Поставщики ликвидности для Форекс

Рейтинг лучших брокеров за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Что такое ликвидность на Форекс?

Иногда в статьях, публикуемых на сайте AvtoForex.ru, мелькает такое понятие, как ликвидность Форекс. К примеру, в недавней новости Новые металлы на счетах в РобоФорекс мы рассказывали о том, что эта компания добавила нового поставщика ликвидности, в связи с чем улучшились торговые условия по валютным парам, в частности — уменьшился спред.

Что же такое ликвидность , кто такие поставщики ликвидности Форекс и почему они влияют на торговые условия на бирже? Если вас интересуют эти вопросы, то мы постараемся ответить на них. Итак, ликвидность является одним из важных понятий в финансовом мире. Термин имеет латинские корни: Liquidus — в переводе с латыни означает «перетекающий», то есть жидкий. Как же этот термин можно применить к миру финансов? В нашем случае речь идёт о деньгах, о их движении.

Под ликвидностью понимают возможность какого-либо объекта к быстрой продаже , то есть — к быстрому обмену на деньги.

Чем быстрее что-то можно обменять на деньги — тем оно ликвиднее. Чем дольше происходит обмен объекта на деньги, или конечная его цена существенной ниже первоначальной, то такой объект относят к неликвидным либо к низко ликвидным.

В бухгалтерском балансе все активы делятся на группы по степени их ликвидности. Самые неликвидные — это здания, сооружения и оборудование, которые продать не так уж и просто, и на это требуется время. Самые ликвидные активы — это ценные бумаги и денежные средства. Не удивительно, что и самым ликвидным будет считаться валютный рынок — ведь здесь деньги очень быстро перетекают в деньги, причём в огромных объемах, достигающих несколько триллионов долларов в день. Это во много раз превосходит объёмы торговли на фондовом и других видах рынков.

Чем же обусловлен такой бешенный оборот на валютной бирже? А связан он с показателями объёма торгов. Большое количество продавцов и покупателей формируют постоянный спрос и предложение на рынке, поддерживая его ликвидность. На продаваемый актив всегда есть покупатель. И это явление можно увидеть в так называемом стакане цен, отображающем количество заявок на куплю-продажу конкретного инструмента в текущий момент и по определенной цене. Принцип его работы позволяет понять причины высокой ликвидности инструментов. Ниже представлен скрин с примером такого стакана:

Рис. 1. Пример стакана цен для пары EURUSD.

В центральной колонке отображаются цены, актуальные на текущий момент времени для выбранной пары. В блоке над горизонтальной линией (розовый цвет) — заявки на продажу, присутствующие на рынке, в блоке голубого цвета — заявки на покупку. Левая колонка — информация об объемах заявок. В правой колонке можно оставить заявку на покупку или продажу инструмента по интересующей вас цене.

После принятия решения о совершении сделки на покупку или продажу по текущей цене, брокер совершает её по наиболее выгодному курсу. Это значение в стакане цены находится у горизонтальной линии (чем дальше от линии, тем менее выгодная цена). К примеру, трейдер продает 15 лотов и его запрос обрабатывается по цене 1,09161. Если же встречных заявок на покупку по такой цене будет меньше, то для покрытия всего объёма будет использоваться другая цена, по которой есть спрос. Она будет на порядок выше, но весь объём валюты трейдер все же продаст.

На рынке Форекс чем популярнее торговый инструмент, чем больше сделок по нему заключается, тем ликвиднее он считается. Его ликвидность будет зависеть от спроса и предложения, то есть — насколько оперативно заявка на покупку/продажу будет покрываться встречной. Самыми ликвидными инструментами являются пары EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, XAU/USD и др. На долю EUR/USD приходится около 25% всех операций на бирже. Столь высокая популярность объясняется тем, что доллар и евро являются самыми распространенными валютами в международных расчетах.

Вторая по популярности пара USD/JPY, на её долю приходится 10-15% всех совершаемых сделок на валютном рынке. Спрос на инструмент обусловлен активной международной торговлей, так как ввиду сравнительно невысокой стоимости йены товары из Японии являются конкурентными по цене. На долю GBP/USD приходится 9-13% совершаемого оборота, связано это с тем, что Лондон является крупным финансовым центром, а потому и интерес к его валюте будет высоким.

Чем выше ликвидность пары, тем ниже будет спред. Спред на те же самые инструменты у разных компаний будет отличаться. Поэтому при выборе брокера, на размер предлагаемого им спреда следует обратить особое внимание. Стоит учесть, что при выходе важных новостей спред вырастает, инструмент теряет интерес у трейдеров, следовательно, падает и его ликвидность.

Поставщики и провайдеры ликвидности.

Степень и скорость ликвидности инструмента зависит и от поставщиков. Представлены они в виде мировых банков, различных крупных фондов, имеющих прямой доступ на валютный рынок. Вспомните про стакан цен — если вы выставили заказ на покупку 10 лотов, их должен кто-то купить. И если частные трейдеры не желают её покупать, то это сделают поставщики ликвидности, потому что у них есть такой объём средств. Такие сделки осуществляются на Форекс тысячами и десятками тысяч, и все они должны быть перекрыты встречными заявками. А так как у брокера таких средств нет, и нет того объёма встречных заявок от обычных трейдеров, то он и обращается к поставщикам ликвидности, заключая с ними договора.

Качество выполнения запросов трейдера будет зависеть от поставщиков ликвидности Форекс, и чем их больше, тем лучше, так как есть уверенность, что запросы будут обрабатываться быстро и по текущим, выгодным ценам.

Компании работают как с поставщиками, так и с провайдерами ликвидности. Последние выступают в виде посредников между трейдерами и поставщиками. Провайдер объединяет в себе множество поставщиков, что позволяет выдавать наилучшую цену брокерам Форекс, а в итоге — трейдерам. Среди провайдеров ликвидности можно выделить Currenex , LMAX Exchange , Integral и др.

Каждый уважающий себя дилинговый центр предоставляет доступ к информации о поставщиках ликвидности Форекс или провайдерах, с которыми он сотрудничает. И если он заключает договор с новым контрагентом, то можно рассчитывать на улучшение торговых условий. Обращайте на этот момент внимание при выборе компании, чтобы не столкнуться с проблемами в ходе своей торговой деятельности на валютном рынке Форекс!

Роль поставщиков ликвидности на валютном рынке

В мире торговли, одним из наиболее важных элементов, который позволяет заключать прибыльные сделки, является наличие ликвидного рынка, и рынок форекс не является исключением из этого общего правила. Наличие большей ликвидности на финансовом рынке делает поток сделок более легким, а ценообразование более конкурентоспособным.

Из-за чудовищности оборотов валютного рынка, который в настоящее время проводит ежедневные объемы транзакций на сумму свыше шести триллионов долларов США (в рабочий день), в связи с этим, ликвидность валютного рынка не имеет себе равных в любом другом рынке капитала в любой точке мира с точки зрения ликвидности доступной для трейдеров по основным валютным парам.

Несмотря на явную ликвидность, как правило, замеченную в крупных фирмах, мелкие и экзотические валютные пары по-прежнему могут вызывать проблемы с ликвидностью, особенно, когда неожиданные новости-события или ключевые экономические данные шокируют рынок, что приводит к расширению спредов.

Пожалуй, самая известная роль, которую играют те, кто предоставляет ликвидность валютному рынку, известны как поставщики ликвидности, и выступают в качестве профессионального участника рынка, которые предоставляют котировки валютного курса другим. Тем не менее, другие участники рынка форекс могут также принять важную роль в повышении ликвидности рынка за счет увеличения объема торгов своих сделок.

Что означает ликвидность?

Определение ликвидности в финансах и инвестиционной терминологии, как правило, относится к тому, как быстро инвестор может превратить свои инвестиции в наличные деньги. Например, урегулирование покупки или продажи акций обычно занимает пять рабочих дней, в то время как большинство форекс операций занимают два дня, исключение составляет канадский доллар по отношению к доллару США, который урегулируется на следующий рабочий день.

Рынок недвижимости — это пример рынка с низкой ликвидностью. Сделки с недвижимостью, как правило, включает в себя гораздо больше, чем расчетный период в два или пять дней, некоторые сделки с недвижимостью длятся по несколько лет.

В то время как неликвидное состояние рынка может возникнуть на валютном рынке, подавляющее большинство транзакций уже целесообразно и своевременно закончены. Особенно высокое количество доступной ликвидности валютного рынка позволяет конкурировать дилинговым спредам и способности рынка поглощать крупные ордера, не влияя на рынок.

Кто обеспечивает ликвидность на рынке Форекс?

Термин «поставщик ликвидности», как правило, используется для обозначения маркет-мейкера, но и несколько других типов участников валютного рынка обеспечивают ликвидность на рынке за счет увеличения объема транзакций.

Эти типы включают центральные банки, крупнейшие коммерческие и инвестиционные банки, транснациональные корпорации, хедж-фонды, менеджеров по иностранным инвестициям, розничных форекс брокеров, розничных трейдеров и состоятельных частных лиц. Участники рынка валютных фьючерсов, хеджеры, высокочастотные трейдеры и спекулянты также способствуют ликвидность.

Валютный рынок также имеет много активных участников в рамках каждого вышеперечисленного типа. Высокая степень форекс ликвидности наблюдаемая на рынке, является прямым результатом участия многих компаний, организаций, частных лиц и правительств на этом международном рынке.

Ликвидность валютного рынка

Одним из факторов ликвидности на валютном рынке FX является часы его работы, так как валютный рынок OTC открыт для торговли круглосуточно, начиная с Веллингтона или Сиднея открытых в воскресенье во второй половине дня и закрытия по Нью-Йорку в пятницу во второй половине дня.

Как и показано в предыдущем разделе, одним из других ключевых факторов, который способствует глубокой ликвидности на валютном рынке, является огромное количество активных участников, работающих по всему миру.

В то время как сегодняшний розничный валютный рынок форекс позволяет практически любому с минимальным количеством инвестиций и Подключением к Интернету торговать иностранной валютой, до появления Интернета и онлайн-торговли, поставщики форекс ликвидности были в основном крупными учреждениями и коммерческими банками. Сегодня же, провайдерами ликвидности являются не только крупные банки, работающие в крупных центральных городах валюты страны, но теперь это и онлайн-брокеры, которые предоставляют рынки для розничных клиентов, расположенных по всему миру через Интернет.

Различные типы поставщиков ликвидности Форекс

Поставщик ликвидности Форекса — учреждение или человек, который действует как маркет-мейкер на валютном рынке. Быть маркет-мейкером означает выступать в качестве покупателя и продавца данного класса активов или валютного курса в случае валютного рынка.

Роль поставщика ликвидности заключается в обеспечении большей стабильности цен, посредством занимания позиций в валютных парах, которые могут быть компенсированы другим маркет-мейкером или добавлены к книге маркет-мейкера, которая будет ликвидирована в более позднее время. Многие производители валютного рынка также смотрят на заказы и уровни требований клиентов, и готовы выполнять заказы на рынке от своего имени.

Ведущий поставщик ликвидности на валютном рынке известен как поставщик ликвидности «Tier 1». Провайдер ликвидности Tier 1 состоит из крупнейших инвестиционных банков с обширными валютными отделами, обеспечивая покупки и продажи котировок для всех валютных пар, которые создают рынки и даже предлагают другие услуги своим клиентам, такие как CFD торговля.

Большая часть поставщиков ликвидности Tier 1 предлагают сжатые спреды для валютных пар, и они часто торгуют позиции, чтобы заработать деньги, а не просто полагаются на покупки/предложения, чтобы заработать денег. Это дает поставщику «Tier 1» значительную возможность заключать выгодные сделки.

Провайдеры ликвидности на межбанковском валютном рынке

Комиссия по ценным бумагам США определяет «маркет-мейкера» как фирму, которая готова покупать или продавать акции на регулярной и постоянной основе по публично указанной цене. На валютном рынке, термин «маркет-мейкер» может относиться как к компании, которая делает рынки по валютным парам, а также индивидуального трейдера, работающего на такой компании, которая выполняет эту функцию от своего имени.

Основные поставщики ликвидности на внебиржевом Межбанковском валютном рынке — маркет-мейкеры, работающие в крупных коммерческих банках и некоторых инвестиционных банках. Они, как правило, готовы цитировать цену покупки и продажи по валютной паре от профессиональных контрагентов и непрофессиональных клиентов контрагентов, которые, как правило, просят котировки валютных курсов через дилинговый центр своей компании.

Большинство интернет-брокеров форекс и многие коммерческие и инвестиционные банки с активными валютными подразделениями, являются маркет-мейкерами в различных валютных парах. В целом, производители валютного рынка охотно покупают форекс позиции и продают форекс позиции своим клиентам практически в любой момент открытого рынка.

Маркет-мейкеры

Маркет-мейкеры, как правило, компенсируется за счет разницы между бидом и аском ставок, что известно как дилинговый спрэд. Дилинговый спрэд взимается как плата за обслуживание при предоставлении этой ликвидности.

Существование большего количества маркет-мейкеров по той или иной валютной паре имеет тенденцию к увеличению ликвидности, снижению затрат на создание торговых операций для форекс клиентов, а также облегчает торговлю в целом, так как ценообразование имеет тенденцию быть более жестким и легко доступным во время быстрых рынков.

Из-за их участия в обслуживании корпораций, которые требуют валютных операций, крупные коммерческие банки остаются главными поставщиками ликвидности на рынке форекс. Важно отметить, что они не всегда цитируют своих клиентов и других профессиональных контрагентов преобладающей рыночной ценой. Вместо этого они, как правило цитируют двухстороннюю цену основанную на ожидании предположений колебаний валютных курсов и думают, что контрагент может быть заинтересован в этом.

Контрагенту они цитируют более низкую ставку, думая, что контрагент является продавцом или предлогают выше, если думают, что контрагент является покупателем, и это является довольно распространенной практикой среди форекс маркет-мейкеров.

Потенциальные клиенты этих маркет-мейкеров для решения валютных операций могут включать в себя компании, хедж-фонды, индивидуальных трейдеров и мелкие банки. В то время как некоторые компании принимают участие на валютном рынке, чтобы получить валюту, чтобы работать за границей и, как правило, смотрят на гораздо более долгосрочные шаги, а некоторые краткосрочные валютные трейдеры будут стремиться получить доступ к рынку гораздо чаще, чтобы извлечь выгоду из колеблющихся движений валютного курса, поскольку они надеются продавать высоко и покупать низко.

На рисунке ниже изображены логотипы некоторых компаний крупнейших банков 1-го Уровня («Tier 1»), которые в настоящее время предоставляют ликвидность на валютном рынке, как маркет-мейкеры.

Рисунок # 1 — Это логотипы компаний многих крупных поставщиков ликвидности валютного рынка, которые активно создают рынки по множеству различных валютных пар с их профессиональными контрагентами и клиентами.

Как Интернет Брокеры предоставляют ликвидность розничному рынку

Индивидуальный трейдер, если он не является чрезвычайно богатым и не торгует в больших количествах, никогда не получит прямой доступ к провайдеру ликвидности 1-го уровня. Вместо этого, его доступ к рынку форекс будет обеспечиваться онлайн брокером или вторичным поставщиком ликвидности, таким как небольшой банк или платежная компания, которая принимает розничных клиентов.

Авторитетные онлайн брокеры, как правило, используют, по крайней мере кого либо из 1-го уровня поставщиков ликвидности, чтобы заполнить большую часть своих заказов. Эти типы учреждений вступают в отношения только с поставщиками, которые в финансовом отношении здравомысленны, чтобы помочь им уменьшить риск контрагента.

Онлайн форекс брокеры, как правило, получают доступ к сети ECN/STP для выполнения своих сделок. ECN расшифровывается как Сеть Электронной Связи, в то время как STP означает сквозную обработку. Другие брокеры работают на NDD или отсутствие дилинговый основы, а это означает, что все их сделки идут непосредственно к поставщику ликвидности 1-го уровня или вторичным поставщикам ликвидности.

Брокеры, работающие с дилингом берут на себя роль поставщика ликвидности, позволяя своим клиентам покупать и продавать на их брокерской системе, принимая другую сторону сделки и в то же время уменьшая чрезмерный риск с профессиональными контрагентами по мере необходимости. Эти фирмы эффективно действуют как маркет-мейкеры, и их бизнес использует тот факт, что большинство розничных трейдеров теряют деньги при торговле.

Наиболее ликвидные валютные пары

Трейдер получает больше шансов совершить выгодные сделки в валютных парах, которые имеют более высокую ликвидность. Более высокая ликвидность в валютной паре отражена в том, насколько тесны спрос / предложение, и насколько быстро движение рынка в ответ на большой ордер.

Самая ликвидная пара на валютном рынке, без сомнения — Евро, по отношению к доллару США или EUR/USD. Эта валютная пара имеет средний ежедневный объем свыше 580 миллиардов долларов США. Из-за числа участников, бид / аск по валютной паре EUR/USD может находиться в диапазоне от 0,25 до 1,8 пунктов.

После EUR/USD, самая ликвидная валютная пара USD/JPY или доллар США против Японской Йены со средним ежедневным оборотом в 577 млрд долларов США. Спрэд по данной валютной паре обычно составляет от 0,5 до 2,5 пункта.

Третья наиболее ликвидная валютная пара — доллар США против Швейцарского франка или USD/CHF. Эта валютная пара, как правило, имеет средний ежедневный оборот в 400 миллиардов долларов. Спреды ро «Швейцарцу» («Swissy» именно так многие называют эту валютную пару), как правило, от 2,5 до 5 пунктов.

Четвертая пара в нашем списке — это GBP/USD или Фунт стерлингов, по отношению к доллару США. Эту пару также иногда называют «Кабель», так как котировки по этой валютной паре были исторически сделаны с помощью заокеанского кабеля. Как правило, спреды по этой паре колеблются от двух до четырёх пунктов, и она имеет тенденцию иметь более высокую волатильность и более низкий объем торгов, чем к примеру EUR/USD. Объем торгов по валютной паре GBP/USD, составляет около 350 миллиардов долларов США в день.

Имея среднесуточный объем в 250 миллиардов долларов США, австралийский доллар, против доллара США или AUD/USD занимает пятое место в списке. Спрэд по данной валютной паре, как правило составляет, от 2,5 до 4,5 пунктов. Эта валютная пара весьма чувствительна к ценам на сырьевые товары, поскольку Австралия является крупным производителем сырья.

Другие валютные пары, которые заслуживают упоминания в связи с их существенным объемам торгов или стратегического торгового интереса, это: Новозеландский доллар по отношению к доллару США или NZD/USD; Евро против Стерлинга или EUR/GBP; и Евро по отношению к японской иене или EUR/JPY.

Торговля вышеупомянутыми валютными парами, которые являются наиболее торгуемыми валютными инструментами в мире, как правило, предоставляет активному трейдеру лучшую возможность совершать выгодные сделки из-за низких затрат по сделке. За пределами этих основных пар и валютных кроссов, форекс трейдер найдет валютные пары с довольно широким спросом / предложением по спредам и значительно меньшей способностью поглотить большие транзакции.

Заключение

Ликвидность имеет важное значение для эффективной торговли на валютном рынке или на любом рынке в этом отношении. Низкий уровень ликвидности может привести к резким движениям цены в валютной паре. Например, если такое учреждение, как банк получает очень крупный заказ, то эта сделка может значительно сдвинуть рынок в краткосрочной перспективе.

Хотя важность поставщиков ликвидности на валютном рынке не может быть занижена, брокеры, которые предоставляют ликвидность в качестве маркет-мейкеров, часто рассматриваются как имеющие конфликт интересов со своими клиентами, начиная с момента взятия другой стороны по позициям своих клиентов означает, что они могут выигрывать в ущерб своим клиентам.

8 настоящих брокеров на рынке Форекс с выводом на межбанк

Все трейдеры хотят, чтобы их сделки выводились на межбанк, таким образом получая лучшую ликвидность. Большинство не хотят работать с дилерами, в которых контрагентом выступает непосредственно форекс-дилер из-за неуверенности в поставки рыночных котировок в терминал. Таких дилеров называют «кухнями», а настоящие брокеры на рынке Форекс всегда выводят ордера в межбанковскую среду, где и заключаются сделки по лучшим ценам.

Рейтинг настоящих брокеров на рынке Форекс

Стоит начать с того, что, если вы реально хотите попасть в межбанковскую среду, нужно выбирать брокерскую компанию, которая работает по бизнес модели ECN/STP.

  • ECN – брокеры с такой бизнес-моделью подключены к сети международных банков или поставщиков ликвидности, то есть торговать трейдеры здесь смогут на реальном рынке.
  • STP – брокеры, работающие по этой технологии, не вмешиваются в процесс транзакций, то есть используется сквозная обработка транзакций. Таким образом позиции сразу выводятся на межбанк, соединяясь напрямую с поставщиком ликвидности.

Кроме того, настоящие брокеры на рынке Форекс имеют авторитетных и регулируемых поставщиков ликвидности, которыми выступают крупнейшие мировые банки. Чем больше у брокерской компании крупных поставщиков, тем выше ликвидность и вероятность, что сделки выведутся на финансовый рынок напрямую.

Рейтинг настоящих Форекс брокеров с поставщиками ликвидности:

Брокер Технология Поставщики ликвидности
Alpari ECN Integral Development Corp, Currenex, Hotspot FX, LMAX Exchange, Swissquote
Forex Club NDD (STP) Barclays, J.P. Morgan, Commerzbank, Citibank, UBS Bank, Lucid Markets и другие
InstaForex ECN J.P. Morgan, Barclays, Citibank, HSBC, UBS, MorganStanley, Nomura
Dukascopy ECN Bank Of America, Commerzbank, Nomura, Barclays, Currenex, SEB, Deutsche Bank, JP Morgan, Societe Generale, UBS, Goldman Sachs, Citibank, BNP Paribas, HSBC Bank, EBS, Cantor Fitzgerald, HotstpotFXI, Lava — FX All Morgan Stanley
Interactive Brokers ECN Является прайм-брокером, поэтому выступает самостоятельным поставщиком ликвидности
LiteForex ECN Currenex, Integral, LMAX
FXOpen ECN LMAX, Currenex, Integral, HotspotFXi
SaxoBank NDD Citibank, Morgan Stanley, UBS, Goldman, а также сам выступает прайм-брокером, а значит поставщиком ликвидности для своих клиентов и для других брокеров

Бывают случаи, когда банковская структура организовывает собственную компанию для предоставления услуг трейдерам, и в таком случае выступает поставщиком ликвидности непосредственно банк. Это не всегда гарантирует вывод позиций в межбанковскую среду, поэтому следует смотреть бизнес-модель, а также метод исполнения ордеров. При выводе на валютный рынок должен быть Market Execution.

Alpari

Реальный брокер на рынке Форекс Alpari, один из первых предложил работать российским трейдерам, а значит и выводить их сделки на межбанк через торговую систему ECN.

Для этого у брокера есть такие типы счетов:

Владельцы этих счетов получают доступ к ликвидности крупных финансовых структур и получать больше профит благодаря узким спредам и отсутствию посредников.

Преимущества работы в ECN Currenex:

  • В систему входят крупнейшие мировые банки – Capital, Bank of America, Baraclays, ABN и другие, а также фонды и корпорации;
  • Все заявки клиентов поступают сразу на межбанк без задержек;
  • Из-за высокой ликвидности за счет банков, подключенных к этой системе, спреды будут исключительно узкими даже при крупных торговых объемах;
  • Клиенты получают 24 вида ордера, в том числе трейлинг-стоп и другие;
  • Исполнение ордеров при торговле в этой системе полностью исключает человеческий фактор и появление нерыночных котировок.

Кроме того, трейдеры могут пользоваться важным инструментом в этой системе. Они видят «рыночный стакан», а значит, имеют доступ ко второму уровню цен и показателям объемов рынка.

Forex Club

Forex Club также гарантирует своим клиентам торговлю на реальном валютном рынке. Брокер работает по технологии STP (Straight Through Processing). Таким образом ордера отправляются напрямую на рынок.

Торговля с этим брокером и прямой вывод имеет такие особенности:

  • Ордера исполняются только по лучшим ценам, благодаря большому количеству поставщиков ликвидности;
  • Трейдеры получают доступ к самым крупным пулам ликвидных средств;
  • Трейдеры могут отслеживать институциональный уровень ценообразования;
  • Получение только рыночных спредов;
  • Сверхмалая задержка при соединении, которое может быть в неограниченных количествах (то есть трейдеры могут отправлять сколько угодно приказов).

Каким же способом это все исполняется? Forex Club сотрудничает с First Derivatives plc. Это один из лучших поставщиков программных услуг, который реализует прямой банковский доступ (DBA). Для этого разработана специальная технология Delta Flow, которая проводит своих пользователей (клиентов Forex Club) прямо в центр валютного рынка.

InstaForex

InstaForex также работает по системе ECN. Брокеры и трейдеры подают свои заявки в систему, где проходит автоматический подбор контрагентов для заключения сделок – технология «взаимного клиринга ордеров».

Интересно, что InstaForex также работает по модели STP, но только в том случае, если контрагент не был найден в сети ECN. Таким образом она в автоматическом режиме выводит на внешний рынок или на крупного контрагента. Это значит, что в любом случае все ордера будут выведены на межбанк.

InstaForex обещает своим клиентам преимущества при работе с помощью таких технологий:

  • Пользователи системы будут застрахованы от нерыночных рисков, в том числе и от получения в свой клиентский терминал нерыночных котировок;
  • Сделки всегда исполняются в сторону трейдера;
  • Большое количество участников торгов помогает поддерживать высокую интенсивность торговли, что отлично для внутридневного трейдинга;
  • Трейдеры получают полную информацию по заявкам в системе, а значит обеспечивается высокая внутренняя ликвидность.

У брокера предусмотрено два типа счетов, имеющих доступ к ECN. На одном из них отсутствует спред, однако за каждую сделку взимает комиссию.

Dukascopy

Швейцарский брокер предлагает торговать через систему ECN, при этом абсолютно все клиенты, вне зависимости от суммы их депозита, имеют возможность предоставлять и потреблять ликвидность внутри системы, имеет одинаковый уровень ликвидности и все трейдеры подключены к единому потоку котировок.

Вывод на межбанковский рынок с Dukascopy обеспечивает такие преимущества:

  • Моментальный хедж всех трейдерских позиций напрямую через лучших мировых поставщиков ликвидности;
  • Большое количество поставщиков ликвидности, что соответственно обеспечивает только самые точные котировки, позволяет заключать сделки только с самыми узкими спредами;
  • Брокер предоставляет своим трейдерам возможность видеть «глубину рынка», а значит оценивать реальную ситуацию на рынке.

Кроме того, Dukascopy имеет возможность регулировать подключаемую ликвидность, а именно повышать ее благодаря подключению дополнительных внешних контрагентов. Это значит, что все ордера исполняются только по самым лучшим ценам на реальном валютном рынке.

Interactive Brokers

Одна из крупнейших мировых инвестиционных компаний предлагает своим клиентам валютную торговлю. Брокер обеспечивает прямой доступ к межбанковским котировкам. Кроме этого, Interactive Brokers гарантирует, что при торговле не возникнет никаких скрытых спредов и надбавок цен.

Преимущества торговли с Interactive Brokers:

  • Цены поступают от 14 крупных дилеров на рынке Форекс, что дает возможность получать трейдерам котировки с промежутком не более 1/10 пункта;
  • Книга заявок позволяет размещать не только вдали от рынков и между ними, но и с другими клиентами IB, а также с крупнейшими банками маркет-мейкерами;
  • Все крупные позиции трейдеров автоматически продлеваются, при этом комиссия не взимается. При этом ценами за перенос, также являются только межбанковские котировки.

Interactive Brokers одна из самых надежных компаний, с отличной репутацией, поэтому здесь торгуют профессионалы высокого уровня и крупные инвесторы. Но если есть желание к ним присоединиться, то придется пополнить счет на очень внушительную сумму.

LiteForex

На LiteForex также можно торговать внутри торговой системы ECN. Поэтому эта компания имеет высокую внутреннюю ликвидность. В свою очередь, трейдеры могут получать доступ на масштабный рынок с прозрачными условиями исполнения ордеров только по лучшим рыночным ценам без таких явлений как проскальзывания и реквоты.

Трейдеры в LiteForex получают следующие преимущества:

  • Все заявки направляются напрямую на поставщика ликвидности;
  • Ордера исполняются при нажатии кнопки;
  • Трейдинг ведется без какого-либо участия посредников;
  • При заключении сделок не возникает конфликт интересов;
  • Трейдеры не ограничиваются в выборе своих стратегий.

У LiteForex только один счет с прямым выводом, который в принципе так и называется – ECN. При этому доступ к высокой ликвидности получают не только профессиональные трейдеры, но и инвесторы, которые могут инвестировать в сервис социальной торговли, а копированные сделки также выводят на межбанк. Для тех, кто решит воспользоваться этим типом счета, есть еще такие преимущества:

  • Повышенная точность котирования;
  • Отсутствие Stop & Limit уровней;
  • 5% годовых на счет ECN;
  • Рыночные спреды от 0,01.

Профессиональные спекулянты, которые предпочитают скальпировать в этой торговой системе именно на новостях, могут регистрироваться в LiteForex, потому что здесь это разрешено.

FXOpen

FX Open предлагает отдельные счета, работающие по системе ECN и STP. Однако на обоих счетах все сделки держателей выводятся на реальный рынок.

Что касается ECN-счета FXOpen, ордера всех клиентов этого брокера отображаются в реальном времени, а сделки заключаются при совпадении встречных цен, естественно, без какого-либо посредничества. При этом объем позиции может ограничиваться только ликвидностью рынка, поэтому трейдеры могут совершать операции с различными объемами.

Главные преимущества при работе на таких счетах:

  • Рыночные узкие спреды от 0 пунктов;
  • Предоставление ликвидности;
  • Стакан цен;
  • Все участники имеют равные права на осуществление сделок;
  • Автоматическое исполнение.

Что касается STP-счетов, то главное отличие от ECN – отсутствие комиссии. Вернее, комиссия уже включена в спред. Хотя спред также не фиксированный и рыночный. Каждая заявка исполняется исключительно на реальном маркете.

Минимальный депозит на обоих счетах довольно маленький, выход на реальный рынок обеспечивается за счет маржи, предоставленной брокером.

Saxo Bank

Saxo Bank выводит все сделки на межбанковскую среда вне зависимости от того, кто открыл ордер – спекулянт с небольшим объемом позиции или это сделка долгосрочного инвестора.

Трейдеры, желающие работать с настоящим Форекс брокером получают такие преимущества:

  • Брокер является мани-мейкером и сотрудничает только с крупными банками, поэтому его клиенты получают индивидуальную ликвидность;
  • Трейдеры имеют доступ к ликвидным средствам и углубленному анализу, таким образом средние значения спредов начинаются от 0,1 пипса;
  • Брокерская компания работает по принципам прозрачности, таким образом все защитные ордера Stop Loss исполняется.

Saxo Bank также общепризнанный брокер, который предоставляет доступ к ликвидным инструментам и площадкам частным инвесторам, банкам и даже небольшим брокерским компаниям.

Настоящие брокеры на рынке Форекс с прямым выводом на межбанк – это гарантия, что трейдеры будут получать только реальные котировки, а компания не сможет совершать манипуляции с ценами не в пользу трейдеров.

Также прямой вывод обеспечивает реальные спреды, а значит вмешательство и намеренное расширение в свою пользу разницы между BID и ASK исключено. Но такие счета больше подойдут уже для опытных трейдеров, новичкам лучше же начать с центовых Рейтинг брокеров с центовыми счетами вы может просмотреть на нашем сайте.

Ликвидность и поставщики ликвидности

Ликвидность — это ключевое понятие в мире финансов, в инвестициях. Вот почему мы посвятили ей самостоятельную статью. Итак, что такое ликвидность, кто такие поставщики ликвидности и как они работают — все это Вы сможете узнать далее.

Что такое ликвидность простыми словами

Термин пришел к нам из латинского языка: «liquidus» — жидкий, перетекающий. А что же должно перетекать и причем здесь финансы? Ответ очень простой — речь о деньгах. Таким образом, ликвидность — это возможность к быстрой продаже того или иного объекта (буквально — возможность перетечь в деньги).

Ликвидность стоит во главе финансового планирования. Ведь чтобы составить бюджет, нужно понимать, как быстро будут приходить те или иные средства. Скажу больше. Даже разделы бухгалтерского баланса упорядочены именно исходя из ликвидности. Это касается и российских стандартов (РСБУ) и международных (МСФО).

Словом «ликвидность» часто подменяют понятие «деньги». И в общем-то это близко к истине. Взять ту же Грецию или Украину. Неужели у этих стран нет активов чтобы заплатить по долгам? Активы конечно же есть. Шахты, заводы, ресурсы…много всего. Но не все из этого можно быстро продать (или нет желания). А вот долги нужно отдавать в конкретное и четко ограниченное время. И не шахтами, а деньгами.

Почему ликвидность так важна

Говорят «время — деньги». А ликвидность объединяет и время и деньги. Поэтому сегодня она играет важную роль в любой отрасли. Вот смотрите:

  • Кредиторы (особенно банки) оценивают ликвидность активов своих заемщиков. Так они получают ответ на вопрос — сможет ли заемщик отдать долг вовремя;
  • Те же банки оценивают ликвидность залога, как альтернативного источника погашения;
  • Инвесторы оценивают ликвидность активов для вложения;
  • Компании оценивают свою ликвидность для планирования денежных потоков.

Государства, вообще, очень тщательно управляют своей ликвидностью чтобы свести бюджет. Именно для этого центральные банки проводят свою денежно-кредитную политику. Для улучшения ликвидности накапливаются золото-валютные резервы. В крайнем случае — включается печатный станок. Представьте что случиться, если у государства закончатся высоколиквидные средства? Однажды мы уже видели невыплаты бюджетникам, неисполнение обязательств по гос. контрактам и дефолт. Добавки не надо.

А вот мой любимый пример про банки. Очень показательна ситуация по вкладам. Есть средне-рыночный уровень ставок. Я их мониторю постоянно. Сегодня это около 9% годовых. Некоторые банки предлагают 11-13%. Вчера вообще видел вклад под 14,8%.

Но ведь чем выше процент — тем больше банк должен заплатить вкладчикам. Зачем некоторые банки предлагают такие не выгодные для себя условия? Потому что ликвидность у них низкая. Платить надо, а денег нет. Есть только низко-ликвидные активы.

И чтобы закрыть дыру в своем бюджете и не столкнуться с дефолтом — эти банки безустанно пытаются привлечь деньги любыми способами. Перезанять подороже, чтобы отдать. Таким образом, по уровню ставок можно понять ситуацию с ликвидностью каждого конкретного банка.

Отмечу, что в нормальной ситуации, чем меньше срок вклада — тем меньше ставка. Предлагая более высокие ставки по вкладам на год и более, банки стремятся получить долгосрочную («длинную») ликвидность. Похожая ситуация с предложениями инвестиционных компаний. Если клиентам предлагается заморозить вклады за вознаграждение — это тоже означает, что нужна «длинная» ликвидность.

Как оценить ликвидность

Разные предметы в разных обстоятельствах имеют разную ликвидность. Например, можно очень просто поменять евро на доллары в любом банке. Ведь и евро и доллары — это и есть деньги, а значит они уже обладают максимальной ликвидностью.С другой стороны, попробуйте быстро продать старую квартиру где-нибудь на окраинах Воркуты. Ее можно продавать годами так и не найдя покупателя, в итоге сбыв лишь за бесценок. Про такие объекты еще говорят — «неликвид».

Интересно, что даже валюту не всегда можно продать быстро. Помните прошлогодний ажиотаж вокруг долларов? В какой-то момент наличных долларов в банках не было. То есть рубли нельзя было продать за доллары. Кстати, а как Вы считаете, что лучше делать с рублями сейчас?

Вернемся к нашей теме. Ликвидность принято делить на высокую, среднюю и низкую. Условно, можно считать, что:

  • активы, которые можно реализовать за месяц — высоко-ликвидные;
  • активы, которые можно превратить в деньги за полгода — средне-ликвидные;
  • активы, которые нужно продавать дольше — низко-ликвидные.

При этом, ликвидность считается достаточной, если активы позволяют вовремя расплатиться со всеми обязательствами. Вот простой пример:

  • допустим, что у компании есть кредит на 1 млн. рублей, который нужно отдать через 7 месяцев;
  • в то же время компания сама выдала заем на 1 млн. рублей, который ей вернут через 6 месяцев.

Это означает, что ликвидность достаточная, ведь средне-ликвидные активы (заем) позволят вовремя вернуть кредит.

Для более точного анализа используются так называемые коэффициенты ликвидности. Таких коэффициентов великое множество. Каждый банк, к примеру, использует свои вариации. Однако наиболее полезные и простые — это:

  • Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ или CR). Коэффициент показывает, насколько будет платежеспособна компания в ближайшее время.
    КТЛ = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.
  • Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ или QR). Коэффициент показывает, насколько платежеспособна компания прямо сейчас.
    КБЛ = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Свободные деньги) / Краткосрочные обязательства

Чем больше значение коэффициентов, тем более платежеспособна компания. И все же, слишком высокое значение — это тоже плохо. Ведь это означает, что компания работает неэффективно: например, деньги без дела лежат на счетах. Оптимальные значения коэффициентов равны 2 и 1 соответственно.

Поставщики ликвидности и их роль

Инвестиционные компании, и в частности брокеры зарабатывают на сведе́нии продавцов и покупателей высоколиквидных активов (валюты, ценных бумаг, драгоценных металлов и других). При этом, суммы заявок на покупку и на продажу каждого актива кардинально отличаются. Для того, чтобы исполнить заявки всех клиентов, брокеры обращаются к поставщикам ликвидности (еще их называют провайдерами ликвидности).

Обороты брокеров сегодня достигают десятков триллионов в долларовом ворожении. Кто же может обеспечивать брокеров такими деньгами и разнообразием заявок? Банки могут. Именно крупнейшие банки — это поставщики ликвидности для брокеров. Когда говорят, что брокер «выводит сделки на межбанк» — имеется в виду именно работа с поставщиками ликвидности.

Причем, чем больше у брокера поставщиков ликвидности — тем лучше. Ведь современные финансовые технологии позволяют выбирать лучшие предложения на покупку и продажу. Таким образом, чем больше поставщиков ликвидности — тем меньше может быть комиссия брокера от сделок.

Наиболее распространенной схемой получения ликвидности от нескольких разных поставщиков является так называемая электронная система осуществления сделок купли-продажи биржевых товаров, более известная как ECN (electronic communication network). Причем сеть может объединять не только поставщиков ликвидности, но и самих брокеров. Так, например клиент Alpari, желающий продать доллары за евро может состыковаться с клиентом FXOpen, который запрашивает обратную операцию.

Примером ECN системы может служить Currenex. Это старейшая сеть поставщиков ликвидности, которая объединяет такие финансовые конгломераты, как Goldman Sachs, Barclays, Bank of America, Deutsche Bank. Таких ECN систем сейчас несколько. Есть сети на любой вкус и цвет.

Популярные брокеры применяющие ECN

Брокер (Бренд) Сеть ECN
AMarkets (подробный обзор) X Open Hub
Alpari (подробный обзор) Currenex, Integral
Forex4You Currenex, Integral
FXOpen (подробный обзор) HotSpot FXi, Currenex, LMAX Exchange и Integral
RoboForex Currenex, Integral

Таким образом, поставщики ликвидности — это неотъемлемая часть работы любого брокера.

Буду благодарен Вашим вопросам или Вашему мнению по теме в комментариях.

Желаю всем прибыльных инвестиций и хорошей ликвидности! ��

Если эта статья Вам понравилась — сделайте доброе дело

Кто такие поставщики ликвидности на форекс

Ликвидность на форекс — это возможность купить или продать торговый актив по текущей цене и в самые короткие сроки. Её предоставляют поставщики ликвидности или провайдера.

Анализ рынка Forex показывает, что он является высоколиквидным, оборот торговых операций составляет более 5 трлн. долларов в день и продолжает увеличиваться.

По прогнозам, к 2020г. он приблизится к двадцати триллионам долларов. Ниже представлен график роста оборота с 1977г. по 2013г.:

Величиной, характеризующей ликвидность является объем торгов. Чем больше торговых операций проводится с тем или иным торговым инструментом, тем выше он выше. Самые ликвидные пары на рынке форекс — USD/EUR, USD/ JPY, USD/ GBP, так как по ним заключается самое большое количество сделок:

При нехватке ликвидности наблюдается проскальзывание и увеличения спреда, что негативно сказывается на условия торговли.

Спред — разница между предложение и покупкой (величиной Ask и Bid). Проскальзывание — невозможность брокера обеспечить проведение операции клиента по текущей цене.

Ликвидность предоставляют ведущие банки. Брокеры работают с ними через поставщиков ликвидности или напрямую.

Для перекрытия клиентских позиций форекс брокер имеет обычно их несколько. Информация об этом должна размещаться на сайте компании, в случае если её нет, обратитесь в службу поддержки. Для подтверждения информации, можно обратиться напрямую к компаниям, если данные не конфиденциальны. Это важный момент при выборе брокера для торговли.

Ведущие поставщики ликвидности на форекс:

  • Lmax,
  • Sucden Finance,
  • Integral,
  • Currenex и другие.

Lmax Exchange – даёт прямой доступ на биржу для трейдеров и компаний, предоставляющие брокерские услуги. Финансовый надзор за компанией осуществляет FCA, кто захочет посмотреть и убедиться, ищите её под номером 509778. Сама компания зарегистрирован в Англии под номером 6505809.

Sucden Financial — появилась ещё в 1973 году как брокерское подразделение группы SucresDenrées. За время компания развилась в ведущего брокера для трейдеров, компаний и фондов и была названа лучшим провайдером ликвидности Западной Европы. Также регулируется великобританским регуляторам Financial Conduct Authority .

Integral – один из крупнейших поставщиков ликвидности. Компания основана в 1993 году и на сегодня имеет официальные представительства на крупнейших финансовых площадках: в Нью-Йорке, Лондоне, Токио, Гонконге, Сингапуре и Бангалоре. Деятельность регулируется тем же регуляторам, что и остальные.

Способы, куда надо вложить деньги в 2020 году. Узнайте обо всех популярных способах заработать инвестируя.

Список провайдеров ликвидности (Forex Liqu > 0 Блокнот трейдера , Первые шаги

В продолжении темы «откуда берутся котировки на форекс» поискал список поставщиков ликвидности (провайдеров ликвидности) на рынке форекс. Исследуя данный список более ясно понимаешь почему валютный рынок является внебиржевым. Таким образом, ваши котировки в терминале могут поступать от одного из этого списка. В зависимости от того, к кому из поставщиков имеет доступ ваш брокер. Поищите информацию об этом на сайте вашего брокера.

Bank of America, Baxter-FX ( Ireland), CAX, Citibank, Currenex, Barclays, Deutsche Bank, Citibank, CitiFX, DBFX, Dresdner Bank, Ducas Bank, Dukascopy, EBS-Icap, FXall, FFastFill, Hotspot (FIX), Hotspot, HSBC, GFT Forex, Goldman, IFX Markets, Integral, JDFX, JPMorgan, LavaFX, Liquidus, MBTrading, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Nomura Bank, RBS, UBS, Saxo Bank, Scandi Bank

И многие другие…

Более подробно с некоторыми поставщиками ликвидности можно познакомиться на портале Forex Magnates Directory

ТОП 10 банков/финансовых институтов совершающих более 77% от общего торгового оборота на рынке форекс по версии 2010 года

  1. Deutsche Bank
  2. UBS
  3. Barclays Capital
  4. Citi
  5. RBS
  6. JP Morgan
  7. HSBC
  8. Credit Suisse
  9. Goldman Sachs
  10. Morgan Stanley

Поставщики ликвидности

Любой трейдер торгующий на рынке Форекс наверняка не раз задумывался о том, каким образом его сделка выводится на реальный межбанковский рынок (да и выводится ли вообще). Если речь не идёт о банальной Форекс-кухне (которых, к сожалению, до сих пор очень много), то все сделки клиентов, так или иначе, сводятся между собой (возможно предварительно объединяясь в пулы) и взаимно удовлетворяются. Заметьте, что погашаются все они между собой на реальном межбанковском рынке, а не внутри кухни (где сталкиваются только сделки клиентов, а разницу между ними покрывает сама кухня). Это означает, что открывая, например, короткую позицию по паре USDAUD, вы можете быть уверены в том, что кто-то другой в этот же момент открывает длинную позицию по той же паре и ваши заявки взаимно удовлетворяются.

Каким же образом происходит весь этот процесс, от поступления заявки и до её исполнения? Давайте попробуем разобраться и начнём, пожалуй, с того откуда ваш брокер берёт котировки. Ведь открывая позицию, вы в первую очередь ориентируетесь на цену, которую вам предоставляет брокер. Но сам он берёт её тоже не с потолка, а исходя из тех заявок, которые предоставляются ему агрегаторами и поставщиками ликвидности.

Агрегаторы ликвидности это промежуточное звено между поставщиками ликвидности и другими финансовыми институтами (в том числе и брокерами). Такое звено необходимо в силу того, что объемы, торгуемые основными поставщиками ликвидности порой слишком велики для остальных участников рынка.

Существует такое понятие как биржевой стакан или стакан цен. В нём отображаются все текущие заявки на покупку и на продажу по каждому торгуемому финансовому инструменту (для Форекс – по каждой валютной паре). Наилучшие из этих заявок (наиболее близкие по цене противоположные заявки) формируют цены Bid и Ask, и именно их вы видите в торговом терминале, предоставленном вам вашим брокером. Ну а брокеру, уже, наверное, понятно, эта информация предоставляется никем иным как выбранным им поставщиком ликвидности. Более того, ваша заявка закрывается (либо отдельно (если она достаточно крупная), либо в пуле с другими заявками) посредством одной из тех заявок (или её частью) которые предоставляет поставщик ликвидности.

Так кто же выступает в роли этих самых поставщиков ликвидности (их, к слову, ещё называют маркетмейкерами)? На рынке Форекс, это обычно крупные банки, такие, например, как:

  • Deutsche Bank
  • Barclays Bank
  • Morgan Stanley
  • Citibank
  • Credit Suisse

Принцип работы агрегатора ликвидности

Вернемся вновь к понятию агрегатор ликвидности. Ведь именно через них проходит взаимодействие большинства брокеров с основными поставщиками ликвидности. К наиболее известным агрегаторам можно отнести:

  • KCG Hotspot
  • LMAX Exchange
  • Currenex
  • CFH Clearing

Всех их, в свою очередь, можно подразделить по принципу исполнения заявок на:

  1. ECN агрегаторов
  2. MTF агрегаторов

Что такое ECN

Аббревиатура ECN читается как Electronic Communication Network, что в переводе означает – электронная сеть связи. Суть этой системы состоит в том, чтобы сводить между собой заявки отдельных игроков (маркетмейкеров, других агрегаторов, брокеров, трейдеров и т.д.) минуя посредников.

Информация обо всех сделках поступает в базу данных ECN-агрегатора, далее ищутся сопоставимые между собой заявки (по объёму, цене и финансовому инструменту). Если находятся две сопоставимые по параметрам, но противоположные по направлению заявки (одна на покупку, другая на продажу), то происходит их взаимное исполнение. Если невозможно найти противоположную по направлению заявку, то делается запрос различным поставщикам ликвидности. В случае удовлетворения этого запроса, заявка исполняется, а в том случае если не один из поставщиков ликвидности не может закрыть сделку (предоставить контрагента по ней) по требуемой цене, клиенту отправляется предложение осуществить сделку по другой цене (на которую у поставщика ликвидности есть соответствующий контрагент). Эта ситуация называется реквотом.

Реквот, от английского слова requote,это предложение брокера заключить сделку по цене отличной от той, которую трейдер указал в своём приказе. Возникает обычно при повышенной ценовой волатильности, когда цена торгуемого финансового инструмента изменяется слишком быстро и брокер просто не успевает заключить сделку по первоначально озвученной цене.

Что такое MTF

Аббревиатура MTF, в свою очередь, означает Multilateral Trading Facility или, по-русски – многосторонняя торговая система. Механизм многосторонней торговли (MTF) является европейским термином для торговой системы, которая облегчает обмен финансовыми инструментами между несколькими сторонами. Многосторонняя торговая система позволяет своим участникам осуществлять взаимную торговлю самыми различными финансовыми инструментами, особенно это актуально для инструментов, не имеющих официальных торговых площадок. Трейдеры подают свои заявки в электронном виде, а далее соответствующий программный движок сопрягает покупателей с продавцами.

Многосторонние торговые объекты (MTF) предлагают игрокам рынка альтернативное место для торговли на официальных биржах. До их введения инвесторам приходилось полагаться на национальные биржи ценных бумаг, такие как Euronext или Лондонская фондовая биржа (LSE). Более быстрые транзакционные скорости, снижение затрат и стимулирование торговли помогли MTF добиться большой популярности в Европе.

MTF имеют меньше ограничений, связанных с доступом к финансовым инструментам для торговли, что позволяет участникам обменять более экзотические активы. Например, LMAX Exchange предлагает как традиционные биржевые инструменты, так и торговлю драгоценными металлами.

Некоторые инвестиционные банки, также превратили свои внутренние системы в MTF. Например, UBS создала собственный MTF, да и многие другие международные инвестиционные банки в настоящее время планируют также запустить свои собственные MTF.

В Соединенных Штатах эквивалент MTF известен как альтернативные торговые системы (ATS). Эти системы регулируются как брокерские дилеры, и в большинстве случаев они должны быть одобрены Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и соблюдать определенные ограничения.

Основное отличие MTF от ECN состоит в том, что ордера исполняются мгновенно без реквотов и проскальзывания, но с более широким спредом.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Поставщики ликвидности для Форекс

Модель B2Broker очень простая, мы используем прозрачную агентскую модель. Мы агрегируем ликвидность топовых провайдеров ликвидности в наших системах и предоставляем эту ликвидность брокерам.

Таким образом, у брокера есть ряд преимуществ при заключении договора с нами:

Брокеру не нужно заключать отдельные договора с биржей, банком, прайм брокером, поставщиком ликвидности — просто подпишите один единый договор с B2Broker, где мы выступаем как провайдер ликвидности, так и технологическим провайдером.

Мы аккумулировали все лучшие технологии на рынке агрегации и дистрибуции ликвидности, теперь готовы предложить их вам:

ИНФРАСТРУКТУРА

Близкое присутствие со всеми центральными торговыми серверами основных бирж, поставщиков ликвидности, банков и других финансовых институтов, позволяет нам максимально сокращать время запроса на заявку, вплоть до сотых миллисекунд.

Право собственности на словесную торговую марку и логотип «B2Broker» принадлежит компании B2broker LTD, компании зарегистрированной в Соединённом Королевстве Великобритании и Ирландии, номер компании 10562809.

Словесная торговая марка и логотип “B2Broker” используются как торговое название группы компаний, имеющих присутствие в разных странах. Пожалуйста, обратите внимание, что мы не предоставляем финансовые услуги от имени компании B2Broker LTD. Мы предоставляем финансовые услуги от имени компаний, имеющих соответствующие лицензии.

Пожалуйста, внимательно изучите наши документы, размещенные на этом сайте: Юридическая информация и Отказ от ответственности, Политика конфиденциальности и Политика Cookie. Эти документы доступны только на английском языке. Вы подтверждаете, что знаете английский язык на достаточном уровне, чтобы понять текст этих документов, и полностью понимаете юридические последствия этих документов. Если вы плохо понимаете или не понимаете английский язык, вы признаете, что воспользовались услугами профессионального переводчика. Если вы не согласны с этим заявлением или информацией, представленной в наших документах, немедленно покиньте этот сайт.

Продолжение использования нашего сайта подтверждает ваше согласие с вышеуказанными заявлениями и документами.

Поставщики ликвидности GKFX ECN

Компания GKFX работает по 100% брокерской схеме без конфликта интересов.

Одной из главных особенностей GKFX ECN является анонимность выводимых сделок: ни один из поставщиков ликвидности не может вычислить прибыльного трейдера и со временем ухудшить ему исполнение.

Компания GKFX старается предоставить своим клиентам максимально качественный сервис с хорошими торговыми условиями. В GKFX ECN постоянно добавляются новые поставщики ликвидности и отключаются не соответствующие установленным требованиям. На данной странице представлен постоянно обновляющийся список актуальных поставщиков.

Exchange (London Multi Asset Exchange) – первая MTF-платформа в Европе для работы на Форекс, созданная на базе современных технологий с уникальной производительностью. Предоставляет прямой доступ на рынок (DMA, directmarketaccess) для трейдеров и брокерских компаний. Регулируется FCA (Великобритания).

Currenex – компания, основанная в 1999 году и предлагающая институциональный доступ на рынок Forex. Currenex объединяет ликвидность более 60 мировых банков. Предлагаемые компанией для своих партнеров технологические решения отмечены большим количеством международных наград и обеспечивают эффективный, быстрый и безопасный доступ на рынок.

Компания GKFX работает с ликвидностью Currenex через Fixi PLC.

Integral – крупный агрегатор ликвидности. Используя собственные передовые технологии, позволяет институциональным клиентам получать качественный сервис по доступу на финансовые рынки. Компания основана в 1993 году и сегодня имеет офисы в Силиконовой долине, Нью-Йорке, Лондоне, Токио, Гонконге, Сингапуре и Бангалоре.

Компания GKFX работает с ликвидностью Integral через Fixi PLC.

KCG Hotspot – компания, основанная в 2000 году и установившая новые стандарты работы на валютном рынке. Представляет из себя единую независимую максимально прозрачную ECN площадку для институциональных клиентов (брокеры, прайм-брокеры, ведущие банки). Основными принципами технологического решения Hotspot являются анонимность выводимых торговых заявок и полный доступ к глубине рынка (все доступные объемы и цены по ним, а также количество участников).

Компания GKFX работает с ликвидностью KCG Hotspot через Market Securities.

CFH Clearing – MTF-платформа, объединяющая крупнейших поставщиков ликвидности и ритейл-брокеров Форекс. Компания основана в 2008 году и имеет лицензию FCA. Прайм-брокерами являются Bank of America, Merril Lynch и UBS.

FXCM – одна из ведущих компаний, предоставляющих услуги по доступу на Forex для частных и институциональных клиентов. FXCM является агрегатором, объединяя в себе ликвидность мировых банков, прайм-брокеров, финансовых учреждений и других участников рынка. Компания основана в 1999 году и имеет офисы по всем миру. В качестве брокера Форекс компания FXCM первой вошла в список Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE: FXCM).

Кто такой поставщик ликвидности?

Высшей степенью ликвидности обладают, конечно же, денежные средства. Самой ликвидной мировой торговой площадкой является Форекс. Его объемы составляют суммирующиеся показатели ликвидности различных рынков. Ежедневно объем торговли на Форексе составляет триллионы долларов, поэтому он обладает самой высокой ликвидностью. Количество заявок на продажу и покупку настолько велико, что можно не волноваться по поводу наличия контрагента для любой позиции.

Высоколиквидный рынок – это стабильные операции с большим количеством и высокими объемами совершаемых сделок. На Форексе – это в первую очередь валюта, чем меньше разница между ценой на продажу и покупку, тем больше вероятность того, что рынок «сделает Вас богатым». Если же разрыв в ценах будет достаточно большим, есть огромный риск финансового краха.

Если рынок высоко ликвиден отдельная сделка не сможет глобально повлиять на цену товара. Поэтому часто бывает, что новички рынка верят уверениям брокеров в том, что те являются поставщиками высокой ликвидности. Клиент, придя к брокеру и вложив средства, торгует с полной уверенностью в том, что его посредник даже при самых неблагоприятных условиях сможет осуществить сделку с наибольшей выгодой. Однако взглянув на баланс, клиент не понимает как при такой высокой ликвидности, обещанной брокером, он может так быстро «таять»?

Форекс брокеры, особенно с прямой обработкой транзакций (STP), стараются сотрудничать со многими крупными поставщиками ликвидности для того чтобы на должном уровне поддерживать собственные цены и ликвидность. Чаще всего поставщиками ликвидности выступают крупные финансовые организации или банки, которые торгуют валютой в огромных размерах. Другими словами, они распоряжаются такими огромными суммами, что скорее всего трейдер, продавая валюту, остановит выбор именно на них, соответственно и покупку совершит тоже у них. Поставщики ликвидности распоряжаются огромными объемами средств, поэтому на рынке всегда найдется покупатель и продавец. Иногда бывают случаи, при которых брокер может продавать валюту, не переводя сделки поставщикам ликвидности. Иными словами, совершая покупку, Вы покупаете не у того продавца, которому Ваш брокер направил сделку, а у своего брокера. Эти брокеры называются “маркет-мейкерами”, представляющих собой контрагентов.

Обеспечивается ликвидность крупными участниками рынка маркет – мейкерами, чем больше их количество, тем выше вероятность совершения сделки не зависимо от торговых сессий и времени в разных странах мира. Поставщик ликвидности соединяет трейдеров и брокеров, увеличивая ликвидность получившегося рынка. Благодаря высокой ликвидности снижаются спреды, а соответственно и расходы на торговлю, поэтому более высокую степень ликвидности желают получить все.

Провайдер ликвидности является крупным участником рынка, который объединяет фонды и финансовые институты, а также крупнейшие банки мира в сеть, образующий пул новостей, котировок и поток цен для более мелких участников рынка – дилинговых центров, брокеров.

Крупные банки или инвестиционные компании, выступающие поставщиками ликвидности, периодически обращаются на Форекс, однако их целью являются не только спекулятивные соображения, причиной этому может быть необходимость в удовлетворении потребностей в обмене валют или другие цели. Например, когда компании нужна некая сумма для того, чтобы открыть новый филиал.

Поставщики ликвидности

Что такое вообще рынок форекс? Рынок форекс — это децентрализованный межбанковский рынок, где идет торговля между крупнейшими банками. Единого центра (централизации) нет — каждый участник сети может торговать друг с другом напрямую. Ниже приведены примеры таких крупнейших банков:

Понятно, что даже дневные объемы торгов подобных банков исчисляются суммами со многими нулями. Как же тогда поучаствовать в торговле обычному розничному инвестору? Вариант один — с помощью посредников. Именно они делают форекс рынок доступным для широких масс — как для прямого назначения (обмена валюты), так и для спекулятивных операций в попытках заработать. При помощи кредитного плеча они одалживают трейдеру необходимый для участия на рынке капитал.

Поставщики ликвидности

Итого, на средней ступени расположены те структуры, которые делают доступным рынок форекс для мелких трейдеров, зарегистрированных в форекс клубах. Именно эти структуры чаще всего имеются в виду под термином «поставщик ликвидности». Они либо сами обладают достаточным капиталом, либо при необходимости одалживают его у вышестоящих крупных банков. Примеры таких компаний: Currenex, Integral, KCG Hotspot, CFH Clearing, LMAX Exchange.

Форекс брокеры практически всегда сотрудничают не с одним, а с несколькими поставщиками ликвидности. Соответственно, перед брокером встает техническая задача предложить из нескольких вариантов наилучшую для клиента котировку. Ее призван решить агрегатор ликвидности, который может работать по одной из двух моделей.

Модель работы ECN

Electronic Communication Network или ECN была придумана для получения клиентом наилучшей цены — по ней работает большинство поставщиков ликвидности. Ее суть хорошо показана на схеме ниже:

У нас имеется 4 разных банка (поставщика ликвидности), которые предлагают по паре евро-доллар несколько различные котировки. Так как рынок форекс децентрализован, то у форекс брокеров нет единой цены валюты, как например для акций — у фондовых брокеров вы будете видеть одну и ту же цену акции Сбербанка и любой другой. Итак, форекс брокер собирает все заявки и предлагает наиболее выгодные клиенту цены — максимальную по бид (можно продать валюту как можно дороже) и минимальную по аск (можно купить валюту как можно дешевле).

Недостаток в том, что перебор вариантов нередко приводит к реквотам — просто потому, что нужная точная цена среди предложенных вариантов не нашлась или быстро изменилась. В этом случае брокер предлагает другую цену.

Модель работы MTF

Multilateral Trading Facility или многосторонний торговый механизм позволяет исполнить сделку не по заявленной, а по наиболее близкой к заявленной цене. В этом случае реквот нет и ордер исполняется автоматически — однако поскольку цена исполнения может быть менее выгодной, чем заказывал трейдер, то и его прибыль будет меньше расчетной. Т.е. ордер исполняется с проскальзыванием цены.

Кто ваш поставщик ликвидности?

Как ни странно, на такой очевидный вопрос может дать ответ далеко не каждый форекс брокер. Например, не называют своих поставщиков Teletrade, InstaForex и FIBO Group. Даже крупнейший российский брокер Альпари не делится этой информацией. Исходя из схемы выше можно считать, что чем больше поставщиков ликвидности имеет компания, тем лучше для клиента — хотя в реальности брокер имеет достаточное, но все же ограниченное число. К тому же начиная с определенного числа поставщиков преимущества в котировках становятся слишком незначительное. С другой стороны можно назвать поставщиками крупнейшие банки, указанные в начале статьи — на них нет прямого выхода практически у любого брокера и вероятность быть пойманным на обмане невелика.

Впрочем, можно ожидать прямой работы по схеме банк-банк — в том случае, если пользоваться российским банковским форексом. Крупные банки, оказывающие форекс услуги — ВТБ24, Нефтепромбанк и некоторые другие. Конечно, у банков могут отобрать лицензию — но едва ли ее отберут у такого гиганта, как ВТБ.

В заключении можно добавить, что на фондовом рынке в силу гораздо меньшего кредитного плеча (1:4) большинство крупных брокерских структур в состоянии обеспечивать ликвидность самостоятельно — тем более, что и объем средств на валютном рынке значительно превышает другие. Тем не менее небольшие управляющие компании могут пользоваться услугами крупных банков, которые поддерживают ликвидность купленных активов, не допуская возникновения слишком большого спреда (разницы в ценах на покупку и продажу).

Поставщики ликвидности для Форекс брокеров

Каждому биржевому активу можно присвоить две стоимости: рыночную и ликвидную. Первая отражает цену, выставленную на финансовой площадке, а вторая – отклонения, при которых скорость обращения товара не изменится. Таким образом, под термином «ликвидность» в экономической литературе понимают способность актива быть проданным по номинальной цене в кратчайшие временные промежутки.

Из всех товаров наивысшей ликвидностью обладают деньги, которые для постоянного поддержания своей ценности вынуждены находиться в соответствующей инвестиционной среде. Такие условия обеспечивает международный рынок Форекс, который по своим масштабам и уровню обращения не имеет конкурентов.

Связь брокеров и провайдеров ликвидности

Чтобы клиенты валютного рынка имели возможность проводить операции с доступными высоколиквидными инструментами (валютой, драгоценными металлами, ценными бумагами и т. д.), существуют специализированные инвестиционные компании, которых принято называть брокерами. Их заработок основывается на сведении продавцов и покупателей активов, с последующим обеспечением безопасных условий проведения сделок.

Поскольку для удовлетворения клиентских заявок требуются крупные финансовые вливания, брокеры вынуждены обращаться за помощью к организациям, которые называются поставщиками (провайдерами) ликвидности. Именно они создают нужный поток котировок, новостей и цен для более мелких представителей биржи, без которых невозможно торговать и выводить заработанные средства.

Поставщиками ликвидности являются:

  • Международные фонды.
  • Финансовые институты.
  • Крупнейшие мировые банки и прайм-брокеры, объединяющие множество влиятельных представителей рынка.

Хорошие брокеры сотрудничают со многими провайдерами ликвидности, поскольку это обеспечивает им лучшие предложения на торгуемые активы, более низкие комиссионные и постоянно растущую клиентскую базу.

Особенности регуляции брокерских фирм

Наладить схему сотрудничества с поставщиками ликвидности удается далеко не каждому Форекс брокеру. Все дело в высоких стандартах, которыми должны обладать посреднические фирмы. Важнейшее условие – наличие лицензии от одного из признанных финансовых регуляторов. Например, FCA (Великобритания) или CySec (Кипр).

Чтобы получить подобный статус, потребуются немалые капиталовложения. Допустим, компания желает соответствовать требованиям CySec. В этом случае размер ее первоначального капитала должен составлять не менее 200 тысяч евро. Однако, если она намерена сотрудничать с различными категориями субъектов и предоставлять им услуги инвестиционного характера, то сумма стартового баланса возрастает. В подобной ситуации она должна превышать 1 миллион долларов. Стоит отметить, что в эти расходы не включены дополнительные затраты, связанные с материально-техническим оснащением брокера (покупка терминала, рекламная кампания, оборудования офиса, раскрутка сайта, зарплата персоналу и т. д.).

Помимо крупных финансовых вложений, фирма, желающая сотрудничать с ведущими поставщиками ликвидности, обязана придерживаться жестких стандартов ведения бизнеса:

  • Личные денежные ресурсы брокера должны храниться отдельно от инвестиций клиентов.
  • Все клиентские счета должны быть защищены от рисков неторгового характера (хакерские атаки, технические сбои и т. д.).
  • Годовые и промежуточные отчеты должны проверяться независимыми аудиторскими конторами.

Приведенный перечень требований далеко не исчерпывающий, однако и его достаточно, чтобы оценить насколько сложно брокеру выйти на новый уровень, стать лицензированным участником и наладить сотрудничество с ведущими поставщиками ликвидности.

Схема получения ликвидности

Система ECN – это самый распространенный алгоритм получения ликвидности. Она позволяет принимать данные и осуществлять сделки с биржевыми товарами, как от провайдеров, так и от самих брокеров. Технология ECN позволяет трейдерам в режиме реального времени иметь доступ к оптимальным предложениям по созданным ордерам, использовать инновационные торговые платформы и работать с постоянно обновляющейся информационно-аналитической поддержкой.

Мы регулярно обновляем список ECN-брокеров, обеспечивающих клиентов лучшим сервисом и условиями сотрудничества. Там же доступны отзывы трейдеров о каждом брокере.

Повышенная ликвидность валютного рынка связана с рисками, возникающими от неправильного выбора торгового партнера, финансовых инструментов и необходимости контролировать приемлемый уровень риск-менеджмента. Однако если к каждому из этих процессов подойди грамотно, то заработать можно даже при относительно небольших инвестициях. Успехов!

ForexChief — провайдер ликвидности

Разработка сервисов для институциональных клиентов является одним из главных направлений развития компании. Используя богатый опыт взаимодействия с различными поставщиками ликвидности, ForexChief разработал собственную архитектуру агрегации потоков, позволяющую значительно снизить размеры спредов, величину проскальзываний и процент отклоненных ордеров. Таким образом, созданные технологические решения позволяют компании предоставлять услуги в качестве провайдера ликвидности для каждого форекс-брокера, заинтересованного в стабильном потоке котировок и качественном исполнении ордеров.

При анализе институционального сегмента рынка форекс-услуг, становится очевидным, что бизнес-модель «классического» дилера (когда компания выступает «второй стороной» в сделке) не выдерживает конкуренции из-за низкого качества исполнения клиентских приказов. Поэтому в качестве альтернативы, форекс-брокеры вынуждены искать эффективные решения на базе технологии STP (Straight Through Processing), концепция которой строится вокруг режима Non Dealing Desk, исключающим дилера (сотрудник компании или специальная программа, работающая на сервере форекс-брокера). Важно заметить, что STP это лишь общий принцип для построения бизнес-модели, подразумевающий «немедленное» перекрытие (т.е. без предварительной обработки приказа) клиентских ордеров, при этом «конечной остановкой» ордера может выступать единственный поставщик ликвидности, сервер агрегации или ECN-площадка.

Учитывая стоимость проекта по созданию собственного технического решения, сложность и длительность разработки, становится понятным, что для компаний, только начинающих свой путь, данные вложения не являются целесообразными. Исходя из этого, ForexChief предлагает форекс-брокерам готовое решение, позволяющее не только получать качественный поток котировок, но и перекрывать (хеджировать) клиентские позиции в автоматическом режиме.

Тема: Поставщики ликвидности на валютном рынке

Одной из основных характеристик валютного рынка Forex является ликвидность. Данный термин наиболее часто употребляется при оценке того или иного брокера в контексте раскрытия сведений о поставщиках ликвидности. Не представление брокером данных является существенным поводом задуматься о его порядочности. Кто же такие поставщики ликвидности и почему информация о них оказывает такое влияние на рынок?

Ликвидность – от английского слова liquid. В дословном переводе – жидкий. В контексте финансовых терминов это слово означает оценку активности участников рынка, частоту и объем совершенных сделок. Таким образом, чем чаще проводятся сделки по купле/продаже финансовых инструментов с использованием текущих цен, чем больше их объем, тем выше ликвидность. Для обеспечения ликвидности на рынке должны присутствовать, как покупатели, так и продавцы.

Для валютного рынка Forex поддержание высокой ликвидности финансовых активов имеет первостепенное значение, так как увеличение числа участников и объема торгов приводит к уменьшению спреда между ценами покупки и продажи и, как следствие, к повышению стабильности рынка, что делает его привлекательным для новых участников торгов.

Ликвидность не является стабильной величиной, так как по мере увеличения количества и стоимости сделок по продаже товара, увеличивается и его ликвидность и наоборот. Огромное количество игроков на валютном рынке Forex делает его высоколиквидным. Побочным эффектом являются колебания ликвидности в пределах одних суток, связанные с изменением активности игроков, находящихся в разных часовых поясах. Например, максимальная ликвидность фиксируется в момент открытия лондонской биржи.

По оценкам финансовых аналитиков ежедневно на рынке Forex совершаются сделки на сумму, превышающую 7,5 триллионов долларов США. Следует помнить, что Forex не имеет единого центра и является межбанковским рынком, на котором торгуют крупнейшие мировые финансовые структуры. Deutsche Bank, Barclays Capital, Morgan Stanley и некоторые другие обеспечивают постоянное поступление денежных средств для обеспечения оборотов на валютном рынке. Они являются основными поставщиками ликвидности.

В связи с тем, что на валютный рынок выходят участники, имеющие различные финансовые ресурсы, сложилась вертикальная иерархия, гарантирующая всем заинтересованным игрокам беспрепятственный доступ к совершению сделок, независимо от размера их стартового капитала.

На самом верху пирамиды находятся вышеупомянутые крупнейшие мировые банки (маркет-мейкеры), которые проводят основные финансовые сделки. Именно они и определяют базовые цены рынка и самые ликвидные валютные пары, дающие возможность получить максимальную прибыль. Имея большие собственные капиталы маркет-мейкеры могут в любой момент времени исполнить все открытые трейдером ордера на куплю/продажу финансового актива.

На сегодняшний день наиболее востребованной валютой рынка является доллар США (USD). Следующий уровень определяют шесть валют, пользующихся спросом на рынке Forex – евро (EUR), английский фунт стерлингов (GBR), иена Японии (JPY), франк Швейцарской конфедерации (CHF), доллары Канады (CAD) и Австралии (AUD). Комбинации этих валют и образуют наиболее ликвидные валютные пары, первое место из которых стабильно занимает EURUSD (евро по отношению к доллару США). Далее идут USDJPY (доллар США по отношению к иене Японии) и USDCHF (доллар США по отношению к франку Швейцарской конфедерации).

Само собой разумеется, что суточные обороты основных поставщиков ликвидности исчисляются миллиардами долларов США и не позволяют рядовым трейдерам принять участие в торгах в статусе независимых контрагентов. На этом этапе подключаются поставщики ликвидности средней ступени – брокерские компании, являющиеся посредниками между основными банками и прочими финансовыми структурами (прайм-брокеры или институциональные брокеры). Обычно они сами владеют достаточно большими финансовыми ресурсами, но нередко одалживают их у крупных банков. Обобщающее наименование таких структур – агрегаторы ликвидности или поставщики, так как они дают возможность выйти на рынок мелким брокерам (STP брокеры).

Крупнейшими являются KCG Hotspot, CFH Clearing, Currenex, Integral, LMAX Exchange. Основная цель агрегатора ликвидности – работа с мелкими клиентами, не имеющими возможность самостоятельного выхода на межбанковский валютный рынок. При наличии у агрегатора собственных средств в достаточном объеме, он может не передавать сделки основным поставщикам ликвидности, а выполнять их самостоятельно. В этом случае он так же становится маркет-мейкером.

Перекрытие клиентов в форекс

Описание перекрытия и преимущества брокера

В последнее время конъюнктура рынка сильно изменилась, изменился рынок, изменился клиент, нет таких резких изменений курсов. Брокеры предлагают все большие кредитные плечи, что приводит к увеличению рисков со стороны брокера. Так же на риски брокера влияют постоянно растущие конкурентные предложения, порождающие разные клиентские схемы заработка с нулевыми рисками, такими, как: «бонус хантинг», «своп хантинг», «арбитраж» и прочие. Откровенно говоря, % зарабатывающих клиентов на рынке форекс вырос. Естественно, брокер, заботящийся о своей репутации, и не имеющий достаточных финансовых резервов вынужден высоко рисковых клиентов передавать дальше более крупному игроку (поставщикам ликвидности), который в свою очередь имеет выход на ликвидность от банков и может себе позволить выплатить клиенту его крупный заработок.

Первое преимущество, которое получает брокер, перекрывающий всех или часть своих клиентов — это снижение рисков. Если клиент зарабатывает, то брокер не беспокоится о том, где взять деньги на выплату, так как брокер имеет профит на счете у провайдера ликвидности.

Второе преимущество, — это, конечно же, заработок с торговли клиента. Доход брокера, перекрывающего своих клиентов, формируется за счет маркапа. Таким образом, брокер получает прибыль от торговли клиента в любом случае, даже если клиент зарабатывает.

Третье преимущество, — клиент не чувствует негативного вмешательства брокера в его торговлю и тем самым не испытывает проблем с исполнением ордеров. Это повышает лояльность клиента к брокеру.

Четвертое преимущество заключается в том, что поставщик ликвидности предоставляет свои котировки и брокер может расширить набор предлагаемых своим клиентам торговых инструментов за счет котировочного источника провайдера, и отказаться частично или полностью от сторонних поставщиков, экономя на этом деньги.

Если с фактором снижения риска и удержанием крупного клиента все логично и понятно, то рассмотрим, как брокер все-таки зарабатывает в случае перекрытия клиентов у провайдера ликвидности.

Пример заработка брокера

1. Брокер регистрирует у поставщика ликвидности (ПЛ) счет перекрытия, на котором будут открываться ордера перекрываемых клиентов. Брокер пополняет баланс счета перекрытия у ПЛ для работы перекрытия сделок.

2. Мы предлагаем провайдера ликвидности со средним спрэдом 6 пятизначных пунктов (0.6 по 4-х знаку). Котировка в момент совершения сделки на счете провайдера ликвидности
ASK 1.31590
BID 1.31584

У брокера спрэд средний — 20 пятизначных пунктов (2 по 4-х знаку). Котировка, которую видит клиент на сервере у Брокера
ASK 1.31597
BID 1.31577

Как видно из примера, брокер предоставляет клиенту спрэд шире, чем имеет на счете ПЛ. Исполнение на сервере ПЛ произойдет по лучшей цене.

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

3. Клиент открывает позицию BUY 1 лот по цене ASK 1.31597, на стороне поставщика ликвидности сделка открывается по цене 1.31590, то есть на 7 пунктов цена лучше, чем у клиента.

4. При закрытии произойдет то же самое. Клиент закрывает по цене BID 1.31663, а на стороне ПЛ сделка закрывается по цене 1.31670, что на 7 пунктов опять же лучше, чем у клиента.

В итоге, если клиент у брокера получил профит, то Брокер получил профит у провайдера ликвидности, но больше на 14 пунктов за счет маркапа.

Если в цифрах, то если клиент заработал 660 долларов, то Брокер заработал 800 долларов. При рассчете с клиентов Брокер отдает клиенту его заработок в 660 долларов и получает свою прибыль в размере 140 долларов, с которой он выплачивает 2 доллара комиссии ПЛ.

Схема работы

1. Вы выбираете подходящего поставщика ликвидности из нашего списка.

2. Вы связываетесь с нами любым удобным для вас способом по предоставленным контактным данным и мы обсуждаем все детали.

3. Вырабатываем подходящие для вас условия Договора.

4. После заключения Договора у Вас будет зарегистрированный счет перекрытия у ПЛ, который нужно пополнить для работы.

5. Компания ITTrendex предоставляет лицензионную копию плагина перекрытия на Ваш торговый сервер MetaTrader 4 и производит предварительную установку и настройку системы перекрытия клиентов. Так же компания предоставляет инструменты для переноса торговой истории счетов и счетов с открытыми позициями.

6. Тестируем систему перекрытия.

7. После успешных тестов Вы начинаете перекрывать своих реальных клиентов, а поставщик ликвидности будет предоставлять отчеты по состоянию счета перекрытия. Так же у Вас будет возможность подключаться к своему счету перекрытия для просмотра движений на счете в реальном времени.

Поставщики ликвидности

Характеристики поставщика ликвидности

Название поставщика ликвидности Тип лицензии Требования
Mayzus Investment Company Ltd. Компания лицензирована Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySEC) с лицензией номер 093/08. Требуется европейская лицензия
Спрэд от 0.4 пунктов (средний 0.7 пунктов)
Кол-во знаков 4/5
Исполнение Instant/Market Execution
Инструменты валюты, индексы, нефть, металлы
Плечо до 1:300
Время исполнения до 0,8 сек.
Минимальная сумма пополнения счета перекрытия 100$
Способ пополнения счета провайдера ликвидности банковский перевод
Способ вывода средств со счета провайдера ликвидности банковский перевод (до 3-5 рабочих дней), счет в финансовой системе Mayzus Financial Service (мгновенный перевод)
Комиссия провайдера ликвидности $10 за миллион в одну сторону, что равно $2 за лот ($1 открытие, $1 закрытие)
Комиссия ITTrendex $1000 ежемесячно за техническую поддержку
Tifia Investment Limited Компания зарегистрирована как провайдер финансовых услуг в Новой Зеландии с лицензией FSPR FSP310606. Требуется любая лицензия

Характеристики перекрытия клиентов форекс

Спрэд от 0.4 пунктов (средний 0.9 пунктов)
Кол-во знаков 4/5
Исполнение Instant/Market Execution
Инструменты валюты, индексы, нефть, металлы
Плечо до 1:300
Время исполнения до 1 сек.
Минимальная сумма пополнения счета перекрытия 100$
Способ пополнения счета провайдера ликвидности банковский перевод
Способ вывода средств со счета провайдера ликвидности банковский перевод
Комиссия провайдера ликвидности $10 за миллион в одну сторону, что равно $2 за лот ($1 открытие, $1 закрытие)
Комиссия ITTrendex $1000 ежемесячно за техническую поддержку
TopFX Один из крупнейших поставщиков ликвидности на рынке Форекс Лицензия не требуется

Характеристики перекрытия клиентов форекс

Спрэд от 0.3 пунктов
Кол-во знаков 4/5
Исполнение Market Execution
Инструменты валюты, металлы, CFD
Плечо 1:100 для инструментов Forex; 1:50 для металлов
Время исполнения до 0.8 сек.
Минимальная сумма пополнения счета перекрытия Нет ограничений
Способ пополнения счета провайдера ликвидности банковский перевод
Способ вывода средств со счета провайдера ликвидности банковский перевод
Комиссия провайдера ликвидности от $8 за миллион в одну сторону (минимум $1000 в месяц)
Комиссия ITTrendex без комиссии
AMB Prime Поставщик ликвидности для банков, Форекс брокеров и профессиональных трейдеров Лицензия не требуется

Характеристики перекрытия клиентов форекс

Спрэд от 0.2 пунктов
Кол-во знаков 4/5
Исполнение Market Execution
Инструменты валюты, металлы, CFD, нефть — FIX API
Плечо 1:100 для инструментов Forex; 1:50 для металлов; 1:25 для CFD
Время исполнения до 0.15 сек.
Минимальная сумма пополнения счета перекрытия Нет ограничений
Способ пополнения счета провайдера ликвидности банковский перевод
Способ вывода средств со счета провайдера ликвидности банковский перевод
Комиссия провайдера ликвидности от $8 за миллион в одну сторону (минимум $1000 в месяц)
Комиссия ITTrendex без комиссии

Необходимые документы для начала работы с поставщиком ликвидности

Название документа Описание
Certificate Of Incorporation Документ, подтверждающий страну и номер регистрации Компании
Incumbency Certificate Документ должен быть не старше 6 месяцев и включать в себя текущую информацию о директорах, адресе, долях и акционерах Компании (для компаний, дата регистрации которых старше 12 месяцев)
Memorandum And Articles Of Association Документ должен отражать общую информацию о Компании, в том числе ее деятельность
Certificate Issued By Tax Authorities Документ должен содержать налоговый номер Компании или документ, подтверждающий, что такой документ является необязательным в стране регистрации Компании клиента (если таковые имеются) (для Компаний, которые зарегистрированы не на Кипре)
Certificate Of Registered Address Документ должен отображать адрес регистрации Компании
Certificate Of Directors And Secretaries Документ должен отражать имена директоров и секретарей Компании
Certificate Of Registered Shareholders Документ показывает фактических учредителей компании — физические лица. В случаях, когда зарегистрированные акционеры выступают в качестве номинальных владельцев, пожалуйста, предоставьте копию договора, заключенного между номинальным акционером и фактическим владельцем, в силу которого доля номинального акционера была согласована с бенефициаром
Resolution Of The Board Of Directors Документ должен констатировать, что Компания намерена открыть счет в Компании-поставщика ликвидности, закрепленного за лицом, действующим в качестве представителя юридического лица и оперирующим счетом
Signatory Card Документ с подписью авторизованного представителя Клиента. Документ не является обязательным, если есть только один человек, уполномоченный действовать от имени Клиента, и образец подписи уполномоченного лица должен совпадать с подписью в паспорте последнего
Power Of Attorney Доверенность на лицо, которое может действовать от имени Компании (если соглашения подписаны не директором Компании)
Document Confirming Source Of Income По запросу Компания должна быть готова предоставить один из документов, подтверждающих источник средств (финансовый отчет , выписку с банковского счета, копию договора, отчет по движению финансового потока, личную декларацию управления)
Passport And Confirmation Of Address Копия паспорта и подтверждение адреса (выданного в течение последних 6 месяцев) для следующих физических лиц: Директора; Учредителя; Владельца Компании; лица, уполномоченного подписывать соглашения
Legal entity application form Заполните форму для Юридических лиц, выступающих в роли клиентов Компании-поставщика ликвидности

Настройки плагина перекрытия

  • AllowPendingOrders – флаг разрешения обработки запросов на создание отложенных ордеров;
  • AllowModifyRequests – флаг разрешения обработки запросов на модификацию ордеров;
  • AllowDeletePendingRequests – флаг разрешения обработки запросов на удаление отложенных ордеров;
  • Dealer – логин дилера для обработки запросов;
  • DefaultMarkup – локальный маркап;
  • ExternalSymbolPostfix – постфикс, добавляемый к имени символа при отправке запроса на бридж;
  • Filter_Group – фильтр обрабатываемых счетов по группе;
  • Filter_Login – список обрабатываемых логинов;
  • Filter_Login%Iu – дополнительные списки обрабатываемых логинов (%Iu от 1 и по возрастанию);
  • FilterSkip_Login – список необрабатываемых логинов;
  • FilterSkip_Login%Iu – дополнительные списки необрабатываемых логинов (%Iu от 1 и по возрастанию);
  • Filter_Symbol – фильтрация обрабатываемых запросов по символу (по умолчанию стоит полный запрет);
  • Filter_TickSymbol – фильтрация входящих котировок для вброса по локальному символу;
  • Filter_ZeroSpreadSymbol – фильтрация символов с нулевым спрэдом;
  • InvertOrders – флаг инвертирования направления ордеров, отправляемых на бридж;
  • LiquidityProviderServer – сервер и порт, на котором работает бридж;
  • LiquidityProviderClientName – логин для проверки подключений к бриджу;
  • LiquidityProviderPassword – пароль для проверки подключений к бриджу;
  • LogZeroSpreadSymbolsDbg – флаг активации отладочного логгирования данных по символам с нулевым спрэдом ;
  • LogCommunicationStats – флаг активации журналирования отправки запросов серверной части и получения ответов;
  • LogRequestAquiring – флаг активации журналирования принятия запросов на обработку;
  • LogTicksAdding – флаг активации журналирования вброса котировок;
  • LogTicksAddingOnTrade – флаг активации журналирования вбрасываемых при обработке запросов цен;
  • MaxZeroSpreadSlippageVolume – максимальный объем ордера с нулевым спрэдом, для которого действует проскальзывание из настройки MaxZeroSpreadSlippage;
  • MaxZeroSpreadSlippage – максимальное проскальзывание цены при открытии ордера с нулевым спрэдом;
  • TicksToSkipOnConfirmTickAdd – количество тиков, которые должны быть подменены (т. е. читай пропущены) на тик, вбрасываемый при подтверждении запроса;
  • ProcessPendingsAsMarketOpen – флаг активации обработки отложенных ордеров как передачу запросов MK_OPEN при активации;
  • ProcessStopoutsAsMarketClose – флаг активации обработки стоп-аутов как передачу запросов MK_CLOSE;
  • ProcessStopsAsMarketClose – флаг активации обработки Sl/Tp как передачу запросов MK_CLOSE (значения Sl/Tp в данном режиме также не передаются);
  • VolumeCoeff – коэффициент модификации объема в передаваемой на сервер заявке;
  • ZeroSpreadSlippageControl – флаг активации контроля проскальзывания котировок с нулевым спрэдом;

Рекомендуемые продукты и услуги

Плагин MetaTrader 4 для дублирования сделок с одного MT4 сервера на другой сервер MT4 один…

Система перекрытия торговых счетов представляет собой набор плагинов для клиентского и главного торговых серверов. На торговом сервере MetaTrader 4, где находится счет, который нужно перекрыть,…

Плагин MetaTrader 4 для дублирования сделок с одного MT4 сервера на другой сервер MT4 в…

Система перекрытия торговых счетов представляет собой набор плагинов для клиентского и главного торговых серверов. На торговом сервере MetaTrader 4, где находится счет, который нужно перекрыть,…

Категория: Продукты — MT4 плагины

Плагин MetaTrader 4 для динамического изменения плеча в зависимости от совокупной номинальной стоимости (СНС) или…

Плагин предназначен для автоматической смены кредитного плеча счета в зависимости от размера эквити счета или совокупной номинальной стоимости. Значения этих параметров, при которых будет происходить…

Категория: Услуги — MetaTrader 4

Создание White Label терминала MetaTrader 4 Terminal от LiteForex

Торговый терминал (торговая платформа) Форекс представляет собой основный инструмент, активно применяемый спекулянтом для совершения торговых сделок на глобальном рынке конвертации валюты. Более того, без использования…

Категория: Услуги — MetaTrader 5

Создание White Label терминала MetaTrader 5 Terminal от LiteForex

Известно, что на разработку последней версии компьютерного торгового терминала MetaTrader 5 – компания-разработчик MetaQuotes потратила более трех лет. Компания поставила серьезную задачу – создать принципиально…

Категория: Продукты — MT4 плагины

Плагин MetaTrader 4 для копирования сделок группы счетов в совокупную позицию на отдельном счете в…

Плагин PositionAggregator предназначен для копирования торговых ордеров с нескольких торговых счетов на отдельный счет в совокупную позицию в пределах одного сервера MetaTrader 4. Набор счетов,…

Категория: Услуги — MetaTrader 4

Предоставление потока котировок по таким активам, как: валюты, металлы, нефть, индексы, CFD, фьючерсы

У нас Вы можете подписаться на поток котировок по самым ликвидным торговым инструментам: валюты, металлы, нефть, индексы, CFD, фьючерсы. Предоставляется ликвидность по следующим торговым символам:

Ликвидность рынка Форекс

Ликвидность рынка Форекс — что это такое?

Ликвидность определяется возможностью перевести один актив в другой. Это значение исходит из слова «Ликвидировать», то есть избавиться. Также должно быть соблюдено условие того, что сделать это можно без большой потери в цене и быстро. Из этого выходит необходимость высокого уровня спроса.

Обычно все активы делятся на четыре категории, от А1 до А4. Высоколиквидными принято считать ценные бумаги и сами деньги. А вот различные сооружения, постройки, узкоспециализированное оборудование и тому подобное — неликвидным.

Определяется эта степень по тому, насколько товар нужен людям. При большом количестве продавцов и покупателей уровень цены вырисовывается плавно. Скачки обычно не присутствуют. Понять уровень ликвидности можно посмотрев на количество контрагентов, если сделок заключается много.

Рынок Форекс можно считать лидирующим, так как их сумма торгов — 3 триллиона долларов в день. При том, что общий уровень мирового фондового рынка в несколько раз ниже. Акции с наибольшей ликвидностью называют «голубые фишки».

Какие факторы и финансовые структуры влияют на ликвидность рынка Форекс?

Этот рынок, как и любой другой подвержен разным факторам. Нужно всегда учитывать те, которые влияют на ликвидность рынка Форекс.

Для начала нужно понять, что такое спред. Спред — разница между наилучшим предложением продажи и покупки, в одно время и на один актив.

Количество потенциальных покупателей сильно задевает общую линию ликвидности — чем их больше, тем становится шире спред. И соответственно понижаются ваши шансы найти своего клиента. В обратной ситуации, когда спрос на товар большой и легко найти своего покупателя спред будет уменьшатся. Это в свою очередь повысит ваши шансы на успешное закрытие сделки.

Самой непредсказуемой чертой рынка являются новости. Выходя в свет они могут создать хаос среди обывателей. Тем самым спровоцировав поднятие или понижение цен.

Финансовые центры мира работают в разное время, и это не является секретом. Именно из-за этого в течении дня на Форекс может всё поменяться. К примеру, во время Азиатской сессии ликвидность обычно низкая.

Высокий показатель Форекс держит также за счет государственных структур, которые активно вводят свою денежно-кредитную политику посредство участия в торговле.

Поставщики ликвидности рынка Форекс – кто это?

Не раз задаваясь таким вопросом можно прийти к распространенному мнению, что это те, кто обеспечивает рынок продвижением. Однако, копнув глубже, можно узнать о них много важного.

Во-первых кто это? Конечно крупные банки и другие финансовые учреждения. К примеру, самым крупным игроком является Deutsche Bank, славящийся своим инвестиционным делом.

Во-вторых как поддерживать с ними связь? Нужно сотрудничать, ведь благодаря этим поставщикам собственные цены вырастут, как и их ликвидность. Привлекают такие учреждения своими гигантскими суммами, из-за которых трейдеры обращают внимание именно на них, и соответственно работают конкретно с ними.

Провайдер ликвидности — это уверенный участник, который занимается объединением фондов, финансовых институтов и банков в группу, которая показывает новости, цены и котировки. Делается это для брокеров и дилинговых центров, то есть более мелких участников рынка.

Ликвидность рынка Форекс и ее влияние на движение курсов валют

Центральные банки выходя на мировую арену не ставят перед собой цель получения прибыли. Их политика может крайне отличатся, и даже при идеальном исполнении по плану, нести в себе убытки. Из-за этого могут случаться неожиданные ценовые выбросы.

В отличие от обычных пользователей участвующих в торгах, на этом рынке у цены наблюдаются постоянные отказы и очень медлительное движение. Бывают и значительные изменения котировок (цена одной валюты в другой валюте).

Главным фактором определяющим ликвидность рынка Форекс является объем торгуемых валют, большую часть из которого занимает, конечно же, доллар. Поэтому выгоднее всего составлять пары (котировки) именно с ним. Будь то EUR/USD или USD/CFH — большие объемы будут давать сужение спреда, то есть создавать баланс между предложением и спросом.

При том, что китайская биржа приносит низкий результат, время начала активности Лондонской биржи и параллельная работа европейских с американскими рынков являются самыми благоприятными.

Какую пользу можно извлечь Форекс трейдеру зная принципы ликвидности и ее поставщиков?

Целью трейдинга и работы на рынке Forex является получение прибыли. Знание понятия ликвидность и умение воспользоваться им принесёт вам положительные результаты.

Трейдер, зная обо всех особенностях не начнёт совершать сделки в канун Нового Года и под выходные он не соберётся сделать что-то крупное.

Также нужно четко понимать в какое время стартует пик ликвидности на Forex, и работать только с максимальной выгодой. А работая с поставщиками и зная как их привлечь, можно в разы увеличить собственные суммы оборота. Например можно сработаться с вторичными поставщиками или онлайн брокерами, которые имеют связи с поставщиками 1-го уровня, выйти на контакт с ними без торга огромными объемами практически невозможно.

Работа на Форекс бирже постоянно пересекается с ликвидностью. Трейдер должен умело подходить к работе с ней, иметь собственный календарь с отмеченными событиями. Всегда необходимо быть в курсе выхода масштабных новостей и убирать свои активы перед ними, чтобы не допустить их поглощения крупными игроками.

Нет сто процентной защиты от резких скачков и перепадов волатильности, поэтому не стоит отдавать всё свое внимание малоликвидным рынкам. Гораздо больше положительных качеств именно у высоколиквидных конструкций. Такой рынок попросту легче анализировать и выискивать собственную стратегию, пробовать и понимать какие именно финансовые инструменты вы должны применить.

Также, хороший трейдер всегда обратит своё внимание на шумиху вокруг крупных новостей, и будет знать, что делать. Обладая информацией об этой нише, вы сможете полностью контролировать свой доход, тем самым не оставляя шанса обанкротится.

Зная все о ликвидности — вы повышаете свой шанс на покорение рынка Forex. А также мы рекомендуем вам ознакомиться с нашей подборкой уникальных статей по данной теме.

Ликвидность на Форекс — что это такое и кто ее поставщики?

Ликвидность на Форекс, зависит от торгуемых на рынке активов, которые могут быть либо слабо ликвидными, либо высоколиквидными.

Высоколиквидные активы, можно легко превратить в деньги, а слабо ликвидные в короткие сроки реализовать затруднительно. Как раз сегодня мы и расскажем о том, что это такое ликвидность на Форекс и кто ее поставщики.

Ликвидность на Форекс — что это такое?

Сам по себе термин «ликвидность» означает возможность быстрой продажи или покупки финансового инструмента по текущим ценам.

Рынок считается ликвидным, когда определенное количество участников торговли (продавцы/покупатели) делают активы ликвидными, позволяя им в самые сжатые сроки принять денежную форму. Из всего существующего разнообразия рынков, на сегодняшний день самым ликвидным считается валютная биржа Форекс.

Сегодня, рынок Forex сам по себе уже является высоколиквидной биржей, так как общий ежедневный оборот денег по сделкам здесь превышает пять триллионов американских долларов. Ликвидность на Форекс, зависит от численности проводимых сделок по каким-либо валютным парам. Чем больше сделок по ним заключается, тем они более ликвидны.

Так самыми ликвидными парами валют считаются:

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Не требуется верификация! Фиксированные выплаты! обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 10$ 2014 год. Дарит безрисковую сделку. обзор/отзывы | ИНВЕСТИРОВАТЬ С 5$

Ликвидность на Форекс является наивысшей, потому что здесь как покупатели, так и продавцы валют присутствуют круглосуточно, причем в больших количествах. Рынок валют не подвергается резким скачкам даже когда случаются сильные кризисные потрясения, так как деньги просто так не могут взять и исчезнуть – их всегда будут обменивать или покупать. Если одна из валют в паре обесценивается, то вторая будет обязательно дорожать.

Такой высокий уровень ликвидности на Форекс, возможен благодаря котированию пар валют, а также возможности проводить сделки всякого объема и направления практически мгновенно. Какие же обстоятельства влияют на ликвидность рынка Форекс?

Какие факторы и финансовые структуры влияют на ликвидность рынка Форекс?

Ликвидность на Форекс имеет такую высокую степень благодаря следующим факторам:

Во-первых, большое количество участников, среди которых основная масса, это государственные структуры, которые осуществляют посредством валютного рынка свою кредитно-денежную политику.

Также к крупным участникам торговли относятся всевозможные коммерческие финансовые институты, инвестиционные фонды, международные банки, межбанковская деятельность которых очень сказывается на ликвидности определенных валют, а соответственно и на рынке в целом и другие структуры, специфика деятельности которых уже сама по себе граничит с неограниченным уровнем собственной ликвидности.

Второй момент, ликвидность на Форекс зависит от круглосуточного функционирования рынка, а также наложения времени работы самих торговых сессий. Это обстоятельство дает возможность выполнять необходимые торговые операции, не принимая в расчет границы и часовые пояса.
В третьих, валютный рынок оперирует огромнейшими объемами денежной массы. Размеры минимальных лотов (стоимость единичной сделки), здесь зачастую превосходят в сотни раз аналогичных показателей на других рынках и биржах.
Ну, и в четвертых, сам товар (деньги) торгуемый на Форекс уже обладает 100% ликвидностью.

Новостное видео: Межбанковский рынок и ликвидность на Форекс

В силу всего вышеперечисленного, любой из участников рынка Форекс заключая сделки, может быть всегда уверен в проводимых им операциях и даже не задумываться о том, кто именно будет играть роль его контрагента. Повышенная ликвидность на Форекс, это не только преимущество, но и основная прерогатива любого инвестора. А Форекс этому требованию отвечает, как ни один другой рынок, поэтому рост его популярности каждый год нарастает.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 года:

Поставщики ликвидности – кто это? И как их деятельность влияет на рынок Форекс

Итак, что такое ликвидность на Форекс мы разобрали, а вот кто ее поставщики? Как говорилось выше, количество заявок на совершение сделок на Форекс очень огромно и это дает возможность не переживать его участникам о наличии контрагентов.

Крупные банковские структуры, к примеру:

  • «Deutsche Bank»,
  • крупнейший «Bank of America»,
  • «Saxo Bank»,
  • «Citibank»,
  • инвестиционные фонды,
  • государственные учреждения,
  • крупные международные корпорации и тому подобное.

Они и являются основным звеном — поставщиками ликвидности биржи Форекс.

Эти поставщики ликвидности периодически обращаются на валютный рынок не только по соображениям спекуляции валютами, но и по другим целям. К примеру, для приобретения определенной суммы денег, с целью открытия в какой-нибудь стране нового филиала. Или одна из компаний производит валютный обмен с другой. Конечно во избежание рисков, второй участник сделки свяжется с контрагентом и совершит определенную сделку, которая будет гарантией на обеспечение его безопасности.

Но при этом и контрагент не желает оказаться в минусах и обратится на рынок деривативов (производные от простейших, привязанных к рынку финансов инструменты).

Мы видим, что межбанковская деятельность не может быть такой высоко результативной, ведь здесь на лицо большая разница в объемах оборотов. И если простой участник рынка делая обмен может либо получить либо не получить выгоду, то сделки заключаемые крупными игроками рынка (поставщиками ликвидности) при любых обстоятельствах получат прибыль.

Конечно, большие объемы сделок на Форекс могут быть доступны только крупнейшим его участникам, которые при этом не так быстро находят контрагента, который способен полностью удовлетворить потребности, выставившей заявку компании. А любая сделка, совершаемая на рынке валют, должна быть перекрыта, то есть, если кто-то из участников приобретает 1 лотом валюту из пары EUR/USD, то другой участник должен перекрыть заявку продажей такого же лота – выставив противоположную заявку.

По большому счету, это похоже на перетягивание каната, когда Вы сделали правильный прогноз, и цена устремилась вверх, то большая часть каната у Вас, а тот, кто продает, обладает меньшей частью этого каната. При этом сделки должны совершаться мгновенно.

Какую пользу можно извлечь Форекс трейдеру зная принципы ликвидности и ее поставщиков?

Как раз поставщики ликвидности и должны практически моментально и очень быстро перекрывать открываемые сделки, то есть именно от них будет зависеть, как быстро выполнится Ваш ордер. А теперь представьте, что таких сделок сотни тысяч и все их необходимо перекрыть. Чтобы совершать перекрытие такого огромного количества сделок, необходимо иметь огромные объемы финансовых средств. Но, как известно брокеры не обладают такими средствами, поэтому их деятельность напрямую зависит от поставщиков ликвидности.

Из всего вышеизложенного можно сделать простой вывод – для частных трейдеров, спекулирующих на Форекс, рыночная ликвидность будет условно бесконечной, так как объемы их заявок будут значительно уступать величине заявок различных фондов и крупных банков. Поэтому контрагенты на их заявки найдутся всегда.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Понятие ликвидности и ее особенности

ForexChief — провайдер ликвидности

Разработка сервисов для институциональных клиентов является одним из главных направлений развития компании. Используя богатый опыт взаимодействия с различными поставщиками ликвидности, ForexChief разработал собственную архитектуру агрегации потоков, позволяющую значительно снизить размеры спредов, величину проскальзываний и процент отклоненных ордеров. Таким образом, созданные технологические решения позволяют компании предоставлять услуги в качестве провайдера ликвидности для каждого форекс-брокера, заинтересованного в стабильном потоке котировок и качественном исполнении ордеров.

При анализе институционального сегмента рынка форекс-услуг, становится очевидным, что бизнес-модель «классического» дилера (когда компания выступает «второй стороной» в сделке) не выдерживает конкуренции из-за низкого качества исполнения клиентских приказов. Поэтому в качестве альтернативы, форекс-брокеры вынуждены искать эффективные решения на базе технологии STP (Straight Through Processing), концепция которой строится вокруг режима Non Dealing Desk, исключающим дилера (сотрудник компании или специальная программа, работающая на сервере форекс-брокера). Важно заметить, что STP это лишь общий принцип для построения бизнес-модели, подразумевающий «немедленное» перекрытие (т.е. без предварительной обработки приказа) клиентских ордеров, при этом «конечной остановкой» ордера может выступать единственный поставщик ликвидности, сервер агрегации или ECN-площадка.

Учитывая стоимость проекта по созданию собственного технического решения, сложность и длительность разработки, становится понятным, что для компаний, только начинающих свой путь, данные вложения не являются целесообразными. Исходя из этого, ForexChief предлагает форекс-брокерам готовое решение, позволяющее не только получать качественный поток котировок, но и перекрывать (хеджировать) клиентские позиции в автоматическом режиме.

Поставщики ликвидности

Что такое вообще рынок форекс? Рынок форекс — это децентрализованный межбанковский рынок, где идет торговля между крупнейшими банками. Единого центра (централизации) нет — каждый участник сети может торговать друг с другом напрямую. Ниже приведены примеры таких крупнейших банков:

Понятно, что даже дневные объемы торгов подобных банков исчисляются суммами со многими нулями. Как же тогда поучаствовать в торговле обычному розничному инвестору? Вариант один — с помощью посредников. Именно они делают форекс рынок доступным для широких масс — как для прямого назначения (обмена валюты), так и для спекулятивных операций в попытках заработать. При помощи кредитного плеча они одалживают трейдеру необходимый для участия на рынке капитал.

Поставщики ликвидности

Итого, на средней ступени расположены те структуры, которые делают доступным рынок форекс для мелких трейдеров, зарегистрированных в форекс клубах. Именно эти структуры чаще всего имеются в виду под термином «поставщик ликвидности». Они либо сами обладают достаточным капиталом, либо при необходимости одалживают его у вышестоящих крупных банков. Примеры таких компаний: Currenex, Integral, KCG Hotspot, CFH Clearing, LMAX Exchange.

Форекс брокеры практически всегда сотрудничают не с одним, а с несколькими поставщиками ликвидности. Соответственно, перед брокером встает техническая задача предложить из нескольких вариантов наилучшую для клиента котировку. Ее призван решить агрегатор ликвидности, который может работать по одной из двух моделей.

Модель работы ECN

Electronic Communication Network или ECN была придумана для получения клиентом наилучшей цены — по ней работает большинство поставщиков ликвидности. Ее суть хорошо показана на схеме ниже:

У нас имеется 4 разных банка (поставщика ликвидности), которые предлагают по паре евро-доллар несколько различные котировки. Так как рынок форекс децентрализован, то у форекс брокеров нет единой цены валюты, как например для акций — у фондовых брокеров вы будете видеть одну и ту же цену акции Сбербанка и любой другой. Итак, форекс брокер собирает все заявки и предлагает наиболее выгодные клиенту цены — максимальную по бид (можно продать валюту как можно дороже) и минимальную по аск (можно купить валюту как можно дешевле).

Недостаток в том, что перебор вариантов нередко приводит к реквотам — просто потому, что нужная точная цена среди предложенных вариантов не нашлась или быстро изменилась. В этом случае брокер предлагает другую цену.

Модель работы MTF

Multilateral Trading Facility или многосторонний торговый механизм позволяет исполнить сделку не по заявленной, а по наиболее близкой к заявленной цене. В этом случае реквот нет и ордер исполняется автоматически — однако поскольку цена исполнения может быть менее выгодной, чем заказывал трейдер, то и его прибыль будет меньше расчетной. Т.е. ордер исполняется с проскальзыванием цены.

Кто ваш поставщик ликвидности?

Как ни странно, на такой очевидный вопрос может дать ответ далеко не каждый форекс брокер. Например, не называют своих поставщиков Teletrade, InstaForex и FIBO Group. Даже крупнейший российский брокер Альпари не делится этой информацией. Исходя из схемы выше можно считать, что чем больше поставщиков ликвидности имеет компания, тем лучше для клиента — хотя в реальности брокер имеет достаточное, но все же ограниченное число. К тому же начиная с определенного числа поставщиков преимущества в котировках становятся слишком незначительное. С другой стороны можно назвать поставщиками крупнейшие банки, указанные в начале статьи — на них нет прямого выхода практически у любого брокера и вероятность быть пойманным на обмане невелика.

Впрочем, можно ожидать прямой работы по схеме банк-банк — в том случае, если пользоваться российским банковским форексом. Крупные банки, оказывающие форекс услуги — ВТБ24, Нефтепромбанк и некоторые другие. Конечно, у банков могут отобрать лицензию — но едва ли ее отберут у такого гиганта, как ВТБ.

В заключении можно добавить, что на фондовом рынке в силу гораздо меньшего кредитного плеча (1:4) большинство крупных брокерских структур в состоянии обеспечивать ликвидность самостоятельно — тем более, что и объем средств на валютном рынке значительно превышает другие. Тем не менее небольшие управляющие компании могут пользоваться услугами крупных банков, которые поддерживают ликвидность купленных активов, не допуская возникновения слишком большого спреда (разницы в ценах на покупку и продажу).

Настоящие брокеры на рынке Форекс

Форекс-дилеры выступают в качестве посредников на валютном рынке, поскольку частные лица не имеют к нему доступа. Компании работают по 2 моделям — «кухня» и брокеры (банки). Первые не выводят ордера на международные рынки, зарабатывая на сливах депозитов трейдеров, вторые осуществляют вывод сделок на межбанк и получают прибыль от количества открытых контрактов.

Для инвесторов предпочтительнее сотрудничать с дилерами, работающими по прозрачной модели. Настоящие брокеры на рынке Форекс с поставщиками ликвидности описаны далее.

Рейтинг лучшие

Место в рейтинге Название Год основания Технология исполнения Поставщики ликвидности Депозит от ($) Спреды в пунктах от
1 Alpari 1999 ECN Integral Development Corp, Currenex, Hotspot FX, LMAX Exchange, Swissquote 300 0
2 Forex Club 1997 NDD (STP) Barclays, J.P. Morgan, Commerzbank, Citibank, UBS Bank, Lucid Markets и прочие 1 0,03
3 InstaForex 2007 ECN J.P. Morgan, Barclays, Citibank, HSBC, UBS, MorganStanley, Nomura 1 0
4 Exness 2008 ECN FXCMPRO, ADS Securities 300 0,1
5 RoboForex 2009 NDD (STP) Currenex, Integral, агрегатор ликвидности MarketPlace 1 0
6 Dukascopy 2004 ECN Bank Of America, Commerzbank, Nomura, Barclays, Currenex, SEB, Deutsche Bank, JP Morgan, Societe Generale, UBS, Goldman Sachs, Citibank, BNP Paribas, HSBC Bank, EBS, Cantor Fitzgerald, HotstpotFXI, Lava — FX All Morgan Stanley 100 0,2
7 FXOpen 2003 ECN + STP LMAX, Currenex, Integral, HotspotFXi 1 0
8 SaxoBank 1996 NDD Citibank, Morgan Stanley, UBS, Goldman 10 000 0
9 LiteForex 2005 ECN Currenex, Integral, LMAX 10 0,3
10 Forex4you 2007 STP Собственный агрегатор ликвидности 1 0,1

Настоящие форекс брокеры с поставщиками ликвидности предлагают минимальные спреды. Сделки исполняются без реквот по лучшим ценам, скорость вывода на межбанк — менее секунды. Гарантируется полная анонимность ордеров.

Компания заинтересована в прибыли клиентов. Для повышения результативности торгов разрабатываются учебные и аналитические материалы. Чем больше сделок откроет инвестор, тем выше профит дилера.

Для привлечения клиентов дилинговые центры скрывают факт работы по принципу «кухни» и гарантируют вывод контрактов на международные рынки. Чтобы отсеять подобные компании, следует выбирать бренды, функционирующие по бизнес-модели ECN и/или STP.

В первом случае компании подключены к сети международных банковских учреждений и поставщиков ликвидности. Во втором посредники не вмешиваются в процесс торговли. Используется сквозная обработка транзакций. Ордера, минуя дилеров, выводятся на межбанк, соединение происходит напрямую с поставщиком ликвидности.

Особенности сотрудничества

Настоящие брокеры на рынке Форекс предлагают разные условия торговли. Выберите подходящего партнера, по представленным особенностям сотрудничества.

Alpari

Относится к реальным брокерам на Форекс. Компания одна из первых в отечественном сегменте стала выводить ордера на междбанк по технологии ECN, реализовав 3 типа счета:

Минимальный депозит Alpari — $1. Для получения доступа к вышеназванным аккаунтам требуется вложить от $300. Предлагаются спреды от 0 пунктов, кредитное плечо — до 1:1 000. Торговля ведется 64 активами.

Котировки транслируются реальные, обновляются онлайн. Ордера без задержек поступают на мировые рынки. Alpari предоставляет доступ к 24 типам контрактов и «рыночному стакану». Это помогает видеть второй уровень цен активов и показатели объемов рынка.

Forex Club

Клиентам гарантируется торговля на реальном валютном рынке. Поставщиками котировок выступают международные аналитические агентства и банки — Barclays, Commerzbank, J.P. Morgan, Citibank и прочие. Работа ведется по технологии STP. Особенности:

  • контракты исполняются по лучшей стоимости;
  • предоставляется доступ к крупнейшим пулам ликвидности средств;
  • есть возможность отслеживать институциональный уровень ценообразования;
  • торги ведутся по рыночным спредам от 0,03 пункта;
  • не налагаются ограничения на количество открытых ордеров;
  • для вывода контрактов на межбанк разработана технология Delta Flow, позволяющая исключить задержки.

Клиенты могут воспользоваться инвестиционными решениями. Предусмотрено открытие сделок по телефону. Допускается использование роботов и советников.

InstaForex

Работа ведется по системе ECN. Предполагает подачу заявок в систему, где производится подбор контрагентов для заключения контрактов в автоматическом режиме. Одновременно компания использует модель STP. Система выбирает технологию, если в сети не найдено подходящего контрагента – все ордера выходят на международные рынки и срабатывают без задержек.

Преимущества комбинированного варианта:

  • страхование от нерыночных рисков и котировок;
  • исполнение производится по лучшей стоимости;
  • поддержка интенсивного трейдинга за счет большого количества участников на рынке;
  • получение полной информации по ордерам;
  • высокий уровень внутренней ликвидности.

InstaForex реализовал 2 аккаунта с выводом заявок на межбанк. В первом случае отсутствует спред, но удерживается комиссия, во втором размер зависит от волатильности. Независимо от выбранного типа счета, дилер позволяет пользоваться бонусами и участвовать в акциях.

Exness

Используется модель ECN, поставщиками ликвидности выступают FXCMPRO, ADS Securities. У брокера 4 типа счета, но сделки выводятся на финансовый рынок только у одного. Для получения доступа требуется пополнить баланс на $300.

  • кредитное плечо — до 1:200 (регулируемое);
  • стоп аут — 50%;
  • спред — от 0 пунктов;
  • комиссия — $25 на оборот в $1 млн.

Заявки обрабатываются за 0,1 секунды в автоматическом режиме. Трейдерам предлагаются лучшие цены по активам. Для тестирования условий предоставляет демо-счет. Предусмотрена возможность участия в программе лояльности.

RoboForex

Для выхода на межбанк реализовано 2 типа счета — ECN-Pro и Prime предназначены для профессионалов. В первом случае требуется пополнить депозит на $10, во втором — на $5 000.

  • лучшие условия торговли;
  • узкие спреды от 0 пунктов;
  • индикатор «глубины» рынка;
  • 9 таймфреймов;
  • 6 типов отложенных ордеров;
  • торги ведутся на 3 терминалах.

RoboForex ограничивает владельцев вышеназванных счетов в бонусах. Доступны не все акции. Однако трейдеры могут пройти обучение на общих основаниях, пользоваться аналитикой и демонстрационной площадкой.

Dukascopy

Применяется модель ECN ко всем заявкам. Предлагается единый счет и условия вне зависимости от суммы пополнения.

  • одинаковый уровень ликвидности;
  • подключение трейдеров к единому потоку котировок;
  • мгновенный хедж ордеров напрямую через мировых поставщиков котировок;
  • точные цены на активы;
  • узкие спреды от 0 пунктов;
  • возможность видеть и анализировать «глубину» котировок и оценивать ситуацию.

Dukascopy регулирует подключаемую ликвидность за счет включения в поток дополнительных поставщиков. – заявки открываются по лучшей стоимости. Для сотрудничества с брокером требуется пройти регистрацию, проверку документов и инвестировать от $100.

FXOpen

Реализовано 2 типа аккаунтов с выводом заявок на межбанк. Первый работает по модели ECN, второй — по STP. Контракты заключаются при совпадении встречных цен без вмешательства третьей стороны. Объем позиции ограничивается ликвидностью, операции совершаются с разными объемами.

  • узкие спреды;
  • доступ к «стакану цен»;
  • участники рынка работают на равных условиях;
  • исполнение автоматическое;
  • широкий выбор ликвидности.

На открытие вышеназванных аккаунтов требуется вложить от $10. Доступно более 50 активов. FXOpen не налагает запрет на скальпинг и использование роботов. Есть демо-счет для тестирования стратегий.

SaxoBank

Для торговли необходимо внести от $10 000. Все позиции выходят на межбанк вне зависимости от инвестиции. Предоставляется единый счет с одинаковыми условиями.

  • доступ к ликвидным средствам и глубокому анализу;
  • средний спред – 0,1 пункт;
  • работа ведется по принципам прозрачности;
  • защитные ордера Stop Loss исполняются в 100% случаев;
  • индивидуальная ликвидность.

SaxoBank нацелен на работу с крупными инвесторами. Условия торговли узкие, кредитное плечо не превышает значения 1:100. Трейдинг ведется на 2 платформах собственной разработки. В портфель входит свыше 2 000 активов. Акции и турниры не проводятся, бонусы клиентам не полагаются.

LiteForex

Условия торговли понравятся профессионалам. Предоставляется доступ на масштабный валютный рынок, исполнение проводится по лучшим ценам. Отсутствуют проскальзывания и реквоты.

Преимущества при подключении к ECN-аккаунту:

  • заявки отправляются к поставщику котировок без задержек;
  • отсутствуют посредники;
  • высокая точность котирования;
  • спреды от 0,01 пипса;
  • отсутствие Stop & Limit уровней;
  • не возникает конфликт интересов, поскольку компания зарабатывает на спредах;
  • отсутствуют ограничения по использованию торговых тактик;
  • заявки исполняются за 0,76 секунды.

Аккаунт можно подключить к сервису копирования сделок – контракты автоматически выводятся на межбанк. Нет запрета на использование роботов и хеджирование.

Forex4you

На рынке с 2007 года, имеет собственный агрегатор ликвидности. Предусмотрено 3 типа аккаунта для выхода на валютный рынок. В первых двух используется система NDD, в третьем — STP. Последний разработан для профессиональных трейдеров. Ранее для получения доступа требовалось вложение от $1 000. По состоянию на 2020 год достаточно инвестировать $1, чтобы торговать на реальном рынке.

  • скорость исполнения от 0,37 до 0, 75 секунды;
  • кредитное плечо — до 1:1 000;
  • плавающий спред — от 0 пунктов;
  • комиссия — до $10 за лот.

Forex4you разрешает локирование и использование любых стратегий. Однако аккаунт STP не участвует в бонусных программах. Аналитическими и обучающими материалами могут пользоваться все трейдеры без ограничений.

Заключение

Брокеры на рынке Форекс, выводящие ордера на межбанк — гарантия получения реальных котировок и исполнения контрактов по лучшим ценам. Компании не вмешиваются в процесс, не влияют на него – можно быть уверенным в прозрачности торговли и при хороших навыках прогнозирования получать прибыль.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий