечение фитнесом пройдёт, а популярность Pepsi достигнет своего пика, бизнес Coca-Cola восстановится, на чём Баффет и заработает.

Это азартная игра, пусть это словосочетание и имеет отрицательный окрас. Мы привыкли, что азартные игры — это плохо, а инвестиции — это хорошо.

Но когда вы инвестируете на рынке, вы играете в кости со Вселенной (нравится вам это или нет). Проблема в убеждениях. Большинство людей не считают торговлю и инвестиции азартными играми, но, преодолев эту иллюзию, вы сможете принимать гораздо более эффективные решения.

Избавьтесь от негативных стереотипов, связанных со словосочетанием «азартные игры», и вы поймёте, что делаете и зачем. Такой подход даст вам преимущество перед другими игроками на рынке.

Вы не будете удивлены, когда фондовый рынок прекратит свой упорный подъём и сменит курс на несколько месяцев или лет. Вас не шокирует, что акции хорошей компании могут не соответствовать её стоимости, в то время как компания, которая никогда не получала прибыль, будет годами сильно переоценена.

Ведь рынки не рациональны. Люди не рациональны, и тот, кто думает иначе, никогда в жизни серьёзно не торговал. Рынки представляют собой отражение умов миллиардов нестабильных участников, коллективную галлюцинацию на основе наших страхов и желаний. Отправляясь в этот океан, вы погружаетесь в бурю абсолютного хаоса.

Следует принять, что азартные игры, инвестиции и трейдинг — это одно и то же. Поэтому вместо того, чтобы постоянно читать новости, посмотрим на математику, стоящую за азартными играми: теорию вероятностей, теорию игр и статистику.

Совершенствование управления портфелем

В трейдинге надо осознать, что ваша стратегия не так важна, как вы думаете. Чертовски большое значение имеет ваше управление рисками.

Вы можете думать, что вложения в акции или монеты — это тот самый ключ к славе и богатству. Но ниже я расскажу вам, почему это не так и почему вы должны больше заботиться не о входе в актив, а о сбережении прибыли, которая у вас уже есть на данный момент.

Вы можете ошибиться независимо от того, насколько хороши вы или ваши сигналы при выборе компаний, которые изменят мир через пять лет. И вы будете часто ошибаться. Вам придётся переживать периоды потери денег (так называемые просадки). Забудьте про стабильность: рынок не будет платить вам зарплату.

Тут начинается теория вероятностей.

Теория вероятностей зародилась в XVII веке, когда гэмблер (профессиональный игрок в азартные игры) и писатель Антуан Гомбо начал терять деньги и обратился за советом к блестящему французскому математику Блейзу Паскалю. Гомбо зарабатывал на игре в кости и любил называть себя шевалье де Мере. Вскоре жадность взяла над ним верх. Он решил, что сможет заработать больше, если удвоит ставки. И оказался неправ. Абель Родригес и Бруно Мендес в своей книге Probability, Decisions and Games: A Gentle Introduction in R так описали этот случай:

Внезапно он потерял деньги! Де Мере был ошеломлён. Он рассуждал, что вероятность получить две «единицы» в двух бросках — 1/6 от вероятности получить одну в одном броске. Чтобы компенсировать эту меньшую вероятность, две кости должны быть брошены шесть раз. Наконец, чтобы достичь вероятности одной «единицы» в четырёх бросках, количество бросков должно быть увеличено в четыре раза.

Дальше идёт более сложная математика, которая, по сути, сводится к тому, что он увеличил риск и уменьшил шансы на победу, выбрав два кубика и увеличив количество бросков. Де Мере не понимал математику игры.

Когда Тюдора Джонса попросили дать самый важный совет трейдеру, он ответил: «Не фокусируйтесь на увеличении прибыли; фокусируйтесь на сохранении того, что у вас есть». Он говорил об управлении портфелем, в котором применяется статистика и теория вероятностей. Они же применяются и к азартным играм.

Задумайтесь об этом на секунду.

Вы слышали о диверсификации активов («не кладите все яйца в одну корзину»), которая поможет справиться с просадкой. Ведь если риски слишком большие, вы можете обесценить весь свой портфель, и игра для вас закончится.

Вот анализ диверсификации активов из курса Нью-Йоркского университета «Элементарная математика для управления инвестиционным портфелем». Если вам не нравится математика, просто пропустите эту ссылку.

Но на всякий случай — вот формула в привычном виде (она взята из этого блога), которая показывает влияние активов на риск для портфеля:

Формула показывает взвешенные по риску отдельные активы, а также то, как они коррелируют. Это демонстрирует, что повторяющиеся активы могут «прожечь дырку» в вашем портфеле.

Не будем подробно разбирать эту формулу здесь, так как это съест много места и времени; если хотите вникнуть, пройдите по ссылке. Если же хотите обновить в голове знания математики, я рекомендую книгу Mathematical Notation: A Guide for Engineers and Scientists.

А пока забудьте о математике. Важно вот что: большинство книг о трейдинге слишком много внимания уделяют стратегии выбора активов, тогда как на практике важно уменьшить риски.

Эти книги дают вам иллюзию, что вы можете разработать систему, которая позволит пережить «чёрного лебедя» или крупные кризисы в экономике. Но правда в том, что большинство стратегий не работают корректно на долгих дистанциях. Скользящая средняя, теханализ и фундаментальный анализ лишь отдаляют от простой истины: всё это игра в кости.

Вы можете применять суперсложные формулы для управления рисками и распределения активов. Насколько они связаны? Каким количеством активов нужно владеть одновременно? Давайте лучше сосредоточимся на простом способе снижения риска: размере ставки.

Делайте ваши ставки

Любой опытный трейдер скажет, что никогда не нужно рисковать более чем 1% (или 2%) своих активов на одной сделке. Но что это значит на практике?

Рассмотрим этот вопрос с разных сторон. С одной стороны, если сделка прогорит, вы потеряете не более 1%. С другой стороны, такая стратегия совершенно не эффективна для долгосрочной прибыли, и я не верю, что кто-нибудь из трейдеров действительно использует эту формулу. Даже если он пишет об этом в Твиттере, это не более чем снятие с себя ответственности за ваши возможные действия. Почему?

Если вы вложите в сделку только 1%, то у вас остается 99% ничего не приносящих активов. Многие стратегии советуют вкладывать не более 4% в одну сделку, но и тут остаётся много незадействованных активов.

Из этого следует, что вам нужно постоянно искать новые активы для вложения ваших денег; вы должны найти достаточное число «победителей» на рынке. И это начинает работать против вас, потому что вы не найдёте много «победителей» (скорее всего, их будет лишь несколько).

Если у вас много активов, они начнут создавать ужасный беспорядок и тянуть вас вниз, даже если усреднять потери. Один или два актива могут принести потери, два других — прибыль, но большинство из них будут находиться на средней кривой распределения. И доход у вас будет средний, а это не так уж и круто. Да, вы снизили свои риски, но и уменьшили прибыль (низкие риски = низкая награда).

Поэтому давайте рассмотрим альтернативный способ расчёта правила 1%, который позволит нам делать более крупные ставки на любую сделку, но при этом защитит наш портфель от катастрофических потерь.

Лучший 1%

Мы собираемся делать большие ставки и, соответственно, получать больше денег, создав систему стоп-лоссов. Я использую систему стоп-лоссов в так называемом «трейдинге черепах», который основан на определении технического индикатора «средний истинный диапазон» (Average True Range, ATR). АTR указывает, где ставить стоп-лосс. ATR — это показатель волатильности: когда монета становится очень нестабильной, появляется большая разница между текущей ценой и нашим стопом. Это может быть 5 или 8%, что намного больше 1%. Отсюда и появляются большие риски. Как это исправить?

Сначала рассчитаем разницу между текущей ценой и текущим стопом. Предположим, что биткоин стоит $8000. Стоп-лосс поставим на $7700 (разница в $300 на каждый биткоин). Теперь, когда у нас есть разница, мы можем использовать её, чтобы выяснить, как рисковать 1% в одной сделке. Давайте представим, что у нас есть $100 000, которыми мы готовы рискнуть, то есть в одной сделке мы будем рисковать $1000. Разделим $1000 на разницу стоп-лосса:

Это значит, что мы можем купить до 3,33 биткоина при стоп-лоссе до $7700, потому что с каждого биткоина мы потеряем только $300, если результат сделки будет не в нашу пользу. Общий убыток с каждого биткоина в этом случае будет равен $1000, или 1% от нашего портфеля.

Суть в том, что мы можем вкладывать ещё больше денег в каждую сделку и при этом контролировать убытки. В этом случае мы вкладываем $26 666 из наших $100 000 в одну-единственную сделку. Конечно, у этой стратегии есть и обратная сторона: мы увеличили наши шансы на максимизацию прибыли, но одновременно увеличили и общий риск.

В основной стратегии мы рискуем только 1% денег — это значит, что с портфелем в $100 000 в одну сделку может быть вложено только $1000. Что бы ни случилось, мы не можем потерять больше этой суммы. Но в этой стратегии мы полностью зависим от правильного срабатывания стоп-лосса. А любой трейдер скажет вам, что не всегда всё идёт по плану.

Криптобиржи относительно молоды по сравнению с фондовыми биржами, и у них нет мощных встроенных защит. Мы могли наблюдать несколько «внезапных катастроф» за последние годы. За пять секунд цена может упасть с $8000 до $3000, прежде чем отскочить обратно. Это может быть связано с гигантским дампом на рынке, ошибкой в коде биржи или чем-то ещё. Рыночный стоп-лосс выполняется по любой текущей цене, поэтому вы можете продать и на $3000 (с убытком намного больше 1%). Установите лимит не так, как надо, — и, проснувшись, вы обнаружите, что цена пробила ваш стоп и сон стоил вам 15% ваших денег. Любая серьёзная стратегия составления портфеля должна учитывать возможность того, что иногда стоп-лосс может не выполниться. Сейчас не будем изучать эту математику, но вы можете самостоятельно освоить её (к примеру, вам поможет книга Кевина Дж. Дэви Building Winning Algorithmic Trading Systems).

Существует огромное количество различных стратегий управления портфелем и рисками. Начните их изучать. Выберите одну стратегию. Придерживайтесь её. Никогда не отклоняйтесь.

Теперь давайте посмотрим на другой вариант, в котором заработать вам поможет вероятность.

Снимая скальпы

Скальпинг — это заработок на небольших скачках на рынке. Есть тысячи высокотехнологичных способов заниматься этим, но я покажу вам самый простой из них.

Да. Мы будем угадывать место или время входа в любую криптовалюту. Наш лонг или шорт будет полностью случайным. Может, вы думаете, что ваша стратегия выбора криптовалют намного лучше этого «метода тыка», но подобные стратегии часто бывают удивительно эффективными, хоть мы обычно и принимаем их за шутку. Но если это не шутка? В статье для Forbes Рик Ферри рассказывает об исследовательской группе, которая выбирала те акции, в которые бросали дротики обезьяны:

В 1973 году профессор Принстонского университета Бёртон Мэлкил писал в своём бестселлере «Случайная прогулка по Уолл-стрит» о том, что обезьяна с завязанными глазами бросала дротик в вырезки из финансовых газет. Таким образом она могла собрать инвестиционный портфель не хуже эксперта.

Роб Арнотт, генеральный директор Research Affiliates, выступая на конференции IMN Global Indexing и ETF, сказал, что Мэлкил ошибался, потому что «обезьяны добились гораздо лучших результатов, чем эксперты и фондовый рынок».

Итак, давайте на полном серьёзе протестируем нашу стратегию с подбрасыванием монеты в качестве метода скальпинга на флэтовом рынке и посмотрим, почему она действительно работает.

Торги могут идти одним из двух путей: в вашу пользу или против вас, то есть шансы тут 50/50. Это значит, что если вы проигнорируете разные новости, средние экспоненциальные скользящие, всевозможные индикаторы, доски для спиритических сеансов, циклы приливов и просто подбросите монету, то (в среднем) окажетесь правы в 50% случаев.

Конечно, остальные 50% будут убыточными, то есть ваши выигрыши будут равны вашим потерям. Но на самом деле это не так. В любой заданный период торгов у нас есть ряд сделок, которые идут хорошо или плохо. Подумайте над этим распределением. Большинство сделок (около 68,2%) даст нам средний доход (или убыток), а некоторые — значительную прибыль (или убыток). Во время торгов вам может повезти получить целую серию хороших сделок. Или же не повезти — и вы проиграете по-крупному.

Обратимся к книге «Как не ошибаться» Джордана Элленберга и посмотрим на график монеты, подброшенной 10 000 раз.

Со временем число «выигрышных» и «проигрышных» подбрасываний монеты должно стремиться к 50%, но на коротком временном промежутке этот показатель может сильно отклоняться. Вероятность зависит от количества подбрасываний. В начале XIX столетия Симеон Дени Пуассон придумал для этого явления выразительное название — «Закон больших чисел».

Теперь вернёмся к нашей стратегии стоп-лоссов на 1%.

Мы устанавливаем верхний предел наших стоп-лоссов в 1% с каждым подбрасыванием монетки. Если торги идут не в нашу пользу и не прорывают при этом наш стоп, мы должны потерять около 1%. Но наш потенциал не раскрыт.

Наша стратегия подбрасывания монеты может быть дополнена несколькими вариантами. Мы можем провести анализ различных криптовалют, найти самые волатильные и выяснить средний процент движения цены за день. Предположим, что мы обнаружили ежедневные скачки биткоина в среднем на 4% вверх или вниз. Это позволило бы нам разработать стратегию выхода: закрывать торговлю в одно и то же время каждый день или сразу же, как только прибыль достигнет 4%; или позволить прибыли уходить и переносить стоп-лосс до какого-то уровня прибыли.

Мы могли бы действовать проще. Например, выяснить самую высокую и низкую цену на прошлой неделе, а также среднюю, а затем просто делать ставку на следующую неделю, а не подбрасывать монетку каждый раз. Помимо этого, можно использовать управление рисками для более эффективной защиты наших денег.

Когда люди слышат, что подбрасывание монеты даст им выигрыш в 50% случаев, они полагают, что так будет происходить всё время. Но это неправда. В любой день, неделю, месяц или год я могу получить последовательность пяти или десяти выигрышей подряд. Или два проигрыша, два выигрыша, а затем ещё десять неудач.

Можно защититься от этого, уменьшая риски по каждой сделке, которая идёт против нас. Например, у нас чёрная полоса и мы получили три плохие сделки. Чтобы смягчить это, мы придумали новое правило и теперь вкладываем в каждую сделку не 1%, а примерно на 0,0075%, сокращая наш стоп до тех пор, пока торги снова не начнут идти в нашу пользу. Также мы могли бы сделать наоборот и повысить риск для каждой сделки, когда торги идут хорошо.

Это Вегас

Все хотят думать, что инвестирование на рынке не имеет ничего общего с игрой в казино. И в этом есть смысл, ведь азартные игры разрушают жизни. Однако математика говорит нам, что игра в кости и рынок ведут себя очень похоже. Просто нам нужен достаточный самоконтроль для постоянной игры на рынке (или в казино).

Все люди разные. Лично я не люблю спускать деньги в азартных играх. Я никогда не терял больше $20 в Лас-Вегасе, потому что просто психологически не могу рисковать деньгами, играя в рулетку. Но у меня нет проблем с инвестированием на рынке. Конечно, разница есть, но она весьма поверхностна. Вероятность же одинакова.

Если вы вникнете в книгу The Mathematics of Games and Gambling Эдварда Пакеля, то поймёте, что некоторые игры намного хуже других. К примеру, слоты в автоматах изначально настроены против игрока, а выигрыш в блэкджеке делится между игроком и казино. Покер — это отдельная категория, потому что наряду с совершенно случайными переменными есть человеческий фактор: вы можете блефовать, даже когда карты идут против вас. Это же можно сказать и об игре на рынке. Существует человеческий фактор в лице надежд, мечтаний и желаний, которые отражаются в этих коллективных галлюцинациях о деньгах и времени, называемых биржами. В этом и есть отличие от бросания костей. Но оно не так уж и существенно.

Вероятностный подход на валютном рынке Форекс (Forex)

ВЕРОЯТНОСТНЫЙ ПОДХОД К КОЛИЧЕСТВЕННОМУ ОПРЕДЕЛЕНИЮ ИНФОРМАЦИИ — ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Наиболее известным и широко применяемым на практике является вероятностный подход к измерению информации.

На основе этого подхода разработан обширный раздел количественной теории информации, называемый также по имени его основоположника, как «теория информации Шеннона».

Главной отличительной особенностью вероятностного подхода от комбинаторного является тот факт, что он основан на вероятностных допущениях относительно пребывания какой-либо системы в различных состояниях. При этом общее число элементов (микросостояний, событий) системы не учитывается. За количество информации здесь принимается снятая неопределенность выбора из множества возможностей, имеющих, в общем случае, различную вероятность.

ВЕРОЯТНОСТНЫЙ ПОДХОД ПРИМЕНИТЕЛЬНО К ТОРГОВЛЕ НА РЫНКЕ ФОРЕКС

Практически без риска Вы можете удвоить свой счет на Форекс быстрее чем за 1 год.

  • Вы думаете, Вас разыгрывают? — вовсе нет.
  • Вы думаете, для этого требуется какое-то особое умение и многолетний опыт? — тоже нет.
  • Вы думаете, мы рассчитываем на везение? — совсем нет.

Рассмотрим вполне реальные цифры

Предположим, что Вы трейдер с небольшим опытом работы на рынке Forex. Понятно, что рынок в общем случае дает Вам 50% шансов угадать, куда движется валюта (вверх или вниз), без всякого анализа. Представим себе, что за счет знания и опыта Вы всего лишь на 5% улучшаете это соотношение, т.е. Вы угадываете направление движения рынка не в 50%, а в 55% случаев.

Далее. У Вас депозит $10,000, и Вы готовы вкладывать в торговлю до 15% от депозита в месяц, ограничивая каждую сделку риском до 5% от суммы депозита. Иными словами, Вы ограничиваете свой проигрыш $1,500 в месяц, но не более $500 за одну сделку.

Чтобы удвоить свой капитал, Вам необходимо выигрывать $10000:12=$833 в месяц. Примем, что средняя стоимость одного пункта составляет $6. Тогда за месяц Вы должны выигрывать $833:$6=140 пунктов. Следует заметить, что движение валюты за сутки составляет обычно 50–100 пунктов, беря в среднем 75 пунктов, получим: 75 пунктов х 20 дней = 1500 пунктов в месяц, из которых Вам нужно выбрать всего 1/10-ю.

Теперь рассмотрим Ваши шансы

Если, как мы договорились, Ваш опыт обеспечивает Вам удачу в 55% (т.е. 50%+5%) случаев, ограничение на проигрыш при одной сделке -$500 и лимит проигрыша на месяц составляет $1,500, то вероятность выигрыша в размере, обеспечивающем удвоение первоначальной суммы депозита, составляет порядка 88%.

Сомневающиеся могут легко прикинуть вероятность проигрыша в одном месяце — это вероятность 3–х проигрышей подряд — 0.45 х 0.45 х 0.45 плюс вероятность 2-х проигрышей подряд, одного выигрыша и опять 2-х проигрышей плюс малые вероятности более длинных цепочек. Для этого в течение года Вам нужно произвести в среднем около 240 транзакций, т.е. 20 транзакций в месяц.

Следует иметь в виду, что по мере увеличения Вашего счета сумма, ограничивающая Ваш риск (т.е. 5%), растет, точно так же растет и полученный доход, при этом сумма $20,000 будет достигнута приблизительно за 9.5 месяца.

Вы можете уменьшить число необходимых транзакций двумя путями: повысив свою квалификацию или (и) увеличив риски.

Если Ваш опыт позволяет Вам осуществить прибыльную транзакцию в 60% случаев, то для удвоения счета Вам нужно всего 170 сделок, и, кстати, вероятность успеха увеличивается почти до 99%.

Если же Вы увеличиваете диапазон риска с 5% до 10%, то число необходимых транзакций снижается с 240 до 80, т.е. Вы можете достичь удвоения счета за 4 месяца, но с вероятностью не 88%, а только 73%.

По какому пути идти — выбор за Вами. Мы же желаем Вам успеха и удачи, которая не помешает при любой стратегии. А чтобы брокер не ставил вам палки в колеса и не склонял вероятность в отрицательную для вас сторону — выбирайте из проверенных нами Форекс брокеров.

Вероятность в торговле

Это естественно, что трейдеры не могут всегда выигрывать, потому что с доходом возникает и риск, и потери являются неотъемлемой частью торговли. Но существует кое-что, что необходимо знать о процессе торговли и что выходит за рамки долларовых значений. Как трейдерам двигаться в правильном направлении своего развития, чтобы быть уверенным, что их усилия смогут продвинуть их к будущему успеху? Это зависит не только от того, чтобы правильно выполнять сделки, но также и от того, чтобы избежать потенциальных ошибок.

Три основных принципа, которые могут помочь в предупреждении и, возможно, избежании ошибок – это вероятность, самодисциплина и ответственность – звучат достаточно просто, но гораздо труднее их выполнять.

Ни один успешный трейдер не будет отрицать, что психологическая подготовка столь же необходима как графики и рыночные сигналы. Торговля неразрывно связана с вероятностями и, в то время как каждый трейдер сталкивается с проигрышной полосой или убытками, успех, как его может оценить трейдер, зависит от того, насколько потери хорошо управляемы психологически.

Верным признаком потенциального бедствия является удержание больших потерь в открытых позициях и в то же самое время взятие много маленьких прибылей. Это противоречит рыночной пословице мудрого трейдера и наставника из «Commodity Corporation» Амоса Барра Хостеттера, который сказал — «позаботьтесь о своих потерях, и ваша прибыль позаботиться о себе сама». Трейдер, который мысленно обманывает себя, веря, что маленькие прибыли возместят большие потери, подобен страусу, прячущему голову в песок.

Большинство проигрышных полос является результатом распределения вероятности. Из 100 сделок, система может столкнуться с проигрышной полосой до восьми сделок подряд, и как раз в это время трейдер начинает подвергать сомнению надежность системы. Это также обычно является худшим временем, чтобы прекратить торговать, если трейдер следовал своей методологии, потому что опыт показывает, что выигрышные полосы обычно следуют за проигрышными.

Анализ ежедневных торговых сделок позволяет трейдеру определить некоторые общие ошибки, вроде недостатка дисциплины, слабости в подготовке к торговле, невыдержанности и прочих родственных ошибок. Одно из больших преимуществ метода распознания модели для торговли на колебаниях заключается в вероятности, связанной с каждой моделью. Выигрыш является вопросом исполнения всех сделок, по мере того как модели будут развиваться.

Трейдеры должны приучить себя думать категориями вероятности по трем очень важным причинам:

  1. Никто не знает со 100-процентной уверенностью, будет ли сделка выгодной или нет.
  2. Никто не знает, сколько точно денег будет сделано или потеряно на определенной сделке.
  3. Если трейдер не управляет прибылью и не знает со 100-процентной уверенностью, какие сделки будут работать, то трейдер должен тратить все свое время для концентрации на единственном элементе торговли, которым онможет управлять, а именно на торговом риске.

Ключ к успеху заложен в способности точно определить, сколько трейдер может позволить себе потерять. Выигрывающие думают – «сколько я могу потерять?», в то время как проигрывающие думают – «сколько я могу выиграть?».

Этот факт легко продемонстрировать на примере казино. Любой посещающий Лас Вегас приветствуется яркими цветными игровыми автоматами, которые подзывают туристов с полными кошельками, надписями типа: «Выигрыш один миллион долларов!». Однако, ни один посетитель никогда не видел надписи: «Этот автомат взял три миллиона долларов в этом году». Когда трейдер начнет думать о потерях, то вероятность выигрыша значительно возрастет.

Чтобы думать о потерях требуется дисциплина. Если концентрироваться на плане торговли, вероятностях прибылей или потерь и чередовании полос тех и других, а также управлении риском, то риск становится более управляемым и может дать трейдеру необходимую уверенность.

Дисциплина необходима в торговле в разных стадиях торговли. Во-первых, есть подготовка. При правильной подготовке, торговля становится простой, но это занимает определенное время. Проходит много часов подготовки прежде, чем осуществляется любая сделка. Подготовка включает несколько шагов:

Психологический – Трейдеры должны продумать, какие риски присутствуют для данной сделки, и знать заранее как выйти из рынка и в какой точке. Психологическая подготовка, следуя из опыта, также подразумевает исключение или ограничение потребления алкоголя с воскресенья до четверга, потому что обычно требуется до 24 часов, чтобы полностью очистить кровяную систему. Лучше чтобы мозг работал на оптимальном уровне.

Технический – Методологии изменяются каждым трейдером индивидуально. Все торговые возможности должны быть исследованы. Ежедневная практика просмотра графиков может открыть много хорошихвозможностей. Это, требующая много времени, неотъемлемая часть торговли. Найденные возможности, однако, не гарантируют вам получение прибыли.

Физический – Трейдеры должны снимать напряжение положительными способами. Выделите время, чтобы сделать какие-нибудь физические упражнения вроде бега, ходьбы, плавания и т.д.

Дисциплина также необходима при выполнении торговли. Контроль за риском является самым важным элементом процесса ведения сделок. Никогда не забывайте, как разрушительная потеря может нарушить вашу уверенность. Это особенно вредит внутреннему настрою трейдера.

Отслеживание выгодных сделок в процессе их развития также требует дисциплины – следовать плану торговли. Не беспокойтесь о незначительных колебаниях, если ваша цель выше. Есть два вопроса, которые каждый трейдер должен задать: «изменился ли рынок, после того как я открыл позицию? Могу я позволить себе риск в этой сделке?» Если ответ на оба из этих вопросов положительный, то трейдер должен оставаться в рынке.

Наряду с дисциплиной, ответственность также играет существенную роль в торговле. Пока он находится на рынке, трейдер несет полную ответственность за свои торговые решения – и никто кроме него. Не принятие личной ответственности походит на вскакивание в стремительную реку без спасательного жилета в надежде, что где-нибудь на берегу есть спасатель. Трейдер может оставаться на плаву, только если он ответственен за свою собственную судьбу. Получайте удовольствие от хороших решений и учитесь на плохих. Размещайте ордера, закрывайте позиции и берите прибыль или, как это не трудно, принимайте потери, если это ответственное решение, которое необходимо сделать и это соответствует вашему плану торговли.

Трейдеры могут и часто ищут оправдания относительно того, почему что-то пошло не так, как надо. Снова процитируем Хостеттера – «Забудьте о своих прибылях, но забудьте о своих потерях еще быстрее».

Принятие ответственности может быть улучшено путем включения нескольких моментов или напоминаний в план торговли. Что работает для одного трейдера может не работать для другого. Одним из способов решить эту проблему может быть размещение письменного напоминания на вашем компьютере. В этом напоминании можно пометить: «Изменилась ли рыночная модель после открытия позиции? Была ли достигнута первоначальная цель по цене?».

Если ответ на оба из этих вопросов положительный, то пришло время, чтобы закрыть позицию. Если ответ отрицательный, то тогда торговля должна продолжаться. Торговля – это бизнес, имеющий дело с вероятностями,а не с несомненными фактами. Хостеттер считал, что «мы никогда не знаем, какие сделки будут работать. Проблема возникает, когда мы только подумаем, что знаем это».

Вероятность, дисциплина и ответственность являются теми чертами, которые каждый трейдер должен стремиться развить в себе. Вероятность подразумевает, что полоса потерь будет происходить также, как и полоса выигрышей.

Вопрос в том, как оправиться от этих потерь. Дисциплина и ответственность помогают предотвращать разрушительные потери и помогать в восстановлении. Соблюдайте дисциплину при выходе или пребывании в рынке, и примите ответственность за свои действия. Еще раз, потери не на 100 процентов предотвратимы, однако, с правильными торговыми стратегиями и психологическим настроем, многих из них можно избежать.

Риск разорения или как не сливать, торгуя мартышками

Вы наверняка уже многое слышали о мартингейле, сетках и прочих зрелищных способах слить ваш депозит. И действительно, это такие системы, которые даже чисто теоретически не позволят вам выигрывать постоянно. Тем не менее, существует множество трейдеров, в том числе и опытных, которые используют сетки на своих счетах. Думаете, они не знают теорию? Конечно же знают, просто тут есть небольшой секрет. И о нем мы и будем сегодня говорить.

Дело в том, что большинство частных трейдеров имеют довольно скромные счета и очень часто они выбирают достаточно агрессивные методы управления капиталом. Сетки и мартингейлы действительно довольно часто приводят к потерям всего депозита, но опытные трейдеры всегда советуют периодически снимать часть заработанного. И таким образом, мы получаем более-менее стабильный заработок на, казалось бы, даже чисто теоретически сливающих торговых системах. И сегодня мы узнаем, почему же так происходит с математической точки зрения и научимся извлекать из этого «чуда» максимум полезного.

Что такое вероятность разорения

Этот самый «чудесный способ» зарабатывать на сливающих стратегиях можно вполне использовать с научным подходом, достаточно ознакомиться с таким понятием, как вероятность разорения.

Зная вероятность разорения для конкретной торговой системы с выбранным методом мани менеджмента можно более-менее точно сказать, сольется ли трейдер, или нет. Очень многие трейдеры, особенно начинающие, вечно куда-то спешат, как будто рынки скоро закроют и они не успеют наторговать свои миллионы на безбедную жизнь. В итоге вероятности их разорения зашкаливают и, как результат – очередной слитый счет.

Вероятность разорения, или probability of ruin, сокращенно POR, — это статистическая вероятность того, что система торговли доведет счет до разорения прежде, чем будет достигнут долларовый уровень, который считается удачным. Разорение определяется по уровню счета, когда трейдеры остановят торговлю. POR иллюстрирует трейдерам статистическую возможность того, что их системы торговли сдвинутся к успеху или разорению.

Некоторые авторы считают, что интерес к вероятности разорения неуместен, так как она не дает трейдерам представление о том, как получать прибыль. В этом смысле они правы. К тому же вероятность разорения имеет тенденцию быть маленькой величиной в реально зарабатывающих системах торговли. Однако, если все другие аспекты равны в своем значении, то, делая выбор между двумя системами торговли, вы, скорее всего, выберете ту, у которой самая низкая вероятность разорения.

Чаще всего, у долгосрочно зарабатывающих систем риск разорения достаточно мал. Редко когда он доходит до отметки в 5%. Как правило, это системы торговли, которые имеют достаточный капитал и приносят прибыль трейдеру. У новичков нередко можно встретить POR в районе 70-100%, что говорит о том, что счет обязательно будет слит, даже если они говорят вам, что наконец нашли граальную систему торговли. POR величина непостоянная и у нормальных трейдеров она большую часть времени держится в пределах от 0 до 5%. Но если вы видите, что этот показатель возрос, скорее всего вы стали слишком сильно рисковать. В этом случае достаточно просто снизить риски в каждой сделке, и тогда вероятность разорения вернется на приемлемый уровень.

Ниже вы можете увидеть риски разорения при использовании жестких стопов. Для расчета учитывается вероятность выигрыша в каждой сделке и отношение прибыли к убытку.

Важно учесть, что стопы для расчета брались фиксированными, а вероятность получения выигрышной сделки была неизменна во времени, хотя в реальности это, конечно же, не так.

Приведу простейшую формулу для вычисления вероятности разорения:

Где q — вероятность «неудачи», убыток от которой в каждом отдельном испытании равен -1;

р — вероятность «успеха», прибыль от которого в каждом отдельном испытании равна +1.

Q(z = 0) — вероятность разорения, наступающего тогда, когда начальный капитал (z) становится равным 0. Тогда P(w) = 1 — Q(z = 0) — это вероятность достижения цели (увеличение начального капитала (z) до величины w).

Как видите, в ней не учитывается величина выигрышей и проигрышей. То есть такую формулу можно применять только к таким системам, у которых выигрыши всегда равны проигрышам.

Давайте рассмотрим пример. Мы имеем 100 баксов, и наша система дает 45% прибыльных сделок. Тогда q = 0,55 и р = 0,45. Мы хотим узнать, с какой вероятностью мы сможем данной системой достичь 100% прибыли, или 100 долларов прибыли.

Q = ((0,55/0,45)^200 – (0,55/0,45)^100)/((0.55/0,45)^200-1) = 99,(9)%, то есть практически 100%.

И вероятность успеха P(w = 100) = 1 — Q(z = 0) = 0. Нулевая вероятность успеха означает однозначный слив депозита еще до того, как будет достигнуто 100% прибыли.

Тем не менее, оказывается, что если в качестве цели поставить получение выигрыша лишь одного доллара, то вероятность добиться успеха в этом составляет:

P(w = 100) = 1 — Q(z = 0) = 0,818 или почти 82%.

Соответственно, какой плохой ни была бы система, чем больше начальный капитал трейдера, тем значительнее шансы выиграть малую сумму до того, как он разорится. Даже при неблагоприятной вероятности успеха в каждой отдельной попытке шансы у трейдера выиграть малую сумму до того, как он разорится, могут быть значительными. И они тем выше, чем больше начальный капитал.

В этой связи интерес представляет более детальная оценка изменения вероятности разорения в зависимости от постепенного увеличения ставки в неблагоприятных условиях (q > р). Опуская математические выкладки, отметим, что при неизменности начального капитала постепенное увеличение ставки приводит к уменьшению вероятности разорения обреченного трейдера. Соответственно, вероятность разорения для того, кому успех обеспечен по математическому ожиданию, увеличивается.

Это также можно сформулировать так: в повторяющейся игре с постоянной ставкой вероятность разорения будет минимальной при выборе такой ставки, которая была совместимой с суммой желаемого выигрыша.

Например, у нас есть z = 90 долларов, а хотим мы получить w = 100 при тех же вероятностях q и p.

Q = ((0,55/0,45)^100 – (0,55/0,45)^90)/((0.55/0,45)^100-1) = 0,866 или 87% вероятность потерять депозит.

Но если увеличить ставку до максимально возможного значения (в данном примере нам нужно 10 долларов и z = 9, w = 10), то столь неблагоприятный прогноз может сильно измениться.

Q = ((0,55/0,45)^10 – (0,55/0,45)^9)/((0.55/0,45)^10-1)= 0.21

И хотя математическое ожидание выигрыша остается тем же, вероятность разорения составит всего лишь 0,21, а выигрыша — возрастет до 0,79.

Как видим, несмотря на неблагоприятные соотношения р и q, у обреченного трейдера есть значительные шансы выйти победителем в какой-то из попыток. Разумеется, эту победу можно сохранить лишь тогда, когда трейдер имеет возможность удалиться из торговли со своим выигрышем.

Еще более простая формула получается для испытаний с идеальной монеткой, когда p=q=50%:

где (w — z) > 0 — «чистый» выигрыш.

Тогда вероятность такого исхода:

Если исследовать зависимость функции Q(z/w) от соотношения переменных z и w и построить график, то обнаруживается следующее:

При некотором заданном постоянном значении z (z = const) вероятность разорения уменьшается по мере изменения величины w в сторону сближения с z. И вероятность разорения достигает минимальных значений, когда величины w и z становятся сравнимыми (z — w).

При р = q вероятность разорения Q становится минимальной, а выигрыша Р — максимальной при двух условиях. Это минимальная цель выигрыша и максимальная ставка.

Например, при ставке 0.1 z мы получим w = z + 0.1z и Q(-z) = 0.09, а вероятность выигрыша 91%.

Давайте рассмотрим еще один пример. Пусть игрок имеет начальный капитал в $3000. Ставка (stoploss = takeprofit) при каждой игре составляет $300. Тогда имеем условия: z = 3000 и w = 3300. Но поскольку в качестве «условной единицы» служит величина $300, то в масштабе исчисления, использованного выше, это означает, что z = 10, а w = z + 0,1z = 11. И мы приходим к условиям и решениям предыдущего примера, где: Q(-z) = 0,09 и P(w) = 0,91.

Давайте теперь рассмотрим пример с установкой на счет бота-мартышки. Думаю, всех интересует наиболее сильно именно этот пример. У нас есть 1000$ и мы поставим эксперта на депозит с сотней долларов. Наша первостепенная задача – вывести первые 100% прибыли, после которой мы в случае дальнейшего слива будем при своих. В таком случае z =100% (наши 1 000), а w = 110% — нам нужно получить прибыль 10% от начального депозита. Тогда можно записать так: z = 10, w =11. Предположим, что мы не знаем будущего и будем считать, что с одинаковым успехом можем проиграть нашу ставку в 100 долларов и выиграть 100% от нее. То есть, в среднем, в половине случаев мы будем сливать наши счета. Тогда:

Q(-z) = 1 — (z/w) = 1 – 10/11 = 0.09, или 9% шанса остаться без денег. При этом шанс оказаться с 1 000$ на руках и прибылью 100$ составляют 91%.

Если хотя бы в 60% случаев мы не проиграем нашу сотню, что будет означать, что мы получили весь страховочный депозит обратно и у нас работает бот с сотней, которую нам уже не жалко потерять, то вероятность будет уже намного выше:

Q = ((0,4/0,6)^11 – (0,4/0,6)^10)/((0.4/0,6)^11-1)= (0,01156 — 0,01734)/( 0,01156 — 1) = 0.00585, или 0,6% риска разорения. Тогда вероятность получения прибыли будет 99,4%.

Чтобы лучше понять этот подход, давайте возьмем теперь начальный капитал 400 долларов, а p=q=0.5. Тогда z = 3, а w = 4:

Q(-z) = 1 — (z/w) = 1 – (3/4) = ¼ = 0.25, или 25% вероятность потери всех средств до того, как мы успеем вывести сотню. После этого с вероятностью 75% у нас на руках будет снова наши 400 долларов и 100 долларов будут работать на депозите с мартышкой. Что дальше? Дальше можно просто снимать прибыль с этого счета и не переживать за то, что счет когда-нибудь сольется. Ведь в этом случае вы останетесь при своих и просто повторите цикл с начальным капиталом в 400 долларов.

Математическое ожидание

Как видим, при неблагоприятном соотношении р р) q или р p становится все более благоприятной.

Чем меньше ожидаемая продолжительность «невыгодной» игры, тем лучше. Этот расчет отвечает закону больших чисел: чем больше число испытаний, тем ближе будут результаты к математическому ожиданию вероятности «успеха».

Для q = p действительна другая формула, которая имеет вид:

Сразу отметим, что средняя продолжительность игры оказывается значительно выше, чем это подсказывает нам «здравый смысл».

Так, если q = р, то при исходном капитале z = 90 условных единиц и желании игрока довести эту сумму до w = 100:

D(z = 90 / w = 100) = 90 х 10 = 900.

Заметим, что при ставке в 10 «условных единиц» вероятность «успеха» весьма высока:

P(z = 90 / w = 100) = 90 / 100 = 0,9.

Однако потребуется немало времени, чтобы получить тот или иной результат (разорение или «чистый» выигрыш в 10 единиц).

Даже если игрок ставит столь скромную задачу, как «окончательный выигрыш» всего одной «условной единицы» (w = z + 1), то продолжительность игры при капитале z = 90:

D(z = 90 / w = 91) = 90 х 1 = 90.

При этом вероятность «успеха» предельно благоприятна:

P(z = 90 / w = 91) = 90 / 91 = 0,99.

Обратим внимание на то обстоятельство, что, несмотря на высокую вероятность выигрыша, предстоит долгая борьба (в среднем 90 испытаний). И это для того, чтобы получить выигрыш, равный всего одной единице капитала.

Однако утешает то, что «условная единица» капитала может составить значительную сумму «живых» денег. Правда, тогда придется задействовать начальный капитал, который в 90 раз больше выигрыша.

Как видим, невозможно заранее задать наиболее «выгодный» путь: многое зависит от разных обстоятельств.

Вернемся к приведенному выше примеру, но в качестве одной «условной единицы» примем $300.

Тогда случайная величина D(w/z) с учетом новой «единицы» вычисляется по формуле:

D(w/z) = (z / 300) х (w — z) / 300.

Рассмотрим ожидаемую продолжительность игры в зависимости от того, какие цели ставит трейдер.

При желании выиграть $300, т.е. 10% от исходного капитала, получим следующие оценки:

P(z = 3000 / w = 3300) = z / w = 3000 / 3300 = 10/11 = 0,91;

D(w = 3300 / z = 3000) = (z / 300) х (w — z) / 300 = 10.

Сравним этот результат с другими условиями.

Если целью ставится увеличить капитал на 20% при той же ставке $300 в каждой игре:

P(z = 3000 / w = 3600) = 10/12 = 0,83;

D(w = 3600 / z = 3000) = 20.

Для двукратного «обогащения» при тех же условиях:

P(z = 3000 / w = 6000) = z / w = 0,5;

D(w = 6000 / z = 3000) = 200.

Таким образом, приведенные расчеты вновь подтверждают полученные уже ранее оценки: чем более масштабными являются цели, тем менее вероятным становится их достижение.

При этом продолжительность игры возрастает быстрее, чем интуитивно предполагается. В приведенном примере видно, что увеличение размера цели от 20 до 100% (в пять раз) увеличивает среднюю продолжительность игры с 20 до 200 испытаний (в десять раз).

Увеличение цели по прибыли при прочих равных условиях ведет к снижению вероятности выигрыша и непропорционально большому возрастанию продолжительности игры.

Ну и напоследок давайте рассчитаем ожидаемую продолжительность для нашего примера с установленными на счета ботами-мартышками. Итак, у нас 400 долларов начального депозита и мы кладем по 100 долларов каждый раз на счет. Вероятность проиграть все деньги достаточно велика: Q(-z) = 1 — (z/w) = 1 – (3/4) = ¼ = 0.25. D = 3/(4-3) = 3, то есть в среднем подобный исход будет достигаться за 3 ставки.

Главные выводы (для тех кому лень читать формулы и расчеты)

Вероятность разорения не так уж необходима для трейдеров, которые торгуют, используя классические системы управления капиталом. Если трейдер рассчитывает риск разорения, можно определить, не слишком ли сильно он рискует в данный момент, а также не слишком ли маленький капитал у него для начала торговли по новой системе.

Самую значимую пользу от этого знания могут получить трейдеры, торгующие при помощи опасных систем и советников. Состоит она в том, что вы можете рассчитать риск разорения при серии запусков опасных советников, ожидаемую от этого прибыль, количество попыток в серии и вероятность при этом разориться. Я, конечно, не призываю ринуться устанавливать опасные советники на ваши счета, но если вы и так этим занимаетесь, то предлагаю воспользоваться более научным подходом, чем игра в казино.

Не углубляясь в вышеперечисленные формулы, хотелось бы несколькими простыми словами еще раз сказать о пользе вычисления вероятности разорения.

  • Итак, имея 1000 долларов и опасный советник, который хотя бы в половине случаев не сливает ваш депозит, а позволяет снять первую прибыль в 100% и рискуя при этом 100 долларов за раз, вы с вероятностью 91% отобьете ваши вложения. Если ваш советник чаще позволяет заработать, вероятность повышается практически до 100%.
  • Если у вас в запасе всего 400 долларов, а советник требует не менее 100 за раз, при этом расклад по прежнему 50 на 50, вы останетесь без своих денег с вероятностью 25%. При этом, если вы будете повторять эту процедуру множество раз, в среднем вы каждый будете выходить в плюс после третьей попытки (то есть, например, первый раз проиграли 100 и осталось 300, второй раз выиграли 100 и остались при своих, третий раз все получилось и у вас на руках все вложенное, плюс 100 долларов на счете с советником).

Заключение

Если вы не против различных математических расчетов, можно довольно просто рассчитать стратегию для управления капиталом для опасных советников — начальный капитал, среднее количество попыток и математическое ожидание вашей стратегии. Если же формулы наводят на вас скуку — просто воспользуйтесь расчетами, которые были приведены в этой статье в качестве примеров. Все эти данные и выкладки ведут к одному очень простому правилу — для безопасного запуска опасного бота нужно иметь начальный капитал в 10 раз превышающий требуемый под советник депозит. Это позволит нам практически гарантированно получить обратно наши вложения и, возможно, начать получать прибыль.

Блог трейдера

Торговые роботы, скальпинг, ммвб, фортс, алготрейдинг, опционы, московская биржа, стратегии трейдинга.

суббота, 13 января 2020 г.

Теория вероятностей

Теория вероятностей

Теория вероятностей (англ. probability theory) – это раздел математики, который изучает случайные процессы, величины и взаимосвязь между ними. Методы теории играют важную роль при обработке различных статистических данных.

Теория вероятностей и рынок Форекс

Для анализа финансовых рынков трейдеры применяют фундаментальный и (или) технический анализ. Первые называются «фундаментальщиками», вторые – «технарями». Однако данные виды анализа являются не единственными методами. Трейдеры Форекс не стоят на месте и находятся в постоянном поиске новых способов предсказаний поведения курсов валют. С каждым днем все более популярной становятся такие методы анализа, в основу которых положена идея математического ожидания, используемого в теории вероятностей (ТВ).

Как известно, ТВ выясняет определенные закономерности, возникающие при взаимодействии большого числа случайных факторов. Следует отметить, что активное развитие ТВ началось после обнаружения некоторых устойчивых закономерностей в процессе игры в обычные кости. С того момента теория вероятностей постоянно развивалась: в 20 веке был найден ряд закономерностей в дисциплинах, в которых случайностям, на первый взгляд, места нет и быть не может – в химии и физике. Более того, современные математики полагают, что даже возникновение жизни на планете Земля представляет собой случайное событие, завершающее звено цепочки статистических процессов.

Казалось бы, каким образом связаны теория вероятностей и валютный рынок Форекс и чем ТВ может помочь трейдерам в торговле? В качестве примера можно рассмотреть следующую ситуацию: трейдер-новичок не обладает большим опытом валютных спекуляций и серьезным багажом знаний. Он совершает на рынке 20 транзакций. Вероятность выигрыша составляет около 50%, то есть одна половина сделок будет убыточной, а вторая принесет доход. Это что касается новичка, с течением времени он наберется опыта, и процент прибыльных сделок повысится. У хороших трейдеров число прибыльных сделок достигает 80%.

Если провести аналогию между Форекс и обычной лотереей, то у трейдеров валютного рынка шансов выиграть значительно больше, т.к. валютный курс способен двигаться или вниз, или вверх. То есть существует лишь два варианта развития событий. В лотерее количество чисел больше на порядок. Кроме этого, теория вероятностей на Форекс связана с одним важным законом, а именно – законом больших чисел. Суть его заключается в следующем: при увеличении количества испытаний частота наступления случайного события значительно сближается с вероятностью данного наступления. Другими словами, шансы на выигрыш тем больше, чем большее количество сделок совершает трейдер.

Опираясь на закон больших чисел, трейдеры иногда используют следующий прием: увеличивают размер лота после нескольких убыточных сделок, рассчитывая на то, что вероятность выигрыша после серии проигрышей повышается. Непосредственно с лотами на рынке Форекс связан и другой известный закон – закон Мартингейла. Его суть: после убыточной сделки трейдер должен удвоить размер лота, в случае выигрыша прибыль компенсирует первоначальные убытки.

Ни одна торговая система или стратегия форекс не исключает неожиданности. То есть трейдер не может просчитать абсолютно все варианты развития событий. Валютный рынок представляет собой фазы, сменяющие друг друга в определенных временных интервалах. Большое число убыточных позиций является результатом распределения вероятности. В данном случае ее особенность заключается в том, что, к примеру, из 100 сделок, совершенных по торговой системе, 10 будут убыточными. Казалось бы, ничего страшного в этом нет, но может случиться, что все эти 10 сделок пойдут одна за другой, что вызовет у трейдера определенные сомнения в надежности используемой торговой системы.

Так происходит потому, что обычно рыночный цикл строится на различных фазах – фазах падения или роста. Следовательно, торговля по системе рассматривается как положительное соотношение убыточных и прибыльных сделок. Именно поэтому рекомендуется вырабатывать собственную методологию осуществления операций по торговой системе.

Подытоживая все вышесказанное, можно вывести простую формулу, отвечающую условиям поведения трейдера Форекс с учетом теории вероятностей:

  • Во-первых, никогда и никто не может дать гарантий того, что позиция будет прибыльной или события на рынке будут развиваться по некоему плану. Сегодня большое количество онлайн-брокеров предлагают участникам Форекс 100% прибыль. Однако подобные предложения являются обычным надувательством, то есть их не следует рассматривать всерьез.
  • Во-вторых, исходя из п.1, следует, что гарантии прибыльности торговли нет. Если трейдер не знает, будет ли конкретная сделка выигрышной, он также не может знать, сколько получит дохода или убытков.
  • В-третьих, необходимо учитывать один важный момент: так как торговля на валютном рынке не может быть гарантированно доходной, а трейдеры не могут знать размеры дохода, наиболее верным решением является сосредоточение игрока на совершенствовании приемов управления капиталом в перенасыщенных риском рыночных условиях. То есть следует совершенствовать стратегию Мани-менеджмента.

В условиях различной вероятности стоит обозначить важную особенность: если трейдер настраивает себя на выигрыш, он обязательно проиграет, а если наоборот, настраивает себя на проигрыш, то выиграет. В данном случае торговля будет более успешной, если организовать ее на основании другой стратегии: «сколько я могу себе позволить проиграть», нежели торговля, основанная на принципе «сколько я могу выиграть».

Теория вероятностей для Форекс

Привет всем кто читает наш форекс сайт. Готов поспорить, что каждый трейдер выставлял ордера в рынок с мыслями «будь, что будет, проверю ка я свою удачу», было ведь :), несомненно, и я тоже когда-то так делал!? А все потому, что начинающие трейдеры хотят, как можно быстрее начать торговать, не имея практики и достаточных знаний. Полагаясь на вероятность, большинство трейдеров продолжают играть, получая заряд адреналина, в итоге сливают депозиты и уходят из игры, но есть такие, которые пробуют разобраться в ситуации, а главное разобраться в себе. Если, что-то происходит не так, как этого хочется вам, всегда стремитесь понять ситуацию и разобраться в себе, возможно именно вы делаете что-либо не так!

Лучший, на мой взгляд, брокер — для дейтрейдинга , для скальпинга .

Вероятность опирается на концепцию шанса, когда ожидаемый исход ситуации будет с положительным или отрицательным результатом. Как всем известно, форекс трейдинг на основе торговой стратегии является актом купли-продажи валют с целью получения доходности, соответственно используемая трейдерами форекс стратегия является методом, при помощи, которого мы добиваемся желаемых результатов в различных торговых ситуациях. На любом финансовом рынке вероятность может иметь лишь два исхода, т.к. тренд имеет только два направления: вверх и вниз, остается понимать и помнить, на сколько сильным может быть положительный или отрицательный результат при окончании торговой ситуации.

Между вероятностью и торговой стратегией существует значительная разница в конечном результате. Торговля на основе вероятности предполагается на работе в благоприятных рыночных условиях или в условиях выгодных только трейдеру, трейдер надеется на то, что тренд пойдет в его сторону, ну или обязательно развернется, если не сегодня так завтра, не завтра, так точно на следующем новом депозите. В то время как трейдинг на основе Торговой Системы сосредоточен на получение прибылей, т.к. в любой форекс ТС существуют четкие правила под любую вероятность развития событий в рынке. Не зависимо от того, как поведет себя валютная пара в торговую стратегию должен быть заложен принцип- «рубить убытки, давать прибыли расти».

Только при условии торговли по алгоритму, рынок даст возможность обрести путь к неограниченному потенциалу роста прибыли, трейдинг на ожидании снисходительности рынка к вашим ордерам дает надежду на возврат слитых инвестиций и всё .

Выбирайте стиль торговли для себя сами. Форекс трейдинг на основе торговой стратегии дает уверенность в ситуации, вы владеете своими ордерами основываясь на ММ и РМ, в то время, как выставляя ордера без осознания поведения рынка вы сами отдаете все полномочия в руки валютным парам в итоге депозит более чем вероятно будет растоптан рынком в пыль. Если вы пользуетесь торговой стратегией, например, на основе индикаторов и видите, что TRIX и MACD показывают пересечения вниз, Стохастик и RSI находятся в зонах перекупленности, то благодаря этим инструментам есть основания полагать что позиция в шорт будет успешной, если же рынок покажет разворот, то в этих ситуациях всегда есть StopLoss. Один из принципов, который помогает успешным трейдерам это убедиться в том что в каждой сделке они делают осознанный трейд, не понимать рынок и торговать без сигнала- губительные последствия в карьере любого трейдера.

Торгуя по правилам вы повышаете вероятность своего успеха!

Математические досуги начинающего трейдера

Данная статья изначально была написана для сайта sMart-Lab.ru, замечательного сообщества людей, интересующихся торговлей на финансовых рынках. (Кое-кто вроде как даже этим зарабатывает 😉 Однако из-за технических сложностей публикации большой статьи с картинками, формулами, таблицами на блогерском сайте я решил выложить её здесь, у себя.

Идея небольшого математического исследования возникла у меня на мероприятии под названием «финансовый супермаркет». Меня заинтересовал один вопрос, о котором я расскажу чуть ниже. Не скажу, что по нему мне удалось получить какие-то выдающиеся результаты. Зато графики, что я нарисовал, на мой взгляд, очень наглядно демонстрируют то, как законы теории вероятностей работают в трейдинге, а также принципы управления рисками. Поэтому, я решил поделиться ими с сообществом.

Эффективность финансовых рынков и статистическое преимущество.

Раньше мне казалось, что самая главная и нетривиальная задача трейдера — это придумать торговую систему, такую, чтобы она давала хотя бы минимальное статистическое преимущество. А дальше вроде бы всё просто: вычислить оптимальный уровень риска и строго следовать правилам своей системы. Именно об этом этапе мы и поговорим. Увы, здесь тоже есть свои сложности. И связаны они не только с психологией, о которой так любят рассуждать. Математика нам покажет, что психологические проблемы буквально вытекают из теории вероятностей.

Вообще, человеческая психика очень плохо приспособлена справляться со случайными событиями. Действительно, как мы обычно обучаемся некому делу? Сначала, конечно, изучаем, собираем информацию, смотрим, как это делают другие. Но это всего лишь предварительная стадия. По-настоящему обучение начинается, когда мы сами пытаемся что-то сделать. Получилось хорошо – замечательно, запомнили это, дальше будем стараться делать также. Получилось плохо – ну ладно, будем пытаться делать как-то по-другому. И так далее, пока не получатся более-менее приемлемые результаты. Хотя можно и до бесконечности, благо совершенству нет предела 🙂

В трейдинге же всё по-другому. Все современные финансовые рынки высокоэффективны. Что это означает для трейдера? То, что большая часть движений рынка определяется совершенно случайными факторами, и лишь в некоторых из них можно выделить некую закономерность. Играть против случайного движения цен – абсолютно бесполезно. Можно математически строго доказать, что если движение цены полностью случайно, никакая стратегия не может приносить прибыль. (Но мы не будем здесь углубляться в эту теорию, лучше обсудим вопросы более близкие к практике) Поэтому задача трейдера – выделить хоть какую-нибудь закономерность среди случайностей. Именно это и позволяет заработать.

Но отсюда же вытекает, что результат одной конкретной сделки практически ничего не значит. Если ты получил убыток – это ещё не значит, что ты что-то сделал неправильно, возможно тебе просто не повезло. Наоборот, иногда можно умудриться заработать, даже наделав глупостей, просто благодаря удачному стечению обстоятельств. Значение же имеет суммарный результат многих сделок, совершённых за длительный период времени. Увы, человеческий мозг не имеет функционала для ведения статистики.

Именно поэтому так важна выработка системы. Она даёт способ обойти данное ограничение человеческого мышления. Если система даёт прибыль – это хорошо, можно думать о том, как её улучшить. Если убыток – плохо, надо от неё отказаться, либо что-то изменить. То есть мы возвращаемся к привычному способу мышления.

Небольшое отступление. Об эффективности рынка Forex. На упомянутом «финансовом супермаркете» Тимофей Мартынов (основатель и хозяин sMart-Lab) высказал утверждение, что рынок Forex – крайне высокоэффективен, а следовательно, трейдеру на нём делать нечего. С первой частью утверждения не поспорить. Но вот вывод, на мой взгляд, сделан неверный. Эффективность Forex особенно сильно проявляется на небольших временных интервалах, внутри дня и меньше. Но на больших интервалах уже начинают сказываться фундаментальные факторы, и чем больше, тем соответственно сильнее. Поэтому, чем большими временными интервалами оперирует ваша система, тем большего статистического преимущества вы можете достичь. Лично у меня начало что-то понемногу получаться, когда я перестал пытаться играть внутри дня и перешёл на периоды от нескольких дней до недели. Впрочем, я пока только отрабатываю свою систему.

Проблема Forex в другом, в серости рынка Forex услуг, и громадном уровне мошенничества. Уже вошло в притчу во языцех, что большое количество Forex-контор – откровенные кухни-мошейники, кровно заинтересованные в вашем разорении. И могут ли здесь вообще быть честные фирмы? Некоторые активно декларируют, что они ведут честный бизнес и заинтересованы в том, чтобы он стал цивилизованным, прозрачным и регулируемым. Очень хотелось бы в это верить! Но на сегодняшний момент, то, отдаст ли вам такая фирма вашу прибыль или попросту кинет, зависит только её доброй воли, и больше ни от чего. Признайтесь, только честно, если у вас будет возможность украсть, и вы будете точно знать, что вас за это гарантированно никто не накажет, надолго ли хватит вашей честности? Вот-вот, боюсь, что с «честными» форекс-брокерами дела обстоят примерно также 🙁

И всё-же, не смотря на то, что с Forex действительно много проблем, заявлять, что сам этот рынок фундаментально устроен так, что на нём в принципе невозможно заработать – всё-таки перебор. Впрочем, это всё равно не повод лезть туда, особенно со значительными суммами! Может быть в будущем этот рынок станет более цивилизованным…

Так что не подумайте, что я тут собрался агитировать за Forex. Так уж получилось, что сам я начал именно с него. И пока продолжаю торговать маленькими суммами, в основном для обучения и исследования. Планирую в дальнейшем взяться за изучение рынка акций, но пока не могу выделить для этого достаточно времени. Я и эту статейку никак не мог дописать несколько месяцев 🙁 В этой статье я буду иногда приводить примеры, связанные с Forex, но лишь потому, что этот рынок я успел в некоторой степени изучить. Тема же статьи касается в равной степени всех финансовых рынков.

Пожалуй, единственно, что я могу сказать в пользу Forex, по собственному опыту – это его польза для обучения. По крайней мере, от иллюзий начинающих он избавляет очень быстро.

Вопрос о соотношении прибылей и убытков в торговой стратегии.

Теперь расскажу о вопросе, который заинтересовал меня и побудил провести небольшое математическое исследование. Все мы конечно хотим получать прибыль часто и помногу, а убытки, чтобы были редкими и маленьким. Увы, поскольку на значительное статистическое преимущество рассчитывать не приходится, реальная торговая система будет принадлежать к одному из трёх условных классов:

  1. Редкие крупные выигрыши, но частые небольшие проигрыши.
  2. Промежуточный вариант, где прибыльные сделки случаются лишь чуть-чуть чаще проигрышных и прибыль в удачной сделке лишь чуть больше убытка от неудачной.
  3. Частые небольшие выигрыши и редкие, но довольно существенные проигрыши.

В принципе, ничто вроде бы не мешает торговой системе принадлежащей к любому из этих классов быть прибыльной. Главное, чтобы суммарное математическое ожидание прибыли было больше, чем убытка. Скажем, если у нас в среднем только 1 сделка из 10 приносит прибыль, но она в 12 раз больше убытка от неудачной сделки, такая система позволяет получать прибыль. Тем не менее, большинство экспертов в один голос твердят, что их прибыльные стратегии принадлежат только к первой категории. В частности, на том же «финансовом супермаркете» это повторили и Резвяков, и Герчик, да кажется и Тимофей об этом упомянул. Более того, большинство экспертов даже хором отговаривают от попыток сделать иначе. Меня заинтересовал вопрос: почему? Не стоит ли за этим какой-то фундаментальный принцип? Или всё дело в психологии? Поэтому, я решил поднапрячь мозги и вспомнить, чему меня учили на теории вероятностей. Может быть, в ней найдётся некое фундаментальное свойство дающее преимущество таким стратегиям?

Честно говоря, меня этот вопрос заинтриговал как раз в связи с моим интересом к Forex. У меня сложилось впечатление, что здесь классические стратегии в стиле «дай прибыли расти» работают как-то не очень хорошо.

У математиков обычно принято рассматривать «сферических коней в вакууме» 🙂 То есть некую упрощённую модель, сходную с реальными вещами лишь в самых важных для конкретного исследования вещах. Поступим также и мы. Мы будем рассматривать абстрактную торговую стратегию, как некую азартную игру, вероятность выигрыша и проигрыша в которой заранее известна, так же как и ожидаемый размер выигрыша или проигрыша. Для простоты мы будем полагать, что относительный размер выигрыша и проигрыша фиксирован (то есть как если мы сразу устанавливаем стоп-лосс и тайк-профит, и ждём пока один из них не сработает). В реальных условиях вероятность выигрыша обычно если и известна, то весьма приближённо, но это мы ещё обсудим подробно ниже. Также позднее мы ещё вернёмся к вопросу о том, в чём метафора азартной игры не совсем адекватна реальному трейдингу. Главное в этой модели, она очень просто и наглядно иллюстрирует роль вероятности в трейдинге.

Знаю, многие трейдеры очень не любят, когда их работу сравнивают с азартной игрой. И не зря, поскольку это имеет большое значение с точки зрения психологии. Опыт многих показывает, что отношение к трейденгу, как к игре, а не как к серьёзной работе, всегда приводит к проигрышу. Но у меня сейчас другая задача, проиллюстрировать роль законов вероятности, которая неизбежно присутствуют в работе любого трейдера. И кстати, их влияние на психологию мы тоже обсудим. И «азартная игра» в данном случае – не более чем удобная математическая модель.

Чтобы не быть совсем уж абстрактным, и сделать результаты максимально наглядными, я решил взять 3 стратегии с конкретными параметрами, принадлежащие разными категориям. Я выбрал следующие параметры, где P – это вероятность выигрыша, а F – отношение прибыли в случае выигрыша, к убытку в случае проигрыша:

Забегая вперёд, я скажу, что специально подобрал параметры F так, чтобы потенциальная доходность этих стратегий была примерно одинакова. Чуть позднее я расскажу, как вычислить доходность по этим параметрам.

Обратите внимание, я взял такие параметры, чтобы статистическое преимущество было не очень большим, но и не совсем уж маленьким. Например, для промежуточной стратегии, где вероятность профита и лося одинакова, я задал размер прибыли на 30% больше, чем убытка. Интуитивно кажется, что это не так уж и мало. Ниже мы посмотрим, какую реальную прибыль может дать стратегия с такими характеристиками. В любом случае, эти значения выбраны исключительно ради наглядности. И поскольку я привожу формулы, любознательный читатель может сам подставить в них свои параметры и посмотреть, что получится.

Математика случайности и закономерности.

Начнём с того, что рассмотрим лишь первый параметр, вероятность. В отличие от азартной игры, где вероятность, как правило, можно вычислить просто из правил этой игры, для торговой стратегии этот параметр заранее неизвестен. Его можно лишь оценить по результатам многих сделок. (Или по результатам моделирования на исторических данных) А теперь, внимание, вопрос! Как, по-вашему, сколько нужно сделок, чтобы судить об этом параметре хотя бы приблизительно? А сколько нужно, чтобы оценить его более-менее точно? Иначе говоря, сколько требуется сделок совершить, чтобы нейтрализовать случайность?

Когда я сделал расчеты, то понял, что его результаты лишь отчасти совпадают с тем, что я ожидал исходя из своих ощущений и здравого смысла. Действительно, первая стратегия даёт выигрыш в среднем 1 раз из 10. Так что наверно 10 попыток будет маловато, чтобы оценить её на практике. А вот по 20 сделкам наверно уже очень грубо можно о чём-то судить. А 100 сделок – это уже хорошая статистика. Так мне, по крайней мере, казалось…

Далее, я считал, что промежуточная стратегия должна в этом смысле иметь преимущество. Поскольку выигрыши и проигрыши в ней должны происходить одинаково часто, должно быть, что уже небольшое число попыток должно дать неплохую статистику. А теперь посмотрим, что скажет об этом математика.

Итак, если вероятность выигрыша составляет P, и мы совершили N сделок, то математическое ожидание числа выигрышных сделок по определению составляет PN. Но в реальности число выигрышей вовсе не обязательно совпадает с матожиданием (даже, как правило, не совпадает), оно может быть как больше, так и меньше. Но чем сильнее число k выигрышных сделок отличается от PN, тем меньше вероятность такого исхода событий. А именно, вероятность того, что ровно k сделок из N окажется удачными, описывается следующей несложной формулой:

Чтобы читающие это гуманитарии не решили, что я издеваюсь, называя эту формулу несложной, объясню вкратце, как она получается. Как мы условились, наша единичная сделка может завершиться двумя способами: прибылью либо убытком. По определению, сумма вероятностей всех вариантов должна быть равна 1. Поэтому, если вероятность выиграть равна P, то вероятность проиграть составит 1-P. Далее, теория вероятностей учит нас, что вероятность некоего события происходящего в несколько независимых этапов равна произведению вероятностей каждого из этих этапов. Соответственно, чтобы вероятность того, что реализуется некая последовательность сделок, k из которых завершились удачно, а N-k наоборот, нам надо k раз перемножить P и N-k раз перемножить 1-P. В виде формулы это выглядит:

Так мы получили первую половину нашей формулы.

Неискушённый читатель возможно уже удивляется, а зачем там вообще вторая половина, которая с факториалами. Дело в том, что формула (2) описывает вероятность некой конкретной последовательности сделок. Скажем, мы совершили 10 сделок, из них удачными оказались вторая и четвёртая, остальные неудачными. Но она может быть и другой, например мы выиграли в седьмой и восьмой позиции, а остальные проиграли. Результат в обоих случаях одинаков, 2 удачные сделки из 10, а последовательности разные. Поэтому, чтобы вычислить полную вероятность получить прибыль в k сделок из N, надо формулу (2) помножить на число способов выбрать k сделок из общего числа N. Решением подобных задач занимается раздел математики под названием комбинаторика. Она и даёт нам в качестве ответа на эту задачу:

Я бы мог рассказать поподробнее и как вывести формулу (3), но это уже чистая математика, и подозреваю, большинству читателей это покажется неимоверно скучным. Поэтому, перейдём к более интересным и практичным вещам. (К тому же постить формулы сюда весьма неудобно)

Итак, перемножив формулы (2) и (3) мы получаем формулу (1). Давайте теперь посмотрим, как она работает на практике. Положим, мы совершили 20 сделок. Давайте посмотрим, каково будет распределение вероятностей для разных k. Эти распределения для 3 наших стратегий представлены на следующих рисунках. Начнём с первой стратегии, где вероятность выигрыша составляет 10%:

При вероятности 10%, математическое ожидание числа прибыльных сделок из 20 составляет 2 сделки. Что же мы видим? Вероятность такого исхода составляет всего 29%, меньше трети. Вероятность, что нам повезёт всего один раз, почти такая же: 27%. А с вероятностью 12% мы не выиграем вообще ни разу. Перспектива не радует, скажет пессимист, зато оптимист может заметить, что с вероятностью 19% мы можем выиграть 3 раза, и даже есть пусть и небольшой, около процента, шанс выиграть аж 6 раз. А что на всё это может сказать реалист? Полный бардак! Нас самом деле не так важно сколько раз мы недовыиграли или перевыиграли сверх математического ожидания. Всё равно это будет компенсировано в будущих сделках.

А что же действительно важно? В реальности параметр P нам никогда не известен. И определить мы его можем лишь на основании опыта, то есть либо реальных сделок, либо тестирования на исторических данных. И вот положим, мы придумали новую стратегию, для которой P=10% (но мы этого пока не знаем), и совершили по ней 20 сделок. Сможем ли мы получить адекватное представление о её эффективности? Вероятность этого всего 29%, в остальных случаях мы получим либо сильно заниженные, либо наоборот завышенные результаты.

Посмотрим, имеет ли в этом случае какое-либо преимущество стратегия с вероятностью выигрыша 50%:

Не могу сказать, что дела здесь обстоят лучше. Распределение здесь заметно шире. В зависимости от везения мы можем выиграть от 5 до 15 раз, если считать варианты с вероятностью меньше процента практически невероятными.

Как мы видим, вопреки моей интуиции, промежуточная стратегия по большому счёту не даёт преимущества в плане нейтрализации случайности.

И для справки привожу распределение для вероятности выигрыша 90%. Впрочем, оно является зеркальным отражением первого и про него можно повторить всё сказанное выше:

Итак, после 20 сделок мы едва ли получим адекватное представление об эффективности нашей торговой системы. Давайте посмотрим, что будет после 100 сделок. Ниже приведены аналогичные распределения для N=100:

Как и следовало ожидать, распределения стали заметно уже, тем не менее, разброс всё равно достаточно широкий. Таким образом, мы видим, что и после 100 сделок, случайность по-прежнему играет большую роль в наших результатах.

В математике и статистике принято в качестве ширины подобных распределений считать среднеквадратичное отклонение. Посчитаем его:

Здесь я опустил все промежуточные выкладки и привёл только конечный результат. Поскольку наша оценка для P – это k/P, то погрешность этой оценки составит:

Это означает, что наша погрешность в оценке P с ростом N будет изменяться пропорционально , то есть она будет уменьшаться но довольно-таки медленно.

Формула риска

Для чего вообще нам нужно знать P? Причём желательно поточнее. Очевидно для того, чтобы можно было оценить прибыльность нашей системы. К этому мы и переходим. Помнится, Тимофей на «финансовом супермаркете» написал примерно такую формулу для математического ожидания прибыли:

, где Xprofit, Xloss – размер ожидаемой прибыли в удачной и убытка и неудачной сделке, а Pprofit, Ploss – вероятности этих событий соответственно. (Pprofit я обозначаю просто P, а Ploss=1-P) Эта формула совершенно верна, но к реальной торговле не имеет ровным счётом никакого отношения. Почему? Писавший её предполагал, что доход либо прибыль в каждой сделке фиксирована. То есть мы каждый раз вкладываем в позицию одну и туже сумму, и соответственно Xprofit, Xloss являются константами. Но разве так поступает большинство трейдеров? Обычно они реинвестируют полученную прибыль (и убыток тоже), поэтому прибыль или убыток в отдельной сделке оказывается пропорциональна размеру капитала трейдера. Как же мы должны переписать формулу (6), чтобы учесть реинвестирование?

Здесь мы должны ввести ещё один очень важный параметр, уровень риска r, долю капитала, которой мы рискуем, и которую соответственно потеряем в случае неудачной сделки. Как мы сейчас увидим, выбор этого параметра – весьма тонкий вопрос даже в нашем идеализированном случае.

На практике, мы управляем уровнем риска выбирая объём сделки. Допустим, текущая цена Qopen, и наша торговая система говорит, что пора открыть позицию на покупку и установить цены take profit и stop loss в Qtp и Qsl соответственно. Эти параметры обычно определяются торговой системой. Зато объёмом позиции, обозначим его s, мы можем распоряжаться по своему усмотрению. И если наш капитал равен K, то, чтобы наш убыток в случае неудачи составил Kr, мы должны купить:

В реальности s, скорее всего надо будет ещё поделить на размер лота, поскольку объём сделки обычно задаётся не в единицах покупаемого актива, а в лотах. Мне не хочется более подробно останавливаться на всей этой арифметике, поскольку она подробно описывается в любой статье «для чайников». Обращу только внимание, что на практике установка stop loss не всегда гарантирует, что убыток не превысит расчетный. Так называемое «проскальзывание», мелкое жульничество со стороны некоторых Forex-ДЦ, вполне можно включить в формулу (7). Но всегда остаётся проблема гэпов. Как минимум, такую возможность необходимо учитывать. Ниже, я ещё коснусь её, но вообще это отдельная серьёзная тема, про которую впору писать отдельный труд. Поэтому мы пока продолжим обсуждать «сферических коней в вакууме», предполагая, что stop loss всегда срабатывает по указанной цене, и таким образом наши убытки строго ограничены. И будем для простоты считать, что мы полностью свободны в выборе объёма позиции, так что мы можем полностью контролировать уровень риска.

Здесь необходимо сделать ещё одно отступление. Очень часто можно услышать фразы типа: «как можно играть на Forex! Там же ТАКОЕ огромное кредитное плечо. » С рынком Forex действительно есть серьёзные проблемы, я уже кратко писал об этом выше. Но кредитное плечо, тем не менее, тут совершенно не причём. Просто удивительно, почему его превратили в эдакую страшилку. К сожалению, я имел возможность убедиться, что многие повторяющие эту мантру явно не понимают о чём вообще речь. Правда заключается в том, что ни один ДЦ ещё не додумался обязать трейдера использовать это плечо на все 100%. А если придумает, (а при их изобретательности исключать такого нельзя) это будет, несомненно, технологический прорыв в деле развода лохов на бабки 🙂

На самом деле, размер кредитного плеча — глубоко второстепенная величина. Но он опосредованно связан с действительно важным параметром, уровнем риска, тем самым r, о котором мы подробно поговорим ниже. Как видно из формулы (7), чем больше r, тем большую позицию мы должны открыть. Но объём позиции сам по себе ограничен размером нашего капитала. Собственно в отсутствии кредитного плеча мы просто не сможем открыть позицию больше, чем наш капитал. Кредитное плечо даёт возможность увеличить этот объём в число раз равное leverage , то есть размеру этого плеча. Опасность заключается в том, что при этом мы легко можем обеспечить себе такой уровень риска, который будет просто напросто превышать весь наш капитал. И первая же неудачная сделка оставит нас без копейки в кармане. Но повторюсь, никто не обязывает вас поступать столь неразумно. С учётом того, что сейчас об этой ловушке подробно рассказывается буквально во всех книгах и статьях в стиле «Forex для чайников», попасть в неё может только полный … эээ, как бы сказать помягче, а то вдруг кого случайно обижу 🙂 Увы, для человека бросающегося рисковать своими деньгами не разобравшись как следует в правилах этой игры и возможных проблемах, в голову приходят только самые уничижительные эпитеты.

Таким образом, большое кредитное плечо позволяет взять повышенный уровень риска. Но никто и ничто, кроме вашей собственной глупости, не может заставить вас брать риск выше разумного предела. Как определить этот предел? Это не такой уж простой вопрос, некоторые аспекты которого мы обсудим ниже. Однако он актуален для опытного трейдера, уже отработавшего свою стратегию и желающего использовать её максимально эффективно. Для чайника же, рецепт простой: рискуйте по-минимому, ваша первая задача – не заработать, а научится это делать!

Я извиняюсь, если пишу здесь банальные вещи! Но как я заметил, даже на sMart-Lab, для некоторых необходимость контролировать уровень риска является откровением.

Итак, попытаемся оценить прибыльность торговой стратегии исходя из следующих параметров: P – вероятность завершить сделку с прибылью, F – отношение прибыли в случае удачного завершения сделки к убытку в случае неудачи, и r – уровню риска или доли капитала, которой мы рискуем в одной сделке. Мы также для простоты будем считать, что сделки совершаются последовательно, и мы открываем новую позицию не ранее, чем будет закрыта предыдущая. Поскольку в случае неудачи мы теряем долю r от нашего капитала, то изменение капитала в этом случае выражается следующей формулой:

А как изменится наш капитал в случае удачи? Мы условились, что прибыль в F раз больше убытка, а размер убытка задаётся уровнем риска r, и следовательно прибыль составит Fr и мы получаем следующую формулу:

Теперь, пусть мы совершили N сделок. Из них в среднем NP должны быть удачными, и N(1-P) – неудачными. Поэтому формула для математического ожидания величины нашего капитала после N сделок будет следующая:

Сократив из этой формулы N и k, мы получим коэффициент прибыльности одной сделки:

Этот коэффициент характеризует математическое ожидание отношения капитала после сделки к капиталу до неё. Соответственно, если он больше 1, наша стратегия прибыльная, если меньше – убыточная. А чтобы получить привычную нам прибыльность в процентах, мы должны вычесть из этого коэффициента 1 и помножить на 100%:

Я специально описал, как получается формула (11) достаточно подробно. Она конечно выглядит пострашнее формулы (6), но тем не менее гораздо ближе к реальности, пусть и с некоторыми допущениям.

Если мы хотим оценить прибыль на N сделок, надо этот коэффициент возвести в степень N:

Да-да, эта та самая формула экспоненциального роста прибыли, которой так любят соблазнять новичков рекламные статейки из серии «фондовый рынок для чайников», «форекс для идиотов», и т.п. Действительно, график экспоненты взлетает, как ракета, по крайней мере в правой его части. Но похоже, только математики знают, что у экспоненты есть и обратная сторона. В левой части – это пологое плато, прижимающееся к земле. Так что мечты о том, что можно раскрутиться на миллионы начав со $100, весьма далеки от реальности. Возможность играть на такие малые суммы очень полезна для обучения, но не для реального заработка. Если хочешь заработать существенную сумму, то и рисковать приходится существенными для себя деньгами.

Формула (11) интересна тем, что даёт возможность вычислить оптимальный уровень риска. Для иллюстрации, на следующем рисунке представлены графики зависимости коэффициента прибыльности для трёх наших стратегий от уровня риска r. Только по вертикальной оси я отложил не k1, а традиционную прибыльность, получаемую по формуле (12):

Внешне эти кривые похожи на параболы, хотя описываются более сложной степенной формулой (11). Пока риск мал, прибыль растёт почти пропорционально риску, но затем кривая разворачивается и камнем падает вниз, уходя в отрицательную область. Прекрасная иллюстрация того, как важно контролировать уровень риска!

Если поднапрячься, и вспомнить школьный курс математики, из формулы (11) легко можно вычислить r, при котором k1 достигает максимума. (Подсказка: для этого надо вспомнить, что такое производная) Я приведу лишь результат:

Мы получили ни что иное, как знаменитый критерий Келли. О нём немало написано, поэтому я не останавливаюсь здесь ни на этой формуле, ни на её выводе более подробно. (В статьях формула может выглядеть чуть иначе, поскольку её обычно формулируют в терминах ставки в букмекерской конторе, как это собственно и делал Джон Келли) Тем более, как я уже сказал, чтобы вывести формулу (14) из (11) достаточно школьного курса математики. (Уж не знаю, правда, способны ли на такие расчеты современные школьники, всё-таки в моё время в школе учили предметам, а теперь, говорят, учат, как сдавать ЕГЭ 🙂 Тонкость, как ни странно, заключается в самой формуле (11). Хоть она и достаточно проста, многим представляется неочевидной. На первый взгляд, действительно может показаться, что для описания, как азартной игры, так и роли случайности в трейдинге, вполне достаточно формулы наподобие (6). Поэтому выше я уделил формуле (11) столько внимания. Я надеюсь, что теперь читатель смог, что называется «прочувствовать» её.

Но вернёмся к формуле (14). К сожалению, на практике, её вряд ли удастся применить напрямую. И дело вовсе не в том, что наша модель слишком упрощена по сравнению с реальностью. Доработать её для описания более реалистичных сценариев для математика – дело техники, пусть при этом она лишится своей простоты. Одна из реальных проблем состоит в том, что вероятность P на практике мы всегда можем оценить лишь весьма приближённо. Выше я уже описывал математические причины этого. Единственный способ более точной оценки P состоит в увеличении статистики, то есть числа сделок N, по которым мы оцениваем нашу стратегию. Но при этом, с одной стороны, погрешность оценки P уменьшается пропорционально , то есть достаточно медленно. А с другой стороны, число N объективно ограничено, набрать очень большую статистику проблематично. Особенно если мы торгуем вручную. В этом случае, мы должны проторговать длительное время, пока наберём статистику сделок. Можно конечно попытаться и ручную стратегию протестировать на исторических данных. Но в этом случае трудно быть объективным, когда будущее уже известно. Последнего недостатка лишены механические торговые стратегии. Но у них свои проблемы. Думаю не надо объяснять, как трудно формализовать торговые правила, чтобы их можно было воплотить в виде компьютерного алгоритма. И в любом случае, и ручные, и автоматические торговые системы, как правило, работают лишь ограниченный промежуток времени. Рынок всё время меняется. В движениях цен появляются и исчезают новые закономерности. И система, которая хорошо работает сегодня, могла плохо работать вчера, и никто не может гарантировать, что будет вообще работать завтра. Поэтому, даже если мы тестируем стратегию на исторических данных, мы не можем взять все доступные данные, начиная с основания биржи. Нам придётся ограничиться некоторым промежутком близким сегодняшнему дню.

Очевидно, уровень риска в любом случае имеет смысл выбрать с некоторым запасом по сравнению с тем, что даёт нам критерий Келли. И дело не только в погрешности, с которой нам известно P. Вскоре мы увидим и другие, более веские основания для этого.

Математика прибыли

Давайте, наконец, посмотрим, как вся эта математика работает на конкретном примере. Подставим в формулы (14) и (11) параметры, которые я задал выше, и вычислим, какую доходность могут показать нам наши 3 торговые стратегии:

В третьей колонке представлен оптимальный уровень риска, вычисленный по формуле (14). И тут мы видим интересную закономерность. Для стратегии с редкими крупными выигрышами оптимальный уровень риска совсем небольшой, всего 3.7%, в то время как стратегия с частыми небольшими выигрышами требует достаточно высокого уровня риска для достижения максимальной доходности. Мы ещё вернёмся к этому факту.

Далее, в четвёртой, пятой и шестой колонах представлена доходность стратегий в пересчёте на 1, 20 и 100 сделок при оптимальном уровне риска. Как я уже говорил, я заранее подобрал параметры F так, что три наши стратегии были примерно равноценны по потенциальной доходности. Эти цифры показывают нам тот максимум доходности, который можно в принципе выжать из стратегии с заданными параметрами P и F. То есть, это и есть индикатор статистического преимущества. Интуитивно кажется, что при таких P и F оно пусть и не очень велико, но не так уж и мало. Ведь параметр F для всех стратегий не так уж и мал. Например, для промежуточной, где вероятность выигрыши и проигрыша одинакова, выигрыш больше проигрыша на 30%. Тем не менее, доходность на одну сделку составляет меньше процента! И это теоретический максимум, которого можно добиться от данной стратегии. В реальности он может быть только меньше.

Далее, поскольку в реальности мы обычно вынуждены использовать уровень риска заведомо меньше оптимального, я решил уменьшить r примерно в 2 раза, и посмотреть что получится. Выбранные мной значения r представлены в седьмой колонке таблицы. Я снова подобрал значение r так, чтобы доходности после этого остались одинаковы. Поэтому для первой стратегии пришлось уменьшить r чуть больше, для последней чуть меньше. Тем не менее, эта разница невелика. Обратите внимание, что хотя уменьшил риск примерно в 2 раза, доходность упала не так сильно, раза в полтора, даже чуть меньше.

Это легко понять, глядя на представленные выше графики доходности от уровня риска. Эти похожие на параболы кривые имеют округлые вершины, в районе которых доходность изменяется относительно плавно. Поэтому вовсе и не обязательно пытаться точно вычислить rmax. Но и это – не главная причина, почему не стоит пытаться доводить уровень риска до экстремального.

Вернёмся к графикам распределения вероятности числа удачных сделок, которые я приводил в начале статьи. Теперь, в дополнение к вероятности мы можем вычислить, какой доход мы получим, если из N сделок у нас удачными окажутся только k. Для этого надо в формулу (10) вместо математического ожидания NP подставить конкретное число сделок k:

Напоминаю, чтобы получить привычную нам доходность в процентах, надо из полученного коэффициента вычесть 1 и помножить на 100%. На следующих рисунках на график распределения вероятностей для N=20 наложены вычисленные таким образом доходности. Я привожу две цифры: для экстремального уровня риска rmax (оранжевые точки), и для выбранного мной пониженного уровня риска (голубые точки). Левая шкала – прибыль/убыток в процентах, правя шкала – вероятность.

Начнём традиционно со стратегии с редкими крупными выигрышами:

И сразу видна, во-первых, очень крутая зависимость доходности от количества удачных сделок (что конечно не удивительно). Характерно, что если число выигрышных сделок составило ровно 2, что в точности соответствует математическому ожиданию для данной стратеги, то и доходности в точности совпадают с вычисленными ранее математическими ожиданиями для них. В этом случае они составляют скромные 14% (для умеренного уровня риска). Зато, если нам повезло выиграть 3 раза, вероятность чего также весьма велика, доход составит уже целых 46%, 4 раза – 88%, и даже больше, правда вероятность этого уже невелика.

Разве это плохо, получить большой доход, спросите вы? Может быть, конечно, и не плохо. Но вовсе и не хорошо! Надо осознавать, что эти сверхдоходы – просто результат случайности, и не более. Из них «честно заработанные» — только те самые 14%. Всё, что больше – случайность и не более! При дальнейшей торговле эти сверхприбыли неизбежно будут съедены. Точно также и убыток. Мы уже замечали, вероятность, что лишь одна сделка из 20 окажется выигрышной, для данной стратегии почти такая же, как 2 выигрышные сделки. А здесь даже с умеренным уровнем риска мы получим убыток вместо прибыли, не говоря уж о вероятности того, что нам не повезёт ни разу. Но это – опять результат случайности.

Главная проблема такой большой роли случайности в наших результатах связана с тем, что на практике, мы никогда не знаем P, и можем судить об эффективности стратегии только по её результатам. Но мы видим, что в данном случае, мы лишь с вероятность меньше 1/3 после 20 сделок будем иметь адекватное представление об этой стратегии. В остальных случаях мы либо получим убыток, и возможно откажемся от прибыльной на самом деле стратегии. Либо получим сверхприбыль и сильно завышенные ожидания.

А что бывает, когда у нас по какой-либо причине появляются завышенные ожидания, которые в дальнейшем не оправдаются? Правильно! Психологические проблемы. Нам начинает казаться, что мы что-то делаем не так. Начинаются рефлексии, риторические вопросы в стиле «ну почему я такой идиот», и т.п. А в реальности это могло быть просто невезение, которое надо просто банально пережить. Вот вам и связь теории вероятностей с психологией!

Теперь сравним прибыли и убытки при экстремальном и умеренном уровне риска. Обратим внимание, что при 2 удачных сделках прибыль отличается примерно в полтора раза, то есть не так чтобы совсем уж сильно. Зато при отклонении числа удачных сделок от математического ожидания, что в большую, что в меньшую стороны, что прибыли, что убытки для экстремального уровня риска растут гораздо быстрее, чем для умеренного. И это очень наглядно демонстрирует следующий факт: при уровне риска близком и экстремальному, то есть соответствующему критерию Келли, сильно возрастает волатильность нашего счёта. Мы то будем получать огромные сверхприбыли, то громадные убытки. Может быть, экстремальный уровень риска и обещает наиболее быстрый рост капитала в асимптотическом пределе. Но работать в таких условиях будет очень трудно. Во-первых, по чисто психологическим причинам. Во-вторых, это в азартной игре, затянувшаяся череда проигрышей – не более чем случайность. Рынок же постоянно меняется, и трейдер должен подстраиваться под него. И может быть сложно отличить, в чём причина наших убытков – в случайности или в том, что мы что-то делаем не так. Именно в этом мне видится основной аргумент в пользу того, чтобы не пытаться доводить уровень риска до экстремального.

В своё время, когда я только впервые прочитал про критерий Келли, я осознал то, как важно выбрать некий разумный уровень риска. Но мне казалось, что сложность его вычисления на практике связана, с одной стороны, со сложностью построения адекватной математической модели для реального трейдинга. А с другой стороны с тем, что вероятности успешности сделки в реальной торговле можно определить лишь весьма приближённо, о чём я уже писал здесь. Но построив эти графики, понял, что дело намного сложнее. Даже если нам удастся приблизиться к экстремальному уровню риска, мы получим вместе с ним и экстремальную волатильность нашего счёта, иными словами, громадные просадки. Это само по себе представляет большую проблему. Поэтому, выбор оптимального уровня риска – гораздо более нетривиальная задача. И определяется она не только математикой, но и психологией!

Правда, ещё раз хочу отметить, что эта задача актуальна лишь для достаточно опытных трейдеров, уже сумевших сформировать свою стратегию. Для новичка риск чем меньше, тем лучше.

Но вернёмся к сравнению наших стратегий. Ниже приведены аналогичные рисунки для стратегии с равновероятными выигрышами и проигрышами, и для стратегии с частыми малыми выигрышами:

Мы видим, что картина здесь в целом аналогична, и все сделанные выше наблюдения можно повторить для них буквально слово в слово. Точна также, мы видим крутую зависимость сверхприбылей и свехубытков от числа удачных сделок. Точно также, снижение уровня риска по сравнению с экстремальным ведёт к значительному снижению сверхприбылей и сверхубытков, и при этом к относительно умеренному снижению прибыли при числе выигрышей равному матожиданию. Так что пока не видно существенных аргументов в пользу одной из систем.

Одно любопытное наблюдение всё же есть. У первой стратегии, с редкими крупными выигрышами, максимальный убыток за 20 сделок оказывается ограничен. Действительно, даже в самом худшем случае, если у нас не будет ни одной удачной сделки (вероятность чего составляет 12%), наш убыток составит всего лишь 31% (при умеренном уровне риска). По двум другим стратегиям, если мы ни разу не выиграем, наш убыток будет практически 100%. Тем не менее, вероятность этого пренебрежимо мала. Если же брать в расчет наихудшие варианты исхода, вероятность которых составляет хотя бы 1% (5 выигрышей для второй и 15 – для третьей стратегии), убытки для них будут вполне сопоставимы: 42% и 39% соответственно. В общем, приятно конечно осознавать, что твоя стратегия гарантированно не принесёт убыток больше определённого значения. Но две другие стратегии, хотя и не могут этого гарантировать абсолютно строго, обещают тоже самое с вероятностью

99%. Так что, вряд ли это можно назвать реальным преимуществом.

С другой стороны, при увеличении числа сделок это свойство совсем нивелируется. И при большом числе сделок все стратегии могут обещать лимит убытков лишь с определённой вероятностью. Ниже приведены картинки подобные предыдущим, но для числа сделок равному 100. Я не стал рисовать всё распределение, как на картинках в начале статьи, а лишь ту часть, где вероятность составляет хотя бы 1%:

Как и прежде, по горизонтальной оси отложено число выигрышных сделок. На правой — вероятность такого исхода, она изображена гистограммой. На левой оси – полученная при этом прибыль или убыток. Оранжевые точки соответствуют экстремальному уровню риска, голубые – умеренному.

Для первой стратегии при самом неудачном раскладе убыток составил уже 84% даже при умеренном риске. Зато и вероятность такого исхода много меньше процента. Так что при большом числе сделок стратегия с редкими крупными выигрышами в плане ограничения максимальных убытков не имеет преимуществ перед двумя другими.

Как и прежде, для всех трёх стратегий, графики обещают большую волатильность нашего счёта, особенно для максимального уровня риска. С ним можно получить, как сверхдоходы, так и сверхубытки. Как и прежде, зависимость для умеренного уровня риска существенно более пологая, чем для экстремального. Но это не только обещает снижение и сверхдоходов, и сверхубытков. График для экстремального уровня риска при снижении числа реальных выигрышей по сравнению с математическим ожиданием уходит в отрицательную область гораздо быстрее. А это означает, что при экстремальном уровне риска мы хотя и имеем большую величину математического ожидания нашего дохода, но при этом и большую вероятность оказаться в убытке! Занятно, не правда ли?

И всё же, в отличие от графика для 20 сделок, при сотне уже значительная часть зависимости левее математического ожидания лежит в положительной области, даже для экстремального уровня риска. Вполне естественно, что при положительном матожидании прибыли, с ростом числа сделок уменьшается вероятность остаться в убытке. Увы не так быстро, как нам того хотелось бы. Давайте попытаемся оценить, при известных параметрах стратегии, сколько нужно совершить сделок, чтобы более-менее гарантированно не остаться в убытке.

Если вероятность выигрыша P, и совершено N сделок, то среднее количество удачных составит NP. А теперь вспомним формулу (4), где я вычислял среднеквадратичное отклонение числа выигрышных сделок. Напомню результат:

С большой долей вероятности реальное число удачных сделок K будет лежать в диапазоне от NP-Δk до NP+ΔK. Давайте посчитаем, при каком N, мы при любом k попавшим в этот диапазон получим прибыль, а не убыток. Конечно, остается некая вероятность, что реальное число удачных сделок окажется за пределами этого диапазона, но она не велика. Посчитать прибыль, если мы совершили N сделок и k из них оказалось удачными, можно по формуле (15). Напомню, её результат – это отношение капитала после серии сделок к капиталу до. То есть если эта величина меньше 1 – мы получили убыток, больше – прибыль. Теперь подставим в эту формулу k=NP-ΔK, то есть наихудшее число удачных сделок из нашего диапазона, и вычислим, при каком N мы не получим в этом случае убытка. То есть нам надо решить следующее уравнение:

Традиционно не стану утомлять читателя промежуточными вычислениями, тем более что здесь они довольно простые, хотя и громоздкие. Приведу ответ, что у меня получился:

По этой формуле, можно оценить, сколько нужно совершить сделок по заданной системе, чтобы нивелировать эффект случайности. Совершив такое количество сделок, мы можем, опять-таки не абсолютно, но с высокой долей вероятности надеяться, что мы, по крайней мере, не останемся в убытке, даже если нам будет не очень-то везти. Посмотрим, что даст расчет для наших примеров:

После всего вышесказанного о том, что увеличение уровня риска увеличивает и волатильность счёта, нет ничего удивительного в том, что для умеренного уровня риска это число оказалось в два раза меньше, чем для максимального. А вот сравнение разных стратегий оказалось более любопытным. Хвалёная стратегия с редкими крупными выигрышами, оказывается, требует большего числа сделок, чтобы добиться более-менее гарантированной прибыли, а ругаемая с частыми мелкими выигрышами – наоборот меньше. Впрочем, я считаю, что это не более чем занятный факт, но никак не преимущество или недостаток одной стратегии над другой. Дело в том, что это не более чем особенность проявления волатильности, реальная доходность этих стратегий одинакова.

Проблема гэпов и неконтролируемого риска

Так есть ли в самом деле какие-либо фундаментальные преимущества у стратегии с редкими крупными выигрышами перед стратегией с частыми мелкими (при одинаковой прибыльности)? Пока мы обнаружили одно существенное различие в свойствах этих подходов к созданию стратегии. Первая требует достаточно малого уровня риска на сделку, последняя – наоборот достаточно большого. В рамках нашей модели в этом нет никакой проблемы. Но в реальности стратегия, требующая большого уровня риска, может оказаться намного рискованней, чем предполагается из формальных оценок. Для ограничения убытков обычно используются stop-loss приказы. Громадная проблема в том, что нет гарантии в том, что стоп сработает по заданной, а не по намного более худшей цене. И дело не в нечестных форекс брокерах, а в явлении под названием гэп, когда цена изменяется скачкообразно и даже абсолютно честный брокер просто не в состоянии исполнить вашу сделку по заявленной цене. А покрывать ваши убытки из своего кармана он точно не будет.

На Forex серьёзный гэп – большая редкость. И в принципе, опасные моменты в большинстве случаев известны заранее: это открытие рынка после выходных, либо выход некой супер-мега-важной новости. На практике, такой разрушительной силой обладают лишь результаты заседаний центробанков, если они вдруг окажутся отличными от так называемых «рыночных ожиданий» (то есть результатов коллективног творчества финансовой прессы 😉

Тем не менее, если есть хотя бы малая вероятность того, что вы попадёте на гэп, и ваши убытки превысят 100%, вашу торговую систему надо признать неудовлетворительной. Остаётся либо брать риск с большим запасом, либо избегать оставлять открытые позиции в периоды, опасные возникновением гэпа.

Небольшие гэпы конечно случаются и на выходе менее важных новостей, и даже просто в периоды пониженной ликвидности. И за каждым незадачливые трейдуны конечно же видят происки ДЦ 🙂 Не собираюсь защищать их, благо многие из них прославились в том числе и мелким жульничеством (вроде «проскальзывания»). Но не стоит абсолютно все свои неудачи списывать на коварство ДЦ. При таком подходе вам и на фонде ничего не светит. Только там вас будет поджидать не менее коварный Кукл 🙂 Что же касается гэпов, то это неизбежное явление, даже при абсолютно честном брокере. Так что надо не искать виноватого, а подумать, как сделать стратегию, способную приносить прибыль даже в таких условиях. Да, это сложная задача, но не повод опускать руки! Халявы в любом случае ждать не приходится.

Итак, если мы контролируем риски с помощью стоп-лоссов, из-за проблемы гэпов мы должны рассчитывать свой риск так, чтобы даже в случае больших потерь наши убытки были бы приемлемы. Пусть такой убыток составит даже пол-депозита, это будет лишь серьёзная неприятность, которую в дальнейшем можно будет компенсировать успешной торговлей. А вот если вы можете потерять полностью весь свой депозит, даже если вероятность такого события невелика, то однажды это непременно случится, и ваша карьера трейдера на этом может закончиться.

В конце концов, причиной незаложенных в торговую систему убытков может послужить не только гэп, а просто ваша собственная ошибка. Человек не идеален, а на финансовых рынках за каждую ошибку приходится расплачиваться деньгами. Причиной может стать и техническая проблема. И это ещё одна, возможно даже самая веская, причина, чтобы выбирать уровень риска не близким к экстремальному, а со значительным запасом. Быть может даже с очень значительным!

Как мы видели, торговая система, основанная на частых небольших выигрышах и редких крупных проигрышах, подразумевает весьма большой уровень риска на одну сделку. Наоборот, торговая система с редкими, но крупными выигрышами требует небольшого риска на сделку. Соответственно запас риска на случай непредвиденных обстоятельств у неё намного больше. И это очень весомый аргумент в её пользу. С другой стороны, если эти системы работают на сходных временных интервалах, то и размеры стоп-лоссов у первой наверняка будут намного больше второй, а следовательно и чувствительность к гэпам ниже. В общем, это очень серьёзный аргумент в пользу стратегии с редкими крупными выигрышами, но всё же нельзя сказать, что он однозначно отметает прочие типы стратегий.

«Поломка» стратегии

До сих пор мы предполагали, что наши стратегии работают стабильно, и вероятность выигрыша не меняется со временем. Но любому трейдеру известно, что в реальности это не так. Рынок постоянно меняется, и рано или поздно любая прибыльная стратегия перестаёт работать. Но понять, что это не просто неудачное стечение обстоятельств, сходу невозможно. И выше я постарался наглядно проиллюстрировать, почему. Поэтому трейдер неизбежно будет продолжать некоторое время пользоваться прежней стратегией, пока не убедится, что она стала убыточной. И всё это время он будет терять деньги.

Давайте попробуем прикинуть, сколько денег мы потеряем, прежде чем поймём, что с нашей стратегией что-то не то. Возьмём самый крайний случай. Пусть рынок изменился настолько, что наша стратегия оказалась совершенно неработоспособна, и каждая новая сделка заканчивается убытком. Сколько сделок мы совершим, прежде чем решим, что это, скорее всего, не просто стечение обстоятельств? В табличках ниже я привожу, в первой колонке число последовательных убытков, во второй – вероятность такого события при нормальном функционировании стратегии, и в двух последних колонках полученный убыток, традиционно для экстремального и уменьшенного уровней риска. На это раз начнём с последней стратегии, с редкими большими проигрышами и частыми малыми выигрышами:

Проигрыши здесь случаются редко, а вероятность того, что в нормальных условиях мы проиграем два раза подряд, составляет всего 1%. Поэтому уже после второго проигрыша мы должны решить, что здесь что-то не так, и пора попрактиковаться на демо-счёте. Но с другой стороны, поскольку данная стратегия приносит большие убытки в случае неудачи, за эти две сделки мы теряем 30% даже при умеренном уровне риска.

Далее, для того, чтобы сравнение с предыдущим случаем было адекватным, будем считать, что мы останавливаем торговлю, когда вероятность такой серии убытков при нормальной торговле составляет около 1%. Посмотрим, как будут развиваться события с промежуточной стратегией:

Вероятность проиграть 2, 3 раза подряд здесь довольно велика и такое развитие событий не вызывает удивления. На четвёртый у нас начинают закрадываться сомнения. На пятый у нас ещё остаётся какая-то надежда. Но шестой, а уж тем более седьмой проигрыш подряд уже не оставляют сомнений в том, что стратегия больше не работает. Но что любопытно, даже после седьмого раза убыток составил 35% (при умеренном риске), что по большому счёту не сильно отличается от предыдущей стратегии.

Возьмём, наконец, «правильную» стратегию, где выигрыши редки, но зато большие. Вся таблица получается слишком длинной, поэтому я приведу только строчки для числа сделок кратных 10:

10 34.9% -31.5% -16.7% 20 12.2% -53.1% -30.6% 30 4.2% -67.9% -42.2% 40 1.5% -78.0% -51.8%

Удачные сделки здесь редки, поэтому 10 неудач подряд – обычное дело. Да и 20 – неприятность конечно, но вполне реалистичный вариант. Вероятность 30 неудачных сделок подряд около 4%. Тут уже должны возникнуть сомнения, но всё же, ещё можно надеяться, что это просто полоса неудач. Но на 40 неудачных сделках подряд мы, пожалуй, всё-таки остановимся, хотя его вероятность всё ещё больше процента. Тем более, что к этому моменту просадка составляет уже 50%, то есть намного больше, чем в двух предыдущих стратегиях.

Таким образом, мы сделали удивительное наблюдение. Оказывается, если наша стратегия подразумевает частые небольшие убытки и редкие крупные прибыли, то в случае, когда она перестаёт работать, мы можем ещё весьма долго продолжать её использовать, потихоньку терять деньги и не осознавать, что у нас проблема!

Такая стратегия подразумевает небольшой убыток в случае неудачи, но поскольку полоса неудач может продолжаться весьма долго, до того момента, как мы осознаем проблему, мы можем потерять значительную сумму. В двух других случаях это неизбежно произойдёт гораздо быстрее. Впрочем, поскольку те стратегии предполагают большие убытки в случае неудачи, мы всё равно успеем потерять немало, и тем не менее, заметно меньше.

Если мне позволит время, будет интересно попытаться более строго проанализировать ситуацию, когда стратегия перестаёт работать. Всё-таки здесь я провёл лишь весьма качественный анализ. Может быть, удастся вывести более строгие формулы.

Сравнение стратегий

Итак, не смотря на всё вышесказанное, я всё-таки не обнаружил ни одной фундаментальной причины, по которой стратегии с редкими, но крупными выигрышами и частыми, но малыми проигрышами имели бы однозначное преимущество перед прочими типами стратегий. Единственный аргумент в их пользу, малый уровень риска на одну позицию, на мой взгляд, хоть и очень важен, но всё-таки не настолько, чтобы утверждать, что можно делать только так и не иначе. Более того, мне удалось обнаружить даже существенный изъян у такого типа стратегии. Если она вдруг перестаёт работать, можно ещё долго продолжать использовать её и нести убытки, пока не поймёшь, что случилось. Но всё-таки, это тоже не критический аргумент, с учётом того, что убытки на других стратегиях тоже будут немаленькими. Так почему же, большинство «гуру» рекомендует использовать только такие стратегии и настоятельно отговаривает от других?

Можно предположить, что дело заключается в особенностях движения цены. Действительно, есть наблюдения, что распределение по величине движения цен отличается от нормального более длинными хвостами. Иными словами, вероятность больших движений цены больше по сравнению с той, какой она должна была бы быть, если бы движения цены были полностью случайными. (Честно говоря, я пока не пытался самостоятельно проверить это утверждение. Быть может, это будет темой ещё одной статьи для Март-лаба.) Это означает, что теоретически возможно построить торговую систему, которая бы вообще не обращала внимания на направление движения цены, а основывалось бы лишь на соотношении величин take-profit и stop-loss. И если наблюдение верно, первый должен быть больше второго. Но боюсь, это только в теории. Нет сомнений, что статистическое преимущество такой системы будет крайне мало. Всё-таки эффективность практических торговых систем определяется тем, с какой вероятностью они угадывают именно направление движения цены. Так что, хоть я и не могу на данный момент подтвердить это строгим расчетом, мне не верится, чтобы данный фактор был решающим для выбора в пользу систем с редкими, но крупными выигрышами. Хотя свою роль он, несомненно, играет. Думаю, это интересная тема для отдельного исследования.

В общем, мне кажется, причины, по которым успешные трейдеры предпочитают системы с редкими крупными выигрышами перед другими, надо искать не в математике, а в психологии.

И последнее соображение о системах с редкими крупными выигрышами. Вполне возможно, что реальные применяемые системы следует отнести вовсе не к этому классу. В модели, что я рассматривал выше, я предполагал, что каждая позиция отыгрывается в один этап. То есть открыли позицию, и просто дождались лося или профита. Но так ли действуют трейдеры на практике? Открыв позицию, трейдер продолжает периодически контролировать её. И каждый раз принимает решение, продолжить удерживать позицию, либо закрыть её. Особенно это как раз относится к стратегиям в стиле «купи и держи». А теперь представим, что если мы решили продолжить удерживать позицию, мы закрываем старую сделку и открываем новую. Конечно, на практике никто так делать не станет, ведь это потребует уплаты дополнительной комиссии. Я хочу лишь показать, что длительно удерживаемая позиция типа «дай прибыли расти» можно рассматривать как серию из более коротких по времени позиций. Причём такие элементарные подпозиции весьма вероятно будут относиться уже не классу «большие прибыли – малые убытки», а к промежуточному классу, а то даже и к противоположному классу «частые малые прибыли, редкие убытки». Так что нельзя исключать, что в реальности трейдеры используют все три класса стратегий.

Азартная игра, как математическая модель трейдинга

Выше, для анализа работы трейдера я везде использовал метафору азартной игры. Пусть некоторым не нравится, когда трейдинг сравнивают с азартной игрой, но с точки зрения математики, данная модель очень неплохо, и главное наглядно, иллюстрирует то, как работает случайность. А она всегда неизбежно присутствует в трейдинге, хотим мы этого, или нет. И всё же, если мы хотим быть математически точными, то мы должны отметить, что модель азартной игры – лишь приближение, и реальный трейдинг она описывает не совсем адекватно. В чём состоит эта неточность?

Правила практически всех азартных игр устроены так, что каждый раунд игры никак не связан с предыдущим. Не важно, бросаем ли мы монету, или раздаём карты, мы всегда делаем это в одинаковых условиях (если конечно никто не жульничает 🙂 Поэтому вероятность выигрыша или проигрыша каждый раз одна и та же. Так ли это при игре на финансовых рынках? Очевидно, нет! (И вовсе не потому, что в этой игре жульничать пытаются все поголовно 🙂 Во-первых, большинство трейдеров имеет обыкновение работать с несколькими финансовыми инструментами, и у них может быть открыто одновременно несколько позиций. Думаю, не надо рассказывать о том, что разные инструменты, даже с разных сегментов рынка, часто ходят вместе. Во-вторых, даже позиции по одному и тому же инструменту закрытые и открытые с небольшим интервалом времени нельзя считать независимыми. Рынок правильнее было бы описывать не как совершенно случайный процесс (хотя такая «подлинная» случайность также присутствует, и несомненно играет большую роль), а как систему, внутреннее состояние которой нам не известно и благодаря такому незнанию её поведение кажется нам случайным. Можно сколько угодно рассуждать о методах фундаментального и технического анализа, спорить о том всё или не всё отражается в цене. Но факт в том, что все факторы, влияющие на цену, никто из трейдеров учесть просто не в состоянии.

Положим, есть некий фактор, от которого зависит результативность нашей системы, но учесть который мы не можем. (А если бы могли, мы бы конечно ввели его в свою систему) И предположим, он меняется не слишком быстро, медленнее, чем мы закрываем и открываем позиции. На длительном промежутке времени его влияние можно усреднить. Просто считать некую среднюю вероятность. Но останутся ли при этом корректными все формулы написанные выше? Боюсь, что не совсем. По крайней мере, волатильность счёта при этом явно увеличится. У нас будут чередоваться периоды, когда мы будем выигрывать чаще, чем следует из усреднённой вероятности с периодами, когда удачные сделки будут случаться реже. Отсюда вытекает любопытное наблюдение: неучтённая нами закономерность рынка для нас даже хуже, чем истинная случайность, поскольку приводит к большей волатильности нашего счёта по сравнению с последней.

Так что, ещё раз хочу обратить ваше внимание, что в этой статье я веду рассуждения в основном о «сферических конях в вакууме». Это позволяет просто и наглядно продемонстрировать, как работают законы математики, что и является моей целью. Но далеко не всегда приведённые здесь формулы можно просто так взять и применить к реальной работе трейдера. Как правило, это требует учёта многих дополнительных факторов.

Итоги

Итак, я надеюсь, мои математические досуги были для вас интересны, раз уж у вас хватило сил дочитать до этого места 🙂 Я конечно не открыл здесь никаких Америк, просто, как я уже писал вначале, нарисованные мной картинки очень наглядно иллюстрируют то, как законы теории вероятностей проявляют себя в трейдинге.

Заодно я здесь коснулся темы управления рисками. Это – важная задача, одно из необходимых условий успешной работы на финансовых рынках. И эта тема очень тесно связана с ролью случайности в трейдинге.

Что характерно, контроль риска важен не только в трейдинге, но и в обычной жизни. И похоже, здесь тоже мало кто умеет выбрать оптимальный уровень риска. Большинство осторожничает, довольствуясь тем, что есть, и боятся потерять это. Некоторые наоборот, ввязываются в авантюры, даже не подумав поинтересоваться какие могут быть подводные камни. Редко кто умудряется найти золотую середину.

В качестве примера можно привести уже упоминавшегося Тимофея Мартынова. Весь Март-лаб обсуждал его уход с телеканала РБК. Одни считали, что это для него слишком рискованно, отказаться от гарантированного заработка. Другие наоборот призывали всех поголовно следовать его примеру. Правильно ли Тимофей оценил свои риски? Может быть, когда-нибудь он нам это расскажет.

Попытаюсь подвести итог, и сформулировать наиболее важные тезисы:

  • Современные финансовые рынки по большей части достаточно эффективны. Поэтому трейдеры вынуждены довольствоваться стратегиями, дающими лишь небольшое преимущество.
  • В свою очередь низкое статистическое преимущество приводит к большому влиянию случайности на результаты торговли, и как следствие, к большой волатильности счёта.
  • Человеческая психика очень плохо приспособлена для работы со случайными событиями. Отсюда психологические проблемы трейдеров. Единственный способ хоть как-то обойти эту проблему – построение торговой системы.
  • Для получения максимальной отдачи от торговой стратегии очень важно выбрать разумный уровень риска. Критерий Келли позволяет вычислить экстремальный уровень риска, выше которого отдача торговой стратегии может только снижаться. Тем не менее, на практике не стоит пытаться доводить уровень риска до экстремального. Хотя он и сулит максимальную прибыльность, но приводит ко многим нежелательным последствиям. Очень большие просадки – одно из них, и возможно не самое опасное.
  • У торговых систем характеризуемых редкими крупными выигрышами и частыми, но незначительными проигрышами, есть одно важное достоинство: они подразумевают небольшой риск на одну сделку, а следовательно имеют большой запас прочности по отношению к неучтённым рискам.
  • Тем не менее, я не смог выявить ни одного факта, на основании которого можно было бы однозначно утверждать, что только такие системы могут быть прибыльными, а прочие нет. Впрочем, это, конечно, не означает, что их нет!

© 2013 Алексей Курзенков

Все права на данную статью принадлежат её автору, Курзенкову Алексею. Любое её копирование, полное или частичное, без согласования с автором, является нарушением авторских прав!

Тема: Теория игр. Стратегический трейдинг.

Опции темы
Поиск по теме
Отображение
  • Линейный вид
  • Комбинированный вид
  • Древовидный вид

Космический царь Регистрация 21.03.2015 Адрес Млечный путь Сообщений 2,543

Благодарности
Получено: 739
Отправлено: 544

Теория игр. Стратегический трейдинг.

Вы не станете спорить с тем, что нас окружает множество игр, и ежедневно мы стремимся выигрывать как можно чаще. Будь-то отношения с любимой или любимым, обычный дружеский спор либо поход в магазин. Всё это можно расценивать как повседневные жизненные игры. Просто ранее Вы не относились к этому именно так, но, тем не менее, Вы используете определенные стратегии для того, чтобы выиграть либо склонить жизненную ситуацию в вашу пользу. Торговля на бирже является ярчайшим примером самой обычной игры.

Но как теория игр может нам помочь в торговле на финансовых рынках?

Понимание теории игр позволяет не только анализировать рынок, но и выбирать оптимальные стратегии, а так же избегать очевидных ошибок. В данной теме я бы хотел подробно рассмотреть основные нюансы использования теории игр для составления оптимальной торговой стратегии либо модифицирования текущей.

Основа

Торговля на бирже
– это условно непрерывный тип несимметричной игры с неполной информацией.

Непрерывная игра – думаю, что здесь вам всё ясно. Рынок движется постоянно и игра на бирже всегда продолжается. Закрыли вы позицию либо даже не открывали – игра продолжается.

Несимметричная игра
– это потому, что у всех трейдеров условия разные (депозит, информационные ресурсы и тд). При симметричных играх все участники в равных условиях и даже если их поменять местами.

С неполной информацией – вы знаете о рынке кое-что, но все же этого не достаточно для того, чтобы сказать, что вы знаете всё. Вы видите график и его движение, читаете новости и следите за показателями, но вы не знаете полностью стратегии банков, других трейдеров, вы не знаете какие решения примет правительство Зимбабве и как сильно это обрушит доллар

Хорошо. С этим разобрались. Далее мы приступим к рассмотрению методов стратегического мышления, рассуждений и принятия решений.

Космический царь Регистрация 21.03.2015 Адрес Млечный путь Сообщений 2,543

Благодарности
Получено: 739
Отправлено: 544

1. МЕТОД ОБРАТНЫХ РАССУЖДЕНИЙ

Условно каждая игра поделена на ходы и, соответственно, каждый игрок совершает ход согласно своей стратегии. Но что это за стратегии, и каким будет следующий ход, вы можете лишь догадываться. Чтобы не «стрелять холостыми», а сразу предпринимать наиболее эффективные ходы, стоит применять метод обратных рассуждений.

Смысл данного метода заключается в том, чтобы смотреть вперед и анализировать будущие ответные ходы, которые могут быть совершены другим игроком в ответ на ваш ход. С помощью этого анализа будущих ответных ходов можно оптимизировать свой ход в настоящем. Поскольку рынок не является игроком он, все же, совершает ходы. Поэтому для ведения качественной стратегической игры на финансовом рынке необходимо рассчитать для себя время завершения хода.

Например, расчет ходов для внутридневной торговли по евро/доллару (график за 15.09.2020):

Допустим, Вы начали торговлю в 8:00 утра. Каждый ход рынка длится 2 часа. То есть в 8:00 Вы начали анализировать, а рынок завершит свои ходы в 10:00, 12:00, 14:00 и так далее до завершения торгового дня. Согласно методу обратных рассуждений Вам необходимо просчитать наперед эти ходы рынка и действовать согласно просчитанной стратегии.

Теоретически, в 8:00 вы открыли график и определили, что будете делать, если рынок подойдет к одному уровню, ко второму, к третьему.

Чаще задавайте себе вопрос «что я буду делать, если рынок через два часа будет там либо там?».

В 8:00 утра вы просчитали три хода наперед и имеете несколько сценариев развития. Если рынок опустится к 10:00 и завершит первый ход, а возможность купить ниже появилась, то почему бы не купить? Это опасно, правильно, ведь начало дня и рынок сделает еще много ходов. Но на второй ход (12:00) и третий ход (14:00) рынок завершил повышением. Вы применяете метод обратных рассуждений – «так, сейчас 14:00, если в 16:00 рынок будет в верхней части диапазона дня, то буду продавать, если в нижней, то покупать». Конечно, всё зависит от торговой ситуации и метод обратных рассуждений является лишь типом правильного стратегического мышления. Всегда принимайте во внимание сигналы своей ТС, опыт и метод правильных рассуждений. Это помогает исключать эмоции.

Далее рассмотрим метод оценки вероятности и совмещение его с методом обратных рассуждений, что даст Вам более полную картину.

Космический царь Регистрация 21.03.2015 Адрес Млечный путь Сообщений 2,543

Благодарности
Получено: 739
Отправлено: 544

2. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ

Теория вероятностей, подобно теории игр, содержит в себе различные методы анализа и вычисления долей вероятности и их зависимости. Фактически под вероятностями мы подразумеваем случайности в виде событий, происшествий, величин и методы вычисления их, а так же проведения операций над данными.

Как только вы ступаете на поле Теории Вероятности и Теории Игр сразу сложится впечатление, что данные разделы математических наук довольно нестабильны в плане исследований. Есть свои правила и законы, соответственно, но данные теории пытаются вычислять и прогнозировать события математическим путем либо путем правильных рассуждений, что дает определенное понимание происходящего. Но помните, что теории эти — это лишь тип правильного стратегического мышления на финансовых рынках.

Как мы будем определять вероятности для наших ходов?

Существует следующие методы определения вероятности: классический, геометрический и статистический.

Статистический. Все мы знаем силу статистических данных. Определять вероятность на основании данного метода довольно просто. Есть цена консолидируется на уровне, а по статистике в последние два дня были попытки прорыва уровня, то следует ли ожидать окончательного прорыва и с какой вероятностью? Допустим, цена уже два раз коснулась уровня, будет ли третий? В данных случаях стоит определять вероятности. Допустим, у вас есть ТС (индикаторы, советники и тд). Вы получили сигнал с помощью ТС о продаже актива в четверг по определенной цене от некоего уровня. Цена касалась уровня два раза и отскакивала вниз за последние пару дней, а следовательно, согласно статистике, будет и третье касание и отскок. То есть если статистические ожидания совпадают с ожиданиями вашей торговой стратегии, то можно рассматривать сделку как успешную. Но опять таки, здесь много факторов и прежде чем приступать к работе со статистическими данными рекомендую более подробно изучить Теорию Вероятности.

Геометрический. Классическое понятие данного типа вероятностей говорит следующее: рассматриваем некий набор равновероятных событий. Эти события в совокупности дают одно достоверное событие. То есть каждое событие разбивается на элементарные мелкие события, а потом начинается подсчет общей вероятности достоверного события на основании вероятности мелких событий. На финансовом рынке это напоминает больше таймфреймы. Если совокупность более мелких движений на младшем таймфрейме при подсчете дает нам великое суммарное значение вероятности происшествия того либо иного события на более старшем таймфрейме в потенциале, то почему не использовать данную вероятность в процессе торгов? Сама по себе геометрическая вероятность не так проста. Она рассматривает, например, вероятность попадания точки в площадь окружности либо иной геометрической фигуры. Так же рекомендую углубить знания, если до этого Вы были мало знакомы с подобными математическими теориями.

Классический. По моему мнению классическая вероятность довольно проста и является лишь хорошим показателем при ознакомлении с теорией вероятностей. Суть определения классической вероятности сводится к одному простому примеру — подбрасывание симметричной кости (ну, либо монетки). Так вверх либо вниз? Орёл или решка? Но данный метод хорош в том, чтобы понять саму суть. Флетовая формация на рынке может напоминать подбрасывание монетки. Цена движется то вверх, то вниз, как не орёл, так решка. Поэтому не стоит сразу критиковать классическую вероятность. Элементарно её можно рассматривать в подобном ключе: например, внутридневная торговля, а цена во флете. Вы видите, что нет сильных фундаментальных данных, а движения цены стабильны (вот как на евро долларе в последние дни. Движение хоть и вялое, но стабильное). Шанс закрыть дневную свечу бычьей либо медвежьей 50 на 50. Если цена в нижней части дневного диапазона, то следует ожидать роста и наоборот. Это самый простой пример использования определения классической вероятности.

Рекомендую Вам самостоятельно углубится в изучение вероятностей. Информации очень много, но в данной теме я выделил основные важные моменты. При изучении рекомендую Вам выделять лишь самые важные моменты, которые могут быть применимы к финансовому рынку. В следующий раз я покажу несколько практических примеров работы с вероятностями и теорией игр на рынке.

Торговля на Форекс для начинающих: теория, с чего начать, обучение

Краткое содержание раздела

Страницы

В этом разделе собраны обучающие материалы для начинающих, которые помогут вам узнать, что такое Forex и познакомиться с его основами. Вы узнаете, как работает Форекс, какими механизмами он управляет. Также, вы узнаете все, что необходимо для достижения успеха на валютном рынке. Нужно ли обладать знаниями, чтобы стать трейдером? Конечно, потому что, если вам незнакомы основы Форекс, вы не будете знать как работает рынок. Помните, что торговля на Форекс для начинающих это кажется чем-то простым, особенно когда в рекламе они слышат, что это простой способ быстро заработать большие деньги, но это не так.

Итак, чтобы продвинуться в изучении трейдинга, вам необходимо будет узнать о:

  • самом рынке
  • работе с терминалом Meta Trader
  • валютных парах
  • ордерах
  • торговых системах (что это такое и как самому составить)
  • торговом плане (и в чем отличие от торговой системы)
  • управлении рисками (манименеджмент) и тому подобное.

Советуем перед практической торговлей все же потратить некоторое время для изучения теории или же совмещать обучение с торговлей (например на демо — счете).

Что такое Форекс или основы валютного рынка

Вы задаетесь вопросом, как начать зарабатывать торговлей на Forex? Сначала спросите себя «А что такое Форекс?». Рынок Forex — это самый ликвидный и самый важный рынок в мире, через который протекает вся мировая экономика, инвестиции и спекуляции. Тем не менее, этот рынок также является рынком для трейдеров. Чтобы научиться играть на Форексе , сначала нужно понять, как работает он работает.

Рынок открывается в 23.00 в воскресенье и закрывается в 23.00 в пятницу. Форекс — это рынок, на котором миллионы транзакций осуществляются за миллисекунды. Средний оборот на валютном рынке превышает 2 трлн долларов США. Это в 10 раз больше, чем на всех других мировых рынках. Более 90% сделок — это спекулятивные сделки, которые позиционируют этот рынок как самый ликвидный в мире. Ликвидность — хорошая вещь для трейдера. Чем больше ликвидность, тем легче трейдеру найти возможности для покупки или продажи.

Как играть в Форекс? Торговые сессии (для начинающих)

Форекс — это централизованный рынок. То есть у него нет физического места. Он существует как электронное соединение, открытое 24 часа в сутки, 5 дней в неделю. Каждый торговый день состоит из трех торговых сессий, каждая продолжительностью 8 часов. Сессия в Азии — с 00:00 до 08:00 по Гринвичу, сессия в Лондоне начинается в. 8.00 и длится до 16.00 по Гринвичу, и все заканчивается сеансом в Северной Америке с 16.00 до 24.00 по Гринвичу.

Таким образом, торговля на Форекс для начинающих, а также для продвинутых трейдеров доступна по всему миру.

В какие торговые часы лучше торговать? Во-первых, понять, что каждая торговая сессия имеет разные объемы торгов. Например, лондонская сессия составляет 50% дневного объема торгов. Остальная часть оборота приходится на две другие сессии. Наиболее активными трейдерами являются те, кто торгует на лондонской сессии. Во время азиатской сессии наибольший объем зафиксирован по региональным парам, например, USD/JPY (18% от общего объема в 2013 году), USD/AUD (7%) и EUR/JPY (3%). То же самое относится к торговле во время новостей, что публикую учреждения в этом регионе. Ликвидность рынка увеличивается на лондонской сессии: EUR/USD(27%), GBP/USD (9%), USD/CHF (3%).

На американской сессии объем меньше, чем в Лондоне. Торговля в тех же валютных парах, что и в лондонской сессии, и USD / CAD (3%). Доллар США является наиболее ликвидной и торгуемой валютой в мире, оборот которой составляет 87% от всего объема на рынке Forex.

Обязательно перед началом реальной торговли, попробуйте свои силы на демо счете! Открыть, которых можно у брокеров: Alpari, (есть бездепозитные бонусы, чтобы попробовать ТС): Instaforex, Roboforex

Форекс для начинающих — какими инструментами можно торговать на рынке?

Какие финансовые инструменты доступны у брокеров? Валютный рынок, как вы, наверное, знаете, не единственный в мире. Другим рынком может быть рынок металлов (золото, серебро, платина), энергетика (нефть, газ), акции, облигации, фьючерсы и другие. Каждый рынок ведет себя по-разному, но работает одинаково в зависимости от спроса и предложения. Доступность инструментов зависит от брокера.

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Как работает Форекс — механизмы торговли валютой

В этот момент вы, вероятно, задаетесь вопросом: «Как выглядит Форекс для начинающих ?», «Как торговать на валютном рынке?», «Трудно ли торговать на Форекс начинающему трейдеру?», « Как работает Форекс?». Это нормально, что такие вопросы появляются в вашей голове. Это означает, что вы серьезно думаете о том, как инвестировать в Форекс и как начать зарабатывать трейдингом.

Прежде всего, давайте обсудим основы торговли на Форекс. На валютном рынке инструменты представлены валютными парами, одна валюта против другой. Каждая операция содержит как покупку, так и продажу. Например, размещение ордера на покупку пары EUR/USD означает покупку евро за доллары, то есть покупку евро и продажу долларов. После размещения ордера мы ждем укрепления евро по отношению к доллару, а затем выдаем ордер на продажу этой пары. Это полный процесс покупки и продажи валютной пары. Распоряжение на продажу по паре EUR / USD будет противоположным покупке, т. е. трейдер ожидает ослабления базовой валюты по отношению к доллару — второй валюты.

Чтобы узнать, как начать торговать валютой на Форексе, нужно сначала понять, что все валютные пары разделены на четыре группы:

  1. основные валютные пары (мажоры)
  2. вторичные валютные пары (второстепенные)
  3. кросс пары (кросс курсы)
  4. экзотические пары

Основные и дополнительные пары содержат доллар на одной стороне транзакции:

  • EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF
  • USD/CAD, AUD/USD и NZD/USD

Комбинация валютных пар, в которых нет доллара, называется кросс-парами. Это такие пары как: EUR/JPY, GBP/CHF, AUD/CAD и т. Д.

Все остальные пары называются экзотическими парами — их общий объем не превышает 10% дневного объема на этом рынке, эти пары обычно менее ликвидны и менее волатильны. Торговля на Форекс также является отличным сочетанием корреляции между разными валютами и поиском зависимостей.

Помните! На все валюты и валютные пары влияют макроэкономические данные, поступающие на рынок. Вы можете следить за ними в экономическом календаре.

Forexman

Теория вероятности в торговле

Теория вероятности в торговле

Ни для кого не секрет, что полученные в теории знания, задают весомый задел на будущее в процессе осуществления торговли. Каждый день на рынке форекс совершаются тысячи и десятки тысяч торговых операций, но как вы думаете, сколько из них убыточных, а сколько прибыльных?

Представить точную статистику не представляется возможным, поскольку в данном случае пришлось бы запрашивать информационные данные из различных коммерческих структур, которые, естественно, в распространении этой информации не заинтересованы. Но начав единожды свою карьеру трейдера с нуля, вы поймете, каковы потенциальные возможности многих других участников. Например, совершенно очевидно, что постоянно получать только прибыль не представляется возможным, поскольку рынок порой бывает непредсказуемым, и любая торговля форекс, даже тщательно спланированная, в такой момент может дать сбой.

Но среди подобной неразберихи есть и нечто другое. То, что обязательно должен знать любой трейдер. Это не стандартный набор знаний, это – исключительные особенности валютного рынка, которые время от времени проявляются в любой фазе форекс. К таким особенностям можно отнести теорию вероятности в торговом цикле, жесткую дисциплину и адекватную оценку рынка.

Возможно, возникнет вопрос: «Почему я привязал к теории вероятности дисциплину и адекватную оценку рынка?» Все дело в том, что торговля форекс напрямую связана с этими элементами. Чаще всего это проявляется в том, что все наши сделки подвергаются психологической фильтрации. В результате торговли мы имеем прибыль или убытки, и от того, как мы отнесемся к этим событиям, зависит наша торговля в целом.

Казалось бы, что такого, если мы получили убыток. Но эти слова будут пустым звуком лишь до тех пор, пока вы действительно не ощутите, как испаряются ваши деньги. В такой момент особенно важно уметь настраивать себя таким образом, чтобы принимать потери как должное, как неминуемое стечение обстоятельств, как, в конечном итоге, теорию вероятности.

Важным критерием оценки торговой деятельности является соотношение прибыли и убытков. Умение фиксировать свою прибыль является еще одним элементов личной дисциплинированности. Вспоминаются слова одного известного трейдера – Бара Хостеттера: «позаботьтесь о своих убытках, а они в свою очередь позаботятся о ваших прибылях». Будьте реалистами и не пытайтесь выдавать желаемое за действительное. Неадекватность суждения не приведет вас к успеху. Обязательно трезво оценивайте ситуацию. Это и есть одна из важнейших особенностей, которыми характеризуется торговля форекс.

Теория вероятности в ее чистом виде проявляется в тех случаях, когда трейдер разрабатывает свою торговую систему. Не секрет, что торговля форекс по системе гораздо надежнее и результативнее, поэтому большинство опытных трейдеров используют именно этот механизм. Но это не суть важно. Главное в этом деле – понять, что если вы решили разработать собственную торговую систему, то необходимо тщательно протестировать ее работу. И не периодически, а каждый день. Делать это необходимо по причине того, что любая система время от времени будет давать неверные результаты.

Увы, какая бы супер система не использовалась вами, она не застрахована от неожиданностей. То есть вы не можете на 100% просчитать все варианты развития событий на валютном рынке. А рынок – это фазы, которые сменяют друг друга в определенных интервалах времени. Так вот, большое число убыточных сделок – это результат распределения вероятности. И ее особенность в данном случае заключается в том, что из, например, 200 сделок, совершенных по этой торговой системе, 20 будут убыточными. Все бы ничего, но может случиться так, что эти 20 сделок могут идти одна за одной.

В таком случае вы можете засомневаться в надежности вашей торговой системы. Почему так происходит? Потому что обычно рыночный цикл построен на различных фазах – фазах роста или падения. А потому и торговля форекс по системе рассматривается как положительное соотношение прибыльных сделок и убыточных. Именно по этой причине необходимо выработать собственную методологию совершения сделок по торговой системе.

Из всего сказанного я выведу простую формулу, которая отвечает условиям поведения трейдера с учетом теории вероятности. Итак:

1. Запомните, что никогда и ни при каких условиях никто не может дать вам гарантию того, что сделка будет прибыльной, и что события на валютном рынке будут развиваться по плану. Множество онлайн-контор, которыми в последнее время насыщен рынок, предлагают 100% прибыль. Такие предложения являются ни чем иным, как надувательством, поэтому подобные предложения никогда не стоит рассматривать всерьез.

2. Этот пункт вытекает из предыдущего. Если мы не можем дать гарантию того, что наша торговля форекс будет прибыльной, а точнее, конкретная сделка, то как мы можем знать, сколько прибыли или убытков мы получим? Никак.

3. Последний пункт, и самый важный. Исходя из того, что торговля форекс не может быть гарантированно прибыльной, а также из того, что мы не можем знать размер нашей прибыли, вытекает последний, и, пожалуй, самый важный пункт, который необходимо взять за правило.

Учитывая все вышеуказанные возможности, получается, что мы не можем знать, на каких сделках нам нужно сконцентрироваться, следовательно, все, что нам нужно делать в подобных условиях – это сосредоточиться на совершенствовании приемов управления капиталом в условиях рынка, перенасыщенного рисками. То есть, совершенствовать свою стратегию money management.

Исходя из всего вышесказанного, стоит обозначить важную особенность, которую вы должны учесть. А именно – психологию торговли форекс в условиях различной вероятности. За много лет торговли я сделал для себя один очень важный вывод: если будешь настраивать себя на выигрыш, то обязательно проиграешь, и наоборот, если настроишься на проигрыш, то обязательно выиграешь. Теперь я немного расшифрую, что я конкретно имел в виду. Здесь я подразумеваю, что если вы акцентируете свою стратегию на основе того, «сколько я могу потерять?» и организуете торговлю на основании такой стратегии, то такая торговля форекс будет гораздо успешнее, нежели торговля, основанная на принципе «сколько я могу выиграть?» Обязательно учитывайте все эти моменты, и удача обязательно вам улыбнется. Да прибудет с вами профит!

Форекс Статьи

Вероятностные стратегии или системы рынка форекс

Мы очень часто упоминаем такое выражение, как вероятностные стратегии в описании различных обучающих статей на страницах финансового портала. Возможно, что вы уже имеете представление о том, что это такое, но никогда не будет лишним повторить уже изученный вами материал. Так как понимание того, чем именно являются вероятностные системы, как их использовать и как они создаются — позволяет вам повысить уровень собственного трейдинга на новые высоты. Определение вероятностных торговых систем было дано нашим форекс порталом в 2013 году, после публикации авторской стратегии i-fsr и состоит оно в следующем: «это системы анализа рынка на основе веры в повторение истории, созданные на вычислении наиболее часто встречаемых формаций или сигналов от индикаторов, предшествующих падению или росту курса форекс котировок». Эти системы не исследуют ценообразующие факторы рынка и собственно ни коим образом к ним не относятся, из задача найти на истории такую вероятность (фигуру, настройки индикаторов), которая в 70% случаев предшествовала прибыльной покупке или продаже.

Огромный минус вероятностного подхода состоит в том, что на финансовых биржах постоянно меняются крупные покупатели и продавцы, действуют они несколько, а иногда и кардинально, иначе предыдущих. Разумеется, что вероятности, которые были исследованы ранее перестают работать с тем же успехом, что и ранее. Классический пример — это индикаторные стратегии форекс, которые еще при создании ориентируются на историю. Отлично работая на флет-участке рынка, они приносят убыток на тренде и наоборот. Так называемый, вероятностный метод анализа биржевых инструментов требует постоянной оптимизации используемой стратегии. То есть, вместе с изменениями вероятностей рынка — должны находиться новые вероятности для используемой торговой системы.

Вероятностный подход к торговле на рынке форекс

Несмотря на сложность применения в практическом трейдинге, вероятностные стратегии достаточно просты в изучении правил на вход и закрытии ордеров. По этой причине они чрезвычайно популярны у форекс новичков. Обычно основанные на индикаторах, такие системы требуют от трейдера несложной установки в терминал шаблона и четкого исполнения своих сигналов. К сожалению, мало кто сообщает начинающим трейдерам, что любую вероятностную стратегию придется оптимизировать сразу же после установки (неизвестно когда использованные параметры индикаторов последний раз обновлялись) и в дальнейшем — каждые 3-4 месяца. Большинство новичков попросту не готовы делать этого, так как собственно никто их этому не обучал. В результате, любая индикаторная система анализа приносит трейдеру обнуление баланса на собственном торговом счету.

По этой причине, мы неоднократно говорим о том, что вероятностный подход к торговле на форекс не оправдан ничем, кроме тех случаев, когда вы действительно понимаете определение вероятностной стратегии и условия ее использования. В таком случае, они действительно будут приносить вам определенную прибыль в размере 5 — 15% ежемесячно. Вы же, как начинающий участник валютного рынка сможете потренировать психологию трейдинга, умение управлять рисками (риск менеджмент) и четкое исполнение сигналов своей стратегии.

Для практического трейдинга на постоянной основе, когда вы желаете сделать эту профессию средством своего заработка на долгие годы, мы рекомендуем проходить платное обучение трейдингу, основанное на ценообразующих факторах. То есть стратегиях, которые учитывают при анализе факторы, непосредственно влияющие на изменение стоимости финансовых инструментов форекс. К таким факторам относятся — спрос и предложение, размещение актива крупным участников рынка (маркетмейкером) и психологические уровни форекс. Все это и многое другое вы можете узнать из видео уроков авторской методики I-FSR.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий