Риск менеджмент в трейдинге

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Основы риск-менеджмента в трейдинге. Как не потерять деньги?

Все трейдеры, совершающие сделки на финансовых рынках, задавались вопросом: «Как максимально эффективно распорядиться своим торговым счетом, чтобы не потерять деньги и получить прибыль?». Как обычно бывает, дальше мыслей у многих эта тема не заходила. При совершении сделок начинающие трейдеры зачастую рискуют всеми своими средствами — как говорится, торгуют «на все плечо», не соблюдая важных правил при работе в рынке. При появлении минимальных свободных средств новички открывают на них очередную позицию, теряя в случае критической ситуации все сделки и собственный депозит. Чтобы избежать подобных ситуаций, были придуманы и разработаны определенные правила управления собственными капиталом и контроля за рисками. Не важно, какая сумма у вас на балансе — потерять ее будет очень неприятно.

Давайте разберемся в основах правил и рекомендаций, которые помогают сохранить средства и уберечься от лишних рисков.

Во-первых, открывать счет можно только на свои свободные деньги. Это та сумма, которую трейдер может позволить себе потерять без тяжелых последствий для личного или семейного бюджета. Размер суммы при этом должен обеспечивать трейдеру свободу в выборе торговых решений. Депозит с использованием заемных средств (или, например, открытый на последние деньги) изначально обречен. Причина очень проста: трейдер при получении убытка попытается отыграться, то есть из продуманной стратегии торговля превратится в азартную погоню с предсказуемым печальным итогом. Вряд ли это тот случай, с которым кто-либо хотел бы столкнуться в своей практике.

Во-вторых, понимать систему ограничения убытков. Игнорирование в торговле функции Stop Loss — это одна из самых распространенных ошибок не только начинающих, но даже и опытных трейдеров. Многие думают, что можно «пересидеть» убыточную сделку, а цена в итоге вернется на прежний уровень. На самом деле рынок редко оправдывает эти ожидания и, потеряв время, трейдер закрывает позицию в убытке. Или все может закончиться еще хуже — сделка автоматически закроется по Stop Out.

Существует несложный способ избежать подобных ситуаций. Для этого требуется соблюдение простых правил:

  1. Не открывать сделку «на все деньги».
  2. Перед открытием позиции необходимо рассчитать не только предположительный размер потенциальной прибыли, но и размер возможного убытка. В идеальном соотношении это пропорция 1 к 3 или больше, где на 1 USD потенциального убытка приходится 3 USD прибыли. При этом размер Stop Loss в валюте депозита должен составлять не более 2% от его общей суммы. Пример: депозит трейдера величиной в 10 000 USD означает, что в первой сделке размер убытка по одной открытой позиции не должен быть более 200 USD. Дальше работает простая математика: при потере 200 USD на счете останется 9 800 USD, и в следующей сделке размер потерь — не более 196 USD. Если так произойдет, то расчет лимита на убыток нужно продолжать уже от остатка в 9 604 USD (снова минус 2%, и т. д.) Вероятность, что все позиции подряд окажутся убыточны, не очень высока, а при условии разумного подхода к совершению сделок и соблюдении указанной пропорции у трейдера увеличиваются шансы оказаться «в плюсе». Ничего сложного, это точно. Пренебрегать применением Stop Loss не стоит, и уж ни в коем случае не следует смещать уровни в убыточную сторону в надежде на разворот рынка. При этом передвигать стопы не только можно, но и нужно, однако лишь тогда, когда позиция развивается в прибыльном направлении.

Иногда у трейдеров возникает идея докупиться (усредниться) при «просадке» по сделке. Но это — очередная «ловушка»: подобная стратегия приводит к увеличению текущей суммы убытков, хотя изредка данный метод позволяет игроку выйти из ситуации с прибылью. Однако в абсолютном большинстве случаев при таком подходе инвестор «семимильными шагами» движется к неудаче. Не меньше проблем трейдерам доставляют и так называемые «замки» (локирование открытой позиции ордером такого же объема, но противоположного по направлению). Я не против такого способа, но для его успешного исполнения необходим большой опыт работы и точный расчет. Для малоопытных трейдеров использование этого приема лишь отсрочит неизбежный крах.

  1. Попытки отыграться сгубили немало начинающих трейдеров. Чтобы избежать этого, необходимо перед началом торговли четко прописать себе задачи на торговую сессию. Все должно быть очень предметно и конкретно: цели должны касаться не только прогнозов по прибыли, но и по убыткам. При наступлении любого из запланированных вариантов событий все торговые операции на сегодня необходимо прекратить.
  2. Время — очень значимый фактор в системе риск-менеджмента. Время, которое трейдер уделяет рынку, должно быть четко регламентировано. Фанатичное стремление «сидеть в рынке» круглые сутки может пагубно повлиять на восприятие рисков. Зачастую новички после первой неудачной сделки за день продолжают следить за рынком и открывать сделки вместо того, чтобы «отойти в сторону». Когда допустимые лимиты рисков превышены, а риск-менеджмент игнорируется — ничего хорошего из этого не выйдет.

Вывод тут, в общем-то, один: работа по правилам, которые устанавливает себе трейдер до начала торгов, всегда будет приносить положительный результат. Незначительные убытки при таком подходе — это просто опыт, которым нужно научиться грамотно пользоваться.

Стиль, орфография и пунктуация автора сохранены.

Риск-менеджмент в трейдинге: правила расчета, как составить

Тема трейдинга актуальна для всех читателей, которые интересуются фондовым рынком. Специалистам прекрасно известно о необходимости профессионального управления рисками при совершении каких-либо финансовых сделок. Однако об этом знают далеко не все новички. Если не соблюдать правила риск-менеджмента в трейдинге, недолго потерять торговый счет или некоторую его часть. Давайте попробуем обойтись без узкоспециализированных терминов, которые многим попросту незнакомы, составляя определение.

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Что это?

Риск-менеджмент в трейдинге некоторым образом напоминает подушку безопасности в автомобиле. С той лишь разницей, что предназначен он для сохранения капитала, а не жизни.

Вот почему так важно знать правила риск-менеджмента в трейдинге и уметь их применять на практике. Особенно это актуально для новичков, которые еще не постигли все особенности функционирования фондового рынка.

С чего начать?

Первое, чему должен научиться будущий профессиональный трейдер, — торговать в ноль. Проще говоря, он должен хотя бы не терять деньги, совершая сделки. Только после этого стоит учиться зарабатывать. Данный этап практически никому не удается обойти стороной. Некоторые трейдеры уже в первые месяцы собственной деятельности начинают получать доход. Однако при этом они пропускают этап, на котором приходит осознание того, что предстоит работать в агрессивной среде.

Существует риск быстро возомнить себя экспертом. Однако при этом никто не застрахован от внезапных и болезненных падений на фондовом рынке. По этой же причине не стоит отчаиваться, не получая доходов сразу. Если верить статистике, то едва ли не половина осуществляемых сделок может приносить отрицательный результат. Вот почему так важно применять риск-менеджмент в трейдинге.

Основные правила

Давайте перечислим их вкратце, а затем обсудим подробнее:

  • Не инвестируйте более половины капитала.
  • Соблюдайте норму риска.
  • Соблюдайте баланс между диверсификацией и концентрацией.
  • Выставляйте стоп-приказы.
  • Определите норму прибыли.
  • Открывайте несколько позиций.

Не инвестируйте более половины капитала

Если вы хотите осуществлять успешную деятельность на финансовом рынке, постарайтесь не вкладывать все средства исключительно в один проект. Постарайтесь большую часть капитала оставить для других сделок.

Более того, некоторые эксперты на фондовом рынке рекомендуют использовать для участия в сделке не более тридцати процентов капитала. Чем ниже цифра, тем лучше.

Старайтесь распределять капитал между несколькими проектами, таким способом страхуя себя от потенциального риска разорения.

Соблюдайте норму риска

По мнению экспертов, данный показатель должен составлять не более пяти процентов от вашего капитала. Соблюдая этот принцип, вы добьетесь того, что убыточность будет составлять не более 5 процентов от капитала. Данный показатель не превышает даже уровень инфляции. В зависимости от области инвестирования уровень риска может сокращаться до полутора процентов. Это одно из основных правил риск-менеджмента в трейдинге, которое позволяет предотвратить возможную потерю капитала.

Соблюдайте баланс между диверсификацией и концентрацией

Умение распределять средства между несколькими проектами называется диверсификацией. Используя данную стратегию риск-менеджмента в трейдинге, расчет делают на снижение вероятных потерь. Концентрация представляет собой сосредоточение внушительной части капитала на одном рынке или в одном проекте. Вот почему важно соблюдать баланс между диверсификацией и концентрацией. Эксперты рекомендуют использовать в среднем не более десяти инвестиционных инструментов. Это позволяет распределить средства таким образом, чтобы при падении одной группы потери компенсировались ростом остальных.

Выставляйте стоп-приказы

Чтобы избежать внушительных убытков при изменении цен, заранее выставьте так называемый стоп лосс. Это зафиксирует цену, таким образом позволив трейдеру закрыть позицию. Однако прежде, чем использовать стоп-приказ, желательно выполнить анализ рынка. Однако не меньшее значение имеет готовность трейдера к определенному риску.

Определите норму прибыли

Для любой, даже потенциальной, сделки на фондовом рынке эксперты рекомендуют определить соотношение нормы прибыли и убытка. Этот прогноз позволяет сбалансировать риски. Если желаемого соотношения добиться не удается, рекомендуется вовсе отказаться от использования данного способа инвестиций.

Это важный инструмент риск-менеджмента в трейдинге. Как составить норму прибыли, каждый участник фондового рынка решает самостоятельно. Это зависит не только от особенностей деятельности, но и от характера самого участника. Некоторые в большей степени готовы к риску и не боятся совершать сделки, в исходе которых не уверены.

Открывайте несколько позиций

Если на фондовом рынке доступно несколько позиций при условии использования в каждой из них идентичного инструмента, трейдер должен заранее выделить торговые и трендовые. Первые предназначаются для краткосрочной торговли. Вторые рассчитаны на длительный период.

Как защитить капитал?

Совершая сделки на фондовом рынке, трейдер должен особое внимание направить на защиту от участия в сделках, которые не приносят доход. С этой целью даже профессиональные игроки обучаются управлению капиталом.

Основное правило сводится к тому, чтобы не рисковать внушительными суммами. В каждой сделку нужно стараться задействовать минимальную часть вашего капитала. Чем меньше сумма сделки, тем меньше риск.

Как составить собственную стратегию?

Люди, которые давно развиваются на фондовом рынке, знают, что не существует универсальных решений. Каждый игрок самостоятельно выстраивает собственную стратегию, руководствуясь приобретенными знаниями и практическими навыками.

Новички, как правило, стараются получить как можно больше информации, используя доступные источники. Они читают новости и профессиональные статьи, посещают форумы и задают вопросы экспертам. На основании полученной информации — делают собственный вывод относительно целесообразности покупки или продажи.

Этот способ действительно позволяет собрать немало сведений, но из-за отсутствия практического опыта может привести к неудачным действиям.

Помимо теоретических знаний, нужно владеть реальными стратегиями. На практике трейдеры редко ожидают дольше месяца, наблюдая за обстоятельствами. Деньги должны постоянно вращаться и приносить прибыль. Стратегия под названием «купи и держи» актуальна только на очень прибыльных рынках. Однако нужно уметь точно определить момент для наиболее выгодной продажи ценных бумаг.

Основные стратегии

Инвесторам известно несколько наиболее популярных способов ведения сделок:

  • Скальпинг. Предполагает совершение большого количества маленьких сделок, которые приносят трейдеру невысокую, но почти гарантированную прибыль. Основной минус состоит в том, что несвоевременное прерывание сделок сокращает прибыль инвестора. Еще один недостаток заключается в том, что внушительная отрицательная сделка может обнулить положительных эффект всех остальных.
  • Торговля внутри дня. Сделка в данном случае совершается в течение одного дня. Основной недостаток состоит в том, что нужно ежедневно совершать положительные сделки. Это создает психологическое давление, которое в результате становится причиной принятия неправильных решений.
  • Позиционная торговля считается одной из самых популярных. Именно этот вариант выбирает существенное количество игроков.

Как вы понимаете, особенно важно соблюдение правил риск-менеджмента в трейдинге для начинающих. Это связано с тем, что именно новички подвержены совершению наибольшего количества ошибок. Вот почему в начале профессиональной деятельности они должны делать ставку не на получение прибыли, а на умение сохранять капитал и не допускать убытков. С этой целью следует изучать книги по риск-менеджменту в трейдинге и другие доступные источники.

Риск менеджмент в трейдинге

Сегодня продолжаю раскрывать форекс тематику и речь пойдет про риск менеджмент в трейдинге. Ведь главное правило торговли и инвестирования в целом состоит в том, чтобы первое – не потерять вложенные деньги, а уже затем – приумножить средства.

  • Риск менеджмент что это
  • Правила риск менеджмента в Форексе
  • Использование риск менеджмента личный опыт
  • Итоги

Риск менеджмент что это

Риск при торговле на Форексе – это возможность потерять деньги. Риск менеджмент представляет собой умение управлять рисками. С рисками трейдер сталкивается при открытии любой сделки на рынке форекс и от умения их просчитывать, зависит успешность трейдера и ее продолжительность. Управление рисками в трейдинге делится на составляющие (правила).

Правила риск менеджмента в Форексе

  • Расчет и установка максимального риска потери депозита по одной сделке. Рассчитывается в процентах к общей сумме депозита и зависит от стиля торговли. Как правило, при консервативной торговле рекомендуется ограничиваться 2% потери капитала за сделку. При умеренной торговле допускается рисковать 5%, при агрессивной – 10%. Ограничение устанавливается выставлением стоп лосса при открытии любой сделки. Допустим, депозит составляет 10 000$. Тогда максимальный риск потери по одной торговой сделке (стоп лосс) не должен превышать 200$. При этом открывать сделку рекомендуется в случае, если соотношение прибыль убыток прогнозируется 3:1 и 2:1. Об этом подробнее я писал в статье «Мани менеджмент в Форексе».
  • Установка рисков потери депозита за торговый день, неделю, месяц. Определяется заранее на основе эмоционального состояния трейдера. Эмоциональная составляющая ищется экспертным путем – эта сумма, при потере которой вы сможете хладнокровно закрыть сделку, проанализировать ситуацию и открыть другую без подавленного состояния от просадок. Если вы торгуете осторожно и любое движение в минус портит вам настроение, лучше установить депозит на торговый день путем деления 2% от депозита в валюте на среднее количество открываемых сделок в день. По данным из предыдущего примера, если в течение дня вы одной или несколькими сделками слили 200$ торговлю следует прекратить. При расчете рисков потери капитала за неделю при консервативной торговле старайтесь не превышать 5% от депозита, за месяц -15-20%. Т.е. если вы стабильно 3-4 дня подряд сливаете торговлю лучше прекратить, успокоиться, переключить внимание на другие дела, и на следующей неделе вернуться к торговле. Аналогично, несколько неудачных торговых недель подряд с потерей 15-20% от общей суммы говорят о том, что вы торгуете против рынка. Нужно остановиться, проанализировать сделки на ошибки, отработать их и входить в рынок в следующем месяце.
  • Уменьшение объемов торгуемых лотов после серии просадок – еще один инструмент риск менеджмента. После нескольких дней просадок, проанализировав ситуацию и передохнув, рекомендуется на время снизить лотность открываемых сделок в 0,5-2 раза в зависимости от стиля торговли. Заработаете вы меньше, но это защитит депозит в случае потери контроля над ситуацией. В этом и состоит главная цель риск менеджмента – защита депозита.
  • Временная приостановка торговли на рынке форекс после серии больших просадок используется как крайняя мера после всех вышеперечисленных и предназначена для защиты от слива всей суммы депозита. Если человек продолжительное время сливает свой капитал и общий убыток составляет 40-60% от депозита, в большинстве случаев это означает, что трейдер находится в депрессивном состоянии. Лучше прекратить торговлю на пару недель (месяцев).

Использование риск менеджмента личный опыт

Как я уже писал, что до знакомства с мани менеджментом и риск менеджментом я слил на 50%-70% 3 депозита. Инстинктивно понимая, что в таком состоянии дальнейшая торговля ничего хорошего не принесет, прекращал торговлю на 1-3 месяца (т.е. использовал 4-ый способ). Оставшуюся часть денег переводил в ПАММ-счета. Начав торговать 4-ый раз стал придерживаться всех 4 правил риск менеджмента в трейдинге и, о чудо, несколько месяцев все шло отлично – хорошая стабильная прибыль, до того момента, когда я нарушил первое правило. Я забыл выставить стоп лосс, за что хорошо поплатился практически всей заработанной прибылью. Так, что следуйте правилам всегда и удачной вам торговли.

Итоги

К выше перечисленному хочу добавить что выбор брокера для торговли тоже играет важную роль. Рекомендую торговать в 2-3 компаниях. Что можно понять торгуя у разных брокеров?

  • Будут ли отличатся котировки? Нечестные брокеры могут дорисовывать свечи, например для выбивания вашего стоп лосса
  • Скорость исполнения ордеров – сравните как быстро исполняются ордера (открытие/закрытие)
  • Стабильность работы сервера. При постоянных сбоях связи, торговать нормально не получится
  • В случае проблем с одной из компаний вы не потеряете все свои средства
  • Общее впечатление от работы с брокером

Я торгую у нескольких проверенных мной брокеров и рекомендую их:

Если у вас есть что дополнить или рассказать, пишите комментарии, делитесь своим опытом ограничения убытков. Подписывайтесь на обновления через почту чтобы быть в курсе новостей.

Про риск-менеджмент в трейдинге

Трейдинг несомненно связан с определенными рисками. Залог успешной торговли на Форекс состоит не только в мгновенном заработке, нужно уметь контролировать средства, как в моменты прибыли, так и во время просадок.

Нередко понятия мани-менеджмента и риск-менеджмента смешивают. Хотя, первое означает способность управлять своим депозитом. Второе – сводить потери торгов до минимума.

Что такое риск-менеджмент?

Это количество лотов в моменте торговли. Риск-менеджмент – это “рычаг” управления ордерами. Часто трейдеры, пренебрегая риск-менеджментом, открывают позиции и определяют их объем инстинктивно, что порождает 90% неудач.

В книге «Биржевая игра» известный американский трейдер Райан Джонс пишет, что профессионалы отдают предпочтение системе и определяют сумму, которой можно рискнуть. Регулярное и продуктивное использование системы и пренебрежение эмоциями приводит к успешным результатам. По сумме успешных и неудачных сделок определяется итоговая прибыль.

Часто новички, приходящие на Forex, не умеют владеть своими эмоциями и открывают ордера по интуиции. Начальный успех порождает в трейдерах жадность, а неоправданный риск способен легко обнулить депозит. С опытом они понимают, что без определенной системы в трейдинге не обойтись. Например, если финансовый риск составляет четверть суммы капитала, то финансовый крах неизбежен. Риск, составляющий 10%, также приведет к плачевному финалу. Считается, что в трейдинге лучше использовать 1-2% средств.

Чтобы грамотно управлять капиталом, необходимо соблюдать ряд правил:

  1. нужно постараться исключить неоправданные риски, тем самым обойти возможные потери;
  2. добиться, чтобы профит сделок был устойчивым;
  3. научиться получать высокие прибыли.

Профессионалом принято считать трейдера, который получает 40% годовой прибыли и удерживает такие позиции в течение 5 лет. Лучше задавать себе более скромные цели и научиться достигать их с минимальным риском.

Чистая прибыль в трейдинге считается как разница валовой прибыли и валового убытка.

Чистая прибыль = Валовая прибыль – Валовый убыток

Однако рассматривать чистую прибыль нужно, разбив на определенные временные промежутки с учетом других параметров, о которых “речь пойдет” ниже.

Математическое ожидание

Математическое ожидание считается как сумма вероятной прибыли в случае положительного результата сделок, за вычетом суммы вероятного убытка в случае отрицательного результата сделок.

Например, 3 сделки по 1 лоту. В каждой из них стоп лосс (stop loss) выставляем на расстоянии в 8 пунктов, тейк профит (take profit) – 10 пунктов. В случае положительного результата, прибыль составит 100$ по каждой сделке. В случае отрицательного результата – убыток в 80$.

Математическое ожидание = (3 * 100$) – (3 * 80$) – 60$

Для трейдера важно понимание математического ожидания: со знаком плюс, когда удача на стороне участника торгов и отрицательного.

Отрицательное ожидание сродни подбрасыванию монетки: «орел» или «решка». Вероятность выигрыша в этом случае составляет 50%, но с учетом 5%, которые берет брокер за каждое «подбрасывание», не трудно понять, что через определенное время депозит будет равен нулю.

Успех возможен только в случае положительного математического ожидания. Чтобы получить минимальные потери, нужно сделать настройки плавающими, гибкими под изменяющийся рынок. Выбранную систему сначала стоит протестировать и использовать, только убедившись в ее корректности.

Максимальная просадка

Важная составляющая риск-менеджмента на рынке – максимальная просадка (Maximal Drawdown). Убытки присущи всем, но только более опытный участник рынка сможет их минимизировать. Наибольшая просадка считается в валюте депозита и определяется между минимальными и максимальными значениями депозита. Эта разница определяет реальные риски трейдинга.

Максимальная просадка = Максимум средств в процессе торговли – Минимум средств в процессе торговли

Максимальная просадка может быть больше, чем первоначальный депозит на счете. Например, если при первоначальном депозите в 10 000$, по первой сделке прибыль составила 1 000$, по второй – 3 000$, по третьей – убыток в 5 000$, а в четвертой тоже убыток – 7 000$. Тогда, максимальный размер средств был зафиксирован после второй сделки и составил 14 000$. Минимальный – по итогам всех сделок и составил 2 000$. Максимальная просадка = 14 000 – 2 000 = 12 000.

Фактор восстановления

Еще одна важная составляющая риск-менеджента – фактор восстановления (Recovery Factor). Он демонстрирует, как соотносится чистая прибыль торгов к максимальной просадке:

Фактор восстановления = Чистая прибыль / Максимальная просадка

Если тестирование системы показало значение выше 3, она считается продвинутой, более низкие показатели приведут к убыткам.

На примере выше, максимальная просадка 12 000, чистая прибыль -8 000. Тогда фактор восстановление будет равен:

-8 000 / 12 000 = -0.66

Средний коэффициент выигрыша/проигрыша и процент прибыльности

Выработать правильную стратегию торгов поможет показатель среднего коэффициента выигрыша или проигрыша. Если совместить его с процентом прибыльности, то получится информация, анализ которой позволит в дальнейшем избежать ошибок.

Результатом, который отражает безубыточную торговлю, считается, например, соотношение 5 к 10, где первая цифра – коэффициент выигрыша/проигрыша, вторая – процент прибыльных сделок.

Другими словами, 10% всех сделок приносят прибыль. Что, в итоге, нивелирует убыток, так как в среднем, размер прибыли больше в 5 раз, чем средний размер убытков.

Соответственно, чем выше процент прибыльных сделок, тем ниже может быть коэффициент выигрыша/проигрыша. Например, при 20% прибыльности коэффициент выигрыша/проигрыша для безубыточной торговли может состав­лять 4.

Фактор прибыли

Момент, на который стоит обратить внимание при тестировании системы – фактор прибыли (Profit Factor). Показатель отражает эффективность торговой стратегии. Определяется, как отношение валовой прибыли к валовому убытку.

Фактор прибыли = Валовая прибыль / Валовый убыток

Если в результате получился коэффициент не менее 1,6, то такой результат считается оптимальным.

Заключение

Чтобы стать грамотным трейдером, важно соблюдать ряд правил:

  • вероятность потери депозита вычислять при каждой операции;
  • анализ рисков проводить за конкретный интервал времени: день, неделю, месяц;
  • нужно четко определить сумму, с которой вы готовы расстаться и охладить эмоции;
  • если неудачи превратились в серию, стоит уменьшить объем сделок, чтобы спасти депозит от разорения.

Важно помнить, что успех приходит с опытом.

Риск-менеджмент в торговле на фондовом рынке и расчеты

Основы риск-менеджмента на фондовом рынке при торговле акциями. Правила и методы управлением капитала, расчет прибыли и убытка на примере портфеля акций.

Грамотное управление рисками в торговле на фондовых биржах относится к одному из трёх ключевых факторов успешной торговли на бирже, именно поэтому хороший трейдер должен владеть навыком управления рисками на высоком уровне.

Сущность риск-менеджмента на фондовом рынке

Торговля на фондовом рынке имеет собственную специфику не только в перечне торгуемых инструментов, но и в самой организации торгов. Данная часть финансового рынка характеризуется значительной долей долгосрочных сделок и большим количеством портфельных инвесторов, а также более консервативными решениями в торговле. Соответственно, управление рисками в данной нише имеет свои специфические особенности.

Риск-менеджмент на фондовом рынке предполагает контроль объёма позиции, степени риска по каждой отдельной сделке и совокупной позиции, а также применение инструментов ограничения риска. То есть, в отличии, например, от торговли контрактами на разницу, риск менеджмент при инвестировании в акции часто подразумевает не только контроль суммы сделки и максимальной доли риска, но и работу с нерыночными факторами риска, а также особый механизм формирования совокупной позиции.

Это не означает, что классический расчёт объёма сделки или соотношения вероятной прибыли и убытка не актуальны при торговле ценными бумагами, однако к вышеперечисленным способам добавляются специфические для данного рынка элементы и стратегии риск-менеджмента.

Элементами системы управления рисками являются:

  • Выявление и оценка факторов риска.
  • Выбор инструментов, применяемых для снижения уровня риска.
  • Разработка общей стратегии управления рисками.
  • Реализация разработанных мероприятий по контролю рисков.
  • Оценка результатов деятельности и внесение корректировок в стратегию.

Необходимо помнить, что построение системы риск-менеджмента опытного трейдера не заканчивается её применением, поскольку анализ полученных результатов и непрерывное совершенствование торговых стратегий – единственное, что позволяет трейдеру сохранять свою эффективность в изменяющихся условиях рынка.

Виды рисков на фондовом рынке

Существует немалое количество различных классификаций рисков, с которыми инвестор сталкивается при торговле на фондовой бирже. Однако, по сути, все риски в данной отрасли можно подразделить на две большие группы:

  1. Рыночные риски.
  2. Нерыночные риски.

Существование рыночного риска объясняется самим устройство фондового рынка – получение доходности выше уровня инфляции всегда связано с риском. В основе данного вида риска лежит вероятность неверного прогноза трейдера при открытии позиции.

Причины данного явления могут быть различны – от неверно проведённого анализа или недостаточного количества учтённых факторов до случайного хаотичного движения рынка или влияния на динамику цен явления, вмешательство которого было невозможно спрогнозировать.

Тем не менее, основной фактор рыночного риска – изменение цен на торгуемый финансовый инструмент. Необходимо отметить, что рыночный риск относится к группе рисков, заведомо способных иметь не только отрицательную, но и положительную окраску, например, когда цена изменяется в прогнозируемом направлении сильнее, чем предполагает прогноз, что предполагает получение инвестором дополнительной прибыли.

Отрицательное значение риск принимает при получении трейдером убытков от изменения цены в направлении, противоположном прогнозируемому.

Нерыночный риск обусловлен внешними нерыночными факторами: изменением законодательства, недобросовестным исполнением обязательств контрагентом, изменениями на геополитической арене, вмешивающихся непосредственно в процесс торгов и так далее.

В большинстве случаев влияние такого риска невозможно предвидеть и достоверно просчитать, поэтому данный фактор риска относится к случайным и зачастую подлежит страхованию.

Методы управления рисками на фондовом рынке

Существует несколько основных методов, применяемых при управлении рисками в торговле ценными бумагами.

  1. Лимитирование. Данный вид риск-менеджмента применяется при разработке любой нормальной торговой стратегии. Лимитирование предполагает введение в стратегию жестких количественных ограничений тех или иных факторов. Примерами использование данного метода являются введение лимита дневных убытков или максимального объёма потерь с одной сделки, установление целевой нормы прибыли за торговый день или единичную сделку, определение жесткого минимального соотношение возможных прибыли и убытка. Наиболее наглядными элементами лимитирования является определение длины ордеров Стоп Лосс и Тейк Профит, ограничивающих максимальную прибыль и убыток по сделке. Лимиты могут устанавливаться также на долю акций одной компании, бумаг, номинированных в одной валюте, соотношение акций и облигаций в портфеле инвестора и так далее.
  2. Диверсификация. Специфический метод риск-менеджмента, применяемый, в большинстве случаев, в долгосрочной торговле. Диверсификация предполагает выбор таких бумаг для формирования портфеля, цены на отдельные группы которых не коррелировали бы между собой. Применение данного способа управления рисками защищает портфель инвестора от негативных явлений, относящихся к одной отрасли. Расчёт делается на то, что убытки по одной группе ценных бумаг в случае их возникновения, будут компенсированы прибылью по другим бумагам, не коррелирующих с убыточными.
  3. Страхование. Данный метод имеет два варианта, применяемых в зависимости от конкретных условий: самострахование (резервирование) и страхование при участии специализированных компаний. В первом случае инвестор при открытии позиции создаёт некоторый резерв (не инвестирует сразу весь свой капитал), предназначенный на покрытие убытков по отдельным бумагам и поддержания необходимого объёма позиции. Второй случай служит для управления исключительно нерыночными рисками – трейдер сознательно отказывается от части прибыли в пользу снижения своего нерыночного риска путём оплаты услуг страховой компании.
  4. Хеджирование. Данный вид управления рисками предполагает страхование своих потерь по имеющимся ценным бумагам путём открытия позиций на срочном рынке по производным финансовым инструментам, имеющих корреляционную или функциональную зависимость с ценами на бумаги портфеля. Данный способ является достаточно дорогим в том смысле, что снижение возможных убытков также предполагает отказ от части прибыли от положительной динамики цены бумаг портфеля в пользу снижения уровня риска по сделкам. Предполагается, что в случае отрицательного изменения цен на бумаги в портфеле, часть потерь компенсирует прибыль по обратно направленной позиции по производному финансовому инструменту.

Расчёт уровня риска

Допустимый уровень риска от сделки либо от совокупной позиции каждый трейдер определяет сам. При краткосрочной стратегии торговли умеренным уровнем риска считается 2% на сделку.

При долгосрочном портфельном инвестировании, которое преобладает на фондовом рынке, речь идёт о совсем других значениях. В данном случае принято говорить о совокупном риске портфеля. По одной из теорий, максимальным допустимым совокупным риском портфеля является 20% от его стоимости на момент приобретения. Внутри этого значения рассчитываются максимальные допустимые значения риска по отдельным бумагам портфеля.

Совокупный риск портфеля рассчитывается крайней просто: необходимо умножить стоимость портфеля на выбранный показатель риска в процентах.

Например, имея портфель из шести видов акций общей стоимостью 100 000 рублей, и степень риска равную 20%, максимально возможные потери по сделкам не должны превышать:

100 000 * 20% = 20 000 рублей

Распределение риска по каждой бумаге в портфеле зависит от прогнозов трейдера. Предположим, что трейдер хочет ограничить риск по ценным бумагам пропорционально их объёму в портфеле, доля акций Газпрома составляет 50% портфеля, доля других пяти бумаг – по 10%.

Тогда допустимые убытки по акциям Газпрома составят:

20 000 * 50% = 10 000

А убытки по каждой из оставшихся акций не должны превышать:

20 000 * 10% = 2000 рублей

Допустимые уровни риска по сделкам определяются каждым трейдерам индивидуально, в зависимости от выбранной стратегии торгов, однако на начальных этапах торговли настоятельно рекомендуется не превышать пороги рисков по сделкам, считающиеся среди трейдеров умеренными, поскольку, не обладая достаточным опытом, очень сложно стабильно работать с высокорискованными стратегиями, а вот потерять на них весь депозит достаточно легко.

Часто считается, что риск-менеджмент в торговле акциями при долгосрочной торговле не является обязательным, однако опытные трейдеры утверждают, что это не так.

Недопустимо пренебрегать управлением рисками при портфельном инвестировании, поскольку своевременное выявление убыточных бумаг в портфеле поможет сохранить его качество.

Заключение

Риск-менеджмент на фондовом рынке является одной из основных составляющих успешной торговли. Торговля ценными бумагами является достаточно рискованной деятельностью, способной принести инвестору значительные убытки в случае пренебрежительного отношения к торгам.

Правила управления капиталом на фондовом рынке были разработаны опытными участниками и проверены многими тысячами инвесторов, что говорит об эффективности их использования и признании сообществом участников рынка.

Грамотное использование инструментов риск-менеджмента позволит трейдеру увеличить свои шансы на стабильное получение достойной прибыли.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Риск-менеджмент – основа стабильного трейдинга

Знаете ли вы, как применять риск-менеджмент, чтобы ваши потери воспринимались подобно муравьиному укусу для вашего торгового счета? Вы умеете торговать на любых рынках или таймфреймах без существенного риска для вашего депозита? Вы знаете, как находить сделки с низким соотношением риска к прибыли?

В сегодняшней статье мы коснемся всех этих вопросов, которые являются одними из самых важных в трейдинге. Если вы сможете правильно использовать риск-менеджмент, тогда ни один ваш торговый счет никогда не будет слит, и вы сможете стать стабильно прибыльным трейдером.

Что из себя представляет риск-менеджмент?

Риск-менеджмент – это способность ограничивать свои потери, чтобы не лишится всего капитала целиком. Это метод, который применяется ко всему, что связано вероятностями: покер, блэкджек, спортивные ставки и т. д.

Если у вас есть торговый счет в размере 10 000$, вы бы рисковали суммой 5000$ в каждой сделке? Конечно, нет. Потому что это только два проигрыша подряд, и вы потеряете все. Здесь даже выгодная торговая стратегия не сможет вас спасти.

Представим, что есть два трейдера: Саша и Маша. Саша – агрессивный трейдер, и он рискует 25% своего счета в каждой сделке. Маша – консервативный трейдер, и она рискует 1% своего счета в каждой сделке. Оба используют торговую стратегию, которая выигрывает в 50% случаев со средним риском к прибыли 1:2.

В течение следующих восьми сделок результаты были следующими: четыре убыточных сделки подряд, четыре прибыльных сделки подряд.

Вот результат для Саши: -25% -25% -25% -25% = потеря всего депозита

Вот результат для Маши: -1% -1% -1% -1% +2% +2% +2% +2% = +4%

Видите разницу? Риск-менеджмент может быть решающим фактором независимо от того, являетесь ли вы прибыльным трейдером или убыточным. У вас может быть лучшая торговая стратегия в мире, но без надлежащего управления рисками вы все равно потеряете все свои деньги. Это всего лишь вопрос времени.

Когда дело доходит до управления рисками, для большинства трейдеров всегда есть потенциал для прогресса, потому что многие из них пренебрегают важностью управления рисками или не знают, с чего начать. Однако благодаря небольшим изменениям и лучшему пониманию того, как работает риск-менеджмент, большинство трейдеров смогут улучшить эффективность своей торговой стратегии.

Процент прибыльных сделок

«Как я могу добиться большего количества прибыльных сделок?» Вероятно, этот вопрос является одним из наиболее часто задаваемых для многих трейдеров. Конечно, более высокий процент прибыльных сделок звучит хорошо, потому что у вас будет меньше убытков. Но сделает ли это вас лучшим трейдером? Нет!

Процент прибыльных сделок – это важный показатель, но сам по себе он не имеет значения. Предположим, что трейдер имеет процент прибыльных сделок в 90%, но его потери всегда в 10 раз больше, чем у его прибыли. Не редкость, когда трейдеры слишком рано фиксируют свою прибыль и позволяют убыткам выйти из-под контроля.

Кроме того, когда у вас чрезвычайно высокий процент прибыльных сделок, вы, вероятно, не всегда способны справиться с проигрышными сделками. Таким образом, когда происходит убыток, трейдеры паникуют, стараются всеми способами их «избежать», а затем торгуют эмоционально и часто совершают дорогостоящие ошибки.

Знаете ли вы, что торговые системы с доходностью в 50%, 40% или даже ниже также могут приносить вам стабильную прибыль? На графике ниже показана взаимосвязь между доходностью и соотношением риска к прибыли.

При этом трейдеры не могут напрямую контролировать свой прибыли.

Соотношение риска к прибыли

Соотношение риска к прибыли, как следует из названия, представляет собой соотношение между потенциальной прибылью и потенциальным убытком в одной сделке. Чтобы определить это соотношение трейдер берет расстояние между точкой входа и стоп-лоссом (потенциальный убыток) и сравнивает его с расстоянием между точкой входа и тейк-профитом (потенциальная прибыль).

Хорошей новостью является то, что мы можем контролировать данное соотношение.

Трейдер может использовать более жесткий стоп-лосс или более широкую цель по взятию прибыли, чтобы увеличить соотношение риска к прибыли. Это также означает, что ему понадобится более низкий процент прибыльных сделок, чтобы потенциально торговать в плюс. Цена в данном случае будет легче достигать его стоп-лосса. Таким образом, более плотный стоп и более широкие цели по фиксации прибыли приведут к снижению скорости доходности торговой стратегии.

С другой стороны, вы можете более широкий стоп-лосс и более плотную цель взятия прибыли. Это будет означать, что соотношение риск-прибыль уменьшается. Теперь цене легче достичь цели, и в ваших сделках будет больше места для ошибок, поскольку потребность в точности уменьшается с более широким стоп-лоссом. Это также может привести к увеличению общего количества прибыльных сделок.

Время удержания позиции

Время удержания сделки напрямую связано с соотношением риска к прибыли, потому что чем дальше находится цель, тем больше времени потребуется для того, чтобы цена достигла цели. И если у вас есть некоторый опыт торговли, вы, вероятно, знаете, что оставаться в прибыльных сделках не так просто. Слишком ранняя фиксации прибыли – это частая проблема, потому что трейдеры постоянно опасаются, что цена может развернуться и уничтожить всю их нереализованную прибыль.

Таким образом, выбор более широкой цели на первый взгляд может показаться хорошей идеей, но она сопряжена с множеством проблем. Поэтому вам нужно тщательно принимать решения о корректировке своих целей и наблюдать за своей эмоциональной реакцией.

Эмоциональная стабильность

Эмоции и психология торговли являются важной частью трейдинга.

Риск-менеджмент определяет, сколько положительных и отрицательных эмоций вы получаете от своей торговой стратегии. Система больших прибылей может быть оправданной, однако одна потеря может легко вас расстроить, когда вы не привыкли иметь дело с потерями.

В то же время, системы с высокой доходностью обычно имеют низкое соотношение риска к прибыли. Это также может быть проблематичным, поскольку это означает, что ваши прибыли и ваши убытки имеют примерно одинаковый размер. Таким образом, выход из полосы неудач займет гораздо больше времени, как и восстановление после убытков.

Как правило, профессиональные трейдеры торгуют системой с высоким соотношением риска к прибыли. Профессионалы могут оставаться в прибыльных сделках долгое время. Когда одна прибыльная сделка оплачивает ваши 4,5 или даже 7 убыточных сделок, роль убытков полностью меняется. Вы больше не опасаетесь убытков, потому что знаете, что для того, чтобы восполнить их, вам потребуется лишь всего одна хорошая сделка.

Вы также зарабатывать деньги, используя соотношение риска к прибыли 2:1. Нет необходимости стараться изо всех сил и пытаться поймать огромные прибыльные сделки. Многие трейдеры, которые потерпели неудачу, постоянно ищут торговые системы с высоким соотношением риска к прибыли, в то время как они могли бы стать прибыльным трейдером намного легче, если бы просто взяли то, что вполне реально и достижимо для них на данный момент.

Поэтому постарайтесь создавать такую торговую стратегию, которая будет соответствовать вашей личности.

Размер позиции

Теперь вам, наверное, думаете: «Как я могу правильно управлять своими рисками в трейдинге?» Ответ заключается в размере позиции. Каким объемом лота вы можете торговать, чтобы достичь желаемого уровня риска? Это один из самых главных факторов в грамотном риск-менеджменте.

Но прежде чем рассчитать свой размер позиции, вы должны знать следующие три вещи:

  • Цена одного пункта.
  • Какой суммой вы рискуете в каждой сделке?
  • Расстояние до вашего стопа.

Цена пункта

Цена пункта – это изменение размера прибыли или убытка, если цена изменяется на один пункт. Для его расчета нужны три вещи:

  • валюта торгового счета
  • торгуемая валютная пара
  • размер лота.

Предположим, что ваш торговый счет в долларах США, и вы находитесь в длинной позиции в размере 500 000 единиц по паре EUR/GBP. Если EUR/GBP движется на 1 пункт, как это отражается на вашей прибыли или убытке?

Поскольку вы торгуете EUR/GBP – значит EUR – базовая валюта, а GBP – валюта котирования. Чтобы определить цену пункта, посмотрим на валюту котирования. Если мы покупаем 500 000 единиц EUR/GBP, то цена за пункт составит 50 GBP. Валюта вашего торгового счета – это доллары США. Валютой котирования является GBP.

Таким образом, смотрим на курс спот GBP/USD. Далее умножаем курс GBP/USD на один пункт валюты, которой мы торгуем. Предположим, что курс спот GBP / USD = 1,25, тогда: 1,25 * 50 = 62,5$. Это означает, что каждые 1 пункт движения в EUR/GBP будет стоить вам 62,5$.

Какой суммой вы рискуете в каждой сделке?

Я предлагаю рисковать не более 1% от вашего депозита. Почему? Ведь вы не хотите, чтобы несколько неудачных сделок привели вас к крупной просадке или целиком опустошили ваш торговый счет. Не забывайте, что вам необходим грамотный риск-менеджмент, чтобы оставаться в рынке длительное время.

Вот как можно рассчитать свой долларовый риск за сделку:

Предположим, у вас есть торговый счет в размере 10 000 долларов. Вы рискуете 1% своего капитала в каждой сделке. 1% от 10 000$ = 100$. Это означает, что вы не потеряете больше, чем 100 долларов за одну сделку.

Помните, чем больше денег вы потеряете, тем труднее будет восстановить свои потери.

Расстояние до стоп-лосса

Последним фактором является правильный размер вашего стоп-лосса. Лучше всего ставить стоп на тот уровень, где ваша торговая формация, по которой вы заходите в сделку, потеряет всякий смысл.

Управление рисками и размер позиции – две стороны одной и той же медали. Вы не можете применять управление рисками без правильного определения размера позиции.

Как рассчитать размер позиции на форекс?

У вас есть торговый счет в размере 10 000$, и вы рискуете 1% в каждой сделке. Вы хотите продать GBP/USD на 1.2700, потому что это область сопротивления. Ваш стоп-лосс 200 пунктов.

Каким размером позиции мы должны войти в рынок, чтобы остаться в пределах риска 1%?

Расчет размера позиции:

Размер позиции = сумма, которой вы рискуете / (стоп-лосс * значение одного пункта)

Сумма, которой мы рискуем = 1% от 10 000$ = 100$. Стоимость за 1 пункта за 1 стандартный лот = 10$. Стоп-лосс = 200 пунктов.

Размер позиции = 100 / (200 * 10) = 0,05 лота.

Это означает, что мы сможем торговать лотом 0,05 в паре GBP/USD со стоп-лоссом 200 пунктов. Максимальный убыток от этой сделки составит 100$ или 1% от нашего торгового счета.

Для упрощения этого процесса мы можем использовать калькулятор для определения позиции на форекс. Как только вы поймете, как рассчитывается размер позиции, вы сможете использовать его на всех рынках. Это означает, что ваш риск-менеджмент будет профессиональным независимо от того, какие инструменты вы торгуете.

Как определить размер позиции при торговле акциями?

У вас торговый счет в размере 50 000$, и вы рискуете 1% в каждой сделке. Вы хотите купить акции Mcdonalds по цене 118,5$, потому что это область поддержки. Ваш стоп-лосс 250 пунктов (что составляет 2,5$).

Сколько акций Mcdonalds мы сможем купить при допустимом размере риска в 1%?

Риск-менеджмент фондового рынка – рассчет размера позиции:

Размер позиции = сумма, которой вы рискуете / (стоп-лосс * цена пункта)

Сумма, которой мы рискуем, составляет 1% от 50 000$ = 500$. Стоимость одного пункта акцию = 0,01$. Стоп-лосс = 250 пунктов.

Размер позиции = 500 / (250 * 0,01) = 200 акций

Это означает, что мы сможем торговать 200 акциями Mcdonalds со стоп-лосс 250 пунктов. Если стоп-лосс сработает, наша потеря составит 500$ или 1% от нашего депозита.

Когда вы торгуете акциями, цена может сделать гэп и перескочить через ваш стоп-лосс, что заставит вас потерять больше, чем вы планировали.

Как находить сделки с низким риском и большой прибылью?

Чем больше размер стоп-лосса, тем меньше размер позиции. Визуально это выглядит так:

Предположим, вы рискуете 1000$ в каждой сделке. Цена 1 пункта – 10$. Ваш стоп-лосс составляет 500 пунктов. Каким объемом вы можете идти в шорт?

Размер позиции = 1000 / (500 * 10) = 0,2 лота

Если рынок движется на 500 пунктов в вашу пользу, вы получите прибыль в 1000$. Но что, если вы сможете уменьшить стоп-лосс до 200 пунктов?

Размер позиции = 1000 / (200 * 10) = 0,5 лота

Для этой сделки, если рынок движется на 500 пунктов в вашу пользу, вы заработаете 2500$.

Более плотный стоп-лосс позволяет вам увеличивать размер позиции при том же уровне риска.

Как можно применить эту концепцию к своей торговле? Все просто. Быть терпеливыми и дайте цене возможность добраться до вашего уровня и самой оптимальной точки входа.

Оба графика A и B имеют одинаковый размер стоп-лосс в денежном отношении.

Риск-менеджмент и кредитное плечо

Кредитное плечо на форекс означает размер позиции, которым вы можете торговать по отношению к вашему депозиту. Если у вас есть кредитное плечо 1:100, а размер вашего депозита – 1000$, это означает, что вы можете торговать позицией в 100 000$.

Однако риск-менеджмент никак не связан с размером вашего кредитного плеча.

Предположим, размер вашего депозита 100 000$. Вы рискуете 1% от суммы всех своих средств в каждой сделке. Цена 1 стандартного лота – 10$. Ваш стоп-лосс составляет 50 пунктов по паре EUR/USD. Каким объемом вы можете торговать?

Размер позиции = 1000 / (50 * 10) = 2 лота

Это составляет 200 000$ EUR/USD, или, другими словами, кредитное плечо 1:2.

Но что, если ваш стоп-лосс составит 500 пунктов? Опять же, применив эту формулу, мы получим:

1000 / (500 * 10) = 0,2 лота

Это составляет EUR/USD на сумму 20 000$, или, другими словами, кредитное плечо 1:0,2.

В обоих случаях максимальная потеря при каждой сделке составляет 1000 долларов США, даже если вы используете разные плечи. Почему?

Используемое вами плечо зависит от размера вашего стоп-лосса. Чем меньше ваш стоп-лосс, тем большее кредитное плечо вы сможете использовать, придерживаясь допустимого размера риска. И чем больше ваш стоп-лосс, тем меньшее кредитное плечо вы можете использовать при заданном риске.

Поэтому не беспокойтесь о плече, потому что его размер не имеет значения, если у вас грамотный риск-менеджмент и вы испльзуете разумный стоп-лосс. Лучше всего сосредоточьтесь на том, сколько вы можете потерять за сделку и выберите правильный размер позиции.

Все под контролем: как управлять рисками в трейдинге

Мы уже делали обзор видов риска трейдеров и того, как уменьшить возможные убытки. Теперь более детально разберемся, что такое риск-менеджмент и как его использовать в торговле.

Для трейдера риск — неотъемлемая повседневная часть работы. И, что главное, она поддается измерению.

По мнению успешного трейдера Эда Сейкоты, управлять рисками — значит просчитать и держать под контролем возможные убытки. Этим занимаются риск-менеджеры или сами трейдеры. Р иск-менеджмент они определяют как поиск компромисса между выгодой от сокращения риска и затратами на его снижение.

Риск-менеджмент разделяют на такие основные этапы.

Этап 1. Риск-анализ

Риск-анализ помогает трейдеру определить факторы риска для его депозита. Для этого необходимо изучить новости, проанализировать происходящее на рынке, отследить тенденции и торговые сигналы.

Риск-анализ иногда делят на качественный и количественный. Первый выявляет неопределенности, которые возникают при торговле. Для качественного анализа применяют показатели потерь — максимальный нарастающий убыток, фактор восстановления и многие другие. В финале у вас будет список угроз и факторов риска.

Количественный анализ основывают на результатах качественного. Его цель — определить глубину или объем риска. Иными словами, как факторы риска отразятся на прибыли.

Этап 2. Риск-оценка

Есть несколько методов оценки рисков. Разберем некоторые из них.

Метод 1. Провести стресс-тестирование

Стресс-тестирование — проверка торговой стратегии и метода управления риском на прошлых данных, которая позволяет оценить доходность и глубину потерь. Эд Сейкота выделяет такие преимущества стресс-тестирования:

— помогает установить размер позиции;

— дает выбрать торговые инструменты с наименьшим риском;

— позволяет ставить эксперименты с показателем риск/прибыль, то есть регулировать размер потерь и дохода.

Метод 2. Выбрать портфель

Не все котировки одинаково меняются. Это надо учитывать при стресс-тестировании.

На конечный результат влияет даже количество инструментов в портфеле. Если их мало, это увеличивает волатильность. Если их много, прибыль будет стабильной.

Метод 3. Определить размер позиции

Чтобы установить размер позиции, нужно учитывать депозит и риск. Например, начинающий тр ейдер хочет торговать акциями какой-то компании. Его капитал — 100 000 долларов, а максимальный уровень потерь не может быть больше 10% от счета.

Используем для торговли половину депозита — 50 000. Если цена акций будет 50 долларов за штуку, тогда размер позиции — 5 000 (50 000:0,1). Максимальный объем лота окажется равным 10 акциям(50 000:5 000).

Если цена поднимется до 100 долларов, то размер позиции останется прежним — 500 (50 000:0,1), а лот уменьшится до 5 акций (5 000:500).

Этап 3. Определение метода риск-менеджмента

Основных методов всего 4: уклониться от риска (не рисковать), минимизировать убытки от риска, диверсифицировать или распределить риск (хеджирование), допустить риск (смириться с вероятными потерями).

Метод 1. Уклониться от риска (не рисковать)

Если вы считаете сделку убыточной, то отказываетесь от нее. Например, не инвестируете средства в ценные бумаги молодой и не очень известной фирмы. Вместо этого приобретаете акции успешных и прибыльных предприятий.

Метод 2. Минимизировать убытки от риска

Иными словами, если избежать потерь нельзя, надо сделать их минимальными. Размер позиции не должен превышать 1-2% от суммы депозита. Тогда вы не лишитесь всех средств даже при череде из 10 неудачных сделок, что маловероятно.

Начинающим трейдерам рекомендуют использовать для торговли лишь одну половину депозита, оставив вторую про запас, для страховки. Новичкам лучше торговать одной позицией, не распыляя внимание на несколько. Хорошо еще выработать привычку: 3 неприбыльные сделки подряд — конец торговли. Застрахуйте себя от стресса, переживаний и ошибок: не вкладывайте последние или взятые в кредит деньги.

Метод 3. Диверсифицировать или распределить риск (хеджирование)

Хеджирование — страхование финансовых рисков, когда трейдер занимает противоположную позицию по активу на рынке.

Например, компания производит сталь. Однако есть вероятность, что ее цена может упасть. Чтобы застраховать будущий доход, компания заключает фьючерсный контракт на биржевых торгах или форвардную сделку. Если цена упадет, то производитель стали продаст товар на бирже или контрагенту по заранее оговоренной стоимости. Таким образом, компания не понесет потерь. Если же цена вырастет, она лишится возможной прибыли.

Закрывая обратные сделки, себя страхует и трейдер. Для хеджирования он использует фьючерсные контракты, опционы на акции, индексы, валюту и другие инструменты.

При валютном хеджировании участник рынка страхует себя продажей рискованной валюты. Как только он ее реализовал, риск переходит к покупателю. Смысл хеджирования состоит в том, что инвесторы, продавцы и покупатели переносят свои риски на инвестиционных спекулянтов, гарантируя свои цены. А те получают доход, принимая риски на себя.

Метод 4. Допустить риск (смириться с потерями).

Допустить риск — то есть смириться с тем, что возможные убытки нужно возмещать самому.

Иногда акции некой компании кажутся настолько привлекательными, что трейдер готов рискнуть. Это осознанный выбор. Главное — быть готовым к убыткам и подготовиться к ним. К примеру, не вкладывать весь депозит.

Этап 4. Использование метода

Выбрать метод — полдела. Надо его правильно использовать. Это значит максимально уменьшить расходы на его применение. Для этого нужно выбрать брокера, который берет за услуги умеренную цену.

Этап 5. Подведение итогов

С анализом результатов лучше не мешкать, поскольку обстановка на рынке меняется стремительно. Появятся новые риски, увеличатся старые, или возникнут другие осложнения. Подводя итоги, трейдеру важно понять, правильно ли он оценил риск, просчитал прибыль, выбрал метод управления риском и использовал его.

Возможно, методы и структура риск-менеджмента покажутся сложными. Однако на практике, когда управлять рисками войдет в привычку, вы поймете: все намного проще. Взять риск под контроль — значит владеть ситуацией и увеличивать доход.

Пассивный доход с инвестиций в облигации

Облигации — самый быстрый и безопасный путь к доходным инвестициям!

Риск менеджмент в трейдинге: лучшие книги для начинающих трейдеров

Делая свои первые шаги в сфере трейдинга, начинающие игроки очень часто выпускают из внимания важную деталь – грамотное управление капиталом. Методика по оценке рисков заключается не в том, чтобы предупредить возможные «сливы», а в том, чтобы быть к ним готовым.

Даже самый опытный трейдер не может играть без убытков, так как риски следует рассматривать, как определенную закономерность, которую, к примеру, можно наблюдать при броске монеты. Вы никак с точностью не сможете предугадать, выпадет вам в данный момент решка или орел.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Не требуется верификация! Фиксированные выплаты! обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 10$ 2014 год. Дарит безрисковую сделку. обзор/отзывы | ИНВЕСТИРОВАТЬ С 5$

Риск менеджмент в теории – обзор незаменимых книг для Форекс трейдера

Однако у вас есть возможность минимизировать свои убытки, сделав грамотный расчет имеющего капитала. В данном обзоре, мы разберем лучшие книги, в которых рассматривается, как риск — менеджмент в отдельности, так и эффективный трейдинг в целом.

«Биржевая книга. Сделай миллионы, играя числами» (автор – Райан Джонс)

Пожалуй, это единственный автор, который рассматривает риск-менеджмент не только как торговую стратегию, которая мало кому понятна поначалу. Райан знаменит тем, что привык объяснять особо сложные понятия простым и доступным языком.

Книги — «Математика управления капиталом» (Р. Винс) и «Новый подход к управлению капиталом»

Они позволят вам по другому взглянуть на трейдинг. Его методика основана на простой математике. Только цифры, и ничего более!

В используемой автором системе, предусматриваются как положительные, так и отрицательные исходы. Джонс полностью отходит от классического понимания торговли на Форекс, и результаты его методик просто поражают воображение!

При желании вы можете скачать вышеупомянутые книги прямо тут. Представленная литература отлично подходит не только начинающим трейдерам, но и заядлым игрокам.

Книга — «Энциклопедия финансового риск-менеджмента» (авторы — А. А. Лобанова, А. В. Чугунова)

Данное пособие является первым учебником, выпущенном на русском языке, в котором риск-менеджмент рассматривается как наука, в которой, прежде всего, необходимо большое внимание уделять дисциплине и тщательному анализу.

При изучении представленного материала вами будет рассмотрена эффективная методика по использованию финансовых инструментов. Не знаете, как составить инвестиционный портфель с учетом рыночных и кредитных рисков? Данное пособие – яркий пример тому, как нужно правильно рассчитывать свои финансы, чтобы в конечном итоге не привести все к полному краху.

Стоит отметить, что представленное пособие подойдет не только спекулянтам, но и всем, кого интересует трейдинг, а также студентов и преподавателей, изучающих экономические дисциплины.

«Риск-менеджмент. Управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности» (М.В. Чекулаев)

В этой книге, подробно рассматривается главная проблема инвестирования – риск потерять весь имеющийся у вас капитал. Сейчас современный трейдинг уже не воспринимается обществом, как игра в удачу. Риск-менеджмент и получение стабильной прибыли неизменно связаны с постоянным изменением инвестиционного портфеля.

В данном пособии вам будет приведен наглядный пример того, что для нынешнего рынка характерны непредсказуемость и резкие изменения цен. Очень важно это брать в расчет перед совершением очередной сделки. Главная ценность этой книги кроется в том, что в ней можно найти ряд полезных советов, которые будут интересны широкому кругу читателей.

«Управление рисками в трейдинге» (автор – К. Грант)

На любом финансовом рынке, в том числе и на Форекс, трейдинг может стать успешным лишь при правильном управлении рисками. Внутри этой книги, вы встретите полезный практический материал, который годами нарабатывался ее автором – ведущим специалистом в области управления рисками, активно практикующим в Америке.

Благодаря этому пособию, вы узнаете, как составить эффективную схему по управлению имеющимся капиталом и увеличению финансов. Данная методика, конечно, не убережет вас полностью от убытков, однако используемая автором схема позволит вам рано или поздно нарастить свой капитал в то время, как остальные будут терять свой депозит, доверяя лишь своей интуиции и ослепляющему желанию разбогатеть.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 года:

Книга — «Риск-менеджмент» (авторы – А. А. Иванов, С.Я. Олейников, С.А. Бочаров)

В этом учебно-методическом пособии подробно разбирается само понятие «риск-менеджмент» и методы управления рисками. Отдельный раздел книги посвящен управлению инвестиционного портфеля и анализу текущей ситуации на рынке.

В данной книге, вы сможете найти не один наглядный пример того, как следует управлять рисками в рамках разрабатываемой вами инвестиционной стратегии. При этом важно не только знать о том, как составить портфель, но и поддерживать его прибыльность в течение долгого времени. Внутри книги также имеются тесты, что научат вас сделать более грамотный расчет вашей будущей инвестиции. При необходимости вы можете скачать данное пособие прямо тут.

«Статистика в трейдинге» (автор – С. Булашев)

Автор книги всячески старается систематизировать все практические методы, которые вы так или иначе можно применить по отношению к торговле или финансам в целом. Трейдинг достаточно сложен для понимания, так как рынок постоянно находится в условиях неопределенности и нестабильности.

Поначалу автор книги пытается донести до читателя, что такое риск-менеджмент и его базовые понятия, постепенно переходя к более сложным терминам. Основной ценностью пособия следует считать описанное в нем большое количество практических алгоритмов вычисления, которые станут для вас полезным инструментом при анализе рисков. Скачать этот, безусловно, полезный материал может каждый желающий, перейдя по ссылке.

«Риск, неопределенность и прибыль» (автор книги – Ф.Х. Найт)

Поистине фундаментальный труд, который будет полезен всем, кого интересует трейдинг и возникновение феномена предпринимательской деятельности. Найт является настоящим классиком в области экономики, а его книги пользуются огромной популярностью среди современных предпринимателей.

Важно отметить, что в данном пособии детально разбирается разница между неопределенностью и риском. Если первую нам сложно как-либо предугадать, то в случае с риском вы можете застраховать возможные убытки. Как и другие книги, скачать данное издание можно тут.

Книги о риск менеджменте в трейдинге: подведем итог

Предоставленный список книг поможет вам наиболее глубоко вникнуть в суть инвестиционного трейдинга, благодаря чему вы наконец-то перестанете воспринимать торговлю различными активами как игру, и начнете изучать его как науку.

Какая бы методика не была вами выбрана, в любом случае вам придется подойти к совершению сделки максимально осторожно, со всей ответственностью, не торопясь с окончательным решением.

Трейдинг – это не просто рулетка, а настоящий бизнес, который не терпит глупых ошибок. Один совершенный вами шаг может привести вас как к полному разорению, так и к баснословной прибыли. Богатеет тот, кто умеет терпеливо ждать и совершенствоваться в собственном ремесле!

Риск менеджмент на Forex: о самом важном в примерах

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Аксиомы трейдинга. Риск-менеджмент

> Александр Михайленко
Лучшие статьи для трейдеров
3 комментария

Совершенно не обязательно быть правым чаще, чем ошибаться, для того, чтобы чтобы ваш торговый счет рос.

Обсуждая принципы построения торгового плана, мы говорили о важности правил управления капиталом и рисками. Игнорирование этих пунктов торгового плана приводит к быстрой потере средств.

В этой статье мы продолжим обсуждать важность четвертого и пятого пункта торгового плана и на простых примерах разберем причины их чрезвычайной важности.

Риск-менеджмент подразумевает понимание того, в каких точках выходить из рынка, а также позволяет определить, является ли сделка качественной с точки зрения потенциала прибыли и рисков.

Цель применения правил управления рисками заключается в увеличении устойчивости торгового счета, снижении просадок и максимизации прибыли.

Пример таблицы для иллюстрации влияния различных отношений прибыль/риск на кривую доходности доступен по этой ссылке.

Содержание

Математическое ожидание в трейдинге

Разберем простой пример, иллюстрирующий безусловную важность применения правил риск-менеджмента в трейдинге. Предположим, что риск на сделку составляет 10$, потенциальная прибыль также равняется 10$. Достойна ли сделка внимания?

Для ответа на этот вопрос нам необходимо знать вероятность получения прибыли или убытка. Но проблема в том, что в трейдинге это можно сделать лишь постфактум — во время анализа статистики сделок, то есть уже после того, как вы рисковали деньгами, или во время тестирования стратегии на исторических данных.

Это одна из причин, по которой нельзя торговать на реальном счете по стратегии, которую вы не тестировали на достаточно длинном и извилистом фрагменте истории.

На достаточно длинной дистанции торговый результат будет равен:

R — торговый результат,
N — количество сделок,
A — средний результат на сделку.

Средний финансовый результат на сделку в данном контексте можно назвать математическим ожиданием. Рассчитывается математическое ожидание так:

МО — математическое ожидание,
СП — средняя прибыльная сделка в долларах,
ВП — вероятность получения прибыли,
СУ — средняя убыточная сделка в долларах,
ВУ — вероятность получения убытка.

Предположим, что вероятность получения прибыли равна 50%. Если прибыль на сделку равняется 10$, риск также равен 10$, то математическое ожидание равно нулю:

Если математическое ожидание равно нулю, то торговля не имеет смысла, поскольку финальный результат в нашем примере также будет равен нулю: если 1000 сделок приносит нам в среднем 0$ на сделку, то в данном процессе прибыль получает брокер, но никак не трейдер.

Если в нашем примере вероятность получения убытка вырастет всего на 1%, ситуация кардинально изменится, математическое ожидание будет отрицательным:

Это означает, что в среднем в каждой сделке трейдер теряет 20 центов, и чем больше будет сделок, тем больше средств будет потеряно. Это характерно для всех систем с заведомо отрицательным математическим ожиданием (рулетка, игральные автоматы).

Если математическое ожидание ниже нуля, трейдинг не имеет смысла. Чем больше сделок совершает трейдер, тем больше средств будет потеряно.

Аналогично в бинарных опционах “выигрыш”, как правило, меньше риска. Это смещает математическое ожидание в пользу казино — если трейдер получает прибыль в 50% случаев, он все равно остается в минусе. В настоящих биржевых опционах вы вправе выбирать подходящие вам потенциалы прибыли и риска из тысяч возможных вариантов, а цена таких опционов определяется рыночным спросом и предложением, а не соответствующим департаментом брокера.

Пример, в котором мы рассчитали математическое ожидание, утрирован, тем не менее основная мысль данной статьи начинает постепенно выкристаллизовываться:

Если в среднем в каждой сделке прибыль равна или ниже риска, то трейдер принимает на себя обязательство (!) совершать больше прибыльных сделок, чем убыточных.

Зачем принимать на себя такое обязательство? Это абсурд.

Именно по этой причине рекомендуемое отношение прибыли к рискам равняется два к одному. Это не причуды старых трейдеров, которые вели торги в ранних восьмидесятых, но аксиомы, игнорирование которых — крайне дорогостоящая затея.

Разовьем данную тему и разберем еще несколько наглядных примеров.

Пример 1. 60% убыточных сделок

Предположим, что торговый капитал равен 10 000$. Риск на сделку равняется 200$, соотношение прибыль/риск равняется два к одному, то есть в среднем прибыль на сделку равняется 400$.

Пусть в течение квартала трейдер активно торгует и совершает 300 сделок, при этом статистика данного периода далека от идеала — трейдер ошибается чаще, чем является правым — 180 сделок (60%) закрываются с убытком, 120 сделок (40%) — с прибылью. Математическое ожидание (МО) будет равно:

Это означает, что в среднем в каждой сделке трейдер получает результат в 40$, и если сделок будет много, с торговым счетом все будет в порядке.

Рассчитаем торговый результат за период (ТР) по формуле выше:

Трейдер ошибается в 60% случаев, а его капитал растет на 120%? Это и есть «Грааль» — магия риск-менеджмента. «Грааль» в трейдинге находится в четвертом и пятом пункте торгового плана, в отношении прибыль/риск на каждую сделку и расчете оптимального объема позиции.

Если соотношение прибыль/риск выше или равно 2, то трейдер получает возможность ошибаться чаще, чем быть правым.

Это увеличивает вероятность получения положительного математического ожидания, и чем выше будет соотношение прибыль/риск в каждой сделке, тем активнее будет расти торговый счет и тем быстрее будет выход из просадок.

Цитата из «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости»

Для принятия решений вы должны сосредоточиться на последствиях (которые вы можете знать), а не на вероятности события (степень которой вы знать не можете) — это главное правило идеи неопределенности. На этом фундаменте можно построить общую теорию принятия решений. Все, что нужно делать, это смягчать последствия.

Качественные сделки — это сделки с высоким соотношением прибыль/риск. Сложность в данном случае носит чисто психологический характер — трейдеру придется пропускать некоторые сделки, если потенциал прибыли в них недостаточно велик.

Как показывает опыт, это крайне сложно, особенно для начинающих трейдеров. Зачастую, если новичок видит сигнал для входа в рынок (выполняются пункты 1,2 и 3 торгового плана), то он действует — покупает или продает. А потенциал прибыли и риска, в лучшем случае, рассчитывается после входа в рынок, в худшем — не определяется вовсе.

Стоит ли удивляться, что большая часть трейдеров уничтожают свои первые торговые счета за несколько недель?

Разберем еще один пример.

Пример 2. 70% убыточных сделок

Пусть торговый капитал равен 10 000$. Риск на сделку равняется 200$, а соотношение прибыль/риск равняется 4:1, то есть в среднем прибыль на сделку равняется 800$.

Это крайне сложная с психологической точки зрения торговля. Трейдеру приходится пропускать примерно 8 из 10 входов в рынок. При этом часть пропущенных сигналов отрабатываются — сложно не сорваться и не начать торговать отношение 1:1 или меньше. Это корень искушения.

Предположим, что трейдер в данном примере имеет железобетонную волю к победе, и ему это удается. В течение квартала он совершает 300 сделок, при этом торговый период просто ужасен — трейдер ошибается в 70% (!) случаев, всего 30% позиций закрываются с прибылью. Это плохо? Убыточный квартал?

Рассчитаем математическое ожидание и торговый результат за период в данном случае:

Трейдер ошибается в 70% случаев, а его капитал растет на 300%. Нужны ли еще какие-либо иллюстрации важности применения правил управления рисками в трейдинге?

Цитата по теме

Как известно, существует всего четыре типа сделок: хорошие, плохие, выигрышные и проигрышные. Большинство людей считают проигрышную сделку плохой. Это абсолютно неверно. Проиграть можно и хорошую сделку. Если шансы исходов сделки равны 50/50, а прибыль составит 2 доллара на 1 доллар риска, то это хорошая сделка, даже в случае проигрыша. Важно, чтобы таких сделок было достаточно много. Тогда в итоге трейдер обязательно преуспеет.

Не нужно быть правым более чем в 50% случаев, для того чтобы ваш торговый счет рос, эту вероятность предугадать не получится, она будет меняться от сделки к сделке.

Намного важнее следовать правилам управления рисками — уметь пропускать сделки и не пытаться торговать сигналы с низкими отношениями потенциала прибыли к рискам, некачественные сигналы.

Это очень сложно, поскольку рынки постоянно находятся в движении, а в инфопотоках (аналитика, блоги, ленты социальных сетей) каждый день мелькают тысячи мнений об инвестиционных идеях и перспективах движения того или иного рынка.

Пример 3. Сравнение доходностей

В качестве очередной иллюстрации важности использования правил управления рисками хочу привести четыре кривые доходности, смоделированные в Excel. Вертикальная ось — капитал, горизонтальная — сделки.

Рис. 1. Иллюстрация преимуществ и недостатков различных моделей управления рисками. Отношение прибыль/риск варьируется от 1:1 до 5:1. Исходные параметры: вероятность получения прибыли — 40%; риск на сделку — 30$; стартовый капитал — 1000$.

Вероятность получения прибыли равняется 40%, то есть большая часть сделок в модели убыточны. Стартовый капитал в каждом отдельном случае составляет 1000$ — это левая точка графика.

Для упрощения примера, риск на сделку был фиксирован и равнялся 30$, менялся лишь потенциал прибыли (в реальности риск должен быть фиксирован в % от капитала, в валюте счета он будет меняться в каждой сделке).

Цитата по теме

Я женился на очень добропорядочной англичанке, которая постоянно переживает из-за того, что ее родственники считают меня недостаточно воспитанным. Как-то раз я давал интервью репортеру «London Times» и на вопрос о моем прогнозе лондонского рынка какао ответил так: «Честно говоря, я не слежу за рынками. Я слежу за риском, прибылью и деньгами». Я был последним из процитированных в последовавшей за этим статье, которая заканчивалась фразой: «Мистера Хаита не волнует рынок какао. Его волнуют только деньги». Прочитав это, жена сказала: «Прекрасно. К родным мне больше ездить нельзя: ведь теперь они получат доказательство того, что с самого начала не ошиблись в тебе».

В рамках модели рассматриваются четыре разных подхода к торговле, которые отличаются отношением прибыли к рискам в каждой сделке.

В первом случае (желтый график) отношение прибыль/риск равняется один к одному — если риск на сделку равен 30$, то прибыль на сделку также равна 30$. Трейдер принял на себя обязательство торговать чаще прибыльно, чем убыточно, и быстро уничтожил свой торговый счет в непростой торговый период (такие периоды чаще являются непредсказуемыми, нежели ожидаемыми). В районе 50-й сделки его капитал уже приближался к нулю. Вероятность получения прибыли всеми трейдерами данной выборки ниже, чем вероятность получения убытка, но трейдер, который согласен открывать сделки с низким отношением profit/loss, рискует больше других.

Красный график — отношение прибыль риск равно 2:1. Несмотря на тот факт, что убыточных сделок больше чем прибыльных, капитал растет: через 100 сделок он составляет 1330$, через двести – 1750$, через триста – 2800$.

Если трейдер использует правила управления рисками и сталкивается с затяжной полосой неудач, его капитал все равно может расти. Это ключевая идея.

Зеленый график — отношение прибыль/риск равно 3:1, синий — пять к одному. В последнем случае капитал увеличивается более, чем десятикратно за данный период времени несмотря на тот факт, что большая часть сделок убыточна.

Резюме

Если трейдер следует правилам управления капиталом и рисками, и отношение прибыль риск превышает два к одному, он может позволить себе ошибаться чаще, чем быть правым.

Если же отношение прибыль риск равно или ниже, чем 1:1, трейдер принимает на себя обязательство тогровать чаще прибыльно, чем убыточно. При торговле с отношением прибыль/риск 1:1, после получения убыточной сделки необходимо совершить две прибыльные, чтобы вывести торговый счет в плюс. При отношении 3:1 достаточно всего одной прибыльной сделки, чтобы вывести капитал в плюс, даже если до этого были закрыты две убыточные сделки.

Чем больше соотношение прибыль/риск, тем больше трейдер может ошибиться без уничтожения результатов своих предыдущих сделок.

Это аксиома риск-менеджмента крайне проста, но трейдеры, как правило, инвестируют массу времени и капитала в процесс торговли с низкими отношениями прибыль/риск прежде, чем принимают ее. Простота этого правила на порах изучения трейдинга может отталкивать, в этот период трейдеры склонны усложнять — искать запутанные торговые системы, наносить на график десятки индикаторов. Это специфика данного периода.

Аксиомы риск-менеджмента просты для понимания, но сложны в применении на практике — пропуская некачественные сделки, которые часто будут закрываться в плюс, у трейдера может возникнуть иллюзия упущенных возможностей. Для того, чтобы этого не происходило, достаточно напоминать себе, что трейдинг с низкими отношениями прибыль/риск — самый верный путь к уничтожению торгового счета и добровольно принятое на себя обязательство торговать чаще прибыльно, чем убыточно.

Обычно такое напоминание помогает бороться со стремлением торговать каждый рыночный сигнал и позволяет сосредоточиться на долгосрочной цели — увеличении капитала от периода к периоду.

Детально правила управления капиталом и рисками разбираются рамках курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0».

Риск менеджмент в трейдинге

Для чего нужен риск менеджмент в трейдинге? Для того, чтобы депозит трейдера на длинной дистанции плавно рос вверх и чтобы просадки депозита были сравнительно небольшими. Дело в том, что в трейдинге всё основано на вероятностях и всё что нужно трейдеру это найти торговую систему с положительным математическим ожиданием. При правильном риск менеджменте по этой торговой системе депозит будет расти, а при неправильном падать, даже несмотря на прибыльную систему.

Что такое риск менеджмент? Риск менеджмент это управление риском, в трейдинге трейдер может контролировать только риск и больше ничего. В основном трейдеры теряют не из-за того что не умеют торговать, а из-за того что не управляют риском и некоторые компании предлагают софт со встроенным риск менеджментом, где трейдер может указать максимальный дневной риск в деньгах и если дневная потеря будет выше установленной в риск менеджменте, то программа сама закроет все открытые позиции трейдера. Приобрести риск менеджер можно тут. Проще говоря риск менеджмент это свод правил, которые удерживают трейдера в прибыльной зоне.

Правило 1. В каждой сделке рисковать фиксированной суммой.

Успешный трейдинг это постоянство и чтобы на длинной дистанции быть в солидном плюсе, нужно всегда в каждой сделке рисковать фиксированным процентом от депозита и желательно не выше 2%. Представьте что у вас есть торговая система, которая из 100-а совершённых сделок имеет 70 положительных сделок и 30 отрицательных. Если трейдер будет торговать по этой системе и в каждой сделке будет рисковать 1% от капитала, то на дистанции его депозит будет стремиться вверх. Если в каждой сделке будет рисковать по разному, то не факт что заработает, например он зарабатывал в сделках с 4% риском, а терял при 10% риске и в итоге он в минусе и поэтому нужно обязательно исполнять это правило.

Правило 2. Диверсификация.

Это правило подходит для долгосрочных инвесторов и всё что нужно, это покупать акции из разных секторов, а не только один или два сектора. Бывает такое, что какой то сектор может быть в долгом упадке и если инвестор всё вложил в этот сектор, то его инвестиции долгое время могут приносить убытки, а если бы он распределил по 5-и секторам, то какой то сектор принёс бы убыток, а другие принесли бы прибыль и средняя доходность была бы положительной. Не зря говорят, что нельзя хранить все яйца в одной корзине.

Правило 3. Нужно иметь фиксированный риск на день/неделю/месяц.

Допустим, раньше торговая система приносила хорошую прибыль, но в один момент она начинает постоянно приносить убытки (возможно рынок поменялся и система перестала работать) и если трейдер использует фиксированный риск на день/неделю/месяц, то убыток будет ограничен. Обычные трейдеры это правило не используют, а зря. Иногда рынок переходит в стадию хаоса, когда невозможно предсказать дальнейшее движение финансового инструмента и тот кто остановится во время, тот отделается лёгким испугом, а тот кто будет продолжать торговлю в хаосе, тот много потеряет.

Чтобы во время остановиться, нужно заранее иметь значение убытка при котором трейдер перестанет торговать. Например, трейдер решил, что если получит в конкретном месяце убыток в размере 15%, то он прекратит торговлю до следующего месяца, таким способом трейдер уходит с рынка и ждёт, когда этот хаос пройдёт. Трейдер спокойно может постоять в сторонке и подождать свой рынок, не надо спешить, торговля на рынке будет всегда и завтра, и послезавтра, и через год! При потерях на фиксированном риске, кривая доходности будет плавно падать, в отличии от тех кто не использует риск менеджмент.

По рисунку видно, что чем выше убыток, тем больше надо вернуть, поэтому убыток нужно контролировать и не тильтовать. Также видно, что убыток в 15% вполне нормален, так как примерно столько же надо заработать, чтобы вернуть убыток. Если убыток выше 15%, то надо заработать куда больше. Вывод: Управляйте риском и не дайте убытку быть выше 15%.

Некоторые трейдеры пишут в риск менеджменте, что нужно входить только в те сделки, где потенциал прибыли в два/три раза выше потенциального убытка, но на мой взгляд это бред, так как не важно какое соотношение прибыли к убытку, главное, чтобы на длинном отрезке времени система приносила бы прибыль.

Кто то после прочтения этого поста начнёт соблюдать риск менеджмент, а кто то нет, но поверьте мне, первые начнут зарабатывать, а вторые продолжат терять. Соблюдение риск менеджмента это и есть грааль трейдинга.

ознакомиться со всеми функциями риск менеджера и приобрести его можно тут

Риск менеджмент в трейдинге

Прежде, чем разбираться, как составить риск менеджмент в трейдинге, необходимо уточнить, что речь идет о перечне действий, направленных на оптимальное управление активами и диверсификации инвестиционного портфеля. Для биржевого игрока, в том числе специализирующегося на операциях с криптовалютами, риск является неотъемлемой частью деятельности. Именно по этой причине соответствующим расчетам и планированию посвящены многие статьи и даже книги.

Объективная оценка потенциальных рисков актуальна для всех участников рынка криптовалют, включая пользователей, желающих узнать, что такое хедж-фонд. Однако биржевикам приходится сталкиваться с этим ежедневно.

Что такое риск менеджмент в трейдинге

Как показывает практика, без качественного мани и риск менеджмента в трейдинге рассчитывать на успех не стоит. Другими словами, грамотное управление капиталом будет залогом прибыльных сделок и минимизирует вероятность слива депозита. В понятие мани-менеджмента входят:

  • эффективное хеджирование;
  • набор инструментов для максимального увеличения капитала;
  • диверсификация инвестиций.

Нередко новички путают риск-менеджмент (РМ) с мани-менеджментом (ММ). Анализируя, что это такое и в чем заключаются различия, следует учесть, что в первом случае речь идет о максимально эффективном ограничении потенциальных убытков. В свою очередь ММ направлен на управление сбережениями в целом. Трейдинг сам по себе является высокорискованной сферой деятельности, в которой профит формируется соотношением прибыльных и убыточных сделок.

В общих чертах риск-менеджмент представляет собой совокупность качественного планирования и четких правил торговли. На сегодня при разработке подобных систем одним из важных моментов стал психологический фактор. Не секрет, что главными врагами многих трейдеров являются избыточные позитивные и негативные эмоции.

Главные правила риск-менеджмента

В соответствии с актуальной статистикой, практически каждое разорение и огромные убытки связаны с нежеланием уделять должное внимание планированию. Именно по этой причине важен риск менеджмент в трейдинге для начинающих. Существует перечень основных правил, следование которым позволит минимизировать потери.

Стоит отметить, что подобные методы действенны как для классического трейдинга, так и арбитражной торговли. Основные положения риск-менеджмента выглядят следующим образом:

  • В обязательном порядке необходимо делать перерывы в работе и отвлекаться от сделок.
  • Требуется эффективно бороться с тильтом (отклонением от эмоционального равновесия в ответственные моменты). Речь идет об объективной оценке собственных слабостей.
  • Всегда следует помнить, что трейдинг не обходится без убыточных сделок, а неконтролируемое стремление отыграться, как правило, приводит к катастрофическим потерям.
  • Важным элементом должен стать личный дневник трейдера, который ведется не для формальной отчетности.
  • Универсальные правила риск-менеджмента, как таковые, отсутствуют, поскольку ситуация на рынке криптовалют может кардинально измениться в любой момент.
  • Залогом качественного планирования является широкое использование математических вычислений.
  • Один из наиболее важных моментов – это управление лимитами. Опытные игроки настоятельно рекомендуют ограничивать объем каждой сделки пятью процентами от депозита. Каждая ставка должна быть «безболезненной» для дальнейшей активности на бирже.

Все перечисленные рекомендации актуальны как для начинающих участников рынка, так и для опытных трейдеров. Нередко солидный биржевой стаж притупляет бдительность. Помимо этого от излишних эмоций никто не застрахован, равно как и от убыточных операций.

Риск-менеджмент в трейдинге на рынке Форекс

Риск-менеджмент в трейдинге важен настолько же , как и стратегия работы или использование разных методов анализа. Благодаря грамотному управлению рисками трейдер сможет не просто защитить свой депозит от неудачного стечения обстоятельств или собственных ошибок, но и приумножить капитал.

Риск-менеджмент в трейдинге на рынке Форекс представляет собой набор правил, принципов и установок, которые касаются соизмерения рисков в торговле по отношению к потенциальной прибыли с учетом стратегии, психологии и других важных нюансов.

При этом управление рисками тесно связано с мани-менеджментом в целом, ведь во многом его принципы касаются управления теми деньгами, которые трейдер может инвестировать в свою торговлю. Но риск-менеджмент имеет определенную узкую спецификацию – соотношение, собственно, риска и потенциальной прибыли.

Кроме того, конкретные правила риск-менеджмента на Форекс могут варьироваться в зависимости от выбранной стратегии. Например, если трейдер пытается “разогнать депозит”, его риски будут на порядок выше, чем у того, кто работает по обычной трендовой стратегии, а, к примеру, скальпер будет управлять рисками не так, как работающий в среднесрочном режиме трейдер.

Все это делает риск-менеджмент очень гибким и вариативным, что не умаляет его важности. Неправильное соотношение рисков, неспособность защитить депозит от ошибок при измерении размера лота и другие подобные факторы могут полностью съесть капитал трейдера.

С другой стороны, грамотный риск-менеджмент может помочь трейдеру минимизировать последствия от ошибок, допущенных в использованной стратегии. Например, трейдер неправильно определил точку входа, но с помощью торгового дневника заранее понял, что где-то в его стратегию закралась ошибка, и уменьшил риски. В итоге просадка, которая стала следствием его ошибки, не принесла ощутимого вреда, зато трейдер смог найти, где именно он допустил промах и проработал этот момент. В будущем, уже правильно выставляя сигнал на открытие позиции, он сможет увеличить риски, чтобы возросла и прибыль.

Как использовать риск-менеджмент в трейдинге

Сразу стоит определить, что существует две формы реализации управления рисками, два подхода:

  • Консервативный. Означает работу с минимальными рисками.
  • Агрессивный. Предполагает увеличение рисков ради соразмерного роста потенциальной прибыли.

Управление рисками имеет четкое практическое выражение в работе со стоп-лоссом. Тот в свою очередь играет важнейшую роль едва ли не в каждой торговой стратегии. Он представляет собой приказ, который автоматически закрывает позицию тогда, когда рынок идет против ожиданий трейдера и приносит ему убыток.

Выставляя его на определенной дистанции от точки входа против собственного ордера, трейдера соизмеряет, сколько он готов потерять в случае ошибки или неудачи. Почему не выставлять стоп-лосс максимально близко к точке входа? Ответ кроется в самой сущности рынка: цена на актив постоянно колеблется. Даже если тренд восходящий, локальные минимумы все равно будут формироваться и наоборот: при нисходящей тенденции наблюдаются подъемы цены до уровня локальных максимумов и даже ложное их пробитие.

Следовательно, если стоп-лосс слишком близко, обычное ничего не значащее колебание может закрыть сделку со случайным убытком. С другой стороны, отсутствие стоп-приказа (и, соответственно, управления рисками) означает, что трейдер и его депозит беззащитны перед неожиданным разворотом тренда, который тоже может произойти (рынок не только изменчив, но и непредсказуем априори).

По стоп-лоссу выставляется и его противоположность – приказ, закрывающий позицию при получении определенной прибыли. Называется он тейк-профит. По классическим правилам мани-менеджмента он должен находиться на расстоянии, вдвое-втрое превышающим дистанцию между точкой входа и стоп-лоссом.

Это означает, что потенциальная прибыль вдвое-втрое больше возможных убытков. Следовательно, если стоп-лосс далеко от точки входа, тейк-профит (находясь еще дальше) позволяет заработать по-настоящему крупную сумму. Но и риски соразмерно увеличиваются.

Задача риск-менеджмента – найти золотую середину, когда трейдеру не стоит бояться потерять капитал через 3-5 неудачные сделки подряд, но и заработать тоже получается достаточно согласно поставленным и сформулированным целям.

Психологический аспект управления рисками

Психологический аспект управления рисками играет в трейдинге важнейшую роль. Для того, чтобы эффективно торговать, трейдеру нужно иметь правильное восприятие рынка, прямо касающееся управления рисками.

Прежде всего, необходимо воспринимать трейдинг как профессию. Формулировка “играть на Форекс” недопустима, поскольку лот – это не ставка, а инвестиция.

Трейдер прогнозирует развитие событий на рынке по выбранному инструменту согласно выводам, сделанным на основе фундаментального, технического и ментального анализа. Затем он инвестирует часть своих денег в собственную идею. В срезе сказанного каждый ордер – маленький проект трейдера, а не часть его игры.

Толика удачи, конечно, необходима, ведь рынок, как было сказано выше, непредсказуем. Однако, трейдер работает с ним, а не играет.

Это сразу налагает ограничения на влияние эмоций на действия трейдера. Торговля реальными деньгами, особенно на начальном этапе, является стрессовым фактором. Каждый реагирует на это по-своему: кто-то боится открывать следующую сделку после убыточной, кто-то может попасть под влияние азарта, кто-то даже пытается мстить рынку и действовать агрессивно.

Четко сформулированные правила риск-менеджмента позволяют не допустить влияние этих эмоций на поведение трейдера. Трейдер воспринимает данные более отстраненно, легче переносит стресс, поскольку знает, как ему нужно реагировать на просадку депозита или прибыльную сделку.

Поэтому очень важно, чтобы стратегия управления рисками была сформулирована четко и полно, согласовывалась с общей торговой системой. Например, если речь идет о скальпинге, риск-менеджмент намного более консервативный, чем при разгоне капитала.

Базовые правила управления рисками

Необходимо вычислить приемлемые риски с учетом того, какую сумму будет психологически проще потерять. Важно, чтобы просадка не повлияла на поведение трейдера и не повлекла ошибки, связанные со стрессом.

Следующее правило управления рисками касается соизмерения возможных убытков с потенциальной прибылью. Как уже было сказано, тейк-профит должен вдвое-втрое превосходить стоп-лосс.

Третье правило касается дисциплины. Если стоп-лосс и тейк-профит были выставлены путем грамотного анализа, их нужно использовать, а не игнорировать. Нельзя закрывать сделку до того, как цена достигнет тейк-профита. Не стоит импровизированно изменять принцип расположения стоп-лосса.

Если в вычисления уровня стоп-лосса и тейк-профита действительно закралась ошибка, тогда, разумеется, нужно изменить принципы управления рисками. Но только понимая, как именно.

В этом может помочь торговый дневник. Проанализировав результаты своей работы, трейдер может найти возможные ошибки, недочеты, неучтенные факторы, повлиявшие на рынок. Это позволит внести именно те изменения, которые нужно.

Любая стратегия допускает просадки вследствие случайности или неучтенных факторов. Часто так бывает, что трейдер, столкнувшись с неудачей, нарушает долго прорабатываемые им самим правила риск-менеджмента. Это ошибка!

Риск-менеджмент в действии

Правило расчет торгового объема имеет конкретное числовое выражение. Каждая убыточная сделка не должна съедать больше 2-5% от депозита, в самом крайнем случае можно подняться только до 10%.

Как уже было сказано выше, тейк-профит должен быть больше стоп-лосса вдвое-втрое. Это базовый принцип, актуальный для большинства стратегий.

Его можно нарушить и допустить соотношение 1 к 1 или даже допустить больший убыток, чем прибыль, только при условии, что количество удачно закрытых сделок на несколько порядков превышает число убыточных. Разумеется, это нужно протестировать на демо-счете.

Если предыдущие два ордера закрылись с убытком, потому что цена развернулась, не дойдя до тейк-профита, это не значит, что нужно судорожно закрывать следующую позицию, не позволив ей принести долгожданный уровень дохода. Поспешность вредна также, как и игнорирование ошибок.

Собственно, для того и сформулировано правило 2-5% возможных потерь от депозита на сделку – чтобы дать возможность стратегии продемонстрировать весь потенциал на серии ордеров. Если ошибок не было, после 2-3 убыточных сделок подряд начнутся прибыльные. Главное, чтобы хватило капитала их открыть.

Согласованность торговой стратегии и риск-менеджмента на Форекс

Иногда в описании стратегии отдельно указывается и то, каким должно быть управление рисками. Если этого нет, нужно придерживаться следующих правил:

  • Сумма всех потерь по открытым в одно и то же время сделкам не должна превышать 10-15% от депозита. Это универсальное правило для большинства среднесрочных стратегий торговли, которое актуально также и для торговли внутри дня.
  • Исключение – так называемые стратегии разгона депозита. Они используются, когда трейдер приходит с маленьким депозитом. Торгуя максимально агрессивно, он либо теряет все деньги, либо получает значительную прибавку к капиталу, с помощью которой может перейти на более умеренное управление рисками, зарабатывая при этом вполне достаточно. Тогда сумма возможных потерь колеблется в районе 30%.
  • Скальпинговые стратегии интересны тем, что при активной торговле позволяют зарабатывать достаточно стабильно, открывая целую серию краткосрочных позиций по сильному тренду, “срезая” с него небольшие кусочки прибыли. Риски должны быть небольшими, поскольку спред и так уменьшает доход.

На первых порах желательно не использовать контртрендовые стратегии.

Вычисление рисков

Обычно трейдер вычисляет 5% от своего рабочего капитала, после чего выделяет эту сумму на лот. Это ошибка, поскольку нужно учитывать также такие факторы как: стоимость каждого пункта, спред и возможный перенос ордера на следующий день, который будет сопровождаться положительным или отрицательным свопом.

Только проведя вычисления с учетом этих факторов, трейдер сможет понять, чем в действительности рискует в случае просадки. А это в свою очередь позволит ему грамотно выставлять стоп-лосс.

Чтобы вычислить конкретные риски, нужно соизмерить величину стоп-лосса и стоимости пункта. Та в свою очередь зависит от кредитного плеча. Если оно составляет 100:1, это значит, что на каждую тысячу USD депозита трейдера брокер согласен предоставить ему 100 000.

Допустим, трейдер торгует полным лотом (то есть выставляет единицу лота). Тогда он может купить или продать, выставив длинную или короткую позицию, на сумму в 100 000 долларов США. На его счету брокер “заморозит” ту тысячу в качестве залога. Независимо от того, будет ли ордер прибыльным или убыточным, после его закрытия эта сумма “разморозится”. Главное – чтобы остального депозита хватило на покрытие убытков, если они будут.

Так вот, если лот равен единице, то каждый пункт стоит около 10 USD. То есть если стоп-лосс выставлен в 10 пунктах от точки входа, и сделка закрывается по нему, трейдер теряет уже 100 долларов. Если в 40 пунктах – все 400 долларов.

Если стоп-лосса нет вообще или он допускает еще большие потери, брокер следит за тем, чтобы потенциальные убытки по всем открытым сделкам не превысили 70-80% от рабочего капитала. Как только это превышение происходит, все сделки автоматически закрываются, благодаря чему трейдер с одной стороны теряет почти весь депозит, а с другой избегает ситуации, когда он еще что-то должен брокеру.

Пример вычисления уровня стоп-лосса… Допустим, депозит трейдера составляет 2000 USD. Кредитное плечо – те же 100:1. Трейдер, желая уменьшить риски, торгует мини-лотом 0,1, где каждый пункт стоит 1 доллар.

Помня о том, что потенциальная потеря от одной сделки не должна превышать 5% от депозита (100 долларов для указанного депозита), трейдер может позволить себе выставить стоп-лосс в 90 пунктах от точки входа. Если сделка закроется с убытком, он не превысит тех 5%. Если с прибылью, то, поскольку тейк-профит вдвое-втрое превышает стоп-лосс, трейдер получит 180-270 долларов США.

Почему 90 пунктов, а не 100? Еще десять пунктов берется как “запас”, ведь трейдер выплачивает также спред (комиссия брокеру), а если сделка будет открыта дольше одного рабочего дня, то возможны траты еще и на своп.

Рекомендации по риск-менеджменту на Форекс

Ограничение потерь происходит за счет сочетания ряда факторов работы:

  • Осторожная торговля в период выхода новостей.
  • Равновесие между диверсификацией и концентрацией средств в торговле между активами.
  • Сохранение умеренного количества открытых сделок в один момент времени.

Важные макроэкономические новости всегда провоцируют рост волатильности рынка, поэтому относиться к ним нужно с осторожностью. Диверсификация предполагает инвестирование в разные активы. Полная концентрация на одном инструменте ограничивает трейдера, но и увлекаться диверсификацией не стоит.

Что касается умеренного числа открытых сделок, то общая сумма потерь по ним не должна превышать те же 10-30% от депозита (в зависимости от стратегии, как было сказано выше), а уже число открытых ордеров нужно соотносить с этим.

Другими правилами удачного управления рисками является:

  • Работа только с высоколиквидными инструментами.
  • Работа по тренду.

Также категорически нельзя добавлять к убыточным сделкам в надежде, что они превратятся в прибыльные после очередного разворота.

Реагирование в форс-мажорных ситуациях

В самом широком смысле риск-менеджмент на Форекс предполагает еще и правильное поведение в случаях непредвиденных технических трудностей. Например, на случай, если что-то случится с ноутбуком, используемым для работы, нужно заблаговременно скачать мобильную версию торговой платформы и научиться с ней работать.

Нужно выписать телефоны и почту службы поддержки брокера. Желательно также, чтобы все открытые позиции закрывались автоматически после определенного, рассчитанного трейдером, промежутка времени. Если у трейдера не будет никакого доступа к терминалу, открытые ордера не сожрут его депозит.

Посмотрите также эти статьи:

Риск менеджмент в трейдинге

Сущность и природа риска

Риск является возможностью потери. Предположим, что у нас есть какие-то акции (валюта, облигации), пока существует вероятность снижения цен, мы подвержены риску. Сама акция не является риском, равно как и сам убыток. Риск – это возможность убытка. При торговле валютами риски неизбежны, и лучшее, что мы можем сделать, научиться управлять ими.

Управление рисками в трейдинге

Управление рисками это расчёт и контроль возможности потерь. Расчёт и контроль рисков, увеличение или уменьшение позиций является основной деятельностью риск-менеджеров (основной задачей трейдера).
• Консервативный подход к риску заключается в том, что на 1 сделку ставится 1-2% от вашего депозита. При таком подходе, даже 5-10 убыточных сделок подряд не принесут вам серьезной просадки депозита, и вы сможете продолжать торговлю. Это значит, например, что при депозите в 2000 долларов США, ваш риск не должен превышать 40 USD в каждой из сделок. Но вероятность, что все 10 сделок подряд будут убыточными, относительно невелика и, соответственно, потери депозита, то же. В общем, для начинающего трейдера первоочередной задачей должно быть сохранение депозита и на втором – получение прибыли.
• Для начинающих трейдеров, оптимальным вариантом торговли является торговля одной позицией и лишь, получив определенные навыки и опыт контроля ситуации и рисками можно торговать несколькими валютными парами.
• При открытии нескольких сделок по одной валютной паре или нескольким финансовым инструментам, следует помнить, что совокупный объем риска по всем открытым позициям не должен превышать 5 -10 % от размера депозита.
• В классической трендовой торговле соотношение «риск-прибыль» в каждой конкретной сделки должно быть не менее 2:1- 3:1. Это правило не действует при высокочастотном трейдинге (скальпинге и некоторых видах интрадея).

• Так же, часто трейдеры, при достижении небольшой прибыли в 5-15 пунктов сразу переносят ордер Stop-loss на уровень безубытка, забывая, что в большинстве случаев цена повторно тестирует уровни входа и лишь, затем двигается в выбранном направлении. Это приводит к «выбиванию» трейдера, и часто, из очень выгодных сделок.
• Обязательное использование защитных ордеров. Попытки торговать без установки Stop Loss или использование «ментальных» способов их установки, рано или поздно закончатся потерей депозита. Особенно актуально это, для начинающих трейдеров, еще не имеющих достаточных навыков торговли в условиях психологического дискомфорта и стресса и, надеющихся до последнего на «разворот рынка, удачу, свою правоту».

Грамотное управление капиталом.

• Прежде всего, никогда нельзя торговать на «заемном» или «критически» важном для вас или вашей семьи капитале. В такой ситуации, вы будете думать исключительно о деньгах, и боязнь потери не позволит вам сосредоточиться на процессе торговли.
• Ваш депозит должен быть достаточным, что бы размер торговой позиции составлял 1-2% от депозита. Начинающим трейдерам, лучше депозит разделить на две части, оставив одну из них, как страхующую «подушку».
• Установите для себя правило: три убыточных сделки подряд и торговля на сегодня должна быть прекращена. Остаток дня посвятите разбору сделок и ошибок, допущенных в торговле. К увеличению позиций, подходите осознанно, это право нужно заработать – разрешите себе увеличение торговых позиций только после получения прибыли в трех сделках подряд.

Главное, что нужно взять за правило: риск в одной сделке должен быть не выше 2%. Кредитное плечо может быть разным, но потенциальные потери не должны превышать двух процентов торгового счета.

Почему это так важно рассмотрим на примере, где увидим разницу между риском 2% в одной сделке и 20%-риском. Депозит в обоих случаях 10000$. Что произойдёт с нашими деньгами после 10 убытков подряд?

Там где был риск 2% — депозит пострадал, но не очень сильно. Осталось почти 8333$. А там где был риск 20% осталось всего 1342$
Как говорится – почувствуйте разницу!

Правила управления рисками Forex
1) Проделайте предварительную домашнюю работу
2) Создайте план торговли и придерживайтесь его
3) Диверсифицируйте (риски)
4) Не инвестируйте все свои деньги
5) Применяйте стоп –ордера
6) Торгуйте по тренду (спорное правило т.к. есть методы торговли и против тренда)
7) Допускайте ошибки и терпите убытки (это неизбежно)
8) Не торгуйте чрезмерно
9) Контролируйте свои эмоции
10) Если сомневаетесь, выйдите из игры (закрой сделку).

С вами был Артур Быков (проект Агудар). Успехов!

Видеозапись для закрепления материала:

Понравилась статья? Комментируйте!

Риск – менеджмент, почему трейдеры теряют деньги.

+20 03 июля 2014, 17:59 • Lekrus

Система риск – менеджмента, это подконтрольное ограничение рисков на торговый депозит трейдера и единственное что трейдер, может, и должен контролировать, работая на фондовом или валютном рынках. Правильно составленный риск – менеджмент и его соблюдение это уже 50% успеха.
Рынки имеют свойства меняться, это обозначает что стратегии торговли, которые работали, вчера уже не подходят для торговли сегодня. Отсутствие системы рисков, в таких переходных периодах, полностью обнулит все деньги, заработанные до этого в трейдинге. Всегда переход от одной торговой системы к другой сопровождается потерями если не включить грамотное управление деньгами, то случится банкротство, которое может навсегда выбить трейдера из рынка.

Человек сильно подвержен эмоциональным стрессам, если произойдет событие, которое выведет вас из состояния спокойного и четкого принятия решения. Все сделки будут осуществляться под властью эмоций (тильт), и дальше последует потеря депозита. Трейдер начнет делать то, о чем в будущем будет очень жалеть.

Каждому трейдеру, работающему на финансовых рынках нужна автоматическая система контроля рисков, которая сможет отключать торговлю, если он не в состоянии адекватно оценивать ситуацию на рынке.
Из чего состоит система рисков:

  • дневной лимит потери денег;
  • ограничение потерь в каждой сделке;
  • уменьшение торгового лота, после нескольких убытков;
  • увеличение стоп лосса в пунктах;
  • сколько денег можно потерять в месяц;
  • для восстановления эмоционального равновесия, после ощутимой просадки счёта, желательно останавливать торговлю на определённое кол-во дней.

Нужно заблаговременно составить систему риск-менеджмента, которая будет отключать трейдера в моменты, когда произойдет эмоциональный взрыв и человек не сможет принимать правильные торговые решения. Подобные системы рисков используются в банковской сфере, чтобы ограничивать убытки трейдеров.
Существует множество причин, по которым трейдера делают неоправданные поступки. Любая жизненная стрессовая ситуация, отпечатывается в широких масштабах на торговле трейдера, причем не в положительную сторону. Чтобы этого не происходило и ставиться система рисков, автоматика будет прерывать торговлю каждый раз, когда будет нарушен дневной денежный лимит.

Рано или поздно наступит тот момент, когда произойдет эмоциональный взрыв и от этого очень пострадает торговый депозит. Люди настолько самоуверенны, что не понимают насколько это серьезно. Естественно, отсутствие системы мани — менеджмента, это потеря депозита в 100% случаях.
По статистике, 90% трейдеров не пользуются никакой системой рисков. Это касается тех людей торговые счета, которых составляют минимум от 3000$. Возникает вопрос неужели, так легко расставаться с честно заработанными деньгами, и настолько трудно включить в свой торговый алгоритм систему рисков. Пускай и не автоматическую систему, т.к. они существуют не для всех торговых терминалов, но хотя бы написанную на бумажке, которую можно повесить перед монитором.

Первое что необходимо сделать, это составить правильную систему рисков, без этого вы трейдер, без будущего. Необходимо усвоить следующее, если человеку срочно необходимы деньги, не нужно идти и начинать торговать. Фондовый рынок не решает проблемы нехватки денег. Работая на финансовых рынках, необходимо всегда помнить о том, как предотвратить потери и контролировать риски, только после этого вы начнете, грамотно и рационально торговать.

Риск-менеджмент – основа успешного трейдинга

Почему-то многие инвесторы считают, что на выборе успешной торговой стратегии трейдинг заканчивается. На самом деле, рынок постоянно прогрессирует, поэтому всевозможные изменения и коррективы не заставляют себя ждать, как следствие, спустя определенное количество времени даже самая высокоэффективная система утратит свою актуальность. Для того чтобы в периоды повышенной уязвимости полностью не утратить депозит, трейдер должен придерживаться риск-менеджмента.

Система по управлению рисков – это ровно 50% успешной торговли, так как она регламентирует объём лотов, такой подход позволяет максимально продуктивно использовать свой капитал.

Наверняка вы не станете спорить с тем фактом, что человек необычайно эмоционален по своей сущности, в связи с этим, определенные события или цепочка внешних раздражителей могут с лёгкостью выбить из колеи даже самого холоднокровного инвестора. Как итог, вкладчик будет совершать все торговые операции в состоянии аффекта, результат всем известен – слив депозита.

Совершенно неважно, о каких именно эмоциях идёт речь: жадность, страх, самоуверенность или надежда, каждое состояние чревато серьёзными убытками. Именно поэтому если вы хотите добиться значительных свершений в сфере онлайн-трейдинга, то вам следует научиться держать свои эмоции и чувства под контролем. Трезвый рассудок и холоднокровие – главное оружие успешного инвестора!

Что такое тильт?

Тильт – это неоправданные действия, которые вызваны чредой успешных или убыточных сделок. Иначе это можно назвать состоянием аффекта. Рассудок человека под воздействием раздражителя просто отключается, следовательно, он начинает совершать определенные действия машинально.

Естественно, что в сфере трейдинга это неминуемо приведёт к убыткам, ну а когда инвестор придёт в себя, то он, несомненно, пожалеет о сделанном, однако будет уже поздно. Именно поэтому трейдер должен учиться играть на опережение, предвидеть развитие событий на несколько ходов вперёд.

Поверьте, не один даже самый опытный трейдер никогда не сможет совладать с эмоциями самостоятельно. В связи с этим возникает необходимость разработки чёткой системы, которая смогла бы подавлять излишнюю эмоциональность инвестора и делать торговлю более рациональной.

Разумеется, что в данном случае речь идёт о создании грамотной системы рисков, в которой бы были отображены следующие аспекты торговли:

Сколько денежных средств инвестору можно проиграть в течение дня.

Максимальный объём инвестиций для заключения одной сделки.

Сколько своего капитала трейдер может потерять в течение месяца.

То есть, как вы видите, риск-менеджмент состоит из стоп факторов, которые будут предотвращать проявление тильта. На сегодняшний день предложенный метод является наиболее эффективным средством в борьбе с эмоциями.

Как работает система риск-менеджмента?

Разумеется, что наиболее эффективным методом предотвращения излишних потерь стало бы отключение трейдера от торгового терминала в момент попадания инвестора в тильт. Однако, к сожалению, таких программ в свободном доступе не существует, за исключением кустарных разработок.

Тем не менее, такой подход практикуется, в частности в брокерской и банковской сфере, прежде всего, во избежание крупных убытков. Также аналогичный принцип пользуется популярностью в проп-трейдинговых фирмах – это организации, которые набирают перспективных инвесторов, обучают их, а после предоставляют капитал для ведения торговли. Разумеется, что в итоге вкладчики должны компенсировать инвестированные в их работу деньги.

Только представьте, у вас есть 1 000 000 долларов, вы раскидываете его между 10 трейдерами, каждому по 100 000 долларов. Естественно, что вы заинтересованы в сохранности своих денег, поэтому риск-менеджмент – это наиболее надёжная страховка, которая защитит ваши инвестиции.

Автоматические системы риск-менеджмента

К сожалению, подавляющее большинство начинающих трейдеров понятия не имеют о системе риск-менеджмента, в связи с этим эмоциональная торговля ежедневно отбирает у них заработанные непосильным трудом средства. Поверьте, вы никак не должны влиять на систему рисков, именно поэтому она должна быть автоматической. Даже если вы будете знать, что достигли максимально допустимого порога по слитым за день средствам, вы не сможете закрыть терминал и отправится отдыхать хотя бы потому, что вами в этот момент руководят эмоции.

Самонадеянность – главный враг успешного трейдера

Тот факт, что большинство инвесторов не прислушиваются к системам риск-менеджмента, корнями уходит в психологию трейдинга. В частности, исследования экспертов показали, что практически 90% вкладчиков проигрывают из-за самонадеянности, то есть человек просто отказывается верить, что в его работе наступила чёрная полоса, и наиболее адекватным решением было бы прекращение на определенный отрезок времени торговли, напротив, он пытается отыграться и проигрывает еще больше.

Также стоит отметить, что обходить стороной управление рисками еще можно, если вы торгуете небольшим депозитом в несколько сотен долларов, однако всё чаще встречаются трейдеры, которые работают с более внушительными суммами, но системами риск-менеджмента также пренебрегают. Они оправдывают это тем, что начнут использовать данный аспект, когда дорастут до депозитов в 50 000 долларов, однако, как правило, этого не случается. Поэтому, если вы действительно хотите зарабатывать деньги, а не терять их, то вам крайне необходимо научиться управлять рисками!

  • Особенности работы на рынке биржевых опционов
  • Полезные советы от лучших трейдеров мира!
  • Сила 50% уровня Фибоначчи
  • Особенности заработка на инвестициях в облигации
  • Опционные греки и стратегии торговли биржевыми опционами
  • Пьяные разговоры о трейдинге. Неформальное интервью крутых трейдеров!

Формула расчёта риска в сделке

Сегодня мы поговорим о риск-менеджменте на фондовом рынке: как управлять риском на практике, рассчитать потенциальную сделку по формуле расчета риска и принять верное решение о том, стоит ли эту сделку заключать или она непозволительно рискованная.

Для каждого успешного трейдера и инвестора прибыльная системная торговля на фондовом рынке держится на трех китах:

Управление риском – это в первую очередь процесс предварительного анализа всех сделок на возможный риск и потенциальную прибыль. Прежде чем совершить сделку на фондовом рынке (открыть позицию), основополагающим условием является определение возникающего при этом риска. Только после этого риском станет возможно управлять. Каждый трейдер должен точно знать, во сколько ему обойдется неудачная сделка, если что-то пойдет не так. В этом деле стоп-лосс, здравомыслие и трезвый расчет – ваши главные союзники.

Риск появляется тогда, когда вы не знаете, что делаете. Уоррен Баффет

Формулы расчёта риска

Для определения рисков существуют определенные формулы и правила, например:

Риск в одной сделке = Стоимость покупки — Стоп

А это — формула расчета риска на весь торговый капитал, выраженного в процентах:

Риск = Ожидаемые убытки в сделке / Капитал * 100

Эта же формула поможет вам соблюдать основное правило риск–менеджмента, которое позволяет рисковать в одной сделке не более чем 2% торгового капитала (или портфеля). «Не рискуй всеми деньгами» — наиглавнейшая заповедь трейдера! Именно поэтому управление капиталом на фондовом рынке в первую очередь заключается в грамотном определении размера позиции .

Но имейте в виду: чем активнее вы торгуете, тем меньше вы можете себе позволить рисковать в одной сделке! Краткосрочные спекулянты (статья Выбор торговой стратегии) не могут себе позволить рисковать даже 2% капитала ! И должны ориентироваться на правило ниже.

Правило ограничения портфельного риска 20%

В риск-менеджменте существует правило ограничения общего, портфельного, риска не более чем на 20%. То есть если вы решите закрыть все свои позиции, торговый капитал должен быть не меньше 80% от первоначального. Соблюдать это правило чрезвычайно важно. Если вы позволите потерям превысить эту цифру, то шансы возместить ущерб существенно снизятся. К примеру, потеря 10% капитала может быть компенсирована заработком в 11%. Потеряв 20%, придется заработать уже 25%, чтобы вернуться к первоначальному размеру торгового капитала. Ну а потеря 50% капитала потребует 100% доходности! А такой уровень прибыли новички уже не способны обеспечить (даже если поначалу везет). Мало того, – такая доходность под силу лишь немногим бобрам-профессионалам, ну или бобрихам-профессионалкам ��

Следующее правило управления риском: добивайтесь соотношения прибыли к риску в каждой вашей сделке как минимум 2:1 и выше. Но лучше старайтесь заключать только те сделки, предварительные расчеты которых показывают, что потенциальная прибыль превышает риск в 3 раза.

Пример расчета сделки на фондовом рынке

Для того, чтобы зарабатывать на фондовом рынке в планируемой сделке критически важно держать соотношение прибыль/риск не ниже 2:1! Но лучше, если это соотношение будет 3:1 и выше. Рассмотрим планирование сделки на конкретном примере:

Допустим, наша торговая система дает сигнал на покупку акций Газпрома, так как цена пробила сопротивление в районе, предположим, 157 пунктов (пусть это и будет цена покупки). Допустим, наш анализ графика предполагает в этом случае установку стоп-ордера на уровне 154 пункта. И предположим, что ближайшее сильное сопротивление, где было бы разумно зафиксировать прибыль, находится на уровне 190 пунктов. Если наши правила управления капиталом позволяют открыть позицию в 100 акций, то возможная прибыль =100*190-100*157 минус издержки (о них в статье Размер Торгового Капитала), то есть немногим больше трех тысяч. Расчетный риск в этой сделке =100*157–100*154 минус издержки (приблизительно 700 рублей). Таким образом, приблизительное соотношение прибыли к риску 3000:700=4,28. Такой коэффициент позволяет нам совершить сделку. Но если сильное сопротивление в Газпроме находится, к примеру, уже на уровне 170, то это значит, что интересующее нас соотношение равно 1,7 и совершать эту сделку мы не будем, так как такой риск не оправдан.

Сущность риск-менеджмента в следующем: рискуйте не больше, чем вы можете себе позволить потерять, и в то же время достаточно, чтобы выигрыш был существенным. Если такой суммы для вас не существует, не вступайте в игру. Эд Сейкота.

Дисциплинированно соблюдать все правила риск-менеджмента вам поможет торговый план, составление которого предусматривает предварительный точный расчет каждой сделки: размер позиции, возможный риск, минимизацию этого риска, точку безубыточности, потенциальную прибыль и соотношение этой прибыли к риску.

Последовательность всех публикаций вы найдете на странице Содержание курса

Основы риск менеджмента для свинг трейдера

Приветствую вас, читатели блога о трейдинге. Уильям О’Нилл как то сказал: «Весь секрет успеха на фондовом рынке состоит в том, чтобы терять как можно меньше денег, когда вы неправы». Я полностью с этим согласен. Рынок не поддается контролю. Зато контролировать можно деньги и риски. Этим вы должны заниматься всякий раз, когда открываете сделку. Это составляет главнейшую главу вашей торговой стратегии, которая называется риск менеджмент.

Риск менеджмент состоит с трех частей: управление капиталом, позицией и эмоциями. Несколько следующих правил помогут вам в управлении этими тремя составляющими риск менеджмента.

1. Риск менеджмент: правило двух процентов

Касается, непосредственно, вашей главы по управлению капиталом. Суть его – это рисковать в каждой сделке не более 2% от вашего торгового капитала. Если акция не соответствует этому критерию, то позиция не открывается.

  • Ваш торговый капитал составляет 5000$; 2% – это 100$;
  • Значит, вы рассчитываете размер позиции в каждой сделки таким образом, чтобы рисковать не более 100$. Иными словами, если акция имеет сильный уровень поддержки от $20 (отвечает уровню покупки) до $19.50 (установка стоп лосс), размер вашей позиции равняется 200 акций [100/(20-19.50)]

На самом деле это очень популярная и разрекламированная формула. Конечно, вы можете иметь свою. Но, на мой взгляд, правило 2% очень просто позволяет контролировать свои финансы. Если ему следовать, то это позволит вам избежать таких курьезных ситуаций, когда буквально за несколько торговых сделок ваш брокер присылает вам письмо, в котором просит пополнить счет.

2. Отношение потенциала прибыли к риску

Это правило посвящено управлению капиталом целиком. Если вы видите акцию, которая не соответствует ему, то позиция не должна открываться вообще.

Бывают ситуации в свинг трейдинге, когда откат на тренде происходит от вершины с сильным сопротивлением. Такие откаты мы называем нерентабельными, поскольку нет запаса хода для цены акции. Об этом на примере рассказывается в статье » 10 советов по ценовым движениям, которые улучшат вашу торговлю «.

Когда вы торгуете на рынке ценных бумаг, уровень стоп лосс соответствует риску, а точка предполагаемого выхода (устанавливается в зависимости от стратегии) – прибыли. Это соотношение должно быть не менее 3:1. Если это правило соблюдать, то даже 30-40% позитивных результатов будут давать доход.

  • Трейдер делает 3 сделки со стоп лосс равным 200$, а соотношение прибыль/риск 3:1;
  • Первая дает результат «-200$»;
  • Вторая – «+600$»;
  • Третья – «-200$»;
  • Суммарный результат составляет 200$.

А если соотношение будет, скажем, 5:1, то прибыль составит 600$. И так далее. То есть, в нашем случае, даже если вы делаете 33% позитивных сделок, то, в конечном счете, результат будет для вас позитивным.

3. Следуйте беспрекословно своей торговой стратегии

Данная глава риск менеджмента относится к психологии трейдинга, то есть управлению эмоциями. Больше информации на странице » Психология трейдинга и дисциплина: как торгуют другие и как их переиграть «.

Никогда не открывайте позицию, если она не соответствует вашим правилам. Будьте дисциплинированными. Независимо от того, долгосрочный ли вы трейдер и опираетесь на фундаментальные данные, или краткосрочный и торгуете какие-то определенные графические модели, всегда держитесь в рамках своей торговой системы.

Одна из самых частых ошибок (часто можно увидеть в трейдерских чатах) это торговать акции по чьи-либо совету, не делая анализа самостоятельно. Итогом этого станет «похудение» торгового счета.

4. Риск менеджмент: дневник трейдера

Это правило относится к управлению эмоциями (как не странно) и я рекомендую додерживаться его каждому. Записывайте все сделки в отдельный блокнот. У вас может возникнуть вопрос: «Зачем вести дневник трейдера, если большинство брокеров предоставляет информацию о торговом балансе и отдельных позициях?». Делом в том, что:

  • Нужно дать ответ на вопрос «Почему?». Почему я открыл данную позицию? Почему поставил стоп лосс на этом уровне? И так далее. То есть, объясните себе самому каждый свой трейд. Потом, в конце учетного периода, проведите анализ. Вы увидите, насколько легко будет замечать и исправлять ошибки.
  • Когда записываешь все данные самостоятельно, как бы вливаешься или, даже сказал бы, сродняешься с работой на фондовом рынке.

5. Риск менеджмент: стоп лосс

Это последнее, но очень важное, правило свинг трейдинга, относящееся к управлению позицией. Оно очень простое, но часто игнорируется. Запомните, открытая позиция должна иметь стоп лосс. Любимое выражение успешных трейдеров: «Ограничьте свои потери, а прибыли позаботятся о себе сами!».

Этих пять простых правил риск менеджмента, при должном их соблюдении, могут изменит вашу торговлю акциями раз и навсегда. Заметьте, что на долю управления капиталом и управления эмоциями перепадает 80% (по 40% каждый). Их роль настолько важна в риск менеджменте, потому что мы не можем контролировать рынок и быть всегда правыми. Но мы можем контролировать себя и свои деньги. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Успешных торгов!

Форекс риски — управление капиталом или мани менеджмент в трейдинге + выбор риска на сделку, длины stop loss и take profit; ошибки начинающих торговцев

Здравствуйте, уважаемые читатели, коллеги трейдеры!

Торговля на Форекс, как известно, сопряжена с определёнными рисками. Прежде чем начинать заниматься трейдингом, логично, конечно же, сначала оценить возможные потери, как непосредственно при торговле, так и по каким-либо другим возможным причинам.

В данной статье рассмотрим, собственно, всевозможные риски, а также фундаментальные основы управления капиталом или, так называемый, мани менеджмент (money management).

Какие бывают риски на Форекс

Поскольку инвестиции в Форекс считаются относительно высокорисковыми (относительно фондового рынка и тем более банковских вкладов), то для начинающего трейдера (или инвестора) хотел бы выделить первое правило — вкладывайте только соответствующие рисковые средства. Не торгуйте на деньги, которыми вы не готовы рисковать, не используйте заёмные средства.

Риски, связанные с форексом, можно разделить на торговые и неторговые.

Торговые — данные возможные потери связаны непосредственно с процессом торговли (в одной или серии планируемых сделок, планируемая «просадка» какой-либо стратегии и прочее). Торговля на Форекс без риска не бывает.

Любая торговая стратегия и каждая сделка подразумевают определённый риск, но который трейдер может контролировать (например, ограничивая потери с помощью stop loss, выбирая необходимый размер лота в сделке и прочим).

Кроме непосредственно риска неудачи в сделке в виду неверного прогноза, присутствуют и дополнительные возможные потери, например, из-за расширяющегося спреда в моменты выхода важных новостей; проскальзывания стопов; каких-либо ошибок, совершённых в связи с невнимательностью трейдера.

Неторговые — потери, которые может понести трейдер в виду каких-либо ситуаций, не связанных непосредственно с процессом торговли, а также при форс-мажорных обстоятельствах. Например, трейдер открылся крупным лотом, не установил ограничение потерь, а на рабочем месте банально выключили свет, когда на рынке в это время началось резкое движение против позиции. Любые другие непредвиденные обстоятельства (мошенничество со стороны Форекс брокера) или банкротство компании и прочее.

Чтобы минимизировать неторговые риски, обязательно внимательно относитесь к выбору брокера. Настоятельно рекомендую работать только с компаниями, которые имеют хорошую репутацию, с лидерами отрасли, предоставляющими свои услуги достаточно длительное время (от 10-ти лет и более).

Не поленитесь ознакомиться с регламентирующими документами, где попунктно прописаны все детали по рискам.

Управление капиталом (мани менеджмент)

Фундамент эффективного управления капиталом — это умение рассчитывать возможные риски, заранее планировать свои действия в возможных торговых ситуациях. Например, опытный трейдер заранее знает, скольким он будет рисковать в какой-либо сделке; что он будет предпринимать в случае, если его торговая система даст сбой, приведя к определённым потерям, порог допустимости которых также заранее им рассчитывается на основе данных тестирования торговой стратегии.

Мани менеджмент (Money Management) — это правила (система) управления капиталом, создаваемые трейдером для контроля, минимизации рисков и максимизации прибыли.

Итак, если вы начинающий трейдер и совсем недавно познакомились с рынком Форекс, то не спешите сразу заработать «все деньги мира», рискуя при этом большими для себя средствами, поскольку быстро «нахватавшись» серьёзных потерь, выйти из минуса будет уже существенно сложнее. Обратите внимание на следующий момент.

Если ваш депозит составляет 10 000 долларов, то:

  • потеряв 10% ($10 000 — 10% = $9 000), чтобы восстановиться только к изначальному уровню, вам уже потребуется заработать 11,1112% ($9 000 + 11.1112% = $10 000);
  • потеряв 30% ($10 000 — 30% = $7 000), для восстановления потребуется заработать уже 42,8571% ($7 000 + 42.8571% = $10 000);
  • потеря 50% депозита ($10 000 — 50% = $5 000), восстановление — 100% ($5 000 + 100% = $10 000);
  • и так далее.

То есть, если вы изначально «войдёте» в существенный минус по неопытности, то потом по общему результату вы можете долго находиться в отрицательной зоне , а если решите быстрее выйти из минуса, то придётся повышать риски, что опять же может привести к ещё большим потерям.

С другой стороны, если вы мало теряете, но стабильно зарабатываете, ваш капитал растёт в геометрической прогрессии (при условии реинвестирования депозита, конечно).

  • начальный капитал $10 000.
  • заработок 30% = $10 000 + 30% = $13 000
  • + ещё 30% = $13 000 + 30% = $16 900 (что составляет 69% прибыли от начального капитала $10 000)
  • + ещё 30% = $16 900 + 30% = $21 970 (что составляет 119,7% прибыли от начального капитала $10 000)
  • $21 970 + 30% = $28 561
  • $28 561 + 30% = $37 129,3
  • $37 129,3 + 30% = $48 268,09
  • $48 268,09 + 30% = $62 748,52
  • $62 748,52 + 30% = $81 573,07
  • $81 573,07 + 30% = $106 044,99
  • $106 044,99 + 30% = $137 858,49 (что уже составляет 1 278,59% прибыли от начального депозита $10 000)
  • и так далее в геометрической прогрессии

Какой использовать риск на сделку

Правило 1% (или правило 2%, или 3%). Данное правило можно часто встретить в разных обучающих статьях/курсах, которое предполагает открывать сделки с минимальными рисками (например, риск в каждой сделке не должен превышать 1% от депозита). В принципе, для начинающих трейдеров очень полезное правило, соблюдение которого практически исключает быстрый слив своего депозита.

Ну, например. если депозит $10 000, то даже, если начинающий трейдер получит подряд несколько отрицательных сделок, то ничего «критического» не произойдёт, поводов для паники не возникнет. Допустим, получено 5 отрицательных сделок подряд:

  1. $10 000 — 1% = $9 900
  2. $9 900 — 1% = $9 801
  3. $9 801 — 1% = $9 702,99
  4. $9 702,99 — 1% = $9 605,96
  5. $9 605,96 — 1% = $9 509,9

То есть, в данном случае будет потеряно всего 4,89% от депозита, что явно не критично. Причём, получить столько сделок подряд отрицательными (не говоря уже о более длинных сериях убытков) не очень просто, учитывая то, что даже при открытии наугад, вероятность положительного исхода сделки (при равных stop loss и take profit, конечно же) равна 50% (50 на 50). Соответственно, слить депозит при таких минимальных рисках очень не просто даже самому неудачливому трейдеру.

Конечно же, более опытный трейдер более тонко подбирает для себя используемые риски и степень агрессивности своего мани менеджмента, в зависимости от целей, ситуации, конкретной тактики или стратегии и прочее. Начинающим же настоятельно рекомендую придерживаться минимальных рисков, пока не будет накоплен достаточный опыт и уверенность для повышения агрессивности своей торговли.

Более подробно о возможных заработках при разных рисках можно почитать в статье «Сколько зарабатывают на Форекс».

Дополнение: на каких парах торговать начинающему? Для начала пробуйте наиболее распространённые ликвидные пары: EURUSD (наиболее популярная, обычно довольно прогнозируемая, «недёрганная» пара); GBPUSD (вполне прогнозируемая, более сильные тренды, чем по EURUSD); USDJPY (более «дёрганная» пара в течение дня, чем 2 предыдущие).

Использование stop loss/take profit, их размеры

Правило 1 к 2 (или к 3-м, или к 4-м), то есть take profit должен быть, как минимум в 2 раза больше stop loss. Также, как и «правило 1%», рассмотренное выше, данное правило часто можно встретить в материалах для начинающих трейдеров. Но не всё здесь однозначно, существуют неплохие (например, «Ва-банк») системы торговли, где стопы в 2 или более раз больше тейк профита; есть знаменитые трейдеры, которые торгуют с большими SL, чем TP.

Если ваш тейк существенно больше стопа, то количество положительных сделок будет гораздо меньше, но они будут приносить значительно больше прибыли, по сравнению с мелкими частыми убытками, и если стратегия прибыльная, то эта прибыль будет перекрывать частые мелкие потери, то есть «редко, но метко». И, наоборот, если у вас большой стоп, но мелкие тейки, убыточные сделки будут нечастыми, но существенными, по сравнению с частыми мелкими прибылями, а несколько подряд отрицательных сделок дадут ощутимую, относительно получаемой прибыли, просадку за небольшой промежуток времени. Если тейк не сильно отличается от стопа, то график вашей торговли будет более усреднённым и плавным.

Что же выбрать? Окончательного ответа здесь нет. Всё зависит от используемой тактики/стратегии. Я стараюсь больше использовать торговые системы, где тейк, как минимум, не меньше стопа, всё же это чаще более удобно и практично.

Ошибки и проблемы начинающих трейдеров

Эмоции — проблема множества начинающих торговцев, да и не только. Многие трейдеры, годами торгующие на биржах, зачастую не могут совладать со своими эмоциями, что приводит к «лишним» потерям, вплоть до потерь всего депозита (например, из-за попыток быстрее отыграться после неудачных сделок посредством существенного завышения своих стандартных рисков; отступления от своих же правил торговли, выработанных ранее; так называемого «состояния паники» — более подробно о проблемах психологии в торговле).

Нарушения своих правил и принципов. Чтобы торговать эффективно, необходимо выработать для себя определённые рабочие тактики, стратегии со своими правилами мани менеджмента. Изменения же наработанных в процессе тестов и практической торговли правил «на ходу» (под влиянием эмоций или по какой-либо другой причине) и торговля по ситуации по большей части ведут к дополнительным потерям. Если у вас неудачный период в работе и количество неудачных сделок велико, кажется, что ваша тактика/стратегия перестали работать (что совсем не факт), то внесение каких-либо изменений в торговлю лучше производить, конечно же, предварительно их протестировав и убедившись в эффективности.

Некорректные высказывания о мани менеджменте. Периодически можно слышать мнения, например, что «мани менеджмент — это всё», когда читая это, начинающий начинает вырабатывать себе правила торговли, не имея при этом какой-то торговой тактики или идеи и стратегии по ней. Например, начинающий спекулянт читает, что нужно использовать не более 1-3% на сделку от депозита, что тейк профит должен быть не менее 2-х стопов и, опираясь на какие-то свои догадки или где-то прочитанные прогнозы, открывает сделки, рассчитывая зарабатывать. Но, увы, не всё так просто. Сначала необходима эффективная идея, а потом уже составляется по ней стратегия и подбираются правила торговли (мани менеджмент), но не наоборот.

Диверсификация рисков

Используете в торговле несколько тактик, стратегий (конечно, учитывая то, что от «количества не должно страдать качество»). Например, из имеющихся 10 прибыльных, но посредственных стратегий, лучше выбрать 2-4 наиболее эффективных. Что-то можно торговать вручную, что-то роботами. Подбирайте для себя оптимальный портфель, держите какие-то варианты про запас, на случай, если в портфеле стратегий что-то теряет эффективность, чтобы была возможность оперативно чем-то заменить.

Помимо использования портфеля стратегий, можно «раскладывать яйца по разным корзинам», то есть держать свой капитал и осуществлять торговлю у разных брокеров, на случай каких-либо проблем с компаниями (если вы используете действительно большие средства). На мой взгляд, использовать более 2-3 ведущих брокеров (посредственных, проблемных или аутсайдеров, конечно же, не имею в виду) нет необходимости.

Выводы

Грамотный мани менеджмент всего лишь позволяет эффективно контролировать риски, а также более эффективно использовать торговую идею, стратегию. (использование консервативного мани менеджмента, грубо говоря, не позволит потерять значительную часть депозита за короткий промежуток времени; более оптимальные стопы/тейки ведут к более высокой прибыли). Но, уважаемые начинающие трейдеры, не забывайте, что на одних правилах «далеко не уехать».

Заработать позволяет только:

  • наличие эффективных наработанных в процессе получения опыта тактик
  • имеющиеся прибыльные торговые системы
  • или банальное везение

Желаю успешной торговли, меньше потерь и больше прибылей!

Автоматизированная программа «Риск-менеджер» для успешной торговли на Форекс

«Риск-менеджер» трейдера – специальное программное обеспечение для контроля и ограничения рисков с целью минимизировать убытки в процессе торговли или предотвратить потерю всего депозита. Для клиентов Gerchik & Co использование сервиса абсолютно бесплатно.

Риск менеджмент — залог успешной торговли на рынке Форекс

Многие трейдеры считают, что для успешной торговли нужно умение правильно анализировать рыночную ситуацию и продуманная торговая система. Но всё это практически не имеет значения, если словосочетание «мани менеджмент» для вас звучит незнакомо.

Как показывает статистика, менее 3% начинающих трейдеров на валютном рынке умеют управлять рисками. Остальные же либо не хотят об этом слушать, либо надеются на свои экстрасенсорные способности. На этот случай есть другие статистические данные — 9 из 10 трейдеров-новичков теряют свои депозиты и перестают торговать.

От крупных потерь не застрахованы и профессиональные трейдеры. Во время торгов могут быть приняты неверные решения под влиянием эмоций. И тут не спасёт ни хорошая торговая система, ни профессиональный опыт. Риски на Форекс трудно минимизировать одной лишь торговой системой. Непредсказуемый рынок + эмоции = слитый депозит.

Как же уберечь себя от пагубного влияния эмоций и спасти депозит от самого себя? У нас есть решение.

«Риск-менеджер» — сервис, который сохранит ваши деньги

Gerchik & Co предлагает своим клиентам специальное программное обеспечение, которое помогает осуществлять управление рисками на Форекс процессе торгов.

Сервис «Риск-менеджер» — это автоматизированная программа. В режиме реального времени алгоритмы программы будут контролировать вашу торговлю и защищать от сильных убытков.

Что может «Риск-менеджер»:

  • Контролировать убыточные сделки. Установите допустимое количество убыточных сделок в день. По достижении этого показателя система закроет доступ к торговому терминалу, и вы не сможете продолжить терять деньги.
  • Контролировать убытки в пределах сделки. Система не даст вам переставить Stop Loss и закроет сделку, когда ситуация начнёт ухудшаться.
  • Следить за допустимым уровнем просадки в день.
  • Рассчитать максимальный объём сделки, при котором риск сохраняется на допустимом уровне.
  • Заблокировать терминал на заданный срок при достижении определённых условий.

При торговле на Форекс автоматизированное управление рисками особенно пригодится в критические моменты, когда рынок нестабилен, а эмоции начинают зашкаливать. В такие моменты даже опытные трейдеры склонны принимать опрометчивые решения, наплевав на правила собственных торговых систем. Подключенный сервис не даст вам этого сделать.

Какие параметры можно регулировать?

Риски, %
на день размер риска в течение 1 торгового дня
на дневную прибыль определение риска на прибыль, полученную за день
на месяц месячная норма просадки

Риск менеджмент на рынке Форекс — залог стабильной и успешной торговли.

Чем ещё выгоден сервис?

Компания Gerchik & Co разработала сервис «Риск-менеджер» с широким функционалом. В отличие от подобного программного обеспечения, разрабатываемого другими брокерами, которое сложно настраивается или предоставляется клиентам на платной основе, в Gerchik & Co вы получаете:

  • Полностью бесплатный сервис. Достаточно быть клиентом компании. Сервис можно подключить к торговому счету из личного кабинета.
  • Тонкую настройку. Функционал «Риск-менеджера» позволяет точно настраивать параметры риск-контроля под любую торговую систему.
  • Надёжную защиту своего депозита от непредвиденных обстоятельств.

Алгоритмы программного обеспечения разработаны с учётом реального опыта торговли.

Управляйте рисками грамотно

Компания Gerchik & Co заинтересована в том, чтобы клиенты не теряли свои депозиты, а зарабатывали на торгах. Ведь чем больше сделок совершат клиенты — тем больше прибыли на комиссии получит и брокер. Сервис «Риск-менеджер» был создан чтобы помочь клиентам справляться с эмоциями во время торговли и не дать случайной ошибке просадить весь депозит.

Сервис поможет вам управлять своими рисками. А между тем не лишним будет напомнить основные правила мани менеджмента на рынке Форекс, которые сохранят торговый счёт:

  • Чётко обозначайте лимиты прибыли и потерь. Всех денег не заработаешь, а вот потерять всё — запросто. Поэтому не стоит гнаться за сверхприбылью в одной сделке.
  • Открывайте сделки только тогда, когда точно уверены, что приняли правильное решение. Используйте чек-лист с условиями входа в рынок для проверки.
  • 3-5% от депозита — максимальный риск. Золотое правило, которое позволяет сохранить депозит даже при самом непредсказуемом рынке.

Уникальные сервисы Gerchik & Co

Мы предлагаем больше, чем традиционный Форекс. Мы предлагаем инновации, комфорт и надежность.

Риск менеджмент в трейдинге

Риск-менеджмент и мани-менеджмент – неотъемлемая часть прибыльного трейдинга. Без знаний основ у трейдера резко повышается шанс потерять свои деньги. Поэтому первое, чему следует научиться каждому торговцу – это грамотно управлять своим капиталом, и в прибыльные периоды, и во время просадок.

СОДЕРЖАНИЕ
Что такое мани-менеджмент и риск-менеджмент?
Правила мани-менеджмента и риск-менеджмента
Как составить план и торговый отчет?

Что такое мани-менеджмент и риск-менеджмент?

Термин «мани-менеджмент» происходит от английского money management. Так называется процесс грамотного управления капиталом. В это понятие входят:

  • правила диверсификации инвестиций;
  • инструменты и методы для приумножения капитала;
  • хеджирование.

Мани-менеждмент относится не только к трейдингу, а к товарно-денежным отношениям, спекуляции и бизнесу в целом. Для каждой сферы есть свои правила.

Некоторые путают понятия риск-менеджмента (РМ) и мани-менеджмента (ММ) в Форекс. Действительно, эти учения во многом пересекаются.

Если ММ – это правила управления капиталом, то риск-менеджмент на Форекс призван ограничивать потери. Зарабатывать на биржевых рынках мало, нужно научиться не терять, ведь трейдинг является высокорискованной сферой. Профит формируется в результате соотношения удачных и неудачных сделок. И та, и другая система подразумевает под собой четкое планирование торговли и правила, которым следует неуклонно следовать. Интересно, что современные условия системы управления капиталом и ограничения рисков включают в себя психологические аспекты. Дело в том, что трейдером часто руководят чувства злости, огорчения и разочарования из-за просадок, и возникает азарт после получения прибыли. Некоторые торговцы считают, что можно отступить от правил при заключении сделки, что может привести к потере средств.

Правила мани-менеджмента и риск-менеджмента

Профессиональные трейдеры самостоятельно составляют «свои правила игры». То есть, они устанавливают суммы, которыми торгуют, ограничивают риски и диверсифицируют средства, исходя из своего опыта и знаний. Однако новички вряд ли умеют правильно распоряжаться депозитом. Поэтому начинающим лучше использовать приемы, которые были уже не раз проверены на реальном рынке.

Основные правила управления капиталом и ограничения рисков:

  1. Сумма денег, которая используется при заключении одной из сделок, не может превышать определенный процент от общего депозита. Для новичков это значение составляет не более 2%, опытные трейдеры могут использовать до 5%.
  2. При торговле нужно обязательно использовать ордера Stop Loss. Его размер должен вычисляться в зависимости от ликвидности торгуемого инструмента.
  3. Сумма на счету не должна превышать 20% от общего капитала для торговли. Это правило хотя и является одним из главных, но, к сожалению, в современных реалиях стало не актуально. Дело в том, что условие сформировалось, когда на биржу даже не пытались приходить, не имея меньше, чем 5000$. С появлением центовых и микро-счетов это правило не используют, потому что торговать просто будет нечем.
  4. Уметь регулировать соотношения прибыли и просадок. Уровни Stop-Loss и Take-Profit нельзя выставлять одинаковые. Планируемая прибыль должна превышать потенциальный убыток хотя бы в 3 раза, чтобы профит, в случае чего, помог выйти из просадки, да еще заработать, если сразу несколько сделок окажутся неудачными. Это правило может корректироваться, если в торговой стратегии заложено другое соотношение.
  5. Диверсификация – самое главное правило инвестирования. В данном случае речь идет о диверсификации и оптимизации рисков. К примеру, при долгосрочной торговле с большим объемом сделки для защиты своих средств рекомендуется открывать сделки на короткий и средний срокам, причем используя для этого другие инструменты и условия работы в целом.

По этим правилам видно, что в них уже заложены приемы риск-менеджмента. Для управления капиталом существуют и другие рекомендации, в которых учитываются современные аспекты торговли. Сформированы они были гораздо позже, причем учитывались современные аспекты торговли.

Правила риск-менеджмента в трейдинге:

  1. Для входа в сделку и выхода из нее нужно иметь заранее построенный план. Входить в рынок на эмоциях крайне опасно, и не следует поддаваться случайным порывам.
  2. Для прибыли и оптимизации рисков нужно использовать сильные сигналы разворотов, а не случайные откаты.
  3. Не стоит торговать на кратковременных позициях, не набравшись достаточного количества опыта.
  4. Покупать актив нужно у нижней границы канала на отскоке, а продавать у верхней.
  5. Применение Stop Loss является обязательным, причем выставляться он должен таким образом, чтобы случайные колебаний рынка не выбили эти уровни.
  6. Не ждать закрытия позиции по Margin Call Stop Out. Не стоит ожидать того, что цена вдруг развернется и пойдет в другую сторону. Лучше потерпеть небольшой убыток и попробовать его перекрыть, чем потерять весь капитал.

Такие правила могут противоречить некоторым стилям торговли. Например, они не актуальны для скальперов. Но стоит помнить, что эти условия учат управлять капиталом. После того, как спекулянт начнет понимать все нюансы и разбираться в движениях рынка, он может выбирать
свои собственные системы. Главное правило для всех трейдеров, независимо от уровня подготовки и профессионализма, звучит как: «Не руководствоваться собственными эмоциями».

Как составить план и торговый отчет?

Перед тем, как войти в рынок, требуется обязательное составление торговых планов. Кроме того, после окончания торгов нужен четкий анализ и составление отчета, чтобы точно знать показатели прибыли и просадок. Не стоит путать это с торговой стратегией и системой. Трейдинг требует организованности и постоянных расчетов.

Важно! Торговый план должен быть готов перед началом торгов. Его можно напечатать и просматривать во время работы.

Торговый план должен иметь следующие пункты:

  1. Ограничение прибылей и убытков. Трейдер четко должен знать, какие цели преследует. К примеру, получив прибыль в 20-30 пунктов торги лучше закончить, так же и с убытками. Не следует выходить из посадки в этот же день, если она достигла 15% от общего депозита.
  2. Применение стратегий. Обычно трейдер не руководствуется одной системой, и в его арсенале их несколько. В своем плане нужно четко описывать, какую стратегию
    нужно применять при возникших условиях. К примеру, в какую сторону торговать при тренде, против толпы или по тренду.
  3. Стоит отметить в своем плане выход важных новостей. Для этого использовать экономический календарь. Нужно четко определиться, будут ли заключаться сделки во время выхода новостей, или лучше в это время отдохнуть.
  4. Многие трейдеры торгуют несколькими инструментами. Сразу стоит выбрать, какие графики будут открыты и какими активами торговаться, а также обязательно определить таймфреймы и сроки заключения сделок: скальпинг, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
  5. Также описать, при каких условиях торги следует срочно завершить: при ощущении азарта, волнения, расстройства. Играет роль сильная или низкая волатильность на рынке, непредсказуемые развороты и гэпы и так далее. Даже если соблазн слишком велик, вместе с ним возрастают риски.

У каждого трейдера должна быть составлена таблица, например, в Excel, где после завершения торгов он обязательно должен заполнять такие поля, чтобы видеть общую картину:

  • Депозит до начала торгов.
  • Дата и время открытия сделки.
  • Торгуемый инструмент.
  • Покупка/продажа.
  • Тип ордера.
  • Лот.
  • Цена входа/выхода.
  • Уровни Stop-Loss /Take-Profit.
  • Цели по прибыли/убыткам (в пипсах, процентах и в валюте).
  • Прибыль/убыток.
  • Комментарий к сделке.

Также в этом документе должна быть отдельная таблица, где фиксируется начальный депозит, общий процент прибыли и убытков. В расчете всех этих данных торговцу поможет «Калькулятор трейдера», который имеется на сайте у каждого брокера.

Таким образом спекулянт будет всегда в курсе, как обстоят его дела, сможет анализировать каждый день свою работу и принимать решения на основе этих данных.

Мани-менеджмент и риск-менеджмент – это то, что поможет трейдеру не оказаться в числе 90%, теряющих свой депозит. Именно поэтому его инструменты и приемы являются важнейшими. Никакие индикаторы и торговые роботы не помогут получить высокую прибыль, пока не будет четкой организации торгового процесса. Казалось бы, управлять собственным капиталом не так уж тяжело, но на самом деле правильно распределять, страховать и применять свои средства смогут только опытные спекулянты.

Риск менеджмент в трейдинге – Правила успешного управления рисками

Приветствую уважаемые читатели моего блога. Сегодня я затрону тему трейдинга. Все финансисты знают о важности правильного управления рисками, когда совершаешь финансовые операции, тем более связанные с фондовым рынком, где риски очень велики.

В трейдинге, без соблюдения правил риск менеджмента, которые должны быть написанные в вашей торговой системе, потеря части, или полностью торгового счета – гарантированно.

Что такое риск менеджмент в трейдинге, и для чего нужен?

Риск менеджмент в трейдинге – это как подушка безопасности в машине. Одно сохраняет торговый капитал, а другое жизнь. Извиняюсь за такое сравнение, просто хотел, чтобы вы понимали его важность.

Для тех, кто не знают, что такое трейдинг, и как тут зарабатывать, советую прочитать эту статью.

Каждый, кто совершает операции с ценными бумагами на фондовом рынке, или только изучает этот бизнес, должны соблюдать правила риск менеджмента, как и все правила торговой системы в принципе. Эта поможет остаться в бизнесе, пока вы начнете что-то понимать и зарабатывать.

Первый этап, который должен проходить трейдер – это торговать в ноль. То есть, научиться не терять деньги, а уж потом зарабатывать. Каждый через этого проходит. Тем, кому повезло с первого месяца забирать деньги с рынка, думаю для них это даже минус. Они не пройдут накаляющий этап, где у каждого трейдера создаются определенные черты характера, и осознания агрессивности среды в котором находятся.

Что открыть торговый счет у БКС Брокера, кликните по изображение ниже:

Они просто возомнят себя гуру рынка, которые не могут ошибаться, и для которых не существуют правила. Только когда рынок жестко наказывает, они спускаются с небес на землю. Так что не отчаивайтесь, когда что-то не получается, просто продолжайте работать.

Торговая стратегия внутридневного трейдера, дает где-то 40% — 70% отрицательных сделок. Грамотное управления деньгами и риск менеджмент в трейдинге, при таком показателе убыточных сделок, помогает неплохо зарабатывать. Происходит это потому что, путем математических расчетов создается благополучный результат.

Правила управления рисками в трейдинге

Наличия в торговой системе правил риск менеджмента в трейдинге – обязательно. Но надеюсь вы понимайте, что на много важнее соблюдения этих правил. Какой толк от пунктов прописанные на бумажке, если они только для галочки. Нужно их придерживаться всегда.

По возможности, прочитайте данные книги о трейдинге.

1 правило – Всегда ставим защитные стоп ордера (stop-loss). Это часть денег торгового счета, который вы готовы потерять, если цена актива идет не в нужную вам сторону.

Многие думают, что стоп ордер можно не ставить, так как актив все равно рано или поздно вырастет, или упадет в цене (зависимо от ситуации), и принесет прибыль. Да возможно пару раз повезет, и цена быстро развернется в нужную сторону, и вы заберете свой профит, тем более без потерь от стоп ордера. Но возможна ситуация, когда цена актива все идет и идет против вас, и торговый капитал тает на глазах. Если еще пользоваться плечами, то шанс потерять весь торговый счет в районе 99%.

Или ждать полгода, пока цена актива вернется на уровень его покупки (продажи), чтобы закрыть сделку хотя-бы в ноль. Такой сценарий тоже возможен.

Только инвесторам нет смысла ставить стоп ордера на свои сделки. Они как правило покупают на длительный срок, от 3 лет и выше, и больше нацелены на прибыль от дивидендов, чем на рост актива.

Каждый зависимо от своей торговой системы, рассчитывает размер стоп ордера на сделку. Внутри дня начиная с 0,1% от торгового капитала, до 2%-3%. Для среднесрочных и долгосрочных сделок – до 10% может больше. Зависит от данных полученные на тестирование торговой стратегии, волатильности актива, или ситуации на рынке, когда очень сильный уровень что позволяет обойтись меньшим стопом.

2 правило – Задайте себе ограничение по количеству убыточных сделок в день, или процент от торгового капитала, потеряв который, вы прекратите торговать до следующей торговой сессии.

К примеру, после 3 убыточных сделок подряд, или потеряв 3% от капитала, вы закрывайте терминал, и забывайте о торговле в этот день. Делается это, чтобы ваши эмоции не привели к состоянию, которая называется тильт.

Тильт — это когда эмоции берут вверх над здравым смыслом, и трейдер совершает не обдуманные сделки в надежде вернуть потерянные деньги. Но всегда результат противоположный, и просадка только увеличивается, вплоть до потери всего торгового капитала.

Каждый кто занимается данным бизнесом, должен понимать, что убыточные сделки эта неотъемлемая его часть, также, как и расходы в традиционном бизнесе. Важен конечный результат, который должен быть естественно положительным.

Кроме ограничения по максимальным потерям за торговую сессию, также приветствуются ограничении по убыткам за неделю, месяц, или другого периода.

3 правило – Уменьшить или увеличить торговый объем, зависимо от результата. Одно из правил риск менеджмента в трейдинге – это постепенное увеличение объема каждую неделю или месяц, если они прибыльные, и уменьшение если убыточные. Мало кто используют данную правило, но я считаю её важной для роста трейдера.

Проще говоря, напишите пошаговую инструкцию ваших действий, когда все будет идти по плану, к примеру, добавить 1-10 контрактов к торгуемым объему и ситуации при которых вы должны сделать шаг назад, и уменьшить объем торговли.

Иногда бывает, что трейдер доходит до определенного уровня, и психологически не может расти дальше. Не может торговать капиталом более 1млн рублей к примеру, и начинает терять деньги. Звучит странно, но поверьте многие чувствуют слишком большой ответственности, из-за объема. Сделав шаг назад, трейдер психологически чувствует себя увереннее, и перестает совершать ошибки, которые приводят к потерям.

4 правило – Не торгуйте, когда находитесь в неадекватном или слишком эмоциональном состояние. Что это значит?

Лучше пропустить торговую сессию, если вы поссорились с близким человеком, или случилась другая ситуация, при которой у вас зашкаливает эмоции. Эта работа требует максимальный контроль над эмоциями, и трезвая голова.

Или заболели не дай Бог, и в таком состояние, можно совершить много ошибок. Ничего не случиться если вы отдохнете день или неделю от рынка, и поправите здоровье без дополнительного стресса от рынка.

5 правило – Обязательно введите статистику сделок. Эта поможет анализировать свои ошибки, и не совершать их в дальнейшем, также незаменимый инструмент при усовершенствовании торговой системы.

Статистика покажет ваши слабые и сильные стороны. Дальше дело за вами, устранять и совершенствовать их.

Трейдинг – это цифры, и анализируя эти цифры (данные), создаются торговые стратегии.

6 правило – Не торгуйте на последние деньги. Вы не сможете спокойно торговать, если это будут последние ваши деньги. Постоянно об этом будете думать, и после каждого убытка войдете в депрессивное состояние.

В этом бизнесе нужна трезвая голова, и максимальный контроль над своими эмоциями. Но когда последние деньги, зная, что если не заработать в этом месяце, то прокормить себя будет не на что, эта очень печально. Тем более, когда нужно содержать всю семью, и торговать на последние деньги – не советую.

Совет: Используйте автоматические боты управления рисками, которые закрывают доступ к рынку, если ваши параметры риск менеджмента в трейденге, были достигнуты. Если ваш риск на день 5%, то, когда убыток достигнет этого уровня, Р.М. бот не позволит дальше торговать.

Для этого нужно найти программиста, который за деньги вам напишет такой бот, или купить уже готовый. Многие Брокеры бесплатно предоставляют услугу по контроли рисками.

Заключение

Трейдинг – это очень сложный бизнес, в котором почти нет ограничений по заработку. Тут нельзя контролировать доход, но самое главное, можно контролировать свои риски. На длительной дистанции, около 95% теряют деньги и уходят с рынка. Если спросить профессиональных трейдеров, даже тех, которые управляют миллиардами, то они скажут, что только жесткий контроль над рисками, помогли в сложные времена на рынке, остаться в бизнесе, и стать теми, кто они сейчас являются.

Риск менеджмент в трейдинге, на ряду с дисциплиной, самые важные составляющие успешного трейдинга.

Из данной статьи, вы узнали какие правила должны входить в систему управления рисками, и на сколько важно их соблюдения. Помните, единственное что можете контролировать в этом бизнесе – это свои риски.

Надеюсь статья понравилась, и не забудете поделиться с друзьями в соц. сети. Также напишите в комментариях, какой опыт торговли на фондовом рынке вы имеете. Желаю всем успешной торговли, и хорошего дня.

Риск менеджмент в трейдинге: палочка-выручалочка для новичков и профессионалов!

Детство прекрасно тем, что максимальные риски ограничиваются двойкой в школе.

Здравствуйте, дорогие друзья! С Вами Влад Новиков.
Еще совсем недавно я был просто бизнесменом. Сейчас я с большим удовольствием изучаю работу финансовых рынков и торгую на бирже бинарных опционов. Мир трейдинга захватил меня целиком и полностью. И хоть я уже успел набить себе несколько серьезных шишек, но ничуть этому не огорчаюсь. Материал сегодняшней статьи без преувеличения способен сделать из Вас успешного трейдера. Я расскажу Вам о действительно серьезных рисках в мире финансовых рынков, и о том, как им противостоять. Я раскрою все свои последние наработки, весь свой опыт, чтобы поделиться этими знаниями с Вами. Твердо считаю, что доля психологии в успешном трейдинге куда выше, чем роль используемой стратегии. И любая авторская передовая стратегия способна превратиться в пшик, если Вы не используйте основные правила риск-менеджмента при торговле финансовыми инструментами.

«Золотые правила» риск-менеджмента в трейдинге!

Что такое риск-менеджмент или как его еще называют – мани-менеджмент? Это свод определенных правил, следование которым уменьшает риски, связанные с биржевой торговлей, позволит продержаться на рынке определенное время. И даже если Вас подводит удача и расклад сил не на Вашей стороне, простое следование этим правилам сделает Ваши финансовые потери не критичными. Для полного понимания изложенного материала, очень советую прочесть «Как заработать на бирже опционов?».

Правило №1. Не стремитесь все время быть в рынке!

Не знаю почему, скорее всего в этом виновата жадность человеческой натуры, но как только начинающий трейдер начинает работать на реальном счете, его становится невозможно отогнать от торговой платформы. Не важно, какая на рынке ситуация, он будет сидеть и совершать сделки. Если торговая стратегия не дает сигналов, он перестанет ей следовать и, в лучшем случае, найдет другую ТС, в худшем – будет совершать сделки наобум. Возможно, в таком поведении Вы узнаете себя? А ведь это гарантированный ключ к сливу депозита! Запомните, друзья, даже если Вас прельстил удел скальпера и Ваш выбор – минутный таймфрейм, не совершайте более 5 сделок за рабочий день в первое время своей работы. Не важно, к какому результату привели эти пять дневных сделок – если успех был не на Вашей стороне, не надо стремиться отыгрываться. Когда пять сделок привели к убытку, к нему приведут и десять.

Вначале своей трейдерской карьеры Вы в любом случае будете делать ошибки, и чем меньшее количество сделок Вы совершили за свой торговый день, тем соответственно меньше шансов дали этим самым ошибкам. Как только Вы начали открывать для себя возможности заработка на торговле биржевыми активами, как только определились с брокером и открыли у него реальный денежный счет – остановитесь, выдохните, и дальше действуйте исключительно на пониженной передаче! Кстати, совсем недавно я сделал собственный обзор о моем брокере. Кому интересно его узнать, советую обратить внимание на статью «uTrader отзывы : стоит ли с ним работать? Личный опыт!»

Правило №2. Минимальный размер рабочей ставки.

Дорогие друзья, если Вы начинаете карьеру трейдера – уничтожьте в себе любое стремление к риску! Размер ставки в одну десятую часть от суммы всего депозита – та граница, за пределами которой начинается безрассудство! Могу дать Вам совет – сделайте сумму своей сделки плавающей – пусть это будет ровно 10% от депозита. Если он составляет 500 $ – Ваша ставка – 50$. Если сделка оказалась успешной, и после нее Ваш депозит составил 580$– сумма покупки следующего опциона будет уже 58$. Что дает такая плавающая система сделки? Если вдруг рыночная ситуация не будет соответствовать Вашему взгляду, удача окажется не на вашей стороне, и количество убыточных сделок возрастает – в любом случае у Вас в запасе 10 сделок, и не важно 50 долларов у Вас на счету или 500. Эту систему не стоит применять только в том случае, когда Вы уже освоились, разогнали депозит, и Ваша работа на рынке идет по накатанной колее. Тогда размер ставки уместно уменьшить в процентном соотношении и сделать фиксированным.

Отдельно хотелось бы замолвить слово о стратегии Мартингейла. Она заключается в более чем двукратном увеличении ставки по следующей сделке при убыточной предыдущей. Лично я считаю ее применение опасным и нерентабельным, однако, сколько трейдеров – столько и мнений. Если Вы решили ее использовать, то размер начальной ставки должен быть равен минимально допустимому у брокера.

Правило №3. Остановите «Играй гормон».

Дорогие друзья, материал этой главы базируется на обзоре, проведенном Нилом Фуллером. Он проводил исследование причин неудач внутридневной работы на рынке среди молодых активных трейдеров с высокими показателями интеллекта. Работа их проходила в следующем ключе: начало дня – успешные сделки, середина дня – еще более успешные сделки, конец дня – слив всего заработанного ранее (открытие убыточных сделок). Почему так происходило? Ответ прост – у «победителей по жизни» срывало голову от собственных успехов. Особенно этому явлению подвержены мужчины в возрасте до 35 лет – и без того высокий уровень тестостерона в организме на фоне первых же побед на рынке подскакивет еще выше. Все это способствует неверной трактовке обстановки, переоценке собственных сил и, как следствие, получению убытков. Нил Фуллер в своем исследовании отмечал, что такому явлению редко подвержены пожилые мужчины, а также женщины любых возрастных категорий. Им свойственна осторожность в каждой сделке, и не важно количество предыдущих побед. Кстати, именно поэтому, не смотря на небольшое процентное количество женщин, работающих на валютном рынке, основная их часть — это профессиональные аналитики и топ – трейдеры крупных финансовых компаний.

Старайтесь не терять головы от своих успехов. Если вы молодой человек с активной жизненной позицией, знайте об этой физиологической особенности своего организма. После нескольких прибыльных сделок подряд не теряйте голову, а наоборот — увеличивайте осторожность, и останавливайте свою работу, пока удача не выбила вас из седла.

Правило №4. Знайте врага в лицо – тильт, и как с ним бороться.

Если при торговле Вас постигла серьезная неудача или сделка, которая стопроцентно должна была стать прибыльной, в последнюю секунду принесла убыток, Вы точно узнаете, что такое тильт. Этот термин пришел в работу на бирже из покера и означает изменение сознания и последующую неадекватную реакцию на происходящие события. Бывает, что трейдера выводит из себя какая-либо торговая неудача, и последующая его работа на рынке несет элементы бреда. Он стремится скорее погасить полученные убытки и вернуть упущенную прибыль, при этом мечется от одного актива к другому, совершает еще больше ошибок и буквально за небольшой промежуток времени сливает весь свой депозит в этих нелепых метаниях. Причем потом, когда пелена с глаз спадет, и трейдер проанализирует свои сделки, то удивится, как он вообще мог их совершать.

Тильт может прийти даже к опытному биржевому игроку. Знаете историю Ника Лисона, главы операционного отдела банка «Бэрингз»? Из-за его действий этот банк потерял 1,3 миллиарда долларов (1 300 000 000$ — это Вам для наглядности!). Финансовое учреждение, которое успешно работало 230 лет до этого, впоследствии закрылось из-за того, что Ник начал проигрывать на индексе Nikkei и никак не мог остановиться. Так как он скрывал свои действия от начальства и пытался сбежать, его арестовали на 4 года. Кстати, впоследствии он написал книгу о всех своих злоключениях на рынке, посвященную мани-менеджменту и трейдингу с душещипательным названием – «Яйца в пасти», где под пастью имеется ввиду финансовый рынок.

Дорогие друзья, знайте, что состояние тильта является очень серьезным Вашим врагом, старайтесь вычислять его приближение! Могу заметить — неукоснительное исполнение первых двух правил нашей статьи – не больше 5 ставок за торговый день, не больше 10% от депозита нивелирует последствия тильта.

Правило №5.Ведите учет и статистику!

Не надо пренебрегать такой простой вещью, как ведение дневника трейдера, в который следует вносить все свои сделки с перечислением валютной пары, времени совершения сделки, срока экспирации и результата. Не лишним будет составить и линейный график, показывающий колебания размера вашего депозита по дням и записать в дневник основные правила Вашей торговой системы. Статистика и учет – мощный инструмент, способный выявить слабые места Вашей торговли, друзья.

Управление рисками при торговле на бирже сделает прибыльной любую стратегию!

Заверяю: использование Вами перечисленных правил мани-менеджмента в трейдинге может сделать успешной любую торговую стратегию. Можете даже бросать в монитор торгового терминала куриные потроха, напевая при этом тибетские мантры, или заключать сделки, основываясь на фазах лунного календаря. Если Вы делаете это с четким пониманием системы рисков, если в Ваших руках находится статистика – Вы даже в этом случае продержитесь в рынке куда дольше, чем трейдер совершающий в день десятки сделок, рискующий крупными частями своего депозита, равнозначно и регулярно теряющий голову из-за своих успехов и неудач. Даже если он будет основываться на куда более серьезной торговой стратегии.

Никогда не задумывались, почему одна и та же ТС может стать источником как восторженных, так и резко негативных отзывов? Почему кто-то, грубо говоря, использует пару скользящих средних и является ведущим трейдером крупной финансовой организации, а кто-то весь утыкан индикаторами и стратегиями, как еж иглами, но только лишь доливает средства на свой постоянно уменьшающийся депозит? Надеюсь, мне удалось Вас убедить, что правильное управление рисками при торговле на бирже является ответом на этот вопрос. Именно соблюдение простых правил риск менеджмента в трейдинге отделяет прибыльного трейдера от неудачника на финансовом рынке. Таким образом, можно вывести своеобразную формулу успеха в трейдинге:

Мани-менеджмент + любая приемлемая ТС = успех в торговле фин.инструментами

Заключительное слово!

Рискуйте не часто, рискуйте небольшой суммой, сохраняйте голову на плечах в любом случае и ведите учет своих побед и поражений – вот итог нашей статьи. Казалось бы, все до неприличия просто, но поверьте, эти правила риск менеджмента в трейдинге были сформированы не на пустом месте, а на убыточных сделках, разочарованиях и проигрышах. Если не хотите повторять ошибки людей, идущих впереди Вас, старайтесь придерживаться сказанного мной. Не закрывайте глаза на эти правила. Успешный трейдинг складывается не только из торговой стратегии, правильный подход в психологическом плане имеет не менее важную роль в успешной торговле, не забывайте об этом, друзья!
С уважением, Влад Новиков.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий
Количество убыточных сделок
максимально в день если убытков много — торговля автоматически прекратится
максимально в неделю если установленный параметр нарушен — возможности продолжать торговлю больше не будет