Диверсификация стратегий для Форекс

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Что такое диверсификация на рынке Форекс?

Здравствуйте, уважаемые читатели блога fox-trader.ru! Когда средства вложены в один финансовый инструмент инвестирования, либо в одну стратегию торговли, и вдруг происходит сбой системы, или же объект инвестирования просто сдувается, поверьте мне, такое происходит часто, то психологически тяжело пережить утрату.

Как избежать серьезных рисков и сберечь свои нервы? В этом поможет моя статья, в ней я подробно расскажу о диверсификации на рынке Форекс, а также о том, как распределить свои денежные средства с минимальным риском.

Первую очередь рассмотрим диверсификацию на Форекс

Диверсификация в Форекс – это торговля по двум или более системам или же одной системы, с применением её на разных валютных парах, счетах.

по торговым системам – вы применяете несколько ТС на валютной паре, у каждой из них разная методика анализа. Диверсификация денежных средств между системами существенно сокращает риск. Например, на часовом графике система сигнализирует, что пора входить в продажи, но на четырех часовом другая (возможна и та же ТС) сигнализирует покупки. Вы открываете краткосрочную сделку на продажу, и также покупаете в средний срок.

по торговым счетам – вы работаете на нескольких счетах (одного или нескольких брокеров) и ведете торговлю на разных валютных парах по различным системам. В случае, если одна система дала сбой на одном счете и вы получили убыток, но за счет диверсификации, убыток будет снижен или вообще сведен к нулю.

по торговым инструментам – корреляция валютных пар, торговля на разных валютных парах зависимых друг от друга. Динамика на одной валютной паре, влияет на другую. Вы применяете мультивалютную стратегию, соответственно, если ошиблись с точкой входа по одной, полученный убыток, возможно, компенсируется прибылью на другой валютной паре.

Теперь подробно остановимся над составлением инвестиционного портфеля

Под диверсификацией денежных средств понимают – распределение рисков капитала между различными способами вложений, тем самым снижается риск инвестиционного портфеля.

Вы доверяете часть своих средств в управление нескольким трейдерам (посредством ПАММ ), банкам, вкладываете в различные инвестиционные проекты и т.д. Ниже представлен образец по распределению портфеля:

Получается такая своеобразная подушка безопасности, потенциальный убыток, полученный по одному инструменту инвестирования, будет компенсирован другими.

Использование всё это в кубе, позволяет избежать потери, и на длительной дистанции всегда оставаться в плюсе.

Запомните: диверсификация придерживается главному постулату «не держать все яйца в одной корзине».

Моя рекомендация: распределяйте свои денежные средства на разноплановые и различные друг от друга финансовые инструменты, снижайте риск инвестиционного портфеля! Имейте дополнительный источник пассивного дохода, помимо торговли на Форекс.

Собственно, всё. Не забудьте подписаться на обновление, чтобы не пропустить новые статьи. До свидания.

Как диверсификация Форекс используется трейдерами и инвесторами

Краеугольным камнем работы на Форекс выступает умение правильно оценивать риски и сводить их к минимуму. Только обеспечив максимальную защиту капиталу, можно говорить о прибылях в финансовом секторе. Особенно важна грамотная диверсификация Форекс. Под этим термином обозначается схема разделения рисков, для чего применяются разнообразные стратегии и торговые инструменты без прямой взаимосвязи между собой. Для каждого трейдера и инвестора диверсификация и риск-менеджмент должны стать верными друзьями, поскольку при правильном их использовании вероятность потери капитала сводится к незначительным значениям, вне зависимости от того, что происходит на рынке.

Если рассматривать диверсификацию не только в контексте Форекс, как сугубо валютного рынка, фактически большого обменного пункта, а представить его в виде глобальной гибридной биржи, то разделение рисков потребует распределения капитала равными долями в валютные инструменты, акции компаний, драгоценные металлы, сырьевые товары и прочее. Ниже будет рассмотрена диверсификация инвестора и трейдера, каждый из которых хоть и ставит своей целью заработать, но используют для этого различные пути.

Для чего применяют разделение рисков

Когда разговор касается диверсификации, в уме сразу всплывает главный постулат каждого инвестора, который гласит, что нельзя держать все яйца в одной корзине, так как в случае неосторожности лукошко может упасть, и тогда они попросту побьются. Если же разделить их по разным корзинам, то падение одной корзинки принесет с собой потерю незначительной части, в то время как остальные останутся целыми. По аналогии и со средствами. Последние экономические кризисы показали, что даже незыблемые рынки могут падать. Яркий тому пример – рынок недвижимости США, чуть не ставший причиной полного краха. Даже золото, которое всегда было символом стабильности, может потерять значительную часть своей стоимости при переходе инвесторов в более прибыльные и рискованные активы.

В такой ситуации капитал может защитить только диверсификация Форекс, обладающая следующими преимуществами:

– разделение риска, что не позволяет лишиться всего накопленного капитала ни при каких условиях;

– получение усредненных значений прибыли от различных источников дохода;

– собственно, защищенность своих капиталов.

Особых исследований предмета не нужно, чтобы понять выгоды диверсификации. Главное, правильно применять ее правила, чтобы обеспечить максимальную защиту и правильно выбрать направления для разделения рисков. Здесь самым важным будет правильно выбрать активы без прямой корреляции между ними. К примеру, глупо одновременно вкладывать деньги в евро и фунт, если речь идет о Форекс, так как между этими валютами есть прямая взаимосвязь. Или, например, вложив одну часть денег в CFD на нефть, а другую в валютную пару CAD/JPY, тоже будет неразумным шагом, так как канадский доллар относится к классу сырьевых валют и его стоимость целиком и полностью зависит от того, куда пойдет цена на черное золото.

Поэтому крайне важно понимать, между какими инструментами существует взаимосвязь, чтобы не включать их в один портфель, иначе это уже не диверсификация. Кроме корреляции нужно отслеживать еще риски вложения средств в тот или иной актив на Форекс, чтобы выбранные инструменты не относились все к строго агрессивным видам инвестиций или, напротив, к очень консервативным, если только речь идет не о сохранении капитала, а о желании еще и немного его приумножить.

Таким образом, выбрав, к примеру, с десяток финансовых активов без прямой связи между ними, можно гарантировать, что в случае самых непредвиденных событий и кризисов, все они никак не смогут быть затронуты, а это обеспечит защищенность капитала. Так риски будут диверсифицированы, то есть разделены. Несложно догадаться, почему диверсификация выступает таким важным инструментом каждого Форекс трейдера и инвестора, но все же при использовании ее с разными целями возникают некие особенности.

Как распределять риски трейдеру

Оптимальным считается разделять риски трейдеру на Форекс сразу по двум направлениям:

– по валютным инструментам;

– по торговым стратегиям.

В первом случае трейдер выбирает валюты без прямой корреляции и торгует их, выискивая точки, которые дают разнонаправленные сигналы. Поскольку за ценой каждой валюты стоит реальная экономика, то при правильном выборе происходит разумное разделение рисков, исключающее вероятность мгновенной потери всех сбережений.

При подборе активов нужно учитывать, что отдельные валюты сильно отличаются по такому показателю, как волатильность. Есть валютные пары, которые за день проходят сотни пунктов, в то время как другие и 100 пипсов преодолевают не всегда. Чтобы снизить риски от тех инструментов, которые буквально летают, обязательно нужно использовать спокойные активы, неспешно движущиеся в том или ином направлении.

Использование комбинации стратегия также способствует сохранности и приумножению средств, поскольку рынок находится в состоянии постоянного изменения. Поэтому торговые системы, которые работали вчера, могут прекратить давать точные сигналы сегодня. Пока трейдер Форекс поймет, что система перестала работать, может быть слито немало денег, в то время как применение различных по сути и агрессивности торговых подходов даже на одном инструменте и на различных таймфреймах станет прекрасным использованием диверсификации.

Как распределять риски инвестору

Чтобы понять, как действует инвестор на Форекс, нужно прежде всего отметить, что вложение средств происходит фактически в ПАММ-счета. Да, есть и другие варианты для инвестирования – структурированные продукты, CFD на акции, сервисы автокопирования сделок, бесплатных и платных сигналов, аналитической рассылки и прочее. Даже долгосрочный трейдинг можно считать вариантом инвестирования. Но именно ПАММ-счета смогли привлечь большие капиталы инвесторов, поэтому они остаются наиболее проверенным и действенным инструментом для вложения средств с целью их приумножения.

При инвестировании в ПАММ инвестор использует диверсификацию Форекс следующим образом:

– разделяет средства между отдельными управляющими, отбирая большую часть по стабильности доходов, а меньшую включает в портфель по признаку доходности;

– в процессе выбора ПАММ следует интересоваться используемыми стратегиями, чтобы не вкладывать средства в разных управляющих, если они торгуют схожим образом;

– при вложении денег больше средств нужно доверять стабильно торгующим консервативным управляющим, а меньшую вкладывать в рискованные ПАММ с большой доходностью.

Придерживаясь этих правил, инвестор на Форекс исключает вероятность слива всех денег, компенсируя риски от неудач одних трейдеров достижениями других. Включение рискованных высокодоходных ПАММ в свой портфель позволяет в случае успеха хорошо заработать, а при обнулении управляющим своего депо не расстраиваться, так как доход от консервативных стратегий перекроет потерю незначительной части выделенных денег для активного приумножения капитала.

Диверсификация в сфере автоматизированных систем

Диверсификация в сфере автоматизированных систем

подразумевает разнообразие торговых стратегий, использующихся советниками форекс для того, чтобы компенсировать потенциальные убытки одного инструмента другим.

По своему характеру АТС подразделяются на несколько типов, включающих в себя трендовые, контр трендовые или пипсовочные стратегии. Благодаря этому разнообразию систем трейдер имеет возможность распределять потенциальные риски одновременно между несколькими валютными инструментами.

Таким образом, формируя диверсификационный автоматизированный портфель, состоящий из рисковых и безрисковых активов.

Как правило, рисковые активы представляют собой волатильные торговые инструменты, способные в день проходить расстояние от 100 до 300 и более пунктов. К таким инструментам в большинстве случаев относятся:

— кросс-курсы таких валютных пар, как: — GBPJPY, EURJPY, EURAUD;

— металлы: золото (GOLD), серебро (SILVER);

— мажоры USD: – EURUSD, GBPUSD, USDJPY;

6,0,1,0,0

Безрисковыми активами называют менее волатильные инструменты. К их числу следует отнести USDCHF, USDCAD и EURCHF.

Отличительная особенность рисковых и безрисковых активов автоматизированного форекс портфеля заключается в доходности. Чем выше риск, тем соответственно больше потенциальная прибыль, но вместе с этим в разы возрастает потенциальный убыток. И наоборот – чем меньше риск, тем меньше потенциальная прибыль, но более надежнее торговая система.

Как и любая стратегия распределения рисков, диверсификация автоматизированных систем имеет как положительные стороны, так и отрицательные.

Преимущества диверсификации

1. Замещение убытков

Использование автоматизированных систем на различных валютных инструментах позволяет снижать риск путем перекрытия убыточных сделок прибылями по другим сделкам, или сведения открытых позиций в безубыток.

К примеру, прибыльные позиции на волатильных торговых инструментах (GBPJPY, EURJPY) с лихвой будут перекрывать убыточные сделки на менее подвижных валютных парах (USDCHF, USDCAD).

12,1,0,0,0

2. Разнообразие торговых систем

Движение цены на рынке форекс может пребывать в трех фазах: восходящий (бычий) тренд, нисходящий (медвежий) тренд или боковой (флет) тренд.

Исходя из особенностей того или иного советника, который используется совместно с другой системой, противоположной по торговым особенностям (так, допустим, трендовая – пробои уровней и контр трендовая – отбои от уровней), трейдер повышает вероятность «поймать» ту или иную фазу рынка.

На основании этого преимущества убыточная позиции одного советника пресекается стоп приказом, тем самым, не давая убытку расти, а прибыльная позиции настаивается, тем самым, позволяя взять с рынка все, что он дает.

Ошибки при диверсификации рисков

Как таковых недостатков при диверсификации автоматизированных систем нет. Основными минусами этого метода торговой стратегии является либо неопытность трейдера, либо очень завышенные риски.

1. Корреляция

18,0,0,1,0

В первую очередь это проявляется в неправильном подборе торговых инструментов, на которых будут торговать советники форекс. Если во внимание брать сугубо валютные пары, то прежде чем приступить к торговой деятельности, необходимо учесть положительную корреляцию американского доллара на остальные валюты.

Так при сильном укреплении американского доллара (USD), валютные пары EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD будут падать вниз, в то время как валютные пары USDCAD, USDCHF, USDJPY расти вверх. Иначе говоря, торговля на всех валютных парах USD в одну сторону (покупка/продажа) не принесет прибыли.

2. Агрессивность торговли

В зависимости от агрессивности торговли потенциальная прибыль может быть низкой, умеренной или большой. Так принято, что трейдер придерживается какого-то одного направления прибыли. Прежде всего, это связано с положительной корреляцией торговых инструментов между собой. И если не соблюдать этот достаточно важный нюанс, придерживаться какой-то определенной динамики прибыли будет очень затруднительно.

Оптимальный вариант диверсификации

За достаточно продолжительное время существования АТС было испробовано множество различных сочетаний торговых систем. В качестве примера следует отметить автоматизированные стратегии с разными показателями риска и доходности конкретных советников, которые впоследствии использовались сообща.

Но все же наиболее оптимальным вариантом является варьирование трендовых и контр трендовых советников в краткосрочной и долгосрочной перспективе. При этом, сочетая обе стратегии вместе.

25,0,0,0,1

Диверсифицировать автоматизированные торговые системы вы можете на платформах международного форекс брокера Forex4you

(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Что такое диверсификация

Работа на финансовых рынках подразумевает под собой высокие риски. По этой причине риск менеджмент является наиважнейшей составляющей торговой стратегии любого уважающего себя трейдера.

Важно научиться распределять и управлять рисками так, чтобы предусмотреть любые ситуации, связанные с потенциальными убытками. Необходимо заранее быть готовым к тому, что вы можете потерять свои сбережения. И чтобы этого не произошло по факту, нужно контролировать свой капитал

Диверсификация на Форексе и в инвестициях представляет собой распределение своего капитала между разными инвестициями таким образом, чтобы возможные убытки по одному из них были компенсированы прибылью с других проектов.

Любой опытный инвестор делит свой инвестиционный портфель на две части:

  • активы с высокими рисками и высоким уровнем доходности;
  • безрисковые проекты с малым уровнем дохода.

Начинающие инвесторы часто путают понятие диверсификации с простым разбросом активов с разными показателями риска и доходности. Они думают, что раскидав свой капитал по разным проектам, уберегут себя от полной потери средств. Именно это и является одной из самых распространенных ошибок новичков.

Диверсификация рисков на Форексе

Многие трейдеры задаются вопросом — можно ли диверсифицировать риски в торговле на рынке Форекс? Безусловно, да! И это обязательно следует делать, чтобы снизить риски и уберечь свой капитал от полного или даже частичного слива.

Сделать это можно благодаря распределению торговли по разным активам — валютным парам. Трейдеру доступно много пар, каждая из которых обладает своими особенными свойствами и волатильностью. Одни пары за короткий промежуток времени способны благодаря резким скачкам преодолевать большое количество пунктов, принося при этом большую прибыль. Другие же более спокойны и предсказуемы с точки зрения технического анализа.

Именно по этому параметру трейдеров можно разделить на агрессивных и консервативных. Первые за короткий промежуток времени могут заработать гораздо больше, чем вторые. Но вместе с этим увеличивается и риск потери депозита, так как цена может в любой момент развернуться совсем в противоположную сторону.

В качестве примера можно рассмотреть валютные пары USD/CHF и GBP/JPY. Первая на протяжении долгих лет считается активом «убежищем», своего рода тихой гаванью. Ее динамика спокойна, даже во время нестабильности на мировых рынках на графике по этой паре не будет резких непредсказуемых скачков. А вот GBP/JPY постоянно скачет на большое количество пунктов за короткий промежуток времени.

Таким образом, даже если трейдер предпочитает агрессивную торговлю по GBP/JPY, диверсифицируя свои риски с параллельной торговлей по USD/CHF, он может существенно снизить свои риски и подстраховаться в случае неудачной сделки с фунтом.

Чтобы грамотно диверсифицировать риски на рынке Форекс, необходимо создать свой портфель из двух совершенно не связанных друг с дружкой валютных пар. То есть тех, которые имеют низкий уровень корреляции.

Диверсификация хоть и является обязательным пунктом мани-менеджмента, но она имеет один существенный минус, из-за которого многие трейдеры начинают пренебрегать ею. Чем больше мы стараемся уменьшить риски, тем меньше становится потенциальная прибыль.

Многие трейдеры считают, что если и начинать торговать на столь рискованном рынке, то уж торговать по крупному, чтобы зарабатывать много.

С точки зрения психологии опытные профи советуют мысленно попрощаться с теми деньгами, которые вы инвестируете. Не важно, Форекс это или другие сферы инвестирования. Поэтому ни в коем случае нельзя торговать на заемные средства. Иначе работа не будет приносить удовольствие, а жизнь превратится в рабство!

Классификация диверсификации на Форексе

Одни трейдеры диверсифицируют свои риски в результате торговли по разным валютным парам. Другие составляют торговую стратегию их нескольких тактик. Есть и такие, которые сочетают все типы распределения рисков.

Диверсификацию на Форексе можно разделить на следующие типы:

В рамках такой диверсификации вы совмещаете разные стратегии по одной валютной паре. Это позволит существенно снизить риски и получить максимум выгоды от текущей ситуации на рынке. К примеру, на часовом таймфрейме вы можете открывать сделку на повышение в рамках трендовой стратегии, а на 5-минутном открывать сделки по скальпинговой стратегии от уровней поддержки и сопротивления канала, в котором движется цена. Многие трейдеры одновременно открывают сделки по тренду, а на более младших таймфреймах ведут краткосрочную торговлю против тренда в рамках классической технической коррекции.

  • по торговым счетам у одного брокера.

Современные брокеры предоставляют возможность открывать по несколько счетов. Каждый из них имеет свои особенности и преимущества, за счет которых можно получить определенную выгоду. Вы можете открыть несколько счетов и торговать по разным валютным парам. В результате чего даже если по одной сделка закроется в минусе, то за счет прибыли по второй убытки по первой будут частично или даже полностью перекрыты.

На Форексе можно торговать по разным валютным парам. Каждая имеет свои особенности и волатильность. Степень зависимости называется корреляция. Она может быть как прямая, так и обратная (когда динамика валютных пар полностью копируется, но с зеркальной противоположностью). Одни валютные пары имеют сильную корреляцию, другие, наоборот, вообще никак не зависят друг от дружки.

К примеру, если по EUR/USD появился сигнал на продажу, то можно открывать параллельную сделку и по GBP/USD. А все потому, что эти две валютные пары имеют сильную корреляцию.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Все же больше всего понятие распределения рисков относится именно к инвестиционной деятельности. Здесь понятие диверсификации подразумевает под собой распределение капитала между несколькими способами вложения, чтобы снизить риски потери всей суммы своего инвестиционного портфеля.

Вы можете, как торговать самостоятельно, так и параллельно доверить часть своих средств другим трейдерам в рамках ПАММ-инвестирования. Снизить риски можно, открыв банковский вклад. Хоть доходность по ним будет не столь высока, зато риски потери средств здесь практически снижены к нулю. Это будет своего рода вашей подушкой безопасности, которая способна если не свести потенциальные убытки по другим проектам к нулю, то хотя бы уменьшить их.

Главное правило успешной диверсификации — «не хранить все яйца в одной корзине».

Если вы занимаетесь трейдингом на Форексе, то лучше параллельно иметь дополнительный источник дохода из другой сферы.

Основные принципы успешной диверсификации

Методика управления рисками подразумевает следующие аспекты:

  • распределение и управление рисками;
  • получение чистой прибыли на стабильной основе;
  • страховка основной суммы капитала.

Один из вариантов грамотного распределения рисков представлен на скриншоте выше.

Что касается рисков на Форексе, то их можно разделить на:

Торговля на Форексе не всегда может быть полностью под контролем со стороны трейдера. К торговым рискам здесь можно отнести составление неверной торговой стратегии, преобладание эмоций над разумом, технические неполадки на платформе у брокера.

Чтобы обезопасить себя от торговых рисков, в большинстве случаев спасает наличие четко продуманной торговой стратегии и плана, хладнокровие и полное отсутствие эмоций, а также дисциплина и самоконтроль.

К неторговым рискам трейдера можно отнести мошенничество со стороны брокера. Если вы вложились в ПАММ счет, то всегда есть риск потери средств из-за неопытности управляющего счетом.

Но и здесь можно снизить риски. Для этого сотрудничайте только с проверенными брокерскими компаниями и ни в коем случае не вкладывайтесь в сомнительные проекты. Читайте отзывы, проверяйте наличие лицензии и так далее. Что касается ПАММ счетов, то стоит относиться к ним с предельной осторожностью. Часто тот рейтинг, который указан в профиле, совсем не соответствует реальности.

Чтобы избежать подобных неторговых рисков, есть диверсификация посредством открытия нескольких торговых счетов в разных брокерских компаниях (но, ни в коем случае не в одной и той же, иначе вас просто заблокируют). Если вдруг одна компания обманула вас, то вы сможете отыграться за счет другой, более надежной.

Лучше всего не доверять свой капитал другим людям, если только это не ваш проверенный знакомый. Учитесь торговать самостоятельно!

Риск менеджмент на Форексе

Что грамотно диверсифицировать свои риски в торговле на Форексе, необходимо разделить торговые активы на две группы:

  1. активы с высокой вероятностью получения прибыли, но и соответствующими высокими рисками.
  2. риски практически сведены к нулю, зато и прибыль будет незначительна.

Некоторые новички распределяют свой депозит между торговыми активами с высоким уровнем корреляции. Это совершенно не гарантирует вам сохранность средств, так как в случае непредвиденных обстоятельств потери будут удвоены, так как динамика по таким активам идентична.

Чтобы добиться успеха в трейдинге, необходимо построить свою торговую стратегию таким образом, чтобы в ней были как агрессивные методики, так и консервативные. Первая позволит вам получить гораздо больше прибыли за счет открытия сделок с большим объемом. Но есть высокий риск, что даже незначительная коррекция против основного тренда может привести к полной потере средств на торговом счете.

За счет консервативной методики торговли трейдер будет стабильно получать прибыль в размере в среднем 5% в месяц. Пусть это и не значительная сумма, зато практически на 100% гарантированная.

Ранее в статье уже упоминался эффект корреляции. Все валютные пары на Форексе взаимосвязаны друг с дружкой. Только у одних эта взаимосвязь прослеживается сильно, а у других ее практически нет. Именно благодаря грамотному сочетанию таких торговых активов можно научиться управлять рисками и свести их к минимуму. Ведь прибыль по одной валютной паре может перекрыть убытки по другой.

Диверсификация посредством таймфрейма

Эта методика будет действительна только при наличии четко прописанной и проверенной торговой стратегии. Основная суть такого метода распределения рисков заключается в одновременном открытии нескольких ордеров в разных направлениях, но по разным таймфреймам.

Нам понадобится четырехчасовой график H4 и получасовой М30. Именно такая подборка позволит вам правильно зарабатывать и на торговле по глобальному тренду, так и во время коррекции против него.

Что такое глобальный тренд на Форексе? Это та тенденция, которая продолжается в долгосрочной перспективе. Те тренды, которые мы наблюдаем на 5-15 минутных таймфреймах — это могут быть и вовсе никакие не тренды. Они не устойчивые и могут в любой момент сменить направление на противоположное. Причем без всяких оснований, так как динамика цены здесь может быть подвержена рыночным шумам.

Коррекции против такого тренда можно уловить на таймфреймах М30 и H1. Это смена движения цены в противоположную сторону, которая носит ограниченный характер.

Порядок действий по диверсификации:

  1. После выявления глобального тренда на графиках H4 или D1 трейдер открывает первую сделку.
  2. Далее наблюдаем и ждем, когда один из осцилляторов просигнализирует о том, что торговый актив перешел в зону перекупленности (при восходящем тренде) или в перепроданность (при нисходящем). Отлично с этим справляются Стохастик или же Индекс относительной силы RSI.
  3. Переходим на более младший таймфрейм для поиска сигналов для открытия сделок в противоположную сторону. Разворот можно искать с помощью индикаторов Параболик, Скользящие средние или же Ишимоку. Они отлично способны уловить как начало коррекции, так и ее завершение.
  4. Открываем вторую сделку в противоположную сторону от глобального тренда, но в рамках новой зарождающейся коррекции.

Почему такая стратегия является наиболее эффективной? Ведь многие опытные профи уже давно торгуют исключительно по ней.

Дело в том, что цена никогда не движется в рамках своего основного тренда по прямой линии. Она имеет волнообразную схему движения. Поэтому даже если на старших таймфреймах мы наблюдаем рост, то на более младших цена будет падать в рамках мини-тренда, что на старших графиках это будет выглядеть как обычная коррекция.

Рекомендации и советы

Для того чтобы по максимуму уберечь себя от рисков в трейдинге на Форексе, то рекомендую следовать простым рекомендациям от опытных трейдеров:

  • В рамках главного правила управления капиталом, не инвестируйте в одну сделку сумму, которая превышает 5% от общей суммы вашего депозита.
  • Не стоит пользоваться большим кредитным плечом, особенно это касается новичков. Рекомендуемый порог — не более 1:100. Сейчас многие брокерские компании предлагают своим клиентам плечо в 1:1000. Это очень заманчиво, согласна. Ведь появляется возможность заработать большую сумму денег при небольшой капитале. Но в таком случае любой разворот цены «не туда» может за короткое время «съесть» ваш депозит.
  • Распределяйте свой капитал на несколько несвязанных друг с дружкой возможностей для получения дохода на Форексе.

Выше приведен пример диверсификации одного из опытных профессиональных спекулянтов.

Заключение

Чтобы стать успешным инвестором и трейдером, необходимо научиться грамотно диверсифицировать свои риски. Это важная составляющая успеха, которой ни в коем случае нельзя пренебрегать. Именно правильное распределение вашего капитала позволит не только держать в сохранности все средства, но и позволит выгодно зарабатывать и получать большой пассивный доход! Диверсифицировать свои риски можно, как и рамках одного Форекса, так и среди других сфер интернет заработков.

Диверсификация инвестиционных рисков на Форекс и способы их снижения

Все трейдеры, вне зависимости от того – профессионалы они или же зеленые новички, должны в первую очередь задумываться о сохранности средств на депозите, а уже потом прокладывать себе путь к созданию крупного и стабильного источника, дохода на Форекс.

Большинство участников рынка это правило игнорируют, из-за чего не могут похвастаться какими-либо успехами. Они лишь стабильно работают в минус, тогда как успешные трейдеры на длительной дистанции имеют значительный прирост капитала.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Не требуется верификация! Фиксированные выплаты! обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 10$ 2014 год. Дарит безрисковую сделку. обзор/отзывы | ИНВЕСТИРОВАТЬ С 5$

Какие виды финансовых рисков бывают на валютном рынке Форекс?

Прежде чем начать рассматривать конкретные методы снижения риска, сначала имеет смысл перечислить самые распространенные факторы, которые могут привести к существенным просадкам на депозите и даже полному сливу:

Психология трейдера. Даже профессионалы с большим опытом работы на валютном рынке бывают подвержены отрицательным эмоциям, мешающим им трезво оценивать обстановку и заставляющим поспешно реагировать на те или иные события.

Сюда однозначно стоит отнести азарт – желание поскорее “отыграться” после неудачной сделки или, наоборот, страх потери средств, из-за которого человек упускает шанс сделать прибыльное вложение.

Разные виды технических неполадок. Торговый терминал может зависнуть, отобразить неправильные значения, ваш провайдер вдруг подведет и отключит интернет в самый неподходящий момент, проблемы с компьютерным железом и пр.

Со всем перечисленным трейдеры сталкиваются довольно часто.

Риски, вызванные необходимостью прибегать к услугам посредников. Тоже весьма распространенный проблемный фактор – брокеров очень много, причем далеко не каждый из них должным образом контролируется и имеет выход на реальный рынок. Особенности деятельности некоторых, просто вынуждают их играть против своих клиентов. И шансы последних, понятное дело, в этой игре близятся к нулевой отметке.
Непредсказуемая рыночная обстановка. Рынок Форекс устроен таким образом, что любой из его участников никогда не сможет быть на 100% уверенным в правильности своей аналитики.

Нередко бывает так, что финансовый мир сотрясает неожиданное событие глобального масштаба, которое сразу же переворачивает все с ног на голову. Или же толпа вдруг начинает реагировать на сложившуюся обстановку совсем не так, как любой здравомыслящий человек мог бы предположить. В общем, список этот продолжать можно еще очень долго – тут есть и риски, связанные с использованием кредитного плеча у брокера, и нюансы практикуемой трейдером стратегии. Но в большинстве случаев методы снижения риска используются универсальные практически для каждой ситуации.

5 способов: как можно уменьшить вероятность потери депозита путём диверсификации рисков и не только?

Способ №1 – работа над своим психологическим состоянием

Участник валютного рынка, должен быть дисциплинированным и взвешенно принимать все решения. Именно поэтому ветераны трейдинга в своих книгах для новичков делают большой акцент на распорядок дня и дисциплину.

Максимально продуктивный трейдер должен приступать к работе в максимально продуктивное для него время суток, сохранять концентрацию внимания. Очень важен здоровый сон и навыки самоконтроля, позволяющие вовремя выявить у себя утомление, а также азарт, иррациональный страх (как при желании восстановить потерянные средства при проигрыше, так и желание продолжать при положительном стечении обстоятельств) и другие негативные эмоции.

Способ №2 – диверсификация инвестиционных рисков

Речь идет в первую очередь о максимальном разделении задействованных в торговле средств. Профессионалы советуют использовать в одной сделке не более 3% от всего имеющегося на руках капитала, что дает возможность реабилитироваться даже после внушительной серии неудачных прогнозов.

То же самое применимо и к доверительному управлению – если вы планируете торговать на Форекс силами профессиональных управляющих, разделите инвестиции между хотя бы десятком квалифицированных трейдеров, ведь даже они не застрахованы от сильных просадок.

Также диверсификация полезна и в рамках непосредственно самого трейдинга – старайтесь работать с несколькими валютными парами, имеющими различные степени корреляции. Допустив сильную просадку во время торговли одним активом, вы всегда сможете выйти в небольшой плюс или хотя бы сохранить свои средства, если все сложится удачно по другим сделкам. И напротив, финансовых риск портфеля инвестиций будет повышаться, когда его владелец захочет заключить сделку на превышающую заранее установленный процент сумму.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 года:

Способ №3 – систематизация торговли для уменьшения финансовых рисков

Если трейдер много времени тратит на анализ рыночной ситуации, но при этом ведет деятельность на финансовом рынке в хаотичной манере, на длинной дистанции она будет убыточной. И совсем другое дело, если он составит личный торговый план, придерживаясь его на постоянной основе и внося минимальные поправки.

Нужно заранее поставить условие, по достижении какой дневной прибыльности вы должны будете покинуть рынок, или при каком дневном убытке стоит поставить торговлю на паузу. Чтобы понять, о чем идет речь, просто ознакомьтесь с любой популярной на данный момент торговой системой – создатели расписывают в этом плане все достаточно подробно.

Если же у трейдера нет уверенности в том, что его торговая стратегия будет работать при текущей рыночной ситуации, ему имеет смысл на некоторое время воздержаться от заключения сделок, просто наблюдая за происходящим и анализируя полученную информацию.

Способ №4 – придерживайтесь наиболее простых и безопасных путей

Да, многие гуру трейдинга используют и агитируют общественность использовать запутанные торговые системы, рождают креативные идеи и с легкостью воплощают их в реальность, наглядно демонстрируя в своих блогах прирост на депозите. Но если вы к такой категории людей не относитесь, лучше отдавайте предпочтение классике.

К наиболее очевидным рекомендациям относятся, например, предпочтительная торговля в направлении тренда (имеет гораздо большую вероятность на успех, чем попытки идти против тенденции) и запрет на торговлю сразу после открытия рынка, так как в этом случае сделать качественный прогноз будет довольно сложно.

Некоторые стратегии, являются ОБМАНЧИВО ПРОСТЫМИ и существенно повышающими риски – тот же Мартингейл и торговые алгоритмы, основанные на необходимости постоянно повышать сумму выделенных на сделку средств при получении убытка по предыдущей позиции. В теории они функционируют как надо, но на практике часто вызывают лишь сложности.

Способ №5 – ответственно подойдите к выбору брокера

Чтобы как следует насолить своим пользователям, посредник не обязательно должен быть мошенником. Иногда проблемы создает некомпетентность персонала, приводящая к большому количеству сбоев по технической части, невозможности выйти на торги в нужный момент и некорректное отображение данных в торговом терминале.

Обычно люди активно обсуждают в интернете проблемные организации, поэтому вычислить недобросовестного брокера можно по отзывам его клиентов на профильных сайтах и форумах. Плюс не забывайте, что диверсификация инвестиционных рисков может быть актуальна и для посредников в том числе. Никто не запретит вам, например, разделить капитал между несколькими брокерами или управляющими ПАММ-счетов на разных площадках.

Насколько важны способы снижения риска на рынке Форекс?

Рассмотренные выше методы снижения риска на Форекс, такие как систематизация торговли и диверсификация инвестиционных рисков, хоть и не смогут на 100% застраховать вас от возможных финансовых неудач (все-таки, не менее важное значение имеет ваша торговая стратегия и текущая рыночная ситуация), но помогут удержать вероятность убытка в допустимых пределах.

Будь то бинарные опционы, инвестирование в стартапы или в валюту, акции или какая-либо другая связанная с финансами область – не суть важно, правила и методы снижения риска окажутся вам полезны.

Как рассчитать риски на Форекс?

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Диверсификация

Слово “диверсификация” зачастую можно встретить на финансовом рынке. Хотя в классическом бизнесе она может пригодится для снижения рисков и повышения качества итоговых показателей.

Как можно рассказать о диверсификации по – простому?

В переводе с латинского это понятие состоит из двух слов: “разный” и “делать”. Имеется в виду освоение дополнительных разновидностей производства, поиск новых рынков для продажи, расширение целевой аудитории. Подобные действия осуществляются для уменьшения финансовых рисков и приобретения большей материальной выгоды. Проще говоря, всегда лучше вкладывать деньги в различные активы, ибо по причине нестабильности рынков и постоянными его колебаниями ограничивать хранение денег одним инструментом – весьма не безопасно.

Именно с помощью диверсификации рынок может расширять разнообразие товаров и услуг. Происходит распределение капитала среди равносильных типов деятельности, чтобы уменьшить риски банкротства или же потери вкладов. А самый большой эффект можно получить, отдавая предпочтение перспективных направлений.

В контексте национальной экономики под диверсификацией подразумевается определенное её реструктурирование, которое приводит к увеличению разнообразия отраслей, различных услуг или продукции. Наиболее в таких процессах есть необходимость в странах, зависящих от уровня экспорта природных ресурсов.

Также рассмотрим вкратце понятие диверсификации в бизнесе. Здесь речь пойдет не об увеличении ассортимента производства, так как большая часть рисков равнозначно будут влиять на различные типы продукции каждого вида. Нужно настолько расширить ассортимент, насколько хватит производственных возможностей, обращая внимание на адекватность вложений, нужных для запуска производства тех или иных продуктов.

Различают следующие виды диверсификации бизнеса: горизонтальная (увеличение ассортимента), вертикальная (введение контроля над предварительной или конечной фазой производства), концентрическая (выпуск добавочных товаров и услуг, которые бы увеличили спрос на основных), конгломеративная (управление бизнесом одновременно больше по разным непересекающимся направлениям). В чистом виде эти типы редко применяются по отдельности, так как каждая компания достаточно уникальна и использование универсальных способов может не учесть множество тонкостей деятельности. Потому обычно разрабатывается индивидуальная стратегия диверсификации для каждого определенного случая.

Для диверсификации деятельности важно определить стратегию инноваций. Важно ориентироваться на вторичные инновации, а именно – увеличение ассортимента с помощью выхода в новые, нехарактерные для предприятия направления бизнеса. Такой способ может дать толчок для развития производства. Основные цели таких действий:

  • расширение сети предприятий, открытие дочерних компаний и филиалов для увеличения охвата рынка;
  • создание направленной сети и поставщиков, и потребителей, которые могут восполнить друг друга при краткосрочном или окончательном срыве сотрудничества.

Также весьма успешно может быть проведена диверсификация услуг. Так, агентство по продаже недвижимости имеет все возможности и ресурсы, чтобы расширить свою деятельность, например, страхованием своих клиентов.

Диверсификация всегда следует своему главному предназначению: уменьшить риски получить убытки в основной деятельности предприятия с помощью создания дополнительных направлений.

Но, не взирая на то, что есть разные виды диверсификаций – крайне редко какой-то из них используется по отдельности. Зачастую создается стратегия, которая помогает проявлять гибкую реакцию на колебания рынков (финансовых, товарных, производственных), а также вводить или убирать из оборота активы.

Принцип диверсификации — основа разумных инвестиций

Сегодня мы поговорим о принципе диверсификации – важном элементе стратегии, который убережет вас от неоправданных рисков и поможет сохранить капитал. Из данной статьи вы узнаете:

Вероятно, многие слышали о термине «диверсификация» – это мера разнообразия в совокупности или, как часто говорят, «не клади яйца в одну корзину». Сегодня мы подробно рассмотрим, зачем это нужно, и чем может помочь трейдеру и инвестору.

Чем полезен принцип диверсификации для трейдера

Если говорить о применении диверсификации в торговых стратегиях, то она наиболее уместна в среднесрочных рамках. Трейдеров условно можно разделить на торгующих в краткосрочных рамках (внутри дня) и среднесрочных или долгосрочных (с переносом позиции через ночь).

Преимущество торговли внутри дня состоит в том, что можно всю покупательскую способность, естественно при выставлении стоп-лосса и четко рассчитанного денежного риска, направить на один актив с целью получения максимальной отдачи и прибыли за счет разницы между покупкой и продажей.

Ликвидность в рамках одной торговой сессии позволяет не диверсифицировать по разным инструментам и избежать риска внезапного ценового разрыва (дисбаланса между текущей стоимостью покупки и продажи).

Классически данный подход был больше применим к регулируемым биржам, а на рынке Форекс ввиду круглосуточной торговли принципом диверсификации пренебрегали.

Но то, что случилось со швейцарским франком, и недавние события по GBP наглядно показали, что даже на ликвидном рынке Форекс на участках, ниже или выше которых пустота (например, EUR/CHF 1.20 или GBP/USD 1.26), использование повышенного плеча без диверсификации в зонах «пустой» ликвидности (плюс по фунту в ночное время также пониженная ликвидность, как дополнительный фактор) может привести к катастрофичным последствиям.

Что в реальности происходит в такие моменты? Например, GBP/USD уже ниже 1.28500 – это исторический минимум, и здесь покупки у «пустой зоны» были критически рискованны.

Но еще находились подобные заявки, можно было выйти по стоп-лосс ордеру. Но ниже 1.26 цена с разрывом вплоть до 1.17 многим не дала закрыть позиции на покупку.

Как и на биржах ценных бумаг, в районе «пустой зоны» накапливаются заявки на короткую продажу и выставляются защитные стопы. Цена достигает критической отметки, и просто не находится покупателя.

Движение цены реализуется в свободное падение, пока не найдется крупный покупатель большого объёма позиций на продажу.

Как рассчитывается диверсификация по сделкам

Принцип диверсификации и грамотное использование левериджа позволяет разбить капитал по нескольким активам и нивелировать риск.

Простой пример : у вас в управлении 10000 USD, и на один инструмент вы выделяете 1/5 часть капитала (2000 USD). В случае 10 % падения валюты при леверидже 1 к 1 потери составят 200 USD, далее всё зависит от того плеча, которым пользуетесь. Например, 10-ое плечо составит убыток в 2000 USD или 20 % от депозита.

Что можно порекомендовать:

1. При торговле внутри дня леверидж не должен превышать 20-го плеча, избегайте пустых зон (на покупку, если пустая зона снизу).
2. Если торгуете в среднесрочном или долгосрочном периоде и все-таки используете леверидж, то внимательно относитесь к тем моментам, когда цена находится близко к безликвидным зонам. При этом нежелательно использовать плечи выше 5-10.

Почему необходима диверсификация инвестиций

Теперь поговорим о важности диверсификации для инвестора. Стоит помнить, что любая торговая система (механическая или автоматическая) создана человеком, а значит, могут быть и непредсказуемые последствия. Могут возникнуть ситуации, как с франком или фунтом. И тогда даже полная уверенность в профессионализме управляющего может обернуться разочарованием.

В итоге, вместо того, чтобы применить разумную диверсификацию инвестиций (распределять активы между управляющими) и получать среднюю доходность выше банковской, инвестор разочаровывается в действиях одного управляющего и уходит с рынка. И при этом не берет во внимание тот факт, что неожиданный и неприятный случай мог быть единичным, и далее управляющий продолжит увеличивать депозит.

Как правильно распределить свой капитал

Как правильно распределить капитал. Рассмотрим на примере, как работает принцип диверсификации для инвестора. Сделаем вводные: необходимо распределить средства между 4-мя управляющими с длительной историей.

Мы распределяем 5000 USD в соответствии с заявленными рисками. Наш максимальный приемлемый риск, к примеру, 15 %.

У каждого управляющего мы видим свою историческую доходность и заявленные риски. Чтобы получить ожидаемую годичную доходность, мы должны пересчитать текущую доходность на один день и умножить ее на количество дней в году.

Также нужно учесть выплату вознаграждения управляющему, его величина может быть разной, но возьмем самый распространенный вариант – 30 %.

Но мы помним, что наша цель – это сохранность капитала. А поскольку нам интересна просадка не более 15 % от капитала, то выполняем распределение так, чтобы для 5000 USD она составляла не более 750 USD, т.е. как раз и не превышала бы 15 %. При этом средства нужно распределить равномерными частями между 4-мя управляющими (смотрите таблицу ниже).

5000/4 = 1250. Именно такую сумму мы готовы инвестировать в одного управляющего. Но при этом из расчета на 1250 USD мы готовы к просадке лишь в 187,5 USD (15 %)

Поскольку у каждого управляющего разная степень просадки, то решаем несложное уравнение, чтобы получить сумму, которую мы готовы инвестировать согласно нашим ожиданиям в 15 % по риску.

В итоге получаем следующую диверсификацию инвестиций:

Опять же мы работаем с вероятностью. Здесь все выглядит очень здорово, но может случиться всякое, и мы должны ожидать худшего и надеяться на лучшее.

К примеру, один из управляющих не справился с задачей, показав доходность около нуля, а один и вовсе достиг 15% полосы риска, и по нему наш счёт закрылся, т.е. мы потеряли 187.5 USD.

Как видим, даже при таком варианте мы превышаем банковскую процентную ставку. Но вы можете сказать, что мы потратили не все 5000 USD, а лишь 3187,5 USD. Так и есть, потому что наша задача заключалась в том, чтобы не превысить 750 USD риска или 15 % от капитала.

То есть, либо вы ищете иные инструменты и других управляющих, либо при распределении оставшегося капитала будьте готовы к просадке более 15 %.

Опять же напомню, что это всего лишь пример диверсификации инвестиций. Всё будет зависеть исключительно от вашего отношения к риску. Вы можете установить его на уровне 15 %, или 20 %, или 30 %, или 5 %. Решать вам.

Но не забывайте: каждый риск, как в любом бизнесе, должен быть просчитан. Нужно, чтобы вы его понимали и осознавали.

Вывод

Независимо от того, трейдер вы или инвестор, следуйте профессиональному подходу и учитывайте риски.

Одномоментные риски по одному активу или управляющему непредсказуемы, но принцип диверсификации позволяет снизить общий риск и выполнить главную задачу – сохранить капитал.

Далее профессиональное управление активами обеспечит вам доходность, превышающую банковскую, что и будет успешной реализацией цели.

Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Защита от отрицательного баланса

ПРОДОЛЖИТЬ

  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса

ПРОДОЛЖИТЬ

  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Политика защиты от отрицательного баланса
  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса

Время чтения: 19 минут

Торгуя на валютном рынке, трейдеры очень часто сталкиваются с необходимостью идти на риск. Для того, чтобы эффективно работать и спокойно получать прибыль, нужно научиться управлять рисками. Так вы cбережете свои активы и научитесь рисковать там, где результат будет оправдан.

В этой статье мы обсудим несколько способов минимизирования риска в ваших инвестициях.

Ежедневные обороты международной торговли валютами насчитывают до полутора триллионов долларов США. Этот крупный финансовый рынок дает возможность заработать колоссальные суммы, но, в то же время, здесь можно понести и огромные убытки.

Давайте определимся с понятием торгового риска на Форекс. Под этим термином имеют ввиду потенциальные доходы и убытки, возникающие из-за колебания курса валют. Для того, чтобы максимально сократить количество рисков, каждый трейдер должен научиться эффективно ими оперировать. Так, одним из способов является включение в свою торговую стратегию мер предосторожности.

Каждый человек, который приходит на валютный рынок, рассчитывает получить определенную прибыль. Тем не менее, далеко не каждый здесь достигает желаемых результатов. На валютном рынке начинающим трейдерам необходимо учиться и набираться опыта. К сожалению, многие теряют свои сбережения в самом начале и опускают руки.

А все потому, что невозможно преуспеть без базовых знаний, особенно на первых порах. Как вы знаете, валютный рынок очень изменчив, и сам этот факт уже является достаточным риском, который не каждый трейдер сможет преодолеть.

Вопрос управления рисками становится все более популярным в последнее время. Мы создали эту статью для того, чтобы вы могли понять, как управлять торговлей и риском на валютном рынке, то есть применять грамотный поход к риск менеджменту на Форекс. Эти знания уберегут вас от очевидных убытков и приучат к спокойной торговле без непредвиденных обстоятельств.

Сбалансировать торговый счет в первоначальном виде означает по-разному корректировать свои активы. Этого можно достичь, покупая и продавая определенные фонды, валютные пары, акции, ETF или другие ценные бумаги, чтобы сохранить установленное распределение активов.

Выбор правильного распределения активов, вероятно, будет одним из самых важных инвестиционных решений, которые Вы когда-либо будете принимать.

Допустим, Вы держите все свои инвестиции в аналогичных ценных бумагах в местной валюте в таких продуктах как облигации и акции. Доходность вашего портфеля будет отражать эти два рынка. Тем не менее, если на обоих рынках произойдет спад, то же самое произойдет и с вашими активами.

Итак, как минимизировать финансовые риски, которые несет каждый трейдер при торговле на Форекс?

Базовые ошибки трейдеров и риски торговли на Форекс

Представим, что начинающий трейдер — это человек, желающий достичь успеха в трейдинге на валютном рынке. Он только что уволился с предыдущей работы и у него нет постоянного дохода. Зато у него есть сбережения, которые он готов преумножить, а кроме того у него есть обязанности по оплате коммунальных услуг и, естественно, желание кушать.

Основное правило для трейдера любого уровня — никогда не тратить деньги, предназначенные для обеспечения жизни. Выделите стартовую сумму, которая не будет включать расходы на жилье и другие необходимые вещи, и используйте только ее.

Новички, которые пренебрегают этим правилом, могут стать мишенью такого непредсказуемого валютного рынка. Любая новость мирового значения влияет на движения валют, и это может быть как положительное, так и отрицательное влияние.

Эмоциональные ситуации и управление риском Форекс

Еще одной ошибкой каждого трейдера является способность поддаваться эмоциям. Во время совершения сделки необходимо держать все под контролем, иначе вы можете потерять свой капитал.

Упрямые трейдеры больше всего подвержены этому риску, ведь они ждут слишком долго, чтобы завершить сделку и зачастую уже оказывается слишком поздно. Очень важно заметить эту ошибку в себе и суметь закрыть сделку, даже если потери уже неизбежны.

По крайней мере, так он не дотянет до того момента, когда потери станут громадными. Даже после этого трейдер должен собраться и начать торговать на Форекс снова.

Стратегии управления рисками

Во избежание ошибок опытные трейдеры создали несколько правил для того, чтобы оградить новичков от потери капитала. Для начала, заранее продумывайте стиль своей торговли, просчитывайте все детали проведения сделки. Таким образом, вы обеспечите себя подробным планом, который будет включать также и управление рисками на Форекс.

Составляя свой торговый план, обязательно учтите, что он должен быть не только эффективным, но и удобным.

Вам необходимо четко следовать заданному плану и ни в коем случае не допускать эмоциональных решений. Опытные трейдеры советуют остановиться на сделках с потенциально большим доходом.

Какие могут возникнуть риски на Форекс во время торговли? Абсолютно различные. Именно поэтому вам необходимо учитывать все стандартные ошибки.

Возможно, вам следует обратиться за советом к более опытным трейдерам, ведь за определенное время работы они могли сформулировать собственный перечень ошибок. Также стоит рассмотреть время и силы, которые вы тратите, в качестве инвестиций в ваше доходное будущее.

Риск менеджмент в трейдинге — базовые понятия

Для сокращения рисков в вашей торговой стратегии, следует понять такие правила:

  • Валютные изменения существенно влияют на компании, которые сотрудничают с мировыми биржами
  • Колебание цен влияет на денежные потоки и активы

Контролируйте движение рынка, торгуйте маленькими суммами, и вы поймете принцип этих понятий и сможете использовать их в своих интересах.

Риск менеджмент на Форекс — рекомендации

Чтобы вас не коснулись риски при торговле на Форекс и вы хотите получить максимально возможную прибыль, следуйте данным советам:

Не забывайте про Стоп лосс

Индикатор stop loss — это инструмент, созданный для того, чтобы остановить сделку в случае негативного исхода. Он выйдет из позиции, как только увидит наиболее выгодную возможность с минимальными потерями. Перед использованием тщательно изучите правила его установки. Если установить его на другом уровне, он просто не сработает.

Ваш капитал не должен быть привязан к одному активу

Это правило используется в любом бизнесе. Очевидно, что вы не должны рисковать всеми своими сбережениями, ведь существует возможность все потерять. Также в идеале лучше всего обменивать лишь одну денежную пару.

Следуйте за трендом

В момент, когда вы решаете совершить сделку, будьте готовы к тому, что придется удерживать ее определенный период времени. С течением сделки, вы должны следовать существующей тенденции и при необходимости изменять ее.

Тем не менее, будьте осторожны, ведь поспешные решения могут привести к неожиданным результатам. Ежедневно в операциях участвуют тысячи более опытных трейдеров и будет абсолютно нормально, если вы пристроитесь к их торговой стратегии и будете получать доход от сделок.

Обучайтесь

Чтобы стать профессиональным трейдером, вам необходимо знать суть рынка и его возможности. Так вы досконально узнаете все об управлении рисками. Как мы уже говорили ранее, рынок Форекс постоянно меняется и вам всегда нужно идти в ногу с ним: изучать новые вещи и способы улучшить свою стратегию.

Пользуйтесь программным обеспечением

Значительно облегчить вашу работу может профессиональное программное обеспечение. Автоматизированная система анализирует рынок, просчитывает риски и выдает алгоритм действий для той или иной ситуации. Тем не менее, лучше полагаться на свою голову и понимать, что систему лучше использовать как персонального консультанта.

Используйте кредитное плечо с умом

Кредитное плечо — это весьма заманчивый инструмент для получения значительной прибыли при небольшом колебании рынка. Но будьте осторожны, ведь так же легко вы можете потерять свой капитал. Суть кредитного плеча состоит в том, что вы оперируете большими суммами и ваши доходы или убытки будут соответственными.

Каждому трейдеру необходимо освоить предмет управления рисками на Форекс. Это несложная дисциплина, но хитрость в том, чтобы научиться различным манипуляциям в неудачных сделках.

Риск менеджмет Форекс для часто торгующих трейдеров

Чтобы измерять и управлять риском трейдерам, которые постоянно совершают сделки, необходимо следить за корреляцией сделок. Здесь необходимо остановиться и пояснить суть понятия корреляция.

Если вы сталкивались с торговлей акциями, то знаете об индексе «бета». Он очень похож на корреляцию на валютном рынке. «Бета» прогнозирует поведение акций в зависимости от перемен в отрасли. Очень часто трейдер объединяет акции, которые потенциально могут повлиять на совокупное «бета», значение которого = 0.

На валютном рынке существует похожее понятие — это корреляция. С ее помощью мы можем увидеть отражение изменения одной пары валют относительно другой. Профессионалы знают, что в связанных валютных парах прослеживается один и тот же тренд. Зная это, вы можете спрогнозировать результат одной валютной пары после изменения другой.

Какую выгоду мы можем извлечь из этого? В целом, риск продвигается за прибылью. То есть, чем больше потенциальная прибыль, тем выше становится риск. Именно поэтому выгоднее всего работать с одной валютной парой — прослеживая одну валюту, вы всегда сможете понять тенденцию движения другой.

Обычно корреляции валют отличаются в разных временных рамках. Поэтому вам стоит просматривать корреляцию в тот период, который вы используете в данный момент.

Валютная корреляция — это то, чему стоит уделить внимание. Так у вас получится научиться управлять рисками гораздо быстрее, даже в случае со скальпингом на Форекс. Если вы используете стратегию скальпинга, сможете получить максимальную прибыль за короткий период времени.

Внимательно выбирайте валютные пары: если они будут коррелировать в противоположном направлении, у вас не получится достичь максимальных результатов.

Умение управлять рисками крайне важно, ведь успешная торговая стратегия обязательно должна включать и эту составляющую. Она поможет сберечь ваши инвестиции и приумножить капитал. Мы надеемся, что эта статья пригодится вам при составлении вашей торговой стратегии: просто следуйте рекомендациям по управлению рисками.

Диверсификация Форекс

К счастью, редко происходят события, сотрясающие рынок подобно землетрясению. В большинстве случаев существуют разные факторы, которые определенным образом влияют на разные сегменты рынка.

Таким образом, вероятность того, что многие независимые рынки могут пострадать одновременно, довольно мала. В этом и заключается суть теории диверсификации портфеля.

Диверсификация — это инвестирование в несколько разных областей рынка с целью снижения риска того, что ваш портфель пострадает от какого-либо одного фактора.

Другими словами, выбирая распределение активов с умом, мы можем снизить риски. Диверсификация портфеля это инвестиционная стратегия, используемая для распределения риска по ряду классов активов. Изменение баланса вашего портфеля является одним из важнейших факторов, необходимых для обеспечения успешных инвестиций в течение длительного периода.

Одним из механизмов дальнейшей диверсификации является диверсификация валюты. Допустим, часть вашего портфеля была инвестирована в активы, выраженные в иностранной валюте, например в японской иене.

В этом случае доходы от японской валюты и актива относительно вашей местной валюты могли бы компенсировать некоторые потери портфеля в ваших локальных активах.

В основном, когда существуют большие риски, цены на товары имеют тенденцию к росту, и трейдеры обычно покупают австралийский доллар (AUD). Когда цены на сырье растут, фондовые рынки также растут, создавая спрос на положительные свопы на пары AUD, такие как AUDJPY и AUDCAD, в отличие от японской иены (JPY).

Когда больших рисков нет, обычно происходит обратное; в результате курс японской йены растет, поскольку иностранные инвестиции из Японии возвращаются в местную валюту.

Давайте рассмотрим пример роста японской иены. Вот что обычно происходит:

  1. Risk off — низкий аппетит к риску у инвесторов
  2. Золото дорожает
  3. Цены на товары снижаются
  4. Акции падают
  5. Иена в результате дорожает

Поскольку японцы могут получить дешевый кредит, они, как правило, вкладывают значительные средства за рубежом. Когда риски растут, они возвращают деньги, создавая спрос на иену; и наоборот, когда акции растут, японцы инвестируют свои деньги за границу, продавая иену и покупая иностранную валюту.

Риски в трейдинге — традиционная диверсификация

Инвесторы, как правило, комбинируют акций и облигаций как часть диверсифицированного портфеля. Долговые инструменты обычно продолжают выплачивать проценты во время спада, в то время как акции часто обесцениваются в условиях замедления экономики.

Считайте, что это фен-шуй для ваших инвестиций. Эта стратегия может быть проверена во время экономических спадов и инфляции, часто называемой стагфляция. Поскольку такой сценарий часто снижает ценность валюты, проценты по облигациям могут не компенсировать потери в инвестициях в акции.

Кроме того, инвестиции в недвижимость также не являются надежными. Одним из примеров: убытки по ипотечным кредитам, которые произошли на рынках США во время последнего мирового финансового кризиса в 2008 году.

Риск менеджмент Форекс и иностранная валюта

Возможно, стоит инвестировать в активы, выраженные в иностранной валюте, в связи с более низкими затратами и доступностью иностранных рынков в наше время. Инвестиции в различные валюты могут быть добавлены в инвестиционный портфель так как диверсификация портфеля снижает риск потери депозита.

Например, если мы инвестировали средства в недвижимость в США и занимали средства под низкие процентные ставки, оставшиеся денежные средства можно было бы инвестировать в другую валюту, с более высокой процентной ставкой.

Важно отметить, что сила валюты часто связана с торговым балансом и высокой экономической активностью.

Как минимизировать риски на Форекс при помощи валют?

Распределение капитала важно для диверсификации и уменьшения риска: поскольку к примеру процентные ставки в Швейцарии и Японии отрицательны, и было бы разумно держать на балансе йены и франки. Инвестор может конвертировать некоторые из этих валют в высокодоходные валюты, такие как новозеландский доллар (NZD).

Кроме того, распределение части инвестиционного портфеля в товарную валюту может быть эффективным для хеджирования инфляционного риска.

Это может быть товарная валюта из такой страны, как Канада, экспортер нефти, или трана-экспортер золота, такая как Австралия.

Основными товарными валютами являются австралийский, канадский и новозеландский доллары, которые продемонстрировали здоровый рост, в то время как экономика Японии, Европы и США была слабой.

Кроме того, хотя инфляция снижает покупательную способность денег, тщательно отобранная валютная позиция в инвестиционном портфеле может быть более выгодным вариантом в долгосрочной перспективе.

Инфляция также является важным фактором при выборе акций для инвестирования. Вы можете спросить «почему?». Ответ прост — в надежде роста цены акций. В основном, когда существует инфляция, это обычно означает, что цены на товары и услуги становятся выше.

Это, в свою очередь, увеличивает доход компаний, но, с другой стороны, это может означать и дополнительные расходы для компаний.

Как успешно торговать на Forex без риска — стресс-тест

Инвесторы должны обращать внимание на «стресс-тесты». Стресс-тест в финансовой терминологии — это анализ или моделирование, предназначенное для определения способности финансового инструмента или финансового учреждения справляться с экономическим кризисом. Это связано с акциями, поскольку это влияет и на банковские акции. Банки делят риски на три основные группы:

Операционный риск использует так называемые стандарты «Базеля» для классификации определенных типов операционного риска и использует исторические события по убыткам банка наряду с использованием внешних данных для определения основных рисков.

Рыночный риск использует статистику под названием «Стоимость риска» (VAR) для всех рыночных позиций, которые занимает банк, обычно в облигациях и кредитных деривативах.

Кредитный риск является самым большим риском для банков и имеет большую часть капитала, поскольку он относится к кредитам, которые банки предоставляют контрагентам или клиентам. Он рассчитывается по кредитному рейтингу клиента.

Кредитные и рыночные риски рассчитываются, тогда как операционный риск является субъективной оценкой, основанной на предыдущих операционных убытках и внешних событиях.

Регуляторы используют нисходящий подход и диктуют, какой объем капитала требуется, при этом сами банки не рассчитывают его через свои собственные департаменты риска; Кроме того, отделы риска не привязаны к коммерческой стороне банка.

Регуляторы также консервативны по своему характеру, в их интересах сохранить здоровье банковской индустрии, поэтому обычно они запрашивают больше капитала. Это обычно влияет на стоимость акций банков.

Согласно стресс-тесту, проведенному Forbes в 2014 году, распределение между акциями и облигациями влияет на доходность и риск в больше, чем любое другое решение о распределении активов.

Графический пример (см. Ниже) из «Структуры Vanguard для построения диверсифицированных портфелей» показывает как волатильность, так и доходность, увеличивающуюся, когда портфель увеличивает свою долю акций в в портфеле инвестиций.

Источник: Forbes — Распределение портфеля

Ниже приведены три стратегии инвестиционного портфеля, которые Вы можете рассмотреть:

Эффективная стратегия 1: разделите свой инвестиционный портфель по различным секторам

Стандартными секторами для инвестиций являются золото и железо, а также банки, энергетика (газ и нефть), телекоммуникации и технологии.

Распределение вашего портфеля акций по различным секторам может помочь сбалансировать взлеты и падения во всех этих секторах, и следить за их влиянием на ваш портфель.

Эффективная стратегия 2: Диверсификация портфеля акций

Компании с более высоким риском обычно могут принести большую прибыль вашему портфелю. У них есть волатильность цен на акции, и они могут стать прибыльными инвестициями, но также должны быть сбалансированы с компаниями с более низким риском, такими как «голубые фишки».

Компании с «голубыми фишками», у которых практически нет долгов или они имеют стабильный доход, обычно считаются менее рискованными и с большей вероятностью будут регулярно выплачивать дивиденды.

Эффективная стратегия 3: диверсификация портфеля — индексные фонды

Это считается инвестиционным портфелем новичка. Индексный фонд представляет собой совокупность различных акций или облигаций, предназначенных для отражения определенной части рынка.

Они могут быть хорошим дополнением к вашему портфелю с точки зрения баланса, потому что у них есть конкретные коэффициенты расходов (или низкие комиссии) в сочетании с тем, что они отражают конкретный рынок. Это должно означать более высокую прибыль в течение длительного периода.

Диверсификация портфеля ценных бумаг

Диверсификация также важна для инвестиций в ценные бумаги, поскольку она снижает вероятность неблагоприятного фактора, влияющего на весь ваш портфель.

Прибыль от трейдинга — это выигрыш в долгосрочной перспективе.

Вы не можете выиграть в долгосрочной перспективе, если у вас будет достаточно серьезная просадка. Диверсификация помогает избежать этого негативного сценария.

Есть ли преимущества диверсификации портфеля помимо того, что вы пытаетесь уменьшить риск?

Три преимущества диверсификации портфеля:

  1. снижает риски, связанные с определенными классами активов
  2. увеличивает шансы находиться в условиях, благоприятных для вашей системы
  3. больше сигналов

Давайте рассмотрим трейдера, который смотрит только на узкий набор валютных пар.

Предположим, что он последователь тренда, который рассматривает только курс EUR/USD и GBP/USD. Если эти валютные пары ограничены диапазоном в течение длительного периода, трейдер не будет иметь никаких сигналов для торговли.

Теперь рассмотрим трейдера, который смотрит на широкий спектр рынков. Этот трейдер, скорее всего, получит больше входных сигналов.

Обращаясь к большему количеству рынков, наш трейдер увеличил шансы столкнуться с благоприятными рыночными условиями, необходимыми для крупного выигрыша.

Мультиактивная диверсификация портфеля

Если вы торгуете сырьевыми активами, вам следует рассмотреть возможность диверсификации сырья.

Разумеется, правильная диверсификация портфеля приводит к уменьшению общего риска за счет разделения вашего риска на несколько классов активов.

Это означает, что с правильным видом тактического инвестирования вы можете добиться некоторого снижения общего риска.

Итак, как определить распределение портфеля? Как обычно бывает с торговлей, ответ на этот вопрос действительно зависит от человека. Чего вы пытаетесь достичь? Если вы не склонны к риску, то диверсификация портфеля станет для вас большой проблемой.

Пример диверсификации портфеля

С портфелем акций довольно легко построить разнообразный выбор, где вы можете смешивать и сопоставлять различные сектора. Когда дело доходит до диверсификации портфеля Форекс, это может показаться менее простым.

Как мы можем определить, какие пары Forex коррелируют?

Плагин MT4 SE предлагает вам значительно расширенный набор индикаторов и торговых инструментов.

Среди этих инструментов есть корреляционная матрица.

Корреляционная матрица позволяет вам сразу увидеть силу корреляции между валютными парами. Она также позволяет просматривать корреляцию на разных таймфреймах.

Итак, несколько простых советов о том, как диверсифицировать портфель

  1. проверить корреляцию на нескольких таймфреймах
  2. избегать торговли в одном направлении на сильнокоррелированных парах
  3. альтернативно, активно торговать в противоположном направлении на сильнокоррелированных парах
  4. избегать аналогичных позиций с валютами из тех же регионов
  5. диверсифицировать, удерживая позиции в разных таймфремах
  6. кроме того, рассмотрите вопрос о диверсификации стиля вашей стратегии.

В целом, идея состоит в том, чтобы исключить общие черты между различными позициями в портфеле.

Например, если вы подумывали удерживать длинную позицию AUD/GBP и NZD/USD вы можете выбрать только один из двух в интересах диверсификации.

Это связано с тем, что NZD и AUD являются валютами региона Океании. Мы могли бы ожидать, что на них также будут влиять факторы, характерные для этого региона.

Последний пункт в приведенном выше списке относится к фактической торговой стратегии, которую вы используете.

Вы можете обнаружить, что определенная стратегия предлагает только несколько сигналов в месяц, а другая — 20 или 30.

Разделение вашего потенциального рискового капитала среди этих стратегий может дополнять друг друга. Отличный способ практиковать эти методы и выработать то, что подходит для вас, — это наш безрисковый демо-счет.

Таким образом, сначала вы можете свои стратегии и посмотреть, что лучше всего работает, прежде чем вы начнете торговать реальными деньгами.

Как успешно торговать на Forex без риска

Мы рассмотрели основы диверсификации, но помните, что диверсификация инвестиций не является гарантией от потерь, но это хороший способ смягчить риски.

Кроме того, помните, что цели диверсификации портфеля — это защита суммы целого портфеля.

Поэтому, даже если у вас есть диверсифицированные инвестиции, отдельные сегменты этого портфеля все еще будут подвержены риску.

Вот почему всегда имеет смысл использовать другие хорошие стратегии управления рисками Forex с каждой отдельной сделкой.Изучите применение стопов, тейк-профитов, управление капиталом и т.д.

Продолжайте свое обучение на Форекс:

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

ЛУЧШИЕ СТАТЬИ

MetaTrader 4

Платформа для торговли на Форекс и CFD

iPhone App

MetaTrader 4 для вашего iPhone

Android App

MT4 для вашего Android устройства

MT WebTrader

Торгуйте прямо в браузере

MetaTrader 5

Торговая платформа нового поколения

MT4 для OS X

MetaTrader 4 для вашего Mac

Диверсификация рисков при алгоритмической торговле на форекс

Доброго времени суток, уважаемые читатели!

Советники форекс это не панацея или Грааль и за ними нужно присматривать, как и за любым другим автоматизированным процессом. Но главное даже не это, а подход к диверсификации рисков при алгоритмической торговле.

Ведь правильно распределив риски можно улучшить показатели и не волноваться за результат. Мы в этой статье рассмотрим такой вариант, основанный на регрессивном анализе показателей статистики практических результатов, многофакторного тестирования, за последние 3 года и выработанного подхода к риску совместно всем нашим сообществом трейдеров DocentFx.

В этой публикации, раскроем подход к управлению капиталом, на случай частых непредвиденных форс-мажоров на Forex и предусмотрим случаи среднестатистических форс-мажоров по анализу за последние 3 года.

Эта схема рабочая на случай, даже если количество форс-мажоров (стоп-лоссов) случится до 3-х раз в один месяц, но мы предусмотрели и среднестатистический вариант на случай так же и когда, раз в пол года.

Данную информацию мы рассылаем после покупки, в письмах с советником, однако она полезна и читателям и новичкам, которые только намереваются открывать торговые счета в Forex компаниях, поэтому вот вам статья.

По статистике форс-мажоров, с советником «D-FX Trend Setka 5.2 Best» за последние 3 года, когда цена доходит до стоп-лосса, схема диверсификации по трём счетам остаётся рабочая.

Рекомендованная стратегия диверсификации

Напомню что при покупке советника, вы можете запросить лицензии на 3 счета. Открывать счета для советника нужно согласно инструкции.

В данной стратегии мы используем все три торговых счета.

1-й счет: риск 0.3

На первый счет заводим 50% всех выделенных на торговлю средств и в настройках советника ставим Риск: 0.3 (это 7.5-9% прибыль в месяц при риске 13% по стоп-лоссу).

В случае форс-мажора, увеличиваем риск в два раза (до 0.6) и в течение месяца восстанавливаемся до прежнего уровня. Заработок в два раза выше но и риск по стоп-лоссу тоже. Прибыль 14-17% при риске 26% по стопу.

После восстановления меняем риск на прежний 0.3. Если случится форс-мажор в течение месяца, а восстановиться не успели, то мы можем снова увеличить в два раза риск до 1.2 (прибыль около 30%, убытки по стопу 52%).

Восстанавливаемся в течение месяца до прежнего уровня и переводим риск до 0.3. Таким образом этот главный счёт остаётся не убиваем даже при трех форс-мажорах в течение месяца (что в принципе не реально, но и при этом остаётся вариант четвёртого – перевести риск до максимального риска 1.5 и восстановиться в течение уже 1.5 -2-х месяцев).

2-й счет: риск 1

30% всех выделенных на торговлю средств заводим на второй счет, ставим Риск: 1 (доход около 30% в месяц при риске 52% по стоп-лоссу). Ежемесячно перекидываем прибыль через внутренние переводы InstaWallet (без комиссий) на главный мало рискованный счёт.

При этом, если в течение 3-х месяцев на счёте не будет форс-мажоров, то счёт окупается и становиться уже маржинальным (тоесть работает только в плюс).

При форс-мажоре его восстановление без изменения риска займет 2-3 месяца или, в случае увеличения риска до 1.5, в течении 1,5-2 месяца (но это делать если уже счёт окупился и вы успели перекинуть все вложенные средства на первый малорискованный счёт).

3-й счет: риск 1.5

На третий счет заводим оставшиеся 20% средств и ставим в настройках советника Риск: 1.5 (прибыль на уровне 50% при риске по стоп-лоссу 75%). Это максимально допустимый риск для советника D-FX Trend Setka 5.2 Best.

С этого счета так же перекидываем каждый месяц прибыль на главный мало рисковый счет.

Дополнительная диверсификация рисков

Каждый из счетов открывайте на разных торговых серверах брокера (не путать с VPS). Например, первый счет открываем на сервере InstaForex-UK (при открытии счета есть возможность выбора сервера), второй счет на сервере InstaForex-Hong-Kong, а третий на InstaForex-Singapur.

Подробнее о таком способе диверсификации рисков я писал в этом посте на фейсбук:

ВОПРОС «Мне нужно 1000$ превратить в 10.000 с ежемесячным пополнением в 50000р. За пол года. Реально?» ОТВЕТ: Получае.

Еще мы присылаем эту информацию тем, кто подписался на бесплатную книгу «Почему новички сливаются на Форекс или как всегда быть в плюсе».

Подводя итоги

По каждому риску написано сколько советник может принести и сколько может потерять в случае форс-мажора!

Поэтому если есть возможность увеличивать риск в два раза после форс-мажора, как на 1 счёте рекомендовано, например начальный Risk: 0.3, потом увеличиваем до 0.5 (или 0.6 лучше), а потом до 1 (или, если было 0.6, до 1.2), тогда в один месяц страхуемся на невероятные 3 форс-мажора подряд в одном месяце и в течение месяца при любых вероятностях всегда в плюсе. Но столько форс-мажоров в один месяц никогда не случиться.

Если риск не возможно увеличить в два раза как счёте 2 с Риск: 1 и если случился форс-мажор в первый месяц, а вы ещё не успели вывести прибыль! Что делать?

Как вариант, можно пополнить сумму депозита в 2 раза, больше чем на момент форс-мажора сейчас, и тогда в течение месяца, если не случиться форс-мажор, восстановимся (т.е. уровень прибыли на уровне до случая форс-мажора). Далее пополненную сумму выводим и так же торгуем с прежними рисками, т.е. такое же соотношение получается прироста.

Конечно хорошо когда нет форс-мажоров пару месяцев и вы успели этот счёт уже сделать маржинальным (т.е. вывели сумму пополнения на первый счёт). Напоминаю что прибыль со счёта 2 и 3 ежемесячно перебрасываем на 1 счёт.

Вариант диверсификации с первым крупным счётом нам нравиться больше, с возможностью увеличения риска.

Если же риск не менять, или не увеличивать размер депозита в два раза, то восстановление после форс-мажора займет 2-3 месяца. Но гарантии, что за это время не повториться форс-мажор, нет. Поэтому обязательно надо выводить (перекидывать на 1-й счёт) прибыль ежемесячно! Т.е. второй и третий счёт рассчитаны на большой прирост в периоды когда форс-мажоры раз в пол года.

Очень плохой вариант, как некоторые делают, после форс-мажора уменьшить риск в два раза. Так, восстановление уже не 2-3 месяца будет, а все 4-6 месяцев за которое вероятное получение опять форс-мажора возрастает.

Это простая математика и важная часть успешного управления вашими счетами.

Мы постоянно работаем над вариантами улучшения стратегии прибыли. Один из вариантов увеличения рентабельности описан в статье “+51,67% прибыли за день”. Так же много обсуждений есть в наших группах в соцсетях (facebook, vk.com), присоединяйтесь!

При использовании приёма кратковременного отключения “автоторговли” восстановление после форс мажора возможно без увеличения риска, и без пополнения депозита.

Если нужна помощь – звоните в скайп docentfx. Постараюсь на примерах Вам рассказать.

Как диверсифицировать риски в торговле на Форекс

Многие трейдеры задумываются о том, как избежать убытков во время торговли на Форекс. Большинство из нас согласится с тем, что полностью избежать этого невозможно. Убытки — одна из составляющих торговли, как бы странно это ни звучало. Нет ни одного трейдера, который бы закрывал все позиции в плюсе. Это всегда нужно учитывать, а значит — контролировать свои риски в любой сделке. Другими словами, необходимо понимать, каким процентом капитала вы рискуете, и ограничивать свои убытки заранее установленным стоп-приказом.

Если в такой сделке процент использования капитала слишком велик, то просто не рассматривайте ее для входа в рынок. Общее мнение таково, что максимально допустимый убыток не должен превышать 33%. При такой потере будет необходимо заработать 50%, что считается достижимым. Убыток больше 50% неотложно приведет к финансовой смерти трейдера.

Но как распределить свои риски таким образом, чтобы компенсировать или сократить большую часть полученного убытка? Диверсифицируйте свои вложения или по-простому: «Не кладите все яйца в одну корзину».

Речь идет не о торговле разными инструментами, хотя и это отчасти можно назвать диверсификацией, а о ваших вложениях в целом. Ваш торговый счет — это инвестиция, доходность которой контролируется лично вами. Таким образом, в вашем портфеле уже есть один актив. Но используя только его, вы не компенсируете убытки, полученные в результате торговли, так как инвестировать средства необходимо в разные активы. И такую возможность легко реализовать, распределив капитал равными долями в ПАММ-счета, что и будут составлять наш портфель. Чем больше у нас ПАММ-счетов, тем меньше шансов получить убытки.

Зачем нужно вкладывать средства в несколько ПАММ-счетов, вместо того чтобы использовать один с максимальной доходностью? В этом и заключается основное понятие диверсификации. Снижение доходности одного актива компенсируется ростом прибыльности другого. Это позволит снизить риски инвестиционного портфеля без изменения уровня ожидаемой средней доходности.

Не следует выбирать два похожих друг на друга ПАММ-счета, так как у финансового актива может измениться уровень прибыли (чаще в меньшую сторону), это увеличит, а не уменьшит риски. Самый простой способ оценить доходность актива — просмотреть исторические данные о прибыли. Поэтому не стоит рассматривать вложение в счета, доходность которых представлена короткой историей или сглаженной кривой доходности. Прибыль от таких активов оценить крайне сложно. Следует включать в портфель счета, имеющие различную степень потенциальной надежности и доходности.

В целом, диверсификация рисков — неотъемлемая часть любой торговой стратегии. Она позволяет выжать максимум эффективности из инвестиций и добиться стабильного дохода.

Диверсификация на Валютном Рынке Форекс!

Торговля на рынке Форекса бывает веселой и забавной, когда все идет по плану. Но если наступает череда неудач, может показаться, что черная полоса пришла надолго. В этот момент есть два вида реакции: либо на время уйти с платформы, либо продолжать вести торги с другими валютными парами.

Почему Важна Диверсификация

Некоторые трейдеры осваивают одну или две пары, прекрасно могут предугадывать движения в ней на основе технического анализа. И знают, как на тренды влияют разного рода новости и обновления индексов. Любое непонятное движение рынка выбивает их из колеи.

Нельзя все деньги вкладывать в один актив. Это знают даже начинающие инвесторы. И на рынке обмена валют тоже не следует сосредотачивать усилия только на одних парах.

Трейдеры, которые могут легко переключаться на другие валюты, выигрывают. Во времена непонятных движений в основной паре они остаются при делах. И есть еще один момент: торгуя валютами, не стоит забывать о других активах. Стоит почитать о долгосрочных инвестициях в акции или ценные бумаги. Иногда это тоже может пригодиться.

Как Провести Диверсификацию

Единого ответа на вопрос о том, какой портфель инвестиций составить, быть не может.

  • Некоторые эксперты советуют досконально изучить 5 пар валют, чтобы в любую торговую сессию можно было чем-то заняться, не особо рискуя.
  • Другие гуру трейдинга рекомендуют не думать о количестве пар. Хорошее знание технического анализа и умение считывать индикаторы движения позволяют не уходить в большой минус даже при работе с самыми непонятными активами.

Выбор нужно осуществлять индивидуально. Осторожным инвесторам больше подходит узкий круг позиций. Любящим риск и умеющим его контролировать, скорее всего, пригодится неограниченный список пар.

Разнообразие Стратегий

Рынок Форекса является относительно молодым. По этой причине на нем нет устоявшейся терминологии. И понятия «диверсификация» это тоже касается. Согласно опыту трейдеров, работаюших с admiralmarkets.de, есть два основных определения.

  1. Расширение круга позиций.
  2. Увеличение числа торговых стратегий.

Выше были рассмотрены варианты увеличения списка позиций, с которыми ведется работа. Но есть еще одно полезное умение: менять торговые стратегии под задачу.

И в этой сфере имеются свои консерваторы. Некоторые трейдеры работают по одной стратегии. Заходя на платформу, они оценивают все пары, в которых можно видеть привычные для них торговые сигналы. Если нигде их нет, они уходят с биржи.

Другие торговцы пробуют разные стратегии:

  • по типу ставки (одинаковый или разный);
  • по учитываемым индикаторам;
  • по времени между открытием и закрытием позиции.

Общих советов быть не может, но в специализированной прессе мнения в пользу освоения разных стратегий преобладают над решениями пользоваться только одной, проверенной разновидностью ведения торгов.

Почему Диверсификация Стратегий Полезна для Прибыльности Торгов

Рынок меняется слишком быстро, надо уметь работать с разными его состояниями. Выживают на нем только те трейдеры, которые умеют гибко адаптироваться к изменениям. А с единственной стратегией вся адаптация заключается в одном решении: либо торговать, либо воздержаться. А если неблагоприятные условия пришли надолго?

Как Расширить Список Стратегий

Попытки разнообразить стратегии проваливаются в том случае, если они хаотичны. Есть несколько шагов, которые позволят сделать диверсификацию стратегий эффективной.

1. Минимизация просадки депозита

Пробуя различные стратегии, надо внимательно смотреть, какие из них чаще и сильнее снижают уровень депозита. Их стоит исключить из практики, даже если все их нахваливают. Бывает так, что у конкретного человека не получается использовать некоторые варианты ведения торгов.

Как только наберется список стратегий с минимальными просадками депозита и с возможностями его быстрого восстановления, общее число убыточных или не очень прибыльных сессий сократится.

2. Собственная система хеджирования

Речь не идет о личном фонде оборотных средств для Форекса. (Он должен быть, это не обсуждается). В контексте обсуждения диверсификации обычно говорят о позициях и стратегиях, которые дают стабильный, пусть и небольшой заработок. Они обязательно должны быть в арсенале трейдера. Если случилась большая потеря депозита, надо переходить на безопасные стратегии, чтобы восстановить его.

3. Работа с несколькими брокерами

Динамичность и высокий риск на рынке Форекса приводят к тому, что у брокеров могут возникать проблемы с ликвидностью. Помимо использования разных стратегий и работы с различными позициями, надо уладить вопрос с оптимальным числом брокеров. Люди, управляющие миллионными капиталами, обычно зарегистрированы на 5-7 площадках одновременно.

4. Изучение личной эффективности

Ведение журнала сессий – полезное сопровождение работы трейдера. В нем следует ввести поля, где будут указаны активы, с которыми шла работа, типы торговых стратегий. Надо время от времени подводить итоги, чтобы понимать, какие тактики в личном исполнении срабатывают эффективнее остальных, где прибыль выше при тех же вложениях средств и усилий. Желательно не прекращать эти наблюдения и после выхода на стабильную прибыльность.

Диверсификация в трейдинге

Что такое диверсификация в трейдинге? Диверсификация в трейдинге это распределение рисков, а если говорить обычными словами, то это попытка уйти от такой ситуации, когда все яйца лежат в одной корзине. Диверсификация включает себя не только покупку разных активов, но и деление рисков между брокерами и торговыми системами, ниже будут разные примеры диверсификации в трейдинге.

Пример без диверсификации: Виктор на все свои 10 000$ купил акции компании Apple, так как считает, что акции пойдут вверх, однако, на деле акции пошли вниз. Так как Виктор все свои деньги вложил в один актив, то тут даже не пахнет диверсификацией и теперь Виктору нужно ждать и терпеть, когда всё развернётся вверх, а это может занять очень длительный промежуток времени.

Пример с диверсификацией: Александр решил вложить все свои свободные деньги в разные акции (Apple, Amazon, Boeing, Google). При таком подходе Александр намного более защищён, чем Виктор, так как возможно какая то акция уйдёт вниз, а другая вверх и среднее значение всего портфеля может быть даже в плюсе, несмотря на то, что некая акция может находиться ниже цены покупки, к тому же Александр выбрал акции из разных секторов.

Порой в трейдинге нам кажется, что не стоит диверсифицироваться, так как нам кажется, что у нас есть некая идея, которая выстрелит и поэтому мы должны вложить все свои деньги в один актив, чтобы заработать кучу денег, но на практике такой подход без диверсификации один раз убьёт весь ваш долго нажитый капитал.

Порой мы ищем для себя лучшего брокера, который к примеру предлагает низкий спред и найдя такого мы начинаем торговать только через него, так как зачем торговать через других брокеров, которые дерут в двое больше? Однако, если к примеру вы торгуете через одного форекс брокера и вдруг в какой то момент этот брокер закрывается, то плакали ваши денежки и таких случаев было много, поэтому диверсификация нужно и при выборе брокеров, несмотря на разные тарифы.

Лично я диверсифицировал свои деньги на форекс трейдинг между тремя брокерами и двое из них предлагают довольно хорошие торговые условия, а один обдирает меня до нитки, но он мне нужен, так как он более надёжен и контролируется местными фин. учреждениями и если какой то форекс брокер обанкротится, то мне будет грустно, но не так грустно, если бы все деньги лежали у одного брокера, которого в последствии бы не стало.

Диверсификация торговых систем в трейдинге

Вспомните, как вы когда то искали некую торговую систему, которая зарабатывала вам кучу денег и даже если вы её нашли и установили в терминале, то почему то она больше не зарабатывала, а всё из за того, что каждая торговая система работает только на определённом типе рынке.

Рынок имеет две фазы и это тренд и боковик и если вы торгуете трендовой стратегией в боковике, то вы будете терять и наоборот! Поэтому диверсификация важна и на уровне торговых систем. Идеальная диверсификация была бы, если бы вы запустили две торговые системы, которые работали на каждом типе рынка, то есть одна система заточена на трендовую торговлю, а другая на торговлю в боковике и если какая то система будет в минусе, то другая в плюсе, но тут нужно аккуратно подходить к параметрам и анализировать, иначе торговая система при плохих параметрах сведёт на нет всю вашу диверсификацию в трейдинге.

Одним словом, обязательно в трейдинге нужно всё диверсифицировать, чем выше диверсификация, тем крепче сон.

Диверсификация рисков на Форекс

По крайней мере, так считают профессионалы трейдинга.

Какой должна быть диверсификация?

Если вы торгуете парой доллар США — рэндом ЮАР, то не надо открывать еще одну пару валют, где присутствует рэнд или доллар США. Одна из этих валют может ослабеть или окрепнуть, таким образом графики пойдут в каком-то одном направлении.

И диверсификация будет не подлинной.

Диверсификация рисков на форекс будет высокой, если вы будете делать ставки на различные валютные пары.

«Кенгуру» — «канадец», франк-евро, иена — «киви» и т.д. Если одна валютная пара не оправдает ваших ожиданий, то оправдает вторая или третья. Та пара валют, которая пойдет в нужном направлении может принести вам неплохой доход. Для этого вам надо научиться наращивать безопасную пирамиду.

Как это надо делать?

Например, евро доллар торгуется по 1,06 доллара за евро. Вы можете купить по 1,06, потом купить еще по 1,07 и 1,08, например. При этом на отметке 1,06 и 1,07 выставить стоп-приказы на уровне безубытка.

Очень важно не паниковать, если что-то пошло не так. На бирже всегда что-то идет не по плану. Главное, чтобы вы придерживались своего плана торговли. Нельзя впадать в прострацию.

Помните о том, что графики гипнотизируют. Немало трейдеров «очнулись» лишь тогда, когда они потеряли все свои капиталы. Чтобы не попасть под гипноз графиков надо часто делать перерывы, обязательно активно отдыхать в выходные дни.

Чрезмерная диверсификация опасна, точно также как и не подлинная диверсификация. Не подлинная диверсификация — это тот процесс, когда вы задействуете одну и ту же валюту много раз.

Допустим, вы в каждой валютной паре применяете доллар США.

Это неправильно. Чрезмерная диверсификация случается тогда, когда вы приобретаете еще и еще. Например, вы одновременно открылись по десяти парам валют. Разумно ли это? Вряд ли.

Уследить за всеми десятью валютными парами вам будет сложно. Куда лучше открыть свои ставки по 3-4 парам валют. Если вы большой любитель диверсификации, то можете открыть свои сделки по пяти валютным парам, но не злоупотребляйте.

Что будет, если вы все свои деньги поставите на одну сделку? Вовсе не обязательно, что она даст вам доход. Она может «зависнуть».

Например, около месяца график не будет идти ни туда, ни сюда. Вы будете сидеть сложа руки и скучать. Когда скучать вам надоест вы можете предпринять что-то нехорошее. Например, откроете позицию огромным лотом. Чем дольше спекулянт находится не у дел, тем выше вероятность того, что у него «зачешутся руки».

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Зачем нужна диверсификация на форексе

Что такое диверсификация рисков

Модное нынче понятие, но тем не менее, очень важное в работе. Особенно, если вы воспринимаете свою деятельность более чем игру. Диверсификация ( от лат. diversus — разный и facere — делать) – это рассредоточение собственного капитала между различными объектами вложений с целью уменьшения экономического риска. Для нас как трейдеров диверсификация будет прежде всего направлена на снижение риска торговых и неторговых потерь.

К неторговым потерям прежде всего следует отнести риск банкротства брокера или диллингового центра, в котором угораздило открыть свой счет. Диверсификация таких рисков простая – следует открывать несколько счетов в разных компаниях, об этом я уже как-то упоминал. И, конечно же, следует с должной серьезностью отнестись к выбору брокеров, с которыми в дальнейшем будете сотрудничать. К сожалению, даже самые крупные брокеры, имеющие все мыслимые и немыслимые лицензии, не застрахованы от того, что в один “прекрасный” момент не смогут выполнить свои финансовые обязательства перед клиентами. Процедура возврата средств при этом может быть достаточно длительной, поэтому весьма желательно, чтобы в таком случае это были не самые последние средства к существованию.

Торговые риски наступают, соответственно, в процессе проведения торговых операций. Что-то я “грааля” в руках трейдеров не наблюдаю, а значит убытки в торговле случаются. В том числе за счет проскальзывания, невозможности вовремя выставить приказ на закрытие позиции или установку ордеров и тому подобное. И было бы совсем неплохо, если бы в процессе работы торговые потери нивелировались за счет каких-то других ресурсов. Можно попробовать сгладить просадки баланса от текущих убытков, для этого есть несколько способов. Смотрим далее.

Способы диверсификации рисков на форекс

Диверсификация по валютным парам. Первый способ – введение в торговлю несколько инструментов. Очень показательным в этом плане есть вариант мультивалютной торговли советником. Мне встречались ситуации, когда советник, торгуя порядка десятью валютными парами, оставался на плаву при получении убытков по одним парам за счет прибыли по остальной части торговой корзины. Есть стратегии, предполагающие закрытие всей открытой “корзины” с совокупной прибылью, если какая-то из входящих частей терпит просадку. В результате – плановая прибыльная работа с гладкой кривой баланса.

Диверсификация по торговым периодам. Некоторые стратегии могут прекрасно работать как на минутных, так и на часовых или дневных периодах. Возможно, с оптимизированными настройками. Управляя отдельно позициями, относящимися к разным периодам, на которых возникают торговые сигналы, можно получить хеджирование части позиций и брать в плюс дополнительные коррективные движения рынка.

Диверсификация по торговым стратегиям. Как известно, существуют стратегии торговли, которые лучше себя чувствуют на трендовом рынке, другие – при флете, третьи – при широком флете, четвертые – на новостях и так далее. Получается, что в различные периоды времени какие-то стратегии будут работать лучше других. Сочетая вместе различные стратегии торговли, можно получить меньшую просадку. Главное при этом, чтобы стратегии сами по себе были прибыльные.

С уважением,
Виталий Прядко.
29 июля 2020г.

Статьи Форекс. Диверсификация рисков на Форекс

Чем больше трейдер познает рынок форекс, тем пристальнее он начинает отслеживать и предсказывать свои риски.

Бесбашенность и желание быстрых денег уступают место продуманному и углубленному подходу к торговле на форекс. Если Вы уже созрели, то пора подумать и о диверсификации своих средств и депозитов, тем более, если Вас как опытного спекулянта беспокоит вопрос страхования своих рисков.

Что же такое диверсификация?

Диверсификация – это, разумеется, распределение риска по разным более-менее независимым направлениям таким образом, чтобы избежать «слива» всего депо или портфеля активов в случае внезапного и непрогнозируемого разворота тренда на форекс.

Чаще всего о диверсификации вспоминают опытные спекулянты, которые не первый день на рынке, располагающие солидными депозитами. Скорее всего, это из-за того, что на валютный рынок Forex, который дает возможность придти на него и начать торговать даже с крошечным депозитом, приходят оппортунисты с малыми финансовыми возможностями, поэтому распределить имеющиеся активы так, чтобы диверсифицировать риск с малой долей вероятности выйдет на скромном счете.

Хорошим примером диверсификации на Forex может служить такой ход: открытие нескольких торговых счетов, на которых деньги лежат в разном соотношении позиция/cash, и работа идет по различным торговым стратегиям. Дополнительный реальный счет, конечно, будет сильно отвлекать внимание трейдера внутри дня, но все-таки, если вы решили не держать «все яйца в одной корзине», стоит поднапрячься.

Примеры диверсификации на валютном рынке

Самым простым примером форекс диверсификации, и постоянно используемым спекулянтами всех мастей, может служить работа валютными парами. Трейдеры знают, что разные пары отличаются разным поведением, скажем, работа базовыми парами по 1ой торговой стратегии, сырьевыми – по другой, и, например, хеджирующей или золотом по 3ей. Иногда вся эта работа происходит на едином счете, или на разных, «фишка» в том, чтобы использовать схожие объемы.

Показательным примером диверсификации может служить и открытие, кроме депозита на Forex, просто вклада в банке, вложения в недвижимость или в ценные бумаги. Не секрет, что частенько форекс спекулянты работают еще и на фондовом рынке или торгуют фьючерсами и опционами. И тут кроется подводный камень, следует быть очень внимательным, ведь объемы у Forex и фондового рынка несоизмеримо разные, уровень рисков тоже абсолютно разный, хотя и схема работы часто одна: покупай дешево, продавай дорого.

Хороший способ диверсификации Ваших рисков может служить и вложение денег в уже ставшие популярными PAMM-счета или доверительное управление, стоимость которого зависит от опыта и желаний Вашего потенциального управляющего.

Инвестирование, если говорить о разумном подходе, – это такая же деятельность, как и любая иная, поэтому хеджирование рисков нужно тем трейдерам форекс, кто хочет не только приумножить, но и сохранить уже его деньги, что согласитесь иногда даже труднее, чем заработать.

Диверсификация инвестиций: как торговля на Форекс поможет грамотно распределить капитал

Предисловие

Само по себе понятно, что диверсификация или распределение средств инвестиционного портфеля совершенно необходима любому трейдеру. На финансовых рынках ставить все на одну карту не стоит, это может закончиться неудачей, поэтому всегда есть смысл грамотно распределить свои инвестиции. Чем больше разных вариантов вы пробуете, тем, следовательно, меньше ваш риск: не получилось в одном месте, получится в другом; в противном случае, если вы инвестировали весь капитал в один или схожие активы, одна ошибка может сразу лишить вас всех доступных средств. Эта стратегия очень проста и эффективна: прибыль по одному рынку или активу нивелирует убыток по другому или, во всяком случае, сократит его.

Принимая во внимание важность грамотного распределения средств в финансовой торговле, мы решили рассказать об основных принципах такого распределения на Форекс.

Значимость диверсификации

Прежде чем начать говорить о Форекс, хочется еще раз заострить внимание на значимости диверсификации. Как мы уже отметили, ставить на одну карту на финансовом рынке нельзя: одного непродолжительного, но сильного скачка достаточно, чтобы полностью лишить вас капитала, если он был целиком инвестирован в один актив или даже сектор.

Допустим, вы как следует вложились в авиакомпании. Стоит лишь одной из них испытать значительные трудности, как вслед за ней обвалятся и все остальные, в результате чего цены опустятся на дно, и вы, скорее всего, останетесь ни с чем. А если бы вы параллельно вложили деньги в акции автомобильных или транспортных компаний, вполне возможно, что вы бы вообще и не ощутили на себе обвала авиационного сектора, так как прибыль полностью перекрыла бы убыток.

Все это, конечно, схематично, но достаточно доходчиво. Становится понятно, что, отказываясь от диверсификации (и от Форекс как отличного способа распределения капитала), инвестор принимает на себя невынужденный риск.

Диверсификация на валютном рынке

Рынок Форекс достаточно часто используется при распределении инвестиций, и неспроста. Любой активный Форекс-трейдер подтвердит, что это отличное место для диверсификации: во-первых, из-за обилия возможностей для получения прибыли, во-вторых, благодаря низкому финансовому «входному порогу» и широкой доступности, которой лишены прочие инвестиционные рынки. Более того, поскольку на Форекс торговля ведется круглые сутки, он является эффективной площадкой не только для диверсификации, но и просто для активной торговли.

Далее, стоит сказать о том, что Форекс – это очень ликвидный рынок, а это значит, что 1) сделки на нем совершаются моментально, и 2) прибыль можно получить при любых рыночных условиях, как покупая валюту, так и продавая ее. Для тех же, кто готов немного рискнуть, есть валюты развивающихся рынков с огромным потенциалом прибыли.

Так или иначе, с помощью Форекс можно качественно улучшить инвестиционный портфель за счет глубины рынка и широких возможностей извлечения прибыли, чего вполне может не хватать в традиционном инвестировании.

Способы диверсификации на Форекс

Итак, мы убедились, что торговля на Форекс – это отличный способ диверсификации, однако возникает логичный вопрос: с чего начать и каким способом эту диверсификацию проводить? Ниже мы разберем доступные способы на примере некоторых видов валютных пар.

Основные валютные пары

В состав основной валютной пары обязательно входит самая известная и главная валюта мира – доллар США. Именно основными валютными парами, где доллар находится на месте базовой валюты или валюты котировки, и торгуют большинство Форекс-трейдеров. Это наиболее ликвидные пары, а спред на них самый низкий. Так, ежедневный объем торговли самой популярной парой, EUR/USD, составляет 30% (около $1,6 трлн) от общего.

Второстепенные пары

Второстепенными или неосновными называют пары, в составе которых нет доллара США. Также среди трейдеров бытует название «кросс-курсы» или «кроссы». Когда-то все курсы на Форекс считались через доллар, своеобразный эталон; в наше время каждая конвертируемая валюта имеет собственный курс, и потому интерес к второстепенным парам растет. Наиболее активно торгуют второстепенными парами с участием евро, британского фунта и японской иены.

Экзотические валютные пары

Экзотические пары – настоящая находка для тех, кто хочет по-настоящему «диверсифицироваться». Такая пара представляет собой доллар в сочетании с какой-либо валютой развивающейся страны (сюда можно отнести и российский рубль). Экзотические пары крайне волатильны, а потому несут в себе больше риска, но и больше возможностей для получения прибыли. Нетрудно догадаться, что такими парами торгуют мало, а потому спреды и прочие издержки могут быть очень велики.

Резюме

Проводить диверсификацию инвестиционного портфеля можно самыми разными способами, однако Форекс несомненно занимает среди них достойное место. Круглосуточная торговля, высокий уровень ликвидности, возможность торговать на повышение и на понижение, – все это важные преимущества, которые помогут в формировании эффективного и, что наиболее важно, прибыльного портфеля.

Представленная здесь информация предназначена только для общих информационных и образовательных целей. Она не предназначена и не должна толковаться как совет. Если такая информация влияет на вас, тогда это должно быть исключительно на ваше усмотрение, и Valutrades не будет привлечена к ответственности каким-либо образом.

Как правильно использовать диверсификацию в своей торговле

В трейдинге нет такой вещи, которая работала бы для всех. Но одна тактика очень близка к этой цели – диверсификация. Рассмотрим, как вы можете ввести ее в свой процесс торговли и почему это нужно сделать.

Многие новички начинают торговать с блестящими от предвкушения быстрого заработка глазами. Они ищут ту стратегию, которая стала бы для них «торговым Граалем» и сделала бы их мечты реальностью. Такой настрой активно пропагандируется неразборчивыми в средствах продавцами программ и стратегий для торговли, показывающими неизменный рост и прибыльность своих продуктов. Вас не удивляет, что так много предлагаемых для продажи готовых торговых стратегий и роботов почти не имеют просадок?

Реальность для большинства трейдеров, безусловно, оказывается иной. Новичок выбирает какой-то один метод или стратегию, вкладывает в них все свои средства и торгует. Когда такая система перестает работать (что является неизбежным), трейдер, в лучшем случае, сохранит часть своего капитала, чтобы перейти на очередной предлагаемый ему «торговый Грааль». Эта история повторяется снова и снова, до полного разорения трейдера. Это явление – одна из многих причин, по которым большинство трейдеров теряют деньги.

Возникает вопрос: «Существует ли лучший подход к торговле? Есть ли альтернатива поиску «торгового Грааля»?» К счастью, есть. Но многие об этом не говорят, потому что это скучно, несколько академично и не так «сексуально», как очередной красивый индикатор, который сделает из вас миллионера. Описать эту альтернативу одним словом можно так: Диверсификация.

Что такое диверсификация

Упрощенно говоря, диверсификация означает, что трейдер не полагается на один метод торговли. Например, на рынке акций многие трейдеры реализуют диверсификацию за счет торговли бумаг из разных индустрий или с разной степенью корреляции (значением бета) с общим рынком акций. Именно так большинство людей представляют себе диверсификацию. Это – классическое представление. Преимущества такого рода диверсификации подтверждены академическими исследованиями в течение нескольких десятков лет, поэтому они широко известны.

На рынке фьючерсов или при более активной спекулятивной торговле акциями диверсификации можно добиться различными способами. К одному и тому же рынку трейдер может применить различные «макро»-стили, например:

— Торговля соевых бобов с применением календарного спреда позволяет сыграть на разнице цен на прошлогодний и новый урожаи;

— Использование стратегии продажи опционов позволяет извлекать преимущество из периодов флэта, собирая премии;

— Направленная торговля фьючерсов по соевым бобам в надежде попасть в тренд.

Все эти методы можно применять одновременно. Хотя все они относятся к торговле соевыми бобами или их деривативами, их результаты могут быть абсолютно некоррелированными между собой. Это обеспечивает диверсификацию.

Другой способ диверсификации на рынке фьючерсов – торговать по одной стратегии, но на разных таймфреймах или разных рынках. Ситуативный трейдер, торгующий на основании графиков цены, может, например, использовать такой подход для торговли на некоррелированных рынках. Алгоритмический трейдер может использовать тот же подход, применяя одинаковую стратегию для торговли на разных рынках. Или же он может применять разные стратегии на разных рынках. Каждый из этих подходов тоже может обеспечить желаемую диверсификацию.

Ключевым для диверсификации, независимо от рынка или типа трейдера, является разнообразие способов торговли.

Почему диверсификация работает

Причину, по которой диверсификация настолько хорошо работает, можно сформулировать просто: прибыли суммируются, а просадки – нет. Проиллюстрируем это на простом примере. Представьте себе две хорошие, хотя не идеальные, стратегии торговли фьючерсами, показанные на рисунке 1. По одной стратегии производится торговля свининой, по другой – E-mini S&P 500. Каждая из них по отдельности прибыльна, и имеет собственные неизбежные просадки. Понятно, что никакая стратегия не является «торговым Граалем» сама по себе.

Настоящее преимущество при использовании этих двух стратегий проявляется, когда они торгуются одновременно. Максимальная просадка объединенного портфеля, включающего свинину и E-mini S&P 500, меньше, чем у каждой стратегии по отдельности. Когда одна стратегия испытывает просадку, другая выходит на новый High, и наоборот. Таким образом, просадки сглаживаются во времени, и вы получаете более высокие прибыли. В этом состоит преимущество диверсификации.

Хотя реальные результаты, конечно же, могут отличаться, но в большинстве случаев эффект сглаживания просадок можно еще больше усилить за счет добавления дополнительных стратегий торговли (или за счет применения одной стратегии к нескольким некоррелированным рынкам). Если стратегии взаимно не коррелированны, или имеют незначительную корреляцию, суммарная просадка торгового счета в процентном отношении уменьшается при добавлении дополнительных стратегий.

Как достичь диверсификации

Ключевым фактором для достижения диверсификации является одновременная торговля некоррелированных стратегий или рынков. Но как именно это можно сделать? Есть несколько способов сравнения результативности систем торговли, но лишь один способ выявить потенциальную диверсификацию – это определить значение коэффициента корреляции между двумя стратегиями. Сделать это можно, используя таблицу Excel или другую аналогичную программу для математических вычислений. Чем ниже коэффициент корреляции, тем большую диверсификацию обеспечивают рассматриваемые стратегии.

Правда, применение данного метода становится затруднительным, когда вычисляется корреляция многих стратегий. Каждая из стратегий должна быть проверена по отношению к каждой другой. Такой анализ может занять много времени. К счастью, существует относительно простая альтернатива.

Поскольку конечной целью диверсификации является улучшение кривой баланса, то можно просто измерить отношение прибыли к максимальной просадке результирующей кривой баланса. Стратегия, которая улучшает общее отношение прибыли к просадке, привносит в портфель диверсификацию, что приводит к уменьшению просадки при эквивалентной сумме прибыли.

Умение оценить диверсификацию очень важно, но это лишь констатация факта. Как узнать заранее, что новая стратегия не будет иметь корреляции с другими? Диверсификации можно добиться, просто изменив образ действий. Например, можно внести одно, а лучше – несколько, из следующих изменений, чтобы получить диверсифицированную стратегию:

— Другие параметры стратегии

— Другие стратегии в пределах одной категории методов (например, различные подходы к следованию за трендом)

— Другой стратегический подход (контртренд или возврат к среднему в противоположность следованию за трендом)

— Стратегии с разной длительностью баров (Х-минутные бары наряду с дневными барами)

— Разные рынки (торговля частично по зерну, энергии, валютам и т.п.)

Каждый из этих пунктов сам по себе может дать некоррелированную стратегию в дополнение к уже существующей. Создав стратегию путем внесения двух или более указанных изменений, вы получите более отчетливо выраженную диверсификацию.

Недостатки диверсификации

Как бы хороша ни была диверсификация, она не лишена недостатков. Например, торговля по нескольким стратегиям требует более значительных средств. У трейдера с балансом счета 5000$ просто недостаточно средств для хорошей диверсификации.

Кроме того, во время кризиса все рынки могут временно быть коррелированны. Так было во время финансового кризиса 2008-2009 годов. Это же может происходить, когда случается нечто драматичное, например, обесценивание доллара США. В подобных ситуациях все сразу может обернуться против трейдера.

Ну и последним недостатком диверсификации можно назвать ограниченность роста результативности торговли. Трейдер, использующий только одну стратегию, имеет больше шансов показать потрясающие результаты за год, если этот год сложится крайне удачно, чем диверсифицированный трейдер. С другой стороны, у диверсифицированного трейдера в течение любого конкретного года найдется какая-то слабо работающая система, что ограничит рост его общего баланса счета. Но это также означает, что сконцентрированный на одной стратегии трейдер несет более высокий риск потерпеть крах, если год сложится крайне неудачно для его стратегии. Но если защита от снижения баланса не нужна, то трейдер вполне может предпочесть не использовать диверсификацию, а постараться достичь значительной прибыли. Понятно, что на принятие такого решения влияют личные предпочтения трейдера, его стиль торговли, сумма на счете и терпимость к рискам.

Многие долгосрочные трейдеры утверждают, что диверсификация – самый лучший путь. Противоположная точка зрения – класть все яйца в одну корзину – является плохим вариантом, особенно, если эта корзина может упасть в любое время. Раскладывая яйца по нескольким корзинам, т.е. используя диверсификацию, вы снижаете вероятность катастрофических убытков. Если трейдер применяет в торговле 20 стратегий, то неэффективность одной или двух из них не приведут к краху всего счета. Трейдер, использующий одну стратегию, к сожалению, не может на это рассчитывать. Диверсификация сглаживает прибыль и снижает риск краха.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Стратегия диверсификации

Диверсификация (от лат. diversificatio) – это расширение сфер хозяйственной деятельности фирмы (расширение ассортимента производимых изделий, видов предоставляемых услуг, географической сферы деятельности и т.д.) с целью проникновения на рынки новых продуктов и в отрасли, не имеющие прямой производственной связи или функциональной зависимости от ее основной деятельности. В результате диверсификации предприятия превращаются в сложные многоотраслевые комплексы или конгломераты.

Диверсификация является испытанным средством снижения риска конкретного бизнеса за счет переноса накопленных пред­приятием знаний и опыта в другие отрасли

Во всех случаях, когда речь идет о падении или недостижении предприятием конкурентной позиции в конкретном бизнесе встает вопрос о принятии конкретных мер по укреплению его конкурентоспособ­ности. Традиционно, если собственные усилия предприятия в этом направлении оказываются малоэффективными или у него не хватает для этого средств, прибегают к объединению усилий (слиянию) с другим пред­приятием данной или другой отрасли, чтобы поддержать собст­венное производство.

Стратегия диверсификации позволяет сохранить самостоятельность предприятия за счет расширения сферы его хозяйственной деятельности в смежные или новые для него отрасли.

Корпоративная стратегия диверсификации всегда ориентирова­на на повышение устойчивости позиции предприятия в сферах бизнеса, которым оно занимается, и получение устойчивой при­были в длительной перспективе.

Эта стратегия преследует дости­жение следующих ключевых целей:

— продвижение предприятия (корпорации) в конкретные от­расли, определенные высшим руководством для диверсификации, которые могут дать предприятию более привлекательные резуль­таты (доля рынка, прибыль, рост капитала);

— улучшение долгосрочной позиции предприятия (повышение и удержание конкурентных преимуществ) в выбранных направле­ниях деловой активности (сферах бизнеса);

— принятие мер по использованию любых стратегических пре­имуществ, связанных с хозяйственным портфелем (портфелем за­казов) предприятия, для создания конкурентных преимуществ в конкретных отраслях (видах бизнеса) для своего устойчивого раз­вития;

— своевременная концентрация (перелив) ресурсов в более привлекательные сферы бизнеса (отрасли, сферы деятельности) на основе стратегического анализа и оценки перспектив рента­бельности каждого из стратегических направлений деятельности предприятия (бизнес-единиц или структурных подразделений).

Главной коммерческойцелью диверсификации является увеличение прибыли за счет использования рыночных шансов и установления конкурентных преимуществ.

Побудительными мотивами, способствующими достижению этой цели, являются следующие:

1) экономия за счет многоцелевого совместного использования производственных мощностей предприятия, каналов сбыта и инструментов маркетинга;

2) экономия на масштабе производства;

3) внутрифирменный трансферт технологий, инфор­мации, знаний, технического и управленческого опыта от одних про­изводств к другим;

4) эффект, получаемый в результате многосторонней подготовки работников и разнообразия получа­емой ими информации;

5) рациональное ис­пользование материальных и нематериальных ресурсов предприятия, в том числе и за счет синергизма;

6) уменьшение риска потерь в одних сферах хозяйственной деятельности за счет отдачи в других.

На практике основной целью диверсификации предприятия может быть создание ценностей для акци­онеров или повышение доходности акций. Для этого корпоративная стратегия диверсификации должна предусматривать больший эффект, чем просто распределение риска за счет инвес­тирования капитала в различные отрасли.

В этой связи проблема создания до­полнительной ценности акций требует серьезного рассмотрения и оценок (прогноза) до принятия решения о диверсификации. Для этих целей могут использоваться такие критерии, как привлекательность новой отрасли, затраты на вхождение в новую отрасль и связанные с вхождением в новую отрасль дополнительные выгоды.

Привлекательность отрасли , выбранной для диверсификации, определяется ее прибыльностью и условиями конкуренции в ней. При этом, чем более привлекательна отрасль, тем дороже стоит вхождение в нее . В итоге большая плата за проникновение в новую отрасль снижает возможность увеличения доходности ак­ций.

В этой связи, затраты на вхождение в новую отрасль для конкретного предприятия не должны наносить ущерб его потенциальной возможности получе­ния прибыли в этой отрасли.

Если в про­цессе диверсификации предприятию удается создать конкурентные преимущества там, где их раньше не было, то это приводит к появлению возможности получения предприятием дополнитель­ной прибыли и соответственно к увеличению доходности акций.

Таким образом, деятельность предприятия по диверсификации должна удовле­творять приведенным выше критериям. В этом случае можно ожидать создания до­полнительной доходности акций, и стратегия диверсификации будет оправданной. Если полного соответствия трем показателям нет, то проведение диверсификации вызывает сомнения.

Далее рассмотрим основные виды диверсификации.

Разделяют связанную и несвязанную (конгломератную) диверси­фикацию, которую иногда называют латеральной (лат. lateralis – боко­вой) диверсификацией. В свою очередь, связанная диверсификация может быть вертикальной или горизонтальной (рис. 1).

Рисунок 1 – Виды диверсификации

Вертикальная интеграция, или связанная вертикальная диверсифи­кация, – это процесс приобретения или включения в состав предприятия новых производств, входящих в технологическую цепочку выпуска старо­го продукта на ступенях до или после производственного процесса.

Вертикальная интеграция чаще всего реализуется в двух основных фор­мах, которые характеризуют направленность интеграции и положе­ние предприятия в производственной цепочке:

— интеграция «назад», или так называемая обратная интеграция;

— интеграция «вперед», или прямая интеграция.

При обратной интеграции предприятие присоединяет функции, ко­торые ранее выполнялись поставщиками, т.е. приобретает или уста­навливает контроль над источниками сырья, производством комп­лектующих изделий, полуфабрикатов.

При прямой ин­теграции предприятие присоединяет функции, выполняемые ранее дистрибьюторами, т.е. приобретаются транспортные, сервисные служ­бы, каналы сбыта и другие функциональные службы, связанные с ос­новной деятельностьюфирмы

Горизонтальная интеграция, или связанная горизонтальная дивер­сификация, – это объединение предприятий, работающих и конкуриру­ющих в одной области деятельности.

Несвязанная диверсификация – это охват таких направлений деятельности, которые не имеют прямой не­посредственной связи с основной деятельностью предприятия

Определенному виду диверсификации соответствует своя стратегия.

Стратегия вертикальной интеграции заключается в том, что предприятия предпочи­тают создавать необходимые для производственного процесса товары и услуги самостоятельно, внутри предприятия вместо того, чтобы по­купать их на рынке у других предприятий. Стратегия интеграции оп­равданна, когда предприятие может повысить свою рентабельность, контролируя различные стратегически важные звенья в цепи произ­водства и сбыта продукции. В результате вертикальной интеграции про­исходит объединение фирм, находящихся на различных этапах про­изводственного процесса.

При вертикальной интеграции возможны разные типы стратегического поведения:

полная интеграция производственной деятельности;

частичная интеграция, в этом случае часть продукции изготавли­вается па предприятии, а часть – закупается у других предприятий;

квазиинтеграция – создание альянсов между компаниями, заинтере­сованными в интеграции без перехода прав собственности.

Стратегия обратной интеграции преследует цель защитить стратегически важные источники сырья либо доступ к новой технологии, важной для базовой деятельности. Пре­имущества такого подхода состоят в снижении издержек и улучшении координации и контроля.

Целью стратегии прямой интеграции является обеспечение контроля над сбытом продукции и желание лучше знать своих потребителей. Эта стратегия используется при условии наличия сильной конкурентной позиции (значительная доля рынка) в привлекательной отрасли.

На заводе компании Ford производственный процесс был интегриро­ван до такой степени, что на входе его была железная руда, а на выходе — готовый автомобиль. Крупная химическая компания Du Pont выбрала стра­тегию обратной вертикальной интеграции, приобретя добывающее пред­приятие для удовлетворения своей потребности в нефти.

Обратная интеграция обычно более прибыльна, чем прямая, однако она может уменьшить стратегическую гибкость корпора­ции, поскольку связана с приобретением дорогостоящих активов, ко­торые трудно распродать. Другими словами, она создает высокий ба­рьер, затрудняющий выход из отрасли.

Стратегии вертикальной интеграции типичны для металлургии, производства бумаги, химических продуктов, широко развиваются в нефтяном биз­несе. В целом они обеспечивают рост прибыли за счет синергизма при совместном использовании ресурсов и взаимодействии различных подразделений предприятия. В процессе интеграции возможно повыше­ние технологического уровня производства и снижение трансакционных издержек

Стратегия горизонтальной интеграции заключается в усилении позиций фирмы в отрасли путем по­глощения определенных конкурентов или установления контроля над ними.

Горизонтальное объединение позволяет:

— добиться эконо­мии на масштабе производства;

— снизить опасность конкурент­ной борьбы;

— расширить спектр товаров или услуг.

Зачастую важной причиной горизонтальной диверсификации называется географичес­кое расширение рынков, когда объединяются компании, производящие однотипную продукцию, но выступающие на различ­ных региональных рынках.

Классическим примером горизонтальной диверсификации является проникновение американских пивоваренных компаний в область изго­товления и сбыта безалкогольных напитков. В этом случае про­изошло расширение спектра продуктов, которые предлагаются схожему кругу потребителей. Кроме того, был достигнут синергический эффект за счет лучшей загрузки транспортного парка, совместного использования каналов сбыта и т. д.

Другой пример — объединение в 1997 г. двух амери­канских фирм, торгующих спиртными напитками. В результате была со­здана новая гигантская фирма Diageo, которая стала бесспорным лидером па американском рынке спиртных напитков и обогнала ближайшего кон­курента по объему продаж примерно в 2 раза.

Примером горизонтального объединения, преследующего цели экс­пансии на новые региональные рынки, является приобретение автомо­бильной группой Volkswagen 70-пропептпого пакета акций чешского про­изводителя автомобилей Skoda. Это позволило немецкой компании проч­но закрепиться на быстро растущем восточноевропейском рынке. В этом же ряду горизонтальных альянсов находятся договоры о стратегическом партнерстве между компаниями родственных отраслей Shell и РАО «Газ­пром», а также аналогичный альянс между British Petroleum и «Сиданко».

Стратегия несвязанной диверсификации оправданна, если возможности для интегра­ции ограничены или вообще отсутствуют, либо позиции конкурентов очень сильны, либо рынок базовой продукции находится в стадии спада.

Данная стратегия может быть реализована через поглощение потенциального конкурента, создание новой компании или СП.

Поглощение или приобретение контрольно­го пакета акций действующей компании является наи­более популярным вариантом вхождения в новую отрасль. Главным достоинством служит быстрое проник­новение на новый целевой рынок.

Создание новой компании (диверсификация «с нуля») яв­ляется наиболее привлекательным вариантом в случаях, когда:

— имеется достаточно времени на организацию нового предприятия;

— выход на новый таким способом дешевле, чем покупка новой компании;

— соз­дание новых производственных мощностей не оказыва­ет заметного негативного воздействия на соотношение «спрос – предложение».

Создание СП представляет вариант создания нового предприятия с учетом использования возможностей совместного ведения бизнеса.

Примером несвязанной диверсификации может служить предприятие, продающее бензин, которое приобретает мебельную фабрику.

Ярким примером такой ди­версификации является деятельность Западно-Сибирского металлургичес­кого комбината. Комбинат производит металлургическую продукцию, наряду с этим он организовал производство мебели, сантехнической про­дукции, имеет мощное подсобное хозяйство, на базе которого организо­вано производство колбасы, хлеба и других продуктов питания. Комбинат ведет большое строительство, занимается торговлей и другими видами деятельности.

При несвязанной диверсификации могут отсутствовать общие рынки, ресурсы, технологии, а эффект достигается за счет обмена или раз­деления активов / сфер деятельности. Это скорее диверсификация ка­питала, а не производства (конгломератная диверсификация).

Выгода от конгломератных слиянии возможна в результате оптимизации управ­ления денежными потоками и инвестиционными ресурсами. В каче­стве наиболее важных мотивов такой диверсификации можно назвать стремление закрепиться в растущих отраслях и/или отраслях с высокой нормой прибыли, распределение риска, использование опыта уп­равления и налоговых льгот.

Диверсификация в растущие отрасли может быть связана с долго­временной стагнацией той или иной отрасли. Когда, например, от­раслевой рынок достигает зрелости, компания, имеющая среднюю конкурентную позицию, начинает испытывать трудности, и здесь наи­более вероятной стратегией будет диверсификация в несвязанную от­расль.

При этом необходимо учитывать, что, как и при разработ­ке новых продуктов, прибыль от диверсификации достигается не сра­зу. Диверсификация требует тщательной проработки всех рыночных факторов, финансовой стороны, а также вопросов управления дивер­сифицированной фирмой. При диверсификации очень важно учиты­вать фактор времени. Когда сложившиеся компании вторгаются в но­вую отрасль, то раннее вхождение в эту отрасль может стать ключе­вым фактором успеха.

Стратегия диверсифи­кации является активной стратегией развития предприятия в сло­жившихся условиях. Это означает, что если ни один из выбранных вариантов не дает ожидаемого результата, то выходом из создавшегося положе­ния для диверсифицированного предприятия может быть сверты­вание одного или нескольких видов его деятельности и его ре­структуризация. В этой связи в числе стратегий диверсификации выделяют стратегии продажи и ликвидации, а также стратегии реструктуризации, восстановления и экономии.

Продажа предприятия осуществляется, когда направле­ние его деятельности не соответствует стратегической политике корпорации или оно утратило свою привлека­тельность. Материнская компания может выйти из этого бизнеса, сохранив часть акций или продав предприя­тие полностью.

Ликвидация связана с реализацией всех активов пред­приятия. Она является наиболее болезненной проце­дурой из всех возможных стратегических альтернатив. В безвыходных ситуациях ранняя ликвидация более приемлема для акционеров, чем банкротство

Стратегия реструктуризации предусматривает карди­нальный пересмотр состава и структуры делового порт­феля и организации работы корпорации. Применяется, когда требуется изменить ситуацию на предприятиях с ухудшающимися показателями деятельности.

Стратегия восстановления делает акцент на реабилита­цию (возрождение) убыточных предприятий, а не избав­ление от них. Целью этой стратегии является оздоровле­ние деятельности корпорации в целом путем разреше­ния проблем конкретных структурных подразделений (бизнес-единиц), деятельность которых стала убыточной или малоэффективной. Используется в отраслях с привле­кательными перспективами, избавление от ведения биз­неса в которых в долгосрочном периоде нерационально.

Стратегия экономии направлена на сокращение мас­штаба диверсификации и уменьшение количества пред­приятий (компаний) или корпорации в целом, когда требуется концентрация усилий и ресурсов корпорации на ключевых направлениях деятельности, приносящих
успех и имеющих перспективу развития в будущем.

Стратегия экономии может быть полезна всегда, когда возникают проблемы с получением прибыли конкретной компанией корпорации. Ее применение сопровождается избавлением от предприятий (филиалов, компаний), которые слишком малы для получе­ния достаточной прибыли или их деятельность (их при­сутствие в портфеле) не соответствует стратегическим целям корпорации

Масштабы диверсификации могут носить также международный характер, что предполагает использование многонациональной диверсификации через создание транснациональных корпораций.

Отличительным признаком стратегии служит большое количество предприятий в портфеле и большое коли­чество охваченных национальных рынков. Суть данной страте­гии заключается в стратегической координации различ­ных видов деятельности корпорации, направленной на получение максимальной прибыли и достижение устой­чивой позиции на целевых рынках.

Целью стратегиче­ской координации является рациональное (максимальное) использование ресурсов и возможностей корпора­ции для обеспечения стабильных конкурентных преиму­ществ в каждой сфере деятельности и на каждом нацио­нальном рынке.

Конкурентные преимущества диверсифицированной ТНК основываются, как правило, на обмене технологиями, экономии на масштабе производства, использовании единой торговой марки, а также на проведении демпинговой политики при освоении новых рынков сбыта.

Для повышения прибыльности и использования ключевых факто­ров успеха, связанных с расширением рынка, предприятия обычно стремятся выйти на быстрорастущие товарные рынки, которым, к сожалению, присущи значительные риски, вызванные рядом причин:

1. Число конкурентов на отраслевом рынке может превысить мак­симальный предел, обеспечивающий эффективное функционирова­ние рынка (производство персональных компьютеров, копироваль­ной техники).

2. Каналы сбыта не могут обеспечить реализацию продукции всех предприятий.

3. Изменения технологий, форм и методов сбыта ведут к измене­ниям ключевых факторов успеха. Однако не всякая фирма может своевременно адаптироваться к этим изменениям.

4. Обманчивый рост рынка.

Именно по этим причинам производство освоенной продукции, т.е. работа в традиционной отрасли, может оказаться при умелом уп­равлении менее рискованным делом, чем выход в новые для пред­приятия отрасли.

Диверсификация про­изводства дает возможность предприятию поправить свои дела и умень­шить коммерческий риск. Однако при этом надо иметь в виду, что диверсификация имеет свои положительные и отрицательные сто­роны

Стратегические выгоды диверсификации обусловлены рядом фак­торов, важнейшими из которых являются следующие:

— потенциал синергизма — сокращение затрат при объединении различных видов бизнеса за счет единой системы управления, конт­роля и координации, а также за счет ускорения оборачиваемости средств;

— улучшение информационного обеспечения бизнеса, интеграция маркетинговых исследований (во многих отраслях это является важ­ным побудительным стимулом интеграции);

— постоянство деловых связей, стабильность и гарантированность поставок. Это, в свою очередь, позволяет экономить средства, на­правляемые на маркетинг и рекламу;

— технологический выигрыш за счет обмена технологиями, совме­стного проведения НИОКР;

— возможности большей дифференциации продукции за счет со­вместной работы по совершенствованию уровня качества, сервиса, маркетинга и каналов сбыта. Особенно это проявляется при прямой интеграции.

Диверсификацию деятельности надо применять так, чтобы, с одной стороны, полностью реализовать воз­можный стратегический потенциал, а с другой — достигнуть сбалан­сированных экономических и технологических результатов.

Здесь су­ществуют три главные проблемы.

1. Реальной связи между различными видами бизнеса и потенциа­лом синергизма может просто не быть.

2. Потенциальный синергизм существует, но с его реализацией возникают серьезные проблемы, которые могут быть связаны с тем, что между сложившимися бизнес-еди­ницами могут быть существенные различия в организаци­онной структуре и корпоративной культуре.

Мировая практика демонстрирует многочис­ленные примеры враждебности со стороны приобретаемых предприя­тий, которые, естественно, сводят на нет возможные выгоды дивер­сификации.

3. Антимонопольное законодательство создает дополнительные трудности и риски.

Кроме того, издержки диверсификации могут быть обусловлены следующими факторами:

— стоимостью выхода на новые рынки;

— необходимостью придания деятельности предприятия большей гибкости и сбалансированности при диверсификации и выборе парт­неров по бизнесу;

— проведением инновационной деятельности во всем интегриро­ванном цикле.

Практика показывает, что при вертикальной интеграции доля постоянных издержек в общих издержках предприятия, как правило, возрастает. Это связано с частичным устранением действия рыночных сил и конкуренции в интегрированной производственной цепочке. Жесткие связи внутри интегрированного цикла могут обер­нуться тем, что смена партнера в случае необходимости обойдется дороже, чем при работе с независимыми предприятиями.

Многие за­падные специалисты предостерегают от несвязанной диверсифика­ции, отмечая присущие им ограничения и риски. Так, известный спе­циалист по управлению П. Друкер (Drucker) считает, что успешная диверсификация требует «общего ядра», в качестве которого может выступать общий рынок, совместная технология, кадры или другие ресурсы предприятия и сферы деятельности. Он утверждает, что без такого «ядра» диверсификация не работает. По мнению П. Друкера, только финансовый союз является неэффективным.

Например, в период спада автомобильного производства в 1980-е годы в рамках диверсификации европейские автомобильные компании начали организовывать или приобретать предприятия, не связанные с их основ­ной деятельностью (фармацевтические, по производству косметики, стра­ховые фирмы), но вскоре были вынуждены отказаться от такой деятель­ности ввиду ее нерентабельности.

В 1960 — 70-е годы американские нефтяные компании решили дивер­сифицировать свою деятельность и вошли в горнорудный бизнес, пола­гая, что он имеет большое сходство с нефтяным бизнесом. Однако вскоре они вынуждены были отказаться от нового бизнеса, решив, что специа­лизация обеспечивает большую эффективность.

Исследования, проведенные в разные годы в США, показывают, что в среднем диверсифицированные фирмы имеют показатели хуже, чем остальные компании.

М. Портер исследовал 2021 случай приобретения 33 крупнейшими диверсифицированными фирмами США фирм в новых отраслях с 1950 по 1980 г. и установил, что более половины приобретений к 1986 г. были проданы или ликвидированы. В 1986-1987 гг. фирмы избавились еще от 931 приобретения, из них 74% были не связаны с основной деятельностью.

Провал многих программ диверсификации связан с рядом подводных камней, присущих дан­ным программам, среди которых:

— экономические – диверсификация неизбежно увеличивает рас­ходы;

— управленческие – повышается сложность управления предприя­тием;

— потребительские – эффект диверсификации может быть сведен на нет потребителями;

— конкурентные – игнорируются важнейшие требования страте­гии конкуренции. «В первую очередь не уделяется должного внимания тому факту, что конкурируют не диверсифицированные предприя­тия, а только входящие в их состав производства».

Диверсификация может быть успешной только в том случае, когда она выгодна структурным подразделениям и повышает конкурентный статус предприятия в целом.

Для этого (по мнению Г. Л. Азоева) необ­ходимо:

1. Осуществлять постоянный поиск возможностей разделения про­изводств в существующих структурах. Это может естественным обра­зом привести к освоению новых видов бизнеса и упростить проблемы интеграции.

2. Пронести ревизию взаимосвязей между существующими струк­турными подразделениями. Слабая связь стадий технологического процесса, пробелы в жизненном цикле выпускаемых продуктов мо­гут указать на желаемые направления диверсификации.

3. Оценить возможности последующей реорганизации структуры нового бизнеса. По мнению ряда исследователей, предполагаемая сфера бизнеса не должна быть привлекательной до момента диверсифика­ции. Желательно вступить в новую сферу до того, как будет виден ее полный экономический потенциал.

4. Использовать при проведении диверсификации накопленный в основном бизнесе практический опыт. Основная цель при этом — орга­низация связанных, усиливающих общий потенциал бизнес-единиц.

5. Создавать основу для упрощения горизонтальных взаимосвязей между бизнес-единицами и их персоналом с тем, чтобы диверсифи­кация не приводила к разобщению предприятия, а подчеркивала осо­бое значение сотрудничества за счет создания механизмов корпора­тивного единства (мотивация сотрудников, создание региональных центров, развитие корпоративной культуры и т. д.).

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студента самое главное не сдать экзамен, а вовремя вспомнить про него. 9886 — | 7437 — или читать все.

188.64.173.93 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Стратегия диверсификации — это разделение капитала между объектами для снижения рисков

Лучше всего получается делать то, что уже умеешь и в чем разобрался. Специализация на каком-то одном направлении бизнеса дает неоспоримые преимущества.

Нет необходимости распылять свои активы, зато есть возможность совершенствоваться без предела. Но только до тех пор, пока это работает.

Дело в том, что любая внешняя среда является динамичной, и любой бизнес не может оставаться неизменным. Его нужно постоянно корректировать, ориентируясь на новые экономические и деловые тренды.

Стратегия диверсификации — это освоение новых рынков сбыта, ассортимента продукции и услуг с целью снизить общий риск без ущерба для прибыльности, повысить запас прочности компании и ее гибкость.

Стратегия диверсификации — это что такое

Любой бизнес, даже самый успешный, не может функционировать в неизменном виде сколь угодно долго. Однако существует важный прием, увеличивающий устойчивость бизнес модели и значительно уменьшающий риск критических убытков под влиянием изменившихся обстоятельств. Речь идет о диверсификации.

Стратегия диверсификации это

Внешняя среда изменчива, и любая модель неизменно подвергается проверке на прочность, заставляя нас постоянно быть в курсе новых тенденций и корректировать бизнес в соответствии с трендами экономики и изменениями делового климата.

Что такое диверсификация и для чего это необходимо? Если говорить обобщенно, то это понятие, противоположное специализации. А именно – расширение ассортимента продукции и услуг, а также освоение новых рынков сбыта.

Теперь каждый должен задаться элементарным вопросом: зачем это нужно? Ответ будет столь же тривиальным: ради диверсификации. Если вам не приходилось слышать этого слова, то его можно объяснить так: не складывайте все яйца в одну корзину.

То есть, на случай временных затруднений или системного снижения рентабельности одного сегмента деятельности должны существовать и функционировать альтернативные потоки, которые поддержат на плаву всю систему либо даже компенсируют убытки в испытывающей спад области.

Бизнеса

В первую очередь рассмотрим диверсификацию производства в бизнесе. Речь не идет о расширении модельного ряда, поскольку большинство факторов риска будет с одинаковой степенью действовать на разные модели продукции одного типа. Ассортимент должен настолько отличаться, насколько это позволяет производственная база с учетом разумного уровня вложений, необходимых для освоения выпуска нового продукта.

Пример диверсификации производства – чешский концерн «Ческа Збройовка», который, помимо профильного выпуска оружия, освоил на своем оборудовании и с использованием собственных инженерных технологий выпуск деталей для автомобильной и авиационной промышленности. Это пример горизонтальной диверсификации. Стратегия диверсификации полезна не только для крупного бизнеса.

К примеру, вы можете выбрать разные инструменты, куда вложить деньги, чтобы заработать и снизить риски при инвестировании. Но помните, что любые инвестиции семейного бюджета должны базироваться на организованном плане с учетом финансовых целей. Диверсификация — лишь один из способов минимизации рисков.

Аналогичному расширению может быть подвержен ассортимент услуг. К примеру, риэлторская контора одновременно начинает оказывать услуги в сфере страхования, не связанного с недвижимостью, поскольку это позволяет ее материально-техническая и кадровая база.

Еще один важный аспект – диверсификация рынков сбыта. Это может потребовать приведения производства и услуг в соответствие с новыми стандартами либо разработки соответствующей правовой базы, получения новых сертификатов и лицензий. В любом случае цель остается той же: снизить потери от осложнений в одном сегменте бизнеса путем создания и поддержки его альтернативных сегментов.

Инвестиционного портфеля

Большинство инвесторов знакомы с двумя основными классами ценных бумаг – акциями и облигациями. Однако, помимо этих двух типов, каждый из нас может делать вложения и в более широкий спектр классов имущества, например, в недвижимость, сырье, золото и даже в определенные альтернативные стратегии, такие как валюты и т. д.

В результате каждый инвестор может ориентировать свой инвестиционный портфель на безопасные (облигации) и рискованные финансовые инструменты (акции, сырье, золото).

В разговоре о диверсификации с начинающими инвесторами можно ответить, что большинство понимает этот вопрос ошибочно. Например, распространено мнение, что если средства вкладываются в разные акции компаний одной страны, то это уже диверсификация. Или что если инвестировать в облигации двух соседних стран, то это тоже будет диверсификацией.

Тем не менее чаще всего это не так. Ну и самый неверный пример – это вложение в инвестиционные фонды двух управляющих компаний или банков, пропагандирующих одно и то же направление инвестиций. Да, такое разделение можно назвать диверсификацией между управляющими, однако это не обсуждаемый нами процесс в его истинном понимании.

Говоря о настоящей диверсификации инвестиционного портфеля, следует уделить внимание трем существенным вещам:

Процесс диверсификации – это метод управления рисками, при котором в портфель входит множество различных классов имущества, отличающихся отрицательной или близкой к нулю корреляцией. Лучше всего, если выбранный класс активов в долгосрочной перспективе должен будет достичь положительной доходности, однако при этом в течение короткого периода генерируемый ими финансовый поток не должен коррелировать.

Именно по этой причине предлагается включать в инвестиционный портфель не только стандартные классы имущества – акции и облигации,– но и менее распространенные его разновидности, такие как недвижимость, сырье и драгоценные металлы.

Таким образом, основной элемент диверсификации – это незначительная корреляция финансовых инструментов. К примеру, на нижеприведенном графике представлены 5 упомянутых классов:

Здесь можно ясно видеть, что в течение длительного срока все они растут в цене, однако в разные кратковременные периоды их изменения различны.

Рисков

Тем не менее, говоря о диверсифицированном инвестиционном портфеле, нельзя ожидать, чтобы его результаты были слишком впечатляющими. Основная цель диверсификации инвестиционного портфеля – это уменьшение общего риска не в ущерб прибыльности.

В то же время прибыльность инвестиций является лишь второстепенной задачей. Смысл диверсификации рисков в том, чтобы опасность, угрожающая одной части бизнеса или одному из активов, не затронула другие части. Чем меньше пересекаются наши сегменты в различных зонах риска, тем больше безопасность.

Составление инвестиционного портфеля из активов с некоррелированными результатами уменьшает риск, поскольку в то время, как прибыль на один актив падает, на другой она, скорее всего, растет:

    Рассмотрим вариант с ценными бумагами.
    Можно утверждать, что, вкладывая в акции, мы вносим вклад в рост экономики, однако если экономика переходит в рецессию, цены большинства акций претерпевают корректировку. В такие моменты могут выручить облигации, на которые начисляются постоянные проценты.

Но что делать, если внезапно начинает расти инфляция, происходит девальвация валют, резко подскакивает цена на нефть или в определенной части света происходит военный конфликт?

В таких случаях обладание одними лишь акциями и облигациями – не лучшая альтернатива. Скажем, при росте инфляции реальная прибыльность облигаций чаще всего отрицательная, акции не дают оптимальной страховки от резкого повышения цен, однако если мы выделим определенную часть инвестиционного портфеля на недвижимое имущество, сырье или золото, то можно ожидать более благоприятных результатов.

  • В качестве другого примера можно взять повышение цен на топливо. Очень часто это отрицательно сказывается на доходности компаний, поскольку увеличиваются транспортные и другие расходы, в результате чего цены на акции этих предприятий также падают. Но если в инвестиционном портфеле присутствуют энергоносители, то их подорожание порождает противовес отрицательному изменению цен на акции транспортных компаний.
  • Наконец, в тех ситуациях, когда появляются мысли о крахе финансовой системы, обесценивании валюты или подобных катаклизмах на рынках, большинство инвесторов направляет средства в золото с целью диверсификации.
  • Вывод

    Диверсификация бизнеса позволяет относительно безболезненно перенести временные затруднения – перебои со сбытом, кратковременный спад спроса или цен на продукцию – а в случае долгосрочного кризиса альтернативные ответвления деятельности предприятия могут выйти на первый план и стать основой для перепрофилирования фирмы по новой стратегии.

    В то же время диверсификация, особенно в случае с производством, как правило, требует дополнительных вложений – в новое оборудование, технологии, персонал. Правильное решение должно основываться на сопоставлении таковых затрат с ценой риска.

    Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель никак не поможет избежать краткосрочных убытков, однако ясно одно: располагая портфелем широкого диапазона, т. е. с разбивкой по различным классам активов, можно ожидать приблизительно такой же или несколько большей прибыльности, одновременно уменьшив общий уровень риска. В этом должна заключаться исходная точка каждого начинающего инвестора.

    Снижение рисков и повышение гибкости компании

    Стратегия диверсификации — это снижение рисков и повышение гибкости компании. Диверсификация — это явление, характеризующее степень разнообразия видов продукции, типов деятельности и т.д. на предприятии. Чем шире продуктовая линия или больше не связанных друг с другом производств, тем больше будет степень диверсификации компании.

    Диверсификация — что это такое

    Диверсификация (лат. diversus — разный и facere — делать) – это процесс распределения ресурсов (материальных, денежных и др.) с целью расширения ассортимента выпускаемой продукции, увеличения доли рынка (рынка сбыта).

    Цель данного явления – максимизация прибыли и повышение устойчивости предприятия.

    Диверсификацию, связанную с изменением в деятельности компании, называют диверсификацией производства. Основным отличием диверсификации от дифференциации является возможность развития сразу нескольких независимых друг от друга направлений.

    В рамках диверсификации производства выделяют:

    1. несвязанный тип,
    2. связанный тип, который, в свою очередь, делится на:
      • вертикальную диверсификацию,
      • горизонтальную диверсификацию.

    Несвязанный тип диверсификации также называют латеральным – он предполагает создание новой сферы, которая напрямую никак не связана с существующей спецификой деятельности. Например, сдача одного из складов в аренду при использовании остальных помещений в основной деятельности.

    Связанный тип диверсификации предполагает создание новой сферы деятельности, которая зависит от уже функционирующих областей. Например, создание сети бензозаправок предприятием, которое занимается переработкой нефти.

    Вертикальная диверсификация происходит, когда компания решает расширить производство за счет «шага» вперед или назад по производственной цепочке. Например, предприятие, выпускающее болты и шайбы, начинает производить сборочные единицы.

    Горизонтальная диверсификация происходит, когда компания решает расширить ассортимент продукции с учетом типичности производственного цикла. Например, производители крема для лица начинают выпускать крем для век. Чаще новый продукт выходит под тем же брендом.

    К преимуществам диверсификации относятся:

    1. расширение рынков сбыта;
    2. выгодное перераспределение свободных ресурсов;
    3. снижение риска банкротства;
    4. увеличить гибкость и адаптивность;
    5. полностью загрузить существующие мощности предприятия.

    Стратегии

    Потребность в разработке стратегии диверсификации появляется у предприятия при наличии сильных конкурентов, падения спроса на текущую продукцию и снижения прибыли. Подобная стратегия дает компании необходимую гибкость и способность адаптироваться к постоянно изменяющимся условиям рынка.

    В основе стратегии диверсификации лежит идея об изменении четырех составляющих деятельности предприятия:

    • продукции,
    • каналов сбыта,
    • сферы функционирования,
    • положения компании в отрасли.

    Перед разработкой стратегии происходит анализ потенциального нововведения по трем признакам:

    1. затраты, связанные с внедрением нового проекта;
    2. существующие барьеры/границы для реализации;
    3. размер потенциального спроса.

    Также возможно учесть дополнительные эффекты, которые возникнут только при внедрении стратегии диверсификации.

    Если существует несколько вариантов, выбирается стратегия со следующими критериями:

    • относительно невысокие затраты на реализацию стратегии;
    • средний или короткий срок окупаемости инвестиций;
    • стабильно растущий спрос на новую для предприятия продукцию.

    Стратегия также во многом зависит от типа диверсификации:

    1. затратной и сложной в реализации чаще является несвязанная диверсификация,
    2. связанный тип более прост и связан с меньшим количеством рисков.

    Диверсификация бизнеса и компании

    Диверсификация целой компании возможна за счет слияний и поглощений, что является общемировой тенденцией. Сделки слияний и поглощений имеют ряд преимуществ перед развитием диверсификации производства:

    • приобретается готовое производство,
    • развит рынок сбыта,
    • налажена сеть поставщиков и посредников,
    • существует взаимодействие с другими участниками рынка.

    Процесс слияния и поглощения способствует снижению затрат:

    1. связанных с организацией нового производства или адаптацией текущего под нужды новой продукции,
    2. затрат на рекламу и заключение новых договоров поставки.

    Более того, вместе с готовым производством предприятие получает квалифицированную рабочую силу.

    Главным риском диверсификации компании является недооценка собственного производства и переоценка приобретаемого.

    Слияние и поглощение способствует:

    • увеличению рыночной доли предприятия,
    • повышению производственных мощностей,
    • более эффективной диверсификации с меньшими затратами.

    Примеры

    Самым ярким примером гиперуспешной несвязанной диверсификации компании на современном рынке является английское предприятие VirginGroup. Посчитать точное число направлений, по котором компания развивается, представляется затруднительным. Свою известность компания получила, освоив сферу звукозаписи и создав магазин по продаже музыкальных пластинок, кассет и дисков.

    В настоящее время наиболее известны следующие сферы деятельности:

    1. авиаперевозки Virgin Atlantic Airlines;
    2. кинопроизводство Virgin Vision;
    3. банковские услуги Virgin Money.

    Эффективным примером связанной вертикальной диверсификации является чешская компания Studentagency. Начав с автобусных перевозок по городам Чехии, они постепенно вышли на рынок Австрии, Словакии и Германии с ориентацией на туристов и путешественников. Сейчас компания также занимается предоставлением услуг по бронированию отелей и организацией экскурсий.

    Известным примером связанной горизонтальной диверсификации является компания BIC, которая стала крупной и успешной благодаря производству ручек. Технология, использующаяся на предприятия, позволяла выпускать ручки с низкой себестоимостью массово.

    Впоследствии особенности производственного цикла были использованы при выпуске одноразовых бритвенных станков и зажигалок, которые также стали приносит стабильный доход.

    Диверсификация как способ борьбы с конкуренцией

    Стратегия диверсификации — маркетинговая стратегия, которая позволяет компании определить и развить дополнительные направления бизнеса, отличающиеся от текущих производимых товаров и услуг.

    В условиях растущей конкуренции стратегия диверсификации производства:

    • становится отличным инструментом для управления рисками;
    • позволяет избежать излишней фокусировки усилий на одном направлении работы компании.

    При правильной реализации стратегия диверсификации помогает сохранить работоспособность и прибыль компании в период экономического спада, стагнации или резкого изменения принципов работы отрасли.

    Стратегия может принести явные преимущества для фирмы и повысить стабильность бизнеса, но требует подробной оценки внутренних ресурсов компании, факторов окружающей среды и глубокого знания рыночных тенденций.

    В статье мы расскажем о возможных видах и классификации корпоративных стратегии диверсификации, приведем примеры успешных стратегий и рассмотрим правильный процесс разработки стратегии диверсификации бизнеса. Основная суть стратегии диверсификации состоит в разделение активов и капитала одной компании между различными направлениями деятельности для снижения рисков потери будущих доходов.

    Диверсификация может принимать различные формы. В современной практике выделяют 4 основных типа стратегии диверсификации продукции:

    1. горизонтальная,
    2. вертикальная,
    3. концентрическая,
    4. конгломеративная.

    Рассмотрим каждый вид стратегии более подробно.

    Горизонтальная

    Стратегия горизонтальной диверсификации предполагает приобретение или разработку таких новых продуктов, которые можно продать текущим потребителям или клиентам компании. В такой стратегии компания опирается на имеющийся уровень продаж и технологию производства. Примером горизонтальной диверсификации является добавление нового вида сыра в номенклатуру продаж молочной компании.

    Риски в горизонтальной стратегии диверсификации снижаются за счет повышения разнообразия товара. В случае, когда один вид продукции утратит свою актуальность, компания все равно будет иметь ассортимент, позволяющий получать стабильный доход.

    Вертикальная

    Стратегия вертикальной диверсификации предполагает движение компании «вверх или вниз» по производственной цепочке. Другими словами, компания выходит на предшествующие своему производственному циклу этапы или движется вперед на последующие своему производственному циклу этапы.

    Стратегия вертикальной диверсификации снижает зависимость компании от решений третьих лиц, мешает третьим лицам получать сверхприбыль и замыкает все важные процессы внутри одной фирмы.

    Примерами вертикальной интеграции являются такие ситуации:

    • Компания перестает продавать свои товары через отдельных розничных торговцев, а открывает собственный магазин розничных и оптовых продаж.
    • Компания приобретает поставщика ресурсов и сырья для производства своих товаров.
    • Компания открывает вспомогательный бизнес по продаже красок и строительных материалов своему основному бизнесу по реконструкции домов, обеспечивая лучшие цены и процесс снабжения материалами.

    Концентрическая

    Стратегия концентрической диверсификации также называется стратегией связанной диверсификации. Такая стратегия означает расширение производственного портфеля за счет продуктов (или направлений бизнеса), позволяющих более эффективно или полно использовать существующие технологии и ресурсы компании.

    Другими словами, следуя стратегии концентрической диверсификации компания создает дополняющие товары или вводит дополняющие услуги, способствующие облегчить и улучшить потребление основного продукта.

    Такой тип диверсификации часто используют небольшие компании, а новые созданные продукты как правило тесно связаны с основным бизнесом компании.

    1. Производитель детских товаров может приобрести других мелких производителей игрушек по стране для повышения дистрибуции своих продуктов и получения доступа на новые рынки сбыта.
    2. Другим примером может являться введение в ассортимент небольшой пекарни помимо готовой выпечки, полуфабрикатов и теста для приготовления продуктов в домашних условиях.

    Преимуществами стратегии связанной диверсификации является:

    • получение доступа к готовым решениям и опыту,
    • снижение конкуренции в сегменте (при покупке конкурирующих товаров),
    • повышение эффективности использования имеющихся ресурсов.

    Конгломеративная

    Стратегия конгломеративной диверсификации также называется стратегией несвязанной диверсификации и подразумевает ведение двух абсолютно независимых направлений бизнеса, которые не улучшают деятельность друг друга. Следуя стратегии конгломеративной диверсификации компания развивает совершенно новые направления бизнеса и получает доступ к совершенно новым потребителям.

    По факту это вложение текущей прибыли компании в новые растущие и высокоприбыльные отрасли. Иногда такой вид диверсификации в будущем позволяет компании получить доступ к новым технологиям, способным улучшить текущий продукт.

    К стратегии конгломеративной диверсификации компания прибегает, когда:

    1. может эффективно применить свои знания и опыт на новых рынках;
    2. имеет технологии, позволяющие ей получить конкурентные преимущества на новых рынках;
    3. новые рынки и отрасли обладают значимо высоким потенциалом.

    Примером такой стратегии можно назвать ситуацию, когда производитель обуви выходит на новый (для себя) рынок по производству одежды (используя свои знания и опыт в предпочтениях и поведении потребителей).

    Основные преимущества несвязанной стратегии диверсификации состоят в том, что компания может найти и развить более прибыльный в будущем бизнес, а также снизить влияние сезонных спадов продаж основного бизнеса.

    Недостатками (или рисками) такой стратегии диверсификации является необходимость выделения значимых ресурсов на развитие нового направления бизнеса и инвестиций, которые могут не окупиться при плохой управленческой работе.

    Международная

    Стратегия международной диверсификации может принимать одну из двух вышеописанных форм: быть связанной или несвязанной. Но о ней мы рассказываем отдельно по причине высокой значимости для компании. Международная диверсификация является одним из главных стратегических путей диверсификации деятельности компании.

    К ней переходят тогда, когда диверсификация на национальном уровне полностью завершена. Данный процесс требует высоких управленческих компетенций и правильно выстроенную структуру управления.

    Компания должна разработать маркетинговую стратегию не только для каждого бизнеса, но и для каждой страны с учетом национальный и региональных особенностей рынка и модели потребления продукта.

    Используя правильно стратегию международной диверсификации, компания может:

    • получить значимый эффект масштаба производства,
    • получить доступ к редким и ценным ресурсам,
    • максимально использовать свои ресурсы и снижать риски стагнации и спада продаж.

    Разработка стратегии диверсификации

    Стратегия диверсификации бизнеса может стать инструментом, который значимо увеличит доход и конкурентоспособность компании, а может привести к провалу. Как правильно диверсифицировать свой бизнес? Какую стратегию диверсификации выбрать?

    Ответить на эти вопросы поможет наш небольшой чек-лист. Следуйте данному плану, который поможет в разработке стратегии диверсификации, а также в выборе правильного направления для диверсификации бизнеса.

    Шаг 1: Анализ сильных сторон и стабильности бизнеса

    Прежде, чем перейти к выбору стратегии диверсификации, уделите внимание детальному анализу текущей деятельности компании. Три ключевые вещи, которые вы должны понять:

    1. Какие сильные стороны имеет ваш текущий бизнес?
    2. Насколько стабильно и без проблем работает ваш текущий бизнес?
    3. Есть ли свободные ресурсы и достаточны ли они?

    Успешная стратегия диверсификации производства может быть построена только на сильных сторонах текущего бизнеса. Поэтому не ориентируйтесь на успешные примеры конкурентов, вы не полностью проинформированы о их возможностях и ресурсах и можете принять ошибочное решение при выборе формы диверсификации. Проанализируйте все внутренние ресурсы компании и составьте полный перечень сильных сторон.

    Второй важный момент, о котором мы упомянули выше — стабильность текущего бизнеса.

    Любая инициатива, любая новая идея требует ресурсов и инвестиций, которые вы используете в текущем бизнесе. Поэтому прежде чем развивать новые направления, убедитесь в стабильности, прибыльности и продуктивности текущей деятельности. А если вы уже видите изъяны, то вложите имеющиеся ресурсы в их устранение и только потом рассматривайте варианты диверсификации.

    И последний момент, который вы должны рассмотреть на первом этапе — достаточность ресурсов. Любой новый проект требует финансовых и человеческих ресурсов для его реализации. Убедитесь, что ваша компания обладает минимальными ресурсами для рассмотрения и оценки возможных направлений для диверсификации бизнеса.

    В ином случае, либо отложите этот проект, либо найдите альтернативные пути увеличения доли рынка (поиск субподрядчиков, совместные предприятия, партнерские программы и т.п.)

    Шаг 2: Поиск направления

    В идеале выбор рынка (или сегмента рынка) для диверсификации бизнеса должен быть сделан на основе серьезного макроэкономического и отраслевого анализа, в результате которого можно определить направления с высокими темпами роста и благоприятным инвестиционным климатом.

    Но чаще бывает так, что направления для диверсификации определяются на основе знаний и опыта владельца бизнеса, а также с учетом личных контактов и связей. Если вы пока не уверены, в каком направлении расширять свой бизнес, вам необходимо найти идеи, потенциал и жизнеспособность которых вы сможете оценить.

    Самый простой способ собрать идеи — провести мозговой штурм. Соберите небольшую группу людей, которые разбираются в вашем бизнесе, являются специалистами в узких областях или имеют стратегическое мышление. К таким людям относятся руководители отделов, эксперты рынка, молодые амбициозные специалисты. Часто интересные идеи рождают сторонние эксперты, которые имеют «незамыленное» представление о рынке и могут по-другому посмотреть на бизнес.

    Шаг 3: Оценка направлений

    Планирование диверсификации компании ничем не отличается от планирования организации нового бизнеса. На этапе оценки альтернативных вариантов для роста продаж важно детально исследовать рынок, интенсивность конкуренции и определить ключевых конкурентов, определить предпочтения потребителей, общие тенденции и динамику рынка.

    В результате у вас получиться список параметров, по которым вы сможете оценить общую привлекательность каждого рынка и выбрать наиболее подходящий для вашего бизнеса вариант.

    В конце по каждому возможному направлению диверсификации сделайте следующие выводы:

    • Действительно ли вы знаете долгосрочные перспективы и потенциал рынка, а также понимаете бизнес-модель ключевых игроков?
    • Действительно ли вы знаете, как эффективно продавать на новом рынке и понимаете ключевые драйверы продаж?
    • Действительно ли вы имеете достаточно ресурсов для входа на рынок и захвата целевой доли рынка?
    • Есть ли у вас четкий план финансирования диверсификации, включающий инвестиции в технологии, в оборудовании, в продвижение товара и улучшение качества работы с потребителями?
    • Есть ли у вас критерии оценки эффективности выбранной стратегии диверсификации и четкий план работ на 3-5 лет вперед?
    • Действительно ли диверсификация — самая лучшая стратегия выхода на новый рынок и нет более эффективных решений (партнерство, сотрудничество к компаниями и т.п.).

    Шаг 4: Анализ общего портфеля компании

    После того, как вы оценили все возможные направления для диверсификации, сделайте проверочное действие и оцените каждое направление в рамках общего товарного портфеля компании. Портфель компании — это сочетание всех продуктов и услуг, которые компания предлагает своим клиентам. Положение и роль каждого товара, товарной линии, направления бизнеса должны быть четко зафиксированы.

    Возможно, самая успешная стратегия диверсификации не впишется в ваш портфель. В оценке вам помогут различные методики портфельного анализа: матрица БКГ, матрица McKinsey-GE, матрица ADL и др.

    Связанная и несвязанная стратегии диверсификации

    Различают связанную и несвязанную (конгломератную) диверсификацию. В свою очередь, связанная диверсификация может быть вертикальной или горизонтальной.

    Основной критерий определения типа диверсификации – принцип слияния:

    1. При функциональном слиянии объединяются предприятия, связанные в процессе производства.
    2. При инвестиционном слиянии объединение происходит без производственной общности предприятий.

    Вертикальная интеграция

    Связанная вертикальная диверсификация или вертикальная интеграция – это процесс приобретения или включения в состав предприятия новых производств, входящих в технологическую цепочку выпуска основного продукта на ступенях до или после процесса производства.

    Стратегия интеграции оправданна, когда предприятие может повысить свою рентабельность, контролируя стратегически важные звенья в цепи материально-технического снабжения, производства и сбыта продукции.

    При этом возможны различные типы вертикальной интеграции:

    • полная интеграция производственной деятельности;
    • частичная интеграция, в этом случае часть необходимых комплектующих закупается у других предприятий;
    • квазиинтеграция – создание стратегических альянсов предприятий, заинтересованных в интеграции без перехода прав собственности.

    В зависимости от направленности интеграции и положения предприятия в производственной цепочке, выделяют две формы связанной диверсификации:

    1. интеграция «вперед», или прямая интеграция;
    2. интеграция «назад», или обратная интеграция.

    Стратегия обратной интеграции используется для того, чтобы защитить стратегически важный источник снабжения или получить доступ к новой технологии, важный для базовой деятельности.

    При обратной интеграции предприятие присоединяет функции, которые ранее выполнялись поставщиками, т.е. приобретает (устанавливает) контроль над источниками сырья и производством комплектующих изделий.

    Прямая интеграция заключается в приобретении или усилении контроля над структурами, находящимися между предприятием и конечным потребителем, а именно системой распределения и продажи товаров. Данный тип стратегии используется, когда предприятие не может найти посредников с качественным уровнем обслуживания клиентов или стремится лучше знать своих потребителей.

    Горизонтальная интеграция

    • Связанная горизонтальная диверсификация, или горизонтальная интеграция, – это объединение предприятий, работающих и конкурирующих в одной области деятельности. Главная цель горизонтальной интеграции – усиление позиций фирмы в отрасли путем поглощения определенных конкурентов или установления контроля над ними.

    Горизонтальное объединение позволяет:

    1. добиться экономии на масштабе производства,
    2. расширить спектр товаров и услуг,
    3. таким образом получить дополнительное конкурентное преимущество.

    Часто основной причиной горизонтальной диверсификации является географическое расширение рынков. В этом случае объединяются компании, производящие однотипную продукцию, но выступающие на различных региональных рынках.

    Классическим примером горизонтальной и вертикальной диверсификации служит проникновение американских пивоваренных компаний в область изготовления и сбыта безалкогольных напитков.

    В этом случае диверсификация связана с расширением номенклатуры продуктов, предназначенных для схожего круга потребителей. В России горизонтальные объединения характерны для банковской сферы. Здесь они направлены на расширение спектра банковских услуг и географическое расширение деятельности.

    • Несвязанная диверсификация. Данный вид диверсификации охватывает такие направления деятельности, которые не имеют прямой непосредственной связи с основной деятельностью предприятия.

    Диверсификация оправданна, если:

    1. возможности для роста предприятия в рамках производственной цепочки ограничены,
    2. позиции конкурентов очень сильны,
    3. рынок базовой продукции находится в стадии спада.

    При несвязанной диверсификации могут отсутствовать общие рынки, ресурсы, технологии, а эффект достигается за счет обмена или разделения активов / сфер деятельности.

    Различают центрированную и конгломератную диверсификацию:

    • Стратегия центрированной диверсификации базируется на поиске и использовании дополнительных возможностей производства новых продуктов в существующем бизнесе. Существующее производство остается в центре бизнеса, а новое возникает исходя из тех возможностей, которые заключены в освоенном рынке, используемой технологии и основаны на сильных сторонах функционирования предприятия.
    • Стратегия конгломератной диверсификации состоит в расширении предприятия за счет производства технологически не связанных с уже производимыми новыми продуктами, которые реализуются на новых рынках. Цель данной диверсификации – обновление своего портфеля продукции.

    Выбор стратегии диверсификации осуществляется с учетом внутренних возможностей предприятия и потребностей рынка.

    Стратегии для надежного бизнеса

    Концентрация усилий фирмы на росте в одной области позволяет достичь в ней совершенства, ибо руководство и персонал приобретают большой опыт и навыки. Это облегчает реализацию конкурентных преимуществ, создает дополнительные стимулы к совершенствованию производства ради сохранения «места под солнцем».

    В то же время возникает опасность «сложить все яйца в одну корзину», особенно если отрасль находится в состоянии стагнации или появляются товары-заменители.

    Поэтому сегодня передовые фирмы осуществляют свой рост преимущественно через диверсификацию (лат. diversificatio — изменение, разнообразие), вторгаясь в другие сферы, часто не имеющие с основной производственных или функциональных связей, осваивают принципиально иные виды продукции.

    Ключевой вопрос диверсификации — определение ее оптимальных границ и перечня видов деятельности, которые могут быть включены в бизнес фирмы. Как будет выглядеть компания через несколько лет? Насколько привлекательна сфера деятельности сейчас и в будущем? Что для этого нужно сделать?

    • снизить хозяйственные риски, «удержаться на плаву» в случае ухудшения экономических показателей по видам деятельности, поскольку возможные неудачи в одной сфере компенсируются успехом в других;
    • гибко перераспределять ресурсы из сфер с низкими перспективами туда, где последние высоки. Для этого важно уметь вовремя ликвидировать акции предприятий, находящихся на пике, и умело вложить их в растущие перспективные фирмы;
    • выгодно инвестировать свободные средства в другие отрасли, если в своей возможность роста и прибыли исчерпана;
    • расширить существующие рынки и обрести новые, добиться за счет этого экономии на масштабах деятельности;
    • повысить эффективность использования накопленного потенциала, обеспечить полную загрузку производственных мощностей, создать новые рабочие места;
    • приспособиться к конъюнктуре рынка, активнее противодействовать соперникам (в том числе и путем скупки их предприятий), ослабить зависимость от партнеров;
    • расширить за счет приобретения новых ресурсов и технологий возможности оптимизации ассортимента продукции, финансовых потоков и пр.

    В то же время диверсификация порождает проблему внутренней координации подразделений, усиливает неопределенность будущего, приводит к уменьшению роли прежнего профильного производства.

    В целом диверсификация позволяет фирме решить социально-экономические задачи трех уровней приоритетности:

    1. Обеспечение выживаемости за счет получения гарантированного уровня прибыли.
    2. Достижение экономической стабильности и финансовой устойчивости.
    3. Завоевание доминирующего положения на рынке и решение социальных проблем.

    Анализ

    Перед руководством диверсифицированной фирмы всегда возникают три принципиальных вопроса:

    • Насколько привлекательна соответствующая сфера деятельности сейчас и в будущем?
    • Как будет выглядеть наша компания через несколько лет?
    • Что для этого нужно сделать?

    Ответ на них дает стратегический анализ диверсификации, состоящий из нескольких последовательных этапов.

    1. В первую очередь производится изучение и оценка существующего положения фирмы и ее действий стратегического характера, в частности:
      • достигнутой степени диверсифицированности (соотношения общего объема продаж и продаж данного подразделения);
      • особенностей диверсификации (связанная, несвязанная, комбинированная);
      • характера хозяйственных операций (внутренний, многонациональный, глобальный);
      • направленности активных действий (на создание и развитие новых ключевых подразделений или укрепление позиций существующих);
      • шагов по расширению портфеля и захвату новых отраслей, с одной стороны, и избавлению от неперспективных подразделений — с другой;
      • использования диверсификации для усиления конкурентных преимуществ;
      • соотношения инвестиций по разным подразделениям.
  • Матричный анализ диверсифицированного портфеля делается на основе любых пар показателей, например темпов роста отрасли, доли рынка, конкурентоспособности, долгосрочной привлекательности и пр.
  • Оценка привлекательности отрасли самой по себе и относительно других отраслей. На основе оценки привлекательности всех сфер производится их ранжирование, ибо основные виды деятельности компании должны развиваться в отраслях с хорошими перспективами роста.
  • Cравнение силы хозяйственных подразделений, базирующееся на анализе и оценке:
    • относительной доли рынка, принадлежащей корпорации (чем она выше, тем прочнее конкурентная позиция);
    • способности конкурировать по цене и качеству;
    • возможности разработки новой продукции;
    • степени соответствия опыта и мастерства персонала ключевым факторам успеха;
    • прибыльности по сравнению с конкурентами;
    • знания потребностей клиентов и рынка в целом;
    • производственных возможностей;
    • маркетинговой деятельности;
    • репутации, известности торговой марки;
    • уровня управления.

    Оценки каждого подразделения помогают принимать решения об их судьбе.

  • Сравнение перспективности хозяйственных подразделений на основе показателей роста объемов производства и прибыли, доли в общем доходе компании, рентабельности инвестиций, размеров потока наличности.
  • Анализ стратегического соответствия (насколько хорошо каждое подразделение вписывается в стратегическую перспективу компании). Речь идет о том, имеет ли подразделение соответствие с другими видами деятельности, в которые диверсифицируется (может внедриться) компания, и хорошо ли его стратегия вплетается в общую стратегию (выгодно дополняет ее).

    Не выполняющие этого требования подразделения подлежат сокращению или ликвидации, особенно если речь идет о связанной диверсификации.
    Ранжирование подразделений по инвестиционной приоритетности с целью определения того, куда направлять финансовые ресурсы. Это облегчает постановку базовых стратегических задач для каждого из них (агрессивная экспансия, защита существующих позиций и дополнительное инвестирование, пересмотр и изменение положения, сокращение, ликвидация).

    Ранжируя подразделения, необходимо рассматривать вопрос о том, можно ли и как использовать ресурсы и опыт корпорации для укрепления их позиций, особенно если те неудовлетворительны.

    В целом анализ позволяет ответить на вопросы:

    • много ли подразделений действуют в привлекательных отраслях;
    • сколько из них находятся на завершающих стадиях жизненного цикла (зрелости и спада);
    • достаточно ли у компании источников финансирования;
    • обеспечивают ли ей основные виды деятельности гарантированную прибыльность и необходимый поток наличности;
    • подвержен ли хозяйственный портфель влиянию сезонных рисков и колебаний и позволяет ли его структура обеспечить компании прочное положение в будущем;
    • есть ли у фирмы виды деятельности, в которых она не нуждается;
    • каково ее конкурентное положение в целом.

    Варианты стратегий

    Выделяют следующие варианты стратегий диверсификации, как связанных, так и не связанных с основными направлениями деятельности фирмы.

    • Прежде всего это стратегия вхождения в новые отрасли, которая может проявляться в разных формах:
    1. Поглощение существующей фирмы (наиболее популярный путь), т. е. приобретение ее без ее согласия (этим отличается от слияния).
      Оно может быть:

      • горизонтальным,
      • вертикальным,
      • конгломератным.

      Поглощение обеспечивает быстроту проникновения, помогает сразу получить связи с поставщиком, необходимую техническую поддержку, информационную базу, известную торговую марку, более прочные конкурентные позиции, сократить затраты на вхождение в отрасль.

      Результатом является быстрое достижение оптимального объема производства, устранение конкуренции, увеличение влияния фирмы на рынке.
      Создание фирмы «на пустом месте» под управлением головной компании («диверсификация с нуля»).

      Для этого приходится осуществлять крупные инвестиции, преодолевать входные барьеры, искать поставщиков, формировать каналы сбыта и пр.

      Такой путь целесообразен, если он требует меньше затрат, чем покупка действующей фирмы, для его осуществления есть время и опыт, так что возможно в спокойной обстановке достичь значительного расширения производства и сбыта продукции, а конкуренты, особенно крупные, к нему безразличны.

    2. Создание совместных предприятий.
      Такой вариант позволяет облегчить проникновение на зарубежные рынки, объединить усилия нескольких субъектов, разделить между ними риск; получить доступ к местным ресурсам, опыту, контактам. Все это обеспечивает достижение более значительных конкурентных преимуществ.
    • Другое направление реализации стратегии диверсификации — проникновение в родственные отрасли.
    1. сохранить достигнутый уровень деловой активности,
    2. передавать опыт, патенты, технологии из одной компании в другую,
    3. организовать совместное производство и сбыт в единой системе, что снижает инвестиционные риски и издержки (экономия на масштабах достигается, например, за счет централизации руководства, объединения сбыта и пр.).

    Наиболее распространенными путями проникновения в родственные отрасли являются:

    1. покупка сильных, хорошо зарекомендовавших себя фирм;
    2. совместное использование близких технологий, каналов сбыта, возможностей и рекламы;
    3. передача опыта, ноу-хау, фирменного наименования;
    4. приобретение фирм в обеспечивающих отраслях для поддержки основного производства.
    • Третье основное направление осуществления страегии диверсификации — проникновение в неродственные отрасли (непрофильная, конгломератная диверсификация).

    При его реализации исходят из того, что любая компания, которая может быть приобретена на выгодных финансовых условиях и имеет хорошие перспективы, является привлекательным объектом для инвестирования.

    Обычно к таким фирмам относятся:

    • компании, чья стоимость занижена (есть возможность продать их впоследствии по более высокой цене);
    • компании, испытывающие финансовые затруднения (могут быть после реструктуризации превращены в прибыльные или более выгодно проданы);
    • перспективные компании, не имеющие в настоящий момент средств для инвестирования.

    Диверсифицированные и недиверсифицированные фирмы

    Можно выделить следующие типы диверсифицированных фирм:

    1. Компания с доминирующей направленностью, чьи ресурсы сконцентрированы в базовой отрасли, однако имеется небольшое количество предприятий других сфер деятельности.
    2. Узко диверсифицированная компания, имеющая от двух до пяти связанных между собой направлений функционирования.
    3. Широко диверсифицированная компания, включающая большое число родственных предприятий.
    4. Многоотраслевая компания, диверсифицированная по нескольким несвязанным направлениям, объединяющим родственные предприятия.

    Основными функциями органов управления такой фирмы являются:

    • управление корпоративным портфелем, слияниями, приобретениями, распределение ресурсов;
    • формирование стратегий на уровне бизнес-единиц и их согласование с корпоративной стратегией;
    • обеспечение координации между различными видами бизнеса с целью достижения синергетического эффекта;
    • осуществление контроля над деятельностью бизнес-единиц.

    Стратегии поведения недиверсифицированной фирмы в различных ситуациях могут осуществляться следующим образом:

    1. При слабой конкурентной позиции и высоком темпе роста рынка целесообразны:
      • частичный отказ от стратегии концентрации;
      • покупка других фирм в той же отрасли;
      • связанная диверсификация;
      • ликвидация бизнеса («диверсификация наоборот») через слияние или продажу активов более крупной фирме.
    2. При сильной конкурентной позиции и высоком темпе роста рынка предпочтительны:
      • продолжение концентрации в данной области;
      • международная диверсификация (экспансия);
      • связанная диверсификация.
    3. При низком темпе роста отрасли и слабой конкурентной позиции фирме необходимо осуществить:
      • пересмотр стратегии концентрации в одной отрасли;
      • слияние с конкурирующей компанией;
      • диверсификацию;
      • «снятие сливок» и ликвидацию («диверсификацию наоборот»).
    4. При сильной позиции и низком темпе роста главными направлениями стратегии фирмы становятся:
      • международная диверсификация (экспансия);
      • диверсификация в смежные отрасли путем создания совместных предприятий;
      • вертикальная интеграция;
      • продолжение концентрации.

    Диверсификация — стратегия роста и развития компании

    Концентрация на одном виде бизнеса имеет организационные, управленческие и стратегические преимущества. Пока компания получает прибыль за счет роста в освоенной отрасли, необходимости в диверсификации нет: диверсификация не является стратегической целью.

    В динамичной внешней среде диверсификация становится основой достижения определенного уровня внутренней и внешней гибкости.

    При этом происходит изменение четырех составляющих:

    1. рынка,
    2. продукта,
    3. отрасли,
    4. положения компании в отрасли.

    Под диверсификацией понимается распространение деятельности на новые сферы. Стратегия диверсификации целесообразна, если:

    • сужаются возможности развития текущего бизнеса;
    • открываются новые возможности;
    • можно перенести имеющиеся возможности в другие отрасли;
    • происходит сокращение издержек производства;
    • присутствуют ресурсы (в том числе организационные).

    Решение о диверсификации принимается на основе ожиданий и прогнозов. При разработке стратегии диверсификации необходимо пользоваться следующими тремя критериями:

    1. привлекательности отрасли;
    2. затраты на вхождение в отрасль;
    3. дополнительные преимущества (эффект синергизма).

    Основные направления диверсификации:

    Критерием выбора является принцип взаимодействия стратегических зон хозяйствования (СЗХ).

    Несвязанная

    Несвязанная диверсификация предполагает отсутствие очевидных связей СЗХ с существующими сферами бизнеса: фирма расширяется за счет производства технологически не связанных продуктов, которые реализуются на новых рынках.

    Выбор СЗХ в этом случае осуществляется по следующим признакам:

    • капитал вкладывается в отрасль, которая привлекательна и имеет относительно невысокие затраты на вхождение;
    • выбор делается в пользу СЗХ с быстрым финансовым ростом;
    • реализация происходит через приобретение СЗХ, а не их создание;
    • несвязанная диверсификация не требует пересмотра пока поддерживается стабильный рост прибыли компании.

    Таким образом, диверсификация в неродственные отрасли обладает рядом преимуществ, среди которых:

    1. повышение внешней гибкости,
    2. относительная финансовая стабильность,
    3. максимально эффективное использование финансовых ресурсов компании.

    Несмотря на преимущества, стратегия несвязанной диверсификации:

    • является одной из сложных для реализации, так как ее успешное осуществление зависит от многих факторов, например, размера конгломерата и квалификации менеджеров высшего уровня.
    • не обеспечивает дополнительных конкурентных преимуществ.

    Связанная

    Связанная диверсификация — новая область деятельности компании, связанная с существующими СЗХ посредством стратегических соответствий (совпадений звеньев цепочки ценности), которые приводят к достижению эффекта синергизма и являются основой для формирования и использования конкурентного преимущества.

    Выделяют следующие стратегические соответствия:

    1. маркетинговые (единый клиент, географические территории, каналы сбыта, рекламные усилия, поставщики, торговые марки);
    2. производственные (единые производственные мощности, сходные технологии, НИОКР);
    3. управленческие (единые системы управления и обучения).

    Возможны два варианта реализации связанной диверсификации:

      стратегия центрированной диверсификации базируется на поиске и использовании заключенных в существующем бизнесе дополнительных возможностей для производства новых продуктов.

    При этом существующая СЗХ остается в центре бизнеса, а новая возникает, исходя из тех возможностей, которые заключены в освоенном рынке либо в других сильных сторонах компании.

    Компания должна ориентироваться на производство технологически не связанных продуктов, которые бы использовали уже имеющиеся возможности, например в области поставок. Так как новый продукт ориентирован на потребителя основного продукта, то по своим качествам он должен быть сопутствующим.

    Смешанная

    Нередко компании реализуют один из вариантов смешанного типа диверсификации:

    1. портфель состоит из множества связанных и несвязанных СЗХ,
    2. портфель состоит из нескольких несмежных групп связанных СЗХ ( в портфеле присутствуют несвязанные СЗХ, но в рамках каждой отрасли существует связанная диверсификация).

    При решении вопроса о диверсификации компании следует учитывать два аспекта:

    • Диверсификации осуществляется следующими путями:
      1. через внутренний рынок капиталов (функции фондового рынка);
      2. реструктурированием, с целью поддержки трудноуправляемых СЗХ в активизации деятельности;
      3. передачей специфических искусств между СЗХ;
      4. разделением функций (ресурсов) для достижения синергизма.

    Часто несвязанная диверсификация реализуется путем приобретения: предпочтение отдается компаниям с заниженной стоимостью.

  • Стоимость управления диверсифицированной компанией складывается из двух составляющих: стоимости управления в каждой СЗХ и стоимости по координации СЗХ.
  • Результат управления связанными и несвязанными СЗХ:

    Таким образом, выбор между связанной и несвязанной диверсификацией зависит от сравнения прибыльности при диверсификации и дополнительных удельных затрат на управление.

    Альтернативой диверсификации может быть создание стратегического альянса между двумя или более компаниями в области стоимости, риска и прибылей, связанных с использованием новых возможностей бизнеса. Таким образом, любая компания создает стратегию диверсификации, максимально соответствующую ее ситуации и отношению к риску.

    Диверсификация стратегий для Форекс

    Высокие риски — неотъемлемая часть торговли на валютном рынке Форекс, о чем свидетельствует огромное число «слитых» депозитов начинающих трейдеров. Как правило, новички «ослеплены» желанием быстро и много заработать и совершенно забывают о защите (диверсификации) своего капитала. Диверсификация – это стратегия управления и распределения капитала с целью минимизации рисков его потери. Различают две большие группы рисков: нерыночные и рыночные.

    Нерыночные (неторговые) риски при торговле на валютном рынке заключаются в возможности потерь денежных средств по вине брокера. Примеров таких фактов на просторах России более, чем достаточно. Необходимо четко осознавать, что валютный рынок законодательно полностью не урегулирован и существует возможность потери капитала по причине недобросовестности или мошенничества со стороны брокерской компании.

    Поэтому, нивелировка такого вида рисков заключается главным образом, в выборе надежной брокерской компании, которая, в случае успешной торговли, будет без проблем и задержек выводить вашу прибыль, и не исчезнет с рынка после некоторого времени работы вообще. Помните, что, к выбору брокера нужно подходить осознанно и очень тщательно.

    К нерыночным рискам можно отнести и возможность потери контроля за уже открытыми торговыми позициями в результате технических неполадок — сбои в Интернет-соединении, зависание торговой платформы, реквоты. Для предотвращения таких случаев предусматривайте дополнительный канал интернет соединения и возможность работы с брокером посредством телефонной связи.

    Рыночные (торговые) риски — это потеря капитала в результате торговли на рынке. С целью минимизации потеть следует максимально диверсифицировать риски. Какие же методы диверсификации следует использовать при торговле на валютном рынке?

    Прежде всего, это торговля разными валютными парами, которые по-разному себя ведут и торгуются по разным стратегиям. Это можно делать как на одном, та и на нескольких торговых счетах.

    Использование разных размеров торгового плеча. Наиболее целесообразное использовать кредитное плечо — 50, в крайнем случае — 100. Не торгуйте с плечом 1:200, 1:500 и выше. Не забывайте, что, по сути, маржинальная торговля является системой кредитования трейдера и большое торговое плечо — это не только возможность заработать, но и способ быстро потерять депозит.

    Торгуйте строго по своим стратегиям. Этим вы избежите риска принятия эмоциональных и, как правило, ошибочных решений. Но не забывайте, что любая стратегия генерирует не только прибыльные, но и убыточные сделки. В такие периоды не следует ее менять, метаюсь от одной стратегии к другой.

    Контролируйте размер торговой позиции и не забывайте об ограничении рисков в сделке (установка защитных ордеров).

    Соблюдение этих принципов диверсификации позволит начинающему трейдеру более надежно защитить свой капитал.

    Добавить комментарий